2018年7月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)
Registration No. 333-
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格F-3
登記聲明
在……下面
1933年的證券交易
HDFC銀行有限公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
不適用
(將註冊人的姓名翻譯成英文)
印度共和國 | HDFC銀行大樓 塞納帕蒂·巴巴特·馬格 印度孟買400 013 +91 22 3976 0000 |
不適用 | ||
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(地址及電話號碼) 註冊人的主要行政辦公室) |
(I.R.S.僱主) 識別號碼) |
保管管理公司
紐約列剋星敦大街577號,紐約10022
(212) 319-4800
(服務代理人的姓名、地址及電話號碼)
附副本:
作者聲明:David J. Cravath,Swaine&Moore公司 CityPoint,羅布克街1號 倫敦EC2Y 9HR +44 (0)20 7453 1000 |
作者聲明:John W.Banes,Esq. Davis Polk&Wardwell LLP 列剋星敦大道450號 紐約,10017 +1 (212) 450 4116 |
建議向公眾出售的大約開始日期:在本登記聲明生效日期之後。
如果在此表格上登記的唯一證券是根據股息或利息再投資計劃提供的,請選中下面的 框。☐。
如果根據1933年“證券法”第415條的規定,在此表格上登記的任何證券將被延遲或連續提供,請選中以下方框。
如果此表格是根據“證券法”第462(B)條註冊發行的 額外證券,請選中以下框,並列出相同 發行的先前有效登記聲明的證券法登記聲明號。☐。
如果此表格是根據“證券法”第462(C)條提交的生效後修訂,請檢查下面的 框,並列出同一發行的先前有效登記聲明的證券法註冊聲明號。☐。
如果本表格是根據一般指示I.C.提出的登記聲明,或在根據“證券法”第462(E)條向委員會提交時生效的生效修正案,請選中以下方框。
如果此表格 是對根據“證券法”第413(B)條註冊附加證券或附加類別證券的一般指示I.C.提交的登記聲明的事後修正,請檢查以下 框。
通過檢查標記表明註冊人是否是1933年“ 證券法”第405條所定義的新興成長型公司。新興成長型公司☐
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則以 編制其財務報表,則用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“美國公認會計準則”第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐。
新的或經修訂的財務會計準則草案一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則編纂所作的任何更新。
註冊費的計算
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的每一類別的職銜 須予註冊的證券(1) |
款額 註冊(2) |
擬議最大值 單價 |
擬議數 極大值 骨料 發行價 |
數額 註冊費 | ||||
股本,每股票面價值Rs.2 |
$ | $ | $ | |||||
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(1) | 以美國存託憑證證明的美國存託憑證每個美國存保股代表三股權。 |
(2) | 不確定數目的股本正在登記,可能不時以不定價格出售。根據“證券法”第456(B)條和第457(R)條,登記人推遲支付所有登記費。 |
招股説明書
HDFC銀行有限公司
美國保存人股份
代表
股本 股
我們可不時以本招股説明書的一份或多份補充文件所述的金額、價格及條款出售美國存託憑證(ADS),即美國存託憑證(ADS)。每個廣告都代表三股權。
本招股説明書提供了我們ADSS的 一般描述。任何ADSS的奉獻的具體條款將在本招股説明書的補充中列出。招股説明書的補充也可以添加、更新或更改本招股説明書中的信息。在投資之前,你應該仔細閲讀這份招股説明書和任何補充。
我們可以通過一個或多個承銷商、經銷商和代理人,或直接向購買者,在連續或延遲的基礎上,向或通過一個或多個承銷商、經銷商和代理人提供和出售代表我們股權的ADS。招股説明書將提供發行計劃的具體條款。
我們的ADS在紐約證券交易所上市,代碼是hdb。2018年7月27日,我們的ADSS上一次報告的售價是每個廣告109.7美元。
投資於我們的ADS涉及風險。參見危險因素主要部分包含在 ,適用的招股説明書補充和文件中,我們通過引用本招股説明書。
證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未傳遞本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
這份招股説明書的日期是2018年7月30日。
你應該只依賴於本招股説明書所包含的信息和任何隨附的 招股説明書的補充。我們沒有授權任何人向您提供更多或不同的信息。本招股章程不允許在任何司法管轄區或州提出這些證券的要約。您不應假定本招股説明書中的信息在本招股説明書封面上的日期以外的任何日期都是準確的。
目錄
頁 | ||||
關於這份招股説明書 |
1 | |||
可得信息 |
2 | |||
以提述方式將某些資料納入法團 |
2 | |||
前瞻性陳述 |
4 | |||
某些定義 |
5 | |||
銀行 |
7 | |||
危險因素 |
13 | |||
收益的使用 |
14 | |||
股本説明 |
15 | |||
美國存托股票説明 |
21 | |||
股利政策 |
30 | |||
分配計劃 |
31 | |||
對印度證券外資所有權的限制 |
32 | |||
專家們 |
37 | |||
法律事項 |
37 | |||
民事責任的強制執行 |
38 | |||
披露證監會對證券賠償責任的立場 |
38 | |||
附件A:選定財務信息未經審計的反向對賬 |
A-1 |
i
關於這份招股説明書
這份文件被稱為招股説明書,是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分。這份招股説明書為您提供了代表我們可能提供的股權的ADS的一般描述。每次我們提供的ADSS代表我們的股權,我們將 提供對本招股説明書的補充。隨附的招股説明書將描述此次發行的具體條款,並可能包括對適用於我們ADSS的任何特殊考慮的討論。所附招股説明書 補充還可添加、更新或更改本招股説明書中所載的信息。如果本招股説明書中的信息與附帶的招股説明書補充中的信息有任何不一致之處,則應依賴 附帶的招股説明書補充中的信息。請仔細閲讀本招股説明書及其附帶的招股説明書。除了文件中所包含的信息外,我們還請您參閲 現有信息項下所包含的信息,以及以引用方式合併某些信息。載有本招股説明書的登記聲明,包括對登記聲明的證物,提供了關於 us和根據本招股説明書提供的ADS的補充信息。註冊聲明,包括證物,可以在證券交易委員會的網站上或在證券交易委員會的信息中心辦公室閲讀,每一份都列在“可獲得的信息”標題下。
本招股説明書及其所附招股説明書中對我方、HDFC 銀行或本行HECH的補充,均係指HDFC銀行有限公司。本招股説明書及所附招股説明書中對財政資產的補充,應以本公司截至或截至3月31日的會計年度為準。
1
可得信息
我們將通過保存、英文版本的任何報告、通知和其他來文 向我們的股東提供我們的ADSS持有人,我們通常將這些報告、通知和其他來文傳遞給我們的股權持有人。
根據“美國證券法”,我們已向證券交易委員會提交了一份關於表格F-3的登記聲明和一份關於所提供的ADS的表格F-6的登記聲明。本招股説明書是 Form F-3登記聲明的一部分,並不包含這些登記聲明中所列的所有信息。在本招股説明書中就任何合同、協議或其他文件的內容所作的聲明並不一定完整。如果我們提交了一份合同、協議或其他文件,作為這些登記聲明的證物,我們參照證物對所涉事項進行更完整的描述,而我們在本“招股説明書”中關於該合同、協議或文件的每一項聲明都以這種提法作為完整的限定。
我們提交報告, 包括表格20-F的年度報告,以及根據證券交易委員會適用於外國私人發行者的規則和條例向證券交易委員會提交的其他信息。你可以閲讀和複製任何材料提交給 證券交易委員會在公共資料室,在100F街,N.E.,華盛頓特區20459。你可致電證券交易委員會取得有關公眾資料室運作的資料1-800-SEC-0330.我們的證券交易委員會文件也可以通過互聯網在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。您也可以在紐約華爾街11號紐約證券交易所的辦公室獲得有關我們的信息,紐約,10005。
通過 引用合併某些信息
SEC允許我們引用我們提供的或與其一起存檔的信息,這意味着我們可以通過將這些文件提交給您來向您披露重要信息。以參考方式包含的信息被認為是本招股説明書的一部分,我們隨後向SEC提交的一些信息將自動被視為 更新和取代這些信息。我們以參考的方式納入下列已向證券交易委員會提交或提交的文件:
| 我們於2001年7月16日向證券交易委員會提交的表格8-A的登記聲明; |
| 我們於2018年7月25日向證券交易委員會提交的2018年3月31日終了財政年度的表格20-F的年度報告,我們稱之為2018年表格20-F HEACH; |
| 我們目前關於表6-K的報告是我們於2018年7月30日向證券交易委員會提交的,內容涉及印度普遍接受的會計原則下未經審計的中期獨立財務業績、1949年“銀行監管法”(“銀行監管法”)的要求以及印度儲備銀行(RBI)發佈的相關條例(統稱印度公認會計原則)和截至2018年6月30日為止的 三個月的相關規定。 |
我們還參考本招股説明書,將根據經修正的1934年“交易所法”(“交易所法”)、在本招股章程日期之後和在ADS的發行完成之前向證券交易委員會提交的任何關於表格20-F的未來文件,以及在其中指定的 的範圍內,向證券交易委員會提交的關於表6-K的未來報告納入本招股説明書。
任何載於一份 文件中的陳述,如其全部或部分已在此註冊為法團或當作是借本招股章程而成為法團,則就本招股章程而言,如本招股章程所載的陳述,或在其後提交或提供的其他任何其他 文件中所載的陳述,亦藉本章程內的提述而成為法團,則須當作修改或取代該等陳述。任何經如此修改或取代的陳述,除非經如此修改或取代,否則不得視為構成本招股章程的一部分。
2
你應假定,本招股説明書和隨附的任何招股章程補編中的資料,以及我們以前向委員會提交併以參考方式納入的資料,僅在這些文件的封面日期時是準確的。自這些日期以來,我們的業務、財務狀況以及業務和前景可能發生了變化。
我們將免費向每一個人,包括我們普通股或ADS的任何實益 擁有人提供一份本招股章程的副本,並應任何該等人士的書面或口頭要求,提供上述任何或全部文件的副本,但對該等文件的證物除外(除非該等證物是以提述方式特別納入該等文件內)。請向Santosh Haldankar、HDFC銀行大樓、Senapati巴巴特·馬格、下帕雷爾、孟買400 013、印度(電話:+91 22 6652 1099)提出請求。
3
前瞻性陳述
我們在這份招股説明書中列入了一些聲明,其中包括意志、目標、可能的結果、相信、預期、將繼續、預期、估計、意圖、計劃、考慮、尋求、未來、 目標等詞或短語。在這份招股説明書中,包括以下幾個詞或短語:“自願”、“目標”、“預期”、“意見書”、“計劃”、“意見書”等。實際結果可能與前瞻性聲明所建議的結果大相徑庭,因為某些風險或不確定因素與我們成功實施戰略的能力有關,但不限於我們成功實施戰略的能力、市場對各種銀行服務的接受程度和需求、我們不良貸款的未來水平、我們的增長和擴張、信貸和投資損失備抵的充足性、技術變化、投資收入的波動,我們推銷新產品的能力、現金流量預測、印度和其他管轄區任何法律、税收或監管程序的結果,我們是或已成為新會計準則的締約方,新會計準則的未來影響,我們支付紅利的能力,銀行條例的變化和其他監管變化對我們在印度和其他管轄區的影響,我們能夠滾動我們的短期資金來源,以及我們對市場和業務風險的敞口。就其性質而言,某些市場風險披露只是估計,可能與未來可能發生的情況大不相同。因此,未來的實際收益、損失或對淨收入的影響可能與估計數大相徑庭。
此外,其他可能導致實際結果與本文件所載前瞻性聲明估計的結果大相徑庭的因素包括,但不限於:印度和其他因任何因素,包括對印度、美國或其他地方的恐怖襲擊、反恐怖主義或其他方面的襲擊而對我們的商業活動或投資產生影響的一般經濟和政治狀況、不穩定或不確定因素。美國,以美國為首的聯合政府或任何其他國家,印度和巴基斯坦之間與克什米爾地區或印度與中國之間的緊張局勢,印度任何地區的軍事軍備或社會動盪;印度政府(政府)的貨幣和利率政策;自然災害、通貨膨脹、通貨緊縮、利率意外波動、匯率、股票價格或其他匯率或價格;印度和全球金融市場、印度和外國法律和條例的變化,包括税收、會計和銀行條例、印度競爭和定價環境的變化以及資產估值的區域或一般變化。有關可能導致實際結果不同的 因素的進一步討論,請參見危險因素.
