由獨立銀行公司提交
佣金檔案號0-7818
根據1933“證券法”第425條
表格S-4檔案編號333-222358
主題公司：TCSB Bancorp公司


新聞發佈

獨立銀行公司
東貝爾泰4200線
大急流，MI 49525
616.527.5820

供釋放：
立即
   
聯繫人：
總裁兼首席執行官威廉·B·凱塞爾，616.447.3933
 
羅伯特·舒斯特，首席財務官，616.522.1765

獨立銀行公司報告
2017第四季度及全年業績
及2018股回購授權書

大急流，密歇根州，2018-獨立銀行公司(納斯達克市場代碼：IBCP)報告第四季度2017美元的淨收入為170萬美元，即稀釋後每股收益0.08美元，而上年同期的淨收入為590萬美元，即每股稀釋後每股收益0.27美元。截至12月31日的2017年度，該公司報告淨收益為2，050萬美元，即每股稀釋後的淨收入為0.95美元。相比之下，2016年度的淨收入為2，280萬美元，即每股稀釋後收益為1.05美元。2017全年的業績包括所得税支出一次性增加600萬美元(或稀釋後每股0.28美元)，如下所述。

2017年月22日，美國總統唐納德·特朗普(Donald Trump)簽署了H.R.1法案(又稱減税和就業法案)，將聯邦企業所得税税率從2018年月1日起降至21%。因此，該公司得出結論認為，其遞延税金淨資產(“DTA”)必須重新估價。該公司的DTA代表了預期將在未來實現的公司税收優惠。聯邦企業所得税税率的降低降低了這些預期的未來收益。2017年12月31日公司的DTA重新估值導致這些淨資產減少，並相應增加了600萬美元的所得税支出，這一數字記錄在2017第四季度。

2017第四季度的突出表現如下：

·
扣除DTA重估的影響後，每股淨收益和稀釋後每股收益分別增加31.1%和29.6%。
·
利息淨收入增長310萬美元，即15.1%。
·
投資組合貸款總額增長8，170萬美元(按年計算增長率為16.7%)。
·
2017年月15支付每股12美分的股息。
·
該公司於12月4日宣佈了收購tcsbbancorp公司的協議。(“TCSB”)，Traverse City State Bank的母公司。

該公司2017全年的業績突出表現如下：

·
扣除DTA重估的影響後，每股淨收入和稀釋後每股收益分別增加16.1%和16.2%。
·
利息淨收入增長950萬美元，即12.0%。
·
投資組合貸款總額增長410.6美元，即25.5%。
·
存款總額增加174.8美元，增幅7.9%。
·
截至#date0#12月31日，每股有形賬面價值增長6.2%，至12.34美元。
 
1
威廉灣獨立銀行公司總裁兼首席執行官Kessel評論説：“我們對第四季度和全年2017年度的業績感到非常滿意。在2017年度，我們的平均資產回報率和平均股本回報率分別為0.77%和7.82%。然而，扣除與我們的遞延税淨資產重估有關的600萬美元(或每股稀釋後每股0.28美元)所得税支出，我們實現了淨收入和每股收益的兩位數百分比增長，以及1.00%的ROA和10.1%的ROE。1%或更高的ROA和10%或更高的ROE是我們幾年前建立的目標。強勁的貸款來源活動導致貸款大幅增長，增加了淨利息收入。隨着我們進入2018，我們認識到在我們即將收購TCSB的過程中進一步提高我們的業績併成功地執行的重要性。作為一個組織，我們致力於我們的努力，以繼續強勁的貸款和存款增長，以及提高經營效率。反映了我們最近的成功和我們對未來的樂觀情緒，包括預計將於2018年度降低聯邦企業所得税税率的有利影響，我們最近宣佈，我們的季度普通股現金股息將增加25%，至每股15美分，將於2018年月15支付。“

