美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-K
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(第一標記) |
Q | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
| 2018年12月31日終了的財政年度 |
| 或 |
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¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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| For the transition period from__ ________ ____ ____to _ ____ ____ ____ ____ ___ |
佣金檔案編號001-14273
核心實驗室N.V.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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荷蘭 | 不適用 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
Strawinsky laan 913 | |
A樓,第9層 | |
1077 XX阿姆斯特丹 | |
荷蘭 | 不適用 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(31-20)420-3191
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.02歐元 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是Q否
如果註冊人不需要根據“外匯法”第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是Q
No ¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是Q否
請用支票標記説明是否未按照條例S-K(本章第229.405節)第四零五項披露逾期提交人,而據註冊人所知,在本表格第III部以提述方式納入的最終委託書或資料陳述,或對本表格10-K的任何修訂,均不會載有該等資料。高雄
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、還是較小的報告公司,還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速濾波器Q | 加速濾波 | 非加速文件 | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的
截至2018年6月30日,註冊人非附屬公司所持普通股的總市值約為5,468,878,207美元。
截至2019年2月8日,流通股數量為44,316,940股。
以參考方式合併的文件
本報告第三部分所要求的信息在本報告未列明的範圍內納入本報告,參考登記人關於將於2019年舉行的股東年會的最終委託書,最終委託書應在本報告所涉財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
核心實驗室N.V.
2018年12月31日終了財政年度表10-K
目錄
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| | 頁 |
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第一部分 |
項目1. | 商業 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 13 |
項目2. | 特性 | 13 |
項目3. | 法律程序 | 14 |
項目4. | 礦山安全披露 | 14 |
第二部分 |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 15 |
項目6. | 選定財務數據 | 17 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 18 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 31 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 32 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 32 |
項目9A. | 管制和程序 | 32 |
項目9B. | 其他資料 | 33 |
第III部 |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 34 |
項目11. | 行政薪酬 | 34 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 34 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 34 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 34 |
第IV部 |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 35 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 35 |
第一部分
項目1.商業
一般
核心實驗室N.V.是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,是世界領先的石油和天然氣工業專用和專利油藏描述和增產服務和產品供應商之一。這些服務和產品可以使我們的客户改善儲層性能,提高其生產領域的油氣採收率。我們在50多個國家擁有70多個辦事處,擁有大約4700名員工。
對“核心實驗室”、“公司”、“我們”和類似短語的引用貫穿於本年度10-K表(這份“表10-K”)的報告中,並與核心實驗室N.V.及其合併附屬公司共同使用。
2018年第一季度,為了繼續精簡業務和調整業務戰略,以進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們所有長期井下監控系統和相關服務的業務,這些系統一直是我們生產促進部門的一部分。上一期間所有損益表都作了調整,以便將與這一業務有關的數額改敍為已停止的業務,以符合本期列報方式。這些報表中關於營業收入和淨收入的所有披露都反映了所列所有期間持續經營的結果。這些改敍對報告的核心實驗室淨收益(N.V.)、財務狀況或以往任何期間的現金流量沒有影響。
經營策略
我們的業務戰略是通過以下方式提供先進技術,以改善油藏的性能:(一)通過客户驅動的研究和開發繼續開發專有技術;(二)擴大我們全球辦事處網絡提供的服務和產品;(三)獲取補充技術,增加關鍵技術或市場存在,增強現有服務和產品。
新技術、新服務和新產品的開發
我們進行研究和開發,以滿足客户的需要,他們不斷尋求新的服務和技術,以降低他們尋找、開發和生產石油和天然氣的成本。雖然每年鑽探的油井總數相對於市場狀況波動不定,但石油和天然氣生產商按比例增加了技術服務支出,以提高他們對儲集層的瞭解,並增加其生產領域的石油和天然氣產量。我們打算繼續把我們的努力集中在改善儲層性能和提高石油和天然氣採收率的服務和技術上。
服務和產品的國際擴展
我們業務戰略的另一個組成部分是在全球範圍內擴大向客户提供的服務和產品的範圍。我們打算繼續利用我們在世界各地的辦事處網絡,提供我們的服務和產品,這些服務和產品是通過內部開發或通過收購獲得的。這一全球重點使我們能夠通過有效利用我們的全球網絡來增加我們的收入。
收購
我們不斷審查潛在的收購,以增加關鍵的服務和技術,加強市場存在或補充現有業務。
與任何重大收購有關的更多信息載於本表格第四部分(“合併財務報表附註”)附註4“合併財務報表附註的購置”。
操作
我們的收入主要來自服務和產品銷售給客户,主要是石油和天然氣行業。
我們的業務分為兩個報告部分。這些互補部門提供不同的服務和產品,並利用不同的技術改善儲層的動態,提高新油田和現有油田的油氣採收率。與這些業務部門的業務和財務信息有關的披露載於“綜合財務報表説明”附註19。
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• | 油藏描述:包括石油、巖石、流體和天然氣樣品的特徵,以提高產量和提高從客户的儲層中的石油和天然氣的採收率。我們提供實驗室為基礎的分析和現場服務,以表徵原油和石油產品的性質,為石油和天然氣工業。我們還提供基於這些類型分析的專有和聯合產業研究。 |
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• | 增產:包括與油藏完井、射孔、刺激和生產有關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井效果,並制定旨在提高強化採油項目效力的解決辦法。 |
我們通過我們的全球辦事處網絡向全世界提供我們的服務。在截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的持續運營收入中,服務業分別佔我們收入的69%、74%和79%。
我們主要在五個工廠生產產品,以便在全球範圍內銷售。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日,產品銷售分別佔我們持續運營收入的31%、26%和21%。
2018年12月31日,我們的產品銷售積壓為1,690萬美元,而2017年12月31日為1,750萬美元。我們產品的原材料來源是現成的,我們預計2018年12月31日我們目前的銷售積壓將在2019年完成。
儲層描述
商業油氣田是由含有天然氣、原油和水的多孔和可滲透的儲層巖石組成的。由於流體密度的差異,天然氣通常覆蓋油田,覆蓋一層油層,覆蓋水。我們提供的服務,特徵多孔儲層巖石和所有三種儲層流體。與這些流體有關的服務包括確定流體及其衍生產品的質量和計量。這包括通過分析複雜碳氫化合物的個別成分來確定不同原油和天然氣的價值。我們在儲集層條件下測量這些碳氫化合物,以確定它們的物理性質隨壓力和温度的變化而變化。過去幾年來,壓力-體積-温度(PVT)相關項目的數量一直在增加,目前油藏流體分析貢獻了約60%的油藏描述收入。
分析了儲層巖石的孔隙度、儲集容量和滲透率,從而確定了流體通過巖石的能力。這些測量是用來確定一個儲集層中有多少石油和天然氣,以及石油和天然氣的產量。我們還利用我們的專有服務和技術,通過確定含有水、石油和天然氣的儲層巖石的不同聲速,將儲層描述數據與有線測井和地震數據聯繫起來。
同時利用儲層巖石和流體數據對石油公司確定最有效的方法來回收、加工和提煉這些碳氫化合物,以產生對原油和天然氣田的最大附加值,是非常寶貴的。對油井動態和生存能力的早期評價和關鍵決策對於優化油藏是非常重要的。這是利用我們的數字巖石特徵(DRC)服務完成的,其中包括(1)雙能計算機斷層成像(DECT),這是一種無損的巖石物理評價技術,為早期洞察儲層巖性和儲層質量提供了依據;(2)微計算機斷層成像(MicroComputedTomography)是一種高分辨率的孔隙成像服務,能對常規和特殊的巖心分析特性進行早期量化。
CORE實驗室專有的基於DECT掃描儀的可交付產品通過將DECT信息校準到CoreLab專有數據庫中的龐大物理測量庫,在核心實驗室的私有數據庫中通過校準DECT信息來生成毫米尺度的三維圖像和伴隨的高分辨率巖石物理日誌。巖心實驗室的DECT可交付物比井下測井資料更詳細,提供了更好的地層分辨率以及有關巖石性質(如巖性、孔隙度、密度、巖石強度和聲學特性)的準確信息。
我們發展了獨特的分析方法來了解非常規儲層系統的流動特徵和飽和度剖面,包括(1)高頻核磁共振(NMR)測量,以使T1/T2映射能夠了解這些複雜系統的可動流體飽和度分佈;(2)通過評價天然氣在納米孔結構中的循環效果,提高了頁巖儲層的採收率(“採收率”),顯着地提高了頁巖儲層的長期採收率和產量。
核心實驗室擁有各種專利、商業機密和用於分析儲集層巖石以及儲層流體的特性和相行為所需的實驗室設備的專有設計。我們生產廣泛的環境和儲層條件的巖石和流體分析實驗室設備,供我們自己在整個國際實驗室網絡中使用。這些設備包括複雜、高壓、高温、儲集條件、多相流動系統和全可視化PVT電池,以及支持這些實驗室項目所需的輔助設備。我們也銷售這種類型的設備給大學,政府機構和客户公司的研究實驗室。
在認識到需要優化我們客户的物流鏈的同時,從石油產品的良好生產到零售,一個最先進的IT平臺Connection:被推出,以有效地獲取我們的現場數據、實驗室分析和與我們的客户羣相關的任何其他觀察。該系統設計為單一數據輸入,數據可用於進一步的分析,更重要的是,通過流程儀錶板與我們的客户共享關鍵的性能指標。該系統還可以在移動設備上共享實時數據,使我們的客户能夠快速做出決定。
這種分享數據的方法已被越來越多的客户採用,因為它不僅節省了成本,而且更重要的是,這些數據可以許多方式用於趨勢分析,例如預測瓶頸的能力,從而消除浪費和提高效率。
已經在美國和歐洲建立了兩個經驗中心,在那裏我們的客户可以瞭解優化業務流程以及我們先進的數據分析系統。所有的計劃都是為了提高效率和為我們的客户羣增加價值。新的模塊繼續添加到我們的IT平臺套件,以加強我們的客户的分銷鏈,並在2019年繼續進一步開發。
我們參與了許多大規模的油藏管理項目,從油田開發項目的早期階段到最後一桶石油的回收,我們都採用了專有和最先進的技術。這些項目對石油公司來説越來越重要,因為增量桶往往是儲油層中成本最低、利潤最高的桶。生產增量桶增加了客户的現金流,我們相信這將導致客户額外的資本支出,並最終為我們提供更多的機會。
其中一些項目是工業聯營項目,以成本效益的方式向廣大客户提供關鍵的儲層信息。他們中的許多人對非常規水庫進行了檢查,特別是在美國和加拿大。例如,我們的二疊紀盆地研究評價了這一非常活躍的活動在得克薩斯州西部的巖石物理、地球化學、完井和生產特徵。我們的客户利用這些信息,不僅是為了改善他們的鑽探和生產活動,也是為了評估潛在的收購和剝離機會。在北美以外,我們正在進行一項全球頁巖研究,研究中歐和南歐、北非、印度、中國和澳大利亞等地區的非常規儲集層潛力。我們還對世界各地的緻密砂巖油藏和中東地區的非常規開採進行了研究。
2018年,我們啟動了一個聯合工業項目(“JIP”),重點評估俄克拉荷馬州Anadarko盆地的獨家和堆疊區的非常規密西西比油藏。該JIP將評價常規巖心的地質、地球化學和巖石物理特徵,為研究區建立地層模型,校準電纜測井以反映巖心樣品的物理測量,確定最佳着陸區目標和與下距有關的距離,預測生產潛力,並估算最終原油採收率。數據和解釋也將用於確定最佳的完井技術。此外,我們將使用我們的專有方法和數據分析技術開發一份獨家堆棧巖石目錄。此目錄將使客户能夠更好地評估在常規巖心不可用時鑽取巖屑井的潛力。
2018年期間,我們還為美國的兩個盆地啟動了與非常規強化採油(“EOR”)相關的JIP分析方案:“非常規強化採油二疊紀盆地”(“二疊紀盆地EOR JIP”)和“鷹福特組非常規採收率”(“Eagle Ford EOR JIP”)。這些研究的重點是在地層中循環工程注氣增量採油.二疊紀盆地EOR JIP側重於米德蘭盆地和特拉華盆地的沃爾夫營地建造,在米德蘭盆地和特拉華盆地的兩個成功的核心實驗室聯合執行項目是為75多個運營商進行的。這些早期的研究集中在目標儲層的地質和巖石物理性質上,從而為最近在WolfcAMP組中發起的非常規採收率JIP提供了重要的基礎。在Eagle Ford EOR JIP中,與會者將提供來自鷹福特組的大量儲層巖心和儲層流體,以確定提高最終採收率的最有效技術。由於陡峭的遞減曲線和較低的採收率,有必要對這些納米達西巖提高採油技術的效果進行評估。在這些新的非常規採油聯合執行項目中使用的技術和分析方法是對多年來在非常規採油測試和非常規採油測試方面的專有經驗的總結。
向操作人員提供分析數據集,幫助他們優化水庫。CORE實驗室計劃仿效Eagle Ford EOR JIP和二疊紀盆地EOR JIP,在北美和南美洲其他適用的非常規油藏中使用類似的JIP。
除了非常規環境外,目前正在對墨西哥灣深水區進行幾項常規儲層研究,並在南美洲和加拿大近海大西洋邊緣進行了幾次不同的研究。在岸上,我們還在除南極洲以外的所有大陸進行了數十項常規水庫研究。
生產提升
我們提供診斷服務和產品,以幫助優化完井和油藏操作和油田開發戰略,以便以最有效的方式增加可採儲量。常用的兩種增產方法是:(一)水力壓裂儲層巖石以改善流動;(二)將水、二氧化碳、氮氣或碳氫化合物氣體注入油藏,迫使更多的油氣流入井筒。今天,許多油田被水力壓裂和(或)洪水淹沒,以最大限度地提高石油和天然氣的採收率。雖然核心實驗室不是一家水力壓裂公司,但我們確實提供其他公司用於開發和優化水力壓裂和現場洪水項目以及評估這些項目成功與否的服務。我們的服務、技術和專門知識對這兩種方法的成功起着關鍵作用。
生產層的水力壓裂是通過在極高壓下將含有支撐材料的流體泥漿泵入儲層來實現的。這就使得巖石和支撐材料“支柱”斷裂,或在壓力抽水完成後保持裂縫打開,從而使儲層流體能夠流向生產井眼。我們的巖石類型和強度數據對於確定水力壓裂作業的正確設計是至關重要的。此外,我們的測試表明,流體漿液是否與儲層巖石相容,從而不會發生損害,從而限制生產。我們還提供各種支持劑和軟件的測試,以幫助挑選最好的支持基於客户投資的淨現值計算。我們的專利和專利零清洗®示蹤技術用於確定集束效率,確保最大受激油藏體積和提高最終採收率。
光譜化學®是為優化水力壓裂性能而開發的另一項專利技術。光譜化學®用於幫助操作人員確定所使用的壓裂液的效率。光譜化學®示蹤劑允許操作者評估在水力壓裂事件發生後的清理期間返回到井筒的裂縫流體的數量。該技術還使我們的客户能夠評估負荷採收率、氣體突破、流體泄漏和破碎機的效率,所有這些都是水力壓裂後優化石油和/或天然氣生產的重要因素。
光譜化學®服務能夠有效地確定北美各地油氣頁巖長多級水平井的水力壓裂增產效果和效率,而且隨着全球非常規資源開採的發展,國際上的需求也在不斷增長。光譜化學®數據集用於確定每個frac階段是如何流動的。流動無效的框架結構階段可能需要進一步的刺激、補救行動和指導對未來框架設計的改進。
我們獨特的完井監測系統,完井剖面儀™,幫助確定從儲集層的流量後,他們已被水力壓裂。這為我們的客户提供了早期生產信息的基線,並可與油井壽命較晚的後續生產日誌進行比較,以瞭解不同儲集層或不同質量巖石的油氣產量隨時間的變化。
我們的FLOWPROFILERTMService,一種基於碳氫化合物的專利追蹤技術,是我們專利的光譜化學的進一步發展。®技術量化了多階段水平井完井過程中離散段的油氣產量,以及非常規緻密油氣開採中的刺激作用。我們有用於油藏的示蹤劑,這與我們用於氣藏的示蹤劑不同。FLOWPROFILERTM碳氫化合物可溶性示蹤物的鑑定技術和分析方法是核心實驗室保護的知識產權。
FLOWPROFILERTM技術採用獨特的碳氫化合物可溶性示蹤劑和水溶性示蹤劑,通過刺激支撐劑流進入特定和孤立階段。烴溶性示蹤劑被與各階段有關的原油和天然氣吸收,而水溶性示蹤劑則留在刺激液中。當油井流動時,在實驗室收集和分析油、氣和水的樣本,以識別和量化每個階段的油氣流和刺激液的淨化。可以確定不處於最佳流速的階段,從而促成補救努力,以提高流量和採收率,併為今後的油井提供有價值的洞察力。這項服務是用來監測偏移井的幹擾,通過取樣偏移井的油、氣和水的生產。在偏移井中檢測到的示蹤劑的數量正在幫助我們的客户優化橫向和垂直井距,以及每個階段的壓裂液量。
2018年,我們看到FLOWPROFILER的接受範圍擴大了。TMEDS是一種專有技術,是一種工程交付系統(EDS)。突破技術提供了時間釋放的診斷,以評估原油流量從每個階段的水力壓裂完井。這項技術包括專利的40/70或100目顆粒,化學工程,以具體與我們的石油示蹤劑。這樣就可以在支撐裂縫中精確地放置示蹤劑,從而按階段準確地確定石油產量。原油按階段的產量是通過使用這一核心實驗室開發的技術來確定的,該技術使診斷示蹤劑能夠被吸附並化學結合到伴隨着框架砂的耐用的、支撐劑大小的顆粒上。這種示蹤劑一旦接觸到儲油層的原油,就會從工程顆粒中釋放出來,從而使核心實驗室能夠評估哪些階段有助於原油的生產。
在實際油藏壓力和温度條件下,對油藏流體通過儲層巖石進行動態流動試驗,真實地模擬某一產區的實際驅油情況。我們使用專利技術,如我們的飽和監測X射線衰減(“smax™”),幫助設計增強恢復項目。在現場洪水發生後,我們經常參與監測洪水的進展情況,以確保通過使用我們的SPECTRAFLOOD來實現最大的增量產量。TM我們開發的技術是為了優化田間洪水中的波及效率而開發的。
我們的PackScan®採用專利技術對疏鬆油藏礫石充填效果進行評價。PackScan®測量礫石充填環的密度變化,以驗證在不增加任何鑽井時間的情況下,井筒礫石充填保護的完整性。
除了CoreLab的許多專利油藏分析技術外,生產促進公司還在製造和銷售高性能射孔產品方面確立了全球領先地位。核心實驗室對複雜儲層的獨特理解支持我們提供射孔系統,通過減少、消除和克服在油氣井鑽井和完井過程中造成的地層損害,最大限度地提高油井的產能。這種打孔油井或氣井的“系統”方法已經產生了許多專利產品。
英雄®(“高效油藏優化”),超級英雄®超級英雄®另外還有專利射孔系統的例子,這些系統很快獲得了市場的認可,並在提高儲層性能方面成為行業領先者。超級英雄®超級英雄®加上英雄的罪名®裝藥技術和使用專利設計的粉末金屬襯裏和炸藥技術,導致了一個更深和更清潔的射孔隧道進入油氣藏。這使得更多的碳氫化合物流入井筒,並有助於最大限度地從儲集層中回收碳氫化合物。英雄最近的衝鋒發展®硬巖或英雄®-人力資源費用,導致核心實驗室也擁有經API測試證明的市場上最具穿透性的射孔炸藥。
英雄®PerFRAC是最新一代使用英雄的新一代指控。®技術。除了英雄的好處®技術英雄®PerFRAC裝藥是專門為優化壓裂井的完井設計而設計的,它提供了一個均勻的井眼尺寸,從而使油井增產過程中巖石中的彎曲效應最小化,從而減少了地面馬力和時間,這兩者都轉化為啟動壓裂作業所需的較低成本。除了以更快、更低成本的方案優化採油作業外,隨着井液從巖石中返回套管,不僅改善了油井刺激效果,而且改善了近無碎屑射孔隧道。CORE實驗室在美國和加拿大的製造業務除了提高效率和生產力外,還通過擴大設備來滿足全球對穿孔系統的需求。
英雄®射孔裝藥線,英雄®PerFRAC,超級英雄®超級英雄®加藥量可以消除無效射孔,否則會限制日常石油和天然氣產量,並阻礙從二疊紀盆地、巴肯、鷹福特、馬塞勒斯、紐布拉和類似的油頁巖層開採大量石油和天然氣所需的最佳壓裂方案。
2018年,核心實驗室完成了對衞報全球技術有限公司的收購。(“監護人”)。衞報公司總部設在威爾士的派勒,是一家技術先進的設計人員和製造商,為國際石油和天然氣運營商提供井下儀器,用於完井。衞報的專有井下能量解決方案旨在系統化、簡化、自動化和降低射孔系統部署的風險。彈道運載系統(BDS)TM提供一系列獨特的射孔工具和設備,這些工具和設備已經開發出來,提供了與現有技術相比的一些優勢。BDS工具在解決井筒保證問題和優化安全問題的同時,方便了射孔精度,從而緩解了射孔過程中經常遇到的一些難題,並有助於解決高欠平衡射孔、運行重/長組合、定向射孔、深度控制、降低捕撈風險和獲取槍炮式井筒壓力數據等問題。
CORE實驗室的生產增強團隊擁有經驗豐富的技術服務人員,通過我們的全球辦事處網絡為客户提供支持,以便我們日常使用射孔系統和快速引進新產品。我們的人員能夠提供客户培訓和現場服務,以完成油氣井。專利X-span®和GTX-SPAN®套管補丁由我們的技術服務人員提供支持。最近在加拿大蒸汽輔助重力排水(SAGD)環境中的市場應用已使温度等級提高到600°F,這些系統能夠在高温和高壓油氣環境中運行,並被用於從生產井眼封閉非生產性儲集層。
營銷與銷售
我們通過銷售代表、技術研討會、貿易展覽和印刷廣告來營銷和銷售我們的服務和產品。直銷和營銷是由我們的銷售隊伍,技術專家和運營經理,以及銷售代表和經銷商在各個市場,我們沒有辦事處。我們的業務發展小組管理一個大型客户管理計劃,以便更好地服務於我們最大和最活躍的客户,與其組織內的關鍵人員會晤,以確保我們的服務和產品的質量符合他們的期望,並及時解決任何問題或需求。
研究與開發
我們的服務和產品市場的特點是不斷變化的技術和頻繁的產品引進。因此,我們的成功取決於我們是否有能力在符合成本效益的基礎上開發或獲得新的服務和產品,並及時將它們引入市場。我們的許多收購使我們能夠從被收購公司的研究和開發項目中獲得好處,如果我們試圖自己開發服務和產品,就不會產生巨大的成本。作為內部研究和開發的一部分,我們承擔費用,而這些費用被記作已發生的費用。我們打算繼續投入財政資源和努力,開發和獲取新的服務和產品。多年來,我們取得了一些技術進步,包括在我們的業務中使用的關鍵技術的發展。基本上,我們所有的新技術都是我們的客户,特別是主要石油公司的要求和指導的結果。
專利和商標
我們相信,我們的專利、商標、商業機密和其他知識產權是維持我們的技術優勢的一個重要因素,儘管其中沒有一項被認為是我們成功的關鍵。一般來説,我們會在所有司法管轄區尋求保護我們的知識產權,而我們相信這方面的成本是有需要的。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但我們並沒有為我們所有的專利技術申請專利,即使我們認為這些技術是可以專利的。我們保護我們的知識產權,包括使用適當的保密協定、法律執行程序和其他手段。
國際行動
我們在50多個國家設有工廠。截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年,我們的非美國業務分別佔我們營業收入的54%、56%和62%。我們將服務收入歸因於服務所在國,而不是水庫或項目所在的國家,而將產品銷售收入歸因於產品發運國,因為我們認為這使我們對業務有了更清晰的瞭解。然而,在美國,我們確實有相當高的服務收入水平,這些收入來自於非美國油田的項目。
下圖和表格彙總了截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年按地理區域分列的報告收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 歐洲/非洲/中東 | | 亞太 | | 加拿大 | | 前蘇聯 | | 拉丁美洲/南美洲 | | 合併 |
2018 | $ | 324,073 |
| | $ | 211,081 |
| | $ | 68,641 |
| | $ | 34,633 |
| | $ | 35,173 |
| | $ | 27,245 |
| | $ | 700,846 |
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2017 | $ | 283,969 |
| | $ | 208,550 |
| | $ | 61,410 |
| | $ | 30,131 |
| | $ | 37,255 |
| | $ | 26,504 |
| | $ | 647,819 |
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2016 | $ | 224,642 |
| | $ | 222,538 |
| | $ | 63,268 |
| | $ | 20,537 |
| | $ | 35,935 |
| | $ | 23,312 |
| | $ | 590,232 |
|
雖然我們受到與我們的國際業務有關的貨幣匯率波動和變化的影響,但我們試圖通過限制我們的外國合同以美元以外的貨幣計價的數額來限制我們對外幣波動的敞口。然而,關於合同中外幣組成部分的比例的最終決定通常由我們的客户來決定。因此,我們並不總是能夠消除我們的外幣敞口。我們過去沒有、現在也沒有從事任何旨在補償不利貨幣波動的重大貨幣套期保值或交易。
環境及職業安全及健康規例
我們在保護環境、職業安全和健康方面,在美國和其他國家都受到嚴格的政府法律和條例的約束。在聯邦、州或地方各級遵守美國的環境法律要求,可能要求獲得許可證以進行受管制的活動,引起資本支出以限制或防止排放、排放和任何未經授權的排放,並遵守處理、回收和處置某些廢物的嚴格做法。此外,我們在美國的業務受到嚴格的職業安全和健康法律法規的約束,這些法律和法規旨在保護工人的健康和安全。我們開展業務的外國也可能有類似的控制措施來規範我們與環境和工人安全有關的活動,而這些控制可能會施加額外的或更嚴格的要求。根據我們的質量保證和控制原則,我們在美國和外國制定了積極的環境和工人安全政策,以管理、處理、再循環或處置因我們的業務而產生的化學品、氣體和其他材料和廢物。不遵守這些法律和條例,可能導致評估行政、民事和刑事處罰,履行補救或糾正義務,在允許或執行項目方面出現延誤或取消,並在受影響地區發出禁令救濟。從歷史上看,我們遵守環境和工人安全的費用對我們的業務結果並沒有產生重大的不利影響;但是,不能保證這些費用在將來不會是實質性的,或者這種將來的遵守不會對我們的業務或業務的結果產生重大的不利影響。
