免責聲明；重要信息本演示文稿由First Internet Bancorp(©First Internet Shareor the©Company©)編寫，僅用於基於有關其運營的信息以及來自公共來源的信息目的。編寫本演示文稿是為了幫助感興趣的各方對第一個互聯網進行自己的評估，並不打算包含與利害關係方的投資決定可能相關或重要的所有信息。在任何情況下，有關各方均應自行調查和分析First Internet、本演示文稿中列出的信息、招股説明書附件和隨附招股説明書中包含或包含的信息，以及由First Internet或代表First Internet提供的其他信息。證券交易委員會(©SEC©)或任何其他監管機構均未批准或不認可First Internet的證券，也未確定本演示文稿或任何隨附的招股説明書、補充資料或招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。FIRST INTERNET的證券不是FDIC或任何其他機構的存款或保險。除非信息是在指定的日期提供的，否則本演示文稿所述日期為本演示文稿的日期。在任何情況下，本演示文稿的交付均不得暗示本公司的事務在本演示文稿日期之後沒有任何變化。此處包含的某些信息可能來自行業來源提供的信息。首先，因特網認為這類信息是準確的，獲得這些信息的來源是可靠的。然而，第一，因特網不能保證這些信息的準確性，也沒有獨立核實這些信息。第一，互聯網已向美國證券交易委員會提交了一份註冊聲明(包括一份招股説明書)，以進行與此通信相關的發行。在投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及First Internet已向SEC提交的其他文件，以獲得有關First Internet和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得這些文件。或者，您也可以通過聯繫First Internet或聯繫Keefe，Bruyette&伍茲，A Stifel公司獲得這些文件的副本，地址是：紐約第七大道787號，四樓，NY 10019，1-10019-966-1559A Stifel Company，Keefe，Bruyette&伍茲，A Stifel Company。2

前瞻性陳述本演示文稿可能包含有關公司財務狀況、經營結果、貸款政策趨勢、計劃、目標、未來業績或業務的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可通過使用以下詞語來識別，如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“待決”、“計劃”、“初步陳述”、“應當”、“將來”或其他類似表述。前瞻性陳述並不是對未來業績或結果的保證，而是基於陳述時提供的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中的信息大不相同的因素。可能造成這種差異的因素包括：我們經營業務所依賴的通信和信息系統的故障、破壞或中斷；我們擴大商業房地產、商業和工業、公共財政和醫療保健金融貸款組合的計劃失敗；與國家、區域和社區金融機構的競爭；我們向美國證券交易委員會(U.S.SecuritiesandExchangeCommission)提交的報告中指出的其他因素包括：高級管理人員的流失；利率的波動；總體經濟狀況；與金融機構監管有關的風險；以及其他在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中確定的因素。本演示文稿中的所有陳述，包括前瞻性陳述，僅在陳述之日才發表，公司不承擔根據新信息或未來事件更新任何陳述的義務。3

非公認會計原則財務計量本演示文稿包含由美國公認會計原則以外的其他方法確定的財務信息。非公認會計原則財務指標，特別是調整後淨收益、調整後每股攤薄收益、平均有形普通股權益、調整後的平均資產回報率、平均有形普通股回報率、調整後ROATCE、有形普通股、有形資產、每股有形賬面價值、有形普通股對有形資產的回報率、有形普通股對有形資產的平均回報率、調整後的ROATCE、有形普通股賬面價值、有形普通股對有形資產的收益率、有形普通股對有形資產的平均收益率、調整後的ROATCE、有形普通股的賬面價值。本公司管理層使用淨利差µFTE、調整後的非利息支出/平均資產和調整後的效率比率來衡量其資本實力，並分析盈利能力，包括其利用股東投資的有形資本產生收益的能力。雖然管理層認為這些非“公認會計原則”措施有助於投資者更好地瞭解其業務，但不應將其視為根據“公認會計原則”確定的財務措施的替代品，也不一定將其與其他公司可能提出的非“公認會計原則”財務措施相比較。這些非“公認會計原則”財務計量與最直接可比的“公認會計原則”財務計量的對賬，列於本演示文末題為“非公認會計準則財務計量的核對”標題下的表格中。

擁有獨特的商業模式和超過20年的高度可擴展的技術驅動的業務全國範圍的存款收集和資產生成平臺，有吸引力的貸款利基市場與增長機會，業務強勁增長的歷史和獲得更大的盈利途徑的先鋒銀行37億美元資產28億美元貸款28億美元存款5，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000

