美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格20-F

或

或

或

事件發生日期需要此空殼公司報告

的過渡時期

佣金檔案號碼：000-49888

蘭德金資源有限公司

( 其章程中規定的註冊人的確切名稱)

不適用

(將註冊人姓名 翻譯成英文)

澤西海峽羣島

(法團或組織的司法管轄權)

海峽羣島，澤西島JE2 4 WJ，St.Helier，Halkett 街28號，團結廳3樓

(主要執行辦公室地址)

格雷厄姆·舒特沃斯

財務主任兼首席財務幹事

電話：+44 1534 735 333

Graham.Shuttleworth@rhgold.com

團結廳三樓

聖赫利埃Halkett街28號

澤西島JE2 4 WJ

海峽羣島

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真 號碼和地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。

沒有

(職稱)

根據該法第15(D)節負有報告義務的證券。

沒有

(職稱)

指出截至年度報告所涵蓋期間結束時，每個發行人類別的資本或普通股的流通股數目 。

截至12月31日， 2017，註冊人有94，124，872股普通股，每股面值為0.05美元。

如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人，請按“證券法”第405條的定義，通過檢查標記指示 。x 是¨ 否

如果 該報告是年度報告或過渡報告，則用複選標記指示註冊人是否不需要根據1934“證券交易法”第13或15(D)節提交報告。¨ 是x 否

通過檢查標記表明 ，註冊人(1)是否已提交了“證券交易所法案”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求。x 是¨ 否

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明 是否已提交併張貼在其公司網站上，每個交互式 數據文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內，登記人必須提交和張貼此類文件)。¨ 是¨ 否

通過檢查 標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是新興的增長 公司。見“外匯法”第12b條第2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“新興增長 公司”的定義。

如果 是一家按照美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，請用支票標記標明登記人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則† 。¨

†“新的或修訂的 財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年月5日後對其會計準則進行的任何更新。

通過檢查標記表明登記人用於編制本文件所列財務報表的會計基礎：

如果已針對上一個問題檢查了 “Other”，請通過選中標記説明登記人選擇遵循的財務報表項目 。¨ 項目 17¨ 項目 18

如果 這是年度報告，請檢查註冊人是否為空殼公司(如“Exchange 法案”規則12b-2所定義)。¨ 是x 否

目錄

採礦技術術語彙編

以下解釋並不是將 作為技術定義，而是為了幫助讀者理解本年度 報告(年度報告)中使用的一些術語。

本年度報告中關於我們的業務前景或未來經濟業績；預期收入、開支或其他財務項目；以及關於對任何未來事件、條件、業績或其他事項所作的假設或預期的陳述， 都是“前瞻性報表”，因為根據美國聯邦證券法該術語的定義。前瞻性的 陳述受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與這些聲明中所述的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於“第一部分”中規定的 。. 項目3.本年度報告中的關鍵信息-D.風險因素，以及本年度報告和我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中討論的風險因素。

我們是根據澤西島、海峽羣島的法律成立的，我們的大部分業務都設在西非和中非。我們的賬簿以美元記賬，我們的年度和中期財務報表是按歷史成本編制的，但根據國際會計準則理事會(“國際財務報告準則”)發佈的“國際財務報告準則”(“國際財務報告準則”)和“國際財務報告準則”(“國際財務報告準則”)規定的其他規定編制的“年度和中期財務報表”除外。“國際財務報告準則”在重大方面與美國公認的會計原則、 或美國公認會計原則不同。本年度報告包括我們根據“國際財務報告準則”編制的經審計的綜合財務報表。本年度報告所載財務 資料是根據“國際財務報告準則”編制的，除另有説明外，以美元表示。關於現金成本和其他非公認會計原則信息的定義，請參見“第一部分第3項”。關鍵信息-A. 選定的財務數據。“

除非上下文 另有要求，“我們”、“我們”、“我們”、“公司”、“集團”或具有類似含義的單詞 指RandgoldResources Limited及其子公司和附屬公司。

Unless the context otherwise requires, “Morila” refers to Société des Mines de Morila SA, “Loulo” refers to Société des Mines de Loulo SA, “Gounkoto” refers to Société des Mines de Gounkoto SA, “Tongon” refers to Société des Mines de Tongon SA, “Kibali” refers to Kibali Goldmines SA and “Massawa” refers to the Massawa project.

部分 i

項目 1董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目 2提供統計數據和預期時間表

不適用。

項目 3關鍵信息

3A。選定的財務數據

下列選定的歷史合併財務數據來自並應與更詳細的資料和財務報表一併閲讀，其中包括截至12月31日、2017、2016和2015以及截至12月31、2017和2016的已審計合併財務報表，這些報表出現在本年度報告的其他地方。截至12月31日、 2015、2014和2013以及截至12月31日、2014和2013的年度的歷史合併財務數據是從本年度報告未包括的經審計的合併財務報表中得出的。

財務數據是按照“國際財務報告準則”編制的。

非公認會計原則信息

RandGold已經確定了某些措施，它認為這些措施將有助於理解企業的業績。由於根據“國際財務報告準則”未界定這些措施 ，它們可能無法與其他公司調整後的措施直接比較。非公認會計原則的衡量標準並不打算取代或優於任何“國際財務報告準則”的業績衡量標準，但管理層已將其包括在內，因為這些指標被認為是企業內部用來評估業績的重要參照指標和關鍵衡量標準。

這些措施的進一步解釋如下：

現金總成本 和每盎司現金成本是非公認會計原則的衡量標準。現金總成本和每盎司現金總成本是根據黃金研究所發佈的指導方針 計算的。黃金協會是一個非營利行業協會，包括領先的黃金生產商、精煉廠、黃金供應商和製造商。該研究所現已併入國家採礦協會。指南 第一次發佈於1996，並於11月1999修訂。黃金研究所指南中界定的現金費用總額包括礦山生產、運輸和精煉廠費用、一般和行政費用、生產庫存和礦石庫存的流動、 和特許權使用費。現金費用總額不包括與資本剝離活動有關的費用。

現金費用總額 每盎司是按按黃金協會指南確定的現金總成本除以所述期間出售的金盎司計算的。現金費用總額和每盎司現金費用總額是在所列期間 的一致基礎上計算的。投資者不應將現金成本總額和每盎司現金總成本視為股東經營利潤或淨利潤的替代辦法，也不應將其視為其他“國際財務報告準則”措施的替代辦法。這些數據沒有“國際財務報告準則”規定的 的含義，因此，所列數額可能無法與不遵循黃金研究所提供的指導意見的黃金生產商提供的數據進行比較。特別是，折舊和攤銷將列入“國際財務報告準則”規定的生產 金的總成本，但不包括在黃金研究所提供的指導下的現金費用總額中。此外，儘管黃金協會為現金總成本和每盎司總現金成本的計算提供了一個定義，但這些數字的計算方法可能因公司而異，可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。 然而，RandGold認為，每盎司現金總成本是投資者和採礦公司 業績管理的有用指標，因為它提供了一個有用的指標表明公司的盈利能力和效率，現金成本的趨勢隨着公司的 業務成熟，並作為業績基準，以便與其他公司進行比較。

黃金銷售 是一種非GAAP度量。它代表現貨黃金的銷售和在指定到期日已交付給 的對衝合約的損益。它不包括套期合約的損益，這些合約是為配合未來的 銷售而推出的。這一調整被認為是適當的，因為這些合同沒有收到/支付現金。RandGold目前 沒有任何對衝頭寸。

開採 活動的利潤是通過減去所列所有時期黃金銷售的現金總成本來計算的。

3B.資本化和負債

不適用。

3C提供和使用收益的理由

不適用。

3D的。危險因素

除了本年度報告中包含的 其他信息外，您還應仔細考慮下列因素，這些因素單獨或在 組合中可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。可能有額外的風險和不確定性，我們目前不知道，或者我們認為是非物質的，這也可能損害我們的業務。如果下面描述的任何風險或不確定因素或任何此類額外風險和不確定性實際發生，我們的業務、業務結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們的普通股和美國存托股票(ADS)的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

與我們的業務有關的風險

我們的業務的盈利能力和我們的業務產生的現金流量受到黃金市場價格變化的影響，過去黃金市場價格波動很大。

我們的收入和現金流量基本上都來自黃金銷售。歷史上，黃金的市場價格波動很大，受到許多因素的影響，我們無法控制這些因素，包括：

下表説明瞭黃金價格的波動情況，顯示了倫敦黃金市場過去十年來以美元計算的黃金價格的年最高、最低和平均水平。

黃金的市場價格一直並將繼續大幅波動。在2017，平均黃金價格上漲了1%。如果黃金價格在任何一段時間內都低於我們的生產成本，我們就可能遭受損失；如果黃金價格低於我們的生產成本，我們可能被迫重新規劃和開採更高品位的礦石，這將對我們的儲備和礦山計劃的壽命產生不利影響。長期的低黃金價格可能導致我們不得不削減或暫停我們的部分或全部採礦作業。此外，我們還必須評估低黃金價格對我們從這一期間可能遭受的任何損失中恢復的能力和維持足夠儲備的能力所產生的經濟影響。

我們的採礦業務在實際生產條件下的黃金產量可能比我們的黃金儲備數字所表明的要少，這些數字是根據若干假設，包括關於採礦和回收因素、生產成本和黃金價格的假設所作的估計。

本年度報告中所載的礦石儲量估計值是對我國礦牀中黃金的交付量和品位的估計。它們代表我們認為可以開採、加工和出售的黃金數量，其價格足以收回我們估計的生產總現金成本、剩餘投資和預期的額外資本支出。我們的礦石儲量是根據許多 因素估算的，其中包括：

由於我們的礦石儲量估計數是根據目前對未來生產成本和黃金價格的估計計算的，因此不應將其解釋為保證我國金礦的經濟壽命或我們未來業務的盈利能力。

儲備估計數 可能需要根據實際生產經驗進行修訂。此外，黃金市場價格的持續下跌可能會使開採含金礦化程度相對較低的礦藏的礦石儲量變得不經濟，最終導致儲量的重新列報。儲備未能達到我們的回收預期，可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

我們受到與在馬裏作業有關的各種政治、政治和經濟不穩定因素的影響，這些因素可能對我們在馬裏的地雷以及我們的行動和財政狀況的結果產生重大影響。

我們面臨與在馬裏經營金礦有關的風險。在2017，在馬裏生產的黃金約佔我們合併的集團黃金產量的58%，包括合資企業。2012年月21日，馬裏發生未遂政變，結果憲法暫停，邊界部分關閉，該國的商業活動普遍中斷。由於政治局勢，我們在馬裏的地雷的消耗品供應暫時中斷，在這些事件發生後不久邊界重新開放，並在一個月內成立了臨時政府。2013月份，在與恐怖主義叛亂分子發生軍事衝突後，馬裏國請求法國政府提供援助，協助馬裏軍隊擊退佔領該國北部部分地區並開始向該國南部地區移動的叛亂分子。在2013年間，法國和其他外國部隊佔領了該國北部，以協助馬裏國家維持對該地區的控制，並於2013年間舉行了總統和議會選舉。在2015年間，叛亂分子發動了多次襲擊。儘管馬裏政府和世俗武裝團體於6月達成了和平協議，但馬裏北部和中部武裝團體日益增多，暴力事件不斷髮生。2016，馬裏在一系列致命襲擊後延長了該國的緊急狀態。在2017年間，馬裏經歷了叛亂分子的若干攻擊，包括對該國北部維持和平部隊的攻擊。在2017和2017年4月和10月，馬裏延長了該國的緊急狀態，因為該國某些地區的安全繼續受到威脅。雖然我們在此期間繼續生產和銷售黃金，但不能保證政治或安全局勢不會破壞我們繼續生產黃金的能力，也不會破壞我們從馬裏礦場出售和運輸我們的黃金的能力。此外，不能保證馬裏的政治和安全局勢不會對我們的行動和財政狀況產生實質性的不利影響。

如果馬裏國和剛果民主共和國(剛果民主共和國)由於Loulo、Morila、Gounkoto和Kibali地雷而無法償還增值税，我們的業務和業務結果可能受到不利影響。

我們在馬裏經營的採礦公司因其“建立公約”免除了在第一次商業生產之後三年內向TVA付款的責任。在此之後，TVA是應支付和償還的。在前幾年，在2016和2017年間，Loulo和 Morila抵消了根據其具有法律約束力的採礦公約的規定應付給馬裏國的公司税和其他税款的TVA償還款。馬裏對盧洛的欠款在本年度已從12月31日的6 160萬美元增加到2017年12月31日的9 190萬美元。在Loulo，TVA應收款項包括1 760萬美元，用於對向外國服務提供者支付的TVA預扣税，該集團根據仲裁裁決(詳見下文)認為，這些款項應由該集團支付。仲裁裁定，這些數額是中性的，因此也可以作為TVA收回。雖然該小組在2016年間提交了這些款項，以便在TVA制度下收回，但提交的材料 被税務當局拒絕，這似乎違反了仲裁裁決。截至12月31日、2016和2017年間，馬裏國家分別向貢科託退還了2 620萬美元和2 190萬美元。截至#date0#12月31日和2017年12月31日，馬裏政府對莫里拉的欠款分別為500萬美元(我們40%的份額)和700萬美元(40%的份額)。

截至12月31日，2016 和12月31，2017，剛果民主共和國欠Kibali的TVA分別為6 490萬美元(我們45%的份額)和7 020萬美元(我們45%的份額)。在2016年間，Kibali收到了TVA退款，但在2017年間沒有收到任何退款，而且由於國家有關部門規定的額外行政要求，由於選舉推遲和國家預算限制，政治方面存在不確定性，這一進程比法律規定的要慢。此外，欠Kibali的TVA餘額以剛果法郎計值。在2016下半年，剛果法郎相對於美元急劇貶值，造成了2016年間確認的1 630萬美元外匯損失(我們45%的份額)；這種貶值在整個2017年間一直持續，造成2017年間確認的另外920萬美元的外匯損失(我們45%的份額)。

我們的業務、現金流量 和業務結果將受到不利影響，條件是欠集團的TVA數額沒有支付，或以其他方式從應付的其他税款中抵消。

如果我們不能解決與馬裏國有爭議的税收要求，我們的業務可能受到不利影響。

截至12月31日，即 2017，該集團收到了馬裏國提出的總計200.5百萬美元(截至12月31日2016年月31為122.7百萬美元)的各種税收要求，特別是對盧洛、貢科託和莫里拉地雷的要求。在這一年中，索賠總額增加了7 780萬美元。這一增加的很大一部分是由於非洲法郎對美元的升值，因為以非洲金融共同體為基礎的税收要求得到加強。馬裏的行動在2017年間接受税務審計，這三個實體新提出的有爭議的税收要求達2 070萬美元。未付索賠總額增加的其餘部分涉及有關TVA預扣税的可收回性的爭議(見上文)以及適用的 税率。

解決投資爭端國際中心(投資爭端中心)仲裁法庭於2016發佈了其具有約束力的最終裁決，結果馬利國判給洛洛2 920萬美元本金(連同一筆費用和利息裁決)，賠償法庭認定政府通過TVA信貸不當收取的款項。這一數額隨後在2016第三季度收到 。此外，仲裁裁定，對外國供應商的TVA預扣税應付給馬裏的 國，儘管裁決也確認應作為TVA應收款收回的款項，因此，應付TVA的 與相等的TVA應收款相匹配。然而，仲裁只涉及專家組從馬裏國收到的有關其馬裏業務的各種税收要求的一部分。

在聽取了專業的 諮詢意見後，專家組認為未決索賠的實質內容沒有價值或依據，並堅決維護其在這些索賠方面的立場，並遵循適當的法律程序。因此，沒有為“國際財務報告準則”規定的重大索賠和這類索賠的經濟利益實質性外流的可能性編列經費。在進行這一評估時，審計委員會審議了所收到的專業諮詢意見、與馬裏國簽訂的具有法律約束力的採礦公約、國際投資爭端中心以前的仲裁庭的調查結果以及每一項索賠的事實和情況。

Loulo、Gounkoto和 Morila各有具有法律約束力的設立公約，這些公約保障財政穩定，管理適用於 公司的税收，並允許在該國無法解決爭端時進行國際仲裁。管理層繼續與馬裏最高當局接觸，以解決這些懸而未決的財政問題。在2016的第三季度，該小組收到了對這些有爭議的數額的付款要求，雖然它與當局就這些要求進行了接觸，但其在巴馬科的辦事處於2016月初被當局關閉，但隨後在該月重新開放。在此之後，該集團向馬裏國支付了2 500萬美元的預繳税款，以確保它能夠繼續與馬裏當局接觸，以解決税務爭端，並指出，任何法律上未到期的款項將予以退還。這些款項列在非流動貿易和其他應收帳款中，並適用於評估餘額的可收回性。 如果這些有爭議的税收要求因任何原因到期應付，則Morila、Gounkoto和Loulo的業務結果將受到不利影響，財務狀況將受到不利影響，它們向股東支付股息的能力也將受到不利影響。因此，如果不支付預期的業務紅利，我們的業務、現金流量和財務狀況將受到不利影響。

採礦立法的改變可以對我們的業務產生重大影響。

在我們經營的國家修改採礦法可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。此外，採礦立法的改變可能會阻礙今後對這些管轄區的投資，這可能會對我們開發新礦場和減少未來增長機會的能力產生不利影響。在我們目前有重大業務的管轄區中，有幾項建議或最近通過的採礦立法修改可能對我們產生重大影響。這些管轄區的政府可能要求我們重新談判我們的採礦公約。如果是這樣，就不能保證我們談判的結果不會對我們的財政狀況或業務結果產生重大的不利影響。

雖然我們同科特迪瓦、馬裏和塞內加爾政府締結了具有約束力的採礦公約，但在剛果民主共和國，我們的基巴利礦是根據“剛果民主共和國採礦守則”而不是根據採礦公約運作的。2018年3月，剛果民主共和國通過了一項經修訂的“採礦法”，其中包括大幅增加特許權使用費、税收、政府所有權要求和遣返限制。此外，新的 挖掘代碼終止了當前的2002挖掘代碼中存在的10年穩定條款，這是我們投資於剛果民主共和國的基礎。我們繼續與剛果民主共和國政府就新的“採礦守則”進行最高級別的接觸，特別是如何執行該守則以及將適用於基巴利的過渡安排。如果以目前的形式執行新的採礦代碼 ，可能會對我們的業務結果和剛果民主共和國的採礦業產生重大的不利影響。

