招股説明書 | 根據第424(B)(3)條提交 | |
註冊編號333-224467 |
中美全球航運有限公司
行使認股權證時發行普通股4,000,000股
本招股説明書涉及弗吉尼亞公司( “Company”)中美航運股份有限公司至多4,000,000股的轉售,這些股份可不時由本招股説明書中指定的出售股東(“出售 股東”)出售。
根據本招股説明書發行的普通股包括在行使某些“A”系列認股權證(“A系列認股權證”)時可發行的2 000 000股普通股,以及在行使某些系列 “B”認股權證(“B系列認股權證”,連同A系列認股權證,即“認股權證”)時可發行的2 000 000股普通股。我們於2018年3月14日向出售股東(每個股東都是經認可的投資者)發出了一份股票購買協議,該協議日期為2018年3月12日,由該公司及其指定的購買者共同簽署。簽發認股權證的依據是1933年“證券法”第4(A)(2)節(經修正的“證券法”(“證券法”)第4(A)(2)節和據此頒佈的第506(B)條規定的豁免登記。
在此,我們將不會收到出售股東出售普通股股份的任何收益。只要 任何認股權證都是為現金行使的,如果有的話,我們將得到這些認股權證的行使價格。
出售股東 或其出質人、受讓人或繼承人在利益上可不時通過承銷商、經紀人或代理人、在公開或私人交易中以普遍的市場價格、與現行市場價格有關的價格或私下談判的價格,提供和出售或以其他方式處置本招股説明書中所述的普通股股份。出售股票的股東將承擔因出售股票而產生的一切佣金和折扣。我們將承擔與股份登記有關的所有其他費用、費用和費用。有關出售股東如何出售或處置其普通股的更多信息,請參閲本招股説明書第43頁開始的“分配計劃”。
我們的普通股是在納斯達克資本市場上以“中國”的名義上市的。2018年5月3日,納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上公佈的我們普通股的最新發行價為每股1.11美元。
投資於我們的普通股涉及到相當大的風險。請參閲本招股説明書第4頁開始的題為“風險因素”的部分,以閲讀在購買我們普通股之前應考慮的因素 。
證券和交易所 委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有通過本招股説明書的充分性或準確性(br})。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書日期為2018年5月8日。
目錄
摘要 | 1 |
危險因素 | 4 |
關於前瞻性聲明的警告聲明 | 6 |
收益的使用 | 7 |
我國普通股市場價格及相關股東事項 | 7 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 8 |
商業 | 27 |
管理 | 35 |
行政薪酬 | 37 |
主要股東 | 39 |
某些關係和關聯方交易 | 40 |
出售股東 | 40 |
分配計劃 | 43 |
股本説明 | 44 |
法律事項 | 46 |
專家們 | 46 |
在那裏你可以找到更多的信息 | 46 |
財務報表索引 | F-1 |
i
目錄
關於這份招股説明書
本招股章程是我們已向證券交易委員會(“SEC”)提交的表格S-1登記聲明的一部分,據此,此處指定的出售股東可不時提供和出售或以其他方式處置本招股説明書所涵蓋的我們普通股的股份。您應僅依賴本招股説明書或任何相關的 招股説明書補充中所包含的信息。我們沒有授權任何人向你提供不同的信息。如果有人向您提供不同的 或不一致的信息,則不應依賴它。本招股説明書所載的資料只有在本招股説明書的日期 時才是準確的。自此,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。根據聯邦證券法的要求,我們沒有義務公開更新或修改這類信息,無論是由於新的信息、未來事件或任何其他原因,還是 。
本招股章程並不構成出售要約或要約購買我們的普通股股份以外的任何普通股股份,本招股章程也不構成向在此管轄範圍內向任何人出售或索取在任何司法管轄範圍內的任何證券的要約。在美國以外的司法管轄區擁有這份招股説明書的人必須通知自己,並遵守對適用於這些法域的本招股章程的提供和分發的任何限制。
本招股説明書中包含的一些行業 數據來自各種第三方來源的數據。我們還沒有獨立地核實這一信息的任何 ,不能保證它的準確性或完整性。這些數據可能會根據各種因素髮生變化, 包括本招股説明書第4頁開始的“風險因素”一節所討論的數據。
二
目錄
招股説明書 摘要
此摘要突出了本招股説明書中其他地方所包含的 信息。此摘要並不包含您在就我們的證券作出投資決定之前應考慮的所有信息。在對我們的證券作出投資決定之前,你應該仔細閲讀這整個招股説明書,特別是本招股説明書中所包含的任何風險因素以及我們的財務報表和相關説明。請參閲本招股説明書第46頁開始的題為“您可以找到更多信息的部分” 。除上下文另有説明外,對“Sino”、“Company”、 “we”、“us”和“Our”或“Our”或類似術語的提法指的是Sino-Global Ship America,Ltd.,一家弗吉尼亞 公司及其合併子公司。
我們公司
中美航運有限公司是一家弗吉尼亞公司,於2001年在美國(“美國”)成立。中諾是一家基於非資產的全球貨運物流綜合解決方案提供商.Sino為其客户提供量身定做的解決方案和增值服務,以推動整個航運和貨運物流鏈在相關方面的有效性和控制。我們目前提供的服務包括內陸運輸管理服務、貨運物流服務、集裝箱貨運服務和大宗貨運集裝箱服務。我們從2016財政年度開始暫停航運代理和船舶管理服務,主要是由於市場條件的變化。我們還暫停了我們的航運和租船服務,主要原因是2015年12月終止了對船隻的購置。
該公司主要通過其在美國的全資子公司開展業務。(紐約和加利福尼亞)、中國(包括香港)、澳大利亞和加拿大。目前,我們業務的很大一部分來自位於中華人民共和國(“中華人民共和國”)的客户。2017年財政年度第三季度,該公司在紐約成立了ACH運輸中心公司(ACH Trucking Center{Br}Corp.),作為與捷達全球物流有限公司的合資企業。公司擁有ACH運輸中心公司51%的股份,雖然ACH中心的設立給公司和捷達全球帶來了利益,但不能滿足該公司和捷達環球公司的長期發展。該公司與捷達環球公司簽署了一項終止協議,將於2017年12月4日終止合資公司 協議。公司的組織結構列於下表。
本公司在中國的子公司“橫貫太平洋航運有限公司”(“跨太平洋北京”)是一家外資獨資企業,投資於一家90%的子公司-跨太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”,並與“跨太平洋北京”)共同投資於一家擁有90%股份的子公司-跨太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”)。由於中華人民共和國的法律法規限制了外國對當地航運代理服務業務的所有權,該公司通過中環球航運代理有限公司在中國提供航運代理服務。(“中國”或“VIE”),中國法律實體,持有在中華人民共和國經營當地航運代理服務所需的許可證和許可證。跨太平洋的北京和中國沒有母子公司關係。跨太平洋北京公司與中、中兩國及其股東簽訂了合同協議,使該公司能夠實質上控制中兩國。通過中國,該公司能夠在中國所有的商業港口提供當地的航運代理服務。鑑於 公司決定不從事當地航運代理業務,該公司已暫停其通過VIE提供的航運代理服務,並自2014年6月以來一直沒有通過中國或與中國開展任何業務。儘管如此,該公司繼續保持與VIE的合同關係,因為中國-中國航運代理和非船舶運營的通用承運人協會(CASA)的委員會成員之一。中國交通部批准成立CASA。中國也是我們唯一有資格在中國經營航運代理業務的實體。如果市場好轉,我們將保持競爭。
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目錄
目前,該公司的內陸運輸管理服務由其在中國(包括香港)和美國的子公司經營。我們的貨運物流服務由我們在中華人民共和國、紐約和加利福尼亞(洛杉磯)的子公司經營。我們的集裝箱貨運服務主要由我們在中華人民共和國、紐約和加利福尼亞(洛杉磯)的子公司和合資公司經營。
下表按截至2017年6月30日和2016年6月30日財政年度的業務收入分列如下:
2017財政年度 | 2016財政年度 | |||||||||||||||||||||||
關鍵服務 | 收入 | % | GM | 收入 | % | GM | ||||||||||||||||||
內陸運輸管理處 | $ | 5,758,600 | 50.3 | % | 89.2 | % | $ | 4,340,522 | 59.4 | % | 68.9 | % | ||||||||||||
貨運物流服務 | $ | 4,815,450 | 42.1 | % | 22.9 | % | $ | -- | -- | % | -- | % | ||||||||||||
貨櫃運輸服務 | $ | 871,563 | 7.6 | % | 25.4 | % | $ | -- | -- | % | -- | % | ||||||||||||
航運代理和船舶管理服務 | $ | -- | -- | % | -- | % | $ | 2,507,800 | 34.3 | % | 13.3 | % | ||||||||||||
航運和包租服務 | $ | -- | -- | % | -- | % | $ | 462,218 | 6.3 | % | 54.0 | % | ||||||||||||
$ | 11,445,613 | 100.0 | % | 56.5 | % | $ | 7,310,540 | 100.0 | % | 48.9 | % |
企業信息
我們的首席執行官辦公室位於1044北大道,305號套房,羅斯林,紐約11576-1514。我們這個地址的電話號碼是 (718)888-1814.我們的普通股在納斯達克資本市場上交易,代號為“中國”。
我們的互聯網網站 www.sino-global.com提供了關於我們公司的各種信息。我們不會引用本招股説明書 的信息,或通過我們的網站訪問,您不應認為它是本招股説明書的一部分。我們的年度報告(表格10-K)、表格10-Q的季度報告和向美國證券和交易委員會(“證券交易委員會”)提交的當前表格8-K的報告,在提交後,可在我們公司 網站的投資者網頁上儘快查閲,或直接鏈接到證券交易委員會免費網站(www.sec.gov)上的文件。
2 |
目錄
祭品
出售股東發行的普通股: | 行使認股權證可發行的普通股400萬股。 | |
本次發行前已發行的普通股: | 12,533,035 shares as of March 29, 2018 | |
收益的使用: | 出售股票的股東將從出售普通股中獲得收益。我們將不會從出售普通股中得到任何收益。不過,如果本招股章程所涵蓋的認股權證全部以現金形式行使,我們可獲得總額達700萬元的收益。見本招股説明書第7頁的“收益用途”。 | |
風險因素: | 購買我們的證券涉及高度的風險。請參閲第4頁開始的“風險因素”和本招股説明書中包含的其他信息,以瞭解您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素。 | |
納斯達克資本市場標誌: | “SINO” |
上表所列我們普通股 已發行股份的數目是根據截至2018年3月29日的12 533 035股流通股計算的,但不包括下列日期的 :
● | 在行使未繳認股權證時可發行的139,032股普通股,加權平均行使價格為每股9.30美元; |
● | 根據我們的2008年獎勵計劃和2014年獎勵計劃,在行使未償期權時發行141 000股普通股,加權平均行使價格為每股3.81美元; |
● | 8,698,903股普通股,可根據我們2008年的獎勵計劃和2014年的獎勵計劃獲得未來期權贈款; |
● | 在行使認股權證 時可發行的普通股4,000,000股。 |
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目錄
危險因素
投資我們的證券有很高的風險。在對我們的證券進行投資之前,您應該仔細考慮以下風險以及本招股説明書中的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關的 説明和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。下面描述的風險 和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們不知道的額外風險和不確定因素或我們認為目前不重要的 也可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。無論如何,我們的證券價值可能下降,你可能會損失全部或部分投資。也請參閲 在 本招股説明書其他地方的標題“關於前瞻性語句的Cautionary語句”下包含的信息。
由於我們有廣泛的酌處權 如何使用任何收益,我們可能從執行授權,我們可以使用收益的方式,您不同意。
我們的管理層將在運用我們從執行授權令中獲得的任何收益方面具有極大的靈活性。您將依賴 我們管理層對這些收益的使用的判斷,而作為您的投資決策的一部分,您將沒有機會影響收益的使用方式。這些收益有可能投資於不給我們帶來有利或任何回報的 。我們的管理部門如果不能有效地使用這些資金,就會對我們的業務、財務狀況、前景、經營業績和現金流量產生重大的不利影響。
由於我們是一家小公司,作為一家上市公司的要求,包括遵守“證券交易法”的報告要求,以及“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克法案”的要求,可能會使我們的資源緊張,增加我們的成本,分散管理, ,我們可能無法及時或有效地遵守這些要求。
作為上市股票證券的上市公司,我們必須遵守聯邦證券法、規章和條例,包括2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)和“多德-弗蘭克法案”中的某些公司治理規定,這些規定與SEC和NASDAQ的相關 規則和條例有關,私營公司無須遵守這些規定。遵守這些法律,規則和條例佔用了我們董事會和管理層的大量時間,大大增加了我們的成本和開支。除其他外,我們必須:
● | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第404節的要求以及證券交易委員會和上市公司會計監督委員會的有關規則和條例,維持對財務報告的內部控制制度; |
● | 遵守納斯達克頒佈的規章制度; |
● | 按照聯邦證券法規定的義務定期編寫和分發公開報告; |
● | 維持各種內部合規和披露政策,如與我們普通股的披露控制和程序以及內幕交易有關的政策; |
● | 在上述活動中使外部律師 和會計師參與並在更大程度上留住他們; |
● | 保持全面的內部審計職能; |
● | 保持投資者關係職能。 |
無論是由我們還是我們的股東將來出售我們的普通股,都可能導致我們的股票價格下跌。
如果我們的現有股東在公開市場上出售大量我們的普通股,或表示打算出售這些股票,我們普通股的交易價格可能會大幅度下降。同樣,公眾市場認為我們的股東可能出售我們的普通股,也會壓低我們普通股的市場價格。我們普通股的股價下跌可能會妨礙我們通過發行更多普通股或其他股票證券籌集資金的能力。此外,我們發行和出售我們普通股的額外股份或可轉換為或可行使我們普通股股份的證券,或我們將發行這種證券的看法,可能會降低我們共同股票的交易價格,並使我們今後出售股票不那麼有吸引力或不可行。在行使我們未清償的期權和認股權證時發行的普通股 的出售可能進一步稀釋我們當時的股東所持股份。
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目錄
證券分析師可能不包括我們的普通股,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們普通股的交易市場 將在一定程度上取決於證券或行業分析人員公佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對獨立分析師沒有任何控制權(前提是我們已經聘請了各種非獨立分析師)。 我們目前沒有,也可能永遠得不到獨立證券和行業分析師的研究報道。如果沒有獨立的證券或行業分析師開始覆蓋我們,我們的普通股的交易價格將受到負面影響。如果 我們獲得了獨立的證券或行業分析師的保險範圍,如果一個或多個涉及我們的分析師降低了我們共同股票的評級,改變了他們對我們股票的看法,或者發表了對我們業務的不準確或不利的研究,我們的股價 很可能會下降。如果其中一位或多位分析師停止報道我們或不定期發表關於我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,我們在金融市場上的能見度可能會下降,這可能導致我們的股票價格和交易量下降。
在納斯達克資本市場上,我們的普通股的數量和價格一直並可能繼續存在顯著的波動。
我們普通股的市場價格一直並且可能繼續高度波動。各種因素,包括我們新增加的散貨集裝箱跟蹤服務的開發時間、進展和結果,以及我們的移動應用程序,將為美國和中國之間的短途貨運提供一個全面服務的物流平臺;監管事項、對我們財務狀況的關切、業務結果、訴訟、政府監管,或與協議或所有權有關的發展或爭端, 可能對我們股票的市場數量和價格產生重大影響。我們股票的異常成交量時有發生。
在可預見的將來,我們沒有支付,也不打算對我們的普通股支付紅利。任何投資回報可能僅限於我們的證券價值。
我們沒有在我們的普通股開始時支付紅利,也不打算在可預見的將來對我們的普通股支付任何紅利。我們打算將收益(如果有的話)再投資於業務的發展和擴展。因此,您將需要依靠銷售 您的普通股後,股價可能永遠不會升值,以實現您的投資回報。
我國普通股票的交易市場並不總是活躍、流動和有序的,這可能會抑制我國股東出售普通股的能力。
我們普通股的交易市場並不總是活躍、流動或有序。缺乏活躍的市場有時會損害你在你想出售股票的時候或以你認為合理的價格出售你的股票的能力。缺乏活躍的市場也可能降低你的股票的公平市場價值。一個不活躍的市場也可能損害我們通過發行股票證券(或可轉換或可行使的證券)來籌集資金的能力。
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目錄
關於前瞻性聲明的警告聲明
在本招股説明書中以參考方式包含或合併的某些聲明,包括本招股説明書中提到的文件,或我們管理層關於我們總結本招股説明書內容的聲明 ,包括“前瞻性聲明”。 我們已將這些前瞻性聲明建立在我們目前對未來事件的預期和預測的基礎上。我們的實際結果 可能與本文討論的結果或這些前瞻性語句所暗示的結果大不相同。前瞻性 語句由諸如“相信”、“預期”、“意圖”、“ ”估計、“計劃”、“項目”等詞語標識。此外, 所指的對未來事件或環境的預期或其他描述的任何語句都是前瞻性陳述。本招股説明書或我們向證券交易委員會提交的其他文件中所包含的前瞻性 聲明包括但不一定限於與 有關的聲明:
● | 我們能夠及時、恰當地提供內陸運輸管理服務、貨運物流服務和集裝箱貨運服務; |
● | 我們對有限數量的主要客户和相關各方的依賴; |
● | 中國的政治經濟因素; |
● | 我們擴大和發展業務的能力; |
● | 一般市場條件或其他可能導致取消或減少對我們服務需求的因素的意外變化; |
● | 恐怖主義行為或其威脅對消費者信心和支出的影響,或對產品和原材料的生產和分銷的影響,從而可能對我們的服務、業務和財務業績產生不利影響; |
● | 在市場上接受我們的新服務; |
● | 外幣匯率波動; |
● | 颶風或其他自然災害; |
● | 我們有能力識別併成功地執行成本控制計劃; |
● | 配額、關税或保障措施對我們服務的客户產品的影響; |
● | 我們吸引、留住和激勵技術人員的能力; |
● | 我們在航運業其他領域的擴張和發展。 |
上述 並不代表可能包含在本文所載前瞻性聲明或我們面臨的風險 因素所涵蓋的事項的詳盡清單,這些因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明中的預期不同。 請參閲我們提交給SEC的報告和其他文件或本説明書中所載的“風險因素”,以瞭解可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的額外的 風險。
此外,新的風險 經常出現,我們的管理層不可能預測或闡明我們面臨的所有風險,也無法評估所有風險對我們業務的影響,或任何風險或風險組合在多大程度上可能導致實際結果不同於任何前瞻性聲明中所載的風險。本招股説明書中包含的所有前瞻性聲明都是基於在本招股説明書之日向我們提供的信息 。除適用的法律或規則要求外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務,不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。所有隨後可歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述,均明確符合上述和整個招股説明書所載的警告聲明的全部條件。
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目錄
收益的使用
我們將不會從出售我們普通股的股票中得到任何收益。出售股票的股東將從這次發行中獲得全部收益。但是,如果本招股説明書所涵蓋的所有認股權證都以現金形式行使,我們可獲得總額達700萬美元的收益。我們無法預測何時或是否將行使這些權證。這些認股權證有可能過期,而且永遠也不會行使。我們打算將執行認股權證的任何收益用於一般的公司和週轉資金用途。
出售股東將支付出售股東因經紀、會計、税務或法律服務而產生的任何承保折扣、佣金和費用,或出售股東在處置股票時發生的任何其他 費用。我們將承擔為實現本招股説明書所涵蓋的股份的註冊而發生的所有其他費用、費用和費用,包括所有註冊和備案費,以及我們的律師和獨立註冊會計師的費用和費用。
我們普通股及相關股東的市場價格
市場信息
我們的普通股在納斯達克(NASDAQ)股票市場上交易,代號為“中國”。在所述期間,每股普通股的銷售價格高低為 ,具體如下:
高 | 低層 | |||||||
2016財政年度: | ||||||||
第一季度 | $ | 1.60 | $ | 0.81 | ||||
第二季度 | 1.29 | 0.69 | ||||||
第三季度 | 0.88 | 0.40 | ||||||
第四季度 | 1.33 | 0.58 | ||||||
2017年財政年度: | ||||||||
第一季度 | $ | 2.24 | $ | 0.64 | ||||
第二季度 | 6.73 | 0.97 | ||||||
第三季度 | 4.70 | 2.34 | ||||||
第四季度 | 3.45 | 2.57 | ||||||
2018年財政年度: | ||||||||
第一季度 | $ | 3.84 | $ | 2.85 | ||||
第二季度 | 3.40 | 2.45 | ||||||
第三季度 | 2.80 | 1.04 | ||||||
第四季(至2018年4月24日) | 1.44 | 1.07 |
我們普通股的大約持有人數
截至2018年3月29日,我們的普通股有15家持有記錄。此數字不包括以街道名稱持有普通股 股份的股東。
股利政策
我們從來沒有申報過我們的普通股,也沒有支付過任何現金紅利。我們預計我們將保留任何收入來支持業務,併為業務的增長和發展提供資金。因此,我們不期望在可預見的將來支付現金紅利。與我們的股利政策有關的任何未來的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於一系列的因素,包括未來的收益、資本需求、財務狀況和未來前景以及董事會認為相關的其他因素。跨太平洋公司支付給我公司的股息受到限制,主要包括限制外國投資企業只能在提供有效商業文件後授權 經營外匯業務的銀行買賣和/或匯出外幣。
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目錄
管理學的探討與分析
財務狀況和經營成果
以下討論及對本公司財務狀況及經營結果的分析,應與本招股説明書其他部分所列之合併財務報表及相關附註一併閲讀。這一討論包含前瞻性聲明 ,涉及風險和不確定性。由於各種因素,實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的 大不相同。我們不承擔更新前瞻性 語句的任何義務.
概述
2018年第二季度
截至2017年12月31日的三個月,收入較2016年同期增長309933美元,增幅為145.3%。增加的主要原因是:
● | 通過與主要客户的合作,我們擴大了貨運物流部門。特別是,我們的子公司,跨太平洋上海,已經增加了對寶-NYK船運公司的銷售.有限公司(“包-紐約”)在截至2017年12月31日的三個月裏,我們對寶NYK的總銷售額約為310萬美元,而2016年同期為零。 |
● | 2018年第二季度之前,散貨集裝箱服務被列入我們的貨運物流服務部門,並由我們在紐約的子公司經營。由於這條業務線的增長,以及為了使我們的首席經營決策者能夠更好地評估公司的財務業績,我們從本季度開始將散貨集裝箱服務作為一個獨特的部門分開。我們已將截至2017年12月31日的6個月的貨運物流服務收入474 855美元改劃為散貨集裝箱服務,以作比較。 |
歷史上,從美國到中國的集裝箱利用率很低。因此,包括中遠航運有限公司(“中遠航運公司”)在內的中國大型航運公司,不得不承擔空集裝箱的運輸成本,並正在尋求解決方案,與美國的當地物流公司進行戰略合作。隨着中國政府在2017年底前禁止進口環境廢物,中遠集團從美國到中國的集裝箱空箱率將進一步降低。為此,中遠北京與我們簽訂了戰略合作協議,共同推動散貨集裝箱運輸。散裝運價通常低於集裝箱運價,但運輸時間較長,客户與貨運船的安排靈活性較低。中遠集團總部將給予我們與散貨一樣的集裝箱運費,甚至比散貨運費還要低,以支持我們從散裝到集裝箱運輸的擴展,從而使更多的貨物從美國運往中國。第一季度,我們與廣西中外運集團合作,進行了第一次散貨集裝箱試運。本季度,我們與另一個客户四川五礦進出口公司合作,進行試運行。在兩次試運行的基礎上,我們與成都鼎旭國際貿易有限公司簽訂了服務協議。(“成都定徐”)協調美國硫磺供應商每年向成都定旭供應10萬噸硫磺。根據協議,我們將組織運輸承運人,幫助客户完成關税和海關報關,並安排運輸到成都定徐指定的目的地。 我們將不承擔任何他們購買貨物的所有權,也不會承擔任何庫存風險。我們將得到償還成都定旭,一旦我們的履行義務完成我們的錢,我們為這些購買。
第一季2018重點
在截至2017年9月30日的三個月裏,銷售額比2016年同期增長了3,435,609美元,即176.7%。在截至2016年9月30日的三個月裏,美國的收入從1,807,113美元增加到了截至2017年9月30日的3個月的2,352,163美元。增加的主要原因是:
● | 根據我們在2017年財政年度的戰略規劃,我們確定了提供內陸集裝箱貨運服務的目標,並將其擴展到美國和中國之間的其他物流服務,我們的新的創新盈利模式是利用互聯網平臺為這類服務提供無縫連接。 |
● | 該公司的子公司,跨太平洋上海,在2017年第二季度開始提供集裝箱貨運服務。除了推出全面服務的物流平臺外,跨太平洋上海還與上海國際港口(集團)有限公司簽訂了服務協議。該公司將向終端用户提供貨運物流服務和集裝箱卡車運輸服務,在截至2017年9月30日的三個月內,與2016年同期相比,該子公司的 收入大幅增加。 |
8 |
目錄
● | 根據2017年第四季度與中國外運廣西公司和中遠航運有限公司(北京)簽署的聯合協議,該公司在2018年第一季度完成了與這兩家國有公司的聯合試驗項目。該項目涉及從目前的散貨運輸模式轉向集裝箱運輸模式。該公司已開始試驗用集裝箱將硫磺從美國加州長灘運往廣西方城港,並最終運往客户的倉庫。在截至2017年9月30日的三個月內,在這一業務模式下確認了約50萬美元的服務收入,並將其列入貨運物流服務部門。這一試驗為該公司通過集裝箱運輸提供從 美國向中國出口大量貨物奠定了堅實的基礎。 |
● | 2018年第一季度,該公司與美國一家中國貿易公司簽署了一項服務協議,以完成從中國一家工廠到美國一家倉庫的供應鏈物流服務的試驗,這也為該公司今後在供應鏈內為從中國到美國的跨境電子商務提供物流服務奠定了堅實的基礎。 |
● | 2017年9月11日,公司在中國寧波成立了一家外商獨資企業,名為寧波賽美諾供應鏈管理有限公司。有限公司(寧波),該公司由紐約中廣航運有限公司控股。新公司的業務範圍包括供應鏈管理。建立WFOE的目的是獲得寧波政府的支持,幫助公司找到一個可行的盈利模式,協助寧波跨境電子商務企業,並在從中國到美國的整個供應鏈上提供美國的物流服務。寧波是中國商務部為電子商務模式指定的15個試點城市之一。中國商務部也在這15個試點城市投入資金。我們希望在中國15個試點城市,在中國政府的支持下,通過供應鏈向跨境電子商務公司推廣我們的服務。 |
2017年財政年度要點
截至2017年6月30日的年度銷售額增長了4,135,073美元,即56.6%,從2016年6月30日終了年度的7,310,540美元增至2017年全年的11,445,613美元。增加的主要原因是:
● | 該公司的子公司,跨太平洋上海,在2017年第二季度開始提供集裝箱貨運服務。除了全面服務物流平臺的推出外,跨太平洋上海還與上海國際港口(集團)有限公司簽訂了服務協議。導致子公司的收入大幅增加。在截至2017年6月30日的一年裏,跨太平洋上海集裝箱貨運服務和貨運物流服務的收入分別為573,341美元和2,964,226美元。 |
● | 根據與中遠物流(美洲)公司簽署的戰略合作協議。(“中遠物流”)2016年7月,從2017年第三季度開始,該公司在加州洛杉磯的子公司開始向中遠物流提供貨運物流服務和集裝箱貨運服務。 |
● | 根據2016年12月簽署的協議,該公司和捷達全球物流公司。(“捷達環球”)成立ACH運輸中心。(“ACH中心”),一家總部設在紐約的合資企業,提供卡車運輸服務。在2017年6月30日終了的一年內,ACH中心開始為中遠北京國際貨運有限公司提供貨運物流服務和集裝箱貨運服務。(“北京中心”)在紐約和新澤西地區。 |
● | 作為該公司與廣西中外運和北京中外運簽訂的兩項協議的延伸,在2017年第四季度,中外運與廣西和北京中外運簽署了聯合項目協議。該項目將涉及從目前的散貨運輸模式轉向集裝箱化模式。該公司已經開始了一項試驗,協助從美國加州長灘向中國廣西防城港運送硫磺,並最終運往客户的倉庫。到2017年財政年度結束時,這一業務模式沒有確認的收入或成本。管理層預計,通過集裝箱運輸模式的貨物將成為一個新的業務部門在新的一年。 |
2017年2月16日,該公司以每股3.18美元的收購價,向三家機構投資者發行了150萬股普通股,籌集了資金。出售給該公司的總收入共計477萬美元,扣除提供費用和配售代理費用後的淨收益約為430萬美元。公司將把資金用於營運資金 和一般公司用途。
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2017年其他要點:
● | 2016年7月,該公司與中遠物流簽署了一項戰略合作協議。中遠物流隸屬於中國最大的綜合航運公司-中遠控股有限公司。根據協議,雙方將在中國和美國之間提供物流服務,並將航運客户發展為一種端到端的全球物流服務。從2017年第三季度開始,中遠物流公司和中遠物流公司開始在美國西海岸提供集裝箱貨運服務。該公司預計將加強與中遠物流的合作,並在美國提供內陸運輸服務,以供進出中國的貨物。根據協議,兩家公司還將評估在美國的地點,以便在未來幾個月內建立倉庫和/或分銷設施,並共享美國部分地區短途貨運服務的定價信息。 |
● | 2016年12月,該公司完成了其全面服務物流平臺的開發工作,並建立了一個網站門户,將航運客户與全美各地的短途卡車運輸服務無縫連接,現在可以通過該公司的網站訪問該網站。在新平臺方面,該公司於2016年12月和2017年1月與中國一家主要航運公司-中國遠洋航運公司(“中遠”)(由北京中遠集團和青島中遠集團組成)簽署了戰略合作協議。我們相信,該公司與中遠的合作將增加上門短途貨運的數量,並增加美國內陸運輸服務的收入。 |
● | 2017年4月20日,該公司與寧波信陽航運有限公司(中遠信陽)簽署了戰略合作協議。這份與中遠信陽的協議是中遠與中遠目前夥伴關係的延續。根據與中遠信陽的協議,該協議與中遠此前宣佈的內陸運輸協議相似;信陽中遠集團在安排集裝箱運往美國港口的內陸運輸服務時,將獲得每次運輸費用總額的一個百分比。該公司繼續努力擴大其業務範圍,為將貨物運往美國的客户提供物流服務。 |
2018年財政年度趨勢
2018年財政年度,我們將繼續把重點放在發展業務上,以增加美國的收入和現金流,並繼續利用美國至中國集裝箱航運公司之間的大宗集裝箱業務作為增長的主要部分。
我們將繼續與中遠合作,推動散貨集裝箱運輸。我們的目標不僅是促進硫磺產品的運輸,還包括其他在中國有很高需求的產品,如石油焦、紫花苜蓿和DDGS。我們期望每月裝運這些散裝集裝箱 產品達到400-500個集裝箱。通過實施散貨集裝箱運輸業務,可以吸引更多較小的卡車公司加入我們的短途集裝箱車在線服務平臺,從而使在線服務 平臺得到改進和進一步升級,最終成為連接卡車司機和客户的點對點在線平臺。
我們2018年曆年的主要目標是不斷增加我們在美國的業務,並提高我們公司在其市場上的核心競爭力。為了實現這一目標,我們計劃進一步將技術集成到我們的商業模式中,為公司 和我們的客户帶來額外的好處。藉助專業技術,我們的目標是進一步提高我們的利潤率,並在美國和中國的物流服務網絡之間創造高效的盈利機會。從長遠來看,我們希望徹底改革 ,並領導市場細分,我們專門通過我們的客户的需求與服務提供商的精確匹配。
鑑於中遠從美國到中國的集裝箱運輸路線,以及中國對以美國為基地的產品的需求不斷增長,再加上中遠集團在這些航線上空空的集裝箱出貨量(美國至中國的未使用貨運量目前平均約為80%至90%),2018年和2019年財政年度的另一個關鍵目標是協助中遠集團廣泛採用集裝箱化。我們打算通過繼續建立關係並與供應商結成夥伴關係來做到這一點。
我們已經與領先的供應商簽署了兩項協議,試驗“批量到集裝箱”的運行,這些協議已經成功完成,並開始了新的日曆年的採購工作,我們預計將為該公司帶來約1 000萬美元的總收入(br}。通過利用我們的平臺和關係,我們相信我們可以利用一個在線驅動的平臺,為我們的主要客户利用這種貿易不平衡的機會。
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業務結果
截至2017年6月30日的財政年度與截至2016年6月30日的財政年度相比
收入
總收入增長4,135,073美元,即56.6%,從2016年6月30日終了年度的7,310,540美元增至2017年同期的11,445,613美元。這一增加主要是由於該公司努力使其在內陸運輸管理、貨運、物流和集裝箱貨運服務方面的業務多樣化,導致自2017年財政年度第一和第二季度以來收入增加。增加額因航運代理和船舶管理服務部門收入減少而被部分抵消,這是因為服務船舶數量減少,由於計劃中的船隻購置終止,我們航運和租船服務部門的收入減少。
下表按部門分列2017年6月30日和2016年6月30日終了年度的彙總資料:
2017年6月30日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
船運局 和船 管理 服務 | 航運和 租船 服務 | 內陸 運輸 管理 服務 | 運費 物流 服務 | 集裝箱 貨車運輸 服務 | 共計 | |||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | 2,746,423 | $ | - | $ | - | $ | 2,746,423 | ||||||||||||
-第三方 | $ | - | $ | - | $ | 3,012,177 | $ | 4,815,450 | $ | 871,563 | $ | 8,699,190 | ||||||||||||
收入成本 | $ | - | $ | - | $ | 620,259 | $ | 3,710,364 | $ | 649,968 | $ | 4,980,591 | ||||||||||||
毛利 | $ | - | $ | - | $ | 5,138,341 | $ | 1,105,086 | $ | 221,595 | $ | 6,465,022 | ||||||||||||
GM% | - | % | - | % | 89.2 | % | 22.9 | % | 25.4 | % | 56.5 | % |
2016年6月30日終了年度 | ||||||||||||||||
船運局 和船 管理 服務 | 航運和 租船 服務 | 內陸 運輸 管理 服務 | 共計 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | 2,269,346 | $ | 2,269,346 | ||||||||
-第三方 | $ | 2,507,800 | $ | 462,218 | $ | 2,071,176 | $ | 5,041,194 | ||||||||
收入成本 | $ | 2,175,109 | $ | 212,510 | $ | 1,350,370 | $ | 3,737,989 | ||||||||
毛利 | $ | 332,691 | $ | 249,708 | $ | 2,990,152 | $ | 3,572,551 | ||||||||
GM% | 13.3 | % | 54.0 | % | 68.9 | % | 48.9 | % |
收入
(1)航運代理和船舶管理服務的收入
截至2017年6月30日和2016年6月30日,我們從航運代理部門獲得的收入分別為零和2,507,800美元。正如該公司在其截至2016年6月30日的財政年度的上一份年度報告中所述,由於航運業正在經歷衰退,管理層決定暫停航運代理服務。這一服務部門收入的下降是由於這一暫停所致。 因此,該公司在截至2016年6月30日的一年中服務的船舶總數從19艘減少到2017年6月30日終了的年份為0艘。我們暫停船運代理業務的決定是基於市場對進口鐵礦石的需求減少,原因是經濟全面放緩,製造業活動減少,中國的勞動力成本上升,以及航運業與現有和新競爭對手的競爭激烈,在許多情況下 提供的價格低於我們所能提供的費率。勞動力成本的上升和間接成本的增加也降低了我們在這個部門的盈利能力。然而,一旦航運業前景轉好,我們計劃恢復提供航運代理服務。
我們沒有為2017年6月30日和2016年6月30日終了的年份提供船舶管理服務帶來任何收入,因為管理層決定在2016財政年度年初暫停船舶管理業務。
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(2)航運和包租服務收入
由於2015年12月7日終止了對榮耀國際航運有限公司(“榮耀”)的收購,該公司重新調整了其發展戰略,並暫停了其航運和包租服務。因此,我們報告了截至2017年6月30日和2016年6月30日這一部門的收入分別為零和462,218美元。
上述兩個業務 部門的暫時暫停不被視為已停止的業務,因為管理部門認為,一旦航運業務市場復甦和總體經濟改善,它們將繼續通過這些部門運作。管理層仍在積極確定與產生船舶管理服務收入目標的新的潛在關係,以及發展航運代理銷售網絡。 公司還保留了以前處理這兩個部門業務的僱員。雖然這兩個業務部門目前沒有收入,但以前受僱於航運代理和船舶管理業務的僱員目前參與組織和發展內陸運輸管理服務、貨運物流服務和集裝箱貨運服務。一旦航運代理和船舶管理服務以及航運和包租服務重新啟動,以前在這些部門工作的僱員將恢復原來的職位,為這些業務部門提供服務。
(3)內陸運輸管理處的收入