增加存款的多種機會利用無分行銀行這一持久趨勢，越來越多的消費者和小企業將他們的銀行業務轉移到網上，隨着小企業的擴張，低成本存款的水平不斷提高。市政和商業關係繼續有選擇地瞄準以技術為中心的市場中的消費者存款，藉助Gen-Xers公司20多年的無分行銀行業務經驗，吸引更多的客户，例如提供卓越客户體驗的專業在線關係銀行家7。

國家和地區資產生成平臺多元化資產生成平臺C&I©中印第安納州C&I©亞利桑那單租户租賃融資公共融資投資者CRE©中印第安納州醫療保健融資(通過與L奮進公司的關係)建築©中印第安納州專業貸款騎兵拖車和RVS數字直接面向消費者的抵押貸款8消費者-國家商業-區域商業-國家

有吸引力的貸款增長機會進入新的垂直市場補充現有的業務，並增加多樣性SBA貸款在收購科羅拉多第一國民銀行的小企業貸款部門之前，加速了最近的招聘舉措，以建立這一業務，進一步滲透市場，擴大利基專業貸款、公共財政、地理和產品擴張；增加的來源網絡醫療保健金融地理和產品擴展的重點是專業貸款業務，這些業務風險相對較低，植根於可持續的行業，歷史上強勁的信貸表現和/或有利的監管資本待遇，長期致力於我們的專業業務客户，因為主要競爭對手經常進出這些行業，首先是互聯網業務。市場存在其利基市場內建立品牌聲譽9

創業文化成功的關鍵第一網絡銀行因其創新能力而得到公認，並一直被評為最適合工作的銀行之一。提高吸引和留住頂尖人才的能力美國銀行家1927年最佳銀行連續六年工作印第安納波利斯之星連續五年位居榜首包括2018年排名第四和2017年排名第二的印第安納波利斯最適合工作的地方過去七年中的五年被評為印第安納波利斯最好的在線商業銀行，而在過去的七年中，印第安納波利斯之星連續五年被評為“最佳工作場所”，而“印第安納波利斯之星”則在2018年和2017年分別名列第四和第二位。2017-2017由CFA協會和FEI放大錢評選為2016年度最佳銀行應用程序(Banker©s©Online Direct Bank©)抵押貸款技術2013年度最佳在線抵押貸款發起人類別11中獲得最高榮譽的2012年諮詢總部TechPoint 2016 Mira Enabled Company of the Year 10入圍決賽-2016印第安納公共公司(由CFA協會和FEI放大資金評選為2016年度最佳銀行應用程序)

持續和持續的資產負債表增長(百萬美元)2，840美元2，716美元3，670美元3，542美元與Peers1(13.1%)971美元732美元2014 2016 2017 2014 1季度19 2014 2016 2017 20111 1 Q19百萬美元2，811美元2 671美元294$289 2014 2015 2017 2018 2018年1季度19美元(百萬美元)2，811美元2，671美元294$289 2014 2015 2017 2018 2018年1季度19美元(百萬美元)2，811美元2，671美元2，671美元2，671美元2，670美元2014 2016 2017資料來源：SNL Financial；美國小型銀行。PEER數據代表公開交易的小型股銀行的中值，截至199年3月31日，其市值在2.5億美元至10億美元之間。12$224$154$97$104與Peers1(14.0%$2，085$1，463$956$759 CAGR：24.8%CAGR：29.9%股東資本存款總額$2，768$1，854$1，270與Peers1 16.4%$2，091$1，251$954$CAGR：31.1%CAGR：30.5%貸款總額

由資本部署資本驅動的盈利能力已被部署到新的貸款垂直市場，推動收益增長(千美元23，814美元23，482美元2.30$2.50$2.39$2.37 00$21，568$15，226$8，929 2014 2015 2016 2017 TTM 1Q19 2014 2016 2017 TTM 1Q19 0.81%0.78%0.74%10.12%0.72%9.84%9).33%9.35%8.64%2%4%2014 2015 2017 2018年TTM 1Q19 2014 2015 2016 2017 TTM 1Q19 1 2見和解非公認會計原則財務措施。2017年報告的淨收入為1，520萬美元，包括本公司的遞延税項資產淨額的重新估值，使淨收益減少了180萬美元，並對淨收益、每股收益、ROAA和ROATCE產生了負面影響。2018年報告的淨收益為2，190萬美元，TTM 1Q19季度的淨收入為1，970萬美元，其中包括對遺留的其他房地產的減記，這使淨收益減少了190萬美元，並對淨收益、每股收益、ROAA和ROATCE產生了負面影響。3 13 4.85%8.77%8.60%7.9 0.50%0.7 0.66%0.66%平均有形普通股回報率1，2，3$2.30$1.96$2.13$2.19$0.96$17，072$21，9$12，074$4，324稀釋EPS1，2，3淨收益1，2，3

