Document
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________
表格10-q
___________________________________
(第一標記)
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ý | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度March 31, 2018
或
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¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委員會檔案編號1-15967
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Dun&BradStreet公司
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
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特拉華州 | 22-3725387 |
(狀態) 成立為法團) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
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103 JFK Parkway,NJ,Short Hills | 07078 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(973)921-5500
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直遵守這種申報要求。ý No ¨
檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的規定,每個交互數據文件都必須提交和張貼(或在較短的時間內,登記人必須提交和張貼此類文件)。ý No ¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一:)
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大型加速箱 | ý | 加速過濾器 | o | 非加速式申報(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | o |
小型報告公司 | o | 新興成長型公司o | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。¨ No ý
註明截至最近可行日期,每類發行人普通股的已發行股份數目:
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職稱 | | 2018年3月31日的股票 |
普通股, | | 37,084,786 |
票面價值每股0.01元 | | |
Dun&BradStreet公司
表10-q
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| | 頁 |
| 第一部分未經審計的財務資料 | |
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項目1. | 財務報表 | 3 |
| 2018年3月31日和2017年3月31日終了三個月的業務和綜合收入(虧損)綜合報表 | 3 |
| 截至2018及12月31日的綜合資產負債表 | 4 |
| 截至三月三十一日、2018及2017三個月的現金流動合併報表 | 4 |
| 截至2018年3月31日和2017年3月31日的股東權益(赤字)合併報表 | 5 |
| 合併財務報表附註 | 6 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 45 |
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| 第二部分。其他資料 | |
| | |
項目1. | 法律程序 | 46 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 46 |
項目6. | 展品 | 46 |
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| 簽名 | 47 |
第一部分未經審計的財務資料
Dun&BradStreet公司 業務和綜合收入綜合報表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 3月1日 |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元,但每股數據除外) |
收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
營業費用 | 139.2 |
| | 141.6 |
|
銷售和管理費用 | 152.2 |
| | 170.7 |
|
折舊和攤銷 | 21.1 |
| | 18.9 |
|
重組收費 | 11.0 |
| | 9.0 |
|
經營成本 | 323.5 |
| | 340.2 |
|
營業收入 | 94.7 |
| | 41.3 |
|
利息收入 | 0.8 |
| | 0.4 |
|
利息費用 | (14.1 | ) | | (14.6 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | (0.5 | ) | | (2.2 | ) |
非營業收入(費用)-淨額 | (13.8 | ) | | (16.4 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入(損失) | 80.9 |
| | 24.9 |
|
減:所得税準備金 | 15.9 |
| | 8.2 |
|
附屬公司淨收入權益 | 0.6 |
| | 0.8 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 65.6 |
| | 17.5 |
|
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | (1.7 | ) | | (1.2 | ) |
Dun&BradStreet持續經營的淨收入(損失) | $ | 63.9 |
| | $ | 16.3 |
|
業務處置損失,不受税收影響 | — |
| | (0.8 | ) |
停業造成的損失,沒有税收影響 | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | $ | 63.9 |
| | $ | 15.5 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.42 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.42 |
|
加權平均股數 | 37.0 |
| | 36.8 |
|
加權平均股票數 | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股現金股利 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.50 |
|
其他綜合收入,扣除所得税後: | | | |
持續經營的淨收入(損失) | $ | 65.6 |
| | $ | 17.5 |
|
停業造成的損失,沒有税收影響 | — |
| | (0.8 | ) |
淨收入(損失) | 65.6 |
| | 16.7 |
|
外幣折算調整(注9) | 13.2 |
| | (0.5 | ) |
確定養卹金計劃: | | | |
扣除税收利益(費用)後的先前服務費用(1) | — |
| | (0.2 | ) |
精算師收益淨額,扣除税收利益(費用)(2) | 7.9 |
| | 6.4 |
|
其他綜合收入(損失)共計 | 21.1 |
| | 5.7 |
|
綜合收入(損失),扣除所得税 | 86.7 |
| | 22.4 |
|
減:非控制權益的綜合收入 | (2.0 | ) | | (1.4 | ) |
Dun&BradStreet的綜合收入(損失) | $ | 84.7 |
| | $ | 21.0 |
|
| |
(1) | 税收利益(費用)10萬美元在截至三月三十一日的三個月內,2017. |
| |
(2) | 税收利益(費用)(230萬美元)和(340萬美元)在截至2018年月31止的三個月和2017分別。 |
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 合併資產負債表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 三月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
| (百萬美元, |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 188.1 |
| | $ | 442.4 |
|
應收賬款,扣除2018年3月31日和2017年12月31日24.2美元的準備金14.6美元 | 225.9 |
| | 596.8 |
|
其他應收款 | 7.4 |
| | 12.6 |
|
預付税 | 3.5 |
| | 4.9 |
|
其他預付費 | 36.1 |
| | 35.4 |
|
其他現有資產 | 2.7 |
| | 1.6 |
|
流動資產總額 | 463.7 |
| | 1,093.7 |
|
非流動資產 | | | |
不動產、廠場和設備,扣除2018年3月31日累計折舊62.2美元和2017年12月31日累計折舊59.1美元 | 37.1 |
| | 38.9 |
|
計算機軟件,扣除2018年3月31日353.1美元和2017年12月31日341.5美元的累計攤銷額 | 136.5 |
| | 132.1 |
|
商譽(注15) | 782.5 |
| | 779.6 |
|
遞延所得税 | 66.2 |
| | 57.1 |
|
其他應收款 | 1.8 |
| | 1.8 |
|
其他無形資產(注15) | 309.0 |
| | 316.9 |
|
遞延費用(附註3) | 82.8 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 63.7 |
| | 60.8 |
|
非流動資產共計 | 1,479.6 |
| | 1,387.2 |
|
總資產 | $ | 1,943.3 |
| | $ | 2,480.9 |
|
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 60.8 |
| | $ | 37.4 |
|
應計薪金 | 69.8 |
| | 114.5 |
|
應計所得税 | 47.3 |
| | 50.0 |
|
短期債務 | 35.0 |
| | 32.5 |
|
其他應計負債和流動負債(附註7) | 113.4 |
| | 133.6 |
|
短期遞延收入 | 572.7 |
| | 684.4 |
|
流動負債總額 | 899.0 |
| | 1,052.4 |
|
退休金和退休後福利 | 474.7 |
| | 487.6 |
|
長期債務 | 1,293.9 |
| | 1,645.6 |
|
未確認的税收福利負債 | 3.5 |
| | 5.8 |
|
其他非流動負債(附註7) | 104.0 |
| | 100.7 |
|
負債總額 | 2,775.1 |
| | 3,292.1 |
|
意外開支(附註8) |
| |
|
權益 | | | |
Dun&BradStreet股東權益(赤字) | | | |
A系列初級參股優先股,每股面值0.01美元,授權-0.5股;未發行-無 | — |
| | — |
|
優先股,每股0.01美元,授權-9.5股;未發行-無 | — |
| | — |
|
普通股系列,每股面值0.01美元,授權-10.0股;已發行-無 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,授權-200.0股;發行-81.9股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
資本盈餘 | 321.5 |
| | 332.0 |
|
留存收益 | 3,139.4 |
| | 3,176.3 |
|
財政部股票,按成本計算,2018年3月31日為44.9股,2017年12月31日為45.0股 | (3,315.5 | ) | | (3,319.5 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | (996.1 | ) | | (1,016.9 | ) |
Dun&BradStreet股東權益總額(赤字) | (849.9 | ) | | (827.3 | ) |
非控制利益 | 18.1 |
| | 16.1 |
|
股本總額(赤字) | (831.8 | ) | | (811.2 | ) |
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 1,943.3 |
| | $ | 2,480.9 |
|
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 現金流量表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 3月1日 |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 65.6 |
| | $ | 16.7 |
|
減: | | | |
業務處置損失-停業經營 | — |
| | (0.8 | ) |
持續經營淨收入 | $ | 65.6 |
| | $ | 17.5 |
|
業務活動提供的淨收入與現金淨額的對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 21.1 |
| | 18.9 |
|
未確認養卹金損失的攤銷 | 10.2 |
| | 9.5 |
|
(盈利)業務銷售虧損 | — |
| | 0.7 |
|
股票獎勵的所得税利益 | 4.2 |
| | 5.3 |
|
權益補償(信用)費用 | (0.7 | ) | | 5.4 |
|
重組收費 | 11.0 |
| | 9.0 |
|
重組付款 | (10.4 | ) | | (4.5 | ) |
遞延所得税變動淨額 | 8.4 |
| | (1.3 | ) |
應計所得税變動淨額 | (3.6 | ) | | (2.1 | ) |
經營資產和負債的變化(1): | | | |
應收賬款(增加)減少額 | 57.8 |
| | 120.7 |
|
其他流動資產(增加)減少額 | (1.2 | ) | | 1.6 |
|
遞延收入增加(減少) | 26.0 |
| | 13.5 |
|
應付賬款增加(減少)額 | 10.7 |
| | (6.2 | ) |
應計負債增加(減少) | (74.1 | ) | | (62.2 | ) |
其他應計負債和流動負債增加(減少)額 | 6.7 |
| | 10.8 |
|
其他長期資產(增加)減少 | 5.7 |
| | 4.3 |
|
長期負債淨增(減)額 | (17.0 | ) | | (17.2 | ) |
其他非現金調整淨額 | 1.2 |
| | 0.1 |
|
經營活動提供的淨現金 | 121.6 |
| | 123.8 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
企業收購付款,扣除所購現金 | — |
| | (150.0 | ) |
外幣合約的現金結算 | 2.7 |
| | 1.0 |
|
資本支出 | (1.0 | ) | | (2.8 | ) |
對計算機軟件和其他無形資產的補充 | (13.9 | ) | | (12.7 | ) |
網,其他 | 0.2 |
| | 0.1 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (12.0 | ) | | (164.4 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
與股票計劃有關的淨收益(支付) | (6.0 | ) | | (5.3 | ) |
股息的支付 | (19.3 | ) | | (18.5 | ) |
信貸貸款收益 | 74.9 |
| | 490.9 |
|
償還信貸貸款 | (417.0 | ) | | (396.3 | ) |
按定期貸款安排支付借款 | (7.5 | ) | | (5.0 | ) |
網,其他 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (375.0 | ) | | 65.6 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 11.1 |
| | (2.2 | ) |
現金和現金等價物增加(減少) | (254.3 | ) | | 22.8 |
|
現金及現金等價物,期初 | 442.4 |
| | 352.6 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 188.1 |
| | $ | 375.4 |
|
現金流量信息的補充披露: | | | |
支付的現金: | | | |
所得税,扣除退款後 | $ | 6.8 |
| | $ | 6.3 |
|
利息 | $ | 7.6 |
| | $ | 3.2 |
|
| |
(1) | 扣除截至2018年1月1日因通過專題606而對合並資產負債表進行的收購和累計調整的影響。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註2和注3。 |
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 股東權益合併報表(赤字)(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三月三十一日、2018及2017的三個月 | | | | |
| | | | | | | | | (百萬美元) | | | | | | |
| 共同 Stock ($0.01 票面價值) | | 資本 盈餘 | | 留用 盈餘 | | 國庫 股票 | | 累積 翻譯 調整 | | 確定的福利離職後計劃 | | Dun&BradStreet共計 n.shareholders‘ 權益 (赤字) | | 非控制 利息 | | 共計 權益 (赤字) |
2016年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 317.6 |
| | $ | 2,959.6 |
| | $ | (3,330.4 | ) | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (1,002.0 | ) | | $ | 14.2 |
| | $ | (987.8 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 15.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.5 |
| | 1.2 |
| | 16.7 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
股權計劃 | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 4.2 |
| | — |
| | — |
| | 4.9 |
| | — |
| | 4.9 |
|
養卹金調整數,扣除税款3.3美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.2 |
| | 6.2 |
| | — |
| | 6.2 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (18.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18.7 | ) | | — |
| | (18.7 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | (0.7 | ) | | 0.2 |
