於2017年月6日向證券交易委員會提出申請。

登記 No.333-___

聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

第1號修正案

到

表格 S-4

註冊 語句

在 下1933的證券交易

CEMTREX公司

(註冊人的確切姓名如其章程所規定)

十九號工程師巷

紐約法明代爾11735

(631) 756-9116

(地址， ，包括郵政編碼，以及登記人主要執行辦公室的電話號碼，包括區號)

薩加爾·戈維爾

主席、總裁兼首席執行官

Cemtrex公司

十九號工程師巷

紐約法明代爾11735

(631) 756-9116

(服務代理人的姓名、 地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號))

複製下列來文的 ：

書名/作者：by A.

來自Wolosky LLP的奧爾山

美洲大道1325號，15號^第四地板

紐約，紐約10019

(212) 451-2300

擬向公眾出售的大約開始日期：在本登記 聲明生效日期後儘可能快。

如果在此表格上登記的證券是與成立控股公司有關而提供的，而 符合一般指示G，則請選中以下方框。[  ]

如果根據“證券法”第462(B)條提交此表格以登記發行的額外證券，請檢查 以下方框，並列出“證券法”登記聲明號，該編號為 同一要約的先前有效登記聲明號。[  ]

如果 此表格是根據“證券法”第462(D)條提交的有效修正，請選中以下方框，並列出“證券法”註冊聲明號，該編號為同一份發行的先前有效登記聲明的編號。[  ]

通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“證券法”第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[  ]

如果 適用，則在方框中放置X以指定在進行此項交易時所依賴的適當規則規定：

交換法規則13e-4(I)(跨境發行投標報價)[  ]

“交換法”規則14d-1(D)(跨界第三方投標報價)[  ]

註冊費的計算

註冊人現將本註冊陳述書修訂為將其生效日期延後至 為止所需的一個或多於一個日期，而註冊主任須提交一項進一步修訂，具體説明本註冊陳述書其後須按照1933“證券法”第8(A)節生效，或直至註冊陳述書在監察委員會依據上述第8(A)條可決定的日期生效為止。

本招股説明書中包含的 信息可能會被更改。在向證券交易委員會提交的登記聲明 生效之前，cemtrex不得出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，Cemtrex 也不是在任何不允許出售或要約出售的州徵求購買這些證券的要約。

CEMTREX公司

向交易所提供 普通股中的每一股成

Key tronic公司

為

單位 4%的次級債到期2024股和普通股的cemtrex公司。

通過

CEMTREX公司

在 中，密鑰Tronic中一股的交換比率。 由10美元本金組成的一個單位的普通股 Cemtrex公司4%的次級債券到期金額為2024和 佔cemtrex普通股三分之一的股份

提議和提款權將於東部時間下午5：00到期，日期為2017年月___日，稱為 “到期日期”，除非延長。根據要約投標的股份可以在 到期日之前的任何時間撤回，但不得在以後的任何發行期內撤回。

Cemtrex， Inc.提議將Key Tronic公司普通股中的每一股流通股票交換為一個單位，每個單位包括：(I)Cemtrex公司4%的次級債券本金10美元，到期債務2024美元；(Ii)Cemtrex公司普通股普通股的三分之一，每股面值0.001美元，按本招股説明書和隨附的發送函 的條件而定。本招股説明書稱此要約為“交換要約”或“要約”。

該提議的目的是讓Cemtrex獲得關鍵Tronic公司的控制權，並最終獲得全部股權。這一交換報價是Cemtrex計劃中的第一步，該計劃將收購Tronic公司所有已發行的股份，這些股份可能不是通過此提議完成的，而是可以通過該要約之後的一筆或多筆交易完成的。然而，沒有任何 保證Cemtrex將通過這項提議或其他方式獲得對Key Tronic， 的控制權或全部股權，甚至是相當大的股份。在這項提議完成後，Cemtrex打算不斷評估其對關鍵Tronic普通股的投資，並可不時與KEKEY Tronic管理層、KEY{Br}TRONIC董事會成員和KEKEY Tronic股東進行溝通。

Cemtrex的普通股在納斯達克資本市場上交易，代號為“CETX”。Key Tronic的普通股在納斯達克全球市場以“KTCC”的名義進行交易。在此之前，沒有公開市場的cemtrex的 單位或4%的次級債券到期2024。在此報價完成後，Cemtrex打算向股票市場提出交易債券 的申請。2017年月2日，Cemtrex普通股的收盤價為2.77美元，Tronic普通股的收盤價為7.46美元。根據這些收盤價和 cemtrex的4%次級債券的本金(2024)，以及為一個單位提供1股關鍵Tronic普通股 的交換比率，該股包括Cemtrex公司債券的本金10美元和Cemtrex普通股的三分之一， Cemtrex的出價價值為每股10.92美元的關鍵Tronic普通股。這比特羅尼克公司2017年月2日的收盤價高出46%。

關於與報價有關的某些因素的討論，請仔細閲讀第18頁標題 “風險因素”一節。

Cemtrex的 義務將其4%的次級債券和普通股股票交換為關鍵的Tronic公共公司 股票的股份，這些條件在標題為“要約的條件 ”一節中有更充分的描述。

Cemtrex公司的 報價不受任何最低投標數量的限制。Cemtrex已決定不列入最低投標條件，因為它打算完成交換報價，並根據Cemtrex的一般投資政策、市場條件和管理因素，在Cemtrex認為可取的情況下，購買其在關鍵Tronic的儘可能多的股份。

Cemtrex 沒有授權任何人就除 以外的報價提供任何信息或作出任何陳述，也沒有授權任何人提供本招股説明書中所載的任何信息或作出這種表示，如果有人提供任何此類信息或作出 這類表示，則不得將該信息或表示作為Cemtrex授權的依據。

CEMTREX 不是在向您請求代理，而是要求您不要發送CEMTREX代理。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2017年月日。

這份招股説明書包含了有關CEMTREX和關鍵Tronic的重要業務和財務信息，這些信息來自於向證券交易委員會(或“SEC”)提交的文件，這些文件尚未包括在本招股説明書中或已交付的文件中。這一 信息可在證券交易委員會維護的因特網網站上查閲：HTTP：//www.sec.gov，以及其他來源。請參閲標題為“您可以在其中找到更多信息的 ”部分。

提交本招股説明書時，應附上截至9月30，2016的財政年度表10-K的年度報告和CEMTREX截至6月30日終了的季度期表10-Q的季度報告。 . 您也可在書面或口頭要求CEMTREX提供其地址或電話號碼的情況下，向CEMTREX索取這些文件的副本，該地址或電話號碼列於本招股説明書的封面上。為了及時收到 的文件，您必須在2017年月日之前提出請求。

這個 的提議並不構成為任何股東會議的代表招標。

目錄

有關事務的問題 和答案

以下是您作為Key Tronic公司普通股股東對 報價的一些問題，以及對這些問題的回答。對這些問題的答覆並不包含與你是否投標關鍵特羅尼克普通股的決定 有關的所有信息，Cemtrex公司敦促你仔細閲讀這份 招股説明書和隨附的發送函的其餘部分。

Cemtrex提議的交易是什麼？

根據表格S-4(本招股章程是其中一部分)登記聲明的提交，Cemtrex向證券交易委員會提供 收購關鍵Tronic普通股的所有流通股，以換取由4%的次級債券 到期2024和cemtrex普通股組成的單位。根據Key Tronic關於截至2017，2017財政年度10-K報表的季度報告，截至2017年月7日，共有10，759，680股Key Tronic公司普通股上市。截至本招股説明書之日，Cemtrex持有特羅尼克公司普通股流通股(Br}不足1%。這一交換要約是Cemtrex計劃中的第一步，該計劃將收購KEY Tronic公司的所有流通股，這些股份可能不是通過此提議完成的，而是可以通過此 報價之後的一筆或多筆交易完成的。然而，不能保證Cemtrex將通過這一提議或其他方式獲得對Key Tronic公司的控制權或全部股權，甚至是相當大的 股份。異議者的權利在要約中是不可用的。參見“要約的目的；異議者的權利”。

Cemtrex在收購要約中將購買多少股票？

Cemtrex 打算購買有效投標但未適當撤資的關鍵Tronic股份；然而，Cemtrex儲備金 有權購買的股份少於所有這類已投標的股份。如果Cemtrex決定購買低於所有投標的 股份，這種股份將按比例購買。與Cemtrex在要約中購買的關鍵Tronic股份的數量有關的一個重要因素是華盛頓商業合併規約的影響，如下文所述。如果Cemtrex收購了鍵Tronic公司流通股的10%以下，它將不受任何國家收購法規的約束， 可考慮隨後的交易以獲得關鍵Tronic公司的控制權，包括以高於或低於本報價所設想的價格收購額外的Key Tronic股票 。如果交易所報價導致相當大的 超過10%但少於50%的特羅尼茨已發行普通股的投標，Cemtrex將無法控制Key Tronic，Key Tronic將不會作為Cemtrex的子公司運作，而Cemtrex將受“華盛頓商業合併規約”的約束， 將禁止它在五年內不與Key Tronic進行交易。特羅尼克公司董事會及其股東的批准。如果未獲得批准，則在五年 期限屆滿後，如果合併獲得未獲批准的無利害關係表決權的三分之二的贊成票批准，則可以完成合並。或者，即使在沒有任何一項批准的情況下，在Cemtrex首次成為有利害關係的股東五年多之後出現的組合 可能是允許的，如果滿足與無利害關係的股東將收到的考慮有關的具體要求 。如果Cemtrex成為“華盛頓企業合併規約”的管轄範圍，它可能永遠無法控制關鍵Tronic公司或其全部股權；然而，Cemtrex 公司將不斷評估其對關鍵Tronic普通股的投資，並可不時與Key Tronic 管理層、關鍵Tronic公司董事會成員和關鍵Tronic公司股東聯繫。

Cemtrex公司的 報價不受任何最低投標數量的限制。Cemtrex已決定不列入最低投標條件，因為它打算完成交換報價，並根據Cemtrex的一般投資政策、市場條件和管理因素，在它認為可取的情況下，購買Key Tronic公司的儘可能多的股份。如果交易所報價結果是以10%或略高於特羅尼茨10%的普通股投標，Cemtrex可選擇接受小於10%的投標，以避免受制於“華盛頓商業合併規約”。

我將收到什麼 在交換我的股票，我的關鍵的Tronic普通股？

在 交換您有效投標的關鍵Tronic普通股的每一股，並且在到期日之前不適當地提取， 您將得到一個單位，包括(I)$10本金的cemtrex 4%的次級債券到期2024和 (Ii)三分之一的cemtrex普通股。債券將於發行之日起七年內到期，年息為4%，每季度以現金支付，並可隨時預付Cemtrex的選擇權，不加任何溢價或罰款。債券所證明的負債將從屬於 的支付權，僅限於Cemtrex現有和未來的高級銀行債務。每一種可發行給關鍵的特隆股東 的債券將是相同的，但本金除外。有關Cemtrex在交易所 提議中提供的證券的更多信息，請參見“Cemtrex證券的説明”。

在本招股説明書中，Cemtrex公司債券和股票的 單位數目，其中每一股關鍵的Tronic普通股將在要約 中交換，有時稱為“交換比率”。Cemtrex的普通股在納斯達克資本市場交易。在此之前，Cemtrex的部門或債券沒有公開市場。在此報價完成後，cemtrex打算向股票市場提出交易債券的申請。

報價的每股價值是多少，比特羅尼克的股價高多少？

在2017年月2日，Cemtrex普通股的收盤價為2，77美元，特羅尼奇普通股的收盤價為7.46美元。根據這些收盤價和Cemtrex公司4%的次級債券本金(br}2024)，以及由Cemtrex公司債券的10美元本金和Cemtrex普通股股份的三分之一組成的一個單位的1股主要Tronic普通股的交易比率，Cemtrex的出價價值為每股10.92美元的關鍵Tronic普通股。這比特羅尼克公司在11月2日的收盤價高出了46%。

報價的 值將隨着Cemtrex普通股和關鍵的Tronic普通股的市場價格在報價 期間及其後波動而發生變化，因此可能與要約期屆滿時所列的價格和收到Cemtrex普通股股票時的 有所不同。鼓勵股東在作出任何有關報價的決定之前，獲得Cemtrex和關鍵的Tronic普通股 股的當前市場報價。在2017年月日，在本招股説明書日期之前的最後一個交易日，Cemtrex普通股的收盤價是$___見“風險因素”和“比較市場價格 數據”。

華盛頓商業合併法規對收購要約的影響是什麼？

因為 Key Tronic是根據華盛頓州的商業合併法規(華盛頓州)的法律組織起來的。代碼節 23B.19.010至23B.19.050)將適用於關鍵特羅尼克的購置提案。如果Cemtrex在交易所要約中獲得10%或更多已發行的特龍克普通股股份，企業合併章程將禁止Cemtrex在收購要約完成後的5年內與Key Tronic合併或任何其他業務合併，但如果發生下列任何情況，則此禁令將不適用：(1)KeyTronic的董事會批准10%的 收購或其他業務合併。(2)在Cemtrex收購10%之後，Cemtrex公司10%的收購後的企業合併(Br}已獲上市股份三分之二 的關鍵Tronic董事會和無關聯所有者的批准，或(3)在完成收購要約時，Cemtrex至少獲得了Tronic公司90%的未發行股份(br})。由於本章程的規定，如果cemtrex沒有通過此要約獲得關鍵特羅尼奇 的重大權益，或以其他方式獲得關鍵特羅尼克董事會的批准，則可限制其與 key tronic進行第二步合併，以解除未在該要約中投標其股份的股東。此外，如果Cemtrex在完成收購要約後直接從其股東手中購買其主要Tronic普通股的更多股份，則可適用“華盛頓法”中的公平價格規定。見“要約-某些法律事項；監管審批-華盛頓商業合併法規”。

特羅尼奇的董事會對這個提議有什麼看法？

Key Tronic的董事會截至本招股説明書之日尚未批准或以其他方式對此提議作出評論。 在本招股説明書日期後的十個工作日內，特羅尼奇被法律要求公佈、發送或給你(以及向證券交易委員會提交 文件)一份聲明，説明它是否建議接受或拒絕該提議，它對此沒有任何意見。要約或它不能就該要約採取立場。

你和特羅尼克公司的董事會討論過這個提議了嗎？

不， cemtrex哈還沒有和特羅尼奇的校長討論過這個提議。Cemtrex打算與關鍵的Tronic管理層溝通，並在此交換要約開始後儘快與其董事會成員會面。Cemtrex已要求Key Tronic向Cemtrex提供所需的資料，以全面披露Key Tronic的業務、業務、財務狀況和管理情況，但截至本招股説明書的日期 ，尚未收到任何此類資料。

報盤的條件是什麼？

cemtrex的交易單位由其4%的附屬債券(2024)和股票(br}的普通股組成，根據該要約，cemtrex有義務交換其股票(br})，但須受以下“要約- 條件”下提到的幾個條件的約束，包括“登記聲明條件”，即本招股説明書所包含的註冊聲明(即註冊聲明)。根據經修正的1933證券法生效，在本招股説明書中， 稱為“證券法”，不得發佈中止登記 聲明效力的停止令，證券交易委員會不得為此目的提起或威脅任何訴訟。

對報盤的任何條件，包括上述條件的滿足或存在與否，將由Cemtrex 在其合理的酌處權中確定。Cemtrex在合理的酌處權下，可以放棄(在法律允許的範圍內)任何和所有的條件，包括上述條件。

我收到的Cemtrex普通股會被徵税嗎？

由Cemtrex公司4%的次級債券和美國股東的普通股組成的單位(包括Cemtrex公司的4%次級債券和美國持有的普通股，以換取其根據該要約持有的關鍵Tronic普通股)的收訖，可能是美國聯邦所得税的一項應税交易。有關此提議的重大美國聯邦税收後果的討論，請參閲標題為“ 提議-税收”的部分。

由於 税務問題很複雜，CEMTREX建議您與您自己的税務顧問聯繫，以確定該提議對 您造成的特定税務後果。

Cemtrex的財務狀況與我在報價中的投標決定有關嗎？

是的。 cemtrex的財務狀況與您投標股票的決定有關，因為在要約中接受的關鍵股票 將被交換為由cemtrex 4%的次級債券和普通股組成的單位。因此，在你決定通過收購成為Cemtrex的債券和股東之前，你應該考慮Cemtrex的財務狀況。You also should consider the likely effect that Cemtrex’s acquisition of Key Tronic will have on Cemtrex’s financial condition, if Cemtrex acquires a significant stake in Key Tronic. This prospectus incorporates by reference financial information regarding Cemtrex and Key Tronic and contains certain financial information regarding Cemtrex and Key Tronic, as well as pro forma financial information for the proposed combination of Cemtrex and Key Tronic, all of which Cemtrex encourage s you to review.

