美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

(第一標記)

或

佣金檔案號碼：000-19756

PDL生物製藥公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

南伍德大道932號

斜坡村，內華達州89451

(主要行政辦事處地址及郵編)

(775) 832-8500

(登記人的電話號碼，包括區號)

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是的，沒有

通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是的，沒有

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所定義的)是“否”

截至2018年10月30日，已發行普通股145，976，212股。

PDL生物製藥公司

2018 Form 10-Q

目錄

我們擁有或擁有在我們的業務中使用的某些商標、版權和其他知識產權的權利，包括PDL Biopharma和PDL徽標，每個商標都被認為是商標。本季度報表10-Q中包括的所有其他公司名稱、產品名稱、商號和商標均為其各自所有者的商標、註冊商標或商號。

第一部分財務資料

項目1.財務報表

PDL生物製藥公司

精簡的業務合併報表

(未經審計)

(單位：千，但每股數額除外)

見附文。

PDL生物製藥公司

綜合收入(損失)彙總表

(未經審計)

(單位：千)

______________________________________________

^(a)截至2017年9月30日的3個月扣除349美元的税額，截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月的税額分別為314美元和349美元。

見附文。

PDL生物製藥公司

壓縮合並資產負債表

(單位：千，但份額和每股數額除外)

見附文。

PDL生物製藥公司

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

見附文。

PDL生物製藥公司

精簡合併財務報表附註

2018年9月30日

(未經審計)

1.重要會計政策摘要

提出依據

所附的PDL生物製藥公司未經審計的合併財務報表。其子公司(統稱為“公司”或“PDL”)是根據公認的會計原則(美國)(“公認會計原則”)為中期財務信息編制的。財務報表包括所有調整(僅包括正常的經常性調整)，公司管理層認為這是公平列報所列期間所必需的。這些中期財務結果不一定表明整個財政年度的預期結果。

所附未經審計的合併財務報表和相關財務信息應與公司2017年12月31日終了年度經審計的合併財務報表及其相關附註一併閲讀，該報表載於2018年3月16日向證券和交易委員會(SEC)提交的截至2017年12月31日會計年度的表10-K。本報告所列2017年12月31日精簡的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括公認會計原則要求的所有披露。

按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響精簡綜合財務報表及其附註所報告數額的估計和假設。需要管理層作出最重要、最困難和最主觀判斷的會計估計包括按公允價值、收入確認和客户信貸備抵、庫存估價、商譽和無形資產的可收回性及其估計使用壽命的評估、基於股票的補償的估價和確認，確認和計量當期和遞延所得税資產和負債，或有考慮估計數。實際結果可能與這些估計不同。

重大會計政策

公司的重要會計政策在公司截至2017年12月31日的財政年度10-K年度報告中作了説明。下文概述2017年12月31日之後通過的會計公告。

採用會計公告

2016年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-15期，“某些現金收入和現金付款分類”。新標準規定了在現金流量表中如何對某些交易進行分類的具體指導。2018年1月1日起，該公司通過了ASU 2016-15號的要求。通過對通過日期的綜合財務報表沒有影響，不需要對前一年的合併財務報表作出調整。

2016年10月，FASB發佈了ASU第2016-16號，即非庫存資產的實體內部轉讓，這要求公司在轉讓期間考慮公司間銷售和庫存以外資產轉讓的所得税影響。2018年1月1日起，該公司通過了ASU 2016-16號的要求。通過對通過日期的綜合財務報表沒有影響，不需要對前一年的合併財務報表作出調整。

2016年11月，FASB發佈了第2016-18號“限制性現金”，要求各實體在現金流量表中顯示現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額的變化情況。2018年1月1日起，該公司通過了ASU 2016-18號的要求。通過對通過日期的綜合財務報表沒有影響，不需要對前一年的合併財務報表作出調整。

2014年5月，FASB發佈了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”(主題606)。2018年1月1日起，該公司採用了ASU第2014-09號的要求，採用了在注2“與客户簽訂的合同收入”中討論的經修改的回顧性方法。本季度報表10-Q中列出的所有金額和披露都反映了這些變化.

最近發佈的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號租約，其中概述了一種全面的租賃會計模式，取代了當前的租賃指南，並要求承租人確認所有租賃期限超過12個月的租約的租賃負債和相應的使用權資產。指南還改變了租賃的定義，擴大了租賃安排的披露要求。新標準將採用經修改的追溯方法或可選的過渡方法，允許實體在採用之日適用新標準，並對採用期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整，並將於2019年第一季度起對公司生效，並允許早日採用。該公司將於2019年第一季度採用該標準，目前正在評估採用該指南對其合併財務報表和相關披露的影響。該公司預計，收養將不會對其合併損益表產生重大影響。然而，新標準將要求該公司在其綜合資產負債表上為截至2019年1月1日的經營租賃確定負債和相應的使用權資產。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”。新的指南修訂了減值模式，使用預期損失方法取代目前使用的損失方法，這將使損失得到更及時的確認。ASU第2016-13號會計年度的生效日期為2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。該公司目前正在評估ASU第2016-13號，並評估可能對公司業務、財務狀況和現金流的綜合結果產生的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，“公允價值計量”。新指南修改了與公允價值計量有關的披露要求。本ASU修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。在前瞻性或追溯性基礎上的實施情況因具體披露要求而異。允許提前收養。該標準還允許在發佈本ASU時儘早通過任何已刪除或修改的披露，同時將額外披露的通過推遲到生效日期。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，“無形-親善和其他-內部使用軟件”。新指南降低了計算實現雲計算服務安排的成本的複雜性，並將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)資本化實現成本的要求相一致。對於上市公司，本ASU的修正案在財政年度和2019年12月15日以後開始的財政年度內的中期內生效，並允許儘早採用。執行應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。本標準對公司財務狀況、經營結果或現金流量的影響預計不會太大。