| | (0.5 | ) |
2017年度3月31日結餘 | $ | 0.8 |
| | $ | 318.3 |
| | $ | 2,956.4 |
| | $ | (3,326.2 | ) | | $ | (266.9 | ) | | $ | (677.2 | ) | | $ | (994.8 | ) | | $ | 15.3 |
| | $ | (979.5 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 332.0 |
| | $ | 3,176.3 |
| | $ | (3,319.5 | ) | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (827.3 | ) | | $ | 16.1 |
| | $ | (811.2 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 63.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63.9 |
| | 1.7 |
| | 65.6 |
|
股權計劃 | — |
| | (10.5 | ) | | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | (6.5 | ) | | — |
| | (6.5 | ) |
養卹金調整數,扣除税款2.3美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.9 |
| | 7.9 |
| | — |
| | 7.9 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (19.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (19.4 | ) | | — |
| | (19.4 | ) |
主題606,扣除25.7美元税收優惠的累計調整數 | — |
| | — |
| | (81.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (81.4 | ) | | — |
| | (81.4 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.9 |
| | — |
| | 12.9 |
| | 0.3 |
| | 13.2 |
|
2018年3月31日 | $ | 0.8 |
| | $ | 321.5 |
| | $ | 3,139.4 |
| | $ | (3,315.5 | ) | | $ | (205.3 | ) | | $ | (790.8 | ) | | $ | (849.9 | ) | | $ | 18.1 |
| | $ | (831.8 | ) |
所附註是未經審計的合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司
合併財務報表附註(未經審計)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
這些中期未經審計的合併財務報表是按照對錶10-Q的季度報告的指示編制的。應與合併財務報表和相關附註一併閲讀,這些報表和附註載於Dun&BradStreet Corporation(“Dun&BradStreet”或“We”或“us”或“Our”或“Company”)的截至年度的表格10-K中。2017年12月31日。中期未經審計的綜合結果不包括美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露,也不一定表示全年或其後任何期間的結果。我們的管理部門認為,所有必要的調整(包括正常的經常性權責發生制),都被認為是公允列報未經審計的合併財務狀況、業務結果和所列期間的現金流量所必需的。
公司間的所有交易都在合併過程中被取消了。
我們通過以下方式管理和報告我們的業務2部分:
| |
• | 美洲,包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務; |
| |
• | 非美洲,包括我們在英國(“英國”),大中華區,印度和我們的歐洲和亞太地區的全球網絡的業務。 |
美國和加拿大以外的子公司的財務報表反映了三個月結束 二月二十八日以便及時報告未經審計的合併財務結果和未經審計的合併財務狀況。
由於採用了ASU第2017-07號“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後福利成本的列報方式”,自2018年1月1日起,我們僅將淨養卹金和退休後福利費用中的服務成本部分納入我們的補償成本,並在非營業收入(費用)-淨額內報告了淨養卹金和退休後福利費用的其他組成部分。我們還相應地重新分類了以往各期的結果。因此,在2017年第一季度,養卹金和退休後福利淨費用的其他組成部分共計40萬美元從補償成本重新分類為非營業收入(費用)淨額。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註10。
在適當的情況下,我們重新分類了前一年的某些數額,以符合本年度的列報方式。
我們考慮所有會計準則更新(“華碩”)和適用的權威指南的適用性和影響。以下未列出的華碩被評估並確定為不適用,或預期對我們的合併財務狀況和(或)業務結果產生非重大影響。
最近通過的會計公告
2017年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2017-09號“薪酬-股票補償(主題718):修改會計的範圍”。該標準修正了基於股票的支付安排的變更會計範圍。如果公允價值、歸屬條件和裁決的分類在緊接修改前後相同,則實體將不適用修改會計。該標準適用於2017年12月15日以後的年度和中期。允許早日通過,包括在任何過渡時期內通過。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2017年1月,FASB發佈了題為“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本”的ASU第2017-07號。該標準修訂了ASC主題715“補償-退休福利”中的要求,該主題涉及實體受資助的固定福利養卹金和其他退休後計劃的損益表中的淨定期福利費用構成部分。該標準要求實體將當前服務成本部分從淨收益成本的其他組成部分中分離出來,並在損益表中提供與相關員工有關的其他當期薪酬成本,並將其列報給其他單位。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
損益表中的其他部分-業務收入以外的構成部分-如果提出這種小計的如果沒有在適當説明的項目上列報,各實體必須披露包含其他構成部分的損益表項目。實體只允許將淨收益成本的服務成本部分資本化。該標準適用於2017年12月15日以後的年度和中期。在一個實體的財務報表(臨時或年度)尚未印發或可供印發的任何年度期初,都允許提前通過。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註10。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-01,“業務組合(主題805):澄清企業的定義”。該標準提供了一個框架,用於確定一組資產和活動何時是業務。該標準要求一個實體評估所獲得的總資產的公允價值是否主要集中在一項可識別的資產或一組類似的可識別資產中。如果公允價值達到了這一門檻,轉移的資產和活動集合就不是一個企業。該標準還要求企業至少包括一個實質性流程,並通過更密切地將產出與ASU 2014-09年“客户合同收入(主題606)”中的產出描述相一致,縮小對產出的定義。該標準適用於2017年12月15日以後開始的財政年度和中期。各實體必須對收養期間內發生的任何交易適用前瞻性指導。在財務報表尚未印發或尚未公佈的任何臨時或年度報告期內,都允許提前通過。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年10月,FASB發佈了ASU第2016-16號,“所得税(主題740):庫存以外資產的實體內部轉移”。該標準消除了主題740中的例外情況,即立即承認庫存以外資產的實體內轉移的當前和遞延所得税效應。由於排除了例外情況,報告實體將在發生轉讓時確認出賣人税務管轄範圍內出售資產的税收費用,即使合併中消除了該交易的税前影響。在買方管轄範圍內產生的任何遞延税款資產也將在轉讓時得到確認。該標準適用於2017年12月15日以後開始的財政年度和中期。允許儘早採用該指南,但只能在一個財政年度的第一個臨時期間採用該指南。各實體必須採用修改後的追溯方法,並在收養開始時的留存收益中記錄累積效果調整。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年8月,FASB發佈了ASU第2016-15號“現金流動報表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類”(新問題工作隊的共識)。該標準修訂了ASC 230中關於現金流量表中某些現金收入和付款的分類的指南。該標準適用於2017年12月15日以後開始的財政年度和中期。允許提前收養。各實體必須追溯適用於所有提出的期間,但可以前瞻性地從最早的日期,切實可行,如果追溯申請將是不可行的。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
新收入確認標準:
2014年5月,FASB發佈了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”,取代並取代了現有的收入標準(主題605)。如我們關於2017年12月31日終了年度的10-K表格年度報告所載合併財務報表附註2所述,我們於2015年和2016年對ASU第2014-09號進行了修訂。
ASU第2014-09號及其相關修正案(新的收入標準或主題606)為與客户簽訂合同的收入核算提供了單一的綜合模式。本指南的核心原則是,實體應確認收入,其數額應反映該實體預期有權獲得的考慮,以換取將承諾的貨物和服務轉讓給客户。該指南還要求進一步披露與客户簽訂的合同的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的信息。新指南還包括分主題340-40,其他資產和遞延費用-與客户的合同,其中要求推遲與客户簽訂合同的增量成本。
2018年1月1日,我們採用了新的收入標準,並使用修改後的追溯方法將其應用於所有合同。我們認識到採用新的收入標準作為對留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告(專題605)。採用新的收入標準對2018年的收入沒有實質性的年度影響。然而,我們預計我們的財務業績將出現重大季度變化。累積效應
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
截至2018年1月1日,由於採用新的收入標準,我們的綜合資產負債表發生了以下變化:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年月31結餘 | | 調整數增加(減少) | | 2018年1月1日結餘 |
資產 | | | | | |
應收賬款(1)(3) | $ | 596.8 |
| | $ | (318.9 | ) | | $ | 277.9 |
|
其他流動資產(2) | 1.6 |
| | 3.3 |
| | 4.9 |
|
遞延所得税(4) | 57.1 |
| | 25.8 |
| | 82.9 |
|
遞延費用(5) | — |
| | 74.4 |
| | 74.4 |
|
其他非流動資產(2) | 60.8 |
| | 2.2 |
| | 63.0 |
|
負債 | | | | | |
| $ | 37.4 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 49.5 |
|
遞延收入-流動(1)(6)(7) | 684.4 |
| | (145.2 | ) | | 539.2 |
|
其他非流動負債(1) | 100.7 |
| | 1.3 |
| | 102.0 |
|
權益 | | | | | |
留存收益(4)(5)(6)(7) | $ | 3,176.3 |
| | $ | (81.4 | ) | | $ | 3,094.9 |
|
這些調整涉及下列項目:
| |
1. | 根據新的標準,我們承認應收款時,考慮的權利是無條件的和到期的,這通常是在我們的發票。對應收款的調整逆轉了在獲得考慮的權利不是無條件的、收入沒有得到承認的情況下的數額。在履約前收到或到期的無條件數額作為應收款和遞延收入(合同責任)列報。遞延收入是指我們有義務將產品轉讓給我們已經得到考慮或到期的客户。 |
| |
2. | 當我們對轉讓給客户的產品的考慮權取決於時間的推移時,我們承認合同資產。我們有不可取消的多年期合同,每合同年的考慮都會增加.這可能導致一個合同資產,代表我們確認的收入,然後考慮是到期的和無條件的。 |
| |
3. | 在新標準下,價格優惠、退款或信貸是可變的考慮因素,意味着我們預期從與客户簽訂的合同中得到的考慮會減少。這一估計數列入應付賬款,因為它與今後的執行情況無關。在專題605下,這一數額被確認為銷備抵,作為應收款的減少額。 |
| |
5. | 根據新標準,我們推遲了增量銷售佣金,以獲得新合同,這些合同在估計的福利期內攤銷。 |
| |
6. | 在合同中,我們承諾以預定的時間間隔向客户提供最新的數據集,我們將每個數據集確定為不同的單獨的性能義務。每項履行義務在數據交付的某一時間點得到履行。在主題605下,我們確認了交付初始數據集的大部分收入,並根據合同期間對數據的估計變化推遲了一筆金額。 |
| |
7. | 與客户簽訂的合同在購買額外產品或更換產品時經常被修改。我們選擇使用過渡、實用的權宜之計,彙總2018年1月1日前發生的所有合同修改的效果,而不是單獨核算每項合同修改。 |
上述調整均不影響從經營、投資或籌資活動中提供的現金淨額。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
採用新的收入標準對截至2018年3月31日的三個月的合併財務報表的影響如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的三個月內,2018 |
損益表 | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) |
收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 384.7 |
| | $ | 33.5 |
|
銷售和管理費用 | 152.2 |
| | 161.4 |
| | (9.2 | ) |
營業收入 | 94.7 |
| | 52.0 |
| | 42.7 |
|
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入(損失) | 80.9 |
| | 38.2 |
| | 42.7 |
|
減:所得税準備金 | 15.9 |
| | 6.2 |
| | 9.7 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 65.6 |
| | 32.6 |
| | 33.0 |
|
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | 63.9 |
| | 30.9 |
| | 33.0 |
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普通股每股基本收益(虧損) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.90 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 0.88 |
|
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| | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 |
資產負債表 | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) |
資產 | | | | | |
應收賬款 | $ | 225.9 |
| | $ | 488.6 |
| | $ | (262.7 | ) |
其他現有資產 | 2.7 |
| | 0.7 |
| | 2.0 |
|
遞延所得税 | 66.2 |
| | 49.1 |
| | 17.1 |
|
遞延費用 | 82.8 |
| | — |
| | 82.8 |
|
其他非流動資產 | 63.7 |
| | 60.4 |
| | 3.3 |
|
負債 | | | | |
|
應付帳款 | $ | 60.8 |
| | $ | 51.0 |
| | $ | 9.8 |
|
應計所得税 | 47.3 |
| | 47.8 |
| | (0.5 | ) |
其他應計負債和流動負債 | 113.4 |
| | 113.9 |
| | (0.5 | ) |
短期遞延收入 | 572.7 |
| | 695.9 |
| | (123.2 | ) |
其他非流動負債 | 104.0 |
| | 98.6 |
| | 5.4 |
|
權益 | | | | |
|
留存收益 | $ | 3,139.4 |
| | $ | 3,187.7 |
| | $ | (48.3 | ) |
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
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| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的三個月內,2018 |
現金流量 | 如報告所述 | | 不通過主題606 | | 變化的影響-較高(下) |
持續經營淨收入 | $ | 65.6 |
| | $ | 32.6 |
| | $ | 33.0 |
|
遞延所得税變動淨額 | 8.4 |
| | 4.6 |
| | 3.8 |
|
應計所得税變動淨額 | (3.6 | ) | | (9.4 | ) | | 5.8 |
|
應收賬款(增加)減少額 | 57.8 |
| | 114.5 |
| | (56.7 | ) |
其他流動資產(增加)減少額 | (1.2 | ) | | (0.1 | ) | | (1.1 | ) |
遞延收入增加(減少) | 26.0 |
| | 10.5 |
| | 15.5 |
|
應付賬款增加(減少)額 | 10.7 |
| | 13.2 |
| | (2.5 | ) |
應計負債增加(減少) | (74.1 | ) | | (73.9 | ) | | (0.2 | ) |
其他長期資產(增加)減少額 | 5.7 |
| | 1.7 |
| | 4.0 |
|
長期負債淨增(減)額 | (17.0 | ) | | (15.3 | ) | | (1.7 | ) |
其他非現金調整淨額 | 1.2 |
| | 1.1 |
| | 0.1 |
|
經營活動提供的淨現金 | 121.6 |
| | 121.6 |
| | — |
|
上述調整均不影響經營、投資或融資活動的淨現金。
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13期,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。該標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具,實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式,這通常會導致提前確認損失備抵額。對於有未實現虧損的可供出售的債務證券,實體將以與今天類似的方式衡量信貸損失,但損失將被確認為備抵,而不是減記證券的攤銷成本。實體將不得不披露更多信息,包括它們用來按多數融資應收款發源年份追蹤信貸質量的信息。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。指南要求各實體在指南生效的第一個報告期開始時,對留存收益進行累積效應調整(即修改後的追溯辦法)。對於某些資產(如債務證券,其非臨時減值已在生效日期前得到確認),需要採取一種預期的過渡辦法。我們預計,通過這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號“租約(主題842)”。這一標準要求租賃資產的實體在資產負債表上確認這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債,但有某些例外情況除外。該標準適用於財政年度和2018年12月15日以後開始的財政年度內的中期。指南需要採用修正的回顧性過渡方法。允許提前收養。我們目前正在評估通過這一權威指南對我們合併財務報表的影響。然而,我們預計,採用這一標準將對我們的綜合資產負債表產生重大影響。
