POSASR



的每一類別的職銜須予註冊的證券	數額登記(1)	擬議數極大值提供價格每單位	擬議數極大值骨料發行價	數額註冊費
普通股，沒有票面價值(可由美國保存人股份表示)(2)		(3)
認購普通股股份的權利(包括認購美國保存人股份的權利)(2)		(3)
債務證券		(3)
共計

(1)	包括可在美國提出和出售的普通股股份，以及擬在美國境外要約和出售的普通股股份，但可在需要根據經修正的1933年“證券法”登記的交易中在美國轉售。

(2)	美國存託人股份按金髮行的註冊普通股股票已在表格F-6(註冊編號333-210651)上的另一份登記聲明下注冊，或將根據表格F-6的另一份登記聲明註冊。每個美國存託人份額代表50股普通股。

(3)	登記人正在以不確定的發行價格不時地登記一筆不定數量的證券以供出售和出售。根據1933年“證券法”第456(B)條和第457(R)條，經修正後，登記人現將所有登記費推遲到證券登記。

本生效日期第1號修訂關乎表格F-3 (註冊編號333-223044)(註冊陳述書)上的貨架註冊陳述書，該報表是由Enel智利S.A.向證券交易委員會提交的，並在2018年2月15日提交時立即生效。本“郵政生效修訂第1號”現正送交存檔，以(I)在註冊報表中加入債務證券，(Ii)對註冊陳述書第I部所載的基本招股章程作出相應的更改，將招股章程首頁的日期更改為與本生效修訂第1號的日期相對應，並酌情更新該基礎招股章程及(Iii)檔案所載的資料，或以參考附加證物將該等資料編入註冊陳述書內。

現有的基礎招股説明書，日期為2018年2月15日，目前構成註冊聲明的一部分，現全部由本註冊聲明生效後第1號修正案提交的基礎招股説明書所取代。本“生效後第1號修正案”將在提交證券交易委員會後立即生效.

我們或任何在招股説明書中指明的出售股東，可不時以普通股或美國存託人股份的形式，以普通股或美國存託憑證的形式，在一宗或多宗發行中出售我們的普通股。每個廣告代表50股普通股。我們可以不時提供認購我們普通股股份的權利。

我們還可以不時地，在一個或多個發行，提供我們的債務證券在一個或多個系列。

本招股説明書描述了適用於這些證券的一般條款和提供這些證券的一般方式。當我們或出售股東提供我們的證券時，證券的具體條款，包括髮行價格，以及可能提供的具體方式，將在本招股説明書的補充文件中加以説明。

在投資這些證券之前，你應該仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充，以及在此或其中引用的文件。

我們可以在連續或延遲的基礎上出售這些證券，直接，通過代理人，經銷商或承保人的指定的時間，或通過這些方法的組合。如有代理人、交易商或承銷商參與出售任何證券，適用的招股説明書將列明其名稱。

我們的普通股在聖地亞哥證券交易所、智利電子證券交易所和巴爾帕裏索證券交易所上市，我們將它們統稱為智利證券交易所，代號為ENELCHILE HECH。我們的ADS在紐約證券交易所上市，代號為ENIC Ho。2018年5月29日，聖地亞哥證券交易所最後一次報告我們股票的發行價是每股69.38馬克，我們在紐約證券交易所的ADS最近一次報告的價格是每條廣告5.48美元。如果我們決定在發行時在全國股票交易所上市，本招股説明書的適用招股説明書將標明交易所和我們預期開始交易的日期。

在這裏描述的證券的投資涉及風險。參見本招股説明書中引用的2017年12月31日終了年度20-F表年度報告第6頁開始的相關風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准證券，也沒有傳遞本招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們的公司和我們的普通股股份已在Comisión parel Mercado Financiero(智利金融市場委員會，以前稱為Valores y Seguros監管局)，或 CMF。CMF未批准或不批准在此提供的證券(包括ADS形式)，也未確定本招股説明書或任何可能在智利使用的西班牙語招股説明書是否真實或完整。

本招股説明書不得用於出售這些證券，除非附有招股説明書補充説明。

我們不得出售這些證券或接受購買這些證券的任何要約，除非我們以最終形式交付本招股説明書和附帶的招股説明書補充。我們不使用本招股説明書和任何附帶的招股説明書提供出售這些證券或徵求要約購買這些證券在任何司法管轄區，其出價或出售是不允許的。

本招股説明書日期為2018年5月30日。


	頁
關於這份招股説明書		2

在那裏你可以找到更多的信息		3

以提述方式成立為法團		3

前瞻性陳述		4

我們公司		5

危險因素		6

收益的使用		6

收入與固定費用的綜合比率		6

股本説明		7

美國保存人股份説明		16

認購普通股或智利股票的權利説明		25

債務證券説明		26

分配計劃		31

法律事項		34

專家們		34

民事責任的可執行性		35

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(SEC)提交的一份自動貨架註冊聲明的一部分。通過使用貨架登記聲明，我們可以在任何時間和時間以一種或多種方式出售本招股説明書中所描述的任何證券組合。這份招股説明書只向你提供我們可能提供的證券的一般説明。每次我們利用這份招股説明書來出售證券時，我們都會提供一份招股説明書，其中將包含有關發行條款的具體信息，包括具體的金額、價格和所提供證券的條款。招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書中的信息。您應仔細閲讀本招股説明書和任何隨附的招股説明書或其他提供材料，以及標題下所描述的附加信息，在這些標題下，您可以找到更多的信息，更多的信息可以通過引用方式進行檢索和合並。

如果招股説明書補充中列出的信息與本招股説明書中列出的信息有任何不同，則您應依賴招股説明書補充中所列的信息。我們沒有授權任何人提供除本招股説明書、招股章程補充書或由我們或代表我們編寫的任何免費書面招股説明書或我們所參考的任何資料以外的任何其他資料。我們對其他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們不打算在任何地區出售這些證券，如果這些證券的報價或出售是不允許的。

閣下不應假定本招股章程、任何招股章程補編或任何其他供股材料的資料在該文件的日期以外的任何日期是準確的，或在本招股章程內以參考方式納入的我們已或將會向證券交易委員會提交的資料，與除適用文件的提交日期外的任何日期一樣準確。從那時起，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。

除非上下文另有要求，在本招股説明書中，我們、 us和我們是Enel智利股份有限公司及其合併子公司。“你的潛在投資者”一詞指的是潛在的投資者。

我們向證券交易委員會提交年度和當前報告及其他信息，包括本招股説明書所包含的註冊聲明，並在註冊聲明中顯示。我們的證券交易委員會文件可從證券交易委員會的網址www.sec.gov查閲。您也可以閲讀和複製任何文件，我們存檔在證交會在華盛頓特區的公共資料室，華盛頓特區，位於位於100F街，N.E.，1580室，華盛頓特區20549。您也可以獲得任何文件的副本，我們按規定的利率，書面在該地址的證券交易委員會公共參考科。請致電證券交易委員會1-800-SEC-0330關於公共資料室的進一步信息。有關我們的信息，包括我們的證交會文件，也可以在我們的網站上獲得，網址是：www.enelille.cl。我們是智利的證券發行商，在CMF註冊。我們的普通股在智利證券交易所交易，代號為ENELCHILE HECH。因此，我們目前需要提交季度和年度報告併發布。[醫]相關的埃森西亞目(Esenciales)(重大或重大事件的通知)與中央證券交易所，並向智利證券交易所提供此類報告和通知的副本。所有這類報告都是西班牙文，可在www.enelchie.cl和www.cmfchie.cl查閲。本招股説明書不包括在本招股説明書內所載及連結於我們的互聯網網站或CMF網站的資料。

以提述方式成立為法團

我們正在以參考方式將我們向SEC提交的本招股説明書中的指定文件合併，這意味着：

註冊文件被視為本招股説明書的一部分；

我們現正向你披露重要資料，請參閲該等文件；及

我們將來向證券交易委員會提交的文件中所包含的信息將自動更新和取代本招股説明書或招股説明書增訂本中所包含或合併的先前信息(任何如此更新或取代的信息將不構成本招股説明書的一部分，除非如此更新或取代)。

在本招股説明書中，我們以參考的方式將下列文件和今後任何關於表格 20-F的年度報告以及任何關於表格6-K的未來報告(在表格6-K中指定的範圍內，在本招股説明書中指定的範圍內)納入本招股説明書，在本招股説明書的日期之後，我們根據1934年“證券交易法”或“交易所法”向證券交易委員會提交本招股説明書日期後和之前的報告。本招股章程所指的供品終止：

經修正的2017年12月31日終了年度表格20-F的年度報告(2017年表格20-F)；

我們於2018年5月30日向證券交易委員會提交有關表格6-K的報告(證交會檔案編號001-37723)；及

我們的普通股和美國存託憑證的描述載於我們的登記報表20-F中，最初於2016年3月30日提交給證交會，經修正(SEC檔案編號001-37723)，包括任何更新此類説明的修改或報告。

除上述表格6-K的報告外，我們不包括任何提供的文件或資料，亦沒有按照證券交易委員會的規則提交。如有書面或口頭要求，我們將免費向您提供任何合併文件的副本(不包括對文件的證物，除非證物被特別納入文件中)。請向智利聖地亞哥聖羅莎76樓Enel智利S.A.，注意：投資者關係，+562 2353-4682，或通過電子郵件將此材料提交給ir@enelchie.cl。

本招股説明書和本文引用的文件所包含的陳述是或可能構成經修正的1933年“證券法”第27A節或“證券法”第21E條所指的前瞻性聲明。這些聲明包括關於我們的意圖、信念或當前期望的聲明，包括，但不限於以下方面的任何聲明：

我們的資本投資計劃；

影響我們財務狀況或業務結果的趨勢；

我們的股利政策；

競爭和監管的未來影響；

我們或我們的有關公司在哪些國家經營或今後可能經營的政治和經濟條件；

任何在此之前、之後或包括以下詞語的語句：相信、重述預期、重述預測、重排預期、意圖、估計、重排應該、可表示或類似的表達式；以及

在本招股説明書中或在本招股説明書中以引用方式包含或納入的關於非歷史事實事項的其他陳述。

由於這類聲明受到風險和不確定性的影響，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括但不限於：

智利當局的人口動態、政治事件、經濟波動和幹預措施；

供水、乾旱、水災和其他天氣條件；

智利環境條例和電力行業管理框架的變化；

我們執行建議的資本支出的能力，包括我們在需要時安排融資的能力；

本港主要市場未來競爭的性質及程度；

Enel Green Power拉丁美洲有限公司整合可能不成功的風險，或者我們可能無法實現商業增長機會、收入收益或其他利益；以及

2017年表格20-F和任何招股説明書中在標題下討論的因素-風險因素。

你不應過分依賴這種聲明，因為這些聲明只在作出之日為止。我們的獨立註冊會計師事務所沒有審查或彙編前瞻性報表，因此，對此類報表沒有提供任何保證。您應該考慮這些警告聲明，以及我們將來可能發佈的任何書面或口頭的前瞻性聲明。我們不承擔任何義務公開發布對本招股説明書所載前瞻性聲明的任何修改，或在此處引用反映以後發生的事件或情況的文件中所包含的任何修改，或反映意外事件的發生。

