聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-q
(馬克)
[X] | 根據1934年度證券交易所第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至#date0#9月30日的季度
或
[ ] | 根據1934年度證券交易所第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從___
委員會 檔案編號001-38192
龍鰭公司
(註冊人的確切姓名如其章程所規定)
特拉華州 | 81-5312393 | |
(述明 或其他註冊或組織管轄範圍) | (國税局僱主識別號) |
紐約州州立街17號,4000套房,紐約,10004
(主要行政辦公室地址 和郵政編碼)
(646)-202-9550
(登記人的 電話號碼,包括區號)
紐約大馬路街16-017紐約,10004
(前 姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
通過檢查標記表明 ,註冊人(1)是否已提交了“證券交易所法案”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限), 和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求。是[X]否[ ]
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),説明 是否已提交併張貼在其公司網站上,每個交互式 數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內,登記人必須提交和張貼此類文件)。是[X]否[ ]
通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b條第2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、 “較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 | [ ] | 加速 濾波器 | [ ] |
非加速 濾波器 | [ ] (不要檢查是否有較小的報告公司) | 小型報告公司 | [X] |
新興成長公司 | [X] |
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[X]
通過勾選標記指示 註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是[ ]否[X]
註明截至最近可行日期,每個註冊人的普通股類別的已發行股份數目。
普通股類 | 截至2018,05月2日為止未發行的 股 | |
類 普通股,面值0.00001美元 | 44,540,989 | |
類 B普通股,面值0.00001美元 | 30,000,000 | |
類 C普通股,面值0.00001美元 | — |
龍鰭公司
目錄
頁 不知道。 | ||
第一部分:財務信息 | ||
Item 1. | 財務報表 | |
截至2017年度9月30日的合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
截至#date0#9月30日的三個月和從2月1日至2017(未經審計的)期間的合併業務報表 | 2 | |
2017(成立)至9月30日期間股東權益合併報表, 2017(未經審計) | 3 | |
2017(成立)至2017(未經審計)期間現金流動合併報表 | 4 | |
精簡合併財務報表(未經審計)附註{Br} | 5 | |
Item 2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 22 |
Item 3. | 市場風險的定量披露和定性披露 | 29 |
Item 4. | 控件 和過程。 | 30 |
第二部分。其他信息 | 31 | |
Item 1. | 法律程序 | 31 |
項目 1A | 風險 因子 | 31 |
Item 2. | 最近出售未註冊證券 | 31 |
Item3. | 高級證券上的違約 | 32 |
Item 4. | 礦山安全披露 | 32 |
Item 5. | 其他 信息 | 32 |
Item 6. | 展品 | 32 |
簽名 | 33 |
龍鰭公司及附屬公司
合併資產負債表
2017年月30日
( 千,除共享數據外)
資產 | ||||
當前 資產 | ||||
現金 和現金等價物 | $ | 260 | ||
應收賬款 | 15,023 | |||
有關各方的應付 | 6,740 | |||
遞延提供費用-現金 | 133 | |||
遞延提供費用-非現金 | 4,192 | |||
其他流動資產 | 145 | |||
流動資產共計 | 26,493 | |||
資產, 廠房和設備,淨額 | 9,132 | |||
無形的, 網 | 36,867 | |||
善意 | 90,474 | |||
資產共計 | $ | 162,966 | ||
負債 和股東權益 | ||||
當期負債 | ||||
應付賬款 | $ | 7,372 | ||
應計費用 | 160 | |||
應付有關各方的款項 | 7,460 | |||
收入税 | 32 | |||
流動負債共計 | 15,024 | |||
遞延税 | 7,378 | |||
負債共計 | 22,402 | |||
承付款項 和意外開支 | ||||
股東權益 | ||||
一類有表決權的普通股,面值0.00001美元;100,000,000股授權股票;和42,900,000股股票,作為2017年月30發行和發行的股票 | 1 | |||
類別 B有表決權的普通股,面值0.00001美元;經授權的75,000,000股;以及截至2017年月30日已發行和發行並已發行並已發行的3,000萬股 | - | |||
類別 C有表決權的普通股,面值0.00001美元;經授權的25,000,000股;截至9月30日,2017沒有發行和發行的股票 | - | |||
額外已付資本 | 164,577 | |||
收到的待分配款項 | 2,025 | |||
累積 赤字 | (26,039 | ) | ||
股東權益共計 | 140,564 | |||
負債和股東權益共計 | $ | 162,966 |
見精簡合併財務報表的説明。
1 |
龍鰭公司及附屬公司
合併業務報表
從2017,02年2月1日(成立)到2017.
( 千,除股票和每股數額外)
Three months ended September 30, 2017 | For the period from February 1, 2017 (開始) 透 September 30, 2017 | |||||||
收入: | ||||||||
出售實物商品(包括向有關各方出售12 249美元) | $ | 12,719 | $ | 20,122 | ||||
技術收入 | 3,138 | 5,005 | ||||||
其他收入 | 24 | 23 | ||||||
收入共計 | 15,881 | 25,150 | ||||||
實物商品收入的成本(包括從有關各方購買9,034美元) | 12,787 | 19,527 | ||||||
技術收入成本(包括相關方費用2,789美元) | 1,138 | 2,790 | ||||||
基於股票的 補償 | 6,986 | 25,986 | ||||||
僱員薪酬和工資税 | 130 | 142 | ||||||
操作 和管理 | 225 | 353 | ||||||
折舊 和攤銷 | 452 | 605 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 | 1,563 | 1,733 | ||||||
業務費用共計 | 23,281 | 51,136 | ||||||
業務損失 | (7,400 | ) | (25,986 | ) | ||||
其他收入(支出) | ||||||||
其他收入淨額 | 1 | 1 | ||||||
其他收入共計,淨額 | 1 | 1 | ||||||
所得税前損失 | (7,399 | ) | (25,985 | ) | ||||
所得税(福利)費用 | 8 | 53 | ||||||
淨損失 | $ | (7,407 | ) | $ | (26,038 | ) | ||
基本每股淨虧損 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.77 | ) | ||
每股淨虧損,稀釋後 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.77 | ) | ||
加權平均普通股流通,基本 | 68,497,826 | 33,664,463 | ||||||
加權平均流通股,稀釋 | 68,497,826 | 33,664,463 |
見精簡合併財務報表的説明。
2 |
龍鰭公司及附屬公司
股東權益合併報表
從2017,02年2月1日(成立)到2017.
(單位: 千,份額除外)
股份 | 數量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
類 A普通股 | 類 B普通股 | 類 A普通股 | 類 B普通股 | 額外已付資本 | 累積 赤字 | 收到的待分配款項 | 股東權益共計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2017年度2月1日的餘額 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||||||||||||||
發行普通股(創建者股份) | - | 7,500,000 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
發行普通股代替現金補償 | 10,000,000 | - | - | - | 19,000 | - | - | 19,000 | ||||||||||||||||||||||||
發行與收購斯坦佩德有關的普通股 | 27,500,000 | 22,500,000 | 1 | - | 134,399 | - | - | 134,400 | ||||||||||||||||||||||||
發行普通股與發行普通股諮詢協議有關的問題 | 2,025,000 | - | - | - | 4,192 | - | - | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||
發行服務用普通股 | 3,375,000 | - | - | - | 6,986 | - | - | 6,986 | ||||||||||||||||||||||||
收到的待分配款項 | - | - | - | - | - | - | 2,025 | 2,025 | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | (26,038 | ) | - | (26,038 | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2017年月30日的餘額 | 42,900,000 | 30,000,000 | 1 | - | 164,577 | (26,038 | ) | 2,025 | 140,565 |
見精簡合併財務報表的説明。
3 |
龍鰭公司及附屬公司
現金流動合併報表
從2017,02年2月1日(成立)到2017.
(單位: 千)
業務活動現金流量 | ||||
淨損失 | $ | (26,038 | ) | |
調整 以調節業務活動提供的現金淨額與淨虧損: | ||||
折舊 和攤銷 | 2,337 | |||
遞延 提供成本-現金 | (133 | ) | ||
遞延所得税費用 | 229 | |||
股票 補償 | 25,986 | |||
經營資產和負債的變化 : | ||||
應收賬款 | (3,089 | ) | ||
有關各方的應付 | (5,531 | ) | ||
其他流動資產 | 86 | |||
應付賬款 | 6,697 | |||
應計費用 | 123 | |||
應付有關各方的款項 | 4,030 | |||
收入税 | (176 | ) | ||
其他流動負債 | (16 | ) | ||
業務活動提供的現金淨額 | 4,505 | |||
投資活動現金流量 | ||||
購買計算機軟件(包括從關聯方購買4,515美元) | (6,283 | ) | ||
從斯坦佩德收購中獲得的現金 | 14 | |||
現金淨額(用於)投資活動 | (6,269 | ) | ||
來自籌資活動的現金流量 | ||||
收到的待分配款項 | 2,025 | |||
現金淨額(用於)籌資活動 | 2,025 | |||
現金和現金等價物淨增額 | 260 | |||
本期間開始時的現金 和現金等價物 | - | |||
本期間終了時的現金 和現金等價物 | $ | 260 | ||
現金流動信息的補充披露: | ||||
支付所得税的現金 | $ | - | ||
補充披露非現金投資和籌資活動: | ||||
在斯坦佩德的投資 ,除所購現金外 | ||||
應收賬款 | $ | 11,934 | ||
有關各方的應付 | 1,209 | |||
財產、 廠房和設備 | 3,454 | |||
無形資產 | 38,600 | |||
善意 | 90,474 | |||
其他資產 | 231 | |||
應付賬款 | (675 | ) | ||
應計費用 | (37 | ) | ||
應付有關各方的款項 | (3,431 | ) | ||
應計所得税 | (208 | ) | ||
其他流動負債 | (16 | ) | ||
遞延税負債 | (7,149 | ) | ||
$ | 134,386 | |||
為收購斯坦佩德而發行的A和B類普通股 | $ | 134,400 | ||
遞延發行成本-非現金支付的股權 | $ | 4,192 | ||
股票 補償-非現金支付的權益 | $ | 25,986 |
見精簡合併財務報表的説明。
4 |
龍鰭公司及附屬公司
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
注 1:業務性質
龍鰭公司(“龍鰭”或“公司”)專門為北美、南美洲和非洲區域的金融機構和貿易平臺提供結構性貿易融資解決方案和實物商品融資解決方案。龍鰭公司於2017年2月1日在特拉華州註冊成立,Venkata Meenavalli先生(“Meenavalli先生”)在公司成立時擁有公司100%的股權。公司總部設在紐約。