4
某些定義
術語 |
定義 | |
2018 Form 20-F |
這意味着2018年7月25日我們向SEC提交的截至2018年3月31日的財政年度20-F年度報告。 | |
銀行監管法 |
指1949年“銀行管理法”。 | |
存款證券 |
指託管人所持有並在存放的股份上收取或代替所存股份而收取的已繳存的股份及任何額外的證券、財產及現金。 | |
DIPP |
指工業政策和促進部。 | |
DR計劃 |
指2014年的存託憑證計劃。 | |
外國直接投資 |
指外國直接投資。 | |
FDI政策 |
指的是對外商直接投資的綜合政策。 | |
FEMA修正案 |
指作為2015年“金融法”的一部分頒佈的“外匯管理法”修正案。 | |
FEMA轉讓或發佈2017年安全條例 |
指2017年“外匯管理(印度境外居民轉讓或發行證券)條例”。 | |
FII規例 |
指1995年“印度證券交易委員會(外國機構投資者)條例”。 | |
國際汽聯 |
指外商投資執行機構。 | |
FIPB |
指外國投資促進委員會。 | |
外匯管理法 |
指1999年“外匯管理法”。 | |
FPI |
意味着外國投資組合投資者。 | |
FPI規例 |
指印度證券交易委員會(外國證券投資者)條例,2014年。 | |
政府 |
意思是印度政府。 | |
HDBFSL |
指HDB金融服務有限公司。 | |
HSL |
指HDFC證券有限公司。 | |
印度民事訴訟法 |
指1908年的“民事訴訟法”。 | |
印度公認會計原則 |
統稱印度普遍接受的會計原則、“銀行監管法”的要求以及印度央行頒佈的相關條例。 | |
NBFC |
指非銀行金融公司。 |
5
術語 |
定義 | |
ODI |
指離岸衍生工具。 | |
QFIS |
指合格的外國投資者。 | |
RBI |
意思是印度儲備銀行。 | |
SEBI |
意味着印度證券交易委員會。 | |
索普 |
指DIPP發佈的標準操作過程。 | |
收購代碼 |
指經修訂的“2011年印度證券交易委員會(大量收購股票和收購)條例”。 |
6
銀行
這個摘要突出了關於我們的某些信息。因為它是摘要,所以在決定是否購買我們的ADS之前,它可能不包含您應該考慮的所有信息。您應仔細閲讀本招股説明書、任何隨附的招股説明書(如有的話)以及本文及其中所包含的文件,以便更全面地瞭解我們的業務。你應特別注意本招股説明書第13頁開始的題為風險因素的章節,以及2018年表格20-F第29頁開始的風險因素,我們2018年表格20-F中的合併財務報表及其附註,以及我們根據印度公認會計原則截至和在2018年6月30日終了的三個月內的未經審計的獨立財務業績,以及在此以參考方式納入的附註。
概述
我們是印度新一代私人銀行。我們的目標是成為通過地鐵、城市、半城市和農村市場向印度客户提供金融服務的首選供應商。我們的戰略是通過多個分銷渠道向 我們的客户提供全面的金融產品和服務,我們認為這是高質量的服務、先進的技術平臺和卓越的執行。
自1995年1月開始運作以來,我們發展迅速。截至2018年3月31日,我們在2,691個城鎮擁有4,787家分行、12,635台自動取款機和4,360萬客户。由於地理範圍的擴大和市場滲透率的增加,我們的資產從2017年3月31日的90670億盧比增加到2018年3月31日的113673億盧比。我們的淨收入從2017年的1 405億盧比增加到2018年的1 785億盧比。截至2018年3月31日,我們的貸款和存款分別為72637億盧比和78.838億盧比。在整個商業週期中,我們相信我們保持了強勁的資產負債表和較低的資金成本。截至2018年3月31日,不良客户資產佔客户總資產的百分比為1.41%,而不良客户資產佔客户資產淨值的0.61%。此外,我們的客户淨資產佔存款的96.2%,存款佔總負債和股東權益的69.4%。截至2018年3月31日,平均無利息活期存款和低息存款佔存款總額的42.2%。這些低成本存款和與我們的交易服務相關的現金浮動導致2018年財政年度資金(包括股本)的平均成本為4.4%。2018年財政年度的股本回報率(淨收益佔股東平均總股本的百分比)為16.5%,2017年財政年度為14.9%,截至2018年3月31日,資本充足率(根據RBI準則計算)為14.82%。截至2018年3月31日,我們的普通股一級(CET-I)比率為12.25%.
我們有三項主要業務活動:零售銀行業務、批發銀行業務和財政業務:
零售銀行。我們認為自己是一個一站式商店,滿足客户的財務需求。我們提供廣泛的金融產品,包括存款產品、貸款、信用卡、借記卡、第三方共同基金和保險產品、投資諮詢、票據支付服務和其他服務。我們的零售銀行貸款產品包括向中小型企業提供商業車輛、建築設備和其他商業用途的貸款。我們將這些貸款歸類為零售銀行業務的一部分,除其他外,考慮到客户概況、產品的性質、不同的風險和回報、我們的組織結構和我們的內部業務報告機制。這種組合確保了我們零售銀行業務中專門資源的最佳利用和部署。 我們還通過可持續生計倡議為低收入個人設計了具體產品。通過這一倡議,我們與農村地區的非銀行和銀行不足的印度人口進行了接觸。我們通過我們的分支機構和其他銷售渠道,以及通過我們與汽車經銷商和公司客户的關係,積極地推銷我們的服務。我們遵循一種多渠道策略,向我們的客户提供選擇、便利和我們認為是一種優越的體驗。創新一直是這一領域增長的跳板,因此我們非常重視分析和客户關係管理。
7
相信幫助我們更好地瞭解我們的客户,並提供量身定做的解決方案。我們進一步相信,這些因素導致更好的客户參與。
截至2018年3月31日,我們在2,691個城鎮擁有4,787家分行和12,635台自動取款機。我們還為客户提供電話、互聯網和移動銀行業務。我們計劃繼續擴大我們的分支機構和ATM網絡以及我們的其他分銷渠道,但須經監管指南/批准。
批發銀行。我們為我們的公司和機構客户提供廣泛的商業銀行產品和交易 服務。
我們的主要商業銀行產品包括一系列融資產品、跟單信用證(主要是信用證)和銀行擔保、外匯和衍生產品、投資銀行服務和公司存款產品。我們的融資產品包括貸款、透支、票據貼現和信用代用品,如商業票據、債券、優先股和其他融資產品。我們的外匯和衍生產品幫助公司管理其貨幣和利率敞口。
對於我們的商業銀行產品,我們的客户包括屬於私營部門商業機構的公司、公共部門的企業和跨國公司,以及中小型企業。我們的客户還包括公司的供應商和分銷商,我們向他們提供信貸設施,並與他們建立關係,以此作為我們商業銀行產品和交易服務供應鏈倡議的一部分。我們的目標是為我們的企業客户提供高質量的定製服務。我們有關係經理,他們專注於特定的客户,並與專門提供特定產品和服務的團隊合作,如現金管理和財務諮詢服務。
向中小型企業提供的貸款一般屬於商業車輛、建築設備和企業貸款的性質,屬於我國零售銀行業務的一部分。我們將這些貸款歸類為零售銀行業務的一部分,除其他外,考慮到客户的概況、產品的性質、不同的風險和回報、我們的 組織結構和我們的內部業務報告機制。這樣的組合確保了零售銀行業務對專業資源的最佳利用和部署。
我們的主要交易服務包括現金管理服務、資本市場交易服務和代理銀行 服務。我們為一系列公司、金融機構和政府實體提供實物和電子支付和收款機制。我們的資本市場交易服務包括共同基金的保管服務和主要印度證券交易所和商品交易所的 清算銀行服務。此外,我們還向外國銀行和合作銀行提供代理銀行服務,包括現金管理服務和資金轉移。
財務處。我們的國庫集團管理着我們的資產負債表,包括我們的準備金要求的維持以及市場和流動性風險的管理。我們的國庫集團還向我們的公司和機構客户提供外匯和 衍生品交易方面的諮詢和執行服務。此外,我們的國庫集團力求優化我們主要集中在印度政府證券的自營交易的利潤。
我們以客户為基礎的活動主要包括為公司和機構客户提供諮詢,以及交易現貨和遠期外國 外匯合同和衍生品。我們的主要客户是跨國公司、國內大中型企業、金融機構、銀行和公共部門企業。我們還建議並與一些小公司和非居民印度人簽訂外匯合同。
8
我們的競爭優勢
我們的增長和持續的成功歸功於以下競爭優勢:
我們有一個強大的品牌和廣泛的影響通過一個大型的分銷網絡。
在HDFC銀行,我們專注於瞭解客户的財務需求,併為他們提供相關的銀行解決方案。我們的核心價值觀驅動我們的客户關注,業務卓越,產品領導,可持續性和人。這有助於我們發展和實現我們作為印度最大的私營部門銀行之一的地位,同時為我們的客户、利益相關者、僱員和我們的社區帶來價值。HDFC銀行是印度最受信賴和最受歡迎的銀行品牌之一。我們已被布蘭德Z連續第四年確認為印度最有價值的品牌,並在2017年被Asiamoney印度銀行獎評為最佳國內銀行印度銀行。我們利用我們強大的品牌,在印度各地建立了廣泛的分支網絡,為城市、半城市和農村地區的廣大客户提供服務。截至2018年3月31日,我們在2,691個城鎮和4,360萬客户中擁有4,787個分支機構和12,635個自動取款機,其中53%在半城市和農村地區。我們的分行 網絡得到我們的數字戰略的進一步補充,包括在線和移動銀行解決方案,為我們的客户提供按需銀行服務,我們相信這將使我們能夠與我們的客户建立牢固和忠誠的關係。我們正在利用新技術通過數字平臺提供所有銀行解決方案,用户可以通過他們選擇的設備訪問該平臺。
我們為客户提供廣泛的產品和優質的服務,以滿足客户的銀行需求。
無論是零售銀行業務、批發銀行業務還是國庫業務,我們都認為自己是滿足客户銀行需求的一站式銀行業務。我們認為我們提供的高質量的服務是我們業務的一個重要組成部分,我們相信通過致力於持續改進的多個內部舉措追求卓越的執行。這種對高質量服務和業務執行的追求直接支持了我們提供範圍廣泛的銀行產品的能力。
我們的零售銀行產品包括存款產品、零售貸款(如車輛和個人貸款)以及其他產品和服務,如私人銀行、存款帳户、經紀服務、外匯服務、第三方產品(如保險和共同基金)的分銷、票據付款和金銀的銷售。此外,我們是印度最大的信用卡發行人,截至2018年3月31日,有1 070萬張信用卡未付,在印度私營部門銀行中,我們也是第二大發卡機構(包括借記卡和信用卡),截至2018年3月31日,共有3 500萬張信用卡未付。在批發銀行方面,我們向客户提供營運資本貸款、定期貸款、票據託收、信用證、擔保、外匯和衍生產品以及投資銀行服務。我們還提供一系列存款和交易銀行服務,如現金管理、保管和清算銀行服務以及代理銀行業務。我們相信,我們的大規模和低成本的資金,使我們能夠追求高質量的批發融資機會,競爭和優勢,與我們的同行。我們為政府徵收税款,在向公眾發行股票和債券方面,我們是公司的銀行家。我們的非銀行金融公司(NBFC)子公司HDB金融服務有限公司(HDBFSL)提供貸款和資產融資產品,包括牽引車貸款、消費貸款和黃金貸款,以及業務流程外包解決方案,如表格處理、文件驗證和後臺服務。
我們能夠在我們的分支網絡中提供這種廣泛的產品,這意味着我們可以向我們的目標農村客户提供類似於向我們的城市客户提供的銀行產品和服務,我們相信這些產品和服務給了我們一個具有競爭力的 優勢。我們的產品種類繁多,專注於優質的服務和執行,也為我們創造了多種交叉銷售的機會,我們相信,這將促進客户的持續發展。
我們在成長過程中,在保持穩健資產質素的同時,亦取得了穩健和持續的財務表現。
由於我們卓越的業務執行,廣泛的產品,我們的地理範圍的擴大,以及通過我們廣泛的分支網絡導致的 市場滲透的增加,我們的資產
9
從2017年3月31日的90670億盧比增長到2018年3月31日的113673億盧比。我們的淨利差在2017年為4.6%,2018年為4.7%。截至2018年3月31日,我們的活期存款和儲蓄賬户存款佔存款總額的百分比為43.5%,我們相信這種強大的活期和儲蓄賬户狀況使我們能夠利用低成本的資金基礎。除了我們的資產和淨收入顯著增長外,我們仍然專注於保持健康的資產質量。與印度銀行業的平均水平相比,我們的不良客户資產水平仍然很低。截至2018年3月31日,我們的不良客户資產總額佔客户總資產的百分比為1.41%,而截至2018年3月31日,我們的不良客户淨資產佔客户資產淨額的0.61%。我們的淨收入從2017年的1 405億盧比增加到2018年的1 785億盧比。2017年淨收益佔股東平均總股本的比例為14.9%,2018年財政年度為16.5%,2018年財政年度淨收益佔平均總資產的百分比為1.7%,2018年為1.9%。我們相信,強勁的淨收益增長、強勁的存款吸納、低成本的資金和審慎的風險管理,使我們能夠創造出有吸引力的資本回報。
我們有一個先進的技術平臺。
我們繼續對我們的先進技術平臺和系統進行大量投資,並擴大我們的電子連接分支網絡。我們在電信基礎設施和數據連接薄弱的半城市和農村地區實施了基於移動數據的聯網選擇。這些網絡使我們能夠改進我們在這些領域的核心銀行服務, 提供了我們的分支機構和數據中心之間的聯繫。
我們的目標一直是通過數字創新(Br}作為體驗領導者來改善客户體驗,我們一直致力於開發新技術和改進我們業務的數字方面。我們最近投資了一個數字銀行平臺Backbase,為我們的客户提供一個統一的全渠道 體驗,用於移動銀行、網上銀行、公共網站和支付。我們的移動銀行應用程序的第一階段已經向消費者推出,而我們在人工智能主導的對話銀行方面的前瞻性展望和舉措幫助我們引入了信息、幫助和商業聊天機器人。此外,隨着“智能機器人助理”(智能機器人助手)的試點啟動,一個交互式的類人形機器人被放置在一個分支機構中,以幫助服務,我們為我們所認為的為客户提供最好的數字體驗設定了一個基準。最近的其他主要技術發展包括:Lite App(一種不需要互聯網連接的雙語移動銀行應用程序 );未能將通話重新充電到預付費的移動電話分鐘;人與人SmartBuy支付解決方案稱為Chillr;PayZapp With SmartBuy,這是一種提高銀行電子商務處理能力的支付系統;以及為高淨值客户創建虛擬關係管理器 。我們還推出了產品創新,如10秒內發放的有薪賬户的預先批准的個人貸款,以及在 3分鐘以下的數字證券貸款(LAS),分三個簡單步驟。
我們有一個專門從事技術研究和試驗的數字創新團隊,每年舉辦一次數字創新峯會,從金融技術領域吸引新的人才和商業機會。此外,我們還開發了強大的數據分析能力,使我們能夠通過傳統的關係管理和交互式的按需方式(取決於客户選擇與我們交互的方式)將我們的產品交叉銷售給客户 。我們相信,我們的直接銀行平臺是穩定和穩健的, 使新的方式與我們的客户聯繫,交叉銷售各種產品,並提高客户的保留。