可以通過或執行新的、修改的或更嚴格的環境法律和條例,這些法律和條例大大增加了我們的遵守費用、減少污染的費用,或任何可能需要的環境污染補救的費用,這些費用可能是重大的。在美國和我們經營的外國,我們的客户也要遵守與環境保護、職業安全和健康有關的大多數法律和條例,如果不是全部的話,也是如此。因此,如果這些環境合規成本、減少污染費用或補救費用是由我們的客户承擔的,這些客户可以選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產計劃,這可能會減少對我們產品和服務的需求,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們和我們的客户遵守這些現有的法律要求,或任何新的或經修訂的法律要求,這些要求將在我們或我們的客户開展業務的領域生效和適用,這可能導致我們或我們的客户招致重大的額外費用和經營限制。我們的成本可能無法從我們的客户完全收回,因此,可能會減少淨收入。在任何這類現有或未來法律要求導致費用增加、限制或取消的情況下
在我們為客户提供服務的客户的運作中,這些發展可能會減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務產生間接的實質性不利影響。
此外,我們的分析和製造過程涉及許多化學品和氣體的處理和使用以及廢物的產生。這些化學品、氣體和廢物在我們的設施內泄漏或未經許可而排放,無論是我們或以前的所有者或經營者,還是在我們運輸這些化學品、氣體或廢物供回收或處置的場外地點,都可能使我們承擔環境責任,無論是從適用的政府機構或私人土地所有者或其他第三方。這些責任可以是嚴格的、共同的和多項的,根據諸如“聯邦綜合環境應對、賠償和責任法”和“聯邦資源保護和恢復法”等法律在美國適用。這也可能包括清理排放到環境中的化學品和廢物以及對人員、財產或自然資源造成損害的費用。由於採取了這些行動,我們可能需要清除以前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物),補救環境污染(包括受污染的地下水),並採取措施防止今後的污染。我們可能無法從保險中收回部分或任何這些補救或糾正費用。
競爭
我們從事的業務是有競爭力的。我們的一些競爭對手是規模更大、擁有比我們更多的財務和其他資源的公司的部門或子公司。雖然沒有一家公司在我們的所有產品和服務領域與我們競爭,但我們在這些領域面臨競爭,主要來自獨立的區域公司和主要綜合石油和天然氣公司的內部部門。我們在價格、技術性能、可用性、質量和技術支持方面,在不同的產品和服務領域進行不同程度的競爭。我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍內外的因素,包括成功和及時開發新服務和新產品、性能和質量、客户服務、定價、行業趨勢和總體經濟趨勢。
對油氣工業的依賴
我們的業務和業務在很大程度上取決於全球石油和天然氣工業的情況。未來石油和天然氣行業或油田服務業務的衰退,可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
石油和天然氣工業具有高度的週期性,由於影響石油和天然氣供求的許多因素,包括石油和天然氣工業的資本支出水平、鑽井活動水平、生產活動水平、石油和天然氣市場價格、世界經濟狀況,在不同時期受到重大經濟衰退的影響,利率和資本成本、環境條例、税收政策、各國政府的政治要求、石油輸出國組織(歐佩克)的協調、石油和天然氣生產成本以及技術進步。
員工
截至2018年12月31日,我們約有4700名員工。我們沒有任何實質的集體談判協議,認為與僱員的關係良好。
訪問我們的定期證券交易委員會報告的網站
我們的主要互聯網地址是http://www.corelab.com.我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供關於表10-Q的季度報告、關於表10-K的年度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的任何修正。這些報告在提交或以電子方式向證券交易委員會提交後,可在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費獲得。我們可以不時向投資者提供重要的信息,如SEC規則所允許的那樣,我們可以在我們網站的投資者關係部分發布這些信息。
美國證交會在http://www.sec.gov有一個互聯網網站,其中包括報告、代理和信息陳述,以及與我們公司有關的其他信息,這些信息都是我們以電子方式提交給證交會的。
項目1A。危險因素
我們的前瞻性陳述是基於我們認為是合理的假設,但這可能被證明是不準確的。因此,我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大相徑庭。下文將討論所有已知的物質風險和不確定性。
石油和天然氣行業或油田服務業務的衰退可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
石油和天然氣工業具有高度的週期性,對我國大多數油田服務和產品的需求在很大程度上取決於石油和天然氣工業在勘探、開發和生產原油和天然氣儲量方面的支出水平,這些儲量對石油和天然氣價格敏感,一般取決於該行業對未來石油和天然氣價格的看法。影響本港服務和產品供求的因素很多,概括如下:
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▪ | 一般的和經濟的商業條件,包括石油和天然氣的市場價格和對未來價格的預期; |
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▪ | 我們的客户羣的財務狀況和他們為資本支出提供資金的能力; |
| |
▪ | 為我們的客户提供服務和材料,以增加他們的資本支出,並向市場提供產品;以及 |
石油和天然氣工業歷來經歷過週期性的衰退,其特點是對油田服務和產品的需求減少,對我們收取的價格造成下行壓力。石油和天然氣工業的嚴重衰退可能導致對油田服務的需求減少,並可能對我們的經營結果產生不利影響。
影響石油和天然氣行業的宏觀經濟因素的變化可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響,這可能導致我們持有過剩或過時的庫存,毛利率和財務結果下降。
我們無法準確地預測我們的客户將來需要什麼樣的服務和產品。根據對客户需求的預測向我們的供應商下訂單,在某些情況下,我們可以建立緩衝庫存以滿足預期的需求。我們對客户需求的預測基於多個假設,每個假設都可能在估計中引入錯誤。此外,我們的許多供應商需要更長的準備時間來提供產品,而不是我們的客户要求交付我們的成品。如果我們高估了客户的需求,我們可能會將資源分配給購買我們可能無法銷售的材料或製成品,如果有的話。因此,我們可以持有過剩或過時的庫存,這將減少毛利率,並對財務結果產生不利影響。相反,如果我們低估了客户的需求,或者沒有足夠的製造能力,我們就有可能失去收入機會,失去市場份額,損害我們的客户關係。此外,今後任何重大取消或推遲服務合同或產品訂單都可能對利潤率產生重大和不利影響,增加產品過時,並限制我們為業務提供資金的能力。
我們依賴於我們的國際業務的結果,這使我們面臨在國外做生意所固有的風險。
我們在50多個國家開展業務;截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年,在美國境外開展的業務分別佔我們收入的54%、56%和62%。我們將服務收入歸因於服務所在國,而不是水庫或項目所在的國家,而不是我們的產品。
銷售收入的國家,產品是發運,因為我們認為這使我們的業務更清晰的看法。然而,在美國,我們確實有相當高的服務收入水平,這些收入來自於非美國油田的項目。
我們的業務和我們客户的業務受到這些國家的各種法律、法規和其他法律要求以及每個國家特有的各種風險的制約,這些風險可能包括但不限於:
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▪ | 國家政府的政治行動和要求,包括貿易限制、禁運、扣押、拘留、國有化和沒收資產; |
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▪ | 解釋包括美國在內的世界各地税務當局的税務法規和要求,由税務當局進行例行審查,並評估額外的税收、處罰和(或)利息; |
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▪ | 歐洲聯盟、美國或其他國家實施的貿易和經濟制裁、關税或其他限制; |
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▪ | 委內瑞拉、尼日利亞、利比亞、伊朗和伊拉克等產油國目前的狀況考慮到了它們對世界市場的潛在影響。 |
歷史上,經濟衰退和政治事件導致某些市場對我們的服務和產品的需求下降。中東和北非的持續不穩定以及美國政府告誡我們避免恐怖組織活動的可能性,進一步增加了我們面對國際風險的風險。全球經濟在很大程度上受到公眾對地緣政治環境的信心的影響,中東和北非的局勢繼續高度變化無常;因此,我們預計國際風險將增加。
我們的經營結果可能會受到外匯匯率風險的重大影響。
由於匯率波動,我們面臨風險。根據我們的業務性質,我們的大量收入來自我們的國際業務,使我們面臨與貨幣匯率波動有關的風險。
我們的經營結果可能會受到不利影響,因為我們努力遵守適用的反腐敗法,如美國的“反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”)和聯合王國的“反賄賂法”(“反賄賂法”),可能會限制我們相對於不受這些法律約束的競爭對手在國外市場開展業務的能力。
我們在世界上許多經歷過某種程度的政府腐敗的地方運作,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法可能與當地的習俗和慣例相沖突。我們可能在競爭中處於不利地位,因為我們的競爭對手能夠通過向政府官員和其他處於有影響地位的人付款,或通過禁止我們使用的其他方法,獲得商業、許可證或其他優惠待遇。
我們受“反海外腐敗法”和“美國律師協會”的管制,這些規定一般禁止我們和我們的中介人為取得或維持業務而向外國官員支付不正當的款項。特別是,即使我們的夥伴不受這些法律的約束,我們也可能要對我們的戰略夥伴或當地夥伴所採取的行動負責。任何此類違法行為都可能造成嚴重的民事和(或)刑事處罰,並可能對我們的業務、業務結果或財務狀況產生不利影響。此外,如果發現我們違反了某些法律,包括“反海外腐敗法”和“美國律師協會”,我們繼續在上述世界這些地區工作的能力可能受到不利影響。
如果我們不能開發或獲得新產品,或者我們的產品在技術上變得過時,我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的服務和產品市場的特點是不斷變化的技術和產品引進。因此,我們的成功取決於我們是否有能力在符合成本效益的基礎上開發或獲得新的服務和產品,並及時將它們引入市場。雖然我們打算繼續投入大量財政資源和努力發展新的服務和產品,但我們可能無法成功地將我們的服務和產品與競爭對手的服務和產品區分開來。我們的客户可能認為我們建議的服務和產品對他們沒有價值;如果建議的服務和產品具有競爭性,我們的客户可能不會認為這些服務和產品優於競爭對手的服務和產品。此外,我們可能無法適應不斷變化的市場和技術,開發新產品,或取得和保持技術優勢。
如果我們不能及時開發具有競爭力的產品以應對技術的變化,我們的業務和經營結果可能會受到重大和不利的影響。此外,繼續開發新產品本身就有庫存過時的風險,因為我們的舊產品。
我們面臨供應商集中的風險。
我們的某些產品線依賴於市場上有限數量的第三方供應商和供應商。由於集中在我們的一些供應鏈中,如果我們的主要供應商受到重大幹擾,影響其產品的價格、質量、供應或及時交貨,我們的業務和業務就會受到不利影響。例如,我們有限的供應商為我們的製造產品線。任何一家主要供應商的部分或完全損失,或通過合併或其他方式與任何這些供應商的關係發生重大不利變化,都將限制我們製造和銷售我們某些產品的能力。
如果我們不能獲得涉及我們的服務和產品的專利、許可證和其他知識產權,我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否獲得涉及我們的服務和產品的專利、許可證和其他知識產權。為此,我們取得了某些專利,並打算繼續就我們的一些發明、服務和產品申請專利。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但我們並沒有將我們所有的專利技術都專利化,即使我們被認為是可專利的。尋求專利保護的過程可能是漫長而昂貴的。我們不能保證現時或將來的申請會批出專利,或如果批出專利,會有足夠的範圍或力量,為我們提供有意義的保障或任何商業利益。此外,在某些國家,可能無法獲得或限制有效的版權和商業祕密保護。可能需要大量財政和管理資源的訴訟,可能是執行我們的專利或其他知識產權所必需的。此外,也不能保證我們能夠以可接受的條件獲得必要的知識產權的許可證或其他權利。
與我們的收購戰略有關的風險。如果我們不能成功地整合和管理我們已經收購和將來收購的業務,我們的經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
我們的主要業務策略之一是獲得與現有業務相輔相成的技術、業務和資產。任何購置戰略都存在財務、業務和法律風險,包括:
任何完成的收購的成功將取決於我們是否有能力有效地將被收購的業務整合到我們現有的業務中。整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的困難,可能需要我們不成比例的管理和財政資源。此外,今後可能進行的收購規模可能更大,採購價格也可能大大高於以前購買的價格。我們不能保證我們能夠繼續尋找更多合適的收購機會,談判可接受的條件,以可接受的條件為收購獲得資金,或成功地獲得確定的目標。我們未能節省合併開支,未能成功地將收購的業務和資產納入我們現有的業務,或未能儘量減少任何意外的經營困難,都會對我們的財務狀況和經營結果造成重大的不良影響。
我們受各種環境、職業安全和健康法律法規的約束,這些法律和法規可能會增加我們的成本,並對我們的業務造成重大責任。
我們在保護環境、職業健康和安全方面,在美國和外國都受到各種嚴格的政府法律和條例的約束。其中某些法律和條例可能對環境責任規定共同和若干嚴格的責任,例如對歷史污染或最近的溢漏進行補救,不遵守這些法律和條例,可能導致對損害、罰款和處罰進行評估,施加補救或糾正行動的義務,在允許或開發項目方面出現延誤或取消,或暫停或停止我們的部分或全部業務。這些嚴格的法律和條例可能要求我們獲得許可證或其他授權,以便進行受管制的活動,安裝和維護昂貴的設備和污染控制技術,制定具體的安全和衞生標準,解決工作保護問題,或承擔費用或責任,以減輕或補救我們的作業造成的或可歸於前業主或經營者的污染狀況。
此外,我們的客户在美國和我們經營的外國,也須遵守與環境保護、職業安全和健康有關的大部分(如果不是全部)相同的法律及規例。如果現有的環境法律法規或任何新的或更嚴格執行的環境法律要求大大增加了我們的客户的合規成本、減少污染費用或補救費用,我們的客户可以選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產項目,這可能會減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況、經營結果產生重大不利影響。或者現金流。例如,無論在美國還是在外國,水力壓裂繼續吸引相當多的公眾和政府的注意,導致對壓裂活動實行各種控制。
水力壓裂是油氣勘探和生產經營者在完成某些油氣井時使用的一種過程,在壓力下將水、砂或其他支撐劑和化學添加劑注入地下地層,以刺激天然氣,並在較小程度上刺激石油生產。美國以外的一些國家,如保加利亞、捷克共和國和法國,目前已暫停水力壓裂,而聯合王國等其他國家則允許壓裂活動,但這些活動沒有在美國廣泛開展。在美國,壓裂過程通常由州石油和天然氣委員會管理,但幾個聯邦機構已經對該過程的某些方面行使了管理權力。
此外,越來越多的州通過了法律要求,其他州也在考慮採納這些法律要求,這些要求可能對水力壓裂作業施加更嚴格的披露、允許和(或)建造要求,地方政府也可能尋求在其管轄範圍內通過有關水力壓裂活動的時間、地點和方式的法令。
如果在我們的勘探和生產客户經營的地區採用與水力壓裂工藝有關的新的或更嚴格的聯邦、州或地方法律限制,這些客户可能會為遵守這類要求和在勘探、開發或生產活動中遇到拖延或減少而產生潛在的額外費用,這可能會減少對我們產品和服務的需求。
有關環境及工人安全及健康事宜的進一步討論,請參閲本表格第10-K項下的“環境及職業安全及健康規例”。
我們可能無法吸引和留住技術熟練和技術知識淵博的員工,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功取決於吸引和留住高技能的專業人員和其他技術人員。我們的一些僱員是高技能的工程師、地質學家和訓練有素的技術人員,我們未能繼續吸引和留住這些人,可能會對我們在油田服務業的競爭能力產生不利影響。在高利用率時期,市場上可能缺乏技術和技術人員,這可能加劇吸引和留住這些僱員的困難。因此,我們的業務、經營結果和財務狀況可能受到重大不利影響。
我們需要大量現金來償還我們的債務,進行資本支出,為我們的週轉資金需求提供資金,並支付我們的紅利,而我們產生現金的能力可能取決於我們無法控制的因素。
我們是否有能力支付和再融資我們的債務,為計劃中的資本支出提供資金,並支付我們的紅利,在一定程度上取決於我們是否有能力在未來產生現金。這種能力在某種程度上取決於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、管制和其他因素。
我們不能保證我們會從運作中產生足夠的現金流量,或我們將來可以借到足夠的款項,使我們能夠償還和償還我們的債務,或滿足我們的其他流動資金需要。如果我們無法履行我們的債務義務,我們可能不得不採取其他融資計劃,例如再融資或債務重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集更多資本。我們不能保證任何再融資或債務重組都是可能的,如果可能的話,將以優惠或可接受的條件完成,任何資產都可以出售,或者如果出售,出售的時間和出售所得的收益將對我們有利,或者可以可接受的條件獲得額外的融資。
資本和信貸市場的混亂可能對我們為債務再融資的能力產生不利影響,包括我們根據現有的循環信貸機制(“信貸機制”)借款的能力。作為我們現有信貸機制的一方的銀行,如果在短期內遇到資本和流動資金短缺,或遇到美國和其他借款人的借款要求過高,可能無法履行其對我們的供資承諾。
由於我們是一家荷蘭公司,您可能很難對我們的監事或我們採取法律行動,也可能無法取得或執行對我們的判決。
雖然我們是一家荷蘭公司,但我們的資產分佈在許多國家。此外,並非所有監事會成員都是與其他監事相同國家的居民。因此,你可能無法在某些國家向我們的監事提供訴訟服務,也不可能對我們的監事執行,或利用某些國家法院根據一國聯邦證券法規定的民事責任作出的判決。由於某些國家和荷蘭之間沒有關於相互承認和執行判決的條約,一些國家的判決在荷蘭或在我們股票的主要市場所在的美國並不自動執行。此外,一個國家的法院是否會對我們或我們的監事會成員施加民事責任,這是對我們或我們在另一個國家有管轄權的法院的監督董事提出的最初訴訟中的民事責任,也是完全以另一個國家的聯邦證券法為依據的。
我們的業務受到網絡攻擊的風險,這可能會對我們的綜合經營結果和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息技術系統可能受到可能的破壞和其他可能對我們造成傷害的威脅。雖然我們投入了大量資源來保護我們的系統,但我們的系統無法保證我們的系統將防止或限制網絡攻擊的影響,或足以防止或發現此類攻擊的發生,或避免對我們的系統造成重大的不利影響。如果我們的防範網絡攻擊的系統被證明是不夠的,我們可能會受到知識產權、專有信息、客户數據、我們的聲譽、商業運作中斷或防止、應對或減輕網絡攻擊的額外成本的損失或損害的不利影響。這些風險可能對我們的業務、綜合經營結果和合並財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.特性
目前,我們在50多個國家擁有70多個辦事處(總面積約310萬平方英尺)。在這些地方,我們租賃了大約210萬平方英尺,擁有大約100萬平方英尺。我們通過位於蘇格蘭阿伯丁、阿拉伯聯合酋長國阿布扎比、加拿大卡爾加里、得克薩斯州休斯敦、馬來西亞吉隆坡和荷蘭鹿特丹的六個先進技術中心(“ATCS”)為全球客户提供服務。ATCS為我們位於全球能源生產省份的50多個區域專業中心提供支持。此外,我們在得克薩斯州的戈德利和加拿大阿爾伯塔省的紅鹿都有生產設施,這些設施都包括在我們的生產促進業務部門。我們的設施足以應付我們現時的運作;不過,為配合未來的發展,我們可能需要擴建新設施,或更換或修改現有設施。
項目3.法律訴訟
見“綜合財務報表説明”附註12。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券
普通股價格區間
我們的普通股在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)和阿姆斯特丹泛歐交易所(“泛歐交易所阿姆斯特丹”)交易,代號為“CLB”。
2019年2月8日,紐約證券交易所(NYSE)公佈的收盤價為每股63.87美元,約有203名紀錄保持者發行和發行了44,316,940股普通股。這些數額不包括我們作為國庫券持有的股份。
關於股權補償計劃的討論,見第三部分,“項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權”。
性能圖
以下業績圖表將我們的普通股表現與標準普爾500指數和費城石油服務指數(OSX)進行了比較,從2013年12月31日起至2018年12月31日止。核心實驗室現在是OSX的一個既定成員,其中包括我們最直接的同行的更大的集中。
該圖表假設,截至2013年12月31日,我們在普通股和每個指數上的投資價值為100美元,所有股息都進行了再投資。以下所列股東的回報不一定表明今後的業績。下列圖表和相關信息“提供”,不得視為“徵求材料”或“提交”證券交易委員會,也不得以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何未來文件,經修正(“交換法”),但核心實驗室以提及方式具體納入這類備案的範圍除外。
2018年第四季度股票回購
下表提供我們在2018年12月31日終了的三個月內根據“交易法”第12條登記購買股票證券的情況:
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| | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據該計劃購買的最大股份數(4)(5) |
2018年10月1日至 October 31, 2018 (1) | | — |
| | — | | — |
| | 3,904,104 |
2018年11月1日至2018年11月30日(2) | | 169 |
| | $86.82 | | — |
| | 3,904,552 |
2018年12月1日至2018年12月31日(3) | | 42,822 |
| | $62.11 | | — |
| | 4,000,218 |
共計 | | 42,991 |
| | $62.21 | | — |
| | |
| |
(2) | 2018年11月回購的所有股票都是由一項基於股票的補償計劃的參與者向我們交還的,該計劃旨在解決該裁決可能導致的任何個人税收負債。 |
| |
(3) | 2018年12月回購的所有股票都是由一項基於股票的補償計劃的參與者向我們交還的,該計劃旨在解決該裁決可能導致的任何個人税收負債。 |
| |
(4) | 2018年9月30日,該計劃允許購買的最大股份數量為3904,104股。 |
| |
(5) | 本季度,發行了139,105股與股票獎勵相關的國庫券,包括11月的617股和12月的138,488股。 |
有關我們在一九九五年九月首次公開募股的事宜,我們的股東授權管理委員會回購我們發行股本的百分之十,這是當時荷蘭法例所容許的最高限額,為期十八個月。這一授權在隨後的年度或特別股東大會上得到延長。在2018年5月24日的年度股東大會上,我們的股東授權將我們發行的股本的10%的購買期限延長至2019年11月24日。在公開市場上回購股票由管理層根據本股東授權自行決定。
從股票回購計劃啟動到2018年12月31日,我們已經回購了39,618,299股票,總價約為16億美元,平均每股價格為41.57美元。2018年12月31日,我們持有479,407股國庫券,並有權根據前款規定的股票回購計劃回購4,000,218股。
項目6.選定的財務數據
以下所選合併財務資料摘自我們的合併財務報表,應與“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”和我們已審計的綜合財務報表一併閲讀,其中每一份都包括在本表格10-K中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 |
| | (單位:千,除每股和其他數據外) |
財務報表數據: | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 700,846 |
| | $ | 647,819 |
| | $ | 590,232 |
| | $ | 782,069 |
| | $ | 1,044,926 |
|
持續業務收入 | | 79,847 |
| | 80,985 |
| | 65,024 |
| | 111,924 |
| | 246,587 |
|
營運資本 | | 128,430 |
| | 106,851 |
| | 82,438 |
| | 117,789 |
| | 169,954 |
|
總資產 | | 648,827 |
| | 584,812 |
| | 573,052 |
| | 625,258 |
| | 673,325 |
|
長期債務和資本租賃債務,包括當期債務淨額 | | 289,770 |
| | 226,989 |
| | 216,488 |
| | 430,987 |
| | 353,672 |
|
股本總額(赤字) | | 160,900 |
| | 148,732 |
| | 155,297 |
| | (23,699 | ) | | 93,993 |
|
| | | | | | | | | | |
每股收益信息: | | | | | | | | | | |
持續業務收入 | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.81 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.50 |
| | $ | 2.62 |
| | $ | 5.56 |
|
稀釋 | | $ | 1.80 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 2.61 |
| | $ | 5.53 |
|
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | | | |
基本 | | 44,206 |
| | 44,153 |
| | 43,479 |
| | 42,747 |
| | 44,362 |
|
稀釋 | | 44,474 |
| | 44,264 |
| | 43,670 |
| | 42,908 |
| | 44,600 |
|
按普通股申報的現金紅利 | | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.00 |
|
| | | | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | | | |
流動比率(1) | | 2.25:1 | | 2.06:1 | | 1.79:1 | | 1.98:1 | | 2.29:1 |
債務與EBITDA比率(2) | | 1.97:1 | | 1.59:1 | | 1.79:1 | | 2.24:1 | | 0.93:1 |
債務對經調整的EBITDA比率(3) | | 1.59:1 | | 1.36:1 | | 1.50:1 | | 1.80:1 | | 0.88:1 |
(1)流動比率計算如下:流動資產除以流動負債。 |
(2)債務與EBITDA的比率計算如下:債務減去現金除以持續經營收入之和加上利息、税收、折舊和攤銷。 |
(3)債務對經調整的EBITDA比率計算如下:債務減去現金除以持續經營收入之和加上利息、税收、折舊、攤銷、遣散費和某些非現金調整。 |
項目7.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
核心實驗室N.V.是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,主要通過與世界上許多大型、全國性和獨立的石油公司建立客户關係,為石油和天然氣行業提供專利和專利的油藏描述和增產服務和產品的世界領先供應商之一。
我們的業務分為兩個報告部分。這些互補的部門提供不同的服務和產品,並利用不同的技術改善儲層的動態,提高新的和現有油田的石油和天然氣採收率:
| |
• | 油藏描述:包括石油、巖石、流體和天然氣樣品的特徵,以提高產量和提高從客户的儲層中的石油和天然氣的採收率。我們提供實驗室為基礎的分析和現場服務,以表徵原油和石油產品的性質,為石油和天然氣工業。我們還提供基於這些類型分析的專有和聯合產業研究。 |
| |
• | 增產:包括與油藏完井、射孔、刺激和生產有關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井效果,並制定旨在提高強化採油項目效力的解決辦法。 |
概況
