供釋放:
|
立即
|
聯繫人:
|
總裁兼首席執行官威廉·B·凱塞爾,616.447.3933
|
羅伯特·舒斯特,首席財務官,616.522.1765
|
· |
扣除DTA重估的影響後,每股淨收益和稀釋後每股收益分別增加31.1%和29.6%。
|
· |
利息淨收入增長310萬美元,即15.1%。
|
· |
投資組合貸款總額增長8,170萬美元(按年計算增長率為16.7%)。
|
· |
2017年月15支付每股12美分的股息。
|
· |
該公司於12月4日宣佈了收購tcsbbancorp公司的協議。(“TCSB”),Traverse City State Bank的母公司。
|
· |
扣除DTA重估的影響後,每股淨收入和稀釋後每股收益分別增加16.1%和16.2%。
|
· |
利息淨收入增長950萬美元,即12.0%。
|
· |
投資組合貸款總額增長410.6美元,即25.5%。
|
· |
存款總額增加174.8美元,增幅7.9%。
|
· |
截至#date0#12月31日,每股有形賬面價值增長6.2%,至12.34美元。
|
三個月結束
|
年終
|
|||||||||||||||
12/31/2017
|
12/31/2016
|
12/31/2017
|
12/31/2016
|
|||||||||||||
按揭貸款償還:
|
(千美元)
|
|||||||||||||||
收入淨額
|
$
|
1,138
|
$
|
1,019
|
$
|
4,391
|
$
|
4,106
|
||||||||
公允價值因價格而變化
|
356
|
--
|
(719
|
)
|
--
|
|||||||||||
公允價值因薪酬下降而變動
|
(515
|
)
|
--
|
(2,025
|
)
|
--
|
||||||||||
攤銷
|
--
|
(785
|
)
|
--
|
(2,850
|
)
|
||||||||||
減值(費用)回收
|
--
|
2,442
|
--
|
966
|
||||||||||||
共計
|
$
|
979
|
$
|
2,676
|
$
|
1,647
|
$
|
2,222
|
貸款類型
|
12/31/2017
|
12/31/2016
|
12/31/2015
|
|||||||||
(千美元)
|
||||||||||||
商業
|
$
|
646
|
$
|
5,163
|
$
|
3,572
|
||||||
消費者/分期付款
|
543
|
907
|
972
|
|||||||||
抵押
|
6,995
|
7,294
|
6,174
|
|||||||||
付款計劃應收款
|
--
|
--
|
5
|
|||||||||
共計
|
$
|
8,184
|
$
|
13,364
|
$
|
10,723
|
||||||
不良貸款率
|
0.41
|
%
|
0.83
|
%
|
0.71
|
%
|
||||||
不良資產佔總資產的比率
|
0.35
|
%
|
0.72
|
%
|
0.74
|
%
|
||||||
貸款損失備抵與不良貸款的比率
|
275.99
|
%
|
151.41
|
%
|
210.48
|
%
|
(1) |
不包括被歸類為“重組後的問題債務”的貸款,這些貸款仍在運行。
|
監管資本比率
|
12/31/2017
|
12/31/2016
|
井
資本化
最低限度
|
|||||||||
一級資本佔平均總資產的比例
|
9.78
|
%
|
9.90
|
%
|
5.00
|
%
|
||||||
一級普通股與風險加權資產
|
12.95
|
%
|
13.87
|
%
|
6.50
|
%
|
||||||
一級資本與風險加權資產
|
12.95
|
%
|
13.87
|
%
|
8.00
|
%
|
||||||
對風險加權資產的資本總額
|
14.10
|
%
|
15.02
|
%
|
10.00
|
%
|
十二月三十一日,
2017
|
十二月三十一日,
2016
|
|||||||
(未經審計)
|
||||||||
(單位:千,份額除外)
|
||||||||
資產
|
||||||||
現金和銀行應付款項
|
$
|
36,994
|
$
|
35,238
|
||||
生息存款
|
17,744
|
47,956
|
||||||
現金及現金等價物
|
54,738
|
83,194
|
||||||
計息存款.時間
|
2,739
|
5,591
|
||||||
交易證券
|
455
|
410
|
||||||
可供出售的證券
|
522,925
|
610,616
|
||||||
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票,按成本計算
