目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
根據“公約”第13條或第15(D)條提交的年度報告
經修正的證券交易法
2018年12月31日終了的財政年度
佣金檔案編號:000-29283
聯合公司
(其章程中指明的具體名稱)
俄亥俄 |
34-1516518 |
(國家或其他司法管轄區) |
(僱主不同意) |
成立為法團或組織) |
105號進步大道,俄亥俄州,45830
(主要行政辦公室地址)
電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
普通股,無面值-全球市場
(職稱)
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。
Yes No X
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。
Yes No X
通過檢查標記表明:(1)是否已提交了“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求提交此類報告的期限較短),以及(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的制約。是的X_
通過檢查標記,説明是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規定在過去12個月內必須提交的每個交互式數據文件(或提交此類文件所需的較短時間)。是的X_
如本表格第三部所提述的最終委託書或資料陳述或對本表格10-K部分所作的任何修訂,本條例S-K(本章第229.405節)並無載列,而據所知,則以支票標記説明是否載有該等資料的披露(本章第229.405節)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速股_非加速型×小型報告公司X新興成長型公司
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。____
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
Yes No X
根據全球市場截至2018年6月30日的最新銷售價格,該公司非附屬公司持有的有表決權股票的總市值為美元。
截至1月31日未發行的普通股數量:
以參考方式合併的文件
2018年12月31日終了的會計年度向股東提交的年度報告的部分內容被納入第二部分。地鐵公司的最後委託書中,有關將於四月二十四日舉行的股東周年大會的部分,已以提述方式納入第III部。
前瞻性陳述
1995年的“私人證券改革法”(“法案”)為前瞻性聲明提供了一個“安全港”,以鼓勵公司提供關於其公司的預期信息,只要這些聲明被確定為前瞻性,並附有意義的聲明,指出可能導致實際結果與聲明中討論的結果不同的重要因素。我們不時作出或將作出前瞻性的聲明,在該法案的意義上。這些説法與歷史或當前事實並不嚴格相關。某些信息,特別是關於未來經濟業績和財務以及管理計劃和目標的信息,是前瞻性的,這些信息是通過參考公司2018年12月31日終了的財政年度10-K表格的年度報告而包含或納入的。前瞻性陳述通常可以通過使用“目標”、“展望”、“計劃”、“戰略”、“預期”、“項目”、“相信”、“估計”等詞語來識別。“或其他具有類似含義的詞語,或由表明某一事件或趨勢可能”、“應”、“將”、“可能”或某一事件或趨勢“很可能”發生或“繼續”的詞語或短語所安排的“已開始”,或者是在“走上正軌”前瞻性聲明提供了我們目前對未來事件、環境、結果或願望的期望或預測.我們在本報告中包含了1995年“私人證券改革法”意義上的前瞻性聲明。我們還可以在向證券交易委員會(SEC)提交或提供的其他文件中做出前瞻性陳述。
前瞻性陳述不是歷史事實,就其性質而言,受假設、風險和不確定因素的影響,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果可能與我們前瞻性聲明中提出的結果不同。沒有任何保證任何風險和不確定因素或風險因素的清單是完整的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述結果不同的因素包括但不限於:
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商業房地產市場基本面惡化; |
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由於我們的貸款或趨勢而拖欠; |
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信貸質量趨勢的不利變化; |
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資產價格下降; |
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我們的能力,準確估計抵押品價值,未來水平的再優惠貸款,以及其他基本原則,作為我們的信貸審查過程的一部分; |
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影響我們經營區域的地方、區域和國際商業、經濟或政治條件的變化; |
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美國金融服務業的廣泛和日益加強的監管; |
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會計政策、規則和解釋的變化; |
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根據適用的監管規則提高資本和流動性標準; |
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流動性狀況的變化,包括但不限於流動性成本的變化、我們進入金融市場的能力和獲得替代資金來源的能力; |
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我們的能力,從我們的子公司,聯合銀行公司分紅; |
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由於技術或其他因素和威脅而破壞我們的技術系統的安全或故障; |
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我們或關鍵的第三方在操作或風險管理方面的失敗; |
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不利的司法程序; |
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發生自然或人為災害、衝突或恐怖襲擊; |
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由於金融、政治或其他衝擊,美國經濟復甦的逆轉; |
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我們預測利率變化和管理利率風險的能力; |
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我們經營的地理區域的經濟狀況惡化; |
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其他金融機構的附屬機構; |
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我們有能力吸引和留住有才能的高管和員工,並管理我們的風險; |
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我們有能力及時和有效地執行我們的戰略倡議;以及 |
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由於行業整合,競爭壓力增加。 |
我們或以我們的名義所作的任何前瞻性聲明,只在作出之日為止發言,而我們並無義務更新任何前瞻性聲明,以反映其後事件或情況的影響。在作出投資決定之前,你應仔細考慮我們證券交易委員會披露的所有風險和不確定性,包括這份關於表10-K的報告和我們隨後關於表10-Q和8-K的報告,以及與證券交易委員會作出的任何其他報告,所有這些都是或將在提交時可以在證券交易委員會的網站上訪問,也可以在我們的網站上訪問。
指數
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頁 |
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第一部分 |
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項目1. |
商業 |
5-26 |
項目1A。 |
危險因素 |
26-32 |
項目1B。 |
未解決的工作人員意見 |
32 |
項目2. |
特性 |
33 |
項目3. |
法律程序 |
33 |
項目4. |
礦山安全披露 |
33 |
第二部分 | ||
項目5. |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
34 |
項目6. |
選定財務數據 |
35 |
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
35 |
項目8. |
財務報表和補充數據 |
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項目9. |
會計與財務再核算的變革與再適應 |
35 |
項目9A. |
管制和程序 |
35 |
項目9B. |
其他資料 |
36 |
第III部 | ||
項目10. |
董事、執行官員與公司治理 |
37 |
項目11. |
行政薪酬 |
37 |
項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
37 |
項目13. |
某些關係及相關交易與董事獨立性 |
37 |
項目14. |
首席會計師費用及服務 |
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第IV部 | ||
項目15. |
證物及財務報表附表 |
38 |
簽名 |
40 |
第一部分
項目1.商業
概述
聯合公司俄亥俄州的一家公司,成立於1985年,位於俄亥俄州。我們是一家金融控股公司,根據1956年“銀行控股公司法”進行了修訂,截至2018年12月31日,合併總資產為百萬美元。中央銀行作為一家銀行控股公司受到聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的監管,其主要資產和經營子公司是俄亥俄州商業銀行聯合銀行公司(“聯合銀行”)。截至2018年12月31日,公司及其子公司(統稱為“公司”)僱用了大約179名全職員工。
聯合公司的普通股自2001年3月以來一直在全球市場上交易。
聯合銀行
聯合銀行是俄亥俄州立銀行-由俄亥俄州金融機構司和聯邦保險公司監管。通過聯合銀行,我們提供廣泛的商業和零售銀行服務。聯合銀行提供全面的商業銀行服務,包括支票賬户、儲蓄和貨幣市場賬户;存單;網上銀行和自動機器;商業、消費者、農業、住房抵押貸款和住房權益貸款;財富管理服務;金庫管理服務;保險箱;以及其他個性化銀行服務。通過我們在綠色、高品質、高等級、利馬、渥太華、中轉市和俄亥俄州的18個辦事處,我們為俄亥俄州的艾倫縣、富蘭克林縣、日用品縣、範縣和木材縣提供服務。
聯合銀行在其業務運作上保持着強大的社區導向。聯合銀行的業務模式強調個性化服務、客户與關鍵決策者的接觸、關注、量身定做的產品和在線銀行工具。聯合銀行管理層特別重視客户的個性化需求,以便更好地為社區成員服務,為他們創造機會。聯合銀行的工作重點是滿足其所服務的俄亥俄州各縣企業的金融需求,並向尋求購買或建造自己住房的客户提供融資;通過向當地企業家和我們服務的地區提供融資,定期尋求機會,促進當地經濟的經濟增長和財富積累。
聯合銀行有兩家子公司:農銀股份有限公司。為持有其證券投資組合而成立的實體,以及資產公司(Property,Inc.)。(“另一種財產”)為持有和管理某些財產而形成的實體。
補充資料
我們的行政辦公室位於105號進道,中轉站,OH 45830,我們的電話號碼是.class=‘class 5’>.我們的網站。
我們免費在我們的網站上或通過我們網站上的“副關係”鏈接、我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告,提供免費服務,以及對根據經修正的“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告以及委託書的修正,以及在我們向證券交易委員會以電子方式提交或向其提供此類材料後,儘快提交委託書。也張貼在我們的網站上,並以印刷品形式提供給我們的審計委員會、薪酬委員會和高級官員道德守則。在證券交易委員會和全球市場要求的期限內,我們將在我們的網站上發佈對“高級官員道德守則”或上述參考的治理文件的任何修改,或者您可以寫信給我們在聯合銀行公司105號進步路,OH,45830的首席財務官,或者打電話給(Consim)
證券交易委員會維護一個互聯網站點(http://www.sec.gov),其中包含報告、代理和信息陳述,以及公司以電子方式向SEC提交的其他信息)。
競爭
該公司為其他商業銀行存款、儲蓄協會和信用社,以及商業票據和其他證券,如貨幣市場共同基金。爭奪存款的主要因素包括客户服務、利率和便利。在發放貸款時,公司與其他商業銀行、儲蓄協會、消費金融公司、信用社、租賃公司、抵押公司和其他貸款人合作。除其他外,競爭受到以下因素的影響:一般資金的可得性、一般和地方經濟狀況、當前利率水平和其他難以預測的因素。隨着技術的進一步進步使更多的公司能夠提供金融服務,金融服務業可能變得更具競爭力。我們通過以有競爭力的價格提供高質量的產品和創新服務,以及通過保持我們的產品和服務的提供來跟上我們經營的地區的客户喜好來進行競爭。
