納博斯工業公司
納博斯工業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

約瑟夫·沃克
副總法律顧問
納博爾公司服務公司
西格林路515號套房1200
休斯頓，德克薩斯州77067
Telephone: (281) 874-0035
(服務代理人的姓名、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號)

附副本：
詹姆斯·鮑爾(James Ball)，埃斯克(Esq)。
佈雷特·納德里奇(Brett Nadritch)
查爾斯·康羅伊(Charles Conroy)，埃斯克。
米爾班克，特威德，哈德利和麥克洛伊有限公司
自由街28號
紐約，紐約10005
Telephone: (212) 530-5000

擬向公眾出售證券的大約開始日期：
在本登記聲明生效後儘快生效。

如果在此表格上登記的證券是與成立控股公司有關而提供的，且符合一般指示G的規定，請選中以下方框。o

如果根據“證券法”第462(B)條提交了這份表格以登記發行的額外證券，請選中下面的方框，並列出同一發行的先前有效登記聲明的 “證券法”登記聲明號。o

如果此表格是根據“證券法”第462(D)條提交的生效後修訂，請選中以下方框，並列出同一發行的先前有效登記聲明的證券法登記聲明號。o

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則。o

在適用的情況下，將X放在方框中，以指定在進行此項交易時所依據的適當規則規定：

註冊主任特此修訂本註冊陳述書所需的日期，以將其生效日期延後至註冊主任須提出另一項修訂，該修訂須特別説明本註冊陳述書其後須根據“證券法”第8(A)條生效，或直至該註冊陳述書在按照第8(A)條行事的證券及交易委員會所決定的日期起生效為止。

本招股説明書中的信息不完整，可以更改。在向證券交易委員會提交的有關這些證券的登記聲明生效之前，我們不能完成交易要約併發行證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在不允許出售的任何法域徵求購買這些證券的要約。

$800,000,000 OF 5.75% SENIOR NOTES DUE 2025
在證券ACT下注冊

$800,000,000 OF 5.75% SENIOR NOTES DUE 2025

這是根據1933年“證券法”(“證券法”)註冊的2025年到期的5.75%高級債券(“新債券”)，以5.75%的本金換取你現在持有的5.75%的高級債券(“舊票據”)本金最高達800，000，000美元。

交換要約中的未償還舊票據換新票據將不構成美國(“美國”)聯邦所得税的應税事件。將在交換要約中發行的新票據的條款與舊票據基本相同，但新票據將是可自由交易的，不需要(或受益於)我們進行這一交換提議所依據的登記和與有關的權利，包括提高與我們執行這一交換要約的協議中的違約有關的利率。所有未投標的舊票據將繼續受到舊票據和適用的契約中規定的轉讓限制。

對於你的舊票據，沒有現有的公開市場，而在交換要約中，新票據也沒有公開市場。

每一個根據交易所報價收到自己帳户的新票據的經紀人-交易商必須承認，它將交付一份招股説明書，與這種新票據的任何轉售有關。本招股章程可不時修訂或補充，可供經紀交易商在轉售新票據以換取舊票據時使用，而該等舊票據是該經紀交易商因作市活動或其他交易活動而購買的。我們已同意將這份招股説明書提供180天，從交易所要約登記聲明的生效之日起(或根據法律要求經紀交易商交付本招股説明書的較短期限)給任何經紀人-交易商，用於與任何此類轉售有關的交易。見“分配計劃”。

有關與New Notes相關的業務和財務風險的説明，請參閲第12頁開始的“風險因素”。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

你應該只依靠這份招股説明書中的信息。我們沒有授權任何人向您提供額外的或不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們提議只在允許這些提議和交換的管轄區內交換票據。本招股説明書所載的資料只有在本招股章程的日期時才是準確的。

		頁

招股章程摘要			1
前瞻性陳述			10
危險因素			12
收益的使用			17
收入與固定費用的比率			17
選定的歷史綜合財務數據			18
交易所要約			20
新註釋説明			28
簿記系統			42
美國聯邦所得税的某些考慮			45
某些ERISA考慮			48
分配計劃			50
以提述方式成立為法團			51
法律事項			52
專家們			52

在本招股説明書中，除非另有説明或文意另有所指，(1)“Nabors”是指百慕大豁免公司Nabors工業有限公司， (2)“we”、“our”和“us”通常指Nabors及其合併子公司；(3)“Nabors Del自覺”是指納博斯工業公司，是特拉華州的一家公司，完全由納博爾和新舊票據發行人擁有間接子公司。

舊債券於2018年1月23日發行，有時與根據本招股説明書提供的新票據統稱為“票據”。

與其重複我們已在向證券交易委員會提交的報告中列入的本招股説明書中的某些信息，不如説我們是在引用這一信息，這意味着我們可以參照那些公開提交的載有這些信息的文件，向您披露重要的業務、財務和其他信息。以引用方式合併的信息不包括在本招股説明書中，也不隨本招股説明書一起交付。見“參考法團”。

我們將免費向每一個收到本招股説明書的人，包括“舊筆記”的每名實益擁有人，應該人的書面或口頭請求，提供一份以參考方式併入本招股説明書的任何或所有文件的副本，但對這些文件的證物除外，除非這些證物是特別以參考方式納入本招股説明書所包含的文件中。您應將此類請求發送到：納博爾公司服務公司，西格林大道515號，1200號套房，休斯頓，德克薩斯州77067，注意：投資者關係，電話號碼(281)874-0035。

招股章程摘要

此摘要突出顯示了本招股説明書中其他地方所包含的信息或引用的信息。因為這只是一個摘要，它並不包含對您可能重要的所有信息。您應閲讀下列摘要以及更詳細的信息和綜合財務報表以及本招股説明書中其他地方所列或以參考方式納入的這些報表的附註。

納博斯工業公司

納博斯特拉華州是特拉華州的一家控股公司，也是納博斯的一家間接全資子公司。在2002年6月24日完成的公司重組之前，納博斯·特拉華州是一家上市公司。納博斯特拉華州於1978年5月3日在特拉華州成立。納博斯特拉華州的主要執行辦公室位於德克薩斯州休斯敦1200號套房西格林大道515號，其電話號碼是(281)874-0035。

納博斯工業公司

自1952年成立以來，Nabors公司已從加拿大的一家小型陸上鑽井公司成長為世界上最大的鑽井承包商之一。今天，Nabors擁有並經營着世界上最大的陸上鑽井船隊之一，是美國和眾多國際市場上海上鑽井平臺的供應商。Nabors還為自己和第三方的鑽井車隊提供定向鑽井服務、性能工具和創新技術。在今天的性能驅動環境中，Nabors相信它處於良好的定位，能夠無縫地將井下硬件、表面設備和軟件解決方案集成到其AC鑽機設計中。利用我們先進的鑽井自動化能力，Nabors的高技能的員工繼續為卓越的操作制定新的標準，並改變行業。

我們的業務包括我們的全球陸上和海上鑽井作業和其他與鑽機有關的服務和技術，包括設備製造、鑽機儀器和優化軟件。我們還專門從事井筒佈置解決方案，是定向鑽井和隨鑽測量(MWD)系統和服務的領先供應商。我們的業務包括五個可報告的部分：美國鑽井，加拿大鑽井，國際鑽井，鑽井解決方案和鑽機技術。

在25多個國家開展業務，我們是一家為陸上和海上石油和天然氣井提供鑽井和鑽井相關服務的全球供應商，擁有一批鑽機和與鑽井相關的設備，截至2018年6月30日，這些設備包括：

: 405在美國、加拿大和世界各地約20個其他國家積極銷售用於陸上鑽井作業的鑽機；和
: 在美國和多個國際市場積極銷售用於海上鑽井作業的鑽機。

公司信息

納博斯公司成立於2001年12月11日，是一家百慕大豁免公司。納博斯通過前人和被收購的實體，自20世紀初以來一直在鑽井部門不斷開展業務。納博爾的主要行政辦公室位於百慕大漢密爾頓市第二層Par-La-Ville路4號皇冠大廈，地址為+1(441)292-1510。

交易所要約


供交換用的票據	美國特拉華州納博斯公司將在2025年到期的新的5.75%的高級債券中提供總額高達80萬美元的本金，以換取一視同仁的老5.75%高級債券的本金總額，並履行納博爾·特拉華州根據2018年1月23日納博斯·特拉華州與舊票據初始購買者之間的註冊權利協議(“登記權協議”)所承擔的義務。
	舊票據是根據規則144 A和“ 證券法”條例S私下交易發行的。新票據的條款與你持有的舊票據基本相同，但新票據已根據“證券法”註冊，因此，我們的附屬公司以外的持有人可自由交易，不需要(或受益於)納博斯特拉華州進行這一交換要約所依據的登記和相關權利，因此無權提高利率。與我們執行這一交換提議的協議中的違約有關。
交易所要約	納博斯特拉華州提出在新票據到期日將2，000美元本金兑換為舊票據到期日的2，000美元本金。為了便於交換，你的舊鈔票必須被適當的投標和接受。所有有效投標及未收回的舊紙幣將交換。
所需申述	通過向Nabors特拉華州提交您的“舊備註”，您可以表示：
	i.	您收到的任何新票據將在您的正常業務過程中獲得；
	{br]二	你與任何人沒有安排或理解參與發行“證券法”所指的舊票據或新票據；
	{br]三.	你不是“證券法”條例D第501(B)條所指的納博斯特拉華或納博爾的附屬機構，或如果你是附屬公司，你將在適用範圍內遵守“證券法”的登記和招股説明書交付要求；
	iv.	閣下並無參與新債券的發行，亦無意參與新債券的發行；及
	v.	如果你是一名經紀交易商，你將收到你自己帳户的新票據，以換取由於做市活動或其他交易活動而獲得的舊票據，並且你將遞交一份與這種新票據的任何轉售有關的招股説明書。


		請參閲“在您參與Exchange要約之前您需要的ExchangeFailsRepressionsNabors特拉華需求”和“ 分發計劃”。
被排除在交易所要約之外的人		如果你是：
		持有在任何司法管轄區內的舊票據持有人，而根據該司法管轄區的適用證券或藍天法律，該交易所要約並不合法，或你的承兑將不合法；或
		持有舊票據的人，如果是“證券法”條例D第501(B)條所指的納博斯特拉華或納博爾的附屬公司，除非該附屬公司在適用範圍內符合“證券法”的登記和招股説明書交付要求。
未能在交易所妥善投標舊債券的後果		在交換要約完成後，你將不再有權將你的舊票據換成註冊票據。如果您在交換要約中不將舊票據兑換為新票據，您的舊票據將繼續受到“舊票據”和截至2018年1月23日納博斯特拉華州、納博爾、威爾明頓信託公司作為託管人和美國國家銀行作為證券管理人的花旗銀行作為證券管理人的轉讓的限制。通常，除非根據“證券法”註冊，否則不得提供或出售您的舊票據，或者如果有“證券法”和適用的國家證券法的豁免，或交易不受“證券法”和適用的國家證券法的管轄。納博斯特拉華州目前沒有計劃以其他方式根據證券法註冊你的舊票據。
		如果將大量舊債券兑換成同樣數額的新債券，可能會對你方未投標的舊債券的流動性和交易市場產生不利影響。參見“交易所提供因未能在交易所正確投標舊票據而帶來的額外後果”。根據“證券法”，我們將不負責或賠償你方可能承擔的任何責任。
		然而，在某些情況下，舊票據持有人，包括不被允許參加交換要約的持有人，或不能自由出售在交換要約中收到的新票據的持有人，可能要求Nabors特拉華州提交一份涵蓋這些持有人轉售舊票據的貨架登記表，並使其生效。
有效期		交換要約在東部時間下午5：00到期， on，2018年到期，除非Nabors特拉華延長報價(“終止日期”)。Nabors 特拉華目前不打算延長到期日期。


交易所要約的條件		交換要約有慣例條件，可以免除納博斯特拉華州。沒有最低金額的舊票據，必須是投標，以完成交換報價。
投標舊債券的程序		投標持有人必須在到期日當日或之前，在本招股説明書所列地址將代理人的信息傳送給交易所代理。見“交易所招標報價程序”。
受益所有人特別程序		如你實益擁有以經紀、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人的名義註冊的舊票據，而你希望在交換要約中將你的舊票據送交，你應儘快與註冊持有人聯絡，並指示該持有人代你投標。
投標舊債券的保證交付程序		沒有。
撤銷權		您可以在東部時間下午5：00之前的任何時間，通過按照“交易所要約提款權”下討論的程序，向交易所代理人遞交書面退出通知，撤回您的舊債券的投標。
美國的税收考慮		將舊票據兑換為新票據將不構成美國聯邦所得税的應税事件。相反，您在交換要約中收到的新票據將被視為您對舊票據的投資的延續。有關美國聯邦所得税考慮事項的更多信息，請閲讀“某些美國聯邦所得税考慮因素”下的討論。
收益的使用		納博斯特拉華州將不會從發行新票據中獲得任何收益。納博斯特拉華州將支付交換報價附帶的所有費用。
登記權利協議		當納博斯特拉華州於2018年1月23日發行舊票據時，它與舊票據的初始購買者簽訂了登記權利協議。根據“登記權利協定”的條款，納博斯·特拉華州同意向證券和交易委員會(“證券交易委員會”)提交文件，並作出合理的最大努力，使登記聲明 2018年11月19日生效，該聲明涉及將新票據換成舊票據的提議。


		如納博斯特拉華州在2018年12月19日前未完成交換要約，則舊票據所承擔的利率將每年提高 0.25%，直至交換要約完成，或直至舊票據根據“證券法”第144條可自由轉讓為止。此外，如在“登記權利協議”所指明的期間內，交換要約登記表在新債券轉售方面不再有效或不能使用，則該等票據所承擔的利率將每年提高0.25%，直至註冊欠妥之處得以解決為止。
轉售		根據證券交易委員會工作人員在發給第三方的不採取任何行動的信函中所作的解釋，納博斯·特拉華州認為，在不遵守“證券法”的登記和招股書交付要求的情況下，在交易要約中發行的新票據可由你方提供轉售、轉售或以其他方式轉讓，只要：
		您在交換要約中收到的任何新票據將由您在正常的業務過程中獲得；
		你與任何人並無任何安排或諒解，以參與發行舊票據或新票據(如“證券法”所界定)；及
		你不是我們的附屬公司 (如“證券法”條例D第501(B)條所界定)，或如你是我們的附屬公司，你須在適用範圍內遵守“證券法”的註冊及招股章程交付規定。
		如果您正在或打算參與或與任何人達成任何安排或諒解，以參與新説明的分發：
		你不能依賴證券交易委員會工作人員的適用解釋；以及
		在任何轉售交易中，您必須遵守“證券法”的註冊要求。
		每名為自己帳户收取新票據以換取因作市商或其他交易活動而購買的舊票據的經紀或交易商，可能是法定承銷商，並必須承認其將遵守“證券法”就交易所發行的新票據的任何要約、轉售或其他轉讓(包括資料)的註冊及招股章程交付規定。關於“證券法”要求的任何賣主與新票據的任何轉售有關的問題，並必須確認它尚未與Nabors特拉華州、Nabors或其任何附屬公司達成任何安排或諒解，以分發新票據。


