美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

(第一標記)

截至2019年3月31日止的季度

或

For the transition period from                      to                     

佣金檔案號碼：1-12139

 

密封空氣公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

 

登記電話號碼，包括區號：(980)221-3235

通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去的90天中，這種報税要求一直受到這種要求的制約。

通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，每一個交互數據文件需要提交和張貼在前12個月內(或在較短的時間內，註冊人被要求提交和發佈這些文件)，根據條例第405條(本章第232.405節)提交和張貼規則232.405(或在較短的時間內，註冊人被要求提交和發佈這些文件)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。休斯

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。

截至2019年4月29日，共有155，703，682股註冊人普通股，票面價值為每股0.10美元，已發行和未發行。

關於前瞻性聲明的警告通知

本報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”中關於我們業務、合併財務狀況和經營結果的“安全港條款”所指的“前瞻性陳述”。美國證券交易委員會(SEC)鼓勵公司披露前瞻性聲明，以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景，並做出明智的投資決定。前瞻性聲明受到風險和不確定因素的影響，其中許多是我們無法控制的，這可能導致實際結果與這些聲明大不相同。因此，您不應該依賴這些前瞻性聲明中的任何一個.前瞻性陳述可以用“預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“意願”、“潛力”、“尋求”等詞語來識別。“預測”、“可能”、“意志”以及類似的對未來時期的引用。本報告中除歷史事實陳述外，關於我們的戰略、前景、財務狀況、業務、成本、計劃和目標的所有陳述都是前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括，除其他外，我們就預期的未來運營結果所作的陳述、對重組和其他方案結果的預期、預計的資本支出水平以及對索賠、訴訟、環境費用、或有責任以及政府和監管調查和程序對我們財務狀況的影響的預期。

以下是我們認為可能導致實際結果與我們前瞻性聲明中的結果大相徑庭的重要因素：全球經濟和政治狀況、貨幣兑換和貶值效應、原材料定價和供應的變化、競爭條件、新產品供應的成功、消費者偏好、與動物和食品有關的健康問題的影響、流行病、能源成本的變化，環境問題、我們重組活動的成功、我們的財務增長、盈利能力、現金產生和製造戰略的成功以及我們降低成本和生產力的努力、我們信用評級的變化、與和解協議有關的税收優惠(如我們關於2018年12月31日終了年度10-K表年度報告所界定的那樣)、管制行動和法律事項，以及提交證交會的2018年12月31日終了年度報告第一部分第1A項“風險因素”中提及的其他信息，根據我們關於表格10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告的修訂和更新，我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎，並且只在作出該報告的日期之前發言。我們不承擔任何義務公開更新任何前瞻性的聲明，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因，都可能不時作出。

非美國公認會計原則信息

我們提供符合美國公認的會計準則(“美國公認會計準則”)的財務信息。我們還提供不符合美國GAAP的財務信息，我們稱之為非美國GAAP，因為我們的管理層認為這對投資者是有用的。此外，管理層還使用非美國公認會計準則(GAAP)評估和分析我們的經營業績，以及其他數據，作為制定年度預算和預測、評估財務業績、提供指導和與同行進行財務業績比較的內部衡量標準。非美國GAAP信息作為分析工具具有侷限性，不應孤立於或替代美國GAAP信息。它並不代表任何類似的美國GAAP信息，也不是我們在美國GAAP下的表現指標。我們提出的非美國公認會計原則財務措施可能無法與其他人使用的類似名稱的計量方法相媲美。投資者被告誡不要過度依賴這些非美國公認會計準則的措施。此外，還敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國公認會計原則財務措施所作的調整，以得出這些非美國公認會計原則的財務措施。見注6，“各部分，“關於精簡合併財務報表的説明和我們管理層關於財務狀況和業務結果(”MD&A“)的討論和分析，以便我們的美國GAAP財務措施與非美國GAAP財務措施進行調節。5.沒有不合理的努力，就無法獲得公認會計原則的措施。