在收購要約後，Cemtrex公司股票的前持有者持有的股票佔Cemtrex股份的百分比是多少？

Cemtrex 基於要約的交換比率和對將要交換的關鍵Tronic股票數量的某些假設，估計如果所有關鍵的Tronic股票都是按照該提議交換的，前關鍵Tronic股東將在 集合中擁有大約24.3%的Cemtrex普通股的流通股，並與Cemtrex普通股的持有人一起投票，持有A系列優先股和系列股票。1股優先股，約佔Cemtrex總投票權股份的10.8%。有關此估計所基於的假設的詳細討論，請參閲“報價---在報價之後Cemtrex的所有權”。

我要如何決定是否在報價中投標？

除非 cemtrex延長報價的有效期，否則您必須在東部時間下午5：00之前，於2017___決定是否投標。如果您不能將作出有效投標 所需的一切交付給大陸股票轉讓信託公司，在此之前，該要約的交易所代理可能會使用 一種保證交付程序來投標您在要約中的股票，這在“要約保證的 交付”中有描述。當Cemtrex提到本招股説明書中任何地方的“要約到期”或“到期日期” 時，Cemtrex所指的時間，包括可能適用的任何延長期 。

在什麼情況下可以延長報盤？

Cemtrex 可自行酌處，隨時或不時延長報盤。例如，如果“要約-要約的條件”中指定的任何 條件在計劃的報價的 到期日期之前未得到滿足，則可以延長要約。Cemtrex還可以選擇為該要約提供“後續發行期”。隨後的 提供期不是要約的延期。相反，隨後的發行期將是額外的一段時間，從Cemtrex接受在要約中投標的所有股票之後開始，在此期間，沒有在要約中投標其股份的股東可以投標他們的股票，並得到要約中規定的同樣的代價。Cemtrex公司目前不打算包括後續的發行期，儘管它保留這樣做的權利。

如果報價被延長，將如何通知 ？

如果 cemtrex決定延長報價，它將將這一事實通知交易所代理，並將至遲於東部時間上午9：00之前，在該要約到期之日後的營業日公佈該擴展。

我如何投標我的股票？

對於 投標股，您必須不遲於要約到期時將代表您的股票的證書連同已正確完成並適當執行的 發送函交付給交易所代理。如果您的股票由您的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人以街名持有，則該代名人可以通過存託 信託公司投標您的股票。如果您不能在要約的 到期之前將有效投標所需的一切交付給交易所代理，則您可能會有有限的額外時間，方法是讓經紀人、銀行或其他受信人(即證券轉讓代理MedallienProgram的成員 )或其他合格機構保證在報價到期後三天內由交易所代理收到缺少的項目。但是，Exchange代理必須在該三個工作日期間內接收丟失的項。有關投標程序的完整討論，請參閲“報價-招標程序”和“要約保證交貨”。

我是否需要支付任何費用或佣金來交換關鍵的Tronic普通股的股票？

如果 您是您的股票的記錄所有者，並且您在要約中投標您的股票，您將不必支付任何經紀費用、 佣金或類似的費用。如果你通過經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人 持有你的股份，而你的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人代你投標你的股份，他們可以為此收取 費。你應該諮詢你的經紀人，經銷商，商業銀行，信託公司或其他被指定人，以確定是否將適用任何費用。

在 之前，我什麼時候可以撤回投標股票？

您 可以隨時撤回投標的股份，直到要約到期為止；如果Cemtrex還沒有同意在截止日期之前接受您的股份用於 交換，您可以在該日期之後的任何時候撤回它們，直到它接受股票交換為止。如果Cemtrex 決定提供隨後的發行期，它將立即接受在此期間投標的股份，因此您將無法在以後的任何發行期間撤回在該要約中投標的股份。有關撤回股份的程序 的完整討論，請參閲“要約-退出權利”。

我如何收回投標股票？

若要 撤回股票，您必須向該要約的 交換代理髮送書面撤回通知或傳真，並提供所需的信息，而您有權撤回該股份。如果您通過指示 經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人來投標股份，則必須指示經紀人、交易商、商業銀行、信任 公司或其他代名人安排撤回您的股份。有關撤回 您的股票的程序的完整討論，請參閲“要約-退出權利”。

當 和我將如何收到Cemtrex的股票為我的投標份額？

Cemtrex 將在要約到期後立即交換所有有效投標和未適當撤回的股份，但須符合要約的條款和滿足或放棄要約的條件，如“要約- 條件”所述。cemtrex將通過存款單位 交換你的有效投標和未被適當撤回的股份，包括cemtrex的4%次級債券到期2024和普通股股份與交易所代理，該交易所 將作為您的代理，以便從cemtrex接收這些證券並將它們的股份傳送給 您。在所有情況下，只有在交易所代理人及時收到關於 這類股票的證書(或確認“出價-招標程序”所述的此類股份的賬面轉讓確認)和一份適當填寫和正式執行的送文函和此類股票的任何其他必要文件之後，才能進行投標股票的交換。

如果 我決定不投標，出價將如何影響我的股票？

如果要約完成，關鍵的Tronic股東人數和仍在 公眾手中的關鍵Tronic公司的股份可能非常少，以致可能不再存在活躍的公開交易市場，也可能不再存在任何公開交易市場，因為 這些股票可能會影響股票交易的價格。---此外，如下文所述，KEKEY Tronic可能不再向SEC提交 文件，或者不再受SEC有關上市公司的規則的約束。見“要約 -要約在市場上對關鍵的Tronic普通股的影響；根據”交易法“進行登記；保證金條例” 和“要約的目的；異議者的權利”。

在報價中有異議者的權利嗎？

持異議者的權利是指股東在某些情況下有權獲得其股票的“公允價值”，加上法定程序確定的應計利息，其中可能包括司法鑑定程序。異議者的權利在交換要約中是不可用的。參見“要約的目的；異議者的權利”。

在最近的一個日子裏，我的關鍵的Tronic普通股的市場價值是多少？

在2017年月日，即本招股説明書日期之前的最後一個完整交易日，特羅尼奇公司普通股的收盤價是___。Cemtrex建議您在決定 是否投標您的股票之前，先獲得關鍵的Tronic普通股的最近報價。

為什麼 這份招股説明書的首頁説報價可能會改變，並且向證券交易委員會提交的註冊聲明還沒有生效？這是否表示要約尚未開始呢？

No. 完成本初步招股説明書和登記聲明的效力並不是要約開始所必需的。但是，我們不能接受在該要約中投標的任何股份或交換特羅尼克普通股的任何股份，直到證券交易委員會宣佈登記聲明有效為止，並且該要約的其他條件已得到滿足，或在法律允許的範圍內被放棄。

在哪裏可以找到更多關於Cemtrex和鍵Tronic的信息？

您 可以從標題為“您 可以找到更多信息的部分”中描述的各種來源中找到有關Cemtrex和Key Tronic的更多信息。

如果我對這個提議有疑問，我能和誰談談？

您可以打電話給Okapi Partners LLC，這是報價的信息代理，電話號碼如下。

報盤的 信息代理是：

Okapi Partners有限公司

美洲大道1212號，24號^第四地板

紐約，紐約10036

銀行 及經紀公司，請致電：(212)297-0720

股東 和所有其他人稱免費：(855)208-#number0#

電子郵件： cemtrex@okapipartners.com

在這裏 您可以找到更多信息

Cemtrex 和關鍵的Tronic文件，年度，季度和當前的報告，代理聲明和其他信息與SEC。您可以閲讀和 複製任何報告，聲明或其他信息，cemtrex和關鍵的Tronic檔案在證交會的公共資料室 100 F街，N.E.，華盛頓特區20549。請致電1-800-SEC-0330向證交會查詢有關公眾 資料室的進一步信息.Cemtrex公司和Key Tronic公司的公開文件也可通過商業文件 檢索服務和證券交易委員會維持的因特網網站http：//www.sec.gov向公眾提供。

Cemtrex 已在表格S-4上提交了一份登記聲明，向證券交易委員會登記將在要約中發行的Cemtrex普通股 的發行和出售。本招股説明書是該註冊聲明的一部分。如SEC規則所允許的，此招股説明書 並不包含在註冊聲明或註冊聲明的證物中可以找到的所有信息。 有關進一步信息，請參考註冊報表及其證物。Cemtrex還可以對註冊語句 進行修改。你可按本招股章程背面的指示，與資料 代理人聯絡，以取得表格S-4的副本(及對該等文件的任何修訂)。

SEC允許Cemtrex“通過引用”將信息合併到本招股説明書中，這意味着Cemtrex可以通過向SEC單獨提交的另一份文件向您披露 重要信息。引用所包含的 的信息被視為本招股説明書的一部分，但本招股説明書中直接包含 的信息所取代的任何信息除外。這份招股説明書以參考的方式包含了特羅尼奇和森特雷以前向SEC提交的文件。這些文件包含關於關鍵的Tronic和Cemtrex的重要信息以及每個公司各自的 財務狀況。

KEY Tronic文件(文件號：000-#number0#)：

Cemtrex 文件(檔案號001-#number0#)：

在此，Cemtrex 可以參考其他文件，在本招股章程 的日期和要約終止的日期(或要約終止的日期)之間，向證券交易委員會提交額外的文件。這些報告包括但不限於定期的 報告，例如關於表格10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告和委託書。為了避免疑問，根據關於表格8-K的任何當前報告的第2.02或7.01項提供的資料不得視為在此或以其他方式納入本報告的一部分。

您可以根據要求向信息代理索取本招股説明書後面所列地址或電話號碼 的任何文件，或從證券交易委員會上述互聯網網站上獲得任何文件。

提交本招股説明書時，應附上截至9月30，2016的財政年度表10-K的年度報告和CEMTREX截至6月30日終了的季度期表10-Q的季度報告。 . 如果您想要求CEMTREX提供文件，請最遲在12月___，2017 之前與信息代理聯繫，以便在CEMTREX報盤到期前收到它們。本招股説明書附有每一份Cemtrex和Key Tronic的最新表格10-K和 表10-Q。如果您請求任何其他合併文檔，信息代理將在收到您的請求後的一個工作日內，通過一流郵件或其他同等提示的方式將 它們發送給您。

你 應該只依賴於本招股説明書中所包含的信息，才能決定是否將關鍵的 tronic普通股的股份投標到CEMTREX的報價中。CEMTREX沒有授權任何人向您提供與本招股説明書中的 不同的信息。本招股説明書日期為2017年月日。閣下不應假定本招股章程所載的資料 在該日期以外的任何日期均屬準確，而將本招股章程郵寄予股東 或在CEMTREX的要約中發行CEMTREX普通股的股份，均不得產生任何相反的含意。

注 鍵音信息

在 有關Key Tronic的業務、業務和管理的信息方面，Cemtrex在這份招股説明書中提出或省略了這一信息，它依賴於公開可得的信息，主要是Key Tronic向 SEC公開提交的信息。KEKEY Tronic公開歸檔的信息可以被檢查，副本可以在標題為“您可以找到更多信息的地方和方式”中以 的方式獲得。Cemtrex不附屬於Key Tronic，而Cemtrex為編寫本招股説明書而無法獲得關於Key Tronic的非公開 信息。Key Tronic沒有與Cemtrex合作編寫本招股説明書，也沒有參與編寫這份招股説明書，也沒有核實本招股説明書中有關Key Tronic的資料。關於特羅尼奇的公開信息可能包含錯誤。 cemtrex不知道此處所載關於關鍵特羅尼克業務、財務 條件或一般情況的任何陳述，根據這些公開提交的報告和文件，都是不準確、不完整或不真實的。 但是，Cemtrex沒有參與編寫這類報告和文件。因此，Cemtrex在編制本招股説明書中提出的初步財務資料時作出了調整 和假設，這些資料必然涉及對特羅尼奇關鍵財務資料的 估計數。關於Key Tronic的任何財務或其他信息，如果 在收購Key Tronic之後可能對Cemtrex不利，而Key Tronic尚未公開披露，或由於Key Tronic沒有與Cemtrex合作而導致估計錯誤 ，則可能對Cemtrex期望通過完成報價而實現的利益產生不利影響。

根據“證券法”第409條規則和“交易法”第12b-21條規則，Cemtrex要求Key Tronic向Cemtrex 提供所需的信息，以提供關於關鍵Tronic公司的業務、業務、財務狀況和管理 的完整披露。Cemtrex將修改或補充本招股説明書，以包括Cemtrex從Key Tronic收到的任何和所有信息， 如果Cemtrex在報價到期前收到該信息，而Cemtrex認為它是重要的、可靠的和適當的。 截至本招股説明書的日期，尚未收到此類信息。

此外，根據“證券法”第437條規則，Cemtrex將要求(1)Key Tronic公司合作取得其獨立會計師的同意，(2)Key Tronic公司的獨立會計師向Cemtrex公司提供Cemtrex公司所需的同意，以便在本招股説明書中列入Tronic公司關於截至2017財政年度10-K表格的年度報告中所載的審計報告。Cemtrex公司已要求並已在本招股説明書之日未得到特羅尼茨公司獨立會計師的這一同意。如果Cemtrex得到這一同意，Cemtrex將迅速將 它作為本招股説明書所包含的登記聲明的證物。

前瞻性 語句

這個 招股説明書包含“前瞻性聲明”。特定的前瞻性陳述可以用 這樣的事實來識別，即它們與歷史或當前事實不嚴格相關，並且不受限制地包括“可能”、“ ”、“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“目標”、“預測”、“尋求”等詞。“可以”或否定的 這類術語或其他變化在這類術語或可比術語。同樣，描述cemtrex的 目標、計劃或目標的語句也是前瞻性的.Cemtrex的前瞻性聲明是基於管理層目前的 意圖、信念、預期、估計和預測，以及對Cemtrex和關鍵Tronic的預測，以及對各自 行業的預測。這些陳述不能保證今後的業績，涉及難以預測的風險、不確定因素、假設和其他 因素，包括下文討論的那些因素。因此，實際結果可能與 在前瞻性語句中表示或表示的內容大不相同。特別是，關於Cemtrex公司在擬議收購Key Tronic之後的財務和業務業績的前瞻性聲明，應以Cemtrex沒有任何機會對Key Tronic進行全面盡職調查為條件。如果進行了這種盡職調查，這些前瞻性陳述可能是 大不相同的。這份招股説明書的讀者被告誡不要過分依賴前瞻性聲明，因為cemtrex相信前瞻性聲明所依據的假設是合理的，但不能保證這些前瞻性聲明將被證明是準確的。本警告聲明 適用於本招股説明書所載的所有前瞻性聲明和本招股説明書所附材料。

風險 因子

與報價有關的風險因素

報盤的 匯率是固定的，不作調整。由於Cemtrex普通股的市場價格可能會波動，關鍵的Tronic股東無法確定Cemtrex的債券和股票的市場價值，他們將在報價中得到 。

每一股有效投標且未在到期日前適當提取的特羅尼克普通股的未清股將被兑換為一股。該股包括(I)10美元的cemtrex 4%次級債券本金(2024)和(Ii)cemtrex普通股股份的三分之一。此交易比率是固定的，在Cemtrex普通股或關鍵的Tronic普通股的價格有任何增減時，不會調整 。如果Cemtrex 普通股價格下跌(這可能是由於若干原因(其中許多原因不在Cemtrex的控制範圍內)， ，包括由於本“風險因素”一節所述風險的結果)，則關鍵的Tronic股東在要約中的股票價值將低於根據報價的交換比率計算的價值。由於在若干條件得到滿足或放棄之前，報盤 可能無法完成(見本招股説明書中題為“ 要約---要約的條件”的一節)，因此，從要約開始到Cemtrex接受關鍵Tronic普通股進行交易的時間之間可能會有一段相當長的時間。如果Cemtrex接受您的股票進行交換，您將不知道Cemtrex普通股 股的確切市場價值。敦促關鍵的Tronic股東 在考慮是否按照報價投標他們的關鍵Tronic普通股時，獲得Cemtrex普通股和關鍵Tronic普通股的當前市場報價。

這種 交易可能會對非投標的關鍵Tronic普通股的流動性和價值產生不利影響。

在 在要約中不是所有關鍵的Tronic普通股的股份被投標並且Cemtrex接受投標的那些 股的情況下，個人 持有人持有的關鍵Tronic普通股的股東數和股份數將被減少。因此，要約的結束將對流動資金產生不利影響，也可能對公眾持有的特羅尼克普通股剩餘股份的市場價值產生不利影響。在收購要約結束後， key Tronic普通股可能停止在納斯達克全球市場交易。如果發生這種情況，沒有按照要約投標的特羅尼克共同股份可能變得缺乏流動性，並可能降低價值。參見“報價- 鍵特羅尼奇計劃”。

Cemtrex 只對Key Tronic的公開信息進行了審查，而沒有訪問Key Tronic的 non公共信息。因此，Cemtrex可能會承擔Tronic的未知負債，這可能會對Cemtrex的盈利能力和運營結果產生重大的不利影響。

截至 日期，Cemtrex只對特羅尼奇公開的信息進行了盡職調查。因此，在完成報價之後，Cemtrex可能要承擔關鍵Tronic的未知責任，如果Cemtrex能夠對關鍵Tronic的非公開信息進行徹底的盡職審查，Cemtrex可能會發現這一點。任何 這類未知負債可能會對Cemtrex的盈利能力和運營結果產生重大不利影響。

根據Cemtrex對Key Tronic的盡職審查，Cemtrex公司對本招股説明書中包含或遺漏的關鍵Tronic信息的可靠性的核查受到以下事實的限制：Key Tronic沒有向Cemtrex提供全面評估Key Tronic的財務和業務狀況所需的會計和 其他記錄。

在 在本招股説明書中提出或省略的與關鍵Tronic有關的所有信息方面，Cemtrex依賴公開的 可得信息，包括Key Tronic向SEC公開提交的信息。雖然Cemtrex不知道 會指出，根據這些公開提交的報告和文件，這裏所載關於特羅尼奇關鍵狀況的任何陳述，包括其財務或業務情況，都是不準確、不完整或不真實的，但Cemtrex沒有參與編寫這類報告和文件。例如，Cemtrex在編寫本招股説明書中提出的財務信息時作了調整和假設，這些信息必然涉及Cemtrex對關鍵的 Tronic的財務信息的估計。在Cemtrex計劃收購Key Tronic之後，有關Key Tronic的任何財務、操作或其他信息可能對Cemtrex不利，但KEY Tronic尚未公開披露，或Cemtrex的估計因Key Tronic沒有與Cemtrex合作而出現錯誤，可能對Cemtrex期望通過完成報價而實現的利益產生不利的 影響。

交換要約不包括多數或最低投標報價條件，因此Cemtrex可能永遠不會通過此要約或其他方式獲得Key Tronic的全部股權或全部股權。

Cemtrex 已決定不包括完成這一報價的最低投標條件，以確保它將通過這一報價或其他方式獲得對特羅尼奇的多數控制權，甚至是相當大的股份。如果Cemtrex沒有獲得鍵Tronic的控制 或對其有很大的興趣，則在此提供之後，它可能對鍵Tronic沒有任何影響或控制。沒有對KEKEY Tronic的控制，Cemtrex對Key Tronic影響變革的能力將有限，將無法整合其公司 和Key Tronic，對KEKEY Tronic的管理幾乎沒有控制，也不會實現Cemtrex和Key Tronic之間的任何業務協同作用，也無法實現從收購關鍵Tronic股票中獲得的任何其他業務或財務利益。

Cemtrex 已決定不包括最低投標條件，因為它打算完成交換報價，並根據Cemtrex的一般投資政策、市場條件和 管理因素，購買它認為可取的關鍵Tronic公司的股份。如果Cemtrex購買的關鍵Tronic普通股的流通股不到10%，則它將不受任何國家收購法規的約束，並可考慮隨後的交易以獲得Key Tronic的控制權，包括以高於或低於本報價所設想的價格收購額外的關鍵Tronic股份。如果 交換報價的投標結果大大超過10%，但低於關鍵特羅尼奇的普通股票的50%，則Cemtrex將無法控制Key Tronic，Key Tronic將不會作為Cemtrex的子公司運作，而Cemtrex將受到“華盛頓商業合併規約”的約束，該規約將禁止它在五年內與Key Tronic 進行交易。批准特羅尼克公司的董事會及其無利害關係的股東。如果未獲得這一批准 ，則在五年期限屆滿後，如果合併 獲得三分之二未解決的無利害關係投票權持有人的贊成票，則該合併可被完善。或者，即使在沒有這些批准的情況下，在Cemtrex第一次成為感興趣的 股東五年多之後，如果滿足與無利害關係的股東 收到的考慮有關的具體要求，則可能允許合併。如果交易所報價導致標價為特羅尼奇傑出普通股的10%或略高於10%，Cemtrex可選擇接受低於10%的投標，以避免受“華盛頓商業合併法”的約束。---如果Cemtrex公司受到“華盛頓商業合併規約”的約束，它可能永遠得不到關鍵Tronic公司的控制權或全部股權；然而，Cemtrex公司將不斷評估其對關鍵Tronic普通股的投資，並可不時與Key Tronic管理層、關鍵Tronic公司董事會成員和關鍵Tronic公司股東 聯繫。

