美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________
表格10-q
(第一標記)
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þ | 依據證券交易所第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至一月三十一日止的季度
或
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¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號:1
成立為法團的工業
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 94-1369354 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
__________________________
總部自由廣場1號,7TH地板
紐約,紐約10006
(主要行政辦公室地址)
(212) 297-0200
(登記人的電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
__________________________
通過檢查標記表明:(1)是否已提交“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求提交此類報告的期限較短),和(2)在過去90天中,這種報税要求一直受到這種要求的制約。
通過檢查標記是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話),每一個交互數據文件都需要在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或要求提交和發佈此類文件的較短時間)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | þ | 加速過濾器 | ¨ | 非加速濾波器 | ¨ | 小型報告公司 | ¨ | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄
通過檢查標記表明該公司是否為空殼公司(如“交易法”第2條規則所界定)。
截至3月4日已發行普通股數量:
成立為法團的工業及附屬公司
目錄
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前瞻性陳述 | 1 |
第一部分.財務信息 | 3 |
第1項合併財務報表 | 3 |
第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
第3項市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第4項管制和程序 | 42 |
第二部份其他資料 | 42 |
第1項法律程序 | 42 |
項目1A。危險因素 | 42 |
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用 | 42 |
項目3.高級證券違約 | 42 |
第4項礦山安全披露 | 42 |
第5項其他資料 | 42 |
項目6.展品 | 43 |
簽名 | 44 |
前瞻性陳述
本表格10-Q包含了有關工業公司(“新產品”)及其附屬公司(統稱為“附屬公司”、“我們”或“公司”)的歷史和前瞻性聲明。我們對未來的預期、估計和預測做出前瞻性的陳述,這些預測、估計和預測往往包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“意願”、“可能”等詞,“展望”、“計劃”、“預測”、“應該”、“目標”或其他類似的詞或短語。這些聲明並不能保證未來的業績,而且會受到已知和未知的風險、不確定性和難以預測的假設的影響。特殊的風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明中表達的結果不同,包括下面列出的風險和不確定性。
| |
• | 我們可能沒有意識到收購新服務集團所帶來的增長機會或潛在的協同效應。 |
| |
• | 為了完成收購,我們承擔了大量的債務。為了償還我們的債務,我們將需要大量的現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。我們還依靠子公司的盈利能力來滿足我們的現金需求。如果我們不能產生所需的現金,我們可能無法支付所需的款項,以應付我們的服務,或者我們可能被要求暫停支付某些酌情支付的款項,包括我們的股息。 |
| |
• | 我們的業務、經營結構、財務報告結構或與實施2020年遠景戰略轉型倡議有關的人員的變化,以及在收購新產品後的流程和技術舉措,可能不會對我們的財務狀況和業務結果產生預期的影響。 |
| |
• | 我們的成功取決於我們在競爭壓力下獲得盈利業務的能力,以及我們保持長期客户關係的能力。 |
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• | 我們的業務成功取決於我們吸引和留住合格人員和高級管理人員的能力。 |
| |
• | 根據客户合同,我們使用或合資合作伙伴進行工作,使我們面臨責任和財務風險。 |
| |
• | 我們的國際業務所涉及的風險不同於我們在美國所面臨的風險,這些風險可能會對我們的經營結果和財務狀況產生影響。 |
| |
• | 我們的階級和代表訴訟以及其他訴訟的不利發展會使我們承擔重大責任。 |
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• | 我們通過保險和自保相結合為我們的風險提供保險,我們保留了與預期損失相關的很大一部分風險,這使我們面臨與這些風險相關的波動,包括最終保險損失估計的變化可能導致我們的收入中產生重大費用。 |
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• | 我們的風險管理和安全計劃可能沒有減輕我們對人身傷害或財產損失的責任的預期效果。 |
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• | 商譽和長期資產的減值會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。 |
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• | 總體經濟條件的變化,包括能源價格的變化、政府管制和消費者偏好的變化,可能會減少對設施服務的需求,從而降低我們的收入,並對我們的財政狀況產生不利影響。 |
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• | 我們的業務可能會受到財政和税收政策變化的影響。負面或意想不到的税務後果可能會對我們的經營結果產生不利影響。 |
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• | 我們可能會經歷信息技術系統或第三方供應商或客户的信息技術系統的破壞,或其他可能對我們的業務產生不利影響的數據的破壞。 |
| |
• | 我們有相當多的僱員被集體談判協議所涵蓋,這些協議可能會讓我們在參與養老金計劃、為其他福利計劃繳款的要求、罷工、工作或類似活動的可能性以及工會組織活動等方面承擔潛在的責任。 |
| |
• | 如果我們今後不能保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們編制準確和及時的財務報表的能力可能會受到負面影響,這可能會損害我們的經營業績和投資者對我們公司的看法,從而可能對我們普通股的價值產生重大的不利影響。 |
| |
• | 災難性事件、災難和恐怖襲擊可能會擾亂我們的服務。 |
上述因素的清單是不明確的,絕不是詳盡無遺的。關於我們面臨的這些和其他風險和不確定因素的更多信息載於我們2018年10月31日終了年度的10-K表格年度報告和我們不時向證券交易委員會提交的其他報告中(包括對這些報告的所有修正)。
我們敦促讀者在評估前瞻性聲明時考慮這些風險和不確定性.我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明,因為這些聲明只在所發表的日期發表。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明,無論是由於新的信息,未來的事件,或其他,除非法律要求。
第一部分財務資料
項目1.合併財務報表。
成立為法團的工業及附屬公司
合併資產負債表
(主管)
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| | | | | | | |
(以百萬計,但份額和每股數額除外) | 一月三十一日 | | 2018年10月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 30.6 |
| | $ | 39.1 |
|
貿易應收賬款,扣除備抵額$ 和美元,分別在1月31日和2018年10月31日 | 1,039.2 |
| | 1,014.1 |
|
超過數額的費用 | 40.2 |
|
| — |
|
預付費用 | 77.4 |
| | 80.8 |
|
其他流動資產 | 43.7 |
| | 37.0 |
|
流動資產總額 | 1,231.1 |
| | 1,171.0 |
|
其他投資 | 15.5 |
| | 16.3 |
|
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊165.1美元 2018年1月31日和2018年10月31日分別為153.9美元 | 140.0 |
| | 140.1 |
|
其他無形資產,扣除累計265.8美元 2018年1月31日和2018年10月31日分別為250.4美元 | 340.7 |
| | 355.7 |
|
善意 | 1,836.4 |
| | 1,834.8 |
|
其他相關資產 | 122.7 |
| | 109.6 |
|
總資產 | $ | 3,686.4 |
| | $ | 3,627.5 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期部分,淨額 | $ | 42.1 |
| | $ | 37.0 |
|
應付貿易帳款 | 209.1 |
| | 221.9 |
|
應計補償 | 142.1 |
| | 172.1 |
|
應計税款-收入除外 | 64.8 |
| | 56.0 |
|
保險索賠 | 157.2 |
| | 149.5 |
|
應付所得税 | 7.1 |
| | 3.2 |
|
其他應計負債 | 175.7 |
| | 152.7 |
|
流動負債總額 | 798.0 |
| | 792.5 |
|
長期債務淨額 | 945.8 |
| | 902.0 |
|
遞延所得税負債淨額 | 29.2 |
| | 37.8 |
|
保險索賠 | 364.5 |
| | 360.8 |
|
其他主要負債 | 70.4 |
| | 62.9 |
|
應付所得税 | 17.5 |
| | 16.9 |
|
負債總額 | 2,225.3 |
| | 2,172.9 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
|
股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元;核準500 000股;無發行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元; 發行和發行並在 一月三十一日及2018年10月31日 | 0.7 |
| | 0.7 |
|
額外已付資本 | 694.1 |
| | 691.8 |
|
累計其他綜合損失,扣除税款 | (12.2 | ) | | (9.0 | ) |
留存收益 | 778.6 |
| | 771.2 |
|
股東權益總額 | 1,461.1 |
| | 1,454.6 |
|
負債和資本淨值總額 | $ | 3,686.4 |
| | $ | 3,627.5 |
|
見所附合並財務報表附註。
成立為法團的工業及附屬公司
綜合收入報表
(主管)
|
| | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 1,607.9 |
| | $ | 1,588.3 |
|
營業費用 | 1,446.0 |
| | 1,429.3 |
|
銷售、一般和行政費用 | 112.7 |
| | 109.0 |
|
重組及有關開支 | 3.8 |
| | 14.3 |
|
無形資產攤銷 | 15.2 |
| | 16.2 |
|
經營利潤 | 30.3 |
| | 19.5 |
|
附屬公司的收入,淨額 | 0.9 |
| | 0.5 |
|
利息費用 | (13.5 | ) | | (14.3 | ) |
所得税前繼續營業所得 | 17.8 |
| | 5.8 |
|
所得税(備抵)福利 | (4.7 | ) | | 22.2 |
|
持續業務收入 | 13.0 |
| | 28.0 |
|
停業造成的損失,扣除税後的損失 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
淨收益 | 13.0 |
| | 27.8 |
|
其他綜合收入 | | | |
利率互換 | (8.7 | ) | | 18.6 |
|
外幣換算 | 3.1 |
| | 9.4 |
|
所得税福利(備抵) | 2.4 |
| | (5.0 | ) |
綜合收入 | $ | 9.7 |
| | $ | 50.9 |
|
普通股淨收益-基本收入 | | | |
持續業務收入 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.42 |
|
停業造成的損失 | — |
| | — |
|
淨收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.42 |
|
普通股淨收入-每股淨收入 | | | |
持續業務收入 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.42 |
|
停業造成的損失 | — |
| | — |
|
淨收益 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.42 |
|
加權平均普通股及普通股 | | | |
基本 | 66.4 |
| | 65.9 |
|
稀釋 | 66.7 |
| | 66.3 |
|
按普通股申報的股息 | $ | 0.180 |
| | $ | 0.175 |
|
見所附合並財務報表附註。
成立為法團的工業及附屬公司
現金流量表
(主管)
|
| | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 13.0 |
| | $ | 27.8 |
|
停業造成的損失,扣除税後的損失 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