此外，如果 不適應税收制度和條例的變化，可能會造成罰款、財務損失和公司聲譽損害。如果 不對當局的税務通知作出反應，可能會造成財務損失或沒收資產。不能執行法律，包括在税法或採礦守則發生變化時的有關税收穩定安排，或不正確地適用立法，可能導致宂長的仲裁和利潤損失或公司資產損失，並影響今後關於受影響國家的投資決定。

我們的成功可能取決於我們在社會和環境方面的表現。

我們能否成功地在社區中作業，很可能取決於我們是否有能力以符合我們僱員的健康、安全和福祉、尊重人權、保護環境和在我們業務所在國創造長期經濟和社會機會的方式發展、經營和關閉地雷。採礦公司必須作出公平的貢獻，並向其經營的社區和國家提供利益，並須遵守廣泛的環境、衞生和安全法律和條例。由於公眾對經濟全球化的實際或可預見的有害影響和全球氣候影響的關切，一般企業和自然資源工業中的大型多國公司，特別是自然資源工業中的大型跨國公司，其活動受到越來越多的公眾監督。這些企業面臨的壓力是要表明，在它們設法為股東創造令人滿意的投資回報時，人權受到尊重，其他利益攸關方，包括僱員、政府、業務周圍社區和經營所在國都從中受益，並將繼續從其商業活動中受益。這種壓力往往特別集中於那些其活動涉及不可再生資源並被認為對其社會和物質環境有重大影響的公司。這些壓力的潛在後果包括名譽損害和法律訴訟。

某些非政府組織反對全球化和資源開發，經常對採礦業及其做法提出批評。這些非政府機構的負面宣傳可能對我們的聲譽和財政狀況產生不利影響，並可能對我們所在的社區產生影響。

此外，我們能否成功地獲得勘探、開發和操作地雷的關鍵許可證和批准，以及成功地在世界各地的社區中作業，很可能取決於我們是否有能力以符合在周圍社區創造社會和經濟利益的方式發展、經營和關閉地雷，這可能是法律規定的，也可能不是法律規定的。採礦作業 應儘量減少對這些社區和環境的不利影響，例如修改採礦計劃 和作業，或將受影響的人遷移到商定的地點。這些措施的費用可能增加資本和業務費用，因此可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響。我們力求促進改善健康和安全、人權、環境表現和社區關係。然而，我們的經營能力可能受到事故或事件的不利影響(或被認為有害於)我們僱員的健康、安全和福祉、人權、環境或我們經營的社區。

任何貨幣的升值，我們的費用 對美元可能會對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。

雖然我們的收入 來自以美元出售黃金，但我們投入成本的很大一部分是以美元以外的貨幣支付的，主要是歐元、非洲法郎和南非蘭特。因此，任何其他貨幣的升值都可能對我們的業務結果產生不利影響。

我們業務的盈利能力和這些業務產生的現金流量受到燃料和其他投入品的價格、成本和供應波動的重大影響，我們將受到燃料和其他投入品價格今後的上漲或我們供應鏈中的中斷的不利影響。

燃料、電力和包括柴油、鋼鐵、化學試劑、炸藥和輪胎在內的消耗品構成我們業務費用的相對大部分。這些消耗品的費用在不同程度上受到石油價格、匯率和供應情況波動的影響。這種波動對我們的業務費用和資本支出估計有重大影響，如果沒有其他經濟波動，可能導致新的和現有采礦項目的總支出估計數發生重大變化，甚至可能使某些項目不可行。

燃料是我們採礦作業中使用的主要投入，我們的結果受到燃料價格和可得性的重大影響，而燃料的價格和供應又受到一些我們無法控制的因素的影響。從歷史上看，燃料成本受到地緣政治因素和供求因素造成的價格波動的影響。某些石油生產國的政治動亂過去導致燃料費用增加。如果在產油區或其他地方爆發更多敵對行動或其他衝突，或(例如由於天氣事件)煉油能力下降，或政府限制生產或銷售燃料，或限制燃料運輸，則燃料供應可能減少，燃料費用大幅度增加。

在2017年間，我們登陸燃料的平均價格高於2016。在截至#date0#12月31日的一年中，燃料和其他發電成本約佔我們運營成本的18%(2016：16%；2015：18%)。

雖然我們目前沒有預期燃料供應會大幅度減少，但我們無法控制的因素使我們無法預測燃料的未來供應情況。我們不是任何保護我們不受價格上漲或保證燃料供應的協定的締約國。長期中斷我們的供應鏈將對地雷的作業能力產生實質性影響。燃料供應的大幅度減少或燃料費用在一段時間內大幅度增加，將對我們的業務結果和盈利能力產生不利影響。

我們在Loulo和Kibali的地下礦山面臨着與地下采礦有關的所有風險。

地下采礦活動由於其性質而具有重大的風險和危害。特別是，我們的地下采礦活動可能需要：

我們面臨着遭受任何和所有這些危險的危險。任何這些危險的發生都可能推遲礦山的開發、生產、增加業務費用和給我們帶來額外的財務責任。

在 我們的業務中使用採礦承包商可能會使我們的業務受到採礦活動的拖延或暫停。

在湯加、貢科託、基巴利和莫里拉使用採礦承包商開採和運送礦石到加工廠，在Kibali開採地下 礦。由於我們使用採礦承包商，我們的業務受到若干風險的影響，其中一些風險是我們無法控制的，包括：

此外，由於我方承包商的行動，我們可能對第三方承擔責任。這些風險中的一個或多個的發生可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。

實際生產成本、生產結果、資本支出成本和經濟效益可能與我們對新發展項目的可行性研究預期的差異很大。

為確定採礦作業目前或未來的可行性所需的可行性研究{Br}和其他項目評價活動往往沒有經濟上的好處。活動往往需要大量的勘探鑽探開支，以確定礦化物質的範圍和品位。從採礦項目的初步可行性研究到 開發完成通常需要若干年，在此期間，生產的經濟可行性可能會發生變化。開發項目的經濟可行性是建立在許多因素的基礎上的，這些因素包括儲量估算的準確性、冶金回收率、資本和運營成本以及未來的黃金價格。開發新礦山或其他項目所需的資本支出和時間相當可觀，成本或施工時間表的變化可能影響項目的經濟。因此，實際成本 和經濟回報可能與我們的估計大不相同。

此外，任何新礦的開發和建造都存在一些固有的不確定性，包括：

在馬薩瓦(塞內加爾)，完成了一項關於露天礦的技術和財政研究，使我們能夠在2010申報礦物儲備。2012年度，決定重點了解該項目的地質和冶金控制。在 2016年底完成了一項最新的技術和財務研究，包括馬薩瓦和索非亞衞星礦牀。該項目正在朝着最終發展決定 的方向進展，預計將在2018年底之前完成。不能保證Massawa項目最終將導致新的商業採礦作業，或這種新的商業採礦作業將獲得成功。

我們在發展中經濟國家進行採礦、發展和勘探活動，並受到與這些國家有關的政治和經濟不穩定的危險。

我們目前在發展中經濟國家進行採礦、發展和勘探活動。這些國家和其他新興市場(我們可以在其中開展行動)不時經歷經濟或政治不穩定。很難預測我們所經營的國家今後的政治、社會和經濟方向，以及政府的決定可能對我們的業務產生的影響。我們目前所處國家的任何政治或經濟不穩定都可能對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。

馬裏、塞內加爾、剛果民主共和國和科特迪瓦等國自獨立以來經歷了某種形式的政治動盪，出現了各種形式的政府更迭。

貨物主要通過公路通過塞內加爾和科特迪瓦供應給我們在馬裏的業務，我們在剛果民主共和國的業務主要通過公路通過肯尼亞和烏幹達提供，這些業務有時因地緣政治問題而中斷。我們業務所在國或供應我們的國家目前或今後的任何政策變化，在某種程度上都可能對我們的業務和利益產生重大影響。

馬裏、科特迪瓦、塞內加爾和剛果民主共和國的採礦法規定，如果在受專屬經濟區管轄的財產上發現經濟礦體，必須向持有者頒發許可證，允許進行加工作業。某些國家目前的立法規定，有關政府可在任何採礦項目中獲得自由所有權。各國政府對外國擁有和控制採礦公司的要求可能會發生變化，對 us產生不利影響。

此外，意外的事件，包括戰爭、恐怖主義和其他國際衝突，可能會破壞我們的行動，擾亂我們供應商的行動。這種事件可能使我們難以或不可能進行採礦活動，包括運送我們的 產品和從供應商那裏接收材料。

我們受到與在剛果民主共和國活動有關的各種政治和經濟不確定性的影響，基巴利礦的成功將在很大程度上取決於我們克服重大挑戰的能力。

我們面臨與在剛果民主共和國境內經營Kibali礦有關的風險。Kibali礦位於剛果民主共和國東北部地區，在剛果民主共和國境內運作受到不同程度的政治、經濟和其他風險及不確定因素的影響。其中一些風險包括政治和經濟不穩定、高通貨膨脹率、基礎設施嚴重有限、執法不力、勞工動亂、戰爭和國內衝突。此外，Kibali礦在任何外國管轄範圍內經營 所固有的風險，包括改變政府政策、限制外匯、改變税收政策、重新談判或取消現有特許權、許可證、許可證和合同。

剛果民主共和國是一個貧窮的 國家，其有形和體制基礎設施條件差。它正在從基本上由國家控制的 經濟轉變為以自由市場原則為基礎的經濟，並從一個具有集中的民族權力基礎的非民主政治制度過渡到一個基於更民主原則的政治制度。無法保證這些變化將得到實現，或這些目標的實現不會對基巴利礦產生實質性的不利後果。

剛果民主共和國採礦或投資政策的任何變化或政治態度的轉變都可能對基巴利礦的經營和(或)盈利產生不利影響。在生產限制、價格管制、出口管制、貨幣匯款、所得税、外國投資、維持債權、環境立法、土地使用、當地人民的土地要求、用水和礦山安全等方面的政府條例可能會在不同程度上影響行動。這些變化可能影響到Kibali礦的盈利能力和生存能力。

此外，剛果民主共和國東北地區經歷了內亂和不穩定，可能對剛果民主共和國的政治、社會或經濟狀況產生影響。剛果民主共和國東部在基巴利南部發生動亂，2013年底“3·23”運動叛亂集團被擊敗。2016年3月，基巴利的某些露天坑被手工採礦者佔領，解決這些問題需要國家安全部隊的參與，國家安全部隊暫時中斷了這些礦坑的作業。在2016年底，政治緊張產生於一場圍繞總統的憲法危機。總統選舉的拖延，現在定於#date0#舉行，已導致抗議活動，加劇了該國的緊張局勢。未能確保權力的和平過渡可能導致武裝衝突，並對該國的穩定構成重大威脅。必須保持足夠的穩定水平和有效的國家和地方管理，以便我們能夠繼續經營Kibali礦。動亂和不穩定對剛果民主共和國的政治、社會或經濟條件的影響可能損害基巴利礦的勘探、開發和作業。

我們受到與在科特迪瓦作業有關的各種政治和經濟不確定因素的影響，這可能嚴重影響到湯加礦的成功。

我們面臨與在科特迪瓦經營湯加礦有關的風險。科特迪瓦過去幾年經歷了政治混亂，包括未遂政變和內戰。在2017月份，士兵們在布瓦凱和其他幾個城市，包括經濟首都阿比讓，要求獎金，更好的工資和住房，迫使政府進行談判。同樣在2017月份，湯加礦經歷了一次非法的靜坐--一週多的時間，僱員們要求每年支付特惠金。在地方和國家當局的支持下，管理部門達成協議並與工人談判達成解決辦法後，事件就結束了。在2017，一場要求獎金的士兵的反抗導致了與政府的一項協議，結束了一場為期四天的兵變，由於該國從2011十年的政治危機和暴力中崛起而引起了廣泛的關注。通通的勞資關係對我們來説仍然是一個挑戰。不能保證將來不會發生類似的事件和動亂，這將對我們的黃金生產和財務結果產生重大的不利影響。我們的業務和財政狀況可能受到未來政治和經濟不穩定的影響。

我們在缺乏充分基礎設施的偏遠地區開展活動。

採礦、加工、開發和勘探活動在某種程度上取決於適當的基礎設施。可靠的道路、電源和供水是影響我們運營成本的重要因素。缺乏基礎設施或各種天氣現象、破壞、恐怖主義或在維持或提供這些基礎設施方面的其他幹擾，都可能影響我們的業務和財政狀況。

我們的採礦作業位於馬裏、科特迪瓦和剛果民主共和國的偏遠地區，這些地區缺乏基本的基礎設施，包括充分的公路和其他運輸、能源、水、住房、糧食和運輸。為了發展任何礦產利益，必須建立必要的設施和材料，以支持它們所處的偏遠地點的業務，因為礦產利益的偏遠將影響採礦作業的潛在可行性，因為我們還需要在這些地區建立比目前更大的能源、水、物理工廠、道路和其他運輸基礎設施。例如，在基巴利使用水電站，這必然涉及維護現有的水電站，建造新的水電站，並獲得與其運作有關的某些政府許可證。在基巴利的三個新的 水電站中，有兩個已經完工，另一個水電站仍將在2018完工。

為我們的發展項目建立基礎設施需要大量的資源，確定充分的原材料和供應來源，需要國家和區域政府的必要合作，這些都不能保證。

某些因素可能影響我們的能力 支持我們的財產，工廠和設備的賬面價值，以及其他資產在我們的綜合財務報表 頭寸。

我們審查 ，並測試我們的資產的賬面金額，每年或當事件或情況的變化表明， 淨賬面價值可能無法收回。改變情況的例子可能包括黃金價格的重大不利變化，或採礦立法或其他適用法律的重大不利變化。如果有跡象表明可能發生了 減值，我們將對每組資產的預期未來折現現金流量進行估計。資產 按最低水平分組，其中有單獨可識別的現金流量(現金產生單位)，用於評估減值的目的(br}。預期的未來現金流本身就是不確定的，可能隨着時間的推移而發生重大變化。這種現金流量受到儲備和生產估計數以及諸如現貨和遠期黃金價格、貼現率、貨幣匯率、生產儲備費用估計數和未來資本 支出的重大影響，這些因素包括現貨和遠期黃金價格、貼現率、貨幣匯率、生產儲備費用估計數以及根據核可的採礦計劃提取儲備的未來資本 支出。

根據我們與盎格魯黃金阿桑蒂有限公司或盎格魯黃金亞散提的合資企業協議，我們通過合資企業 委員會經營莫里拉礦和基巴利礦，與盎格魯黃金阿桑蒂公司就莫里拉礦或基巴利礦的管理問題發生的任何爭端都可能對我們的業務產生不利影響。

我們共同控制莫里拉礦主莫里拉和基巴利礦主基巴利，並根據合資協議與盎格魯黃金阿桑提共同控制莫里拉和基巴利的日常業務，分別由莫里拉和基巴利董事會的全面管理控制。基本上，所有重大的管理決定，包括批准莫里拉礦和基巴利礦的預算，都必須分別得到莫里拉和基巴利兩個委員會的批准。我們和盎格魯戈爾德·阿桑蒂在董事會中保持平等的代表權，兩黨都沒有舉行決定性的投票。如果我們和盎格魯·金·阿桑蒂就莫里拉或基巴利的管理髮生爭端，而我們又不能友好地解決爭端，我們可能不得不參加仲裁或其他程序來解決爭端，這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。

我們的礦山和項目面臨着與其目前或未來的業務相關的許多風險，這些風險可能會影響現金流量和盈利能力。.

我們的地雷和項目 受到所有作業危險和風險的影響，這些危險通常發生在勘探、開發和經營礦物屬性 和地雷上，例如：

歷史上，通隆礦經歷了一系列業務挑戰，對其財務業績產生了不利影響。在2015，該礦經常發生電網斷電，破壞了加工廠。在2016上半年，由於機械故障造成的軋機停機時間(br})低於預期，但隨後的性能改進和修訂的 生產指南使通能達到了2016的生產目標。在2017，我們的湯加勞動力的停工對我們的財務業績產生了不利的影響。雖然我們在2017年度經歷了財務業績的改善，但不能保證今後不會發生類似的業務問題，或此類事件不會對我們的業務結果產生不利影響。

採礦業務和項目容易受到供應鏈中斷的影響，我們的業務可能受到燃料、戰略備件、關鍵消耗品、採礦設備或冶金廠的短缺和週轉時間的不利影響。

我們的業務可能受到燃料短缺和交付燃料、戰略備件、關鍵消耗品、採礦設備和冶金廠的長期週轉時間的不利影響。我們對這些產品的供應商和製造商的影響力有限。在某些情況下，燃料、某些戰略備件、關鍵消耗品、採礦設備或冶金廠的供應商數目有限，與我們相比擁有優越的談判能力。我們有時可能面臨供應有限或交貨期增加的問題。不能保證這種有限的供應或在交付物品方面增加的籌備時間今後不會發生 ，或者這種事件不會對我們的業務結果產生不利影響。

如果不遵守“美國反腐敗法”、“澤西島腐敗法”、“英國賄賂法”和任何其他適用的制裁措施，我們將受到處罰和其他不利後果。我們可能會因腐敗或欺詐的商業行為而蒙受損失。

我們遵守美國“反海外腐敗法”、“澤西反腐敗法”和“英國賄賂法”的規定，這些法律一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向官員支付不當款項。此外， 我們必須保持代表我們的交易的記錄，並有一個適當的內部會計控制系統。 根據適用的反賄賂和腐敗立法，我們現有的合規機制和監測程序可能無法充分防止或發現可能的違規行為。不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受我們的附屬公司、僱員或代理人的魯莽、欺詐行為、不誠實或其他不當行為的傷害。因此，我們的公司政策和程序可能無法防止所有潛在的違法行為或其他治理行為。不遵守這種立法可能會造成嚴重的刑事或民事制裁，我們可能要承擔其他責任，包括罰款、起訴、可能取消公共採購和名譽損害，所有這些都可能對我們的業務、綜合業務結果和綜合財務狀況產生重大不利影響。此外，政府當局的調查可能對我們的業務、綜合業務結果、合併財務狀況產生重大不利影響。我們還面臨着我們的僱員、合資夥伴和代理商可能不遵守其他適用法律的風險。