2013年9月,該公司與關聯方之源投資集團簽訂了一項內陸運輸管理服務合同,根據該合同,該公司同意提供某些解決辦法,幫助控制運輸過程中商品的潛在損失。該公司還在2014年9月結束的季度之後,開始向第三方客户騰達西北提供內陸運輸管理服務。因此,截至2017年6月30日和2016年6月30日,內陸運輸管理服務相關方的收入分別為2,746,423美元和2,269,346美元,第三方的收入分別為3,012,177美元和2,071,176美元。截至2017年6月30日和2016年6月30日,內陸運輸管理服務的毛利分別為5 138 341美元和2 990 152美元。
這個環節的總收入增加,是由於智遠投資集團和騰大西北的商品運輸量增加,騰達西北的服務費是每噸三十二元。截至2017年6月30日的年度的運輸量為648,739噸,而截至2016年6月30日的年度為365,104噸。致遠投資集團的服務費為每噸38元,2017年6月30日終了年度的運輸量為498,210噸,而截至2016年6月30日的年度為442,757噸。
在截至2017年6月30日的一年中,這一部門的總毛利率從截至2016年6月30日的68.9%增加到了89.2%。毛利率增加的主要原因是:
1) |
提高效率:當公司 在這一部門接納一個新客户時,當公司使用其專業的 專業知識協助客户建立有效和健全的程序和政策以儘量減少運輸 過程中的損失時,大部分費用都是預先發生的。一旦建立了流程,就需要邊際成本,因為公司只需要花費人力成本來監控和 改進操作流程,並根據需要處理特定的問題。
與 內陸運輸管理服務有關的費用主要是分配給維持運輸 服務的僱員的薪金。物流運輸費由最終客户直接向物流公司收取。在門到門運輸過程中,指派人員將監測運輸進度,與物流公司和倉庫協調,以便將產品安全地運送到商定的目的地。該公司自2014年以來一直提供這種業務服務。經過三年的發展,員工熟悉了提供這類服務的任務,公司與這些物流公司的網絡已經成熟。該公司在處理此類業務方面也變得更加有效和高效。在截至2017年6月30日的一年裏,只有北京和香港的兩名員工獲得公司總部管理層的授權,每天只能花有限的時間處理內陸運輸服務。2016年同期,更多的員工被指派從事此類服務。提供 內陸運輸管理服務的收入成本是根據分配給這些服務的時數來衡量的。由於分配給這些服務的僱員 數目減少,而分配給每名僱員的每天時數也減少了,與執行這些服務有關的總 小時也相應減少,從而導致收入成本大幅度下降。 |
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2) | 運輸量增加:由於鉻礦石和鉻鐵在商品市場上的價格上漲,我們的客户增加了對貨物的需求,從而增加了我們管理的運輸量。如上文所述,處理額外數額所需的費用不多;規模經濟使我們的毛利率進一步增加。 |
(4)貨運業收入
自2016年1月我們成立了新的子公司Sino-Global 航運LA公司以來,我們開始提供貨運物流服務,包括貨物轉運和卡車運輸服務。在2017年6月30日終了的一年中,貨運物流服務產生的收入份額顯著增加, ,公司將相關收入列為單獨的業務部門。公司已與非相關方、LJC貿易紐約有限公司和志遠(香港)鉻集團有限公司簽訂協議,提供貨運物流服務。
根據2016年7月與中遠物流簽署的戰略合作協議,中環球航運LA公司從2017年第三季度開始向中遠物流提供物流服務。這些服務包括貨物轉運、卡車運輸和報關以及報關。
2017年第三季度,該公司與北京COSFRE簽訂了一項協議,根據該協議,該公司與捷達環球公司成立了一家新的合資公司ACH 運輸中心,向紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和貨運物流服務。得益於該公司新的物流平臺、與中遠物流和新合資公司的戰略合作,在截至2017年6月30日的一年中,貨運物流服務帶來的收入為4,815,450美元,相關毛利( )為1,105,086美元。
(5)貨櫃運輸服務的收入
自2016年12月完成短途集裝箱車服務平臺網站版本 以來,我們開始通過服務平臺從短途卡車服務和集裝箱服務中獲得收入,並從2017年第二季度開始將其作為一個新的部門“集裝箱運輸服務”(“集裝箱運輸服務”)介紹。自2017年財政年度第二季度以來,該公司在中國提供集裝箱卡車運輸服務,並從2017年第三季度開始在美國提供相關服務。這一新的業務部門是基於我們貨運物流服務業務部門的改進和改進版本。截至2017年6月30日,集裝箱貨運服務的收入為871,563美元,相關毛利為221,595美元。
業務費用和費用
業務費用和支出總額減少215 336美元,即2.5%,從2016年6月30日終了年度的8 559 767美元減至2017年6月30日終了年度的8 344 431美元。減少 的主要原因是一般費用和行政費用以及銷售費用減少,但收入費用增加部分抵銷了這一點,如下文所述。
下表列出了公司在所述期間的費用和支出的組成部分 :
截至6月30日, | ||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||||||||
收入 | 11,445,613 | 100.0 | % | 7,310,540 | 100.0 | % | 4,135,073 | 56.6 | % | |||||||||||||||
收入成本 | 4,980,591 | 43.5 | % | 3,737,989 | 51.1 | % | 1,242,602 | 33.2 | % | |||||||||||||||
毛利率 | 56.5 | % | 48.9 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||||||
一般事務和行政費用 | 3,152,336 | 27.5 | % | 4,346,159 | 59.5 | % | (1,193,823 | ) | (27.5 | )% | ||||||||||||||
銷售費用 | 211,504 | 1.8 | % | 475,619 | 6.5 | % | (264,115 | ) | (55.5 | )% | ||||||||||||||
費用和支出共計 | 8,344,431 | 72.8 | % | 8,559,767 | 117.1 | % | (215,336 | ) | (2.5 | )% |
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收入成本
截至2017年6月30日的 年,收入成本為4980591美元,比2016年6月30日終了年度的3737989美元增加了12242602美元,增幅為33.2%。總收入成本佔收入的百分比從2016年6月30日終了年度的51.1%降至2017年6月30日終了年度的43.5%。2017年6月30日終了年度收入總成本下降的百分比是 ,因為我們在2017年6月30日終了年度的大部分收入來自利潤較高的內陸運輸和貨運物流服務,而不是利潤較低的航運代理服務部門。由於運輸代理服務的收入已減少到零,內陸運輸管理服務和貨運物流服務現在被認為是我們的基本收入來源。
一般費用和行政費用
我們的一般和行政費用 主要包括工資和福利,辦公室租金,辦公室費用,管理備案和上市費用,攤銷股票的 補償費用,法律,會計和其他專業服務費用。在2017年6月30日終了的一年中,我們有3,152,336美元的一般和行政費用,而2016年6月30日終了的年度為4,346,159美元,減少了1,193,823美元,即27.5%。減少的主要原因是,與2016年同期相比,發放給諮詢人的基於庫存的普通股補償減少,管理層的庫存 補償減少,可疑賬户備抵回收,以及2017年6月30日終了年度法律費用減少。由於一般開支和行政開支大幅減少,以及收入增加,我們的一般開支和行政開支佔收入的百分比,從2016年6月30日終了年度的59.5%降至2017年同期的27.5%。
銷售費用
該公司的銷售費用主要包括業務發展成本、我們在提供服務的港口的運營人員的工資和佣金。截至2017年6月30日的一年中,我們的銷售費用為211 504美元,而截至2016年6月30日的一年的銷售費用為475 619美元,減少了264 115美元,即減少了55.5%。費用減少的主要原因是,在2017年6月30日終了的 年期間,航運代理服務暫停。港口的業務人員沒有工資和佣金。另一方面,公司明確了銷售人員的責任,並在我們總部集中開展主要銷售活動,以減少2016年在不同子公司發生的銷售費用。按收入百分比計算,我們的銷售費用從2016年6月30日終了年度的6.5%降至2017年同期的1.8%。
營業收入(損失)
該公司2017年6月30日終了年度的營業收入為3,101,182美元,而截至2016年6月30日的同期營業虧損為1,249,227美元。增加的主要原因是來自內陸運輸管理服務和貨運後勤服務的收入增加,毛利貢獻很大,以及上文討論的一般和行政費用以及銷售 費用大幅度下降。
財務收入(費用),淨額
截至2017年6月30日,該公司的淨財務收入為30,278美元,而2016年同期的淨財務支出為247,530美元。我們在美國、加拿大、澳大利亞、香港和中國有業務,截至6月30日、2017年和2016年的財政收入(費用)主要反映以美元表示的外幣交易收入。
税收
截至2017年6月30日,該公司的所得税福利為472,084美元,而截至2016年6月30日的年度的所得税支出為812,593美元。在2017年6月30日終了的年度內,使用的淨營業虧損(“NOL”)為1,853,000美元,從該NOL獲得的税收優惠為630,000美元;在截至2016年6月30日的同一期間,NOL的利用率為零,NOL不產生税收優惠。在2017年6月30日終了的一年中,公司根據公司預計的應税收入提供了遞延税金資產的備抵,結果是遞延税金淨額約為749 000美元; 在2016年同期,公司對遞延税資產提供了100%的估值備抵,因此沒有從中獲得税 福利。所得税支出減少的另一個原因是,與2016年同期相比,2017年6月30日終了年度太平洋地區的應税收入有所減少。
淨收入(損失)
由於上述情況,該公司在2017年6月30日終了年度的淨收益為3 603 544美元,而截至2016年6月30日的年度淨虧損為2 301 522美元。扣除非控制權益後,截至2017年6月30日止的年度,嘉漢國際的淨收益為3,624,892美元;截至2016年6月30日的年度,該公司淨虧損為1,965,929美元。該公司在2017年6月30日終了年度的綜合收入為3 491 235美元,而2016年6月30日終了年度的綜合虧損為2 338 268美元。
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截至2017年12月31日止的三個月與截至2016年12月31日的 三個月相比
收入
截至2016年12月31日的三個月,收入增長309933美元(145.3%),從截至2016年12月31日的3個月的2,128,548美元增至2017年同期的5,220,481美元。增加的主要原因是該公司努力使其貨運物流業務多樣化。截至2016年12月31日的三個月,貨運物流服務的收入增加了3,079,257美元,即595.5%,從截至2016年12月31日的3個月的517,066美元增至2017年同期的3,596,323美元。
本季度,我們結束了與捷達環球公司在 ACH運輸中心的合資企業,併為散貨集裝箱服務創建了一個新的部門;請參閲下面相關部分的更多討論。
下表按分段 列出了截至2017年12月31日和2016年12月31日三個月的彙總資料:
截至2017年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸 管理 服務 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散貨貨櫃服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 555,246 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 555,246 | ||||||||||
-第三方 | $ | 838,595 | $ | 3,596,323 | $ | 126,865 | $ | 103,452 | $ | 4,665,235 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,393,841 | $ | 3,596,323 | $ | 126,865 | $ | 103,452 | $ | 5,220,481 | ||||||||||
收入成本 | $ | 174,025 | $ | 3,108,195 | $ | 49,848 | $ | 43,810 | $ | 3,375,878 | ||||||||||
毛利 | $ | 1,219,816 | $ | 488,128 | $ | 77,017 | $ | 59,642 | $ | 1,844,603 | ||||||||||
GM% | 87.5 | % | 13.6 | % | 60.7 | % | 57.7 | % | 35.3 | % |
截至2016年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸管理處 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散貨貨櫃服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 616,924 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 616,924 | ||||||||||
-第三方 | $ | 834,679 | $ | 517,066 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 1,511,624 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,451,603 | $ | 517,066 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 2,128,548 | ||||||||||
收入成本 | $ | 87,800 | $ | 167,035 | $ | 95,961 | $ | - | $ | 350,796 | ||||||||||
毛利 | $ | 1,363,803 | $ | 350,031 | $ | 63,918 | $ | - | $ | 1,777,752 | ||||||||||
GM% | 94.0 | % | 67.7 | % | 40.0 | % | - | 83.5 | % |
(1)內陸運輸管理服務的收入
2013年9月,該公司與關聯方之源投資集團簽訂了一項內陸運輸管理服務合同,根據該合同,該公司同意提供某些解決辦法,幫助控制運輸過程中商品的潛在損失。該公司還在2014年9月結束的季度之後,開始向第三方客户騰達西北提供內陸運輸管理服務。這一部門收入的波動是由於志遠投資集團和騰大西北運輸的商品數量發生了變化。
騰達西北地區的服務費為每噸32元。智源投資集團的服務費為每噸38元。
內陸運輸管理服務部門的收入從截至2016年12月31日的3個月的1 451 603美元減少到截至2017年12月31日的3個月的1 393 841美元,減少了57 762美元。來自關聯方客户的收入減少了61,678美元,從2016年12月31日終了的3個月的616,924美元減少到2017年12月31日終了的3個月的555,246美元,因為運輸量從112,000噸減少到97,489噸。截至2016年12月31日的三個月,第三方客户的收入增加了3916美元,從2016年12月31日的834,679美元增至2017年12月31日終了的3個月的838,595美元。美元對 人民幣貶值的主要原因是,截至2016年12月31日的三個月,美元對 人民幣的貶值從6.8328元人民幣貶值至2017年同期的6.6153元人民幣貶值。
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在截至12月31日(2017年)和2016年的三個月中,內陸運輸管理服務的毛利分別為1 219 816美元和1 363 803美元。
截至2017年12月31日的三個月,該部門的總毛利率從截至2016年12月31日的3個月的94.0%降至87.5%。本季度毛利率下降的原因是產品結構發生變化,每噸服務費不同。
(2)貨運物流服務收入
自2016年1月我們成立了新的子公司Sino-Global 航運LA公司以來,我們開始提供貨運物流服務,包括貨物轉運和卡車運輸服務。由於提供這類服務的收入從一個時期大幅增加到另一個時期,該公司自2017年第一季度以來一直將相關收入作為一個獨立的業務部門列報。
在截至2017年12月31日的三個月內,貨運物流服務的收入份額大幅增加。增加的主要原因是我們的客户之一Ba-NYK船運公司的訂單增加了。有限公司(“包-紐約”),本期間 ,而2016年同期為零。毛利率從67.7%降至13.6%,主要原因是本期至2016年同期提供的服務種類不斷變化。貨運物流服務的每一項業務,根據不同的服務範圍,都有獨特的毛利率。通常,全範圍內的業務具有較高的毛利率,而分散範圍的業務具有較低的毛利率。我們支離破碎的業務範圍大幅度增加, ,例如來自寶NYK的收入,並且在這個部門的收入中所佔的比例比全規模的業務要高得多,與前一時期相比 高得多。
在截至2017年12月31日的三個月中,貨運後勤服務的收入為3 596 323美元,相關毛利為488 128美元。截至2016年12月31日的三個月中,貨運物流服務的收入為517 066美元,相關毛利為350 031美元。
(3)貨櫃運輸服務的收入
自從我們在2016年12月完成了基於網絡的短途集裝箱卡車服務平臺之後,我們開始通過服務平臺從短途卡車和集裝箱服務中獲得收入,並在2017年第二季度推出了集裝箱運輸服務作為一個新的部門。自2017年財政年度第二季度以來,該公司一直在中國各地區提供集裝箱貨運服務,截至2017年財政年度第三季度,該公司已開始在美國某些地區提供相關服務。這個新的業務部門 是基於我們的貨運物流服務業務部門的改進和改進版本。
2017年1月5日,我們簽訂了合資協議,成立了一家新的合資公司,名為ACH運輸中心公司(ACH Trucking Center Corp.)。(“ACH中心”)與捷達全球物流有限公司合作。(“捷達環球”)。隨着ACH中心的建立,我們開始為紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和物流服務。我們持有ACH中心51%的股權 。ACH中心的建立雖然給我們和捷達全球帶來了好處,但它不能滿足我們和捷達全球的長期發展。我們與捷達環球公司簽署了終止協議,於2017年12月4日終止合資協議。由於ACH中心的運營收入不到我們合併收入的1%,而終止並不構成對我們的運營和財務業績有重大影響的戰略轉移,因此ACH中心的運營結果 沒有被報告為停業經營。在截至2017年12月31日的三個月中,集裝箱貨運服務的收入從截至2016年12月31日的三個月的159 879美元減少到126 865美元,減少了33 014美元。減少的主要原因是我們與捷達環球的合資協議終止。
(4)散裝貨箱服務的收入
在截至2017年12月31日的三個月內,我們從美國長灘向中國客户發運了120個集裝箱,每個集裝箱含硫18噸。 安排包括協調客户與美國硫磺供應商簽訂購買合同,組織集裝箱運輸和海關清關;當我們將產品運往我們客户指定的青島中國港口時,所有這些都已完成。截至2017年12月31日的三個月,散裝集裝箱服務的總收入為103,452美元,相關費用為43,810美元,毛利潤為59,642美元,即57.7%。我們是這次交易的代理人,因為我們做了 不承擔任何庫存風險;我們報告的收入淨額減去硫磺的成本。由於我們為客户提供的綜合和增值服務,平均毛利高於貨運物流。
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業務費用和費用
運營費用和支出增加了4,364,198美元,即371.8%,從截至2016年12月31日的3個月的1,173,955美元增加到截至2017年12月31日的3個月的5,538,153美元。增加的主要原因是收入、一般和行政費用以及銷售費用增加,如下文所述。
下表列出了公司在所述期間的費用和支出的組成部分 :
截至12月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||||||||
收入 | 5,220,481 | 100.0 | % | 2,128,548 | 100.0 | % | 3,091,933 | 145.3 | % | |||||||||||||||
收入成本 | 3,375,878 | 64.7 | % | 350,796 | 16.5 | % | 3,025,082 | 862.3 | % | |||||||||||||||
毛利率 | 35.3 | % | 83.5 | % | (48.2 | )% | ||||||||||||||||||
一般事務和行政費用 | 1,827,014 | 35.0 | % | 776,284 | 36.5 | % | 1,050,730 | 135.4 | % | |||||||||||||||
銷售費用 | 335,261 | 6.4 | % | 46,875 | 2.2 | % | 288,386 | 615.2 | % | |||||||||||||||
費用和支出共計 | 5,538,153 | 106.1 | % | 1,173,955 | 55.2 | % | 4,364,198 | 371.8 | % |
收入成本
截至2017年12月31日的三個月,收入成本為3,375,878美元,同比增長3,025,082美元,即862.3%,而截至2016年12月31日的3個月為350,796美元。總收入成本佔收入的百分比從2016年12月31日終了的三個月的16.5%增加到2017年12月31日終了的三個月的64.7%。增加的原因是2017年12月31日終了的三個月內的大部分收入 ,這些收入來自上文討論的利潤較低的貨運物流服務部門。
在截至2017年12月31日的三個月內,69%的總收入來自貨運物流服務部門,毛利率為14%,27%來自內陸運輸管理服務部門,毛利率為88%。在截至2016年12月31日的3個月內,24%的總收入來自貨運物流服務部門,毛利率為68%,68%的總收入來自內陸運輸管理服務部門,毛利率為94%。貨運物流服務部門毛利潤大幅度減少的原因是,我們的服務種類發生了變化,使各自為政的業務收入在本期間貨運物流服務部門 項下的總收入中所佔比例比上一期間大得多。
一般費用和行政費用
一般費用和行政費用主要包括薪金和福利、辦公室租金、辦公室費用、管理備案費和上市費、股票基礎補償金的攤銷、法律、會計和其他專業服務費用。在截至2017年12月31日的三個月中,我們有1,827,014美元的一般費用和行政費用,而截至2016年12月31日的三個月,則為776,284美元,增加了1,050,730美元,即135.4%。增加的主要原因是勞務費用增加277 981美元,可疑賬户備抵598 403美元,諮詢費37 500美元,律師費27 258美元,但因向公司一名前副總裁支付的投訴解決付款而部分抵銷。由於一般費用和行政費用增加了135.4%,收入增加了145.3%,我們的一般開支和行政費用佔收入的百分比從2016年12月31日終了的三個月的36.5%降至2017年同期的35.0%。
銷售費用
銷售費用主要包括業務開發費用,如用於銷售目的差旅費,以及我們銷售人員的工資和福利。在截至2017年12月31日的三個月中,我們的銷售支出為335,261美元,而截至2016年12月31日的三個月為46,875美元,增長了288,386美元,即615.2%。在截至2017年12月31日的三個月中,我們加大了業務開發的力度,在保持現有客户關係的同時,探索新的業務機會。與2016年同期相比,勞動力成本的上升也增加了我們的整體銷售費用。在收入的百分比上,我們的銷售費用從截至2016年12月31日的三個月的2.2%增加到2017年同期的6.4%。
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營業收入(損失)
截至2017年12月31日的三個月,該公司的營業虧損為317 672美元,而截至2016年12月31日的同期營業收入為954 593美元。減少的主要原因是收入及一般和行政費用大幅度增加,其中一部分被上文討論的貨運後勤服務收入增加所抵消。
財務收入(費用),淨額
截至2017年12月31日的三個月,該公司的淨財務收入為137,799美元,而2016年同期的淨財務支出為88,470美元。我們在美國、加拿大、澳大利亞、香港和中國有業務,截至2017年12月31日和2016年12月31日三個月的財政收入(費用)主要反映以美元表示的外幣交易收入或損失。
税收
截至2017年12月31日的三個月,該公司的所得税福利為571,121美元,而截至2016年12月31日的三個月的所得税支出為73,391美元。所得税福利增加的原因是可疑賬户備抵增加了約598 403美元,並被增加的當期所得税支出部分抵銷。
在截至2017年12月31日的三個月內,公司確認遞延所得税總收益為1 173 600美元,這是根據公司最新預測的應納税收入,利用經營淨虧損(“NOL”)和對遞延税資產的估價備抵額減少的結果。
2017年12月22日,頒佈了“減税法案”(“法案”)。根據該法案的規定,美國公司税率從35%降至21%。由於該公司在6月30日財政年度結束時,將逐步實行較低的企業所得税税率,導致美國法定聯邦税率在截至2018年6月30日的財政年度中約為28%,對隨後的財政年度為21%。此外,“税法”對被認為遣返外國子公司的歷史收益、 和未來外國收益徵收一次性過渡税。匯率的變化使我們重新計算了所有美國遞延收入(br}税資產和負債的暫時性差額和NOL結轉,並記錄了120,400美元的遞延所得税支出。
同時,我們對累積的外國收入徵收了一次過渡税,金額為478,499美元,將在8年內支付。當期收入 税支出的增加也是由於與2016年同期相比,截至2017年12月31日的三個月和六個月期間,跨太平洋地區的應税收入有所增加。
我們定期評估遞延税資產變現的可能性,並將遞延税金的賬面金額減少到其認為部分不會實現的程度。在評估遞延税資產未來實現 的可能性時,我們考慮了許多因素,包括我們最近的累積收益、對未來收入的預期、可用於納税申報的結轉期以及其他相關因素。我們已在2017年12月31日的遞延税金餘額中提供了備抵。根據我們對更有可能實現的遞延税款資產數額的重新評估,2017年12月31日終了的三個月的估值備抵淨減少1 038 600美元。我們考慮了新的證據,無論是正面的還是負面的,都可能影響到未來遞延税資產的實現。由於該法的頒佈,北環線可以無限期地結轉,我們有税前收入,因此在本期使用了北環線, 我們認為有充分的積極證據可以得出結論,我們所有的北環線都是可以實現的。
淨收益
由於上述情況,該公司在2017年12月31日終了的三個月的淨收入為391 248美元,而截至2016年12月31日的3個月的淨收入為792 732美元。扣除非控股權後,截至2017年12月31日的3個月內,嘉漢環球的淨收益為297,703美元;截至2016年12月31日的3個月,該公司的淨收益為892,901美元。截至2017年12月31日的3個月,該公司的綜合收益為468,230美元,而截至2016年12月31日的3個月的綜合收入為666,908美元。
截至2017年12月31日的6個月,而截至2016年12月31日的6個月
收入
截至2016年12月31日的6個月,收入增長了6,527,542美元,即160.3%,從2016年12月31日終了的6個月的4,072,950美元增至2017年同期的10,600,492美元。增加的主要原因是該公司努力使其貨運物流服務和散貨集裝箱業務多樣化。在截至2017年12月31日的三個月內,該公司分別將散貨集裝箱服務列為一個新的部門,共計608 267美元的散貨集裝箱服務收入,其中474 855美元在2017年12月31日終了的6個月內從貨運物流服務 重新分類。貨運物流服務的收入增長了5,624,479美元,即576.4%,從截至2016年12月31日的6個月的975,733美元增至2017年同期的6,600,212美元。截至2017年12月31日的6個月內,散貨服務產生的收入為608 267美元,而2016年同期為零。
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下表按分段 列出2017年12月31日和2016年12月31日終了的六個月的彙總資料:
截至2017年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸 管理 服務 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散貨貨櫃服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 1,120,406 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,120,406 | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,691,901 | $ | 6,600,212 | $ | 579,706 | $ | 608,267 | $ | 9,480,086 | ||||||||||
總收入 | $ | 2,812,307 | $ | 6,600,212 | $ | 579,706 | $ | 608,267 | $ | 10,600,492 | ||||||||||
收入成本 | $ | 356,175 | $ | 5,828,108 | $ | 393,024 | $ | 464,489 | $ | 7,041,796 | ||||||||||
毛利 | $ | 2,456,132 | $ | 772,104 | $ | 186,682 | $ | 143,778 | $ | 3,558,696 | ||||||||||
GM% | 87.3 | % | 11.7 | % | 32.2 | % | 23.6 | % | 33.6 | % |
截至2016年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸管理處 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散貨貨櫃服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 1,466,403 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,466,403 | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,470,935 | $ | 975,733 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 2,606,547 | ||||||||||
總收入 | $ | 2,937,338 | $ | 975,733 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 4,072,950 | ||||||||||
收入成本 | $ | 191,801 | $ | 369,373 | $ | 95,961 | $ | - | $ | 657,135 | ||||||||||
毛利 | $ | 2,745,537 | $ | 606,360 | $ | 63,918 | $ | - | $ | 3,415,815 | ||||||||||
折舊和攤銷 | $ | 14,667 | $ | 10,740 | $ | - | $ | - | $ | 25,407 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | 45,466 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 45,466 | ||||||||||
GM% | 93.5 | % | 62.1 | % | 40.0 | % | - | 83.9 | % |
(1)內陸運輸管理處的收入
2013年9月,該公司與關聯方之源投資集團簽訂了一項內陸運輸管理服務合同,根據該合同,該公司同意提供某些解決辦法,幫助控制運輸過程中商品的潛在損失。該公司還在2014年9月結束的季度之後,開始向第三方客户騰達西北提供內陸運輸管理服務。這一部門收入的波動是由於志遠投資集團和騰大西北運輸的商品數量發生了變化。
騰達西北地區的服務費為每噸32元。智源投資集團的服務費為每噸38元。
內陸運輸管理服務部門的收入從截至2016年12月31日的6個月的2 937 338美元減少到截至2017年12月31日的6個月的2 812 307美元,減少了125 031美元。來自關聯方客户的收入減少了345,997美元,從2016年12月31日終了的6個月的1,466,403美元減少到截至2017年12月31日的6個月的1,120,406美元,因為運輸量從262,465噸減少到197,545噸。來自第三方客户的收入增加了220 966美元,從2016年12月31日終了的6個月的1 470 935美元增加到2017年12月31日終了的6個月的1 691 901美元,因為在所述期間,運輸數量從313 773噸增加到350 834噸。
在截至2017年12月31日和2016年12月31日的6個月中,內陸運輸管理服務的毛利分別為2 456 132美元和2 745 537美元。
截至2017年12月31日的6個月,這一部門的總毛利率從截至2016年12月31日的6個月的93.5%降至87.3%。目前毛利率下降的原因是產品結構發生變化,每噸服務費不同。
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(2)貨運物流服務收入
自2016年1月我們成立了新的子公司Sino-Global 航運LA公司以來,我們開始提供貨運物流服務,包括貨物轉運和卡車運輸服務。由於提供這類服務的收入從一個時期大幅增加到另一個時期,該公司自2017年第一季度以來一直將相關收入作為一個獨立的業務部門列報。
在截至2017年12月31日的6個月內,貨運物流服務收入的份額大幅增加。增加的主要原因是我們的一個客户的訂單:大約570萬美元的收入來自寶-NYK航運PTE。有限公司(“bab-NYK”) ,而2016年同期不足2,000美元。毛利率從62.1%降至11.7%,主要原因是目前提供的服務種類與2016年同期提供的 服務相比有所變化。貨運物流服務的每一項業務,根據不同的服務範圍,都有其獨特的毛利率。通常,全規模業務的毛利率較高,而分散範圍 的業務毛利率較低。我們支離破碎的業務範圍明顯增加,例如從寶NYK的收入,並貢獻了 在這一部門的收入份額比全面業務比前一時期高得多。
截至2017年12月31日的六個月,貨運後勤服務的收入為6 600 212美元,相關毛利為772 104美元。截至2016年12月31日的6個月中,貨運物流服務的收入為975 733美元,相關毛利為606 360美元。
在截至2017年12月31日的6個月中,ACH中心的收入為46,937美元,佔該部門收入的0.7%,來自ACH中心的毛利為13,989美元,佔該部門毛利潤的1.8%。
(3)貨櫃運輸服務的收入
自2016年12月我們完成了基於網絡的短途集裝箱卡車服務平臺以來,我們開始通過該服務平臺從短途卡車和集裝箱服務(br}中獲得收入,並將其作為2017年第二季度的“集裝箱運輸服務”(ContainerTrucking Services)新部門推出。自2017年財政年度第二季度以來,該公司已在中國各地區提供集裝箱貨運服務,截至2017年財政年度第三季度,該公司已開始在美國某些地區提供相關服務。這一新業務 部分是基於我們的貨運物流服務業務部門的改進和改進版本。
2017年1月5日,我們簽訂了合資協議,成立了一家新的合資公司,名為ACH運輸中心公司(ACH Trucking Center Corp.)。(“ACH中心”)與捷達全球物流有限公司合作。(“捷達環球”)。隨着ACH中心的建立,我們開始為紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和物流服務。我們持有ACH中心51%的股權 。ACH中心的建立雖然給我們和捷達全球帶來了好處,但它不能滿足我們和捷達全球的長期發展。我們與捷達環球公司簽署了終止協議,於2017年12月4日終止合資協議。由於ACH中心的運營收入不到我們合併收入的1%,而終止並不構成對我們的運營和財務業績有重大影響的戰略轉移,因此ACH中心的運營結果(br}未報告為停業經營。
截至2017年12月31日的6個月內,集裝箱貨運服務的收入為579 706美元,相關毛利為186 682美元。在截至2017年12月31日的六個月中,來自ACH中心的收入為42,968美元,佔該部門收入的7.8%,來自ACH{Br}Center的毛利潤為4,297美元,佔該部門總利潤的2.3%。
(4)散裝貨箱服務的收入
在截至2017年12月31日的六個月中,我們從美國長灘向中國客户運送了140個集裝箱,每集裝箱含硫18噸。安排 包括協調客户與美國硫磺供應商簽訂採購合同,組織集裝箱 運輸和海關清關;當我們將產品運至客户指定的港口青島 中華人民共和國時,所有這些都已完成。截至2017年12月31日的6個月內,散裝集裝箱服務的總收入為608 267美元,相關費用為464 489美元,毛利潤為143 778美元,即23.6%。我們是這次交易的代理人,因為我們沒有承擔任何 存貨風險;我們報告的收入是淨額減去硫的成本。由於我們為客户提供的綜合和增值服務,平均毛利高於貨運物流。
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業務費用和費用
運營費用和支出增加了7,584,377美元,即315.3%,從截至2016年12月31日的6個月的2,405,517美元增加到截至2017年12月31日的6個月的9,989,894美元。增加的主要原因是收入費用以及下文所討論的一般和行政開支的增加。
下表列出了公司在所述期間的費用和支出的組成部分 :
截至12月31日的六個月, | ||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||||||||
收入 | 10,600,492 | 100.0 | % | 4,072,950 | 100.0 | % | 6,527,542 | 160.3 | % | |||||||||||||||
收入成本 | 7,041,796 | 66.4 | % | 657,135 | 16.1 | % | 6,384,661 | 971.6 | % | |||||||||||||||
毛利率 | 33.6 | % | 83.9 | % | (50.3 | )% | ||||||||||||||||||
一般事務和行政費用 | 2,590,371 | 24.4 | % | 1,636,198 | 40.2 | % | 954,173 | 58.3 | % | |||||||||||||||
銷售費用 | 357,727 | 3.4 | % | 112,184 | 2.8 | % | 245,543 | 218.9 | % | |||||||||||||||
費用和支出共計 | 9,989,894 | 94.2 | % | 2,405,517 | 59.1 | % | 7,584,377 | 315.3 | % |
收入成本
