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2019年代理聲明目錄
高管薪酬
Table of Contents
美國
證券交易委員會
20549哥倫比亞特區華盛頓
附表14A
根據 1934年“證券交易法”第14(A)條
登記人提出ý | ||
登記人以外的締約方提出的申請o |
||
選中相應的框: |
||
ý |
初步委託書 |
|
o |
機密,僅供委員會使用(第14a-6(E)(2)條允許) |
|
o | 最終委託書 |
|
o |
確定的附加材料 |
|
o |
根據第240.14a-12條徵求材料 |
EQT公司 | ||||
(“憲章”規定的註冊人名稱) |
||||
不適用 | ||||
(提交委託書的人的姓名(如果不是註冊人) |
||||
支付申請費(選中相應框): | ||||
ý |
不需要付費。 |
|||
o |
根據“交易法”規則14a-6(I)(1)和0-11,按下表計算的費用。 |
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(1) | 交易所適用的每類證券的名稱: |
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(2) | 交易適用的證券總數: |
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(3) | 根據“交易法”規則0-11計算的每筆交易的單位價格或其他基礎價值(列出計算申請費的數額,並説明如何確定申請費): |
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(4) | 交易的擬議最大合計價值: |
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(5) | 已繳費用總額: |
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o |
先前與初步材料一起支付的費用。 |
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o |
如果費用的任何部分按照“外匯法案”第0-11(A)(2)條的規定被抵消,請選中此複選框,並確定先前已支付抵銷費的備案文件。通過註冊 聲明號或表格或時間表及其提交日期來標識以前的提交。 |
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(1) |
以前支付的數額: |
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(2) | 表格、附表或註冊陳述書編號: |
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(3) | 申請方: |
|||
(4) | 提交日期: |
Table of Contents
六月[], 2019
各位股東,
我謹代表EQT公司(“公司”或 “EQT”)的董事會(“董事會”)和高級管理團隊,邀請您參加2019年股東大會。[],位於 []2019年7月10日,星期三,在 [](東部時間)。
EQT 繼續採取關鍵的轉型步驟,為我們的股東提供價值。2018年期間,為了解決我們的部分和折扣和複雜的公司結構,我們執行了一系列中流簡化交易,並完成了中流業務的剝離,將EQT轉變為一家專注於自由現金流的純Appalachian上游公司,其簡化的結構和強大的資產負債表。EQT還改組了其領導團隊,因為我成為了首席執行官,我們任命了一名新的首席財務官、投資者關係主管和總法律顧問。我們還開始尋找一位新的首席運營官,他在提高油井生產率、降低成本和提高效率方面有着良好的業績記錄。我們聘用了行業資深人士加里·古爾德(GaryGould),他於2019年4月加入了我們公司。我們是一家新公司,擁有一支專注於提高運營效率的新團隊。重要的是,隨着我們從關注生產增長轉向提供自由現金流,我們將繼續堅持安全和環境可持續性的最高標準。
2019年初,我們完成了一項徹底和全面的計劃,以實現我們的願景,加快自由現金流增長,並提供有意義的股東價值。我們正在執行這一計劃,2018年第四季度和2019年第一季度的強勁財務和運營業績證明瞭 。EQT已經提高了產量,實現了運營效率,並顯著降低了成本,這表明我們有能力實現強勁的自由現金流增長,並以達到或超過預期的水平管理資本支出。而且,隨着我們的整個團隊 就位,還有更多的事情要做,包括我們的“目標10%”計劃,即我們致力於改進運營,在 2020年前將每年的現金成本增量降低10%,以進一步降低成本。
董事會在推動我們的新公司戰略方面發揮了重要作用。拆分我們中游業務的決定是在廣泛的股東參與和 董事會委員會的詳細審查後作出的,該委員會成立的目的是確定如何以最佳方式解決本公司的部分合計折扣問題。2018年,董事會發起了一項更新活動,增加了四名新的、高度合格的獨立董事,並將繼續提名三名具有豐富上游、運營和執行經驗的新董事候選人,供2019年 年度會議選舉。為支持這次更新,我們三位任期最長的董事,包括我們的董事會主席、我們的公司治理委員會主席和我們的管理髮展和薪酬委員會主席,都決定不在2019年的年會上競選連任。我們感謝Rohr先生、Cary先生和Todd博士對我們公司的服務和奉獻精神。如果董事會推薦的被提名人當選,董事會的多數將由2018年和2019年加入的新的獨立董事組成。董事會還決定提名現任董事丹尼爾·J·賴斯四世(DanielJ.Rice IV)在2019年的年會上連任。董事會認為,Rice先生帶來了Rice Energy遺留資產方面的相關經驗,併為EQT董事會帶來了獨特的視角。董事會認為,鑑於Rice家族在EQT擁有3.1%的股權,他繼續在董事會任職是適當的。
今年您的投票尤其重要。Toby Z.Rice(連同Derek A.Rice及其他參與者,“Rice Group”)已通知本公司,其打算 提名9名人士(他已減至7人)在2019年董事會會議上選舉加入董事會,以反對董事會推薦的高素質提名人 。Rice Group的平臺是選舉董事會,任命Toby Z.Rice擔任首席執行官,並由來自前Rice Energy的 人替換多達15名公司部門主管。萊斯集團實際上是在要求您交出對貴公司的控制權,並立即危及您 投資的價值,讓他們的朋友為我們的股東和員工進行高度不穩定的過渡,正如我們的新管理團隊和員工正在成功執行一項經過驗證的 全面計劃,以加速自由現金流增長並降低成本。
為了 確保股東在2019年年會上選擇董事時具有最大的靈活性,董事會採用了通用代理卡。美國證券交易委員會(SEC)、機構投資者和代理諮詢公司都提倡使用通用代理卡,以確保投票過程更加公平、不那麼繁瑣。EQT董事會決定使用通用代理卡,這進一步表明了它對一流治理實踐的承諾。通用代理卡規定所有由董事會和Rice Group提出的被提名人都列在同一代理卡上,允許股東在不親自出席股東大會的情況下選舉他們選擇的任何董事被提名人的組合。
目錄
隨附在您的代理材料中的是一張黃金通用代理卡,這張卡是代表我們的董事會索取的。我強烈敦促您仔細閲讀隨附的年度 會議通知和代表聲明,並使用隨附的黃金通用委託卡投票支持董事會提名人,並按照董事會對其他提案的建議投票。您也可以根據黃金通用代理卡上的指示,通過互聯網或電話進行投票。重要的是,如果您在 董事選舉中為超過12名提名人標記“for”,則您所有的董事選舉投票都將被視為無效。請按您最方便的方式投票,以確保您的股份在 2019年的年會上有代表。如果您以前曾使用Rice Group在2019年年會上發送給您的白色代理卡進行投票,您可以在年會之前的任何 時間對隨附的黃金通用代理卡進行表決,以撤銷該委託卡。只有最新日期的代理卡才算在內。
無論您是否計劃參加2019年年會,我們懇請您儘快退還隨附的黃金通用代理卡。這將確保您的股票出席2019年 年度會議。
感謝 您作為一個有價值的股東繼續給予您的支持,感謝您成為我們偉大公司的一部分。
羅伯特·J·麥克納利總裁兼首席執行官
埃奎特 公司|625自由大道套房1700|匹茲堡,賓夕法尼亞州15222-3111
目錄
初步代理聲明
截止日期為2019年5月20日
![]() |
自由大道625號,1700號套房,賓夕法尼亞州匹茲堡,郵編15222 |
股東周年大會通告
2019年7月10日舉行
EQT公司(“公司”或“EQT”)2019年股東大會(“2019年年會”)將於7月10日(星期三)上午[],位於 []在…[](東部 時間)。如果您在2019年5月14日(記錄日期)營業結束時擁有EQT普通股,您可以在此會議上投票。
在 會議上,我們計劃請您:
在 中,除上述事項外,會議還將包括在會議或會議的任何延期、重新安排或繼續舉行時適當提出的其他事項的處理。
請 考慮隨附的委託書中提出的問題,並按照委託書中的投票指示儘快投票表決您的股份。
請注意,Toby Z.Rice(連同Derek A Rice和其他參與者,“Rice Group”)已向公司發出通知,表示他打算提名九名被提名人( 已減至七名被提名人)(每名候選人一名“在2019年 年度會議上,反對我們董事會提出的被提名人的提名,“賴斯被提名人”和(統稱“賴斯被提名人”)將被提名為董事會成員,他們將在2019年 年度會議上被提名為董事。您可能會收到萊斯集團的徵集材料,包括委託書和白色委託卡。我們不負責賴斯集團所提供或與之相關的任何信息的準確性,或賴斯集團或其代表提交或散發的招標材料或賴斯集團或其代表可能發表的任何其他聲明中所載的任何信息的準確性。
董事會不認可Rice被提名人名單,我們董事會的獨立成員一致建議您投票選舉董事會提議的每一位 被提名人。我們的董事會強烈要求您不要簽署或退回託比·Z·賴斯或賴斯集團寄給您的任何白色代理卡。如果您之前已提交由Rice Group發送給您的白色代理卡,您可以使用隨附的黃金通用代理卡撤銷該代理並投票支持我們的董事會提名人以及在2019年年會上將由 投票的其他事項。重要的是,如果您為超過12個董事選舉提名者標記“for”,則您選舉董事的所有選票將被視為 無效。
如果您計劃出席2019年的年會,請按照“有關可以出席 年會的人的問答,以及我如何獲得入場券?”下面的預先註冊説明進行操作。在代理聲明的第15頁,並在郵件中查看入場券。您需要一張入場券才能參加2019年度 會議。
我代表董事會, | ||
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||
Nicole King Yohe公司祕書 |
有關以下內容的重要通知:
擬於2019年7月10日召開的股東年會的代理材料
我們的 代理聲明已附加。有關本公司的財務和其他信息載於截至2018年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告(“2018年度報告”)。本委託書、2018年度報告和黃金通用代理 卡可在以下網址免費獲得:[].
目錄
2019年委託書目錄
|
頁 | |
2019年代理聲明摘要 |
1 | |
代理聲明 |
10 | |
關於 年會的問答 |
10 | |
招標背景 |
18 | |
第1項-董事的選舉 |
20 | |
公司治理和董事會事項 |
21 | |
董事局會議及委員會 |
27 | |
補償過程 |
30 | |
董事會領導結構 |
32 | |
董事會在風險監督中的作用 |
33 | |
企業風險委員會 |
33 | |
董事提名 |
33 | |
與董事會聯繫 |
36 | |
治理原則 |
36 | |
獨立性和關聯人交易 |
37 | |
審查、核準或批准與有關人員的交易 |
38 | |
與有關人士的交易 |
39 | |
賠償委員會聯鎖和內部人員參與 |
39 | |
董事薪酬 |
40 | |
股權 |
44 | |
高管薪酬 |
47 | |
薪酬探討與分析 |
48 | |
管理髮展及補償委員會致詞 |
48 | |
薪酬計劃摘要 |
49 | |
補償哲學 |
57 | |
2018年薪酬決定 |
60 | |
警示語句 |
87 | |
管理髮展及補償委員會的報告 |
88 | |
薪酬政策和做法及風險管理 |
88 | |
補償表 |
89 | |
薪酬彙總表 |
89 | |
2018年按計劃發放的獎金表 |
92 | |
“簡要補償表”和“2018年計劃獎勵贈款表”的敍述性披露 |
93 | |
財政年度末傑出股票獎 |
97 | |
期權行使和已授予股票 |
99 |
|
頁 | |
養卹金福利和無條件遞延補償 |
99 | |
控制權終止或變更時可能支付的款項 |
99 | |
根據與指定的執行幹事簽訂的書面協議支付款項 |
100 | |
根據公司計劃支付的款項 |
102 | |
2018年12月31日假設性解僱或控制權變更引發的付款 |
107 | |
薪酬比率披露 |
114 | |
第2項-批准一項關於2018年公司指定高管 報酬的不具約束力的決議(薪酬待遇) |
115 | |
第3項。三、EQT公司2019年長期激勵計劃的批准 |
116 | |
審計委員會的報告 |
131 | |
第4項-批准獨立註冊會計師事務所的任命 |
133 | |
附加信息 |
135 | |
附錄 |
||
附錄A©董事薪酬對等公司 |
A-1 | |
附錄B©2017對等組©金融度量、2018對等組©金融度量、 和2019對等組©金融度量 |
B-1 | |
附錄C非公認會計原則財務信息 |
C-1 | |
附錄D©激勵績效股票單位計劃支出矩陣2018計劃和激勵績效股票 單位計劃支出矩陣2019計劃 |
D-1 | |
附錄E©EQT公司2019年長期激勵計劃 |
E-1 | |
附錄F-參與人的補充資料 |
F-1 | |
附錄G附錄八與賴斯集團有聯繫的與會者的補充資料 |
G-1 |
目錄
初步委託書
截止日期為2019年5月20日
EQT公司
2019年委託書摘要
本摘要重點介紹EQT公司(“公司”或 “EQT”)和即將召開的2019年股東大會(“2019年年會”)的相關信息。由於這只是一份摘要,請在投票前閲讀完整的 代理聲明和EQT截至2018年12月31日財政年度的10-K表格年度報告(“2018年度報告”)。委託書 聲明和2018年度報告將首先郵寄或發佈給股東[], 2019.
股東年會 |
時間和日期: |
[]2019年七月十日(星期三) | |
地點: |
[] |
|
記錄日期: |
May 14, 2019 |
|
入場: |
如果您在記錄日期的營業結束時是EQT的股東,您有權出席2019年的年會。如果您 計劃出席會議,您必須獲得入場券,並遵守年會的議程和程序(將在會議上分發)。如果您的股票由經紀人、銀行或其他以“Street 名稱”登記的持有人持有(包括在某些EQT員工福利計劃中持有的股份),您還必須提供您在記錄日期的股份所有權證明,以便出席會議。請參閲“有關年會的問題和解答”。 誰能出席年會,以及我如何獲得入場券?“。有關其他信息和説明,請參閲本代理聲明的第15頁。 |
投票事項和董事會建議 |
董事會表決 建議 |
頁面引用 (瞭解詳細信息) |
|||
---|---|---|---|---|
|
||||
選舉12名董事,每名董事任期一年,至2020年股東大會(項目 1) |
每一位EQT董事被提名人 |
20 |
||
管理提案: |
|
|
||
批准一項關於2018年EQT指定的執行幹事報酬的不具約束力的決議(項目2) |
為 |
115 |
||
核準EQT公司2019年長期激勵計劃(項目3) |
為 |
116 |
||
批准委任獨立註冊會計師事務所(項目 第4號) |
為 |
133 |
EQT公司-2019年委託書 1
目錄
您可能會收到Toby Z.Rice(連同Derek A.Rice和其他參與者“Rice Group”)的徵集材料,包括白色委託卡。我們的董事會不支持Rice Group 被提名人名單,而我們董事會的獨立成員一致建議您不要簽署或退還Rice Group寄給您的任何白色代理 卡。如果您之前簽署了Rice Group發送給您的白色代理卡,您可以在提供的信封中籤署、註明日期和郵寄隨附的黃金通用代理 卡,從而撤銷該代理卡。只有你最後一位有日期的代理人才算數。重要的是,如果您為超過12個董事選舉提名者標記“for”,則所有有關董事選舉的選票 將被視為無效。
EQT公司-2019年委託書 2
目錄
董事提名者 |
董事會已提名以下董事候選人。所有被提名的董事都表示,如果當選,他們願意任職。有關每個 董事被提名人的個人信息可從第21頁開始獲得。
Name |
|
Age |
主任 自 |
主要職業 |
獨立 |
委員會 成員資格 |
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| | | | | | | | | | | |
Philip G.Behrman博士 |
68 | 2008 | 馬拉鬆石油公司全球勘探公司前高級副總裁 | X | AC、OCEC、PPC | ||||||
珍妮特·L·卡里克 |
| 61 |
- |
康菲石油公司前高級副總裁、法律、總法律顧問和公司祕書 |
X |
- |
|||||
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
54 |
2018 |
Allegheny縣機場管理局首席執行官 |
X |
CGC,PPC |
||||||
威廉·蘭伯特 |
|
61 |
2018 |
MSA安全公司前主席、總裁兼首席執行官 |
X |
AC, MDCC |
|||||
傑拉爾德·F·麥克克利裏 |
65 |
2018 |
Covestro LLC(前拜耳材料科學公司)首席執行官兼董事長 |
X |
交流電 |
||||||
詹姆斯·麥克馬努斯二世 |
|
60 |
- |
能源公司前董事長、首席執行官和總裁 |
X |
- |
|||||
瓦萊麗·A·米切爾 |
47 |
- |
Corterra Energy創始成員兼首席執行官 |
X |
- |
||||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
|
48 |
2018 |
EQT公司總裁兼首席執行官 |
|
EC, PPC |
|||||
Anita M.Power |
63 |
2018 |
西方石油天然氣公司全球勘探公司前執行副總裁 |
X |
OCEC(主席),歐共體 |
||||||
丹尼爾j賴斯四世 |
|
38 |
2017 |
賴斯能源公司前首席執行官 |
|
PPC |
|||||
斯蒂芬·索林頓 |
63 |
2010 |
普萊恩斯勘探和生產公司前執行副總裁兼首席財務官 |
X |
AC(主席),歐共體,OCEC |
||||||
[br}[br]克里斯汀·J·託雷蒂(Christine J.Toretti) |
|
62 |
2015 |
帕拉迪奧有限責任公司總裁 |
X |
CGC,EC,PPC(主席),OCEC |
交流電 | 審計委員會 | MDCC | 管理髮展和賠償委員會 | |||||
CGC | 公司治理委員會 | OCEC | 經營和資本效率委員會 | |||||
歐共體 | 執行委員會 | PPC | 公共政策及企業責任委員會 |
2019年董事提名者的 快照 |
我們 認為,我們所有2019年被提名的導演都具有以下特點:
EQT公司-2019年委託書 3
目錄
我們 還認為,我們的導演提名者展示了技能、經驗、多樣性和觀點的有效和有力的組合:
請參閲 從第21頁開始的導演被提名人傳記以瞭解更多詳細信息。
EQT公司-2019年委託書 4
Table of Contents
治理要點 |
我們致力於良好的公司治理,以促進股東的長遠利益,並加強董事會和管理層的問責制。從第21頁開始的公司治理 一節描述了我們的治理框架,其中包括以下要點:
董事會慣例
股東問題
其他最佳做法
2018年和2019年的董事會更新
董事會認為,其成員作為一個集團,應具備最能使其制定和監督 本公司戰略實施情況的技能和資格。在過去的15年中,該公司已從零售公用事業公司發展為綜合天然氣生產商,現在,隨着2018年中游業務的分離,EQT是一家純粹的E&P公司,也是美國最大的天然氣生產商。隨着我們業務組合的發展,我們領導層的適當技能也隨之發展, 因此,公司董事會多年來也在不斷髮展,以最大限度地滿足本公司及其股東的需求。在追求中游業務在2018年分離的過程中,
EQT公司-2019年委託書 5
目錄
董事會評估了上游業務的預期需求,並任命了五名新董事,他們認為這些董事將在剝離(定義見下文)之後補充EQT董事會的能力。
在分拆之後,公司治理委員會對董事會的組成進行了年度審查。關於其審查和進一步更新董事會 成員資格的願望,公司治理委員會確定,增加獨立於本公司並具有E&P行業經驗、治理經驗、運營 領導經驗和/或高級行政管理經驗的新董事將進一步提高董事會的集體技能。公司治理委員會與一家領先的董事獵頭公司合作,得出如下結論:卡里克、米切爾和麥克馬納斯先生最適合加入董事會,並將幫助董事會指導公司創造和實現長期的 股東價值。
公司很高興為董事會推薦新的候選人,他們在石油和天然氣行業有着非常傑出的職業和經驗,而且他們也特別符合公司治理委員會確定的理想標準 。在12位EQT導演提名者中:
公司治理委員會就2019年年會採取的行動是與2019年年會委員會聯合採取的,2019年4月成立了一個董事會委員會,目的是就2019年年會採取行動。
通用代理卡
為確保股東在2019年年會上選擇董事時具有最大的靈活性,董事會採用了通用的 代理卡。美國證券交易委員會(SEC)、機構投資者和代理諮詢公司一直主張使用通用代理卡,以確保投票過程更加公平、不那麼繁瑣。通用委託書 卡規定董事會和Rice集團提出的所有被提名人都列在同一代理卡上,允許股東在不親自出席股東大會的情況下選舉他們選擇的任何董事提名人組合。董事會提名者已同意在Rice的通用卡片上命名,Rice被提名人已同意在公司的通用 卡上命名。
股東參與
我們重視股東的反饋,並致力於全年保持與股東的積極對話。我們保持着與投資者 的良好關係,通過該計劃,高級管理人員與EQT和/或前中游子公司EQGP Holdings,LP (Lp )的投資者或潛在投資者舉行了660多次會議。EQM中流合作伙伴、LP(“EQM”)和Rice Midstream Partners LP(“RMP”)將在2018年 討論運營、戰略和其他關鍵項目。我們認為,我們積極主動地就公司治理、高管薪酬和公司社會責任等問題與投資者公開接觸,有助於加強問責制,改進決策,並最終為股東帶來長期價值。
此外,2018年標誌着連續第九年以公司薪酬和治理實踐為目標的股東外聯活動。這些外聯會議的反饋意見將酌情提供給公司治理委員會和薪酬委員會審議。2018年,我們要求與代表我們約58%的已發行股票的投資者舉行治理和薪酬目標會議,會見了16.5%的已發行股票的持有人,另有10%的股東告訴他們,會議是不必要的,因為他們對我們的做法感到滿意。董事會重視我們的投資者的反饋,事實上,由於從我們的股東參與計劃收到的反饋,董事會已經實施了幾項改變。根據投資者的意見,我們修改了2018年長期激勵獎勵中使用的某些 績效指標,並在2019年長期激勵獎勵中再次使用了這些績效指標。2018年11月,我們開始更新董事會,在董事會中增加了四名新的獨立董事。
EQT公司-2019年委託書 6
目錄
最後,在2019年初,我們開始審查我們的董事任期,並考慮是否進一步更新我們的董事會。下表列出了我們從投資者那裏聽到的情況,以及我們是如何對所聽到的情況作出反應的:
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我們聽到的.。 |
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我們所做的.。 |
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✓ 某些投資者和股東諮詢公司不支持我們允許我們的董事和高管使用EQT證券作為抵押品。
✓ 部分投資者對我們沒有維持補償政策表示關注。
✓ 某些投資者和股東諮詢公司要求我們提供更多有關短期激勵計劃設計的透明度和詳細信息
✓ 某些投資者對賴斯交易(定義見下文)可能對2017年支付給我們高管的激勵報酬產生的影響表示關切。
✓ 某些投資者已就我們的長期激勵計劃中使用的績效指標提供了意見。
✓ 本公司股東於2019年度股東周年大會採用通用代理卡時對本公司董事會的興趣 |
✓ 執行一項政策,禁止執行人員和董事認捐EQT證券
✓ 制定補償政策
✓ 包括加強披露我們的短期激勵計劃,包括業績指標和目標範圍
✓ 澄清説,萊斯交易不會導致我們2017年獎勵薪酬計劃下的任何支出因賴斯交易而增加
✓ 根據投資者的意見,我們修改了2018年長期激勵獎中使用的某些績效指標,並在2019年長期激勵獎中再次使用了這些績效指標
✓ 2018年11月,我們開始更新我們的董事會,在董事會中增加了四名新的獨立董事,並通過提名三名新的高素質、獨立的董事會候選人繼續更新我們的董事會,進一步提高了董事會的有效性。
✓ 在2019年年會上採用了一種一流的通用代理卡的治理實踐 |
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可持續性與企業責任
EQT的企業社會責任承諾是作為一個安全、負責任和負責任的企業公民運作。EQT致力於提高透明度, 並幫助我們的股東瞭解與天然氣開發相關的起源、風險、成本和收益。這也意味着提高人們對已經發生的重大改進的認識,並繼續確保安全運行,保護我們的環境,創造就業機會,促進我們的地方和國家經濟。
自2012年 以來,EQT以企業社會責任或“CSR”報告的形式提供了全面和透明的可持續性和公司責任披露。2018年,EQT從Bloomberg Finance,L.P.獲得了 環境、社會和治理(ESG)分數(這是衡量一家公司披露數量和政策相關ESG數據的指標),比我們2018年同行小組成員的平均分數高出60%以上。要了解更多關於EQT的可持續發展努力,請訪問csr.eqt.com,在我們的網站上查看2018年企業社會責任報告。
EQT業務亮點 |
2018 是我們公司轉型的一年,我們成功地集成並執行了多項重要交易,其中包括:
EQT公司-2019年委託書 7
目錄
分拆的成功完成將EQT轉變為一傢俱有簡化的財務和運營結構的首屈一指的純上游公司。該公司擁有世界級的資產基礎,位於多產的阿巴拉契亞盆地的核心,是美國最大的天然氣生產商。
此外, 在2018年後期,管理層開始制定一項嚴格、詳細的計劃,以提高數量、提高運營效率並顯著降低成本,從而加速自由現金流增長和 股東價值的創造。我們在2019年初公佈了這項計劃,現在我們正在成功地執行它,2018年第四季度和2019年第一季度的強勁財務表現就證明瞭這一點。例如,在2019年第一季度:
上述信息在公司截至2019年3月31日的財務季度10-Q報表中得到了更全面的描述,我們已於2019年4月25日向美國證券交易委員會(SEC)提交了這份報告。我們相信,這些結果表明我們有能力實現強勁的自由現金流增長,並將資本支出控制在達到或超過預期的水平。
公司在2018年實現了一系列其他重要的財務和運營業績,這些業績在公司2018年度報告中有所描述,其中包括以下 :
高管薪酬要點 |
EQT 堅信績效薪酬原則。EQT的薪酬計劃旨在公司取得強勁的財務和運營業績時對其高管進行獎勵。有關指定高管薪酬與EQT績效掛鈎的討論,請參閲本代理聲明第48頁開始的標題 “薪酬討論和分析”下的“績效薪酬結果”和“薪酬哲學”。
以下 圖表反映了2018年底McNally先生(2018年底擔任首席執行官)的固定薪酬與風險業績組成部分 和命名為
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另一方面,2018年底擔任這類職務的高管 。公司認為,2018年任命的高管薪酬與其將 薪酬與業績掛鈎的承諾是一致的。
有關EQT薪酬理念以及2018年和2019年EQT薪酬計劃要素的更多信息,請參閲此 代理聲明的“薪酬討論和分析”部分。
2020年度股東大會的重要日期
有關 更多信息,請參閲“關於年度會議的問題和回答-何時提交股東提案?”在本委託書第16頁。
EQT公司-2019年委託書 9
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EQT公司
自由大道625號,匹茲堡1700號套房,賓夕法尼亞州15222號
代理聲明
在或大約[]2019年,我們將向股東寄送委託書和年報的印本。
關於年會的問答
EQT公司正在為其2019年的股東大會徵集代理人。給予我們您的代理意味着您授權我們在 會議上以您指示的方式投票表決您的股份。本委託書及隨附的資料包含您將在年會上投票的項目和投票過程的相關信息。我們 有時在此委託書中將EQT公司稱為“EQT”、“EQT公司”、“我們”或“我們”。
將在年會上表決哪些項目?
股東如在股東周年大會上作適當的陳述,將就下列項目進行表決:
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EQT委員會的 建議 |
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詳細信息 (頁碼) |
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項目1 | 董事會提名的12名任期一年的董事當選為本公司董事會成員 | 每一位EQT董事被提名人的✓ | 第20頁 | |||||||||||||
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項目2 | 批准一項關於2018年公司指定的高管薪酬的不具約束力的決議 | ✓ | 第115頁 | |||||||||||||
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項目3 | EQT公司2019年長期激勵計劃的批准 | ✓ | 第116頁 | |||||||||||||
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項目4 | 批准安永會計師事務所為本公司2019年獨立註冊會計師事務所 | ✓ | 第133頁 | |||||||||||||
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董事會對每個項目的表決建議是什麼?
貴公司董事會建議您使用隨附的黃金通用代理卡或投票指導表(“VIF”)投票選舉第1項所列的EQT董事提名人,以及第2至4項 項。由於本公司使用的是通用代理卡,其中包括所有已確定的董事候選人的姓名,因此無需使用Rice Group發送給您的白色代理卡。董事會敦促您不要簽署、退回或投票任何可能由Rice Group發送給您的白色 代理卡,即使是作為抗議投票,因為只有您的最新日期的代理卡才會計算在內。如果您以前曾使用由 賴斯集團發送給您的白色代理卡進行投票,您可以在年會之前的任何時間對隨附的黃金通用代理卡進行表決以撤銷該代理卡。支持董事會被提名人的最佳方式是在黃金通用代理卡上投票支持董事會的 被提名人,並無視而不是退回您可能從Rice Group收到的任何白色代理卡。
誰有權投票,我有多少票?
如果您在2019年5月14日營業結束時持有EQT公司的普通股,您可以投票。對於每個提交投票的項目,您擁有的每一份股份都有一票 票。
10 EQT公司-2019年委託書
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作為記錄股東或實益所有人持有股份有何不同?
如果您的股份直接以您的名義在公司的轉讓代理計算機股份登記,您將被視為這些 股份的“記錄股東”。
如果您的股票是在股票經紀帳户中持有,或由銀行或其他記錄持有人持有,您將被視為以“街道名稱”持有的股份的“實益擁有人”。股東周年大會通告、 代表聲明及附帶資料已由閣下被視為該等股份“股東”的經紀、銀行或其他紀錄持有人送交閣下。作為受益的 所有者,您有權指示您的經紀人、銀行或其他記錄持有人使用郵寄中包含的VIF,或遵循 記錄持有人的指示,通過電話或互聯網投票。鑑於選舉的爭議性,如果您從Rice Group收到代理材料,除非收到您的指示,否則您的經紀人、銀行或 其他記錄持有人將不能在年會上就您的任何提案投票支持您的股份。您的經紀人、銀行或 記錄的其他持有人已附上VIF,供您用於指示經紀人、銀行或其他記錄持有人如何投票表決您的股票。請指示您的經紀人、銀行或其他有記錄的持有人如何使用您從他們那裏收到的投票指導表來投票 您的股票。請將您填寫好的黃金通用代理卡或VIF退還給您的經紀人、銀行或其他記錄持有人,並與負責您的帳户的 人聯繫,以便計算您的投票。如果您的經紀人、銀行或其他被提名人允許您通過互聯網或電話提供投票指示,您也可以這樣投票。
如果 您通過2014年長期激勵計劃(“2014 LTIP”)持有限制性股份,則該計劃的管理員已將其對 的投票權直接轉讓給您,您將可以投票表決這些股份,就好像這些股份是以您的名義直接註冊的一樣。
如果 您的股票是通過員工儲蓄計劃持有的,請參閲“我如何投票表決通過員工儲蓄計劃持有的股票?”下面是有關如何投票您的股份和 受託人就其尚未收到投票指令的事項投票您的股份的權利的説明。
如果我是Record的股東,我如何投票?
如果您是Record的股東,您可以投票表決您的股份:
即使 如果您計劃出席會議,我們也鼓勵您儘快委派代表投票。
如果帳户上的名稱相同,您的黃金通用代理卡上的股票可能代表:(I)您持有證書的股票;(Ii)您持有的賬面條目 形式的股票;(Iii)閣下於二零零九年股息再投資及股份購買計劃的股息再投資賬户內持有的股份,及/或(Iv)閣下透過2014年長期投資計劃持有的限制性股份。
如果 您通過提交您的黃金通用代理卡進行投票,您的股票將按照您正確填寫的未撤銷代理卡上的指示進行投票。如果您退回您的黃金通用代理卡,但 未指明您的股份應如何就某一項目投票,則您正確填寫的未撤銷黃金通用代理卡所代表的股份將按照董事會 對此類項目的建議進行投票。如果您沒有返回正確填寫的代理卡,並且沒有親自投票、通過電話或在互聯網上投票,您的股票將不會被投票。
如果我是以“街道名稱”持有的股份的實益持有人,我如何投票?
如果您的股票是由經紀人、銀行或其他“街道名稱”的記錄持有人持有(包括通過2008年員工股票購買計劃 及其前身購買的股票),您應獲得一份黃金通用VIF以及代理聲明和年度報告的副本。
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您的 經紀、銀行或其他記錄持有人(或其指定人)將按照您的退票指示表格上的指示投票您的股份。您可以指示 記錄的持有人投票表決您的股票:
請參閲 “我的選票重要嗎?選票是如何計算的?”以下為經紀人、銀行和其他有記錄的持有人就其尚未收到 投票指示的日常事項進行表決的權利。
請 查看您的黃金通用VIF,瞭解必須在哪個日期收到您的指示才能投票表決您的股票。如果您從您的經紀人、銀行或其他記錄持有者處獲得合法的 委託書並隨同您的選票提交給選舉檢查員,您也可以在會議上親自投票。
如何投票表決通過員工儲蓄計劃持有的股份?
如果您通過員工儲蓄計劃持有股票,您將收到一份單獨的黃金通用VIF、代理聲明和年度報告。 員工儲蓄計劃的受託人將按照您返回的VIF上的説明投票表決您的股票。你可指示受託人投票表決你的股份:
如果 您不就您的員工儲蓄計劃股份返回VIF,受託人將按照其他計劃參與者投票其股份的比例投票表決您的股份。請注意, 代表您的員工儲蓄計劃股份的VIF表示比您可能收到的其他股票帳户的代理卡和VIF更早的投票截止時間。請查看您收到的與員工儲蓄計劃股票相關的黃金 通用VIF,以確定必須在哪個日期收到您的指示才能投票表決您的股票。
還請注意,只有員工儲蓄計劃的受託人才能代表您投票表決您的股份,但您不得在年會上親自投票表決您的員工儲蓄計劃股份。
我可以更改投票嗎?
如果您是Record的股東,您可以通過以下方式在投票結束前撤銷您的代理:
12 EQT公司-2019年委託書
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僅出席年會 不足以撤銷先前正確提交的代理。
如果 您是股份的實益擁有人,您可以通過聯繫您的經紀人、銀行或其他記錄持有人提交新的投票指示。
如果 您之前簽署了Rice Group發送給您的白色代理卡或根據Rice Group提供的指示進行了投票,您可以通過標記、簽名、 在隨附的郵資已付信封中註明並退回隨附的黃金通用代理卡,或按照黃金通用 代理卡上的説明通過電話或互聯網投票。提交Rice Group發送給您的白色代理卡將撤銷您以前通過提交或遵循公司黃金通用代理 卡上的説明獲得的選票。你提交的最後一張有效票是將被計票的票。
如果我收到多個黃金通用代理卡和/或VIF,該怎麼辦?
這意味着您有多個帳户持有EQT共享。這些可能包括:在我們的轉讓代理帳户,我們的 員工股票購買計劃管理員持有的股票,以及在經紀人、銀行或其他記錄持有人的帳户。為了投票表決您在多個帳户中持有的所有股票,您需要分別投票表決 每個帳户中持有的股票。請按照每張黃金通用代理卡上提供的投票説明進行投票,以確保您的所有股份都已投票。
如果我不提交提案的表決説明,會發生什麼情況?什麼是經紀人無表決權?
如果您正確填寫、簽署、日期和返回黃金通用代理卡或VIF,您的股票將被投票表決為您指定的 。如果您簽署並退回一張黃金通用代理卡或VIF,但沒有對該代理卡或VIF提出任何建議, 您的股票將根據我們董事會的建議進行表決。如果您在提案1中對少於12名被提名人進行了投票,則您的股份將僅投票給 您所標出的那些被提名人。如果您投票給超過12名被提名人,您對建議1的所有投票都將無效,不計算在內。
如果您是實益所有人,其股票由經紀人、銀行或其他記錄持有人持有,則您有權指示您的經紀人、銀行或其他記錄持有人投票表決您的 股票。如閣下沒有提供投票指示,閣下的股份將不會就經紀、銀行或其他紀錄持有人無權投票的任何建議進行表決。這 被稱為“經紀人不投票”。在該等情況下,經紀、銀行或其他紀錄持有人可將閣下的股份登記為出席週年大會,以決定是否有 法定人數出席,但將不能就根據紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)規定須獲特定授權的事項投票(“紐約證券交易所“)規則。
我們不希望出現經紀人無表決權。由於萊斯集團已經提交了一份其提名董事意向的通知,預計2019年的年會將成為有爭議的 招標的主題。根據紐交所規管經紀之酌情決定權規則,倘閣下以街道名稱持有閣下之股份,並收到萊斯集團之代理資料,而閣下並無提供投票 指示,則無論有關建議是否被視為“例行”,閣下之經紀將無權就其投票。在這種情況下,您的股份將不會被計算為 以確定就某一項提案所代表和投票的股份數,因此不會對就某項提案進行表決的結果產生任何影響。因此,對您來説,為每個提案投票表決您的股份是非常重要的。
什麼是通用代理卡?
通用代理卡在一張卡上列出董事會提名的所有候選人和股東提名的所有候選人,並允許股東在所有被提名的候選人中投 票,無論他們是誰提名的。通用代理卡得到了獨立代理顧問、機構投資者和其他 獨立方的廣泛支持,因為它們提高了不能或不希望出席會議或不能或不希望制定自己的代表或等效的 文件的股東的投票靈活性。
相比之下,傳統的代理卡只列出董事會或股東提名的候選人。如果股東想在公司和 股東的代理卡上投票支持某些董事,則不能使用一張代理卡投票。如果兩個代理卡都已返回,則第二個代理卡將取消並替換第一個代理卡。實際上,傳統的代理卡本質上要求股東在兩個候選人名單中進行選擇。
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如果我投票選舉超過12名被提名人擔任董事,會發生什麼情況?
您可以投票“支持”最多12個人當選為董事。如果您為超過12名被提名為董事的候選人投票,您的投票將被視為無效,不會被計算在內,並且不會對董事選舉的投票結果產生任何影響。對任何Rice被提名人的投票保留與對董事會的被提名人的 投票是不同的。請注意,丹尼爾·J·賴斯四世已被貴公司董事會和萊斯集團列為被提名人;如果您希望投票支持丹尼爾·J·賴斯四世,您應在 黃金通用代理卡上投票。
我的選票重要嗎?如何計算選票?
你的投票很重要。在2019年5月14日(年度會議的創紀錄日期)營業結束時,您所擁有的每一股EQT股票, 代表一票。如果你不投票表決你的股份,你將無法在會議上表決的重要問題上有發言權。我們的許多股東不投票,因此投 票的股東對提案結果的影響可能大於他們對公司的百分比持股比例。
在 會議記錄日期結束時,EQT公司[]已發行的普通股。以下是 選舉董事會12名被提名人並批准本委託書中提出的其他建議的投票要求,以及每項建議的經紀人、銀行或其他記錄持有人的酌處權:
提案 |
需要投票 |
經紀人 可自由裁量 允許投票* |
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項目1 |
選舉董事 | 獲得最高票數的12名候選人將當選。 | 否 | |||
項目2 |
批准關於2018年公司指定高管薪酬的不具約束力的決議 | 所投的多數票。 | No | |||
項目3 |
批准EQT公司2019年長期激勵計劃 | 多數票。 | 否 | |||
項目4 |
批准Ernst&Young LLP | 所投的多數票。 | No | |||
為 核準上述所有項目,棄權、經紀人不投票(如果有的話)和未投票即不投票,因此對這些提案的結果沒有影響。
如果 您簽署並退回由Rice Group發送的白色代理卡,它將取消您之前可能對黃金通用代理卡進行的任何投票。支持董事會提名人的最佳方式是投票為董事會提名的黃金通用代理卡,並無視,而不是返回,任何白色代理卡,您可能收到的 賴斯集團。
什麼構成了會議的“法定人數”?
過半數的已發行股份(親自出席或由代表出席)構成法定人數。在 年度會議上進行業務所需的法定人數是必要的。如果您返回了代理,您將成為法定人數的一部分。在確定是否有法定人數時,也計算棄權票和經紀人無票(如果有的話)。
我的股份將如何表決的其他事項不包括在本委託書可能提交年度會議?
由於沒有股東表示有意根據本公司附例中的預先 通知規定(除Toby Z.Rice擬在股東周年大會上提名七名董事的通知外)將本委託書中未包括的任何事項提交股東周年大會, 董事會不知道會議的任何其他 提案。如果另一項建議被正確提交,被指定為代理人的人將自行決定投票給您返回的代理。
14 EQT公司-2019年委託書
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誰能參加年會,我怎樣才能拿到入場券?
如果你是2019年5月14日的股東,你可以參加年會。座位有限,將按“先到先得”的方式提供 ,並要求提供入場券。你也可以寫信給公司的公司祕書申請入場券。請參閲“我如何與EQT的公司祕書聯繫?”下面。如果經紀人、銀行 或其他記錄持有人持有您的股票,則您必須提供截至2019年5月14日您對EQT股票的所有權證明,例如您的經紀帳户報表或法定代理的副本, 您可以從您的經紀人、銀行或其他記錄持有人處獲得這些信息,我們將向您發送入場券。
股東 必須出示一種照片身份證明,如駕照,才能獲準參加年會。年會期間不允許使用照相機、筆記本電腦、錄音設備、其他類似的電子 設備、標牌、標語牌、公文包、揹包、大袋子或包裹。本公司保留拒絕任何試圖將任何此類項目納入年度大會的股東資格的權利。小錢包是允許的,但它們和允許在會議室內使用的任何袋子或包裹都將受到檢查。所有安全程序和 指令都要求嚴格遵守。股東出席年會後,同意遵守年會的議程和程序,並將其副本分發給出席年會的 名與會者。
如果會議延期或休會,會發生什麼情況?
如果會議延期或延期,您的代表仍將保持良好狀態,並可在延期或延期的會議上投票表決。您仍可以 更改或撤銷您的代理,直到投票表決為止。請看“我可以改變我的投票嗎?”上面。
由誰支付由EQT邀請代理人的費用?
我們知道。我們主要通過使用郵件徵集代理人。但是,我們也可以通過親自、電話、傳真、信使或 電子方式徵集代理人。如果我們的董事、高級管理人員或其他員工參與此次招標,除 正常薪酬外,他們將不會因參加此活動而獲得任何補償。Innisfree併購公司(“Innisfree”)協助我們進行招標,費用不超過[]加上 合理的自費開支。Innisfree預計[]它的僱員將協助徵集代理人。此外,Innisfree和 某些相關人員將獲得賠償,以抵償因該合約而產生或與該合約有關的某些法律責任。我們還向經紀公司和其他保管人、被提名者和 受託人償還他們向股東發送委託書和取得其代理人的合理自費費用。
我們 估計,除了通常與2019年年會徵集代理人相關的額外費用以及準備潛在的 有爭議的代理人邀約相關費用外,我們的額外自費開支將為$。[]總計,其中大約$[]到目前為止。如上文所述,此類 額外徵集費用預計將包括為留住Innisfree作為本公司的代理律師而產生的費用、外部法律顧問和公關顧問、 投資銀行家和其他顧問的費用,以就可能存在的有爭議的代理請求、增加的郵寄費用向公司提供諮詢,例如,如上文所述,額外郵寄 招標材料給股東的費用,包括印刷費、郵寄費用和償還銀行、經紀公司和其他代理在向受益所有人轉發招標材料時發生的合理開支,以及保留獨立 選舉檢查員的費用。
有關此代理請求參與者的其他信息載於附錄F和附錄G
我可以提名一個人擔任EQT的董事嗎?
股東可在股東周年大會上提名個別人士擔任董事,或推薦個別人士擔任董事會 公司管治委員會董事提名人,以供董事會在其正常運作過程中考慮。
如果 您是有權在年度大會上投票的股東,您可以在大會上提名一人或多人蔘加EQT公司董事的選舉。要做到這一點,您必須 事先書面通知公司的公司祕書。請參閲“我如何與EQT的公司祕書聯繫?”下面。根據我們的章程,我們必須在2020年3月12日營業結束前(即2020年7月10日之前第120天,也就是本年度 年會一週年之前)收到2020 年會的提名通知,並且不遲於4月11日營業結束,2020年(即2020年7月10日之前的第90天)。有關更多信息,請參見
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本委託書第33頁上的“公司治理和董事會事務與董事提名”。
此外,股東或20人或20人以下的股東連續持有公司至少三年的股份,總計相當於 有權在董事選舉中投票的投票權的至少3%,可提名並在EQT的2020年委託書中列入構成董事會(I)兩名及(Ii)20%董事提名人數較多的人士,惟該等提名須以書面提交,並由EQT的企業祕書在不早於該日期前收到。[],並且不遲於#年#月#日營業結束時 。[]幷包含EQT章程中規定的所需信息。有關其他信息,請參閲本代理聲明第33頁上的“公司治理和董事會事關董事提名”。
此外,董事會的公司治理委員會將考慮公司股東推薦的候選人。如果公司治理委員會決定提名股東推薦的個人擔任董事,則被推薦的個人將被列入公司下一次年會委託書的名單。股東應將其 建議發送給公司治理委員會主席,並將建議提交給公司的公司祕書。公司祕書必須儘可能在年度股東大會之前收到任何建議,以便公司治理委員會有足夠的時間審議該建議。
提名股東提供的任何 通知或建議必須包括由每個建議的被提名人簽署的不可撤銷的有條件辭職原件,以及關於 被提名人和提名股東的某些信息(詳情請參閲下面“公司治理和董事會事項”標題下的“董事提名”)。有關其他信息,請 聯繫公司祕書。
本公司有否收到任何股東通知,表示有意於2019年股東周年大會上提名董事候選人?
是。託比·Z·賴斯(Toby Z.Rice)已通知本公司,他打算提名九名被提名人(他已將其減至七名),在2019年的年會上競選 董事,以反對我們董事會推薦的被提名人。我們的董事會不認可Rice被提名人名單,而我們董事會的獨立成員一致 建議您使用隨附的黃金通用代理卡投票選舉貴公司董事會提議的每一位被提名人。對任何Rice被提名者的投票保留 與投票給董事會的被提名者不同的是 對任何Rice被提名人的投票都不同於對董事會被提名人的投票。由於公司使用的是一張“通用”代理卡,其中包含公司所有被提名者以及Rice被提名人,因此無論您希望以何種方式投票,都無需使用任何其他 代理卡。董事會強烈要求您不要簽署或退回Rice Group發送給您的任何白色代理卡。
股東提案什麼時候到期?
根據美國證券交易委員會的規定,符合資格的股東可以提交提案,列入2020年年會的委託書中。股東建議書必須以書面形式提交,並且必須由公司的公司祕書在該日或之前收到[]考慮將其納入2020年的代理 聲明。請參閲“我如何與EQT的公司祕書聯繫?”上面。
根據 我們的章程,如果您是有權投票的股東,並且 遵守以下程序,您可以在2020年度會議上親自提出建議,此外,您還可以在我們的委託書中提出建議。企業祕書必須在2020年3月12日(即2020年7月10日之前的120天,即本年度年會一週年的前120天),以及在2020年4月11日下班前(即, 2020年7月10日之前的第90天)。在此期間以外收到的建議書,包括任何提名董事人選的建議書,不得在2020年度大會上提交。 所有建議書必須附有我們的章程第1.09條所要求的信息(如有任何股東向公司 祕書提出書面請求,將向其提供該條的副本)。
16 EQT公司-2019年委託書
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股東 推薦個人擔任本公司董事的建議在“公司治理與董事會事宜”標題下的“董事提名”一節中討論。
在 此外,根據我們的章程,股東或20人或20人以下的股東可提名並在EQT 2020委託陳述書中列入董事提名人,條件是此類提名必須以書面形式提交併由EQT的公司祕書在不早於此之前收到[],並且不遲於 上的業務結束[]。有關其他資料,請參閲本委託書第33頁的“公司管治及董事會事宜(董事提名)”。
我如何聯繫EQT的公司祕書?
您可以通過以下方式與公司祕書聯繫:自由大道625號,郵編1700,匹茲堡,賓夕法尼亞州,郵編:15222, Attn:公司祕書。
如果我對年會有疑問,或者在投票時需要幫助,我應該聯繫誰?