持續業務收入 | 13.0 |
| | 28.0 |
|
調整數,將持續業務收入與連續行動業務活動提供的現金淨額(用於)進行核對 | | | |
折舊和攤銷 | 26.7 |
| | 29.0 |
|
遞延所得税 | (8.7 | ) | | (30.3 | ) |
股份補償費用 | 4.5 |
| | 3.8 |
|
壞賬準備金 | 3.0 |
| | 2.6 |
|
保險索賠折扣 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
出售資產收益 | — |
| | (0.1 | ) |
附屬公司的收入,淨額 | (0.9 | ) | | (0.5 | ) |
來自附屬公司的分配 | 1.7 |
| | — |
|
經營資產和負債的變化,扣除收購的影響 | | | |
貿易應收賬款和超出數額的費用 | (68.2 | ) | | 15.7 |
|
預付費用和其他流動資產 | (8.2 | ) | | 1.4 |
|
其他相關資產 | — |
| | (1.7 | ) |
應付貿易帳款和其他應計負債 | (32.5 | ) | | (33.2 | ) |
保險索賠 | 11.1 |
| | 5.8 |
|
應付所得税 | 13.1 |
| | 10.9 |
|
其他主要負債 | 5.9 |
| | 2.2 |
|
調整總額 | (52.3 | ) | | 5.8 |
|
連續業務活動提供的現金淨額(用於) | (39.3 | ) | | 33.8 |
|
用於已停止的業務活動的現金淨額 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
業務活動提供的現金淨額(用於) | (39.3 | ) | | 33.7 |
|
投資活動的現金流量 | | | |
不動產、廠房和設備的增建 | (11.6 | ) | | (10.6 | ) |
出售資產所得收益 | 0.2 |
| | 0.3 |
|
對出售業務的調整 | — |
| | (1.9 | ) |
購買業務,扣除所獲現金後 | — |
| | (2.4 | ) |
對附屬公司的投資 | — |
| | (0.6 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (11.4 | ) | | (15.3 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行股票補償金所產生的税收淨額 | (2.3 | ) | | (2.0 | ) |
支付的股息 | (11.9 | ) | | (11.5 | ) |
已支付的遞延融資費用 | — |
| | (0.1 | ) |
來自信貸設施 | 357.6 |
| | 304.3 |
|
償還信貸貸款 | (309.6 | ) | | (303.0 | ) |
賬面現金變化 | 7.2 |
| | (1.2 | ) |
為節能業績合同提供資金 | 1.7 |
| | — |
|
償還資本租賃債務 | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 42.0 |
| | (14.3 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 0.3 |
| | 1.7 |
|
現金和現金淨增(減少)額 | (8.5 | ) | | 5.8 |
|
年初現金及現金等價物 | 39.1 |
| | 62.8 |
|
期末現金和現金 | $ | 30.6 |
| | $ | 68.6 |
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見所附合並財務報表附註。
成立為法團的工業及附屬公司
合併財務報表附註
(主管)
1.公司和業務性質
通過其子公司(統稱為“我們”、“我們”或“公司”)經營的工業公司是綜合設施服務的領先提供者,其使命是每天為每一個人發揮作用。我們分為五個行業集團和一個技術解決方案部門:
通過這些集團,我們提供的基礎上或與其他服務相結合的基礎上,設施工程,停車,和專門的機電技術解決方案。
提出依據
所附的合併財務報表是根據(一)美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和(二)關於表10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。我們管理層認為,我們的合併財務報表和所附註(“財務報表”)包括為公允列報中期報表所必需的所有正常經常性調整。業務的中期結果不一定表示全年的結果。財務報表應與我們已審計的綜合財務報表(及其附註)一起閲讀,我們的2018年10月31日終了年度表10-K年度報告(“年度報告”)。除非另有説明,所有提及年份的都是我們的財政年度,截止日期是10月31日。
停止業務
在2015年出售我們的安保業務之後,我們在停止的業務中記錄了與這一前業務相關的所有費用。這些費用一般與我們保留的訴訟和保險準備金有關。
上一年
從2018年11月1日起,我們修改了部門間收入的列報方式,這些收入按成本入賬,沒有相關的利潤或虧損,並在合併中被消除。我們在附註11“信息”中的前期數據已與我們的財政列報方式保持一致。這些變化對我們以前報告的綜合資產負債表、綜合收益表或現金流量表沒有任何影響。
四捨五入
我們將財務報表中的金額乘以數百萬,並從基本的整美元金額中計算出所有百分比和每股數據。因此,某些金額可能不會足,也可能不會基於報告的數字,因為。
管理報銷收入
我們在受管理的地點安排下經營某些泊車設施。根據這些安排,我們以管理費管理停車場,並將與該設施有關的收入和開支轉撥給業主。有關新收入標準下受管理地點安排的進一步詳情,請參閲附註3“收入”。這些收入和支出作為來自我們管理地點的成本同等數額列報:
|
| | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
工商業 | $ | 66.3 |
| | $ | 63.0 |
|
航空 | 24.2 |
| | 25.5 |
|
醫療保健 | 4.7 |
| | 4.9 |
|
共計 | $ | 95.2 |
| | $ | 93.4 |
|
最近採用的會計準則
我們的重要會計政策在我們的年度報告附註2“列報的基礎和重要的會計政策”中作了説明。除下文所述外,在截至1月31日的三個月內,我們的重大會計政策沒有發生重大變化。
與客户簽訂合同的收入
2014年5月,財務會計準則委員會發布了“2014-09年會計準則更新版”,“與客户簽訂合同的收入”(“主題”),隨後發佈了幾個新的“會計準則更新”主題。
此外,2017年5月,發佈了177-10號“服務特許安排”(主題):確定運營服務的客户,以澄清經營實體應如何確定在本指南範圍內的交易的運營服務客户,而該客户在此之前沒有涉及。修正案消除了實踐中的多樣性,澄清了在所有情況下,這些安排的客户都是業務服務的客户。我們決定,我們從服務優惠安排,主要是某些泊車安排所得的收入,會在這個指引下入賬。我們通過了本次更新中的修正案,同時通過了以下討論的主題。
綜合起來,這些建議引入了一個新的基於原則的收入確認和披露框架。該標準的核心原則是,當一個實體將貨物或服務轉讓給客户時,它將確認收入的數額,以反映它對這些貨物或服務期望得到的考慮。該標準還擴大了所需的轉帳範圍,將與客户簽訂的合同中的收入納入了對收入和現金流量的性質、時間和不確定性如何受經濟因素影響的類別。
2018年11月1日,我們採用一種修正的回顧性方法,對截至期初的留存收益進行累積效應調整,並於2018年11月1日採用了主題法和主題法;上期財務報表不作調整。我們將這些標準適用於2018年11月1日尚未完成的合同,也不適用於最早報告所述期間開始前修改的合同。詳情請參閲附註3,“收入”。
其他最近採用的會計準則
在第一季度的財務報告中,我們採用了以下對合並財務報表沒有重大影響的財務報表:
|
| | | | |
ASU | | 主題 | | 收養方法 |
2016-01 | | 金融工具 | | 改良回顧 |
2016-15 | | GB/T1487-1989基本流量表.某些收據和非標準付款的分類 | | 回溯 |
2016-16 | | 所得税.存貨以外資產的實體轉移 | | 改良回顧 |
2016-18 | | 規範流程説明 | | 回溯 |
2017-07 | | 補償-補貼 | | 回溯 |
2017-09 | | 薪酬-股票補償 | | 前瞻 |
2018-02 | | 損益表-報告綜合收入:從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響 | | 早被採納;我們選擇不因“減税和就業法”(“税法”)的任何擱淺税收影響,因為其他綜合收入積累的剩餘數額(“税收法”)。 |
2018-04 | | 投資-債務證券 | | 連同2016-01年度通過 |
最近的會計公告
租賃
2016年2月,該公司發佈了2016-02年度的“租賃(主題)”,取代了現有的租賃會計準則。新標準旨在提供更高的透明度和可比性,要求資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債。新的指南將要求我們繼續將租賃歸類為經營或融資,分類影響到綜合收入報表中的費用確認模式。該中心對2016-02年進行了若干次更新,包括2018-10年的改進和2018-11年的租賃(專題):有針對性的改進,這為採用主題提供了一種額外的過渡方法。
我們成立了一個執行小組,全面評估採用這一指導方針的影響,其中包括:審查我們的租賃組合;實施新的系統工具以幫助我們滿足報告要求;評估對業務流程、財務報告的內部控制和相關披露要求的影響。雖然我們的評估仍在進行中,但我們相信,由於確認了使用權資產和相應的租賃負債,採用這一標準將對我們的綜合資產負債表產生重大影響。有關我們的租賃義務的信息,請參閲2018年年度報告中的附註14,“承付款項和轉帳”。本標準將於11月1日對我們生效。我們計劃對收養期間存在的租賃採用一種修改的追溯過渡方法,因此我們不會採用以前的比較期。
預計最近發佈的任何其他準則都不會對我國2020財政年度綜合財務報表產生重大影響。
話題與主題的選擇對合並財務報表的影響
2018年11月1日,由於採用了話題,我們的開盤留存收益增加了910萬美元。這些變化主要與以下方面有關:(1)以前已發生的某些間接佣金費用;(2)與某些項目類型合同有關的、現在將在安裝基本完成時確認的與某些項目類型合同有關的產品的收入和相關差額;(3)原特許經營許可條款開始時已確認的初始特許經營許可費,但現在將在初始特許經營安排的期限內予以確認。我們的綜合資產負債表的變化包括單獨列報超出數額的費用,這些費用以前包括在貿易應收賬款淨額中。此外,根據專題,與服務特許權安排有關的租金費用以前被列為經營費用,現在被列為收入減少。
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2018年10月31日結餘 | | 因採用主題而引起的調整 | | 2018年11月1日結餘 |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
貿易應收賬款淨額 | | $ | 1,014.1 |
| | $ | (40.1 | ) | | $ | 974.0 |
|
超過數額的費用 | | — |
| | 40.1 |
| | 40.1 |
|
其他流動資產 | | 37.0 |
| | 3.6 |
| | 40.6 |
|
其他相關資產 | | 109.6 |
| | 11.5 |
| | 121.1 |
|
| | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
其他應計負債 | | $ | 152.7 |
| | $ | 6.0 |
| | $ | 158.9 |
|
遞延所得税負債淨額 | | 37.8 |
| | 2.6 |
| | 40.3 |
|
留存收益 | | 771.2 |
| | 6.5 |
| | 777.6 |
|
自1月31日起,採用主題調整對我國綜合資產負債表的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日 |
(以百萬計) | | 在歷史的指導下 | | 收養效果 | | 如報告所述 |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 38.9 |
| | $ | 4.8 |
| | $ | 43.7 |
|
其他相關資產 | | 111.4 |
| | 11.3 |
| | 122.7 |
|
| | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
其他應計負債 | | $ | 170.9 |
| | $ | 4.8 |
| | $ | 175.7 |
|
遞延所得税負債淨額 | | 27.3 |
| | 1.9 |
| | 29.2 |
|
留存收益 | | 769.2 |
| | 9.4 |
| | 778.6 |
|
在截至1月31日的三個月中,採用主題和主題對我們的綜合收入綜合報表的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日止的三個月 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 在歷史的指導下 | | 收養效果 | | 如報告所述 |
收入 | | $ | 1,617.9 |
| | $ | (10.0 | ) | | $ | 1,607.9 |
|
營業費用 | | 1,457.3 |
| | (11.3 | ) | | 1,446.0 |
|
銷售、一般和行政費用 | | 113.6 |
| | (0.9 | ) | | 112.7 |
|
所得税(備抵)福利 | | (4.2 | ) | | (0.6 | ) | | (4.7 | ) |
淨收益 | | 11.3 |
| | 1.7 |
| | 13.0 |
|
| | | | | | |
普通股淨收益-基本收入 | | $ | 0.17 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.20 |
|
普通股淨收入-每股淨收入 | | $ | 0.17 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.19 |
|
除了業務活動提供的現金淨額在淨收入和週轉資本項目的各種變化之間的變動外,對我們合併的現金流量表沒有重大影響。
收入的轉帳
我們在幾種合同下創造了收入,下文對此作了進一步解釋。一般來説,合約的類型取決於我們每項主要服務項目在整個服務範圍內所提供服務的性質;因此,我們從與客户簽訂合約所得的收入,會轉為主要的服務項目。我們已確定,收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響,這是將收入納入這些類別的最佳方法。我們的附屬部門是商業和工業(“B&I”)、航空、技術和製造(“T&M”)、教育、技術解決方案和如注11所述的“信息”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日止的三個月 |
(以百萬計) | | B&I | | 航空 | | T&M | | 教育 | | 技術解決方案 | | 醫療保健 | | 共計 |
