發行人：

環球之星公司(“公司”或“我們”)

文號：

GSAT(紐約證券交易所美國)

尺寸：

$59,999,999.85

所提股份總額：

171,428,571 shares

購買更多股份的選擇權：

25,714,285 shares

公開募股價格：

每股0.35美元

總差：

每股$0.00525

淨價：

每股$0.34475

收益淨額(在承保折扣、佣金和估計費用後)：

如果承銷商行使購買更多股份的選擇權，則約為58，900，000美元或約67，800，000美元。

某些現有股東的參與：

我們的控股股東，Thermo Funding II，LLC及其附屬公司(統稱“Thermo”)和Mudrick Capital Management，L.P。(“Mudrick Capital”)和Warlander資產管理公司(“Warlander”)同意分別以公開發行價格購買140，970，321股、14，849，954股和7，471，153股，交收總額分別為4，930萬美元、520萬美元和260萬美元，其中包括各自按比例分配的股份和後盾承諾。塞莫由我們的執行主席詹姆斯·門羅三世控制。在這樣的投資之後，如果承銷商不行使其購買額外股份的選擇權，則Thermo、Mudrick Capital和Warlander將分別受益於大約56.5%、6.0%和3.0%，而在上市前分別為53.0%、5.6%和2.8%。

收益的使用：

根據我們的貸款協議，80%的淨收益將存入一個限制帳户，該帳户只能用於償還債務。我們打算將這筆款項連同手頭現金一起用於支付根據我們的融資機制協議應於2018年12月到期的本金和利息約5 300萬美元。視乎承銷商是否及何時行使購買額外股份的選擇權，存放在受限制户口內的發行收益部分可能不足以支付到期應付的本金及利息，在這種情況下，我們會動用手頭現金支付餘款。此次發行的剩餘收益將用於一般公司用途。我們還期望所得收益符合公平治療貢獻，使我們能夠在2018年12月31日繼續遵守我們的融資協議下的契約。

貿易日期：

2018年12月19日(星期三)

預期截止日期：

2018年12月21日(星期五)

承銷商：

康託·菲茨傑拉德公司