附註3-收入
我們通過發放數據許可證和向客户提供相關數據服務而獲得收入。我們的數據被集成到我們的託管或前提軟件應用程序中.數據也會通過我們的應用程序編程接口(“api”)或作為計算機文件直接傳遞到客户第三方應用程序(或我們的前提應用程序)。我們的一些數據和報告可以通過我們的網站單獨或包購買。
我們的大部分收入來自我們直接與客户簽訂合同的客户。我們還向我們的全球網絡合作夥伴發放數據、商標和相關技術及支持服務的許可證,以便將我們的產品獨家分發給其境內的客户。我們還向我們的聯盟夥伴授權我們的數據,他們使用這些數據來增強他們自己的產品,或者使這些數據能夠無縫地傳遞給他們的客户。
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(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
收入扣除從客户處收取的任何銷售或間接税,這些税金隨後匯給政府當局。
業績義務和收入確認
我們的所有客户都為我們的數據和/或軟件應用程序授權。許可證有效期一般為12幾個月不可取消。如果客户只能與相關服務一起受益於許可證,則許可是不明確的,並且與其他服務合併為一個單一的性能義務。
當我們通過將承諾的許可證和或服務轉移給客户來滿足性能義務時,我們就會確認收入。隨着時間的推移,我們的一些性能義務會隨着產品轉移到客户而得到滿足。隨着時間的推移,不履行的履約義務在某一時間點得到履行。
確定合同中的產品和服務是否是不同的,並確定履行義務需要作出重大判斷。當我們評估與客户的合同時,我們確定我們承諾轉移給客户的數據是單獨不同的,還是與其他許可證或服務結合在一起,從而形成了一種獨特的產品或服務以及一種性能義務。我們還考慮是否承諾傳輸特定數量的數據,或者提供無限制的數據訪問。
我們確定,當客户可以根據他們的選擇標準和數據佈局購買指定數量的數據時,每個數據記錄都是不同的,是一種性能義務,在交付時得到滿足。如果我們承諾按指定的間隔更新初始數據集,那麼每次更新都是一項性能義務,當更新數據被傳遞時,我們就滿足了這一義務。
當我們使用基於api的和在線產品為客户提供對最新數據的持續訪問時,當我們提供對數據的訪問時,客户可以每天消費這些內容並從中受益。我們確定,對於這種類型的服務,我們的總體承諾是每天訪問數據,這代表了一種隨着時間的推移而得到滿足的單一性能義務。我們承認這類履約義務的收入是按比例計算的。
客户可以購買無限制的數據,在我們的許多產品的不可取消的合同條款。這些合同的定價依據其產品的預期使用量,如果本合同年度的使用量超過某些規定的限制,我們有權在下一個合同年提高交易價格。限額是在客户不可能超過的水平上設定的,因此,我們完全限制任何可變的考慮因素,直到當不確定性得到解決時,所確認的累積收入額很可能不會發生重大逆轉。對於這些合同,隨着時間的推移,性能義務得到了滿足,因為我們提供了對數據的持續訪問。我們承認合同期間的收入是按比例計算的。
對於根據我們的年度和每月折扣計劃銷售的產品,客户根據他們承諾每年花費的金額或在每個月結算週期結束時實際花費的金額獲得折扣。購買的每個報表或數據包都是單獨的性能義務,在報表或數據包交付時得到滿足。客户還可以在報表或數據包上購買監視服務,這是隨着時間的推移而滿足的一項性能義務,因為當我們監視數據並在數據更改時提供警報時,客户將受益於該服務。我們承認監管期內的收入是按比例計算的。
在一些合同中,包括年度折扣計劃,客户承諾在產品上花費固定數額。如果客户不行使合同規定的所有購買權,則發生破損。當客户行使其剩餘權利的可能性變得很小時,我們就會在合同結束時確認違約。
我們的許多合同為客户提供了購買額外產品的選擇。如果期權向客户提供的折扣通常是對這些產品給予的折扣的增量,則合同為客户提供了一種實質權利,如果不簽訂合同,它就得不到這種權利。交易價格的一部分被分配給物質權利履行義務,並在客户行使期權或期權到期時得到確認。
我們與我們的全球網絡合作夥伴有長期的合同.這些合同通常的初始期限為10年及自動續訂條款,除非在初始或續期期限結束前發出通知。我們授予每一個合作伙伴在構成其領土的國家銷售我們產品的獨家權利。我們向他們提供獲取數據、使用我們的品牌和技術以及其他服務的機會,併為他們在其領土上銷售我們的產品和服務提供必要的支持。我們確定這種安排是一系列不同的服務,代表了一種隨時間推移而得到滿足的單一性能義務。這些合同包含多個考慮流,其中一些是固定的,有些是可變的。這些可變金額被分配到特定的服務期,在此期間,如果變量發生銷售或使用,則會分配這些可變金額。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
金額與額外服務對客户的利益相稱,並符合我們一貫的定價做法。否則,可變金額作為合同交易價格的變動入賬。我們按比例確認這項履約義務的收入。
我們將我們的數據授權給我們的聯盟夥伴。大多數合同指定要交付的許可記錄或數據集的數量。如果許可證是不同的和性能義務,我們滿足他們在交付數據。合同的考慮通常是一種基於銷售或使用的特許權使用費,有時還附有最低保證金額.任何固定的代價都是根據數據的獨立銷售價格分配給每項履約義務的。當許可是與特許使用費相關的唯一或主要項目時,我們以特許使用費的形式對許可收入適用可變的考慮例外。特許權使用費收入是在下列事件發生後確認的:(1)隨後發生的銷售或使用;或(2)部分或全部已分配特許權使用費的履行義務得到履行(或部分履行)。
按主要產品類別分列的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的三個月內,2018 |
| 共計 | | 美洲 | | 非美洲 |
風險管理解決方案: | | | | | |
貿易信用 | $ | 170.3 |
| | $ | 127.9 |
| | $ | 42.4 |
|
其他企業風險管理 | 73.9 |
| | 59.3 |
| | 14.6 |
|
銷售和營銷解決方案: | | | | | |
銷售加速 | 79.4 |
| | 73.1 |
| | 6.3 |
|
先進營銷解決方案 | 94.6 |
| | 85.4 |
| | 9.2 |
|
總收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 345.7 |
| | $ | 72.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年3月31日的三個月 |
| 共計 | | 美洲 | | 非美洲 |
風險管理解決方案: | | | | | |
貿易信用 | $ | 165.1 |
| | $ | 124.2 |
| | $ | 40.9 |
|
其他企業風險管理 | 71.3 |
| | 57.8 |
| | 13.5 |
|
銷售和營銷解決方案: | | | | | |
銷售加速 | 74.1 |
| | 69.3 |
| | 4.8 |
|
先進營銷解決方案 | 71.0 |
| | 63.2 |
| | 7.8 |
|
總收入 | $ | 381.5 |
| | $ | 314.5 |
| | $ | 67.0 |
|
有關按客户解決方案集和地理市場分列的收入分類的其他信息,請參見注11。
具有多重履約義務的合同
我們與客户的合同通常包括承諾轉移多個性能義務。對於這些合同,我們將交易價格按相對獨立的銷售價格分配給合同中的每項履約義務。獨立銷售價格是指我們將承諾的服務分別出售給客户的價格。在類似情況下,我們根據與類似客户簽訂的合同中的價格使用可觀察價格。
如果可變支付的條件具體涉及到我們履行績效義務或轉移不同產品的努力,並且分配與分配目標一致,則我們將可變的考慮分配給一個績效義務或一個不同的產品。如果這些條件沒有得到滿足,或由於其他原因合同成立後的交易價格變化,我們分配的基礎上相同的基礎上,在合同開始。
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合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
合同組合和修改
我們的許多客户有多種不同產品的合同。與同一客户在同一時間或接近同一時間簽訂的合同,如果與單一商業目標一起談判,或以其他方式相互關聯,則合併為單一合同。
如果額外的產品不同,而且交易價格增加了一個反映額外產品獨立銷售價格的數額,則合同修改作為單獨的合同入賬。否則,我們一般會把修改視為終止現有合同和訂立新合同,如果其餘產品與修改前轉讓的產品不同的話。新的交易價格是從現有合同中得不到確認的收入加上新的考慮。這一數額根據相對獨立的銷售價格分配給其餘的履約義務。
我們的收入合同的交易價格總額分配給未履行(或部分未履行)的履約義務如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其餘2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 此後 | | 共計 |
未來收入 | $ | 964.0 |
| | $ | 507.6 |
| | $ | 232.6 |
| | $ | 96.9 |
| | $ | 368.9 |
| | $ | 2,170.0 |
|
未來收入表不包括以銷售或使用為基礎的特許權使用費,以換取不同的數據許可證,或在一系列不同的服務期限內分配給一個不同的服務期間。
合同餘額
|
| | | | | | | | |
| | At March 31, 2018 | | 2018 |
應收賬款 | | $ | 225.9 |
| | $ | 277.9 |
|
短期合同資產 | | 2.0 |
| | 3.3 |
|
長期合同資產 | | 3.3 |
| | 2.2 |
|
遞延收入-短期 | | 572.7 |
| | 539.2 |
|
遞延收入-長期 | | 10.4 |
| | 6.2 |
|
如果我們有無條件的考慮權,並且在到期支付之前只需要時間的推移,我們就會確認應收賬款。如果我們在將產品轉讓給客户之前確認了應收賬款,我們也會確認遞延收入,這也被定義為在新的收入指導下的合同責任。遞延收入是指我們有義務將產品轉讓給客户,因為我們已經從客户那裏得到了考慮(或一定金額的考慮)。當我們在付款收到或到期之前將產品或服務轉讓給客户,而我們獲得考慮的權利取決於未來的履約情況或合同中的其他因素,我們承認合同資產。我們評估每一項合同,以確定淨合同頭寸是合同負債淨額還是合同資產淨額。
遞延收入增加和合同資產減少3 770萬美元和20萬美元在2018年3月31日終了的三個月中,主要原因如下:遞延收入的增加主要是由於在履行我們的履約義務之前收到或到期的現金付款,由大約約2.32億美元確認的收入中包括2018年1月1日遞延收入餘額的收入。合同資產減少的主要原因是大約500萬美元2018年1月1日餘額中列入的合同資產,這些資產在成為無條件的合同資產時被重新歸類為應收款,但扣除重新歸類為應收款的新數額後,由該期間確認的新合同資產抵銷。
為取得合同而確認的費用資產
我們每年都有獎勵計劃,根據該計劃,我們向我們的銷售人員支付佣金,以便與客户簽訂初步合同和續簽合同。這些佣金是獲取這些合同的增量成本,當可收回時可資本化為
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佣金資產。我們利用為新業務支付的佣金,當支付的金額按比例高於延期支付的金額時,我們期望續簽。佣金資產在養卹金期間按直線攤銷,估計為2到7好幾年了。我們選擇用實際的權宜之計來支付延期支付的佣金,因為預期的福利期是12幾個月或更短的時間。
2018年3月31日,扣除遞延費用中的累計攤銷後的佣金資產8 280萬美元。截至2018年3月31日止的三個月佣金資產攤銷額660萬美元.
附註4-重組費用
我們承擔了重組費用(通常包括僱員離職和解僱費用、合同終止和/或終止租賃義務的費用減去假定的分租收入)。這些費用是由於取消、合併、標準化和/或使我們的業務功能自動化而引起的。
重組費用酌情按照ASC 712-10、“不退休後福利”或“ASC 712-10”和/或ASC 420-10、“退出或處置費用義務”或“ASC 420-10”進行記錄。
我們記錄根據現行福利安排提供的遣散費,一旦根據ASC 712-10的規定,這些費用可能是合理估計的。
我們根據ASC 420-10核算一次性解僱福利、合同終止和/或終止租賃義務的費用,減去承擔的分租收入,後者處理與重組活動有關的費用的財務會計和報告問題。根據ASC 420-10,我們確定了與退出或處置活動相關的費用,包括離職和租賃終止義務以及其他相關費用,而不是在我們承諾退出計劃之日。我們重新評估預期費用,以便在每個報告所述期間結束時完成撤離或處置活動,並在必要時調整我們剩餘的估計負債。
我們何時計算遣散費和適用何種標準,取決於解僱補助金是按照ASC 712-10所述的現行安排提供的,還是根據ASC 420-10規定的一次性福利安排提供的。與重組有關的費用估算所固有的是與為完成撤離或處置活動而採取的重大行動的最可能預期結果有關的評估。在確定與重組有關的費用時,我們必須對與重組有關的費用作出估計。這些估計數可能與實際費用有很大不同,部分取決於我們可能無法控制的因素。我們將繼續每季度審查我們的重組債務狀況,並在適當情況下,根據管理層最新估計數,在當前業務中記錄這些債務的變化情況。
截至2018年月31止的三個月v.V.三個月,截至2017年3月31日
在截至2018年月31止的三個月,我們錄製了1 100萬美元重組費用這項指控包括:
| |
• | 遣散費1 040萬美元根據ASC 712-10的規定。約140員工在2018年第一季度末受到衝擊並退出公司。這些僱員的現金付款將在2018年第四季度末基本完成; |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括鞏固或關閉設施的費用60萬美元. |
在三個月,截至2017年3月31日,我們錄製了900萬美元重組費用這項指控包括:
| |
• | 遣散費610萬美元和160萬美元按照ASC 712-10和ASC 420-10的規定。約190員工受到影響。這些190僱員,大約75員工退出公司到2017年第一季度末,剩下的主要已經離開了到2017年第四季度末。這些僱員的現金付款已基本完成。到2017年第四季度末;和 |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括鞏固或關閉設施的費用130萬美元. |
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下表按照ASC 712-10和/或ASC 420-10列出了結構調整準備金和利用情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費 和 終止 | | 合同終止,租賃 終止 義務 和其他 退出成本 | | 共計 |
重組費用: | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 12.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 16.2 |
|
2018年第一季度的費用 | 10.4 |
| | 0.6 |
| | 11.0 |
|
2018年第一季度付款 | (9.1 | ) | | (1.3 | ) | | (10.4 | ) |
截至2018年3月31日的餘額 | $ | 14.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 16.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費 和 終止 | | 合同終止,租賃 終止 義務 和其他 退出成本 | | 共計 |
重組費用: | | | | | |
截至2016年12月31日的餘額 | $ | 8.3 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 10.0 |
|
2017年第一季度的費用 | 7.7 |
| | 1.3 |
| | 9.0 |
|
2017年第一季度付款 | (4.1 | ) | | (0.4 | ) | | (4.5 | ) |
截至2017年3月31日的餘額 | $ | 11.9 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 14.5 |
|
附註5-應付票據和負債
我們的借款摘要見下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2018 | | 2017年12月31日 |
| 成熟期 | | 本金 | | 債務發行成本和折扣* | | 承載價值 | | 本金 | | 債務發行成本和折扣* | | 承載價值 |
| | | | | | | | | | | | | |
一年內到期的債務: | | | | | | | | | | | | | |
定期貸款機制 | | | $ | 35.0 |
| | $ | — |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
|
短期債務總額 | | | $ | 35.0 |
| | $ | — |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
一年後到期的債務: | | | | | | | | | | | | | |
10年4.37%高級筆記(1)(2) | (2022年12月1日) | | 300.0 |
| | 2.5 |
| | 297.5 |
| | 300.0 |
| | 2.6 |
| | 297.4 |
|
5年4.00%高級筆記(1)(3) | June 15, 2020 | | 300.0 |
| | 1.8 |
| | 298.2 |
| | 300.0 |
| | 2.0 |
| | 298.0 |
|
定期貸款機制 | (二0二0年十一月十三日) | | 310.0 |
| | 0.8 |
| | 309.2 |
| | 320.0 |
| | 0.9 |
| | 319.1 |
|
循環信貸貸款 | July 23, 2019 | | 389.0 |
| | — |
| | 389.0 |
| | 731.1 |
| | — |
| | 731.1 |
|
長期債務總額 | | | $ | 1,299.0 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 1,293.9 |
| | $ | 1,651.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 1,645.6 |
|
*為未攤銷的債務發行成本和折扣部分。
(1)附註載有某些契約,限制我們建立留置權、進行出售和租回交易以及將資產合併、合併或出售給另一實體的能力。我們遵守了這些非金融契約March 31, 2018和12月31日,2017。這些票據中沒有任何金融契約。
| |
(2) | 如果我們的債務評級下降,利率將受到向上調整。3低於標準普爾’s®和/或惠譽®BBB+我們在發行之日進行的信用評級。在利率調整後,如果我們的債務評級隨後得到提升,調整將逆轉。最大調整是2.00%高於初始利率,利率不能低於初始利率(見下文進一步討論)。 |
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(3)如果我們的債務評級下降,利率將會上調。1低於標準普爾BBB的水平-信用評級和/或2低於惠譽BBB的信用評級,我們在發行之日。在利率調整後,如果我們的債務評級隨後得到提升,調整將逆轉。最大調整是2.00%高於初始利率,利率不能低於初始利率(見下文進一步討論)。
2017年3月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從BBB下調至BB+。因此,根據其契約規定,我們每一張高級債券的利率均高於其最初規定的息票(見上文)。25基點從利率下調期間開始。2017年5月22日,惠譽評級將我們的公司信用評級從BBB下調至BBB。我們的每一張高級債券的利率沒有因為降級而受到影響。任何一家評級機構若進一步下調我們的公司信用評級,都會導致我們的高級債券利率進一步提高。此外,進一步降級可能會增加我們的總借款成本和/或可能對我們籌集額外債務資本的能力產生不利影響。
根據asc 470的“債務”,一項短期債務將與連續的短期債務進行再融資,只要融資協議所涵蓋的累積期不間斷,並超出這一範圍,就可將其歸類為非流動債務。1因此,與循環信貸安排有關的未清餘額被列為“長期債務”。March 31, 2018和12月31日,2017.