增長推動了規模經濟的擴展，技術驅動的模式帶來了更高的效率，是推動提高運營槓桿的一個關鍵組成部分。17.8美元的運營槓桿價值17.3美元16.9美元16.9 1.63%16.6美元16.4 1.50%1.52%1.45%1.47%1.40%1.27%1.24%2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 18 1Q19 72.9%Dol l ars i n llion$17.6$17.6 56.8%$15.1 55.9%57.7%54.2%56.9%54.2%$14.0$13.4$12.9$12.1%2Q17 3Q17 3Q17 1Q18 2Q18 2Q18 2Q18 4Q18 18 1Q19 2Q17 3Q17 4Q17 1Q17 1Q18 2Q18 2Q18 4Q18 4Q18 1Q19 1 214$15.6 59.7%59.1每個FTE效率比率2總資產1.23$15.5$13.5非利息支出/平均資產2淨利息收入-FTE1

2013年底首次公開發行(IPO)後的資本市場歷史，公司調配資本為商業貸款增長提供資金，從而實現了強勁的收入增長和提高了盈利能力資本發行：2Q18：籌集了5750萬美元的普通股3Q17：籌集了5500萬美元的普通股2016年：籌集了7490萬美元的普通股和次級債公司在有形資產方面實現了持續增長每股賬面價值內部人擁有確保董事會，管理層和股東利益一致15.9%15.4%28.57 14.7%27.80美元27.93 14.5%14.2%14.0%13.7%12.7%13.5%12.4%11.9%11.4%11.4%11.7%10.9%9.9%9.7%9.4%9.0%8.9%8.5%8.4%8.3%8.2%7.5%1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q17 2Q17 3Q17 4Q171Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Tier 1槓桿Tier 1 Capital Total Capital TBV每股TCE/TA 15 1見和解非公認會計原則財務措施$27.25 7.9%8.9%8.0%$25.70$26.09$26.05 8.9%7.9%7.7%$24。43 8.2%$23.52 6.7%7.5%監管資本比率有形普通股1

資本和資產負債表管理結合較低的風險資產配置和最高的四分位資產質量業績提供了最大限度地利用資本槓桿的能力，宣佈了一項股票回購計劃，在第四季度18年內回購高達1，000萬美元的普通股，直至本公司第一季度收益公佈之日。已回購128 183股，總金額為260萬美元的積極資產負債表管理，以確保增長和資本得到有效管理，重新定位貸款組合，以提高淨息差，每股收益在第一季度出售了3 560萬美元的貸款；預期持續銷售管理投資組合增長現有資本水平提供處理資產負債表增長的能力風險加權資產/總資產77%不良貸款/總貸款1 0.94%不良資產/總資產1 0.73%Peers2 INBK來源：S&P Global Intelligence 1 2不良貸款和不良資產包括流動問題債務重組對等集團包括公開交易的銀行，其資產為25億至50億美元；截至2019年3月31日的數據16 0.13%0.18%71%

存款總額增加6.34億美元，增幅為29.1%。截至2019年3月31日，存款總額為28億美元。截至3月31日，非定期存款總額為7.734億美元。2019年1$45.9 2%$42.0 2%$111.6 4%$203.8 26%$573.9 20%$407.7 53%$2，037.7 72%無息存款儲蓄帳户及經紀存款計息活期存款貨幣市場帳户庫務管理公共基金小型企業1非定期存款總額不包括經紀非定期存款17

戰略貸款增長使投資組合更加多樣化2，839.9美元2，716.2美元百萬美元2，493.6 1商業和工業房地產單一租户租賃融資公共財政保健金融住宅抵押/HE/HELOCS消費者2016 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19在擴大現有市場和投資的推動下增長在新的資產生成渠道中實現增長和多樣化，同時保持強勁的資產質量18 1包括商業、工業和自有商業房地產餘額2，374.0 35%2，209.4 8%34%2，091.2 35%37%1，250.8 38%25%26%24%13%5%22%49%6%4%4%15%3%16%16%16%16%19%11%10%11%11%11%11%11%14%38%22%9%9%8%7%7%