主要服務項目 | | | | | | | | | | | | | | |
門衞(1) | | $ | 549.7 |
| | $ | 31.1 |
| | $ | 187.8 |
| | $ | 183.3 |
| | $ | — |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 989.9 |
|
停車(2) | | 114.4 |
| | 85.8 |
| | 7.4 |
| | 0.8 |
| | — |
| | 13.7 |
| | 222.1 |
|
設施服務(3) | | 110.2 |
| | 18.0 |
| | 40.8 |
| | 20.7 |
| | — |
| | 15.0 |
| | 204.7 |
|
航空公司服務(4) | | 0.2 |
| | 117.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 117.7 |
|
建築與能源解決方案(5) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 107.9 |
| | — |
| | 107.9 |
|
| | $ | 774.5 |
| | $ | 252.4 |
| | $ | 236.1 |
| | $ | 204.7 |
| | $ | 107.9 |
| | $ | 66.7 |
| | $ | 1,642.3 |
|
消除部門間收入 | | | | | | | | | | | | | | (34.4 | ) |
共計 | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,607.9 |
|
(1) 商業辦公大樓、機場和其他運輸中心、教育機構、政府大樓、衞生設施、工業建築、零售商店、和。
(2)停車安排為不同地點的客户提供停車和運輸服務,包括機場和其他運輸中心、商業辦公樓、教育機構、衞生設施、旅館以及和。我們的某些管理補償、租賃和津貼地點安排被視為服務特許協議,並在主題指導下進行核算。截至一月三十一日止的三個月內,與服務寬減安排有關的租金開支,以前記錄在營運開支內,已記作有關泊車服務收入的減少。
(3)設施服務安排提供與廣泛的設施和基礎設施系統有關的機械工程和技術服務及解決方案,旨在延長設施固定資產的使用壽命,提高設備運作效率,降低能源消耗,降低客户的總體業務成本,並提高客户地點的可持續性。
(4)航空公司的服務安排支持航空公司和機場,其服務範圍包括乘客援助、餐飲物流和飛機機艙維修。
(5)建築和能源解決方案安排為公共和私營部門的客户提供定製的能源解決方案、電氣、照明和其他一般維護和維修服務。我們還根據特許經營協議特許經營一些與我們的產品網絡和品牌相關的業務。
與客户的合同
當合同得到雙方的批准和承諾,雙方的權利被確定,付款條件被確定,合同具有商業實質,並且有可能被考慮。一旦確定了一項合同,我們就會評估它是一份合併合同還是一份單一合同,以及它是否應該被視為一項以上的履行義務。一般情況下,我們的合同大多是由任何一方簽訂的,不受實質性處罰,大多數合同的通知期限為30至60天。如果合同包括取消條款,則剩餘的合同期限僅限於規定的終止通知期限。
在合同開始時,我們評估向客户承諾的服務,併為每個承諾確定一個性能義務,即將一項服務或一組服務轉移給客户,這是不同的。為了確定履行義務,我們考慮到我們在合同中承諾的所有服務,無論這些服務是明確聲明的還是被習慣商業慣例所暗示的。
我們的大多數合同包含多個承諾,這些承諾表示由可能隨時間變化的活動組成的集成服務束;然而,這些活動履行了一個單一的集成性能義務,因為我們執行的連續服務基本上是相同的,並且具有相同的轉移到客户的模式。隨着時間的推移,我們提供相關服務時,我們的業績義務主要得到履行。我們將合同交易價格分配給這一單一的履約義務,並在執行服務時確認收入,如下文“合同類型”中所述。
某些安排涉及可變的考慮因素(主要是每筆交易費用、費用和銷售成本)。我們並不估計這些安排的可變因素,而是在賺取的期間內確認這些可變費用。我們的一些合同,往往與航空公司有關,也可能包括以可變業績計量為基礎的業績獎勵,這些措施完全由未來業績確定,因此在合同開始時無法估計,一旦知道並相互商定,就被確認為收入。我們在交易價格中包括了估計金額,但當與可變考慮因素相關的不確定性得到解決時,可能不會出現確認的累積收入的重大逆轉。我們對是否將估計金額包括在交易價格中的可變考慮和決定的估計主要是基於對我們預期業績的評估和我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和次要信息)。
我們主要考慮我們在系列指導下的性能義務,在適用時使用AS-Practice。考慮到所提供的服務的性質和客户合同下的計費頻率,我們採用實際的服務記錄收入。根據這一實際情況,我們確認收入的數額直接與我們迄今完成的業績對客户的價值相對應,並有權向客户開具發票。
我們通常每月向客户付款,並有權從客户處獲得與迄今履行的履約義務直接對應的金額。履行義務與收取現金之間的時間一般為30至60天。以銷售為基礎的税收被排除在收入之外。
合同一般可以修改,以考慮到規格和要求的變化。我們認為合同修改是存在的,當修改要麼改變考慮,創造新的履約義務,要麼改變合同的現有範圍和相關的履約義務。從歷史上看,合同修改是針對那些與現有合同沒有區別的服務,因為我們提供的服務是高度相互關聯的,因此被視為是現有合同的一部分。這種修改通常作為現有合同的一部分加以解釋。
合同類型
在我們的主要服務項目中,我們有各種合同類型的安排。
每月固定價格
每月固定價格安排是指客户同意在規定的合同期限內每月支付固定費用的合同。隨着服務的提供,我們衡量在履行服務義務方面取得的進展,隨着時間的推移,收入按約定的合同金額確認,因為客户在服務執行過程中同時接收和接受服務的好處。某些附屬服務、設施服務和航空公司服務合同是根據這類安排制定的。
平方尺
月平方尺安排是指客户同意每月支付一筆固定費用的合同,該合同是根據在特定合同條款下服務的實際面積計算的。隨着服務的提供,我們衡量在履行服務義務方面取得的進展,隨着時間的推移,收入按約定的合同金額確認,因為客户在服務執行過程中同時接收和接受服務的好處。某些合同是根據這類安排制定的。
成本加
成本加成安排是指客户對我們商定的工資和福利金額、工資税、保險費和與合同工作有關的其他費用,再加上利潤率的合同。隨着服務的提供,我們衡量在履行服務義務方面取得的進展,隨着時間的推移,收入按約定的合同金額確認,因為客户在服務執行過程中同時接收和接受服務的好處。某些附屬服務、設施服務和航空公司服務合同是根據這類安排制定的。
標籤服務
標記工作通常由標準服務規範以外的客户請求的服務組成,包括租户搬遷、建築、洪水和除雪後的服務。由於這些短期合同的性質涉及提供一次性服務,因此,隨着時間的推移,隨着服務的提供,收入按約定的合同金額確認,因為客户在提供服務時同時接收服務並使其受益。某些附屬服務和設施服務往往是按照這種安排的。
交易價格
交易價格合同是一種安排,在這種安排中,客户對每月進行的每一筆交易都是一個固定的價格(例如,為輪椅乘客提供服務,清理飛機)。隨着服務的提供,我們衡量在履行服務義務方面取得的進展,隨着時間的推移,收入按約定的合同金額確認,因為客户在服務執行過程中同時接收和接受服務的好處。某些航空公司的服務合同是根據這種安排制定的。
每小時
小時安排是指合同中客户提供的每小時固定小時費率。隨着服務的提供,我們衡量在履行服務義務方面取得的進展,隨着時間的推移,收入按約定的合同金額確認,因為客户在服務執行過程中同時接收和接受服務的好處。某些航空公司的服務合同是根據這種安排制定的。
管理報銷
根據管理補償安排,在我們的停車服務範圍內,我們管理一個停車設施,收取管理費,並將與該設施有關的收入和費用轉給業主。隨着時間的推移,隨着服務的提供,我們衡量在履行性能義務方面取得的進展。根據這些合同,我們承認直接來自業主的營業費用的收入和費用相等,因為這些費用是發生的。這些收入不包括託管地點的客户總收款額,因為它們屬於業主。我們已確定我們是這些交易的主體,因為我們履行義務的性質是代表客户提供服務,而且在承諾的服務移交給客户之前,我們對承諾的服務擁有控制權。
租賃地點
在租出的泊車位安排下,在我們的泊車服務範圍內,我們會向業主繳交固定租金,加上每月及短期收入的百分比。我們保留所有的收入,我們負責大部分的營運費用。隨着服務的提供,我們衡量在滿足性能義務方面的進展,並且隨着時間的推移收入被確認,因為客户在執行服務時同時接收服務和服務的好處。
如上文和附註2所述,“列報基礎和重要會計政策”,並按照主題,租賃費用和符合服務特許權安排定義的合同下的某些其他費用記作收入減少。
津貼
根據津貼泊車安排,在我們的泊車服務線內,我們會按固定數額或每小時收費提供泊車服務,而我們亦須負責合約內訂明的某些營運開支。隨着服務的提供,我們衡量在履行服務義務方面取得的進展,並且隨着時間的推移,收入按約定的合同比率確認,因為客户在服務執行時同時接收和接受服務的好處。
節能合同和固定價格維修
在節能和固定價格的維修和安排下,在我們的建築和能源解決方案服務範圍內,我們同意開發、設計和建造一個項目。此外,作為能源解決方案安排的一部分,我們保證該項目將符合商定的性能標準。
我們使用成本對成本的方法,它比較到目前為止發生的實際成本與完成的總成本的當前估計,以衡量履行義務的滿意程度,並隨着工作的進展確認收入,因為我們認為這最好是將控制權轉移給客户,這是在我們在合同上承擔成本的過程中發生的。這一衡量和比較過程需要更新完成合同的總成本估計,這些更新可能包括主觀評估和判斷。為這些項目購買的設備是針對具體項目的,被認為是我們工作中的一個附加要素.設備費用是在所有權轉讓給我們時發生的,通常是在交付到工作地點時發生的。設備的收入按成本確認,相關差額推遲到安裝基本完成。
隨着時間的推移,我們確認我們所有服務的收益,因為(I)隨着工作的進展,我們控制不斷地轉移給客户,或者(Ii)我們有權在發生費用時向客户收費。客户通常控制在過程中的工作,如合同終止條款或我們對迄今完成的工作的付款權利,加上提供沒有替代用途的產品或服務的合理利潤。
某些項目合同包括一個時間表或發票,根據我們的工作迄今為止完成的具體任務的百分比,履行我們的履行義務或按照固定的帳單時間表客户。固定的記帳時間表可能與實際發生的費用不完全相符。因此,確認的收入可能不同於在合同期間任何時候可以對客户進行再結算或對客户進行再結算的數額,由此產生的餘額被視為確認的收入超過累積收益或累計超過確認的收入。我們客户的預付款一般不代表一個重要的融資部分,因為這些付款用於滿足在合同初期可能更高的週轉資金需求,以及保護我們不履行合同規定的義務。
某些項目包括服務維護協議,根據這些協議,現有的系統將在一段特定的時間內進行維修和維護。隨着時間的推移,我們普遍承認這些安排帶來的收入。我們的維修協議一般是一年的可續訂協議.
特許經營
我們在服務和品牌下,通過個人和地區特許經營某些工程服務,這是技術解決方案的一部分,也包括在我們的建築和能源解決方案服務範圍內。初始特許費來自特許經營許可證的銷售,包括名稱、商標和專有方法的使用。特許經營許可被視為具有象徵意義的知識產權,與出售這一權利有關的收入在初始特許協議期限內的約定合同金額中得到承認。
收費收入包括以銷售為基礎的收入,作為對特許經營權的考慮的一部分,這一比例是按收入的百分比計算的。隨着時間的推移,我們確認按約定的合同費率收取相應的費用收入,因為客户收入是由客户收入產生的。應收款項被確認為對間接費用的估計,這些費用是向我們報告並向我們支付欠款的。
剩餘的履約義務
在1月31日,我們有相當大的百萬美元與業績義務相關,這些義務是不重要的,或者是部分的,我們期望確認收入。我們預計在未來12個月內確認約54%的剩餘業績義務的收入,隨後確認其餘的收入。
這些數額不包括主要與以下方面有關的可變考慮因素:(1)合同由一系列不同的服務期組成,收入以合同開始時無法估計的未來業績為依據;(2)停車合同,我們和客户分享該地點的總收入或營業利潤;(3)交易價格包括基於未來業績的業績獎勵,因此在合同開始時無法估算的合同。我們採用實際的方法,允許排除關於剩餘履約義務的信息,其原始預期為一年或一年以下。
與客户簽訂合同的費用
我們與客户獲得合同的增量成本,主要是佣金,作為合同資產,並在加權平均預期客户關係期內以直線確認費用。2018年11月1日通過主題後,我們將為未完成的合同支付約百萬美元的佣金。根據預計確認費用的時間,可以將佣金分為當前佣金或間接佣金。
合同餘額
收入確認、現金結算和現金收款的時間安排導致合同資產和合同負債,下文對此作了進一步解釋。收入確認的時間可能不同於對客户的確認時間。如果合同中有一項取消條款,允許任何一方在沒有實質性處罰的情況下終止合同,則合同期限限於終止通知期。
合同資產包括貿易應收帳款、貿易應收帳款和超過相應數額的費用。應收帳款和貿易應收帳款是我們無條件地有權向我們的客户開票的工程完成後的金額。當項目中確認的收入超過向客户支付的金額時,通常會產生超出金額的成本。當這些權利變成無條件的時候,這些數額就轉移到貿易應收款中。合同負債包括遞延收入和預付款以及超過確認的收入。我們一般將合同責任歸類為流動合同,因為相關合同一般為期一年或更短。合同負債減少,因為我們確認收入來自於履行相關的履行義務。
下表列出我們的合同資產和合同負債的餘額:
|
| | | | | | | | |
(以百萬計) | | (一九二零九年一月三十一日) | | 2018年11月1日 |
合同資產 | | | | |
貿易應收款(1) | | $ | 971.5 |
| | $ | 918.9 |
|
貿易應收款(1) | | 91.1 |
| | 74.3 |
|
超過數額的費用(2) | | 40.2 |
| | 40.1 |
|
特別委員會(3) | | 16.1 |
| | 15.1 |
|
(1) 包括在合併資產負債表上的貿易應收賬款淨額。這種波動直接關係到新客户合同的執行和正常經營過程中客户的委託和收取。
(2) 增加主要是由於我們的合同付款的時間使用成本對成本的方法來確認收入。
(3) 包括在合併資產負債表上的其他流動資產和其他資產。在截至1月31日的三個月內,我們的新成本為210萬美元,而以前的成本為120萬美元。沒有減值損失記錄在成本上。
|
| | | | |
(以百萬計) | | 三個月結束 (一九二零九年一月三十一日) |
合同負債(1) | | |
期初餘額 | | $ | 41.7 |
|
額外合同負債 | | 92.6 |
|
確認遞延收入 | | (91.7 | ) |
期末餘額 | | $ | 42.6 |
|
(1)包括在合併資產負債表上的其他應計負債中。
服務集團重組
在2018年第一季度,我們啟動了一個重組計劃,以實現成本協同收購後,新服務集團(“新”)。2018年上半年,我們承擔了與這一重組計劃相關的大部分預期遣散費。隨着我們繼續進一步整合和整合我們的運營和財務流程,以支持我們共享服務和業務的增長和能力,我們預計將承擔與其他項目費用有關的額外費用。此外,我們通過遷移和升級幾個關鍵的管理平臺,包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統,繼續對我們的財務系統進行改造,並精簡我們的業務。我們還繼續鞏固我們的房地產租賃。
2020年遠景調整
在2015年第四季度,我們的董事會批准了一項綜合戰略,旨在對“2020年願景”(“2020遠景”)產生積極影響。作為2020年願景的一部分,我們確定了關鍵的優先事項,以區別於市場,加快某些行業集團的收入增長,並改善我們的利潤率狀況。我們預計未來不會發生重大的2020年遠景重組和相關支出。
重組和相關負債