對於所有這些前瞻性陳述，我們要求保護1995年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性聲明的安全港。

我們是一家智利電力公司，通過我們的子公司和附屬公司在智利從事發電和配電業務。截至2017年12月31日，我們擁有6，351兆瓦的裝機容量和190萬個配電客户。我們的裝機容量包括28個發電設施和111個發電機組，其中55%是水力發電廠。我們的起源可追溯到Enersis S.A.(目前稱為Enel Américas S.A.)。我們於2016年4月21日從Enersis S.A.分離出來，現在獨立於Enel Américas S.A.在智利擁有Enersis S.A.以前的發電和配電業務。2018年4月2日，我們完成了一次公司重組(2018年重組)，涉及我們、我們的常規發電業務和 Enel S.p.A.在智利的非常規可再生能源業務。截至本招股説明書之日，在2018年重組實施之後，我們擁有智利Enel Generación智利S.A.公司93.6%的股份，一家在智利擁有常規發電業務的智利發電公司，100%的Enel Green Power智利有限公司，一家在智利經營非常規可再生發電業務的智利發電公司，以及99.1%在聖地亞哥大都會地區運營的智利電力分配公司。

我們是Enel S.p.A.控制的電力集團的一部分，Enel S.p.A.是我們的最終控股股東，在2018年重組實施後，該集團在本招股説明書之日有權擁有我們有表決權的股份(不包括將被取消的國庫券)的61.9%。

Enel是一家意大利能源公司，在電力和天然氣市場擁有跨國業務，重點是歐洲和拉丁美洲。Enel{Br}在四大洲的30多個國家開展業務，通過83 GW的淨裝機容量生產能源，並通過一個覆蓋210萬公里的網絡分配電力和天然氣。 Enel在全球擁有超過6500萬用户，在歐洲競爭對手中擁有最大的客户羣，在歐洲領先的電力公司中擁有裝機容量方面的數字，並報告了EBITDA。Enel股票在米蘭證券交易所交易。

截至2017年12月31日為止的一年中，我們的綜合資產為5.695億捷克法郎，營業收入為25.29億捷克法郎。我們的普通股已在CMF註冊，並在智利證券交易所上市交易。此外，代表我們普通股股份的ADS在證券交易委員會註冊，並在紐約證券交易所上市交易。

我們是一家公開控股的股份公司(Anónima abierta社會)根據智利共和國法律於2016年3月1日組織。我們的主要執行辦公室位於智利聖地亞哥的聖羅莎76，我們的電話號碼是+562 2353-4400。

我們的業務受到不確定因素和風險的影響。您應仔細考慮和評估本招股説明書中引用的所有信息和所包含的信息，包括我們從2017年的20-F表格中引用的風險因素以及我們向SEC提交的其他文件。我們的業務、財務狀況、流動資金或經營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響。我們可能提供的任何證券的適用招股説明書補充可能包含對我們的投資適用的額外風險的討論，以及我們根據該招股説明書補充提供的特定類型的證券。

收益的使用

除招股説明書另有説明外，我們打算將本合同所列產品的淨收益用於一般公司用途，包括為週轉資本和資本支出及可能的收購提供資金，以及償還未償債務。在受合同或其他法律限制的情況下，出售證券的淨收益可通過公司間貸款或其他方式提供給我們的附屬公司。

我們將不會收到任何收益的股份，我們的普通股，ADS或權利出售任何出售股東。這些收益將由這樣的出售股東收到。

收入與固定費用的綜合比率

下表列出了我們在所述每個期間的收入與固定費用的綜合比率。為本表格的目的：利潤定義為持續經營所得的税前收入，按低於多數人擁有的子公司的未分配收益和不包括資本化利息的固定費用調整。固定費用定義為借款利息(無論是支出的還是資本化的)，適用於利息的租金費用部分和債務發行費用的攤銷。


	三個月結束 March 31, 2018		截至12月31日的年度，
	三個月結束 March 31, 2018		2017		2016		2015		2014		2013
收入與固定費用的比率		10.23		14.82		15.29		4.86		5.60		5.92

智利公司的股東權益受公司章程管轄(自閉)，其目的與在美國註冊的公司的章程或註冊證書以及“智利公司法”(第18，046號法律)的宗旨相同。此外，“養恤基金制度法”(D.L.3500)允許智利養恤基金投資於合格公司股票，間接影響公司治理，並規定了股東的某些權利。根據“智利公司法”，股東為行使其作為公司股東的權利而採取的法律行動，必須在仲裁程序中在智利提起，或在原告的選擇下，提交智利法院。董事會成員、管理人員、高級人員和公司首席執行官、或個別擁有賬面價值或股票價值高於5，000烏弗羅(截至2017年12月31日約為1.34億馬克)的股票的股東，在提起訴訟時無權將程序提交法院。

智利證券市場主要由“證券市場法”(第18，045號法律){Br}和“智利公司法”規定的中央證券基金管理。這兩部法律規定了披露要求、對內幕交易和操縱價格的限制以及對少數股東的保護。“證券市場法”規定了公開發行股票、證券交易所和經紀人的要求，並概述了發行公開發行證券的公司的披露要求。經修訂的“智利公司法”和“證券市場法”也規定了關於收購、收購要約、與相關各方的交易、合格多數、股份回購、董事委員會、獨立董事、股票期權和衍生行為的規則。

公共登記冊

我們是一家根據智利法律成立的公開控股的股票公司。我們由聖地亞哥公證人伊萬·託雷巴·A.於2016年1月8日簽發的公開契據組成，並於2016年1月19日在商業登記簿(拉丁美洲和加勒比區域委員會-聖地亞哥守護者-Bienes Raíces y Comercio de Santiago(第4288頁第2570號。我們在CMF證券註冊處的註冊於2016年4月13日獲CMF批准，條目 No.1139。我們還在2016年3月31日在SEC註冊，檔案號為001-37723。

關於股票收購或出售的報告要求

根據“證券市場法”第12條和“中央證券交易條例”第269條，關於公開持有的股份公司股票交易或價格或結果全部或部分取決於這些股票價格的合同或證券的某些信息，必須向中央證券交易所和智利證券交易所報告。由於ADSS被視為代表ADSS的普通股份額，因此ADSS的交易將受這些報告要求和CMF第1375號通知所規定的要求的約束。公開持有的股份公司的股東必須向上市的CMF和智利證券交易所報告{Br}：

直接或間接持有至少10%公開持有股份的股東直接或間接購買或出售股份的；

任何直接或間接收購或出售合同或證券的行為，其價格或結果全部或部分取決於直接或間接擁有至少10%的上市股份公司認購資本的股東所作的股票價格；

根據“證券市場法”第54條和“中國證券交易基金通則”第104條，任何直接或間接打算控制上市公司的人必須在擬議的控制權變更前至少10個工作日向市場披露這一意圖，並在任何情況下，一旦就變更控制權進行談判或保留以下信息：(B).=已經提供了公開持有的股份公司。

公司目標和宗旨

我們的章程第4條規定，我們公司的目標和宗旨除其他外，是直接或通過其他公司進行任何形式的能源的勘探、開發、生產、分配、傳輸、轉換或銷售，以及與研究、開發、經營、商業化、買賣、進口和維護任何與電信和信息技術有關的任何種類的貨物有關的活動。與上述任何活動有關的貨物，以及上述任何事項的諮詢服務。另一個目的應是投資和管理我們對發電機、輸電公司、分銷商或電力貿易商等子公司和附屬公司的投資：(1)能源的任何形式或性質；(2)提供以能源為主要投入的公共服務或服務；(3)電信和信息技術服務；(4)通過因特網進行商業中介。

董事會

我們的董事會由七名成員組成，由股東在普通股東大會(OSM)上選舉產生，任期三年，任期結束時將被重新選舉或替換。

在最高票數中獲得最高多數票的七名提名人是在最高法院選出的七名理事。每一位股東可以投票給該股東的股份，以支持一名被提名人，也可以在任何被提名人的數量中分配該股東的新股份。

這些表決條文的效果，是確保擁有超過12.5%股份的股東，能夠選出一名董事局成員。

董事的薪酬每年在最高法院確定。

董事會的某些權力

我們的章程規定，我們與我們的控股股東、我們的董事或執行人員或其相關各方達成的每一項協議或合同，必須事先得到董事會三分之二的贊成票批准，並列入董事會會議，並必須遵守第十六章“智利公司法”的規定。

根據智利“公司法”，只有在特別股東大會上行事的公司股東才有權授權增加資本。當投資者認購股份時，這些股份是以認購人的名義正式發行和登記的，在所有情況下，訂户都被視為股東，但在股票已認購但未支付的情況下，收取股息和返還資本除外。訂户成為有資格只因訂户實際支付的股份而獲得股息，或如果訂户只支付了該等股份的一部分，則按比例申報的有關該等股份的股息部分，除非公司的附例另有規定，則屬例外。如果訂户未全額支付訂户在約定付款日期或之前認購的股份，即使公司打算收取付款，公司仍有權在交易該等股份的證券交易所拍賣股份，以支付債務人的帳户和風險，即債務人持有的股票數量。公司支付未清餘額及處置費用。然而，在拍賣這些股份之前，訂户繼續持有股東的所有權利，但收取股息和返還資本的權利除外。首席執行官或接替他的人將在股東登記時將債務人股東名下的股份數目減為剩餘股份數，扣除公司出售的股份，並在相應費用後清償支付此種處置結果所需的債務。如有已獲授權及已發行的股份，而該等股份並沒有在股東在授權認購的同一段期間內全數支付(在任何情況下不得超逾自該會議日期起計的3年)，則該等股份須按非認購額減縮至該日為止。對於按上述的條款認購和未支付的股份，董事會必須開始收取付款，除非

股東大會授權(以有表決權股份的三分之二)將公司的資本減少到有效收取的數額，在這種情況下，資本應依法減少至有效支付的數額。一旦收回的行動已經用盡，董事會應建議股東大會以簡單多數的註銷批准未清餘額，並將資本減少到有效收回的數額。

截至2017年12月31日，我們全資認購的資本總額為22.29億捷克馬克，共有普通股49，092，772，762股。截至2018年4月2日，在實施2018年重組後，我們認購併全額支付的資本總額為3.951萬億捷克法郎，共有普通股70，096，723，897股。