		此外，任何直接從納博斯特拉華州購買其舊票據的經紀人：
		可能不依賴於“希爾曼和斯特林”(1993年7月2日)，摩根士丹利和公司對證交會工作人員的職位所作的適用解釋。合併(1991年6月5日起)和埃克森資本控股公司(1988年5月13日)不採取行動的信函和類似的不行動信函(統稱為“埃克森資本信函”)；以及
		還必須被指定為與“證券法”關於任何轉售交易的註冊和招股説明書交付要求有關的出售記事本。
		請參閲“分配計劃”和“交易所報價註冊權限的目的和效果”。
經紀人-交易商		每名為自己帳户收取新票據以換取舊票據的經紀交易商，如因做市活動或其他交易活動而被該等經紀交易商取得，則必須承認在任何要約、轉售或其他轉讓新票據的情況下，它會遵守“證券法”的註冊及招股章程交付規定，包括與任何售賣持有人有關的資料。根據“證券法”關於新票據轉售的要求，必須確認它尚未與納博爾、特拉華州或納博爾或其任何附屬公司達成任何安排或諒解，以分發“新票據”。NABOR特拉華州同意，在交易所要約登記聲明生效之日(或法律要求經紀人-交易商交付本招股説明書的較短期限 )後180天內，它將向任何經紀人-交易商提供這份招股説明書，供與任何此類轉售有關的經紀人使用。見“分配計劃”。
交換劑		花旗銀行是外匯經紀人。其地址、電話號碼和傳真號碼如下：
		花旗銀行，N.A.
		華盛頓大道480號，30樓
		新澤西州澤西城07310
		Telephone: (800) 422-2066
		Fax: (201) 258-3567

請檢查標題“交易所報價”下的信息，以獲得有關交換報價的更詳細信息。

新註釋

以下摘要説明將以舊票據交換發行的新票據的主要條款。下面描述的某些條款和條件有重要的限制和例外。招股説明書中的“新説明”一節更詳細地説明瞭新説明的條款和條件。


發行人		納博斯工業公司
擔保人		納博斯工業公司
提供的證券		80，000，000，000元本金總額5.75%高級債券應於2025年到期
		新票據的條款在所有重要方面都將與舊票據的條款相同，但新票據已根據“證券法”登記，因此不包含轉讓限制和相關傳説，新票據將有不同的CUSIP編號，新票據將不包含與執行這項交換提議的協議中違約有關的利率增加的規定。
成熟期		2025年2月1日
利率		每年5.75%。
利息支付日期		每年的二月一日和八月一日。新債券的利息將由上一次繳付利息的日期起計，該日是為交換新債券而交還的舊債券的利息，如該等舊債券並無利息，則由2018年1月23日起計算。票據下的第一個利息支付日期是2018年8月1日。
擔保		納博斯將充分和無條件地保證新票據的本金、溢價(如果有的話)和利息以及納博斯特拉華州在新票據項下的任何其他義務的到期和及時支付，無論是到期、贖回、加速還是其他方式，如果納博斯特拉華州無法履行這些義務。擔保書規定，在新票據違約的情況下，新票據持有人可直接對Nabors提起法律訴訟，以強制執行擔保，而無需首先對Nabors特拉華州提起訴訟。見“新票據擔保説明”。
排名		新“註釋”將：
		不安全，
		在納博爾特拉華州的任何一項未來有擔保債務的償付權中，以擔保這類債務的抵押品的價值為限，
		在支付納博斯特拉華州現有和未來無附屬債務的權利方面，


		有權向納博斯特拉華州未來的高級下屬或次級債務支付款項，以及
		在結構上服從於納博斯特拉華子公司的債權人，包括貿易債權人。
		納博爾對納博爾·特拉華州根據“新註釋”所承擔義務的擔保將是擔保人的直接、無擔保和無附屬義務，在納博爾的債務方面將與新注意到的納博斯特拉華州的債務相同。見“新票據擔保説明”。
可選贖回		債券將於2024年11月1日前(債券到期日前3個月)全部或部分於本招股説明書所述的“全價”價格贖回，另加截至但不包括贖回日期的應計利息及未付利息。此外，在2024年11月1日或之後的任何時間(在紙幣到期日前3個月)，納博斯·特拉華州的納博爾·特拉華州可在任何時候和部分時刻全部贖回這些票據，贖回價格相當於待贖回票據本金的100%，另加截至但不包括贖回日期的應計利息和未付利息。請參見 “對NewNotes可選救贖的描述”。
變更控制要約		如果發生了本報告所述的控制變更觸發事件，新票據的每個持有人可要求Nabors特拉華州以相當於其本金的 101%的價格購買該持有人的全部或部分新票據，外加任何應計利息和未付利息(如果有的話)，但不包括購買日期。參見“新票據的説明-控制權的變更報價”。
收益的使用		納博斯特拉華州將不會收到任何現金收益的交換提議。見“收益的使用”。
盟約		納博斯特拉華州將發佈新的説明下的印支義齒。該義齒限制了納博爾及其子公司的能力，使其產生留置權，並進行銷售和回租交易。在此外，INDISTURE限制了Nabors特拉華州和Nabors公司合併、合併或轉讓大量我們或其全部資產的能力，除非後續公司承擔Nabors 德拉瓦或納博爾在印支義齒項下的義務。這些公約受到若干重要的限制和限制。見“新註釋契約説明”。


沒有優先市場		目前，新債券並沒有既定的交易市場。新債券一般可自由轉讓，但亦會是新證券，而新債券最初並無市場。因此，任何新債券市場的發展或流動資金，都是無法保證的。Goldman Sachs & Co. LLC，Citigroup Global Markets Inc.，Deutsche Bank Securities Inc.，Morgan Stanley & Co. LLC，Wells Fargo Securities， LLC，Merrill Lynch，Pierce，Fenner &Smith Incorporated，HSBC Securities(USA) Inc.，Mizuho Securities USA LLC，MUFG Securities Americas Inc.，PNC Capital Markets LLC，BBVA Securities Inc.，SMBC Nikko Securities America， Inc.，ANZ Securities， Inc.and Intrepid Partners， LLC，the initial purchasers of the Old Notes，advised關於舊票據的發售，我們打算在新票據上建立市場。不過，沒有人有義務這樣做，而任何有關新債券的市場買賣可在沒有通知的情況下停止。納博斯特拉華州不打算在任何證券交易所或自動交易商報價系統上申請新票據的上市。

我們討論了對我們未來市場的期望、對我們產品和服務的需求，以及我們在提供備忘錄、登記聲明、招股説明書、年度報告、季度報告和當前報告、新聞稿以及其他書面和口頭聲明中的表現。與非歷史事實有關的陳述是 “前瞻性陳述”.這些“前瞻性聲明”是基於對現有競爭、金融和經濟數據以及我們的運營計劃的分析。它們本身就是不確定的，投資者應該認識到，事件和實際結果可能與我們的預期大不相同。為了舉例説明，在本文件中使用的單詞，如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“將”、“應”、“可能”、“預測”等，都是為了識別前瞻性的語句。

我們的企業在很大程度上取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動方面的支出水平。因此，石油或天然氣價格的持續上漲或下降，對勘探、開發和生產活動產生重大影響，也會對我們的財政狀況、業務活動和現金流動產生重大影響。

以上對風險和不確定因素的描述絕不是包羅萬象，而是強調了我們認為對您的考慮很重要的某些因素。有關風險因素的更詳細説明，請參見納博爾關於表10-K 的年度報告中題為“風險因素”的章節。

2018年3月1日，經第1號修正案修訂的納博爾公司2018年3月29日向證交會提交的10-K報表年度報告(統稱為“2017表10-K”)、納博爾表格10-Q截至2018年5月3日三個月的季度報告、2018年5月3日提交的納博爾表格10-Q季度報告和本季度納博爾表格10-Q季度報告中的截至2018年3月31日的年度報告。2018年6月30日截止，2018年8月1日提交。

在本招股説明書中，所有前瞻性陳述都是以我們當時所能得到的信息為基礎的。我們不打算更新或修改任何前瞻性的聲明，我們可能在本招股説明書或在此引用的文件，無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因。

你應仔細考慮下文所述的風險以及本文中以參考方式納入的文件中的風險，包括納博爾2017年表格10-K中“1A項風險因素”下所述的風險，然後在交易所報價中投標你的舊票據。下文所述並以參考方式納入的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的額外風險也可能損害我們的業務運作。

Nabors的大量合併債務可能會對其合併財務狀況、財務和業務靈活性產生不利影響，並使其和Nabors特拉華州無法履行各自在印支義齒和“新説明”下的義務。

截至2018年6月30日，Nabors的未償綜合未償債務總額為38億美元，債務總額為0.55：1，淨債務與資本比率為0.51：1。債務總額與資本比率的計算方法是將債務總額除以總資本(債務總額)。加(股東權益) 淨債務與資本比率的計算方法是將淨債務除以淨資本。淨債務被定義為債務總額。減現金、現金等價物和短期投資的總和。淨資本化定義為淨債務加股東權益債務總額對資本比率和淨債務與資本比率並不是美國公認的會計原則所界定的經營業績或流動性的衡量標準。(“美國公認會計原則”)，可能無法與其他公司提出的類似名稱的措施相媲美。這兩種比率都是計算一家公司相對於其資本的槓桿率的方法。截至2018年6月30日，我們能夠在循環信貸安排下借款22.5億美元，但須符合該信貸安排的條件和契約，包括該機制要求維持不超過0.60：1的淨債務與資本比率。如果我們未能履行貸款協議規定的義務，可終止循環信貸承諾，並可立即宣佈該機制下的任何未償借款到期應付。

納博斯的合併負債水平可能會對其合併財務狀況、財務和業務靈活性產生不利影響，並使其和納博斯特拉華州無法履行各自在印支義齒、長期債務和循環信貸安排下的義務。此外，Nabors及其子公司有各種財務承諾，例如租賃、公司運輸和加工、合同和採購承諾。我們是否有能力償還我們的債務和其他財政義務，包括新票據，在很大程度上取決於我們的經營子公司的業務所產生的現金流量水平、我們是否有能力貨幣化和/或剝離非核心資產、在我們無擔保的循環信貸安排下是否可用，以及我們是否有能力進入資本市場和/或其他融資來源。如果我們無法償還或再融資我們的債務到期，我們可能被迫出售資產或減少資金在未來的工作資本，資本支出和一般公司的目的。

Nabors 及其子公司仍將能夠承擔更多債務，因為Nabors試圖利用市場機會為債務再融資，並降低其借款成本。管理新票據的義齒條款和納博爾其他債務協議允許額外借款，任何此類借款實際上都可能優先於向新票據和相關擔保付款的權利。

如果不選擇將舊票據換成新票據，則將持有未註冊且包含轉讓限制的證券。

未進行投標及交換的舊債券，仍屬受限制證券。如果交換要約完成，納博斯特拉華州將不需要登記任何剩餘的舊票據，除非在“舊票據登記權利協定”所述的非常有限的情況下。這意味着，如果您希望提供，出售，質押或以其他方式轉移您的舊票據在

將來，只有在根據“證券法”獲得豁免註冊的情況下，或在美國境外，根據“證券法”條例S的要求，才可向非美國人員提供、出售、質押或轉讓。任何剩餘的舊票據將繼續有一個圖例，限制在沒有註冊或豁免註冊。

由於舊債券的投標和接受程度與交易所報價有關，剩餘舊債券的任何交易市場都可能受到不利影響。

為了接收可自由交易的新票據，您必須遵守交換報價程序。

只有在外匯代理人及時收到下列票據後，才能交付新票據，以換取按照交換要約投標和接受的舊票據：

因此，持有舊債券以換取新債券的舊債券持有人，應確保有足夠時間準時交付舊債券。納博斯特拉華州不需要通知您的缺陷或不規範的投標中的舊票據交換。未投標或已投標但納博斯·特拉華州不接受交換的舊票據，在交換要約完成後，將繼續受“證券法”規定的現有轉讓限制的限制，在完成交易要約後，根據“登記權利協定”規定的某些登記和其他權利將終止。請參閲“投標舊票據的交易所報價程序”和“Exchange 提供交換或不交換舊票據的後果”。

一些交換舊票據的持有人可被視為承銷商，這些持有人將被要求遵守與任何轉售交易有關的註冊和招股説明書交付要求。

如果你在交換要約中交換你的舊票據，以參與發行新票據，你可能被視為已收到限制證券，如果是的話，將被要求遵守“證券法”關於任何轉售交易的登記和招股説明書交付要求。

雖然新票據被指定為“高級”，但你接受新票據付款的權利和擔保是無擔保的，實際上將從屬於Nabors的任何未來的有擔保債務(就New Notes而言)，而Nabors(就擔保而言)則以擔保品的價值為限，新票據和擔保將有效地從屬於新票據和擔保。納博斯特拉華州和納博斯子公司的未來負債和其他負債，。

新票據是一般的高級無擔保債務，因此實際上將從屬於納博爾特拉華州未來的有擔保債務，而Nabors的擔保實際上從屬於Nabors未來有擔保債權人的債權，在每種情況下，其擔保範圍均為抵押品。印支義齒將允許 Nabors和Nabors特拉華州承擔某些有擔保的債務，而無需同等和按比例地確保“新備註”的安全。例如，根據“説明新 Notes契約對留置權的限制”所述的契約，我們可能在不擔保新票據的情況下產生有擔保債務，連同某些出售-回租交易-不超過 -我們的合併淨有形資產的10%。如果Nabors特拉華州拖欠新票據或某些其他債務，或破產、清算或重組，任何有擔保的

債權人可以使用他們的抵押品來償還他們的擔保債務，然後你才能收到新票據的任何付款。如果這種抵押品的價值不足以全額償還任何有擔保的債務，則Nabors的有擔保債權人將與您和其他債權持有人分享其他資產的價值(如果有的話)，後者與新票據同等。新票據的擔保在納博爾的擔保債務方面將與新票據對納博爾特拉華州擔保債務的擔保排序相似。

另外，納博斯·特拉華州和納博爾從各自的子公司獲得大部分收入，並通過這些子公司持有其全部資產，而這些子公司中沒有一家將擔保“新票據”。因此，納博斯特拉華州和納博爾將依賴各自子公司的分配，以履行任何債務證券下的付款義務，包括新票據以及擔保和納博斯、特拉華州和納博爾的其他義務。因此，納博斯特拉華州和納博爾接受任何子公司任何資產的權利，以及納博斯特拉華州和納博爾債權人蔘與這些資產的權利，在結構上將從屬於該附屬公司債權人的債權，包括貿易債權人的債權。

作為控股公司，Nabors Del自覺和Nabors依靠子公司來履行其財務義務。

納博斯、特拉華州和納博爾控股的公司除了子公司的股權外，沒有其他重大資產。為了滿足它們的財務需要和義務，包括支付在此提供的新票據的任何義務，它們完全依賴於它們向經營子公司提供的公司間貸款的利息和本金的償還，以及從這些附屬公司獲得的股息和其他現金流量的收入。不能保證這類經營子公司將產生足夠的淨收益支付股息或足夠的現金流量，酌情支付納博爾特拉華州或納博爾公司間貸款的利息和本金。此外，此類經營子公司可不時訂立融資安排，以合同方式限制或禁止向納博爾、特拉華和納博爾支付這類上游付款。納博斯和特拉華州的債務工具均未載有禁止任何此類合同限制的契約。這種經營的子公司支付股息也可能產生不利的税務後果。最後，我們的子公司向納博爾特拉華州以及最終向納博爾分發的能力可能受到適用的子公司的組織管轄範圍的法律和其他法律和條例的限制。如果子公司無法分發或以其他方式向納博斯特拉華州或納博爾付款，它們可能無法在到期時支付票據的利息或本金，我們不能向你保證我們將能夠從其他來源獲得必要的資金。

Nabors的新票據擔保可能被取消或從屬於聯邦破產法或類似的外國和州法律規定。

Nabors特拉華州根據“新説明”承擔的義務由Nabors擔保。根據聯邦破產法和外國和州欺詐性轉移法的類似規定，納博爾的擔保可以作廢，或者這種擔保的債權可以從屬於納博爾的所有其他債務，除其他外，如果納博爾在其擔保所證明的債務發生時收到的擔保價值低於合理的同等價值或合理的代價；以及