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 平衡, 2018年10月31日 | | 確認費用(1) | | 付款 | | 平衡, (一九二零九年一月三十一日) |
僱員遣散費 | | $ | 3.8 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | (1.7 | ) | | $ | 3.4 |
|
租賃退出成本和資產減值 | | 3.1 |
| | — |
| | (0.3 | ) | | 2.8 |
|
其他項目費用 | | 1.8 |
| | 2.5 |
| | (1.5 | ) | | 2.7 |
|
共計 | | $ | 8.6 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | (3.5 | ) | | $ | 8.9 |
|
(1) 我們把這些費用包括在公司開支中。
累積重組和相關費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) |
| 外部支助費 |
| 僱員再 |
| 其他工程費用 |
| 租賃退出費用 |
| 資產減值 |
| 共計 |
GCA |
| $ | 2.0 |
|
| $ | 14.8 |
|
| $ | 10.3 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 27.1 |
|
2020年願景 |
| 30.0 |
|
| 13.0 |
|
| 10.7 |
|
| 7.7 |
|
| 5.2 |
|
| 66.5 |
|
共計 |
| $ | 32.0 |
|
| $ | 27.8 |
|
| $ | 21.0 |
|
| $ | 7.7 |
|
| $ | 5.2 |
|
| $ | 93.6 |
|
5.普通股淨收益
按普通股計算的基本收入和淨收益
|
| | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 2019 | | 2018 |
持續業務收入 | $ | 13.0 |
| | $ | 28.0 |
|
停業造成的損失,扣除税後的損失 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
淨收益 | $ | 13.0 |
| | $ | 27.8 |
|
| | | |
加權平均普通股和普通股流通股基礎 | 66.4 |
| | 65.9 |
|
證券轉讓的效果 | | | |
限制性股票單位 | 0.1 |
| | 0.2 |
|
股票期權 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
業績股 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
加權平均普通股及普通股 | 66.7 |
| | 66.3 |
|
| | | |
普通股淨收益-基本收入 | | | |
持續業務收入 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.42 |
|
停業造成的損失 | — |
| | — |
|
淨收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.42 |
|
| | | |
普通股淨收入-每股淨收入 | | | |
持續業務收入 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.42 |
|
停業造成的損失 | — |
| | — |
|
淨收益 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.42 |
|
以股票為基礎的補償計劃下頒發的股票獎勵
|
| | | | | |
| 截至一月止的三個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
反制 | 0.4 |
| | 0.2 |
|
6.金融工具的公允價值
我國金融工具的公允價值層次
按公允價值定期計量的金融資產和負債
|
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | 公允價值層次 | | 一月三十一日 | | 2018年10月31日 |
現金和現金等價物(1) | 1 | | $ | 30.6 |
| | $ | 39.1 |
|
保險存款(2) | 1 | | 0.8 |
| | 0.6 |
|
有資金的遞延補償計劃所持有的資產(3) | 1 | | 2.5 |
| | 2.7 |
|
信貸設施(4) | 2 | | 997.0 |
| | 949.0 |
|
利率互換(負債)資產(5) | 2 | | (6.0 | ) | | 1.3 |
|
拍賣利率證券投資(6) | 3 | | 5.0 |
| | 5.0 |
|
(1) 現金和現金按面值列報,等於公允價值。
(2) 表示用於我們保險義務的限制性存款,並以面值表示,這等於公允價值。這些保險存款包括在伴隨的合併資產負債表上的“其他資產”中。詳情見附註7,“保險”。
(3) 指在與我們的遞延補償計劃相關的信託中持有的投資,我們將其包括在伴隨的合併資產負債表上的“其他資產”中。在資金到位的遞延補償計劃中持有的資產的公允價值是根據市場報價計算的。
(4) 代表在我們的信用額度和定期貸款下的未償還總額。由於利率的變化,我國信用額度下未償還貸款的賬面價值和定期貸款的賬面價值均為公允價值。詳情見附註8,“信貸機制”。
(5) 表示指定為現金流量的利率互換衍生品。利率掉期的公允價值是根據按合同利率計算的預期現金流量與按當前市場利率計算的預期現金流量之間的差額的現值估計的,所用的基準是本期終了時的基本遠期利率。在2018年1月31日和2018年10月31日,我們的利率掉期分別被包括在伴隨的合併資產負債表上的“其他負債”和“其他資產”中。詳情見附註8,“信貸機制”。
(6) 拍賣利率證券投資的公允價值依據的是現金流量評估模型,主要是利用基本投入,包括對標的抵押品的假設、與標的相關的信用風險、與金融保險擔保相關的信用增強,以及證券由拍賣或拍賣成功進行再融資的可能性。
在2018年1月31日和2018年10月31日,我們對一種拍賣利率證券進行了投資,其原始本金、成本和公允價值為500萬美元,包括在伴隨的合併資產負債表上的“其他投資”中。這種拍賣利率證券是一種債務工具,規定在2050年到期。這種證券的利率被設計為大約每30天通過荷蘭語重置一次;然而,這種證券的利率自2007年8月以來就沒有發生過。在1月31日、2018年10月31日和2018年10月31日,我們的拍賣利率證券沒有收益或損失。
在截至1月31日的三個月內,我們沒有在上述等級之間轉移資產或負債。
按公允價值非經常性計量的非金融資產
除了按公允價值定期計量的資產和負債外,我們還必須在非經常性的基礎上計量某些公允價值項目,這些項目在某些情況下要進行公允價值調整。這些資產可以包括:商譽;無形資產;不動產、廠房和設備;以及在持有出售時減值為公允價值的長期資產。
7.保險
我們採用保險和自保相結合的方案,以涵蓋工人的賠償,一般責任,汽車責任,財產損害,以及其他風險。對於大多數這些保險計劃,我們保留了最初的100萬美元的暴露在每次發生的基礎上,無論是通過保險或自保保險。除了保留的基本政策外,我們的基本政策限額也各不相同,每一次的限額在100萬元至500萬元之間。為了覆蓋超過這些主要限額的一般責任和汽車責任損失,我們維持提供總額為百萬美元的商業傘式保險單。我們的保險單一般都是在法定規定的範圍內涵蓋工人的賠償損失。此外,為了覆蓋超出我們保留限額的財產損害風險,我們維持每發生限額為百萬美元的保單。我們也為某些僱員的醫療和牙科計劃投保.我們為我們的自保醫療計劃提供止損保險,根據該保險計劃,我們每年為每名參與者保留多達40萬美元的風險敞口。
我們對工人補償、一般責任、汽車責任和財產損害保險索賠的準備金是否充足,是根據已知的趨勢和事件以及考慮到最近完成的精算報告對所需準備金的精算估計數得出的。我們使用所有現有的信息,以制定我們的最佳估計保險索賠準備金,因為信息是獲得的。精算研究的結果是用來估計我們未來期間的保險費率和保險準備金,並酌情調整前幾年的準備金。
第一季度進行的精算審查
在截至1月31日的三個月內,我們對我們的大部分傷亡保險項目進行了精算審查,這些項目考慮了從2018年5月1日起至2018年10月31日結束的所有存在未決索賠的保險年的索賠發展和索賠支付活動的變化。
精算審查表明,我們對風險管理方案所作的改變降低了索賠的頻率;然而,我們正在經歷不利的事態發展,影響到與前期有關的索賠費用。索賠管理舉措包括在索賠週期的早期確定那些可能產生不利影響的索賠,並確保建立與已知事實模式相一致的準備金。然而,關於與前幾個財政年度有關的索賠,精算審查顯示,我們對與一般責任、財產損害、工人賠償和汽車責任索賠有關的最終損失的估計出現了不利的進展,如下文所述。
與我們的一般責任計劃有關的精算審查表明,索賠的總數繼續顯示出頻率下降的模式,特別是在人身傷害索賠方面。然而,我們在與前幾個財政年度有關的索賠方面出現了不利的事態發展,這主要是由於對某些據稱的人身傷害索賠進行了調整。
由於上一財政年度預計成本和索賠嚴重程度的增加,我們增加了對工人賠償要求的最終損失的估計。法律、法規和法律的發展也增加了我們的估計損失。我們的工人對最終損失的賠償估計主要受到加州大量前一年索賠的預計費用增加的影響。
我們的汽車責任計劃涵蓋了我們的客運車輛、服務和班車,這些都與我們的各種運輸服務合同有關。與我們車隊業務相關的索賠頻率和嚴重程度與精算預期相比較,符合更廣泛的保險索賠書中所顯示的保險趨勢。
根據精算檢討的結果及其後的發展,我們在截至一月三十一日止的三個月內,將已知索償的儲備金總額,以及估計與已發生但未申報的索償有關的損失額,增加了500萬元。這一調整比2018年1月31日終了的三個月內與前一年索賠額200萬美元有關的調整總額高出300萬美元。我們將繼續評估目前的事態發展,這可能導致對儲備金的進一步調整。
與保險有關的結餘和活動
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(以百萬計) | 一月三十一日 | | 2018年10月31日 |
保險索賠準備金,不包括醫療和牙科 | $ | 512.0 |
| | $ | 501.4 |
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醫療和牙科索賠準備金 | 9.7 |
| | 8.9 |
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保險業務 | 73.7 |
| | 73.7 |
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在1月31日、2018年10月31日和2018年10月31日,保險被包括在伴隨的合併資產負債表上的“其他流動資產”和“其他資產”中。
用於調整我們的保險義務的工具
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(以百萬計) | 一月三十一日 | | 2018年10月31日 |
備用信用證 | $ | 143.5 |
| | $ | 144.1 |
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證券 | 89.2 |
| | 89.2 |
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限制保險存款 | 0.8 |
| | 0.6 |
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共計 | $ | 233.5 |
| | $ | 233.9 |
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8.信貸設施
2017年9月1日,我們用一種新的、有擔保的5年期信貸工具(“信用貸款”)取代了我們當時存在的價值100萬美元的信貸工具,其中包括一筆百萬美元的循環信貸額度和一筆價值100萬美元的次級定期貸款,計劃於9月1日到期。根據信貸貸款機制的條款,2018年9月1日,信貸額度降至百萬美元。信貸機制還規定為備用信用證簽發至多100萬美元的備用信用證,併發放至多100萬美元的備用信用證預付款。信貸安排下的債務是以優先擔保的方式,主要由我們所有的資產和財產擔保,但有某些例外。
根據信貸貸款機制,利率等於1個月,加上基於我們的槓桿率的利差。息差範圍從轉帳貸款的%至%,以及基本利率貸款的0.00%至1.25%不等。在1月31日,我們未償還債券的加權平均利率為%。我們還支付了承諾費,根據我們的槓桿率和每季度應付欠款,從0.200%到0.350%的平均每日未使用部分的信用額度。為計算這一目的,主要是與我們的保險計劃一起簽發的備用信用證和現金作為未付信用證列入信用證額度。
經修訂的信貸安排包含某些契約,包括最高槓杆率為1:1(7月前降至1.0),最低固定收費覆蓋率為1:1,以及其他金融和非金融契約。如果發生了信貸機制所界定的實質性採購,我們可以選擇在四個財政季度將槓桿比率提高到1.0,條件是槓桿率已經降至1.0。我們的借貸能力受上述公約的約束和限制。1月31日,我們遵守了這些公約。
信貸安排還包括慣常的違約事件,包括到期時不支付本金、利息或費用、不遵守契約、某些重大判決的發生或公司控制權的改變。如果發生某些違約事件,包括某些交叉違約、破產、變更控制或違反特定契約,放款人可以終止或中止我們對信貸貸款的訪問,宣佈所有未清款項(包括所有應計利息和未付費用)立即到期並支付,並要求我們兑現未付的備用信用證。
與信貸機制有關的遞延籌資費用總額為100萬美元,其中包括與定期貸款有關的200萬美元和與信貸額度有關的520萬美元,這些費用在信貸機制期間用於利息開支。
信貸設施信息
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(以百萬計) | | 一月三十一日 | | 2018年10月31日 |
長期債務的當期部分 | | | | |
總定期貸款 | | $ | 45.0 |
| | $ | 40.0 |
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遞延融資費用 | | (2.9 | ) | | (3.0 | ) |
定期貸款當期部分 | | $ | 42.1 |
| | $ | 37.0 |
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長期債務 | | | | |
總定期貸款 | | $ | 725.0 |
| | $ | 740.0 |
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遞延融資費用 | | (6.2 | ) | | (6.9 | ) |
定期貸款總額 | | 718.8 |
| | 733.1 |
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信貸額度(1)(2) | | 227.0 |
| | 169.0 |
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長期債務 | | $ | 945.8 |
| | $ | 902.0 |