經營成果

該公司2017第四季度的淨利息收入總計2 330萬美元，比上年同期增加310萬美元，即15.1%，比2017第三季度增加40萬美元，即1.8%。2017第四季度，該公司相當於平均利息收益資產(“淨利差”)的等值利息收入為3.65%，而上年同期為3.45%，2017第三季度為3.66%。淨利息收入同比增長的原因是淨利差的增加以及平均利息收益資產的增加，2017第四季度的平均利息收入資產為25.7億美元，而上年同期為23.7億美元，而2017第三季度為25.2億美元。

在2017全年，淨利息收入總計8，920萬美元，比2016增長950萬美元，即12.0%，這是由於淨利差和平均利息收益資產的增加所致。2017年度的平均利息收入資產總額為24.7億美元，而2016年僅為22.8億美元。該公司2017年度的淨利差為3.65%，而2016年利率為3.52%。這一增長主要是由於貸款增長和短期利率上升所致.

第四季度和全年的非利息收入分別為1，140萬美元和4，250萬美元，而去年同期分別為1，320萬美元和4，230萬美元。這主要是由於抵押貸款服務收入下降。2017全年的增長主要是由於存款轉帳服務費用的增長，按揭貸款的收益及淨利被可供出售的證券、按揭貸款服務收入及其他非利息收入的淨收益減少部分抵銷。

2017第四季度抵押貸款淨收益為290萬美元，而上年同期為280萬美元。在2017全年，抵押貸款淨收益為1，180萬美元，而2016年僅為1，060萬美元。季度和全年淨收益的相對增長主要是由於公司按揭銀行業務的擴大以及在2016年底和2017年初開設新的貸款生產辦事處而導致的抵押貸款和銷售量增加。

抵押貸款服務在2017和2016的第四季度分別創造了100萬美元和270萬美元的收入。在所有2017年度中，抵押貸款服務產生的收入為160萬美元，而2016年度的收入為220萬美元。下表概述了這項活動：

   
三個月結束
    
年終
  
   
12/31/2017
    
12/31/2016
    
12/31/2017
    
12/31/2016
  
按揭貸款償還：
        
(千美元)
        
收入淨額
  
$
1,138
    
$
1,019
    
$
4,391
    
$
4,106
  
公允價值因價格而變化
    
356
      
--
      
(719
)
    
--
  
公允價值因薪酬下降而變動
    
(515
)
    
--
      
(2,025
)
    
--
  
攤銷
    
--
      
(785
)
    
--
      
(2,850
)
減值(費用)回收
    
--
      
2,442
      
--
      
966
  
共計
  
$
979
    
$
2,676
    
$
1,647
    
$
2,222
  

公司自2017年月一日起，採用公允價值會計方法對資本化抵押貸款服務權進行核算。截至#date0#12月31日，資本化抵押貸款服務權總額為1，570萬美元，而2016年月31為1，370萬美元。截至2017，12月31日，該公司為其他已將償債權資本化的公司提供了約18.2億美元的抵押貸款。

2017第四季度的非利息支出總額為2，310萬美元，而上年同期為2，490萬美元。在2017全年，非利息支出總額為9，210萬美元，而2016為9，030萬美元。第四季度和全年為2017，其中包括與即將進行的TCSB收購有關的30萬美元。2016年度第四季度和全年分別有230萬美元和30萬美元涉及訴訟和解和出售公司前付款計劃處理業務資產的損失。
 
2
該公司第四季度和全年的所得税支出分別為950萬美元和1，800萬美元，全年分別為2017美元和260萬美元，第四季度為260萬美元，全年為2016%，第四季度和全年2017年度的所得税支出因上述DTA重估而增加600萬美元。全年2016所得税支出減少了約30萬美元，原因是該年第二季度採用了財務會計準則委員會會計準則更新2016-09“薪酬-股票薪酬(718)改進員工股票支付會計”。

資產質量

在談到資產質量時，總裁兼首席執行官凱塞爾補充道：“我們在進一步改善資產質量方面繼續取得進展，不良貸款和資產減少就是明證。此外，截至12月31日的39至89天拖欠率為商業貸款0.002%，抵押貸款和消費貸款0.41%。這些早期拖欠率繼續得到良好管理。”

