本傑明·肖(Benjamin Shaw)-創始人兼首席執行官-2019年1月8日

演示文稿中所有與歷史事實不直接和完全相關的陳述都構成“前瞻性陳述”。任何這樣的陳述和預測都反映了DirectVet營銷公司的各種估計和假設。(d/b/a Vets第一選擇 “我們”、“公司”、“Vets First抉擇”或“VFC”)與預期結果有關。這些報表受到許多假設、風險、不確定因素和其他因素的制約， 可能導致實際結果與這些報表中所述的結果大不相同，包括與完成交易有關的風險、預計交易的時間、預期的税務處理、意外負債、未來的資本支出、無法實現預期的協同增效，收入損失，延誤或業務中斷造成的困難，整合我們的業務和動物衞生業務的亨利·謝因公司(HenrySchein，Inc.)。(“Henry Schein”) 我們所稱的“Henry Schein動物健康企業”或“HSAH”，以及“前瞻性聲明”、“風險因素”和HS Spinco其他地方所述事項，公司(“Spinco”或“Covetrus”)向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件，包括在表格S-4/S-1上的登記聲明(副本可在SEC.gov上查閲)。本公司、Henry Schein、Spinco或其各自的附屬公司均未就任何此類報表或預測的準確性作出任何陳述或保證。事實上，是否實現了任何這樣的前瞻性陳述或預測，將取決於未來的事件，其中一些事件不在公司的控制範圍之內。因此，實際結果可能與預測結果不同，這種變化可能是重大的。這些陳述和預測只涉及 本報告的日期以及它們所依據的估計和假設，所依據的是它們在編制之日而不是將來的任何日期所存在的事項，不會加以更新或以其他方式加以修訂，以反映 隨後可獲得的資料，或在此日期之後發生的情況或變化，包括一般經濟或工業條件的變化，但適用法律可能要求的情況除外。由於前瞻性陳述本身就受風險和不確定性的影響，有些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應該將這些前瞻性聲明作為對未來事件的預測。新的風險和不確定性隨着時間的推移而出現。, 公司不可能預測這些事件或它們如何影響公司。2019年J.P.摩根醫療會議報告對前瞻性聲明的警告

與這項交易有關的表格S-1/S-4 上的登記聲明已提交給SEC，但尚未生效。有待發行的股票數量和分配比率尚未確定。請投資者和證券持有人仔細閲讀登記説明和初步招股説明書(包括其中所載的任何修正或補充以及其中所載的任何文件)，以及在獲得登記聲明和初步招股説明書時向證券交易委員會提交的任何其他相關文件，因為這些文件將載有有關各方和擬議交易的重要信息。登記聲明、初步招股説明書和其他有關文件在 可用時可從證券交易委員會的網址www.sec.gov免費獲得，網址是HS Spinco公司。這些文件，如果有，也可以免費從亨利謝因書面要求 到卡羅萊納邊界在亨利謝因公司，杜利亞路135號，梅爾維爾，11747。本來文不構成出售或徵求購買 任何證券的要約，也不構成在根據任何此種法域的證券法進行登記或限定之前，在任何法域出售此種要約、招標或出售將是非法的證券。提議的 提議只能通過符合經修正的1933年證券法第10節的要求的招股説明書作出。2019年J.P.摩根保健會議的介紹-補充信息以及在哪裏找到信息技術

截至2018年12月31日， 平臺上的從業人數為7500人，截至2018年9月30日止9個月的收入為1.493億美元+截至2018年9月30日的9個月的Y/Y收入增長67%-截至2018年12月31日，共有850名員工。2018年J.P.摩根保健會議介紹了技術支持的夥伴和馬獸醫實踐服務的創新者-我們的願景-賦予獸醫新的洞察力，以管理護理方面的差距-我們所做的是專業化的、積極主動的處方管理 和客户溝通，以推動健康和財務結果差異-PIMS獸醫驅動的平臺，在績效支付模式，有一個經過驗證的記錄，改善藥物和服務的依從性。

2000萬美元收入20-40%產品/Rx 60-80% 服務3-4 VET FTEs小企業挑戰庫存管理改變客户和製造商期望有限實踐不協調的工作流程和客户參與低藥物依從*美國統計為 獸醫實踐平均獸醫實踐2019 J.P.摩根醫療會議陳述，對現狀的壓力越來越大*公司估計*

2019年J.P.摩根醫療會議幫助獸醫充分發揮其潛力-我們如何做IT-一個利用先進見解和分析的創新平臺-管理護理差距-改善合規的新最佳做法，更好的獸醫保健業務模式-為業績付費

2019年J.P.摩根醫療保健會議介紹一個推動成果的綜合平臺

2019年J.P.摩根保健會議(br}介紹規範化信息以提高實踐洞察力，非標準化獸醫命名為以最戰略性治療類別為中心的洞察力重點提出了重大挑戰，利用廣泛的映射 能力來加速我們的洞察力潛力，利用這些洞察力來推動實踐參與預防，NSAIDS，胃泌科，皮膚科，Rx過敏提醒，飲食，疫苗，時間表，dx授權獸醫與技術驅動的 洞察。