在2016，我們與SociétéMinière Moku-Bisendi SA和Moku Goldmines AG(“Moku”) 簽訂了一項合資協議，在剛果民主共和國開發莫庫-比弗倫迪黃金項目。莫庫是丹·格勒的弗洛萊特集團的多數股權。12月21日， 2017，Gertler先生被根據“全球馬格尼茨基人權問責法”頒佈的一項行政命令列入美國財政部、外國資產管制局(“外國資產管制局”)特別指定國民和被封鎖者名單。根據這一行政命令，一般禁止美國人，包括美國僱員、 官員或RandGold的董事與SDN進行交易。此外，如果公司被認為採取任何導致、幫助和教唆、或串謀違反美國製裁的行為，我們可能間接承擔責任。

在“第一部分”項目4下進一步討論的 。關於該公司的資料---B.商業概況---勘探審查“，我們已暫停了與SociétéMinière Moku-Bisendi SA和 Moku Goldmines AG的合資安排下的所有勘探活動。我們目前正在參與遣散設備和將技能遷移到剛果民主共和國(Kibali和Ngayu)的其他地方項目。我們繼續評價新的制裁並試圖減輕有關的風險，我們打算繼續遵守所有適用的制裁。然而，這種制裁可能使我們產生額外的費用，包括搬遷和其他費用。

我們在成功實施我們的業務戰略，包括現有項目和擬議項目時，可能會遇到不可預見的困難、延誤或費用，任何這樣的 戰略或項目都不可能帶來預期的利益。

許多因素，包括我們無法控制的因素，影響着我們的商業戰略和項目的成功。例如，我們投入品的市場價格波動可能對我們的成本管理產生不利影響，而意外的設備故障或生產過程中的挑戰可能導致產量下降。我們現有和擬議的項目的成功實施，無論是來自我們現有的勘探組合，還是來自新的商業計劃，所有這些都受到本節概述的與業務和行業相關的風險的影響，將影響我們業務的持續增長。

此外，儘管我們的核心戰略是通過發現和開發世界級礦體而注重有機增長，並保持高質量項目和勘探目標的管道，但我們經常審查全球公司和資產的收購和合並機會，包括通過組建合資企業或其他方式建立戰略夥伴關係。我們能否通過任何這種收購或戰略夥伴關係成功地發展，取決於我們是否有能力確定、談判、完成和整合適當的收購或戰略夥伴關係，並獲得任何必要的資金，並事先得到任何有關的管理機構或法院的批准。這些努力可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們核心業務業務的注意力。在任何此類收購或戰略夥伴關係方面，我們在管理或整合我們擴大或合併的業務方面可能面臨重大挑戰。

我們可能需要從全球信貸和資本市場尋求資金，以發展我們的財產，而這些市場的薄弱可能對我們獲得資金和資本資源的能力產生不利影響。

我們需要大量的資金來開發我們的財產，並且可能需要從信貸和資本市場尋求資金來資助這些活動。我們獲得外部融資的能力將取決於黃金的價格和市場對其未來價格的看法、 和我們無法控制的其他因素。我們可能無法在需要時以可接受的條件獲得資金，或根本無法獲得資金。

商品部門的信貸和資本市場在2015年間經歷了嚴重惡化，這些市場的條件自那時以來繼續困難，今後可能繼續困難，這可能對短期內的可得性、信貸條件和資本條件產生影響。某些政府當局的財政狀況不斷惡化，大大增加了包括歐洲聯盟在內的一些司法管轄區發生主權違約的可能性。如果這些市場的不確定性繼續存在，或者這些市場進一步惡化，就可能對我們籌集資本的能力產生實質性的不利影響。如有需要或不按合理條件籌集資金，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。金融市場或其他經濟條件，包括消費支出、就業率、通貨膨脹、燃料和能源費用、缺乏信貸、金融市場狀況、利率和税率的持續或惡化可能影響我們的增長和盈利能力。

在2017，我們與滙豐銀行建立了一個價值400.0百萬美元的無擔保循環信貸機構，並建立了一個擴大的銀行銀團，取代了我們現有的信貸機制。如果任何貸款人不能履行他們的未來承諾，我們的流動性可能受到影響，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。

如果我們動用信貸工具，o你的債務可能會對我們的業務產生不利影響。.

根據我們在2017簽訂的信貸協議 的條款，我們有義務履行某些金融契約和其他契約。我們是否有能力履行這些契約，並償還我們的債務(如果信貸安排被取消)，將取決於我們今後的財務業績，這將受到我們的經營業績以及財務和其他因素的影響，其中有些因素是我們無法控制的。

我們的業務設在税收法律和政策可能變化迅速和不可預測的國家 ，這種變化和政策可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。

我們不能使我們經營的國家的税收制度和條例適應變化，可能導致罰款、財政損失，並對我們公司的聲譽產生負面影響。此外，如果我們不對當局的税務通知作出反應，我們可能會遭受財政損失或沒收我們的資產。如果我們不能執行現行的税務法例、税務穩定安排或不正確地運用税務法例，我們可能會進行仲裁或其他程序來解決這問題，所有這些都會對我們的業務造成重大及不利的影響。

任何一家銀行的倒閉，如果我們把錢存入銀行，就會減少我們可供經營的現金數額。

我們存於銀行的大部分現金沒有投保，將面臨銀行倒閉的風險。如果我們存款的任何銀行機構最終倒閉，我們可能會失去存款。我們存款的損失將減少我們可用於業務和對我們業務的額外投資的現金數額，並將對我們的財務狀況產生重大的不利影響。

我們可能會蒙受損失或失去獲利機會，這是由於今後使用任何衍生工具來保護我們免受金價下跌的影響。

我們一直使用衍生工具來保護我們預期的黃金生產的售價。我們衍生產品交易的預期效果是鎖定一些未來黃金生產的固定銷售價格，以提供一定程度的保護，使之免受隨後金價下跌的影響。雖然我們目前沒有使用衍生工具來保護我們在我們的業務中免受低黃金價格的影響，但我們今後可能決定在我們預期的部分黃金生產中實施衍生工具的使用。

如果工具價格低於套期保值銷售時的市場價格，則衍生交易 會導致收入減少。此外，我們加入某一工具的決定將基於市場假設。如果這些假設最終得不到滿足，可能會造成重大損失或失去獲得重大收益的機會。總之，使用這些工具可能造成重大損失，使我們無法認識到其後黃金價格的任何上漲對該工具所涵蓋的生產部分的積極影響。

美國證交會通過了可能影響剛果民主共和國採礦作業 的規則。

美國證交會根據“多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德弗蘭克法案”)通過了最終的 規則，披露向SEC提交報告的公司生產的產品的功能或生產所必需的潛在 衝突礦物。根據最後規則，開採諸如RandGold等衝突礦物的發行人不被視為在製造 或訂約生產這些礦物，除非發行人也直接或間接通過 合同從事製造。儘管我們不受最終規則的披露要求的約束，但我們可能會被其他實體 要求為他們自己的供應鏈盡職調查提供信息。這可能導致在銷售剛果民主共和國及其鄰國的黃金方面，表明遵守規定的費用增加。黃金供應鏈的複雜性，特別是與“廢金”或回收黃金有關的複雜性，以及手工和小規模開採黃金的零散和不受管制的供應，使得黃金供應鏈的每一階段都可能存在重大不確定性，這是由於黃金來源的不確定性、盡職調查和審計的成本或聲譽風險造成的。將他們的產品或組成部分定義為含有“衝突礦物”，對我們黃金的購買者來説，可能太累贅了。因此，它們可能決定轉換供應來源。我們沒有從手工採礦者那裏購買任何黃金，也沒有從任何其他來源購買黃金，我們只出售在我們礦場生產的礦石來源的黃金。這可能會對黃金行業、我們與黃金買家的關係以及我們的財務業績產生重大負面影響。

通貨膨脹可能對我們的業務產生重大的不利影響。

我們的一些行動 設在在某些時期已經並可能繼續經歷高通貨膨脹率的國家。在我們經營的國家，未來通貨膨脹率可能會大大提高，這可能會導致以當地貨幣計算的未來業務費用增加。這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

關於氣候變化問題的條例和有待通過的立法可能導致業務費用增加，這可能對我們的業務產生重大的不利影響。

一些國家的政府或政府機構已經或正在考慮針對各種氣候變化利益集團和氣候變化的潛在影響實行或正在考慮進行監管改革。關於氣候變化的立法和更嚴格的規章可能會給我們、我們的風險夥伴和我們的供應商帶來巨大的費用，包括增加能源、資本設備、環境監測和報告以及遵守這些條例的其他費用。今後通過的任何氣候變化條例也可能對我們與位於不受此類限制的地區的公司競爭的能力產生不利影響。鑑於氣候變化影響的政治意義和不確定性以及應如何處理，我們無法預測立法和規章將如何影響我們的財政狀況、經營業績和競爭能力。此外，即使沒有這種管制，提高全球市場對我們或我們行業其他公司對氣候變化的潛在影響的認識和任何不利的宣傳都可能損害我們的聲譽。氣候變化對我們行動的潛在物理影響是高度不確定的，而且將對我們活動地區的地理環境特別重要。這些可能包括降雨和風暴模式和強度的變化、水資源短缺、海平面變化和温度變化。這些影響可能對我們業務的成本、生產和財務業績產生不利影響。

我們將來可能不會向股東派發股息。

我們在2017向普通股東支付了第十一次股利。我們的政策是在有利潤和資金的情況下派息。 是否有資金取決於各種因素，包括資本支出。我們不能保證將來將支付紅利 。

如果我們無法吸引和留住關鍵人員，我們的業務可能受到損害。

我們能否使更多的礦物資產投入生產和探索我們廣泛的礦業權組合，在很大程度上將取決於少數管理和技術人員的技能和努力，包括我們的首席執行官馬克·布里斯托(D.Mark Bristow)。如果我們不能成功地留住、發展或吸引高素質的個人擔任關鍵的管理職位，我們的業務可能會受到損害。失去我們的任何關鍵人員可能會對我們執行業務計劃的能力產生不利影響。

我們的保險範圍可能不足以滿足今後對我們的索賠要求。

我們可能要承擔責任，包括對污染或其他危害的責任，而我們沒有充分投保或根本沒有投保，或 無法投保。我們的保險單包含保險範圍的排除和限制。我們目前的保險單就因死亡、受傷、個人疾病和(或)財產損失或損壞而引起的法律責任，在全世界範圍內提供100.0美元的賠償。本保險單與本行業有關的主要保險包括戰爭、核風險、硅肺、石棉肺或其他肺纖維化或與僱員有關的呼吸系統疾病，以及逐漸造成的污染。此外，我們的保險單可能不會繼續以經濟上可以接受的保費提供。因此， 在未來，我們的保險範圍可能不包括對我們的索賠範圍。

可能很難對我們或我們的附屬公司執行程序服務和執行 法律判決。

我們在澤西島、海峽羣島註冊成立，我們的大多數董事和高級管理人員不是美國的居民。實際上，我們的所有資產和這些人的資產都在美國境外。因此，可能不可能在美國境內為這些人或我們提供服務。此外，美國和澤西島目前沒有一項條約規定在民事和商業事務中相互承認和執行判決(仲裁裁決除外)。因此，可能無法執行美國任何聯邦法院或州法院根據民事責任作出的關於付款的最後判決，不論是否僅以美國聯邦證券公司針對這些人或我們的法律為依據。

為了執行美國在澤西島的任何聯邦或州法院所作的任何判決，必須通過普通的法律行動在澤西島的主管法院提起訴訟。澤西島法院下達強制執行令的條件是：

此外，你能否根據美國聯邦證券法向澤西島法院提起訴訟，這是值得懷疑的。

作為一家上市公司，我們必須遵守重要的公司管理條例和其他公司治理最佳做法標準，如果不遵守所有適用的 條例和公司治理最佳做法標準，可能會使我們受到責任、監管處罰和更高的遵守 成本，或對我們的股價和聲譽產生負面影響。

作為一家公開交易的 公司，我們必須遵守由股東諮詢機構和其他集團倡導的大量監管和公司治理最佳做法標準。雖然我們已經制定並建立了一個基於我們認為 是公司治理方面當前最佳做法的公司合規方案，並繼續根據新實施的或 不斷變化的管理要求或推薦的最佳做法更新該程序，但不能保證我們正在或將遵守所有可能適用的公司條例或建議的最佳做法。例如，不能保證我們的管理層今後不會在根據2002“美國薩班斯-奧克斯利法案”第404節對我們對 財務報告的內部控制進行年度審查方面發現重大弱點。如果我們不遵守任何這些規定， 我們可能會受到一系列的管制行動，罰款或其他制裁或訴訟。如果我們必須披露財務報告內部控制的任何重大弱點，我們的股價可能會下跌。此外，對任何新的或已修改的法律、條例和標準缺乏先例和不同的解釋可能會在遵約問題上造成不確定性和不一致的 ，並導致更高的遵守費用。此外，如果我們不採用股東諮詢和其他團體倡導的公司治理最佳做法，我們的聲譽可能會受到不利影響。

我們利用信息技術和通信系統，這些系統的故障可能對我們的業務和業務產生重大影響。

我們在行動中依賴信息技術系統。我們的信息技術系統受到各種來源的幹擾、破壞或失敗，包括但不限於計算機病毒、安全漏洞、網絡攻擊、自然災害和設計缺陷。特別是網絡安全事件正在演變，包括但不限於惡意軟件、企圖未經授權訪問數據和其他可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護信息以及數據損壞的電子安全漏洞。已採取各種措施來管理我們與信息技術系統和網絡中斷有關的風險。然而，由於信息技術中斷的時間、性質和範圍是不可預測的，我們可能會受到生產停機、業務延誤、機密或其他受保護信息的損害、數據的破壞或 損壞、其他操縱或不當使用我們的系統和網絡、或由於 補救行動而造成的財政損失，其中任何可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

我們維護全球信息技術和通信網絡及應用，以支持我們的業務活動。信息技術安全 進程可能無法防止未來的惡意行為、拒絕服務攻擊或欺詐，從而導致操作系統的損壞、商業敏感數據的竊取、挪用資金以及業務和操作中斷。物質系統的破壞 和故障可能導致重大中斷，進而影響我們的經營結果和聲譽。

與本港工業有關的風險

對礦物性質的勘探在性質上具有高度的投機性，涉及大量開支，而且往往沒有成效。

我們必須不斷地設法取代因生產而枯竭的礦藏，以長期保持生產水平。可以通過擴大已知礦體或開發新的礦牀來代替礦石儲量。對黃金的勘探本質上是高度投機的。我們未來的增長和盈利將在一定程度上取決於我們確定和獲得更多礦權的能力，以及我們繼續勘探和開發方案的成本和成果。許多勘探項目，包括我們的一些勘探方案，都不會導致發現成礦，任何發現的礦化可能都不可能有足夠的數量和質量來開採。我們的礦產探礦權可能不包含可商業開採的黃金儲量。任何發現的黃金的冶金回收方面的不確定性可能不值得根據現有技術進行開採。

如果我們發現一個可行的 礦牀，它通常需要幾年從最初的勘探階段，直到生產是可能的。在此期間，生產的經濟可行性可能會發生變化。

此外，我們將利用專業地質學家、地球物理學家和工程師的評估工作來估計是開始開採還是繼續開採。這些估計數一般依靠科學和經濟假設，在某些情況下可能是不正確的， ，可能導致大量資金用於一項礦牀，然後才能確定 礦牀是否含有經濟上可回收的礦化物。由於這些不確定因素，我們可能無法成功地獲得更多的 礦業權，或確定新的已探明和可能的儲量，其數量足以證明我們的任何財產的商業經營都是合理的。

如果管理層確定與我們的任何黃金權益相關的資本化成本不太可能被收回，我們將在為該利息資本化的數額中確認減值(br}備抵。所有這些因素都可能造成損失，因為所用的 被認為是無法收回的。

我們的礦物屬性的所有權可能會受到質疑，這可能會阻止或嚴重限制我們對受影響財產的使用。

我們的屬性 的所有權可能會受到質疑或指責，而所有權保險通常是不可用的。每個主權國家都是唯一能夠授予礦物產權的當局，我們確保對個別礦物財產 或採礦特許權獲得安全所有權的能力可能受到嚴重限制。我們的礦物屬性可能受到先前未登記的協議、轉讓 或索賠要求的制約，所有權可能受到未發現的缺陷等因素的影響。此外，我們可能無法在允許的情況下操作我們的財產 ，或執行我們對我們的財產的權利。

我們今後獲得理想的礦物勘探項目的能力可能會受到來自其他勘探公司的競爭的不利影響，也可能由於政府規章的改變而受到不利影響，這些法規可能限制我們可能被允許持有的EEPS的規模或數量。

我們與其他採礦公司競爭，尋找和收購生產或擁有生產或擁有生產黃金潛力的財產。採礦業現有或未來的競爭可能對我們的礦產勘探前景和今後的成功產生實質性和不利的影響。

此外，我們還與其他礦業公司競爭，以吸引和留住關鍵高管、熟練工人、承包商和其他員工。我們還與其他採礦公司競爭勘探和開發所需的專門設備、部件和用品，以及礦藏的權利。如果我們不能繼續吸引和留住熟練和有經驗的僱員，無法獲得技術人員和承包商的服務或專門設備或用品，或獲得更多的礦藏權利，我們的競爭地位或業務成果就會受到不利影響。

非法和手工採礦會擾亂我們的業務，並使我們承擔責任。

手工採礦者在我們的許多財產上活動，或毗鄰我們的許多財產。手工採礦與一些負面影響有關，包括環境退化、侵犯人權和為衝突提供資金。此外，在個體採礦者活動的地方，往往缺乏有效的地方政府行政管理，在這些地方，人口迅速增長和缺乏運作結構可造成複雜的社會和不穩定的環境。我們不向手工採礦者購買任何黃金。有一種誤解認為手工開採的黃金是通過大型採礦經營者輸送的，這種誤解對採礦行業的聲譽產生了負面影響。

非法採礦者的活動可能對我們的財產造成損害，包括污染、地下火災或人身傷亡。我們有可能被追究責任。非法開採和盜竊可能導致黃金儲備損失、礦場停運，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。例如，不斷增加和不受阻礙地侵犯Boundiali的非法採礦(我們的勘探方案在Fonondara走廊確定了一個大目標)是一項挑戰，反映出科特迪瓦政府需要更大的決心和參與，特別是在該國北部有新的機會。在我們的地雷(洛美)計劃中，我們有各種衞星坑，我們打算開採，而且我們挖掘它們的能力可能因非法和手工採礦而受到阻礙，這可能會對我們的競爭地位或業務結果產生重大和不利的影響。

