美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 


 

表格8-K/A

(第1號修訂)

 

本報告
依據“公約”第13或15(D)條
1934年證券交易所

 

2018年6月10日(2018年4月3日)

 

新英格蘭房地產聯營有限責任公司

(約章所指明的註冊主任的確切姓名)

 

馬薩諸塞州

 

001-31568

 

04-2619298

(國家或其他司法管轄區的法團)

 

(委員會
檔案編號)

 

(國税局僱主
識別號碼)

 

奧爾斯頓布萊頓大道39號,
馬薩諸塞州

 

02134

(首席行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

登記人的電話號碼,包括區號(617)783-0039

 

N/A

(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)

 

如果表格8-K的目的是同時履行登記人在下列任何一項規定下的提交義務(見下文A.2.一般指示),請檢查以下適當的方框:

 

o根據“證券法”第425條提交書面來文(17份CFR 230.425)

 

o根據“交易法”第14a-12條規定索取材料(17 CFR 240.14a-12)

 

o根據“外匯法”規則14d-2(B)啟動前的通信(17 CFR 240.14d-2(B)

 

o根據“交易法”第13e-4(C)條啟動前的通信(17 CFR 240.13e-4(C)

 

通過檢查標記表明註冊人是否是1933年“證券法”(本章第230.405節)規則第四零五條或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。

 

新興成長型公司o

 

如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

 

 


 

項目2.01.完成資產購置或處置

 

在新英格蘭不動產協會有限合夥公司(NERA或合夥人)於2018年4月3日向證券交易委員會提交的一份關於表格8-K的報告(原始報告HEAM)中,該夥伴關係報告説,完成了以下收購:

 

2018年3月29日,新英格蘭房地產聯營有限公司(The Partnership)全資子公司漢密爾頓高地有限責任公司(The Purchaser)購買了韋伯斯特綠色公寓(Webster Green Apartments),這是位於馬薩諸塞州李約瑟高地大道(Highland Avenue)755-757號的79套公寓樓。出售是根據韋伯斯特綠色公寓(Webster Green Apartments,LLC)(賣方)的收購和銷售合同(購買協議)的條款完成的。漢密爾頓公司是合作伙伴關係(漢密爾頓)的附屬公司,漢密爾頓隨後將該協議轉讓給了買方。與此次收購有關,買方與布魯克林銀行(Brookline Bank)簽訂了一份日期為2018年3月29日的假設和修改協議(假設協議),根據該協議,買方假定一張日期為2016年1月14日的票據,本金為21,500,000美元。以及與該注有關的各種協議,包括抵押、租賃和租金的轉讓、擔保協議、截至2016年1月14日的固定設備備案(抵押協議)。買方和貸款人簽訂了一份日期為2018年3月29日的經修訂和再確認的票據(即“重新聲明”)。合夥公司於2018年3月29日簽訂了一份有限擔保協議(擔保協議),以保證某些擔保。買方對本説明的義務。本報告第2.01和第2.03項所載的資料,其中包括對“購買協定”、票據、抵押和擔保的重要條款和條件的説明,均以提及方式納入本項目1.01。這類説明參照“購買協議”、“備註”、“質押協議”和“擔保書”的案文加以限定,這些文件分別作為證物10.1、10.2、10.3和10.4提交給本報告,載於2018年6月10日關於表格8-K的報告。

 

2018年3月29日,買方與賣方簽訂了購買協議,根據該協議,買方收購了韋伯斯特綠色公寓(Webster Green Apartments),這是位於馬薩諸塞州李約瑟高地大道755-757號的79套公寓樓,購房價格為34,500,000美元,包括現金支付13,000,000美元,以及票據和抵押貸款的假設。買方出資500萬美元購買其中的現金部分。提取現金儲備和剩餘的8,000,000美元,並提取現有的信貸額度。合夥企業是買方的唯一成員。

 

夥伴關係於2018年4月3日提交了一份關於表格8-K的當前報告(表格8-K),除其他事項外,報告了上述交易的完成情況。

 