不良貸款細目 (1)按貸款類型分列如下：

貸款類型
  
12/31/2017
    
12/31/2016
    
12/31/2015
  
   
(千美元)
  
商業
  
$
646
    
$
5,163
    
$
3,572
  
消費者/分期付款
    
543
      
907
      
972
  
抵押
    
6,995
      
7,294
      
6,174
  
付款計劃應收款
    
--
      
--
      
5
  
共計
  
$
8,184
    
$
13,364
    
$
10,723
  
不良貸款率
    
0.41
%
    
0.83
%
    
0.71
%
不良資產佔總資產的比率
    
0.35
%
    
0.72
%
    
0.74
%
貸款損失備抵與不良貸款的比率
    
275.99
%
    
151.41
%
    
210.48
%

(1)
不包括被歸類為“重組後的問題債務”的貸款，這些貸款仍在運行。

截至12月31日，不良貸款減少了520萬美元(38.8%)，較去年12月31日下降了38.8%。這一下降主要反映了不良商業貸款的償還或清算。截至12月31日，其他房地產和已收回資產總計160萬美元，而12月31日為500萬美元。

2017和2016的第四季度貸款損失準備金分別為40萬美元和10萬美元，貸款損失準備金分別為120萬美元和全部2017和2016的信貸130萬美元。對於貸款損失，考慮到貸款組合、不良貸款和分類貸款的水平以及貸款淨沖銷額，該公司在2017和2016的第四季度分別記錄了70萬美元的貸款淨額(平均貸款年率為0.14%)和190萬美元的貸款淨沖銷額(平均貸款年率為0.46%)。2016年度貸款淨沖銷額為100萬美元(佔平均貸款的0.06%)。這220萬美元的增長主要與抵押貸款有關，2017年度淨收回額為60萬美元，而2016年度為160萬美元，這反映出違約率較低，抵押品價值有所提高，並努力收回先前沖銷的貸款。截至2007年12月31日，貸款損失備抵總額為2，260萬美元，佔投資組合貸款的1.12%，而截至#date0#12月31日，貸款損失準備金為2，020萬美元，佔投資組合貸款的1.26%。

資產負債表、流動性和資本

截至12月31日，2017年度的總資產為27.9億美元，比去年12月31日增加了240.4百萬美元。截至12月31日，不包括待售貸款在內的貸款總額為20.2億美元，而12月31日為16.1億美元，同比增長25.5%。

截至#date0#12月31日，存款總額為24.億美元，比去年12月31日增加了174.8百萬美元。2017年間，除定期存款外，各類存款都增加了。2017年間，定期存款減少了7，900萬美元，主要原因是市政客户的存款憑證到期。

現金和現金等價物總計5，470萬美元，在12月31日，2017，而在12月31日，2016美元8，320萬美元。截至#date0#12月31日，可供出售的證券總額為522.9百萬美元，而在2016年12月31日為610.6百萬美元。2017年間可出售的現金、現金等價物和證券的下降主要是由於貸款淨增長所致。
 
3
截至12月31日，股東權益總額為264.9百萬美元，佔總資產的9.50%。按每股12.34美元計算，有形普通股總額為2.79億美元。2018年1月22日，該公司董事會宣佈，其普通股的季度現金股息為每股15美分。這一股息將於2月15日(2018)支付給2018年2月7日創紀錄的股東。

