聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-q

截至2018年9月30日的季度

或

對於從 到 的過渡時期

委員會 檔案編號001-35033

Oconee聯邦金融公司

(約章所指明的註冊人的確切 名稱)

(864) 882-2765

註冊人的 電話號碼，包括區號

不適用

(原 名稱或原地址，如自上次報告以來更改)

(1)已提交1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交這類報告的期限較短)，及(2)在過去90天內一直受該等存檔規定規限。是的，沒有☐。

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交了根據 要求在過去12個月內提交給條例S-T規則405的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交 此類文件)，表明 。是的，沒有☐

通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)：

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的，☐號碼

註明截至最近可行日期，發行公司每類普通股的已發行股份數目。

截至2018年11月5日，共有普通股5，762，245股，每股面值0.01美元。

奧科尼聯邦金融公司

表格 10-Q季報

目錄

奧科尼聯邦金融公司

合併資產負債表

(數額 ，除股票和每股數據外)

部分 i

見合併財務報表的附註。

奧科尼聯邦金融公司

綜合收入和綜合收入(損失)報表

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

見合併財務報表的附註。

奧科尼聯邦金融公司

股東權益變動合併報表

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

見合併財務報表的附註。

奧科尼聯邦金融公司

合併現金流量表

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

見合併財務報表的附註

奧科尼聯邦金融公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

Oconee Federal Financial Corp.所附未經審計的合併財務報表，其中包括其全資子公司Oconee Federal Saving and Loan Association(“Association”)的賬目(此處稱為“The Company”、“we”、“us”或“Our”)，已按照美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-Q條和 規則第10-01條的指示編制。因此，通常列入按照公認會計原則編制的財務報表 的某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例予以濃縮或省略。公司間帳户 和交易在合併期間被取消。該公司由Oconee Federal，MHC控股(72.24%)。這些財務報表不包括Oconee Federal，MHC的交易和餘額。

管理層認為，所附未經審計的合併財務報表載有為公允列報截至2018年9月30日和2018年6月30日公司財務狀況以及截至9月30日、2018年和2017年中期業務結果和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性應計項目)。所有臨時 金額都沒有經過審計，此處各中期的業務結果不一定表明 預期在2019年6月30日終了的年度或任何其他期間的業務結果。這些合併財務報表 應與公司經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註載於公司2018年6月30日終了年度10-K表的年度報告中。

某些 金額已重新分類，以符合本期列報方式。如以前報告的那樣，改敍對淨收益 或股東權益沒有影響。

現金流量：現金和現金等價物包括手頭現金、出售的聯邦資金、隔夜計息存款(br}和其他存託機構應付的金額。

使用估計值 ：為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息作出估計和假設 。這些估計數和假設影響到合併財務報表 報告的數額和所提供的披露，實際結果可能有所不同。

會計學 標準更新(“ASU”)2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-更改公允價值計量披露要求 ”。ASU 2018-13於2018年8月發佈，為公允的價值計量披露提供了指導。該修正案要求對公允價值披露 信息進行多次刪除、修改和增加。本更新中的修正案在2019年12月15日以後的財政年度、 和這些財政年度內的中期內對所有實體有效；允許儘早通過。關於未實現收益和 損失的變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數的修正以及對計量不確定度的説明僅應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度 期。所有其他修正案應追溯適用於自生效之日起提出的所有期間 。允許實體在發佈 本更新後儘早採用任何已刪除或修改的披露，並將其他披露的通過推遲到其生效之日。公司預計這些修正 不會對其合併財務報表產生重大影響。