我們提供服務,設計和生產產品,使我們的客户能夠評估儲層的表現,提高油氣採收率從新的和現有的領域。當我們的客户在他們的領域開發項目上投入資金時,這些服務和產品通常會有更高的需求,這些項目旨在提高現有領域的生產力,或者在探索新領域時。我們的客户在資本支出項目上的投資傾向於長期與石油和天然氣商品價格相關。在價格較高、穩定的時期,我們的客户通常更多地投資於資本支出,而在商品價格較低或波動較大的時期,他們往往投資較少。因此,客户的資本支出水平影響了我們對服務和產品的需求。
下表彙總了截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年全球和美國鑽井平臺的年平均和年終平均價格,以及WTI原油、歐洲布倫特原油和MMBtu天然氣的年平均和年終現貨價格:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
貝克·休斯全球平均鑽機數量(1) | 2,211 |
| | 2,029 |
| | 1,593 |
|
貝克休斯美國平均鑽機數(1) | 1,032 |
| | 875 |
| | 510 |
|
| | | | | |
貝克休斯全球年終鑽機計數(2) | 2,244 |
| | 2,089 |
| | 1,772 |
|
貝克休斯美國年底鑽機計數(2) | 1,078 |
| | 930 |
| | 634 |
|
| | | | | |
每桶原油平均價格(3) | $ | 65.23 |
| | $ | 50.80 |
| | $ | 43.29 |
|
布倫特原油平均價格(4) | $ | 71.34 |
| | $ | 54.12 |
| | $ | 43.67 |
|
人均天然氣價格(5) | $ | 3.15 |
| | $ | 2.99 |
| | $ | 2.52 |
|
| | | | | |
年底原油價格每桶WTI(3) | $ | 45.15 |
| | $ | 60.46 |
| | $ | 53.75 |
|
年底原油價格每桶布倫特(4) | $ | 50.57 |
| | $ | 66.73 |
| | $ | 54.96 |
|
MMBtu年度天然氣價格(5) | $ | 3.25 |
| | $ | 3.69 |
| | $ | 3.71 |
|
(1)通用電氣公司貝克休斯公司報告的12個月平均鑽機數量-全球鑽機數量。 |
(2)通用電氣公司全球鑽機統計公司貝克休斯報告的年終鑽機數量。 |
(3)美國能源情報署公佈的日平均和年末西德克薩斯中質原油現貨價格。 |
(4)美國能源情報署(U.S..EnergyInformationAdministration)公佈的歐洲布倫特原油現貨平均日均價格。 |
(5)美國能源情報署公佈的平均日和年終亨利樞紐天然氣現貨價格。 |
2017年,WTI和布倫特原油的價格均有所改善,並在2018年的大部分時間裏繼續走強;然而,2018年最後一個季度,它們大幅下跌,至今年年底,達到2016年年中以來從未見過的水平。
在這兩年期間,原油價格的上漲導致與石油勘探和生產有關的美國陸上活動水平上升;然而,美國以外的活動水平仍然相對平穩。
在北美,陸基鑽井平臺數量在2017年增加了45%,2018年又增加了19%,這對這段時間的服務和產品銷售都產生了積極影響。儘管到2018年底,北美鑽井平臺的數量有所改善,但仍比2014年的水平低近50%。在2018年的大部分時間裏,美國非常規水庫在開發項目和生產領域的活動水平繼續加強,直到2018年10月大宗商品價格大幅下跌,活動水平下降。
在北美以外,與石油勘探和生產有關的活動在2014年底開始的工業衰退期間下降到目前的較低水平,但在2017年和2018年期間保持相對平穩。我們的客户在國際和深水市場的活動在2017年和2018年保持在較低水平,儘管活動尚未增加,但我們認為,隨着我們的客户在2017年和2018年期間宣佈了新的資本投資項目,這些市場已顯示出2019年及以後復甦的跡象。
業務結果
2018年12月31日終了年度的經營業績與2017年12月31日和2016年12月31日終了年度相比
我們通過分析收入、營業收入和營業收入差額(定義為營業收入除以總收入)來評估我們的經營結果。由於我們有一個相對固定的成本結構,收入的增加通常轉化為較高的營業收入結果。下表彙總了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的結果:
截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的業務收入佔適用收入的百分比如下(單位:千,但每股信息除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2018 / 2017 | 2017 / 2016 |
收入: | | | | | | | | | | %變化 |
服務 | $ | 486,820 |
| 69.5 | % | | $ | 480,264 |
| 74.1 | % | | $ | 468,388 |
| 79.4 | % | | 1.4 | % | 2.5 | % |
產品銷售 | 214,026 |
| 30.5 | % | | 167,555 |
| 25.9 | % | | 121,844 |
| 20.6 | % | | 27.7 | % | 37.5 | % |
總收入 | 700,846 |
| 100.0 | % | | 647,819 |
| 100.0 | % | | 590,232 |
| 100.0 | % | | 8.2 | % | 9.8 | % |
業務費用: | |
| | | |
| | | |
| | | | |
服務費用*(1) | 343,833 |
| 70.6 | % | | 333,365 |
| 69.4 | % | | 329,520 |
| 70.4 | % | | 3.1 | % | 1.2 | % |
產品銷售成本*(1) | 153,131 |
| 71.5 | % | | 131,593 |
| 78.5 | % | | 107,983 |
| 88.6 | % | | 16.4 | % | 21.9 | % |
服務和產品銷售費用總額 | 496,964 |
| 70.9 | % | | 464,958 |
| 71.8 | % | | 437,503 |
| 74.1 | % | | 6.9 | % | 6.3 | % |
一般和行政費用(1) | 62,910 |
| 9.0 | % | | 47,737 |
| 7.4 | % | | 39,390 |
| 6.7 | % | | 31.8 | % | 21.2 | % |
折舊和攤銷 | 23,087 |
| 3.3 | % | | 24,524 |
| 3.8 | % | | 26,288 |
| 4.5 | % | | (5.9 | )% | (6.7 | )% |
其他(收入)支出淨額 | (737 | ) | (0.1 | )% | | 632 |
| 0.1 | % | | (400 | ) | (0.1 | )% | | NM |
| NM |
|
營業收入 | 118,622 |
| 16.9 | % | | 109,968 |
| 17.0 | % | | 87,451 |
| 14.8 | % | | 7.9 | % | 25.7 | % |
利息費用 | 13,328 |
| 1.9 | % | | 10,734 |
| 1.7 | % | | 11,572 |
| 2.0 | % | | 24.2 | % | (7.2 | )% |
所得税前收入 | 105,294 |
| 15.0 | % | | 99,234 |
| 15.3 | % | | 75,879 |
| 12.9 | % | | 6.1 | % | 30.8 | % |
所得税費用 | 25,447 |
| 3.6 | % | | 18,249 |
| 2.8 | % | | 10,855 |
| 1.8 | % | | 39.4 | % | 68.1 | % |
持續業務收入 | 79,847 |
| 11.4 | % | | 80,985 |
| 12.5 | % | | 65,024 |
| 11.0 | % | | (1.4 | )% | 24.5 | % |
停業的收入(損失) | (58 | ) | — | % | | 2,111 |
| 0.3 | % | | (1,165 | ) | (0.2 | )% | | NM |
| NM |
|
淨收益 | 79,789 |
| 11.4 | % | | 83,096 |
| 12.8 | % | | 63,859 |
| 10.8 | % | | (4.0 | )% | 30.1 | % |
非控制權益所致的淨收益(虧損) | 263 |
| — | % | | (29 | ) | — | % | | (36 | ) | — | % | | NM |
| NM |
|
可歸因於核心實驗室的淨收入 | $ | 79,526 |
| 11.3 | % | | $ | 83,125 |
| 12.8 | % | | $ | 63,895 |
| 10.8 | % | | (4.3 | )% | 30.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 1.80 |
| | | $ | 1.83 |
| | | $ | 1.49 |
| | | (1.6 | )% | 22.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
可歸因於核心實驗室的每股稀釋收益 | $ | 1.79 |
| | | $ | 1.88 |
| | | $ | 1.46 |
| | | (4.8 | )% | 28.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
稀釋加權平均普通股 | 44,474 |
| | | 44,264 |
| | | 43,670 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
*按適用收入而非總收入計算的百分比。 |
“NM”的意思是沒有意義。 |
(1)不包括折舊。 | | | | | | | | | | | |
服務收入
服務業收入增長1.4%,從2017年的4.803億美元增加到2018年的4.868億美元,比2016年的4.684億美元增長了2.5%。2018年大部分時間,美國市場走強,部分抵消了美國市場收入的增長。2018年全年,原油價格持續走強,直到10月初原油價格見頂,並在2018年12月下跌逾40%。2018年大部分時間,原油價格的上漲繼續支持美國在岸市場活動水平的上升,但美國以外的活動仍保持平穩。雖然我們的客户已經宣佈了美國以外和離岸環境下的幾個項目的最終投資決定(“FID”),但這些項目的重大活動並未在2018年開始,油井必須進行鑽探和/或完成、刺激、取芯和收集油藏流體樣本,才能看到收入機會。我們繼續關注與全球原油有關的項目,包括與北美陸上和近海油田開發有關的項目、南美洲近海項目、歐洲和非洲近海項目、中東項目和亞太區域項目。
產品銷售收入
產品銷售收入增長了28%,從2017年的1.676億美元增長到2018年的2.14億美元,比2016年的1.218億美元增長了38%。產品銷售收入增長28%
2018年,與2017年相比,鑽井數量增長了13%,油井完井量增長了25%,這是因為我們有區別的完井產品銷售超過了北美的行業活動水平。
服務費用,不包括折舊
2018年的服務費用增至3.438億美元,而2017年為3.334億美元,2016年為3.295億美元。服務成本在服務收入中所佔的比例,2018年為71%,2017年為69%,2016年為70%。服務成本佔服務收入的百分比,主要是反映我們的固定成本結構如何被收入所吸納。
產品銷售成本,不包括折舊
2018年,產品銷售成本從2017年的1.316億美元和2016年的1.080億美元增至1.531億美元。在產品銷售收入中,銷售成本從2017年的79%和2016年的89%提高到2018年的72%。2018年產品銷售成本佔銷售收入的百分比有所提高,主要是由於我們固定成本的吸收率提高,以及對製造自動化的投資。
一般費用和行政費用
一般和行政(“G&A”)費用包括有利於我們業務的公司管理和集中行政服務。2018年的G&A支出為6 290萬美元,而2017年和2016年分別為4 770萬美元和3 940萬美元。出現差異的主要原因是,這些期間的補償費用發生了變化,包括2018年記錄的符合退休資格的僱員的額外股票補償費990萬美元。更多細節見注14,基於股票的賠償.
折舊和攤銷費用
2018年折舊和攤銷費用為2 310萬美元,低於2017年的2 450萬美元和2016年的2 630萬美元。
其他(收入)支出淨額
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的其他(收入)支出淨額構成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 |
出售資產 | | $ | (1,078 | ) | | $ | (346 | ) | | $ | (618 | ) |
非合併子公司的業績 | | (203 | ) | | (332 | ) | | (506 | ) |
外匯 | | 2,598 |
| | 951 |
| | 1,776 |
|
租金和版税 | | (510 | ) | | (454 | ) | | (420 | ) |
養卹金資產和其他養卹金費用的收益 | | (644 | ) | | (587 | ) | | (605 | ) |
購置相關費用 | | 623 |
| | — |
| | — |
|
保險結算 | | (707 | ) | | — |
| | — |
|
遣散費、補償及其他費用 | | — |
| | 1,145 |
| | — |
|
其他,淨額 | | (816 | ) | | 255 |
| | (27 | ) |
其他(收入)費用共計,淨額 | | $ | (737 | ) | | $ | 632 |
| | $ | (400 | ) |
2018年,我們收到了因2017年“哈維”颶風造成的業務中斷和損害賠償。
下表彙總了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的外匯損益情況(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | |
按貨幣分列的(收益)損失 | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 安哥拉寬扎點 | $ | 202 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 408 |
|
| 澳元 | 183 |
| | 12 |
| | 136 |
|
| 英磅 | 158 |
| | (92 | ) | | 807 |
|
| 加元 | 458 |
| | (62 | ) | | (130 | ) |
| 歐元 | 208 |
| | 1,413 |
| | (49 | ) |
| 印度尼西亞Rupiah | 297 |
| | 80 |
| | 29 |
|
| 墨西哥皮索 | 141 |
| | 23 |
| | (47 | ) |
| 土耳其里拉 | 300 |
| | 32 |
| | 93 |
|
| 其他貨幣,淨額 | 651 |
| | (452 | ) | | 529 |
|
淨虧損(收益)共計 | $ | 2,598 |
| | $ | 951 |
| | $ | 1,776 |
|
利息費用
2018年利息支出比2017年增加260萬美元,達到1 330萬美元,主要原因是我們循環信貸機制的平均借款增加,2018年9月用於為4 910萬美元的收購提供資金。
所得税費用
2018年、2017年和2016年的實際税率分別為24.2%、18.4%和14.3%。2018年2 540萬美元的所得税支出增加了720萬美元,而2017年為1 820萬美元,原因是2018年應納税收入增加,主要是在美國。2018年,與美國確認的應納税收入相關的所得税支出比2017年增加490萬美元。我們經營的任何其他司法管轄區的所得税支出都沒有重大變化。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(TCJA)簽署成為法律,將美國企業所得税税率降至21%,自2018年1月1日起生效。2018年期間,發佈了各種擬議規章,就已查明的與技術諮詢機構有關的問題和議題提供了指導。TCJA對公司最有影響的變化是對高管薪酬的扣減限制,以及外國無形收入制度的好處。
關於所得税支出的進一步詳情,見附註10,綜合財務報表附註中的所得税。
分段分析
以下圖表總結了我們兩個互補業務部門的年度收入和經營業績。
分段收入
分段收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(千美元) | 2018 | | %變化 | | 2017 | | %變化 | | 2016 |
儲層描述 | $ | 413,082 |
| | (0.5 | )% | | $ | 415,220 |
| | (2.6 | )% | | $ | 426,205 |
|
生產提升 | 287,764 |
| | 23.7 | % | | 232,599 |
| | 41.8 | % | | 164,027 |
|
| 總收入 | $ | 700,846 |
| | 8.2 | % | | $ | 647,819 |
| | 9.8 | % | | $ | 590,232 |
|
分段營業收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(千美元) | 2018 | | %變化 | | 2017 | | %變化 | | 2016 |
儲層描述 | $ | 54,847 |
| | (17.5 | )% | | $ | 66,500 |
| | (15.7 | )% | | $ | 78,881 |
|
生產提升 | 63,039 |
| | 43.3 | % | | 43,987 |
| | 419.3 | % | | 8,470 |
|
法人和其他(1) | 736 |
| | NM |
| | (519 | ) | | NM |
| | 100 |
|
營業收入 | $ | 118,622 |
| | 7.9 | % | | $ | 109,968 |
| | 25.7 | % | | $ | 87,451 |
|
| | | | | | | | | |
(1)“公司和其他”係指與某一特定部分沒有直接關係的項目。 |
“NM”的意思是沒有意義。 |
部分營業收入利潤率(1)
|
| | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2018 | | | 2017 | | | 2016 |
| 保證金 | | | 保證金 | | | 保證金 |
儲層描述 | 13.3 | % | | | 16.0 | % | | | 18.5 | % |
生產提升 | 21.9 | % | | | 18.9 | % | | | 5.2 | % |
總公司 | 16.9 | % | | | 17.0 | % | | | 14.8 | % |
(1)以“營業收入”除以“收入”計算。 |
儲層描述
2018年,我們的油藏描述部分收入略有下降,降至4.131億美元,而2017年為4.152億美元,2016年為4.262億美元。2018年和2017年的收入比前一年相應減少,主要原因是2017年和2018年國際和深水項目活動減少。該部門的業務繼續在大規模、長期、原油和液化天然氣項目上開展,重點是生產位於海上開發項目和國際市場上的油田。我們繼續專注於亞太地區、歐洲和非洲近海、南美洲近海、北美和中東的大規模巖心分析和儲層流體特徵研究。
營業收入從2017年的6 650萬美元降至2018年的5 480萬美元,原因是國際市場大型資本支出項目導致的活動水平降低,以及2018年退休合格僱員的額外股票補償費用630萬美元。更多細節見注14,基於股票的賠償.營業收入從2016年的7 890萬美元降至2017年的6 650萬美元,主要原因是活動水平降低。2018年的營業利潤率(不包括2018年記錄的額外股票薪酬支出)與2018年和2017年分別為15%和16.0%相當,但低於2016年的18.5%。
生產提升
2018年,我們的生產增強部門的收入從2017年的2.326億美元增加到2.878億美元,而2016年則增加到1.64億美元。與前一年相比,2018年和2017年北美陸上工業活動的增加導致了對美國非常規油井陸上完井相關產品的需求增加。
這一部門的營業收入從2017年的4,400萬美元增加到2018年的6,300萬美元,主要原因是對我們較高利潤率產品和服務的需求增加,以及收入增加對我們固定成本結構的影響,而2018年有資格退休的僱員的額外股票補償費為370萬美元,抵消了收入增加的影響。更多細節見注14,基於股票的賠償.這一部門的營業收入從2016年的850萬美元增加到2017年的4,400萬美元,主要原因是對我們更高利潤率的產品和服務的需求增加,以及收入增加對我們固定成本結構的影響。2018年的營業利潤率為21.9%,高於2017年的18.9%和2016年的5.2%。
流動性與資本資源
一般
我們歷來通過手頭現金、業務現金流量、銀行信貸設施、股權融資和發行債務等方式為我們的活動提供資金。經營活動的現金流提供了主要的資金來源,以滿足運營需求、資本支出以及我們的股息和股票回購計劃。如有需要,我們在銀行信貸安排下借入以補充現金流量,以資助一些資本支出和業務收購。由於我們是一家荷蘭控股公司,我們主要通過子公司來管理我們的所有業務。我們的現金供應在很大程度上取決於我們的子公司向我們支付現金紅利或以其他方式分配或預付資金的能力,以及我們現有和未來信貸安排的條款和條件。沒有任何限制阻止我們的任何子公司將收益匯回國內,也沒有任何限制或所得税與通過貸款或預付款分配現金給母公司有關。截至2018年12月31日,我們1310萬美元現金中的1,260萬美元由包括美國在內的外國子公司持有。
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)。我們利用非GAAP財務指標的自由現金流量來評估我們的現金流量和經營結果。自由現金流量是指業務活動提供的現金淨額(這是最直接可比的GAAP計量)減去為資本支出支付的現金。管理層認為,自由現金流量為投資者提供了有用的信息,説明在超出我們的資本支出和業務活動所需資金的時期內可用的現金。自由現金流量不是公認會計原則下的經營業績的衡量標準,不應孤立地考慮,也不應被視為營業利潤、淨收益(虧損)或經營、投資或融資活動的現金流量的替代辦法,每一種都是根據公認會計原則確定的。自由現金流量不代表剩餘現金可供分配,因為我們可能有其他非自由支配的支出,但沒有從措施中扣除。此外,由於自由現金流量不是根據公認會計原則確定的一項措施,因此容易受到不同的解釋和計算,因此,所列自由現金流量可能無法與其他公司提出的標題相同的計量辦法相比較。下表對這一非公認會計原則財務計量與根據美國公認會計原則計算和列報的截至2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的最直接可比計量進行了核對(以千為單位):
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| 截至12月31日, |
自由現金流量計算 | 2018 | | 2017 | | 2016 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 111,827 |
| | $ | 124,271 |
| | $ | 131,887 |
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減:為資本支出支付的現金 | (21,741 | ) | | (18,775 | ) | | (11,356 | ) |
自由現金流 | $ | 90,086 |
| | $ | 105,496 |
| | $ | 120,531 |
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2018年,自由現金流佔持續運營收入的百分比(113.3%)依然強勁。2018年自由現金流量與2017年相比有所減少,主要原因是隨着石油行業活動水平的改善,2018年週轉資本和資本支出均有所增加。與2016年相比,2017年自由現金流量減少的主要原因是,隨着石油行業活動水平的改善,2017年週轉資本和資本支出均有所增加。
現金流量
下表彙總了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的現金流量(千):
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| 2018 | | 2017 | | 2016 |
由/(使用)提供的現金: | |
經營活動 | $ | 111,827 |
| | $ | 124,271 |
| | $ | 131,887 |
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投資活動 | (70,639 | ) | | (20,557 | ) | | (14,721 | ) |
籌資活動 | (42,472 | ) | | (104,078 | ) | | (124,896 | ) |
現金和現金等價物變動淨額 | $ | (1,284 | ) | | $ | (364 | ) | | $ | (7,730 | ) |
與2017年和2017年相比,2018年業務活動提供的現金與2016年相比有所減少,主要原因是隨着石油行業活動水平的提高,營運資本增加和淨收入變化。週轉金受到2018年庫存增加的影響,這是由於我們的分銷網絡持有更多的原材料和製成品,以支持預期的產品銷售增長。
2018年用於投資活動的現金比2017年增加了5 010萬美元,主要原因是2018年以4 910萬美元收購,以及隨着石油行業活動水平的改善,2018年資本支出增加。主要由於資本支出增加,2017年用於投資活動的現金比2016年增加580萬美元。
2018年用於資助活動的現金與2017年相比減少了6 160萬美元。與2016年相比,2017年用於資助活動的現金減少了2 080萬美元。2018年,我們用750萬美元回購我們的普通股,9730萬美元支付股息,使我們的債務餘額增加了6 400萬美元。2017年,我們用了1,690萬美元回購我們的普通股,9,710萬美元用於支付股息,並使我們的債務餘額增加了1,000萬美元。2016年,我們用720萬美元回購我們的普通股,9510萬美元支付股息,並通過發行新股使我們的債務餘額減少了2.15億美元。
在2018年12月31日終了的一年中,我們以總計750萬美元的價格回購了85,985股普通股,平均價格為每股86.66美元。公開市場股票的回購,由管理層根據股東授權自行決定。我們認為,這些國庫券是一種臨時投資,可以用來為歸屬的限制性股票提供資金,或者為未來的收購提供資金。根據荷蘭法律,在荷蘭的某些法定條款和股東的批准下,我們最多可以持有我們發行的國庫券50%的股份。目前,我們已獲得股東批准,可將我們發行的股本的10%存入國庫。2018年5月24日,在我們的年度股東大會上,我們的股東授權將我們的股票回購計劃延長至2019年11月24日,以購買我們所發行股本的10%。我們相信這種股票回購計劃對我們的股東是有益的。我們的股價從2002年的每股4.03美元(當我們開始回購股票)上升到2018年12月31日的每股59.66美元,漲幅超過1380%。
信貸機制和可利用的未來流動資金
在2011年,我們發行了兩批高級債券,總本金為1.5億美元(“高級債券”)。A類債券的本金總額為7,500萬美元,利息固定為4.01%,全部應於2021年9月30日到期。B類債券的本金總額為7,500萬美元,利息固定為4.11%,全部應於2023年9月30日到期。每批高級債券的利息將於三月三十日及九月三十日每半年支付一次。
2018年6月18日,我們達成協議,修改我們的循環信貸設施(“信貸貸款”)。為了適當調整該機制的規模,借款承諾總額從4億美元減至3億美元。信貸機制提供了一種選擇,將信貸機制下的承付額再增加1億美元,如果公司滿足某些規定條件,則可獲得的借款總額達到4億美元。信貸貸款機構按利率浮動,利率從libor加1.375%到最高利率libor加2.0%不等。
信用貸款機制下的任何未清餘額應於2023年6月19日到期。利息支付條件是可變的,取決於在這一安排下的具體借款類型。我們在任何時候的可用能力都受協議所有條款的制約,並因當時未償還的借款和2018年12月31日共計1 800萬美元的未付信用證而減少,從而使信貸機制下的可用借款能力達到1.4億美元。截至2018年12月31日,除了信貸機制下的這些項目外,我們還有1 330萬美元未付信用證、履約擔保和其他來源的債券。
信貸安排和高級票據的條款要求我們符合某些契約,包括但不限於利息覆蓋率(合併EBITDA除以利息費用)和槓桿比率(合併淨負債除以合併EBITDA),其中合併的EBITDA(按每項協議的定義)和利息費用是使用最近四個財政季度計算的。信貸貸款機構有限制性更強的契約,最低利率覆蓋率為3.0:1.0,最高槓杆比率為2.5:1.0。我們相信,我們遵守了我們的信貸協議中所載的所有這些公約。我們的某些材料,全資子公司是擔保人或共同借款人在信貸貸款和高級債券.