我們的管理層可以根據美國公認會計原則和非美國公認會計原則來評估我們的財務業績。非美國公認會計原則的財務措施為管理層提供了更多的手段，以瞭解和評估我們正在進行的業務的核心運營結果和趨勢，方法是消除某些一次性費用和/或收益(這些費用和/或收益可能不會在提交的每一段時間內發生)，以及管理層認為否則可能會使我們與前期和同行比較困難的其他項目，模糊當前業務的趨勢，或降低管理層作出有用預測的能力。

我們的非美國公認會計準則的財務措施也可以考慮在計算我們的業績措施，由我們的組織和薪酬委員會的董事會，以確定獎勵薪酬。上述非美國公認會計準則的財務指標不包括我們認為是某些特定項目(“特殊項目”)的項目，例如重組費用、與收購和剝離有關的成本、特別税收項目(“税收特別項目”)和某些其他罕見或一次性項目。我們根據個別情況評估不尋常或特殊的物品。為了確定我們的非美國公認會計原則的財務措施，我們對是否排除不尋常或特殊項目的評估考慮了該項目的數量和質量方面，除其他外，包括(一)其性質，(二)它是否與我們正在進行的業務活動有關，以及(Iii)我們是否預期這會作為我們正常業務的一部分而定期進行。

公司使用調整後的EBITDA(一種非美國GAAP財務措施)衡量部門業績。調整後的EBITDA定義為利息支出、税收、折舊和攤銷前的收益，經調整以排除特殊項目的影響。

調整後的淨利潤和調整後的每股收益(“調整後每股收益”)也被公司用來衡量公司的整體業績。調整後的淨利潤定義為美國公認會計準則持續經營的淨收益，不包括特殊項目的影響，包括任何税收特別項目的費用或收益。調整後的每股收益被定義為我們調整後的淨收益除以稀釋後的流通股數。

我們還提供調整後的所得税税率或規定(“調整税率”)。調整税率是我們的美國公認會計準則有效税率的一種衡量方法，調整後的税率不包括在我們的調整淨收益和調整後的每股收益指標之外的特殊項目中的税收影響，以及任何税收特別項目的費用或收益。調整後的税率是對我們核心業務徵税的一個指標。特別項目發生的具體國家的税收情況和有效税率將決定調整税率的影響(正面或負面)。

在我們的“按地理區域分列的淨銷售額”、“按部分分列的淨銷售額”以及以下一些討論和表格中，我們排除了在列報淨銷售信息時外幣換算的影響，我們將其定義為“常數美元”，並排除了採購和資產剝離活動以及在提供淨銷售信息時外幣換算的影響，我們把它定義為“有機”淨銷售額的變化(不包括外幣兑換和收購以及資產剝離活動的影響)是非美國通用會計準則的財務措施。作為一個世界性的企業，當我們看到我們的結果和計劃我們的策略時，考慮到外幣換算的影響是很重要的。然而，我們不能控制外幣匯率的變化。因此，當我們的管理層看我們的財務業績來衡量我們業務的核心表現時，我們可以通過將我們的當期業績按前期外幣匯率換算來排除外幣換算的影響。在確定激勵報酬時，也可以排除外幣折算的影響。因此，我們的管理層認為，這些報告在內部是有用的，對投資者也可能有用。

我們沒有為最直接可比的美國公認會計原則財務措施提供指導，因為如果沒有不合理的努力，就無法獲得這些措施，因為某些特殊項目具有高度的變異性、複雜性和低能見度，包括企業處置的損益、某些法律或税務程序的最終結果，外幣損益和其他不尋常損益。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對我們按照美國公認會計原則計算的結果具有重要意義。

 

合併資產負債表

 

見所附精簡合併財務報表的説明。

 

精簡的業務綜合報表

 

 

見所附精簡合併財務報表的説明。

 

綜合收入(損失)合併表

 

 

見所附精簡合併財務報表的説明。

股東赤字合併簡表

見所附精簡合併財務報表的説明。

現金流動彙總表見所附精簡合併財務報表的説明。

精簡合併財務報表附註(未經審計)