優先購買權與股權資本的增加

“智利公司法”要求智利公開持有的股份公司給予股東優先購買足夠數量的股份的權利，以便在這類公司發行新股時保持其現有的持股比例。

根據“智利公司法”，優先購買權可由股東在30天內行使或自由轉讓。優先認購公司增資股份或任何其他可轉換為股份的證券的股份或授予這些股份的未來權利的優先購買權，應至少一次按比例提供給以其名義登記的股份的股東，時間是之前的第五個營業日的晚上11時59分，至先發制人權利期開始之日。先發制人的權利發行和行使這些權利的30天期限的開始，必須通過在報紙上發佈一份顯著的通知來傳達，該公告必須用於股東大會的通知。在這30天期間內，並在緊接最初30天期間之後的30天內，公開持有的股份公司不得以比向其股東提供的條件更優惠的條件向第三方提供任何未認購的股份。在第二個30天期限結束時，智利公開持有的股份公司有權以任何條款向第三方出售未認購的股份，但條件是在智利證券交易所之一出售。

股東大會及投票權

必須在我們財政年度結束後的頭四個月內舉行一次OSM會議。我們的最後一次OSM是在2018年4月24日舉行的。在董事會認為適當時，或代表至少10%有表決權的已發行股份的股東提出要求時，可將ESM稱為(I)，或(Ii)由CMF調用。我們的上一次無害環境管理於2017年12月20日在舉行，除其他事項外，批准了擬議的作為關聯方交易的重組、與EGPL的擬議合併以及與我們對我們和我們的附屬公司尚未擁有的Enel Generación智利股份有限公司的所有普通股和ADSS的投標要約有關的擬議增資。若要召開OSM或ESM會議，必須在我們公司所在地的報紙上發出三次通知。我們股東指定的報紙是El Mercurio de Santiago。第一次公告必須在排定的會議前不少於15天，不超過20天公佈。通知還必須郵寄給每個股東，CMF和智利證券交易所。

本組織應在通知所述日期舉行，並應繼續開會，直至對通知中所述的所有事項進行表決為止。但是，一旦組成，經主席或股東提議，代表至少10%有表決權的股份，出席會議的多數股東可同意休會，並在同一天和同一地點內繼續進行，不需要新的會議章程或權力資格，記錄在一套會議記錄中。只有在會議開始時出席或由代理人代表的股東才能參加具有表決權的會議的重新開始。

根據“智利公司法”，股東大會的法定人數是由至少代表一家公司擁有表決權的已發行股份的至少過半數的股東親自出席或代理確定的。如果第一次會議沒有法定人數，則可舉行重新召開的會議，會上出席的股東被視為構成法定人數，而不論所代表的股份所佔百分比如何。第二次復會必須在第一次會議預定日期後45天內舉行。股東大會以出席或由代表出席會議的多數股份的贊成票通過決議。必須調用無害環境管理來採取以下行動：

將公司轉變為受“智利公司法”管轄的上市公司以外的實體，即公司的合併或拆分；

公司期限的變更或者提前解散的；

變更公司住所；

公司資本減少；

批准實物和非貨幣攤款的資本捐助；

修改保留給股東的權力或對董事會的限制；

減少董事會成員人數；

處置50%或50%以上的公司資產，不論其是否包括債務的處置，以及批准或修訂業務計劃，考慮以高於這一百分比的數額處置資產；

一家子公司50%或以上資產的處置，只要該子公司至少佔公司資產的20%，以及其股票的任何處置，導致母公司失去其控股股東的地位；

分配公司利益的形式；

為超過資產50%的第三方負債簽發擔保(如果第三方是公司的子公司，則認為董事會的批准足以供批准)；

購買公司自有股份；

(二)章程或者法律規定的其他訴訟；

公司章程無效的某些救濟辦法；

在章程中列入向小股東購買股份的權利，當控股股東通過對公司所有股份的投標要約達到公司股份的95%時，其中至少15%的股份是從不相關的股東那裏獲得的；或

批准或者批准與當事人有關的行為或者合同的。

不論出席的法定人數是多少，上述任何行動所需的票數至少為擁有表決權的流通股的三分之二。在無害環境管理中的其他行動以代表出席會議或代表出席會議的股份的絕對多數票的贊成票獲得批准。

關於設立新類別股份的附例修正案，或對已存在的那些類別股份的修正或取消，必須得到受影響系列中至少三分之二的流通股的批准。

“智利公司法”不要求公開持有的股份公司向其股東提供美國聯邦證券法所要求的關於委託代理的同等級別和類型的信息。然而，股東有權在上市公司上市前15天內審查其財務報表和公司賬簿。根據“智利公司法”，

股東大會上市事項的通知必須在股東大會召開之日之前至少15天寄出，並説明如何獲得支持提交表決事項的文件的完整副本，這些文件也必須在公司網站上提供給股東。在OSM的情況下，還必須向股東提供公司活動的年度報告，其中包括經審計的財務報表，並在公司的網站上公佈。

“智利公司法”規定，應董事會或代表至少10%有表決權的已發行股份的股東的請求，智利公司的年度報告除董事會向股東提供的材料外，還必須包括這些股東對公司事務的評論和建議。根據“智利公司條例”第136條(Reglmento de Socieddes anónimas)持有或代表10%或10%以上已發行的具有表決權的股份的股東，可：

就相應年度的公司業務進展提出意見和建議，任何股東不得單獨或聯合作出一次以上的陳述。這些意見應以書面形式提交給公司，以簡明、負責任和尊敬的方式提出，各股東應表明他們願意將這些意見作為年度報告的附錄列入。理事會應在年度報告的附錄中列入有關各方提出的有關評論和建議的忠實摘要，但須在年度內或在報告結束後30天內提出；或

就董事會提交的事項提出意見和建議，以供股東瞭解或投票。董事會應在向股東發送的所有信息中列入對這些意見和建議的忠實摘要，條件是在公司向股東發送信息之日前至少10天在公司辦事處收到股東新的建議。股東應向公司提出他們的意見和建議，表示願意將這些意見和建議列入各自年度報告的附錄或送交股東的資料(視情況而定)。第一百三十六條所指的意見，可以由持有表決權的股份的百分之十以上的股東或者持有該百分比的股東單獨提出。

同樣，“智利公司法”規定，每當公開持有的股份公司董事會召集OSM和{Br}徵求代表參加會議，或分發支持其決定或其他類似材料的信息時，它都有義務列入董事會委員會或擁有10%或10%以上有表決權的股份的股東可能提出的相關評論和建議，並要求將這些意見和建議包括在內。

只有在股東大會召開之前的第五個智利營業日晚上11時59分登記為股東的股東才有權出席會議並投票。股東可以指定另一人(不需要是股東 )作為股東代理出席會議並代表股東投票。該申述的委託書須以書面形式就擁有人所持有的所有份數給予。該委託書可以包含具體的指示，以批准、拒絕或棄權在會議上提交表決並已列入通知的任何事項。每一名有權出席股東大會並在股東大會上投票的股東，對所持有的每一份股份都應投一票。

智利公司法或我們的章程對非居民或外國人持有或投票普通股的權利沒有任何限制。然而，ADSS所代表的普通股股份的註冊持有人，並以未清償的ADR證明，是保存人，目前是智利桑坦德銀行或其任何繼承者的託管人。因此，股東無權直接收到股東大會的通知，也無權直接投票表決ADSS直接代表的普通股的基本股份。發行ADSS 的“存款協議”(在美國保存人股份的描述下)載有保存人同意向ADSS的註冊持有人徵求有關行使與下列股份有關的表決權的指示的條款。

由ADSS代表的普通股。在遵守“存款協定”的要求並收到此類指示的情況下，保存人已同意在“智利公司法”和“章程”的規定允許的範圍內，努力投票或安排投票(或授予董事會主席或董事會主席指定的投票人酌情代理)。按照任何此類指示由ADS代表的股票。保管人本身不應對任何普通股的ADSS行使任何表決權酌處權。如保管人沒有收到ADSS持有人就ADSS所代表的普通股股份發出的表決指示，則在保存人為此目的而確定的日期或之前，由ADSS所代表的普通股股份，可按董事會主席或董事會主席指定的人所指示的方式表決，但以董事會主席指定的人為限，對“存款協議”規定的限制。

股息和清算權

根據“智利公司法”，除非有資格投票的已發行股份經一致表決另有決定，所有公司都必須分配至少相當於其合併淨收益30%的現金紅利，除非和除非它們已結轉虧損。法律規定，董事會必須同意股利政策，並將這種政策通知OSM的股東。

任何超過淨收入30%的股息，可在股東選舉時以現金、公司股份或公司所擁有的上市公司股份支付。股東如未明確選擇收取現金以外的股息，則在法律上推定已決定以現金收取股息。

已宣佈但未在“智利公司法”規定的適當時間內支付的股息(關於宣佈後30天內的最低股息；關於額外股息，即申報時確定的支付日期)，以反映聯合陣線的價值從規定的支付日期到實際支付股息之日的變化。在此期間，此類股息還按當時以美元計價的存款利率計算利息.如果未在支付股息之日起五年內提出要求，則領取股息的權利即告喪失。在此期間未收取的款項轉移給志願消防處。

在公司清算的情況下，股東在向所有債權人付款後，將按其持有的已付股數的比例參與現有的資產。

財務報表的核準

董事會必須每年向股東提交合並財務報表，供其批准。如果股東以出席股東大會的多數股份(親自或代理)投票否決財務報表，董事會必須在不遲於該次會議之日起60天內提交新的財務報表。如果股東拒絕接受新的財務報表，整個董事會將被視為免職，並在同一次會議上選出一個新的董事會。個別核準這類財務報表的董事在下一期間喪失連任資格。我們的股東從未拒絕過我們董事會提交的財務報表。

變更控制

“證券市場法”規定了一項與投標報價有關的全面規定。法律將要約界定為購買公開發行其股份或可轉換為股份的證券的公司的股份，並向股東提出在一定期限內使投標人能夠達到公司所有權一定百分比的條件下購買其股份的要約。這些規定適用於自願和敵意投標要約。

在我們的附例中，並沒有任何條文因股東擁有大量股份而歧視任何現有或準持有股份的人。然而，任何人不得直接或間接持有我們股票中超過65%的流通股。上述限制不適用於作為ADSS所代表的股份的記錄所有人的保管人，但它確實適用於ADSS的每個受益持有人。此外，我們的附例禁止任何股東就該股東所持有的普通股或代表擁有投票權的已發行股份的65%以上的其他人行使投票權。

持不同意見的股東投標其股份的權利

“智利公司法”規定，在股東會議通過以下任何決議時，持不同意見的股東有權退出公司，並在符合某些條款和條件的情況下迫使公司回購其股份。為了行使這種提款權，ADSS 的持有者必須首先取消其ADSS，並根據“存款協議”的規定提取ADSS所代表的股份。

持不同意見的股東是指在股東大會上對導致撤銷權的決議投反對票的人，或者在股東大會後30天內書面表示反對適用決議的股東。出席會議的股東或代表的股東，如在行使表決權時棄權，不得視為持不同意見。對持不同意見的股東在決議通過的股東大會的記錄日登記的引起行使撤銷權的所有股份，均應行使撤銷權，條件是該持異議股東在向公司傳達異議股東退出意向之日仍為記錄持有人。

