美國

證券交易委員會

華盛頓特區.20549

表格©10-Q

©(標記一)

或

佣金檔案編號：000-19756

PDL生物製藥公司

(註冊人的準確姓名如其章程所指明)

南伍德大道932號

內華達州斜坡村89451

(主要行政辦事處地址及郵政編碼)

(775) 832-8500

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據1934年“證券交易法”第12(B)條登記的證券：

通過複選標記，説明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短時間)，以及(2)在過去90天內，登記人是否遵守了提交報告的要求。“是”

通過複選標記，表明註冊人是否在之前的12個半月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)，提交了S-T規則第18405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。“是”

通過複選標記指明註冊人是大型加速提交人、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則12b-2中“大型加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

通過複選標記指明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則19212b-2中所定義)？“是”？

截至2019年4月30日，登記人的普通股流通股為120，654，947股。

DB2PDL生物製藥公司

2019 Form 10-Q

目錄

我們擁有或擁有某些在我們的業務中使用的商標、商號、版權和其他知識產權，包括PDL BioPharmma和PDL徽標，其中每個都被視為商標。此外，本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他公司名稱、產品名稱、商號和商標都是其各自所有者的商標、註冊商標或商號。

第一部分.財務資料

項目1.財務報表

DB2PDL生物製藥公司

簡明綜合損益表

(未經審計)

(單位：千，每股金額除外)

 

請參見附帶註釋。

PDL生物製藥公司

簡明綜合全面收益表

(未經審計)

(單位：千)

 ______________________________________________

^(a)截至1931年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月的税淨額分別為0美元和314美元。

請參見附帶註釋。

PDL生物製藥公司

簡明綜合資產負債表

(單位：千，每股金額除外)

請參見附帶註釋。

PDL生物製藥公司

股東權益簡明綜合報表

(單位：千，份額數額除外)

(未經審計)

請參見附帶註釋。

PDL生物製藥公司

簡明綜合現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

請參見附帶註釋。

1。重要會計政策摘要

 

列報依據

 

所附未經審計的PDL生物製藥公司合併財務報表。本公司及其附屬公司(統稱“本公司”或“PDL”)已根據公認會計原則(美國)(“公認會計原則”)編制中期財務資料。財務報表包括所有調整(只包括正常的經常性調整)，本公司管理層認為這些調整是公平列報所列期間所必需的。這些中期財務結果不一定表明整個財政年度的預期結果。

 

所附未經審計的合併財務報表及相關財務信息應與本公司截至2018年12月31日止年度的經審計合併財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表及相關附註載於截至2018年12月31日止財政年度的10-K表格年度報告中，該報告已於2019年3月15日提交給證券交易委員會(“SEC”)。本文所列2018年12月31日的合併資產負債表是從該日的已審計合併財務報表中得出的，但不包括公認會計原則要求的所有披露。

按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和合並財務報表附註中報告的數額的估計和假設。需要管理層作出最重要、最困難和最主觀判斷的會計估計包括按公允價值對特許權使用費進行估值、對收入的確認和對客户信貸的備抵、對應收票據和存貨的估值、對無形資產可收回性及其估計使用壽命的評估、對以庫存為基礎的報酬的估值和確認，確認和計量當期和遞延所得税資產和負債，以及或有對價估計。實際結果可能與這些估計數不同。

此處所列的合併財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。所有重要的公司間結餘和交易都已在合併中消除。

根據公司現有投資的性質和管理方式，公司將其業務分為三個部分，分別是製藥、醫療器械和創收資產。

重要會計政策

本公司的重要會計政策載於本公司截至2018年12月31日止財政年度的10-K表格年度報告中。以下是2018年12月31日之後通過的會計公告。

採用的會計公告

租約

2016年2月，財務會計準則理事會(“財務會計準則理事會”)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”)，租約取代了會計準則編纂(“ASC”)840號租約。隨後，FASB發佈了

對ASU第2016-02號的幾次更新，已編入ASC主題842(“ASC 842”)。本公司於2019年1月1日採用ASC 842“租賃”，對所有於採納當日尚未實質完成的租賃採用經修訂的追溯方法。截至2019年3月31日的季度報告結果反映了ASC 842指南的應用情況，而截至2018年3月31日的季度報告結果是在ASC 840的指導下編制的，在此也稱為“傳統公認會計原則”或“以前的指南”。採用ASC 842的累積影響不大，因此，本公司沒有記錄對留存收益的任何調整。由於採納ASC 842，本公司記錄經營租賃資產210萬美元及經營租賃負債210萬美元，主要與公司辦公室租賃有關，以採納當日未來租賃付款的現值為基礎。出租人會計的變更側重於與承租人會計的某些變更和最近通過的收入確認指南相一致。ASC 842的採用並沒有實質性地改變本公司對出租人安排的核算方式。

政策選舉和實際權宜之計

就在ASC 842生效日期前開始生效的租賃而言，本公司選擇不重估以下各項的實際權宜之計：(I)任何已到期或現有的合約是否包含租賃；(Ii)任何已到期或現有的租賃分類；及(Iii)任何現有租賃的初始直接成本。

