美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

 

表格10-K

 

 

年度報告

根據第13或15(D)條

1934年度證券交易所

(第一標記)

 

根據1934年度證券交易所第13或15(D)條提交的年報。

截至#date0#12月31日的財政年度

或

 

☐	根據1934年度證券交易所條例第13或15(D)條提交的過渡報告。

佣金檔案號0-21074

 

 

超導體技術公司

(註冊人的確切姓名如其章程所指明)

 

 

 

特拉華州		77-0158076
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織)		(國税局僱主 (識別號)

9101華爾街，1300套房，德克薩斯州奧斯汀78754

(主要行政辦事處地址)(郵編)

登記人的電話號碼，包括區號：(512)334-8900

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個 類的標題		註冊的 上的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元		納斯達克股票市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

 

如“證券法”第405條所界定，以勾選標記表示註冊人是否是一位經驗豐富的發行人。是的。☐或否

如果登記人沒有被要求根據該法第13條或第15(D)條提交報告，則用複選標記表示。☐或否

用檢查標記標明登記人(1)是否已在前12個月內提交了1934“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)是否已在過去90天內遵守這種申報要求。☐

通過檢查標記表明 註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，每一互動數據文件在前12個月(或登記人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)，均需根據條例S-T(本章第232.405條)提交和張貼。☐

請以支票標記表示，如本條例第405項所指的違法者的披露並無載於此，而就註冊主任所知，該披露亦不會載於註冊主任所知的最後委託書或以提述方式納入本表格第10-K部的資料陳述內，或對本表格10-K作出任何修訂。

通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。見“外匯法案”第12b條第2條中關於大型加速過濾、深度加速過濾、小型報告公司和新興成長型公司的定義。

 

大型加速箱		☐		加速過濾器		☐
非加速過濾		☐(不要檢查是否有一家較小的報告公司)		小型報告公司
				新興成長型公司		☐

如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易所 法”第12b-2條所定義)。☐或否

截至2017年度6月30日， non附屬公司持有的普通股的總市值為1，570萬美元(是我們最近一次完成的第二財政季度的最後一個營業日)。據納斯達克資本市場報道，當日普通股收盤價為1.74美元。為了本裁定的目的，我們不包括每名高級人員和董事所持有的普通股股份，以及我們所知道在2017年月30日持有10%或10%以上已發行普通股的每一個人所持有的普通股股份。將上述個人和實體擁有的股份排除在這一計算之外，並不構成他或該個人或實體曾是或是我國附屬公司的任何個人或實體的承認。

截至2018年月15日，我們共有11，936，594股普通股上市。

 

 

 

超導體技術公司

表格10-K年報

至2017年月31止

除非另有説明，否則，我們，使我們，使我們，和我們的再加工的術語是指超導體技術公司及其附屬公司的合併和正在進行的業務活動。

 

				頁
關於前瞻性聲明的特別説明					1
在那裏你可以找到更多的信息
第一部分
項目1.		商業			3
項目1A。		危險因素			8
項目1B。		未解決的工作人員意見			17
項目2.		特性			17
項目3.		法律程序			17
項目4.		礦山安全披露			17
第二部分
項目5.		註冊人普通股市場、相關股東事務及權益證券發行人購買			18
項目6.		選定財務數據			19
項目7.		管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析			20
項目7A.		市場風險的定量和定性披露			28
項目8.		財務報表和補充數據			28
項目9.		會計與財務披露的變化與分歧			28
項目9A.		管制和程序			28
項目9B.		其他資料			29
第III部
項目10.		董事、執行幹事和公司治理			29
項目11.		行政薪酬			37
項目12.		某些受益所有人的證券所有權和管理及相關股東事項			40
項目13.		某些關係和相關交易，以及董事獨立性			41
項目14.		主要會計費用及服務			41
第IV部
項目15.		證物及財務報表附表			43
項目16.		表格10-K摘要			46

 

i

關於前瞻性聲明的特別説明

這份關於表10-k的年度報告(本報告)包含經修正的1933“ 證券法”第27A節和經修正的“1934證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。我們聲稱保護安全港，包含在1995私人證券訴訟改革法，這些前瞻性的 聲明。我們的前瞻性陳述涉及未來事件或我們未來的業績，包括但不限於關於我們的業務戰略、未來商業收入、市場增長、資本需求、新的產品介紹、擴展計劃和我們的資金是否充足的聲明。本報告所載的其他非歷史事實的陳述也是前瞻的陳述.。我們已在可能的情況下，試圖通過術語來確定前瞻性的 語句，例如，可能、將、可以、可以、應該、應該、應該、如果、預期、重量級預期、意圖、計劃、相信、主觀尋求、 不相關估計和其他類似術語。

我們警告投資者，本報告中提出的任何前瞻性陳述，或我們可能不時口頭或書面作出的陳述，都是基於我們的信念、假設和現有信息。這種説法是基於假設，實際結果將受到已知和未知的風險、趨勢、不確定因素和我們無法控制或無法預測的因素的影響。雖然我們認為我們的假設是合理的，但它們並不能保證今後的業績，而且有些假設將不可避免地被證明是不正確的。因此，我們未來的實際結果可能與我們的預期不同，而這些差異可能是重大的。因此，投資者在依賴過去的前瞻性陳述時應謹慎行事，因為這些報表是基於已知的結果和趨勢，以便預測未來的結果或趨勢。

一些風險和不確定因素 可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同，這些風險和不確定因素包括：

 

•

我們有限的現金和歷史的損失；

 

•

我們需要大量增加商業業務的收入和(或)籌集額外資本(資金可能無法以可接受的條件或根本無法獲得)，以便繼續執行我們目前的業務計劃並維持我們的生存能力，我們現有的現金儲備預計只到2018第三季度才足夠；

 

•

按照我們的時間表生產電線的設備的性能和使用；

 

•

克服技術上的挑戰，達到發展和製造我們的高温超導(HTS)線的商業長度的里程碑；

 

•

在客户評估和接受我們的高温超導導線方面可能出現延誤；

 

•

有限數量的潛在客户和客户壓力對我們產品的銷售價格；

 

•

有限數量的供應商為我們的一些組件和我們的高温超導線；

 

•

每季度無大量積壓；

 

•

我們的市場以技術的快速發展為特徵；

 

•

具有競爭力的產品、技術和定價的影響；

 

•

製造能力的限制和困難；

 

•

任何融資活動對我國股票價格水平的影響；

 

•

任何發行證券以籌集資金的稀釋影響；

 

•

遵守環境條例的成本和不確定性；

 

1

•

當地、地區、國家和國際經濟狀況和事件，以及它們可能對我們和我們的客户產生的影響；

 

•

如果我們不能維持我們的普通股在美國國家證券交易所上市，我們的普通股的流動性就會受到不利的影響。

關於這些因素和其他因素的進一步討論，請參閲本報告中管理部門對財務狀況和結果的討論和分析。

本報告和隨後所有可歸因於我們或任何代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述，都明確地被本節所包含或提到的警告性陳述所限定。我們不承擔任何義務公開發布對 我們前瞻性聲明的任何修訂，以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況。

 

2

第一部分

 

項目1.

商業

一般

我們是開發和商業化高温超導材料及相關技術的領先公司。超導電性是一種獨特的導電能力，當冷卻到臨界温度時，導電電阻很小或沒有電阻。高温超導材料是一類在 温度下表現出超導體性質的元素，比以往的超導材料要熱得多。流過常規導體的電流遇到電阻。這種阻力需要能量來克服併產生熱量。高温超導材料可顯著改善電氣系統的性能，降低功率損耗，降低發熱，提供極高的載流密度和對直流的零電阻。

我們成立於1987後不久，發現了高温超導材料。我們聲明的目標是開發基於這些 材料的產品，以供商業市場使用。

在分析了現有的市場機會後，我們決定為公用事業和電信業開發產品。

我們的最初產品於1998完成，並開始向多個無線 網絡提供商交付。在接下來的13年中，我們繼續完善和改進平臺，主要重點是提高可靠性、提高性能和運行時，最重要的是從 所需子系統的製造過程中消除成本。我們降低成本的努力導致了我們專有的、高產量和高通量的HTS材料沉積製造工藝的發明。

在2010年底，我們將我們的研究和開發工作轉變為使我們的專有hts材料沉積技術適應於hts導體的 生產。^®電線為下一代電力應用，這是我們的主要機會，以增長我們的未來收入。

2016，我們被選為美國能源部能源效率和可再生能源辦公室提供的450萬美元項目獎金的主要接受者，代表高級製造辦公室為其下一代電機項目提供了資金，並於2017年6月完成了有關合同，我們現在已根據該合同開始工作。見其他資產和投資下面。

在2018年初，我們宣佈了我們未來導線產品開發工作的集中在NGEMS上，以利用幾個加速的能源大趨勢。這一精細化的焦點與我們與能源部(DOE)的項目非常協同，因為我們開發了超導導線，以使NGEMS成為可能。

我們的專有技術

我們在過去30年的發展努力已經產生了廣泛的專利組合以及關鍵的商業祕密，沒有專利的 技術和專有知識。除了重要的商業祕密、未專利的技術和專有知識外，我們還擁有廣泛的專利組合。2016，我們被美國專利局授予美國專利號9，362，025號專利，進一步保護了我們提高導體性能的獨特能力。^®超導導線，在應用中，利用優點 工作在高磁場存在。2017年2月，我們獲得了美國專利組織的兩項專利：美國專利編號9，564，258，與美國專利編號9，362，025有關，為基礎提供額外保護，使之不受我們將為客户建造高性能電線的 的影響；美國專利號為9，567，661保護STI開發的系統設計，以提高監測效率。

 

3

真空蒸發材料。2017，歐盟專利2188495(08797906.8)被授予，這項專利緊隨美國的8，607，560項專利。這項專利的重點是與藍寶石製冷機相關的往復體和結構的 對中的方法。我們目前的專利在2018至2034年間到期。我們與員工、供應商和顧問簽訂保密和保密協議，以保護我們的專有信息。

我們的戰略計劃是利用我們的核心專有技術在 超導電性，並利用我們的專有製造工藝，以建立導線用於電力設備，包括NGEMS。如上所述，我們正在適應我們獨特的高温超導材料沉積技術，以生產我們的能源效率，成本效益和高性能導線技術的下一代電力應用。我們確定了三種可以通過超導導線解決的能源市場大趨勢：分散可再生能源、高能效和可持續運輸。我們正在與領先的工業設備製造商合作，以完成導線的鑑定和驗收測試。我們的計劃是在完成定單後大量生產導線。

我們的發展努力(包括下文“我們的未來業務”中所述的發展努力)可能需要相當長的時間才能商業化，我們必須克服重大的技術障礙並處理其他重大風險，其中一些風險載於我們的公開文件，特別是本報告第1A項所列的風險風險。

我們未來的生意

我們創造了幾種與我們的導線平臺相關的獨特能力和高温超導製造系統，我們正在尋求通過利用我們在超導技術、廣泛的知識產權和高温超導製造技術方面的領導作用來生產 。

高温超導導線平臺

我們的導線產品開發集中在大市場，那裏的高温超導線的優勢被業界所認可。我們最初的產品路線是針對三個重要的應用：超導高功率傳輸線、超導故障限流器(SFCL)和高磁場磁體，包括下一代 電機(NGEMS)中的應用。

超導高功率傳輸線：

超導高功率傳輸和配電電纜傳輸電流是傳統銅或鋁{Br}電纜的5~10倍，效率有明顯提高。高温超導電力電纜系統由電纜組成，包括100股繞在銅芯上的高温超導線，以及保持正常運行條件的低温冷卻系統。高温超導電纜特別適合於高負荷地區，如大城市密集的城市商業區，在這些地區購買地役權和為傳統低容量電纜建設成本可能會使成本過高。高温超導電纜的主要應用是城市密集地區的中壓饋電。在這些高需求地區，電網經常充斥着老化的基礎設施。高温超導技術為新的地點 帶來了相當大的電力，而在這些地方，建設更多的配電變電站的輸變電是不可行的，因為這些變電站擁有主要的變壓器資產。HTS電纜的另一個潛在用途是通過連接現有的兩個變電站來改善電網的電力傳輸。在密集的城市環境中，許多變電站往往達到容量極限，需要宂餘變壓器容量來提高可靠性。HTS電纜可以將這些現有的電站連接在一起，從而避免了非常昂貴的變壓器升級和建設 成本。

超導故障限流器(SFCL)：

隨着電力需求的增加和新的發電源的增加，電網變得過於擁擠，容易出現災難性的 故障。故障是電流的異常流動，就像短路一樣。

 

4

電路。當電網被強調時，故障和停電的頻率和嚴重程度都會增加。SFCLs起到了強大的浪湧保護器的作用，通過將故障電流降到一個安全的水平(降低20%50%)來防止有害故障的發生，從而使現有的開關設備仍能保護電網。目前，電力公司使用大型80 kA斷路器、超大變壓器和熔斷器來防止故障損壞其設備和防止衝擊。然而，一旦發生故障，標準斷路器就會發生破壞性故障，需要更換才能恢復使用。此外，SmartGrid和 嵌入式替代能源的增強將增加對SCFLs的需求。電網運營商在通過電壓轉換的幾個階段(從發電機到用户)安全有效地移動電力方面面臨着重大挑戰。在每一階段，寶貴的能量都以餘熱的形式流失。此外，在需求不斷上升的同時，變壓器和變電所的空間，特別是在密集的城市地區，受到嚴重的限制，傳統的油冷變壓器對火災和環境造成了危害。相比之下，緊湊、高效的超導變壓器是由安全、豐富和無害環境的液氮冷卻的。作為額外的好處，這些 主動冷卻裝置將提供在過載中工作的能力，達到銘牌額定值的兩倍，而不會造成任何生命損失，以滿足偶爾的公用事業高峯負荷需求。

超導強磁場磁體：

利用超導磁體產生極高磁場的獨特能力，有多種應用。今天的核磁共振和核磁共振機正是因為這個原因才使用這種超導磁體。目前，高場強超導磁體是用商業上可用的超導導線製造的，如 鈮鈦(NbTi)或鈮錫(Nb3Sn)。核磁共振和核磁共振設備製造商和其他NGEMS的製造商期待着超導技術的進步，以改善其系統的整體性能，大大增加磁場，同時減小尺寸。對高性能、高性能、低成本的超導導線的高要求促使了下一代超導導線的迅速發展。近10年來，新一代的第二代稀土(2G)、{Br}鋇、氧化銅(REBCO)超導材料被證明能顯著提高磁場強度，特別是在低温下。這些先進的REBCO超導體為NbTi和{Br}Nb3Sn基材料提供了一種很好的替代材料。

其他資產和投資

在2016，我們被選為美國能源部能源效率和可再生能源辦公室代表先進製造辦公室提供的450萬美元項目獎的主要獲得者，因為它的下一代電機計劃。我們正在與TECO-Westinghouse汽車公司(一家領先的發電機和電機制造商)以及麻省理工學院和北得克薩斯州大學進行合作。聯合研究小組將致力於改進超導導線的製造工藝，以提高{Br}的性能和產量，同時在足夠高的温度下降低成本，使氮氣可以用作低温流體。推進這些扶持性技術有可能提高美國製造商的競爭力，並使更高效的電機的發展邁出更大的一步。這些技術研究與開發項目的目的是大大改善工業發動機的製造，幫助那些使用這些馬達製造的公司從長遠來看節省能源和金錢。

在2014，STI和羅賓遜研究所簽訂了一項戰略協議，與終端客户和合作夥伴共同參與利用我們的導體建造超導體產品。^®超導導線與魯濱遜研究所超導器件技術。設在新西蘭威靈頓維多利亞大學的Robinson 研究所在生產用於超導機器和磁體的HTS Roebel電纜以及開發HTSMRI和HTS變壓器方面具有獨特的能力。羅賓遜研究所一直是我們為商業發射導線做準備的寶貴盟友；魯濱遜公司的性能、特徵、專業知識和應用知識確實令人印象深刻。羅賓遜是創新超導產品開發方面的專家。聯合起來，我們