|
15,543
|
15,543
|
||||||
按公允價值持有的出售貸款
|
39,436
|
35,946
|
||||||
付款計劃應收款和其他待售資產
|
-
|
33,360
|
||||||
貸款
|
||||||||
商業
|
853,260
|
804,017
|
||||||
抵押
|
849,530
|
538,615
|
||||||
分期付款
|
316,027
|
265,616
|
||||||
貸款總額
|
2,018,817
|
1,608,248
|
||||||
貸款損失備抵
|
(22,587
|
)
|
(20,234
|
)
|
||||
貸款淨額
|
1,996,230
|
1,588,014
|
||||||
其他不動產和收回的資產
|
1,643
|
5,004
|
||||||
財產和設備,淨額
|
39,149
|
40,175
|
||||||
銀行人壽保險
|
54,572
|
54,033
|
||||||
遞延税款資產淨額
|
15,089
|
32,818
|
||||||
資本化抵押貸款償還權
|
15,699
|
13,671
|
||||||
其他無形資產
|
1,586
|
1,932
|
||||||
應計收入和其他資產
|
29,551
|
28,643
|
||||||
總資產
|
$
|
2,789,355
|
$
|
2,548,950
|
||||
負債與股東權益
|
||||||||
存款
|
||||||||
無利息
|
$
|
768,333
|
$
|
717,472
|
||||
儲蓄及利息支票
|
1,064,391
|
1,015,724
|
||||||
互惠
|
50,979
|
38,657
|
||||||
時間
|
374,872
|
453,866
|
||||||
中介時間
|
141,959
|
-
|
||||||
存款總額
|
2,400,534
|
2,225,719
|
||||||
其他借款
|
54,600
|
9,433
|
||||||
附屬債券
|
35,569
|
35,569
|
||||||
為出售而持有的其他負債
|
-
|
718
|
||||||
應計費用和其他負債
|
33,719
|
28,531
|
||||||
負債總額
|
2,524,422
|
2,299,970
|
||||||
股東權益
|
||||||||
優先股,無面值,200,000股;未發行或未發行
|
-
|
-
|
||||||
普通股,無票面價值,獲授權股票5億股;已發行和發行股票:12月31日為21,333,869股,2017;2016年月31為21,258,092股。
|
324,986
|
323,745
|
||||||
累積赤字
|
(54,090
|
)
|
(65,657
|
)
|
||||
累計其他綜合損失
|
(5,963
|
)
|
(9,108
|
)
|
||||
股東權益總額
|
264,933
|
248,980
|
||||||
負債和股東權益合計
|
$
|
2,789,355
|
$
|
2,548,950
|
三個月結束
|
十二個月
|
|||||||||||||||||||
十二月三十一日,
2017
|
九月三十日
2017
|
十二月三十一日,
2016
|
十二月三十一日,
|
|||||||||||||||||
2017
|
2016
|
|||||||||||||||||||
(未經審計)
|
||||||||||||||||||||
利息收入
|
(單位:千,但每股數額除外)
|
|||||||||||||||||||
貸款利息及費用
|
$
|
22,643
|
$
|
21,831
|
$
|
18,796
|
$
|
84,281
|
$
|
74,157
|
||||||||||
證券利息
|
||||||||||||||||||||
應税
|
2,628
|
2,765
|
2,660
|
10,928
|
9,921
|
|||||||||||||||
免税
|
522
|
512
|
390
|
2,000
|
1,250
|
|||||||||||||||
其他投資
|
233
|
263
|
311
|
1,100
|
1,195
|
|||||||||||||||
利息收入總額
|
26,026
|
25,371
|
22,157
|
98,309
|
86,523
|
|||||||||||||||
利息費用
|
||||||||||||||||||||
存款
|
2,021
|
1,833
|
1,421
|
6,775
|
4,941
|
|||||||||||||||
其他借款
|
689
|
626
|