截至2017年12月31日的6個月,收入成本為7,041,796美元,比2016年12月31日終了的6個月的657,135美元增加了6,384,661美元,即971.6%。總收入成本佔收入的百分比從截至2016年12月31日的6個月的16.1%增加到2017年12月31日終了的6個月的66.4%。截至2017年12月31日的6個月的收入總成本按百分比計算有所增加,原因是2017年12月31日終了的6個月期間的大部分收入來自利潤較低的貨運物流服務部門,而不是利潤較高的內陸運輸管理服務部門。
在截至2017年12月31日的6個月內,63%的總收入來自貨運物流服務部門,毛利率為12%,27%的總收入來自內陸運輸管理服務部門,毛利率為87%。在截至2016年12月31日的6個月內,24%的總收入來自貨運物流服務部門,毛利率為62%,72%來自內陸運輸管理服務部門,毛利率為94%。貨運物流服務部門毛利潤大幅減少的原因是所提供服務種類的變化,這種變化導致來自分散範圍的收入在本期間貨運物流 服務部門的總收入中所佔比例比上一期間大得多。
一般費用和行政費用
一般費用和行政費用主要包括薪金和福利、辦公室租金、辦公室費用、管理備案費和上市費、股票基礎補償金的攤銷、法律、會計和其他專業服務費用。截至2017年12月31日的6個月,我們的支出為2,590,371美元,而截至2016年12月31日的6個月為1,636,198美元,增加了954,173美元,即58.3%。增加 的主要原因是勞動力費用增加232 367美元,可疑賬户準備金增加598 403美元,諮詢費增加79 074美元,法律費用增加54 952美元。在收入的百分比上,我們的一般開支和行政開支從截至2016年12月31日的六個月的40.2%降至2017年同期的24.4%。
銷售費用
銷售費用主要包括業務開發費用,如用於銷售目的差旅費,以及我們銷售人員的工資和福利。截至2017年12月31日的6個月,我們的銷售支出為357,727美元,而截至2016年12月31日的6個月,銷售額為112,184美元,增幅為245,543美元,增幅為218.9%。在截至2017年12月31日的六個月中,我們加大了業務開發工作的力度,以探索新的業務機會,同時保持我們目前的客户關係。與2016年同期相比,勞動力成本的上升也增加了我們的整體銷售費用。在收入的百分比上,我們的銷售開支從截至2016年12月31日的6個月的2.8%增加到2017年同期的3.4%。
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營業收入
截至2017年12月31日的6個月,該公司的營業收入為610,598美元,而截至2016年12月31日的同期營業收入為1,667,433美元。減少的主要原因是一般費用和行政費用增加,但因上文討論的貨運物流服務和散貨集裝箱服務毛利增加而部分抵銷。
財務收入(費用),淨額
截至2017年12月31日的6個月,該公司的淨財務收入為222,595美元,而2016年同期的淨財務支出為91,904美元。我們在美國、加拿大、澳大利亞、香港和中國有業務,截至2017年12月31日和2016年12月31日六個月的財政收入(費用)主要反映以美元表示的外幣交易收入或損失。
税收
截至2017年12月31日的6個月,該公司的所得税福利為274,692美元,而截至2016年12月31日的6個月的所得税支出為145,012美元。所得税福利增加的原因是估價津貼的變動,並被增加的 當期所得税費用部分抵銷。
在截至2017年12月31日的六個月內,公司確認遞延所得税總收益1,073,700美元,這是根據公司最近預測的應納税收入,利用北環線和對遞延税資產的估價備抵額減少而產生的。
2017年12月22日,頒佈了“減税法案”(“法案”)。根據該法案的規定,美國公司税率從35%降至21%。由於該公司在6月30日財政年度結束時,將逐步實行較低的企業所得税税率,導致美國法定聯邦税率在截至2018年6月30日的財政年度中約為28%,對隨後的財政年度為21%。此外,“税法”對被認為遣返外國子公司的歷史收益、 和未來外國收益徵收一次性過渡税。匯率的變化使我們重新計算了所有美國遞延收入( 税資產和負債的暫時性差額和NOL結轉額,並記錄了120,400美元的遞延所得税費用。
同時,我們對累積的外國收入徵收了一次過渡税,金額為478,499美元,將在8年內支付。當期收入 税支出的增加也是由於與2016年同期相比,截至2017年12月31日的6個月內,跨太平洋地區的應納税收入有所增加。
我們定期評估遞延税資產變現的可能性,並將遞延税金的賬面金額減少到其認為部分不會實現的程度。在評估遞延税資產未來實現 的可能性時,我們考慮了許多因素,包括我們最近的累積收益、對未來收入的預期、可用於納税申報的結轉期以及其他相關因素。我們已在2017年12月31日的遞延税金餘額中提供了備抵。根據我們對更有可能實現的遞延税款資產數額的重新評估,2017年12月31日終了六個月的估值備抵淨減少1 097 700美元。我們考慮了新的證據,無論是正面的還是負面的,都可能影響到未來遞延税資產的實現。由於該法的頒佈,北環線可以無限期地結轉,我們有税前收入,因此在本期使用了北環線, 我們認為有充分的積極證據可以得出結論,我們所有的北環線都是可以實現的。
淨收益
由於上述情況,該公司在2017年12月31日終了的6個月的淨收入為1 107 885美元,而截至2016年12月31日的6個月的淨收入為1 430 517美元。扣除非控制權益後,截至2017年12月31日的6個月,嘉漢環球的淨收益為914,892美元;截至2016年12月31日的6個月,該公司的淨收益為1,538,621美元。截至2017年12月31日的6個月,該公司的綜合收益為1,191,837美元,而截至2016年12月31日的6個月的綜合收入為1,287,514美元。
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流動性與資本資源
現金流量和週轉金(2017年12月31日)
截至2017年12月31日,該公司擁有7,219,848美元的現金和現金等價物。我們在紐約、洛杉磯、加拿大、澳大利亞和香港的銀行持有約5.1%的現金,並在位於中國大陸的銀行持有約94.9%的現金。
下表列出了所述期間我國現金流量的彙總:
截至12月31日的六個月, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | (1,259,714 | ) | $ | 1,922,458 | |||
投資活動中使用的淨現金 | $ | (250,278 | ) | $ | - | |||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | (1,513,894 | ) | $ | 1,907,459 | |||
期初現金及現金等價物 | $ | 8,733,742 | $ | 1,385,994 | ||||
期間終了時的現金和現金等價物 | $ | 7,219,848 | $ | 3,293,453 |
下表列出了我們的週轉資金摘要:
十二月三十一日, 2017 | 6月1日 2017 | 變差 | % | |||||||||||||
流動資產總額 | $ | 17,879,083 | $ | 16,754,888 | $ | 1,124,195 | 6.7 | % | ||||||||
流動負債總額 | $ | 3,486,218 | $ | 3,086,496 | $ | 399,722 | 13.0 | % | ||||||||
週轉資金 | $ | 14,392,865 | $ | 13,668,392 | $ | 724,473 | 5.3 | % | ||||||||
流動比率 | 5.13 | 5.43 | (0.30 | ) | (5.5 | )% |
現金流量和週轉金(2017年6月30日)
截至2017年6月30日,我們有現金和現金等價物8,733,742美元。我們在紐約、洛杉磯、加拿大、澳大利亞和香港的銀行持有大約28.2%的現金,並在位於中國大陸的銀行持有大約71.8%的現金。
下表列出了所述期間我國現金流量的彙總:
為結束的幾年 六月三十日, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 2,994,770 | $ | (121,048 | ) | |||
(用於)投資活動提供的現金淨額 | $ | (62,412 | ) | $ | 294,376 | |||
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 4,402,488 | $ | 646,589 | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 7,347,748 | $ | 655,672 | ||||
年初的現金和現金等價物 | $ | 1,385,994 | $ | 730,322 | ||||
年底現金及現金等價物 | $ | 8,733,742 | $ | 1,385,994 |
下表列出了我們的週轉資金摘要:
六月三十日, 2017 | 六月三十日, 2016 | 變差 | % | |||||||||||||
流動資產總額 | $ | 16,754,888 | $ | 8,651,985 | $ | 8,102,903 | 93.7 | % | ||||||||
流動負債總額 | $ | 3,086,496 | $ | 2,437,382 | $ | 649,114 | 26.6 | % | ||||||||
週轉資金 | $ | 13,668,392 | $ | 6,214,603 | $ | 7,453,789 | 119.9 | % | ||||||||
流動比率 | 5.43 | 3.55 | 1.88 | 53.0 | % |
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我們主要通過使用我們業務的資金來資助我們正在進行的業務活動。我們定期監測目前和預期的業務需求,以評價現有資金來源的使用情況。在評估流動資金時,管理人員監測和分析公司的手頭現金、其未來產生足夠收入來源的能力以及公司的運營和資本支出承諾。公司計劃通過尋找新的潛在合資企業和戰略聯盟機會,為新的收入來源提供資金,並通過降低成本以提高盈利能力和補充營運資本,為繼續經營提供資金。考慮到我們現有的營運資本狀況和我們利用其他資金來源的能力,管理層認為上述措施將為公司提供足夠的流動性,以滿足其未來的流動性和資本義務。
經營活動
在2017年12月31日終了的6個月中,業務活動使用的現金淨額為1 259 714美元,其中包括因貨運物流服務收入增加而產生的淨收入111萬美元、遞延税收收益107萬美元、可疑賬户備抵經費84萬美元和按調節後向諮詢人攤銷的庫存補償金33萬美元。在本期內,應收帳款增加了221萬美元,有關各方應付的款額增加了92萬美元,因為這一期間的收入增加了。另一方面,應付税款增加73萬美元,主要是由於對外國累計收益一次性徵收過渡税,截至2017年12月31日的6個月經營活動現金流出反映了上述主要因素。
截至2016年12月31日的六個月,業務活動產生的淨現金為1 922 458美元,其中包括內陸運輸管理服務和貨運物流服務收入增加而產生的淨收入143萬美元,其中有很大幅度捐款,一般費用和行政費用減少。此外,本期可疑賬户備抵額(br}和應收賬款大幅減少了62萬美元,原因是我們加強了現金收付工作,並從我們主要的內陸運輸管理服務第三方客户騰達西北收到了 付款,以及其他客户。 但是,給供應商的預付款增加了142萬美元,因為我們根據與新加坡金屬公司的諒解備忘錄預付了某些運費。礦產有限公司和Galasi Jernsih Sdn BHD。截至2016年12月31日的六個月的業務活動現金流入反映了上述因素。
在2017年6月30日終了年度,我們從業務活動中獲得的淨現金為2 994 770美元,其中包括內陸運輸管理服務收入增加帶來的淨收入36萬美元、利潤率較高的貨運物流服務,以及一般和行政費用及銷售費用減少。此外,給第三方供應商的預付款減少了209萬美元,因為根據我們與新加坡金屬和礦產有限公司和Galasi Jernsih Sdn BHD的諒解備忘錄,我們在2017年第三和第四季度收到了某些貨運服務預付款。然而,由於與智遠國際投資控股集團(香港)有限公司簽署了合作運輸協議,對相關供應商的預付款增加了332萬美元。(“志遠香港”)是一個關聯方,在2017年6月30日終了的一年裏,我們預付了大約333萬美元的交通費。2017年6月30日終了年度業務活動的現金流入反映了上述主要因素。
2016年6月30日終了年度用於業務活動的現金淨額為121 048美元,其中包括由於運輸代理服務部門收入減少和銷售費用增加,我們的業務損失為230百萬美元。此外,對第三方供應商的預付款增加了214萬美元,因為根據我們與新加坡金屬礦產有限公司(“買方”)和Galasi Jernsih Sdn BHD(“賣方”)的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”),我們預付了1 458萬元人民幣(約合220萬美元)的運費。從我們內陸運輸服務的主要第三方客户騰達西北收到了1,340萬元人民幣(約合200萬美元)的付款,而相關方的欠款則減少了116萬美元,因為我們從我們的關聯方客户智源收取了2,220萬元人民幣(約合330萬美元)。該公司截至2016年6月30日的經營活動現金流出反映了上述因素。
投資活動
在截至2017年12月31日的6個月中,該公司用於投資活動的淨現金為250 278美元,而在2016年同一期間,投資活動提供的淨現金為零。在截至2017年12月31日的六個月裏,我們開發了四個信息平臺,購買了一輛汽車和辦公設備。
該公司在2017年6月30日終了年度用於投資 活動的淨現金為62 412美元,而2016年同期投資活動提供的現金淨額為294 376美元。截至2017年6月30日,我們購買了一輛價值55,339美元的汽車。在2016年6月30日終了年度,這筆款項主要來自終止購買326 035美元船隻的現金。
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籌資活動
截至2017年6月30日的年度,該公司從 融資活動中獲得的淨現金為4,402,488美元,而截至2016年6月30日的年度為646,589美元。在截至2017年6月30日的年度內,公司的兩名僱員行使了7.5萬股期權,行使價格為$1.10。因此,82 500美元的淨收入被確認為公司行使股票期權的淨收入。此外,公司還從登記的向三個機構投資者直接出售150萬股票中獲得了4 319 988美元的淨收益。
在2016年6月30日終了年度,融資活動提供的現金淨額為646 589美元,其中691 600美元來自於2015年7月10日私人出售交易中向 一名個人投資者發行普通股所得的收益。在截至2016年6月30日的一年內,該公司回購了50,306股普通股,並記錄為國庫股,支付額為45,011美元。
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計準則編制未經審計的合併財務報表。這些會計原則要求我們對每個財政期間終了時報告的資產和負債數額以及每個財政期間報告的收入和支出額作出判斷、估計和假設。我們不斷根據我們自己的歷史經驗、知識、對當前業務和其他情況的評估、基於現有信息的對未來的期望以及我們認為合理的 假設來評估這些判斷和估計。
在截至2017年12月31日的六個月期間,我們的會計政策與公司截至2017年6月30日的財政年度報告中先前披露的會計政策沒有重大變化。
在審查我們的財務報表時,應考慮關鍵會計政策的選擇、影響這些政策適用的判斷和其他不確定因素以及所報告的結果對條件和假設中的變化的敏感性。我們認為,下列會計政策涉及編制未經審計的合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計數。
收入確認
● | 航運代理服務的收入在服務完成後確認,服務完成時與有關船舶離開港口的日期相吻合。在提供服務和確認相關收入之前從客户收到的預付款和存款作為客户的預付款列報。 |
● | 航運和包租服務的收入在履行合同規定的服務時予以確認。 |
● | 當商品從客户的倉庫中釋放出來時,內陸運輸管理服務的收入就會被確認。 |
● | 船舶管理服務收入在提供相關訂約承辦服務時予以確認。 |
● | 在提供相關訂約承辦事務時確認貨運物流服務的收入。 |
● | 集裝箱貨運服務的收入在提供相關訂約承辦事務時予以確認。 |
鞏固基礎
公司的合併財務報表包括母公司、子公司和附屬公司的賬目。公司間的所有交易和餘額 在合併中被消除。中環球船務代理有限公司(“中國-中國”)被認為是可變利息 實體(VIE),公司是主要受益人。由於合同安排,該公司在中、中兩國的財務報表中存在着財務利益,這就要求合併我們和中兩國的財務報表。根據“會計準則”(“ASC”)810-10、“合併”的規定,在所附合並財務報表中合併中兩國的賬户。作為一個競爭對手,中兩國的收入包括在我們的總收入中,它的業務淨虧損(br})與我們的淨收益(虧損)在非控股利益之前合併在一起。我們對淨虧損的非控制權益被減去 來計算公司的淨收益。該公司於2014年6月暫停了與中國的業務往來,因此目前沒有中公司創造的淨收入。
估計數和假設的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理部門作出估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並在財務報表之日披露或有資產和負債,並在本報告所述期間披露報告的收入和支出數額。在必要時調整估計數以反映實際經驗。公司合併財務報表中反映的重要會計估計數包括收入 確認、以股票為基礎的補償的公允價值、收入成本、可疑賬户備抵、遞延所得税、 以及財產和設備的使用壽命。由於使用估計數是財務報告 進程的一個組成部分,實際結果可能與這些估計數不同。
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應收賬款
應收賬款按可變現淨值確認。該公司為因客户 未能在有關時間內支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。管理部門定期審查應收帳款,並在對個別餘額的可收性產生疑問時,記錄一般備抵和具體備抵。在評估個人應收賬款餘額的可收性時,我們考慮了許多因素,包括餘額的時代、客户的歷史支付歷史、其當前的信用價值和當前的經濟趨勢。應收帳款在365天后被視為過期應付款項。 帳户只有在盡力而為後才從備抵中註銷。
股票補償
估值是基於對未來高度主觀的 假設,包括股票價格波動和行使模式。採用Black-Schole期權定價模型對股票支付獎勵 的公允價值進行了估計。預期波動是基於 公司股票的歷史波動。公司使用歷史數據估計期權行使和員工解僱。授予的期權的預期期限 表示所授予的期權預計未完成的時間。在期權預期壽命內,期內的無風險利率是基於在授予時有效的美國國債收益率曲線。
税收
由於該公司及其子公司 和中國-中國是在不同的司法管轄區註冊,他們分別提交所得税申報表。公司根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)採用負債 法對所得税進行會計核算。如果存在遞延税,則確認資產税基和負債之間的臨時差額及其在合併財務報表中報告的數額對未來的税務後果產生的影響。如果資產今後更有可能不被使用,則對 遞延税資產提供估價備抵。
只有當税收狀況不確定時,該公司才能從不確定的税收狀況中確認税收利益,但前提是該税收狀況更有可能在税務當局根據該職位的技術優點經税務當局審查後予以維持。公司確認利息和處罰(如果有的話)與未確認的税收福利相關的所得税費用。截至2017年6月30日和2016年6月30日,該公司的税收狀況不容置疑。
2014年前幾年的所得税報税表不再受美國税務機關的審查。2012年以前各年的所得税報税表不再由中華人民共和國當局審查。
中華人民共和國企業所得税
中華人民共和國企業所得税是根據按照“中華人民共和國公認會計原則”(“中華人民共和國公認會計原則”)確定的按25%計算的應納税收入計算的。中、跨太平洋地區在中華人民共和國註冊,受中華人民共和國企業所得税法管轄。
中華人民共和國營業税及附加費
由 公司在中國的子公司和附屬公司提供的服務收入,包括中國-中國和跨太平洋公司,應繳納中華人民共和國5%的營業税。營業税和附加費由航運代理服務產生的總收入減去代表客户支付的服務費用 支付。
在中華人民共和國境內銷售商品、從事服務或者銷售貨物的企業或者個人,依照中華人民共和國法律,應當繳納增值税。公司在中華人民共和國境內產生的全部收入,按銷售總價徵收增值税。根據所提供服務的類型,增值税為6%和 11%。增值税可由本公司在役時繳納的增值税抵充。
此外,根據中華人民共和國條例, 公司在中華人民共和國的子公司和附屬公司必須根據計算的營業税支付城市建設税(7%)和教育附加費(3%)。
本公司在中華人民共和國的子公司和附屬公司報告了除中華人民共和國增值税、營業税和附加費外的所有期間的收入,這些收入都列在合併的業務報表中。
表外承諾和安排
我們沒有作出任何財政擔保或其他承諾,以保證任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並被歸類為股東權益或未反映在我們合併的 財務報表中的衍生的 合同。此外,我們沒有任何保留或有權益的資產轉移到一個未合併的 實體,作為信貸,流動性或市場風險支持的實體。我們對任何向我們提供融資、流動資金、市場風險或信貸支持或從事租賃、套期保值或研究與開發服務的未合併的 實體沒有任何不同的興趣。
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商業
概述
中美航運有限公司是一家弗吉尼亞公司,於2001年在美國(“美國”)成立。中諾是一家基於非資產的全球貨運物流綜合解決方案提供商.Sino為其客户提供量身定做的解決方案和增值服務,以推動整個航運和貨運物流鏈在相關方面的有效性和控制。我們目前提供的服務包括內陸運輸管理服務、貨運物流服務、集裝箱貨運服務和大宗貨運集裝箱服務。我們從2016財政年度開始暫停航運代理和船舶管理服務,主要是由於市場條件的變化。我們還暫停了我們的航運和租船服務,主要原因是2015年12月終止了對船隻的購置。
該公司主要通過其在美國的全資子公司開展業務。(紐約和加利福尼亞)、中國(包括香港)、澳大利亞和加拿大。目前,我們業務的很大一部分來自位於中華人民共和國(“中華人民共和國”)的客户。2017年財政年度第三季度,該公司在紐約成立了ACH運輸中心公司(ACH Trucking Center{Br}Corp.),作為與捷達全球物流有限公司的合資企業。公司擁有ACH運輸中心公司51%的股份,雖然ACH中心的設立給公司和捷達全球帶來了利益,但不能滿足該公司和捷達環球公司的長期發展。該公司與捷達環球公司簽署了一項終止協議,將於2017年12月4日終止合資公司 協議。公司的組織結構列於下表。
本公司在中國的子公司“橫貫太平洋航運有限公司”(“跨太平洋北京”)是一家外資獨資企業,投資於一家90%的子公司-跨太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”,並與“跨太平洋北京”)共同投資於一家擁有90%股份的子公司-跨太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”)。由於中華人民共和國的法律法規限制了外國對當地航運代理服務業務的所有權,該公司通過中環球航運代理有限公司在中國提供航運代理服務。(“中國”或“VIE”),中國法律實體,持有在中華人民共和國經營當地航運代理服務所需的許可證和許可證。跨太平洋的北京和中國沒有母子公司關係。跨太平洋北京公司與中、中兩國及其股東簽訂了合同協議,使該公司能夠實質上控制中兩國。通過中國,該公司能夠在中國所有的商業港口提供當地的航運代理服務。鑑於 公司決定不從事當地航運代理業務,該公司已暫停其通過VIE提供的航運代理服務,並自2014年6月以來一直沒有通過中國或與中國開展任何業務。儘管如此,該公司繼續保持與VIE的合同關係,因為中國-中國航運代理和非船舶運營的通用承運人協會(CASA)的委員會成員之一。中國交通部批准成立CASA。中國也是我們唯一有資格在中國經營航運代理業務的實體。如果市場好轉,我們將保持競爭。
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目錄
目前,該公司的內陸運輸管理服務由其在中國(包括香港)和美國的子公司經營。我們的貨運物流服務由我們在中華人民共和國、紐約和加利福尼亞(洛杉磯)的子公司經營。我們的集裝箱貨運服務主要由我們在中華人民共和國、紐約和加利福尼亞(洛杉磯)的子公司和合資公司經營。
企業歷史與我們的業務
自2001年成立以來,到2013年6月30日為止,我們唯一的業務是提供航運代理服務。一般來説,我們提供兩種運輸代理服務:裝卸服務和保護性代理服務,其中我們作為總代理為客户提供增值解決方案。就裝卸代理服務而言,我們收到客户以美元支付的全部貨款,並代表我們的客户以人民幣支付港口費。對於保護機構 服務,我們收取固定數額的代理費用,而客户負責支付港口的費用和費用。在 這種情況下,我們通常要求客户提前支付一部分款項,並在交易完成後30天內開出剩餘餘額 的賬單。我們認為,直接或間接影響我們航運代理服務收入的最重要因素是:
● | 我們提供港口裝卸服務的船舶次數; | |
● | 我們服務的船隻的大小和類型; | |
● | 我們提供的服務類型; | |
● | 我們收取的服務費; | |
● | 我們提供服務的港口數目;及 | |
● | 我們服務的顧客數量。 |
雖然我們能夠從船運代理業務中不斷地產生淨收入,但這項業務並沒有盈利,主要是因為在中國做生意的經營成本不斷上升,包括人民幣對美元的升值。鑑於連續幾年的經營虧損和美國監管機構對我們VIE結構的擔憂,該公司決定在2013財政年度重組其業務結構。從2013財政年度下半年開始,在2014財政年度繼續,我們採取了各種行動重組我們的業務,以達到一定的盈利水平。由於這些業務重組努力,我們優化了成本結構,減少了對航運代理業務的依賴,並將航運代理業務從競爭對手轉移到我們在中國和香港的全資子公司。
2013年6月,該公司與天津智源投資集團有限公司(“智源”)控股的Tewoo化工輕工智源貿易有限公司(Tewoo化學輕工貿易有限公司)簽訂了為期5年的全球物流服務協議。志源由張忠先生控制。2013年4月,經我們董事會和股東批准,張先生以大約300萬美元購買了我們普通股的180萬股,使張先生成為我們的最大股東。利用我們與志源的業務關係,我們擴大了我們的服務範圍,包括航運和包租服務以及內陸運輸管理服務,以使我們的業務多樣化。利用我們對航運業的深入瞭解,內陸運輸管理服務是我們為致遠開發的量身定做的增值解決方案,以防止高價散貨在從 倉庫到工廠的內陸運輸過程中受到損壞或損失。考慮到運輸過程中損失率為12%的行業規範,我們的內陸綜合運輸解決方案大大減少了散貨損失,有效地解決了貨運物流鏈中的問題。2017年8月, 公司與致遠達成了一項補充協議,將服務期限延長至2018年9月1日。此外,在 我們於2014年9月底對志遠進行了有效的減少散裝損失的試驗之後,騰達西北鐵合金有限公司。(“騰達西北”)與我們簽訂了一項合同,通過我們的內陸運輸管理服務減輕他們的散裝損失。2017年7月,該公司與騰達西北簽訂了一項補充協議,將服務期限延長至2018年7月3日。
2014年5月,該公司與中國最大的航運和運輸公司之一青島正河航運集團有限公司(“正河”)簽署了戰略合作協議,共同探索互利的業務發展機會。2014年6月,鄭和的主要所有者王德明先生收購了該公司普通股的20萬股。2014年8月, 公司簽署了一項協議,從王先生手中收購龍河船舶管理(香港)有限公司(“LSM”)(“LSM”) 的全部股權,通過其子公司Sino-Global航運(香港)有限公司,進一步擴大我們在船舶管理業務 方面的服務範圍和專門知識。由於市場狀況和與這一業務線相關的高運營成本,該公司決定從2016財政年度起暫停船舶管理業務。
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目錄
2015年4月10日,該公司與香港榮耀國際航運有限公司(“賣方”)簽訂了一項資產購買協議,根據協議,公司同意在符合若干關閉條件的情況下,從船舶賣方手中收購總噸位為8,818噸的油船/化學品運輸船(“船”);為此,公司向船舶賣方簽發了“榮洲”號、總噸位為8818噸的油船/化學品運輸船(“船”)。賣方持有其限制普通股120萬股,相當於該船1 050萬美元的收購價2 220 000美元。2015年12月7日,公司與船舶賣方簽訂了一項補充協議,終止擬議的船隻收購。
2015年12月,該公司從賣方那裏收到了與終止有關的330 000美元。這120萬股票於2016年2月12日返還給 公司,隨後被取消。關於2015年12月7日終止對榮耀國際航運有限公司(“榮耀”)的收購,該公司調整了其發展戰略,並暫停航運 和包租服務,直至經濟好轉。
2016年1月, 公司成立了一家新的子公司-中環球航運LA公司.(“Sino LA”),目的是擴大業務範圍,向美國海關和國土安全部提供進口安全備案服務,代表將 貨物運往美國的進口商,並向這些在美國的進口商提供內陸運輸服務。2016年4月18日,中國與亞辛國際有限公司簽署了一項諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)。(“Yaxin”),根據 ,中國洛杉磯將向亞信提供物流服務,後者通過集裝箱將貨物運往美國,並將貨物放在Amazon.com上。 這些服務包括貨物轉運、海關備案和報關、卡車運輸和其他服務。
2016年5月,該公司與山東高速TEU物流有限公司建立了戰略夥伴關係。(“山東高速TEU”),它屬於中國最大的國有企業之一,山東高速集團有限公司,共同建立中國與北美協調運輸的平臺。該公司和山東高速TEU打算合作創建一個標準化網絡,通過海上和鐵路將中國20英尺當量單位或標準貨櫃的運營商聯合起來,並與北美和澳大利亞的各方協調 。公司將通過該平臺為上下游客户提供服務,建立門到門物流,並提供供應鏈服務。
在2016財政年度,受到航運業市場狀況惡化的影響,該公司航運代理業務部門由於服務船舶數量減少,收入大幅度減少。因此,該公司暫停了其貨運代理服務業務。此外,由於這些市場條件的變化,該公司已暫停其航運管理 服務業務。此外,2015年12月,該公司暫停了其航運和包租服務業務,主要原因是終止了原先設想的船隻收購。截至2017年12月31日,公司的業務包括內陸運輸管理服務、貨運物流服務、集裝箱貨運服務和散裝集裝箱服務。
2016年8月,管理局授權管理層推進移動應用程序的開發,該應用程序將為美國和中國之間的短途貨運提供一個全方位的物流平臺。
自2016年12月起,中環球公司完成了全方位物流平臺的開發.平臺建成後,公司與中遠北京國際貨運有限公司簽訂了兩項重要協議。2016年12月,北京和中國-廣西。根據與北京COSFRE的協議,該公司將收取每一項運輸費用總額的一個百分比,用於安排北京COSFRE公司的集裝箱運往美國港口的內陸運輸服務。公司希望利用雙方的現有資源,建立一個綜合物流計劃,為通過集裝箱將大豆和硫磺產品從美國運往中國南方的客户提供端到端的供應鏈解決方案。
2017年1月5日,該公司簽訂了一項合資協議,成立了一家新的合資企業,名為ACH運輸中心公司(ACH Trucking Center Corp.)。(“ACH Center”)與捷達全球物流有限公司合作。(“捷達環球”)。隨着ACH中心的建立,公司開始向位於紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和物流服務,公司持有ACH中心51%的股權。ACH中心的建立雖然給公司和捷達全球帶來了好處,但不能滿足該公司和捷達環球的長期發展。該公司與捷達環球公司簽署了終止協議,於2017年12月4日終止合資協議。由於 ACH中心的營業收入不到公司合併收入的1%,而終止合資企業並不構成對公司業務和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因此,在會計準則編纂205的指導下,未將ACH中心的業務 報告為停業經營。
2017年1月9日,公司與中國遠洋代理青島公司簽訂戰略合作協議。有限公司(“中遠青島”)中遠青島將利用該公司的全方位物流平臺,安排將其集裝箱運輸至美國港口。中環球將獲得每筆運輸費總額的一個百分比,以換取中遠青島集裝箱運往美國港口的內陸運輸服務安排。
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2017年2月18日,公司與志遠國際投資控股集團(香港)有限公司簽訂合作運輸協議。(“香港志遠”)香港志遠集團公司與中國五礦集團公司和中國冶金集團公司共同擔任馬來西亞Perwaja鋼鐵公司(“項目”)的總設計師、通用設備供應商和一般服務承包商。該公司同意提供高質素的服務,包括設計詳細的運輸計劃,以及應香港志遠的要求,對該計劃的執行及所需的監管,並考慮到該公司將獲得在該項目中所招致的1%至1.25%的交通費,作為其所提供服務的佣金(見注3及注15)。2017年7月7日,該公司與香港志遠簽署了一項補充協議,根據該協議,該公司將與香港智源公司專門就整個項目的運輸需求進行合作。根據補充協議,該公司同意向香港智源預付與該項目有關的包裝和運輸費用;作為回報,公司將從香港智源收取項目費用的15%作為服務費。預計該項目將在一至兩年內完成,公司將根據項目完成情況收取服務費。
2017年9月11日,公司成立了新的全資子公司寧波賽美諾供應鏈管理有限公司.(“中國寧波”),通過全資擁有的實體,信環球航運紐約有限公司。該子公司主要從事供應鏈管理和貨運物流服務。
我們的戰略
我們的戰略是:
● | 為整個航運和貨運物流鏈所面臨的問題和挑戰提供更好的解決方案,以更好地服務於我們的客户並探索更多的增長途徑; |
● | 通過收購和/或戰略聯盟,使我們目前的服務產品多樣化;繼續擴大我們在美國市場的業務; |
● | 通過有效的計劃、預算、執行和成本控制,繼續精簡業務流程,優化成本結構,提高運營效率; |
● | 繼續減少對遺留業務的依賴,減少關鍵客户的數量; |
● | 繼續使我們與戰略夥伴的關係貨幣化,並利用他們的支持和我們的創新來擴大我們的業務。 |
我們的管理團隊
我們相信我們有一支強大而有經驗的管理團隊,包括我們的首席執行官兼董事長曹磊先生;我們的代理首席財務總監曹潘女士;我們的首席運營官黃志康先生;以及我們的首席技術官李亞飛先生,他們作為一個團隊,在中國航運業有多年的經驗,廣泛的業務關係,以及在證券交易委員會的報告和合規、業務重組、合併和合並方面的豐富經驗。公營和私營公司的收購、會計、風險管理和業務 。
業務部門
截至2017年12月31日,中環球向客户提供內陸運輸管理服務、貨運物流服務、集裝箱貨運服務和散貨集裝箱服務。
從歷史上看,該公司只從事提供航運代理服務的業務。在2014財政年度,該公司利用中國-全球最大股東張先生和他控制的公司智源投資集團的支持,擴大了其服務平臺 ,使其在截至2013年9月30日的季度包括航運和包機服務,並在截至2013年12月31日的季度擴大了內陸運輸管理服務。由於2015年12月終止了對 號船隻的收購,我們暫停了航運和租賃服務。隨着2014年對LSM的收購,我們在服務平臺 中增加了船舶管理服務,但主要由於市場條件,我們在2016年暫停了與航運代理服務一起的服務。隨着 Sino-LA公司的成立,我們在2017年第二季度將貨物轉運服務添加到我們的服務平臺上,2016年6月底,我們的內陸運輸業務線中也包括了貨運服務。在我們發展貨物轉運服務的同時,公司在2017年財政年度提供貨運物流服務和集裝箱貨運服務,作為兩個新的業務部門。我們從2018年財政年度第一季度開始提供散貨集裝箱服務。
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我們的目標和戰略計劃
通過利用我們良好的信譽、廣泛的業務關係、技術能力和對航運業的深入瞭解,我們的目標是進一步加強我們作為領先的全球物流解決方案提供商的地位,該公司提供創新的解決方案,以便更好地解決整個航運和貨運物流鏈各個方面的複雜問題。
歷史上,我們的業務重點是為客户提供定製的航運代理服務。在過去,我們的業務主要來自與我們在中國的主要戰略夥伴的牢固的業務關係。為了減少我們對單一企業 線的依賴,我們已經並將繼續利用我們與戰略夥伴的業務關係,向市場推出新的服務 產品,並使我們的業務多樣化。鑑於中國經濟放緩及其對跨太平洋航運業務的負面影響,我們未來5年的戰略計劃是繼續使服務組合多樣化,積極尋找新的增長機會,擴大在美國市場的業務足跡,減少對中國收入的依賴。幾十年來,航運業一直在傳統的商業模式下運作,沒有許多有意義的變化。今天,技術創新已經在改變每一個傳統產業中發揮了很大的作用。 我們相信互聯網將成為未來物流鏈服務的重要組成部分,航運和貨運物流的轉型時代即將到來。作為一個創新的解決方案提供商,我們計劃應用我們的技術能力, 行業的專門知識和先進的信息技術在傳統航運業務中更好地連接供求關係在物流鏈中建立無縫連接。
經過兩年的業務重組,中諾的經營模式從傳統的代理服務轉變為以中美內陸運輸物流為重點的解決方案和服務,如貨運、集裝箱運輸、散貨集裝箱等。由於我們的持續重組努力,我們將2016年6月30日終了年度的營業虧損轉為2017年6月30日終了年度和2017年12月31日終了六個月的利潤。如下表所示,我們目前的業務經營收入主要來自貨運後勤服務和內陸運輸管理服務。
2017年12月31日止六個月 | 2017財政年度 | 2016財政年度 | ||||||||||||||||||||||
關鍵服務 | 收入 | % | 收入 | % | 收入 | % | ||||||||||||||||||
船務代理及船舶管理 | $ | - | - | $ | - | - | % | $ | 2,507,800 | 34 | % | |||||||||||||
航運和包租 | - | - | - | - | % | 462,218 | 7 | % | ||||||||||||||||
內陸運輸管理 | 2,812,307 | 27 | % | 5,758,600 | 50 | % | 4,340,522 | 59 | % | |||||||||||||||
貨運物流服務 | 6,600,212 | 62 | % | 4,815,450 | 42 | % | - | - | % | |||||||||||||||
散貨貨櫃服務 | 608,267 | 6 | % | - | - | % | - | - | % | |||||||||||||||
貨櫃運輸服務 | 579,706 | 5 | % | 871,563 | 8 | % | - | - | % | |||||||||||||||
共計 | $ | 10,600,492 | 100 | % | $ | 11,445,613 | 100 | % | $ | 7,310,540 | 100 | % |
中諾的業務重組正逐步走上正軌。在此過程中,我們將根據業務環境的變化,繼續調整和發展我們的戰略計劃。在未來,我們將為我們的客户提供更多的服務,我們將利用我們的互聯網平臺將我們的全球業務與我們的客户連接起來。
我們的客户
在截至2017年12月31日的6個月中,3個客户分別佔公司收入的54%、16%和11%,在截至2016年12月31日的6個月中,3個客户分別佔公司收入的36%、36%和12%。
我們的供應商
在截至2017年12月31日的6個月中,一家供應商佔總收入的71%。在截至2016年12月31日的6個月中,兩個供應商分別佔總收入的28%和10%。
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我們的優勢
我們相信,以下優點使我們與競爭對手區別開來:
● | 有良好的行業經驗和解決問題的信譽。。我們是一家以非資產為基礎的全球航運和貨運物流解決方案提供商。與傳統的貨運代理不同,我們為客户提供量身定做的解決方案和增值服務,以推動整個航運和貨運物流鏈在相關方面的有效性和控制力。我們相信,我們多年來對全球航運物流業務中的複雜問題採用綜合解決方案的成功記錄,使我們在吸引大型客户方面具有競爭優勢,並有助於我們與他們保持牢固的長期業務關係。 |
● | 領導能力強,有一支稱職的專業團隊。。我們的首席執行官是一位行業老手,擁有三十多年的行業經驗,包括在世界上最大的航運公司之一中遠公司工作十年。我們的大部分員工都有海上業務經驗,在加入我們之前,我們的許多經理/首席運營者都在中國其他大型航運公司任職。有了這些專業人士和有經驗的員工,我們相信我們會以極具競爭力的價格為客户提供最好的服務。 |
● | 廣泛的網絡和積極的行業認知度。在中國做生意往往需要一個強大的商業網絡和關鍵戰略夥伴的支持。本公司是中國權威行業協會-中國船舶代理及非船舶營運通用承運人協會(CASA)的執行董事之一。我們是唯一在CASA董事會中有代表的非國有企業,指導行業的發展。我們良好的聲譽和行業認知度使我們能夠與我們的業務夥伴保持牢固的關係,並在整個行業建立廣泛的聯繫網絡,這有助於我們獲得必要的支持來執行我們的業務計劃。 |
● | 精益的組織和靈活的業務模式。雖然我們是一個資源有限的小企業,但我們有一個有凝聚力和有效的組織結構,其目標是在最大限度地提高客户價值的同時儘量減少浪費。我們獨特的靈活商業模式使我們能夠迅速響應不斷變化的市場需求,併為客户提供創新的解決問題的解決方案、優質的客户服務和有競爭力的價格,以獲得更大的市場接受和獲得更多的市場份額。 |
● | 美國註冊和納斯達克上市公司。我們相信,我們作為一家美國公司的地位使我們在現有和潛在的客户、供應商和其他商業夥伴中比在我們這個行業的私有公司更有信譽。我們通過資本市場籌集資金或以我們的普通股作為“貨幣”為潛在的合併和收購交易提供便利的能力也可以幫助我們實施或加速我們的增長戰略。 |
我們的機會
30多年來,航運業和貨運業一直在傳統的商業模式下運作,沒有進行有意義的改變,其中許多業務做法效率低下,存在問題;因此,保持創新的心態是實現業務持續成功和增長的關鍵。我們是一個增值的物流解決方案供應商,成功的過去的表現和個人 已經在這個行業很長一段時間。我們沒有扮演傳統的物流經紀人角色,而是專注於提供 技術解決方案和創新的前沿服務,以連接以資產為基礎的世界和數字世界。我們通過分析全球市場和技術行業的更廣泛發展來塑造我們的行業實踐和盈利模式,這樣我們就可以解決目前在航運和貨運物流業普遍存在的獨特問題。
我們相信,我們可以抓住商業機會,通過以下方式有機地或通過收購或戰略聯盟來發展我們的業務:
● | 通過創新技術、有效規劃、預算編制、執行和成本控制,繼續精簡我們的業務運作和提高我們的運營效率; |
● | 重組我們的業務,專注於為我們的客户提供基於創新技術的解決方案,以促進我們可持續的業務增長; |
● | 沿着航運和貨運物流產業價值鏈發展新的服務線路,並利用我們與中遠、智遠投資集團和其他潛在戰略業務夥伴的關係,擴大我們的全球業務足跡。 |
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我們的挑戰
我們在執行戰略時面臨重大挑戰,包括:
● | 鑑於重組業務的複雜性和長期性,我們面臨的挑戰是從我們目前的業務活動中產生足夠的現金,以支持我們在過渡期間的日常運作; |
● | 我們可能無法單獨設立一個部門來解決當今航運業的關鍵問題; |
● | 我們可能沒有或沒有能力獲得必要的資金,以繼續擴大我們的服務和成功地推銷我們的服務; |
● | 我們應對日益增長的增長和利潤率的競爭壓力的能力; |
● | 我們有能力獲得更多的專業知識,並在新的服務領域為新客户服務; |
● | 有時候,由於航運業的週期性,我們可能很難有效地和有利可圖地提供服務,從而導致對本港服務的需求長期低迷; |
● | 我們有能力對不斷變化的監管環境、宏觀經濟狀況、行業趨勢和競爭格局迅速作出反應;以及 |
● | 發展一個成功的商業模式需要時間,一個新的商業模式可能不會立即被市場所認可。作為一家上市公司,管理層可能被迫實現可能與公司長期願景不符的短期業績目標。 |
我們的競爭
我們所服務的市場細分市場沒有很高的進入壁壘。中國有許多公司,從小到大,提供航運、貨運相關的物流服務。目前,中國的國有企業仍然在行業中佔據主導地位,並在行業中創造了大部分收入。這些公司比我們擁有更大的服務能力、更大的客户羣和更多的財務、營銷、網絡和人力資源。他們中的大多數都把業務集中在航運代理服務上,以滿足一般的市場需求。然而,我們專注於提供量身定做的解決方案和增值服務,以選擇高知名度的 客户,以推動整個航運和貨運物流鏈的相關方面的有效性和控制。作為一家提供有限資源和歷史的專業服務的精品公司,我們在所服務的特定市場領域面臨着激烈的競爭。我們能否在我們的行業中取得成功,取決於我們對行業問題和挑戰的複雜性(br}的深刻理解,以及我們開發最佳解決方案以應對已確定的問題並向目標客户提供有效的問題解決策略的技術能力,從而實現最快和最具成本效益的結果。我們的增值服務和創新方法得到了客户的高度認可,這有助於我們獲得更多的市場份額,並有效地與那些可能比我們更好的資本化的公司競爭,或者可能提供我們沒有或不能提供給我們的 客户的服務。
員工
截至本次招股説明書之日,我們有25名員工,其中14人在中國工作。在總數中,管理部門4人,業務部門12人,財務和會計部門5人,行政和技術支助部門3人。我們相信我們與員工的關係很好。我們從來沒有停工,我們的僱員也沒有集體談判協議。
最近的發展
2018年3月籌資
2018年3月12日, 我們與簽名 頁上指定的投資者(“投資者”)簽訂了一份證券購買協議(“購買協議”),根據該協議,我們同意向投資者出售,投資者同意以登記的直接發行方式向我們購買我們的股票,總計200萬股(“股份”),收購價為1.50美元。每股收益總額為300萬美元。我們還同意向投資者出售系列 A認股權證,以每股1.75美元的行使價格購買我們的普通股的總計2,000,000股票,而系列 B認股權證以每股1.75美元的行使價格購買我們的普通股的總計2,000,000股票。
出售股票和認股權證給我們的淨收益,扣除了估計的發行費用和安置費後,大約為260萬美元。此次發行於2018年3月14日結束。
股份的發行是根據我們在表格S-3(檔案號333-222098)上的有效貨架登記聲明進行的,該表格最初於2017年12月15日提交給SEC,並於2018年2月16日被SEC宣佈為有效。認股權證 的提供是根據“證券法”第4(A)(2)節和(或)根據該條頒佈的條例D所載“證券法”第5節的登記要求豁免的。
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其他事項
在2017年財政年度的第四季度,中國與中國外運、廣西和北京中外運簽署了聯合項目協議。該項目將涉及 從目前的散裝貨物運輸模式向集裝箱化運輸模式的轉變。該公司已開始試驗,協助從美國加州長灘向中國廣西防城港運送硫磺,並最終運送到客户的倉庫(Br}。2018年財政年度第一季度確認了相關收入和收入成本。2018年財政年度第二季度,中國礦業公司與另一家客户四川五礦進出口公司合作,進行試運行。在兩次試運行的基礎上,我們與成都鼎旭國際貿易有限公司簽訂了服務協議。(“成都定徐”)協調美國硫磺供應商每年向成都定旭供應10萬噸硫。根據協議,我們將組織運輸承運人,幫助客户完成關税和海關申報,並安排運輸到成都定旭指定的目的地。我們不會為他們購買的任何商品取任何頭銜,也不會承擔任何存貨風險。我們將得到償還成都定旭,一旦我們的履行義務,我們墊付的錢,這些購買。
歷史上,從美國到中國的集裝箱利用率很低。因此,包括中遠航運有限公司(“中遠航運公司”)在內的中國大型航運公司,不得不承擔空集裝箱的運輸成本,並正在尋求解決方案,與美國的當地物流公司進行戰略合作。隨着中國政府在2017年底前禁止進口環境廢物,中遠集團從美國到中國的集裝箱空箱率將進一步降低。為此,中遠北京與我們簽訂了戰略合作協議,共同推動散貨集裝箱運輸。散裝運價通常低於集裝箱運費,但運輸時間較長,客户與貨運船的安排靈活性較低。中遠集團總部將向我們提供與散貨運費相同的集裝箱運費,甚至低於散貨運費,以支持我們從散裝運輸向集裝箱運輸的擴展,從而使更多的貨物從美國運往中國。管理層希望繼續與中遠合作,促進散貨集裝箱運輸。
2017年8月24日,中遠與青島中遠簽署了營銷推廣服務協議。根據這一協議,中遠青島將幫助中國促進航運和多式聯運,包括內陸貨運集裝箱運輸服務、提貨單轉換和貨運託運服務。
2017年9月11日,公司成立了新的全資子公司寧波賽美諾供應鏈管理有限公司.(“中國寧波”),通過全資擁有的實體,信環球航運紐約有限公司。該子公司主要從事供應鏈管理和貨運物流服務。
特性
目前我們在中華人民共和國、香港和美國租用了五個設施。我們的中國總部在北京,我們的美國總部在紐約。
辦公室 | 地址 | 租賃費 項 | 空間 | |||
中國北京 |
B座2212室 博亞國際中心, 李宗義路1號, 朝陽區望京 北京,中華人民共和國100102 |
Expires 11/30/2018 | 91.08 m2 | |||
中國上海 |
Rm 12D & 12E, No.359 東大明路, 虹口區, 上海,中華人民共和國200080 |
Expires 07/31/2018 | 285.99 m2 | |||
美國紐約 |
北大道1044號, 羅斯林305套房, New York 11576-1514 |
Expires 08/31/2019 | 179 m2 | |||
香港 |
香港海橋商業大廈20樓 香港幹諾道158號 |
Expires 05/17/2019 | 77 m2 | |||
美國洛杉磯 |
21680網關中心路, 330間鑽石酒吧, 加州91765 |
Expires 04/30/2020 | 121.24 m2 |
法律程序
有時,我們可能會捲入各種訴訟和法律訴訟,這些訴訟和法律訴訟是在正常的業務過程中發生的。然而,訴訟受到固有的不確定因素的影響,在這些或其他問題上可能會不時出現不利的結果,並可能損害我們的業務。然而,我們目前還不知道有任何這樣的法律程序或聲稱,我們認為這些訴訟或聲稱將個別地或總體上對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。
會計與財務披露的變化與分歧
不適用。
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管理
執行幹事和董事
截至2018年4月24日,我們的董事會成員和執行官員如下:
雷草
首席執行官兼主任
Age - 55
處長自2001年起
曹先生是我們的執行主任兼主任。曹先生於2001年創辦本公司,自成立以來一直擔任公司首席執行官,自成立以來一直擔任本公司首席執行官。在創建本公司之前,曹先生於1992年至1993年任荷蘭瓦根堡-拉格韋克·謝普瓦特公司的首席代表,1987年至1992年任北京船務局長,1984年至1987年任中遠港海員。曹先生於2009年獲得上海交通大學EMBA學位。曹先生之所以被選為董事,是因為他是我們公司的創始人,我們相信他對我們公司的認識和多年的行業經驗使他有能力指導我們公司的董事工作。
王靜
獨立董事
Age - 70
主任自2007年起
王先生現為中國民生銀行有限公司首席經濟學家,自2002年12月起擔任此職。王先生於1990年至1994年擔任世界銀行中國項目顧問。1998年至2000年,任天津市證券期貨監督辦公室副主任,負責首次公開發行和上市公司。王先生是天津濱海能源發展有限公司獨立董事。天津海運有限公司(深圳證券交易所:000695)。(上海證券交易所:600751)和雷內索拉公司(倫敦證券交易所代碼:SOLA)。王先生獲天津財經大學經濟學學士學位。董事會認為,王先生的經濟背景和在上市公司工作的經驗使他有資格擔任該公司的董事。
劉鐵良
獨立董事
Age - 58
主任自2013年起
劉博士目前是中國太陽信託集團有限公司負責會計和財務的副總裁,自2001年以來一直擔任這一職務。劉博士於1998年至2001年任華興集團財務總監。1996年至1998年任中國企業諮詢有限公司總會計師。在從事工業工作之前,劉博士在一所大學教了十多年的會計學和金融學,出版了幾十本書和文章。劉博士是中國的註冊會計師。獲天津財經大學博士、碩士、學士學位。劉博士之所以被選為董事,是因為他的會計和商業知識以及在中小型公司工作的經驗。
明珠
獨立董事
Age - 59
自2014年起擔任主任
自1994年以來,朱先生一直是RMCC投資有限責任公司(RMCC Investment LLC)的國際商務顧問。RMCC是一家總部位於弗吉尼亞州里士滿的諮詢公司。朱先生擁有弗吉尼亞聯邦大學旅遊和商務碩士學位。朱先生自2007年起擔任eFutureInformation Technology Inc.的獨立董事,自2012年起擔任Tri技術控股公司的獨立董事。朱先生被選為董事是因為他在上市公司的經驗和對我們公司的瞭解。
35 |
目錄
黃志康
首席運營官兼主任
Age - 41
黃先生自2010年以來一直擔任我們的首席運營官。在2010年之前,他曾擔任中國-全球航運澳大利亞公司的董事,負責該地區的業務、營銷和監管工作。從2006年到2010年,黃先生擔任本公司副總裁,主要負責公司的運營和戰略、國際航運和市場營銷。從2004年到2006年,黃先生擔任我們公司的運營經理,從2002年到2004年,他擔任我們公司的接線員。黃先生於1999年在廣西大學獲得英語學位。
拓盤
代理財務主任
Age – 33
潘女士是我們的代理首席財務官和經驗豐富的註冊會計師在澳大利亞執業。自2008年起,潘女士一直負責監督中澳航運有限公司的財務和會計職能。潘女士獲得了西澳大利亞柯廷技術大學會計學和金融學學士學位和高級會計碩士學位。2007年8月至2008年7月,潘女士擔任Baker Tilly中國有限公司的審計員和項目經理,並參加了e-未來信息技術公司、TMC教育有限公司、中國商務部等公司的各種項目。
家庭關係
我們的任何一位官員和董事之間都沒有家庭關係。
參與某些法律程序
據我們所知,我們的董事或執行官員沒有一人在刑事訴訟中被定罪,不包括交通違法行為或類似的輕罪,也沒有在過去十年中作為任何司法或行政程序的當事方,導致判決、法令或最後命令禁止該人今後違反或禁止受聯邦 或國家證券法約束的活動,或作出任何違反聯邦證券法或國家證券法的裁決、法令或最後命令。聯邦或州證券或商品法、關於金融機構或保險公司的任何法律、禁止與任何商業實體有關的郵件或電報欺詐的任何法律或條例,或受到股票、商品或衍生工具交易所或其他自律組織的紀律制裁或命令的法律或條例,但未經制裁或解決而被駁回的事項除外。我們的董事、提名人或執行官員均未參與我們或我們的任何董事、執行官員、聯營公司 或聯營公司的任何交易,這些交易均須根據證券交易委員會的規則和條例予以披露。
審計委員會
該公司有一個審計委員會,由公司的獨立董事劉鐵良、王京和朱明組成。劉先生有資格擔任審計委員會財務專家。公司審計委員會章程可在公司 網站(www.sino-global.com)上查閲,或直接訪問以下鏈接:http://media.corporate-ir.net/media_files/irol/22/221375/corpgov/AuditCommCharte09272008.pdf.
道德守則
我們已經通過了一項道德守則,我們已經提交給證券交易委員會。對道德守則的任何修改或放棄將在我們的網站 在修改或放棄的日期後立即公佈。
董事會的獨立性
根據納斯達克股票市場規則4200(A)(15)規定的獨立定義,董事會維持多數獨立董事。
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目錄
行政薪酬
下表顯示我們在截至2017年6月30日和2016年6月30日終了的年度內向我們的特等執行幹事曹磊先生、我們的代理首席財務幹事託潘女士、前執行副總裁兼代理首席財務官陳炳良先生和我們的首席運營官黃志康先生支付的年度報酬。在前兩年中,沒有任何其他軍官的報酬總額超過100 000美元。
摘要補償表
證券- | |||||||||||||||||||||||
基 | 所有其他 | ||||||||||||||||||||||
名稱 | 年 | 工資 | 獎金 | 補償 | 補償 | 共計 | |||||||||||||||||
雷曹, | 2017 | $ | 180,000 | - | - | - | $ | 180,000 | |||||||||||||||
首席執行幹事 | 2016 | $ | 180,000 | - | $ | 159,000 | - | $ | 339,000 | ||||||||||||||
拓潘,(1) | 2017 | $ | 60,000 | - | - | - | $ | 60,000 | |||||||||||||||
代理財務主任 | 2016 | $ | 60,000 | - | $ | 21,200 | - | $ | 81,200 | ||||||||||||||
陳炳良,(2) | 2017 | - | $ | - | - | - | - | ||||||||||||||||
代理財務主任 | 2016 | $ | 83,333 | $ | 50,000 | - | - | $ | 133,333 | ||||||||||||||
黃志康, | 2017 | $ | 100,000 | - | - | - | $ | 100,000 | |||||||||||||||
首席業務幹事 | 2016 | $ | 100,000 | - | $ | 95,400 | - | $ | 195,400 |
(1) | 潘女士於2015年10月15日被任命為我們的代理首席財務官。 |
(2) | 從2015年10月15日起,陳炳良先生辭去代理首席財務官一職。 |
獲提名的行政人員在財政年度年底的傑出股權獎
截至2017年6月30日,我們有三名被任命的執行幹事,即曹雷先生、我們的首席執行官託潘女士、我們的代理首席財務官 和我們的首席運營官黃志康先生。
期權獎勵(1)
權益 | ||||||||||||||||||||
激勵計劃 | ||||||||||||||||||||
獎項: | ||||||||||||||||||||
數目 | 數目 | 數目 | ||||||||||||||||||
證券 | 證券 | 證券 | ||||||||||||||||||
潛藏 | 潛藏 | 潛藏 | ||||||||||||||||||
未行使 | 未行使 | 未行使 | 期權 | 期權 | ||||||||||||||||
備選方案(#) | 備選方案(#) | 未掙 | 運動 | 過期 | ||||||||||||||||
名稱 | 可鍛鍊 | 不可動 | 備選方案(#) | 價格(美元) | 日期 | |||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||||||||||||
雷曹, | ||||||||||||||||||||
首席執行幹事 | 36,000 | - | - | $ | 7.75 | 5/19/18 | ||||||||||||||
拓潘, | ||||||||||||||||||||
代理財務主任 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
黃志康, | ||||||||||||||||||||
首席業務幹事 | - | - | - | - | - |
(1) | 本公司向執行人員頒發股票獎勵。詳情見本招股章程第39頁“主要股東”一欄。 |
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目錄
2017年6月30日終了年度董事薪酬(1)
名稱 | 所賺取的費用或 用現金支付 ($) | 股票 獲獎 ($) | 期權 獲獎 ($)(2) | 所有其他 補償 ($) | 共計 ($) | |||||||||||||||
劉鐵良 | 20,000 | 0 | 0 | 0 | 20,000 | |||||||||||||||
王靜 | 20,000 | 0 | 0 | 0 | 20,000 | |||||||||||||||
明珠 | 20,000 | 0 | 0 | 0 | 20,000 |
(1) | 這個表不包括我們的首席執行官曹雷先生,因為雖然曹先生是一名董事,但曹先生的報酬已充分反映在簡要賠償表中。 |
(2) | 2008年5月20日,我們將購買1萬股普通股的期權授予王京先生。2013年1月31日,我們向劉鐵良先生授予了購買1萬股普通股的期權。本表中的獎勵沒有反映價值,因為所有贈款的授予日期公允價值都反映在適用的補助金年度。 |
與指定執行幹事簽訂的僱用協議
我們與曹先生、陶潘女士和黃志康先生各有僱傭協議。這些僱用協議規定了一年的僱用期限 ,在沒有終止合同的情況下自動延長,至少在協議週年日期之前60天。 如果我們沒有提供本通知,或者如果我們希望在沒有理由的情況下終止僱用協議,則我們有義務提供至少30天的提前通知。在這種情況下,在協議的最初期限內,我們將需要支付這種 行政人員(A)在沒有改變控制的情況下,一次性支付該執行機構當時適用的年薪 或(B)在發生控制改變時,一次性支付一次如果因死亡或殘疾而終止工作,支付的數額相當於行政人員工資的兩倍。
但是,允許 終止僱員而不對我們公司造成處罰,如果該僱員犯罪,或該僱員的 行為或不作為對我們造成重大不利影響。
公平補償計劃信息
下表反映了截至2017年6月30日,我們的股東授權發行(直接或以發行 形式發行可用於或可轉換為)作為對我們的高級官員、董事、僱員和顧問的獎勵報酬的普通股數量。
計劃類別 | 行使未償期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(A) | 未清期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(B) | 根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(C) | |||||||||
證券持有人批准的2008年獎勵計劃下的股權補償計劃 | 64,000 | $ | 7.03 | 238,903 | (1) | |||||||
證券持有人批准的2014年獎勵計劃下的股權補償計劃 | 75,000 | $ | 1.10 | 8,590,000 | (1) | |||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | - | - | - |
(1) | 根據我們2008年的激勵計劃,我們有權發行購買302,903股普通股的期權。上表中披露的64,000項未決備選方案摘自2008年獎勵計劃。根據我們2014年的激勵計劃,我們被授權總共發行1000萬股普通股或其他可轉換或可行使普通股的證券。我們在2016年7月根據2014年獎勵計劃批准了購買總計150 000股普通股的期權,其中行使了購買75 000股普通股的期權。此外,根據2014年激勵計劃,我們在2014年向我們公司的諮詢人總共發行了60萬股普通股,2016年向我們的高級和董事發行了66萬股普通股。因此,我們可以根據2008年獎勵計劃發行購買238,903股票的期權,根據2014年獎勵計劃,我們可以發行8,590,000股普通股或其他可轉換或可行使的證券。 |
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目錄
主要股東
下表 列出了截至2018年3月29日(“確定日期”) 公司的普通股所有權的某些信息:(一)我們公司的每一位現任董事;(二)我們指定的每一位執行幹事;(三)我們公司全體現任執行幹事和全體董事;以及(四)我們所知道的所有受益於我們公司普通股5%以上所有人(5%)的人。
實益所有權 和百分比所有權是根據證券交易委員會的規則確定的。根據這些規則,實益所有權一般包括個人或實體擁有唯一或共享表決權或投資權的任何股份,幷包括個人或實體有權在確定日期後60(60)天內取得實益所有權的任何股份, 通過行使任何選擇權、認股權證或類似權利(這些文書被視為“目前可行使的”)。一個人實益擁有的股份的數量和該人的所有權百分比,我們在行使目前可行使的期權和認股權證時可能發行的普通 股票的股份被認為是未清償的。然而,在計算彼此 人的所有權百分比時,這些 共享在確定日期時不被認為是未執行的。
據我們所知,除下表腳註中所示的 外,並在符合適用的州共有財產法的情況下,下表中點名的所有實益 所有人對他們顯示為實益擁有的所有股份擁有唯一的表決權和投資權。所有權百分比是根據截至確定日期已發行的12 533 035股普通股計算的。以下所列股份 不受質押。
姓名及地址 | 職稱 | 數額 益 所有權 | 百分比 所有權 | |||||||
曹磊先生(1)(2) | 共同 | 1,405,040 | 11.3 | % | ||||||
趙潘女士(1) | 共同 | 15,000 | * | |||||||
黃志康先生(1) | 共同 | 80,000 | * | |||||||
王靜先生(1)(3) | 共同 | 50,000 | * | |||||||
劉鐵良先生(1)(4) | 共同 | 46,000 | * | |||||||
朱明先生(1) | 共同 | 40,000 | * | |||||||
李亞飛先生(1) | 共同 | 19,000 | * | |||||||
幹事和主任共計(6人) | 共同 | 1,655,040 | 13.3 | % | ||||||
其他百分之五的股東 | ||||||||||
鍾張先生(5) | 共同 | 1,800,000 | 14.5 | % |
*不足1%。
(1) | 個人地址為紐約羅斯林北大道1044號中澳環球航運美國有限公司11576-1514。 |
(2) | 曹先生已獲得購買公司普通股36,000股的選擇權,這些股份目前都可行使。 |
(3) | 王先生已獲得購買公司10,000股普通股的選擇權,所有這些股票目前都可行使。 |
(4) | 劉先生已獲得購買公司10,000股普通股的選擇權,這些股票目前都可行使。 |
(5) | 張先生的地址是天津市志遠投資集團有限公司,地址:天津市西清區經濟開發區金榮路22號天武華清大廈10樓,中國天津市西清區經濟開發區金榮路22號。 |
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目錄
某些關係和關聯方交易
根據納斯達克股票市場規則4200(A)(15)規定的獨立定義,董事會維持多數獨立董事。除本報告所述外,自公司上一個會計年度開始以來,未發生在 條例S-K項下需要披露的任何交易。
2013年6月27日,我們與天津智源投資集團有限公司和天津智源投資集團有限公司簽署了為期5年的全球物流服務協議。張先生是張志遠的股東,他是該公司的最大股東。在截至2013年6月30日的一年中,我們沒有與智源進行業務往來。在張先生成為 公司股東之前,他同意該公司使致遠從該公司獲得某些服務。這份為期5年的全球物流服務協議詳細介紹了智遠與該公司合作的性質。因此,雖然張先生最初同意將業務直接交給公司是在他不是關聯方的時候達成的,但後來的協議是在他是親戚之後簽訂的。在截至2013年9月30日的季度內,該公司與 志遠簽署了一項運輸和包租服務協議,協助將大約5.1萬噸鉻鐵礦從南非運往中國。2013年9月,公司與志遠簽訂了內陸運輸管理服務合同,提供一定的諮詢服務,幫助控制運輸過程中潛在的商品損失。此外,該公司還於2014年1月1日與志遠簽訂了為期一年的短期貸款協議,以便在必要的基礎上滿足智源的營運資金需求。2014年9月,該公司從智遠投資集團收取了約270萬美元,相當於全額償還短期貸款,並支付了約160萬美元的未清應收貿易款項。2014年10月,公司從智遠投資集團收取約384,000美元,以減少未清應收貿易。在截至2016年6月30日和2017年6月30日的年度內,該公司繼續向智源投資集團提供內陸運輸管理服務。至2016年6月30日和2017年6月30日止源投資集團的淨欠款分別為1,622,519美元和1,715,130美元。
出售股東
下表 列出了每個出售股東的名稱和每個出售股東根據本招股説明書可不時提供的普通股股份數目。本公司銷售股東行使出售股東持有的認股權證,在本公司私下交易中發行的認股權證,出售股東在下列情況下可以購買的普通股股份。本合同所列出售股東可以發行的普通股包括公司及其指定的購買者在行使2018年3月14日根據2018年3月12日的“證券購買協議”向出售股東發出的認股權證時可發行的4,000,000股普通股。除另有説明外,我們認為,以下所列受益所有人和出售股東對這類股份擁有單獨的表決權和投資權,但須遵守適用的共同財產法。
除下表所述外,在過去三年內,除作為股東外,沒有一名出售股東與我們有實質關係,或曾是我們或聯營公司的高級人員或董事,每一名出售股份的股東均已在一般業務過程中取得認股權證(及在行使該等股份時可發行的普通股股份)。而且,在獲得認股權證時,出售股東中沒有一個是與任何人直接或間接達成的任何協議或諒解的一方,即根據本招股説明書所包含的登記説明分配普通股股份,通過出售股份的股東轉售。
由於出售 股東可以出售本招股説明書所涵蓋的其持有的全部、部分或全部普通股股份,而且由於本招股説明書所設想的發行沒有承保,因此無法對出售股東在發行終止時持有的普通股股份數目作出估計。下表 所列關於股份轉售後實益所有權的資料是基於這樣的假設,即出售股東將出售本招股説明書所涵蓋的所有普通股股份。
根據證券交易委員會的規則和條例,在計算一個人有權受益者擁有的普通股股份的數目和該人的 %所有權時,包括通過行使任何期權、認股權證或權利而發行的股票,以及通過轉換 而發行的該人目前可行使或可在60(60)天內行使的任何擔保。然而,為了計算任何其他人的所有權百分比,這些 份額不被認為是未清償的。
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目錄
發行前所持有的股份 | 數目 股份 提供 | 後擁有的股份 祭品 | ||||||||||||||||||
名稱 | 數 | 百分比(1) | 股份 | 數 | 百分比(1) | |||||||||||||||
Alto機會基金SPC-分離的主投資組合B(2) | 200,000 | 1.6 | % | 200,000 | -0- | N/A | ||||||||||||||
安生投資總基金有限公司(3) | 201,336 | 1.6 | % | 201,336 | -0- | N/A | ||||||||||||||
貝裏奇資本有限公司(4) | 266,666 | 2.1 | % | 266,666 | -0- | N/A | ||||||||||||||
大資本發現,LP(5) | 400,000 | 3.1 | % | 400,000 | -0- | N/A | ||||||||||||||
CVI投資公司(6) | 300,000 | 2.3 | % | 300,000 | -0- | N/A | ||||||||||||||
黑山股票公司(7) | 100,000 | * | 100,000 | -0- | N/A | |||||||||||||||
艾伯裏資產管理有限公司(8) | 242,512 | 1.9 | % | 242,512 | -0- | N/A | ||||||||||||||
税務效率II,LP(9) | 145,040 | 1.1 | % | 145,040 | -0- | N/A | ||||||||||||||
税務效率,LP(10) | 112,448 | * | 112,448 | -0- | N/A | |||||||||||||||
第一全球機會基金有限責任公司(11) | 66,666 | * | 66,666 | -0- | N/A | |||||||||||||||
哈德遜灣總基金有限公司(12) | 266,666 | 2.1 | % | 266,666 | -0- | N/A | ||||||||||||||
Intracoastal Capital,LLC(13) | 300,000 | 2.3 | % | 300,000 | -0- | N/A | ||||||||||||||
易洛魁總基金有限公司(14) | 233,334 | 1.8 | % | 233,334 | -0- | N/A | ||||||||||||||
易洛魁資本投資集團有限責任公司(15) | 33,332 | * | 33,332 | -0- | N/A | |||||||||||||||
KBB資產管理有限責任公司(16) | 400,000 | 3.1 | % | 400,000 | -0- | N/A | ||||||||||||||
L1基本建設全球機會總基金(17) | 300,000 | 2.3 | % | 300,000 | -0- | N/A | ||||||||||||||
Warberg WF VI LP(18) | 432,000 | 3.3 | % | 432,000 | -0- | N/A |
* | 少於1%。 |
(1) | 基於2018年3月29日發行和發行的12,533,035股票。 |
(2) | 包括購買至多20萬股我們的普通股的認股權證。Alto OpportunityMaster Fund SPC-分離的主投資組合 B的投資經理Ayrton Capital LLC擁有自由裁量權來投票和處置出售股東所持有的股份,並可被視為這些股票的受益所有者。Waqas Khatri作為Ayrton Capital LLC的管理成員,也可被視為擁有對出售股東所持股份的投資酌處權和投票權。出售股份的股東和Khatri先生各自否認這些股份的任何實益所有權。Alto OpportunityMaster Fund SPC-分離的主投資組合 B的地址是c/o Ayrton Capital LLC,222百老匯,19第四紐約,10038樓。 |
(3) | 包括認股權證,購買我們的普通股至多201,336股。Anson Advisors Inc. 和Anson Funds Management LP是Anson Investments Master Fund LP(“Anson”)的共同投資顧問,對Anson持有的普通股進行投票表決並行使處置權。布魯斯·温森(BruceWinson)是安生管理有限公司(Anson Management GP LLP)的管理成員,該公司是安生基金管理有限公司(Anson Funds Management LP)的普通合夥人。Moez Kassam和Amin Nathoo是Anson Advisors公司的董事。Winson先生、Kassam先生和Nathoo先生各自放棄了這些普通股的實益所有權,但這些普通股的經濟利益除外。安森的主要營業地址是大開曼喬治城埃爾金大道190號。 |
(4) | 包括認股權證,購買多達266,666股我們的普通股。 BellridCapitalLP的地址是515 E。林蔭大道,120 A套房,勞德代爾堡,FL 33301,和控制人員對這些實體持有的證券是羅伯特克利莫夫。 |
(5) | 包括認股權證,購買多達40萬股我們的普通股。大資本基金的地址是11724紐約冷泉港詹寧斯路159號。 |
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目錄
(6) | 包括認股權證購買多達30萬股我們的普通股。希茨資本管理有限公司,CVI投資有限公司的授權代理。(“CVI”),有權酌情表決和處置CVI持有的 證券,並可被視為這些股份的受益所有人。馬丁·科賓格(Martin Kobinger)以高地資本管理公司投資經理的身份,也可被視為對CVI持有的股份擁有投資酌處權和投票權。Kobinger先生拒絕承認這些股份的任何這種實益所有權。CVI投資公司的地址是加州舊金山3250套房加利福尼亞街101號資本管理公司。 |
(7) | 包括認股權證,購買我們的普通股高達10萬股。黑山馬的地址是聖山綠巖苑13366號。迭戈,CA 92131,以及與證券 有關的控制人員由這種實體持有的是Adam W.Baker。 |
(8) | 包括認股權證購買多達242,512股我們的普通股。艾伯裏資產管理有限公司授權代理。(“EAM”),有權酌情表決和處置EAM持有的 股份,並可被視為這些股份的受益所有人。馬丁·霍伊(Martin Hoe)和瑞安·萊恩(Ryan Lane)作為EmperyAsset Management LP的投資經理,也可能被視為對EAM持有的股票擁有投資酌處權和投票權。EAM、Hoe先生和Lane先生各自都拒絕承認這些股份的任何實益所有權。埃伯裏資產管理有限公司的地址是10020紐約洛克菲勒廣場1號埃佩裏資產管理有限公司(c/o EmperyAssetManagementLP)。 |
(9) | 包括認股權證,購買多達145,040股我們的普通股。EmperyAssetManagement LP是EMBERY税收效率II,LP(“ETE II”)的授權代理人,擁有投票權和處置ETE II所持有的股份的自由裁量權,並可被視為這些股份的實益所有人。馬丁·霍伊(Martin Hoe)和瑞安·萊恩(Ryan Lane)作為EmperyAsset Management LP的投資經理,也可能被視為對ETE II持有的 股份擁有投資酌處權和投票權。第二,何先生和萊恩先生各自否認這些股份的任何實益所有權。艾伯裏税務效率II,LP地址是C/O EMBERY資產管理公司,LP,洛克菲勒廣場1號,紐約1205套房,紐約,10020。 |
(10) | 包括認股權證購買我們的普通股多達112,448股。EmperyAssetManagement LP是EMBERY税收效率,LP(“ETE”)的授權代理人,擁有投票權和處置ETE所持有的 股份的自由裁量權,並可被視為這些股份的實益所有者。馬丁·霍伊(Martin Hoe)和瑞安·萊恩(Ryan Lane)作為EmperyAsset Management LP的投資經理,也可能被視為對ETE持有的股票擁有投資酌處權和投票權。何先生和萊恩先生各自否認這些股份的任何實益所有權。艾伯裏税務效率地址, lp是C/O EMBERY資產管理公司,LP,洛克菲勒廣場1號,1205套房,紐約,10020。 |
(11) | 包括認股權證購買多達66,666股 我們的普通股。FirstFire Global OpportunityFund LLC地址:紐約,第一大道1040號,190號套房。 |
(12) | 包括認股權證,購買多達266,666股我們的普通股。Hudson Bay Capital Management LP,Hudson Bay主基金有限公司的投資經理,對這些證券擁有投票權和投資權。Sander Gerber 是Hudson Bay Capital GP LLC的管理成員,該公司是Hudson Bay Capital Management LP的普通合夥人。哈德遜灣主基金有限公司和桑德·格伯公司的每一家公司都放棄了對這些證券的實際所有權。哈德遜灣大師基金有限公司地址是第三大道777號,30號第四紐約,10017樓。 |
(13) | 包括認股權證購買多達30萬股我們的普通股。Mitchell P.Kopin 和Daniel B.Asher,每人Intracoastal Capital,LLC(“Intracoastal”)的經理是否分享了投票 控制和投資的證券,這裏報告的是由內部持有。因此,每個 先生。Kopin先生和Asher先生可被視為有益的 所有權(根據“外匯法”第13(D)條確定)在此報告的證券是由Intracoastal持有的。IntracoastalCapital,LLC的地址是245號PalmTrail,Delray 海灘,FL 33483。 |
(14) | 包括認股權證,購買我們的普通股最多233,334股。 易洛魁總基金的控制人員是理查德·阿貝。易洛魁總基金有限公司地址為205 East 42ND20街第四紐約,10017樓。 |
(15) | 包括認股權證,購買我們的普通股多達33,332股。伊洛魁資本投資集團有限責任公司的控制人員是其管理成員理查德·阿貝。易洛魁資本投資集團有限責任公司地址:205號東42街第四紐約,10017樓。 |