我們認為,印度各地互聯網接入和寬帶連接的增加需要一項全面的數字戰略,以積極主動地開發與客户聯繫的新方法。我們正在建立這些 方法的預先模型,我們將其命名為英國廣播公司(BBC)計劃中的BBCHECH(生物特徵區塊鏈),以及已經到位的會話銀行業務(例如,我們的服務錯過Call Commerce和會話銀行 (MCCB)。我們相信,對我們所連接的客户最相關的BBC計劃,可以幫助保護客户身份,建立真實性(生物特徵),並促進客户與我們(BlockChain)之間的安全和高效的互動,並對其進行改進。
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客户體驗來自人工智能計劃(對話銀行)。對於斷斷續續、有限甚至沒有連接性的客户,或者具有不斷變化的 數字需求或偏好的客户,我們引入了MCCB服務模式和HDFC銀行Lite銀行(多語種)。我們不斷努力改善我們的客户的銀行經驗,為他們提供一系列適合他們的金融需求的產品,使他們更容易進入和處理他們在銀行的銀行賬户。
近年來,我們為我們對技術的承諾感到榮幸,包括思科-CNBC TV 18數字化印度金融業和數字銀行創新獎、國際銀行管理局最佳銀行-IT風險和網絡安全倡議獎( 2017)、IDRBT銀行技術最佳銀行技術卓越獎和2017年商業世界最佳分析實施數字領導獎。我們相信,我們經驗豐富的領導能力、創新和發展的戰略和文化將是未來保持競爭力的關鍵力量。
我們有一支經驗豐富的管理團隊
我們的許多管理人員與我們一起工作了很長時間,這使我們擁有一批經驗豐富的經理。他們在銀行或其他行業有豐富的經驗,並分享我們在執行方面的共同願景。擁有一支具有如此廣泛和深度經驗的管理團隊非常適合充分利用我們已經在我們的大型、多樣化和不斷增長的分支網絡中發展起來的競爭優勢,並使我們的管理團隊能夠集中精力為我們的業務創造新的機會。
我們的經營策略
我們的業務 戰略強調以下要素:
增加我們在印度不斷擴大的銀行和金融服務業的市場份額
除了得益於印度經濟和金融服務業的整體增長之外,我們相信,我們可以通過繼續專注於我們的競爭優勢,包括我們強大的HDFC銀行品牌和我們廣泛的分行和ATM網絡,來增加我們的市場份額,以提高我們的市場佔有率。我們相信,我們可以通過專注於發展我們的數字產品來擴大我們的市場份額,以印度各地的大眾市場為目標。我們相信,數字產品將使我們能夠很好地利用印度銀行業和金融服務業的增長,這些增長源自印度新興的中產階級和越來越多的可銀行擔保的家庭。我們相信,通過擴大我們的分支機構,特別是關注農村和半城市地區,我們也可以獲得更大的市場份額。截至2018年3月31日,我們在2,691個城鎮擁有4,787家分行和12,635台自動取款機。我們認為,這些領域是我們繼續增長的一個重要機會,因為我們將銀行服務擴展到那些傳統上服務不足的地區,通過進入這些市場, 將使我們能夠建立新的客户基礎。我們還認為,提供與我們現有業務和產品集團相結合的銀行服務有助於我們為農村和半城市地區的客户羣提供可行的機會,這與我們在整個印度的目標客户形象是一致的。
繼續投資於科技,以支持我們的數碼策略。
我們認為,印度各地互聯網接入和寬帶連接的增加需要一項全面的數字戰略,以積極主動地開發新的方法來接觸我們的客户。因此,我們不斷投資於技術,作為改善客户銀行經驗的一種手段,為客户提供一系列適合其財務需要的產品,並使他們更容易與我們的銀行賬户進行互動。我們認為,我們的創新和發展文化對於保持競爭力至關重要。作為我們致力於數字化和技術發展的一部分,我們任命了一個數字創新團隊來研究、開發和試驗新技術。2017年2月,我們主辦了
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數字創新峯會,利用金融技術領域新出現的技術趨勢和創新。
雖然我們目前為客户提供了一系列的選擇,包括網上銀行、電話銀行和移動設備上的銀行應用程序,但我們相信,為進一步發展我們的數字戰略而對我們的技術基礎設施進行更多的投資將使我們能夠在我們的數字平臺上交叉銷售更廣泛的產品,以響應我們的客户需求,從而擴大我們與客户的關係。我們相信,一個全面的數字戰略將提供利益,發展長期客户關係,允許客户 與我們互動,並訪問他們的帳户,無論何時何地,他們希望。
在我們的客户基礎上交叉銷售我們廣泛的金融產品組合。
我們能夠在我們的分支網絡提供完整的金融產品,包括在我們的農村 地區。通過將我們廣泛的客户羣與我們向零售銀行、批發銀行和國庫產品線的城鄉客户提供全套產品的能力相匹配,我們相信,我們可以通過交叉銷售不同的產品,通過積極主動地提供我們的客户補充產品,以促進他們與我們的關係的發展和他們的金融需求的增長和發展,從而繼續通過交叉銷售不同的產品來促進有機增長。
透過紀律嚴明的信貸風險管理,維持良好的資產質素
我們通過仔細瞄準客户基礎,並通過建立我們所相信的全面風險評估程序和嚴格的風險監測和補救程序,保持了高質量的貸款和投資組合。截至2018年3月31日,我們的不良客户資產總額佔客户總資產的百分比為1.41%,而截至2018年3月31日,我們的不良客户資產佔客户資產淨額的百分比為0.61%。我們相信,在實現增長的同時,我們可以保持適合 貸款組合的強大資產質量。
保持較低的資金成本
我們相信,與我們的競爭對手相比,我們可以保持相對較低的融資基礎,方法是利用我們的優勢,擴大我們的零售儲蓄和活期存款基礎,並增加現金管理和證券交易所清算等交易服務所產生的自由浮動。截至2018年3月31日,我們的無利息活期存款和低息存款佔存款總額的43.5%。我們的平均資金成本 (包括股本)在2017年為4.6%,2018年為4.4%。
本組織
我們有兩個子公司:HDBFSL和HDFC證券有限公司(HSL)。HDBFSL是一家非存款的NBFC,主要從事零售資產融資業務。截至2018年3月31日,HDBFSL總資產和股東權益分別為4475億盧比和620億盧比。2018年財政年度,HDBFSL的淨收益 為95億盧比。截至2018年3月31日,HDBFSL在印度831個城市擁有1,165家分支機構。HSL的主要業務是通過互聯網和其他渠道提供經紀和其他投資服務。截至2018年3月31日,HSL的總資產和股東權益分別為164億盧比和100億盧比。2018年財政年度,HSL淨利潤為34億盧比。2016年12月1日,向我們提供後臺交易處理服務的阿特拉斯文件促進者有限公司及其子公司HBL Global Private Ltd.與{Br}HDBFSL合併,為世行的某些產品提供直接銷售支持。
我們的主要公司和註冊辦事處位於HDFC銀行大樓,塞納帕蒂巴巴特馬格,下帕雷爾,孟買400 013, 印度。我們的電話號碼是91-22-6652-1000.我公司在美國的代理是紐約列剋星敦大道570號的存託管理公司,地址是紐約,10022。
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危險因素
請仔細考慮我們在2018年向證交會提交的2018年表格20-F中所描述的風險因素,這些因素是以引用方式納入本招股説明書的,以及我們在本招股説明書或任何適用的招股説明書補充中以引用方式包括或包含的其他信息。我們目前所知或目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運作。
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收益的使用
我們將使用在適用的招股説明書補充中規定的銷售ADSS的新收益。
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股本説明
公司
我們是在印度馬哈拉施特拉邦公司註冊官L65920MH1994PLC 080618下注冊的。我們的“結盟備忘錄”允許我們從事各種各樣的活動,包括我們目前從事或打算從事的所有活動,以及我們目前無意參與的其他活動。
我們的授權股本是6,500,000,000盧比,包括3,250,000,000股本,每股2盧比。
股利
根據印度法律,在遵守“銀行管理法”的情況下,公司根據其董事會的建議並在每一財政年度結束後6個月內舉行的股東年度大會上得到多數股東的批准支付股息。股東有權減少但不增加 董事會建議的股利數額。股利一般以票面價值的百分比(按每股計算)宣佈,並分配給股東並支付給股東。“公司法”規定,同一類別公司的股票必須得到同等的股利待遇。
這些分配和付款必須在宣佈這種 股利後5天內存入一個單獨的銀行帳户,並在批准宣佈股息的決議的年度大會後30天內支付給股東。
“公司法”規定,在此期間後仍未支付或無人要求的任何股息均應轉入一個特別銀行賬户,自轉移之日起七年內仍無人申領的任何股息數額均應由我們轉入政府設立的一個基金,稱為投資者教育和保護基金。
我們的公司章程授權我們的董事會宣佈中期股息,其數額必須在5天內存入一個單獨的 銀行帳户,並在宣佈後30天內支付給股東。
根據“公司法”,應支付的最後股息只能在有關年度股東大會之前確定的記錄日期、按其命令或按其銀行的命令以現金支付給註冊股東。
在支付我們股票的股息之前,根據“銀行管理法”,我們必須註銷所有資本化的費用(包括初步費用、組織費用、股票銷售佣金、經紀業務、損失金額和任何其他沒有有形資產代表的支出)。我們被允許宣佈股息高達35.0%的淨利潤 計算根據印度公認會計原則,而沒有事先的RBI批准,但須符合某些規定的要求。此外,在符合規定的要求下,我們也可以宣佈中期股息,但須符合上述在有關會計期內計算的上限。
股息只可從我們在扣除折舊後所得的有關年度的利潤中支付,或從公司上一個財政年度在扣除折舊後所得的利潤中支付,或在公司的某些意外開支中從公司的免費儲備金中支付,但在計算利潤時,必須計算代表未實現收益、名義收益或資產重估的任何數額,以及執行金額的任何變動。資產或者計量負債或者公允價值負債除外。在宣佈分紅之前,印度央行要求我們在增值(根據印度公認會計原則計算)之前將淨利潤的25%轉移到儲備基金。
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紅利股
除了允許從根據印度公認會計原則計算的經常收益或留存收益中支付股息外,“公司法”允許我們的董事會經股東批准,以全額支付紅利股本的形式向股東分配從公司免費準備金、證券溢價賬户或資本贖回準備金賬户轉移的一筆款項。紅利股權只有在印度央行事先批准的情況下才能分配。這些股權分紅必須按照股東所擁有的股份的數量按比例分配給股東。
只有當公司沒有拖欠僱員的款項,例如公積金供款、酬金及獎金法定費用,或定期存款或債務證券的本金/利息付款時,才可發行紅利股份。不得發行股利代替股利。此外,上市公司還必須遵循2009年“SEBI(發行資本和披露要求)條例”(SEBI ICDR規則)發行紅利股票。
優先購買權與增發股份
在遵守“銀行管理法”和印度央行發佈的其他適用準則的前提下,“公司法”賦予股東按其現有股份比例認購新股的權利,除非出席並參加大會表決的四分之三的股東另有決定。根據“公司法”和我們的條款,在發行證券的情況下,在符合上述限制的情況下,我們必須首先在一個固定的記錄日期向股票持有人提供新股。要求發出通知的報盤必須包括:
| 股東可以行使的權利,放棄為任何其他股東提供的股權; |
| 已發售的股本數目;及 |
| 報盤期,自報盤之日起不得少於15天,不得超過30天。如果該要約未被接受,則被視為已被拒絕。 |
根據條款,董事會被允許以其認為對我們有利的方式分配現有股東不接受的股份。
股東大會
股東大會有兩種類型:年度股東大會和特別股東大會。我們必須在每一財政年度結束後六個月內召開年度大會。如有需要,我們可召開特別大會,或應在要求日期持有至少10%已繳足資本的股東的要求。股東大會一般由公司祕書根據董事會的決議召開。書面通知或通過電子郵件或其他允許的電子手段説明 會議的議程,必須在大會確定的日期前21整天向在記錄日登記的股東發出書面通知或通知。如(I)在每年舉行的 大會上,獲得不少於95%有權在該次會議上投票的成員的同意,以及(Ii)如屬任何其他大會,則可由有權投票並代表公司繳足股本不少於該部分 的多數成員發出較短的通知。在記錄日期未登記的股東不收到本次會議的通知,也無權參加本次會議或投票。
年度大會在孟買舉行,孟買是我們註冊辦事處所在的城市。除年度股東大會外,大會可在任何地點舉行,但須經本公司董事會決議決定。
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表決權
2014年“公司法”第108條和“公司(管理和管理)規則”第20條涉及成員以電子方式行使投票權問題。根據2014年“公司(管理和行政)規則”第20條,要求每一上市公司(“SEBI ICDR”第XB章或XC章提及的公司除外)向其成員提供 設施,使其能夠通過電子手段在大會上行使投票權。“公司法”第110條允許這類公司在大會上處理所有業務事項,條件是該公司向其成員提供以電子方式行使其在大會上投票權的設施。公司事務部澄清説,在適用第20條的情況下,不允許舉手錶決。
股東對每一股權有一票,投票可以是投票,也可以通過電子方式或郵寄投票。根據經“2012年銀行法修正法”自2013年1月18日起修訂的“銀行管理法”第12節,任何持有銀行公司股份的人不得就該人持有的任何股份行使超過銀行公司所有股東總表決權10%的投票表決權,條件是RBI可分階段增加這方面的投票權上限由10%增至26%。印度央行於2016年5月12日發佈的“2016年私營部門銀行的指導方針”指出,目前的投票權上限為15%。在大會上,在舉手錶決時,每一名持有股份並有權投票和親自出席的成員都有一票。在一項投票中,有權親自或通過代理人投票和出席的每一股東的表決權與該股東所持有的每一股份所支付的資本與公司的已付資本總額所佔比例相同,但須受“銀行監管法”規定的限制。投票是舉手錶決,除非會議主席下令進行投票。但是, 上市公司不允許舉手錶決。會議主席有權投決定票。