我們的業務受到廣泛的政府和環境法規的制約，這可能會使我們產生不利影響我們業務結果的費用。

我們的採礦設施和作業必須遵守有關礦山安全、土地利用和環境保護的大量政府法律和條例。我們必須遵守關於勘探作業、公共安全、僱員健康和安全、爆炸物使用、空氣質量、水污染、有毒氣味、噪音和粉塵控制、填海、固體廢物、危險廢物和野生動物等方面的要求，以及保護其他財產所有人和公眾權利的法律。

如果我們的 部分不遵守這些法律、條例和有關我們財產的要求，就可能導致我們受到嚴重的處罰、費用和開支，我們的業務嚴重延誤，甚至我們的 業務完全關閉。我們為有關環境擾動發生時估計的環境恢復費用編列了經費。由於今後規章和費用概算的變化，恢復費用的估計將作修訂。與遵守政府條例有關的 費用最終可能是實質性的，並對我們的業務結果、業務結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們的環境許可證和其他政府 許可證不延期，或對我們的許可證附加條件，我們的財務狀況和行動的結果可能受到不利影響。

一般來説，遵守環境和其他政府條例要求我們獲得政府機構頒發的許可證。有些許可證要求定期更新或審查其條件。我們無法預測我們是否能夠續簽這些許可證，或是否會對許可證條件施加重大變化。不延長許可證可能導致我們停止需要 許可證的操作，而對許可證附加條件可能導致我們額外的合規費用，其中任何一個都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

勞工中斷可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的行動是高度工會化的，在我們活動的國家罷工是合法的。因此，我們的業務有可能因工人集體罷工等工業行動而無限期中斷。如果我們的行動長期受到幹擾，我們的行動及其財務狀況可能會受到重大和不利的影響。

艾滋病、埃博拉和熱帶疾病的爆發給我們帶來了生產力和成本方面的風險。

剛果民主共和國、馬裏、科特迪瓦和塞內加爾的艾滋病發病率對我們構成了潛在的降低生產力和增加醫療和保險費用的風險。艾滋病在我們開展業務的國家和在我們的勞動力中的流行可能變得很嚴重，艾滋病感染和與艾滋病有關的疾病發病率今後在我們的勞動力中大量增加，可能會對我們的業務和財政狀況產生不利影響。

在2014和2015年間，馬裏和塞內加爾發現了埃博拉病毒病例，鄰國的疫情現已基本得到控制。我們成立了一個危機管理小組，帶頭開展一項重大活動，以保護我們的僱員和東道社區。如果埃博拉病毒的發病率再次出現並蔓延，它可能會給我們帶來潛在的生產力下降和醫療和保險成本增加的風險。埃博拉病毒的爆發可能導致我們活動的國家或鄰國的邊界關閉，這對我們的供應鏈的運作構成了風險。

瘧疾和其他熱帶疾病對我們在西非和中部非洲的所有行動都構成重大的健康威脅，在這些行動中，這種疾病可能達到流行病的程度。瘧疾是造成死亡的主要原因，也是僱員和承包商缺勤的原因。 因此，如果不加控制，這種疾病可能對我們的業務和財政狀況產生不利影響。

美國證交會已經發布了一項新的規則 ，該規則將對要求在美國提交定期報告的礦業公司的披露制度進行全面改革。

在2016，SEC提出了新的規則，要求在美國提交定期報告的採礦登記人的信息披露現代化。擬議的 規則旨在使美國的報告標準與全球監管和行業標準更加一致，例如礦產儲量國際報告準則委員會(CRIRSCO)，該準則已為世界各地的許多司法管轄區所採用。然而，這些擬議的規則可能與CRIRSCO或其他行業標準不一致，這可能導致 混亂和更高的遵守成本。例如，擬議的規則規定，用於估算礦物儲量 的價格不得高於財政年度結束前24個月期間的平均現貨價格，這可能與長期大宗商品週期不一致，這可能妨礙投資者評估公司長期前景的能力。提議的規則須徵求公眾意見，如果採用，則可能與提議的規則不同。

項目 4有關該公司的資料

4A.公司的歷史和發展

蘭金資源有限公司於1995年8月根據澤西島海峽羣島的法律註冊，從事撒哈拉以南非洲金礦的勘探和開發。我們的主要行政辦公室位於澤西島哈爾克特街28號團結廳3樓，JE2 4 WJ海峽羣島，我們的電話號碼是(0044)1534-735-333。我們在美國的代理是紐約第八大道111號，紐約，10011。

我們在1996年間發現了莫里拉礦牀，隨後我們資助、建造和委託了莫里拉礦。

在2000年間，我們以132.0百萬美元的現金將我們在Morila有限公司的50%的權益(也是我們向Morila有限公司提供的股東貸款)出售給了盎格魯黃金公司。

我們通過一系列交易控制了Loulo 80%的利益，最終於2001年月達到頂峯。2004年2月，我們宣佈，我們將在馬裏西部的盧洛開發一個新礦。Loulo礦於2005開始作業，開採Gara(原Loulo 0) 和Yalea礦牀。此外，董事會同意着手開發地下礦場，並在授予開發合同之後，於2006年8月開始在Yalea礦建造切箱工程。我們於2008年4月在鴨綠江第一次進入 礦石，2010開始全面生產。我們開始開發盧洛的第二個地下礦山，加拉，並於2011開始開採。我們在1997發現了鴨綠巖礦牀。

我們有80%的股份控制着Gounkoto的利益，Gounkoto是Gounkoto礦的所有者。貢科託礦於2011開始開採，並於2011年6月以 方式與Loulo礦簽訂了一項收費處理協議，對其礦石進行加工。

我們擁有89.7%的股份，控制着湯加的利益，該公司擁有湯加礦。通翁礦於2010開始開採，第一批黃金於2010年產。

自2004年6月11日起，我們分拆普通股，將發行的股本從29，263，385股增加到58，526，770股普通股。與這次股份分割有關，我們的普通股東在6月11日收到了兩份普通股，每持有0.10美元普通股，2004美元。在股票分割之後，每個股東對 us持有相同的百分比權益；但是，對每一股的交易價格進行了調整，以反映股票的分割。廣告持有者與 股東一樣受到影響，廣告比例仍然是一個廣告對一個普通股。

2009年月15日，我們完成了與盎格魯黃金亞散提的合資企業，收購了莫託金礦有限公司(莫託金礦)50%的股份，從而共同控制了剛果民主共和國Kibali礦70%的股份。#date0#12月22日，我們代表合資企業進一步收購了剛果民主共和國準國營採礦公司Sociétédes Mining d‘Or de Kilo-Moto SA(SOKIMO)20%的股份，因此對Kibali礦的實際權益為45%。基巴利礦於2012開始開採 ，第一批黃金於2013年產。

我們通過以下方式開展采礦活動：

我們在Massawa項目中也有83.25%的股份。

本金支出

截至12月31日，2017年度的資本支出總額為199.3百萬美元，而截至12月31日的年度為189.4百萬美元，2016的年度為203.1百萬美元，截至12月31日2015的年度為203.1百萬美元。預計2018年度資本支出總額約為1.55億美元。目前正在Loulo開發的地下礦山以及其他項目(Br}和勘探)計劃耗資8 500萬美元，而Gounkoto預計將耗資1 600萬美元，主要用於超級坑的開發，其中包括推遲開採的費用。湯加的資本，包括完成工廠、電力和TSF 的升級，估計為1 700萬美元。馬薩瓦項目支出的繼續工作，主要是在鑽探方面，預計將產生大約1 700萬美元的資本支出。其餘的集團資本支出估計為2 000萬美元，主要用於資產租賃和信息技術投資。

按我們的股本計算，預計Kibali公司的資本支出約為7 000萬美元(項目的45%)，莫里拉的資本支出約為100萬美元(項目的40%)。

4B.業務概況

概述

我們從事黃金開採、勘探和相關活動。我們的活動集中在西非和中非，這是世界上最有希望發現金礦的一些地區。在馬裏，我們通過Loulo控制Loulo礦80%的控制權。Loulo礦目前是從兩個地下礦山開採的。我們也有80%的控股權通過貢科託在貢科託礦。我們擁有Morila有限公司50%的股份，而Morila公司則擁有馬裏Morila礦的80%的股份。此外，我們擁有位於鄰國科特迪瓦的湯加礦89.7%的有效控股權，該礦於2010年月日委託開採。我們還擁有塞內加爾馬薩瓦項目83.25%的有效控制權益，在那裏我們完成了2016年度更新的技術和財務研究。在2009，我們在剛果民主共和國境內的Kibali礦獲得了45%的有效權益。自那時以來，我們在露天礦和地下材料上建造並投入使用。 我們還擁有勘探許可證和許可證，覆蓋科特迪瓦、剛果民主共和國、馬裏和塞內加爾的大部分地區。 在12月31日，2017，我們宣佈了1.72億噸探明和可能的儲量，每噸3.8g/t，用於14Moz，這是由於我們在Loulo、Morila、Tonon、Gounkoto、Massawa和Kibali擁有股份的百分比。

我們的戰略是通過尋找、開發和經營有利可圖的金礦，為我們的所有利益攸關方創造價值。我們尋求發現重要的金礦牀，無論是從我們自己的階段性勘探計劃，還是從早期到成熟的勘探方案。 我們積極管理我們的勘探和開發資產組合，以及我們在任何特定地理區域的風險暴露。我們還定期審查獲得發展項目和現有采礦作業和公司的機會。

盧洛

2004年2月， 我們宣佈，我們將在馬裏西部的盧洛開發一座新礦。在2005，我們開始在 Gara和Yalea坑進行露天採礦作業。在2010，有人申請將盧洛和貢科託的許可證分開。在2011年間，加拉露天礦停止了開採。在2017，Loulo礦生產了437，255盎司黃金，總現金成本為535盎司。我們目前預計，在盧洛開採 礦將持續到2028。

我們於#date0#開始開發Yalea地下礦，在那裏第一批礦石於2008年4月被開採。我們於2010開始開發Loulo‘s 第二座地下礦場，2011年第二季度第一處礦石相交，11月2011開始回採。從2011月份開始，在兩座礦締結了一項收費處理協定之後，從貢科託的礦石通過Loulo加工廠進行了加工。Yalea南推坑的開採工作於2013完成。Yalea和Gara 地下礦山目前正在全面生產，這兩個礦山的貼貼回填和製冷廠已全面投入使用。

Loulo勘探的重點是繼續在Loulo許可範圍內勘探和發現其他礦體。

貢科託

Gounkoto礦位於Loulo工廠以南約25公里處，由Gounkoto礦體和Faraba礦體組成，Gounkoto露天礦目前正在生產。在貢科託露天礦山可行性研究於2010完成後，該礦於2010年底開始施工。

2011年1月，在貢科託開始採礦。2011年6月，盧洛工廠開始對貢科託礦石進行治療。2012是貢科託生產的第一個整年。在2017年間，向Loulo廠提供了2.34mtGounkoto礦，品位為4.2g/t，生產出293，117盎司，總現金成本為555盎司。我們目前預計貢科託的採礦將持續到2025。

Gounkoto超級坑的可行性研究於2016年底完成，該項目得到了Gounkoto和RandgoldBoard的批准，表明超級坑方案在經濟上比小型坑和地下方案更有吸引力。可行性研究包括對Gounkoto坑和Faraba衞星(Br)坑下的一個小型地下礦進行經濟和財政評價。超級礦井的開採工作在本年度開始，並計劃持續到2024，根據一項修訂的礦山計劃，重點是10年內的可持續生產。

Gounkoto勘探的重點是繼續在Gounkoto許可範圍內勘探和發現其他礦體。

通通

湯加礦位於科特迪瓦北部、與馬裏交界以南約55公里的Nielle開採許可證內。

我們於2008年底開始建設通隆礦，並於2010第四季度啟用了第一條河，記錄了第一批黃金產量。我們於2011完成並啟用了第二流，包括二次和三次破碎迴路和硫化物 電路。粉碎和碾磨迴路的進一步升級，提高了吞吐率，而浮選迴路的改變和額外的氧氣則提高了新鮮材料的冶金回收率。桐東{Br}有兩個主坑，即南部帶(SZ)和較小的北區(NZ)。在2017，我們生產了288，680盎司，總現金成本為676美元/盎司。 通隆礦的剩餘壽命為4年(至2021)，但有可能延長這與附近的發現和 衞星坑。

通蒙礦區勘探重點是評價半徑15 km的近地目標，並在近15公里半徑以外的綠地項目中進行評價。

基巴利

我們對Kibali礦的興趣是在2009收購Moto金礦之後，與盎格魯黃金亞散提一起收購的，並代表合資企業從Sokimo進一步收購了20%的股份。Kibali礦位於基桑加尼市東北約560公里處，位於剛果民主共和國東北部烏幹達邊境城鎮阿魯阿以西180公里處。我們正在管理Kibali礦的開發和作業。

基巴利礦的第一批黃金生產記錄在2013第三季度。在2017，我們生產了596，225盎司，總現金成本為每盎司773美元。

Kibali礦正在分兩個階段開發。第一階段，包括九廣鐵路露天作業及加工廠、礦山基礎設施，以及三個新水電站中的第一座，已於2014年月日完成。

基巴利地區的勘探重點是評價已知礦牀的延伸程度，特別是已證實成礦的KCD。

莫里拉

在1996，我們發現了莫里拉礦牀，它是我們資助和開發的，並在2009年間成為我們主要的黃金生產資產。莫里拉2017年度的總產量為70，019盎司，現金成本為每盎司988美元。按照採礦計劃，莫里拉主要處理TSF材料，開採一個小型衞星礦牀。行動的結束定於2020。

馬澤黃金項目

Massawa項目是在塞內加爾東部的Kanoumba許可證上進行的一項基層勘探項目。RandGold與一家塞內加爾公司合作擁有83.25%的股份，該公司擁有6.75%的股份，這是因為塞內加爾政府有權獲得在 財產上開發的任何礦場的10%的非出資份額。該項目位於首都達喀爾東南約700公里處，距離蘭德戈爾德在馬裏的Loulo業務以西約90公里。2016年底完成了一項最新的技術和財務研究， 該項目正在朝着最後發展決定的方向進展，預計將在2018年底之前作出。

勘探

我們正在 四個非洲國家(馬裏、塞內加爾、科特迪瓦和剛果民主共和國)探索15 260公里勘探許可證範圍內的157個活躍目標。²。我們的目標是有潛力儲存可開採的黃金儲備的有利可圖的金礦。我們通過勘探實現有機增長的經營戰略已被我們的發現和開發記錄所證實，其中包括Morila礦、Loulo礦、Gounkoto礦、通通礦、Kibali礦和Massawa礦。

該集團的礦業權組合通過獲得新許可證以及在馬裏和科特迪瓦增加合資企業而擴大。

礦場所有權 及其附屬公司

Loulo礦由馬裏Loulo公司擁有，該公司80%為我們所有，20%為馬裏政府所有。

Gounkoto礦由馬裏Gounkoto公司擁有，該公司80%為我們所有，20%為馬裏所擁有。

湯加礦是科特迪瓦一家公司---湯加公司擁有的，我們在該公司有89.7%的權益，科特迪瓦國家擁有10%和0.3%的股份，由一家科特迪瓦當地公司持有。

Kibali礦場是由我們和盎格魯黃金阿桑提公司組成的50：50合資企業控制的，後者持有Kibali礦90%的有效權益。其餘10%的股份由剛果民主共和國的半國營採礦公司SOKIMO持有。因此，我們對Kibali礦有45%的實際利益。日常行動的責任由我們來負責。

莫里拉礦場由莫里拉擁有，莫里拉有限公司擁有80%，馬裏州擁有20%。Morila有限公司由 us和盎格魯黃金亞散提共同擁有，該礦由一個50：50的合資企業管理委員會控制。因此，我們對莫里拉礦有40%的實際利益。日常行動的責任由我們來負責。

我們在Massawa項目中持有83.25%的有效權益。塞內加爾政府對該項目持有10%的附帶權益，剩下的6.75%由我們的塞內加爾合資夥伴持有。

採礦作業

下表列出截至12月31日、2017和2016年度每一項業務的銷售總盎司和現金總成本(非公認會計原則)和每盎司的生產成本：

根據“國際財務報告準則”，我們對我們在基巴利的有效合資企業持有45%，在莫里拉使用股本法持有40%的合資企業進行了核算。因此，我們擁有整個被投資方的利益，並且在每個財務 陳述行項目中沒有相應的合法利益。

關於我國礦業權和礦藏的討論，見“第一部分項目4”。有關公司的資料--物業、廠房及設備。“

Loulo-Gounkoto礦綜合體

Loulo-Gounkoto礦業公司擁有兩種不同的採礦許可證，即Loulo採礦許可證和Gounkoto採礦許可證。它位於馬裏西部，距首都巴馬科約500公里，與塞內加爾接壤，距離達喀爾港800公里。Loulo擁有Loulo許可證和相關的金礦開採業務，Gounkoto擁有Gounkoto許可證和金礦，Loulo和Gounkoto都屬於RandGold(80%)和馬裏(20%)。

Loulo-Gounkoto建築羣壽命長，生產效率高，目前由盧洛的兩個地下礦山和貢科託的一個露天礦組成。盧洛的兩個露天礦於2005開始生產，後來改為地下礦山。貢科託，一個在2009發現的綠地，在2011倒出了它的第一顆金子。Gounkoto的礦石由Loulo冶煉廠根據收費協議進行加工。

盧洛-貢科託雜巖2017年度金產量為730，372 oz，比上年增加3%。產量的增加是由於加工噸的 增加了1%，回收增加了2%，而頭級碾磨則與前一年保持一致。現金總成本每盎司減少4%，至每盎司543美元(2016：563美元/盎司)，原因是生產和改進的經營單位 成本增加。

911.5美元的黃金銷售額比2016高出3%，反映了黃金產量的增加和黃金平均價格的小幅上升。採礦活動(利息、税和折舊前)的利潤增加了8%，達到518.4百萬美元，原因是黃金銷售增加，平均黃金價格略高，而且經營成本較低。

盧洛

RandGold擁有Loulo 80%的股份，馬裏國家擁有20%的股份。RandGold通過股東貸款為Loulo的全部投資提供資金，因此可以控制Loulo公司100%的現金流量，直到股東貸款得到償還為止。