請與協助我們進行代理招標的公司聯繫,Innisfree M&A公司,免費電話:1(877)687-1866。銀行和經紀商可致電1(212)750-5833對方付費電話。
EQT公司-2019年委託書 17
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招標背景
在過去的兩年裏,公司經歷了一次重大的變革。2017年,我們完成了對Rice Energy的收購。除了創建北美最大的天然氣生產商 外,這筆交易還加速了我們上游和中游業務的成熟,提供了規模,顯著增強了我們的可選性 ,並促進了後來的分拆。與此同時,該公司還在2018年完成了幾項中游簡化交易,幫助推動了分拆。
2018年11月12日,該公司宣佈已完成Equitrans Midstream Corporation的分拆。分拆完成後,新的個人被任命為 公司的首席執行官兼首席財務官(除2018年10月被任命為公司生產主管、投資者關係主管和總法律顧問的新個人外)。此外,在分拆完成後,EQT董事會任命了五名新董事。
從分拆完成至2018年12月初,Toby Z.Rice先生與 公司總裁兼首席執行官Robert J.McNally先生和本公司董事會主席James E.Rohr先生進行了多次討論。在此期間,Rice先生説,他希望成為 公司的首席運營官,McNally先生告訴他,他將與董事會討論這一問題。
2018年12月4日,董事會成立了董事會運營和資本效率委員會,負責持續審查本公司的運營和資本部署。
2018年12月10日,在理事會審議託比·Z·賴斯先生的請求時,在理事會有機會對該請求進行全面審查並作出答覆之前,託比·Z·賴斯先生和他的兄弟德里克·A·賴斯,向董事會發出了一封公開信,指出他們計劃在EQT當時的 計劃基礎上,每年增加4億至6億美元的税前自由現金流。這封信還建議將託比·Z·賴斯先生納入緊急情況調查組織,並給予適當的權力和支持,以監督行動。
2018年12月14日,應麥克納利先生的要求,託比·Z·賴斯先生在匹茲堡的杜肯俱樂部會見了麥克納利先生。McNally先生在與 董事會成員磋商後,並基於Rice先生先前表示他希望與McNally先生合作改善EQT的運營,曾試圖討論Rice先生作為執行董事或顧問承擔與本公司的運營角色有關的事宜。然而,會議比預期的要短得多。賴斯先生沉默着,因為麥克納利先生談到了在EQT的機會;賴斯先生宣佈他想擔任首席執行官;當McNally先生詢問Rice先生以前關於他們可以一起工作的建議時,Rice先生説,經過進一步思考,他確定他只想取代McNally先生擔任首席執行官,而不再對與EQT有關的任何其他 角色感興趣。賴斯先生還表示,他將不再與麥克納利先生討論這一問題,而只想與羅爾先生交談。
2019年1月15日,應董事會邀請,Toby Z.Rice先生就其對本公司的計劃向董事會作陳述。董事會邀請Toby Z.Rice先生出席會議,因為本公司正在編制一份經修訂的經營計劃。具體而言,董事會感興趣的是Rice先生是否有可改進本公司自身計劃的想法。德里克·賴斯和凱爾·德勒姆也作為嘉賓出席了會議,丹尼爾·J·賴斯四世作為EQT董事會成員出席了會議。聯委會發現:(一)陳述缺乏新的思路,(二)這些數字所依據的某些假設在提出問題時依據不足,(三)託比·Z·賴斯先生無法回答 委員會關於陳述的幾個問題,要麼迴避這些問題,要麼問德里克,凱爾或丹尼爾從他們的椅子上代替他迴應。該陳述令董事會失望, 對Toby Z.Rice先生是否有足夠的知識作為一名業務人員表示嚴重關切。
18 EQT公司-2019年委託書
目錄
沒有他兄弟們的支持。此外,Rice先生在陳述期間以及在與本公司接觸過程中的風度令人懷疑,他是否成熟到能夠領導一家大型、專業、非家族企業。
2019年1月22日,本公司披露了其2019年資本支出預測和提高股東價值的行動,包括尋找外部首席運營官和成立董事會運營和資本效率委員會。公司還披露了大幅增加調整後自由現金流量的五年財務和運營計劃,以及進一步增加調整後自由現金流量的“目標10%”倡議。該公司還討論了為什麼該公司認為Rice的索賠與事實不符,而且 不會導致相對於EQT計劃的遞增自由現金流。
同一天,董事會獨立成員致函託比和德里克·賴斯,指出Rice提出的一些想法引起了董事們的共鳴,例如自由現金流的討論(坦率地説,這些想法已經反映在當天宣佈的本公司經修訂的計劃中)。然而,信中還指出,陳述缺乏 董事會認為構成真正計劃和細節的內容。獨立董事注意到董事會對Toby Z.Rice先生是否適合擔任首席執行官和董事會成員提出疑問,同時也邀請Toby Z.Rice先生作為候選人蔘與尋找首席運營官。
2019年3月7日,經過長期和徹底的搜索,公司宣佈任命Gary Gold為執行副總裁兼首席運營官,自 從2019年4月開始受僱於EQT開始生效。古爾德先生擁有三十多年的相關行業經驗,包括在馬塞盧斯盆地擔任運營 高管的直接經驗。他最近擔任大陸資源公司負責生產和資源開發的高級副總裁。職業生涯早期,他曾在切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)、Kinder Morgan公司、康菲石油公司(ConocoPhillips)、伯靈頓資源公司(Burlington Resources,Inc.)任職。還有埃克森公司。
2019年3月21日,Toby Z.Rice先生提交了一份提名九名董事候選人的通知,以參加2019年股東大會的董事會選舉。
2019年3月25日,該公司發佈了一份投資者演示文稿,進一步詳細介紹了其正在實施的戰略計劃,該計劃旨在推動整個企業降低成本並實現可持續的自由現金流增長。該公司表示,它已經實施了節約成本的行動,使每年的現金成本減少了約1.5億美元。此外,公司表示, 預計2019年的調整自由現金流約為3億至4億美元,未來五年為29億美元,高於 1月宣佈的27億美元,目標10%計劃提供增量增長。目標10%倡議旨在將現金成本減少10%,繼續成功執行這一倡議預計在今後五年內節省費用8億美元,其中2.5億美元已經確定。
2019年4月25日,該公司發佈了一份新聞稿,並更新了分析師報告,披露了第一季度的收益結果,其中包括產生1.71億美元的調整後 自由現金流(一種非GAAP財務指標-有關定義和調整的附錄C),並強調其在實現 2019年1月22日製定的業務目標方面的持續進展。
EQT公司-2019年委託書 19
目錄
項目編號1.董事選舉
(代理卡上的項目編號1)
董事會建議對董事會提議的每個被提名人進行表決。董事會和公司治理委員會認為,EQT的12名董事提名人具備必要的資格和經驗,能夠為本公司的管理層提供高質量的建議和建議,並有效監督 業務和股東的長期利益。
董事 當選,任期一年。儘管任期屆滿,每名董事仍任職至其繼任人獲選及符合資格為止;然而,只要每名董事已同意於緊接其74歲生日後的股東周年大會日期翌日辭職。
董事會由12名成員組成,截止本委託書提交美國證券交易委員會(SEC)之日。所有12名董事的任期將在2019年年會上屆滿。卡里、羅爾和託德不會在2019年的年會上競選連任。好的。卡里克、米切爾和麥克馬納斯已被提名擔任EQT的其他董事,任期一年,將在2020年的年會上屆滿。根據紐約證券交易所公司治理規則,EQT的所有董事提名人(McNally先生和Rice先生除外)都是獨立的(詳情請參見下面的“獨立和相關人員交易”)。
指定為代理人的人將根據您的指示投票。如未就某項建議作出指示,則被指名為代理人的人士將根據本公司對該建議的 建議進行表決。EQT董事會提議的12名被提名人已同意在當選後任職,董事會沒有理由相信這些被提名人將無法擔任 職務。倘任何該等獲提名人未能或拒絕於股東周年大會時擔任董事,則除董事會決定減少董事人數外,獲提名為代理人的人士擬投票支持董事會建議的替代獲提名人 。如果任何替代被提名人被如此指定,我們將提交一份經修訂的委託書或其他徵求 材料(如適用),以確定替代被提名人,披露該等被提名人已同意在經修訂的委託書或其他徵求材料中被提名,並在當選時擔任董事。幷包括美國證券交易委員會頒佈的適用規則所要求的有關此類被提名人的某些履歷和其他信息。
賴斯集團已通知本公司,它打算在2019年的 年度會議上提名9名被提名人(已減至7名被提名人)參加董事會選舉。因此,董事選舉被視為我們的附例所界定的有爭議的選舉,而獲得最多票數的12名獲提名人將會當選。選票不能累積
董事會認為,選舉Rice提名人名單將立即危及您的投資價值,因為他們的朋友將為我們 的股東和員工帶來極不穩定的過渡。這將破壞穩定,因為Rice團隊一再發表公開和私下聲明,表明他們計劃用來自前Rice Energy的個人替換公司最多15個部門的負責人。董事會注意到,Rice Energy的前部門主管包括Toby Rice的妻子和他的大學棒球教練,Toby Rice的三個兄弟都是Rice Energy的僱員。另外,有四個被提名的人在賴斯能源公司任職,至少有一個人的親戚受僱於賴斯能源公司。
董事會不支持Rice被提名人名單,我們董事會的獨立成員一致建議您投票選舉董事會提議的每一位被提名人 。我們董事會強烈要求您不要簽署或退還萊斯集團寄給您的白色代理卡。如果您之前已提交了由 賴斯集團發送給您的代理卡,您可以使用隨附的黃金通用代理卡撤銷該代理並投票支持我們的董事會提名人和將在2019年年會上表決的其他事項。
除下文列出的信息外,附錄F還列出了有關本公司董事、董事會提名為董事的候選人以及某些 公司高級職員的信息,這些人因其董事職位而被視為SEC規則下的“參與者”,附錄G列出了與Rice被提名人(除Daniel J.Rice IV以外)的相關信息,這些被提名人因其在公司通用代理卡上的職位而被美國證券交易委員會(SEC)視為“參與者”。
20 EQT公司-2019年委託書
目錄
董事會建議對下列每一位被提名的董事會成員進行表決。
獲提名者任期一年,至2020年屆滿
公司治理和董事會事項
董事 | ||||||
首頁-期刊主要分類-期刊細介紹-期刊題錄與文摘-期刊詳細文摘內容 | Age 68 | 主任自 2008年7月 |
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馬拉鬆石油公司(一家公開交易的綜合能源公司)全球勘探公司前高級副總裁,2000年10月至2008年7月。 審計委員會、運營和資本效率委員會以及公共政策和公司責任委員會成員。 資格。通過40多年的能源行業經驗,包括在勘探和生產業務方面的豐富經驗,Behrman博士在公司的健康、環境和安全活動、儲量估算、戰略規劃和運營方面帶來了寶貴的視角。在 除了他在技術行業的專業知識之外,Behrman博士還為董事會帶來了豐富的業務和高級管理經驗,他在整個職業生涯中曾在四家大型能源公司擔任過各種技術/管理/行政職位。 |
珍妮特·卡里克 | Age 61 | |||||
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2007年至2018年,康菲石油公司(全球最大的獨立E&P公司)前高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書,2006年至2007年擔任副總法律顧問兼公司祕書。2004年至2006年,她是Zelle,Hofmann,Voelbel,Mason&Gette P.C.的合夥人。2003年至2004年,Carrig女士擔任Kmart公司的高級副總裁、首席行政官和首席合規官;1999年至2003年,她擔任凱洛格公司執行副總裁兼公司發展、總法律顧問和祕書。她對廣泛的機構投資者負有長期的受託責任,自1996年以來一直擔任哥倫比亞基金系列信託一和哥倫比亞基金可變保險信託的受託人和前任。 資格。Carrig女士具有豐富的法律和公司治理經驗,曾在“財富”100強和“財富”300強公司擔任總法律顧問20多年。Carrig女士為董事會帶來了豐富的行政領導經驗、豐富的法律、監管和治理專業知識以及強大的E&P行業背景,她曾擔任康菲石油公司(ConocoPhillips)的總法律顧問十多年。Carrig女士的公司和法律職業生涯,以及她先前在E&P行業的經驗,使她在法律事務和 公司治理方面具有獨特的地位,為董事會提供領導。 |
EQT公司-2019年委託書 21
目錄
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 | Age 54 | 主任自 2018年11月 |
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Allegheny縣機場管理局首席執行官,自2015年起。ICF國際公司(全球商業航空諮詢公司)管理幹事,2007年至2014年。Cassotis女士曾擔任科技銀行(S&T Bancorp,
Inc.)的董事。他自2017年以來一直是科技銀行(S&T Bank)(一家公開交易的金融服務公司)的董事,訪問匹茲堡的董事會成員,以及國際航空婦女協會(International Airlines Women‘s Association)的成員。 公司治理委員會及公共政策和公司責任委員會成員。 資格。作為全球商業航空諮詢公司的領導者和Allegheny縣機場管理局(管理Allegheny 縣機場系統,包括匹茲堡國際機場,美國為數不多的天然氣鑽探機場之一)的首席執行官,Cassotis女士為董事會帶來了政府事務方面的重要經驗,公共關係和安全與風險管理。Cassotis女士已經證明瞭她是一位強有力的、果斷的、戰略性的領導者,在評估組織與其競爭性經營環境之間的複雜關係方面帶來了豐富的經驗。作為一個創新的領導者,她有通過組織引導必要變革的經驗,通過推動增長和提供價值。Cassotis女士還能夠利用她擔任另一家上市公司董事會董事的經驗。 |
威廉·蘭伯特 | Age 61 | 主任自 2018年11月 |
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MSA安全公司董事會非執行主席(一家公開交易的安全產品製造商),自2018年6月起;MSA安全公司董事會主席。(MSA),2015年至2018年6月;MSA總裁兼首席執行官,
,自2008年至2018年6月。Lambert先生自2007年以來一直擔任MSA的董事,並擔任KennametalInc.的董事。他自2016年起擔任董事會審計委員會主席以及提名和公司治理委員會的一名
成員。 審計委員會和管理髮展和薪酬委員會成員。 資格。Lambert先生擁有豐富的行政領導經驗,曾擔任MSA總裁兼首席執行官約10年。Lambert先生擁有管理MSA的經驗,MSA是開發、製造和供應安全產品(包括 天然氣行業使用的安全產品)的全球領先企業,因此他具有獨特的地位,能夠對公司的安全文化和運營進行有意義的監督。蘭伯特先生是全美公司董事協會(NationalAssociationofCompanies Board)領導研究員。此外,蘭伯特先生在商業戰略、產品開發、市場營銷和金融方面具有豐富的經驗。Lambert先生還能夠利用他在其他兩家大型上市公司擔任董事的治理和工業經驗,以及在主要工業貿易協會擔任董事和執行委員會成員十多年的公共政策經驗。 |
22 EQT公司-2019年委託書
目錄
Gerald F.MacCleary | Age 65 | 主任自 2018年11月 |
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自2018年起,Covestro LLC(前Bayer材料科學公司)首席執行官兼董事長;Covestro LLC總裁,2012年至2017年;2004年至2017年,北美聚氨酯高級副總裁。麥克萊裏先生擔任美國化學委員會董事會主席,以及包括全國製造商協會和化學工業協會執行委員會在內的幾個行業委員會的董事。
.#^LAU#.#^LAu#.#^LAu#. 審計委員會成員。 資格。MacCleary先生擁有豐富的行政領導經驗,最近擔任Covestro,LLC的首席執行官和董事長。在擔任這一職務時, 他領導Covestro的北美業務,並負責該地區的公司服務職能,包括通信、人力資源、法律、會計、信息技術和供應鏈。MacCleary先生在Covestro公司和更廣泛的化學工業(健康、安全和環境績效最重要的行業)推動了更高的可持續性標準。在他的領導下,Covestro LLC連續四年獲得行業責任關懷產品安全獎(Responsible Care Product Safety)。他也是化工行業的領導者,擁有銷售、市場營銷、一般管理和戰略領導方面的專業知識。麥克克里裏先生有很強的財務背景,在他職業生涯的早期擔任過會計,在一個高度受監管的行業中,他有過駕馭複雜大宗商品業務的經驗。 |
詹姆斯·麥克馬納斯二世 | Age 60 | |||||
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Energen Corporation(一家專注於Diamondback Energy公司收購的二疊紀盆地的上市公司)前董事長、首席執行官兼總裁。Energen Corporation(“Energen”)首席執行官兼總裁,2007年;Energen公司總裁兼首席運營官,2006年至2007年;Energen旗下E&P子公司總裁兼首席運營官,1997年至2006年;Energen Corporation(“Energen”)首席執行官兼首席運營官,2018年至2018年;Energen Corporation(“Energen”)首席執行官兼總裁,2007年;Energen總裁兼首席運營官,Energen Resources。從2014年開始,McManus先生在Dominion Resources,Inc.收購Questar之前,一直擔任天然氣能源公司Questar Corporation(“Questar”)的董事。2016年的債務總額約為44億美元,加上
承擔的債務。 資格。McManus先生作為Energen(一家專注於二疊紀盆地高質量土地鑽探和開發的上市公司)董事長、總裁兼首席執行官的長期職業生涯和經驗,使他具備了豐富的行政領導、運營和 併購經驗。在公司與Diamondback能源公司成功合併之前,McManus先生領導Energen公司擔任了十多年的董事長、總裁和首席執行官。2018年,Energen的估值約為92億美元。McManus先生曾在多個行業委員會任職,包括美國獨立生產商協會、美國勘探生產理事會和國家石油理事會。 McManus先生還擁有上市公司董事會經驗和豐富的財務和會計經驗,他在職業生涯初期曾在普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers)任職。McManus先生強大的行業、領導能力和運營經驗將使他能夠為董事會提供寶貴的見解。 |
EQT公司-2019年委託書 23
目錄
羅伯特·J·麥克納利 | Age 48 | 主任自 2018年11月 |
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自2018年11月起擔任EQT總裁兼首席執行官;2016年3月至2018年11月擔任EQT高級副總裁兼首席財務官;2016年3月至2018年10月擔任EQM和EQGP一般合夥人的董事兼高級副總裁兼首席財務官;2017年11月至2018年7月,製冷劑管理計劃普通合夥人董事兼高級副總裁兼首席財務官。精密鑽井公司(一家基於卡爾加里的公開交易的石油和天然氣合同鑽探、完井和生產服務提供商)前執行副總裁兼首席財務官,2010年7月至2016年3月。 執行委員會及公共政策和公司責任委員會成員。 資格。麥克納利先生為董事會帶來了豐富的業務、領導、管理和財務經驗。麥克納利先生在能源部門有近25年的經驗。他還擁有豐富的資本市場背景,包括對Kenda Capital LLC能源技術初創企業投資的監督、在Warrior Energy Services Corp.任職期間的首次公開發行(IPO),以及在西蒙斯國際公司(Simmon&Company International)從事投資銀行業務和併購諮詢業務的多年經驗。McNally先生豐富的財務和行業經驗,以及他對公司業務運作和文化的深刻理解,使他能夠就公司面臨的問題提供獨特和寶貴的觀點。 |
瓦萊麗·A·米切爾 | Age 47 | |||||
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自2016年以來,Corterra Energy的創始人兼首席執行官。紐菲爾德勘探公司(Encana Corporation,2019年被Encana Corporation收購的一家上市勘探和生產公司)副總裁,2015年至2016年;紐菲爾德勘探公司(“Newfield”)企業發展副總裁,2014年至2015年;中部大陸Newfield總經理,2011年至2014年。 資格。米切爾女士在E&P公司有很強的背景,她的大部分職業生涯都是在美國中部地區度過的,她有超過15年的運營領導經驗。米切爾女士在紐菲爾德管理中部地區的經驗,每年在鏟子和煙囱鑽探方面的投資超過10億美元,使她能夠對資源的有效增長、開發和生產有重要的洞察力。此外,作為一名具有直接實地經驗的儲油層工程師,米切爾女士在業務和儲備方面為董事會帶來了寶貴的技術專門知識。 |
Anita M.Power | Age 63 | 主任自 2018年11月 |
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前西方石油天然氣公司全球勘探執行副總裁,2007年至2017年1月;西方石油公司副總裁,2009年至2017年1月。鮑爾斯女士自2017年起擔任公開交易的石油和天然氣生產商
加利福尼亞資源公司董事,並擔任其健康、安全和環境委員會成員。 經營和資本效率委員會主席和執行委員會成員。 |
24 EQT公司-2019年委託書
目錄
資格。鮑爾斯女士在石油和天然氣行業擁有超過36年的運營經驗,曾在西方石油天然氣公司擔任過各種高級職務,最近還擔任過全球勘探公司執行副總裁。鮑爾斯女士憑藉其豐富的行業經驗,在優化運營效率以推動回報方面帶來了豐富的專業知識。作為一名資深地質學家,鮑爾斯女士還為理事會帶來了重要的技術專門知識。鮑爾斯女士還能夠利用她擔任另一家上市公司董事會董事的經驗。 |
丹尼爾·J·賴斯四世 | Age 38 | 主任自 2017年11月 |
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前首席執行官兼Rice Energy(本公司於2017年11月收購的油氣勘探公司)董事,2013年10月至2017年11月;副總裁兼首席財務官,2008年10月至2013年9月
;首席運營官,2012年10月至2013年9月。Rice先生還在2014年1月至2017年11月期間擔任Rice Midstream Management LLC(製冷劑管理計劃的一般合作伙伴)的董事和首席執行官。 公共政策和公司責任委員會成員。 資格。Rice先生在天然氣行業有十多年的經驗,最近擔任Rice Energy的首席執行官。Rice先生在Rice Energy的 服務為Rice先生提供了有關本公司一般生產業務的重要執行和運營洞察力,特別是在本公司收購Rice Energy的資產方面。 Rice先生在Rice Energy董事會任職期間,曾在其健康、安全和環境委員會任職。在加入Rice Energy之前,他曾在2008年2月至2008年10月期間擔任Tudor Pickering Holt&Co.,LLC的投資銀行家,並在Trans洋公司擔任公司規劃高級分析師。(海上鑽井承包商),自2005年3月至2008年2月。 |
斯蒂芬·索林頓 | Age 63 | 主任自 2010年9月 |
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平原勘探和生產公司(從事上游石油和天然氣業務的能源公司)(現為Freeport-McMoRan公司的一部分)前執行副總裁兼首席財務官,2002年9月至2006年4月。{br]索林頓先生於2015年4月至2018年11月擔任EQGP普通合夥人的董事,並於2018年2月至2018年11月擔任EQM普通合夥人的董事。索林頓先生是KMG化學公司的董事。彼於二零零七年五月至二零一四年十二月期間,於二零零七年五月至二零一四年十二月期間(多元化化工公司),於當時任期屆滿時退任董事會。索林頓先生還是QRE GP,LLC,QR
Energy,LP(石油和天然氣生產主有限合夥企業)(現為Breitburn Energy Partners LP的一部分)(現為Breitburn Energy Partners LP的一部分)的普通合夥人,任期為2011年1月至2014年11月。 審計委員會主席兼執行委員會和經營和資本效率委員會成員。 |
EQT公司-2019年委託書 25
目錄
資格。索林頓先生在能源公司管理、金融和公司發展以及天然氣勘探和生產方面具有豐富的經驗。Thorington 先生曾在能源行業公司擔任過多個高級管理職位,並在職業生涯早期曾在投資銀行業擔任過多個高級職位。Thorington先生還在其他公共 公司董事會中擁有豐富的經驗,包括擔任審計、薪酬、衝突、提名和公司治理委員會的成員。Thorington先生能夠利用這些不同的經驗,就會計事項、金融市場和融資交易、勘探和生產業務以及投資者關係提供指導。 |
克里斯汀·J·託雷蒂 | Age 62 | 主任自 2015年10月 |
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自2011年起擔任Palladio有限責任公司(諮詢公司)總裁。1988年至2015年,傑克公司(一家天然氣生產公司)總裁;1990年至2010年,S.W.傑克鑽井公司(私營陸基鑽井公司)董事長兼首席執行官。Toretti女士是科技銀行董事會主席,自1984年以來一直擔任董事。 公共政策和公司責任委員會主席,公司治理委員會、執行委員會和經營和資本效率委員會成員。 資格。Toretti女士在天然氣行業擁有豐富的經驗,曾擔任過一家大型私營陸上鑽井公司的董事長兼首席執行官。託雷蒂女士曾在美國能源部長的諮詢委員會任職,並擔任賓夕法尼亞州在州際石油和天然氣契約委員會的代表。除了具有豐富的執行領導才能和行業經驗外,Toretti女士還帶來了擔任上市公司董事的經驗,目前擔任科技銀行董事會主席。託雷蒂女士還擔任多個非營利性 董事會成員。Toretti女士的領導技能和行業經驗使她能夠對公司面臨的問題提供有價值的見解。 |
26 EQT公司-2019年委託書
目錄
公司治理事項
當前董事會組成 |
Name |
Age |
主任 自 |
主要職業 |
獨立 |
委員會 成員資格 |
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| | | | | | | | | | |
Philip G.Behrman博士 |
68 | 2008 | 馬拉鬆石油公司全球勘探公司前高級副總裁 |
X | AC、OCEC、PPC | |||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
70 | 2008 |
Cary
通信公司總裁 西弗吉尼亞州州長辦公室高級顧問 |
X |
CGC(主席),MDCC,EC |
|||||
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
54 |
2018 |
Allegheny縣機場管理局首席執行官 |
X |
CGC,PPC |
|||||
威廉·蘭伯特 |
61 |
2018 |
MSA安全公司前董事長、總裁兼首席執行官 |
X |
AC, MDCC |
|||||
傑拉爾德·F·麥克克利裏 |
65 |
2018 |
Covestro LLC(前拜耳材料科學公司)首席執行官兼董事長 |
X |
交流電 |
|||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
48 |
2018 |
EQT公司總裁兼首席執行官 |
|
EC, PPC |
|||||
Anita M.Power |
63 |
2018 |
西方石油天然氣公司全球勘探公司前執行副總裁 |
X |
歐共體,OCEC(主席) |
|||||
丹尼爾j賴斯四世 |
38 |
2017 |
賴斯 能源公司(Rice Energy Inc.)前首席執行官 |
|
PPC |
|||||
James E.Rohr(獨立主席) |
70 |
1996 |
前董事長兼首席執行官 PNC金融服務集團股份有限公司(PNC FinancialServicesGroupInc.) |
X |
MDCC,歐共體(主席) |
|||||
斯蒂芬A.索林頓 |
63 |
2010 |
普萊恩斯勘探和生產公司前執行副總裁兼首席財務官 |
X |
AC(主席),歐共體,OCEC |
|||||
小李·託德博士 |
73 |
2003 |
肯塔基大學電氣工程前校長和退休教授 |
X |
CGC,MDCC(主席),歐共體 |
|||||
[br}[br]克里斯汀·J·託雷蒂(Christine J.Toretti) |
62 |
2015 |
Palladio總裁, LLC |
X |
CGC,EC,PPC(主席),OCEC |
交流電 | 審計委員會 | MDCC | 管理髮展和賠償委員會 | |||
CGC |
公司治理委員會 |
OCEC |
經營和資本效率委員會 |
|||
歐共體 |
執行委員會 |
PPC |
公共政策及企業責任委員會 |
董事會會議和委員會 |
2018年,董事會舉行了6次例會和10次特別會議。獨立董事在執行會議期間舉行了六次會議,公司的任何高級官員都沒有出席。2018年,每名董事出席董事會及董事所服務的委員會的會議總數的75%或以上,而該等會議的總出席率超過97%。 本公司鼓勵其董事出席股東周年大會,而董事的一貫做法是出席股東周年大會。當時在任的所有董事都出席了2018年年會。
理事會有六個常設委員會:
| | | | |
審計委員會+ | ||||
| | | | |
管理髮展和賠償委員會+ | ||||
| | | | |
公司治理委員會+ | ||||
| | | | |
經營和資本效率委員會+ | ||||
| | | | |
EQT公司-2019年委託書 27
目錄
| | | | |
公共政策及企業責任委員會 | ||||
| | | | |
執行委員會 | ||||
| | | | |
+完全由獨立董事組成的委員會 |
董事會可不時成立新的委員會,解散現有的委員會,並將額外的責任轉授給委員會。各委員會( 執行委員會及營運及資本效率委員會除外)的職責載於書面章程,並由各委員會及(如適用)公司治理委員會及董事局定期檢討。所有這些章程均可在公司網站www.eqt.com上獲得,點擊主頁上的“投資者”鏈接,然後點擊“公司 治理”鏈接,然後點擊“章程和文件”鏈接。
委員會和當前委員會的組成
以下是我們各委員會截至本委託書發表之日的概況,以及對其主要監督和重點領域的説明。
審計委員會
斯蒂芬·A·索林頓 委員會主席 | 2018年舉行的會議:10次 |
委員會其他成員菲利普·貝爾曼(Philip G.Behrman)博士;威廉·蘭伯特(William M.Lambert)和傑拉爾德·F·麥克克利裏(Gerald F.MacCleary)
主要責任審計委員會協助董事會監督本公司的會計和財務報告程序及相關的披露事項;本公司財務報表的審計和完整性;本公司註冊公共會計師的資格、獨立性和業績;以及本公司內部審計職能的資格和履行情況。委員會還監督公司遵守法律和法規要求的情況,包括公司的商業行為和道德守則。關於委員會責任的補充資料,見下文“審計工作委員會的報告”和“審計委員會在風險監督方面的作用”。
獨立(I)根據本公司的公司管治指引及適用的紐約證券交易所上市標準及證券交易委員會規則,審核委員會的每名成員均為獨立成員;及(Ii)根據適用的紐約證券交易所規則具有財務知識。董事會已決定Lambert先生、MacCleary先生和Thorington 先生均有資格成為“審計委員會財務專家”(根據證券交易委員會規則的定義)。被指定為審計委員會財務專家,並不會將任何高於其作為審計委員會和董事會成員的一般責任、義務或 責任強加給成員。作為審計委員會的財務專家,Lambert先生、MacCleary先生和 Thorington先生還具有適用的紐約證券交易所上市準則下的會計或相關財務管理經驗。
28 EQT公司-2019年委託書
目錄
管理髮展和賠償委員會
小李·託德博士委員會主席 | 2018年舉行的會議:12次 |
委員會其他成員:A.Bray Cary,Jr.,William M.Lambert和James E.Rohr
主要責任:管理髮展及薪酬委員會(“薪酬委員會”) 履行董事會有關本公司行政人員薪酬的責任,包括釐定及批准行政總裁的薪酬水平,根據公司治理委員會和其他獨立董事關於上一年度首席執行官業績的 投入,並參照公司治理委員會為下一年度確定的目標和目的 ;審核和批准本公司高管( 首席執行官除外)的業績和薪酬結構;審核和批准所有薪酬計劃以及高管的僱用和離職協議。薪酬委員會擁有保留 和終止一名或多名薪酬顧問、獨立法律顧問或其他顧問的唯一權力。它還可以從內部法律、會計、人力資源和其他 顧問那裏獲得諮詢和幫助。薪酬委員會監督並在法律規定的情況下管理公司的福利計劃、基於激勵的薪酬計劃和其他基於股權的計劃。薪酬 委員會還審查公司除首席執行官(其繼任計劃由全體董事會審查)以外的所有高管的繼任計劃。根據其章程, 賠償委員會有權成立小組委員會並將權力下放給小組委員會,以及將權力下放給賠償委員會的一名或多名成員或由本公司僱員組成的個人和委員會 。
獨立:(I)根據本公司的公司管治指引及 適用的紐約證券交易所上市標準(包括根據紐約證券交易所上市標準加強賠償委員會成員的獨立性標準),該委員會的每名成員均具有獨立性;及(Ii)就經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第16b-3條而言,一名“非僱員董事”。
公司治理委員會
小布雷·卡里(A.Bray Cary,Jr. )委員會主席 | 2018年舉行的會議:10次 |
委員會其他成員克里斯蒂娜·卡索蒂斯(Christina A.Cassotis)、小李·託德(Lee T.Todd)、博士和克里斯蒂娜·J·託雷蒂(Christine J.Toretti)
主要責任公司治理委員會負責推薦 股東年度會議的董事提名人、董事會委員會成員(包括委員會主席)和董事會主席的提名人。委員會監督聯委會及其各委員會的自我評估進程,並就聯委會的報酬結構提出建議。它還確定和批准與首席執行官薪酬有關的公司目標和目的,並在收到董事長的意見後,每年對照這些目標和目的審查首席執行官的業績。委員會還建議 董事會確定董事獨立性,並根據本公司的關聯人交易審批政策審查關聯人交易。
獨立(I)根據本公司的公司管治指引及適用的紐約證券交易所 上市標準(包括紐約證券交易所上市標準下的薪酬委員會成員的增強獨立性標準)及(Ii)根據“交易法”的 規則第16b-3條,委員會的每名成員均為“非僱員董事”。
EQT公司-2019年委託書 29
目錄
經營和資本效率委員會
安妮塔M.鮑爾斯 委員會主席 | 2018年舉行的會議:2次 |
委員會其他成員注:Philip G.Behrman,Ph.D.,Stephen A.Thorington和Christine J.Toretti。
主要責任:經營和資本效率委員會是由董事會於2018年12月作為一個新的常設委員會成立的。運營和資本效率委員會由四名具有豐富行業經驗的獨立董事組成,負責持續審查本公司的運營和 資本部署。
公共政策及企業責任委員會
克里斯汀·J·託雷蒂 委員會主席 | 2018年舉行的會議:5次 |
委員會其他成員作者聲明:Philip G.Behrman,Ph.D.,Christina A.Cassotis,Robert J.McNally和Daniel J.Rice IV.
主要責任:公共政策和公司責任委員會審查和指導本公司管理層和董事會有關環境、健康和安全事務方面對本公司具有重要意義的行業、立法和監管活動;政府事務(包括 行業和其他對立法和監管事務發表意見的組織);以及其他可能影響公司聲譽的事項。
執行委員會
詹姆斯·E·羅爾 委員會主席 | 2018年舉行的會議:0次 |
委員會其他成員:A.Bray Cary,Jr.,Robert J.McNally,Anita M.Power,Stephen A.Thorington,Lee T.Todd,Jr.,Ph.D.和Christine J.Toretti。
主要責任:執行委員會有權對董事會全體成員在董事會不開會時可能採取行動的所有事項採取行動,除非董事會通過一項決議加以限制,並在法律限制的範圍內採取行動。
補償過程
建立 目標總直接薪酬
在 履行董事會與本公司高管薪酬相關的職責時,薪酬委員會通過制定基本工資並設定長期和年度激勵目標,確定高管的直接薪酬目標總額(基本工資加上 年度和長期激勵)。在適當情況下,薪酬委員會還審查和修改津貼。
建立 和管理年度和長期激勵計劃
薪酬委員會每年批准年度和長期激勵計劃的計劃設計,包括績效指標和目標支出。這些審議通常從管理層的建議開始,涉及管理層、賠償委員會的獨立賠償顧問和賠償委員會之間的討論,通常在一項設計獲得批准之前舉行幾次會議。在任何
30 EQT公司-2019年委託書
目錄
業績 獎勵時,薪酬委員會核證業績衡量標準得到滿足的水平,並核準支付給每名執行幹事的獎勵金額。
授權
薪酬委員會已授權McNally先生以本公司董事的身份,向以下人士授予有限數目的限制性EQT股份及/或EQT限制性 單位:
McNally 先生不得向本公司的行政人員頒發任何此等獎項。所有此類裁決必須按照薪酬委員會批准的標準條款作出,並在下次薪酬委員會會議上向 薪酬委員會報告,以供參考。
薪酬委員會沒有向任何其他執行官員授予股權的權力。
薪酬顧問
薪酬委員會有唯一的權力僱用、終止和批准其認為必要的薪酬顧問、獨立法律顧問和其他顧問的費用,以協助 履行其職責。2018年期間,薪酬委員會使用薪資治理有限責任公司(“薪資治理”)作為其獨立薪酬顧問,薪資治理 直接向薪酬委員會報告。
在 2018年期間,薪資治理提供了有關高管薪酬計劃和實踐的市場數據和諮詢,併為公司治理委員會提供了與公司董事會董事薪酬相關的基準服務。
除2018年期間分別為薪酬委員會和公司治理委員會提供的執行和董事薪酬服務外,薪資 治理的代表還在2018年期間提供了以下服務:
薪酬委員會審議了薪資治理在2018年期間提供的服務,以及薪資治理對有關薪資治理與 公司及其管理層關係的調查問卷的答覆,並確定這些服務不會損害薪資治理作為薪酬委員會獨立薪酬顧問的獨立性。
EQT公司-2019年委託書 31
Table of Contents
高級管理人員的角色
公司的高級管理層正在與薪酬委員會及其獨立薪酬顧問就薪酬和計劃設計進行對話。由於 管理層直接參與並瞭解公司的業務目標、戰略、經驗和業績,因此大多數想法源於 管理層。管理層的想法由獨立的 薪酬顧問進行審查,並在最終採用之前經常由薪酬委員會進行修改。薪酬委員會與首席執行官就下列問題進行積極的討論:(一)應由誰參加方案和在何種級別上參加;(二)應採用哪種業績措施;(三)確定業績指標;和 (四)上一年的業績措施是否和在多大程度上已經實現。行政總裁由本公司其他行政人員提供意見。
我們 在“薪酬討論和分析”標題下提供有關薪酬委員會和我們有關高管薪酬的政策和程序的更多信息,包括高管在推薦 高管薪酬方面的作用。
董事會領導結構
目前,董事會主席和首席執行官的職責是分開的,Rohr先生擔任董事會主席,McNally先生擔任EQT的首席執行官。正如本公司的公司管治指引所述,董事會相信 董事會主席的職能與行政總裁的職能有所不同,但兩者均可由同一人有效執行。董事會在進行繼任規劃時,會不時考慮董事會主席與首席執行官是否應分開,如分開,則董事會主席應為外部董事,還是應由內部董事擔任。
根據本公司的公司管治指引,當董事會沒有獨立主席時,董事會必須指定一位獨立董事擔任首席獨立董事。當 一位首席獨立董事被指定為獨立董事時,他或她的專屬職責是:
32 EQT公司-2019年委託書
目錄
當 任職時,獨立主席或首席獨立董事的任期為一年,但經公司治理 委員會推薦並經董事會批准,個人可連任多次。
董事會在風險監督中的作用
本公司的公司管治指引規定,董事會負責檢討評估 本公司所面對的主要風險的程序,以及減輕風險的方案。審計委員會以各種方式履行這一監督責任,包括:
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董事會 | | ||
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監督我們的風險管理政策和實踐,並審查風險緩解的備選方案;
對公司的主要風險進行年度審查;
全年通過陳述(由管理層發起或董事會要求)處理與管理層的重大風險;以及
酌情將某些風險的監督工作委託給聯委會各委員會。 |
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審計委員會 |
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薪酬委員會 |
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負責審核 並與管理層討論公司的主要財務風險,以及管理層為監控此類風險所採取的行動。
審查我們的獨立審計人員(和他們的獨立性)和我們的內部審計部門的業績。 |
審核和監督與EQT薪酬計劃相關的 風險評估,並向董事會報告結果。
定期審查 公司的一級風險並提出建議,這些風險可能由董事會委託給薪酬委員會。 |
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公司治理委員會 |
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公共政策和企業責任委員會 |
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審查 董事會關於重大公司治理相關風險的建議。
確保我們的董事會由有能力的人組成,他們為我們的執行 管理層提供適當的監督和洞察力。 |
監督與環境、健康和安全事務有關的政策和 做法。
審查確定、評估、監測和管理與健康、安全、環境、 和聲譽風險事項相關的主要風險的程序。 |
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企業風險委員會
公司主要通過企業風險委員會管理企業風險,該委員會由若干執行官員組成,包括我們的總裁兼首席執行官、高級副總裁兼首席財務官、總法律顧問兼政府事務高級副總裁以及業務部門和職能領導人。 企業風險委員會全年定期召開會議,審查公司面臨的主要風險,並對其進行優先排序和處理,同時考慮新的或正在出現的風險。企業 風險和合規性總監每年向董事會報告風險評估結果。董事會審查和評估企業風險和合規部主任的報告, 確定是否需要採取任何進一步行動。
董事提名
主任提名的一般流程
EQT公司-2019年委託書 33
目錄
公司治理委員會的職責包括確定並向董事會推薦有資格擔任 董事會成員的個人所具備的必要技能和特點,並向董事會推薦每次股東大會的董事提名人。公司治理委員會通常在 中審議董事會的新提名人選,這是董事會因董事辭職或退休或為了填補董事會確定的技能需要而出現空缺的背景。公司治理委員會歷來使用第三方搜索公司來幫助其確定潛在的董事候選人。高級管理層和董事會成員還確定了董事候選人,考慮到其各自網絡內外的個人 。本公司同意在2018年度股東大會上提名Daniel J.Rice IV為董事,以根據與2017年收購Rice Energy Inc.相關的 合併協議及計劃擔任董事。(“大米交易“)。
正如 在公司治理委員會章程中所述,該委員會在提出建議時將考慮股東的意見。任何股東如欲推薦個人擔任本公司董事,應於 120日營業結束前及上一年股東周年大會一週年前第90天結束營業前,向公司管治委員會主席及公司祕書提交以下資料:(1)如有任何股東欲推薦某人擔任本公司董事,請於該日或之前向公司治理委員會主席及公司祕書提交下列資料;該等資料不得早於 120天的營業結束,亦不得遲於上一年股東周年大會一週年前第90天的營業結束:
此外, 如本公司細則第1.11條所述,股東或20人或更少的股東,在每一情況下,自本公司收到通知之日及股東周年大會的記錄日期 起,連續擁有至少三年,代表有權在董事選舉中投票之投票權總額至少3%之本公司股份,可提名並於EQT之委託書 陳述書中提名佔董事會(I)兩名及(Ii)20%中較大者之董事提名人,但該等提名須以書面提交,並由EQT公司祕書在不早於本公司寄發上一年股東周年大會委託書之日前第150天及不遲於 一週年前120天結束營業之日收到 ,幷包括以下內容:(A)於本公司寄出其上一年股東周年大會委託書之日(即本公司寄出前一年股東周年大會委託書之日)前不遲於該日結束營業之日;
34 EQT公司-2019年委託書
目錄
額外的 信息,使董事會能夠確定該董事被提名人是獨立的,且其作為董事會成員的服務不會違反任何適用的 法律、規則或法規,或紐約證券交易所上市標準。
除本委託書中所述由Toby Z.Rice提名董事外,本公司並無收到任何股東就2019年股東周年大會作出的任何提名。
在 評估被確定為可能的董事被提名人的個人時,無論可能被提名人的來源是另一名董事、管理層成員、股東或其他人,公司 治理委員會根據以下確定的準則評估可能被提名人的經驗和個人特徵。然後,進一步評估符合準則的可能被提名人,以便根據公司治理委員會的判斷,確定董事會的最佳人選。公司治理委員會保留隨時修改準則的權利,包括其中規定的評價可能被提名為董事會成員的候選人資格的 標準。
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個人資格 | | 具有正直、能力、洞察力、創造力和奉獻精神,並有能力與同事一起工作,同時相互挑戰,以取得優異的業績。
在他或她的工作領域中取得了突出的地位
具有豐富的商業經驗
有良好的商業判斷力。
能夠利用他或她過去在公司面臨的重大問題上的經驗
有本公司行業或其他行業的工作經驗,或有實際應用本公司需求的經驗。
有充足的時間和奉獻精神進行籌備工作,並參與董事會和委員會的審議工作
沒有利益衝突
符合必要或適宜的獨立性和財務知識標準
鑑於董事會當時的需要,擁有被認為適當的屬性 |
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董事會的整體組成 | | 與公司業務相關的多種背景、 視角和技能
種族、性別和年齡的多樣性 |
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考慮多樣性
董事會沒有具體的多樣性政策,但充分認識到董事會多樣性的價值。多樣性之所以重要,是因為 觀點的各種觀點提高了對話的質量,促進了更有效的決策進程,並增強了董事會的整體文化。
在 評估董事會成員候選人時,董事會和公司治理委員會根據業務的具體需求以及符合 公司股東最大利益的因素考慮許多因素。這包括專業經驗、種族、族裔、性別、年齡和文化背景的多樣性。此外,董事會和公司治理委員會將重點放在如何
EQT公司-2019年委託書 35
目錄
每位董事被提名人的經驗和技能組合補充了其他董事被提名人的經驗和技能,創造了一個觀點多樣、專業知識淵博的平衡董事會。
董事會認為,被提名者具有符合上述準則的個人資格。除上文標題“第1項董事選舉”項下所指明的個別董事資格外,董事會相信其獲提名人就 公司所面對的問題提供具洞察力及創意的意見及解決方案。董事會還認為,被提名者作為一個整體將能夠很好地發揮作用。最後,董事會認為,其被提名者具有適當的多樣性,符合上述 規定的準則。
大米的提名者
公司管治委員會與股東周年會議委員會亦採用與 評估董事會獲提名人相同的準則評估Rice獲提名人,並得出結論認為董事會在本委託書中推薦的獲提名人合共具有因應本公司的需要而具備的卓越技能。
根據EQT日期為2017年7月31日的第二次修訂和重新調整的信貸協議,EQT、PNC銀行、全國協會作為行政代理、週轉線放款人和信用證發行人以及 其他放款人(“如果賴斯被提名人(丹尼爾·J·賴斯四世除外)成為 董事會成員,除非現任董事會批准該等被提名人,否則該協議下的控制權將發生變更。託比·Z·賴斯援引這一信貸協議條款,要求董事會批准賴斯的提名。雖然董事會僅為信貸協議的目的批准Rice 提名人,但董事會反對Rice提名人的選舉,認為他們的當選不符合本公司股東的最佳利益, 建議股東支持董事會的董事提名人。
與董事會聯繫
您可以直接與我們的董事會(以及獨立董事,單獨或作為一個團體)進行溝通,方法是發送電子郵件至 調任董事@eqt.com。您也可以寫信給我們的獨立主席、整個董事會、任何董事會委員會或任何個人董事,向適用的董事 或公司祕書(地址:賓夕法尼亞州匹茲堡市自由大道625號,郵編1700,郵編:15222)發送此類信函。公司祕書將開啟此類通信,並將 及時將此類通信發送給指定的董事(視情況而定),除非此類通信是垃圾郵件或羣發郵件。
治理原則
該公司在其網站上維持一個公司治理網頁,其中包括有關其公司治理做法的關鍵信息,包括其 公司治理準則、業務行為和道德守則,以及審計委員會、管理髮展和薪酬委員會、公司治理委員會、 以及公共政策和公司責任委員會的章程。公司治理網頁可在www.eqt.com上找到,點擊主頁上的“投資者”鏈接,然後點擊“公司 治理”鏈接。應股東的要求,本公司將向 公司祕書提供其公司治理準則、業務行為和道德守則以及任何董事會委員會章程的副本。
EQT的 公司治理政策和實踐符合適用的公司治理要求:
36 EQT公司-2019年委託書
目錄
獨立性和相關人員交易
導演獨立性
在 根據本公司的公司治理準則,大多數董事在任何時候都將是獨立的。要使董事被視為“獨立董事”,董事會必須每年確定他或她與本公司沒有重大關係(直接或作為與 公司有這種關係的組織的合夥人、股東或高級職員),但作為董事除外。為協助董事會決定董事獨立性,董事會制定了 指引,該指引包括於本公司的公司管治指引內,並符合紐約證券交易所上市標準下的獨立性要求。
董事會在作出獨立性決定時考慮到所有相關事實和情況。任何涉及公司董事的關係,只要該關係符合公司治理準則中規定的獨立標準 ,並且在其他情況下不是關聯人交易(如標題“Review,根據本公司的關連人士交易批准政策(“關連人士交易政策”)批准或批准與關連人士的交易“ ”被視為不重要的關係,毋須董事會在 評估獨立性時予以考慮。
根據公司治理準則中規定的獨立性標準 ,董事會已決定,本公司除McNally先生( 本公司行政總裁)及Rice先生(董事會認定因曾於Rice交易前擔任Rice Energy行政總裁)及Rice先生(彼等為本公司行政總裁)外,其他所有董事均不符合上述標準,惟彼於交易前曾擔任Rice Energy的行政總裁,並於交易前擔任Rice Energy的行政總裁,其級別及級別均不符合上述標準。他和他的家人在本公司擁有的所有權)已符合上述標準,並獨立於本公司及其管理層。
董事 對公司股票的所有權是受鼓勵的,其本身並不是確定董事不是獨立董事的依據,條件是這種所有權可能 阻止參與審計。
EQT公司-2019年委託書 37
目錄
如其規模足以使董事成為本公司“審核委員會章程”所述之“附屬人士”,則為本公司董事委員會 。有關董事權益所有權指引的説明,請參閲以下標題 “董事薪酬”下的“股權薪酬”。
在前三個財政年度內,本公司並無向本公司任何獨立董事擔任行政人員的任何免税組織作出任何貢獻。
審查、核準或批准與相關人員的交易
根據本公司的書面關聯人交易政策,公司管理層在本公司法律部門的協助下,負責 確定本公司與關連人士(定義見下文)之間的交易是否構成關連人士交易(定義見下文)。這種確定基於對 有關交易的所有事實和情況的審查,包括在年度董事和執行幹事調查問卷中提供的信息。在確定一項交易是未經全體董事會批准的相關人 交易時,有關該交易的重要事實將報告公司治理委員會供其審查。然後,公司 治理委員會決定是否批准、修改、拒絕與相關人員交易有關的其他操作。
根據 關連人士交易政策,“關連人士交易”一般為本公司或附屬公司參與的交易,涉及金額超過120,000美元,而 關連人士擁有直接或間接重大利益。“關連人士”一般指任何身為本公司董事或行政人員、任何董事代名人、本公司知悉為本公司任何類別有表決權證券5%以上的實益擁有人的任何股東 ,以及任何上述 人士的任何直系家族成員(定義見證券交易委員會)。
根據 政策,下列交易被視為自動預先批准,無需提交公司治理委員會供個人批准: (I)涉及本公司僱用一名高管的交易,只要該執行幹事不是另一名執行幹事或 公司董事的直系親屬,而且支付給該執行幹事的賠償得到了賠償委員會的核準;(Ii)涉及支付予作為本公司董事服務的董事的補償及利益的交易;(Iii)以競爭性業務條款與另一間公司進行的交易,而該公司的董事或直系親屬的唯一關係是作為一名 僱員或行政人員、一名董事或一名實益擁有人而持有該公司少於該公司股份的10%,但所涉款額不得超過$1,000,000中較多者,或另一公司綜合總收入的2%;(4)關聯人的利益完全來自該公司某類股本證券所有權的交易,而該類股本證券的所有持有人均按比例獲得同樣的利益;(5)所涉利率或收費由 競爭性投標決定的交易;(6)涉及以公共或合同承運人或公用事業機構的身份提供服務的交易,其費率或收費是按照法律或政府條例確定的;。(7)涉及作為銀行資金存放人、轉賬代理人、登記員、信託契約受託人的服務或類似服務的交易;及(Viii)本公司或本公司的慈善基金向任何慈善或非牟利組織、基金會或大學提供的慈善 捐款、贈款或捐贈,而在該慈善或非牟利組織、基金會或大學中,有關人士只以僱員或董事或受託人身分與該慈善組織、基金會或大學有關係,如果所涉總額不超過1,000,000美元中的較大數額,即接受者綜合毛收入的2%。
關連人士交易政策並不限制或影響本公司業務行為守則及道德操守及相關政策的適用,該等守則及相關政策要求董事及行政人員避免從事任何可能幹擾或看似幹擾董事或行政人員履行本公司職責的活動或關係。此類 政策要求所有董事和高管報告並全面披露