本公司採納一項政策，將短期租約(定義為12個月或12個月以下)按所發生的情況支付費用。

本公司有一項政策，從出租人合同的對價中排除由政府當局評估的、由本公司向承租人徵收的、與特定租賃創收交易同時徵收的所有税款。

總則

公司在開始時確定一項安排是租賃還是包含嵌入租賃。該公司有租賃安排與租賃和非租賃組成部分，這是單獨核算。

承租人安排

承租人經營租賃包括在本公司綜合資產負債表中的其他資產、應計負債和其他長期負債中。本公司沒有承租人融資租賃。

經營租賃資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債則代表公司因租賃而支付租賃款項的義務。營運租賃資產及負債於生效日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司在租賃開始時使用可隨時確定的隱含利率。由於本公司的大部分租約並不提供隱含利率，本公司使用根據生效日期的資料計算的遞增借貸利率來釐定租賃付款的現值。本公司的其餘租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權，條件是有合理理由確信本公司將行使該選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內的綜合收益表中以直線方式確認為業務費用。

出租人安排

公司以經營租賃和銷售型租賃兩種方式將醫療器械設備租賃給客户，這兩種租賃安排都是由其醫療器械部門產生的。

對於銷售型租賃，本公司取消確認相關資產的賬面金額，並將租賃中的淨投資資本化，其中包括在租賃開始時應從承租人處收取的最低租賃付款總額。本公司並不估計租賃終止時設備的無擔保剩餘價值，因為設備在租賃完成後轉讓給承租人。出售損益在租賃開始時確認。初始直接成本確認為費用，除非沒有銷售利潤或損失。如果沒有銷售利潤或損失，初始直接成本將在租賃期內遞延和確認。本公司於租賃期內於應收租賃收入綜合報表中確認利息收入及其他收入淨額。

 

對於經營租賃，租賃收入在租賃期內按直線確認。客户租用設備的費用記入財產和設備內，淨額記在合併資產負債表中，並在設備估計使用壽命期間折舊。與根據經營租賃安排租賃的設備有關的折舊費用反映在附帶的合併收益表中的產品收入成本中。公司的一些經營租賃包括客户在租賃結束時購買租賃資產的購買選擇權

安排。公司通過定價和租賃期限來管理其設備投資的風險。承租人不提供租賃設備的剩餘價值擔保。在最初租賃期後歸還本公司的設備可租賃或出售給其他客户。最初的直接費用在租賃期內遞延和確認。

租約通常在最初期限之後才能取消，並且可能要求也可能不要求客户在整個合同期內購買最低數量的程序和消耗品。

對於租賃和非租賃組件的租賃安排(如果本公司是出租方)，本公司使用本公司對合同中每種不同產品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，以相對獨立銷售價格為基礎將合同的交易價格分配給租賃和非租賃組件。交易價格的分配在租賃安排開始時確定。該公司的租賃主要包括定期租賃付款的租賃。對於具有可變租賃付款的租賃，可變租賃付款通常基於租賃設備的使用或租賃設備使用的程序許可證和消耗品的購買。非租賃部分列在ASC 606“與客户簽訂合同的收入”項下。有關ASC 606的其他信息，請參閲附註2“與客户的合同收入”。

無形資產-商譽和其他

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“無形資產-商譽及其他：簡化商譽減值測試”，以通過從商譽減值測試中取消第二步來簡化商譽隨後的計量。根據修訂，實體將確認賬面價值超過公允價值的金額的減值費用。這些修正案預期在2019年12月15日以後的財政年度和過渡期內生效，並允許早日通過。自2019年1月1日起，本公司通過了ASU第2017-04號要求。這一通過不會對通過之日的合併財務報表產生影響，也不需要對上一年的合併財務報表進行調整。

最近發佈的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，“金融工具信用損失：金融工具信用損失的計量”。新指引修訂減值模式，以預期虧損方法取代目前使用的已發生虧損方法，從而更及時地確認虧損。第2016-13號ASU的生效日期為2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。公司目前正在評估本指南對公司合併財務報表的影響。

2018年8月，FASB發佈了“公平價值計量”(ASU No.2018-13)。新指南修改了與公允價值計量相關的披露要求。2019.根據具體的披露要求，在前瞻性或追溯性基礎上執行“公約”的情況有所不同，允許早日採用。該標準還允許在發佈第2018-13號ASU時儘早採用任何刪除或修改的披露，同時將額外披露的採用推遲到其生效日期。公司目前正在評估本指南對公司綜合財務報表披露的影響。

2018年8月，FASB發佈了第2018-15號ASU，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。新指南降低了實施雲計算服務安排的成本核算的複雜性，並使服務合同託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括以下內容的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。一種內部使用軟件許可證)。適用於上市公司，第2018-15號ASU修訂案對本會計年度有效，且在該會計年度內的過渡期(自2019年12月15日起)允許提前採用。本公司目前正在評估本指南對本公司合併財務報表的影響，可追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有實施成本。

2。與客户簽訂合同的收入

營業收入

貨物和服務的性質

以下是公司產生收入的主要活動-按應報告的部門劃分-的説明。有關可報告線段的更多詳細信息，請參見注釋18“線段信息”。

製藥業

該公司的製藥部門包括品牌處方藥Noden產品的收入，該產品於2016年7月被公司的子公司Noden醫藥DAC(“Noden DAC”)從諾華收購，授權的非專利藥品於2019年3月推出。

在轉讓諾登產品的營銷授權權之前，諾華所有的諾登產品均由諾華分銷，公司在“淨”基礎上呈報收入，並設立了一筆準備金，用於追溯調整諾華公司的利潤轉移。自2016年10月5日起，當營銷授權權從諾華轉移到公司的全資子公司Noden製藥美國公司(“Noden USA”)時，Noden USA開始在美國分銷Noden產品，並開始在“毛額”的基礎上記錄收入，同時保留津貼準備金。因此，在美國銷售的品牌處方藥Noden產品在本文所述期間的所有收入均按毛額計算。