支付給在智利證券交易所上市和活躍交易的上市股份公司的持不同意見的股東的價格，是智利證券交易所報告的股票銷售價格的加權平均值，而該股票是在智利證券交易所上市的。60天交易日股東大會召開前90天至30交易日之間的期間，產生退市權。如果由於買賣雙方的數量、頻率、數量和多樣性，CMF確定這些股票沒有在智利證券交易所積極交易，則支付給持不同意見的股東的價格應為賬面價值。為此目的，賬面價值應相等於已支付的資本加上準備金和利潤，減去虧損，除以全部或部分支付的認購股份總數。為進行這一計算，使用了最後一份財務狀況合併報表，並對其進行了調整，以反映產生撤銷權的股東大會召開之日的通貨膨脹情況。

“智利公司條例”第126條規定，在有撤銷權的情況下，公司必須將其可得性、將支付給行使撤銷權的股東的每股價值以及行使撤銷權的條件通知股東。在對決議進行表決之前，應在決議通過的同一次會議上向股東提供這種信息，從而產生撤銷權。應當在撤銷權生效之日起兩天內，向具有撤銷權的股東特別通報。對於公開持有的股份公司，這種信息應通過全國性廣泛發行的報紙及其網站上的突出通知，以及在公司登記的地址向擁有撤銷權的股東發出的書面來文(br})予以傳播。股東大會的通知(包括引起撤銷權的事項)應提及這種撤銷權的可得性。

“養恤基金系統法”允許基金協會將其資金投資於屬於第十二章的公司，這些公司比其他公司受到更大的限制。由風險分類委員會確定哪些庫存可由亞洲糧食計劃署購買。風險分類委員會制定投資準則，並有權批准或不批准那些有資格獲得AFP投資的公司。自2016年4月以來，我們一直是一家公司，並一直接受第十二章的管理，並得到風險分類委員會的批准。

第十二章要求Enel智利等公司制定細則，規定：

將任何股東的所有權限制在規定的最高百分比，目前為65%；

規定某些行動僅在股東會議上採取；以及

給予股東批准某些投融資政策的權利。

登記和轉讓

我們發行的股票由一家行政代理公司註冊，即DCV Registros S.A.，該實體還負責我們的股東註冊中心。如屬共同擁有股份，則事實律師必須被指定代表共同業主與我們打交道。

花旗銀行，N.A.擔任美國保存人股份的保存人。花旗銀行，N.A.的存款機構位於紐約格林威治街388號，紐約，10013。美國存託人股份被稱為“自動存託憑證”，是指存放在存託機構的證券的所有權權益。ADS由稱為的證書表示，這些證書被稱為“美國存款收據”或“ACTIVE ADR”。保管人指定託管人保管證券。保管人是智利桑坦德銀行，位於智利聖地亞哥班德拉140。

我們根據經修正的“存款協議”(日期為2016年4月26日)任命N.A.花旗銀行為存款人。一份存款協議的副本在表格F-6的登記聲明的掩護下提交給SEC。你可以從美國證券交易委員會位於華盛頓特區20549號F街100號的公共資料室獲得一份“存款協議”的副本，也可以從證券交易委員會的網站(www.sec.gov)獲得一份“存款協議”的副本。在檢索該副本時請參閲註冊編號333-210651.

下面是對智利Enel ADSS(Enel智利ADSS)的物質術語的簡要描述，以及您作為Enel智利ADSS的所有者的權利。請記住，摘要因其性質而缺乏所概述的信息的準確性，作為智利Enel ADS所有者的權利和義務將根據“存款協定”的條款而不是本摘要來確定。我們敦促您全面審查“存款協議”，以及“存款協議”所附的ADR形式。

每個Enel智利廣告代表50股智利埃內爾公司的普通股，存放在託管人處。智利Enel ADS還代表保存人或託管人代表廣告所有人收到的任何其他財產，但由於法律限制或實際考慮，尚未分發給Enel智利ADSS的所有人。

如果您成為Enel智利ADSS的所有者，您將成為“存款協議”的締約方，因此將受其條款和代表您的Enel智利ADSS的ADR條款的約束。“交存協議”和“存託協議”規定了我們的權利和義務，以及你作為智利Enel ADS的所有者和保存人的權利和義務。作為智利Enel Ads 持有人，您指定保存人在某些情況下代表您行事。“存款協議”和“發展成果協定”受紐約法律管轄。然而，我們對智利埃內爾公司普通股持有者的義務將繼續受到智利法律的管轄，這些法律不同於紐約法律。

作為智利Enel ADSS的所有者，您可以通過以您的名義註冊的ADR、通過經紀帳户或保管帳户，或通過保存人以您的名義設立的帳户來持有您的Enel智利ADSS ，或者通過一個由保存人以您的名義設立的帳户，反映出未經認證的Enel智利ADS的註冊直接在保存人的帳簿上進行(通常被稱為直接登記系統或DRS)。DRS反映了保存人對Enel、智利ADS所有權的無證書(簿記項)登記。根據DRS，對Enel{Br}智利ADS的所有權可以通過保存人向Enel智利ADSS持有人發出的定期聲明來證明。存款結算系統包括存託機構與存託公司之間的自動轉讓，即美國證券的中央簿記結算和結算系統。如果您決定通過您的經紀或保管帳户持有您的Enel智利ADS，您必須依賴您的經紀人或銀行的程序來維護您作為Enel智利ADS 所有者的權利。銀行和經紀商通常通過DTC等清算和結算系統持有Enel、智利ADS等證券。這種清算和結算系統的程序可能限制你行使作為智利ADS所有者的權利的能力。如果您對這些限制和程序有任何疑問，請諮詢您的經紀人或銀行。通過DTC持有的所有Enel智利ADS都以DTC的提名人的名義註冊。此摘要説明假定您選擇通過以您的名義註冊的ADR直接擁有Enel智利ADS，因此我們將您稱為所有者。當我們提到您時，我們假設讀者擁有Enel智利ADSS，並將在相關時間擁有Enel 智利ADSS。

作為保管人，你一般有權接受我們在託管人保管的證券上所作的分配。但是，由於實際考慮和法律限制，您收到的這些發行版可能受到限制。持有者將根據“存款協定”的條款，按照截至指定的記錄日期所持有的智利Enel ADS的數量，按比例獲得這種分配。

現金分佈

託管人收到存款證券的現金分配後，將安排將資金兑換成美元，並將美元分配給持有人。只有在合理的情況下，在保存人的判斷下，如果美元可以轉移到美國，並且智利的法律和條例允許，才能將美元兑換成美元。分配給持有者的金額將扣除持有者根據“存款協議”條款應支付的費用、税款和政府費用。保管人將採用同樣的方法分配託管人所持有的任何財產的收益，如未分配的權利。

股份分配

在收到股息或免費分配智利埃內爾普通股股份後，保存人可以並將應我們的請求，按持有的智利埃涅耳股份的數量，向持有人分發新的智利股票，即所存智利埃內爾公司普通股的股份。只有全新的Enel智利ADSS將被分發。部分應享權利將出售，這種出售的收益將像現金分配那樣分配。

在分配智利Enel公司普通股股份後，新的Enel智利ADS的分配將扣除根據“存款協定”的條款持有人應支付的費用、税金{Br}和政府費用。為了支付這些税或政府費用，保存人可以出售智利埃內爾公司所分配的全部或部分新股。

如果新的Enel智利ADS違反了包括美國證券法在內的一項法律，就不會有這樣的分配。如果保存人不按上文所述分發新的Enel智利ADSS，它將出售收到的Enel智利普通股的股份，並將出售所得的收益分配給分配現金的收益。

權利分配

如果我們向持有我們股份的人提供購買智利埃內爾公司普通股的額外股份的權利，則保存人可酌情決定將這些權利提供給智利Enel ADS持有人、代表持有人出售這種權利和以美元向這些持有人提供淨收入或允許這種權利失效的程序。如果我們提出要求，保存人將採取下列行動：

如果在要約提出時，保存人確定向持有人提供這種權利是合法和可行的，保存人將按持有的埃內爾智利ADS的數量向持有人分配這些權利，或者保存人將採用它認為可行的其他方法，以便利這些持有人行使、出售或轉讓權利；

如在要約提出時，保存人確定向持有人提供這些權利是不合法或不可行的，或如果這些權利未被行使並看來即將失效，則保存人可在公開或私人出售時酌情出售這些權利，並可按平均或其他切實可行的基礎分配任何此種出售的淨收益；或

如果根據要約條款或出於任何其他原因，保存人不能向持有人提供這些權利，那麼保存人可以允許這些權利失效。

儘管如此，如果在提議將智利Enel普通股增發股份的權利分配給我們的股東之前至少35(35)天(或在重組情況下至少30天)，我們在我們的首席執行官、首席財務官或總法律顧問簽署的書面通知中通知保存人：(A)提供權利與與合併和收購交易、投標要約或任何其他公司重組有關的資本增加，(B)增加資本的主要目的不是籌集資金，(C)我們不打算：(1)聘請任何承銷商提供權利；(2)在智利或美國市場出售權利；(3)通過手段將任何可轉讓權利分配給Enel智利ADSS的持有人。或(4)在美國建立任何權利市場，智利法律規定，埃內爾智利普通股的持有人有權認購智利Enel普通股的額外股份或與資本增加有關的任何其他性質的權利(關於非籌資交易的通知)，則(A)該公司的股票持有人有權認購智利Enel普通股的額外股份或與增加資本有關的任何其他性質的權利(非籌資交易通知)。保存人在支付保存人的所有費用和費用，並收到從智利埃涅爾省合理要求的任何證明文件後，將按照智利法律以分配給智利Enel智利普通股持有人的形式向智利Enel智利ADS持有人交付這種權利，但只向交出其Enel智利ADS 並提取所存證券(包括權利)的智利Enel Ads 的持有人提供這種權利。與構成已存證券的智利Enel普通股的股份有關)，按智利Enel Ads交還的已存入有價證券的股份數目成比例；和(B)如果智利Enel ADS的持有人不採取行動交出其Enel智利ADSS並撤回所交存的證券，保存人將不處置這些權利，並允許這些權利失效。我們、保存人和智利能源股份有限公司的持有人同意並承認：(X)我們有權利但沒有義務發出任何關於非資本籌集交易的通知；(Y)如果非資本籌集交易的通知沒有及時提供，或者我們書面通知保存人這一規定將不適用，則本條款將不適用；以及(Z)我們未能交付任何非資本籌集交易通知。根據“存款協議”第4.5節發出的非資本籌集交易通知或任何其他書面通知或指示(第4.5節第1段所述向保存人發出的建議分配通知除外)不構成我們違反“存款協定”的行為。儘管有相反的規定，我們和智利Enel ADSS的所有持有人同意並承認，保存人不承擔任何責任，也不應承擔任何責任(除保管人自身的疏忽或惡意外) 與向選擇取消其Enel智利ADSS的持有人交付權利有關的任何失敗或延誤(包括所存證券)。與Enel智利普通股股份有關的權利-構成已存證券-包括任何故障或延遲(保存人本身的疏忽或惡意除外)，導致這些持有人沒有足夠的時間在智利行使或出售任何這類權利。