商業地產餘額增加1.417億美元，增幅為16.0%，自1Q18單租户租賃融資組合多樣化紅龍蝦7.0%6.5%5.4%4.4%4.4%沃爾格林的百萬美元的單一租賃融資建設投資者商業房地產總金額975.8 42.3 11.2 94.8%4.1%1.1%鮑勃·埃文斯國際洗車集團CVS 1，029.3 100.0%單租户租賃融資概述：72.3%的單租户物業的長期租賃融資由財務實力雄厚的承租人在過去12個月中提出/承擔的金額超過2.32億美元，全國範圍的平臺提供了利用國家相應網絡專業知識的能力具有精簡的執行和信貸流程的資產類別截至3月31日，平均投資組合LTV約為52%所有其他州16.0%俄亥俄7.5%佛羅裏達5.8%喬治亞州59.7%5.7%北卡羅來納州所有其他5.3%192019年共計

商業和工業概覽：過去12個月的原始/承諾超過9，500萬美元，商業和工業業主佔用的CRE總額為112.1，87.5，56.2%43.8%主要用於滿足中小型市場企業的借款和資金管理需要199.6美元100.0%經驗豐富的銀行團隊利用市場知識和經驗，以基於關係的方式為客户提供服務199.6美元202.4美元198.7美元的百萬業務線有機構建，增加具有專業產品或市場專業知識的精選人員印第安納團隊專注於印第安納州中部和鄰近的中西部市場，加入亞利桑那團隊，以進一步加強初始工作，2015年、2016年、20182018年1Q19商業和工業所有者使用的CRE強大的信用表現迄今20美元160.1美元146.5美元75.8美元88.0美元87.5美元57.7美元44.5$122.9$114.4$112.1$102.4$102.0商業及工業結餘截至3月31日的%，2019年共計

在過去12個月中，公共財政的初始/承諾超過2.73億美元投資組合組成2.7%2.1%0.1%一般義務3.0%基本使用設備貸款水和下水道收入4.2%5.8%租賃租金收入百萬美元40.1%706.3美元708美元。8税收增量融資(TIF)地區銷售税，餐飲税，酒店税公共高等教育設施所得税支持貸款12.3%$610.9$566.2$481.9$13.7%16.0%短期現金流融資(BAN)1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19借款人信用評級1.2%2.3%公共財政概覽：2017年1月推出為政府和非營利性實體提供一系列的信貸解決方案。借款人的需要包括短期融資，債務再融資、基礎設施改善、經濟發展和設備融資的最初努力集中在印第安納州的借款者身上，現在正擴展到美國的其他地理區域。最近增加的團隊將加強設備和能源融資方面的努力，並在全國建立21 AAA/AAA AA+/Aa1 14.4%AA/Aa2 29.5%AA-/Aa3A+的平臺。/A1 9.4%A/A2 A-/A3 2.6%3.2%BBB+/Ba1 BB/Ba2 7.0%8.9%未評級公共財政餘額

在過去12個月中，醫療金融、醫療保健金融創新/承諾超過了1.26億美元投資組合0.2%0.9%4.6%實踐再融資或收購所有者佔用CRE項目14.6%百萬美元1658.6.8美元89.5美元65.6美元31.6 79.7%設備$48.9啟動1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18加州醫療保健財務概覽：2017年第二季度與總部設在舊金山的利達公司建立戰略合作伙伴關係，目前專注於牙科和獸醫行業借款方，包括執業融資或收購，最初的努力主要集中在西海岸，計劃在全國範圍內擴大22得克薩斯州35.8%39.4%亞利桑那猶他州4.0%3.8%5.3%11.7%所有其他$48.$9117.0$12.4Healthcare金融餘額

*由位於印第安納州的公司總部的銷售和承銷人員管理的直接面向消費者的原創，地理多樣性提供了在某些地區的優勢中受益的機會，當其他地區的應用和承銷過程存在弱點時，高效的應用和承銷流程，全面的住宅抵押貸款和住房權益產品中心-印第安納州建設貸款計劃23*最近12個月抵押貸款發放10.8%17.3%35.0%18.0%18.9%