近年來,合併和收購使銀行業更加集中,給我們的核心銀行產品和服務帶來了更大的競爭壓力。2018年期間,主要通過私人併購交易繼續進行合併,導致存款和某些銀行資產重新分配給其他金融機構。我們預計,這一趨勢將繼續下去。因此,我們預計,隨着新技術的出現和整合趨勢的出現,我們所服務的市場的競爭將會加劇。當然,我們繼續評估我們服務的市場或市場的機會,以改善我們的足跡,同時平衡技術的效率。
該銀行的主要市場區域包括俄亥俄郡,包括阿倫郡、伍德縣和亞州縣。目前,該銀行在其19個全面服務銀行辦事處中,有14個在這些縣開展業務。根據最新的市場份額報告,截至2018年6月30日,共有25家銀行機構在該行的一級市場領域競爭,該行在存款市場份額中排名第五,存款市場份額約佔總存款的5%。該銀行在俄亥俄州的其他五個分支機構-富蘭克林縣、克林克蘭州和克林克郡-設有銀行根據最新的市場數據,在這些市場上有38家銀行機構參與競爭,世界銀行排名第22位Nd在存款市場中所佔份額約佔總存款的百分比。
監管
一般
下面的討論涉及適用於金融控股公司的監管框架的實質內容,例如我們的附屬銀行-聯合銀行。這一監管框架的主要目的是保護客户和相應的保險基金(“附屬”),以及整個銀行系統,而不是保護證券持有人和債權人。我們無法預測適用的法律、法規和監管機構政策的變化,但這種變化可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。
亞細亞
2018年10月10日,美銀公司當選為經修正的1956年“銀行控股公司法”所指的金融控股公司,以便靈活利用該法規定的金融控股公司可獲得的擴大的權力。作為一家金融控股公司,附屬公司須根據經修訂的1956年“銀行控股公司法”接受聯邦儲備系統理事會的檢查、審查和監督。作為一家金融控股公司,股份制企業仍須遵守適用於銀行控股公司的所有物質法規。
根據1999年頒佈成為法律的“附屬-法案”(“法案”),選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可以與證券公司和保險公司合作,並從事其他金融性質的活動。“金融性質”的活動包括證券監管、交易和做市、贊助共同基金和投資公司、保險和代理、商業銀行以及聯邦儲備委員會已確定與銀行業密切相關的活動。除銀行控股公司、銀行或儲蓄協會外,聯邦儲備委員會無須批准其收購一家公司,該公司從事的活動屬於金融性質的活動,或由聯邦儲備委員會確定的金融性質活動的附帶活動。在獲得一家銀行控股公司、銀行或儲蓄協會5%以上的有表決權股份或實質上所有資產的實益所有權或控制權之前,必須事先得到聯邦儲備委員會的批准。在適用的監管標準下,任何附屬的附屬銀行,如附屬銀行的附屬銀行是“良好的”或“管理良好的”,聯邦儲備委員會除其他行動外,可命令附屬銀行。或者,可選擇將其活動與不屬於金融控股公司的銀行控股公司允許的活動相一致。如果任何附屬銀行根據1977年“共同體法”獲得的評級低於“令人滿意”,則禁止其從事新的活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的其他公司。
根據聯邦法律,銀行和金融控股公司還必須作為其附屬機構的“財政力量來源”,在其財務困難時向其提供財政援助。如果我們沒有資源或不願意提供這種支持,就可能需要這種支持。此外,銀行或金融控股公司向附屬銀行提供的某些貸款從屬於附屬銀行的存款支付權和附屬銀行的某些其他貸款,聯邦法律規定,銀行或金融控股公司破產時,任何對聯邦銀行監管機構維持附屬銀行資本的承諾將由破產受託人承擔,並有權獲得優先付款。
聯合銀行
聯合銀行作為俄亥俄州的一家國有銀行,同時也是該銀行的成員之一,由其管理,並受到監管機構的監督和監管。作為保險人,該機構徵收存款保險費,並根據經修正的“聯邦保險法”對被保險人進行檢查,並要求其報告。
美國和俄亥俄州法律規定的各種要求和限制影響到聯合銀行的業務,包括維持存款準備金的要求、對可能發放的貸款的性質和數額以及可能收取的利息的限制、與投資和其他活動有關的限制、對代理銀行的信貸敞口的限制、對基於資本和盈餘的活動的限制,股利支付的限制和對分紅支付的限制。
作為聯邦住房貸款銀行的成員,聯合銀行除其他外,必須保持對銀行資本存量的投資。聯合銀行在股票投資上獲得股息。在某些條件下,銀行可向聯合銀行提供有擔保的預付款,以滿足業務要求。這種墊款是可再生的,可獲得最多指定的美元數額。這些墊款主要由聯合銀行的合格抵押貸款和股票擔保。
監管資本和流動性
現行監管資本要求
聯邦銀行監管機構已經頒佈了適用於聯邦銀行和聯合銀行的基於風險的資本和槓桿率要求。聯邦銀行機構在其審查和監督過程中,以及在評估與某些擴展活動有關的申請時,定期評估監管資本是否充足。
聯邦銀行監管機構通過的、並於2018年12月31日生效的基於風險的資本準則,既包括一個定義,也包括一個計算風險加權資產的框架,方法是將資產和表外項目分配給廣泛的風險類別。總資本與風險加權資產(包括某些表外項目,如備用信用證)的最低比率為8%。至少4%應包括普通股股東權益(包括留存收益但不包括國庫股)、永久優先股、有限數量的累積永久優先股、合併子公司權益賬户中的少數股權、減去商譽和某些其他無形資產(“1資本”)。其餘部分(“2資本”)除其他外,可包括強制性可轉換債務證券、有限數額的變現債務、其他優先股和有限的貸款損失備抵。每個聯邦銀行機構還對銀行機構規定了最低槓桿率(1%資本佔總資產)。目前,銀行控股公司的最低槓桿率為3%,這些公司在美聯儲的指導方針下被認為是“強大”的,或者已經實施了美聯儲基於風險的市場風險資本措施。根據其他銀行控股公司和銀行的具體情況和風險狀況,以及經歷或顯著增長的銀行,最低槓桿率要高出1%至2%。該法案對聯合銀行實施了類似的資本要求。
該公司目前滿足所有資本要求。如果不符合適用的資本準則,銀行機構可能會受到聯邦和州監管當局可利用的各種強制補救措施的約束,包括由銀行終止存款保險。如公司年度報告所載合併財務報表附註10所述,2003年發行的次級現金利息和收購俄亥俄州立銀行的信託優先股(“附屬證券”)目前符合監管目的1%的資本資格。但是,條例可能會改變,使這種證券不合格。
聯邦銀行監管機構制定了相關法規,規定迅速採取糾正行動,以解決資本不足的銀行問題。在這些條例下,機構受到強制性的監管審查,隨着資本的減少而增加。這些機構還必須向其主要的聯邦監管機構提交資本計劃,它們的控股公司必須保證資本不足機構在資金不足時的資金缺口高達5%。
2013年10月,聯邦銀行監管機構發佈了最後規則,為美國銀行業組織建立了一個新的全面資本框架(“監管資本規則”)。監管資本規則執行巴塞爾委員會2010年12月稱為“巴塞爾III”的框架,以加強國際資本標準以及“弗蘭克法案”的某些條款。監管性資本規則的實施導致了更高的資本要求和更嚴格的槓桿流動性比率。此外,為了避免對資本分配的限制,例如股利支付和對執行官員的某些獎金支付,“監管資本規則”要求被保險金融機構在最低風險資本要求之上持有普通股一級資本的資本保護緩衝。隨着時間的推移,資本保護緩衝已逐步生效,從1月1日起完全生效,由額外的普通股組成,相當於風險加權資產的2.5%。監管資本規則還通過納入新的監管資本和更新普通股的定義,修訂了監管機構的迅速糾正行動框架。監管資本規則階段於2015年1月1日開始,針對非先進的銀行機構,如荷蘭聯合銀行(UnionBank),並已於1月1日全面實施。儘管中資銀行和聯合銀行目前滿足所有監管資本要求,但在這些規則被全面實施之前,對財務狀況或運營結果的最終影響是無法預測的。
銀行或金融控股公司能否獲得資金支付股息和其他現金需求,在很大程度上取決於其附屬銀行和其他子公司可能宣佈的股息數額。然而,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)預計,該公司將成為其子公司銀行的一個力量來源,這可能要求它保留資本,用於對子公司的進一步投資,而不是為其股東提供股息。如果在支付這些股息後,該行無法達到基於風險的資本準則和最低槓桿率要求的最低水平,則該行可能不會支付股息。如果任何一年的股息會導致該年的股息總額超過當年淨收益和前兩年留存淨收益之和,減去需要轉入盈餘的款項,銀行必須得到其監管當局的批准。如果監管當局認為分紅構成不安全和(或)銀行做法,銀行附屬機構可隨時酌情限制支付股息。這些規定可能會限制其對其已發行普通股支付股息的能力。有關聯合銀行支付股息予新公司的更多資料,請參閲公司年報所載合併財務報表附註15。
及決議局
聯邦保險法
該機構為某些存款提供保險,保險是通過對銀行的評估,如聯合銀行提供的。根據“弗蘭克法案”,存款保險金額增加到每筆250,000美元。根據“弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“弗蘭克法案”),指定存款準備金率(“準備金率”)為2.0%,即存款與保險存款的比率。“自願-弗蘭克法”指示該公司修訂其評估條例,以便今後的評估一般以一家機構在評估期內合併資產的平均總額減去保險機構的平均有形資產為基礎,而評估以前是根據一家機構的保險存款數額進行的。到2020年9月30日,最低再補貼率將從1.15%提高到100%,而增加的成本將由資產在100億美元以上的金融機構承擔。至少每半年更新一次的損失和收入預測,如果需要的話,將根據通知和評論規則的要求,增加或降低分攤率。
保險機構的保險責任
在被保險人破產後,被保險人將被指定為接管人,或在罕見的情況下,被指定為被保險人下的機構的接管人。在破產情況下,如果該機構確定合同的履行程度較高,且該合同或轉制合同將促進對該機構事務的有序管理,則該公司或該機構所參加的任何合同都可以轉讓或轉授。如果合同對(或)合同違約提出索賠,支付給合同的數額除其他因素外,將取決於可用於支付索賠的資產以及相對於其他索賠的優先權。此外,可強制執行該機構訂立的大多數合同,儘管有任何條款僅因破產、接管人(或)指定接管人(或)行使權利或權力而終止、造成違約、加速或賦予合同下的其他權利。未經機構股東或者債權人批准或者同意,單位的資產或者負債也可以轉讓。這些規定將適用於被保險人的附屬機構的義務和責任,包括向公共投資者發行的高級或間接債務下的任何義務。
準偏好
該條例規定,在被保險機構進行清算或其他解決的情況下,其索賠要求(包括對被保險人的間接索賠)和作為接管人對行政費用的某些索賠優先於其他一般索賠要求。如果被保險人破產,被保險人和被保險人,連同再保險債權人,將被置於非存款債權人的前面,包括該機構的母公司、控股公司和債權人,按優先支付順序排列。
“弗蘭克法案”下的其他管制條例
2010年頒佈的“弗蘭克法案”十分複雜,其中一些條款仍在實施中。“弗蘭克法案”設立了消費者金融保護局,它對消費金融產品和服務擁有廣泛的監管和執法權力,而金融穩定監督委員會則擁有監督和監管系統性風險的權力。此外,“弗蘭克法案”改變了聯邦銀行和證券監管機構的權力和職責,對包括金融機構在內的所有上市公司實施了某些公司治理要求,涉及高管薪酬、股東代理准入和某些條款,並限制銀行及其附屬機構的某些自營交易和對衝基金及私人股本活動。
聯邦監管機構繼續執行“弗蘭克法案”的條款.“弗蘭克法案”建立了許多新的限制,並擴大了對金融機構,包括監管機構的監管框架。目前,聯邦監管機構仍在為“弗蘭克法案”的某些部分起草實施條例。該公司正在密切監測“弗蘭克法案”的所有相關部分,以確保繼續遵守這些監管要求。以下討論概述了“弗蘭克法案”中已經影響或可能影響到銀行和聯合銀行的重要方面:
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消費者金融保護局已獲授權就新的及現行的消費者金融保障法例行使廣泛的規管、監管及執法權力; |
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聯邦存款保險的存款保險評估基數已從國內存款擴大到平均資產減去平均有形資產; |
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已廢除禁止支付商業活期存款利息的規定; |
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每個客户的存款保險標準最高金額已永久增加到250 000美元; |
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新的公司治理要求新的薪酬做法,包括但不限於為股東提供對高管薪酬進行無約束力表決的機會,要求薪酬委員會考慮薪酬的獨立性並滿足新的高管薪酬披露要求; |
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聯邦儲備委員會已經制定了關於通過資產超過100億美元的支付卡對電子交易收取轉帳費的規則。雖然上限不適用於聯合銀行,但它可能會對聯合銀行產生不利影響,因為聯合銀行和其他較小的銀行發行的轉帳費用較高的信用卡可能會失去競爭力; |
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“償還能力”規定一般要求債權人對以住宅為擔保的任何消費信貸交易(不包括開放式信貸計劃、計劃)的償付能力作出合理、真誠的決定(考慮到至少8個特定因素),(二)反向抵押或者臨時貸款),並提出債權人進行“合格抵押”符合償還能力要求的推定;和 |
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聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)審查金融控股公司及其非銀行子公司的權力擴大了。 |
“弗蘭克法案”的某些方面仍然是不嚴格的,並將在今後幾年內生效,因此很難更廣泛地預見到對公司、其各自客户或金融服務業的全面財務影響。然而,某些條款的實施已經增加了合規成本,未來條款的實施很可能會進一步增加合規成本和支付給監管機構的費用,同時也可能限制該公司的運作。
“銀行保密法”
該法案要求所有金融機構(包括銀行和證券經紀交易商),除其他外,保持一個合理設計的、以風險為基礎的內部控制體系,以防止洗錢和資助恐怖主義。它包括各種分類和報告要求(如現金和可疑活動報告)以及盡職調查和了解客户的文件要求。聯合銀行已建立和維持一個反洗錢計劃,以符合該銀行的要求.