486
|
2,348
|
1,941
|
|||||||||||||||
利息費用總額
|
2,710
|
2,459
|
1,907
|
9,123
|
6,882
|
|||||||||||||||
淨利息收入
|
23,316
|
22,912
|
20,250
|
89,186
|
79,641
|
|||||||||||||||
貸款損失準備金
|
393
|
582
|
130
|
1,199
|
(1,309
|
)
|
||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入
|
22,923
|
22,330
|
20,120
|
87,987
|
80,950
|
|||||||||||||||
非利息收入
|
||||||||||||||||||||
存款帳户服務費
|
3,208
|
3,281
|
3,242
|
12,673
|
12,406
|
|||||||||||||||
交換收入
|
2,154
|
1,942
|
2,141
|
8,023
|
7,938
|
|||||||||||||||
資產淨收益
|
||||||||||||||||||||
抵押貸款
|
2,876
|
2,971
|
2,839
|
11,762
|
10,566
|
|||||||||||||||
證券
|
198
|
69
|
261
|
260
|
563
|
|||||||||||||||
按揭貸款還本付息淨額
|
979
|
1
|
2,676
|
1,647
|
2,222
|
|||||||||||||||
其他
|
2,029
|
2,040
|
2,042
|
8,168
|
8,603
|
|||||||||||||||
非利息收入共計
|
11,444
|
10,304
|
13,201
|
42,533
|
42,298
|
|||||||||||||||
非利息費用
|
||||||||||||||||||||
薪酬和僱員福利
|
13,985
|
13,577
|
12,667
|
55,089
|
49,579
|
|||||||||||||||
入住率,淨額
|
2,070
|
1,970
|
2,041
|
8,102
|
8,023
|
|||||||||||||||
數據處理
|
1,987
|
1,796
|
1,944
|
7,657
|
7,952
|
|||||||||||||||
傢俱、固定裝置和設備
|
927
|
961
|
973
|
3,870
|
3,912
|
|||||||||||||||
通信
|
638
|
685
|
862
|
2,684
|
3,142
|
|||||||||||||||
貸款和收款
|
666
|
481
|
548
|
2,230
|
2,512
|
|||||||||||||||
廣告
|
354
|
526
|
446
|
1,905
|
1,856
|
|||||||||||||||
法律和專業
|
516
|
550
|
564
|
1,892
|
1,742
|
|||||||||||||||
交換費用
|
287
|
294
|
302
|
1,156
|
1,111
|
|||||||||||||||
FDIC存款保險
|
286
|
208
|
197
|
894
|
1,049
|
|||||||||||||||
信用卡及銀行服務費
|
97
|
105
|
203
|
529
|
791
|
|||||||||||||||
合併相關費用
|
284
|
-
|
-
|
284
|
-
|
|||||||||||||||
其他房地產和收回資產的淨(收益)損失
|
(738
|
)
|
30
|
152
|
(606
|
)
|
250
|
|||||||||||||
訴訟和解費用
|
-
|
-
|
2,300
|
-
|
2,300
|
|||||||||||||||
銷售損失付款計劃業務
|
-
|
-
|
320
|
-
|
320
|
|||||||||||||||
其他
|
1,777
|
1,433
|
1,359
|
6,396
|
5,808
|
|||||||||||||||
非利息費用共計
|
23,136
|
22,616
|
24,878
|
92,082
|
90,347
|
|||||||||||||||
所得税前收入
|
11,231
|
10,018
|
8,443
|
38,438
|
32,901
|
|||||||||||||||
所得税費用
|
9,520
|
3,159
|
2,588
|
17,963
|
10,135
|
|||||||||||||||
淨收益
|
$
|
1,711
|
$
|
6,859