除非章程規定的人數更多,否則大會的法定人數是:(A)五名成員(親自出席或通過代理人出席),如果會議日期的成員人數不超過1 000;(B)出席會議的15名成員(親自或通過代理),如果會議日期超過1 000人,但不超過1 000人。5 000名;(C)30名成員(親自出席或通過代理人出席),如果會議之日的成員人數超過5 000人。一般而言,決議可由出席大會並參加表決的股東的簡單多數通過。然而,諸如修訂組織文件、開始新的業務、發行增發股本 (這不是先發制人的問題)和減少股本等決議,要求贊成該決議的票數(無論是舉手錶決還是投票表決)不少於對該決議投反對票的票數(如果有的話)的三倍。我們的章程,股東可以通過委託書行使表決權,以我們規定的形式給予。然而,這份委託書必須在有關會議召開前至少48小時遞交給我們。股東可通過一份委託書授予涵蓋幾次大會的總代表權。公司股東還有權提名一名代表出席大會並代表其投票。“公司法”還規定,通過與政府具體規定的某些事項有關的決議,並以郵寄投票的方式進行。必須向所有股東發出通知,並附上一份決議草案,説明 理由,並要求股東在發出通知之日起30天內以書面形式以郵政投票方式發出同意或異議。股東可以通過郵政投票方式,或通過電子投票方式(電子投票),在股東大會上行使投票權,為股東提供單獨的便利。
廣告持有人對繳存的股份沒有表決權。
年度報告
在年度大會召開前至少21天內,我們必須分發印度公認會計準則審定財務賬目的詳細或簡略版本,以及董事會和審計長的報告。
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向股東報告,並附上召開年度大會的通知。根據“公司法”,我們還必須應任何股東的要求,提供我們完整的資產負債表和損益表。上述文件亦須在週年大會舉行前21天的工作時間內,在其註冊辦事處供查閲。以訂明方式(或該等文件的副本)載有該等文件的顯著特徵的一份 陳述書,須在週年大會日期前至少21天送交公司的每名成員及每名債權證受託人。根據“公司法”,我們必須在年度大會結束後30天內向公司註冊官提交我們的印度公認會計原則資產負債表和損益表,並在會議結束後60天內提交我們的年度報表。
股東登記冊、記錄日期及股份轉讓
股權是以註冊形式發行的。我們在孟買有股東登記冊。我們將股權轉讓登記在股東 登記冊上,並提交關於以實物形式持有的股權轉讓的證書,以及由出讓人和受讓人正式簽署的轉讓契據。這些轉讓契約須加徵印花税,其税率為轉讓價格的0.25%。
為確定有權獲得年度股利的股權,股東登記冊在年度大會之前一段時間內關閉。2015年“公司法”和“印度證券交易委員會(上市義務和披露要求)條例”允許我們根據董事會的一項決議,並在至少提前7天向證券交易所發出通知後,設定記錄日期,並在公開通知7天后關閉股東登記冊,每次不超過30天,每次不超過30天。一年45天,以便我們確定哪些股東有權享有與股權有關的某些權利。在股東登記冊關閉後,股本的交易和股票的交割可以繼續進行。
股份轉讓
通過保管人持有的股份按照印度證券交易委員會規定的條例以賬面分錄或電子形式轉讓。這些條例規定了保存人和參與人的運作制度,並規定了保存和保存記錄的方式以及這一制度應遵循的 保障措施。通過保管人轉讓股份的實益所有權,免徵印花税。我們已與國家證券保管有限公司和印度中央存託服務有限公司簽訂了一項關於這類保管服務的協議。
SEBI要求我們的股票在交易和結算的目的 為所有投資者入賬形式,但交易不是在證券交易所進行和交易不需要向證券交易所報告。賬面入賬形式的股權轉讓要求賣方 和股權股份的購買者向根據1996年“保存人法”設立的保存人指定的保存人開立帳户。向存託參與人開立帳户的費用、 每筆交易的交易費用和每個賬户所持證券的託管人費用因每個存託參與人的做法而異。在交付時,股權應以有關保存人的名義在我們的賬簿上登記,這一 保存人應在其記錄中以實益所有人的身份填寫投資者的姓名。實益所有權的轉讓應通過保存人的記錄進行。受益所有人應有權享有一切權利和利益,並應就其由保存人持有的證券承擔一切責任。
在會計分錄 表中持有股本股份的要求將適用於ADS持有人在ADSS交出後從存託設施中提取股權時適用於ADS持有人。為了在印度市場交易股票,撤回廣告持有人必須遵守上述 程序。
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我們的股權可自由轉讓,但須遵守“公司法”的規定,根據該法,如果股權轉讓違反1956年“證券合同(條例)法”、1992年“印度證券交易委員會法”、1992年“印度證券交易委員會法”或當時生效的任何其他法律的規定,則 國家公司法法庭可應我們在印度註冊的保存人的申請,投資者、SEBI或某些其他各方,直接對登記簿進行更正。我們上市的一個條件是在轉讓之日起15天內轉讓 股本股份並交付經適當認可的轉讓股票。如無充分因由的公司在轉讓文書交付公司之日起30天內拒絕登記股權轉讓,受讓人可向國家公司法律法庭提出上訴,要求登記股權轉讓。國家公司法律法庭可酌情發佈臨時命令,暫停相關股權的表決權,然後才能完成對指稱的違規行為的調查。我們的條款規定了對股權轉讓的某些限制,包括在某些情況下授予董事會拒絕登記或承認股權轉讓或我們發行的其他證券的權力。此外,RBI還要求我們在登記轉讓 股之前,必須獲得它的批准,以有利於一個人,該人連同他已經持有的股份佔我們股本的5.0%以上。
我們的轉帳代理,數據商業解決方案有限公司,位於孟買。某些外匯管制和安全條例適用於非居民或外國人轉讓股份。
披露所有權權益
“公司法”的規定一般要求不持有 記錄的印度公司股權的實益所有人向公司申報記錄持有人的詳細情況,並向記錄持有人申報受益所有人的詳細情況。雖然尚不清楚這些規定是否適用於一家印度公司的ADSS持有人,但以 ADSS換取股本的投資者須遵守這一規定。不遵守這些規定將不影響公司登記股權轉讓或向未作出本聲明的任何股本股份的註冊持有人支付任何股息的義務,但任何人如未作出必要的申報,則可處以最高50,000盧比的初步罰款,並可處以進一步的罰款但是,根據“銀行管理法”,任何股本的註冊持有人,除非在某些情況下,不得以這些股份的所有權屬於另一人為理由,對任何訴訟或訴訟負有責任。
發行人收購自己的股份
“公司法”允許公司在某些情況下獲得自己的股權並減少其資本。要減少 資本,就必須遵守“公司法”和SEBI規定的回購條款。
在某些情況下,廣告持有者將有資格參與回購。ADS持有人可以從存託工具中提取 股本股份,然後再將這些股權出售給我們。ADS持有人應注意,在某些情況下,從存託設施提取的股權只能重新存入存託設施。
我們不能保證廣告投資者在我們回購股票時所提供的股票將被我們接受。關於廣告持有者參與回購的立場尚不清楚.建議ADS投資者在參與我們的任何回購之前,諮詢他們的印度法律顧問,包括與回購相關的任何監管審批和税收問題。
清算權
在符合存款人、債權人和僱員的權利的前提下,在我們清盤的情況下,股權持有人有權償還已支付或貸記在這些股本上的資本數額。
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股份剩餘的所有剩餘資產均屬於股權持有人,分別與在清盤開始時已支付或貸記這些股本的數額成比例。
政府取得承諾
根據“銀行管理法”,政府在與印度儲備銀行協商後,可為了存款人或銀行政策的利益,或更好地向某一特定社區或地區提供信貸,以取得我們的銀行業務。RBI如果確信我們沒有遵守RBI給我們的指示,或者我們的業務管理方式損害了我們的存款人的利益,就可以收購我們的業務。同樣,政府也可以根據印度儲備銀行的報告收購我們的業務。
收購代碼
根據經修正的“2011年印度證券和交易委員會(大量收購股份和收購)條例”(“收購代碼”),在收購股票時,連同已持有的股票/表決權合計5%或更多的上市印度公司的流通股或表決權,買方必須通知該公司和該公司股票上市的所有交易所。當某人在一間目標公司持有5%或以上的已發行股份或表決權,而其持有的股份因購買或處置該目標公司2%或以上的已發行股份或表決權而有所改變,或如該等改變導致股份持有低於5%,而該等股份與先前披露的股份有所改變,則亦須作出上述通知。
任何目標公司的收購人不得取得股份/表決權,而目標公司的收購人以及與其協同行動的人有權獲得25%或更多的此類股份或表決權,除非收購人公開宣佈以“收購法”規定的方式公開要約收購目標公司的股份。公開宣佈公開要約也是強制性的,如果收購方與 他們協同行動的人在目標公司持有25%的股份/投票權,但低於允許的最大非公開持股,則尋求在任何財政年度再獲得目標公司5%或5%以上的股份/投票權。然而,“收購法”僅適用於具有表決權的股票或可轉換為股票的證券。這一規定只適用於廣告持有人將ADSS轉換為 基礎股權的情況。
根據“收購法”,收購人或目標公司的股份/表決權持有人應按照“連續披露要求”,向目標公司和證券交易所披露所持股本/表決權的詳情,如果持有股份/表決權是截至每年3月31日為止已發行股份/表決權的25%或以上。
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美國存托股票説明
美國保存人股份
摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為保存人,發行美國存託憑證(ADS)。每個ADS代表三股權的所有權權益,根據我們、保存人和每個ADR持有人之間的存款協議,我們已將這些股份存入作為保存人代理人的託管人。今後,每個廣告還將代表存放在保存人但尚未直接分發給ADR持有人的任何證券、現金或其他財產。ADSS的證明是 ,即所謂的美國存託憑證(ADR)。
保管人辦公室位於紐約麥迪遜大道383號,紐約11樓。
投資者可以通過其經紀人或其他金融機構直接或間接持有ADSS。如果投資者 直接持有ADSS,通過在保存人的賬簿上以其名義登記特定數量的ADSS的ADR證書,或者通過在保存人的ADSS直接登記系統中持有廣告,他就是ADR持有人。此 描述假定投資者直接持有其ADS。如果投資者通過其經紀人或金融機構指定人持有ADSS,他必須依靠該經紀人或金融機構的程序來維護本節所述ADR 持有人的權利。投資者應與其經紀人或金融機構協商,瞭解這些程序是什麼。
由於存託人的代名人實際上是股份的登記所有人,投資者必須依靠保存人代表他們行使股東的權利。保存人及其代理人的義務載於交存協議。存款協議和存款保險受紐約法律管轄。
以下是存款協議的重要條款摘要。因為它是摘要,所以它不包含對投資者可能重要的所有信息 。更完整的信息,投資者應該閲讀整個存款協議和形式的ADR,其中包含了ADSS的條款。投資者可以閲讀一份經修正和重報的存款協議, ,該協議是作為2015年9月9日F-6表格上的登記聲明的證物提交的。投資者亦可到位於華盛頓特區東大街100F街的公共資料室證券交易委員會辦公室索取經修訂及重報的存款協議副本。投資者可致電證券交易委員會,取得有關公眾資料室運作的資料1-800-SEC-0330.
分紅及其他分配
我們可以就我們的證券進行各種類型的發行。保存人已同意向投資者支付現金紅利 或其或託管人在扣除其費用和費用後從股票或其他已存證券上收到的其他分配。投資者將根據 投資者的ADSS所代表的已存證券的數量得到這些分佈。在可行的範圍內,保存人將按照其利益按比例向ADR持有人分發此種分發,其方式如下:
現金
保存人將 分發現金紅利或其他現金分配所產生的任何美元,如果這是可行的,並且可以合理的方式進行。保存人將以切實可行的方式分配這筆現金,並可扣減所需扣繳的任何 税、兑換外幣和向美國轉移資金的任何費用以及其他費用和調整數。如果匯率在保存人無法兑換外國 貨幣的時間內波動,投資者可能會損失部分或全部分配價值。
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股份
在股票發行的情況下,保存人將發行額外的ADR,以證明代表這種股票的ADSS的數量。 只發行整個ADSS。保管人將出售任何可能導致部分ADS的股份,並將淨收益分配給擁有這些股份的ADR持有人。
收取額外股份的權利
在分配認購額外股份或其他權利的權利時,如果我們提供令人滿意的證據,證明 保管人可以合法分配這些權利,保管人可以安排ADR持有人指示保存人行使這些權利。但是,如果我們不提供這種證據,保存人可以:
| 在可行的情況下出售權利,並將淨收益作為現金分配;或 |
| 如果出售這些權利不可行,允許權利失效,在這種情況下,ADR持有人將得不到任何好處。 |
我們沒有義務根據“證券法”提交一份登記聲明,以便向ADR持有人提供任何權利,或提供證據證明保存人可以合法地向ADR持有人提供任何權利。
其他分佈
在發行上述證券或財產以外的證券或財產的情況下,保存人可以:
| 以其認為公平和切實可行的任何方式分配這些證券或財產;或 |
| 在保存人認為這種證券或財產的分配不公平和不可行的情況下,出售這些證券或財產,並按分配現金的方式分配任何淨收益。 |
任何美元將通過向美國一家銀行開出的整美元和美分的支票分發(部分 美分將不承擔利息責任,並由保存人按照其當時的慣例處理)。
保管人可在與我們協商後,在切實可行的情況下,為任何特定的ADR持有人選擇任何實際的分配方法,包括外幣、證券或財產的分配,也可保留這些項目,而不為ADR持有人支付 利息或將其投資為已存證券,在這種情況下,ADSS也將代表留存的項目。
保存人如果不確定任何分配或行動是合法的或合理可行的,則不承擔責任。
我們不能向投資者保證,保存人將能夠按規定的匯率兑換任何貨幣,或按規定的價格出售任何財產、權利、股票或其他證券,或任何此類交易都可以在規定期限內完成。所有證券的買賣將由保管人按照其當時的現行政策 辦理,該政策目前載於https://www.adr.com/Investors/FindOutAboutDRs,的“存收賣出和購買證券”一節,其地點和內容應由保管人單獨負責. .=
存款、提款和註銷
保存人在向保管人支付與這種發行有關的費用和 費用後,在交存股票或向託管人收取股票的權利的證據後發出存託憑證。
22
除我們存款的股份外,在印度境內的人、印度的居民,或這些人的帳户,不得存入任何股份。根據目前的印度法律和條例,未經政府事先批准,保存人不得接受已發行股票的存款,併發行ADS證明代表這種股票的ADS。然而,放棄廣告並撤回股票的投資者可以被允許將這些股票重新存放在存託安排中,以換取ADSS,並且保管人可以接受印度非居民在當地證券交易所購買的流通股的存款,併發行代表這些股票的ADS。然而,在每種情況下,重新存放或存放的股份數目不能超過轉換為基礎股份的ADS所表示的數目 。
將來存放於保管人的股份必須附有 某些文件,包括證明該等股份已適當轉讓或背書予代其繳存的人的文書。在交付證書不可行的情況下,股票可通過保存人或託管人合理接受的任何其他交付手段存入 ,包括將股份貸記到由保管人與我們或作為股票登記員的經認證的中介機構維持的帳户。(B).=