2014年,我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總額為5,000萬美元,以對衝我們現有或替代的libor定價債券的可變利率支出的變化。根據第一份2500萬美元的掉期協議,我們在2019年8月29日之前將利率的LIBOR部分固定在1.73%,而根據第二份2500萬美元的互換協議,我們將LIBOR利率的一部分固定在2.50%到2024年8月29日。每一次掉期都以公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它們被指定為現金流量對衝工具,並具有很高的效率。未實現損益作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分,遞延給股東的權益,並在收入中確認為在被套期保值的相關現金流量被確認為費用的期間內利息費用的增減。
除了我們在信貸安排和高級債券下的還款承諾外,我們還有不可取消的經營租契安排,根據這些安排,我們租用物業,包括土地、建築物、辦公室設備和車輛。
下表概述了我們今後在這些安排下的合同義務(千):
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| 共計 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5歲 | | 多過 5年 |
合同義務: | |
債務(1) | $ | 292,000 |
| | $ | — |
| | $ | 75,000 |
| | $ | 217,000 |
| | $ | — |
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經營租賃 | 66,322 |
| | 16,267 |
| | 22,346 |
| | 12,894 |
| | 14,815 |
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養卹金(2) | 800 |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | — |
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合同債務共計 | $ | 359,122 |
| | $ | 17,067 |
| | $ | 97,346 |
| | $ | 229,894 |
| | $ | 14,815 |
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(1)預計2019年至2021年每年支付610萬美元利息和2022-2023年每年支付310萬美元利息的現金付款總額為2,450萬美元,未列入上述餘額。 |
(2)我們的荷蘭養卹金計劃要求僱主每年繳款。今後應付的數額將根據未來的勞動力因素計算,這些因素不能預測超過一年。 |
截至2018年12月31日,我們沒有重大的購買承諾或類似的債務。上表未包括的是我們截至2018年12月31日累積的750萬美元的不確定税收狀況,因為付款的數額和時間(如果有的話)是不確定的。關於這一數額的進一步詳情,見“綜合財務報表説明”附註10。
截至2018年12月31日,我們在各個司法管轄區的税金淨營業虧損結轉額為2,580萬美元。雖然我們不能肯定這些營業虧損結轉將被利用,但我們預計,我們在未來幾年將有足夠的應税收入,使我們能夠充分利用截至2018年12月31日不受估值津貼限制的結轉金。如果未使用,那些可能到期的結轉將在2018-2028年到期。2018年期間,持有全額估值備抵的運營虧損結轉淨額不到10萬美元,未使用。
我們期望我們在資本支出上的投資能夠跟蹤客户對我們的服務和產品的需求。鑑於工業活動水平改善但仍不確定的趨勢,我們目前尚未確定2019年的投資水平。然而,我們將繼續投資購買儀器儀表、工具和設備以及用於更換陳舊或陳舊儀器、工具和設備的支出,合併某些設施以提高運作效率,並在客户提出要求時增加我們的存在。此外,我們計劃繼續(I)
通過我們的股票回購計劃在公開市場上回購我們的普通股,(Ii)支付股息,(Iii)如果可用,在市場上以可接受的估值獲得補充技術。我們能否繼續推行這些措施,除其他外,取決於市場情況和我們是否有能力創造自由現金流量。
我們維持和增加營業收入和現金流量的能力在很大程度上取決於持續的投資活動。我們是一家荷蘭控股公司,我們的大部分業務都是通過子公司進行的。因此,我們的現金流取決於我們的子公司支付現金紅利或以其他方式分配或預支資金給我們的能力。我們認為,我們未來從經營活動中獲得的現金流量,加上我們在現有設施下的借款能力,以及我們發行額外股本的能力,應足以滿足我們的合同義務、資本支出、週轉資本需求、股息支付、債務要求,併為今後的收購提供資金。
展望
作為我們長期增長戰略的一部分,我們繼續努力擴大我們的市場存在,在戰略領域開放或擴大設施,並根據客户的需求和市場條件在我們的業務範圍內實現協同作用。我們相信,我們的市場存在為具有全球業務的客户提供了一個獨特的機會,無論他們是國際石油公司、國家石油公司還是獨立的石油公司。
我們感到鼓舞的是,我們的主要客户對資本管理、投資資本回報(“ROIC”)、自由現金流以及將資本返還給股東等方面的關注有所增加,而不是以任何成本的生產增長為重點。採用價值與數量衡量標準的公司往往是技術更先進的運營商,構成了核心實驗室全球客户羣的基礎。我們預計,我們的客户將重點從嚴格的生產增長轉向採用更高的技術解決方案,以最大限度地實現經濟生產增長和估計的最終復甦(“EUR”)。
2018年第四季度,全球原油市場增加了供應,這很可能是因為預計伊朗將受到制裁。因此,在11月和12月,原油的每桶價格比2018年10月的峯值下降了40%以上。然而,2018年全球原油庫存約為38天的消費,與需求相關的全球原油庫存下降的多年趨勢一致。國際能源機構(IEA)最近估計的全球需求預測仍然強勁,2019年每天需要1,400,000桶石油。
在國際、離岸和深水項目上進行了5年的低調投資之後,石油公司在2018年宣佈了30多個FID,比2017年增加了20%以上。全球一級的重新投資對於滿足未來的供應需求至關重要。過去兩年宣佈的FID和Wood McKenzie對2019年另外30個上游項目的估計證明瞭對投資需求的認識。然而,核心實驗室預計,在恢復對全球原油市場平衡的信心之前,進一步的項目宣佈將放緩。我們相信,到2019年第一季度末,原油暫時供過於求將出現積極的調整,這將鼓勵在2019年宣佈更多的FID項目。
我們繼續在鷹福特、二疊紀盆地、阿拉斯加近海和墨西哥灣,以及圭亞那、馬來西亞和其他國際地點,如南美洲近海和中東,進行大規模的巖心分析和儲層流體特徵研究。我們還專注於非常規緻密油藏的複雜完井,技術解決方案和服務,以增加日常生產和EURs。
按照慣例,CoreLab預計典型的連續季節性行業模式將導致2019年第一季度下降,國際領域開發支出將主要由運營預算供資。隨着2019年的展開,更廣泛範圍內的國際復甦預計會有所改善。油藏描述繼續與客户討論國際項目,這些項目與先前宣佈的FID保持一致。一旦鑽井,取巖心和流體樣品,即可獲得油藏描述的收入機會。活動水平和這些財務指標的收入機會以及新出現的國際復甦預計將對2019年的財務執行情況產生積極影響。
2019年第一季度美國鑽井平臺的平均數量預計將持平,隨後略有下降,美國的完工活動將保持在2018年之前的類似水平,直到暫時的後勤瓶頸得到解決(例如,在西得克薩斯州的二疊紀盆地,供應鏈物流和撤離限制得到解決)。這些後勤瓶頸預計將在2019年下半年得到解決。此外,新出現的擴大墊層鑽井點的趨勢-從6口增加到8口,增加到24口-將在今後幾個季度增加已鑽但未完成的油井。綜合考慮,這些問題可能會影響任何依賴完成作為增長催化劑的公司的收入增長機會。
鑽探但未完成的油井庫存水平繼續上升,超過了目前活動水平的適度庫存水平。這些未完成的井應該為核心實驗室提供未來的收入機會。
油藏描述繼續與客户討論國際項目,這些項目與先前宣佈的FID保持一致。FID的活動水平和收入機會以及新出現的國際復甦預計將對2019年的財務執行情況產生積極影響。一旦鑽井,取巖心和流體樣品,即可獲得油藏描述的收入機會。
臨界會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出某些估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並在報告期間披露財務報表之日的資產和負債以及報告的收入和支出數額。我們不斷地評估我們的估計,並根據我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設來確定我們的估計是否充分。從本質上説,這些判斷受制於固有的不確定性程度。我們認為,一個會計估計是至關重要的,如果它是高度主觀的,如果在不同的假設下改變估計會對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。下列交易類型需要作出重大判斷,因此,自2018年12月31日起被視為關鍵會計政策。
所得税
我們的所得税費用包括荷蘭、美國和其他國家的所得税,以及地方、州和省的所得税。我們確認遞延税資產或負債,因為財務報表的賬面金額與資產和負債的税基之間的差額,使用資產追回或債務結算年份的現行税率確認。我們估計我們的遞延税金資產(特別是營業虧損淨額結轉)可收回的可能性。所記錄的任何估價備抵額都是基於對未來應納税收入的估計和假設,並確定更有可能實現的遞延税款資產的數額。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們的遞延淨資產免税額分別為970萬美元和820萬美元。如果這些估計數字及有關的假設日後有所改變,我們可能會被要求在遞延的税項資產上加入額外的估值免税額,而我們的實際税率可能會增加,從而對我們的財政狀況、經營結果及現金流量造成重大的不良影響。我們沒有規定對我們認為無限期再投資的某些子公司的未匯出收益徵收遞延税。如果我們分配這些子公司的未匯出的收益,我們可能需要記錄額外的税收。我們在我們的報税表中記錄了由於不確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益的負債。我們也承認利息和處罰,如果有的話,在所得税支出中涉及未確認的税收利益。
長期資產、無形資產和商譽
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊。主要的更新和改進是資本化的,而維護和修理費用則按所發生的費用計算。它們是根據各自估計的使用壽命使用直線法折舊的,但租賃權的改進除外,如果租期較短,則在剩餘的租賃期限內折舊。我們根據類似資產的歷史數據估算我們資產的使用壽命和殘值。當長期資產出售或退休時,剩餘的費用和相關的累計折舊將從賬户中刪除,由此產生的任何損益都包括在收入中。如果我們的經營計劃或業務環境發生變化,這些資本化的長期資產可能會受損.
無形資產,包括專利、商標和商號,都是以減去累計攤銷的成本入賬的。具有確定壽命的無形資產是根據無形資產的估計使用壽命用直線法攤銷的。壽命不確定的無形資產主要由公司商號組成,不攤銷,但每年或在情況的事件或變化表明有可能發生損害時,對其進行減值測試。
我們回顧我們的長期資產,包括確定的無形資產,當事件或情況的變化表明他們的淨賬面價值可能無法在他們剩餘的服務壽命中被收回時,減值。可能減值的指標可能包括特定資產或資產類別所在區域的活動水平顯著下降、閒置使用期延長、收入或現金流量下降或一般市場狀況的總體變化。
在可能出現減值的情況下,我們將資產的賬面價值與預計使用的未貼現的未來現金流量之和進行比較,再加上殘值,減去隨後處置資產的費用。如果仍顯示減值,則將資產的公允價值與賬面價值進行比較,並對賬面價值超過公允價值的數額確認減值損失。我們沒有記錄到在截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年這幾年中,我們持有的用於使用的長期資產的任何實質性減值費用。
我們將商譽記錄為購置價超過公允價值的部分,這些淨資產是根據購置法入賬的。我們每年對商譽進行評估,如果情況表明有可能出現損害,我們會更頻繁地對其進行測試。
我們評估了我們的減值商譽,方法是將我們每個報告部門的公允價值與其截至資產負債表日的淨賬面價值進行比較。我們使用未來現金流量貼現分析來估算每個報告單位的公允價值。預計未來現金流是基於公司對未來業績的最佳估計。我們的減值分析是定量的;然而,它包括基於對未來增長率、利率和運營費用的假設的主觀估計。如果報告單位的賬面價值超過確定的公允價值,則記錄減值損失的範圍是報告單位商譽的隱含公允價值低於其賬面價值。在截至2018年、2017年和2016年12月31日的年份裏,我們沒有記錄與我們的商譽或無限期無形資產相關的減值費用。
我們從未發現或記錄任何與我們目前持續經營的善意有關的損害。
養卹金和其他退休後福利
我們為2000年以前僱用的所有荷蘭僱員維持一項非繳費的固定福利養卹金計劃。我們利用精算師協助確定預計福利債務的價值。這一估值需要關於死亡率、未來工資增長、計劃資產預期收益和貼現率的各種估計和假設,以評估我們的債務。根據這些估計,我們確認了定期淨收益成本。按照現行會計準則的要求,我們在當前業務收入中確認與此計劃相關的定期養卹金淨成本,並確認該計劃的無資金狀態(如果有的話)是一項長期負債。此外,我們確認,在此期間產生但不被確認為定期養卹金淨費用組成部分的損益和先前的服務費用或貸項是其他綜合收入的一個組成部分。見“綜合財務報表説明”附註11。此外,為了員工的利益,我們贊助了幾項明確的繳款計劃。我們在繳款期間支付這些捐款。
股票補償
我們有兩項以股票為基礎的賠償計劃,詳見綜合財務報表附註14。我們評估某些以股票為基礎的計劃能否達到各自協議規定的目標,並最終獲得此類獎勵。對於新頒發的獎勵和修改、回購或取消的獎勵,賠償費用等於授予之日的獎勵公允價值,並在“業務綜合報表”中確認這些獎勵在裁決的必要服務期間內的價值。公允價值是通過計算授予之日的股價減去在轉歸期內應支付的預期股息的貼現價值來確定的。
表外安排
除正常經營租賃外,我們沒有任何資產負債表外融資安排,如證券化協議、流動性信託工具、合成租賃或特殊用途實體。因此,如果我們作出這種融資安排,我們就不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信貸風險。
前瞻性陳述
本表格10-K及本表格10-K所提述的文件載有1933年“證券法”第27A條及“交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。這些“前瞻性聲明”是基於對現有競爭、金融和經濟數據以及我們的運營計劃的分析。它們本身就是不確定的,投資者應該認識到,事件和實際結果可能與我們的預期大不相同。舉例説明,在本文件中使用“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“估計”、“項目”、“意志”、“應”、“可能”等詞,“預測”和類似的表達式是用來識別前瞻性語句的。請注意,實際結果可能與預期的結果大不相同。
前瞻性聲明。任何前瞻性的陳述,包括關於我們或我們管理層的意圖、信念或當前期望的聲明,都不能保證我們今後的業績,並涉及我們和我們經營的行業的風險、不確定因素和假設,其中包括:
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• | 實現預期從收購的業務和未來收購中產生的協同作用; |
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• | 我們對一個行業、石油和天然氣的依賴,以及商品價格對我們客户支出水平的影響; |
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• | 與不利的工業、政治、經濟和金融市場狀況有關的風險和不確定因素,包括股票價格、政府管制、利率和信貸供應; |
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• | 在我們活動的許多國家,政治條件不穩定、戰爭、內亂、貨幣管制和政府行動; |
我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動方面的支出水平。因此,天然氣或石油價格的持續上漲或下跌,可能對勘探、開發和生產活動產生實質性影響,也會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
上述對風險和不確定因素的描述絕不是包羅萬象,而是強調我們認為需要考慮的重要因素。有關風險因素的更詳細描述,請參閲本表格中的“1A項.風險因素”,以及我們不時向SEC提交的報告和登記聲明。
本表格10-K中的所有前瞻性陳述都是根據我們在本表格10-K的日期所獲得的信息進行的。我們不打算更新或修改任何前瞻性的聲明,我們可以在此表格10-K或其他文件,報告,文件或新聞稿,無論是由於新的信息,未來事件或其他,除非法律要求。
最近的會計公告
2018年通過的聲明
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU(“與客户簽訂合同的收入”),為收入確認提供指導。本指南的核心原則是,實體應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。該指南要求各實體採用五步方法:(1)確定與客户簽訂的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(5)當(或作為)實體滿足履行義務時確認收入。我們於2018年1月1日通過了這一標準和相關修正案。採用這一標準後,我們的收入確認政策和程序以及我們的財務報表都沒有發生任何重大變化。在採用時,我們採用了經修改的追溯方法;這種方法沒有對留存收益或淨收入進行累積調整,也沒有對前期進行調整。
2017年3月,FASB發佈了17-07年ASU(“改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式”),其中要求僱主將服務成本與相關僱員在此期間提供的服務所產生的其他補償費用列在同一項目中。淨收益成本的其他組成部分必須在損益表中單獨列出,與服務費用部分分開,在業務收入小計之外列報。我們於2018年1月1日採用了這一標準。我們採用了實用的權宜之計方法,允許我們將2017年12月31日終了年度在養卹金腳註中披露的數額作為適用追溯性列報要求的估算依據。採用這一標準後,我們的合併財務報表沒有發生任何重大變化。
尚未生效的聲明
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02(“租約”),其中引入了承租人對先前指導下列為經營租賃的租賃資產和租賃負債的確認。新標準建立了使用權(“ROU”)模型,要求承租人在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債,期限超過12個月。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度和允許及早採用的財政年度內的過渡時期。2018年7月,FASB發佈了2018-11號ASU(“有針對性的租賃改進”),為公司提供了一種額外的過渡方法,允許將採用新標準的效果確認為對採用期間留存收益期初餘額的累積效應調整。我們已經評估並選擇了這種可選的過渡方法以供採用。根據我們目前的租賃組合,我們估計,採用這一標準將使我們在2019年1月1日採用這一標準後,大約有7 700萬美元的額外資產和負債反映在我們的綜合資產負債表上;然而,這不會對我們的業務綜合報表或現金流動產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(“金融工具信用損失的計量”),以反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息。新準則適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括在2018年12月15日以後的財政年度允許及早採用的那些財政年度內的中期,包括這些財政年度內的中期。我們正在評估採用這一標準將對我們的綜合財務報表產生的影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02號ASU(“從積累的其他綜合收入中重新劃分某些税收影響”),該法案為公司提供了將因頒佈減税和就業法案(“TCJA”)而產生的擱淺税收影響從累積的其他綜合收入改為留存收益的選擇。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度,以及允許及早採用的這些財政年度內的過渡時期,並將在採納期間或追溯適用於承認TCJA所產生的税率變化的影響的每一個或多個時期。我們預計,採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨市場風險,即市場價格和利率的不利變化可能造成的損失。我們不認為我們面對主要與利率變化有關的市場風險是實質性的。
利率風險
我們維持某些債務工具的固定利率,其公允價值將根據利率的變化和市場對我們信貸風險的看法而波動。2018年12月31日和2017年12月31日,我們債務的公允價值接近賬面價值。
2014年,我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總額為5,000萬美元,以對衝我們現有或替代的libor定價債券的可變利率支出的變化。根據第一份2500萬美元的掉期協議,我們已將LIBOR利率的一部分固定在1.73%至2019年8月29日,而根據第二份2500萬美元的互換協議,我們已將LIBOR部分的利率固定在2.50%至2024年8月29日。每一次掉期都以公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它們被指定為現金流量對衝工具,並具有很高的效率。未實現損益作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分,遞延給股東的權益,並在收入中確認為在被套期保值的相關現金流量被確認為費用的期間內利息費用的增減。
我們不時會因未償還額超過5,000萬美元而面臨信用貸款的利率風險,利率會有變動。截至2018年12月31日,我們的未清餘額為1.42億美元。10%的利率變動不會對我們的經營結果或現金流產生重大影響。
外幣風險
我們在許多國際領域開展業務,這使我們面臨外匯匯率風險。我們目前並不持有或發行遠期外匯合約或其他衍生工具作對衝或投機用途(外匯合約是指在某一日期和某一特定匯率交換不同貨幣的協議)。外匯損益是美元(“美元”)對外幣匯率波動的結果,並列入業務報表中的其他(收入)支出。我們確認了美元對當地貨幣貶值的國家的外匯損失,以及以當地貨幣計價的貨幣負債淨額,以及美元對當地貨幣升值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。我們確認美元兑當地貨幣升值的國家的外匯收益,以及以當地貨幣計值的貨幣負債淨額,以及美元對當地貨幣貶值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。
信用風險
我們的金融工具,可能使我們集中信貸風險,主要是現金和現金等價物和應收賬款。基本上,所有現金和現金等價物都存放在商業銀行或投資公司。我們的貿易應收款是與各種國內,國際和國家的石油和天然氣公司。管理層認為,由於這些金融機構和公司的信譽和財政資源,這種信用風險是有限的。
項目8.財務報表和補充數據
關於本項目8所要求的財務報表和補充數據,見第四部分“項目15.證據、財務報表附表”。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,因為在本報告所涉期間結束時,“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對披露控制和程序作了規定。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,使我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並予以記錄、處理,在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行總結和報告。根據這種評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2018年12月31日起在合理的保證水平上生效。
我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。此外,對財務報告的披露控制和內部控制的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定。我們對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2018年12月31日,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們對財務報告的內部控制進行了評估。在進行這一評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制−綜合框架(2013年)中規定的標準。在使用這些標準進行評估的基礎上,我們的管理層確定,我們對財務報告的內部控制自2018年12月31日起生效。
截至2018年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由畢馬威(KPMG)審計。畢馬威是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制制度沒有變化,因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條在2018年12月31日終了的財政季度中對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響的第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定。
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
第三部分所要求的信息(項目10至14)是參照我們的最終委託書(“2019年委託書”)按照“交易所法”第14A條提交給我們2019年股東年會的。我們預計將在2018年12月31日終了的年度結束後120天內向SEC提交我們的最終委託書。
項目10.董事、執行主任及公司管治
參考2019年股東年會的最終委託書。
核心實驗室有一套道德和公司責任守則,適用於其所有董事、官員和僱員,包括其首席執行官、財務和會計幹事或履行類似職能的人員。核心實驗室的道德和公司責任守則張貼在其網站www.corelab.com/cr/cms/docs/code_of_ethics_and_corporate_Ressibility.pdf上。
項目11.行政薪酬
在CORE實驗室2019年委託書中的標題“薪酬討論和分析”、“關於我們指定的執行官員和高管薪酬的信息”中列出的信息將在此引用。
項目12.某些利益所有人的擔保所有權、管理和相關股東事項
“證券所有權-某些受益所有者和管理層的證券所有權”和“補償討論和分析-2018年賠償計劃細節”標題下的信息在核心實驗室2019年代理聲明中被納入其中。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
CORE實驗室2019年委託書中的標題“關於我們的監事會和董事薪酬的信息-監事獨立性”和“關於我們的監事會董事和董事薪酬相關人員交易的信息”的標題下的信息以參考的方式納入其中。
項目14.主要會計費用和服務
CORE實驗室2019年委託書中的標題“關於我們獨立註冊公共會計師事務所的信息”下面的信息是通過參考納入的。
第IV部
項目15.展品及財務報表附表
1.茲將下列報告、財務報表和附表列於所列各頁:
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合資產負債表 | F-3 |
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的業務綜合報表 | F-4 |
2018年、2017年和2016年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | F-5 |
2018年、2017年和2016年12月31日終了年度股權變動合併報表 | F-6 |
2018年、2017年和2016年12月31日終了年度現金流動合併報表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-9 |
2.財務報表附表
附表II-估價及合資格賬目
所附“證物索引”中所列的證物是參照所示或隨函提交的文件而列入的。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
展品索引
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證物編號。 | | 展覽名稱 | | 以下列文件的引用方式合併 |
3.1 | | 經2017年5月18日修訂的公司章程(包括英文譯本) | | Form 10-K, February 12, 2018 (File No. 001-14273)
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10.1 | | 2014年核心實驗室長期激勵計劃(自2014年5月12日起生效)(1) | | 2014年3月19日股東周年大會委託書(檔案編號:001-14273) |
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10.2 | | 核心實驗室N.V.2014年非僱員董事股票獎勵計劃(自2014年5月12日起生效)(1) | | 2014年3月19日股東周年大會委託書(檔案編號:001-14273) |
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10.3 | | 由公司及其若干董事及高級人員訂立的補償協議表格(1) | | 表格F-1,1995年9月1日(檔案編號:000-26710) |
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10.4 | | 核心實驗室補充行政退休計劃自1998年1月1日起生效(1) | | Form 10-K, March 31, 1998 (File No. 000-26710) |
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10.5 | | 修訂核心實驗室補充行政退休計劃,由一九九九年七月二十九日起生效(一) | | Form 10-Q, August 16, 1999 (File No. 001-14273) |
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10.6 | | 對核心實驗室補充行政退休計劃的修訂,2003年2月28日生效(1) | | Form 10-Q, May 15, 2003 (File No. 001-14273) |
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10.7 | | 截至2008年3月5日對核心實驗室補充行政人員退休計劃的修訂(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
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10.8 | | 2005年1月1日修正和重申的Monty L.Davis核心實驗室補充行政人員退休計劃(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
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10.9 | | 限制性股份獎勵計劃協議的形式(1) | | Form 10-K, February 20, 2007 (File No. 001-14273) |
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10.10 | | 2011年核心實驗室非僱員董事限制性股份獎勵計劃協議格式(1) | | Form 10-Q, April 22, 2011 (File No. 001-14273) |
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10.11 | | 2017年核心實驗室績效共享獎勵計劃協議格式(ROIC為基礎)(1) | | 隨函提交 |
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10.12 | | 截至2018年6月19日,N.V.核心實驗室和核心實驗室(美國)之間的第七份經修訂和恢復的信用協議利息控股公司及其貸款方和美國銀行作為行政代理人 | | Form 8-K, June 25, 2018 (File No. 001-14273) |
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10.13 | | 截至2007年12月31日的核心實驗室N.V.和David M.Demshur之間的再就業協議表格(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
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10.14 | | 修訂核心實驗室N.V.與David M.Demshur之間的再就業協議,自2010年1月1日起生效(1) | | Form 10-K, February 22, 2011 (File No. 001-14273) |
