Document
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-K
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根據1934“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至#date0#12月31日的財政年度
佣金檔案編號1-15967
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Dun&BradStreet公司
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
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特拉華州 | 22-3725387 |
(狀態) 成立為法團) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
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103 JFK Parkway,NJ,Short Hills | 07078 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(973)921-5500
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的有經驗的發行人,請勾選。x否o
用複選標記表示是否不需要註冊人根據該法第13條或第15(D)條提交報告。o否x
(1)已提交“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。x否o
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件(或短時間內要求註冊人提交和張貼此類文件)。x否o
請以支票標記表示,如本條例第405項所指的違法者的披露並無載列,而據註冊人所知,亦不會載於本表格10-K第III部以提述方式納入的最終委託書或資料陳述,或對本表格10-K作出的任何修訂。x
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一:)
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大型加速箱 | ý | 加速過濾器 | o | 非加速式申報(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | o |
小型報告公司 | o | 新興成長型公司o | |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。o否x
截至2017,06月30日,Dun&BradStreet公司所有普通股的總市值約為3.988萬億美元,該公司所有普通股均已發行並由非附屬公司持有*(根據其6月30日在紐約證券交易所綜合磁帶上的收盤價計算)。
截至今年1月31日,Dun&BradStreet公司普通股已發行36,996,124股。
參考文件法團
登記人的最後委託書的部分內容與定於2018年月日舉行的股東年會有關,已納入本表格第三部分10-K。
*不包括註冊人的執行主任及董事所持有的所有股份。這種排除將不被視為承認所有這些人都是聯邦證券法所指登記人的“附屬公司”。
指數
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| 第一部分 | |
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項目1. | 商業 | 3 |
項目1A。 | 危險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 18 |
項目2. | 特性 | 18 |
項目3. | 法律程序 | 19 |
項目4. | 礦山安全披露 | 19 |
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| 第二部分 | |
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項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 20 |
項目6. | 選定財務數據 | 22 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 25 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 55 |
| 業務和綜合收入綜合報表 | 59 |
| 合併資產負債表 | 60 |
| 現金流動合併報表 | 61 |
| 股東權益合併報表(赤字) | 62 |
| 合併財務報表附註 | 63 |
項目9. | 會計與財務披露的變化與分歧 | 136 |
項目9A. | 管制和程序 | 136 |
| 第III部 | |
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項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 137 |
項目11. | 行政薪酬 | 137 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 137 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 137 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 137 |
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| 第IV部 | |
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項目15. | 證物及財務報表附表 | 137 |
項目16. | 10-K摘要 | 137 |
| 展品索引 | 138 |
| 簽名 | 145 |
第一部分
項目1.商業
概述
Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)發展了最有價值的商業關係。通過從數據中發現真相和意義,我們將客户與最重要的潛在客户、供應商、客户和合作夥伴聯繫起來,並從1841開始。“財富”500強中近90%的公司,以及世界各地的各種規模的公司,都依賴於我們的數據、洞察力和分析。
Dun&BradStreet。®是世界上商業數據、分析和商業洞察力的主要來源。截至12月31日,我們的全球商業數據庫包含2.85億多項商業記錄。我們將商業數據轉化為有價值的洞察力,這是我們的全球解決方案的基礎,客户可以依靠這些解決方案來做出關鍵的業務決策。
Dun&BradStreet提供的解決方案集滿足了全球不同的客户需求。客户使用風險管理解決方案。™減少信貸,合規和供應商風險,增加現金流,提高盈利能力。我們的銷售和營銷解決方案。™幫助客户更好地利用數據來增長銷售,與客户和前景進行數字化互動,提高營銷效率,提高數據管理能力,提供有效和成本效益高的營銷解決方案,以增加新客户和現有客户的收入。
我們的戰略
Dun&BradStreet的戰略是成為一家全球性公司,通過現代渠道提供不可或缺的內容,以我們的領先文化為新客户需求服務。我們專注於商業市場,並繼續成為世界上最大和最好的商業洞察力提供者。我們的戰略旨在推動未來幾年的長期可持續增長,我們仍然致力於通過收入增長來提高股東總收益(TSR)。
我們的戰略有五個關鍵組成部分:
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• | 首先,我們繼續使業務全球化,從一個區域結構轉變為一個綜合性的全球組織。作為這一轉變的一部分,我們繼續擴大我們與我們的大型戰略客户的關係,其中許多客户也擁有全球業務,同時作為全球客户提供服務。我們還在繼續創造基於雲的全球解決方案,以服務於我們的客户.。我們的業務全球化正在與我們的全球網絡緊密結合®搭檔。例如,在過去三年中,我們將我們在拉丁美洲、比利時和荷蘭(“比荷盧”)以及澳大利亞和新西蘭(“澳新銀行”)的業務轉移到全球網絡夥伴模式,以支持我們的全球數據戰略和以客户為中心的方法,其基礎是擁有每個市場上最好的數據; |
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• | 其次,我們繼續投資內容,包括我們的數據和分析,這是我們的客户增長不可或缺的。我們不斷提高全球各地數據的質量和一致性,開發新的分析工具和分數,以提高我們內容的預測能力,培育新的專有數據源,並收購公司和其他第三方數據來源,以便與我們現有的數據相結合; |
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• | 第三,我們繼續通過從舊的、傳統的平臺過渡到更靈活的基於雲和數據即服務(DaaS)的方法,利用應用程序編程接口(Api)連接器來實現內容交付的現代化,除了我們自己的產品之外,我們還注重聯盟和第三方分發; |
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• | 四是繼續推進品牌現代化。在我們現代化品牌努力的基礎上,在2016,我們為客户推出了一種由數據驅動的、內容主導的數字體驗,並對我們基於角色的市場策略進行了重大投資; |
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• | 第五,我們繼續創造一種外部的、向前傾的文化,其團隊以外部為中心,並融入我們的客户需求和我們經營的市場。 |
該戰略建立在公司今天所擁有的寶貴資產之上,我們相信這些資產為Dun&BradStreet提供了競爭優勢:
基於以下原因,我們相信這些核心競爭優勢將使我們的戰略得以順利實施。
公認品牌
175年來,Dun&BradStreet的備受尊敬和公認的品牌鞏固了我們在市場上的地位。我們的指導宗旨“Dun&BradStreet通過從數據中發現真相和意義來發展最有價值的業務關係”強調了我們的信念,即通過數據建立強有力的關係能夠增強我們的客户的成功,我們仍然相信,一個現代的、以數據為靈感的、人性化的品牌是我們增長戰略的重要組成部分。
今年,我們繼續建立品牌意識。2016,反饋顯示,Dun&BradStreet的客户將我們的品牌與一家現代、數據啟發和有用的公司聯繫在一起。在2017,我們看到我們在全球非客户中的品牌知名度有所提高,通過利用我們以數據為動力、內容為主導的網站,我們的數字體驗贏得了獎項,原因是我們重新設想的數字存在、可定製的用户體驗和更多的參與度。
優越的內容和解決方案
風險管理解決方案
風險管理解決方案是我們最大的客户解決方案集,佔我們總收入的58%、59%和60%,在截至12月31日、2017、2016和2015的每一年中都是如此。
我們的風險管理解決方案通過幫助客户回答以下問題,幫助客户增加現金流和盈利能力,同時減輕信貸、運營和監管風險:
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• | 我的商業信用檔案是否反映了我的生意對那些想和我做生意的人的真實健康情況? |
我們的風險管理解決方案分為兩類:交易信用和其他企業風險。
我們的主要貿易信貸解決方案是:
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• | D&B信用套房,包括D&B信用和DNBi®基於訂閲的在線應用程序,為客户實時訪問我們最完整和最新的全球信息、全面監控和投資組合分析;以及 |
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• | 各種業務信息報告(例如,業務信息報告、綜合報告和全球報告等)是以跨多個平臺(如MyDNB.com)的事務方式使用的。 |
我們主要的其他企業風險解決方案是:
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• | 我們的D&B信譽解決方案主要針對小企業,這提供了監測和影響自己的企業信用狀況的機會; |
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• | 供應商風險管理器,一個在線應用程序,通過認證和入職供應商並監控他們的風險變化來幫助企業減輕供應鏈風險。這一解決方案可以與我們的新的D&B開支智能解決方案相結合,使企業能夠快速地從所有企業資源規劃(ERP)系統中收集和清除數據,並建立第三方的單一視圖,以確定潛在的費用節約; |
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• | 我們的合規產品套件,包括船上的D&B和D&B合規檢查,通過對客户和第三方的高級入職、篩選和監控,幫助客户遵守反洗錢和全球反賄賂和腐敗法規;以及 |
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• | 產品是我們DaaS策略的一部分,它將我們的內容直接集成到我們的客户每天使用的應用程序和平臺中。這包括D&B Direct®,該API支持企業應用程序(如ERP)內部的數據集成,並支持主數據管理和工具包。 |
某些解決方案是在訂閲定價的基礎上提供的,包括我們的DNBi和D&B信用訂閲定價計劃。我們的訂閲定價計劃佔我們收入的很大一部分,並提供了更多的獲取我們風險管理報告和數據的機會,以幫助客户在降低風險的同時提高他們的盈利能力。
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案分別佔我們總收入的42%、41%和40%,分別為截至12月31日、2017、2016和2015的年度。
我們的銷售和營銷解決方案通過幫助新客户和現有客户回答以下問題來幫助他們增加收入:
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• | 我如何衡量我的客户、合作伙伴和前景數據集的健康和完整性,以便我能夠做出更快、更知情的決策? |
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• | 我如何用正確的智能武裝我的銷售人員,使其以一種有意義的方式和更快的速度關閉? |
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• | 我如何在關鍵市場獲得知名度,並通過在線和離線渠道鎖定我的受眾? |
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• | 我如何識別匿名網絡流量,以揭示新的機會和個性化的運動和經驗? |
我們的銷售和營銷解決方案分為兩類:銷售加速和高級營銷解決方案。
我們的主要銷售加速解決方案是:
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• | D&B HooverSuite使用世界上最大的Dun&BradStreet和複雜分析公司的商業數據庫,提供充滿洞察力的銷售加速解決方案。銷售加速解決方案使b2b銷售和營銷專業人員能夠加速銷售,增強市場活動,以有意義的方式參與,並更快地關閉業務。D&B Hoover套房由D&B Hoover、傳統胡佛和我們與Salesforce.com、Data.com的聯合產品的收入組成。 |
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• | MDR整合教育營銷,是教育數據服務、領先驅動的銷售工具、數字營銷解決方案和市場研究的可靠來源。MDR為營銷人員提供了技術訣竅、親身體驗和無與倫比的市場數據,涵蓋了從學前到大學的機構和教育工作者。 |
我們的主要高級營銷解決方案是:
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• | Optimizer,一種主數據解決方案,它將客户的公司數據轉換為最新的、準確的和可操作的商業洞察力,促進跨多個系統和接觸點的單一客户視圖; |
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• | D&B主數據使客户能夠快速而深入地理解業務關係(客户、前景、供應商、合作伙伴),並在整個組織中利用這些信息---使有關這些關係的決策和行動能夠及時提高效率,同時促進業務的發展和保護; |
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• | D&B受眾定位,幫助客户向正確的受眾提供正確的廣告,在他們的在線廣告中引入更多的精確性。它使廣告商和代理機構能夠通過我們公司創造的洞察力和聯繫數據,以多種方式智能地鎖定專業人員;以及 |
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• | D&B訪問者智能,這有助於B2B營銷人員公開匿名的網絡流量,以瞭解公司和買家的角色訪問他們的網站。這有助於執行更豐富的網站分析,個性化體驗,挖掘線索,預先填寫網頁表格,並推遲訪問者離開網站。 |
忠誠顧客
我們將我們的大部分面向客户的、面向市場的活動合併為“業務線”,這創造了一種更專注的服務客户的方法,以及產品和解決方案以及我們如何進入市場的緊密結合。
我們通過一個多渠道的銷售組織為我們的客户服務,該組織主要圍繞兩個主要領域:我們的全球直銷渠道和全球聯盟與夥伴關係。
這一結構創造了與產品和解決方案的一致性,以及它們如何與我們的市場渠道更緊密地合作。我們相信,這種更加一致、一體化的方法使我們能夠在市場上變得更加敏捷和有效,並幫助我們高效和有效地服務於我們的客户。
我們支持主要客户的通信,技術,政府,戰略金融服務和零售/電信/製造通過我們的銷售渠道。在過去的三個財政年度中,我們的客户中沒有一個佔我們總收入的10%或10%以上。
段段
我們通過兩個部門來管理和報告我們的業務:
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• | 美洲,其中包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務(我們於#date0#取消了我們在拉丁美洲的業務);以及 |
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• | 非美洲公司,包括我們在英國(“英國”)、大中華區、印度以及我們的歐洲和亞太地區網絡公司的業務(我們分別於2016和6月分別在荷蘭和比利時以及澳大利亞和新西蘭進行了業務剝離)。 |
下表按部分列出了對收入的貢獻(見項目7)。管理層對本年度報表10-K的財務狀況和經營結果的討論和分析):
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | |
美洲 | 83 | % | | 83 | % | | 81 | % |
非美洲 | 17 | % | | 17 | % | | 19 | % |
我們還可以不時地收購、剝離或關閉業務。例如:
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• | 2017年月日,我們收購了Aventence,Inc.; |
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• | 在2016,我們完成了我們在比荷盧和拉丁美洲業務的銷售,將這些業務轉變為我們的全球網絡模式; |
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• | 收購了NetProspex公司和Dun&BradStreet信譽公司。(“DBCC”);及 |
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• | 完成了我們在澳大利亞和新西蘭業務的銷售,將這些業務轉化為我們的全球網絡模式。 |
截至12月31日、2017、2016和2015年底的部分數據和其他資料載於本年度報告第10-K表第8項所列合併財務報表附註14。隨着戰略的發展,我們可以酌情修改我們的報告結構,以反映我們管理業務方式的變化。
我們還報告和監測我們的收入表現作為風險管理解決方案和銷售和營銷解決方案。在風險管理解決方案中,我們監控交易信用和其他企業風險管理的績效。貿易信貸代表我們的商業信貸產品,如D&B信用套件(包括DNBi)。®和D&B信用解決方案)和“其他貿易信用”解決方案,這是用於管理信用風險和支持客户內部信用風險決策過程的產品和服務。其他企業風險管理包括我們所有剩餘的風險管理產品,如我們的合規,供應鏈,信用的自我和D&B直接風險解決方案。從2017年月1日起,我們開始管理和報告我們的銷售和營銷解決方案,作為銷售加速和高級營銷解決方案。銷售加速包括旨在使銷售和營銷團隊圍繞相同的精煉和相互關聯的信息(當前的數據、與購買信號相關聯的數據,並通過上下文傳遞)來縮短銷售週期、提高利潤率和加快收入增長速度的解決方案。我們提供這些解決方案,通過應用程序,如D&B Hoover,以及通過直接訪問我們的聯繫數據。先進的市場營銷解決方案由我們的主數據解決方案組成,使我們的客户能夠集成和組織數據,創建一個單一的客户和前景視圖,豐富數據,持續管理數據質量,並將公司的身份和層次聯繫起來。它還包括受眾解決方案產品,這些產品利用數據和分析來增強方案目標和網絡訪問者的智能。
我們的直銷隊伍
我們的直銷隊伍大約由1,700世界各地的團隊成員,其中大約有1,300在美國的生意400在12月31日之前,2017...。我們的銷售隊伍包括企業銷售經理和客户解決方案專家,他們向我們垂直排列的戰略客户和地理位置一致的國家商業客户銷售,一個向我們的中小型客户銷售的電話銷售團隊,以及一個向聯邦、州和地方政府銷售的團隊。
我們的聯盟與Dun&BradStreet全球網絡
此外,我們有專門致力於我們的聯盟夥伴的銷售團隊。這些小組的重點是:(一)聯盟夥伴,我們是這些夥伴的主要數據供應商,他們專門要求並利用這些夥伴作為內容,加強自己的產品和服務,以供銷售給客户;(二)聯盟夥伴,使我們的數據能夠無縫交付,無論內容如何,使最終用户能夠以靈活、用户友好的方式使用我們的內容。
我們還通過我們的全資子公司、多數股權合資企業、獨立通訊員、通過我們的全球網絡和少數股權投資建立戰略關係來開展業務。我們的全球網絡是一個網絡合作夥伴的聯盟,覆蓋了230多個國家。在這些國家,我們已經確定
有益於與佔主導地位的當地合作伙伴接觸,使我們能夠更好地從這些國家收集數據,並更好地將我們現有的內容出售給這些國家。我們的全球網絡使我們的全球客户能夠自信地做出商業決策,因為我們將來自Worldwide網絡成員的數據整合到我們的數據庫中,並在我們的客户解決方案中使用它。因此,我們的客户可以訪問更強大的數據庫和全局解決方案集,他們可以依賴這些數據庫和解決方案集來進行業務決策。
競爭
我們在業務的各個方面都受到高度競爭的條件的制約。然而,我們相信沒有任何競爭對手能為商業實體和運營他們的人提供我們的完整解決方案、全球數據的廣度和一致性、分析能力和多渠道方法。
在北美,我們是基於收入的風險管理解決方案業務的市場領導者。我們通過不斷開發更有效的替代客户風險管理流程來獲取更多的內部支出,從而與客户自己的內部業務實踐競爭。我們還直接與眾多公司競爭,包括擁有商業數據的消費信貸公司,如Equifax公司。(“Equifax”)®)和Experian信息解決方案公司。(“Experian”)®“),以及一些低成本、垂直和區域性的公司。此外,除了商業數據之外,擁有獨特資產和能力的競爭對手創造出對某些客户羣體具有吸引力的捆綁產品。
我們還在北美與提供類似於我們的銷售和市場解決方案的解決方案的公司競爭。我們在銷售和營銷解決方案方面的直接競爭對手因我們的解決方案的許多可能用途而有很大差異,如市場細分、數字營銷領先產生、領先優勢豐富、銷售有效性和數據管理。我們還面臨來自客户自身內部開發和數據質量軟件解決方案的數據服務的競爭。
在美國以外,競爭環境因地區和國家而異,並可能受到地方政府的立法行動、數據的提供和當地商業偏好的重大影響。
在英國和愛爾蘭,我們的直接競爭主要來自Experian和Moody‘s/Bureau van Dijk®...。我們相信,與這些競爭對手相比,我們提供了更好的解決方案。此外,這些市場的銷售和營銷解決方案景觀既地方化,又分散,許多不同規模的本地公司競爭業務。
在亞太地區,我們的風險管理解決方案業務面臨來自本地和全球供應商的競爭。例如,我們在印度與Experian競爭,在中國與中信國際信息諮詢(北京)有限公司競爭。此外,正如在英國一樣,整個亞洲的銷售和營銷解決方案都是局部的和支離破碎的。
我們還面臨着來自我們作為客户、其他一般和專門的信用報告和商業信息服務以及信用保險公司的內部業務的重大競爭。此外,商業信息解決方案和服務越來越容易獲得,這主要是由於公共數據更多地提供,機器學習和人工智能等現代分析技術得到更多利用,以及新的商業信息解決方案和服務提供者的出現。
我們相信我們信賴的品牌、專有數據資產、全球身份解析知識、全球公認的D-U-N-S®數量和分析能力形成了強大的競爭優勢。
我們繼續有效競爭的能力將取決於若干因素,包括我們是否有能力:
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• | 根據我們的專有數據,向我們的客户展示我們現有的和新的產品和服務的價值,從而提高客户的滿意度; |
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• | 維護和發展我們的專有D-U-N-S®編號、分類系統、信息和服務,如分析; |
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• | 充分利用我們的技術,大大改善我們對客户的價值主張,使Dun&BradStreet的數據隨時隨地都能得到,同時也為我們的品牌感知和全球網絡的價值提供信息; |
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• | 維持我們賴以取得資料及某些營運服務的第三者關係;及 |
知識產權
我們擁有和控制各種知識產權,如商業祕密,機密信息,商標,服務商標,商品名稱,版權,專利和上述申請。總的來説,這些權利對我們的業務具有重大意義。我們也相信Dun&BradStreet的名稱和相關的商標、商標和商標對我們的業務有着重要的意義。我們被授權使用某些技術和其他由他人擁有和控制的知識產權,而其他公司則被授權使用我們擁有和控制的某些技術和其他知識產權。我們認為我們的商標、服務商標、數據庫、軟件、版權、專利、專利申請和其他知識產權是專有的,我們依靠各種法定(例如版權、商標、商業祕密、專利等)以及合同和責任保障措施在全世界保護它們。
除非上下文另有説明,本年度報表10-K中提到的我們的品牌解決方案和服務的名稱是普通法或註冊商標或服務標記,由我們或我們的一個或多個子公司擁有或許可。
我們在美國和其他對我們有重要意義的國家擁有專利和專利申請。專利和專利申請包括與某些技術和發明有關的索賠,我們確定這些技術和發明是專利的,應得到專利保護。我們相信,透過提交專利申請,保護我們的創新科技和發明,例如專利管理和身份分析的專有方法,是一項審慎的商業策略,我們會繼續設法保護那些我們已動用大量資本或以其他方式認為具有競爭優勢的資產。這些專利申請的提交可能會使我們在技術領域佔據主導地位,也可能不會。然而,這些專利和/或專利申請可能會為我們提供法律辯護,如果以後在這些領域的專利被頒發給第三方,並隨後對我們提出指控。在適當的情況下,我們也可以考慮主張或交叉授權我們的專利.