諾華公司繼續在美國以外的所有國家分銷諾登產品，直至2017年8月31日。從2017年9月1日開始，諾登發援會開始向美國以外的一些國家分發諾登產品。諾華公司將諾華公司在美國境外銷售的諾登產品收入按“淨額”列示。截至2018年第二季度，Noden DAC按毛額確認所有收入。因此，品牌處方藥Noden產品在美國境外的銷售額在2019年按毛額列報，2018年按毛額和淨額列報，具體取決於確認收入的國家和諾華向Noden DAC進行營銷轉移的時間。

美國諾登公司於2019年3月在美國推出了一種授權的Tekturna仿製藥。

醫藥部門主要通過銷售給批發商和分銷商的產品產生收入。客户訂單通常在收到後幾天內完成，從而最大限度地減少訂單積壓。合同履行義務通常限於將產品轉讓給客户。在考慮客户何時獲得對產品的控制權後，在美國以外的某些國家/地區收到產品時即發生轉移。此外，對於某些非美國國家/地區，公司以寄售的方式銷售產品，在客户將產品轉售給最終用户之前，控制權不會轉移。在這些點上，客户能夠指導產品的使用，並基本上獲得產品的所有剩餘收益。

對客户的銷售最初按合同價目表開具發票。根據每個國家的習慣做法，付款期限一般為30至90天。收入從確認預期退款、折扣、返點、銷售津貼和產品退貨時的價目表價格減少，這些調整數稱為毛額對淨額調整數。這些減少歸因於各種商業協議、管理型醫療保健組織和政府計劃(如聯邦醫療保險、醫療補助計劃和340B藥物定價計劃)，該計劃包含各種定價影響，例如強制折扣、低於批發商標價的定價保護以及聯邦醫療保險D部分受益人在承保範圍內時的其他折扣。在迅速支付折扣的情況下，這些交易價格的各種減少是用最有可能的數額估計的，或對所有其他可變因素採用期望值方法估計的，並反映為負債，通常是在幾個月至一年的時間內以現金支付的方式結清。考慮到對適用法律法規的法律解釋、歷史經驗、付款人渠道組合、適用計劃下的當前合同價格、未開帳單的索賠、處理時間滯後和分銷渠道中的庫存水平，在估算總到淨調整數時，需要做出重大判斷。

對於與其他承諾捆綁在一起的許可證，本公司利用判斷來評估合併履行義務的性質，以確定合併履行義務是在一段時間內還是在某個時間點得到履行。

以及，如果隨着時間的推移，適當的方法來衡量進展，以確認收入的目的，從不可退還的，預先許可證費用。公司評估每個報告期的進展情況，如有必要，調整業績計量和相關收入確認。

醫療器械

醫療器械部分主要來自LENSAR的銷售和租賃收入^® 激光系統，其中可能包括設備，PID或消耗品，程序許可證，以及培訓，安裝，保修和維護協議。

對於捆綁包，如果某個產品或服務與捆綁包中的其他項目分開標識，並且客户可以單獨受益於該產品或服務，或者客户可以利用其他可用的資源，則公司將分別對這些產品和服務進行核算。LENSAR^®激光系統、標準保修培訓和安裝服務是一項性能義務。所有其他要素都是單獨的履約義務。PIDS、程序許可、保修和維護服務也是獨立銷售的。

由於公司既出售又租賃LENSAR^® 考慮因素(包括任何折扣)首先在租賃和非租賃組件之間分配，然後根據單獨的銷售價格在不同的產品和服務之間分配。PID和流程許可證的獨立銷售價格是根據公司分別銷售PID和流程許可證的價格確定的。LENSAR^® 激光系統和保修獨立銷售價格是使用預期成本加利潤的方法確定的。

對於LENSAR^® 在銷售激光系統時，當客户擁有該系統時，公司確認產品收入。這通常發生在客户簽訂合同、LENSAR安裝系統和LENSAR執行必要的系統使用培訓之後。對於LENSAR^® 在激光系統租賃中，本公司根據ASC主題840的租賃確認產品收入，直至2018年12月31日，並在2019年1月1日之後根據ASC主題842的租賃確認產品收入。有關租賃會計的其他信息，見附註11，租賃。

LENSAR^® 激光系統需要一個消耗品和一個過程許可證來執行每個過程。當客户擁有PID時，公司確認PID的產品收入。PIDS按案例銷售。當客户從Web門户購買過程許可時，公司確認程序許可的產品收入。通常，PID和流程許可證的考慮因素被視為固定考慮因素，但某些客户協議規定的分層批量折扣定價被視為可變考慮因素除外。

本公司提供擴展保修，提供超出標準保修範圍的額外服務。本公司確認在保修期內銷售延長保修的產品收入。客户可以選擇續訂保修期，保修期被視為新的單獨合同。

創收資產

對於知識產權許可，如果確定公司的知識產權許可不同於該安排中確定的其他履約義務，則當許可轉讓給客户並且客户能夠使用並受益於許可時，公司確認從分配給許可的不可退還的預付費用中獲得的收入。

2018年1月，公司的全資子公司DFM，LLC授予了與某些Direct Flow Medical，Inc.相關的獨家許可證。以50萬美元現金和最高200萬美元的特許權使用費付款換取資產。50萬美元的付款是根據ASC 606入賬的，根據ASC 606，全額現金付款在2018年第一季度被確認為收入，因為DFM、有限責任公司已經履行了協議規定的履約義務。

收入的分類

本公司按分部及地理位置將其收入與客户訂立的合約分開，因為本公司認為其收入及現金流量的性質、數額、時間及不確定性如何受經濟因素影響，是最佳的描述。在下表中，收入按細分市場和主要地理市場分列，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月：