ASU 2018-02年，“損益表-報告綜合收入(主題220)：從 積累的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。2018年2月發佈的ASU 2018-02提供了關於將 從累積的其他綜合收入(“AOCI”)改為保留收入的指導意見，以彌補“減税和就業法”造成的某些滯留税收影響。因此，修正案消除了“減税和就業法”造成的滯留税收影響。然而，由於修正案只涉及“減税和就業法”對所得税影響的重新分類，要求税法或税率變化的影響不受影響的基本指導原則不包括在持續的 業務收入中。本更新中的修正對所有實體從12月 15、2018和這些財政年度內的過渡時期開始的財政年度有效；允許儘早通過。該公司採用了這一標準，自2018年3月31日起生效，並選擇將減税和就業法案的所得税影響從AOCI重新歸類為留存收益。

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合併財務報表附註

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

ASU 2017-09，“薪酬-股票補償(主題718)：修改會計的範圍”。2017年5月發佈的 esu 2017-09提供了指南，説明對基於股票的支付獎勵條款或條件的更改需要實體 在主題718中應用修改會計。這些修正對所有實體的年度期和從2017年12月15日開始的這些年度期間內的過渡時期 生效。修正案應前瞻性地適用於在通過之日或之後修改的裁決( )。該公司已確定，這一指導對其合併的 財務報表沒有重大影響。

ASU 2017-08，“應收賬款-不可退還的費用和其他費用”(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷“。ASU 2017-08於2017年3月發行，它修正了以溢價持有的某些可贖回債務證券(br})的攤銷期。具體來説，這些修訂規定保費須攤銷至最早的開户日期。修正 不要求對以折扣持有的證券進行會計變更；折扣將繼續攤銷至到期日。該指導對公共商業實體的財政年度和這些財政年度內的中期有效，從2018年12月15日以後開始。允許提前收養，包括在過渡時期收養。如果實體早期採用 過渡時期，任何調整都應反映在包括該臨時期間在內的財政年度開始時。 這些修正應在經修改的追溯基礎上適用，並在採用期間開始時直接對留存收益 進行累積效果調整。該公司正在評估ASU 2017-08年度對其合併財務報表的影響。

ASU 2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”。2017年1月發佈的ASU 2017-04修正案取消了商譽減值測試的第二步。修正案還取消了對任何賬面金額為零或負數的報告單位進行質量評估的要求，如果未通過質量 檢驗，則執行商譽減損測試的步驟2。實體仍然可以為報告單元執行定性評估 ，以確定是否需要定量損傷測試。本指南適用於2019年12月15日以後開始的會計年度的年度或任何臨時商譽減值測試。允許在2017年1月1日以後的測試日期進行中期或 年度商譽減值測試。ASU 2017-04應在預期的 基礎上通過。該公司不相信這一新指南將對其合併財務報表產生重大影響。

ASU 2016-15，“現金流動報表(專題230)”。ASU 2016-15於2016年8月發佈，就某些現金收入和現金付款的分類提供指導，以便在現金流量表中列報。該修正案對 公司自2017年12月15日起的財政年度和該年度內的過渡時期均有效。除非不可行，否則將使用追溯過渡方法對提出的每一期間適用 。該公司已確定，這一指導 對其合併財務報表沒有重大影響。

ASU 2016}-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(ASU 2016-13)於2016年6月發佈，為財務報表用户提供更多決策有用的信息，説明未通過淨收入按公允價值計算的金融工具預期信貸損失，包括為投資而持有的貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收款、租賃投資淨額和在每個報告日由報告實體持有的其他貸款。ASU 2016-13要求，按攤銷成本計量的金融資產，通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失備抵，按預計收取的淨額列報 “ASU 2016-13”的修正案，取消了現行公認會計原則中可能發生的損失確認，並反映了一個實體目前對所有預期信貸損失的估計。預計信貸損失的衡量依據是歷史經驗、目前的 條件以及影響金融資產可收性的合理和可支持的預測。對於購買的金融資產(“PCD資產”)，其自產生以來信用惡化的數量超過微不足道，按攤銷成本計量 ，則將信貸損失的初始備抵添加到購買價格中，而不是作為信貸 損失費用報告。隨後對PCD資產信貸損失備抵額的變動通過收入表 確認為信貸損失費用。與可供出售的債務證券有關的信貸損失將通過對 信貸損失的備抵記錄，而不是作為對證券的直接減記。ASU 2016-13適用於財政年度，以及2019年12月15日以後的財政年度內的期中期 。允許在財政年度和2018年12月15日以後的財政年度內儘早採用。公司已經成立了一個管理委員會來解決這個問題， 包括考慮第三方供應商的支持。該公司目前正在評估ASU 2016-13年對其合併財務報表的影響。