該公司全資擁有的附屬公司獨立銀行的資本比率仍然顯著高於銀行為監管目的而被視為“資本充足”的最低資本比率，詳情如下：
 
監管資本比率
  
12/31/2017
    
12/31/2016
    
井
資本化
最低限度
  
                   
一級資本佔平均總資產的比例
    
9.78
%
    
9.90
%
    
5.00
%
一級普通股與風險加權資產
    
12.95
%
    
13.87
%
    
6.50
%
一級資本與風險加權資產
    
12.95
%
    
13.87
%
    
8.00
%
對風險加權資產的資本總額
    
14.10
%
    
15.02
%
    
10.00
%

股份回購計劃

2018年月22日，公司董事會批准了股份回購計劃，根據回購計劃的規定，公司有權回購至多5%的未償普通股。回購計劃授權期限至2018年月31。

該公司沒有根據其2017股回購計劃(該計劃於12月31日2017到期)回購任何股份。

該公司打算通過公開市場交易完成2018次回購，儘管該公司可以通過其他方式進行回購，例如私下談判的交易。任何股票回購的時間和數量將取決於多種因素，其中包括證券法的限制、公司普通股的交易價格、其他監管要求、潛在的資本替代用途以及公司的財務狀況。回購計劃並不規定公司有義務購買任何特定數量的普通股，公司可隨時酌情修改或暫停回購計劃。該公司預計將用手頭現金為任何回購提供資金。

盈餘會議電話

公司總裁兼首席執行官布拉德·凱塞爾(BradKessel)和首席財務官羅布·舒斯特(RobShuster)將於2018年月30(星期二)上午11點開始，在為投資者和分析師舉行的電話會議上審查季度業績。

要參加現場電話會議，請撥打1-866-200-#number0#.此外，電話會議還可通過用户控制的幻燈片通過以下事件站點/URL進行音頻網播：.
 
可通過撥打1-877-344-7529(會議ID#10115440)訪問呼叫的回放。重播將於2018年2月6日面世。

關於獨立銀行公司

獨立銀行公司(納斯達克市場代碼：ibcp)是一家總部位於密歇根州的銀行控股公司，總資產約為28億美元。獨立銀行公司成立於1864，是美國第一大國家銀行。獨立銀行公司通過一家州立特許銀行子公司在密歇根州下半島經營一個分行網絡。該子公司(獨立銀行)提供全面的金融服務，包括商業銀行、抵押貸款、投資和保險。獨立銀行公司承諾提供全面的金融服務，包括商業銀行、抵押貸款、投資和保險。為客户、股東和所服務的社區提供特殊的個人服務和價值。

欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站：獨立銀行網站.
 
無要約或邀請函
 
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4
前瞻性陳述
 
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此外，可能導致實際結果與對即將進行的收購TCSB的預期不同的因素包括，但不限於對公司客户、僱員和交易對手交易的反應；客户脱媒；通貨膨脹；擬議交易的預期協同增效、成本節約和其他財務效益可能無法在預期時限內實現，或可能低於預期；必要的股東；可能無法獲得擬議交易的監管批准；與當事人各自的業務、客户、借款、還款、投資和存款做法有關的信貸和利率風險；在國家一級或在當事方經營或預期開展業務的市場領域的一般經濟條件，都不如預期有利；新的監管或法律要求或義務；以及其他風險。
 
影響獨立銀行公司未來業績的某些風險和重要因素，已在其截至2016年月日的10-K報表年度報告和向證券交易委員會提交的其他報告中列出，其中除其他事項外，還列在該表10-K的“風險因素”標題下。任何前瞻性的聲明只説明其作出日期，獨立銀行公司沒有義務更新任何前瞻性的報表，無論是反映事件或情況後，作出聲明，以反映新的信息或意外事件的發生，或其他。
 
重要補充資料
 
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5
獨立銀行公司及附屬公司
財務狀況綜合報表

   
十二月三十一日，
2017
    
十二月三十一日，
2016
  
   
(未經審計)
  
   
(單位：千，份額除外)
  
資產
  
現金和銀行應付款項
  
$
36,994
    
$
35,238
  
生息存款
    
17,744
      
47,956
  
現金及現金等價物
    
54,738
      
83,194
  
計息存款.時間
    
2,739
      
5,591
  
交易證券
    
455
      
410
  
可供出售的證券
    
522,925
      
610,616
  
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，按成本計算
    
15,543
      
15,543
  
按公允價值持有的出售貸款
    
39,436
      
35,946
  
付款計劃應收款和其他待售資產
    
-
      
33,360
  
貸款
                
商業
    
853,260
      
804,017
  
抵押
    
849,530
      
538,615
  
分期付款
    
316,027
      
265,616
  
貸款總額
    
2,018,817
      
1,608,248
  
貸款損失備抵
    
(22,587
)
    