附註1組織和列報依據

組織

我們是食品安全保障和產品保護方面的全球領先企業。我們服務於一系列終端市場，包括食品和飲料加工、食品服務、零售、商業和消費者應用。我們的重點是通過與客户合作，實現高質量、有利可圖的增長和增加盈利能力，提供創新的、可持續的包裝解決方案，解決他們最複雜的包裝問題，併為他們創造差異價值。我們通過我們的標誌性品牌、差異化技術、領先的市場地位、全球規模和市場準入以及良好的客户關係來做到這一點。

我們主要通過兩家全資子公司，Cryovac，LLC和密封空氣公司(美國)來經營我們的業務.在本報告中，當我們提到“密封空氣”、“公司”、“我們”或“我們”時，我們指的是密封空氣公司和我們的所有子公司，除非上下文中另有説明

提出依據

我們精簡的綜合財務報表包括公司和我們子公司的所有賬目。我們已經消除了公司間所有重要的合併交易和餘額。管理層認為，為公允列報截至2019年3月31日的精簡綜合資產負債表和截至2019年3月31日為止的三個月的精簡綜合業務報表，對截至2019年3月31日和2018年3月31日為止的三個月進行了必要的調整，其中僅包括正常的經常性應計項目。我們編制的截至2019年3月31日的三個月業務合併報表和2019年3月31日終了的三個月現金流動精簡綜合報表所載的結果不一定表明全年的預期結果。除每股金額外，所有數額均為百萬元，並因四捨五入而近似。前一期間的一些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍單獨或總體而言，對我們精簡的合併財務狀況、業務結果或現金流動沒有重大影響。

我們精簡的綜合財務報表是根據證券交易委員會的臨時報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，通常由美國GAAP要求的年度腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。按照美國公認會計準則編制精簡的合併財務報表需要管理層作出影響報告數額的估計和假設，並在我們的精簡綜合財務報表和附註中披露或有數額。實際結果可能與這些估計不同。

我們負責未經審計的合併財務報表和附註，包括在本報告。由於這些是精簡的財務報表，應結合我們截至2018年12月31日會計年度的表10-K年度報告(“2018 Form 10-K”)中所載經審計的合併財務報表和附註以及其他公開提交給證券交易委員會的文件中所載的信息一併閲讀。

作為公司重新發明SEE戰略的一部分，我們已經評估並調整了我們的區域運營模式。在截至2019年3月31日的三個月內，我們的地理區域是：北美、EMEA、南美洲和APAC。我們的北美業務包括加拿大、美國、墨西哥和中美洲。墨西哥和中美洲以前包括在拉丁美洲。EMEA由歐洲、中東、非洲和土耳其組成。APAC指的是我們的亞太區域，包括大中華、印度、東南亞、日本、韓國、澳大利亞和新西蘭。

通貨膨脹和貨幣波動的影響

阿根廷

阿根廷的經濟和政治事件繼續使我們面臨更高的外匯兑換風險。截至2018年7月1日，阿根廷被美國公認會計準則指定為高度通貨膨脹的經濟體，美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷子公司的功能貨幣。所有以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債都按照我們現有的匯率重新計量為美元，匯率的任何變化都反映在應付外匯損失內的外匯交易淨損失中。

對高度通貨膨脹的經濟體的簡明扼要的綜合業務報表。在截至2019年3月31日的三個月中，該公司記錄了與阿根廷有關的70萬美元的重計量損失。

附註2最近採用和發佈的會計準則

最近採用的會計準則

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02、租約(主題842)、(“ASU 2016-02”)，並隨後發佈了隨後對初步指導意見的修正。此ASU要求一個實體承認使用權，資產(ROU)和租賃責任，所有租約的期限超過12個月。費用的確認、計量和列報將取決於將相關租賃歸類為融資或經營。按照收入確認指南對出租人的會計進行了類似的修改.這些修訂還要求對租賃安排作出某些數量和質量上的披露。租賃將被歸類為財務或經營，分類影響到損益表中費用確認的模式和分類。新標準於2019年1月1日對我們生效。