(16) | 包括認股權證,購買多達40萬股我們的普通股。KBB資產管理有限公司的地址是253 West 73RD紐約4C單元,紐約,10023,地址:史蒂文西格爾,管理成員。 |
(17) | 包括認股權證,購買多達30萬股 我們的普通股。L1資本全球機會總基金地址為子午線大道1688號,6第四 & 7TH 邁阿密海灘,佛羅裏達州33139樓,其控制人員是大衞費爾德曼。 |
(18) | 包括認股權證購買多達432,000股我們的普通股。 Warberg WF VI LP的地址是716 Oak。街,温尼特卡,IL 60093,和控制人員持有的證券,這種 實體是丹尼爾·沃什。 |
42 |
目錄
分配計劃
出售股東 及其任何出質人、受贈人、受讓人和利益繼承者可不時在本招股説明書所列普通股的任何交易所、市場或交易設施或私人交易中出售其所持普通股的一部分或全部股份。這些銷售可以是固定的或協商的價格。出售股東在處置股票時,可以使用下列任何一種或多種方法:
● | (二)經紀交易商招攬買受人的普通經紀交易和交易; |
● | 大宗交易,經紀人-交易商將試圖以代理人的身份出售股票,但可以出售 ,並將該區塊的一部分作為本金轉售,以便利交易; |
● | 由經紀人作為本金購買,由經紀人轉售作為其帳户; |
● | 按照適用的交易所規則進行的交換分配; |
● | 私人談判交易; |
● | 涵蓋證券交易委員會宣佈本招股説明書(br}為其一部分的登記聲明生效之日後所作的賣空; |
● | 經紀人-交易商可與出售股東商定,按規定的每股價格出售一定數量的此類股份; |
● | 上述任何銷售方法的組合;及 |
● | 根據適用法律允許的任何其他方法。 |
股票也可以根據“證券法”規則 144出售,也可以根據“證券法”進行任何其他豁免,如果出售股東 可以獲得這種豁免,而不是根據本招股説明書。出售股份的股東有唯一和絕對的酌處權,不接受任何收購要約 ,或在任何特定時間認為購買價格不令人滿意的情況下出售股份。
出售股東 可根據客户協議的保證金條款,將其股份質押給各自的經紀人。如果出售股東 拖欠保證金貸款,經紀人可以不時提供和出售所承諾的股份。
被出售股東委託的經紀人可以安排其他經紀人蔘與銷售.經紀人-交易商可從出售股東處獲得佣金 或折扣(如有經紀人代理股票購買者,則可從購買者處收取) ,其金額有待談判,對某一經紀人或交易商的佣金可在適用法律允許的範圍內超過習慣佣金。
如果根據本招股説明書提供的股份 出售給作為委託人的經紀人,我們將被要求對本招股説明書所包含的註冊聲明提交一份生效後的修正 。在生效後的修訂中,我們須披露任何參與的經紀交易商的姓名及與該等買賣有關的補償安排。
出售股東 和任何參與出售根據本招股説明書提供的股份的經紀人或代理人,可被視為與這些出售有關的“證券法”所指的“承銷商”。根據“證券法”,這些經紀交易商或代理人收取的佣金及轉售所購買的股份的任何利潤,可視為承銷佣金或折扣。任何被視為承銷商的經紀交易商或代理人,不得出售根據 本招股章程所提供的普通股股份,除非及直至我們在本招股章程的補編內列出承保人的姓名及承保安排的重要詳情,或如有需要,在本招股章程的有效修訂內所包括的替代招股章程內列明該等承銷商的名稱及其承保安排的重要詳情。
出售股東 和參與出售或分配本招股説明書所提股份的任何其他人,均須遵守“外匯法”適用的規定和該法案的規則和條例,包括條例M。這些規定可限制出售股東或任何其他人買賣任何股份的活動,並限制其買賣時間。此外,根據條例M,從事證券分銷的人在開始發行證券之前的一段時間內,不得同時從事這些證券的做市活動和其他活動,但有特定例外或例外情況除外。所有這些限制都可能影響 股票的可銷售性。
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目錄
如果根據本招股説明書提出出售的股份 中有任何股份是根據本招股説明書以外的出售轉讓的,則隨後的 持有人不能使用本招股説明書,除非提交了一份事後修正或招股説明書補充説明,並指定了這些股東。 我們不保證任何出售股東是否會出售根據本 招股説明書提供的股份的全部或任何部分。
我們同意在商業上作出合理的努力,使本招股説明書所包含的登記聲明在任何時候都有效,直至出售股份的股東沒有任何認股權證或在行使時可發行的普通股股份為止。根據適用的國家證券法的要求,股票只能通過註冊或許可的經紀人或交易商出售。此外,在某些州,所涵蓋的股份不得出售,除非它們已在適用的州註冊或有資格出售,或豁免註冊或資格要求,並得到遵守。
股本説明
我們的授權資本 股票包括50,000,000股普通股,沒有每股票面價值,以及2,000,000股優先股,沒有每股 面值。截至2018年3月29日,已發行和發行普通股12,533,035股,未發行優先股。以下有關我們的資本存量的摘要説明並不是完整的,並且是由我們的第一次修改和重新修訂的公司章程和附例完整地限定為 。
普通股
普通股持有人有權就提交股東表決的所有事項,包括董事會選舉董事的事項,對每一股投一票。普通股持有人有權按董事會可能宣佈的那樣,從合法可得的資金中獲得按比例分配的股息,但須受當時授權和發行的優先股的任何優先考慮。這些持有者 沒有任何優先購買權或其他認購額外股份的權利。所有普通股持有人均有權在本公司清盤、解散或清盤時,按比例分享任何資產,以供分配給股東,但須以任何當時獲授權及發行的優先股為限。沒有適用於普通股的轉換、贖回或下沉基金規定。所有已發行的股票都是全額支付和不應評税的。
優先股
我們的第一次修改和重新修訂的公司章程和細則規定,我們的董事會在完成首次公開募股後,有權未經股東批准發行空白支票優先股。空白支票優先股可以作為 一種被稱為“毒丸”的防禦措施,通過稀釋潛在敵對收購者的股權來阻止未經我們董事會批准的 收購。
對擁有股份權利的限制
我們的股票所有權沒有限制。
披露股東所有權
在我們第一次修訂和恢復的公司章程中沒有規定 ,也沒有關於股東 所有權必須披露的所有權門檻的細則。
資本變動
我們可不時以普通決議將股本增加一筆,按決議所規定的數額分成股份。新股的支付、留置權、轉讓、 轉讓、沒收和其他方面的規定,與原股本中的股份相同。我們可以通過普通決議:
● | 將我們的全部或任何股本合併分割成比我們現有股份數額更大的股份; | |
● | 將我們全部或任何已繳足的股份轉換為股票,並將該股轉換為任何面額的已付股份; |
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目錄
● | 在許多情況下,將我們的現有股份或其中任何股份再分割為較小數額的股份,但在細分時,所支付的款額與每一已減持股份的未付款額(如有的話)之間的比例,須與獲減持股份的股份格式相同;及 |
● | 取消任何在決議通過之日未被任何人或同意由任何人持有或同意購買的股份,並將其股本數額減去如此取消的股份的數額。 |
我們可以通過特別決議,以法律授權的任何方式減少我們的股本和任何贖回資本儲備基金。
激勵計劃
根據我們2008年的股票激勵計劃(“2008計劃”),我們被授權發行期權購買302,903股我們的普通股。2008年獎勵計劃中有64,000種尚未落實的備選方案。根據我們的2014年股票激勵計劃( “2014計劃”),我們被授權總共發行10,000,000股普通股或其他可轉換的股票或可行使的普通股。我們在2016年7月根據2014年“ 計劃”批准了購買總計150 000股普通股的期權,其中行使了購買75 000股普通股的期權。此外,根據“2014年計劃”,我們總共在2014年向我們公司的諮詢人發行了60萬股普通股,並在2016年向我們的幹事和董事發行了660 000股普通股。2017年10月,根據2014年計劃,我們向三名員工發行了13萬股限制性股票。因此,我們可以根據2008年計劃發行購買238 903股的期權,並根據2014年計劃發行8 460 000股普通股或其他可兑換或可行使的普通股證券。
認股權證
我們已向出售股東系列A類認股權證發出認股權證,首次購入2,000,000股普通股,價格為每股1.75元;B類認股權證以每股1.75元的初始行使價格購買2,000,000股普通股,認股權證的行使價格須作若干調整。(1)以普通股支付任何類別股本的股息或其他分配;(2)將普通股的流通股 細分為較多的股份;或(3)將普通股的流通股組合成較少的股份。
每一張A系列證自2018年9月14日起可行使,自簽發之日起,其行使期限為五年半(5.5)年,而每一批B證可於2018年9月14日起行使,自簽發之日起執行的期限為13 (13)個月。除有限的例外情況外,認股權證持有人將無權行使其認股權證的任何部分,但持有人連同其附屬公司,可實益地持有在行使該等認股權證後立即發行的普通股股份數目 的4.99%以上。在認股權證的初始行使日期後的任何時間,如有一份註冊陳述及目前的招股章程,則該等認股權證的持有人有權行使其認股權證的任何部分。在行使認股權證時發行的普通股股份不能轉售,持有人可在無現金的基礎上全部或部分行使認股權證。
如果在任何時候認股權證仍未執行:(1)我們合併或合併到公司不是倖存的 實體的另一個實體;(2)我們出售、租賃、轉讓或以其他方式轉讓我們全部或大部分資產;(3)任何投標報價或交換要約(無論是由我們還是第三方完成)均已完成,持有我們所持有的大部分未償普通股。以證券、現金或其他財產換股;(4)我們對普通股或強制股票交易所的股份進行重新分類,根據這些股份將普通股 轉換或交換為其他證券、現金或財產;或(5)完成任何交易,使任何個人或實體獲得我們現有普通股50%以上的股份(每一項“基本交易”);或(5)完成任何一項交易,使任何個人或實體獲得我們的普通股股份的50%以上(每一項“基本交易”)。),則在其後任何授權書行使時,持票人將有權收取與其在緊接該宗基本交易之前在該宗基本交易發生時有權收取的數額及種類的證券、 現金或其他財產相同的款額及種類的證券、現金或其他財產,而該等股份是在緊接該宗基本交易之前,在行使該授權書時可發行的股份數目的持有人。
如果在認股權證未清的任何時候,我們向普通股持有人申報或作出任何股息或其他分配(或取得我們資產的權利) ,以返還資本或其他方式,則每個持票證持有人均有權參與該等分配,其程度與持有人如持有該號碼便會參與的程度相同。可在緊接此種分配的記錄日期之前完全行使授權書獲得的普通股 的股份。
如果在任何時候,當認股權證仍未執行時,我們將任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券 或其他財產的權利按比例授予我們的普通股記錄持有人(“購買權”),則每個持票狀 的持有人將有權按照適用於該購買權的條件,獲得該持有人在下列情況下可以獲得的總購買權:該持有人持有在緊接為批出、發行或出售該購買權而備存紀錄的日期之前,或如沒有作出該等 紀錄,則須決定批出、發行或出售該等 購買權的普通股紀錄持有人的普通股持有人在緊接該日期之前可取得的普通股股份數目。
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目錄
這些認股權證是, ,在行使認股權證時可發行的普通股股份,將依據“證券法”第4(A)(2)節和(或)據此頒佈的條例(或條例)規定的豁免,依據適用的州法律,未經登記根據“證券法”或“州證券法”發行和出售。
我們已就 或2018年4月30日之前,同意在表格S-1上提交一份登記聲明,規定出售股份的股東可在行使認股權證時轉售所發行和發行的股份。
普通股上市
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,交易代號為“中國”。
移交代理人和書記官長
我們普通股的轉讓代理 和登記員是位於美國路易斯維爾市路易斯維爾第4街462號S.4街Meidinger Tower的計算機共享公司。我們的轉帳代理的電話號碼是502-301-6108,傳真號碼是886-519-2854。
法律事項
茲登記轉售的普通股 的有效性由伍茲羅傑斯公司(db/a Woods Rogers Edmunds &Williams)轉交給我們。
專家們
本公司在截至2017年6月30日和2016年6月30日的財政年度10-K年度報告中所載的本公司合併財務報表已由獨立註冊公共會計師事務所Friedman LLP審計,載於報告中。這類合併財務報表是根據會計和審計專家等公司的權威提交的。
在那裏你可以找到更多的信息
我們已根據“證券法”向證券交易委員會提交了一份登記聲明,其中登記了根據這份招股説明書提供的證券的分配情況。註冊聲明,包括所附的證物和附表,包含關於我們和證券的其他相關信息 。證交會的規則和條例允許我們從招股説明書中省略註冊聲明中包含的某些信息。
此外,我們還向SEC提交了年度、季度和特別報告、代理報表和其他信息。您可以閲讀和複製此信息 和註冊聲明在證交會公共資料室位於100F街,N.E.,華盛頓特區20549。請致電 證交會1-800-SEC-0330瞭解更多有關公共資料室運作的信息。
此外,我們向證券交易委員會提交的任何信息也可在證券交易委員會的網站上查閲,網址是http:/www.sec.gov。我們還維持一個網站www.sino-global.com,該網站提供關於我們公司的額外 信息,您還可以通過該網站訪問我們的SEC文件。我們網站 上所列的信息不是本招股説明書的一部分。
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目錄
財務報表索引
已審計財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2017年6月30日和2016年6月30日的綜合資產負債表 | F-3 |
2017年6月30日和2016年6月30日終了年度的業務和綜合收入(虧損)綜合報表 | F-4 |
2017年6月30日和2016年6月30日終了年度股權變動合併報表 | F-5 |
2017年6月30日和2016年6月30日終了年度現金流動合併報表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
未經審計的財務報表 | |
截至2017年12月31日和2017年6月30日的合併資產負債表 | F-23 |
截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月和六個月的業務和綜合收入合併報表 | F-24 |
截至2017年12月31日和2016年12月31日的六個月現金流動彙總表 | F-25 |
精簡合併財務報表附註 | F-26 |
F-1 |
目錄
獨立註冊公共會計師事務所報告
的董事會和股東
中美環球航運有限公司
我們審計了截至2017年6月30日和2016年6月30日的中國-全球航運美國有限公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表,並審計了截至2017年6月30日的兩年期間的相關業務和綜合收入(虧損)、股本和現金流量變化的綜合報表。公司管理層負責這些合併財務報表。我們的責任是根據我們的審計就這些合併財務報表發表意見。
我們按照公共公司會計監督委員會(美國)的準則進行審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否有重大錯報。 公司不必對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有參與審計。我們的審計包括考慮對財務報告的內部控制,以此作為設計在這種情況下適用的審計程序的基礎,但不適用於這種情況下的審計程序。就公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。審計還包括在測試 基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據,評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評價整個財務報表的列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
我們認為,上述合併財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2017年6月30日和2016年6月30日的財務狀況,以及在截至2017年6月30日的兩年期內每年的經營結果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
/s/Friedman LLP | |
紐約,紐約 | |
2017年月27 |
F-2 |
目錄
中美全球航運有限公司和
合併資產負債表
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 8,733,742 | $ | 1,385,994 | ||||
截至2017年6月30日和2016年6月30日的應收賬款減去可疑賬户備抵185 821美元和207 028美元 | 2,569,141 | 2,333,024 | ||||||
其他應收款,減去截至2017年6月30日和2016年6月30日的可疑賬户備抵145 244美元和145 186美元 | 37,811 | 290,907 | ||||||
給供應商的預付款-第三方 | 54,890 | 2,192,910 | ||||||
預付款給供應商相關方 | 3,333,038 | - | ||||||
預付費用及其他現有資產 | 311,136 | 826,631 | ||||||
應由關聯方支付的款項 | 1,715,130 | 1,622,519 | ||||||
流動資產總額 | 16,754,888 | 8,651,985 | ||||||
財產和設備,淨額 | 187,373 | 176,367 | ||||||
預付費用 | 6,882 | 178,982 | ||||||
其他長期資產 | 117,478 | 46,810 | ||||||
遞延税款資產 | 749,400 | - | ||||||
總資產 | $ | 17,816,021 | $ | 9,054,144 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
客户預付款 | $ | 369,717 | $ | 24,373 | ||||
應付帳款 | 206,211 | 489,490 | ||||||
應付税款 | 1,886,216 | 1,637,197 | ||||||
應付關聯方 | 206,323 | - | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 418,029 | 286,322 | ||||||
流動負債總額 | 3,086,496 | 2,437,382 | ||||||
負債總額 | 3,086,496 | 2,437,382 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
權益 | ||||||||
優先股,2,000,000股授權,沒有票面價值,沒有發行。 | - | - | ||||||
普通股,50,000,000股,無票面價值;截至2017年6月30日和2016年6月30日,分別發行10,281,032股和8,456,032股;截至2017年6月30日和2016年6月30日,分別發行10,105,535股和8,280,535股 | 20,535,379 | 15,500,391 | ||||||
額外已付資本 | 688,934 | 1,140,962 | ||||||
截至2017年6月30日和2016年6月30日按成本計算的財政部股票175 497股 | (417,538 | ) | (417,538 | ) | ||||
累計赤字 | (893,907 | ) | (4,518,799 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (414,564 | ) | (280,907 | ) | ||||
中美航運公司股東權益 | 19,498,304 | 11,424,109 | ||||||
非控制性利益 | (4,768,779 | ) | (4,807,347 | ) | ||||
股本總額 | 14,729,525 | 6,616,762 | ||||||
負債和股本共計 | $ | 17,816,021 | $ | 9,054,144 |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
目錄
中美全球航運有限公司和
綜合業務報表(業務)和綜合收入(損失)
截至6月30日, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
淨收入-第三方 | $ | 8,699,190 | $ | 5,041,194 | ||||
淨收入-關聯方 | 2,746,423 | 2,269,346 | ||||||
總收入 | 11,445,613 | 7,310,540 | ||||||
收入成本 | (4,980,591 | ) | (3,737,989 | ) | ||||
毛利 | 6,465,022 | 3,572,551 | ||||||
一般事務和行政費用 | (3,152,336 | ) | (4,346,159 | ) | ||||
銷售費用 | (211,504 | ) | (475,619 | ) | ||||
業務費用共計 | (3,363,840 | ) | (4,821,778 | ) | ||||
營業收入(損失) | 3,101,182 | (1,249,227 | ) | |||||
財務收入(費用),淨額 | 30,278 | (247,530 | ) | |||||
其他收入淨額 | - | 7,828 | ||||||
其他收入(費用)共計 | 30,278 | (239,702 | ) | |||||
扣除所得税前的淨收入(損失) | 3,131,460 | (1,488,929 | ) | |||||
所得税福利(費用) | 472,084 | (812,593 | ) | |||||
淨收入(損失) | 3,603,544 | (2,301,522 | ) | |||||
非控股權淨虧損 | (21,348 | ) | (335,593 | ) | ||||
中國環球航運美國有限公司的淨收益(虧損) | $ | 3,624,892 | $ | (1,965,929 | ) | |||
綜合收入(損失) | ||||||||
淨收入(損失) | $ | 3,603,544 | $ | (2,301,522 | ) | |||
其他綜合損失-外幣折算損失 | (73,741 | ) | (134,155 | ) | ||||
綜合收入(損失) | 3,529,803 | (2,435,677 | ) | |||||
減:非控制權益造成的綜合收入(損失) | 38,568 | (97,409 | ) | |||||
中國環球航運美國有限公司的綜合收入(損失)。 | $ | 3,491,235 | $ | (2,338,268 | ) | |||
每股收益(虧損) | ||||||||
-基本 | $ | 0.41 | $ | (0.23 | ) | |||
-稀釋 | $ | 0.41 | $ | (0.23 | ) | |||
計算中使用的加權平均普通股數 | ||||||||
-基本 | 8,911,494 | 8,651,606 | ||||||
-稀釋 | 8,949,960 | 8,651,606 |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
目錄
中美全球航運有限公司和
合併資產變動表
截至2017年6月30日和2016年6月30日的年度
普通 股票 | 額外付費 | 財政部股票 | 累積 | 累積 其他綜合 | 股東總數 | 非控制性 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 赤字 | 收入 (損失) | 權益 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年6月30日的餘額 | 7,996,032 | $ | 16,303,327 | $ | 1,137,082 | (125,191 | ) | $ | (372,527 | ) | $ | (2,552,870 | ) | $ | 91,432 | $ | 14,606,444 | $ | (4,709,938 | ) | $ | 9,896,506 | ||||||||||||||||||
發行普通股,扣除發行費用59 336美元 | 1,000,000 | 1,067,264 | - | - | - | - | - | 1,067,264 | - | 1,067,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的管理層薪酬 | 660,000 | 349,800 | - | - | - | - | - | 349,800 | - | 349,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||
註銷普通股 | (1,200,000 | ) | (2,220,000 | ) | - | - | - | - | - | (2,220,000 | ) | - | (2,220,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
購買普通股 | - | - | - | (50,306 | ) | (45,011 | ) | - | - | (45,011 | ) | - | (45,011 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股票期權攤銷 | - | - | 3,880 | - | - | - | - | 3,880 | - | 3,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣翻譯 | - | - | - | - | - | - | (372,339 | ) | (372,339 | ) | 238,184 | (134,155 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | (1,965,929 | ) | - | (1,965,929 | ) | (335,593 | ) | (2,301,522 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2016年6月30日的餘額 | 8,456,032 | $ | 15,500,391 | $ | 1,140,962 | (175,497 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | (4,518,799 | ) | $ | (280,907 | ) | $ | 11,424,109 | $ | (4,807,347 | ) | $ | 6,616,762 | |||||||||||||||||
發行普通股,扣除發行費用450,013美元 | 1,500,000 | 4,319,988 | - | - | - | - | - | 4,319,988 | - | 4,319,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | 75,000 | 82,500 | - | - | - | - | - | 82,500 | - | 82,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權攤銷 | - | - | 110,195 | - | - | - | - | 110,195 | - | 110,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的股份 | 250,000 | 632,500 | (562,223 | ) | - | - | - | - | 70,277 | - | 70,277 | |||||||||||||||||||||||||||||
外幣翻譯 | - | - | - | - | - | - | (133,657 | ) | (133,657 | ) | 59,916 | (73,741 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | - | - | - | - | - | 3,624,892 | - | 3,624,892 | (21,348 | ) | 3,603,544 | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年度6月30日的餘額 | 10,281,032 | $ | 20,535,379 | $ | 688,934 | (175,497 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | (893,907 | ) | $ | (414,564 | ) | $ | 19,498,304 | $ | (4,768,779 | ) | $ | 14,729,525 |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
目錄
中美航運美國有限公司和
合併現金流量表
截至6月30日, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入(損失) | $ | 3,603,544 | $ | (2,301,522 | ) | |||
調整數,將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | ||||||||
對管理層的股票薪酬攤銷 | - | 349,800 | ||||||
對諮詢人的股票報酬攤銷 | 599,846 | 1,327,780 | ||||||
員工股票期權攤銷 | 110,195 | 3,880 | ||||||
折舊和攤銷 | 49,367 | 59,508 | ||||||
可疑賬户(收回)準備金 | (18,912 | ) | 132,915 | |||||
遞延税款準備金(福利) | (749,400 | ) | 280,600 | |||||
資產和負債變動 | ||||||||
應收賬款(增加)減少額 | (260,165 | ) | 616,280 | |||||
其他應收款減少(增加) | 249,768 | (98,935 | ) | |||||
減少(增加)給供應商的預付款-第三方 | 2,085,281 | (2,141,935 | ) | |||||
增加對供應商相關方的預付款 | (3,317,382 | ) | - | |||||
預付費用減少(增加) | 162,727 | (4,228 | ) | |||||
其他流動資產增加 | (18,931 | ) | (30,600 | ) | ||||
其他長期資產增加 | (70,806 | ) | - | |||||
相關方應付款項(增加)減少 | (117,772 | ) | 1,162,072 | |||||
客户預付款增加(減少)額 | 343,790 | (101,828 | ) | |||||
應付賬款減少額 | (272,474 | ) | (202,098 | ) | ||||
應付税款的增加 | 278,288 | 640,549 | ||||||
應付關聯方的增加額 | 206,323 | - | ||||||
應計費用和其他流動負債增加額 | 131,483 | 186,714 | ||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 2,994,770 | (121,048 | ) | |||||
投資活動 | ||||||||
購置財產和設備 | (62,412 | ) | (31,659 | ) | ||||
從船舶購置終止時收取的現金 | - | 326,035 | ||||||
(用於)投資活動提供的現金淨額 | (62,412 | ) | 294,376 | |||||
籌資活動 | ||||||||
發行普通股的收益,淨額 | 4,319,988 | 691,600 | ||||||
行使普通股僱員股票期權的收益 | 82,500 | - | ||||||
回購普通股 | - | (45,011 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 4,402,488 | 646,589 | ||||||
匯率波動對現金及現金等價物的影響 | 12,902 | (164,245 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 7,347,748 | 655,672 | ||||||
年初現金及現金等價物 | 1,385,994 | 730,322 | ||||||
年底現金及現金等價物 | $ | 8,733,742 | $ | 1,385,994 | ||||
補充信息 | ||||||||
已繳所得税 | $ | 89,324 | $ | 23,286 | ||||
非現金投融資活動: | ||||||||
為購置船舶而發行的普通股的返還 | $ | - | $ | (2,220,000 | ) | |||
發行普通股支付專業服務費用 | $ | 632,500 | $ | 435,000 |
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
目錄
中美全球航運有限公司和
合併財務報表附註
附註1.業務的組織和性質
中美航運有限公司成立於2001年,位於美國(“美國”),是一家弗吉尼亞公司(“中環球”或“公司”),是一家以非資產為基礎的全球航運和貨運物流綜合解決方案供應商。本公司為客户提供量身定做的解決方案和增值服務,以推動整個運輸和貨運物流鏈的相關環節的有效性和控制。該公司主要通過其在美國、中華人民共和國的全資子公司開展業務,包括香港(“中華人民共和國”)、澳大利亞和加拿大。目前,公司業務的很大一部分來自位於中國的客户。
本公司的中國子公司“橫貫太平洋航運有限公司”是一家全資外資企業(“跨太平洋北京”),是環球太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”)90%的所有者。跨太平洋北京和跨太平洋上海被統稱為“跨太平洋”。
在2016財政年度之前,該公司的貨運代理業務由其在中國的子公司經營。該公司的船舶管理服務由其在香港的子公司經營。該公司的航運和包租服務由其在美國的子公司和在香港的子公司經營。目前,該公司的內陸運輸管理服務由其在中國、香港和美國的子公司經營,該公司的貨運物流服務由其在中國的子公司和在美國的子公司經營,該公司的集裝箱貨運服務目前由其在中國的子公司和在美國的一家合資企業經營,該公司已擴大了在美國的業務。自2017年第三季度起,自2016年12月推出短途集裝箱卡車服務平臺網站 以來。
2016年1月,該公司成立了一家子公司, sino-Global Shipping LA Inc.,這是一家加利福尼亞公司(“Sino LA”),目的是擴大其業務,向將貨物運往美國的進口商提供 貨運物流服務。該公司預計在下一個財政年度通過提供 內陸運輸服務和散貨集裝箱服務而產生額外的收入。
在2016財政年度,受航運業市場狀況惡化的影響,由於服務船舶數量減少,該公司航運代理商業部門的收入大幅度減少。因此,該公司已暫停其航運代理服務業務, 也由於這些市場條件的變化,該公司已暫停其船舶管理服務業務。此外, 在2015年12月,該公司暫停了其航運和包租服務業務,主要原因是終止了原先設想的船隻收購。截至2017年6月30日,該公司的業務部門包括內陸運輸管理服務、貨運物流服務和集裝箱貨運服務。
2016年8月,公司董事會(“董事會”)授權管理層推進移動應用程序的開發,該應用程序將為美國和中國之間的短途貨運提供一個全方位的物流平臺。
自2016年12月起,中環球公司完成了全面服務物流平臺的開發工作。平臺建成後,公司與中遠北京國際貨運有限公司簽訂了兩項重要協議。2016年12月,北京和中國廣西。根據與北京COSFRE的協議,該公司將獲得北京COSFRE公司集裝箱運往美國港口的內陸運輸服務安排所需每次運輸費總額的一定百分比。公司希望利用雙方的現有資源,建立一個完整的物流計劃,為通過集裝箱將大豆和硫磺產品從美國運往中國南方的客户提供端到端的供應鏈解決方案。
2017年1月5日,該公司簽訂了一項合資協議,成立了一家名為ACH Trucking Center Corp.的新合資公司。(“ACH中心”) 與捷達全球物流公司。(“捷達環球”)。隨着ACH中心的建立,該公司開始向紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和物流服務。公司 持有ACH運輸中心51%的股權。ACH中心的財務報表已列入公司的合併財務報表。
2017年1月9日,公司與中國遠洋代理青島公司簽訂戰略合作協議。有限公司(“中遠青島”)中遠青島將利用該公司的全方位物流平臺,安排將集裝箱運往美國港口。中環球將獲得每筆運輸費總額的一個百分比,以換取為中遠青島的集裝箱運往美國港口安排內陸運輸服務。
F-7 |
目錄
2017年2月18日,該公司與相關方智源國際投資控股集團(香港)有限公司(“買方”或“智遠香港”)簽訂了合作運輸協議。香港志遠集團公司與中國五礦集團公司和中國冶金集團公司共同擔任馬來西亞Perwaja鋼鐵公司(“項目”)的總設計師、通用設備供應商和一般服務承包商。該公司同意提供高品質的服務,包括詳細的運輸計劃設計、計劃的執行和必要的監督,以滿足香港志遠的要求。該公司將為其提供的服務收取1%至1.25%的交通費,作為佣金 (見注3和注16)。2017年7月7日,該公司與買方簽署了補充協議,根據該協議,中澳集團將與香港智源公司就整個項目的運輸需求進行專門合作。根據補充協議,公司同意向香港智源預付與該項目有關的包裝和運輸費用,作為服務費用,公司將從智源香港收取項目費用的15%。該項目預計在一至兩年內完成,公司將根據項目的完成情況收取服務費用 。
附註2.重要會計政策摘要
(A)列報依據
所附合並財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括所有直接、間接擁有的子公司和變量 利益實體的賬户。公司間的所有交易和餘額都在合併中被消除。
(B)合併的基礎
合併財務報表包括公司、子公司和附屬公司的賬户。所有重要的公司間交易和餘額在合併中都會被消除 。中環球船務代理有限公司是一家中國公司(“中-中國”),被認為是一個可變利益的實體(“VIE”),該公司是該公司的主要受益人。該公司通過跨太平洋北京,與中國簽訂了某些協議,根據該協議,該公司獲得了中國淨收入的90%。除非中確認其財政年度的淨收入,否則本公司不會從中-中國收到任何付款。如果中、中兩國在其財政年度出現淨虧損,這些協議不賦予該公司任何考慮的權利。如果中、中兩國在其財政年度出現淨虧損(br}),公司不必承擔這種淨虧損。
作為競爭對手,中、中兩國的收入包括在公司總收入中,任何運營虧損都與公司合併。由於公司與中國之間的合同安排,公司在中、中有經濟利益,需要合併公司和中兩國的財務報表。
公司根據ASC 805-10的“業務組合”合併了中兩國的經營業績,因為這些實體處於共同控制之下。公司與中、中及其分支機構之間的代理關係受一系列合同安排(br}的約束,根據這些協議,公司對中、中兩國擁有相當大的控制權。管理層不斷重新評估該公司是否仍是中兩國的主要受益者.正如本報告其他部分所述,由於航運業市場狀況惡化,中航運代理業務由於服務船舶數量減少而收入大幅減少。因此,該公司暫停了這項業務。中、中還在本公司其他相關業務領域提供服務.