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(1) 截至1月31日,備用信用證金額為百萬美元。
(2) 在一月三十一日,我們的借貸能力為百萬元,但契約的限制將我們的借貸能力限制在百萬元。
定期貸款
在第一季度,我們在定期貸款項下支付了相當多的本金。截至1月31日,定期貸款需支付下列本金。
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(以百萬計) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
債務再 | | $ | 30.0 |
| | $ | 60.0 |
| | $ | 120.0 |
| | $ | 560.0 |
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利率互換
我們進入利率互換,以管理利率風險與我們的浮動利率,為基礎,基於我們的信用機制。在這些安排下,我們通常支付固定利率,以換取整個協議期限內基於利率的可變利率。我們最初將某一衍生產品的市盈率或虧損報告為其組成部分,然後在交易發生並影響收益時,將收益或損失計入收益。掉期協議下的利息和應收帳款應計並記為利息費用的調整數。我們所有的利率掉期從一開始就被指定為現金流量。關於利率互換的估值,見注6,“金融工具的公允價值”。
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數額 | | 固定利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
百萬美元 | | 2.83% | | 2018年11月1日 | | April 30, 2021 |
百萬美元 | | 2.84% | | 2018年11月1日 | | 十月三十一日 |
百萬美元 | | 2.86% | | 2018年11月1日 | | April 30, 2022 |
百萬美元 | | 2.84% | | 2018年11月1日 | | 九月一日 |
截至2018年1月31日和2018年10月31日,用於利率互換的數額為1 150萬美元,扣除470萬美元的税額,扣除710萬美元的税額。這些數額包括與我們2018年終止的利率互換有關的收益,由於利息支付是在我們的信用機制期限內進行的,因此利息支出是以利息為單位的。在截至1月31日的三個月內,扣除40萬美元的税金,我們獲得了100萬美元的利息開支。截至1月31日,預計在未來12個月內,總金額為280萬美元,扣除了120萬美元的税額。
信用證和信用證
我們使用信用證和債券,以確保與保險計劃和其他目的有關的某些承諾。截至1月31日,這兩種信用證和債券分別為約100萬美元和100萬美元。
擔保
在某些情況下,我們根據某些節能合同為客户提供有保證的節能服務。1月31日,總擔保額為百萬美元,並延伸至最高。我們對擔保的估計費用,當很可能已經發生負債,並可以合理地估計金額時,提供相應的擔保。從歷史上看,我們沒有因這些擔保而遭受任何物質損失。
與我們的一家子公司擁有33%所有權的合資公司有關,該子公司和其他合資夥伴各有一家合資公司,並保證合營企業根據某些合同履行義務。與基本合同有關的年度收入約為3 500萬美元。如果合營企業不能根據這些合同履行義務,合營夥伴將對客户因未能履行合同而遭受的任何損失承擔連帶責任。
銷售税審核
我們向客户徵收銷售税,並向適用的州徵收銷售税。當客户未能支付發票,包括我們代表他們支付的銷售税金額時,在某些情況下,我們有權要求從適用的州退還這一數額的銷售税。
各州制定的銷售税法律和法規都要進行解釋,我們對這些法律的遵守情況通常要接受這些州的審計和審查。審計風險集中在幾個州,這些州正在進行審計。正在進行的和今後任何審計的結果,以及各州對銷售税法律法規的解釋的變化,都可能對我們的經營結果產生不利影響。
法律事項
我們是一些與我們公司經營有關的訴訟、索賠和訴訟的當事方,包括與勞動和就業、合同、人身傷害和其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟,其中一些涉及重大的金錢損失。其中一些操作可以代表某個類別或其他類別的員工作為集體行動來進行。
截至1月31日,可合理估計損失的所有可能的訴訟損失的應計總額為百萬美元。這一數額約為330萬美元,與侯賽因案有關,540萬美元與卡斯特羅案有關,這筆款項以前已積存,下文將作進一步討論。
訴訟結果難以預測,估計可能的損失需要分析多個可能的結果,這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。如果一項或多項事項在某一特定時期內得到解決,其數額超過或以不同於我們預期的方式得到解決,這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
根據我們的判斷,我們不認為可能發生但不可能發生的或有損失。對合理可能的損失的估計還需要分析多個可能的結果,這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。我們的管理層目前估計所有合理可能的損失範圍,可以對損失作出合理的估計,在零到600萬美元之間。造成這一估計損失範圍的因素可能不時發生變化,實際結果可能與這一估計數有很大差異。
在某些情況下,雖然損失是可能的或合理可能的,但我們不能合理地估計可能發生的事項的最大潛在損失或合理可能發生的事項的損失範圍。因此,我們對可能損失的估計範圍和對合理可能損失的估計損失範圍並不代表我們可能遭受的最大損失。
雖然無法肯定地預測這些訴訟、索賠和訴訟的結果,但我們的管理層認為,這些事項的最終結果不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
某些法律規定
我們是當事人的某些訴訟將在下文討論。在決定是否包括任何特定的訴訟或其他程序時,我們既考慮了數量因素,也考慮了質量因素。這些因素包括但不限於:損害賠償的數額和在訴訟中尋求的任何其他救濟的性質;如果具體説明瞭這種損害賠償和其他補救辦法,我們對索賠的是非曲直的看法;訴訟是集體訴訟還是集體訴訟,以及我們對某一類別將由法院證明的可能性的看法;該訴訟正在進行中的管轄權;以及該程序對我們聲譽的潛在影響。
2006年4月7日在聖弗朗西斯科縣加利福尼亞州刑事法院(“Case”)提出的“轉制和轉制服務合併案”(“Case”)
本案是在舊金山地方法院待決的集體訴訟,聲稱我們沒有提供法律規定的用餐時間,沒有為這類用餐期支付額外的保險費,拖欠時支付分班保險費,以及支付高額旅費。還有一項根據“加利福尼亞州勞工法典私人檢察長法”提出的處罰要求。2011年4月19日,初審法院就“向班級提出動議”舉行了一次聽證會,聽證會結束時,初審法院拒絕了該階層提出的動議。2011年5月11日,該公司提出了一項重新考慮的動議,但被駁回。在上訴作出裁決之前,審判法院擱置了根本的訴訟。加利福尼亞州第一區上訴法院(“上訴法院”)於2017年11月7日聽取了口頭辯論。2017年12月11日,上訴法院推翻了初審法院駁回班級認證的命令,駁回了餐飲期認證、差旅費報銷和班分割等事項。該案已提交審判法院,以便就階級證明、發現、動議和審判進行進一步的訴訟。
2018年9月20日,初審法院發佈了一項命令,對2002年4月7日至2013年4月30日期間在加州任何時候受僱於相關公司的四名員工進行了認證,這些公司是根據以往自動扣減餐費、未付餐費、未支付的分期付款保險費和業務費用提出的索賠。例如,對使用個人車輛之間的交通費用進行報銷。2月1日,最高法院裁定,與據稱在2013年4月30日後產生的其他索賠有關的發現將被擱置,直到2013年4月30日之前的索賠被審理之後。這件事尚未審判。在審判前,如果我們認為適當的話,我們將有機會提出即決判決,尋求類似的階級,或者進行調解。
侯賽因和阿姆訴航空公司案於2016年1月20日提交,在西雅圖華盛頓西區美國地區法院待審(“Hussein案”)和
C.等人五.航空公司於2017年2月7日向華盛頓州最高法院提交了金縣案(“Case”)
侯賽因案是一場經認證的集體訴訟,涉及華盛頓州西雅圖機場某幾個小時的航空公司僱員。該公司指稱,航空公司違反了適用於當地城市某些僱主的法令中的最低工資要求(“條例”)。要求支付較高的工資、雙重損害賠償、利息和律師費。這件事被移至聯邦法院。在另一起由福可公司、阿拉斯加航空公司和其他幾家僱主在機場提起的訴訟中,國王縣法院(“最高法院”)發佈了一項裁決,將該條例適用於機場的工人。隨後,華盛頓最高法院推翻了最高法院的裁決。2017年2月7日,該公司代表60名個人(否則將是侯賽因級成員)對Air公司提起訴訟,指控該公司沒有遵守該法令的最低工資規定和病假和安全時間規定。主管部門要求支付較高的工資和病假福利,為工資和病假福利、利息和律師費提供雙重損害賠償。隨後,有關案件擴大到大約220名個人。
在2017年11月2日和3日,在不承認這兩件事的責任的情況下,我們同意以總計830萬美元的總額了結侯賽因案和相關案件,其中包括損害賠償金、利息、律師費和僱主工資税。2017年12月8日,最高法院批准了220產品的結算協議,我們隨後於2018年1月向該公司支付了450萬美元的結算款。
2018年7月30日,西雅圖華盛頓西區美國地區法院初步批准了侯賽因案的解決方案。在2018年12月4日的最後批准聽證會上,法院(一)接受了來自78個侯賽因階級成員(“被選擇退出的成員”)的退出通知,表明他們打算參加單獨的訴訟(將386名班級成員留在侯賽因級),(Ii)指示有關各方按屬於78名被選擇退出的成員的結算款項支付結算款額,及。(Iii)要求作出其他輕微更改,但表示法院打算在作出這些更改後,最終批准和解。2018年12月20日,法院發佈命令,最終批准侯賽因集體訴訟協議,金額為210萬美元。侯賽因定居點資金已於3月6日分配給這一階層。今年1月,我們達成了一項臨時協議,解決被拒議員提出的120萬美元的索賠要求。
2014年10月24日,卡斯特羅和其他公司向美國加州北區地區法院提出訴訟(“卡斯特羅案”)
2014年10月24日,福可拓·卡斯特羅提起集體訴訟,稱其在加州未因使用個人手機用於與工作有關的目的而提起集體訴訟,這違反了“加州勞動法典”條款。2015年1月23日,露西婭被列為原告。2017年10月27日,新員工申請班級認證,試圖代表加利福尼亞州從2010年10月24日起被“僱員總職務描述代碼”(簡稱“僱員”)僱用的所有僱員的類別。該公司於2017年11月27日提出反對班級認證的申請。2018年1月26日,地區法院批准了“等級認證動議”。法院駁回了擬議中的三種類別,而是法院自己制定的三種類別:(1)所有曾經是,現在的僱員,或將受僱於加利福尼亞州,作為僱員使用個人移動電話輸入和輸出系統,以及(A)在一家不提供轉接式時鐘和(B)在1月1日開始的期間內沒有得到任何可直接提供的手機的工廠工作的僱員,通過通知班級成員某一類別已在本訴訟中獲得認證的日期;(2)所有曾經、現在或將要受僱於加利福尼亞州的僱員都是使用個人手機向主管報告不尋常或可疑情況的僱員,並且在提出原始申訴前四年內沒有收到(A)提供的手機或(B)雙向無線電,2014年10月24日,截止通知班級成員某一類別已在本訴訟中獲得認證的日期;(3)所有曾經、現在或將要受僱於加利福尼亞州的僱員都是僱員,他們使用個人手機迴應主管的通信,但在提交原申訴前四年內沒有收到(A)提供的手機或(B)雙向無線電。2014年,截止向班級成員發出通知的日期,即某一類別已在本訴訟中得到認證。
2018年2月9日,高通公司向美國第九巡迴上訴法院提出申請,要求允許該地區法院授予班級認證的命令,但於2018年4月30日被駁回。2018年3月20日,澳新集團根據三項集體談判協議的條款,要求對某些階層成員的索賠進行仲裁。針對這一動議,地方法院於2018年5月14日修改了類別定義,將適用的集體談判協議生效日期(一項協議為2016年6月1日,另兩項協議為2016年5月1日)之後產生的所有索賠排除在外。然而,地區法院拒絕了強制就適用的集體談判協議生效日期之前提出的索賠要求進行仲裁的動議。最高法院已向第九巡迴法院提出上訴,地方法院的命令拒絕就集體談判協議生效日期之前的時期提出強制仲裁的動議。
在2018年10月15日法院下令進行調解後,雙方同意達成540萬美元的集體訴訟和解,但須經法院批准。該公司要求初步批准和解的動議已於1月4日提交,法院於2月12日就該動議舉行了聽證會。2月14日,法院初步批准了和解協議。在和解方面,我們修改了加州現有的書面政策,明確確認不要求服務人員為工作目的使用個人手機,並開始為這些僱員申請因工作而使用個人手機的程序和實施技術。關於最終批准和解的聽證會定於8月20日舉行。
2017年12月22日,税法頒佈成為法律,除其他規定外,將聯邦企業所得税税率從35%降至21%,並要求公司對被認為無限期遣返國際子公司的高額收入繳納一次性過渡税。由於我們有一個10月31日財政年度結束,較低的企業所得税税率被逐步實行,導致美國法定聯邦税率2018年財政年度和21%以後的財政年度。税法中的其他條款在財政上對我們有效,包括對利息和行政補償的限制,以及對全球低收入最低税率的限制,我們選擇將其作為一種時期成本來考慮。
由於執行“税法”規定的複雜性,證券交易委員會的工作人員發佈了“職工會計準則”118,就“税法”的税收影響會計問題提供指導,並允許公司在自頒佈之日起不超過一年的計量期間內記錄臨時金額。2018年第一季度,我們根據預期未來將逆轉的新税率調整了某些遞延税收資產和負債,並記錄了與此相關的一次性税收優惠。此外,我們還記錄了一筆700萬美元的臨時開支,用於對我們的國際子公司被視為無限期地返還利潤的一次性過渡税。截至10月31日,我們完成了對税法規定的影響的分析。並記錄了2018年第四季度的調整數:(I)某些遞延税務資產和負債的收益增加到約百萬美元;(Ii)將一次性過渡税的支出減少到450萬美元,用於對我們的國際子公司被視為無限期返還現金收入的一次性過渡税。我們計劃將我們的外國收入用於資助未來的非美國經濟增長和擴張,而我們也不會預期這些收益會流向美國。雖然美國聯邦税收支出因“税法”而被確認,但與聯邦和州所得税或外國税收相關的遞延税負債並未得到確認。
我們每季度為持續作業所得税編列的準備金使用估計的年度實際所得税税率計算,並根據本報告所述期間發生的離散項目進行調整。截至一月三十一日止的三個月內,我們的入息税由於某些儲備而增加了70萬元,而與股票補償有關的超額税項則減少了50萬元。
在2018年1月31日結束的三個月裏,我們從持續經營中獲得所得税優惠,主要是因為與根據税法記錄的臨時金額相關的免税淨免税額為100萬美元,以及與基於股票的補償賠償金相關的150萬美元超額税收優惠。
我們的主要部門包括B&I,航空,T&M,教育,技術解決方案,和更多,如下所述。請參閲附註2,“列報的基礎和重要的會計政策”,以瞭解有關修改我們的部門間收入列報方式的信息。
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節段和説明 |
B&I | B&I是我們最大的附屬產品,包括商業房地產、體育和娛樂場所的設施工程和停車服務。B&I還為租賃汽車供應商提供車輛維修和其他服務。 |
航空 | 航空公司為航空公司和機場提供各種服務,從停車和轉機到乘客協助、餐飲物流、機艙維護和運輸。 |
T&M | T&M為工業和高科技製造設施提供輔助、設備工程和停車服務. |
教育 | 教育為公立學區、私立學校、學院和大學提供教育、拘留、場地、設施工程和停車服務。 |
技術解決方案 | 技術解決方案專業從事機械和電氣服務。這些服務也可以在國內和國際的所有行業集團中進行交叉銷售。 |