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10.15 | | 修訂核心實驗室N.V.與David M.Demshur之間的“再就業協定”,2011年1月1日生效(1) | | Form 10-Q, April 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.16 | | 核心實驗室N.V.與David M.Demshur之間的“再就業協定”修正案自2015年1月1日起生效(1) | | 隨函提交 |
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10.16 | | 截至2007年12月31日的核心實驗室N.V.和Richard L.Bergmark之間的重新就業協議的形式(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
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10.17 | | 於2007年12月31日修訂核心實驗室N.V.與Richard L.Bergmark之間的“再就業協定”(1) | | Form 10-K, February 22, 2011 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.18 | | 核心實驗室N.V.和Monty L.Davis於2007年12月31日簽訂的“再就業協議”表格(1) | | Form 10-Q, May 12, 2008 (File No. 001-14273) |
| | | | |
10.19 | | 於2007年12月31日修訂核心實驗室N.V.與Monty L.Davis之間的“再就業協定”(1) | | Form 10-K, February 22, 2011 (File No. 001-14273) |
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10.2 | | 主票據購買協議,截至2011年9月30日 | | 表格8-K,2011年9月30日(檔案編號001-14273) |
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21.1 | | 註冊官的重要附屬公司 | | 隨函提交 |
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23.1 | | KPMG有限責任公司的同意 | | 隨函提交 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14條認證首席執行官 | | 隨函提交 |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14條認證首席財務官 | | 隨函提交 |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 | | 隨函提供 |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 | | 隨函提供 |
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101.INS | | XBRL實例文檔 | | 隨函提交 |
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101.SCH | | XBRL模式文檔 | | 隨函提交 |
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101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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101.lab | | XBRL標籤鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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101.PRE | | XBRL表示鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
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(1)管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | 核心實驗室N.V. |
| | | 由其唯一的常務董事,核心實驗室國際B.V。 |
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日期: | (一九二九年二月十一日) | 通過: | /s/Jacobus Schouten |
| | | 舒頓 |
| | | 國際核心實驗室總經理。 |
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告於2019年2月11日由下列人員代表註冊人並以所述身份簽署。
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簽名 | | 標題 |
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/S/David M.Demshur | | /S/Lawrence Bruno |
戴維·德姆舒爾 | | 勞倫斯·布魯諾 |
首席執行官, | | 總裁兼首席運營官, |
主席兼監事 | | 監事 |
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/S/Christopher S.Hill | | /S/Kevin G.Daniels |
克里斯托弗·希爾 | | 凱文·丹尼爾斯 |
高級副總裁和 | | 副總裁、財務主任和 |
首席財務官 | | 首席會計官 |
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/S/MarthaZ.Carnes | | /查爾斯L.鄧利普 |
瑪莎·卡恩斯 | | 查爾斯·鄧利普 |
監事 | | 監事 |
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/S/聖盧西亞van GEUNS | | S/Margaret Ann van Kempen |
露西婭·範傑納斯 | | 瑪格麗特·安·範·肯彭 |
監事 | | 監事 |
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/S/Jan Willem Sodderland | | /S/Michael Straughen |
揚·威廉·索德蘭 | | 邁克爾·斯特勞恩 |
監事 | | 監事 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
核心實驗室N.V.:
關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2018年12月31日和2017年12月31日的核心實驗室和子公司(本公司)的合併資產負債表、截至2018年12月31日的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收益、股本變化和現金流量以及相關附註和財務報表附表二。合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的財務狀況,以及截至2018年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)確定的標準,審計了截至2018年12月31日該公司對財務報告的內部控制,以及我們2月11日的報告,2019年對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/畢馬威有限責任公司
自2015年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
(一九二九年二月十一日)
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
核心實驗室N.V.:
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準,審計了核心實驗室N.V.和子公司(公司)截至2018年12月31日對財務報告的內部控制。我們認為,截至2018年12月31日,該公司在所有重大方面都根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)制定的標準,對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2018年12月31日和2017年12月31日的公司綜合資產負債表、截至2008年12月31日的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收入、股本變化和現金流量,有關附註和財務報表附表二(統稱合併財務報表)和我們2019年2月11日的報告對這些合併財務報表表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,該報告載於所附管理部門關於財務報告的年度報告,該報告載於核心實驗室N.V.表10-K的第9A項。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(二)提供合理保證,保證交易記錄為按照公認的會計原則編制財務報表所必需的,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
德克薩斯州休斯頓
(一九二九年二月十一日)
核心實驗室N.V.
合併資產負債表
2018年12月31日和2017年12月31日
(除股票和每股數據外,以千計)
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| 2018 | | 2017 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 13,116 |
| | $ | 14,400 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵2 650美元和 2018年和2017年分別為2,590美元 | 129,157 |
| | 133,097 |
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盤存 | 45,664 |
| | 33,317 |
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預付費用 | 15,351 |
| | 12,592 |
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應收所得税 | 13,993 |
| | 7,508 |
|
其他流動資產 | 13,696 |
| | 6,513 |
|
流動資產總額 | 230,977 |
| | 207,427 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 122,917 |
| | 123,098 |
|
無形資產,淨額 | 13,054 |
| | 9,396 |
|
善意 | 219,412 |
| | 179,044 |
|
遞延税款資產淨額 | 11,252 |
| | 10,719 |
|
其他資產 | 51,215 |
| | 55,128 |
|
總資產 | $ | 648,827 |
| | $ | 584,812 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 41,155 |
| | $ | 41,697 |
|
應計薪金和有關費用 | 22,549 |
| | 28,887 |
|
薪金和收入以外的其他税 | 7,488 |
| | 7,313 |
|
未獲收入 | 17,325 |
| | 12,627 |
|
應付所得税 | 2,917 |
| | 825 |
|
其他流動負債 | 11,113 |
| | 9,227 |
|
流動負債總額 | 102,547 |
| | 100,576 |
|
長期債務淨額 | 289,770 |
| | 226,989 |
|
合同負債 | 1,401 |
| | 4,442 |
|
遞延補償 | 49,359 |
| | 52,786 |
|
遞延税款負債淨額 | 7,634 |
| | 5,323 |
|
其他長期負債 | 37,216 |
| | 45,964 |
|
承付款和意外開支 |
| |
|
| | | |
公平: | | | |
優先股,面值0.02歐元; 6,000,000股授權股票,未發行或未發行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.02歐元; 核定股票200 000 000股,截至2018年已發行44 796 252股和未繳44 316 845股 44,796,252 issued and 44,184,205 outstanding at 2017 | 1,148 |
| | 1,148 |
|
額外已付資本 | 57,438 |
| | 54,463 |
|
留存收益 | 156,130 |
| | 173,855 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (5,456 | ) | | (8,353 | ) |
財政部股票(按成本計算),2018年為479 407股,2017年為612 047股 | (52,501 | ) | | (76,269 | ) |
核心實驗室總股東權益 | 156,759 |
| | 144,844 |
|
非控股權 | 4,141 |
| | 3,888 |
|
總股本 | 160,900 |
| | 148,732 |
|
負債和權益共計 | $ | 648,827 |
| | $ | 584,812 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
核心實驗室N.V.
綜合業務報表
2018年2018年2017年和2016年12月31日終了年度
(單位:千,除每股數據外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
收入: | | | | | |
服務 | $ | 486,820 |
| | $ | 480,264 |
| | $ | 468,388 |
|
產品銷售 | 214,026 |
| | 167,555 |
| | 121,844 |
|
總收入 | 700,846 |
| | 647,819 |
| | 590,232 |
|
業務費用: | | | | | |
服務費用,不包括下列折舊 | 343,833 |
| | 333,365 |
| | 329,520 |
|
產品銷售成本,不包括以下折舊 | 153,131 |
| | 131,593 |
| | 107,983 |
|
一般和行政費用,不包括下文所示的折舊 | 62,910 |
| | 47,737 |
| | 39,390 |
|
折舊 | 22,013 |
| | 23,605 |
| | 25,445 |
|
攤銷 | 1,074 |
| | 919 |
| | 843 |
|
其他(收入)支出淨額 | (737 | ) | | 632 |
| | (400 | ) |
營業收入 | 118,622 |
| | 109,968 |
| | 87,451 |
|
利息費用 | 13,328 |
| | 10,734 |
| | 11,572 |
|
所得税前收入 | 105,294 |
| | 99,234 |
| | 75,879 |
|
所得税費用 | 25,447 |
| | 18,249 |
| | 10,855 |
|
持續業務收入 | 79,847 |
| | 80,985 |
| | 65,024 |
|
停業的收入(損失) | (58 | ) | | 2,111 |
| | (1,165 | ) |
淨收益 | 79,789 |
| | 83,096 |
| | 63,859 |
|
非控制權益所致的淨收益(虧損) | 263 |
| | (29 | ) | | (36 | ) |
可歸因於核心實驗室的淨收入 | $ | 79,526 |
| | $ | 83,125 |
| | $ | 63,895 |
|
| | | | | |
每股收益信息: | | | | | |
持續經營的每股基本收益 | $ | 1.81 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.50 |
|
停業業務每股基本收益(虧損) | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | (0.03 | ) |
可歸因於核心實驗室的每股基本收益 | $ | 1.80 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.47 |
|
| | | | | |
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | 1.80 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.49 |
|
停業業務每股攤薄收益(虧損) | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | (0.03 | ) |
可歸因於核心實驗室的每股稀釋收益 | $ | 1.79 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.46 |
|
| | | | | |
每股現金紅利 | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.20 |
|
| | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | |
基本 | 44,206 |
| | 44,153 |
| | 43,479 |
|
稀釋 | 44,474 |
| | 44,264 |
| | 43,670 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
核心實驗室N.V.
綜合收入報表
2018年2018年2017年和2016年12月31日終了年度
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
淨收益 | $ | 79,789 |
| | $ | 83,096 |
| | $ | 63,859 |
|
其他綜合收入: | | | | | |
衍生物 | | | | | |
利率互換公允價值的變化 | 418 |
| | 98 |
| | (293 | ) |
利率互換金額重新歸類為利息費用 | 69 |
| | 526 |
| | 829 |
|
衍生產品所得税 | (102 | ) | | (156 | ) | | (197 | ) |
總衍生物 | 385 |
| | 468 |
| | 339 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃 | | | | | |
未確認養卹金精算收益的調整(損失) | 1,557 |
| | 974 |
| | (17 | ) |
前期服務成本 | | | | | |
年內確認的先前服務費用 | 157 |
| | — |
| | — |
|
前期服務費用對淨收益的攤銷 | (106 | ) | | (77 | ) | | (81 | ) |
精算損失淨收益攤銷 | 1,706 |
| | 440 |
| | 593 |
|
養老金和其他退休後福利計劃的所得税 | (802 | ) | | (330 | ) | | (124 | ) |
養卹金和其他退休後福利計劃總額 | 2,512 |
| | 1,007 |
| | 371 |
|
其他綜合收入共計 | 2,897 |
| | 1,475 |
| | 710 |
|
綜合收入 | 82,686 |
| | 84,571 |
| | 64,569 |
|
非控股權綜合收益 | 263 |
| | (29 | ) | | (36 | ) |
可歸因於核心實驗室的綜合收入 | $ | 82,423 |
| | $ | 84,600 |
| | $ | 64,605 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
核心實驗室N.V.
合併資產變動表
2018年2018年2017年和2016年12月31日終了年度
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 | | | | 其他 | | 國庫券 | | 非- | | |
| 數目 | 標準桿 | | 已付 | | 留用 | | 綜合 | | 數目 | | | 控制 | | 共計 |
| 股份 | 價值 | | 資本 | | 收益 | | 收入(損失) | | 股份 | 金額 | | 利息 | | 衡平法 |
餘額,2015年12月31日 | 44,350,002 |
| $ | 1,142 |
| | $ | — |
| | $ | 219,207 |
| | $ | (10,538 | ) | | 1,974,097 |
| $ | (238,875 | ) | | $ | 5,365 |
| | $ | (23,699 | ) |
基於股票的賠償,扣除已發放的賠償金 | — |
| — |
| | (197 | ) | | — |
| | — |
| | (141,106 | ) | 22,276 |
| | — |
| | 22,079 |
|
股票獎勵的税收優惠 | — |
| — |
| | (1,162 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (1,162 | ) |
回購普通股 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62,000 |
| (7,161 | ) | | — |
| | (7,161 | ) |
支付的股息 | — |
| — |
| | — |
| | (95,145 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (95,145 | ) |
發行普通股 | 1,696,250 |
| 38 |
| | 197,164 |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | 197,202 |
|
取消國庫券 | (1,250,000 | ) | (32 | ) | | (142,955 | ) | | — |
| | — |
| | (1,250,000 | ) | 142,987 |
| | — |
| | — |
|
非控股權股息 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | (1,386 | ) | | (1,386 | ) |
其他綜合收入 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | 710 |
| | — |
| — |
| | — |
| | 710 |
|
淨收入(損失) | — |
| — |
| | — |
| | 63,895 |
| | — |
| | — |
| — |
| | (36 | ) | | 63,859 |
|
餘額,2016年12月31日 | 44,796,252 |
| $ | 1,148 |
| | $ | 52,850 |
| | $ | 187,957 |
| | $ | (9,828 | ) | | 644,991 |
| $ | (80,773 | ) | | $ | 3,943 |
| | $ | 155,297 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
確認自ASU 2016-09通過後估計沒收的真實金額 | — |
| — |
| | 84 |
| | (84 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的賠償,扣除已發放的賠償金 | — |
| — |
| | 1,529 |
| | — |
| | — |
| | (191,513 | ) | 21,413 |
| | — |
| | 22,942 |
|
回購普通股 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 158,569 |
| (16,909 | ) | | — |
| | (16,909 | ) |
支付的股息 | — |
| — |
| | — |
| | (97,143 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (97,143 | ) |
非控股權股息 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | (26 | ) | | (26 | ) |
其他綜合收入 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | 1,475 |
| | — |
| — |
| | — |
| | 1,475 |
|
淨收入(損失) | — |
| — |
| | — |
| | 83,125 |
| | — |
| | — |
| — |
| | (29 | ) | | 83,096 |
|
2017年12月31日 | 44,796,252 |
| $ | 1,148 |
| | $ | 54,463 |
| | $ | 173,855 |
| | $ | (8,353 | ) | | 612,047 |
| $ | (76,269 | ) | | $ | 3,888 |
| | $ | 148,732 |
|
基於股票的賠償,扣除已發放的賠償金 | — |
| — |
| | 2,975 |
| | — |
| | — |
| | (218,625 | ) | 31,219 |
| | — |
| | 34,194 |
|
回購普通股 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85,985 |
| (7,451 | ) | | — |
| | (7,451 | ) |
支付的股息 | — |
| — |
| | — |
| | (97,251 | ) | | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (97,251 | ) |
非控股權股息 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
其他綜合收入 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | 2,897 |
| | — |
| — |
| | — |
| | 2,897 |
|
淨收益 | — |
| — |
| | — |
| | 79,526 |
| | — |
| | — |
| — |
| | 263 |
| | 79,789 |
|
2018年12月31日 | 44,796,252 |
| $ | 1,148 |
| | $ | 57,438 |
| | $ | 156,130 |
| | $ | (5,456 | ) | | 479,407 |
| $ | (52,501 | ) | | $ | 4,141 |
| | $ | 160,900 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
核心實驗室N.V.
現金流量表
2018年2018年2017年和2016年12月31日終了年度
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
業務活動現金流量: | | | | | |
持續業務收入 | $ | 79,847 |
| | $ | 80,985 |
| | $ | 65,024 |
|
停業的收入(損失),扣除税後 | (58 | ) | | 2,111 |
| | (1,165 | ) |
淨收益 | 79,789 |
| | 83,096 |
| | 63,859 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
股票補償 | 34,194 |
| | 22,942 |
| | 22,079 |
|
折舊和攤銷 | 23,087 |
| | 24,524 |
| | 26,872 |
|
人壽保險保單價值變動 | (874 | ) | | (6,112 | ) | | (824 | ) |
遞延所得税 | 1,832 |
| | 9,015 |
| | (14,385 | ) |
養老金義務的實現 | 2,257 |
| | (724 | ) | | (1,243 | ) |
對可疑賬户的淨(回收)備抵 | 692 |
| | (202 | ) | | (18 | ) |
其他非現金項目 | (159 | ) | | 217 |
| | 345 |
|
資產和負債變動,扣除購置影響: | | | | | |
應收賬款 | 2,265 |
| | (18,565 | ) | | 31,584 |
|
盤存 | (10,403 | ) | | 446 |
| | 6,219 |
|
預付費用和其他流動資產 | (9,048 | ) | | (4,549 | ) | | 2,657 |
|
其他資產 | 6,264 |
| | 545 |
| | 340 |
|
應付帳款 | (1,752 | ) | | 8,721 |
| | (1,036 | ) |
應計費用 | (6,903 | ) | | (6,775 | ) | | (6,738 | ) |
其他長期負債 | (11,239 | ) | | 10,313 |
| | 587 |
|
未獲收入 | 1,825 |
| | 1,379 |
| | 1,589 |
|
經營活動提供的淨現金 | 111,827 |
| | 124,271 |
| | 131,887 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
資本支出 | (21,741 | ) | | (18,775 | ) | | (11,356 | ) |
專利和其他無形資產 | (1,190 | ) | | (379 | ) | | (348 | ) |
購置,除所購現金外 | (47,314 | ) | | — |
| | (1,242 | ) |
出售資產所得收益 | 882 |
| | 702 |
| | 740 |
|
人壽保險保費 | (1,276 | ) | | (2,105 | ) | | (2,515 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (70,639 | ) | | (20,557 | ) | | (14,721 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
償還債務借款 | (114,000 | ) | | (130,000 | ) | | (316,244 | ) |
債務借款收益 | 178,000 |
| | 140,000 |
| | 99,000 |
|
從股票支付中獲得的超額税收利益 | — |
| | — |
| | (1,162 | ) |
債務融資成本 | (1,760 | ) | | — |
| | — |
|
非控股權股利 | (10 | ) | | (26 | ) | | (1,386 | ) |
支付的股息 | (97,251 | ) | | (97,143 | ) | | (95,145 | ) |
回購普通股 | (7,451 | ) | | (16,909 | ) | | (7,161 | ) |
發行普通股 | — |
| | — |
| | 197,202 |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (42,472 | ) | | (104,078 | ) | | (124,896 | ) |
現金和現金等價物的淨變動 | (1,284 | ) | | (364 | ) | | (7,730 | ) |
年初現金及現金等價物 | 14,400 |
| | 14,764 |
| | 22,494 |
|
現金及現金等價物,年底 | $ | 13,116 |
| | $ | 14,400 |
| | $ | 14,764 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
核心實驗室N.V.
現金流量表(續)
2018年2018年2017年和2016年12月31日終了年度
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
現金流動信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 11,499 |
| | $ | 10,527 |
| | $ | 11,248 |
|
所得税現金付款 | $ | 31,928 |
| | $ | 24,314 |
| | $ | 12,181 |
|
| | | | | |
非現金投融資活動: | | | | | |
截至年底發生但未支付的資本支出 | $ | 628 |
| | $ | 744 |
| | $ | 1,627 |
|
所附註是這些綜合財務報表的組成部分。
核心實驗室N.V.