2.與客户簽訂合同的收入

採用新的收入標準

2014年5月，FASB發佈了ASU第2014-09號“與取代會計準則編碼的客户的合同收入”(ASC)主題605“收入確認”(“ASC 605”)。隨後，FASB向ASU第2014至09號發佈了幾次更新，編入ASC主題606(“ASC 606”)。ASC 606還包括關於與合同有關的費用的新指南，該指南載於ASC分主題340-40。該公司於2018年1月1日採用ASC 606，對所有截至通過之日尚未實質性完成的合同採用經修改的追溯方法。採用ASC 606的累積影響對公司並不重要；因此，公司沒有記錄對留存收益的任何調整。2018年的報告結果反映了ASC 606指南的適用情況，而2017年的報告結果是在ASC 605的指導下編寫的，本報告也稱為“遺留GAAP”或“以前的指南”。

收入

A.重大會計政策

根據ASC 606，當客户獲得承諾的產品和服務的控制權時，收入就會被確認。所確認的收入數額反映了公司預期有權獲得的作為這些產品和服務的交換的報酬。採用五步模型實現核心原則，包括以下步驟：(1)確定客户合同；(2)確定合同的履行義務；(3)確定交易價格；(4)確定交易價格。

將交易價格分配給履行義務；(5)在履行義務履行時確認收入。

B.實際的權宜之計

由政府主管部門評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，由公司從客户那裏收取，都不包括在收入之外。

在對產品的控制權轉移給客户之後，與出站貨運相關的運輸和處理費用作為履行成本入賬，並計入產品收入成本。

由於攤銷期不足一年，銷售佣金和其他獲得合同的增量費用按所發生的費用入賬。

C.貨物和服務的性質

以下是主要活動的描述-由可報告的部分分開-公司從中產生收入。有關可報告段的更多詳細信息，請參見注20，分段信息。

i.製藥業

該公司的製藥部門主要從向批發商和分銷商銷售的產品中獲得收入。客户訂單通常在收到後幾天內完成，從而減少訂單積壓。合同履約義務通常僅限於將產品轉讓給客户。轉讓發生在裝運或在美國以外的某些國家收到產品後，考慮到客户何時獲得對產品的控制。此外，對於一些非美國國家，本公司銷售的產品在寄售的基礎上，控制不轉移，直到客户轉售產品給最終用户。在這種情況下，客户能夠指導產品的使用，並獲得產品的所有剩餘利益。

對客户的銷售最初按合同清單價格開具發票。根據每個國家的慣例，付款期限通常為30至90天。收入在確認預期費用、折扣、回扣、銷售津貼和產品回報時從清單價格中減少，這被稱為毛額到淨額調整。這些減少歸因於各種商業協議、受管理的醫療保健組織和政府項目，如醫療保險、醫療補助和340 B藥品定價方案，其中包含了各種價格含義，例如強制性折扣、批發商清單價格以下的價格保護以及當醫療保險D部分受益人處於覆蓋範圍差距時的其他折扣。對交易價格的這些不同程度的降低都是用極有可能的數額來估算的，如果是即時支付折扣，則使用期望值法對所有其他可變因素進行考慮，並作為負債反映出來，並通過現金付款結算，通常在幾個月至一年的時間內進行結算。在對適用法律法規的法律解釋、歷史經驗、付款渠道組合、適用程序下的當前合同價格、未開票的索賠、處理時間延遲和分銷渠道中的庫存水平進行估算時，需要作出重大判斷。

ii.醫療器械

該公司的醫療器械部門主要從LENSAR的銷售和租賃中獲得收入^® 激光系統，可能包括設備、病人接口設備(“PID”)、程序許可證和服務協議。

對於捆綁包裝，如果單個產品和服務是不同的，則本公司將它們分開核算-即，如果某一產品或服務可與捆綁包裝中的其他項目分開識別，以及如果客户可自行受益或使用客户隨時可獲得的其他資源，則為單獨的產品或服務。因為公司同時出售和租賃LENSAR^® 激光系統的考慮(包括任何折扣)首先在租賃和非租賃組件之間分配，然後根據其獨立的銷售價格在單獨的產品和服務之間進行分配。PID和過程許可證的獨立銷售價格是根據公司分別銷售PID和過程許可證的價格確定的。LENSAR^® 激光系統和保修獨立銷售價格是確定使用預期成本加保證金方法。

公司出售和租賃LENSAR^® 激光系統給客户。對於LENSAR^® 激光系統銷售，本公司確認收入在產品收入時，客户佔有該系統。這通常發生在客户簽署合同、LENSAR安裝系統以及LENSAR執行必要的系統使用培訓之後。對於LENSAR^® 激光系統租賃，公司根據ASC主題840，租約的期限確認產品收入的收益。