RandGold公司100%鞏固了Loulo ，並分別顯示了非控制利益。

操作

Loulo 金產量提高4%，達到437，255 oz，提高了頭級，達到5.7g/t(2016：5.5g/t)，提高了回收率，提高了92.6% (2016：91.0%)。黃金產量的增加對總現金成本產生了積極影響，現金成本從2016美元下降到535美元/盎司，下降了3%。544.9百萬美元的黃金銷售額比前一年高出4%，原因是賣出的盎司較高，平均黃金價格略高。

採礦活動的利潤 (利息、税和折舊前)增加了7%，達到313.5百萬美元，這與銷售增加和 成本降低相一致。

8，730萬元的非經常開支較2016減少33%。2017年度的支出減少是在2016完成製冷設備和發電廠升級之後。2017年度的資本支出主要涉及地下礦山開發、地表持續資本和褐田勘探支出。

採礦和生產

地下礦主 採礦隊自11月接管承包商以來，一直表現良好。2017，礦山開發繼續進行，完成了13.7km，Yalea和Gara地區6.2g/t礦石產量達2683 kt。回填作業的穩定性一直是保持較高礦石產量的關鍵。

目前正在進行的關於包括安全在內的 設備的培訓使該地雷能夠提高地下礦山當地工人的技能，而裝載機、獨角獸和卡車的大多數操作員現在都是東道國國民。

新的Yalea地下破碎機和傳送帶系統在這一年內完成，提高了卡車運輸效率，增加了產量。已安裝了與兩個新的製冷廠相連的四個助推器，在雨季温度和濕度較高的期間，增加了地雷的作業靈活性。

加工、工廠和工程

加工

在這一年裏，Loulo裝置共處理了4918 kt/t的{Br}5.0g/t，其中包括2，343 kt，而{Br}2016為5.0g/t，為4，875 kt。在2016開始並在年內完成的修改，包括帶有額外電積 電池容量的洗脱電路升級，使工廠能夠將庫存維持在預期的水平。在一次磨機上安裝了一臺8MW磨機電機和較薄的殼體襯板，其吞吐率維持在4.8Mtpa以上。

金的總回收率為92.7%，比2016提高2%，而植物利用率94.8%略低於2016的96.0%。展望未來，Loulo的目標是+92%的金回收率，這是由於改進了裝置的穩定性和電路升級，包括洗脱和再生 的升級，持續的氧合改進倡議，氧氣裝置的擴大和氧分散系統的增強。同樣，減少LEACH(CIL)試劑消耗的 減少碳消耗的目標也是通過改進植物穩定性和替代使用 試劑來降低加工成本，從而延長礦山(LOM)的使用壽命。

Loulo為該廠貢獻了52%的{Br}(22%Gara地下；29%Yalea地下；1%Gara露天儲存)和Gounkoto 48%的礦石噸給該廠，但是，從Loulo獲得較高品位的{Br}黃金產量符合60：40計劃，以平衡礦山各自的礦石儲量。

工程與供電

在冶金裝置中，軋機和破碎機的利用率分別提高到97.4%(2016：96.9%)和91.9%(2016：90.3%)。接下來是計劃維護的 改進，使破碎機運行時增加到84.9%(2016：80.0%)，使磨機運行時保持在95.7% (2016：96.0%)。

該廠生產的總髮電量為381.2GWh(2016：353.8 GWh)，比前一年增加了8%，這是由於地下需求增加和兩個礦山新的製冷廠的運行所致。在兩個地下 礦安裝了更多的助推器風扇，在夏季作業時增加了地雷的靈活性。

年內，政府推出了一套先進的電力管理系統，以進一步提高電力效率。中速發電機的維修和燃料單價的上漲促使電力費用增加，而電力費用為每千瓦時2016美元(2016：0.13美元/千瓦時)。2018計劃增設一臺中速重燃料油發電機，其重點仍是高效運行電廠 ，其目標是利用氫氟烯烴生產80%的礦井電力，同時繼續維護和維修中速和高速發動機。

勘探

在採礦勘探附近， 繼續增加盎司，在Yalea和Loulo 3礦牀中發現了可能的新擴展。在Yalea南部，構造 模式顯示出更多的機會在Yalea礦體內形成更高品位的礦化。在Loulo 3，兩個亞平行的 構造(MZ1和MZ2)在其與區域尺度Yalea構造的交界處有一個高品位(+7g/t)的礦化芽， 鑽探至今已確定其走向長度為300 m，在500 m以下仍保持開放，有可能在地下進行小型的 作業。

已完成工程範圍的區域圖，並將與土壤地球化學和更新的綜合地質圖一起使用，對目標 進行重新排序，併為2018年度的資源三角基礎進行更新。工作還繼續評價Gounkoto礦體南部和北部的構造延伸，特別側重於主要的域邊界結構。

健康與安全

一年中記錄了1例丟失時間傷害 (Lti)病例，其丟失時間傷害頻率(LTIFR)為每百萬小時工作時間(br})0.17，而在2016時為0.67。安全要點包括實現500萬LTI免費小時。地下作業全年沒有記錄到猛虎組織。

與高級公司和地雷管理人員舉辦的安全協調講習班強調了安全的重要性，並提高了對整個礦山的認識，並將重點放在職業衞生管理上。

年內共治療瘧疾679例，瘧疾發病率為23%，比2016例下降18%。全年共進行了3，743例艾滋病毒/艾滋病自願諮詢和檢測，陽性率為1.3%，比上一年略有下降。與前一年相比，排雷中心的數目不斷增加，這是由於該礦的管理部門與其非政府組織夥伴Soutoura一起開展的活動。

年內繼續開展乙肝宣傳方案，包括自願篩查和處理陽性病例(26%)，並提供了1 870次接種。

環境

在重新認證審核之後，該礦更新了其 環境管理系統認證(ISO 14001)。向新的 iso 14001：2015版本的過渡已經完成，計劃在2018年初進行外部審計。作為同時進行的地雷足跡重建計劃的一部分，102公頃土地得到修復，種植了15 000多棵樹。作為其生物多樣性抵消計劃的一部分，該礦通過培訓725名當地生態衞士來照顧大象和勸阻偷獵，支持了馬裏大象項目。

這一年沒有發生重大環境事件。尾礦庫水回用率由2016的75%提高到78%。建立了一個濕地處理地下礦山排放水中的硝酸鹽。每噸磨礦能耗由2016~72.5kWh/t增加到76.7kWh/t，主要由製冷設備的全面運行驅動。

人力資源和勞資關係

Loulo僱員編制 由1 925人(不包括承包商)和2 975人(包括承包商和臨時工僱用的人員)組成，其中95%是馬里人。由於繼續執行旨在促進東道國國民就業和晉升的本土化方案，礦場外籍人員總數正在穩步減少。另外，全國礦業和馬裏礦業和工業部(SECNAMI)和馬裏全國礦業和工業聯合會(UNTM)在全國一級發起的兩次全國範圍內的罷工影響到了 礦的穩定勞資關係。儘管採取了這一行動，但Loulo是馬裏唯一一座沒有受到嚴重影響並繼續作業的金礦，儘管減少了人員編制。

根據公司的發展計劃，全年共有1 005名員工接受了正式培訓。

盧洛人力

社區

在這一年裏，沒有記錄到各社區的不滿，礦場繼續與當地社區接觸，每月舉行發展委員會會議，該小組首席執行官與村長舉行會議，進行禮遇訪問，並建立公開的申訴機制。第二輪獎學金由公司頒發給當地學生。洛羅新建了一所中學。繼續支持地方經濟增長，並通過礦支助的微型信貸公司 資助青年項目。一輛拖拉機被移交給當地村莊以支持農業發展。該項目包括在地方、地區和國家經濟方案中，以及與當局和國家技術服務部門一起設立的後續委員會。與一個德國非政府組織簽署了一項價值100萬€的合作公約，以支持該中心並幫助其執行“鬆海(農業發展計劃)夥伴計劃”。非法採礦仍然是一個關鍵問題，目前正在與有關當局進行接觸，各社區幫助減少了許可證地區的非法採礦者人數。

貢科託

RandGold擁有Gounkoto 80%的股份，馬裏州擁有20%的股份。蘭德黃金公司100%鞏固了貢科託公司的股份，並分別顯示了非控股公司的利益。

操作

貢科託生產了293，117盎司黃金，比2016增長了2%。處理噸增加2%，達到2，343 kt，而頭級磨礦減少2%，達到4.2g/t，符合採礦計劃。

366.5美元的黃金銷售額比前一年高出3%，原因是產量增加，平均黃金價格上漲2%，加上經營成本較低，採礦活動(利息、税收和折舊前)利潤增加了8%，增加了204.9百萬美元。

本年度資本支出總額為4 260萬美元(2016美元：1 970萬美元)，主要用於推遲開採貢科託礦體MZ3區(1 850萬美元)、採礦船隊重建方案(1 600萬美元)、超級坑可行性鑽探(550萬美元)和勘探(140萬美元)。

在這一年裏，Gounkoto總共向股東支付了6 960萬美元的股息(2016：4730萬美元)。

採礦和生產

總產量32.3mT，平均品位4.1g/t，含礦石2.3mT，而2016年產礦4.7g/t，佔35.1mt，含2.2mt。從Gounkoto到Loulo裝置的礦石總量為2，343 kt，平均水頭品位為4.2g/t，而2016年產礦量為2，288 kt，為4.3g/t。在2018將坑推回貢科託的同時，該建築羣的植物飼料預計將增加到大約5mT，其中包括添加來自Loulo的0.3mT軟Baboto衞星礦。

年的帶材比為12.8：1，而2016為15.3：1，略低於洛美預測。

超級佈雷坑的開採工作在這一年開始，並計劃持續到2024，這是根據一項修訂的地雷計劃，重點是10年期間的可持續生產。

勘探

在Gounkoto進行的一次系統範圍結構 審查產生了幾個新的近地雷目標，包括MZ4向下傾陷、P64交叉口、域邊界向下 陡沖和鐵結構以供今後發展。

綠地鑽探 集中在法拉巴北部和法拉巴西部兩個優先目標上，位於法拉巴和區域邊界區域規模結構上，在法拉巴北部，偵察反循環(RC)鑽探從系統懸掛的 壁上的赤鐵礦區返回了更高等級的攔截。計劃在2018年初進一步鑽探以評估這一機會。在法拉巴西部的域邊界上， 偵察RC鑽探--追蹤歷史挖溝和鑽探的強攔截，哥倫比亞革命武裝力量(FARC 640)在界域邊界附近的一個解釋式的西傾角下彎手指中存在着重要的 礦化。

最近的金剛石鑽探證實了這一模式，表明Gounkoto型成礦作用發生在礦坑以東2km處。進一步的 鑽井計劃跟蹤和測試這一目標沿打擊。在過去的一年中，偵察點和溝槽程序成功地更新了整個項目領域邊界的表面跟蹤。更新後的表面跟蹤將在2018年間用於生成 並沿着域邊界對新的綠地目標進行排序。

健康與安全

在這一年中，記錄了一項LTI，每百萬小時工作0.42小時，而2016工作時為每百萬小時0.45小時。

20名應急小組成員在區域消防隊的協助下接受了先進的急救培訓。

在這一年中，442例瘧疾病例得到了治療，佔37%，比前一年減少了8%。

艾滋病毒/艾滋病意識不斷提高，進行了1，571例VCTs(2016：1，443)，陽性率為0.76%，前一年為0.90%。

年內繼續開展乙肝宣傳方案，包括自願篩查和處理陽性病例(10%)，並提供2 087次接種。

環境

這一年沒有發生重大的環境事件。該礦在 年進行了監視審計之後，保留了ISO 14001的環境管理系統認證。過渡到新的ISO 14001：2015版本已經完成，並在2018第一季度成功審計。

作為進步的 恢復方案的一部分，恢復了24公頃土地，種植了3 000多棵樹。在向部際委員會更新和提交環境和社會影響評估(ESIA)之後，政府批准了超級坑項目的環境許可證。

人力資源和勞資關係

Gounkoto僱員總數為146人(不包括承包商)，1 209人包括承包商和臨時僱員僱用的人員，其中97%為馬里人。總數的增加反映了主要採礦承包商 (一般管理系統)為滿足超級坑項目的生產和維修需要而徵聘的額外僱員。現已制定一項計劃，減少外籍人員的人數，作為培訓和提升本國僱員的重點之一。

如上文所述，該礦在這一年中經歷了一些工業活動，這與工會在國家一級發起的兩次全行業罷工有關。然而，Gounkoto的生產沒有受到實質性影響。

貢科託人力

社區

地雷繼續通過每月舉行的發展委員會會議與各社區接觸。在Gounkoto附近的Mahinamine村和Koundan村建造了兩所中學。一輛拖拉機被捐贈給當地的 社區，以及化肥和種子，作為礦山農業支助方案的一部分。在周圍村莊成立了6個家政企業，為村民創造收入來源和改善家務管理。如上文進一步討論的那樣，盧洛-貢科託農產倡議在這一年中運作良好。

非法採礦繼續在許可證地區構成挑戰。然而，管理層繼續參與，作為全行業倡議的一部分，為這一正在進行的問題找到一個可行的解決辦法。

通通

RandGold擁有湯加89.7%的股份，C‘lvoire州和外部股東分別擁有10%和0.3%的股份。藍金公司100%鞏固通能 ，並分別顯示非控制利益。

湯加金礦位於Nielle採礦許可證範圍內，位於科特迪瓦港口城市阿比讓以北628公里，與馬裏接壤的邊界以南55公里。湯加金礦和相關採礦許可證屬於湯加礦業公司(湯加)所有，其中RandGold 擁有89.7%的權益，C te d‘lvoire州10%和0.3%由科特迪瓦投資者持有。

操作

湯加礦包括兩個露天礦作業，即SZ和NZ，根據目前的儲量，洛美只有三年多的時間。

該礦在2017年產金288，680盎司，同比增長9.7%，原因是加工噸增加了11.6%，回收率略有提高，頭品位略高。在1號磨煤機上安裝了8MW電機，在低檔軋機襯套上安裝了8MW電機，並將1號磨煤機的排尾襯套轉換為爐排和卵石口卸料襯裏系統，從而提高了吞吐率，第四季度第四浮選槽的運行和另一座20噸製氧廠的安裝，使{Br}在較高的處理量下獲得了較高的回收率。

在2017的第二季度，第三和第四紀破碎機電路的優化工作繼續進行，安裝了一個循環篩網，使電路關閉，並增加了一臺新的四元破碎機。到2017第三季度，1號磨煤機排爐襯裏系統的排堵(Br)已完成，並加入了卵石口。基於1號磨機的吞吐率增益(br})，2號磨機將採用相同的光柵系統，預計將於2018的第二季度完成。第四種浮選粗槽的安裝應保證礦漿停留時間、質量拉力以及浮選{Br}的回收率，同時提高球磨速度。廣泛的培訓，操作員技能的提高和 勞動力的本地化在2017繼續。

黃金銷售比去年增加了368.8百萬美元，現金費用總額為每盎司676美元，在扣除利息、税金和折舊之前，從採礦活動中獲得了171.2百萬美元的利潤。這一年的資本支出共計2 000萬美元，主要用於採礦船隊重建 活動(990萬美元)、赤裸破碎機CH 660購買和安裝(190萬美元)、安裝第四個浮選 粗槽(120萬美元)、勘探活動(110萬美元)、TSF管道第三階段和備用線路安裝(100萬美元) 和雙母線重新配置(90萬美元)。

在這一年中，湯加共向股東和科特迪瓦國支付了1.01億美元的股息，包括預扣税。

採礦和生產

在本報告所述期間，SZ和NZ兩處的採礦作業都發生在礦區。SZ礦坑仍是該工藝在三個活動區(即坑底、南部和西部推回)內的主要新硫化物礦源。新西蘭的採礦活動主要集中在較高水平的氧化物臺階和過渡礦上，這在2017年度第一季度和第二季度期間增加了選礦廠在礦石飼料方面的靈活性，全年都在繼續剝離。

與2017年度一樣，2018年度的採礦活動將集中於新西蘭和深圳的礦山，同時開採礦石和廢物。

洛美時間表摘要如下：

2017年度總採空量為24.5mT，比上年(2016：27.5mt)少。按洛美計劃，4，333 kt採出的礦石總量略高於前一年(2016：4.2Mt)，使該年的條帶比降至4.7：1。

降水仍是通能採礦戰略的一個組成部分，因為這些坑位於老河系的集水區，在蓄水壩的下游。制定採礦時間表和計劃的目的是確保在任何時候和採礦週期之前，在礦井中有兩個低工區(坑) ，以便在水從坑外抽水時，在乾地進行採礦。井泵在坑的周圍永久泵。坑周圍的水坑和溝渠以及廢物堆放場都已就位，以收集地表水進行前坑脱水。2018 雨季的準備和行動計劃已經到位。

加工、工廠和工程

加工

在{Br}2017處理4，360 kt的礦石噸後，在2017第二季度安裝了一臺8MW電動機，並將1號磨煤廠的溢流系統轉化為爐排襯砌排放系統後，其性能比上年提高了11.6%。到2017的第三季度，通過插入卵石口，完成了1號磨煤機爐排系統的 優化。在2017第四季度內，完成了包括一次、三次、二次和第四紀電路在內的總破碎裝置的優化，同時完成了第四紀循環篩的調試和第四第四系破碎機的安裝和運行。

這些變化使1號磨機的功率從6.3mW增加到7.0mW，使銑削率從523增加到562 tph。 同樣的變化預計將在2018的第二季度完成，再加上最後的尾部增稠劑的重新使用，以減少輸送到tsf的漿料尾礦量。確保2018年度的總產量達到4.5Mtpa。

年內，黃金回收率上升0.2%，至83.8%，至2017年月日，則上升至+84.5%。這主要是通過安裝第四浮選粗槽，增加浮選礦漿 的停留量，優化超細磨礦迴路，提高氧的溶解氧含量，再增加20噸的氧容量來實現的。預期將從以下兩方面取得進一步的復甦收益：

這將使 達到目標86%。

工程與供電

2017的總體磨機運行時 為88.5%，比2016增加4.7%。磨機運行時隨着次要項目的處理，季度明顯改善，如在尾部增稠劑中安裝新的靜水井，更換尾料和濃縮增稠劑自動稀釋 罐。運行時還得益於增加的電網供電和改進的電源管理，使用新安裝的雙 母線系統有選擇地運行火電，以在電網不穩定期間增加供電。