如果允許存放的任何股份沒有等級,我們將通知保管人。帕蘇對於其他存放的 證券,保存人將安排發行代表這類股票的臨時ADSS,直到該股票與其他已存證券完全互換為止。
託管人將為保存人的帳户持有所有已存入的股份。因此,ADR持有人對 股份沒有直接的所有權利益,只享有存款協議中所載的權利。託管人也將持有任何額外的證券,財產和現金,收到或取代存放的股份。存放的股票和任何這樣的 附加項目都被稱為“再存證券”。
每次交存股票、收到相關交付文件和遵守存款協議的其他規定,包括支付保管人的費用和應繳的任何税款或其他費用後,保管人將以有權取得ADR或ADR的人的名義簽發ADR或ADR,以證明該人有權獲得的ADS數目。所有發放的ADS將通過在保存人的ADR直接登記系統中進行登記來證明,除非持卡人特別要求證書的ADR 。登記的持有者將收到保存人的定期報表,表明他們有權領取的ADS數量,而不是收到證書。證書的ADR將在保存人的 指定的轉帳處交付。
當投資者在存託辦事處交出其ADR證書,或在直接登記ADSS的情況下提供適當的 指示和文件時,保存人將在支付某些適用的費用、收費和税款後交付標的股份。以證書形式交付的已存證券將在託管人辦事處交付,或由投資者承擔風險和費用,保存人可在投資者要求的其他地點交付所存證券。除非股份以非物質化的形式持有,否則有關的ADR持有人將就任何股份的撤回繳付印花税。股份持有人在退出後進行的任何隨後的轉讓將需要印度儲備銀行的批准,根據1999年“外國管理條例法”的規定,該批准必須由買方和 us取得,除非轉讓是在證券交易所進行的,或者是與印度收購條例下的要約有關的。
保存人只能在下列情況下限制撤回已交存的證券:
| 由於關閉銀行的轉讓帳簿或保存人的轉讓帳簿或因股東大會表決或支付股息而交存 股份而造成的暫時拖延; |
| 繳付費用、税項及相類收費;或 |
| 遵守任何美國或外國法律或政府有關ADR或撤銷存款證券的法規。 |
這一提款權不得受存款協議的任何其他規定的限制。
23
表決權
持有ADR的投資者對已存股權沒有表決權。保存人將不行使所存股權的 表決權。印度儲備銀行審查了與保存人行使表決權有關的事項,並於2007年2月5日發出通知,其中世界銀行向印度儲備銀行提供了其與保存人的 協議的副本。我們已向印度儲備銀行作出承諾,表示如果保存人的表決違反其與我們的協議,我們將不承認保存人的表決,而且未經印度儲備銀行的事先批准,我們或保存人將不對我們的保存協定作出任何改變。
已從保存設施中提取 並在我們的股東登記冊上轉讓給保存人或其指定人以外的人的股權,可由該人投票。然而,這些股東可能無法收到股東 會議的充分事先通知,使他們能夠撤回基本股份並在此類會議上投票。
記錄日期
保存人經與我們協商後,可在切實可行的情況下,確定ADR持有人的記錄日期,這些持有人將有權在交存證券上或就所存證券接受任何分發,或有義務(視屬何情況而定)接受任何分發,或支付保存人為管理ADR方案而分攤的費用和ADR規定的任何費用,但須遵守存款協議的 規定。
報告和其他來文
保存人將提供保管人或其代名人作為交存證券持有人收到並一般提供給已存證券持有人的保管人或其代名人收到的保管人或其代名人作為交存證券持有人的書面來文,供存託管理人辦事處和轉帳處查閲。保存人將在我們提供這些函件的副本或英文譯文或摘要後分發給ADR持有人。
美國保存人股份持有人的費用及收費
保存人向以其名義行事的發展成果評估或中介機構收取下列費用:
範疇 |
保存人行動 |
連帶費用 | ||
(A)發放ADSS |
在股票存款、股票發行、權利和其他分配、股票分紅、股票分割、合併、證券交易所或任何其他影響ADSS或已存證券的交易或事件或其他 分佈的情況下發行ADSS。 | 每100個ADS(或其部分)發出或交付5美元。 | ||
(B)分紅 |
現金分配。 | 每個廣告0.02美元或更少。 | ||
(C)發行或出售證券 |
向ADR持有人分發保存人收到的證券或出售這類證券的淨收益。 | 每100個ADS(或其部分)為5.00美元,費用相當於因交存這種 證券而收取的執行和交付ADSS的費用。 |
24
範疇 |
保存人行動 |
連帶費用 | ||
(D)取消或減少ADSS |
為撤回已繳存的股份或因任何其他原因取消或減少ADSS而放棄的ADSS。 | 每100個ADS(或其部分)減少、取消或交還(視情況而定)5.00美元。 | ||
(E)轉讓、分割或合併發展成果審評 |
存託憑證的轉讓、分割或合併。 | 每個ADR 1.50美元。 | ||
(F)一般保存服務 |
保存人在管理髮展成果報告方面所提供的服務。 | 每個日曆年(或其部分)每個廣告0.01美元。 | ||
(G)其他 |
代表持有人就下列事項而招致的費用、收費及開支: | 保管人和/或其代理人所承擔的此類費用、費用和費用的數額。 | ||
(C)遵守外匯管制條例或與外國投資有關的任何法律或條例; |
||||
股份或其他存放證券的服務; |
||||
證券的銷售; |
||||
存款證券的交付; |
||||
保存人或其託管人遵守適用的法律、 規則或規章; |
||||
股票轉讓或其他税收及其他政府費用; |
||||
電報、電傳和傳真傳輸及送貨費; |
||||
(A)在任何適用的登記冊上登記或轉讓與存款或取款證券有關的已存 證券的 轉讓或登記費; |
||||
將外幣兑換成美元(由保存人 從該外幣中扣除);或 |
||||
保存人的任何部門、分支機構或附屬機構的費用,由 保管人用來指導、管理和/或執行根據存款協議公開或私人出售證券的費用。 |
25
如經修訂和重報的存款協定所規定,保存人可收取其向持有人發放現金和其他分配的 費,方法是從可分配數額中扣除費用,或出售可分配財產的一部分。保存人一般可以拒絕提供服務,直到支付這些服務的費用為止。
保存人向我們支付的費用
直接和間接付款
保存人已同意為我們的ADS計劃提供一些合理的、直接的和間接的費用。在某些情況下,我們可能需要向保存人償還他們捐助的款額 。
下表列出了我們從保存人收到的對2018年財政期間直接和間接 開支的繳款。
範疇 |
貢獻 收到 |
|||||||
與我們的廣告計劃有關的法律、會計費用和其他費用。 |
美元 |
|
|
|
4,230,946.17 (約 |
|
繳税
ADR持有人必須就任何ADS或ADR、交存的擔保或 分配支付託管人或保存人應繳的任何税款或其他政府費用,並通過持有或持有ADR,持有人和所有先前的持有人共同和各別地同意賠償、保護和挽救無害的保存人及其代理人。如果ADR持有人欠下任何税收或其他政府費用, 保存人可以:
| 從任何現金分配中扣除其數額;或 |
| 出售已繳存的證券,並從出售所得的淨收益中扣除欠款。 |
在 任何一種情況下,ADR持有人仍然對任何短缺負責。此外,如果任何税收或政府費用未繳,保存人也可以拒絕進行任何登記、轉讓登記、存款證券的分割或合併或存款證券的提取(除非在證券條例規定的有限情況下除外)。如果任何非現金分配需要扣繳任何税收或政府費用,保管人可以出售所分配的財產或證券以支付這些税款,並將剩餘的淨收益分配給享有這些税的ADR持有人。
重新分類、資本重組和合並
如果我們採取影響存款證券的某些行動,包括(1)票面價值的任何變化,對已存證券的分割、合併、註銷或其他重新分類,或(2)任何資本重組、合併、清算、接管、破產或出售 全部或實質上所有資產,則保存人可選擇:
| 修改ADR格式; |
| 分發額外的或經修正的發展成果評估; |
| 分發與這類行動有關的現金、證券或其他財產; |
| 出售所收到的證券或財產,並將收益作為現金分發;或 |
| 不採取行動。 |
26
如果保存人不選擇上述任何一種選擇,它收到的任何現金、證券或 其他財產將構成存放的證券的一部分,然後每個廣告將代表這種財產的比例權益。
修正和終止
我們可以與保存人同意修改存款協議和ADSS,而不徵得ADR持有人的任何同意。必須向ADR持有人發出至少30天的通知,説明規定或增加任何費用或費用(不包括股票轉讓或其他税收和其他政府收費、轉帳或登記費、電報、電傳或傳真傳輸費用、遞送費用或其他此類費用)的任何修正案,或損害ADR持有人現有的任何實質性權利。如果ADR 持有人在收到關於這些變化的通知後繼續持有ADR或ADR,則ADR持有人被視為同意並受該修正案的約束。儘管如此,如果為確保新的法律、規則或條例得到遵守所必需的通知,修正案可在通知發出之前生效。
任何修正案都不會損害ADR持有人交出其 ADS和接收相關證券的權利,除非是為了遵守適用法律的強制性規定。如果一個政府或管理機構通過了新的法律、規則或條例,要求對存款協議或ADS進行修正,銀行和保存人可以作出必要的修正,這些修正可在ADR持有人收到通知之前生效。
保存人可以至少提前30天通知ADR持有人終止存款協議,並且必須在我們的 請求下這樣做。終止後,存託機構的唯一責任將是:(I)向交出其ADR的ADR持有人交付已存入的證券;(Ii)持有或出售從已存證券上收到的分發品。一旦 切實可行,在終止日期後六個月屆滿時,保存人將出售剩餘的已存證券,並將這種出售的淨收益連同它當時根據存款協議持有的任何其他現金作為信託形式,以獲得尚未交出其ADR的ADR持有人的按比例利益。出讓後,保存人除對這些收益和其他現金進行記賬外,不承擔任何義務。保存人不必將這些收益投資或支付利息。
對ADR持有人的義務和責任的限制
存款協議明確限制了保存人、本人和我們各自代理人的義務和責任。在下列情況下,我們或 保存人或任何此類代理人均不承擔責任:
| 美國、印度共和國或任何其他國家,或任何政府或管理當局、證券交易所、市場或自動報價系統的任何現行或未來法律、規則、條例、法令、命令或法令,任何已交存證券的規定或條例,本憲章目前或將來的任何規定,任何上帝的行為,戰爭,恐怖主義,國有化或其無法控制的其他情況,均應防止或控制其無法控制的其他情況。拖延,或應使其受到任何民事或刑事處罰,因為存款協議或存款發展報告所規定的任何行為應由其作出或執行; |
| 根據存款協議或者ADR行使或者不行使酌處權的; |
| 它採取任何行動或不採取任何行動,以依賴法律顧問、會計師、 任何提交股票以供存款的人、任何登記的ADR持有人或其認為有能力提供這種諮詢或信息的任何其他人的意見或信息; |
| 它履行存款協議規定的義務,沒有重大疏忽或故意不當行為;或 |
| 它依賴於它認為是真實的任何書面通知、請求、指示或文件,以及由適當的一方或各方簽署、出示或發出的任何書面通知、請求、指示或文件。 |
27
保存人及其代理人都沒有義務就任何已交存的證券或ADR在任何訴訟、訴訟或其他程序中出庭、起訴或辯護 。我們和我們的代理人僅有義務就任何已交存的證券或 ADRs提出訴訟、起訴或辯護,如果我們對所有費用(包括律師費和律師費)感到滿意,並按我們的要求經常提供責任,我們認為這些訴訟、訴訟或其他程序可能涉及我們的費用或責任。
保存人將不對任何證券銷售或任何延遲或不作為行為所收到的價格負責,保存人也不對因任何出售或擬議出售證券而保留的一方在行動或行動上的任何錯誤或延誤、不作為、違約或疏忽負責。
保管人可以持有和交易任何類別的證券和ADS。
披露物業發展策略的權益
從時間 到時間,我們可以要求ADSS的ADR持有人和實益所有者提供以下方面的信息:
| 他們擁有或擁有ADSS的能力; |
| 當時或以前對這類發展資助計劃有利害關係的任何其他人士的身分;及 |
| 這種利益的性質和其他各種問題。 |
ADSS的投資者同意提供我們或保存人根據存款協議所要求的任何 信息。保存人已同意作出合理努力,不承擔風險、責任或費用,遵守 us發出的書面指示,要求它將任何此類請求轉交ADSS的投資者和其他持有人及受益所有人,並在適用法律允許的範圍內向我們轉交對此類請求的任何答覆。
在任何此類轉讓可能導致違反或超過適用法律或我們的組織文件規定的 限制的情況下,我們可以限制股份的轉讓。我們還可以指示ADR持有人,如果這種轉讓可能導致由 adr}ADR持有人實益擁有的ADSS所代表的股份總數,違反或超過適用法律或我們的組織文件規定的限制,我們將限制ADSS的轉讓。我們保留指示ADR持有人交付ADS的權利,以取消和撤回作為ADSS基礎的股份,並且 持有人同意遵守這些指示。
關於保存行動的要求
我們、保存人或託管人可拒絕:
| 發放、登記或轉讓ADR或ADR; |
| 對ADR進行拆分或組合; |
| 在任何這類ADR上發佈發行版;或 |
| 允許撤回已交存的證券(除非存款協議另有規定),直至滿足下列條件: |
| 持有人已按存款協議的要求繳納所有税款、政府費用和費用; |
| 持有人已向保存人提供其認為必要或適當的任何信息,包括(但不限於)身份證明和任何簽字的真實性,以及關於公民身份、居住、外匯管制批准、任何證券的實益所有權、遵守適用法律、條例、存款協議條款和存款協議條款以及存款協議和存款登記書條款的資料;以及 |
28
| 持票人已遵守保存人可能確定的與存款 協議相一致的條例。 |
保存人還可暫停發行ADS、股票的交存、ADR的登記、轉讓、分拆或合併,或撤回已交存的證券(除非存款協議另有規定),條件是ADR或任何已交存證券的登記冊已關閉,或保存人認為任何此類行動是可取的。
保存人書籍
保管人或者其代理人應當為ADR的登記、轉讓登記、合併和分割保存登記,登記的ADR應當包括保存人的直接登記制度。ADR持有人可以在任何合理的時間檢查保存人的指定記錄。這種 登記冊可在保存人認為合宜的情況下隨時關閉。
保存人將維護交付和接收發展成果報告的便利 。
預發ADSS
保存人可以在收到股票之前發行ADSS,並在收到ADSS之前交付股票,以提取已存入的 證券。每個這樣的事務都被稱為ADS的預發佈。一旦基礎股票(或其他ADSS)交付給 保存人,就會關閉預發佈。保管人只有在下列情況下才可預釋放ADSS:
| 將向其交付ADSS或股份的個人或實體: |
| 表示在預發佈時,申請人或其 客户擁有要交付的股份或ADS; |
| 同意在其記錄中註明保管人為此類股份或ADSS的所有人,併為保存人信託持有這些股份或ADSS ,直至這些股份或ADSS交付保存人或託管人為止; |
| 無條件保證向保管人或託管人(視情況而定)交付股份或ADSS; |
| 同意保存人認為適當的任何其他限制或要求;和 |
| 保管人已收到以 預先發行的ADS或股份的全部市值作為抵押品。 |