LENSAR^® 激光系統需要一個消耗品、一個PID和一個過程許可證來執行每個過程。當客户持有PID時，公司在產品收入中確認PID的收入。PIDS按案件出售。當客户從網站購買過程許可證時，公司在產品收入中確認程序許可證的收入。通常，對PID和過程許可證的考慮被認為是固定的考慮，除非某些客户協議提供分層的批量折扣定價，這被認為是可變的考慮。

本公司提供超出標準保修範圍的附加服務的延長保修期。本公司確認產品在保修期內的收入。客户可以選擇延長保修期，這是一個新的和單獨的合同。

iii.創收資產

知識產權許可：如果對本公司知識產權的許可被確定為有別於協議中確定的其他履行義務，則當許可證轉讓給客户且客户能夠使用該許可並從中受益時，公司確認來自於該許可證的不可退還、預先分配的費用的收入。

2018年1月，公司全資子公司dfm有限責任公司授予了與某些直接流動醫療資產相關的獨家許可證，以換取50萬美元的現金和200萬美元的特許權使用費。50萬美元的付款是根據ASC 606的規定入賬的，根據ASC 606，全額現金付款在2018年第一季度被確認為DFM，LLC履行了協議規定的履約義務。

特許權使用費：公司確認與其被許可方銷售產品有關的特許權使用費收入，這些產品包含了公司的技術。特許使用費有資格根據ASC 606獲得銷售和使用豁免，因為(I)特許使用費嚴格以被許可人的銷售和使用為基礎；(Ii)知識產權許可證是與這種特許使用費有關的唯一或主要項目。基於這一豁免，這些特許權使用費是根據許可協議的條款在產品由公司的合作伙伴銷售期間獲得的，公司有目前的支付權。

D.收入分類

該公司按部門和地理位置分列其與客户的合同收入，因為該公司認為，它最能描述其收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。下表按部門和主要地理市場分列2018年9月30日終了的三個月和九個月的收入：

_______________

¹上表不包括該公司醫療器械部門截至2018年9月30日的三個月和九個月的150萬美元和580萬美元的租賃收入。

E.合同餘額

下表提供了與客户簽訂的合同所產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：

應收帳款淨額-應收賬款淨額，包括客户開出的和目前到期的金額.應付數額按其可變現淨值列報。公司為可疑賬户保留備抵，以便為無法收回的應收賬款的估計數額提供備抵。備抵依據的是對客户信譽、歷史付款經驗、未清應收賬款的期限和適用範圍內的擔保品的評估。

合同資產-公司的合同資產是指在無條件付款權利存在之前完成的履約義務確認的收入，因此尚未發生客户就產品銷售淨額的計算提出發票或相關報告的情況。公司根據預計收到付款的時間將合同資產分類為預付資產和公司綜合資產負債表中的其他流動資產。

合同責任-本公司的合同責任包括銷售給客户的產品的遞延收入，而該產品的履約義務尚未由本公司履行。公司根據預計何時確認收入的時間將遞延收入分為流動收入或非流動收入。遞延收入中的非流動部分包括在公司合併資產負債表中的其他長期負債中。

F.分配給未來履約義務的交易價格

下表列出了預計今後確認的與報告所述期間終了時未清償(或部分未清償)的業績債務有關的收入估計數。

公司不披露未履行的履約義務的價值，如(I)原預期期限為一年或一年以下的合同，或(Ii)公司承認收入的合同，其數額為公司有權為所交付的產品或所提供的服務開具發票的數額。

3.每股淨收入(虧損)

公司使用已發行的普通股和普通股的加權平均數量之和計算稀釋後每股淨收益。在計算稀釋後每股淨收益時使用的普通股等值股票包括可能根據已發行股票期權和限制性股票獎勵發行的股票，2018年2月1日到期的4.0%可轉換高級債券(“2018年2月債券”)，以及將於12月1日到期的2.75%可轉換高級債券，2021年(“2021年12月票據”)，在每種情況下，均按未清票據期間加權平均數計算，包括(如適用)加上利息費用的影響和採用IF折算法計算的基本股份。

2021年12月

2016年11月，該公司發行了2021年12月債券的總本金1.5億美元，其中規定在某些情況下，將2021年12月債券的未清本金轉換為公司普通股的股份，並按預定的轉換率進行轉換。有關公司可轉換債務的轉換比率的其他資料，請參閲附註13，可轉換高級債券。在發行2021年12月的債券的同時，該公司與一個對衝對手進行了一項有上限的看漲交易。預計上限買入交易一般會減少潛在的稀釋和(或)抵消，在一定程度上，公司在轉換2021年12月債券時可能選擇支付超過本金的現金。公司已將上限呼叫交易排除在每股稀釋後的淨收益(虧損)計算之外，因為這些證券將具有反稀釋效應，在確定其對稀釋後每股淨收益(虧損)的影響是稀釋性還是反稀釋性時，應分別考慮這些證券，而不應在總額中加以考慮。有關公司2021年12月債券的上限呼叫交易的更多信息，見注13，可轉換高級票據。