2019年J.P.Morgan保健會議 陳述指出在護理全面/部分預防合規方面的重大差距，平均在實踐中的表現低於30%，顯著低於在線全面26%(774名患者)部分57%(1，668例)0 17%(503例)0 17%(503例)1%(33例)部分14%(696例)0 86%(4 387例)22%(638例)部分46%(1 347例)0 32%(942例)完全0%(15例)12%(620例)、0 88%(4，499例)、10%(807例)、29%(2，364例)、0 61%(4，890例)、24%(1，967例)、0-67%(5，441例)、8%(653例)在中西部的實踐，自2014年以來一直在VFC平臺上；在採用VFC之前，他們的 順應性水平低於30%，這可能是因為在過去的24個月裏，由於對獨特的犬類患者進行了四捨五入。零售收入機會的基礎上，製造商推薦的劑量和實踐組合 的產品。病人至少有一個在線交易的任何產品。病人只在實踐中購買.

2019年J.P.摩根保健會議 利用洞察力推動積極主動的Rx管理獸醫發起的客户端啟動，發佈，未填充，第一次填充，可灌裝，未再過期，重新發布，未重新發布，從未填充

2019 J.P.Morgan保健會議 提供全套綜合Rx服務製造商關係-慢性治療管理質量認證專業Rx、飲食和複合藥物-使價格、質量和品種優勢得以體現 產品血統和交易處理積極主動的處方管理，並結合實踐管理軟件工作流程、在線訂購和交付，為獸醫實踐提供外包的藥房服務選擇。獸醫及其客户綜合平臺

2019年J.P.摩根保健會議 介紹獸醫校準平臺從地面PIMS集成定向參與集中用户體驗平臺和客户通信，以客户為目標，實時工作流分析病人 記錄和驅動建議製造商支持的推廣運動集成流線實踐工作流

2019年J.P.Morgan保健會議 介紹為客户創建積極的建議，確定需求，創建Rx客户端，訂購獸醫啟動的腳本

2019 J.P.Morgan保健會議(br}介紹智能消息和積極主動的建議臨牀訪問實時數據無Rx訪問機器學習NORMALIZAZTION需要藥物實時遵從引擎接收消息直接平臺集成預測腳本 提醒電子郵件簡化結帳

個人化運動2019 J.P.Morgan 健康會議更好的結果來自有針對性的消息傳遞預測模型小狗非用户健康，短期失效的近期訪問，不定期的過敏日常護理，長期過期，由於超重的價格，高級忠誠的新的訪問AT 風險培育了來自PIMS的相關信號，在獸醫的聲音中創造了代表獸醫駕駛上級的參與，通過分析改進Rx遵從性和類別增長

2019年J.P.摩根保健會議 演示方便的單點客户訂購平臺客户端啟動命令編寫Rx填充和更新管理客户端教育和升級任命管理自動駕駛功能簡單方便

2019年J.P.Morgan保健會議 演示簡單的流程批准客户驅動的訂單客户端訂單評審請求批准rx

2019年J.P.摩根醫療保健會議(br}介紹與製造商的戰略關係：保護藥品血統和保管鏈，使製造商能夠保證和回扣，補充和擴大辦公室SKU分類，促進類別的增長，因為確定了護理方面的差距 ，並縮小了與獸醫頻道“交付汽車連續性項目”和“品牌意識運動”的範圍。

2019年J.P.Morgan保健會議 介紹駕駛門診服務，在需要的病人進行檢查更新前30天，Rx積極主動的處方管理可以促使客户重新開始使用過期藥物的做法，在下一個處方可以寫之前，經常會導致診室內的診斷 活動，這兩者之間存在着正相關關係。處方管理和門診服務預約管理的改進是一種天然的補充 。

2019年J.P.Morgan保健會議 陳述加強獸醫-客户/病人關係替代收入來源客户洞察力驅動的消息傳遞積極的rx管理；在線和臨牀聲譽管理；增強基於參與價值的 信息傳遞；基於護理的策略PET健康維護；啟動(或繼續)護理週期+6健康藥物治療客户體驗推廣

2019年J.P.摩根保健會議 陳述越來越多的企業報告能力提高了業務效率，自動數據合併，改進了決策，獲得了全面的報告和可視化，在 實踐和公司企業級，擁有完整的分析工具-信息安全、可靠的基礎設施

