特拉華州
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001-35832
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46-1932921
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(法團的州或其他司法管轄區)
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(委員會檔案號碼)
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(國税局僱主識別號)
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a) |
將“合併背景”標題下的第三段修改如下:
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b) |
將委託書第44頁最後一段第二句修改如下:
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c) |
將委託書第45頁第8整段修改如下:
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d) |
將委託書第45頁底部的第4段修改如下:
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e) |
將委託書第47頁第3整段最後一句修改如下:
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a) |
該款下的第三個要點“現將效益貼現現金流量分析“
”修正如下:
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• |
古根海姆證券(Guggenheim Securities)在估算恩格爾的最終/持續價值時,使用了一個參考區間,即恩格爾的最終年度歸一化税後自由現金流增長率為2.00%-3.00%。上述永久增長率參考範圍所隱含的終端/持續價值,參照恩格爾的隱含年終EBITDA
倍數,對其合理性進行了交叉核對。,範圍為8.7x~12.1x。
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b) |
代理聲明第80頁的最後一段“選定的上市公司分析“特此修正如下:
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c) |
該款下的第三顆子彈“上汽經貼現現金流量分析“現予修正如下:
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• |
古根海姆證券(Guggenheim Securities)在估算上汽集團的終端/持續價值時,使用了上汽集團税後年度無槓桿自由現金流(2.00%-3.00%)永久增長率的參考區間。上述永久增長率參考範圍所隱含的終端/持續價值,參照上汽的隱含年終EBITDA倍數,對其合理性進行了交叉核對。,範圍為9.3x~13.8x。
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d) |
該款下的最後一段“上汽選定上市公司
Analysis“現予修正如下:
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e) |
該款下的第一段“現將其他財務審查和分析“
”修正如下:
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f) |
該款下的第三段““第84頁的其他考慮”現予修正如下:
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a) |
現對委託書第93頁的表格和所附腳註作如下修改和重申:
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十二月三十一日,
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(以百萬計)
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2018E
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2019E
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2020E
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2021E
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2022E
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|||||||||||||||
收入
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$
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1,914
|
$
|
1,969
|
$
|
2,044
|
$
|
2,126
|
$
|
2,212
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||||||||||
調整後的EBITDA(1)(2)
|
$
|
174
|
$
|
177
|
$
|
183
|
$
|
192
|
$
|
199
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||||||||||
GAAP折舊和攤銷
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44
|
44
|
42
|
42
|
42
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|||||||||||||||
調整後營業收入(3)
|
$
|
130
|
$
|
133
|
$
|
141
|
$
|
150
|
$
|
157
|
||||||||||
未動用現金税(4)
|
43
|
44
|
46
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48
|
50
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|||||||||||||||
資本支出
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
|||||||||||||||
增加/(減少)週轉金
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11
|
4
|
(7
|
)
|
4
|
9
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||||||||||||||
無槓桿自由現金流(
|
$
|
51
|
(
|
$
|
114
|
$
|
130
|
$
|
125
|
$
|
126
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(1)
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恩格爾的非公認會計原則調整後的預測不包括下列因素的影響:財產處置或出售方面的損失或收益、設備和設備、購置和整合相關費用、重組費用以及法律和結算費用,但包括基於股票的賠償費用。這些非GAAP財務措施不符合GAAP,可能與其他公司使用的非GAAP會計和報告方法不同。
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(2)
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“調整後的EBITDA”是指扣除上文注1所述税前非GAAP
調整後的利息、税金和折舊及攤銷費用前的估計收益。
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(3)
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調整後的營業收入按調整後的EBITDA減去GAAP折舊和
攤銷。
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(
|
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(5)
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未槓桿自由現金流量按調整後的EBITDA減去未動用現金税、
減少資本支出和減少週轉金增加/(減少)額計算。
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(
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代表截至2018年12月31日的6個月。
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b) |
茲將委託書第94頁表格的第一個腳註修正如下:
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通過:
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/s/ 史蒂文·馬洪 | ||
史蒂文·馬洪
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執行副總裁、總法律顧問
公司祕書
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