 

目錄

 

財務報表和證物

 

項目9.01.財務報表和證物

 

(A)獲得馬薩諸塞州Needham韋伯斯特綠色公寓的財產財務報表

 

獨立審計師報告

 

2017年12月31日終了年度收入和某些支出報表和2018年3月31日終了三個月未經審計的收入和某些支出報表

 

截至2017年12月31日止年度收入及某些開支報表及2018年3月31日終了三個月未經審計的收入及某些開支報表附註

 

(B)未經審計的合併財務報表

 

截至2018年3月31日未經審計的Pro Forma綜合資產負債表-不需要

 

截至2018年3月31日的三個月未審計的Pro Forma綜合損益表

 

未經審計的臨Forma 2017年12月31日終了年度綜合損益表

 

未經審計的專業表格綜合財務報表附註

 

2


 

獨立審計師報告

 

致合夥人

新英格蘭地產協會有限責任公司

 

我們已審計了所附的韋伯斯特綠色公寓公司截至2017年12月31日年度的收入和某些支出,以及財務報表的相關附註。

 

管理層對財務報表的責任

 

管理層負責按照美國公認的會計原則編制和公允列報收入報表和某些費用;這包括設計、實施和維持與編制和公允列報收入報表有關的內部控制,以及不因欺詐或錯誤而造成重大誤報的某些支出。

 

核數師的責任

 

我們的責任是根據我們的審計,就收入報表和某些開支發表意見,我們的審計是按照美國普遍接受的審計標準進行的,這些標準要求我們規劃和進行審計,以便對收入報表和某些費用是否沒有重大錯報作出合理的保證。

 

審計涉及執行程序,以取得有關收入報表和某些費用中的數額和披露的審計證據。所選擇的程序取決於審計員的判斷,包括評估收入報表的重大錯報風險和某些費用,無論是欺詐還是錯誤。在進行這些風險評估時,審計師考慮到與財務報表有關的內部控制。物業擬備及公允提交損益表及某些開支,以設計適當的審計程序,但並非就物業內部控制的成效發表意見。因此,我們不會發表意見。因此,審計亦包括評估所採用的會計政策是否適當,以及由該公司作出的重要會計估計是否合理。管理,以及評估收入報表和某些費用的整體列報方式。

 

我們認為,我們所獲得的審計證據是充分和適當的,可以為我們的審計意見提供依據。

 

意見

 

我們認為,上文提到的收入報表和某些支出,在所有重大方面,按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了2017年12月31日終了年度的附註2所述的收入和某些費用。

 

會計基礎

 

如注2所述,所附的收入報表和某些開支是為了遵守證券交易委員會的規則和條例,以便列入新英格蘭不動產協會有限責任合夥公司的表格8-K/A,並不打算完整地列報財產的收入和開支。在這方面,我們的意見沒有改變。

 

/S/MillerWachman有限公司

 

馬薩諸塞州波士頓

June 10, 2018

 

3


 

韋伯斯特綠色公寓

收入及某些開支報表

 

 

 

三個月結束

 

 

 

 

 

March 31, 2018

 

年終

 

 

 

(未經審計)

 

2017年12月31日

 

收入

 

 

 

 

 

租金收入

 

$

457,445

 

$

1,818,034

 

洗衣和雜項收入

 

1,096

 

9,438

 

 

 

458,541

 

1,827,472

 

費用

 

 

 

 

 

行政管理

 

4,976

 

33,768

 

管理費

 

14,792

 

91,782

 

操作

 

78,801

 

237,070

 

租房

 

26,385

 

33,269

 

維修保養

 

3,662

 

17,635

 

税收和保險

 

47,667

 

232,714

 

某些費用共計

 

176,283

 

646,238

 

超過某些開支的收入

 

$

282,258

 

$

1,181,234

 

 

見收入及某些開支報表附註

 

4


 