2017年月15日,公司修改了公司註冊證書,授權公司發行A類普通股100,000,000股,每股面值0.00001美元;B類普通股75,000,000股,每股0.00001美元,C類普通股25,000,000股,每股面值0.00001美元。公司章程經修訂後 規定:(I)A類普通股及B類普通股的持有人將在任何時候就所有事項(包括董事的選舉)一併投票,以獲得公司股東的同意;(Ii)A類普通股的每名持有人有權就A類普通股的每股投一(1)票。持有的股份,(Iii)B類普通股的每名持有人有權就所持有的B類普通股的每股獲得10(10)票,及(Iv)C類普通股的每股股份的每一股,每名持有者均有權獲得零票。該公司被告知,根據特拉華州的法律,這樣的附則(br}是無效的,因此不同的投票權在所有時期都被忽略了。
2017年月19日,龍芬收購了朗芬公司所有的普通股。有限公司(“LongfinTradex”),前稱“斯坦佩德·特拉德基”。全球貿易融資技術解決方案提供商。長鰭貿易公司於2010在新加坡註冊,並在亞洲、歐洲和中東經營電子貿易和做市業務。在此次收購之前,朗芬·特拉德克公司擁有印度上市公司Stanpede Capital Limited(“SCL”)55%的股份,而Meenavalli先生擁有45%的股份。在收購之前,米納瓦利和他的妻子總共持有SCL 17.11%的流通股。作為對LongfinTradex的考慮,Longfin向SCL發行了2750萬股A類普通股,向Meenavalli先生發行了2250萬股 B類普通股(“LongfinTradex收購”)。LongfinTradex的收購被認為是商業合併(見注4)。收購之後,LongfinTradex是Longfin100%的子公司。該公司的計劃是利用LongfinTradex的技術、戰略、基礎設施及其在美利堅合眾國、北美、南美洲和非洲等區域的商業模式,並在亞太地區、中東和歐洲地區從事與LongfinTradex公司經營的業務相同的業務。長鰭貿易公司是龍鰭公司的子公司,將繼續在亞太地區、中東和歐洲地區發展。
在2017年月30日,米納瓦利先生通過擁有A類普通股和30,000,000股B類普通股,控制了龍鰭的投票權。
公司作為一個業務運作和管理。公司的經營業績定期由其首席執行官(也是首席經營決策者)在合併的基礎上進行審查。
注 2:持續經營
所附財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮到資產的變現和正常業務過程中負債的清償。該公司自成立以來經營歷史有限,淨虧損2 600萬美元。截至2017年月30,該公司擁有30萬美元的現金。該公司主要經營結構性貿易融資和提供技術服務,我們的運營成本主要與提供這些服務的成本、僱員補償和行政費用有關。在2017年月30,龍芬尋求在證券交易委員會根據A+二級法規獲得資格後,以5000萬美元進行首次公開募股和籌資,並在納斯達克上市(“融資”)。
2018年月22日,根據一家機構投資者(“投資者”)簽訂的證券購買協議,公司同意出售和發行(1)(1)(I)給投資者的高級可轉換債券,總額為52,700,000美元(每個債券為“票據”,統稱為‘’債券‘“),包括一個 系列A票據,本金總額為52,700,000美元。10,095,941美元和(Ii)本金42,604,059美元的B系列票據和(2)一張認股權證,用於購買751,894股龍鰭A類普通股,可在五年期間內以每股38.55美元的行使價格行使,供審議,其中包括:(1)現金付款5,000,000美元;(2)投資者應向龍鰭支付的 擔保本票(“投資者債券”)“)本金42 604 059美元(統稱為”票據籌資“)。2018年月13日,該公司完成了票據融資和相關銷售(Br}和債券、證和配售代理認股權證的發行。該批債券的到期日為2019年月13,而 投資者債券的到期日則為二月十三日。截至5月3日,2018公司已收到與票據融資有關的淨收入370萬美元(淨額130萬美元,費用淨額為500萬美元),並將無法通過票據融資 獲得額外資金,除非公司提交一份登記表,以登記作為“票據和逮捕證”基礎的普通股,證券交易委員會或此類股票宣佈這種登記表生效根據“證券法”規則 144有資格進行轉售,或投資者選擇轉換或行使這些證券,儘管基本股份 尚未如此登記,或當時有此資格。
5 |
LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
公司作為持續經營企業的延續取決於該公司能否從Note 融資中獲得資金和實現有利可圖的業務。這些不屬於公司控制範圍的因素,使人對公司能否繼續經營下去產生了很大的懷疑。儘管鑑於違約通知,認為將根據“票據融資”獲得更多資金已不再可行,但該公司打算與投資者就根據此處提及的交易{Br}HART和SEC訴訟重新談判票據融資條款進行討論。如果該公司無法從票據融資中獲得資金,它將對其業務和業務產生不利影響,還可能導致公司 業務的減少或暫停,並最終迫使該公司停止經營。這些財務報表不包括對 、記錄的資產數額的可收回性和分類以及如果 公司不能繼續經營時可能需要的負債分類所作的任何調整。
注 3:列報基礎、重要會計政策摘要和最近的會計公告
製備基
所附未經審計的臨時精簡財務報表是按照美利堅合眾國公認的會計準則(“公認會計原則”)編制的,用於中期財務信息。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的所有信息和腳註,以便編制完整的財務報表。管理當局認為,未經審計的臨時精簡財務報表反映了所有調整,其中只包括為 所需的正常經常性調整---所列期間結餘和結果的公允報表。它們可能不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註 。任何中期的業務結果不一定表明整個財政年度或任何其他中期的預期結果 。
沒有提供比較數字,因為這是自公司成立以來為公司編制的第一套季度財務報表。
合併原則
精簡的合併財務報表包括龍鰭及其全資子公司LongfinTradex的賬目。公司間的所有結餘和交易在合併時都已消除。該公司沒有未合併的子公司,也沒有按權益法核算的 投資。
使用估計和假設的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出可能影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在報告所述期間披露財務 報表之日的或有資產和負債以及報告的支出數額。實際結果可能與這些估計大不相同。
該公司最重要的估計和判斷包括對共同股票的基本被認為公允價值的估計、對從企業合併獲得的無形資產和商譽的估價、無形資產的可收回性和使用壽命 (無限期或有限)以及商譽減值的評估。
公司的估計可能會受到外部條件的影響,包括公司特有的外部條件和一般的經濟 條件。這些外部因素有可能對公司的估計產生影響,並可能導致實際結果與這些估計和假設不同。
函數 貨幣
LongfinTradex的 功能貨幣是美元(“美元”)。與以功能貨幣以外的貨幣計價的 餘額有關的交易損益在業務合併精簡報表 中確認。以外幣計值的證券和其他資產和負債在估價日 折算成美元數額。其他資產和負債的買賣以及以 外幣計值的相關收入和支出在交易日期折算成美元。
外匯交易
外匯交易實現的收益 和損失(以外國子公司 功能貨幣以外的貨幣計值的交易)包括在其他收入(費用)淨額中。貨幣資產和負債在期末使用外國 貨幣匯率重新計量,而非貨幣資產則根據歷史匯率重新計量。
6 |
LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
信貸風險的集中度
可能使我們面臨信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據以及衍生金融工具。我們的某些現金和現金等價物投資在貨幣市場帳户,投資銀行沒有FDIC保險。我們把現金和現金等價物放在我們認為有信譽的金融機構中。 我們積極監測我們的對手方和客户的信用風險,包括我們的應收帳款和實物商品的應付款項。我們的應收賬款集中在從事進出口行業的實體,主要是在美國以外。我們一般沒有為應收帳款收取擔保品。
我們的交易對手和客户主要由金融機構和貿易公司組成。
我們的信貸風險集中在少數實物商品對手方身上。我們接觸到實物商品進出口行業的趨勢,包括我們的對手方和客户對我們實物商品交易的信譽下降。我們管理交易對手和客户的信用風險,並監控我們與每一個交易對手 或客户每天的淨風險敞口。淨敞口與信用風險閾值進行比較,信貸風險閾值是根據每個對手方的 和客户的信用評級以及對其財務報表的評估確定的。我們利用這些閾值來確定與對手方或客户的抵押品或活動限制的 需要。我們相信我們的信貸政策能充分監控我們的信用風險。目前,我們的批發對手方和零售客户正在按照各自的協議及時履行和結算 。
在截至9月30日的三個月中, 公司的三大客户佔總收入的68%,佔2017至9月30日期間總收入的65%。在截至9月30日的三個月中,這些客户佔收入的28%、20%和20%,其中48%來自相關方。2017至2017年間,這些客户分別佔收入的27%、20%和18%,其中49%來自相關方。
現金 和現金等價物
所有在購買時期限不超過三個月的高流動性投資都被視為現金等價物。公司的所有現金等價物都具有流動性市場和較高的信用評級。
公平 值測量
公司遵循關於定期計量的金融工具的公允價值計量的會計準則,以及對最初按其估計公允價值記錄的某些資產和負債的會計準則。公允價值定義為 退出價格,或在計量日市場參與者之間有秩序的交易中從出售資產或為轉移負債而支付的金額。該公司採用以下三級等級制度,最大限度地利用可觀測輸入的 ,並儘量減少使用不可觀測的投入來評估其金融工具的價值:
水平 1:可觀察的輸入,如在活躍市場中相同工具的未調整報價。
等級 2:在市場上可直接或間接觀察到的類似工具的報價。
一級 3:由很少或根本沒有市場活動支持的、由定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其 值的金融工具以及確定公允價值需要作出重大判斷或估計的工具 。
以公允價值計量的金融 工具根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。評估某一特定投入對整個公允價值計量的意義,要求我們作出判斷,並考慮資產或負債的具體因素。使用不同的假設和/或 估計方法可能對估計的公允價值產生重大影響。因此,所披露的公允價值估計數、所記錄的 或初始數額可能並不表示公司或票據持有人可以在目前的市場交易所中實現的數額。
公司金融工具中的某些 不按公允價值定期計量,而是按與其流動性或短期性質相近似的公允價值(如現金、應收賬款、應付賬款 和應計費用)入賬。
應收賬款和應付賬款
應收帳款和應付帳款分別是客户應付和欠供應商的款項。應收賬款按發票金額入賬,扣除準備金和備抵,不計息。公司評估是否需要為可疑賬户提供備抵,方法是考慮若干因素,包括應收貿易帳款過期的時間、客户支付債務的能力以及一般經濟和整個行業的狀況。當公司確定應收賬款無法收回時,公司 將註銷應收賬款。由於公司尚未遇到任何託收問題,截至2017年月30,不需要備抵可疑帳户 。
7 |
LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
公司的三大客户分別佔9月30日應收賬款餘額的21%、18%和16%。
公司的三個最大供應商分別佔9月30日應付賬款餘額的26%、17%和15%。
實物商品採購
公司在正常業務過程中購買某些實物商品,從而導致貨物 的實際交付,因此不包括ASC 815、衍生工具和套期保值。
遞延 提供費用
遞延發行費用包括通過資產負債表日期支付的法律費用,這些費用與計劃的首次公開發行(“IPO”)直接相關,在首次公開發行完成後將由股東權益支付。如果ipo被證明是不成功的,這些延遲費用以及將要發生的額外費用將作為一般和行政費用記入 業務報表。
收到的待分配款項
由於 9月30日,2017,000美元,收到了該公司的訂户的款項(203萬美元),對其分配 股份是懸而未決的。
財產、工廠和設備,淨額
資產 廠房和設備按成本列報,並在資產的估計使用壽命內折舊。折舊率用直線法記錄在有關資產的估計使用壽命上,通常為3至7年。租賃權 改進按資產使用壽命或租賃期限的較短時間攤銷。維持費 和修理費用記作已發生的費用。
軟件開發成本
公司通常將獲得或開發應用程序 開發階段的內部使用軟件的合格成本資本化,一旦初步項目階段完成,管理部門授權並承諾為項目供資, 項目很可能將完成,並且該軟件將用於實現預期的功能。大寫 在軟件項目基本完成並準備好供其預期使用時停止,並且在完成所有實質性測試 之後。升級和增強是資本化的,如果這些支出可能會導致額外的功能。 在內部使用軟件 開發成本和相關的升級和增強的三年的預期使用壽命的直線基礎上提供。當將現有軟件替換為新軟件時,當新軟件準備好供其預期使用時,將對舊軟件的未攤銷 成本進行支出。與初步項目 活動和執行後活動有關的費用按已發生的費用計算。截至2017,09年9月30日,沒有資本化的內部使用軟件成本 。
業務 組合
公司使用估計數和假設值,為截至收購日已獲得的有形和無形資產以及假定為 業務組合的負債分配公允價值。這些估計數本身是不確定的,有待改進。在自購置日起計至一年的計量期間內,可記錄對這些有形 和所購無形資產的公允價值的調整和承擔的負債,並相應抵銷商譽。在完成計量期的結論或最終確定所購資產或承擔的負債的公允價值時,以 第一項為準,隨後的任何調整將記錄在公司精簡的合併業務報表中。
商譽 與無形資產
商譽 是指購買價格超過已確定的企業淨資產公允價值的超額。公司無限期的無形資產與收購LongfinTradex有關。無限期使用壽命 的無形資產按其各自的公允價值計算,截至購置日期。本公司不攤銷使用壽命無限期的商譽和無形資產。
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龍鰭公司及附屬公司
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
公司每年至少對商譽和無限期無形資產進行可能的減值審查.如果發生事件或情況發生變化,報告單位的公允價值或無限期無形資產的公允價值低於其承載的 值,則審查商譽和無限期的 無形資產是否可能在年度測試之間減值。該公司每年12月31日對其商譽和無限期無形資產進行測試.截至2017年月30,該公司有一個報告單位。公司將利用市值法(Br})審查商譽的賬面價值,該方法將以IPO完成後公司股票的收盤價為基礎。截至9月30日,2017該公司報告單位的公允價值超過了賬面價值,商譽未被視為受損。該公司在截至2017年月30的期間內沒有發現商譽的任何減值。
有限活無形資產
有限壽命 無形資產在資產估計經濟壽命期間按直線攤銷,並根據未折現現金流進行減值測試,如果減值,則根據貼現現金流記為公允價值。已確定的無形資產按已開發技術攤銷8年,為客户關係攤銷3年。
當發生事件或情況發生變化時, 公司檢查有限壽命無形資產是否減值,表明資產的賬面 金額可能無法收回。如果一項資產的使用和最終 處置所產生的估計未來現金流量之和低於其賬面淨值,則確認減值損失。減值損失的計量是基於資產的公允價值的 。截至#date0#9月30日的期間內沒有記錄到任何減值。
非財務資產減值
公司監視長期資產的賬面價值是否可能受損,並在情況發生或發生變化時,測試這些資產 的可收回性,以確定可能無法收回的賬面金額。如果情況發生變化( ),公司通過將資產或資產組的賬面價值與其未貼現的 預期未來現金流進行比較,對可收回性進行測試。如果無法單獨和獨立地識別單個資產的現金流量,公司將 確定公司的資產是否發生了減值,公司可以確定預計的現金流量。 如果賬面價值超過未貼現的未來現金流量,公司將通過比較資產或資產組的公允價值與其賬面價值來衡量任何減值。在截至2017年月30的期間內,沒有任何長期資產減值的指標.