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合併財務報表附註

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

ASU 2016-01，“確認和計量金融資產和金融負債(分主題825-10)：確認和計量金融資產和金融負債”。ASU 2016-01於2016年1月發佈，涉及金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面。ASU影響公共和私營公司，非營利組織，以及持有金融資產或欠債的僱員福利計劃。該ASU現在對2017年12月15日以後開始的 個財政年度生效，包括在這些財政年度內的過渡時期。公司已確定，本指南對其合併財務報表沒有重大影響。然而，該公司使用退出價格的概念衡量了截至2018年9月30日其貸款組合的 公允價值。

ASU 2014-09年，“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。二00四年五月ASU 2014-09年度為收入確認提供了一個框架 ，以取代現有標準中針對行業和交易的具體要求。 指南的核心原則是，實體應確認收入，以反映承諾的貨物或服務 轉讓給客户的金額，以反映該實體期望考慮的金額。有權換取這些貨物和服務。2015年7月9日，財務會計準則委員會(“FASB”)批准修正案，將 生效日期推遲一年。ASU 2014-09年適用於2017年12月15日以後開始的年度報告期，包括該報告期內的過渡時期。2016年3月和4月，FASB發佈了最後修正案(ASU 2016-08和ASU 2016-10){Br}，以澄清針對委託和代理考慮的實施指南，確定履約義務和知識產權許可證的{Br}核算。2016年5月，FASB發佈了最終修正案(ASU-11)，以澄清與可收取性、非現金因素、銷售税的提出和過渡有關的指導意見。這些修正可追溯適用於每一報告所述期間，也可追溯適用於初次申請 日確認的初次適用本最新情況的累積效應。該公司自2018年7月1日起採用了新的指導方針，並打算採用改進的回溯 方法。根據修改後的追溯方法，該標準僅適用於財務報表中所列的最近期期間，累積效果是最初適用之日確認的標準。 由於指南不適用於與金融工具有關的收入，包括根據其他公認會計原則核算的貸款和證券，該公司預計新指南不會對與金融工具關係最密切的收入產生實質性影響，包括利息收入和支出。該公司已完成對收入 流的全面評估，並審查可能受ASU影響的相關合同，包括與存款有關的費用、轉乘費和商人收入。基於這一評估，該公司得出結論認為，ASU 2014-09年並沒有實質性地改變 公司目前確認這些收入流的收入的方法。該公司還完成了對與這些收入流有關的某些費用 的評估，以確定這些費用是否應作為費用或相反收入(即毛額 對淨額)列報。根據其評估，該公司決定某些與借記卡和信用卡有關的收入 的分類應改變(即以前記錄為抵消費用的收入將作為收入入賬)。預計這些分類更改 將導致收入和費用的非實質性淨增長。預計此更改不會對非利息收入或費用產生重大影響。該公司在2018年7月1日的規定生效日期採用了ASU 2014-09年，採用了改進的回顧性方法。由於新指南通過後不產生淨收入影響，因此不認為有必要對期初留存收益進行累積效應 調整。該公司確實對上述借方 和信用卡費用的前期金額進行了重新分類。

在本季度期間，沒有FASB或其他準則制定機構發佈或提議的會計準則，這些準則預計會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。 公司繼續評價以前頒佈的、尚未生效的準則的影響，自提交表格10-K以來，我們的 評估沒有任何變化。