|
$
|
5,855
|
$
|
20,475
|
$
|
22,766
|
||||||||||
普通股淨收入
|
||||||||||||||||||||
基本
|
$
|
0.08
|
$
|
0.32
|
$
|
0.28
|
$
|
0.96
|
$
|
1.06
|
||||||||||
稀釋
|
$
|
0.08
|
$
|
0.32
|
$
|
0.27
|
$
|
0.95
|
$
|
1.05
|
十二月三十一日,
2017 |
九月三十日
2017 |
六月三十日,
2017 |
三月三十一日,
2017 |
十二月三十一日,
2016 |
||||||||||||||||
(未經審計)
|
||||||||||||||||||||
(單位:千美元,每股數據除外)
|
||||||||||||||||||||
三個月結束
|
||||||||||||||||||||
淨利息收入
|
$
|
23,316
|
$
|
22,912
|
$
|
21,492
|
$
|
21,466
|
$
|
20,250
|
||||||||||
貸款損失準備金
|
393
|
582
|
583
|
(359
|
)
|
130
|
||||||||||||||
非利息收入
|
11,444
|
10,304
|
10,446
|
10,339
|
13,201
|
|||||||||||||||
非利息費用
|
23,136
|
22,616
|
22,761
|
23,569
|
24,878
|
|||||||||||||||
所得税前收入
|
11,231
|
10,018
|
8,594
|
8,595
|
8,443
|
|||||||||||||||
所得税費用
|
9,520
|
3,159
|
2,663
|
2,621
|
2,588
|
|||||||||||||||
淨收益
|
$
|
1,711
|
$
|
6,859
|
$
|
5,931
|
$
|
5,974
|
$
|
5,855
|
||||||||||
每股基本收益
|
$
|
0.08
|
$
|
0.32
|
$
|
0.28
|
$
|
0.28
|
$
|
0.28
|
||||||||||
稀釋每股收益
|
0.08
|
0.32
|
0.27
|
0.28
|
0.27
|
|||||||||||||||
每股現金股息
|
0.12
|
0.10
|
0.10
|
0.10
|
0.10
|
|||||||||||||||
平均流通股
|
21,332,053
|
21,334,247
|
21,331,363
|
21,308,396
|
21,248,343
|
|||||||||||||||
平均攤薄股份
|
21,661,133
|
21,651,963
|
21,646,941
|
21,638,768
|
21,587,283
|
|||||||||||||||
性能比
|
||||||||||||||||||||
平均資產回報率
|
0.25
|
%
|
1.01
|
%
|
0.92
|
%
|
0.95
|
%
|
0.91
|
%
|
||||||||||
平均普通股回報率
|
2.51
|
10.27
|
9.15
|
9.63
|
9.29
|
|||||||||||||||
效率比(1)
|
66.14
|
67.38
|
70.29
|
73.29
|
74.19
|
|||||||||||||||
佔平均利息資產的百分比 (1)
|
||||||||||||||||||||
利息收入
|
4.07
|
%
|
4.05
|
%
|
3.94
|
%
|
4.02
|
%
|
3.77
|
%
|
||||||||||
利息費用
|
0.42
|
0.39
|
0.34
|
0.33
|
0.32
|
|||||||||||||||
淨利息收入
|
3.65
|
3.66
|
3.60
|
3.69
|
3.45
|
|||||||||||||||
平均餘額
|
||||||||||||||||||||
貸款
|
$
|
2,006,207
|
$
|
1,911,635
|
$
|
1,782,953
|
$
|
1,690,003
|
$
|
1,655,222
|
||||||||||
可供出售的證券
|
532,202
|
565,546
|
592,594
|
599,451
|
605,781
|
|||||||||||||||
總收益資產
|
2,574,779
|
2,522,060
|
2,423,283
|
2,371,705
|
2,365,517
|
|||||||||||||||
總資產
|
2,742,761
|
2,697,362
|
2,598,605
|