合併公司業務的任何優點能否實現，如果發生這種情況，在很大程度上將取決於公司業務的成功整合，而這些目標不能保證能夠實現。

將Cemtrex和Key Tronic的業務合併的任何優點的實現，在很大程度上取決於公司業務的成功整合，包括建立人員結構和業務責任，以實現更高的效率和利用公司 企業之間的關係。然而，不能保證這些目標能夠實現，客户的收入不會因公司合併或交易後公司的銷售、服務或支助政策 的變化而損失，或者合併後的公司如果成功，將能夠實現股東的價值比獨立經營的公司更大的價值。

由於報價，Cemtrex普通股的市場價格可能會下跌，而Cemtrex普通股可能會從納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)退市。

在下列情況下，Cemtrex普通股的市場價格可能會下降：

在與報價有關的情況下，Cemtrex估計，根據該提議，它可能發行大約3，586，560股其普通 股票。發行的Cemtrex普通股數目的增加可能導致出售這種 股或可能發生這種銷售的看法，其中任何一種都可能對Cemtrex普通股的市場和市價 產生不利影響。

在 中，無法保證Cemtrex普通股將繼續滿足在納斯達克資本市場上市的要求。如果Cemtrex普通股從納斯達克資本市場退市，將對Cemtrex普通股的公開交易市場和你出售股票的能力產生不利影響。

提議可能觸發Key Tronic協議中的條款，允許與 key Tronic協議的對手方終止該協議。

由於 cemtrex沒有機會審查Key Tronic的非公開信息，因此可能有一些協議，其中KEY Tronic是一方，包括其經紀人和特許經營商網絡，允許對方終止協議 ，因為該要約將導致違約或違反反轉讓、變更控制權或類似條款。如果發生這種情況，Cemtrex 可能必須設法用一項新的協定取代該協定。Cemtrex不能向您保證，它將能夠以類似的條件或完全取代已終止的 協議。取決於終止對關鍵Tronic業務的協議的重要性， 未能以類似的條件取代該協議或根本不可能增加Cemtrex經營Key Tronic的 業務的成本，或阻止Cemtrex經營其部分或全部關鍵Tronic的業務。

反托拉斯 當局可能試圖延遲或阻止Cemtrex收購關鍵的Tronic普通股，或可能要求剝離。

基於有關特羅尼茨關鍵業務的公開信息，Cemtrex不認為經修正的1976 Hart-Scott-Rodino反托拉斯改進法案適用於擬議的交易，也不知道與擬議交易有關的任何管理當局將需要提交的任何其他材料 文件。Cemtrex不能向 提供任何保證，保證將獲得任何必要的批准，或不因未能獲得任何必要的管理批准而對Cemtrex的 或Key Tronic的業務產生任何不利後果，或因獲得任何這類批准而可能施加 的條件，包括剝離或對 Key Tronic或合併的公司施加其他業務限制。這項提議的條件是，所有反托拉斯當局在沒有任何不利限制或限制的情況下，批准和(或)批准Cemtrex收購關鍵的特羅尼奇，也沒有任何法院或其他政府機構禁止完成這項提議。您應該注意到，任何所需的法規批准都可能無法及時獲得，並可能導致報價的完成出現重大延遲。

在收到要約中的Cemtrex普通股後，您將成為特拉華州Cemtrex公司 的普通股持有人，這將改變您作為華盛頓公司Key Tronic的普通股持有人所擁有的一些權利和特權。

Cemtrex 是一家特拉華州的公司，受特拉華州的法律及其公司註冊證書和章程的管轄。特拉華州的普通公司法(簡稱“DGCL”)適用於股東的權利和根據華盛頓法律可能不存在的 特權，反過來也不延伸你作為受治理公司的股東可能擁有的其他權利和特權。例如，根據華盛頓法律，華盛頓法律要求股東以書面同意的方式採取行動是一致的，並要求召開一次股東罷免董事特別會議，而DGCL不包含同樣的要求。特拉華州公司的董事可選擇通過具有阻止第三方獲得公司控制權的規定。這些規定可能會限制一些投資者將來願意支付的Cemtrex普通股的價格。特拉華州的這些規定還可能阻止或防止涉及實際或威脅改變對Cemtrex公司控制權的交易，包括未經請求的 收購企圖，儘管這種交易可能使Cemtrex的股東有機會以高於現行市場價格的價格出售他們所持Cemtrex普通股的股份。有關Cemtrex公共 股東的權利與關鍵的Tronic公共股東的權利的詳細討論，請參閲標題為“比較股東 權利”的一節。

與Cemtrex業務相關的風險因素

不能保證業務和(或)債務和股權融資的現金流動將提供足夠的資本來滿足Cemtrex的擴張目標和營運資本需求。

Cemtrex目前的戰略計劃包括在市場條件和競爭條件允許的情況下，通過有機和通過收購擴大Cemtrex。由於收購投資的長期性以及支持有機增長的其他財務需求，包括營運資本在內的 ，cemtrex預計其長期和營運資本需求將定期超過運營現金流的短期波動(br}。因此，Cemtrex預計，它可能在市場條件允許的情況下，通過出售普通股、優先股和債務工具籌集更多的外部資本，此外還將從業務 獲得現金流量，以滿足Cemtrex的增長和週轉資金需求。如果cemtrex內部產生的現金流不足以滿足cemtrex的需求，它將受制於無法控制的不確定和不斷變化的債務和股票資本市場狀況。Cemtrex需要從外部來源籌集資金的規模和時間也是難以預測的。

在Cemtrex需要在任何時候或更長時間籌集大量外部資本的情況下，Cemtrex 面臨一個明顯的風險，即它可能需要在不利的資本市場條件下這樣做，因此，如果Cemtrex從出售其普通股或 優先股中籌集資金，獲得 cemtrex普通股的人可能會立即遭受重大稀釋。同樣，Cemtrex可能需要通過按利率出售有擔保或無擔保債務工具以及市場所要求的其他債務契約和條件來滿足其外部資本需求。在所有這些交易中， cemtrex預計它可能需要籌集大量額外的外部資本來支持其增長。但是，不能保證它能夠根據目前的 市場情況以合理的條件籌集外部資本。如果Cemtrex無法這樣做，那些購買Cemtrex普通股的人可能面臨重大的 和立即稀釋和其他不利後果。此外，Cemtrex發行的債務工具中所載的債務契約可能限制其財務和業務靈活性，從而對其股票市場價格產生不利影響。

Cemtrex 有大量債務，這可能會對其籌集額外資本以資助業務和阻止Cemtrex 履行其未償債務義務的能力產生不利影響。

作為2017年月30日的 ，Cemtrex的總負債約為1 500萬美元，其中包括280萬美元的循環信貸額度、50萬美元的可兑換票據、790萬美元的銀行貸款和380萬美元的抵押貸款。在此提議之後，Cemtrex公司將繼續承擔大量債務。這種鉅額債務可能產生重要後果，其中包括：(1)Cemtrex業務現金流量的很大一部分可用於支付債務本金和利息，從而減少了可用於經營的資金、未來的商業機會(br}和資本支出)；(2)Cemtrex獲得額外資金用於週轉資本、債務償還要求(br})和今後一般公司用途的能力可能有限；(3)cemtrex可用於經營活動、未來商業機會和資本支出；(2)Cemtrex獲得額外資金的能力可能有限；(4)Cemtrex的償債要求可能使它更難履行其他財政義務； 和(V)cemtrex可能在一般經濟條件或其業務衰退時易受傷害，它可能無法開展對其增長重要的 活動。

Cemtrex是否有能力按計劃支付本金，或支付利息，或為債務再融資，取決於其財務和經營業績，而財務和經營業績又受一般和區域經濟、金融、競爭、業務和管理層無法控制的其他因素的影響。如果Cemtrex無法產生足夠的現金流量來償還 其債務或為其其他流動資金需求提供資金，它將需要重組或再融資其全部或部分債務，這可能會損害其流動性。任何債務再融資，如果有，可能會以較高的利率，並可能需要 cemtrex遵守更繁重的盟約，可能進一步限制其業務活動。儘管Cemtrex的債務數額很大，但它可能會產生大量的額外債務，這可能進一步加劇與其鉅額債務有關的風險。

Cemtrex獲得和維持足夠信貸安排的能力是其繼續運作的關鍵，而且沒有任何保證它今後能夠獲得足夠的額外股本或債務融資。

不能保證cemtrex今後能夠保留或續訂其信貸協議和其他財務協議。 如果業務迅速發展，不確定的經濟氣候繼續存在，或cemtrex收購一家或多家其他公司，在本財政年度或未來財政年度可能需要額外的融資資源。作為一家規模較小的上市公司， 不能保證cemtrex將來能夠根據當前的市場狀況以合理的條件獲得足夠的額外股權或債務融資。

Cemtrex公司的銷售和毛利率在很大程度上取決於市場對其產品的需求，而這是無法保證的。

美國和國際經濟政治環境的不確定性可能導致任何行業對Cemtrex 產品的需求下降。Cemtrex的毛利率取決於它是否有能力將銷售量維持在 允許的水平，以支付我們的固定成本和單位可變成本。如果一個或多個產品線的銷售量出現顯著的 和長期下降，Cemtrex的毛利率可能會大幅度下降，從而可能造成損失。此外，影響Cemtrex客户的税率和法律的任何不利變化都可能導致對 其產品的需求減少，從而降低其毛利。任何這些因素都可能對其業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。

Cemtrex的許多 ‘s 現有的 和未來的客户不致力於公司的生產計劃，這可能導致Cemtrex相對於其競爭對手的單位固定成本更高。

Cemtrex的大多數客户不致力於長期生產計劃，這使得很難安排生產 ，並在其生產設施實現最大效率和管理庫存水平。因此，Cemtrex的固定單位 成本可能高於其競爭對手，這些競爭對手能夠以較低的單位 成本實現更大的經濟運行，同時由於更好的製造計劃，實現較低的製造成本。

由於以下原因，向Cemtrex客户銷售的 數量和時間可能有所不同：

Cemtrex的許多現有和未來客户不承諾嚴格的生產計劃。因此，Cemtrex無法精確地預測客户訂單的水平。這意味着Cemtrex很難安排生產 ，最大限度地利用製造能力和管理庫存水平。這可能對Cemtrex的單位 製造成本產生不利影響，從而使其單位制造成本可能高於其競爭對手的成本。

在 這種情況下，Cemtrex預計可能需要增加或減少人員配置，並更密切地管理其他 費用，以滿足其現有和未來客户的預期需求。來自Cemtrex客户的訂單 因其客户需求的變化而受到取消和交貨時間表波動的影響，從而對Cemtrex的經營結果產生不利影響，並可能導致更高的庫存水平。較高的庫存水平使Cemtrex 獲得更多的外部融資，這對其財務業績產生不利影響。

Cemtrex公司的產品可能面臨嚴重的競爭挑戰，包括迅速的技術變革和競爭對手的定價壓力，這可能對其業務產生不利影響。

如果Cemtrex的一個或多個產品線受到來自其現有和未來競爭對手、市場狀況、技術變革或其中任何組合的重大壓力，其銷售收入和毛利率 可能會長期嚴重下降，從而可能造成長期損失。此外，Cemtrex的幾個業務領域的進入壁壘並不是很大，因此它可能面臨着來自其他人的競爭，這些人看到了進入市場的重大機會，並以價格較高的產品降低了Cemtrex的價格，從而使Cemtrex的客户獲得了更好的價值。在這種情況下，Cemtrex可能遭受長期和重大的損失，而購買Cemtrex證券的人將因此蒙受損失。

影響使用Cemtrex客户產品的行業的因素 可能會對這些客户和Cemtrex產生負面影響。

Cemtrex 對這些因素沒有真正的控制能力，只要其中任何一個或多個因素髮生劇烈變化，Cemtrex就可能面臨超出其能力範圍的重大財務挑戰。這些因素包括：

Cemtrex 通過收購增長，並不斷尋求為其他收購提供資金；Cemtrex未能籌集資金可能會減緩其增長，而Cemtrex將資金用於收購，使其面臨與收購相關的 風險。

Cemtrex 打算收購互補(包括競爭性)業務、產品和技術。然而，任何未來的 收購都可能導致實質性交易費用、與商譽和其他無形資產有關的利息和攤銷費用增加、折舊費用增加和業務費用增加，其中任何一項都可能對Cemtrex的經營結果和財務狀況產生不利影響。採購將需要將購置的資產和管理 併入Cemtrex的業務，以實現規模經濟和控制成本。收購可能涉及其他風險，包括轉移管理層的注意力，否則將用於Cemtrex業務的內部發展，以及進入Cemtrex沒有經驗或經驗有限的市場時所固有的風險。未來的收購也可能導致股票證券的潛在稀釋發行。此外，完成收購可能會使Cemtrex公司面臨與收購企業有關的意外的業務不確定性、或有責任或有責任或有法律事項，而被收購企業的賣方可能無法充分賠償Cemtrex。不能保證Cemtrex的業務會像預期的那樣通過 收購而增長。

在#date0#12月，Cemtrex完成了對高精度設備安裝商AdvancedIndustrialServicesInc.的收購，並於2016年5月收購了電子製造公司Periscope GmbH。Cemtrex需要籌集資金，為收購提供資金，並支持被收購公司的週轉資金需求。有很大的風險是，Cemtrex將只能籌集資金，對現有股東造成大量稀釋，或以可能非常昂貴的條件籌集資金。 過去，Cemtrex從相關方貸款中籌集資金，而且無法保證這種關聯方貸款今後將提供給Cemtrex。此外，不能保證Cemtrex今後能夠籌集到足夠的 數額的資金，並根據Cemtrex目前的情況以合理的條件籌集資金。購買 cemtrex普通股的人可能立即遭受大量稀釋，而在其他情況下，如果Cemtrex無法以合理的條件籌集足夠的資金，則其投資的全部損失。如果Cemtrex無法以足夠的 數額和合理的條件籌集資金，它可能無法完成任何進一步的收購，併為已完成的 收購提供週轉資金。

Cemtrex 可能會受到國際行動引起的經濟、政治、管制和其他風險的影響。

在國際市場上經營需要大量的資源和管理人員的注意，將使Cemtrex面臨與美國不同的、可能與美國不同的管理、經濟和政治風險。除了Cemtrex 在美國面臨的風險外，Cemtrex的國際業務還可能涉及可能對其業務產生不利影響的風險，包括：

Cemtrex公司未能成功管理任何這些風險，可能會損害其國際業務和整體業務，以及其業務的結果。

即使是 雖然cemtrex在截至#date0#9月30日的財政年度和截至6月30日的9個月內實現了盈利，但它不能向您保證它將保持盈利並保持正現金流，或者，如果它是盈利且現金流為正的，則 它能夠維持盈利的業務，並在未來擁有正的現金流。.

Cemtrex 繼續承擔與銷售和銷售以及一般和行政活動有關的大量支出，因為資本支出和cemtrex預計其開支在可預見的將來可能會隨着業務的擴大而增加。此外，作為一家上市公司，Cemtrex繼續承擔重要的法律、會計和其他費用，而作為一傢俬營公司，它不會承擔 。為了保持盈利能力，Cemtrex需要創造大量額外收入，同時大幅改善毛利。不能保證它將能夠維持其現有收入的盈利能力，並在今後產生這樣的額外收入，改善其毛利率，或兩者兼而有之，並維持和維持其盈利能力 或正現金流。

雖然 cemtrex相信它的技術和程序可能是專有的，但它不能向您保證其他人沒有也不會複製其技術和程序，並以Cemtrex為代價取得更大的效率和成功。

在 這種情況下，Cemtrex可能遭受嚴重而持久的損失和負現金流，因此，其戰略一直是依靠 的靈活性為各種應用程序開發定製的工程解決方案，並對客户的需求作出反應。Cemtrex不能向你保證，這個戰略正在或將繼續有效地應對這些挑戰。

Cemtrex 可能沒有足夠的財政資源來保護其知識產權，或以其他方式成功地針對 聲稱它侵犯了第三方知識產權的説法進行辯護，因此可能對Cemtrex的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。

即使是 ，如果這種索賠無效，也可能使Cemtrex承擔重大費用。此外，今後可能有必要強制執行Cemtrex的知識產權，以確定他人所有權的有效性和範圍。Cemtrex可能沒有足夠的財政資源來保護其知識產權，或以其他方式成功地保護Cemtrex免受有效或虛假的 侵犯他人知識產權的指控之害。

訴訟或任何類似程序的不利結果可能迫使Cemtrex採取可能損害其業務的行動。這些情況包括：(1)停止銷售含有據稱侵犯財產的產品；(2)獲得Cemtrex可能無法以可接受的條件獲得的有關知識產權的許可證；(3)如果確定Cemtrex侵犯或盜用了另一方的知識產權，則賠償某些客户或戰略夥伴； 和(4)重新設計包含據稱侵犯知識產權的產品。任何這些結果都可能對Cemtrex的業務、財務狀況和業務結果產生不利和顯著的影響。此外，在法律費用和費用方面為任何知識產權索賠辯護或主張的費用，以及管理資源的轉移，不論索賠是否有效，都可能很大，造成重大和持久的損失。

產品 缺陷可能導致Cemtrex公司承擔重大的產品責任、保修和支持費用，並損害其聲譽，這將對其業務產生重大不利影響。

儘管 cemtrex測試其產品，但可能會在未來或現有產品中發現缺陷。這些缺陷可能導致Cemtrex公司承擔大量的保修、維護和維修費用，並轉移研發人員的注意力。它還可能嚴重損害Cemtrex的聲譽和與分銷商和客户的關係，這將對Cemtrex的 業務產生不利影響。此外，這種缺陷可能會給可能要求賠償損失 的客户造成人身傷害或經濟或其他損害。針對Cemtrex的產品責任索賠，即使不成功，也可能耗費時間，而且辯護成本很高。Cemtrex有一些產品責任保險，但它不能保證它所承擔的保險金額足以使Cemtrex免受這些索賠的影響。如果有任何聲稱產品缺陷的索賠，Cemtrex將直接承擔超過其保險限額的索賠責任，而且很明顯，Cemtrex及其股東 可能因此遭受重大和持久的損失。

Cemtrex經營的 市場競爭激烈，許多競爭對手的財務和管理資源比Cemtrex大得多。

在提供排放監測和環境控制系統的公司之間存在着重大競爭。有幾家公司銷售與Cemtrex產品直接競爭的產品。其他公司提供的產品，可能的客户可能認為是可接受的替代Cemtrex的產品和服務。Cemtrex公司面臨着來自擁有更多財政、技術、製造和人力資源的公司的直接競爭。

Cemtrex的 結果可能會因為某些監管、營銷和競爭因素而波動，而它對這些因素幾乎沒有或根本無法控制。

以下所列的 因素可能導致其收入和業務結果大幅度波動，其中有些因素是Cemtrex無法控制的：

由於任何原因失去Aron Govil和Saagar Govil的服務將對Cemtrex公司的業務和前景產生重大和不利的影響。

Cemtrex公司的財務成功在很大程度上取決於其執行主任Aron Govil和總裁兼首席執行官Saagar Govil的努力。Aron Govil以前曾擔任Cemtrex理事會主席，他了解環境控制系統，並擁有極其難以取代的財政資源和商業聯繫。Saagar Govil擁有Cemtrex的工程、銷售和營銷經驗，而其他官員並不具備這些經驗。Cemtrex公司沒有與他們簽訂就業安排。不能保證Aron Govil和Saagar Govil 將繼續向Cemtrex提供服務。薩加爾·戈維爾把所有的工作時間都花在了森特雷公司，而阿隆·戈維爾每週平均花20小時到Cemtrex，剩餘的工作時間專門用於其他商業和投資活動。Aron Govil和/或Saagar Govil自願或非自願離開可能對Cemtrex的業務業務產生實質性的不利影響，如果不能及時吸引合格的替代者的話。