與聯營公司的銀行交易
聯邦銀行法和條例對一家銀行與其附屬公司,包括銀行母公司控股公司和母公司控股公司之間的某些交易,規定了質量標準和數量限制。這些規定所涵蓋的交易必須以一定的期限為限,並且不得超過參照銀行的監管資本確定的某些金額。此外,如果交易是貸款或其他信貸擴展,則必須以法規明確規定的數額和質量的擔保品作為擔保,如果交易不能擔保足夠的抵押品,則可能要求控股公司提供擔保。
其他條例
銀行收取或訂約收取的利息和其他費用,須遵守各州有關利率的法律和聯邦法律。銀行的貸款業務還須遵守適用於信貸交易的聯邦法律,例如:
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規範消費者借款人信貸條件的“真實的法案”; |
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1975年“家庭補貼法”要求金融機構提供信息,使公共和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區住房需求的義務; |
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“平等信貸機會法”,禁止在發放信貸時基於種族或其他禁止因素的歧視; |
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1978年“公平信用報告法”,規定向信貸報告機構提供和使用信息; |
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“公平債務收付法”,對收取機構收取消費者債務的方式作出規定; |
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負責執行這些聯邦法律的各聯邦機構的規則和條例。 |
銀行的存款業務須符合以下條件:
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“儲蓄中的真實法案”,對消費者的賬户條款作了規定; |
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“金融權利法”規定了對消費者財務記錄保密的義務,並規定了遵守財務記錄管理程序的義務;以及 |
• |
“電子資金轉移法”和聯邦儲備委員會為執行該法案而頒佈的條例E對自動存款往來存款賬户以及客户因使用自動轉帳機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出了規定。 |
公司財務統計資料
下列附表和表格按照證券交易委員會頒佈的“證券法行業指南3”的要求,分析公司及其子公司綜合資產負債表和損益表的某些要素,並應結合項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“公司合併財務報表”中的敍述性分析,閲讀下列附表和表格:這兩項都被列入2018年年度報告。
I. |
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差 |
A. |
以下為截至十二月三十一日止年度的平均資產負債表: |
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||||
資產 |
(單位:千) |
|||||||||||
利息收益資產 |
||||||||||||
證券(1) |
||||||||||||
應税 |
$ | 112,896 | $ | 118,335 | $ | 121,442 | ||||||
非 |
60,696 | 71,480 | 70,371 | |||||||||
計息存款 |
8,601 | 6,999 | 11,042 | |||||||||
貸款(2) |
540,687 | 421,564 | 361,437 | |||||||||
利息收益資產總額 |
722,880 | 618,378 | 564,292 | |||||||||
非利息資產 |
||||||||||||
現金和銀行應付款項 |
9,268 | 9,155 | 9,081 | |||||||||
房地和設備,淨額 |
19,117 | 16,504 | 11,929 | |||||||||
應計未收利息和其他資產 |
54,906 | 42,160 | 32,984 | |||||||||
貸款損失備抵 |
(3,182 | ) | (3,033 | ) | (3,598 | ) | ||||||
$ | 802,989 | $ | 683,164 | $ | 614,688 | |||||||
負債與股東權益 |
||||||||||||
計息負債 |
||||||||||||
存款 |
||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
$ | 367,536 | $ | 323,805 | $ | 285,729 | ||||||
定期存款 |
173,574 | 141,757 | 140,562 | |||||||||
初級再培訓興趣 |
12,858 | 12,825 | 12,791 | |||||||||
其他主要 |
60,357 | 23,090 | 4,525 | |||||||||
利息負債總額 |
614,325 | 501,477 | 443,607 | |||||||||
無利息負債 |
||||||||||||
活期存款 |
106,877 | 100,148 | 92,811 | |||||||||
應計應付利息和其他負債 |
5,645 | 5,942 | 4,203 | |||||||||
股東權益(3) |
76,142 | 75,597 | 74,067 | |||||||||
$ | 802,989 | $ | 683,164 | $ | 614,688 |
(1) |
證券包括可供出售的證券(按公允價值記賬)和以成本計價的限制性銀行股票.平均餘額包括每月公允價值調整的平均餘額和證券成本的每日平均餘額。 |
(2) |
貸款餘額包括非貸款和待售貸款的本金餘額. |
(3) |
股東權益包括可供出售的證券的平均淨增值(折舊),扣除税後。 |
I. |
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差(續) |
B. |
下表列出了所述年份的利息資產和計息負債的彙總平均餘額、這些數額所賺取或支付的利息以及由此賺取或支付的平均利率。 |
2018 |
||||||||||||
平均 |
平均 |
|||||||||||
平衡 |
利息 |
率 |
||||||||||
(千美元) |
||||||||||||
利息收益資產 |
||||||||||||
證券(1) |
||||||||||||
應税 |
$ | 112,896 | $ | 2,573 | 2.28 | % | ||||||
非二值化(2) |
60,696 | 1,971 | 3.25 | % | ||||||||
貸款(3,4) |
540,687 | 29,722 | 5.50 | % | ||||||||
計息存款 |
8,601 | 513 | 5.96 | % | ||||||||
利息收益資產總額 |
722,880 | 34,779 | 4.81 | % | ||||||||
計息負債 |
||||||||||||
存款 |
||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
$ | 367,536 | 1,552 | 0.42 | % | |||||||
定期存款 |
173,574 | 2,297 | 1.32 | % | ||||||||
初級再培訓興趣 |
12,858 | 697 | 5.42 | % | ||||||||
其他主要 |
60,357 | 1,612 | 2.67 | % | ||||||||
利息負債總額 |
$ | 614,325 | 6,158 | 1.00 | % | |||||||
利息收入淨額,税額等值基礎 |
$ | 28,621 | ||||||||||
利息收入淨額佔平均利息收益資產的百分比 |
3.96 | % |
(1) |
證券包括可供出售的證券(按公允價值記賬)和以成本計價的限制性銀行股票.平均餘額包括每月公允價值調整的平均餘額和證券成本的每日平均餘額。 |
(2) |
非發行證券按同等税額計算(法定税率21%). |
(3) |
貸款餘額包括非貸款和待售貸款的本金餘額. |
(4) |
貸款利息收入包括手續費。 |
I. |
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差(續) |
2017 |
||||||||||||
平均 |
平均 |
|||||||||||
平衡 |
利息 |
率 |
||||||||||
(千美元) |
||||||||||||
利息收益資產 |
||||||||||||
證券(1) |
||||||||||||
應税 |
$ | 118,335 | $ | 2,403 | 2.03 | % | ||||||
非(2) |
71,480 | 2,549 | 3.57 | % | ||||||||
貸款(3, 4) |
421,564 | 21,305 | 5.05 | % | ||||||||
計息存款 |
6,999 | 382 | 5.46 | % | ||||||||
利息收益資產總額 |
618,378 | 26,639 | 4.31 | % | ||||||||
計息負債 |
||||||||||||
存款 |
||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
$ | 323,805 | 888 | 0.27 | % | |||||||
定期存款 |
141,757 | 1,237 | 0.87 | % | ||||||||
初級再培訓興趣 |
12,825 | 596 | 4.65 | % | ||||||||
其他主要 |
23,090 | 397 | 1.72 | % | ||||||||
利息負債總額 |
$ | 501,477 | 3,118 | 0.62 | % | |||||||
利息收入淨額,税額等值基礎 |
$ | 23,521 | ||||||||||
利息收入淨額佔平均利息收益資產的百分比 |
3.80 | % |
(1) |
證券包括可供出售的證券(按公允價值記賬)和按成本記帳的股票.平均餘額包括每月市值調整的平均餘額和證券成本的每日平均餘額。 |
(2) |
非轉讓證券按同等税額計算(法定税率34%). |
(3) |
貸款餘額包括非貸款和待售貸款的本金餘額. |
(4) |
貸款利息收入包括手續費。 |
I. |
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差(續) |
2016 |
||||||||||||
平均 |
平均 |
|||||||||||
平衡 |
利息 |
率 |
||||||||||
(千美元) |
||||||||||||
利息收益資產 |
||||||||||||
證券(1) |
||||||||||||
應税 |
$ | 121,442 | $ | 2,202 | 1.81 | % | ||||||
非(2) |
70,371 | 2,479 | 3.52 | % | ||||||||
貸款(3, 4) |
361,437 | 17,457 | 4.83 | % | ||||||||
計息存款 |
11,042 | 332 | 3.01 | % | ||||||||
利息收益資產總額 |
564,292 | 22,470 | 3.98 | % | ||||||||
計息負債 |
||||||||||||
存款 |
||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
$ | 285,729 | 578 | 0.20 | % | |||||||
定期存款 |
140,562 | 1,109 | 0.79 | % | ||||||||
初級再培訓興趣 |
12,791 | 495 | 3.87 | % | ||||||||
其他主要 |
4,525 | 49 | 1.08 | % | ||||||||
利息負債總額 |
$ | 443,607 | 2,231 | 0.50 | % | |||||||
利息收入淨額,税額等值基礎 |
$ | 20,239 | ||||||||||
利息收入淨額佔平均利息收益資產的百分比 |
3.59 | % |
(1) |
證券包括可供出售的證券(按公允價值記賬)和按成本記帳的股票.平均餘額包括每月市值調整的平均餘額和證券成本的每日平均餘額。 |
(2) |
非轉讓證券按同等税額計算(法定税率34%). |
(3) |