實體需要採用ASC 842，使用修改的回顧性轉換方法。禁止完全追溯性過渡。該指南允許一個實體在財務報表中提出的最早比較期開始時或在通過期間開始時(即生效日期)適用該標準的過渡規定。我們在新標準生效之日採用了新標準。

新標準為過渡時期提供了若干可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了“一攬子實用權宜之計”，這樣我們就可以不根據新標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。我們並沒有選擇在土地地役權方面使用事後的權宜之計或實際的權宜之計，後者並不適用於我們。

新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着，對於符合條件的租約，我們將不承認ROU資產或租賃負債，這包括不承認ROU資產或對那些轉型期資產的現有短期租約的租賃負債。我們還選擇了實用的權宜之計，不將所有租約的租賃部分和非租賃部分分開，這意味着與非租賃部分有關的所有固定或實質上固定的考慮將作為我們的租賃組成部分的一部分，用於資產負債表目的。

在截至2019年3月31日的3個月內，我們根據我們精簡的綜合資產負債表上現有經營租賃剩餘最低租金的現值，確認了7 840萬美元的額外經營租賃負債和相同數額的ROU資產。見“精簡綜合財務報表説明”附註4，“租約”，以作更多的租賃披露。

2018年10月，FASB發佈了2018-16年衍生工具和套期保值(主題815)，將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為套期保值會計基準利率(“ASU 2018-16”)。ASU 2018-16將基於擔保隔夜融資利率的隔夜指數互換利率添加到美國基準利率清單中，這些利率符合在ASC 815範圍內進行對衝的資格。該協會將擔保隔夜融資利率命名為倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的首選參考利率。該指南適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。該公司於2019年1月1日採用ASU 2018-16。收購案並沒有影響公司精簡的綜合財務業績。

2018年2月，FASB發佈了2018-02年“損益表-報告綜合收入”(專題220)：從累計其他綜合收入中重新分類某些税收影響(“2018-02年”)。由於“美國減税和就業法”(“TCJA”)，該ASU的發佈為實體提供了將累積的其他綜合收入中的擱淺税收影響重新歸類為留存收益的選擇。該公司選擇在2018年10月1日早期採用ASU 2018-02，其中影響適用於收養期。作為收養的一部分，公司選擇將TCJA的税收影響從累積的其他綜合虧損(“AOCL”)改為留存收益。2018-02年ASU的通過導致1 340萬美元的收入從AOCL改敍為留存收益，原因是TCJA在2018年12月31日終了期間被記錄為擱淺的税收影響。受TCJA影響的AOCL主要餘額是未確認的養卹金項目和衍生工具的未確認收益(損失)。

最近發佈的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-親善和其他-內部使用軟件(分主題350-40)，客户對服務合同雲計算安排所產生的實施成本的會計核算(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15對ASC 350-40進行了修正，並將實施雲計算安排所需費用的核算與開發或獲取內部使用軟件相關成本資本化的指南與服務合同相一致。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。允許提前收養，包括在任何過渡時期收養。我們目前正在評估ASU 2018-15將對公司精簡的綜合財務業績產生的影響。

2018年8月，FASB發佈了2018-14年ASU-補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分議題715-20)、披露框架-對確定福利計劃(ASU 2018-14)披露要求的修改(“ASU 2018-14”)。ASU 2018-14消除、增加和澄清與確定福利計劃和其他離職後計劃有關的某些披露要求。該指南適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許在財務報表尚未印發或可供發佈的報告期間儘早採用。我們不認為ASU 2018-14的採用將對公司的精簡合併財務報表產生影響，但新的和擴大的披露除外。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，披露框架-對公允價值計量披露要求的修改(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修訂了ASC 820的公允價值計量披露要求，包括新的、取消的和修改的披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括中期。在本ASU發佈後，允許儘早通過，包括尚未發佈或提供財務報表供發佈的中期財務報表。如果儘早通過，允許實體提前採納已取消或修改的披露要求，並將新披露要求的通過推遲到生效之日。我們不認為ASU 2018-13的採用將對公司的精簡合併財務報表產生影響，但新的和擴大的披露除外。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13、金融工具-信貸損失(主題326)、金融工具信用損失計量(“ASU 2016-13”)，並隨後發佈了對初步指導意見的修正。ASU 2016-13要求各實體根據包括歷史經驗、當前狀況在內的預期損失模型，衡量在報告日持有的大多數金融資產的所有預期信貸損失。以及合理和可支持的預測。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成其信用損失估計。ASU還要求加強披露，以幫助財務報表用户更好地理解用於估算信用損失的重要估計和判斷，以及實體投資組合的信貸質量和承保標準。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度期間，包括這些財政期間內的中期。各實體可在2018年12月15日以後開始的會計年度採取較早的措施，包括在這些財政年度內的過渡時期。我們目前正在評估這一新的標準更新，但我們預計這不會對公司精簡的綜合財務結果產生實質性影響。