Cemtrex 有一個小型的管理團隊。任何高級管理人員的流失以及在競爭激烈的勞動力市場中吸引和留住合格人員的任何重大失敗，都可能限制Cemtrex執行Cemtrex增長戰略的能力，從而導致增長率較慢或損失和/或現金流量為負值。

Cemtrex 取決於Cemtrex高級管理人員的持續服務。由於Cemtrex公司的業務性質，它可能很難找到和僱用合格的人員，一旦僱用了這些人員。失去任何Cemtrex關鍵人員的服務，或Cemtrex未能以可接受的 條件吸引和留住其他合格和有經驗的人員，可能會限制我們執行其增長戰略的能力，導致增長速度放慢。

Cemtrex 是一家“新興增長公司”，它選擇推遲採用適用於上市公司的新的或經修訂的會計準則，可能導致Cemtrex的合併財務報表無法與其他一些上市公司的財務報表相媲美。由於這一點和其他適用於新興成長型公司的披露要求減少，Cemtrex公司的 證券對投資者的吸引力可能減弱。

作為上一個財政年度收入不足10.7億美元的公司，根據“就業法”，Cemtrex有資格成為“新興的 增長公司”。新興成長型公司可利用通常適用於上市公司的特定減少報告要求 。特別是，作為一家新興的增長公司，Cemtrex：

Cemtrex 打算利用所有這些減少的報告要求和豁免，包括較長的階段期 ，根據“就業法”第107條通過新的或訂正的財務會計準則。根據“就業法”第107條，cemtrex當選為 使用階段性財務報表可能會使其合併財務報表難以與非新興增長公司和其他選擇退出階段的新興成長型公司的財務報表進行比較。

Cemtrex已經獲得這些減少的報告要求和豁免中的某些 ，因為根據SEC規則，它也有資格作為“較小的報告公司”。例如，較小的報告公司不需要獲得關於管理層對財務報告的內部控制評估的審計證明和報告，不需要 提供薪酬討論和分析，不需要提供績效工資圖表或行政長官薪酬比率披露，只可提出兩年的審定財務報表和有關管理部門的討論、財務狀況和業務披露結果分析。

根據“就業法”，Cemtrex可利用上述減少的報告要求和豁免，在其根據根據“證券法”宣佈有效的登記聲明首次出售普通股之後，或在較早時不再符合新興成長型公司的定義後，可利用上述減少的報告要求和至多五年的豁免。在這方面，“就業法”規定，如果Cemtrex年收入超過10.7億美元，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，或在三年內發行超過10億美元的不可轉換債務，則 cemtrex將不再是一家“新興增長公司”。然而，根據美國證交會的現行規定，只要cemtrex在最近一個財政季度的最後一個營業日，擁有公開上市(即非附屬公司持有的普通股的市值)，它就將繼續被稱為“較小的 報告公司”(即非附屬公司持有的普通股市值)，該公司將繼續被稱為“較小的 報告公司”。

在事件Cemtrex對關鍵Tronic的出價是成功的，Cemtrex將繼續是一個新興的增長公司。Cemtrex 無法預測關鍵的Tronic和/或其股東和未來投資者是否會因為依賴這些新興成長型公司的豁免而發現Cemtrex的證券缺乏吸引力。

如果 cemtrex今後不能保持適當和有效的內部控制，其編制準確和及時的財務 報表的能力就會受到損害，這可能會損害其經營業績、投資者對Cemtrex的看法，從而損害Cemtrex證券的 價值。

確保Cemtrex對財務報告和披露控制和程序實行有效的內部控制，這是一項昂貴的、耗時的工作，需要經常加以評估。作為一家上市公司，cemtrex對其財務報告內部控制的有效性進行年度管理評估，以遵守2002“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的規定。如果Cemtrex無法遵守2002薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，或者Cemtrex 或其獨立註冊的公共會計師事務所查明Cemtrex對財務報告的內部控制中持續存在的可能上升到重大弱點的缺陷，則Cemtrex可能無法及時完成其評估、測試和 所需的任何補救工作。在評價和測試過程中，如果Cemtrex查明瞭Cemtrex財務報告內部控制中的一個或多個重大的 弱點，則Cemtrex將無法斷言其對財務報告的內部控制 是有效的。如果Cemtrex無法斷言其對財務報告的內部控制是有效的，則Cemtrex可能受到SEC或其他監管當局的調查或制裁，而Cemtrex可能對其財務報告的準確性和完整性失去投資者信心，這可能對其證券的市場價格、業務、聲譽、財務狀況和經營結果造成不利影響。此外，可要求Cemtrex公司花費大量的管理時間和財政資源，以糾正可能查明的任何重大弱點，或對任何管制調查或程序作出反應。

對Cemtrex及其某些執行官員提出了三項所謂的證券集體訴訟申訴，這些指控對Cemtrex股票交易和關係的各個方面提出了挑戰，其結果本質上是不可預測的。

2017年2月24日，在紐約東區的Cemtrex及其某些執行官員被提起了三次所謂的證券集體訴訟申訴。根據1995“私人證券訴訟改革法”的要求，這三項被指控的集體訴訟以及任何進一步的相關行動將合併為一項訴訟，在對#date0#4月25日向法院提出的合併動議作出裁決之後，合併為一項訴訟。2017年月10日，一份後續的、相關的衍生訴訟也被提交給了cemtrex及其執行官員和董事。這一派生的 行動經各方同意一直擱置，直到在合併指控的類 行動中撤銷程序的動議結束之後。所有四項投訴中的指控都是基於一篇發表在互聯網網站 上的博客文章中的斷言，該博客質疑了cemtrex股票交易和關係的各個方面。Cemtrex否認這些聲明，並於3月4日在紐約東區地區法院提起訴訟，要求賠償1.7億美元。Cemtrex在2017年月12日自願駁回了這一訴訟，因為它不能在規定的時間內為被告的博主提供服務，但cemtrex保留了在晚些時候重新提出對 他的申訴的權利。

Cemtrex 認為，所謂的集體訴訟和衍生訴訟是沒有價值的，並打算有力地為自己辯護。Cemtrex 打算儘早尋求撤銷訴訟。無論索賠的優點如何，訴訟本身都是不可預測的，可能會花費昂貴、耗費時間和擾亂Cemtrex的業務。Cemtrex公司可能會作出 判斷，或就可能對其業務、經營業績或現金流動產生不利影響的索賠達成和解。Cemtrex 也可能受到其執行幹事的昂貴賠償，而這可能不包括在保險範圍內。

適用於Cemtrex證券的風險

Cemtrex的主要股東對Cemtrex擁有有效的投票控制權，這對於Cemtrex未來的投票事務有着重要的意義。

Cemtrex 目前有1，000，000股A系列優先股已發行，全部發行給Cemtrex的執行主任Aron Govil。 根據這類股票的指定證書，A系列優先股的每一流通股均有權獲得等於以下結果的票數：(1)在進行這種股票表決時流通的Cemtrex普通股的總股份數乘以1.01，除以(2)Cemtrex系列A級優先股在投票時發行的股份總數，在每次Cemtrex股東會議上，就提交給其股東的任何和所有事項，供其採取行動或考慮，包括選舉董事。由於Cemtrex在此交易之前有10，470，727股普通股和1，000，000股A系列優先股目前已發行，所以A系列優先股的每一股都有10股。58票，即10，575，434票，佔Cemtrex投票 份額的43.1%。

Cemtrex公司目前的第1系列優先股持有者的總票數為3，471，716票。Cemtrex的第1系列優先股不影響A系列優先股的“浮動”多數票條款。Therefore, there currently are a total of 24,517,877 voting shares, of which (i) Aron Govil and Saagar Govil, as common stockholders, are able to vote 4,532,723 shares, or 18.5 % of Cemtrex’s voting shares, (ii) Cemtrex’s other common stockholders are able to vote 5,983,004 shares, or 24.2 % of Cemtrex’s voting shares, (iii) Aron Govil, as a series A preferred stockholder, is able to vote 10,515,434 shares, or 43%的Cemtrex有表決權的股份和(Iv)Cemtrex的第1系列優先股的股東 可以投票3，471，716股，或佔Cemtrex有表決權股份的14.2%。由於A系列優先股有“浮動”的 多數票條款，Cemtrex第1系列認股權證的行使同樣會使A系列優先股的普通股數目上調。因此，Aron Govil 和Saagar Govil擁有Cemtrex 61.6%的有表決權股份的持續投票權，能夠有效地控制某些需要股東投票的事項的結果，包括收購Cemtrex和選舉董事 的提議，原因是A系列優先股的條款以及他們對Cemtrex的大部分已發行普通股的所有權。

在公開市場上出售大量Cemtrex普通股可能會壓低Cemtrex普通股的市場價格。

Cemtrex普通股在納斯達克資本市場交易。如果Cemtrex的股東在公開市場上出售大量其普通股 或市場認為可能發生這種銷售，則Cemtrex普通股的市場價格可能下跌， cemtrex今後可能無法出售其普通股。

Cemtrex公司的普通股可能會經歷極端的價格和成交量波動，這可能會降低對Cemtrex的投資吸引力。

Cemtrex普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動，其中包括：

新興成長型公司的證券市場價格，特別是像Cemtrex這樣的公司，在產品收入和收益方面沒有前後一致的歷史，其市場價格波動很大，今後可能繼續高度波動。這種波動通常與特定公司的經營業績無關。例如，見“市場價格和紅利問題---比較流動性和交易的波動性”。

Cemtrex公司的 系列1優先股及其所有現有和未來負債在清算、結束或解散其業務時均高於Cemtrex普通股。

在Cemtrex公司清算、清盤或解散的情況下，其資產可用於在向其普通股持有人付款之前向所有現有和未來債務和第1系列優先股的持有人支付款項。在Cemtrex破產、清算或清盤的情況下，在向其債務持有人和第1系列優先股的持有者支付數額後，可能沒有足夠的剩餘資產。截至2017年月30日，Cemtrex公司的合併債務總額約為1 500萬美元，第1系列優先股發行的股票為1 735 858股。Cemtrex公司或其全資或部分擁有子公司的任何清算、清盤或解散將對Cemtrex普通股持有人產生重大不利影響。

Cemtrex 普通股持有人可能會受到隨後發行的一系列優先股的不利影響。

Cemtrex的 公司註冊證書並不限制Cemtrex提供一個或多個新的優先 股票系列的能力，其中任何或所有優先股在股利支付、表決權、清算時的 權利或其他類型的權利方面可能與其普通股相同或優先。Cemtrex沒有義務考慮普通股持有人 在創建任何這類新的優先股或從事任何此類發行或交易時的具體利益。Cemtrex公司創建任何新的優先股，或Cemtrex公司從事任何此類發行或交易，都可能對普通股持有者產生重大的不利影響。

與Tronic關鍵業務相關的風險因素

以下是與KEKTRONIC公司業務有關的風險因素，這些因素來自Key Tronic公司截至7月1日為止的財政年度10-K年度年度報告，Cemtrex認為該報告將適用於合併公司在擬議交易完成後的合併業務。Cemtrex沒有機會對關鍵的Tronic 進行全面的盡職調查，並充分評估這些風險因素將在多大程度上影響合併後的公司。

Tronic公司的季度業務業績出現了波動。

特羅尼奇公司的季度經營業績過去各不相同，今後可能會因多種因素而有所不同，包括美國和全球宏觀經濟環境的不利變化、客户產品總體需求的波動、客户計劃的成功、新項目的時間安排、新產品的引進或技術進步、其客户和競爭對手以及它、客户、供應商和競爭對手在定價政策上的變化。它的客户羣 在它所服務的市場上是多種多樣的，然而，需求的減少，特別是某些行業的客户的需求減少，可能影響未來的季度業績。此外，關鍵的Tronic的客户可能會受到信貸市場的流動性不足的影響，這可能直接影響其經營結果。

組件 採購、生產計劃、人員和其他所需資源是基於對客户需求的估計。 偶爾，Key Tronic的客户可能要求加速生產，從而增加資源和降低營運利潤率。 相反，Key Tronic的客户可能突然降低或取消生產，這可能導致庫存或應收賬款突然意外增加，即使在與客户簽訂合同時也無法償還。此外，由於Tronic的許多關鍵業務費用是相對固定的，客户需求的減少會損害其總利潤和經營結果。KEKEY TRONIC為客户生產的產品具有較短的產品生命週期，因此，KEKEY TRONIC的業務、經營業績和財務狀況在很大程度上取決於它能否從新客户那裏獲得訂單和從現有客户那裏獲得新產品計劃。

如果對重大估計和假設進行了更改，操作 的結果也會發生波動。重要的估計和假設 包括可疑應收款備抵、已過時和不可出售的庫存備抵、庫存補償、遞延税務資產的估值備抵、商譽估值、長期資產減值、長期激勵補償(br}應計、保修費用備抵、套期保值活動的影響和購買價格分配。

Tronic公司面臨一般的經濟狀況，這可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

不利的經濟條件和全球經濟的不確定性，如不穩定的全球金融和信貸市場、通貨膨脹和衰退，都會對特羅尼奇的業務產生不利影響。不利的經濟狀況可能會觸發訂單的減少和預測的下降，從而影響對其客户 產品的需求，這可能會對其未來 期的銷售產生不利影響。此外，關鍵Tronic的客户和供應商的財務實力及其獲得和依賴信貸融資的能力可能會影響他們履行對關鍵Tronic公司的義務的能力，並對關鍵Tronic公司的財務結果產生不利影響。

KEKETRONIC的大部分銷售來自少數客户，而對任何這些客户的銷售下降都會對KEKETRONIC的業務產生不利影響。

在 目前，Key Tronic的客户羣是集中的，並可能或多或少地變得集中。不能保證 關鍵特羅尼克的主要客户將繼續購買產品的關鍵Tronic目前的水平。此外，KEY Tronic通常不會與其客户簽訂長期批量採購合同，而且它的客户有一定的權利(br}延長或延遲其訂單的裝運。但是，KeyTronic通常要求其客户在合同上同意 在指定的提前期內購買庫存，如果不使用，則用於生產他們的產品。

由於經濟狀況或其他因素，失去一個或多個關鍵特羅尼克的主要客户，或由於經濟狀況或其他因素而減少、推遲或取消來自這些客户的訂單，可能會對關鍵特羅尼克的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。某些行業的需求萎縮可能會影響特羅尼奇的客户訂單，在可預見的將來， 會對其業務產生負面影響。此外，如果Tronic的一個或多個客户 破產或以其他方式無法支付其提供的製造服務，則Key Tronic的經營 結果和財務狀況將受到不利影響。

關鍵的 Tronic依賴於有限數量的供應商，因為某些部件對其製造過程至關重要。如果缺少這些部件 或它們的價格上漲，可能會中斷關鍵的Tronic的操作，並導致其操作結果的顯着變化(br})。

KEY{Br}Tronic依賴於許多供應商，包括唯一的源供應商，以提供用於製造 客户產品的關鍵部件和原材料。關鍵的特羅尼奇公司在某些電子元器件上出現了供應短缺的情況。此外，特羅尼奇的主要供應商的設施也可能遭受地震、海嘯和其他自然災害，這些災害可能會造成 組件的短缺。這可能導致較長的週轉時間，無法滿足客户對靈活生產的要求，並延長了 的裝運日期。如果對組件的需求超過供應，容量延遲可能會影響未來的操作。供應商交付 的延誤或無法獲得足夠數量的零部件和原材料，可能造成向特羅尼奇關鍵客户運送產品的延誤或減少，這可能對其經營結果產生不利影響，並損害客户 的關係。

KEY{Br}Tronic在競爭激烈的行業中運作；如果Key Tronic無法在EMS行業中有效競爭，其業務 可能受到不利影響。

競爭對手 可能會為客户提供某些高容量方案的較低價格。這可能導致價格下降、利潤率下降和市場份額損失(br}，所有這些都會對關鍵的Tronic公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。如果Key Tronic無法以比競爭對手更低的成本提供可比或更好的製造服務，則 可能導致銷售下降。此外，競爭對手可以在 key Tronic投資為客户開發產品之後，複製Key Tronic的非專有設計和過程，從而使這些競爭對手能夠為這種 產品提供較低的價格，因為這樣可以節省開發成本。

現金 和現金等價物面臨集中的信貸風險。

Tronic將其現金存放在高信用質量的機構中。有時，這種餘額可能超過聯邦存款機構 保險限額，也可能存放在不包括在保險範圍內的機構。如果這些機構破產，在此期間，Key Tronic持有超過保險限額的現金和現金等價物，則可能有必要獲得 其他信貸融資，以經營Key Tronic的設施。

特羅尼奇有能力確保和維持足夠的信貸安排，這是其繼續運作的關鍵。

不能保證特羅尼奇今後能夠保留或續簽其信貸協議。如果企業增長迅速，或者宏觀經濟氣候不確定，在當前或未來財政年度可能需要更多的融資資源。不能保證關鍵的特羅尼奇將能夠以可接受的條件獲得股本或債務融資， 或在今後任何情況下都是如此。此外，KEKEY Tronic與其貸款人簽訂了限制性契約，這可能會影響其管理 業務的方式。如果特羅尼奇不能履行其財務契約，其借款就可以立即支付，這可能對其財務報表產生重大不利影響。關於關鍵特羅尼奇銀行安排的摘要，請參見説明4：Tronic在截至7月1，2017財政年度的10-K報表中對其合併財務報表的長期債務。

Key Tronic的操作可能會受到某些風險的影響。

KEY{Br}Tronic在位於墨西哥、中國和美國的工廠生產產品。這些行動可能面臨一定數量的風險，包括：

Key Tronic在某些外國地點的業務以税收抵免或其他 獎勵的形式獲得優惠的所得税待遇。如果這種税收激勵措施不被延長，被廢除，或者Key Tronic不再有資格參加此類項目，則 key Tronic的税收可能會增加，從而減少其淨收入。

此外，某些外國司法管轄區限制可轉移到美國的現金數額，或對這種現金轉移徵收税收和罰款。如果Key Tronic在外國地點有多餘的現金，可用於或需要用於 key Tronic在美國的業務，則Key Tronic‘s可能會因遣返 這些資金而受到重大處罰和(或)徵税。

外幣匯率的波動可能會增加特羅尼克的經營成本。

特羅尼奇在墨西哥和中國都有生產業務。特羅尼奇的大部分業務是以墨西哥比索和人民幣(“人民幣”)計價的。由於若干因素，包括一國政治和經濟政策的變化，貨幣匯率每天都在波動。我們的實體和美元的貨幣波動可能嚴重損害特羅尼奇的業務、經營業績和財務狀況，貨幣匯率波動的主要影響是特羅尼奇主要經營實體的現金、應收賬款、應付款項和支出。作為關鍵的特羅尼奇套期保值戰略的一部分，該公司目前使用墨西哥比索遠期合同來對衝以墨西哥比索計價的部分費用的外匯波動。Key Tronic目前不對衝以人民幣計價的 費用。這些貨幣相對於美元的升值可能造成意外損失。