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合併財務報表附註

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

Basic EPS是基於已發行的普通股加權平均數，並根據尚未承諾發行 的職工持股進行調整。未獲限制的股票獎勵，其中包含不可沒收的股息，被認為是參與 證券，並採用了計算基本和稀釋每股收益的兩類方法。稀釋每股收益反映瞭如果行使證券或發行普通股的其他合同，如未清償股票期權，或將 轉換成普通股，或發行普通股，然後在公司收益中分享，則可能發生的稀釋 。稀釋後的 EPS是通過調整已發行普通股的加權平均數量來計算的，以包括合同 或可行使的證券(如股票期權)的效果，或可以使用國庫 股票法將其稀釋後轉換為普通股的效果。在計算普通股收益時使用的因素如下：

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合併財務報表附註

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

在2018年9月30日終了的三個月內，22，400股被認為是反稀釋的，因為行使價格超過了各自時期的平均市場價格。在截至2017年9月30日的三個月內，沒有股票被認為具有抗稀釋作用。

根據管理層的 意圖，債務、抵押貸款支持證券和股票證券已被歸類在合併資產負債表中。美國政府機構抵押貸款支持證券包括由美國政府機構和美國政府贊助的企業發行的證券。2018年9月30日和2018年6月30日的投資證券如下：

2018年9月30日和2018年6月30日的證券公允價值分別為40，217美元和42，098美元。這些證券被保證公共存款和FHLB墊款。

2018年9月30日和2018年6月30日，除美國政府機構和美國政府贊助的企業外，沒有任何一家發行人持有超過股東權益10%的證券。

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合併財務報表附註

(未經審計)

(數額 ，除股票和每股數據外)

下表顯示截至2018年9月30日和2018年6月30日處於未變現虧損頭寸的證券的公允價值和未變現損失。這些表還顯示了截至各自日期的每一類投資證券的未實現虧損頭寸中證券 的數量。

公司至少每季度對非臨時減值證券(“OTTI”)進行評估，當經濟或市場問題需要評估時，更多的 證券評估。公司考慮到公允價值低於攤銷成本的時間和範圍，以及發行人的財務狀況和近期前景。此外， 公司考慮其出售的意圖或它是否更有可能被要求在證券預期的公允價值回收之前出售該證券。在分析發行人的財務狀況時，公司可以考慮證券是否由聯邦政府機構發行，債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。

2018年9月30日的未實現虧損中沒有一項計入2018年9月30日終了的三個月的淨收益，因為發行人的債券具有很高的信貸質量，管理層不打算出售，而且更有可能的是，在預期的恢復之前不要求管理部門出售這些證券，公允價值的下降很大程度上是由於利率的變化。這些證券的公允價值預計會在接近到期日或 重置日期時收回。截至2018年6月30日的未實現虧損中，沒有一個被確認為在2018年6月30日終了的年度內有OTTI。

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合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

下表按合同期限列出按可供出售的債務證券在2018年9月30日、2018年6月30日和2018年6月30日的攤銷成本和公允價值。

下表列出截至2018年9月30日和2017年9月30日為止的三個月內可供出售的證券的銷售總收入和確認的損益：

截至2018年9月30日的三個月，與這些淨實現收益相關的税額不足1美元，而截至2017年9月30日的3個月的税收準備金為3美元。

(5) LOANS

2018年9月30日和2018年6月30日的貸款組成部分如下：

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合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

下表按投資組合 段列出2018年9月30日終了三個月貸款損失備抵中的活動：

下表列出2018年9月30日按投資組合 分段按減值法計算的已記錄貸款餘額和備抵額：

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合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

下表按投資組合 段列出截至2017年9月30日的三個月貸款損失備抵中的活動：

下表列出2018年6月30日按投資組合 分段按減值法計算的已記錄貸款餘額和備抵額：

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合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