收入 確認
收入 是在滿足收入確認的四個基本標準時確認的:(1)存在安排的有説服力的證據; (2)已交付或已提供服務;(3)費用是固定或可確定的;(4)合理地保證可收性。當收入確認標準未達到時,公司推遲確認收入,將遞延的 收入記錄在資產負債表上,直至所有標準得到滿足為止。
公司的收入包括:
實物商品合同-我們確認銷售實物商品給客户的收入。此外, 我們確定收入的財務報表列報應以毛額還是淨額為基礎。關於我們的實物商品合同,我們作為委託人,佔有實物商品的所有權,承擔所有權的風險和回報。
技術 服務收入包括第三方因使用公司專有風險管理和交易 基礎設施技術和提供相關服務而支付的費用。
其他收入包括根據與交易所達成的協議而獲得的獎勵收入,這些收入在賺取時得到確認。
收入税
公司使用資產和負債方法記錄所得税。遞延所得税資產和負債確認為 未來的税收影響,這可歸因於財務報表中現有資產(br}和負債的數量及其各自的所得税基礎與業務損失和税收抵免結轉額之間的臨時差異。如果根據對可核實的客觀證據的評估結果,公司更有可能無法收回遞延税資產,則該公司確定了 a估值備抵額。對於更有可能在審計後持續存在的納税狀況,公司確認 可能實現的最大利益數額大於50%。對於不太可能在審計後維持 的税務職位,公司不承認任何部分的利益。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
“會計準則彙編”(“ASC”),主題740,所得税,或ASC 740,也澄清了企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計 ,並規定了確認門檻 和計量財務報表確認和計量在 報税表中採取或預期採取的税收狀況的計量過程。為了使這些福利得到承認,税務當局在審查 時,必須更有可能--而不是--不維持税收地位。ASC 740還提供關於註銷、分類、利息和懲罰、過渡時期會計、披露和過渡的指導。根據公司的評估,得出的結論是,公司的合併財務報表中不存在需要確認的不確定的税額。該公司認為,其所得税狀況和扣減將在審計時持續進行,預計不會有任何調整會導致其財務狀況發生重大變化。
公司記錄與審計相關的利息和罰款的政策是將此類費用作為所得税支出的一部分進行記錄。截至2017年月30,還沒有累積的罰款或利息。管理層目前不知道正在審查的任何問題可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場。
基於股票的 補償
Company使用公允價值方法度量所有基於股票的薪酬。
在公司首次公開募股之前,公司在確定公司普通股的公允價值時,除其他外,考慮到公司普通股的同期估值、公司業務、財務狀況和經營結果,包括影響其業務的相關行業趨勢;在當前市場情況下,實現流動性事件的可能性,例如首次公開發行、IPO或出售條件;公司普通股缺乏市場化;可比上市公司的市場表現;以及美國和全球經濟的 和資本市場狀況。
每股虧損
普通股股東的基本 和稀釋後的每股淨虧損按照“兩類方法” 按照ASC 260每股虧損列報。在兩類方法下,每股基本淨虧損是使用在此期間發行的普通股的加權平均 數計算的。稀釋後每股淨虧損採用普通股加權平均 數計算,如果稀釋,則計算在此期間流通的普通股潛在股數。普通股潛在股的稀釋 效應反映在運用國庫券法稀釋每股虧損上。
最近通過了會計公告
在2017年度1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(“ASU”)編號 2017-01,業務組合---澄清了業務的定義。,該標準明確了企業 的定義,以協助實體評估交易是否應作為資產或企業的收購或處置入賬。 標準引入了一個屏幕,用於確定購置的資產何時不是企業,並澄清企業必須至少包括有助於產出的投入和實質性流程,以便將其視為一項業務。
最近發佈的會計公告
在 2016,聯邦會計準則委員會發布了2016-18,現金流動聲明(主題230),限制現金(一個新出現的 問題工作隊的共識)。這一最新情況試圖減少實踐中的多樣性,並就現金流量表中限制的 現金或限制性現金等價物的列報提供指導。該指南將在2017年月15以後開始的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。該公司預計這一新的指導意見不會對其合併財務報表產生重大影響。
在 2016,聯邦會計準則委員會發布了ASU 2016-15,現金流量表(主題230),某些現金收入和現金 付款的分類(一個新出現的問題工作隊的共識)。這一最新情況試圖通過在現金流量表中對某些現金收入和付款的分類提供指導,減少實踐中的多樣性。新標準適用於2017年月15以後開始的 個財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。該公司不期望 這一新指南對其合併財務報表產生重大影響。
在 2016中,金融資產管理委員會發布了2016-13 ASU“金融工具-信貸損失”(主題326),該模型引入了一種新的會計模型,稱為當前預期信貸損失(CECL)模型,用於估計某些金融工具 的信貸損失,並擴大了估算此類信貸損失的披露要求。根據新模型,一個實體必須估計 預計在暴露期(或風險池)期間的信貸損失。該指南還修正了當前債務證券的減值 模型,該模型被歸類為可供出售的證券。新的指導方針將在2019年月15以後開始的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。允許提前收養。公司正在評估該標準對其合併財務報表的影響。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
在 2016,聯邦會計準則委員會發布了2016-02 ASU,租約(主題842).根據新的規定,所有承租人將在餘額 表上報告一項使用權資產和一項負債,以履行付款義務,但那些租期為12個月或更短的租約除外。新規定將在2018財政年度之後開始的財政年度生效,包括在這些財政年度內的臨時 期。允許提前收養。該公司將評估這一標準 對其合併財務報表的預期影響。
2016年度1月,金融資產管理委員會發布了“金融工具-總體(825-10):金融資產和金融負債的確認和計量”(ASU 2016-01),對金融資產和金融負債的分類和計量指南進行了修訂。現行指南的變化主要影響到股票投資的會計核算、公允價值選擇下的金融負債以及金融工具的列報和披露要求。新的準則對財政年度有效,包括從2007年12月15日開始的那些財政年度內的中期。公司不期望這一新的指導對其合併財務報表產生重大影響。
在 11月2016,聯邦會計準則委員會發布了2016-18,限制現金.該標準要求在核對現金流量表中的期初和期末數額時,限制現金和現金等價物必須包括在內,還要求披露現金、現金等價物和受限制現金限制的性質。該標準適用於2017年月15以後開始的財政年度(包括中期),並要求追溯採用並允許儘早採用。 公司不期望這一新的指導對其合併財務報表產生重大影響。
在 2017,fasb發佈ASU 2017-04,簡化了親善損害測試。該標準取消了商譽減值測試中的第二步 ,該步驟要求實體確定報告單位商譽的隱含公允價值。相反,如果分配給報告單位 的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值,則實體應確認減值損失,減值損失不超過分配給報告單位的商譽金額。該標準適用於在12月15,2019以後的財政年度進行的年度和中期商譽減值測試,並允許儘早採用。該公司將評估該標準對其合併財務報表的預期影響。
在{Br}2017,美國會計準則委員會發布了2017-12,有針對性的改進會計對衝活動.該標準更好地統一了實體的套期保值活動和套期保值關係的財務報告,通過更改名稱 和確定套期保值關係的計量指南以及財務報表中套期保值結果的列報方式,使套期保值會計更易於適用於套期保值活動,並加強了在選擇套期保值會計時如何在財務報表中反映套期保值交易的披露要求。該標準對2018年月15以後的財政年度有效,並允許儘早採用。本公司將評估此標準對我們的財務狀況、經營結果或現金流量可能產生的未來影響。
在 2014中,聯邦會計準則委員會發布了ASU編號2014-09,“與客户合同收入”(主題606)(ASU 2014-09),經ASU No.2015-14修改,“與客户合同收入”(主題606):推遲生效日期,ASU 2016-08,與客户簽訂合同 收入(主題606):主體與代理考慮因素(報告收入毛額對淨收入),ASU編號2016-10,與客户合同的收入 (主題606):確定業績義務和許可證發放,以及ASU No.2016-12,從 與客户的合同(主題606):範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。在 asu 2014-09中的收入確認原則是,一個實體應確認收入,以反映向客户轉讓貨物或服務的數額,而 反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。此外,還需要新的 和加強披露。公司可以採用新的標準,或者採用完全回顧的方法,或者採用具有實際權宜之計的修正的回顧方法,或者在採用方法時產生累積效應。該公司將採用 新的標準,從1月1日,2018,使用修改後的追溯方法。採用ASU 2014-09不會對公司的合併財務狀況、運營結果、股本或現金流產生重大影響。
注 4:業務組合
2017年度6月19日,龍鰭公司收購了龍鰭貿易公司100%的流通股,以換取龍鰭公司普通股的股份。對LongfinTradex的收購被確定為對一家企業的收購,自該日以來,LongfinTradex的業務成果已列入合併財務報表。在收購之前,LongfinTradex公司擁有印度上市公司SCL 55%的股份,Meenavalli先生擁有45%的股份。Meenavalli先生和他的妻子共同持有SCL 17.11%的流通股,Meenavalli先生擔任 scl的主席和非執行、非獨立董事,該職位於2017年6月2日起辭職。SCL的股東批准將龍鰭Tradex出售給龍鰭。龍鰭Tradex在亞洲、歐洲和中東經營電子交易和做市業務,並於2010在新加坡註冊成立。
該公司計劃在美利堅合眾國、北美、南美洲和非洲地區利用LongfinTradex的技術、戰略、基礎設施及其商業模式,並在亞太地區、中東和歐洲地區經營與LongfinTradex公司相同的業務。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
轉讓的考慮的 購置日公允價值共計134.4百萬美元,其中包括:
公平的考慮價值轉移(千):
A類普通股(27,500,000股) | $ | 73,920 | ||
長鰭 B類普通股(22,500,000股) | 60,480 | |||
共計 | $ | 134,400 |
截至2017,#date0#6月19日,所考慮的134,400美元的公允價值是根據標量公司按照ASC 805提交的第三方估價報告得出的。
下表彙總了在購置之日(以千為單位)購置的資產和承擔的負債的初步估計公允價值:
2017年度6月19日 :
(單位: 千) | ||||
資產: | ||||
現金 和現金等價物 | $ | 14 | ||
應收賬款 | 11,934 | |||
有關各方的應付 | 1,209 | |||
財產、 廠房和設備 | 3,454 | |||
無形資產 | 38,600 | |||
善意 | 90,474 | |||
其他資產 | 231 | |||
資產共計 | 145,916 | |||
負債: | ||||
應付賬款 | 675 | |||
應計費用 | 37 | |||
應付有關各方的款項 | 3,431 | |||
其他流動負債 | 16 | |||
應計所得税 | 208 | |||
遞延税負債 | 7,149 | |||
負債共計 | 11,516 | |||
獲得的資產淨額 | $ | 134,400 |
獲得的3 860萬美元的無形資產是有限壽命資產,其中包括公司開發的技術(Br}在8年的使用壽命內攤銷的3 200萬美元,以及與客户關係有關的660萬美元,這些資產將在三年的使用年限內攤銷。由於底層技術的複雜性和專有性, 公司將其使用壽命定為8年。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
9 000萬美元的商譽主要歸因於LongfinTradex收購的估值,其中包括與所購無形資產3 860萬美元有關的710萬美元遞延税負債。商譽在所得税方面是不可扣除的。
公司確認了本期支出的與購置有關的名義成本。
從收購之日起至2017年月30終了期間,公司精簡的合併業務報表 中所列的LongfinTradex的收入和收益如下(千):
June 20, 2017 – September 30, 2017 | ||||
收入 | $ | 17,439 | ||
業務損失 | $ | (34 | ) |
以下是未經審計的未經審計的合併業務合併報表,猶如LongfinTradex已被列入公司2017至2017年月1日至9月30日期間的合併合併業績:
未經審計的合併業務報表(除股票和每股金額外,以千計):
由2017年月1日至2017年月30 | ||||
收入 | 25,150 | |||
淨損失 | $ | (26,038 | ) | |
基本每股淨虧損 | $ | (0.77 | ) | |
每股淨虧損,稀釋後 | $ | (0.77 | ) | |
加權平均普通股流通,基本 | 33,664,463 | |||
加權平均流通股,稀釋 | 33,664,463 |
這些 數額是在適用公司的會計政策並調整LongfinTradex 的結果後計算的,以反映假定財產、 廠房、設備和無形資產的公允價值調整於2017年2月1日將收取的額外折舊和攤銷。