如果權利的分配要求根據“證券法”登記權利，保存人將不分配這種權利，除非和直到這種登記聲明生效，或除非交易根據“證券法”的規定被豁免登記。

如果保存人已將權利分配給智利Enel ADSS的持有人，保存人將在收到下列文件後代表持有人行使這種權利：

在行使權利時支付購買股份的價款；

一份已妥為填寫及簽署的演習指示；及

支付適用的費用和費用。

除上文所述關於及時交付非資本籌集交易通知的情況外，保存人將出售未行使或未分配的權利，如果這種出售是合法的。這種出售的收益將像現金分配一樣分配給持有者。如果保存人不能出售這些權利，它將允許這些權利失效。

保存人只有在合理可行的情況下，並在我們提供了“存款協定”所設想的所有文件的情況下，才會向你提供這一選擇。在這種情況下，保存人將制定程序，使您能夠選擇接受現金或額外的Enel智利ADS，在每一種情況下，如“存款協定”所述。

如果選舉不能提供給您，您將收到現金或額外的Enel智利ADS，這取決於智利的股東在沒有作出選擇時將得到什麼，這一點在“存款協議”中有更詳細的描述。

其他分佈

每當我們分發除現金以外的財產、普通股或購買智利埃內爾普通股的額外股份的權利時，保管人將在切實可行的範圍內與我們協商，並按智利埃內爾島持有的ADSS數量的比例將這些財產分配給智利Enel ADSS的持有人，其方式應由保存人在徵得我們同意後認為公平和切實可行的任何方式完成分配。

如果保存人確定這種分配不能按比例分配給智利埃內爾羣島的持有者，或由於任何其他理由保存人認為這種分配不合理可行，保存人經我們批准，可採用它認為公平和切實可行的分配方法，包括出售。

如果保存人出售這種財產，出售的淨收益將分配給持有人，如現金分配，扣除根據“存款協定”持有人應付的費用、税款或政府收費。

這種銷售的收益將分發給持有者，就像現金分配的情況一樣。

影響普通股股份的變動

智利Enel公司為Enel智利ADSS存的普通股的股份可能會不時變化。例如，名義價值或面值可能發生變化，這類普通股的拆分、註銷、合併或分類，或資產的資本重組、合併或出售。

如果發生任何這樣的變化，在法律允許的範圍內，你的智利Enel ADS將代表有權接受以存款形式持有的智利Enel公司普通股的財產的接收或交換。在這種情況下，保存人經我們批准或應我們的請求，可向你交付新的智利防空識別系統，或要求將你現有的智利導彈防禦系統換成新的智利導彈防禦系統。如果保存人不能合法地將該財產分配給你，保管人可以出售該財產並將淨收益分配給持有人，就像現金分配那樣。

贖罪

在適用法律允許的範圍內，每當我們決定贖回存放在託管人處的任何證券時，我們將提前通知保存人。如果這是可行的，如果我們已經提供了所有的文件在存款協議，保存人將提供贖回通知給持有埃奈爾智利ADS。

託管人將被指示交出在支付適用的贖回價格後贖回的股份。保存人將根據“存款協定”的規定將收到的贖回資金兑換成美元，並將制定程序，使智利Enel ADSS的持有人在將智利Enel ADS交還給保存人後，能夠收到{Br}的淨收益。您可能必須支付費用，税收和其他政府收費，在贖回你的埃奈爾智利ADS。如果正在贖回的智利埃內爾導彈數量少於所有，則將按保存人的決定，按抽籤或按比例選出擬退休的智利防空識別系統。

智利Enel ADSS在普通股股份存款上的發行

如果您或您的經紀存款股份是 Enel智利普通股的託管人，則保存人可以代表您創建Enel智利ADS。保管人只會在你支付任何適用的發行費用和向託管人轉讓智利埃內爾公司普通股所需的任何費用和税款後，才將這些智利Enel公司的ADS交付給您所指明的人。

智利Enel ADS的發行可能會推遲到保存人或託管人收到確認確認所有必要的批准已經發出，以及智利Enel普通股的股份已適當轉讓給保管人之後。保存人將只簽發智利的全部ADSS。

當你將智利埃內爾公司普通股的股份存入時，你將負責將良好和有效的所有權轉讓給保存人。因此，你將被視為代表並保證：

該等股份是妥為授權、有效發行、全數支付、不可評税及合法得來的。

有關該等股份的所有先發制人(及相類)權利(如有的話)均已有效放棄或行使。

你被正式授權存入股份。

提交存款的股份是免費的，沒有任何留置權、抵押權、擔保利息、押記、抵押或不利的債權，而且不是，智利在這種存款上可發行的證券將不是限制證券(如“存款協議”中所界定的)。

提交存放的股份沒有被剝奪任何權利或權利。

如果陳述或保證的任何在任何方面不正確，我們和保存人可以由您承擔費用和費用，採取任何必要的行動，試圖糾正錯誤陳述的後果。

ADR的轉讓、組合和拆分

作為ADR持有人，您有權轉讓、合併或分割您的ADR和Enel智利ADSS。對於ADR的轉讓，您必須交出要轉移給保存人的ADR，並且還必須：

適當地將發展成果評估送交其主要辦事處的保存人；

確保交回的ADR證書得到適當的批註或以適當的形式轉讓；

支付所有適用的費用，費用税和其他政府費用，由ADR持有人根據存款協議的條款，轉讓ADR。

若要合併或拆分您的ADR，您必須將這些ADR合併或拆分給保存人，並要求將其合併或拆分，並且您必須根據存款協議的條款，支付ADR持有人在合併或拆分ADR方面應支付的所有適用費用、費用和費用。

作為持有人，您有權將您的Enel智利ADS提交保管人註銷，然後在託管人辦事處接收Enel 智利普通股的基本股份。為了提取貴公司所代表的智利Enel普通股的股份，您必須向保存人支付取消Enel智利ADS的費用，以及在轉讓被撤回的Enel智利普通股時應繳的任何費用和{Br}税。您在提款時承擔交付所有資金和證券的風險。一旦取消，Enel智利ADS將沒有任何權利根據存款協議。

如果你持有以你的名義登記的智利電子廣告，保存人可要求你提供任何簽名和保存人認為適當的其他文件的身份和真實性的證明，然後才能取消智利埃內爾羣島。由貴公司智利ADSS代表的Enel智利普通股股份的撤回可能會推遲到保存人收到令人滿意的證據表明遵守所有適用的法律和條例為止。請記住，保管人只接受智利Enel ADSS，以取消代表全部已存證券的註銷。

你有權在任何時候提取由你的智利證券代表的證券，除非：

因關閉Enel、智利普通股或智利Enel公司股票的轉讓帳簿或支付股息而造成的暫時拖延。

支付費用、税款和類似費用的義務。

由於適用於智利Enel ADSS的法律或條例或撤回已存證券而施加的限制。

除非遵守強制性法律規定，否則不得修改“存款協議”，以損害您提取智利Enel ADSS所代表證券的權利。

表決權

作為持有人，您通常有權根據“存款協議”指示保存人行使由您的Enel智利ADS所代表的Enel智利普通股的股份的表決權。智利埃涅爾公司普通股股東的表決權在股權資本、股東變更大會和投票權中作了描述。

存託人會將收到的股東大會的任何通知連同解釋如何指示存託人行使由Enel智利ADSS所代表的證券的表決權的資料一併郵寄給您。

如果保存人及時收到智利能源證券持有人的表決指示，它將在切實可行的範圍內努力按照這種表決指示對持有人所代表的證券進行表決。

請注意，保存人執行表決指示的能力可能受到實際和法律限制以及存款證券的條件的限制。沒有人保證你將及時收到表決材料，使你能夠及時向保存人退回表決指示。

如果保存人沒有及時收到你的表決指示，你將被視為已指示保存人給予全權委託的委託書，全權取代我們的董事會主席或董事會主席指定的人，由他/她酌情投票表決由智利埃內爾ADS代表的股份。保存人將交付這種自行決定的代理，就除下列事項以外的任何事項進行表決：

在智利埃內爾羣島股東有重大反對意見的任何事項上，有一項瞭解，即在股東年會或特別會議上選舉董事並不是一個有爭議的事項，涉及重大的反對意見；


	服務費	收費
(1)	股票按金髮行廣告(E.，股票按金髮行，或廣告份額)，不包括由於下文第(4)段所述的分發而發出的通知。	每100個ADS最多5.00美元(或其部分)。

(2)	交付已繳存的證券以防止交出廣告	每100個ADSS(或其部分)上繳最多5.00美元。

(3)	現金股利或其他現金分配情況(E.，出售權利和其他應享權利)	每100個ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

(4)	根據(一)股利或其他免費股票分配廣告，或(二)行使購買額外廣告的權利	每100個ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

(5)	發行證券(廣告除外)或購買額外廣告的權利(E.，分拆股票)	每100個ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

(6)	保存事務	在保存人確定的適用記錄日期，每100個ADSS(或其部分)持有最多5.00美元。

作為智利Enel廣告持有者，您還將負責支付保存人支付的某些費用和費用，以及某些税收和政府收費，例如：

普通股股份的轉讓、交換、登記費用，如普通股存取費；

外幣兑換美元的費用；

電傳、傳真及證券交付費用；

證券轉讓時的税收和其他政府收費，如普通股被存入或從存款中提取；以及

因交付或維修普通股股票而發生的費用和費用。

我們已同意支付保管人的某些其他費用和費用。請注意，您可能需要支付的費用可能隨時間變化，並可能由我們和保存人更改。如有更改，閣下會事先收到通知。

修正和終止

我們可以同意保存人在未經你方同意的情況下隨時修改“存款協議”。我們承諾給予持有人30天的事先通知，如有任何修改增加任何費用或收費，或實質性地損害其根據“存款協定”享有的任何現有實質性權利，但在“存款協定”所列舉的非常有限的情況下除外。

終止後，保存人將繼續收集收到的分發(但在您請求取消您的Enel智利ADSS之前，不會分發任何此類財產)，並可以出售所持有的存款證券。出售後，保管人將把出售所得的收益和其他任何資金存放在一個無利息的帳户中，以供智利Enel ADS的持有人使用。屆時，保存人將不再對持有人承擔任何其他義務，只需説明當時為智利埃內爾能源公司的持有者持有的資金(在扣除了適用的費用、税收和費用之後)。

保存人書籍

保存人將在其保存機構保存智利Enel ADS的記錄。您可以在任何合理的時間在該辦事處查閲此類記錄，但僅為與其他持有人溝通，以處理與Enel智利ADS、“存款協議”或我們的業務有關的事項。