合併財務報表附註
(2018年12月31日)
1.業務説明
核心實驗室N.V.(“核心實驗室”、“公司”、“我們”或“我們”)是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,是世界領先的石油和天然氣工業專用和專利油藏描述和增產服務和產品供應商之一。這些服務和產品可以使我們的客户改善儲層性能,提高其生產領域的油氣採收率。我們在50多個國家擁有70多個辦事處,擁有大約4700名員工。
我們的業務分為兩個報告部分。這些互補段提供不同的服務和產品,並利用不同的技術來改善儲層動態,提高新的和現有領域的油氣採收率:(1)油藏描述和(2)增產。有關這些業務部門提供的產品類型和服務的説明,請參見注19-分段報告。
2018年第一季度,為了繼續精簡業務和調整業務戰略,以進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們所有長期井下監控系統和相關服務的業務,這些系統一直是我們生產促進部門的一部分。上一期間所有損益表都作了調整,以便將與這一業務有關的數額改敍為已停止的業務,以符合本期列報方式。這些報表中關於營業收入和淨收入的所有披露都反映了所列所有期間持續經營的結果。這些改敍對報告的核心實驗室淨收益(N.V.)、財務狀況或以往任何期間的現金流量沒有影響。
2.重要會計政策摘要
鞏固原則
所附綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”),幷包括核心實驗室及其子公司的賬户,我們對其擁有控制表決權和/或控制財務利益。權益會計方法是用來記錄我們在投資中的利益,在這些投資中,我們擁有的利益少於多數,不行使控制權,但確實產生了重大影響。我們使用成本法記錄某些其他投資,在這些投資中,我們持有的未償股權不足20%,不行使控制權或施加重大影響。我們記錄了與不到100%的合併子公司相關的非控股權益.公司間的所有交易和餘額都在合併過程中被取消。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出某些估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並在報告期間披露財務報表之日的資產和負債以及報告的收入和支出數額。我們不斷地評估我們的估計,並利用我們的歷史經驗,以及我們認為在特定情況下是合理的各種其他假設,以便作出這些估計。隨着假設和條件的變化,實際結果可能與我們的估計不同。
除其他外,下列説明要求我們使用估計數和假設:
與這些帳户有關的會計政策和這些估計數的性質將在適用的標題下進一步討論。對於每一項重要的估計數,至少有可能在短期內發生這些估計數的變化,這可能會影響我們的財務狀況或業務結果。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括所有短期、高流動性的購買工具,原始期限為3個月或更短。這些物品是按成本計算的,接近公允價值。
信貸風險集中
我們的金融工具,可能使我們集中信貸風險,主要涉及現金和現金等價物以及貿易應收賬款。所有現金和現金等價物都存放在擁有大量財政資源的商業銀行或投資公司。我們的貿易應收款是與各種國內,國際和國家的石油和天然氣公司。在截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年的幾年裏,我們沒有客户提供超過10%的收入。由於客户的信譽和財政資源,我們認為與應收賬款有關的信用風險是有限的。我們在全年持續的基礎上評估我們對可疑帳户備抵的估計.
利率風險集中
我們面臨着利率風險,我們的循環信貸貸款(“信貸貸款”)債務,這是一個可變的利率。我們的高級債券面臨利率風險,這些債券的利率是固定的,但其公允價值會根據利率的變化和市場對我們信貸風險的看法而波動。
衍生工具
我們可以訂立各種衍生工具,以管理我們面對利率或貨幣匯率波動的風險。見注15-衍生工具和對衝活動。
我們並非為投機目的而進入衍生工具。
應收賬款
貿易應收賬款按發票金額入賬,不計息。我們對客户進行持續的信用評估,並監測收款和付款情況,以便根據我們的歷史收款經驗和目前客户應收帳款的老化情況,以及客户的陳述和我們對我們客户經營的經濟環境的瞭解,為無法收回的估計賬户提供備抵。根據我們的審查,我們建立或調整特定客户的備抵和應收賬款作為一個整體,並確認費用。當一個帳户被確定為無法收回時,我們將應收賬款記入我們的可疑賬户備抵。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們的可疑賬户備抵分別為270萬美元和260萬美元。應收賬款的賬面淨值被視為代表其各自的公允價值。
盤存
庫存包括用於向客户銷售或服務的製成品、材料和用品。庫存按成本較低或可變現淨值估計數列報。庫存成本按標準成本入賬,近似於先入先出法.
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產主要包括預付保險、增值税和預付租金。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊。主要的更新和改進是資本化的,而維護和修理費用則按所發生的費用計算。它們使用基於各自估計使用壽命的直線法進行折舊,但租賃權的改進除外,這些改進將按
剩餘租賃期限,如果較短。我們根據歷史數據估算我們資產的使用壽命和殘值如下:
當長期資產出售或退休時,剩餘的費用和相關的累計折舊將從賬户中刪除,由此產生的任何損益都包括在收入中。如果我們的經營計劃或業務環境發生變化,這些資本化的長期資產可能會受損.
我們回顧我們的長期資產,包括確定的無形資產,當事件或情況的變化表明他們的淨賬面價值可能無法在他們剩餘的服務壽命中被收回時,減值。可能減值的指標可能包括特定資產或資產類別所在區域的活動水平顯著下降、閒置使用期延長、收入或現金流量下降或一般市場狀況的總體變化。
在可能出現減值的情況下,我們將資產的賬面價值與預計使用的未貼現的未來現金流量之和進行比較,再加上殘值,減去隨後處置資產的費用。如果仍顯示減值,則將資產的公允價值與賬面價值進行比較,並對賬面價值超過公允價值的數額確認減值損失。在截至2018年12月31日、2018年2017年或2016年12月31日的年份裏,我們沒有記錄任何與我們持有的用於使用的長期資產相關的實質性減值費用。
無形資產與商譽
無形資產,包括專利、商標和商號,都是以減去累計攤銷的成本入賬的。具有確定壽命的無形資產是根據無形資產的估計使用壽命用直線法攤銷的。壽命不確定的無形資產主要由公司商號組成,不攤銷,但每年或在情況的事件或變化表明有可能發生損害時,對其進行減值測試。
我們將商譽記錄為購置價超過公允價值的部分,這些淨資產是根據購置法入賬的。我們每年對商譽進行評估,如果情況表明有可能受損,我們會更頻繁地對商譽進行測試。
我們評估了我們的減值商譽,方法是將我們每個報告部門的公允價值與其截至資產負債表日的淨賬面價值進行比較。我們使用未來現金流量貼現分析來估算每個報告單位的公允價值。預計未來現金流是基於公司對未來業績的最佳估計。我們的減值分析是定量的;然而,它包括基於對未來增長率、利率和運營費用的假設的主觀估計。如果報告單位的賬面價值超過確定的公允價值,則記錄減值損失的範圍是報告單位商譽的隱含公允價值低於其賬面價值。任何隨後的減值損失都可能對我們的財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。在截至2018年、2017年或2016年12月31日的年份裏,我們沒有記錄與我們的商譽或無限期無形資產相關的減值費用。
我們從未發現或記錄任何與我們目前持續經營的善意有關的損害。
其他資產
人壽保險現金返還價值與退休後福利計劃有關。見注11-養卹金和其他退休後福利計劃。投資包括根據權益法計算的未合併的附屬公司,這些實體的業務與我們的核心業務是一致的。這些實體不被視為特殊目的實體,我們也沒有通過這些實體進行特殊的表外安排。
截至2018年12月31日和2017年12月31日的其他資產如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
人壽保險現金退保價值 | $ | 41,575 |
| | $ | 46,314 |
|
對未合併附屬公司的投資 | 3,760 |
| | 3,557 |
|
其他 | 5,880 |
| | 5,257 |
|
其他資產共計 | $ | 51,215 |
| | $ | 55,128 |
|
應付帳款
應付貿易帳款按發票金額入賬,不計息。應付帳款的賬面價值被視為代表其各自的公允價值。
所得税
我們確認已列入綜合財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果的遞延税務資產和負債。遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的,採用的是收回資產或結清負債年度的現行税率。我們在所得税費用中包括利息和税收判決中的罰款。
我們在我們的報税表中記錄了由於不確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益的負債。我們也承認利息和處罰,如果有的話,在所得税支出中涉及未確認的税收利益。見注10-所得税。
綜合收入
綜合收入包括淨收入和其他非所有者交易產生的權益費用或貸項。其他綜合收入包括以前的服務費用和未確認的精算淨收益和養卹金計劃的損失以及利率掉期的公允價值變化。見注11-退休金及其他退休後福利計劃及附註15-衍生工具及對衝活動。
收入確認
我們的所有收入都來自與客户的合同,並在“業務綜合報表”中作為收入報告。我們的合約一般包括每個地區普遍接受的標準商業付款條款,而不包括以延期付款條款進行融資。我們沒有重大的義務退款,保證,或類似的義務。我們的收入不包括向客户徵收的税款。在某些情況下,我們將會計準則編纂指南606-與客户的合同收入(“主題606”)應用於具有類似特徵的合同組合。我們在對反映合同組合的規模和組成的投資組合進行核算時,我們使用估計和假設。
履約義務是合同中向客户轉讓一項獨特的服務或貨物的承諾,是主題606下的記賬單位。我們與兩組一般的性能義務簽訂了合同:要求我們在實驗室或客户井場進行分析和/或診斷測試的合同,以及銷售工具、診斷和設備產品及相關服務的合同。我們確認收入的數額反映了預期將收到的報酬,以換取下文所述的服務或貨物,方法是採用五步法:(1)確定與客户簽訂的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(5)在我們履行履約義務時確認收入。
服務收入:我們為石油和天然氣行業的客户提供各種服務。在提供與巖石和流體的測試和分析相關的服務時,我們在向客户提供測試結果或分析時確認收入。對於我們的設計、現場工程和竣工診斷服務,我們確認在井場提供這些服務或提供診斷數據所帶來的收益。就我們聯營集團的研究而言,我們有多方面的表現義務,而收入是在每個供款核心的測試和分析結果提供給我們的財團成員時予以確認的。我們進行測試和提供分析服務,以支持我們的財團研究,承認收入,因為測試和分析結果提供給我們的財團成員。
產品銷售收入:我們生產的設備,我們出售給我們的客户在石油和天然氣行業。當該設備的所有權轉讓給客户時,即確認收入,這通常是當產品按照合同規定運往客户或由客户在我們的設施取回時確認的。
對於包括多項履約義務的安排,如果每項承諾的服務或產品是獨立銷售的,我們根據每項承諾的服務或產品的價格估計,將收入分配給每項履約義務。
在較小的程度上,在我們的所有業務部門,我們簽訂了其他類型的合同,包括服務安排和不訂閲軟件和許可協議。隨着時間的推移,我們確認這些安排的收益,這取決於我們對客户何時獲得承諾的服務或產品的控制權的評估。
在我們通過自2018年1月1日起生效的主題606之前,我們確認收入符合以下標準:(1)存在有説服力的安排證據;(2)已經交付或提供了服務;(3)費用是固定的或可確定的;(4)可收取性得到合理保證。主題606的通過沒有給我們的收入確認政策或合併財務報表帶來任何重大變化。
合同資產和負債
合同資產和負債的產生是由於收入確認、賬單和現金收款的時間安排。
合同資產包括當付款權取決於時間推移以外的其他條件時,我們對已經轉讓給客户的貨物和服務的付款權,例如,在我們履行義務之前,我們承認收入,但在履行義務之前,我們沒有合同付款的權利。合同資產包括在我們的應收賬款中,截至2018年12月31日不是實質性的。
合同負債包括收到的預付款和超過確認收入的賬單。我們通常會收到與我們的財團研究有關的預付款項;我們確認研究期間的收入,因為測試和分析結果已提供給我們的財團成員。我們將超過合同期限少於12個月的確認收入的帳單記錄為未賺取的收入。我們將持續時間超過12個月的合同責任歸類為流動或非流動合同,其依據是我們預計確認收入的時間。合同負債的當期部分包括在未賺得的收入中,合同負債的非流動部分包括在我們的綜合資產負債表中的長期合同負債中。2018年12月31日和2017年12月31日的合同負債總額分別為740萬美元和670萬美元。
收入分類
我們與客户簽訂合同,獲取服務收入和/或產品銷售收入。我們在我們的綜合業務報表中按服務和產品銷售分列收入。按報告部分分列的收入,見注19-分段報告。
外幣
我們的功能貨幣是美元。我們子公司的所有公司間融資、交易和現金流均以美元結算.我們的外國實體按年終匯率將貨幣資產和負債重估為美元,而非貨幣項目則按歷史匯率計量。收入和支出按適用的月底費率重新計量,但折舊、攤銷和銷售成本的某些組成部分除外,這些費用按歷史匯率計量。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度內,我們分別發生了260萬美元、100萬美元和180萬美元的淨重計虧損。這些數額包括在其他(收入)開支中,淨額列在所附的綜合業務報表中。
養卹金和其他退休後福利
我們提供一個非繳費的定義福利養老金計劃,主要涵蓋我們的所有荷蘭僱員(“荷蘭計劃”)誰是在2007年之前僱用的。按照現行會計準則的要求,我們在當前業務收入中確認與荷蘭計劃相關的定期養卹金淨成本,並確認該計劃的無資金狀況(如果有的話)是一項長期負債。此外,我們確認,在此期間產生但不被確認為定期養卹金淨費用組成部分的損益和先前的服務費用或貸項是其他綜合收入的一個組成部分。計劃資產的福利、債務和公允價值的預測需要使用假設和估計數。實際結果可能與這些估計不同。見注11-養卹金和其他退休後福利計劃。
此外,我們主要在加拿大、荷蘭、英國和美國為符合資格的僱員維持固定供款計劃。我們在繳款期間支付這些捐款。
非控制利益
我們在幾個投資項目中保持非控制利益,並將這些利益作為股權的一部分明確地與母公司的股權分開。這些非控制權益的合併淨收入數額也在綜合業務報表中明確列出。此外,當一家子公司被解構時,對前一子公司的任何保留的非控股股權投資將最初以公允價值計量,並作為損益入賬。
股票補償
我們有兩種基於股票的薪酬計劃,詳見注14-基於股票的薪酬.對於新的獎勵和修改、回購或取消的獎勵,賠償費用等於授予之日的獎勵公允價值,並在“業務綜合報表”中確認這些獎勵是在裁決的必要服務期內獲得的。
每股收益
我們計算每個普通股的基本收益,方法是將可歸屬於核心實驗室的淨收入除以當期流通的普通股的加權平均數量。普通股和潛在普通股的稀釋收益包括加權平均股份計算中的額外股份,這些股份的計算涉及稀釋限制性股票獎勵的增量效應和使用國庫股票法確定的意外發行股票。下表彙總了計算截至2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年稀釋每股收益時使用的加權平均流通股的計算(千):
|
| | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
加權平均基本普通股已發行 | 44,206 |
| | 44,153 |
| | 43,479 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | |
業績股 | 221 |
| | 69 |
| | 127 |
|
限制性股票 | 47 |
| | 42 |
| | 64 |
|
加權平均稀釋普通股和潛在普通股 | 44,474 |
| | 44,264 |
| | 43,670 |
|
3.合同資產和負債
截至2018年12月31日和2017年12月31日,合同資產和合同負債餘額如下(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
合同資產 | | | |
電流 | $ | 1,145 |
| | $ | 325 |
|
非電流 | 188 |
| | — |
|
| $ | 1,333 |
| | $ | 325 |
|
合同負債 | | | |
電流 | $ | 5,963 |
| | $ | 2,252 |
|
非電流 | 1,401 |
| | 4,442 |
|
| $ | 7,364 |
| | $ | 6,694 |
|
我們沒有確認2018年12月31日終了年度應收賬款和合同資產的任何減值損失。
|
| | | | |
估計何時確認合同責任 | | |
12個月內 | | $ | 5,963 |
|
12至24個月內 | | 1,247 |
|
超過24個月 | | 154 |
|
4.收購
2018年9月,我們以4910萬美元的現金收購了衞報全球技術有限公司,該公司提供與射孔系統相關的井下技術。這些井下技術將大大加強核心實驗室的生產增強業務,並提高其向客户提供新的創新產品的能力。我們估計,獲得的有形資產的公允價值為420萬美元,包括專利、客户關係利益、非競爭協議和商業祕密在內的無形資產價值為360萬美元。我們根據收購之日的估計公允價值將購買價格分配給所購淨資產,從而使商譽增加到4 130萬美元。我們尚未完成對已獲得資產和假定負債的公允價值的評估;對某些資產和負債的估計需要作出重大判斷和假設,我們對購置日期的估計公允價值將在我們的分析最後確定。公允價值估計數在購置日期之後的計量期間內可作調整,但不得超過一年。此次收購包括在生產促進業務部門。
2018年第三季度發生和支出的與購置有關的費用共計70萬美元,包括在所附綜合業務報表中的其他(收入)支出淨額。這些費用包括各種諮詢費和其他直接增量費用。
收購這一業務對我們的綜合資產負債表或綜合業務報表沒有重大影響。
在截至2017年12月31日和2016年12月31日的幾年裏,我們沒有進行重大收購。
5.盤存
截至2018年12月31日和2017年12月31日的清單如下(千):
|
| | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
成品 | $ | 26,636 |
| | $ | 21,668 |
|
零件和材料 | 13,704 |
| | 10,613 |
|
正在進行的工作 | 5,324 |
| | 1,036 |
|
總庫存 | $ | 45,664 |
| | $ | 33,317 |
|
我們在所附的綜合經營報表中,將產品銷售成本中的貨物庫存成本包括到客户的運費中。
6.不動產、廠房和設備,淨額
截至2018年12月31日和2017年12月31日,不動產、廠場和設備的淨構成情況如下(千):
|
| | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
土地 | $ | 11,383 |
| | $ | 11,520 |
|
改善樓宇及租契 | 115,875 |
| | 115,270 |
|
機械設備 | 272,916 |
| | 261,723 |
|
不動產、廠房和設備共計 | 400,174 |
| | 388,513 |
|
減-累計折舊 | (277,257 | ) | | (265,415 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 122,917 |
| | $ | 123,098 |
|
7.無形資產,淨額
截至2018年12月31日和2017年12月31日的無形資產淨額如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 | | 2017 |
| 原初生活,年代久遠 | | 總攜帶 價值 | |
累積 攤銷 | | 總攜帶 價值 | |
累積 攤銷 |
獲得的商業機密 | 2-20 | | $ | 3,604 |
| | $ | 2,110 |
| | $ | 3,390 |
| | $ | 1,765 |
|
獲得的專利和商標 | 4-15 | | 9,697 |
| | 3,115 |
| | 5,406 |
| | 2,274 |
|
不競爭協議 | 2-5 | | 1,149 |
| | 759 |
| | 839 |
| | 782 |
|
獲得的商品名稱 | 不定式 | | 4,588 |
| | — |
| | 4,582 |
| | — |
|
無形資產共計,淨額 | | | $ | 19,038 |
| | $ | 5,984 |
| | $ | 14,217 |
| | $ | 4,821 |
|
我們今後五年與這些無形資產有關的估計攤銷費用摘要見下表(千):
|
| | | |
2019 | $ | 1,322 |
|
2020 | $ | 1,120 |
|
2021 | $ | 911 |
|
2022 | $ | 888 |
|
2023 | $ | 593 |
|
8.善意
截至2018年12月31日和2017年12月31日的每一報告部分的商譽賬面金額變化如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 儲集層 描述 | | 生產提升 | | 共計 |
2016年12月31日結餘 | $ | 99,484 |
| | $ | 79,560 |
| | $ | 179,044 |
|
年內取得的商譽 | — |
| | — |
| | — |
|
2017年12月31日結餘 | 99,484 |
| | 79,560 |
| | 179,044 |
|
分配給已終止業務的商譽 | — |
| | (915 | ) | | (915 | ) |
年內取得的商譽 | — |
| | 41,283 |
| | 41,283 |
|
2018年12月31日結餘 | $ | 99,484 |
| | $ | 119,928 |
| | $ | 219,412 |
|
9.長期債務淨額
我們沒有資本租賃義務。下表彙總了截至2018年12月31日和2017年12月31日的債務情況(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
高級註釋 | $ | 150,000 |
| | $ | 150,000 |
|
信貸貸款 | 142,000 |
| | 78,000 |
|
債務總額 | 292,000 |
| | 228,000 |
|
減:債務發行成本 | (2,230 | ) | | (1,011 | ) |
長期債務淨額 | $ | 289,770 |
| | $ | 226,989 |
|
在2011年,我們發行了兩批高級債券,總本金為1.5億美元(“高級債券”)。A類債券的本金總額為7,500萬美元,利息固定為4.01%,全部應於2021年9月30日到期。B類債券的本金總額為7,500萬美元,利息固定為4.11%,全部應於2023年9月30日到期。每批高級債券的利息將於三月三十日及九月三十日每半年支付一次。
2018年6月19日,我們達成協議,修改我們的循環信貸設施(“信貸貸款”)。為了適當調整該機制的規模,借款承諾總額從4億美元減至3億美元。信貸機制提供了一種辦法,將信貸機制下的承付額再增加1億美元,以達到總額
如公司符合某些訂明條件,可借款4億元。信貸貸款機構按利率浮動,利率從libor加1.375%到最高利率libor加2%不等。
信用貸款機制下的任何未清餘額應於2023年6月19日到期。利息支付條件是可變的,取決於在這一安排下的具體借款類型。我們在任何時候的可用能力都受協議所有條款的制約,並因當時未償還的借款和2018年12月31日共計1 800萬美元的未付信用證而減少,從而使信貸機制下的可用借款能力達到1.4億美元。截至2018年12月31日,除了信貸機制下的這些項目外,我們還有1 330萬美元未付信用證、履約擔保和其他來源的債券。
信貸安排和高級票據的條款要求我們符合某些契約,包括但不限於利息覆蓋率(合併EBITDA除以利息費用)和槓桿比率(合併淨負債除以合併EBITDA),其中合併的EBITDA(按每項協議的定義)和利息費用是使用最近四個財政季度計算的。信貸貸款機構有限制性更強的契約,最低利率覆蓋率為3.0:1.0,最高槓杆比率為2.5:1.0。我們相信,我們遵守了我們的信貸協議中所載的所有這些公約。我們的某些材料,全資子公司是擔保人或共同借款人在信貸貸款和高級債券.
