發盤
$487，148，000本金總額4.65%高級債券應於2025年到期
已根據1933年證券ACT註冊，
經修正的，
交換
所有未清和未登記的
$487，148，000本金總額4.65%高級債券應於2025年到期

除非我們延長或提前終止交換提議，否則交換要約將於2019年3月18日紐約市時間下午5：00到期。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書的充分性或準確性傳遞給證券交易委員會或任何國家證券委員會。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

		頁

市場和行業數據			二
關於前瞻性聲明的注意事項			二
摘要			1
危險因素			12
收益的使用			16
交換要約			17
新註釋的説明			26
美國聯邦所得税考慮			46
某些ERISA考慮			47
分配計劃			50
法律事項			51
獨立註冊會計師事務所			51
在那裏你可以找到更多的信息			51

這份招股説明書是我們向證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分。我們沒有授權任何人提供任何資料或作出任何陳述，但本招股章程或隨附於本招股章程的送文書以外的資料或申述除外。我們對其他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能保證這些信息的可靠性。本招股章程只可在下列情況下使用：將舊票據換成新票據是合法的，而本招股章程並不是將舊票據換成新票據的要約或招標，如果這種要約、招標或交換將是非法的，則不得使用本招股章程。您應假定，本招股説明書中的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的，而我們以參考方式合併的任何信息只有在以引用方式合併的文件的日期時才是準確的。

本招股説明書不包含登記聲明中的所有信息，包括其證物和附表。有關我們和本招股説明書中所描述的備註的進一步信息，請參閲註冊聲明及其展品和時間表。我們在本招股説明書中就某些合同或其他文件所作的陳述不一定完整。當我們作出這樣的陳述時，我們請您參閲作為登記證明文件歸檔的合同或文件的副本，因為這些聲明在所有方面都是通過引用對這些證物進行限定的。這份登記聲明，包括展品和時間表，可在證券交易委員會的網站上查閲，網址是http://www.sec.gov.。參見“您可以在哪裏找到更多信息”。

你方也可以通過在下列地址寫信給我們或打電話給我們，以下列電話號碼免費獲得這一信息：

投資者關係 Helmerich&Payne公司
1437號南博爾德大道，1400套房
俄克拉荷馬州圖爾薩74119
(918) 588-5190

為了確保及時交付，您必須不遲於2019年3月11日(即交換報盤到期前5個工作日)請求該信息。

該招股説明書包括有關市場份額和行業狀況的信息，這些信息基於內部估計和各種第三方來源。雖然管理層認為這些數據是可靠的，但我們沒有獨立地核實來自第三方來源的任何數據，也沒有確定其中所依賴的基本假設。同樣，我們的內部研究是基於管理層對行業狀況的理解，而這些信息還沒有得到任何獨立的來源的驗證。因此，我們的估計涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素而改變，包括在本招股説明書“風險因素”標題下討論的因素。

本招股説明書和參考文件包含“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的某些前瞻性聲明。除本招股説明書中所載史實聲明外的所有報表以及此處引用的文件，包括(但不限於)關於我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計的成本以及未來業務管理計劃和目標的報表，均為前瞻性報表。此外，前瞻性語句通常可以由

使用前瞻性術語，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“項目”、“目標”、“繼續”，“或負數或類似的術語。前瞻性陳述是基於當前的計劃、估計和預期，這些計劃和預期會受到風險、不確定因素和假設的影響。雖然我們認為這種前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但我們不能保證這種期望將被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性聲明所指示的或預期的結果大不相同.列入這些聲明不應被視為將實現這些計劃、估計或期望的理由。

可能導致實際結果與我們的預期或前瞻性聲明中討論的結果大不相同的重要因素在本文中題為“風險因素”的部分和本招股説明書的其他部分以及提交給SEC的報告和文件中披露。你應該仔細檢查這裏所描述的風險因素和警告聲明，以及在其他文件中不時向SEC提交的父類文件，特別是家長關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告。所有後續的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們，或代表我們行事的人，都明確地被這樣的警告的聲明所限定。由於潛在的風險和不確定性，我們告誡您不要過分依賴這些前瞻性的聲明。我們沒有責任根據內部估計、預期或其他方面的變化更新或修改這些前瞻性聲明，除非法律要求如此。

摘要

本摘要突出説明瞭本招股説明書中的選定信息或此處引用的信息，因此，在本招股説明書中出現或引用的更詳細的信息使完整地限定為。它可能不包含對你很重要的所有信息。我們懇請貴方仔細閲讀這份招股説明書和它所指的其他文件，以充分了解交易所報價和新票據的條款。

母公司主要通過其子公司(包括H&P鑽井公司)經營其所有業務。以及它的子公司。在描述母公司和H&P鑽井公司業務的本招股説明書中，除上下文另有説明外，對“母公司”、“我們”和“我們”等術語的提述均指母公司及其子公司，包括H&P鑽井公司。以及它的子公司。在本招股説明書中描述票據或交易所要約條款的章節中，除非上下文另有説明，否則提及“我們”、“我們”和類似術語指的是母公司，而不是其任何子公司。

我們公司

我們相信我們是西半球最大的先進技術交流驅動平臺供應商。我們主要在北美和南美洲經營，我們專門從事頁巖和非常規資源，在美國石油和天然氣生產盆地和國際地點鑽探具有挑戰性和複雜的油井。在美國，我們有各種各樣的客户，包括大型、中型和小型石油公司，這些公司專注於非常規頁巖盆地。在南美，我們的客户主要包括主要的國際和國內石油公司。

通過我們的運營子公司，我們提供性能驅動的鑽井服務和技術，旨在使油氣回收更加安全和更經濟的石油和天然氣勘探和生產公司。我們是一些石油和天然氣勘探和生產公司的重要供應商，但我們只專注於石油和天然氣生產價值鏈的鑽探部分。在2018年9月30日終了的財政年度，我們的美國陸地業務分別位於科羅拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。我們的海上平臺鑽井作業是在墨西哥灣進行的。2018年財政年度，我們的國際陸地業務在五個國際地點設有鑽井平臺：阿根廷、巴林、哥倫比亞、厄瓜多爾和阿拉伯聯合酋長國。

我們致力於提高鑽井作業的安全性、效率和精度以及井筒質量和佈置的技術研究和開發。我們的研究和發展努力包括不斷改進我們的鑽井機隊和改進鑽機技術，包括我們的FlexApp公司服務、開發一個專有的位制導系統，該系統是通過我們於2017年6月收購的動力鑽井技術公司提供的一項服務，以及三維地磁參考建模和測量隨鑽測量校正服務，提供通過磁性變異服務，有限責任公司，我們在2017年12月收購。

我們還在俄克拉荷馬州的塔爾薩擁有、開發和經營有限的商業地產。

母公司和H&P鑽井公司是特拉華州的公司。我們的主要執行辦公室位於1437號南博爾德大道，1400年套房，塔爾薩，俄克拉荷馬州，74119。我們的電話號碼是(918)742-5531.

私人交換報價

2018年12月20日，母公司根據一項交換要約(“私人交換要約”)，為H&P鑽井公司應於2025年發行的任何和所有未償還的4.65%高級債券發行了總額為487，148，000美元的舊債券本金。(“H&P鑽井公司備註”)，最初由H&P鑽井公司發行。2015年3月。與根據下列規定發行舊票據有關

私人交換報價，母公司和H&P鑽井公司。與瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、高盛公司簽訂了一項日期為2018年12月20日的登記權利協議(“登記權利協議”)。LLC和摩根士丹利(MorganStanley&Co.)LLC(“交易商經理”)，根據該協議，除其他事項外，我們同意向證券交易委員會提交一份關於將舊票據換成可自由交易的票據的註冊申請，其中包括向證券交易委員會提交一份舊票據的登記聲明(“交換報價登記表”)。在私人交換報價之後，H&P鑽井公司的總本金為12，852，000美元。仍未收到票據。

公司結構

下圖描述了我們重組後的簡化組織結構。

(1): 請參閲H&P鑽井公司的總本金12，852，000美元。在2018年12月20日結束的私人交換要約之後仍未兑現的票據。
(2): 由於2018年12月31日的情況，我們7.5億美元的無擔保信貸機制(“信貸機制”)沒有未償還的借款，但有3，800萬美元的未清信用證，我們在信貸機制下有7.12億美元可供借款。2018年12月31日之後，一張信用證減少了500，000美元，使信貸機制下的可用金額增加了500，000美元。
(3): 無擔保的獨立信貸額度，其目的是根據需要為國際土地業務發行投標和履約保證金。我們目前對這一設施沒有未清的義務。
(4): H&P鑽井公司是信貸安排下的擔保人，並在H&P鑽井公司擔任票據保證人。是任何資金超過2 500萬美元的債務的承付人或擔保人。

交易所報價

以下是對交換要約的重要條款的簡要説明。我們提議將新票據換成舊票據。該交換要約所提供的新票據的條款與舊票據的條款大致相同，但新票據將根據“證券法”註冊，而與舊票據有關的某些轉讓限制、註冊權利和附加利息條款不適用於新票據。有關更完整的説明，請參閲“新票據的説明”和 “Exchange提議”。


舊筆記		4.65%的高級債券將於2025年到期，我們於2018年12月20日發行。舊票據的本金總額487 148 000美元是在契約項下發行的，其定義如下：“新票據説明”。
新票據		4.65%的高級債券應於2025年發行，其發行已根據“證券法”登記。新票據的格式及條款與舊票據的格式及條款大致相同，但與登記權協議所描述的舊票據有關的轉讓限制、註冊權利及附加利息條文，並不適用於新票據。
交易所要約		我們提議發行最多487，148，000美元的新票據本金總額，以換取同樣數額的舊票據本金，以履行我們根據“證券法”第144 A條規則和條例S規定的豁免而發行舊票據時訂立的登記權利協議所規定的義務。新票據和舊票據均由H&P鑽井公司擔保。
到期日；投標書		除非我們延長或提前終止交換報價，否則交易要約將於2019年3月18日紐約市時間下午5：00到期。通過提交您的舊票據，您向我們表示：
		您既不是我們在“證券法”第405條中定義的 “附屬機構”，也不是為您自己的帳户直接從我們那裏獲得的經紀交易商投標票據；
		您在交換要約中收到的任何新票據均由您在正常的業務過程中獲得；
		在交易所要約開始時，你或據你所知，任何從你收到新票據的人，都沒有與任何人作出任何安排或諒解，以參與發行“證券法”所界定的舊票據或新票據，違反“證券法”；


		如果你是經紀人-交易商，你將收到你自己帳户的新票據，以換取由於你的做市活動或其他交易活動而獲得的舊票據，並且你將在收到的任何轉售新票據時提交一份符合“ 證券法”要求的招股説明書；有關參與的經紀交易商轉售新債券的進一步資料，請參閲標題“發行計劃”下的討論；及
		如果您不是一個經紀人-交易商，您沒有，也不打算從事新票據的發行，如“證券法”所定義的。
不接受		您可以在2019年3月18日下午5：00之前的任何時間撤回在交換要約中投標的任何舊票據，除非我們延長或提前終止該交換報價。如我們因任何理由而決定不接受任何投標交換的舊票據，則舊票據將於交易要約屆滿或終止後，立即退還註冊持有人，費用由我們支付。如舊債券以簿記方式轉入外匯代理人在存託公司(“DTC”)的賬户，則任何已提取或未獲接受的舊債券，均會記入投標持有人在存款公司的帳户內。有關撤回已投標的舊債券的進一步資料，請參閲“交易所報價條款；投標舊債券的期限”及“交易所要約撤回權”。
交易所要約的條件		我們不需要接受交換或發行新票據以換取任何舊票據，如果在交換要約到期前發生下列任何事件，我們可以終止或修改交換要約：
		交易要約(Br}違反任何適用的法律或對證券交易委員會工作人員的適用解釋；
		一項訴訟或訴訟應已在任何法院或任何政府機構提起或受到威脅，可能會對我們進行交換提議的能力造成重大損害；
		我們沒有獲得我們認為完成交換報價所必需的所有政府批准；或
		有人提議、通過或頒佈任何法律、法規、規則或條例，根據我們的合理判斷，這些法律、法規、規則或規章將大大損害我們完善交換要約的能力。
		我們可在合理的酌情權下放棄上述任何條件。有關交換要約的條件的詳細信息，請參閲下面標題“ Exchange向Exchange提議提供的條件”下的討論。