_______________

¹上表不包括該公司醫療器械部門的租賃收入。在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月期間，主題842和840租賃項下的收入分別為120萬美元和140萬美元。有關更多信息，請參見附註11“租賃”。

合同餘額

下表提供了與客户簽訂的合同中有關應收款、合同資產和合同負債的信息：

應收帳款淨額-應收帳款淨額，包括已結賬和目前應從客户處結清的款項。應付金額按其估計可變現淨值列示。本公司為可疑賬款保留備抵，以備抵不會收取的估計應收賬款金額。這項津貼是根據對客户信譽的評估、以往的付款經驗、未清應收賬款的賬齡和適用範圍內的抵押品計算的。

合同資產-本公司的合同資產是在無條件的支付權存在之前為履行義務而確認的收入，因此客户尚未就產品淨銷售額的計算向其開具發票或提交相關報告。公司根據預期收到付款的時間，將預付款中的合同資產和公司綜合資產負債表中的其他流動資產分類。

合約負債-本公司的合約負債包括向客户出售而本公司尚未履行履約責任的產品的遞延收入。公司將遞延收入歸類為當期收入或

基於預期何時確認收入的非當前時間。遞延收入的非流動部分包括在本公司綜合資產負債表中的其他長期負債中。

分配給未來履約義務的交易價

下表列出了在本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)與履行義務有關的預期未來確認的收入估計數。

本公司不披露(I)原始預期期限為一年或一年以下的合同或(Ii)本公司按其有權就交付的產品或所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同的未履行義務的價值。

3。每股淨收益

本公司以已發行普通股及普通股等同股份的加權平均數之和計算每股攤薄淨收益。用於計算每股攤薄淨收益的普通股包括可能根據已發行股票期權和限制性股票獎勵發行的股票，2018年2月1日到期的4.0%可轉換高級債券(“2018年2月債券”)，以及將於12月1日到期的2.75%可轉換高級債券，2021年12月(“2021年12月票據”)，在每一種情況下，均按票據已發行期間的加權平均數計算，包括(如果適用的話)使用庫存股票法的相關股份。

2021年12月債券上限呼叫潛在稀釋

2016年11月，本公司發行了2021年12月債券的總本金1.5億美元，其中規定在某些情況下，2021年12月債券的未償本金金額可按預定義的換算率轉換為本公司普通股的股份。有關本公司可轉換債券換算率的其他資料，請參閲附註13，可換高級債券。隨着2021年12月票據的發行，本公司與對衝對手方達成了一項有上限的贖回交易。上限催繳交易一般預期會減少本公司於轉換2021年12月債券時可能選擇作出的超出本金金額的潛在稀釋及/或抵銷。本公司已將上限催繳交易從每股攤薄淨收益計算中剔除，因為該等證券將具有反稀釋效應，而在決定其對每股攤薄淨收益的影響將為攤薄或反攤薄時，該等證券應分開考慮，而非整體考慮。有關與本公司2021年12月附註有關的上限催繳交易的其他資料，請參閲附註13，可換股高級票據。

限制性股票獎勵與股票期權的抗稀釋作用

在截至2021年3月31日、2019年及2018年3月31日的三個月內，本公司在其每股攤薄淨收益計算中分別扣除約40萬股及120萬股相關限制性股票獎勵(按加權平均數計算)，因為其影響為反稀釋。

在截至2021年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的三個月內，本公司在其每股攤薄淨收益計算中，分別排除了約780萬股和150萬股未償還股票期權(按加權平均計算)，因為它們的影響是反稀釋的。

沒有。公允價值計量

本公司財務工具之公平值乃估計倘本公司出售資產或支付款項，按計量日期或退市價格在市場參與者之間有秩序地交易中轉移負債將會收到之金額。資產和負債按以下三類之一分類和披露：

一級-根據活躍市場上相同資產和負債的市場報價；

 

二級-根據類似資產和負債的市場報價，使用可觀察到的基於市場的投入或經市場數據證實的不可觀察的基於市場的投入；以及

 

第三級-基於不可觀測的輸入，使用管理層的最佳估計和假設，當輸入不可用時。

按公允價值經常性計量和記錄的資產/負債

下表列出本公司財務工具之公平值，按估值等級內之水平按經常性基準按公平值計量：

 ___________________

¹或有代價，流動在綜合資產負債表上被歸類為“應計負債”。

在上表所列期間，各職等之間沒有轉移。在導致轉讓的事件或情況變化之日，公司確認級別之間的轉移。

權證

認股權證主要由購入的看漲期權組成，用以購買作為應收票據投資的一部分而獲得的美國公司股權和衍生資產。認股權證之公平值乃使用標的股票證券之最新市價及Black-Scholes期權定價模型估計。

版税權利-按公允價值計算

Assertio(Depomed)版税協議

2013年10月18日，公司與Assertio治療公司簽訂了版税購買和銷售協議(“Assertio版税協議”)。Depod，Inc.和Depo DR Sub，LLC(合稱“Assertio”)，據此，公司獲得了獲得Assertio許可的五種2型糖尿病產品銷售應支付的版税和里程碑的權利，以換取2.405億美元的現金支付。總代價為2.413億美元，其中包括向Assertio支付的2.405億美元現金和80萬美元的交易費用。