此外，納博爾根據其擔保所作的任何付款都可能作廢，並要求退還納博爾或一項基金，以造福於納博爾的債權人。

為這些欺詐性轉讓法的目的，破產的措施將根據在任何程序中適用的法律而有所不同，以確定是否發生了欺詐性轉讓。但是，一般來説，在下列情況下，擔保人將被視為無力償債：

Nabors 特拉華州無法確定法院將採用哪些標準來確定Nabors在有關時間是否有償付能力，或不論法院採用何種標準，新票據的擔保不會作廢，或新票據的擔保不會從屬於Nabors的其他債務。

如果擔保在法律上受到質疑，這種擔保也可能受到這樣的要求，即由於擔保是為了Nabors的利益而發生的，而且只是間接地為了Nabors的利益而發生的，納博爾的義務是以低於公平的代價承擔的。

因此，法院可以取消擔保書規定的義務，或使擔保書從屬於Nabors的其他債務，或採取對新票據持有人不利的其他行動。

Nabors特拉華州可能沒有足夠的資金在控制變更時購買“新註釋”，從而觸發管理“新註釋”的印支義齒所要求的事件。控制變更提供契約提供有限的保護。

新票據的持有者可能要求Nabors特拉華州在 “新票據更改控制報價描述”下定義的“控制更改觸發事件”上購買他們的新票據。控制變更(如“新票據變更控制要約説明”中的定義)也可能導致納博斯特拉華州其他未清票據或未來負債的持有人有權要求納博爾特拉華州購買或償還根據一份或多份契約或其他協議發行的票據或債務，包括根據適用於我們2020年到期的5.0%高級債券的契約，4.625%的高級票據到期2021年或5.50%的高級債券。到期票據2023年，5.10%高級票據到期2023年和 0.75%可兑換票據到期2024年，以及因義齒與舊票據有關。納博斯特拉華州不能向你保證，它將有足夠的財政資源，或能夠安排融資，支付新票據和任何其他票據的購買價格，並償還在這種情況下持有人可能提出的債務。(B)

此外，我們當時存在的債務或其他協議的條款可能載有盟約、違約事件或其他條款，如果發生控制改變或要求納博爾特拉華州購買新票據和其他票據並償還載有類似回購或償還要求的債務，則可能會違反這些條款。

控制要約變更契約是納博斯·特拉華州與舊票據最初購買者談判的結果，僅限於 “新票據變更控制要約的説明”中規定的交易。Nabors目前不打算參與涉及更改Control觸發事件的事務，儘管Nabors可能在將來決定這樣做。納博斯將來可能會進行某些交易，包括收購、再融資或其他資本重組，而這些交易不會構成控制變更觸發事件。

在義齒下，但這可能會增加當時未償債務的數額，或以其他方式影響Nabors或Nabors特拉華州的資本結構或信用評級。

新票據沒有既定的交易市場，納博斯·特拉華州也沒有計劃在證券交易所或自動交易商上市新票據。Goldman Sachs & Co. LLC，Citigroup Global Markets Inc.，Deutsche Bank Securities Inc.，Morgan Stanley & Co. LLC，Wells Fargo Securities， LLC，Merrill Lynch，Pierce，Fenner &Smith Incorporated，HSBC Securities(USA) Inc.，Mizuho Securities USA LLC，MUFG Securities Americas Inc.，PNC Capital Markets LLC，BBVA Securities Inc.，SMBC Nikko Securities America， Inc.，ANZ Securities， Inc.and Intrepid Partners， LLC，the initial purchasers of the Old Notes，advised Nabors特拉華州與舊票據的發售有關，他們打算在新票據上建立市場。然而，沒有人有義務這樣做。任何做市活動，如果啟動，可以在任何時間，任何原因，不另行通知。如果最初的買家出於任何原因停止做市商，我們不能向你保證，另一家公司或個人會在新票據上建立市場。任何新債券市場的流動資金，將視乎新債券持有人的數目、我們的營運結果及財務狀況、同類證券的市場、證券交易商在新債券市場上的利益及其他因素而定。活躍或流動的交易市場可能不會發展為新的票據。

由於各種情況，包括出售或發行我們的普通股或優先股的某些可能的未來交易，為了美國聯邦所得税的目的，我們利用我們的淨營業虧損結轉和可能的其他税收屬性來抵消未來應納税收入的能力可能會受到很大的限制，或者如果應税收入達不到足夠的水平。

截至2018年6月30日，我們報告了聯邦綜合淨營運虧損(“NOL”)結轉約486.0美元和某些其他優惠的聯邦所得税屬性。如果我們經歷了1986年“國內收入法”第382條(“第382節”)中所界定的“所有權變化”(“守則”)，我們使用北環線結轉和某些其他屬性的能力可能會受到限制。如果我們的總股本所有權在任何測試期內增加一個或多個“5%的股東”(因為該術語是為“ 代碼”第382和383條的目的而定義)，則通常發生所有權變化，這通常是任何潛在的所有權變動之前的三年期間，與其在此期間任何時候的最低所有權百分比相比較。

不能保證我們不會經歷第382節下的所有權變化，因為今後的行動可能大大限制或可能消除我們使用NOL結轉和可能某些其他税收屬性的能力。未來涉及出售、發行、贖回或以其他方式處置普通股或優先股、根據任何可轉換或可兑換債務的條款行使轉換或交換期權、以我們的普通股回購任何此類債務的潛在交易，在每種情況下，由持有或視為持有5%或更多我們的普通股的人，或這些交易的組合，都可能導致或增加這種可能性。我們將經歷第382節下的所有權變化。根據第382條，所有權變更將使我們受到一個年度限制，該限制適用於可能用來抵消所有權後變化的應納税所得的預所有權變更NOL(可能還有某些其他税收屬性)的金額。如果適用第382節的限制，該限制可能導致我們的美國聯邦所得税增加，或提前繳納，而不是這樣，並可能導致我們的NOL結轉的全部或部分未使用的到期。類似的規則和限制可能適用於州所得税目的。我們使用北環線結轉的能力也將取決於我們在未來期間產生的應税收入的數量。我們的NOL結轉可能在我們產生足夠的應税收入以充分使用之前，到期。

納博斯·特拉華州將不會從本次交換要約中發行新票據中獲得任何收益。任何按照交換要約正確投標和交換的舊票據將被收回和取消。納博斯特拉華州將支付與交換報價有關的所有費用。

為計算收益與固定費用的比率，收益包括收入税和非控制利益之前繼續經營的收入(虧損)減去未合併附屬公司(扣除股息)的未分配收益(損失)和附屬優先股紅利加上資本利息和固定費用的攤銷(不包括資本化利息)。固定費用包括已發生的利息(無論是支出的還是資本化的)、債務費用的攤銷以及被視為相當於利息的經營租賃的那部分租金費用。下表列出了納博爾在所述每個期間的收入與固定費用的比率。

下列選定的財務數據應結合Nabors的合併財務報表和相關附註(參考本招股説明書)一併閲讀。選定的2017年12月31日、2017年、2016年和2015年12月31日終了年度綜合業務數據和2017年12月31日、2017年和2016年12月31日作為的選定綜合資產負債表數據來自Nabors關於2017年12月31日終了年度10-K表格的經審計的合併財務報表，並以參考方式納入本招股説明書。截至2017年6月30日、2018年和2017年的6個月的數據來自未經審計的財務報表，這些財務報表也被引用納入其中，管理部門認為，這些調整包括所有必要的調整，僅包括正常的經常性調整，以便公平地説明未經審計的過渡期間的結果。(

2014年12月31日和2013年12月31日終了年度選定的合併業務數據和截至2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日選定的綜合資產負債表數據是根據 Nabors公司的合併財務報表得出的，這些合併財務報表未被納入本招股説明書。如下文腳註(1)所述，已重新編制選定的財務數據，以反映某些已終止的業務。我們的歷史結果不一定代表未來的經營結果。

	六個月結束 June 30,						截至12月31日的年度，

	2018			2017			2017			2016			2015			2014			2013
							(單位：千，但每股數額和比率數據除外)
收入和其他收入：
經營收入	$	1,496,114		$	1,193,905		$	2,564,285		$	2,227,839		$	3,864,437		$	6,804,197		$	6,152,015
持續經營所得(虧損)，扣除税款		(338,802	)		(263,104	)		(497,114	)		(1,011,244	)		(329,497	)		(669,265	)		158,341
停業的收入(損失)，扣除税後		(659	)		(15,943	)		(43,519	)		(18,363	)		(42,797	)		21			(11,179	)

淨收入(損失)		(339,461	)		(279,047	)		(540,633	)		(1,029,607	)		(372,294	)		(669,244	)		147,162
減：非控制權益造成的淨(收入)損失		(3,492	)		(2,888	)		(6,178	)		(135	)		(381	)		(1,415	)		(7,180	)

納博斯的淨收入(損失)		(342,953	)		(281,935	)		(546,811	)		(1,029,742	)		(372,675	)		(670,659	)		139,982
資本支出和企業收購(3)	$	209,471		$	315,769		$	600,909		$	414,379		$	923,236		$	1,923,779		$	1,365,994
利息覆蓋率(4)		2.8:1			2.6:1			2.4:1			3.4:1			6.2:1			9.8:1			7.4:1

			截至12月31日，

	截至 6月30日， 2018		截至12月31日，
	截至 6月30日， 2018		2017		2016		2015		2014		2013
			(單位：千，但每股數額和比率數據除外)
現金、現金等價物和短期投資	$	636,546	$	365,366	$	295,202	$	274,589	$	536,169	$	507,133
營運資本		908,689		527,860		333,905		469,398		1,174,399		1,442,406
不動產、廠房和設備，淨額		5,709,895		6,109,565		6,267,583		7,027,802		8,599,125		8,597,813
總資產		8,300,288		8,401,984		8,187,015		9,537,840		11,862,923		12,137,749
長期債務		3,818,613		4,027,766		3,578,335		3,655,200		4,331,840		3,882,055
股東權益		3,063,034		2,911,816		3,247,025		4,282,710		4,908,619		5,969,086
債務與資本比率：
毛額(5)		0.55:1		0.58:1		0.52:1		0.46:1		0.47:1		0.39:1
淨額(6)		0.51:1		0.56:1		0.50:1		0.44:1		0.43:1		0.36:1

(1): 所有期都反映了我們大多數全資石油和天然氣企業的經營活動，我們以前在加拿大和哥倫比亞的石油和天然氣合資企業的股權，飛機後勤業務和建築服務作為已停止的業務。
(2): 我們的業務和財務狀況的收購結果已包括從各自收購日期開始，包括RDS(2017年9月)、 Tesco(2017年12月)、Nabors阿拉伯(2015年5月)、2TD(2014年10月)、KVS(2013年10月)和導航能源服務公司。(2013年1月)。繼我們的完成和生產服務業務與C&J能源公司的合併(2015年3月)之後，我們停止將該業務的結果與我們的運營結果合併，並開始報告我們在C&J能源服務有限公司收益(虧損)中所佔的份額。(“CJES”)通過我們的合併損益表中未合併子公司的收益(損失)。由於CJES 第11章的提交，我們從2016年7月20日起停止按照權益會計方法核算我們在CJES的投資。
(3): 表示資本支出和收購的總採購價格。
(4): 利息承保比率是(X)營業收入、直接費用、一般和行政費用以及研究和工程費用之和的12個月後的商數。分家利息開支利息覆蓋率不是美國公認會計原則定義的經營業績或流動性的衡量標準，也可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相媲美。
(5): 債務總額與資本比率的計算方法是將債務總額除以總資本(債務總額加上股東權益)。債務總額與資本比率不是美國公認會計原則定義的經營業績或流動性的衡量標準，也可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相媲美。
(6): 淨債務與資本比率的計算方法是將淨債務除以淨資本。淨債務被定義為債務總額減去現金和現金等價物和短期投資的總和。淨資本被定義為淨債務加上股東權益。淨債務與資本比率並不是由美國公認會計原則定義的經營業績或流動性的衡量標準，也可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相媲美。

納博斯·特拉華公司將舊票據出售給了高盛股份有限公司、花旗全球市場公司、德意志銀行證券公司、摩根士丹利公司、富國銀行證券公司、有限責任公司、美林公司、皮爾斯公司、芬納公司和史密斯公司、滙豐證券公司(美國)公司、瑞穗證券公司、美聯證券美洲公司、PNC資本市場有限公司、BBVA證券公司、SMBC Nikko證券公司、美國公司、ANZ 證券公司。根據收購協議，公司和Intrepid Partners，LLC將於2018年1月23日作為首次公開發行(IPO)的買家進行首次公開募股。這些最初購買者隨後根據“證券法”第144 A條規則將舊票據出售給合格的機構買方，並根據“證券法”的條例S 向離岸交易中的某些投資者出售。作為向首次購買者出售舊票據的一個條件，納博斯·特拉華州於2018年1月23日與那些初始購買者簽訂了關於舊票據的登記權利協議。

“登記權利協定”要求納博斯特拉華州根據“證券法”提交一份登記聲明，提出將你的舊票據換成新票據。因此，納博斯特拉華州為你提供了將舊票據換成相同本金的新票據的機會。新票據將在沒有限制性圖例的情況下注冊和發行。“註冊權利協議”還要求我們作出合理的最大努力，使證券交易委員會在2018年11月19日前宣佈登記聲明生效，並在2018年12月19日前完成交易要約。如果納博斯·特拉華州無法滿足這些要求，持有舊票據的人將有權獲得舊票據的額外利息，利率等於每年0.25%，直至交換要約完成，或直到舊票據根據“證券法”第144條可自由轉讓為止。此外，如果在“登記權利協議”所指明的期間內，一份交換要約登記表在新票據轉售方面不再有效或可用，則舊債券所承擔的利率將每年提高0.25%，直至登記缺陷得到糾正為止。

在“登記權利協定”規定的某些情況下，舊票據持有人，包括不被允許參與交換要約或不能自由出售在交換要約中收到的新票據的持有人，可要求納博斯·特拉華州提交一份關於這些持有人轉售此類舊票據的貨架登記聲明，並使其生效。如在“註冊權利協議”所指明的期間內，該等備架登記表在轉售新債券方面不再有效或不能使用，則舊債券及新債券所承擔的利息將每年提高0.25%，直至有關注冊欠妥之處得以解決為止。

A 複製註冊權利協議是通過參考納入本招股説明書。強烈鼓勵您閲讀協議全文，因為協議定義了您的權利，而不是這種描述。除下文所述外，納博斯特拉華州將不再有義務在交換要約完成後註冊您的舊票據。

Nabors 特拉華認為，在本交易所報盤中發給你的新票據可由你方提供轉售、出售和以其他方式轉讓，而不遵守“證券法”的登記和招股説明書交付規定，但前提是你方能提出這四項申述：

Nabors 特拉華州的信念是基於證交會工作人員給第三方的幾封“不採取行動”信中的現有解釋，這些信件與納博斯特拉華州無關。如果你為參與發行新票據而在交換要約中投標你的舊票據，你不能依賴證券交易委員會工作人員的這些解釋，你必須遵守“證券法”關於第二次轉售交易的登記和招股説明書交付要求。

證券交易委員會認為，直接從納博斯特拉華州購買舊票據的經紀人，但不是由於做市活動或其他交易活動的結果，如果參與交換要約，則是在發行新票據。因此，這些經紀人-交易商不能利用本招股説明書進行與新的票據轉售有關的交易要約，並且在沒有豁免的情況下，必須遵守“證券法”關於新票據轉售的註冊和招股説明書交付要求。這些經紀商不能依賴“埃克森資本信函”(ExxonCapitalLetters)中列出的證交會工作人員的職位。