投標舊債券的程序		除非您遵守以下標題“交易所報價保證交付程序”下描述的程序，否則您必須在交易所報價到期時或之前執行下列操作之一以參與交換要約：
		以寄出(I)舊票據的證明書(以適當的形式轉讓)、(Ii)已妥為填寫及妥為籤立的送文信及(Iii)以外匯代理人身分向富國銀行( 全國協會)發出的所有其他文件，以發出你的舊票據，在以下標題下列出的地址之一“交易所提供更好的交換代理”；或
		使用以下所述的簿記轉帳程序，以方式投標你的舊票據，並傳送一封已妥為完成並已妥為籤立的送文信或代理人的訊息，如下所界定：“交易所提供投標舊票據的程序”，而非發送函件予交易所代理人。若要使帳面轉讓成為您的舊票據在交換要約中的有效投標，富國銀行、國家協會作為外匯代理人，必須在交易要約到期或終止之前，收到將您的舊票據轉入DTC外匯代理帳户的確認書。有關使用圖書條目轉移過程的更多信息，包括對所需代理的消息的描述，請參閲下面標題“The Exchange Providing Book-entry Transfer”下的討論。如本招股説明書所用，“代理電文”一詞是指直接交易委員會向交易所代理人發送並由其接收的一條消息，構成簿記確認的一部分，聲明DTC已收到招標參與方的明確確認，表示該參與者已收到並同意接受送文函的約束，我們可對該參與者執行這種送文函。
保證交付程序		如你是舊債券的註冊持有人，並希望在該交換要約中投標你的舊債券，但：
		舊註釋不是立即可用的；
		時間不允許您的舊票據或其他所需文件在交換要約到期或終止之前送達交易所代理；或
		在交換要約到期或終止之前，無法完成入帳轉讓的程序；
		然後，您可以按照下面在標題“Exchange 提供保證交付程序”下描述的過程來投標舊票據。


受益所有人特別程序		如你是以經紀、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人名義註冊的舊票據的實益擁有人，而你又希望在交換要約中將你的舊票據送交，你應立即與以其名義登記舊票據的人聯絡，並指示該人代你發出該等舊票據。如果您希望在交換要約中以您自己的名義提交此類舊票據，則在填寫和執行發送函和交付舊票據之前，您必須作出適當安排，以您的名義登記舊票據的所有權，或從登記舊票據的人那裏獲得適當的已完成的債券權。
美國聯邦所得税考慮		在交換要約中收到新票據以換取舊票據將不是美國聯邦政府所得税的應税交易。有關交換提議對您的美國聯邦所得税後果的更多信息，請參見下面標題“美國聯邦所得税考慮事項”下的討論。
收益的使用		我們將不會從交換要約中得到任何現金收益。
交換劑		富國銀行(WellsFargoBank)是全國協會(NationalAssociation)的外匯經紀人。您可以在下面的標題“Exchange Providing ExchangeAgent”下找到交換代理的地址和電話號。
轉售		根據證券交易委員會工作人員在發給第三方的不採取任何行動的信函中所作的解釋，我們認為，在不遵守“證券法”的登記和招股説明書規定的情況下，交易所發行的新票據可由你方提供轉售、轉售或以其他方式轉讓，只要：
		您是在您的業務的一般過程中獲得新的備註；
		您不參加，不打算參加，也不與任何人安排或理解參與分發“新説明”；
		您既不是我們的附屬公司，也不是為您自己的帳户直接從我們那裏獲得的經紀交易商投標票據。
		如果您是我們的附屬公司，正在從事或打算參與或與任何人達成任何安排或諒解，以參與分發“新説明”：
		你不能依賴證交會工作人員的適用解釋；
		你無權在交換要約中投標你的舊債券；及


		在任何轉售交易中，您必須遵守“證券法”的註冊要求。
		每一家為自己賬户收取新票據以換取因做市或其他交易活動而獲得的舊票據的經紀人必須承認，它將遵守“證券法”關於在該交換要約中發行的新票據的任何要約、轉售或其他轉讓的登記和招股説明書交付要求，包括有關“證券法”所規定的與新票據轉售有關的任何出售持有人的資料。
		此外，任何直接向我們購買其舊票據的經紀人：
		中所載的證交會職位的工作人員的適用解釋，不得依賴於該文件中所載的適用的解釋。埃克森資本控股公司 (pub. avail. May 13, 1988), 摩根士丹利股份有限公司(酒吧)有效。如美國證券交易委員會1993年7月2日致希爾曼和斯特林公司的信和類似的不採取行動信件(統稱為“埃克森資本信函”)中所解釋的那樣，1991年6月5日)；以及
		還必須被指定為與“證券法”關於任何轉售交易的註冊和招股説明書交付要求有關的出售記事本。請參閲“分配計劃”和“交易所提供的交換報價註冊權限的目的和效果”。
經紀人-交易商		每名為自己帳户收取新票據以換取舊票據的經紀交易商，如該等舊票據是由該經紀交易商因作市活動或其他交易活動而取得，則必須承認它會就任何要約遵守“證券法”的註冊及招股章程交付規定，這類新票據的轉售或其他轉讓，包括“證券法”所要求的與新票據轉售有關的任何出售持有人的資料。我們已同意，在註冊聲明生效後180天內，本招股章程是其中的一部分(或在法律規定經紀人須交付此種招股章程的較短期限內)，我們將本招股説明書提供給任何經紀人-交易商，供與任何此類轉售有關的使用。見“分配計劃”。
舊票據註冊權利協議		與2018年12月20日按照私人交換要約發行舊債券有關，母公司和H&P鑽井公司。與經銷商經理簽訂了註冊權利協議。根據登記權協議的條款，除其他事項外，我們同意：
		向證券交易委員會提交交易所報盤登記表，説明已登記的提議將舊票據換成可自由交易的票據，這些票據在所有重要方面與此類舊票據具有相同的條款；


		在商業上作出合理努力，使交易所要約登記聲明在2019年9月16日前根據“證券法”生效；
		合理利用商業上的努力，不遲於2019年10月16日完成交換報價；
		如我們不能在上述期限內及在某些其他情況下作出交換要約，則須提交一份有關舊票據轉售的貨架登記聲明；及
		如果我們未能履行登記權協議規定的登記義務，則每年支付0.25%的額外利息，直至所有此類違約得到糾正為止。

不交換舊票據的後果

如果您在交換要約中不交換舊票據，您將繼續受到適用於您的舊票據的轉讓限制。一般來説，你只可提供或出售你的舊票據：

: 根據“證券法”和適用的國家證券法登記的；
: 根據“證券法”和適用的國家證券法給予或出售豁免登記的；或
: 如果它們是在不受“證券法”和適用的國家證券法管轄的交易中提供或出售的。

我們不打算根據“證券法”對舊票據進行登記，在交易所要約中不將舊票據換成新票據的舊票據持有人將不再對舊票據擁有登記權，但在登記權利協議規定的有限情況下除外。在某些情況下，如登記權協議所述，舊票據持有人，包括不被允許參與交換要約或不能自由出售交易所要約中收到的新票據的持有人，可能要求我們提交文件，並利用商業上合理的努力使其生效，一份包括該等持有人轉售舊票據的貨架註冊陳述書。有關不提交舊票據的後果的詳細信息，請參閲“Exchange提供交換或未交換舊票據的後果”。

新註釋的摘要説明

下文簡要介紹了新“説明”的重要條款。新票據和舊票據的條款基本相同，但與登記權協議中所述舊票據有關的轉讓限制、登記權利和附加利息規定不適用於新票據。有關更完整的説明，請參閲“新註釋的説明”。在本節中，“我們”、“我們”和“我們”等術語僅指父母。


發行人		Helmerich&Payne公司，特拉華州的一家公司。
擔保人		新票據將由特拉華州的Helmerich&Payne國際鑽井公司擔保，該公司是母公司的直接全資子公司，只要該子公司是任何超過2 500萬美元的資金負債的承付人或擔保人。此外，如果母公司的任何其他子公司在信貸機制下擔保母公司的債務，或與商業銀行簽訂的超過2 500萬美元的任何其他信貸安排，則這些子公司有義務為新票據提供擔保。
提供新債券		$487,148,000 of 4.65% Senior Notes due 2025.
到期日		新債券將於二零二五年三月十五日到期。
利率		新債券的年利率為4.65%。
利息支付日期		我們將在每年3月15日和9月15日每半年支付一次利息.
排名		新票據將是母公司的一般無擔保債務，將是：
		對父母未來任何有擔保債務的償付權，以抵押品的價值為限；
		支付與母公司現有和未來無擔保無附屬債務的權利平等；
		優先償付任何母公司未來的高級附屬或次級債務；以及
		結構從屬於不擔保新票據的母公司子公司的所有債務和其他負債。
		H&P鑽井公司將在高級無擔保的基礎上，充分和無條件地保證在新票據到期並應支付的情況下，在H&P鑽井公司到期應付的情況下，按時支付新票據的利息(如有的話)的保險費和所有其他款項。是任何資金超過2 500萬美元的負債的債務人或擔保人。擔保將是H&P鑽井公司的一般無擔保債務，並將：
		對H&P鑽井公司未來擔保債務的償付權，以抵押品的價值為限；


		與H&P鑽井公司現有和未來無擔保的無次級債務同等的支付權；
		優先償付H&P鑽井公司未來的任何高級次級或次級債務；以及
		結構從屬於H&P鑽井公司不擔保新債券的子公司的所有債務和其他負債。
		見“與新債券母公司有關的風險因素風險是一間控股公司，而新債券在結構上會從屬於母公司附屬公司的負債及其他負債，但就H&P鑽井公司票據而言，則屬例外。”
可選贖回		我們可隨時或不時以相當於新票據本金100%的贖回價格，全部或部分贖回新債券，另加贖回日期的新債券的累算利息及未付利息(如有的話)，另加整筆款項(如有的話)，如本招股説明書所述。
		儘管有緊接上一段的規定，我們仍可在2024年12月15日或之後的任何時間或之後，選擇全部或部分贖回新債券，贖回價格相等於將贖回的新票據本金的100%，另加應計利息及未付利息(如有的話)，有關贖回日期的新票據。
		有關更多信息，請參見“NewNotes可選救贖的描述”。
某些公約		新債券須遵守若干契約，其中包括限制母公司及其附屬公司(包括H&P 鑽井公司)產生某些留置權、進行出售和租賃交易或合併、合併或轉讓母公司或H&P鑽井公司全部或實質上所有資產的能力。每個公約都有許多重要的例外情況、限制和限制，這些限制和資格在“新註釋契約的説明”中加以描述。
變更控制要約		如果發生本報告所述的控制變更觸發事件，新票據的每個持有人可能要求我們以相當於其本金的101%的價格購買該持有人的新票據的全部或部分，加上任何應計利息和未付利息(如果有的話)，但不包括購買日期。見“新票據更改管制要約的描述”及“風險與新票據有關的風險(風險 )我們可能沒有足夠的資金，在管制更改觸發事件發生時，按新票據契約的規定購買新票據。更改管制條款契約提供有限的保障。”


無交易市場		新債券是一種新發行的證券，沒有現有的交易市場。此外，我們不打算申請在任何證券交易所或在任何自動報價系統上列出新的票據。我們不能向你方保證新票據的交易市場是否會發展，新債券持有人出售其票據的能力或持有人能夠以何種價格出售其票據。如果沒有活躍的交易市場發展，你可能無法轉售新債券的公平市場價值或根本。
形式和麪額		新債券將以全註冊形式發行，面額為2，000元，整數倍數為1，000元以上。
DTC資格		新票據將由存放於或代表DTC或其被提名人的全球證書代表。請參閲“New Notes輔助圖書-條目；交付和表單的説明”和“NewNotesReadingBookEntry系統的説明”。
執政法		管理新票據的契約，包括H&P鑽井公司。擔保書和新票據將由紐約州法律管轄，並按照紐約州法律解釋。
危險因素		投資新債券涉及相當大的風險和不確定性。請參閲“風險因素”和在本招股説明書中引用的其他信息(包括或包含 )，以瞭解在決定參與交換要約之前應仔細考慮的因素。

在決定參與交易要約之前，您應仔細考慮本招股説明書中所列的所有信息，並在此參考。你對新票據的投資涉及到一定的風險。在與您自己的財務、税務和法律顧問協商後，除其他事項外，您在決定對新票據的投資是否適合您之前，應仔細考慮以下關於風險的討論。此外，在投資新票據之前，您應仔細考慮其他風險、不確定因素和假設，這些風險在父母關於表10-K的年度報告中的標題“風險因素”下列出，這些風險是2018年9月30日終了的財政年度。下面描述的或參考的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為對不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務活動產生重大和不利的影響。下列任何一種或多種情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。在這種情況下，你可能會失去全部或部分原來的投資。