獲得的權利包括Assertio的特許權使用費和2013年10月1日及之後的里程碑付款：(A)Santarus公司。(“Santarus”)，後來被Salix製藥公司收購。(“Salix”)，其本身被Valeant製藥國際公司收購。(“Valeant”)於2018年7月更名為Bausch Health Companies Inc.。關於Glumetza(二甲雙胍HCL緩釋片)在美國的銷售(“Bausch Health”)；(B)默克公司(Merck&Co.，Inc.)關於Janumet的銷售^®Sitagliptin和二甲雙胍HCL緩釋片(Sitagliptin and Metformin HCL緩釋片)；(C)楊森製藥公司(Janssen Pharmtica N.V.)關於其批准的Invokana固定劑量組合的潛在發展里程碑和銷售情況^®(鈉葡萄糖協同轉運蛋白2(SGLT2)抑制劑Canagliflozin)和二甲雙胍緩釋片，以INVOKAMET XR銷售^®(D)勃林格Ingelheim和Eli Lilly and Company關於研究用固定劑量的藥物組合和延長釋放二甲雙胍的潛在發展里程碑和銷售情況，但須遵守Assertio與勃林格Ingelheim的許可協議，包括其批准的產品Jentadueto XR^®和Synjardy XR^®(E)LG生命科學及Bausch Health，分別負責在韓國及加拿大銷售二甲雙胍緩釋片。

2018年8月2日，本公司的全資附屬公司PDL Investment Holding，LLC(“PDLIH”)與Assertio訂立了對Assertio版税協議的修訂，PDL Investment Holding，LLC是本公司的全資附屬公司，亦是本公司根據Assertio版税協議來自本公司的受讓人。根據該修正案，PDLIH以2，000萬美元購買了Assertio在銷售Assertio許可的2型糖尿病產品時應支付的版税和里程碑付款中的所有剩餘權益。在修正案之前，Assertio版税協議規定，公司將收到根據Assertio與其被許可人之間的許可協議到期的所有版税和里程碑付款，直到公司收到的款項相當於其支付給Assertio的現金的兩倍，即大約4.81億美元，此後Assertio收到的所有淨付款將由公司和Assertio平分。修訂後，Assertio版税協議規定，公司將收到根據Assertio與其被許可人之間的許可協議到期的所有版税和里程碑付款。本公司已選擇繼續選擇公允價值期權，並按公允價值持有金融資產。

“Assertio版税協議”於下列較後日期後三週年終止：(A)2021年10月25日或(B)根據任何許可協議無需支付版税，且每項許可協議均已根據其條款到期。

2018年第三季度，公司確定其在Depo DR Sub，LLC的特許權使用費購買權益代表一個可變權益實體的可變權益。然而，本公司並無權力指導Depo DR Sub，LLC的活動，而該等活動對Depo DR Sub，LLC的經濟表現影響最大，亦不是Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC不會受到本公司的整合。截至2019年3月31日，公司的可變利益實體評估保持不變。

於2018年12月31日，連同上述修訂，本公司獲授權指導Depo DR Sub，LLC的活動，併為Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC須由本公司整合。於2019年3月31日，Depo DR Sub，LLC並無任何值得與本公司合併的資產或負債。

所取得的金融資產是一個單一的會計單位。所收購金融資產的公允價值是使用與每種特許產品所產生的預期未來現金流量有關的貼現現金流量分析確定的。該金融資產被歸類為公允價值等級中的第三級資產，因為該公司的估值使用了大量不可觀察的投入，包括對美國境外監管機構尚未批准的產品未來商業化的可能性和時機的估計。折現後的現金流是根據在大約九年的時間內銷售許可產品所產生的預期使用費計算的。使用的貼現率從10%到24%不等。在選擇適當的貼現率時需要作出重大判斷。在2019年3月31日，進行了一項評估，以評估可能影響金融資產公平市場價值的利率和一般市場條件。倘若這些貼現率增加或減少2.5%，有關資產的公允價值可能會分別減少2，260萬元或增加2，680萬元。聘請了一名第三方專家協助管理層編制其對預期未來現金流量的原始估計數，該估計數在2018年8月收購Assertio的迴歸權益後進行了更新。如果這些現金流量與這些估計值大不相同，則該資產的估計公允價值可能會發生變化。本公司定期評估預期未來現金流量，倘該等付款高於或少於其初步估計，或該等付款的時間與原先估計有重大不同，則本公司將調整該資產的估計公平價值。如預期的使用費增加或減少2.5%，有關資產的公允價值可分別增加或減少660萬元。

當該公司獲得Assertio特許權使用費時，Glumetza由Santarus銷售。2014年1月，Salix收購了Santarus，並承擔了Glumetza商業化的責任，這通常被認為是一個積極的發展，因為Salix在成功商業化治療方面擁有更大的銷售力量和記錄。2014年底，Salix就Glumetza和它商業化的其他藥品的分銷供應過剩以及導致供應過剩的做法作了若干披露，Salix的審計委員會正在根據相關會計做法對這些做法進行審查。由於這些披露以及公司無法直接獲得有關Glumetza在分銷渠道中的庫存水平的信息，公司開始審查Salix的所有公開聲明、可公開獲得的第三方處方歷史數據、分析師報告和其他相關數據來源。公司還聘請了第三方專家專門評估Glumetza在分銷渠道中的估計庫存水平，並確定這些庫存水平對預期未來現金流的潛在影響。薩利克斯於2015年4月初被Valeant收購。2015年年中，Valeant在Glumetza實施了兩次提價。於二零一五年年底，本公司聘請第三方專家評估Glumetza價格調整及通用等價物近期進入市場對預期未來現金流量的影響。根據所作的分析，管理層修訂了