韋伯斯特綠色公寓

收入及某些開支報表附註

2017年12月31日終了年度

2018年3月31日終了的三個月-(未經審計)

 

1.組織

 

2018年3月29日,漢密爾頓高地有限責任公司(新英格蘭房地產協會有限合夥公司)全資子公司漢密爾頓高地公司購買了韋伯斯特綠色公寓,這是一個79個單元的公寓樓。位於馬薩諸塞州Needham高地大道755-757號,根據韋伯斯特綠色公寓有限責任公司(Webster Green Apartments,LLC)和漢密爾頓公司(Hamilton Companies,Inc.)簽訂的購買和銷售合同的條款完成了這筆交易,後者是合作伙伴關係的附屬公司,後來漢密爾頓將該協議轉讓給了買方。與此次收購有關,買方於2018年3月29日與布魯克林銀行簽訂了一項假設和修改協議,根據該協議,買方接受了截至2016年1月14日的一張本金為21,500,000美元的紙幣,以及與該票據有關的各種協議,包括抵押、租賃和租金轉讓、擔保協議、截至2016年1月14日的定期申報。截至2018年3月29日,買方和貸款人簽訂了一份經修訂和重新編寫的説明。合夥公司於2018年3月29日簽訂了一項有限擔保,以保證買方在票據方面的某些義務。

 

2018年3月29日,買方與賣方達成購買協議,根據該協議,買方以34,500,000美元的價格收購了位於馬薩諸塞州Needham高地大道755-757號的755-757個單元的“韋伯斯特綠色公寓”,其中包括支付1300萬美元現金以及假定票據和抵押貸款。從現金儲備和剩餘的8,000,000美元中提取現有的信貸額度。

 

合夥企業是買方的唯一成員。

 

2.列報依據和重要會計政策

 

所附韋伯斯特綠公寓的收入和某些開支報表是根據證券和交易委員會條例S-X的規則編制的,以便列入合夥公司目前關於表格8-K/A的報告。因此,收入報表和某些支出不包括某些可能無法與上述財產未來運營中預期發生的支出相媲美的支出。不包括利息費用、折舊、攤銷和其他與未來財產經營無關的費用。

 

估計數的使用

 

按照美國普遍接受的會計原則編制收入報表和某些支出,要求管理層作出影響收入報表和某些費用及附帶説明中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

 

收入確認

 

租金收入按租賃條款每月確認。租約一般為期一年.截至2017年12月31日,或2018年3月31日止的三個月內,沒有一位租户佔該房產收入的5%以上。

 

當租户使用相關服務時,確認洗衣和其他收入。

 

未經審計的臨時資料

 

截至2018年3月31日的三個月的收入和某些支出報表未經審計。管理層認為,報表反映了公平列報過渡期間結果所需的所有調整,所有這些調整都是正常的經常性調整,這一期間的業務結果不一定表明財產管理處今後的業務成果。

 

3.所得税

 

韋伯斯特綠色公寓是一個79單元的公寓綜合體,不直接繳納所得税。

 

4.隨後的活動

 

韋伯斯特·格林評估了2018年6月10日的後續事件,也就是該聲明發布的日期。

 

5


 

新英格蘭房地產聯營有限責任公司

 

未經審計的合併財務報表

 

截至2018年3月31日的未經審計的合併資產負債表不需要提交,因為收購發生在2018年3月28日,因此,該財產包括在2018年5月9日提交的夥伴關係10-Q表的合併資產負債表中。以下未經審計的2018年3月31日終了的三個月和2017年12月31日終了年度的未經審計的合併損益表,在資產所有權項下列報,猶如收購和融資自2017年1月1日起生效。

 

形式信息以NERA和Webster Green Apartments的歷史財務報表為基礎,並實施未審計的合併財務報表附註中所述的交易、假設和調整。此外,這些未經審計的初步財務報表並不打算預測各實體今後的財務狀況或業務結果。

 