公司綜合資產負債表中的中國資產負債的賬面金額和分類如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
流動資產總額 | $ | 9,327,990 | $ | 31,128 | ||||
總資產 | 9,472,651 | 129,463 | ||||||
流動負債總額 | 4,517 | 7,222 | ||||||
負債總額 | 4,517 | 7,222 |
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目錄
(C)金融工具的公允價值
我們遵循ASC 820、公平 價值計量和披露的規定,其中澄清了公允價值的定義,規定了計量公允價值的方法, 並建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的投入分類如下:
一級-可觀察的投入,如 ,作為活躍市場中未調整的報價,用於計量日可得的相同資產或負債。
第2級-對活躍市場中的資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入,在非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價,可觀察到的報價以外的其他投入,以及由 可觀測市場數據衍生或證實的投入。
第三級-無法觀察的輸入, 反映管理的假設,基於最佳的現有信息。
應收賬款、其他流動資產和流動負債的賬面價值由於這些票據的短期性質而近似於它們的公允價值。
(D)估計數和假設的使用
為了按照美國公認會計原則編制公司的合併財務報表,管理層必須作出對報告的資產和負債數額產生影響的估計和假設,並在財務報表之日披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。在必要時調整估計數以反映實際的 經驗。公司合併財務報表中反映的重要會計估計數包括收入確認、以股票為基礎的補償的公允價值、收入成本、可疑賬户備抵、遞延的 所得税以及財產和設備的使用壽命。由於使用估計數是財務 報告程序的一個組成部分,實際結果可能與這些估計數不同。
(E)外幣的換算
公司及其子公司 ,包括中、中公司的功能貨幣是美元(“美元”) ,而其在中國的子公司,包括中國-中國,報告其財務狀況和經營結果的人民幣 (“人民幣”)。所附合並財務報表以美元列報。使用交易時有效的固定匯率將外幣交易 轉換為美元。一般而言,結清這些交易所產生的外匯收益 和損失在業務綜合報表中得到確認。 公司按照ASC 830-10“外國貨幣事項”,翻譯中國-中國、中國-全球航運澳大利亞、中國-全球航運香港、中國-全球航運加拿大、跨太平洋北京和跨太平洋上海的外幣財務報表。資產和負債按中國人民銀行在資產負債表日的當期匯率折算,收入和支出按當年的平均匯率折算。由此產生的 折算調整記為公司其他綜合收益(損失)和累積的其他綜合損失,作為公司權益的一個單獨的 部分,也包括在非控制利益中。
截至2017年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日終了年度的匯率如下:
六月三十日, | ||||||||||||||||
2017 | 2016 | |||||||||||||||
外幣 | 資產負債表 | 損益 | 平衡 薄片 | 損益 | ||||||||||||
人民幣:1美元 | 6.7806 | 6.8126 | 6.6487 | 6.4416 | ||||||||||||
澳元:1美元 | 1.3028 | 1.3267 | 1.3433 | 1.3755 | ||||||||||||
港幣:1元 | 7.8059 | 7.7651 | 7.7595 | 7.7594 | ||||||||||||
CAD:1美元 | 1.2982 | 1.3270 | 1.2992 | 1.3266 |
(F)現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金 和其他流動性強的投資,這些投資在提取或使用方面不受限制,購買時原始到期日 為三個月或更短。該公司在中國、澳大利亞、香港、加拿大和美國的各金融機構維持現金和現金等價物。截至2017年6月30日和2016年6月30日,中國各金融機構分別持有現金餘額6 246 337美元和1 333 713美元,這些金融機構沒有任何中國當局投保。2017年6月30日和2016年6月30日的現金餘額分別為2,462,792美元和43,760美元,分別由美國金融機構({Br})持有,並由聯邦存款保險公司(FDIC)或受某些限制的其他項目投保。
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目錄
(G)應收帳款
應收賬款按可變現淨值列報。公司為可疑賬户和估計損失保留備抵。公司定期審查應收賬款,並在對個人應收賬款的可收性有疑問時給予一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款的可收性時,公司考慮了許多因素,包括餘額的年齡、客户的歷史支付歷史、其當前的信用價值和當前的經濟趨勢。應收帳款只有在窮盡的 收款努力之後才能從備抵中註銷。
(H)財產和設備,淨額
資產和設備淨額按 歷史成本減去累計折舊。歷史成本包括其收購價和使資產達到預期用途的工作狀態和地點的任何直接可歸因的費用。折舊按下列估計使用壽命的直線 計算:
建築 | 20年 |
機動車輛 | 5-10歲 |
傢俱和辦公設備 | 3-5歲 |
長期資產 的賬面價值在預期的未貼現現金流量低於其賬面價值時被公司視為受損。 如果確認了減值,則根據賬面價值超過該資產公允價值的數額確認損失。公允價值主要是使用與所涉 風險相稱或基於獨立評估的預計現金流量貼現的比率來確定的。管理層已確定資產負債表 日期沒有減損。
(I)收入確認
● | 航運代理服務的收入在服務完成時確認,這與有關船隻離開港口的日期相吻合。在提供服務和確認有關收入 之前從客户收到的預付款和定金作為客户預付款列報。 |
● | 航運和包租服務的收入在履行合同規定的服務時予以確認。 |
● | 內陸運輸管理服務的收入在商品從客户倉庫中釋放時予以確認。 |
● | 船舶管理服務收入在提供相關訂約承辦服務時予以確認。 |
● | 在提供相關訂約承辦事務時確認貨運物流服務的收入。 |
● | 集裝箱貨運服務的收入在提供相關訂約承辦事務時予以確認。 |
(J)徵税
由於該公司及其子公司 和中國-中國是在不同的司法管轄區註冊,他們分別提交所得税申報表。該公司採用根據美國公認會計原則計算所得税的負債 方法。遞延税(如果有的話)被確認為資產和負債的税基與合併財務報表中報告的數額之間的臨時差額今後的税收後果 。如果資產今後更有可能不使用 ,則根據遞延税資產提供估價備抵。
只有當税收狀況不確定時,該公司才能從不確定的税收狀況中確認税收利益,但前提是該税收狀況更有可能在税務當局根據該職位的技術優點經税務當局審查後予以維持。公司確認利息和處罰(如果有的話)與未確認的税收福利相關的所得税費用。
2014年前幾年的所得税報税表不再受美國税務機關的審查。
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中華人民共和國企業所得税
中華人民共和國企業所得税是根據按照“中華人民共和國公認會計原則”(“中華人民共和國公認會計原則”)確定的按25%計算的應納税收入計算的。中、跨太平洋地區在中華人民共和國註冊,受中華人民共和國企業所得税法管轄。
中華人民共和國營業税及附加費
由 公司在中國的子公司和附屬公司提供的服務收入,包括中國-中國和跨太平洋公司,應繳納中華人民共和國5%的營業税。營業税和附加費是根據產生的總收入減去代表 客户支付的服務費用支付的。
在中華人民共和國境內銷售商品、從事服務或者銷售商品的企業或者個人,依照中華人民共和國法律,應繳納增值税。公司在中華人民共和國境內產生的全部收入,按銷售總價徵收增值税。根據所提供服務的類型,增值税為6% 和11%。增值税可由本公司在役時繳納的增值税抵充。
此外,根據中華人民共和國條例, 公司在中華人民共和國的子公司和附屬公司必須根據計算的營業税支付城市建設税(7%)和教育附加費(3%)。
本公司在中華人民共和國的子公司和附屬公司報告了除中華人民共和國增值税、營業税和附加費外的所有期間的收入,這些收入都列在合併的業務報表中。
(K)每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)是通過將公司普通股持有人的淨收益(虧損)除以公司在適用期間發行的普通股加權平均數計算的 。稀釋每股收益反映瞭如果公司行使證券或發行普通股的其他合同或將其轉換為公司的普通股,則 可能發生的稀釋。如果普通股等價物的效果是反稀釋的,則在計算每股稀釋收益時,不包括普通股等價物。
在截至2017年6月30日的一年中,公司流通股的基本流通股和稀釋後的平均股份並不相同,因為公司普通股的潛在 股的影響是稀釋的,因為期權的行使價格低於相關時期的平均市價 。在2017年6月30日終了的一年中,共有38,466個未行使的期權被稀釋,並在計算稀釋後的每股收益中包括 。在截至2016年6月30日的一年中,沒有未行使的權證和期權被稀釋。
(L)綜合收入(損失)
公司按照財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的權威指南報告綜合收益 (虧損),該指南規定了在財務報表中報告綜合收入(虧損)及其組成部分的 準則。綜合收入(損失),如 所定義的,包括非所有者來源在一段時間內的所有權益變化。
(M)庫存賠償
估值是基於對未來高度主觀的 假設,包括股票價格波動和行使模式。採用Black-Schole期權定價模型對股票支付獎勵 的公允價值進行了估計。預期波動是基於 公司股票的歷史波動。公司使用歷史數據估計期權行使和員工解僱。授予的期權的預期期限 表示所授予的期權預計未完成的時間。在期權預期壽命內,期內的無風險利率是基於在授予時有效的美國國債收益率曲線。
(N)風險和不確定性
公司的業務、財務狀況和經營結果可能受到中國的政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。該公司在中國的業務受到特殊考慮和重大風險的影響,這些風險通常與北美和西歐的公司無關。其中包括與政治、經濟和法律環境及外匯兑換等有關的風險。該公司的結果可能受到下列因素的不利影響:中華人民共和國政治、規章和社會條件的變化,以及政府政策或對法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換、海外匯款、税率和税收方法等方面的解釋的變化。此外,該公司擴大業務和維持盈利的能力可能受到向其主要客户-天津志遠投資集團有限公司、 有限公司(“志遠投資集團”)和騰大西北鐵合金有限公司提供服務的性質和範圍的負面影響。(“騰達西北”)
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(O)重新安置
前一年的某些數額已重新歸類 ,以符合本期列報方式。這些改敍對業務結果和現金流量沒有影響。
2016年1月,FASB發佈了ASU 2016-01, 金融工具-總體(分議題825-10):確認和計量金融資產和金融負債,以加強金融工具的報告模式,為財務報表用户提供更多的決策-有用的信息。它取消了要求公共實體披露用於估計資產負債表上按攤銷成本計量的金融工具的公允價值的方法和重要假設的要求。對於公共實體,ASU在2017年12月15日以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。管理層不相信採用這一ASU會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年會計準則更新(ASU),對ASC 842租約進行了修正。此更新要求承租人確認資產負債表 的資產和負債(租賃責任)。在衡量租賃產生的資產和負債時,承租人(和出租人)應包括在可選期間支付 的款項,只有在承租人合理地肯定行使延長租約的選擇權或不行使終止租賃的選項的情況下才應包括付款 。在12個月或更短的租賃期限內,承租人可作出會計政策選擇 不承認租賃資產和負債。如果承租人進行了此選擇,則應在租賃期限內以直線 確認租賃費用。在過渡時期,這一更新將對公共實體從2018年12月15日開始的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。該公司目前正在評估這一新標準 對其合併財務報表的影響。
2016年4月,FASB發佈了ASU 2016-10,來自與客户的合同的收入(主題606):確定業績義務和許可證。目的是澄清主題606的兩個方面:確定業績義務和許可證實施指南,同時保留這些領域與 有關的原則。ASU影響ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(主題606), 中尚未生效的指南。本ASU的生效日期和過渡要求與專題606中的生效日期和 過渡要求相同(以及經ASU 2014-09年修正的任何其他議題)。ASU 2015-14,與客户的合同收入 (主題606):推遲生效日期,將2009-09年生效日期推遲一年。管理層認為,採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2016年5月,FASB發佈了ASU 2016-12,來自與客户的合同收入(主題606):範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。目的是解決FASB-IASB税收確認聯合過渡資源公司確定的某些問題。本更新 中的修正影響了會計準則更新(2014-09年)“與客户簽訂合同的收入”(主題606)中的指南,該指南尚未生效。本更新中修正案的生效日期和過渡要求與主題606的生效日期 和過渡要求相同(以及經更新2014-09年修正的任何其他議題)。會計準則更新2015-14,與客户簽訂合同的收入(主題606):推遲生效日期,將2014-09年更新的生效日期推遲一年。管理層認為,採用這一ASU不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2016年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-15號,現金流量表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類, 以解決某些現金收入和現金支付在現金流量表中的列報和分類的多樣性。 這些修正案就以下八個具體的現金流動問題提供了指導:(1)債務預付或債務清償費用; (2)零息票債務工具或其他現金流量表的結算。具有息票利率與借款的實際利率無關的債務工具;(3)企業合併後的或有代價付款;(4)從保險債權的結算中獲得 的收益;(5)公司所有人壽保險保單的結算收益,包括 銀行擁有的保單;(6)人壽保險保單;(7)股權法投資的分配;(8)證券化 交易中的利益;以及單獨可識別的現金流量和優勢原則的應用。修正案在2017年12月15日以後的財政年度對公共商業實體有效,並在這些財政年度內的過渡時期生效。允許儘早通過,包括在過渡時期內採用。修正案應使用追溯過渡 方法適用於所述每個期間。如果對某些問題追溯適用修正案是不可行的,對這些問題的修正 將在可行的最早日期前瞻性地適用。管理層不認為採用 這個ASU會對公司的合併財務報表產生重大影響。
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目錄
2017年1月,FASB發佈了ASU No. 2017-01,“業務組合(主題805):澄清企業的定義”。本ASU的修正案澄清了企業的定義,目的是增加指導,協助實體評估交易是否應記作資產或企業的收購(或處置)。基本上,這些修改提供了一個屏幕來確定當集合不是業務時的 。如果屏幕沒有滿足,本ASU中的修正首先要求,要被視為業務, 集合必須至少包括一個輸入和一個實質性過程,這些輸入和實質性過程共同大大有助於創建 輸出的能力;其次,它們需要刪除對市場參與者是否可以替換缺失元素的評估。這些修正對公共企業從2017年12月15日開始的財政年度和在 期內的過渡時期生效,所有其他實體應在2018年12月15日以後的財政年度和2019年12月15日以後的年度內適用這些修正。該公司預計,採用本指南將不會對其合併財務報表產生重大影響。
2017年5月,FASB發佈了177-09年度“修改會計的範圍”,修正了基於股票的支付安排的修改會計範圍,就將要求實體 根據ASC 718適用修改會計的基於股票的支付獎勵條款或條件的變化類型提供了 指導。對所有實體而言,ASU適用於年度報告期,包括2017年12月15日以後這些年度報告期內的過渡時期。允許儘早採用,包括在任何過渡時期採用 。該公司預計,採用本指南不會對其合併財務報表產生重大影響。
2017年7月,FASB發佈了2017-11年度ASU“每股收益(主題260)”,將負債與權益(主題480)、衍生工具和套期保值(主題 815)區分開來。本更新第一部分的修正改變了某些與股票掛鈎的金融工具 (或嵌入特徵)的分類分析,並有向下的圓形特徵。在確定某些金融工具是否應歸類為 負債或股票工具時,在評估工具 是否與實體本身的股票掛鈎時,向下的特徵不再排除股權分類。這些修正案還澄清了關於股權分類文書的現有披露要求。 本“最新資料”第二部分的修正重新説明瞭將專題480的某些規定無限期推遲的情況,這些規定現在作為待決內容列入“編纂”,但有一個範圍例外。這些修訂沒有會計效力。對於 公共商業實體,本更新第一部分的修正案對財政年度和2018年12月15日以後開始的 財政年度內的臨時期間有效。允許所有實體儘早採用,包括在臨時 期內採用。如果一個實體在一箇中期內及早通過修正案,任何調整都應反映在包括該臨時期間在內的財政年度開始時。該公司預計,採用本指南將不會對其合併財務報表產生重大影響。
附註3.給供應商的預付款
公司向第三方供應商的預付款如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
運費 | $ | 29,960 | $ | 2,192,910 | ||||
其他 | 24,930 | - | ||||||
給供應商的預付款共計-第三方 | $ | 54,890 | $ | 2,192,910 |
截至2017年6月,該公司正根據與中國廣西和中國石油天然氣公司的聯合協議,對硫磺產品作為集裝箱散裝貨物運輸進行試驗。截至2017年財政年度結束時,由於所提供的服務尚未完成而確認的收入或成本未完成,已向供應商支付50 020美元預付款(包括29 960美元預付運費,其餘餘額包括在其他預付款項中),截至2017年6月30日,向供應商預支的貨包集裝箱試驗餘額包括在預付款餘額中。
該公司向供應商 相關方提供的預付款如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
運費 | $ | 3,333,038 | $ | - | ||||
與供應商有關的預付款共計 | $ | 3,333,038 | $ | - |
F-13 |
目錄
如注一所述,2017年2月18日,該公司與香港志遠達成合作運輸協議。智源香港是我們最大的股東。2017年7月7日,該公司簽署了一項補充協議,根據該協議,中澳將與智源香港合作,專門負責整個項目的運輸需求。根據補充協議,公司同意向香港智源預付與該項目有關的包裝和運輸費用,作為服務費用, 公司將收到其在該項目中所承擔費用的15%。該項目預計將在一至兩年內完成,公司將根據項目的完成情況收取服務費。
附註4.應收賬款淨額
該公司應收賬款淨額 如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
貿易應收賬款 | $ | 2,754,962 | $ | 2,540,052 | ||||
減:可疑賬户備抵 | (185,821 | ) | (207,028 | ) | ||||
應收賬款,淨額 | $ | 2,569,141 | $ | 2,333,024 |
2017年6月30日終了年度,可疑應收賬款回收額為18 912美元。截至2016年6月30日的年度,有132,915美元記入可疑賬户備抵。
附註5.其他應收款
公司的其他應收款項主要是預付的僱員保險和福利,隨後將從僱員工資中扣除,代船東擔保 押金以及辦公室租賃押金。
附註6.預付費用和其他流動資產
公司的預付費用和其他流動資產如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
諮詢費(1) | $ | 158,150 | $ | 845,420 | ||||
預付給僱員 | 64,160 | 105,137 | ||||||
其他(包括預付網絡託管、公共關係服務) | 95,708 | 55,056 | ||||||
共計 | 318,018 | 1,005,613 | ||||||
減:當前部分 | 311,136 | 826,631 | ||||||
總非流動部分 | $ | 6,882 | $ | 178,982 |
(1)公司於2015年11月12日與諮詢公司簽訂管理諮詢服務協議,根據該協議,諮詢公司應協助 公司在2016年7月1日至2018年6月30日期間提交管理文件。作為對委員會核準的服務的回報,共向諮詢公司支付了2 100 000元(316 298美元)。上述諮詢費已經並將按上述協議的條款按費用按比例收取.
F-14 |
目錄
附註7.財產和設備,淨額
公司的淨資產和設備如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
土地和建築物 | $ | 198,512 | $ | 202,450 | ||||
機動車輛 | 542,471 | 497,006 | ||||||
計算機設備 | 155,141 | 156,890 | ||||||
辦公設備 | 66,097 | 59,899 | ||||||
傢俱和固定裝置 | 163,219 | 164,701 | ||||||
系統軟件 | 117,733 | 119,964 | ||||||
租賃改良 | 62,857 | 64,105 | ||||||
共計 | 1,306,030 | 1,265,015 | ||||||
減:累計折舊和攤銷 | 1,118,657 | 1,088,648 | ||||||
財產和設備,淨額 | $ | 187,373 | $ | 176,367 |
截至2017年6月30日和2016年6月30日的年度的折舊和攤銷費用分別為49 367美元和59 508美元。
附註8.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債 主要是指應付薪金和福利、應計費用和其他雜項項目。
附註9.股票補償
根據經修正的1933年“證券法”(“法案”),公司的期權 的發行免予登記。根據本法第144條的規定,公司所授予的期權所依據的普通股可以出售。每一種期權都可以用來購買公司普通股中的 一股,每股沒有票面價值(“普通股”)。期權 可以現金支付,也可以普通股的公平市價交換。公平市價等於行使時公司股票最高和最低登記銷售價格的平均值 。
2009年授予 的56 000種期權的期限為10年,2009年發行的56 000種期權的行使價格為7.75美元。在波動率為173.84%、無風險利率為3.02%、預期壽命為10年的前提下,採用Black-Soles期權定價模型對56,000只股票期權的公允價值進行了估算。這些備選方案的公允價值總額為413 107美元。根據歸屬期,該公司在截至2017年6月30日和2016年6月30日的年度內沒有記錄任何基於股票的賠償費用。這些期權 將於2017年6月30日全部授予。
2013年授予的10 000個期權期限為10年,2013年發放的10 000個期權的行使價格為2.01美元。在授予日採用Black-Schole期權定價模型計算了10,000種股票期權的公允價值,假設波動率為452.04%,無風險利率為0.88%,預期壽命為10年。這些備選方案的公允價值總額為19 400美元。根據歸屬期 ,截至2017年6月30日和2016年6月30日止的年度,公司攤還股票期權費用為3,880美元,截至2017年6月30日,共有8,000種期權。
根據該公司2014年股票激勵計劃(自2016年7月26日起生效),該公司總共向兩名員工發放了15萬英鎊,為期一年,其中一半歸屬於2016年10月26日,另一半將於2017年7月26日歸屬。15萬種期權的行使價格為1.10美元,相當於2016年7月26日該公司普通股的股價。這種期權的授予日期公平 值為每股0.77美元。15萬種期權的公允價值採用Black-Soles期權 定價模型,假設波動率為99.68%,無風險利率為1.15%,預期壽命為5年,期權的總公允價值為115,979美元。根據歸屬期,106 315美元和零記為截至2017年6月30日和2016年6月30日終了年度的一般 和與這些選項有關的行政費用。2017年2月,該公司的兩名僱員行使了其中75 000項期權。
根據該公司2014年股票激勵計劃,該公司於2016年12月14日總共批准了80萬個期權,向7名員工總共購買了80萬股普通股股份,歸屬期為1至3年。這些期權的授予日期公允價值為每個選項 $2.24。在波動率為112.70%、無風險利率為2.02%、預期壽命為5年的條件下,採用Black-Soles期權定價模型計算了80萬種期權的公允價值。 選項的公允價值總額為1,788,985美元。經七名僱員同意,公司取消了80萬個選項,自2017年2月16日起生效,並將零作為截至2017年6月30日的年度與這些選項有關的一般和行政費用的一部分入賬。
F-15 |
目錄
下表列出了這些備選辦法的摘要,如下表所示:
股份 | 加權平均演習價格 | |||||||
截至2016年6月30日仍未完成的備選方案 | 66,000 | $ | 6.88 | |||||
獲批 | 950,000 | 2.78 | ||||||
行使 | (75,000 | ) | 1.10 | |||||
取消 | (800,000 | ) | 3.10 | |||||
截至2017年6月30日仍未完成的備選方案 | 141,000 | $ | 3.81 | |||||
可行使的選項,截至2017年6月30日 | 64,000 | $ | 7.03 |
以下是截至2017年6月30日尚未執行和可行使的 選項的情況摘要:
未決備選方案 | 可行使選擇權 | |||||||||||||||||
運動價格 | 數 | 平均 剩餘 契約壽命 | 平均 運動 價格 | 數 | 平均 剩餘 契約性 生命 | |||||||||||||
$ | 7.75 | 56,000 | 0.88歲 | $ | 7.75 | 56,000 | 0.88歲 | |||||||||||
$ | 2.01 | 10,000 | 5.59歲 | $ | 2.01 | 8,000 | 5.59歲 | |||||||||||
$ | 1.10 | 75,000 | 4.07歲 | $ | 1.10 | - | - | |||||||||||
141,000 | 64,000 |
以下是截至2017年6月30日尚未執行並可行使的 認股權證的情況摘要:
認股權證 突出 | 認股權證 可鍛鍊 | 加權平均 運動價格 | 平均 剩餘 契約壽命 | |||||||||
139,032 | 139,032 | $ | 9.30 | 0.88歲 |
在2017年6月30日終了年度和2016年6月30日終了年度,期權和認股權證的總支出分別為110 195美元和3 880美元。
附註10.股權交易
2014年6月6日,該公司與兩名顧問簽訂了管理諮詢和諮詢服務協議,根據該協議,諮詢人協助公司開展財務和税務盡職調查、業務評估和整合、編制財務報表。作為對其服務的回報,經公司董事會批准,將向這兩名顧問總共發行600 000股 公司的普通股。2014年6月,向諮詢人發行了200 000股公司的普通股,作為對其服務的預付款。其諮詢服務的價值是使用該公司普通股的公允價值確定的,該公司的普通股在發行給諮詢人時為每股2.34美元。他們的服務協議為2014年7月1日至2016年12月31日。2014年9月30日,公司普通股剩餘的400 000股份以每股1.68美元的價格發行給諮詢人,服務期限為2014年9月至2016年11月。這些股份的價值為1,140,000美元,有關的諮詢費按比例按協議期限收取費用。在截至2017年6月30日和2016年6月30日終了的年度,上述服務的諮詢費用分別為218 045美元和485 867美元。
2015年5月5日,該公司與三名顧問簽訂了管理諮詢和諮詢服務協議,根據這些協議,諮詢人協助公司審查定期租船協議;船員管理諮詢;制定與幹船塢和船舶修理有關的永久和預防性維護標準;制定定期技術和海洋船隻檢查和質量控制程序;制定和實施其他補救行動,以處理技術問題。根據公司董事會的批准,將向這三名顧問總共發行500 000股公司的普通股,每股1.5美元。它們的服務協議為期18個月,自2015年5月起生效。這些股份的價值為750 000美元,有關的諮詢費已按協議期限按費用按比例收取。截至2017年6月30日和2016年6月30日止,上述服務的諮詢費用分別為173 137美元和498 633美元。
F-16 |
目錄
2015年12月9日,該公司與一名顧問簽訂了一項諮詢和諮詢服務協議,根據該協議,該顧問將在2015年11月20日至2016年11月19日期間協助該公司進行公司重組、業務評估和資本化。作為回報,該公司向該諮詢公司發行了25萬股普通股,用於在服務期限的前半段提供服務。這些股票是在2015年12月9日以每股1.02美元的限制性股票發行的。2016年5月23日,該公司向該諮詢公司增發了25萬股普通股,每股0.72美元,用於支付從第七個月到2016年11月19日的服務。這些股票的估值為435 000美元,截至2017年6月30日和2016年6月30日的諮詢費用分別為138 387美元和296 612美元。
根據公司2014年獎勵計劃(“計劃”),公司被授權總共發行1000萬股普通股或其他可轉換或可行使的普通股證券。自2016年2月11日起,公司董事會賠償委員會根據該計劃向7名董事和執行官員發放了66萬股普通股。根據該計劃和計劃股票授予協議的條款和條件,這些股份立即歸屬,總價值為349,800美元,根據2016年2月10日公司的股價,每股0.53美元。此外,賠償委員會授權根據該計劃和(或)2008年股票獎勵計劃,每一個財政年度向其董事和執行幹事發放總額為300 000美元的股票獎勵,其比例與2016財政年度的授予比例相同,只要這類董事或執行幹事處於其職位並履行職責。
2017年3月,該公司與李建偉簽訂了諮詢和諮詢服務協議。李建偉將提供管理諮詢服務,包括營銷 項目的設計和實施以及合作伙伴的選擇和管理。服務期為2017年3月至2020年2月。該公司發行了25萬股普通股作為服務報酬,並於2017年3月22日以每股2.53美元的限制性股份發行給了諮詢公司。截至2017年6月30日,這些股票的估值為632,500美元,諮詢費用為70,278美元。
2017年6月30日終了年度和2016年6月30日終了年度的費用分別為599 846美元和1 327 780美元。
2017年2月21日,該公司以每股3.18美元的收購價,向三家機構 投資者出售了150萬股其普通股的註冊股份,沒有票面價值,總收益為477萬美元。該公司從發行中獲得的淨收益,在扣除要約費用和45萬美元的安置費後,約為432萬美元。嘉漢環球將利用發行所得的淨收益,用於營運資本和一般企業用途。
附註11.非控制性利益
公司的非控股利益 包括以下內容:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
中國: | ||||||||
原始已付資本 | $ | 356,400 | $ | 356,400 | ||||
額外已付資本 | 1,044 | 1,044 | ||||||
累計其他綜合收入 | 217,379 | 157,019 | ||||||
累計赤字 | (5,421,578 | ) | (5,349,210 | ) | ||||
(4,846,755 | ) | (4,834,747 | ) | |||||
跨太平洋物流上海有限公司 | 46,047 | 27,400 | ||||||
ACH運輸中心公司 | 31,929 | - | ||||||
共計 | $ | (4,768,779 | ) | $ | (4,807,347 | ) |
附註12.承付款和應急
租賃義務
該公司根據經營租賃協議為僱員租賃某些辦公場所(br}和公寓,並規定了各種條款,直至2020年4月16日。業務租賃協定規定的未來最低租賃付款如下:
截至6月30日的12個月, | 金額 | |||
2018 | $ | 215,560 | ||
2019 | 149,081 | |||
2020 | 48,597 | |||
$ | 413,238 |
截至2016年6月30日、2017年和2016年6月30日的租金分別為266 316美元和243 374美元。
F-17 |
目錄
法律訴訟
在截至2015年12月31日的季度內,該公司前副總裁(“前主管”)向美國勞工部職業安全和健康管理局(“OSHA”)提出了對該公司和三名現任或前任高管的投訴。前軍官 要求賠償350 000美元,並就據稱的報復和據稱違反其僱用協議的行為收取律師費,該公司對向OSHA提出的申訴作出答覆,並提供論據和資料支持該公司的立場,即在僱用前警官方面沒有發生違反法律的情況。投訴已於2017年1月24日解決,該公司須支付共計185 000美元,其中60 000美元於2017年2月6日支付給該前軍官,其中185 000美元包括該名前軍官的薪金、失業補償和與該申訴有關的法律費用,這些費用已全部入賬並列入一般和行政費用。2017年4月26日,向這名前警官支付了125 000美元的餘額。
意外開支
“中華人民共和國勞動合同法”要求僱主在2008年1月1日之前至少兩年為被解僱的僱員投保遣散費。僱主須就僱員提供的服務每年支付一個月的遣散費。截至2017年6月30日和2016年6月30日,該公司估計其遣散費分別約為48,713美元和62,500美元( ),但沒有反映在合併財務報表中,因為管理層無法預測未來的實際支付額(如果有的話)。
附註13.所得税
截至2017年6月30日和2016年6月30日止年度的所得税支出從適用法定所得税税率計算的金額到税前收入不等。按34%的聯邦法定税率計算的預期聯邦所得税税率與公司的實際税率之間的調節情況如下:
截至6月30日, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
% | % | |||||||
美國法定税率 | 34.0 | 34.0 | ||||||
美國永久性差異 | 3.9 | (11.0 | ) | |||||
估價津貼的變動 | (39.9 | ) | (105.9 | ) | ||||
外國管轄中的匯率差異 | (13.1 | ) | 25.0 | |||||
其他 | - | 3.3 | ||||||
(15.1 | ) | (54.6 | ) |
截至2017年6月30日和2016年6月30日止的年度公司所得税福利 (費用)如下:
為結束的幾年 六月三十日, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
電流 | ||||||||
美國 | $ | - | $ | - | ||||
香港 | (70,958 | ) | 23,287 | |||||
中國 | (206,358 | ) | (555,280 | ) | ||||
(277,316 | ) | (531,993 | ) | |||||
遞延 | ||||||||
美國 | 749,400 | (280,600 | ) | |||||
749,400 | (280,600 | ) | ||||||
所得税福利總額(費用) | $ | 472,084 | $ | (812,593 | ) |
F-18 |
目錄
該公司的遞延税金資產 由以下部分組成:
為結束的幾年 六月三十日, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
可疑賬户備抵 | $ | 106,000 | $ | 112,000 | ||||
基於股票的補償 | 790,000 | 735,000 | ||||||
淨營業損失 | 1,464,000 | 3,752,000 | ||||||
遞延税款資產共計 | 2,360,000 | 4,599,000 | ||||||
估價津貼 | (1,610,600 | ) | (4,599,000 | ) | ||||
遞延税資產,長期淨額 | $ | 749,400 | $ | - |
截至2017年6月30日,該公司在美國的業務累計淨營業虧損(“NOL”)約為6,205,000美元,這可能會減少{Br}未來的應税收入。在2017年6月30日終了的一年中,使用了大約1,853,000美元的北環線,由此產生的税收優惠約為630,000美元。截至2016年6月30日,NOL的利用率為零,沒有從NOL獲得的税收優惠。如果在2036年之前不使用,這一結轉將到期.