醫療保健 | 醫療保健、設備管理、臨牀工程、食品和營養、洗衣和亞麻布、停車場和客人服務,以及傳統醫院和非急性醫療設施的病人運輸服務。 |
財務信息再轉換
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| 截至一月止的三個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
收入 | | | |
工商業 | $ | 774.5 |
| | $ | 756.3 |
|
航空 | 252.4 |
| | 260.1 |
|
技術與製造 | 236.1 |
| | 232.2 |
|
教育 | 204.7 |
| | 206.9 |
|
技術解決方案 | 107.9 |
| | 104.0 |
|
醫療保健 | 66.7 |
| | 67.7 |
|
消除部門間收入 | (34.4 | ) | | (38.9 | ) |
| $ | 1,607.9 |
| | $ | 1,588.3 |
|
營業利潤(虧損) | | | |
工商業 | $ | 36.5 |
| | $ | 28.5 |
|
航空 | 3.9 |
| | 5.8 |
|
技術與製造 | 18.2 |
| | 16.9 |
|
教育 | 10.3 |
| | 9.2 |
|
技術解決方案 | 5.9 |
| | 5.5 |
|
醫療保健 | 1.2 |
| | 2.7 |
|
政府服務 | — |
| | (0.7 | ) |
企業 | (44.7 | ) | | (47.4 | ) |
航空所包括的附屬公司收入調整數,淨額 | (0.9 | ) | | (0.6 | ) |
對節能政府建築税收的調整,包括在技術解決方案中 | — |
| | (0.3 | ) |
| 30.3 |
| | 19.5 |
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附屬公司的收入,淨額 | 0.9 |
| | 0.5 |
|
利息費用 | (13.5 | ) | | (14.3 | ) |
所得税前繼續營業所得 | $ | 17.8 |
| | $ | 5.8 |
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我們部門的會計政策與我們在附註2“列報基礎和重要會計政策”中所披露的會計政策相同。我們的管理層根據其各自的營業利潤結果來評估每個業務部門的績效,其中包括某些集中發生的成本的分配。未分配給部門的公司費用包括某些首席執行官和其他財務及人力資源部門的費用、某些信息技術費用、基於股份的補償、某些法律費用和解、重組和相關費用、自保險準備金精算髮展引起的某些調整以及直接收購成本。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助人們瞭解工業及其子公司的經營結果和財務狀況(統稱為“我們”、“我們”)。或“公司”)。本MD&A是作為對我們的合併財務報表和所附註(“財務報表”)和我們2018年10月31日終了年度的10-K表格年度報告(“年度報告”)的補充,並應與之一併閲讀,該報表已提交給證券交易委員會(“SEC”)。這個MD&A包含關於我們的業務、業務和行業的前瞻性聲明,涉及風險和不確定因素,例如關於我們的計劃、目標、期望和意圖的聲明。我們未來的業績和財務狀況可能與我們目前預期的不同。有關更多信息,請參見“前瞻性聲明”。
在整個MD&A,金額和百分比可能不可能是由於。除非另有説明,MD&A中的所有信息以及對年份的引用都是基於我們的財政年度,該財政年度將於10月31日結束。
從2018年11月1日起,我們採用了會計準則更新(2014-09年)、與客户簽訂合同的收入(主題)和2017-10年的服務特許權安排(主題):採用修正的回顧性方法確定運營服務的客户,並對截至開始時的留存收益進行累積效應調整;上期財務報表不作調整。關於採用的影響,請參閲財務報表附註2,“列報基礎”和附註3,“收入”。
公司是一家領先的綜合設施服務提供商,按行業定製化,每一個人,每天都要有所作為。
2020年視覺在再製造中的應用
2015年9月,我們宣佈了一項全面的轉型計劃(“2020年願景”),旨在通過一種以行業為基礎的面向市場的方式推動長期盈利增長。我們繼續將重點放在整個組織的幾個關鍵舉措上,以支持我們的2020年遠景戰略,並提供領先的基於行業的設施解決方案。我們的目標是對我們的信息技術基礎設施進行大量投資,以幫助簡化我們的操作環境,提高生產力,並在整個組織內創造一致性和效率。我們繼續升級幾個關鍵平臺,包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統。我們還利用技術幫助改善全公司的流程,包括客户計劃、勞動力管理、薪資和採購。我們繼續通過我們位於得克薩斯州蘭德的企業服務中心對我們的許多後臺職能進行改造,以幫助推動實踐中的一致性並支持運營效率。此外,通過鞏固採購活動,我們能夠利用我們的規模,增加我們的購買力,並確定優先的供應商,這使得在物資採購方面節省成本的機會得以實現。
經濟勞動觀
美國經濟繼續表現出積極的基本面,國內生產總值(GDP)增長不斷擴大,就業條件改善,導致失業率和全國失業率均處於歷史低位。這些因素導致了我們的企業提供的合格勞動力較少,某些市場的營業額也較高,因為我們的僱員在行業內外都有更多的工作機會。這反過來導致並可能繼續導致更高的勞動力和相關人員成本。
重組和相關費用
在2018年第一季度,我們啟動了一個重組計劃,以實現成本協同收購後,新服務集團(“新”)。2018年上半年,我們承擔了與這一重組計劃相關的大部分預期遣散費。隨着我們繼續進一步整合和整合我們的運營和財務流程,以支持我們共享服務和業務的增長和能力,我們預計將承擔與其他項目費用有關的額外費用。此外,我們通過遷移和升級幾個關鍵的管理平臺,包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統,繼續對我們的財務系統進行改造,並精簡我們的業務。我們還繼續鞏固我們的房地產租賃。
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| | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
(以百萬計) | 一月三十一日 | | 累積 |
僱員再 | $ | 1.3 |
| | $ | 14.8 |
|
其他工程費用 | 2.5 |
| | 10.3 |
|
外部支助費 | — |
| | 2.0 |
|
共計 | $ | 3.8 |
| | $ | 27.1 |
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部分報告
我們的主要業務部門包括商業和工業(“B&I”)、航空、技術和製造(“T&M”)、教育、技術解決方案和產品,詳見下文。從2018年11月1日起,我們修改了部門間收入的列報方式,這些收入按成本入賬,沒有相關的利潤或虧損,並在合併中被消除。我們的前期部分數據與我們的財政列報方式是一致的。這些變化對我們以前報告的綜合資產負債表、綜合收益表或現金流量表沒有任何影響。
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節段和説明 |
| B&I是我們最大的附屬產品,包括商業房地產、體育和娛樂場所的設施工程和停車服務。B&I還為租賃汽車供應商提供車輛維修和其他服務。 |
| 航空公司為航空公司和機場提供各種服務,從停車和轉機到乘客協助、餐飲物流、機艙維護和運輸。 |
| T&M為工業和高科技製造設施提供輔助、設備工程和停車服務. |
| 教育為公立學區、私立學校、學院和大學提供教育、拘留、場地、設施工程和停車服務。 |
| 技術解決方案專業從事機械和電氣服務。這些服務也可以在國內和國際的所有行業集團中進行交叉銷售。 |
| 醫療保健、設備管理、臨牀工程、食品和營養、洗衣和亞麻布、停車場和客人服務,以及傳統醫院和非急性醫療設施的病人運輸服務。 |
保險
在截至1月31日的三個月內,我們對我們的大部分傷亡保險項目進行了精算審查,這些項目考慮了從2018年5月1日起至2018年10月31日結束的所有存在未決索賠的保險年的索賠發展和索賠支付活動的變化。精算審查表明,我們對風險管理方案所作的改變降低了索賠的頻率;然而,我們正在經歷不利的事態發展,影響到與前期有關的索賠費用。索賠管理舉措包括在索賠週期的早期確定那些可能產生不利影響的索賠,並確保建立與已知事實模式相一致的準備金。然而,關於與前幾個財政年度有關的索賠,精算審查顯示,我們對與一般責任、財產損害、工人賠償和汽車責任索賠有關的最終損失的估計出現了不利的發展。
根據精算檢討的結果及其後的發展,我們在截至一月三十一日止的三個月內,將已知索償的儲備金總額,以及估計與已發生但未申報的索償有關的損失額,增加了500萬元。這一調整比2018年1月31日終了的三個月內與前一年索賠額200萬美元有關的調整總額高出300萬美元。我們將繼續評估目前的事態發展,這可能導致對儲備金的進一步調整。
關鍵金融
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• | 與截至2018年1月31日的三個月相比,收入增長了100萬美元,增幅為1.2%。 |
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• | 在截至2018年1月31日的三個月內,營業利潤增長了約百萬美元,增幅達百分之百。營業利潤的增長主要是由於毛利率提高,尤其是在百威集團內部,以及重組和相關支出減少導致的公司支出減少。在2018年1月31日終了的三個月裏,營業利潤的增長主要是由於毛利率提高,尤其是在B&I內部。 |
| |
• | 截至一月三十一日止的三個月內,我們繼續經營業務所得的所得税,由於某些儲備而增加了70萬元,而與股票補償有關的超額税項則減少了50萬元。相比之下,2018年1月31日終了的三個月受益於與“減税和就業法”(“税法”)記錄的臨時金額有關的免税淨額100萬美元,以及與基於股票的補償賠償金相關的150萬美元超額税收優惠。 |
| |
• | 在截至1月31日的三個月內,用於經營活動的現金淨額為百萬美元。通常情況下,我們第一季度的經營現金流動總額低於隨後幾個季度,主要原因是第一季度某些週轉資金需求的時間安排。我們期望持續經營的經營活動能提供正的現金流量。 |
| |
• | 在截至1月31日的三個月內,向股東支付的股息為0.180美元,每股普通股的股息為0.180美元。 |
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• | 截至1月31日,在我們的信貸安排下,未償還貸款總額為100萬美元,而我們的信貸安排下的借貸能力則高達100萬美元;然而,契約限制將我們的實際借款能力限制在100萬美元以內。 |
截至1月31日止的三個月,與2018年1月31日終了的三個月相比
合併
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 1,607.9 |
| | $ | 1,588.3 |
| | $ | 19.6 |
| | 1.2% |
營業費用 | 1,446.0 |
| | 1,429.3 |
| | 16.7 |
| | 1.2% |
毛利率 | 10.1 | % | | 10.0 | % | | 6 bps | | |
銷售、一般和行政費用 | 112.7 |
| | 109.0 |
| | 3.7 |
| | 3.4% |
重組及有關開支 | 3.8 |
| | 14.3 |
| | (10.5 | ) | | (73.6)% |
無形資產攤銷 | 15.2 |
| | 16.2 |
| | (1.0 | ) | | (6.2)% |
經營利潤 | 30.3 |
| | 19.5 |
| | 10.8 |
| | 55.4% |
附屬公司的收入,淨額 | 0.9 |
| | 0.5 |
| | 0.4 |
| | 71.1% |
利息費用 | (13.5 | ) | | (14.3 | ) | | 0.8 |
| | (5.7)% |
所得税前繼續營業所得 | 17.8 |
| | 5.8 |
| | 12.0 |
| | * |
所得税(備抵)福利 | (4.7 | ) | | 22.2 |
| | (26.9 | ) | | * |
持續業務收入 | 13.0 |
| | 28.0 |
| | (15.0 | ) | | (53.4)% |
停業造成的損失,扣除税後的損失 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | (55.8)% |
淨收益 | 13.0 |
| | 27.8 |
| | (14.8 | ) | | (53.4)% |
其他綜合收入 | | | | | | | |
利率互換 | (8.7 | ) | | 18.6 |
| | (27.3 | ) | | * |
外幣換算 | 3.1 |
| | 9.4 |
| | (6.3 | ) | | (67.4)% |
所得税福利(備抵) | 2.4 |
| | (5.0 | ) | | 7.4 |
| | * |
綜合收入 | $ | 9.7 |
| | $ | 50.9 |
| | $ | (41.2 | ) | | (80.9)% |
收入
在截至1月31日的三個月中,收入增長了100萬美元,增幅為1.2%,而截至2018年1月31日的三個月則為零收入。收入的增加主要是由於B&I公司、我們的技術解決公司業務和T&M公司的有機增長,而T&M公司的這一增長被主要在航空公司內部與服務特許安排有關的租金費用重新分類而部分抵消。這一費用以前作為經營費用入賬,但現在由於主題的採用而被記作收入減少。此外,我們在航空,我們的技術解決方案業務和教育的某些帳户。
營業費用
在截至1月31日的三個月內,運營費用增加了近百萬美元,即1.2%,而截至2018年1月31日的三個月則為零。如上文所述,與服務特許權安排有關的租金費用改敍為收入,部分抵消了這一增加額。截至1月31日的三個月,毛利率從截至2018年1月31日的三個月的百分之六微幅上升至百分之十點一。毛利率增加的主要原因是某些B&I和T&M賬户的利潤率有所改善,但與前一年索賠有關的較高的自我保險調整數部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政費用
在截至1月31日的三個月內,銷售、一般和行政費用增加了370萬美元,即3.4%,而截至2018年1月31日的三個月則為零。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是:
| |
• | 壞賬支出增加210萬美元,主要與為客户應收款設立的具體準備金有關。 |
這一增加被以下因素部分抵消:
重組及有關開支
與2018年1月31日終了的3個月相比,重組和相關支出減少了1 050萬美元,即減少了1 050萬美元,即下降了%,原因是收購後前一年發生的重組費用,主要是遣散費,被當年持續的整合費用部分抵消。
持續經營所得税
在截至1月31日的三個月內,我們獲得了470萬美元的所得税撥款,而2018年1月31日終了的三個月的所得税優惠為100萬美元。截至一月三十一日止的三個月內,我們的入息税由於某些儲備而增加了70萬元,而與股票補償有關的超額税項則減少了50萬元。相比之下,2018年1月31日終了的三個月,我們的所得税受到了淨免税額的影響,淨免税額為百萬美元,與“税法”規定的臨時金額有關,而超過150萬美元的額外税收優惠則與基於股票的補償金相關。