特羅尼奇的成功可能在很大程度上取決於其關鍵人員。

Tronic公司未來的成功在很大程度上取決於其關鍵技術、營銷和管理人員的持續服務及其繼續吸引和留住合格生產人員的能力。不能保證{Br}Key Tronic將成功地吸引和留住這類人員，特別是在其生產地點，那裏可能對類似的關鍵人員有很高的需求。關鍵員工的流失可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

如果{Br}Key Tronic無法保持其技術和製造工藝專長，其業務可能受到不利影響。

Tronic關鍵客户產品的市場特點是技術迅速變化，行業標準不斷變化，新產品推出頻繁，產品生命週期短。引進體現新技術的產品或出現新的行業標準可能使現有產品過時或無法銷售。特羅尼奇公司的成功將取決於其客户是否有能力加強現有產品，並在及時和符合成本效益的基礎上開發和引進符合技術發展和新興行業標準的新產品，並滿足不斷變化和日益複雜的客户需求。關鍵的Tronic客户不這樣做可能會大大損害其客户的競爭地位。不能保證Tronic的關鍵客户將成功地識別、開發和銷售符合技術變革、新興行業標準或不斷變化的客户需求的產品。

與新程序或轉移程序相關的啟動成本和低效率可能會對Tronic的運營結果產生不利影響，如果此類新程序或已轉移程序被取消或無法滿足預期的銷售量，則這些成本可能無法收回。

啟動成本、與建立新項目和新客户關係有關的人力和設備資源管理、 和預先獲得所需資源的需要都會對特龍尼克公司的毛利潤和經營業績產生不利影響。這些因素在新項目的發展階段尤為明顯。這些因素也影響關鍵的Tronic有效使用勞動力和設備的能力。Key Tronic目前正在管理許多新的程序。因此，特羅尼奇對這些因素的暴露增加了。此外，如果這些新程序或新客户關係中的任何一個被終止， key Tronic的運營結果可能會受到損害，特別是在短期內。關鍵的Tronic可能無法收回這些 啟動成本或取代預期的新項目收入。

客户 可能會改變生產時間和需求計劃，這使得關鍵的Tronic難以安排生產和資本支出 ，並最大限度地提高其製造能力的效率。

客户產品需求的變化降低了KEKTRONIC準確估計客户未來需求的能力，這使得調度生產和最大限度地利用KEKEY Tronic的製造能力變得困難。關鍵的Tronic 必須根據其對客户需求的估計，確定它將從客户那裏尋求和接受的業務水平，設定生產計劃，承諾採購 庫存，並分配人力和資源。客户可以要求生產的突然增加和減少，這會增加資源壓力，降低利潤率。生產 突然減少可能導致手頭的庫存過剩，即使在合同下，關鍵的Tronic客户也可能償還或不償還這些庫存。

持續的 增長可能進一步導致能力限制。關鍵的特羅尼奇可能需要將生產轉移到其他設施，購置新的 設施，或外包可能對毛利率產生不利影響的生產。

特羅尼奇借款利率的不利變化可能會對特羅尼奇的財務狀況產生不利影響。

Tronic在其循環信貸額度和定期貸款下面臨利率風險。KeyTronic目前用利率互換來對衝其定期貸款的一部分 。特羅尼奇公司歷來沒有對其信貸工具的利率進行對衝；因此，除非特羅尼奇這樣做，否則利率的重大變化可能會對其業務結果產生不利影響。請參閲注4“長期債務”中對Tronic公司截至2017財政年度10-K表的合併財務報表的討論，以瞭解其債務義務的進一步細節。Key Tronic還面臨着其保理活動的利率風險。

遵守 或不遵守當前和未來的環境法律或法規可能導致重大的Tronic重大費用。

Tronic公司在生產過程中使用、儲存和處置 材料方面受到國內外各種環境法規的限制。如果KEY Tronic不遵守任何當前或未來的規定，它可能會面臨未來的責任或當前製造業務的暫停。此外，這種條例可能限制 key Tronic擴大其業務的能力，也可能要求它購買昂貴的設備、替代材料或為遵守政府條例而招致其他重大費用。

特羅尼奇的股票價格是不穩定的。

關鍵特羅尼奇普通股的持有者將立即被稀釋，只要行使未償還的股權獎勵來購買 普通股。基特羅尼奇的股價可能會受到大幅度波動，並可能在短時間內迅速上漲或下跌。這些波動可能是由於特羅尼奇特有的因素造成的，例如季度經營 結果的變化或收益估計數的變化，或與環管系統行業或整個證券市場有關的因素， 近年來經歷了重大的價格波動。這些波動往往與股票交易的具體公司的經營業績無關。

由於存在固有的限制，無法保證特羅尼奇的披露制度以及內部控制和程序 將成功地防止所有錯誤、盜竊和欺詐，或及時通知管理所有重要信息。

管理部門 並不期望Tronic的披露控制和內部控制和程序將防止所有錯誤或欺詐。 控制系統的設計是為了合理但不是絕對地保證控制系統的目標得到實現。此外，任何控制系統都反映資源限制，必須考慮到控制的好處相對於它們的 成本。控制系統固有的侷限性可能包括：決策中的判斷可能是錯誤的，由於錯誤或錯誤而可能發生故障 ，控制可以通過串通或管理覆蓋來規避。由於具有成本效益的控制系統中存在固有的限制 ，可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報，並且可能無法檢測到。

如果 key Tronic不能有效地管理其增長，其盈利能力可能會下降。

特羅尼奇的業務正在迅速增長，這可能對其管理團隊及其業務、財務和管理信息系統提出相當多的額外要求。Tronic公司有效管理增長的能力要求 it繼續實施和改進這些系統；避免成本超支；在可能的過渡時期保持客户、供應商和其他有利的業務 關係；繼續發展其經理和主管的管理技能；以及 繼續培訓、激勵和管理其僱員。特羅尼奇公司未能有效管理增長可能會對其業務結果產生重大的不利影響。

如果 key Tronic的製造工藝和服務不符合適用的法定和規章要求，或 如果Key Tronic製造含有設計或製造缺陷的產品，則對其服務的需求可能下降，而Key Tronic{Br}可能會受到賠償責任要求。

KEY{Br}Tronic生產和設計符合其客户規格的產品，在某些情況下，KEKEY TRONIC的製造工藝和設施可能需要符合適用的法規和法規要求。例如，關鍵的Tronic製造或設計的醫療設備 ，以及關鍵的Tronic用於生產 的設備和製造工藝，由食品和藥物管理局和該機構的非美國對應方監管。此外，KEKEY TRONIC的客户產品和關鍵Tronic用於生產這些產品的製造過程往往非常複雜。作為 結果，關鍵Tronic製造商的產品有時可能含有製造或設計缺陷，而Key Tronic公司的製造 工藝可能會出現錯誤或不符合適用的法規和法規要求。 產品關鍵Tronic製造或設計中的缺陷，無論是由於設計、製造或組件故障或錯誤造成的，還是由於其製造過程中的缺陷 ，都可能導致向客户發運延遲或減少或取消客户訂單。如果這些 缺陷或缺陷是重大的，關鍵Tronic的商業聲譽也可能受到損害。關鍵的特羅尼茨製造商或其製造工藝和設施不遵守適用的法定和規章 要求的產品 ，可能會受到法律罰款或處罰，在某些情況下，要求其關閉或支付相當大的費用 以糾正製造過程或設施。KEKEY TRONIC的客户被要求賠償與設計產品相關的責任，以滿足他們的規格。但是，如果Key Tronic的客户對缺陷負責， 他們可能沒有或可能沒有資源對這些缺陷引起的任何費用或責任承擔責任，而 則可能使KEKEY Tronic面臨額外的賠償責任要求。

能源價格的上漲可能會對Tronic的操作結果產生負面影響。

在其製造過程中關鍵使用的某些 組件是以石油為基礎的.此外，Key Tronic公司及其供應商 和客户在其運輸活動中依賴各種能源。雖然目前存在關於未來能源價格水平的重大不確定性，但仍有可能大幅增加。能源價格的上漲可能會增加特羅尼奇的原材料成本和運輸成本。此外，某些KEKEY{Br}Tronic的供應商和客户增加的運輸成本可以轉嫁給Key Tronic。Key Tronic可能無法提高其產品 的價格，以抵消這些增加的成本。此外，關鍵的Tronic產品價格的任何增加都可能降低其未來的客户訂單和盈利能力。

幹擾特羅尼奇關鍵信息系統的 ，包括安全漏洞、數據丟失或中斷，可能對其 操作產生不利影響。

Tronic依賴於信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息。特別是， key Tronic依靠其信息技術基礎設施履行各種職能，包括全球財務報告、庫存管理、採購、發票和電子郵件通信。任何這些系統都可能因火災、洪水、電力損失、電信故障、恐怖襲擊和類似事件而中斷。儘管實施了 網絡安全措施，但關鍵的Tronic系統和密鑰Tronic所依賴的第三方系統也可能容易受到 計算機病毒、入侵者和類似幹擾的影響。如果Key Tronic或其供應商無法防止這種中斷和破壞，則 key Tronic的操作可能會中斷。

Key Tronic參與了各種法律訴訟。

在過去，特羅尼奇公司曾被告知與各種事項有關的索賠要求，包括合同事項、知識產權或在正常經營過程中產生的其他問題。在這種情況下，可能需要特羅尼奇(Key Tronic)花費大量資金為索賠辯護或以其他方式解決索賠問題。Key Tronic目前正在與一位前客户進行仲裁 索賠，以收取當時已存在的一份現有製造協議(br})所購買的多餘庫存的大量貨款。任何訴訟，即使是在沒有法律依據的情況下，也可能導致大量費用和資源的挪用。因此，這種爭端的解決或裁決，即使是在正常業務過程中遇到的爭端，也可能對特羅尼奇的業務、合併的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

特羅尼奇的 保險水平可能不足以應付潛在的損害、索賠或損失。

Tronic公司有各種形式的商業和責任保險，我們認為這是基於其行業內公司的需要而適當的。因此，並不是所有關鍵的Tronic公司的潛在業務風險或潛在損失都將由其 保險單承保。如果KEKEY Tronic持有一項不屬於保險範圍的重大索賠或損失，其淨收入可能受到負面影響。

更改 在證券方面，法律和法規會增加特羅尼克的成本和不遵守的風險。

由於Tronic在2013財政年度第二季度結束時增加了市場資本，因此需要將其作為加速文件提交。因此，關鍵特羅尼克受到薩班斯-奧克斯利法案(2002)和多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)所包含的額外要求的制約。薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克法案要求或將要求改變特羅尼奇的一些關鍵公司治理、證券披露和合規做法。針對薩班斯-奧克斯利法案和“多德-弗蘭克法案”的要求，美國證交會和納斯達克頒佈了新的規則，預計未來還會有更多的規則制定。遵守 這些新規則和未來規則的情況已經增加，並可能進一步增加特羅尼奇的法律、財務和會計費用 以及不遵守的潛在風險。在關鍵的特羅尼奇無法保證的相關規則沒有重大變化的情況下，特羅尼奇預計與這些新條例有關的費用將無限期地增加。Key Tronic還期望 這些發展將使獲得董事和幹事責任保險更加困難和昂貴，而Key Tronic 可能被迫接受減少的承保範圍，或為獲得保險而招致更高的費用。同樣，這些事態發展可能使特羅尼奇公司更難吸引和留住其董事會的合格成員或合格的管理人員。此外，與遵守和執行這些法律和未來法律 及有關規則所規定的程序有關的費用可能對特羅尼奇的業務結果產生重大影響。此外，與不遵守其他證券法律和條例有關的 費用也可能影響關鍵特龍克的業務。

Key Tronic可能會遇到收購的複雜情況，這可能會損害其業務。

任何當前或未來的收購都可能需要額外的股權融資，這可能會稀釋特羅尼奇現有的股東，或可能影響其信用評級的額外債務融資。與收購相關的特羅尼奇的信用評級的任何降級都可能導致借款條款的限制性增加，從而對其借款能力產生不利影響。為了整合被收購的業務，關鍵的Tronic必須實施其管理信息系統、操作系統和內部 控制，並吸收和管理所收購業務的人員。在地理位置分散的地點，管理業務的困難可能使被收購企業的整合進一步複雜化。整合被收購的業務 可能不成功，並可能導致管理人員的注意力從核心業務轉移到中斷。此外，合併被收購的業務可能需要特羅尼克公司承擔重大的重組費用或增加其開支和週轉資金要求，從而降低其投資資本的收益。

收購可能涉及許多其他風險和挑戰，包括但不限於：被收購公司的關鍵僱員和客户的潛在損失；被收購公司內部控制存在缺陷的可能性；在被收購企業的地理市場或工業部門缺乏經營 的經驗；對可獲得的流動資金的限制，以及被收購公司未預料到的 負債的風險。這些因素和其他因素可能會損害特羅尼奇公司在獲得的業務中達到預期盈利水平的能力或實現收購的其他預期效益的能力，並可能對特羅尼奇公司的合併業務和經營業績產生不利影響。

KEY{Br}Tronic的商譽和可識別的無形資產可能受損，這可能會降低其資產的價值，並在發生註銷的年份減少淨收入。

商譽 表示購置成本超過所購淨資產的公允價值。KEKEY Tronic還將價值 歸因於某些可識別的無形資產，其中包括客户關係、競業協議和優惠租賃，這是收購Sabre和Ayrshire的結果。若確定商譽或可識別無形資產的公允價值低於其當前賬面 值，則Key Tronic可能會對商譽或可識別無形資產產生減值費用。Key Tronic定期評估是否已發生表明商譽賬面金額的所有或部分 可能不再可收回的事件或情況，在這種情況下將有必要向收益支付減值費用。

請參閲説明1和説明15，請參閲Tronic公司的合併財務報表和關鍵會計政策及估計數，即管理部門在其關於截至2017的財政年度10-K表格的年度報告中對財務狀況和業務結果的討論和分析，以進一步討論商譽和可識別的無形資產的減值測試問題。

一般經濟狀況或全球股票估值的下降可能影響對關鍵特羅尼克公司業務的公允價值 的判斷和假設，並可能要求Key Tronic在其商譽或其他可識別的無形資產上記錄減值費用，這可能影響其綜合資產負債表及其綜合業務報表。未來，這筆費用不會影響特羅尼奇的綜合現金流量、流動流動性、資本資源以及現有信貸機制下的契約。

財務會計準則中 的變化可能影響Tronic報告的財務狀況或業務結果，以及與執行新標準和修改內部控制有關的費用增加。

KEY{Br}Tronic的合併財務報表是按照美國公認的會計準則編制的。這些原則主要由財務會計準則委員會(FASB)和證券交易委員會(SEC)修訂。這些策略的更改可能會對Tronic的 報告結果產生重大影響，並可能影響其對在宣佈更改之前完成的事務的報告。例如，對收入確認規則的重大 更改將在2019財政年度對我們有效，而關鍵的Tronic可能會導致執行 這一新規則的大量費用。對會計規則的修改或對Tronic公司對規則的解釋或適用的質疑(Br})可能對Tronic公司報告的財務業績或其經營方式產生重大不利影響。此外，美國公認會計準則(GAAP)和國際財務報告準則(IFRS)的不斷趨同，也給未來Tronic公司需要採取的財務會計政策和做法帶來不確定性。

比較市場價格數據

Cemtrex普通股在納斯達克資本市場上交易，代號為“CETX”。關鍵的Tronic普通股是 在納斯達克全球市場上交易，代號為“KTCC”。

正如納斯達克報告的那樣，下表列出了2017___下表 説明瞭cemtrex 4%的附屬債券的數目，以及根據這些收盤價和出價，您 將得到的cemtrex普通股的股票和每股價值。

報價的 值將隨着Cemtrex普通股和關鍵的Tronic普通股的市場價格在報價 期間及其後波動而發生變化，因此可能與要約期屆滿時所列的價格和收到Cemtrex普通股股票時的 有所不同。我們鼓勵你在作出任何關於報價的決定之前，先獲得當前市場的報價。

歷史數據和形式數據的比較

下面列出的 表描述了截至2017的財政年度 cemtrex的每股基本和稀釋淨收益及每股賬面價值的歷史信息，以及截至#date0#6月30日的財政年度的基本和稀釋的每股淨收入和每股賬面價值的歷史信息，以及截至7月2、2016和9個月(截至4月1日，2017)的財政年度的歷史信息，以及Cemtrex和Key Tronic在未經審計的 專業合併基礎上的歷史信息。合併後的公司的形式數據假設100%地根據報價的交換比率收購關鍵的特龍克普通股(對此不能作出任何保證)，並根據本招股説明書其他部分所述的Cemtrex和Key Tronic的歷史合併財務信息得出 。 用於討論在編制提供的財務信息時所作的假設和調整。在 本招股説明書中，請參閲標題為“未經審計的Pro Forma精簡合併財務報表”一節。

下列財務信息不包括對Tronic公司淨資產賬面價值的任何週轉資本調整，因為管理層沒有根據美國公認會計原則完成採購價格分配所必需的與KEKEY TRONIC業務有關的信息。根據更詳細的資料確定的實際數額將不同於下文所反映的數額。

您必須閲讀下表中提供的信息，以及Cemtrex和Key Tronic的歷史財務報表和相關附註以及“未經審計的Pro Forma精簡合併財務報表”，所有這些都包括在本招股説明書的其他地方。這些形式的數據未經審計，僅為説明性目的。如果公司總是合併的話，它們的表現可能會有所不同。您不應依賴此信息來表示如果公司始終合併將取得的歷史 結果或合併後公司 將在事務完成後實現的未來結果。這種形式上的信息受到風險和不確定性的影響，包括在“風險因素”下討論的風險和不確定性。

選定的CEMTREX歷史合併財務數據

下表列出了Cemtrex截至6月30日、2017和2016年月日以及截至9月30日的兩年期的選定歷史合併財務數據摘要。此 信息來自並應與cemtrex公司經審計的合併財務報表和cemtrex未經審計的臨時合併財務報表一併閲讀，這兩份財務報表均以參考方式納入本招股説明書。 截至6月30日，2017的九個月期間的經營結果不一定表示本財政年度或任何未來期間剩餘的 個月的結果。Cemtrex管理層認為，其各自未經審計的臨時合併財務報表反映了所有必要的調整，以便公平地説明所列各中期的結果。 關於補充信息，見Cemtrex管理公司關於財務狀況和 業務結果的討論和分析“，該報告載於Cemtrex關於截至2016財政年度的10-K表的年度報告，該報告已通過參考納入本招股説明書。