為做市或其他交易活動購買舊票據的經紀人-交易商必須交付招股説明書，以便在交換要約中轉售為自己帳户收到的任何新票據。證券交易委員會的立場是，這些經紀交易商可以通過交付交易所報價的登記聲明中所載的招股説明書，履行其關於新票據的招股説明書要求。因此，本招股説明書可供該經紀交易商轉售其任何新票據.納博斯特拉華州已在註冊權利協議中同意向任何要求副本的經紀交易商發送一份招股説明書，期限自交易所要約登記聲明生效之日起180天(或法律要求經紀交易商交付本招股説明書的較短期限)。除非你因為你是這樣的經紀人而被要求這樣做，否則你不能使用本招股説明書來進行新票據的轉售、轉售或其他轉售。

Nabors 特拉華州不向納博爾特拉華州提出這一交換提議，也不接受在任何法域的舊票據持有人提出的交換投標書，因為在任何法域內，接受該提議或接受該提議將不符合該法域的證券或藍天法。

如果不能交換舊票據，則可能會受到不利影響。在交換要約完成後，除下文及“註冊權利協議”所列者外，您將不再擁有任何註冊權利，您的舊票據將繼續受到某些轉讓限制。因此，如果您不參與Exchange 提議，您出售舊票據的能力可能會受到不利影響。

根據登記權利協議，納博斯特拉華州必須向證券交易委員會提交一份貨架登記表，以涵蓋持有人對舊票據或新票據的轉售，如果它不允許完善該交換要約，因為它確定，如果交易要約不是適用的法律或證券交易委員會政策所允許的，則該交易要約是不允許的。任何在2018年11月19日前宣佈有效或在2018年12月19日前到期的理由，如果初始購買者確定其持有的舊票據在交換要約完成後不符合兑換新票據的資格，或如果任何持有人在交換要約中沒有收到可自由交易的新票據(該持有人是 Nabors特拉華州的附屬公司除外)。

如果 Nabors特拉華州有義務提交一份貨架登記表，則將要求在宣佈生效後，該貨架登記表的有效期最長可達一年。

納博斯特拉華州將接受在東部時間下午5：00之前，在截止日期之前未被撤回的任何有效提交的舊票據。納博斯特拉華州將發行2，000美元的新債券本金，以換取每2，000美元的本金，你的舊票據投標。持有者可以在交換要約中投標他們的部分或全部舊票據。

新註釋的格式和術語將與舊説明的格式和術語基本相同，但以下情況除外：

這份招股説明書是寄給你和其他相信在舊筆記中有利益的人。納博斯·特拉華打算按照1934年“證券交易法”(“交易法”)和證券交易委員會的規則和條例的適用要求進行交易所報價。

當您向花旗銀行發出口頭或書面通知(如果是口頭通知，將立即以書面確認)時，Nabors 特拉華州將接受您有效提交的舊票據。花旗銀行將代理您接收票據。納博斯特拉華州接受向花旗銀行有效投標的舊票據將構成一項具有約束力的協議。如因投標無效而不接受任何已投標的舊票據以供交換，則在到期日期後，如發生某些其他事件或其他情況，則會在切實可行範圍內儘快退還該等舊票據，而無須支付費用。

您不必在兑換舊票據時支付經紀佣金、手續費或轉賬税。納博斯特拉華州將支付與交換有關的所有費用和費用。

報盤，除非您因將舊票據或新票據轉讓給其他人而可能招致的任何税款，或者由於除根據交換提議兑換票據以外的任何其他原因而徵收轉讓税，則提供。

交換要約將於2018年東部時間下午5：00到期，除非Nabors 特拉華延長交換要約，在這種情況下，交換要約應於東部時間下午5：00終止，即延期的最後一天。納博斯特拉華州目前不打算延長截止日期。在任何事件中，交換要約將至少開放20個工作日。為了延長交換報價，納博斯特拉華州將通過新聞稿或其他公開聲明發出通知。

如果 Nabors特拉華州延遲、延長、終止或修改交換報價，它將向交易所代理髮出通知，併發布新聞稿或其他公開公告。

除有限的情況外，只有在DTC證券市場上市的DTC參與者才能在交易所要約中投標舊債券。如你實益擁有舊票據，而該等票據是透過經紀、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人或託管人持有，而你又希望在交換要約中將你的舊票據交予你，你應儘快與持有你舊票據的持有人聯絡，並指示該持有人代你提交舊票據，並遵從“轉帳手續”所規定的入賬轉讓程序。

在交換要約到期前未被撤回的持有人所作的投標將構成該持有人與我們之間根據本招股説明書所列條件的條款達成的協議，包括提供所需的申述。如持有人的投標少於持有人持有的所有舊債券，則投標持有人應如此表明。除非另有説明，交予該交易所的舊債券的款額將當作已投標。

舊票據和所有其他所需文件的交付方法或向相關的清算系統傳送電子交換指令的方法，如“圖書入庫轉移”所述，將面臨持有人的選擇和風險。持有人應給予足夠時間，以確保舊票據在外匯要約到期前交付。

Nabors 特拉華州將全權決定所有關於投標的舊説明的有效性、形式、資格，包括收到、接受和撤回時間的問題。納博斯·特拉華州的決定將是最終的和具有約束力的。納博斯特拉華州保留拒絕任何未適當提交的舊票據或接受我們律師認為是非法的舊票據的絕對權利。納博斯特拉華州還保留權利，放棄任何缺陷，違規或招標條件的特定舊票據。納博斯特拉華州對交換報價條款和條件的解釋將是最終的，對所有各方都有約束力。

除非放棄，任何與舊票據投標有關的缺陷或不合規定之處，必須在我們決定的時間內予以糾正。雖然納博斯·特拉華打算將舊票據投標方面的缺陷或違規情況通知持有者，但納博斯·特拉華州、外匯代理人和任何其他人都不會因未發出通知而承擔任何責任。在這些缺陷或不正常之處被治癒或放棄之前，舊票據的標書將不會被視為是。外匯代理人收到的未適當投標的舊票據，如有欠妥之處或不合規定之處未予糾正或放棄，將由外匯代理人在到期日期後立即交還投標持有人，而毋須支付任何費用。

納博斯的特拉華州、納博爾、託管人、證券管理人或交易所代理人均不負責向 dtc、歐洲清算系統(“歐洲清算”)或清算銀行S.A.的賬户持有人傳遞投標書。(“Clearstream”)他們持有舊票據或由該等帳户持有人向交易所代理DTC、歐洲結算公司或結算公司持有該等票據的(“Clearstream”)。

持有人將不負責支付任何費用或佣金給外匯代理人的舊票據。

如果您沒有在截止日期前撤回您的投標，您的投標將構成您和Nabors特拉華州之間根據本招股説明書中的條款和條件達成的協議。

退出通知上的簽字必須由第17AD-15條所指的“合格擔保人機構”根據“外匯法案”(稱為“合格機構”)保障，該機構是特定簽字擔保方案的成員。

撤回通知上的簽名如果是為符合資格的機構的帳户投標，則無須擔保。

如受託人、遺囑執行人、遺產管理人、監護人、事實上的律師、公司的高級人員或以受信人身分行事或以代表身分行事的其他人簽署任何證明或授權書，該等人士在簽署時應註明。除非納博斯·特拉華放棄，否則必須提交令我們滿意的證據，證明他們有權這樣做。

關於投標票據的有效性、形式、資格，包括收到、接受和撤回時間的所有問題，將由納博爾特拉華州自行決定，納博爾特拉華州的決定將是最終的和具有約束力的。納博斯特拉華州保留絕對權利拒絕任何和所有未適當提交的舊筆記或任何在納博斯特拉華州或其律師看來不合法的舊筆記。納博斯特拉華州還保留放棄任何缺陷，違規或招標條件的權利，特別是舊票據。納博斯特拉華州對交換要約條款和條件的解釋將是最終的，對所有各方都有約束力。與“舊筆記”招標有關的任何缺陷或違規行為必須在納博斯特拉華州確定的時間內治癒，除非納博斯特拉華州放棄。雖然納博斯·特拉華打算將舊票據投標方面的缺陷或違規情況通知你，但納博斯·特拉華州、花旗銀行和任何其他人都沒有義務發出這種通知，也不應因未發出此種通知而承擔任何責任。在所有該等欠妥之處及不合規定之處均已治癒或放棄後，舊債券的投標才會被視為已發出。花旗銀行收到的任何未正確投標的舊票據，如有欠妥之處或不合規定之處尚未治癒或放棄，將於過期日期後儘快由花旗銀行發還。

此外，納博斯·特拉華州保留購買或報盤在過期日期之後仍未清償的舊票據的唯一酌處權，並在適用法律允許的範圍內，在公開市場上購買私人談判交易或其他方式的舊票據。任何此類採購或要約的條款可能與此交換要約的條款不同。

儘管該交換要約的任何其他條款都是，但納博斯特拉華州將不需要接受任何舊票據的交換或交換新票據，納博斯特拉華州可能會終止交換提議，條件是：

上文所列的條件是Nabors的唯一利益，可以由Nabors特拉華州在任何時候提出，而不論產生任何這些條件的情況如何，或由Nabors特拉華州完全或部分自行酌處放棄。

納博斯·特拉華州沒有行使其任何權利，不應放棄其權利。要求納博斯·特拉華州採取合理措施，儘早撤銷任何停止訂單。

在所有情況下，在交換要約中接受交換的已投標舊債券的新票據只有在外匯代理人及時收到下列票據後才能發行：

如果 Nabors特拉華州不接受您投標的舊票據，或者如果您提交的舊票據的總本金超過您希望交換的金額，則未接受或未交換的舊票據將免費退還給您，或者，如果是通過記帳轉入交易代理賬户的票據，則按照所述的賬簿分錄轉帳程序將這些未接受或未交換的舊票據退還給您。在以下情況下，此類非交換票據將在交易要約到期或終止後，在切實可行範圍內儘快貸記在直接貿易公司的賬户中。

納博斯特拉華州瞭解到，交易所代理人將在本招股説明書之日後立即請求在DTC的舊票據上設立賬户，以便利交換要約。任何參與直接交易委員會系統的金融機構，可藉導致 dtc、歐洲結算或結算流程(視屬何情況而定)，按照直接貿易公司的電子自動投標報價計劃程序，將該等舊票據轉入外匯代理人的直接交易中心帳户，以交付舊票據。交待投標的舊債券必須及時進行：

確認或代理的消息和任何其他所需文件必須在交換報價的截止日期，在東部時間下午5：00或之前在以下“Exchange代理”下列出的交換代理地址收到。

如上文所述，按照其程序向任何直接貿易委員會、歐洲結算公司或清算流程交付文件並不構成向交易所代理交付。

術語“代理的消息”是指由DTC發送並由交易所代理接收的消息，該消息構成了賬簿轉帳確認的一部分，其中聲明DTC已收到DTC招標舊備註的參與者的明確確認，該確認聲明：

你可以在東部時間下午5：00之前的任何時間，在到期日期前收回你的舊債券。

為使撤回投標票據有效，交易所代理人必須在本招股説明書的下一節“交換代理人”的下一節(東部時間下午5：00之前)收到提款的電子通知，該地址必須是在東部時間下午5：00之前發出的。

關於這類通知的有效性、形式和資格，包括收到時間的所有問題將由納博爾特拉華州決定，這種決定應是最終的，並對所有各方具有約束力。任何已撤回的舊票據，將被視為沒有為交換要約而有效地投標交換。任何已被投標交換但因任何原因未交換的票據，在撤回、拒絕投標或終止與此類舊票據有關的交換要約後，將在切實可行範圍內儘快退還給你方。適當撤回的舊備註可在過期日期當日或之前的任何時間，按“舊票據招標程序”中所述程序之一重訂。

特拉華州的納博斯已任命花旗銀行為交易所報價的交易所代理。問題、援助請求和招股説明書的額外副本應寄給07310新澤西市華盛頓大道480號華盛頓大道480號的交易所代理。交換代理的電話號碼是(800)422-2066，其傳真號碼是(201)258-3567。

除交易所代理外，Nabors特拉華州將不向經紀人、交易商或其他徵求接受交換報價的人支付任何款項。主要招標是通過郵寄方式進行的。不過，可由Nabors的官員和僱員親自或通過電話進行額外的招標。

與交換報價有關的現金費用將由納博爾特拉華州支付，估計總額約為332 600美元，其中包括作為外匯代理人的花旗銀行的登記費、費用和費用，以及會計、法律、印刷及有關費用和費用。

如果您標出舊票據進行兑換，您將不必支付任何轉移税，除非您指示Nabors特拉華州以不同的名稱註冊您的新票據，或者如果由於根據此交換提議交換票據以外的其他原因而徵收轉讓税，則不在此限。如果您要求將您在交換要約中未提交或不接受的舊票據交還給另一人，您將負責支付任何適用的轉讓税。

只有在交易所代理及時收到 OldNotes或Agent的消息和所有其他所需文件後，Nabors才會根據交換報價發行新票據，以換取舊票據。因此，希望投標舊債券以換取新債券的舊債券持有人，應給予足夠的時間，以確保及時交收債券。納博斯·特拉華州沒有義務就舊票據交換投標書的缺陷或不規範之處發出通知。在交換要約完成後，根據登記權利協定規定的特定權利，包括登記權和任何獲得額外利息的權利，將受到限制或取消。

參與交換要約是自願的。如果交換要約完成，則納博斯特拉華州將不需要註冊剩餘的舊票據，除非在“交換要約的目的和效果；登記權”所述的有限情況下。未經投標或投標但未獲納博斯特拉華州接受的舊票據，在交換要約完成後，將繼續受到下列轉讓限制：

由於舊債券的投標和接受程度與交易所報價有關，剩餘舊債券的任何交易市場都可能受到不利影響。

新票據的格式及條款在所有重要方面均與舊票據相同，但適用於舊票據的轉讓限制及註冊權利不適用於新票據。新票據將以義齒形式發行。

Nabors 特拉華州於2018年1月23日發行了總額為80萬美元的舊鈔票本金。新“説明”的條款包括在“義齒”中明確規定的部分和根據1939年經修正的“托拉斯義齒法”(“信託義齒法”)成為義齒的一部分。義齒的總本金是無限的，儘管根據本招股説明書發行的新票據將限於800，000，000美元。新債券將於二零二五年二月一日到期。納博斯特拉華州可發行與舊票據(“額外舊票據”)具有相同條款和條件的額外票據無限本金，但發行價格和發行日期除外，作為新票據( “附加票據”)。任何額外的票據將是同一問題的一部分，並將與票據持有人就所有事項進行表決。

對“新説明”的這種描述是對“新説明”、“保證”和“義齒”的材料規定的有益概述。由於這個描述只是一個摘要，你應該參考印義齒完整的描述納博斯特拉華州的義務，擔保人的義務和你的權利。

Nabors 特拉華州根據“新註釋”承擔的義務將得到Nabors的充分和無條件的保證。印支義齒不包含對納博斯、特拉華州或納博爾未來可能發行或擔保的額外債務的限制。

新債券的利息將於最後一次支付利息的日期起計算，該日是以交換新債券的方式交還的舊債券的利息；如舊債券並無利息，則由2018年1月23日起計算，利率為每年5.75%。

新債券的利息，將於每年二月一日及八月一日(由2018年八月一日起)，每半年支付一次，支付予在上一年度一月十五日及七月十五日營業結束時以其名義登記的人士。債券的利息將根據包括12個 30天月在內的360天年計算。