保存人將在紐約保持記錄和處理ADR的發放、註銷、合併、拆分和轉讓的設施。這些設施可在法律不加禁止的情況下不時關閉。

對義務和責任的限制

“存款協議”限制了我們的義務，而保存人的義務則由你方承擔。請注意以下事項：

我們和保存人只有義務採取“存款協議”中具體規定的行動，而不存在疏忽或惡意。

保存人免除對未執行表決指示、投票方式或任何表決效果的任何責任，只要它本着誠意並按照“存款協定”的條款行事。

我們和保存人將沒有義務執行任何不符合“存款協定”條款的行為。

如果我們或保存人因任何法律或規章的任何規定、目前或未來的任何規定，或由於外匯合同或我們的附例的任何目前或未來的規定，或因任何現行或未來的外匯合同或我們的附例的任何規定，或由於本細則的任何規定或規定，而被阻止或禁止或拖延作出或執行“存款協定”所要求的任何作為或事情，我們和保存人就不承擔任何責任。有價證券，或由於任何上帝的行為，戰爭或其他情況，我們無法控制。

我們和保存人因履行或不履行或延遲履行其酌情決定的任何行為或事情而拒絕承擔任何責任。

我們和保存人因行使或不行使“存款協定”所設想的酌處權而放棄任何責任。

我們和保存人進一步否認對依賴法律顧問、會計師、任何政府當局、任何人的諮詢意見或信息而採取的任何行動或不採取行動的責任。

在某些情況下，保存人可在收到股票押金前發行智利股票，或在收到智利股票之前發行普通股。這些交易通常被稱為“預放行交易”。“存款協議”限制了預放行交易的總規模，並對這些交易規定了若干條件，包括接受抵押品的需要、所需抵押品的類型以及經紀人所要求的申述。保存人可以保留從預釋放事務中收到的補償。

賦税

您將負責向智利Enel ADS支付的税款和其他政府費用以及Enel 智利ADSS所代表的證券。我們、保管人和託管人可從任何分配中扣除持有人應繳的税款和政府費用，並可出售任何和所有按押金的財產，以支付持有人應繳的税款和政府費用。如果銷售收入不包括應繳税款，則您將對任何缺陷負責。

保管人可拒絕發行智利埃內爾公司的存款證，拒絕交付轉讓、分割和合並不良貸款權，或在適用的持有人支付所有税款和費用之前釋放存款證券。保存人和託管人可採取合理的行政行動，為智利Enel ADS持有人獲得退税和減少代扣代繳的税款。但是，您可能需要向保存人和託管人提供納税人身份和住所的證明，以及保存人和託管人為履行法定義務可能需要的其他信息。您必須賠償我們，保存人和託管人的任何税收索賠的基礎上，為您獲得的任何税收優惠。

外幣兑換

如果可以在可行的基礎上進行兑換，保存人將安排將收到的所有外幣兑換成美元，並將按照“存款協定”的規定分配美元。您可能必須支付兑換外幣的費用和費用，例如因遵守貨幣匯率管制和其他政府要求而產生的費用和費用。

如果不能在實際可行的基礎上進行外幣兑換，或在合理費用或合理期限內拒絕或無法獲得任何必要的批准，保管人可酌情采取下列行動：

在允許的範圍內兑換外幣，並將美元分配給兑換和分配可行的持有者；

將外幣分配給合法、可行的持有者；或

持有外幣，不承擔利息責任。

我們可能會發行認購股票的權利，如智利的股票或智利的股票。接收這些權利的擔保持有人可以或不可以轉讓這些權利。就任何權利要約而言，我們可與一名或多名承銷商或其他買家訂立備用安排，根據該安排，承銷商或其他買家可被要求購買任何在發行後仍未認購的證券。

認購{Br}Enel智利普通股或Enel智利ADSS股份的權利條款將載於一份招股説明書補編，其中除其他外將説明：

行使價格；

應發放的權利總數；

行使每項權利時可購買的股票或智利股票的數目；

行使權利的程序；

開始行使權利的日期；

到期日期；

權利可轉讓的程度；

這些權利可在多大程度上包括對未認購股份或智利Enel ADSS的超額認購特權；

如適用的話，我們就提供權利而訂立的任何備用承銷或購買安排的重要條款；及

任何其他實質性權利條款。

本節描述我們不時提供的債務證券的條款。任何招股章程補充提供的債務證券的具體條款以及下文所述一般規定可適用於此類債務證券的程度，將在適用的招股説明書補充中概述。債務證券可不時以一個或多個系列發行。如本節所用，我們對我們進行再加工，再加工我們的，再加工的，或者公司只指Enel智利公司，而不是我們的任何子公司，除非明文規定。

本招股説明書所涵蓋的債務證券將在我們與紐約梅隆銀行作為受託人(受託人)之間簽訂的契約下發行。義齒的形式作為本招股説明書中一部分的註冊聲明的證物提交。如果我們選擇在另一個契約下發行債務證券，我們將在招股説明書補充中描述該契約的某些條款。

無論我們在哪裏提到義齒的特定部分或定義術語，這些部分或定義的術語都作為所作陳述的一部分以引用的方式納入本説明，並且通過這種引用對語句進行完整的限定。由於我們只包括了下面的材料義齒術語的摘要，因此應全面閲讀該義齒，以瞭解債務證券條款的每一個細節。

我們鼓勵你仔細閲讀下面的摘要，適用的招股説明書補充和義齒。

一般

“義齒”規定，智利埃內爾可不時以董事會決議、高級官員證書或一份或多份補充契約不時批准的一份表格或一份或多份補充契約的形式，按該系列或多個系列發行債務證券。義齒不限制Enel智利公司根據 INDIT發行的債務證券的總額。

債務證券將是智利埃奈爾公司的無擔保和非次級債務，並將排名。帕蘇智利埃內爾的所有其他現有和未來無擔保和無附屬債務的付款權，但智利法律的實施給予優先考慮的法定優先事項和義務除外。債務證券將不是我們任何子公司的義務或擔保。

我們將為我們發行的每一批債務證券準備一份招股説明書補編。每一份招股説明書將列出與其有關的債務證券的適用條款。這些術語將包括以下部分或全部：

債務證券的名稱；

對債務證券或其所屬系列的總本金的任何限制；

任何債項證券的本金須予支付的日期；

債務證券產生利息的利率(如有的話)、任何利息的產生日期、支付利息的日期和任何此種應付利息的記錄日期；

任何該等債務證券的本金及任何溢價及利息須支付的地方；

如有任何債務，我們必須從任何償債基金或由持有人選擇贖回或購買任何債務證券，以及任何此種債務證券全部或部分贖回或購買的價格或價格、條件和條件；

如任何債務證券的本金、溢價(如有的話)或利息須在我們的選擇或持有人的選擇中以一種或多於一種貨幣(述明須以該等債券支付)繳付，則支付該等本金、溢價(如有的話)的貨幣，以及作出該項選擇的債務證券的利息，將會以一種或多於一種貨幣支付。須支付的期限、作出這種選舉的條款和條件以及應支付的款額；

除全部本金外，在宣佈加速到期時應支付的債務證券本金部分；

任何債務證券是否可全部或部分以一種或多種全球證券的形式發行；

對適用於任何債務證券的違約事件的任何刪除、修改或增補；

對適用於任何債務證券的契諾的任何刪除、修改或增補；

該等債務證券是否作為新的或現有的債務證券系列的一部分而發行，以及該系列的名稱；及

債務擔保的任何其他條款和條件，但不得與義齒的規定相牴觸，但可修改或刪除適用於該系列的印支義齒的任何規定；提供如根據經修訂的1939年“美國托拉斯義齒法”施加，則不得更改或刪除該義齒的任何條款，而受託人對其權利、職責或豁免權的任何修改或刪除，均須獲受託人書面同意。

上述條款並不是適用於任何債務證券的條款的排他性清單，我們在發行與上述或本招股説明書其他條款不同的條件下發行債務證券的能力不受任何方面的限制，但條件是這些條款不與本招股説明書中的不一致。任何適用的招股説明書補充也將説明支付債務證券額外數額的任何特別規定。

某些公約

印支義齒除其他外，載有下列盟約：

對留置權的限制。智利埃內爾公司及其附屬公司不得發行、承擔或擔保由留置權擔保的任何債務，如(1)智利埃奈爾公司或任何附屬公司的任何發電、改造、輸送或分銷設施，或(2)任何人的資本存量或債務，除非有某些例外，否則不得平等和按比例擔保未償債務證券。

智利埃奈爾公司及其附屬公司也可以發行、承擔或擔保由留置權擔保的債務，否則該留置權將被上述“留置權限制公約”禁止，或進行銷售和租賃回租交易，否則這些交易將受到下文所述限制銷售和租賃交易的禁止，如果這種擔保債務的總額加上所有未清償的出售和租賃的合計價值，則這些交易將被禁止。回租交易不超過指定金額。

在履行或遵守智利埃奈爾公司或其在債務證券或義齒中的任何附屬公司的任何其他條款、契諾、保證或義務方面的失責行為，但在上述第一或第二項中未明確界定為違約事件，以及在受託人或其持有人向智利埃奈爾公司發出書面通知後，這種違約持續了60天以上。未清償債務證券本金總額中至少25%，指明此種違約或違約行為，並要求予以補救；

智利埃奈爾公司或任何重要子公司在支付任何個別票據、債券、息票或其他票據或協議的本金或利息方面的違約行為，證明或依據該協議或協議存在智利埃奈爾公司或其任何重要子公司的未償債務，不論這種債務現在存在還是以後將產生，其本金總額超過規定數額，但債務證券除外由智利埃內爾公司或其任何重要附屬公司在債務到期、贖回或加速或其他情況下(不論是到期時、贖回時或加速時)持續超過原適用於該系列的寬限期(如原適用於此)，且未明確延長支付該數額的時間；或

某些破產或破產事件，涉及智利埃內爾公司或重要子公司。

義齒規定：(I)如發生失責事件(破產或與破產有關的違約事件除外)，而債務證券的仍在繼續，則受託人或當時未償還債務證券本金總額不少於25%的持有人，可向智利埃奈爾發出書面通知(如獲持有人給予，則可向受託人發出書面通知)，宣佈本金。(Ii)如發生與破產或與破產有關的違約事件，並仍在繼續，則是所有該等未償還債務證券的本金。

及該等利息的所有應計利息須即時到期及應付，而受託人或債務證券持有人無須作出任何聲明或採取任何其他作為。在某些條件下，這種聲明可以撤銷，過去的違約(債務證券本金或任何利息的拖欠和遵守某些盟約除外)可由當時未償還債務證券的總本金的多數持有人放棄。

受託人必須在受託人的主管人員收到關於債務證券違約的書面通知後60天內，向債務證券持有人提交其所知道的關於債務證券的所有未治癒違約通知；提供，除非受託人沒有就任何債務證券繳付本金、利息或額外款額，否則受託人如真誠地決定扣留該通知是符合債項證券持有人的利益的，則該受託人在扣繳該通知時，須受保護。