從2016實現的89：11到2017，電網對{Br}的功率比提高到91：9。2017年度電網中斷次數較少，主要是由於改善了與國家電力公司的聯繫，改善了礦山的總供電設施及其管理。

從萊博亞到費克斯杜古的CIE 225 kV電網環線的完成，是今後穩定該礦電網供電的關鍵，預計將於2018年第三季度末完成。

用電量 從23.2mW增加到2017的平均26.5mW。該年投產的8MW磨煤機、第四臺第四系破碎機和第四臺較粗浮選機等新設備的需求增加，這與提高作業可用率(Br}和利用率相一致。在2017年間，CIE將電網供電的電費從2016的0.11kWh提高到0.12美元/kWh。

勘探

勘探隊繼續實行雙重戰略，即在通翁坑及其周圍進一步鑽探，以取代該礦的耗竭，同時在Nielle許可證上尋找新的礦牀，以平衡褐田的重點和密集的綠地活動。工作包括重新評估 ，Nielle許可地質，重新重點是替換盎司或吞吐量噸的通能工廠。這導致 開闢了更多勘探區域，特別是在通翁轉移區的主管核心侵入區周圍。在距離礦區更近的地方，進行了廣泛的工作，以評估在新西蘭湯加進行地下經濟作業的可能性。 在第四季度的鑽探表明，按目前的黃金價格，這是不可能的。然而，它確實確定了NZ礦牀中心一個地質上可定義的高品位組分。目前正在進行工作，以確定這一新模式是否會對深化1 000美元/盎司坑和向通能增加更多盎司產生重大影響。

健康與安全

2017記錄了四個猛虎組織 ，結果是每百萬小時工作0.84小時，而2016工作時為0.21小時。對猛虎組織進行了全面調查，並採取了糾正 和預防措施。強調了礦井的10條“安全救生規則”、明顯的領導作用和在完成工作之前的風險評估。

該礦在2017年11月成功審計後，保持了OHSAS 18001的認證。60名礦山人員的安全技能和知識在Nebosh系統的培訓中得到進一步加強，使小組能夠有效地查明風險，並改進各自工作領域的安全管理。風險評估再次得到加強，作為地雷上每項任務開始時的關鍵先決條件。

蘭德金集團各礦的20名安全人員參加了在湯加舉辦的Nebosh IGC課程，並作為能力建設的一部分獲得了證書，使該小組能夠更有效地發揮各種作用。

在瘧疾管理和控制方面採取了幹預措施，因為33%的和平率與去年同期持平。根據2017項昆蟲學研究的建議，對該戰略作了如下修改：

環境

通能礦在經過2017年11月成功的監督審核後，保持了ISO 14001的認證。在這一年中沒有發生重大或重大的環境事件。

作為湯加生物多樣性抵消戰略的一部分，該礦訪問了科莫公園(教科文組織列出的科特迪瓦國家公園)，探討如何為其養護方案作出貢獻。在這次訪問之後，任命了一名生物多樣性顧問，協助採礦人員進行差距分析，併為執行工作提出建議。諮詢簡報的範圍擴大了 ，以便為湯加的生物多樣性戰略制定路線圖。臨時結果表明，與國際良好做法和蘭德金的生物多樣性承諾保持一致所需的大多數步驟已經到位，通過額外的工作和投資，還可以很容易地實現更多的步驟。

該礦在2017繼續開採作業的同時，在現有地區開展了恢復方案，而不是把這一計劃拖到礦井生命的盡頭。

在SZ坑區建立了一套廣泛的、被動的天然濕地系統，提高了對砷含量的控制水平。結果表明，在允許水平範圍內，通過種植的天然植被減少了硝酸鹽，通過安裝了許多靜止池 減少了沉積物，並在允許水平範圍內減少了通過天然含鐵紅土 礫石排放到環境中的砷。該礦繼續監測TSF的砷含量，並監測兩個坑向環境排放的水。

人力資源與勞資關係

湯加的招募 和本土化戰略的目的是儘量減少外來人員湧入該地區和對社區生活的任何破壞，同時最大限度地擴大地雷作業對礦區周圍社區的好處。首先僱用當地 和在當地村莊之間推廣招募是地雷招募和地方化政策的基本原則，這一點可以從地雷僱用的科特迪瓦人的百分比中明顯看出，目前這一比例已達97%。目前，80%的勞動力來自當地村莊。湯加僱用了659名人員，不包括承包商僱用的人員，而包括合同工人在內的總人力為1 756人。

在2017， 礦場經歷了一次非法的靜坐--一週多的時間，僱員們要求每年支付特惠金。在管理當局在地方和國家當局的支持下達成協議並與工人談判達成解決辦法後，事件 結束。湯加在其整個歷史中都必須處理該國北部因十年半的衝突而產生的社會和政治複雜性。在目前為解決一些相關的社會挑戰所作的努力中，地雷繼續採取主動行動，讓湯加的勞動力、工會、管理層和社區公開參與，以鼓勵建立一個建設性和綜合的社會和工作環境。

在這一年中，湯加的“觸手可及”的 計劃繼續進行，作為向包括 承包人在內的所有礦山僱員進行深入接觸以及建立“一個團隊、一個特派團”的心態和文化的總體蘭金戰略的一部分。已與所有礦山僱員和承包商分享了可達到的項目目標，社會事件和行動正在展開。作為該方案的一部分，進行了一次社會氣候調查，以審查和改善內部溝通、關係和工作條件。湯加的管理小組和工會成員通過了一項良好的行為守則，並由所有僱員簽署。現在有一項倡議與分包商分享，以爭取他們的工人對這一倡議的承諾。

作為湯加繼承計劃的一部分，為工人舉辦了幾次培訓講習班。這些人員主要是被確定為將 晉升到更高級別的工程僱員。此外，在成功的 技能評估之後，所有較低級別的僱員都被提升到了職類。

湯加人的人數增加主要是由於臨時工人，例如採樣器和濕地項目的工人，部分原因是徵聘了科特迪瓦關鍵技術人員。這與礦場外籍承包商人數減少的情況相吻合。

通能人力

社區

在地方當局和社區的幫助下，記錄和解決了三起輕微的冤情。

該年對 社區的投資主要集中在與政府合作提供飲用水基礎設施方面，主要是針對得到最大供水供應的通翁村。此外，由於每個社區 村現在都有一所小學，教育領域的重點是建造託兒所，其中兩所正在彭格貝村和姆班格村完成。

通東的目標 在Kationron設立了一個診所，實現了周圍八個村莊中的每一個村都應有一個醫療保健診所的目標。在這一年期間完成了姆貝格外科單位的建造，非政府組織的治療中心負責提供所需的醫療和外科設備。

創收項目，包括湯加餐廳和酒吧以及Poungbe屠宰場和肉鋪，都已接近完成，成為該礦目前在周圍社區投資的一部分。

農業綜合企業基礎設施繼續發展，供應拖拉機和有關車庫，安裝飼料加工單位，支持家禽養殖、雞蛋生產和養豬，以及一個玉米種植項目。

基巴利

RandGold擁有Kibali 45%的有效股份，剛果民主共和國和合資夥伴分別擁有10%和45%的股份。集團股權佔其在Kibali的45%的合資企業股份。

Kibali金礦位於剛果民主共和國東北部，位於伊西羅省首府伊西羅以東約220公里處，距烏幹達邊境城鎮阿魯阿以西150公里，距肯尼亞蒙巴薩港1 800公里。該礦由Kibali Goldmines SA(Kibali)擁有，Kibali是一家合資公司，實際上擁有RandGold 和盎格魯黃金亞散提各45%的股份，SociétéMiniére de Kilo-Moto(SOKIMO)擁有10%的股份。該礦是由RandGold開發和經營的。

操作

Kibali礦分兩個階段開發。第一期工程包括九廣鐵路露天礦作業及處理廠、礦山基礎設施 (包括一座36單元高速火力發電廠)及三座水電站中的第一座，於12月完成；第二期包括地下礦山發展工程，包括豎井，於年底投入服務，並增建兩座水電站，其中一座於2017年初投入使用，另一座則於2017年初投入使用。計劃在2018中投入使用 號，以及進一步的衞星坑開發。露天礦開採於2012開始，氧化物 處理電路於2013第三季度開始投產。基巴利在2013月份比計劃提前投入了第一批黃金，並在2013第四季度開始了商業生產。硫化物迴路的調試始於2014年初，自那時以來，生產一直在穩步增長，目前該礦的處理銘牌能力一直在不斷擴大。

在2017，Kibali生產了596，225盎司的黃金，總現金成本為每盎司773美元。黃金銷售總額為754.9百萬美元(100%)，從 採礦活動(利息、税收和折舊前)獲利287.7百萬美元。

這一年的資本支出為244.3百萬美元(100%)。地下開發和豎井竣工(132.2百萬美元)，以及第二座水電站和第三水電站開工工程，是今年的重點基本建設項目。資本支出 還用於擴大超細粉磨(UFG)能力，推遲在Kombokolo和Pakaka衞星(RAP)和Gorumbwa重新安置行動計劃(RAP)和露天採礦隊的拆除。

採礦和生產

露天礦開採

2017年，從露天礦山開採出的礦石總量為34.5mT，約為5.0mT，比2016年採出的33.9t礦有所增加。帕卡卡和孔博科羅繼續按計劃開採，而一項坑優化研究導致重新安排戈倫巴瓦至2019，並提出了啟動於年中的 kcd後推3。帕卡卡、孔博科洛和KCDPB 3將繼續到2018的第一季度，在2018的第二季度，由位於基巴利的第六顆衞星坑塞森格取代帕卡卡。帕卡卡人計劃在地雷生命的後期進行 的回擊。

地下開採

年內，地下開採繼續加快，產量達1.79t，比上年增長17%。 豎井基礎設施的建成和投產使其在第四季度首次受益，吊起118 kt。優化 井和物料輸送系統將是2018年度使地下產量達到滿負荷的一個關鍵重點，全年開採的目標約為3.5mt礦石。

加工、工廠和工程

加工

經過2016下半年的隊伍重組和加工穩定後，該廠在2017年間穩步改善，並持續超過設計能力，全年處理7.6mT礦石。這是在增加硫化物飼料的同時實現的，直到第四季度，這兩條河流的主要 飼料都是硫化物。繼2017第一季度完成的UFG的成功擴展和調試之後，Kibali能夠顯示出南瓜細胞溶解的顯著改善，增加了 KCD礦石的比例，促進了每年4%的總體回收改進。

工程與供電

隨着計劃維護的持續改進， 磨的可用性在年內增加到96%，相應的運行時從2016的93%增加到94%。在2017第一季度末，基巴利第二座新水電站---安巴勞的投產是該礦水電戰略的另一個里程碑。儘管最大發電量增加到34兆瓦，但在低於預期河流流量的乾旱年份，發電成本增加了0.14美元/千瓦時(2016：0.13美元/千瓦時)。然而，第二季度所有渦輪機運行的雨季的電力費用為0.07kWh，顯示出在典型降雨 年中低成本、低排放發電的潛力。阿扎姆比，第三座也是最後一座水電站，將在2018中生產第一次電力，並立即完全融入基巴利電網。總耗電量2017 GWh為316 GWh，2016為284 GWh。

施工

2017第一季度增加了精礦細磨能力，增加了四臺UFG磨煤機和南瓜池容量。這使增加的硫化物含量得到處理，因為地下體積和深坑貢獻了大部分進料。該年期間建造並啟用了一座氰化物脱毒設施，以便更有效地利用水，並將更多的 尾礦水運回迴路。上一季度開始建造氰化尾礦儲存設施的下一階段，以增加LEACH尾礦的氰化物容量，並定於2018的第三季度完成。

該年的主要建設項目是阿扎姆比水電站，隨着河流水位的上升，該水電站將於2018年中開始第一次發電，而進水口和瓦礫砌石混凝土堰將於3月份在河流最低流量期間開始第二階段引水。

衰落髮展

2017年7月，碳含量下降使 出現空洞，將下降與豎井連接起來，在設備和材料的進出和移動方面提供了靈活性。這條曲線完成了4.5年的遞減發育，最大位移為0.16mm。全年開發總里程12.97公里，項目總開發面積47.6公里。

豎井 系統

所有的豎井基礎設施 都在這一年內完成，該系統在第四季度全面投入使用，有效地完成了Kibali的資本階段 。地下資本階段包括完成碾壓混凝土(碾壓混凝土)中央運輸的第一階段，這是將礦石從廢料通道自動運至破碎機粗礦倉所需的。自動化 運輸也在第四季度投入使用，但裝載機同步故障推遲了原設備製造商 Sandvik在2018年初計劃的系統優化和全容量 操作。另外安裝的基礎設施包括兩臺500噸/小時的地下破碎機、地下輸送機、豎井本身的 以及從豎井向工廠輸送礦石的地面輸送機。

勘探

勘探主要集中在三個關鍵目標：礦山規劃靈活性、資源補充/替換和新發現。進一步評價了犀牛-Agbarabo-Kombokolo ，從而識別出沿Kombokolo山帶狀鐵層(BIF)的多個離散、俯衝、高品位的芽。正在評估從地下挖掘這些嫩芽的潛力。

在更新的KCD模型的基礎上，從已知模型下鑽了600 m深的深孔，測試了與 3000、5000和9000規則相關的BIF模型。這個洞是成功的，與投影的BIF相交，並在9000 lode以下附加的bif，解釋為連接到表面上的塞森格SW目標。計劃為2018編寫測試此附加潛力的程序 。

在新發現的 面上，卡利姆瓦-IKAMVA從2017開始就對早期地表和亞地表工作中的礦化進行了跟蹤研究。這項工作證實了目標作為衞星坑的潛力。關於Oere和Belengo目標的工作也已經完成，取得了令人鼓舞的成果。在KZ趨勢的南部，產生了新的目標，其中有Zakitoko目標， ，這是今年最後一個季度實地工作的主題，並在6公里的距離上取得了強有力的石刻結果。

健康與安全

基巴利運輸承包商之一在這一年中遭遇卡車碰撞，造成雙重死亡。在 年期間，Kibali有6個猛虎組織，增加了1個LTI，使猛虎組織從前一年的0.44增加到0.63。

強調了通過工具箱會談和一對一諮詢來負責安全的個人。最後兩個季度加強了對整個組織承包商、監督員的培訓，並與工會一道開展了提高認識運動。

瘧疾發病率略有惡化，年內發病率為28%，高於2016年度的26%，主要是由於5月至7月的雨季高峯。對殘留噴灑制度和所用殺蟲劑的審查和修訂預計將於2018解決這一問題。

環境

Kibali通過了成功的認證，並將其環境管理系統轉換為更新的ISO 14001：2015。沒有記錄重大或中度的環境事件，水生調查的生物多樣性結果表明指數有了顯著改善，加蘭巴國家公園的養護支助持續了第三年，並開始與Kibali環境代表進行互動。關閉責任評估結果增加了3%，原因是該工廠的新基礎設施(排毒池 和UFG)和廢物堆放場的擴大。

人力資源與勞資關係

在這一年裏，與工會和勞動力保持了建設性的勞資關係，沒有因工業行動而中斷業務。該項目的推出加強了交流，併為提高員工之間的理解開闢了渠道。隨着在Azambi加強工作方案、建立地下業主小組、開始tsf升降機 項目以及在露天採礦中任命更多剛果承包商，包括承包商在內的總勞動力從2016的5 048人增加到5 377人。Kibali的僱員總數為901人，按照RandGold的戰略，礦山繼續側重於東道國的就業和技能轉讓，將剛果部分穩步增加到91%以上的人力。

Kibali人力

社區

在2017年間，剛果民主共和國的政治局勢長期不明朗，拖延已久的選舉在該國的一些地區引發了公開示威。然而，在杜巴(離地雷最近的城鎮)和周圍社區，局勢保持平靜，因為地雷積極與當地社區保持有意義的利益攸關方接觸。

該礦繼續投資於社區基礎設施的發展，在這一年中提供了大規模的供水方案、保健中心、學校和娛樂設施。青年職業和技術方案、暑期足球和教育診所、婦女領導方案、艾滋病毒篩查和諮詢以及提高對瘧疾的認識是地雷協會通過當地非政府組織支持的一些倡議。

該礦還投資於替代生計項目和農業發展倡議。當地企業家成功地實施了家禽、牲畜和社區玉米農場、漁業和可可樹苗圃，而大規模棕櫚油和加工項目被推遲，等待剛果民主共和國投資環境的改善。

莫里拉

RandGold擁有莫里拉40%的股份，馬裏州和合資夥伴分別擁有20%和40%的股份。集團股權佔其在莫里拉的40%的合資企業。

莫里拉金礦位於馬裏首都巴馬科東南約280公里，科特迪瓦阿比讓港以北900公里。礦場和相關的採礦租約由Sociétédes Mining de Morila SA(Morila)、RandGold(40%)、盎格魯黃金公司(40%)和馬裏州(20%)控股的一家合資公司 所有。礦場是由蘭德金經營的。

關閉地雷的原計劃為2013，但TSF材料的再處理、Domba衞星坑的開採以及獲得 Biriian有限公司Ntiola和Viper目標的協議，使地雷的壽命延長到2020。

在礦山關閉後，繼續發展商業農業企業，以便在該地區提供可持續的經濟活動。

操作

莫里拉自2000開始從露天礦開始開採以來，已經生產了超過6Moz。在該礦於2009第一次轉為儲存處理 作業，並於2013開始完成坑推方案後，該礦山再次調整規模，從2015年中起處理其礦化的 廢物儲存，然後在2016下半年轉為tsf回收作業。Domba項目 位於許可證範圍內距離工廠8.5公里處。該礦牀氧化物部分的開採始於2017。 Ntiola和Viper目標位於目前莫里拉許可證地區以外的工廠24公里處，計劃在收到必要許可證之前開採這些礦藏2018。

2017年產金70，019 oz，比上年增加30%，這是由於加工TSF材料和DOMBA氧化礦的產量提高所致。該礦繼續進行修復和關閉計劃，總共有7.8公噸來自TSF的低品位廢料被水衝到坑中。

由於從Domba礦牀得到的 較高品位和加工的TSF材料噸位增加，現金費用總額降至988美元/盎司，而前一年為1 113美元/盎司。

黃金銷售總額為8610萬美元(100%)，比前一年增長32%，導致採礦活動(扣除利息、税收和折舊)的利潤顯著增加，從2016年度的690萬美元增加到1 910萬美元。