 

5

確定了一些初步項目，包括旋轉機械、變壓器、科學磁鐵和核磁共振系統等應用。此外，羅賓遜及其合作伙伴非常關注亞洲(br}，我們相信我們的協議將有助於我們擴大我們的範圍，進入這個快速增長的市場。羅賓遜研究所及其合作伙伴與許多行業領袖合作，為能源工業製造了超導設備，最近完成了用於電網的變壓器。在醫療保健市場上，羅賓遜一直致力於應用核磁共振成像系統，其中高温超導導線提供了競爭優勢。

2007，我們與渾春寶力通信有限公司成立了合資公司。保利(保利)有限公司是一家生產和銷售我們的超鏈幹擾消除解決方案的公司。我們用股本法來計算我們45%的合資企業利益。合資企業協議規定，我們的合資夥伴提供資本和當地專業知識，並向我們提供某些技術的許可證，併為製造提供關鍵部件。自2007以來，在中國製造和銷售我們的超級鏈接幹擾消除解決方案沒有取得重大進展，雙方在協議和中國法律規定的兩年期間內沒有完成對合資企業的貢獻。我們看到了通過生產hts導體來增加未來收入的主要機會。^®電線，並沒有把這個合資企業列入我們目前的計劃未來的收入。

許可證

我們為我們的 技術授予其他公司許可證。除其他外，我們還向以下機構頒發了許可證：(1)用於核磁共振應用的Bruker，(2)用於政府應用的通用動力學，(3)用於超導量子 幹擾裝置的星冷凍電子學，以及(4)用於網絡基礎設施無線電子設備的Theva。

政府合同

在2017年度，與政府有關的合同佔我們收入的98%。展望未來，當我們集中精力生產我們的導線用於下一代電力應用時，我們預計這些合同收入將是我們收入中不太重要的一部分。我們在2016和2015年間沒有從政府合同中獲得收入。

製造業

我們的製造過程涉及複雜的生產設備的操作和生產技術人員的材料處理。我們根據現有的客户採購請求購買庫存組件和製造庫存，在較小程度上基於銷售 預測。我們得克薩斯州奧斯汀的工廠滿足了我們對超導導線計劃的增長期望。該工廠的啟用與我們在2012年初交付的第一臺超導導線生產設備相吻合。在完成定單後，我們的導線的銷售量預計會增加，因為我們將轉向電源線的商業生產。

由於獨特的設計，以及某些質量和性能要求，我們產品中使用的組件只能從有限數量的外部供應商處獲得。我們沒有與任何這些供應商有保證的供應安排，也沒有保持大量的零部件庫存，並習慣上根據採購訂單購買唯一或有限的來源部件和 組件。我們對唯一或有限來源供應商的依賴涉及某些風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，其中一些在我們的公開文件中列出，特別是本報告第1A項所列的風險因素。

營銷與銷售

由於超導導線客户基礎集中，我們採用直銷模式。

 

6

競爭

我們在技術和產品開發的各個方面都面臨着競爭。我們的產品在性能、功能、可靠性、價格、質量和符合行業標準的基礎上進行競爭。我們的主要競爭對手包括美國超導公司(AMSC)、超級大國(Furukawa)、蘇南公司、布魯克公司、上海超導公司、巴斯夫公司、超音速公司、藤倉公司、住友公司、上海創意超導體技術有限公司(SCSC)、Oxolutia公司、Metox公司和Theva公司。

研究與開發

我們的2015到2017項研究和開發活動完全集中在開發我們的導線產品上。我們分別為2017、2016和2015的研究和開發支出了260萬美元、280萬美元和410萬美元。

環境問題

我們在研究、開發和製造業務中使用某些危險材料。因此，我們必須遵守嚴格的聯邦、州和地方條例，管理這些材料的儲存、使用和處置。目前或今後的法律和條例可能需要大量支出，用於預防或補救行動、減少化學品接觸、廢物 處理或處置。雖然我們認為我們處理和處置危險材料的安全程序符合州和聯邦條例規定的標準，但這些材料總是有意外污染或傷害的危險。到目前為止，我們尚未為危險材料的預防行動或任何危險材料事故的補救行動支付大量開支。然而，危險材料的使用和處置涉及到我們可能為這種預防或補救行動而招致大量開支的風險。如果發生這樣的事故，我們可能要對由此造成的損害負責。如果發生 事故的賠償責任或這種補救行動的費用可能超過我們的資源，或對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

企業信息

我們的設施和主要執行辦公室位於9101華爾街，套房1300，奧斯汀，得克薩斯州78754。我們的電話號碼是(512)334-8900.。我們於1987年月11日在特拉華州成立。有關我們的更多信息，可在我們的 網站上查閲，網址是：www.suptech.。我們的網站上的信息不包含在此參考。

員工

截至2017年月31，我們共有22名全職員工。我們的僱員中沒有一個是由工會代表的，我們相信我們的僱員關係很好。

積壓

我們的商業積壓包括接受的產品採購訂單和預定的交貨期在未來12個月。在2017年月31，我們有48，000美元的商業積壓，而在12月31，2016的時候，這個數字是43，000美元。在12月31日，2017，12月31日和12月31日，2016，除了這些商業積壓，我們有評估和資格訂單，與 未指明的交付日期分別為80，000美元和45，000美元。

 

7

項目1A。

危險因素

下一節包括一些可能會對我們的業務和業務產生不利影響的重要因素。這不是一個詳盡的清單，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的 風險因素不時出現，我們不可能預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致 實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大不相同。這種對風險因素的討論包括許多前瞻性的陳述.。關於依賴這種前瞻性陳述的注意事項，請參閲項目1開始前題為“前瞻性聲明”的 一節。

與我們的業務有關的風險

我們有虧損的歷史，可能永遠不會盈利。

在過去五年中，我們每年都經歷了重大的淨虧損和業務帶來的負現金流。在2017年間，我們淨虧損950萬美元，業務活動產生的現金流量為740萬美元。2016年度，我們淨虧損1，110萬美元，業務現金流為810萬美元。我們的獨立註冊公眾會計師事務所在其審計報告中列入了一段解釋性段落，對我們能否繼續作為持續經營企業表示嚴重懷疑。如果我們不能增加我們的收入，我們可能無法實現並保持盈利，我們可能無法實現我們對基礎設施的投資，也可能無法滿足我們的期望或報告我們股票的金融分析師的期望。

我們可能需要籌集更多的資金。如果我們不能籌集資金，我們執行現有業務計劃的能力，最終我們作為一家公司的生存能力可能會受到不利影響。

在2017年月31，我們有310萬美元的現金和現金等價物。在2018年月7日，我們宣佈了註冊發行普通股(和普通股等價物)的定價，總收益約為200萬美元。註冊公開募股的結束於2018年3月9日完成。在扣除安置費及我們估計的發行費用後，註冊發行的淨收益約為170萬元。我們目前的預測是，我們現有的現金 資源將足以為我們計劃中的業務提供資金，直到2018的第三季度。我們的現金資源將不足以資助我們的業務，直到3月30日，2019。因此，除非我們能在此期間從商業業務中獲得可觀的收入，否則我們將需要在下一階段籌集額外的資金。12個月繼續執行我們目前的業務計劃，並保持公司的生存能力。

我們相信，我們未來流動性的關鍵因素將是我們能夠成功地利用我們的專門知識和技術，以各種方式創造收入，包括商業經營、合資企業和許可證。由於這些因素的預期時間和不確定性，我們將需要籌集資金，以滿足我們的週轉資金需求。

額外的資金可能無法以可接受的條件或根本無法獲得。如果我們發行更多的股票證券來籌集資金，我們現有股東的持股比例就會降低。新的投資者可能要求比現有普通股持有者更高的權利、優惠或特權，也可以要求我們在出售我們的股票 時發出認股權證。如果我們不能籌集到任何必要的資金來增加我們的商業資源，我們可能被迫對我們的商業計劃進行修改或推遲，這可能會對我們執行目前業務計劃的能力和最終影響我們作為一個公司的生存能力產生不利影響。

 

8

我們開發新的電線平臺的戰略計劃可能不會成功，我們將研究和開發工作集中在下一代電力應用(NGEMS)上的決定可能不是HTS最有利的市場機會。

我們已經花費了大量的資源來開發一個新的電力應用線平臺。在2010年底，我們轉變了我們的研究和開發努力，使我們的專有hts材料沉積技術適應於我們的hts導體的生產。^®電線。在2018年初，我們宣佈了我們未來導體的濃度。^®利用幾個加速的能源大趨勢，在NGEMS上進行產品開發。雖然這一精細化的焦點與我們與能源部(DOE)合作開發超導導線以使NGEMS能夠使用高温超導導線的計劃非常協同，但如果我們不把重點放在NGEMS上，最終可能會證明對我們更有利。

在商業上成功推出產品之前，技術和商業方面的挑戰仍然存在。如果有的話，我們可能無法及時或成本效益地克服這些挑戰。這種失敗可能會對我們的前景、流動性、股票價格和固定資產的賬面價值產生不利影響。

為了使我們的導線在商業上取得成功，必須克服許多技術挑戰，而我們應對這些技術挑戰的能力可能會對我們贏得客户的能力產生不利影響。

我們的計劃是在完成定單後，商業化生產 導體線。我們過去經歷過，現在可能還會繼續在實現商業生產的過程中遇到延誤。^®.除其他因素外，在我們尋求改進我們的產品和工藝時，技術挑戰、客户資格訂單的延遲和客户對這些訂單的分析以及我們的客户對資格後訂單的決定等因素都可能推遲商業化。影響我們產品成功商業化的許多因素都受到第三方決定的影響。

導體^®電線是獨特的地位，以解決三個關鍵的技術挑戰 的市場：高性能，改善的經濟和商業規模的能力。到目前為止，我們和現有的高温超導線材製造商，還沒有克服這些挑戰，使高温超導線材的廣泛商業化。客户不能以任何合理的信心或保證的數量購買 長線；電力公司對產品可用性缺乏信心，導致部署路線圖出現延誤。HTS導線的性能目前低於許多客户 的要求。許多電力應用要求高性能的電線，高電流承載能力，機械耐用性，電氣完整性，低交流損耗和最小的接合。生產高性能的高温超導線材已被證明是困難的，特別是在大規模部署所需的數量方面。對高性能線材的高需求，在非常低的體積，導致高電線價格，縮小了市場，並限制了商業可行性。

我們在這些領域取得了重大進展，然而，由於技術挑戰或其他因素，我們的導線開發出現延誤，可能導致我們的導線產品的引進或商業接受比預期的晚。

目前，超導線和超導導線相關產品的商業用途有限，商業市場不可能發展。

即使克服了技術障礙，也不能肯定一個未經證實的高温超導線材產品的商業市場將取得成果。迄今為止，高温超導導線的商業用途僅限於小規模的可行性示範，這些項目主要由政府當局補貼。雖然用户需求高，市場預測預測超導導線在電力應用中有很大的收入機會，但市場可能不會發展，超導導線可能永遠不會實現長期、廣泛的商業化。在這種情況下，我們將無法使我們的導線倡議商業化，我們的業務可能受到不利影響。

 

9

我們的經驗有限，銷售超導電線產品，如果我們不能有效地推銷和銷售我們的超導線材解決方案，我們的收入和現金流就會下降。

我們的銷售和銷售經驗有限。一旦我們的導線準備用於商業用途，我們將不得不僱用和發展一支營銷和銷售團隊，以有效地展示我們的產品相對於更傳統的產品 和競爭的超導產品或其他鄰近技術的優勢。我們在推銷這項新技術方面可能並不成功。

我們期望客户繼續施加壓力，以降低我們的產品定價，這可能會對我們在商業上可行的基礎上運作的能力產生不利影響。

我們預計將面臨降價的壓力，因此，我們的導體線的平均銷售價格。我們預計，在可預見的將來，客户對我們產品定價的壓力將繼續存在。HTS電線目前的售價為每千安米250美元(ka-m)。按這個價格計算，HTS線的價格是終端設備成本的一半以上。長期商業化需要降價。低温系統，包括低温冷卻器和製冷機，已經開發，但也需要成本優化，因為高温超導線在數量上可以使用。我們計劃進一步降低我們的產品的製造成本，但我們不能保證我們今後的降低成本努力將跟上價格下降的步伐。我們將需要通過工程改進和生產和購買 的規模經濟來進一步降低我們的製造成本，以實現足夠的毛利率。我們可能無法達到所需的產品成本節約的速度，以跟上競爭的價格壓力。此外，我們可能被迫折扣未來的訂單，或可能永遠達不到 商業可行性。如果我們不能達到我們的成本節約目標，或者我們需要提供未來的折扣，我們的業務可能會受到損害。

我們在技術和產品開發的各個方面都面臨着競爭。

我們目前的無線產品基於性能、功能、可靠性、價格、質量和行業標準的遵守情況而競爭 。在導線材料方面，我們的競爭對手包括美國超導公司(AMSC)、超級大國(Furukawa)、蘇南公司、布魯克公司、上海超導公司、巴斯夫公司、SuperOx公司、藤倉公司、住友公司和Theva公司。此外，我們目前向幾家公司提供組件和許可技術，這些公司最終可能決定製造或設計自己的HTS組件， ，而不是購買或授權我們的技術。如果我們不能成功地與我們目前或未來的競爭對手競爭，我們的業務和經營結果將受到不利影響。

我們可能無法有效地與替代技術競爭。

我們的產品還與許多替代方法和技術相競爭。其中一些選擇可能更符合成本效益，或者 提供比我們的產品更好的性能，而且我們可能無法成功地與這些替代品競爭。

我們目前依賴於特定的 技術，可能無法成功地適應迅速變化的市場環境。

我們必須克服技術挑戰，使我們的導線商業化。如果我們能夠這樣做，我們將需要獲得客户接受我們的導線，我們不能確保這種接受會發生。我們必須繼續發展和整合我們核心技術的進步。我們還需要繼續發展和整合互補技術的進步。我們不能保證我們的發展努力不會因其他人的研究努力和技術進步而過時。我們的業務成功取決於我們是否有能力跟上先進的技術，包括材料、工藝和行業標準。

 

10

我們可能會經歷銷售和經營業績從一個季度到另一個季度的顯著波動。

我們的季度業績可能會因為以下幾個因素而波動：

 

•

我們的客户沒有任何合同義務購買他們對我們產品的預測需求；

 

•

更改客户訂單和裝運的時間、取消或重新安排；以及

 

•

固定費用過高，可能會不成比例地影響運營費用，特別是在銷售短缺的季度。

如果我們的客户希望購買的產品超過了預測的數量或不同的產品組合，可能沒有足夠的庫存或製造能力來滿足他們的訂單。

由於這些因素和其他因素，我們過去的結果對我們的導線倡議的預測值 是有限的。未來的收入和經營業績可能達不到股票分析師和投資者的預期。無論是哪種情況，我們的普通股價格都可能受到重大不利影響。

世界範圍內的經濟不確定性可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

美國和全球經濟繼續經歷一段時期的經濟和金融不穩定，這可能導致經濟 波動，在若干方面對我們的業務、經營結果和財務狀況產生直接和間接的不利影響。例如，當前或潛在客户可能會延遲或減少與我們一起的支出，可能會延遲支付我們以前購買的產品，或者根本不支付我們的費用。此外，最近的經濟衰退已經並可能繼續對全球信貸市場產生前所未有的負面影響。如果要求我們在短期內獲得資金以滿足我們的週轉資金或其他業務需要，我們可能無法獲得這種融資。此外，即使我們能夠獲得我們所需要的資金，也可能以對我們不利的條件，增加融資成本和限制性的契約。