形式説明不一定表明如果按假設進行購置和融資,實際會取得哪些成果。閲讀時應結合NERA的歷史財務報表,其中包括2017年12月31日終了年度的表10-K、2018年3月31日終了的三個月的表10-Q以及此處其他地方的Webster Green Apartments的歷史運營摘要。

 

如前所述,2018年3月29日,新英格蘭房地產聯合有限公司(The Partnership)的全資子公司漢密爾頓高地有限責任公司(The Hamilton HighlandsLLC)購買了韋伯斯特綠色公寓(Webster Green Apartments),這是位於馬薩諸塞州李約瑟高地大道755-757號的755至757個單元的公寓樓。出售是由Webster Green Apartments,LLC(賣方)完成的。該房產和合作夥伴關係的附屬機構漢密爾頓公司(Hamilton Companies,Inc.)隨後被漢密爾頓轉讓給了買方。與此次收購有關,買方於2018年3月29日與布魯克林銀行(Brookline Bank)簽訂了一份假定和修改協議,根據該協議,買方自2016年1月14日起接受一張本金為21,500,000美元的票據,以及與之相關的各種協議。其中包括抵押、租賃和租金的轉讓、擔保協議、截至2016年1月14日的固定設備備案。自2018年3月29日起,買方與貸款人簽訂了一份經修訂的、經修改的、重新編寫的票據。合夥企業於2018年3月29日簽訂了一份有限擔保協議,以保證買方對該票據的某些義務。

 

2018年3月29日,買方與賣方簽訂了購買協議,根據該協議,買方以34,500,000美元的收購價收購了韋伯斯特綠色公寓,其中包括支付現金13,000,000美元以及假定票據和抵押。買方從現金儲備中支付了500萬美元,其餘的8,000,000美元是從現有的信貸額度中提取出來的。

 

合夥公司的管理層在評估韋伯斯特綠色財產的收購時考慮了許多因素。這些因素包括物業的租金收入水平、出租單位的供應情況以及韋伯斯特格林在李約瑟市場的競爭對手及其入住率。管理層還考慮了由於規模經濟而可能發生的開支變化,這些變化預計將通過韋伯斯特·格林公司與夥伴關係其他財產的毗鄰關係獲得,預計將從計劃中的變化中減少費用,房地產税的可能增加以及其他事項。

 

本合夥公司與財產出賣人沒有實質性關係或重大業務活動,且收購不是關聯交易。

 

形式上的信息旨在向投資者提供有關交易影響的信息,顯示特定交易可能如何影響歷史財務報表,説明歷史財務狀況和業務結果變化的範圍。對歷史信息所作的調整使直接可歸因於購置財產的事件生效,這些事件在事實上是可以支持的。未經審計的專業表格合併財務報表是根據條例S-X編制的。

 

下文所列未經審計的Pro Forma綜合財務報表不是事實,不能保證夥伴關係的業績不會與2017年1月1日實際發生的收購情況有很大差異。因此,未經審計的Pro Forma綜合財務報表僅為説明目的而列報,並不表示我們的實際財務狀況和業務結果,也不一定表明如果在所述日期購置財產,我們的實際財務狀況和業務結果,也不表示我們今後的財務狀況或業務結果。讀者被告誡不要過分依賴這些信息,而合作伙伴關係

 

6



 

以下所列信息或其最終表現與此相比,沒有任何表示。未經審計的Pro Forma綜合財務報表不包括任何直接歸因於收購的非經常性費用或貸項。

 

新英格蘭地產協會有限責任公司

未經審計的Pro Forma綜合損益表

2018年3月31日終了的三個月

 

 

 

 

 

親Forma

 

 

 

 

 

歷史

 

 

 

 

 

合併

 

 

 

歷史NERA(A)

 

韋伯斯特·格林(B)

 

調整

 

 

 

合計

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租金收入

 

13,942,645

 

$

457,445

 

$

—

 

 

 

$

14,400,090

 

洗衣和雜項收入

 

116,355

 

1,096

 