一般情況下,在任何特定時間內,預先發行的ADS和股票的數量僅限於所有已發行ADSS的30%(不影響在收到股票之前發行的ADSS)。但是,保存人可不時改變或無視它認為適當的限制。保管人還可以限制與任何一個人在一個系統上進行的預釋放交易中所涉及的adss和股票的數量。逐案它認為適當的依據。保管人可保留與 預放行交易有關的任何補償,包括抵押品收益,但不包括擔保品本身。
保存人
存款銀行是摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.),這是一家為國內和國際客户提供廣泛銀行服務的商業銀行。摩根大通銀行全國協會是特拉華州摩根大通公司的全資子公司。
29
股利政策
自1997財政年度以來,我們每年都發放股息。下表列出了所述期間的每股股利 和所申報的股本股利總額,均不包括股息税。所有股息都以盧比支付。
分紅股權份額 | 總數宣佈股息 | |||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||
與財政有關 |
RS。 | 美元 | RS。 | 美元 | ||||||||||||
2014 |
6.85 | 0.105 | 16,433.5 | 252.4 | ||||||||||||
2015 |
8.00 | 0.123 | 20,052.0 | 308.0 | ||||||||||||
2016 |
9.50 | 0.146 | 24,017.8 | 368.9 | ||||||||||||
2017 |
11.00 | 0.169 | 28,188.0 | 432.9 | ||||||||||||
2018 |
13.00 | 0.200 | 33,736.2 | 518.1 |
我們的股息通常在與之相關的財政之後的財政中申報和支付。根據印度法律,公司根據其董事會的建議並在每一財政年度結束後6個月內舉行的股東年度大會上得到多數股東的批准支付股息。股東有權減少但不增加董事會建議的股利數額。
我們按我們支付的股息繳納17.7647%的直接税。此外,我們對17.7647%的直接税支付12.0%的附加費,並按紅利分配税和附加費總額的3.0%(自2018年4月1日起生效)支付附加教育費用。這些是我們直接繳付的税款;這些税項不應由股東繳付,亦不會從上述派息中扣減或扣減。就以前各期支付的股息向我們徵收的税率各不相同。此外,根據1961年“印度所得税法”第115 BBDA節的規定,如果某一特定居民的股息收入超過100萬盧比,這種紅利將按10%的税率徵收,並按每名股東超過100萬盧比的任何數額徵收教育附加費。
未來的紅利將取決於我們的收入,現金流量,財務狀況(包括資本狀況)和其他因素。ADS持有人將有權就ADSS所代表的股份收取應支付的股息。一個廣告代表三股權。ADSS所代表的股份的現金紅利將以印度盧比支付給保存人,除非在某些情況下,由保存人兑換成美元。保存人將把這些收益 分發給ADS持有者。在股息方面,ADSS所代表的股本將與所有其他股本同等排名。
30
分配計劃
我們可以在一次或多次交易中向或通過承銷商提供和銷售ADS,這些承銷商可以充當委託人或代理人, 直接向其他購買者或通過代理向其他購買者或通過這些方法的任何組合。
與某一特定的ADSS發行有關的招股説明書補充 可包括以下信息:
| 供物的條款; |
| 任何承銷商或代理人的姓名; |
| ADSS的購買價格; |
| 淨收益來自銷售ADSS; |
| 任何延遲交貨安排;以及 |
| 任何承銷折扣和佣金,以及其他構成承銷商補償的項目;任何首次公開發行的價格;允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠。 |
在一個或多個交易中,ADS的分配可不時以固定的價格進行,這些價格可按銷售時的市場價格、與現行市場價格有關的價格或招股説明書補充規定的與此種交易有關的談判價格變動。
31
對印度證券外資所有權的限制
政府管制非居民對印度公司的所有權。對印度證券的外國投資一般由政府頒佈的“外國直接投資綜合政策”(外國直接投資政策)和1999年“外匯管理法”(“外匯管理法”)管理。“外匯管理法”與印度央行就此頒佈的條例一起閲讀時,允許涉及外匯流入或流出的交易,並授權印度儲備銀行禁止或管制此類交易。
“外匯管理法”放寬了對非居民經常賬户交易的限制.然而,印度儲備銀行繼續對資本賬户交易(即那些改變個人資產或負債,包括或有負債的交易)行使控制權。印度儲備銀行根據“外匯管理法”頒佈了管理各種資本賬户交易的條例,其中包括購買和發行印度公司股份的某些方面。作為2015年“金融法”的一部分,已頒佈了對“外匯管理法”的修正案(“聯邦外匯管理局修正案”),該修正案將印度商業銀行的作用限制在監管僅與債務有關的資本賬户交易上。由於這些修正,印度公司股份的購買和發行將由政府管理。“聯邦應急管理局修正案”的生效日期尚未通知。因此,政府亦須發出適當的規則及規例,以取代印度儲備銀行就現時政府根據“聯邦緊急事故條例修正案”所規管的資本項目交易類別所發出的規例。
此外,2017年11月7日,印度央行通知了“外匯管理(印度境外居民轉讓或發行證券)條例”、“2017年外匯管理局轉讓或發佈安全條例”(“2017年安全條例”),以規範印度境外居民的轉讓或證券發行。聯邦應急管理局轉讓或發佈“2017年安全條例” 規定,在特定部門上限內的某些行業,外國直接投資(外國直接投資)不需要事先得到RBI的同意和批准。對於不屬於自動路線的所有行業,就自動路線下的投資而言,但超過規定的部門限額,可能需要得到政府有關部委和(或)印度儲備銀行的批准。
根據現行外國投資規則,下列限制適用於非居民 所有權:
外商直接投資
政府制定了一個關於外國直接投資的政策框架,該框架載於關於外國直接投資綜合政策的通知中,該通知一般每年更新一次,以列入在這一期間實行的規章改革。商業和工業部工業政策和促進司(DIPP),政府通過報刊{Br}便箋/新聞稿發佈關於外國直接投資的政策聲明,RBI通知這些新聞稿是對2017年聯邦應急管理局轉讓或發佈的安全條例的修正。這些通知自新聞稿/新聞稿發佈之日起生效,除非其中另有規定 。程序指示由RBI vide A.P發佈。(DIR系列)通告。因此,管理框架在一段時間內由法令、條例、新聞稿和澄清組成,這些都不時在關於外國直接投資綜合政策的通知中加以鞏固。
目前的外國直接投資綜合政策包括並取代了截至2017年8月27日生效的DIPP發佈的所有新聞稿、澄清和通知,反映了截至2017年8月28日的外國直接投資政策。某些行動,如下文所列的行動,需經政府與政策部協商,事先得到行政部或部門的批准:
| 外國投資,包括股份轉讓,超過規定的部門上限; |
32
| 根據一家從事限制外國所有權活動的印度公司的合併、合併或收購轉讓控制權和/或所有權(由於股份轉讓和(或)新股發行),該公司目前由居住在印度的公民和印度公司擁有或控制,由居民 印度公民擁有或控制給非居民實體; |
| 在一家非經營公司的外國投資,該公司沒有任何下游投資,用於從事政府路線下的活動。此外,當這類公司開始營業或進行下游投資時,它必須遵守有關進入路線的部門條件、 條件和上限; |
| 非法人實體在某些情況下的外國投資;以及 |
| 外商投資通過換股方式進入政府批准的部門。 |
2017年5月24日,印度政府宣佈批准逐步取消外國投資促進委員會(FIPB),該委員會已成立,負責監管所有進入印度的外國直接投資,其在某些部門,包括國防和公共部門銀行的外國投資需要得到批准。該司還發布了處理申請的標準作業程序 和政府根據現行外國直接投資政策作出的決定。“SOP”提供了主管批准相應的 部門的行政部委和部門的名單,以及獲得這種批准的程序。廢除FIPB和SOP均載於2017年8月28日的外國直接投資綜合政策。
居住在印度境外的人或在印度境外註冊的任何實體均有權在符合某些條款和條件的情況下購買印度公司的股份、可轉換債券或 優先股。此外,孟加拉國或巴基斯坦公民或在孟加拉國或巴基斯坦註冊的任何實體,經政府事先批准,可根據某些規定的條款和條件,購買印度公司的股份、可轉換債券或優先股。
除某些例外情況外,非居住在印度的印度人對印度公司的外國直接投資和投資不需要事先得到政府批准(通過有關部委與印度工商部協商採取行動)或印度商業和工業部。政府表示,在根據外國直接投資綜合政策在自動路線下允許外國直接投資的所有情況下,印度投資機構將繼續是監測和管理外國投資的主要機構。對於確實需要外國直接投資批准的情況,包括政府過去批准的情況,條件的監測和遵守應由有關的行政部委和部門進行。此外,在獲得政府批准的情況下,不需要印度儲備銀行的批准。在這兩種情況下,關於確定印度公司向非居民投資者發行 股份的價格的規定適用準則必須得到遵守,在印度公司進行外國投資時,必須以規定的形式向印度投資銀行提交一份詳細説明外國投資的聲明。上述説明僅適用於印度公司的股票發行,而不適用於印度公司的股份轉讓。
政府在商業和工業部設立了外國投資執行管理局(FIIA),其任務是:(1)將外國直接投資批准轉化為執行;(2)通過幫助外國投資者獲得必要的批准,向他們提供主動的一站式後照料服務;{br)(3)解決業務問題;(4)與各政府機構會晤,通過合作方式找到解決外國投資問題的辦法,並最大限度地擴大機會。
2016年5月,印度央行發佈了“2016年印度儲備銀行(私營部門銀行所有權)指令”。這些準則規定了與印度商業銀行許可在印度經營的所有私營部門銀行有關的股權和投票權方面的{Br}要求。關於外國對印度私營部門銀行的投資,準則規定,外國投資限制和次級投資限制以及外國投資的計算。
33
對私營部門銀行的投資應按照“外國直接投資政策”和“外匯管理法”以及不時修訂的有關條例的規定進行。根據政府於2017年8月28日頒佈的外國直接投資綜合政策,下列限制適用於銀行的外資所有權:
| 外國投資者可持有一傢俬營印度銀行公司高達74.0%的股權,但須遵守印度央行不時發佈的準則。自動路線允許外國直接投資達到49.0%,超過49.0%和74.0%的外國直接投資需要事先得到FIPB的批准。它包括外國證券投資計劃下外國證券投資者和非常住印度人的外國直接投資、ADSS、全球存款收入和外國證券投資者的 投資。此外,它還包括通過認購 私人發行和公開發行獲得的股份,以及從現有股東手中收購股份。允許所有來源的外國投資總額最多可達銀行支付的資本的74.0%。支付的資本中至少有26.0%必須由印度居民持有,但外國銀行的全資子公司除外。 |
| 外國證券投資機構可根據投資組合 投資計劃在私營部門投資印度銀行公司的資本,該計劃將外國證券投資機構的個人持股限制在印度銀行公司資本的10.0%以下。外國證券投資的總限額僅限於這家印度銀行公司資本的24.0%。根據董事會的決議、股東的特別決議和事先通知印度人民銀行的規定,這一限額可提高到私營銀行公司支付資本總額的74.0%。任何一個非居住在印度的印度人都不能擁有私營銀行公司支付的總資本的5.0%以上,而且總限額不能超過全部已付資本的10.0%。不過,如果銀行通過股東的特別決議,並事先通知印度央行,則非居民持有的印度人所持股份最多可佔支付總額(br}資本的24.0%。此外,海外法人團體(即非居民印度人持有至少60%股份的實體)不得在證券投資計劃下投資,但他們可以繼續持有已根據證券投資計劃進行的投資,直至這些投資在證券交易所出售為止。銀行的外國證券投資的個人和總投資限額分別為銀行已繳股本總額的10.0%和74.0%。 |
| 此外,SEBI通過其2018年4月5日的通知,建立了一個監測印度上市公司外資限制的新制度,並在2018年5月17日的通知中指示該系統從2018年6月1日開始運行。因此,上市的印度公司必須指定任何一家存託機構 為其指定的存託機構,以便利對外國投資限額的監測。世界銀行已指定CDSL為這方面的指定保管人。 |
FPI規例
“2014年印度證券和證券交易委員會(外國證券投資者)條例”(“外國證券投資條例”)取代了1995年“印度證券和交易委員會(外國機構投資者)條例”(“外國證券投資者條例”)和合格外國投資者投資制度。“外國證券投資條例”於2014年1月7日通知,並於2014年6月1日生效。根據“外國證券投資條例”,持有SEBI有效的 登記證的FII應被視為已註冊的外國證券投資公司,直至按照FII條例支付費用的三年期限屆滿為止。在 根據外國證券投資條例登記為外國證券投資機構後,外國投資機構不得作為外國投資機構進行投資。
此外,QFI可繼續買賣或以其他方式買賣證券,直至2015年5月31日或QFI獲得FPI註冊證書為止,以較早發生者為準。
“外國證券投資條例”規定,一個外國證券投資公司或一個投資者集團購買的股份(即同一組通過多個實體進行投資的最終受益人)必須低於10.0%。
34
公司發行的資本金融投資機構/優質金融機構/分賬户的所有現有投資都是祖輩,即如果外國證券投資公司已持有公司已發行資本 的10.0%,則不需要將其現有持有的資產剝離,以遵守持有低於10.0%的規定。
根據“外國證券投資條例”,外國證券投資機構只有在以下情況下才可發行、認購或以其他方式交易離岸衍生工具:(1)向受適當外國監管當局監管的人發行;以及 (2)在遵守適用的外國監管機構規範後,才能瞭解你的客户規範。然而,不受管制的基礎廣泛的基金,由於其投資管理機構受到適當管理而被歸類為第二類外國證券投資機構,因此不能直接或間接地發行、認購或以其他方式處理ODI。此外,任何第三類外國證券投資都不能直接或間接地發行、認購或以其他方式處理ODI。在“科特迪瓦人民陣線條例”生效之前根據FII條例發放的任何ODI,都被視為是根據“FPI條例”發放的。2014年11月24日,SEBI發佈了一份通知,調整了FPI制度與通過ODI途徑進行的認購之間的適用資格和投資規範。已澄清的是,外國證券投資只能向下列訂户發放:(一)符合“外國證券投資條例”適用於第一類外國證券投資和第二類外國證券投資的資格標準;和(二)沒有“外國證券投資條例”所界定的不透明的非公開 結構。還澄清説,根據“外國證券投資條例”對外國證券投資機構適用的投資限制也將適用於網上定向機構的訂户。不符合2014年11月24日SEBI通知的ODI現有職位可能持續到ODI合同到期為止。