注3收入確認，與客户的合同

創收活動説明

我們在世界各地僱用銷售、營銷和客户服務人員，他們向和/或通過大量分銷商、製造者、轉換器、電子商務和郵購履行公司、合同包裝公司以及直接向最終用户銷售和推銷我們的產品和服務，如食品加工商、食品服務企業、超市零售商、製藥公司、醫療保健設施，醫療器械製造商和其他製造商。

如“精簡綜合財務報表説明”附註6“部分”所述，我們的報告部分包括：食品護理和產品護理。我們的食品護理應用程序主要是直接出售給最終客户，而我們的大部分產品護理產品是通過商業供應經銷商銷售。

食品護理：

食品護理公司主要為易腐爛的食品加工者提供服務，主要是在新鮮紅肉、燻肉和加工肉類、家禽和乳製品(固體和液體)市場，並在其目標應用方面保持領先地位。食品護理公司提供綜合包裝材料和設備解決方案，以提供食品安全、保質期延長和總成本優化，並提供創新的、可持續的包裝，使客户能夠降低成本並在市場上提升自己的品牌。

產品護理：

產品護理包裝解決方案廣泛應用於許多全球市場，對電子商務、電子和工業製造業尤其有價值。產品護理解決方案的目的是保護有價值的貨物在運輸，並推動我們的客户卓越的運作，提高他們的訂單履行速度，同時儘量減少材料使用，尺寸重量和包裝勞動要求。2017年收購Fagerdala和2018年收購法新社，使我們能夠通過統包、定製、組裝解決方案，進一步擴大我們在電子、交通和工業市場上的防護包裝解決方案。

產品護理受益於電子商務的持續擴張，貨運成本的增加，勞動力的稀缺，以及對更可持續包裝的需求增加。產品護理解決方案主要通過供應分銷商銷售給商業/工業終端用户。此外，產品護理解決方案還直接出售給製造商、原始設備製造商、合同製造商、第三方物流合作伙伴、電子商務/履行業務以及各種零售中心。產品護理解決方案是在行業領先品牌下銷售的，包括泡泡包衣。^®冷凍包裝^®性能收縮膜，Instapak^®聚氨酯泡沫塑料包裝系統^®懸浮和保持包裝。

採用ASU 2014-09年與客户簽訂合同的收入(主題606)

2018年1月1日，該公司通過了ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(主題606)，以及隨後對最初指南的修正，總稱為主題606。該公司採用了新的收入確認標準，採用了修改後的追溯方法，並在採用之日對留存收益進行了累積效應調整。專題606的通過對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響，但新的和擴大的披露除外。然而，由於專題606和以前的會計準則之間的差異，在通過專題606之前的報告期可能無法比較。

與客户確定合同：

就密封空氣而言，確定一項安排是否符合專題606下合同的定義，取決於它是否規定了可強制執行的權利和義務。雖然可執行性是一個法律問題，但我們認為，合同中可強制執行的權利和義務必須是實質性的，才能使合同處於主題606的範圍之內。也就是説，對不遵守義務的懲罰必須相對於最低限度的義務而言是重大的。固定或最低購買義務與處罰不遵守是最常見的例子，實質性可強制執行的權利，在我們的合同。我們確定合同條款是合同條款所概述的可執行期。這意味着，在許多情況下，合同中所述術語不同於可執行期限。在滿足最低採購義務之後，隨後的銷售按定購單作為單獨的合同處理。如果不存在最低採購義務，則每個定購單都代表合同。