利率互換
在截至1月31日的三個月中,我們確認了與利率互換相關的870萬美元損失是我們綜合收入的一個組成部分,而2018年1月31日終了的三個月期間,由於利率互換的公允價值發生了根本性的變化,這三個月的損失高達870萬美元。此外,在本期間,我們在2018年從終止先前的利率互換中獲得的收益中,有100萬美元,扣除了40萬美元的税金。
外幣換算
在截至1月31日的三個月內,外幣兑換收益減少了630萬美元,而截至2018年1月31日的三個月則下降了。這一下降與2018年1月31日終了的三個月美元對英鎊的相對疲軟有關。外匯兑換的未來損益將取決於外幣對美元的相對價值的變化以及我們的外國資產和負債的程度。
段信息
每家公司的財務信息
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | |
工商業 | $ | 774.5 |
| | $ | 756.3 |
| | $ | 18.2 |
| | 2.4% |
航空 | 252.4 |
| | 260.1 |
| | (7.7 | ) | | (2.9)% |
技術與製造 | 236.1 |
| | 232.2 |
| | 3.9 |
| | 1.7% |
教育 | 204.7 |
| | 206.9 |
| | (2.2 | ) | | (1.1)% |
技術解決方案 | 107.9 |
| | 104.0 |
| | 3.9 |
| | 3.7% |
醫療保健 | 66.7 |
| | 67.7 |
| | (1.0 | ) | | (1.6)% |
消除部門間收入 | (34.4 | ) | | (38.9 | ) | | 4.5 |
| | 11.6% |
| $ | 1,607.9 |
| | $ | 1,588.3 |
| | $ | 19.6 |
| | 1.2% |
營業利潤(虧損) | | | | | | | |
工商業 | $ | 36.5 |
| | $ | 28.5 |
| | $ | 8.0 |
| | 27.8% |
營業利潤率 | 4.7 | % | | 3.8 | % | | 94 bps |
| | |
航空 | 3.9 |
| | 5.8 |
| | (1.9 | ) | | (32.2)% |
營業利潤率 | 1.6 | % | | 2.2 | % | | (67) bps |
| | |
技術與製造 | 18.2 |
| | 16.9 |
| | 1.3 |
| | 8.0% |
營業利潤率 | 7.7 | % | | 7.3 | % | | 45 bps |
| | |
教育 | 10.3 |
| | 9.2 |
| | 1.1 |
| | 11.8% |
營業利潤率 | 5.0 | % | | 4.4 | % | | 58 bps |
| | |
技術解決方案 | 5.9 |
| | 5.5 |
| | 0.4 |
| | 8.5% |
營業利潤率 | 5.5 | % | | 5.3 | % | | 24 bps |
| | |
醫療保健 | 1.2 |
| | 2.7 |
| | (1.5 | ) | | (57.5)% |
營業利潤率 | 1.7 | % | | 4.0 | % | | (228) bps |
| | |
政府服務 | — |
| | (0.7 | ) | | 0.7 |
| | * |
營業利潤率 | * |
| | * |
| | * |
| | |
企業 | (44.7 | ) | | (47.4 | ) | | 2.7 |
| | 5.7% |
航空所包括的附屬公司收入調整數,淨額 | (0.9 | ) | | (0.6 | ) | | (0.3 | ) | | (51.0)% |
對節能政府建築税收的調整,包括在技術解決方案中 | — |
| | (0.3 | ) | | 0.3 |
| | * |
| $ | 30.3 |
| | $ | 19.5 |
| | $ | 10.8 |
| | 55.4% |
|
| | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加 |
收入 | $ | 774.5 |
| | $ | 756.3 |
| | $ | 18.2 |
| | 2.4% |
經營利潤 | 36.5 |
| | 28.5 |
| | 8.0 |
| | 27.8% |
營業利潤率 | 4.7 | % | | 3.8 | % | | 94 bps |
| | |
與2018年1月31日終了的三個月相比,在截至1月31日的三個月中,B&I公司的收入增加了2.4%,增幅為2.4%。這一增長主要歸因於有機增長,包括2018年開始在英國業務的合同擴張、美國業務中某些關鍵客户的目標擴張,以及假日季節帶來的額外收入。在截至1月31日和2018年的三個月中,這一部門的管理報銷收入分別為百萬美元和100萬美元。
在截至1月31日的三個月內,營業利潤增長了800萬美元,即增長了%,而截至2018年1月31日的三個月則為零利潤。截至1月31日的三個月,營業利潤率增長了94個基點,達到4.7%,而截至2018年1月31日的三個月,營業利潤率為3.8%。營業利潤率的增加主要與我們美國業務中某些賬户的利潤率提高、某些州的失業税下降以及合法結算成本的降低有關。這一增長被我們英國業務中某些賬户的較低利潤率以及工會健康和福利審計結算準備金部分抵消。雖然在我們的B&I業務的某些領域存在着勞動挑戰,但它是我們最成熟的業務,擁有最高比例的隱性勞動力。
|
| | | | | | | | | | | | | |
航空 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 減少 |
收入 | $ | 252.4 |
| | $ | 260.1 |
| | $ | (7.7 | ) | | (2.9)% |
經營利潤 | 3.9 |
| | 5.8 |
| | (1.9 | ) | | (32.2)% |
營業利潤率 | 1.6 | % | | 2.2 | % | | (67) bps |
| |
|
截至1月31日的三個月內,航空收入下降了770萬美元(2.9%),而截至2018年1月31日的三個月則下降了2.9%。經費減少的主要原因是,由於主題的採用,與服務特許權安排有關的租金費用改敍為1 110萬美元。這筆費用現在記作收入減少,但以前已記作營業費用。減少的另一個原因是,某些設施服務和客運賬户的損失,被餐飲物流的有機增長部分抵消。在截至1月31日和2018年的三個月中,這一部門的管理報銷收入分別為百萬美元和100萬美元。
在截至1月31日的三個月內,營業利潤下降了190萬美元,跌幅為百分之十九點九,而截至2018年1月31日的三個月則為零利潤。截至1月31日的三個月,營業利潤率下降了67個基點,降至1.6%,而截至2018年1月31日的三個月,營業利潤率為2.2%。營業利潤率下降的主要原因是某些賬户的業務問題,但因某些新合同的利潤率增加而部分抵消。
|
| | | | | | | | | | | | | |
技術與製造 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加 |
收入 | $ | 236.1 |
| | $ | 232.2 |
| | $ | 3.9 |
| | 1.7% |
經營利潤 | 18.2 |
| | 16.9 |
| | 1.3 |
| | 8.0% |
營業利潤率 | 7.7 | % | | 7.3 | % | | 45 bps |
| | |
截至1月31日的三個月內,T&M營收增長了390萬美元,增幅為1.7%,而截至2018年1月31日的三個月則增長了1.7%。增加的主要原因是現有賬户的擴大和新業務淨額的增加。
在截至1月31日的三個月內,營業利潤增長了130萬美元,增幅為8.0%,而截至2018年1月31日的三個月則為零利潤。截至1月31日的三個月,營業利潤率增長了45個基點,至7.7%,而截至2018年1月31日的三個月,營業利潤率為7.3%。營業利潤率增加的主要原因是,某些賬户的利潤率有所提高,前一年一個低利潤率賬户的損失被為客户應收款設立的特定準備金以及工資和相關人事費用的增加部分抵消。
|
| | | | | | | | | | | | | |
教育 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加/(減少) |
收入 | $ | 204.7 |
| | $ | 206.9 |
| | $ | (2.2 | ) | | (1.1)% |
經營利潤 | 10.3 |
| | 9.2 |
| | 1.1 |
| | 11.8% |
營業利潤率 | 5.0 | % | | 4.4 | % | | 58 bps |
| |
|
在截至1月31日的三個月裏,教育收入減少了220萬美元(1.1%),而截至2018年1月31日的三個月則下降了。減少的原因是上一年某些賬户的損失,但被新業務部分抵銷。
在截至1月31日的三個月裏,營業利潤增長了110萬美元,增幅為110萬美元,比2018年1月31日終了的三個月增長了百分之百。截至1月31日的三個月,營業利潤率增長了58個基點,達到5.0%,而截至2018年1月31日的三個月,營業利潤率為4.4%。營業利潤率的增加主要是由於前一年某些協同增效和某些較低利潤率合同的損失,但工資和相關人事費的增加部分抵消了這一增加。
|
| | | | | | | | | | | | | |
技術解決方案 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 增加 |
收入 | $ | 107.9 |
| | $ | 104.0 |
| | $ | 3.9 |
| | 3.7% |
經營利潤 | 5.9 |
| | 5.5 |
| | 0.4 |
| | 8.5% |
營業利潤率 | 5.5 | % | | 5.3 | % | | 24 bps |
| | |
在截至1月31日的三個月內,技術解決方案的收入增長了390萬美元,即3.7%,而截至2018年1月31日的三個月則是後者。這一增長主要是由於我們的美國業務與電力項目和能源解決方案項目有關的增長,這是由於我們的業務中某些賬户收縮的時間所致,部分抵消了這一增長。
截至1月31日的三個月內,營業利潤增長了40萬美元,增幅為8.5%,而截至2018年1月31日的三個月則為零利潤。截至1月31日的三個月,營業利潤率增長了24個基點,達到5.5%,而截至2018年1月31日的三個月,營業利潤率為5.3%。營業利潤率增加的主要原因是,由於採用了主題,本年度的銷售佣金費用減少。這些數額以前在發生時是相當的,但現在是相當的,超過了加權平均預期客户關係期。增加也是由於較低的開支。這一增長被以下因素部分抵消:某些電力項目和我們美國業務的節能業績合同利潤率較低,我們英國業務中某些較高保證金合同的損失,以及為某些客户應收款設立的特定準備金。
|
| | | | | | | | | | | | | |
醫療保健 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 減少 |
收入 | $ | 66.7 |
| | $ | 67.7 |
| | $ | (1.0 | ) | | (1.6)% |
經營利潤 | 1.2 |
| | 2.7 |
| | (1.5 | ) | | (57.5)% |
營業利潤率 | 1.7 | % | | 4.0 | % | | (228) bps |
| | |
在截至1月31日的三個月裏,醫療收入下降了100萬美元(1.6%),而截至2018年1月31日的三個月則下降了1.6%。
在截至1月31日的三個月內,營業利潤下降了150萬美元,即下降了%,而截至2018年1月31日的三個月則下降了。截至1月31日的三個月,營業利潤率下降了228個基點,至1.7%,而截至2018年1月31日的三個月,營業利潤率為4.0%。出現這一減少的主要原因是某些合同的損失、新業務的利潤率較低以及為客户應收款設立的特定準備金。
|
| | | | | | | | | | | | | |
企業 | | | | | | | |
| 截至一月止的三個月 | | | | |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 減少 |
公司開支 | $ | 44.7 |
| | $ | 47.4 |
| | $ | (2.7 | ) | | (5.7)% |
在截至1月31日的三個月內,公司開支減少了270萬美元,即5.7%,而截至2018年1月31日的三個月則下降了。公司開支減少的主要原因是:
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• | a重組和相關費用減少1 050萬美元,原因是重組費用,主要是離職費,在購置前一年發生,但被當年持續的整合費用部分抵消; |
這一減少被以下因素部分抵消:
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• | 由於在截至1月31日的三個月內完成的精算審查,與前一年索賠有關的自我保險準備金調整數增加300萬美元。 |
我們的主要流動資金來源是在我們的信貸安排下經營現金流和借貸能力。我們根據產生現金以滿足短期和長期現金需求的能力來評估我們的流動性。因此,我們預測我們預期的現金需求以及業務活動產生的現金流量,以滿足這些需要。
除了正常的營運資金需求外,我們預計我們的短期和長期現金需求將包括法律結算、保險索賠、股息支付、資本支出以及與收購相關的整合成本。我們預計長期現金使用也將包括戰略收購和分享。
我們相信,在我們的信貸安排下,我們的經營現金流和借款能力足以為我們今後12個月的現金需求提供資金。如果我們的計劃發生了變化,或者我們的現金需求超過了我們的預期,我們可能需要進入資本市場來滿足未來的現金需求。然而,如果我們需要這些資金,我們也不能保證這些資金將提供給我們,或者,如果有的話,這些條件對我們來説是令人滿意的,而不是對現有的股東來説是令人滿意的。
在長期的基礎上,我們將繼續依賴我們的信貸安排的任何長期資金,而不是提供經營現金流。此外,我們預計,未來業務產生的現金將通過2020年願景推動的週轉資金改善而增加,例如通過合併採購管理費用。
公司是我們於2015年成立的全資保險公司。公司是我們企業範圍內多年保險戰略的一部分,旨在更好地定位我們的風險和安全項目,並在我們的保險項目的端到端管理方面為我們提供更大的靈活性。從2015年1月1日開始為我們提供保險。在這方面,我們預計加速現金税節省約為500萬美元。
信貸貸款
2017年9月1日,我們用一種新的、有擔保的5年期信貸工具(“信用貸款”)取代了我們當時存在的價值100萬美元的信貸工具,包括一筆價值100萬美元的循環信貸和一筆價值100萬美元的次級定期貸款,計劃於9月1日到期。根據信貸貸款機制的條款,2018年9月1日,信貸額度降至百萬美元。信貸貸款機制下的初步資金部分用於支付與購置有關的購貨價格的現金部分,用於支付某些現有的轉軌產品,以及支付交易費用。
我們根據經修正的信貸機制提取可用能力的能力受到某些金融契約的制約和限制,其中包括最高槓杆比率為1.0,到7月降至1.0,最低固定收費覆蓋率為1.0。信貸貸款機制下的其他契約包括對基本變化、投資以及某些交易和付款的限制。1月31日,我們遵守了這些公約,預計在可預見的將來也會遵守。
在第一季度,我們在信貸貸款機制下支付了相當多的本金。截至1月31日,在我們的信貸機制下,現金和備用信用證的未償總額分別為百萬美元和100萬美元。截至1月31日,在信貸貸款機制下,我們有高達百萬美元的借貸能力;然而,契約限制將我們的實際借款能力限制在百萬美元。