定期貸款機制
在2015年5月14日,我們簽訂了延期取款無擔保定期貸款安排,該貸款的形式是2提取總本金最多可達4億美元在2015年11月15日之前的任何時間,包括2015年11月15日(“定期貸款安排”)。定期貸款安排到期5從最初縮編之日起數年。定期貸款機制下的收益被指定用於一般公司用途,包括為2.875%在2015年11月到期的高級票據和償還根據循環信貸設施。定期貸款安排下的借款利率為libor加利差。2017年3月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從BBB下調至BB+。因此,根據定期貸款安排的條款,定期貸款安排下的利差從137.5基點150.0基點。我們在定期貸款安排下的初步提款金額為4億美元於2015年11月製造,確定了2020年11月的設施到期日。我們還承諾按規定分期償還借款。5-年期。預期在1年度被歸類為“短期債務”,剩餘的未償餘額被歸類為“長期債務”。截至2005年12月31日與未清餘額有關的加權平均利率March 31, 2018和12月31日,2017成3.38%和2.91%分別。
定期貸款安排要求維持利息覆蓋範圍和債務總額與利息、所得税、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的比率,這些比率是在定期貸款信貸協議中界定的,通常與貸款協議中所載的比率相同。10億美元循環信貸設施。我們遵守定期貸款安排財務契約及非財務契約March 31, 2018和12月31日,2017.
循環信貸貸款
我們目前有一個10億美元循環信貸安排將於2019年7月到期。根據10億美元循環信貸貸款利率為libor加利差。2017年3月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從BBB下調至BB+。10億美元循環信貸額度從110.0基點120.0基點。該機制要求維持利息覆蓋範圍和債務總額與EBITDA比率,這些比率在10億美元循環信貸協議。我們遵守了10億美元循環信貸安排金融及非金融契約March 31, 2018和12月31日,2017。截至2005年12月31日與未清餘額有關的加權平均利率March 31, 2018和12月31日,2017成3.01%和2.80%分別。
我們不時在這個設施下借入截至2018年月31止的三個月截至12月31日的一年,2017補充收據的時間,以便為我們的營運資金提供資金。我們亦在2017年第一季借入這項貸款,以支付我們購買助學金的部分代價,並於2017年第四季借入款項,以償還當時未償還的款項。4.5億美元高級債券到期日。
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(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
其他
我們有意外的責任,根據我們銀行簽發的以第三方為受益人的開立備用信用證和銀行擔保。二百七十萬美元在March 31, 2018和290萬美元12月31日,2017.
為所有未償債務支付的利息共計760萬美元和320萬美元在截至2018年月31止的三個月和2017分別。
附註6-每股收益
每股基本收益(虧損)是通過當期發行的普通股加權平均數除以當期淨收益(虧損)計算的。每股稀釋收益(虧損)是通過當期發行的普通股加權平均數量除以當期的淨收益(虧損),加上發行的限制性股票單位獎勵、股票期權和使用國庫股法發行的意外發行股票的稀釋效應計算的。
下表列出了每股基本和稀釋收益(虧損)的計算方法:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2018 | | 2017 |
Dun&BradStreet普通股東可持續經營的收入(損失)-基本和稀釋 | $ | 63.9 |
| | $ | 16.3 |
|
停業造成的損失-扣除所得税後的損失 | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)-基本和稀釋 | $ | 63.9 |
| | $ | 15.5 |
|
加權平均股數 | 37.0 |
| | 36.8 |
|
我國股票激勵計劃的稀釋效應 | 0.3 |
| | 0.3 |
|
加權平均股票數 | 37.3 |
| | 37.1 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.42 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.44 |
|
Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.42 |
|
在計算每股稀釋收益時使用的已發行股票加權平均數不包括可發行的已發行普通股的影響。33,827股份和25,000股票三個月結束 March 31, 2018和2017。這些可能發行的普通股不包括在每股稀釋收益的計算中,因為它們的效果將是反稀釋的。
期間並沒有回購任何股份。三個月結束 March 31, 2018和2017。我們目前有一個1億美元股票回購計劃是為了減輕根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。這一計劃已於2014年8月獲得我們董事會的批准,並將繼續開放,直到充分利用為止。目前還沒有明確的時間表來完成該計劃。截至March 31, 2018,我們還沒有根據這個計劃開始回購。
關於我們採用新的收入確認標準的影響的討論,請參閲本季度10-Q表報告中未審計的合併財務報表附註2和注3。
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附註7-其他負債
其他應計負債和流動負債
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, 2018 | | 2017年月31 |
重組應計項目 | $ | 16.8 |
| | $ | 16.2 |
|
專業費用 | 36.2 |
| | 30.8 |
|
營業費用 | 40.6 |
| | 38.3 |
|
其他應計負債(1) | 19.8 |
| | 48.3 |
|
| $ | 113.4 |
| | $ | 133.6 |
|
| |
(1) | 2017年12月31日至2018年3月31日期間,其他應計負債減少的主要原因是,2018年第一季度支付了一筆與收購Dun and BradStreet信譽公司(“DBCC”)有關的基於服務的授標,並支付了中國法律事務的和解款。 |
其他非流動負債
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日, 2018 | | 2017年月31 |
遞延補償 | $ | 7.5 |
| | $ | 10.4 |
|
與2017年法案相關的美國税務責任 | 50.4 |
| | 50.4 |
|
遞延租金激勵 | 21.0 |
| | 22.0 |
|
遞延收入-長期 | 10.4 |
| | — |
|
其他 | 14.7 |
| | 17.9 |
|
| $ | 104.0 |
| | $ | 100.7 |
|
附註8-意外開支
我們所涉及的法律程序、規管事宜、申索和訴訟,都是在一般業務過程中發生的,而我們相信我們有足夠的儲備,而這些儲備對合並財務報表並不重要。當管理層認為負債很可能已經發生,並且我們可以合理地估計損失的數額時,我們就會記錄負債。對於管理層認為不可能但合理地可能發生的此類事項,不記錄一項負債;而是披露損失估計數或損失範圍,如果是單獨或合計的話,如果可以合理估計,則披露損失估計數,或作出無法作出損失估計的陳述。一旦我們披露了一個我們認為是或可能對我們具有重大意義的事情,我們就會繼續就這件事提出報告,直到有最終結果為止,或者直到我們確定不再需要披露為止。此外,除了下文具體説明的情況外,我們認為,我們對2018年3月31日法律程序中合理可能出現的超過既定準備金的損失範圍的估計並不重要。此外,如下文所述,我們有時可能會參與其他事項,這些事項可能會成為實質性問題,我們也可能為此設立準備金。根據ASC 450,“意外開支”或“ASC 450”,截至2018年3月31日,我們沒有任何保留。
中國業務
2012年3月18日,我們宣佈暫時停牌上海路標營銷服務有限公司。有限公司(“公路”)在中國開展業務,等待對其數據收集做法可能違反中國當地消費者數據隱私權法律的指控進行調查。此後,該公司決定永久停止道路業務。此外,我們還在審查某些指控,稱我們可能違反了“反海外腐敗法”和中國業務中的某些其他法律。如先前報告所述,我們自願與證券交易委員會(SEC)和美國司法部(“司法部”)聯繫,就我們的調查向這兩個機構提供諮詢,調查現已結束。
我們與SEC和司法部的討論已經結束。和解的最終結果對我們的業務、財務狀況或運營結果都不重要。司法部已決定不就此事採取任何行動,並已發出書面撤銷起訴。證交會已批准最後和解,簽署瞭解決調查的行政命令,並收到了和解資金的付款。從2018年3月31日起,我們對這一問題不再有權責發生。
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其他事項
此外,在正常的業務過程中,包括但不限於我們的併購活動、戰略關係和融資交易,Dun&BradStreet就某些事項向其他各方提供賠償,包括客户、出租人和與Dun&BradStreet的其他交易的當事方。Dun&BradStreet同意讓其他各方對因違反申述或約定而產生的損失或因對某些當事方提出的其他索賠而產生的損失保持無害。這些協議可限制賠償要求的時間和索賠額。Dun&BradStreet公司還與其高級職員和董事簽訂了賠償義務。
此外,在某些情況下,Dun&BradStreet公司為我們的全資子公司在特定情況下發出擔保函。由於以往賠償要求的歷史有限以及每項具體協議所涉及的獨特事實和情況,無法根據這些賠償協議確定未來付款的最高可能數額。從歷史上看,Dun&BradStreet根據這些協議支付的款項對合並財務報表沒有重大影響。
附註9-所得税
截至2018年3月31日止的3個月內,我們的實際税率為19.6%相比較33.0%截至2017年3月31日的三個月。我們2018年的税收規定反映了採用主題606的影響,這導致税前收入增加。4 270萬美元截至3月31日的三個月,2018。2018年3月31日終了的三個月的有效税率受到2017年第四季度頒佈的2017年減税和就業法案(“2017年法案”)和美國非美國管轄區審計結算的影響。截至2017年3月31日的三個月的實際税率受到了不可扣除的或有考慮成本(作為會計目的服務獎勵)的負面影響,這些成本與2015年收購dbcc有關,以及來自税率較低的非美國法域的收入下降。在2018年3月31日終了的季度內,我們的實際税率沒有已知的變化,無論是已經發生的,還是我們預期可能對我們的業務或未來業績產生重大影響的變動。
截至2018年3月31日,未獲確認的税項優惠總額為590萬美元。未獲確認的免税額,如獲確認會影響有效税率,則為570萬美元,扣除有關的税項利益。我們或我們的一家子公司在美國聯邦、各州、當地和外國的司法管轄區提交所得税申報表。在美國聯邦管轄範圍內,在2014年之前的幾年裏,我們不再受到美國國税局(IRS)的審查。在州和地方司法管轄區,除了少數例外,我們在2014年之前不再接受税務當局的檢查。在外國司法管轄區,除了少數例外情況外,我們在2012年之前的數年內不再受税務當局的審查。
我們在所得税費用中確認與未確認的税收利益有關的應計利息費用。截至2018年3月31日止的3個月,已確認的利息開支總額為10萬美元,扣除税收優惠,而低於10萬美元扣除税收優惠,截至2017年3月31日的三個月。截至2018年3月31日,應計利息總額為40萬美元,扣除税收優惠,與30萬美元,扣除税收優惠,截至2017年3月31日。
2017年12月22日,證交會發布了“員工會計公報”(“SAB”)第118號(“SAB No.118”),其中就2017年法案的税收影響會計問題提供了指導。SAB第118號規定的測量期最多可達1自制定之日起一年內,公司完成2017年法案的所得税效果核算。根據SAB第118號,登記人必須反映“2017年法”中會計工作已完成的那些方面的所得税影響,並在會計不完整的情況下對“2017年法”的所得税影響提供臨時估計(如果可以確定)。需要在整個計量期間更新臨時估計數。
關於2017年法案,如我們在2017年12月31日終了年度10-K表格年度報告第8項中所載的合併財務報表附註5所述,我們得以確定與重新計量遞延税有關的税收影響,但我們尚未最後確定截至2017年12月31日為止,與累積的未分配外國收入有關的被視為遣返的税收影響的會計核算。2017年法案的最終影響可能與我們的初步估計有所不同,原因包括我們的解釋和假設發生了變化,國税局可能會發布更多的指導意見,以及我們可能採取的行動。我們正在繼續收集更多信息,以確定最終影響。2018年第一季度,我們大約遣返了2.95億美元從我們的海外業務中,我們記錄了另外一個170萬美元包括在“應累算所得税”內的當期税款,反映了2017年12月31日至遣返日期期間外匯匯率的變化。100萬美元與2017年12月31日至2018年3月31日期間外匯匯率的變化有關,即2018年3月31日未分配的外國收入。
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附註10-養卹金和退休後福利
下表列出了與我們的養卹金計劃和退休後福利義務有關的定期費用淨額(收入)的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
定期費用淨額(收入)的構成部分: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1.0 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 14.3 |
| | 14.2 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
計劃資產的預期回報 | (24.3 | ) | | (23.4 | ) | | — |
| | — |
|
優先服務費用攤銷(信貸) | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | (0.4 | ) |
確認的精算損失(收益) | 10.5 |
| | 10.0 |
| | (0.4 | ) | | (0.2 | ) |
定期費用淨額(收入) | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.3 | ) |
自2018年1月1日起,由於採用了ASU第2017-07號“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本”,我們僅將養卹金淨額和退休後福利費用中的服務成本部分納入我們的補償成本,並報告了淨養卹金和退休後福利的其他組成部分。非營業收入(費用)-淨成本。我們也相應地重新分類了所有的歷史結果。因此,在2017年第一季度,養卹金和退休後福利淨費用的其他組成部分共計40萬美元從補償成本改為“非營業收入(費用)淨額”。
我們曾在年報中披露截至年度的表格10-K。2017年12月31日我們希望能做出貢獻1 900萬美元我們的美國非合格計劃和非美國養老金計劃以及大約200萬美元我們的退休後福利計劃(2018年12月31日)。截至March 31, 2018,我們已經為美國的非合格計劃和非美國養老金計劃繳納了會費。490萬美元我們已經做出了貢獻110萬美元我們的退休後福利計劃。
附註11-分段信息
以下是我們的部門,為其提供單獨的財務信息,並由管理層對其業務成果進行及時評估,以評估業績和分配資源。
| |
• | 美洲,目前由我們在美國、加拿大和拉丁美洲全球網絡的業務組成; |
| |
• | 非美洲公司,目前由我們在英國、大中華區、印度以及歐洲和亞太地區的全球網絡組成。 |
我們的客户解決方案集是D&B風險管理解決方案™和D&B銷售和營銷解決方案™。部門間的銷售是無關緊要的,沒有一個客户負責。10%或者更多的收入。為管理報告的目的,我們評估業務部門業績前重組費用,其他非核心收益和費用不是在正常的業務和公司間交易,因為這些費用和交易不是我們持續的收入或支出的組成部分,並可能對我們正在進行的基礎業務的結果產生不成比例的正面或負面影響。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
收入: | | | |
美洲 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
非美洲 | 72.5 |
| | 67.0 |
|
合併共計 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
營業收入(損失): | | | |
美洲 | $ | 106.4 |
| | $ | 57.6 |
|
非美洲 | 20.4 |
| | 18.2 |
|
總段 | 126.8 |
| | 75.8 |
|
法人和其他(1) | (32.1 | ) | | (34.5 | ) |
合併共計 | 94.7 |
| | 41.3 |
|
非營業收入(費用)-淨額(2) | (13.8 | ) | | (16.4 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入(損失) | $ | 80.9 |
| | $ | 24.9 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
公司成本 | $ | (20.9 | ) | | $ | (21.4 | ) |
重組費用 | (11.0 | ) | | (9.0 | ) |
購置相關費用(A) | (0.1 | ) | | (3.8 | ) |
與中國事務有關的法律及其他專業費用和停業(費用)追回 | (0.1 | ) | | (0.3 | ) |
公司和其他方面共計 | $ | (32.1 | ) | | $ | (34.5 | ) |
(A)截至2018年3月31日和2017年3月31日三個月的與收購有關的費用(例如銀行手續費)主要與2017年1月收購“預防犯罪”有關。見本季度報告表10-Q所載未經審計的合併財務報表附註14。
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
利息收入 | $ | 0.8 |
| | $ | 0.4 |
|
利息費用 | (14.1 | ) | | (14.6 | ) |
其他收入(費用)-淨額(A) | (0.5 | ) | | (2.2 | ) |
非營業收入(費用)-淨額 | $ | (13.8 | ) | | $ | (16.4 | ) |