納博斯特拉華州將支付本金、溢價(如有的話)、額外金額(如有的話)，並支付在特拉華州納博斯辦事處或機構以證書形式發行的任何新票據的利息。

在紐約市指定，但納博斯特拉華州可在紐約市證券管理人的公司信託辦公室或按納博斯特拉華州的選擇，在登記員賬簿上以登記地址寄給新票據持有人的支票支付任何新票據的利息。此外，如果任何經認證的新票據持有人已按照印義齒髮出電匯指示，則Nabors特拉華州將以電匯方式支付這些新票據的所有款項。

Nabors 特拉華州最初已指定證券管理人在紐約市的公司信託辦公室擔任其付款代理和登記員。不過，Nabors特拉華州可在不事先通知新票據持有人的情況下更換付款代理人或登記員，Nabors或其任何子公司可擔任付款代理人或登記員。

納博斯特拉華州將以直接可用資金的名義或由dtc或其代名人 (視屬何情況而定)作為該全球票據的註冊持有人，向DTC或其代名人(視屬何情況而定)支付任何全球形式的新票據本金、保險費(如有的話)和利息。

新票據持有人可按照義齒在註冊主任辦事處轉讓或交換該等紙幣。登記員和證券管理人除其他事項外，可要求持有人提供適當的簽註和轉讓文件。納博斯特拉華州、託管人或登記員將不對轉讓或兑換票據的任何登記收取服務費，但納博斯特拉華州可能要求持有人支付一筆足以支付任何轉讓税或法律規定的其他類似政府費用的款項。納博斯特拉華州不需要轉移或交換任何選擇贖回的紙幣。此外，納博斯特拉華州不需要在郵寄贖回通知之前15天內轉移或交換任何票據。

在所有情況下，新票據的註冊持有人將被視為該票據的所有者。

納博斯將充分和無條件地保證票據本金、保險費(如果有的話)和利息的及時支付，以及納博斯·特拉華州在票據到期時和到期時應支付的任何其他義務，無論是到期、贖回、加速或其他方式，如果納博斯·特拉華無法履行這些義務。納博爾對納博斯特拉華州根據這些票據所承擔義務的擔保將是其無擔保和無附屬債務，對納博爾債務的評級將與有關納博斯特拉華州債務的評級相同。擔保將規定，如果納博爾·特拉華州拖欠票據，票據持有人可直接對納博爾提起法律訴訟，以強制執行其擔保，而無需首先對納博爾·特拉華州提起訴訟。

在情況下，如果要求Nabors扣留或扣減根據或與其擔保有關的任何付款而應繳的任何百慕大税金，但有某些例外情況，則Nabors將支付額外數額，以便每個持票人收到的淨額將等於如果百慕大税未要求扣減或扣減的情況下持有人本應收到的數額。要求Nabors支付的保留票據持有人應收淨金額的數額稱為“額外數額”。

這些票據將由納博斯特拉華州在票面贖回日期(如下所定義)之前贖回，在任何時候全部或部分從時間贖回，在每種情況下，贖回價格相當於以下兩種貨幣中的更大的一種：

由二零二四年十一月一日(債券到期日前三個月)(“票面贖回日”)起，該等票據可隨時或部分以全數贖回，贖回價格相等於將贖回的票據本金的100%，另加應計利息及未付利息，但不包括該等債券。贖回日期(但有關紀錄日期的紀錄持有人有權收取在有關付息日期到期的利息)。

NABOR特拉華州將在適用的贖回日期之前至少20天，但不超過75天，向每一位將被贖回的票據持有人遞交贖回通知。如果納博斯特拉華州選擇部分贖回票據，證券管理人將以公平和適當的方式選擇要贖回的票據 (如果是以全球票據為證據的票據，則按照DTC的適用程序)。

在支付贖回價格、溢價(如有的話)、額外款額(如有的話)，以及截至但不包括贖回日期的應計利息及未付利息(如有的話)後，利息將在被要求贖回的票據或其部分上的適用贖回日期當日及之後停止計算。

任何票據的贖回，在納博爾特拉華州的酌處權下，可能受到一個或多個條件的限制，包括完成一項融資交易或發行股票，其收益將用於為這種贖回提供資金。

一旦發生改變控制觸發事件(如下文所定義)，每個票據持有人將有權要求Nabors 特拉華人以相當於其本金 101%的現金購買價格，再加上應計金額的101%，購買持有人票據的全部或任何部分(等於2，000美元或超過1，000美元的整數倍數)。未付利息(如有的話)，但不包括購買日期(但須符合有關記錄日記錄持有人有權收取有關利息支付日到期利息的權利)，但納博斯·特拉華州已行使其贖回“任擇贖回”項下所述票據的權利的情況除外。

儘管如此，如果(I)Nabors成為一家控股公司的直接或間接全資子公司，以及(Ii)(A)緊接該交易後的該控股公司的直接或間接股東與投票權股票的持有人基本相同，則上述交易將不被視為涉及上文(B)項下的“控制權變更”。在緊接這種交易之前或(B)在這種交易之後，不得有“人”(因為該術語在“外匯法”第13(D)(3)節中使用)(符合本句要求的控股公司除外)是“受益所有人”(如“交易法”第13d-3和13d-5條所界定的)，直接或間接地佔這類控股公司50%以上的未付投票權股票，以表決權而不是股份數目來衡量。

“變更控制觸發事件”是指三家評級機構中至少有兩家將債券評級下調，在該期間(“觸發期”)內的任何一天內，上述三家評級機構中至少有兩家評級機構的評級為“觸發期”，在納博爾首次公開聲明之日起，評級不被評級機構評級為級。任何控制變化(或待更改控制)並在這種控制變更完成後60天結束(只要任何評級機構改變控制而可能考慮下調票據的評級，則60天期限將延長一段時間)；但條件是，如果所有三家評級機構都沒有對票據評級進行評級，然後，如果至少有一家評級機構降低了票據的評級，則應發生“更改控制觸發事件”，並且在降低評級後，票據在觸發期間的任何日期，在任何情況下都不會被至少一個評級機構評級為“投資級”。儘管如此，控制觸發事件的更改將被視為與控制的任何特定變化有關的任何更改，除非和直到這種控制更改實際上已經完成。

在控制變更觸發事件發生之日後60天內，或在納博斯特拉華州的選項下，在任何控制變更之前，但在公開宣佈構成或可能構成控制變更的事務之後，除非Nabors特拉華州已行使其權利，贖回“可選贖回”下所述的票據，納博斯除外特拉華州將向每一位票據持有人發送一份通知(“變更控制要約”)，並附上一份副本給受託人和證券管理人，該通知將適用於變更控制要約的條款，該通知指出：

持票人如選擇根據更改管制要約購買票據，則須將其票據交回，表格背面為“持有人選擇購買”，並按通知書所指明的地址將票據交予付款代理人，或按照適用的記項轉讓方式，將其票據轉讓予付款代理人。付款代理的程序，在控制付款日期變更前的第三個營業日結束營業前。

Nabors 特拉華州可在更改控制和更改控制付款日期之前作出控制提議的變更，而納博斯特拉華州的控制提議變更可能以這種控制變更為條件，如果在作出控制變更提議時已就控制權的改變達成了最終協議。

如果未清票據本金總額不低於90%的持有人有效投標，且不撤回控制變更要約中的票據和納博斯特拉華州，或任何第三方提出變更控制要約，以代替Nabors特拉華州，如下文所述，購買所有這些票據有效地投標，而不是由這些持有人撤回，Nabors特拉華州將有權在根據上述變更控制要約購買後不少於30天或60天的事先通知後，以相當於本金101%的現金贖回未償票據，另加應計利息和未付利息(如有的話)，但不包括上述日期。贖回(但有關紀錄日期的紀錄持有人有權在有關付息日期收取利息)。

如果第三方以這種方式、時間和其他方式提出這種提議，並符合納博爾·特拉華州提出的這樣一項提議的要求，以及第三方購買適當投標和未根據其報價撤回的票據，則不要求納博爾·特拉華州作出控制變更提議。

Nabors 特拉華州將在適用範圍內遵守“交易法”第14(E)條和任何其他證券法或條例的要求，即按照變更控制提議回購票據。在任何證券法律或法規的規定與本招股説明書所述條款相沖突的情況下，NABOR{Br}特拉華州應遵守適用的證券法律和條例，不得被視為違反了其義務。

“改變控制”的定義包括一個短語，涉及納博爾及其整個子公司“全部或實質上全部”資產的出售、租賃、轉讓或其他處置。雖然解釋“基本上全部”一詞的判例法有限，但根據適用法律對這一短語沒有確切的既定定義。因此，票據持有人能夠要求納博爾·特拉華州在出售後回購其票據，

向另一人租賃、轉讓或以其他方式處置納博爾和整個子公司的所有資產可能是不確定的。

只要任何票據尚未結清，納博爾也不會允許任何附屬公司因借款而存在任何債務(“債務”)，如果該債務是以抵押、質押、擔保利息或留置權(“抵押”或“抵押”)擔保的，則不允許任何附屬公司或附屬公司的任何財產或任何附屬公司的任何證券或債務作為擔保。(不論該等財產、證券或負債現屬擁有或以下所取得)，但在任何該等情況下，並無有效地規定票據須以(或之前)該等債項同等和按比例擔保，但上述限制不適用於：

除上述情況外，納博爾及其任何附屬公司可在不擔保票據的情況下，發行、承擔或擔保債務，該債務連同下文句中所述的某些其他債務，不得超過合併有形資產淨額的10%。為這一例外情況而合併的另一項債務是根據當時存在的(E)(2)項中的例外情況，與Nabors及其子公司的銷售和租賃交易有關的所有可歸責債務。

只要任何票據尚未結清，Nabors就不會，也不會允許任何子公司進行任何銷售和退租交易，除任何銷售和退租交易外，除外：

只要有任何未結清的記錄，納博斯將在納博爾被要求向證券交易委員會提交同樣的的年度報告和信息、文件及其他報告(或證交會不時根據規則和條例規定的任何部分的副本)後15天內，向受託人提交其副本。根據“外匯法”第13條或第15(D)條，可要求納博爾向證券交易委員會提交文件，如不要求納博爾根據任何一節提交資料、文件或報告，則根據證券交易委員會不時規定的規則和條例，向受託人和證券交易委員會提交補充和定期信息、文件和報告，如果情況是這樣的話，則應向證券交易委員會提交補充和定期信息、文件和報告。根據“交易法”第13條可能需要的任何證券，涉及定期在這種規則和條例中規定的在國家證券交易所上市和註冊的證券。

儘管如此，如果(A)Nabors或納博爾的任何直接或間接母公司在證券交易委員會批准的任何延期後的適用期間內通過Edgar(或後繼)文件系統向證券交易委員會提交了此類報告，則Nabors將被視為已向上述受託人和持有人提交了上述報告。(B)僅就票據持有人而言，Nabors或該上級實體以電子方式提供了此類報告，並已根據本公約通知記錄持有人(包括在非公開、密碼保護的網站上張貼)。受託人沒有責任確定是否有任何報告已提交給SEC，或張貼在Edgar或任何其他網站上。

在任何時候，當Nabors和Nabors特拉華都不受“交易法”第13或15(D)條的約束，而且票據不能根據“證券法”自由轉讓時，應票據持有人的請求，納博爾和納博斯特拉華州將迅速向這種持有人提供或安排向其提供“證券法”第144(D)(4)條規定的信息，或擬購買由該持有人設計的票據的人，以準許遵從“證券法”第144 A條規則。

該義齒一般規定，無論是納博斯特拉華州還是納博爾，都不會與任何其他實體合併或合併，也不會將納博斯特拉華州或納博爾公司的全部資產實質性地轉讓、轉讓或租賃給任何人，除非：

除上文“對留置權的限制”和“對銷售和租回交易的間接限制”項下所述的限制外，印託利、擔保或票據都不會在涉及納博斯·特拉華州或擔保人的高槓杆交易情況下向票據持有人提供保護，也不會對納博斯·特拉華州或擔保人可能產生的額外債務額作出任何限制。

“經調整的國庫券利率”，就任何贖回日期而言，是指在代表上週前一週平均水平的標題下，出現在最近公佈的指定為“統計版本H.15”的統計新聞稿或美聯儲系統理事委員會每週出版並確定活躍交易的美國國債收益率的任何後續出版物下的收益率，根據標題下的“國庫固定期限”調整為與可選贖回可比國庫券發行對應的到期期限(如果在債券剩餘壽命之前或之後三個月內沒有到期日，則將確定與可選贖回可比國庫券最接近的兩個已發行的期限的收益率，調整後的國庫券利率將按直線上的這種收益率內插或外推基礎，四捨五入至最近一個月)；或如果在計算日期前的一週內沒有公佈這種發行(或任何後續發行)，或不包含此類收益率，則每年利率等於可選贖回可比國庫券的半年期等值收益率，使用可選贖回可比國庫券 (以本金的百分比表示)的價格計算，等於可選的可選債券。贖回可與此贖回日期相若的國庫券價格。

“可歸屬的債務”是指，在任何特定時間內的任何銷售和租賃交易中，現值按條款中隱含的利率折現，即承租人根據這種租賃所承擔的義務在租約剩餘期限內支付的淨租金。

“股本”是指(I)如屬公司或公司、法團股票或股份；(Ii)如屬社團或商業實體，則指任何及全部股份、股份的權益、參與權、權利或其他同等物(不論如何指定)；(Iii)如屬合夥或有限責任公司、合夥或成員利益(不論是一般或有限的)；及(4)任何股份；及(4)任何其他同等權益(不論是一般的或有限的)；及給予某人權利的其他利益或參與，使其有權從發行人的損益或資產分配中分得份額。

“合併的淨有形資產”是指納博爾及其附屬公司截至最近一個財政季度結束時的總資產，其中有納博爾及其附屬公司的綜合資產負債表，減納博爾及其附屬公司的所有流動負債(不包括任何長期債務的當期部分)均反映在該資產負債表和減納博爾及其子公司的商譽和其他無形資產總額反映在這一資產負債表上，所有都是按照美國公認會計原則在合併基礎上計算的。

“延續董事”是指自確定之日起，納博爾董事會的任何成員，其成員：(1)是該董事會的成員(A)在原始發行舊票據的日或(B)連續至少連續兩年；或(2)經批准被提名、當選或任命為該董事會成員的；或(2)經批准被提名為該董事會成員的；或(2)經批准被提名為該董事會成員的。在提名、選舉或任命時是該董事會成員的多數連續董事(通過特定投票或通過批准 Nabors的委託書，其中指定該成員為當選董事的提名人，而不反對這種提名)。

“惠譽”(Fitch)是指惠譽公司(Fitch Inc.)，FitchInc.，Fimalac，S.A.及其繼任者的子公司。

“已供資的債務”是指借來的款項的負債，根據其規定，借款期限應在債務產生之日後十二個月以上，或可展期，或可由承付人選擇延期。

“獨立投資銀行家”是指高盛(Goldman Sachs&Co.LLC)，或如果該公司不願或不能擔任該職位，則由納博斯·特拉華任命的具有國家地位的獨立投資和銀行機構。

“投資級”是指穆迪(或其在穆迪的任何後續評級類別下的相應評級)為Baa 3或更高的評級；標準普爾(或在任何後續評級類別S&P下的等值)對BBB或更高的評級；惠譽(Fitch)的BBB評級或更高的評級(或惠譽任何後續評級類別下的同等評級)；以及從任何後續評級類別中獲得的等價物投資評級。替代評級機構或由納博斯、特拉華州或納博爾指定的機構。

“穆迪”(Moody‘s)是指穆迪(Moody’s Corporation)旗下的穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)及其繼任者。