限制性股票獎勵與股票期權的抗稀釋效應

在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月中，該公司分別排除了約130萬股和180萬股限制股票裁決，在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月中，該公司分別剔除了按加權平均計算的約230萬股和190萬股票。從每股稀釋後的淨收益(虧損)計算，因為它們的效果是反稀釋的。

在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月中，該公司分別排除了約760萬股和126，000股已發行股票期權，而在截至2018年9月30日和2017年9月30日的9個月中，該公司分別剔除了按加權平均計算的約760萬股和59，000股流通股期權，從每股稀釋後的淨收益(虧損)計算，因為它們的效果是反稀釋的。

四號。公允價值計量

公司金融工具的公允價值是，如果公司出售資產或支付款項，以便在市場參與者之間按計量日期或退出價格進行有序交易時轉移負債，將收到的金額估計數。資產和負債按以下三類之一分類和披露：

一級-根據活躍市場相同資產和負債的市場報價；

二級-根據類似資產和負債的市場報價，使用可觀測的市場輸入或市場數據所證實的不可觀測的市場輸入；以及

第三級-基於無法觀察的輸入，使用管理層的最佳估計和假設，當輸入不可用。

按公允價值定期計量和記錄的資產/負債

下表列出按公允價值計量的公司金融工具的公允價值，並按估價等級中的級別分列：

___________________

¹或有考慮，當期在精簡的綜合資產負債表上被列為“應計負債”。詳情見附註11，應計負債。

在上表所列期間，沒有在職等之間進行任何轉移。公司確認在事件發生之日水平之間的轉移或導致轉移的情況的變化。

公司證券

公司證券主要由美國公司持有的股票組成。公司證券的公允價值是用市場報價來估算的。

認股權證

認股權證主要包括購買美國公司股權的買入看漲期權和作為應收票據投資的一部分收購的衍生資產。認股權證的公允價值是使用最近報價的市場價格的基礎權益證券和布萊克-斯科爾斯期權定價模型。

特許權使用費-按公允價值計算

Depomed皇室協議

2013年10月18日，該公司與Depomed公司簽訂了“皇家購銷協議”(“皇室協議”)。和Depo Dr Sub，LLC(合在一起，“Depomed”)，根據該公司獲得的權利，在銷售由Depomed許可的2型糖尿病產品時，公司有權收取使用費和里程碑，以換取2.405億美元的現金付款。審議總額為2.413億美元，其中包括向Depomed支付的現金2.405億美元和交易費用80萬美元。

收購的權利包括Depomed在2013年10月1日及之後支付的版税和里程碑款：(A)從桑塔羅斯公司(Santarus Inc.)獲得。(“Santarus”)(後來由Salix製藥公司收購)。(“Salix”)，由Valeant製藥國際公司收購。(“Valeant”)(2018年7月改名為Bausch Health Companies Inc.)關於Glumetza(二甲雙胍HCL緩釋片)在美國的銷售；(B)來自默克公司。關於Janumet的銷售^®XR(西替格列丁和二甲雙胍HCL緩釋片)；(C)來自janssen製藥公司的n.v.關於其批准的Invokana固定劑量組合的潛在發展里程碑和銷售情況^®(Canagliflzin)和二甲雙胍緩釋片，市場上為INVOKAMET XR^®(D)來自Boehringer Ingelheim和Eli Lilly and Company，涉及潛在的未來發展里程碑和研究藥物的固定劑量組合和長效釋放二甲雙胍的銷售，但須符合Depomed與Boehringer Ingelheim的許可協議，包括其批准的產品jentadueto xr^®和Synjardy XR^®(E)來自LG生命科學公司和Bausch Health公司，分別在韓國和加拿大銷售二甲雙胍緩釋片。

2018年8月2日，PDL投資控股有限責任公司(“PDLIH”)是該公司的全資子公司，也是根據Depomed Royalty協議從公司獲得的受讓人，與Depomed簽訂了對Depomed Royalty協議的修正。根據該修正案，PDLIH以2 000萬美元購買了Depomed授權銷售的2型糖尿病產品的特許權使用費和里程碑付款的所有剩餘權益。在修訂之前，“Depomed Royalty協議”規定，該公司將收到根據Depomed與其被許可人之間的許可協議到期的所有特許權使用費和里程碑付款，直到該公司收到相當於其向Depomed支付的現金的兩倍的付款，或大約4.81億美元，此後，Depomed收到的所有淨付款將由公司和Depomed平均分攤。修訂後，DepomedRoyalty協議規定，公司將收到Depomed與其被許可人之間的許可協議所規定的所有特許使用費和里程碑付款。公司已選擇繼續選擇公允價值選項，並按公允價值持有金融資產。

“Depomed皇室協議”在發生下列情況之日後的三週年即終止：(A)2021年10月25日，或(B)在任何許可協議下未支付特許權使用費的情況下，而且每項許可協議都已到期。

截至2017年12月31日，該公司確定其在Depo Dr Sub，LLC的特許權使用費購買權益代表可變利益實體中的可變權益。然而，該公司沒有權力指導Depo Dr Sub，LLC的活動，這些活動對Depo Dr Sub，LLC的經濟業績影響最大，並不是Depo Dr Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo Dr Sub，LLC不受公司合併的限制。

截至2018年9月30日，結合上述修訂，公司有權指導Depo Dr Sub，LLC的活動，並是Depo Dr Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo Dr Sub，LLC須由公司合併。截至2018年9月30日，Depo Dr Sub，LLC沒有任何可與該公司合併的資產或負債。