我們對有限數量供應商的依賴和我們產品零部件的長期準備時間可能會損害我們及時製造和交付系統的能力。

由於獨特的設計以及某些質量和性能要求，我們產品中使用的許多部件都可以從有限數量的外部供應商那裏獲得。我們對唯一或有限的供應商的依賴涉及某些風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。這包括 可能出現短缺或某些關鍵部件停止。在需要時，任何減少這些零部件的供應都會損害我們及時製造和交付系統的能力，並導致訂單的延誤或取消，這可能會損害我們的業務。

此外，購買我們的一些關鍵部件需要很長的籌備時間，如果對我們的解決方案的需求意外增加，我們可能無法獲得足夠數量的這些部件，以滿足我們客户的需求。我們沒有與 任何這些供應商有保證的供應安排，也不保持大量的零部件庫存，並根據定購訂單通常購買唯一或有限來源的零部件。單一或有限來源供應商的業務中斷、質量問題、生產短缺或財政困難可能會對我們造成重大和不利的影響，增加產品成本，或取消或推遲這些零部件的供應。在這種情況下，我們不能迅速和成本效益地開發替代供應來源，會損害我們及時製造和交付我們系統的能力，並可能損害我們的業務。

我們對有限數量供應商的依賴使我們面臨質量控制問題。

我們對某些單一來源和有限來源組件的依賴使我們面臨質量控制問題，如果這些供應商在生產過程中遭遇 失敗或其他原因無法滿足我們的質量要求。

 

11

單源或有限源組件或產品的故障可能迫使我們使用替換組件來修復或替換產品。如果我們不能獲得類似的替代品，或者 有效地返回或重新設計我們的產品，我們可能會失去客户訂單或產生額外的成本，這可能會對我們的毛利潤和業務結果產生重大的不利影響。

我們保護我們的專利和其他所有權的能力是不確定的，使我們面臨可能的競爭優勢損失。

我們為保護我們的所有權所作的努力可能無法成功地防止他人侵犯我們的權利，或確保這些權利將為我們提供競爭優勢。待決的專利申請不得導致已頒發的專利，已頒發的專利的有效性可能受到質疑。第三方也可以圍繞產品的專利方面進行設計。 此外，某些已頒發的專利和專利申請是與第三方共同擁有的。由於專利的任何所有者或共同所有人都可以在共同擁有的專利或申請下授權其權利，因此我們與他人共同作出的發明不受我們的獨家控制。任何這些可能的事件都可能導致競爭優勢的損失。

我們依賴 特定的專利和技術許可，我們可能需要額外的技術在未來，我們可能無法獲得。

我們利用別人專利許可的技術來生產我們的產品。這些專利可能會受到質疑，這可能導致 重大的訴訟費用(這些費用可能或不能根據未來的特許權使用費義務收回)。此外，我們不斷努力開發新產品，在開發過程中，我們可能被要求使用他人擁有的知識產權 權利，並可能為此尋求許可證。這樣的許可證可能無法在商業上合理的條件下獲得，或者根本無法獲得。我們還可能無意中利用他人擁有的知識產權，這可能導致大量索賠。

對我們提出的侵犯知識產權的主張可能會對行動的結果造成實質性的損害。

我們的產品包含了許多技術，包括高温超導體技術、與其他材料相關的技術、 技術和電子技術。我們的專利地位，以及使用高温超導技術的其他公司的專利地位是不確定的，其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭者，有很大的風險獲得或將獲得與我們的產品或技術有關的專利，或我們計劃引進的產品或技術。

我們相信，我們的產品中使用的各種物質成分可能已經或已經頒發，或者申請可能正在等待。我們可能需要獲得這些專利的一個或多個許可。不能保證這種許可證 可以以商業上合理的條件獲得，或者根本不可能。我們可能需要花費大量資源來開發不會侵犯此類專利的替代方案，或者獲得相關技術的許可。我們可能無法成功地圍繞這些專利進行設計或獲得這些專利的許可，我們可能不得不以巨大的代價為自己辯護，以應對侵犯第三方專利或其他知識產權權利的指控。在這種情況下，我們可能面臨重大責任，也被迫停止使用關鍵技術。

其他各方可能有權利用對我們的業務很重要的技術。

我們在非專有許可下使用某些知識產權，或授予他人使用第三方許可的某些知識產權的權利。由於我們可能沒有使用這種知識產權的專屬權利，其他各方可能會與我們競爭，這可能會損害我們的業務。

 

12

由於對目標僱員的競爭激烈，我們可能會受到不公平僱用 做法、商業祕密挪用或其他相關索賠的指控。

HTS電線行業的公司，其僱員接受競爭對手的職位，經常聲稱競爭對手從事不公平的僱用行為、商業祕密挪用或其他相關索賠。我們將來在招聘合格人員時，可能會受到這種索賠的影響，而這種索賠可能會導致重大訴訟。如果發生這種情況，我們可能會為這些主張辯護，而不論其優點如何。

我們的成功取決於吸引和留住具有相關專門知識的高級管理人員和技術人員。

作為高科技市場的競爭對手，我們在很大程度上依賴於現有高級管理人員和技術團隊的努力。失去這些小組一名或多名成員的服務可能會減緩產品開發和商業化目標。由於我們產品的專業性質，我們也依賴於吸引和留住具有豐富行業知識和專業知識的合格技術人員的能力。人才競爭激烈，我們可能無法繼續吸引和留住發展業務所需的合格人才。

監管方面的改變可能會對我們的業務造成重大損害。

美國和其他國家的某些監管機構為其領土內的業務制定了標準。HTS導線受監管制度的約束，如果市場增長，監管制度可能會變得更加嚴格。任何未能獲得必要的批准或延誤都可能損害我們的業務。

我們可能會收購或投資於可能給股東帶來價值損失和業務中斷的公司或技術。

我們可能會在未來探索獲得公司或技術的機會。除了在2002收購導體公司之外，我們至今還沒有進行任何這樣的收購或投資，因此，我們作為一個組織進行收購或投資的能力還沒有得到證實。收購帶來許多風險，任何風險都可能對我們的業務產生不利影響，包括：

 

•

未能整合業務、服務和人員；

 

•

付出的代價可能超過最終實現的價值；

 

•

因發行股權證券為收購融資而造成現有股東的股票價值損失；

 

•

我們當時的業務或任何收購業務的關鍵員工的潛在損失；

 

•

進入我們以前經驗很少或根本沒有經驗的市場；

 

•

轉移資金和管理人員對其他業務的關注；

 

•

承擔與所購資產有關的意外負債；以及

 

•

獲得或投資的業務或技術可能具有有限的經營歷史，並可能面臨許多與我們同樣面臨的風險。

此外，未來的收購可能導致發行股票證券，或產生債務、或有負債或攤銷費用或與商譽或其他無形資產有關的費用，其中任何一種都可能損害我們的業務。因此，如果我們不能正確評估和執行收購或投資，我們的業務和前景可能會受到嚴重損害。

 

13

如果我們不能實施適當的控制和程序來管理我們的潛在增長，我們 可能無法成功地提供我們的產品和實施我們的業務計劃。

我們能夠成功地提供我們的產品 並在一個迅速發展的市場中執行我們的業務計劃需要一個有效的規劃和管理過程。今後業務的增長將對管理系統和資源造成重大壓力。我們期望我們需要改進我們的財務和管理控制、報告制度和程序，並需要擴大、培訓和管理我們在世界各地的工作人員。此外，我們希望我們將需要管理與各種 客户和其他第三方的多重關係。

遵守環境條例可能特別昂貴，因為在製造過程中使用危險材料。此外，我們可能會招致與危險材料事故有關的開支。

我們受到聯邦、州和地方政府關於使用、儲存、排放和處置在我們企業中使用的有毒、易揮發或其他危險化學品的規定的限制。目前或今後的法律和條例可能要求 大量支出，用於預防或補救行動、減少化學品接觸、廢物處理或處置。任何不遵守現行或未來條例的行為都可能導致罰款、停產或業務的中斷。此外，這些條例可能限制我們擴大的能力，或要求我們購買昂貴的設備，或支付其他重大費用，以遵守環境條例或清理以前的 排放物。

此外，儘管我們認為我們處理和處置危險材料的安全程序符合州和聯邦條例規定的標準，但這些材料總是有意外污染或傷害的危險。到目前為止，我們還沒有為危險材料的預防行動或任何危險材料事故的補救行動支付大量開支，但是使用和處置危險材料涉及到我們可能為這種預防或補救行動招致大量開支的風險。如果發生這樣的事故，我們可能要對由此造成的損失負責。如果發生事故，賠償責任或這種補救行動的費用可能超過我們的資源，或對我們的財務狀況、業務或現金流動的結果產生重大的不利影響。

我們公開申報的市場數據的可靠性是不確定的。

由於我們在一個迅速變化的市場中運作，我們過去和將來可能會在我們向證券交易委員會提交的一些文件中列入來自行業 出版物的市場數據和我們自己的內部估計。這些數據的可靠性無法保證。工業出版物一般説，這些 出版物所載的資料是從據信可靠的來源獲得的，但其準確性和完整性沒有得到保證。雖然我們認為我們向證券交易委員會提交的文件中使用的市場數據是可靠的，而且將是可靠的，但尚未得到獨立核實。同樣，內部公司的估計，雖然我們認為是可靠的，但還沒有得到任何獨立的消息來源的證實。

我們的國際行動使我們面臨某些風險。

在2007，我們與保利成立了一家合資企業，在中國製造和銷售我們的超級鏈接幹擾消除解決方案。除了面臨國內業務面臨的許多風險外，如果我們的合資企業或任何其他國際業務要取得成功，我們(與任何合資夥伴)必須招聘必要的人員，並開發生產和銷售所需產品所需的設備。瞭解當地市場(這可能與我們的國內市場有很大不同)，在潛在客户中建立品牌意識，併成功地與擁有更多市場知識和潛在更多資源的當地組織競爭。我們還必須及時獲得美國和地方政府的一些重要政府批准，

 

14

包括與我們的技術轉讓有關的那些。我們必須對任何外國行動建立充分的控制，以確保這些行動符合我們的利益，我們的知識產權得到保護，我們的參與不會無意中造成潛在的競爭對手。不能保證這些條件將得到滿足。即使它們得到滿足，建立我們的國際業務的進程也會轉移財政資源和管理層對其他商業問題的注意力。最後，我們的國際業務也將受到國際行動的一般風險的影響，例如：

 

•

匯率變動；

 

•

國際政治和經濟條件；

 

•

各國政府管制的變化；

 

•

貿易壁壘；

 

•

不利的税收後果；以及

與我們普通股有關的風險

我們的股價不穩定。

我們的普通股的市場價格一直並預計將受到重大波動的影響。無論我們的經營業績或前景如何，我們普通股的價值都可能下降。影響我們市場價格的因素包括：

 

•

我們感知的前景和流動性；

 

•

在及時克服與我們導線倡議有關的其餘重大技術和商業挑戰方面的進展或任何缺乏進展(或與進展有關的看法)的進展；

 

•

經營成果的差異，以及我們是否達到了關鍵的業務目標；

 

•

收益估計的變化或我們未能滿足；

 

•

證券分析師變動建議；

 

•

我們公佈的業績與投資者和證券分析師預期的結果之間的差異；

 

•

由我們或我們的競爭對手宣佈新合同；

 

•

市場對我們或我們的競爭對手宣佈的任何收購、合資或戰略投資的反應；以及

 

•

一般的經濟、政治或股票市場狀況。

最近的事件使包括我們公司在內的許多公司的股票價格以與其經營業績無關或不成比例的方式波動。影響我國普通股市場價格的一般經濟、政治和股票市場狀況超出了我們的控制範圍。我們的普通股在任何特定時間的市場價格可能不會保持在未來的市場價格。

如果我們不能在美國國家證券交易所維持我們的普通股的上市，我們的普通股的流動性就會受到不利的影響。

如果我們從納斯達克資本市場(NASDAQ Capital Market)除名，或者如果我們無法將我們的上市轉移到另一個股票市場，我們公開或私下出售股票的能力以及我們普通股的流動性可能會受到不利影響。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市交易。納斯達克已經採納了一些適用於我們普通股的持續上市標準，包括出價的要求。

 

15

我們的普通股至少每股1美元。如果不能維持最低投標價格，我們的普通股就會從納斯達克資本市場退市。我們以前沒有遵守最低投標價格要求。2016年月18日，我們在納斯達克股票市場上市資格部門於2015年10月30日發出通知，並於8月2日收到納斯達克股票市場上市資格部門關於重新遵守最低出價要求的通知後，進行了一次“一分為二”的反向股票分割。截至2018年月15，我們大約有119.36億股公開持有的股票。由於NASDAQ的持續上市標準要求我們至少持有500，000份公開持有的股票，我們在 未來實現反向拆分的能力僅限於保持符合這種公開持有的股份要求的反向拆分比率。這種反向分割比率的有效限制可以防止我們在股票價格遠低於1.00美元的情況下糾正最低出價違規行為，並且需要更高的比率來糾正不遵守規定的情況。

如果我們的普通股是由納斯達克(NASDAQ)掛牌，我們的普通股可能有資格在場外公告板、場外QB或其他場外市場交易。任何這樣的選擇都可能使我們更難通過公開或私人出售股票證券籌集更多的資本，投資者也很難處置我們普通股的市場價值，或獲得有關其市場價值的準確報價。此外，不能保證我們的普通股有資格在任何這樣的替代交易所或市場上交易。

我們有大量未清認股權證和期權，在行使這些期權或認股權證時所獲得的股份將來出售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

截至12月31日(2017)，我們有可按每股37.03美元加權平均行使價格發行的126，130股普通股的未償期權，並以每股3.12美元的加權平均行使價格購買我們的普通股至多9，294，161股的認股權證。在這些認股權證中，最初在我們2013年度融資中發行的274，492份認股權證，包括一項價格調整機制，在受限制的情況下，這種權證的行使價格將自動降低，只要我們以低於當時適用的這種認股權證的行使價格1.14美元的價格發行普通股或等值認股權證。持有人可根據登記聲明或規則144，不時在公開市場出售這些股份，而不受時間、數量或出售方法的限制。隨着我國股票價格的上漲，持股人可以行使權證和期權，賣出大量股票。這種 可能導致我們普通股的市場價格下跌。

我們的公司治理結構可能會阻止我們被另一家公司以高於公開交易價格的溢價收購我們的股票。

另一家公司收購我們的多數未付表決權股票可能會使我們的股東獲得比公開交易價格更高的股份。我們重報的公司註冊證書和經修正的和重述的章程以及特拉華州公司法的規定，可能會推遲或使通過合併、投標要約或代理競爭收購我們公司變得更加困難，即使這會立即給我們的股東帶來好處。例如，我們重報的公司註冊證書不允許股東以書面同意行事，我們的章程一般要求在年度或特別會議上就任何事項提前90天通知股東。

此外，我們的董事會有權發行最多200萬股優先股，並有權確定這種優先股的條款、權利 和偏好，包括這些股份的表決權，而不需要股東進一步投票或採取任何行動。截至3月15日，共有1，374，845股優先股未發行.。普通股持有人的權利可能從屬於未來可能發行的優先股持有人的權利，並受到這些權利的不利影響。發行優先股也可能使第三方更難獲得我們未發行的有表決權股票的多數，甚至比我們的公開交易價格高出一些。

 

16

此外，我們的公司註冊證書還規定了一個由 董事組成的分類董事會，其董事分為三個級別，任期交錯。這些規定可能造成拖延或阻止我們在不採取行動的情況下改變對我們的控制權，因此，可能對我們股票的價格 或向收購人出售股份的可能性產生不利影響。

我們不打算在我們的普通股上宣佈任何現金紅利。

我們從未申報或支付過普通股的現金紅利，也不打算在不久的將來支付任何現金紅利。 我們目前的政策是保留所有資金和收入，用於我們的業務經營和擴展。

 

項目1B。

未解決的工作人員意見

不適用。

 

項目2.