員工
截至2017年月31,我們大約僱用了4,900世界各地的僱員,其中大約3,500在我們的美洲分部和公司,大約1,400在我們的非美洲市場。我們的員工還聘請第三方顧問作為我們業務的一部分。在我們的美國或加拿大沒有工會,而工會和工會只代表了美國和加拿大以外的一小部分僱員。
我們知道,我們必須有一種充滿激情的、向前傾的文化,以支持我們的增長戰略和品牌。為此,我們正在實施我們的長期計劃,以吸引和留住頂尖人才,提供現代學習和發展計劃,並深入營造一個多元化和包容性的環境。
在2017,我們發起了一些關鍵人物倡議,包括但不限於:
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• | 我們的執行人才獲取計劃,包括全球現代入職程序和實時學習和發展努力(包括全球輔導計劃),以便更好地吸引、加速和留住頂尖人才。 |
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• | 我們的多樣性和包容性努力---我們在此發表企業多樣性聲明,通過一個集中的內容網站、針對具體網站的全球倡議以及學習和發展機會,建立包容性和社區,以在我們的勞動力中代表和培育世界的馬賽克。 |
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• | 我們繼續通過創新舉措、現代系統和領先實踐來改變我們的文化,包括最大限度地利用我們的人民技術解決方案來加速人的分析,繼續向體現我們價值觀的團隊成員頒發“阿巴斯德獎”,並在全年持續不斷的高績效努力。 |
可得信息
我們必須向證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。投資者可以閲讀並複製我們提交的任何文件,包括這份10-K表格的年度報告,地址是華盛頓特區20549號N.E.大街100號的證交會公共資料室。投資者可致電1-800-SEC-0330向證交會查詢公共資料室的運作情況。此外,證券交易委員會
維護一個因特網站點www.sec.gov其中包括報告、委託書和信息陳述,以及其他有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人的信息,投資者可以從這些信息中獲得我們的證券交易委員會文件。
我們在我們的網站上或通過我們的網站免費提供(www.dnb.com)我們的年度報告表10-K,季度報告表10-Q,當前報告的表格8-K和修訂這些報告提交或提交根據第13(A)或15(D)節的證券交易法1934,在合理可行的情況下,儘快向美國證券交易委員會電子存檔或提供材料。我們的互聯網網站或任何相關互聯網網站上的信息不是,也不應被視為本年度報表10-K的一部分,也不應被納入我們向SEC提交的任何其他文件中。
我公司的組織背景
如本報告所用,除上下文另有説明外,“Dun&BradStreet”、“Company”、“we”、“us”或“Our”均指Dun&BradStreet公司和我們的子公司。我們於2000在特拉華州成立。
我們的商業模式依賴於第三方提供數據和某些業務服務,而這些數據和服務的丟失將對我們的業務和財務業績產生重大影響。
我們非常依賴第三方來支持我們的商業模式。例如:
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• | 我們利用某些國家的單一來源供應商來支持我們在全球各地的客户的需要,並依賴我們的全球網絡成員在我們不直接經營的國家提供本地數據; |
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• | 我們已將我們的數據採集、處理和交付以及客户服務和呼叫中心流程的某些部分外包出去;以及 |
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• | 我們還將各種職能外包出去,例如我們在美國和英國的數據中心業務、技術服務枱和網絡管理職能。 |
如果一個或多個數據提供商遇到財務或業務困難,或單方面決定撤回其數據,停止提供數據,由於行業標準或政府法規的變化而無法提供數據,大幅度增加其數據成本,不遵守我們的數據質量標準,或由競爭對手獲得,而這些數據將導致任何這些幹擾。一旦發生,我們為客户提供解決方案和服務的能力可能會受到實質性的負面影響,這可能會對我們的業務和財務結果產生實質性的不利影響。同樣,如果我們的一個外包供應商,包括我們與之有戰略關係的第三方,遇到財務、法律、業務或監管方面的困難,他們對我們的服務將受到影響,或者他們可能再也無法向我們提供服務,對我們的業務和財務結果產生重大不利影響。如果我們的一些數據提供者目前只向我們提供數據,並開始向我們的競爭對手或其他第三方提供這些數據或類似數據,情況也可能如此。
我們不能肯定我們是否能夠及時或以對我們來説在商業上合理的條件取代我們的大型第三方供應商,原因之一是我們的一些供應商承擔了廣泛的責任,他們的經驗豐富,而且他們對我們的知識產權和一般業務都很熟悉。如果我們改變一個重要的外包提供商,一個現有的供應商對其運作方式或收購方式進行重大改變,或者我們尋求引進第三方今天提供的某些服務,我們可能會在提供解決方案方面遇到意外的中斷,這可能對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。
網絡安全風險可能損害我們的業務,或我們的關鍵外包商、第三方服務提供商或我們的合作伙伴的運作,我們依靠這些夥伴提供數據和服務,以滿足我們的客户需求,其中任何一種都可能對我們的業務和財務業績產生重大影響。
我們依靠信息技術基礎設施的安全來保護我們免受網絡攻擊和未經授權的訪問。我們曾經經歷、繼續經歷或將來可能經歷的網絡攻擊,可能包括惡意軟件或贖金軟件、計算機病毒、黑客、網絡釣魚或其他對我們的信息技術(“IT”)網絡和相關係統的重大破壞。隨着計算機黑客、外國政府和其他行為體經常試圖未經授權訪問信息技術系統和機密信息,網絡攻擊和其他數據事件的風險不斷上升。
我們在我們的IT系統中經歷過不同程度的網絡攻擊和其他數據事件,反映出來自世界各地的這些攻擊的強度和複雜性在不斷提高。當我們發現這些攻擊和其他事件時,我們會對它們進行調查,以確定它們的影響以及任何補救措施。我們可能面臨越來越多的網絡安全風險,因為我們從新的來源,如社交媒體網站或通過數據聚合者,為我們提供信息。此外,外部各方可能試圖欺騙性地誘使僱員或用户披露敏感或機密信息,以獲取我們的數據或用户的數據。
如果我們遇到一個重要的信息技術系統的運作問題或我們的信息技術系統的安全漏洞,由此產生的幹擾可能對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。我們存儲與客户數據相關的敏感信息、從各種公共和私人來源收集的數據、從人力資源業務收集的數據以及可能受到網絡攻擊影響的業務其他方面。如果任何干擾或安全漏洞導致任何此類數據的損失或損壞、不適當地披露這些數據或其他機密信息、無法訪問數據源或無法為客户處理數據或向客户發送數據,則可能對我們的聲譽造成重大損害,影響我們與客户的關係,導致對公司的索賠,並最終損害我們的業務。我們的服務器和其他硬件,以及我們的操作系統、軟件和應用程序,可能沒有足夠的保護免受惡意軟件或未經授權的訪問。我們要最大限度地減少或減輕網絡攻擊、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序或其他安全漏洞的影響,代價是巨大的,可能需要對我們的IT基礎設施進行重大升級。我們可能需要付出很大的代價來採取這些行動,並防止這些幹擾、安全漏洞或網絡攻擊所造成的損害,這是我們在未來已經遭受的性質的攻擊。此外,由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化,而且往往在針對目標發射之前無法得到承認,因此,我們可能無法預測這些技術,無法採取適當的預防措施,或及時或有效地補救任何入侵。我們為防止這種破壞和破壞所作的努力可能不會成功。雖然我們對網絡安全漏洞的某些情況有保險,但如果我們遭受更多的重大或多重攻擊,我們現在或將來的保險可能是不夠的。我們的保險可能不包括我們可能不時承擔的IT增強和升級,或損害我們的聲譽,失去客户或任何與網絡安全事件相關的收入損失。
我們依賴許多外包合作伙伴和第三方服務提供商來設計、構建和維護我們IT環境的關鍵組件,包括託管在雲中的系統,而且我們在很大程度上依賴第三方提供乾淨的數據內容,並以安全的方式轉售我們的產品。所有這些第三方都面臨着與我們類似的網絡安全風險,這些風險可能會擾亂他們的業務,從而對我們的業務造成實質性影響。雖然我們在某些情況下提供指導和具體要求,但我們並不直接控制任何此類方的IT安全操作,也不直接控制它們在防範網絡安全威脅方面所投入的資金數額。因此,我們在其資訊科技系統或他們為我們操作的資訊科技系統內,會受到任何瑕疵或違反,而在出現申索時,往往沒有足夠的合約補救或補償,而這會對我們的業務及財務結果造成重大的不良影響。
違反“美國反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”)和類似法律、調查此類事項以及我們可能不時進行的其他內部相關調查和合規審查,可能對我們的業務產生重大不利影響。
“反海外腐敗法”和其他司法管轄區類似的反賄賂法一般禁止公司及其中介為獲取或保留業務而向政府官員和/或其他人支付不當款項。近年來,監管機構的反賄賂執法活動大幅增加,美國司法部(“司法部”)、美國證券交易委員會(SEC)和英國嚴重欺詐辦公室(SFO)等機構的調查和執法程序更加頻繁和激進,針對公司和個人提起的刑事和民事訴訟也有所增加。我們的政策要求遵守這些反賄賂法。我們在世界上許多被認為具有更大的政府和商業腐敗潛力的地方運作。我們不能保證,我們的政策和程序將始終保護我們免受我們的僱員或第三方供應商的魯莽或犯罪行為。我們不時進行內部調查和合規審查,調查結果可能對我們的業務產生負面影響。任何確定我們的業務或活動不符合或沒有遵守美國或外國現行法律或條例的,都可能導致處以鉅額罰款、中斷業務、暫停採購或取消採購、失去供應商、供應商或其他第三方關係、中斷或停止某些業務、終止必要的許可證和許可證以及其他法律或公平制裁。其他內部或政府調查或法律或監管程序,包括私人訴訟當事人,包括我們的股東,也可能會因此而跟進。公司、其僱員或其第三方,如供應商、經紀人和代理人違反這些法律,可能導致廣泛的刑事或民事制裁,包括但不限於禁令救濟、沒收、罰款、處罰、修改商業慣例,包括終止或修改現有業務關係,以及實施合規程序,並保留對以下方面的監督:---
監督“反海外腐敗法”的遵守情況。實施任何這些制裁或補救措施都可能對我們的聲譽、業務、業務結果和(或)財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着可能導致價格下降或市場份額喪失的競爭。
我們在業務的各個方面都受到競爭條件的制約。我們直接與向客户提供商業信息服務的公司進行競爭。我們還面臨着以下方面的競爭:
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• | 信貸保險公司、因素和其他可供選擇的風險緩解提供者;以及 |
商業信息解決方案和服務越來越容易獲得,主要原因是公共數據的可用性增加,以及捕獲、管理和分析數據的新技術的出現。這些行業的變化降低了許多Dun&BradStreet瞄準的全球客户領域的進入門檻。基於互聯網的聚合器可以為數據收集提供低成本的替代方案,並改變我們的客户如何開展諸如營銷活動等關鍵活動,或者收集關於客户、供應商和競爭對手的信息。聚集器和其他第三方在今天可能不太明顯,可能成為重要的低成本或無成本競爭對手,並對我們的解決方案和服務的需求產生不利影響,或限制我們的增長潛力。
疲軟的經濟狀況可能導致客户尋求利用從其他來源獲得的免費或低成本信息。激烈的競爭可能對我們造成不利影響,除其他外,導致價格下降、經營利潤率下降和市場份額喪失。
我們面臨着全球性的競爭,我們的競爭對手可以開發出一種替代我們全球網絡的方法。
我們面臨來自消費者信貸公司的競爭,這些公司提供消費者信息解決方案,幫助他們的客户做出有關小企業的信貸決策。消費者信息公司正在更廣泛地將其業務擴展到商業信息空間的各個方面,鑑於它們經營的消費者市場的規模,它們在業務範圍和與客户關係的規模方面具有規模優勢,它們有可能利用這些優勢。
我們繼續有效競爭的能力將取決於若干因素,包括我們是否有能力:
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• | 維護、溝通和向客户展示我們的產品和服務的價值,其基礎是我們的全球專有D-U-N-S編號分類系統、身份解析能力和預測洞察力; |
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• | 維護和開發專有信息和解決方案,如預測分析,以及無法公開的數據來源,如詳細的貿易數據; |
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• | 通過我們的決策工具、集成能力和與領先的企業應用提供商的嵌入性來展示和交付價值; |
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• | 通過各種媒體和分銷渠道,根據客户需求,獲取和提供可靠和高質量的業務和專業聯繫信息; |
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• | 在不斷變化的監管計劃範圍內運作,或在外國政府對本國競爭對手有利的限制下運作;以及 |
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• | 通過與我們的全球網絡成員建立成功的關係,並通過可能進行收購或建立合資企業、夥伴關係安排或類似關係,改進我們的全球商業模式和數據質量。 |
此外,我們成功競爭的能力取決於我們是否有能力使我們的解決方案適應客户的喜好,並滿足他們強加給我們的任何具體合同要求,而這些要求可能需要大量或持續的投資。信息技術的進步和不確定或不斷變化的經濟狀況正在影響我們的客户使用和購買商業信息的方式。因此,我們的客户要求更低的價格和更多的功能,從我們的解決方案,如決策工具,如信用評分,並期待實時內容提供的方式與他們有關。
如果我們不能成功地使我們的解決方案適應客户的喜好,我們的業務和財務結果可能會受到重大的不利影響。具體來説,對於我們的大客户,包括我們的聯盟夥伴,我們的持續成功將取決於我們是否有能力滿足他們更多的需求,提供更廣泛和更深入的內容,並允許他們通過web服務和第三方解決方案更靈活地使用我們的內容。對於我們較小的客户來説,我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力開發一個強大的價值主張,包括簡化我們的解決方案和定價產品,以加強我們對這些客户的營銷努力,並改進我們對他們的服務。
競爭壓力或我們未能成功競爭可能對我們未來的業務和財務業績產生重大不利影響。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,我們的長期業務和財務結果可能會受到不利影響,我們可能無法滿足我們公開提供的財務指導。
我們的戰略旨在推動長期的可持續發展,作為一個全球性的公司,通過現代渠道提供不可或缺的內容,以我們的領先文化為新的客户需求服務。我們可能無法按照我們的期望或在我們希望的時間框架內成功地執行我們的戰略倡議,這可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。此外,我們的策略計劃能否成功,在一定程度上取決於我們不受控制的各方,例如,每年我們與聯盟夥伴和其他第三方談判新的多年協議,或更新現有安排,以使我們的內容交付現代化。如果我們的大聯盟夥伴或第三方未能與我們續訂協議,或者它們無法成功地履行它們的協議。他們的義務,可能會對我們的業務和財務結果產生負面影響。此外,我們不能肯定,即使我們的戰略成功實施,我們也將繼續滿足客户不斷變化的需求,這將嚴重損害我們的業務和財務成果。
此外,在2018月份,我們宣佈我們最近聘請了一家管理諮詢公司對我們的業務進行戰略和運營審查,以幫助我們找到加速實現價值的方法。在這次檢討的基礎上,我們打算採取一些策略性的措施,我們相信這些措施將有助我們達致這個目標,但我們不能保證能夠成功地實施這些策略性措施。此外,我們可能無法或在實現這些倡議的部分或全部好處方面受到拖延。此外,即使我們實現了這些目標,我們也可能得不到這些倡議的預期效益,或者實施這些倡議的成本可能超過相關的效益,如果我們不能成功地實施這些倡議,如果這些倡議沒有計劃的那麼成功,或者如果我們得不到這些倡議的預期利益,我們可能無法實現我們的價值實現。期望,這反過來又會對我們的業務產生不利影響。
此外,我們亦向公眾提供財務指引和量度,這些指引和指標,除其他外,是基於我們對預期財務表現所作的假設,例如有關我們有能力增加收入和經營收入,以及達致理想税率和產生自由現金流量的假設。這種財務指導和衡量標準可能並不總是準確的,因為我們無法滿足我們所作的假設,以及由於這些風險因素和我們向證交會公開提交的文件中所述的對我們業務的各種風險和不確定性而對我們的財務業績可能產生的影響。我們專注於實現我們的戰略,並致力於實現我們的戰略,以推動長期的可持續增長,或者未能有效地實施我們的戰略,這可能會進一步影響我們在特定年份達到財務指導或衡量標準的能力。如果我們未能達到我們所提供的財務指引,或我們認為有需要在全年運作時修訂該指引,或如果我們未能按對外提供的指標取得足夠的表現,我們的普通股或其他證券的市值可能會受到重大的負面影響。
公司高管管理團隊和董事會最近的變動可能會對公司的業務、運營結果和公司普通股的價格造成幹擾或造成不確定性。
2018年月12日,羅伯特·P·卡里根辭去首席執行官、董事會主席兼董事職務,公司董事會任命託馬斯·曼寧為公司臨時首席執行官兼董事會主席。公司董事會已開始在一家領先的獵頭公司協助下,招聘一位永久的繼任者。在曼寧先生被任命為臨時首席執行官兼董事會主席之後,曼寧先生被免去了首席董事的職務,公司董事會任命詹姆斯·費爾南德斯(James N.Fernandez)為首席董事。團隊和董事會可能會對公司的業務造成幹擾或造成不確定性,而對執行管理團隊或董事會的任何額外改變都可能對公司有效管理和發展業務的能力產生負面影響。此外,如果公司沒有有效的繼任規劃,可能會對公司成功地為關鍵的行政管理職位(包括首席執行官職位)及時招聘的能力產生負面影響。任何這樣的幹擾、不確定性或在高效和有效地填補關鍵角色方面的困難,都可能對公司的運營結果和公司普通股的價格產生重大的不利影響。
我們可能會失去關鍵的商業資產或產品交付受到幹擾,包括數據中心容量的喪失或電信鏈路、互聯網或電源的中斷,這些都可能嚴重阻礙我們的業務能力。
我們的行動取決於我們保護數據中心和相關技術免受硬件故障、火災、電力損失、電信故障、恐怖主義影響、安全漏洞(如計算機黑客的行動)、盜竊服務、自然災害或其他災害的能力。我們提供的在線服務也完全依賴於雲服務和與電信提供商的鏈接。我們通過我們的支持中心和互聯網站點創造了大量的收入,我們使用這些網站來獲取新的客户,完成服務,並響應客户的詢問。我們可能沒有足夠的宂餘基礎設施來防止整個應用程序和支持站點的丟失或失敗,以及時恢復訪問權限。我們的服務提供商對我們的數據中心、電信鏈路或提供進入我們的電話銷售中心或互聯網站點的能力的任何損壞或不適當維護,都可能造成業務中斷,對我們滿足客户要求的能力產生不利影響,並對我們的業務和財務結果產生重大影響。