下文各表按投資組合部門分別對2018年9月30日和2018年6月30日的減值進行了單獨評估，包括截至2018年9月30日和2018年6月30日終了的三個月的平均記錄投資餘額和利息：

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合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

奧科尼聯邦金融公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

下表列出了過去到期貸款和非應計貸款的賬齡情況。非應計貸款和超過90天或90天以上的應計貸款既包括較小余額的同質貸款，也包括集體評估或單獨評估減值的較大餘額貸款。

截至2018年9月30日的逾期貸款和非應計貸款共計：

截至2018年6月30日按投資組合部分分列的過去到期和非應計貸款共計：

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合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

陷入困境的債務重組：

2018年9月30日、2018年6月30日和2018年6月30日，被修改為問題債務重組的貸款總額分別為3 082美元和3 016美元，其中包括一筆建築貸款、兩筆農業貸款、兩筆非住宅房地產貸款和2018年9月30日五筆一對四家庭第一留置貸款和一筆建築貸款，2018年6月30日，兩筆農業貸款、兩筆非住宅房地產貸款和四筆一對四家庭第一留置權貸款。2018年9月30日或2018年6月30日為 這些貸款確定的損失沒有具體備抵。此外，修改後沒有承諾向 任何貸款提供任何額外貸款。在截至2018年9月30日的三個月裏，一對四家族首次留置的問題債務重組，涉及延續現有貸款，並給予定期優惠。自重組以來，在截至2018年9月30日的12個月內，沒有任何被修改為問題債務重組的貸款出現違約。所有這些貸款都是在2018年9月30日和2018年6月30日非應計貸款。在2018年9月30日和2018年6月30日，分別對2，470美元和2，521美元的減值進行了單獨評估。

貸款 等級：

公司採用一種評級制度，根據每筆貸款的風險情況，為所有貸款分配一個等級。貸款等級是根據對借款人償還債務能力的有關信息(如當前的財務信息、歷史付款經驗、信貸文件、公共信息和當前經濟趨勢等其他因素)的評價來確定的。所有貸款，無論大小，都會進行分析，並根據管理層對借款人償債能力的評估給出評級。

PASS：這個等級的 貸款資產符合我們的承保標準的優勢，並且可以接受作為一種信用風險，基於 債務人目前的淨資產和支付能力。這類貸款還包括以流動資產擔保的貸款和向信用歷史無瑕疵的借款人提供擔保的 擔保貸款。

通過觀察：這個等級的 貸款資產代表我們可接受的信用風險的最低水平.此職等也可能代表以前 評級為“及格”的債務，但有明顯惡化的趨勢或以前的評級。

特別提到：這個級別的貸款資產有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正， 這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景或該機構在未來某個日期的信貸狀況惡化。

低於標準：這個等級的 貸款資產沒有得到當期淨資產和承付人的支付能力的充分保護，如果有的話，也沒有得到抵押 的保護。如此分類的貸款有一個明確的弱點或弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，該機構顯然有可能蒙受一些損失。

可疑：被歸類為可疑的 貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，其另一個特點是根據現有事實、條件和價值，根據現有事實、條件和價值，使收款或清算工作全面進行， 非常可疑和不可能。

組合 段：

一對四家庭：一對四家庭住房貸款主要由第一次或第二次信託擔保的貸款構成，貸款來源於可調整利率或固定利率的建築貸款，抵押貸款的購買或再融資。 這些貸款由位於公司市場區域內的業主佔用的房產作抵押。公司目前為我們的投資組合提供住房抵押貸款，傳統的業主自住房屋的貸款與價值比率高達80%。

對於傳統住房，如果借款人獲得抵押保險或提供易於銷售的抵押品，公司可以貸款與價值比率超過80%的貸款。公司可對我們提供的特別貸款項目作出例外規定。 公司還為非業主佔用的房屋提供住房抵押貸款，貸款與價值的比率高達80%。