38 EQT公司-2019年委託書
目錄
涉及或可能涉及利益衝突的任何擬議行為或交易的性質,並在採取任何行動之前獲得批准。
與相關人員的交易
根據本公司董事和高管提供的信息以及本公司管理層的評估,公司治理委員會 認定,2018年沒有任何相關人士交易需要在本委託書中披露。
薪酬委員會互鎖和內部人員參與
2018年期間,託德博士和卡里先生、蘭伯特先生和羅爾先生擔任管理髮展和薪酬委員會成員。 管理髮展及薪酬委員會成員均不是本公司現任或前任高級人員或僱員,亦無與本公司有任何須披露的關係。此外,本公司的行政人員無一擔任另一實體的董事會或薪酬委員會(或 類似委員會)的成員,而該實體的一名行政人員曾擔任本公司董事會或管理髮展及薪酬委員會的成員。
EQT公司-2019年委託書 39
目錄
董事薪酬
董事薪酬每年由公司治理委員會審查並由董事會批准。不向擔任董事的員工董事 支付任何報酬。
2018年,公司治理委員會委託薪酬治理委員會對2019年非僱員董事的薪酬總額進行年度審查。具體而言,以支付給董事的總薪酬水平 作為競爭基準,評估保留費用、會議費用、 主席溢價、基於股票的長期激勵和與禮物福利相匹配的董事薪酬水平。
以下是公司非僱員董事薪酬的説明 如下:
現金補償
2018年和2019年的收費結構如下,所有收費均按季度支付。
補償功能 |
2018 |
2019 |
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年度現金預留款-董事會成員 |
$85,000 | $80,000 | ||
委員會主席 |
Audit: $25,000 所有其他委員會:15 000美元 |
Audit: $25,000 運營和資本效率:20,000美元 所有其他委員會: |
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年度現金預留金委員會成員(不包括主席) |
Audit: $10,000 公司治理、薪酬、公共 |
Audit: $10,000 經營與資本 |
補償特性 |
2018 |
2019 |
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| | | | |
政策委員會:$5,000 執行委員會:無 |
公司治理,
薪酬,公共 政策委員會:5 000美元 執行委員會:無 |
|||
會議費用 |
None | None |
40 EQT公司-2019年委託書
目錄
特別審查委員會的 成員召開會議,以評估解決本公司部件和折扣問題的備選方案,但他們在特別審查委員會的服務未獲得聘用金。
基於股權的薪酬
延遲補償
EQT公司-2019年委託書 41
目錄
遞延 薪酬帳户是公司的無擔保債務。Cary、MacCleary和Szydlowski先生在2018年根據該計劃遞延了費用。1999年董事遞延薪酬 計劃繼續運作,其唯一目的是管理根據該計劃於2004年12月31日或之前歸屬的金額。
Other
以下 表顯示了公司非員工董事的2018年薪酬總額:
2018年董事薪酬表
NAME (1) |
|
FEES 掙得或 以現金支付 ($) (2) |
|
股票 獎勵 ($) (3) |
|
所有其他 補償 ($) (4) |
總計 ($) |
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| | | | | | | | | | | |
貝爾曼博士 |
100,285 | 195,236 | 20,440 | 315,961 | |||||||
Mr. Cary |
| 105,000 | | 195,236 | | 1,440 | 301,676 | ||||
Cassotis女士 |
12,120 | 26,355 | - | 38,475 | |||||||
蘭伯特先生 |
| 12,405 | | 26,355 | | 50,000 | 88,760 | ||||
MacCleary先生 |
12,677 | 26,355 | - | 39,032 | |||||||
鮑爾斯女士 |
| 12,405 | | 26,355 | | - | 38,760 | ||||
Rice先生 |
90,000 | 195,236 | 44 | 285,280 | |||||||
Mr. Rohr |
| 105,000 | | 195,236 | | 3,951 | 304,187 | ||||
Thorington先生 |
110,285 | 195,236 | 313,653 | 619,174 | |||||||
Dr. Todd |
| 105,000 | | 195,236 | | 52,791 | 353,027 | ||||
Toretti女士 |
92,323 | 195,236 | 23,739 | 311,298 | |||||||
貝利女士 |
| 86,685 | | 195,236 | | 15,065 | 296,986 | ||||
Burke先生 |
86,685 | 195,236 | 48,657 | 330,578 | |||||||
多曼女士 |
| 82,351 | | 195,236 | | 360 | 277,947 | ||||
Karam先生 |
44,117 | 195,236 | 44 | 239,397 |
42 EQT公司-2019年委託書
目錄
Szydlowski先生 |
| 73,682 | | 195,236 | | 19,071 | | 287,989 | |||||
Vagt先生 |
78,016 | 195,236 | 265,689 | 538,941 | |||||||||
在 中,除了因在EQM董事會服務而獲得的報酬外,這一欄還反映了以下報酬:(I)Burke先生因在EQM和EQGP董事會的服務而獲得的報酬,包括他在EQM董事會的服務而獲得的24,158美元;(Ii)Burke先生因其在EQM董事會的服務而獲得的報酬,包括現金留存金和EQM在人壽保險和旅行事故保險單中的份額,以及授予日期為23,016美元的EQM幽靈單位的股權贈款,以及他在EQGP董事會服務的24,168美元,包括現金留存金和EQGP在人壽保險和旅行事故保險單中的份額,以及授予日期公允價值為23,026美元的股權贈款 EQGP幽靈單位;(Ii)Thorington先生因在EQM及EQGP董事會服務而獲贈款項114,154美元,包括現金留存金及EQM在人壽保險及旅行意外保險保單中所佔的份額,以及授予日期公平值為72,528美元的EQM幻影單位股本補助金,在EQGP董事會任職的148,769美元,包括現金保釋金和EQGP在人壽保險和旅行事故保險單中的份額,以及EQGP幻影單元的股權贈款,其日期公允價值為85,004美元;和(Iii)Vagt先生因其在製冷劑管理計劃董事會的服務而收到,其中包括215,667美元的現金預留金和製冷劑管理計劃在人壽保險和旅行 事故保險單中的份額,以及製冷劑管理計劃影子單位的股權贈款,贈款日期公允價值為165,020美元。
EQT公司-2019年委託書 43
目錄
股權
大股東的股份所有權
下列股東向證券交易委員會報告,他們擁有該公司5%以上的流通普通股:
名稱和地址 |
|
股份 受益 擁有 |
|
百分比 普通股 未完成 |
|||
| | | | | | | |
貝萊德股份有限公司東52街55號 |
23,893,102 | (1) | 9.4 | % | |||
T.Rowe Price Associates,Inc. |
| 25,549,216 | (2) | | 10.0 | % | |
先鋒集團 |
23,686,983 | (3) | 9.3 | % |
董事和執行主管的股權所有權
下表列出了截至2019年4月1日由本公司董事和指定高管(根據SEC規則確定的 )實益擁有的EQT普通股以及所有董事和高管(其中包括CD&A中所有“指定的高管”)的股份數量。包括EQT股票,他們有權在2019年4月1日後的60天內收購。
實益擁有的EQT股份的數量和百分比根據證券交易委員會關於確定證券實益擁有權的條例報告如下。根據SEC 規則,如果某人擁有或共享“表決權”(包括投票或指示投票的權力)或 “投資權力”(包括處置或指示處置此類證券的權力),則該人被視為該證券的“實益擁有人”。除腳註所示外,以下人士對其實益擁有的所有EQT股份擁有唯一投票權及投資權 ,惟須遵守社區財產法(如適用),而EQT股份概不受質押限制。
44 EQT公司-2019年委託書
目錄
NAME |
|
可運動 EQT股票 選項 (1) |
|
EQT的數量 股份 受益 擁有 (2) |
EQT延遲 庫存單位 應付現金 (3) |
百分比 類 (4) |
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| | | | | | | | | | |
P.G.Behrman主任 |
| | | 47,479 | 11,681 | * | ||||
A.B.Cary,Jr. |
| 59,937 | 11,681 | * | ||||||
C.A.Cassotis |
| | | 11,240 | | * | ||||
W·M·蘭伯特 |
| 11,240 | | * | ||||||
G.F.MacCleary |
| | | 12,997 | | * | ||||
上午權力 |
| 11,240 | | * | ||||||
賴斯四世 |
| | | 234,278 | | * | ||||
J.E.羅爾 |
| 47,162 | 22,435 | * | ||||||
S.A.Thorington |
| | | 36,239 | 5,987 | * | ||||
小L.T.託德 |
| 27,939 | 22,983 | * | ||||||
C.J.Toretti |
| | | 19,975 | | * | ||||
麥克納利 |
39,489 | 198,246 | | * | ||||||
J.S. Smith |
| | | 47,131 | | * | ||||
急診室Centofanti(5) |
| 87,602 | | * | ||||||
D.M.Jenkins |
| | | 56,696 | | * | ||||
J.M.盧什科 |
| 37,578 | | * | ||||||
D.L.Porges(6) |
| 374,005 | | 557,240 | | * | ||||
施洛特貝克(7) |
278,609 | 170,647 | | * | ||||||
[br}[br}D.E.Schlosser,Jr. |
| 115,019 | | 70,239 | | * | ||||
J.Ashcroft |
81,407 | 22,327 | | * |
EQT公司-2019年委託書 45
目錄
中流公司總裁兼總裁 |
||||||||||
全體董事和執行幹事(22人)(8) |
| 888,529 | | 1,840,573 | 74,767 | * | ||||
第16(A)節“實益所有權報告合規性”
“交易法”第16(A)條要求公司的董事、執行主管和所有實益擁有 公司10%以上普通股的人向證券交易委員會提交所有權的初步報告和公司普通股所有權變化的報告。實際上,本公司協助其董事及 行政人員監察交易及
46 EQT公司-2019年委託書
目錄
代表他們完成並提交第16節的報告。僅根據本公司對提交報告的 人提交的文件或書面陳述副本的審查,本公司認為,根據“交易法”第16(A)條要求提交的所有報告均在2018年內及時提交,但 以下的報告除外。由於本公司的管理錯誤,盧什科先生、米切爾先生和史密斯先生提交的表格3無意中遺漏了2018年初向他們每人頒發的一份基於時間的限制性股票單位獎 。
高管薪酬
薪酬探討與分析下面的“簡要補償表和2018年基於計劃的授權表的敍述性披露”包含對公司調整EBITDA和調整後EBITDAX的參考,這些財務指標並未按照公認的 會計原則(“GAAP”)計算,這些財務指標也稱為非GAAP補充財務指標。作為附錄A附於本CD&A的是 本公司的2018年EBITDA調整數和2018年EBITDAX調整數與淨收入(最直接可比的GAAP財務指標)以及關於非GAAP財務指標的其他重要披露的對賬。
作為 股東,請您就2018年向公司指定的高管支付的薪酬發表您的觀點,如下所述和分析。
此代理聲明的 高管薪酬部分組織為以下部分:
部分 | Page | |
| | |
薪酬探討與分析 |
48 | |
管理髮展及補償委員會致詞 |
48 | |
薪酬計劃摘要 |
49 | |
補償哲學 |
57 | |
2018年薪酬決定 |
60 | |
其他補償部分 |
83 | |
管理髮展及補償委員會的報告 |
88 | |
薪酬政策和做法及風險管理 |
88 | |
補償表 |
89 | |
薪酬比率披露 |
114 |
EQT公司-2019年委託書 47
目錄
薪酬探討與分析
管理髮展及補償委員會致詞
2018年是我們公司的關鍵一年,我們轉型為一家專注於自由現金流的純阿巴拉契亞上游公司。
我們今天的 公司是過去一年的重大工作和許多成就的結果。這些努力包括:
成功執行這些複雜的變革性交易標誌着2018年的一項重大成就,並將公司定位為一家重點突出、首屈一指的純上游公司,其財務和運營結構得到了極大的簡化。
公司過渡到新的首席執行官Robert McNally,他宣佈了他對公司的願景:通過 更高效和更具成本效益的運營,在繼續堅持安全和環境可持續性的最高標準的同時,釋放EQT世界級資產基礎中的巨大價值。委員會對麥克納利先生的領導和實現這一願景的戰略重點充滿信心。
同時,作為一個委員會,我們注意到該公司2018年第三季度令人失望的資本支出和相對於業務計劃的經營業績。與 基於績效的薪酬理念一致,這些 事件在一定程度上為我們2018年的薪酬決策提供了信息,在本次薪酬討論和分析的其餘部分將對此進行更全面的解釋。
我們 管理髮展和薪酬委員會致力於確保我們的薪酬計劃使對高管業績的激勵與公司的戰略優先事項保持一致,以推動股東價值的增加。為了使我們的2019年薪酬計劃與此戰略保持一致,總股東回報、運營效率、開發效率和資本回報率 是2019年長期激勵計劃下的重要業績指標。短期激勵計劃使我們的員工專注於財務措施以及安全和環境指標。 委員會還利用最近成立的運營和資本效率委員會的專門知識,制定適當穩健的業績指標,並據此衡量業績。
當我們繼續評估和完善公司的薪酬計劃時,我們仍然致力於聽取股東的反饋意見。
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A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) | 威廉·蘭伯特 |
詹姆斯·E·羅爾 |
小李·T·託德博士。 |
48 EQT公司-2019年委託書
目錄
薪酬計劃摘要
簡介
卓越|誠信|責任 |
EQT的 核心價值觀包括對卓越運營、誠信和責任的承諾,其高管薪酬計劃旨在促進與這些價值觀保持一致的成就。本公司認為,其高管薪酬計劃:
公司的薪酬計劃旨在公司取得強勁的財務和運營業績時獎勵指定的高管。高管薪酬的結構是 要求對業績做出承諾,很大比例的高管薪酬是“有風險的”,這一點就證明瞭這一點。
以下 圖表反映了2018年底McNally先生(2018年底擔任首席執行官)和2018年底擔任首席執行官(2018年底)的另一名指定高管的固定薪酬與風險業績組成部分。公司認為,2018年任命的高管薪酬與其將薪酬與業績掛鈎的承諾是一致的。
EQT公司-2019年委託書 49
目錄
任命2018年的執行幹事
本CD&A介紹了公司的薪酬理念以及2018年為下列指定的高管制定的公司薪酬計劃的組成部分 。
Name |
標題 |
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羅伯特·J·麥克納利 | 總裁兼首席執行官(1) | |
Jimmi Sue Smith | 高級副總裁兼首席財務官(2) | |
埃琳·R·森託凡蒂 | 生產執行副總裁(3) | |
唐納德·詹金斯 | 商業業務發展、信息技術和安全執行副總裁(4) | |
喬納森·盧什科 | 總法律顧問兼政府事務高級副總裁(5) | |
大衞·L·波吉斯 | 前臨時總裁兼首席執行官(6) | |
史蒂文·施洛特貝克(Steven T.Schlotterbeck) | 前總裁兼首席執行官(7) | |
小大衞·E·施洛瑟(David E.Schlosser,Jr.) | 前高級副總裁兼勘探和生產部門總裁(8) | |
耶利米·阿什克羅夫特三世 | 中流公司前高級副總裁兼總裁(9) |
50 EQT公司-2019年委託書
目錄
2018年的重要事件和性能要點
2018年對該公司來説是具有變革意義的一年。於2017年11月收購Rice Energy後,本公司成功整合前Rice Energy的業務及業務。同時,本公司及董事會進行全面檢討,以評估各部分之和折扣,而本公司與本公司股東進行的激烈對話,在很大程度上影響該折扣的承諾。這一過程最終導致董事會決定將本公司的上游和中游業務分開,該決定於2018年2月宣佈,並於2018年11月完成。
2018年3月,David Porges被任命為臨時總裁兼首席執行官,任期至2018年11月。
2018年4月,公司宣佈了一系列中流簡化交易,其中包括EQM以16.9億美元收購了公司保留的中流資產和Gulfport Energy在Strike Force Gathering System中的25%的所有權,EQM和RMP的合併以及EQGP收購RMP的激勵分配權。這些中游簡化交易於2018年7月成功完成。
2018年8月,經過全面和嚴格的CEO招聘程序,董事會選擇Robert J.McNally擔任公司總裁兼首席執行官,自2018年11月完成公司上游和中游業務分離後生效。
2018年11月,通過將中游業務分拆給本公司股東,本公司成功完成了分拆。在分拆結束時,McNally 先生擔任本公司總裁兼首席執行官。此外,2018年11月,我們開始更新董事會,在董事會中增加了四名新的獨立董事。
通過分拆的執行,公司轉變為一家首屈一指的純上游公司,是美國最大的天然氣生產商,並在阿巴拉契亞盆地的核心擁有世界級的資產基地 。同時,通過剝離和分配Equitrans Midstream Corporation(ETRN)80.1%的已發行和未發行股份,本公司向股東釋放了巨大的價值。ETRN是一家領先的獨立阿巴拉契亞中游公司,是美國第三大天然氣收集商。ETRN現在紐約證券交易所交易,代碼是“ETRN”。
這項 變革性交易,以及為促進其執行所需的一系列複雜交易,使本公司成為一家專注於自由現金流、純粹扮演阿巴拉契亞上游 公司角色的公司,其公司結構簡化,資產負債表強勁。這些決定在很大程度上是由我們與股東進行的有力和持續的對話所決定的。
2018年12月,董事會成立了一個新的常設董事會委員會,即運營和資本效率委員會。運營和資本效率委員會由四名具有豐富行業經驗的獨立 董事組成,負責對公司的運營和資本部署進行持續審查。與此同時,該公司開始了一項搜索程序,以確定並僱用一名首席運營官。這一全面的搜索過程導致大陸 資源公司負責生產和資源開發的前高級副總裁加里·E·古爾德從2019年4月起擔任該公司的執行副總裁兼首席運營官。
EQT公司-2019年委託書 51
目錄
下列時間軸説明瞭這些重要事件:
同時,本公司在2018年取得了一系列其他重要的財務和運營業績,詳情見截至2018年12月31日的10-K表格,其中包括:
2018運營要點
展望未來,並與其推動行業領先的成本結構的努力相一致,本公司預測2019年的生產銷售額為1,480至1,520條,並預計 2019年的鑽探計劃將支持2020年的銷售額比本公司2019年的預期量增長5%。
52 EQT公司-2019年委託書
目錄
環境、安全和社區
2018年,本公司還繼續致力於履行我們的企業社會責任承諾,作為一個安全、負責任和負責任的 企業公民運營。
2018年期間, 公司推出了多項以安全為重點的計劃,包括我們的“零是可能的今天”安全計劃,該計劃將所有員工和我們的承包商的重點放在每天消除工作場所事故和傷害上。通過加強我們以安全為中心的文化,公司2018年職業安全和健康管理局的業績下降了約39%(“與2017年相比,OSHA“)可記錄事故率(涉及可記錄傷害或疾病的員工的相對數量)。
本着我們對環境管理的承諾,本公司是負責任頁巖開發中心的創始合作伙伴,並於2018年加入了一個由 天然氣公司組成的團隊,共同使用基於科學的方法來減少整個行業供應鏈中的甲烷排放。公司還根據全球報告倡議4.0標準發佈了一份穩健的2018年企業社會責任報告,您可以通過訪問csr.eqt.com在我們的網站上查看該報告。
公司還以我們通過當地捐贈、贊助和慈善努力支持當地社區的持續努力為基礎。
按績效結果支付薪資
管理髮展和薪酬委員會(就本高管薪酬披露而言,本委員會)旨在使指定的高管 高管薪酬與本公司的業績保持一致。2018年,該委員會的獨立薪酬顧問“薪酬治理”評估了截至2017年12月31日(當時該信息公開的最後一年)為止的五年期間,公司首席執行官獲得的可實現薪酬總額 與公司業績的相對一致性。在同一五年期間,對於下文討論的2018年對等集團首席執行官的可實現薪酬總額, 是根據對等集團公司薪酬彙總表披露的薪酬計算的,在未歸屬獎勵的估計獎勵支出的情況下,對等集團公司未支付的股本 獎勵表格披露的薪酬總額為 。下文“基準劃分”下描述了2018年對等組選擇背後的分析。
下面的 圖表顯示了此評估的結果並進行了比較:
EQT公司-2019年委託書 53
目錄
未完成的 權益授權表),用於在五年期間已收到但未支付的未歸屬獎勵。
績效工資調整
資料來源: 支付治理有限責任公司
如上圖 所示,本公司首席執行官的可實現薪酬將本公司定位於2018年同行集團的第53個百分位數,與 本公司同期的綜合績效保持在53%的水平,顯示了首席執行官薪酬與公司績效之間的密切聯繫。
54 EQT公司-2019年委託書
目錄
管理髮展和薪酬委員會要點
委員會對公司薪酬計劃的各個方面進行評估,並在適當或適宜的情況下采取行動。以下 突出介紹了委員會2018年的主要行動:
EQT公司-2019年委託書 55
目錄
2018年薪酬表決票和股東參與反饋意見的股東外聯和審議
在建立和推薦2019年的薪酬計劃,該公司的連續任命的高管(麥克納利先生,詹金斯先生和 盧什科先生和女士)。委員會在認真考慮與本公司年度股東外聯計劃有關的股東反饋意見後,對該公司的年度股東外聯計劃進行了審查。它還注意到, 在2018年年會上,約96%的選票批准了公司指定的高管2017年的薪酬。
56 EQT公司-2019年委託書
Table of Contents
此外,2018年,本公司繼續與其股東接觸,就其高管薪酬計劃徵求反饋和意見,與公司最大的15個機構股東和10個最大的指數基金股東進行接觸,並主動提出與他們會面。本公司與獲選於2018年與本公司會面的股東 進行對話,內容包括討論本公司建議的2019年行政人員薪酬計劃設計及建議的2019年行政人員薪酬計劃的表現措施。此外,本公司同意與要求在2018年召開會議的各小股東會面,並收到他們的反饋意見。
根據2018年薪酬投票結果和通過本公司股東外聯工作收到的反饋,委員會得出結論認為,支付給指定高管 的薪酬和本公司的整體薪酬做法得到了股東的大力支持。然而,委員會對其賠償方案進行了透徹的分析,特別是根據 分拆出來的情況,並對2019年作了上文和下文所述的某些修改。
委員會認識到,高管薪酬實踐和公司戰略都在不斷演變。因此,委員會打算繼續(1)密切注意其獨立薪酬顧問的諮詢意見和諮詢意見,(2)開展有意義的股東外聯活動。委員會亦邀請本公司股東直接向本公司或董事會傳達有關行政人員薪酬的任何關注事項或 意見。有關與 委員會和董事會溝通的信息,請參閲上面“公司治理和董事會事項”下的標題“與董事會聯繫”。
關於高管薪酬的 諮詢投票將每年進行一次,直到下次股東投票表決高管薪酬的頻率為止,下次投票將在本公司的2023年度 會議上進行。
薪酬哲學
我們的高管薪酬計劃支持EQT卓越運營、誠信和問責的核心價值, 委員會薪酬理念的關鍵方面證明瞭這一點:
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| 方面 | | 分析 | | ||||
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旨在實現公司的目標 |
公司的薪酬計劃旨在:
吸引、激勵和留住能夠確保公司能夠安全、高效和有利可圖地生產和收集天然氣的高素質管理人員;以及
尋求願意以有保證的報酬換取基於業績的、有風險的報酬所提供的機會的管理人員,這種報酬取決於以適當的風險水平實現 挑戰性的業績目標。 與此不同的是,我們的薪酬計劃的結構要求實現 績效目標,因為很大一部分高管薪酬是不能保證的。
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薪酬是業績驅動的,並與公司的戰略計劃保持一致 |
通過基於年度和長期績效的激勵薪資計劃(見第49頁的插圖),薪酬計劃加權後傾向於基於績效的風險薪酬。 委員會將其高管薪酬決定與公司的戰略計劃保持一致。隨着公司戰略計劃的發展,委員會將重新評估財務 和運營指標,這些指標用於衡量公司戰略計劃下的績效。 |
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EQT公司-2019年委託書 57
目錄
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| 方面 | | 分析 | | ||||
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薪酬計劃並(在適當的情況下)對這些指標進行相應的更改,以推動最有可能實現業務計劃併為股東帶來豐厚回報的集團和個人業績。與本公司的戰略重點一致,本公司打算將重點放在成本和資本效率上。為此,委員會選擇了運營效率、開發效率和資本回報率作為2019年長期
激勵薪酬計劃的績效指標,以及相對TSR,該指標仍然是將管理層激勵與增加的股東價值相結合的重要指標。
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薪酬應具有競爭力 |
委員會將直接報酬總額和報酬(現金與股權)的組合與委員會與薪資治理協商後設立的同行小組進行基準比較。公司
為指定的高管制定了薪酬計劃,將基本工資、年度和長期激勵措施結合在一起,以便在市場上具有競爭力。 一般而言,在確定2018年的直接薪酬總額時,委員會將90%的市場中值(基於2018同行羣體)的目標鎖定為指定的高管。請參見下面的“確定目標總直接薪酬” 。
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與薪酬有關的風險應得到深思熟慮的管理,並予以收回。 |
我們的薪酬計劃旨在避免過度冒險。有關評估與公司薪酬計劃相關的風險的討論,請參閲下面的“薪酬政策和實踐及風險管理”。
本公司有一項適用於本公司現任及前任行政人員的補償(或“收回”)政策,在某些情況下,本公司可, ,在由於重大不符合美國證券法下的財務報告要求而進行會計重報的情況下,收回支付給所涉個人的某些年度和長期激勵報酬。
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激勵報酬平衡年度業績和長期業績 |
我們的薪酬計劃旨在平衡獎勵業績強勁的年度業績和確保公司的長期增長和成功。為此目的,以
的方式提供和分配年度激勵和長期激勵,這些激勵通常與公司的同行羣體保持一致。年度和長期激勵計劃在很大程度上建立在比較基準的基礎上,隨着時間的推移,任命的高管
對公司的戰略方向和結果具有最大的影響,因此在更高的責任級別上,他們的參與將會增加。
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同行小組幫助建立薪酬並確定競爭性的績效水平 |
委員會使用特定於行業的對等公司組:
幫助確定基本薪資,併為指定的高管制定年度和長期 激勵目標;
確保被點名的行政人員的直接報酬總額具有競爭性;以及
在衡量我們的一些長期激勵計劃的相對公司業績。 |
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58 EQT公司-2019年委託書
目錄
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| 方面 | | 分析 | | ||||
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設計薪酬時應考慮税法的影響 | 委員會繼續審議適用的税法對根據公司的計劃、安排和協議支付的賠償的影響。見下文“税務事項”。 | |||||||
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高管被要求持有股權,而股權可能不會被質押,也可能不會被收購。 |
共享所有權準則。與為股東創造長期價值的目標一致,公司的股權所有權指導原則要求我們指定的高管擁有大量股權。請參見
下面的“股權所有權指南”。 不認捐;不套期保值。執行人員不得以EQT權益或任何 附屬公司的股本作抵押,而行政人員須擔任該附屬公司的董事或行政人員。同樣,高管不得對衝或以其他方式投資於涉及EQT股票的衍生品。 |
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EQT公司-2019年委託書 59
目錄
2018年的薪酬決定
制定高管薪酬決定
2018年薪酬計劃的關鍵要素
基本工資、年度和長期獎勵包括對我們任命的執行幹事的總目標直接報酬。在適當情況下, 委員會還提供某些有限的額外條件並作出其他獎勵。
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| 元素 | | 説明 | | 補償的形式 | | ||||||
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基薪 | 為日常工作職責的履行提供基本補償 | 現金 | ||||||||||
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年度激勵 | 根據年度績效目標的實現情況對年度績效進行獎勵 | 現金* | ||||||||||
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長期激勵 | 鼓勵改善我們公司的長期業績,並使我們管理人員的財務利益與我們股東的利益保持一致,對所有近地物體的長期激勵有50%與實現預先設定的業績目標掛鈎。 | 股票期權
限制性股份及單位獎勵
業績分享單位獎 |
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戰略激勵 | 提供一次性獎勵,以鼓勵我們的高管在2018年集中精力執行復雜的分拆交易,並獎勵為完成分拆所做的努力。 | 現金
業績或限制股份及單位獎勵 |
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| | | | | | | | | | | | |
其他補償 | 為員工保留、退休和健康提供基礎廣泛的高管薪酬計劃 | 退休和儲蓄計劃、健康和福利計劃以及僱員福利計劃、計劃和安排,這些計劃和安排普遍適用於所有僱員;有限的津貼 | ||||||||||
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確定目標總直接薪酬
在確定每個指定的執行幹事的目標直接報酬總額時,委員會認為:
60 EQT公司-2019年委託書
Table of Contents
委員會還定期徵求董事會其他獨立董事的意見或其認為適當的批准。例如,在為2019年激勵PSU計劃下的運營效率和發展效率績效度量確定 合適的績效指標時(該方案如下所述),在董事會的運營和資本效率委員會批准績效指標之前,已對提議的 績效指標進行了正式審查。
在 考慮到每個薪酬組成部分的數額和類型時,委員會評估每個要素對所有其他要素的影響,以及目標直接 報酬總額在(一)現金和股本和(二)長期和短期報酬之間的分配情況。委員會致力於以業績為基礎的獎勵形式,向每個被點名的執行幹事提供相當一部分的 報酬。
基準
委員會每年與其獨立薪酬顧問一起審查高管薪酬同行小組是否繼續適當。因此, 這些對等組隨着時間的推移發生了變化,這與公司及其行業的發展相一致。
對等組審核通常發生在相關年份之前的秋季,包括對當時的對等組和其他潛在對等成員(包括 更大的代理諮詢服務確定的對等成員)的分析。委員會審議行業、戰略重點、人才競爭力、一個實體是否同行、地理位置、所有權結構、當前和 歷史財務和股票業績以及範圍。
委員會還審查對等集團公司的數量,因為該行業在三年績效期間的整合和其他變化可能導致對等集團規模過小。當同行 或公司完成大型收購或處置、被收購、或公司轉移行業重點或進入 破產時,通常會將其從對等組中刪除。當對等點的大小適當時,通常會添加這些對等點。
在 審議本公司2019年的同行小組時,委員會根據薪資治理的建議和建議,還考慮了 2018年11月分拆完成後本公司的概況。具體地説,委員會與薪酬管理部門協商後,改進了2019年的同行小組,只包括其 產量的30%以上來自天然氣的公司,因為該公司已轉變為純粹的企業。
EQT公司-2019年委託書 61
目錄
上游 公司。最後,委員會考慮到該公司因分拆而導致的市值減少,最終決定從2019年同級 集團中剔除那些在分拆後的基礎上與本公司相比屬於市值規模相對範圍以外的公司。
有關2017、2018和2019年對等組及其財務指標的比較,請參閲本CD&A的 附錄B。
計數頁
委員會每年都會收到一份針對每個指定的執行幹事的計分表,目的是向委員會全面介紹 主管的薪酬歷史和 主管終止僱用時應支付的所有賠償以及與控制權變更有關的所有賠償。每個計價表通常列出以下薪酬 歷史要素:
計價表還反映了在某些解僱情況下應支付給每個指定的執行幹事的薪酬價值,包括:
對於每個場景, 計分表包括:
計價單在電子資源手冊中提供給委員會成員,以便於參考。此資源手冊還包含基本薪資、年度和長期激勵目標、所有 激勵計劃文檔以及每個指定的高管的所有與僱用相關的協議。
獨立薪酬顧問的角色
委員會有唯一的權力僱用、終止和核準其認為必要的薪酬顧問、外部法律顧問和其他顧問的費用,以協助其履行職責。2018年期間,委員會利用薪酬治理作為其獨立薪酬顧問,薪酬治理直接向委員會報告。薪酬管理代表
62 EQT公司-2019年委託書
目錄
向委員會提供關於高管薪酬方案和做法的市場數據和諮詢意見,具體包括:
薪酬治理代表 不就任何執行幹事的薪酬金額提出建議或予以批准。委員會可直接要求 薪資治理代表提供信息或諮詢意見,並可指示公司向薪資治理代表提供信息。薪酬管理代表定期與 委員會成員(包括每次委員會會議)以及公司人力資源部門的代表進行互動,並定期與首席執行官和 公司法律部的代表進行互動。
設置目標總直接薪酬
基於上述幾個因素,並在2018年初收到“薪資治理”的意見後,委員會為當時擔任本公司高管的每個指定的高管(Schlotterbeck先生除外)確定了2018年直接 薪酬機會的目標總額。與 2018對等組目標總直接薪酬機會相比,市場中位數為90%。為實現這一點,向每一位指定的執行幹事提供了:
Schlotterbeck先生的2018年直接薪酬目標總額被設定為2018年同儕集團直接薪酬總額市場中值的82%,委員會認為 是合適的,因為Schlotterbeck先生直到最近才在確定2018年目標總直接薪酬決定時擔任首席執行官的角色。
此外,如果未實現目標賴斯交易第一年運營 或發展協同效應,則向這些指定的高管頒發的2018年長期激勵目標獎勵將被削減13.5%。委員會認為,這種方法傾向於依賴於取得成果的風險補償,其結構是為了避免僅僅憑藉本公司在Rice交易中的增長而給高管帶來“意外之財”,這將適當地激勵這些高管履行其承諾,同時為他們管理一家更大的公司提供適當的激勵 ,假設達到了性能指標。
對於 2019年,委員會為其指定的高管確定了總目標直接薪酬機會,作為公司2019年同行集團中每位高管可比職位的市場中值的百分比 ,McNally先生和Centofanti女士的市場中值為90%,Jenkins先生的市場中值為95%, 史密斯女士和盧什科先生佔據了89%的市場份額。
EQT公司-2019年委託書 63
目錄
2018薪酬決定
薪酬組件概述
以下要素構成了本公司2018年的高管薪酬安排:基本工資、年度激勵、長期激勵、一次性 戰略激勵獎勵、醫療和福利、退休計劃、津貼和非競爭協議。
基薪
每個指定的執行幹事的基薪是在考慮到上文“確定目標直接報酬總額” 項下討論的因素後確定的。基薪通常由委員會審議,並酌情在每個日曆年開始時進行調整。2018年,委員會還審查和調整了提拔的指定執行幹事的 基薪,以反映他們增加的行政責任。2018年對我們每個現職的 現任指定的高管的基薪進行了以下調整:
Named |
|
2017 Base 工資 |
|
2018 Base 工資 |
市場中值 對等組(1) |
|
的百分比 市場 中值(1) |
|||||
| | | | | | | | | | | | |
麥克納利 |
$ | 475,000 | $ | 498,750 | (2) | $1,020,000 | 88 | % | ||||
|
$ | 900,000 |
(3) |
|||||||||
J.S. Smith |
$ | 242,250 | $ | 254,363 | (2) | $579,000 | | 80 | % | |||
|
|
|
$ |
463,200 |
(3) |
|
|
|
||||
急診室Centofanti |
$ |
300,000 |
$ |
315,000 |
(2) |
$583,500 |
80 |
% |
||||
|
$ |
466,800 |
(4) |
|||||||||
D.M.Jenkins |
$ | 336,600 | $ | 386,400 | (2) | $583,500 | | 96 | % | |||
|
|
|
$ |
558,075 |
(3) |
|
|
|
||||
J.M.盧什科 |
$ |
240,000 |
$ |
252,000 |
(2) |
$575,000 |
80 |
% |
||||
|
$ |
460,000 |
(4) |
與上面在“設置目標總直接薪酬”下的討論一致,Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生在2018年2月都獲得了5%的基本工資加薪。
64 EQT公司-2019年委託書
Table of Contents
年度獎勵
概述
年度現金獎勵旨在推動和獎勵業績,其依據是委員會制定的財務目標和個人職能或企業集團 目標。2018年,根據(I)“高管短期激勵計劃”( )確定了對我們指定的高管的年度激勵措施。(Ii)本公司的短期激勵計劃(“正規STIP”),根據該計劃,某些被提拔的高管在2018年作為該計劃的參與者在晉升前獲得 年度激勵;(Ii)本公司的短期激勵計劃(“常規STIP”),根據該計劃,某些被提拔的高管在2018年獲得其 年度激勵。
確定2018年目標年度激勵獎
通常,在每年年初或之前,委員會在考慮到上文“確定目標總直接報酬”項下討論的因素的情況下,核準每個指定的執行幹事的年度獎勵目標。
委員會批准的 目標2018年度激勵獎適用於我們目前任職的每名指定高管,該獎金是根據該高管在2018年 或其晉升之前所擔任的職位確定的。對於McNally先生,他的2018年目標年度激勵獎的金額相當於其先前擔任公司首席財務官的職位的市場中值(基於本公司2018年的同行集團)。對於我們其他每一位指定的高管(2018年初他們都不是高管),根據薪資治理提供的一般行業薪酬數據,他們的2018年目標年度獎勵水平 相當於其可比職位的中位數。根據公司不對10月1日以後發生的促銷活動調整年度 激勵目標的政策,針對公司指定高管的2018年目標激勵獎勵不會因其晉升而調整, 這導致了較低的目標年度激勵金額,與2018年底由指定的高管持有的可比職位的市場中值相比,這將導致更低的目標年度激勵金額。
為了説明 ,下表將公司每個現職指定高管的2018年目標激勵獎勵與公司2019年同齡人組中的公司為其擔任類似於我們指定的高管在2018年底所擔任職位的職位設定的年度激勵目標中位數 進行了比較:
EQT公司-2019年委託書 65
目錄
已命名的高管 |
2018 Annual 激勵 目標 |
對等組 市場 中值(1) |
的百分比 市場 中值(1) |
|||
| | | | | | |
麥克納利 |
$477,000 | $1,105,000 | 43% | |||
J.S. Smith |
$112,000 | $473,000 | 24% | |||
急診室Centofanti |
$138,600 | $429,500 | 32% | |||
D.M.Jenkins |
$203,220 | $429,500 | 47% | |||
J.M.盧什科 |
$117,840 | $294,000 | 40% | |||
2018年年度激勵措施(執行STIP)
委員會將2018年業績指標“調整後的2018年EBITDA”與本公司2018年業務計劃(本公司自2009計劃年以來用作 年度業績指標)相比較,作為2018年年初2018計劃年度客觀可確定的業績指標,原因如下:
調整後的 2018 EBITDA(有關此非GAAP度量的定義和其他信息,請參見本CD&A的附錄A)是按照公認會計原則行項目計算的,但使用的是 不變價格,不包括某些費用。商品價格保持不變,以避免計劃參與者無法控制的價格產生不適當的積極或消極影響, 可能會波動。為了保持商品價格不變,委員會調整衍生工具、基礎和固定價格銷售等方面的實際結果。根據該計劃,委員會必須針對某些非常項目進行調整,特別是那些不尋常或具有戰略性質的項目(例如,某些大型收購和處置、債務回購和某些 減值),鼓勵管理人員在考慮這些類型的特殊 項目時,為公司做出最好的決定或建議,而不考慮高管的薪酬。考慮到於2018年11月結束的附帶收益,在計算執行STIP和常規STIP總部部分的調整後2018年EBITDA時( 調整後的2018年EBITDAX用於常規STIP的生產業務單位部分,如下所述),委員會決定衡量本公司截至2018年10月31日的實際財務結果,外加兩個月(2018年11月和12月)的預測財務結果,以便與本公司的2018年業務計劃進行有意義的比較。委員會還擁有 酌處權,但沒有義務對原業務計劃中未考慮的項目進行調整,以避免對可能的獎金數額產生不適當的負面影響。鑑於本公司2018年第三季度相對於業務計劃的資本支出和運營業績,委員會沒有行使 酌處權進行這些調整。
66 EQT公司-2019年委託書
目錄
2018年根據執行STIP提供的資金
根據執行STIP,根據調整後的2018年EBITDA相對於業務計劃,向公司符合條件的高級職員支付獎金的資金池,如 所示:
調整後的2018年EBITDA 與業務計劃相比 |
2018年可用於所有高管的調整後EBITDA的百分比2018年年度激勵獎 |
|
| | |
在或高於平面 | 2% | |
1.5% | ||
1% | ||
計劃下25% | 無獎金 |
公司調整後的2018年EBITDA為35.279億美元,是其2018年業務計劃EBITDA(35.66億美元)的98.9%,這導致 執行STIP的所有參與者的2018年池總額被限定為調整後的2018年EBITDA的1.5%。
在 確定可供分發的池後,委員會根據個人2018年目標 年度激勵獎和2018年與公司、業務部門和個人價值驅動因素相關的績效,確定獎勵給每個符合條件的指定高管的價值,如下所述。
一般而言, 委員會的目標是獎勵指定的執行幹事目標獎勵金額的零至三倍,但每個指定的執行幹事最多可獲得500萬美元的獎勵, 但須遵守總體上限(委員會從未裁定的最高限額)。委員會認為,這一結構提供了靈活性,以便在公司業績優異的年份獎勵卓越的個人業績,並適當地承認在實現具有挑戰性的起點目標時所作的傑出努力。此外,委員會歷來沒有,而且對於 2018計劃年,委員會沒有酌處權,可根據執行技術執行計劃支付比執行技術執行計劃客觀公式規定的數額更高的數額。
委員會被允許在確定執行STIP的實際支出時向下斟酌決定,歷史上也曾行使過這種自由裁量權。委員會在2018年計劃年度本可支付的款項方面再次行使這一酌處權,將總額不到130萬美元的款項分配給三名指定的執行幹事 (McNally先生和Jenkins先生及Smith女士),他們參加了2018年執行STIP,儘管執行科技和創新政策池的資金為5 290萬美元。
委員會還審議了(但選擇不授予)“真正的”補助金,這些補助金本可提高其目標機會,使其在晉升到高級行政領導職位時與其增加的主管責任水平相稱。有關 2018年每個符合條件的指定高管的獎勵金額,請參閲下表中的摘要補償表。
2018年度激勵與定期STIP
Centofanti女士和Lushko先生(2018年初不是執行幹事)在2018年分別參加了正規STIP的生產業務部門部分和 總部部分。
2018年定期科學、技術和創新政策下的供資
在常規STIP的生產業務單元部分(即Centofanti女士於2018年參與的部分)下,通過調整委員會根據基於生產的公式為生產業務單元批准的目標激勵池,建立了激勵 池。
EQT公司-2019年委託書 67
目錄
業務 單位調整後的2018年業務單位EBITDAX(按本CD&A附錄A計算的非GAAP指標)與公司的業務計劃相比較,如下所示:
調整2018業務部門EBITDAX 與業務計劃相比 |
支出倍數* |
|
| | |
在或高於平面 |
1.00 | |
90%的業務計劃調整EBITDAX | 0.75 | |
80%的業務計劃調整EBITDAX | 0.50 |
* 支出倍數在不同級別之間內插,具體取決於性能。
然後根據業務單位價值驅動因素(運營、戰略和財務目標)調整 ,方法是將由 確定的每個價值驅動因素的適用支出倍數乘以原始目標激勵池金額確定的金額之和(如果大於零)相加,如下所示:
業務單位價值驅動因素 結果 |
支出倍數* |
|
| | |
伸長 | 值驅動程序加權值的2.00倍 | |
超過 | 值驅動程序的加權值乘以1.00 | |
成功 | 值驅動程序的加權值乘以零。 | |
未能滿足預期 | 值負1.00乘以值驅動程序的加權值 |
* 個人業務單位價值驅動因素由委員會根據其對實現公司運營、戰略和財務目標的相對重要性進行加權。
在 常規STIP的總部部分(即Lushko先生在2018年參與的部分)下,根據本公司調整後的2018 EBITDA與 公司業務計劃相比的公式,確定了激勵池的60%,如下所示:
調整2018 EBITDA 與業務計劃相比 |
支出倍數* |
|
| | |
超出計劃10%以上 | 委員會酌處權 | |
計劃上10% |
2.00 | |
高於計劃5% |
1.25 | |
低於計劃5% |
0.50 | |
比計劃低5%以上 | 不付款 |
* 支出倍數在不同級別之間內插,具體取決於性能。
業務 單位價值驅動因素(運營、戰略和財務目標)確定可用於支付的常規STIP激勵池總部部分的其餘40%,如下所示:
業務單位價值驅動因素 結果 |
支出倍數 |
|
| | |
伸長 | 3.00 | |
超過 | 2.00 | |
成功 | 1.00 | |
未能滿足預期 | 不付款 |
定期科學、技術和創新政策規定,年度獎勵以現金支付,但須由委員會斟酌決定以股權支付。此外,如果參與者未遵守其適用的股權所有權準則,公司董事會主席可選擇以股權而不是現金結算獎勵 。
68 EQT公司-2019年委託書
Table of Contents
2018年定期科學、技術和創新政策下生產業務單位和總部資金池的供資依據如下:
2018年執行STIP和常規STIP下的年度激勵支出
根據“執行STIP”和“常規STIP”,公司還考慮每一位高管實現 在每年年初制定的個人價值驅動業績目標的情況。委員會根據以下 審查了2018年底任職的每個指定的執行幹事的個人業績:
在 評估每個合格指定的執行幹事的價值驅動業績時,委員會除其他事項外,審議了一些重要交易的努力,包括 分拆,以及下文所述的主要業務和戰略目標的業績。
以下是每個指定的高管(年終時不再受僱,因此未獲得2018年獎金的高管, 不包括在表中)的2018年業績重點:
已命名 執行 官員 |
2018性能重點 |
|
| | |
麥克納利 | 麥克納利先生於2018年11月成為本公司總裁兼首席執行官和董事會成員,自分拆結束之日起生效。在成為總裁兼首席執行官之前,McNally先生除了先前負責財務和相關職能、會計、税務和內部審計職能外,還負責業務發展、設施、信息技術、創新和採購。麥克納利先生的年度激勵獎表彰了他2018年在公司、業務部門和個人價值驅動因素方面的業績,其中包括: | |
|
從首席財務官到總裁兼首席執行官的成功過渡; |
|
通過有效的人力資本和運營流程審查和效率分析,在第四季度實現整個組織的即時成本節約; |
||
領導“ 部分之和”的分析和與董事會的討論,最終導致中游業務的成功剝離, |
EQT公司-2019年委託書 69
目錄
命名 執行 官員 |
2018性能重點 |
|
| | |
非常複雜的事務,EQT在快速的時間框架內成功執行; |
||
完成一系列 中流簡化交易,以期分拆,包括:以約15億美元現金和共同單位向EQM出售中流資產;EQGP為價值約9.4億美元的EQGP單位收購製冷劑管理公司的激勵分配權(IDR);EQM收購RMP;並領導關於收購Gulfport Midstream Holdings的談判,Gulfport Midstream Holdings是有限責任公司以1.75億美元收購Strike Force Gathering System 25%的權益(“Gulfport交易”); |
||
領導各種重大融資交易,包括:為EQM安排25億美元的定期貸款,並隨後通過EQM發行25億美元的長期債務對定期貸款進行再融資;安排將EQM信貸工具從10億美元提高到30億美元;為ETRN安排1億美元的信貸安排,以備分拆之需; |
||
領導團隊 負責構建和創建剝離後的EQT和ETRN; |
||
負責分析和執行出售休倫和二疊紀資產的工作,產生8億美元的收益,並向購買者轉移大量的封堵債務; |
||
繼續成功的税收 規劃舉措; |
||
在實現 其他EQT和業務單元價值驅動因素方面發揮領導作用;以及 |
||
參與廣泛的 股東外聯活動。 |
||
McNally先生的領導對於成功完成分拆至關重要,特別是考慮到在分拆實施期間首席執行官級別的變化。 委員會還考慮到了本公司2018年第三季度相對於業務計劃的資本支出和運營業績。 |
||
史密斯 | 史密斯女士於2018年11月成為本公司的高級副總裁兼首席財務官,自分拆後生效。在擔任首席財務官之前,Smith女士曾擔任公司首席財務官。史密斯女士的年度激勵獎表彰了她2018年在公司、業務部門和個人價值驅動因素方面的表現,包括: | |
|
成功地從首席會計官過渡到首席財務官; |
|
| 為實現中游簡化所需的複雜交易提供財務 報告專門知識,包括:向EQM出售Rice Energy保留的中流資產,向EQGP出售RMP的IDR,EQM與RMP的合併,Gulfport交易, 以及重新編制EQM的財務報表,以支持EQM 25億美元的債務發行; |
70 EQT公司-2019年委託書
目錄
已命名 執行 官員 |
2018性能重點 |
|
| | |
| 監督完成中游業務分離所必需的重要 財務報表要求,包括會計前身的定義和歷史分拆財務報表的完成、Rice Midstream Holdings LLC的收購財務報表、向SEC提交的Form 10文件的完成,包括最大限度地減少SEC的意見,以加快取得成效的時間,完成剩餘上游 業務的中斷運營報告; |
|
| 拆分EQT 會計和金融系統和流程,以支持分拆; |
|
| 為出售休倫和二疊紀資產提供分析和 支助,產生8億美元的收益,並向購買者轉移大量封堵債務; |
|
| 完成跨能源公司、斯通能源公司和賴斯公司資產收購的會計和税務整合。 |
|
| 史密斯女士在財務報告和領導方面的專門知識對成功完成附帶利益至關重要。委員會還考慮了本公司2018年第三季度相對於業務計劃的資本支出和運營業績 。 |
|
D.M.Jenkins |
Jenkins先生於2018年11月成為公司負責商業、業務發展、信息技術和安全的執行副總裁。在擔任這一行政領導職務之前,Jenkins先生曾擔任公司首席商務官。Jenkins先生的年度激勵獎表彰了他2018年在本公司、業務部門和個人價值驅動因素方面的業績,包括: |
|
|
一種改進的員工 安全績效; |
|
成功地從首席商務官的角色過渡到新設立的角色,增加了業務發展、信息技術和安全方面的管理職責; |
||
提交併獲得公司風險委員會對最新對衝政策和策略的 批准; |
||
擴大和執行 成功的交易,使公司超過淨保證金財務目標的功能; |
||
在交易功能中實現流程 效率; |
||
協調和介紹能源市場的基本原理,包括詳細分析未來十年北美天然氣的供應和需求及其對阿巴拉契亞盆地需求和外賣能力的影響; |
||
視需要談判新的合同,並達到既定的財務目標;以及 |
||
保持有效的 成本結構,同時管理市場銷量的顯著增長。 |
EQT公司-2019年委託書 71
目錄
已命名 執行 官員 |
2018性能重點 |
|
| | |
Jenkins先生的商業管理和風險管理技能對成功完成附帶利益至關重要。 | ||
E.R.Centofanti | 在2018年10月晉升為負責生產的執行副總裁之前,Centofanti女士曾擔任EQT生產的資產開發高級副總裁。2018年,她的年度激勵獎表彰了她在各種生產業務部門價值驅動因素方面的 表現,其中包括: | |
|