Excellent Asset Quality Asset quality remains among the best in the industry driven by a strong credit culture and lower-risk asset classes 0.12% 0.50% 0.31% 0.10% 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 5,000.6% 0.15% 0.05% 0.04% 0.05% 0.00% (0.07%) 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 24 1959.5% 1,784.3% 2,013.1% 549.0% 1,013.9% Net Charge-Offs (Recoveries) / Average Loans Allow ance for Loan Losses / NPLs 0.37% 0.21%0.17% 0.09% 0.04% 0.04% 0.03% 0.02% NPLs / Total Loans NPAs / Total Assets

利率風險管理1Q19FTE淨息差為2.04%1，與第四季度相比下降了3個基點，而第四季度則是受CD更換成本的影響。改善資產收益率對衝策略，以提高長期固定利率資產的利率敏感性，並延長補充資金來源的期限，部分抵消這一影響。名義價值總額為5.239億美元的固定/接收可變資產掉期總額為2.1億美元，固定/接收可變掉期的名義總值為2.1億美元。提高淨息差的其他策略包括出售收益率較低的貸款，嚴格的貸款定價，降低存款利率和重新定位證券和批發融資組合在瞬時平行移動向上利率情景和CD貝塔假設100%的利率敏感性：淨利息收入：第1年2.36%4.42%8.09%淨利息收入：第2年0.19%(0.03)%(1.01)%25 1見調整非公認會計原則財務措施。利率平行變動的百分比變動+50個基點+100個基點+200個基點

價值創造管理公司調整利益，致力於建立股東價值，進一步擴大專業貸款業務的範圍和市場滲透範圍，增加非利息收入來源，使收入來源多樣化，擴大存款渠道，推動組合增加低成本存款，深化利基業務關係，吸引更多存款，利用創業文化吸引和留住頂尖人才26

2019年第一季度主要季度淨收入為570萬美元，稀釋後每股收益為0.56萬美元，季度淨利息收入為1620萬美元，較第一季度淨利息收入1，780萬美元增長5.4%，較第一季度1.24億美元的季度貸款增長總額增長8.3%。或5%的同比貸款增長6.31億美元，或29%的季度總資產增長1.28億美元，或4%的總資產同比增長8.07億美元，或28%不良貸款佔貸款總額的0.12%淨沖銷額佔平均貸款0.05%28 1見非公認會計原則財務指標的調整

Loan Portfolio Composition 1 Includes carrying value adjustments of $11.5 million, $5.0 million, ($5.2) million, ($2.5) million, ($0.7) million, $0.3 million, and $0.0 million as of March 31, 2019, December 31, 2018, September 30, 2018, June 30, 2018, March 31, 2018, December 31, 2017 and December 31, 2016, respectively, related to interest rate swaps associated with public finance loans. 29 Dollars in thousands201620171Q182Q183Q184Q181Q19 Commercial loans Com m ercial and indus trial$102,437 Owner-occupied com m ercial real es tate57,668 Inves tor com m ercial real es tate13,181 Cons truction53,291 Single tenant leas e financing606,568 Public finance-Healthcare finance-Total com m ercial loans833,145 Consumer loans Res idential m ortgage205,554 Hom e equity35,036 Trailers81,186 Recreational vehicles52,350 Other cons um er loans39,913 Total cons um er loans414,039 Net def. loan fees , prem ., dis c. and other 1 3,605 $122,940 75,768 7,273 49,213 803,299 438,341 31,573 $119,893$107,394$105,489$114,382$112,146 81,99886,06893,56887,96287,482 6,2736,1855,5955,39111,188 47,01346,76938,22839,91642,319 834,335863,981883,372919,440975,841 481,923566,184610,858706,342708,816 48,89165,60589,525117,007158,796 1,620,3261,742,1861,826,6351,990,4402,096,588 318,298337,143362,574399,898404,869 29,29628,82628,71328,73527,794 107,714120,957129,571136,620140,548 73,00579,94685,82191,91295,871 55,46659,26155,17551,23948,840 583,779626,133661,854708,404717,922 5,3005,7165,13317,38425,418 1,528,407 299,935 30,554 101,369 69,196 56,968 558,022 4,764 Total loans$1,250,789$ 2,091,193$2,209,405$2,374,035$2,493,622$2,716,228$2,839,928