奧科尼聯邦金融公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

公司歷史上起源於住宅抵押貸款，其貸款與價值的比率高達75%，用於製造或模塊化的 住房。自2014年12月1日起，該公司不再為人造或模塊化住宅提供住宅抵押貸款。然而，將考慮延長符合公司承保要求的現有履約信貸。該公司 要求較低的貸款與價值比率的人造和模塊化住房，因為這類房屋往往會隨着時間的推移貶值。製造的 或模塊式住宅必須永久地貼在許多地方，使它們在未經公司許可的情況下更難以移動。這些房屋必須由南卡羅萊納州或佐治亞州“取消所有權”，這樣才能徵税，並且必須將 作為住宅而不是車輛轉讓。該公司還獲得抵押的房地產，這類房屋是附加的。

多家庭：多家庭房地產貸款的最長期限為五年，攤銷期為30年，最後一筆 熱氣球付款，並由公司市場區域內包含五個或五個以上單位的房產擔保。這些貸款一般以較低的估價價值或購買價格的75%的數額發放，並有適當的預計還本付息比率。公司的承保分析包括考慮借款人的專業知識，並要求核實借款人的信貸歷史、收入和財務報表、銀行關係、獨立評估、參考資料和財產的 收入預測。公司一般獲得這些貸款的個人擔保。

多家庭房地產貸款通常比由一至四户家庭住房擔保的貸款具有更高的風險水平。這種更大的風險是由於幾個因素造成的，包括本金集中在有限數量的貸款和借款者身上， 一般經濟條件對創收財產的影響，以及評估和監測這類貸款的難度增加。此外，多家庭住宅房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產項目的成功運作。

房屋 資產：本公司提供住房權益貸款和信用額度擔保的第一或第二信託契約的主要住宅 在我們的市場地區。該公司的房屋權益貸款和信貸額度僅限於80%的貸款與價值比率(包括 所有先前的留置權)。標準住房抵押貸款承銷要求用於評估這些貸款。本公司為這些貸款提供最高期限為10年的 可調利率和固定利率選項。信用額度 的還款條件僅為每月利息，到期時原則上到期。住房抵押貸款有着更為傳統的償還結構，本金 和每月到期利息。住房權益貸款的最長期限為10年，攤銷期限不超過20年。

非住宅 房地產：非住宅貸款包括由教堂、業主佔用和非業主佔用的各種類型的商業建築、零售和辦公大樓、旅館和其他商業和工業財產上的房地產抵押擔保的貸款。該公司提供的非住宅房地產貸款一般有5至20年的期限，分期不超過20年。我國非住宅房地產貸款的最高貸款率一般為75%.

由非住宅房地產擔保的貸款 一般大於一四户家庭住房貸款，涉及更大的信貸風險。非住宅房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大量貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的財產或在這些財產上經營的企業的經營和管理的結果，而且可能在很大程度上受到房地產市場或整個經濟的不利條件，包括目前的不利條件的影響。我們的非住宅房地產貸款包括對教會的大量貸款。由於教會的財政穩定往往取決於教會成員的捐款，而不是商業活動的收入，因此，經濟條件可能會影響到我們市場地區和我們不熟悉的其他市場地區的個人的經濟狀況。此外，由於教堂建築 和財產的獨特性質，獲得教堂貸款的房地產可能不如其他非住宅房地產那麼適合銷售。

公司在發放非住宅房地產貸款時考慮了許多因素。公司評估借款人的資格和財務狀況，包括信貸歷史、現金流量、適用的業務計劃、借款人的財政資源(Br)、借款人擁有或管理類似財產的經驗以及借款人與 公司和其他金融機構的付款歷史。在評估獲得貸款的財產時，公司認為的因素包括：抵押財產還本付息前的淨營業收入和折舊前的淨營業收入、貸款金額與抵押財產估價的比率和償債率(營業收入與償債淨額的比率)。對於教會 貸款，公司還考慮了教會存在的時間、其所屬教派的規模和財政實力、出席人數和增長預測以及目前的業務預算。所有非住宅房地產貸款的抵押品 由我們董事會批准的外部獨立估價師評估。個人擔保可從非住宅房地產借款人的負責人處獲得，如屬教堂貸款，則可獲得適用面額的 擔保。