“可選的贖回可比國庫券”是指獨立投資銀行選定的美國國庫券，其到期日與有待贖回的票據的剩餘期限相當，其確定方式就好像這類票據的到期日是可適用的票面贖回日(“剩餘壽命”)，在選擇時並按照慣例金融慣例使用，在為新發行的可與票據剩餘壽命相比較的公司債務證券定價時，或者，如果在獨立投資銀行家的合理判斷中，沒有這類證券，那麼可選的贖回可比國庫券發行將意味着美國國庫券或被獨立投資銀行家選定為的證券，其實際或內插的期限或到期日可與票據的剩餘壽命相媲美。

“可選的贖回可比國庫券價格”是指獨立投資銀行家所確定的5種可選贖回參考國庫券交易商在不包括最高和最低可選贖回參考庫房報價之後，或(2)如果是獨立投資銀行家的情況下，為適用的贖回日期引用五種可選贖回參考國庫券的平均價格。

獲得少於五個這樣的可選贖回參考庫房交易商報價，所有這類引文的平均數。

“可選的贖回參考國庫交易商”是指由納博斯、特拉華州和納博爾選出的最多五名交易商及其各自的繼任者；提供如果上述任何一項不再是，並且沒有任何附屬機構，即美國主要政府證券交易商(“一級國庫交易商”)，則Nabors特拉華州和Nabors將取代它的另一家一級國庫交易商。

“可選的贖回參考國庫交易商報價”是指，對於每一個可選贖回參考庫房交易商和票據的任何贖回日期，獨立投資銀行家確定的平均價格，以及對可選贖回可比國庫券的報價(在每種情況下以本金的百分比表示) 向獨立投資銀行家書面引用的，證券管理人和受託管理人在贖回日期之前的第三個營業日下午5：00在紐約市時間下午5：00。

“評級 Agency”是指穆迪、標普和惠譽的每一個評級機構；但條件是，如果穆迪、標普和惠譽中的任何一個停止對這些票據進行評級，或未能公佈對這些票據的評級，則 Nabor特拉華或納博爾將任命一個替代該評級機構的機構，該評級機構是“ 交易所法”第3(A)(62)條所指的“國家公認的統計評級機構”。

“標準普爾”(S&P)是指標普全球評級公司(S&P Global，Inc.)及其後繼者。

“出售和租回交易”是指與任何規定由Nabors或任何附屬公司租賃任何財產的人作出的任何安排，根據這種安排，此種財產已由Nabors或其任何附屬公司出售或轉讓給該人。

“附屬” 指(1)任何公司、協會或其他商業實體(合夥企業、合資企業或有限責任公司除外)，其股本股份總投票權的50%以上，在確定時有權直接擁有或控制(不考慮任何意外情況)在董事、經理或受託人選舉中投票的任何公司、協會或其他商業實體(合夥企業、合資企業或有限責任公司除外)。或間接由Nabors或一家或多家其他附屬公司或其組合和 (2)任何合夥企業、合資企業或有限責任公司(X)資本賬户、分銷權、總股本和表決權權益或一般和有限合夥權益(視情況而定)直接或間接由納博爾或一家或多家其他子公司或其組合擁有或控制，無論是以成員身份、一般、特殊或有限合夥利益或其他形式，(Y)Nabors或任何子公司是控制普通合夥人或控制該實體， (Z)該實體根據美國公認會計原則合併在Nabors的合併財務報表中。

截至任何日期，任何指明人士的“投票權”，是指該人在選舉該人的董事局時有權一般投票的資本存量。

新票據最初將只以全球賬面入賬形式和麪值發行，這些面額加起來等於未發行票據的本金總額。任何日後以核證形式發行的紙幣，將按 “簿記制度”所述，以最少面額$2，000及超過$1，000的整數倍數發行。納博斯特拉華州將發行一個或多個面額相等於未發行的新票據本金總額的全球紙幣。

納博爾·特拉華州、納博爾、託管人和證券管理人可在持有未付票據本金的多數人的同意下，對印義齒和票據進行修正；提供, 不過，，未經每一未付票據持有人同意，任何此種修正均不得影響到：

未經未付票據持有人的同意，納博斯·特拉華州、納博爾、託管人和證券管理人可對與票據有關的印假牙修改如下：

持有未付票據本金總額佔多數的持有人，可代表所有票據持有人，放棄遵從任何契諾或任何以往在新票據上失責的規定，但如沒有繳付本金、溢價、額外款額(如有的話)或任何票據的利息，則不在此限。遵守一項規定，該規定根據印支義齒，未經未收到的新照會持有人同意，不得修改。

無必要徵得義齒持有人的同意，批准任何擬議修改或放棄的特定形式。如果這種同意核準擬議修正案或放棄的實質內容，就足夠了。任何持票人對與該持有人的紙幣的投標有關的票據的任何修改或放棄的同意，不會因該項投標而變得無效。在要求持有人同意的修訂或豁免生效後，納博斯·特拉華州必須向持有人、受託人和證券管理人提交一份簡要説明這種修改或放棄的通知。然而，沒有發送這種通知，或通知中的任何缺陷，都不會損害或影響修正案或放棄的有效性。

如果發生了違約事件(上文第(4)款所述的違約事件除外)，且仍在繼續，則受託人或持有至少25%合計本金的持有人可宣佈票據本金立即到期應付。如果發生上文第(4)款所述的任何違約事件，則票據的本金將自動到期並立即支付。然而，在紙幣加速之後的任何時候，但在基於這種加速作出的判決或判令之前，持有多數未付票據的人在某些情況下可以撤銷和取消這種加速。但是，多數持有人不得取消或放棄繼續拖欠本金、溢價(如果有的話)、額外金額(如果有的話)或票據利息的違約。

受託人有權在受託人行使其在 INDIT項下的任何權利或權力之前，從票據持有人那裏獲得令其滿意的合理賠償。在違約期間，受託人有義務以必要的謹慎標準行事。

持有未付票據本金多數的持有人可指示下列各項的時間、方法和地點：

然而，票據持有人的這一權利須遵守“義齒”中關於受託人賠償和其他具體限制的規定。

在一般情況下，票據持有人只有在下列四個條件得到滿足的情況下，才可根據票據對Nabors、Nabors或任何其他承付人提起訴訟：

上述四項條件不適用於票據持有人根據票據對納博斯特拉華州、納博斯或任何其他承付人採取的行動，即支付本金、保險費、任何額外金額(如果有的話)，或在到期日或之後支付利息。

INDISTURE包含Nabors特拉華州、Nabors和註釋下的任何其他債務人每年向受託人提交的無違約證書或指定存在的任何違約的證書。

在印支義齒中規定的項下，納博斯特拉華州可對尚未交付受託人註銷的票據持有人履行某些義務。票據還必須：

除其他事項外，Nabors 特拉華州可通過不可撤銷地存入經證明足以在到期日或贖回時支付本金、保險費(如果有的話)、額外金額(如果有的話)和票據利息的金額。納博斯特拉華州可能會以現金或美國政府的義務存款，如義齒中所定義的那樣。

Nabors 特拉華州可在任何時候終止其在票據和義齒項下的所有義務，但某些義務除外，包括尊重失敗信託的義務和登記轉讓或交換票據的義務，以取代殘缺、銷燬、遺失或被盜的票據，併為票據維持登記和付款代理人。這就是所謂的“法律上的失敗”。如果納博斯特拉華州在票據方面行使其法律上的失敗選項，那麼在這種情況下有效的擔保將因票據而終止。

根據印支義齒中規定的條件，納博斯、特拉華州和納博爾可就因義齒各節規定的義務中的任何未付票據而釋放，這些條款載有上文所述限制留置權、出售和回租交易以及合併、合併和轉讓資產的契約。在這種情況下，如果不在註釋下創建默認事件，則不需要更長時間的來遵守這些節。這通常被稱為“盟約失敗”。如果納博斯特拉華州行使其契諾失敗選項，在此時間有效的票據的保證將終止。儘管Nabors 特拉華州事先行使了其契約失敗選項，但納博斯特拉華州仍可行使其法律失敗選項。

只有在下列情況下，納博爾特拉華州才能實施法律上的失敗或關於這些註釋的契約失敗：

託管人是納博斯及其子公司與之維持普通銀行關係的眾多銀行之一。納博斯特拉華州已任命花旗銀行，N.A.，證券管理人，作為登記和支付代理下的印支義齒。

義齒、紙幣和保證書將受紐約州法律管轄，並按照紐約州法律解釋。

舊票據由一個或多個全球票據以註冊的全球形式表示，沒有利息券，統稱為“Global Notes”。全球票據最初將在發行時交存證券管理人，作為紐約直接交易委員會的託管人，並在每一種情況下以Cde&Co.的名義登記，以便貸記直接或間接參與者的帳户，如下文所述。

除下文所述外，“全球票據”可全部而非部分轉讓給DTC的另一名提名人或DTC的繼任者或其被提名人。全球票據的實益利益不得以證書形式交換，但在下文所述的有限情況下除外。此外，轉讓全球票據的實益權益須遵守直接貿易委員會及其直接或間接參與者的適用規則和程序，這些規則和程序可能會不時更改為時間。

以下對DTC的操作和程序的描述僅僅是為了方便起見而提供的。這些行動和程序完全在各定居系統的控制之下，並可能受到它們的改變。納博斯·特拉華州對這些業務和程序不承擔任何責任，並敦促投資者與該系統或其參與者直接聯繫，討論這些問題。

DTC 已通知Nabors特拉華州，DTC是一家根據紐約州法律組建的有限用途信託公司，是“紐約銀行法”意義上的“銀行組織”，是聯邦儲備系統的成員，是“統一商法典”意義上的“清算公司”，也是根據“外匯法”第17A節的規定註冊的“清算機構”。DTC的成立是為了持有其參與的證券。

各組織，統稱為“參與者”，並通過其參與方賬户中的電子簿記項(br}變化，便利參與者之間的這些證券交易的清關和結算。參加者包括證券經紀及交易商、銀行、信託公司、結算公司及某些其他機構。其他實體，如銀行、經紀人、交易商和信託公司，也可使用直接或間接與參與者建立或維持保管關係的其他實體，這些實體統稱為“間接參與者”。不是參與者的人只能通過參與者或間接參與者受益地擁有由直接交易委員會或其代表持有的證券。DTC持有或代表DTC持有的每種證券的所有權權益和所有權權益的轉移，均記錄在參與方和間接參與者的記錄中。

參與DTC系統的全球票據投資者可以通過DTC直接持有其在該系統中的利益。非參與者的全球票據投資者可通過參與這一系統的組織間接持有其利益。全球票據的所有利益可能受直接貿易委員會的程序和要求的約束。某些州的法律要求某些人以他們擁有的證券的確定形式進行實物交付。因此，將“全球照會”中的實益利益轉讓給這類人的能力將受到限制。由於直接貿易委員會只能代表參與者行事，而後者又代表間接參與者行事，因此，在“全球説明”中擁有實益利益的人將這些利益質押給不參加直接貿易委員會制度的人，或就這些利益採取其他行動的能力，可能會因缺乏證明這種利益的實物證書而受到影響。

除下文所述外，“全球債券”的權益所有人將不會以其名義登記新票據，也不會收到以證書形式實際交付的新“ ”票據，也不會為任何目的將其視為“註冊所有人”或“持有人”。

以DTC或其代名人的名義註冊的全球票據的本金、利息和保險費的付款，將以在義齒下注冊的持有人的身份支付給DTC。根據義齒的條款，我們和託管人將把新票據(包括全球票據)登記為票據所有人的人作為接收付款和所有其他用途的人。因此，納博斯特拉華州、納博爾、證券管理人、託管人或納博爾特拉華州的任何代理人 Nabors、證券管理人或託管人都沒有或將對以下事項承擔任何責任或責任：

DTC 已通知Nabors特拉華州，它目前的做法是在收到新票據(包括本金和利息)等證券的任何付款後，在付款日將相關參與者的賬户貸記為付款，除非dtc有理由相信這一點。

將不會在此付款日期收到付款。如DTC記錄所示，每個相關參與者的貸記金額與其對相關證券本金的實益所有權成比例。參與人和間接參與人向新票據受益所有人支付的款項將由常設指示和慣例做法管理，由參與人或間接參與人負責，不由直接交易委員會、證券管理人、受託人、納博爾或納博斯·特拉華負責。NABOR特拉華州、納博爾、證券管理人和託管人均不對DTC或其任何參與方在確定票據的實益所有人方面的任何延誤負責，我們和受託管理人在所有目的上都可能完全依賴並將在依賴DTC或其指定人的指示時受到保護。

DTC參與者之間的轉賬將按照dtc的程序進行，並將以當日基金結算。

DTC 已通知Nabors特拉華州，它將採取任何允許新票據持有人採取的行動，只有在一個或多個參與者的指示下，DTC在其賬户中將記入“全球票據”中的權益，而且僅就新票據本金總額中關於該參與者或該參與者的這一部分採取行動。已發出或已發出此指示。但是，如果在“新便箋”下發生默認事件，DTC保留以證書形式將“全局備註”換為“附加的新備註”的權利，並有權將此類票據分發給其參與者。

雖然 DTC已同意上述程序，以便利參與方之間轉讓“全球説明”中的利益，但它沒有義務執行這種程序，此類程序可隨時停止或更改。納博斯特拉華州、納博爾、證券管理人、託管人和我們各自的任何代理人都不對直接交易委員會或其參與方或間接參與者根據其業務規則和程序履行各自的義務負有任何責任。

如果(1)DTC (A)通知納博斯特拉華州，它不願意或不能繼續作為全球票據的保管人，且未任命繼任保存人，或(B)已不再是根據“外匯法”註冊的清算機構，則可將全球票據兑換成註冊證書形式的通用票據，稱為“證書票據”，且(B)已不再是根據“外匯法”註冊的清算機構，案例：納博斯·特拉華州未能在90天內指定繼任保存人，或(2)已發生並繼續發生因義齒引起的違約事件，DTC通知受託人和證券管理人其決定以證書形式將“全球票據”換成票據的決定。

此外，全球票據中的實益權益可應請求交換為經認證的票據，但必須事先至少提前20天按照慣例程序由直接交易委員會或其代表向受託人和證券管理人發出書面通知。在所有情況下，作為交換任何全球票據或實益利益的證書票據將按名稱登記，並按照直接貿易委員會的要求(按照其習慣程序)以最低面值2，000美元和超過1，000美元的整數倍數發行。

無論是納博斯特拉華州、納博爾、證券管理人還是託管人，都不會對全球票據持有人或直接貿易公司在確定新 Notes和納博斯特拉華州受益所有人方面的任何延誤承擔責任，納博爾、證券管理人和受託人可就所有目的最終依賴全球票據持有人或直接貿易委員會的指示，並將受到保護。

納博斯特拉華州將通過即時電匯支付以全球票據為代表的新票據(包括本金、溢價(如果有的話)和利息)。

資金轉入全球票據持有人指定的帳户。我們將以電匯方式支付所有與證書票據有關的本金、利息和保險費，並立即將資金轉入證書票據持有人指定的賬户；如未指定此類賬户，則將支票郵寄到每一位持卡人的註冊地址。由代表的新票據全球債券預計有資格在dtc的當日基金結算系統中交易，因此，DTC 必須以即時可用的資金結算此類票據中任何獲準的二級市場交易活動。我們預期任何債券的二級交易亦會以即時可動用的資金結算。