2015年年底現金流量貼現分析中使用的基本假設。2013年2月，美國食品和藥物管理局(FDA)批准了一種相當於Glumetza的仿製藥，2016年8月，又批准了兩種與Glumetza相當的仿製藥進入美國市場。2016年2月，Lupin製藥公司，2017年8月，Teva製藥工業有限公司，和2018年7月，太陽製藥公司。(“Sun”)每一家公司都推出了一種通用的、同等的、經批准的產品。

2017年5月，本公司收到通知稱，Valeant的一家子公司已於2017年2月推出授權的通用等效產品，本公司根據與品牌Glumetza產品相同的條款收取該授權通用等效產品的版税，追溯至2017年2月。

2016年2月，應公司請求並根據“Assertio版税協議”，Assertio行使了對Glumetza特許權使用費的審計權。受聘進行特許權使用費審計的獨立審計師於2017年7月完成審核，根據審核結果，Assertio代表本公司於2017年9月7日對Valeant及其一家子公司提起訴訟，要求賠償未付的版税、費用和利息。ShareValeant(現為Bausch Health)，Assertio與本公司於2017年10月27日訂立和解協議，據此，雙方同意在損害賠償的情況下駁回訴訟，Valeant同意向Assertio支付1，300萬美元，並於2017年11月根據Assertio版税協議的條款向本公司全數轉讓和解付款。2018年10月，PDL提交了關於其打算在2016年1月1日至2018年12月31日期間行使“Assertio版税協議”規定的審計權的通知。

2018年9月30日，管理層在第三方專家的協助下重新評估了市場份額數據、總收入對淨收入調整假設和Glumetza需求數據。這些數據和假設是以現有但有限的信息為基礎的。2019年3月31日，管理層根據Glumetza的本期需求和供應數據以及Bausch Health推出的授權通用同等產品，更新了預期的未來現金流。

於2019年3月31日，本公司之現金流量貼現分析反映其對截至估值日期之未來現金流量(包括獲授權通用同等產品之未來現金流量)之預期。該公司繼續監測仿製藥競爭是否進一步影響Glumetza的銷售，從而影響支付給該公司的此類銷售的特許權使用費，以及已推出的授權仿製藥的影響。由於圍繞Bausch Health的營銷和定價策略的不確定性，以及Sun最近推出的仿製藥產品和仿製藥市場進入後有限的歷史需求數據，如果Glumetza及其授權的仿製藥同等產品的市場份額更快地減少或增加和/或淨定價進一步下降，公司可能需要進一步評估未來的現金流量。

2016年5月31日，公司收到一份通知，表明FDA批准Jentadueto XR用於2型糖尿病患者。2016年6月，根據“Assertio皇室協議”的條款，FDA批准該公司獲得600萬美元的里程碑資金。產品批准比最初預期的要早。根據FDA的批准和產品發佈的預期時間，公司在2016年6月30日調整了貼現現金流模型中使用的未來現金流和貼現率的時間。2017年底，管理層在第三方專家的協助下，重新評估了Jentadueto XR的現金流假設，並修訂了貼現現金流模型。於2019年3月31日，本公司的現金流量折現分析反映其對截至估值日期的未來現金流量的數額及時間的預期。

2016年9月21日，公司收到一份通知，表明FDA批准INVOKAMET XR用於2型糖尿病患者。根據Assertio版税協議的條款，該產品的批准促使公司獲得500萬美元的里程碑式付款。根據FDA的批准和產品發佈的時間，公司調整了2017年12月31日現金流量貼現模型中使用的未來現金流量和貼現率的時間。

2016年12月13日，公司收到一份通知，表明FDA批准Synjardy XR用於2型糖尿病患者。根據Assertio版税協議的條款，該產品的批准促使該公司獲得600萬美元的里程碑式付款。根據FDA的批准和Boehringer Ingelheim於2017年4月推出的Synjardy XR，公司調整了折現現金流模型中使用的未來現金流和貼現率的時間(2017年12月31日)。

截至2019年3月31日，本公司綜合資產負債表所載所收購資產之公平值為2.638億美元，最高虧損為2.638億美元。

Viscogliosi兄弟皇室協議

於二零一四年六月二十六日，本公司與Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)訂立版税購銷協議(“VB版税協議”)，據此VB向本公司轉讓一項因銷售已獲VB持有並由Paradigm Spine商業化的FDA事先批准的脊椎植入物而收取應付使用費的權利，LLC(“Paradigm Spine”)，換取1 550萬美元的現金付款，減去手續費。

獲得的版税權利包括從2014年4月1日起和2014年4月1日之後累積的版税。根據VB版税協議的條款，公司根據VB與Paradigm Spine之間的某些技術轉讓協議收取所有應向VB支付的版税款項，直至公司收到的款項相當於向VB支付的現金的2.3倍，之後收取版税的所有權利將退還VB。VB以指定金額回購版税權利的能力於2018年6月26日到期。

版税權利於2019年3月31日的公平價值乃使用與預期未來現金流量有關的貼現現金流量分析釐定。該資產被歸類為第三級資產，因為該公司的估值使用了大量不可觀察的投入，包括對許可產品未來銷售的可能性和時機的估計。折現後的現金流是根據在大約十年的時間內銷售許可產品所產生的預期使用費計算的。貼現率為15.0%。在選擇適當的貼現率時需要作出重大判斷。如果這項貼現率增加或減少2.5%，這項資產的公允價值可能會分別減少130萬元或增加160萬元。如預期的使用費增加或減少2.5%，有關資產的公允價值可分別增加或減少40萬元。在認為必要時，聘請第三方專家協助管理層編制其對預期未來現金流量的估計。倘該等現金流量與本公司之估計有顯著差異，則該資產之公平價值可能會有所變動。在每個報告所述期間，進行了一次評價，以評估這些估計數、使用的貼現率和影響公平市場價值的一般市場條件。