根據新票據及H&P鑽井公司的保證，母公司的付款義務將是無擔保的，對母公司和H&P鑽井公司目前和未來的高級無擔保債務，包括借來的債務、債券、票據或類似票據所證明的債務相等，由擔保和直接信貸替代品、與套期保值和衍生產品有關的債務、資本化租賃債務和其他高級無擔保債務引起的或與之有關的債務。受擔保債務的某些限制，新票據的契約並不限制母公司和H&P鑽井公司的能力。招致額外負債及其他債務，包括負債及其他與新債券同等付款權的債務。

新票據可能沒有任何交易市場；許多因素影響新票據的交易和市場價值。

新債券是一種新發行的證券，而新債券並沒有既定的交易市場。我們不打算申請在任何證券交易所或任何自動報價系統上列出或新票據的報價。我們不能保證你們的新票據的交易市場會發展或保持下去。此外，我們不能保證任何一種新票據可能發展的任何交易市場的流動性，你方是否能夠出售新票據，或你方出售新票據的價格。除了我們的信譽外，還有很多因素會影響你的新債券的交易市場和交易價值。這些因素包括本“風險因素”一節其他部分所述並提到的風險因素，以及下列因素：

當您決定出售您的新票據時，可能會有數量有限的買家。這可能會影響您的新票據的價格或出售您的新票據的能力。除非您瞭解並知道您可以承擔與您的新票據有關的所有投資風險，否則不應購買新票據。

母公司是一家控股公司，除H&P鑽井公司外，新票據在結構上將從屬於母公司子公司的負債和其他負債。筆記。

新票據是母公司的全部義務，而不是其任何子公司的義務。除了H&P鑽井公司對新票據的擔保外，母公司的子公司是單獨的法律實體，它們沒有義務支付根據新票據到期的任何款項，也沒有義務為此提供任何資金，不論是通過紅利、貸款或其他付款。新債券在結構上將從屬於母公司子公司的負債和其他負債(H&P鑽井公司除外)，這是H&P鑽井公司的結果。作為新票據的附屬擔保人，但須遵守標題“新 Notes擔保説明”所述的某些釋放規定)。母公司的業務幾乎完全通過子公司進行。因此，母公司的現金流量取決於這些子公司的收益以及這些收益的分配給母公司，無論是通過股息、貸款還是其他方式。母公司的子公司支付股息和發放貸款和預付款可能受到法定的或合同限制，取決於子公司的收益，並受各種業務考慮。母公司在其清算或重組時接受任何子公司資產的權利(以及你隨後參與這些資產的權利)將實際上從屬於該附屬公司的債權人(包括貿易債權人)的債權，除非母公司被承認為該附屬公司的債權人，在這種情況下，母公司的索賠仍然實際上從屬於子公司資產上的任何擔保權益，而且在合同上仍從屬於上級子公司的任何債務。

在利率相對較低的時候，家長可以選擇贖回你的新債券。因此，您通常無法以與被贖回的新票據利率相同的有效利率將贖回收益再投資於可比證券。

我們信用評級的變化可能會對您對新票據的投資產生不利影響。

指定給新票據的信用評級反映了評級機構對我們在到期時支付新票據的能力的評估。我們的信用評級的實際或預期變化或降級，包括任何關於我們的評級正在接受進一步審查以進行降級的宣佈，都可能增加我們的公司借款成本，並影響您的新票據的市場價值。此外，我們的信用評級可能不反映與新債券價值相關的結構、市場或其他因素的風險的潛在影響。

一般來説，隨着市場利率的上升，按固定利率計息的債務證券價值下降。因此，如果市場利率上升，新債券的市場價值可能下降。我們無法預測未來的市場利率水平。

我們可能沒有足夠的資金在控制觸發事件發生時購買新票據，這是新票據的契約所要求的。控制變更提供契約提供有限的保護。

持有新債券的人士可要求我們在“新票據變更管制要約”下定義的“控制變更觸發事件”下購買新債券。控制變更觸發事件(如本招股説明書這一節所述)也可能導致我們未來某些債務的持有人有權要求我們償還根據其他協議發出的債務。我們不能向您保證，我們將有足夠的財政資源，或將能夠安排融資，以支付購買價格的新債券，並償還債務的持有人可能提出的這種情況。

此外，我們當時的債務或其他協議的條款可能包含契約、違約事件或其他條款，如果發生改變控制觸發事件或要求我們購買新票據和其他票據或償還載有類似回購或償還要求的債務，則可能違反這些條款。

“控制報價變更契約”是我們與經銷商經理談判的結果，僅限於“新 Notes控制提議變更説明”中指定的交易。我們目前不打算參與涉及變更控制觸發事件的事務，儘管我們可能在將來決定這樣做。我們今後可以進行某些交易，包括收購、處置、再融資或其他資本重組，這些交易不會構成契約下的控制改變觸發事件，但會增加當時未償債務的數額，或以其他方式影響我們的資本結構或信用評級。

未兑換舊票據的持有人將繼續受到轉讓限制，並可能在交換要約後減少流動資金。

如果您在交換要約中不交換舊票據，您將繼續受到適用於您的舊票據的轉讓限制。對轉讓舊票據的限制是因為我們根據豁免或不受“證券法”和適用的國家證券法的登記要求的交易發行舊票據。一般情況下，您只能在根據“證券法”和適用的國家證券法註冊的情況下提供或出售舊票據，或者根據這些要求的豁免提供和出售舊票據。我們不打算根據證券法登記舊票據。

此外，我們沒有條件的交換報價收到任何最低或最高本金的舊票據。由於舊債券在交換要約中被投標和接受，剩餘未償還舊債券的本金將減少。上述跌幅可能會令任何舊債券交易市場的流動資金減少。我們不能向你方保證，在交易所報價後，任何未償還的舊債券的交易市場都將保持流動性，甚至是。

有關在交換要約中不提交舊票據的後果的進一步信息，請參閲以下標題下的討論：“Exchange 提供交換或不交換舊票據的直接後果”和“美國聯邦所得税考慮事項”。

只有在外匯代理人及時收到下列票據後，才能交付新票據，以換取按照交換要約投標和接受的舊票據：

因此，持有舊票據以換取新票據的舊票據持有人，應確保有足夠時間，使該交易所代理商能及時收到所需的文件。我們不需要通知你，在舊票據交換的投標中的缺陷或不正常之處。未投標或已投標但我們不接受交換的舊票據，在交易所報價完成後，將繼續受“證券法”規定的現有轉讓限制，並將不再享有登記權利協定規定的登記和其他權利。請參閲“投標舊票據的交易所報價程序”和“交易所提供交換或不交換舊票據的相應後果”。

一些交換舊票據的持有人可被視為承銷商，這些持有人將被要求遵守與任何轉售交易有關的註冊和招股説明書交付要求。

如果您在交換要約中交換舊票據以參與發行新票據，則您可能被視為已收到受限制證券。如果你被認為收到了限制證券，你將被要求遵守註冊和招股説明書交付要求的證券法與任何轉售交易。

此外，作為做市活動或其他交易活動的一部分，為自己的帳户購買舊票據的經紀人-交易商在出售在交易所收到的新票據時，必須提交符合“證券法” 要求的招股説明書。我們向經紀人提供這份招股説明書的義務是有限的.我們不能保證希望轉售他們的新票據的經紀人能得到一份適當的招股説明書。

我們不會從發行新債券中獲得任何現金收益。為考慮發行本招股説明書所設想的新票據，我們將以同樣的本金換取舊票據。我們將取消所有收到的舊債券，以換取新票據的交換要約。

與2018年12月20日按照私人交換要約發行舊債券有關，母公司和H&P 鑽井公司。與經銷商經理簽訂了註冊權利協議。根據登記權利協議的條款，我們除其他事項外，同意：

新票據的條款與舊票據的條款大致相同，但新債券將根據“證券法” 註冊，而與舊債券有關的某些轉讓限制、註冊權利及附加利息條文，則不適用於新債券。登記權利協議的副本已作為本招股章程所包含的登記聲明的證物提交。

在符合本招股説明書所列條件的情況下，我們將接受在有效期之前有效地提交且不按下面允許的方式有效撤回的舊票據作為交換。當我們提到期限屆滿日期時，我們指的是紐約市時間2019年3月18日下午5點。但是，我們可以延長交換要約開放的時間，或者更早終止交換要約的期限。如果我們延長交換報價，則期限到期日期意味着延長交換提議的最新時間和日期。無論如何，交易要約至少開放20個工作日。

作為本招股章程日期的，未清舊票據本金總額為487，148，000美元，即截至2018年12月20日根據契約發行的舊票據的總本金。我們現將這份招股説明書連同送文函一併送交本公司在此招股説明書之日已知的所有舊票據持有人。

我們明確保留延長交換報盤開放的期限的權利，並因此推遲接受任何舊票據，向舊票據持有人發出書面通知如下所述。在任何延期期間，所有以前投標的舊票據將繼續受交換報價的約束，並可能被 us接受交換。凡因任何理由而不接受交收的舊債券，將於交易要約到期或終止後，立即退還投標持有人，而毋須支付任何費用。

在交換報價中投標的舊債券必須面額為本金2，000美元，整數倍數為1，000美元，超過2，000美元。

我們明確保留在 “交易所報價的條件”項下規定的任何事件發生時修改或終止交換要約，而不交換任何舊票據的權利。如果交換報價發生重大變化，包括放棄一項實質性條件，我們將在必要時延長報盤期，在通知重大變更後，報盤中至少還有五個工作日。如有任何延期、修改、不接受或終止該交易所的報價，我們會在切實可行範圍內儘快向持牌人發出書面通知。在任何延期的情況下，我們將以新聞稿或其他公開聲明的方式，在紐約市時間上午9：00之前，在先前預定的到期日後的下一個工作日發出通知。

你方向我方投標以下所列舊票據和接受舊票據將構成我方和貴公司之間關於條款的具有約束力的協議，並須遵守本招股説明書和隨附的送文函中所列的條件。除下文所列情況外，為在交換要約中投標舊票據，你方必須向富國銀行遞送一份已適當填寫並正式執行的送文信，包括髮送函所要求的所有其他文件，或如屬帳面轉帳，則由代理人的電文代替送文函，送交富國銀行，國家協會，作為交換代理，在下列地址下列出的“交換代理”到期前。此外：

術語“代理的消息”是指由dtc發送並由交換代理接收並構成簿記確認的一部分的消息，聲明DTC已收到招標參與方的明確確認，表示該參與者已收到並同意接受送文函的約束，我們可對該參與者執行這封發送函。

舊便箋、送文信和所有其他所需文件的交付方法將由您當選並面臨風險。如果這是郵寄，建議您使用掛號郵件，適當的保險，並要求返回收據。在任何情況下，你都應該留出足夠的時間確保及時交貨。不應向我們寄送文信或舊便箋。

送信或撤回通知(視屬何情況而定)上的簽名必須得到保證，除非交出供交換的舊票據提供：

在要求在送文信或撤回通知上簽字的情況下，這種擔保必須由作為證券轉讓代理Medallion方案成員的一家公司提供，“證券交易所獎章計劃”或“紐約證券交易所獎章計劃”(在本招股章程中，我們將每一這樣的實體稱為“合格機構”)。如果舊票據是以送信人以外的人的名義登記的，則為“舊票據”。

交回供交換的票據，必須由註冊持有人簽署，或附有一份或多於一份由合資格機構保證簽署的書面文書，或附呈一份或多於一份的轉讓或兑換文書，其形式如我們或外匯代理人所決定，須由註冊持有人妥為簽署。

我們將利用我們的合理判斷，對所有關於舊票據的有效性、形式、資格(包括收到時間和接受)的問題作出最終和有約束力的裁定。我們保留絕對權利拒絕任何特定的舊票據的任何和所有投標沒有適當地提交，或不接受任何特定的舊票據，接受，在我們或我們的律師的合理判斷，可能是非法的。我們還保留在到期日或之前對任何特定的舊票據放棄交換要約的任何缺陷、不合規定之處或條件的權利，包括放棄任何試圖在交換要約中投標舊票據的持有人不符合資格的權利。我們對交換報盤的條款和條件的解釋，無論是在到期之前還是之後，包括發送函及其指示，都將是最終的，對所有各方都有約束力。除非放棄，否則任何與舊票據交換標書有關的欠妥之處或不合規定之處，必須按我們的決定，在合理的期限內予以糾正。我們沒有，也沒有任何其他人，有任何義務通知你的任何缺陷或不正常的投標舊票據交換，沒有人將責任，沒有提供這樣的通知。