如果我們的數據庫或我們所依賴的系統不完整,可能會損害我們的品牌,導致銷售損失和合法索賠的增加。
我們的解決方案的可靠性取決於我們全球數據庫中數據的完整性。如果我們的數據庫不完整,或者無法確保我們對數據的使用符合對此類使用的任何條款或限制,無論是無意中還是通過第三方的行為,都可能使我們受到客户或第三方索賠的傷害,或使客户對我們的解決方案失去信心。當我們轉向實時數據源,包括來自社交媒體的數據源時,我們的數據庫的完整性可能會面臨更大的風險,並且我們會通過收購現有數據庫的公司獲得內容,這些數據庫的質量和完整性可能與我們現有的Dun&BradStreet數據庫不同。此外,儘管我們正在不斷髮展我們賴以維持產品交付、滿足客户需求和支持開發新解決方案的系統,但我們現有的某些基礎設施由複雜的遺留技術組成,需要時間和投資才能升級,而不會中斷業務。我們過去曾受到客户和第三方對我們數據的投訴和訴訟,這些投訴和訴訟有時會通過支付金錢損害賠償來解決。我們還向第三方授予了所有權,並可能在未來獲得許可.雖然我們試圖確保我們的品牌質量由我們授予這些許可證的第三方和客户保持,但他們可能採取的行動可能會對我們的所有權或聲譽的價值產生重大的不利影響。我們不能保證這些持牌人和客户會採取同樣的步驟,防止我們的資料解決方案或技術被盜用。
我們的品牌和聲譽是我們公司的關鍵資產和競爭優勢,我們的業務可能受到我們在市場上的感知方式的影響。
我們的品牌及其特性是本公司的關鍵資產。我們吸引和留住客户的能力在很大程度上取決於外界對我們的數據質量水平、有效提供服務、業務實踐的看法,包括我們的僱員、第三方供應商、環球網絡成員和其他不符合Dun&BradStreet的政策和標準的品牌許可人的行動,以及整體的財務狀況。對這些問題的負面看法或宣傳可能會損害我們在客户和公眾中的聲譽,這可能使我們很難做到。
吸引和維護客户。與我們的行業有關的不利發展也可能會對我們的聲譽產生負面影響,或導致更高的監管或立法審查。負面的看法或宣傳可能對我們的商業和財務結果產生重大的不利影響。
我們很大一部分收入依賴於年度合同續簽,而我們的季度業績可能會受到這些更新時間的重大影響,包括來自不同政府機構的更新、產品組合的改變,導致收入確認時間的改變或政府支出的大幅減少。
我們的收入很大一部分來自每年的客户合同,包括來自各種政府機構的合同。如果我們不能續簽大量這些合同,我們的收入和業務結果將受到不利影響。例如,由於我們的一家不使用我們產品的公司收購了我們的一個客户,或者一個現有客户的合併實體為我們帶來的收入比這兩個不同的實體所產生的收入要少。同樣地,一個現有的客户可能會因為一般的原因而停止與我們做生意,或者減少與我們的業務往來。他們的業務的經濟條件,這也可能促使他們向一個更便宜,更低質量的供應商。此外,由於客户續約的時間或銷售慣例的改變,我們的經營結果在不同時期可能有所不同。隨着合同的續簽,我們已經並可能繼續經歷這類合同所依據的產品組合的轉變。這可能導致將增加的收入推遲到今後各期,因為大部分收入是在我們的合同期限內確認的,而不是在簽訂合同時預先確認的,或者由於客户對我們產品的使用模式的改變,延遲收入的速度會加快到一個較早的報告期。雖然這可能會令我們的財政業績在不同時期有很大的不同,但這種收入確認的改變不會改變我們合同有效期內確認的總收入。然而,減少政府在我們產品上的開支可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的一部分收入來自直接和間接銷售給美國、州、地方和外國政府及其各自的機構,我們的競爭對手越來越多地把這些政府機構作為潛在的客户。此類政府合同須受各種採購法律和條例以及合同規定的制約,違反合同可導致實施各種民事和刑事處罰、終止合同、沒收利潤、暫停付款或中止未來的政府合同。此外,各國政府繼續為持續的債務和社會義務而掙扎,平衡政府赤字的努力可能導致政府減少與Dun&BradStreet的支出。如果我們把政府客户輸給我們的競爭對手,或者我們的政府合同不被續簽或終止,或者我們被停職,或者我們競爭新合同的能力受到不利影響,我們的業務和財務結果可能會受到重大的不利影響。
我們可能受到全球經濟環境和我們運作的市場標準不斷變化的不利影響。
我們在新興市場和成熟的全球市場都開展業務。我們的客户或供應商可能會遇到收入、現金流或兩者兼而有之的問題。這可能導致我們的客户延遲,取消或大幅度減少他們從我們那裏購買的貨物,我們可能會遇到付款的延誤或他們無力支付欠我們的款項。客户越來越多地要求延期付款,這可能會影響我們的現金流,影響我們對短期借款的需求,可能還會影響我們的支付能力。此外,隨着競爭對手的增加,我們的競爭壓力加大,包括價格壓力的增加。此外,我們的供應商可能會大幅度提高他們的價格給我們,而沒有通知。我們的客户或供應商行為的任何這樣的變化都可能對我們的收入和現金流產生重大的不利影響。此外,隨着我們繼續在各種新興市場競爭,潛在客户可能會對本地供應商表現出極大的偏好。我們在新興市場競爭的能力取決於我們能否以足夠靈活的方式提供產品,以滿足當地的需要,並繼續以成本效益高的方式利用當地勞動力,在當地市場上進行技術進步。如果美國和其他主要市場的經濟狀況惡化,或者我們無法在新興市場成功競爭,我們可能會遭受到對我們的業務、經營成果和/或進入信貸市場的實質性不利影響。
我們經營的立法、監管和商業環境的變化可能會對我們收集、彙編、存儲、使用、跨境轉移、發佈和/或出售數據的能力產生不利影響,並可能影響我們的財務業績。
我們收集、彙編、儲存、使用、轉讓、出版和(或)出售某些類型的信息,須受我們經營的不同法域的政府當局的管制,特別是在我們的全球市場上。關於個人、信貸和不利數據(即關於個人的負面數據)的治理,甚至在企業方面,也有越來越多的立法和管制行動。這些行動可能導致新的或修正的法律和條例或管制行動,可能對我們的業務產生不利影響。關於網絡安全的立法或管制行動,強制規定許可證或記錄歸檔要求,內容限制,要求進入我們的網絡進行安全評估,或要求將載有當地企業或個人信息的數據庫儲存在-國家,有時再加上限制將數據出口到國外,增加數據對象的權利,和/或增加對自動決策的限制。對我們的業務和財務結果有重大的不利影響。
此外,任何其他立法、法院行動或法律法規(如歐洲聯盟的“一般數據保護條例”,將於2018生效,要求對某些個人信息給予額外保護,並對不遵守規定處以重大罰款和處罰),涉及收集、彙編、儲存、使用、跨境轉讓、公佈和/或出售與信用有關的、不利的或個人的信息,或與不當使用有關的不利宣傳或訴訟。或黑客侵入這些信息,可能導致對我們的業務施加限制,增加合規或訴訟費用和(或)收入損失,這可能對我們的業務和財務結果產生重大不利影響。
我們獲取數據的政府機構和商業實體可能設法增加我們獲得、使用和(或)重新分發這些數據所必須支付的費用。政府機構或法律也可能限制或限制獲取或使用目前可公開獲取的數據和信息,這可能對我們的商業和財務結果產生重大不利影響。此外,隨着更多的聯邦、州和外國政府繼續面臨巨大的財政壓力,我們可能面臨税法的變化,這可能會對我們的業務產生直接的負面影響。雖然我們會設法將任何這類成本增加或税項影響轉嫁給客户,或提供其他服務,但在競爭壓力或其他考慮因素下,我們並不能保證能夠這樣做。如果我們的多年合約比例增加,我們便有可能無法收回這些額外成本。導致我們的客户減少使用和/或失去市場份額,這可能會對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。
收購、合資或類似的戰略關係,或處置我們的任何業務,可能會擾亂或以其他方式對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。
作為我們戰略的一部分,我們可能尋求收購其他互補的業務、產品和技術,或建立合資企業或類似的戰略關係。我們還可以對我們的某些業務進行處置。這些交易受到以下風險的影響,這些風險可能對我們的業務和財務結果產生重大不利影響:
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• | 收購、合資或類似的關係或對我們任何業務的處置可能會對我們正在進行的業務造成幹擾,分散我們的管理,使我們難以維持我們的標準、控制和程序; |
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• | 我們可能無法成功地將任何此類交易的服務、內容(包括數據、產品和人員)整合到我們的業務中; |
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• | 收購在我們的一個或多個全球網絡夥伴所涵蓋的領土內開展業務的第三方,可能與我們與這些夥伴的協議條款發生衝突,如果無法達成相互解決,可能導致我們實現的交易低於交易的預期全部價值,或可能導致我們不進行我們認為對業務有價值的交易; |
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• | 由於這些交易,我們的信用評級可能會被下調,這可能會增加我們的融資成本; |
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• | 我們可能得不到任何該等交易的收入改善、成本節省及其他預期利益;及 |
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• | 與我們進行交易的被收購實體或其他第三方可能存在風險、風險和負債,這些風險、風險和負債可能來自與我們進行交易之前的此類第三方活動,而且我們可能無法通過盡職調查程序發現或充分了解這些風險、風險和責任。 |
雖然我們與世界網絡的每一位第三方成員都有一定的合同承諾,但我們對在當地市場以Dun&BradStreet品牌經營業務的第三方或其他第三方沒有直接的管理控制權,或者以Dun&BradStreet的名稱授權和銷售,而環球網絡的第三方成員與Dun&BradStreet的協議的續簽則須經雙方同意。
環球網絡由全資子公司、我們控制或持有少數股權的合資企業和在當地市場上使用Dun&BradStreet品牌開展業務的無關聯第三方成員組成。雖然第三方成員參與全球網絡和我們與其他第三方的某些關係受商業服務協議管轄,我們的商標的使用受許可協議管轄,但我們對這些成員或協議條款之外的第三方沒有直接的管理控制權。我們授權給某些第三方的數據被包括在他們出售給客户的數據解決方案中,這樣的安排可能會在未來增加我們總收入的百分比。我們不直接控制第三方的銷售人員或業務,
他們未能成功銷售包括我們數據在內的產品,將影響我們所獲得的收入,並可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。相反,我們授權來自某些第三方的數據包含在我們銷售給客户的數據解決方案中,雖然我們制定了指導方針和質量控制要求,但我們對這些第三方的數據收集和遵守做法沒有絕對的控制。此外,在某些市場上,我們只依賴於記者的報道,每年滾動的合同可能會被續簽,也可能不會續簽。因此,這些第三方採取的行動或不作為,或他們未能與我們續簽合同關係,都會對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。例如,一個或多個第三方或成員可以:
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• | 不遵守Dun&BradStreet品牌和傳播標準,或以玷污我們品牌的方式行事; |
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• | 選擇不支持新的或經修訂的產品和服務或其他戰略舉措,或選擇在與Dun&BradStreet可能不時在我們的各種市場上推出的新發展不相容的平臺和技術上運作; |
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• | 未能根據Dun&BradStreet共同同意的條款和條件,在現有協議期滿後,執行後續協議,繼續作為全球網絡的一部分; |
這些行動或不作為可能直接影響我們的業務和財務業績,或影響客户對Dun&BradStreet全球品牌的信心,而這反過來又會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們在世界各地的業務受到與在外國的業務有關的各種風險的影響,這可能會對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們在全球各地的各種業務。在截至12月31日、2017、2016和2015的三年中,我們在美國以外的業務分別佔總收入的19%、19%和22%。我們在美國的業務也取決於我們能否以合理的成本從其他市場提供信息。這些業務面臨着與我們的國內業務相同的許多挑戰,以及以下方面的挑戰:
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• | 我們在亞洲市場的競爭主要是本地市場,我們的客户可能對我們的本地競爭對手有更大的忠誠度,這可能具有競爭優勢,因為他們不受美國和外國法律的限制,我們要求全球各地的企業遵守這些法律,如“反海外腐敗法”(FCPA); |
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• | 我們在國外市場的數據供應商或合作伙伴可能會受到當地監管的影響,從而影響他們向Dun&BradStreet提供數據的能力; |
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• | 雖然我們的服務通常不受監管,但各國政府可能會通過立法或條例(例如歐洲聯盟的“一般數據保護條例”),或者我們可能會了解到,我們目前的操作方法違反了現行的立法或條例,這些法規規定了收集、彙編、儲存、發佈和/或銷售我們收集、彙編、儲存、使用、跨境、發佈和/或出售的信息的種類,而這些信息的收集、彙編、儲存、使用、轉讓、發佈和/或出售都是可以禁止的。或妨礙我們的經營能力,這可能會對我們的業務造成不利影響; |
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• | 信貸保險是在某些全球市場上減少對我們的風險管理解決方案需求的一種重要的信用風險緩解工具; |
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• | 在一些市場中,關鍵數據元素通常可以從公共部門來源獲得,從而減少了客户從我們那裏購買數據的需求。 |
此外,其他司法管轄區的“反腐敗法”和“反賄賂反腐敗法”普遍禁止為獲取或保留業務而向政府官員或其他人支付不當款項。我們不能向你保證
政策和程序將始終保護我們免受我們的僱員或第三方,如我們的供應商,經紀人和代理商的行為。我們不時在適當的情況下,已經並會繼續調查有關的事實和情況,並在適當時採取補救行動,這些行動可能代價高昂,需要高級管理人員給予大量時間和注意,而且還可能導致向證券交易委員會和/或司法部披露資料。違反這些法律可能導致刑事或民事制裁,這可能會擾亂我們的業務,並對我們的商業和財務結果造成重大的不利影響。
我們的全球戰略包括利用我們的全球網絡來提高我們的數據質量。我們形成和管理戰略關係,為我們創造長期的競爭優勢;然而,這些戰略關係可能不會成功,也可能會受到所有權變化的影響。
數據隱私問題是全球市場公共政策的一個日益重要的領域,我們在一個不斷變化的監管環境中運作。如果我們現有的商業慣例被認為違反了現有的數據保密法或它們可能不時演變的法律,我們的業務或我們所依賴的第三方的業務就會受到不利影響。
我們的經營結果可能受到影響我們的外國業務的各種其他因素的不利影響,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素可能包括貨幣波動、經濟、政治或監管條件、特定國家或區域政府機構的競爭、貿易保護措施和其他監管要求。全球商業活動所固有的其他風險通常包括:
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• | 管理全球業務和戰略聯盟的成本和困難,包括我們的全球網絡; |
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• | 在非美國法律體系中執行協議、收取應收款和保護資產,特別是保護知識產權的成本和困難;以及 |
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• | 需要遵守更廣泛的監管和許可要求,如果不遵守這些要求,可能會導致罰款、處罰或商業暫停。 |
我們可能無法吸引和留住合格的人才,這可能會影響我們的業績質量和客户滿意度。
我們的成功和財政成果在一定程度上取決於我們吸引、留住和激勵各級高素質人才的持續能力。對這些人的競爭十分激烈,特別是在需要高需求的技能、能力和經驗的角色方面。我們將繼續把重點放在吸引和留住重點人才,樹立強大的就業品牌,創造一種向前傾的文化。任何無法留住或吸引高素質人才的行為都會對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。
我們的退休和退休後退休金計劃受到金融市場風險的影響,這些風險可能會對我們未來的經營結果和現金流產生不利影響。
我們有大量的退休和退休後養老金計劃資產和資金義務。金融和資本市場的表現影響着我們的計劃支出和融資義務。市場利率大幅下降、計劃資產公允價值下降和計劃資產投資損失將增加我們的供資義務,並可能對我們的業務結果和現金流動產生不利影響。
我們參與的法律訴訟可能對我們產生重大不利影響。
我們參與了在正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟。詳見注13。本年報第二部第8項“合併財務報表附註”中的意外開支,其中某些事項可能會對我們的業務及財務業績造成重大影響。
不適用。
我們的公司辦公室位於新澤西州07078短山103號JFK公園路,我們租賃了一套123,000平方英尺的物業。這個物業也是我們的執行辦公室。在2014,我們補充了這個空間,增加了69,280平方英尺的租賃辦公空間,位於新澤西州短山JFK公園路101號。這兩份租約都是共同終止的,於2023年月31到期,並有兩個5年續約的選擇.
我們的其他財產,其中大部分是租賃,地理分佈在世界各地,以滿足銷售和經營要求。我們認為所有這些物業均適合及足以應付目前的運作需要。截至2017年月31,最顯著的其他物業包括下列地點:
| |
• | 位於賓夕法尼亞州中心谷的一棟178,330平方英尺的辦公大樓,為各種銷售、新興業務、金融、履行和數據運營集團提供服務; |
| |
• | 位於得克薩斯州奧斯汀的一座61,471平方英尺的寫字樓,住房技術開發,某些產品開發和銷售業務; |
| |
• | 英國馬洛51,810平方英尺的租賃空間,為我們的英國業務、全球技術和某些其他國際集團提供服務;以及 |
| |
• | 位於愛爾蘭都柏林的一個47,782平方英尺的租賃空間,住房技術開發,數據運營和銷售運營集團. |
針對這一項目提供的資料載於第二部分第8項。“注13。“或有需要”,並以提述方式納入本年報第一部分(表格10-K)。
不適用。
第二部分
| |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為DNB。我們有1,477有記錄的股東2017年月31.