特性

我們出租我們所有的房產。我們的所有業務，包括我們的 製造設施，目前位於得克薩斯州奧斯汀的一個工業綜合體內，佔地約94 000平方英尺。在2016，我們將奧斯汀的租約延長了三年，現在該租約將於2020年4月到期。我們奧斯汀的租約有續約選項。雖然我們目前有過剩的產能，但我們相信我們的設施可以以靈活和成本效益的方式管理，並足以滿足目前和大約未來兩年對 的合理預期需求。

 

項目3.

法律訴訟

有時，我們是各種訴訟的一方，索賠 和其他法律訴訟，在我們的正常業務過程中出現。不包括我們業務附帶的普通例行訴訟，我們目前並不是任何法律程序的一方，我們認為任何法律程序都會對我們的業務、財務狀況或經營結果或現金流動產生重大不利影響。

 

項目4.

礦山安全披露

不適用。

 

17

第二部分

 

項目5.	證券註冊人市場普通股、相關股東事務及發行者購買權益證券

普通股市場

我們的普通股 在NASDAQ資本市場上交易，代號為“Scon”。下表顯示了納斯達克在過去兩個財政年度每一個日曆季度的普通股銷售價格高低：

 

2017		高				低層
截至#date0#12月31日止的季度		$	1.42			$	0.95
截至#date0#9月30日止的季度		$	1.89			$	0.88
截至七月一日止的季度		$	2.47			$	1.21
截至2017年月日止的季度		$	1.80			$	1.04

 

2016		高				低層
截至#date0#12月31日止的季度		$	4.50			$	1.16
截至#date0#10月1日止的季度		$	3.80			$	2.17
截至七月二日止的季度		$	4.50			$	2.55
截至2016年月日止的季度		$	4.80			$	2.25

紀錄保持者

我們在2018年3月15日有19位持有我們普通股記錄的人。此數字不包括持有股票的股東( 、指定對象或街道名稱)。我們估計，我們的普通股有5 000多名受益所有人。

股利

我們從未支付過現金紅利，並打算使用所有可用的資金來發展我們的業務。我們沒有計劃在不久的將來支付現金紅利。

我們申報或支付普通股股利的能力必須符合以下要求：我們對優先股的每一未清股票(按折算的基礎)支付同等股息。

未註冊證券的出售

在2017第四季度，我們沒有進行任何沒有根據“1933證券法”登記的股票發行。

證券回購

沒有。

 

18

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

權益補償計劃資訊

 

計劃類別		證券數目 在行使 懸而未決的選擇， 認股權證及權利				加權平均 行使價格 懸而未決的選擇， 認股權證及權利				證券數量 剩餘可用 供今後印發 低於權益 補償計劃 (不包括 證券 反映在(A)欄中)
證券持有人批准的權益補償計劃			126,130			$	37.03				2,064,524
證券持有人未批准的權益補償計劃			—				—				—
共計			126,130			$	37.03				2,064,524

 

項目6.

選定的財務數據

下文所列資料不一定表示未來業務的結果，應結合本報告第四部分第15項所載的財務報表及其附註以及管理當局對財務報表、財務報表條件和業務結果的討論和分析來閲讀。

 

		截至12月31日的年份，
		2017				2016				2015				2014				2013
		(單位：千，除每股數據外)
業務報表數據：
淨收入：
商業產品淨收入		$	11			$	131			$	244			$	632			$	1,710
政府和其他合同收入			435				—				—				—				—
淨收入總額			446				131				244				632				1,710
費用和開支：
收入成本			3,072				3,444				3,004				1,558				1,051
政府成本和其他合同收入			331				—				—				—				—
其他研究和開發			2,644				2,784				4,125				5,992				6,073
銷售、一般和行政			4,062				5,146				5,838				5,389				5,068
費用和支出共計			10,109				11,374				12,967				12,939				12,192
業務損失			(9,663	)			(11,243	)			(12,723	)			(12,307	)			(10,482	)
其他收入(費用)，淨額			136				127				4,121				4,056				(1,691	)
淨損失		$	(9,527	)		$	(11,116	)		$	(8,602	)		$	(8,251	)		$	(12,173	)
基本和稀釋後普通股淨虧損		$	(0.91	)		$	(3.53	)		$	(6.55	)		$	(9.67	)		$	(25.63	)
加權平均股份數
突出			10,524				3,148				1,314				853				475

 

19

		截至12月31日的年份，
		2017				2016				2015				2014				2013
資產負債表數據：
現金和現金等價物		$	3,056			$	10,452			$	7,469			$	1,238			$	7,459
週轉資金(赤字)			2,562				9,693				6,900				(407	)			6,638
總資產			5,996				15,214				14,365				10,799				14,840
長期債務，包括當期債務			54				172				400				5,624				6,263
股東總數			5,112				14,098				13,122				4,002				7,306

 

項目7.	管理部門---財務狀況和經營成果的探討與分析

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括許多前瞻性陳述。 關於依賴這種前瞻性報表的警告，請參閲本報告第一項開始時題為“前瞻性報表”的章節。

一般

我們是一家在高温超導材料及相關技術的開發和商業化方面的領先公司。高温超導材料能顯著改善電氣系統的性能，降低功率損耗，降低熱{Br}的產生，降低電氣噪聲。

業務結果

2017與2016相比

我們2017的收入主要是政府合同收入。總收入增長315，000美元，即241%，從2016的131，000美元增至2017的446，000美元。政府合同收入為43.5萬美元，佔我們2017和2016的總收入的98%。政府合同之外的產品收入為11，000美元，佔總收入的2%，而在2017，政府合同外的產品收入為1，000美元，佔總收入的1%。我們的導線的銷售量預計將隨着我們的生產達到商業化的導體線而增加。

商業產品收入的成本包括所有直接成本、製造間接費用、生產前工藝開發 和備抵過剩和過時庫存。2017年度商業產品收入總額為310萬美元，而2016年度為340萬美元。

我們的商業產品收入成本包括可變成本和固定成本。可變部分主要由 材料、裝配和測試人員、間接費用組成，其中包括設備和設施折舊、運輸費用和保修費用。固定部分包括測試設備和設施折舊、採購和採購費用以及 質量保證費用。鑑於這種費用的固定性質，我們的生產間接費用被吸收到庫存中的情況減少，而由於我們有較少的單位來承擔間接費用，銷售成本的生產費用差額隨着生產量的減少而增加，因為我們有較少的單位來承擔我們的間接費用。相反，隨着生產 量的增加，我們的生產間接成本被吸收到庫存中的費用增加，而作為銷售成本支出的生產管理費用差異的數量減少，因為我們有更多的單位來吸收我們的間接成本。因此，我們的毛利潤一般會隨着收入和生產量的下降而下降，原因是銷售量較低，生產管理費 差異被計入銷售成本；而我們的毛利潤一般隨着收入和生產量的增加而增加，這是因為銷售量增加，生產間接差額減少，導致銷售成本減少。

 

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以下是我們對2017和2016年度產品毛利率的分析：

 

		截至12月31日的年份，
千美元		2017								2016
商業產品收入		$	11				100	%		$	131				100	%
商業產品收入成本			3,072				2,792	%			3,444				2,629	%
總損失		$	(3,061	)			2,783	%		$	(3,313	)			2,529	%

我們的商業產品銷售在2017年度的總虧損為310萬美元，而2016年度的損失總額為330萬美元。我們在2017和2016年間經歷了一次嚴重的損失，原因是：我們加大了生產努力，使我們的導線生產進入市場；我們的生產工藝尚未最後確定，以進行高產量的生產；我們的 銷售不足以支付我們的間接費用。當我們強調改進生產工藝和以低於最佳產能的水平提高產量時，我們預計總虧損將繼續存在。

在2017，我們完成了450萬美元的DOE合同的談判，並開始了這項政府合同的工作。根據本合同，我們的第一年目標是增加目前的承載能力，降低導線的成本。我們的2017份政府合同收入為43.5萬美元，政府合同收入成本為331，000美元。

研究和開發費用涉及新線材產品和新線材產品製造工藝的開發。在2017，我們停止了對無線商業產品的研究和開發。2017年度研發支出總額為260萬美元，而2016年度為280萬美元，減少了20萬美元，降幅為7%。由於我們從研究和開發轉向生產新導線產品的努力，我們的2017英鎊的開支比2016英鎊要低。

2017年度，銷售、總務和行政費用總計410萬美元，而2016年度為510萬美元，減少了100萬美元，即減少了20%。2017年度的費用減少主要是由於股票補償費用較低所致。

我們從2017認股權證衍生工具的公允價值下降了10萬美元，而在2016年僅增加了20萬美元。上漲的主要原因是我們的股票價格下跌，但由於某些權證的 行使價格下降所產生的影響而抵消。這一權證負債按每個報告期的公允價值調整，價值的任何變動在業務報表中予以確認。在2016，由於我們2016和12月的融資，我們還有66，000美元的權證價格重估費用。在2017年間沒有進行價格重估。見附註5：股東權益：認股權證.

2017和2016年度的其他收入分別為37，000美元和10，000美元，這是利息收入。

2017年度的淨虧損總額為950萬美元，而2016年僅為1110萬美元，減少了160萬美元，跌幅14%。淨損失減少的主要原因是銷售一般和行政費用減少了100萬美元，政府合同工作收入增加了40萬美元。

2017年度，普通股股東每股淨虧損0.91美元，而 2016每股淨虧損3.53美元，減少2.62美元，跌幅74%。2017年度普通股每股虧損減少的主要原因是，與12月31日相比，截至12月31日已發行的普通股數量有所增加，2017股。

2016與2015相比

收入 主要由商業產品收入構成。收入減少了113，000美元，即46%，從2015的244，000美元下降到2016的131，000美元。我們新導線的銷售額相當於1，000美元，佔我方銷售額的1%。

 

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2016年度總收入。我們的導線的銷售量預計會隨着我們的導線的商業化生產而增加。

下降的原因是我們的無線通信產品的銷售量減少，因為我們開始銷售我們的導線。我們將我們的遺留無線通信產品出售給北美大型無線運營商，這些運營商在部署我們產品的3G數據網絡上的支出已成為次要的優先事項。無線產品的銷售價格在 2016中基本上沒有變化，從2015開始。我們兩個最大的客户在2016和2015分別佔我們商業收入的78%和80%。這些客户通常通過不具約束力的承諾購買產品，而且提前期最少。 因此，我們的商業產品收入可以根據客户資本支出模式的變化，在每個季度之間劇烈波動。我們預計，我們的遺留產品的收入不會在 未來顯著。

收入成本包括所有直接成本、製造間接費用、生產前工藝開發以及為 過剩和過時庫存提供的備抵。2016年度的收入成本為340萬美元，而2015年度為300萬美元，增長了40萬美元，增幅為13%。成本增加的主要原因是我們的導線生產設備的製造運營費用增加和生產能力不足。

我們的收入成本包括可變成本和固定成本 組件。可變部件主要由材料、裝配和測試人員、間接費用組成，其中包括設備和設施折舊、運輸成本和保修費用。固定部分包括測試設備和 設施折舊、採購和採購費用以及質量保證費用。考慮到這些成本的固定性質，我們的生產間接成本被吸收到庫存中的情況會減少，而由於我們有更少的單位來承擔我們的間接費用，銷售成本中的生產費用差額 的數量也會隨着生產量的減少而增加。相反，由於我們有更多的單位來吸收我們的間接成本，所以我們的生產間接成本被計入銷售成本的生產成本增加了，因此我們的生產間接成本增加了。因此，由於銷售額較低，生產管理費用與銷售成本的差異較高，我們的毛利潤一般會隨着收入和生產量的下降而下降；而由於銷售額增加，由於銷售額增加而導致的生產費用差異減少，導致銷售成本減少，我們的毛利潤通常會隨着收入和生產量的增加而增加。

以下是對我們2016和2015年度產品毛利率的分析：

 

		截至12月31日的年份，
千美元		2016								2015
產品銷售		$	131				100	%		$	244				100	%
產品銷售成本			3,444				2,629	%			3,004				1,231	%
總損失		$	(3,313	)			2,529	%		$	(2,760	)			1,131	%

我們的產品銷售在2016年間的總虧損為330萬美元，而2015的總虧損為280萬美元。我們在2016年度經歷了一次嚴重的損失，原因是：我們加大了生產努力，使我們的導線生產進入市場；我們的生產工藝尚未最後確定，用於高產量的製造；我們的銷售不足以支付我們的間接費用。

研究和開發費用用於開發新的線材產品和新的線材製造工藝。在2016，我們的無線商業產品沒有新的研究和開發努力。2016年度的研發支出總額為280萬美元，而2015年度為410萬美元，減少了130萬美元，即減少了32%。由於我們從研究和開發轉向製造新導線產品，我們的{Br}2016費用比2015低。

 

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2016年度，銷售、總務和行政費用總計510萬美元，而2015年度為580萬美元，減少70萬美元，減少12%。2016年度的費用減少主要是由於股票補償費用較低所致。

我們從2016認股權證衍生工具的公允價值下降了20萬美元而獲得了收益，而2015的收益為480萬美元。收益的主要原因是股票價格的下跌被某些認股權證行使價格的降低所抵消。這一權證負債按每個報告期的公允價值調整，價值 的任何變化在業務報表中得到確認。在2016，由於我們在2016和12月的融資，我們還有66，000美元的權證價格重估費用。見注5，股東權益：認股權證。

2016和2015年度的其他收入分別為10 000美元和13 000美元，其中分別包括10 000美元和1 000美元的利息收入。2015年度還包括了12，000美元的收入，這些收入來自於銷售與我們的遺留無線產品相關的昂貴的工具。

2016 的其他費用為0美元，而2015的為207 000美元。2015的費用是為了提前終止我們聖巴巴拉設施租賃的一部分。

2016年度，淨虧損總額為1110萬美元，而2015年僅為860萬美元，增長了250萬美元，增幅為29%。淨虧損的增加主要是由於對我們的權證衍生品進行公允價值調整，減少了2015美元的非現金收益，減少了200萬美元的研究和開發，以及銷售一般和行政費用。

2016年度， 普通股股東可動用的淨虧損總額為每股3.53美元，而2015年度的每股淨虧損為6.55美元，減少3.02美元，即46%。2016年度普通股每股虧損減少的主要原因是，與12月31日相比，在12月31日，2016年度發行的普通股數量比12月31日多，2015股。

流動性與資本資源

現金流量分析

截至2017，12月31日，我們有260萬美元的淨營運資本，其中包括310萬美元的現金和現金等價物，相比之下，截至12月31日，2016年度的淨營運資本為970萬美元，其中包括1，050萬美元的現金和現金等價物。目前，我們將多餘的現金投資於期限不超過三個月的短期、投資級和貨幣市場工具。我們的投資不受拍賣利率證券市場的影響。

現金和現金等價物 減少了740萬美元，從12月31日的1，050萬美元，2016下降到12月31日的310萬美元，2017。在2017年間，740萬美元的現金用於業務活動。

在2017和2016年間，用於投資活動的淨現金分別為152，000美元和0美元。我們的2017項投資活動是為了購買財產和設備。

在2017年度，融資活動提供的現金淨額為200 000美元，來自未清認股權證的行使。現金淨額是由2016年度的兩項融資活動提供的：(1)2016年8月發行的普通股和C系列可轉換優先股和認股權證提供了220萬美元的總收入，扣除了配售代理人的費用和我們的發行費用後，淨收入為190萬美元；(2)12月，發行了我們的普通股和D類可轉換優先股和認股權證，提供了1 030萬美元的毛收益，扣除了 的配售收益。代理費用和我們的發行費用，淨收益920萬美元。

 