獲得的金融資產是一個單一的會計單位。獲得的金融資產的公允價值是通過使用與每種特許產品產生的預期未來現金流量有關的折扣現金流量分析來確定的。這一金融資產被歸類為公允價值等級中的第三級資產，因為該公司的估值使用了大量無法觀察到的投入，包括對尚未得到美國境外監管機構批准的產品未來商業化的可能性和時間的估計。折現現金流是基於預期的特許產品銷售在大約9年期間的版税。使用的折扣率從10%到24%不等。在選擇適當的貼現率時需要作出重要的判斷。2018年9月30日，對這些利率和可能影響金融資產公平市場價值的一般市場狀況進行了評估。如果這些貼現率增加或下降2.5%，資產的公允價值可能分別減少2 330萬美元或2 770萬美元。一位第三方專家受聘協助管理層制定對預期未來現金流的最初估算，這一估算在2018年8月收購德波德公司(Deepomd)的回望權益後進行了更新。如果這些現金流量與這些估計數有很大差異，資產的估計公允價值可能會有變化。這，這個，那，那個

公司定期評估預期的未來現金流量，並在這種付款大於或低於其初步估計的範圍內，或這種付款的時間與原先的估計大不相同時，公司將調整資產的估計公允價值。如果預期的特許權使用費增加或減少2.5%，資產的公允價值將分別增加或減少660萬美元。

當公司收購Depomed特許權時，Glumetza由Santarus銷售。2014年1月，Salix收購了Santarus，並承擔了Glumetza商業化的責任，這通常被認為是一個積極的發展，因為Salix擁有更大的銷售力量，而且在成功的療法商業化方面有着良好的記錄。2014年底，Salix披露了有關Glumetza和其他藥品銷售一級供過於求的情況，並披露了導致供應過剩的做法，Salix審計委員會正在就相關會計做法對這些做法進行審查。由於這些披露和公司無法直接獲得有關Glumetza在分銷渠道的庫存水平的信息，該公司開始審查Salix的所有公開聲明、公開提供的歷史第三方處方數據、分析師報告和其他相關數據來源。該公司還聘請了一位第三方專家，專門評估銷售渠道中Glumetza的估計庫存水平，並確定這些庫存水平可能對預期的未來現金流產生的潛在影響。Salix於2015年4月初被Valeant收購。2015年年中，Valeant對Glumetza實施了兩次漲價。2015年年底，該公司聘請了一名第三方專家，評估Glumetza價格調整和通用等價物近期進入市場對預期未來現金流的影響。根據所進行的分析，管理層在2015年底對貼現現金流分析中使用的基本假設進行了修訂。2013年2月，美國食品和藥物管理局(FDA)批准了一種相當於Glumetza的仿製藥，2016年8月，另兩種與Glumetza相當的仿製藥獲準進入美國市場。2016年2月，魯平製藥有限公司，2017年8月，蒂瓦製藥工業有限公司，2018年7月，太陽製藥公司。(“Sun”)各推出了一種通用的同等核準產品。

2017年5月，該公司收到通知説，Valeant的一家子公司已於2017年2月推出了一種經授權的仿製等價物產品，該公司根據與Glumetza品牌產品相同的條款獲得了特許權使用費，追溯到2017年2月。

2016年2月，應該公司的請求，並根據“Depomed皇室協議”，Depomed公司行使了對Glumetza特許權使用費的審計權。負責執行特許權使用費審計的獨立審計師於2017年7月完成了審計工作，根據審計結果，德波德於2017年9月7日代表該公司對Valeant及其一家子公司提起訴訟，要求賠償未支付的特許權使用費、費用和利息。Valeant(現為Bausch Health)、Depomed和該公司於2017年10月27日達成和解協議，雙方同意在有偏見的情況下駁回訴訟，Valeant同意向Depomed支付1 300萬美元。結算付款的全部金額已於2017年11月根據“Depomed Royalty協議”的條款移交給該公司。2018年10月，PDL提交了一份通知，表示打算在2016年1月1日至2018年12月31日終了期間行使“Depomed Royalty協議”規定的審計權。

2017年12月31日，管理層在一位第三方專家的協助下，重新評估了市場份額數據、總收入對淨收入調整假設和Glumetza需求數據，包括推遲推出額外的仿製產品，以及Valeant進入授權的非專利產品。這些數據和假設是以現有但有限的信息為基礎的。2018年9月30日，管理層根據Glumetza當前期間的需求和供應數據以及Bausch Health推出的授權仿製等價物更新了預期的未來現金流。

截至2018年9月30日，該公司的現金流量貼現分析反映了其對截至估值日的未來現金流量的數量和時間的預期，包括授權的通用等值產品的未來現金流量。該公司繼續監測非專利競爭是否進一步影響Glumetza的銷售，從而影響支付給公司的這類銷售的版税，以及已啟動的授權仿製當量的影響。由於Bausch Health的營銷和定價策略的不確定性，以及Sun最近推出的非專利產品，以及仿製藥進入市場後的歷史需求數據有限，該公司可能需要進一步評估未來的現金流，以防Glumetza及其授權仿製產品的市場份額和/或淨定價進一步下降或增加。