2,559,487
|
2,549,108
|
|||||||||||||||
存款
|
2,340,593
|
2,315,806
|
2,239,605
|
2,233,853
|
2,223,446
|
|||||||||||||||
利息負債
|
1,680,917
|
1,664,734
|
1,595,984
|
1,574,306
|
1,547,856
|
|||||||||||||||
股東權益
|
270,099
|
265,074
|
260,095
|
251,566
|
250,735
|
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
期末
|
||||||||||||||||||||
資本
|
||||||||||||||||||||
有形普通股比率
|
9.45
|
%
|
9.67
|
%
|
9.79
|
%
|
9.78
|
%
|
9.70
|
%
|
||||||||||
平均權益與平均資產之比
|
9.85
|
9.83
|
10.01
|
9.83
|
9.84
|
|||||||||||||||
每股有形賬面價值
|
$
|
12.34
|
$
|
12.47
|
$
|
12.22
|
$
|
11.89
|
$
|
11.62
|
||||||||||
已發行股份總額
|
21,333,869
|
21,332,317
|
21,334,740
|
21,327,796
|
21,258,092
|
|||||||||||||||
選定餘額
|
||||||||||||||||||||
貸款
|
$
|
2,018,817
|
$
|
1,937,094
|
$
|
1,811,677
|
$
|
1,670,747
|
$
|
1,608,248
|
||||||||||
可供出售的證券
|
522,925
|
548,865
|
583,725
|
608,964
|
610,616
|
|||||||||||||||
總收益資產
|
2,617,659
|
2,568,554
|
2,486,518
|
2,411,369
|
2,355,703
|
|||||||||||||||
總資產
|
2,789,355
|
2,753,446
|
2,665,367
|
2,596,482
|
2,548,950
|
|||||||||||||||
存款
|
2,400,534
|
2,343,761
|
2,246,219
|
2,263,059
|
2,225,719
|
|||||||||||||||
利息負債
|
1,722,370
|
1,701,624
|
1,646,599
|
1,597,417
|
1,553,249
|
|||||||||||||||
股東權益
|
264,933
|
267,710
|
262,453
|
255,475
|
248,980
|
(1) |
按完全相等的税額計算,假設邊際税率為35%
|
三個月結束
十二月三十一日,
|
十二個月
十二月三十一日,
|
|||||||||||||||
2017
|
2016
|
2017
|
2016
|
|||||||||||||
(千美元)
|
(千美元)
|
|||||||||||||||
淨利差,完全應税等值(“FTE”)
|
||||||||||||||||
淨利息收入
|
$
|
23,316
|
$
|
20,250
|
$
|
89,186
|
$
|
79,641
|
||||||||
加:應納税等值調整
|
286
|
227
|
1,123
|
744
|
||||||||||||
利息收入淨額---應納税等值
|
$
|
23,602
|
$
|
20,477
|
$
|
90,309
|
$
|
80,385
|
||||||||
淨利差(GAAP)(1)
|
3.60
|
%
|
3.41
|
%
|
3.61
|
%
|
3.49
|
%
|
||||||||
淨利差(FTE)(1)
|
3.65
|
%
|
3.45
|
%
|
3.65
|
%
|
3.52
|
%
|
||||||||
調整後淨收入、每股稀釋收益、股本回報率和資產回報率
|
||||||||||||||||
淨收益
|
$
|
1,711
|
$
|
5,855
|
$
|
20,475
|
$
|
22,766
|
||||||||
遞延税資產調整
|
5,965
|
-
|
5,965
|
-
|
||||||||||||
調整後淨收入
|
$
|
7,676
|
$
|
5,855
|
$
|
26,440
|
$
|
22,766
|
||||||||
稀釋普通股
|
21,661,133
|
21,587,283
|