資產開發高級副總裁向生產執行副總裁的成功轉型; |
|
| 有效的人力資本 和業務流程審查和效率分析,使整個生產組織在第四季度節省了大量成本; |
|
| 在 提供支持,推動強勁的運營成果,包括2017年交易量增長68%,調整後運營現金流增長102%; |
|
| 探明 儲量增加2%,達21.8 Tcfe(1),PV10(2)現金流量增加26億元或29%; |
|
| 在賴斯能源收購後,她領導資產開發小組實施關鍵技術; |
|
| 通過交易和租賃購買約30,000英畝土地,以支持2018年及其後的鑽探計劃;以及 |
|
| 她在 實現其他EQT和業務部門價值驅動因素方面的領導能力。 |
|
Centofanti女士在技術生產事務上的領導作用對於支持本公司制定提高運營和資本效率的計劃至關重要,這是本公司2019年的主要優先事項。委員會還考慮到了公司2018年第三季度相對於業務計劃的資本支出和運營業績。 |
||
J.M.盧什科 | 在2018年10月晉升為總法律顧問兼政府事務高級副總裁之前的2018年期間,盧什科先生擔任治理和企業風險副總法律顧問。 他的年度激勵獎表彰了他在2018年與法律有關的價值驅動因素方面的表現,其中包括: | |
|
成功地從治理和企業風險副總法律顧問過渡到高級副總裁和總法律顧問; |
|
管理“各部分之和”分析和與董事會討論的法律和 治理方面; |
||
為實現中游簡化所需的複雜交易提供法律和 治理專門知識,包括:向EQM出售Rice Energy保留的中游資產;將RMP的IDR出售給EQGP;EQM和RMP合併;Gulfport交易; 和EQM的25億美元債務發行; |
72 EQT公司-2019年委託書
目錄
已命名 執行 官員 |
2018性能重點 |
|
| | |
領導附帶業務的法律和 治理方面的工作,包括子公司重組、完成提交給證券交易委員會的表格10和談判關鍵的交易文件; |
||
2017年和2018年完成整合 收購工作;以及 |
||
進行自底向上、 全公司範圍的風險刷新。 |
||
Lushko先生在法律和治理問題上的領導對成功完成附帶利益至關重要。 |
在 對公司整體財務業績進行審查後,委員會行使向下酌處權確定2018年應支付給每個符合資格的指定高管的實際獎勵, 考慮到指定的高管在本公司、業務部門和個人價值驅動因素方面的表現。雖然執行STIP資金總額為5 290萬美元,但委員會總共向McNally先生、Jenkins先生和Smith女士分發了不到130萬美元,這三人是 在2018年參加執行STIP的三名執行幹事。
人力資源部高級副總裁與公司首席執行官協商後,根據定期STIP為Centofanti女士和 Lushko先生確定了年度激勵獎,獎金總額不到50萬美元。
最後,如上文“管理髮展和薪酬委員會要點”一節所述, 委員會決定不向在2018年期間離職的指定高管 頒發任何2018年度獎勵。
戰略激勵獎
為了表彰管理團隊在2018年3月之前所做的努力,以及為了激勵管理層的努力,並在2018年期間專注於執行復雜的分拆交易,委員會於2018年3月一次性向包括麥克納利先生、盧什科先生、施洛瑟先生和阿什克羅夫特先生以及史密斯女士在內的多位高管頒發了“戰略執行獎”。這些獎勵既包括現金部分,也包括股權部分。現金部分反映在下面“薪酬彙總表”的“獎金”列中。有關這些獎勵的現金和股權部分的進一步討論,請參閲下面的“長期 獎勵戰略獎勵”一節。
2019年目標年度獎勵
2019年度激勵措施的供資、結構和確定方式與2018年年度激勵措施類似。在審議了用於制定 以前的年度激勵計劃的因素後,2018年12月,委員會選擇與本公司業務計劃相關的調整後的2019 EBITDA作為執行STIP的2019年 計劃年度的適用績效衡量標準。與2018年度激勵計劃一致,調整後的2019 EBITDA(有關 此非GAAP措施的定義和附加信息,請參閲本CD&A附錄A)將按照GAAP行計算
EQT公司-2019年委託書 73
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項目 但將使用不變的商品價格,而不包括某些項目(例如,大型收購和處置、債務回購和減值)。根據“執行技術和創新政策”,可用於所有高管獎勵的資金池 將根據與2019計劃年供資時間表相一致的2019年業務計劃調整後的2019年EBITDA提供資金。此外 與2018年及前幾年一致,在確定2019年可供分配的池後,委員會將根據個人2019年目標獎勵和2019年公司、業務部門和個人價值驅動因素的表現,確定獎勵給當時仍在本公司任職的每個指定高管的價值。並視 委員會行使向下酌處權以減少實際支出的能力而定。
長期激勵
2018年長期激勵獎勵概述
委員會的目標是建立一套平衡的獎勵制度,激勵經營業績、風險管理和追求卓越的承諾, 委員會認為,所有這些最終都有助於為股東創造長期價值。
與往年相比, 2018年任命的高管的長期激勵薪酬結構更為複雜,這是因為2018年期間發生的高級主管領導層變動,加上公司決定和授予長期激勵的通常時機。具體地説,委員會通常在上一年 的晚秋完成長期激勵計劃的設計,在12月批准目標長期激勵獎勵,並在1月1日授予獎金。
因此,2018年1月,McNally先生、Jenkins先生、Schlotterbeck先生、Schlosser先生、Ashcroft女士和Smith女士獲得了為我們最高級的高管設計的長期激勵獎。而Lushko先生和Centofanti女士則獲得了長期激勵獎,獎勵對象是緊鄰大多數執行幹事(下一級高級領導)的行政級別的高級領導人。
與Lushko先生和Mses先生的晉升有關。在2018年底,史密斯和Centofanti擔任高級行政領導職務時,該委員會考慮但選擇不授予“真正的 up”贈款,否則這些贈款本可提高他們的目標機會,使其與其增加的行政責任水平相稱。
在 制定2018年長期激勵計劃時,委員會設計了一個計劃,委員會認為該計劃將使指定的高管的利益與 股東的利益保持一致,推動適當的業績,具有市場競爭力,有效實現留用目的,提高税收效率,最大限度地減少收益波動,並對 業績指標採取組合方法。委員會的審議還包括:
74 EQT公司-2019年委託書
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這一過程包括考慮長期激勵方案的多種變化的利弊。
2018長期激勵獎勵組合
根據薪酬管理的分析結果,委員會為大多數高管 和下一級高級領導設計的2018年長期激勵薪酬計劃如下:
類型 獎 |
百分比 授予 值© 最高級 執行 軍官 |
百分比 授予 值© 下一層 高級 領導 |
原理和説明 |
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| | | | | | |
股票期權 | 25% | 無 | EQT股票期權鼓勵高管廣泛關注那些委員會認為應導致EQT股票價格長期持續上漲的行為,這對所有股東都有利。 | |||
股票期權懸崖背心三年後,有一個10年的任期。 |
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受限共享獎勵 | 25% | 25% | EQT受限股票和單位獎勵對於高管來説是一個強大的保留工具,同時也使他們的利益與股東的長期利益保持一致,儘管此類獎勵包含的槓桿比期權和業績單位更少。委員會 在審議了市場數據後,在2018年的長期激勵計劃設計中保留了這一要素,該數據顯示2017年同儕小組的許多成員繼續普遍使用限制份額/單位作為保留工具。 | |||
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限制股票獎勵三年後的懸崖背心。 |
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2018激勵PSU計劃 | 50% | 25% | 2018激勵PSU計劃績效單位使用運營效率、開發效率、已用資本回報率和相對股票績效作為 績效指標,來驅動與EQT績效直接相關的長期價值。所有指標都使用三年執行期。 | |||
在前幾年,可比業績計劃側重於相對股票業績和絕對天然氣銷售量增長;然而,根據股東反饋,數量指標被刪除, 被效率和回報指標取代,以與我們的戰略計劃保持一致。 |
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2018價值驅動程序PSU計劃 | None | 50% | 2018年價值驅動PSU計劃績效部門推動下一級高級領導關注與公司業務計劃相一致的活動以及公司、業務部門和個人價值驅動因素,委員會 認為這些活動對EQT的長期成功至關重要。 | |||
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價值驅動程序PSU是根據預先設定的調整EBITDA目標的實現而獲得的,並在兩年內按比例授予。 |
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EQT公司-2019年委託書 75
目錄
2018年年初高級管理人員長期激勵計劃的 獎勵組合,包括股票期權、基於時間的限制性股票和其他 基於績效的獎勵,重申委員會希望在有限的基礎上納入基於時間的限制性股票,同時繼續從歷史上強調基於業績的 獎勵報酬。同樣,2018年年初在基於時間的限制性股票部門和 績效獎勵之間分配下一級高層領導的2018長期激勵計劃,反映了委員會對基於績效的風險薪酬的承諾,同時也反映了委員會對處於相對位置的高管的市場數據的關注。
委員會認為,兩類高管獎勵類型的總體組合提供了一套平衡的激勵措施,可激勵經營業績、風險管理和卓越承諾,委員會認為,所有這些最終都有助於為股東創造長期價值。
2018長期獎勵績效指標
在制定2018年長期激勵計劃的績效衡量標準時,委員會努力確定旨在使 員工專注於高效開發公司豐富資源的績效指標,這些資源將取代本公司長期激勵計劃中的絕對天然氣銷售額增長。
此外,在Rice交易宣佈後,一些股東對本公司先前對交易量的關注表示擔憂,並表示希望本公司在長期計劃中納入回報 指標。該委員會審議了股東的這一意見,並反映在2018年方案的設計中。
2018獎勵PSU計劃
委員會大力支持管理層的願景,即將員工重點轉移到保持行業領先的成本結構上,具體指標和適當業績目標的討論 以及多次會議的權重就是明證。基於 2018年1月1日至2020年12月31日期間公司業績的2018年獎勵PSU計劃下的相應績效指標及其權重由以下內容組成:
性能 測度 |
權重 |
描述和基本原理 |
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| | | | |
相對TSR | 50% | 衡量績效期間相對於2018年對等公司組的TSR。 |
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在相對而非絕對的基礎上,打造與 股東業績的直接聯繫。 |
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委員會認為 這一指標是公司成功實現其戰略目標的一個重要指標。 |
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績效目標和 支出係數列於本代理聲明的附錄C。 |
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運行效率 | 25% | 衡量公司在運營費用(銷售、一般和管理費用)、生產費用(較少)方面的 效率(按生產成本計算) |
76 EQT公司-2019年委託書
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性能 測度 |
權重 |
描述和基本原理 |
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| | | | |
| 績效期間的生產税)以及運營和維護費用。 | |||
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基準設定為 本公司預測的2017年運營效率,並根據Rice交易中承諾的協同效應進行了調整。 |
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將員工的注意力 集中在與Rice交易和成本管理一起實現預期的協同效應上,從而使公司繼續保持行業領先的成本結構。 |
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績效目標和 支出係數列於本代理聲明的附錄C。 |
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開發效率 | 25% | 衡量公司的 效率(根據麥克菲開發的基礎),在業績期間,公司在油井、鑽井和上線方面的資本支出為 效率。 |
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基準設定為 預測的2017年發展效率加上水稻交易中承諾的協同增效。 |
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|
將員工的注意力 集中在與Rice交易和成本管理一起實現預期的協同效應上,從而使公司繼續保持行業領先的成本結構。 |
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績效目標和 支出係數列於本代理聲明的附錄C。 |
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已使用的資本回報率 | +/- 10% Modifier | 衡量公司在業績期間的 回報,並將整體業績向上或向下修正高達10%。 |
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確保參與者 關注股東的整體回報。 |
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在Rice交易宣佈後, 對股東反饋的直接回應中添加了這一指標。 |
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性能目標和 修飾符列於本代理聲明的附錄C。 |
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在 制定2018年獎勵PSU計劃的支出矩陣時,委員會考慮了這些支出矩陣與本公司與 Rice交易相關的歷史和預期增長及協同目標的一致性。選擇2018年對等組背後的分析已在“基準劃分”一節中進行了説明。在與其獨立薪酬顧問進行討論後,委員會 得出結論認為,支付彙總表(如本委託書附錄C所述)將提供與業績相適應的獎勵,並具有適當的嚴謹性。
2018價值驅動程序PSU計劃
2018年價值推動者PSU計劃(只有Centofanti女士和Lushko先生參加,因為他們在2018年晉升前的 參與情況)的業績衡量標準是:在2018年晉升之前,只有Centofanti女士和Lushko先生參加了該計劃。
EQT公司-2019年委託書 77
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與2018年業務計劃相比,公司 調整了2018 EBITDA。2018價值驅動程序計劃下的返款機會為:
在與分拆業務相關的 中,委員會認為,為了2018年價值驅動PSU計劃的目的,調整後的2018 EBITDA績效衡量標準已得到滿足,這反映在本公司與ETRN於2018年11月12日簽訂的 員工事項協議的條款中。然而,如上所述,委員會行使了向下酌處權,根據個人2018年目標獎勵和2018年公司、業務部門和個人價值驅動因素業績,為 Centofanti女士和Lushko先生各自確認低於最高限額的獎勵(在Centofanti女士的情況下, 包括:考慮到本公司2018年第三季度的資本支出和相對於業務計劃的運營業績)。
2018股票期權和限制性股票
2018年1月授予的股票期權的期限為十年,並以每股56.92美元的行使價授予(根據分拆後的股票期權調整為每股29.30美元(見下文“分拆中基於股權的薪酬的處理”下的“股票期權”)。這些期權將於2021年1月1日授予 ,條件是在該日期之前繼續為本公司服務。
2018年1月授予的 限制性股票將於2021年1月1日歸屬,但須在該日期之前繼續服務於本公司。
2018年目標長期激勵獎
委員會在為每個指定的2018年長期激勵獎勵官員確定適當目標時的考慮因素 在“制定高管薪酬決定並確定目標總直接薪酬”標題下進行了描述。由於Schlotterbeck先生擔任總裁兼首席執行官的職位,他最終獲得的長期激勵獎佔市場中值的80%(根據2018年的同行小組計算)。2018年, 在 向其他指定的高管頒發的長期激勵獎平均佔市場中值的87%(基於2018年的同行小組)。
根據2018年獎勵PSU計劃授予指定高管的 股票期權、限制性股票和目標單位數量如下:
78 EQT公司-2019年委託書
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指定高管 |
2018 選項 |
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2018 受限 股份 |
|
2018 激勵 PSU 程序 |
|
2018 值 驅動程序 PSU 程序 |
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| | | | | | | | | | | | |
麥克納利 |
40,200 | 12,030 | 24,060 | - | ||||||||
J.S. Smith |
6,800 | | 2,030 | | 4,060 | | - | |||||
急診室Centofanti |
- | 2,270 | 2,270 | 4,530 | ||||||||
D.M.Jenkins |
8,800 | | 2,640 | | 5,280 | | - | |||||
J.M.盧什科 |
- | 2,040 | 2,040 | 4,080 | ||||||||
D.L.Porges |
- |
|
- |
|
- |
| - | |||||
施洛特貝克 |
108,500 | 32,510 | 65,010 | - | ||||||||
[br}[br}D.E.Schlosser,Jr. |
41,900 | | 12,550 | | 25,090 | | - | |||||
J.Ashcroft |
41,900 | 12,550 | 25,090 | - |
如上述 在標題“制定高管薪酬決策確定目標總直接薪酬”下所述,“委員會在2018年初確定,如果未能實現預期的賴斯交易第一年的經營或發展協同效應,則在2018年初,為當時擔任執行幹事的每個指定的執行幹事頒發的長期獎勵將減少13.5%。任何削減的全部金額將從2018年獎勵PSU計劃獎勵中扣除,以避免與 將期權或限制性股票轉換為基於績效的獎勵相關的會計成本。因此,如果不能實現 第一年的協同效應,則上述2018激勵PSU計劃獎勵可能會減少27%。
Schlosser 先生和Ashcroft先生因終止僱用而獲得傑出的長期股權獎勵,並將在2018年獎勵 特別服務股的範圍內並與其他持有人同時獲得任何利益(如果有的話)。施洛特貝克在2018年3月辭職後,放棄了2018年授予他的長期激勵獎。
戰略激勵獎
通過分拆分離EQT的上游和中游業務是一項非常複雜的事務,EQT在一個快速的時間框架內成功地執行了這項事務。EQT通過將其業務與Rice Energy的業務整合,為EQT的股東創造長期價值的工作使這一複雜性變得更加複雜。
在確定2018年的報酬時,委員會認為,在整個過程中必須有一個穩定、重點突出和經驗豐富的領導團隊。因此,為了表彰 管理團隊直到2018年3月的努力,並激勵今後的努力,委員會於2018年3月批准了McNally先生、Jenkins先生、Lushko先生、Schlosser先生和 Ashcroft先生和Smith女士的戰略實施獎。
將重點放在保留這一團隊和提高未來業績上,上述指定的執行幹事(Lushko先生除外,他在贈款時不是 執行幹事)的戰略實施獎以現金支付三分之一,其餘三分之二以額外業績份額單位(PSU)的形式發放,將(I)50% 於授權日及分拆日期的一週年較後日期,及(Ii)50%於授權日的第二週年,惟附屬公司須較早完成分拆。 於2019年2月12日,委員會證明,業績條件(即成功完成分拆)已經得到滿足。如果在授權日的兩週年之前尚未發生分拆,則特別服務單位將被全部沒收(Br_)。Lushko先生的戰略實施獎同樣以三分之一的現金支付;然而, 與對下一級高級領導的獎勵一致,Lushko先生以限制性股票單位的形式獲得了剩餘的三分之二的獎金,將50%的股份授予
EQT公司-2019年委託書 79
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贈款日期的一週年和贈款日期二週年的50%。2018年,根據戰略 實施獎勵計劃,指定的執行官員總共獲得了以下金額:
指定執行幹事 |
|
CASH ($) |
|
PSUS (共享數量) |
|
RSUS (共享數量) |
||||
| | | | | | | | | | |
麥克納利 |
$ | 250,000 | 10,060 | - | ||||||
J.S. Smith |
| 33,333 | | 1,350 | | - | ||||
D.M.Jenkins |
166,667 | 6,710 | - | |||||||
J.M.Lushko |
| 66,667 | | - | | 2,600 | ||||
D.E.Schlosser,Jr. |
166,667 | 6,710 | - | |||||||
J.Ashcroft |
| 50,000 | | 2,020 | | - |
根據以前授予的長期激勵計劃對績效進行認證
2018年初,委員會認證了2015年高管績效激勵計劃( )的相關績效和授權支出。2015年獎勵PSU計劃“(在交易結束之日不包括賴斯能源油井生產的產量)和2017年價值驅動PSU計劃( 根據其條款,該計劃排除了1億美元以上收購的影響)。2019年初,委員會認證了2016激勵PSU計劃和2018價值驅動程序PSU計劃的相關績效和授權返款。
2018年12月31日 是2016年獎勵PSU計劃績效期間的自然結束。2016激勵PSU計劃的支出是根據本公司的實際TSR排名和本公司在業績期間的複合年生產銷售額增長計算得出的,其支出倍數為 1.85X。
2019年長期激勵獎
在制定2019年長期激勵計劃時,委員會設計了一項計劃,該計劃將使公司指定的高管 的利益與股東的利益保持一致,能夠推動適當的業績,具有市場競爭力,能夠有效地留住員工,提高税收效率,最大限度地減少收益波動,並形成 投資組合方法來衡量業績指標。委員會的審議還包括:
過程包括考慮長期激勵計劃的多種變化的利弊。根據其分析結果,並根據薪酬治理的意見,委員會為指定的高管設計的2019年長期 激勵薪酬計劃由股票期權(25%)、限制性股票獎勵(25%)和2019年激勵績效股票單位(50%)組成。
80 EQT公司-2019年委託書
Table of Contents
2019年長期激勵計劃在股票期權、基於時間的限制性股票和其他基於業績的獎勵之間的分配重申了委員會的願望,即 在有限的基礎上納入基於時間的限制性股票,同時繼續委員會對基於業績的激勵薪酬的歷史性強調。如前所述,委員會的目標是建立一套平衡的獎勵制度,激勵經營業績、風險管理和追求卓越的承諾,委員會認為,所有這些最終都有助於為 股東創造長期價值。
管理部門 和委員會再次努力確定業績指標,以使員工專注於高效開發公司的豐富資源,使其成為一家純粹的天然氣生產公司。委員會繼續大力支持管理層的願景,即讓員工專注於實現經營和資本效率,討論具體的衡量標準和適當的 業績目標,並對多次會議進行加權,並從董事會的經營和資本效率委員會獲得關於適當的業績計量和 衡量標準的反饋意見。由此產生的業績計量及其在2019年激勵PSU計劃下的權重是公司在2019年1月1日至2021年12月31日期間對相對TSR(權重為50%)、運營效率(權重為25%)、發展效率(權重為25%)和資本使用回報率(加權為25%)的績效。根據性能對 所有其他指標的性能進行最高10%的修改(有關2019年激勵PSU計劃下的績效和支出矩陣,請參閲本代理聲明的附錄C)。
2019年1月授予的 股票期權的期限為10年,行使價為每股18.89美元。股票期權將於2022年1月1日生效,條件是該公司將繼續服務 至該日期。
於2019年1月授出之 限制性股份將於2022年1月1日歸屬,惟須於該日期前繼續服務於本公司。
與2018年一致的是,2019年針對其指定高管的長期激勵計劃考慮以EQT股票形式支付薪酬,委員會認為,這將進一步使被任命的 高管的利益與股東的利益保持一致,並允許給予優惠的、非可變的會計待遇。
在 2019年1月,本公司每位仍受僱於本公司的指定高管均獲得上述針對高級管理人員的長期激勵。
委員會在確定2019年長期激勵獎勵的適當目標時的考慮因素在“制定高管薪酬 決定確定目標總直接薪酬”的標題下進行了描述。最終,McNally先生因擔任總裁兼首席執行官一職而獲得的目標長期激勵獎佔市場中值的89%(即 公司的2019年同行集團)。對當時仍在本公司任職的其他指定高管的長期激勵獎勵 平均為每個可比職位的市場中值(即本公司的2019年同行羣體)的85%。在2019年 獎勵PSU計劃下,當時授予指定高管的期權、限制性股票和目標單位數量如下:
命名為Executive |
2019 OPTIONS |
2019年受限 股份 |
2019年獎勵 PSU程序 |
| ||||||||||||
| | | | | | | | |||||||||
麥克納利 |
| | 281,700 | | | | 84,710 | | | | 169,410 | | | |||
J.S. Smith |
| | 88,100 | | | | 26,470 | | | | 52,940 | | | |||
急診室Centofanti |
| | 88,100 | | | | 26,470 | | | | 52,940 | | | |||
D.M.Jenkins |
| | 88,100 | | | | 26,470 | | | | 52,940 | | | |||
J.M.盧什科 |
| | 51,100 | | | | 15,360 | | | | 30,710 | | |
EQT公司-2019年委託書 81
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在分拆過程中對股權薪酬的處理
與附帶利益有關,並符合委員會的願望,使所有僱員的利益與公司的 股東的利益保持一致,而這些股東也是ETRN的股東,因此,如下文所述,公司對每個公司和ETRN的未完成的基於股權的補償裁決被轉換為 基於股權的賠償獎勵,這些股東也因此而成為ETRN的股東,如下文所述,該公司和ETRN的股東也因此而成為ETRN的股東,而這些股東也是ETRN的分拆公司的股東。
股票期權
在分拆結束時,購買本公司普通股(前僱員持有的股份除外)的每一項已發行期權被 轉換為期權獎勵,以購買本公司普通股及ETRN普通股。購買前僱員持有的本公司普通股 的每一項已發行期權,仍然是僅為購買本公司普通股而授予的期權。以 的方式調整每個期權獎勵的股份數量和執行價格,以保持在分拆之前和之後計量的原始股票期權的總內在價值,但須四捨五入。經調整的股票期權 所受的條款、歸屬條件、終止後行使規則及其他限制,與緊接分拆前適用於原始股票期權的基本條款、歸屬條件、終止後行使規則及其他限制大致相同。
受限股票、受限股票單位和延期股票獎勵
分拆結束時,公司限制股票、限制股票單位(包括以公司普通股股份計價的所有戰略實施獎勵 )和遞延股票單位(包括根據2017年價值驅動程序PSU計劃授予的獎勵)的每一項未完成獎勵不包括下文所述的某些基於績效的獎勵 ,就本公司普通股及ETRN普通股之股份而言,已轉換為獎勵。受 每項獎勵約束的本公司普通股的股數與分拆前受獎勵的股份數目相同,而受獎的ETRN普通股的股份數目則是根據分拆後本公司普通股每股所分配的ETRN 股數而釐定的。調整後的裁決所受的條款、歸屬條件和其他限制與 在分拆之前適用於原裁決的條款、歸屬條件和其他限制基本相同。
績效獎勵
在分拆結束時,根據2016、2017及 2018年獎勵PSU計劃或依據2018年價值驅動PSU計劃授予的公司限制性股票單位的每項未完成獎勵均被轉換為本公司普通股和ETRN普通股的獎勵。 公司普通股在每項獎勵中的股份數目與分拆前的股份數目相同,而受獎的ETRN普通股的股數 是根據ETRN在分拆過程中每股公司普通股所分配的普通股股數來確定的,而ETRN的普通股的數量是根據ETRN的普通股在分拆過程中分配給ETRN的普通股的數量來確定的。調整後的裁決受與緊接分拆前適用於原始裁決的 條件和其他限制基本相同的條款制約,但:
82 EQT公司-2019年委託書
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其他補償組件
公司為我們指定的高管提供一般的額外福利,使他們能夠專注於我們的業務,並增強他們對我們的承諾 。
健康和福利
這些被任命的高管參與向其他EQT員工提供的同樣的健康和福利計劃,包括醫療、處方藥、 牙科、視力、短期和長期殘疾、健康和員工援助計劃。相同的繳款金額、扣除額和計劃設計條款通常適用於所有 員工。
退休計劃
指定的執行幹事與其他EQT僱員一樣參加相同的固定繳費401(K)計劃。公司歷來向員工的個人投資賬户繳納相當於每個參與人基本工資6%的 金額,但須遵守適用的税務條例。此外,公司還與參與者的 選擇性繳款相匹配,方法是向參與者的個人投資帳户繳款相當於該員工每美元繳款的50%,但公司的最高繳款應為該員工基本工資的 的3%和適用的税務條例。
一旦 公司對指定高管的繳款達到401(K)計劃允許的最高水平,公司繳款將通過富達投資人壽保險公司(Fidelity Investments Life Insurance Co.)提供的退休年金產品在税後基礎上繼續進行。本公司於每年十二月作出供款,而指定的行政人員必須在作出 供款時受聘,方可符合資格。根據該計劃,2018年,本公司向本公司支付的年金金額相當於McNally先生和Jenkins先生的年度獎勵 獎金的11%(其他指定的高管由於其晉升時間或由於他們在繳款日未被僱用而不符合資格)。税後年金計劃 不包含任何歸屬要求。
公司沒有固定福利退休計劃、補充高管退休計劃(SERP)或對任何員工的遞延薪酬義務。
津貼
與績效薪酬理念一致的是,該公司的總體目標是為其指定的高管提供數量和價值低於行業競爭中值水平的適度福利。
向每位指定的行政人員提供的津貼包括:汽車津貼、鄉村俱樂部和餐飲俱樂部會員資格、行政人員身體和保健服務(為行政人員及其配偶提供)、財務規劃、人壽保險和意外死亡和傷殘保險(兩者均超過向其他僱員提供的保險水平),以及,除了 麥克納利先生和
EQT公司-2019年委託書 83
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盧什科, 停車的每月租用率降低。指定的執行人員可使用EQT購買的兩張門票參加最多四場體育或其他活動,但此類門票並非出於商業目的 。這些票用於個人目的費用被考慮在內。極小按EQT計算,並且不作為 福利包含在“摘要補償表”中,因為沒有與此使用相關的EQT增量成本。從2019年開始,麥克納利先生是旅行安全保險單的受益人,2018年 施洛特貝克、施洛瑟和阿什克羅夫特先生也是該保險單的受益人。
關於Porges先生在Schlotterbeck先生於2018年3月意外自願離職後擔任臨時總裁兼首席執行官一職, 委員會決定允許Porges先生使用公司包機便利公司總部和Porges先生在佛羅裏達州的家之間的旅行。委員會認為,將這一特權提供給波吉斯先生是適當的,以確保他的經驗,並在分拆完成的關鍵時期發揮臨時總裁和首席執行官的領導作用。由於擔任臨時總裁兼首席執行官,Porges先生仍然是本公司的僱員,有資格繼續參與並歸屬於其福利計劃和長期激勵計劃,並有資格獲得指定的高管津貼,外加基本工資。Porges先生沒有獲得任何特別的現金獎金 或股權獎勵,沒有根據執行STIP獲得年度獎勵,也沒有根據2018年長期激勵計劃獲得任何股權獎勵。
有關2018年向指定的高管提供的津貼的討論,請參見下文摘要薪酬表的 腳註(6)。
與指定的執行幹事達成協議
委員會認為,離職保護在吸引、激勵和留住高度有才華的管理人員方面發揮着寶貴的作用。因此, 公司根據其保密、不招標和不競爭協議為指定的高管提供此類保護,詳情見下文標題 “終止或變更控制權時可能支付的款項”。
重要的是, 這些執行協議包括在 規定的時間內不與公司競爭或向公司招攬員工、客户、潛在客户、供應商或獨立承包商的契約,並對公司的信息保密。委員會認為,該等契諾對本公司極為寶貴。
在與其晉升或僱用有關的 方面,委員會:
2018年3月,Schlotterbeck先生辭去本公司總裁兼首席執行官職務,Porges先生除擔任董事會主席外,還擔任臨時總裁兼首席執行官。在Schlotterbeck先生辭職之前,委員會向他提供了一攬子報酬,其中包括900 000美元的薪金、1 008 000美元的年度短期激勵指標獎和7 400 000美元的長期激勵獎。Schlotterbeck先生拒絕了這一提議,並自願辭去了他在本公司的工作和他在董事會的職位。由於 Schlotterbeck先生的辭職是自願的,他無權根據其保密、競業禁止和競業禁止協議 或與本公司簽訂的任何其他協議獲得遣散費或其他與終止合同有關的福利。
84 EQT公司-2019年委託書
目錄
公司 (未使用假期付款除外);但是,他仍受其保密、不招標和不競爭協議中規定的限制性契約的約束。
在 擔任執行主席期間,從2017年3月1日開始,Porges先生的基本工資為每年85萬美元。在此期間,他還繼續授予他自2017年3月1日起持有的長期 獎勵,但他作為執行主席的服務沒有獲得任何特別現金獎金或特別股權獎勵,也沒有獲得任何新的短期或長期激勵機會。從分拆結束時起生效,Porges先生開始了執行替代工作安排的地位。如上所述,波吉斯先生2018年沒有獲得 年度獎金。
自他們離開本公司全職工作後 ,Ashcroft先生於2018年8月8日開始執行替代工作安排狀態, Schlosser先生於2018年10月24日開始執行替代工作安排狀態。參見標題“根據 與指定的執行幹事簽訂的書面協議進行的付款”標題下的“執行替代工作安排”,以討論Porges先生、Schlosser先生和Ashcroft先生在執行替代工作安排狀態下各自有權享受的福利以及各自承擔的義務。
委員會還批准了與Schlosser先生和Ashcroft先生各自簽訂的一項協議,並根據其保密、不招標和不競爭協議的規定,就其終止僱用和過渡到執行 替代工作安排地位一事予以釋放。對於每一位Schlosser先生和Ashcroft先生,協議 和釋放規定了他們在EQT服務的最後一天,規定全面釋放對本公司的所有索賠,並確認了每個人都有權享有的利益,以及根據其保密條款各自應繼續承擔的 義務,“競業禁止及不競爭協議”及本公司的遣散費計劃。
有關公司與每個指定的高管的協議的更多詳細信息,請參閲 “終止或變更控制權時的潛在付款”,包括此類協議下提供的 福利的價值。
消費税條款
如果對指定的執行官員的任何補償被加速或被授予,在某些情況下,該執行人員可被視為已收到“守則”第280G和4999條所指的 “降落傘付款”。根據這些税法,對於超過一定金額的降落傘付款,行政人員可能要繳納20%的消費税,在這種情況下,公司將被拒絕為此類超額降落傘付款減免税款。根據 ,與每位高管簽訂的協議包含一項“最佳淨額”條款,根據 ,任何“降落傘付款”將減少到避免觸發消費税所需的程度,除非該高管收到未扣減的 付款並親自繳納消費税,從而獲得更有利的税後結果,而不會從公司獲得總額。由於消費税的結構,不可能事先確定哪種計算會產生更高效的 結果。如果觸發消費税,公司將不會享受“超額降落傘付款”金額的税收減免,但在任何情況下,公司都不會有義務支付消費税的任何部分。
股權所有權指南
截至2018年12月31日,對於仍在本公司任職的指定高管,其所持股份與其 股權所有權準則相關的情況如下:
EQT公司-2019年委託書 85
目錄
名稱(執行年份 |
所有權 準則 (多個 基薪) |
實際 多個 基座 工資 擁有 |
必需的值 按所有權 準則 |
聚合 限定值 擁有 |
| ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | ||||||||||||
R.J.McNally(2016年) |
| | 8x | | | | 2.1 | | | | $ | 7,200,000 | | | | $ | 1,929,407 | | | ||
J.S. Smith (2018) |
| | 3x | | | | 1.6 | | | | 1,389,600 | | | | 727,236 | | | ||||
E.R.Centofanti(2018年) |
| | 3x | | | | 3.2 | | | | 1,400,400 | | | | 1,503,779 | | | ||||
D.M. Jenkins (2018) |
| | 3x | | | | 1.5 | | | | 1,674,225 | | | | 838,713 | | | ||||
J.M. Lushko (2018) |
| | 3x | | | | 1.8 | | | | 1,380,000 | | | | 827,439 | | |
符合資格的 股份包括EQT公司(EQT)和Equitrans Midstream Corporation(ETRN)的股票和EQM中流合作伙伴公司、LP(EQM)直接擁有的單位、在 公司的401(K)計劃中持有的EQT和ETRN股票、基於時間的限制性股票以及EQT和ETRN的單位。和僅保留服務條件的基於性能的EQT和ETRN獎勵,但不包括其他 基於性能的獎勵或選項。雖然是強制性的,但沒有達到所有權指導方針的期限,高管也不需要購買EQT或ETRN股票或EQM單位。如果高管未達到 高管的所有權目標,則通過激勵薪酬計劃(通過行使期權、授予限制性股份或類似形式)獲得的淨 股份或單位必須保留。一名高管未能達到股權所有權指導原則,可能會影響該高管現金和非現金薪酬的混合。
税務事項
為聯邦所得税的目的,“守則”第162(M)條禁止上市公司扣除報酬,包括支付給某些執行官員的 “基於業績”的報酬,但以超過每人100萬美元為限。委員會審議了公司在制定 高管薪酬方案時的税後成本,同時也考慮了我們的高管薪酬方案在作出薪酬決定時的其他目標,以及 在確定什麼最符合公司的長期利益時的其他目標,儘管根據“刑法典”第162(M)條,每人超過100萬美元的賠償不能扣減。
86 EQT公司-2019年委託書
目錄
警示語句
本代理聲明中的披露內容可能包含“交易法”第21E條和經修訂的“1933年證券法”第27A條所指的某些前瞻性陳述。與歷史或當前事實無關的陳述是前瞻性的,通常使用“預計”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“估計”、“計劃”、“相信”及與任何有關未來營運或財務事項的討論有關的其他涵義相若的字眼。在不限制上述一般性的情況下,本委託書中包含的前瞻性陳述包括與薪酬計劃下的預期業績、 本公司及其子公司的預期財務和運營業績以及儲備估計有關的事項。這些陳述涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預計結果大不相同。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。該公司將這些前瞻性 陳述建立在對未來事件的當前預期和假設之上。儘管公司認為這些預期和假設是合理的,但它們本身就受到重大 業務、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,並且超出了公司的控制範圍。可能影響 公司業務和前瞻性陳述的運營、業績和結果的風險和不確定因素包括(但不限於)截至2018年12月31日的年度公司Form 10-K中列出的風險和不確定因素。
任何 前瞻性陳述僅在作出此類陳述之日起生效,公司不打算更正或更新任何前瞻性陳述,無論是由於 新信息、未來事件或其他原因。
EQT公司-2019年委託書 87
目錄
管理髮展和薪酬委員會的報告
我們回顧和討論了薪酬問題的討論和分析。根據我們的審查和討論,我們建議董事會將CD&A列入EQT公司的10-K/A表格和 股東2019年年會的委託書。
此 報告不是索要材料,不被視為提交給美國證券交易委員會,也不會被納入EQT公司根據經修訂的1933年“證券法”、 或經修訂的1934年“證券交易法”提交的任何文件中,不論是在本文件的日期之前或之後作出的,亦不論在任何該等存檔中是否有任何一般成立為法團的語言。
本報告由董事會管理髮展與薪酬委員會提交。
小李·T·託德,主席小布雷·卡里
威廉·蘭伯特
詹姆斯·E·羅爾
薪酬政策和做法及風險管理
2019年初,公司高級管理層成員在委員會獨立薪酬顧問的協助下,對公司所有員工的薪酬計劃進行了風險評估。這種評估的結果已提交委員會。根據評估,本公司和委員會認為 本公司的薪酬計劃是平衡的,不會產生可能對本公司產生重大不利影響的合理風險。考慮到的重要因素包括但不限於以下因素:
88 EQT公司-2019年委託書
目錄
委員會將繼續監督公司的薪酬政策和做法,以確定其風險管理目標是否得到實現。
補償表
下表包含本公司首席執行官(包括從2018年3月14日起擔任首席執行官的Schlotterbeck先生、2018年3月14日至2018年11月12日擔任首席執行官的Porges先生和 McNally先生的薪酬信息,(I)2018年底擔任首席執行官的另外三名薪酬最高的高管 和(Ii)根據適用的SEC規則會被視為“指定高管”的兩名前高管,但2018年底, 不再擔任高管。我們已在適用的SEC規則允許的範圍內,排除了前幾年的賠償。在這一“薪酬表”一節中提到指定的執行幹事 時,指的是下表所列的9個人:
薪酬彙總表
名稱和 主要位置 |
|
YEAR |
|
工資(1) ($) |
|
獎金(2) ($) |
|
股票 獎勵(3) ($) |
|
選項 獎勵(4) ($) |
|
非股本 激勵計劃 補償(5) ($) |
|
所有其他 補償(6) ($) |
|
總計 ($) |
|||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
羅伯特·J·麥克納利 | 2018 | 525,048 | 250,000 | 3,004,011 | 618,678 | 715,500 | 187,966 | 5,301,203 | |||||||||||||||||
主席兼處長 | 2017 | 466,238 | - | 2,072,314 | 511,108 | 725,000 | 223,157 | 3,997,817 | |||||||||||||||||
執行幹事 | 2016 | 323,550 | 500,000 | 3,008,725 | 692,265 | 660,000 | 53,837 | 5,238,377 | |||||||||||||||||
Jimmi Sue Smith | | 2018 | | 268,098 | | 33,333 | | 490,399 | | 104,652 | | 168,000 | | 36,874 | | 1,101,356 | |||||||||
高級副總裁兼首席財務官 | | | | | | | | | | | | | | | | | |||||||||
埃琳·R·森託凡蒂 | 2018 | 330,944 | - | 560,779 | - | 207,900 | 23,065 | 1,122,688 | |||||||||||||||||
生產執行副總裁 | |||||||||||||||||||||||||
唐納德·詹金斯 | | 2018 | | 390,028 | | 166,667 | | 873,139 | | 135,432 | | 406,440 | | 232,052 | | 2,203,758 | |||||||||
商業業務發展、信息技術和安全執行副總裁 | | | | | | | | | | | | | | | | | |||||||||
喬納森·盧什科 | 2018 | 275,493 | 66,667 | 627,998 | - | 235,680 | 25,799 | 1,231,637 | |||||||||||||||||
總法律顧問兼政府事務高級副總裁 | |||||||||||||||||||||||||
大衞·L·波吉斯 | | 2018 | | 758,870 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
| 927,986 | | 1,686,856 | |||||||||
前臨時總統 | | 2017 | | 850,000 | | 500,000 |
|
- |
|
- |
|
- |
| 402,350 | | 1,752,350 | |||||||||
和首席執行官 | | 2016 | | 850,000 |
|
- |
| 4,926,468 | | 1,133,118 | | 2,500,000 | | 369,062 | | 9,778,648 | |||||||||
史蒂文·施洛特貝克(Steven T.Schlotterbeck)(7) | 2018 | 186,256 | - | 6,825,684 | 1,669,815 | - | 321,399 | 9,003,154 | |||||||||||||||||
前總統和 | 2017 | 703,945 | - | 4,208,670 | 1,042,944 | 2,000,000 | 252,526 | 8,208,085 | |||||||||||||||||
首席執行官 | 2016 | 519,634 | - | 3,047,802 | 701,316 | 1,300,000 | 205,944 | 5,774,696 | |||||||||||||||||
小大衞·E·施洛瑟(David E.Schlosser,Jr.) | | 2018 | | 474,351 | | 166,667 | | 2,953,276 | | 644,841 |
|
- |
| 2,736,435 | | 6,975,570 | |||||||||
前高級副總裁兼勘探和生產部門總裁 | | 2017 | | 455,965 |
|
- |
| 2,195,427 | | 280,260 | | 675,000 | | 162,385 | | 3,769,037 | |||||||||
耶利米·阿什克羅夫特,三 | 2018 | 354,330 | 50,000 | 2,730,454 | 644,841 | - | 2,552,955 | 6,332,580 | |||||||||||||||||
中流公司前高級副總裁兼總裁 | 2017 | 194,202 | 500,000 | 2,150,498 | - | - | 49,594 | 2,894,294 | |||||||||||||||||
EQT公司-2019年委託書 89
目錄
有關2018年激勵PSU計劃、2018價值驅動程序PSU計劃、 以及2018年受限份額和單位獎勵的進一步討論,請參閲 “簡要薪酬表和2018計劃獎勵表的敍述性披露”。
有關 2018年選項的進一步討論,請參閲以下標題“彙總薪酬表的敍述性披露和基於計劃的獎勵的2018年贈款”下的 “2018年期權獎勵選項”。
名字,姓名 |
|
保險 ($) |
|
401(K) 貢獻 ($) |
|
2006 PAYROLL 扣減和 貢獻 程序 ($) |
|
津貼 (見下文) ($) |
|
其他 ($) |
|
總計 ($) |
|||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
麥克納利 |
2,052 | 24,750 | 102,254 | 58,910 | - | 187,966 | |||||||||||||
J.S. Smith |
| 1,058 | | 24,129 | | - | | 11,687 | | - | | 36,874 | |||||||
急診室Centofanti |
1,065 | 22,000 | - | - | - | 23,065 | |||||||||||||
D.M.Jenkins |
| 1,275 | | 24,750 | | 57,103 | | 148,924 | | - | | 232,052 | |||||||
J.M.盧什科 |
1,049 | 24,750 | - | - | - | 25,799 | |||||||||||||
D.L.Porges |
| 1,777 | | 24,750 | | 55,000 | | 707,517 | | 138,942 | | 927,986 | |||||||
施洛特貝克 |
449 | 23,714 | 220,000 | - | 77,236 | 321,399 | |||||||||||||
[br}[br}D.E.Schlosser,Jr. |
| 1,062 | | 24,488 | | 74,250 | | 58,170 | | 2,578,465 | | 2,736,435 | |||||||
J.Ashcroft |
850 | 21,545 | 55,000 | 36,665 | 2,438,895 | 2,552,955 |
90 EQT公司-2019年委託書
目錄
EQT公司-2019年委託書 91
目錄
2018年按計劃發放的獎金表
類型 |
| |
估計未來支出 在非股權激勵下 計劃獎勵 |
估計未來支出 根據股權激勵計劃 獎勵 |
所有其他 股票 獎勵: 數量 股份 庫存或 |
所有其他 選項 獎勵: 數量 證券 基礎 |
練習 或基 價格 選項 |
|
授予 日期交易會 值 股票 和 選項 |
|||||||||||||||||||
NAME |
獎 (1) |
授予 日期 |
審批 日期 |
閾值 ($) |
目標 ($) (2) |
最大值 ($) (2) |
閾值 (#) |
目標 (#) (3) |
最大值 (#) (3) |
單位 (#) (4) |
選項 (#) |
獎勵 ($/SH) |
|
獎勵 ($) |
||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
麥克納利 | ESTIP | - | - | - | 477,000 | 5,000,000 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 24,060 | 72,180 | - | - | - | 1,841,312 | ||||||||||||||||
SIAµPSU | 3/15/18 | 3/15/2018 | - | - | - | - | 10,060 | - | - | - | - | 477,951 | ||||||||||||||||
所以 | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | - | 40,200 | 56.92 | 618,678 | ||||||||||||||||
遙感 | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 12,030 | - | - | 684,748 | ||||||||||||||||
J. S. Smith | ESTIP | - | - | - | 112,000 | 5,000,000 | - | - | - | - | - | - | | - | ||||||||||||||
| PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 4,060 | 12,180 | - | - | - | | 310,712 | ||||||||||||||
| SIA PSU | 3/15/18 | 3/7/2018 | - | - | - | - | 1,350 | - | - | - | - | | 64,139 | ||||||||||||||
| SO | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | - | 6,800 | 56.92 | | 104,652 | ||||||||||||||
| RS | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 2,030 | - | - | | 115,548 | ||||||||||||||
急診室Centofanti | RSTIP | - | - | - | 138,600 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 2,270 | 6,810 | - | - | - | 173,723 | ||||||||||||||||
遙感 | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 2,270 | - | - | 129,208 | ||||||||||||||||
vda | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 4,530 | 13,590 | - | - | - | 257,848 | ||||||||||||||||