外國收益
我們計劃將我們的外國收入用於資助未來的非美國經濟增長和擴張,而我們也不會預期這些收益會流向美國。雖然美國聯邦税收支出因“税法”而被確認,但與聯邦和州所得税或外國税收相關的遞延税負債並未得到確認。
股票回購
2015年9月2日,我們的董事會批准了一項計劃,使我們的普通股價值高達百萬美元。採購可以在公開市場上進行,也可以在公開市場上進行,所有或部分交易可以根據規則-1計劃進行,也可以在私下談判的交易中進行。選擇的時機由我們自行決定,並將取決於幾個因素,包括市場和業務條件,未來的現金流,股價和股票的可用性。股份已退休,並恢復到經授權但已獲批准的狀態。相關程序可在任何時候暫停或停止,無需事先通知。在截至1月31日的三個月內,沒有股票變現。截至1月31日,我們的股票計劃中仍保留着對價值百萬美元的新產品的授權。
現金流量
除了收入和營業利潤外,我們的管理層還認為經營現金流是衡量財務業績的良好指標,因為強勁的經營現金流為公司的增長和收購提供了機會。在截至1月31日的三個月內,用於經營活動的現金淨額為百萬美元。通常情況下,我們第一季度的經營現金流動總額低於隨後幾個季度,主要原因是第一季度某些週轉資金需求的時間安排。我們期望持續經營的經營活動能提供正的現金流量。經營現金流量主要取決於:收入水平;應收賬款收取的質量和時間;向供應商和其他供應商付款的時間;繳納所得税的時間和數額;保險索賠和法律結算付款的時間和數額。
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| 截至一月止的三個月 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (39.3 | ) | | $ | 33.7 |
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用於投資活動的現金淨額 | (11.4 | ) | | (15.3 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 42.0 |
| | (14.3 | ) |
經營活動
在截至1月31日的三個月中,用於業務活動的淨現金為100萬美元,而2018年1月31日終了的三個月期間,業務活動提供的現金淨額為100萬美元。這一變化主要與客户收取應收款的時間有關。
投資活動
在截至1月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金減少了390萬美元,而截至2018年1月31日的三個月則下降了。減少的主要原因是與上一年的購置有關的週轉資金結算。
籌資活動
在截至1月31日的三個月內,融資活動提供的現金淨額為200萬美元,而2018年1月31日終了的三個月期間用於融資活動的現金淨額為100萬美元。這一變化主要與較高的淨利潤淨額(百萬美元)有關。
我們是一些與我們公司經營有關的訴訟、索賠和訴訟的當事方,包括與勞動和就業、合同、人身傷害和其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟,其中一些涉及重大的金錢損失。其中一些操作可以代表某個類別或其他類別的員工作為集體行動來進行。
截至1月31日,可合理估計損失的所有可能的訴訟損失的應計總額為百萬美元。
訴訟結果難以預測,估計可能的損失需要分析多個可能的結果,這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。如果一項或多項事項在某一特定時期內得到解決,其數額超過或以不同於我們預期的方式得到解決,這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
根據我們的判斷,我們不認為可能發生但不可能發生的或有損失。對合理可能的損失的估計還需要分析多個可能的結果,這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。我們的管理層目前估計所有合理可能的損失範圍,可以對損失作出合理的估計,在零到600萬美元之間。造成這一估計損失範圍的因素可能不時發生變化,實際結果可能與這一估計數有很大差異。
在某些情況下,雖然損失是可能的或合理可能的,但我們不能合理地估計可能發生的事項的最大潛在損失或合理可能發生的事項的損失範圍。因此,我們對可能損失的估計範圍和對合理可能損失的估計損失範圍並不代表我們可能遭受的最大損失。
有關我們的更多信息,見財務報表中的附註9,“承付款項和數額”。
我們所附的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,這些原則要求我們根據我們管理層的最佳假設、判斷和意見,在適用我們的會計政策時作出估計。2018年11月1日,我們通過了2014-09年“與客户簽訂合同的收入(主題)”和“2017-10年度服務特許權安排(主題):確定運營服務的客户”。關於採用這些準則的影響,請參閲財務報表附註2,“列報依據和重要會計政策”和附註3,“收入”。此外,關於第一季度採用的其他準則,請參閲附註2“列報基礎和重要會計政策”,這些準則對我們的合併財務報表沒有任何重大影響。我們的重要會計政策和估計數沒有其他重大變化。有關我們關鍵會計政策的描述,請參閲我們年度報告中的第7項,“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
現代會計核算
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會計準則 | | 描述 | | 生效日期/收養方法 | | 對財務報表的影響 |
2018年11月,財務會計準則理事會發布了2018-18號“合作安排(主題):澄清主題和主題之間的相互作用”。 | | 這為合作安排參與者之間的某些交易是否應在主題下作為收入入賬提供了指導。它專門處理當參與者是一個客户時,在一個帳户單位的背景下,在主題中添加帳户指導單元,使其與主題中的指導相一致;如果協作安排參與者不是客户,則將協作安排交易與主題下確認的收入一起呈現。 | | 2020年11月1日,追溯適用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年10月,發佈了2018-17年度“合併”(專題):針對可變利益實體的相關締約方指南的有針對性的改進。 | | 這項規定,通過共同控制安排的有關各方持有的間接利益應按比例加以考慮,以確定支付給決策者和服務提供者的費用是否為可變利息。 | | (二零年十一月一日) | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年10月,公佈了2018-16年的“轉手”和套期保值(主題):將擔保隔夜融資利率(“OIS”)作為套期保值會計的基準利率。 | | 這將基於(基於基礎隔夜利率的掉期利率)的OIS利率添加為適用套期保值會計的合格基準利率。是一種按量加權的中位利率,它是根據前一天在美國國債市場特定時段的交易活動中的隔夜交易而計算的。替代參考費率委員會選擇了替代參考費率作為其首選的替代參考費率。 | | 由於我們早在2017年-12年間通過了“變現”和“套期保值”(主題):對套期保值活動進行有針對性的改進,從而簡化了套期保值會計,這一更新將於2020年11月1日對我們生效。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
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會計準則 | | 描述 | | 生效日期/收養方法 | | 對財務報表的影響 |
2018年8月,該公司發佈了適用於2018-15年的“國內使用軟件”(主題350). | | 這是與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本相關聯的服務合同。 | | (二零年十一月一日) | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年8月,該公司發佈了2018-14年的“無償補貼-總則”(主題)。 | | 這與公司贊助的利益計劃的披露要求相一致. | | (二零年十一月一日) | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2018年8月,公佈了2018-13年度“公允價值計量(主題):披露框架”。 | | 通過刪除與公允價值等級相關的某些披露要求,修改與計量不確定性相關的現有披露要求,並添加新的披露要求,從而對公允價值計量的披露要求進行了重新披露。 | | (二零年十一月一日) | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2016年6月,發佈了“2016-13年度金融工具信用損失報告”(主題326):“財務報表信用損失的計量”。 | | 這一方法取代了現有的已發生損失損害模型,納入了所有預期的信貸損失估計數,從而更及時地確認了損失。 | | (二零年十一月一日)
本標準將採用經修改的追溯性收養方法,並在收養年初對留存收益進行累積效應調整,但某些規定必須適用。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 |
2016年2月,中轉站發佈了2016-02年度的轉租(主題)。該公司已向2016-02年發佈了若干次更新,包括2018-11年度的新版本租約(專題):定向改進,2018-10年,對主題的改進,租約,已於2018年7月發佈。 | | 2016-02年度,要求各組織在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,從而提高各組織之間的透明度和可比性。2018-11和2018-10修正專題的各個方面,包括一種額外的過渡方法。 | | 十一月一日
本指南可通過經修改的追溯性過渡辦法適用於在財務報表中提出的最早比較期開始時已有的或在以後訂立的租約,並提供某些實際可行的比較期。或者,本指南也可在收養日適用,確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。 | | 我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。更多信息請參閲財務報表附註2“列報依據和重要會計政策”。 |
第3項市場風險的定量和定性。
在截至2018年10月31日的年度報表10-K中,沒有其他與市場風險相關的重大變化。
第4項控制和程序。
a.披露控制和程序。
截至本報告所述期間結束時,我們的首席執行幹事和首席財務官評估了我們的披露控制和程序,因為“外匯法”第15(E)條和-15(E)條對這一術語作了界定。根據這一評估,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息被記錄、處理、彙總,並在證券及交易管理委員會規則及表格所指明的期限內作出報告,及(2)累積並通知我們的管理層,包括我們的首席行政主任及首席財務主任,以便就所需的披露作出及時的決定。
b.財務報告內部控制的變化。
我們繼續將我們的許多財務報告和其他流程遷移到企業服務中心,同時進行集成。這些都是加強正在進行的活動,以支持我們的金融共享服務能力的增長和規範我們的金融系統。我們還繼續更新幾個關鍵平臺,包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統。無論是向企業服務中心轉移後臺功能,還是實現幾個關鍵平臺,都涉及到包括內部控制在內的系統的變化。雖然過渡迄今沒有產生重大的不利影響,但它們有可能對我們對財務報告和程序的內部控制產生不利影響。
在與“外匯法”第15(D)條和第15(D)條所要求的評估有關的第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有其他變化,影響或相當可能影響我們對財務報告的內部控制。
第二部分。其他資料
項目1.法律訴訟。
關於本報告所涉期間發生的訴訟事項的實質性發展情況,見財務報表附註9,“承付款項和”,其格式為10-Q。
第1A項.危險因素
我們在2018年10月31日終了年度的10-K表格年度報告中針對年度報告第一部分第1A項“風險因素”所確定的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.股權證券的出售和收益的使用。
2015年9月2日,我們的董事會批准了一項計劃,使我們的普通股價值高達百萬美元。在截至1月31日的三個月內,沒有股票變現.截至1月31日,我們的股票計劃中仍保留着對價值百萬美元的新產品的授權。
項目3.高級證券違約。
沒有。
第4項礦井安全。
不適用。
第5項其他信息。
不適用。
項目6.展品。
(A)證物
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證物編號。 | | 展品描述 |
3.1 | | 2018年12月4日(參照2018年12月10日提交的公司目前關於表格8-K的報告的第3.1號) |
10.1*† | | “行政僱用協議”,截止2018年3月1日,由工業公司和新生兒簽署 |
10.2*† | | 截至2018年3月1日的“控制協議的變化”,由工業和新生兒之間的變化 |
31.1† | | 根據2002年“高級主管法”第302條認證首席執行幹事 |
31.2† | | 根據2002年“重税法”第302條認證首席財務官 |
32‡ | | 根據2002年“轉製法”第18節的規定通過的認證。 |
101.INS† | | 報告實例文檔 |
101.SCH† | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL† | | 備用計算文件 |
101.DEF† | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB† | | 標籤文件 |
101.PRE† | | 表示文件 |
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* | 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
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† | 表示已在此提交 |
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‡ | 茲説明 |
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簽名
根據“證券交易法”的要求,該公司已妥為安排由經正式授權的公司代表其簽署本報告。
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March 7, 2019 | | /S/D.安東尼 |
| | D.安東尼 Executive Vice President and Chief Financial Officer (獲正式授權的人員) |
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March 7, 2019 | | /s/Dean A. |
| | 教務長A. 高級副總裁,首席會計官, and Corporate Controller (首席會計主任) |