—

 

 

 

117,451

 

 

 

14,059,000

 

458,541

 

—

 

 

 

14,517,541

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

行政管理

 

539,145

 

4,976

 

—

 

 

 

544,121

 

折舊和攤銷

 

3,507,091

 

—

 

410,045

 

(d)

 

3,917,136

 

管理費

 

559,629

 

14,792

 

3,550

 

(c)

 

577,971

 

操作

 

1,900,766

 

78,801

 

 

 

 

 

1,979,567

 

租房

 

107,899

 

26,385

 

 

 

 

 

134,284

 

維修保養

 

1,814,283

 

3,662

 

 

 

 

 

1,817,945

 

税收和保險

 

1,868,483

 

47,667

 

56,250

 

(e)

 

1,972,400

 

 

 

10,297,296

 

176,283

 

469,845

 

 

 

10,943,424

 

其他收入(費用)前的收入

 

3,761,704

 

282,258

 

(469,845

)

 

 

3,574,117

 

其他收入(費用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

164

 

—

 

—

 

 

 

164

 

利息費用

 

(2,984,210

)

—

 

(305,194

)

(f)

 

(3,289,404

)

未合併合資企業的投資收入

 

1,100,900

 

—

 

—

 

 

 

1,100,900

 

 

 

(1,883,146

)

—

 

(305,194

)

 

 

(2,188,340

)

淨收益

 

$

1,878,558

 

$

282,258

 

$

(775,039

)

 

 

$

1,385,777

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單位收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單位淨收入

 

$

15.10

 

 

 

 

 

 

 

$

11.14

 

加權平均單位數

 

124,386

 

 

 

 

 

 

 

124,386

 

 

A.對截至2018年3月31日的三個月未經審計的合併損益表的調整:

 


(a)

根據夥伴關係協會截至2008年3月31日的三個月未經審計的財務報表,

 

 

(b)

反映了截至2018年3月31日的三個月的收入和某些開支,如韋伯斯特綠色公寓所報告的。

 

 

(c)

反映出管理費預期會變動至4.0%。

 

 

(d)

反映截至2018年3月31日的韋伯斯特綠色公寓三個月的折舊費用,使用各種固定資產類別的估計使用壽命(建築的估計使用壽命為27.5年,裝修和設備的估計使用壽命為5至15年),彷彿財產已在整個期間擁有一樣。從34,500,000美元的購置價中,夥伴關係撥出了約27,058,000美元用於大樓和裝修,約502,000美元用於就地租賃,約40,000美元用於租户關係,剩餘資金用於土地。就地租賃的價值和租户關係的價值分別在12個月和24個月內攤銷。就地租賃的價值在2017年12月31日終了的年度未經審計的合併損益表中全部攤銷。

 

 

(e)

反映房地產税估計變動的調整。

 

 

(f)

指截至2018年3月31日止的三個月內因購買房產而產生的21,500,000美元債務的利息支出,利率為3.61%(與Brookline銀行合作伙伴關係的當前利率),另加與每年增加8,000,000美元的信貸額度有關的利息費用,即每年5.44%。未來利率和/或債務數額的變化將導致利息費用的變化。

 

7


 

新英格蘭地產協會有限責任公司

未經審計的Pro Forma綜合損益表

截至2017年12月31日止的12個月

 

 

 

 

 

親Forma

 

 

 

 

 

歷史

 

 

 

 

 

合併

 

 

 

歷史NERA(A)

 

韋伯斯特·格林(B)

 

調整

 

 

 

合計

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租金收入

 

$

52,370,221

 

$

1,818,034

 

$

—

 

 

 

$

54,188,255

 

洗衣和雜項收入

 

457,167

 

9,438

 

—

 

 

 

466,605

 

 

 

52,827,388

 

1,827,472

 

—

 

 

 

54,654,860

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

行政管理

 

2,008,107

 

33,768

 

 

 

 

 

2,041,875

 

折舊和攤銷

 