下表彙總了我們普通股的高和低銷售價格,如所示期間所報告的那樣:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | 2016 |
| 高 | | 低層 | | 高 | | 低層 |
第一季度 | $ | 125.41 |
| | $ | 100.75 |
| | $ | 103.52 |
| | $ | 87.91 |
|
第二季度 | $ | 113.17 |
| | $ | 102.24 |
| | $ | 128.36 |
| | $ | 102.71 |
|
第三季度 | $ | 116.41 |
| | $ | 105.35 |
| | $ | 140.73 |
| | $ | 122.14 |
|
第四季度 | $ | 123.11 |
| | $ | 112.95 |
| | $ | 135.52 |
| | $ | 115.60 |
|
我們向股東支付了季度股利總額。7 420萬美元, $7 050萬和$6 670萬在結束的幾年內2017年月31, 2016和2015分別。在2018,我們宣佈紅利$0.5225每股第一四分之一2018...。現金紅利將在2018年月九日向營業結束時有記錄的股東2018年月22.
發行人購買股票證券
下表提供了本季度我們或代表我們進行的採購的信息。2017年月31根據“交易法”第12條登記的股權:
|
| | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買股份總數(A) | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(A) | | 5月份根據計劃或計劃購買的當前授權股票的大約美元價值(A) |
| (百萬美元,共享數據除外) |
2017年月一日至三十一日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
2017年月一日至三十日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
2017年月一日至三十一日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
| — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 100.0 |
|
| |
(a) | 2014,董事會批准了1億美元的股票回購計劃,以減輕根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的股票的稀釋效應,並不時用於任意回購股票。1億美元的股票回購計劃將繼續開放,直到充分利用。目前還沒有明確的時間表來完成該計劃。截至2017年月31,我們還沒有根據這個計劃開始回購股票。 |
財務業績比較圖*
自#date0#12月31日起
根據SEC規則,下面的圖表將公司股東累計總回報與標準普爾中盤400指數和自2012年月31起公佈的行業指數進行了比較。我們過去的表現可能並不代表未來的表現。
作為行業指數,該公司選擇了標準普爾400商業和專業服務指數,這是標準普爾中盤400指數的一個子集,其中包括提供企業對企業服務的公司。
2017年月5日,我們在標準普爾中盤400指數中上市。在此之前,我們被列入標準普爾500指數。因此,為了與我們上一年度的列報方式進行比較,我們在下圖中列入了標準普爾中盤400指數、標準普爾400商業和專業服務指數、標準普爾500商業和專業服務指數和標準普爾500指數的表現。
五年累積總收益比較
在敦及布拉德街指數中,標準普爾中蓋400指數、標準普爾400商業及專業服務指數、標準普爾500商業及專業服務指數及標準普爾500指數。
| |
* | 假設2012年月31投資100美元,股息再投資。 |
項目6.選定財務數據 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
| (百萬美元,但每股數據除外) |
業務結果: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
| | $ | 1,584.5 |
| | $ | 1,558.4 |
|
費用和開支 | 1,359.6 |
| | 1,344.5 |
| | 1,300.1 |
| | 1,173.1 |
| | 1,132.3 |
|
營業收入(1) | 382.9 |
| | 359.2 |
| | 337.0 |
| | 411.4 |
| | 426.1 |
|
非營業收入(費用)-淨額(2) | (60.2 | ) | | (155.6 | ) | | (57.0 | ) | | (71.2 | ) | | (39.8 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入 | 322.7 |
| | 203.6 |
| | 280.0 |
| | 340.2 |
| | 386.3 |
|
所得税準備金(3) | 179.7 |
| | 99.9 |
| | 74.2 |
| | 54.3 |
| | 135.6 |
|
附屬公司淨收入權益 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | 2.7 |
| | 1.9 |
| | 1.6 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 145.8 |
| | 106.5 |
| | 208.5 |
| | 287.8 |
| | 252.3 |
|
減:非控制權益造成的淨(收入)損失 | (4.1 | ) | | (5.0 | ) | | (4.3 | ) | | (3.5 | ) | | (3.6 | ) |
Dun&BradStreet持續經營的淨收入(損失) | 141.7 |
| | 101.5 |
| | 204.2 |
| | 284.3 |
| | 248.7 |
|
停業業務收入,扣除所得税(4) | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | 10.1 |
| | 9.8 |
|
企業處置損失,扣除所得税後的損失 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (37.5 | ) | | — |
| | — |
|
停業收入(損失),扣除所得税(5) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) | | 10.1 |
| | 9.8 |
|
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
| | $ | 168.8 |
| | $ | 294.4 |
| | $ | 258.5 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
| | $ | 7.79 |
| | $ | 6.36 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) | | 0.27 |
| | 0.25 |
|
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
| | $ | 8.06 |
| | $ | 6.61 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
| | $ | 7.71 |
| | $ | 6.29 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) | | 0.28 |
| | 0.25 |
|
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
| | $ | 7.99 |
| | $ | 6.54 |
|
| | | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | | |
加權平均股數 | 36.9 |
| | 36.5 |
| | 36.1 |
| | 36.5 |
| | 39.1 |
|
加權平均股票數-稀釋 | 37.2 |
| | 36.8 |
| | 36.4 |
| | 36.9 |
| | 39.5 |
|
| | | | | | | | | |
普通股支付的現金紅利 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 1.60 |
|
每股宣佈的現金紅利 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 1.60 |
|
其他綜合收入,扣除税後: | | | | | | | | | |
持續經營的淨收入(損失) | $ | 145.8 |
| | $ | 106.5 |
| | $ | 208.5 |
| | $ | 287.8 |
| | $ | 252.3 |
|
停業業務收入(損失),扣除所得税後的收入(損失) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) | | 10.1 |
| | 9.8 |
|
淨收入(損失) | 145.0 |
| | 102.4 |
| | 173.1 |
| | 297.9 |
| | 262.1 |
|
外幣折算調整,沒有税收影響 | 48.9 |
| | 24.9 |
| | (59.0 | ) | | (46.9 | ) | | (35.6 | ) |
確定養卹金計劃: | | | | | | | | | |
預先服務(抵免)費用,扣除税收收入(費用)(6) | (0.4 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) | | 1.8 |
| | (5.6 | ) |
精算師收益淨額(損失),扣除税收收入(費用)(7) | 35.6 |
| | (8.7 | ) | | 15.8 |
| | (138.3 | ) | | 154.4 |
|
衍生金融工具,扣除税收收入(費用)(8) | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
|
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 | 84.1 |
| | 15.3 |
| | (44.1 | ) | | (183.5 | ) | | 113.2 |
|
綜合收入(損失),扣除所得税 | 229.1 |
| | 117.7 |
| | 129.0 |
| | 114.4 |
| | 375.3 |
|
減:非控制權益造成的綜合收入(損失) | (5.0 | ) | | (4.4 | ) | | (3.6 | ) | | (3.3 | ) | | (3.5 | ) |
Dun&BradStreet的綜合收入(損失) | $ | 224.1 |
| | $ | 113.3 |
| | $ | 125.4 |
| | $ | 111.1 |
| | $ | 371.8 |
|
| | | | | | | | | |
資產負債表: | | | | | | | | | |
資產總額(9)(10) | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
| | $ | 2,266.5 |
| | $ | 1,981.9 |
| | $ | 1,884.6 |
|
長期債務(10) | $ | 1,645.6 |
| | $ | 1,594.5 |
| | $ | 1,797.0 |
| | $ | 1,348.3 |
| | $ | 1,510.4 |
|
Dun&BradStreet股東總數’權益(赤字) | $ | (827.3 | ) | | $ | (1,002.0 | ) | | $ | (1,116.8 | ) | | $ | (1,203.3 | ) | | $ | (1,048.4 | ) |
非控制利益 | $ | 16.1 |
| | $ | 14.2 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 8.7 |
| | $ | 6.1 |
|
股本總額(赤字) | $ | (811.2 | ) | | $ | (987.8 | ) | | $ | (1,105.3 | ) | | $ | (1,194.6 | ) | | $ | (1,042.3 | ) |
(一)重組、非核心收益及(收費)及與收購及資產剝離有關的費用。(a) 包括在營業收入中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
收益(收費): | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
重組費用 | $ | (32.1 | ) | | $ | (22.1 | ) | | $ | (32.3 | ) | | $ | (14.9 | ) | | $ | (13.9 | ) |
法律及其他專業費用及與中國事務有關的停業費用 | $ | (0.2 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | (3.7 | ) | | $ | (7.4 | ) |
減少(增加)法律事項應計費用 | $ | 8.0 |
| | $ | (26.0 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
購置/剝離相關費用 | $ | (15.8 | ) | | $ | (9.5 | ) | | $ | (21.9 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
購置相關無形資產的攤銷 | $ | (31.5 | ) | | $ | (24.2 | ) | | $ | (17.8 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
資產減值 | $ | — |
| | $ | (2.4 | ) | | $ | (6.8 | ) | | $ | (7.3 | ) | | $ | (33.3 | ) |
| |
(2) | 重組、非核心收益及(收費)及與收購及資產剝離有關的費用(a)非營業收入(費用)-淨額: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
收益(收費): | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
遺產税事宜的影響(B) | $ | — |
| | $ | (1.7 | ) | | $ | (6.9 | ) | | $ | (28.6 | ) | | $ | 0.8 |
|
企業銷售損益(丙) | $ | (0.7 | ) | | $ | (95.1 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投資損益 | $ | — |
| | $ | (6.7 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
購置/剝離相關費用 | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
(B)在截至2016年月31的一年內,我們承認由於2012課税年度的訴訟時效屆滿,穆迪公司與敦及布拉德斯特之間的一項税務分配協議所訂的合約收據有所減少。
在截至#date0#12月31日的一年中,我們確認穆迪公司與Dun&BradStreet之間的一項税收分配協議中的合同收據因2011課税年度的時效期限屆滿而減少。
在截至#date0#12月31日的一年中,我們認識到穆迪公司與Dun&BradStreet之間的一項税務分配協議減少了一份合同收據,這是由於有效地解決了2007至2009課税年度的審計問題和2010納税年度的時效期限到期的結果。
| |
(c) | 在截至#date0#12月31日的一年中,我們確認了比利時、荷蘭和拉丁美洲業務的税前虧損總額。在截至#date0#12月31日的一年中,我們在出售比利時和荷蘭的業務時又錄得70萬美元的税前虧損,這與營運資本調整有關。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。 |
| |
(3) | 重組、非核心收益及(收費)及與收購及資產剝離有關的費用(a)包括在所得税規定中: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
税收優惠(費用): | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
重組費用 | $ | 10.9 |
| | $ | 7.7 |
| | $ | 11.7 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 3.6 |
|
法律及其他專業費用及與中國事務有關的停業費用 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 2.8 |
|
法律事項應計 | $ | (0.1 | ) | | $ | 3.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
企業銷售損益 | $ | 0.2 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
購置/剝離相關費用 | $ | 2.0 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
購置相關無形資產的攤銷 | $ | 11.7 |
| | $ | 9.1 |
| | $ | 6.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
現金遣返税福利 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資產減值 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 6.2 |
|
投資損益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
遺產和其他税務事項的影響 | $ | — |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 65.8 |
| | $ | (0.8 | ) |
2017減税和就業法案的影響 | $ | 80.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
(四)税收優惠(費用)220萬美元, 170萬美元和10萬美元截至12月31日,分別為2015、2014和2013。