選定的歷史合併

關鍵電子的財務 數據

下表列出了特羅尼奇在截至2017年月2日的五年期間以及截至4月1，2017和4月2，2016的九個月內每年的選定歷史綜合財務數據。這一信息來源於， 應與Key Tronic的經審計的合併財務報表一併閲讀，這些報表是在截至2017年月日的五年期間內，以及截至4月1，2017和 2，2016這九個月的未經審計的合併財務報表中以參考方式納入本招股説明書的。欲瞭解更多信息，請參見“Key Tronic Management‘s 對財務狀況和經營結果的討論和分析”，該報告載於Key Tronic公司關於截至2016年7月2日的財政年度的10-K表格 的年度報告，該報告以參考方式納入本招股説明書。

選定的未經審計的合併財務數據

下表列出了選定的未經審計的合併財務數據，這些合併財務數據來自(1)Cemtrex公司截至2016財政年度的審定合併財務報表和Cemtrex 截至2017的9個月的未經審計的合併財務報表；(2)截至7月2日為止的財政年度(br}2016的經審計綜合財務報表和截至2017的9個月的關鍵Tronic的未經審計的合併財務報表。

下列財務資料只作説明用途，而不一定表示(I) 如在所指明的日期取得所有已發行股份 或(Ii)合併後公司的未來經營活動的結果及財務狀況。下表應僅用於説明Cemtrex和Key Tronic合併的業務和財務狀況的結果和財務狀況的有限目的，如果在較早的日期進行這種收購，可能會出現這樣的情況。下列財務信息不包括對特羅尼克公司淨資產賬面價值的任何週轉資本調整，因為管理層沒有根據美國公認會計原則完成採購價格分配所需的關鍵特羅尼克業務的信息。根據更詳細的資料確定的實際數額將不同於下文所反映的數額 。

關於在編制本招股説明書中提出的形式財務資料時所作的假設和調整的討論，見標題為“未審計的Pro Forma精簡合併財務報表”一節。

應結合下列形式的財務信息閲讀 ：

背景 和報價的原因

報盤的背景

Cemtrex公司已迅速發展成為電子製造服務、工業產品和服務部門中世界領先的多樣化技術公司之一。Cemtrex在很大程度上是通過收購增長的，其中包括位於德國的電子產品製造解決方案公司 Rob集團(2013)、位於賓夕法尼亞州約克的高精度設備安裝公司高級工業服務公司( Inc.)(2015)和位於德國西北部的電子產品製造公司Periscope GmbH(6月2016)。

在 2017年2月，cemtrex完成了由其第1系列優先股和系列 1認股權證組成的單位的認購權發行，使認購收益總額達到14 018 750美元。這種收益的擬議用途包括可能收購互補(包括競爭性)企業、產品和技術，以便在內部開發新產品的同時，使Cemtrex目前提供的產品多樣化。

根據Cemtrex的收購增長計劃，Cemtrex經常對潛在的收購進行評估，並就可能的收購進行談判，目的是完成一項交易，以大大提高其競爭地位。Cemtrex的總體目標是隻收購那些在收入、業務線、客户和交叉銷售機會方面具有增值和協同作用的業務。

在 2017春夏期間，cemtrex管理層確定了一些符合 標準的可能的收購候選人，其中包括關鍵的Tronic。

在 2017夏季，cemtrex的董事會舉行了幾次會議，討論這些可能的收購，並決定哪些收購。

在這樣的會議上，隨後與Cemtrex的財務顧問RHK Capital和Cemtrex的法律顧問Olshan Frome Wolosky LLP一起，Cemtrex審查了各種收購策略和任何此類交易的條款。

在 2017，cemtrex的董事會決定，交換報價的關鍵Tronic是可取的， 符合Cemtrex及其股東的最佳利益，並批准了最初的條款。

在 9月5日，2017，cemtrex提交了一份關於交換報價的表格S-4的登記聲明。隨後，Cemtrex發佈了 一份新聞稿，宣佈它打算開始這項提議，並説明瞭提出的理由。

在 9月6日，2017，關鍵特羅尼奇發佈了一份新聞稿，以迴應表格S-4文件和相關的新聞稿，由Cemtrex 表示，它將繼續其業務符合其現有的戰略計劃。

2017年月6日，Cemtrex向Key Tronic交付了上述“關鍵Tronic信息説明”下描述的請求及其對Key Tronic股東名單和安全職位列表的請求。

在 9月13日，2017，cemtrex發佈了一份新聞稿，更詳細地描述了交換報價的價值，對關鍵的特羅尼股東。

2017年月15日，基特羅尼奇發佈了一份新聞稿，不同意Cemtrex在9月13日(2017)新聞稿中所作的某些斷言，包括它對關鍵特羅尼克的財務業績和相對於Cemtrex的價值的描述。

在 9月20日，2017，cemtrex執行，並於10月4日，關鍵Tronic執行，一個保密協議，適用於材料 鍵特羅尼奇提供給Cemtrex，以響應Cemtrex先前的要求。

2017年月26日，Cemtrex發佈了一份新聞稿，討論了Key Tronic在其9月15，2017 新聞稿中所作的某些爭論，要求關鍵的特羅尼克股東考慮這些事實。

在 10月6日，2017，關鍵特羅尼克交付給cemtrex的股東名單和法規的關鍵特羅尼克。

在 10月23日，2017，cemtrex發佈了一份新聞稿，宣佈修訂報價的關鍵特羅尼克的普通股，其價值約為每股11美元，如本招股説明書所述。

截至 日期，Cemtrex沒有與Key Tronic或其任何附屬公司就可能的交易進行任何通信。

報價的理由

雖然 cemtrex也在EMS業務中，類似於關鍵的Tronic，但cemtrex的EMS業務是先進和尖端的技術 ，準備在未來幾年內實現顯著增長。Cemtrex認為，在各種電子產品市場中，從“物聯網”、可穿戴設備、無人駕駛汽車的汽車電子產品、先進的機器人醫療設備到自主工業製造，在未來十年內，將有五萬億美元的電子產品市場機會。Cemtrex已經通過其德國製造 業務在這些技術中站穩了腳跟，Cemtrex認為，在關鍵Tronic的綜合規模下，集體公司可以迅速利用 所有這些市場機會，成為世界上最先進的電子技術的領先市場提供者。隨着這些市場的發展，Cemtrex和關鍵的Tronic公司將擁有更大的勢頭，以獲得這些技術的巨大市場份額。

cemtrex 管理層是以增長為導向的，具有創業精神，並希望通過增值和戰略收購建立一個全球市場領先的公司。自截至2012的財政年度以來，Cemtrex為其股東 帶來了可觀的回報，而Key Tronic卻完全沒有實現股東價值。Cemtrex認為，在Cemtrex的領導下，Key Tronic可以重新定位，以便在今後五年內為其股東帶來更大的成果。Cemtrex認為，這兩家公司的擬議合併在財務上優於繼續獨立經營的每一家公司，原因如下：

Cemtrex 相信它的商業模式和財政資源將為合併後的公司為所有股東創造長期的 價值提供一個最佳的平臺。

提議

Cemtrex 提議將每一股關鍵Tronic普通股的未償還股份交換為一個單位，每個單位包括(1)Cemtrex公司4%次級債券的10美元本金 數額，以及(2)Cemtrex普通股股份的三分之一，按照 條件，並受本招股説明書和隨附的送文函所載條件的限制。此外，與在要約中發行任何Cemtrex普通股的任何部分股份相比，有權獲得股份三分之一的持有者(在 合計其股份之後)將被四捨五入，三分之二股份的持有者(在合併其股份後)將 四捨五入，使之與Cemtrex普通股的最接近的總數相提並論。Cemtrex打算購買有效投標和未適當撤回的關鍵Tronic 股份；然而，Cemtrex保留購買少於所有這類 投標股份的權利。如果Cemtrex決定購買的股份少於所有的投標股份，這種股份將在一個親 rata的基礎上購買。

“到期 日期”一詞是指東部時間下午5點，即12月___

如果 您是註冊股東，並將您的股票直接交予交易所代理，則您將不必支付交易所代理或任何經紀佣金的任何費用或費用。如果你通過 經紀人或銀行持有你的股份，你應該諮詢你的機構，他們是否會向你收取任何服務費。除發送函指示中規定的 外，根據該要約轉讓主要特羅尼克普通股股份的税將由Cemtrex支付。

的目的 這個提議是讓Cemtrex獲得對Key Tronic的控制權， 並最終獲得全部股權。這一交換要約是Cemtrex計劃中的第一步，該計劃旨在收購Tronic公司所有的流通股，這些股份可能不是通過這項提議完成的，而是可以通過該要約之後的一筆或多筆交易完成的。然而，不能保證Cemtrex將通過這一提議或其他方式獲得對Key Tronic的全部股權的控制或 的全部股權，甚至是相當大的股份。在完成這項提議之後，Cemtrex打算不斷評估其對關鍵Tronic普通股的投資， 可不時與Key Tronic管理層、Key Tronic董事會成員和Key Tronic的股東 聯繫。

Cemtrex 基於要約的交換比率和對將要交換的關鍵Tronic股票數量的某些假設，估計如果所有關鍵的Tronic股票都是按照該提議交換的，前關鍵Tronic股東將在 集合中擁有大約24.3%的Cemtrex普通股的流通股，並與Cemtrex普通股的持有人一起投票，持有A系列優先股和系列股票。1股優先股，約佔Cemtrex總投票權股份的10.8%。有關此估計所基於的假設的詳細討論，請參閲“報價---在報價之後Cemtrex的所有權”。

Cemtrex的交易單位的義務包括其4%的次級債券到期的2014和普通股股份 的關鍵特羅尼克普通股的股份根據該要約是受以下幾個條件下提到的“條件 要約”，包括登記聲明條件，以及下面討論的其他條件。

根據 to ExchangeAct規則14d-5，Cemtrex已要求Key Tronic提供其股東名單和安全職位列表，以便與您交流 ，並將Cemtrex的提議分發給您。這份招股説明書、相關的送文函和其他相關資料將送交特羅尼克公司普通股的記錄持有人和經紀人、交易商、商業銀行、 信託公司和類似的人，這些人的姓名或被提名人的姓名列在特羅尼奇的股東 名單上，或在適用的情況下，他們被列為清算機構安全地位上市的參與者，從而使他們能夠反過來成為清算機構安全頭寸的參與者。將這些材料發送給關鍵的Tronic普通股的受益所有者。

報盤到期日

除非Cemtrex延長，否則 報價將於東部時間下午5：00到期，於2017___。有關更多 信息，請閲讀下面標題“要約-擴展、終止和修正”下的討論。

擴展、 終止和修正

在遵守證券交易委員會的適用規則和報價的條款和條件的情況下，Cemtrex明確保留在任何時候或不時以其唯一的酌處權，延長要約仍然開放的期限的權利， 和Cemtrex可以這樣做，向交易所代理人發出口頭或書面的延期通知。如果Cemtrex決定延長 報價，Cemtrex將在東部時間上午9：00之前，在原計劃到期日之後的下一個工作日發佈通知。Cemtrex沒有保證它將行使其延長報價的權利， ，儘管它目前打算這樣做，直到該提議的所有條件都得到滿足或放棄為止。在任何此類延長期間，以前投標和未撤回的所有關鍵Tronic普通股的所有股份將繼續受要約的約束，但須符合您提取關鍵Tronic普通股股份的 權利。有關詳細信息，請閲讀“要約-撤回 權限”下的討論。

在法律允許的範圍內，Cemtrex還保留在任何時候或任何時候的唯一酌處權：

此外，即使Cemtrex接受了要約中的證券，但沒有交換，它也可以終止要約 ，而不能交換以前投標的關鍵特羅尼克普通股的股份，如果完成報價是非法的，或者如果政府當局已開始或威脅採取與該提議有關的法律行動。

Cemtrex 將通過口頭或書面通知交易所代理人，並在以後切實可行的範圍內儘快發佈公告，以實現任何延期、終止、修改或延遲。在延期的情況下，任何這樣的通知將在東部時間上午9：00之前，在原計劃的到期日期後的下一個工作日發佈 。在不違反適用的 法的情況下，在不限制Cemtrex可選擇作出任何公開宣佈的方式的情況下，Cemtrex不承擔發佈、宣傳或以其他方式傳播任何此類公開公告的義務，除非發佈新聞稿。

Cemtrex 承認，“交易法”第14e-1(C)條規定，Cemtrex必須支付報價或退還在要約終止或撤回後迅速投標的關鍵Tronic普通股的股份 。

Cemtrex 向您確認，如果它對報盤的條款或有關報盤的信息作了重大更改，或者如果它放棄了要約的一個實質性條件，它將根據“交易所法”的要求將報價延長到所需的範圍。如果在 到期日之前，Cemtrex更改了所尋求的關鍵Tronic普通股的股份百分比或向您提供的價格 ，則該更改將適用於所有根據Cemtrex的 提議接受交換關鍵Tronic普通股股份的持有人，而不論這些股份是在變更之前還是之後提交的。如果在第一次發佈、發送或向您發出更改通知時，該提議將在該通知首次如此發佈、發送或發出之日起的第十個工作日之前任何時間到期，幷包括該通知的首次發佈、發送或發出之日，則Cemtrex將將該要約延長至該十個業務日期間屆滿為止。就報價而言，“營業日”指星期六、星期日或聯邦 假日以外的任何一天，包括東部時間上午12：01至午夜12：00的時間段。

Cemtrex 雖然目前不打算提供，但如果已滿足“外匯法”第14d-11條的要求，則可選擇在要約期滿後提供隨後的發行期。如果規定的話，隨後的發行期為3至20個工作日，從Cemtrex接受在要約中投標的所有股份後開始，在此期間，未在要約中投標其股份的 鍵特羅尼克股東可以投標他們的股票，並得到要約中規定的相同的報酬 。

在以後的發行期內，投標的股東將不享有撤銷權，Cemtrex將迅速交換和支付按報價相同的價格投標的Tronic普通股的任何股份。“交易法”第14d-11條規定，cemtrex可提供隨後的發行期，但條件包括：(1)要約的至少20個營業日的初始期限已經屆滿，(2)cemtrex在隨後的發行期內提供與首次公開發行相同的形式和金額，以換取tronic 普通股的股份，(3)cemtrex立即接受並迅速支付 的所有股份。(4)cemtrex宣佈該要約的結果，包括存放在該要約中的關鍵Tronic普通股的大約數量和百分比，但不得晚於東部時間上午9：00之前，在有效期後的下一個工作日，並立即開始隨後的要約 期和(5)cemtrex立即接受並迅速支付關鍵Tronic的股票。普通股，因為他們是在 隨後的發行期投標。如果Cemtrex選擇包括隨後的發行期，它將通知股東關鍵 Tronic，在到期日期後的下一個工作日發佈符合“交易所法”規定的 規則14d-11要求的公告。

根據“交易法”第14d-7(A)(2)條規則 ，在隨後的發行期內投標的股票不適用退出權，在隨後的發行期內也不適用於在要約中投標並接受 交換的股份。在報價 或以後的發行期內，投標關鍵Tronic普通股的股東也將得到同樣的考慮，如果包括其中一種股票的話。

關鍵股票的交易；Cemtrex普通股的交割

在條件和條件(包括，如果要約被延長或修改，任何此種延期或修改的條款和條件)的情況下，Cemtrex將接受交換，並將交換特羅尼克普通股的股份，有效地投標，在到期後不能及時撤回；然而，Cemtrex保留購買的 少於所有這類已投標的股份的權利。如果Cemtrex決定購買的股份少於所有投標股份，這種股份將按比例購買。此外，在不違反證券交易委員會的適用規則的情況下，Cemtrex明確保留為遵守任何適用的 法而推遲接受交換或交換關鍵Tronic普通股股份的權利。在所有情況下，根據要約投標並接受交換的關鍵Tronic普通股股份的交換，只有在交易所代理人及時收到關鍵Tronic普通股股票的證書之後(或確認Tronic普通股的股票在託管信託公司(DTC)的交易所代理賬户中的賬面轉讓確認 )才能進行。“)、一份適當填寫和正式執行的送文函和任何其他所需的 文件。

就報價的目的而言，Cemtrex將被視為已接受有效投標的關鍵Tronic普通股的股票，並沒有適當地撤回，因為，如果它通知交易所代理人它接受了根據該要約投標的 Key Tronic普通股的投標。交易所代理將在收到通知後立即按照報價交付Cemtrex普通股，以換取 key Tronic普通股的股份。交易所代理將擔任您的代理人 ，目的是接收由cemtrex公司4%的附屬債券和cemtrex公司持有的普通股 股票組成的單位，並將這些證券傳送給您。

如果 cemtrex因任何原因不接受按 要約的條款和條件進行交易的特羅尼克普通股的任何投標股份，或者如果提交的關鍵特龍克普通股的股票比投標的股份多，則cemtrex將為這類未交換的關鍵Tronic普通股向投標股東返還證書，在 根據下文題為“投標報價- 程序”的一節所述程序，將這類關鍵Tronic普通股股份記入DTC交易所代理人賬户的入賬方式，這些關鍵Tronic普通股的股份將在報價期滿或終止後立即記入DTC內的一個帳户。

Cemtrex 保留全部或不時向其一家或多家關聯公司轉讓或轉讓其全部或部分股份的權利，即交換根據該要約投標的特羅尼克普通股的全部或部分股份的權利，但任何此類轉讓或 轉讓都不會解除Cemtrex根據要約承擔的義務，也不會損害投標股東交換關鍵Tronic股份的權利。普通股按照報價有效投標並接受交易。

Cemtrex普通股舍入 股數代替分數股

Cemtrex 將不會根據該要約發行代表Cemtrex普通股部分股份的證書。不再在要約中發行Cemtrex普通股的任何 部分股份，有權獲得股份三分之一的持有者(在合併其 股之後)將被四捨五入，其中三分之二的股東(在合併其股份後)將被舍入至與cemtrex普通股最接近的總數。塞姆特雷。

分段計算

Cemtrex 打算購買有效投標但未適當撤資的關鍵Tronic股份；然而，Cemtrex儲備金 有權購買的股份少於所有這類已投標的股份。如果Cemtrex決定購買低於所有投標的 股份，這種股份將按比例購買。如果需要按比例分配投標份額，Cemtrex將在到期日期後立即確定 分段因子。投標股份的每一位股東的比例將以有效投標和未適當撤回的股份數目與有效投標和所有股東未適當撤回的股份總數的比率為基礎。由於難以確定有效投標的股份 的數目，包括按下文所述的保證交付程序投標的股份，而且沒有適當撤回， cemtrex預計在 到期日期後5至7個工作日才能宣佈最後分段因數。任何分段計算的初步結果將在截止日期後立即以新聞稿形式公佈。 Key Tronic股東可從報盤 的信息代理或交換代理處獲得初步分段計算信息，並可從其經紀人處獲得此信息。

招標程序

為使 閣下根據要約有效地投標特羅尼克普通股的股份，(A)必須在本招股説明書的背面 上列出的地址之一收到交易所代理人的發送函，連同任何必要的簽字擔保，或代理人與帳簿 轉讓有關的信息，以及任何其他所需文件，均須由交易所代理在本招股説明書背面 上列明的地址之一接收。特羅尼克普通股的股份必須由交易所代理 在該地址接收，或按下列賬面入賬轉讓 的程序投標(在每一種情況下，必須在到期日之前收到這種投標的確認書，稱為“入賬確認書”)；或(B)你必須遵守保證交貨的規定。下列程序 在“報盤-保證交貨”項下列出.