(20,234
)
貸款淨額
    
1,996,230
      
1,588,014
  
其他不動產和收回的資產
    
1,643
      
5,004
  
財產和設備，淨額
    
39,149
      
40,175
  
銀行人壽保險
    
54,572
      
54,033
  
遞延税款資產淨額
    
15,089
      
32,818
  
資本化抵押貸款償還權
    
15,699
      
13,671
  
其他無形資產
    
1,586
      
1,932
  
應計收入和其他資產
    
29,551
      
28,643
  
總資產
  
$
2,789,355
    
$
2,548,950
  
                 
負債與股東權益
  
存款
                
無利息
  
$
768,333
    
$
717,472
  
儲蓄及利息支票
    
1,064,391
      
1,015,724
  
互惠
    
50,979
      
38,657
  
時間
    
374,872
      
453,866
  
中介時間
    
141,959
      
-
  
存款總額
    
2,400,534
      
2,225,719
  
其他借款
    
54,600
      
9,433
  
附屬債券
    
35,569
      
35,569
  
為出售而持有的其他負債
    
-
      
718
  
應計費用和其他負債
    
33,719
      
28,531
  
負債總額
    
2,524,422
      
2,299,970
  
                 
股東權益
                
優先股，無面值，200，000股；未發行或未發行
    
-
      
-
  
普通股，無票面價值，獲授權股票5億股；已發行和發行股票：12月31日為21，333，869股，2017；2016年月31為21，258，092股。
    
324,986
      
323,745
  
累積赤字
    
(54,090
)
    
(65,657
)
累計其他綜合損失
    
(5,963
)
    
(9,108
)
股東權益總額
    
264,933
      
248,980
  
負債和股東權益合計
  
$
2,789,355
    
$
2,548,950
  
 
6
獨立銀行公司及附屬公司
綜合業務報表

   
三個月結束
    
十二個月
  
   
十二月三十一日，
2017
    
九月三十日
2017
    
十二月三十一日，
2016
    
十二月三十一日，
  
2017
    
2016
   
(未經審計)
  
利息收入
  
(單位：千，但每股數額除外)
  