2016年5月31日，該公司獲得一份通知，表明FDA批准Jentadueto XR用於2型糖尿病患者。2016年6月，該公司根據DepomedRoyalty協議的條款獲得了600萬美元的批准里程碑。產品批准時間早於最初的預期。根據FDA的批准和產品發佈的預計時間，該公司於2016年6月30日調整了未來現金流和貼現率在貼現現金流模型中的使用時間。截至2017年12月31日，管理層對Jentadueto XR的現金流假設進行了重新評估，並修正了折現現金流模型。截至2018年9月30日，該公司的現金流量貼現分析反映了其對截至估值日的未來現金流數量和時間的預期。

2016年9月21日，該公司獲得一份通知，表明FDA批准INVOKAMET XR用於2型糖尿病患者。該產品的批准觸發了一筆500萬美元的批准里程碑付款給該公司，根據“Depomed皇室協議”的條款。根據FDA的批准和產品推出的時間，公司調整了未來現金流的時間和貼現率在貼現現金流模型中的使用。

2016年12月13日，該公司獲得一份通知，表明FDA批准SynjardyXR用於2型糖尿病患者。該產品的批准觸發了一筆600萬美元的批准里程碑付款給公司，根據“Depomed皇室協議”的條款。根據FDA的批准和Boehringer Ingelheim 2017年4月推出的Synjardy XR，該公司調整了未來現金流和貼現率在貼現現金流模型中的時間。

2018年8月，DepomdInc.改名為Assertio治療學公司。(“Assertio”)。

截至2018年9月30日，公司精簡綜合資產負債表中報告的資產公允價值為2.657億美元，最大虧損敞口為2.657億美元。

Viscogliosi兄弟皇室協議

2014年6月26日，該公司與Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)簽訂了一項皇家購買和銷售協議(“VB皇室協議”)，根據該協議，VB向公司轉達了在銷售脊髓植入物時應支付的特許權使用費，該植入物已得到VB持有的FDA的市場前批准，並由Paradigm Spine商業化，LLC(“Paradigm Spine”)，換取1，550萬美元的現金付款，減去費用。

獲得的特許權使用費包括自2014年4月1日起及之後產生的特許權使用費。根據VB“皇室協議”的條款，公司根據VB和Paradigm Spine之間的某些技術轉讓協議收取所有應付給VB的特許權使用費，直到公司收到相當於向VB支付的現金的2.3倍的付款為止，此後所有收取特許權使用費的權利將退還VB。VB在2018年6月26日到期了以一定數量回購特許權的能力。

2018年9月30日，特許權權益的公允價值是通過與預期未來現金流相關的現金流量貼現分析來確定的。該資產被歸類為三級資產，因為公司的估值使用了大量不可觀測的投入，包括對未來銷售許可產品的可能性和時間的估計。折現現金流是基於預期的特許產品銷售在大約十年期間的版税。貼現率為15.0%。在選擇適當的貼現率時需要作出重要的判斷。如果這個貼現率增加或下降2.5%，該資產的公允價值可能分別減少140萬美元或160萬美元。如果預期的特許權使用費增加或減少2.5%，資產的公允價值將分別增加或減少30萬美元。一名第三方專家負責在必要時協助管理層制定對預期未來現金流的估計。如果這些現金流量與公司的估計有很大差異，資產的公允價值就會發生變化。在每個報告所述期間，都進行一次評價，以評估這些估計數、使用的貼現率和影響公平市場價值的一般市場條件。

截至2018年9月30日，公司精簡綜合資產負債表中報告的資產公允價值為1 390萬美元，最大虧損敞口為1 390萬美元。

密歇根大學皇室協議

2014年11月6日，該公司根據與U-M簽訂的“皇家購買和銷售協議”(“U-M”協議)，以6 560萬美元獲得了密歇根大學(“U-M”)在Cerdelga的全球特許權使用費權益的部分特許權使用費。根據U-M皇家協議的條款，該公司將根據U-M公司與賽諾菲公司(“GenzyCompany”)的許可協議收取75%的專利使用費，直到許可專利到期為止，不包括任何專利展期。Cerdelga是一種針對成人Gaucher病1型患者的口服療法。2014年8月在美國、2015年1月在歐洲聯盟和2015年3月在日本批准了Cerdelga。此外，其他監管機構正在審查Cerdelga的營銷申請。雖然在美國、歐洲聯盟和日本已經批准了營銷申請，但一些國家的國家定價和償還決定被推遲。2017年12月31日，該公司聘請了一名第三方專家，評估延遲定價和償還決定對Cerdelga預期未來現金流的影響。根據所進行的分析，管理層修訂了所使用的基本假設。

在現金流量貼現分析中。截至2018年9月30日，該公司的現金流量貼現分析反映了其對未來現金流數量和時間的預期。

2018年9月30日，特許權使用費的公允價值是通過與預期未來現金流相關的現金流量貼現分析來確定的。該資產被歸類為三級資產，因為公司的估值使用了大量不可觀測的投入，包括對未來銷售許可產品的可能性和時間的估計。折現現金流是基於預期的特許產品銷售在大約四年期間的版税。使用的貼現率約為12.8%。在選擇適當的貼現率時需要作出重要的判斷。如果貼現率增加或下降2.5%，這一資產的公允價值可能分別減少130萬美元或140萬美元。如果預期的特許權使用費增加或減少2.5%，資產的公允價值將分別增加或減少70萬美元。在必要時，聘請第三方專家協助管理部門對預期的未來現金流作出估計。如果這些現金流量與公司的估計有很大差異，資產的公允價值就會發生變化。在每個報告所述期間，對這些估計數、使用的貼現率和影響公平市場價值的一般市場條件進行了評價。