該公司定期評估實現遞延税資產的 可能性,並在其認為某一部分不會實現的範圍內,通過估值 備抵減少遞延税資產的賬面金額。公司在評估未來實現遞延税資產的可能性時考慮了許多因素,包括最近的累積收益經驗、對未來收入的預期、可用於納税報告的結轉期以及其他相關因素。該公司傳統業務的一部分,如航運代理服務和航運和包租服務,已被暫時停業。截至2017年6月30日,管理層已在遞延税金餘額中提供了備抵。2017年6月30日終了年度估值津貼淨減2 988 000美元,2016年同期估值津貼淨增2 026 600美元。
公司應繳的税款包括下列各項:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
應付增值税 | $ | 520,436 | $ | 475,066 | ||||
應付公司所得税 | 1,290,832 | 1,100,380 | ||||||
其他 | 74,948 | 61,751 | ||||||
共計 | $ | 1,886,216 | $ | 1,637,197 |
附註14.濃度
主要客户
在截至2017年6月30日的一年中,三個客户分別佔公司收入的26%、24%和19%。截至2017年6月30日,這三個客户中的一個佔了公司應收相關方賬户的100%(見注16),其餘兩個客户約佔公司應收賬款的63%。
在截至2016年6月30日的一年中,兩個客户分別佔公司收入的31%和27%。截至2016年6月30日,這兩個客户佔公司應收賬款的70%和100%。
主要供應商
截至2017年6月30日,兩家供應商分別佔總收入的42%和11%。截至2016年6月30日,三家供應商分別佔總收入的27%、15%和10%。
附註15.部分報告
ASC 280,“分部報告”, 根據公司內部的組織結構以及財務報表中關於地理區域、業務部門和主要客户的信息制定了報告運營部門信息的標準,以詳細説明公司的業務部門。
F-19 |
目錄
公司的首席經營決定決策者是首席執行官,在作出分配資源和評估集團業績的決定時,首席執行官負責審查各個業務部門的財務信息。該公司已確定有五個經營部門: (1)航運代理和船舶管理服務;(2)航運和包租服務;(3)內陸運輸管理服務; (4)貨運物流服務;(5)集裝箱貨運服務。然而,由於航運業不景氣, 公司已決定暫停其航運代理和船舶管理服務以及航運和包租服務。
下表分別按部門分列2017年6月30日終了年度和2016年6月30日終了年度的彙總資料:
2017年6月30日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
航運 代理和船舶 管理 服務 | 航運和 租船 服務 | 內陸 運輸 管理 服務 | 運費 物流 服務 | 集裝箱 貨車運輸 服務 | 共計 | |||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | 2,746,423 | $ | - | $ | - | $ | 2,746,423 | ||||||||||||
-第三方 | $ | - | $ | - | $ | 3,012,177 | $ | 4,815,450 | $ | 871,563 | $ | 8,699,190 | ||||||||||||
收入成本 | $ | - | $ | - | $ | 620,259 | $ | 3,710,364 | $ | 649,968 | $ | 4,980,591 | ||||||||||||
毛利 | $ | - | $ | - | $ | 5,138,341 | $ | 1,105,086 | $ | 221,595 | $ | 6,465,022 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | $ | - | $ | - | $ | 27,857 | $ | 21,510 | $ | - | $ | 49,367 | ||||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | 61,359 | $ | 1,053 | $ | - | $ | 62,412 |
2016年6月30日終了年度 | ||||||||||||||||
航運 代理和船舶 管理 服務 | 航運和 租船 服務 | 內陸 運輸 管理 服務 | 共計 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | 2,269,346 | $ | 2,269,346 | ||||||||
-第三方 | $ | 2,507,800 | $ | 462,218 | $ | 2,071,176 | $ | 5,041,194 | ||||||||
收入成本 | $ | 2,175,109 | $ | 212,510 | $ | 1,350,370 | $ | 3,737,989 | ||||||||
毛利 | $ | 332,691 | $ | 249,708 | $ | 2,990,152 | $ | 3,572,551 | ||||||||
折舊和攤銷 | $ | 45,434 | $ | 1,410 | $ | 12,664 | $ | 59,508 | ||||||||
資本支出總額 | $ | 13,537 | $ | 2,854 | $ | 15,268 | $ | 31,659 |
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
資產總額: | ||||||||
航運代理和船舶管理服務 | $ | - | $ | 1,271,948 | ||||
航運和包租服務 | - | 534,896 | ||||||
內陸運輸管理處 | 15,552,593 | 7,247,300 | ||||||
貨運物流服務 | 1,704,946 | - | ||||||
貨櫃運輸服務 | 558,482 | - | ||||||
總資產 | $ | 17,816,021 | $ | 9,054,144 |
F-20 |
目錄
附註16.其他關聯方交易
截至2017年6月30日和2016年6月30日,關聯方未繳的 款項包括:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
天津智源投資集團有限公司。 | 1,715,130 | 1,622,519 | ||||||
共計 | $ | 1,715,130 | $ | 1,622,519 |
2013年6月,該公司與天津智源投資集團有限公司(“智源投資集團”)和天宇化工輕工智源貿易有限公司(與致遠投資集團“智源”)簽署了為期五年的全球物流服務協議。2013年9月,該公司與志遠投資集團簽訂了一項內陸運輸管理服務合同,將提供某些諮詢服務,並幫助控制運輸過程中潛在的商品損失。由於向志源提供了內陸運輸管理服務,截至2017年6月30日和2016年6月30日止,公司分別創造了2,746,423美元(佔公司總收入的24%)和2,269,346美元(佔該公司2016年總收入的31%)的收入。截至2016年6月30日,芝源投資集團的應收賬款為1,622,519美元。在2017年6月30日終了的一年內,該公司繼續向智源提供內陸運輸管理服務,並從智源收取約270萬美元,以減少未清應收賬款。截至2017年6月30日止,致元應付金額為1715130美元,老化時間不足180天。
截至2017年6月30日和2016年6月30日,與供應商有關的未清預付款包括:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
智源國際投資控股集團(香港)有限公司。 | 3,333,038 | - | ||||||
共計 | $ | 3,333,038 | $ | - |
2017年2月18日,跨太平洋北京分公司(子公司)和中國國際投資控股集團(香港)有限公司(“買方”或“志遠香港”)簽訂了一項合作運輸協議(“協議”)。買方也是該公司最大的股東張先生所擁有的。根據該協議,買方與中國五礦公司和中國冶金集團公司共同擔任位於馬來西亞的印度尼西亞Perwaja鋼鐵公司的升級和翻新項目(“項目”)的總設計師、一般設備供應商和一般服務承包商。賣方應被指定為總代理人,負責項目中發生的所有相關物流和運輸。
2017年7月7日,該公司與買方簽署了一項補充協議,根據該協議,中澳將與香港智源公司就整個項目的運輸需求進行專門合作。根據補充協議,本公司同意向香港智源支付與該項目有關的包裝和運輸費用中的 份額,作為服務費用,該公司將獲得其在該項目中所承擔費用的15%。該項目預計在一至兩年內完成, 公司將根據項目完成情況收取服務費。
截至2017年6月30日和2016年6月30日,拖欠有關各方的未繳款項包括:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2016 | |||||||
ACH物流公司 | $ | 131,262 | $ | - | ||||
捷達全球物流公司 | 75,061 | - | ||||||
共計 | $ | 206,323 | $ | - |
F-21 |
目錄
2016年12月,該公司與捷達環球公司簽訂了一項合資協議,成立ACH運輸中心,向紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和物流服務。ACH物流公司(ACH Logistic)和捷達環球(Jetta Global)由同一業主投資,兩家公司向該公司提供貨運物流服務和集裝箱貨運服務。在2017年6月30日終了的一年中,ACH物流公司和捷達環球公司分別向該公司提供了788,775美元和222,869美元的服務。
附註17.後續事件
2017年7月,該公司與騰達西北簽訂了一項補充協議,將全球物流服務期限延長至2018年7月3日。
2017年8月,該公司與志遠達成了一項補充協議,將內陸運輸管理服務期限延長至2018年9月1日。
2017年8月24日,中遠與青島中遠簽署了營銷推廣服務協議。根據該協議,中遠青島將幫助中國國際集團公司推廣海運和多式聯運,包括內陸貨運集裝箱運輸服務、轉運單和貨運託運服務。2017年8月24日,中國國際集團公司向中遠青島支付了10萬美元的第一期營銷費用(2017年9月1日至2017年12月31日)。
F-22 |
目錄
中美全球航運有限公司和
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
十二月三十一日, | 6月1日 | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 7,219,848 | $ | 8,733,742 | ||||
截至2017年12月31日和2017年6月30日的應收賬款減去可疑賬户備抵763 984美元和185 821美元 | 4,248,363 | 2,569,141 | ||||||
其他應收款,減去截至2017年12月31日和2017年6月30日的可疑賬户備抵145 279美元和145 244美元 | 318,827 | 37,811 | ||||||
給供應商的預付款-第三方 | 14,611 | 54,890 | ||||||
預付款給供應商相關方 | 3,473,717 | 3,333,038 | ||||||
預付費用及其他現有資產 | 230,721 | 311,136 | ||||||
應由關聯方支付的款項,淨額 | 2,372,996 | 1,715,130 | ||||||
流動資產總額 | 17,879,083 | 16,754,888 | ||||||
財產和設備,淨額 | 217,335 | 187,373 | ||||||
無形資產,淨額 | 184,722 | - | ||||||
預付費用 | - | 6,882 | ||||||
其他長期資產 | 119,059 | 117,478 | ||||||
遞延税款資產 | 1,823,100 | 749,400 | ||||||
總資產 | $ | 20,223,299 | $ | 17,816,021 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
客户預付款 | $ | 360,744 | $ | 369,717 | ||||
應付帳款 | 506,989 | 206,211 | ||||||
應付税款 | 2,258,737 | 1,886,216 | ||||||
應付關聯方 | - | 206,323 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 359,748 | 418,029 | ||||||
流動負債總額 | 3,486,218 | 3,086,496 | ||||||
應付所得税-非流動部分 | 440,219 | - | ||||||
負債總額 | 3,926,437 | 3,086,496 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
權益 | ||||||||
優先股,2,000,000股授權,沒有票面價值,沒有發行。 | - | - | ||||||
普通股50,000,000股,無票面價值;截至2017年12月31日和2017年6月30日分別發行10,611,032股和10,281,032股;截至2017年12月31日和2017年6月30日分別發行10,435,535股和10,105,535股 | 20,535,379 | 20,535,379 | ||||||
額外已付資本 | 1,032,016 | 688,934 | ||||||
截至2017年12月31日和2017年6月30日按成本計算的財政部股票175 497股 | (417,538 | ) | (417,538 | ) | ||||
留存收益(累積赤字) | 20,985 | (893,907 | ) | |||||
累計其他綜合損失 | (134,637 | ) | (414,564 | ) | ||||
中美航運公司股東權益 | 21,036,205 | 19,498,304 | ||||||
非控制性利益 | (4,739,343 | ) | (4,768,779 | ) | ||||
股本總額 | 16,296,862 | 14,729,525 | ||||||
負債和股本共計 | $ | 20,223,299 | $ | 17,816,021 |
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
F-23 |
目錄
中美全球航運有限公司和
精簡的業務合併報表和綜合收益
(未經審計)
截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的六個月, | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
淨收入-第三方 | $ | 4,665,235 | $ | 1,511,624 | $ | 9,480,086 | $ | 2,606,547 | ||||||||
淨收入-關聯方 | 555,246 | 616,924 | 1,120,406 | 1,466,403 | ||||||||||||
總收入 | 5,220,481 | 2,128,548 | 10,600,492 | 4,072,950 | ||||||||||||
收入成本 | (3,375,878 | ) | (350,796 | ) | (7,041,796 | ) | (657,135 | ) | ||||||||
毛利 | 1,844,603 | 1,777,752 | 3,558,696 | 3,415,815 | ||||||||||||
一般事務和行政費用 | (1,827,014 | ) | (776,284 | ) | (2,590,371 | ) | (1,636,198 | ) | ||||||||
銷售費用 | (335,261 | ) | (46,875 | ) | (357,727 | ) | (112,184 | ) | ||||||||
業務費用共計 | (2,162,275 | ) | (823,159 | ) | (2,948,098 | ) | (1,748,382 | ) | ||||||||
營業收入(損失) | (317,672 | ) | 954,593 | 610,598 | 1,667,433 | |||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
財務收入(費用),淨額 | 137,799 | (88,470 | ) | 222,595 | (91,904 | ) | ||||||||||
其他收入(費用)共計 | 137,799 | (88,470 | ) | 222,595 | (91,904 | ) | ||||||||||
扣除所得税前的淨收入(損失) | (179,873 | ) | 866,123 | 833,193 | 1,575,529 | |||||||||||
所得税福利(費用) | 571,121 | (73,391 | ) | 274,692 | (145,012 | ) | ||||||||||
淨收益 | 391,248 | 792,732 | 1,107,885 | 1,430,517 | ||||||||||||
非控制權益所致的淨收益(虧損) | 93,545 | (100,169 | ) | 192,993 | (108,104 | ) | ||||||||||
中國-全球航運美國有限公司的淨收益。 | $ | 297,703 | $ | 892,901 | $ | 914,892 | $ | 1,538,621 | ||||||||
綜合收入 | ||||||||||||||||
淨收益 | $ | 391,248 | $ | 792,732 | $ | 1,107,885 | $ | 1,430,517 | ||||||||
外幣折算收入(損失) | 97,600 | (104,312 | ) | 145,317 | (118,882 | ) | ||||||||||
綜合收入 | 488,848 | 688,420 | 1,253,202 | 1,311,635 | ||||||||||||
減:非控制權益的綜合收入 | 20,618 | 21,512 | 61,365 | 24,121 | ||||||||||||
中國-全球航運美國有限公司的綜合收入。 | $ | 468,230 | $ | 666,908 | $ | 1,191,837 | $ | 1,287,514 | ||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
-基本 | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.09 | $ | 0.19 | ||||||||
-稀釋 | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.09 | $ | 0.18 | ||||||||
計算中使用的加權平均普通股數 | ||||||||||||||||
-基本 | 10,367,492 | 8,280,535 | 10,236,513 | 8,280,535 | ||||||||||||
-稀釋 | 10,415,503 | 8,342,870 | 10,286,683 | 8,318,541 |
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
F-24 |
目錄
中美航運美國有限公司和
濃縮合並現金流量表
(未經審計)
截至12月31日的六個月, | ||||||||
2017 | 2016 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
業務活動現金流量 | ||||||||
淨收益 | $ | 1,107,885 | $ | 1,430,517 | ||||
調整數,以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額: | ||||||||
股票補償費用 | 9,665 | 92,472 | ||||||
對諮詢人的股票報酬攤銷 | 333,417 | 529,569 | ||||||
折舊和攤銷 | 31,742 | 25,407 | ||||||
可疑賬户(收回)準備金 | 837,431 | (108,344 | ) | |||||
遞延税收利益 | (1,073,700 | ) | - | |||||
資產和負債變動 | ||||||||
應收賬款 | (2,210,485 | ) | 615,324 | |||||
其他應收款 | (234,751 | ) | 219,860 | |||||
給供應商的預付款-第三方 | 50,465 | (1,417,731 | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 | 80,952 | 42,906 | ||||||
其他長期資產 | - | 5,693 | ||||||
應由關聯方支付的款項 | (921,532 | ) | (133,713 | ) | ||||
客户預付款 | (23,001 | ) | 369,626 | |||||
應付帳款 | 288,283 | (309,941 | ) | |||||
應付税款 | 731,456 | 174,432 | ||||||
應付關聯方 | (206,323 | ) | - | |||||
應計費用和其他流動負債 | (61,218 | ) | 386,381 | |||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | (1,259,714 | ) | 1,922,458 | |||||
投資活動的現金流量 | ||||||||
購置財產和設備 | (50,278 | ) | - | |||||
無形資產購置 | (190,000 | ) | - | |||||
購置無形資產的預付款項 | (10,000 | ) | - | |||||
投資活動中使用的淨現金 | (250,278 | ) | - | |||||
匯率波動對現金及現金等價物的影響 | (3,902 | ) | (14,999 | ) | ||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (1,513,894 | ) | 1,907,459 | |||||
期初現金及現金等價物 | 8,733,742 | 1,385,994 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 7,219,848 | $ | 3,293,453 | ||||
補充信息 | ||||||||
已繳所得税 | $ | 60,162 | $ | 6,446 |
所附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
F-25 |
目錄
中美全球航運有限公司和
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.業務的組織和性質
中美航運有限公司成立於2001年,成立於美國(“美國”),是一家弗吉尼亞公司(“中環球”或“公司”),是一家以非資產為基礎的全球航運和貨運物流綜合解決方案供應商。本公司為客户提供量身定做的解決方案 和增值服務,以推動整個航運和貨運物流鏈的相關環節的有效性和控制。該公司主要通過其在美國、中華人民共和國的全資子公司開展業務,包括香港(“中華人民共和國”)、澳大利亞和加拿大。目前,公司業務的很大一部分來自位於中國的客户。
本公司的中國子公司“橫貫太平洋航運有限公司”是一家全資外資企業(“跨太平洋北京”),是環球太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”)90%的所有者。跨太平洋北京和跨太平洋上海被統稱為“跨太平洋”。
在2016財政年度之前,該公司的貨運代理業務由其在中國的子公司經營。該公司的航運管理服務由其在香港的子公司經營。該公司的航運和包租服務由其在美國的子公司和在香港的子公司經營。目前,該公司的內陸運輸管理服務由其在中國、香港和美國的子公司經營,該公司的貨運物流服務由其在中國的子公司和在美國的子公司經營,該公司的集裝箱貨運服務目前由其在中國的子公司和在美國的一家合資企業經營。貨運服務目前由其在美國的子公司 運營。自2016年12月推出基於網絡的短途集裝箱卡車服務平臺以來,該公司在美國的業務有所增加。
2016年1月,該公司成立了一家子公司, sino-Global Shipping LA Inc.,這是一家加利福尼亞公司(“Sino LA”),目的是擴大其業務範圍,向將貨物運往美國的進口商提供 貨運物流服務。該公司預計在下一個財政年度提供內陸運輸服務和散貨集裝箱服務將產生其大部分收入。
在2016財政年度,受航運業市場狀況惡化的影響,由於服務船舶數量減少,該公司航運代理商業部門的收入大幅度減少。因此,該公司已暫停其航運代理服務業務, 也由於這些市場條件的變化,該公司已暫停其航運管理服務業務。此外, 在2015年12月,該公司暫停了其航運和包租服務業務,主要原因是終止了原先設想的船隻收購。截至2017年12月31日,該公司的業務部門包括內陸運輸管理服務、貨運物流服務、集裝箱貨運服務和散貨集裝箱服務。
2016年8月,公司董事會(“董事會”)授權管理層推進移動應用程序的開發,該應用程序將為美國和中國之間的短途貨運提供一個全方位的物流平臺。
自2016年12月起,中環球公司完成了全面服務物流平臺的開發工作。平臺建成後,公司與中遠北京國際貨運有限公司簽訂了兩項重要協議。2016年12月,北京和中國廣西。根據與北京COSFRE的協議,該公司將獲得北京COSFRE公司集裝箱運往美國港口的內陸運輸服務安排所需每次運輸費總額的一定百分比。公司希望利用雙方的現有資源,建立一個完整的物流計劃,為通過集裝箱將大豆和硫磺產品從美國運往中國南方的客户提供端到端的供應鏈解決方案。
2017年1月5日,該公司簽訂了一項合資協議,成立了一家名為ACH Trucking Center Corp.的新合資公司。(“ACH中心”) 與捷達全球物流公司。(“捷達環球”)。隨着ACH中心的建立,該公司開始向紐約和新澤西地區的客户提供短途卡車運輸和物流服務。公司 持有ACH中心51%的股權。ACH中心的建立雖然給公司和捷達全球帶來了好處,但它不能滿足該公司和捷達全球的長期發展。該公司與 Jetta Global簽署了一項終止協議,將於2017年12月4日終止合資協議。由於ACH中心的營業收入低於公司合併收入的1%,而且終止並不構成對公司業務和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因此在會計準則編纂205的指導下,ACH中心的運營結果沒有報告為停止的 業務。
F-26 |
目錄
2017年1月9日,公司與中國遠洋代理青島公司簽訂戰略合作協議。有限公司(“中遠青島”)中遠青島將利用該公司的全方位物流平臺,安排將集裝箱運往美國港口。中環球將獲得每筆運輸費總額的一個百分比,以換取中遠青島集裝箱運往美國港口的內陸運輸服務安排。
2017年2月18日,該公司與志遠國際投資控股集團(香港)有限公司(“買方”或“志遠香港”)簽訂了合作運輸協議。香港志遠集團公司與中國五礦集團公司和中國冶金集團公司共同擔任馬來西亞Perwaja鋼鐵公司(“項目”)的總設計師、通用設備供應商和一般服務承包商。該公司同意提供高質素的服務,包括設計詳細的運輸計劃,以及應香港志遠的要求,對該計劃的執行及所需的監管,並考慮到該公司將獲得在該項目中所招致的1%至1.25%的交通費,作為其所提供服務的佣金(見注3及注15)。2017年7月7日,該公司與買方簽署了一項補充協議,根據該協議,公司將與香港智源公司就整個項目的運輸需求進行專門合作。根據補充協議,公司同意向香港志遠公司預付與該項目有關的包裝和運輸費用;作為回報,公司將從香港智源收取項目費用的15%作為服務費。預計該項目將在一至兩年內完成,公司將根據項目完成情況收取服務費。
2017年9月11日,公司成立了新的全資子公司寧波賽美諾供應鏈管理有限公司.(“中國寧波”),通過全資擁有的 實體,中國-環球航運紐約公司。該子公司主要從事供應鏈管理和貨運物流服務。
附註2.重要會計政策摘要
(A)列報依據
所附未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,以便根據證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例提供信息。
管理部門認為,所有被認為是公平列報所必需的調整( 只包括正常的經常性調整)都已包括在內。中期結果 不一定表示全年的結果。本表格10-Q中的信息應與2017年6月30日終了的財政年度報告中的 信息一起閲讀,即2017年9月27日向證交會提交的10-K表格。
(B)合併的基礎
未經審計的合併財務報表包括公司、其子公司和附屬公司的賬目。所有重要的公司間交易 和餘額都在合併中消除。附屬公司是指公司直接或間接控制半數以上投票權或有權:管理財務和業務政策;任命或取消董事會成員中 多數;在董事會會議上投過半數票的實體。
美國GAAP為通過投票利益以外的手段實現控制的實體提供識別可變利益實體(“VIE”)和財務報告的指導。公司評估其在實體中的每一項利益,以確定被投資方 是否是VIE,如果是,公司是否該VIE的主要受益人。在確定公司是否主要的 受益人時,公司考慮公司(1)是否有權指導對VIE的經濟績效影響最大的活動;(2)獲得VIE的經濟效益,這可能對VIE具有重要意義。如果公司被視為主要的 受益人,則合併VIE。中國-環球船務代理有限公司是一家中國公司(“中-中國”),被認為是競爭對手,該公司是主要受益人。該公司通過跨太平洋北京,與中國簽訂了某些協議,根據該協議,該公司獲得了中國淨收入的90%。除非中確認其財政年度的淨收入,否則本公司將不收到中兩國的任何付款。
作為競爭對手,中、中兩國的收入包括在公司總收入中,任何運營虧損都與公司合併。由於公司與中國之間的合同安排,公司在中、中有經濟利益,需要合併公司和中兩國的財務報表。
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目錄
公司根據ASC 805-10的“業務組合”合併了中兩國的經營業績,因為這些實體處於共同控制之下。公司與中、中及其分支機構之間的代理關係受一系列合同安排(br}的約束,根據這些協議,公司對中、中兩國擁有相當大的控制權。管理層不斷重新評估該公司是否仍是中兩國的主要受益者.正如本報告其他部分所述,由於航運業市場狀況惡化,中航運代理業務由於服務船舶數量減少而收入大幅減少。因此,該公司暫停了這項業務。中、中還在本公司其他相關業務領域提供服務.
該公司未經審計的合併資產負債表中的中國資產和負債的賬面金額和分類如下:
十二月三十一日, | 6月1日 | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
流動資產總額 | $ | 9,736,634 | $ | 9,327,990 | ||||
總資產 | 9,877,880 | 9,472,651 | ||||||
流動負債總額 | 6,279 | 4,517 | ||||||
負債總額 | 6,279 | 4,517 |
(C)金融工具的公允價值
我們遵循ASC 820、公平 價值計量和披露的規定,其中澄清了公允價值的定義,規定了計量公允價值的方法, 並建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的投入分類如下:
一級-可觀察的投入,如 ,作為活躍市場中未調整的報價,用於計量日可得的相同資產或負債。
第2級-對活躍市場中的資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入,在非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價,可觀察到的報價以外的其他投入,以及由 可觀測市場數據衍生或證實的投入。
第三級-無法觀察的輸入, 反映管理的假設,基於最佳的現有信息。
應收賬款、其他流動資產和流動負債的賬面價值由於這些票據的短期性質而近似於它們的公允價值。
(D)估計數和假設的使用
公司按照美國公認會計原則編制未經審計的合併財務報表,要求管理層在報告期間內對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露、財務報表以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。在必要時調整估計數 以反映實際經驗。公司未經審計的精簡合併財務報表中反映的重要會計估計數包括收入確認、以股票為基礎的補償的公允價值、收入成本、可疑賬户備抵額、遞延所得税以及財產和設備的使用壽命。由於使用估計數是財務報告程序的一個組成部分,實際結果可能與這些估計數不同。
(E)外幣的換算
公司及其子公司 ,包括中、中公司的功能貨幣是美元(“美元”) ,而其在中國的子公司,包括中國-中國,報告其財務狀況和經營結果的人民幣 (“人民幣”)。所附未經審計的合併財務報表以美元列報。外幣 交易使用交易時有效的固定匯率換算為美元。一般來説,結清這類交易所產生的外匯損益在未經審計的合併業務報表中予以確認。本公司按照ASC 830-10“外幣事項”的規定,翻譯中國-中國、中國-全球航運澳大利亞、中國-全球航運香港、中國-全球航運加拿大、跨太平洋北京、跨太平洋上海和中國寧波的外幣財務報表。資產和負債按中國人民銀行在資產負債表日的現行匯率折算,收入和支出按當年實行的 平均匯率折算。由此產生的折算調整記作公司其他綜合收益 (損失)和累積的其他綜合損失,作為公司權益的單獨組成部分,也包括在非控制的 利益中。
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目錄
截至2017年12月31日和2017年6月30日以及截至2017年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的三個零六個月的匯率如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | 截至12月31日的三個月, | 六個月結束 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||
2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||
外幣 | 平衡 薄片 | 平衡 薄片 | 損益 | 損益 | 損益 | 損益 | ||||||||||||||||||
人民幣:1美元 | 6.5060 | 6.7806 | 6.6153 | 6.8328 | 6.6428 | 6.7498 | ||||||||||||||||||
澳元:1美元 | 1.2797 | 1.3028 | 1.3007 | 1.3357 | 1.2838 | 1.3275 | ||||||||||||||||||
港幣:1元 | 7.8118 | 7.8059 | 7.8076 | 7.7576 | 7.8112 | 7.7571 | ||||||||||||||||||
CAD:1美元 | 1.2573 | 1.2982 | 1.2702 | 1.3351 | 1.2620 | 1.3198 |
(F)現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金 和其他流動性強的投資,這些投資在提取或使用方面不受限制,購買時原始到期日 為三個月或更短。該公司在中國、澳大利亞、香港、加拿大和美國的各金融機構維持現金和現金等價物,截至2017年12月31日和2017年6月30日,中國各金融機構的現金餘額分別為6,812,501美元和6,246,337美元,中國任何當局都沒有為這些機構提供保險。截至2017年12月31日和2017年6月30日,現金餘額分別為364,722美元和2,462,792美元。在美國金融機構維持,並由聯邦存款保險公司或受某些限制的其他計劃投保。
(G)應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款按可變現淨值列報。公司為可疑賬户和估計損失保留備抵。公司定期審查應收賬款,並在對個人應收賬款的可收性有疑問時給予一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款的可收性時,公司考慮了許多因素,包括餘額的年齡、客户的歷史支付歷史、其當前的信用價值和當前的經濟趨勢。應收帳款只有在窮盡的 收款努力之後才能從備抵中註銷。
(H)財產和設備,淨額
資產和設備淨額按 歷史成本減去累計折舊。歷史成本包括資產的收購價以及將資產轉移到其工作狀態和預定用途的任何直接可歸責的 成本。折舊按下列估計使用壽命的直線 計算:
建築 | 20年 | |
機動車輛 | 5-10歲 | |
傢俱和辦公設備 | 3-5歲 | |
租賃改良 | 較短的租賃期限或使用壽命 |
當長期資產 的預期未貼現現金流低於資產的 賬面價值時,該公司認為該資產的賬面價值受損。如果識別了減值,則根據賬面價值超過長期資產的公允 值的金額來確認損失。公允價值的確定主要使用與所涉風險相稱的、或基於獨立評估的預期現金流量折現率。管理部門已確定,截至餘額 表日期,不存在任何減損。
(1)無形資產,淨額
無形資產按成本 減去累計攤銷入賬。攤銷按下列估計使用壽命直線計算:
軟件 | 3-5歲 |
公司評估無形資產 的減值,每當情況發生或變化表明資產可能受損時。截至2017年12月31日,沒有出現這種損害。
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(J)收入確認
當下列所有 都發生時,確認收入:(1)存在有説服力的安排證據,(2)已交付或已提供服務,(3)價格是固定或可確定的,(4)合理地保證了收取的能力
● | 內陸運輸管理服務的收入在商品從客户倉庫中釋放時予以確認。 | |
● | 在提供相關訂約承辦事務時確認貨運物流服務的收入。 | |
● | 集裝箱貨運服務的收入在提供相關訂約承辦事務時予以確認。 | |
● | 在提供相關訂約承辦事務時,確認散裝集裝箱服務的收入。 |
散貨集裝箱服務包括產品的 運輸,從美國到中國港口的貨物集裝箱運輸,然後從中國港口到最終用户。收入是在與客户商定的運輸安排完成後確認的,無論是在客户指定的港口還是最終的 目的地。
(K)徵税
由於該公司及其子公司 和中國-中國是在不同的司法管轄區註冊,他們分別提交所得税申報表。公司採用資產和負債的方法,根據美國公認會計原則對所得税進行會計核算。如果有遞延税,則確認資產和負債的税基與未經審計的合併財務報表中所報告的數額之間的臨時差異對今後的税收後果產生的影響。如果資產今後不使用的可能性更大,則對遞延税資產提供估值備抵。
只有當税收狀況不確定時,該公司才能從不確定的税收狀況中確認税收利益,但前提是該税收狀況更有可能在税務當局根據該職位的技術優點經税務當局審查後予以維持。公司確認利息和處罰(如果有的話)與未確認的税收福利相關的所得税費用。
2014年前幾年的所得税報税表不再受美國税務機關的審查。
2017年12月22日,頒佈了“減税法案”(“法案”)。根據該法案的規定,美國公司税率從35%降至21%。由於該公司在6月30日財政年度結束,美國法定聯邦混合利率將在截至2018年6月30日的財政年度中大約為28%,在隨後的財政年度為21%。此外,“税法”對外國子公司的歷史收益被視為匯回規定了一次性的過渡税,未來的外國收益將受到美國的徵税。匯率的變化導致該公司使用混合税率重新計量所有美國遞延所得税資產和負債的 臨時差額。淨營運虧損(“NOL”)結轉限於應納税的 收入的80%,並可無限期結轉。
中華人民共和國企業所得税
中華人民共和國企業所得税是根據按照“中華人民共和國公認會計原則”(“中華人民共和國公認會計原則”)確定的按25%計算的應納税收入計算的。中、跨太平洋地區在中華人民共和國註冊,受中華人民共和國企業所得税法管轄。
中華人民共和國營業税及附加費
由 公司在中國的子公司和附屬公司提供的服務收入,包括中國-中國和跨太平洋公司,應繳納中華人民共和國5%的營業税。營業税和附加費是根據產生的總收入減去代表 客户支付的服務費用支付的。
在中華人民共和國境內銷售商品、從事服務或者銷售貨物的企業或者個人,依照中華人民共和國法律,應當繳納增值税。公司在中華人民共和國境內產生的全部收入,按銷售總價徵收增值税。根據所提供服務的類型,增值税為6%和 11%。當公司從事服務時,本公司有權就供應商提供的服務 支付的增值税抵扣或抵銷增值税。
此外,根據中華人民共和國條例, 公司在中華人民共和國的子公司和附屬公司必須根據計算的營業税支付城市建設税(7%)和教育附加費(3%)。
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目錄
本公司在中華人民共和國的子公司和附屬公司報告了除中華人民共和國增值税、營業税和附加費外的所有期間的收入,這些收入都列在合併的業務報表中。
(L)每股收益
每股基本收益由 除以公司普通股持有人的淨收益除以公司在適用期間發行的普通股加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行公司普通股的合同被行使或轉換為公司普通股時可能發生的潛在稀釋。如果普通股等價物將被排除在稀釋每股收益的計算之外,如果它們的效果是反稀釋的。
在截至2017年12月31日的3個月和6個月內,該公司流通股的基本平均股和已發行的稀釋平均股份是不一樣的,因為公司普通股的潛在股份的影響是稀釋的,因為期權的行使價格低於相關時期的市場平均價格 。在截至2017年12月31日的3個月和6個月中,共有48,011和50,170個未行使的期權被稀釋,幷包括在稀釋後每股收益的計算中。在截至2016年12月31日的三個月和六個月內,共有62 335項和38 006項未行使的期權被稀釋,幷包括在稀釋後的每股收益計算中。
(M)綜合收入(損失)
公司按照財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的權威指南報告綜合收益 (虧損),該指南規定了在財務報表中報告綜合收入(虧損)及其組成部分的 準則。綜合收入(損失),如 所定義的,包括非所有者來源在一段時間內的所有權益變化。
(N)庫存賠償
與員工進行的基於股票的支付交易 是根據已發行的權益工具的授予日期公允價值計算的,並確認為在所需 服務期內的補償費用。估值是基於對未來高度主觀的假設,包括股票價格波動和 行使模式。採用Black-Schole期權定價模型對股票支付獎勵的公允價值進行了估算.預期的 波動率是基於公司股票的歷史波動。公司使用歷史數據估計 選項操作和員工解僱。授予的期權的預期期限表示授予 的選項未完成的時間。在期權預期期限內的無風險利率是以美國財政部 收益率曲線為基礎的,該曲線在授予時有效。
(O)風險和不確定性
公司的業務、財務狀況和經營結果可能受到中國的政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。該公司在中國的業務受到特殊考慮和重大風險的影響,這些風險通常與北美和西歐的公司無關。其中包括與政治、經濟和法律環境及外匯兑換等有關的風險。該公司的結果可能受到下列因素的不利影響:中華人民共和國政治、規章和社會條件的變化,以及政府政策或對法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換、海外匯款、税率和税收方法等方面的解釋的變化。此外,該公司擴大業務和維持盈利的能力可能受到向其主要客户-天津志遠投資集團有限公司、 有限公司(“志遠投資集團”)和騰大西北鐵合金有限公司提供服務的性質和範圍的負面影響。(“騰達西北”)
(P)改敍
前一期間的某些數額已重新分類,以符合本期的列報方式,包括將125 755美元的庫存費用攤銷列為預付費用和其他流動資產,並將504 815美元的收入和390 719美元的貨運物流服務部門收入費用改敍為散貨集裝箱服務部門。這些改敍對業務結果和現金流量沒有 影響。
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(Q)最近的會計公告
收入確認:2014年5月,FASB發佈了“會計準則更新第2014-09號”,與客户簽訂合同的收入:主題606(ASU 2014-09), 將取代美國公認會計準則下幾乎所有現有的收入確認指南。ASU 2014-09年的核心原則是,當承諾的貨物或服務轉移給客户時,確認 收入,其數額反映了對這些貨物或服務預期收到的 的考慮。ASU 2014-09年確定了實現這一核心原則的五個步驟程序,在這樣做時,在收入確認過程中可能需要比現有的 US.GAAP所要求的更多的判斷和估計,包括確定合同中的履約義務,估計可變考慮的數額,以便將 列入交易價格,並將交易價格分配給每項單獨的履約義務。ASU 2014-09財政年度第一季度使用兩種方法之一,對該公司有效 ;(1)追溯每個先前報告的提交期,其中包括選擇在2014-09年ASU中定義的某些實際權宜之計(完全回溯法); 或(Ii)回顧初次申請之日確認的初次應用ASU 2014-09年的累積效應 ,並提供按ASU 2014-09年度定義的某些額外未經審計的彙總方法(修改後的回顧法)。該公司目前正在評估對其未經審計的精簡財務報表的影響,尚未選擇過渡辦法。
租賃*2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租約(主題842)(“ASU 2016-2”),其中就FASB會計準則編纂的租賃修正提供了指導。這個ASU將從2018年12月15日起對我們生效。該公司目前正在評估採用ASU 2016-2對未經審計的精簡財務報表的影響。
現金流量表:在2016年8月 中,FASB發佈了ASU 2016-15,現金流量表(主題230):本更新中的修正適用於所有實體, 包括兩個商業實體和非營利實體,這些實體需要在主題 230下提交現金流量表。本“最新情況”中的修正案就下列八個具體的現金流動問題提供了指導。這些修正是對公認會計原則的改進 ,因為它們為八個問題中的每一個問題提供了指導,從而減少了上述實踐中目前和今後可能出現的多樣性 。ASU 2016-15適用於公司自2017年12月15日開始的財政年度,包括在該財政年度內的臨時期間。允許提前收養,包括在過渡時期內收養。公司仍在評估本指南將對公司未經審計的精簡財務報表和相關的 披露產生的影響。
企業合併*在2017年1月 中,FASB發佈了“第2017-01號會計準則更新”,業務組合(主題805):澄清企業的定義 (ASU 2017-01),其中修訂了企業的定義,併為評估轉讓資產和活動的一套 是否為企業提供了新的指導。本指南將在2017年12月15日後開始的財政年度內生效,並在這些期間內今後的期中期間生效,並允許儘早採用。該公司不期望該標準對其合併財務報表產生重大影響。
股票補償 2017年5月,FASB發佈了ASU No.2017-09,“補償-股票補償(主題718):修改會計的範圍” (“ASU 2017-09”)。修改的目的是為了澄清基於股票的 支付獎勵條款或條件的哪些變化需要實體應用修改會計。對於所有提供股票支付獎勵的實體,ASU 2017-09 適用於2017年12月15日以後開始的中期和年度報告期。該公司目前正在評估ASU 2017-09年度對其未經審計的精簡財務報表的影響。
股票補償 2017年7月,FASB發佈了177-11期“每股收益(專題260)”,區分負債與股本(主題480)、衍生工具和套期保值(主題815)。本更新第一部分的修正改變了對某些與股票掛鈎的金融工具(或嵌入特徵)的分類分析。在確定某些金融 工具是否應歸類為負債或權益工具時,在評估該工具是否與實體本身的股票掛鈎時,向下一輪特徵不再排除股權分類 。修正案還澄清了現有對股權分類工具的披露要求。本“最新情況”第二部分的修正重新説明瞭無限期推遲專題480的某些規定,這些規定現在作為待決內容列入“編纂”,但範圍除外。這些修正 不具有會計效力。對於公共商業實體,本“最新情況”第一部分的修正案在2018年12月15日以後的財政年度和中期生效。允許所有實體儘早採用, ,包括在過渡時期內採用。如果一個實體在一個臨時期間及早通過了修正案,則任何調整都應在包括該臨時期間在內的財政年度開始時反映出來。公司不期望採用本指南將對其未經審計的精簡財務報表產生重大影響。
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收入確認和租賃 2017年9月,FASB發佈了2017-13年度ASU、與客户簽訂合同的收入(主題606)和租約(主題842)。本聲明的主要目的是澄清ASC主題606和ASC主題842的生效日期以及ASU 2014-09和ASU 2016-02所規定的公共商業實體的定義。2014-2015年ASU規定,公共企業實體和某些其他具體實體在2017年12月15日以後的年度報告期內採用ASC主題606,包括該報告期內的 中期報告期。要求所有其他實體對2018年12月15日以後開始的年度報告期採用ASC主題606,在2019年12月15日後的年度報告期間內採用臨時報告期。ASU 2016-12要求“公共商業實體和某些其他特定實體對自2018年12月15日以後開始的 財政年度採用ASC主題842,並在這些財政年度內採用過渡時期。要求所有其他實體在2019年12月15日以後的財政年度和自2020年12月15日以後的財政年度內採用ASC主題842“。ASU 2017-13闡明,SEC不會反對某些公共商業實體選擇使用 非公共商業實體,適用ASC 606和ASC 842的生效日期。但是,ASU 2017-13只限於某些公共商業實體“否則不符合公共商業實體的定義,除非要求 將其財務報表或財務信息列入另一實體提交給證券交易委員會的文件”。 管理部門不期望ASU 2017-13的通過對其財務狀況和業務結果 或現金流量產生任何重大影響。
除上文所述的ASU外, no ASU預計在通過時將對未經審計的精簡合併財務報表產生重大影響。
附註3.給供應商的預付款
該公司向第三方供應商提供的預付款如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
智能物流系統存款 | $ | 10,000 | $ | - | ||||
運費 | - | 29,960 | ||||||
其他 | 4,611 | 24,930 | ||||||
給供應商的預付款共計-第三方 | $ | 14,611 | $ | 54,890 |
2017年12月27日,經董事會批准,公司與天津安寶業科技有限公司簽訂了合同。(“天津安寶業”),在公司現有集裝箱貨運平臺的基礎上,開發更加完善、智能化的物流系統。其目的是幫助該公司與中國國有企業的系統建立更好的聯繫,並滿足這些國有公司對美國貨櫃車的需求。
截至2017年12月31日,給第三方供應商的預付款主要與貨運物流服務有關.