如送信書是由一名或多於一名已登記持有舊票據的人簽署的，則該等舊票據必須批註或附有簽署的授權書，而該授權書須與舊票據上所列已登記持有人的姓名或名稱完全相同。

如送文書或任何舊便箋或授權書由受託人、遺囑執行人、管理人、監護人、事實上的律師、法團的高級人員或以受信人或代表身分行事的其他人士簽署，則該等人在簽署時應註明簽署。除非我們放棄，否則必須提交適當的證據，證明他們有權這樣做，並附上送文信。

在的情況下，一個持有人不是經紀人-交易商，該持有人，通過招標，也將向我們表示，該持有人不從事，也不打算從事發行，在證券法中定義的新票據。

如果您是“證券法”第405條所界定的我們的“附屬公司”，並參與或打算與任何人進行安排或達成協議，以參與根據交換要約獲得的這種新票據的發行，則您或任何此類其他人：

每一個為自己賬户收取新票據以換取因做市或其他交易活動而獲得的舊票據的經紀人-交易商必須承認，它將遵守“證券法”關於在交易所發行的新票據的任何要約、轉售或其他轉讓的登記和招股説明書交付要求，包括“證券法”要求的與新票據的任何轉售有關的任何出售持有人的資料。

每一個為自己賬户收取新票據以換取舊票據的經紀人-如果這種舊票據是該經紀人-交易商由於做市活動或其他交易活動而獲得的-必須承認，它將遵守“證券法”關於任何要約的登記和招股説明書交付要求，這類新票據的轉售或其他轉讓，包括“證券法”所要求的與新票據轉售有關的任何出售持有人的資料。我們已同意，在本招股章程構成部分的註冊聲明生效日期後180天內(或在法律要求經紀交易商交付此種招股説明書的較短期限內)，我們將向任何經紀交易商提供這份招股説明書，以便與任何此類轉售有關。見“分配計劃”。

在滿足或放棄交易所報盤的所有條件後，我們將在到期日後立即接受所有有效投標的舊票據(br}，除非我們終止交換報價，否則不能在到期日之前有效地撤回。我們將在到期後立即發行新票據。請參見 “交換報價的轉帳條件。就交換要約而言，如果我們口頭(以書面確認)或書面通知外匯代理人，我們將被視為已接受有效提交的舊票據進行交換。

接受兑換的每一張舊紙幣的持有人將收到一張本金等於已交回舊票據本金的新鈔票。新票據將從舊票據支付利息的最近日期起產生利息。因此，新票據的註冊持有人在交換要約完成後的第一個利息支付日的相關記錄日將收到從支付舊票據利息的最近日期起計的利息，如果未支付利息，則從2018年12月20日起計算利息。接受交換的舊票據將停止從交易所報價完成之日起及之後累計利息。持有舊債券的人士，如其舊債券獲接納作交換用途，則不會就該等舊債券收取任何在任何利息支付日期支付的應計利息，而該日期的紀錄日期是在交易所要約完成時或之後發生的，並會當作已放棄其收取舊債券應累算利息的權利。

在所有情況下，只有在外匯代理人及時收到下列票據後，才能發行接受兑換的舊票據的新票據：

如果由於交換要約條款和條件所規定的任何理由而不接受任何投標的舊票據，或者如果舊票據提交的本金大於，則未接受或未交換的舊票據將免費退還給投標持有人，或，如根據下文所述的入賬程序，通過簿記轉帳轉入交換代理在dtc的帳户，則非交換舊票據將在交換要約到期或終止後立即貸記到由dtc維持的帳户中。

為交換要約的目的，交易所代理人將要求在本招股章程日期後的兩個工作日內，就DTC的舊票據設立一個帳户，除非該交易所已在DTC設立了一個適合交換要約的帳户。任何參與直接交易的金融機構，均可按直接交易委員會的轉賬程序，將舊票據記入賬項交收，使該等舊票據轉入直接貿易公司的外匯代理人賬户。雖然舊票據的交收可透過直接貿易公司的簿記轉帳方式進行，在任何情況下，必須在到期日之前按照“交換代理”規定的地址將發送或傳真或代理人的電文連同任何必要的簽名擔保和任何其他所需文件發送給交易所代理人並由其接收，或必須遵守下文所述的保證交貨程序。

交換代理和簿記轉帳設施已確認，任何參與賬面入賬轉讓設施的金融機構都可以利用賬面登記轉讓設施自動投標報價程序(“頂級”)程序投標舊票據。入賬轉讓設施的任何參與者，可通過使入帳轉讓設施按照帳務轉帳設施的頂層程序將此類舊票據轉入外匯代理人的帳户，從而交付舊票據。然而，交換這樣投標的舊票據，只有在結帳確認將舊票據轉入外匯代理人的帳户，並由外匯代理人及時收到代理人的電文和發送函所要求的任何其他文件後，才能進行交換。

如果您希望投標您的舊票據，而您的舊票據無法立即獲得，或時間不允許您的舊票據或其他所需文件在到期日前送達外匯代理人，則可在下列情況下進行投標：

你可以在到期前的任何時候撤回你的舊債券的投標。若要生效，必須在“交換代理”下列出的地址上，由交易所代理收到撤回通知。本通知必須具體説明：

如果舊票據的證書已經交付或以其他方式識別給交易所代理，那麼在證書發放之前，退出證書的持有人還必須提交要撤回的特定證書的序列號和簽名通知，並附有由合格機構擔保的簽名，除非該證書持有人是合格的機構。如果舊票據是按照上述轉帳程序提交的，任何提款通知都必須説明存款管制委員會賬户的名稱和號碼，並將其記入收回的舊票據，並以其他方式遵守直接交易委員會的程序。

我們將利用我們的合理判斷，對所有有關此類通知的有效性、形式和資格(包括收到時間)的問題作出具有約束力的最終決定。任何如此撤回的舊票據將被視為沒有為交換要約的目的有效地投標交換。任何投標作交換但因任何理由而不交換的舊票據，將歸還持有人，而無須向持有人支付費用；如屬舊票據，則須按照上述簿冊轉帳程序轉入直接貿易公司的外匯代理人賬户，舊債券將於收回、拒絕投標或終止交易所要約後，立即記入直接買賣委員會的賬户內。適當的撤回舊票據可在到期前的任何時間，按照上述“舊票據招標程序”所述的程序之一重新招標。

儘管交易所要約中有任何其他規定，但我們不必接受或發行新票據以換取任何舊票據，如果在交換要約到期前發生下列任何情況，我們可以終止或修改該交換要約：

以上所述的條件是我們唯一的利益，可以由我們聲明，而不論產生任何條件的情況如何，也可以由我們在任何時候以合理的酌處權全部或部分放棄。我們在任何時候沒有行使上述任何權利，都不會被視為放棄任何上述權利，每一項權利都將被視為一項持續權利，這一權利可能在任何時候得到維護。

此外，如果證券交易委員會的任何停止命令受到威脅，或對本招股章程所包含的登記聲明具有作用，我們將不接受任何已投標的舊票據，我們也不會發行新票據，以換取任何此類舊票據；在此情況下，我們將不接受任何已投標的舊票據，也不會發行新票據以換取任何此類舊票據，或契約不再符合1939年“信託義齒法”(“信託法”)的規定。

富國銀行(WellsFargo Bank)已被指定為全國協會的外匯經紀人。所有已執行的發送函應在以下地址發送給交易所代理。關於援助的問題和請求、索取本招股説明書或送文函或保證交貨通知的額外副本的請求，應以下列方式提交給交易所代理：

將送文信送交上文所述以外的地址，或通過傳真傳送上述所設的 Forth以外的地址，並不構成發送信的有效交付。

主要招標是由富國銀行，全國協會，作為交易代理通過電子郵件進行的。我們將支付外匯代理人按慣例支付的服務費用，償還外匯代理人因提供這些服務而產生的合理的自付費用，並支付其他登記費用，包括“票據契約”下受託人的費用、備案費、藍天費以及印刷和分發費用。我們不會向經紀商、交易商或其他要求接受交易所報價的人支付任何款項。

額外的招標可通過電話、傳真或由本公司及其附屬公司的官員和正式僱員親自或由交易所代理人僱用的人員進行。

我們將以與舊票據相同的賬面價值記錄新票據，正如我們在交易所當日的會計記錄中所反映的那樣。因此，我們不會為會計目的而確認任何損益。交換要約的費用將在發生時列支。

除非你指示我們以註冊投標持有人的名義登記新債券，或要求將未在交換要約中投標的舊債券交還予註冊投標持有人以外的人，否則你無須繳付與該交換要約中的舊債券有關的任何轉讓税。在這種情況下，您將負責支付任何可能適用的轉讓税。

以下有關證券交易委員會工作人員的具體解釋和立場的信息並不是要構成法律諮詢，持有人應就這些事項諮詢自己的法律顧問。

如果您在交換要約中沒有將舊票據兑換為新票據，則您的舊票據將繼續受適用於您的舊票據的票據轉讓和兑換的契約條款的約束。之所以需要這些轉讓限制，是因為舊票據是根據“證券法”和適用的國家證券法的登記要求豁免或不受其限制的交易發行的。一般而言，除非根據“證券法”登記，否則不得提供或出售舊票據，除非根據“證券法”和適用的國家證券法的豁免或不受其限制的交易。我們不打算根據證券法登記舊票據。不以舊票據換新票據的持有人，將不再享有任何有關其舊票據的註冊權利(註冊權利協議所規定的交易商經理及參與交易的經紀交易商除外)。

根據證券交易委員會工作人員對“證券法”的現有解釋，這些解釋載於給第三方的幾封不採取行動的信函中，並受下面一句的限制，我們相信，新票據通常可在交易所報價後由持有人自由轉讓，而無需根據“證券法”進行進一步登記，在符合某些表示的前提下，新票據的每個持有人必須作出，如下所述。不過，任何購買新債券的人，如屬“證券法”第405條所界定的“聯屬公司”之一，或有意參與交換要約以分發新票據，則：

我們不打算尋求我們自己對交換提議的解釋，也不能保證SEC的工作人員會像對其他各方的其他解釋那樣，對“新票據”作出類似的決定，儘管我們沒有理由不這麼認為。

每一個為自己賬户收取新票據以換取舊票據的經紀人-如果這種舊票據是該經紀人-交易商由於做市活動或其他交易活動而獲得的-必須承認，它將遵守“證券法”關於任何要約的登記和招股説明書交付要求，這類新產品的轉售或其他轉讓

票據，包括與新票據轉售有關的“證券法”所要求的任何銷售持有人的信息。意見書指出，通過這樣承認，並通過遞交招股説明書，經紀商將不被視為承認它是“證券法”意義上的“承銷商”。本招股章程，可不時修訂或補充，可供經紀交易商使用，以轉售因做市或其他交易活動而獲經紀交易商收取的舊票據作為交換條件而收取的新債券轉售。

母公司將在基礎契約下發行總計達487，148，000美元的新債券本金，並在母國H&P鑽井公司之間發行新票據(合起來，“契約”)條款的補充，每個期限為2018年12月20日。和富國銀行，全國協會，作為託管人。這是相同的契約，根據舊的票據發行。新票據與舊票據大致相同，但與註冊權協議所述的舊票據有關的轉讓限制、註冊權利及額外的利息條文，並不適用於新票據。在此交換要約中發行的新票據和在此交換要約之後仍未償還的任何舊票據將構成該契約下的一系列債務證券。

“新説明”的條款包括契約中明確規定的條款和參照“托拉斯義齒法”成為契約的一部分的條款。家長可不時發出額外的新票據(“附加票據”)，而無須事先通知或徵得新票據持有人的同意，，但如果這些額外票據不能與為美國聯邦所得税目的提供的新票據互換，則必須發出不同的CUSIP號。在交換要約中發行的新票據、舊票據及其後在契約下發行的任何額外票據，將視為契約下所有用途的單一系列證券，包括(但不限於)豁免、修訂及贖回。除此處另有規定外，所有對“新説明”的提述均包括任何附加註釋。母公司還可不時在基本契約下發行其他系列債務證券。本説明中對“母公司”的提及僅指Helmerich&Payne公司，而不指其任何子公司，並提及“H&P鑽井公司”。僅指Helmerich&Payne國際鑽井公司，而不是其任何子公司。

這種對“新註釋”的描述是對“新説明”和“契約”的重要規定的有益概述。由於這只是一個總結，你應該參考契約，以完整地描述父母的義務，H&P鑽井公司的義務。還有你的權利。

母公司在新票據下的義務將完全和無條件地由H&P鑽井公司擔保，但在這一交換要約結束時，母公司的其他子公司將不擔保新票據。該契約不包含對母公司或其子公司(包括H&P鑽井公司) 今後可能發行或擔保的額外債務數額的限制。