2014年,我們簽訂了兩項利率互換協議,以對衝libor定價債券的可變利率變化。關於我們的衍生工具的討論,見注15-衍生工具和對衝活動。
2018年12月31日和2017年12月31日的總債務估計公允價值接近總債務的賬面價值。公允價值是通過計算未來貼現利息和到期日本金的總和,使用二級投入來估算的。
10.所得税
截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的收入税前支出構成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
美國 | $ | 61,680 |
| | $ | 28,632 |
| | $ | 6,233 |
|
其他國家 | 43,614 |
| | 70,602 |
| | 69,646 |
|
所得税前收入 | $ | 105,294 |
| | $ | 99,234 |
| | $ | 75,879 |
|
截至12月31日、2018年、2017年和2016年的所得税支出構成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
目前: | | | | | |
美國 | $ | 13,198 |
| | $ | 10,699 |
| | $ | (2,469 | ) |
其他國家 | 10,132 |
| | 9,147 |
| | 16,640 |
|
州和省 | 1,548 |
| | 725 |
| | 600 |
|
總電流 | 24,878 |
| | 20,571 |
| | 14,771 |
|
推遲: | | | | | |
美國 | (1,340 | ) | | (2,948 | ) | | 1,844 |
|
其他國家 | 1,909 |
| | 626 |
| | (5,845 | ) |
州和省 | — |
| | — |
| | 85 |
|
遞延共計 | 569 |
| | (2,322 | ) | | (3,916 | ) |
所得税費用 | $ | 25,447 |
| | $ | 18,249 |
| | $ | 10,855 |
|
使用荷蘭2018年、2017年和2016年25%法定所得税税率計算的所得税支出差額以及所附的2018年、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年終了年度業務綜合報表報告的我國所得税支出差異如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
荷蘭所得税税率 | $ | 26,189 |
| | $ | 25,427 |
| | $ | 18,652 |
|
按荷蘭法定税率以外的税率徵税的國際收入 | (14,997 | ) | | (12,496 | ) | | (16,840 | ) |
非扣除費用 | 4,452 |
| | 6,645 |
| | 3,043 |
|
估價津貼的變動 | 1,513 |
| | (1,744 | ) | | (899 | ) |
州和省税 | 1,566 |
| | 829 |
| | 600 |
|
對上一年税收的調整 | 2,350 |
| | (4,272 | ) | | 2,412 |
|
調整所得税準備金 | (1,613 | ) | | 1,869 |
| | (604 | ) |
外匯 | 5,936 |
| | (1,792 | ) | | 3,381 |
|
應計預扣税 | 2,911 |
| | 3,067 |
| | 246 |
|
其他 | (2,860 | ) | | 716 |
| | 864 |
|
所得税費用 | $ | 25,447 |
| | $ | 18,249 |
| | $ | 10,855 |
|
遞延税資產和負債是由財務報表賬面金額與税基之間的各種臨時差額造成的。截至2018年12月31日和2017年12月31日的遞延税款資產和負債摘要如下(千):
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| | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
遞延税款資產: | | | |
淨營運虧損結轉 | $ | 6,300 |
| | $ | 7,976 |
|
税收抵免結轉 | 1,154 |
| | 1,002 |
|
應計賠償金 | 7,160 |
| | 9,399 |
|
存貨資本化應計項目 | 1,813 |
| | 1,909 |
|
未實現效益計劃損失 | 3,417 |
| | 4,006 |
|
未實現外匯 | 7,542 |
| | 5,932 |
|
未獲收入 | 2,760 |
| | 2,649 |
|
其他 | 822 |
| | 580 |
|
遞延税款資產共計 | 30,968 |
| | 33,453 |
|
估價津貼(1) | (9,732 | ) | | (8,219 | ) |
遞延税款淨資產 | 21,236 |
| | 25,234 |
|
遞延税款負債: | | | |
無形資產 | (6,025 | ) | | (5,939 | ) |
財產、廠房和設備 | (2,835 | ) | | (2,968 | ) |
應計利息 | (3,260 | ) | | (4,885 | ) |
應計賠償金 | — |
| | (1,501 | ) |
應計預扣税 | (886 | ) | | (2,191 | ) |
未實現外匯 | (4,043 | ) | | (1,995 | ) |
其他 | (569 | ) | | (359 | ) |
遞延税款負債總額 | (17,618 | ) | | (19,838 | ) |
遞延所得税淨額 | $ | 3,618 |
| | $ | 5,396 |
|
| | | |
| 2018 | | 2017 |
長期遞延税款資產 | $ | 11,252 |
| | $ | 10,719 |
|
長期遞延税負債 | (7,634 | ) | | (5,323 | ) |
遞延税款資產(負債)共計 | $ | 3,618 |
| | $ | 5,396 |
|
| | | | | | |
(1)12/31/16的估價津貼為1 000萬美元。 |
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(TCJA)簽署成為法律,將美國企業所得税税率從2018年1月1日起降至21%。2018年期間,發佈了各種擬議條例,就已確定的與技術諮詢機構有關的問題和議題提供了指導。TCJA對公司最有影響的變化是
對支付給行政官員的薪酬的扣減限制和從外國獲得的無形收入制度中獲得的利益。
我們沒有規定對我們認為無限期再投資的某些子公司的未匯出收益徵收遞延税。如果我們分配這些子公司的未匯出的收益,我們可能需要記錄額外的税收。截至2018年12月31日,我們認為2.375億美元將被無限期地再投資。這些收入的匯回將取決於收入和預扣税,估計為2 530萬美元。沒有任何限制阻止我們的任何子公司將收益匯回國內,也沒有任何限制或所得税與通過貸款或預付款分配現金給母公司有關。
截至2018年12月31日,我們在各個税務管轄區的税後淨損額為2,580萬美元。雖然我們不能肯定這些營運虧損結轉款項會被運用,但我們預計在未來數年,我們會有足夠的應課税收入,使我們能夠充分運用不受估值免税額限制的結轉業務。截至2018年12月31日,如果未使用,200萬美元將於2019年至2021年到期,460萬美元將於2022年至2024年到期,1340萬美元將於2025年至2028年到期,40萬美元將於2028年到期。餘下的540萬美元未到期。2018年期間,不到10萬美元的淨營業虧損結轉,其中載有全額估值備抵,到期未使用。
我們在美國聯邦轄區、各州和外國管轄區提交所得税申報表。我們現正接受不同司法管轄區的多項考試,而在我們運作的各個税務管轄區,二00一至2017年仍可接受考試。這些額外税收評估的最終結算和時間尚不確定,但該公司將繼續大力捍衞其申報表的立場,目前不認為評估是可能的。
2018年期間,根據事實和情況的變化,對某些税務管轄區不確定的税收狀況的估計數作了調整,導致未確認的税收福利減少。未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
1月1日未獲確認的税收優惠, | $ | 10,124 |
| | $ | 8,557 |
| | $ | 9,964 |
|
當期税收狀況 | 543 |
| | 3,472 |
| | 983 |
|
上期税收狀況 | (304 | ) | | 180 |
| | 83 |
|
與税務當局建立定居點 | (2,207 | ) | | (1,154 | ) | | (1,657 | ) |
適用時效失效 | (685 | ) | | (931 | ) | | (816 | ) |
12月31日未獲確認的税收優惠, | $ | 7,471 |
| | $ | 10,124 |
| | $ | 8,557 |
|
我們對上表所列未獲確認的税項利益所作的估計或確認的改變,會影響我們的實際税率。
我們的政策是在不確定的税收狀況下記錄應計利息和罰款,扣除任何税收影響,作為這一期間税收支出總額的一部分。相應的負債與其他長期負債中的非流動應付税款一起承擔。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,我們分別確認了60萬美元、60萬美元和60萬美元的利息和罰款。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,我們分別有390萬美元、330萬美元和270萬美元的利息和罰款。我們對未獲確認的税項利益的估計改變,會影響我們的實際税率。截至12月31日、2018年、2017年和2016年,未確認的税收優惠分別為60萬美元、180萬美元和120萬美元,可在今後12個月內解決,這可能對年度有效税率產生積極影響。
11.養卹金和其他退休後福利計劃
確定利益計劃
我們提供一個非繳費的定義福利養卹金計劃,主要涵蓋我們的所有荷蘭僱員(“荷蘭計劃”)誰是在2000年以前僱用的。這項養卹金福利是根據年資和最後工資計算的。僱員所賺取的福利立即獲得。我們通過向一家5年到期的大型跨國保險公司購買保險合同,為荷蘭計劃的未來義務提供資金。我們每年向保險公司支付保險費(1),根據每名僱員的年齡、性別規定本服務年度的福利義務。
和當期工資,以及(2)因參與人工資的變化而改變以往服務年限的福利義務。我們在精算師的協助下,利用可觀測的投入(二級)確定這些計劃資產的公允價值,這與投資的合同價值相近。
在這一年裏,荷蘭計劃削減了2000年至2007年僱用的荷蘭僱員的養卹金福利,這些僱員的養卹金是根據年資和職業平均工資計算的。這些僱員已被轉移到荷蘭定義的繳款計劃中。然而,這一組參與者的無條件指數化只要他們繼續為公司服務就可以無條件地指數化。截至2018年12月31日,這一活動的收益減少了120萬美元。
下表彙總了截至2018年12月31日和2017年12月31日的荷蘭計劃預計福利債務和計劃資產公允價值的變化(千):
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| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
預計養卹金債務: | | | |
|
年初預計養卹金債務 | $ | 63,398 |
| | $ | 56,082 |
|
服務成本 | 1,453 |
| | 1,494 |
|
前期服務成本 | (157 | ) | | — |
|
利息成本 | 1,244 |
| | 1,121 |
|
修正案/削減 | (1,219 | ) | | — |
|
支付的福利 | (1,349 | ) | | (1,212 | ) |
行政費用 | — |
| | (35 | ) |
精算(收益)損失,淨額 | (383 | ) | | (1,005 | ) |
未變現(收益)外匯損失 | (2,316 | ) | | 6,953 |
|
年底預計養卹金債務 | $ | 60,671 |
| | $ | 63,398 |
|
| | | |
計劃資產的公允價值: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 53,145 |
| | $ | 46,134 |
|
計劃資產價值增加 | 2,251 |
| | 919 |
|
僱主供款 | 1,282 |
| | 1,595 |
|
支付的福利 | (1,349 | ) | | (1,212 | ) |
行政費用 | (37 | ) | | (35 | ) |
外匯未實現收益(虧損) | (2,019 | ) | | 5,744 |
|
年底計劃資產的公允價值 | $ | 53,273 |
| | $ | 53,145 |
|
| | | |
年底計劃資金不足的情況 | $ | (7,398 | ) | | $ | (10,253 | ) |
| | | |
累積收益義務 | $ | 55,863 |
| | $ | 56,035 |
|
以下精算假設用於確定荷蘭計劃截至2018年12月31日和2017年12月31日預計福利債務的精算現值和定期養卹金費用淨額:
|
| | | |
| 2018 | | 2017 |
加權平均假定貼現率 | 1.75% | | 2.00% |
計劃資產的預期長期回報率 | 1.75% | | 2.00% |
加權平均補償增長率 | 2.80% | | 2.90% |
用於確定2018年12月31日我們預計的福利債務的貼現率從2.00%降至1.75%,這與歐洲AAA級長期歐元政府債券的利率普遍下降一致。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,“荷蘭計劃”在綜合資產負債表中確認的數額包括(千):
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| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
遞延税資產 | $ | 4,369 |
| | $ | 2,564 |
|
其他長期負債 | 7,398 |
| | 10,253 |
|
累計其他綜合損失 | (5,650 | ) | | (8,162 | ) |
荷蘭計劃在截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年這一計劃下的定期養卹金淨費用構成部分包括(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
服務成本 | $ | 1,453 |
| | $ | 1,494 |
| | $ | 1,456 |
|
利息成本 | 1,244 |
| | 1,121 |
| | 1,329 |
|
計劃資產預期收益 | (1,077 | ) | | (950 | ) | | (1,117 | ) |
行政收費 | 37 |
| | — |
| | — |
|
縮減 | (1,219 | ) | | — |
| | — |
|
前期服務成本 | (106 | ) | | (77 | ) | | (81 | ) |
未確認淨精算損失 | 1,706 |
| | 440 |
| | 593 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 2,038 |
| | $ | 2,028 |
| | $ | 2,180 |
|
2018年12月31日和2017年12月31日的計劃資產由保險合同組成,其回報率相當於合同利率,可與政府債務證券相媲美。我們預期的長期收益率假設是基於每項合同的加權平均合同費率.荷蘭法律規定了養卹金籌資的最低要求。我們的目標是滿足這些最低的資金要求,而我們的保險公司投資,以儘量減少風險與未來的福利支付。
我們2019年的最低供資需求預計為80萬美元。我們對未來年度捐款的估計是基於目前的資金需求,我們認為這些捐款將足以為該計劃提供資金。
今後五年,根據該計劃向符合資格的參與人支付的預期養卹金如下(千):
|
| | | |
2019 | $ | 1,346 |
|
2020 | $ | 1,407 |
|
2021 | $ | 1,483 |
|
2022 | $ | 1,580 |
|
2023 | $ | 1,612 |
|
其後五年 | $ | 9,728 |
|
確定繳款計劃
我們主要在加拿大、荷蘭、英國和美國為符合資格的僱員維持固定的供款計劃。根據每項計劃的條款,我們和參與計劃的僱員可供款至指定的限額,而在某些計劃下,我們可根據指定供款計劃酌情供款。根據這些確定的繳款計劃,我們的主要義務僅限於支付年度繳款。在截至12月31日、2018年、2017年和2016年的年度中,我們分別為確定的繳款計劃支付了430萬美元、420萬美元和610萬美元,並支付了額外的可自由支配的繳款。
所有僱主供款的歸屬在參與人死亡或控制權變更時加快。在參與人終止僱用時,僱主根據計劃繳納的繳款在當時不屬於僱主的範圍內被沒收。
遞延補償安排
我們已為某些主要僱員訂立延期補償合約,為參加者提供額外的退休收入。福利由固定數額的合同或退休時使用服務年數或年齡的計算,以及退休前五年的基薪平均數確定。我們無須為這項安排提供資金;不過,我們已購買人壽保險保單,並附有退還現金的價值,以協助我們根據這些遞延補償合約,以核心實驗室所支付的實際利益,提供利益。這,這個,那,那個
2018年、2017年和2016年這些遞延補償合同的費用分別為120萬美元、140萬美元和120萬美元。
如果某些關鍵僱員在某些情況下被終止僱用,例如因其死亡或殘疾、“因由”或重大違反其僱傭協議中所界定的僱傭協議的一項重要規定而改變控制或其他原因,我們會向該等主要僱員提供遣散費補償。此外,在某些國家,我們在法律上要求僱員離職時須向他們支付遣散費。我們已累積了所有這些遣散費,但沒有提供資金。
我們還通過了一項無保留的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),允許某些高報酬僱員因美國1986年“國內收入法”規定的某些限制而推遲其工資、佣金和獎金的一部分,以及根據“美國僱員遞延補償計劃”推遲支付的數額,經修正(“守則”)。對計劃的貢獻投資於股票和其他投資基金資產,並按公允價值進行資產負債表。這些合同所規定的利益是完全享有的。我們對遞延補償計劃的主要義務僅限於我們的年度繳款。截至12月31日、2018年、2017年和2016年,僱主對遞延補償計劃的繳款分別為10萬美元、10萬美元和20萬美元。
所有僱主供款的歸屬在參與人死亡或控制權變更時加快。在參與人終止僱用時,僱主根據計劃繳納的繳款在當時不屬於僱主的範圍內被沒收。
12.承付款和意外開支
我們一直並可能不時被指定為普通業務過程中出現的法律訴訟的被告。這些包括但不限於與僱傭有關的申索,以及與提供我們的服務和產品有關的合約糾紛或人身傷害或財產損害申索。當一項損失很可能發生,而且可以合理估計時,應計負債。
1998年,我們與我們的三名高級執行官員簽訂了就業協議,規定了遞延補償福利。截至2018年12月31日,記錄在案的長期負債的現值為900萬美元。其中兩名高管於2018年12月31日從公司退休,並將於2019年開始支付這兩名退休人員的遞延薪酬福利。
我們不持有任何表外債務或其他類似的融資安排,也沒有為維持表外債務而成立任何特殊目的實體。
截至2018年12月31日,不可取消經營租賃的預定最低租金承諾如下(千):
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| | | |
2019 | $ | 16,267 |
|
2020 | 12,572 |
|
2021 | 9,774 |
|
2022 | 7,955 |
|
2023 | 4,938 |
|
此後 | 14,815 |
|
承付款共計 | $ | 66,321 |
|
業務租賃承付款主要涉及設備和辦公空間的租金。在截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年的年度內,經營租賃的租金支出分別為2,080萬美元、2,090萬美元和2,030萬美元,其中包括具有名義未來租賃承諾的短期租賃費用。
FASB發行了ASU 2016-02(“租約”),在資產負債表中對所有超過12個月的租約引入了對租賃資產和租賃負債的確認。此外,FASB發佈了2018-11年ASU(“有針對性地改進租賃”),為公司提供了一種額外的過渡方法,允許將採用新標準的效果確認為對採用期間留存收益期初餘額的累積效應調整。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度和中期。
允許在這些財政年度內儘早採用。我們已經評估並選擇了這種可選的過渡方法以供採用。根據我們目前的租賃組合,我們估計,採用這一標準將使我們在2019年1月1日採用這一標準後,大約有7 700萬美元的額外資產和負債反映在我們的綜合資產負債表上;然而,這不會對我們的業務綜合報表或現金流動產生重大影響。
13.衡平法
普通股
2016年,我們完成了1,475,000股普通股的公開發行。承銷商支付的購買價格為每股116.67美元。承銷商充分行使其選擇權,以每股116.67美元的公開發行價格購買另外221,250股普通股,使發行的股票總數達到1,696,250股。在扣除承保折扣和提供費用後,這些發行普通股的淨收益為1.92億美元。所得款項用於償還我們信貸機制下的部分未償借款。
國庫券
有關我們在一九九五年九月首次公開募股的事宜,我們的股東授權管理委員會回購我們發行股本的百分之十,這是當時荷蘭法例所容許的最高限額,為期十八個月。這一授權在隨後的年度或特別股東大會上得到延長。在2018年5月24日的年度股東大會上,我們的股東授權將我們發行股本的10%的回購期限延長至2019年11月24日。在公開市場上回購股票由管理層根據本股東授權自行決定。從2002年10月29日開始實施股票回購計劃到2018年12月31日,根據股東的批准,我們以大約16億美元的總收購價格回購了39,618,299股,平均價格為每股41.57美元,並取消了33,475,406股,歷史成本為12億美元。2018年12月31日,我們持有479,407股國庫券,有權根據我們的股票回購計劃回購4,000,218股。年底後,我們回購了35股票,總成本為2.4,000美元.
股利政策
2008年,核心實驗室宣佈啟動現金紅利計劃。2018年和2017年每個季度都支付每股0.55美元的現金紅利。未來股息的申報和支付將由監事會酌情決定,除其他外,將取決於未來收益、一般財務狀況、流動性、資本要求和一般業務狀況。2019年1月15日,該公司宣佈將於2019年1月25日向股東派發每股0.55美元的現金股息。
累計其他綜合收入(損失)
2018年12月31日在累計其他綜合收入(損失)中確認的税額(扣除税額)包括(千):
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| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
前期服務成本 | $ | 593 |
| | $ | 541 |
|
未確認的精算淨虧損和外匯 | (6,243 | ) | | (8,703 | ) |
衍生產品公允價值 | 194 |
| | (191 | ) |
累計其他綜合損失(損失) | $ | (5,456 | ) | | $ | (8,353 | ) |
目前記錄在累積的其他綜合收入(損失)中的未確認數額預計將被確認為明年養卹金福利淨費用的組成部分,其中包括未確認的精算損失淨額44 000美元。
14.股票補償
我們根據兩種股票激勵計劃:2014年長期激勵計劃和2014年非員工董事股票激勵計劃授予限制性股票獎勵。根據這兩項計劃,在以下三個薪酬方案下給予獎勵:(1)業績股份獎勵方案(“PSAP”);(2)限制性股份獎勵方案(“RSAP”);(3)非僱員董事限制股份獎勵方案(“方案”)。
在受限股票的歸屬限制失效時,我們從國庫券或授權股發行股票。2018年,我們從國庫券中發行了218,625股,涉及限制性股票的歸屬。我們不使用現金結算股票工具發行的股票,以股票為基礎的賠償。
2014年長期激勵計劃
2014年,對2007年“長期激勵計劃”進行了修訂、重新表述並重新命名為“2014年長期激勵計劃”(“計劃”)。2014年修正案和重報的主要修改是:(A)將根據該計劃可給予獎勵的期限延長至2024年5月12日,(B)將受該計劃制約的普通股數量增加1,100,000股。經修訂的計劃規定,可向合資格僱員提供最多11,900,000股普通股。截至2018年12月31日,約954,552股票仍可用於根據該計劃授予新的獎勵。具體來説,我們鼓勵股權,根據該計劃授予各種長期股權激勵獎勵,其中包括PSAP和RSAP。我們認為,關鍵員工普遍持有的普通股是鼓勵卓越業績和留住員工的重要手段。此外,我們的基於股權的薪酬計劃鼓勵業績和留用,為高管提供更多的激勵,通過擁有我們的普通股和/或權利,在更長的時間內促進我們的增長、發展和財務成功。
表演分享獎計劃
PSAP允許我們在達到或超過我們的業務目標時補償我們的執行和高級管理團隊。PSAP股份未予轉讓,不得由授標人出售、轉讓、質押、套期保值、保證金或以其他方式轉讓,直至受限制業績股份已歸屬為止。如果在績效期的最後一天之前發生控制變更(如計劃中所定義的那樣),所有獲獎者受限制的履約份額將在控制變更生效之日起歸屬。如果繼續受僱於我們,或在死亡或傷殘時,如果我們達到或超過我們的業務目標,PSAP將分享我們的權益。
2018年第四季度,該公司記錄了990萬美元的非現金股票補償費用,這與2018年和2017年PSAP獎勵給我們高管管理團隊的某些成員有關。額外的股票補償費用是根據FASB ASC主題718“補償-股票補償”記錄的,該主題規定,確認股票補償費用的期限不應超過每名執行人員PSAP獎勵協議中規定的合格退休年齡。PSAP的獎勵仍未授予,直至在指定的業績期間達到業績標準為止;然而,如果他們在達到每項協議規定的退休年齡後自願退休,則執行機構將不會喪失授予股份的權利。在2018年確認的額外費用中,790萬美元本應在2017年高管達到規定退休年齡時確認。我們得出的結論是,這一數額對我們2018年或2017年的財務狀況或業務成果都不重要,也不影響我們從業務中獲得的現金流量。
2016年2月16日,如果PSAP中定義的投資資本計算回報率(ROIC)達到了彭博公司(Bloomberg Comp Group)在2018年12月31日截止的2018年12月31日最後一個交易日的業績標準,某些高管被授予了獲得總計122,515股普通股的權利。這一安排被記錄為股權獎勵,要求我們在2016年1月1日開始的業績期間確認共計1 170萬美元的補償費,其中390萬美元是2018年、2017年和2016年每年確認的。2018年12月31日,與彭博公司(Bloomberg Comp Group)相比,該公司擁有最高的投資回報率。我們的監事會薪酬委員會核實,業績指標標準在業績期結束時已達到,已分得122 515股。我們於2018年12月31日發行了這些普通股,同時,參與者還交還了38351股普通股,以清償協議允許的任何個人納税義務。我們將這些上繳的股票記錄為國庫股,總成本為230萬美元,每股59.66美元。
2017年2月14日,如果PSAP中定義的計算出的ROIC達到了與彭博公司(Bloomberg Comp Group)相比的某些業績標準,某些高管將獲得總計128,112股的普通股。
業績期結束,截止於2019年12月31日最後一個交易日。這一安排被記錄為一項股權獎勵,要求我們在較短的3年業績期或必要的服務期內確認總計1 420萬美元的補償費用,這是每個參與者各自確定的,2018年和2017年每年分別確認其中870萬美元和470萬美元。未確認的補償費用預計將在12個月的估計攤銷期內確認。
2018年2月13日,某些高管獲得了總計162,772股普通股的權利,如果按PSAP的定義,我們的計算ROIC達到了與彭博公司(Bloomberg Comp Group)相比的某些業績標準,而彭博公司(Bloomberg Comp Group)的業績期將於2020年12月31日最後一個交易日結束。這一安排被記錄為一項股權獎勵,要求我們在較短的3年業績期或必要的服務期內確認總計1,620萬美元的補償費用,這是每個參與者各自確定的,其中1,140萬美元已在2018年得到確認。未確認的補償費用預計將在24個月的估計攤銷期內確認。
限制性股份獎勵計劃
2004年,我們董事會的薪酬委員會批准了RSAP,以吸引和留住最優秀的員工,並更好地使員工的利益與股東的利益保持一致。根據這一安排,2018年、2017年和2016年,我們分別發放了總計115,618股、101,811股和104,164股的贈款。每項補助金的歸屬期主要為六年,每年按比例發放。這些獎項的早期歸屬沒有性能加速器。RSAP項下的獎勵被歸類為股權獎勵,並在授予日公允價值上記錄,並在獎勵的預期期限內確認補償費用。截至2018年12月31日,與非既得的RSAP獎勵相關的未確認股票補償費用總額為2,720萬美元。未確認的補償費用預計將在46個月的估計加權平均攤銷期內確認。在2018年、2017年和2016年,授予日期的股票公允價值分別為1,160萬美元、950萬美元和1,000萬美元。我們確認2018年、2017年和2016年的補償費用分別為890萬美元、900萬美元和1050萬美元。在2018年、2017年和2016年,授予日期公允價值(即內在價值)分別為900萬美元、960萬美元和990萬美元。
2014年非僱員董事股票激勵計劃
2014年5月13日,對2006年非僱員董事股票期權計劃進行了修訂、重報並重新命名為2014年非僱員董事股票獎勵計劃(“董事計劃”)。2014年修正案的主要修改是將根據署長計劃授予裁決的期限延長至2024年5月12日。董事計劃提供普通股給我們合格的監督董事。根據這項計劃,可獲批出的股份的最高數目為1,400,000股普通股。截至2018年12月31日,仍有大約537,086股票可根據主任計劃發行。根據董事計劃,只有非僱員的監事會才有資格獲得這些基於股權的獎勵.