截至2019年3月31日，本公司綜合資產負債表中報告的所收購資產的公允價值為1，420萬美元，最高虧損敞口為1，420萬美元。

密歇根大學版税協議

2014年11月6日，公司收購了密歇根大學董事(“U-M”)在Cerdelga的全球版税權益的全部版税付款的一部分。^®公司(Eliglustat)根據與U-M簽訂的版税購買和銷售協議(“U-M版税協議”)支付6，560萬美元。根據U-M版税協議的條款，公司收取根據U-M與賽諾菲公司(“Gzyme”)的許可協議到期的所有版税的75%，直到許可的專利到期為止，不包括任何專利期限的延長。Cerdelga是Gzyme公司開發的一種治療成人Gaucher病1型的口服療法。Cerdelga於2014年8月在美國獲得批准，於2015年1月在歐洲聯盟獲得批准，並於2015年3月在日本獲得批准。此外，其他監管機構正在審查Cerdelga的營銷申請。雖然美國、歐洲聯盟和日本的銷售申請已獲批准，但一些國家的國家定價和償還決定被推遲。如有需要，本公司會聘請第三方專家協助管理層編制其對預期未來現金流量的估計。根據所進行的分析，管理層修訂了貼現現金流量分析中使用的基本假設。截至2019年3月31日，公司的現金流量貼現分析反映了公司對未來現金流量的數量和時間的預期。

版税權利在2019年3月31日的公允價值是通過使用與預期未來將收到的現金流量相關的貼現現金流分析確定的。該資產被歸類為第三級資產，因為該公司的估值使用了大量不可觀察的投入，包括對許可產品未來銷售的可能性和時機的估計。折現後的現金流是根據在大約三年的時間內銷售許可產品所產生的預期特許權使用費計算的。使用的貼現率約為12.8%。在選擇適當的貼現率時需要作出重大判斷。如果這項貼現率增加或減少2.5%，這項資產的公允價值可能會分別減少100萬元或增加110萬元。如預期的使用費增加或減少2.5%，有關資產的公允價值可分別增加或減少60萬元。在認為必要時，聘請第三方專家協助管理層編制其對預期未來現金流量的估計。該資產的公允價值在下列情況下可能會發生變動：

這些現金流量與公司的估計相差很大。在每個報告所述期間對這些估計數、使用的貼現率和影響公平市價的一般市場條件進行評價。

截至2019年3月31日，本公司綜合資產負債表中報告的所收購資產的公允價值為2，510萬美元，最大損失敞口為2，510萬美元。

AcelRx版税協議

2015年9月18日，公司與AcelRx製藥公司的全資子公司ARPI LLC簽訂了特許權使用費權益轉讓協議(“AcelRx版税協議”)。(“AcelRx”)，據此，公司獲得了收取部分版税和Zalviso銷售的某些里程碑付款的權利^®AcelRx的商業夥伴Grünenthal在歐洲聯盟、瑞士和澳大利亞推出了舒芬太尼舌下片劑系統，以換取6500萬美元的現金支付。根據AcelRx版税協議的條款，公司收到所有版税付款的75%和根據AcelRx與Grünenthal的許可協議到期的前四個商業里程碑付款的80%，直到(I)公司收到的款項相當於AcelRx支付給AcelRx的現金的三倍和(Ii)許可專利到期為止。2015年9月，Zalviso獲得了歐盟委員會(EuropeanCommission)的營銷批准。Grünenthal在2016年第二季度推出了Zalviso，該公司在2016年第三季度開始收取版税。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司確定其AcelRx版税協議項下的版税權利代表可變權益實體中的可變權益。然而，公司無權指導對ARPI有限責任公司的經濟業績影響最大的活動，也不是ARPI有限責任公司的主要受益人；因此，ARPI有限責任公司不受公司合併的影響。

版税權利在2019年3月31日的公允價值是通過使用與預期未來將收到的現金流量相關的貼現現金流分析確定的。該資產被歸類為第三級資產，因為該公司的估值使用了大量不可觀察的投入，包括對許可產品未來銷售的可能性和時機的估計。折現後的現金流是根據在大約14年的時間內銷售許可產品所產生的預期特許權使用費計算的。使用的貼現率約為13.4%。在選擇適當的貼現率時需要作出重大判斷。倘若這項貼現率增加或減少2.5%，該資產的公允價值可能會分別減少990萬元或增加1，220萬元。如預期的使用費增加或減少2.5%，有關資產的公允價值可分別增加或減少180萬元。在認為必要時，聘請第三方專家協助管理層編制其對預期未來現金流量的估計。倘該等現金流量與本公司之估計有顯著差異，則該資產之公平價值可能會有所變動。2019年3月31日，管理層對這些估計數、使用的貼現率和一般市場條件進行了評估，以確定該資產的公平市場價值，並對每個報告期進行了這樣的評估。於2019年3月31日，本公司的現金流量折現分析反映其對截至估值日期的未來現金流量的數額及時間的預期。

截至2019年3月31日，根據本公司綜合資產負債表之報告，所收購資產之公平值為7，250萬美元，最高虧損為7，250萬美元。

凱貝拉皇室協議

二零一六年七月八日，本公司與一名人士訂立專營權費購買及銷售協議，據此，本公司取得該名人士因出售Kybella而收取若干專營費的權利。^®根據產品銷售目標，Allergan公司將以950萬美元的現金支付，以及高達100萬美元的未來里程碑付款。2016年第三季度，公司開始收到特許權使用費。