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籌資活動

歷史上，我們通過手頭現金、設備租賃融資、銀行信貸額度下的可用借款以及私人和公共股本的發行，為我們的業務提供資金。

2018年月7日，我們宣佈了一項登記發行的普通股(和普通股等價物)的定價，總收益約為200萬美元。註冊公開募股的截止日期為2018年3月9日。在扣除安置代理費用和我們估計的提供費用後，登記的提議給我們的淨收益約為170萬美元。

在2017，我們沒有私人的 或公開發行。

在2016年間，我們完成了以下融資：(1)在2016年8月發行了293，604股我們的普通股，1，294.595255股我們的C系列可轉換優先股和535，062股認股權證提供了220萬美元的毛收益，扣除了配售代理費用和我們的發行費用後，淨收入為190萬美元；(2)12月，發行了1，798，787股我們的普通股，7，586.82股我們的D系列可轉換優先股和7，586.82股。6 856 667張認股權證提供了1 030萬美元的毛收入，在扣除安置代理費用和我們的提供費用後，淨收益為920萬美元。

在2015年間，我們完成了以下融資：(1)行使與我們8月份的承銷公開發行有關的61，124份未繳認股權證，在2015第一季度提供了180萬美元的總收益和170萬美元的淨收入； (2)在2015月份發行的204，186股普通股和102，093份認股權證提供了460萬美元的淨收益；(3)10月份，我們的普通股發行了902，132股，每股4，750.0005股。在我們B系列可轉換優先股和3 162 066張認股權證中，毛收入為950萬美元，扣除了配售代理費用和發行費用後，淨收入為860萬美元。有關我們2016和2015 融資活動的更多細節，請參見注5-股東的股權：公開募捐，在這份報告裏。

我們目前打算將這些產品的淨收益用於週轉資金和一般公司用途。一般的公司用途可能包括資本支出。此外，我們可以使用任何淨收入的一部分來獲得補充產品、技術或 業務。

合同義務和商業承諾

我們在正常的業務過程中承擔各種合同義務和商業承諾。它們包括以下內容：

經營租賃義務。我們的經營租賃義務包括在得克薩斯州奧斯汀的設施租賃，以及幾個較小的 設備租賃。

專利和許可證。我們已經簽訂了一項許可協議，要求特許使用費從指定產品銷售額的0.5%到1.0%不等。該協議載有一項關於支付保證或最低特許權使用費數額的規定。通常，許可方可以終止我們的許可，如果我們不能支付最低年度版税。

購買承諾。在正常的業務過程中，我們與供應商和供應商承擔購買義務，以購買 庫存以及其他貨物和服務。這些義務一般由載有與採購安排有關的條款和條件的定購單證明。我們承諾根據訂單接受這種材料的交付，但須遵守各種合同條款，這些條款允許我們延遲收到此類訂單，或在約定的交貨期後取消訂單。取消可能導致取消費用由我們支付。

 

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合同義務明細表。在2017年月31，我們有下列合同義務和商業承諾：

 

		按期間支付的款項
合同義務		共計				2018				2019和2020				2021和2022				2023及 超越
經營租賃		$	2,096,000			$	926,000			$	1,165,000			$	5,000			$	—
最低許可承諾			115,000				45,000				20,000				20,000				30,000
固定資產和庫存採購承付款			29,000				29,000				—				—				—
合同現金債務共計		$	2,240,000			$	1,000,000			$	1,185,000			$	25,000			$	30,000

資本支出

我們計劃在2018年間按需要投資固定資產，以加強我們的導線產品的製造。預計這些支出不超過100萬美元。

未來流動性

在2017年度，我們淨虧損950萬美元，業務現金流量為740萬美元。在2016，我們遭受了1 110萬美元的淨虧損，業務活動產生了810萬美元的負現金流量。我們目前的預測是，我們現有的現金資源將足以為我們計劃中的業務提供資金，直到2018的第三季度。我們的現金資源將不足以資助我們的業務到3月30日，2019。因此，除非我們能夠從商業業務在此期間實質性地增加我們的收入，我們將需要籌集額外的資本在下一個 12個月，以繼續執行我們目前的業務計劃，並保持我們的生存能力。我們的獨立註冊會計師事務所在其2015至2017年度的審計報告中列入了一段解釋性段落，對我們能否繼續作為持續經營企業表示嚴重懷疑。

在12月31日，2017我們有310萬美元的現金。在3月7日，{Br}2018，我們宣佈了登記發行普通股(和普通股等值)的價格，總收益約為200萬美元。註冊公開募股的截止日期為2018年3月9日。在扣除安置費和我們估計的招待費後，登記的募股給我們的淨收益為170萬美元。我們相信，我們未來流動性的關鍵因素將是我們能夠成功地利用我們的專業知識和技術以各種方式創造收入，包括商業經營、合資企業和許可證。我們計劃利用我們在超導技術、廣泛的知識產權和高温超導製造技術方面的領導能力來開發和生產我們的導線。

我們預測，我們現有的現金資源將足以為我們計劃中的業務提供資金，直到2018的第三季度。除非我們能在2018年間從商業機會中大幅增加我們的收入，否則我們將需要籌集更多的資金來繼續實施我們目前的商業計劃並保持我們的生存能力。

淨營運虧損結轉

截至2017年月31，我們有大約353.6百萬美元的聯邦和州所得税的淨營業虧損結轉，在2018至2037年間到期。其中7 750萬美元是由於購置了導體而產生的。根據“國內收入法典”對控制限制的改變，可用於減少未來應納税收入的最高限額為1，230萬美元。2017税法並沒有影響我們2017的經營業績或所得税支出。

由於這些資產實現的不確定性，我們已在我們的遞延淨資產中記錄了全額估價備抵額。因此，在所附的綜合資產負債表中沒有記錄遞延税資產。

 

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“國內收入法”第382條規定，每年根據法定回報率(通常是“國內收入法典”所界定的適用聯邦基金費率)和公司在第382節所界定的“準資產所有權”變更時的價值，限制 淨營業損失結轉的使用。我們在1999、2002、2009、2013和2016月份的所有權發生了變化。此外，我們還獲得了指揮權，即淨經營損失，這些損失 也受第382節規定的限制。為了這一規則，導體經歷了五次所有權變動，分別發生在1999、2001、2002、2009、2013和2016。因此，在2016所有權變動之前發生的利用導體的能力和我們的淨業務損失結轉額7 750萬美元，將在今後的時期內受到每年126 000美元的限制。在所有權變更後，我們從這一限制中獲得的淨經營損失和(或)發生的損失共計990萬美元，不受這一限制的限制。在這一年裏，在第382款下，又從限制 中釋放了126 000美元的損失。

市場風險

我們面臨各種市場風險，包括利率的變化。市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而造成的潛在損失。我們不會為交易或投機目的而購買衍生工具或其他金融工具。我們的貨幣市場投資沒有對拍賣利率證券市場的風險敞口。

在2017年月31，我們在一個貨幣市場賬户上投資了大約300萬美元，收益約為0.5%。假設這個貨幣市場帳户沒有收益 ，而且本年度沒有本金清算，我們的利息收入總額每年將減少不到15，000美元。

通貨膨脹率

我們預計通貨膨脹不會對我們的業務產生任何實質性影響。

關鍵會計政策和估計

我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些合併財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及有關或有資產和負債披露的估計和判斷。我們不斷評估我們的估計，包括與壞賬、存貨、收回長期資產、所得税、擔保義務、合同收入和意外開支有關的估計數。我們的估計依據的是歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，其結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。今後對這些估計和假設的任何改變都可能對我們報告的收入、支出、資產 和負債數額造成重大變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

2016年月19日，我們實行了普通股1比15的反向股票分割，或反向股票拆分。由於反向股票拆分，我們每15股前反向股票拆分普通股被合併，並重新分類為我們的股票 普通股。反向股票拆分沒有改變我們普通股的授權數量或票面價值。本文及其所包含的文件中包含的某些信息，以預反向股票分割的方式提供了關於我們的 普通股的信息。本文中包含的股票和每股數據已經被追溯地重報，以反映反向股票分割的效果。此外，我們還確定了一些重要的會計政策，這些政策影響到我們在編制2016年度10-K表的合併財務報表時所使用的更重要的估計和假設的某些 。我們沒有對這些政策作任何實質性的修改。

 

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我們認為，下列關鍵會計政策影響到我們在編制合併財務報表時所使用的更重要的判斷和估計數。我們為因客户無力支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。如果我們的客户的財務狀況惡化，導致他們付款能力受到損害，則可能需要額外的津貼。根據對未來需求和市場狀況的假設，我們將估計過時或不可銷售的庫存記錄下來，等於 、庫存成本和估計的可變現淨值之間的差額。如果實際市場狀況不如管理層預測的那麼有利，則可能需要額外的庫存減記。

我們的存貨按實際成本的較低或存貨目前估計的市場價值進行估價。我們審查手頭和訂單上的 庫存數量，並每季度記錄與採購承付款有關的多餘和過時庫存和(或)供應商取消費用的備抵。如果評審的結果確定了減記是必要的，那麼無論庫存是否保留，我們都會在確定損失的時期內確認損失。我們的庫存儲備為庫存建立了一個新的成本基礎，在我們出售或處置相關的 庫存之前，不會反轉。這些規定是根據歷史使用情況，根據已知的對這類產品的需求變化，或對產品需求和生產需求的估計預測而確定的。我們確認所有的生產前期生產過程開發費用都是其發生期間的收入成本。我們的業務的特點是技術變化迅速，新產品開發頻繁，產品陳舊過時，可能導致庫存數量增加。對我們產品的需求可能會大幅波動。我們對未來產品需求的估計可能被證明是不準確的，而且我們可能低估或誇大多餘和過時庫存所需的備抵。

我們的淨收入包括產品銷售收入、貿易折扣和免税額。如果有證據表明有安排，合同義務已經得到履行，所有權和損失風險已移交給客户，因此應收款的收取就得到合理的保證，我們就確認收入。在確認收入時，如果根據合同安排和退貨，我們提供產品保證的估計成本。我們的保修義務受產品故障率和糾正 產品故障所引起的服務交付成本的影響。如果這種故障率或費用與這些估計不同，應計保修費用將進行調整。

我們不受任何限制或期限地賠償我們的客户，不受所有索賠、訴訟、要求、損害賠償、責任、費用、判決、和解和處罰的影響，這些索賠和處罰是由於實際或指稱的侵犯或挪用與我們產品有關的任何知識產權或我們產品引起的其他索賠而引起的。我們沒有已知的損失，我們無法合理地估計在我們的賠償下可能支付的最高可能數額，因為不確定是否會發生索賠，以及索賠總額可能有多少。

政府合同收入主要來自研究和開發合同。合同收入主要來自與美國政府機構的研究合同。與這類合同產生的應收賬款有關的信用風險被認為是最低的。這些合同 包括成本加、固定價格和成本分擔安排，一般都是短期合同.

與美國政府機構簽訂的合同支付給我們的所有工作費用，經國防合同審計署審核後，將進行調整。根據歷史經驗和對目前項目的審查，我們認為，審計不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。國防合同審計署通過2010年度對我們進行了審計。

我們定期評估長期資產的可實現性，因為事件或情況表明可能無法收回 的賬面金額。將不再用於我們業務的長期資產在確定的時期內被註銷，因為它們將不再為我們帶來任何正現金流。這種評估是基於各種分析，包括現金流量和盈利能力預測，以及其他用途，例如

 

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政府合同或授標。這些分析必然涉及重大的管理判斷。如果預計的未貼現現金流量低於資產的賬面淨值，則資產的賬面價值將記作其估計公允價值。我們未來的現金流可能與估計有所不同。

利用二項式格點估值模型確定了我國權證負債的公允價值，包括一個等概率樹和一個早期行使因子。對這些衍生負債進行調整，以反映每一期間結束時的公允價值， ，以及在我們的綜合業務報表中確認的公允價值的任何增減。

基於股票的員工薪酬 成本使用基於公允價值的方法對所有授予的獎勵進行識別。根據我們的股票激勵計劃，我們向員工和非僱員董事發放股票期權獎勵和限制性股票獎勵。每個期權 授予的公允價值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估計的。與限制股票獎勵相關的補償成本是根據授予日普通股的市場價格記錄的。我們確認補償費用 在預期服務期內，通常是從授予日期開始的直線歸屬期。

我們對遞延税資產的估價津貼 是根據我們對歷史損失的評估和未來期間的預計經營結果計算的。如果我們在美國產生未來的應税收入，而這些資產可能被用於這些資產，那麼一部分 或所有估值津貼就會被逆轉，因此在未來幾年將報告淨收入的增加。

 

項目7A.

市場風險的定量和定性披露

見 淺談企業經營管理中的財務狀況及經營風險結果分析.”

 

項目8.

財務報表和補充數據

本報告第四部分第15(A)項所列財務報表索引列出了這一 項所要求的所有資料。

 

項目9.	會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

不適用。

 

項目9A.

管制和程序

披露控制和程序；對{Br}財務報告的內部控制的變化

我們已經建立了披露控制和程序(在規則13a-15(E)和15d-15(E)中)，根據1934的“證券交易法”(修正)。截至本報告所涉期間結束時，我們在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督下，對根據經修正的“1934證券交易法”第13a-15條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事當時得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

在截至12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些控制對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對財務報告產生重大影響。

 

28

我們不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制將 防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作如何良好，只能提供合理而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須 反映出存在資源限制這一事實，而且必須考慮控制的好處與其成本的關係。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。

管理人員財務報告內部控制報告

我們的管理層負責建立和維持對我們的財務報告的適當內部控制(根據經修正的1934證券交易法規定的規則13a-15(F))。我們的管理層評估了截至2017年度12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在評估我們對財務報告的內部控制的有效性時，我們的管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在內部控制-綜合框架(2013)中規定的標準。根據這些標準，我們的 管理層得出的結論是，截至2017年月31，我們對財務報告的內部控制是有效的。

本報告不包括註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。本報告未經我國註冊會計師事務所按照證券交易委員會的規定認證。

 

項目9B.

其他資料

沒有。

第III部

 

項目10.