貸款餘額包括非貸款和待售貸款的本金餘額. |
(4) |
貸款利息收入包括手續費。 |
I. |
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差(續) |
C. |
下表列出了數額和利率變動對所述期間利息收入和支出的影響。為這些表的目的,確定了因數額和利率而引起的利息變動如下: |
數量差異-體積的變化乘以前一年的比率。
匯率差異-利率的變化乘以前一年的數量。
比率/體積差異-體積的變化乘以匯率的變化。
● |
這一差異按每一變動的絕對美元數額的關係按比例分配給體積和比率。 |
下表採用2018年的法定税率21%和2017年的34%的法定税率,將非轉讓證券的利息調整為完全相等的税率:
2018/2017 |
||||||||||||
共計 |
產生差異的原因是 |
|||||||||||
方差 |
體積 |
率 |
||||||||||
利息收入 |
(單位:千) |
|||||||||||
證券- |
||||||||||||
應税 |
$ | 170 | $ | (114 | ) | $ | 284 | |||||
非 |
(578 | ) | (1,240 | ) | 662 | |||||||
貸款 |
8,417 | 6,423 | 1,994 | |||||||||
其他 |
131 | 92 | 39 | |||||||||
小計 |
8,140 | 5,161 | 2,979 | |||||||||
利息費用 |
||||||||||||
存款- |
||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
664 | 130 | 534 | |||||||||
定期存款 |
1,060 | 320 | 740 | |||||||||
初級再培訓興趣 |
472 | 2 | 470 | |||||||||
其他主要 |
844 | 604 | 240 | |||||||||
小計 |
3,040 | 1,056 | 1,984 | |||||||||
淨利息收入 |
$ | 5,100 | $ | 4,105 | $ | 995 |
I. |
資產、負債和股東權益的分配;利率和利差(續) |
下表採用34%的法定税率,將非轉讓證券的利息調整為完全相等的税額:
2017/2016 |
||||||||||||
共計 |
產生差異的原因是 |
|||||||||||
方差 |
體積 |
率 |
||||||||||
利息收入 |
(單位:千) |
|||||||||||
證券- |
||||||||||||
應税 |
$ | 201 | $ | (57 | ) | $ | 258 | |||||
非 |
70 | 39 | 31 | |||||||||
貸款 |
3,848 | 3,009 | 839 | |||||||||
其他 |
50 | (152 | ) | 202 | ||||||||
小計 |
4,169 | 2,839 | 1,330 | |||||||||
利息費用 |
||||||||||||
存款- |
||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
310 | 78 | 232 | |||||||||
定期存款 |
128 | 9 | 119 | |||||||||
初級再培訓興趣 |
101 | 1 | 100 | |||||||||
其他主要 |
348 | 304 | 44 | |||||||||
小計 |
887 | 392 | 495 | |||||||||
淨利息收入 |
$ | 3,282 | $ | 2,447 | $ | 835 |
ii. |
投資組合 |
A. |
截至十二月三十一日,可供出售的證券的賬面價值摘要如下: |
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
國家義務與政治義務 |
$ | 59,466 | $ | 67,979 | $ | 70,624 | ||||||
按揭證券 |
106,924 | 100,463 | 118,595 | |||||||||
其他 |
964 | 986 | 986 | |||||||||
$ | 167,354 | $ | 169,428 | $ | 190,205 |
B. |
2018年12月31日可供出售的證券的到期日分佈及加權平均收益率如下:(1): |
亞細亞 |
||||||||||||||||
一次之後 |
五點以後 |
|||||||||||||||
年 |
年數 |
|||||||||||||||
內 |
但在 |
但在 |
後 |
|||||||||||||
一年 |
五年 |
十年 |
十年 |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
國家義務與政治義務 |
$ | 2,887 | $ | 11,113 | $ | 22,231 | $ | 23,235 | ||||||||
按揭證券(2) |
- | - | 17,091 | 89,833 | ||||||||||||
$ | 2,887 | $ | 11,113 | $ | 39,322 | $ | 113,068 | |||||||||
加權平均收益率 |
||||||||||||||||
國家義務與政治義務 |
3.85 | % | 2.47 | % | 2.77 | % | 4.08 | % | ||||||||
按揭證券(2) |
- | - | 2.66 | % | 3.04 | % | ||||||||||
加權平均收益率-投資組合 |
3.85 | % | 2.47 | % | 2.72 | % | 3.25 | % |
(1) |
表不包括限制性銀行股票和無到期日的證券。 |
(2) |
基於估計加權平均壽命的成熟度。 |
加權平均利率是根據按票面價值購買的證券的利率和實際利率計算的,這些利率考慮到或如果證券是以溢價或折價購買的話,利率是相當的。
C. |
截至2018年12月31日,沒有超過股東權益10%的證券。 |
iii. |
貸款和租賃組合 |
A. |
貸款和租賃的類型-貸款和租賃總額,包括為出售而持有的貸款,在所述年份的12月31日由以下分類組成: |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
2014 |
||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||
商業和農業 |
$ | 435,076 | $ | 380,330 | $ | 283,205 | $ | 272,297 | $ | 275,769 | ||||||||||
房地產抵押 |
127,547 | 123,802 | 90,379 | 78,443 | 80,598 | |||||||||||||||
消費貸款 |
6,696 | 4,664 | 4,012 | 3,857 | 4,800 | |||||||||||||||
$ | 569,319 | $ | 508,796 | $ | 377,596 | $ | 354,597 | $ | 361,167 |
房地產抵押貸款包括2018年的130萬美元、2017年的300萬美元、2016年的220萬美元、2015年的1030萬美元和2014年的130萬美元。任何一年都沒有租賃融資應收款。
信貸風險集中-該公司的附屬機構向客户提供商業、房地產、分期付款和信用卡貸款,這些貸款主要位於俄亥俄州中部和西部。商業貸款包括按商業資產發放的貸款和按農業設備提供的農業貸款。截至2018年12月31日,商業和農業貸款佔貸款組合的百分比,預計貸款將來自業務運營的現金流量。截至2018年12月31日,房地產抵押貸款佔貸款和租賃組合的百分比,由住宅房地產的首次抵押貸款提供。截至2018年12月31日,向個人發放的消費貸款佔貸款和租賃組合的百分比,主要由消費者資產提供。
B. |
下表顯示截至2018年12月31日未償商業和農業貸款的數額,根據剩餘本金計劃,這些貸款應在所述期間到期。此外,這些數額是根據對一年後到期的商業和農業貸款利率變化的敏感性分類的。(可變利率貸款是指利率浮動或可調整的貸款。) |
商業 |
||||
和 |
||||
亞細亞 |
農業 |
|||
(單位:千) |
||||
一年內 |
$ | 689 | ||
一年後但五年內 |
90,091 | |||
五年後 |
344,296 | |||
$ | 435,076 |
iii. |
貸款和租賃組合(續) |
利息敏感性 |
||||||||||||
固定 |
可變和 |
|||||||||||
率 |
可調速率 |
共計 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
一年後但五年內到期 |
$ | 38,620 | $ | 51,471 | $ | 90,091 | ||||||
五年後到期 |
44,274 | 300,022 | 344,296 | |||||||||
$ | 82,894 | $ | 351,493 | $ | 434,387 |
C. |
風險因素-非直接貸款、過期貸款、重組貸款和減值貸款和租賃-下表彙總了截至12月31日的非抵押貸款、過期貸款、重組貸款和減值貸款和租約: |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
2014 |
||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||
(A)按非自願基礎入賬的貸款 |
$ | 1,445 | $ | 2,767 | $ | 6,003 | $ | 5,945 | $ | 5,220 | ||||||||||
(B)逾期90天或以上到期支付利息或本金的貸款,及仍屬一般利息的貸款 |
161 | 170 | 154 | 260 | 1,513 | |||||||||||||||
(C)未列入(A)或(B)項的貸款,這些貸款是美利堅合眾國普遍接受的會計原則所界定的無問題債務 |
624 | 712 | 1,208 | 1,795 | 2,121 | |||||||||||||||
$ | 2,230 | $ | 3,649 | $ | 7,365 | $ | 8,000 | $ | 8,854 |
以下為截至十二月三十一日止年度的統計數字:
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
2014 |
||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||
如果貸款是流動的,按照其原始條款並在整個期間或自該期間以來一直未清的利息收入毛額,如果持有該期間的部分時間的話,該利息收入將被記錄在未償還的非直接貸款上。 |
$ | 15 | $ | 131 | $ | 275 | $ | 432 | $ | 596 | ||||||||||
非直接貸款的實際利息收入,幷包括在該期間的淨收入中 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
本期間未確認的利息收入 |
$ | 15 | $ | 131 | $ | 275 | $ | 432 | $ | 596 |
iii. |
貸款組合(續) |
1. |
論非政策性 |
抵押貸款和商業貸款的利息通常在貸款逾期90天到期時停止,除非信貸有良好的擔保並正在收回。個人貸款一般不遲於逾期150天還清.過去的應有地位是根據貸款的合同條款確定的。在所有情況下,如果本金或利息的收取被認為是可疑的,貸款將在較早的日期支付給非本金或沖銷。
所有應計利息,但未收取的貸款,放置或沖銷,將倒轉利息收入。這些貸款的利息按現金或收回成本的方法記帳,直到符合資格返回。當所有應付的本金和利息都得到合理的保證時,貸款就會恢復正常。
2. |
潛在問題貸款 |
截至2018年12月31日,除了在項目三C下報告的220萬美元貸款外,還有大約450萬美元的其他未償還貸款,這些貸款的已知信息使管理層懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件,並可能導致在未來某個日期根據項目三C披露此類貸款。考慮到了上文第三C項中未披露的用於管制目的、列為或特別提到的貸款。
3. |
國外未償貸款 |
沒有。
4. |
貸款集中 |
沒有。
D. |
其他有息資產 |
截至2018年12月31日,還沒有要求披露的其他有息資產。
iv. |
貸款損失經驗總結 |
A. |
下表分析截至12月31日的年度的貸款損失備抵、平均貸款數據和有關比率: |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
2014 |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||