新債券的利息將由最近一次支付利息的日期起，每年按4.65釐計算，如沒有繳付利息，則由發行日期起計。新債券的利息將於每年三月十五日及九月十五日每半年繳付一次。

新票據分別在上一次3月1日和9月1日營業結束時登記的人。新債券的利息將以為基礎，由12個30天月組成的360天年計算。

如果與新票據有關的任何預定付款日期不是工作日，則相關的付款將在下一個營業日支付，其效力和的效力與該預定付款日期相同，並且不會因該延遲而產生進一步的利息。

任何以核證形式發行的新票據的本金及利息，將在辦事處或代理母公司指定的辦事處支付，但家長可在受託人的法團信託辦事處或根據家長的選擇，以核證形式支付任何新票據的利息，通過支票郵寄給持有新票據的人，如他們在登記員的帳簿上所顯示的那樣，在他們的註冊地址。此外，如持有任何經核證形式的新票據的持有人已按照契約發出電匯指示，則母公司將以電匯方式支付該等新票據的所有款項。

母公司最初已指定受託人在其公司信託辦公室擔任其付款代理人和登記員。但母公司可在不事先通知新票據持有人的情況下更換付款代理人或登記員，母公司或其任何子公司可擔任付款代理人或登記員。

母公司將以直接可用資金的名義或由dtc或其代名人持有的全球形式向dtc或其代名人支付本金和利息(視屬何情況而定)，作為該全球票據的註冊持有人。

新票據持有人可按照該契約在註冊主任辦事處轉讓或交換新票據。登記員和受託人除其他事項外，可要求持有人提供適當的簽註和轉讓文件。任何轉讓或交換新票據的登記不會由家長、受託人或登記員徵收服務費用，但家長可要求持有人繳付足以支付與此有關的任何税項或其他政府收費的款項。父母無須轉讓或交換任何選擇贖回的新票據。此外，父母無須在郵寄贖回通知書前15天內，將任何新票據(1)轉讓或交換，或(2)如父母已要求贖回全部或部分新票據，則無須轉讓或交換任何新票據(1)，但任何部分贖回的新票據的未贖回部分除外。

在所有情況下，新票據的註冊持有人將被視為該票據的所有者。

H&P鑽井公司將充分和無條件地保證新票據的本金、溢價(如有的話)和利息的到期和及時支付，以及新票據規定的父母在到期、贖回時、加速或其他情況下無法履行這些義務的任何其他義務。h&P鑽井公司根據新票據對母公司債務的擔保將是其高級無擔保債務，對H&P鑽井公司的負債的評級將與新票據對母公司債務的評級相同。

擔保將規定，如果母公司拖欠新票據，受託人可代表新票據持有人直接對H&P鑽井公司提起法律訴訟。在不對父母提起訴訟的情況下強制執行其擔保。

“契約”還規定，如果母公司的任何子公司，除H&P鑽井公司以外，根據“信貸協定”擔保母公司的債務(如下文所界定)，或與商業銀行簽訂超過2 500萬美元的任何其他信貸安排，然後，該附屬公司將在這種擔保後的20個工作日內簽訂補充契約，根據該契約，將為父母在契約和新票據下的義務提供擔保。任何此類擔保都將是附屬公司和其他擔保人的共同和多項義務，並將受到旨在防止將這些義務視為欺詐性運輸的限制。

如果(I)就除H&P 鑽井公司以外的任何母公司提供的任何擔保，同時或在此釋放之前，該子公司停止在適用的信貸安排下為超過2 500萬美元的母公司債務提供擔保，則母公司子公司的擔保將自動無條件釋放，如果沒有發生任何默認事件並正在繼續；(Ii)關於H&P鑽井公司提供的擔保，同時或在此釋放之前，H&P 鑽井公司。對任何超過2 500萬美元的已供資債務不再是承付人或擔保人，條件是沒有發生違約事件，而且仍在繼續； (Iii)在該附屬公司的母公司(或附屬公司)的股本出售或以其他方式(以合併或其他方式)出售或以其他方式處置任何非母公司或附屬公司的人，以致在實施任何該等出售或處置後，該人不再是附屬公司；或(Iv)父母行使其法律上的失敗選擇權，或父母的義務按“解除義務、法律失敗和盟約失敗”下所述履行。

在2024年12月15日之前，新債券將由家長隨時全部或部分贖回，贖回價格等於：

在2024年12月15日或之後，新債券可隨時或部分按家長的選擇贖回全部或部分，贖回價格相當於本金的100%

須贖回的新票據，另加在贖回日期的應累算利息及未付利息，但不包括贖回日期(但有關紀錄日期的紀錄持有人有權收取在有關付息日期到期的利息 )。

父母須在適用的贖回日期前至少30天但不超過60天，將贖回通知書送交每名擬被贖回的新票據的每個持有人，但該通知書可在與失敗有關的適用贖回日期前60天以上發出，或與“排放”所述的滿意及解除有關，法律上的失敗和盟約上的失敗。“如果母公司選擇部分贖回新票據，受託人將按照新票據上市的主要證券交易所(如果有的話)的要求，選擇由父母向受託人證明的新票據，或者，如果新票據沒有如此列出，或者這種交換沒有規定選擇的方法，則按比例進行選擇(如果是以全球票據為證據的新票據，則按照DTC的適用程序)。

在贖回價格加上應累算利息及未付利息(如有的話)支付予但不包括贖回日期後，在新票據或其部分要求贖回的適用贖回日期及之後，利息將停止累積。

任何新票據的贖回，可根據母公司的酌處權，以一個或多個條件為先例，包括完成一項融資交易或發行股票，其收益將用於為這種贖回提供資金。

一旦發生控制更改觸發事件(如下所定義)，每個新債券持有人有權要求其父母以相當於本金的101%(“變價”)的現金購買持有人新票據的全部或任何部分(等於2，000美元或超過1，000美元的整數倍數)，另加應計利息和未付利息，(如有的話)購買日期(但不包括購買日期)(但須受有關紀錄日期的紀錄持有人有權收取有關利息支付日期到期的利息的規限)，但如父母已行使本節所述“可供選擇的贖回”或另有規定的所述的贖回新票據的權利，則屬例外。

儘管有上述規定，如果(1)母公司成為控股公司的直接或間接全資子公司，(Ii)直接或間接持有投票權股份，則上述交易不被視為涉及上文(B)項下的“控制權變更”。

這種緊接交易後的控股公司與緊接該交易之前的母公司的投票權持有人基本相同。

“控制觸發事件的變化 ”是指三個評級機構中至少有兩個降低了新票據的評級，因此，新債券在該期間內的任何日期(“觸發期”)停止由上述三間評級機構中的至少兩間評級機構評定為投資評級(“觸發期”)，由任何變更控制(或待更改管制)的父母首次公開宣佈之日起計，並在任何變更控制(或待更改管制)完成後60天結束。這種控制的改變(60天的期限將被延長，只要New Notes的評級被公開宣佈，因為任何評級機構改變控制，可能會降低評級)。儘管如此，控制觸發事件不會被視為與控制的任何特定變化有關，除非和直到這種控制變更實際上已經完成。

在控制變更觸發事件發生之日後60天內，或在任何控制變更之前，但在公眾宣佈構成或可能構成控制變更的交易之後，除非父母行使了 “可選贖回”或本節另有規定的贖回新票據的權利，否則父母將向新票據的每個持有人發送通知(“更改控制要約”)，並附上一份副本給受託人，由通知管轄更改控制要約的條款，聲明：

新票據持有人如選擇根據更改管制要約購買新債券，則須將其新票據交回通知書所指明地址的付款代理人，並以新票據背面的“持有人選擇購買”的表格交回付款代理人，或根據付款代理人及直接貿易公司的適用程序，在管制付款日期更改前的第三個營業日前，以簿記轉帳方式將其新票據轉讓予付款代理人。

父母可以在更改控制和控制付款日期之前作出控制提議的變更，而父母的控制提議的改變可以控制的這種改變為條件，如果在作出控制提議變更時已就控制權的改變達成了明確的協議。

如果未償新票據本金總額不低於90%的持有人有效投標，且不撤回控制權變更要約或替代要約中的新票據(以下定義)和母公司，或任何第三方作出變更控制要約以代替母公司，如下文所述，購買所有有效投標的新票據，而不是由這些持有人根據這種變更控制要約或替代要約撤回，在適用的情況下，家長將有權，

經不少於30天或60天的事先通知，在按照上述變更控制要約或替代要約購買後不超過30天的情況下，以相當於本金101%的現金贖回購買後仍未償還的所有新票據，另加任何應累算及未付的利息(如有的話)至贖回日期(但不包括贖回日期)(但須受有關紀錄日期的紀錄持有人在有關付息日期收取利息的權利規限)。

如果(1)第三方以這種方式提出控制要約，則不要求家長作出更改控制要約。在時間和其他情況下符合父母和第三方提出的此種要約的要求，購買根據其要約適當提交和不撤回的所有新票據，或(2)與或考慮改變控制有關的新票據，母公司已提出購買(“替代要約”)任何和所有有效地以相當於或高於管制價格變動的現金價格投標的新票據，並購買按照這種替代報價的條款適當投標的所有新票據。

母公司將在適用的範圍內，遵守“交易法”第14(E)條的要求，並遵守任何其他證券法或條例關於根據變更控制要約回購新票據的規定。在任何證券法律或條例的規定與Helmerich&Payne公司2018年11月19日的發行備忘錄和同意徵求聲明相牴觸的情況下，母公司應遵守適用的證券法和 “條例”，不應因此被視為違反了其義務。

變更控制的定義包括一個短語，涉及母公司和作為一個整體的子公司的“全部或實質上全部”的出售、租賃、轉讓、轉易或其他處置。雖然解釋“基本上全部”這一短語的判例法有限，但對適用法律中的這一短語沒有確切的既定定義。

因此，新票據持有人是否有能力要求母公司在出售、租賃、轉讓、轉易或以其他方式處置母公司和整個子公司的資產時，向另一人回購其新票據，這可能是不確定的。

持有未付新票據本金多數的持有人，可代表所有新票據持有人，放棄持有人因更改控制觸發事件而要求父母購買每一持有人的新票據的全部或任何部分的權利。

“惠譽”是指惠譽評級公司或其任何繼承者，該機構是“外匯法”第3(A)(62)條所指的“國家認可的統計評級組織”。

“投資級”是指穆迪(或其在穆迪的任何後續評級類別下的同等評級)對Baa 3或更高的評級；由標準普爾(或在任何標準普爾的後續評級類別下其等效的 )對BBB的評級或更高的評級；由惠譽(或其在惠譽任何後續評級類別下的同等評級)對BBB或更高的評級；以及由母公司或H&P鑽井公司指定的任何替代評級機構或機構的同等投資等級評級。

“穆迪”(Moody‘s)是指穆迪的子公司穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service，Inc.)或其任何繼承者，該機構是“交易所法”第3(A)(62)節所指的“國家公認的統計評級組織” 。

“評級 Agency”是指穆迪、標普和惠譽的每一家公司；但如果穆迪、標普和惠譽中有任何一家停止對新債券評級，或未能對新票據公開評級，則由母公司或H&P鑽井公司提供評級。將任命一個替代這類評級機構的機構，該機構是“外匯法”第3(A)(62)節所指的“國家承認的統計評級組織”。

“標準普爾”(S&P) 係指標準普爾全球評級部門(S&P Global，Inc.)或其任何繼承者，該部門是“交易所法”第3(A)(62)節所指的“國家公認的統計評級組織”。

截至任何日期，任何指明人士的“投票權”，是指該人在選舉該人的董事局時有權一般投票的資本存量。

只要任何新債券尚未償還，如果任何債務是以抵押、質押為抵押的，則母公司也不允許任何附屬公司以貸款或質押方式償還、發行、承擔或擔保任何借入的債務(“債務”)，對母公司或附屬公司的任何財產或任何附屬公司的任何證券或債務(不論是此類財產)的擔保權益或留置權(“抵押”或“抵押”)證券或債務現在擁有或以後獲得)，但在任何此種情況下均未有效規定新票據應以(或之前)這種債務同等擔保和可償還，但上述限制不適用於：

除本款“留置權的基本限制”第1段所列限制的上述例外情況外，母公司和任何子公司可在不擔保新票據的情況下，發行、承擔或擔保由抵押擔保的債務，而抵押與下一句所述的某些可歸屬債務一併計算，合計不超過合併有形資產淨額的15.0%。為本例外情況而須予合計的可歸責債項，是指根據當時存在的(E)(2)條中的例外情況，就母公司及其附屬公司的出售及租賃交易而作出的所有可歸責債項。

