依據
登記報表編號333-221668
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格T1
資格聲明
在1939年的信託契約下
指定ACT為受託人的公司
檢查根據第305(B)(2)條確定受託人資格的申請是否
富國銀行，全國協會
(其章程所指明的受託人的確切姓名)
| 全國銀行協會 | 94-1347393 | |
| (成立為法團的司法管轄權) | (I.R.S.僱主) | |
| (如果不是美國國家銀行的話) | (識別號) | |
| 北菲利普斯大道101號 | ||
| 南達科他州蘇瀑布 | 57104 | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
富國銀行
律政署信託組
MAC N9305-175
第六街和馬奎特大道，17號TH地板
明尼蘇達州明尼阿波利斯55479
(612) 667-4608
(服務代理人的姓名、地址及電話號碼)
愛默生電氣公司
(其章程所指明的承付人的確切姓名)
| 密蘇裏 | 43-0259330 | |
| (國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
| 成立為法團或組織) | (識別號) | |
| 8000西弗洛裏桑特大街 | ||
| 密蘇裏州聖路易斯 | 63136 | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
債務證券
( 契約證券名稱)
項目1.一般信息。提供有關受託人的下列資料：
| (a) | 每一審查或監督機關的名稱和地址。 |
貨幣主計長
財政部
華盛頓特區。
聯邦存款保險公司
華盛頓特區。
舊金山聯邦儲備銀行
舊金山，加州94120
| (b) | 是否被授權行使公司信託權。 |
受託人有權行使公司信託權力。
項目2.與債務人的關係。如果債務人是受託人的附屬機構，請説明每一種從屬關係。
與受託人無關。
由於債務人 並非如第13項所規定的默認情況，本表格T-1第3至14項未作出任何答覆。
項目15.外國受託人。不適用。
項目16.展品清單。下面列出作為本資格聲明一部分的所有證物。
| 證物1。 | 現正生效的受託人公司章程細則副本一份。 | |
| 證物2。 | 國家協會富國銀行公司存續貨幣證明書主計長一份，日期為2015年1月14日。 | |
| 證物3。 | 國家協會富國銀行受託權力貨幣證書主計長，2014年1月6日。 | |
| 證物4。 | 現正生效的受託人附例副本。 | |
| 證物5。 | 不適用。 | |
| 展覽6。 | 該法第321(B)條要求受託人同意。 | |
| 證物7。 | 根據法律或其監督或審查機構的要求公佈的受託人最新情況報告的副本。 | |
| 展覽8。 | 不適用。 | |
| 展覽9。 | 不適用。 | |
| * | 將同一編號的證物併入受託人的T-1表格，該表格是在2015年3月13日提交給Navient Funding，LLC和Navient Credit Funding，LLC的305B2文件的證物，編號為333-190926。 |
簽名
根據經修正的1939年“托拉斯義齒法”的要求，根據美利堅合眾國法律組建和存在的全國銀行協會-富國銀行受託人、富國銀行、全國協會-已適當安排由下列簽署人代表其簽署這份資格聲明，並經正式授權，16日在芝加哥市和伊利諾伊州TH2018年11月。
| 富國銀行，全國協會 |
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| /s/Gregory S.Clarke |
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| 格雷戈裏·克拉克 | ||
| 美國副總統 | ||
展覽6
2018年11月16日
證券交易委員會
華盛頓特區20549
先生們：
根據經修正的1939年“托拉斯義齒法”第321(B)節，下列簽署人同意，聯邦、州、地區或地區當局經授權進行這種審查的審查報告可應證券交易委員會的請求提交給證券交易委員會。
| 真的是你的， |
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| 富國銀行，全國協會 |
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| /s/Gregory S.Clarke |
| |
| 格雷戈裏·克拉克 | ||
| 美國副總統 | ||
證物7
情況綜合報告
富國銀行全國協會
蘇瀑布北菲利普斯大道101號，SD 57104
以及國內外子公司，
2018年9月30日營業結束時，按照“美國法典”第12編第161節為國家銀行提交。
| 美元金額 以百萬計 |
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| 資產 |
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| 應由保管機構支付的現金和結餘： |
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| 無利息餘額和貨幣及硬幣 |
$ | 18,138 | ||||||
| 有息餘額 |
140,426 | |||||||
| 證券： |
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| 持有至到期證券 |
144,023 | |||||||
| 可供出售證券 |
247,453 | |||||||
| 不作交易的容易確定公允價值的股票證券 |
98 | |||||||
| 根據轉售協議出售的聯邦資金和購買的證券： |
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| 在國內辦事處出售的聯邦基金 |
57 | |||||||
| 根據轉售協議購買的證券 |
35,727 | |||||||
| 貸款和租賃融資應收款： |
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| 為出售而持有的貸款及租約 |
9,295 | |||||||
| 貸款和租賃，減去未賺得收入 |
916,163 | |||||||
| 減：貸款和租賃損失備抵 |
9,702 | |||||||
| 貸款和租賃，減去未賺得收入和津貼 |
906,461 | |||||||
| 交易資產 |
47,028 | |||||||
| 房地和固定資產(包括資本化租賃) |
7,941 | |||||||
| 其他擁有的房地產 |
514 | |||||||
| 對未合併的附屬公司和關聯公司的投資 |
12,289 | |||||||
| 房地產企業的直接和間接投資 |
215 | |||||||
| 無形資產 |
40,861 | |||||||
| 其他資產 |
54,602 | |||||||
|
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| 總資產 |
$ | 1,665,128 | ||||||
|
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| 負債 |
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| 存款： |
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| 在國內辦事處 |
$ | 1,261,795 | ||||||
| 無利息 |
401,773 | |||||||
| 生息 |
860,022 | |||||||
| 在外國辦事處、邊緣和協議子公司以及IBF |
58,900 | |||||||
| 無利息 |
840 | |||||||
| 生息 |
58,060 | |||||||
| 根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券： |
||||||||
| 在國內辦事處購買的聯邦資金 |
6,061 | |||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
5,736 | |||||||
| 美元金額 以百萬計 |
||||
| 交易負債 |
11,919 | |||
| 其他借來的錢 |
||||
| (包括抵押債務和資本化租賃下的債務) |
115,435 | |||
| 附屬票據及債權證 |
11,675 | |||
| 其他負債 |
29,417 | |||
|
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| 負債總額 |
$ | 1,500,938 | ||
| 權益資本 |
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| 永久優先股及相關盈餘 |
0 | |||
| 普通股 |
519 | |||
| 盈餘(不包括與優先股有關的所有盈餘) |
112,567 | |||
| 留存收益 |
55,296 | |||
| 累計其他綜合收入 |
-4,534 | |||
| 其他股本部分 |
0 | |||
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| 銀行股本總額 |
163,848 | |||
| 合併子公司的非控股(少數)權益 |
342 | |||
| 股本總額 |
164,190 | |||
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| 負債和股本總額 |
$ | 1,665,128 | ||
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我，上述銀行首席副總裁兼首席財務官約翰·施魯斯伯裏特此聲明，這份狀況報告已經準備好了。
符合適當的聯邦管理當局發出的指示，據我所知是真實的
還有信仰。
約翰·施魯斯伯裏
Sr. EVP & CFO
我們，在下面簽名的董事們，證實了這份狀況報告的正確性，並聲明我們已對其進行了審查。
據我們所知，據我們所信，我們是根據有關人士發出的指示而擬備的。
聯邦監管機構是正確的。
Directors
小恩裏克·埃爾南德斯
費德里科·佩納
詹姆斯·奎格利