董事、執行主任及公司管治

董事和執行幹事

下表列出了截至2018年度3月15日目前擔任我們的董事(或被提名為 董事)的個人和執行官員的某些資料：

 

名稱		年齡				位置
Martin A.Kaplan(1)(2)(3)			80			董事會主席
林恩·戴維斯(1)(2)(3)(4)			71			導演
戴維·韋爾萊奎特(1)(2)(3)(5)			61			導演
Jeffrey A.Quiram(4)			57			總裁、首席執行官和主任
威廉·布坎南			69			總財務主任(首席財務及會計主任)
肯尼斯·E·費弗			51			工程副總裁
羅伯特·約翰遜			67			行動部高級副總裁
亞當·謝爾頓			51			產品管理和營銷副總裁

 

(1)	我們的審計委員會成員

(2)	我們賠償委員會的成員。

(3)	我們的治理和提名委員會成員。

(4)	我們的股票期權委員會成員。

(5)	韋爾奎特先生於2017年月26日加入我們的董事會

我們的每一位董事，包括我們目前的每一位被提名人，都是根據我們的提名委員會和董事會的評估提名的，他已經證明：有能力做出有意義的貢獻。

 

29

給我們的董事會；獨立性；很強的溝通和分析能力；以及誠實和道德操守的聲譽。我們的董事會由技能、經驗和背景的多樣性與我們其他董事互補的人組成，並將繼續包括這些人。

馬丁·卡普蘭卡普蘭先生於2000至2012年間擔任電信設備公司JDS Unistagage公司(JDSU)董事會主席，他在該公司擔任董事職務至8月2015。2015年8月，JDSU將其通信和商業光學產品業務剝離為上市公司Lumentum Holdings Inc.，當時Kaplan先生辭去了JDSU董事會的職務，併成為Lumentum控股公司董事會主席。在長達40年的職業生涯中，卡普蘭最後一次擔任太平洋電信集團執行副總裁，該集團於1997成為sbc通訊的子公司。卡普蘭先生曾擔任其他一些公營和私營公司的董事。卡普蘭先生在加州理工學院獲得工程學士學位。我們董事會認定卡普蘭先生有資格擔任 董事，因為他具有廣泛的商業領導和董事會經驗。

林恩·戴維斯自 2005以來一直在我們的董事會任職。他曾在2005至2006年間擔任半導體制造行業檢測設備製造商--8月技術公司的總裁、首席運營官和董事。2002至2004年間，他是他共同創立的私人投資公司泰特資本合夥人基金(tateCapital Partners)的合夥人。在塔特之前，戴維斯先生曾在ADC電信公司工作28年，擔任14個管理職位，包括公司總裁、集團總裁和首席運營官。在2016，他退休為柔性鋼工業公司董事會主席，這是一家傢俱製造商。戴維斯先生擁有愛荷華州大學的電氣工程學士學位和明尼蘇達大學的碩士學位。我們的董事會認定戴維斯先生有資格擔任董事，因為他對電信行業的各種管理職務，包括製造、銷售和營銷等方面有廣泛的知識。此外，作為一名風險投資家，Davis先生曾與小公司合作，併為管理和薪酬問題帶來了一種有價值的創業方法。

戴維·韋爾蓋特於2017重新加入我們的董事會。韋爾奎特先生曾於2007至2014年間擔任本公司董事會成員。韋爾奎特最近擔任了全球商業合作和通信解決方案提供商avaya的財務高級副總裁，該公司是在去年12月根據第11章進行的長達近一年的金融重組後出現的。此前，韋爾奎特曾在2012至2017年間擔任阿瓦亞維珍的高級副總裁兼首席財務官。從2005到2012年間，他是一家電信設備公司 jds unistagage公司的首席財務官。他在2004加入了jds聯合相公司，擔任副總裁和操作控制器。從2002至2004年間，韋爾奎特先生擔任 OpenWave系統公司全球銷售和服務業務副總裁，該公司是移動通信和媒體行業軟件解決方案的獨立供應商。從1992到2002年間，韋爾奎特先生在思科系統公司擔任各種職務，1984至1992年間，他在Altera公司擔任公司控制器，AlteraCorporation是電子工業可編程硅解決方案的供應商。韋爾奎特開始了他的財務生涯，在安永擔任審計師。他擁有加州大學伯克利分校會計學學士學位，也是一名註冊會計師。我們的董事會認定Velle凱特先生有資格擔任董事，因為他對公共和財務會計事務有廣泛的瞭解。

傑弗裏·A·奎拉姆自2005以來，一直在我們的董事會任職，並一直擔任我們的總裁和首席執行官。從1991到2004年間，基拉姆先生擔任了模數局電信公司的各種管理職務，包括其無線業務部門的副總裁。基拉姆先生在聖託馬斯學院獲得定量方法和計算機科學學士學位，明尼蘇達大學獲得碩士學位。我們的董事會已經確定Quiram先生有資格擔任董事，因為他對產品開發、業務規劃和複雜製造有廣泛的知識。此外，他對我們的公司運營和市場活動有着廣泛的認識，因為他是我們的首席執行官。

布坎南自2010以來一直擔任我們的首席財務官。布坎南先生於1998加入我們，並於2000至2010年間擔任我們的財務總監。在加入我們之前的16年裏，他都是個自私自利的人-

 

30

僱用私人投資者和投資顧問。在此之前的九年裏，他在應用磁力公司和雷神公司擔任各種行政和會計職務。布坎南先生在弗雷斯諾加利福尼亞州立大學獲得經濟學學士學位。

肯尼斯·E·費弗自2012以來一直是我們工程部的副總裁。從2009到2011年間，普費弗先生擔任威科儀器公司工程公司副總裁。2006至2009年間，普費弗先生擔任赫利奧-伏特公司設備工程總監。在此之前，Pfeiffer先生曾在有源電力公司和應用材料公司擔任各種工程和管理職務。菲弗先生於1990獲得德克薩斯農工大學機械工程學士學位，1994獲得德克薩斯大學機械工程碩士學位。他還擁有德克薩斯大學奧斯汀分校的工商管理碩士學位。

羅伯特·約翰遜自2004以來一直擔任我們的高級副總裁。約翰遜先生於2000加入我們，擔任無線製造公司副總裁。從1996到2000年間，約翰遜先生是斯倫貝謝食品公司的董事兼總經理。1990至1996年間，他擔任哈曼國際工業公司副總裁兼總經理。約翰遜先生在亞利桑那州立大學學習工業工程。

亞當·謝爾頓自2006以來一直擔任我們的副總裁，產品管理和市場推廣。從2005到2006年間，謝爾頓先生是摩托羅拉的高級營銷總監。從2003到2005年間，他曾擔任高級光纖通信市場總監，現為Tellabs公司。謝爾頓先生還在Mahi網絡公司、ATU通信公司和加拿大貝爾公司擔任各種管理和行政管理職務。謝爾頓先生畢業於加拿大多倫多的塞內卡學院，獲得了院長的榮譽，是一名土木工程技術專家。

公司治理政策和做法

以下是我們公司治理政策和做法的總結：

 

•

我們的董事會已經確定，除基拉姆先生以外，我們的所有董事都是獨立的，這是美國證券交易委員會和納斯達克股票市場(NASDAQ HECH)的規則所界定的。我們的審計委員會、薪酬委員會、治理和提名委員會都完全由獨立董事組成，這些獨立董事均符合美國證交會和納斯達克的規定。

 

•

我們為所有員工制定了商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官和首席財務官。如果我們修改我們的“商業行為和道德守則”中任何適用於我們的首席執行官或首席財務官(或任何履行類似職能的人)的規定，或者如果我們將“商業行為和道德守則”的任何條款中的任何規定豁免(包括默示放棄)給予我們的首席執行幹事或首席財務官(或任何履行類似職能的人)，我們將披露這些修正或規定。在我們的網站上，可在修訂或放棄的日期後四個工作日內，在我們的網站上豁免，網址為www.suptec.com/Investors/公司治理/修訂，以及豁免“ 行為守則”的豁免。

 

•

我們的審計委員會審核並批准所有相關的交易.

 

•

作為我們的商業行為和道德準則的一部分，我們已經為所有員工提供了一條舉報舉報者的熱線電話，供他們匿名報告財務或其他關切事項。我們的審計委員會在沒有管理層參與的情況下，直接接收關於會計、內部控制或審計事項的所有熱線活動報告。

董事會領導結構和在風險監督中的作用

我們董事會目前的政策是將董事會主席和首席執行官的角色分開。審計委員會認為，這一結構將問責制與有效監督結合起來。此結構還允許

 

31

us將受益於我們的主席的經驗和知識，他自2002以來一直在我們的董事會，同時反映了我們的首席執行官的責任和貢獻。此外，我們認為，主席的獨立性對我們管理層的決定提供了更多的監督，並將更多的控制權掌握在我們的獨立董事手中。

我們的董事會通過我們的審計委員會積極參與監督我們的風險管理。根據其章程，我們的審計委員會負責向管理層和我們的獨立審計員詢問重大風險或風險領域，並評估管理層為儘量減少此類風險而採取的步驟。我們的董事會在風險監督方面的作用並沒有影響我們的董事會的決心，即董事長和首席執行官的職位分離對我們公司來説是最合適的。

股東與董事的溝通

股東如果想與我們的董事會或某一特定董事或委員會溝通，可以致函我們的超導體技術公司祕書，9101華爾街，1300套房，德克薩斯州奧斯汀，78754。郵寄信封應包含一個清楚的符號，表明所附信件是董事會通信或 主管通信。所有這類信件都應説明預定收件人是我們董事會的所有成員，還是隻是某些指定的個別董事或指定的委員會。祕書將將來文 (商業招標除外)分發給適當的董事。標記為“保密”的通信將不被打開。

出席股東年會

我們期望我們的董事會所有成員都出席我們的股東年度會議，但沒有充分的理由表明沒有這樣做的理由。我們董事會的所有成員都參加了我們2017屆股東年會。

董事局會議及委員會

在2017年間，我們的每一位董事至少出席了(I)董事會會議總數的75%和(Ii)董事任職的委員會的會議總數的75%。

董事會

我們的董事會在2017年間共舉行了六次會議。我們的董事會有三個常設委員會，一個是根據1934“證券交易法”第3(A)(58)(A)節(我們的審計委員會)在 設立的審計委員會，一個是賠償委員會(我們的補償委員會)，另一個是治理和提名委員會(我們的提名委員會)。我們的賠償委員會也成立了股票期權委員會(我們的股票期權委員會)。我們的審計委員會、賠償委員會和提名委員會各有一個 章程，可在我們的網站www.suptech.com的InsiveInvestors選項卡下的“公司治理”部分獲得。

審計委員會

我們審計委員會的主要職能是僱用我們的獨立註冊會計師，與管理層和獨立審計人員審查年度審計的範圍和結果，審查我們的會計原則和內部會計控制制度，並在向證券交易委員會提交年度和季度報告之前審查這些報告。我們的審計委員會在2017年間舉行了8次會議。我們審計委員會的現任成員是Velle凱特先生(主席)、Kaplan先生和Davis先生。

我們的董事會 已確定，我們的審計委員會的所有成員都是獨立的，這是證券交易委員會的規則和納斯達克上市標準所定義的。我們的董事會已確定Velle凱特先生是一名無責任的審計委員會財務專家。

 

32

賠償委員會

我們的薪酬委員會審查和批准支付給執行官員的工資、獎金和其他福利，並管理我們的 管理獎勵計劃。我們的賠償委員會就我們的首席執行官作出所有的賠償決定，然後將這些決定推薦給我們的董事會批准。我們的賠償委員會還就非股權補償和對其他指定執行官員(以下列於行政薪酬概要薪酬表)和所有其他當選官員的非股權補償和股權獎勵向我們的董事會提出建議。在這樣做的時候，除了首席執行幹事之外，在指定的執行幹事方面，我們的賠償委員會一般會收到我們的首席執行官和其他適當官員的建議。我們的首席執行幹事通常還建議給予執行幹事的期權或其他股權獎勵的數目在與個別主管的薪金水平有關的範圍內，並將此提交給我們的薪酬委員會審查和批准。

我們的賠償委員會利用現有的數據，審查和比較我們的薪酬水平和市場薪酬水平，同時考慮到其他公司的規模、行業和個別執行人員的責任水平，以及關於其他僱主的補償做法的傳聞數據。我們定期將執行董事和 董事的薪酬與公開的同行數據進行比較。我們的賠償委員會一般不會聘請一間外部顧問公司協助賠償，因為我們認為這樣做的價值是超出成本的。沒有聘請任何薪酬顧問就我們2017年度的執行或董事薪酬提供諮詢意見或建議。

我們的薪酬委員會亦會檢討董事的薪酬，並向董事會建議支付的現金數額及種類，以及向董事發放的股權獎勵。

我們的賠償委員會在2017年間舉行了四次會議。我們賠償委員會的現任成員是戴維斯先生(主席)、卡普蘭先生和維爾奎特先生。我們的董事會已經確定，我們賠償委員會的所有成員都是獨立的，按照證券交易委員會的規則和納斯達克的上市標準。我們的賠償委員會只有在符合我們的註冊證書、章程和適用的法律、條例和上市標準的情況下，才會授予其 權力。

我們的賠償委員會成立了股票期權委員會，由兩名成員組成，我們的賠償委員會主席和 首席執行官。我們的股票期權委員會的目的是促進及時授予股票期權與僱用、晉升和其他特殊情況有關，因此我們的股票期權委員會在某些事件發生時只定期舉行 會議。我們的股票期權委員會有權授予非執行僱員的選擇權，但不得超過規定的年度總限額(每2017股12萬股)。股票期權委員會在2017年間沒有開會。我們的薪酬委員會監督這些補助金，並保留對所有執行幹事補助金和年度僱員補助金的專屬權限。我們股票期權委員會的現任成員是戴維斯先生(主席)和基蘭先生。

治理和提名委員會

我們的提名委員會負責監督和酌情向我們的委員會提出關於我們董事會的成員和組成及其在監督我們事務方面的作用的建議。我們的提名委員會負責提出董事名單，由股東在每次年會上選舉，並提名候選人填補任何空缺。我們的提名委員會還負責董事會及其委員會的公司治理做法和政策。我們提名委員會的現任成員是卡普蘭先生(主席)、戴維斯先生和維爾奎特先生。我們的提名委員會在2017年間舉行了五次會議。我們的董事會已經確定，我們提名委員會的所有成員都是獨立的，按照證交會的規則和納斯達克的上市標準。

 

33

我們的提名委員會管理在 成員被考慮重新提名的時候評估現任董事會成員的過程。在考慮了我們董事會所需的適當技能和特點、我們董事會目前的組成、評估結果以及我們董事會成員被重新提名的願望之後， 我們的提名委員會向我們的董事會建議是否應重新提名這些人。

我們的提名委員會定期與我們的董事會審查是否認為我們的董事會將受益於增加一名新成員，如果是的話，新成員所需的適當技能和特點。如果我們的董事會確定一名新成員是有益的，我們的提名委員會將徵求和接受候選人的建議，並管理評估候選人的過程。所有可能的候選人，不論其來源(包括安全持有者推薦的候選人)，都在同一程序下接受 審查。我們的提名委員會(或其主席)篩選有關潛在候選人的現有信息。根據初步篩選的結果，對可行的候選人的面試安排在提名 委員會成員、我們董事會的其他成員和高級管理人員時進行。在完成這些面試和其他盡職調查之後，我們的提名委員會可以向我們的董事會推薦候選人的選舉或提名。

獨立董事會成員的候選人通常是通過董事或與我們有聯繫的其他人的建議找到的。我們的股東也可以推薦候選人，根據上述規定，將候選人的姓名和簡歷發送給我們的提名委員會，以便與我們的董事會聯繫。在我們2017年度會議的 時間內，沒有收到我們的股東提出的任何這樣的建議。

我們的提名委員會沒有預先確定的遴選董事會被提名人的最低標準，儘管它認為：(1)所有董事都應具備以下素質：對我們董事會作出有意義貢獻的能力；獨立性；強大的溝通和分析能力；誠實和道德操守的聲譽；以及獨立董事應具備的素質，如：公司經驗，而不是部門一級的素質，在像我們這樣大或更大的多國組織中；以及相關的、非競爭性的經驗。我們的提名 委員會沒有關於多樣性的正式政策。然而，我們的提名委員會和我們的董事會認為，重要的是，我們的董事會成員的技能、經驗和背景的多樣性能夠補充我們其他董事會成員的技能、經驗和背景。在考慮我們董事會的候選人時，我們的提名委員會會考慮每一位候選人的全權證書。在任何特定的搜索中，我們的提名委員會也可以為候選人定義特定的特徵 ，以平衡我們董事會的總體技能和特點以及我們認為的需求。然而，在任何搜索過程中，我們的提名委員會保留修改其對特殊候選人的既定搜索標準的權利。

 

34

第16(A)節---受益所有權報告遵守情況

1934的“證券交易法”第16(A)節要求我們的董事、執行官員和重要股東(根據 法令定義為有權享有我們普通股10%以上的股東)向證券交易委員會提交關於我們普通股的實益所有權和實益所有權變化的初步報告。美國證券交易委員會的規定要求董事、執行官員和 重要股東向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。僅根據對提交給證券交易委員會的表格3、4和5(及其修正案)副本的審查，以及根據我們收到的某些董事和執行官員的書面陳述，我們相信，我們所有的執行官員、董事和重要股東在2017年間都遵守了 第16(A)節規定的所有適用的歸檔要求。

 

35

審計委員會報告

本審計委員會報告所載的資料不得視為以參考方式納入根據“1933證券法”或“1934證券交易法”提交的任何文件，不論是在此日期之前或之後提出，也不論在任何此類申報文件中使用任何一般的註冊語言(除非我們通過 引用具體納入這些信息)，而且不得以其他方式被視為徵求材料或提交文件。與證券交易委員會，或受條例14A或14C的約束，或承擔1934“證券交易法”第18條的責任(除非我們明確要求將這些信息視為索取材料或以參考方式具體納入這些信息)。

我們的審計委員會代表我們的董事會審查我們的財務報告程序。管理層對財務報表和報告程序，包括內部控制制度負有主要責任。我們的審計委員會已與管理層審查並討論了已審計的財務報表。此外，我們的審計委員會還與我們的獨立註冊會計師事務所討論了上市公司會計監督委員會第16號審計準則所需討論的事項。與審計委員會的通信.