貸款利息及費用
  
$
22,643
    
$
21,831
    
$
18,796
    
$
84,281
    
$
74,157
  
證券利息
                                        
應税
    
2,628
      
2,765
      
2,660
      
10,928
      
9,921
  
免税
    
522
      
512
      
390
      
2,000
      
1,250
  
其他投資
    
233
      
263
      
311
      
1,100
      
1,195
  
利息收入總額
    
26,026
      
25,371
      
22,157
      
98,309
      
86,523
  
利息費用
                                        
存款
    
2,021
      
1,833
      
1,421
      
6,775
      
4,941
  
其他借款
    
689
      
626
      
486
      
2,348
      
1,941
  
利息費用總額
    
2,710
      
2,459
      
1,907
      
9,123
      
6,882
  
淨利息收入
    
23,316
      
22,912
      
20,250
      
89,186
      
79,641
  
貸款損失準備金
    
393
      
582
      
130
      
1,199
      
(1,309
)
貸款損失備抵後的淨利息收入
    
22,923
      
22,330
      
20,120
      
87,987
      
80,950
  
非利息收入
                                        
存款帳户服務費
    
3,208
      
3,281
      
3,242
      
12,673
      
12,406
  
交換收入
    
2,154
      
1,942
      
2,141
      
8,023
      
7,938
  
資產淨收益
                                        
抵押貸款
    
2,876
      
2,971
      
2,839
      
11,762
      
10,566
  
證券
    
198
      
69
      
261
      
260
      
563
  
按揭貸款還本付息淨額
    
979
      
1
      
2,676
      
1,647
      
2,222
  
其他
    
2,029
      
2,040
      
2,042
      
8,168
      
8,603
  
非利息收入共計
    
11,444
      
10,304
      
13,201
      
42,533
      
42,298
  
非利息費用
                                        
薪酬和僱員福利
    
13,985
      
13,577
      
12,667
      
55,089
      
49,579
  
入住率，淨額
    
2,070
      
1,970
      
2,041
      
8,102
      
8,023
  
數據處理
    
1,987
      
1,796
      
1,944
      
7,657
      
7,952
  
傢俱、固定裝置和設備
    
927
      
961
      
973
      
3,870
      
3,912
  
通信
    
638
      
685
      
862
      
2,684
      
3,142
  
貸款和收款
    
666
      
481
      
548
      
2,230
      
2,512
  
廣告
    
354
      
526
      
446
      
1,905
      
1,856
  
法律和專業
    
516
      
550
      
564
      
1,892
      
1,742
  
交換費用
    
287
      
294
      
302
      
1,156
      
1,111
  
FDIC存款保險
    
286
      
208
      
197
      
894
      
1,049
  
信用卡及銀行服務費
    
97
      
105
      
203
      
529
      
791
  
合併相關費用
    
284
      
-
      
-
      
284
      
-
  
其他房地產和收回資產的淨(收益)損失
    
(738
)
    
30
      
152
      
(606
)
    
250
  
訴訟和解費用
    
-
      
-
      
2,300
      
-
      
2,300
  
銷售損失付款計劃業務
    
-
      
-
      
320
      
-
      
320
  
其他
    
1,777
      
1,433
      
1,359
      
6,396
      
5,808
  
非利息費用共計
    
23,136
      
22,616
      
24,878
      
92,082
      
90,347
  
所得税前收入
    
11,231
      
10,018
      
8,443
      
38,438
      
32,901
  
所得税費用
    
9,520
      
3,159
      
2,588
      
17,963
      
10,135
  
淨收益
  
$
1,711
    
$
6,859
    
$
5,855
    
$
20,475
    
$
22,766
  
普通股淨收入
                                        
基本
  
$
0.08
    
$
0.32
    
$
0.28
    
$
0.96
    
$
1.06
  
稀釋
  
$
0.08
    
$
0.32
    
$
0.27
    
$
0.95
    
$
1.05
  
 
7
獨立銀行公司及附屬公司
選定財務數據
 
   
十二月三十一日，
2017
    
九月三十日
2017
    
六月三十日，
2017
    
三月三十一日，
2017
    
十二月三十一日，
2016
  
   
(未經審計)
  
   
(單位：千美元，每股數據除外)
  
三個月結束
                              
淨利息收入
  
$
23,316
    
$
22,912
    
$
21,492
    
$
21,466
    
$
20,250
  
貸款損失準備金
    
393
      
582
      
583
      
(359
)
    
130
  
非利息收入
    
11,444
      
10,304
      
10,446
      
10,339
      
13,201
  
非利息費用
    
23,136
      
22,616
      
22,761
      
23,569
      
24,878
  
所得税前收入
    
11,231
      
10,018
      
8,594
      
8,595
      
8,443
  
所得税費用
    
9,520
      
3,159
      
2,663
      
2,621
      
2,588
  
淨收益
  
$
1,711
    
$
6,859
    
$
5,931
    
$
5,974
    
$
5,855
  
                                         
每股基本收益
  
$
0.08
    
$
0.32
    
$
0.28
    
$
0.28
    
$
0.28
  
稀釋每股收益
    
0.08
      
0.32
      
0.27
      
0.28
      
0.27
  
每股現金股息
    
0.12
      
0.10
      
0.10
      
0.10
      
0.10
  
                                         
平均流通股
    
21,332,053
      
21,334,247
      
21,331,363
      
21,308,396
      
21,248,343
  
平均攤薄股份
    
21,661,133
      
21,651,963
      
21,646,941
      
21,638,768
      
21,587,283
  
                                         
性能比
                                        
平均資產回報率
    
0.25
%
    
1.01
%
    
0.92
%
    
0.95
%
    
0.91
%
平均普通股回報率
    
2.51
      
10.27
      
9.15
      
9.63
      
9.29
  
效率比(1)
    