2016年6月,SEBI指示ODI的所有發行人查明和核實在訂户實體中持有超過25%的受益所有人(就一家公司而言)和15%(就合夥公司、信託和非法人團體而言)。ODI頒發機構 還需要識別和驗證在沒有基於重要性閾值確定受益所有者的情況下控制業務的人。指定的ODI用户和受益所有人的核查文件必須由ODI發行者提交,ODI發行者還必須向印度金融情報室提交與ODI簽發的ODI有關的可疑交易報告(如果有的話)。新的指導方針於2016年7月1日生效。
投資者在購買、持有或處置 他們的存款證時,無須尋求政府的特別批准。儘管如此,如果外國證券投資、非居民的印度或海外法人團體從ADS計劃中撤出其股權,其對股權的投資將受到外資所有權的一般限制。
通過存託憑證機制發行證券
印度公司通過存託憑證機制發行證券受“公司法”、“2014年公司(發行全球存託憑證)規則”和“2014年存託憑證計劃”(“存託憑證制度”)管轄。
政府於2014年10月21日通知 醫生計劃,該計劃於2014年12月15日生效。因此,1993年發行外幣可兑換債券和普通股(通過存託憑證機制)的計劃已被廢除,但涉及外幣可兑換債券的範圍除外。
根據存託憑證計劃,印度上市公司或非上市公司、私人公司或公共公司,如未被特別禁止進入資本市場或從事證券交易,可通過存託憑證機制發行證券,包括股票。可由印度公司通過託存收據機制發行的允許證券是1956年“證券合同法(管制)法”所界定的證券。除其他外、股票、債券、衍生工具和共同基金單位,以及私營公司發行的類似工具,只要這類證券是非物質化的。
35
印度公司可以通過任何允許的方式向外國存託機構發行證券,以便通過向其他投資者發行這類證券的任何方式發行存託憑證。外國保管人可以公開發行或私人配售的方式或以 許可管轄範圍內普遍存在的任何其他方式簽發存託憑證。允許的管轄權被定義為外國管轄權,它是洗錢問題金融行動特別工作組的成員,其證券市場監管機構是國際證券委員會組織的成員。
就存託憑證計劃而言,證券可以通過存託憑證機制發行,其上限可達到以下限度:向外國保管人發行的供發行存託憑證的證券總額以及居住在印度境外的人已經持有的證券,不超過根據“外匯管理法”制定的條例規定的適用外國投資限額。存託憑證和標的證券可以相互轉換,但須遵守適用的外國投資限額。值得注意的是,有關以購買或以其他方式收購私人銀行股份的RBI指引,將適用於任何持有或控制私人銀行已支付資本5.0%或以上的人,不論是本地投資者或非本地投資者。
存款保險計劃規定,有關證券不得以低於適用於國內投資者的相應發行方式的價格,發給外國存託機構,以發行存託憑證。
就存款保險計劃而言,外國保管人有權行使與基礎證券 有關的表決權,不論是根據存託憑證持有人的表決指示還是其他方式。此外,按標的股本發行的存託憑證持有人,如果有權發出表決指示,其義務應與其持有股份 的義務相同。
36
專家們
截至2018年3月31日、2018年和2017年的hdfc銀行有限公司合併財務報表以及2018年3月31日終了的三年 期內每一年的合併財務報表,以及管理層對截至2018年3月31日財務報告內部控制有效性的評估,已以參考方式納入本登記報表,依據的是以參考方式註冊的獨立註冊公共會計師事務所畢馬威會計師事務所的 報告,以及根據上述事務所作為會計和審計專家的授權。KPMG的地址是 1聖樓,Lodha Excelus,阿波羅磨坊大院,N.M.Joshi Marg,Mahalaxmi,孟買400 011,印度。
法律事項
根據本招股説明書提供的ADS的有效性和ADSS所代表的股份的有效性將由我們的印度律師Cyril Amarchand Mangaldas傳遞。
37
民事責任的強制執行
我們是一家根據印度法律註冊的有限責任公司。我們的董事和高級管理層成員,以及本招股説明書和任何補充招股説明書中提到的所有專家,都居住在印度。我們的資產基本上都在美國境外。此外,我們的董事和高級管理人員以及非常駐專家的大部分資產位於印度。因此,很難在美國境內對這些人進行訴訟,或在美國法院執行美國法院對這些人作出的判決,包括以美國聯邦證券法的民事責任條款為依據的判決。
“民事訴訟法”第13條和第44A節(“印度民事訴訟法”)在法定基礎上規定承認和執行外國判決。“印度民事訴訟法”第13節規定,外國判決應對同一當事方或以同一標題提起訴訟的各方之間直接判決的任何事項作出結論性判決,但以下情況除外:(一)判決尚未由具有管轄權的法院宣佈;(二)沒有根據案件的案情作出判決;(三)出現在訴訟程序的表面上。判決依據的是對國際法的不正確看法,或在適用國際法的情況下拒絕承認印度法律;(4)獲得判決的訴訟程序反對自然正義;(5)判決是通過欺詐獲得的;(6)判決是根據當時在印度生效的任何法律提出的。
在承認和執行外國判決方面,印度不是任何國際條約的締約國。“印度民事訴訟法”第44A節規定,如果外國法院在印度以外的任何國家或領土(該條所指的範圍內)作出外國判決,而印度政府已通過通知宣佈其為互惠領土,則可在印度通過正在執行的訴訟程序強制執行,猶如判決是由印度主管法院作出的一樣。根據“民事訴訟法”第14節,印度法院在出示任何據稱是外國判決核證副本的文件後,將假定外國判決是由具有管轄權的法院宣佈的,除非相反的情況出現在記錄上,但這種推定可因證明缺乏 管轄權而被取代。然而,“印度民事訴訟法”第44A條僅適用於與類似性質的税收或其他收費或罰款或其他 處罰無關的貨幣法令,不包括仲裁裁決。政府並沒有宣佈美國為第44A條所指的對等領土。
不屬於往復領土的法院的判決,只能通過判決後的新訴訟在印度強制執行,而不能通過正在執行的 程序執行。
訴訟必須在外國判決之日起三年內以與為在印度執行民事責任而提出的任何其他訴訟相同的方式在印度提起。如果在印度提起訴訟,印度法院不太可能在與外國法院相同的基礎上判給損害賠償。此外,如果印度法院認為裁定的損害賠償數額過大或不符合公共政策,則不太可能執行外國判決。根據“外匯管理法”,尋求在印度執行外國判決的一方必須事先獲得印度儲備銀行的批准,才能執行這一判決或將收回的任何款項匯回本國,而且根據適用的法律,任何此類數額都可能要繳納所得税。任何外幣判決將在 判斷之日轉換為盧比,而不是在付款日期。
披露委員會在彌償方面的立場
證券ACT負債
就根據1933年“證券法”引起的賠償可允許根據上述規定控制登記人的董事、高級人員或個人而言,登記人已被告知,證券和交易委員會認為這種賠償違反該法所述的公共政策,因此是不可執行的。
38
附件A:部分財務信息未經審計的反向對賬
根據我們根據印度公認會計原則編制的結果,我們在本招股説明書中引用了2018年6月30日終了的三個月和2017年6月30日終了的三個月的某些財務信息。本招股説明書中引用的合併審定財務信息的基礎是 按照美國公認會計原則列報的,在某些方面不同於印度公認會計原則。以下是從美國公認會計原則到印度公認會計準則的反向調節,以反映2018年3月31日終了年度的總股本和淨收入。
下表是根據美國公認會計原則對截至2018年3月31日根據印度公認會計原則確定的合併 股東基金的合併股東權益對賬情況。
詳情 |
截至 March 31, 2018 |
|||
(Rs.) (百萬) |
||||
股東根據美國公認會計原則 |
1,174,163.6 | |||
美國公認會計原則與印度公認會計原則之間的顯著差異 |
||||
(A) 信貸損失準備金 |
1,085.0 | |||
(B) 貸款購置費用和費用 |
(11,238.7 | ) | ||
(C) 投資 |
3,020.0 | |||
(D) 遞延所得税 |
(6,535.4 | ) | ||
(F) 關於擔保的規定 |
2,548.0 | |||
(G) 外匯和衍生產品 |
(1,052.1 | ) | ||
(H) 業務組合 |
(67,015.4 | ) | ||
其他 |
1016.2 | |||
印度公認會計原則下的股東持股基金 |
1,095,991.2 |
下表是根據美國公認會計原則對根據印度公認會計原則確定的2018年3月31日終了年度合併淨利潤的核對情況。
詳情 |
年終 March 31, 2018 |
|||
(Rs.) (百萬) |
||||
按照美國公認會計原則合併淨收益 |
178,514.9 | |||
美國公認會計原則與印度公認會計原則之間的顯著差異 |
||||
(A) 信貸損失準備金 |
4,152.1 | |||
(B) 貸款購置費用和費用 |
(2,183.9 | ) | ||
(C) 投資 |
(1,820.4 | ) | ||
(D) 遞延所得税 |
(753.9 | ) | ||
(E)基於 庫存的賠償 |
6,594.6 | |||
(F) 關於擔保的規定 |
1,528.4 | |||
(G) 外匯和衍生產品 |
(932.8 | ) | ||
其他 |
1.2 | |||
印度公認會計原則下確定的合併淨利潤 |
185,100.2 |
以下是適用於世界銀行的美國公認會計原則和印度公認會計原則之間的主要區別:
a.信貸損失備抵
根據美國公認會計原則,銀行建立一個特定的備抵,並記錄一個未分配的備抵,基於管理層對貸款組合固有的 損失的最佳估計,其中包括問題債務重組。信貸損失備抵包括零售貸款和批發貸款的備抵。
A-1
銀行零售貸款組合包括大量的同質貸款。零售貸款組合中的 特定備抵額是基於下列因素:基礎產品的性質、拖欠水平或貸款過期天數、可用證券的性質和 各自貸款相對證券的貸款價值比率。零售貸款組合的未分配備抵按產品類型記錄。世界銀行根據其對總體投資組合 質量、資產增長、經濟狀況和其他風險因素的估計,為每個產品組的貸款確定未分配備抵額。世界銀行根據內部信貸下滑矩陣估計其未分配的零售貸款備抵額,該矩陣衡量銀行標準零售貸款 組合的歷史損失。隨後的收回(如果有的話)與核銷相比,將根據銀行在綜合損益表中對信貸損失的備抵進行調整。
批發貸款的備抵包括具體的和未分配的部分。這種信貸損失的特別備抵是根據 管理層對復甦的可能性和目前的經濟狀況的看法而定的。世界銀行為所有設施,包括定期貸款、現金信貸、 票據貼現和租賃融資,為每一個受損批發貸款客户確定了具體備抵額,其依據是按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量現值,或者如果貸款依賴擔保品,則根據抵押品的可變現淨值計算。當管理層認為貸款餘額無法收回時,貸款將從備抵項中扣除。隨後的收回,如果有,對核銷,調整銀行新銀行的信貸損失準備金在綜合報表 收入。鑑於其批發貸款組合的規模和多樣性顯著增長,世界銀行還根據其對總體投資組合質量、資產 增長、經濟狀況和其他風險因素的估計,為其批發標準貸款確定未分配備抵額。世界銀行根據內部信貸下滑矩陣估算其批發未分配備抵額,該矩陣衡量銀行對其標準批發貸款組合的歷史損失。
根據印度公認會計原則,針對不良預付款的具體貸款損失準備金是根據管理部門對批發和零售預付款減值程度的評估作出的,但須符合印度儲備銀行規定的最低準備金水平。零售 不良資產的特定準備金水平也是基於基礎產品的性質和拖欠水平。與不履約預付款 有關的具體貸款損失備抵記在損益表中,並列入備抵和意外開支項下。不良墊款是根據銀行的政策註銷的。壞賬的回收在損益表中確認,幷包括在其他收入項下。
就不良衍生合約而言,根據適用的RBI指引,銀行為逾期及未來應收帳款的全部正數撥備款項。標市衍生合約的價值。世界銀行為標準資產(包括按當前計算的信貸風險)提供了一般準備金。標市利率和外匯衍生合約的價值,以及黃金在RBI不時規定的水平上的價值。就 海外分支機構而言,關於標準預付款的一般規定保持在相應的海外監管機構或RBI規定的較高水平。
除銀行的專項貸款損失準備金外,對 不良資產的準備金和一般監管規定被歸類為浮動準備金。銀行考慮設立浮動準備金,但不得超過董事會批准的水平。根據RBI準則和理事會批准的政策,浮動準備金僅用於特殊情況下的意外情況和根據本準則或 任何監管指南或指示為受損賬户作出具體規定。
除上述情況外,世界銀行還在審慎基礎上對不是不良資產的預付款(br}或風險敞口)作出附帶規定,但如果銀行有理由根據環境或具體信息,或根據相關監管指導或指示,認為某一特定預付款或一組墊款或風險敞口或潛在風險有可能出現下滑。
A-2
b.貸款購置費用和費用
貸款獲取成本主要包括支付給獲得貸款的第三方轉診代理人的佣金.根據美國公認會計原則,這些費用和 費用,除了抵消相關費用的名義貸款申請費外,都作為貸款期限內的收益調整而推遲和攤銷。根據印度公認會計原則,這類費用在發生時支出,費用在到期時作為收入確認為 。
c.投資
根據美國公認會計原則和印度公認會計原則,根據管理層在購買時的持有意向,將投資分為交易持有(HFT HFT MECH)、到期日持有(HTM)或可出售的 (AFS)。
根據美國公認會計準則,HFT投資 在每個資產負債表日期被標記為市場,未實現損益都包括在淨收入中。根據印度公認會計原則,高頻交易投資也要向市場標明,在投資組合基礎上產生的任何未實現淨虧損都在 損益表中確認,但在投資組合基礎上產生的未實現淨收益不被確認。
根據美國公認會計準則,AFS投資是按公允價值進行的,未實現的損益都記錄在累積的綜合收益中,這是股東權益的一個組成部分。根據印度公認會計原則,AFS投資在市場上標明,在投資組合基礎上產生的任何未實現淨虧損在損益表中予以確認,而在投資組合基礎上產生的未實現淨收益不被確認。
根據美國公認會計準則,HTM投資按攤銷成本進行。根據印度公認會計原則,HTM證券按收購成本或按溢價購買的 攤銷成本記賬。根據美國公認會計原則和印度公認會計原則,損害損失被確認為非臨時性的任何損害。根據美國公認會計原則,對股票或債務證券的投資如果其公平 價值低於其成本,而這種下降被視為非暫時性的,則會受到損害。在確定損失是否為臨時損失時所考慮的因素包括公允價值低於成本的時間和程度,以及銀行是否打算出售或將被要求在預測的恢復之前出售證券。
根據印度公認會計原則,出於任何原因,每年允許從HTM類別轉移到 AFS類別,如果印度銀行允許銀行這樣做,則更頻繁地允許轉移。根據美國公認會計原則,這種轉讓只有在某些特定的原因下才被允許。由於印度公認會計原則下的這種轉移,世界銀行沒有在美國公認會計原則下建立HTM投資組合。
在美國公認會計原則下,購買的保費和折價均作為收益 在相關票據壽命內的調整攤銷。根據印度公認會計原則,購買的折扣不是攤銷的,而是在票據出售或到期時確認的。
d.遞延所得税