截至2018年9月30日，公司精簡綜合資產負債表中報告的資產公允價值為2 750萬美元，最大虧損敞口為2 750萬美元。

AcelRx皇室協議

2015年9月18日，該公司與AcelRx製藥公司的全資子公司ARPI有限責任公司簽訂了一項特許權權益轉讓協議(“AcelRx Royalty協議”)。(“AcelRx”)，根據這項權利，該公司獲得了獲得Zalviso部分特許權使用費和某些里程碑付款的權利^®在歐洲聯盟、瑞士和澳大利亞，由AcelRx的商業夥伴格倫塔爾(Grünenthal)支付6，500萬美元的現金。根據“AcelRx皇室協定”的條款，根據AcelRx與Grünenthal的許可協議，該公司收到75%的所有特許權使用費和前四筆商業里程碑付款的80%，直到(1)公司收到相當於向AcelRx支付的現金的三倍的付款，(Ii)許可專利到期(預計於2032年1月)。2015年9月，扎爾維索獲得了歐盟委員會的營銷批准。Grünenthal在2016年第二季度推出了Zalviso，該公司在2016年第三季度開始收取版税。

截至2018年9月30日和2017年12月31日，該公司確定其在AcelRx Royalty協議下的特許權是可變利益實體中的可變權益。然而，該公司無權指導ARPI LLC的活動，這些活動對ARPI LLC的經濟績效影響最大，也不是ARPI LLC的主要受益人；因此，ARPI LLC不受公司合併的約束。

2018年9月30日，特許權使用費的公允價值是通過與預期未來現金流相關的現金流量貼現分析來確定的。該資產被歸類為三級資產，因為公司的估值使用了大量不可觀測的投入，包括對未來銷售許可產品的可能性和時間的估計。折現現金流是基於預期的特許產品銷售在大約十四年期間的版税。使用的貼現率約為13.4%。在選擇適當的貼現率時需要作出重要的判斷。如果貼現率增加或下降2.5%，這一資產的公允價值可能分別減少990萬美元或1，230萬美元。如果預期的特許權使用費增加或減少2.5%，資產的公允價值將分別增加或減少170萬美元。在必要時，聘請第三方專家協助管理部門對預期的未來現金流作出估計。如果這些現金流量與公司的估計有很大差異，資產的公允價值就會發生變化。根據迄今接受治療的病人人數，管理層在2017年12月31日調整了預計未來現金流量在貼現現金流模型中使用的時間。2018年9月30日，管理層對這些估計數、使用的貼現率和一般市場條件進行了評估，以確定資產的公平市場價值，並對每個報告期進行這種評價。截至2018年9月30日，該公司的現金流量貼現分析反映了其對截至估值日的未來現金流數量和時間的預期。

截至2018年9月30日，公司精簡綜合資產負債表中報告的資產公允價值為6 830萬美元，最大虧損敞口為6 830萬美元。

凱貝拉皇室協定

2016年7月8日，該公司與一名個人簽訂了一項特許權使用費購買和銷售協議，根據該協議，公司獲得了該個人在銷售Kybella時獲得某些特許權使用費的權利^®由Allergan公司支付9.5美元

根據產品銷售目標支付100萬美元現金和100萬美元的未來里程碑付款。該公司在2016年第三季度開始收取特許權使用費。

2018年9月30日，特許權使用費的公允價值是通過與預期未來現金流相關的現金流量貼現分析來確定的。該資產被歸類為三級資產，因為公司的估值使用了大量不可觀測的投入，包括對未來銷售許可產品的可能性和時間的估計。折現現金流是基於預期的特許產品銷售在大約七年期間的版税。使用的貼現率約為14.4%。在選擇適當的貼現率時需要作出重要的判斷。如果這個貼現率增加或下降2.5%，這一資產的公允價值可能分別減少20萬美元或增加30萬美元。如果預期的特許權使用費增加或減少2.5%，資產的公允價值將分別增加或減少10萬美元。在必要時，聘請第三方專家協助管理部門對預期的未來現金流作出估計。如果這些現金流量與公司的估計有很大差異，資產的公允價值就會發生變化。在每個報告所述期間，對這些估計數、使用的貼現率和影響公平市場價值的一般市場條件進行了評價。

截至2018年9月30日，公司精簡綜合資產負債表中報告的資產公允價值為290萬美元，最大虧損敞口為290萬美元。

下表彙總2018年9月30日終了的9個月第三級資產的變動和收益中包括的損益：

或有考慮的公允價值是根據收入估計得出的收入方法確定的，並對以下可能性進行了概率評估：(A)實現預定的淨銷售水平；(B)通用產品的推出將觸發諾華製藥公司(“諾華”)獲得諾登產品(如附註8，庫存)的里程碑付款。確定公允價值的關鍵假設是貼現率和分配給正在實現的潛在里程碑的概率。或有考慮的公允價值在每個報告所述期間重新計量，公允價值的變化記錄在精簡的業務綜合報表中。2018年9月30日終了的9個月期間，或有代價的公允價值發生變化，主要原因是Noden產品的通用進入里程碑的概率發生了變化，以及如附註9所述，作為LENSAR從精密眼科服務公司獲得的資產的一部分而獲得的額外或有考慮因素髮生了變化。