只要任何新票據尚未結清，母公司也不允許任何子公司進行任何銷售和退租交易，除任何銷售和退租交易外，除外：

父母契約須在父母向證券交易委員會提交相同文件後15天內，向受託人提供父母根據“交易所法”第13條或第15(D)條或根據“交易所法”第15(D)條可能須向證券交易委員會提交的資料、文件及其他報告的副本。

“托拉斯義齒法”第314條；但是，如果父母使用 Edgar檔案系統向證券交易委員會提交了此類報告，並且這類報告是公開提供的，則該家長將被視為已向受託人提交此類報告。

在任何時候，如果父母不受“交易法”第13條或第15(D)條的約束，而且根據“證券法”新票據不可自由轉讓，則應新票據持有人的請求，母公司應立即向該持有人或準購買者提供或安排向其提供“證券法”第144 A(D)(4)條規定的資料，以便遵守“證券法”第144 A條規則。

向受託人送交該等報告、資料及文件，只供參考之用，而受託人收到該等報告、資料及文件，並不構成對該報告、資料及文件所載任何資料的實際或有建設性的知悉或通知，或可由其中所載的資料，包括父母的資料所確定的資料，H&P鑽井公司或任何其他人遵守任何根據契約或新票據訂立的契諾(受託人有權完全依賴高級人員證書)。受託人沒有義務持續或以其他方式監測或確認母公司、H&P鑽井公司或任何其他人遵守本報告所述任何一項公約的情況，或確定這些報告是否符合，信息或文件已張貼在任何網站或其他在線數據系統上，或通過Edgar(或其他適用系統)提交給SEC。

契約規定，無論是母公司還是H&P鑽探公司。將與任何其他實體合併、合併或合併，該母公司將不向任何人和H&P鑽井公司出售、轉讓或租賃母公司及其子公司的全部或大部分資產。不將H&P鑽井公司及其子公司的全部或大部分資產作為一個整體出售、轉讓或租賃給任何人，除非：

儘管有上述規定，本款不適用於僅在母公司與其子公司(包括H&P 鑽井公司)之間或之間出售、轉讓或租賃資產，包括通過合併、合併或合併的方式出售、轉讓或租賃資產。

除了上述“留置權限制”和“對銷售和退租交易的限制”小節所述的限制外，在涉及母公司或H&P的高槓杆交易情況下，契約不向持有新票據的人提供保護。

鑽探公司，不會限制母公司或其子公司(包括H&P鑽井公司)的額外負債額。可能會招致。

“經調整的國庫券利率”是指，就任何贖回日期而言，年利率等於：(1) 代表前一週平均數的收益率，出現在最近公佈的指定為“H.15(519)”的統計出版物或聯儲系統理事會每週出版的任何後續出版物中，該出版物確定了活躍交易的美國國庫券的收益率，按照“國庫常數到期日”標題下的固定到期日調整為與可供選擇的可贖回可比國庫券發行相應的到期日；條件是，如果在將贖回的新債券的剩餘期限之前或之後三個月內沒有到期日，則將確定與可選贖回可比國庫券問題最接近的兩個已出版的到期債券的收益率，並將調整後的國庫利率按直線進行插值或外推，四捨五入至最近一個月；或(2)如果這種發行(或任何後續發行)在計算日期之前的一週未公佈，或不包含此類收益率，則年利率等於可選贖回可比國庫券的半年期等值收益率，使用可選贖回可比國庫券(以本金的百分比表示)的價格計算，等於此贖回日期的可選贖回可比國庫券價格。父母(或其指定人)會(A)在贖回日期前的第三個營業日就任何贖回釐定經調整的庫房利率，及(B)在向受託人提交該贖回日期檔案之前，向受託人發出一份列明適用的庫房利率的高級人員證明書，並以合理的細節顯示該等贖回的計算。

“可歸屬的債務”是指，在任何特定時間內的任何銷售和租賃交易中，現值按條款中隱含的利率折現，即承租人根據這種租賃所承擔的義務在租約剩餘期限內支付的淨租金。

“股本”是指(1)就公司或公司而言，公司股票或股份；(2)如屬社團或商業實體，則指任何及所有股份、參與權益、權利或其他同等物(不論如何指定)；(3)就合夥或有限責任公司、合夥或成員利益而言(不論是一般利益還是有限利益)；和(4)給予某人任何其他權益或參與，使其有權從發行人的利潤和損失或資產分配中分得份額。

“合併的淨有形資產”是指母公司和子公司截至最近一個財政季度結束時的總資產，其中有母公司和子公司的綜合資產負債表，減母公司及附屬公司的所有流動負債(不包括任何長期債務的流動部分)均反映在該資產負債表及減上述資產負債表上所反映的母公司和子公司的商譽和其他無形資產，所有都是根據美國公認會計原則在合併基礎上計算的(這種計算應對母公司或任何子公司的資產的任何購置或處置產生形式效力，其中涉及母公司或任何子公司的付款或收款(視情況而定)，超過2500萬元的代價(不論是現金或非現金代價)，而自該財政季度結束以來已發生過，猶如這種收購或處置發生在該財政季度的最後一天)。

“信貸協議”是指經修正的截至2018年11月13日的某些信貸協議，由母公司和富國銀行、國家協會、作為發行貸款者和行政代理人的富國銀行和國家協會修訂，以及某些金融機構作為經修正、重報、更換或再融資的貸款人，不論是與同一貸款人還是不同貸款人，不時進行修訂、重報、更換或再融資。

“已供資的債務”是指借來的款項的負債，根據其規定，借款期限應在債務發生之日後12個月以上的某一日期到期，或可展期，或可由承付人選擇延期。

“獨立投資銀行”是指瑞士信貸證券(美國)有限責任公司，或如果該公司不願或不能擔任該職位，則由母公司指定一傢俱有國家地位的獨立投資和銀行機構。

“可供選擇的贖回可比國庫券”是指獨立投資銀行選定的美國國庫券，其到期日可與剩餘期限贖回的新票據相媲美，在選擇時並按照慣例金融慣例使用，根據獨立投資銀行家的合理判斷，將新發行的期限與新票據的剩餘期限相比較的公司債務證券定價，如果沒有這種擔保，然後，可選贖回可比國庫發行將意味着由獨立投資銀行選擇的美國國債或證券，其實際或內插的期限或到期日可與新票據的剩餘期限相媲美。

“可選贖回可比國庫券價格”是指獨立投資銀行家確定的“可選贖回參考國庫券價格”，(1)在不包括最高和最低可選贖回參考庫房交易商報價之後，四個可選贖回參考國庫券交易商可選贖回日期的平均數，或者(2)如果獨立投資銀行獲得少於四個這樣的可選贖回參考國庫交易商報價，所有這類報價的平均數。

“可選的贖回參考國庫交易商”是指(I)瑞信證券(美國)有限責任公司(或其任何附屬機構，即美國主要政府債券交易商(“一級國庫交易商”)、(Ii)瑞士信貸證券(美國)有限責任公司選定的一級國庫交易商，(Iii)由母公司選出的另外兩名主要庫務商及其各自的繼承人；但如上述任何一項不再是，且並無附屬機構，即為一級庫房交易商，則母公司將以另一家一級庫房交易商代替。

“可選贖回參考庫房交易商報價”是指，對於每個可選贖回參考庫房交易商和任何贖回日期，平均，由獨立投資銀行家確定的出價，並要求在贖回日期之前的第三個營業日，在紐約市時間下午5：00寫信給獨立投資銀行家和託管人的中引用的可供選擇的可贖回可比國庫券(在每種情況下以本金的百分比表示)的價格。

“出售和租回交易”是指與任何人作出的任何安排，規定由母公司或任何附屬公司從該人租賃任何財產，據此，該財產已由母公司或任何附屬公司出售或轉讓給該人。

“附屬” 指(1)任何公司、協會或其他商業實體(合夥企業、合資企業或有限責任公司除外)，其中股本股份總投票權的50%以上，有權(不計任何意外情況)在董事選舉中投票，其管理人或受託人在確定時直接或間接地由母公司或其他一家或多家子公司或其組合所擁有或控制；(2)任何合夥企業、合資企業或有限責任公司，其(X)超過資本賬户50%以上的分配權利，全部股權和表決權利益或一般和有限合夥利益(視情況而定)由母公司或其他一家或多家子公司或其組合直接或間接擁有或控制，不論其形式為成員資格、一般利益、特殊利益或有限合夥利益或其他形式，及(Y)母公司或任何附屬公司是控制普通合夥人，或以其他方式控制該實體。

“美國政府債務”是指美利堅合眾國為支付美利堅合眾國的全部信仰和信用而承擔的不可償還的直接債務(或代表這種義務的所有權利益的證明)。

新債券最初只會以註冊簿冊形式發行，面額為2，000元，而任何1，000元的整數倍數則稱為。母公司將發行一個或多個面額相等於未發行新票據本金總額的全球票據。

父母、每名擔保人及受託人可修訂或補足與新票據有關的契約，但須取得與新票據投標要約有關的同意(包括就新票據的投標要約而取得的同意書或就新票據徵求同意書的同意書)；但如該等修訂或補充保證書未經每一未付的新票據的持有人同意，則不得影響該等修訂或附加契約：

未經任何未清新票據持有人、母公司、每名擔保人及受託人同意，可修訂或增補該契約及新票據，以：

持有未付新票據本金多數的持有人，可代表所有新票據持有人，放棄遵從根據有關新票據的契諾或以往失責的任何契諾或任何以往失責的規定，但未繳付保費(如有的話)本金方面的失責，則不在此限，或任何新票據的利息，或就任何根據契約所規定的條文而作出的利息，如無受影響的每一未付新票據持有人的同意，則不得予以修訂。

沒有必要徵得契約持有人的同意才能批准任何擬議的修正或放棄的特定形式。如果這種同意核準擬議修正案或放棄的實質內容，就足夠了。任何與投標或購買新債券有關的新債券持有人在契約下所作的任何修訂或放棄的同意，不會因該項投標或購買而變得無效。在要求持有人同意的契約下的修訂或放棄生效後，父母須向持有人及受託人提交一份簡略述明該等修訂或放棄的通知書；但如父母一方要求受託人交付該通知書，則受託人須將該通知交付持有人；但父母須在所要求的交付日期前至少5天(除非受託人同意較短的期限)向受託人交付一份高級人員證書，要求受託人以父母的名義和父母的費用發出此種通知，並列出該通知中所述的信息。然而，不發送這種通知或通知中的任何缺陷不會損害或影響修正案或放棄的有效性。

如果發生違約事件(上文第(4)條所述的違約事件除外)並仍在繼續，則受託人或持有至少25%本金的未償新票據的持有人可立即宣佈新票據的本金到期並應立即支付。如果發生上文第(4)款所述的任何違約事件，則新票據的本金將自動到期並立即支付。然而，在新票據加速之後的任何時候，但在根據這種加速作出判決或判令之前，新票據本金的多數持有人可在某些情況下撤銷和取消這種加速。多數持有人，，但不得取消或放棄繼續拖欠本金，溢價(如果有的話)或利息的新票據。

受託人在行使其在契約下的任何權利或權力前，有權從新票據持有人獲得令其滿意的彌償。這種賠償是受託人的責任，在違約期間以必要的謹慎標準行事。

持有未清新票據本金多數的持有人可指示下列各項的時間、方法和地點：

然而，新票據持有人的這一權利受契約中關於賠償受託人的規定和其他具體限制的約束。

一般而言，持有新票據者可對母公司H&P鑽井公司提起訴訟。或“新註釋”或“契約”下的任何其他承付人只有在下列條件得到滿足的情況下：

此外，持有人不得損害另一持有人的權利或獲得對另一持有人的優先權或優先權(據瞭解，受託人並無肯定責任以確定持有人的任何此種使用是否損害任何其他持有人的權利或取得對該其他持有人的優先權或優先權)。上述條件不適用於新票據持有人對母公司H&P鑽井公司提起的訴訟。或新票據下的任何其他承付人，要求在到期日或以後支付本金、保險費(如有的話)或利息。

契約包含母公司H&P鑽井公司的契約。而且，NewNotes下的任何其他承付人將每年向受託人提交一份無違約證書或證書，指定存在的任何違約。

父母可以履行或違背其在新註釋契約下的義務，如下文所述。

父母可解除新票據，除其他外，不可撤銷地存入經證明足夠的數額，而不考慮利息的任何再投資(在美國政府債務存款的情況下，由母公司選定並交付受託人的一家國家承認的獨立會計師事務所認為)在到期日支付，或在贖回時，新票據的本金、溢價(如有的話)和利息；但對於根據“可供選擇的贖回”要求根據調整後的國庫利率支付溢價的任何贖回，就本條文而言，存放於受託人處的贖回價格，須以相等於按經調整的庫房利率計算的款額計算，而該款額是在向受託人繳存日期前的第三個營業日計算的，而家長亦不可撤銷地同意提供資金。足以彌補在贖回時應付的任何數額短缺(但有一項諒解，即任何清償均須符合其後的條件，即該短缺實際上已得到支付)；但如該等短缺事實上在該契約解除後並無支付，則受託人無須承擔任何法律責任，而任何該等短缺均須在交付受託人的高級人員證明書內列明，而該等短缺須與該等短缺的按金同時列明，而該等不足須確認該等短缺將適用於該項贖回。父母可以用現金或美國政府的義務存款。在契約得到滿足和解除後，新票據的任何擔保都將終止。