履行義務：

確定為不同性能義務的最常見的貨物和服務是消耗品/材料、設備銷售和維修。在主題842的範圍內，免費租借設備和租賃設備通常被確定為單獨的租賃部分。在大多數情況下，與客户簽訂的合同中承諾的其他貨物或服務不代表履行義務，因為它們既不是單獨的，也不是不同的，或者在合同中不是實質性的。

交易價格和可變因素：

密封空氣公司在與客户簽訂的合同中有多種不同的考慮因素，包括回扣和其他折扣。密封空氣估計可變的考慮使用期望值法或最有可能的數量方法，如標準所述。我們在交易價格中包括一些或全部可變的考慮，估計的程度是，在隨後解決與可變考慮有關的不確定性時，所確認的累積收入數額很可能不會發生重大逆轉。

對於所有包含可變考慮形式的合同，合同開始時密封空氣估計數，並在整個合同期限內定期進行，客户將在某一特定時期內購買多少貨物和/或服務，並根據可變考慮類型的結構確定向客户支付多少折扣或多少考慮密封空氣能夠從客户收回。在大多數情況下，與客户簽訂的合同中的可變考慮會導致通過密封空氣支付給客户的金額。密封空氣根據每個報告所述期間估計數的任何變化調整合同交易價格，並對

先前確認的收入數額。當與客户簽訂的合同包含最低購買義務時，密封空氣只有可強制執行的權利，才能通過合同的可執行條款對最低購買義務中承諾的價格金額進行強制執行。這一數額的考慮加上任何可變的考慮，構成了合同的交易價格。

回扣及其他津貼的收費，在有關收入入賬期間，按權責發生制確認為從收入中扣除。當我們估計我們的回扣應計額時，我們會考慮到針對客户的合同承諾，包括規定的回扣率和實際支付的回扣的歷史。我們的應計退税在每個報告所述期間進行審查，並作出調整，以反映當時可用的數據。我們調整權責發生制，以反映估計數額和實際數額之間的任何差異。這些交易價格的調整影響了我們在調整期間確認的淨銷售額。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，前幾個報告所述期間履行的履約義務確認的收入分別為110萬美元和200萬美元。

如果公司預計從貨物或服務的轉讓到支付該商品或服務之間的期限為一年或一年以下，則公司在與客户簽訂的合同中不調整對重要融資部分的影響的考慮。大多數合同都是這樣。

向客户徵收並匯給政府當局的銷售税按淨額記帳，因此不包括在精簡的綜合業務報表上的銷售淨額。

交易價格分配：

密封空氣通過首先尋找以獨立方式出售的履約義務的可觀察銷售價格來確定履約義務的獨立銷售價格。如果沒有一個可觀察到的價格，我們將使用以下三種方法中的一種來估算履約義務的獨立銷售價格：調整後的市場評估法、預期成本加保證金法和剩餘法。

密封空氣通常在合同中向客户提供與購買的消耗品數量有關的回扣。我們認為，這種形式的可變考慮只應分配給消耗品，因為所有可變的考慮涉及客户購買和密封空氣努力提供消耗品。此外，密封空氣有許多合同，價格與第三方指數掛鈎.我們認為，指數定價的變異性應該專門分配給消耗品，因為這些合同中的定價公式與生產消耗品的成本有關。

控制權移交：

收入是在控制權轉移給客户時確認的。消耗品和設備銷售收入是根據裝運條件確認的，這是客户獲得承諾貨物控制權的時間點。維護收入是確認直線的基礎上，努力水平是一致的，在合同期間。與客户簽訂的合同中的租賃部分按照主題842予以確認。