(A)2018年3月31日終了的三個月與2017年3月31日終了的三個月相比,其他支出淨額有所減少,主要原因是前一年因被剝離的業務和投資而虧損增加。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
補充地理和客户解決方案集信息:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
客户解決方案集收入: | | | |
美洲: | | | |
風險管理解決方案 | $ | 187.2 |
| | $ | 182.0 |
|
銷售和營銷解決方案 | 158.5 |
| | 132.5 |
|
美洲總收入 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
| | | |
非美洲國家: | | | |
風險管理解決方案 | $ | 57.0 |
| | $ | 54.4 |
|
銷售和營銷解決方案 | 15.5 |
| | 12.6 |
|
非美洲收入共計 | $ | 72.5 |
| | $ | 67.0 |
|
| | | |
合併共計: | | | |
風險管理解決方案 | $ | 244.2 |
| | $ | 236.4 |
|
銷售和營銷解決方案 | 174.0 |
| | 145.1 |
|
綜合總收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
|
| | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2017年12月31日 |
資產: | | | |
美洲(3) | $ | 1,352.2 |
| | $ | 1,585.7 |
|
非美洲國家(4) | 449.6 |
| | 735.0 |
|
總段 | 1,801.8 |
| | 2,320.7 |
|
法人和其他(5) | 141.5 |
| | 160.2 |
|
合併共計 | $ | 1,943.3 |
| | $ | 2,480.9 |
|
商譽: | | | |
美洲 | $ | 635.1 |
| | $ | 635.7 |
|
非美洲 | 147.4 |
| | 143.9 |
|
合併共計(6) | $ | 782.5 |
| | $ | 779.6 |
|
| |
(3) | 美洲分部資產總額March 31, 2018減少233.5百萬美元與2017年12月31日相比,主要是由於採用了主題606的影響(詳情見本季度報告表10-Q中未經審計的合併財務報表附註2和注3),以及由於我們美洲業務週期性銷售模式而應收賬款減少,但因經營現金淨增加而部分抵消。 |
| |
(4) | 非美洲分部資產總額March 31, 2018減少285.4百萬美元與2017年12月31日相比,主要是由於2018年第一季度將海外現金匯回美國而導致現金淨減少,以及採用了主題606(詳見本季度報告關於表10-Q的未審計綜合財務報表附註2和注3),並被外幣換算的積極影響部分抵消。 |
| |
(5) | 公司和其他資產總額March 31, 2018減少1 870萬美元與2007年12月31日相比, |
主要原因是我們的信貸機制借款付款導致現金淨減少,但2018年第一季度從我們的外國業務匯出的現金部分抵消了這一減少。
| |
(6) | 商譽增加290萬美元在March 31, 2018與2017年12月31日相比,主要是由於外幣換算的積極影響。 |
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註12-金融工具
我們採用既定的政策和程序來管理我們對利率和外幣變化的風險敞口。我們使用外匯遠期和期權合約來對衝短期外幣貸款和某些第三方和公司間交易。我們也可以使用外匯遠期合同來對衝我們在國外子公司的淨投資。此外,如下文“利率風險管理”所述,我們可利用利率衍生工具對衝部分未償還債務的利率風險,或預期未來會發行債券。
我們不使用衍生金融工具進行交易或投機。如果根據套期保值會計準則,套期保值工具不再符合套期保值的資格,則隨後的任何損益均在目前的收益中確認。這類票據一般不需要擔保品。
就其性質而言,所有此類工具都涉及風險,包括對手方不履行義務的信用風險.然而,在March 31, 2018和2017年12月31日在這些金融工具的對手方不履行義務的情況下,不存在重大損失風險。我們通過監控程序來控制我們的信用風險敞口。
我們的貿易應收賬款並不代表信用風險的顯著集中March 31, 2018和2017年12月31日,因為我們銷售給大量不同地理位置和行業的客户。
利率風險管理
我們管理利率風險敞口的目的,是要限制利率變動對我們的收入、現金流量和財務狀況的影響,以及降低我們的整體借貸成本。為了達到這些目標,我們維持了一項政策,即浮動利率債務的管理應在我們債務總額的最低和最大範圍內。為了管理我們的敞口和限制波動,我們可以使用固定利率債券,浮動利率債務和/或利率互換。我們在財務狀況表中確認所有衍生工具都是公允價值的資產或負債。截至March 31, 2018和12月31日,2017,我們沒有任何利率衍生工具未清償。
外匯風險管理
我們管理外匯波動風險的目的,是減低匯率變動對我們國際業務的收益、現金流量和財務狀況所造成的波動。我們遵循對衝資產負債表頭寸的政策,其貨幣不是適用於我們每個子公司的功能貨幣。此外,我們還面臨着與我們的國際收益和對我們的外國子公司的淨投資相關的外匯風險。我們使用短期、遠期外匯和期權合約來執行我們的套期保值策略。通常,這些合同的到期日為12幾個月或更短的時間。這些合約主要以英鎊、歐元、加元及港元計價。與我們的資產負債表頭寸有關的遠期合同的損益記錄在未經審計的綜合業務報表和綜合收益中的“其他收入(費用)-淨額”中,並基本上由基礎外幣交易的損益抵消。我們的外匯遠期合同不被指定為權威指導下的套期保值工具。
與往年一樣,我們對所有以一種貨幣計價的資產負債表頭寸進行了套期保值,而非適用於每一家擁有短期外匯遠期合同的子公司的功能貨幣。此外,我們可以利用外匯遠期合約對衝某些淨投資頭寸。基礎交易和相應的外匯遠期合同在每個季度末上市,公允價值影響反映在未經審計的合併財務報表中。
截至March 31, 2018和12月31日,2017,我們的外匯合同的名義金額是230.8百萬美元和239.2百萬美元分別。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| March 31, 2018 | | 2017年月31 | | March 31, 2018 | | 2017年月31 |
| 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | 其他電流 資產 | | $ | 0.6 |
| | 其他電流 資產 | | $ | 1.5 |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | 1.7 |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | 2.1 |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | $ | 0.6 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.7 |
| | | | $ | 2.1 |
|
總衍生產品 | | | $ | 0.6 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.7 |
| | | | $ | 2.1 |
|
我們的外匯遠期合同不被指定為權威指導下的套期保值工具。
衍生工具對綜合經營報表和綜合收益(虧損)的影響
|
| | | | | | | | | |
未指定為套期保值的衍生品 儀器 | 中確認的增益或(損失)位置 衍生工具收益 | | 衍生工具收益中確認的損益金額 |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | 2018 | | 2017 |
外匯遠期合同 | 非營業收入(費用)-淨額 | | $ | 2.2 |
| | $ | 1.6 |
|
金融工具的公允價值
我們在合併財務報表中反映的金融資產和負債包括衍生金融工具、現金和現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、短期借款和長期借款。我們使用短期外匯遠期合同對衝短期外幣計價的公司間貸款和某些第三方和公司間交易。衍生金融工具的公允價值是利用可觀察的市場數據確定的。
我們有一個確定公允價值的程序。公允價值是根據市場報價(如果有的話)計算的。如果沒有上市價格或報價,我們將根據最近的交易活動和其他相關信息,包括市場利率曲線和參考信用利差,使用獨立定價供應商的報價。
除了利用外部估值外,我們還利用各種評估技術,包括布萊克-斯科爾斯期權定價和一致適用的現金流量貼現模型,對外部估值的合理性進行了內部評估。這些模型的輸入包括可觀察的市場數據,如收益率曲線,以及適用的外匯匯率。我們的評估旨在找出不能準確反映當前市場環境的價格,以及那些與先前估值相比發生了重大變化的價格,以及可能表明價格可能不準確的其他異常現象。我們還遵循既定的慣例,以審查和重新確認估值與定價提供者,如果認為適當的。此外,定價提供者對所有估值都有既定的質疑程序,這有助於查明和解決可能出現的錯誤價格。可作出估值調整,以確保以公允價值記錄金融工具。這些調整包括反映交易對手信貸質量的金額,以及我們自身的信用價值和流動性約束。對於沒有可觀察到的定價或足夠交易量的非活躍市場,或者對於受轉讓限制的頭寸,估值會進行調整,以反映非流動性和/或不可轉讓性。這種調整一般是基於現有的市場證據。在沒有這種證據的情況下,將使用管理層的最佳估計數。
上述方法可能產生不表示可變現淨值或反映未來公允價值的公允價值計算。此外,雖然我們認為我們的估值方法是適當的,並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值,可能會在報告日期導致對公允價值的不同估計。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表列出按公允價值計算的資產及負債的資料。March 31, 2018和2017年12月31日,並指出了我們用來確定公允價值的評估方法的公允價值等級。權威指南界定的級別投入如下:
|
| |
級別輸入: | 輸入定義: |
一級 | 在計量日使用相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。 |
| |
二級 | 在計量日通過與市場數據的確證直接或間接觀察到的I級報價以外的其他投入。 |
| |
三級 | 因此,對於幾乎沒有或根本沒有市場數據的資產或負債的不可觀測輸入,要求管理層最好地估計市場參與者在計量日對資產或負債定價時將使用什麼。 |
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次,在這種情況下,公允價值計量整體下降的公允價值層次是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。公允價值的整體計量需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
下表按級別彙總公允價值計量March 31, 2018按公允價值定期計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產(一級) | | 重要的其他 可觀察 投入(二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 2018年月31的結餘 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 13.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13.8 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
負債: | | | | | | | |
其他應計負債和流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.7 |
| | $ | — |
| | $ | 1.7 |
|
| |
(1) | 現金等價物代表公允價值,因為現金等價物包括流動性強的投資,最初期限從公司購買之日起至三個月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外幣遠期合同。公允價值是根據可觀測的市場數據確定的,並考慮了評估中不履約的一個因素。 |
在一級和二級之間,或在公允價值層次結構中,沒有在第三級轉移或從第三級轉移截至2018年月31止的三個月.
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表按級別彙總公允價值計量2017年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產(一級) | | 重要的其他 可觀察 投入(二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 2017年12月31日結餘 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 216.9 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
負債: | | | | | | | |
其他應計負債和流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
| |
(1) | 現金等價物代表公允價值,因為現金等價物包括流動性強的投資,最初期限從公司購買之日起至三個月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外幣遠期合同。公允價值是根據可觀測的市場數據確定的,並考慮了評估中不履約的一個因素。 |
在截至12月31日的年度,一級和二級之間沒有轉移,也沒有從公允價值等級中轉入或轉出三級,2017.
在March 31, 2018和2017年12月31日,由於這些票據的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、其他應收款和應付帳款的公允價值近似於賬面價值。受公允價值披露限制的其他金融工具的公允價值估計數,根據使用貼現現金流量方法、全球公認數據提供者的市場數據輸入和主要金融機構的第三方報價(在公允價值等級中被列為二級)確定如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 |
| March 31, 2018 | | 2017年月31 |
| 載着 數額(資產) 責任 | | 公允價值 (資產)負債 | | 載着 數額(資產) 責任 | | 公允價值 (資產)負債 |
短期和長期債務 | $ | 595.7 |
| | $ | 605.4 |
| | $ | 595.4 |
| | $ | 606.4 |
|
循環信貸貸款 | $ | 389.0 |
| | $ | 391.9 |
| | $ | 731.1 |
| | $ | 729.0 |
|
定期貸款機制 | $ | 344.2 |
| | $ | 348.5 |
| | $ | 351.6 |
| | $ | 355.3 |
|
按公允價值計量的非經常性項目
除了按公允價值定期記錄的資產和負債外,我們還必須按照公認會計原則的要求,以公允價值記錄資產和負債。一般而言,資產以公允價值記錄,作為減值費用的結果是非經常性的。
在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月裏,我們沒有按公允價值衡量任何非經常性資產或負債。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註13-累計其他綜合收入(損失)
下表彙總了累計其他綜合收入(“AOCI”)各組成部分截至March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 確定養卹金計劃 | | 共計 |
2016年月31 | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (949.6 | ) |
其他綜合收入 | | (0.7 | ) | | — |
| | (0.7 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額,扣除税後 | | — |
| | 6.2 |
| | 6.2 |
|
2017年度3月31日結餘 | | $ | (266.9 | ) | | $ | (677.2 | ) | | $ | (944.1 | ) |
| | | | | | |
2017年月31 | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (1,016.9 | ) |
其他綜合收入 | | 12.9 |
| | — |
| | 12.9 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額,扣除税後 | | — |
| | 7.9 |
| | 7.9 |
|
2018年度3月31日結餘 | | $ | (205.3 | ) | | $ | (790.8 | ) | | $ | (996.1 | ) |
下表彙總了從AOCI到March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | |
累積其他綜合收益組成部分的詳情 | | 報表中列出淨收入的受影響項目 | | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 |
| | | | 三個月到3月31日, |
| | | | 2018 | | 2017 |
確定養卹金計劃: | | | | | | |
優先服務費用攤銷 | | 銷售和管理費用 | | $ | — |
| | $ | (0.2 | ) |
| | 營業費用 | | — |
| | (0.1 | ) |
精算師損益攤銷 | | 銷售和管理費用 | | 6.2 |
| | 6.3 |
|
| | 營業費用 | | 4.0 |
| | 3.5 |
|
税前總額 | | | | 10.2 |
| | 9.5 |
|
税收(費用)或福利 | | | | (2.3 | ) | | (3.3 | ) |
税後總計 | | | | $ | 7.9 |
| | $ | 6.2 |
|
| | | | | | |
扣除税收後的這一期間的核定費用總額 | | | | $ | 7.9 |
| | $ | 6.2 |
|