(5)2015年6月,我們將在澳大利亞和新西蘭(“澳新”)的業務剝離169.8百萬美元,這是我們非美洲部分的一部分。因此,我們已將我們在澳新銀行業務的歷史財務業績重新歸類為表10-K年度報告中所列的所有期間的停業經營,並記錄了處置業務的損失80萬美元、410萬美元和3 750萬美元(税前和税後)分別列於截至12月31日、2017、2016和2015年度的綜合業務報表和綜合收入(虧損)中。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
| |
(6) | 税收利益(費用)20萬美元, 40萬美元, 50萬美元, (110萬)美元和330萬美元在截至12月31日的幾年裏,2017, 2016, 2015, 2014和2013分別。詳情見本年度報告表10-K項所列合併財務報表附註10。 |
| |
(7) | 税收利益(費用)(1 530萬美元), 430萬美元, (9.6)百萬美元, 8 490萬美元和(9,170萬美元)在截至12月31日的幾年裏,2017, 2016, 2015, 2014和2013分別。詳情見本年度報告表10-K項所列合併財務報表附註10。 |
(八)税收優惠(費用)(10萬)百萬美元截至12月31日,2014年度。
(9)在截至2017年月31的一年中,我們收購了Aventence公司。在截至#date0#12月31日的一年中,我們收購了NetProspex和Dun&BradStreet信譽公司,詳情見本年度報告第8項所列合併財務報表附註18。
| |
(10) | 我們在2016第一季度採用了“會計準則最新更新”(“ASU”)第2015-03號“利息-利息估算(分題835-30):簡化債務發行成本的列報”。因此,對上期合併資產負債表進行了調整。結果,截至12月31日、2015、2014和2013,綜合資產負債表分別調整了710萬美元、390萬美元和560萬美元。 |
項目7.管理’財務狀況與經營成果的探討與分析
我們如何管理我們的業務
除了報告美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)之外,公司還在“調整後”的基礎上,對公司的總體業績和業務部門一級的業績(如收入、營業收入、營業收入增長、營業利潤率、淨收入、税率和稀釋後的每股收益)進行評估和報告。“經調整後”一詞是指:消除因購買會計公允價值調整而產生的收入影響,對遞延收入進行調整;重組費用;其他非正常業務運作的非核心損益(如企業銷售損益、減值費用、税法重大變化的影響以及實質性税收和法律結算);購置和剝離相關費用。(如銀行家的費用、律師費、盡職調查、留用付款和或有考慮的調整);以及與收購有關的無形攤銷費用。我們的“調整後”結果中不包括經常性的部分是我們的重組費用,我們認為這並不反映我們的基本業務業績。這些費用根據每一期間所確定和採取的行動,在不同的時期有所不同。此外,我們的“調整”結果不包括停止運營的結果。管理層每月審查“經調整”的業務成果,並根據這些措施確定內部預算和預測。管理層還根據“調整後”的業績確定年度和長期薪酬,如工資、目標現金獎金和目標股本薪酬,並在確定業績目標是否已實現時,將很大百分比的權重放在“調整後”的基礎上。管理層認為,通過反映對公認會計準則財務措施的這些調整,企業領導人被給予激勵,以建議和執行支持我們長期增長戰略的行動,而不是受到這些項目中的一個項目在特定時期對其薪酬可能產生的潛在影響的影響。公司對這些項目進行調整,因為它們不反映公司’S的基本業務表現,它們可能對其正在進行的業務運作的結果產生不成比例的正面或負面影響。我們相信,使用我們的非公認會計原則的財務措施為我們的投資者提供了有用的補充信息。
此外,我們亦把匯率變動對本港收入增長的影響分開,因為我們相信投資者在外匯影響前後,能夠比較不同時期的收入,是有幫助的。我們經營業績的變化可歸因於外幣匯率,這取決於我們的上期和當期按固定匯率折算。因此,我們在外匯影響前後,都會監察“調整後”的收入增長。
我們還在有機的基礎上分析“調整後”的收入增長,因為管理層相信這些信息提供了對業務的基本/持續績效的重要洞察。有機收入不包括從收購之日起一年內從收購業務中得到的估計收入和剝離收入淨額,我們將其定義為被剝離業務的歷史收入,減去因與這種剝離有關的商業安排而產生的未來年度持續收入流的歷史收入。
我們可以不時使用銷售這個術語,我們把它定義為承諾客户合同的年度價值。這個術語通常被其他公司稱為預訂或承諾。
2015年6月,我們以169.8百萬美元的價格剝離了我們在澳大利亞和新西蘭(“澳新銀行”)的業務,這是我們非美洲業務的一部分。因此,我們在澳新銀行業務的歷史財務結果被歸類為本年度報告第10-K表第8項所列所有期間的停業經營。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
在2016第四季度,我們剝離了在荷蘭和比利時(“比荷盧”)和拉丁美洲的業務,這些業務分別在我們的非美洲和美洲部門報告。
我們監測自由現金流量作為衡量我們的業務。我們將自由現金流量定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出以及計算機軟件和其他無形資產的增加。自由現金流衡量我們用於潛在債務償還、收購、股票回購、股息支付以及現金、現金等價物和短期投資的可用現金流。我們相信自由現金流對我們的投資者是相關的和有用的,因為我們的管理層在支持我們正在進行的業務運作和投資組合之後,在評估可用的資金時使用了這一措施。
自由現金流量不應被視為業務活動、投資活動或籌資活動提供的現金流量淨額的替代措施或優於現金流量淨額。因此,我們認為,必須將自由現金流量視為對現金流動綜合報表的補充。
在對外匯、處置、收購以及因購買會計而產生的遞延收入減記的影響進行調整後,我們還對遞延收入進行了監控。
我們報告和監控我們的收入表現作為風險管理解決方案和銷售和營銷解決方案。在風險管理解決方案中,我們監控交易信用和其他企業風險管理的績效。貿易信貸代表我們的商業信用產品,如D&B信用套件(包括D&B信貸和DNBi)。® 解決方案)和“其他貿易信用”解決方案,這些解決方案是用於管理信用風險和支持客户內部信用風險決策過程的產品和服務。其他企業風險管理包括我們剩下的所有風險管理產品,如我們的合規、供應鏈、自我信貸和D&B直接風險解決方案。自2017年1月1日起,我們開始管理和報告我們的銷售和營銷解決方案,作為銷售加速和先進營銷解決方案。銷售加速包括設計的解決方案,使銷售和營銷團隊圍繞相同的精煉和相互關聯的信息(當前的數據、與購買信號相關聯的數據,並通過上下文傳遞)來縮短銷售週期,提高利潤率,並加快收入增長速度。我們的客户希望更明智地瞄準目標,以提高銷售效率;也就是説,知道他們的銷售對象是誰,他們的客户可能購買什麼,客户公司的情況如何變化,客户以前在哪裏購買過,以及如何最有效地與他們合作。我們提供這些解決方案,通過應用程序,如D&B HooverSuite,以及直接訪問我們的聯繫數據。先進的營銷解決方案由我們的主數據解決方案組成,使我們的客户能夠集成和組織數據,創建一個單一的客户和前景視圖,豐富數據,持續管理數據質量,並連接公司的身份和層次結構。它還包括受眾解決方案產品,這些產品利用數據和分析來增強方案目標和網絡訪問者的智能。
我們還評估我們的業務,並提供以下補充收入指標。在貿易信用方面,我們進一步為D&B信用套件和其他貿易信用提供收入。在2017年月一日之前,D&B信用套房被稱為DNBi。®...。從2017年月1日起,我們開始提供一個新的收入指標,叫做D&B HooverSuite。這一新指標包括我們的遺留胡佛產品,我們新的D&B Hoover產品,我們通過data.com和我們的Aventation公司獲得的Salesforce聯盟收入。產品組合。
管理層相信,這些措施進一步洞察了我們的業績和業務的增長。
我們不再將我們的銷售和營銷解決方案報告為傳統的探礦解決方案,也不再使用先進營銷解決方案的先前定義,我們也不再以直接或聯盟&合作伙伴的方式報告我們的總收入。
在適當的情況下,我們重新分類了前一年的某些數額,以符合本年度的列報方式。
在此討論的對我們在公認會計原則下確定的結果的調整屬於管理使用的主要指標,作為我們規劃和預測未來期間的基礎,分配資源,評價業務業績,以及如上所述,用於補償目的。然而,這些財務措施(例如,“經調整的”基礎上的結果和自由現金流量)並不是按照公認會計原則編制的,不應孤立地或替代總收入、營業收入、營業收入增長、營業利潤率、淨收入、税率、攤薄每股收益或業務活動、投資活動和根據公認會計原則編制的籌資活動提供的現金淨額。此外,應當指出,由於並非所有公司計算這些財務措施的方式都是相同的,或者根本就沒有,因此這些財務措施的列報方式不可能與其他公司的類似措施相比較。
有關我們在GAAP基礎上報告的結果的討論,請參見下文的“操作結果”。
概述
我們通過以下兩個部門管理和報告我們的業務:
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• | 美洲,其中包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務(我們於#date0#取消了我們在拉丁美洲的業務);以及 |
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• | 非美洲公司,包括我們在英國(“英國”)、大中華區、印度以及我們的歐洲和亞太地區網絡公司的業務(我們分別於2016和2015分別在荷荷盧和澳新銀行剝離了業務)。 |
我們在美國和加拿大以外的子公司的財務報表反映了截至11月30日的財政年度,以便於及時報告我們的合併財務結果和合並財務狀況。
下表按部分列出了對收入的貢獻:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | |
美洲 | 83 | % | | 83 | % | | 81 | % |
非美洲 | 17 | % | | 17 | % | | 19 | % |
下表按客户解決方案對收入的貢獻:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
按客户解決方案組分列的收入: | | | | | |
風險管理解決方案 | 58 | % | | 59 | % | | 60 | % |
銷售和營銷解決方案 | 42 | % | | 41 | % | | 40 | % |
我們的客户解決方案集將在“項目1”中進行更詳細的討論。本年報表格10-K的“業務”。
關鍵會計政策和估計
在編制合併財務報表和對其中所反映的相關交易和餘額進行會計核算時,我們將附註1所述的重要會計政策適用於本年度報表表10-K.所列的合併財務報表。在這些政策中,我們認為下文所述的政策至關重要,因為它們對描述我們的財務狀況和結果都是最重要的,而且它們需要管理層的主觀或複雜判斷,這往往是因為需要對內在不確定的事項的影響作出估計。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
如果某一時期的實際結果最終與先前的估計不同,實際結果可能對這一期間產生重大影響。
我們與董事會審計委員會討論了我們的關鍵會計政策和估計的選擇和適用問題,審計委員會審查了關於關鍵會計政策和估計的披露情況,以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的其他章節。
養卹金和退休後福利義務
到2007年月30日,我們根據一項名為Dun&BradStreet公司退休賬户(“美國合格計劃”)的固定福利計劃,向我們在美國的所有員工提供了保險。在此之前,美國的合格計劃涵蓋了在職和退休僱員。退休後應支付的福利是根據僱員年度薪酬的一個百分比計算的。根據年齡和服務年限,每年分配給退休帳户的補償百分比從3%到12.5%不等。根據“美國合格計劃”分配的款項也可根據30年國庫利率或國內收入局公佈的同等利率獲得利息抵免。養卹金費用由精算師確定,並根據“國內收入法”供資。
我們還在美國維持補充和超額計劃(“美國無保留計劃”),為公司的某些關鍵員工提供額外的退休福利。這些計劃是沒有資金的,現付現付的計劃。美國的合格計劃和美國的非合格計劃分別佔我們養老金義務的71%和14%,分別為2017年月31。
自2007年月30日起,我們修訂了美國合格計劃和美國非合格計劃之一,即美國養老金福利均衡計劃(“pbep”)。根據這兩項計劃在這一日期之前累積的任何養卹金福利均按當時的現值“凍結”,除此類金額的利息外,沒有任何額外福利,將根據美國合格計劃和PBEP累積。自2011年4月起,我們修訂了我們的行政退休計劃,以關閉該計劃的新參與者。我們的某些國際業務的僱員也通過確定的福利計劃獲得退休福利,這是我們的養卹金義務的剩餘餘額。
我們還為退休人員提供各種醫療福利。在美國工作的員工,在2004年月日之前被僱傭,45歲以後退休並享受10年的轉業服務,他們有資格領取福利。退休後福利、成本和債務由精算確定。2014年月日,我們修訂了65歲後的退休人員健康計劃,取消了以團體為基礎的退休人員醫療計劃。
和處方計劃從12月31日開始,2014。自2015年月1日起,我們為65歲或65歲以上的合格退休人員和受撫養人提供個人醫療保險市場的保險。我們還每年為退休人員繳納保險費和其他自付費用。
我們的某些非美國員工通過政府資助或管理的項目獲得退休後福利。
在衡量養卹金和退休後債務以及定期養卹金和退休後費用淨額時所使用的主要假設如下:
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• | 退休金計劃資產的預期長期回報率基於目標資產分配以及計劃投資資產類別的預期回報; |
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• | 貼現率,用於衡量養老金計劃義務和退休後醫療保健義務的現值。貼現率是使用收益率曲線方法得出的,該方法將計劃收益支付流程與債券組合相匹配,反映了我們計劃特有的實際負債期限; |
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• | 死亡率用於估計計劃參與人的預期壽命,確定預期支付退休計劃福利的期限;以及 |
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• | 補償增長率和現金餘額累積/換算率,根據對內部計劃和外部市場指標的評價。 |
我們相信所採用的假設是適當的,雖然這些假設的改變會影響我們的退休金及其他退休後福利成本。
對我們的養老金成本影響最大的因素是美國合格計劃養老金計劃資產的預期長期回報率的變化。這一假設分別為2017、2016和2015的7.00%、7.25%和7.75%,2018則將繼續採用7.00%的長期收益率。7.00%的假設是我們在考慮了對未來資本市場回報的預期和該計劃的資產配置之後,對美國合格計劃預期的長期未來投資業績的最佳估計。截至2017年月31,美國的合格計劃有55%投資於公開交易的股票證券,41%投資於債務證券,4%投資於另類投資(如房地產)。
貼現率的變化也會對我們的養老金成本和財務狀況產生影響。從2016年月1日起,我們改變了用於衡量養老金和退休後福利計劃定期福利淨成本中的服務成本和利息成本的方法。以前,我們使用一個加權平均貼現率來衡量服務成本和利息成本,這個貼現率是從用於衡量計劃債務的收益率曲線中得出的。從2016開始,我們選擇對計劃的負債現金流(“即期利率法”)應用該收益率曲線的特定即期利率來衡量服務成本和利息成本。我們相信,新方法通過改善預期收益現金流量與收益率曲線上相應的即期利率之間的相關性,更精確地衡量服務和利息成本。這一變化不影響我們計劃債務的計量,而是作為會計估計中的一項變化入賬,而這一變動是前瞻性地適用的。這一估計的變化使我們2016的養老金和退休後福利費用減少了大約1,400萬美元。
對美國計劃的上述關鍵假設的改變將產生以下影響:
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| | 長期回報率 | | 貼現率 |
| | 25個基點 | | 25個基點 |
| | 增加 | | 減少 | | 增加 | | 減少 |
養卹金費用增加(減少) | | $ | (3.0 | ) | | $ | 3.0 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | (1.0 | ) |
養卹金債務增加(減少) | | N/A |
| | N/A |
| | $ | (45.0 | ) | | $ | 47.0 |
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上述假設與實際經驗之間的差異可能會影響我們的養老金和退休後福利成本。當實際計劃經驗與所使用的假設不同時,我們就會經歷精算損益。這些損益一般在計劃參與者未來平均服務期間或預期壽命內進行彙總和攤銷,但這種損益超過“走廊”。該走廊的目的是減少因實際經驗與上述養老金相關假設之間的差異而造成的波動,即按計劃計算。對於我們所有的養老金計劃,截至2017年月31,我們的養老金成本中沒有確認的精算損失總額。
2016美元分別為10.808億美元和11.325億美元,其中850.9百萬美元和894.9百萬美元分別歸於美國。合格計劃分別為131.0百萬美元和122.8百萬美元,分別歸屬於美國。見我們合併財務報表附註10中的討論,該報表載於本年度報告第10-K表第8項。在我們2018的定期養老金淨成本中,我們預計美國合格計劃、美國非合格計劃和非美國計劃的部分損失分別為3,170萬美元、770萬美元和310萬美元,而2017年度分別為2,970萬美元、700萬美元和350萬美元。
死亡率假設是確定預期養老金義務以及養老金和退休後福利成本的關鍵因素之一。在我們的美國計劃中,我們分別在12月31日、2017和2016使用了RP-2014總死亡率表以及死亡率改進預測表MP-2017和MP-2016,採用了最新的死亡率改進預測表,從而使美國計劃的預計福利義務分別減少了約1 000萬美元和1 100萬美元,分別為12月31日、2017和2016美元。
預期的長期收益率假設與實際經驗之間的差異可能會影響我們的淨定期養老金成本。就我們的養老金計劃而言,截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我們的定期養老金淨成本分別為680萬美元、520萬美元和1810萬美元。定期養卹金費用淨額的一個主要組成部分是計劃資產的預期回報,截至12月31日、2017、2016和2015的年度分別為9 430萬美元、9 650萬美元和102.6百萬美元。計劃資產的預期收益是通過將預期長期收益率假設乘以計劃資產的市場相關價值來確定的。計劃資產的市場相關價值確認資產在五年內的損益,以減少短期市場波動對週期淨成本的影響。就我們的養老金計劃而言,我們記錄了:(I)在截至12月31日的一年中,2017,2017,投資收益總額為199.9,000,000美元,其中包括我們的美國合格計劃的1,175.4百萬美元和我們的非美國計劃的收益2,450萬美元;和(Ii)在截至12月31日的2016年度,總投資收益為2,810萬美元,其中包括6,810萬美元的收益。在我們的美國合格計劃和4,440萬美元的非美國計劃。2018年月一日,美國合格計劃和非美國計劃的計劃資產的市場價值分別為12.219億美元和287.0美元,而計劃資產的公允價值分別為12.529億美元和319.1美元。