任何債務證券的持有人不得根據該義齒提起任何訴訟，除非(A)該持有人須已就該等債務證券的持續失責事件向受託人發出書面通知；。(B)當時未償還債務證券的總本金不少於25%的持有人，須已向該受託人提出書面要求，就該等失責事件提起法律程序，(C)該等持有人須已向受託人提供受託人所規定的合理彌償，(D)受託人在其後60天內沒有提起訴訟(br})，及(E)在該60天期間，債務證券總本金過半數的持有人並無向受託人發出不一致的指示。該等限制並不適用於已提起的任何訴訟。由債務保證持有人強制執行在該附註所述日期當日或之後的還本付息及債務保證的任何利息。

該義齒規定，在受託人在失責時有責任以所需的照顧標準行事的情況下，受託人將沒有義務在任何債項保證持有人的要求或指示下行使其在義齒下的任何權利或權力，但如該等持有人已向受託人提出合理的彌償，則屬例外。

智利埃內爾公司必須每年向受託管理人提供一份説明，説明它履行其在義齒項下的某些義務，以及在履行義務方面的任何過失。

修改和放棄

智利埃奈爾公司和受託管理人可在未經債務證券持有人同意的情況下，不時為某些特定目的修改、免除或補充型義齒，除其他外，包括消除歧義、缺陷或糾正或補充不一致之處，或就因義齒或債務擔保引起的事項或問題作出任何其他規定，或作出任何其他不會對其產生不利影響的更改。債券持有人在任何重要方面的權益。

此外，除某些例外情況外，因義齒可由智利埃奈爾公司和受託人在持有當時未償債務證券的本金總額中佔多數的情況下予以修改，但未經每一張未償票據持有人的同意，不得作出此種修改，這將(I)改變任何本金支付的到期日或任何溢價。將該系列任何票據的利息分期付款，或降低其本金或利息(如有的話)利率(如有的話)，或改變計算在任何日期應付的本金或利息(或額外金額(如有的話)或保險費(如果有的話)的金額的方法，或在任何日期更改任何付款地點或硬幣或貨幣的方法。而該票據上的任何本金或(如有的話)利息或保費(如有的話)須予支付，或損害持有人在到期日當日或之後提起訴訟以強制執行任何該等付款的權利；(Ii)減低未償還債務證券本金總額的百分率，但如任何該等修改須獲得持有人同意，或如任何更改須獲得持有人同意，則須降低該等債務證券本金總額的百分率。放棄遵從因義齒的某些規定或其中某些違約及其在義齒中所規定的後果，或(Iii)修改“全口義齒”某些部分的任何條文。

\x 因義齒，包括本段所概述的規定，除非增加任何此種百分比，或規定未經這類系列的每一張未付照會持有人同意，不得修改或放棄該義齒的某些其他規定，從而對其產生不利影響。“義齒”規定，智利埃內爾公司或智利埃內爾公司的任何附屬公司擁有的債務證券，除其他用途外，不得視為同意任何此類修改。

合併、合併和出售資產

智利埃內爾公司不得與任何人合併或合併，或將其財產和資產實質上全部轉讓給任何人，除非(I)繼承者應是根據智利共和國法律組建和存在的公司，並應以受託人滿意的形式，以補充契約的形式明確承擔應按時支付的本金和利息(如有的話)和利息。在智利埃內爾部分履行或遵守的所有未償債務證券和履行每一項契約的額外數額(如有的話)； (Ii)在該項交易生效後立即發生的任何違約事件，以及在通知或時間流逝後或兩者都不會成為違約事件的事件，這些事件應已發生並仍在繼續；及(Iii)智利埃內爾島；則須向受託人交付一份高級人員證明書及一份法律顧問的意見書，述明該等合併、轉易或移轉及該等補充契約符合上述有關該項交易的條文，以及該義齒(或補充契約)所規定的與該等交易有關的所有先決條件均已獲遵從。在任何這種合併、轉讓或轉讓的情況下，這種繼承者公司將繼承並取代Enel智利公司，作為債務證券的承付人，其效力就如同它在義齒中被指定為承付人一樣。

執政法

債務證券和義齒應受紐約州法律管轄。

關於受託人

紐約梅隆銀行將擔任義齒託管人。

根據1939年經修正的“美國托拉斯義齒法”，該義齒具有資格，受託機構有資格為遵守該法的目的擔任託管人。

此外，我們可以發行證券作為紅利或分配，或在認購權提供給我們現有的證券持有人。在某些情況下，我們或代表我們行事的交易商也可以回購證券，並通過上述一種或多種方法( )向公眾提供。本招股説明書可用於通過上述任何一種方法或在適用的招股説明書補充中所述的其他方法發行我們的證券。

適用的招股説明書將規定本招股説明書所涵蓋的證券的發行條件，包括：

任何承銷商、交易商或代理人的姓名或名稱，以及他們各自承銷或購買的證券的數額；

任何延遲交貨安排；

證券的公開發行價格或購買價格以及出售證券所得的收益，以及允許或重新分配給或支付給承銷商、交易商或代理人的任何折扣、佣金或特許權；以及

證券上市的證券交易所。

我們、出售股東、承銷商或上述第三方在本招股説明書中所述的證券的要約和出售，可不時在一次或多項交易中進行，包括私下談判的交易：

以固定的價格或者價格變動的；

按銷售時的市價計算；

按與該等現行市價有關的價格計算；或

以協商的價格。

根據本招股章程，我們的股票證券也可按固定價格以外的其他價格進入現有的交易市場：

在出售時可在其上市、上市或交易的全國性證券交易所或報價服務設施；或

非交易所、報價或交易服務以外的市場莊家。

大在市場上如果有的話，將由承銷商、交易商或代理人作為我們的委託人或代理人進行，他們也可能是上述證券的第三方賣方。

向保險人、經銷商或代理人支付的任何公開發行價格和構成賠償的任何折扣、佣金、特許權或其他項目，均可不時更改。

參與發行所提供的證券的承保人、交易商或代理人可能是“證券法”所界定的承銷商。根據“證券法”，他們從我們或出售股東那裏獲得的任何折扣或佣金，以及他們在出售證券時獲得的任何利潤，都可視為承保折扣和佣金。我們將確定任何承保人，經銷商或代理人，並説明他們的佣金，費用或折扣，在適用的招股説明書補充。

任何出售股票的股東將獨立於我們作出決定，決定每次出售本招股説明書所涵蓋的普通股的時間、方式和規模。

通過承保人或經銷商銷售

上述承銷商或第三方可在一個或多個交易中，包括談判交易中，以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格，不時地提供和出售所提供的證券。如果承保人用於出售任何證券，這些證券將由承銷商為其自己的帳户購買，並可在上述一項或多項交易中不時轉售。證券可以通過管理承銷商所代表的承銷辛迪加向公眾提供，也可以由承銷商直接提供。一般來説，承銷商購買證券的義務將受到一定條件的制約。承銷商如果購買任何一種證券，除非在適用的招股説明書中與任何特定的證券發行有關的另有規定，他們有義務購買所有的證券。

承銷商在通過承銷商進行發行期間和之後，可以在公開市場上購買和出售證券。這些交易可能包括賣空、超額配售和穩定交易和購買，以彌補賣空造成的頭寸。承銷商還可以進行罰款投標，這意味着，如果所提供的證券是由辛迪加為穩定或覆蓋交易而回購的，承銷商可以向辛迪加成員或其他經紀交易商出售為其帳户出售的證券。這些活動可能穩定、維持或以其他方式影響所提供證券的市場價格，而市場價格可能高於公開市場上可能普遍存在的價格。如已開始，承銷商可隨時停止這些活動。

我們通過本招股説明書提供的部分或全部證券可能是新發行的證券，沒有固定的交易市場。任何被我們出售公開發行和出售的證券的承銷商，都可以在這些證券上建立市場，但他們沒有義務這樣做，他們可以在沒有通知的情況下隨時停止任何市場活動。因此，我們不能保證我們所提供的任何證券的流動性，或繼續交易市場。

我們或出售股東可通過下列方式出售本招股説明書所涵蓋的部分或全部證券：

交易商以本金身分購買的證券，然後可按交易商在轉售時釐定的不同價格，將該等證券轉售予公眾帳户；

交易商企圖以代理人身份出售的大宗交易，但可作為本金出售或轉售該區塊的一部分，以便利交易；或

一般的經紀交易和經紀-交易商徵求購買者的交易。

通過代理商直接銷售和銷售

我們或出售的股東可以直接出售證券。對投資者的直接銷售可以通過認購產品或分配給我們股東的認購權來完成。關於認購或向股東分配認購權的問題，如果所有基本提供的證券沒有被認購，我們可以直接向第三方出售這些未認購的證券，此外，不管所有基礎提供的證券是否被認購，我們也可以直接向第三方提供額外的提供的證券。

如在適用的招股説明書補充中註明，我們或銷售股東可不時通過代理人出售證券，這些代理人可能與我們有關聯，也可能與出售股東有關聯。適用的招股説明書將指明任何參與提供或出售證券的代理人以及我們或出售股票的股東支付給他們的任何佣金。一般情況下，任何代理人在其任期內將盡最大努力行事，除非適用的招股説明書另有規定。

賠償；其他關係

上述代理人、承銷商和其他第三方有權要求我們或銷售股東賠償某些民事責任，包括“證券法”規定的責任，或要求代理人或承銷商就其支付的款項作出貢獻。代理人、承銷商和其他第三方在正常業務過程中可以是我們或銷售股東的客户、交易或服務。

智利法律的某些事項，包括普通股的有效性、認購普通股的權利以及根據本招股説明書和任何招股章程補充提供的任何債務證券，將由凱裏·西亞轉交給我們。智利聖地亞哥中尉。關於紐約法律的某些事項，包括根據本招股説明書和任何招股章程提供的任何債務證券的有效性，將由紐約温斯頓公司和施特勞恩有限公司代為轉交。

專家們

截至2017年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，以及2017年12月31日終了期間三年的合併財務報表(本招股説明書參照智利能源公司2017年表格20-F格式納入本招股説明書)及其截至2017年12月31日財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊公共會計師事務所安永審計有限公司審計。如其有關報告所述，現以參考方式納入本報告。這類合併財務報表是根據作為會計和審計專家的公司的權威而提交的報告，在此參考。

EGPL及其子公司截至2017年12月31日和2016年12月31日的合併財務報表，以及2017年12月31日終了期間三年中的每一份合併財務報表，均以2018年5月30日提交的智利Enel表格6-K報表中的形式6-K納入本招股説明書，並由獨立註冊公共會計師事務所安永審計有限公司審計。這類合併財務報表是根據該公司作為會計和審計專家的權威提交的報告，在此以參考方式納入。

智利埃內爾公司是根據智利法律組建的一家公開持股的股份公司。我們的董事或執行官員都不是美國的居民，我們的全部或大部分資產和這些人的資產都在美國境外。因此，除下文所述外，投資者可能無法在美國境內向這些人提供訴訟程序，也不可能在美國法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款或在美國法院以其他方式執行對他們或我們的判決。