父母可隨時終止其根據“新説明”和契約承擔的所有義務，但某些義務除外，包括那些尊重失敗信託的義務和登記新票據轉讓或交換的義務，以取代殘缺不全、已銷燬的義務，遺失或失竊新票據，並就新票據維持登記及付款代理人。這稱為“法律上的失敗”。如果家長行使其法律上的失敗選項，任何在此時間有效的新票據的任何保證都將終止。

根據契約中規定的條款，母公司及其附屬公司可就任何未清償的新票據免除由上述契約所規定的限制留置權、出售和租回交易和合並、合併和轉讓資產或其他限制性契約的契約各節所規定的義務。在這種情況下，母公司及其子公司將不再需要遵守契約的這些部分。這通常被稱為“盟約失敗”。如果家長行使其契諾失敗選項，在此時間有效的新註釋的任何保證都將終止。家長可以行使其法律上的失敗選擇，儘管父母事先行使其契約失敗選項。

受託人是與母公司及其子公司維持普通銀行關係的許多銀行之一。

新票據最初只以一個或多個全球票據(統稱為“全球票據”)的形式發行。全球票據將在發行時存入作為直接貿易委員會託管人的託管人，並以直接貿易委員會或其指定人的名義登記，在每種情況下，記入直接或間接參與者的帳户，如下所述。

全局票據可以全部而不是部分轉移到dtc的另一個被提名人或dtc的繼任者或其被提名人。全球票據中的實益權益不得以證書形式以交換新票據，但在下文所述的有限情況下除外。請參閲“換書證備註”。

全球票據中實益利益的轉讓受直接或間接參與方(如適用的話，包括歐洲清算和清算所涉利益的規則和程序)適用的規則和程序的制約，這些規則和程序可能會不時發生變化。

以下對直接交易委員會、歐洲結算公司和清關公司的業務和程序的説明完全是為了方便起見而提供的。這些業務和程序完全屬於各自結算系統的控制範圍，可能會有變動。母公司對這些業務和程序不承擔任何責任，並敦促投資者直接與系統或其參與者聯繫，討論這些問題。

DTC 已通知母公司，它是一家目的有限的信託公司，目的是為其參與組織(集體，即“參與者”)持有證券，並通過其參與方賬户中的電子簿記項變更，便利參與者之間的證券交易的清關和結算。參與者包括證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。其他實體，如銀行、經紀人、交易商和信託公司也可以使用直接或間接(統稱為“間接參與者”)的直接或間接通過或維持與參與者的保管關係的實體。不是參與者的人只能通過參與者或間接參與者受益地擁有由直接交易委員會或其代表持有的證券。代表dtc持有或以名義持有的每種證券的所有權權益和所有權權益轉移記錄在參與者和間接參與者的記錄上。

參與DTC系統的全球票據投資者可以直接通過DTC持有他們的利益。非參與者的全球票據投資者可通過參與這一系統的組織(包括歐洲清算和清算系統)間接持有其利益。歐洲清算銀行和清算銀行可代表其參與方持有其參與方在其各自保管人賬簿上各自姓名上的客户證券賬户的利益，即歐洲清算銀行S.A./N.V.，作為歐洲清算銀行的運營商，以及花旗銀行，作為Clearstream的經營者。在一份全球説明中的所有利益，包括那些通過歐洲清算或Clearstream持有的利益，都可能受到直接貿易委員會的程序和要求的約束。通過歐洲結算系統或Clearstream持有的這些利益也可能受制於此類系統的程序和要求。

某些法域的法律可能要求某些人以他們擁有的證券的確定形式進行實物交付。因此，在全局中轉移有益的利益的能力

注：此類人員的將限於這一範圍。因為直接貿易委員會只能代表參與者行事，而後者又代表間接參與者行事，因此，在全球照會中有利益的人是否有能力向不參與直接貿易委員會制度的人保證這些利益，或就這些利益採取其他行動，可能受到缺乏證明這種利益的物理證書的影響。

除下文所述外，在全球票據中權益的所有者將不會以其名義登記新票據，也不會收到以證書形式交付的新票據，也不會為任何目的被視為註冊所有人或其“持有人”。

以直接貿易公司代名人的名義登記的全球票據的本金及利息及溢價(如有的話)的付款，將須支付予根據該契約註冊的持有人。根據H&P鑽井公司的契約、母公司的規定。受託人將處理新票據(包括全局票據)登記為其所有者的人，以收取此種付款，並用於所有其他目的。

因此，無論是母公司、H&P鑽井公司、受託人，還是母公司的任何代理人，H&P鑽井公司。或受託人對下列事項負有或將負有任何責任或責任：

DTC 已通知母公司，其現行做法是，在收到新票據(包括本金和利息)等證券的任何付款後，在付款日將有關參與者的帳户貸記付款，除非DTC有理由相信它不會在該付款日收到付款。如DTC記錄所示，每個相關參與者都被貸記與其對相關證券本金權益的實益所有權成比例的金額。參加者及間接參與者向新票據實益擁有人支付的款項，將受常設指示及慣例所管限，並由參與者或間接參與者負責，而並非由信託人、母公司或H&P鑽井公司負責。沒有母公司，H&P鑽井公司。或受託人將對直接貿易公司或任何參與方或間接參與方在確定新票據的實益擁有人和母公司H&P鑽井公司方面的任何延誤負有責任。而受託人可在所有目的上最終依賴並將在中最終依靠直接貿易委員會或其代名人的指示而受到保護。

DTC參與者之間的轉賬將按照dtc的程序進行，並將以當日基金結算，歐洲結算公司和Clearstream的參與者之間的此類轉賬將按照各自的規則和操作程序進行。

另一方面，DTC的參與者與歐洲清算或清算所參與者之間的交叉市場新票據的轉讓，將由其各自的保存機構根據DTC的規則(視情況而定)，通過DTC在中通過DTC進行；然而，這種跨市場交易將要求該系統中的交易對手方根據該系統的規則和程序並在該系統的既定期限(布魯塞爾時間)內，向 EuroClearor Clearstream(視屬何情況而定)交付指示。向其存託機構交付指示，採取行動，通過在相關的全球票據中交付或接收利益，並按照適用於dtc的當日資金結算的正常程序，以其名義進行最後結算。歐洲聯盟的參與者和

Clearstream 參與者不能直接將指令交付給EuroClearor ClearStream的保存方。

DTC 已通知母公司，它將採取任何允許新票據持有人採取的行動，只有在一個或多個參與者的指示下，DTC已將全球票據中的利息記入DTC帳户，並且僅針對新票據本金總額中關於該參與者或該參與者的部分採取行動。參與者已經或已經給出了這樣的指示。如果契約下有違約事件，DTC保留以證書形式將全局票據換成新票據並將此類新票據分發給其參與者的權利。

雖然 DTC、EuroClearandClearstream已同意上述程序，以便利DTC、EuroClearand Clearstream的參與者之間轉讓全球説明中的利益，但它們沒有義務執行或繼續執行這些程序，並可隨時停止這種程序。母公司、H&P鑽井公司、託管人或{Br}任何各自的代理人均不對DTC、EuroClear或Clearstream或其各自的參與方或間接參與者根據其業務規則和程序履行各自的義務負有任何責任。

如果(1)DTC(A)通知母公司它不願意或不能繼續作為該全球票據的保管人，或(B)已不再是根據“交易所法”註冊的清算機構，則可以證書形式交換全球票據，而且在任何一種情況下，母公司未能在90天內指定繼承的保管人，或者(2)在契約下已經發生並正在繼續發生違約事件，DTC將其決定以證書形式將全局票據交換為 New Notes的決定通知受信者。此外，全球票據中的實益權益可應要求交換為經認證的新票據，但必須事先至少提前20天按照慣例程序由直接貿易委員會或其代表向受託人發出書面通知。在所有情況下，為交換任何全球票據或實益權益而交付的經認證的新票據將按指定名稱登記，並按照直接貿易委員會的要求(按照其慣例的程序)，以最低面值2，000美元和超過1，000美元的整數倍數發行。

沒有母公司，H&P鑽井公司。或受託人將對全球票據持有人或直接貿易公司在確定新票據和母公司H&P 鑽井公司的受益所有人方面的任何延遲負有責任。而受託人可在所有目的上最終依賴全球票據持有人或直接貿易公司的指示，並在依賴該指示時會受到保護。

以全球票據(包括本金、溢價(如果有的話)和利息)所代表的新票據的付款將通過電匯將立即可用的資金轉入全球票據持有人指定的賬户。關於已發行的新票據，母公司將按上述方式支付本金、溢價(如果有的話)和利息，在“新票據上付款；支付代理人和登記人”。我們預計，已發行的新債券的二級交易，亦會以即時可動用的資金結清。

由於時區差異的，歐洲清算或清算參與方從直接貿易中心的參與者那裏購買全球票據利息的證券賬户將被貸記，任何這類貸記將向相關的歐洲清算或清算參與方報告，在證券結算處理日(必須是歐洲清算和清算日的營業日) 緊接DTC結算日期之後。DTC已通知母公司，在歐洲清算或清算流程中收到的現金，是由歐洲清算公司或通過歐洲清算或清算業務參與方在全球票據中出售給直接交易委員會參與者的，其價值將在直接交易結算日收到，但只有在營業日時才能在相關的歐洲清算或清算現金賬户中使用。在DTC結算日期後的歐洲清算或清關。

下面的討論總結了與根據交換提議接收新票據以換取舊票據有關的重要的美國聯邦所得税考慮因素。討論的基礎是“守則”、“國庫條例”、“國税局”的裁決和目前生效的聲明和司法決定，所有都可能在任何時候通過立法、司法或行政行動而改變，可能是追溯性的，從而產生不同於下文所述的美國聯邦所得税的後果。

根據交換提議收到一張新鈔票以換取一張舊鈔票，並不構成對美國聯邦所得税用途舊票據的“重大修改”，因此，收到的新票據將被視為舊鈔票在交換持有人手中的延續。因此，持有人將不承認任何應納税的收益或損失，因為根據交換要約收到一張新票據以換取一張舊票據，而任何這類持有人在新票據中的税基和持有期將與在緊接交換前的舊票據中的調整税基和持有期相同。持票人若不按照交換提議將舊票據兑換為新票據，則在交換提議完成後，將不承認美國聯邦政府所得税用途的任何損益。持有和處置新票據的美國聯邦所得税後果將與持有和處置舊鈔票的美國聯邦所得税相同。

以下是與按1974年“就業退休收入保障法”(“就業退休收入保障法”，經修正的“就業退休收入保障法”(“ERISA”)第一章規定的僱員福利計劃購買和持有新票據 )(包括舊票據換新票據)有關的某些考慮因素摘要，帳户和其他受“守則”第4975條或任何聯邦、州、地方、非美國或其他類似於ERISA和守則(這些法律，統稱為“類似法律”)規定的法律、規則或條例的規定約束的帳户和其他安排，其基礎資產被視為包括任何此類計劃、帳户或安排(每項“計劃”)的“計劃資產”(如ERISA第3(42)節或任何適用的類似法律(“計劃資產”)所界定的)的實體。本摘要具有一般性，並不涉及與ERISA、守則或可能適用於我們、新票據或特定投資者的類似法律有關的每一個問題。因此，每一位潛在投資者應與其本人、她或其自己的律師協商，以便了解與ERISA、“守則”和類似法律有關的影響或可能影響到投資者的與這項投資有關的問題。

“僱員福利法”和“守則”對僱員福利計劃規定了某些要求，這些計劃須符合“僱員福利法”第一編和“僱員福利法”第4975節規定的計劃(每一種僱員福利計劃或計劃均為“僱員福利計劃”)，其基礎資產因ERISA計劃對此類實體的投資而包括計劃資產的實體，以及ERISA第3(21)節和“守則”第4975條就ERISA計劃所界定的“受信人”。根據ERISA和“守則”，任何人對此類ERISA計劃的管理或資產的管理或處置行使任何酌處權或控制權，或為此類ERISA計劃提供投資諮詢或其他補償，通常被視為ERISA計劃的信託人。