我們的審計委員會還收到了我們獨立註冊會計師事務所的書面披露和信函，這是根據上市公司會計監督委員會關於它們與審計委員會關於獨立性的適用要求而提出的，並與它們討論了它們的獨立性，包括它們向我們提供的其他非審計服務是否與保持其獨立性相一致。

我們的審計委員會與我們獨立註冊的公共會計師事務所討論了審計的總體範圍和計劃。我們的審計委員會與他們舉行會議，有管理人員在場，也有管理人員在場，討論他們的審查結果、對我們內部控制的評價以及我們報告的總體質量。

根據上述段落中提到的審查和討論，我們的審計委員會建議我們的 委員會將已審計的財務報表列入我們2017年度表10-K的年度報告，以便提交證券交易委員會。

 

 

36

項目11.

行政薪酬

摘要補償表

下表列出了2017、2016和2015年度我們(1)總裁和行政長官 幹事的基薪和其他報酬，以及(Ii)我們另外兩名報酬最高的2017名軍官(我們指定的執行幹事)的底薪和其他報酬：

 

姓名及主要職位		年				工資 ($)				股票 獲獎 ($)(1)				期權 獲獎 ($)(1)				非股權 激勵計劃 補償 ($)				所有其他 補償 ($)(2)				共計 ($)
傑弗裏·A·奎拉姆			2017				324,450				—				—				—				39,003				363,453
總統、主任			2016				324,450				—				—				—				30,092				354,542
執行幹事，主任			2015				324,450				—				30,177				—				35,754				390,381
羅伯特·約翰遜			2017				242,462				—				—				—				49,755				292,217
高級副總統			2016				242,462				—				—				—				18,508				260,970
操作			2015				242,462				—				16,597				—				15,799				274,858
亞當·謝爾頓			2017				247,200				—				—				—				6,315				253,515
副總裁產品			2016				247,200				—				—				—				6,977				254,177
管理與營銷			2015				247,200				—				16,597				—				4,850				268,647

 

(1)	期權獎勵和股票獎勵金額是按照ASC 718計算的購買普通股或限制性普通股股份的期權的總授予日公允價值，這些假設載於我們12月31日終了年度財務報表的附註5，2017載於本年度報告表10-K。

(2)	所列的所有其他賠償數額反映了可歸因於定期人壽保險保險費、某些税款和公司401(K)匹配的價值，如適用的話，每名指定的執行幹事以及下文所述的其他 額外津貼。每一名指定的執行幹事負責就這些數額繳納所得税。根據僱用協議的規定，基拉姆先生在2017、2016和2015分別收到33，313美元、24，704美元和30，213美元，用於他在明尼蘇達州的住所、我們聖巴巴拉和奧斯汀設施附近的臨時住房、使用汽車以及支付或償還這種旅行和住房費用所產生的税款。

摘要補償表的敍事披露

就業協議

我們於2005與基蘭先生簽訂了一項僱傭協議，並於2007修訂。就業協議規定如下：

 

•

任命我們的總裁、首席執行官和董事會成員；

 

•

基薪，2008至2009年間為每年315 000美元，2010年間增至324 450美元；

 

•

根據我們的薪酬委員會和基蘭先生制定的年度業績目標，發放高達100%的基本工資獎金；

 

•

在非自願終止或改變控制權的情況下(如其僱用協議所界定的)加速轉歸其所有股權；

 

•

遣散費，相當於一年的工資和在非自願離職時持續一年的福利；

 

37

•

如果發生控制權的改變，無論他是否被解僱，基拉姆先生都有權(1)支付其年基薪的兩倍，(2)24個月的福利保險，以及 (3)加速轉歸其所有未付權益補助金；

 

•

從他目前在明尼蘇達州的家中支付或償還旅費，併為基拉姆先生在我們總部附近租用一套公寓；支付或償還因支付或償還這些費用而產生的任何税款的特別補償金；以及

 

•

汽車租賃。

更改管制協議

我們還和謝爾頓先生達成了一項控制協議。更改控制協議一般規定，如果 僱員的僱用在變更控制協議後二十四個月內終止(如控制協議變更中的定義)，則由我們(I)因死亡、原因或殘疾等任何原因(如控制協議變更協議中所界定的)或(Ii)僱員出於正當理由(如變更控制協議中所定義)而終止僱用。將有權領取遣散費、工資(br}繼續支付和繼續享受18個月的健康/人壽保險福利，並加速歸屬僱員持有的所有未歸屬股票期權和其他權益證券。根據變更控制協議向 或為指定僱員的利益支付或分發的任何款項或分配款，如有必要，將減少到根據“國內收入法典”第4999節不徵收消費税的數額。

非股權激勵報酬

我們為高級管理人員和選定的其他成員維持獎金計劃。根據該計劃，我們的薪酬委員會為這一期間確定了財務和其他相關目標，並根據其基薪的一個百分比分配給每個執行幹事每年的目標獎金數額，從20%到100%不等。我們的薪酬委員會還保留權力，可酌情發放獎金，以表現在業務的其他方面，不包括 的既定目標。在2016年月日，我們的賠償委員會根據當時的經濟狀況，決定不根據2017年度計劃制定財務業績指標，也不根據2017年度的財務 目標發放現金獎金。我們的賠償委員會保留了在適當的情況下授予任意發放獎金的權利，但是2017的獎金沒有發放。

權益補助金

在2017年度，我們沒有向我們指定的執行官員提供限制股票獎勵或期權的 贈款。

 

38

財政年度末未獲股本獎

下表列出有關2017年月31日未發行的期權及限制股票的未歸屬股份的某些資料：

 

期權獎勵

股票獎

名稱

數目 證券 底層 未行使 備選方案(#) 可鍛鍊性(1)

數目 證券 底層 未行使 備選方案(#) 不可鍛鍊

期權 運動 價格(美元)

期權 過期 日期

數目 股份或單位 股票 未 既得利益

市場 價值 股份或 單位 股票 未 既得利益(美元)

傑弗裏·A·奎拉姆

278

—

921.60

2/20/2018

—

—

204

—

921.60

2/20/2018

—

—

183

—

471.60

5/6/2020

—

—

587

—

284.40

1/25/2021

—

—

253

—

262.80

2/9/2022

—

—

619

—

37.80

3/7/2023

—

—

18,000

—

31.80

12/5/2023

—

—

13,333

—

3.30

11/9/2025

—

—

—

—

—

—

羅伯特·L·約翰遜

100

—

921.60

2/20/2018

—

—

114

—

921.60

2/20/2018

—

—

102

—

471.60

5/6/2020

—

—

328

284.40

1/25/2021

—

—

142

—

262.80

2/9/2022

—

—

347

—

37.80

3/7/2023

—

—

10,000

—

31.80

12/5/2023

—

—

7,333

—

3.30

11/9/2025

—

—

—

—

—

—

亞當·謝爾頓

133

—

921.60

2/20/2018

—

—

116

—

921.60

2/20/2018

—

—

105

—

471.60

5/6/2020

—

—

328

—

284.40

1/25/2021

—

—

144

—

262.80

2/9/2022

—

—

353

—

37.80

3/7/2023

—

—

10,000

—

31.80

12/5/2023

—

—

7,333

—

3.30

11/9/2025

—

—

—

—

—

—

 

(1)	這些選擇是完全有根據的。

非僱員董事薪酬

賠償摘要

我們的董事，誰 也是我們的僱員，沒有得到額外的補償，他們在我們的董事會服務。我們的董事會為我們的非僱員董事提供書面補償政策。董事會主席以外的每一位董事每年都得到20 000美元的現金保留金，我們的董事會主席每年收到40 000美元的現金保留金。年度現金保留人每兩年支付一次，並要求董事出席至少75%的董事會會議。每位董事每年可獲5，000元的聘用金，作為三個常設委員會的成員。通常情況下，在每次股東年會之日，董事會主席以外的每一位董事都會得到我們公司普通股10 000股的股權贈款，

 

39

和我們的董事會主席收到了15 000股的贈款。除上述股權贈款外，新董事在加入我們董事會的 日獲得我們普通股的25，000股的初始贈款。初始股本贈款在授予日期的每一週年分三次相等的分期付款，而年度贈款則在授予日的每一週年分期付款兩次。我們的董事會每年提供15，000美元的酬金(每年兩次支付)，作為我們審計委員會主席的報酬，每年提供10，000美元的酬金，作為我們賠償委員會和提名委員會的主席。

非僱員董事除作為董事或委員會成員外，不獲我們的補償。我們的董事和執行官員之間沒有家庭關係。

下表彙總了2017年度支付給非僱員董事的薪酬：

 

名稱		所賺取的費用或 現金支付(美元)				股票獎 ($) (1)				期權 獲獎 ($) (1)				共計 ($)
馬丁·卡普蘭			60,000				20,390				—				80,390
林恩·戴維斯			40,000				13,594				—				53,594
Dan L.Halvorson(2)			45,000				—				—				45,000
戴維·韋爾蓋特(2)			740				—				—				740

 

(1)	本欄中的金額是按照會計準則編碼(ASC HECH)718計算的限制性普通股股份的總授予日公允價值，該批股是按照我們的審定財務報表附註5中所列的 假設計算的，該年度報告載於本年度報告表10-K。截至#date0#12月31日：(1)卡普蘭先生有5，740種購買普通股的期權，19，000股非既得股的限制性普通股；(2)戴維斯先生有4，409種購買普通股的期權，12，667種非既得股的限制性普通股；(3)哈爾沃森先生沒有購買普通股的選擇權，也沒有限制性普通股的未歸屬股份；(6)韋勒蓋特先生有70種購買普通股的期權，也沒有非歸屬的限制性普通股股份。

(2)	維爾奎特先生於2017年月26日加入了我們的董事會，哈爾沃森先生在那一天辭去了我們董事會的職務。

 

項目12.

某些受益所有人的證券所有權和管理及相關股東事項

下表列明截至2018年3月15日，我們普通股的實益擁有權，由(I)我們所知道的每一個人，即我們已知的超過5%的未清普通股的實益擁有人，(Ii)我們的每名董事，(Iii)在行政人員薪酬簡易補償表下列明的每名行政人員，以及(Iv)我們所有的董事及行政人員為一個集團。除表格腳註另有説明外，(1)表中所列個人和實體對所有有權受益者的股份擁有唯一的表決權和投資權，但須遵守適用的共同財產法；

 

40

每個人的地址是C/O超導體技術公司，9101華爾街，1300套房，奧斯汀，德克薩斯78754。截至2018年月15，我們共有11，936，594股普通股未發行。

 

名稱		股份數目(1)				百分比 所有權
Kopp家庭辦公室			1,757,581	(2)			14.72
8400諾曼代爾湖大道1450套房
布盧明頓，MN 55437
Sabby管理有限責任公司			1,190,000	(3)			9.97
山景路10號2015套房
上薩德爾河，NJ 07458
傑弗裏·A·奎拉姆			50,169				*
威廉·布坎南			24,158				*
羅伯特·約翰遜			28,044				*
亞當·謝爾頓			28,087				*
肯尼斯·E·費弗			26,140				*
林恩·戴維斯			18,668				*
馬丁·卡普蘭			26,761				*
戴維·韋爾蓋特			70				*
所有執行幹事和董事作為一個整體(8人)			202,097				1.69

 

*

少於1%。

(1)	包括在2017年3月15日起60天內可行使的股票期權可發行的股票如下：基拉姆先生32 975股；布坎南先生16 175股；約翰遜先生18 254股；謝爾頓先生18 266股；費費弗先生17 758股；戴維斯先生4 390股；卡普蘭先生5 723股；維爾奎特先生70股；以及全體執行幹事和董事(集團)113 161股。

(2)	僅根據2018年月12向SEC提交的附表13G/A中所報告的信息，Kopp家族辦公室、LLC、Kopp控股公司、LLC和LeRoy C.Kopp是1，757，581股股份的受益所有者，並分享了 投票權。

(3)	僅根據2018年月8日向證券交易委員會提交的附表13G中所報告的信息，Sabby Management，LLC，Sabby Healthcare Master Fund，Ltd.，Sabby Volatience Warant Master Fund，Ltd.和Hal Mintz是11萬股股份的受益所有者，並擁有共同的投票權。

 

項目13.

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

沒有。

 

項目14.

主要會計費用和服務

我們的審計委員會定期審查和 確定是否具體的非審計項目或支出與我們的獨立註冊公共會計師事務所，Marcum有限責任公司，潛在地影響其獨立性。我們的審計委員會的政策是預先批准MarcumLLP提供的所有審計和允許的 non審計服務。我們的審核委員會一般會提供最多一年的預批准服務，詳細説明所提供的服務或服務類別，並且一般須受特定預算的規限。我們的審核委員會亦可按個別情況預先批准額外的特定服務。

 

41

下表列出Marcum LLP向我們收取的2017和 2016的總費用，所有這些費用均經我們的審計委員會預先批准：

 

		截至12月31日的年度，
		2017				2016
審計費(1)		$	190,000			$	190,000
所有其他費用(2)		$	—			$	60,000
共計		$	190,000			$	250,000

 

(1)	包括為審計我們的年度合併財務報表和審查我們關於表10-K的年度報告以及審查我們在2017和2016年頭三個季度的表10-Q的季度報告中所列的合併財務報表而提供的專業服務費用。

(2)	這些費用與為我們的S-3和S-1登記聲明提供的服務有關.

 

42

第IV部

 

項目15.