版税權利在2019年3月31日的公允價值是通過使用與預期未來將收到的現金流量相關的貼現現金流分析確定的。該資產被歸類為第三級資產，因為該公司的估值使用了大量不可觀察的投入，包括對許可產品未來銷售的可能性和時機的估計。折現後的現金流是根據許可產品在大約七年的時間內銷售所產生的預期使用費計算的。使用的貼現率約為14.4%。在選擇適當的貼現率時需要作出重大判斷。倘若這項貼現率增加或減少2.5%，該資產的公允價值可能會分別減少少於10萬元或增加少於10萬元。如預期的使用費增加或減少2.5%，有關資產的公允價值可分別增加或減少少於10萬元。聘請了一名第三方專家提供協助。

在認為必要時，管理部門應編制其對預期未來現金流量的估計數。倘該等現金流量與本公司之估計有顯著差異，則該資產之公平價值可能會有所變動。在每個報告所述期間對這些估計數、使用的貼現率和影響公平市價的一般市場條件進行評價。

截至2019年3月31日，根據本公司綜合資產負債表之報告，所收購資產之公平值為60萬美元，最高虧損為60萬美元。

下表彙總了截至2019年3月31日的三個月的第3級版權權資產和收入中包含的損益的變化：

下表彙總了截至2019年3月31日的三個月中第3級負債的變化以及包括在收益中的損益：

______________

列入每個期間收益的第3級資產變動的損益在“版税權利-公允價值的變化”中列報，第3級負債變動產生的損益列入每個期間的收益的“週年付款和或有代價的公允價值變動”中，列示如下：

在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產/負債

本公司於某些事件發生時重新計量某些資產及負債的公允價值。該等資產包括長期資產(包括物業及設備及無形資產)及170萬股Alphaeon A類普通股，該等資產乃由本公司於收購LENSAR前向LENSAR提供貸款而收取。在截至2018年6月30日的三個月內，本公司記錄的Noden無形資產減值費用為1.523億美元，這與在美國推出一種通用阿利斯基倫的可能性增加有關。由於這項減值費用是根據資產的估計公允價值計算的，這些無形資產的剩餘賬面價值被確定為4 010萬美元。公允價值計算包括第3級輸入。本公司於Alphaeon之投資於2019年3月31日及2018年12月31日之賬面值為660萬美元，按每股估值3.84美元計算，該估值乃根據收購股份時進行之估值而釐定。由於alphaeon的股票不公開交易，公司對alphaeon的投資價值並不容易確定。公司通過在每個報告期進行定性評估來評估這項投資的公允價值。如果這種定性評估的結果表明公允價值低於賬面價值，則將投資記入其公允價值。自本公司收購該等股份後，並無減記該等股份。這項投資包括在其他長期資產中。關於Alphaeon投資的更多信息，見附註7“附註和其他長期應收款”。

不受公允價值確認的資產/負債

下表按估值等級列出不受公允價值確認的資產和負債的公允價值：

在截至2018年12月31日的年度內，公司在CareView Communications，Inc.的應收票據中記錄了820萬美元的減值虧損。(“CareView”)。截至2019年3月31日止期間，應收票據並無減值虧損。

截至2019年3月31日和2018年12月31日，Hyperion催化國際公司的估計公允價值。(“Hyperion”)應收票據和CareView應收票據是使用一個或多個貼現現金流模型確定的，其中包括預期本金和利息付款。此外，在截至2018年12月31日的年度內，CareView應收票據的公允價值還考慮了利用小型保健技術公司第三方收入倍數收回應收票據餘額的可能性。截至2019年3月31日和2018年12月31日，Wellstat Diagnostics應收票據的估計公允價值是使用資產方法和與基礎抵押品相關的貼現現金流模型確定的，並根據出售資產的估計成本進行了調整。

本公司於認為有需要時聘請第三方估值專家，以協助評估其投資及估計某些投資之公平值所需之相關投入。公司確定其應收票據資產為第3級資產，因為公司的估值使用了大量不可觀察的投入，包括對未來收入的估計、貼現率、對結算的預期、最終價值、所需收益和相關抵押品的價值。為了支持估計的公允價值計量，本公司考慮了與高收益指數相關的投資和當前衡量標準的前瞻性表現，並審查了專業金融公司和風險投資公司在不同行業和類似行業發行的債券的條款和收益。

CareView應收票據基本上由CareView的所有資產和股權作為擔保。Wellstat Diagnostics應收票據主要由Wellstat Diagnostics的所有資產擔保，並由Wellstat診斷擔保人提供擔保(如附註7“票據和其他長期應收賬款”中所定義)。

於2019年3月31日，本公司其中一項應收票據資產之賬面值與其估計公允價值不同。這是在估計抵押品的公允價值時使用的投入的結果，包括估價、抵押品資產的預計現金流量和在進行貼現現金流量分析時使用的貼現率。

本公司可換股優先股之公平值乃按市場報價釐定。

下表顯示在確定減值應收票據投資的估計公允價值時使用的大量不可觀察的投入：

5。現金及現金等價物

 

截至2019年3月31日和2018年12月31日，本公司已將其超額現金餘額主要投資於現金和貨幣市場基金。

下表按報告為現金及現金等價物的重要投資類別彙總了本公司截至2019年3月31日和2018年12月31日的現金及現金等價物的攤銷成本和公允價值：