2019年J.P.摩根州保健會議 介紹加強獸醫實踐財務健康增加收入重新獲得失去的客户由於積極主動的參與、接受家庭送貨的便利和Autoship降低在實踐中的發票導致在專業服務上的支出增加，這是採用該平臺的做法的典型結果：獸醫實踐客户在改善的同時也經歷了收入和利潤的增長在Vets第一選擇處方管理平臺採用多重和可預測的同店銷售增長驅動因素代表累積增量收入代表累積增量利潤 之後，營運資本管理和現金流動的例子超過了0.5億美元的增量銷售。

2019年J.P.摩根醫療保健會議我們相信這個機會才剛剛開始…我們相信我們已經進入了市場機會…的生命週期。在線與辦公使用的依從性與遵從性全球市場…我們現在有機會加快我們的使命，通過與亨利·舍因動物健康公司合併，深化技術與供應鏈的整合，從而促進我們的發展。截至2018年12月31日，2018年12月31日~62%的CAGR年，管理下的積極療法顯著增長了980，000。

2018年4月23日，亨利·謝因(Henry Schein )宣佈將分拆亨利·謝因(Henry Schein)的動物健康業務，該公司隨後將與Vets First select進行反向莫里斯信託(ReverseMorris Trust)交易，專注於獸醫頻道 的獨立上市公司該交易的目的是為了美國税收的目的對亨利·謝因股東免徵税款，然後與Vets First Select Henry Schein合併，預期將獲得11億美元的免税股息-另外，與這筆交易有關的 ，今年早些時候，亨利·謝因(Henry Schein)以大約3.65億美元收購了其美國動物衞生業務的某些少數股權。這筆交易預計將於2019年第一季度完成。這筆交易結合了亨利·謝因動物健康業務(Henry Schein動畫片)和Vets First抉擇的互補能力，將領先的實踐管理軟件和供應鏈業務與一個支持技術的平臺結合在一起，該平臺利用分析和洞察力，為其獸醫實踐客户提供臨牀和財務結果，預計到2019年年底，摩根大通保健會議交易摘要將產生1億美元的收入增長和業務協同效應。

~4.0億美元預計2018E收入+5，000 團隊成員~100，000名客户在+100個國家的全球銷售MGMT 2019 J.P.Morgan保健會議介紹COVETRUS全球技術支持的動物健康平臺

2019年J.P.摩根保健會議介紹獸醫學平臺，利用技術、實踐管理軟件和見解，找出和管理護理方面的差距和客户溝通工具，為收入/EBITDA增長奠定堅實的基礎&市場份額增加，TAM和A全球足跡擴大

2019年J.P.摩根醫療保健會議介紹全球獸醫市場-南美在巴西的增長業務-作為該區域的夥伴動物市場，進一步發展亞太地區3，000多個客户，在中國/香港-歐洲領先的獸醫-歐洲主要的獸醫供應鏈市場中，有3，000多個客户進入亞洲歐洲國家北美90%的獸醫實踐在美國是客户超過50%的PIMS市場份額~7，500 VFC平臺客户 ~100 K客户，1 200名銷售代表，在+100多個國家的銷售

2019年J.P.摩根保健會議-介紹強大的管理團隊和治理-Covetrus管理團隊-由經驗豐富的領導人組成的多樣化組合，富有經驗的新行政人員注入Covetrus領導團隊A-豐富的行業和全球專門知識-董事會主席戴維·肖；PhilLaskawy領導跨多個行業的全球領域知識深度的獨立董事-動物健康、技術和消費者八位具有多樣性和以前董事會經驗的獨立董事：Betsy Atkins，Deborah Ellinger，Sandra Helton，Mark Manoff，Edward McNamara，Steven Paladino，Ravi Sachdev，Benjamin Shaw和Benjamin Wolin*Henry Schein 動物健康和退伍軍人第一選擇組織將在交易結束之前繼續作為兩個獨立的獨立組織運作，Benjamin Shaw，VFC的首席執行官兼聯合創始人兼首席執行官，2010年-現 Francis X.Dirksmeier，副總裁兼北美總裁，HSAH，2015-至今；通用電氣公司總經理兼GM全球資產管理和醫院運營管理，2008-2015年，副總裁兼歐洲總裁 -歐洲HSAH總裁，2009年-現為HSAH副總裁兼首席財務官David Christopher Dollar，副總裁兼首席財務官，HSAH，2016-Henry Schein全球動物健康實踐解決方案總裁，現任總裁，2015年-羅素·庫克(Russell Cooke)、副總裁兼首席財務官兼業務首席財務官兼Rockport Company首席運營官，2015-17 Christine T.Komola，首席財務官兼執行副總裁兼首席財務官，Staples，2012-2018年歐洲首席財務官Henry Schein，2012-14年，美國，2014-2016年，SVP，David Hinton，SVP和總裁，APAC和新興市場HSAH副總裁兼董事總經理-澳新銀行副總裁兼總經理-現任副總裁兼總裁Georgina Wraight，SVP和總裁，Vets First select 總裁兼首席運營官，VFC，2018年-現任首席財務官，VFC，2018年10月至今