D.M.Jenkins | ESTIP | - | - | - | 203,220 | 5,000,000 | - | - | - | - | - | - | | - | ||||||||||||||
| PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 5,280 | 15,840 | - | - | - | | 404,078 | ||||||||||||||
| SIA PSU | 3/15/18 | 3/7/2018 | - | - | - | - | 6,710 | - | - | - | - | | 318,792 | ||||||||||||||
| SO | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | - | 8,800 | 56.92 | | 135,432 | ||||||||||||||
| RS | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 2,640 | - | - | | 150,269 | ||||||||||||||
J.M.盧什科 | RSTIP | - | - | - | 117,840 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 2,040 | 6,120 | - | - | - | 156,121 | ||||||||||||||||
西亞河 | 3/7/18 | 3/7/2018 | - | - | - | - | 2,600 | - | - | - | - | 123,526 | ||||||||||||||||
遙感 | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 2,040 | - | - | 116,117 | ||||||||||||||||
vda | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 4,080 | 12,240 | - | - | - | 232,234 | ||||||||||||||||
D.L.Porges | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | - | ||||||||||||||
S.T. | ESTIP | - | - | - | 1,008,000 | 5,000,000 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
施洛特貝克(5)(6) | PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 65,010 | 195,030 | - | - | - | 4,975,215 | |||||||||||||||
所以 | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | - | 108,500 | 56.92 | 1,669,815 | ||||||||||||||||
遙感 | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 32,510 | - | - | 1,850,469 | ||||||||||||||||
[br}[br}D.E.Schlosser,Jr.(6) | ESTIP | - | - | - | 513,500 | 5,000,000 | - | - | - | - | - | - | | - | ||||||||||||||
| PSU | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | 25,090 | 75,270 | - | - | - | | 1,920,138 | ||||||||||||||
| SIA PSU | 3/15/18 | 3/7/2018 | - | - | - | - | 6,710 | - | - | - | - | | 318,792 | ||||||||||||||
| SO | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | - | 41,900 | 56.92 | | 644,841 | ||||||||||||||
| RS | 1/1/18 | 12/5/2017 | - | - | - | - | - | - | 12,550 | - | - | | 714,346 | ||||||||||||||
J.Ashcroft(6) | ESTIP | - | - | - | 513,500 | 5,000,000 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
PSU | 1/1/2018 | 12/5/2018 | - | - | - | - | 25,090 | 75,270 | - | - | - | 1,920,138 | ||||||||||||||||
SIAµPSU | 3/15/2018 | 3/15/2018 | - | - | - | - | 2,020 | - | - | - | - | 95,970 | ||||||||||||||||
所以 | 1/1/2018 | 12/5/2018 | - | - | - | - | - | - | - | 41,900 | 56.92 | 644,841 | ||||||||||||||||
遙感 | 1/1/2018 | 12/5/2018 | - | - | - | - | - | - | 12,550 | - | - | 714,346 | ||||||||||||||||
|
|
|
||
---|---|---|---|---|
ESTIP | = | 2018年計劃年的執行STIP | ||
RSTIP | = | 2018年計劃年的定期科學、技術和創新政策 | ||
PSU | = | 2018年PSU獎勵計劃獎 | ||
SIAµPSU | = | 戰略執行獎業績分享股 | ||
所以 | = | 2018股票期權 | ||
遙感 | = | 2018受限股票和單位獎勵 | ||
Sia©RSU | = | 戰略實施獎限制分享股 | ||
vda | = | 2018價值驅動程序PSU計劃獎 |
92 EQT公司-2019年委託書
目錄
2018年 計劃為基礎的獎勵表“下表,以進一步討論2018年計劃年的執行STIP和常規STIP。
簡要補償表和2018年基於計劃的 獎金表的敍述性披露
此討論應與上面的CD&A和基於計劃的獎勵摘要和2018年獎勵表格一起閲讀。以下披露的每項非公認會計原則財務計量與最直接可比的公認會計原則財務計量的對賬,載於本代理報表附錄C。
基薪
上面“簡要補償表”中所反映的每個指定的執行幹事的基薪是實際掙得的基薪,反映了適用年度內任何增加額的 比例。
非股權激勵計劃薪酬與高管STIP
為執行STIP 2018年計劃年度批准的業績計量是本公司調整後的2018 EBITDA(按 附錄C所述計算),與本公司2018年的業務計劃相比較。
公司的2018年實際調整EBITDA為35.279億美元,為其2018年業務計劃EBITDA的98.9%,從而使所有參與者的2018年執行STIP池總額上限為調整後的2018 EBITDA的1.5%。這將使委員會能夠每年向公司的合格高管提供總額為5,290萬美元的獎勵,條件是 為500萬美元。
EQT公司-2019年委託書 93
目錄
每名行政人員。然而,如CD&A所述,委員會行使向下酌處權,將總額不到130萬美元的款項分配給參加2018年執行技術創新方案的三名被點名的執行 官員(McNally先生和Jenkins先生及Smith女士),數額見上文概要補償表。有關2018年執行STIP資助池和支出的詳細説明 在CD&A中的“2018年度激勵措施(2018)執行STIP”下進行了詳細説明。2018年執行STIP獎以現金支付。
非股權激勵計劃薪酬與定期STIP
一般情況下,公司的高級管理人員參與執行STIP(見上文“非股權激勵計劃 ExecutiveSTIP”)。2018年,Centofanti女士和Lushko先生各自參加了定期科技創新方案(而不是執行科技創新方案),因為 直到2018年第四季度才成為執行幹事。有關2018年定期STIP融資池和支出的詳細説明,請參閲CD&A“2018年度 獎勵計劃與定期STIP”。向Centofanti女士和Lushko先生頒發的2018年定期科學、技術和創新政策獎是以現金支付的,金額見上表 彙總賠償表。
股票獎勵
如下文及CD&A所述,2018年本欄所示金額包括:(I)根據 我們的2018激勵PSU計劃授予的績效股票單位;(Ii)根據我們的2018年價值驅動程序PSU計劃授予的業績單位;(Iii)基於時間的限制性股票和限制性股票單位獎勵,和 (Iv)根據戰略實施獎勵計劃授予的績效共享單位和 限制共享單位獎勵。施洛特貝克先生於2018年3月辭職時放棄了所有未授予的股票獎勵。
股票獎勵©2018激勵PSU計劃
2018獎勵PSU計劃下的獎勵於2018年1月1日頒發,獎勵金額取決於上述CD&A中所述 績效指標的實現情況。2018激勵PSU計劃的支出矩陣載於附錄D。如果掙得,則取決於在付款之日是否繼續為 公司服務,授予Centofanti女士和Lushko先生的業績股票單位預計將以現金形式分發,金額相當於目標獎勵(包括 應計股息)乘以適用的派息倍數,並以本公司普通股在2020年12月31日的收盤價為基礎。此外,授予McNally先生、Jenkins先生和Smith女士的績效股票單位 預計將以相當於目標獎勵(包括應計股息)的公司普通股股份分配,乘以適用的支出倍數 。
Schlosser 先生和Ashcroft先生因終止僱用而分別獲得傑出的長期股權獎勵,並將在與其他參與者同時獲得2018年 獎勵特別服務單位的福利(如果有的話)。
股票獎勵©2018價值驅動程序PSU計劃
2018年1月1日,Centofanti女士和Lushko先生獲得了2018年價值驅動程序PSU項目的獎項。與2018年業務計劃相比,2018年價值驅動程序PSU計劃的 績效度量是公司調整的2018 EBITDA。2018價值驅動程序計劃 下的返款機會為:
94 EQT公司-2019年委託書
目錄
在與分拆業務相關的 中,委員會確定,調整後的2018 EBITDA績效衡量標準被視為符合2018年價值驅動PSU計劃的目的,正如 反映在本公司與ETRN之間日期為2018年11月12日的“員工事項協議”條款中的那樣。如上述CD&A所述,委員會行使向下酌處權,根據個人2018年目標獎勵和2018年公司、業務部門和個人價值 驅動因素的表現,為Centofanti女士和Lushko先生各自確認較低數額的 。
2019年第一季度,50%的確認業績單位(包括應計股息)歸屬並以現金形式分配,其餘部分預計將在2020年第一季度以現金形式歸屬並分發,但前提是在此日期之前繼續為本公司服務。
股票獎勵©2018受限股票和單位獎勵
2018年1月1日,除Centofanti女士和 Lushko先生外,每位指定的高管都獲得了限制性股票獎勵,他們獲得了限制性股票單位獎。這些獎勵將在適用的授予日期三週年時授予,條件是在此日期之前繼續服務於公司 。如果獲得,(I)限制性股票獎勵將以公司普通股(包括應計股息)的形式分發,金額以 公司普通股在歸屬日期前一個營業日的收盤價為基礎,及(Ii)限制性股份單位獎勵將以現金形式發放,金額相等於獲授單位數目 (包括應計股息)乘以本公司普通股於歸屬日期前一個營業日的收市價。
Schlosser 先生和Ashcroft先生分別獲得了與其終止僱用有關的已發行長期股權獎勵,包括2018年的限制性股票,這些獎勵 在此時支付。
戰略激勵獎
正如在上述CD&A中更充分討論的那樣,2018年向某些指定的執行官員頒發了“戰略執行獎”。 獎勵(授予Lushko先生的獎勵除外)以現金支付三分之一,其餘三分之二以額外業績份額單位(PSU)的形式發放。(I)於授權日及分拆日期的一週年較後日期歸屬 (I)50%,及(Ii)於授權日的第二週年歸屬 (I)50%,惟須較早完成 分拆。如果在贈款日期兩週年之前尚未產生附帶利益,特別敏感股就會被沒收。Lushko先生的戰略實施獎同樣以三分之一的現金支付;然而,Lushko先生以基於時間的限制性庫存單位的形式獲得了剩餘的三分之二的獎金,在贈款日期的第一和第二個週年紀念時,這兩個單位均可按比例授予該獎項。(br_Schlosser先生和Ashcroft先生因其終止僱用而分別被授予傑出的戰略實施獎特別股,而這些獎金在當時已支付出去。
戰略實施獎勵的 現金部分顯示在彙總薪酬表的“獎金”列中,而戰略 實施獎勵計劃下授予的PSU和受限庫存單位顯示在彙總薪酬表的“庫存獎勵”列中。
EQT公司-2019年委託書 95
目錄
選項獎勵©2018選項
2018年1月1日,期權授予指定的高管(Centofanti女士和Lushko先生除外),行使價格為56.92美元(根據上文“分拆中基於股權的薪酬待遇”下的“股票期權”調整為每股29.30美元)。2018年1月1日授予的期權於2028年1月1日到期,2021年1月1日生效。在任何情況下,歸屬均取決於在歸屬日期之前是否繼續服務於公司 。
Schlosser 先生和Ashcroft先生分別獲得了與其離職有關的傑出長期股權獎勵,包括2018年的期權。
96 EQT公司-2019年委託書
目錄
財政年度末傑出股票獎
NAME |
編號 的 證券 基礎 未行使 選項 可運動 (#) |
編號 的 證券 基礎 未行使 選項 不可執行(%1)(%2) (#) |
選項 練習 價格(2) ($) |
選項 到期 日期 |
編號 的 股份 或單位 庫存 沒有 既得(3) (#) |
市場 值 共享或 單位 庫存 沒有 既得(4) ($) |
權益 激勵 平面 獎勵: 數量 不勞而獲 股份, 單位或 其他 權利 沒有 既得(5) (#) |
股本 激勵 計劃獎勵: 市場或 支出值 不勞而獲 股份、單位 或其他 權利 沒有 既得(6) ($) |
||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
麥克納利 |
- | 39,489 | 32.60 | 3/21/2026 | 7,692 | 145,296 | 107,301 | 2,026,925 | ||||||||
|
- | 25,633 | 33.67 | 1/1/2027 | 844 | 15,946 | 46,148 | 871,742 | ||||||||
|
- | 2,870 | 30.83 | 3/1/2027 | 12,071 | 228,025 | 5,035 | 95,103 | ||||||||
|
- | 39,785 | 29.30 | 1/1/2028 | - | - | 72,424 | 1,368,080 | ||||||||
|
- | - | - | - | - | - | 10,088 | 190,561 | ||||||||
J.S. Smith |
- | 6,729 | 29.30 | 1/1/2028 | 2,515 | 47,499 | 3,022 | 57,079 | ||||||||
|
- | - | - | - | 3,609 | 68,174 | 4,343 | 82,046 | ||||||||
|
- | - | - | - | 1,448 | 27,348 | 12,221 | 230,856 | ||||||||
|
- | - | - | - | 2,037 | 38,478 | 1,354 | 25,572 | ||||||||
急診室Centofanti |
- | - | - | - | 4,200 | 79,338 | 8,189 | 154,684 | ||||||||
|
- | - | - | - | 1,749 | 33,046 | 5,248 | 99,139 | ||||||||
|
- | - | - | - | 2,278 | 43,025 | 6,833 | 129,075 | ||||||||
|
- | - | - | - | - | - | 13,636 | 257,582 | ||||||||
D.M.Jenkins |
- | 8,709 | 29.30 | 1/1/2028 | 4,426 | 83,614 | 16,105 | 304,231 | ||||||||
|
- | - | | | 2,292 | 43,301 | 6,877 | 129,907 | ||||||||
|
- | - | | | 2,649 | 50,040 | 15,893 | 300,227 | ||||||||
|
- | - | | | - | - | 6,729 | 127,104 | ||||||||
J.M.盧什科 |
- | - | - | - | 1,635 | 30,880 | 3,928 | 74,203 | ||||||||
|
- | - | - | - | 654 | 12,345 | 1,961 | 37,035 | ||||||||
|
- | - | - | - | 2,139 | 40,411 | 6,141 | 115,997 | ||||||||
|
- | - | - | - | 2,607 | 49,250 | 12,281 | 231,994 | ||||||||
|
- | - | - | - | 2,047 | 38,666 | - | - | ||||||||
D.L.Porges |
104,710 | - | 28.21 | 1/1/2022 | - | - | 210,851 | 3,982,971 | ||||||||
|
91,448 | - | 30.36 | 1/1/2023 | - | - | - | - | ||||||||
|
47,109 | - | 46.21 | 1/1/2024 | - | - | - | - | ||||||||
|
53,344 | - | 38.97 | 1/1/2025 | - | - | - | - | ||||||||
|
- | 77,394 | 26.84 | 1/1/2026 | - | - | - | - | ||||||||
施洛特貝克 |
87,041 | - | 28.21 | 1/1/2022 | - | - | - | - | ||||||||
|
85,681 | - | 30.36 | 1/1/2023 | - | - | - | - | ||||||||
|
51,098 | - | 46.21 | 1/1/2024 | - | - | - | - | ||||||||
|
54,789 | - | 38.97 | 1/1/2025 | - | - | - | - | ||||||||
[br}[br}D.E.Schlosser,Jr. |
33,612 | - | 30.83 | 3/1/2027 | - | - | 15,864 | 299,665 | ||||||||
|
81,407 | - | 29.30 | 1/1/2028 | - | - | 6,756 | 127,628 | ||||||||
|
- | - | - | - | | | 30,479 | 575,745 | ||||||||
|
- | - | - | - | | | 75,524 | 1,426,647 | ||||||||
J.Ashcroft |
81,407 | - | 29.30 | 1/1/2028 | - | - | 75,524 | 1,426,647 | ||||||||
EQT公司-2019年委託書 97
目錄
對公司股票期權獎勵的相關股票和執行價格所做的調整。ETRN股票期權獎勵未反映在上表中。鑑於其作為前 僱員的身份,Schlotterbeck先生、Schlosser先生和Ashcroft先生的股票期權獎勵仍然是僅用於購買本公司普通股的期權獎勵, 的調整方式旨在保持分拆前計量的原始股票期權的總內在價值。請參閲上述CD&A中的“附帶業務中基於股權的薪酬待遇”(TreatingofEquityBasedCompensationintheSpineoffing)。
98 EQT公司-2019年委託書
目錄
期權行使和已授予股票
|
股票獎勵 | |||
NAME |
股份數 獲得 轉歸時(#)(1) |
歸屬時實現的價值($)(2) |
||
| | | | |
麥克納利 |
- | - | ||
J.S. Smith |
6,464 | 359,155 | ||
急診室Centofanti |
12,861 | 702,711 | ||
D.M.Jenkins |
21,372 | 1,158,876 | ||
J.M.盧什科 |
5,553 | 299,691 | ||
D.L.Porges |
98,676 | 5,014,718 | ||
施洛特貝克 |
51,555 | 2,620,008 | ||
[br}[br}D.E.Schlosser,Jr. |
56,394 | 2,609,584 | ||
J.Ashcroft |
49,120 | 2,481,719 |
養卹金福利和無條件遞延薪酬
本公司並無為僱員維持界定福利退休金計劃或遞延補償計劃,亦無遞延補償結餘。
控制權終止或變更時的潛在付款
本公司維持若干計劃,並已訂立若干協議,規定本公司須在本公司終止僱用或控制權變更時,向 獲指名的高級行政人員提供補償。這些計劃和協議概述如下,
EQT公司-2019年委託書 99
目錄
摘要 以此類計劃和協議的全文為準。2014 LTIP、2016激勵PSU計劃、2017激勵PSU計劃、2018激勵PSU計劃、2017價值驅動PSU計劃、2018價值驅動PSU計劃、2017限制性股票和單位獎勵、2018限制性股票和單位獎勵、執行STIP、股票期權協議表格 ,以下所述的其他書面協議已提交給美國證券交易委員會,作為截至2018年12月31日的財政年度 的10-K表格的展品或通過引用將其合併。
將根據與指定的執行 官員的書面協議支付款項
保密、不招標和不競爭協議
公司目前與每位指定的高管簽訂了保密、不招標和不競爭協議。
在 每項協議中,指定的執行幹事除其他外,同意下列限制性公約:
協議規定,如果本公司在無“因由”的情況下終止聘用,或由指定的執行官 出於“正當理由”(如下文所述)終止僱用,則不論該終止發生在控制權變更之前還是之後, 協議均規定向指定的高管支付遣散費和福利。在這種情況下,指定的執行幹事將有權獲得 下列遣散費:
100 EQT公司-2019年委託書
Table of Contents
“原因”的定義是:(1)被點名的執行幹事在履行職責時犯有重罪、道德敗壞罪或詐騙罪或犯有欺詐、挪用公款或侵吞公款罪;(2)故意和一再未能切實履行所指派的職責;或(Iii)違反書面僱傭協議的任何 條款或明示本公司的重要政策。
“良好 理由”的定義為被點名的行政人員在下列情況發生後90天內辭職:(I)被點名的行政人員的基薪減少10%或以上(除非 的削減適用於所有處境類似的僱員);(Ii)將被指名的行政人員的年度短期獎金目標削減10%或以上(除非該項削減適用於所有同樣情況的僱員);。(Iii)被指名的行政人員的工作職責、職責或權力顯著減少;。(Iv)被點名的行政人員主要報案地點的地理位置 的變動超過50英里;及/或(V)構成本公司重大違反協議的任何其他作為或不作為。
在 McNally先生和Jenkins先生的情況下,如果他們的僱用被本公司在符合條件的情況下終止,他們也有權根據本公司的離職計劃向 所有僱員提供福利。為了根據非競爭協議獲得遣散費,指定的高管必須執行並向公司提交 一般索賠要求。
協議未規定任何税收總額。如果指定的執行官員將根據“國內收入法”第4999條繳納20%的消費税(對因控制權變更而獲得補償的 個人,超過某些規定的限制),對指定執行官員的付款和福利將減至 不會觸發消費税的最高金額,除非指定的執行官員將通過接收所有付款和福利並支付所有消費税 和所得税來保留更大的價值(税後基礎上)。
2018年3月,Schlotterbeck先生辭去本公司總裁兼首席執行官職務,Porges先生除擔任董事會主席外,還擔任臨時總裁兼首席執行官。由於Schlotterbeck先生的辭職是自願的,因此他無權根據其保密協議、 “禁止招標和不競爭協議”或與本公司的任何其他安排獲得離職或其他與終止有關的福利;但是,他仍受其保密協議、“禁止招標協議”和“不競爭協議”中規定的限制性契約的約束。
執行替代工作安排
每名合資格之指定行政人員已選擇參與一項行政替代工作安排,根據該安排,獲提名之行政人員 將於放棄全職身份後向本公司提供不少於100小時之服務。根據這項安排,每位指定的行政人員亦同意應本公司的要求,每年提供最多300小時的額外服務。在任何情況下,指定的行政人員每年的工作時間不得超過400小時。 一旦開始,除非任何一方終止,否則該安排將自動連續四個年度續簽。
儘管 進行了參與安排的選舉,但參與與否取決於(I)在 轉為非全時身份時,行政人員是否為在本公司有良好聲譽的執行人員;(Ii)行政人員的僱用被本公司無故終止,或行政人員向本公司提供至少90天的事先書面通知,表明其有意終止僱用;及(Iii)行政人員沒有因正當理由終止其僱用。此外,行政人員可在符合條件的終止後30天內(在此情況下,在該工作安排下的不競爭限制期)內,選擇退出行政替代 工作安排。
EQT公司-2019年委託書 101
目錄
行政部門的 不競爭協議將在其中規定的期限之後再延長三個月)。
在 考慮到參與協議的指定高管同意根據該安排向公司提供服務時,每位指定的高管將按規定的每小時 費率獲得報酬。指定的執行幹事還將獲得下列福利,除非另有説明,這些福利將延長至該安排的期限,如果該安排被 公司無故終止,則延長五年:
根據 該安排的條款,每個參與的指定執行幹事保密、不邀約和 不競爭協議中所載的關於不競爭和非邀約的公約在整個替代工作安排中仍然有效,此後的一段時間不少於保密規定的時限,禁止招標 和不競爭協議。
原因 和安排下的好理由與保密、競業禁止和不競爭協議下的理由具有相同的含義。
將根據公司計劃支付款項
2014 LTIP
根據2014 LTIP發放的賠償金規定,參與人有權在下文所述終止方案中享受下文所述福利:
因“正當理由”或無“原因”而終止
在 因“正當理由”或無“原因”終止時,2014 LTIP下的所有獎勵將按照上述保密、非招標和非競爭協議 的要求授予。“正當理由”和“原因”具有此類協定中規定的含義。
出於正當理由以外的任何原因自願終止
一般而言, 在因任何正當理由以外的任何原因自願終止僱用時,所有未行使的期權、限制性股份和單位以及業績獎勵都將被沒收。 在終止之日持有的未行使的既得期權將可在剩餘的原始期權期限內行使。
如果 在自願終止(但有充分理由除外)後仍保留在公司董事會,則2016年激勵PSU計劃、2017激勵PSU計劃和 2018年激勵PSU計劃、2017價值驅動PSU計劃、2018價值驅動PSU計劃、2017年價值驅動PSU計劃、2017年激勵PSU計劃、2017年價值驅動PSU計劃和2017年激勵PSU計劃
102 EQT公司-2019年委託書
目錄
受限 股票和單位獎勵、2018受限股票和單位獎勵、2016年期權、2017年期權或2018年期權,則只要參與者仍在此類董事會,該參與者授予的股票單位將繼續授予如此 。
終止“原因”
在 因“原因”終止僱用時,所有未行使的期權、限制性股份、單位和業績獎勵以及所有未行使的既得期權均將被沒收。
因死亡或傷殘而終止
如果 參與人的僱用因殘疾而終止,則所有未獲授予的限制性股份和限制性單位將歸屬如下:
2017和2018受限股票和受限 單位 |
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終止日期 |
百分比 既得 |
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| | | | |
資助日期一週年之前 | 0% | |||
| 在授權日一週年或之後而在授權日二週年之前 | 25% | ||
在授權日二週年或該日之後而在三週年授權日之前 | 50% |
參與者去世後,參與者的所有2017年未歸屬的限制性股票和限制性股票單位將按上表所示進行歸屬,參與者未歸屬的2018年 限制性股票和限制性股票單位的100%將立即歸屬。
如果 參與者的僱用因殘疾而終止,則所有未授予的選擇權將歸屬如下:
2016 OPTIONS |
||||
終止日期 |
百分比 既得 |
|||
| | | | |
2018年1月1日或該日後而在2019年1月1日前 | 50% |
2017年備選方案 |
||||
終止日期 |
百分比 既得 |
|||
| | | | |
2018年1月1日或之後(在2019年1月1日之前) | 25% | |||
| 2019年1月1日或之後而2020年1月1日之前 | 50% |
2018年選項 |
||||
終止日期 |
百分比 既得 |
|||
| | | | |
2019年1月1日之前 | 0% | |||
| 2019年1月1日或之後而2020年1月1日之前 | 25% | ||
在2020年1月1日或該日後而在2021年1月1日前 | 50% |
參與者去世後,其2016年和2017年的所有期權將按上表所示歸屬,參與者2018年100%的未歸屬期權將立即歸屬。 在死亡或傷殘之日持有的未行使既得期權可在僱用終止後一年內行使。
EQT公司-2019年委託書 103
目錄
在付款前已被禁用的參與者,可根據績效條件的實現情況,就其獲得的績效份額單位的一定百分比獲得付款, 如下:
2016年獎勵PSU計劃 |
||||
終止日期 |
授予共享單位 |
|||
| | | | |
2018年1月1日2018年12月31日 | 50% |
2017激勵PSU計劃 |
||||
終止日期 |
授予共享單位 |
|||
| | | | |
2018年1月1日2018年12月31日 | 25% | |||
| January 1, 2019 December 31, 2019 | 50% | ||
2019年12月31日之後 | 100% |
2018激勵PSU計劃 |
||||
終止日期 |
授予共享單位 |
|||
| | | | |
2019年1月1日之前 | 0% | |||
| January 1, 2019 December 31, 2019 | 25% | ||
2020年1月1日 | 50% | |||
| 2020年12月31日之後 | 100% |
2017價值驅動程序PSU計劃 |
||||
終止日期 |
已確認 績效獎勵 |
|||
| | | | |
2018年1月1日至確認日期 | 50% of target | |||
| 確認日期至 | 50% of confirmed | ||
| December 31, 2018 | awards | ||
2019年1月1日及其後 | 100% of confirmed | |||
awards |
2018價值驅動程序PSU計劃 |
||||
終止日期 |
已確認 績效獎勵 |
|||
| | | | |
2019年1月1日之前 | 0% of target | |||
| 2019年1月1日至確認日期 | 50% of target | ||
確認日期至 | 50% of confirmed | |||
2019年12月31日 | awards | |||
| 2020年1月1日及其後 | 100% of confirmed | ||
| | awards |
在付款前死亡的參與者可根據上表獲得2016年和2017年績效股票單位獎勵的一定百分比,以及 參與者2018年業績股票單位的100%(在每種情況下都取決於業績條件的實現)。
104 EQT公司-2019年委託書
目錄
2014 LTIP下的控制權變更
在 2014年,本公司採納且本公司股東批准2014 LTIP,該協議規定,默認情況下,“雙重觸發”裁決歸屬,前提是此類裁決由收購人在控制權交易變更中承擔或在交易中公平轉換。換言之,根據2014 LTIP授予的獎勵 通常只有在參與者的非自願離職或參與者在符合條件的控制權變更 後兩年內因正當理由辭職時才會加速。本公司認為,股權獎勵的“雙觸發”歸屬可通過以下方式提高股東價值:鼓勵管理層在控制權交易變更期間及之後留任,加強控制權變更後與收購方的整合,以及使管理層激勵措施與公司股東的利益相一致。
在 本公司控制權變更時,對2014 LTIP下的獎勵(包括2016年激勵PSU計劃、2017激勵PSU計劃、2018 激勵PSU計劃、2017年價值驅動PSU計劃、2018年價值驅動PSU計劃、2017限制股份和單位獎勵以及2018限制股份和單位獎勵)的處理,取決於 該獎勵是由收購方在控制權變更中承擔,還是在交易中公平轉換。如果裁決是由收購人承擔或在交易中公平轉換的和 參與人在有資格變更 控制權後兩年內被非自願解僱或有正當理由辭職,則在此種終止或辭職時:
但是, 如果授標不是由收購方承擔或在交易中公平轉換的,則:
2014 LTIP將控制更改定義為通常表示以下任何事件:
EQT公司-2019年委託書 105
目錄
總則
參與者在支付之前無權獲得2016年獎勵PSU計劃、2017激勵PSU計劃、2018激勵PSU計劃、2017價值驅動PSU計劃、2018價值驅動PSU計劃、2017限制股票和單位獎勵或2018限制股票和單位獎勵。
執行STIP
執行STIP包含當參與者的狀態在一年中發生變化時確定獎勵的指導原則。在 案件中,指導方針規定,由於原因而終止的參與人不支付任何款項,其含義與“標準競業禁止協議”下的含義大致相同。在因重組(而不是參與人的過錯)、辭職、死亡或殘疾而終止工作時,可考慮按比例支付參與人 ,在所有這些情況下,取決於績效 標準的實現和有資格領取獎金的參與人,並視委員會支付較低數額的酌處權而定。
在 如果發生控制變更(如2014 LTIP所定義),執行STIP下的計劃年度將自動結束,則在目標級別的控制變更之日過去的日曆年度 按比例部分的績效目標應被視為已實現,或者,如果實際績效更高,則應視為已實現績效目標,在實際水平上,獎勵將支付給參與者 ,但須遵守計劃的條款和委員會支付較少數額的酌處權。
參與者 在付款前對執行STIP下的獎勵沒有任何權利。
401(k) Plan
根據本公司的401(K)計劃,在控制權變更、參與者 無故非自願終止或參與者因參與者死亡或殘疾而終止僱用時,未收到的公司繳款自動歸屬。如果參與者的僱用因任何其他原因而終止,則未授予的公司 繳款將被沒收。
其他計劃
本公司為因不當行為或 表現以外的原因被本公司終止僱用的符合資格的僱員維持遣散費計劃。該計劃提供的現金福利除其他外,取決於離職的原因、個人的僱用期限以及個人是否發放了 索賠。遣散費計劃規定的最高福利包括:
106 EQT公司-2019年委託書
目錄
公司為所有員工提供相當於基本工資一倍的人壽保險福利。每個指定的執行幹事額外領取一倍於基薪人壽 保險福利。
2018年12月31日假設性終止僱用或變更 控制權時觸發的付款
下表反映了在2018年12月31日假設性終止僱用或變更控制時應支付給每個指定的執行幹事的補償額 。關於Schlosser先生、Ashcroft先生和Schlotterbeck先生,下文所述敍述反映了他在2018年離職時收到的賠償金數額。為便於分析,本公司假定:
2018年12月31日本公司普通股的收盤價(每股18.89美元)用於支付金額或價值取決於本公司股價的情況。
下列 是本公司在下表中就某些計劃及安排所作的額外假設。
2016年獎勵PSU計劃
2018年12月31日是2016年獎勵PSU計劃績效期間的自然結束。2016激勵PSU計劃的返款 是根據本公司的實際TSR排名和本公司在業績期間的複合年生產銷售額增長情況,使用1.85X的返款倍數計算得出的。
2017激勵PSU計劃和2018激勵PSU計劃
在計算2017激勵PSU計劃和2018激勵PSU計劃終止僱用後的付款時,下表 假設適用績效期末(分別為2019年12月31日和2020年12月31日)的績效與截至2018年12月31日的績效保持不變。2017激勵PSU計劃的返款是根據公司的TSR排名和截至2018年12月31日的複合年生產銷售額增長計算的,其返款倍數為1.9x。2018年獎勵PSU計劃的支出是使用基於公司的TSR排名、運營效率、 開發效率和所用資本回報(根據計劃獎勵協議定義)的1.1x的支出倍數計算的,其結果如下
EQT公司-2019年委託書 107
目錄
計算至2018年12月31日的措施 。在實際終止的情況下,公司的實際付款義務將根據 履約期結束時的實際業績確定,並將在支付給所有員工(如果有的話)的同時向當時的前高管支付。
在 計算2017激勵PSU計劃和2018激勵PSU計劃的控制權變更後的付款時, 假定這些計劃下的績效期末已加速到2018年12月31日。2017激勵PSU計劃的返款是根據公司的TSR排名和截至2018年12月31日的複合 年生產銷售額增長得出的1.9x的返款倍數計算的。2018激勵PSU計劃的支出是使用基於公司的TSR排名、 運營效率、發展 效率和已使用資本回報(根據計劃獎勵協議進行定義)的1.1x的支出倍數計算的,這些指標的計算截止日期為2018年12月31日。
2017價值驅動程序PSU計劃和2018價值驅動程序PSU計劃
2017年12月31日是2017年價值驅動程序PSU計劃執行期的自然結束。因此,每個參與者仍未獲得的實際確認績效 獎勵將用於確定以下支出。2018年12月31日是2018價值驅動程序PSU計劃下性能週期的自然結束。雖然參與者獎勵直到2019年2月5日才得到委員會確認,但以下支出基於每個 參與者的實際確認績效獎勵。
執行STIP或常規STIP
2018年12月31日是執行STIP和2018計劃年度常規STIP下的實施期的自然結束。通常,執行STIP和常規STIP下的 福利直到下一年的1月或2月才支付。每個符合條件的指定高管的2018年實際非股權激勵獎勵 (如果適用)均包括在以下所有終止方案中,但因原因而終止除外。本公司注意到,此類包含僅反映終止時可能支付的付款 。
執行替代工作安排
下面的分析假設,在符合條件的情況下,行政人員在五年內仍處於行政替代工作狀態,並每年獲得 100小時的服務報酬。
其他假設
只有在 終止僱用或改變控制時,才能確定在終止僱用或改變控制時向每個指定的執行幹事支付的實際數額。
對於 下表的目的,“好的理由”在指定的執行官員的保密、不招標和不競爭協議中定義。在所有情況下,“高管無故終止合同”包括退休。
上面的 討論和下面的表格沒有説明:
108 EQT公司-2019年委託書
目錄
由於 這些計劃和安排不會對公司指定的高管有任何歧視,並且通常適用於所有受薪員工。
此外,上面的討論和下表不涉及2006薪資扣減和繳款計劃下的公司繳款,因為這些金額是立即授予的,因此 因此不受終止僱用或控制權變更的影響。
EQT公司-2019年委託書 109
目錄
麥克納利
在僱傭關係終止時或在控制權改變後可能支付的款項
2018年12月31日終止僱用後,麥克納利先生將有權獲得以下報酬:
高管福利 和付款時 終止 |
|
終止 按公司 無 原因 ($) |
|
終止 按公司 原因 ($) |
|
終止方式 執行 好理由 ($) |
|
終止 按主管 不好 原因 ($) |
|
死亡 ($) |
|
殘疾 ($) |
|||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據協議付款 |
3,403,205 | 0 | 3,403,205 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
短期激勵 |
| 715,500 | | 0 | | 715,500 | | 715,500 | | 715,500 | | 715,500 | |||||||
行政替代工作安排補償 |
473,746 | 0 | 0 | 473,746 | 0 | 0 | |||||||||||||
嚴重計劃 |
| 112,212 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |||||||
人壽保險 |
0 | 0 | 0 | 0 | 900,000 | 0 | |||||||||||||
總計(不包括長期獎勵) |
| 4,704,663 | | 0 | | 4,118,705 | | 1,189,246 | | 1,615,500 | | 715,000 |
此外,根據未完成的長期激勵計劃(包括未完成期權的內在價值),McNally先生在本公司無故終止僱用或因正當理由終止僱用時,將有權獲得總額為2,943,730美元的現金和股票付款,死亡時為1,738,579美元,殘疾時為1,008,925美元, 假設在每種情況下,直到適用的性能期限結束時的實際性能與截至2018年12月31日的性能一致。根據同樣的計劃( 再次包括未執行期權的內在價值),McNally先生在2018年12月31日控制權發生變更時將有權獲得2,943,730美元。
史密斯
在僱傭關係終止時或在控制權改變後可能支付的款項
2018年12月31日解僱後,史密斯女士將有權獲得以下報酬:
高管福利 和付款時 終止 |
|
終止 按公司 無 原因 ($) |
|
終止 按公司 原因 ($) |
|
終止方式 執行 好理由 ($) |
|
終止 按主管 不好 原因 ($) |
|
死亡 ($) |
|
殘疾 ($) |
|||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據協議付款 |
1,551,271 | 0 | 1,551,271 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
短期激勵 |
| 168,000 | | 0 | | 168,000 | | 168,000 | | 168,000 | | 168,000 | |||||||
行政替代工作安排補償 |
219,246 | 0 | 0 | 219,246 | 0 | 0 | |||||||||||||
嚴重計劃 |
| 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |||||||
人壽保險 |
0 | 0 | 0 | 0 | 464,000 | 0 | |||||||||||||
總計(不包括長期獎勵) |
| 1,938,517 | | 0 | | 1,719,271 | | 387,246 | | 632,000 | | 168,000 |
此外,根據未完成的長期激勵計劃(包括未完成期權的內在價值),Smith女士將有權在公司無故終止僱用或因正當理由終止僱用時獲得現金和股票付款,總額為378,881美元,死亡時為243,961美元,殘疾時為120,836美元, 假設在每種情況下,直到適用的性能期限結束時的實際性能與截至2018年12月31日的性能一致。根據同樣的計劃(也包括未執行期權的內在價值),在2018年12月31日控制權發生變更時,Smith女士將有權獲得378,881美元。
110 EQT公司-2019年委託書
目錄
急診室Centofanti
在僱傭關係終止時或在控制權改變後可能支付的款項
在2018年12月31日解僱後,Centofanti女士將有權獲得以下付款:
高管福利 和付款時 終止 |
|
終止 按公司 無 原因 ($) |
|
終止 按公司 原因 ($) |
|
終止方式 執行 好理由 ($) |
|
終止 按主管 不好 原因 ($) |
|
死亡 ($) |
|
殘疾 ($) |
|||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據協議付款 |
1,682,471 | 0 | 1,682,471 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
短期激勵 |
| 207,900 | | 0 | | 207,900 | | 207,900 | | 207,900 | | 207,900 | |||||||
行政替代工作安排補償 |
220,112 | 0 | 0 | 220,112 | 0 | 0 | |||||||||||||
嚴重計劃 |
| 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |||||||
人壽保險 |
0 | 0 | 0 | 0 | 467,000 | 0 | |||||||||||||
總計(不包括長期獎勵) |
| 2,110,483 | | 0 | | 1,890,371 | | 428,012 | | 674,900 | | 207,900 |
此外,根據未完成的長期激勵計劃(包括未完成期權的內在價值),Centofanti女士將有權獲得現金和股票付款,總額為446,773美元(如果公司無故終止僱用或在她有正當理由終止僱用時)、287,535美元(死亡時)和111,322美元(殘疾), 假設在每種情況下,直到適用的性能期限結束時的實際性能與截至2018年12月31日的性能一致。根據同樣的計劃(再次 包括未執行期權的內在價值),Centofanti女士在2018年12月31日控制權發生變更時將有權獲得446,773美元。
D.M.Jenkins
在僱傭關係終止時或在控制權改變後可能支付的款項
在2018年12月31日終止僱用後,Jenkins先生將有權獲得以下付款:
高管福利 和付款時 終止 |
|
終止 按公司 無 原因 ($) |
|
終止 按公司 原因 ($) |
|
終止方式 執行 好理由 ($) |
|
終止 按主管 不好 原因 ($) |
|
死亡 ($) |
|
殘疾 ($) |
|||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據協議付款 |
2,198,189 | 0 | 2,198,189 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
短期激勵 |
| 406,440 | | 0 | | 406,440 | | 406,440 | | 406,440 | | 406,440 | |||||||
行政替代工作安排補償 |
852,848 | 0 | 0 | 852,848 | 0 | 0 | |||||||||||||
嚴重計劃 |
| 158,617 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |||||||
人壽保險 |
0 | 0 | 0 | 0 | 559,000 | 0 | |||||||||||||
總計(不包括長期獎勵) |
| 3,616,094 | | 0 | | 2,604,629 | | 1,259,288 | | 965,440 | | 406,440 |
此外,根據未完成的長期激勵計劃(包括未完成期權的內在價值),Jenkins先生在本公司無故終止僱用或因正當理由終止僱用時,將有權獲得總額為684,025美元的現金和股票付款,在其死亡時有權獲得454,232美元,在其殘疾時有權獲得294,109美元, 假設在每種情況下,直到適用的性能期限結束時的實際性能與截至2018年12月31日的性能一致。根據同樣的計劃( 再次包括未執行期權的內在價值),Jenkins先生在2018年12月31日控制權發生變更時將有權獲得684,025美元。
EQT公司-2019年委託書 111
目錄
J.M.盧什科
在僱傭關係終止時或在控制權改變後可能支付的款項
2018年12月31日解僱後,Lushko先生將有權獲得以下報酬:
高管福利 和付款時 終止 |
|
終止 按公司 無 原因 ($) |
|
終止 按公司 原因 ($) |
|
終止方式 執行 好理由 ($) |
|
終止 按主管 不好 原因 ($) |
|
死亡 ($) |
|
殘疾 ($) |
|||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據協議付款 | 1,442,205 | 0 | 1,442,205 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
短期激勵 | | 235,680 | | 0 | | 235,680 | | 235,680 | | 235,680 | | 235,680 | |||||||
行政替代工作安排補償 | 218,477 | 0 | 0 | 218,477 | 0 | 0 | |||||||||||||
嚴重計劃 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | |||||||
人壽保險 | 0 | 0 | 0 | 0 | 460,000 | 0 | |||||||||||||
總計(不包括長期獎勵) | | 1,896,362 | | 0 | | 1,677,885 | | 454,157 | | 695,680 | | 235,680 |
此外,根據未完成的長期激勵計劃(包括未完成期權的內在價值),Lushko先生將有權在本公司無故終止僱用或因正當理由終止僱用時獲得現金和股票付款,總額為360,630美元,死亡時為256,152美元,殘疾時為106,622美元, 假設在每種情況下,直到適用的性能期限結束時的實際性能與截至2018年12月31日的性能一致。根據同樣的計劃( 再次包括未執行期權的內在價值),Lushko先生在2018年12月31日控制權發生變更時將有權獲得360,630美元。
D.L.波吉斯
終止僱用時的付款
從2018年11月12日起,Porges先生不再擔任我們的臨時總裁兼首席執行官,當時Porges 先生擔任行政替代工作安排職位。2018年期間,波吉斯根據他的高管替代工作安排狀態獲得了40,865美元,還獲得了98,077美元的 付款,以代替未使用的假期。根據保密性、非邀約及非競爭協議或與本公司訂立的任何其他安排,Porges先生並無資格享有遣散費或其他與終止合約有關的利益。截至2018年12月31日,Porges先生的2016激勵PSU獎仍未獲獎,截至該日,其價值為2,456,165美元。這一 獎是在2019年2月支付的,與其他持有2016年獎勵PSU獎的參與者支付的金額相同,同時也支付給了其他參與者。
施洛特貝克
終止僱用時的付款
自2018年3月14日起,Schlotterbeck先生自願辭去了他在本公司的工作。由於Schlotterbeck先生的辭職是自願的,因此他無權根據其保密、非邀約和不競爭協議或與本公司的任何其他 安排獲得遣散費或任何其他與終止合同有關的福利,除非支付77,236美元,以代替在2018年支付給他的未用假期, 有關Schlotterbeck先生在2018年期間獲得的長期股權獎勵的信息,請參閲上述期權行使和股票獎勵表格。
112 EQT公司-2019年委託書
目錄
D.E.Schlosser,Jr.
終止僱用時的付款
施洛瑟先生在本公司的聘任自2018年10月24日起終止,當時施洛瑟先生擔任高管 替代工作安排職位。2018年期間,施洛瑟根據其高管替代工作安排狀態收到了26,831美元,還收到了38,099美元,以代替 未使用的休假。關於他的解僱,Schlosser先生根據其保密、不招標和不競爭協議以及離職和釋放協議一次總付2,578,465美元。在離職時,施洛瑟先生還將獲得其傑出的長期獎勵,並將在 的範圍內並與其他參與者同時領取此類獎勵的福利(如果有的話)。此類獎勵的協議值為1,153,366美元,前提是到適用的績效期間結束時的實際績效 與截至2018年12月31日的績效一致。
J.Ashcroft
終止僱用時的付款
Ashcroft先生在本公司的工作自2018年8月8日起終止,當時Ashcroft先生擔任高管 替代工作安排職位。阿什克羅夫特先生的行政替代工作安排是由ETRN在分拆過程中承擔的。2018年期間,阿什克羅夫特收到了45 344美元的付款,取代了未使用的假期。關於解僱,Ashcroft先生根據其保密、不索求和 不競爭協議以及離職和釋放協議一次總付2,438,895美元。在離職時,Ashcroft先生還將獲得其傑出的長期獎勵,並將在與其他參與者同時獲得 此類獎勵的同時,獲得 此類獎勵的福利(如果有的話)。此類獎勵的協議值為522,267美元,假設到適用的績效期限結束時的實際績效 與截至2018年12月31日的績效保持一致。
EQT公司-2019年委託書 113
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薪資比率披露
以下比率是在符合SEC規則的情況下,對2018年12月31日首席執行官(CEO) McNally先生的年度薪酬總額與根據SEC規則計算的員工年度薪酬總額中值之間的關係的合理估計。在 進行此薪酬比率披露時,其他公司可能使用與我們不同的假設、估計和方法;因此,以下信息可能不能直接與我們同行集團或其他公司提供的 信息進行比較。
For 2018:
基於 ,McNally先生的年化總薪酬與所有其他員工年總薪酬的中位數之比為49.6:1。
上文為McNally先生和員工中值確定的 薪酬是使用2018年 薪酬彙總表中列出的與我們指定的高管相同的方法計算的,唯一不同的是,我們將McNally先生的基礎薪酬按年計算,就像他在2018年擔任CEO一樣。這導致2018年的薪酬總額略高於薪酬摘要表中報告的薪酬總額,這反映了McNally先生在2018年11月 晉升為總裁兼首席執行官之前擔任高級副總裁兼首席財務官的薪酬。有關麥克納利先生的報酬的討論,見上文“報酬討論和分析”。
鑑於2018年11月的分拆導致大量公司前員工將工作轉移到ETRN,我們更新了分析,以確定公司截至2018年12月31日的 員工中值。