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註14-購置
阿迪特公司
2017年1月9日,我們獲得了100%在保險方面的權益。阿迪奇是一家總部位於馬薩諸塞州的公司,通過一個強大的技術平臺向各組織提供對公司、聯繫和市場數據的更深入瞭解。作為這次收購的結果,我們的數據和阿泰公司的技術頭寸Dun&BradStreet是銷售加速市場的領先者,從收購之日起,我們的未經審計的合併財務報表中就包括了A英寸的結果。
此次收購是根據ASC 805“業務組合”進行的。這次收購的價值是1.5億美元,扣除所獲現金。交易費用410萬美元在未經審計的綜合業務報表和綜合收入(損失)中包括在銷售和行政費用中。購置被記作購買交易,因此,被收購實體的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬。
下表列出了與購置有關的採購價格和由此產生的採購分配情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷壽命(年份) | | 2017年3月31日首次購買價格分配 | | 計量週期調整 | | 最終購貨價格分配日期:2017年12月31日 |
現金 | | | | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 4.2 |
|
應收賬款 | | | | 13.6 |
| | — |
| | 13.6 |
|
其他現有資產 | | | | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
流動資產總額 | | | | $ | 20.1 |
| | $ | — |
| | $ | 20.1 |
|
無形資產: | | | | | | | | |
客户關係 | | 10 to 12 | | 31.2 |
| | (0.3 | ) | | 30.9 |
|
技術 | | 6 | | 15.8 |
| | (1.4 | ) | | 14.4 |
|
積壓 | | 2 | | 5.8 |
| | 0.7 |
| | 6.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 112.8 |
| | 3.9 |
| | 116.7 |
|
其他 | | | | 5.3 |
| | — |
| | 5.3 |
|
所獲資產總額 | | | | $ | 191.0 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 193.9 |
|
| | | | | | | | |
遞延收入 | | | | $ | 23.3 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 22.3 |
|
遞延税款負債 | | | | 7.7 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
|
其他負債 | | | | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
假定負債總額 | | | | $ | 36.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 39.7 |
|
總採購價格 | | | | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
減: | | | | | | | | |
獲得的現金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
淨現金價值 | | | | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
|
通過現金流量貼現分析,特別是多期超額收益法,運用收益法確定了客户關係和積壓無形資產的公允價值。估值依據的是淨收益的現值,或可歸因於計量資產的税後現金流量。
該技術無形資產代表了阿迪奇的數據服務平臺,以提供客户服務和解決方案。這一無形資產的公允價值是通過採用收益法確定的,具體而言,是一種從特許權使用費中解脱出來的方法。
遞延收入的公允價值是根據履行相關義務的估計直接成本確定的,加上以選定的同行公司的利潤率為基準的合理利潤率。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
獲得的資產和負債的初步公允價值在1-年計量期。我們獲得了信息,以確定計量期間在收購之日獲得的淨資產的公允價值。自2017年3月31日我們的財務業績中反映出最初的估值以來,我們已根據美洲和非美洲分部各自的預計現金流在它們之間分配商譽和無形資產。此外,我們記錄了對遞延税負債的調整,反映了各部門之間無形資產的分配情況,並採用了訂正税率。上述計量期間對資產和負債初步估值的調整導致商譽淨增加80萬美元, 五十萬美元和260萬美元分別在2017年第二、三和四季度。
...的善意8 390萬美元和3 280萬美元分別於2017年12月31日被分配到美洲和非美洲市場.商譽的價值主要與產品開發相關的創新能力有關,這在銷售加速空間提供了潛在的增長機會。此外,我們預計收購的結果是成本協同效應。無形資產,使用壽命2到12年,按加權平均使用壽命攤銷8.6幾年來使用的直線法,這近似於時間的好處所得到的。從收購之日起,無形資產就被記錄在我們的綜合資產負債表中。
商譽的税收處理
所獲得的商譽不得為納税目的而扣減。
注15-商譽和其他無形資產
計算機軟件和商譽:
|
| | | | | | | | |
| | 計算機軟件 | | 善意 |
2017年月31 | | $ | 132.1 |
| | $ | 779.6 |
|
按成本計算的增加數(1) | | 13.4 |
| | — |
|
攤銷 | | (9.9 | ) | | — |
|
其他(2) | | 0.9 |
| | 2.9 |
|
March 31, 2018 | | $ | 136.5 |
| | $ | 782.5 |
|
| |
(2) | 計算機軟件和商譽-主要是由於外幣波動的影響。 |
其他無形資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 商標和其他 | | 其他不確定的無形資產 | | 共計 |
December 31, 2017 (3) | | $ | 91.6 |
| | $ | 66.9 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 316.9 |
|
按成本計算的追加費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
攤銷 | | (3.7 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | (8.1 | ) |
其他 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.2 |
|
March 31, 2018 (3) | | $ | 88.0 |
| | $ | 62.6 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 309.0 |
|
| |
(3) | 客户關係.累計攤銷淨額4 440萬美元和4 060萬美元截至2018年3月31日和2017年12月31日。 |
商標和其他.累計攤銷淨額107.7百萬美元和102.9百萬美元截至2018年3月31日和2017年12月31日。
目錄
合併財務報表附註(未經審計)-續
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註16-合同義務
認知技術解決方案
2018年2月,我們進入了一個新的3-與認知技術解決方案(“CTS”)簽訂的年度協議,以鞏固現有的大多數服務協議,其中CTS提供技術支持,為我們的產品和解決方案開發應用程序。該協議自2018年1月1日起生效。我們可以隨時終止協議6提前幾個月的書面通知450萬美元解僱費。同時,另設一份3-2015年6月1日的年度協議將CTS為我們的日常應用程序和系統提供全球維護和支持的協議延長至2020年5月31日。
與這些協議有關的額外最低承諾在剩餘條款中總計約為7200萬美元。下表量化了我們與上文討論的新協議和延期有關的額外合同義務:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 共計 |
認知技術解決方案 | | $ | 24.3 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | 19.3 |
| | $ | 72.0 |
|
附註17-隨後的活動
股息聲明
在May 2018,董事會批准宣佈$0.5225每股普通股第二四分之一2018。現金紅利將在June 8, 2018向營業結束時有記錄的股東May 23, 2018.
業務概況
Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我們”、“我們”或“公司”)在商業中發展最有價值的關係。通過從數據中發現真相和意義,我們將客户與最重要的潛在客户、供應商、客户和合作夥伴聯繫在一起,自1841年以來一直如此。“財富”500強中近90%的公司,以及世界各地的各種規模的公司,都依賴於我們的數據、洞察力和分析。
茅盾&Bradstreet®是世界上商業數據、分析和商業洞察力的主要來源。我們的全球商業數據庫March 31, 2018擁有超過2.95億份商業記錄。我們將商業數據轉化為有價值的洞察力,這是我們的全球解決方案的基礎,客户可以依靠這些解決方案來做出關鍵的業務決策。
Dun&BradStreet提供的解決方案集滿足了全球不同的客户需求。客户使用風險管理解決方案™來減少信貸、合規和供應商風險,增加現金流,提高盈利能力。我們的銷售和營銷解決方案(™)幫助客户更好地利用數據來增長銷售、與客户和前景進行數字化互動、提高營銷效率和數據管理能力,從而提供有效和成本效益高的營銷解決方案,以增加新客户和現有客户的收入。
我們如何管理我們的業務
除了報告美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)結果外,公司還在“調整後”的基礎上對公司的總體業績和業務部門一級的業績(如收入、營業收入增長、營業利潤率、淨收入、税率和稀釋後的每股收益)進行評估和報告。“調整後”一詞指的是:消除主題606的影響,消除因購買會計公允價值調整遞延收入而對收入的影響;重組費用;其他非正常業務過程中的非核心損益(如業務損益、減值費用、税負重大變動的影響)。法律、物業税和法律結算);購置和剝離相關費用(如銀行家的費用、律師費、盡職調查、保留付款和或有考慮的調整);以及與購置有關的無形攤銷費用。我們的“調整後”結果中不包括經常性的部分是我們的重組費用,我們認為這並不反映我們的基本業務業績。這些費用根據每一期間所確定和採取的行動,在不同的時期有所不同。此外,我們的“調整”結果不包括停止運營的結果。管理層每月審查“經調整”的業務成果,並根據這些措施確定內部預算和預測。管理層進一步制定年度和長期薪酬,如工資、目標現金獎金和目標股權薪酬金額,基於“調整後”的業績,並在確定業績目標是否已實現時,將很大百分比的權重放在“調整後的”基礎上。管理層認為,通過反映對公認會計準則財務措施的這些調整,企業領導人被給予激勵,以建議和執行支持我們長期增長戰略的行動,而不是受到這些項目中的一個項目在特定時期對其薪酬可能產生的潛在影響的影響。公司對這些項目進行調整,因為它們不反映公司’S的基本業務表現,它們可能對其正在進行的業務運作的結果產生不成比例的正面或負面影響。我們相信,使用我們的非公認會計原則的財務措施為我們的投資者提供了有用的補充信息。
此外,我們亦把匯率變動對本港收入增長的影響分開,因為我們相信投資者在外匯影響前後,能夠比較不同時期的收入,是有幫助的。我們的經營業績的變化可歸因於外幣匯率,是由我們的以往和當前期間以固定匯率換算而決定的。因此,我們在外匯影響前後,都會監察“調整後”的收入增長。
我們還在有機的基礎上分析“調整後”的收入增長,因為管理層相信這些信息提供了對業務的基本/持續績效的重要洞察。有機收入不包括從收購之日起一年內從收購業務中得到的估計收入和剝離收入淨額,我們將其定義為被剝離業務的歷史收入,減去因與這種剝離有關的商業安排而產生的未來年度持續收入流的歷史收入。
我們可以不時使用銷售這個術語,我們把它定義為承諾客户合同的年度價值。這個術語通常被其他公司稱為預訂或承諾。
我們監測自由現金流量作為衡量我們的業務。我們將自由現金流量定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及計算機軟件和其他無形資產的增加。自由現金流衡量我們用於潛在債務償還、收購、股票回購、股息支付以及現金、現金等價物和短期投資的可用現金流。我們相信自由現金流對我們的投資者是相關的和有用的,因為我們的管理層在支持我們正在進行的業務運作和投資組合之後,在評估可用的資金時使用了這一措施。
自由現金流量不應被視為業務活動、投資活動或籌資活動提供的現金流量淨額的替代措施或優於現金流量淨額。因此,我們認為,必須將自由現金流量視為對現金流動綜合報表的補充。
在對外匯、處置、收購以及因購買會計而產生的遞延收入減記的影響進行調整後,我們還對遞延收入進行了監控。
我們報告和監控我們的收入表現作為風險管理解決方案和銷售和營銷解決方案。在風險管理解決方案中,我們監控交易信用和其他企業風險管理的績效。貿易信貸代表我們的商業信用產品,如D&B信用套件(包括D&B信貸和DNBi)。® 解決方案)和“其他貿易信用”解決方案,這些解決方案是用於管理信用風險和支持客户內部信用風險決策過程的產品和服務。其他企業風險管理包括我們剩餘的所有風險管理產品,如我們的合規、供應鏈、信用的Self和D&B直接風險解決方案。我們管理和報告我們的銷售和營銷解決方案作為銷售加速和先進的營銷解決方案。銷售加速包括設計的解決方案,使銷售和營銷團隊圍繞相同的精煉和相互關聯的信息(當前的數據、與購買信號相關聯的數據,並通過上下文傳遞)來縮短銷售週期,提高利潤率,並加快收入增長速度。我們的客户希望更明智地瞄準目標,以提高銷售效率;也就是説,知道他們的銷售對象是誰,他們的客户可能購買什麼,客户公司的情況如何變化,客户以前在哪裏購買過,以及如何最有效地與他們合作。我們提供這些解決方案,通過應用程序,如D&B Hoover,以及直接訪問我們的聯繫數據。先進的營銷解決方案由我們的主數據解決方案組成,使我們的客户能夠集成和組織數據,創建一個單一的客户和前景視圖,豐富數據,持續管理數據質量,並連接公司的身份和層次結構。它還包括受眾解決方案產品,這些產品利用數據和分析來增強方案目標和網絡訪問者的智能。
我們還評估我們的業務,並提供以下補充收入指標。在貿易信用方面,我們進一步為D&B信用套件和其他貿易信用提供收入。我們還提供了一個名為D&B HooverSuite的收入指標。這個指標包括我們的遺留胡佛的產品,我們的新的D&B胡博斯產品,我們通過data.com的Salesforce聯盟收入,以及我們的某些發明遺留產品。
管理層相信,這些措施進一步洞察了我們的業績和業務的增長。
在適當的情況下,我們重新分類了前一年的某些數額,以符合本年度的列報方式。
在此討論的對我們在公認會計原則下確定的結果的調整屬於主要指標管理用途,作為我們規劃和預測未來期間的基礎,分配資源,評價業務業績,如上文所述,用於補償目的。然而,這些財務措施(例如,“經調整的”基礎上的結果和自由現金流量)並不是按照公認會計原則編制的,不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則編制的總收入、營業收入增長、營業利潤率、淨收入、税率、稀釋後每股收益或業務活動、投資活動和籌資活動提供的現金淨額。此外,應當指出的是,由於並非所有公司計算這些財務措施的方式都是相同的,或者根本沒有,提出這些財務措施的方式不可能與其他公司的類似措施相媲美。
有關我們在GAAP基礎上報告的結果的討論,請參見下文的“操作結果”。
概述
我們通過以下兩個部門管理和報告我們的業務:
| |
• | 美洲,包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務; |
| |
• | 非美洲,包括我們在英國(“英國”),大中華區,印度和我們的歐洲和亞太地區的全球網絡的業務。 |
我們在美國和加拿大以外的子公司的財務報表反映了三個月結束 二月二十八日以便及時報告未經審計的合併財務結果和未經審計的合併財務狀況。
下表按部分列出了對收入的貢獻:
|
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
收入: | | | |
美洲 | 83 | % | | 82 | % |
非美洲 | 17 | % | | 18 | % |
下表按客户解決方案對收入的貢獻:
|
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
按客户解決方案組分列的收入: | | | |
風險管理解決方案 | 58 | % | | 62 | % |
銷售和營銷解決方案 | 42 | % | | 38 | % |
我們的客户解決方案集將在“項目1”中進行更詳細的討論。“截至十二月三十一日止年度10-K年度年報”,2017本季度報告第2項包括“我們如何管理我們的業務”,表10-Q。
關鍵會計政策和估計
在編制未經審計的合併財務報表以及其中所反映的相關交易和餘額的會計核算時,我們採用了“第7項”中所述的關鍵會計政策。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“在截至12月31日的年度報表10-K中討論和分析,2017,除了我們關於收入確認的政策外,這一政策已經更新,以便通過主題606。有關詳情,請參閲表格10-Q季報第1項注2及注3。
最近發佈的會計準則
見本季度報告第10-Q表第1項所載未經審計的合併財務報表附註2,披露最近的會計聲明可能對未經審計的合併財務報表產生的影響。
業務結果
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以未經審計的合併財務報表為基礎的,並應與本季度表10-Q表第1項所載的未經審計的合併財務報表和相關附註以及12月31日終了年度表10-K年度報告第8項所載的審定財務報表和相關附註一併閲讀,2017,所有這些都是根據公認會計原則編制的。
合併收入
下表按部分列出我們的總收入:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
收入: | | | |
美洲 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
|
非美洲 | 72.5 |
| | 67.0 |
|