分類收入

截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中，按分部和地理區域彙總的客户合同收入如下：

合同餘額

除設備應計項目外，履行一項履約義務的時間與記帳和付款之間的時間是密切一致的。設備權責發生制是一種合同要約，根據該合同，客户被激勵使用部分消耗品交易價格用於今後的設備採購。包括設備權責發生制在內的長期合同在收取現金和履行履約義務之間產生了時間差，從而產生了合同責任(未賺得的收入)。截至2019年3月31日和2018年12月31日，因與客户簽訂合同而產生的合同負債期末餘額如下：

在截至2019年3月31日和2018年3月31日終了的三個月中確認的收入分別為80萬美元和70萬美元，其中包括在本報告所述期間開始時合同負債餘額中的收入。這一收入的主要驅動因素是履行了設備履約義務。

合同負債餘額為遞延收入，主要與設備應計項目有關。2019年和2018年增加到遞延收入的原因是最近簽訂的新合同和現有協議的數量。

剩餘的履約義務

我們可執行的合同義務往往是短期性質的，下表不包括任何剩餘履約義務的交易價格，這些義務是合同的一部分，預期期限不到一年。此外，下表彙總了與客户簽訂的截至2019年3月31日尚未履行的履約義務或部分履約義務合同的估計交易價格，以及預計確認該交易價格的時間。

為取得或履行合同而確認的成本資產

本公司將履行合同的增量成本確認為資產，如果這些增量成本預計將被收回，與合同或預期合同直接相關，併產生或增加將用於履行未來履約義務的資源。

如果本可以確認的資產攤銷期為一年或一年以下，則公司將獲得合同的增量成本確認為發生的費用。例如，公司通常在發生銷售佣金時支付費用，因為攤銷期應該是一年或更短。這些費用記在銷售和營銷費用內。

在客户獲得貨物控制權後進行的運輸和處理活動的費用作為履行合同的費用入賬，並計入貨物銷售成本。

附註4租約

出租人

密封空氣作為出租人有合同義務的免費租借設備和租賃設備，包括銷售類型和經營。包含租賃和非租賃內容的合同中的考慮因素是根據獨立銷售價格進行分配的。

我們在經營租賃方面的合同義務可以包括終止和續約選擇。我們對銷售型租賃的合同義務往往有固定的條款，可以包括購買選項。我們使用合理確定的閾值標準來確定我們的客户將使用哪些選項。

所有租賃付款主要是固定性質的，因此列入應收租約。我們在2019年3月31日的應收租約餘額是：

承租人

密封空氣作為承租人對倉庫、辦公室和製造設施、IT設備、汽車和材料生產設備負有合同義務。

根據新的租賃標準ASU 2016-02，期限超過一年的租約被資本化並記錄在資產負債表上。我們的一些租約，即汽車和房地產租賃，提供了延長此類租賃期限的選擇。我們利用合理確定的門檻標準來決定我們將採取哪些選擇。此外，我們的一些租賃付款是根據指數費率計算的，而且每年增加的幅度最小。這些是固定付款，並在未來最低租金計算中記錄下來。

在釐定用以計算租約付款現值的貼現率時，我們會利用在二級市場買賣的債券收益，以釐定該等債券的估計成本，從而估計以與租約相同的支付條件的抵押貸款所支付的利息。我們每季度更新我們的假設和貼現率。

新標準還為實體的過渡和正在進行的會計提供了實際的方便。在過渡會計方面，我們選擇了“實用權宜之計”，使我們不能在新標準下重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。我們並沒有選擇在土地地役權方面使用事後的權宜之計或實際的權宜之計，後者並不適用於我們。

在進行中的會計方面，我們選擇對所有資產類別使用短期租約確認豁免。這意味着，對於符合條件的租約，我們將不承認ROU資產或租賃負債，這包括不承認ROU資產或那些資產的現有短期租約的租賃負債。我們還選擇了實際的權宜之計，不將所有資產類別的租賃和非租賃部分分開，這意味着所有固定或實質上固定的考慮將作為我們的租賃部分的一部分，用於資產負債表目的。此外，租賃協議中包括的所有可變付款將在發生時作為可變租賃費用披露。一般來説，可變租金是根據使用情況和公用區域維修情況計算的。這些付款將在確認後列為可變租賃費用。