在收購之前,除了Meenavalli先生的所有權之外,該公司與LongfinTradex沒有事先的關係。
注 5:不動產、廠房和設備,淨額
資產 工廠和設備網由以下(千)組成:
2017年月30日 | ||||
計算機軟件 | $ | 6,283 | ||
計算機設備 | 3,454 | |||
9,737 | ||||
累計 折舊 | (605 | ) | ||
財產 和設備,淨額 | $ | 9,132 |
在截至2017,09月30日的三個月和2017至9月30日這三個月中,公司的折舊費用分別為50萬美元和60萬美元。
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精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
注 6:無形資產
2017年度9月30日,該公司擁有與無形資產有關的下列數額(千):
有用的 生命 | 結轉毛額 | 累積{Br} | 淨 Book值 | |||||||||||
發展中的 技術 | 8年 | $ | 32,000 | $ | (1,118 | ) | $ | 30,882 | ||||||
客户 關係 | 3年 | 6,600 | (615 | ) | 5,985 | |||||||||
$ | 38,600 | $ | (1,733 | ) | $ | 36,867 |
下表為隨後五年無形資產的估計攤銷總額(千):
For the Year-Ended September 30 | 估計值 Amortization Expense | |||
2018 | $ | 6,200 | ||
2019 | $ | 6,200 | ||
2020 | $ | 5,585 | ||
2021 | $ | 4,000 | ||
2022 | $ | 4,000 | ||
此後 | $ | 10,882 |
對於截至2017年月30的三個月和2017至9月30日的期間,公司分別記錄了160萬美元和170萬美元的攤銷費用。
附註 7:應計費用
截至2017,09月30日的應計費用包括下列(千)項:
2017年月30日 | ||||
法律 和專業費用 | 121 | |||
董事費用 | 19 | |||
發薪 | 16 | |||
租金 存款 | 4 | |||
$ | 160 |
注 8:股東權益
公司自成立之日起,已授權股本200,000,000股,每股票面價值0.00001美元。2017 2月1日,公司向公司首席執行官Meenavalli先生發行了7,500,000股創始人股票,價值75美元,由Meenavalli先生以現金支付。
2017年月15日,公司修改了其公司註冊證書,授權公司發行A類普通股1億股,每股票面價值0.00001美元;B類普通股75,000,000股,每股票面價值0.00001美元,C類普通股25,000,000股,每股票面價值0.00001美元。經修訂的附例規定:(I)A類普通股及B類普通股的持有人,在任何時候均會就所有事宜(包括董事的選舉)(包括董事的選舉)一併投票,以獲得公司股東的同意;(Ii)A類普通股的每名持有人均有權就所持有的A類普通股的每股股份投1(1)票,B類普通股的持有人就所持有的B類普通股的每股股份有權獲得10(10)票 ,(Iv)C類普通股的每個持有人對所持有的C類普通股的每股 均有權獲得0票。該公司被告知,根據特拉華州法律,其附則的這種規定是無效的,因此,在所有時期內,不同的投票權都被忽視。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
普通股持有人有權在宣佈時獲得股息,並有權在公司的會議上每股一票。對於公司的剩餘資產,所有股份都是平等的。
2017年月19日,公司發行了與收購價值134.4百萬美元的龍鰭股票有關的普通股(見注4),其中包括髮行給SCL的A類普通股的27,500,000股和發給龍鰭公司首席執行官Meenavalli先生的B類普通股的22,500,000股。該公司還向Meenavalli先生發行了1 000萬股A類普通股,價值1 900萬美元,用於提供服務,並在公司合併的一般業務和行政費用表中記錄了補償費用。A類普通股的10,000,000股根據“國內收入法典” 409a估值,根據Scalar的第三方估價報告,每股定價為1.90美元。
#date0#9月14日,該公司向公司前首席財務官Krishanu Singhal先生發行了價值700萬美元的A類普通股3,375,000股。該公司在 公司精簡的一般業務和行政費用綜合報表中將這些股份的價值作為賠償費用入賬。
公司向Adamson兄弟公司(AndyAltahawi先生擁有表決權和處置控制權)擁有的第三方營銷平臺發行了價值420萬美元的A類普通股2 025 000股,以換取與融資有關的服務。截至2017年月30,這些金額被記為遞延發行成本--非現金。此外,除了向Adamson兄弟公司支付股票賠償外,該公司還同意支付65 000美元現金,以支付與公開募股有關的服務。
注 9:關聯方交易
截至2017,09月30日的三個月內,以及從2017,02年2月1日至9月30日,2017 這三個月的有關 各方事務如下(千):
For the Year-Ended September 30 | 從2017,02年2月1日(成立)到2017. | |||||||||||||||||||||||||||
銷售實物商品 | 實物商品收入成本 | 技術收入成本 | 銷售實物商品 | 實物商品收入成本 | 技術收入成本 | 資本 支出 | ||||||||||||||||||||||
印度私營企業有限公司 | $ | 3,180 | $ | 1,302 | $ | - | $ | 6,852 | $ | 1,302 | $ | - | $ | - | ||||||||||||||
子午線企業有限 | 4,453 | 1,886 | - | 4,453 | 6,825 | - | - | |||||||||||||||||||||
子午線科技有限公司 | - | - | 1,137 | 944 | 907 | 2,789 | 4,515 | |||||||||||||||||||||
$ | 7,633 | $ | 3,188 | $ | 1,137 | $ | 12,249 | $ | 9,034 | $ | 2,789 | $ | 4,515 |
2017至9月30日終了期間的有關 方結餘如下(千):
有關各方的應付 : | 關係 | 9月30日, 2017 | ||||
子午線企業有限公司 | 普通啟動子 | $ | 4,462 | |||
印度私營企業有限公司 | 斯坦佩德資本有限公司全資子公司 | $ | 2,224 | |||
子午線科技香港有限公司 | 子午線企業有限公司全資子公司 | $ | 54 | |||
$ | 6,740 | |||||
應付有關各方的款項 | ||||||
子午線科技香港有限公司 | 子午線企業有限公司全資子公司 | $ | 3,993 | |||
競相資本有限公司 | 見 注意事項1 | $ | 332 | |||
印度私營企業有限公司 | 斯坦佩德資本有限公司全資子公司 | $ | 302 | |||
踩踏技術有限公司 | 斯坦佩德資本有限公司全資子公司 | $ | 625 | |||
Globe 7 PTLimited | 普通 啟動子 | $ | 4 | |||
子午線企業有限公司 | 普通啟動子 | $ | 2,208 | |||
$ | 7,464 |
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
a包括關聯方交易在內的數額的 説明如下:
Stampede Enterprise India Private Limited包括與銷售實物商品有關的收入和與購買實物商品有關的費用。
子午線企業限額包括與銷售實物商品有關的收入和與購買實物 商品有關的費用。
Meridian Tech HK Ltd.包括銷售實物商品的相關成本,以及與購買實物商品和購買二進制期權交易軟件有關的費用。
注 10:所得税
所得税前業務損失的組成部分是截至2017,09月30日的三個月和從2月1,2017至9月30,2017(千)的期間(以千計):
對於這三個人截至9月30日,2017 | 從2017,02年2月1日(成立)到2017. | |||||||
United States | ||||||||
Non-United States | $ | (6,990 | ) | $ | (25,951 | ) | ||
(409 | ) | (34 | ) | |||||
$ | (7,399 | ) | $ | (25,985 | ) |
截至2017,09年9月30日止的三個月的所得税支出(福利)的 部分,以及從2月1日至9月30日的期間(以千計):
對於這三個人 截至9月30日,2017 | 從2017,02年2月1日(成立)到2017. | |||||||
目前: | ||||||||
聯合國家 | $ | 81 | $ | 32 | ||||
非統一國家 | (208 | ) | (208 | ) | ||||
(127 | ) | (176 | ) | |||||
推遲: | ||||||||
聯合國家 | - | - | ||||||
非統一國家 | 135 | 229 | ||||||
135 | 229 | |||||||
共計 | $ | 8 | $ | 53 |
16 |
龍鰭公司及附屬公司
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
按美國聯邦所得税税率計算的所得税支出(福利)與公司報告的截至#date0#9月30日三個月的所得税(福利)費用(福利)的對賬情況如下(千):
For the three months ended September 30, 2017 | 從2017,02年2月1日(成立)到2017. | |||||||
所得税前業務損失 | $ | (7,399 | ) | $ | (25,985 | ) | ||
所得税税率 | 34 | % | 34 | % | ||||
按美國聯邦税率計算的所得税費用 | (2,516 | ) | (8,835 | ) | ||||
調整 以求出有效税率: | ||||||||
非抵扣股票補償 | 2,375 | 8,835 | ||||||
其他不可扣減的開支 | 20 | 19 | ||||||
外國 速率差 | 127 | 33 | ||||||
州 和地方聯邦福利淨額 | 1 | 1 | ||||||
所得税(福利)費用 | $ | 8 | $ | 53 |
遞延税負債的主要組成部分如下(千):
2017年月30日 | ||||
遞延所得税資產 | ||||
淨經營虧損-外國 | $ | 442 | ||
遞延税款資產共計 | 442 | |||
遞延所得税負債 | ||||
無形資產 | (6,267 | ) | ||
折舊 | (1,553 | ) | ||
遞延税款負債共計 | (7,820 | ) | ||
遞延税負債淨額 | $ | (7,378 | ) |
遞延税資產的最終變現主要取決於公司是否有能力在適當的徵税管轄範圍內產生足夠的、及時的、具有適當性質的未來 收入。
在 9月30日,2017龍鰭沒有未被承認的税收優惠。
減税和就業法案的影響
“減税和就業法案”(“税收改革法”)於2017年月22日頒佈,並對美國税法進行了重大修改。除其他規定外,“税務改革法案”將美國企業所得税税率降至21%,自2018起生效。 因此,該公司重新計量了截至2017年月31的美國遞延税金資產和負債,以反映預期在這些臨時差異逆轉時適用的較低税率。
據 公司估計,重新計量導致遞延税資產名義上的減少,但由於公司估價津貼的相應變動而完全抵消了這一減少。這種影響很可能受到持續的技術指導和會計解釋的影響,公司將繼續監測和評估這些指導和解釋。
“税收改革法”還規定向新的地區税制過渡,一般要求公司將非美國子公司的某些未徵税的外國收入納入2017年度的應税收入(“過渡税”)。該公司估計,它將承擔60萬美元的過渡税,並記錄了這一數額的臨時負債。
此外,證券交易委員會工作人員發佈了SAB 118,允許該公司在衡量 期間內記錄臨時金額,但不得超過頒佈日期的一年。2017,12月22日,發佈了第118號工作人員會計公報(“SAB 118”),以處理在登記人沒有必要信息 、準備或分析(包括計算)以完成該法對某些所得税 影響的會計核算的情況下適用美國公認會計原則的問題。由於該公司仍在分析“税法”的某些條款,該公司確定,對其遞延税和過渡税的調整是SAB 118所允許的臨時數額。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
注 11:承付款和意外開支
法律事項
公司現在和將來可能受到與其業務正常過程有關的某些法律程序和索賠的制約。管理層認為,截至9月30日,沒有索賠要求對其合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
2018年月5日,證交會執行司通知該公司,它正在對龍鰭公司證券交易問題進行調查,並要求該公司提供與其 調查有關的某些文件,包括與我們的首次公開募股和其他融資以及收購Ziddu.com有關的文件。該公司正在對此文件請求作出答覆,並將與SEC合作進行調查。雖然證交會正在試圖確定是否有違反聯邦證券法的行為,但調查並不意味着證交會已經得出結論,任何人都違反了法律。此外,調查並不意味着SEC對任何個人、實體或安全都有負面的看法。