在考慮將一項計劃的資產投資於“新説明”時，受信人除其他外，必須完全為了該計劃的參與者及其受益人的利益履行其職責，其唯一目的是向這些參與人和受益人提供福利，並支付管理該計劃的合理費用。受信人必須謹慎行事，必須使計劃的投資多樣化，以儘量減少重大損失的風險，並根據關於該計劃的文件和文書以及ERISA、“守則”或任何類似法律的適用規定履行其職責。此外，ERISA一般要求信託人以信託形式持有ERISA計劃的所有資產，並在美國地區法院的管轄範圍內保留這類資產的所有權標誌。計劃的受信人應考慮對“新票據”的投資是否符合這些要求。

第406(A)條及第4975(C)(1)(A)、(B)條，(C)和(D)款禁止某些涉及ERISA計劃和ERISA第3(14)節所界定的“利害關係方”的交易，或禁止“守則”第4975(E)(2)節所界定的與這種ERISA 計劃有關的“喪失資格的人”的某些交易。此類被禁止交易的例子包括但不限於在ERISA計劃與利益方或喪失資格的人之間出售或交換財產或延長信貸。ERISA第406(B)節和守則第4975(C)(1)(E)和(F)節一般禁止與ERISA計劃有關的受信人為自己的利益處理 ERISA計劃的資產(例如，當ERISA計劃的受信人利用其地位促成ERISA計劃時)。投資信託人(或與信託人有關的一方)獲得費用或其他代價的投資。

從事非豁免違禁交易的利益方或被取消資格的人，可根據ERISA和代碼等受到消費税及其他處罰和責任。

事務可能必須被撤銷。此外，從事這種不可豁免的違禁交易的ERISA計劃的受信人可能會受到ERISA和 “守則”規定的懲罰和責任。

根據ERISA計劃(包括將舊票據換成新票據)獲得和(或)持有新票據，而我們被視為利害關係方或喪失資格的人，可構成或導致根據ERISA第406節和(或)“守則”第4975節進行直接或間接禁止的交易，除非投資獲得，並根據適用的法定、類別或個人被禁止的交易豁免持有。因此，正在考慮以 ERISA計劃的資產購買新票據的投資者必須考慮購買和持有新票據是否構成或導致一項非豁免的被禁止的交易。

如上述所述，ERISA和“守則”載有對上述禁止交易的某些豁免，勞工部已頒佈了幾項豁免，在可能適用於通過ERISA計劃獲取和持有“新説明”的每一種類情況下(儘管某些豁免並不能解除“反洗錢法”第406(B)節和“守則”第4975(C)(1)(E)和(F)節所載的禁止自我交易的規定)。豁免包括ERISA第408(B)(17)條和守則第4975(D)(20)節，涉及與非信託服務提供者的某些交易；勞動部禁止交易類別豁免(“PTCE”)95-60，適用於涉及保險公司普通賬户的交易；PTCE 90-1，關於保險公司集中單獨帳户的投資；PTCE 91-38，關於銀行集體投資基金的投資；PTCE 84-14，關於合格的專業資產管理公司進行的投資；PTCE 96-23，關於內部資產管理公司進行的投資。不能保證任何這類豁免的所有條件都將得到滿足，也不能保證在獲得和持有新票據方面將獲得任何這些豁免。

作為一般規則，政府計劃，如“反腐敗法”第3(32)節(每一項，“政府計劃”)所界定的，是一項教會計劃，如“反腐敗法”第3(33)節所界定，但尚未根據“刑法”第410(D)節進行選舉(每一項，一項“教會計劃”)和一項在美國境外維持的計劃，主要是為了實質上所有非居民外國人的利益(每個人，一個“非美國計劃”)不受ERISA第一編或“法典”第4975條的限制。因此，這些計劃的資產可以投資於，而不考慮上述信託和禁止交易的考慮，只要這些考慮與ERISA計劃、ERISA或“守則”第4975節有關。雖然政府計劃、教會計劃或非美國計劃不受ERISA第一章或法典第4975節的約束，但它可能受到其他聯邦、州或地方法律或非美國法律的約束(即，“類似法律”，如上文所定義的 )。政府計劃、教會計劃或非美國計劃的信託人應考慮投資於新票據是否符合任何適用的類似法的要求。

新説明可以通過一個計劃、一個政府計劃、一個教會計劃、一個非美國計劃(每個計劃，一個“覆蓋計劃”)或一個其基礎資產包括計劃資產、政府計劃資產、教會計劃資產或非美國計劃資產(“涵蓋計劃投資者”)的實體獲得，但只有當收購不會導致非豁免禁止的交易，根據ERISA或第4975節的代碼，或違反類似的法律。因此，任何新票據的購買者或後繼受讓人或其中的任何權益將被視為代表並保證：(A)收購人或後繼受讓人獲取或持有新票據所用資產的任何部分(包括

(B)受“守則”第4975條或任何適用的類似法律的規定管轄的計劃、個人退休帳户或其他安排；(A)任何(A)僱員福利計劃的資產；(B)受“守則”第4975條或任何適用的類似法律規定管轄的計劃、個人退休帳户或其他安排的資產；或(C)其基礎資產被視為包括任何此類計劃的計劃資產的實體，帳户或安排或(Ii)該等收購人或受讓人取得及持有新票據(包括與新舊票據交換有關的新票據)，並不構成ERISA第406條或“守則”第4975條所禁止的非豁免交易，亦不構成任何適用的類似法律及 (B)條所指的類似違反行為。)除非該人或實體能如實作出上述申述及契諾，否則該買家或承讓人不會將該等新票據(包括與新舊票據交換有關的新票據)轉讓予任何人或任何實體。每名新票據的購買者及其後的承讓人(包括與新舊票據交換有關的新票據)，如是一份涵蓋計劃或涵蓋計劃投資者，亦會被視為代表及保證我們、母公司或我們的任何附屬公司均非保證人或“受信人”(在內)。ERISA或任何類似法律的含義)與“覆蓋計劃”或“計劃投資者”有關，而我們或我們的任何附屬公司沒有提供任何諮詢意見，這構成了就“新説明”(包括與舊票據的交換有關)作出任何投資或代表該計劃或計劃投資者作出任何投資或其他決定的主要依據。(新註釋)或行使與新註釋有關的任何權利(包括與舊紙幣換新紙幣有關的權利)。任何聲稱的將新票據轉移給不符合的受讓人，上述要求從一開始即為無效。

上述討論在性質上是一般性的，並不是所有的討論都具有包容性。由於這些規則的複雜性以及對參與非豁免交易的人可能施加的懲罰，特別重要的是，受託人或其他考慮代表任何計劃或以任何計劃的資產購買新票據的人，應就ERISA的潛在適用性與其律師協商，“守則”第4975條和與此類交易類似的任何法律，以及豁免是否適用於票據的取得和持有。

根據這一交換報價收到新票據的每一家經紀交易商必須承認，它將為此類新票據的任何轉售提供一份招股説明書。本招股章程可不時修訂或補充，可供經紀交易商使用，以換取因做市活動或其他交易活動而購買舊債券的新債券的轉售。我們已經同意，由本招股章程所包括的註冊聲明生效日期起計，至該日期後180天結束為止，或在經紀交易商所持有的所有新票據以交換其本身帳户的任何舊票據時終止的較短期限內終止。作市活動或其他交易活動或由交易商經理持有的交易活動(或在法律規定經紀交易商須交付該招股章程的較短期限內)，我們將使此招股説明書，經修訂或補充，可供任何經紀人-交易商使用與任何這樣的轉售。此外，在2019年5月16日前，所有在新票據上進行交易的交易商可能需要提交一份招股説明書。

我們將不會從經紀商出售任何新票據中得到任何收益.經紀人-交易商根據交易所要約為自己帳户收取的新債券，可在場外市場的一筆或多筆交易中，通過在新票據上的期權或這種轉售方法的組合，以轉售時普遍存在的市場價格，不時在一次或多次交易中出售，按與這種現行市場價格或談判價格有關的價格計算。任何該等轉售可直接轉售給買家，或直接轉售予或透過經紀或交易商，他們可從任何該等經紀交易商及/或任何該等新票據的購買者收取佣金或優惠，以獲得補償。任何經紀人-交易商-如果根據交易所要約將收到的新票據轉售給自己的賬户，以及任何參與發行這種新票據的經紀人-交易商，則可被視為“證券法” 所指的“承銷商”以及任何此類新票據轉售的任何利潤任何這類人收到的佣金或特許權可視為根據“證券法”承保賠償。該送文函指出，通過承認它將交付和交付一份招股説明書，經紀人-交易商將不被視為承認它是“證券法”所指的“承銷商”。

在註冊聲明生效日期後180天的期限，而本招股章程是該聲明的一部分或較短的期限，而所有新債券均由經紀交易商持有，而經紀交易商則選擇以新票據交換，而該等舊債券是他們因作市交易活動或其他交易而為自己的帳户購買的舊票據。交易商經理所從事的活動或持有的活動已根據本協議出售(或在法律規定經紀人須交付此種招股説明書的較短期限內)，我們將立即將本招股説明書及本招股説明書的任何修改或補充副本寄給任何在發送函中要求提供此類文件的經紀交易商。我們已同意支付與交易所報價有關的所有費用(包括舊票據持有人的一名律師的費用)，但任何經紀人或交易商的佣金或特許權除外，並將賠償持有舊票據的人(包括任何經紀人-交易商)的某些責任，包括“證券法”規定的責任。

Baker Botts L.P.將為我們轉交與發行新票據有關的某些法律事項。

Helmerich&Payne公司合併財務報表出現在Helmerich&Payne公司2018年9月30日終了年度的年度報告(表10-K)，以及Helmerich&Payne公司截至2018年9月30日對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊公共會計師事務所Ernst&Young LLP審計，如其有關報告所述，載於其中，並在此以參考方式納入。這類合併財務報表是根據會計專家和審計專家等公司的權威提交的報告而列入的。

母公司向SEC提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他信息。證交會維護一個網站，通過電子方式向證券交易委員會提供信息父文件，您可以在http://www.sec.gov.通過互聯網訪問這些文件。您也可以在紐約證券交易所的辦公室獲得有關我們的信息，紐約20街，紐約10005。您可以在http://www.hpinc.com.網站上找到有關我們的更多信息。本招股章程所載或可透過本網站 (除本招股章程所提述的證券交易委員會文件除外)所載的資料，並不以參考方式納入本招股章程內。你不應該認為這些信息包含在我們的網站或可以通過我們的網站訪問作為本招股説明書的一部分。

這份招股説明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分，並且在SEC規則允許的情況下，並不包含我們在登記表中包含的所有信息，以及我們向SEC提交的相關證物和附表。有關我們和我們的證券的更多信息，您可以參考註冊聲明、證物和時間表。註冊聲明、展品和時間表可通過證券交易委員會的網站查閲。

我們正在通過參考信息將父文件合併到SEC，這意味着我們通過引用這些文件向您披露重要信息。我們引用的信息是本招股説明書的一個重要部分，以後，與SEC一起的父文件將自動更新和取代這些信息。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為構成本招股章程的一部分。除非本招股説明書或由參考書所包含的資料顯示另一日期適用，否則您不應假定本招股章程中的資料在本招股章程日期以外的任何日期是最新的，或我們在此以參考方式合併的任何資料在任何日期是準確的，但以參考方式合併的文件的日期除外。

我們參照本招股説明書的日期後，根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交以下文件和任何未來提交的文件，直至本招股章程所述的交換要約完成或以其他方式終止為止，在每一種情況下，不包括“提供”但未“提交”的任何信息，除非我們明確規定，此類“提供”的信息應以提及方式納入：

你方可索取父母文件的副本，但這些文件中的證物除外，除非我們已通過以下地址寫信給我們或按以下電話號碼將這些證物特別納入本招股説明書，而不收取任何費用：

投資者關係
Helmerich&Payne公司
1437號南博爾德大道，1400套房
俄克拉荷馬州圖爾薩74119
(918) 588-5190

在2019年5月16日前，所有影響新票據交易的交易商，無論是否參與此次發行，都可能需要提交一份招股説明書。這是除了交易商有義務在其未售出的分配款或訂閲方面作為承保人行事時提交招股説明書的義務之外。


註冊及核證郵件：富國銀行，N.A. 公司信託業務 MAC N9300-070 南四街600號明尼阿波利斯，MN 55402		普通郵件或快遞：富國銀行，N.A. 公司信託業務 MAC N9300-070 南四街600號明尼阿波利斯，MN 55402		親臨現場：富國銀行，N.A. 公司信託業務 MAC N9300-070 南四街600號明尼阿波利斯，MN 55402