66.14
      
67.38
      
70.29
      
73.29
      
74.19
  
                                         
佔平均利息資產的百分比 (1)
                                  
利息收入
    
4.07
%
    
4.05
%
    
3.94
%
    
4.02
%
    
3.77
%
利息費用
    
0.42
      
0.39
      
0.34
      
0.33
      
0.32
  
淨利息收入
    
3.65
      
3.66
      
3.60
      
3.69
      
3.45
  
                                         
平均餘額
                                        
貸款
  
$
2,006,207
    
$
1,911,635
    
$
1,782,953
    
$
1,690,003
    
$
1,655,222
  
可供出售的證券
    
532,202
      
565,546
      
592,594
      
599,451
      
605,781
  
總收益資產
    
2,574,779
      
2,522,060
      
2,423,283
      
2,371,705
      
2,365,517
  
總資產
    
2,742,761
      
2,697,362
      
2,598,605
      
2,559,487
      
2,549,108
  
存款
    
2,340,593
      
2,315,806
      
2,239,605
      
2,233,853
      
2,223,446
  
利息負債
    
1,680,917
      
1,664,734
      
1,595,984
      
1,574,306
      
1,547,856
  
股東權益
    
270,099
      
265,074
      
260,095
      
251,566
      
250,735
  
 
                                        
期末
                                        
資本
                                        
有形普通股比率
    
9.45
%
    
9.67
%
    
9.79
%
    
9.78
%
    
9.70
%
平均權益與平均資產之比
    
9.85
      
9.83
      
10.01
      
9.83
      
9.84
  
每股有形賬面價值
  
$
12.34
    
$
12.47
    
$
12.22
    
$
11.89
    
$
11.62
  
已發行股份總額
    
21,333,869
      
21,332,317
      
21,334,740
      
21,327,796
      
21,258,092
  
                                         
選定餘額
                                        
貸款
  
$
2,018,817
    
$
1,937,094
    
$
1,811,677
    
$
1,670,747
    
$
1,608,248
  
可供出售的證券
    
522,925
      
548,865
      
583,725
      
608,964
      
610,616
  
總收益資產
    
2,617,659
      
2,568,554
      
2,486,518
      
2,411,369
      
2,355,703
  
總資產
    
2,789,355
      
2,753,446
      
2,665,367
      
2,596,482
      
2,548,950
  
存款
    
2,400,534
      
2,343,761
      
2,246,219
      
2,263,059
      
2,225,719
  
利息負債
    
1,722,370
      
1,701,624
      
1,646,599
      
1,597,417
      
1,553,249
  
股東權益
    
264,933
      
267,710
      
262,453
      
255,475
      
248,980
  
 
(1)
按完全相等的税額計算，假設邊際税率為35%
 
8
非公認會計原則財務措施的調節
獨立銀行公司

獨立銀行公司認為，非公認會計原則的措施是有意義的，因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股和業績趨勢是否充足而共同作出的調整。該公司認為，調整後的淨收入、每股收益、ROA和ROE能夠更好地理解正在進行的業務，並提高結果與以往期間的可比性。公司使用有形普通股來衡量資本的質量。
 
   
三個月結束
十二月三十一日，
    
十二個月
十二月三十一日，
  
   
2017
    
2016
    
2017
    
2016
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
淨利差，完全應税等值(“FTE”)
                        
                         
淨利息收入
  
$
23,316
    
$
20,250
    
$
89,186
    
$
79,641
  
加：應納税等值調整
    
286
      
227
      
1,123
      
744
  
利息收入淨額---應納税等值
  
$
23,602
    
$
20,477
    
$
90,309
    
$
80,385
  
淨利差(GAAP)(1)
    