養老金計劃資金狀況的變化可能會導致股東權益(赤字)的波動。我們必須承認我們的福利計劃的資金狀況,作為負債或資產,在計劃的基礎上,與累積的其他綜合收益(“AOCI”)的抵消調整,在我們的股東權益(赤字),扣除税收。因此,在權益中確認的數額是未確認的收益(損失)和先前的服務費用(貸項)。這些未確認的收益(損失)和先前的服務費用(貸項)是根據每一期間的精算計算從權益(赤字)中攤銷的。當年產生的收益(損失)和先前服務費用(貸項)被確認為其他綜合收入(“保監處”)的一個組成部分,然後反映在AOCI中。在截至十二月三十一日、2017及2016的年度內,我們在保監處分別錄得扣除適用税項、淨收入3,520萬元及淨虧損960萬元的紀錄。2017年度的收入主要是由於我們的全球計劃在2017年月31的淨資金狀況的改善所推動的。我們全球計劃的總淨供資狀況在2017年月31提高了7,430萬美元,達到了463.6,000,000美元,而在2016年月31,這一數字為2,900萬美元,這主要是因為2017年間的資產表現有所改善。
有關養卹金和退休後福利計劃繳款要求的信息,請參閲“未來流動性---資金來源和用途---養卹金計劃和退休後福利計劃繳款要求”。請參閲本年度報表第8項所載的合併財務報表附註10,以獲取有關我們的退休金及退休後福利義務及費用的費用及假設的更多資料。
收入確認
會計準則中與收入計量和確認有關的各種會計原則的應用要求我們作出判斷和估計。具體而言,帶有非標準條款和條件的複雜安排可能需要重要的合同解釋,以確定適當的會計核算,包括是否應將多元安排中規定的交付成果視為單獨的會計單位。其他重要的判斷包括確定我們是否是一項交易的主體,主要是因為它涉及到與聯盟和夥伴的交易,以及單獨的合同是否被視為一種安排的一部分。在我們確認任何收入之前,我們還會使用判斷來評估可收性是否得到了合理的保證。我們的判斷依據是客户的信譽、他們的歷史支付經驗以及影響客户的市場和經濟條件。
在多個要素安排中的總考慮被分配給每一個可交付的基於安排開始時的相對銷售價格,並且不會改變。我們使用銷售價格等級(賣主特定的銷售價格客觀證據,第三方銷售價格證據和最優估計銷售價格)來確定每個可交付產品的估計銷售價格。我們每季度審查在這個層次結構中使用的估計銷售價格,並根據需要進行更新。
因此,在未來具有相同交付成果的新的多元素安排中,總考慮因素的分配可能會發生變化。
商譽和其他無形資產
商譽是指購買價超過收購企業資產和負債的公允價值。商譽不定期攤銷。相反,商譽的賬面金額至少在12月31日每年進行一次減值測試,如果事件或情況需要這樣的測試,則在年度測試之間進行測試。
我們在報告單位一級評估善意的可收回性。報告單位是業務部門的業務部門或業務部門的組成部分,業務部門經理可為其提供離散的財務信息並對其進行審查。我們的報告單位是美洲部分的北美和拉丁美洲夥伴關係,非美洲部分的聯合王國、歐洲夥伴關係、大中華區、印度和亞太夥伴關係。
在2017年月31商譽減值測試中,我們很早就採用了ASU編號2017-04,“無形資產-商譽和其他(350主題):簡化商譽減值會計”。根據這一新採用的指南,我們將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行了比較。如果報告單元的公允價值小於其賬面價值,則為報告單元的公允價值與其賬面價值之間的差額記錄減值損失(“步驟1測試”)。減值費用(如果有的話)在確定減值期內記作營業費用。之前我們進行了兩步商譽損害測試。在兩步方法下,如果將潛在損害識別為步驟1測試的結果,我們將執行另一個步驟來確定潛在損害的大小,即報告單元的隱含公允價值。’他的商譽與它的賬面價值相比。商譽的隱含公允價值是報告單位的公允價值與其可識別淨資產的公允價值之間的差額。減值費用(如有的話)因商譽的賬面價值超過隱含的商譽公允價值而被確認。
我們根據市場方法確定報告單位的公允價值,並在某些情況下使用收益法進一步驗證我們的結果。在市場方法下,我們根據每個報告單位當年息税折舊和攤銷前收益(EBITDA)的市場倍數估算公允價值。我們使用判斷來確定相關的可比公司市場倍數(即最近的剝離/收購、圍繞市場的事實和情況、支配地位、增長率等)。在我們最近的2017年月31的減值分析中,EBITDA倍數用來確定單個報告單位。’美國的公允價值從10到12不等。對於收益法,我們使用折現現金流量法(DCF)來估計報告單位的公允價值。預計現金流量是根據管理層計算的’這是對每個報告單位的長期前景的最新看法。每個報告單位的具體因素可包括收入增長、利潤率、終端價值、資本支出預測、假定税率、貼現率和管理層認為合理的其他假設。在我們2017年終減值分析中,我們採用市場法和dcf法估計英國報告單位的公允價值,並利用兩種估值方法的同等權重得出報告單位公允價值(詳見下文討論)。
我們對本年度EBITDA倍數和預計現金流量的確定對市場條件和業務單位執行風險導致的未來差異風險很敏感。管理層評估倍數和預測現金流量的相關性和可靠性,方法是考慮其報告單位特有的因素,包括最近的業務結果、業務計劃、經濟預測、預計未來現金流量、最近涉及可比業務的市場交易和其他數據。EBITDA倍數和預計現金流也可能受到報告部門以及公司本身未來增長機會、一般市場和地理情緒以及即將或最近完成的合併交易的重大影響。
因此,如果未來的結果低於我們的前瞻性預測在一段較長的時間內,未來的減值測試結果可能表明存在損害。雖然我們相信本年度的EBITDA在市場方法中的倍數和我們的收益法中的預計現金流量對我們的業務作出了合理的假設,但競爭的大幅增加或我們的競爭能力的減少可能會對我們保持市場份額的能力,從而對我們的報告單位的預測價值產生重大的不利影響。
作為合理性檢查,我們根據單個報告單位對公司估值中得出的估計公允價值與我們的企業總價值進行了核對(計算方法是將我們12月31日普通股的收盤價乘以當時的流通股數量,並根據公司的價值進行調整)。’債務)。
截至2017年月31,我們報告單位的估計公允價值超出了各自的賬面價值50%以上至100%以上。我們的英國和印度報告單位處於區間的低端,我們最大的報告單位北美在2017年月31時處於區間的高端。我們亦進一步估計
英國報告單位的公允價值,採用DCF方法驗證從市場方法中得出的公允價值。我們將貼現率7.5%和終端增長率3%應用於最近從報告單位產生的預計現金流量。截至12月31日,商譽的賬面價值在英國約為7800萬美元,印度約為500萬美元。
按報告部分分配的商譽如下: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2017年月31 | | 截至2016年月31 |
(以百萬計) | | 報告單位數目 | | 善意 | | 報告單位數目 | | 善意 |
美洲 | | 2 | | $ | 635.7 |
| | 2 | | $ | 550.5 |
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非美洲 | | 5 | | 143.9 |
| | 5 | | 101.4 |
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合併共計 | | | | $ | 779.6 |
| | | | $ | 651.9 |
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非商譽以外的無限期無形資產,也每年在12月31日進行減值評估,或在某些情況下,表明可能存在損害。如果賬面價值超過公允價值,則確認減值損失。估計公允價值是根據資產未來現金流量的預期現值確定的。我們進行定性和定量減值測試,以比較無限期無形資產的公允價值及其賬面價值。對於最近從收購中獲得的無限期無形資產,我們根據宏觀經濟和市場條件、行業考慮、總體表現和其他相關因素進行了定性減值測試。對於其他無限期無形資產,我們也可能主要使用基於預計現金流的收入方法進行量化減值測試。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年份中,未確認與商譽和無限期無形資產有關的減值費用。
所得税和税收意外開支
在美國和許多外國司法管轄區,我們都要繳納所得税。在決定為財務報表目的而徵收所得税的綜合準備金時,我們必須作出一定的估計和判斷。這些估計和判斷影響到確定某些遞延税款資產的可收回性和計算某些税務負債,這些債務是由税收和財務報表之間的臨時差額確認收入和費用以及淨經營損失而產生的。
在評估我們收回遞延税資產的能力時,我們會考慮所有現有的正面和負面證據,包括我們過去的經營業績、最近數年累積虧損的情況,以及我們對未來應課税收入的預測。在估計未來應課税收入時,我們會提出假設,包括未來税前營運收入的數額、暫時差額的扭轉,以及實施可行及審慎的税務籌劃策略。這些假設要求對未來應納税收入的預測做出重大判斷,並與我們用於管理基本業務的計劃和估計相一致。
我們現時已在某些司法管轄區記錄估值免税額,直至更有可能將遞延税項資產變現為止。我們日後的入息税開支,可能會因估值免税額的減少而減少。我們餘下的遞延税項資產的變現,主要取決於在適當司法管轄區的未來應課税收入。未來應課税收入的任何減少,可能需要我們在遞延的税務資產上記錄額外的估價免税額。在這段期間,增加估價免税額可能會增加所得税開支,並可能對我們日後的收入產生重大影響。
税法和税率的變化也可能影響今後記錄的遞延税資產和負債。管理部門記錄在制定期間税率或法律變化對我們的遞延税資產和負債的影響。未來税率或法律的改變可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
關於減税和就業法案(“2017法案”)的頒佈,我們根據ASC 740、“所得税”和證券交易委員會(SEC)第118號員工會計公報(“SAB No.118號”)估算了相關的税收影響。在2017年第四季度,我們錄得的暫繳税款為8 070萬美元在我們的合併財務報表中,我們將繼續收集和分析與2017法案產生的税收影響的某些方面有關的信息,例如我們非美國子公司在截至12月31日的一年中未分配的收益,2017年度的收入,根據2017法案被視為股息。1-根據SAB第118號規定的年計量期。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註5。此外,我們還採用了ASU No。
2018-02在12月31日,2017.見本年度報告第8項所列合併財務報表附註2,表格10-K。因此,我們選擇將與2017法案對美國養老金和退休計劃的所得税影響有關的150.5,000,000美元從美國商業保險公司重新歸類為留存收益。
最近發佈的會計準則
見本年度10-K表第8項所列合併財務報表附註2,披露最近的會計準則可能對我們的已審計合併財務報表產生的影響。
業務結果
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析是以合併財務報表為基礎的,並應與本年度10-K表報告第8項所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀,這些報表是根據公認會計原則編制的。
合併收入
下表按部分列出我們的收入:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | |
美洲 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
非美洲 | 294.3 |
| | 287.6 |
| | 308.0 |
|
總收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
下表按客户解決方案組列出了我們的總收入:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 1,009.8 |
| | $ | 1,011.8 |
| | $ | 978.3 |
|
銷售和營銷解決方案 | 732.7 |
| | 691.9 |
| | 658.8 |
|
總收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
總收入增加3 880萬美元,或2%(外匯效應前後)12月31日終了年度,2017與十二月三十一日終了的一年相比,2016。收入總額的增長是由美洲總收入的增長推動的。3 210萬美元,或2%(在外匯影響後及之前)及非美洲收入總額的增加670萬美元,或2% (3%在外匯效應之前增加)。
在2017第一季度,我們獲得了100%的權益。遞延收入公允價值調整的影響是,截至12月31日,2017年度的收入減少了800萬美元。詳情請參閲本年度報告表10-K表第8項所載合併財務報表附註18。
我們於11月份剝離了在比荷盧的業務,並於9月份在拉丁美洲於2016剝離了業務。在剝離資產之前,在截至12月31日的2016年度,荷荷盧銀行和拉丁美洲分別貢獻了4,820萬美元和870萬美元的收入。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,總收入反映:
| |
• | A 200萬美元風險管理解決方案中的風險管理解決方案(在外匯效應之後和之前)的降幅小於1%。非美洲地區的收入減少,推動了這一下降。250萬美元,或 |
1%,(在外匯效應之後和之前),由美洲的收入增加部分抵消。50萬美元,或少於1%(不論是在外匯生效後及之前);及
| |
• | A 4 080萬美元,或6%增加(外匯效應前後),銷售和市場解決方案。這一增長是由美洲的收入增長推動的。3 160萬美元,或5%(在外匯影響後及之前)及非美洲地區收入的增加920萬美元,或18% (20%在外匯效應之前增加)。 |
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
總收入增加6 660萬美元,或4% (5%截至12月31日止的年度,2016與十二月三十一日終了的一年相比,2015...。收入總額的增加主要是由於美洲總收入的增加8 700萬美元,或7%(在外匯影響之後及之前),但部分由非美洲國家的總收入減少所抵銷。2 040萬美元,或7% (1%在外匯影響前下降)。
收入總額受到剝離我們在比荷盧銀行(我們於11月剝離)和拉丁美洲業務(我們於9月份剝離2016)的影響。在資產剝離之前,在截至12月31日、2016和2015的年度中,比荷盧分別貢獻了4,820萬美元和5,870萬美元的收入。在資產剝離之前,拉丁美洲在截至12月31日、2016和2015的年度中分別貢獻了870萬美元和1,000萬美元的收入。
我們在2015第二季度獲得了DBCC 100%的股權,在2015第一季度獲得了NetProspex 100%的股權。根據ASC 805,“業務組合”,在購置日的遞延收入按公允價值記錄,根據提供相關服務的估計成本加上此類費用的合理利潤率。遞延收入公允價值調整的影響在截至12月31日、2016和2015的年度分別減少310萬美元和1 990萬美元。
客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,總收入反映:
| |
• | A 3 350萬美元,或3%增加(5%增加外匯前效應),風險管理解決方案。這一增長是由美洲的收入增長推動的。4 200萬美元,或6%(在外匯影響之後及之前),但因非美洲國家的收入減少而部分抵銷850萬美元,或3% (2%(在外匯影響前增加);及 |
| |
• | A 3 310萬美元,或5%增加(6%在外匯效應之前增加),銷售和營銷解決方案。這一增長是由美洲的收入增長推動的。4 500萬美元,或8%(在外匯影響之後及之前),但因非美洲國家的收入減少而部分抵銷1 190萬美元,或19% (13%在外匯影響前下降)。 |
最近的發展
上海路標營銷服務有限公司。有限公司
2012年月18日,我們宣佈暫時停牌上海道路D&B營銷服務有限公司。該公司在中國開展業務,等待對其數據收集行為可能違反中國當地消費者數據隱私法律的指控進行調查。此後,該公司決定永久停止道路運營。此外,我們一直在審查某些指控,稱我們可能違反了“反海外腐敗法”和中國業務中的某些其他法律。正如以前報告的那樣,我們自願與SEC和美國司法部(“司法部”)聯繫,就我們的調查向這兩個機構提供諮詢,調查現在已經結束。
在2012年月28,在一份起訴書中,Rage被起訴,同時,他還被起訴。5前僱員,由上海地區檢察官以非法獲取中國公民的私人信息。2012年月28,中國法院對道路處以罰款和罰款及監禁。4前道路僱員。第五名前公路僱員與此案分離。
我們與SEC和司法部的討論已經結束,最終結果對我們的業務、財務狀況或運營結果都不重要。雙方原則上商定了這一事項的可能解決辦法,並正在最後審定相關文件。根據ASC 450的規定,截至12月31日,2017在合併財務報表中已就這一事項積存一筆準備金。
合併業務費用
下表列出我們的綜合業務費用和營業收入:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
營業費用 | $ | 574.7 |
| | $ | 542.6 |
| | $ | 544.7 |
|
銷售和管理費用 | 673.1 |
| | 711.2 |
| | 664.4 |
|
折舊和攤銷 | 79.7 |
| | 68.6 |
| | 58.7 |
|
重組收費 | 32.1 |
| | 22.1 |
| | 32.3 |
|
經營成本 | $ | 1,359.6 |
| | $ | 1,344.5 |
| | $ | 1,300.1 |
|
營業收入 | $ | 382.9 |
| | $ | 359.2 |
| | $ | 337.0 |
|
營業費用
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
業務費用增加3 210萬美元,或6%,為了截至12月31日的年度, 2017,與截至12月31日的年度, 2016...。增加的主要原因如下:
| |
• | 由於對我們的戰略進行投資,薪酬和數據成本增加;以及 |
部分抵消:
| |
• | 由於我們在2016第四季度剝離了比荷盧的業務,降低了成本。 |
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
業務費減少210萬美元,或少於1%截至12月31日的年度, 2016,與截至12月31日的年度, 2015。減少的主要原因如下:
| |
• | 由於在2015和2016年月日第四季採取的管理重組措施,成本較低;及 |
部分抵消:
在2015第二季度,我們收購DBCC的相關成本增加了。
銷售和管理費用
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
銷售和行政費用減少3 810萬美元,或5%,為了截至12月31日的年度, 2017,與截至12月31日的年度, 2016。減少的主要原因如下:
| |
• | 2016第二季度記錄的法律事務應計費用降低,2017第二季度法律事務應計費用減少,這與SEC和司法部對我們中國業務的調查有關。見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註13;及 |
| |
• | 由於我們在2016第四季度剝離了比荷盧銀行的業務,降低了成本; |
部分抵消:
| |
• | 由於在2017第一季度獲得了補助金,費用增加了。 |
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