總收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
下表按客户解決方案組列出了我們的總收入:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
收入: | | | |
風險管理解決方案 | $ | 244.2 |
| | $ | 236.4 |
|
銷售和營銷解決方案 | 174.0 |
| | 145.1 |
|
總收入 | $ | 418.2 |
| | $ | 381.5 |
|
三個月結束March 31, 2018對三個月結束March 31, 2017
總收入增加$3 670萬,或10% (8%(在外匯影響前增加),截至三個月March 31, 2018與截止的三個月相比March 31, 2017。收入總額的增長是由美洲總收入的增長推動的。3 120萬美元,或10%(在外匯影響後及之前)及非美洲國家的總收入增加550萬美元,或8% (1%在外匯效應之前增加)。
主題606的通過使收入增加了3 350萬美元截至3月31日的三個月,2018。有關詳情,請參閲本季報第1項所載未經審計的合併財務報表附註2及注3。不包括通過主題606的影響,總收入增加了。320萬美元,或1%(在外匯影響前,跌幅小於1%)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響是,在2017年3月31日終了的三個月中,收入減少了230萬美元。請參閲本季度表10-Q第1項所載未經審計的合併財務報表附註14,以進一步瞭解有關收購的詳細情況。
在客户解決方案集的基礎上,總收入反映:
| |
• | A 780萬美元,或3%增加(2%增加外匯前效應),風險管理解決方案。這一增長是由美洲的收入增長推動的。520萬美元,或3%(在外匯影響後及之前)及非美洲地區收入的增加260萬美元,或5% (2%在外匯影響前下降)。排除採用主題606的影響,風險管理解決方案減少300萬美元,或1% (3%(在外匯影響前減少);及 |
| |
• | A 2 890萬美元,或20%增加(19%在外匯效應之前增加),銷售和營銷解決方案。這一增長是由美洲的收入增長推動的。2 600萬美元,或20%(在外匯影響後及之前)及非美洲地區收入的增加290萬美元,或24% (16%在外匯效應之前增加)。排除採用主題606的影響,銷售和營銷解決方案增加620萬美元,或4%(在外匯效應之後及之前)。 |
合併業務費用
下表列出我們的綜合業務費用和營業收入。三個月結束 March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
營業費用 | $ | 139.2 |
| | $ | 141.6 |
|
銷售和管理費用 | 152.2 |
| | 170.7 |
|
折舊和攤銷 | 21.1 |
| | 18.9 |
|
重組收費 | 11.0 |
| | 9.0 |
|
經營成本 | $ | 323.5 |
| | $ | 340.2 |
|
營業收入 | $ | 94.7 |
| | $ | 41.3 |
|
營業費用
業務費減少240萬美元,或2%,為了三個月結束 March 31, 2018,與三個月結束 March 31, 2017。減少的主要原因是我們努力減少費用。
銷售和管理費用
銷售和行政費用減少1 850萬美元,或11%最後三個月March 31, 2018,與截止的三個月相比March 31, 2017。減少的主要原因是:
| |
• | 通過專題606的影響,從而使支付給新業務的佣金資本化。詳情見本季報第1項所載未經審計的合併財務報表附註2及注3;及 |
影響營業費用及銷售和行政費用的事項
退休金、退休和401(K)計劃
自2018年1月1日起,由於採用了ASU第2017-07號“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本”,我們僅將養卹金淨額和退休後福利費用中的服務成本部分納入我們的補償成本,並報告了淨養卹金和退休後福利的其他組成部分。非營業收入(費用)成本淨額。我們也相應地重新分類了所有歷史結果。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月裏,我們養老金和退休後計劃的服務成本分別為120萬美元和90萬美元。2018年第一季度的服務成本比上年同期高,主要原因是2018年1月1日的貼現率較低,適用於我們的全球計劃。2018年1月1日,全球養老金計劃預計福利義務的加權平均貼現率為3.25%,比2017年1月1日3.62%的貼現率下降了37個基點。
在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月裏,我們的401(K)計劃支出分別為430萬美元和420萬美元。2018年第一季度的支出高於上年同期,主要原因是公司與更高薪酬相關的貢獻更高。
股票補償
對於我們基於股票的補償計劃,我們確認2018年3月31日終了的三個月的淨支出抵免額為60萬美元,而2017年3月31日終了的三個月的總支出為540萬美元。
下表列出了我們的股票補償(貸記)的組成部分: |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
限制性股票單位計劃 | $ | (1.0 | ) | | $ | 4.9 |
|
員工股票購買計劃 | 0.4 |
| | 0.5 |
|
總費用(貸方) | $ | (0.6 | ) | | $ | 5.4 |
|
2018年第一季度,我們的限制性股項目的費用較低,主要原因是由於幾名高級管理人員的離職,沒收的費用大大增加。
我們預計2018年股票補償費用總額約為1,480萬美元.我們認為這些費用是我們賠償費用的一部分,因此,根據基本賠償的分類,這些費用包括在業務費用以及銷售和行政費用中。
折舊和攤銷
折舊和攤銷增加220萬美元,或11%,為了三個月結束 March 31, 2018,與三個月結束 March 31, 2017。折舊和攤銷的增加主要是由於為提高我們的能力而進行的創收投資的資本成本增加。
重組收費
我們記錄的重組費用為$1 100萬和900萬美元為三個月結束 March 31, 2018和2017有關詳情,請參閲本季報第1項所載未經審計的合併財務報表附註4。
利息收入(費用)-淨額
下表列出我們的“利息收入(費用)-淨額”三個月結束 March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
利息收入 | $ | 0.8 |
| | $ | 0.4 |
|
利息費用 | (14.1 | ) | | (14.6 | ) |
利息收入(費用)-淨額 | $ | (13.3 | ) | | $ | (14.2 | ) |
利息收入增加40萬美元最後三個月March 31, 2018,與截止的三個月相比March 31, 2017。利息收入增加,主要是由於我們投資現金的平均利率較高。
利息費用減少$50萬為三個月結束 March 31, 2018,與三個月結束 March 31, 2017。利息開支減少的主要原因是未償債務的平均數額減少。
其他收入(費用)-淨額
下表列出我們的“其他收入(費用)-淨額”三個月結束 March 31, 2018和2017:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
企業銷售損失(A) | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) |
其他雜項收入(支出)-淨額(B) | (0.5 | ) | | (1.5 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | $ | (0.5 | ) | | $ | (2.2 | ) |
| |
(a) | 在截至2017年3月31日的三個月裏,我們又錄得70萬美元的税前虧損,原因是剝離了與營運資本調整相關的荷盧銀行業務。詳情請參閲我們在表格10-K的年度報告第8項所載的合併財務報表附註17。 |
| |
(b) | 其他雜項支出-2018年3月31日終了的三個月內,與2017年3月31日終了的三個月相比,淨支出減少,主要原因是前一年期間因已剝離的投資而造成的損失。 |
由於採用了ASU第2017-07號,養老金和退休後費用中的非服務費用部分(“非服務費用組成部分”)在雜項其他收入(費用)-淨額中列報,我們也相應地重新分類了所有歷史結果。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月裏,我們的養老金和退休後計劃的非服務成本構成部分分別為30萬美元和40萬美元。詳情請參閲本季度報告第一項中未審計的合併財務報表附註10。
所得税準備金
截至2018年3月31日止的3個月內,我們的實際税率為19.6%相比較33.0%截至2017年3月31日的三個月。我們2018年的税收規定反映了採用主題606的影響,這導致税前收入增加。4 270萬美元截至3月31日的三個月,2018。2018年3月31日終了的三個月的有效税率受到2017年第四季度頒佈的2017年減税和就業法案(“2017年法案”)和美國非美國管轄區審計結算的影響。截至2017年3月31日的三個月的實際税率受到了不可扣除的或有考慮成本(作為會計目的服務獎勵)的負面影響,這些成本與2015年收購dbcc有關,以及來自税率較低的非美國法域的收入下降。在2018年3月31日終了的季度內,我們的實際税率沒有已知的變化,無論是已經發生的,還是我們預期可能對我們的業務或未來業績產生重大影響的變動。
每股收益(“每股收益”)
每股基本收益(虧損)按當期淨收益(虧損)除以當期流通普通股的加權平均數計算。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量,再加上發行的限制性股票單位獎勵、股票期權和使用國庫股法發行的意外發行股票的稀釋效應。有關我們與每股收益有關的會計政策的進一步詳情,請參閲我們在10-K表格年報第8項中所載的合併財務報表附註1。
下表列出了三個月結束 March 31, 2018和2017:
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
普通股每股基本收益(虧損): | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.44 |
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Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.73 |
| | $ | 0.42 |
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普通股每股稀釋收益(虧損): | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.44 |
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Dun&BradStreet普通股股東因停業經營而蒙受的損失 | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 1.71 |
| | $ | 0.42 |
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為三個月結束 March 31, 2018,都是由於都是Dun&BradStreet普通股股東的基礎每股收益和稀釋每股收益,與三個月結束 March 31, 2017。基本每股收益及稀釋每股收益的增加主要是由於275%2018年第一季度持續業務淨收入的增加主要是由於通過了主題606的影響,這導致繼續經營的淨收入增加。3 300萬美元到2018年3月31日為止的三個月裏,由於2017年12月頒佈了2017年法案,美國降低了企業所得税税率。持續業務淨收入增加的另一個原因是,前一年期間與購置補助金和其他投資活動有關的費用增加。
分段結果
我們通過以下方式管理和報告我們的業務2部分:
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• | 美洲,包括我們在美國、加拿大和拉丁美洲全球網絡的業務;以及 |
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• | 非美洲地區,包括我們在英國、大中華區、印度和歐洲及亞太地區的業務。 |
下面報告的部分,美洲和非美洲,是我們的部門,為其提供單獨的財務信息,並對經營結果進行及時評估,以評估業績和分配資源。
美洲
美洲是我們最大的部分,代表83%和82%我們在截至目前三個月的總收入中所佔比例March 31, 2018和2017分別。
下表按客户解決方案組列出我們在美洲的收入和美國的營業收入。三個月結束 March 31, 2018和2017:
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
收入: | | | |
風險管理解決方案 | $ | 187.2 |
| | $ | 182.0 |
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銷售和營銷解決方案 | 158.5 |
| | 132.5 |
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美洲總收入 | $ | 345.7 |
| | $ | 314.5 |
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營業收入 | $ | 106.4 |
| | $ | 57.6 |
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三個月結束March 31, 2018對三個月結束March 31, 2017
美洲概況
美洲總收入增加美元3 120萬,或10%(在外匯生效後及之前)截至2018年月31止的三個月與三個月,截至2017年3月31日。通過專題606
導致3 420萬美元截至3月31日的三個月,2018。有關詳情,請參閲本季報第1項所載未經審計的合併財務報表附註2及注3。不包括通過主題606的影響,美洲總收入減少300萬美元,或1%(在外匯效應之後及之前)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響是,在截至2017年3月31日的三個月中,收入減少了180萬美元。請參閲本季度表10-Q第1項所載未經審計的合併財務報表附註14,以進一步瞭解有關收購的詳細情況。
美洲客户解決方案組:
風險管理解決方案
增加風險管理解決方案520萬,或3%(在外匯效應之後及之前)。主題606的通過增加了1 200萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,風險管理解決方案減少680萬美元,或4%(在外匯效應之後及之前)。風險管理解決方案的減少反映了:
貿易信貸68%美國風險管理解決方案總額增加3%(在外匯效應之後及之前)。通過主題606的影響導致收入增加1 110萬美元截至3月31日的三個月,2018。不包括採納主題606的影響,貿易信貸收入減少6%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
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• | 我們的遺留貿易信用產品的收入減少,主要是由於客户轉向我們的其他產品; |
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• | 與我們的D&B信用套件相關的收入減少,原因是2017年上半年銷售下降,產品供應發生變化,導致從交易收入轉向訂閲收入;以及 |
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• | 我們向全球網絡合作夥伴提供的諮詢服務的收入減少。 |
其他企業風險管理32%美國風險管理解決方案總額增加3%(在外匯效應之後及之前)。通過主題606的影響導致收入增加90萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,其他企業風險管理收入增加1%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
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• | 從我們的D&B直接供應和我們的合規和供應產品中增加收入; |
部分抵消:
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案增加$2 600萬,或20%(在外匯效應之後及之前)。主題606的通過增加了2 220萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,銷售和營銷解決方案增加380萬美元,或3%(在外匯效應之後及之前)。銷售和營銷解決方案的增加反映了:
銷售加速解決方案,佔46%美國銷售和營銷解決方案總額增加6% (5%在外匯效應之前增加)。通過主題606的影響導致收入增加420萬美元截至3月31日的三個月,2018。不包括採用主題606的影響,銷售加速收入下降不到1%(1%(在外匯效應之前有所下降),主要是由於我們與Salesforce.com聯盟的收入減少。
先進的市場營銷解決方案54%美國銷售和營銷解決方案總額增加35%(在外匯效應之後及之前)。通過專題606的影響導致1 800萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,先進營銷解決方案增加了收入。7%(外匯效應前後),主要原因是;
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• | 從我們的主數據產品(例如,D&B DirectandIntegrationManager)中增加收入;以及 |
美洲營業收入
美洲業務收入截至2018年月31止的三個月是$106.4百萬,與美元相比5 760萬為三個月,截至2017年3月31日,增加$4 880萬,或85%。業務收入增加的主要原因是通過主題606的影響,這導致4 320萬美元對美洲業務收入(見本季度報告第10-Q表第1項中未審計的合併財務報表附註3)和由於我們的成本削減努力而減少的費用。
非美洲
非美洲派代表17%和18%在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月中,我們的總收入中,
下表按客户解決方案集列出我們的非美洲收入和非美洲營業收入。三個月結束 March 31, 2018和2017.