在2018年初,證交會提交了證券交易委員會訴LongfinCorp.等人案,19 Civ。2977 (Dlc)(“證交會訴訟”)在紐約南區的聯邦法院。該公司和Meenavalli先生被指定為被告,該公司的三名股東出售了A類普通股。證交會的申訴稱,被告違反了“證券法”第5節第5節的規定,即在未經登記的交易中分發或參與向公眾分發公司的證券。證交會的訴訟包括:證交會申請臨時限制令和資產凍結,涉及三名被告 的資產,這些被告是出售A類普通股的股東。法院在2018年月23日的命令中撤銷了對該公司和Meenavalli先生的臨時限制令和資產凍結。在2018年5月1日的命令中,法院批准了證交會關於其他三名被告資產的初步禁令的請求。
此外,在2018年初,在紐約南部和東區聯邦法院對LongfinCorp和我們的首席執行官Meenavalli先生以及(在第二次訴訟中)CFO Ratakonda先生提出了五項假定的證券集體訴訟。這些行動是:Reddy訴LongfinCorp.等人., 18 Civ. 2933 (JGK) (SDNY); Long Chee Min訴LongfinCorp.[br}等人]., 18 Civ. 2973 (VSB) (SDNY); Chauhan訴Longfinet al., 18 Civ. 2010 (MKB) (EDNY); and Miller訴Longfinet al.,18 Civ.3121(UA)(SDNY)。根據申訴,被告作了虛假和/或誤導性的陳述,沒有披露關於Longfin的業務、業務、前景和業績的重大不利事實。原告聲稱,國米被告作出虛假和(或)誤導性陳述和(或)未披露:(1)龍鰭公司在業務和內部控制方面存在重大弱點,妨礙了公司的盈利能力;(2)龍鰭公司不符合列入羅素指數的要求。基於上述情況,原告提出了違反1934“證券交易法”第10(B)條和第20(A)條以及在該條下頒佈的規則10b-5的訴訟原因。原告要求賠償未具體説明的損害賠償、費用和費用。在日期為2018,2018的命令中,在紐約南區提起的四項訴訟(案卷編號 18 Civ)。2933,18 Civ。2973,18 Civ。3121和18 Civ(3462)合併在牽頭案件(18 Civ. 2933)的待審案件編號下,待美國地方法院法官Denise Cote閣下審理。該公司審查了各種申訴中所載的指控,認為這些指控毫無根據。公司打算大力為訴訟辯護。
租賃
租賃 如果出租人有效地保留了租賃資產所有權的所有風險和收益,則將 歸類為經營租賃。經營租賃付款在業務報表中確認為在租賃期限內以直線 為基礎的費用。出租人提供的獎勵措施的總收益被確認為在直線基礎上將租賃費 減少。
僱員福利
定義的 貢獻計劃
根據法律的要求,LongfinTradex向一項養卹金計劃“中央節約儲金”(“中央公積金”)繳款,該計劃適用於公司經營的另一司法管轄區的中央節約儲金(“中央公積金”)。這種繳款義務在業務報表中確認為補償費用 ,與產生強制性繳款的僱用同期內確認為補償費用。
注: 12。每股虧損
在 兩類方法下,每股基本淨虧損是使用該期間普通股已發行股票的加權平均數量計算的。稀釋後的每股淨虧損是用普通股的加權平均數量計算的,如果是 稀釋的話,則計算在此期間流通的普通股的潛在股數。普通股 潛在股的稀釋效應反映在運用國庫券法稀釋每股虧損上。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
公司有兩類已發行和未發行普通股:A類普通股和B類普通股。A類普通股持有人和B類普通股持有人享有基本相同的權利,包括投票權、任何已申報的紅利或現金或財產分配權,以及在公司清償或解散公司債務後獲得收益的權利。未分配的損失是根據A類和B類普通股的合同 參與權分配的,就好像當年的損失已經分配一樣。由於清算權 和股利權利相同,未分配損失按比例分配。
下表列出截至#date0#9月30日和2017至9月30日這三個月(除 和每股金額外,以千計,以千計,除 股和每股金額外)普通股股東的基本和稀釋淨虧損的計算情況:
為購買39,834股普通股而發行的認股權證不包括在每股稀釋損失的計算中。
截至2017年月30日, 公司沒有任何稀釋證券。
For the three months ended September 30, 2017 | For the period February 1, 2017 through September 30, 2017 | |||||||
淨損失 | $ | (7,407 | ) | $ | (26,038 | ) | ||
加權平均流通股 | 68,497,826 | 33,664,463 | ||||||
$ | (0.11 | ) | $ | (0.77 | ) | |||
$ | (0.11 | ) | $ | (0.77 | ) |
注 13地理收入
下表按地理區域列出2017至9月30日期間的長期資產(千):
For the three months ended September 30, 2017 | ||||
新加坡 | $ | 10,573 | ||
印度 | 6,852 | |||
聯合王國 | 5,004 | |||
其他 | 2,720 | |||
$ | 25,150 |
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龍鰭公司及附屬公司
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
注 14後續事件
普通股票發行
2017年月11日,該公司發行了2,500,000股A類普通股,涉及從子午線企業購買網站 www.ziddu.com及其所有內容和知識產權(“Ziddu”)。有限公司(“Meridian”),Meenavalli先生擁有的一家公司。對Ziddu的收購已作為共同控制實體之間的資產 入賬,記錄在子午線的歷史賬面價值為0美元(零),該網站及相關內容和知識產權基本上構成所獲得的所有價值。子午線歷來不承認與Ziddu有關的收入。
2017年月12日,該公司完成了首次公開發行的1,140,989股A類普通股,票面價值為0.00001美元,按照根據“證券法”頒佈的條例A,每股價格為5.00美元。這包括截至2017年月30發行的股票,以待分配2,024,615美元。發行的淨收益共計4,948,998美元,其中現金髮售費用淨額為755,947美元。與發行有關,公司發行五年普通股認股權證(Br},以每股7.50美元的行使價格購買總計39,834股A類普通股。
在2018年3月19日,該公司簽署了一項協議,取消了2017年9月14日向 Krishanu Singhal先生發行的3,375,000股A類普通股中的2,000,000股,並將向Singhal先生支付100,000美元的現金賠償。
證券購買協議
2018年月22日,根據一家機構投資者(“投資者”)簽訂的證券購買協議,公司同意出售和發行(1)(1)(I)給投資者的高級可轉換債券,總額為52,700,000美元(每個為“票據”,統稱為“債券”),包括本金為$ A系列的票據。10,095,941和(Ii)本金為42,604,059美元的B系列票據和(2)購買751,894股龍鰭A類普通股的認股權證,可行使五年,行使價格為每股38.55美元(“授權書”),包括(1)現金付款5,000,000美元和(2)投資者應付的有擔保本票(“投資者債券”)“)本金42 604 059美元(合計, ”票據籌資“)。
作為2018年5月3日的 號,該公司已收到與 Note融資有關的370萬美元淨收入(扣除130萬美元的費用),在公司提交登記 報表以登記作為“票據和證”基礎的普通股之前,該公司將無法通過該票據融資獲得額外的資金,證券和交易委員會認為這種登記表是有效的。
2018年月13日,該公司完成了票據融資及相關票據的銷售和發行,發行了票據、證和配售代理證。該批債券的到期日為2019年月13,而投資者債券的到期日則為二月十三日。
根據2018年4月6日公司A類股票繼續暫停交易的規定,債券違約,債券融資中的 投資者已開始行使其補救辦法,要求公司在2月13日的通知(“違約通知”)中贖回系列A 票據。根據違約通知, Note融資的投資者已要求公司在2018年月日(星期五)之前支付A系列票據的違約贖回價格,如果在此日期前支付,投資者已計算為3 360萬美元,但我們沒有按要求付款。系列B注,但在默認情況下 通知保留了它在這種補救方面的權利。
修訂 及重報法團證書
在2018年3月20日,公司修改並重報了其公司註冊證書,將公司股本的授權股份從200,000,000股增加到300,000,000股,每股面值0.00001美元,其中包括200,000,000股{Br}A類普通股,75,000,000股B類普通股和25,000,000股C類普通股。普通股擁有同等的權利和權力,等級相同(包括股息和分配,以及公司的任何清算、解散或清盤),按比例分攤,在所有事項上一律相同,但轉換權 與轉換權 相同,B類普通股每股可轉換為A類普通股的一股。持有A類及B類普通股的人士,每持有一份股份,有權投一票。持有C類普通股者將無表決權。
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LONGFIN CORP. AND SUBSIDIARIES
精簡合併財務報表的附註
2017年月30日
龍鰭 2018綜合股權激勵計劃
2018年月12日,公司通過了“龍鰭2018總括股權激勵計劃”,授權授予最高2,000,000股A類普通股股份,自3月20日起生效。
證券及交易管理委員會事宜
2018年月5日,美國證交會執行司通知該公司正在進行調查。在龍鰭公司證券交易方面並要求該公司提供與 調查有關的某些文件,包括與其IPO和其他融資以及收購Ziddu.com有關的文件。該公司正在對此文件請求作出答覆,並將與SEC合作進行調查。雖然證交會正在試圖確定是否有違反聯邦證券法的行為,但調查並不意味着證交會已經得出結論,任何人都違反了法律。此外,調查並不意味着SEC對任何個人、實體或安全都有負面的看法。
2018年初,證交會提起訴訟。證券交易委員會訴LongfinCorp.等。18紐約南區聯邦法院的“證交會訴訟”(“證交會訴訟”)。該公司和Meenavalli 先生被指認為被告,該公司的三名股東出售了A類普通股。證交會的申訴稱,被告違反了1933“證券法”第5節,在未經登記的交易中向公眾分發或參與發行公司的證券。證交會的訴訟包括:證交會申請臨時限制令,並凍結作為A類普通股某些股份持有人的三名被告 的資產。法院在2018年月23日的命令中撤銷了對該公司和Meenavalli先生的臨時限制令和資產凍結。在2018年5月1日的命令中,法院批准了證交會關於其他三名被告資產的初步禁令的請求。
納斯達克事件
公司的A類普通股在NASDAQ上受到停牌,無法保證何時或是否會取消這種暫停。這個市場繼續保持我們必須持續保持的上市標準,以便繼續我們A類普通股的 上市,納斯達克要求我們提供某些信息,以確保我們繼續滿足這些 的要求。如果根據這些詢問和答覆,NASDAQ確定我們不能滿足這些持續的上市要求,則 我們的A類普通股可能會被退市。
類別 訴訟
在2018年初,在紐約南部和東區的聯邦法院對LongfinCorp.和我們的首席執行官Meenavalli先生以及(在第二次訴訟中)CFO, Ratakonda先生提出了四項假定的證券集體訴訟。這些行動是:Reddy訴LongfinCorp.等人., 18 Civ. 2933 (JGK) (SDNY); Long Chee Min訴LongfinCorp.[br}等人]., 18 Civ. 2973 (VSB) (SDNY); Chauhan訴Longfinet al., 18 Civ. 2010 (MKB) (EDNY); and Miller訴Longfinet al.,18 Civ.3121(UA)(SDNY)。根據申訴,被告作了虛假和/或誤導性的陳述,沒有披露關於Longfin的業務、業務、前景和業績的重大不利事實。原告聲稱,國米被告作出虛假和(或)誤導性陳述和(或)未披露:(1)龍鰭公司在業務和內部控制方面存在重大弱點,妨礙了公司的盈利能力;(2)龍鰭公司不符合列入羅素指數的要求。基於上述情況,原告提出了違反1934“證券交易法”第10(B)條和第20(A)條以及在該條下頒佈的規則10b-5的訴訟原因。原告要求賠償未具體説明的損害賠償、費用和費用。在日期為2018,2018的命令中,在紐約南區提起的四項訴訟(案卷編號 18 Civ)。2933,18 Civ。2973,18 Civ。3121和18 Civ(3462)合併在牽頭案件(18 Civ. 2933)的待審案件編號下,待美國地方法院法官Denise Cote閣下審理。該公司審查了各種申訴中所載的指控,認為這些指控毫無根據。公司打算大力為訴訟辯護。
2018,01月10日,隆加什商品私人有限公司,一傢俬營有限公司被成立為龍鰭公司100%的子公司,在印度從事商品交易。
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項目 2管理層對經營成果的探討與分析
前瞻性 語句
在討論和分析我們的財務狀況和業務結果之後, 應與本報告其他部分所載題為“選定的綜合財務和其他數據”的 一節和合並財務報表及其相關附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述,涉及 風險和不確定性.我們的實際結果可能與下文討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下所列的因素,以及我們於4月19日向證券交易委員會(證交會)提交給證券交易委員會(證交會)的10-K報表中題為“風險 因素”的章節中討論的因素,該報告經修訂後的第1號修正案於2018年月19日提交證券交易委員會。
業務 概述