銷售和行政費用增加4 680萬美元,或7%,為了截至12月31日的年度, 2016,與截至12月31日的年度, 2015。增加的主要原因如下:
| |
• | 2015第二季度我們收購DBCC的相關成本增加; |
| |
• | 2016第二季度記錄的法律事項應計費用增加。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註13;及 |
部分抵消:
| |
• | 由於在2015和2016年月日第四季採取的管理重組措施,成本較低;及 |
影響營業費用及銷售和行政費用的事項
退休金、退休和401(K)計劃
就全球養老金計劃而言,截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我們的定期養老金淨成本分別為680萬美元、520萬美元和1810萬美元。養卹金費用波動的原因如下:
| |
• | 截至12月31日、2017、2016和2015的年度計劃資產預期回報率分別為9,430萬美元、9,650萬美元和102.6百萬美元。計劃資產的預期收益是通過將預期長期收益率假設乘以計劃資產的市場相關價值來確定的。計劃資產的市場相關價值確認資產在五年內的損益,以減少短期市場波動對週期淨成本的影響。與上年相比,2017和2016的計劃資產預期回報率均有所下降,主要原因是2017和2016的長期收益率假設較低。2017、2016和2015的長期收益率分別為7.00%、7.25%和7.75%. |
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• | 在截至12月31日、2017、2016和2015的年度養卹金支出中,所有全球計劃的精算損失攤銷分別為4 020萬美元、3 880萬美元和4 250萬美元,其中3 670萬美元、3 590萬美元和3 900萬美元分別歸因於我們截至12月31日、2017、2016和2015的年度計劃。精算損失攤銷很大程度上受到貼現率、攤銷期和計劃經驗的影響(例如貼現率越低,攤銷損失越高)。在全球範圍內,1月1日、2017、2016和2015,我國養老金計劃預計福利義務的加權平均貼現率分別為3.62%、3.84%和3.62%。此外,2015年度精算虧損攤銷率較高,也是由於我們的美國計劃採用了新的死亡率表,假設計劃參與者在2015年月日的預期壽命更長。 |
| |
• | 年養卹金費用中包括的利息費用也是促使養卹金費用年復一年波動的主要因素。在截至12月31日、2017、2016和2015的年度養老金支出中,所有全球計劃的利息成本分別為5,790萬美元、5,970萬美元和7,380萬美元。2017年度的利息成本比2016有所下降,這主要是由於我們的全球計劃的加權平均貼現率較低。2016年度的利息成本比2015有所下降,這主要是由於與以下會計估計數變化有關的影響。自2016年月1日起,我們改變了用於衡量養老金和退休後福利計劃定期福利淨成本中的服務成本和利息成本的方法。從2016開始,我們選擇通過在收益曲線上對計劃的負債現金流(“即期利率法”)應用特定的即期利率來衡量服務成本和利息成本。我們相信,新方法通過改善預期收益現金流量與收益率曲線上相應的即期利率之間的相關性,更精確地衡量服務和利息成本。這一變化使養卹金費用減少了約1 400萬美元,減少了2016美元。這一變化不影響我們計劃債務的計量,而是反映在會計估計中的一種變化,而這一變化是前瞻性地適用的。以前,我們使用一個加權平均貼現率來衡量服務和利息成本,這個貼現率是從用於衡量計劃債務的收益率曲線(“傳統方法”)中得出的。加權平均貼現率 |
2017和2016年度全球計劃採用即期匯率法分別為3.00%和3.06%。在截至12月31日、2017、2016和2015的年份,採用傳統方法的全球計劃加權平均貼現率分別為3.62%、3.84%和3.62%。
我們預計,2018年度的淨養老金成本將約為700萬美元,這將是我們所有全球養老金計劃的一部分,其中大部分將歸功於美國的養老金計劃。相比之下,2017年度的養老金淨成本為680萬美元,主要歸因於美國的計劃。對於我們的美國計劃來説,2018的養老金成本主要受到較低的貼現率的影響,從而導致更高的精算損失攤銷。2018年月一日,美國計劃的預計福利義務加權平均貼現率為3.34%,比2017年利率3.74%下降了40個基點。由於2018年月一日計劃資產的市場相關價值上升,計劃資產的預期收益將增加,預計支出的增加將部分抵消。
截至12月31日、2017、2016和2015,我們的退休後福利收入分別為150萬美元、210萬美元和160萬美元。2017年度退休後福利收入低於上一年,主要原因是由於2017第二季度全額攤銷了先前的服務信貸,所以前期服務信貸的攤銷額較低。這些先前的服務學分是由於7月份修訂的計劃而建立的,該計劃與我們的65歲後退休人員健康計劃有關。詳情請參閲本年報表10-K所載的綜合財務報表附註10。2016年度退休後福利收入高於2015,主要是由於實際計劃經驗有所改善,以及1月1日2016年月日假設發生變化(例如貼現率較高)。
我們預計2018年度退休後福利收入將約為40萬美元。2018年度退休後福利收入與2017相比有所減少,主要是由於2017第二季度剩餘的先前服務信貸已全部攤銷,因此前期服務信貸的攤銷額較低。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年份,我們的401(K)計劃分別有1,160萬美元、1,100萬美元和1,050萬美元的支出。2017和2016年度的每項支出均高於上一年,主要原因是公司與較高薪酬相匹配的繳款較高。我們認為淨退休金成本和退休後福利收入是我們補償成本的一部分,因此,根據基本補償成本的分類,它們被列入業務費用、銷售和行政費用。
由於採用了“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和週期退休後淨福利成本”的ASU第2017-07號,自1月1日起,我們將只將淨養卹金和退休後福利費用中的服務成本部分納入我們的補償成本,並在非營業收入(費用)-淨額中報告淨養卹金和退休後福利費用的其他組成部分。我們還將相應地對所有以往期間的結果進行重新分類。詳情見本年度報告合併財務報表附註2,表格10-K。我們的養老金和退休後福利計劃的服務費用總額預計在2018大約為500萬美元,而2017和2016分別為340萬美元和370萬美元。
見上文關於“關鍵會計政策和估計---養卹金和退休後福利義務”的討論,以及本年度報告第10-K表所列合併財務報表附註10。
股票補償
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我們確認了以股票為基礎的補償費用總額(如限制性股票、股票期權等)分別為2,050萬美元、2,120萬美元和1,470萬美元。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我們確認了與我們的限制性股計劃相關的費用分別為1,90萬美元、1,990萬美元和1,330萬美元。與截至12月31日,2016的年度相比,截至12月31日的一年減少了2017,主要是因為2017年度的沒收率較高,以及某些限制性股票單位的預期支出較低,但因我們增加使用基於業績的限制性股票單位而部分抵消了這一減少。與截至12月31日,2015的年度相比,截至12月31日的年度增加了2016,主要是因為我們更多地使用基於業績的限制性股票單位,與2015收購DBCC和NetProspex有關的獎勵,以及2015年間更高的沒收額。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度中,我們確認與員工股票購買計劃相關的支出分別為150萬美元、120萬美元和90萬美元。與截至12月31日,2016的年度相比,截至12月31日的年度2017的增長主要是由於2017年度的參與率提高了。截至12月31日,2016年度的增長與截至12月31日,2015的一年相比,主要是由於我們的新的espp計劃於11月2015實施,其中包括一項回顧性規定。
在截至12月31日的一年中,2017我們沒有與我們的股票期權計劃相關的費用。在截至12月31日、2016和2015的年份中,我們分別確認了與股票期權計劃相關的10萬美元和50萬美元的支出。2017和2016年度的支出比去年同期有所下降,主要是由於我們的高管薪酬計劃從2013開始發生了變化,在2013年度股票期權的授予被長期業績限制股的授權所取代。
我們認為這些費用是我們賠償費用的一部分,因此,根據基本賠償費用的分類,這些費用包括在業務費用以及銷售和行政費用中。
折舊和攤銷
折舊和攤銷增加1 110萬美元,或16%,為了截至12月31日的年度, 2017與截至12月31日的年度, 2016。折舊和攤銷增加的主要原因是在2017第一季度購置了意外付款,但部分被完成某些資產的應折舊壽命的影響所抵消。
折舊和攤銷增加990萬美元,或17%,為了截至12月31日的年度, 2016與截至12月31日的年度, 2015。這一增加主要是由於我們在2015第二季度收購了DBCC,以及我們的技術投資增加,部分被完成某些資產的可折舊壽命的影響所抵消。
重組收費
我們記錄了重組費用3 210萬美元, 2 210萬美元,和3 230萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015有關詳情,請參閲本年度報告第10至K表第8項所載的合併財務報表附註3。
利息收入(費用)-淨額
下表列出我們的“利息收入(費用)-淨額”:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
利息收入 | $ | 1.6 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 1.6 |
|
利息費用 | (59.7 | ) | | (53.1 | ) | | (51.0 | ) |
利息收入(費用)-淨額 | $ | (58.1 | ) | | $ | (51.3 | ) | | $ | (49.4 | ) |
利息收入減少20萬美元,或12%為截至12月31日的年度, 2017與截至12月31日的年度, 2016。利息收入減少的主要原因是投資現金的平均利率較低。20萬美元,或15%,為了截至12月31日的年度, 2016與截至12月31日的年度, 2015。利息收入增加的主要原因是投資現金的平均數額增加。
利息費用增加660萬美元,或12%,為了截至12月31日的年度, 2017與截至12月31日的年度, 2016增加210萬美元,或4%,為了截至12月31日的年度, 2016與截至12月31日的年度, 2015。利息開支增加,主要是由於我們未償還債務的平均利率較高。
其他收入(費用)-淨額
下表列出我們的“其他收入(費用)-淨額”:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
企業銷售損失(A) | $ | (0.7 | ) | | $ | (95.1 | ) | | $ | — |
|
遺產税事宜的影響(B) | — |
| | (1.7 | ) | | (6.9 | ) |
其他雜項收入(費用)---淨額(C) | (1.4 | ) | | (7.5 | ) | | (0.7 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | $ | (2.1 | ) | | $ | (104.3 | ) | | $ | (7.6 | ) |
| |
(a) | 在截至#date0#12月31日的一年中,我們記錄了由於剝離我們在比荷盧和拉丁美洲的業務而出現的虧損。在截至#date0#12月31日的一年中,我們又錄得70萬美元的税前虧損,原因是剝離了我們在比荷盧的業務,原因是營運資本調整。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。 |
| |
(b) | 在截至12月31日、2016和2015的年份中,我們認識到穆迪公司與Dun&BradStreet之間的一項税收分配協議減少了合同收據,這分別是由於2012和2011課税年度的訴訟時效到期所致。 |
| |
(c) | 與截至12月31日、2017和2015的年度相比,在截至12月31日,2016年度的雜項其他支出增加,主要是因為2016第四季度記錄的減值費用與我們對一項非營業資產可收回性的評估因預計現金流下降而發生變化有關。 |
所得税準備金
|
| | |
截至#date0#12月31日止年度的實際税率 | 26.5 | % |
遺產税事宜的影響(一) | 3.0 |
|
不確定税額的釋放對税收的影響 | 0.6 |
|
税率低的管轄區收入的影響 | 0.6 |
|
不可扣減費用的影響(2) | 5.6 |
|
税收抵免和扣減的影響(3) | (4.3 | ) |
上年收入返還的影響 | 1.1 |
|
國家税收變動的影響 | 0.2 |
|
比荷盧和拉丁美洲銷售的影響(4) | 15.1 |
|
其他 | 0.6 |
|
截至#date0#12月31日止年度的實際税率 | 49.0 | % |
遺產税事宜的影響(五) | 1.6 |
|
不確定税額的釋放對税收的影響 | 0.7 |
|
税率低的管轄區收入的影響 | (0.2 | ) |
非抵扣費用及非應課税入息的影響(六) | (4.0 | ) |
税收抵免和扣減的影響 | (2.1 | ) |
一次性税對收入遣返的影響(7) | 17.2 |
|
聯邦税率變動對遞延資產減記的影響(8) | 7.8 |
|
國家税收變動的影響 | (0.1 | ) |
比荷盧和拉丁美洲前一年銷售的影響(9) | (15.1 | ) |
其他 | 0.9 |
|
截至#date0#12月31日止年度的實際税率 | 55.7 | % |
(1)造成這一影響的原因是,由於2012課税年度的訴訟時效到期,2016年度的税收狀況不確定。這一影響是不利的,因為2016年度不確定税額的釋放低於2015。
(2)造成這一影響的主要原因是,2016第二季度記錄的中國事項法定準備金是不可扣減的。
(3)造成這種影響的主要原因是可以通過增加外國税收抵免來減少美國的税收負擔。
(4)造成這一影響的原因是,由於2016年度我們剝離在比荷盧和拉丁美洲業務的一部分,累積外幣折算的發放造成了不可抵扣的損失。
(5)造成這一影響的主要原因是,由於2012課税年度的訴訟時效到期,2016年度出現了不確定的税收狀況,而2017年度則沒有類似的免税額。
(6)造成影響的主要原因是,與中國法律儲備減少有關的非應税收入有所增加。
(7)這一影響與2017法案對非美國子公司累積未分配利潤的一次性納税責任有關。
(8)由於2017法案的實施,美國法定的聯邦企業所得税税率從35%降至21%。
(9)造成這一影響的原因是,由於2016年度我們在比荷盧和拉丁美洲的業務剝離的一部分,累積外幣折算的釋放造成了不可扣減的損失,而這一損失在2017沒有再發生。
停止業務
在2015,我們取消了在澳新銀行的業務。169.8百萬美元,這是我們非美洲部分的一部分。因此,按本年度報告所述,我們在澳新銀行業務的歷史財務結果被歸類為所有期間的停業經營。截至2015年月31,我們已收到159.7百萬美元,包括週轉資本調整數70萬美元2016沒有額外收益。在截至#date0#12月31日的一年中,我們
共損失3 750萬美元。在截至#date0#12月31日的一年中,我們記錄了處置業務的總虧損410萬美元,反映出託管準備金的增加。此外,在2017第一季度,我們記錄了80萬美元的業務處置損失,原因是與保修索賠有關的和解付款。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
每股收益(“每股收益”)”)
每股基本收益(虧損)按當期淨收益(虧損)除以當期流通普通股的加權平均數計算。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量,再加上發行的限制性股票單位獎勵、股票期權和使用國庫股法發行的意外發行股票的稀釋效應。有關我們與每股收益有關的會計政策的進一步詳情,請參閲本年報第10-K表第8項所載的合併財務報表附註1。
下表列出我們的每股收益:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
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Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
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普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
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為截至12月31日的年度, 2017,都增加了Dun&BradStreet普通股股東的基本每股收益和稀釋每股收益。43%與截至12月31日的年度, 2016...。基礎及稀釋每股收益的增加,主要是由於45%Dun&BradStreet普通股股東的淨收益主要是由於我們在比荷盧和拉丁美洲的業務在2016第三季度出現的虧損,主要是由於釋放了累積的外幣換算損失,以及2016第二季度記錄的法律事務應計費用以及在2016年度第二季度法律事務應計費用的減少。2017年度第二季度與美國證交會和司法部對我們中國業務的調查有關。2017第四季度與2017法案有關的臨時税收記錄部分抵消了增加的税款。
為截至12月31日的年度, 2016,Dun&BradStreet普通股東的基本每股收益和稀釋每股收益均有所減少。43%,與截至12月31日的年度, 2015...。基礎及稀釋每股收益均下跌,主要原因是42%在Dun&BradStreet普通股東的淨收益中,主要是由於我們在比荷盧和拉丁美洲業務的剝離造成的損失,主要原因是確認了累積外幣折算損失,以及2016第二季度記錄的法律事項應計費用。
關於剝離我們在比荷盧和拉丁美洲的業務的進一步詳情,請參閲本年度報告第10-K表第8項所載的合併財務報表附註17。關於法律事項應計制的進一步詳情,見本年度報告表10-K項所列合併財務報表附註13。有關暫繳税款的進一步詳情,請參閲本年報第8項所載的綜合財務報表附註5(表格10-K)。
分段結果
我們通過以下兩個部門管理和報告我們的業務:
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• | 美洲,其中包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務(我們於#date0#取消了我們在拉丁美洲的業務);以及 |
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• | 非美洲公司,包括我們在英國(“英國”)、大中華區、印度以及我們的歐洲和亞太地區網絡公司的業務(我們分別於2016和2015分別在荷荷盧和澳新銀行剝離了業務)。 |
美洲
美洲是我們最大的代表83%, 83%,和81%的收入總額截至12月31日的年份, 2017, 2016和2015分別。