術語“代理的消息”是指dtc向交易所代理髮送並由其接收的一條消息，該消息構成圖書條目確認的一部分 ，其中聲明dtc已收到來自dtc參與方的明確確認，其中提交了作為此類入帳確認主題的tronic關鍵普通股的股份，該參與者已收到 ，並同意受上述條款的約束。發送函和CEMEtrex可對該參與者強制執行該協議。

交易所代理人將在此報價之日後兩個工作日內，在DTC設立與要約 有關的關鍵Tronic普通股股份的帳户，任何參與DTC的金融機構均可按DTC的轉讓程序將這些股票轉入交易所代理在 的賬户中，從而對關鍵Tronic普通股的股份進行賬面分錄 交付。然而，雖然關鍵特羅尼克普通股股份的交付可能是通過直接貿易公司的賬面轉讓實現的，但在任何情況下，交易所代理人必須在本招股説明書的封底上所列地址 在到期日之前收到附有任何簽字擔保的送文信或代理人的 電文以及任何其他所需的文件，或必須遵守下文所述的保證交付程序。Cemtrex不能向您保證，關鍵的Tronic股票的賬面交付將是可用的.如果無法獲得入帳交付 ，您必須通過交付關鍵的Tronic股票或按照以下“要約保證交付”下規定的保證 交付程序來投標關鍵的Tronic股票。

所有送文信上的簽名 必須由符合條件的機構(如下所定義)擔保，但下列情況除外：(1)關鍵Tronic普通股的股份 由登記的Tronic普通股股份持有人提交，但未完成題為“特別發行指示”的 框或在發送函 上填寫題為“特別交貨指示”的方框，或(2)未完成“特別發行指示”的登記持有人的情況除外。關鍵的Tronic普通股是為 是證券轉讓代理Medallien方案的成員的金融機構或任何其他“合格的擔保機構”( 根據“交易法”第17AD-15條規則所界定的)的帳户投標的。 大多數銀行、儲蓄和貸款協會以及經紀公司能夠為你提供這些簽字擔保。

如果以簽署送文信的人以外的人的名義登記特羅尼克普通股股份的證書，或者如果要交付報價，或向註冊持有人以外的人簽發特羅尼克普通股未交換股份的證書，則關鍵的Tronic股票必須背書 或附有適當的股票權力。無論是哪一種情況，都與註冊所有人的姓名或名稱 出現在證書上，並在合格機構擔保的證書或股票權力上簽名。

在 所有情況下，cemtrex將只在交易所代理及時收到關鍵Tronic普通股股票的證書(或及時確認此類證券轉入上述dtc的交易所代理帳户)後，根據該要約進行投標和接受的關鍵Tronic普通股股份的股票交換，並適當填寫 並適當執行傳遞信(或代理人的信息)。與圖書條目的轉讓有關)和任何其他 所需的文件。

通過執行上述發送函，您不可撤銷地任命cemtrex的指定人為您的律師-事實上的 和代理人，每個代理人都有完全的替代權，以充分行使您對Cemtrex提交和接受的關鍵Tronic普通股股份的全部權利，以及對其他可發行或發行的關鍵Tronic股票 的任何和所有其他股份的權利。在到期之日或之後的關鍵的Tronic普通股的股份。這種任命是有效的，只有在Cemtrex將其普通股的股份存入交易所 代理人的範圍內，才會影響表決權。所有這些 代理將被視為與對關鍵的Tronic普通股的投標股份的利益相結合，因此不會被 撤銷。在該項委任生效後，你所給予的所有先前的委託書均會被撤銷，而你不得給予任何其後的委託書(如給予，則視為無效)。除其他事項外，Cemtrex的指定人將有權行使你的所有投票權和其他權利，因為他們在任何年度、特別或延期召開的 特羅尼克股東會議或其他會議上認為是適當的，因此，對於任命有效的關鍵特羅尼克普通股股份，Cemtrex的指定人將被授權行使全部投票權和其他權利。Cemtrex保留權利要求，為了使特羅尼奇普通股的股票被視為有效的投標，在交換這些股票時，Cemtrex必須能夠對這些股票行使全票的 權利。

傳遞密鑰tronic股票和所有其他所需文件的 方法，包括通過dtc交付，是您的 選項和風險，只有在實際由交易所代理收到時，才會被視為交付。如果是通過郵件發送，則 CEMTREX推薦已請求返回收據的註冊郵件，並提供適當的保險。在任何情況下，您都應該有足夠的 時間來確保及時交付。

若要防止預支聯邦所得税預扣繳，您必須向外滙代理人提供正確的納税人識別碼 ，並通過填寫發送函中包含的替代表格W-9(包括 )，證明是否要備份扣繳聯邦所得税。一些股東(除其他外，包括所有公司和一些外國個人)不受這些備份、扣繳和報告要求的約束。為了使外國個人有資格獲得豁免，股東必須提交一份在偽證罪處罰下籤署的W-8BEN表格，證明該人的豁免地位。

保證 交付

如果 您希望按照要約投標關鍵Tronic普通股的股份，而您的證書不能立即獲得 ，或者您不能在到期日之前向交易所代理交付證書和所有其他所需文件，或 及時完成入帳轉移程序，則您的關鍵Tronic普通股的股份仍可被投標， 只要滿足以下所有條件：

你方 可將保證送貨通知書以人手、通宵速遞、傳真或郵寄方式送交外匯代理人。 此通知必須包括符合資格的機構以通知書所列表格提供的保證。

按照上述任何一種程序進行的特羅尼克普通股股份的招標，將構成Cemtrex公司和你方根據報價條款和條件達成的具有約束力的協議。

關於有效性和資格的事項

Cemtrex 將自行斟酌決定關於 的股份的有效性、形式、資格(包括收到時間)和接受交換股份的所有問題，它的確定將是最終的，並在法律允許的最充分範圍內對 具有約束力。Cemtrex保留絕對權利拒絕其認為形式不適當的特羅尼克共同股份的任何和所有投標，或接受或交換其律師認為不合法的股份。Cemtrex還保留絕對權利，放棄任何缺陷或違規投標的任何關鍵的Tronic股份 普通股。在關鍵Tronic普通股標書中的所有缺陷和不正常之處均已治癒或放棄之前，不得將關鍵Tronic普通股的股份投標視為有效。Cemtrex、交易所代理、信息(br}代理或任何其他人都沒有義務通知在投標關鍵Tronic普通股的任何股份 有任何缺陷或不正常之處，或因未發出任何此種通知而承擔任何責任。Cemtrex對報價條款和條件的解釋(包括髮送函及其指示)將是最終的，並在法律允許的最大範圍內具有約束力。

如果您對投標關鍵普通股的程序有任何疑問，請聯繫本招股説明書後面所列的信息代理公司 其地址和電話號碼。

撤銷權

您 可以隨時撤回投標的股份，直到要約到期為止；如果Cemtrex還沒有同意在截止日期之前接受您的股份用於 交換，您可以在該日期之後的任何時候撤回它們，直到它接受股票交換為止。如果Cemtrex 選擇延長報價，延遲接受關鍵Tronic普通股的股票交換，或由於任何原因無法接受關鍵Tronic普通股的 股份，那麼，在不影響Cemtrex在要約下的 權利的情況下，交易所代理可以代表Cemtrex保留提交的關鍵Tronic普通股股份，以及關鍵Tronic普通股的 股份。普通股不得撤回，除非投標的股東有權按本節所述享有撤銷權。任何此類拖延都將通過將要約延長到法律規定的範圍內。如果Cemtrex 決定包括隨後的發行期，則在隨後的發行期( )投標的關鍵Tronic普通股的股份不得撤回。請參閲本招股説明書中題為“要約-延期、終止和修改”的部分。

為使提款生效，交易所 代理人必須及時收到提款的書面或傳真發送通知，地址之一載於本招股説明書的封面頁。任何這類退出通知必須指明提交擬被撤回的關鍵Tronic普通股股份的人的姓名、擬被撤回的關鍵Tronic普通股的股份數目以及這類關鍵Tronic普通股的註冊持有人的姓名，如果與提交這類關鍵Tronic普通股的人不同的話。如果按本招股説明書中題為“投標要約-程序 ”的招股説明書中規定的入賬程序，特羅尼克普通股的關鍵股份已被投標，則任何提款通知必須指明在直接貿易公司的帳户名稱和編號，以記入提存的關鍵Tronic普通股股份的貸項。

提款的股票 的關鍵的Tronic普通股不得被撤銷。任何重要的特羅尼克普通股的任何股份，適當地撤回之後， 將被視為沒有有效地投標為目的的出價。然而，撤回的Tronic普通股可在到期日之前的任何時候(或在以後的發行期間，如果有的話)被重新投標，辦法是遵循題為“投標報價-投標程序”或“要約 -保證交付”的章節下討論的程序(但在任何以後的發行期內不得使用保證 交付的程序重新投標關鍵鐵人股普通股的股份)。

Cemtrex 將自行斟酌決定任何撤回通知的形式和有效性(包括收到時間)的所有問題，其決定應是最終決定，並在法律允許的最充分範圍內具有約束力。Cemtrex、交換代理、信息 代理或任何其他人都沒有義務就任何撤回通知 中的任何缺陷或不合規定之處發出通知，也沒有責任因未發出任何此種通知而承擔任何責任。

宣佈報價結果

Cemtrex 將通過新聞稿宣佈報價的最終結果，包括報價的所有條件是否已得到滿足或放棄，以及Cemtrex是否在報價期滿後立即接受Tronic關鍵普通股的投標股份。

出價後Cemtrex的所有權

基於報價的交換比率，並假定：

以前的 Key Tronic股東總共將擁有約25.9%的Cemtrex普通股的流通股，而 與Cemtrex普通股、A系列優先股和1系列優先股的持有人共同擁有Cemtrex的普通股，約佔Cemtrex總有表決權股份的11.5%。

賦税

以下是向關鍵的特羅尼克普通股持有人提供的美國聯邦所得税的某些後果的摘要，其 股是由cemtrex公司的4%次級債券和根據該提議持有的普通股 組成的單位交換的。摘要以1986國税法為基礎，經修訂，在本招股説明書中稱為 “守則”，適用的財政條例及其行政和司法解釋，每一項實際上是在本提議提出之日 ，所有這些都可能改變，可能具有追溯效力。摘要僅供一般性資料 參考，並不打算根據特定股東的個人情況處理可能與其有關的所有税務後果。摘要只適用於將其關鍵股票作為資本資產持有的股東， 不得適用於受“守則”特別規則約束的股東，包括(但不限於)在行使股票期權或以其他方式作為補償的情況下獲得其 型特羅尼克普通股的人、金融機構、經紀人、交易商或證券或商品交易商、保險公司、合夥企業或其他被視為合夥或流通實體的實體。聯邦所得税目的、免税組織、應繳納替代最低税率的人、持有特羅尼克關鍵普通股作為“跨”頭寸或作為“套期保值”或“轉換” 交易或其他綜合投資的一部分的人，或擁有美元以外功能貨幣的人。本摘要不討論美國聯邦税收對關鍵特羅尼克的任何股東的影響，就美國聯邦所得税而言，該股東是非居民的外國人個人、外國公司、外國合夥企業或外國財產或信託，也不涉及該提議對任何州、地方或外國税收的影響。

由於個別情況可能不同，每個股東應就下述規則對該股東的適用性和要約對該股東的特殊税務效果，包括國家、地方和外國税法的適用和效力，徵求該股東的税務顧問的意見。

除下文規定的 外，收到由cemtrex 4%的附屬債券組成的單位，以及根據該提議交換關鍵的Tronic普通股的 普通股股份，可能是美國聯邦收入 税的一項應税交易。一般來説，根據該提議交換關鍵的Tronic普通股的股東將確認為美國聯邦所得税的目的而產生的損益 ，如果有的話，等於根據所收到的Cemtrex普通股的報價接受交易的公平市場價值與根據該要約交換的關鍵的Tronic 普通股的持有人調整的税基之間的差額(如果有的話)。根據報價交換的關鍵Tronic普通股 (即在同一交易中以相同成本購買的關鍵Tronic普通股)的損益將分別確定。任何這類收益 或虧損一般將是長期資本損益，如果股東在按照要約接受交換之日持有關鍵的Tronic普通股一年以上，則為長期資本損益。非法人股東的長期資本利得一般應以15%的最高税率徵税。某些限制適用於資本損失的使用。

在Cemtrex 4%的次級債券中， 持有人的税基為2024到期的次級債券和根據該提議收到的普通股，其公平市場價值將在根據該要約接受交換之日相等。持票人在所收到的cemtrex證券中的持有期 將在根據該報盤接受交換之日的翌日開始。

在交易完成後，Cemtrex擁有80%或更多已發行的關鍵Tronic普通股，並滿足某些其他條件的情況下，關鍵Tronic股東為由 Cemtrex公司的4%次級債券和普通股組成的單位交換其關鍵Tronic普通股，根據“守則”第368(A)(1) 條，將免徵税款。在這種情況下，關鍵Tronic的交易所股東將不承認任何損益，他們的主要Tronic股份的税基 和持有期將結轉到在交易所收到的Cemtrex證券。

提議的目的；異議者的權利

目的 和報價的結構

該提議的目的是讓Cemtrex獲得關鍵Tronic公司的控制權，並最終獲得全部股權。這項提議是作為收購關鍵特羅尼奇的第一步，目的是便利獲得關鍵特羅尼克。然而，不能保證Cemtrex將通過 這一提議或其他方式獲得對Key Tronic公司的控制權或全部股權，甚至是相當大的股份。如果Cemtrex沒有獲得對鍵 Tronic的控制或對其有重大興趣，則Cemtrex在此提議之後可能對鍵Tronic沒有任何影響或控制。沒有對關鍵特羅尼克的控制，Cemtrex 影響關鍵Tronic公司變革的能力有限，無法整合其公司和Key Tronic公司，對關鍵Tronic公司的管理幾乎沒有控制，也無法實現Cemtrex和Key Tronic之間的任何業務協同作用，也無法實現從收購關鍵Tronic普通股中獲得的任何其他業務或財務利益。

如果在要約完成後， cemtrex擁有90%或更多Tronic普通股的流通股，則cemtrex 可根據“華盛頓商業公司法”第23B.11.040節尋求完成第二步合併，作為“短期”合併。在這種情況下，既不需要任何關鍵特羅尼克普通股股東的批准，也不需要批准關鍵特羅尼克公司的董事會。第二步合併完成後，關鍵的特羅尼奇將與塞姆特雷公司的全資子公司合併。

如果在收購完成後， cemtrex擁有超過50%但少於90%的特羅尼克普通股的流通股，則cemtrex打算使Key Tronic的董事會向Key Tronic的股東提交第二步合併，以供根據華盛頓法律為此目的召開的股東會議上批准。---然而，這種合併及其批准將受到“華盛頓商業合併規約”(下文所述)和Tronic公司重新聲明的公司章程中類似的反收購規定的制約。

如果交易所報價導致標價顯著超過10%但低於特羅尼奇的普通股的50%，它將無法獲得關鍵特羅尼克公司的控制權，關鍵特羅尼克公司將不會作為 Cemtrex公司的子公司運作，而Cemtrex公司將受到“華盛頓商業合併規約”的約束，該規約將禁止Cemtrex公司在5年內與Key Tronic公司進行交易。未經特羅尼克公司董事會及其股東的批准。

持不同政見者的權利

提議中沒有異議者的 權利，但如下一段所述，如果Cemtrex要求特羅尼克股東就“華盛頓商業合併規約”(下文所述)進行表決，則可能會產生異議者的權利。此外，如果你不在要約中標出你的 key trronic股份，不投票贊成第二步合併，並且遵守華盛頓法律規定的適用程序，你將有權在第二步合併時，獲得相當於你的關鍵股票的法定“公允價值”的現金付款，再加上應計利息 。自合併之日起至付款日止。根據華盛頓的異議者權利條款確定“公允價值”的程序可能包括司法評估程序。“公允價值”是合併前持不同意見者對特羅尼克公司主要普通股的股份的價值，不包括預期合併前的任何增值或貶值，除非這種排除是不公平的。根據華盛頓的異議者權利條款確定的關鍵Tronic普通股股份的公允價值可以與根據該要約提出的或建議在第二步合併中支付的 cemtrex普通股的價值相同，也可以或多或少地低於其價值。

在 另外，您可能有與“華盛頓商業合併法規”的異議者的權利。第78.411節， 等等。經修訂的“華盛頓守則”(在本招股説明書中稱為“華盛頓商業合併章程”)規定，個人或集團如獲得一家上市公司10%或10%以上的有表決權股票(“收購 人”)，不得在該人或集團成為收購對象後五年內與該公司進行任何“重大商業交易”。人，除非重大業務交易或該人成為收購人的 收購在該人成為收購人之前，經董事局過半數票批准，或該項重大業務交易由董事局過半數票批准，並在股東周年或特別會議上以至少三分之二的贊成票予以批准者除外。未付的 有表決權的股份(不包括被收購人實益擁有的股份)。在五年之後，某些重要的業務 交易仍不得發生，除非它們符合法規的某些公平價格規定或得到無利害關係的 股東的批准。如果Cemtrex成為收購人，但在收購要約完成後，其持有的Key Tronic 普通股的流通股不足90%，則Cemtrex可能尋求與key Tronic完成一筆重要的業務交易，如果Cemtrex最終得到Cemtrex的批准，每個不投票支持重大 業務交易的關鍵Tronic股東都可以獲得異議人士的權利。重要的商業交易來自三分之二的利益不相關的少數股東的關鍵特羅尼奇。見“要約-某些法律事項；監管批准-華盛頓商業合併法規”。

上述關於持不同意見的股東的權利的摘要看來不完整，並參照華盛頓商業公司ACT第23B.13.010-23B.13.310節加以限定。不遵循第23B.13.010條 -23B.13.310條為完善適用的異議者的權利所要求的步驟，可能導致喪失這些權利。

密鑰Tronic的 計劃

這一交換報價是Cemtrex計劃中的第一步，該計劃將收購Tronic公司所有已發行的股份，這些股份可能不是通過此提議完成的，而是可以通過該要約之後的一筆或多筆交易完成的。然而，不能保證Cemtrex將通過 這一提議或其他方式，獲得關鍵Tronic公司的控制權或全部股權，甚至是相當大的股份。如果Cemtrex沒有獲得對Key Tronic的控制，或對其有重大興趣，則在此提供之後，Cemtrex可能沒有任何 影響或對Key Tronic的控制。如果沒有對KEKEY Tronic的控制，Cemtrex在Key Tronic影響變化的能力將有限，無法整合其公司和Key Tronic，對KEKEY TRONIC的管理(Br}幾乎沒有控制權，也不會實現Cemtrex和Key Tronic之間的任何業務協同作用，或從收購Key Tronic普通股中獲益的任何其他業務或財務{Br}。在這項提議完成後，Cemtrex打算不斷評估其對關鍵Tronic普通股的投資，並可不時與關鍵Tronic管理層、Key Tronic董事會成員和KEKEY Tronic股東進行溝通。