美國和智利之間沒有對等執行判決的條約。然而，智利法院根據互惠和禮讓的法律原則執行在美國作出的最後判決，但須在智利審查美國的判決，以確定適當程序和公共政策的某些基本原則是否得到尊重，而不審查案件主題的是非曲直。如果美國法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款在訴訟中作出最後判決，本判決在智利的可執行性將取決於是否獲得相關的免責條款(E.根據當時有效的智利民事訴訟法，承認和執行外國判決，因此，必須滿足某些因素。目前，這些因素中最重要的是：

互惠的存在；

外國判決與智利法律(為此目的不包括民事訴訟法)和智利公共政策之間沒有任何衝突；

智利法院沒有就同一當事方作出相互衝突的判決，並因同樣的事實和情況而作出判決；

在作出判決的司法管轄區內，沒有任何進一步的上訴或覆核判決的方法；

智利法院裁定美國法院具有管轄權；

該訴訟程序的送達適當送達被告，併為被告提供了出庭和為其案件辯護的真正機會；以及

這種強制執行不會違反智利的公共政策。

一般而言，智利對美國法院最後判決的可執行性不需要在智利重審，而需要對某些相關的法律考慮進行審查(E.、正當程序原則和公共政策)。然而，人們懷疑：

智利法院原始訴訟中完全以美國聯邦證券法為依據的責任的可執行性；以及

關於美國法院在智利法院僅根據美國聯邦證券法的民事責任條款所取得的美國法院判決的可執行性。

此外，外國判決不得以任何方式對位於智利的財產執行，因為作為智利法律的事項，這些財產完全受智利法律和智利法院的管轄。

智利埃內爾公司已指定Puglisi&Associates公司為其授權代理人，可在美國聯邦或州法院對我們提起的任何訴訟中提供法律程序服務，這些訴訟在新紐約州、紐約州因“智利埃內爾羣島協定”或“存款協定”而產生或以之為基礎的任何美國聯邦或州法院對我們提起訴訟。

智利埃奈爾公司還指定位於紐約第八大道111號的CT公司系統(紐約第八大道111號，紐約，10011)作為其授權代理，在因本招股説明書和任何招股説明書補編而可能對智利埃內爾提起的訴訟中，可在美國提供法律程序服務。

Enel擁有智利Enel公司的控股權，為Enel智利公司提供保險。根據這一政策，向智利公司的董事和執行官員提供保險，以防止少數股東因失職或其他錯誤、不行為和不法行為而提出的索賠所造成的損失，但這些行為是明知和故意犯下的。

項目9.展品。



1.1*		承保協議的形式。

2.1		重組的一般條款(英文譯本)，作為附件O提交智利Enel S.A.公司在表格 F-4(註冊號333-22156)上的註冊聲明，現以參考方式納入本文件。

3.1		附例(埃斯塔圖託斯)，經修正後，作為表1.1提交給智利Enel S.A.公司截至2017年12月31日為止的表格20-F的年度報告，現以參考的方式納入本文件。

4.1		自2016年4月26日起，花旗銀行智利Enel S.A.作為保存人，以及根據該協議發行的所有美國保存人股份的所有持有人和實益所有人之間簽訂的交存協議，作為附件(A)(Ii)提交給智利Enel S.A.的登記聲明的第1號(註冊編號333-210651)。

4.2		截至2018年2月14日，智利埃奈爾智利S.A.、花旗銀行作為保存人以及根據該協議發行的美國保存人股份的所有持有人和實益擁有人之間截至2016年4月 26號的交存協議第1號修正案，作為附件(A)(I)提交智利Enel S.A.的生效後修正號 1，以便在表格F-6(註冊編號333-210651)上登記聲明，現以參考方式編入本文件。

4.3		債務義齒的形式。

4.4*		債務證券的形式。

5.1		Carey y Cía的意見。中尉。

5.2		温斯頓與斯特龍有限公司的意見。

23.1		安永會計師事務所，一家獨立註冊的公共會計師事務所(Enel智利有限公司)。

23.2		安永有限公司(Ernst&Young S.p.A.)，一家獨立註冊的公共會計師事務所(Enel Green Power拉丁América S.A.)的同意。

23.3		徵得Carey y Cía同意。作為本登記聲明的附錄5.1提交的意見書。

23.4		温斯頓和斯特龍有限責任公司的同意，載於其作為本登記聲明附錄5.2提交的意見中。

24.1**		授權某些人代表某些董事和高級人員簽署這份登記聲明的授權書，以及智利埃內爾公司在美國的獲授權代表。

24.2		授權某些人代表智利Enel S.A.公司董事Daniele Caprini簽署這份登記聲明的授權書。

25		根據1939年關於債務義齒的1939年“托拉斯義齒法”在表格T-1上的資格説明。

二-1

在招股章程內反映在註冊聲明生效日期(或其最近一次生效後的修訂)後所產生的任何事實或事件，而該等事實或事件，個別或整體而言，代表註冊聲明所載資料的根本改變。儘管如此，證券發行量的任何增減(如果所提供證券的總美元價值不超過登記的價值)以及偏離估計最高發行幅度的低端或高端的任何偏離，均可以根據規則424(B)向證券交易委員會提交的招股説明書的形式反映出來，如果數量和價格的變化總共代表着的話。有效登記表中註冊費用表格中所列最高總髮行價的變動不超過20%；及

(3)

在登記報表中列入與分配計劃有關的任何重要信息，或對這些信息的任何重大更改；

但須提供第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及(A)(1)(Iii)段不適用，而該等段落所規定須包括在 a後生效的修訂內的資料，如載於註冊人根據“交易所法”第13條或第15(D)條向證券交易委員會提交或提交的報告內，而該等報告是以提述方式納入註冊聲明，或載於根據第424(B)條提交的招股章程，而該等報告是登記聲明的一部分。

(2)

為確定“證券法”所規定的任何責任，每一項此種效力後的修正均應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時這種證券的發行應被視為該證券的首次善意發行。

(3)

本條例旨在藉生效後的修訂，將在發行結束時仍未售出的任何已註冊證券從註冊中刪除。

(4)

提交一份對註冊報表的事後修正，以包括任何延遲發行開始時或在整個連續發行中的，表格20-F的第8.A項所要求的任何財務報表。不需要提供“證券法”第10(A)(3)節所要求的財務報表和資料，只要登記人在招股説明書中以事後生效的修正的方式列入根據本款第(4)款所要求的財務報表和其他必要資料，以確保招股説明書中的所有其他資料至少與這些財務報表的日期相同。

儘管如此，如果登記人根據“外匯法”第13條或第15(D)節向證券交易委員會提交或向其提交的定期報告中所載的財務報表和信息包含在本登記報表中，則無須提交一項事後修正，以列入該法第10(A)(3)節所要求的財務報表和信息。

二-2

每一份根據規則424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)須提交的招股章程，作為依據第430 B條作出的註冊聲明的一部分，而該等招股章程是根據第415(A)(L)(I)、(Vii)或 (X)條為提供“證券法”第10(A)條所規定的資料而作出的要約的一部分，並須在該日較早時納入註冊陳述書內。這種形式的招股説明書在招股説明書所述的發行中第一份證券銷售合同生效或生效之日後，首先使用。如第430 B條所規定，就發行人及任何在該日為承銷商的人的法律責任而言，該日期須當作為該招股章程所關乎的登記陳述書中與證券有關的登記陳述書的新生效日期，而當時該等證券的要約須當作為該等證券的首次真誠要約。但在註冊陳述書或招股章程中所作的陳述，如屬註冊陳述書或招股章程的一部分，或以提述方式在註冊陳述書或招股章程內成立為法團或當作為法團的文件內所作的陳述，則就在該生效日期前訂有售賣合約時間的買方而言，不得取代或修改在該登記中作出的任何陳述。聲明或招股説明書，説明是登記聲明的一部分，或在緊接該生效日期之前在任何此類文件中作出的聲明或招股説明書。

(6)

為確定登記人根據“證券法”對任何購買者在證券初始分配中的責任，在登記人依據本登記聲明首次發行證券時，不論採用何種承銷方式將證券出售給買方，如果該證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給該買方的，將是買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售這種證券：

(i)

登記人根據第424條要求提交的與發行有關的初步招股説明書或招股説明書；

(2)

由登記人或代表登記人或註冊人使用或提及的與要約有關的免費招股説明書；

(3)

與發行有關的任何其他免費招股説明書中載有登記人或其代表提供的有關登記人或其證券的重要資料的部分；及

(四)

登記人向買方提供的要約中的任何其他通信。

(7)

為確定“證券法”規定的任何責任，登記人根據“交易法”第13(A)條或第15(D)節提交的年度報告，如在本登記報表中提及，應視為與其中提供的證券有關的新的登記聲明，屆時提供的此類證券應被視為首次善意要約。

(8)

為補充招股説明書，在認購期屆滿後，列出認購要約的結果、承銷商在認購期內的交易、承銷商須購買的未認購證券的數額，以及其後再發行的條款。如果承銷商公開發行的條款與招股説明書封面規定的條款不同，則將提交一項事後修正，規定發行的條款。

(9)

對於根據“證券法”引起的賠償責任，可根據上述規定允許登記人的董事、官員和控制人員，或以其他方式向登記人提出，證券交易委員會已通知登記人這樣的意見。

二-三

賠償違反了“證券法”中規定的公共政策，因此無法執行。如該董事、高級人員或控制人就該等法律責任提出申索( 除外)，則該董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付註冊人的董事、高級人員或控制人所招致或支付的開支時，除非其律師認為有關事項已予處理，否則該登記人會提出就該等法律責任提出的彌償申索( 除外)。通過控制先例解決，將這種賠償行為是否違反“證券法”所述的公共政策的問題提交適當管轄法院，並將由對這一問題的最終裁決加以管轄。

二-4

根據1933年“證券法”的要求，登記人證明，它有合理的理由相信，它符合表格F-3的所有提交要求，並已適當安排由下述簽署人代表其簽署本“生效後第1號修正案”，從而正式授權其於2018年5月30日在智利共和國聖地亞哥市簽署。


智利Enel S.A.

通過：		/S/Nicola Cotugno
		姓名：Nicola Cotugno 職稱：首席執行官

根據1933年“證券法”的要求，下列人士於2018年5月30日簽署了本登記聲明：


簽名		標題

赫爾曼·查德威克*		主席董事會

塞爾瓦託·伯納貝*		導演

巴勃羅·卡夫雷拉*		導演

丹尼爾·卡普里尼*		導演

朱利奧·法齊奧*		導演

Fernán Gazmuri*		導演

Gerardo Jofré*		導演

/S/Nicola Cotugno 科圖諾		首席執行官 (特等行政主任)

拉斐爾·格蘭迪*		首席財務官 (首席財務主任)

保羅·皮爾裏*		首席會計官 (首席會計主任/主計長)

唐納德·J·普格利西*		Puglisi&Associates的授權簽字人，授權駐美國代表


*通過：		/S/Nicola Cotugno
		尼古拉·科圖諾事實律師*

**	借授權將授權書提交作證物24.1及24.2。

二-5


				新興成長型公司		☐

目錄

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