190萬美元(100%)的資本支出與Ntiola和Viper項目的可行性工作有關(2016：210萬美元)。

採礦和生產

尾礦庫的回收利用產生了4.9mt的漿料，通過該裝置進行了再處理，並將廢料水洗至坑內。生產主要集中在較高等級的東側牆，直至其枯竭，然後再向盆地物質輸送。在浸出回收前，粗壁被重新磨在加工廠的球磨段中，而卸膠作業則繼續暴露直接輸送到浸出迴路的盆料，從而使球磨機 作業停止以進一步降低成本。

該礦與代表當地社區的一個委員會達成了開採Domba礦牀的協議，並完成了重新安置方案，將某些家庭安置在禁區之外。一個當地的馬裏土建工程公司被用於採礦和建築 ，這是該礦在該國發展和轉讓採礦技能的承諾的一部分。

採礦作業{Br}於9月開始，共開採2，291 kt原料，平均品位1.8g/t，含502 kt礦石。露天 礦計劃於2018第一季度完成，使恢復方案能夠在本年度的過程中開始。

加工、工廠和工程

加工

年內生產能力增加44%，達到5，453 kt(2016：3，774 kt)，速度為666 Tph，這是由於一年前8個月的TSF原料 的高進料率和該年最後4個月對DOMBA氧化物礦石的加工所致。對工廠進行了改變，使之能夠從通過磨機進行露天材料處理迅速轉變為通過體積較大的CIL{Br}輸送的TSF材料，並使多餘的水得以循環利用。

DOMBA材料通過氧化物破碎機輸送，硬巖破碎迴路在保養和保養中，等待2018第二季度的Ntiola新鮮 礦石進料。

工程與供電

在實施了一項改進的維修計劃後，該工廠的年可用率 提高到95.2%(2016：90.2%)，其中包括更換球磨機和CIL變速箱，以及對三臺中速發電機進行大修。

總功耗98.93GWh比上年(2016：104 GWh)下降了5%，這是一個優化基於生產的 發電方案的結果。這是在燃油效率為0.235升/千瓦時產生的。

健康與安全

該年沒有記錄到 ，而前一年則沒有記錄 。LTIFR為0，而在2016為0.56。該礦在2月份進行外部審計後保留了OHSAS 18001 證書。

年內瘧疾發病率降至11%，比上年下降15%。實現這一目標的辦法是將大規模藥物管理方案延長到5個月，而前一年為3個月。1 200多人接受了艾滋病毒檢測，感染率為0.3%。已開始進行一項研究，以評估最近的採礦活動對社區的影響，預期結果將在2018年初得出。

環境

莫里拉保留了ISO 14001認證，沒有發生重大環境事故。這一年收到了Domba項目 的環境許可證。

根據恢復和關閉計劃，25公頃土地已得到恢復。當地社區成員被僱用在71公頃的尾礦壩上覆蓋，以防止粉塵排放。另外還向區域林業部提供了4 400棵樹，以便在周圍的Sanso和Domba社區種植22公頃的樹木。與各社區和政府代表定期舉行了關閉講習班。一項將礦井改造成農用柱的計劃已提交政府批准，作為關閉戰略 ，預計將於2018批准。

人力資源和勞資關係

年底記錄的總人力為372人，不包括承包商僱用的444人，其中99%是馬里人。在這一年裏，儘管SECNAMI進行了全國罷工，但工業關係氣氛仍然穩定，這並不影響莫里拉的行動。根據採礦活動的停止和計劃的關閉，該礦繼續縮編。

莫里拉人力

社區

總的説來，該礦全年與周圍社區保持着良好的關係，並與社區發展委員會定期舉行會議，披露項目信息，包括棟巴採礦項目，並決定由該礦贊助的社區發展項目。執行的項目包括：

一個當地非政府組織Morila和Sanso和Domba市政廳之間簽署了一項三方議定書，通過市場園藝等活動促進賦予婦女經濟權力。與當地一個環境省合作，在周圍村莊舉辦了一次關於個人衞生和衞生的培訓班，以改善生活條件。

Domba重新安置行動計劃(RAP)已經完成，27户家庭被重新安置到新的房屋，對所有受影響的農場給予補償。一些商定的社區項目已經完成，另一些項目仍在進行中。這些措施包括：

正在開發和維護 村的供水系統。

農業綜合企業

作為促進和核準莫里拉農業中心項目戰略的一部分，關閉委員會的主要成員和地方當局訪問了貝寧的鬆海農業項目。訪問之後，當局一致支持該項目，並建議政府批准該項目。

Massawa黃金項目

Massawa項目 是在塞內加爾東部的Kanoumba許可證上發現的一個基層勘探項目。RandGold與塞內加爾公司合作擁有83.25%的股份，該公司擁有6.75%的股份，此前規定塞內加爾國家有權擁有在該財產上開發的任何礦的10%的非出資份額。該項目位於首都達喀爾東南約700公里處，距離蘭德戈爾德在馬裏的Loulo業務以西約90公里。

馬薩瓦可行性項目正在朝着最終發展決定的方向進展，其中包括其滿足蘭德金內部投資過濾器的潛力。這些投資標準包括3 Moz可開採黃金儲備，能夠為該項目提供20%的IRR(1，000美元/盎司)。目前，該項目包括馬薩瓦中央和北部地區、索非亞和德爾亞四個礦體的可開採儲量。該項目目前略低於我們的關鍵障礙，目前的工作重點是測試中區(CZ)礦體高品位部分的潛力和KB、Kaviar等周邊衞星礦牀的潛力。結果CZ和衞星目標的 最近突出了一些高品位礦化的令人振奮的潛力。

The Massawa project is located within the Kedougou-Kenieba inlier which is underlain by Lower Proterozoic Birimian metasedimentary-volcanic sequences. Regionally it is located on the plus 150 kilometer long northeast/southwest trending Main Transcurrent Shear Zone (MTZ) which is a significant transcrustal dislocation between the Mako Supergroup (basaltic flow rocks, minor intercalated volcaniclastics, and ultramafic sub-volcanic intrusions) and the Diale-Dalema Supergroup (volcano-sedimentary to sedimentary rocks).成礦作用(br}at Massawa發生在各種巖性中，但構造上控制在吻合剪內，利用火山、沉積和侵入巖之間的接觸。

對馬薩瓦項目的評價工作在全年繼續進行，重點是馬薩瓦、索菲亞和代爾亞礦體。位於馬澤礦牀以西11公里的非難熔索非亞礦牀已擴大到包括索菲亞北延伸區，目前在2.9g/t的條件下，為0.54Moz礦藏貢獻了5.9mT。成礦作用仍在索非亞北部和南部開放，正在進行進一步勘探，以確定是否可以擴大這些儲量。

對Delya衞星(Br)礦牀進行了充填鑽探，確定了0.092Moz礦藏4.8g/t時的0.60mT。

在CZ礦體上開始了中試冶金試驗，完成了4箇中試廠中的兩個試驗。每次試驗包括一個2.5t的複合樣品 從所有的RC樣品交叉口收集，模型在15m×10m塊的礦化中。

第一個 兩個試點工廠方案的結果證實了以下情況：

馬澤北部地區(NZ)的生物氧化中試植物試驗工作已取得進展。浮選優化和中試生物氧化結果表明，總回收率可達88%.批量生物氧化試驗已經證實，從Delya新鮮礦石中可能有類似的總體回收率。

根據地質和冶金模型中最新的 改進，正在進行採礦情景分析，以瞭解最佳的採礦方法，以最大限度地提高礦石的價值。這包括品位、稀釋和礦石選擇性之間的權衡。

環境和社會 基線研究已經完成，這些研究將用於確定項目對該地區的潛在影響，並確定執行的 緩解措施。

勘探

今年勘探的重點是追求多個優先目標，目的是找出上行潛力，並增加更多的儲備，以滿足3 Moz的經濟過濾器。目前正在對Massawa礦牀周圍的11個優先目標進行積極的勘探戰略，對位於Massawa礦體西南面的KB和Kaviar目標的初步鑽探已經取得了積極成果。

勘探評論

在 期間的2017年間，蘭德金在其褐田工作方面取得了重大進展，特別是在盧洛和基巴利取得了強有力的成果，繼續強調有可能取代我們的採礦耗竭。該公司在塞內加爾推進了Massawa項目，並擴大了在馬裏、科特迪瓦和剛果民主共和國的新項目的新夥伴關係和實地工作。²(2016：14，000公里)²)前緣元古代和太古宙綠巖帶，在資源三角的基礎上增加了新的靶區。該公司擁有157個勘探目標，其重點仍然是通過RandGold的投資過濾器交付世界級項目。目前正在塞內加爾東部、馬裏和科特迪瓦的兩疊世巖石進行勘探，而中部非洲的勘探隊則活躍在剛果民主共和國東北部。

馬裏

盧洛

繼最近幾年在延長Gara礦牀下陷方面取得成功之後，Yalea和Loulo 3今年的強勁勘探成果意味着這些項目優先於Loulo的其他褐田目標。

一段時間以來， Yalea的勘探模式突出了主要礦體高品位南延伸的機會，特別是紫斑型高品位礦體的開發，這種類型的高品位礦體中，應變通過礦體在掛壁和下盤的較不合格的巖石之間轉移。今年，橫跨鴨綠江南部轉移區的鑽探目標是兩個不同的地區。該工作建立在現有模式南緣的強交叉口上，如YaDH 21~26.4m @11.23g/t，從552.4m到YaDH 22~38.4m@4.55g/t，從504.5m開始。第一個洞位於現有模型以南300米處，目標為縱裂：YDH 274-35.3m@19.85g/t，距離738.2m，真寬度(TW)9m。隨後在深潛目標上進行的鑽探返回了對YaDH 42-38.7m@9.75g/t，TW 9.8m和YaDH 42-17.0m@12.27g/t，TW 4.4m的強截擊，到目前為止，在目標中鑽出的5個孔的實際加權寬度為12.8m(4.4m~30.7m)，平均品位為11.6g/t。進一步鑽探 向下傾陷證實，目標延伸至約500米的打擊長度，然後由於下回巖層的變化而突出。

同時，Yalea交匯靶區深部鑽探證實了成礦面的連續性，YDH 276從1，131 m(TW 3.8m)返回5.4m @4.5g/t。這些目標繼續是勘探的重點，同時也把注意力轉向礦牀最北端的下一個優先目標。

年初，在 Loulo 3，兩個鑽孔測試了當前坑返回下的膨脹慢跑模型：2.7m@3.73g/t；L3DH113-5m@9.18g/t和2.0m@6.8g/t，證實了深部地質潛力。這一年的進一步鑽探結果繼續證實了兩個亞平行構造(MZ1和MZ2)與主要Yalea 構造交界處的高品位成礦作用模式。鑽井證實，高等級射門在地表以下550 vm以上仍保持開放，並採取300米的打擊措施。修正的 加權平均交叉口(真寬)MZ1為4.6m@10.3g/t，MZ2為7m@7.13g/t，現正進行鑽探，以測試高品位成礦作用的延伸。

前往綠地勘探，從Saba目標向Gara北部返回了微弱的結果。計劃在許可證邊界以北剩餘的4.1km 映射罷工上進行地面勘探，但是在Saba的工作暫停，而該小組完成了對 的解釋的更新，並重新排列了組合中的目標。

在這一年裏，還就其他目標進行了進一步的工作，例如法萊梅，在那裏追蹤了伽拉系統可能的南部延伸區，並將在2018進行鑽探測試，同時仍在進行重新評估Gara西部礦牀的工作，在那裏，已確定向更高品位礦化的開放南部延伸段將於2018採取後續行動。

貢科託

在這一年中，對主礦牀擴展的勘探工作在最初發現約七年後結束，該小組將 恢復到沿推斷構造生成目標的早期工作階段。

在法拉巴北部，偵察員 溝槽交叉了幾個成礦帶，證實了多個、窄的、陡傾的石英-碳酸鹽剪切帶是礦化的寄主。淺層RC鑽井還從系統懸壁赤鐵礦區(哥倫比亞革命武裝力量C 619：5.5m@3.73g/t和7m@5.38g/t)返回較高品位的攔截物，並計劃在2018進行進一步的加密鑽探。

在Faraba West，在 域邊界，對以前挖溝(FT42Ex：13.6m@6.98g/t)和鑽井(FADH 016：2.9m@5.44g/t)的高等級攔截進行了跟蹤。域邊界是Gounkoto礦牀中的一種構造不一致，解釋為與成礦作用有 密切關係，但尚未完全瞭解。RC drilling delivered strongest results beneath the trench, with FARC640 returning 6m @ 5.64g/t in the hangingwall of the domain boundary, 8m @ 0.99g/t (on the domain boundary), and 8m @ 2.94g/t from 88m (including 5m @ 4.48g/t from 88m) and 28m @ 2.13g/t from 100m (including 6m @ 3.2g/t and 3m @ 3.74g/t) from two interpreted footwall mineralization zones which dip to the west, sub-parallel to the drillhole.一個孿生金剛石孔 證實了該模型的角度不一致，觀察到在鈉長石改變的域邊界。工作將繼續跟蹤 ，並測試這一目標沿打擊這一關鍵結構2公里距貢科託坑。

巴科洛比合資公司(金牛座金)

由於金牛座黃金公司清理結束，與金牛金合資公司巴科洛比許可證的工作在一年的大部分時間內暫停，這種情況在雨季前不久得到解決，把鑽探推遲到10月。

在伽馬耶，在厚紅土構造南部完成寬間距鋼筋混凝土鑽探，成功地將高品位成礦 與GARC 048相交，返回19 m@8.98g/t(從55m)，其中6m@25.6g/t與強石英-鈉長石有關，絹雲母蝕變 由赤鐵礦和綠泥石蝕變疊加而成，具有強烈的浸染性黃鐵礦成礦作用。第二孔GARC 50位於南面400 m 處，深度為16m@2.95g/t，含3m@10.67g/t，深度為16m~2.95g/t。計劃在2018上半年進行加密鑽探。

在Dioula，在構造南部完成的淺層 RC程序將目標200 m以上的較強等級擴展為34m@2.01g/t(自30m)，包括7m@8.31g/t(DLRC 0052)。在迪烏拉深鑽的4個金剛石孔證實了該系統 ，但未能與明顯較強的礦化相交。

還計劃開展進一步工作，在Gamaye注入高等級，同時進一步測試 許可證以西運出的礫石下面的Kolinguida目標。

貝納執照

在Bena許可證上，在Gounkoto最南面的Bena許可證上，對Sinsinko主要目標的重新解釋確定了一個可能的區域，手工採礦者暴露在那裏的薩洛萊巖礦藏有一些複雜的構造，尚未得到充分的測試。

4個鑽孔 已完成，但結果一般較弱，北孔SNDH 005的最佳交點為12.6m@1.26g/t ，從86.7m到86.7m，其中3.2m@2.24g/t在弱蝕變粉紅石英巖和蝕變角礫巖內。正在進一步評估 一個低等級的指標，即1g/t至1.5g/t，這一目標可能會被卡車運到當地的一家工廠。

Massakama合資公司(Alecto礦物公司)

今年兩種Alecto 礦物許可證的工作包括測繪和取樣，以及跟蹤點蝕和挖溝。結果很弱， 還沒有確定一個重要的礦化系統。

隨着對Alecto項目西北地區的罷工，另外兩家合資企業也結束了，RandGold公司的收入佔到了這兩家合資企業的90%。在Ouiaga和Diangounte West的許可證上完成了土壤採樣、繪圖和巖樣採集工作，這些許可證產生了 H1 2018的後續目標。

在馬裏其他地方，蘭德金在該國南部獲得了兩份勘探許可證，初步工作將於2018開始，而在莫里拉，對毒蛇和恩蒂奧拉衞星礦牀的可行性研究已經完成。

塞內加爾

今年在塞內加爾完成的所有工作都是關於馬薩瓦項目的。這很可能是RandGold的下一個礦開發項目，是一個儲量為2.7Moz的強有力的 項目。勘探小組的重點是確定額外的300科茲儲量的潛力，以推動該項目越過3 Moz所需的障礙。

近距離的鋼筋混凝土鑽探 已在中央地帶進行了一年，並進行了大規模取樣進行中試工廠試驗工作。此外，我們還完成了對索非亞的評價。索非亞這種高品位、非耐火礦化的定義是Massawa工程的關鍵發展之一。

從索菲亞開始的罷工是北索菲亞。今年的早期填溝和鋼筋混凝土鑽探確定了一個600米長的高級帶，平均寬度為15m，等級在2g/t至3g/t之間。結果表明：SFTR 058~15.2m@5.02g/t和 10m@2.15g/t，SFR 056~19.7m@2.02g/t。在 索菲亞北部目標的全面打擊下，完成了一個填充RC和鑽石鑽探程序，其中包括在600米打擊高品位區域的30米×30米填充計劃。Rc 鑽井的顯着性結果證實了該礦牀這一部分的高品位和高厚度：SFRC 201~17m@5.12g/t，從86m(含 10m@7.71g/t)和15m@3.39g/t(112 m，包括8m@4.52g/t)；SFRC203-33m@3.36g/t，從22m開始，包括7m@9.10g/t，被納入該坑的更新評價中。

在馬蒂巴的 年開槽和大間隔的鋼筋混凝土鑽探接近尾聲時，索菲亞北部的北罷工延伸部分證實，新解釋的 目標結構位於歷史工作的東側，向東4公里。啟動了沿目標的全打擊 的填充鑽井程序，目的是定位小的 。

Delya衞星 沿馬澤東北走向18公里，與馬澤北部一樣，具有難熔的硫化物礦化特徵。今年的一項填充鑽探計劃證實了非耐火氧化物在1.3公里的距離內的強等級。高等級芽的結果選擇：DLRC 034~14m@5.29g/t，132 m；DLRC 035~10m@9.66g/t，67 m；DLRC 038~20m@5.73g/t，44 m。挖溝的結果也很好，説明瞭500 m深的淺層氧化物的高品位，主要有：DLTR0022-6.4m@7.63g/t，DLTR023-18.2m@7.29g/t，DLTR024-14.6m@5.24g/t，DLR 0022~6.4m@7.63g/t，DLTR023-18.2m@7.29g/t，DLTR024-14.6m@5.24g/t。

容納 Delya的結構沿走向向兩個方向延伸，這已通過在主要目標以南鑽取2公里以上得到證實。歷史RAB線與DLRAB 030~15m@6.65g/t、DLRAB 049~9m@3.44g/t、 DLRAB 039~6m@2.76g/t的重要礦化線相交。還計劃在Delya延伸處進一步挖溝和鑽探，以確定高品位礦化帶。