Longfin 是一家金融和技術公司(“fintech”),專門從事結構貿易融資(替代金融)、 解決方案和實物商品融資(影子銀行)解決方案。2017年月19日,龍鰭公司收購了全球貿易融資技術解決方案提供商LongfinTradexPte的100%股份。新加坡一家有限公司(“Stanpede-Tradex Pte Ltd.”),一家新加坡註冊實體和收購後的LongfinTradex公司已成為LongfinTradex的子公司。
作為 在9月30日,2017,公司,通過龍鰭Tradex,只有新加坡-新加坡,DGCX-迪拜和 CME-Chiacgo的成員協議。
知識產權與專利
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。為了保護我們專有的 權利,我們依靠美國和其他司法管轄區的知識產權,包括貿易祕密法、許可證協議、內部程序和合同條款。我們的內部控制限制了對專有 技術的訪問。截至2018年月2日,我們已在美國專利局註冊了一項商標。我們可能無法為我們的知識產權獲得保護,我們現有和未來的商標和其他知識產權可能無法為我們提供競爭優勢,也不可能將我們的產品和服務與競爭對手區分開來。此外, 我們目前和未來的商標和其他知識產權可能被質疑,規避,或發現不可執行的 或無效,我們可能無法阻止第三方侵犯他們。我們的內部控制和合同規定 可能並不總是有效地防止未經授權的當事方獲得我們的知識產權和專有技術。
我們從合作伙伴那裏獲得技術許可和其他知識產權,並依靠與這些合作伙伴的許可協議來使用知識產權。我們還與第三方簽訂了許可協議,以獲得知識產權的權利 和其他技術。第三方可以向我們的合作伙伴或我們主張與知識產權有關的權利。
財務 業務概述
收入
收入 是在滿足收入確認的四個基本標準時確認的:(1)存在安排的有説服力的證據; (2)已交付或已提供服務;(3)費用是固定或可確定的;(4)合理地保證可收性。當收入確認標準未達到時,公司推遲確認收入,將遞延的 收入記錄在資產負債表上,直至所有標準得到滿足為止。
公司的收入包括:
實物商品合同-我們確認銷售實物商品給客户的收入。此外,我們決定收入的財務報表應以毛額還是淨額列報,就我們的實物商品合同而言,我們作為委託人,承擔實物商品的所有權和風險,並承擔所有權的風險和報酬。
技術服務收入,包括第三方因使用我們的專有風險管理和交易基礎設施技術(br}和提供相關服務而支付的費用。
其他收入包括根據與交易所簽訂的協議收到並在賺取時確認的獎勵收入。
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經營費用
我們的業務費用包括與銷售實物商品和技術收入直接有關的費用、非現金庫存補償、與龍鰭Tradex收購有關的所購無形資產的攤銷、與我們的計算機設備有關的折舊、以及其他一般和行政費用,包括法律、會計和專業費用、僱員相關費用、旅費、非收入税和間接費用。
我們預計將增加開支以支持我們的增長。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額,包括從外幣交易中實現的損益。
所得税規定
所得税的規定主要包括美國聯邦和州所得税,以及我們經營業務的某些外國司法管轄區的所得税。在報告所述期間,美國法定税率與我國實際税率 之間的差異主要是由於對遞延税資產的估價免税額。我們的實際税率也受到外國法域實現的收入的影響,法定税率低於聯邦法定税率。我們對聯邦、州和某些外國司法管轄區的遞延淨資產保持全額估價免税額 ,因為我們得出的結論是,遞延資產不太可能變現。
業務結果
截至2017年月30止的三個月,以及由2017年2月1日起至2017年月30止的期間。
下表列出了截至2017,09月30日的三個月和從2月份 1,2017(起始)至9月30日,2017(以千計)的業務結果:
Three months ended September 30, 2017 | For the period from February 1, 2017 (inception) through September 30, 2017 | |||||||
收入: | $ | 15,881 | $ | 25,150 | ||||
Operating expenses | 23,281 | 51,136 | ||||||
Loss from operations | (7,400 | ) | (25,986 | ) | ||||
Other income, net | 1 | 1 | ||||||
Loss before income taxes | (7,399 | ) | (25,985 | ) | ||||
Income tax (benefit) expense | 8 | 53 | ||||||
Net loss | $ | (7,407 | ) | $ | (26,038 | ) |
收入
在截至2017,09月30日的三個月內,以及從2017,2005年2月1日至9月30日,2017年間的收入 由下列(千)個 組成:
Three months ended September 30, 2017 | For the period from February 1, 2017 (inception) through September 30, 2017 | |||||||
銷售實物商品 | $ | 12,719 | $ | 20,122 | ||||
技術收入 | 3,138 | 5,005 | ||||||
其他收入 | 24 | 23 | ||||||
$ | 15,881 | $ | 25,150 |
截至9月30日的三個月內,1272萬美元中的2017美元與銷售給我方客户的實物商品有關。在截至9月30日的三個月內,2017年度的技術收入為310萬美元,其中包括第三方為使用我們的專有風險管理和交易基礎設施技術而支付的費用。其他收入包括從交易所獲得的獎勵收入,這些收入在賺取時得到確認。
23 |
2017,2017至9月30日期間的收入為2,010萬美元,其中2017美元與銷售給我們客户的實物商品有關。2017至9月30日期間的技術收入包括$5.0 百萬美元,由第三方支付的使用我們專有的風險管理和交易基礎設施技術的費用組成。 其他收入包括從交易所獲得的獎勵收入,這些收入是在賺取時確認的。
經營費用
在截至2017,09月30日的三個月內,以及從2017,02月1日至9月30日,2017這三個月內的業務費用包括下列費用(以千計):
Three months ended September 30, 2017 | For the period from February 1, 2017 (inception) through September 30, 2017 | |||||||
實物商品收入的成本(包括從有關各方購買9,034美元) | 12,787 | 19,527 | ||||||
技術收入成本 | 1,138 | 2,790 | ||||||
基於股票的 補償 | 6,986 | 25,986 | ||||||
僱員薪酬和工資税 | 130 | 142 | ||||||
操作 和管理 | 225 | 353 | ||||||
折舊 和攤銷 | 452 | 605 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 | 1,563 | 1,733 | ||||||
業務費用共計 | $ | 23,281 | $ | 51,136 |
在截至9月30日的三個月內,2017年度的經營費用主要包括與我們的實物商品銷售直接相關的1 280萬美元費用、發行給我們前首席財務官A類普通股的非現金股票補償費700萬美元、與我們的技術收入有關的110萬美元費用、與通過收購龍鰭Tradex獲得的無形資產有關的160萬美元攤銷費用 。攤銷涉及公司的計算機設備、20萬美元的其他業務和行政費用,包括法律和專業費用,以及10萬美元的僱員薪酬和工資税。
2017至9月30日期間的經營費用主要包括與我們的實物商品銷售直接相關的1 950萬美元的費用,向我們的首席執行官和前首席財務官發行的A類普通股的非現金股票補償費用2 600萬美元,與我們的技術收入有關的280萬美元的費用,與我們所收購的無形資產有關的170萬美元的攤銷費用。長鰭Tradex的收購,與公司計算機設備有關的60萬美元折舊和攤銷,40萬美元的其他業務和行政費用,包括法律和專業費用,以及10萬美元的僱員補償和工資税。
其他收入淨額
其他收入淨額包括我們的外幣交易的名義收益。
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所得税費用
截至9月30日為止的三個月內,2017美元的收入(8,000美元)包括當前可歸因於美國聯邦所得税支出的10萬美元税收優惠(81,000美元),由與外國遞延税款負債有關的外國税收優惠20萬美元和遞延税費用10萬美元抵消。
2017至9月30日期間的所得税支出53,000美元中包括美國聯邦所得税支出20萬美元的當期税收優惠,由外國税收優惠20萬美元抵消,遞延税金為20萬美元,與國外遞延税款負債有關。
2017(成立)至9月30 2017(千)期間的現金流量:
For the period from February 1, 2017 (inception) through September 30, 2017 | ||||
本期間開始時的現金 和現金等價物 | $ | - | ||
業務活動提供的淨現金 | 4505 | |||
現金淨額(用於)投資活動 | (6,269 | ) | ||
現金淨額(用於)籌資活動 | 2,025 | |||
本期間終了時的現金 和現金等價物 | 260 |
操作 活動
2017至2017年間,業務活動提供的現金淨額為450萬美元,其中主要包括我們的淨虧損2 600萬美元,並按非現金庫存補償費用2 600萬美元、折舊 和攤銷費用230萬美元、遞延税20萬美元和經營 資產和負債的現金淨流入210萬美元調整。業務資產和負債的流入主要是由於應收帳款310萬美元、有關各方應付的淨150萬美元、其他流動資產淨額10萬美元、應付帳款670萬美元、主要與客户存款有關的應計費用10萬美元和應付所得税20萬美元。
投資活動
2017至2017年間,用於投資活動的淨現金為630萬美元,主要用於購買計算機軟件。
資助 活動
2017至2017年間,融資活動提供的現金淨額為200萬美元,主要與待分配的股票有關。
流動性 與資本資源
概述
2017年月30日,我們有30萬美元的現金和1,500萬美元的應收賬款,負債總額為2,240萬美元。直到公司收到370萬美元的淨收益(扣除130萬美元的成本後),公司才能通過票據融資獲得額外的資金,直到公司提交登記報表 登記有關的普通股為止。票據、證和此類登記聲明由證券 和交易委員會宣佈有效。
自成立以來,我們主要通過發行股票和從我們的業務中產生的現金為我們的業務提供資金。
我們最近幾個時期主要使用的現金一直在為我們的行動提供資金。
2017年月12日,我們按照1933號“證券法”第A條的規定,以每股5.00美元的價格出售了1,140,989股我們的A類普通股。公開募股的淨收入共計490萬美元,扣除現金募捐費用80萬美元。
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去關注
公司的經營歷史有限,自成立以來淨虧損2 600萬美元。公司在2017年月30有30萬美元的現金。該公司主要經營結構性貿易融資和提供技術服務,我們的業務成本主要與提供這些服務的成本、僱員補償和行政費用有關。
2018年月22日,根據一家機構投資者(“投資者”)簽訂的證券購買協議,公司同意出售和發行(1)(1)(1)(I)給投資者的高級可轉換債券,總額為52,700,000美元(每個為“票據”,統稱為“債券”),包括本金為10,099,941美元的系列 A票據。(“A系列票據”)和(Ii)B系列票據,本金為$42,604,059,和(2)認股權證,購買751,894股龍鰭A類普通股,可行使五年,行使價格為每股38.55美元(“證”),供考慮,包括(1)現金付款5,000,000美元, 和(2)投資者應付的有擔保本票致龍鰭(“投資者注”)本金42 604 059美元(統稱為“票據融資”)。2018年月13日,該公司完成了票據融資 及相關票據的銷售和發行,發行了票據、證和配售代理證。該批債券的到期日為2019年8月13日,而投資者債券的到期日則為2048年月13日。到目前為止,該公司已收到370萬美元與票據融資有關的淨收入(500萬美元,扣除130萬美元的費用),在公司提交一份登記報表以登記作為“票據和證”基礎的普通股之前,該公司將無法通過Note 融資獲得額外的資金,證券交易委員會宣佈這種登記聲明有效,或這些股票有資格獲得額外資金。根據“證券法”第144條轉售 ,或投資者選擇轉換或行使這類證券,儘管 基礎股份尚未如此登記,或當時有此資格。由於公司的A類股票於2018年月6日繼續停牌,債券違約,而債券融資的投資者已開始行使其補救辦法,要求公司於2月13日,2018年月日的通知(“違約 通知”)內贖回A系列票據(“違約 通知”)。根據違約通知,債券融資的投資者要求公司不遲於2018年月日(星期五)支付A系列票據違約贖回價格(br}的事件,如果在此日期之前支付,投資者已計算為3,360萬美元,但我們沒有按要求付款。投資者沒有就要求公司贖回B系列票據行使其補救辦法,但在違約通知中保留了對這種補救辦法的權利。