以下是對美國聯邦所得税的某些考慮因素的一般性討論，這些考慮涉及到根據這一交換要約購買新票據並將新票據作為資本資產持有的投資者購買、擁有和處置新票據的。

這一討論的目的並不是討論美國聯邦税收的所有方面，這些方面可能對投資者的特定投資或税收情況很重要，也不意味着對某些受特別税收規則約束的人，包括保險公司、免税組織、金融機構、經紀人-交易商、房地產投資信託公司、受監管的投資公司、某些僑民、美國持有者(如下文所定義)具有重要意義。其功能貨幣不是美元，應受替代最低税的持有者，或持有新票據作為貨幣風險對衝工具或作為跨國界或合成證券的一部分的持有人。此外，本討論不討論任何外國、州或地方税的後果、贈與税或遺產税或對淨投資收入徵收的醫療保險税。

為了本討論的目的，“美國持有者”是指，在每一種情況下，就美國聯邦所得税而言，是指作為美國公民或居民的個人，是根據美國法律或任何州或哥倫比亞特區創建或組織的公司，其收入應受美國聯邦所得税的約束。如果一個美國法院能夠對信託的管理行使主要監督，而一個或多個美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或者該信託根據適用的美國財政部條例有效地作為美國人對待，則該信託的來源或信託具有有效的選舉。“非美國持有者”是新票據的受益所有者，而不是美國債券持有人。

如果合夥企業或作為美國聯邦所得税目的合夥企業的其他實體持有“新票據”，則合夥人的税收待遇一般將取決於合作伙伴的地位和合夥企業的活動。合夥企業的持有者和合夥企業的合夥人應就獲取、持有和處置新票據所產生的美國聯邦所得税的後果諮詢他們的税務顧問。

這一討論是以1986年“國內收入法”(“守則”)、根據該法頒佈的美國國庫條例、公佈的裁決和法院裁決為基礎的，所有這些都是在本函之日生效的，所有這些都可能有變化，可能具有追溯效力，或有不同的解釋。促請潛在投資者就獲取、持有和處置新票據的美國聯邦所得税後果，以及根據任何有關外國、州或地方徵税管轄區的法律可能產生的任何税務後果，徵求其税務顧問的意見。

在此交換要約中將舊票據兑換為新票據將不構成美國持有者應納税的事件。因此，美國持有者將不會確認在交換上的損益。此外，新債券將具有與舊債券相同的税項屬性，包括(但不限於)相同的發行價格、經調整的税基及持有期，而所有有關舊債券的選舉均會繼續適用於新債券。

根據最近頒佈的立法，使用權責發生制會計用於納税目的美國持有者一般不遲於在某些財務報表中反映這些數額時，必須在收入中列入一定數額。因此，適用這一規則可能需要比下文所述一般税收規則下的情況早於應計收入，儘管目前尚不清楚這一規則的確切適用情況。這一規定通常將在2017年12月31日之後的課税年度生效。使用權責發生制會計方法的美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解這項立法是否可能適用於他們的特殊情況。

根據美國聯邦所得税的正常會計方法，新票據的利息在支付或應計時，一般應作為普通收入向美國持有者徵税。

在出售、交換(不包括依據本交換要約進行的交易所)、贖回或退休的新票據時，美國持有人一般會確認等於在出售、交換、贖回或退休時實現的金額之間的差額(不包括可歸因於應計利息和未付的利息的數額，在不包括的情況下應作為利息收入徵税)。以前包括在收入由美國持有人)和美國持有人的調整税基在這樣的説明。如前所述，新票據中的美國持有者的初始税基將等於舊票據中的調整税基。美國持有人在舊票據中調整後的税基一般等於這種票據持有人的費用，減去以前由該美國持有人攤銷的任何“債券溢價”(如下文所述)，並增加任何以前由該美國持有人在收入中包括的“市場折扣”(如下文所述)。美國持有人確認的這種損益一般構成長期資本損益，如果美國持卡人持有新票據(包括舊票據的持有期 )在處置時超過一年，則構成長期資本損益。根據現行法律，對於某些非法人的美國持有者(包括個人、財產和信託)，長期資本淨收益(br})將按優惠税率徵税。美國股東扣除資本損失的能力可能是有限的。

A 美國持有人將有市場折扣的新票據，如果它購買舊債券的數額低於其發行價格，除非這一差額小於一個指定的最低限度金額。一般情況下，美國持有者可以選擇在收益中計入市場折現(按應計收益或固定收益計算)，而不是將因應計市場折扣而產生的新票據出售、兑換、贖回或退休而實現的任何收益部分作為普通收入處理。此外，除非美國持有人選擇在當前基礎上計入市場折扣，否則美國持有人必須推遲扣除因購買或攜帶新票據而發生或維持的任何債務的利息部分。任何此種選擇如果作出，都適用於納税人在適用這種選擇的第一個應税年度的第一天或之後購買的所有市場貼現債券，只有在國內税務局(“國税局”)的同意下才可撤銷。

如果美國持有人在舊票據中調整的税基大於新票據兑換的本金，則美國持有人將被視為購買了帶有債券溢價的新票據。美國持有者可以選擇攤銷溢價(作為利息收入的抵銷)，在新票據的剩餘期限內使用固定收益法。這一選擇一旦作出，一般適用於美國持有人在該選舉適用的第一個應税年度或之後持有或隨後獲得的所有債券，未經 IRS同意，不得撤銷該債券。一個

選擇攤銷債券溢價的美國債券持有人必須在新票據中降低其税基，使其在持有期內攤銷的溢價數額減少。對於不選擇攤銷債券溢價的美國持有人，債券溢價數額將在新票據到期或由美國持有人處置時列入美國持有者的税基。因此，當新票據到期時，如果美國持有人不選擇攤銷這種溢價，並且持有新票據到期日，一般需要將溢價視為資本損失。美國的持有者應該諮詢他們的税務顧問關於分期償還債券溢價的選舉。

在下文討論備用預扣繳和金融行動協調委員會的前提下，向非美國持有者支付的新票據的利息不需繳納美國聯邦所得税，包括預扣税，條件是：

一般不按出售、交換或其他應税處置(包括贖回)新票據所得的淨收入徵收美國聯邦所得税(包括贖回)，除非該收益與非美國持有者在美國境內的貿易或業務的行為有效地聯繫在一起，或在個別非美國持有人實現收益的情況下，存在非美國持卡人。在美國有183天或更長時間的應納税年度處置和某些其他條件是符合的。

如有需要，我們或我們的支付代理人將在每個日曆年內向美國持有新票據和國税局支付的新票據的金額和從這些付款中扣繳的税款(如果有的話)進行彙報。如果美國持有人(A)未能向我們或我們的付款代理人提供正確的納税人識別號碼或獲豁免身份證明(例如公司地位證明)，美國持有人將可在新票據及出售新票據的收益方面，以目前適用的24%的利率，獲扣繳款項，以作支持。(B)美國國税局已通知我們，有關人士已向我們或我們的付款代理人提供正確的納税人識別號碼或獲豁免身分證明書(例如公司地位證明書)。由於未能適當報告利息的支付情況或股息或(C)在某些情況下未作備份扣繳，在作偽證處罰的情況下，未能證明其不受備份扣繳。非美國持有者一般需要遵守適用的認證程序，以確定他們是而不是美國持有者，以避免應用信息報告和備份扣繳。備份預扣繳不是額外的税。在備份預扣繳規則下扣繳的任何金額通常將被允許作為抵免或退還持有人的美國聯邦所得税負債，前提是及時向國税局提供所需的信息。

“守則”第1471至1474條和其中的“美國國庫條例”(通常稱為“金融行動特別法庭”)對未能向“外國金融機構”和某些其他未向“外國金融機構”和某些其他非美國實體支付債務(包括本金)以及出售或以其他方式處置債務的收益總額徵收30%的聯邦預扣税。

遵守指定的證書和信息報告要求。FATCA規定的扣留義務適用於

由於新票據將產生美國的利息、付款以及出售或以其他方式處置的收益總額，因此對某些外國實體的新票據可能成為金融行動特別法庭規定的預扣税的對象。持有人應諮詢他們自己的税務顧問，這些規則如何適用於他們參與交換要約。如果根據 FATCA對“新票據”的任何付款施加任何扣留，將不支付額外的款項來補償扣留的款項。

潛在投資者被敦促就根據美國聯邦、州、地方或非美國法律產生的新票據的交換、所有權和處置的税務後果諮詢他們自己的税務顧問。

以下是與按僱員福利計劃對“新説明”進行投資有關的某些考慮因素的摘要，這些計劃適用於經修正的“1974年美國僱員退休收入保障法”(“ERISA”)第一章、計劃、個人退休帳户和其他安排，適用於“守則”第4975條或任何其他聯邦、州、地方、非美國聯邦、州、地方和非美國的規定。或其他法律或規則或條例，這些法律或條例或規則或條例類似於ERISA或“守則”(統稱為“類似法律”)、和其基礎資產被視為包括任何此類計劃、賬户和安排(每項“計劃”)的“計劃資產”的實體。

ERISA和“守則”對受ERISA第一章或“守則”第4975條(“ERISA計劃”)第4975條管轄的計劃的受信人規定了某些義務，並禁止涉及ERISA計劃及其信託人或其他有關各方資產的某些交易。

在考慮將任何計劃的一部分資產投資於“新票據”時，受信人應確定購買和持有票據是否符合指導該計劃的文件和文書以及與信託人對該計劃的責任有關的ERISA、“守則”或任何類似法律的適用規定，包括(但不限於)謹慎、多樣化，ERISA、“守則”和任何其他適用的類似法律的管制和禁止交易條款的授權。根據ERISA和“守則”，任何人對ERISA計劃的管理或資產的管理或處置行使任何酌處權或控制權，或向ERISA計劃提供收費或其他補償的投資建議，通常被視為ERISA計劃的信託人。

ERISA第406節和守則第4975節禁止ERISA計劃涉及計劃資產的特定交易，與ERISA所指的“利害關係方”或“守則”第4975節所指的“喪失資格的人”(每個人為“利益方”)進行特定交易，除非可獲得豁免。從事非豁免禁止交易的利害關係方可根據ERISA和本守則受到消費税和其他處罰和責任。此外，從事這種非豁免禁止交易的ERISA計劃的受信人可能會受到ERISA和“守則”規定的消費税、罰款和法律責任的懲罰。美國勞工部已給予某些類別豁免，包括

限制、禁止交易類別豁免(“PTCE”)84-14(涉及由獨立的“合格專業資產管理人員”確定的交易)、PTCE 90-1(涉及保險公司集中單獨帳户的投資)、PTCE 91-38(涉及銀行集體投資基金的投資)、PTCE 95-60(涉及保險公司普通賬户的投資)和 PTCE 96-23(涉及在行專業資產管理人員指導的交易)，這些交易如果符合條件，可允許進行交易。否則將根據ERISA第406節或守則第4975節予以禁止。此外，ERISA第408(B)(17)節和守則第4975(D)(20)節為某些交易提供救濟，使其免受ERISA和“守則”第4975條所禁止的交易規定的限制，但條件是：(I)證券的發行人或其任何附屬公司(直接或間接)均不擁有或行使任何酌處權或控制權，或就參與該計劃的任何ERISA計劃的資產提供任何投資建議。交易和(Ii)ERISA 計劃只支付與交易有關的充分考慮。每一種豁免都包含其適用的條件和限制。因此，計劃的信託人正在考慮獲得(包括通過交換舊票據)和(或)持有依賴於其中任何一種或任何其他豁免的票據，應仔細審查豁免，並與其律師協商，以確認該豁免是適用的。我們不能保證，而且我們也不提供任何保證，任何此類豁免的所有條件都將得到滿足。

計劃對“新説明”的投資可能導致根據ERISA或“守則”進行被禁止的交易，如果納博斯·特拉華州、初始購買者、擔保人或其任何相關的{Br}附屬公司被視為與該計劃有關的締約方。儘管納博斯特拉華州並不期望在發佈“新筆記”時成為與任何計劃有關的締約方(但納博斯特拉華州或其附屬公司為納博斯特拉華州或其附屬公司僱員的利益而贊助的計劃除外，這些計劃不允許投資於新記錄)，或在可預見的將來為使納博斯特拉華州成為締約方的計劃提供服務感興趣的是，不能保證納博爾特拉華州不會成為一個或多個計劃的利益締約方，而新的説明仍未完成。例如，如果我們是一個與一個或多個計劃相關的方的實體，就可能發生這種情況。因此，每個投資者和隨後的受讓人通過其交換和持有的新票據(或票據中的任何權益)將被視為代表，並商定：(I)只要它持有任何票據(或票據中的權益)、計劃和該購買者或受讓人所使用的資產的任何部分，就不是也不會持有新票據。票據構成任何計劃的資產；或(2)獲得這種新票據(包括通過交換舊票據)，持有和處置這類新票據不構成或導致根據“反腐敗法”第406條或“守則”第4975條進行的非豁免禁止的交易(或者，如果是政府、非美國、教會或其他計劃，則違反任何類似的法律)。

如果投資者是ERISA計劃，那麼在2016年修改的第29 C.F.R.條第2510.3-21節適用時，代表投資者投資新票據的信託人將被要求或被視為代表，並保證(A)是銀行、保險公司、註冊投資顧問、經紀人-交易商或其他有財務能力的人。第2510.3-21(C)(1)(I)條；(B)是29 C.F.R.第2510.3-21節所指的獨立計劃受信人；(C)能夠獨立評估投資風險，包括一般投資風險和特定交易和投資戰略；(D)負責在評估交易時行使獨立判斷；(E)不向初始購買者發行人支付任何費用或其他賠償，或與交易相關的投資建議(相對於其他服務)的擔保人。此外，將要求或視為承認和同意：(I)已被告知(並在此明確確認)發行人、初始購買者、擔保人或其他提供營銷服務的人或其任何附屬公司均未提供公正的投資諮詢意見，且他們沒有以信託身份提供任何諮詢意見。隨着投資者收購新票據和 (Ii)已收到並理解披露本招股説明書所載財務利益的存在和性質。

上述討論在性質上是一般性的，並不是所有的討論都包括在內，也不應被解釋為法律諮詢。由於這些規則的複雜性，以及對參與非豁免違禁交易的人可能施加的税收、懲罰和責任，特別重要的是，受託人或其他考慮為任何計劃購買或持有新票據或持有任何計劃資產的人，應就ERISA、“守則”第4975條和任何類似法律( )對此類交易的潛在適用性與其律師進行協商。以及豁免是否適用於購買及持有新債券。“計劃新説明”的發佈絕不代表我們或初步購買者或其任何相關附屬公司或代表表示，這種投資一般或任何特定計劃就投資而言符合所有相關法律要求，或這種投資適用於一般計劃或任何特定計劃。

根據這一交換報價收到新票據的每一家經紀交易商必須承認，它將為此類新票據的任何轉售提供一份招股説明書。任何持有因做市活動或其他交易活動而購買的舊債券的經紀交易商，以及根據交易所要約收取新票據以換取該等舊票據的者，可為法定承銷商，並須就任何轉售該等新票據而遞交符合“證券法”規定的招股章程。本招股章程可不時修訂或補充，可供經紀交易商使用，以換取因做市活動或其他交易活動而購買舊證券的新債券轉售。納博斯特拉華州同意，從交易所報盤登記聲明的有效日起，到交易結束後180天結束，或在經紀人持有的所有新票據-通過做市活動或其他交易活動或初始購買者為自己的賬户交換舊票據時終止的較短期限結束。由於法律要求經紀人-交易商交付本招股説明書的期限較短)，納博斯·特拉華州將使經修正或補充的這份招股説明書可供任何經紀人-交易商在任何此類轉售中使用。