我們 通過選擇現金薪酬總額作為我們的薪酬衡量標準來確定員工的中位數。現金薪酬總額是指基本年薪加上目標年獎金,或者,對於按小時計算的 員工,是指截至測量日期的時薪,每年預計小時數加目標年獎金。我們沒有對總現金 薪酬做出任何其他假設、調整或估計。我們認為現金薪酬總額是一種合適的薪酬措施,因為我們不會向我們的員工羣體廣泛發放年度股權獎勵。然後,我們選擇了 員工的中位數,並在2018年12月31日,也就是薪資年度的最後一天,確定了所有員工(不包括CEO)的2018年現金薪酬總額。我們 在我們的計算中包括了所有員工(全職和兼職),不包括現場鑽井和完井專家,他們的薪酬變化如此之大,以至於我們無法合理確定 的現金補償總額。我們還注意到,公司的員工總數中有很大一部分是與上述分拆相關的 轉移到ETRN的,而且此類前員工未包括在截至2018年12月31日執行的薪酬比率計算中。
114 EQT公司-2019年委託書
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項目編號2批准有關2018年公司指定高管薪酬的不具約束力的決議
(代理卡上的項目編號2)
董事會建議投票批准公司指定的高管2018年的薪酬。
正如 在上文“薪酬討論和分析”一節中所述,公司的高管薪酬計劃旨在吸引和留住最高素質的指定高管, 將薪酬與公司業績直接掛鈎,併為公司股東創造價值。公司的計劃提供在其行業中具有競爭力的級別的總薪酬機會, 將每個指定的高管薪酬的很大一部分與公司的個人業績和實現公司的業務目標聯繫起來,並將 公司指定的高管的利益與股東的利益緊密聯繫起來。總之,公司的薪酬旨在公司取得強勁業績時獎勵指定的高管, 公司認為,2018年任命的高管薪酬與公司取得的強勁財務和運營業績以及所採取的戰略行動是一致的。
此 建議通常稱為“薪酬話語權”建議,使本公司股東有機會根據“交易法” 第14A條就其指定的高管薪酬發表意見。本次投票並不是針對任何特定的薪酬項目,而是針對公司指定高管的整體薪酬以及本委託書中描述的 理念、政策和實踐。
因此, 董事會請閣下仔細審閲上文“薪酬討論及分析”一節及上述“行政人員 薪酬”標題下有關薪酬的表格及其他披露資料,並透過以下決議案投票批准本公司指名行政人員的薪酬計劃:
決定, 股東批准根據證券 和交易委員會的薪酬披露規則(包括薪酬討論和分析、高管薪酬表格以及本委託書中披露的任何相關資料)討論和披露的公司指定高管2018年的薪酬。
薪酬表決是諮詢性質的,因此對公司、薪酬委員會或董事會沒有約束力。董事會和薪酬委員會重視 公司股東的意見,如果出現反對指定高管薪酬的重大投票,董事會將考慮股東的關切,薪酬委員會將評估是否有必要採取任何行動來解決這些顧慮。
董事會建議對2018年本公司指定的高管薪酬進行表決。
EQT公司-2019年委託書 115
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項目編號3.EQT公司的批准
2019年長期激勵計劃
(代理卡上的項目編號3)
簡介
我們請求您批准EQT公司2019年長期激勵計劃(“2019 LTIP”),作為2014 LTIP的後續計劃。在過去五年中,2014 LTIP有效地吸引和留住了高素質的員工,包括我們的高管和非員工董事。重要的是,我們認為,2014年LTIP 提供了激勵措施,使計劃參與者的經濟利益與我們股東的經濟利益保持一致。為了使EQT能夠繼續向主要僱員 和非僱員董事提供有意義的股權激勵,董事會認為增加可用於這些目的股票數量既是必要的,也是適當的。
因此,在2019年4月17日,我們的董事會根據管理髮展和薪酬委員會的建議,一致批准並通過了2019年的LTIP,但須得到股東 的批准。如在2019年股東周年會議上獲股東批准,2019年LTIP將於該批准後生效(“生效日期”)。如果得到股東的批准,2019年長期協議將取代 2014年長期協議,在生效日期後,將不會根據2014年長期協議作出任何進一步的裁決。然而,2014 LTIP下的每一項未決裁決在2014 LTIP下仍將保持未清狀態, 將繼續受其條款和任何適用的授標協議的管轄。此外,如果2019年LTIP獲得股東批准,未來將不會有任何獎項可供在 Rice Energy Inc.下發行。2014年長期激勵計劃(“(1)雖然萊斯LTIP將繼續管理先前在Rice LTIP下頒發的當前未完成的獎項的條款。(1)“水稻LTIP”將不再是“水稻LTIP”中的第一個獎項(“水稻LTIP”)。
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| FOR | | 董事會一致建議您投票批准2019 LTIP。 | | ||||
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如果 本公司股東未批准2019年LTIP,則2014 LTIP和Rice LTIP將保持其在2019年年會之前的效力,並可根據該協議繼續授予 ,直至2014 LTIP和Rice LTIP終止或被取代。
申請批准更換計劃並增加為股權激勵獎勵保留的股份數量的背景
公平薪酬是我們高管薪酬理念的重要組成部分,在我們繼續吸引、留住和激勵那些對我們的成功至關重要的員工(包括我們的高管)和非員工董事的能力中起着舉足輕重的作用。董事會認為, 批准2019年LTIP,以繼續激勵我們的高管、其他在職員工和非員工董事的傑出業績,符合EQT及其股東的最佳利益。如果這項建議得不到批准,我們認為在招聘、留住和激勵那些對我們的成功至關重要的人方面,我們將處於與競爭對手相比的劣勢。我們可能會被迫增加現金 薪酬,從而減少可用於滿足業務需求的資源。
我們 要求股東批准2019年LTIP作為2014 LTIP的後續計劃,並將公司保留用於股權激勵獎勵的普通股數量增加 16,000,000股。
如果沒有 額外的股票,我們將需要對我們的長期激勵計劃進行重大更改,例如以現金或其他財產結算大部分或所有獎勵和/或縮小 計劃的規模,以保持我們剩餘的股票儲備。對我們實踐的改變將限制我們的
(1)截至2018年12月31日,根據Rice LTIP可供發行的股份總數為4,865,051股,截至2019年4月25日為4,893,322股。如果 2019LTIP獲得股東批准,則未來將不會根據Rice LTIP頒發獎勵。
116 EQT公司-2019年委託書
目錄
靈活 提供有競爭力的薪酬,從而吸引、留住和獎勵實現卓越業績所必需的員工和非員工董事的能力。
2019 LTIP反映了公司治理的最佳做法和有利於股東的功能,包括:
EQT公司-2019年委託書 117
目錄
在某些情況下,公司可在發生會計 重報時,因重大不遵守美國證券法規定的財務報告要求,收回支付給所涉個人的某些年度和長期激勵報酬。
與傑出獎勵相關的關鍵數據
下表提供了截至2019年4月25日有關基於股權的傑出獎勵的信息,包括2014 LTIP下的傑出獎勵 。
與未完成獎勵相關的關鍵數據 |
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根據2014 LTIP及先前計劃已發行之相關購股權總額(1) |
2,554,729 | |||||
未執行期權的加權平均執行價格 |
| $28.37 |
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未執行期權的加權平均剩餘合同期 |
6.65 |
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作為全額獎勵基礎的股票總數(包括286,349股限制性股票、270,534個虛擬單位和33,398個限制性股票單位)(2))根據2014年“長期有效執行計劃”和以前的計劃(在目標和最大 潛在支出) |
在目標處 1,146,017 |
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At 最大值 2,156,769 |
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根據2014 LTIP(名義赤字)可用於未來贈款的股份總額(如果 上一行中未完成的全額獎勵是按目標支付的,而不是按最高金額支付的)(3) |
在目標處 1,595,512 |
at 最大值 (425,990) |
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根據本公司董事遞延計劃發行的有關遞延股份單位的全部股份將與遞延董事費用以公司普通股結算(4) |
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37,826 |
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根據本公司董事遞延計劃可供日後發行之股份總額(待 結算已發行之遞延股份單位時尚未預留作發行之用)(5) |
154,741 |
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吸引股權獎勵的股票總數(6) |
在目標處 389,580 |
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At 最大值 683,913 |
118 EQT公司-2019年委託書
目錄
重要歷史獎勵信息
衡量庫存計劃成本的常用方法包括股本運轉率(或“燒損率”)、稀釋和懸空。股權運轉率是指一家公司利用其股票計劃授權發行的股票供應的速度。稀釋和懸空衡量的是,根據2014 LTIP、Rice LTIP、2009 LTIP和1999 NEDSIP,我們的股東所有權可能被基於股票的激勵薪酬稀釋到何種程度。
我們密切關注我們的股票使用情況,並相信我們在使用先前由股東授權的股票時是明智的,最近一次是根據2014 LTIP。下表和相關的 腳註顯示了過去三個日曆年中我們的主要權益指標發生的變化,包括指標如何受基於績效的未完成 全額獎勵的目標和最高支出的影響。根據 公司在適用業績期間結束時的實際業績以及管理髮展和薪酬委員會行使的向下酌處權(如果有),基於績效獎勵的適用業績期末實際授予的股份數量為目標獎勵的0%至300%。
關鍵權益指標 |
2018 |
2017 |
2016 |
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股本運轉率(1) |
0.35% | 0.13% | 0.45% | |||
稀釋(2) |
2.93% | 2.67% | 1.60% | |||
懸挑(3) |
4.43% | 4.69% | 5.11% |
請求的共享數
在確定請求為2019年長期協議保留的16,000,000股份時,對以下幾個因素進行了評估:
EQT公司-2019年委託書 119
目錄
生效日期 。我們的實際股票使用情況也將根據市場授予價值的變化、獲獎者數量的變化、我們股票價格的變化、我們長期激勵計劃 結構的變化、我們分紅比率的變化以及未獲獎勵的沒收而不同於我們的估計。我們認為,擬議的股票儲備反映了我們在競爭性勞動力市場中允許最大靈活性的願望與限制稀釋的股東利益之間的適當平衡。
授權股票和股票價格
我們重新聲明的公司章程授權發行3.2億股普通股。截至2019年4月25日,我們共發行和發行了255,284,426股 普通股,截至該日,我們普通股的收盤價為20.16美元。
2019 LTIP摘要
2019年長期可持續性發展方案的主要特點概述如下。摘要全文由2019 LTIP全文限定, 作為本代理聲明的附錄E列出。
目的和資格
2019LTIP的 目的是協助本公司吸引、挽留及激勵具傑出才能的僱員及非僱員董事,並使 他們的利益與本公司股東的利益一致。
本公司的現職 員工或本公司的任何關聯董事和非員工董事均有資格參加2019年LTIP並根據該協議獲得獎勵。截至2019年1月31日, 公司及其子公司有863名員工,其中包括7名高管,公司有11名非僱員董事,根據2019年長期協議的條款,他們都有資格參加2019年長期協議。
由於 我們的高管作為本公司的員工,以及非員工董事有資格獲得2019年LTIP下的獎勵,因此他們可能被視為在 批准本建議書3中的個人利益。
可用於獎勵的共享
根據2019年長期有效協議可能發行的本公司普通股的 股份總數為16,000,000股,但須在 股票分割及類似事件的情況下按比例調整。此類股份可用於2019年LTIP下的所有形式的獎勵,也可用於在2014 LTIP下無法獲得股份 的情況下結算2014 LTIP下的未清獎勵。以股票期權和SARS為基礎的股票將計為一股,所有其他股票結算獎勵的股票將計為兩股,而根據2019年LTIP可供發行的股份數目為 。終止或到期未行使的獎勵,或因任何理由被取消、沒收或失效的股份,以及最終以現金或股份以外的財產結算的相關 獎勵的股份,將再次可用於根據2019年LTIP授予的獎勵。以下內容不會用於補充 計劃股份儲備:(I)參與者交付或預扣的股份
120 EQT公司-2019年委託書
目錄
(Ii)為支付股票期權行使價而交付或扣繳之股份;(Iii)本公司於股票期權或特別行政區淨額結算時保留之股份;及(Iv)以行使購股權所得款項於公開市場上購回之股份。2029年度股東大會結束後,不得根據2019年LTIP授予任何獎勵。
管理
除 就授予本公司非僱員董事而言,2019年長期協議將由管理髮展及薪酬委員會或 董事會指定之其他委員會管理,以管理2019年長期協議。該委員會的每一名成員必須是 “交易法”第16b-3條所界定的“非僱員董事”,以及符合紐約證券交易所上市標準的獨立董事。就非僱員董事的獎勵而言,2019年LTIP將由董事會管理。如本 建議書中所用,“委員會”一詞用於指管理髮展和薪酬委員會(針對員工的獎勵)或董事會(針對非員工 董事的獎勵)。
委員會有全權酌情解釋2019年LTIP,並確定將獲得獎勵的人員,並在2019年LTIP的限制下,確定每個裁決涵蓋的股份數 。
允許的獎勵
2019 LTIP授權以下列任何形式授予獎勵:
EQT公司-2019年委託書 121
Table of Contents
表演 獎
委員會可根據委員會選定的任何標準為績效獎勵制定績效目標。此類績效目標可根據公司範圍內的目標或與參與者、一個或多個子公司或其他聯屬公司、任何分支機構、部門、業務單位或其他部分相關的 目標進行描述,和/或將此類 績效與對等企業集團的績效進行比較,在授權日之前、當日或之後,委員會選擇或界定的公司業績或其他衡量標準。此類業績目標可基於但不限於以下標準:(一)每股收益;(二)收入;(三)費用;(四)股本回報率;(五)總資本回報率;(六)資產回報率;(7)收益(如淨收入、EBIT和類似措施);(8)現金流量(如EBITDA、EBITDAX、税後現金流量和類似的 措施);(9)股價;(X)經濟增加值;(十一)債務減免;(十二)毛利率;(十三)營業收入;(十四)數量計量(例如,銷售量、生產量、運輸量和類似措施);(十五)土地指標(如購置的英畝、許可的土地、已清理的土地和類似措施);(十六)鑽井 和鑽井指標(如已鑽總井數或淨井數、已鑽水平井數、每井成本和類似措施);(十七)經營效率指標(如租賃 經營費用和其他單位經營費用計量、一般和行政費用(“G&A”)/Mcf、每個客户G&A和其他G&A計量、天然氣計量損失和 下落不明、從完井到流動天然氣和類似計量的天數);(Xviii)儲備、儲備替換率及類似措施;(Xix)客户服務 措施(例如等候時間、準時服務、已接聽電話及類似措施);及(Xx)股東或股長總回報。
業績 目標可按絕對值、經調整後的百分比、各期間的增減情況或一段時間內的增減率以及 相對於一組比較公司的業績、或委員會認為適當的公佈或特別指數或股票市場指數加以規定。業績目標不必基於業務標準下的增長或積極結果,而可以包括維持現狀、減少開支或限制經濟損失 (在每一種情況下,參照特定的業務標準衡量)。業績計量可能但不需要按照公認的會計原則來確定。
對個人獎勵的限制
在股票分割和類似事件的情況下, 受2019年LTIP的調整規定的約束,以下限制適用於個人 獎勵:
122 EQT公司-2019年委託書
目錄
適用 此限制時,參與者的任何現金或公平市價或任何股票或其他財產的數量應在 績效期間的最後一年結束時計算,而不論委員會的認證和對參與者的限制的實際支付或解除可能發生在下一個或多個日曆年。
對歸屬條款的限制
一般而言,根據2019年LTIP授予的 獎勵的最短歸屬期限為一年,但(除2019年LTIP的調整規定外),最多500,000股份(或2019年LTIP股份儲備的大約 3.1%)可根據沒有最短歸屬期限的獎勵授予。
反稀釋調整
在 本公司與其股東之間發生交易,導致本公司普通股每股價值發生變化(包括但不限於任何股票股利、股票 拆分、分拆、配股或大量非經常性現金股利),委員會必須單獨酌情對2019年“長期有效保護協議”和裁決作出其認為必要的調整,以防止這種交易立即導致權利的稀釋或擴大。如果發生股票分割、股票股息或合併或 將已發行普通股合併成較少數量的股份,2019年LTIP項下的授權限制將自動按比例調整,然後每個獎勵的股份將自動按比例調整,而總購買價格不會發生任何變化。在發生公司活動或交易時,委員會還有權對未執行的 獎勵進行某些其他調整,例如確定獎勵將以現金而不是股票結算,獎勵將歸屬或由交易的另一方承擔 ,或在此類交易中以其他方式公平轉換或替代。
控制權變更時對裁決的處理
除非授標協議或其他執行協議另有規定,下列規定將適用於本公司控制權變更的情況(定義見2019年LTIP):
如在 控制權變更生效之日起兩年內, 對倖存實體承擔的或與控制權變更有關的其他公平轉換或替代的裁決,參與者的僱用因死亡或殘疾或無“原因”而終止,或參與者因“正當理由”(如2019年LTIP中定義的此類術語)辭職, 然後:
EQT公司-2019年委託書 123
目錄
儘管 有上述規定,但在代碼第409a節要求的範圍內,裁決將按上述基礎授予,但仍應在基礎裁決 協議中規定的日期支付。
在 控制權發生變更時,裁決不再由倖存實體承擔,或因 控制權的變更而以其他方式公平地轉換或替代:
儘管 有上述規定,但在代碼第409a節要求的範圍內,裁決將按上述基礎授予,但仍應在基礎裁決 協議中規定的日期支付。
禁止重新定價
除2019年LTIP的反稀釋條款中規定的 外,未完成的股票期權和SARS未經公司 股東事先批准,不得直接或間接重新定價。就另一項獎勵或現金交換“水下”股票期權或股票升值權利(即行使價或基價超過相關股票現時市值的股票期權或股票增值權利)將被視為間接重新定價,因此,須事先獲得本公司股東的批准。
轉讓限制;受益人
任何參與者在任何獎勵中的任何權利或權益均不得質押或抵押給或有利於本公司以外的任何人士,亦不得對本公司或本公司聯屬公司以外的任何人士承擔 參與者的任何留置權、義務或責任。除委員會對獎勵股票期權以外的獎勵另有決定外, 除根據遺囑或世系和分配法外,任何獎勵不得由參與人轉讓或轉讓。
受益人、 監護人、法律代表和其他從任何參與方或通過任何參與方主張根據2019年LTIP享有權利的人,均受2019年LTIP 的所有條款和條件及據此達成的任何獎勵協議以及委員會認為必要或適當的任何其他限制的約束。
終止 和修正案
董事會可隨時修訂、暫停或終止2019年LTIP,但如任何聯邦或州法律或法規或本公司普通股可能上市的任何證券交易所的規則要求股東 批准,則未經本公司股東批准,不得修改、暫停或終止2019年長期協議,或者,如果修改、變更或其他 更改實質上增加了參與者所獲得的利益,則增加了股份的數量。
124 EQT公司-2019年委託書
目錄
根據2019年長期協議可獲得 ,或修改2019年長期協議下的參與要求,或董事會酌情確定出於任何 原因而獲得該股東批准是可取的。未經本公司股東事先批准,不得修改2019年長期投資協議以允許直接或間接對股票期權或嚴重急性呼吸系統綜合症進行重新定價。
聯邦所得税後果
下面列出的關於適用於本公司和2019LTIP參與者的聯邦所得税待遇的美國聯邦所得税討論 旨在僅提供一般信息,而不是對2019年LTIP的所有潛在税務影響進行完整的分析。它所依據的是現在生效的法律、條例、裁決和決定,所有這些都可能發生變化。沒有討論國家、地方和外國所得税的後果,各司法管轄區可能有所不同。LTIP不受1974年“僱員退休收入保障法” 保護條款的約束,也不符合“勞工法”第401(A)條的規定。
非法定股票期權。在根據2019LTIP授予 非法定股票期權時,將不會對被選項人或本公司產生任何聯邦所得税後果。然而,當被認購人行使非法定股票期權時,他或她將確認的普通收入相當於行使股票期權時收到的股票的公平 市值超過執行價格的部分,本公司將被允許扣除相應的聯邦所得税, 受“代碼”第162(M)條規定的任何適用限制的限制。被認購人在後來出售或出售期權股票時實現的任何收益都將是短期或長期 資本收益,具體取決於股票被持有的時間。
激勵股票期權在授予 獎勵股票期權後,將不會對被選人或本公司產生聯邦所得税後果。倘購股權持有人於授出日期後至少兩年及行使後一年的規定持股期內持有購股權股份,則 行使價與購股權股份出售或處置時變現的金額之間的差額將為長期資本損益,而本公司將無權享有聯邦所得税扣減。如果 在 規定的持有期結束之前,被認購人在出售、交換或其他不符合資格的處置中出售期權股份,則一般情況下,他或她將確認應納税的普通收入,其金額相當於行使時期權股票的公平市價超出 的執行價格(以及超額部分的資本收益)。(如有,於行使時普通股的公平市價不符合資格的處置中變現的金額), 及本公司一般會獲準扣除相等於該金額的聯邦所得税扣減,惟須受“守則”第162(M)條所訂的任何適用限制所規限。雖然行使 激勵性股票期權不會產生當前應税收入,但行使時期權股票的公平市價超過執行價格將是一項調整 ,以確定被選項人的替代最低應税收入。
股票升值權利根據2019年LTIP獲得SAR的參與者在授予獎勵時將不會確認收入,且公司將不會被允許 扣除聯邦所得税。當參與者行使股票升值權利時,收到的任何 股票的現金金額和公平市價將為參與者的普通收入,公司屆時將被允許扣除相應的聯邦所得税,但須遵守“守則” 第162(M)條規定的任何適用限制。
限制性股票。除非參與人作出如下所述 所述的選擇,以加快收入的確認,否則在授予限制性股票獎勵時,參與者將不會確認收入,公司也不會被允許扣減聯邦所得税,條件是該獎勵不可轉讓並面臨沒收的重大風險。當限制失效時,參與者將確認相當於股票在 日的公平市價的普通收入(減去
EQT公司-2019年委託書 125
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任何 他或她為股票支付的金額),公司屆時將被允許扣除相應的聯邦所得税,但須遵守代碼 第162(M)條下的任何適用限制。
如果 參與者在授予限制性股票之日起30天內根據第83(B)條進行了選擇,他或她將確認 授予之日的普通收入等於股票截至該日的公平市價(減去為股票支付的任何金額),屆時,公司將被允許扣除相應的聯邦所得税, 受“代碼”第162(M)條規定的任何適用限制的限制。今後股票的任何增值都將按資本利得税税率向參與者徵税。但是,如果股票後來被 沒收,則參與者將無法收回先前根據“守則”第83(B)節的選擇支付的税款。
受限股票單位。在 授予受限股票單位時,參與者將不會確認收入,公司也不會被允許扣除聯邦所得税。在收到股份(或現金或其他財產的等值)以結算受限制股票單位獎勵後,參與者將 確認相當於該股票或其他財產截至該日期的公平市價的普通收入(減去他或她為股票或其他財產支付的任何金額),屆時,公司將被允許 扣除相應的聯邦所得税,但須遵守“代碼”第162(M)條規定的任何適用限制。
表演獎。在 授予績效獎勵時(例如,確定績效目標時),參與者不會確認收入,公司也不會被允許扣減聯邦所得税。在收到現金、股票或其他財產以結算績效獎勵後,參與者將 確認相當於收到的現金、股票或其他財產的普通收入,屆時公司將被允許扣除相應的聯邦所得税,但須遵守“代碼”第162(M)條下的任何適用 限制。
代碼 第409a節。
“勞動法”第409a 條(第409a條)適用於個人在一年內獲得但直到下一年才支付的賠償。這稱為非限定延期 薪酬。然而,第409a條不適用於符合條件的計劃(如第401(K)條計劃)和某些福利。如果 第409a條所涵蓋的遞延補償符合第409a條的要求,則第409a條對個人税收沒有影響。賠償的徵税方式與第409a條未涵蓋的情況下 徵税的方式相同。如果遞延補償安排不符合第409a條的要求,則該補償將在 年度接受加速徵税,在該年度,此類補償不再面臨被沒收和某些附加税、利息和罰款的重大風險,包括20%的額外所得税。 第409a條對FICA(社會保障和醫療保險)税沒有影響。
2019LTIP允許授予不同類型的獎勵,這些獎勵可以免除也可以不受第409a條的約束。如果裁決受第409a條的約束,且 第409a條的要求未得到滿足,則上述應納税事項的適用時間可能早於所述,並可能導致徵收額外的税款和罰款。符合2019LTIP條款的限制性股票 獎勵、股票期權和SARS旨在免除第409a條的適用。根據2019LTIP授予的限制性股票單位和現金獎勵 ,無論是基於時間的還是基於績效的,都將受第409a條的約束,除非它們旨在滿足此類法律的短期延期豁免。如果 不能豁免,則此類裁決必須經過特別設計,以滿足第409a條的要求,以避免過早徵税和處罰。儘管如此,“守則”第409a條仍可 向參與方徵收某些由參與方負責的税收或利息費用。第409a條沒有對公司施加任何處罰,也限制了公司在支付給參與者的補償方面的 扣減,儘管公司有義務按照 第409a條的要求預扣、匯出和報告收入及相關税收。
126 EQT公司-2019年委託書
目錄
公司扣減。本公司一般可扣除 根據2019LTIP獲承認時獲授予者所確認的任何補償或普通收入,惟須受守則第162(M)條的限制。2018年之前,Code Section162(M)對上市公司支付給公司首席執行官或公司其他三名薪酬最高的高管(首席財務官除外)中的任何一人(首席財務官除外)的薪酬,設定了100萬美元的最高限額,而這些高管在年底時是 的受聘人員,因此 可以扣除支付給該公司首席執行官或其他三名薪酬最高的高管(首席財務官除外)中的任何一人的薪酬。這一限制不適用於符合“基於績效的合格薪酬”的“規範”要求的薪酬。
基於績效的薪酬豁免、年度確定日期的最後一天以及首席財務官不受代碼162(M)部分扣減限制的規定已根據2017年“減税和就業法案”(税費改革)被廢除,自2017年12月31日後的應税年度起生效。因此,根據2019年股票計劃支付給我們涵蓋的 高管的獎勵,由於適用了100萬美元的扣減限制,在未來幾年可能不能扣減。然而,在税制改革過渡寬免下,根據2017年11月2日生效的具約束力的書面合約提供的補償,如在該日期後並無重大修改,則繼續受基於表現的補償例外情況所規限。
正如前幾年 一樣,雖然出於聯邦所得税的目的扣除高管薪酬是委員會在構建我們的高管薪酬時所考慮的因素之一,但它並不是 所考慮的唯一或主要因素。我們的董事會和委員會保持靈活性,批准如果他們認為符合我們的最大利益,就不能扣減的賠償。
控制權變更的後果。如果公司控制權的變更導致LTIP下的獎勵加速歸屬或 被視為實現了績效目標,則在某些情況下,參與者可被視為已收到 的“超額降落傘付款”,“這可能會使參與者對多餘的降落傘付款徵收20%的消費税,並可能導致公司不能根據”守則“ 第280g條作出扣減。
預扣税款本公司及其聯屬公司有權扣減或扣繳,或要求參與者向公司 及其聯屬公司匯出一筆足以應付因2019年長期執行協議而產生的任何行使、限制失效或 其他應課税事件而依法須扣繳的聯邦、州及地方税項(包括就業税)的款額。
新計劃優勢
根據2019年“長期有效執行計劃”,沒有頒發任何裁決。2019年股票計劃下的未來獎勵將由委員會和董事會酌情決定(如適用)。因此,目前無法確定根據2019年“長期有效執行計劃”今後將收到或分配的福利和數額。
董事會建議表決批准2019年LTIP。
EQT公司-2019年委託書 127
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股權薪酬計劃信息
下表及相關腳註提供截至2018年12月31日根據本公司現有股權補償計劃(包括2014 LTIP、2009 LTIP、1999 NEDSIP、董事遞延計劃、2008年員工股票購買計劃(“2008 ESPP”)發行的本公司普通股股份的信息。和Rice LTIP:
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數量 證券須 發佈時 練習 傑出 期權、認股權證 和權利 (A) |
加權 平均運動 價格 傑出 選項, 認股權證和 權利 (B) |
數量 證券 仍可用 未來發行 在衡平法下 薪酬計劃 (不包括證券 反映在 列A) (C) |
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股東批准的股權補償計劃(1) | 4,636,432 | (2) | $32.43 | (3) | 2,714,195 | (4) | ||||||||||||
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股東未批准的股權補償計劃(5) | 33,865 | (6) | 不適用 | 5,023,753 | (7) | |||||||||||||
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共計 | 4,670,297 | $32.43 | 7,737,948 | |||||||||||||||
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128 EQT公司-2019年委託書
目錄
2005董事遞延薪酬計劃
2005年“德班宣言和行動綱領”由管理髮展和賠償委員會通過,自2005年1月1日起生效。最初採用計劃 或其修正案均不需要公司股東的批准。該計劃允許非僱員董事推遲全部或部分董事費用和留任。除非在董事遭遇不可預見的財務緊急情況後授權提前付款,否則延遲支付的金額在董事會退休或從董事會退休後支付 。除遞延董事費用及 保留人外,根據1999 NEDSIP、2009 LTIP及2014 LTIP於2005年1月1日或之後授予董事的遞延股份單位亦根據本計劃管理。
1999董事遞延薪酬計劃
1999年“德班宣言和行動綱領”自2004年12月31日起暫停執行。本計劃繼續運作的唯一目的,是管理根據 計劃於2004年12月31日或之前遞延的既得款項。遞延款項一般須於董事會退任時或之後支付,但倘 董事遭遇不可預見的財務緊急情況後獲授權提早付款,則可提早支付。除因削減 董事退休計劃而於一九九九年支付遞延董事費用及留任及一次性授出遞延股份外,根據1999 NEDSIP於二零零五年一月一日前授予董事並已歸屬的遞延股份單位亦根據本計劃進行管理。
水稻能源公司2014年長期激勵計劃
賴斯能源公司董事會。採用了賴斯能源公司2014年長期激勵計劃(經修訂並重述自2014年5月9日起生效),該計劃由本公司就Rice合併為本公司及其任何聯屬公司的僱員及非僱員董事而承擔。本公司可根據本計劃發放 基於長期股權的獎勵。本公司或任何聯屬公司(包括附屬公司)之僱員及非僱員董事,於賴斯合併完成時並非受僱於本公司或其聯屬公司者,均有資格根據該計劃獲得獎勵。
根據該計劃可發行的股份總數為6,475,000股,但須在發生分股、資本重組、合併和類似事件時按比例調整。 股份須受以下獎勵的約束:(I)到期或被取消、沒收、交換、現金結算或以其他方式終止;和(Ii)由參與者交付或從 獎勵中預扣以滿足預扣税款要求,並交付或預扣以支付期權的行使價,則該計劃下的獎勵將再次可用。
計劃由委員會管理,但審計委員會選擇管理該計劃的情況除外。
計劃授權授予以下任何形式的獎勵:業績獎勵、限制性股票單位、股息同等權利、以市場價格購買股票的期權、SARS、其他 基於股票的獎勵、全部或部分以股票計價的獎勵、或以其他方式基於股票的獎勵和基於現金的獎勵。
董事會可隨時修訂、更改、暫停、終止或終止該計劃,但如任何聯邦或州法律或法規或該股票可能上市的任何交易所的規則要求 股東批准,則在未經本公司股東批准的情況下,不得進行任何修改,或如需修訂,則不在此限,變更或其他變更會增加計劃下可供使用的股份數量 ,或董事會酌情決定出於任何理由而獲得該等股東批准的股份數量。
EQT公司-2019年委託書 129
目錄
根據計劃授予的股份 可由(I)獲授權但未發行的股份、(Ii)庫存股或(Iii)本公司先前已發行的股份(包括在公開市場購買的股份)發行。
如果 2019LTIP獲得股東批准,則未來將不會根據Rice LTIP頒發獎勵,但Rice LTIP將繼續管理當前未完成的 獎勵的條款。倘2019年長期協議未獲本公司股東批准,則萊斯長期協議將維持於緊接2019年股東周年大會前的有效,並可繼續根據該協議作出獎勵,直至該協議終止或取代為止。
130 EQT公司-2019年委託書
目錄
審計委員會的報告
審計委員會的主要作用是協助董事會監督本公司的會計和財務報告程序。在此過程中,審計委員會負責本公司獨立註冊會計師事務所的任命和報酬,並對其資格、獨立性和業績進行監督。審計委員會的章程指導我們的義務和責任。審計委員會章程上一次修訂是在2016年,可在公司網站上查閲,網址是: www.eqt.com。按照章程的規定,管理層負責EQT公司的內部控制以及會計和財務報告程序。獨立註冊會計師事務所負責就EQT公司經審計的綜合財務報表是否符合公認的會計原則以及公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。我們的職責包括監測和監督這些進程。
我們的 委員會由四名非僱員、獨立的董事會成員組成。目前沒有成員在其他兩個以上的上市公司審計委員會任職。董事會 已確定審計委員會的所有成員都具備財務知識,William M.Lambert、Gerald F.MacCleary和Stephen A.Thorington各自都是由SEC定義的審計委員會 財務專家。我們委員會的成員不是從事審計或會計工作的專業人員。下文提及的審計委員會的考慮和 討論並不能保證本公司的財務報表的審計是按照公認的審計準則進行的,財務 報表的編制是按照公認的會計原則進行的,或者本公司的審計員實際上是“獨立的”。
在履行我們的監督職能方面,我們審查並討論了本公司截至2018年12月31日財政年度的已審計財務報表,以及管理層與EQT公司管理層對本公司財務報告內部控制有效性的 評估。我們會見了安永會計師事務所(Ernst&Young LLP),該公司的獨立註冊會計師事務所,有管理層在場,也沒有管理層在場。我們與安永有限責任公司討論了根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)和美國證券交易委員會(SEC)的適用 要求需要討論的事項,以及我們認為合適的其他事項,包括審計的總體範圍和計劃。我們還收到了適用的PCAOB要求 Ernst&Young LLP就獨立會計師與審計委員會關於獨立性的溝通所要求的書面披露和信函,我們還與Ernst&Young LLP討論了該公司獨立於管理層和公司的問題。我們還審查了支付給安永有限責任公司的審計和 非審計服務的費用數額。在此過程中,我們曾考慮向貴公司提供非審核服務是否與維持安永有限責任公司的獨立性相符。
基於上述報告和討論,我們建議董事會將經審計的財務報表列入EQT公司2018年10-K年度報告。
此 報告不是索要材料,不被視為提交給SEC,也不會作為參考納入本公司根據經修訂的1933年“證券法”或 根據經修訂的1934年“證券交易法”提交的任何文件中,不論是在本文件的日期之前或之後作出的,亦不論在任何該等存檔中是否有任何一般成立為法團的語言。
EQT公司-2019年委託書 131
目錄
本報告由董事會審計委員會提交。
首頁-期刊主要分類-期刊細介紹-期刊題錄與文摘-期刊詳細文摘內容
威廉·蘭伯特
傑拉爾德·F·麥克克利裏(Gerald F.MacCleary)
132 EQT公司-2019年委託書
目錄
項目編號4-批准任命獨立人士
註冊會計師事務所
(代理卡上的項目編號4)
董事會建議投票批准安永會計師事務所於2019年獲委任為本公司獨立註冊會計師事務所。
審計委員會每年對本公司獨立註冊會計師事務所的遴選進行評估,並已重新任命安永會計師事務所(獨立會計師事務所)為本公司的獨立註冊會計師事務所(獨立會計師事務所),以審核本公司及其附屬公司2019年的綜合財務報表。在決定是否重新委任安永會計師事務所時,審計委員會考慮了一系列因素,包括但不限於:服務質量、溝通的有效性以及行業的技術專長和知識。審計委員會直接參與主要參與夥伴的甄選工作,包括每五年按規定輪換 獨立審計員的主要參與夥伴。
Ernst& Young LLP(包括其前身)自1950年以來一直擔任本公司的獨立會計師事務所。儘管獨立會計師事務所 的任命不需要股東批准,但審計委員會認為,作為良好的公司慣例,本公司的股東應參與其中。如果股東不能批准這一選擇, 將被視為指示董事會考慮在下一年任命另一家獨立會計師事務所。即使該項選擇獲得批准,審計委員會仍可在年內的任何時候酌情選擇另一家獨立會計師事務所,前提是審計委員會確定此項變更符合本公司及其股東的最佳利益。
安永律師事務所的代表預計將出席年度會議,回答適當的問題,並在他們願意時發言。
以下 圖表詳細説明瞭安永律師事務所2018年和2017年期間向公司收取的費用:
|
|
2018 ($) |
|
2017 ($) |
|||
| | | | | | | |
審計費(1) |
3,545,171 | 3,131,034 | |||||
與審計有關的費用(2) |
| 75,750 | | 101,000 | |||
税費(3) |
767,728 | 21,124 | |||||
所有其他費用 |
| 0 | | 0 | |||
| | | | | | | |
共計 |
4,388,649 | 3,253,158 | |||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
審計委員會通過了一項“註冊會計師服務政策”,根據該政策,本公司的獨立會計師事務所不得從事任何可能損害獨立會計師事務所獨立性的服務。在不限制上述規定的情況下,不得聘請獨立會計師事務所從事下列工作:
EQT公司-2019年委託書 133
目錄
為本公司及其子公司提供的所有 審計和允許的非審計服務必須事先獲得審計委員會的批准。審計委員會已授權 向審計委員會主席提供審計和允許的非審計服務,但僅限於需要在下次審計委員會會議之前對預批准採取行動,且 合計審計和允許的非審計服務費不超過75,000美元的情況。審計委員會鼓勵管理層在定期舉行的 會議上尋求審計委員會的事先批准。2018年,報告為審計相關收費的專業收費和需要預先批准的税項收費100%符合上述政策。鑑於本公司於2018年11月剝離 中游業務,因此EQGP、EQM及RMP的審計費資料不再與往年相同。
董事會建議投票批准安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)擔任本公司獨立註冊會計師事務所 2019年的任命。
134 EQT公司-2019年委託書
目錄
附加信息
其他事項
截至本委託書發表之日,吾等並不知悉任何其他可能提交2019年股東周年大會採取行動的事宜。但是,如果其他 事項適當地提交會議,被指定為代理人的人將以他們斟酌決定的方式投票。
2018年10-K表格年度報告
本委託書隨函附上截止2018年12月31日的10-K表格年度報告。
網站
本代理聲明中提及的網站地址僅為方便起見而提供,被引用網站上的內容不構成本代理聲明的一部分 。
EQT公司-2019年委託書 135
目錄
附錄A
董事薪酬同行公司
A.O.Smith公司 | 科萬塔控股公司 | ITT Inc. | Paychex,Inc. | 總計系統服務公司 | ||||
A.舒爾曼公司 | 餅乾桶舊國家商店,股份有限公司。 | 盒子裏的傑克公司 | PerkinElmer公司 | 沃森公司 | ||||
[br}[br}am.Castle&Co. | Cronos Group Inc. | Jervois Mining Limited | PLC S.p.A. | TransDigm集團公司 | ||||
執行公司 | 皇冠城堡國際公司(房地產投資信託基金) | 凱撒鋁業公司 | 叢叢公司 | 樹屋食品公司 | ||||
Acuity Brands,Inc. | 立方形公司 | 卡曼公司 | 北極星工業公司 | Trimax公司 | ||||
Acxiom控股公司 | 柯蒂斯-賴特公司 | 堪薩斯城南部 | PolyOne公司 | 特里姆博公司 | ||||
Aerpostale,Inc. | 豪華公司 | KennametalInc. | Red Hat,Inc. | 三一工業公司 | ||||
阿卡邁技術公司 | DieboldNixdorf公司 | KLA-Tencent or公司 | Regal Beloit公司 | 特百惠品牌公司 | ||||
Albemarle公司 | [br} Domino‘s Pizza,Inc. | 蘭開斯特殖民地公司 | Regis公司 | Unisys公司 | ||||
Alior銀行股份有限公司 | 唐納森公司 | Landstar系統公司 | 共和國航空控股公司 | 通用森林產品公司 | ||||
聯盟數據系統公司 | DSW Inc. | LANXESS Solutions US Inc. | Revlon,Inc. | USG公司 | ||||
阿梅迪斯公司 | 愛德華茲生活科學公司 | Leggett&Platt公司 | 羅珀技術公司 | 瓦蒙特工業公司 | ||||
美國鷹服飾公司 | [br} Elizabeth Arden,Inc. | Lennox International Inc. | Ruby星期二,Inc. | 瓦里安醫療系統公司 | ||||
阿米特克公司 | 能源系統 | LifePoint Health公司 | 莎莉美容控股公司 | Verisk分析公司 | ||||
模擬設備公司 | Equifax,Inc. | 林肯電氣控股公司 | Sanderson農場公司 | Viavi Solutions Inc. | ||||
應用工業技術公司 | Equinix公司(房地產投資信託基金) | 線性技術公司 | ScanSource公司 | 瓦肯材料公司 | ||||
AptarGroup,Inc. | Esterline Technologies Corporation | ManTech國際公司 | 施尼策鋼鐵工業公司 | W.R. Grace & Co. | ||||
巴恩斯集團公司 | Fastenal公司 | 萬豪度假國際公司 | Sensient技術公司 | 沃特斯公司 | ||||
BECON Roofing Supply,Inc. | FLIR系統公司 | 馬丁·馬裏埃塔材料公司 | Silgan HoldingsInc. | Watsco,Inc. | ||||
貝爾登公司 | FMC公司 | 材料公司 | Snap-on公司 | 美國瓦茨水技術公司 | ||||
博伊德遊戲公司 | [br} 財富品牌家居與安全公司“(FortuneBrands Home&Security,Inc.) | Maxim集成產品公司 | Snyder‘s-Lance,Inc. | Weight Watcher International,Inc. | ||||
布雷迪公司 | FTI諮詢公司 | 麥克德莫特國際公司 | 光譜品牌控股公司 | 沃納企業公司 | ||||
布里格斯和斯特拉頓公司 | Gartner,Inc. | MEDNAX,Inc. | Stepan公司 | 西藥服務公司 | ||||
布林克國際公司 | GATX公司 | Mentor GraphicsCorporation | Teledyne技術公司 | 伍德沃德公司 | ||||
BroadrideFinancialSolutions,Inc. | F-III服裝集團有限公司 | Meredith公司 | Teleflex公司 | 沃辛頓工業公司 | ||||
博科通信系統公司 | 全球支付公司 | Mer.hk Home公司 | Teradata公司 | |||||
C.R.巴德公司 | Griffon公司 | [br} Mettler-Toledo International Inc. | Teradyne,Inc. | | ||||
CabCharge澳大利亞有限公司 | 猜?,公司 | 礦物技術公司 | 泰特拉技術公司 | |||||
Cabot公司 | H.B.Fuller公司 | Modine製造公司 | The Brink‘s Company | | ||||
CACI國際公司 | 樂溪礦業公司 | Molson Coors釀酒公司 | 巴克利公司 | |||||
Cadence Design Systems,Inc. | Harsco公司 | MSA安全公司 | 芝士蛋糕工廠股份有限公司 | | ||||
卡萊爾公司 | 赫爾曼·米勒公司 | MSC工業直接公司 | 兒童之家公司 | |||||
Carpenter Technology Corporation | Hexcel公司 | [br} Mueller Industries,Inc. | 庫珀公司 | | ||||
卡特公司 | HNI公司 | 國家儀器公司 | 鄧白氏公司 | |||||
中央花園和寵物公司 | Hological,Inc. | Nu Skin Enterprise,Inc. | 終點線公司 | | ||||
世紀鋁業公司 | HSN公司 | Nuance通信公司 | 海恩天國集團公司(The Hain Coreal Group,Inc.) | |||||
奇科的FAS,Inc. | Hubbel公司 | NVR, Inc. | Manitowoc Company,Inc. | | ||||
Ciena公司 | IDEX公司 | 奧林公司 | 司各特奇蹟-格羅公司(The Scotts Miracle-Gro Company) | |||||
辛辛那提貝爾公司 | 單市場,公司 | 奧林匹克鋼鐵公司 | 託羅公司 | | ||||
Citrix系統公司 | 國際香精香料公司 | 美國包裝公司 | 温迪公司 | |||||
清除渠道户外控股公司 | 國際遊戲技術有限公司 | Panera麪包公司 | Thor Industries,Inc. | | ||||
Convergys公司 | 直覺外科公司 | 約翰爸爸國際公司 | 蒂凡尼公司 | |||||
CoreLogic,Inc. | Invare公司 | Patterson Companies,Inc. | Titan International,Inc. | |
資料來源: 支付治理有限責任公司
A-1
目錄
附錄B
2017同齡組
財務指標
公司 |
|
2015年淨收入 (損失)($MM) |
|
12/31/15 Market Cap($MM) |
|
2015 Revenue ($MM) |
||||
| | | | | | | | | | |
安特羅資源公司 |
941 | 6,040 | 2,430 | |||||||
卡伯特石油天然氣公司 |
| (114) | | 7,321 | | 1,495 | ||||
切薩皮克能源公司 |
(14,685) | 2,993 | 13,457 | |||||||
Cimarex能源公司。 |
| (2,409) | | 8,452 | | 1,453 | ||||
Concho資源公司 |
66 | 11,992 | 2,436 | |||||||
CONSOL能源公司。 |
| (375) | | 1,810 | | 2,843 | ||||
大陸資源公司 |
(354) | 8,572 | 2,680 | |||||||
Devon能源公司 |
| (14,459) | | 13,152 | | 13,145 | ||||
Energen公司 |
(946) | 3,230 | 763 | |||||||
EOG資源公司 |
| (4,525) | | 38,914 | | 8,704 | ||||
Exco Resources,Inc. |
(1,192) | 350 | 457 | |||||||
馬拉鬆石油公司 |
| (2,204) | | 8,527 | | 5,596 | ||||
國家燃氣公司 |
(379) | 3,618 | 1,761 | |||||||
新油田勘探公司 |
| (3,362) | | 5,321 | | 2,062 | ||||
來寶能源公司 |
(2,441) | 14,095 | 4,052 | |||||||
ONEOK,Inc. |
| 245 | | 5,161 | | 7,763 | ||||
先鋒自然資源公司 |
(273) | 18,729 | 4,018 | |||||||
QEP資源公司 |
| (149) | | 2,368 | | 2,480 | ||||
射程資源公司 |
(714) | 4,168 | 1,714 | |||||||
SM能源公司 |
| (448) | | 1,336 | | 1,514 | ||||
西南能源公司 |
(4,556) | 2,734 | 3,339 | |||||||
惠廷石油公司 |
| (2,219) | | 1,927 | | 2,092 | ||||
|
||||||||||
50%百分比 |
| (714) | | 5,321 | | 2,480 | ||||
|
||||||||||
EQT公司 |
| 85 | | 7,952 | | 2,126 | ||||
EQT百分比排名 |
87% | 61% | 39% |
資料來源: 薪酬治理
B-1
目錄
2018對等組©
財務指標
公司 |
|
2016年淨收入 (損失)($MM) |
|
December 31, 2016 市值($MM) |
|
2016 Revenue ($MM) |
||||
| | | | | | | | | | |
阿納達科石油公司 |
(3,078) | 38,972 | 7,869 | |||||||
Antero資源公司 |
| (849) | | 7,428 | | 1,745 | ||||
Apache公司 |
(1,372) | 24,082 | 5,354 | |||||||
卡伯特石油天然氣公司 |
| (417) | | 10,866 | | 1,156 | ||||
切薩皮克能源公司 |
(4,926) | 6,154 | 7,872 | |||||||
Cimarex能源公司。 |
| (431) | | 12,906 | | 1,257 | ||||
Concho資源公司 |
(1,462) | 19,210 | 1,635 | |||||||
CNX資源公司 |
| (545) | | 4,183 | | 2,026 | ||||
大陸資源公司 |
(400) | 19,096 | 1,980 | |||||||
Devon能源公司 |
| (3,304) | | 23,913 | | 12,197 | ||||
響尾蛇能源公司 |
(165) | 9,110 | 527 | |||||||
Encana公司 |
| (944) | | 11,581 | | 2,918 | ||||
EOG資源公司 |
(1,097) | 58,280 | 7,651 | |||||||
Hess公司 |
| (6,173) | | 19,542 | | 4,844 | ||||
馬拉鬆石油公司 |
(2,140) | 14,665 | 4,650 | |||||||
新油田勘探公司 |
| (1,230) | | 7,989 | | 1,472 | ||||
來寶能源公司 |
(998) | 16,316 | 3,491 | |||||||
先鋒自然資源公司 |
| (556) | | 30,562 | | 3,824 | ||||
射程資源公司 |
(522) | 8,378 | 1,100 | |||||||
|
| | | | | | ||||
50%百分數 |
(998) | 14,665 | 2,918 | |||||||
|
| | | | | | ||||
EQT公司 |
(453) | 11,298 | 1,608 | |||||||
|
||||||||||
EQT百分比排名 |
| 82% | | 37% | | 27% |
資料來源: 薪酬治理
B-2
目錄
2019對等組©
財務指標
公司 |
|
2017年淨收入 (損失)($MM) |
|
December 31, 2017 市值($MM) |
|
2017 Revenue ($MM) |
||||
| | | | | | | | | | |
切薩皮克能源公司 |
| 949 | | 3,545 | | 9,496 | ||||
Encana公司 |
827 | 16,319 | 4,443 | |||||||
西南能源公司 |
| 1,046 | | 2,817 | | 3,203 | ||||
安特羅資源公司 |
615 | 5,997 | 3,656 | |||||||
範圍資源公司 |
| 333 | | 4,166 | | 2,609 | ||||
墨菲石油公司 |
(312) | 5,358 | 2,098 | |||||||
Cimarex能源公司。 |
| 494 | | 11,623 | | 1,918 | ||||
新田勘探公司 |
427 | 6,229 | 1,767 | |||||||
卡伯特石油天然氣公司 |
| 100 | | 13,228 | | 1,764 | ||||
QEP資源公司 |
269 | 2,306 | 1,623 | |||||||
WPX能源公司 |
| (16) | | 5,602 | | 1,336 | ||||
SM能源公司 |
(161) | 2,465 | 1,260 | |||||||
CNX資源公司 |
| 381 | | 3,283 | | 1,415 | ||||