貸款 |
||||||||||||||||||||
期末未償貸款(1) |
$ | 569,319 | $ | 508,796 | $ | 377,596 | $ | 354,597 | $ | 361,167 | ||||||||||
期間未償還貸款平均數(1) |
$ | 540,687 | $ | 421,564 | $ | 361,437 | $ | 358,368 | $ | 310,237 | ||||||||||
貸款損失備抵 |
||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | 2,835 | $ | 3,345 | $ | 3,834 | $ | 3,840 | $ | 4,014 | ||||||||||
貸記: |
||||||||||||||||||||
商業和農業 |
(135 | ) | (616 | ) | (98 | ) | (447 | ) | (368 | ) | ||||||||||
房地產抵押 |
(52 | ) | (45 | ) | (52 | ) | (176 | ) | (117 | ) | ||||||||||
個人消費貸款 |
(10 | ) | (28 | ) | (10 | ) | (16 | ) | (12 | ) | ||||||||||
(197 | ) | (689 | ) | (160 | ) | (639 | ) | (497 | ) | |||||||||||
以前沖銷的貸款: |
||||||||||||||||||||
商業和農業 |
363 | 506 | 351 | 222 | 739 | |||||||||||||||
房地產抵押 |
75 | 14 | 61 | 20 | 9 | |||||||||||||||
消費貸款 |
1 | 9 | 9 | 9 | 5 | |||||||||||||||
439 | 529 | 421 | 251 | 753 | ||||||||||||||||
貸款淨額(沖銷) |
242 | (160 | ) | 261 | (388 | ) | 256 | |||||||||||||
貸款損失備抵(信貸) |
450 | (350 | ) | (750 | ) | 382 | (430 | ) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | 3,527 | $ | 2,835 | $ | 3,345 | $ | 3,834 | $ | 3,840 | ||||||||||
該期間的淨沖銷額與未償還貸款的平均比率 |
(0.04 |
%) |
0.04 |
% |
(0.07 | %) | 0.11 |
% |
(0.08 | %) |
(1) |
包括為出售而持有的貸款。 |
每年因與一般經濟狀況和特定業務部門有關的各種因素而產生的貸款沖銷額和轉帳額。2018年的貸款沖銷包括28項消費者、抵押貸款或商業信貸,其中最大的個人沖銷額是最高的。2017年的貸款沖銷包括38項消費者、抵押貸款或商業信貸,其中最大的個人沖銷額是最高的。2016年的淨收入包括46項消費者、抵押貸款、商業或農業信貸,其中最大的個人沖銷額為最高。2015年的貸款沖銷包括25個消費者、抵押貸款、商業或農業信貸,其中最大的個人沖銷額為美元。2014年,淨資產為美元,其中包括7個商業或農業借款者,其中最大的沖銷額是美元。
iv. |
貸款損失經驗摘要(續) |
該公司確認2018年貸款損失備抵額為零,2017年貸款損失為貸記額,2016年貸款損失為貸記額。2018年12月31日,問題貸款和潛在問題貸款總額為670萬美元,而2017年12月31日為800萬美元。該公司將繼續監測其貸款組合的信貸質量,特別是那些被確定為有問題或可能出現問題的信貸的質量,以確保貸款損失備抵保持在適當水平。
貸款損失備抵餘額和貸款損失準備金由管理層根據對貸款組合的定期審查確定。此外,管理層還考慮了貸款沖銷的水平以及註銷和貸款的波動,包括導致這些變化的因素。估計貸款風險和損失數額必然是主觀的。因此,管理當局將備抵額維持在一個被認為足以支付目前根據過去損失經驗、一般經濟狀況、關於特定情況的資料,包括其財務狀況和抵押品價值以及其他因素和估計數的水平,這些因素和估計數可能會隨着時間的推移而改變。
iv. |
貸款損失經驗摘要(續) |
B. |
下表是按貸款類型和有關比率分列的貸款損失備抵細目。 |
貸款損失分配 |
||||||||||||||||
百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
的貸款 |
的貸款 |
|||||||||||||||
每一類 |
每一類 |
|||||||||||||||
津貼 |
共計 |
津貼 |
共計 |
|||||||||||||
金額 |
貸款 |
金額 |
貸款 |
|||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
(2018年12月31日) |
2017年12月31日 |
|||||||||||||||
商業和農業 |
$ | 2,889 | 81.93 | % | $ | 2,247 | 79.26 | % | ||||||||
房地產抵押 |
576 | 16.34 | % | 545 | 19.22 | % | ||||||||||
個人消費貸款 |
61 | 1.73 | % | 43 | 1.52 | % | ||||||||||
$ | 3,526 | 100.0 | % | $ | 2,835 | 100.0 | % | |||||||||
2016年12月31日 |
(2015年12月31日) |
|||||||||||||||
商業和農業 |
$ | 2,772 | 82.87 | % | $ | 3,433 | 89.54 | % | ||||||||
房地產抵押 |
542 | 16.20 | % | 373 | 9.73 | % | ||||||||||
個人消費貸款 |
31 | 0.93 | % | 28 | 0.73 | % | ||||||||||
$ | 3,345 | 100.0 | % | $ | 3,834 | 100.0 | % | |||||||||
2014年12月31日 |
||||||||||||||||
商業和農業 |
$ | 3,453 | 76.40 | % | ||||||||||||
房地產抵押 |
363 | 22.30 | % | |||||||||||||
個人消費貸款 |
23 | 1.30 | % | |||||||||||||
$ | 3,839 | 100.0 | % |
截至2018年12月31日的貸款損失備抵包括用於減值貸款的特定準備金,數額為美元。截至2017年12月31日,沒有針對減值貸款的具體準備金。
雖然定期分析貸款損失備抵的適足性可能要求管理層將備抵的一部分分配給特定的問題貸款情況,但對於發生的任何貸款沖銷,則可獲得全部備抵。
V. |
存款 |
傳統上,存款是該公司用於貸款和其他投資活動的主要資金來源。除存款外,該公司還從貸款利息和本金以及其他賺取資產的收入中獲得資金。貸款是一個相對穩定的資金來源,而存款流入和流出往往是對經濟狀況和利率的反應。存款主要來自地鐵公司指定的市場範圍內,提供多種存款工具,包括定期儲蓄户口、活期存款户口、貨幣市場存款户口、定期儲税券户口及個人退休户口。公司管理層根據公司的流動性要求、增長目標和市場趨勢,定期確定支付的利率、到期條件、服務費和提款罰款。此外,地鐵公司亦可不時取得等額存款。來自公司市場範圍以外的存款數額並不大。
A&B. |
截至十二月三十一日止年度的平均存款額及平均利率摘要如下: |
(千美元) |
||||||||||||||||
2018 |
2018 |
2017 |
2017 |
|||||||||||||
平均 |
平均 |
平均 |
平均 |
|||||||||||||
金額 |
率 |
金額 |
率 |
|||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
$ | 367,536 | 0.42 | % | $ | 323,805 | 0.27 | % | ||||||||
定期存款 |
173,574 | 1.32 | % | 141,757 | 0.87 | % | ||||||||||
活期存款(無利息) |
106,877 | - | 100,148 | - | ||||||||||||
$ | 647,987 | $ | 565,710 |
2016 |
2016 |
||||||||
平均 |
平均 |
||||||||
金額 |
率 |
||||||||
儲蓄及計息活期存款 |
$ | 285,729 | 0.20 | % | |||||
定期存款 |
140,562 | 0.79 | % | ||||||
活期存款(無利息) |
92,811 | - | |||||||
$ | 519,102 |
C&E. |
在提出的任何時期都沒有外國存款。 |
V. |
存款(續) |
D. |
截至2018年12月31日,未付存單及其他定期存款$100,000或以上的儲税券摘要如下: |
(單位:千) |
||||
三個月或更短的時間 |
$ | 4,996 | ||
三個月和六個月 |
8,300 | |||
六個月至十二個月 |
44,152 | |||
12個月以上 |
24,107 | |||
$ | 81,555 |
vi. |
股本和資產回報率 |
淨收益與平均股東權益和平均總資產的比率及某些其他比率如下:
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||||
(千美元) |
||||||||||||
平均總資產 |
$ | 802,989 | $ | 683,164 | $ | 614,688 | ||||||
平均股東權益(1) |
$ | 76,142 | $ | 75,597 | $ | 74,067 | ||||||
淨收益 |
$ | 8,220 | $ | 3,846 | $ | 5,521 | ||||||
宣佈的現金紅利 |
$ | 1,568 | $ | 1,569 | $ | 1,446 | ||||||
平均總資產回報率 |
1.02 | % | 0.56 | % | 0.90 | % | ||||||
平均股東權益回報率 |
10.80 | % | 5.09 | % | 7.45 | % | ||||||
股利比率(2) |
19.08 | % | 40.80 | % | 26.19 | % | ||||||
平均股東權益與平均總資產之比 |
9.48 | % | 11.07 | % | 12.05 | % |
(1) |
平均股東權益包括可供出售的證券的平均收益或損失。 |
|
(2) |
宣佈的股息除以淨收入。 |
vii. |
短期內 |
該公司與其主要代理銀行建立了信貸額度,以購買聯邦資金以滿足流動性需求。截至2018年12月31日,該公司已購買了相當多的聯邦資金,而在這些項目下可動用的100萬美元中。該公司還利用協議作為資金來源。這些合約實質上是由地鐵公司向3個月或以下的客户提供的。某些證券作為這些協議的抵押品。2018年12月31日,該公司沒有簽訂任何類似協議。
項目1A。危險因素
該公司的業務存在固有的風險。管理層認為影響公司的重大風險和不確定性説明如下。以下所述的風險和不確定因素並不是該公司唯一面臨的風險和不確定性。管理層不瞭解或關注的其他風險和不確定因素,或管理層目前認為不明確的風險和不確定因素,也可能是公司的業務活動。本報告完全受到這些風險因素的限制。如果實際發生下列任何風險,公司的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
與公司業務有關的風險
該公司面臨利率風險
該公司的收入和現金流量在很大程度上取決於其淨利息收入。利息收入淨額是指從貸款和證券等利息資產賺取的利息收入與存款和借入資金等計息負債支付的利息費用之間的差額。利率對公司無法控制的許多因素非常敏感,包括各種政府和監管機構,特別是聯邦儲備委員會的一般經濟條件和政策。貨幣政策的改變,包括利率的改變,不但會影響公司在貸款及證券上所收取的利息,以及它就存款及存款所支付的利息,而且還會影響(I)公司貸款及取得存款的能力,以及(Ii)公司的金融資產及負債的公允價值。及(Iii)該公司按揭證券組合的平均期限。如果存款及其他利息的增幅較貸款及其他投資所收到的利率為快,則會對該公司的淨利息收入及收益造成不利影響。如果貸款和其他投資收到的利率比存款和其他投資利率下降得更快,收益也可能受到不利影響。例如,在利率不斷上升的環境中,貸款往往較慢,新貸款以較高利率增長緩慢,而存款利息迅速增加,因為存款期限往往短於貸款期限或貸款期限。在調整資產和負債利率方面的這種差異可能對公司的收入產生不利影響。
利率的變動可能會降低我們的收益和資產價值。.