每個時期收入中包括的第三級資產變動的損益列於“皇室權利-公允價值變動”，而每個期間收入中所列第三級負債變動的損益列於“週年付款公允價值和或有考慮的變動”中如下：

按公允價值非經常性計量和記錄的資產/負債

公司在發生某些事件時，重新計算某些資產和負債的公允價值。這些資產包括與LENSAR信貸協議有關的170萬Alphaeon A類普通股和長期資產，包括財產和設備以及無形資產。截至2018年9月30日和2017年12月31日，該公司在Alphaeon投資的賬面價值為660萬美元，根據每股估值3.84美元計算，該估值是根據收購這些股票時的估值確定的。我們在Alphaeon的投資價值並不是很容易確定的，因為Alphaeon的股票不是公開交易的。公司通過對每個報告期進行質量評估來評估這一投資的公允價值。如果這一定性評估的結果表明公允價值低於賬面價值，則將投資記作公允價值。自該公司收購這些股票以來，從未出現過此類減記。這項投資包括在其他長期資產中.有關Alphaeon投資的更多信息，請參見附註7“票據和其他長期應收賬款”.

在截至2018年6月30日的三個月內，該公司記錄了一筆價值1.523億美元的減值費用，用於Noden無形資產，這與在美國推出通用版aliskiren的可能性增加有關。由於這一減值費用是根據資產的估計公允價值計算的，這些無形資產的剩餘賬面價值確定為4 010萬美元。公允價值計算包括3級輸入。有關減值費用的更多信息，見附註10，無形資產。

不受公允價值確認的資產/負債

下表按估值等級列出不受公允價值確認的資產和負債的公允價值：

截至2018年9月30日和2017年12月31日，Hyperion催化國際公司的估計公允價值。(“Hyperion”)應收票據，和CareView通信公司。應收票據(“CareView”)採用一個或多個貼現現金流模型確定，其中包括預期本金和利息付款。

公司在必要時聘請第三方評估專家，協助評估其投資和估算某些投資的公允價值所需的相關投入。該公司確定其應收票據資產為三級資產，因為該公司的估值使用了大量無法觀察到的投入，包括對未來收入的估計、貼現率、結算預期、終端價值和所需收益。為支持估計的公允價值計量，該公司考慮了與高收益指數有關的投資和現行措施的前瞻性業績，並審查了專業金融公司和風險投資公司在各行業和類似部門發行的票據的條款和收益率。

CareView票據應收賬款主要由CareView的所有資產和權益擔保。Wellstat診斷説明應收賬款主要由Wellstat診斷公司的所有資產擔保，並得到來自Wellstat診斷擔保人的擔保(如注7、Notes和其他長期應收款中的定義)。抵押品資產的公允價值估計採用資產法和與標的抵押品有關的現金流量貼現模型確定，並對其進行調整，以考慮出售資產的估計成本。

2018年9月30日，該公司一些應收票據的賬面價值與其估計公允價值不同。這是在為公允價值估值目的執行貼現現金流時所使用的貼現率的結果。

公司可轉換高級債券的公允價值是根據報價確定的。

下表是用於確定應收受損票據投資估計公允價值的不可觀測的重要投入：

2018年9月30日，該公司擁有三項非權責發生制的應收票據投資，累計投資成本約為7，100萬美元，公允價值約為8，080萬美元，而2017年12月31日為非權責發生制的三項應收票據投資，累計投資成本約為7，070萬美元，公允價值約為7，130萬美元。分別。在截至2018年9月30日的3個月和9個月中，由於在此期間支付的現金利息，該公司分別為CareView票據應收投資確認了80萬美元和230萬美元的利息收入；在截至2017年9月30日的3個月和9個月中，該公司不承認非應計地位的應收票據投資的任何利息。在截至2018年9月30日和2017年9月30日的三個月中，在截至2018年9月30日的9個月內，該公司不承認任何應收票據滅失的損失。在截至2017年9月30日的9個月內，該公司確認了應收票據滅失損失1，220萬美元。

5.現金、現金等價物和短期投資

截至2018年9月30日，該公司已將其剩餘現金餘額主要投資於現金和貨幣市場基金，截至2017年12月31日，該公司已將其超額現金餘額主要投資於現金、貨幣市場基金和公司股票證券。公司的證券被歸類為可供出售，並按估計公允價值記賬，未實現的損益在股東權益中的“累計其他綜合收入”中報告，扣除估計税額。見注4，公允價值計量。證券銷售成本的確定是基於特定的識別方法。到目前為止，該公司對這些工具的投資沒有遭受信貸損失，也不需要為其投資活動提供抵押品。

下表按重要投資類別彙總了截至2018年9月30日和2017年12月31日公司的現金和可供出售證券的攤銷成本、未實現收益總額和公允價值，按重要投資類別報告為現金和現金等價物或短期投資：