2011年,我們董事會的薪酬委員會批准了限制性股份獎勵計劃(“計劃”),以補償我們的非僱員監事會董事。根據這一安排,2018年、2017年和2016年,我們分別發放了總計8 322股、9 093股和10 680股的贈款。2018年和2017年授予的股份每筆贈款的歸屬期為一年;2016年授予的股份的歸屬期為三年。這些獎項的早期歸屬沒有性能加速器。該計劃下的獎勵被歸類為股權獎勵,並在授予日公允價值上記錄,補償費用在獎勵的預期壽命內確認。截至2018年12月31日,有30萬美元的未確認股票補償涉及非既得項目獎勵。未確認的補償費用預計將在3個月的估計加權平均攤銷期內確認。在2018年、2017年和2016年,授予股票的授予日期公允價值分別為90萬美元、100萬美元和110萬美元,我們確認2018年、2017年和2016年的補償費用分別為140萬美元、150萬美元和90萬美元。
權益補償計劃資訊
截至2018年12月31日,我們的股權補償計劃如下:
|
| | | | | | |
計劃類別 | | 轉歸時鬚髮行的股份數目 | | 可用於未來贈款的股份數目 |
2014年長期激勵計劃 | | 522,786 |
| | 954,552 |
|
2014年非僱員董事股票激勵計劃 | | 19,002 |
| | 537,086 |
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股票補償
截至2018年12月31日,根據“計劃”及“董事計劃”未獲批准的受限制股份獎勵及年內的變動如下:
|
| | | | | | |
| 股份數目 | | 加權平均批出日期每股公允價值 |
2017年12月31日 | 536,750 |
| | $ | 105.42 |
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獲批 | 241,988 |
| | 100.12 |
|
既得利益 | (218,625 | ) | | 103.61 |
|
被沒收 | (18,555 | ) | | 108.20 |
|
2018年12月31日 | 541,558 |
| | $ | 103.68 |
|
截至12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年,損益表中確認的“計劃”和“主任計劃”下的股票補償費用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
產品銷售和服務成本 | $ | 8,648 |
| | $ | 8,879 |
| | $ | 10,073 |
|
一般和行政 | 25,546 |
| | 14,063 |
| | 12,006 |
|
股票補償費用總額 | $ | 34,194 |
| | $ | 22,942 |
| | $ | 22,079 |
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2018年,我們為符合退休資格的員工記錄了990萬美元的額外股票補償費用,如上文“績效股票獎勵計劃”一節所討論的那樣。
15.衍生工具與套期保值活動
我們面臨與利率波動有關的市場風險。為了減輕這些風險,我們以利率互換的形式使用衍生工具。我們不為投機目的進行衍生交易。
利率風險
我們高級債券的A類債券以4.01%的固定利率支付利息,B類債券的利率固定在4.11%。我們的信貸貸款利率從libor加1.375%到最高利率libor加2.00%不等。我們的貸方貸款超過5000萬美元,我們將面臨利率風險。
2014年,我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總額為5,000萬美元,以對衝我們現有或替代的libor定價債券的可變利率支出的變化。根據第一份2500萬美元的掉期協議,我們已將LIBOR利率的一部分固定在1.73%至2019年8月29日,而根據第二份2500萬美元的互換協議,我們已將LIBOR部分的利率固定在2.50%至2024年8月29日。每一次掉期都以公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它們被指定為現金流量對衝工具,並具有很高的效率。未實現虧損作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分,遞延給股東的權益,並在收入中確認為在被套期保值的相關現金流量被確認為費用的期間內利息費用的增減。
2018年12月31日,我們的固定利率債務總額為2億美元,可變利率債務總額為9200萬美元,其中考慮到了掉期的影響。
截至2018年12月31日和2017年12月31日的未償衍生工具的公允價值如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 衍生工具公允價值 | |
| 2018 | | 2017 | 資產負債表分類 |
指定為對衝的衍生品: | | | | |
5年利率互換 | $ | 135 |
| | $ | 70 |
| 其他資產 |
10年利率互換 | (70 | ) | | (492 | ) | 其他(負債) |
| $ | 65 |
| | $ | (422 | ) | |
所有未獲認可的衍生工具的公允價值,都是使用一個可在市場上觀察或可由可觀測數據衍生或證實的輸入的模型來決定的。
利率互換對截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合業務報表的影響如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | 損益表分類 |
指定為對衝的衍生品: | | | | |
5年利率互換 | $ | (64 | ) | | $ | 165 |
| 利息費用 |
10年利率互換 | 133 |
| | 361 |
| 利息費用 |
| $ | 69 |
| | $ | 526 |
| |
16.金融工具
公司唯一的金融資產和負債是按公允價值定期計量的,這些資產和負債與公司利益計劃和我們的衍生工具的某些方面有關。我們採用市場方法,在第三方專家的協助下,利用重要的其他可觀察的投入(第二級),按公允價值對某些資產和負債進行估值。我們沒有任何資產或負債按公允價值定期計量,使用活躍市場(一級)的報價或大量不可觀測的投入(第三級)。與遞延補償資產和負債公允價值變動有關的損益在綜合業務報表中記錄在一般費用和行政費用中。與利率互換公允價值有關的損益記錄在其他綜合收益中。下表彙總了公允價值餘額(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允價值計量 |
| 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | | | | | | | |
遞延補償資產(1) | $ | 42,161 |
| | $ | — |
| | $ | 42,161 |
| | $ | — |
|
5年利率互換 | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
|
| $ | 42,296 |
| | $ | — |
| | $ | 42,296 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
遞延補償計劃 | $ | 33,287 |
| | $ | — |
| | $ | 33,287 |
| | $ | — |
|
10年利率互換 | 70 |
| | — |
| | 70 |
| | — |
|
| $ | 33,357 |
| | $ | — |
| | $ | 33,357 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日公允價值計量 |
| 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | | | | | | | |
遞延補償資產(1) | $ | 46,145 |
| | $ | — |
| | $ | 46,145 |
| | $ | — |
|
5年利率互換 | 70 |
| | — |
| | 70 |
| | — |
|
| $ | 46,215 |
| | $ | — |
| | $ | 46,215 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
遞延補償計劃 | $ | 37,280 |
| | $ | — |
| | $ | 37,280 |
| | $ | — |
|
10年利率互換 | 492 |
| | — |
| | 492 |
| | — |
|
| $ | 37,772 |
| | $ | — |
| | $ | 37,772 |
| | $ | — |
|
(1)遞延賠償資產包括人壽保險保單的現金退還價值,其目的是協助為遞延賠償安排提供資金。 |
17.其他(收入)支出淨額
2018年、2017年和2016年12月31日終了年度的其他(收入)支出淨額如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2017 | | 2016 |
出售資產 | | $ | (1,078 | ) | | $ | (346 | ) | | $ | (618 | ) |
非合併子公司的業績 | | (203 | ) | | (332 | ) | | (506 | ) |
外匯 | | 2,598 |
| | 951 |
| | 1,776 |
|
租金和版税 | | (510 | ) | | (454 | ) | | (420 | ) |
養卹金資產和其他養卹金費用的收益 | | (644 | ) | | (587 | ) | | (605 | ) |
購置相關費用 | | 623 |
| | — |
| | — |
|
保險結算 | | (707 | ) | | — |
| | — |
|
遣散費、補償及其他費用 | | — |
| | 1,145 |
| | — |
|
其他,淨額 | | (816 | ) | | 255 |
| | (27 | ) |
其他(收入)費用共計,淨額 | | $ | (737 | ) | | $ | 632 |
| | $ | (400 | ) |
外幣風險
我們在許多國際領域開展業務,這使我們面臨外匯匯率風險。我們目前並不持有或發行遠期外匯合約或其他衍生工具作對衝或投機用途(外匯合約是指在某一日期和某一特定匯率交換不同貨幣的協議)。外匯損益是美元對外幣波動的結果,列在其他(收入)支出中,計入綜合業務報表淨額。我們確認了美元對當地貨幣貶值的國家的外匯損失,以及以當地貨幣計值的貨幣負債淨額;以及美元對當地貨幣升值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。我們確認了美元對當地貨幣升值的國家的外匯收益,以及以當地貨幣計價的貨幣負債淨額,以及美元對當地貨幣貶值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。下表彙總了截至12月31日、2018年、2017年和2016年的外匯損益情況(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | |
按貨幣分列的(收益)損失 | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 安哥拉寬扎點 | $ | 202 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 408 |
|
| 澳元 | 183 |
| | 12 |
| | 136 |
|
| 英磅 | 158 |
|
| (92 | ) |
| 807 |
|
| 加元 | 458 |
|
| (62 | ) |
| (130 | ) |
| 歐元 | 208 |
|
| 1,413 |
|
| (49 | ) |
| 印度尼西亞Rupiah | 297 |
| | 80 |
| | 29 |
|
| 墨西哥皮索 | 141 |
| | 23 |
| | (47 | ) |
| 土耳其里拉 | 300 |
| | 32 |
| | 93 |
|
| 其他貨幣,淨額 | 651 |
|
| (452 | ) |
| 529 |
|
淨虧損(收益)共計 | $ | 2,598 |
| | $ | 951 |
| | $ | 1,776 |
|
18.已停止的業務
2018年第一季度,為了繼續精簡業務和調整業務戰略,以進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們所有長期井下監控系統和相關服務的業務,這些系統一直是我們生產促進部門的一部分。我們預計這條業務線的銷售將在2019年第一季度末完成。
業務的相關結果在“業務綜合報表”中作為所有期間的停辦業務單獨報告。這一已終止業務的資產負債表項目,包括從生產促進部門分配的商譽,已在綜合資產負債表中重新歸類為其他流動資產和其他流動負債。終止經營的現金流量見下表。因此,該公司持續經營的結果和提高生產的部門重點,不包括這些已停止的業務。
截至2018年12月31日和2017年12月31日終止的這一業務的選定數據如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2017 | | 2016 |
服務收入 | $ | 1,462 |
| | $ | 1,254 |
| | $ | 1,871 |
|
銷售收入 | 5,708 |
| | 10,736 |
| | 2,638 |
|
總收入 | 7,170 |
| | 11,990 |
| | 4,509 |
|
| | | | | |
服務費用,不包括下列折舊費用 | 1,163 |
| | 709 |
| | 2,168 |
|
產品銷售成本,不包括以下折舊費用 | 5,696 |
| | 8,573 |
| | 2,973 |
|
折舊和攤銷 | 115 |
| | 416 |
| | 584 |
|
其他費用(收入) | 72 |
| | (180 | ) | | 56 |
|
營業收入(損失) | 124 |
| | 2,472 |
| | (1,272 | ) |
所得税費用 | 182 |
| | 361 |
| | (107 | ) |
停業的收入(損失),扣除所得税 | $ | (58 | ) | | $ | 2,111 |
| | $ | (1,165 | ) |
截至2018年12月31日和2017年12月31日,這一停業的選定數據包括以下數據(千):
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
流動資產 | $ | 3,712 |
| | $ | 2,549 |
|
非流動資產 | 1,848 |
| | 1,048 |
|
總資產 | $ | 5,560 |
| | $ | 3,597 |
|
| | | |
流動負債 | $ | 1,633 |
| | $ | 221 |
|
非流動負債 | 82 |
| | 75 |
|
負債總額 | $ | 1,715 |
| | $ | 296 |
|
終止的業務活動在截至2016年12月31日、2018年、2017年和2016年的業務活動所提供(用於)的淨現金分別為20萬美元、250萬美元和(60萬美元)。
19.部分報告
我們的業務分為兩個報告部分。這些互補段提供不同的服務和產品,並利用不同的技術來改善儲層動態,提高新的和現有領域的油氣採收率:(1)油藏描述和(2)增產。這些業務部門提供不同的服務和產品,並利用不同的技術。
| |
• | 油藏描述:包括石油、巖石、流體和天然氣樣品的特徵,以提高產量和提高從客户的儲層中的石油和天然氣的採收率。我們提供實驗室為基礎的分析和現場服務,以表徵原油和石油產品的性質,為石油和天然氣工業。我們還提供基於這些類型分析的專有和聯合產業研究。 |
| |
• | 增產:包括與油藏完井、射孔、刺激和生產有關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井效果,並制定旨在提高強化採油項目效力的解決辦法。 |
下文列出了這些業務部門的結果。我們使用相同的會計政策來編制業務部門的結果,就像用於編制我們的綜合財務報表一樣。所有利息和其他非營業收入(費用)都歸屬於公司和其他領域,不分配給特定的業務部門。下表彙總了截至12月31日、2018年、2017年和2016年各部分的財務信息(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 儲層描述 | | 生產提升 | | 法人及其他(1) | | 合併 |
(2018年12月31日) | | | | | | | |
來自非附屬客户的收入 | $ | 413,082 |
| | $ | 287,764 |
| | $ | — |
| | $ | 700,846 |
|
部門間收入 | 988 |
| | 378 |
| | (1,366 | ) | | — |
|
分段營業收入 | 54,847 |
| | 63,039 |
| | 736 |
| | 118,622 |
|
資產總額(期末) | 315,503 |
| | 270,832 |
| | 62,492 |
| | 648,827 |
|
資本支出 | 12,829 |
| | 8,222 |
| | 690 |
| | 21,741 |
|
折舊和攤銷 | 16,747 |
| | 4,271 |
| | 2,069 |
| | 23,087 |
|
| | | | | | | |
2017年12月31日 | | | | | | | |
來自非附屬客户的收入 | $ | 415,220 |
| | $ | 232,599 |
| | $ | — |
| | $ | 647,819 |
|
部門間收入 | 294 |
| | 1,185 |
| | (1,479 | ) | | — |
|
部分營業收入(損失) | 66,500 |
| | 43,987 |
| | (519 | ) | | 109,968 |
|
資產總額(期末) | 320,569 |
| | 206,389 |
| | 57,854 |
| | 584,812 |
|
資本支出 | 10,406 |
| | 6,819 |
| | 1,550 |
| | 18,775 |
|
折舊和攤銷 | 17,972 |
| | 4,435 |
| | 2,117 |
| | 24,524 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
2016年12月31日 | | | | | | | |
來自非附屬客户的收入 | $ | 426,205 |
| | $ | 164,027 |
| | $ | — |
| | $ | 590,232 |
|
部門間收入 | 784 |
| | 877 |
| | (1,661 | ) | | — |
|
分段營業收入 | 78,881 |
| | 8,470 |
| | 100 |
| | 87,451 |
|
資產總額(期末) | 316,801 |
| | 195,104 |
| | 61,147 |
| | 573,052 |
|
資本支出 | 8,220 |
| | 2,298 |
| | 838 |
| | 11,356 |
|
折舊和攤銷 | 18,494 |
| | 5,856 |
| | 2,522 |
| | 26,872 |
|
(1)“公司和其他”係指與某一特定部分和沖銷沒有直接關係的項目。 |
我們是一家荷蘭公司,我們的收入主要來自服務和產品銷售給客户,主要是石油和天然氣行業。在報告所述的任何時期,沒有一個客户佔收入的10%或10%以上。
我們將服務收入歸因於服務所在國,而不是水庫或項目所在的國家,而將產品銷售收入歸因於產品發運國,因為我們認為這使我們對業務有了更清晰的瞭解。然而,在美國,我們確實有相當高的服務收入水平,這些收入來自於非美國油田的項目。下表彙總了截至2018年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日、2018年、2017年和2016年美國和非美國業務的情況(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
地理信息 | 美國 | | 加拿大 | | 其他國家(1)(2) | | 合併 |
(2018年12月31日) | | | | | | | |
收入 | $ | 324,073 |
| | $ | 34,633 |
| | $ | 342,140 |
| | $ | 700,846 |
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不動產、廠房和設備,淨額 | 65,073 |
| | 9,567 |
| | 48,277 |
| | 122,917 |
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| | | | | | | |
2017年12月31日 | | | | | | | |
收入 | $ | 283,969 |
| | $ | 30,131 |
| | $ | 333,719 |
| | $ | 647,819 |
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不動產、廠房和設備,淨額 | 63,812 |
| | 9,725 |
| | 49,561 |
| | 123,098 |
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| | | | | | | |
2016年12月31日 | | | | | | | |
收入 | $ | 224,642 |
| | $ | 20,537 |
| | $ | 345,053 |
| | $ | 590,232 |
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不動產、廠房和設備,淨額 | 71,388 |
| | 10,497 |
| | 47,997 |
| | 129,882 |
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(1)2018年、2017年或2016年,包括荷蘭在內的其他國家的收入不超過我們綜合收入的10%。 |
(2)包括荷蘭在內的其他國家的不動產、廠房和設備淨額分別不超過2018年、2017年或2016年我國綜合固定資產的10%。 |
下表顯示截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日終了年度的服務和產品銷售細目(千):
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| | | | | | | | | | | | |
服務/部門細分 產品銷售 | |
2018 | | 2017 | | 2016 |
油藏描述服務 | $ | 387,098 |
| | $ | 393,742 |
| | $ | 400,034 |
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生產促進服務 | 99,722 |
| | 86,522 |
| | 68,354 |
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收入總額-服務 | $ | 486,820 |
| | $ | 480,264 |
| | $ | 468,388 |
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| | | | | |
油藏描述產品銷售 | $ | 25,984 |
| | $ | 21,478 |
| | $ | 26,171 |
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生產促進產品銷售 | 188,042 |
| | 146,077 |
| | 95,673 |
|
收入總額-產品銷售 | $ | 214,026 |
| | $ | 167,555 |
| | $ | 121,844 |
|
| | | | | |
總收入 | $ | 700,846 |
| | $ | 647,819 |
| | $ | 590,232 |
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20.未經審計的業務季度業績
以下是截至2018年12月31日和2017年12月31日的幾個季度未經審計的季度財務數據(單位:千人,每股數據除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年末季度 |
| | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
服務和產品銷售收入 | | $ | 173,207 |
| | $ | 182,146 |
| | $ | 175,475 |
| | $ | 170,018 |
|
服務和產品銷售成本 | | 125,694 |
| | 128,179 |
| | 123,773 |
| | 119,318 |
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其他業務費用(3) | | 29,535 |
| | 19,088 |
| | 18,253 |
| | 18,384 |
|
營業收入 | | 17,978 |
| | 34,879 |
| | 33,449 |
| | 32,316 |
|
利息費用 | | 3,634 |
| | 3,278 |
| | 3,296 |
| | 3,120 |
|
所得税前收入 | | 14,344 |
| | 31,601 |
| | 30,153 |
| | 29,196 |
|
所得税費用 | | 5,750 |
| | 9,404 |
| | 5,020 |
| | 5,273 |
|
持續業務淨收入 | | 8,594 |
| | 22,197 |
| | 25,133 |
| | 23,923 |
|
停止經營的淨收入(損失) | | 408 |
| | 208 |
| | (328 | ) | | (346 | ) |
淨收益 | | 9,002 |
| | 22,405 |
| | 24,805 |
| | 23,577 |
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非控制權益所致的淨收益(虧損) | | 167 |
| | (7 | ) | | 53 |
| | 50 |
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可歸因於核心實驗室的淨收入 | | $ | 8,835 |
| | $ | 22,412 |
| | $ | 24,752 |
| | $ | 23,527 |
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| | | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | | |
每股基本收益(1)(2) | | $ | 0.20 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.53 |
|
稀釋每股收益(1)(2) | | $ | 0.20 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.53 |
|
| | | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 44,226 |
| | 44,216 |
| | 44,203 |
| | 44,179 |
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稀釋 | | 44,401 |
| | 44,591 |
| | 44,493 |
| | 44,463 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2017年季度 |
| | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
服務和產品銷售收入 | | $ | 170,111 |
| | $ | 162,887 |
| | $ | 158,212 |
| | $ | 156,609 |
|
服務和產品銷售成本 | | 119,942 |
| | 118,361 |
| | 113,635 |
| | 113,021 |
|
其他業務費用 | | 17,764 |
| | 17,857 |
| | 17,222 |
| | 20,049 |
|
營業收入 | | 32,405 |
| | 26,669 |
| | 27,355 |
| | 23,539 |
|
利息費用 | | 2,717 |
| | 2,707 |
| | 2,692 |
| | 2,618 |
|
所得税前收入 | | 29,688 |
| | 23,962 |
| | 24,663 |
| | 20,921 |
|
所得税費用 | | 8,016 |
| | 3,595 |
| | 3,709 |
| | 2,929 |
|
持續業務淨收入 | | 21,672 |
| | 20,367 |
| | 20,954 |
| | 17,992 |
|
停止經營的淨收入(損失) | | (20 | ) | | 686 |
| | 1,755 |
| | (310 | ) |
淨收益 | | 21,652 |
| | 21,053 |
| | 22,709 |
| | 17,682 |
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非控制權益所致的淨收益(虧損) | | (39 | ) | | (33 | ) | | 19 |
| | 24 |
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可歸因於核心實驗室的淨收入 | | $ | 21,691 |
| | $ | 21,086 |
| | $ | 22,690 |
| | $ | 17,658 |
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| | | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | | |
每股基本收益(1)(2) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.40 |
|
稀釋每股收益(1)(2) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 44,147 |
| | 44,141 |
| | 44,164 |
| | 44,159 |
|
稀釋 | | 44,276 |
| | 44,332 |
| | 44,374 |
| | 44,347 |
|
| |
(1) | 每股基本收益和每股稀釋收益是根據可歸屬於核心實驗室N.V的淨收入計算的。 |
| |
(2) | 每個季度每股收益的總和可能與今年迄今每股收益不一致,因為每個季度的計算都是基於在此期間內已發行的普通股加權平均數。 |
| |
(3) | 2018年第四季度包括990萬美元的額外股票補償費用。見注14。 |
核心實驗室N.V.
附表II-估價及合資格賬目
(單位:千)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初餘額 | | 從費用中收取/收回的額外費用 | | 註銷 | | 其他(1) | | 期末餘額 |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
可疑賬户準備金 | | $ | 2,590 |
| | $ | 605 |
| | $ | (560 | ) | | $ | 15 |
| | $ | 2,650 |
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| | | | | | | | | | |
2017年12月31日終了年度 | | | | | | | | | | |
可疑賬户準備金 | | $ | 3,139 |
| | $ | (202 | ) | | $ | (428 | ) | | $ | 81 |
| | $ | 2,590 |
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| | | | | | | | | | |
截至2016年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
可疑賬户準備金 | | $ | 4,136 |
| | $ | (18 | ) | | $ | (999 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 3,139 |
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| | | | | | | | | | |
(1)主要由匯率變動引起的差異組成。 |
展覽21.1
於2018年12月31日註冊的重要子公司
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| | | | |
名字,姓名 | | 法定席位 | | 所有權% |
澳大利亞核心實驗室有限公司 | | 澳大利亞珀斯 | | 100% |
加拿大核心實驗室有限公司 | | 加拿大艾伯塔省 | | 100% |
核心實驗室國際B.V. | | 荷蘭阿姆斯特丹 | | 100% |
核心實驗室LP | | 美國特拉華州 | | 100% |
馬來西亞SDN BHD核心實驗室 | | 馬來西亞吉隆坡 | | 100% |
核心實驗室銷售B.V。 | | 鹿特丹,荷蘭 | | 100% |
核心實驗室(英國)有限 | | 聯合王國倫敦 | | 100% |
歐文石油工具有限公司 | | 美國特拉華州 | | 100% |
墨西哥核心實驗室S.A.de C.V. | | 墨西哥城,墨西哥 | | 100% |
比利時塞博爾特,N.V. | | 比利時安特衞普 | | 100% |
賽波特LP | | 美國特拉華州 | | 100% |
Nederland B.V. | | 鹿特丹,荷蘭 | | 100% |
賽博爾特(新加坡)私人有限公司 | | 新加坡、新加坡 | | 100% |
斯蒂姆實驗室公司 | | 美國俄克拉荷馬州 | | 100% |
JSC石油分析師 | | 俄羅斯聯邦莫斯科 | | 100% |
根據條例S-K第601(B)(21)(Ii)項,忽略其他附屬公司的名稱,是因為在本報告所述年度結束時,這些附屬公司的名稱總計不會構成重要的附屬公司。
證物23.1
獨立註冊會計師事務所的同意
董事會
核心實驗室N.V.:
我們同意在我們於2019年2月11日就核心實驗室截至12月31日的合併資產負債表而提交的核心實驗室N.V.表格S-3(第333-211291號)和表格S-8(第333-73772號和333-73774號)的登記報表中加入我們的報告,2018年12月31日終了的三年期間,2018年12月31日終了的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收入、權益變化和現金流量以及相關附註和財務報表附表二(統稱為“合併財務報表”),以及截至2008年12月31日對財務報告的內部控制的有效性,哪些報告出現在2018年12月31日核心實驗室表格10-K的年度報告中。
/s/畢馬威有限責任公司
德克薩斯州休斯頓
(一九二九年二月十一日)