雖然管理層認為已實施了有效的資產和負債管理戰略,以減少利率變化對公司經營結果的潛在影響,但市場利率的任何重大、意外和長期變化都可能對該公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們無法預測市場力量的相應變化,那麼預期利率的上升可能會對我們的收入產生負面影響。
該公司的經營業績在很大程度上取決於其淨利息收入,即貸款、投資和其他賺取利息資產的利息收入與存款利息支出和其他計息負債之間的差額。公司的利息收入和利息費用隨着利息收益資產和利息負債利率的變化而變化。利率可能會因為一般的經濟情況、各監管當局的政策以及公司無法控制的其他因素而改變。
我們受到與利率環境和我們經營的市場的經濟狀況有關的信用風險的影響。.
與該公司的貸款活動有關的風險是固有的。除其他外,這些風險包括利率的變化和公司經營的市場以及俄亥俄州、美國和國外市場經濟條件的變化所產生的影響。利率的提高和(或)經濟條件的減弱可能對借款人償還未償還貸款的能力或擔保這些貸款的抵押品的價值產生不利影響。該公司還須遵守各種影響其貸款活動的法律和條例。一般認為,由一四户家庭住宅房地產擔保的貸款比一至四户住宅房地產擔保的貸款更有損失風險,部分原因是一般經濟條件的影響。住房、房地產和商業貸款的償還一般取決於財產或企業經營的現金流量,這可能會受到國家和地方經濟狀況的不利影響。建築貸款也可能受到這種經濟條件的不利影響,特別是向在貸款前沒有買房人的開發商提供的貸款。在經濟衰退、高失業率和其他不利經濟狀況期間,消費貸款違約風險增加。當消費者難以支付賬單時,他們更有可能支付抵押貸款,而不是消費貸款。此外,擔保這類貸款的抵押品(如果有的話)可能比貸款的未償餘額下降得更快。
在過去幾年中,該公司的不良貸款水平有所下降.然而,不良貸款的增加可能導致這些貸款的淨損失、貸款損失準備金的增加和貸款沖銷的增加,所有這些都可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
該公司在其業務中存在流動性風險,這可能對為各種債務提供資金的能力產生不利影響.
流動性風險是指無法履行到期債務、提取時支付存款、出現增長機會時支付押金、或由於無法變現資產而支付股息或以合理成本和在可接受風險範圍內及時獲得充足資金的可能性。流動資金主要來自零售存款的增長和留存、貸款和投資證券的本金和利息支付、業務提供的淨現金以及獲得其他資金來源的機會。流動資金對我們的業務至關重要。我們必須保持足夠的資金,以滿足非銀行和借款者的需要。無法通過存款、變現、出售或抵押貸款和其他資產籌集資金,可能對我們的流動性產生重大不利影響。我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能影響我們獲得流動性來源的因素包括,由於市場低迷或管制行動限制或消除我們獲得替代資金來源的機會,我們的商業活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到一些因素的影響,例如嚴重擾亂金融市場或對整個金融服務業前景的負面預期,最近國內和全球信貸市場的動盪就證明瞭這一點。
會計準則的變化可能會影響該公司報告的收益。
現行的會計和税收規則、準則、政策和解釋影響着金融機構開展業務和管理財務報告和財務報告的方法。這些法律、條例、規則、標準、政策和解釋不斷演變,並可能隨着時間的推移而發生重大變化。可能對公司沒有直接影響的事件,例如美國主要公司的破產,導致立法者、監管機構和權威機構,如財務會計準則委員會、證券和交易委員會、公共公司會計監督委員會和各主管部門作出反應,通過和(或)提議對法律、條例、規則、準則進行實質性修訂,政策和解釋。新會計制度的出現,以及對會計制度的不同解釋,已經出現並可能在未來發生。公司的財務狀況和經營結果可能因會計準則的改變而受到不利影響。
公司的貸款損失可能是不夠的
該公司維持一項貸款損失備抵,這是一項準備金,是通過撥入費用的貸款損失準備金,這是管理層對現有貸款組合中可能出現的損失的最佳估計。根據管理層的判斷,備抵是必要的,以便為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險作準備。津貼數額反映了管理層對行業集中度的持續評估;具體的信貸風險;貸款和租賃損失經驗;當前貸款和租賃組合的質量;目前的經濟、政治和監管條件以及當前貸款和租賃組合固有的不明損失。貸款和租賃損失備抵的適當數額的確定必然涉及高度的主觀性,並要求該公司對目前的信貸風險和未來趨勢作出重大估計,所有這些都可能發生重大變化。影響借款人的經濟狀況的變化、關於現有貸款的新資料、查明更多的問題貸款和公司控制範圍內外的其他因素,可能需要大幅增加貸款損失備抵額。此外,銀行監管機構定期審查公司的貸款和租賃損失備抵,並可能要求增加貸款和租賃損失準備金,或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款和租賃註銷。此外,如果未來期間的註銷超過貸款和租賃損失的備抵,該公司將需要額外撥款,以增加貸款和租賃損失的備抵額。貸款和租賃損失備抵額的任何增加都將導致淨收入減少,可能還會減少資本,並可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。雖然公司董事會認為,它使用現有的最佳信息來確定貸款損失備抵,但不可預見的市場情況可能導致重大調整,如果情況與作出最後決定所用的假設有很大不同,則淨收入可能受到重大不利影響。
貸款的增加可能會對我們的業務產生負面影響。
一般而言,本公司的客户可隨時將其未償還貸款的本金調低。這種反應發生的速度,以及這種反應的大小,都在這些客户的自由裁量權之內。如果客户將貸款本金調高,而公司又不能將貸款借給其他借款人,或以相同或較高的利率投資,公司的利息收入便會減少。利息收入的大幅減少可能對該公司的經營結果和財務狀況產生不利影響。
該公司可能會面對越來越大的壓力,來自歷史上我們的住宅按揭貸款對這些貸款來説,或由於與這些貸款有關的損失而變相償還。
該公司一般在二級市場上出售固定利率的長期住房抵押貸款,併為其投資組合保留可調整利率的抵押貸款。為了應對金融危機,該公司認為,對住房抵押貸款,如政府擔保的實體,正在加緊努力,要求住房抵押貸款的賣方對先前出售的或與先前出售的貸款有關的損失,在先前因實際或指稱的不符合購買者的購買標準而遭受損失的情況下,向賣方提供相應的貸款。因此,按揭證券公司可能會面對越來越大的壓力,例如歷史上較低的住宅按揭貸款,或較低水平的貸款,或與該等貸款有關的損失,而該公司可能會面對不斷增加的開支,以抵擋這類索償要求。如果將來要求該公司提供先前出售的貸款,對先前出售的貸款的損失進行補償,或者如果該公司增加開支以抵禦這類索賠,其財務狀況和經營結果將受到不利影響。此外,這些行動將降低公司的資本比率,因為增加了資產,並通過開支和任何損失減少了收入。
“弗蘭克法案”可能會對公司的經營結果、財務狀況或流動性產生不利影響.
2010年頒佈的“弗蘭克法案”十分複雜,其中一些條款仍在實施中。“弗蘭克法案”設立了消費者金融保護局,它對消費金融產品和服務擁有廣泛的監管和執法權力,而金融穩定監督委員會則擁有監督和監管系統性風險的權力。此外,“弗蘭克法案”改變了聯邦銀行和證券監管機構的權力和職責,對包括金融機構在內的所有上市公司實施了某些公司治理要求,涉及高管薪酬、股東代理准入和某些條款,並限制銀行及其附屬機構的某些自營交易和對衝基金及私人股本活動。“弗蘭克法案”還要求頒佈許多條例,其中許多尚未頒佈。這些條例將在今後幾年內繼續生效,繼續使人們難以預測總的影響。
如果要求公司減記商譽和其他無形資產,其財務狀況和經營結果將受到不利影響。
在與最近的收購有關的合併考慮中,很大一部分價值被分配給公司綜合資產負債表上的商譽和其他無形資產。分配給商譽和其他無形資產的收購價數額,由購進價格超過所購淨資產的數額決定。該公司必須進行年度審查,以確定商譽和其他無形資產是否受到損害。
商譽自9月30日起每年進行減值測試。如果發生事件或情況發生變化,則還可以在年度測試日期之間觸發減值測試,使公允價值低於賬面金額的可能性更大。這些事件或情況的例子包括:商業環境的重大不利變化;客户或管理下資產的重大損失;關鍵人員的損失;投資業績不佳的持續時期;存款或貸款的重大損失;盈利能力大幅度下降;或貸款信貸質量的重大變化。
該公司不能保證將來不會被要求承擔減值費用。任何重大減值費用都會對公司的財務業績和股東權益產生負面影響。
該公司的盈利能力在很大程度上取決於俄亥俄州的經濟狀況
該公司的成功主要取決於俄亥俄州的一般經濟狀況和該公司經營的具體當地市場。與較大的國家或其他區域銀行不同,這些銀行在地理上更加多樣化,該公司主要向俄亥俄州的艾倫、富蘭克林、阿倫和伍德等縣的客户提供銀行和金融服務。這些地區的本地經濟狀況,對地鐵公司的產品和服務的需求,以及該公司客户償還貸款的能力、保證貸款的抵押品的價值,以及該公司存款資金來源的穩定性,都有重大影響。由於通貨膨脹、衰退、恐怖主義行為、敵對行動或其他國際或國內因素的爆發、失業、證券市場的變化或其他因素造成的一般經濟狀況大幅度下降,可能會影響這些當地經濟狀況,進而對公司的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
該公司在競爭激烈的工業和市場領域運作
該公司在所有業務領域都面臨來自各種不同競爭對手的激烈競爭,其中許多競爭對手規模較大,可能擁有更多的財政資源。這些競爭對手主要包括公司經營的各種市場中的國家、地區和社區銀行。該公司還面臨許多其他類型的金融機構的競爭,包括(但不限於)儲蓄和貸款、信用社、金融公司、經紀公司、保險公司、公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合,金融服務業的競爭力可能會更強。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併,金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務,包括銀行、證券、保險(代理和商業銀行)。此外,技術降低了進入壁壘,使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務,如自動轉賬和自動支付系統。該公司的許多競爭對手的監管限制較少,成本結構可能較低。此外,由於其規模,許多競爭對手可能能夠實現規模經濟,從而可能提供範圍更廣的產品和服務,併為這些產品和服務提供比該公司更好的定價。
該公司成功競爭的能力取決於若干因素,其中包括:
● |
以優質服務、高道德標準和安全可靠的資產為基礎,發展、維護和建立長期客户關係的能力。 |
|
● |
擴大公司市場地位的能力。 |
|
● |
為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價。 |
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● |
與競爭對手相比,公司推出新產品和新服務的速度。 |
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● |
客户對公司服務水平的滿意度。 |
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● |
工業和總體經濟趨勢。 |
如果不能在上述任何一個領域執行業務,都可能大大削弱該公司的競爭地位,這可能對該公司的增長和盈利能力產生不利影響,而這反過來又會對該公司的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
立法或法規的改變或行動可能對我們的業務產生不利影響。
金融服務業受到廣泛的監管。我們受到廣泛的州和聯邦監管,監督和立法,幾乎指導我們的行動的所有方面。這些法律法規主要是為了保護消費者、借款人和消費者,而不是為了使我們的股東受益。法律法規的改變或監管機構的其他行為可能會對我們產生負面影響,可能會限制我們提供的服務,提高非銀行與我們競爭的能力,或者要求我們改變我們的經營方式。監管當局在監督和執行活動方面擁有廣泛的酌處權,包括對機構的運作施加限制的能力,以及確定機構貸款損失備抵是否充足的能力。銀行或銀行控股公司不遵守適用的法律、條例和政策,可能導致監管機構實施制裁,包括處以民事罰款,這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
該公司須承擔與其活動有關的環境責任風險。
該公司的貸款和租賃組合中有很大一部分是以不動產為擔保的。在正常的業務過程中,公司可以對擔保某些貸款的財產進行轉讓並取得所有權。這樣做,就有可能在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現有害或有毒物質,公司可能對補救費用以及人身傷害和財產損害負責。環境法可能要求公司支付大量費用,並可能降低受影響財產的價值,或限制公司使用或出售受影響財產的能力。此外,對現行法律的未來法律或更嚴格的解釋或執行政策可能會增加該公司承擔環境責任的風險。雖然該公司在就不動產採取任何直接行動之前,可能會進行一次環境審查,但這些審查可能不足以查明所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害有關的任何其他財務責任可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