在要約完成後，Cemtrex可不時購買特羅尼克關鍵普通股的更多股份，包括以高於或低於本提議所設想的價格購買額外的關鍵Tronic股份，處置關鍵Tronic普通股的股份，或制定其他用途、計劃或建議，在考慮到其一般投資政策、市場條件和管理因素的情況下，在認為可取的範圍內，就關鍵的Tronic普通股或關鍵的Tronic普通股， 制定其他用途、計劃或建議。

Cemtrex 已經審查並將繼續審查它在 獲得關鍵Tronic公司控制權時可能考慮的各種可能的業務戰略和變化，無論是根據報價、合併還是其他方式，都不能保證 。在審查了關於關鍵特羅尼奇的其他資料之後，這些變動除其他外，可包括特羅尼奇的業務、業務、人事、僱員福利計劃、公司結構、資本化、管理 文件和管理等方面的變化。

除本招股章程所示的 外，cemtrex及其任何附屬公司均無任何現行計劃或建議，而該計劃或建議是與該公司或其任何附屬公司有關或會導致(1)對該公司或其任何附屬公司進行任何重組或清盤，(2)購買、出售或轉讓其主要公司或其任何附屬公司的大量資產，(3)現時的股息或政策有任何重大變動，或負債。或將KEKEY TRONIC或其任何子公司資本化；(4)當前{Br}董事會或KEKEY Tronic管理層的任何變動；(5)KEKEY TRONIC公司結構或業務的任何其他重大變化， (6)KEKEY TRONIC停產的任何類別的股權擔保被授權在由國家證券協會操作的自動報價系統中報價，或(7)任何類別的股票證券根據“外匯法”，關鍵特羅尼克有資格終止 登記。

將 從納斯達克全球市場撤出；終止註冊

一旦報價完成，如果KEY Tronic有資格根據“交易法”終止註冊，Cemtrex打算使 key Tronic向證券交易委員會提出申請，終止根據“交易法”對關鍵Tronic普通股的註冊。 完成該要約還可能導致將關鍵Tronic普通股從納斯達克全球市場上刪除。關鍵的特羅尼奇普通股也可能停止在納斯達克全球市場上交易，而不受收購要約的影響。

股票發行在市場上的作用；交易法下的登記；保證金規定

股票發行對股票市場的影響

根據Key Tronic截至2017財政年度的10-K報表年度報告，Key Tronic普通股的股票在納斯達克全球市場進行交易，截至7月1日為止，約有688人持有Key Tronic普通股 的記錄。Cemtrex根據要約進行的關鍵Tronic普通股的交換將減少關鍵Tronic普通股持有者的 數目和可能公開交易的關鍵Tronic普通股的股份數目，並可能對公眾持有的關鍵Tronic普通股剩餘股份的流動性和市場價值產生不利影響。 關鍵Tronic普通股公開市場的範圍。股票和在納斯達克全球市場報告的報價的可得性取決於持有關鍵的Tronic普通股的股東人數、在此期間剩餘股票的總市值、任何證券公司維持股票市場的利益和其他因素。

根據“外匯法”登記

根據Key Tronic向SEC提交的公開文件，Cemtrex認為，Key Tronic普通股目前已根據“交易所法”註冊。如果KEY Tronic公司的普通股 未在“國家證券交易所”上市，且記錄持有人不足300人，則此項登記可在特羅尼克公司向證券交易委員會提出申請後終止。終止註冊 將大大減少Key Tronic公司向關鍵股票持有人和證券交易委員會(SEC)提供的信息，並使“交易法”的某些規定，例如第16(B)節的短期利潤回收條款， 在股東會議上提供代理聲明的要求，以及“交易所法”第13e-3條關於“私有化”的要求。交易，不再適用於關鍵的Tronic普通股。此外，根據“證券法”第144條，KEKEY Tronic公司的{Br}“聯營公司”和持有Key Tronic公司“受限制證券”的人可能被剝奪根據第144條處置這些證券的能力。如果根據“交易法”對關鍵的Tronic公共 股票的登記未在要約完成之前終止，則在完成第二步合併時，將終止根據“交易法”對關鍵的Tronic公共 股票的註冊。

保證金 規例

KEY{Br}Tronic普通股不是美聯儲理事會條例規定的“保證金擔保”，因此不受聯邦儲備委員會保證金條例的約束。

報盤條件

儘管要約中有任何其他規定，但Cemtrex無須接受交換，或在符合證券交易委員會任何適用的規則和條例的前提下，包括“交易法”第14e-1(C)條(涉及Cemtrex在要約終止或到期後立即支付或退還投標的 股份的義務)，交換任何關鍵的Tronic普通股股份，並可在到期日終止 或修改要約，“登記聲明條件”未得到滿足 或在法律允許範圍內放棄。登記聲明條件要求本招股章程所包含的登記聲明根據經修正的“1933證券法”生效，不得發佈中止登記聲明效力的 停止令，也不得啟動或威脅為此目的進行的任何訴訟。

此外，儘管出價中有任何其他規定，Cemtrex無須接受交易，或在符合證券交易委員會適用的任何規則和條例的情況下，包括“交易法”第14e-1(C)條(涉及Cemtrex在要約終止或到期後立即支付或返還投標股票的義務)，交換特羅尼奇普通股的任何股份，並可在任何情況下終止或修改要約。在本招股章程之日或之後，在報盤 到期之前，有下列條件之一：

報盤的任何條件是否滿足或是否存在，將由Cemtrex在其合理的酌處權中確定。這些條件完全是為了cemtrex及其附屬公司的利益，並可由cemtrex在其合理的酌處權中聲明 ，而不論產生任何這些條件的情況如何，或 cemtrex可在期滿前的任何時候或不時以合理的酌處權放棄(在法律允許的範圍內)。在報盤到期前得到滿足或放棄)。Cemtrex明確保留放棄要約的任何條件的權利(在法律允許的範圍內)，並對要約的條款或條件作出任何更改。Cemtrex在任何時候未能行使其在任何這些條件下的權利，都不應被視為放棄任何這種權利。放棄對特定事實和情況的任何此種權利，不應視為對任何其他事實和情況的放棄。每一項此種權利將被視為一項持續的權利，可在任何時候或不時地予以申明，但任何此種權利不得在期滿日期之後予以維護。Cemtrex就本節所述事件所作的任何確定“要約---要約的條件”將是最終的，並對所有各方具有約束力，但招標股東有權將與此有關的任何爭端提交具有管轄權的法院。

紅利 和分配

如果 在本招股説明書的日期或之後，則鍵Tronic：

(A) 拆分、合併或以其他方式改變其普通股或資本化，

(B) 獲得其普通股的股份或以其他方式減少流通股的數目，

(C)發行或出售其普通股的任何額外股份(根據並按照本招股説明書在該日期前已發行的條款發行的股份除外)、任何其他類別的股份、其他有表決權的證券或任何可轉換為上述任何一項的證券、或任何可轉換為上述任何一項的期權、權利或認股權證、有條件的 或以其他方式取得上述任何一項的股份，或任何其他類別的股本、其他有表決權證券或任何可轉換成或有條件的權利或認股權證的股份，其他證券或權利，用以代替或代替其股本股份，或代替其股本股份，或以其他證券或權利代替其股本股份，或以其他證券或權利代替其股本股份，或

(D) 披露它已採取這種行動，

然後， 在不影響Cemtrex根據“要約---延期、終止和修正”和“ 要約---要約的條件”下的權利的情況下，Cemtrex可自行斟酌決定，對交易比率 和其認為適當的其他條款作出它認為適當的調整，包括(但不限於)擬購買的證券的數量或類型。

某些法律事項；規章批准

將軍

Cemtrex 不知道任何政府許可或監管許可，這些許可或管理許可似乎對關鍵特羅尼奇的業務具有重要意義，可能會受到Cemtrex根據要約收購關鍵Tronic普通股或任何政府或政府行政或管理當局或機構的任何批准或其他行動的不利影響，無論是國內還是國外，Cemtrex的收購或收購所需的 。根據要約擁有關鍵的Tronic普通股股份。 如果需要任何這些批准或其他行動，Cemtrex目前正在考慮尋求這些批准或其他行動 。不能保證這些批准或其他行動(如果需要的話)將獲得(不論是否具備 實質性條件)，或者如果沒有獲得這些批准，或這些其他行動沒有采取不利的後果 可能不會導致關鍵特羅尼克的業務，或關鍵特羅尼克或森特雷的部分或其各自的 子公司的任何部分，企業可能沒有。單獨處置或單獨持有，其中任何一種都可能導致Cemtrex選擇 終止要約，而不購買關鍵的Tronic普通股。Cemtrex在要約下接受 交換關鍵Tronic普通股股份的義務受某些條件的限制。請參見“要約條件 ”。

反托拉斯

Cemtrex does not believe that the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, as amended, is applicable to the proposed transaction. Nevertheless, the Antitrust Division of the Department of Justice, referred to in this prospectus as the “Antitrust Division,” and the Federal Trade Commission, referred to in this prospectus as the “FTC,” frequently scrutinize the legality under the antitrust laws of transactions such as Cemtrex’s acquisition of shares pursuant to the offer.在 之前或任何此類交易完成後的任何時候，反托拉斯司或聯邦貿易委員會可根據反托拉斯法採取它認為為公共利益所必需或適當的行動，包括設法禁止根據 提議購買股份，或要求剝離Cemtrex或Tronic的主要物質資產。也可以根據反壟斷法提起法律訴訟。根據對 有關關鍵特羅尼奇從事的業務的公開信息的審查，Cemtrex不認為該提議的完成將導致違反任何適用的反壟斷法。然而，不能保證不以反托拉斯理由對提議提出質疑，或者，如果提出質疑，結果將是什麼。有關要約的某些條件，包括有關訴訟和某些政府 行動的條件，請參見“要約的條件 ”。

華盛頓商業合併規約

第23B.19.010節，等等。在被稱為“華盛頓商業合併規約”的經修訂的華盛頓守則中， 阻止“收購人”和“華盛頓商業合併規約”適用的華盛頓公司進行“重大商業交易”，除非符合具體條件。“華盛頓商業合併章程”適用於下列華盛頓公司：(A)在該人成為收購人之日，根據“交易所法”第12條或第15節在證券交易委員會登記的有表決權股份的 類；或(B)規定章程在其公司章程中適用 。只有那些在1996年6月6日在其公司章程中有明確選擇不受“華盛頓商業合併規約”的前身規約管轄的公司，才不受“華盛頓商業合併規約”的約束。特羅尼奇的公司章程不排除 不包括在“華盛頓商業合併規約”的範圍之外。

為“華盛頓商業合併規約”的目的：

根據“華盛頓商業合併章程”，在收購人首次成為收購人後五年內，公司不得與收購人進行重大商業交易，除非該人首次成為收購人的交易在該人首次成為收購人之前得到董事會的批准，或重大的 業務交易以董事會多數票通過。並在年度或特別股東會議上，由至少三分之二的已發行有表決權股份(不包括收購人實益擁有的股份)的贊成票予以批准。如未獲批准，則在五年期限屆滿後，如合併獲得收購人或其任何相聯者並非實益擁有的未獲批准的 投票權的三分之二持有人的贊成票，則該業務組合可予完善。或者，即使沒有這些 批准中的任何一個，如果滿足與無利害關係的股東收到的考慮有關的具體要求，則在該人第一次成為有利害關係的股東五年以上的情況下，可以允許 合併。

Cemtrex公司的 報價不受任何最低投標數量的限制。Cemtrex已決定不包括最低投標條件，因為它打算完成交換報價，並獲得關鍵特羅尼克公司的大部分股份。根據Cemtrex的一般投資政策、市場條件和監管因素，它認為是可取的。如果超過10%但少於50%的特羅尼奇的流通股在交易所要約中有效投標，而Cemtrex接受所有這些股份，則Cemtrex將受到“華盛頓商業合併規約”的限制，其完成第二步合併的能力將受到限制。如果交易所報價導致投標10%或略高於特龍克公司10%的已發行普通股，Cemtrex可選擇接受低於10%的投標，以避免受制於“華盛頓商業合併規約”。

這份華盛頓商業合併法規的摘要並不意味着是完整的，是參照“華盛頓訂正守則”第23B.19.010-23B19.050節加以限定的。

其他州接管法規

有若干其他州已通過法律和條例，適用於試圖在這些州獲得下列公司的證券：註冊公司或擁有大量資產、股東、主要執行辦公室或主要營業地的公司，或其業務活動在其他方面具有重大經濟影響的公司。在這些州收購法規 (華盛頓商業合併法規除外)意圖適用於要約或第二步合併的範圍內，cemtrex認為有合理的理由對這些法律提出異議。在Edgar訴蟎公司美國最高法院以憲法理由宣佈“伊利諾伊商業接管規約”無效，該法令作為一項州證券法，使符合某些要求的公司的收購變得更加困難。然而，在1987CTS公司訴美國動力公司，最高法院裁定，印第安納州可作為公司法事項，特別是關於公司法中關於公司治理的那些方面，在憲法上取消可能的收購者在未經其他股東事先批准的情況下對目標公司的事務進行投票的資格。最高法院面前的州法律僅適用於在該州擁有大量股東並在該州註冊的公司。TLX收購公司訴Telex公司，俄克拉何馬州的聯邦地區法院裁定，俄克拉何馬州的法規不符合憲法，因為它們適用於在俄克拉荷馬州以外註冊的公司，因為它們將使這些公司受到不一致的監管。同樣，在Tyson Foods公司訴McReynolds田納西州的聯邦地區法院裁定，田納西州的四項接管法規不符合憲法，適用於在田納西州以外註冊的公司。美國第六巡迴上訴法院確認了這一裁決。在1988，佛羅裏達州的一個聯邦地區法院在大都市區P.L.C.訴巴特沃斯，“佛羅裏達關聯交易法”和“佛羅裏達控制股份收購法”的規定不符合憲法，適用於在佛羅裏達州以外註冊的公司。

基於公開的信息，KEKEY Tronic在美國各地的一些州開展業務，其中一些州頒佈了接管法。除本招股説明書所述外，Cemtrex公司沒有試圖遵守任何與此提議有關的國家接管法規。如果任何人試圖適用任何國家接管法，cemtrex將採取 然後看來是可取的行動，這可能包括在適當的法院程序中對任何此類法規的有效性或適用性提出質疑。 如果斷言一項或多項國家接管法律適用於要約或第二步合併，而適當的 法院不確定其適用於不適用或無效的情況。在提議或合併時，Cemtrex可能需要 向相關州當局提交某些信息或獲得批准。此外，如果被禁止，Cemtrex可能無法接受根據要約投標的Tronic普通股的任何股份供交換，或者推遲繼續執行 或完成要約或第二步合併。在這種情況下，Cemtrex可能沒有義務接受任何股票 的關鍵Tronic普通股投標。

與鍵Tronic的關係

除本招股章程所規定的 外，Cemtrex或據其所知，其任何董事、執行官員或 其他聯營公司均不與任何其他人就任何關鍵的Tronic證券(包括但不限於)有關轉讓 或任何證券、合資企業、貸款或期權安排、提出或調用、擔保的任何合同、安排、諒解或關係與任何其他人有任何合同、安排、諒解或關係。對貸款、對 損失的擔保或對代理人的給予或扣留的擔保。除本招股章程另有説明外，在本招股章程 日期之前的兩年期間，Cemtrex或盡其所知，本招股章程附表一所列的任何人士，以及關鍵的Tronic或其附屬公司之間沒有就合併、合併或收購、交易所要約或其他證券收購、董事的選舉進行任何接觸、談判或交易，或出售、 或以其他方式轉移大量重要資產。

作為報價日期的 ，cemtrex實益擁有的主要Tronic普通股的流通股不到1%。除 購買這類股份外，Cemtrex在本招股説明書之日之前60天內未進行任何關鍵Tronic證券的交易。除本招股章程所列者外，據cemtrex所知，經合理調查後，本條例附表一所列的人，或其各自的聯繫人或主要擁有的附屬公司，均不得擁有或有權取得Key Tronic的任何證券，或在過去60天內已就KEY TRONIC證券進行任何交易。

來源 和資金數額

Cemtrex 估計，完成提議所設想的交易所需的現金總額，包括支付與交易有關的 費用和費用，將約為250 000美元。Cemtrex打算從現有現金中獲得支付 這些費用所需的資金。

費用 和費用

Cemtrex 保留諮詢集團股票服務有限公司作為RHK Capital(“RHK Capital”)的唯一獨家經銷商-經理。RHKCapital的合約期延長至2017，012月31日，經雙方同意，該合約可延長90天。根據合約，RHK Capital在成功完成報價後，有權收取現金費用。該費用是根據Cemtrex普通股美元價值的百分比計算的，其價值從最初1，000，000美元的3%到超過4，000，000美元的任何代價的1%不等，最高收費為 250，000美元。Cemtrex亦保留RHK Capital在合約期內擔任註冊證券的任何公開發行(包括認購權發行)的交易商經理、配售代理人及/或財務顧問。Cemtrex 同意賠償RHK資本與該要約和任何公開發行有關的某些債務和費用，包括根據美國聯邦證券法承擔的某些責任。

Cemtrex 已保留Okapi Partners有限責任公司作為信息代理與該報價有關。信息代理人可通過郵件、電話、電傳、電報和個人面談與 Key Tronic普通股持有人聯繫，並可要求經紀人、交易商和其他獲提名的股東將有關報價的資料轉交給關鍵的Tronic普通股的實益所有人。Cemtrex將向信息代理支付這些服務的合理和習慣補償，同時還將償還信息代理公司的合理的自付費用。Cemtrex公司同意賠償信息代理人與該報價有關的某些責任和費用，包括美國聯邦證券法規定的某些責任。

另外，Cemtrex還保留了大陸股票轉讓信託公司作為交易代理。Cemtrex將為其提供的服務向外滙代理人支付合理和慣常的補償，償還該交易所代理人合理的自付費用，並就某些債務和 費用，包括美國聯邦證券法規定的某些責任，向外滙代理人提供賠償。

除上述規定的 外，Cemtrex公司將不向任何經紀人、交易商或其他人支付任何費用或佣金，以根據該要約徵求股份的投標。Cemtrex將應要求償還經紀人、交易商、商業銀行和信託公司及其他被提名人在向客户提供材料時所發生的習慣辦事員和郵寄費用。

會計處理

在Cemtrex的報價中收購的關鍵Tronic普通股的股份，將按照GAAP下的會計購買方法 入賬，這意味着Key Tronic的經營結果將從 計入Cemtrex‘s，而Key Tronic的合併資產和負債將在同一時間按其估計公允價值入賬(少數權益除外)。如果有的話，在將保持歷史成本的資產和負債中，如果有的話，將多餘的部分分配給特定的可識別無形資產或商譽。

市場價格及股息事宜

Cemtrex市場價格歷史和紅利

Cemtrex普通股在納斯達克資本市場上交易，代號為“CETX”。Cemtrex的系列1優先股 和系列1認股權證也分別以“CETXP”和“CETXW”的符號在納斯達克資本市場交易。

如下所示的 價格範圍是2016和2017財政季度的最高報價和最低報價，也是納斯達克資本市場報告的招股説明書日期的最高和最低報價。