公司作為持續經營企業的延續取決於該公司能否從Note 融資中獲得資金和實現有利可圖的業務。這些不屬於公司控制範圍的因素,使人對公司能否繼續經營下去產生了很大的懷疑。雖然鑑於違約通知,認為將根據“票據融資”獲得更多資金已不再可行,但該公司打算與投資者就根據納斯達克暫停交易和某些SEC訴訟事項重新談判票據融資條款進行討論。如果公司無法成功地重新談判“説明”融資的條款, 包括就“票據”下的持續違約獲得一項或多項豁免,這將對其業務 和業務產生不利影響,還可能導致公司業務的減少或暫停,並最終迫使公司 停止運作。這些財務報表不包括對記錄的 資產數額的可收回性和分類的任何調整,以及在公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要的負債分類。
債券及認股權證的私人發行
2018年月22日,根據一家機構投資者(“投資者”)簽訂的證券購買協議,我們同意出售和發行(1)(1)(1)(I)給投資者的高級可轉換債券,總本金為52,700,000美元(每個為“票據”,統稱為“債券”),包括本金為10,095,942美元的A系列票據(本金為10,095,942美元)。(Ii)本金42,604,059元、 及(2)認股權證購買751,894股龍鰭A類普通股的認股權證,可在5年內以每股38.5493元(“投資者證”)的價格行使,供考慮,包括(I)現金付款5,000,000元, 及(Ii)投資者應付予投資者的有抵押本票長鰭(“投資者注”)本金為42 604 059美元(“投資者注本金”)(統稱為“票據融資”)。票據融資將根據“證券法”第506(B)條規定的豁免註冊完成。 在2018年月13日,我們完成了票據融資及相關票據的買賣和發行,發行了票據、證和配售證。該批債券的到期日為2019年月13,而投資者債券的到期日則為二月十三日。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上各行動提供的現金以及根據“説明”籌資提供的最初500萬美元,將不足以滿足我們在可預見的將來的需要。截至2018年月3日,該公司已收到與票據融資有關的370萬美元淨收入(扣除130萬美元的費用),在公司提交一份登記表登記作為“票據和逮捕證”基礎的普通股之前,該公司將無法通過票據融資獲得額外資金。證券和交易委員會認為,這種登記表是有效的。這將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、花費 支持進一步的基礎設施發展的時間和程度、擴大銷售和營銷及國際業務活動、引進新產品能力和加強我們的平臺、以及我們的平臺是否繼續得到市場接受。我們今後可能會作出安排,以獲得或投資於互補的業務、服務和技術,包括 知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部來源獲得更多的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法籌集資金。如果我們不能在需要時籌集到額外資本,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到重大和不利的影響。
合同義務
在 9月30日,2017我們的主要承諾包括在經營租賃的辦公空間的義務,這是租用的 每月的基礎上。
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最近發佈的會計準則
在2016}11月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了“會計準則最新更新”(“會計準則”) 2016-18,“現金流動報表”(主題230),“限制現金”(新問題工作隊的共識)。這一更新試圖減少實踐中的多樣性,並就現金流量表中限制現金或限制性現金等價物的列報提供指導。該指南將在2017年度以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的臨時 期。我們不期望這一新的指導對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在 2016,聯邦會計準則委員會發布了ASU 2016-15,現金流量表(主題230),某些現金收入和現金 付款的分類(一個新出現的問題工作隊的共識)。這一最新情況試圖通過在現金流量表中對某些現金收入和付款的分類提供指導,減少實踐中的多樣性。新標準適用於2017年月15以後開始的 個財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。我們不期望這一新的指導方針對我們的合併財務報表產生重大影響。
在 2016中,金融資產管理委員會發布了2016-13 ASU“金融工具-信貸損失”(主題326),該模型引入了一種新的會計模型,稱為當前預期信貸損失(CECL)模型,用於估計某些金融工具 的信貸損失,並擴大了估算此類信貸損失的披露要求。根據新模型,一個實體必須估計 預計在暴露期(或風險池)期間的信貸損失。該指南還修正了當前債務證券的減值 模型,該模型被歸類為可供出售的證券。新的指導方針將在2019年月15以後開始的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。允許提前收養。我們將評估這一標準對合並財務報表的影響。
在 2016,聯邦會計準則委員會發布了2016-02 ASU,租約(主題842).根據新的規定,所有承租人將在餘額 表上報告一項使用權資產和一項負債,以履行付款義務,但那些租期為12個月或更短的租約除外。新規定將在2018財政年度之後開始的財政年度生效,包括在這些財政年度內的臨時 期。允許提前收養。我們將評估這一標準對我們合併的 財務報表的預期影響。
2016年度1月,金融資產管理委員會發布了“金融工具-總體(825-10):金融資產和金融負債的確認和計量”(ASU 2016-01),對金融資產和金融負債的分類和計量指南進行了修訂。現行指南的變化主要影響到股票投資的會計核算、公允價值選擇下的金融負債以及金融工具的列報和披露要求。新標準適用於財政年度,包括2017年月15以後的財政年度內的過渡時期。我們不期望這一新的指導對我們的合併財務報表產生重大影響。
在 11月2016,聯邦會計準則委員會發布了2016-18,限制現金.該標準要求在核對現金流量表中的期初和期末數額時,限制現金和現金等價物必須包括在內,還要求披露現金、現金等價物和受限制現金限制的性質。該標準適用於2017年月15以後開始的財政年度(包括中期),並要求追溯採用並允許儘早採用。 公司不期望這一新指南對其財務報表產生重大影響。
在 2017,fasb發佈ASU 2017-04,簡化了親善損害測試。該標準取消了商譽減值測試中的第二步 ,該步驟要求實體確定報告單位商譽的隱含公允價值。相反,如果分配給報告單位 的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值,則實體應確認減值損失,減值損失不超過分配給報告單位的商譽金額。該標準適用於在12月15,2019以後的財政年度進行的年度和中期商譽減值測試,並允許儘早採用。該公司將評估該標準對其合併財務報表的預期影響。
在{Br}2017,美國會計準則委員會發布了2017-12,有針對性的改進會計對衝活動.該標準更好地統一了實體的套期保值活動和套期保值關係的財務報告,通過更改名稱 和確定套期保值關係的計量指南以及財務報表中套期保值結果的列報方式,使套期保值會計更易於適用於套期保值活動,並加強了在選擇套期保值會計時如何在財務報表中反映套期保值交易的披露要求。該標準對2018年月15以後的財政年度有效,並允許儘早採用。本公司將評估此標準對我們的財務狀況、經營結果或現金流量可能產生的未來影響。
在 2014中,聯邦會計準則委員會發布了ASU編號2014-09,“與客户合同收入”(主題606)(ASU 2014-09),經ASU No.2015-14修改,“與客户合同收入”(主題606):推遲生效日期,ASU 2016-08,與客户簽訂合同 收入(主題606):主體與代理考慮因素(報告收入毛額對淨收入),ASU編號2016-10,與客户合同的收入 (主題606):確定業績義務和許可證發放,以及ASU No.2016-12,從 與客户的合同(主題606):範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。在 asu 2014-09中的收入確認原則是,一個實體應確認收入,以反映向客户轉讓貨物或服務的數額,而 反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。此外,還需要新的 和加強披露。公司可以採用新的標準,或者採用完全回顧的方法,或者採用具有實際權宜之計的修正的回顧方法,或者在採用方法時產生累積效應。我們將採用 新的標準,從2018,000,000,使用修改後的回顧性方法。採用ASU 2014-09不會對我們的合併財務狀況、業務結果、股本或現金流產生實質性影響。
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關鍵的會計政策和估計
我們的合併財務報表和本報告其他地方所載的有關附註是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的。編制合併財務報表還要求我們作出影響報告的資產、負債、收入、費用和費用以及相關披露數額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為在這種情況下 是合理的。實際結果可能與管理層的估計有很大不同。對於 ,我們的估計和實際結果之間存在差異的程度,我們未來的財務報表列報,財務 條件,經營結果和現金流量將受到影響。
我們相信,下面描述的會計政策涉及更大程度的判斷力和複雜性。因此,我們認為這些政策是幫助充分了解和評估我們的綜合財政狀況和業務結果的最關鍵的政策。
收入 確認
收入 是在滿足收入確認的四個基本標準時確認的:(1)存在安排的有説服力的證據; (2)已交付或已提供服務;(3)費用是固定或可確定的;(4)合理地保證可收性。當收入確認標準未達到時,公司推遲確認收入,將遞延的 收入記錄在資產負債表上,直至所有標準得到滿足為止。
公司的收入包括:
實物商品合同-我們確認銷售實物商品給客户的收入。此外, 我們確定收入的財務報表列報應以毛額還是淨額為基礎。關於我們的實物商品合同,我們作為委託人,佔有實物商品的所有權,承擔所有權的風險和回報。
技術服務收入,包括第三方為使用我們的專有風險管理和交易基礎設施 技術和提供相關服務而支付的費用。
普通股票估值
我們普通股的估值是根據美國註冊會計師協會會計與估價指南“作為賠償發行的私人持有公司股權證券的估值”中概述的準則確定的。
我們考慮了客觀和主觀因素,以確定我們對普通股公允價值的最佳估計,包括對公司普通股的同期估值、公司的業務、財務狀況和經營結果,包括影響其業務的與 相關的行業趨勢;在當前市場條件下實現流動性事件的可能性,例如首次公開發行(IPO);公司的普通股缺乏市場競爭力股票;可比較的上市公司的市場表現;美國和全球經濟和資本市場的狀況。
在 2017期間,在我們於#date0#12月12日首次公開發行之前,我們的業務的股權價值是用市場 方法確定的。市場法通過應用同行業或類似業務中可比較的公開交易 公司的市場倍數來估計公司的公允價值。我們的行業同行公司的選擇要求 us對這些公司與我們的可比性作出重大判斷。我們考慮了企業的描述、業務規模、市場份額、收入模式、發展階段和歷史經營業績等因素。
業務 組合
公司使用估計數和假設值,為截至收購日已獲得的有形和無形資產以及假定為 業務組合的負債分配公允價值。這些估計數本身是不確定的,有待改進。在自購置日起計至一年的計量期間內,可記錄對這些有形 和所購無形資產的公允價值的調整和承擔的負債,並相應抵銷商譽。在完成計量期的結論或最終確定所購資產或承擔的負債的公允價值時,以 第一項為準,隨後的任何調整將記錄在公司精簡的合併業務報表中。
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善意
商譽 是指購買價格超過已確定的企業淨資產公允價值的超額。公司無限期的無形資產與收購LongfinTradex有關。無限期使用壽命 的無形資產按其各自的公允價值計算,截至購置日期。本公司不攤銷商譽。
公司至少每年審查商譽是否有可能受損。商譽在年度 測試之間,如果發生事件或情況發生變化,其公允價值可能低於其 承載值,則對商譽進行評估。公司每年12月31日對商譽進行測試。公司採用市場資本化方法審查商譽的賬面價值。在截至9月30日,2017的期間,公司沒有發現商譽的任何減值。
有限活無形資產
有限壽命 無形資產在資產估計經濟壽命期間按直線攤銷,並根據未折現現金流進行減值測試,如果減值,則根據貼現現金流記為公允價值。已確定的無形資產按已開發技術攤銷8年,為客户關係攤銷3年。
當發生事件或情況發生變化時, 公司檢查有限壽命無形資產是否減值,表明資產的賬面 金額可能無法收回。如果一項資產的使用和最終 處置所產生的估計未來現金流量之和低於其賬面淨值,則確認減值損失。減值損失的計量是基於資產的公允價值的 。截至#date0#9月30日的期間內沒有記錄到任何減值。
我們對財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,財務報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們作出估計和判斷,這些估計和判斷影響到報告的資產、負債、收入和費用的數額,以及在我們的財務報表中披露的或有資產和負債 。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和判斷,包括對普通股的基本公允價值的估計(在公開發行之前),對獲得的無形資產和來自企業 組合的商譽的估價,無形資產的可收回性和使用壽命(無限期或有限的),以及商譽減值的評估。