公司的控制和程序可能會失敗,也可能會失敗
管理層定期審查和更新公司的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統,無論設計和運作如何良好,部分是基於某些假設,只能提供合理而非絕對的保證,以確保系統的目標得到實現。公司的控制和程序不健全或不遵守與管制和程序有關的條例,都可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
亞細亞大部分收入依賴於子公司的股息
它是一個與其子公司不同的獨立的法律實體。該公司的大部分收入都來自子公司的股息。這些股息是對普通股、債券利息和本金以及其他經營費用支付股息的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律和法規限制了聯合銀行支付給銀行的股息數額。根據這些法律和條例,聯合銀行可在任何日曆年支付的股息數額一般限於本年度的淨利潤,再加上前兩年的留存淨利潤。此外,該公司還發布了政策聲明,規定被保險銀行一般只應從當前營業收入中支付股息。因此,聯合銀行未來支付股息的能力將取決於聯合銀行未來盈利的能力,以及適用於聯合銀行和聯合銀行的聯邦法規、規章、監管政策和資本準則。此外,美聯儲的小型銀行控股公司政策聲明規定,除其他外,預計控股公司的股息將在下列情況下被取消:(1)不按照將債務與股本比率降至相對比率的要求減少其債務,或(2)不符合其貸款協議的要求。此外,附屬公司在清算或重組時參與資產分配的權利也須服從附屬公司債權人的事先要求。如果聯合銀行無法向其支付股息,則該銀行可能無法償還債務、支付債務或支付對其普通股或信託優先股的股息。無法從聯合銀行獲得股息可能對其業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
公司可能無法吸引和留住技術人員
該公司的成功在很大程度上取決於其吸引和留住關鍵人員的能力。在該公司從事的大多數活動中,對最佳人員的競爭可能很激烈,該公司可能無法僱用或留住這些人。公司一名或多名關鍵人員意外失去服務,可能對公司的業務產生重大不利影響,因為他們的技能、對公司市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員。
該公司的業務可能受到第三方服務提供商、數據泄露和攻擊的不利影響
該公司面臨運營中斷、故障或能力限制的風險,因為它依賴第三方供應商提供其業務基礎設施的組件。雖然該公司通過其供應商管理程序選擇了這些第三方供應商,但該公司並不控制其業務。因此,這些業務夥伴未能履行其各項職責,也可能對公司的業務和業務產生不利影響。
此外,該公司可能會受到零售商及其他第三者違反資料的影響,他們參與向公司及其客户提供資料,而該等資料涉及盜用客户信貸及信用卡資料,其中可能包括盜竊該公司的有關信用卡號碼及商業卡資料,而該等資料是用以在該等零售商及其他第三者購買的。這類違反資料的行為,可能會令該公司對重税卡造成相當大的開支,並支付損失,對公司的經營結果可能造成重大的不良影響。
到目前為止,該公司並沒有遭受任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的物質損失,但無法保證該公司今後不會遭受此類攻擊或企圖破壞,或因此而蒙受損失。除其他外,由於這些威脅的性質不斷演變,該公司計劃繼續推行互聯網及流動銀行服務,以滿足客户的需求,以及目前的經濟和政治環境,因此,該公司在這些事務上的風險和風險仍然較高。隨着網絡和其他數據安全威脅的不斷演變,該公司可能需要大量額外資源,以繼續修改和加強其保護措施,或調查和發現任何安全漏洞。
該公司面臨網絡攻擊風險的資產包括屬於客户的金融資產和非公開信息。該公司利用幾個第三方供應商,他們可以通過電子媒體獲得公司的資產.某些網絡安全風險是由於這種訪問而產生的,包括網絡攻擊、匿名、贖金和盜竊。該公司採用許多預防性和偵破控制措施來保護其資產,並向所有僱員提供強制性的經常性信息安全培訓。該公司維持一定的保險範圍,以防止網絡攻擊造成重大經濟損失.
金融服務業,以及更廣泛的經濟,可能會受到新的立法、監管和政府政策的約束。.
2018年中期選舉後,民主黨領導層表示,眾議院金融服務委員會(House Financial Services Committee)的立法議程將廣泛側重於保護消費者和投資者,維護金融部門的穩定,並鼓勵負責任的金融技術創新,而共和黨控制的參議院銀行委員會可能會繼續將立法議程的重點放在經濟增長、監管救濟中尚未解決的問題上。以及2018年通過的“消費者保護法”。總統和眾議院高級議員主張大幅削減金融服務條例,包括修正“弗蘭克法案”和對消費者金融保護局進行結構改革。未來的立法、監管和政府政策可能會以難以預測的方式影響整個銀行業,包括我們的業務和經營結果。此外,法院和政府機構解釋或適用現有法規和條例的方式的改變也可能對我們的業務結果產生不利影響。
公司不斷進行技術變革
金融服務業正不斷經歷着快速的技術變革,新技術驅動的產品和服務頻繁出現。有效利用技術可以提高效率,使金融機構能夠更好地為客户服務,降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於它是否有能力通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需要,併為該公司的業務創造更多的效率。該公司的許多競爭對手擁有更多的資源投資於技術改進。該公司可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務,或成功地向其客户推銷這些產品和服務。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革,可能會對該公司的業務,進而對該公司的財務狀況和經營成果產生重大不利影響。
金融系統替代方案的出現。
消費者可決定不使用銀行完成其金融交易。技術和其他方面的變化,包括“金融科技公司”的出現,使得各方能夠通過歷史上涉及銀行的其他方式完成金融交易。例如,消費者也可以完成交易,例如在沒有銀行幫助的情況下直接支付賬單和/或轉移資金。取消銀行作為中介的過程,即所謂的“間接”,可能導致費用收入的損失,以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和作為資金來源的存款成本的降低,可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
損害公司的聲譽可能會損害其業務。
保持對公司的信任對於我們吸引和維持客户、投資者和員工的能力至關重要。因此,損害我們的聲譽會對我們的業務和前景造成重大損害。對我們聲譽的損害可能來自多種來源,其中包括僱員不當行為、安全違規、合規失敗、訴訟或監管結果或政府調查。我們的聲譽也可能因為我們做生意的供應商或其他第三方不遵守法律或法規而受到損害。此外,如果沒有或認為未能提供適當的服務和質量標準,不公平地對待客户和客户,或不適當地處理或使用客户或客户的機密信息,或不遵守適用的隱私法律和條例,則可能導致客户不滿、訴訟和加強監管審查,所有這些都可能導致收入損失、運營成本上升和損害我們的聲譽。在社交媒體網站上發佈的有關該公司的負面宣傳或負面信息,無論是否屬實,都可能對公司前景造成損害。如果發生任何這些或其他可能損害我們聲譽的事件或因素,我們無法保證為解決造成損害的問題所需的額外費用和開支不會對我們的收入和業務結果產生不利影響,或對我們聲譽的損害不會影響我們保留現有或吸引新客户、投資者和僱員的能力。
該公司須受申索及與責任有關的責任所規限。
客户不時就公司履行其責任提出索賠並採取法律行動。無論與公司履行其責任有關的客户索賠和法律行動是否成立,或者,如果這類索賠和法律行動不以有利於公司的方式得到解決,它們可能導致重大的財務責任和/或對公司及其產品和服務的市場看法產生不利影響,並影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對公司的業務產生重大不利影響,進而對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能對公司的業務產生重大影響
惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能對該公司開展業務的能力產生重大影響。這類事件可能會影響公司存款基礎的穩定、借款人償還未償還貸款的能力、擔保貸款的價值、造成重大財產損失、造成收入損失和/或導致公司承擔額外費用。雖然管理層制定了災後恢復政策和程序,但任何這類事件的發生都可能對公司的業務產生重大不利影響,進而對公司的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
與公司行業有關的風險
金融服務公司的盈利受到一般商業和經濟狀況的顯著影響
公司的經營和盈利能力受到美國和國外一般商業和經濟狀況的影響。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應、政治問題、立法和監管改革、債務和股票資本市場的波動、工業和金融的廣泛趨勢,以及美國經濟和該公司經營的地方經濟的實力,所有這些都是公司無法控制的。經濟狀況惡化可能導致貸款和不良資產增加,貸款抵押品價值下降,對該公司產品和服務的需求減少,其中任何一種都可能對該公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
金融服務公司依賴於客户信息的準確性和完整性
在決定是否提供信貸或進行其他交易時,公司可依賴客户或代表客户提供的信息,包括財務報表、信用報告和其他財務信息。公司還可依賴這些客户或其他第三方,如獨立審計員,就該信息的準確性和完整性作出陳述。依賴不準確或具誤導性的財務報表、信貸報告或其他財務資料,會對公司的業務,以及公司的財務狀況和經營結果,造成重大的不良影響。
消費者可能決定不使用銀行完成其金融交易
技術和其他方面的變化使各方能夠完成以往通過其他方法涉及銀行的金融交易。例如,消費者現在可以保留歷史上作為銀行存款存入經紀賬户或共同基金的基金。消費者也可以在不需要銀行幫助的情況下完成諸如付款和/或轉移資金等交易。取消銀行作為中介的過程,即所謂的“間接”,可能導致費用收入的損失,以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和作為資金來源的較低成本存款可能對該公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
不適用
項目2.特性
以下是公司和銀行擁有並用於其業務的財產的清單和簡要説明。所有16項物業均適合其預期用途。總的説來,這些設施大約代表着相當大的平方英尺。
全額服務處地點: |
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保齡球綠 |
亞細亞 |
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北大街1300號 |
東北街110號 |
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水煤漿 |
利馬 |
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驅動裝置 |
水浸道 |
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101進路 |
主要道路 |
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水浸道 |
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特拉華州 |
亞細亞 |
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30煤 |
南街318號 |
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亞細亞 |
馬里昂 |
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東三街114號 |
南大街111號 |
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芬德利 |
渥太華 |
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1500公路 |
西大街245號 |