奧科尼聯邦金融公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(除股票和每股數據外，以千計)

農業： 這些貸款的擔保是農田和公司市場的相關改善。這些貸款的期限一般為5至20年，攤銷期最長為20年。這些貸款的最高貸款額比一般為 75%.公司在我們的投資組合中管理少量這些貸款。我們繼續密切監測我們現有的關係。

由農業房地產擔保的貸款 一般大於一四户家庭住房貸款，並涉及更大的信貸風險。農業房地產貸款通常涉及向單一借款人或相關借款人羣體提供大量貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的財產或在這些財產上經營的企業的經營和管理的結果，而且可能在很大程度上受到房地產市場或整個經濟的不利條件，包括目前的不利條件的影響。

建築 和土地：公司向個人提供建築貸款，用於建造他們的主要住宅，並向商業企業貸款，以滿足他們的房地產需求。這些貸款的最長期限通常為12個月，在建築工程完成後， 轉為傳統的分期償還抵押貸款。住宅建築貸款的利率和條件可與公司提供的家庭住房抵押貸款相媲美。商業建築貸款的利率和條件與我們發起的 商業貸款相當。在建造階段，借款人一般只支付利息。一般來説，我們的業主佔用的建築貸款的最大貸款/價值比率是80%.住宅建築貸款一般是根據源自永久住宅按揭貸款的相同指引承保 。商業建築貸款一般是按照用於原始商業貸款的相同準則承保的。

公司還為非住宅物業提供臨時建築貸款。此外，該公司偶爾“投機”為建造房屋提供貸款，但公司一般允許借款人一次只有兩筆這樣的貸款。這些貸款一般最長期限為八個月，在建築工程完工後，轉為攤銷非住宅房地產貸款。這些建築貸款的利率和條件類似於按我們所創建的類型的財產擔保的永久貸款。一般來説，這些建築 貸款的最高貸款率為85%.

商業貸款和工業貸款：向公司市場地區的企業和專業人員提供商業和工業貸款。這些貸款一般有短期和中期條件的抵押和無擔保的基礎上。這些貸款的結構 很大程度上取決於貸款目的和抵押品。擔保品的來源可以包括對傢俱、設備、庫存、應收賬款和公司其他資產的留置權。UCC-1通常用於完善我們對 這些資產的留置權。

商業 和工業貸款和租賃通常是根據借款人或承租人從其業務現金流中償還 的能力來承保的，通常是以商業資產作為擔保。因此，這類貸款和 租約涉及額外的複雜性、變數和風險，需要比其他類型的貸款和租賃更徹底的承保和服務。

消費者貸款和其他貸款：公司為各種消費目的提供分期付款貸款，包括購買汽車、船隻和其他合法的個人用途。消費貸款的最長期限為無擔保貸款18個月，由車輛擔保的貸款為 18至60個月，視車輛的使用年限而定。該公司一般只向現有客户或其直系親屬發放消費者 貸款，而這些貸款的餘額一般相對較低。

奧科尼聯邦金融公司

合併財務報表附註

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消費者 貸款可能比住宅抵押貸款帶來更大的信貸風險，特別是在沒有擔保 或由汽車等可快速折舊資產擔保的消費貸款的情況下。此外，消費者貸款的收取取決於借款人持續的金融穩定，因此更有可能受到不利的個人情況的影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括破產法和破產法，可能限制在這類貸款上可收回的數額。

根據最近進行的分析，下表列出了按投資組合細分的貸款風險等級。

2018年9月30日按風險等級和投資組合部分分列的 貸款總額：