該公司向相關方 供應商提供的預付款如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
運費 | $ | 3,473,717 | $ | 3,333,038 | ||||
與供應商有關的預付款共計 | $ | 3,473,717 | $ | 3,333,038 |
如注一所述,2017年2月18日,該公司與香港志遠達成合作運輸協議。香港智源公司的最大股東是香港。2017年7月7日,該公司簽署了一項補充協議,根據該協議,該公司將與香港智源公司就整個項目的運輸需求進行專門合作。根據補充協議,本公司同意向香港志遠預付包裝及運輸費用中與項目有關的部分,作為服務費用,公司將從香港智源收取項目費用的15%。該項目預計將在一至兩年內完成,公司將按照 項目的完成情況收取服務費。截至2017年12月31日,該項目沒有確認任何費用。在截至2017年12月31日的三個月和六個月內,沒有預付任何額外的運費。
附註4.應收賬款淨額
該公司應收賬款淨額 如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
貿易應收賬款 | $ | 5,012,347 | $ | 2,754,962 | ||||
減:可疑賬户備抵 | (763,984 | ) | (185,821 | ) | ||||
應收賬款,淨額 | $ | 4,248,363 | $ | 2,569,141 |
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可疑賬户備抵的變動情況如下:
六個月結束 2017年12月31日 | 年終 六月三十日, | |||||||
期初餘額 | $ | 185,821 | $ | 207,028 | ||||
可疑賬户備抵 | 598,403 | - | ||||||
減:核銷/回收 | (24,638 | ) | (18,912 | ) | ||||
匯率效應 | 4,398 | (2,295 | ) | |||||
期末餘額 | $ | 763,984 | $ | 185,821 |
附註5.預付費用和其他資產
公司的預付費用和其他流動資產如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
諮詢費(1) | $ | 79,075 | $ | 158,150 | ||||
預付給僱員 | 57,859 | 64,160 | ||||||
其他 | 93,787 | 95,708 | ||||||
共計 | 230,721 | 318,018 | ||||||
減:當前部分 | 230,721 | 311,136 | ||||||
總非流動部分 | $ | - | $ | 6,882 |
(1)公司於2015年11月12日與諮詢公司簽訂管理諮詢服務協議,根據該協議,諮詢公司應協助 公司在2016年7月1日至2018年6月30日期間提交管理文件。作為對委員會核準的服務的回報,共向諮詢公司支付了2 100 000元(316 298美元)。上述諮詢費已經並將按上述協議的條款按費用按比例收取.
附註6.財產和設備,淨額
公司的淨資產和設備如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
建築 | $ | 206,891 | $ | 198,512 | ||||
機動車輛 | 608,862 | 542,471 | ||||||
計算機設備 | 156,826 | 155,141 | ||||||
辦公設備 | 78,273 | 66,097 | ||||||
傢俱和固定裝置 | 166,372 | 163,219 | ||||||
系統軟件 | 122,479 | 117,733 | ||||||
租賃改良 | 65,511 | 62,857 | ||||||
共計 | 1,405,214 | 1,306,030 | ||||||
減:累計折舊 | 1,187,879 | 1,118,657 | ||||||
財產和設備,淨額 | $ | 217,335 | $ | 187,373 |
F-34 |
目錄
截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月折舊費用分別為13,261美元和12,065美元。
截至2017年12月31日和2016年12月31日的6個月折舊費用分別為26 464美元和25 407美元。
附註7.無形資產,淨額
無形資產包括:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
全服務物流平臺 | $ | 190,000 | $ | - | ||||
減:累計攤銷 | 5,278 | - | ||||||
無形資產,淨額 | $ | 184,722 | $ | - |
作為上述智能物流系統(見注3)的一部分,天津安寶業研究小組於2017年11月建成了四個信息平臺,並投入使用。這些平臺將在五年內攤銷。
截至2017年12月31日和2016年12月31日的3個月和6個月的無形資產攤銷費用分別為5 278美元和0美元。
附註8.股票補償
根據經修正的1933年“證券法”(“法案”),公司的期權 的發行免予登記。根據本法第144條的規定,公司所授予的期權所依據的普通股可以出售。每一種期權都可以用來購買公司普通股中的 一股,每股沒有票面價值(“普通股”)。期權 可以現金支付,也可以普通股的公平市價交換。公平市價等於行使時公司股票最高和最低登記銷售價格的平均值 。
2009年授予的期權期限為10年,56 000種期權的行使價格為7.75美元,5年內授予,2017年12月31日已全部授予。採用Black-Soles期權定價模型對股票期權的公允價值進行了估算.
2013年授予 的10 000個選項的期限為10年,執行費用為2.01美元。10,000種股票期權的公允價值在授予日採用 Black-Schole期權定價模型計算,假設波動率為452.04%,無風險利率為0.88%,預期壽命為10年。這些備選方案的公允價值總額為19 400美元。根據歸屬期,公司 在截至2017年12月31日和2016年12月31日的3個月和6個月內沒有記錄任何基於股票的賠償費用。截至2017年12月31日,共有8,000個選項。
根據公司2014年股票激勵計劃(自2016年7月26日起生效),該公司授予兩名員工購買公司普通股共計15萬股的期權,期限為一年,其中一半歸屬於2016年10月26日,另一半由2017年7月26日授予。期權的行使價格為1.10美元,相當於2016年7月26日該公司普通股的股價。這些期權的授予日期公允價值為每股0.77美元。在波動率為99.68%、無風險利率(Br)為1.15%、預期壽命為5年的條件下,採用Black-Soles期權定價模型計算了期權的公允價值。這些備選方案的公允價值總額為115 979美元。根據歸屬期,在截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月中,與這些選項有關的費用分別為零和28 995美元,其中9 665美元和48 325美元分別用於截至2017年12月31日和2016年12月31日的6個月。2017年2月,公司的兩名僱員行使了其中的75,000項選擇權。
F-35 |
目錄
下表列出了這些備選辦法的摘要,如下表所示:
股份 | 加權平均演習價格 | |||||||
截至2017年6月30日仍未完成的備選方案 | 141,000 | $ | 3.81 | |||||
獲批 | - | - | ||||||
行使 | - | - | ||||||
取消 | - | - | ||||||
截至2017年12月31日的待決選項 | 141,000 | $ | 3.81 | |||||
可行使的期權,截至2017年12月31日 | 139,000 | $ | 3.83 |
以下是截至2017年12月31日仍未執行和可行使的 選項的情況摘要
未決備選方案 | 可行使選擇權 | |||||||||||||||||
運動價格 | 數 | 平均 剩餘 契約壽命 | 平均 運動 價格 | 數 | 平均 剩餘 契約性 生命 | |||||||||||||
$ | 7.75 | 56,000 | 0.38歲 | $ | 7.75 | 56,000 | 0.38歲 | |||||||||||
$ | 2.01 | 10,000 | 5.08歲 | $ | 2.01 | 8,000 | 5.08歲 | |||||||||||
$ | 1.10 | 75,000 | 3.57歲 | $ | 1.10 | 75,000 | 3.57歲 | |||||||||||
141,000 | 139,000 |
以下是截至2017年12月31日尚未執行和可行使的 認股權證的情況摘要:
認股權證未付 | 可行使的認股權證 | 加權 平均鍛鍊價格 | 平均 剩餘合同壽命 | |||||||||
139,032 | 139,032 | $ | 9.30 | 0.38歲 |
截至2017年12月31日的3個月和6個月內,期權和認股權證的總支出分別為零和9 665美元。截至2016年12月31日的3個月和6個月的期權和認股權證支出總額分別為28 995美元和92 472美元。
附註9.股權交易
2014年6月6日,該公司與兩名顧問簽訂了管理諮詢和諮詢服務協議,根據協議,諮詢人協助公司開展財務和税務盡職調查、業務評估和整合以及編制財務報表。作為對其服務的回報,經公司董事會批准,將向這兩名顧問總共發行600 000股 公司的普通股。2014年6月,向諮詢人發放了公司普通股200 000股,作為對其服務的預付款。其諮詢服務的價值是使用該公司普通股的公允價值確定的,該公司的普通股在發行給諮詢人時為每股2.34美元。他們的服務協議為2014年7月1日至2016年12月31日。2014年9月30日,公司普通股剩餘的400 000股份以每股1.68美元的價格發行給諮詢人,服務期限為2014年9月至2016年11月。這些股份的價值為1,140,000美元,有關的諮詢費按比例按協議期限收取費用。在截至12月31日、2017年和2016年的三個月中,上述服務的諮詢費用分別為零和96 578美元。在截至12月31日、2017年和2016年的6個月中,上述服務的諮詢費用分別為零和218 045美元。
2015年5月5日,該公司與三名顧問簽訂了管理諮詢和諮詢服務協議,根據這些協議,諮詢人協助公司審查定期租船協議;船員管理諮詢;制定與幹船塢和船舶修理有關的永久和預防性維護標準;制定定期技術和海洋船隻檢查和質量控制程序;制定和實施其他補救行動,以處理技術問題。根據公司董事會的批准,將向這三名顧問總共發行500 000股公司的普通股,每股1.5美元。它們的服務協議為期18個月,自2015年5月起生效。這些股份的價值為750 000美元,有關的諮詢費已按協議期限按費用按比例收取。在截至2016年12月31日、2017年和2016年的三個月中,上述服務的諮詢費用分別為零和48 478美元。在截至2016年12月31日、2017年和2016年的6個月中,上述服務的諮詢費用分別為零和173 137美元。
F-36 |
目錄
2015年12月9日,該公司與一名顧問簽訂了一項諮詢和諮詢服務協議,根據該協議,該顧問將在2015年11月20日至2016年11月19日期間協助該公司進行公司重組、業務評估和資本化。這些股票是在2015年12月9日以每股1.02美元的限制性股票發行的。2016年5月23日,該公司又向該諮詢公司發行了250,000股普通股,每股0.72美元,用於支付從第七個月到2016年11月19日的服務。這些股票的價值為435,000美元。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月中,諮詢費用分別為零和48 387美元。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的6個月中,諮詢費用分別為零和138 387美元。
2017年3月,該公司與李建偉簽訂了諮詢和諮詢服務協議。李建偉將提供管理諮詢服務,包括營銷 項目的設計和實施以及合作伙伴的選擇和管理。服務期為2017年3月至2020年2月。該公司發行了25萬股普通股作為服務報酬,並於2017年3月22日以每股2.53美元的限制性股份發行給了諮詢公司。這些股票的價值為632 500美元。在截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月中,諮詢費用分別為52 709美元和0美元。截至2017年12月31日和2016年12月31日,諮詢費用分別為105 417美元和0美元。
2017年10月23日,該公司向其限制性普通股的員工發行了13萬股份,每股價值2.80美元。2017年11月16日、2018年2月16日、2018年5月16日和2018年8月16日各發行普通股,佔發行股份總數的四分之一。這些股票的估值為364,000美元,截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月和六個月的G&A費用分別為91,000美元和0美元。
2017年10月27日,該公司根據一項諮詢協議,向一家公司發行了價值54.8萬美元的20萬股限制性普通股。服務範圍 主要包括在2017年10月17日至2018年10月16日為期一年的服務期內就業務發展、戰略規劃和合規問題提供諮詢意見。截至2016年12月31日、2017年和2016年的3個月和6個月的諮詢費用分別為137 000美元和0美元。
截至2017年12月31日和2016年12月31日三個月的諮詢費用總額分別為280 709美元和193 443美元,截至12月31日、2017年和2016年的6個月分別為333 417美元和529 569美元。
附註10.非控制性利益
公司的非控股利益 包括以下內容:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
中國: | ||||||||
原始已付資本 | $ | 356,400 | $ | 356,400 | ||||
額外已付資本 | 1,044 | 1,044 | ||||||
累計其他綜合收入 | 82,769 | 217,379 | ||||||
累計赤字 | (5,277,982 | ) | (5,421,578 | ) | ||||
(4,837,769 | ) | (4,846,755 | ) | |||||
跨太平洋物流上海有限公司 | 98,426 | 46,047 | ||||||
ACH運輸中心公司(A) | - | 31,929 | ||||||
共計 | $ | (4,739,343 | ) | $ | (4,768,779 | ) |
(A)該公司已於2017年12月4日終止了與捷達環球公司關於ACH運輸中心公司的合資協議。
F-37 |
目錄
附註11.承付款和應急
租賃義務
該公司根據經營租賃協議為僱員租賃某些辦公場所(br}和公寓,並規定了各種條款,直至2020年4月16日。業務租賃協定規定的未來最低租賃付款如下:
金額 | ||||
截至12月31日的12個月, | ||||
2018 | $ | 175,651 | ||
2019 | 104,222 | |||
2020 | 15,053 | |||
$ | 294,926 |
截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月的租金分別為54 445美元和65 555美元。截至2017年12月31日和2016年12月31日的6個月的租金費用分別為119 307美元和127 890美元。
意外開支
“中華人民共和國勞動合同法”要求僱主在2008年1月1日之前至少兩年為被解僱的僱員投保遣散費。僱主須支付僱員每年一個月的遣散費。 截至2017年12月31日及2017年6月30日,公司估計遣散費分別約為54,313元及48,713元。這種付款沒有反映在其未經審計的合併財務報表中,因為管理部門 無法預測今後的實際付款(如果有的話)。
附註12.所得税
2017年12月22日,頒佈了“減税法案”(“法案”)。根據該法案的規定,美國公司税率從35%降至21%。由於該公司在6月30日財政年度結束時,截至2018年6月30日的財政年度的美國法定聯邦混合税率約為28%,對所得税的規定適用於所得税,對隨後的財政年度適用21%的混合美國法定聯邦税率。
公司根據28%的混合税率重新計量了某些遞延 資產,預計這些遞延税額將在未來逆轉,而重新計量 導致在截至2017年12月31日的三個月和六個月內確認的税款支出為120,400美元。
此外,該公司為其所有外國子公司的一次性過渡税記錄了一個臨時的 數額,導致截至2017年12月31日的三個月和六個月的所得税支出增加了478,499美元。這一次的過渡税是使用公司1986年後海外淨收益和利潤總額計算的,總額約為570萬美元。一次性過渡税對公司的現金和現金等價物按15.5%的税率徵税,對將在8年內支付的其他資產徵收8%的税率。
截至2017年12月31日和2016年12月31日的3個月和6個月內,公司的所得税福利 (費用)如下:
最後三個月 十二月三十一日, | 六個月 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
電流 | ||||||||||||||||
美國 | $ | - | $ | - | $ | (60,162 | ) | $ | - | |||||||
香港 | (5,113 | ) | (27,576 | ) | (9,422 | ) | (34,101 | ) | ||||||||
中國 | (118,867 | ) | (45,815 | ) | (250,925 | ) | (110,911 | ) | ||||||||
對累積外國收入的一次性過渡税 | (478,499 | ) | - | (478,499 | ) | - | ||||||||||
(602,479 | ) | (73,391 | ) | (799,008 | ) | (145,012 | ) | |||||||||
遞延 | ||||||||||||||||
美國 | 1,173,600 | - | 1,073,700 | - | ||||||||||||
所得税福利總額(費用) | $ | 571,121 | $ | (73,391 | ) | $ | 274,692 | $ | (145,012 | ) |
F-38 |
目錄
在截至2017年12月31日的三個月中,該公司記錄的所得税福利為571,121美元,而截至2016年12月31日的三個月的所得税支出為73,391美元。截至2017年12月31日的6個月,該公司的所得税福利為274,692美元,而截至2016年12月31日的6個月,所得税支出為145,012美元。
該公司的遞延税金資產 由以下部分組成:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
可疑賬户備抵 | $ | 333,000 | $ | 106,000 | ||||
基於股票的補償 | 687,000 | 790,000 | ||||||
淨營業損失 | 1,316,000 | 1,464,000 | ||||||
遞延税款資產共計 | 2,336,000 | 2,360,000 | ||||||
估價津貼 | (512,900 | ) | (1,610,600 | ) | ||||
遞延税資產,長期淨額 | $ | 1,823,100 | $ | 749,400 |
截至2017年12月31日,該公司在美國的聯邦税收業務累計淨營業虧損(“NOL”)約為5,567,000美元,這可能會減少聯邦未來的應税收入。在截至2017年12月31日的三個月和六個月中,分別使用了大約241 000美元 和637 000美元的NOL。
該公司定期評估實現遞延税資產的 可能性,並在其認為某一部分不會實現的範圍內,通過估值 備抵減少遞延税資產的賬面金額。公司在評估未來實現遞延税資產的可能性時考慮了許多因素,包括最近的累積收益經驗、對未來收入的預期、可用於納税報告的結轉期以及其他相關因素。截至2017年12月31日,管理層已在遞延税金餘額中提供了備抵額 。截至2017年12月31日的三個月和六個月的估值備抵淨額分別減少1 038 600美元和1 097 700美元,這是根據管理層對其更有可能實現的遞延税款資產的重新評估得出的。管理層認為,可能影響其未來實現遞延税資產的新證據,既有正面證據,也有負面證據。由於該法的頒佈,NOL可以無限期地結轉,公司有税前收入,導致在本期使用NOL,管理部門確定有足夠的積極證據得出結論,它更有可能實現其所有的NOL。
公司應繳的税款包括下列各項:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
應付增值税 | $ | 552,144 | $ | 520,436 | ||||
應付公司所得税 | 2,079,776 | 1,290,832 | ||||||
其他 | 67,036 | 74,948 | ||||||
共計 | 2,698,956 | 1,886,216 | ||||||
減:當前部分 | 2,258,737 | 1,886,216 | ||||||
應付所得税-非流動部分 | $ | 440,219 | $ | - |
附註13.濃度
主要客户
在截至2017年12月31日的三個月中,三個客户分別佔公司收入的60%、16%和11%。截至2017年12月31日,這3名客户中有1名客户佔公司應收賬款的100%,其餘2名客户約佔公司應收賬款的74%。
F-39 |
目錄
在截至2016年12月31日的三個月中,4個客户分別佔公司收入的39%、29%、11%和10%。截至2016年12月31日,這4名客户中有1名客户佔公司應收賬款的100%,其餘3名客户約佔公司應收賬款的86%。
在截至2017年12月31日的6個月中,三個客户分別佔公司收入的54%、16%和11%。截至2017年12月31日,這三名客户中的一名佔公司應收相關方帳款的100%,其餘兩名客户約佔公司應收賬款的74%。
在截至2016年12月31日的六個月中,三個客户分別佔公司收入的36%、36%和12%。截至2016年12月31日,這三名客户中的一名佔公司應收相關方帳款的100%,其餘兩名客户約佔公司應收賬款的79%。
主要供應商
在截至2017年12月31日的三個月中,兩家供應商分別佔總收入的82%和15%。在截至2016年12月31日的三個月中,一家供應商佔總收入的47%。
在截至2017年12月31日的6個月中, 一個供應商佔總收入的71%。在截至2016年12月31日的6個月中,兩家供應商分別佔總收入的28%和10%。
附註14.部分報告
ASC 280,“分部報告”, 根據公司內部的組織結構以及財務報表中關於地理區域、業務部門和主要客户的信息制定了報告運營部門信息的標準,以詳細説明公司的業務部門。
公司的首席經營決定決策者是首席執行官,在作出分配資源和評估集團業績的決定時,首席執行官負責審查各個業務部門的財務信息。該公司已確定有六個業務部門:(1)航運代理和航運管理服務;(2)航運和包租服務;(3)內陸運輸管理服務;(4)貨運物流服務;(5)集裝箱貨運服務;(6)散裝集裝箱服務。然而,由於航運業的不景氣,該公司已決定暫停其航運代理和航運管理服務以及航運和包租服務。
如注1所述,ACH Center的經營收入不到公司合併收入的1%,ACH中心的業務結果未報告為已停止的業務,幷包括在以下集裝箱貨運服務部門和貨運物流服務部門。在截至2017年12月31日的三個月和六個月裏,ACH中心集裝箱貨運服務的收入分別為零美元和42968美元,分別佔該部門收入的0%和8%。截至2017年12月31日,在截至2017年12月31日的三個月和六個月內,ACH中心集裝箱貨運服務的毛利潤分別為零美元和4297美元,分別佔該部門毛利的0%和2%。在截至2017年12月31日的三個月和六個月中,ACH貨運物流服務中心的收入分別為零美元和46,937美元,分別佔該部門收入的0%和1%。截至2017年12月31日的3個月和6個月內,ACH貨運物流服務中心的毛利潤分別為零美元和13,989美元,分別佔該部門毛利的0%和2%。
2018年財政年度第二季度之前,散貨集裝箱服務被納入我們的貨運物流服務部門,並由我們在紐約的子公司經營。 由於這條業務線的增長,並使我們的CODM能夠更好地評估公司的財務業績,我們從本季度開始將 散貨集裝箱服務分開為一個單獨的部門。我們已將截至2017年12月31日的6個月的貨運物流服務收入504815美元重新歸類為散貨集裝箱服務,以便進行更好的比較。
F-40 |
目錄
下表分別按部分列出截至2017年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的三個月和六個月的彙總資料:
截至2017年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸 管理 服務 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散裝貨物 集裝箱 服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 555,246 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 555,246 | ||||||||||
-第三方 | $ | 838,595 | $ | 3,596,323 | $ | 126,865 | $ | 103,452 | $ | 4,665,235 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,393,841 | $ | 3,596,323 | $ | 126,865 | $ | 103,452 | $ | 5,220,481 | ||||||||||
收入成本 | $ | 174,025 | $ | 3,108,195 | $ | 49,848 | $ | 43,810 | $ | 3,375,878 | ||||||||||
毛利 | $ | 1,219,816 | $ | 488,128 | $ | 77,017 | $ | 59,642 | $ | 1,844,603 | ||||||||||
折舊和攤銷 | $ | 12,736 | $ | 476 | $ | 5,327 | $ | - | $ | 18,539 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | 2,721 | $ | 42,480 | $ | - | $ | 45,201 |
截至2016年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸管理處 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散裝貨物 集裝箱 服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 616,924 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 616,924 | ||||||||||
-第三方 | $ | 834,679 | $ | 517,066 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 1,511,624 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,451,603 | $ | 517,066 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 2,128,548 | ||||||||||
收入成本 | $ | 87,800 | $ | 167,035 | $ | 95,961 | $ | - | $ | 350,796 | ||||||||||
毛利 | $ | 1,363,803 | $ | 350,031 | $ | 63,918 | $ | - | $ | 1,777,752 | ||||||||||
折舊和攤銷 | $ | 6,695 | $ | 5,370 | $ | - | $ | - | $ | 12,065 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | 45,466 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 45,466 |
截至2017年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||||||||
內陸 運輸 管理 服務 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散裝貨物 集裝箱 服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 1,120,406 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,120,406 | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,691,901 | $ | 6,600,212 | $ | 579,706 | $ | 608,267 | $ | 9,480,086 | ||||||||||
總收入 | $ | 2,812,307 | $ | 6,600,212 | $ | 579,706 | $ | 608,267 | $ | 10,600,492 | ||||||||||
收入成本 | $ | 356,175 | $ | 5,828,108 | $ | 393,024 | $ | 464,489 | $ | 7,041,796 | ||||||||||
毛利 | $ | 2,456,132 | $ | 772,104 | $ | 186,682 | $ | 143,778 | $ | 3,558,696 | ||||||||||
折舊和攤銷 | $ | 20,397 | $ | 951 | $ | 10,394 | $ | - | $ | 31,742 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | 7,798 | $ | 42,480 | $ | - | $ | 50,278 |
截至2016年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||||||||
內陸運輸管理處 | 貨運物流服務 | 貨櫃運輸服務 | 散裝貨物 集裝箱 服務 | 共計 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | 1,466,403 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,466,403 | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,470,935 | $ | 975,733 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 2,606,547 | ||||||||||
總收入 | $ | 2,937,338 | $ | 975,733 | $ | 159,879 | $ | - | $ | 4,072,950 | ||||||||||
收入成本 | $ | 191,801 | $ | 369,373 | $ | 95,961 | $ | - | $ | 657,135 | ||||||||||
毛利 | $ | 2,745,537 | $ | 606,360 | $ | 63,918 | $ | - | $ | 3,415,815 | ||||||||||
折舊和攤銷 | $ | 14,667 | $ | 10,740 | $ | - | $ | - | $ | 25,407 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | 45,466 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 45,466 |
F-41 |
目錄
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
資產總額: | ||||||||
內陸運輸管理處 | $ | 18,219,884 | $ | 15,552,593 | ||||
貨運物流服務 | 206,190 | 1,704,946 | ||||||
貨櫃運輸服務 | 1,100,081 | 558,482 | ||||||
散貨貨櫃服務 | 697,144 | - | ||||||
總資產 | $ | 20,223,299 | $ | 17,816,021 |
附註15.其他關聯方交易
截至2017年12月31日和2017年6月30日,關聯方未繳款項如下:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
天津智源投資集團有限公司。 | $ | 2,636,662 | $ | 1,715,130 | ||||
減:可疑賬户備抵 | (263,666 | ) | - | |||||
共計 | $ | 2,372,996 | $ | 1,715,130 |
2013年6月,該公司與天津智源投資集團有限公司(“智源投資集團”)和天宇化工輕工智源貿易有限公司(與致遠投資集團“智源”)簽署了為期五年的全球物流服務協議。2013年9月,該公司與志遠投資集團簽訂了內地運輸管理服務合同,提供某些諮詢服務,幫助控制運輸過程中潛在的商品損失。由於向致遠提供內陸運輸管理服務,該公司在截至2017年12月31日和2016年12月31日的三個月內分別創造了555 246美元(佔公司總收入的11%)和616 924美元(佔公司總收入的29%)的收入。該公司在截至2017年12月31日和2016年12月31日的六個月中分別創造了1 120 406美元(佔公司總收入的11%)和1 466 403美元(佔公司總收入的36%)的收入。至2017年6月30日止源投資集團的欠款為1715130美元。在截至2017年12月31日的6個月內,公司繼續為致遠提供內陸運輸管理服務,並從智源收取零款項,以增加應收賬款。截至2017年12月31日,該公司提供了10%的壞賬備抵,這筆款項是由智源支付的。
截至2017年12月31日和2017年6月30日,向與供應商有關的締約方預支的未付款項包括:
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2017 | 2017 | |||||||
智源國際投資控股集團(香港)有限公司。 | $ | 3,473,717 | $ | 3,333,038 | ||||
共計 | $ | 3,473,717 | $ | 3,333,038 |
2017年2月18日,跨太平洋北京分公司(子公司)和中國國際投資控股集團(香港)有限公司(“買方”或“志遠香港”)簽訂了一項合作運輸協議(“協議”)。張先生還投資於買方,是該公司最大的股東。根據該協議,買方與中國五礦公司和中國冶金集團公司共同擔任位於馬來西亞的印度尼西亞Perwaja鋼鐵公司升級和翻新項目(“項目”)的總設計師、一般設備供應商和一般服務承包商。賣方應被指定為總代理人,負責項目中發生的所有相關物流和運輸,從設備製造、裝配、加工到本協議中提到的分批。賣方同意根據中國運輸代理行業的現行做法,在項目期間支付一定的預付款。買方同意在任何時候按要求償還給賣方的預付款,並按照賣方的指示,根據賣方上市公司的概況滿足證券償還測試。賣方承包提供高質量的服務,包括設計詳細的運輸計劃,以及根據買方的要求對運輸計劃的執行和必要的監督,並應向買方收取項目總運輸費用的1%-1.25%,作為總代理的運輸計劃的專業設計和執行。在截至2017年12月31日的三個月和六個月期間,沒有預付任何額外運費。
F-42 |
目錄
中美全球航運有限公司
招股説明書
發行普通股4,000,000股
在執行手令時
May 8, 2018