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亞細亞 |
亞細亞 |
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水浸道 |
東前線街132號 |
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亞細亞 |
業務設施: |
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西大街30號 |
水煤漿 |
|
105進路 |
項目3. |
法律程序 |
如Of March 4, 2019, t以下是地鐵公司或其附屬公司是其中一方的待決法律程序,或其任何財產受其任何財產規限的待決法律程序,但公司或其附屬公司是其銀行業務附帶事宜的例行法律程序除外。公司認為上述任何法律程序均不具關鍵性。
項目4. |
礦山安全披露 |
不適用
第二部分
項目5. |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
本報告所要求的補充信息以參考(“普通股的市場價格和股息”)的方式納入聯合公司給股東的2018年年度報告(“年度報告”)。
庫存計劃
下表列出了公司對聯合公司的某些信息。2018年12月31日終了的季度普通股:
期間 |
購買股份總數 |
每股加權平均價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(A) |
根據計劃或計劃(A)可購買的最多股份數(A) |
||||||||||||
10/01/18 - 10/31/18 |
- | $ | - | 397,334 | 202,666 | |||||||||||
11/01/18 - 11/30/18 |
- | $ | - | 397,334 | 202,666 | |||||||||||
12/01/18 - 12/31/18 |
- | $ | - | 397,334 | 202,666 |
(1) |
2005年7月29日宣佈了一項股票計劃(“計劃”),2005年12月23日擴大了10萬股,2007年3月20日擴大了20萬股,2014年12月17日擴大了20萬股。該計劃授權公司在證券法律和市場條件允許的情況下,不時在市場購買計劃或私下談判的交易中對公司的普通股進行轉售。 |
項目6. |
選定財務數據 |
本報告所要求的信息以參考(“選定財務數據五年總結”)的方式納入聯合公司2018年年度股東報告(“年度報告”),該報告作為第13條納入其中。
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
本報告所要求的信息參見聯合公司2018年年度報告(“年度報告”)第5頁至第16頁(“管理層的討論和分析”)。
項目8. |
財務報表和補充數據 |
本報告所要求的信息從聯合公司2018年年度報告(“年度報告”)第18至60頁(“年度報告”)以參考方式納入其中,該報告作為第13頁包括在內。
項目9. |
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
沒有。
項目9A. |
管制和程序 |
根據“證券交易法”第15(E)條和規則-15(E)的規定,公司管理層負責建立和維持有效的披露控制和程序。自2018年12月31日起,在公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評價結果,截至評價之時,公司管理層,包括首席執行官和首席財務幹事,得出結論認為,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告,在委員會規則和表格規定的時限內。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司負責本年度報告所列合併財務報表的編制、完整性和公允列報。公司及其子公司的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法規則”第15(F)條和-15(F)條對這一術語作了界定。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的。其目的是根據美國公認的會計原則,向董事會提供關於財務報告可靠性和為外部目的編制公司財務報表的合理保證。
管理層對財務報告保持內部控制。內部控制包含控制過程,並採取行動糾正發現的缺陷。內部控制由公司管理層和審計委員會持續評估。即使是有效的內部控制,無論設計得多麼好,也有其固有的侷限性-包括可能對控制進行評估或壓倒一切-因此只能在編制財務報表方面提供合理的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的效力可能會隨着時間的推移而變化。
管理層根據委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)所述財務報告的有效內部控制標準,評估了該公司截至2018年12月31日的內部控制。根據這一評估,管理層認為,截至2018年12月31日,公司對財務報告的內部控制符合有效性標準。
在截至2018年12月31日的年度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化影響到或相當可能影響公司對財務報告的內部控制。
項目9B. |
其他資料 |
沒有。
第III部
我們的委託書將不遲於3月30日提交給SEC,以籌備定於4月24日舉行的股東年會。如表格10-K的一般指示G(3)段所準許的,我們現將下文第10項至第14項所述第三部分所需資料的部分內容納入該陳述。
項目10. |
董事、執行幹事和公司治理 |
本文所要求的有關董事和執行官員的信息載於公司將於4月24日舉行的股東年會的“建議1:董事的選舉”、執行官員、“董事和被提名人資格”以及“某些關係和相關的締約方交易”。
本項所需有關公司核數委員會的資料,載於該公司將於四月二十四日舉行的股東周年大會的最終委託書的“董事局委員會-核數委員會”之下。
本項所要求的關於遵守經修正的“證券交易法”第16(A)節規定的信息,載於公司關於將於4月24日舉行的股東年會的最終委託書中的“第16(A)節受益所有權報告遵守情況”之下,在此以參考方式納入。
2004年2月17日,該公司通過了一項適用於公司首席執行官、首席財務官和其他高級財務官員的道德守則。董事會每年審查道德守則,最近一次審查於2月進行。“道德守則”的副本可在公司網站https://www.theubank.com.上查閲
項目11. |
行政薪酬 |
這裏所要求的有關公司董事和執行官員的資料載於公司將於4月24日舉行的股東年會的最後委託書中的“指定執行主任薪酬”和“董事補償”項下。
項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
本報告所要求的資料載於地鐵公司將於四月二十四日舉行的股東周年大會的最終委託書中的“某些實益擁有人及管理公司的保安擁有權”下。
權益補償計劃資訊 |
||||||||||||
在行使未清期權時鬚髮行的證券數目, 認股權證及權利 |
加權平均 行使價格 懸而未決的選擇, 認股權證及權利 |
可供今後發行的證券數量 權益補償 圖則(不包括(A)欄所反映的證券) |
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( a ) |
( b ) |
( c ) |
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證券持有人批准的權益補償計劃 |
93,069 | $ | 21.39 | 156,931 | ||||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 |
- | - | - | |||||||||
共計 |
93,069 | $ | 21.39 | 156,931 |
項目13. |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
在經營其業務的一般過程中,公司本身或透過其銀行附屬公司,可與公司或該附屬公司的董事、僱員及經理進行交易,而該等交易可包括但不限於貸款。按照俄亥俄州銀行法的要求和遵守,與公司董事、僱員或經理進行的所有銀行交易都是按照向任何其他銀行客户提供的相同的基礎和條件進行的,並且不涉及任何其他不利因素的正常風險或任何其他不利特徵。
本項目所要求的關於董事獨立性的信息載於公司關於將於4月24日舉行的股東年會的最後委託書中的“董事會獨立性”之下。
項目14. |
主要會計費用及服務 |
本項所要求的資料載於公司將於四月二十四日舉行的股東周年大會的最終委託書中的“獨立公眾認可”下。
第IV部
項目15. |
證物及財務報表附表 |
(A)(1)財務報表
以下合併財務報表(及有關報告)載於公司給股東的2018年年度報告第18至60頁(表10-K的本年度報告第13頁),並以參考方式納入本報告:
獨立註冊會計師事務所報告
綜合資產負債表-2018年12月31日和2017年
收入綜合報表-截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度
綜合收入綜合報表-截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度
股東權益合併報表-截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度
現金流量綜合報表-截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度
合併財務報表附註
(A)(2)財務報表附表
財務報表附表之所以被省略,要麼是因為它們不適用,要麼是因為綜合財務報表(包括其附註)提供了所需的信息。
(A)(3)證物
在本文件中,下列證物以參照方式(按照證券交易委員會條例S-K項的規定)存檔或合併:
證物編號。 |
||
3.1 | 法團章程 | (1) |
3.2 | 條例 | (1) |
10.1 | 優先信託證券及轉讓協議 | (2) |
10.2 |
協議-Brian D.Young |
(3) |
10.3 | 工資延續協議-Brian D.Young | (2) |
10.4 | 薪酬延續協議-M | (4) |
10.5 | 2016年股票期權計劃 | (5) |
10.6 | 2016年股票期權計劃下的授標協議形式 | |
13 | 2018年股東年報 | |
21 |
子公司 |
|
23 |
獨立註冊會計師事務所的同意 |
|
31.1 |
規則-14(A)/-14(A)首席執行官證書 |
|
31.2 |
規則-14(A)/-14(A)的認證 |
|
32.1 |
部門首席執行官證書 |
|
32.2 |
科室核發證書 |
|
101.INS |
實例文件(A) |
|
101.SCH |
再外延模式 |
|
101.CAL |
引伸計算 |
|
101.DEF |
擴展定義 |
|
101.lab |
展寬標籤 |
|
101.PRE |
展期介紹 |
|
(1)參照公司依據2002年3月8日提交的第14(A)條提交的最終委託書,美國證券交易委員會提交參考號333-86543。 (2)參照本公司2005年8月5日提交的2004年8月5日提交的2004年8月5日美國證券交易委員會提交的參考文件編號333-86543。 (3)在此參照本公司於2006年7月20日提交的表格8-K。 (4)在此參照本公司於2009年3月20日提交的10-K表格。 (5)參照公司依據2017年3月1日提交的第14(A)條提交的最終委託書,證交會提交參考號333-86543。 |
簽名
根據“證券交易法”第13條或第15條(D)款的要求,本報告已正式安排由經正式授權的附屬機構代表其簽署。
聯合公司 |
||
通過: |
/S/Brian D.Young | |
Brian D.Young,首席執行官,總裁 | ||
通過: |
考克斯 | |
A.考克斯 首席財務官 |
日期:三月四日
根據“證券交易法”的要求,本報告由下列人員代表其代表簽署,並以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
/S/Brian D.Young 布賴恩·楊 |
導演 |
March 4, 2019 |
/s/H. H.再發 |
導演 |
March 4, 2019 |
/S/H.愛德華 H.愛德華 |
導演 |
March 4, 2019 |
/S/R. R.史蒂文 |
導演 |
March 4, 2019 |
/S/Robert L. 羅伯特L. |
導演 |
March 4, 2019 |
/S/David P. David P. |
導演 |
March 4, 2019 |
/S/Daniel W. 丹尼爾W. |
導演 |
March 4, 2019 |
40