展品及財務報表附表

(A)下列文件是作為本報告的一部分提交的：

1.。財務報表索引。我們的合併財務報表和Marcum LLP， 獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第四部分，內容如下：

 

		頁
獨立註冊會計師事務所報告			F-1
截至#date0#12月31日和2016年度的合併資產負債表			F-2
截至12月31日、2017、2016和2015的合併業務報表			F-3
截至12月31日止年度股東權益合併報表， 2017、2016和2015			F-4
截至12月31日、2017、2016和2015終了年度現金流動合併報表			F-5
合併財務報表附註			F-6

2.。獨立註冊會計師事務所上述報告所涵蓋的財務報表附表。

 

附表II.一般估價及合資格賬目			F-27

所有其他附表都被省略，因為它們不適用，或者所需的信息顯示在 財務報表或其附註中。

3.。展品

 

數		文件説明
3.1		經修訂至2006年月日的註冊人法團註冊證明書。(14)
3.2		註冊人法團註冊證書修訂證明書，2013年月11提交。(18)
3.3		“註冊人法團重新註冊證明書修訂證明書”，2016年月18提交。(29)
3.4		修訂及重訂註冊官附例。(14)
3.5		2010年月29日修訂為“註冊官附例”。(15)
3.6		2013年月28修訂為修訂及重訂註冊官附例。(20)
4.1		普通股憑證的格式。(13)
4.2		B系列優先股證書的格式。(28)
4.3		C系列優先股證書的格式。(30)
4.4		D系列優先股證書的形式。(31)
4.5		註冊公司註冊人註冊證書--註冊人可轉換優先股--已於2007年月13日提交。(12)
4.6		B系列可轉換優先股註冊證書和系列 B可轉換優先股證書的形式。(28)
4.7		C系列可轉換優先股註冊證書和系列 C可轉換優先股證書的形式。(30)

 

43

數		文件説明
4.8		D系列可轉換優先股註冊證書和系列 D可轉換優先股證書的形式。(32)
4.9		購買註冊官於2013年月26日發行的普通股的A、B系列認股權證的形式。(19)
4.10		購買註冊官於2013年月9日發行的普通股的書面形式。(21)
4.11		日期為2015，2004年2月14日的“授權書”和財務顧問證的形式。(22)
4.12		根據購買協議於2015年3月25日發行的購買普通股的保證書。(24)
4.13		2015年度3月25日登記公司發行的購買普通股的配售代理證的形式。(24)
4.14		系列形式[A][B]註冊官於2015年月十四日發出普通股購貨證。(25)
4.15		2015年月14日登記公司發行的購買普通股的配售代理證形式。(26)
4.16		購買註冊官於2016年月2日發行的普通股的書面形式。(30)
4.17		2016年度8月2日登記公司發行的購買普通股的配售代理證形式。(30)
4.18		“購買註冊官於2016年月14日發行的普通股的證明書”.。(33)
4.19		註冊官於2018年月九日發出的預支普通股購置證表格.。(34)
4.20		登記機構於2018年月9日發出的普通股購置證表格。(35)
4.21		登記官於2018年月九日發出的普通股購買證的格式。(36)
4.22		登記權利協議日期為2018.。(37)
10.1		2003年月28“控制協議”的變更形式。(1)***
10.2		自2005年月24起修改“控制協議”第1號修正案的形式。(7)***
10.3		自2006年月31起修改“控制協議”第2號修正案的形式。(9)***
10.4		註冊公司和朗訊科技公司之間的專利許可協議。(2)**
10.5		註冊人與太陽動力公司簽訂的許可證協議日期為2005，05月2日。(3)**
10.6		註冊官與傑弗裏·奎拉姆之間的僱傭協議日期為2005年月14日。(4)***
10.7		註冊官與傑弗裏·奎拉姆之間的僱傭協議修正案，日期為2006年月31。(9)***
10.8		2003股權激勵計劃，修訂後的5月25日，2005。(6)***
10.9		2003股權激勵計劃股票期權及期權協議批核通知書表格(4)***
10.10		管理獎勵計劃(2006，724)。(8)***
10.11		非僱員董事薪酬政策日期為2005.18.。(5)***
10.12		主任及人員補償協議的格式。(23)***

 

44

數		文件説明
10.13		註冊人與Prologis德州III有限責任公司之間的租賃協議，日期為2011，012月5日。(16)
10.14		註冊人與Prologis德州III有限責任公司簽訂的租賃協議的第一修正案，日期為2012，2008年8月23日。(17)
10.15		註冊人與Prologis德州III租賃協議第二修正案，日期：2014，07-18。(23)
10.16		登記公司與匈春保利通信有限公司(保利通信有限公司)簽訂的協議日期為2007。(10)
10.17		註冊官和保利協議第一修正案，日期：2007。(11)
10.18		註冊官與保利協議第二修正案，日期：2008。(11)
10.19		登記官和保利之間的框架協定，日期：2007。(11)
10.20		超導體投資(毛里求斯)有限公司與保利公司於2007年月8日簽訂的中外合資經營合同(與保利簽訂的框架協議附件A)。
10.21		超導體投資(毛里求斯)有限公司、註冊公司和保利公司之間的技術和商標許可協議形式(框架協定表B )。(11)
10.22		2013股權激勵計劃通過，2013，和形式獎勵協議。(27)***
14		商業行為和道德守則。(7)
21		附屬公司名單。(38)
23.1		Marcum，LLP，獨立註冊會計師事務所的同意。(38)
31.1		根據2002薩班斯-奧克斯利法案第302號關於首席執行官的聲明。(38)
31.2		根據2002薩班斯-奧克斯利法案第302號關於財務總監的聲明。(38)
32.1		根據2002薩班斯-奧克斯利法案的906條，首席執行官的聲明。(38)*
32.2		根據2002薩班斯-奧克斯利法案906的財務總監聲明。(38)*
101		以XBRL格式提供的財務數據。(38)

 

(1)	由註冊官提交的截至2003，2003年度第10-Q表的註冊公司季度報告，於5月13日提交。

(2)	由註冊主任提交的截至2003，2003年月日的10-K表格年報，於3月11日提交。

(3)	由註冊官提交的截至2004，010月2日的第10-Q表第10-Q號季度報告，提交於11月10日，2004。

(4)	由註冊主任提交的截至2004，2004年月日的10-K表格年報，於3月16日提交。

(5)	由註冊官提交的截至2005年月日的第10-Q表第10-Q號季度報告，於5月6日提交。

(6)	2005年月27日註冊官提交的8-K表格的最新報告。

(7)	由註冊主任提交的截至2005，2005年月日的10-K表格年報，於3月8日提交。

(8)	2006年月28提交的註冊官提交的關於8-K表格的最新報告以參考方式納入.

(9)	由註冊主任提交的截至2006，2006年月日的10-K表格年報，於#date0#4月2日提交。

(10)	由註冊官提交的截至2007年月29季度的10-Q表格的季度報告，於#date0#11月13日提交。

 

45

(11)	由註冊主任提交的截至2007，2007年月日的10-K表格年報，於3月27日提交。

(12)	2008年度2月25日註冊官提交的8-K/A表格的註冊報告。

(13)	2014年月28註冊官提交的註冊表格10-K，以表4.1的形式合併.

(14)	由註冊主任提交的截至2009，2009年月日的10-K表格年報，於3月17日提交。

(15)	2010年月2日註冊官提交的註冊表格8-K的當前報告中的參考資料.

(16)	由註冊主任提交的截至2011，2011年月日的10-K表格年報，於2000年3月30日提交。

(17)	由註冊官提交的截至2012年月29季度的10-Q表格的季度報告，於#date0#11月13日提交。

(18)	2013年月14日註冊官提交的8-K表格的最新報告。

(19)	2013年月30註冊官提交的8-K表格的註冊報告中的參考資料.

(20)	2013年度10月31日註冊官提交的關於8-K表格的最新報告中的參考資料.

(21)	2013年度8月2日註冊人表格S-1/A的附件4.9。

(22)	2015年度2月17日註冊官提交的8-K表格的最新報告。

(23)	由註冊主任提交的截至2014，2014年月日的10-K表格年報，於3月12日提交，2015年月日提交。

(24)	2015年月24日註冊官提交的8-K表格的最新報告中的參考資料.

(25)	2015年月6日註冊人表格S-1/A以表4.11的形式合併。

(26)	2015年月6日註冊人表格S-1/A以表4.12的形式併入註冊人。

(27)	2013年月31提交註冊人附表14A的附件A。

(28)	2015年月13日註冊官提交的8-K表格的最新報告。

(29)	2016年月18日註冊官提交的8-K表格的最新報告。

(30)	2016年月2日註冊官提交的8-K表格的最新報告中引用的資料.

(31)	2016年月6日提交註冊人表格S-1/A時，參照表4.21併入註冊人。

(32)	2016年月6日提交註冊人表格S-1/A時，以表4.22的方式將其合併。

(33)	2016年月6日提交註冊人表格S-1/A時，以表4.24的形式併入註冊中心。

(34)	通過參考書從表4.1合併到註冊中心目前提交的表格8-K的報告，2018.

(35)	通過參考從表4.2到註冊中心目前的報告8-K提交2018.

(36)	通過參考書從表4.3合併到註冊中心目前提交的表格8-K的報告，2018.

(37)	通過參考書從表10.1合併到註冊中心目前提交的表格8-K的報告，2018.

(38)

隨函提交。

*

有傢俱，沒有歸檔。

**	以前對這些展品的某些部分給予了保密待遇。

***	本展覽是一項管理合同或補償計劃或安排。

 

(b)	見上文項目15(A)。

 

項目16.

表格10-K摘要

沒有。

 

46

獨立註冊會計師事務所報告

的股東和董事會

超導體技術公司

關於財務報表的意見

我們審計了所附的超導技術公司(公司)截至12月31日、2017和2016的合併資產負債表、截至2017年底的三年的相關綜合業務報表、股東權益和現金流量，以及相關的附註和附表二的估值和合格的 賬户(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地列報了公司截至12月31日、2017和2016年度的財務狀況，以及公司在截至12月31日，2017的三年中每年的經營結果和現金流量。

解釋性段落

所附的財務報表是假定公司將繼續作為一個持續經營的企業而編制的。如合併財務報表附註2所述，公司自 成立以來已蒙受重大淨虧損，累積虧損311 613 000美元，截至12月31日為止和截至12月31日為止的年度營業現金流量為負數7 444 000美元，預計將產生大量額外損失和費用以維持其業務。此外，公司能否實現對基礎設施的投資取決於其基礎設施的投資。市場接受和實現其新產品的重大收入。上述事件使人們對 公司能否繼續作為一個持續經營的企業提出了很大的疑問。管理當局在這些事宜上的計劃亦載於附註2。這些財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而引起的任何調整。

意見依據

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，必須獨立於該公司。

我們的審計工作是按照PCAOB的標準進行的。這些標準要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要對其財務 報告的內部控制進行審計，我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表示這種意見。

我們的審計包括執行程序，評估財務報表重大錯報的風險，不論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理當局使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/marcumLLP

馬庫姆LLP

自2009以來，我們一直擔任公司的審計師。

加利福尼亞州聖弗朗西斯科

2018年月23

超導體技術公司

合併資產負債表

 

		十二月三十一日， 2017				十二月三十一日， 2016
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	3,056,000			$	10,452,000
應收賬款淨額			151,000				8,000
庫存，淨額			102,000				68,000
預付費用和其他流動資產			83,000				109,000
流動資產總額			3,392,000				10,637,000
財產和設備，扣除累計折舊11，200，000美元和9，350，000美元，			1,793,000				3,491,000
專利、許可證和購買的技術，分別扣除累計攤銷984 000美元和948 000美元			742,000				990,000
其他資產			69,000				96,000
總資產		$	5,996,000			$	15,214,000
負債及股東權益
流動負債：
應付帳款		$	349,000			$	336,000
應計費用			481,000				608,000
流動負債總額			830,000				944,000
其他長期負債			54,000				172,000
負債總額			884,000				1,116,000
承付款和意外開支(附註7和8)
股東權益：
優先股，面值.001美元，授權股票2，000，000股，分別發行328，925和333，767股和未發行股票			—				—
普通股，面值.001美元，核定股票250，000，000股，分別發行和發行股票10，746，594股和7，353，714股			11,000				7,000
超過面值的資本			316,714,000				316,177,000
累積赤字			(311,613,000	)			(302,086,000	)
股東總權益			5,112,000				14,098,000
負債和股東權益總額		$	5,996,000			$	15,214,000

見所附合並財務報表附註。

 

F-2

超導體技術公司

綜合業務報表

 

		截至12月31日的年份
		2017				2016				2015
商業產品收入			11,000				131,000				244,000
政府合約收入			435,000				—				—
總收入			446,000				131,000				244,000
費用和開支：
商業產品收入成本			3,072,000				3,444,000				3,004,000
政府合同收入成本			331,000				—				—
研發			2,644,000				2,784,000				4,125,000
銷售、一般和行政			4,062,000				5,146,000				5,838,000
費用和支出共計			10,109,000				11,374,000				12,967,000
業務損失			(9,663,000	)			(11,243,000	)			(12,723,000	)
其他收入和費用
權證衍生工具公允價值的調整			99,000				183,000				4,852,000
對權證行使價格的調整			—				(66,000	)			(537,000	)
其他收入			37,000				10,000				13,000
其他費用			—				—				(207,000	)
淨損失		$	(9,527,000	)		$	(11,116,000	)		$	(8,602,000	)
基本和稀釋後普通股淨虧損		$	(0.91	)		$	(3.53	)		$	(6.55	)
基本和稀釋加權平均流通股數			10,524,732				3,148,376				1,313,753

見所附合並財務報表附註。

 

F-3

超導體技術公司

股東權益合併報表

 

		可轉換 優先股								普通股								資本 超過... 面值				累積 赤字				共計
		股份				金額				股份				金額
2014年月31結餘			328,925				—				950,936				1,000				286,369,000				(282,368,000	)			4,002,000
發行普通股(扣除費用)											1,106,319				1,000				8,889,000								8,890,000
B系列優先股的發行			4,750				—												4,305,000								4,305,000
行使未清認股權證發行普通股(扣除費用)											61,124								1,687,000								1,687,000
權證責任在行使時的重新分類																			669,000								669,000
B系列優先股轉換為普通股			(2,802	)			—				533,762				1,000				(1,000	)
回購普通股以履行扣繳義務											(8,926	)							(27,000	)							(27,000	)
庫存補償											(2,667	)							2,198,000								2,198,000
淨損失																							(8,602,000	)			(8,602,000	)
2015年月31結餘			330,873				—				2,640,548				3,000				304,089,000				(290,970,000	)			13,122,000
發行普通股(扣除費用)											2,092,391				2,000				3,220,000								3,222,000
發行C系列優先股			1,295				—												1,118,000								1,118,000
發行D系列優先股			7,587				—												6,748,000								6,748,000
股票補償																			1,004,000								1,004,000
從反向股票分割中取消股份											(37	)
C系列優先股轉換為普通股			(1,295	)			—				419,812
B系列優先股轉換為普通股			(1,948	)			—				371,000
D系列優先股轉換為普通股			(2,745	)			—				1,830,000				2,000				(2,000	)
淨損失																							(11,116,000	)			(11,116,000	)
2016年月31結餘			333,767				—				7,353,714				7,000				316,177,000				(302,086,000	)			14,098,000
D系列優先股轉換為普通股			(4,842	)			—				3,227,880				3,000				(3,000	)
行使未清認股權證發行普通股(扣除費用)											133,333				1,000				199,000								200,000
股票補償											31,667								341,000								341,000
淨損失																							(9,527,000	)			(9,527,000	)
2017年月31結餘			328,925			$	—				10,746,594			$	11,000			$	316,714,000			$	(311,613,000	)		$	5,112,000

見所附合並財務報表附註。

 

F-4

超導體技術公司

現金流量表

 

		截至12月31日的年份，
		2017				2016				2015
業務活動現金流量：
淨損失		$	(9,527,000	)		$	(11,116,000	)		$	(8,602,000	)
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬：
折舊和攤銷			1,885,000				2,139,000				2,458,000
股票補償費用			341,000				1,004,000				2,198,000
備抵超額和過時庫存			—				—				58,000
權證衍生工具公允價值的調整			(99,000	)			(183,000	)			(4,852,000	)
對權證行使價格的調整							66,000				537,000
財產和設備處置收益			—				—				(1,000	)
資產和負債變動：
應收賬款			(143,000	)			28,000				45,000
盤存			(34,000	)			52,000				(105,000	)
預付費用和其他流動資產			26,000				12,000				236,000
專利和許可證			212,000				(130,000	)			(128,000	)
其他資產			27,000				32,000				128,000
應付帳款、應計費用和其他負債			(132,000	)			(9,000	)			(456,000	)
用於業務活動的現金淨額			(7,444,000	)			(8,105,000	)			(8,484,000	)
投資活動的現金流量：
購置財產和設備			(152,000	)			—				(141,000	)
出售財產和設備的淨收益			—				—				1,000
用於投資活動的現金淨額			(152,000	)			—				(140,000	)
來自籌資活動的現金流量：
回購普通股以作扣繳債務之用			—				—				(27,000	)
出售普通股和優先股的淨收益			—				11,088,000				13,195,000
行使認股權證的淨收益			200,000				—				1,687,000
籌資活動提供的現金淨額			200,000				11,088,000				14,855,000
現金和現金等價物淨增(減少)額			(7,396,000	)			2,983,000				6,231,000
年初現金及現金等價物			10,452,000				7,469,000				1,238,000
年底現金及現金等價物		$	3,056,000			$	10,452,000			$	7,469,000

見所附合並財務報表附註。

 

F-5