Gulfport能源公司 |
435 | 2,336 | 1,320 | |||||||
|
| | | | | | ||||
50%百分數 |
$404 | $4,762 | $1,843 | |||||||
|
| | | | | | ||||
EQT公司 |
$1,509 | $15,098 | $3,378 | |||||||
EQT百分比排名 |
| 最高 |
|
97% |
|
80% |
資料來源: 薪酬治理
B-3
目錄
附錄C
非公認會計原則財務信息
2018年計劃年執行STIP和常規STIP總部部分使用,2019年計劃年執行STIP和常規STIP使用,調整後的EBITDA 與本公司的業務計劃作為績效衡量標準相比,2018年計劃年度常規STIP的生產業務單位部分使用了調整後的業務單位EBITDAX,與 EQT的業務計劃作為績效衡量標準相比,調整後的EBITDA 使用了調整後的業務單位EBITDAX。
對於 2018計劃年度,調整後的EBITDA定義為截至2018年12月31日的會計年度的利息、收入 税、折舊、損耗、攤銷和會計變更的累積影響之前,本公司的持續經營收入(應包括非控股權益的收入)。(I)使用本公司2018年業務計劃(2018計劃)中設定的商品固定價格 計算,並針對2018計劃中規定的所有現金結算衍生品以及所有基準和固定價格銷售進行調整,(Ii)排除2018計劃中未包括的非現金衍生工具收益(損失)的 影響,(3)不包括未被指定為對衝的衍生工具的損益,(4)不包括 非現金減值的影響,(5)不包括在支付總代價的年度內收購和/或處置的所有直接和間接影響,(Vi)不包括與本公司購回債務有關的任何押記及利益;及(Vii)超出2018年計劃並無考慮的 金額,即超過 $100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000。不包括與本公司對(A)本公司的“部分合計折扣”及(B) 公司主要有限責任合夥企業的結構以及因上述任何一項而建議的任何變更的實施相關的分析相關的成本,但不包括與(A)本公司的“部分合計折扣”和(B) 公司的主要有限責任合夥企業的結構有關的成本。
對於 2019年計劃年度,調整後EBITDA定義為截至2019年12月31日的會計年度的利息、收入 税項、折舊、損耗、攤銷和會計變更的累積影響之前,本公司的持續經營收入(應包括非控股權益的收入)。(I)使用本公司2019年業務計劃(2019年計劃)所訂商品固定價格 計算,並就所有現金結算衍生工具及2019年計劃所載所有基準及固定價格銷售作出調整,(Ii)不包括2019年計劃未包括的非現金衍生工具收益(虧損)的 影響,(3)不包括未被指定為對衝的衍生工具的損益,(4)不包括 非現金減值的影響,(5)不包括在支付總代價的年度內收購和/或處置的所有直接和間接影響,在2019年計劃未予考慮的範圍內,(Vi)不包括與本公司購回債務有關的任何費用及利益,(Vii)於2019年計劃並無考慮的範圍內 收取或假設超過1億元;(Vi)不包括與本公司購回債務有關的任何費用及利益;(Vii)以2019年計劃未考慮的範圍內 為限,不包括與本公司對(A)本公司的“部分合計折扣”和(B)本公司的 Master有限責任合夥企業的結構以及因上述任何一項而建議的任何變更的實施相關的成本,(A)本公司的“部分合計折扣”和(B)本公司的 Master有限合夥企業的結構,以及因上述任何一項而建議的任何變更的實施,和(Viii)不計Equitrans中流公司證券的已實現和未實現損益。
對於 2018計劃年度,調整後的業務單位EBITDAX被定義為適用業務單位的總收入減去適用業務單位的總支出,但在每個情況下不包括 (I)利息、所得税、折舊、損耗、攤銷和勘探費用,(Ii)未被指定為對衝工具的衍生工具的非現金損益,及(Iii)在 範圍內記入該業務單位而該業務單位2018年業務計劃並無考慮的程度,(A)會計變更的累積影響,及(B)2018審查成本,在每個 案例中,包括其可歸因於非控股權益的組成部分。
調整後的 EBITDA和調整後的業務單位EBITDAX是非GAAP補充性財務指標,公司管理層使用這些財務指標來評估:(I)公司與前期的業績; (Ii)公司與業內其他公司相比的經營業績;(Iii)
C-1
目錄
(Iv)本公司承擔及償還債務及資金資本開支的能力;及 (V)收購及其他資本開支項目的可行性及各種投資機會的投資回報。此外,管理層使用調整後的業務單位 EBITDAX作為評估本公司和適用業務單位的業績與前期相比的一項指標,同時不受與創新的 鑽井和探井相關的生產和勘探成本的影響,這些成本在不同時期有所不同。經調整的EBITDA和經調整的EBITDAX包含某些未包括在公司EBITDA計算中的調整,EBITDA是一種 單獨的非GAAP補充財務指標,公司財務報表的外部用户,如行業分析師、投資者、放款人和評級機構使用。
調整後的 EBITDA和調整後的業務單位EBITDAX不應被視為淨收入、營業收入或 中按照公認會計原則提出的任何其他財務業績或流動性計量的替代方法。調整後的EBITDA和調整後的業務單位EBITDAX作為分析工具具有重要的侷限性,因為它們排除了一些但不是全部影響淨收入的項目。 此外,由於調整後的EBITDA和調整後的業務單位EBITDAX的定義可能會由其行業中的其他公司有所不同,本公司對調整後EBITDA和調整後 業務單位EBITDAX的定義可能無法與其他公司的類似標題計量相媲美,從而削弱其效用。
由於調整後的EBITDA增長驅動 行為符合股東的利益,本公司的業務計劃體現了本公司的目標和優先事項,因此選擇調整後的EBITDA作為2018年和2019年計劃年度執行STIP和常規STIP總部部分的一項業績衡量標準是因為調整後的EBITDA增長驅動 行為。同樣,調整後的業務單位EBITDAX被選為2018年定期STIP的業務單位部分下的 績效衡量標準,因為調整後的業務單位EBITDAX增長推動了適用業務單位內符合 股東利益的行為,而EQT的業務計劃體現了EQT的目標和優先事項。
以下 表將本CD&A所示的公司調整後EBITDA與本公司2018年年度報告10-K表所列 適用年度的公司淨收入(按照公認會計原則計算的最具可比性的財務計量)進行核對。
|
| | |||||
| | | | | | | |
(百萬) |
|||||||
持續經營的淨收入(損失) |
| $(2,381) | | ||||
(減去)/加回: |
|||||||
所得税(福利) |
| (696) | | ||||
利息費用 |
229 | ||||||
折舊、損耗和攤銷 |
| 1,610 | | ||||
EBITDA |
(1,238) | ||||||
價格調整 |
| (20) | | ||||
非現金衍生工具 |
(46) | ||||||
收購/剝離 |
| 6 | | ||||
損傷 |
3,520 | ||||||
交易成本 |
| 70 | | ||||
增加訴訟準備金 |
52 | ||||||
EQT在ETRN投資的未實現損失 |
| 72 | | ||||
應計入中止業務的EBITDA |
988 | ||||||
計算調整後EBITDA時與拆分相關的調整(1) |
| 124 | | ||||
調整後EBITDA |
$3,528 |
C-2
目錄
下面的 表將本公司生產業務部門的調整業務部門2018年EBITDAX與本公司的淨收入(按照公認會計原則計算的最具可比性的財務指標)與本公司2018年年度報告10-K表格中所列的適用年度的淨收入進行核對。
|
| | |||||
| | | | | | | |
(百萬) |
|||||||
持續經營的淨收入(損失) |
$ | (2,381) | | ||||
(減去)/加回: |
|||||||
所得税(福利) |
| (696) | | ||||
利息費用 |
229 | ||||||
折舊、損耗和攤銷 |
| 1,610 | | ||||
EBITDA |
(1,238) | ||||||
價格調整 |
| (20) | | ||||
非現金衍生工具 |
(46) | ||||||
收購/剝離 |
| 6 | | ||||
損傷 |
3,520 | ||||||
交易成本 |
| 70 | | ||||
增加訴訟準備金 |
52 | ||||||
EQT在ETRN投資的未實現損失 |
| 72 | | ||||
應計入中止業務的EBITDA |
988 | ||||||
計算調整後EBITDA時與拆分相關的調整(1) |
| 124 | | ||||
調整後EBITDA |
3,528 | ||||||
勘探費用 |
| 7 | | ||||
計算調整EBITDAX時的分拆相關調整(1) |
8 | ||||||
調整EBITDAX |
| 3,543 | | ||||
中端業務部門EBITDAX |
1,232 | ||||||
生產業務部門EBITDAX |
| 2,403 | | ||||
其他EBITDAX |
(92) |
2019年定期STIP也使用自由現金流作為業績衡量標準。對於2019年計劃年度,自由現金流量定義為本公司通過經營活動提供的現金淨額,不包括 從該數額中扣除其他資產和負債變動的影響,減去權責發生制資本支出(不包括任何現金支付或收購資本支出),再加上從Equitrans Midstream Corporation收到的股息 。
C-3
目錄
經調整的 自由現金流的定義是:本公司通過經營活動提供的現金淨額減去其他資產和負債的變化,減去可歸因於 持續經營的權責發生制資本支出。調整後的自由現金流量是公司管理層和合並財務報表的外部用户(如行業分析師、放款人和評級機構)用來評估公司流動性的一種非GAAP補充財務指標。本公司相信,經調整的自由現金流量可為管理層及投資者提供有用的資料,以評估本公司產生超出資本要求的現金流量及向股東返還現金的能力所產生的影響。調整後的自由現金流量不應被視為經營活動或按照公認會計原則提出的任何其他流動性計量所提供的現金淨額 的替代辦法。
公司未提供經營活動提供的預計現金淨額或將預計調整後的自由現金流量與經營活動提供的預計現金淨額(按照公認會計原則計算的最具可比性的財務計量)進行核對。本公司無法預測經營活動為任何未來期間提供的現金淨額,因為這一指標包括與現金收支時間相關的經營資產和負債變化的 影響,而這些現金收支可能與經營活動發生的期間無關。公司 無法以任何合理的準確性預測這些時間差,除非做出不合理的努力,例如提前數月預測其和客户付款的時間(精確到 特定的日期)。此外,本公司並無就其平均已實現價格提供指引,而該等項目會影響由經營活動提供的現金淨額 與經調整的自由現金流量之間的對賬項目。天然氣價格波動劇烈,不受本公司控制,交易時間和未來 交易及其他項目的所得税影響難以準確預測。因此,本公司無法提供由經營活動提供的預計現金淨額,或將 預計調整後的自由現金流量與由經營活動提供的預計現金淨額進行相關對賬,而不作出不合理的努力。
下面的 表將公司2019年第一季度調整後的自由現金流量與經營活動提供的公司現金淨額(根據公認會計原則計算的最具可比性的財務計量 )進行核對,該財務指標來自公司截至3月31日的10-Q報表中的綜合現金流量報表。 2019年。
|
|
三個月結束 March 31, 2019 (千) |
| ||||
| | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 |
$ | 871,287 | |||||
(扣除)/加回其他資產和負債的變動 |
| (223,934 | ) | | |||
| | | | | | | |
經營現金流 |
$ | 647,353 | |||||
(扣除): |
| | |||||
可歸因於持續業務的資本支出 |
(476,022 | ) | |||||
| | | | | | | |
已調整的自由現金流 |
$ | 171,331 | | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
C-4
目錄
附錄D
激勵績效共享單元計劃支出矩陣
2018計劃
相對TSR排名(50%權重)
|
小於
閾值 |
閾值 |
下面 目標 |
目標 |
超過 |
拉伸 |
||||||
| | | | | | | | | | | | |
績效目標 |
18 20職級 | 17職級 | 15職級 | 10職級 | 5職級 | 3研發 1ST職級 | ||||||
支出係數 |
0% |
16.7% |
50% |
100% |
200% |
300% |
運行效率(重量25%)
|
大於
閾值 |
閾值 |
目標 |
超過 |
拉伸 |
|||||
| | | | | | | | | | |
績效目標 |
高於每麥克菲0.61美元 | $0.61/麥克菲 | $0.45/麥克菲 | 35美元/麥克菲 | $0.32/麥克菲 | |||||
支出係數 |
0% |
50% |
100% |
200% |
300% |
開發效率(25%重量)
|
大於
閾值 |
閾值 |
目標 |
超過 |
拉伸 |
|||||
| | | | | | | | | | |
績效目標 |
高於每麥克菲0.52美元 | $0.52/麥克菲 | $.44/Mcfe | $0.41/麥克菲 | $0.38/麥克菲 | |||||
支出係數 |
0% |
50% |
100% |
200% |
300% |
已使用的資本回報率*修飾符
在 確定上文所述的初步支出係數後,初步支出係數將根據在執行期間使用的資本回報的實現情況進行修改,乘以 將初步支出係數乘以一定百分比(如下表所示),以確定績效份額單位的最終支出係數。在任何情況下,支出係數 均不得超過300%。
已實現 |
ROCE修飾符 |
|
| | |
7%或以下 |
0.9 x | |
9% |
1.0 x | |
11%或以上 |
1.1 x |
*報税表 在本公司截至2017年12月31日止年度的10-K表格年度報告的附件10.02(T)中定義。
D-1
目錄
激勵績效股票單位計劃支出矩陣
2019計劃
相對TSR排名(50%權重)
|
No Value |
閾值 |
目標 |
超過 |
拉伸 |
|||||
| | | | | | | | | | |
績效目標 |
13 15職級 | 12職級 | 7 8職級 | 5職級 | 3研發 1ST職級 | |||||
支出係數 |
0% |
20% |
100% |
200% |
300% |
運行效率(重量25%)
|
大於
閾值 |
閾值 |
目標 |
超過 |
||||
| | | | | | | | |
績效目標 |
0.25美元/麥克菲 | $0.23/麥克菲 | $0.19/麥克菲 | 18元/麥克菲 | ||||
支出係數 |
0% |
50% |
100% |
200% |
開發效率(25%重量)
|
小於
閾值 |
閾值 |
目標 |
超過 |
||||
| | | | | | | | |
績效目標 |
$0.52/麥克菲 | $0.47/麥克菲 | $0.41/麥克菲 | $.40/麥克菲 | ||||
支出係數 |
0% |
50% |
100% |
200% |
已使用的資本回報率*修飾符
在 確定上文所述的初步支出係數後,初步支出係數將根據績效期間所使用的資本回報率的實現情況進行修改,乘以 將初步支出係數乘以一定百分比(如下表所示),以確定績效份額單位的最終支出係數。在任何情況下,支出係數 均不得超過300%。
已實現 |
ROCE修飾符 |
|
| | |
7%或以下 |
0.9 x |
|
9% |
1.0 x |
|
11%或以上 |
1.1 x |
*截至2018年12月31日的會計年度,報表10-K的附件10.02(BB)中定義了已使用資本的回報 。
D-2
目錄
附錄E
EQT公司
2019年長期激勵計劃
第1節.目的
1.01.EQT公司2019年長期激勵計劃的 目的本公司的主要職責是協助本公司吸引、挽留及激勵具傑出才能的僱員及非僱員董事(定義見下文),並使彼等的利益與本公司股東的利益一致。
第2節。定義
2.01.定義。除本計劃其他部分定義的術語外,本 計劃中使用的下列術語在與首字母大寫一起使用時應具有以下含義:
2.01.1. "聯屬公司“ 指(I)任何附屬公司或母公司,或(Ii)直接或透過一個或多箇中介人 控制、由本公司控制或受本公司共同控制的實體(由委員會決定)。
2.01.2.“獎勵” 指授予期權、股票增值權利、限制性股票單位、業績獎勵、其他 股票獎勵或與本計劃下授予參與者的股票或現金有關的任何其他權利或權益。
2.01.3.“裁決 協議”指委員會不時規定的書面文件,其中載明裁決的條款和 條件。獎勵協議可以是個人獎勵協議或證書的形式,也可以是描述本計劃下一項或一系列獎勵的條款和條款的程序文檔( )。委員會可規定使用電子、互聯網或其他非紙質獎勵協議,以及使用電子、互聯網或其他非紙質方式接受 以及參與者根據這些協議採取的行動。
2.01.4.“董事會” 指公司的董事會。
2.01.5.“原因,” ,除非委員會另有決定,或在獎勵協議或個人協議中另有規定,在使用 終止作為公司或聯屬公司僱員的參與人時, 包括:
(1)對與履行職責有關的重罪、道德敗壞罪或詐騙罪或犯有欺詐、挪用公款或挪用公款罪定罪;
(Ii)故意及屢次不能實質地履行其所指派的職責;或
(Iii)違反本公司任何明示之重大政策。
就第2.01.5節的 目的而言,參與方的任何作為或不作為均不應被視為“故意”,除非參與方出於惡意且不合理地相信此類作為或不作為符合本公司的最佳利益,否則不得將其視為“故意”。儘管有上述規定,一名參與人在其
E-1
目錄
除非及直至有一份由 董事會過半數成員在正式舉行的董事會會議上正式通過的決議案副本送交他為止,否則不得被視為因應因由而終止執行人員職務,該決議案經董事會真誠地認為,決定終止執行人員的職務,而該決議案是由 董事會過半數成員在正式舉行的董事會會議上正式通過的,而董事會真誠地認為,該決議案是由 成員在適當舉行的董事會會議上通過的,而董事會真誠地認為,參與者犯有本節第2.01.5條第(I)、(Ii)或(Iii)款 所述的行為。
2.01.6. "“Change of control”具有第9.02節提供的含義。
2.01.7.“守則” 指不時修訂的1986年“國內税收法”,以及據此頒佈的規則、條例和解釋。對“守則”特定條款的提及應包括任何後續條款。
2.01.8.“委員會” 指(I)對於作為僱員的參與者,董事會或管理髮展與薪酬委員會或董事會可能指定的負責管理本計劃的其他委員會(如第3.01節所述),但 ,根據本計劃參與採取任何行動的委員會任何成員均有資格(A)“非僱員董事”(當時根據“交易法”第16b-3條規則或任何後續規則定義 )和(B)根據紐約證券交易所規則擔任“獨立”董事;或(Ii)就非僱員董事的參與者 而言,董事會。
2.01.9.“普通股”指公司普通股,無面值。
2.01.10參與者的“殘疾” 指參與者(I)由於可能導致死亡或預計持續不少於12(12)個月或 (Ii)的任何醫學上可確定的身體或精神損害,而不能從事任何實質性有收益的活動;或 (Ii)是指該參與者(I)不能從事任何實質性有收益的活動, (Ii)指的是可能導致死亡或預計持續不少於12(12)個月的任何可由醫學確定的身體或精神損害,由於任何醫療上可確定的身體或精神損害,預計可能導致死亡或可持續不少於十二個月的連續時間 (12)個月,根據涵蓋參與人僱主僱員的事故和健康計劃領取不少於三(3)個月的收入替代福利; 然而,只要有必要根據“守則”第409a條避免納税處罰,“殘疾”是指“守則”第409(A)(2)(C)條所界定的“殘疾”。“殘疾”是指“殘疾”,如“守則”第409(A)(2)(C)條所界定的 。如果確定殘疾與獎勵股票期權有關,殘疾是指“殘疾人法”第22(E)(3)條所界定的永久性和完全殘疾。
2.01.11“生效 日期”具有第13節中提供的含義。
2.01.12“交易法”(Exchange Act)指不時修訂的1934年“證券交易法”(SecuritiesExchangeAct)。
2.01.13任何股票(包括普通股)的“公平市價”或任何其他證券(以下簡稱“股份”)的單位,應為在該等股份交易的主要市場上釐定公平市價之日的每股收市價,而“公平市價”乃指任何股份(包括普通股)或任何其他證券的單位(此處為 “股份”)的“公平市價”。 的印刷版或電子版引用華爾街日報(或在 委員會酌情決定依賴的其他可靠的印刷或電子出版物中)。如股份在任何日期的公平市價不能按上一句所述的基準釐定,或如須在任何非股份財產的日期就公平市價作出釐定 ,委員會應按 委員會真誠認定為合理並符合“守則”第409a條的方法,確定該等股份或其他財產在該日期的公平市價。公平市價的確定不應考慮 限制以外的任何限制,根據其條款,該限制將永遠不會失效。
E-2
目錄
2.01.14. "“良好 理由”(或表示推定終止的類似術語)具有參與者與本公司或聯屬公司之間的個人 協議(如有)中賦予該術語(如有)的含義;但是,如果 中沒有定義該術語的個別協議,則“合理理由”應具有適用裁決協議中該術語(如果有的話)的含義。如果其中任何一份文件中沒有對此進行定義,則此處使用的術語 不適用於特定的獎勵。
2.01.15獎勵的“授予 日期”是指根據本計劃的規定,採取所有必要的公司行動批准授予獎勵 的第一個日期,或作為該授權過程的一部分而確定和指定的較後日期。授予通知應在 授予日期後的一段合理時間內提供給被授權者。
2.01.16“獎勵 股票期權”是指旨在滿足“守則”第422條的要求並在與此相關的獎勵協議中指定為 的期權。如果不符合“守則”第422條的所有要求,該期權將自動成為非法定股票期權。
2.01.17“獨立 董事”指在任何特定時間根據股票上市的每個證券交易所適用的 規則有資格擔任“獨立”董事的董事會成員。
2.01.18“個人 協議”指參與者與本公司或 其任何附屬公司或聯營公司之間的僱傭、諮詢、遣散或類似協議,以及在控制權變更後,參與者與本公司或其任何附屬公司或 聯營公司之間的控制權變更或薪金延續協議。如果參與方既是僱傭協議又是控制權變更或薪資延續協議的締約方,則在控制權變更之前,僱傭協議應為相關的“個人協議” ,控制權變更或薪資延續協議應為控制權變更後的相關“個人協議”。
2.01.19“非僱員 董事”指並非本公司或其任何附屬公司或 聯營公司普通法僱員的董事會成員。
2.01.20“非豁免 遞延補償”具有第12.02節提供的含義。
2.01.21“非法定 股票期權”指非激勵性股票期權。
2.01.22“Option” 指根據第6.02條授予的在指定時間段內以指定價格購買股票的權利。 期權可以是激勵股票期權,也可以是非法定股票期權。
2.01.23“其他 股權獎勵”指根據第6.07條授予的獎勵,其價值全部或部分根據本公司或其聯屬公司的股份或其他權益計算,或以其他方式計算,或與本公司或其聯屬公司的股份或其他股本有關。
2.01.24“傑出 以前計劃獎勵”是指在生效日期仍未完成的先前計劃下授予的獎勵。
2.01.25“母公司” 指擁有或實益擁有本公司已發行的多數投票權或投票權的公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體。儘管有上述規定,就獎勵股票期權而言,母公司應具有 守則第424(E)條規定的含義。
E-3
目錄
2.01.26. "參與者“ 指本公司或任何關聯公司的僱員或非僱員董事,並根據本計劃獲得獎勵; 但條件是,在參與人死亡的情況下,“參與人”一詞是指在適用的國家法律和法院監督下以受信人身份代表參與人行事的任何法定監護人或其他法定 代表。
2.01.27“績效 獎”是指根據本計劃授予的任何具有與績效相關的歸屬條件的獎勵。
2.01.28“計劃” 指不時修訂的EQT公司2019年長期激勵計劃。
2.01.29“以前的 計劃”指不時修訂的EQT公司2009長期激勵計劃、不時修訂的EQT公司2014 長期激勵計劃和Rice Energy Inc.。經不時修訂的2014年長期激勵計劃。
2.01.30“受限 股票”是指根據第6.04條授予的、受某些限制並面臨 沒收風險的股票。
2.01.31“受限 股票單位”是指根據第6.05節授予參與者在未來獲得股份(或同等價值的 現金或其他財產,如果委員會有此規定)的權利,該權利受某些限制並有被沒收的風險。
2.01.32“共享 儲備”具有第4.01節提供的含義。
2.01.33“Shares” 指普通股的股票。如果對股份進行了調整或替換(無論是否根據第8條 ),則“股份”一詞還應包括任何股票或其他證券的股份,以取代股份或將股份調整為股份。
2.01.34“股票 升值權利”是指根據第6.03節授予的獎勵。
2.01.35“子公司” 是指任何公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體,在與本公司開始的 個完整的實體鏈中,如果鏈中的最後一個實體以外的每個實體都擁有股份或其他所有權權益,則至少擁有鏈中其他實體中的一個(1)中 的總合並投票權的50%(50%)。儘管有上述規定,就獎勵股票期權而言,附屬公司應具有 法規第424(F)條規定的含義。
2.02建築。就本計劃而言,應適用下列構造規則:
2.02.1. 單詞“or”是析取的,但不一定是排他的。
2.02.2. 在本計劃中使用“Include”、“Includes”或“Including”等詞時,應被視為後跟“但不限於”字樣。
2.02.3.單數中的詞 包括複數;複數中的詞包括單數;中性的詞包括男性和女性的性別;男性或女性性別的詞 包括其他和中性的性別。
2.02.4.本計劃中各部分的 標題和標題僅供參考,在發生任何衝突時,應由本計劃的文本(而不是 )控制。
E-4
目錄
第3節。行政管理
3.01將軍。本計劃應由委員會管理。以下對委員會的提述,指董事會(或其他委任委員會)的管理髮展及薪酬委員會(就僱員參與者而言)及董事會(就非僱員董事 參與者而言)。
3.02委員會的權力。委員會應有充分和最後的權力,在 每一種情況下采取下列行動,但須遵守並符合本計劃的規定:
(i) to designate Participants;
(2) 確定向每一參與人頒發的一種或幾種獎勵;
(Iii) 至 決定所授予的裁決的數目、與裁決有關的股份或現金或其他財產的數量、 任何裁決的條款和條件(包括任何行使價、授權價或購買價、任何限制或限制),關於可行使性或可轉讓性的限制失效、沒收限制或 限制的任何時間表,以及在每一情況下基於委員會應決定的考慮因素而加速或放棄的任何時間表),以及與裁決有關的 確定的所有其他事項;
(4) 決定是否、在多大程度上和在何種情況下以現金、股份、其他裁決或其他財產支付裁決或裁決的行使價,或裁決是否可以加速、歸屬、取消、沒收、交換或交還;
(V) 解釋和管理本計劃以及與本計劃有關的任何文書或協議,或根據本計劃作出的裁決;
(6) 規定每項獎勵協議的形式,不一定對每一參與方一視同仁;
(Vii) 至 通過、修訂、暫停、放棄和撤銷委員會認為管理 本計劃所必需或適宜的規則和條例;
(Viii) 糾正任何缺陷、提供任何遺漏或調和任何不一致之處,並解釋和解釋本計劃、規則和 條例、根據本計劃訂立或作出的任何獎勵協議或其他文書;
(9) 規定委員會全權酌情認為必要或適宜的任何“停電”期間;
(X) 作出本計劃條款可能要求的所有其他決定和決定,或委員會認為管理本計劃所必需的或 適宜的所有其他決定和決定;
(十一)提交適當的國家、管理和政府機構不時要求的文件並採取必要的行動;和
(Xii) 至 採納為符合本公司或其任何聯屬公司可能在美國以外司法管轄區的法律條文而需要或適宜作出的修改、程序及子計劃,以確保本公司或其任何聯屬公司的利益的可行性。
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目錄
頒發給位於此類其他司法管轄區的參與者,以實現本計劃的目標。
儘管 有任何上述規定,但根據本協議向非僱員董事授予的獎勵應(I)受第4.03節 和(Ii)僅按照計劃的條款、條件和參數作出的適用獎勵限制的約束,董事會根據由獨立董事組成的董事會委員會的建議,不時批准有關非僱員董事薪酬的計劃或政策或決議 。
委員會就本計劃採取的任何 行動均為最終決定,並對所有人士具有約束力,包括本公司、聯營公司、參與者、向任何參與者、僱員、董事及股東或透過任何參與者、僱員、董事及股東要求本計劃下任何 權利的任何人士,並應獲得適用法律允許的最大尊重。明示授予委員會任何具體權力和委員會採取任何行動,不得解釋為限制委員會的任何權力或權力。委員會的每名成員均有權本着誠意,依據本公司或其任何聯屬公司、本公司的獨立註冊會計師、高級職員、經理或其他僱員向他提供的任何報告或其他資料,或根據該等報告或其他資料採取行動,或任何執行 薪酬顧問或本公司和/或委員會為協助管理本計劃而聘用的其他專業人員。
3.03授權。委員會可將根據本計劃履行行政職能的權力,在其可能不時訂立的條件下,在限制範圍內,包括在董事會的情況下,授權公司治理委員會。委員會可藉決議明文轉授由一名或多於一名董事組成的特別委員會,該特別委員會可由一名或多於一名董事(包括以董事身分出任的行政總裁)、 在指明的授權書數目及條款範圍內授予該特別委員會的權力,而該特別委員會可由一名或多於一名董事(包括以董事身分擔任該委員會成員的行政總裁)組成。(I)指定本公司或其任何聯營公司的高級人員及/或僱員根據本計劃領取獎項 ,及(Ii)決定任何該等參與者將收取的該等獎項的數目;然而,如果在授權日向受“交易法”第16條約束的合格參與者授予獎勵,則不得向特別委員會授予此類 職責。該等代表的行為應視為董事會的行為,而該等代表須定期向委員會報告獲轉授的職責、 責任及如此作出的任何裁決。
第4節。受此計劃約束的股份
4.01授權股份。根據本 計劃授予的獎勵可發行的股份最多為16,000,000股,但須按第8條(合稱“股份儲備”)的規定進行調整。股份儲備可用於本協議項下所有形式的 獎勵,也可用於在適用的“優先計劃”下無法獲得股份的情況下結算未完成的優先計劃獎勵。根據本計劃根據 獎勵發行的每股票,或結算傑出優先計劃獎勵的股票,但(I)參與人支付自 授予日期計算的該等股票的公平市價的期權或其他購買權除外,或(Ii)於授出日期基準價格相等於股份公平市價的股份升值權利,須將股份儲備減少兩(2)股。自 起,自生效之日起,不得根據“先前計劃”授予任何進一步的獎勵,且“以前計劃”僅在“傑出優先計劃獎勵”仍有效的情況下才有效。
4.02共享計數。就第4.01條而言,獎勵所涉及的股份數目應於獎勵授出日的股份儲備中計算,除非當時無法釐定該等股份的數目,在此情況下,根據 實際分配的股份數目應計入分發時的股份儲備;但如該獎項與 有關,或追溯至 ,或與之並列、取代或轉換為,
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其他 獎勵應按照委員會或其指定人採用的程序計算或不計入股份儲備,以確保適當計算,但避免雙重 計算。
如果 與獎勵有關的任何股票被沒收,或以現金、現金等價物或股份以外的其他財產的形式支付給參與者,或 以其他形式終止獎勵,而未以股份形式支付給參與者,則就該獎勵計入股份儲備的任何股票,在任何此類 沒收、替代付款或終止的範圍內,應將其重新添加到股份儲備中。儘管有上述規定,下列股份不得重新加入股份儲備:(I)參與者先前擁有或收購的、為支付獎勵行使價而向本公司交付或扣繳的股份 ;(Ii)為履行扣繳税款而交付或扣繳的股份 ;(Ii)為履行扣繳税款而交付或扣繳的股份;(Ii)為履行扣繳税款而交付或扣繳的股份;及(Ii)為履行扣繳税款而交付或扣繳的股份。(Iii)因已發行期權或股票升值權利的淨結算而未發行或交付的股份,或 (Iv)以購股權行使價收益在公開市場上購回的股份。根據適用的證券交易所規定,根據本公司所收購公司的股東批准的 計劃(經適當調整以反映該交易)可發行的股份,可根據本計劃根據授予於緊接該交易前並非本公司或其聯屬公司 僱員的個人的獎勵發行,且不得計入股份儲備。根據授權書發行的任何股份可全部或部分由授權及未發行股份或庫存股組成,包括本公司為施行本計劃而購回的股份。
4.03對裁決的限制。儘管本計劃有任何相反的規定(但須按第8條的規定作出調整 ):
(i)激勵股票期權在本計劃期限內,根據本計劃授予所有參與者的激勵股票 期權的最大總數量為16,000,000股。
(ii)期權或股票升值權利。在任何公曆年內,根據本計劃授予任何一(1)名參與者的受 期權或股票升值權利規限的股份的最高總數為1,000,000股。
(iii)表演獎。在任何一個(1)公曆年內,任何單一參與者可從績效獎勵中獲得的最大金額 應為800,000股(如果以現金支付,則為等價物)。為了在多年績效 期間應用這些限制,在任何一個(1)日曆年度中被視為賺取的股份的金額或數量,是指該績效期間的已支付或已獲得的總金額除以該績效期間內 的日曆年數。在應用此限制時,參與者所賺取的任何現金或公平市價或任何股票或其他財產的數量,應於執行期最後一年的截止日期 計量,而不論委員會的認證和對參與者的限制的實際支付或解除可能發生在隨後的一個或多個日曆年度。
(iv)獎勵非僱員董事。任何一(1)位非僱員董事在任何公曆年內根據本計劃獲授的任何 獎勵相關股份的最高總數為15,000股。
4.04.最低歸屬條款。任何裁決或其部分的預定歸屬期限不得少於 一(1)年;然而,除第8條規定的調整外,最多500,000股份可根據“獎勵”授予 ,且不含最短歸屬期限。
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第5款。資格
獎勵只能授予 公司或其任何附屬公司的在職員工(包括兼任董事或高級職員的員工)或 非員工董事;但是,獎勵股票期權只能授予符合資格的參與者,他們是本公司或“守則”第424(E)和(F)條所定義的母公司或子公司的 僱員。作為附屬公司的服務提供商的合格參與者只有在符合“守則”第409a條下的 最終條例第1.409A-1(B)(5)(Iii)(E)條的含義的情況下,才能獲得本計劃下的 期權或股票升值權利。
第6款。具體條款
6.01將軍。根據本計劃的條款和任何適用的獎勵協議,可按第6節所述 授予獎勵。此外,委員會可在授權日之前、當日或之後(受第10節規定的限制)對任何裁決或裁決的行使施加由委員會決定的、與本計劃的規定不相牴觸的 附加條款和條件,包括單獨的託管條款和條款,要求在 參與者終止僱用或服務的情況下沒收獎勵。除適用法律規定的情況外,除以前和/或未來的服務外,不得以任何代價給予賠償。
6.02選項。委員會有權按下列條款和條件向參與者授予選擇權:
(i)執行價格。購股權(以 代替由本公司收購的公司授予的獎勵而發行的期權除外)的每股行使價不得低於該購股權授予日期股票的公平市價的100%(100%)。
(ii) Option Term.每個期權的期限應由委員會決定,但 期權(授予美國境外參與者的非法定股票期權除外)在授予日期起十(10)年期滿後不得行使。每個期權 應以獎勵協議的形式證明,並受其條款的約束。
(iii)鍛鍊的時間和方法。委員會應決定 期權可全部或部分行使的時間或時間(除第4.04節另有規定外)、支付或視為支付行使價款的方法以及此類支付的形式。根據 委員會在授出日期之前、當日或之後所釐定,期權的行使價可全部或部分以(A)現金或現金等價物的形式支付,(B)根據行使購股權當日股份的公平市價交付 (以實際交付或認證方式),(C)根據行使購股權當日股份的公平市價從 購股權中扣繳股份,(D)經紀協助的市場銷售,或(E)任何其他“無現金行權”安排。
(iv)激勵股票期權根據本計劃 授予的任何獎勵股票期權的條款必須符合“守則”第422條的要求。在不限制上述規定的情況下,於授出日擁有本公司所有類別股份投票權超過百分之十(10%)之參與者所獲任何獎勵購股權,須於授出日每股行使不少於每股公平市價百分之一百一十(百分之一百一十)。以及不超過五年的選擇期。如果未滿足“守則”第422條的所有要求(包括上述要求),該期權將自動成為 非法定股票期權。
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儘管 本計劃或任何獎勵協議中有任何其他規定,但須視 是否可能行使第6.02(Iv)節最後一句(即截至授權日確定的公平市價總額)所設想的委員會酌情決定權而定,根據僱用該僱員的公司的所有計劃, 獎勵股票期權可由參與者在任何歷年首次行使的股份中,該公司的任何母公司或附屬公司及任何該等公司的任何前身公司不得超過$100,000。如果根據本計劃或任何獎勵協議的任何規定,一個(1)個或多個該等獎勵股票期權可被優先行使的日期將被加速,且該行使日期的加快將導致違反前一句話中 所規定的限制,則儘管有任何該等規定,但在符合下一句話的規定的前提下,該等激勵股票期權的執行日期應 加速至不違反該限制的一個或多個日期(如有),在此情況下,以最低的執行 價格的激勵股票期權的執行日期應加速至該等日期的最早日期。委員會可酌情授權加快一個(1)或多個激勵股票期權的行使日期,即使 這種加速將違反本段第一句所述的100,000美元限制,即使該等激勵股票期權因此而全部或部分轉換為 非法定股票期權。
(v)終止僱用。對於作為僱員的參與者,除非委員會另有確定並反映在獎勵協議或個人協議中,否則 :
(A) 如果 參與者在受僱於本公司或其任何聯屬公司時死亡,或者在終止僱用期間 選擇權仍可根據第6.02(V)節行使或因殘疾而終止僱用,則授予參與人的選擇權,在 參與人因殘疾死亡或終止僱用時可行使的權利,可在參與人因殘疾死亡或終止僱用之日起一(1)年內,但不得晚於期權到期日期 由參與人、遺囑執行人或參與人遺產管理人行使,或參與人通過遺囑、世系和分佈法或在委員會允許的情況下通過生者之間的轉讓向其轉讓 上述權利的一個或多個人。
(B)如果 參與人在本公司或其任何聯屬公司的僱用非自願終止,則 參與人有資格根據任何公司離職計劃或安排獲得福利的情況下,在參與人終止僱用之日可行使的範圍內,授予該參與人的期權,可在僱傭終止日期後九十(90)天內行使 ,但不得晚於期權的到期日期。
(C)受第9條約束,如果參與者出於任何原因(包括 退休)自願終止在本公司或其任何關聯公司的僱用,則授予參與者的期權(無論是否可行使)應在參與者終止僱用時立即終止。
(D) 除 根據上文(A)或(B)段或第9條仍可行使選擇權外,授予 參與人的任何選擇權應在參與人終止受僱於本公司及/或其任何聯屬公司時立即終止。
(vi)禁止重新定價。除第8條另有規定外,未經公司股東 事先批准:(A)期權的行使價
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不得直接或間接降低 ;(B)不得取消期權,以換取現金、其他獎勵、期權或股票增值權,但行使權或基價低於原始期權的行使價或基價。(B)不得取消期權,以換取現金、其他獎勵或期權或股票增值權,而行使權或基價低於原始期權的行使價,並且(C)如果以期權為基礎的 股票的當前公平市價低於該期權的每股執行價格,則本公司不得以現金或其他方式向參與者回購期權。
(vii)代碼部分409a限制。儘管本計劃或任何獎勵 協議有任何規定,任何期權均不得規定股息等價物或具有推遲確認收入的任何特徵,除非 期權被行使或處置。
(viii)重新加載權限。不得授予任何選項重新加載的權利。
6.03股票升值權利委員會有權按下列 條款和條件授予股票升值權利:
(i) Base Price.股票升值權利的基價應為 委員會自行決定的價格,但是,股票升值權利(作為本公司收購的公司授予的獎勵的替代物而發行的股票除外) 的基價不得低於授予日期股票升值權利所涵蓋的普通股的每股公平市價的100%(100%)。
(ii)股票升值權利的支付。股票增值權利使 參與者在行使股票增值權利之日,有權收取普通股的公平市價超過股票升值權利基價的金額,乘以 行使股票增值權利的股份數目。由委員會全權酌情決定,本公司可以現金、股份或其任何組合支付因行使股票升值權利而產生的全部或任何部分責任。公司應在行權之日付款。
(iii)股票升值權利的期限和行使。根據本計劃授予的任何股票升值權利的期限應由委員會決定,但(除授予美國境外參與者的權利外)自授予之日起十(10)年內不得行使 股票升值權利。根據 第6.02(V)節所規定的適用於期權的規則,每項股票升值權利均應提前終止。根據本計劃授予的每項股票升值權利應在其期限內的某一或多個日期以及 獎勵協議中可能規定的股份數量上行使。
(iv)禁止重新定價。除第8條另有規定外,未經本公司股東 事先批准:(A)不得直接或間接降低股票升值權利的基價;(B)不得取消股票升值權利以換取現金、其他獎勵,期權、股票增值權的行使價、基價低於原股票增值權基價的,和 (C)如果 股票升值權利所依據的股票的當前公平市價低於股票升值權利的每股基價,則本公司不得以價值(現金或其他形式)向參與者回購股票升值權利。
(v)代碼部分409a限制。儘管本計劃或任何獎勵 協議中有任何規定,任何股票升值權利均不得規定股息等價物或具有推遲確認收入的任何特徵,除非行使 或處置股票升值權利。
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6.04限制性股票委員會有權按下列 條款和條件向參與者授予限制性股票:
(i)發放和限制。除第4.04條另有規定外,受限制證券須受委員會可能施加的可轉讓性限制及其他限制(包括對受限制股票投票權或收取股息的權利的限制), 在該等情況下,在該等情況下或其他情況下,限制可單獨或合併失效,由委員會在批出日期之前、當日或之後決定。
(ii) Forfeiture.除委員會在授出 日之前、當日或之後另有決定外,於適用限制期內終止僱用或服務或於適用限制期內未能符合履約條件時,當時受限制的受限股份將由本公司沒收及重新收購,而毋須支付任何代價;但是, 委員會可通過規則或條例或在任何獎勵協議中規定,在 特定原因導致終止的情況下,應全部或部分免除對限制性股票的限制。
(iii)股票。根據本計劃授予的限制性股票可按委員會決定的 方式證明,包括髮行代表股票的股票,這些股票可以代管方式持有或記入帳面記錄形式。代表 限制性股票(如果有的話)的股票應以參與者的名義登記,並應附有適用於該等限制性 股票的條款、條件和限制的適當圖章。
(iv)限制性股票股利。委員會可規定,限制性股份在歸屬前宣派的普通現金股息 將被沒收、累積或再投資於額外股份(視乎第4.01條規定的股份供應情況而定)。累積或再投資於額外股份的股息 應受適用於基礎獎勵的相同歸屬條款的約束。在任何情況下,在受限股票的歸屬條款失效之前,不得支付或分發有關限制性股票的股息。倘股息被視為再投資於額外股份,則就第4.01、4.03及4.04條所訂的股份限額而言,該等額外股份在 被視為再投資時,須包括於基礎獎勵所涉及的股份數目內。除非適用獎勵協議另有規定 ,限制性股票的任何應計股息將在 (I)向股東支付相應股息的日曆年度後第三個月的第15天內支付或分配,或(Ii)參與人享有該等股息的權利不再受沒收的重大風險影響的第一個公曆年。(Ii)參與人享有該等股息的權利不再受沒收的重大風險所規限的第一個公曆年。
6.05限制庫存單位委員會有權按 以下條款和條件向參與者授予限制性股票單位:
(i)發放和限制。限制性股票單位獎勵是指將來獲得 股(或委員會規定的現金或其他財產的等值)的權利。對裁決的任何歸屬限制應受第4.04節的約束。
(ii) Forfeiture.除非委員會在批給 日之前、當日或之後另有決定,否則在適用的限制期內終止僱用或服務,或在適用的限制期內未能符合某項表現條件時,須沒收當時須受限制的受限制庫存單位;(B)在批出日期之前、當日或之後,在適用的限制期內終止僱用或服務,或在適用的限制期內未能符合某項表現條件,則須予以沒收;但委員會可藉規則或 規例或在任何授標協議中規定,
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限制性股票單位的限制 在因特定原因而終止的情況下,應全部或部分免除。
(iii) Payment.除非委員會另有決定並在獎勵協議中作出規定, 在兩年半期間(21/2)於歸屬發生之歷年結束後之數月內,本公司須以現金向參與者支付一筆金額,該金額相等於限制性股票單位編號 乘以普通股於該日期之公平市價。儘管有上述規定,委員會仍有權行使其自由裁量權,決定本公司的債務應以股份或部分現金支付,部分以股份支付。
6.06表現獎。委員會有權按委員會可能選擇的條款和條件授予本計劃下的任何獎勵,包括基於現金的 獎勵和其他基於股權的獎勵,以及基於績效的歸屬標準。績效獎勵受以下條款 和條件的約束:
(i) Terms.在符合第4.03條的前提下,委員會有完全的酌處權決定授予每位參與者的 績效獎勵的數量,並有權按照第3.02條的規定指定此類績效獎勵的條款和條件。所有績效 獎勵應以獎勵協議為依據。
(ii)績效目標。委員會可根據委員會選定的任何標準制定業績獎勵的業績目標 。此類績效目標可根據公司範圍的目標或與 參與者、一個或多個子公司或其他聯屬公司、任何分支機構、部門、業務單位或其他部分的績效相關的目標進行描述,和/或將此類績效與同級 公司集團的績效進行比較,在批出日期之前、當日或之後,委員會選擇或界定的公司業績或其他衡量標準。此類績效目標可能基於但不限於 以下標準:
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Mcf, 每個客户G&A和其他G&A指標,天然氣指標丟失和下落不明,從完井到流動天然氣和類似措施的天數)
業績 目標可按絕對值、經調整後的百分比、各期間的增減情況或一段時間內的增減率以及 相對於一組比較公司的業績、或委員會認為適當的公佈或特別指數或股票市場指數加以規定。業績目標不必基於業務標準下的增長或積極結果,而可以包括維持現狀、減少開支或限制經濟損失 (在每一種情況下,參照特定的業務標準衡量)。業績計量可能但不需要按照公認的會計原則來確定。
(iii)允許的調整。如果委員會確定本公司的業務、 業務、公司結構或資本結構發生了變化,或本公司或其任何附屬公司開展業務的方式發生了變化,或其他事件或情況 已使業績目標變得不合適,則委員會可全部或部分修改該等業績目標,委員會認為適當。如果某參與者在某一業績期間被晉升、降級或 調到不同的業務單位或職能,委員會可確定該業績目標或業績期間不再合適,並可 (A)調整,改變或取消其認為適當的業績目標或適用的業績期間,使這些目標和期間與最初的目標和期間相當,或 (B)以委員會確定的數額向參與人支付現金。
6.07其他股權獎勵。在受適用法律限制的情況下,委員會授權 向參與者頒發委員會認為符合本計劃宗旨的其他獎勵,這些獎勵全部或部分以本公司或 其附屬公司的股份或其他股權計價或支付,或以其他方式估值,或與之有關,或與本公司或 其聯屬公司的股份或其他股本有關,包括本公司或其聯屬公司不受任何限制或條件(但僅限於第4.04條所施加的限制)的購買權、股份或其他權益的授予、可轉換證券、可交換證券或可轉換或可交換為本公司或其聯屬公司的 股份或其他權益的其他權利(由委員會酌情決定)。由委員會酌情決定,該等其他股權獎勵,包括根據本計劃授權的股份或 其他類型的獎勵,可用於或履行本公司或其任何附屬公司根據本公司或其任何附屬公司的其他補償或獎勵計劃、 計劃或安排對符合資格的參與者所承擔的責任。委員會應確定其他基於股權的獎勵的條款和條件。
6.08股息等值。委員會獲授權就根據本協議授予的任何獎勵 (期權或股票升值權利除外)授予股息等價物,但須遵守委員會可能選擇的條款和條件;但是, 但是,在基礎裁決歸屬之前,不得支付或分發任何股息等價物。為免生疑問,股息等價物 只有在基礎獎勵授予或賺取的情況下才可賺取和支付。股息等價物應使參與者有權就 收取相當於股息的款項,以支付委員會確定的應受獎勵的全部或部分股份。委員會可規定股息等價物將被視為已再投資於 額外股份(視乎第4.01條規定的股份供應情況而定)。就某項獎勵而言,如股息等價物被視為再投資於額外股份,則該等股息等價物須被視為就某項獎勵再投資於額外股份,例如
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就 第4.01、4.03及4.04條所訂的股份限額而言,額外 股份在被視為再投資時,須包括於基礎獎勵所涉及的股份數目內。除非適用的獎勵協議另有規定,根據本合同授予的任何股息等價物(期權或 股票升值權利除外,不得有任何股息等價物)應不遲於(I)相應股息在 向股東支付的日曆年後第三個月的第15天支付或分發,或(Ii)參與人享有該等股息等價物的權利不再受沒收的重大 風險影響的第一個歷年。
第7條。適用於所有裁決的規定
7.01獨立、串聯及代替獎。根據本計劃授予的獎勵,可由 委員會斟酌決定,可單獨頒發,也可在本計劃下頒發的任何其他獎項或根據任何其他計劃頒發的任何獎項之外頒發,或與根據本計劃頒發的任何其他獎項同時頒發,本公司或其聯屬公司的任何 計劃或安排(受第10條的條款規限)或本公司或其任何聯屬公司收購或將收購的任何業務實體的計劃或安排除外,激勵股票期權不得與其他獎勵或獎勵同時授予。除其他獎項或其他獎項外,或與其他獎項同時或同時頒發的獎項,可與該等其他獎項的授予 同時或在不同時間批出。
7.02沒收事件。本計劃下的獎勵應受 公司可能不時採用的任何補償政策的約束,該政策按其條款適用於參與者。此外,委員會可在獎勵協議中規定,參與人在獎勵方面的權利、付款和 福利應在某些特定事件發生時予以扣減、取消、沒收或收回,以及任何其他適用的歸屬 或獎勵的表現條件。
7.03賠償金的支付形式。根據本計劃的條款和任何適用的獎勵協議,在授予、行使或以其他方式支付或分發獎勵時,本公司將以委員會在授予 日之前、當日或之後(受第10條的規定)確定的形式進行付款或 替代,包括現金、股份、或其他財產或其任何組合,在每一情況下均按照委員會制定的規則和程序或 另有決定。
7.04對賠償金轉讓的限制;受益人。參與者在任何獎勵中的權利或權益不應被 質押、擔保或質押給或有利於本公司以外的任何人,也不應受該參與者對 公司或其任何聯屬公司以外的任何人的任何留置權、義務或責任的約束,也不受該參與者對 公司或其任何聯屬公司以外的任何人的任何留置權、義務或責任的約束。除非委員會對獎勵股票期權以外的獎勵另有決定,否則任何獎勵和 中的任何權利或利益均不得由參與人轉讓或轉讓,但根據遺囑或世系和分配法除外。受益人、監護人、法律代表或其他人從任何參與者或通過任何參與者要求本計劃下的任何權利 應受本計劃和適用於該參與者的任何獎勵協議的所有條款和條件以及委員會認為必要或適當的任何其他 限制或限制的約束。
7.05登記和列名合規性。除符合經修訂的1933年證券法下的註冊要求(或豁免)、任何州證券法及本公司與任何國家證券交易所之間的上市協議下的上市要求的交易外,不得就任何獎勵支付任何獎勵,亦不得分發任何股份或其他證券。除非該等法律及本公司在所有重大方面的合約義務已獲遵守,否則任何獎項不得授予任何參與者獲得該等付款或 分派的權利。除本公司與參與者之間的獎勵協議或另一 合同的條款所要求的範圍外,任何獎勵的授予或其他任何內容均不包括在內。
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在此 應責成本公司採取任何行動,以遵守任何該等證券法的任何規定或與任何股份或其他證券的登記(或豁免)或 上市有關的合約義務,不論是否有必要允許任何該等付款或分銷。
7.06所有權證據;交易限制。根據本計劃條款交付的股份可能以賬面記錄或電子形式記錄或以證書形式發行。根據本計劃條款交付的股份應受 委員會根據其下的聯邦或州證券法律、規則和法規以及 上市或報價的任何國家證券交易所或自動報價系統的規則可能認為適宜的停止轉讓令和其他限制。委員會可安排在任何該等股票上加上一個或多個圖例,或向轉讓代理人發出指示,以適當提述該等限制 或適用於股份的任何其他限制或限制。此外,在獎勵或股份根據本 計劃或任何獎勵協議的條款受到限制或限制的任何期間,委員會可要求任何參與者訂立協議,規定代表根據獎勵發行或發行的股票的證書應繼續由本公司或委員會指定的其他人士親自保管。
第8款。調整規定
8.01強制性調整。如果本公司與其股東之間發生非互惠交易,導致每股股份價值發生變化(包括任何股票股利、股票分割、分拆、配股或大量非經常性現金股利),委員會應全權酌情對本計劃和獎勵作出其認為必要的 調整,防止因此種交易而立即引起權利的稀釋或擴大。委員會採取的行動可包括:(一)調整根據本計劃交付的股份的數量和種類;(二)調整可獲得已發行獎勵的股份的數量和種類; (Iii)調整未執行裁決的行使價或用於確定裁決應支付的福利金額的措施;以及(Iv) 委員會認定為公平的任何其他調整。委員會的決定不必是一致的,對於不同的參與方,無論這些參與方所處的位置是否相同,都可能有所不同。
在不限制上述規定的情況下,如已發行股份(股份分割)的分拆、股份應付股息的宣示,或 已發行股份合併或合併為較少數目的股份,則第4.01、4.03及4.04條所訂的授權限額須自動按比例調整,而當時受 每項裁決規限的股份,應自動按比例調整,而毋須委員會採取任何額外行動,而不會對該等股份的總購入價格作出任何變動。
8.02酌情調整。如果發生任何涉及本公司 的公司事件或交易(包括任何合併、重組、資本重組、合併或股份交換,或第8.01節所述的任何交易),委員會可自行酌情對本計劃 和獎勵作出其認為適當或公平的調整。 委員會的行動可包括:(一)調整根據本計劃可能交付的股份的數量和種類;(二)調整 獎勵已發行的股份的數量和種類;(3)調整未執行裁決的行使價或用於確定裁決應支付的養卹金數額的措施;和(4)委員會認為公平的任何其他調整 。在不限制上述規定的一般性的情況下,委員會可規定:(A)裁決將以現金或其他財產而不是 股份結算,(B)裁決將立即歸屬,不可沒收和可行使(全部或部分),並在指定時間後到期,但以當時未行使的時間為限, (C)獎勵將由交易的另一方承擔,或在該交易中以其他方式公平地轉換或替代,(D)未支付的獎勵可通過現金或現金等價物支付,相當於相關股票的公平市價的超出額;(D)未支付的獎勵可通過現金或現金等價物的支付方式結算,這些現金或現金等價物相當於相關股份的公平市價的超出額,截至與交易相關聯的指定日期(或每股交易 價格)
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目錄
績效獎勵的價格 、(E)績效目標和績效獎勵的績效期限將被修改,或(F)上述各項的任何組合。委員會的決定不一定是統一的,對於不同的參與人可能是不同的,無論這些參與人所處的位置是否相同。