在KB和Kaviar 目標上，現場觀測和巖石取樣的積極結果證實了金礦化的潛力，並證實了手工採礦者正在開發的多種ENE構造趨勢。其中，與明顯碳酸鹽巖±二氧化硅蝕變明顯相關的巖石帶中的4.6 4g/t、4 g/t、3.38g/t和2.0 1g/t的巖石具有明顯的硫化物 ±石英-碳酸鹽蝕變特徵。正在進行的鑽探觀測證實了250米走向蝕變和礦化 在一個構造上的連續性，其中歷史鑽探從65.8m與99m(KB 99004D)分別交叉6.8m@5.2g/t和5.5m@4.6g/t。在一個單獨的 結構上，從2017(KBDDH 009)第四季度鑽出的一個鑽石孔(KBDDH 009)沿走向進行鑽探，該孔從84.5m開始，與 7.8m@2.79g/t相交，1m@22.4g/t，從127米到2.8m@1.21g/t，從193.5m開始。

計劃在2018第一季度對Kawsara、Makana和Kaliana目標進行進一步鑽探。

班巴吉

在與塞內加爾政府進行長時間談判之後，新公約於年底提交礦業部，蘭德金預計將於2018在班巴吉重新開始工作。

c科特迪瓦

尼爾

鑑於洛美還剩四年，通翁的優先事項是發現和開發大型噸位衞星礦牀。由於通隆的電網價格較低，以及湯加償還了股東貸款，在Nielle許可證範圍內開採相對較低品位的礦體是可行的。

進一步完成了Seydou East、Jubula和Gap區的進一步工程，全部向東東東。工作表明，目標具有潛在的 宿主次要(

在通翁北部地區礦牀中，對礦牀進行了全面的結構審查，導致在坑下形成了一些較深的目標，而在那裏幾乎沒有進行歷史鑽探。對一系列目標進行了測試，但沒有一個返回足夠強的 結果來保證任何後續工作。

在整個許可範圍內，進一步的 研究突出了主管核心花崗閃長巖的北端、通能-納豐東砷趨勢和納豐-三角洲西部邊緣趨勢，是進一步勘探的三個優先區域。在主管巖心中，陰影和卡喬洛目標是圍繞着一個年齡和地球化學非常相似的同通隆花崗閃長巖的侵入體而確定的。它們還位於NNE向造山帶傾斜構造的同一走廊 內，蘭德金解釋為深部跨地殼斷裂。在這些 目標上的工作已經確定了一些“同孔”特徵，包括露頭中的硅卡巖蝕變。今年在這兩個地區完成了梯度陣列ip 調查，以幫助確定額外挖溝和鑽探的目標。在Nafoun East，挖掘了兩條溝渠，從36m挖回了兩個重要的交叉口：NET 011~27.70m@1.34g/t；34m，包括28m@2.52g/t，34米的NET 012-45m@1.77g/t，確認了在200米的罷工中的礦化作用，構成了2018年度後續工作的三個令人興奮的目標。

n.Boundiali

這個 年的工作繼續沿着Fonondara走廊的區域結構，這是一個50公里長的斷層系統，形成火山 帶和沉積盆地之間的邊界。今年沿這一趨勢進行了廣泛的異常點蝕，許多地區恢復了較大寬度的 異常結果，如Nata和Baya，其中定義了一個寬度為200 m的寬礦化帶，平均為0.3g/t 。

已在Fonondara目標的主要部分實施了分階段鑽探方案，對去年報告的最初薄弱成果採取後續行動。The results of this year’s program tested targets around artisanal workings, often on flexures of the main structure which previous drilling missed, and has returned strongly mineralized intersections, including: 10m @ 3.58g/t from 55m; 11m @ 4.71g/t including 8m @ 6.32g/t from 66m; 10m @ 9.59g/t including 4m @ 23.20g/t from 55m; and 11m @ 18.73g/t including 9m @ 22.75g/t from 92m.

該鑽井將Fonondara目標延伸到9km，與一個寬350 m的熱液系統相交，該系統由吻合的碳質剪子 組成，至少有三種類型的礦化。然而，在此之外，礦化系統的幾何形狀是複雜的，多個 分叉結構發散和收斂，在它們的 交匯處形成一系列排列方向的緊枝。因此，Fonondara的礦化不大可能通過一個大坑開採，但更有可能是由較小的坑組成的 系統。將在2018第一季度進行進一步鑽探，以確認這些芽的性質。

同時，勘探的重點仍是50公里長的Fonondara構造的前景。因此，除了Fonondara之外，小組還優先考慮了一系列額外目標，這些目標將通過2018進行評估。例如，Sani位於Fonondara以北30公里處，具有寬的低品位礦化帶。該目標仍向南開放，第四季度鑽探的初步結果證實了先前在目標中確定的厚礦化系統，即距地表83m@0.94g/t，包括SANC 001中48m處的23m@ 2.29g/t。在南面500米處，SANRC 002從1M返回了6M@15.72g/t。鑽探仍在進行中，以擴大 這種成礦作用。在2018上半年，計劃對豐達拉結構進行一次詳細的空中VTEM調查，以協助{Br}定位和解釋。

n.Mankono

GbongogoMain是一種具有較大低品位目標潛力的礦化{Br}閃長巖。2017的優先任務是找出這種礦化系統的擴展範圍，使其超出入侵的限制。

Six trenches were excavated over mineralized lithosamples, 320m south of the main Gbongogo intrusion exposing a wide alteration system associated with brittle and ductile deformation, flat and steep quartz-tourmaline veins, strong brecciation, silica, and ankerite and tourmaline alteration. Trench intersections received from this corridor include: GBTR041 - 18.5m @ 8.29g/t including 3.3m @ 44.77g/t; GBTR043 - 39.4m @ 1.78g/t including 23.4m @ 2.68g/t and 15.3m @ 3.68g/t and trench GBTR046 with a strong zone 礦化為16.1m@6.76g/t，其中4.1m@5.0g/t賦存於剪切和電氣石蝕變角閃巖巖脈中，7m@10.94g/t來自強烈的石英-電氣石-黃鐵礦(Br)剪切作用，影響了侵入體與沉積物的接觸。

在年底前，在強烈礦化的溝渠下完成了一個由五個鑽石 鑽孔組成的方案。Results from the first four holes have confirmed the continuity of geology, mineralization and alteration, but grades are lower than those seen in the trenches. Results from that drilling include: GBDDH013 - 10m @ 1.03g/t from 240.8m; 16.3m @ 1.07g/t including 1m @ 4.32g/t and 1.1m @ 3.88g/t; GBDDH014 - 37m @ 1.15g/t including 5.5m @ 3.21g/t from 170.2m and 4.6m @ 2.64g/t from 179m; and GBDDH015 - 12.7m @ 2.15g/t from 205.3m including 3.9m @ 5.34g/t.蝕變系統寬160 m，由石英、方鎂石、電氣石和浸染型{Br}黃鐵礦組成。然而，Gbongogo南部成礦的關鍵是石英電氣石脈蝕變和/或電氣石 蝕變，在脈經歷剪切或褶皺的情況下，礦化作用較強。由於蝕變系統的規模，Gbongogo南方系統 仍是優先的目標，多種類型的礦化和工作將繼續向內注入並沿走向走行。與此同時，一些大型次平行異常正在地面測試中。

鑽石鑽探的第二階段也已在Gbongogo主要目標上開始，以調查概念的 $1，000坑殼內侵入體在深度上的連續性。兩個孔證實了礦化侵入體的北葉，在+200 m垂直深度處平均厚度為94m，具有強烈的石英電氣石脈、硫化物和蝕變作用。第一孔GBDDH 017返回92.7m@0.82g/t ，含20.2m@1.92g/t，較淺孔低，但與礦化脈平行鑽孔。進一步的 結果正在等待。

在 年結束時，與Endeavour Mining簽署了一項新的合資企業，共同探索Mankono和Sissedougo許可證。合資企業 是70：30有利於蘭多爾德和蘭德金是經營者。實地調查和核心審查已經開始，它與曼科諾毗連，是Gbongogo系統的擴展地，在2018上半年進行VTEM調查之前，建立一個地質框架。西塞杜古含有大量未經測試的多個強土壤異常，其中一些已被觀測到受到Gbongogo高達25公里處相同的電氣石蝕變系統的影響。

紐克雷斯特合資企業

在這一年裏，與Newcrest礦業公司簽署了一家新的合資企業 。該合資公司是一家50：50的合資企業，將在科特迪瓦東南部勘探，那裏有加納南部的潛在建築。合資公司已經獲得了一些許可證， 已經開始區域穿越和取樣，以建立區域和許可證規模模型。

法帕

在Fapoha西部目標上空完成了一個點蝕和挖溝方案，確定了兩個主要的反常趨勢。這種異常現象主要發生在火山巖與鎂鐵質侵入體之間的弱剪切接觸處，其等級較弱。這兩種趨勢都沒有可能存在重要的礦化作用。

在其他地方，RandGold已經完成了對其區域許可證組合的繪圖和土壤取樣工作，產生了一系列確定的目標，供後續工作使用。

剛果民主共和國

基巴利

在Rhino NE，RC鑽探證實了兩個投影礦化透鏡體，其加權平均值為8.4m@1.94g/t，鏡頭1的走向為60m，鏡頭2的距離為6m@1.23g/t >60m。RHDD 0011鑽孔在Rhino氧化物坑下鑽了120 m深，從134.1m 返回16.9m@3.18g/t，其中4.2m@10.8g/t和9.9m@1.77g/t，證實了開礦作用。在Agbarabo東部，ADD 014測試了近地表的高等級鋼筋混凝土交叉口100 m以下的深衝，從175.4m到10.1M@0.71g/t(包括3m@2.05g/t)，與Agbarabo下盤透鏡的下跳連續性相交( 12m@4.39g/t)；(1)從104.4m(包括3m@2.05g/t)到10.1M@0.71g/t。

在Agbarabo，有三個洞以歷史地下采礦為目標，證實了老礦牀周圍有很大的殘餘礦化潛力。主透鏡具有很高的品位，於20世紀60年代在地下開採，與ADD 013 孔相交，從64.6m返回18.2m@2.44g/t，其中22m孔頂為6.1m@4.94g/t，下含2m@129 g/t，為28.7m@11.38g/t。在該洞以東50m處，ADD 015與130 m相交26.7m@4.61g/t，其中10.6m@9.64g/t， 後來被證實為通往Agbarabo的單獨枝。在上述交叉口附近的後續鑽探結果證實了Agbarabo與Rhino之間礦化構造的連續性，但表明很高品位的礦化 侷限於系統內的孤立柱。目前正在評估這些射擊的地下潛力，因為它們與Mengu Hill、Gorumbwa和Kombokolo一起構成了Kibali項目的一系列地下目標。

在KCD，完成了一個總計1491m的深孔 (DDD 602)，測試了一種褶皺帶狀鐵石的模型，其礦化點位於四肢，在褶皺鉸鏈或軸向平面上有 。這個洞測試了從現有數據預測的600米深的跳水模型。結果該鑽井證實了BIF和3000、5000、9000礦域的延續。交叉口包括16.8 m@6.47g/t (668 M)和12m@0.83 g/t(708.8m)，解釋為5102規則的延伸；另外兩條截取(8.4m@3.58g/t 從725.6m和7.2m@1.07g/t從741.2米解釋為5101層的延伸)。在已知的 9000線下有一個新的域(12000羅德)相交，解釋為塞森格西南的下傾投影，約2.6km上墊層。礦化{Br}與BIF接觸處的黃鐵礦和毒砂有關。主交叉口為16.7m@2.27g/t，距離 1318.5m，包括3.1m@3.24g/t和2.4m@3.79g/t。同時，大間距地下鑽井將開始測試12000 LODE模型。

在距 KCD 20公里的Kalimva，完成了進一步的加密鑽井，觀測和結果支持了石英-綠泥石(Br)蝕變與黃鐵礦礦化的表狀帶模式。鑽探確定了沿{Br}方向存在5個較高品位的筍(>2g/t)，礦化趨勢為1.6km，最近的剖面估計值為910 koz@1.89g/t。卡利姆瓦的加密鑽井正在進行中，屆時將對卡利姆瓦開發的最佳時機作出決定。

At Ikamva, to the immediate west of Kalimva, a fence of close-spaced RC holes, 100m down plunge from an old Belgian pit returned encouraging results with 150m width of alteration and an average mineralized intersection of 22m @ 2.71g/t over 50m strike, with best intercepts: IVRC0083 - of 28m @ 3.08g/t; and IVR0084 - 10m @ 3.39g/t and 8m @ 3.32g/t.從坑中鑽出470米深的第二個籬笆返回結果 ：IVRC 0096-4m@2.78g/t從124 m，4m@0.78g/t從138 m，2m@2.14g/t從156 m；IVRC 0097-28 m@1.05g/t來自 132米，包括4m@3.2g/t。在這兩個柵欄之間的較淺深度的主莖上，加密鑽探正在進行中， 的結果將在2018的第一季度完成。

馬科克目標 740米以上梅基和帕莫衞星礦牀之間的工作證實了連續性。近地表觀測結果表明，該透鏡在200 m走向上的加權平均值為9.7m@2.55g/t，主透鏡的平均恢復值為11.6m @3.92g/t，在435 m以上。隨後的鑽探結果表明，該模型隨深度的增加而迅速減小，並將模型提交給採礦部門進行優化和調度。

在其他地方，小組確認梅吉機場與機場之間的連續性，並開始在整個項目中開展若干早期階段目標的工作。同時，在許可證範圍內開始了一項區域河流沉積計劃，以確定尚未取樣的 地區的異常盆地。

Moku合資企業(SMB)

今年在莫庫繼續進行實地工作。這項工作發展了小組對該項目的認識，我們完成了沿目標結構的一系列異常盆地的詳細的土壤取樣方案，其結果仍在等待中。該小組在多個目標上進行點蝕和挖溝，並從北部的Ganga-PC和Concasseur目標 以及項目中心和西南部的Meyo、Gau和Moku目標返回礦化鋸木樣品。然而，在美國政府於#date0#對莫庫金礦公司及其某些附屬公司實施制裁之後，蘭德金根據與SociétéMinière Moku-bekendi SA和Moku Goldmines AG的合資企業安排，暫停了所有勘探活動。蘭德金將繼續遵守所有適用的制裁措施。目前，該小組正在參與遣散設備和將技能遷移到剛果民主共和國(Kibali和Ngayu)的其他地方項目。

KGL Isiro合資公司

蘭德金在實地考察後放棄了東北地區Isiro帶的許可證，這降低了他們的前瞻性。

Ngayu合資公司(Loncor Resources)

將直升機機載電磁VTEM在Ngayu帶上的測量結果與其它地質層相結合，完成了該帶最新的綜合地質圖。研究結果表明，該帶中存在着一條劃分老、年輕地質 域的主要斷裂邊界，並解釋為控制遠景。蘭德戈爾德優先考慮這一結構的西半部，即從西北向西南轉變的 ，這是該帶感興趣的主要領域，也是其工作計劃的唯一重點，但該帶東南方向的Anguluku-Yindi趨勢除外。通往這些西部目標的道路的修繕工作現在已經完成，因此實地工作可以在2018開始。

在安古魯庫，沿着目標區域中心的5公里長的反相體，已確定了三個目標 。從西北到東南，這些是歌戈他，安古魯古和巴貝靈加。格爾戈薩具有強烈的金異常性、多重對比巖性和廣泛的手工開採活動。巖樣化驗結果尚未確定。安古魯庫為褶皺成礦的BIF，其結果為6個新近的巖性樣品，可達2.94g/t。SE中的Baberu Bayinga位於一個異常盆地內，具有眾多的過去和現在的個體活動，在Cherty BIF中有多個異常巖性，高達0.73g/t。計劃在第一季度進行進一步的測繪和鑽削方案 ，以進一步評估這些目標。

生成性

RandGold正在中非和西非進行一系列世界級研究項目，目的是找出勘探更有可能找到世界級礦牀的結構。這項工作正在建立一個知識基礎，它相信這將幫助團隊作出新的發現。該生成小組已經並將繼續為產生新的目標 和開發RandGold的勘探和礦體模型作出貢獻，同時不斷改進其地質技能基礎。特別是，生成小組今年通過審查和改造湯加、盧洛和基巴利的礦體為公司增加了物質價值。在2018，重點將是確定新的機會，同時審查資源三角中的後續和先進目標 ，以確保不會錯過新的世界級發現。

市場營銷

我們的大部分收入來自莫里拉、盧洛、貢科託、通通和基巴利以多雷的形式出售黃金，我們根據協議將這些黃金出售給一家煉油廠。根據這些協議，我們在發貨後的第二天收到裁定的黃金價格，減去提煉 和運費，以支付多雷黃金的黃金含量。我們只有一個客户，我們和他有協議出售我們所有的黃金生產。“客户”是定期從選定的經認可的煉油廠和國際銀行中挑選的，以確保有競爭力的煉油和貨運成本。金礦不競爭出售其產品 ，因為價格不受生產者控制。

衞生和安全條例

馬裏

馬裏行動的主要法律、條例和標準如下：

“勞動法”

“勞動法”一般規定了以下方面的 ：

採礦代碼

“採礦法”一般規定職業健康和安全委員會(聯合管理和僱員安全委員會)、提供個人保護設備、制定安全指南、緊急程序、教育和宣傳手段，以及僱員對職業健康的義務。

法令

該法令一般規定如下：

LOI N°62-68 an-rm du 9 ao t 1962 經1999年月12號N°99-041號法律修改，並經2003 12月30日N°03-036號法律修改，並經2006 1月23日N°06-008 號法律修改

“社會法典”一般規定如下：

Morila、Loulo和 Gounkoto有一個衞生、安全和工作條件委員會，由選舉產生的勞工和專業管理代表組成，如各自的勞動法所述。該委員會從其成員中指定一個協商技術小組委員會，負責擬訂和實施一項協調一致的政策，以改善工作中的健康和安全條件。它的組成、屬性和運作方式由法律規定和條例決定。

這個委員會的主席(礦長或他的副手)協調季度委員會會議，與他的祕書處制定議程，監督決議，並在委員會的決定上簽字。

委員會的祕書處在主席的監督下確保：

每個礦山的醫務官員都是衞生、安全和工作條件委員會的成員，並就下列事項提出建議：