我們的估計依據的是歷史經驗、已知的趨勢和事件以及在這種情況下被認為是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了判斷資產和負債的賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值在其他來源並不明顯。在不同的假設或 條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在本表格其他地方的財務報表附註中作了説明。
表外安排
作為2017年月30的 ,我們與鬆散的實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如實體 通常被稱為結構化金融或可變利益實體,這些實體本來是為了促進資產負債表外的安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
公司 信息
龍鰭公司於2017在特拉華州註冊成立。我們的行政辦公室位於紐約州紐約4000套房17號,紐約10004號。我們的電話號碼是(646)-202-#number0#,電子郵件地址是info@Longfincorp.com。
我們維持一個網址為www.Longfincorp.com的網站。我們在以電子方式向證券交易委員會(“SEC”)提交或向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交這些資料後,只要合理地向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提供這些材料,我們就可以通過我們的互聯網網站提供關於表10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的任何修正。我們不把我們網站上的信息作為本報告的一部分,也不通過引用將其納入本報告。你可於上午十時至下午三時在華盛頓特區東100號F街100號證券交易委員會的公眾資料室閲讀及複製任何此類報告及修正案。請致電1-800-SEC-0330 向證交會查詢有關公共資料室的信息.此外,SEC還維護一個網站,該網站包含年度、季度和當前 報告、代理聲明和發行者(包括美國)以電子方式向SEC提交的其他信息。證交會的 網址是http://www.sec.gov。
項目 3市場風險的定量和定性披露
我們面臨與利率變化有關的市場風險。截至9月30日,我們有現金和現金等價物30萬美元。我們對市場風險的主要風險是利率敏感性,利率敏感性受美國利率總體水平 的影響。利率即時100個基點的變動,不會對我們投資組合的公平市場 價值產生重大影響。
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項目 4控制和程序。
披露控制和程序的評估
我們的管理部門在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性,這些措施和程序在“外匯法”第13a15(E)條和第15d-15(E)條中有規定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
任何 控制系統都不能防止錯誤和欺詐。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,控制系統的目標將得到實現。此外,控制系統 的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制的好處必須相對於其成本考慮。 由於所有控制系統固有的侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有 控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括現實 ,即決策中的判斷可能是錯誤的,並且可能發生故障。還可以通過某些人的個人 行為、兩人或更多人的勾結或控件的管理覆蓋來規避控件。任何 控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,因此無法保證任何 設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守其政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不充分。由於具有成本效益的控制系統中存在 固有的限制,可能會發生錯誤或欺詐導致的誤報,而不會被檢測到。
除上述限制外,管理層認為,本報告所載的精簡合併財務報表和其他財務信息 在所有重大方面均相當列報:我們的財務狀況、業務結果和所述期間的現金流量 。
根據對我們的披露控制和程序的有效性的評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,我們的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)由於下文所述的重大弱點,截至9月30日仍未生效。
重大弱點是指公共公司會計監督委員會(“PCAOB”)審計準則第5號在財務報告內部控制方面的缺陷,或各種缺陷的組合,因此有合理的可能性,即無法及時發現公司年度或中期財務報表的重大誤報。管理層查明瞭下列重大弱點,導致管理層得出結論,即截至2017年月30,我們對財務報告的內部控制(“財務報告”)在合理的保證水平上無效:
● | 公司缺乏完全理解GAAP報告要求的合格人員,具有 確定和確定新的、複雜的或不尋常的適當核算的適當技能交易或熟練掌握證券交易委員會的報告環境; |
● | 公司沒有保持足夠的技術知識和技能的人員。對複雜/非經常性交易和財務 報告職能執行會計職能; |
● | 公司總體上缺乏足夠的知識、組織和足夠的審計。與 有關的支助、記錄的立場和評估以及政策/程序對複雜和非複雜交易的會計處理; |
● | 由於公司規模較大,存在某些職責分離問題(即相同的 )。人在某些領域執行過程和控制); |
● | 公司沒有任何正式或有記錄的會計政策和程序,包括 關於無形資產和監測相關方; |
● | 高級財務報告人員有能力記入日記賬; |
● | 對於記錄的日記條目, 沒有正式的評審過程。 |
無論是 我們還是我們的獨立註冊公共會計師事務所都沒有按照薩班斯-奧克斯利法案第404條對我們對財務報告的內部控制進行評估。鑑於已查明的重大弱點,我們認為,如果進行了這種評價,可能還會發現更多的重大弱點和控制缺陷。
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公司正在努力彌補重大弱點,已採取步驟加強內部控制環境,並計劃採取其他步驟糾正重大弱點。具體而言,我們:
● | 尋找具有適當經驗的技術上稱職的工作人員,應用GAAP會計準則 目前利用一名具有美國公認會計原則/證交會經驗的顧問協助財務 報告要求; |
● | 圍繞技術 的識別、文檔和應用設計 附加控制會計指導; |
● | 實現 其他內部報告過程,包括那些旨在為 增加深度的程序。檢討程序及改善職責分工;及 |
● | 重組 內部控制以消除或改進已知的控制問題。 |
儘管公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷,但公司管理層認為,所有材料 中包含的10-Q格式的精簡合併財務報表都尊重公司的財務狀況、業務結果和所述期間的現金流量。
為了解決這些重大弱點,管理部門進行了額外的分析和其他程序,以確保本報告所列財務報表在所有重大方面均能較好地反映我們的財務狀況、業務結果和現金流量 所述期間的情況。
財務報告內部控制中的更改 。在截至#date0#9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了實質性影響,或合理地可能會對財務報告產生重大影響。
限制控制效果的 。我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和首席財務官,不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有 錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的, 保證控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即 存在資源限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於在所有控制系統中存在固有的 限制,對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被發現。
第二部分。其他資料
項目 1法律程序
在截至#date0#9月30日的季度內,公司沒有受到重大法律訴訟的影響。
項目 1A危險因素
較小的報告公司不需要 。
項目 2最近出售未註冊證券
我們 在截至#date0#9月30日的日曆期間沒有發行任何未登記或有限制的普通股股份,我們目前關於表格8-K的報告中沒有披露 ,但以下情況除外:
在2017年12月,該公司完成了其A類普通股的首次公開發行,每股面值為0.00001美元,根據根據“證券法”頒佈的條例A給予的豁免,公開發行價格為每股5.00美元。發行的A股共有1140989股。Network1金融證券公司( Inc.)擔任發行的配售代理,獲得438,757美元佣金和五年認股權證,以每股7.50美元的行使價格購買A類普通股39,834股股票。
在 2017,該公司收購了Ziddu.com網站從一個關聯方,子午線企業PTE。一家新加坡公司 (“子午線”),以發行250萬股A類受限制股票為交換條件。公司根據收購的事實和 情況,根據“證券法”第4(A)(2)節,要求豁免上述交易的登記 。
在2017年9月,該公司向Krishanu Singhal先生總共發行了3,375,000股受限制的A類普通股,以考慮向該公司提供和將要提供的服務。2018年月19日,公司執行了一項協議,取消發行的3,375,000股A類普通股中的2,000,000股,並將向Singhal先生支付100,000美元的現金賠償。公司根據向公司一名高級官員發行股票的事實和情況,根據“證券法”第4(A)(2)節,要求豁免上述交易的登記。
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在 2017,公司收購了龍鰭貿易有限公司。來自兩家相關方,斯坦佩德資本有限公司(“SCL”){Br}和Venkata S.Meenavalli先生,作為交換條件,向SCL發行了2 750萬股A類股票,向Venkata S.Meenavalli先生發行了2 250萬股B類股份。2017年6月,文卡塔·S·梅納瓦利先生獲得了1000萬股A類限制性股票,以代替向該公司提供服務的現金補償。公司根據收購的事實和情況,根據“證券法”第4(A)(2)節,要求豁免上述交易的登記。
項目 3高級證券違約
在截至9月30日的季度內,沒有高級證券違約。
項目 4礦山安全披露
不適用。
項目 5其他資料
不適用。
項目 6展品
證物 不。 | 文件 描述 | |
31.1 | 根據2002“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,首席執行官的認證。 | |
31.2 | 根據2002薩班斯-奧克斯利法案第302條,首席財務官的認證。 | |
32.1 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”(2002)第九0 6條通過的根據18 U.S.C.第1350條頒發的首席執行官證書 。 | |
32.2 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”(2002)第九0 6條通過的根據“美國法典”第18條第1350節規定的首席財務官的證書 。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔。 | |
101.SCH | XBRL 分類法擴展架構文檔。 | |
101.CAL | XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.lab | XBRL 分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | XBRL 分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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簽名
根據1934“證券交易法”第12節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
龍鰭公司 | ||
通過: | /S/Venkata S Meenavalli | |
姓名: | 文卡塔·米納瓦利 | |
標題: | 執行主任 | |
May 4, 2018 |
根據1934“證券交易法”的要求,本報告由下列人士代表登記人的名義和在所列日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/Venkata S.Meenavalli | 執行主任兼主任 | May 4, 2018 | ||
文卡塔·梅納瓦利 | (首席執行幹事) | |||
/S/Vivek Kumar Ratakonda | 財務主任 | May 4, 2018 | ||
維韋克·庫馬爾·拉塔孔達 | (首席財務主任及首席會計主任) | |||
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