13,462,395

 

 

 

2,142,616

 

(d)

 

15,605,011

 

管理費

 

2,159,458

 

91,782

 

(18,683

)

(c)

 

2,232,557

 

操作

 

5,227,502

 

237,070

 

 

 

 

 

5,464,572

 

租房

 

632,232

 

33,269

 

 

 

 

 

665,501

 

維修保養

 

8,378,639

 

17,635

 

 

 

 

 

8,396,274

 

税收和保險

 

6,814,089

 

232,714

 

(7,714

)

(e)

 

7,039,089

 

 

 

38,682,422

 

646,238

 

2,116,219

 

 

 

41,444,879

 

其他收入(費用)前的收入

 

14,144,966

 

1,181,234

 

(2,116,219

)

 

 

13,209,981

 

其他收入(費用)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

1,284

 

—

 

—

 

 

 

1,284

 

利息費用

 

(11,114,146

)

—

 

(1,220,776

)

(f)

 

(12,334,922

)

未合併合資企業的投資收入

 

3,905,827

 

—

 

—

 

 

 

3,905,827

 

房地產銷售收益

 

 

 

—

 

—

 

 

 

0

 

 

 

(7,207,035

)

—

 

(1,220,776

)

 

 

(8,427,811

)

淨收益

 

$

6,937,931

 

$

1,181,234

 

$

(3,336,995

)

 

 

$

4,782,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單位收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單位淨收入

 

$

55.77

 

 

 

 

 

 

 

$

38.44

 

加權平均單位數

 

124,392

 

 

 

 

 

 

 

124,392

 

 

B.對2017年12月31日終了年度未經審計的合併損益表的調整:

 


(a)

來自夥伴關係公司截至2017年12月31日年度的審定財務報表。

 

 

(b)

反映了韋伯斯特綠色公寓截至2017年12月31日年度的收入和某些支出。

 

 

(c)

反映出管理費預期會變動至4.0%。

 

 

(d)

反映截至2017年12月31日的韋伯斯特綠色公寓12個月的折舊費用,使用各種固定資產類別的估計使用壽命(建築的估計使用壽命為27.5年,裝修和設備的估計使用壽命為5至15年),猶如財產已在整個期間擁有一樣。從34,500,000美元的購置價中,夥伴關係撥出了約27,058,000美元用於大樓和裝修,約502,000美元用於就地租賃,約40,000美元用於租户關係,剩餘資金用於土地。就地租賃的價值和租户關係的價值分別在12個月和24個月內攤銷。就地租賃全部按未經審計的形式攤銷,截至2017年12月31日的年度綜合損益表。

 

 

(e)

反映房地產税估計變動的調整。

 

 

(f)

指截至2018年3月31日止的三個月內因購買房產而產生的21,500,000美元債務的利息支出,利率為3.61%(與Brookline銀行合作伙伴關係的當前利率),另加與每年增加8,000,000美元的信貸額度有關的利息費用,即每年5.44%。未來利率和/或債務數額的變化將導致利息費用的變化。

 

C.

應納税所得額

 

 

 

正式收購韋伯斯特綠色公寓將使NERA在截至2017年12月31日的最近一年的應納税所得額減少約952,000美元,即每套7.66美元,或每張0.26美元。

 

8


 

D.

業務處可用現金

 

 

 

初步購置韋伯斯特綠色公寓將使業務活動可動用的臨時現金增加約634 000美元,即每單位5.10美元,或在最近的12個月期間每張收據增加0.17美元。

 

簽名

 

根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已妥為安排本報告由下列簽名人正式授權簽署。

 

 

新英格蘭房地產協會
有限合夥

 

(登記人)

 

 

 

 

通過:

NEWREAL公司,其普通合夥人

 

 

(與行政長官同等職能)
財務主任及首席財務主任)

 

 

 

 

通過:

/S/Ronald Brown

 

 

羅納德·布朗(Ronald Brown),總統

 

2018年6月11日

 

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