Nabors 特拉華州將不會從經紀人-交易商出售任何新票據的任何收益。經紀人-交易商根據本交易所報盤為自己的帳户收到的新票據，可在場外市場的一筆或多筆交易中，通過在新票據上的期權或這類方法的組合，以轉售時的市價、與現行市場價格或談判價格有關的價格，不時地在一筆或多筆交易中出售。任何此類轉售可直接轉售給購買者，或通過經紀人或交易商進行，這些經紀人或交易商可從任何此類經紀交易商和/或任何此類新票據的購買者那裏獲得佣金或特許權形式的補償。任何經紀人-交易商，如轉售根據本交易所要約為自己帳户收到的新票據，以及任何參與發行這種新票據的經紀人或交易商，可被視為“證券法”所指的 “承銷商”，任何此種新票據轉售的任何利潤以及任何此類人收到的任何佣金或特許權，均可視為根據“證券法”承保賠償。通過承認它將交付和遞交一份招股説明書，經紀商將不會被視為承認它是“證券法”意義上的“承銷商”。

此外，任何直接從納博斯特拉華州購買任何舊票據的經紀交易商：

在交易所要約登記聲明生效日期後180天的期間，或在下列情況下終止的較短期限：所有因做市活動或其他交易活動或初始購買者而為自己帳户交換舊票據的經紀交易商持有的所有新票據已按照以下規定出售(或在此期間出售給哪些經紀人-交易商被法律要求交付本招股説明書)，納博斯特拉華州將迅速發送本招股説明書的額外副本和任何修改或補充對本招股説明書的任何經紀人-交易商，要求這樣的文件。納博斯特拉華州已同意支付與這一交換報價有關的所有費用(包括舊票據持有人的一名律師的費用)，但任何經紀人或交易商的佣金或特許權除外，並將向持有舊票據的人(包括任何經紀人-交易商)賠償某些責任，包括根據“證券法”承擔的責任。

納博斯特拉華州以參考方式將下列文件和納博爾根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證券交易委員會提交的任何文件納入本招股説明書，包括在本招股説明書日期之後的任何文件，直至交換要約就本招股章程所涉及的所有票據或以其他方式終止為止。

不過，我們不包括任何文件或部分文件，不論是上述特別列出的文件或部分文件，或將來提交的文件或部分文件，而該等文件或部分文件並非“提交”證券交易委員會，包括根據表格8-K第2.02或7.01項提供的資料，或根據表格8-K第9.01項提供的某些證物。

引用所包含的信息是本招股説明書的一個重要部分。凡以提述方式納入本招股章程內的任何文件內的任何陳述，如以提述方式納入本招股章程內，則須視為在以下範圍內修改或取代(1)本招股章程或(2)以提述方式納入本招股章程內的任何其他提交的文件所載的陳述。

在書面或口頭請求下，Nabors 特拉華州將免費向您提供一份以參考方式納入的任何或所有文件的副本，但不包括對這些文件的證物。您應將任何索取文件的請求發送給位於德克薩斯州休斯頓市西格林大道515號西格林大道515號的納博爾公司服務公司，注意：投資者關係，電話號碼(281)874-0035。

某些法律事項將由Milbank、Twide、Hadley&McCloy LLP就紐約法律和 Conyers Dill&Pearman有限公司就百慕大法律為我們轉交。

財務報表和管理層對財務報告內部控制有效性的評估(包括在管理層關於財務報告內部控制的報告中)，參照2017年12月31日終了年度表10-K格式的年度報告納入本招股説明書，這些報表和評價都是根據普華永道會計師事務所的報告(一家獨立的註冊公共會計公司)進行的。公司，根據上述事務所作為審計和會計專家的權威。

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根據百慕大法律，允許公司賠償其董事和高級人員，但須受某些限制。“拜拜法”第一條和第七十五條修訂後的“拜伊法”規定：

"軍官“指依據本條例委任的公司董事、祕書或其他高級人員，但不包括擔任公司核數師職位的任何人；

75.軍官的豁免和補償。除本條例另有規定外，任何高級人員均無須為任何其他人員的作為、收據、疏忽或失責負上法律責任，亦無須就其本身在公司或任何附屬公司方面的任何疏忽、失責或失責，或就在實際或看來是執行或引致的任何損失、不幸或損害而負上法律責任。履行其職責或行使或聲稱行使其權力，或以其他方式與其職責、權力或職務有關或與其職責、權力或職務有關。

75.1.除本條例另有規定外，每名高級人員均須從公司的資金中獲得彌償，並就該人員所招致的所有法律責任、損失、損害賠償或開支(包括但不限於根據合約、侵權及法規或任何適用的外國法律或規例而招致的法律及其他費用及開支)，並將其視為無害的。實際或看來已執行或履行的職責(包括(但不限於)應公司作為另一人的董事、高級人員、合夥人、受託人、僱員、代理人或類似工作人員的要求而提供的服務)，或就該人員的職責、權力或職位(包括但不限於)行使或看來是行使該人員的權力或其他方面而執行或履行的職責(包括但不限於該人員的職責、權力或職位)附加於高級船員的法律責任及憑藉任何法律規則就該人員可能就公司或公司的任何附屬公司所犯的任何疏忽、失責或違反信託而引致的損失)。

75.2.每名高級船員均須從公司的資金中獲得彌償，以抵償因實際或看來是執行或履行該人員的職責或行使或看來是行使該高級人員的權力或以其他方式就該高級人員的職責、權力或職位而招致的所有法律責任，不論該高級人員在任何法律程序中所招致的法律責任、權力或職位，不論該等人員在任何法律程序中所招致的法律責任、權力或職位，均屬例外，民事或刑事的，如判決是有利的，或該人員被判無罪，或與根據公司提出的任何申請有關，而法院在該等申請中給予該人員法律責任的寬免，則屬民事或刑事行為。

75.3.在本條例第75(I)條中，“人員”一詞除包括Bye-Law 1中該詞定義所指明的人外，還包括居民代表、根據本條例成立的一個委員會的成員、任何有理由相信已如此委任或選出該人員或委員會成員的人，儘管該等人士有任何欠妥之處。任何以前是人員或以本條(I)及 (Ii)條所描述的任何其他身分行事的人(如文意容許的話)，凡提述人員，均包括已故人員或任何該等其他人的遺產及遺產代理人。

75.4.本法所載關於免除責任和賠償的規定應在適用法律允許的最充分範圍內生效，但不得擴大到任何根據公司行為使其無效的事項。

75.5.在任何人有權根據本條例就其所支付或解除的一筆款項要求賠償的範圍內，有關的補償應作為公司的一項義務生效，即公司有義務償還此種付款(包括預付費用或其他費用)或進行此種償付。

75.6.本“拜伊法”規定的補償和報銷費用的權利不應被視為不包括或除個人有權享有的任何其他權利之外。本條例第75條的任何廢除或修訂，只可預期，不得限制任何高級人員的權利或公司對在任何上述廢除或修訂前產生的任何申索的責任。

75.7.在適用法律允許的範圍內，每一股東和公司同意放棄股東的任何索賠或訴訟權利，或可在任何時候，不論是單獨或由公司或以公司的權利，因該高級幹事所採取的任何行動或該高級人員的不作為，對任何高級職員放棄任何索賠或訴訟權利。在執行公司的職責時採取任何行動，但該項放棄不適用於因該高級船員的欺詐或不誠實而引起的任何申索或訴訟權利，或追討該人員在法律上無權享有的任何利益、個人利益或利益。

75.8.在公司行為的範圍內，根據本法案要求賠償的任何民事或刑事訴訟或訴訟程序所發生的費用，應由公司在收到受償方或其代表的承諾後，在該訴訟或訴訟的最後處置之前支付。最終確定，受賠償的一方無權根據本法第75條獲得賠償。

75.9.公司的每名股東，由於其收購和繼續持有股份，應被視為已承認並同意公司可按上述方式墊付基金，公司根據本條例第75條提出時，須支付為使該高級船員能適當履行其作為高級人員的職責而招致的開支。“

Nabors 已與其某些董事和高級人員簽訂協議，就任何威脅、待決或已完成的訴訟、仲裁或訴訟程序向其支付費用、和解、判決和罰款，如果該人是或曾經是董事或官員，或應Nabors的要求擔任另一名董事或官員。組織，但在適用法律不允許這種賠償的情況下除外。

納博爾的幹事和董事由主任和幹事保險支付，總額為100 000 000美元。

“特拉華普通公司法”第145條允許向特拉華州公司的董事、僱員和代理人提供賠償。

“根據特拉華州”普通公司法“第145節的規定(或任何類似的規定或現行適用法律的規定)，公司有權賠償的所有個人，均應在該法允許的範圍內得到最充分的賠償。上述賠償權利不應被視為不包括根據任何附例、協議、股東或無利害關係的董事表決或其他規定要求賠償的人可能享有的任何其他權利。任何廢除或對本節第10條的修正，均不得對在廢除或修訂之前發生的作為或不作為時根據本節存在的任何人的任何權利產生不利影響。“

關於根據“證券法”引起的責任的賠償問題，可以根據上述規定允許控制納博爾或納博爾特拉華州的董事、高級官員或個人，納博爾和納博斯特拉華州已被告知，證券和交易委員會認為，這種賠償違反了“證券法”所述的公共政策，因此是不可執行的。

陳列品不。			文件描述

	3.1		納博斯工業有限公司協會備忘錄(參照載於納博斯工業有限公司表格S-4的註冊聲明/招股説明書附件二(註冊編號333-76198)於2002年5月10日提交證券交易委員會，經修訂)*。
	3.2		修訂和修訂了Nabors工業有限公司的法律(參照納博爾工業有限公司於2016年7月29日提交給證券交易委員會的表格S-8(檔案號333-212781)的表3.2，將其合併為法團)。
	3.3		(參照2002年10月11日向證交會提交的表格S-4(註冊號333-100492-01)的表3.3)-納博斯工業有限公司的註冊聲明。
	3.4		由納博斯工業公司的法律重述(參照2002年10月11日向證券交易委員會提交的表格S-4(註冊號333-100492-01)的表3.4-Nabors Industries Ltd.的登記聲明)。
	4.1		截至2018年1月23日由Nabors Industries公司和Nabors Industries公司之間的契約，作為發行人，Nabors Industries Ltd.，作為擔保人，作為證券管理人，和Wilmington Trust，國家協會，作為託管人，對Nabors Industries公司定於2025年到期的5.75%的高級票據(包括2025年到期的5.75%的高級票據)(參見表4.1)。表格8-K(檔案編號001-32657)於2018年1月23日提交證券交易委員會。
	4.2		登記權利協議涉及截至2018年1月23日截止日期為2025年的5.75%的高級票據，日期為 Nabors Industries，Inc.，Issuer，Nabors Industries Ltd.，作為擔保人，Goldman Sachs&Co.LLC，作為附表A所列幾個初始購買者的代表(參考納博斯工業有限公司的表4.2)。表格8-K(檔案編號001-32657)於2018年1月23日提交證券交易委員會。
	5.1		Milbank、Twide、Hadley和McCloy LLP對“新註釋”的意見。
	5.2		Conyers Dill&Pearman Limited對“新説明”的意見*
	8.1		Conyers Dill&Pearman有限公司關於某些百慕大税務事項的意見(包括在表5.2中)。
	8.2		米爾班克、特威德、哈德利和麥考利對美國某些税務問題的看法。
	12.1		收入與固定費用比率的計算*
	21.1		Nabors工業公司和Nabors工業有限公司的重要子公司(由參照納博爾表10-K(檔案編號001-32657)的表21)於2018年3月1日向證券交易委員會提交，並經第1號修正案修訂後提交給證交會2018年3月29日向證交會提交的10-K表格年度報告*。
	23.1		獨立註冊會計師事務所的同意-普華永道會計師事務所有限公司*
	23.2		Milbank、Twide、Hadley和McCloy LLP的同意(包括在表5.1和表8.2中)。
	23.3		Conyers Dill&Pearman Limited的同意(包括在表5.2中)
	24.1		授權書(包括在簽名頁內)*
	25.1		國家協會威爾明頓信託表格T-1的資格聲明

(B)就根據1933年“證券法”引起的法律責任的賠償而言，可根據上述規定允許登記人的董事、高級人員和控制人員，或以其他方式通知登記人，證券和交易委員會認為，這種賠償是違反1933年“證券法”所述的公共政策的，因此是不可執行的。如該董事、高級人員或控制人就所登記的證券提出申索，要求就該等法律責任(登記人支付註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)提出彌償，則除非其律師認為有關事項已予處理，否則該登記人會提出申索，要求就該等法律責任作出彌償。通過控制先例解決，向具有適當管轄權的法院提出這樣的賠償是否違反1933年“證券法”所述的公共政策的問題，並將由對這一問題的最終裁決加以管轄。

(C)下面簽名的登記人承諾以事後生效修正案的方式提供與交易有關的所有信息，以及在交易生效時未列入登記聲明的被收購的公司。

(D)下面簽名的登記人承諾在收到這一請求後的一個工作日內，根據本表格第4、 10(B)、11或13項，對以參考方式納入招股説明書的資料要求作出答覆，並以一等郵件或其他同樣迅速的方式發送合併文件。這包括在登記聲明生效日期之後至響應請求日期之前提交的文件中所包含的信息。

根據“證券法”的要求，Nabors工業有限公司證明，它有合理的理由相信，它符合表格S-4的登記聲明第1號修正案的所有要求，並已正式安排下列簽署的簽署者代表其簽署這份登記聲明，並於2018年8月24日在百慕大漢密爾頓正式授權。

根據“證券法”的要求，下列人員以身份和指定日期簽署了這份經修訂的登記聲明。

根據“證券法”的要求，Nabors工業公司證明，它有合理的理由相信，它符合表格S-4的登記聲明第1號修正案的所有要求，並已正式安排下述簽署的簽署者代表其簽署登記聲明，並於2018年8月24日在得克薩斯州休斯敦正式授權簽署這份登記聲明；

根據“證券法”的要求，下列人員以身份和指定日期簽署了這份經修訂的登記聲明。


納博爾工業公司特拉華州 (州或其他管轄範圍成立為法團的組織)		納博斯工業公司百慕大 (州或其他管轄範圍) 成立為法團的組織)
1381 (初級標準工業) 分類代碼號)		1381 (初級標準工業) 分類代碼號)
93-0711613 (國税局僱主) 識別號)		98-0363970 (I.R.S. Employer 識別號)


大型加速箱ý		加速過濾器o		非加速濾波器o(不要檢查較小的報告公司)		較小的報告公司o 新興成長型公司o

每類證券的名稱登記	數額註冊	擬議最大值每個人提供的價格單位(1)	擬議最大值總髮行 Price(1)	數額登記費(2)(4)




5.75%高級票據應於2025年到期	$800,000,000	100%	$800,000,000	$99,600

5.75%高級票據的擔保-應於2025年到期	N/A	N/A	N/A	(3)

簽名		標題	日期


* 安東尼·佩特雷洛		主席、總裁和首席執行官	August 24, 2018
* 威廉·雷斯特雷波		首席財務官	August 24, 2018
* 坦尼婭·比德		導演	August 24, 2018
* 詹姆斯·R·克雷恩		導演	August 24, 2018
* 約翰·科茨		導演	August 24, 2018
* 邁克爾·林恩		導演	August 24, 2018
* 達格·斯卡託		導演	August 24, 2018
* 約翰·耶伍德		導演	August 24, 2018
*通過：	/S/Mark D.Andrews 馬克·安德魯斯事實律師


西格林道515號，1200室休斯頓，德克薩斯州77067 電話：(281)874-0035 (地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括登記人主要執行辦公室的區號)		皇冠樓 4 PAR-la-ville路二樓漢密爾頓，HM 08 百慕大電話：(441)292-1510 (地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括登記人主要執行辦公室的區號)

/S/Mark D.Andrews