3.60
%
    
3.41
%
    
3.61
%
    
3.49
%
淨利差(FTE)(1)
    
3.65
%
    
3.45
%
    
3.65
%
    
3.52
%
                                 
調整後淨收入、每股稀釋收益、股本回報率和資產回報率
                                
                                 
淨收益
  
$
1,711
    
$
5,855
    
$
20,475
    
$
22,766
  
遞延税資產調整
    
5,965
      
-
      
5,965
      
-
  
調整後淨收入
  
$
7,676
    
$
5,855
    
$
26,440
    
$
22,766
  
                                 
稀釋普通股
    
21,661,133
      
21,587,283
      
21,650,199
      
21,726,836
  
平均資產
  
$
2,742,761
    
$
2,549,108
    
$
2,650,189
    
$
2,475,211
  
平均權益
  
$
270,099
    
$
250,735
    
$
261,768
    
$
247,089
  
                                 
攤薄每股收益
                                
報告
  
$
0.08
    
$
0.27
    
$
0.95
    
$
1.05
  
調整後
  
$
0.35
    
$
0.27
    
$
1.22
    
$
1.05
  
平均資產回報率(1)
                                
報告
    
0.25
%
    
0.91
%
    
0.77
%
    
0.92
%
調整後
    
1.11
%
    
0.91
%
    
1.00
%
    
0.92
%
平均股本回報率(1)
                                
報告
    
2.51
%
    
9.29
%
    
7.82
%
    
9.21
%
調整後
    
11.28
%
    
9.29
%
    
10.10
%
    
9.21
%
 
(1)
按年率計算，截至12月31日、2017和2016三個月。
 
調整後的淨收入、每股收益、ROA和ROE消除了税後效應，以調整減税和就業法案所產生的遞延税收資產的淨收益。
 
9
對非公認會計原則財務措施的調節(續)
獨立銀行公司

有形普通股比率
 
   
十二月三十一日，
2017
    
九月三十日
2017
    
六月三十日，
2017
    
三月三十一日，
2017
    
十二月三十一日，
2016
  
   
(千美元)
  
普通股股東權益
  
$
264,933
    
$
267,710
    
$
262,453
    
$
255,475
    
$
248,980
  
減：
                                        
善意
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
其他無形資產
    
1,586
      
1,673
      
1,759
      
1,845
      
1,932
  
有形普通股權益
  
$
263,347
    
$
266,037
    
$
260,694
    
$
253,630
    
$
247,048
  
                                         
總資產
  
$
2,789,355
    
$
2,753,446
    
$
2,665,367
    
$
2,596,482
    
$
2,548,950
  
減：
                                        
善意
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
其他無形資產
    
1,586
      
1,673
      
1,759
      
1,845
      
1,932
  
有形資產
  
$
2,787,769
    
$
2,751,773
    
$
2,663,608
    
$
2,594,637
    
$
2,547,018
  
                                         
普通股比率
    
9.50
%
    
9.72
%
    
9.85
%
    
9.84
%
    
9.77
%
有形普通股比率
    
9.45
%
    
9.67
%
    
9.79
%
    
9.78
%
    
9.70
%
                                         
普通股每股有形普通股權益：
                                  
                                         
普通股股東權益
  
$
264,933
    
$
267,710
    
$
262,453
    
$
255,475
    
$
248,980
  
有形普通股權益
  
$
263,347
    
$
266,037
    
$
260,694
    
$
253,630
    
$
247,048
  
已發行普通股股份(單位：千)
    
21,334
      
21,332
      
21,335
      
21,328
      
21,258
  
                                         
普通股股東每股權益
  
$
12.42
    
$
12.55
    
$
12.30
    
$
11.98
    
$
11.71
  
普通股每股有形普通股權益
  
$
12.34
    
$
12.47
    
$
12.22
    
$
11.89
    
$
11.62
  
 
有形普通股比率消除了資本和總資產中無形資產的影響，普通股每股有形普通股權益消除了普通股股東每股權益中無形資產的影響。
 
 
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