8.03 General.
(i)激勵股票期權如果根據此 第8條所做的任何調整將導致激勵股票期權不再具有激勵股票期權的資格,或導致“守則” 第424條所指的該等期權的修改、擴展或續簽,委員會可(但不必)選擇不進行此種調整或替代,而應作出合理努力,對委員會酌情認為公平且不會導致任何取消資格、修改、延長或更新(在“守則” 第424條的含義內)此類激勵股票期權。
(ii) Code Section 409A.所有調整均應以符合“守則” 第409a條的方式進行。在不限制上述規定的情況下,委員會不得對尚未執行的期權或股票升值權利作出任何可能構成對Treas規定的股票權利的修改或替代的調整。註冊§1.409A-1(B)(5)(V),為“守則”第409a條 的目的,將被視為授予新的股權或改變支付形式。
第9條。更改管制條文
9.01控制權變更時對裁決的處理。第9款的規定應適用於 控制權變更的情況,除非授標協議或個人協議、與控制權變更相關的有效交易協議或與管理獎勵的參與者簽訂的任何單獨協議 另有規定。
(i)由倖存實體承擔或替代的賠償金。關於變更控制權的 倖存實體(“如果在控制權變更生效之日起兩年內 (2)參與者因死亡或殘疾或無故終止僱用或服務,或參與者因 正當理由辭職,則在控制權變更後兩年內以其他方式公平地轉換或替換該參與者的職務或服務(“保留實體”)或以其他方式因控制權變更而被公平轉換或替代,則:
(A) 所有 參與者的未完成期權、股票升值權利和其他傑出獎勵(包括公平轉換的 獎勵或因控制權變更而被取代的獎勵),凡參與方根據這些期權、股票升值權利和其他傑出獎勵(包括與控制權變更相關的獎勵),自終止之日起,即可完全行使其權利,此後, 仍可行使,直至(1)裁決的原始期限屆滿和(2)(I)自 僱用或服務終止之日起九十(90)天和(Ii)適用的裁決協議規定的較長期限止;(2)自 僱用或服務終止之日起九十(90)天之晚;
(B)對參與人傑出獎勵的所有 基於時間的歸屬限制應自參與人終止之日起失效, 此種獎勵應在參與人終止之日起三十(30)天內結清或支付;和
(C)支付參與人傑出業績獎的所有 業績標準和其他條件應被視為達到或滿足,其衡量標準是在緊接參與人終止之日之前的日曆季度末達到的實際業績水平,並支付此種實際業績水平
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目錄
在此基礎上,應在參與人終止合同之日起三十(30)天內作出或以其他方式結算或支付賠償金;
但是, 但是,如果此類獎勵構成“守則”第409a條規定的遞延補償,則賠償金應按上述 基礎授予,但應在“守則”第409a條要求的範圍內在基礎獎勵協議規定的日期結算或支付。
對於 每個獎勵,除非(I)獎勵協議包含該條款,或者(Ii) 參與者是與本公司或其附屬公司簽訂的僱傭、離職或類似協議的一方,否則該參與者不得被視為因正當理由而辭職,或(Ii) 參與者與本公司或其附屬公司簽訂的條款中包含允許該參與者有充分理由辭職的條款。在 此條款導致激勵股票期權不再符合激勵股票期權資格的範圍內,該等期權應被視為非法定股票期權。
(ii)未由倖存實體承擔或替代的裁決。在 控制權發生變更時,並且除以 委員會或董事會批准的方式就控制權變更承擔或以其他方式公平轉換或替代的任何裁決外:
(A) 所有 參與者可據以行使權利的未完成期權、股票升值權利和其他傑出獎勵 應自控制權變更之時起完全可行使,其後仍可行使九十(90)天,或直至裁決原來的 期屆滿為止;
(B)所有 對未決裁決的基於時間的歸屬限制,自控制權變更之時起失效,該等裁決應在控制權變更時結算或支付;及
(C)支付未完成業績獎勵的所有 業績標準和其他條件應被視為已達到或滿足, 以緊接控制權變更之日(或控制權變更之時)的日曆季度末的實際業績水平衡量,在業績獎勵 的情況下,業績狀況以股票或單價或總股東或股長回報衡量),並在此基礎上支付該獎勵,或 在控制權變更時以其他方式結算;
但是, 但是,如果此類獎勵構成“守則”第409a條規定的遞延補償,則賠償金應按上述 基礎授予,但應在“守則”第409a條要求的範圍內在基礎獎勵協議規定的日期結算或支付。
對於 此條款導致激勵股票期權不再具有激勵股票期權的資格,該等期權應被視為非法定股票期權。
9.02控制權變更的定義。就本計劃而言,本公司的“ 控制權變更”係指下列任何事件:
(I) 本公司將其全部或大部分資產出售或以其他方式處置給一名單一購買人或一組購買者,但出售或處置後超過80%(80%)的公司除外,當時已發行的股份及 當時已發行的有權在董事會選舉中一般投票的已發行證券的合併投票權,則分別實益、直接或
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目錄
間接地, 由所有或基本上所有分別為未償還普通股的實益擁有人的個人和實體,以及緊接該等出售或處置前的當時 未償還有表決權證券的合併投票權,所佔的比例大致與其在緊接有關出售或處置前的未償還普通股的擁有權及投票權的比例相同;
(Ii) 任何人或團體直接或間接在一項或多於一項交易中取得 ,擁有 (20%)或以上已發行股份的實益擁有權,或 公司當時已發行有權在董事會選舉中一般投票的已發行投票權證券的合併投票權;但下列情況不構成 控制權的變更:(A)本公司或其任何附屬公司的任何收購,或由本公司或其任何附屬公司贊助或維持的任何僱員福利計劃(或相關信託)及 (B)由任何人士或團體收購不超過百分之四十(40%)的 公司當時已發行的有表決權證券(如有的話)的合併投票權因本公司發行股本而導致的收購,而該發行及收購個人或集團在發行前已獲當時在任的留任董事(定義見下文)至少三分之二(2/3)的批准;
(3) 公司終止其業務並清算其資產;
(Iv) 在任何情況下, 已完成涉及本公司的合併、重組、股份交換或類似交易(包括 三角合併),除非緊接該交易之後:(A)緊接交易前本公司已發行普通股及 發行有表決權證券的所有或大部分實益擁有人直接或間接實益擁有,超過百分之六十(60%)之已發行股份及當時已發行之有權投票選舉該公司董事之已發行有投票權證券之合併投票權(包括因該等交易而擁有本公司或本公司全部或大部分股權之法團或其他 人士)之股份及合計 投票權(一般有權在該等交易中投票之公司董事)(包括因該交易而擁有本公司或本公司全部或大部分股權之公司或其他 人士)透過一間或多間附屬公司(“母公司”)於緊接交易完成前透過一間或多間附屬公司(“母公司”)持有本公司普通股及其他有表決權證券的比例大致相同,(B)任何人 (除(1)本公司、由本公司贊助或維持的任何僱員福利計劃外)或(如提述任何母公司的股權所有權以決定 上述條款(A)是否與該交易有關),該母公司,或(2)任何人或團體如符合上述 第(Ii)(B)款的規定,直接或間接實益擁有,20%(20%)或以上的已發行股份或有權投票的有表決權證券的合併投票權一般在該交易產生的公司董事的選舉中,及(C)在緊接 交易完成前為董事會成員的個人至少佔成員的過半數;及(C)在緊接 交易完成前為董事會成員的個人在該交易完成前至少佔該等成員的過半數;及(C)在緊接該交易完成前為董事會成員的個人至少佔成員的過半數。因該交易而產生的董事會成員(或,如果為了確定上述條款(A)是否與交易有關而提及任何母公司的股權所有權,則該母公司);或
(V) 以下個人(此處有時稱為“續任董事”)因任何原因而終止 在當時任職的董事人數中佔多數:在本合同日期,組成整個董事會和任何新董事(最初擔任 職務的董事除外,該董事的上任與實際的或可能的選舉競爭有關,包括徵求同意),由 董事會委任或選舉或由本公司股東提名以至少三分之二(2/3)在 生效日期仍在任的董事或獲其委任的董事投票批准其委任或選舉為本公司董事(有關選舉本公司董事的事宜),則由 董事會或由本公司股東提名的董事以至少三分之二(2/3)的票數批准 生效日期仍在任的董事或獲其委任的董事,選舉或選舉提名先前已獲批准。
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目錄
第10節。本計劃的修訂及終止
董事會可在未經股東或參與者同意的情況下修改、變更、暫停、終止或終止本計劃,但 未經本公司股東批准,不得修改、更改、暫停、終止或終止本計劃, 除外, 未經本公司股東批准, 不得修改、更改、中止或終止本計劃。如果任何聯邦或州法律或法規或隨後可能在其上市的任何證券交易所的規則要求股東批准,或如果修訂、更改或其他更改大大增加了 參與者所獲得的利益,則應終止或終止。增加本計劃下的可用股份數量或修改本計劃下的參與要求,或如果董事會酌情決定出於任何理由獲得此類 股東批准是可取的;但是,未經參與人同意,本計劃的任何修改、更改、暫停、終止或終止不得對該參與人根據此前授予他的任何裁決享有的權利產生重大和不利影響。委員會可根據本計劃的條款,放棄、修改或修訂、更改、暫停、中止或終止此前、將來或 以前授予的任何裁決的任何條件或權利;(B)委員會可放棄、修改、中止或終止此前、將來或 授予的任何裁決的任何條件或權利,或修訂、更改、暫停、中止或終止該裁決;但是,未經參與人同意,任何裁決的修改、更改、中止或終止不得對該參與人根據此前授予他的 任何裁決享有的權利產生實質性和不利影響。未經本公司股東事先批准,不得修改本計劃以允許:(I)直接或間接降低期權或 股票升值權利的行使價或基價;(Ii)取消期權或股票升值權利以換取現金、其他獎勵,期權或股票升值權利,其行權或基價低於原始期權或股票升值權利的行使價或基價,(Iii)倘作為期權或股份升值權利基礎的股份的現行公平市價低於該期權或股票升值權利的行使 價格或基價,則本公司須以現金或其他方式向參與者購回期權或 股票增值權利。
第11節。一般規定
11.01無裁量權;無股東權利。任何參與者、員工或董事均不得要求 獲得本計劃下的任何獎勵,也沒有義務統一對待參與者、員工和董事,除非與參與者、員工或董事之間的任何其他補償、費用或其他 安排另有規定。任何獎勵均不得賦予任何參與者本公司股東的任何權利,除非及直至股份事實上已就該獎勵向該 參與者發行。
11.02預扣。本公司或其任何聯屬公司有權扣減或 扣繳,或要求參與者向本公司或該聯屬公司匯出一筆足以支付 法要求在任何活動中扣繳的聯邦税、州税和地方税(包括參與人的FICA義務)的款項,或要求參與方向本公司或該聯屬公司匯出一筆足以支付聯邦、州和地方税金(包括參與人的FICA義務)的款項。因本計劃而引起的限制失效或其他應税事件。本計劃規定的本公司義務應以 此類付款或安排為條件,在法律允許的範圍內,本公司或該關聯機構有權從因 參與者而支付的任何其他種類的任何款項中扣除任何此類税款。除非委員會在頒授獎勵時或其後另有決定,否則任何該等扣繳規定,可全部或部分透過向 扣繳在扣繳當日具有公平市價的若干該等股份,而該等股份在扣繳當日的公平市價相等於為税務目的而須予扣繳的最低款額(而不是任何較高的款額),所有在 按照委員會或其指定人規定的程序。所有此類選舉均應受委員會全權酌情認為適當的任何限制或限制。
11.03無就業權或繼續服務權。本計劃或任何獎勵協議中的任何內容均不得授予任何參與者繼續受僱或服務本公司的權利,或以任何方式幹預 本公司或(如適用)股東終止參與者的僱用或服務的權利,亦不得將任何獎勵的授予解釋為授予任何參與者繼續受僱於本公司或(如適用的話)本公司或(如適用)股東終止該參與者的僱用或服務的權利的任何權利,亦不得解釋為授予任何參與者繼續受僱於本公司或繼續為本公司服務的權利。
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除任何獎勵協議或與參與者的其他 補償、費用或其他安排規定的情況外,在 任何時間或從授予獎勵時的現有費率增加或減少其報酬、費用或其他付款時,其報酬、費用或其他付款均不在此限。
11.04無資金資助的獎項狀況;信託基金的設立。本計劃旨在構成 激勵薪酬的“無資金”計劃。對於尚未根據獎勵向參與者支付的任何款項,本計劃或任何獎勵協議中的任何內容均不應賦予任何此類參與者任何高於本公司一般無擔保債權人的 權利;然而,除非委員會另有決定,否則委員會可授權 設立信託或作出其他安排以履行本計劃規定的本公司根據任何授標交付現金、股份或其他財產的責任,而該等現金、股份或其他財產的信託或其他安排鬚與本計劃的“無資金來源”狀況一致。本計劃不受經修訂的1974年“員工退休收入保障法”( )的約束。
11.05與其他福利的關係。在釐定本公司或其任何聯屬公司的任何退休金、退休、儲蓄、利潤分享、團體保險、福利或福利計劃下的任何 利益時,除非該其他計劃另有規定,否則不得考慮本計劃下的任何付款。本計劃所載 概不妨礙本公司採用其他或額外的補償安排(其中可包括但不限於與行政人員訂立的僱傭協議及 與本計劃下的獎勵有關的安排),而該等安排可普遍適用,亦可僅在特定情況下適用。即使本計劃中有任何規定與 相反,每項獎勵的條款應解釋為與該等其他安排相一致,而該等安排在頒授時是有效的。
11.06部分股份。除非委員會另有決定,零碎股份應根據本計劃或任何裁決發行。委員會可逐案決定,零碎股份應向上或向下四捨五入,但如該四捨五入將構成對Treas下的期權或股票升值權利的修改或替代,則 。註冊§1.409A-1(B)(5)(V)或 根據“守則”第424條取消獎勵股票期權的資格時,委員會應確定是否應發行或支付現金、其他獎勵或其他財產,以代替零碎股份,或該等零碎股份或其任何權利是否應予沒收或以其他方式取消。
11.07管轄法律。本計劃及與本計劃相關的任何規則和 條例的有效性、解釋和效力應受賓夕法尼亞州聯邦的法律(不考慮其法律衝突)和適用的聯邦法律管轄。
11.08可分割性。如果本計劃或任何裁決的任何條款在任何司法管轄區內被視為無效、非法或不可執行,或根據委員會認為適用的任何法律取消本計劃或任何裁決的資格,則該條款應被解釋或視為經修訂以符合 適用的法律。如果在委員會的決定中不對本計劃或裁決的意圖作出實質性改變,則不能解釋或視為對該條款進行修改,則應將其刪除, 本計劃或裁決的其餘部分應保持完全有效;但是,除非 委員會另有決定,否則對於本計劃規定的權利和義務不受 法域的法律或委員會認為適用的法律管轄的任何參與人,不得解釋或視為修改或刪除該條款。
11.09本公司權利不受限制。授予任何獎勵不得以任何方式影響本公司調整、重新分類或改變其資本或業務結構或合併、解散、清算、出售或轉讓其全部或任何部分 業務或資產的權利或權力。本計劃不應限制本公司為適當的公司目的而向任何人士或就任何人士授予或承擔獎勵(本計劃所指的除外)的權力。 如委員會指示,本公司可向其任何聯屬公司發行或轉讓股份,以供委員會指明的合法考慮,條件或諒解是 關聯公司將此類股份轉讓給
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根據委員會根據本計劃的規定向 參與者頒發的獎勵條款確定的參與人。
第12節。與守則第409a條有關的特別條文
12.01將軍。打算根據本計劃和任何裁決提供的付款和福利 不適用或遵守“守則”第409a條的要求。本計劃和所有獎勵協議的解釋方式應影響上述意圖。 儘管如此,本計劃或任何獎勵規定的福利的税務處理並無保證或保證。本公司、其聯屬公司或其各自的董事、高級職員、 僱員或顧問均無須為任何參與者或其他納税人因本計劃或任何獎勵而欠下的任何税款、利息、罰款或其他款項負責。
12.02定義限制。儘管本計劃或任何獎勵協議中有任何相反規定, 只要就本守則第409a條而言構成非豁免“遞延補償”的任何金額或利益(“非豁免遞延 補償”)將以其他方式支付或分發,或以不同形式支付(例如,根據本計劃或任何獎勵 協議,由於控制權發生變化或參與人的殘疾或離職,該金額或福利不應支付或分配給 參與人,且/或該不同形式的付款不應生效,除非導致上述控制權變更、傷殘或從 離職的情況符合“控制事件變更”、“傷殘”或“離職”(視屬何情況而定)的任何描述或定義,否則,“守則”第409a條和適用條例 (不執行根據該定義可供選擇的任何規定)。這項規定並不禁止歸屬任何獎項 在控制權變更、殘疾或離職(無論如何定義)時,均可獲得任何獎勵。如果本規定阻止支付或分發任何金額或福利,則應在發生不符合409a規定的情況下 按本應適用的形式支付或分配此種款項或福利。
12.03在某些情況下延遲6個月。即使本計劃或任何獎勵協議 中有任何相反規定,如果構成非豁免遞延補償的任何金額或福利因 參與者在參與者為指定員工(如下所定義)期間離職而根據本計劃或任何獎勵協議支付或分配,則,受委員會 根據Treas所允許的任何加速付款的限制。註冊§1.409A-3(J)(4)(2)(家庭關係令)、(J)(4)(3)(利益衝突)、或(J)(4)(6)(支付就業税):(I)在緊接參與人離職後六個月期間本應支付的此種非豁免 遞延補償額應於#年第一天通過 累積並支付或提供。參與人離職後的第七個月(或如果參與人在此期間死亡,則在參與人死亡後三十(30)天內死亡) (在任何一種情況下,均為“所需延遲期”);(2)任何剩餘付款或分發的正常付款或分配時間表應在所需延遲期的 結束時恢復。就本計劃而言,“指定僱員”一詞的涵義與“守則”第409a條及根據該條訂立的最後 規例中該詞的涵義相同;但如該等最終規例所準許,本公司的指定僱員及其適用守則第409a(A)(2)(B)(I)條的六個月延遲規則 ,須按照董事會或董事會任何委員會採納的規則決定, 應一致地適用於本公司的所有非限定遞延薪酬安排,包括本計劃。
12.04分期付款。如果根據某項獎勵,參與人有權獲得一系列分期付款 ,則該參與方對一系列分期付款的權利應視為對一系列單獨付款的權利,而不是對一次付款的權利。就前面的 句而言,
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目錄
術語“分期付款系列”具有Treas中的含義。註冊§1.409A-2(B)(2)(3)(或其任何繼承者)。
12.05釋放索賠的時間。每當獎勵以參與人 執行和不撤銷索賠要求的付款或福利為條件時,必須執行此類解除聲明,且所有撤銷期均應在 參與人的僱用或服務終止之日後六十(60)天內到期;否則,此類付款或福利將被沒收。如該等付款或利益獲豁免遵守守則第409a條,本公司可選擇在該六十(60)天期間的任何時間作出 或開始付款。如該等付款或利益構成非豁免遞延補償,則除上文第12.03條另有規定外,(I)如 該六十(60)天期間在同一公曆年內開始及結束,則本公司可在該期間內的任何時間酌情作出或開始付款,及(Ii)如該六十天期間由一個公曆年開始至下一個公曆年結束,則付款須在第二個日曆年(或根據適用的裁決書就該等付款而指明的任何較後日期)內作出或開始支付;及(Ii)如該六十個日期期由一個公曆年開始至下一個公曆年為止,則付款須在第二個公曆年內作出或開始。即使這種簽署和不撤銷釋放發生在包括在該六十(60)天期間內的第一個這樣的日曆年度內。換言之,不允許參與者 根據簽署發佈的時間影響付款的日曆年。
12.06允許加速。公司(通過委員會)有唯一的權力使 任何根據Treas允許的加速分銷。註冊§1.409A-3(J)(4)向參與人支付遞延數額,但此種分配必須符合“條約”的要求。第1.409A-3(J)(4)條。
12.07在可能的豁免之間分配。如果根據本計劃授予參與者的任何一個或多個獎勵 有資格享受Treas中所述的任何離職薪資豁免。註冊§1.409A-1(B)(9),但此類獎勵總額超過離職薪酬 豁免允許的美元限制,則本公司(通過委員會或人力資源高級副總裁(或擔任同等職位的官員)行事)應確定 哪些獎勵或其部分適用此類豁免。
第13節。本計劃的生效日期和期限
本計劃的生效日期及通過日期為本公司2019年股東周年大會日期 ( “生效日期”),倘本計劃已獲董事會通過,並獲該等 年度會議之過半數投票通過,則代表本公司未付投票權股份過半數之法定人數(不論親自或委派代表)出席並投票,則本計劃須獲董事會通過。如無額外股東批准, (I)於2029年1月15日後不得根據本計劃授予獎勵購股權,及(Ii)於2029年本計劃召開 股東周年大會後不得根據本計劃授予任何其他獎勵。
[計劃結束文檔]
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目錄
附錄F
關於參與者的補充信息
下表(“董事及被提名人”及“行政人員及僱員”)列出 本公司董事的姓名及營業地址、本公司獲提名為 董事的人士及姓名,本公司行政人員及僱員現時的主要職業及工作地址,而根據證券交易委員會的規則,他們被視為本公司就股東周年大會(合稱“與會代表”)向其股東索取代理人的參與者。
董事和被提名人
本公司董事的主要職業及董事提名人載於上述題為“第1項(第1款) 董事的選舉”一節下的傳記中。以下列出本公司每名董事及董事提名人的姓名,而本公司所有董事及董事提名人的營業地址為c/oEQT Corporation,地址:匹茲堡自由大道625號,PA 15222。
Name |
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Philip G.Behrman博士 |
珍妮特·L·卡里克 |
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
克莉絲汀娜·A·卡索蒂斯 |
威廉·蘭伯特 |
Gerald F.MacCleary |
詹姆斯·麥克馬納斯二世 |
瓦萊麗A.米切爾 |
羅伯特·J·麥克納利 |
Anita M.Power |
丹尼爾·J·賴斯四世 |
詹姆斯·E·羅爾 |
斯蒂芬·索林頓 |
[br]小李·託德(Lee T.Todd,Jr.)博士 |
克里斯汀·J·託雷蒂 |
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目錄
執行主管和員工
高管和其他被視為參與者的員工及其在本公司的職位(構成其各自的主要職業) 如下。每個人的營業地址是c/oEQT公司,地址是賓夕法尼亞州匹茲堡自由大道625號,郵編:15222。
Name |
標題 |
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| | |
羅伯特·J·麥克納利 | 總裁兼首席執行官 | |
加里·E·古爾德 | 執行副總裁兼首席運營官 | |
吉米·蘇·史密斯 | 高級副總裁兼首席財務官 | |
喬納森·盧什科 | 總法律顧問兼政府事務高級副總裁 | |
布萊克·麥克萊恩 | 負責投資者關係和戰略的副總裁 |
關於參與者持有公司證券所有權的信息
於2019年4月1日由本公司董事及身為參與者的 高級行政人員實益持有的本公司普通股股份數目載於本委託書的“董事及行政人員的股權擁有權”一節。除本附錄F或本委託書 聲明中所述者外,上述“董事及被提名人”及“行政人員及僱員”所列人士概無持有吾等發行的任何債務或股權證券,而該等債務或權益證券並不是彼等亦實益擁有的。
過去兩年參與者在公司證券中的交易
下表列出了各參與者在 2017年5月15日、 2017年5月15日至2019年5月15日期間購買和銷售公司證券的相關信息。除非另有説明,所有交易均在公開市場或根據本公司的股權補償計劃進行,且該等股份的購入價格或市值中並無任何部分以借入或以其他方式取得以獲取或持有該等證券的資金表示。
Name |
事務 日期 |
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股份的數量 |
事務説明 |
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| | | | | | | |
Philip G.Behrman博士 |
01/01/2018 | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | ||||
首頁-期刊主要分類-期刊細介紹-期刊題錄與文摘-期刊詳細文摘內容 |
11/16/2018 | | 20,000 | 普通股的獲取(2) | |||
Philip G.Behrman博士 |
12/26/2018 | 5,331 | 購買普通股(3) | ||||
首頁-期刊主要分類-期刊細介紹-期刊題錄與文摘-期刊詳細文摘內容 |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
珍妮特·卡里克 |
05/17/2019 | 5,000 | 購買普通股(2) | ||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
06/23/2017 | | 22,627 | 普通股的獲取(2) | |||
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
06/23/2017 | 5,373 | 購買普通股(2) | ||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
07/03/2017 | | 401 | 普通股的獲取(3) | |||
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
10/02/2017 | 406 | 購買普通股(3) | ||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
01/01/2018 | | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | |||
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
01/02/2018 | 558 | 購買普通股(3) | ||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
04/02/2018 | | 558 | 普通股的獲取(3) | |||
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
07/02/2018 | 476 | 購買普通股(3) | ||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
10/01/2018 | | 593 | 普通股的獲取(3) | |||
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
01/01/2019 | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | ||||
佈雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
01/02/2019 | | 1,390 | 普通股的獲取(3) | |||
A.小布雷·卡里(Bray Cary,Jr.) |
04/01/2019 | 1,205 | 購買普通股(3) | ||||
克莉絲汀娜·A·卡索蒂斯 |
11/13/2018 | | 1,420 | 授予虛擬單位(1) | |||
克里斯蒂娜·卡索蒂斯 |
01/01/2019 | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | ||||
加里·E·古爾德 |
04/22/2019 | | 190,810 | 授予限制性股票 | |||
加里·古爾德 |
04/22/2019 | 30,580 | 授予限制性股票 | ||||
加里·E·古爾德 |
04/22/2019 | | 110,100 | 授予股票期權 | |||
威廉·蘭伯特 |
11/13/2018 | 1,420 | 授予虛擬單位(1) |
F-2
目錄
Name |
事務 日期 |
|
股份的數量 |
事務説明 |
|||
| | | | | | | |
威廉·蘭伯特 |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
喬納森·盧什科 |
02/15/2018 | 1,240 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
喬納森·盧什科 |
02/15/2018 | | (1,240) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
喬納森·盧什科 |
02/22/2018 | 2,685 | 購買普通股(4) | ||||
喬納森·盧什科 |
02/22/2018 | | (773) | 預扣税款的股份 | |||
喬納森·盧什科 |
03/07/2018 | 2,603 | 批出受限制證券單位 | ||||
喬納森·盧什科 |
11/16/2018 | | 2,960 | 普通股的獲取(2) | |||
喬納森·盧什科 |
01/01/2019 | 15,360 | 授予限制性股票 | ||||
喬納森·盧什科 |
01/01/2019 | | 51,100 | 授予股票期權 | |||
喬納森·盧什科 |
02/14/2019 | 1,635 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
喬納森·盧什科 |
02/14/2019 | | (1,635) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
喬納森·盧什科 |
02/14/2019 | 2,422 | 購買普通股(4) | ||||
喬納森·盧什科 |
02/14/2019 | | (698) | 預扣税款的股份 | |||
喬納森·盧什科 |
02/14/2019 | 4,711 | 批給受限制證券單位 | ||||
喬納森·盧什科 |
02/19/2019 | | 7,903 | 普通股的獲取(2) | |||
喬納森·盧什科 |
03/07/2019 | 1,306 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
喬納森·盧什科 |
03/07/2019 | | (1,306) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
傑拉爾德·F·麥克克利裏 |
11/13/2018 | 1,420 | 授予虛擬單位(1) | ||||
Gerald F.MacCleary |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
傑拉爾德·F·麥克克利裏 |
01/02/2019 | 671 | 購買普通股(3) | ||||
Gerald F.MacCleary |
04/01/2019 | | 1,085 | 普通股的獲取(3) | |||
布萊克·麥克萊恩 |
03/07/2018 | 2,603 | 批出受限制證券單位 | ||||
Blake McLean |
01/01/2019 | | 4,960 | 授予限制性股票 | |||
布萊克·麥克萊恩 |
01/01/2019 | 16,500 | 授予股票期權 | ||||
Blake McLean |
02/14/2019 | | 1,901 | 受限股票單位的歸屬 | |||
布萊克·麥克萊恩 |
02/14/2019 | (1,901) | 限制性股票單位的現金結算 | ||||
Blake McLean |
02/14/2019 | | 2,080 | 授予受限股票單位 | |||
布萊克·麥克萊恩 |
03/07/2019 | 1,306 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
Blake McLean |
03/07/2019 | | (1,306) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
詹姆斯·麥克馬納斯二世 |
05/13/2019 | 15,000 | 購買普通股(2) | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
06/21/2017 | | 1,500 | 普通股的獲取(2) | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
01/01/2018 | 12,030 | 授予限制性股票 | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
01/01/2018 | | 40,200 | 授予股票期權 | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
06/06/2018 | 4,000 | 購買普通股(2) | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
10/31/2018 | | 15,800 | 普通股的獲取(2) | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
11/02/2018 | 2,829 | 購買普通股(2) |
F-3
目錄
Name |
事務 日期 |
|
股份的數量 |
事務説明 |
|||
| | | | | | | |
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
11/16/2018 | | 8,700 | 普通股的獲取(2) | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
01/01/2019 | 84,710 | 授予限制性股票 | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
01/01/2019 | | 281,700 | 授予股票期權 | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
02/12/2019 | 10,088 | 批給受限制存貨單位 | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
02/14/2019 | | 66,169 | 普通股的獲取(4) | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
02/14/2019 | (27,083) | 預扣税款的股份 | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
02/19/2019 | | 1,496 | 普通股的獲取(2) | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
03/15/2019 | 5,052 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
羅伯特j麥克納利(robert j.mcnally) |
03/15/2019 | | (5,052) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
羅伯特·J·麥克納利 |
03/29/2019 | 12,660 | 購買普通股(2) | ||||
Anita M.Power |
11/13/2018 | | 1,420 | 授予虛擬單位(1) | |||
Anita M.Power |
01/01/2019 | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | ||||
丹尼爾j賴斯四世 |
11/13/2017 | | 125,624 | 普通股的獲取(5) | |||
丹尼爾·J·賴斯四世 |
11/13/2017 | 307,904 | 購買普通股(6) | ||||
丹尼爾j賴斯四世 |
11/13/2017 | | 380 | 授予虛擬單位(1) | |||
丹尼爾·J·賴斯四世 |
11/22/2017 | 141,919 | 預扣税款的普通股 | ||||
丹尼爾j賴斯四世 |
12/22/2017 | | (72,000) | 贈送普通股 | |||
丹尼爾·J·賴斯四世 |
01/01/2018 | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | ||||
丹尼爾j賴斯四世 |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
丹尼爾·J·賴斯四世 |
04/01/2019 | 1,025 | 購買普通股(3) |
F-4
目錄
Name |
事務 日期 |
|
股份的數量 |
事務説明 |
|||
| | | | | | | |
詹姆斯·E·羅爾 |
01/01/2018 | | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | |||
詹姆斯·E·羅爾 |
11/01/2018 | 10,000 | 購買普通股(2) | ||||
詹姆斯·E·羅爾 |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
吉米·蘇·史密斯 |
01/01/2018 | 2,030 | 授予限制性股票 | ||||
Jimmi Sue Smith |
01/01/2018 | | 6,800 | 授予股票期權 | |||
吉米·蘇·史密斯 |
02/15/2018 | 1,433 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
Jimmi Sue Smith |
02/15/2018 | | (1,433) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
吉米·蘇·史密斯 |
02/15/2018 | 3,595 | 批出受限制證券單位 | ||||
Jimmi Sue Smith |
02/22/2018 | | 1,436 | 普通股的獲取(4) | |||
吉米·蘇·史密斯 |
02/22/2018 | 410 | 預扣税款的股份 | ||||
Jimmi Sue Smith |
11/02/2018 | | 7,500 | 普通股的獲取(2) | |||
吉米·蘇·史密斯 |
01/01/2019 | 26,470 | 授予限制性股票 | ||||
Jimmi Sue Smith |
01/01/2019 | | 88,100 | 授予股票期權 | |||
吉米·蘇·史密斯 |
02/12/2019 | 1,354 | 批給受限制存貨單位 | ||||
Jimmi Sue Smith |
02/14/2019 | | 3,609 | 受限股票單位的歸屬 | |||
吉米·蘇·史密斯 |
02/14/2019 | (3,609) | 限制性股票單位的現金結算 | ||||
Jimmi Sue Smith |
02/14/2019 | | 1,863 | 普通股的獲取(4) | |||
吉米·蘇·史密斯 |
02/14/2019 | (531) | 預扣税款的股份 | ||||
Jimmi Sue Smith |
03/14/2019 | | 6,000 | 普通股的獲取(2) | |||
吉米·蘇·史密斯 |
03/15/2019 | 678 | 受限制證券單位的歸屬 | ||||
Jimmi Sue Smith |
03/15/2019 | | (678) | 限制性股票單位的現金結算 | |||
斯蒂芬·索林頓 |
01/01/2018 | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | ||||
斯蒂芬A.索林頓 |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
小李·託德博士 |
01/01/2018 | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | ||||
[br]小李·託德(Lee T.Todd,Jr.)博士 |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) | |||
克里斯汀·J·託雷蒂 |
01/01/2018 | 3,430 | 授予虛擬單位(1) | ||||
[br}[br]克里斯汀·J·託雷蒂(Christine J.Toretti) |
01/01/2019 | | 9,800 | 授予虛擬單位(1) |
F-5
目錄
有關參與者的其他信息
除委託書或本附錄F所述者外,據本公司所知: (I)並無任何參與者(按交易法第13d-3條的涵義)直接或間接擁有本公司或本公司任何 附屬公司的任何股份或其他證券,(Ii)在過去兩年內已購買或出售任何該等證券,或(Iii)是或在過去一年內曾就任何該等證券與任何人訂立任何合約、安排或諒解的一方。除本附錄F或代理聲明中披露的情況外,任何“參與者”的聯營公司均不直接或間接擁有 我們的任何證券。除本附錄F或委託書所披露者外,吾等或任何“參與者”於將於股東周年大會上採取行動之任何事宜上,概無因證券 持股或其他方式而直接或間接擁有重大權益。此外,在過去一年內,本公司或任何參與者均未就本公司的任何證券與任何人士訂立任何合約、 安排或諒解,包括但不限於合營企業、貸款或期權安排、賣出或催繳、虧損擔保或利潤保證,損失或利潤的分配或代理人的給予或扣留。在過去十年中,沒有任何參與者在刑事訴訟中被定罪(不包括交通違法行為或類似的輕罪)。
除附錄F或本代理聲明所述的 以外,參與者或其任何聯繫人均無(I)與任何 人士就本公司或本公司聯屬公司日後受僱或就本公司或其任何聯屬公司將會或可能會成為一方之任何未來交易作出任何安排或諒解;或(Ii)本公司或其任何聯屬公司將會或可能會直接或間接與任何 人士訂立任何安排或諒解。自本公司上一個財政年度開始以來任何交易或一系列類似交易或任何目前建議進行的交易中的間接物質利益, 本公司或其任何附屬公司曾經或將要成為其中涉及金額超過$120,000的一方。
F-6
目錄
附錄G
與Rice組關聯的參與者的補充信息
根據適用的SEC規則和條例,Rice提名人被視為公司在2019年股東大會上徵求 代理的“參與者”。以下列出了關於這些人的某些信息。
本附錄G中包含的任何有關Rice Group和Rice提名者的信息,均來自或基於Rice Group於2019年5月20日提交SEC的 最終代理聲明。雖然我們不知道萊斯集團的最終委託書 所載有關Rice被提名人的此類信息不準確或不完整,但我們並未參與此類信息的準備工作,也無法核實任何此類信息。
The Rice slate is 未經理事會核可。董事會敦促您不要簽署或退回由 Rice Group發送給您的白色代理卡,並忽略Rice Group可能發送給您的任何白色代理卡和委託書徵集材料。
大米提名者
列出了除Daniel J.Rice IV之外的每一位Rice提名人的姓名、年齡、業務地址、當前主要職業以及過去五年中的就業和物質職業、職位或就業情況 其信息已在本初步代理聲明和附錄F的其他位置提供。
Lydia I.Beebe
年齡:66 主要業務地址: 聖費利佩大道125號 舊金山,CA 94127 |
Lydia I.Beebe自2018年1月起擔任公司治理諮詢公司LIBB Advisors LLC的負責人。此前,Beebe女士在2015年7月至2018年12月期間擔任斯坦福機構投資者論壇(Stanford InstitutionInvestors‘Forum)聯席主任,該論壇將大型 機構投資者與大公司連接起來,以分享與公司治理相關的專業知識、經驗、觀點和想法。此外,Beebe女士於2015年6月至2017年7月擔任Wilson Sonsini Goodrich&Rosati律師事務所的高級律師。在此之前,Beebe女士於1977年至2015年4月在跨國能源公司雪佛龍公司(紐約證券交易所代碼:CVX)擔任多個職位,包括1995年至2015年4月擔任公司祕書和首席治理官。目前,Beebe女士自2017年5月起擔任運輸控股公司堪薩斯城南部公司(紐約證券交易所代碼:KSU)的董事會成員,自2016年11月起擔任工業生物技術公司Aemetis公司(納斯達克股票代碼:AMTX)的董事會成員。此前,Beebe女士曾在HCC保險控股公司擔任董事會成員。紐約證券交易所股票代碼:HCC)是一家領先的專業保險公司,從2015年3月至被出售給東京海洋保險控股公司(Tokio Marine Insurance Holdings,Inc.)為止。(Tyo:8766)2015年11月。此外,Beebe女士還擔任許多私人和慈善組織的董事會成員,包括自2015年以來的加州開拓者協會、自2012年起的斯坦福大學亞瑟和 Toni Rembe巖石公司治理中心、自2011年起的舊金山交響樂團、自2009年起成為堪薩斯大學捐贈協會的成員,以及自2008年起擔任堪薩斯大學法學院校友的董事。在此之前,她曾於2009年至2017年12月擔任北加州公司董事協會 分會的董事會成員,包括2016至2017年的董事長、2003至2008年間負責保護Presidio國家公園的Presidio Trust、2001至2010年間擔任 金門大學的受託人,以及加州公平就業和住房委員會,1991年至1999年,包括1995年至1999年擔任主席。Beebe女士擁有金門大學的MBA學位和堪薩斯大學的法學博士和理學士學位。 |
G-1
目錄
李·M·迦南 Age: 62 主要業務地址: 2709太陽草甸驅動器 花丘,德克薩斯州75022 |
Lee M.Canaan自2003年起擔任Braeburn Capital Partners,LLC(一傢俬人投資管理公司)的創始人和投資組合經理。此外,自2009年以來,Canaan女士一直擔任各種私營、公共和政府實體的獨立傳統和替代能源行業顧問。2011年至2012年,Canaan女士擔任私募股權投資公司密歇根有限責任公司量子風險公司戰略規劃主任。在此之前,Canaan女士曾在John S.Herold公司擔任固定收入產品顧問。(被IHS公司收購紐約證券交易所股票代碼:IHS)是一家獨立的研究公司,於2003年成立。1996年至2002年,Canaan女士擔任投資管理公司AIM Invesco Capital Management,Inc.的副總裁兼高級高收益分析師。在此之前,Canaan女士曾於1990年至1996年在大西洋裏奇菲爾德公司(ARCO)擔任多種職務,該公司是一家集石油和天然氣勘探、生產、運輸、煉油和營銷於一體的公司,其中包括擔任海洋領域的高級戰略經理以及企業財務部的高級財務分析師和投資組合經理。1982年至1989年,Canaan女士曾在全球化學和能源公司Amoco Production Company擔任高級勘探地球物理學家。目前,Canaan女士自2018年10月起擔任費城能源解決方案有限責任公司(費城能源解決方案有限責任公司)董事會成員,自2015年3月起擔任美國東海岸最大煉油綜合企業PanHandleOilandGasInc.(一家非營運石油和天然氣礦產控股公司)董事會成員。在此之前,Canaan女士曾任Rock Creek 製藥公司的董事會成員。納斯達克股票代碼:RCPI)是一家藥物開發公司,2014年8月至2016年9月,EQUAL Energy Ltd。紐約證券交易所股票代碼:EQU)(紐約證券交易所代碼:EQU)(2013年5月至2014年7月)、奧克蒙特公司(美國證券交易所代碼:OMAC)(2005年至2007年為一家特殊目的收購公司)和來寶國際有限公司(紐約證券交易所代碼:EQU)分別於2013年5月至2014年7月、納斯達克股票代碼:Nobl)是2000年至2004年期間的一家汽車行業供應商。Canaan女士是特許金融分析師。Canaan女士擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的金融學工商管理碩士學位、得克薩斯大學奧斯汀分校的地球物理學碩士學位和南加州大學的地質科學學士學位。 | ||
凱瑟琳·傑克遜博士 Age: 61 主要業務地址: 布拉德利街490號 匹茲堡,賓夕法尼亞州15211 |
凱瑟琳J.傑克遜博士自2015年10月起擔任KeySource,Inc.的能源和技術諮詢總監,這是一家以解決方案為導向的公司,提供戰略業務諮詢。在此之前,Jackson博士曾於2014年6月至2015年7月擔任美國領先的鈦軋機產品生產商美國鋁業公司(由美國鋁業公司(紐約證券交易所市場代碼:AA)收購)的RTI國際金屬公司(前紐約證券交易所代碼:RTI)的高級副總裁兼首席技術官。在此之前,傑克遜博士曾於2009年至2014年6月擔任西屋電氣公司(WestinghouseElectricCompany,LLC)首席技術官兼研究與技術部高級副總裁,並於2008年至2009年擔任戰略、研究與技術部副總裁。在此之前,傑克遜博士曾在田納西河谷管理局(紐約證券交易所市場代碼:TVE)擔任過各種行政職務,這是一家為商業客户和當地電力公司提供電力的政府機構,為期17年。傑克遜博士自2014年4月起擔任公共事業公司波特蘭通用電氣(紐約證券交易所代碼:POR)的董事會成員,並自2017年1月起擔任全球最大的鈾生產商之一Cameco公司(紐約證券交易所市場代碼:CCJ)的董事會成員。在此之前,Jackson博士曾擔任海德魯一號公司的董事會成員。(OTCMKTS:HRNNF)是一家輸配電公司,將於2015年7月至2018年5月上市。在此之前,Jackson博士曾於2017年4月至2017年11月在Rice Energy董事會任職,並於2008年至2014年4月在新英格蘭六個州的電網系統運營商-新英格蘭的電網系統運營商-的董事會任職 至2014年4月。傑克遜博士還擔任卡內基梅隆大學電氣工業中心、卡內基梅隆大學工程學院和匹茲堡大學電氣研究所的諮詢委員會成員。傑克遜博士擁有工程和公共政策博士和碩士學位。 |
G-2
目錄
從卡內基梅隆大學畢業,獲得匹茲堡大學工業工程管理碩士學位,並從格羅夫城市學院獲得物理學學士學位。 | |||
約翰·F·麥卡特尼 Age: 66 主要業務地址: W.Hutchinson街747號 芝加哥,IL 60613 |
John F.McCartney目前是一名專業董事,曾擔任休倫諮詢集團(Huron Consulting Group Inc.)董事會非執行主席。紐約證券交易所股票代碼:Hurn)是一家全球管理諮詢公司,自2010年5月以來一直擔任該公司董事會成員,自2004年10月以來一直擔任該公司董事會成員。1997年至1998年,McCartney先生擔任3Com公司客户接入單位(一家網絡設備製造商)的總裁。在此之前,他曾擔任美國機器人公司(USR)的總裁兼首席運營官,該公司是一家 數據通信設備製造商,自1996年1月起至1997年6月與3Com公司合併。在此之前,他曾擔任多個執行職務,包括1984年至1996年期間擔任usr國際公司副總裁兼首席財務官兼執行總裁。此外,McCartney先生自2007年7月起擔任公共網絡技術和服務公司Datatec Limited(JSE:DTC)(“Datatec”)的董事。他曾於1998年10月至2004年5月擔任Datatec董事會副主席。麥卡特尼先生還擔任Transco公司董事會成員,該公司總部位於芝加哥,自2011年8月起為鐵路、電力、流程 和製造業的客户提供解決方案。麥卡特尼先生於2015年3月擔任Rice Energy董事會成員,直至2017年11月被本公司收購。從2011年3月至2013年9月,麥卡特尼先生擔任網絡和通信設備專業分銷商Westcon Group公司董事會主席 ,他於1998年8月加入該公司董事會,並於2001年1月至2009年3月擔任董事會主席, 繼續擔任董事,直至公司於2017年9月出售。麥卡特尼先生曾於2007年1月至2010年4月期間擔任全球特種金屬和塑料產品經銷商A.Castle&Co.的董事會主席。他曾在上午城堡公司的董事會任職。1998年至2015年3月。從2009年5月到2015年2月,他在科萬斯公司(CovanceInc.)擔任董事,這是一家藥物開發服務公司。此外,2004年至2008年,麥卡特尼先生擔任戴維森學院董事會主席。此外,McCartney先生自1998年起擔任Quantuck Advisors LLP的主席成員,並自2011年起擔任 McCartney家族企業有限責任公司的成員。麥卡特尼先生獲得了戴維森學院的學士學位和賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。 | ||
託比·Z·賴斯 Age: 37 主要業務地址: 巴普路139號 卡農斯堡,賓夕法尼亞州15317 |
自2018年5月以來,託比·Z·賴斯一直是賴斯投資集團(Rice Investment Group)的合夥人,該集團是一家投資於石油和天然氣行業所有垂直領域的多戰略基金。在此之前,Toby Rice先生曾於2007至2013年間擔任Rice Energy的聯合創始人兼首席執行官,並從2013年10月起擔任總裁兼首席運營官,直至2017年11月被本公司收購。託比·賴斯先生自2018年9月起擔任TPS Holdco有限責任公司的董事,自2018年10月起擔任ColdBore Technology,Inc.的董事,自2013年起擔任貝爾蒙縣濃縮基金的董事。此外,Toby Rice先生於2013年10月至2017年11月擔任Rice Energy董事會成員。託比·賴斯先生擁有羅林斯學院化學學士學位。 | ||
海莉·A·範德希德 Age: 61 主要業務地址: 2517德爾蒙特驅動器 德克薩斯州休斯敦,77019 |
Hallie A.Vanderhider自2016年1月起擔任香港證監會管理有限公司董事總經理,該公司是為投資北美陸上油氣行業而成立的私人股本有限責任合夥企業。在此之前,Vanderhider女士曾在2013年8月至2016年5月期間擔任Catalyst Partners LLC(一家為能源和技術行業提供金融諮詢和資本服務的諮詢公司)的執行合夥人。在此之前,Vanderhider女士曾在黑石礦業公司擔任多個
職位。黑石公司(“黑石”),一家領先的石油和天然氣收費礦產所有者,2007年至2013年擔任總裁兼首席運營官,並擔任執行副總裁兼首席執行官 |
G-3
目錄
2003至2007年間擔任財務幹事。在加入BlackStone之前,Vanderhider女士於1994年至2003年擔任EnCap投資公司的首席財務官,該公司是一家專門從事石油和天然氣行業的私募股權投資公司。在此之前,Vanderhider女士曾在Damson石油公司(一家石油和天然氣公司)擔任過多個職務,最近一次是在1982年至1992年擔任首席會計官。在此之前,Vanderhider女士曾於1979年至1982年擔任德勤會計師。 自2016年9月起,Vanderhider女士擔任Noble Midstream GP LLC(紐約證券交易所市場代碼:NBLX)的董事會成員。Noble Midstream GP LLC是一家與原油、天然氣和水相關的中流公司。在此之前,Vanderhider女士曾於2013年4月至2014年7月被弗林特山資源有限責任公司(Flint Hills Resources,LLC)、獨立勘探與 生產公司密西西比資源有限責任公司(密西西比Resources LLC)(2014年8月至2016年2月)、光明地平線資源有限責任公司(Bright Horizons Resources LLC)(前紐約證券交易所股票代碼:PDH)、美國北巖物流GP有限公司(前身為紐約證券交易所代碼:PDH)的董事會成員,直至2014年7月被Flint Hills Resources有限責任公司收購。Vanderhider女士是一家石油和天然氣勘探公司,從2013年10月至2016年1月,從2007年至2013年在Black Stone,以及在灰色巖石能源管理有限公司。 此外,Vanderhider女士在2008年至2013年期間擔任休斯頓生產者論壇主席,該論壇是一個以能源為重點的網絡組織。Vanderhider女士是一名註冊會計師,擁有得克薩斯大學奧斯汀分校的會計學學士學位。 |
大米提名者對公司證券的所有權信息
截至2019年5月20日,Beebe女士實益擁有1000股普通股,Jackson博士實益擁有500股 普通股,McCartney先生實益擁有4,743股普通股,Toby Z.Rice先生實益擁有40萬股普通股,Vanderhider女士實益擁有5000股普通股。McCartney先生及Toby Z.Rice先生實益擁有的若干普通股股份已被收購,作為與 Rice交易有關的合併代價,詳情載於本代表陳述書其他地方。Toby Z.Rice先生實益擁有的某些普通股是用 個人資金在公開市場上購買的。截至2019年5月20日,Canaan女士並未實益擁有或記錄任何EQT證券,也未在過去兩年內以EQT證券進行任何交易。
為“交易法”第13(D)(3)條的目的,每名水稻提名者均可被視為與 Rice集團合作的“團體”成員,因此,Rice Group 及Rice提名人可被視為實益擁有Rice Group成員及Rice提名人合共擁有的7,794,344股普通股。Rice 集團的每一成員及Rice提名人均不對本代理聲明中報告的普通股股份擁有實益所有權,但其在其中的金錢權益 除外。有關大米提名者過去兩年的購買和銷售信息,請參見下文。
大米提名者可被視為有權投票和處置此處披露的他、她或其直接實益擁有的普通股。 可被視為實益擁有。
下表列出過去兩年裏除 Daniel J Rice IV. 以外的其他被提名者對本公司證券的購買和銷售情況:
託比·Z·賴斯
安全級別 |
證券金額 已購買/(已銷售) |
日期 購買/銷售 |
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普通股,無面值 |
771,7701 | 11/13/2017 | ||
普通股,無面值 |
(20,000) | 01/29/2018 | ||
普通股,無面值 |
(5,802) | 01/30/2018 |
G-4
目錄
普通股,無面值 | (15,100) | 01/31/2018 | ||
普通股,無面值 | (11,400) | 02/01/2018 | ||
普通股,無面值 | (800) | 02/02/2018 | ||
2018年9月21日銷售看漲期權($60.00執行價)2 | (100) | 05/17/2018 | ||
剝離01/18/2019年看漲期權($57.50執行價)3 | 549 | 11/13/2018 | ||
剝離01/18/2019年看漲期權($57.50執行價)4 | (549) | 11/13/2018 | ||
普通股,無面值 | 186,640 | 11/21/2018 | ||
普通股,無面值 | 10,516 | 11/28/2018 |
Lydia I.Beebe
安全級別 |
證券金額 已購買/(已銷售) |
日期 購買/銷售 |
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普通股,無面值 | 1,000 | 05/06/2019 |
凱瑟琳傑克遜
安全級別 |
證券金額 已購買/(已銷售) |
日期 購買/銷售 |
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普通股,無面值 | 500 | 04/25/2019 |
約翰·F·麥卡特尼
安全級別 |
證券金額 已購買/(已銷售) |
日期 購買/銷售 |
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普通股,無面值 | 7,2872 5 | 11/13/2017 | ||
普通股,無面值 | (6,547) | 07/28/2018 | ||
普通股,無面值 | 1,000 | 04/30/2019 | ||
普通股,無面值 | 1,000 | 05/01/2019 | ||
普通股,無面值 | 1,000 | 05/02/2019 | ||
普通股,無面值 | 1,000 | 05/03/2019 |
G-5
目錄
海莉·A·範德黑德
安全級別 |
證券金額 已購買/(已銷售) |
日期 購買/銷售 |
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普通股,無面值 | 5,000 | 04/30/2019 |
大米提名者的 Miscellaneous信息
丹尼爾·J·賴斯三世是託比·Z·賴斯、德里克·A·賴斯和丹尼爾·J·賴斯四世的父親。
被提名者中的每一個人都與Rice集團的其他成員訂立了一項招標協議(“招標協議”),根據該協議,雙方除其他事項外,同意:(A)如萊斯集團及獲提名人在“招標協議”生效期間有義務按附表13D提交陳述書,則 就本公司的證券代表彼等各自共同提交附表13D的陳述及對陳述書的任何修訂,(B)為2019年年會上獲提名的賴斯候選人的選舉徵集代理人;及(C)賴斯集團須支付所有預先批准的與賴斯集團及獲提名的賴斯候選人的開支有關的開支;及(B)在2019年的股東周年會議上,(C)賴斯集團須支付所有預先批准的與賴斯集團及獲提名的賴斯候選人有關的開支。在 此外,Rice被提名人同意未經Rice集團事先書面同意不購買、出售、收購或處置本公司的任何證券。
除此處另有説明外,除Toby Z.Rice因其作為Rice Investment Group的合作伙伴而獲得的補償外, L.P.(“水稻投資”),水稻集團與其他水稻被提名者或任何其他人之間沒有任何安排或諒解,根據這些安排或諒解,此處所述的水稻被提名人的提名將由 作出,於2019年股東周年大會上獲提名之每一位賴斯獲提名人士同意於2019年股東周年大會上獲委任為EQT之董事(倘於2019年股東周年大會上獲推選為EQT董事),則不在此限。 在任何待決的法律程序中,Rice提名者均不是對EQT或其任何子公司不利的一方,也不具有對EQT或其任何子公司不利的重大利益。
Toby Z.Rice的主要職業是作為Rice Investment的合作伙伴。賴斯投資公司(Rice Investment)是一家特拉華州的有限責任合夥企業,其主要業務是作為一個多戰略基金,投資於石油和天然氣行業的各個領域。賴斯投資公司(Rice Investment)是一家特拉華州的有限責任合夥企業,其主要業務是作為一個多戰略基金,投資於石油和天然氣行業的所有垂直行業。截至2019年5月20日,Rice Investment未實益持有或記錄任何EQT證券,且在過去兩年內未進行任何EQT證券 的交易。賴斯投資公司的營業地址是賓夕法尼亞州卡內基市2層東大街102號。
Rice Investment已簽署信函協議,根據該協議,該公司及其附屬公司已同意對每個MME進行賠償。Beebe,Canaan, Jackson和Vanderhider以及 McCartney先生就2019年股東年會(“招標”)及任何相關 交易預期向本公司股東徵集代理人所引起的索賠提起訴訟。每個Mmes。Beebe、Canaan、Jackson、Vanderhider和McCartney先生簽署了委託書,根據這些授權書,William E.Jordan和Toby Z.Rice被任命為 事實上的代理人,以執行某些SEC文件和與招標有關的其他文件。
但因先前擔任Rice Energy總裁兼首席運營官的Toby Z.Rice和先前擔任Rice Energy首席執行官的Daniel J.Rice IV除外,萊斯集團相信,賴斯的每一位被提名人目前是,如果被選為本公司董事,將是 範圍內的“獨立董事”,這符合(I)適用於董事會組成的紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市標準和(Ii)2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第301條的含義。任何 賴斯提名人都不是本公司薪酬、提名或審計委員會的成員,而該委員會根據任何此類委員會的適用獨立性標準是不獨立的。
此外,每一位Rice被提名人都明白,如果當選為本公司董事,每一位萊斯被提名人都有義務按照其作為董事的職責,為公司和股東的最大利益行事。
除本代理聲明(包括本附錄G)中規定的情況外,(I)在過去10年中,沒有任何Rice被提名人在刑事訴訟中被定罪 (不包括交通違規或類似的輕罪);(Ii)任何大米代名人直接或間接實益擁有本公司的任何證券;。(Iii)任何大米代名人均不擁有 的任何 證券。
G-6
目錄
記錄公司,但不是實益公司;(Iv)在過去兩年內,沒有任何大米代名人購買或出售該公司的任何證券;(V)由任何萊斯代名人擁有的本公司證券的購入價格或市場價值的任何部分,均不以為獲取或持有該等證券而借入或以其他方式取得的資金為代表;(Vi)在過去一年內,Rice 代名人並無就本公司任何證券與任何人士訂立任何合約、安排或諒解,包括但不限於合資企業、貸款或期權安排、看跌期權、虧損擔保或利潤保證、虧損或利潤分配,或代理人的給予或拒絕;(Vii)任何水稻代名人的聯營公司均不直接或間接實益擁有本公司的任何證券;。(Viii)大米代名人並不直接或間接實益擁有本公司任何母公司或 附屬公司的任何證券;。(Ix)自本公司上一個 財政年度開始以來,Rice代名人或其任何、其任何聯繫人均不是任何交易或一系列類似交易的當事方,亦不是本公司或其任何附屬公司曾經或將要參與的任何目前建議進行的交易或一系列類似交易的當事方,所涉金額 超過120 000美元;(X)賴斯代名人或其任何聯繫人與任何人士就本公司或 其聯屬公司日後的僱用事宜,或就本公司或其任何聯屬公司將會或可能會參與的任何未來交易,均無任何安排或諒解;(Xi)在將於2019年股東周年大會上採取行動的任何事宜上,任何萊斯代名人在任何事宜上均無重大權益,不論是直接或 間接權益;。(Xii)沒有任何賴斯代名人在本公司擔任任何職位或職位;。(Xiii)任何 賴斯提名人與本公司提名或推選為董事或行政人員的任何董事、行政人員或人士均無家庭關係;和(Xiv)任何參與者在過去五年中受僱於的任何公司或 組織都不是本公司的母公司、子公司或其他關聯機構。
任何Rice代名人或其任何、她或其聯繫人蔘與的任何重大訴訟均不會對本公司或其任何附屬公司不利,或具有對本公司或其任何附屬公司不利的重大利益 。關於賴斯提名的每一位候選人,“交易法”第S-K條第401(F)(1)-(8)項列舉的任何事件都沒有發生在過去10年中。]
G-7
初步委託書將於2019年5月8日完成,請於今日投票!有關三種簡單的投票方式,請參見反面。6郵寄投票,請在此分離,簽署並註明委託書日期,並寄回郵資已付信封PROVIDED6 EQT公司2019年股東年會本代表蒂莫西·C·盧利希(TimothyC.Lulich)和尼科爾·H·金·約赫(Nicole H.King Yohe)董事會,兩人均有全權單獨行事,並有充分的代替權。均獲委任為下列簽署人之代表,以投票於2019年7月10日(星期三)於下列地點舉行之EQT公司(G O L D公司)股東周年大會上表決下列人士有權投票之所有股份。[]東部時間[],以及在上述會議的任何延期或延期舉行時。此委託書是代表本公司董事會索取的,並可在行使委託書前撤銷。此代理卡在正確執行時,將按此處規定的方式進行表決。如果你只投了不到12個候選人的票。如未有作出指示,受委代表將按照董事會建議就本委託書上列出的所有事項進行表決,並根據其對會議及任何休會前可能妥善處理的其他事項的判斷進行表決。您的投票是非常重要的,請在今天投票,P R O X Y(繼續並在背面簽名)
您的投票很重要,請花點時間為即將召開的股東年會投票,您今天可以使用以下任何方法進行投票:通過互聯網投票請訪問https://www.proxyvotenow.com/eqt(請注意,您必須在HTTP協議之後鍵入一篇文章)。然後,只需按照投票網站上的簡單説明操作即可。您需要提供下面打印的唯一控制編號。電話投票請撥打美國或加拿大的免費電話:1-866-530-2996。(如果在美國或加拿大境外,請撥打1-646-880-9093。)然後,只需按照簡單的語音提示操作即可。您需要提供下面打印的唯一控制編號。控制號碼:郵寄投票請填寫、簽名、日期,並將代理卡寄回信封,地址為:EQT公司,c/o Innisfree M&A公司,FDRStation,P.O.Box 5155,New York,NY 10150-5155.(地址:http:/www.eqtCorporation,c/o Innisfree M&A Inc.,FDR Station,P.O.Box 5155)。6郵寄投票,請在此分開,在代理卡上簽名並註明日期,並用郵資信封寄回。6請在本樣本中註明投票,因為在本樣本中,董事會建議對列於項目1(A-L)和項目2、3和4的每一位公司被提名人投一票。1。選舉任期到2020年屆滿的董事:只投票選舉總共12個人。如果你投給12個以上的人,你對提案1的所有投票將是無效的,不會被計算在內。反對棄權2。批准一項關於2018年被任命為高管的公司高管薪酬的不具約束力的決議(“薪酬待遇”)3。批准EQT公司2019年長期激勵計劃4。批准安永會計師事務所為本公司獨立註冊會計師事務所,於2019年選舉獲提名者1A。Philip G.Behrman博士珍妮特·L·卡里克1CChristina A.Cassotis 1D.威廉·蘭伯特1E。Gerald F.MacCleary 1F.詹姆斯·T·麥克馬努斯(James T.McManus)瓦萊麗·A·米切爾。羅伯特·J·麥克納利(Robert J.McNally)Anita M.Power 1J.丹尼爾·J·賴斯四世。斯蒂芬·A·索林頓(Stephen A.Thorington 1L.)克里斯汀·J·託雷蒂(Christine J.Toretti)當選賴斯集團提名者100萬人。莉迪亞一世。李·M·迦南(LeeM.Canaan1O.)傑伊·C·格雷厄姆凱瑟琳·J·傑克遜博士。D.Mark Leland 1R.約翰·F·麥卡特尼(John F.McCartney)丹尼爾·J·賴斯(Daniel J.Rice)IV-1T。Toby Z.Rice 1U.哈莉·A·範德赫德(Hallie A.Vanderhider)請在下面的黃金代理卡上簽名並註明日期。日期:2019年簽署(如果共同持有)標題注:請按此處所示的姓名簽名。如果超過一個所有者,每個人都應該簽名。在署名為代理人、遺囑執行人、管理人、受託人或監護人時,請註明其全稱。如果一個公司, 請由總裁或其他獲授權人員簽署公司全名。如屬合夥,請由獲授權人簽署合夥全名。你可以通過電話或互聯網投票,一週7天,每天24小時。您的電話或互聯網投票授權指定的代理人以與您標記、簽名和退回代理卡相同的方式投票您的股份。