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元) |
收入: | | | |
風險管理解決方案 | $ | 57.0 |
| | $ | 54.4 |
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銷售和營銷解決方案 | 15.5 |
| | 12.6 |
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非美洲總收入 | $ | 72.5 |
| | $ | 67.0 |
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營業收入 | $ | 20.4 |
| | $ | 18.2 |
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三個月結束March 31, 2018對三個月結束March 31, 2017
非美洲概況
非美洲國家總收入增加550萬美元,或8% (1%在外匯效應之前增加),截至2018年月31止的三個月與三個月,截至2017年3月31日。主題606的通過導致70萬美元截至3月31日的三個月,2018。有關詳情,請參閲本季報第1項所載未經審計的合併財務報表附註2及注3。不包括通過主題606的影響,非美洲國家的總收入增加了。620萬美元,或9% (3%在外匯效應之前增加)。
此外,我們在2017年第一季度獲得了公司100%的股權。請參閲本季度表10-Q第1項所載未經審計的合併財務報表附註14,以進一步瞭解有關收購的詳細情況。
非美洲客户解決方案集:
風險管理解決方案
風險管理解決方案的增加260萬美元,或5% (2%在外匯影響前下降)。主題606的採用導致收入減少。120萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,風險管理解決方案增加380萬美元,或7%(在外匯影響前,增幅不足1%)。風險管理解決方案的增加反映了:
貿易信貸74%非美洲風險管理解決方案總額增加4% (3%在外匯影響前下降)。通過主題606的影響導致收入增加220萬美元截至3月31日的三個月,2018。不包括採納主題606的影響,貿易信貸收入減少2% (8%(在外匯影響之前減少),主要原因是:
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• | 由於轉向我們的其他企業風險管理解決方案,我們的全球網絡收入減少; |
部分抵消:
其他企業風險管理26%非美洲風險管理解決方案總額增加8% (3%在外匯效應之前增加)。通過主題606的影響導致收入減少340萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,其他企業風險管理收入增加33% (27%(在外匯效應之前增加),主要是由於我們的全球網絡收入增加,包括來自我們貿易信用解決方案的收入轉移的影響。
銷售和營銷解決方案
增加銷售和營銷解決方案290萬美元,或24% (16%(在外匯效應之前增加).話題606的採用增加了五十萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,銷售和營銷解決方案增加240萬美元,或20% (12%在外匯效應之前增加)。銷售和營銷解決方案的增加反映了:
銷售加速解決方案,佔41%非美洲銷售和營銷解決方案總額增加33% (23%在外匯效應之前增加)。通過主題606的影響導致收入減少20萬美元截至3月31日的三個月,2018。不包括採用主題606的影響,銷售加速解決方案增加36% (26%在外匯效應之前增加),主要是因為我們的D&B Hoover套房的收入增加了。
先進的市場營銷解決方案59%非美洲銷售和營銷解決方案總額增加18% (12%在外匯效應之前增加).通過主題606的影響導致收入增加70萬美元截至3月31日的三個月,2018。排除採用主題606的影響,高級營銷解決方案增加了9% (4%(在外匯效應之前增加),主要是由於我們英國市場產品收入增加。
非美洲營業收入
非美洲營業收入截至2018年月31止的三個月原2 040萬美元,與1 820萬美元為三個月,截至2017年3月31日,增加220萬美元,或12%.增加的主要原因是收入增加,但通過主題606的影響部分抵消了這一增加,後者導致的收入減少五十萬美元非美洲營業收入(詳情見本季度報告第1項所列未經審計的合併財務報表附註3)。
前瞻性陳述
我們可不時作出經修訂的1933年“證券法”第27A條及經修訂的1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性”書面或口頭聲明,包括提交證券交易委員會的文件、提交股東的報告、新聞稿和投資者網絡廣播中的陳述。這些前瞻性陳述包括,但不限於任何與財務指導或戰略目標有關的報表.這些前瞻性聲明也可以通過使用“預期”、“願望”、“相信”、“承諾”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目”、“戰略”、“目標”等詞語來識別。威爾“和其他具有類似意思的詞。它們也可以通過它們與歷史或當前事實無關這一事實來確定。
我們不能保證任何前瞻性的聲明都會實現.未來成果的實現取決於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定因素成為現實,或所依據的假設被證明不準確,實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者在考慮前瞻性報表時,應該牢記這一點,以及是投資還是繼續投資我們的證券。
關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,我們正在確定以下重要因素,這些因素單獨或總體上可能導致實際結果與我們所作任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同;任何此類聲明都有以下警告性因素限定:(I)依賴第三方支持關鍵部件。我們的商業模式;(Ii)我們有能力保護我們的資訊科技基礎設施免受網絡攻擊和未經授權的進入;(Iii)與可能違反“反海外舞弊法”及類似法律的行為有關的風險;(Iv)顧客對我們產品的需求;(V)我們的商業策略及我們決定採取的任何戰略措施的成功實施,是由於我們於2018年2月;(6)與我們的執行管理團隊和董事會最近的變動有關的風險;(7)全球數據庫和數據中心的完整性和安全性;(8)我們保持品牌和聲譽完整性的能力;(9)我們續簽大合同的能力以及相關的收入確認和時間安排;(X)宏觀經濟挑戰對我們的客户和供應商的影響;(十一)未來的法律(Xii)我們獲取和成功整合其他業務、產品和技術的能力;(Xiii)我們的Dun&BradStreet Worldwide網絡的第三方成員或其他以Dun&BradStreet的名義授權和銷售的第三方或以Dun&BradStreet的名義向我們發放許可證和銷售的其他第三方遵守本公司的規定;(Xii)關於收集、彙編、儲存、使用、跨境轉讓、發佈和/或銷售此類信息的規定;(Xii)我們獲得和成功整合其他業務、產品和技術的能力;(十四)外國和發展中經濟體的影響、匯率波動、立法或監管要求以及為收集、彙編、儲存、使用、跨境轉移、公佈和/或出售數據而實施或修改收費或税收;以及(Xv)“風險因素”標題下所述的其他因素財務狀況和經營結果、“法律程序”和本季度報告的其他部分,即表10-Q、我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的其他季度報告以及公司向證券和交易委員會提交或提供的其他報告或文件。
應該理解,不可能預測或確定所有危險因素。因此,上述重要因素和風險因素的清單在我們關於表10-K的年度報告第1A項和關於表10-Q的季度報告中討論過,不應被認為是對我們所有潛在趨勢、風險和不確定因素的全面討論。除聯邦證券法另有規定外,我們不承擔隨時更新任何前瞻性聲明的義務。
流動性和財務狀況
在使用股東現金方面,我們將保持紀律,並保持使用這些現金的三個關鍵優先事項:
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• | 第二,投資於我們相信會增值的收購,以提升我們的能力,加速我們的增長;以及 |
我們認為,業務活動提供的現金,加上可用的融資安排,足以滿足我們的短期需要(12個月或更短),包括重組費用、資本投資、合同義務、與我們分配和未分配的外國收益和意外開支有關的税務負債(見本季度報告第10-Q表第1項所載未經審計的合併財務報表附註8),但法律規定除外。
本説明中確定的無法估計或不可能接觸的事項。我們有能力進入短期借款市場,以補充收款時間的季節性,以滿足我們的營運資金需求。我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素,包括未來收購的規模、時機和結構、未來的資本投資以及未來的運營結果。
我們的10億美元循環信貸貸款將於2019年7月到期,需要維持利息覆蓋和利息前收益、所得税、折舊和攤銷(“EBITDA”)比率,這些比率是信貸協議中規定的。2015年5月14日,我們修改了貸款安排,將截至2016年12月31日的任何財政季度的總債務與EBITDA比率從4.0:1.0修改為4.5:1.0。在2016年12月31日或之後結束的財政季度中,債務總額與EBITDA比率恢復到4.0:1.0。我們遵守了10億美元的循環信貸安排-金融和非金融契約March 31, 2018在March 31, 2017。在March 31, 2018和March 31, 2017,我們有389.0百萬美元和294.4百萬美元在我們10億美元的循環信貸安排下的未償借款。
2017年12月22日頒佈的“2017年法”對我們的財務報表產生了重大影響(詳見我們關於表格10-K的年度報告第8項中的合併財務報表附註5)。2017年法案的關鍵條款之一是對2017年12月31日累積的未分配外國收入徵收一次強制性美國税,因此,我們得以在2017年12月31日之前將我們在美國以外子公司積累的未分配利潤匯回美國。2017年法案還允許我們將未來的收入匯入美國,而不需要額外的美國税收。在截至2017年12月31日的年度,合併財務報表中的總税額為5 540萬美元,其中500萬美元與“應計所得税”中包括的外國預扣税有關,5 040萬美元與“其他非流動負債”中估計的一次性強制性美國税有關。從2019年4月15日開始,美國一次性納税將在8年內支付。2018年第一季度,我們從海外業務中匯回了約2.95億美元,其中我們記錄了170萬美元的當前税收負債,包括在“應計所得税”中,反映了2017年12月31日至遣返日期期間外匯匯率的變化。遞延税款100萬美元與2017年12月31日至2018年3月31日期間外匯匯率的變動有關,原因是2018年3月31日未分配的外國收入。2018年第一季度,我們利用匯回的現金減少了我們10億美元循環信貸機制下的未償借款。
截至2018年3月31日,我們的180.6美元188.1百萬美元未經審計的綜合資產負債表上的現金和現金等價物是由我們的外國業務持有的。
2017年3月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從BBB下調至BB+。因此,我們的每一張高級債券的利率以及定期貸款安排和循環信貸安排下的利差都得到了調整。有關詳情,請參閲表格10-Q第1項的附註5。此外,2017年5月22日,惠譽評級將我們的公司信用評級從BBB下調至BBB。我們的借款利率和利差沒有受到降級的影響。任何進一步的降級都可能增加我們的整體借貸成本和/或對我們籌集更多債務資本的能力產生負面影響。
持續業務活動提供的現金
業務活動提供的現金淨額為121.6百萬美元和123.8百萬美元為截至2018年月31止的三個月和2017分別。大220萬美元減少的原因是:
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• | 與證券交易委員會(“SEC”)和美國司法部(“司法部”)調查我們在中國的業務有關的結算付款。見本季度報告第1項所列未經審計的合併財務報表附註8; |
部分抵消:
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• | 2017年第一季度發生的與2015年DBCC收購有關的基於服務的獎勵的付款;以及 |
用於持續業務投資活動的現金
用於投資活動的現金淨額為1 200萬美元為截至2018年月31止的三個月的投資活動中使用的現金淨額164.4百萬美元為三個月,截至2017年3月31日。大152.4百萬美元減少
使用的淨現金主要是由於在前一年期間支付了150.0百萬美元,用於在2017年第一季度購置補助金。見本季度報告第1項所列未經審計的合併財務報表附註14。
持續業務籌資活動提供的現金(用於)
用於籌資活動的現金淨額為375.0百萬美元為截至2018年月31止的三個月的資金活動提供的現金淨額6 560萬美元為三個月,截至2017年3月31日。如下所示,440.6百萬美元變化主要與循環信貸機制下的使用有關。
我們有389.0百萬美元和294.4百萬美元在10億美元循環信貸安排下未償還的借款March 31, 2018和2017分別。我們不時在這個設施下借入截至2018年月31止的三個月和2017以補充收據的時間,以滿足我們的營運資金需要。我們還在2017年第一季度根據這一機制借款,為我們購買助學金的部分考慮提供資金。
未來流動資金-資金來源和用途
分享回購計劃
2014年8月,我們的董事會批准了一項價值1億美元的股票回購計劃,以減輕根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。1億美元的股票回購計劃將繼續開放,直到充分利用為止。目前還沒有明確的時間表來完成該計劃。截至March 31, 2018,我們還沒有根據這個計劃開始回購股票。
股利
在May 2018,董事會批准宣佈$0.5225每股普通股第二四分之一2018。現金紅利將在June 8, 2018向營業結束時有記錄的股東May 23, 2018.
法律事項中的潛在付款
我們參與某些法律程序、規管事宜、申索及在一般業務過程中所引起的訴訟。這些事項正處於不同的解決階段,但最終可能導致大量現金支付,如本季度報告第10-Q表第1項所載未經審計的合併財務報表附註8所述。我們相信,如本文所述,我們在未審計的合併財務報表中為我們當前在這些事項上的風險敞口記錄了充足的準備金(如適用的話)。
未確認的税收福利
我們有一筆未獲確認的税收優惠總額590萬美元截至March 31, 2018。雖然我們預計在未來12個月內不會為這些事項支付款項,但這可能需要現金的總計使用。390萬美元截至上述日期。
合同現金債務
2018年2月,我們進入了一個新的3-與認知技術解決方案(“CTS”)簽訂的年度協議,以鞏固現有的大多數服務協議,其中CTS提供技術支持,為我們的產品和解決方案開發應用程序。該協議自2018年1月1日起生效。我們可以隨時終止協議6提前幾個月的書面通知450萬美元解僱費。同時,另設一份3-2015年6月1日的年度協議將CTS為我們的日常應用程序和系統提供全球維護和支持的協議延長至2020年5月31日。
與這些協議有關的額外最低承諾在剩餘條款中總計約為7200萬美元.
表外安排
我們沒有任何交易、義務或關係可以被視為表外安排.
公允價值計量
我們的非經常性非金融資產和負債包括長期持有和使用的資產、商譽和無形資產。這些資產在被視為受損時按公允價值確認。截至2018年3月31日,在確定按公允價值計算的資產和負債公允價值時,我們沒有任何不可觀察的(三級)投入,而不是在養卹金計劃中按房地產基金的公允價值計量。
此外,我們的房地產基金在我們的養卹金計劃中的公允價值是使用三級投入來衡量的。
本港的市場風險主要包括貨幣匯率變動對資產及負債的影響、某些投資的市值變動所帶來的影響,以及利率變動對借貸成本及公允價值計算的影響。截至March 31, 2018,我們的市場風險並沒有發生重大變化,與我們在截至12月31日的年度報告10-K表中披露的情況相比,2017列入項目7A。市場風險的定量和定性披露。
在本報告所涉期間結束時,我們評估了1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性。這一評價(“控制評價”)是在我們的臨時首席執行官(“首席執行官”)和首席財務幹事(“首席財務官”)的參與下完成的。
披露控制是旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,目的是確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的臨時首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
對控制有效性的限制
我們的管理層,包括我們的臨時首席執行官和CFO,並不期望我們的披露控制或財務報告的內部控制將防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論構思和運作如何良好,都只能提供合理的保證,使控制系統的目標得以實現。此外,任何控制制度都反映了資源的侷限性,而控制系統的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都在Dun&BradStreet內被發現。決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,控制可以通過個人行為、兩人或兩人以上的合謀或管理至上來規避。控制系統的設計也是基於對未來事件可能性的某些假設,而且無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會出現錯誤或欺詐引起的誤報,因此可能無法檢測到。我們的披露控制旨在為實現其目標提供合理的保證。
關於披露控制的結論
根據我們的控制評估,我們的臨時首席執行官和首席財務官得出結論:截至本季度結束時March 31, 2018,我們的披露控制在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
採用ASC 606-與客户簽訂合同收入-需要實施新的財務制度和新的會計程序,這改變了公司對收入確認、合同採購費用(遞延佣金)和財務報告的內部控制。該公司已經完成了這些控制措施的設計和實施。2018年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分。其他資料
針對這一項目的信息包括在“第一部分-第1項.
下表提供了本季度由公司或代表公司或我們的附屬買家進行的採購的信息。March 31, 2018公司根據“交易法”第12條註冊的股份。
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期間 | 共計 數目 股份 購買 (a) | | 平均 已付價格 每股 | | 總數 所購股份 部分公開 公佈的計劃或 方案(A) | | 近似美元值 目前核準的 5月份的股票 根據 計劃或計劃(A) |
| (百萬美元,共享數據除外) |
January 1 - 31, 2018 | — |
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February 1 - 28, 2018 | — |
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March 1 - 31, 2018 | — |
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(a) | 2014年8月,我們的董事會批准了一項價值1億美元的股票回購計劃,以減輕根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。1億美元的股票回購計劃將繼續開放,直到充分利用為止。目前還沒有明確的時間表來完成該計劃。截至March 31, 2018,我們還沒有根據這個計劃開始回購股票。 |
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展覽31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)條認證首席執行官。 |
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展覽31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)條認證首席財務官。 |
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展覽32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官證書。 |
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證物32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18卷第1350條規定的首席財務官證書。 |
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展覽101 | | Dun&BradStreet公司以可擴展業務報告語言(XBRL)格式編制的2018年3月31日終了季度報告表10-Q的財務信息如下:(一)業務和綜合收入(虧損)綜合報表(未審計);(二)綜合資產負債表(未審計);(三)現金流動綜合報表(未審計);(四)股東綜合報表(虧損)(未審計);(五)合併財務報表(未審計)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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| | Dun&BradStreet公司 |
| | 通過: | /s/ R冰硬 H. VELDRAN |
| | | 韋德蘭 |
日期: | May 10, 2018 | | 首席財務官 |
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| | 通過: | /s/ A尼桑 P乙酮 JR. |
| | | 小安東尼·皮特龍通。 |
日期: | May 10, 2018 | | 首席會計幹事和公司主計長 |
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