下表詳細列出了我們在精簡的綜合資產負債表中的租賃義務。

截至2019年3月31日，估計未來不可取消的不動產和個人財產租賃的最低年度租金承諾如下：

以下租賃費用包括在我們精簡的綜合業務報表中：

附註5.資產剝離和收購

剝離

剝離Embalagens有限公司。

2017年8月1日，我們達成協議，以2690萬雷亞爾(截至2018年3月19日收盤價為820萬美元)出售我們在巴西瓜魯霍斯的聚苯乙烯食品託盤業務。採購價格須經週轉金、現金和債務調整後，於2018年第四季度最後確定為160萬雷亞爾(合40萬美元)。在截至2018年3月31日的三個月中，該公司確認銷售淨收益分別為100萬美元，在其他費用範圍內，計入精簡的綜合業務報表淨額。

收購

獲得AFP

2018年8月1日，該公司收購了法新社(AFP，Inc.)，這是一家領先的私營公司，生產泡沫、瓦楞紙、模壓紙漿和木材包裝解決方案，以加入其產品護理部門。這次收購進一步擴大了我們的保護包裝解決方案在電子，運輸和工業市場上的定製工程應用。我們以7，410萬美元的價格收購了法新社100%的股份，其中包括290萬美元收購的現金。

下表彙總了為收購AFP而轉移的考慮，以及購置資產和承擔的負債之間的購買價格的初步分配。

下表彙總了可識別的無形資產、淨資產及其使用壽命。

注6段

公司的分部報告結構包括兩個可報告的部門和一個公司類別，具體如下：

根據FASB ASC主題280，本公司的食品護理和產品護理部分被認為是可報告的部分。我們的報告部分與類似的產品組和管理團隊保持一致。公司包括未分配給應報告部分的某些費用，主要包括未分配的公司間接費用，包括行政職能和未從全球職能支出中分配給報告部分的費用回收差額。公司根據每個部門的結果評估報告部分的績效。公司根據各種因素將費用分配給每個部門，包括直接使用資源、分配人員、分配軟件許可證，或在沒有明確劃分成本的情況下，費用可按貿易銷售淨額的一部分或銷售貨物成本等費用因素分配。

我們分配和披露折舊和攤銷費用給我們的部門，雖然折舊和攤銷不包括在部門業績指標調整後的EBITDA。我們還按部門分配和披露重組費用和商譽及其他無形資產減值，儘管它們不包括在經調整的部門業績計量表中，因為重組費用和商譽減值以及其他無形資產被列為特殊項目。報告部門和公司的會計政策與適用於精簡合併財務報表的會計政策相同。有關使用和計算我們的非美國GAAP措施的其他詳細信息，請參閲“非美國GAAP信息”。

下表顯示按報告部門分列的淨銷售額和調整後的EBITDA：

下表顯示了持續經營的淨收益(損失)與非美國公認會計原則公司調整後的持續經營的EBITDA總額之間的對賬情況：

按報告部分分列的資產

下表顯示了按報告段分配的資產。報告部門分配的資產包括：貿易應收款淨額；庫存淨額；財產和設備淨額；商譽；無形資產淨額；租賃系統淨額。

 

附註7庫存淨額

下表詳細列出了我們的庫存，淨額：

注8財產和設備，淨額

下表詳細介紹了我們的財產和設備，net：

下表詳細列出了我們的利息、成本、資本化以及財產和設備的折舊和攤銷費用。

 

附註9.商譽和可識別無形資產淨額

善意

下表按報告部分顯示商譽餘額。在每年第四季度，我們每年按報告單位審查商譽，每當情況發生或變化時，商譽的賬面價值可能無法收回。截至2019年3月31日，我們沒有發現任何情況的變化，表明商譽的賬面價值可能無法收回。

可識別無形資產淨額

下表彙總了我們可識別的無形資產淨額。截至2019年3月31日，沒有任何減值指標。