核對非公認會計原則財務措施淨收入-公認會計原則4 324美元8 929美元12 074美元15 226美元21 900美元21 568美元調整數：減記其他房地產所屬遞延税項資產重估淨收益-1 914 1 914-1 846美元4 324美元8 929美元12 074美元17 072美元23 814美元23 482稀釋平均普通股已發行4 507 995美元4，554，219 5，239，082 7，149，302 9，508，653 9，924，699攤薄每股收益-公認會計原則調整：減記其他房地產所有權的影響遞延税項資產重估淨收益調整後每股攤薄收益$0.96$1.96$2.30$2.13$2.13$2.19-0.20-0。18 0.00-0.26$0.96$1.96$2.30$2.39$2.50$2.37平均權益-公認會計原則調整數總額：平均商譽平均有形普通股權益$93，796$100，428$124，023$178，212$259，416$276，350(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)(4，687)$89，109$95，741$119，336$173，525$254，729$271，663平均資產的減值影響其他房地產擁有的資產減值淨額遞延税資產重估後的平均資產回報率0.50%0.00%0.81%0.74%0.00%0.66%0。00%0.08%0.72%0.06%0.00%0.66%0.06%0.00%0.00%0.00%0.50%0.81%0.74%0.74%0.78%0.72%平均股東權益商譽回報對平均有形普通股權益的影響4.61%8.89%9.74%8.54%0.23%8.44%0.16%7.80%0.14%0.24%0.44%0.38%4.85%9.33%10.12%8.77%8.60%7.94%平均有形普通股回報率其他房地產擁有資產減值淨額影響4.85%0.00%9.33%0.00%10.12%0.00%8.77%0.00%1.07%8.60%0.75%7.94%0.70%0.00%0.00%0.00%調整後的平均有形普通股回報率4.85%9.33%10.12%9.84%9.35%8.64%30 20142015201620172018TTM 1Q19

Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures Total equity - GAAP Adjustments: Goodw ill Tangible common equity $163,830 $220,867 $224,127 $224,824 $282,087 $287,740 $288,735 $294,013 (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) $159,143 $216,180 $219,440 $220,137 $277,400 $283,053 $284,048 $289,326 Total assets - GAAP Adjustments: Goodw ill Tangible assets $2,381,271 $2,633,422 $2,767,687 $2,862,728 $3,115,773 $3,202,918 $3,541,692 $3,670,176 (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) (4,687) $2,376,584 $2,628,735 $2,763,000 $2,858,041 $3,111,086 $3,198,231 $3,537,005 $3,665,489 Common shares outstanding 6,513,577 8,411,077 8,411,077 8,450,925 10,181,675 10,181,675 10,170,778 10,128,587 Book value per common share Effect of goodwill Tangible book value per common share $25.15 $26.26 $26.65 $26.60 $27.71 $28.26 $28.39 $29.03 (0.46) (0.72) (0.56) (0.56) (0.55) (0.46) (0.46) (0.46) $24.43 $25.70 $26.09 $26.05 $27.25 $27.80 $27.93 $28.57 Total shareholders' equity to assets ratio Effect of goodwill Tangible common equity to tangible assets ratio 6.88% 8.39% 8.10% 7.85% 9.05% 8.98% 8.15% 8.01% (0.12%) (0.18%) (0.17%) (0.16%) (0.15%) (0.13%) (0.13%) (0.12%) 6.70% 8.22% 7.94% 7.70% 8.92% 8.85% 8.03% 7.89% Net interest income Adjustments: Fully-taxable equivalent adjustments 1 Net interest income - FTE $12,974 $14,191 $15,360 $15,415 $15,461 $15,970 $15,421 $16,244 543 1,280 1,555 1,018 1,164 1,351 1,477 1,557 $13,517 $15,471 $16,915 $16,433 $16,625 $17,321 $16,898 $17,801 Noninterest expense/average assets 1.63% 1.50% 1.45% 1.47% 1.40% 0.00% 1.27% 1.52% 1.24% 0.00% Effect of write-down of other real estate ow ned 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.29% Adjusted noninterest expense/average assets 1.63% 1.50% 1.45% 1.47% 1.40% 1.27% 1.23% 1.24% Efficiency ratio 56.8% 54.2% 54.2% 56.9% 57.7% 55.9% 72.9% 59.7% 0.0% Effect of write-down of other real estate ow ned 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 13.8% Adjusted efficiency ratio 56.8% 54.2% 54.2% 56.9% 57.7% 55.9% 59.1% 59.7% 31 1 Assuming a 21% tax rate beginning in 2018 and a 35% tax rate prior to 2018 Dollars in thousands 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19