21,650,199
|
21,726,836
|
||||||||||||
平均資產
|
$
|
2,742,761
|
$
|
2,549,108
|
$
|
2,650,189
|
$
|
2,475,211
|
||||||||
平均權益
|
$
|
270,099
|
$
|
250,735
|
$
|
261,768
|
$
|
247,089
|
||||||||
攤薄每股收益
|
||||||||||||||||
報告
|
$
|
0.08
|
$
|
0.27
|
$
|
0.95
|
$
|
1.05
|
||||||||
調整後
|
$
|
0.35
|
$
|
0.27
|
$
|
1.22
|
$
|
1.05
|
||||||||
平均資產回報率(1)
|
||||||||||||||||
報告
|
0.25
|
%
|
0.91
|
%
|
0.77
|
%
|
0.92
|
%
|
||||||||
調整後
|
1.11
|
%
|
0.91
|
%
|
1.00
|
%
|
0.92
|
%
|
||||||||
平均股本回報率(1)
|
||||||||||||||||
報告
|
2.51
|
%
|
9.29
|
%
|
7.82
|
%
|
9.21
|
%
|
||||||||
調整後
|
11.28
|
%
|
9.29
|
%
|
10.10
|
%
|
9.21
|
%
|
(1) |
按年率計算,截至12月31日、2017和2016三個月。
|
十二月三十一日,
2017 |
九月三十日
2017 |
六月三十日,
2017 |
三月三十一日,
2017 |
十二月三十一日,
2016 |
||||||||||||||||
(千美元)
|
||||||||||||||||||||
普通股股東權益
|
$
|
264,933
|
$
|
267,710
|
$
|
262,453
|
$
|
255,475
|
$
|
248,980
|
||||||||||
減:
|
||||||||||||||||||||
善意
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
其他無形資產
|
1,586
|
1,673
|
1,759
|
1,845
|
1,932
|
|||||||||||||||
有形普通股權益
|
$
|
263,347
|
$
|
266,037
|
$
|
260,694
|
$
|
253,630
|
$
|
247,048
|
||||||||||
總資產
|
$
|
2,789,355
|
$
|
2,753,446
|
$
|
2,665,367
|
$
|
2,596,482
|
$
|
2,548,950
|
||||||||||
減:
|
||||||||||||||||||||
善意
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
其他無形資產
|
1,586
|
1,673
|
1,759
|
1,845
|
1,932
|
|||||||||||||||
有形資產
|
$
|
2,787,769
|
$
|
2,751,773
|
$
|
2,663,608
|
$
|
2,594,637
|
$
|
2,547,018
|
||||||||||
普通股比率
|
9.50
|
%
|
9.72
|
%
|
9.85
|
%
|
9.84
|
%
|
9.77
|
%
|
||||||||||
有形普通股比率
|
9.45
|
%
|
9.67
|
%
|
9.79
|
%
|
9.78
|
%
|
9.70
|
%
|
||||||||||
普通股每股有形普通股權益:
|
||||||||||||||||||||
普通股股東權益
|
$
|
264,933
|
$
|
267,710
|
$
|
262,453
|
$
|
255,475
|
$
|
248,980
|
||||||||||
有形普通股權益
|
$
|
263,347
|
$
|
266,037
|
$
|
260,694
|
$
|
253,630
|
$
|
247,048
|
||||||||||
已發行普通股股份(單位:千)
|
21,334
|
21,332
|
21,335
|
21,328
|
21,258
|
|||||||||||||||
普通股股東每股權益
|
$
|
12.42
|
$
|
12.55
|
$
|
12.30
|
$
|
11.98
|
$
|
11.71
|
||||||||||
普通股每股有形普通股權益
|
$
|
12.34
|
$
|
12.47
|
$
|
12.22
|
$
|
11.89
|
$
|
11.62
|