根據 美國公認會計原則,遞延税資產和負債因資產和負債的賬面價值與各自税基之間的暫時性差異以及結轉經營損失(如果有的話)之間的暫時差異而被確認為未來的税務後果。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收到或結清的年度內應納税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在變動生效期間的損益表中予以確認。
根據印度公認會計原則,遞延税資產和負債因資產和負債的 賬面價值及其各自税基與結轉業務損失(如果有的話)之間的時間差異而產生的未來税收後果而確認。遞延税資產和負債是使用資產負債表 日期上適用的已頒佈或實質性頒佈的税率來衡量的。只有在有合理把握的情況下,才能確認遞延税資產可以在未來變現。
A-3
此外,在美國GAAP財務報表中,所有其他 美國GAAP到印度GAAP轉換差異的遞延税收效應也被確認。
e.股票補償
為美國GAAP的目的,世界銀行通過了SFAS第123(R)號“股票補償會計核算”的規定,自2006年4月1日起生效。股票補償的公允價值是根據二項分佈定價模型在每次授予的日期估算的。
根據印度公認會計原則,世界銀行使用內在價值方法來確認其基於股票的補償。
f.擔保條款
根據美國公認會計原則,銀行根據歷史違約 率對損失的估計為未償擔保的可能損失提供備抵。世界銀行還確認擔保的公允價值是一項負債(ASC 460)。
根據印度公認會計原則,世界銀行只有在由於過去事件而有目前債務時才承認一項規定,而且很可能需要有體現經濟利益的資源外流才能清償債務,並且可以對債務數額作出可靠的估計。
g.外匯及衍生工具
根據美國公認會計原則,銀行確認衍生工具和遠期外匯合同為資產負債表中的資產或負債,並以公允價值計量,除非這些工具符合對衝合同的核算條件。對於未指定為套期保值的衍生品和遠期外匯合約,公允價值的變化在 變化期間確認為淨收益。
根據印度公認會計原則,世界銀行承認所有衍生工具和遠期外匯合同是 資產負債表中的資產或負債,並按照業界普遍接受的做法按市場價值計量。被指定為套期保值的衍生合約,除非其標的交易被標記為市場,否則不向市場作標記。對於標有市價的衍生合約 ,有關期間的損益表中確認了市場價值的變化。因此,根據印度公認會計原則分類為對衝的某些衍生合同可能不符合美國公認會計原則下的套期保值,而是作為交易衍生產品入賬,公允價值的變動記錄在損益表中。
h.業務合併
根據 U.S..GAAP,銀行使用購買會計方法為被收購企業開立賬户,這種會計方法要求在收購之日按各自的公允價值記錄所獲得的資產和承擔的負債。採用 採購方法需要某些估計和假設,特別是在確定所獲得的無形和有形資產的公允價值以及在購置之日承擔的負債方面。 估值是基於在獲取日期可用的信息。超過銀行利息和所獲可識別資產和負債的公允價值淨額的購買考慮被確認為商譽。無形資產 按其估計使用壽命攤銷。
根據印度公認會計原則,允許使用 利息彙集法對合並進行核算。因此,被收購企業的資產和負債按合併實體購置之日出現在賬簿上的價值記賬,統一 會計政策和估計數所產生的規定,包括合併計劃中規定的估計數,是為被收購實體賬簿中出現的淨值與收購人確定的價值之間的差額作出的。在我們過去的收購中,沒有確認任何商譽或無形資產。
A-4
第二部分
招股章程無須提供的資料
項目8.董事及高級人員的彌償。
根據公司章程第223條和第224條:
除法令條文另有規定外,公司的每名董事、經理及每名其他高級人員或受僱人,均須就任何該等董事、經理、高級人員或受僱人因其作為董事、經理、高級人員或受僱人所訂立的合約或作出的作為或事情,或以任何方式招致或承擔的一切費用、損失及開支,獲公司彌償。公司董事有責任從公司的資金中支付包括開支在內的職責,特別是為了不限制上述規定的一般性,公司的每一名董事、經理和每名其他高級人員或受僱人均須就其作為董事、經理、高級人員所承擔的所有責任獲得賠償。或受僱人在就法院給予濟助的根據“法令”第633條提出的任何申請而提出的任何民事或刑事法律程序進行抗辯時,以及提供該等彌償的款額,須立即作為留置權附加於公司財產。
除該法令第201條另有規定外,公司的董事、經理或全時董事或其他高級人員,對任何其他董事或高級人員的作為、收據、疏忽或失責,或加入其他行為的任何方面,均須負上法律責任,以符合規定或因公司對命令所取得的財產的所有權不足或不足而發生的任何損失或開支而負上法律責任。投資公司任何款項的董事,或因任何個人、公司或公司的破產、無力償債或扭曲行為而引致的任何損失或損害,而該人、公司或法團須託付或存放任何款項、證券或財物,或因判斷錯誤、不作為、失責或疏忽所引致的任何損失,或就任何其他損失而作出的任何損失。或損害或不幸,不論在執行其職務或與其有關的職責時所發生的任何事情,除非同樣的情況是由於他自己的不誠實而發生的。
除本項目8中另有規定的 外,大寫用語應具有與“公司章程”相同的含義。
項目9.展品。
下表所列的證物已作為本登記聲明的一部分提交。
數 |
展品描述 | |||
1.1 | 承保協議的形式。 | |||
4.1 | * | 代表股份的證明書樣本(展品包括於2001年7月16日提交的註冊主任表格F-1/A)。(P) | ||
4.2 | * | 交存協議的形式,包括作為證物的美國保存收據的形式(2001年7月12日提交的登記員表格F-1所含的展品,2011年7月13日註冊人提交的F-6EF表格以及2015年9月9日註冊人提交的表格F-6 POS提交的展覽所包括的經修正和重述的證物)。 | ||
5.1 | Cyril Amarchand Mangaldas. | |||
23.1 | 畢馬威政府同意。 | |||
23.2 | Cyril Amarchand Mangaldas的同意(見表5.1)。 | |||
24.1 | 委託書(包括在簽名頁)。 | |||
99.1 | HDFC銀行有限公司董事會於2017年12月20日通過的決議的核證副本。 | |||
99.2 | HDFC銀行有限公司股東會議於2018年1月18日通過的決議的核證副本。 |
* | 以提述方式編入。 |
(P) | 文件歸檔。 |
二-1
項目10.承諾。
以下簽名的登記人在此承諾:
(1) | 在作出報盤或銷售的任何期間內,對本 登記聲明提出一項事後修正: |
(i) | 包括1933年“證券法”第10(A)(3)條規定的招股説明書; |
(2) | 在招股章程內反映在註冊 聲明生效日期後所產生的任何事實或事件(或其最近一次生效後的修訂),而該等事實或事件代表註冊聲明內所載資料的根本改變。儘管如此,證券發行量的任何增加或減少(如果所提供證券的總美元價值不超過已登記的價值)以及偏離估計最高發行幅度的低端或高端的任何偏差,均可以根據規則424(B)向委員會提交的招股説明書的形式反映出來,如果總量和價格的變化不超過所代表的數額和價格。有效登記表中登記費計算表中規定的最高總髮行價的20%變動;並在登記表中列入與以前未在登記報表中披露的分配計劃有關的任何重要信息,或在登記 表中對此類信息作出任何重大更改;但前提是,第(1)(I)、(1)(Ii)及(1)(Iii)節並不適用,但如該等段落所須包括在生效後的修訂內的規定載於登記人根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條向監察委員會提交或提交的報告內,而該等報告是藉提述而納入註冊陳述書,或載於根據規則424(B)提交的招股章程內,而該等報告是登記陳述書的一部分。 |
(2) | 為確定1933年“證券法”所規定的任何法律責任,上述每一項事後生效的 修訂,均須當作是與該等修訂內所提供的證券有關的新的註冊陳述,而該等證券當時的要約須當作為該等證券的初始真誠要約。 |
(3) | 本條例旨在借事後修訂將任何在發行結束時仍未售出的已登記證券從註冊中刪除。 |
(4) | 在延遲發售開始時或在整個持續發行時,提交一份對登記報表的事後修正,以包括任何由表格20-F的第8.A項所要求的財務報表(Br})。本法第10(A)(3)節所要求的財務報表和資料不需要 提供,但登記人必須通過事後修正在招股説明書中列入(A)(4)段所要求的財務報表和其他必要資料,以確保招股説明書中的所有其他資料 至少與這些財務報表的日期相同。儘管如此,關於表格F-3的登記説明,如果登記人根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節向委員會提交或向委員會提交的定期報告中以提及方式納入表格F-3,則無須提交一項事後修正,以列入該法第10(A)(3)節所要求的財務報表和資料。 |
(5) | 為確定“證券法”規定的責任,對任何購買者: |
(i) | 登記人根據第424(B)(3)條提交的每一份招股章程,自所提交的招股章程被視為登記聲明的一部分之日起,應被視為登記聲明的一部分;以及 |
(2) | 每一份招股章程均須根據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條提交,作為註冊 聲明的一部分,而該陳述是依據規則430 B就根據規則415(A)(1)(I)、(Vii)、(Vii)或(X)提供所需資料而作出的要約而作出的。 |
二-2
1933年“證券法”第10(A)節應被視為在招股説明書所述的發行中首次使用這種招股章程的日期後首次使用的登記聲明的一部分,幷包括在該招股説明書中所述的首次發行證券的第一份出售合同的日期。如第430 B條所規定,就發行人及任何在該日為承銷商的人的法律責任而言,該日期須當作為與該招股章程有關的登記陳述書中與證券有關的登記陳述書的新生效日期,而當時該等證券的提供須當作為最初的發行日期。博納獻上。但前提是,任何在註冊陳述書或招股章程中所作的陳述,如屬該註冊陳述書的一部分,或在作為該註冊陳述書一部分的註冊説明書或招股章程所提述而成立為法團或當作為法團的文件內所作出的陳述,對於在該生效日期前訂有售賣合約時間的買方而言,不得取代或修改該登記報表或招股章程內所作出的任何陳述。這是登記聲明的一部分,或在緊接生效日期之前在任何此類文件中作出的聲明。 |
(6) | 為確定登記人根據“證券法”應負的責任,對 內的任何購買者首次分配證券: |
以下簽名登記人承諾,在根據本登記聲明向下列簽名登記人首次發售的 證券中,無論採用何種承銷方法將證券出售給買方,如果證券在通信後以任何 的方式提供或出售給該買方,則下列登記人將是買方的賣方,並將被視為向該買方提供或出售該證券:
(i) | 下列簽名登記人的任何初步招股説明書或招股説明書,均須按照第424條的規定提交; |
(2) | 由下列署名登記人或其代表編寫的或由下列簽名登記人使用或提及的與要約有關的任何免費招股説明書; |
(3) | 與發行有關的任何其他免費招股説明書的部分,其中載有由下列簽名人或其代表提供的關於下列簽名登記人或其證券的重要信息;及 |
(四) | 以下簽名登記人向買方提供的要約中的任何其他通信。 |
(7) | 為確定1933年“證券法”規定的任何法律責任,根據1934年“證券交易法”第13(A)條或第15(D)節提交註冊人年度報告的每一份報告(以及根據1934年“證券交易法”第15(D)節酌情提交的僱員福利計劃年度報告的每一份報告)均應被視為登記報表中的參考。與其所提供的證券有關的新的登記聲明,以及當時提供的此種證券,應被視為該證券的真正首次公開發行。 |
二-三
簽名
根據“證券法”的要求,登記人證明,它有合理的理由相信它符合表格F-3的所有提交要求,並已適當安排由下列簽名人代表其簽署這份登記聲明,並於2018年7月30日在印度孟買市正式授權。
HDFC銀行有限公司 | ||
通過: | /S/Aditya Puri | |
阿迪亞·普里 | ||
總經理 | ||
(特等行政主任) |
通過這些禮物認識所有的人,每個簽名出現在下面的人構成並任命Aditya Puri和Sashidhar Jagdishan為他或她的真實合法。事實律師和代理人,具有完全的替代和再替代權力,以其名義、地點和替代者的任何和一切身份,簽署對本登記聲明的任何和所有修正案(包括生效後的修正),並將其連同所有證物和與此有關的其他文件提交證券交易委員會,並准予上述的任何和所有修改(包括生效後的修改)。事實律師和代理人有充分的權力和權力去做和執行每一件和每一件必要的和必要的事情,就像他或她可以親自做的那樣充分地去做所有的意圖和目的,在此批准和確認所有所説的 。事實律師而代理人或其替代者,可憑藉本協議合法作出或安排作出。
根據“證券法”的要求,下列人員在所述日期簽署了這份登記聲明。
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/S/Shyamala Gopinath |
非執行 主席 |
July 30, 2018 | ||
夏瑪拉·戈皮納特 | ||||
/S/Aditya Puri |
總經理 (特等行政主任) |
July 30, 2018 | ||
阿迪亞·普里 | ||||
/S/Sashidhar Jagdishan |
首席財務官 (首席財務主任及 首席會計主任) |
July 30, 2018 | ||
薩希達爾·賈格迪漢 | ||||
/S/Paresh Suk助威 |
副總經理 | July 30, 2018 | ||
帕雷什·蘇克謝 | ||||
/S/Kaizad Bharucha |
執行主任 | July 30, 2018 | ||
凱扎德·巴魯查 | ||||
/s/Malay Patel |
非執行主任 | July 30, 2018 | ||
馬來帕特爾 |
二-4
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/S/Partho Datta |
非執行主任 | July 30, 2018 | ||
帕索·達塔 | ||||
/S/Keki Mistry |
非執行主任 | July 30, 2018 | ||
凱基·密斯特里 | ||||
/S/Sanjiv Sachar |
額外主任 |
July 30, 2018 | ||
薩哈爾 |
二-5
註冊人授權代表的簽名
根據經修正的1933年“證券法”,下述簽名人-人類發展中心銀行有限公司在美利堅合眾國正式授權的代表-已於2018年7月30日在紐約州紐約市簽署了本登記聲明或修正案。
保管管理公司 | ||
通過: | /S/George E.Boech uk |
姓名: | George E. Boychuk | |
標題: | Managing Director |
二-六