在截至#date0#12月31日的一年中,我們剝離了在拉丁美洲的業務。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
下表按客户解決方案集和美洲營業收入列出了我們在美洲的收入:
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 775.9 |
| | $ | 775.4 |
| | $ | 733.4 |
|
銷售和營銷解決方案 | 672.3 |
| | 640.7 |
| | 595.7 |
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美洲總收入 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
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營業收入 | $ | 419.1 |
| | $ | 429.5 |
| | $ | 369.3 |
|
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
美洲概況
美洲總收入增加3 210萬美元,或2%(在外匯生效後及之前)截至12月31日的年度, 2017與截至12月31日的年度, 2016。在2017第一季度,我們獲得了100%的權益。遞延收入公允價值調整的影響是,截至12月31日,2017年度的收入減少了800萬美元。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註18。
2016第四季度,我們拉丁美洲業務的剝離影響了美國的總收入。在資產剝離之前,拉丁美洲在截至12月31日的2016年度中貢獻了870萬美元的收入。
美洲客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,3 210萬美元的收入總額增加截至12月31日的年度, 2017,與截至12月31日的年度, 2016,反映:
風險管理解決方案
風險管理解決方案的增加50萬美元,或少於1%(包括在外匯影響之後及之前),可歸因於:
貿易信貸65%美國風險管理解決方案總額減少3%(在外匯效應之後和之前)主要歸因於:
| |
• | 與我們其他貿易信貸產品相關的收入減少,這些產品受到我們轉向其他解決方案的影響;以及 |
| |
• | 與我們的D&B信用套房相關的收入減少,這主要是由於前幾個季度銷售下降; |
部分抵消:
其他企業風險管理35%美國風險管理解決方案總額增加6%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
| |
• | 從我們的合規和供應產品以及我們提供的風險數據中獲得更多的收入;以及 |
銷售和營銷解決方案
增加銷售和營銷解決方案3 160萬美元,或5%(在外匯效應之後和之前)主要原因是:
銷售加速解決方案,佔43%美國銷售和營銷解決方案總額增加10%(在外匯效應之後及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 2017第一季與收購助學金有關的收入增加,扣除遞延收入公允價值調整的影響;及 |
部分抵消:
先進的市場營銷解決方案57%美國銷售和營銷解決方案總額增加2%(在外匯效應之後及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 增加了我們的主數據產品(例如,D&B Direct)的收入;以及 |
美洲營業收入
美洲業務收入截至12月31日的年度, 2017原419.1百萬美元,與429.5百萬美元為截至12月31日的年度, 2016,減少1 040萬美元,或2%...。營業收入減少的主要原因是:
部分抵消:
| |
• | 增加收入,主要是在2017第一季收購意外開支;及 |
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
美洲概況
美洲總收入增加8 700萬美元,或7%(外匯效應前後)12月31日終了年度,2016與十二月三十一日終了的一年相比,2015...。我們在2015第二季度獲得了DBCC 100%的股權,在2015第一季度獲得了NetProspex 100%的股權。遞延收入公允價值調整的影響在截至12月31日、2016和2015的年度分別減少310萬美元和1 990萬美元。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註18。
2016第四季度,我們拉丁美洲業務的剝離影響了美國的總收入。在資產剝離之前,拉丁美洲在截至12月31日、2016和2015的年度中分別貢獻了870萬美元和1,000萬美元的收入。
美洲客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,8 700萬美元截至12月31日的年度總收入增加,2016與12月31日終了的一年相比,2015,反映:
風險管理解決方案
風險管理解決方案的增加4 200萬美元,或6%(在外匯效應之後和之前)主要歸因於:
貿易信貸67%美國風險管理解決方案總額減少2%(在外匯效應之後和之前)主要歸因於:
| |
• | 由於DNBi的應納税性質,DNBi在前期銷售業績下降,導致該年度收入下降。雖然DNBi的保留率仍在90%的低範圍內,而且價格的增長仍在較低的個位數內,但我們並沒有產生足夠的新客户來抵消正常的損耗; |
部分抵消:
| |
• | 由我們新興業務渠道推動的其他風險管理解決方案帶來的收入增加;以及 |
| |
• | 我們在2015第二季度完成的收購DBCC帶來的收入增加,扣除了遞延收入公允價值調整的影響。 |
其他企業風險管理33%美國風險管理解決方案總額增加27%(在外匯效應之後和之前),主要原因是:
| |
• | 與我們收購DBCC有關的收入增加,2015第二季度完成,扣除遞延收入公允價值調整的影響; |
| |
• | 在我們新興的業務渠道的推動下,自我信用產品帶來的收入增加; |
| |
• | 來自其他基於使用的解決方案的收入增加,如D&B Direct。 |
銷售和營銷解決方案
增加銷售和營銷解決方案4 500萬美元,或8%(在外匯效應之後和之前)主要原因是:
銷售加速解決方案,佔41%美國銷售和營銷解決方案總額增加3%(在外匯效應之後及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 我們在2015第二季完成的收購DBCC所帶來的收入增加,扣除遞延收入公允價值調整的影響;以及 |
部分抵消:
| |
• | 胡佛公司的收入減少,主要是由於以前各期銷售業績下降。該產品並沒有成為投資的重點; |
先進的市場營銷解決方案59%美國銷售和營銷解決方案總額增加11%(在外匯效應之後及之前)。增加的主要原因是:
| |
• | 我們的集成經理和優化產品的增長,主要是由我們的更大的戰略客户增加的支出; |
| |
• | 通過我們的第三方聯盟和D&B直接發行增加收入;以及 |
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• | 增加了來自受眾解決方案的收入,這是我們在數字營銷領域提供的新產品。 |
美洲營業收入
截至12月31日的年度美洲營業收入,2016原429.5百萬美元,與369.3百萬美元截至12月31日的一年,2015,增加6 020萬美元或16%...。營業收入增加的主要原因是:
| |
• | 2015第二季收購DBCC的影響,以及我們現有業務的收入增長;及 |
| |
• | 由於2015和2016年月日第四季度採取的管理結構調整舉措,費用減少; |
部分抵消:
| |
• | 2015第二季度收購DBCC後成本增加(例如無形資產攤銷); |
非美洲
非美洲派代表17%, 17%和19%的收入總額截至12月31日的年份, 2017, 2016和2015分別。
下表按客户解決方案集和非美洲業務收入列出了我們的非美洲收入。.
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 233.9 |
| | $ | 236.4 |
| | $ | 244.9 |
|
銷售和營銷解決方案 | 60.4 |
| | 51.2 |
| | 63.1 |
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非美洲總收入 | $ | 294.3 |
| | $ | 287.6 |
| | $ | 308.0 |
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營業收入 | $ | 84.0 |
| | $ | 59.4 |
| | $ | 83.1 |
|
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
非美洲概況
非美洲國家總收入增加670萬美元,或2% (3%在外匯效應之前增加),截至12月31日的年度, 2017與截至12月31日的年度, 2016...。在2017第一季度,我們獲得了100%的權益。請參閲本年度報告第10-K表第8項所載的合併財務報表附註18,以進一步瞭解有關獲得協助的詳情。
2016第四季度,非美洲國家的總收入受到了我們貝荷盧銀行業務剝離的影響。在剝離之前,在截至12月31日的2016年度中,比荷盧銀行貢獻了4,820萬美元的收入。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
非美洲客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,670萬美元非美洲收入增加截至12月31日的年度, 2017,與截至12月31日的年度, 2016,反映:
風險管理解決方案
風險管理解決方案的減少250萬美元,或1%(在外匯效應之後和之前)主要歸因於:
貿易信貸73%非美洲風險管理解決方案總額增加1% (2%(在外匯影響之前增加)主要是由於:
| |
• | 我們的全球網絡夥伴關係的收入增加,這是由於我們的比荷盧銀行業務轉變為我們的全球網絡夥伴關係所產生的影響; |
部分抵消:
其他企業風險管理27%非美洲風險管理解決方案總額減少5% (9%(在外匯影響之前減少)主要是由於:
| |
• | 來自我們的全球網絡夥伴關係的收入減少,包括將我們的比荷盧銀行業務轉變為我們的全球網絡夥伴關係的影響; |
部分抵消:
| |
• | 增加的收入主要來自我們中國市場的新客户和現有客户。 |
銷售和營銷解決方案
增加銷售和營銷解決方案920萬美元,或18% (20%在外匯效應之前增加) 主要原因是:
銷售加速解決方案,佔46%非美洲銷售和營銷解決方案總額增加39% (38%(在外匯影響之前增加)主要是由於:
部分抵消:
| |
• | 在2016第四季度,我們的貝荷盧銀行業務被剝離。 |
先進的市場營銷解決方案54%非美洲銷售和營銷解決方案總額增加5% (8%(在外匯影響之前增加)主要是由於:
| |
• | 我們的全球網絡合作夥伴增加採購,主要用於履行服務和產品使用;以及 |
| |
• | 增加的產品收入主要來自我們的中國和英國市場,來自新的和現有的客户; |
部分抵消:
| |
• | 在2016第四季度,我們的貝荷盧銀行業務被剝離。 |
非美洲營業收入
非美洲營業收入截至12月31日的年度, 2017原8 400萬美元,與營業收入相比5 940萬美元為截至12月31日的年度, 2016,增加2 460萬美元。增加的主要原因是:
| |
• | 將我們的比荷盧銀行業務轉變為夥伴關係模式的影響; |
部分抵消:
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
非美洲概況
非美洲國家總收入減少2 040萬美元,或7% (1%截至12月31日止的年度,2016與十二月三十一日終了的一年相比,2015...。在截至#date0#12月31日的一年中,我們在澳新銀行的業務被剝離。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。
2016第四季度,非美洲國家的總收入受到了我們貝荷盧銀行業務剝離的影響。在資產剝離之前,在截至12月31日、2016和2015的年度中,比荷盧分別貢獻了4,820萬美元和5,870萬美元的收入。
非美洲客户解決方案集
在客户解決方案集的基礎上,2 040萬美元截至12月31日止的非美洲收入總額減少,2016與12月31日終了的一年相比,2015,反映:
風險管理解決方案
風險管理解決方案的減少850萬美元,或3% (2%(在外匯影響之前增加)主要是由於:
貿易信貸72%非美洲風險管理解決方案總額減少7% (1%(在外匯影響之前減少)主要是由於:
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• | 在大多數市場上,各種風險產品的交易使用量減少,項目收入減少;以及 |
| |
• | 在2016第四季度,我們的比荷盧銀行業務被剝離; |
部分抵消:
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• | 我們的全球網絡合作夥伴增加了購買量,主要用於技術和履行服務。 |
其他企業風險管理28%非美洲風險管理解決方案總額增加6% (11%(在外匯影響之前增加)主要是由於:
| |
• | 新客户和現有客户在大多數市場上使用各種風險產品的增加;以及 |
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• | 我們的全球網絡合作夥伴增加了購買量,主要用於技術和履行服務。 |
部分抵消:
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• | 在2016第四季度,我們的貝荷盧銀行業務被剝離。 |
銷售和營銷解決方案
銷售和營銷解決方案的減少1 190萬美元,或19% (13%外匯影響前減少)主要原因是:
銷售加速解決方案,佔39%非美洲銷售和營銷解決方案總額減少8% (2%(在外匯效應之前減少)主要是由於某些市場的項目收入減少和外匯的負面影響。
先進的市場營銷解決方案61%非美洲銷售和營銷解決方案總額減少25% (18%(在外匯影響之前減少)主要是由於:
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• | 項目收入減少,主要是因為我們決定終止與歐洲競爭對手的關係,後者購買了我們的數據; |
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• | 在2016第四季度,我們的比荷盧銀行業務被剝離; |
部分抵消:
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• | 我們的全球網絡合作夥伴增加了購買量,主要用於履行服務和產品使用。 |
非美洲營業收入
截至12月31日的非美洲營業收入,2016原5 940萬美元,與營業收入相比8 310萬美元截至12月31日的一年,2015,減少2 370萬美元...。減少的主要原因是:
| |
• | 與我們大中華區某些無形資產有關的減值費用,包括客户關係、數據庫和商標; |
部分抵消:
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• | 在2016第四季度,我們的比荷盧銀行業務的剝離所帶來的成本下降。 |
市場風險
我們採用既定的政策和程序來管理我們對利率和外幣變化的風險敞口。我們使用外匯遠期和期權合約來對衝短期外幣貸款和某些第三方和公司間交易。我們也可以使用外匯遠期合同來對衝我們在國外子公司的淨投資。此外,我們可以使用利率衍生工具對衝部分未償還債務的利率風險,或預期未來會發行債券,如下文“利率風險管理”所述。
我們不使用衍生金融工具進行交易或投機。如果套期保值工具不再符合套期會計準則規定的套期保值資格,則隨後的任何損益將在適當時期的收益中予以確認。這類票據一般不需要擔保品。
我們對金融工具會計政策的討論載於本年度報告第10-K表第8項所列合併財務報表附註1的重要會計政策摘要,與金融工具有關的進一步披露載於本年度報告第10-K表第8項所列合併財務報表附註7。
利率風險管理
我們管理利率風險敞口的目的,是要限制利率變動對我們的收入、現金流量和財務狀況的影響,以及降低我們的整體借貸成本。為了達到這些目標,我們維持了一項政策,即浮動利率債務的管理應在我們債務總額的最低和最大範圍內。為了管理我們的敞口和限制波動,我們可以使用固定利率債券,浮動利率債務和/或利率互換。我們在合併資產負債表中確認所有衍生工具為公允價值資產或負債。截至12月31日,2017,我們沒有任何利率衍生工具未清償。
如果我們的未償還債務加權平均利率增加/減少100個基點,但利率會有所變化,則年利息費用將增加/減少約為100基點。1 100萬美元截至12月31日的一年,2017.
外匯風險管理
我們在美國以外的許多國家設有辦事處,並通過少數股權投資和與當地供應商的戰略關係在幾個國家開展業務。截至12月31日,我們在美國以外的業務每年都創造了大約19%的總收入,2017和2016...。截至12月31日的幾年裏,我們資產的大約32%和28%,2017和2016分別位於美國境外。
我們管理外匯波動風險的目的,是減低匯率變動對我們國際業務的收益、現金流量和財務狀況所造成的波動。我們遵循對衝資產負債表頭寸的政策,其貨幣不是適用於我們每個子公司的功能貨幣。此外,我們還面臨着與我們的國際收益和對我們的外國子公司的淨投資相關的外匯風險。我們使用短期、遠期外匯和期權合約來執行我們的套期保值策略。通常,這些合同的到期日不超過12個月。這些合約主要以英鎊、歐元、加元及港元計價。與資產負債表頭寸有關的遠期合同損益在綜合業務報表和綜合收益表中記作“其他收入(費用)-淨額”,並基本上由基礎外幣交易的損益抵消。
與往年一樣,我們對所有資產負債表上以一種貨幣計價的頭寸進行了套期保值,而非適用於每一家擁有短期外匯遠期合約的子公司的功能貨幣。此外,我們可以利用外匯遠期合約對衝某些淨投資頭寸。基礎交易和相應的外匯遠期在每個季度末被標記到市場,公允價值影響反映在合併財務報表中。
12月31日,2017和2016,我們沒有任何外匯期權合同未履行。在2017年月31和2016,我們的外匯遠期合同的名義金額是239.2百萬美元和$280.1百萬分別。
與這些合同有關的已實現損益是2 210萬美元和1 550萬美元分別在十二月三十一日,2017; 4 400萬美元和5 560萬美元分別在十二月三十一日,2016;和3 100萬美元和4 690萬美元分別在十二月三十一日,2015...。與這些合同有關的未實現損益是150萬美元和210萬美元分別在十二月三十一日,2017; 150萬美元和140萬美元分別在十二月三十一日,2016;和50萬美元和30萬美元分別在十二月三十一日,2015.
如果我們在未到期的遠期外匯合約下所承受的匯率,較年底平均增加10%2017在這個水平上,我們的外匯遠期合同的未實現損失大約是1 700萬美元,不包括基礎對衝項目的預期收益。如果匯率比年底平均下降10%2017在這個水平上,我們的外匯遠期合同的未實現收益大約是1 700萬美元,不包括被套期保值項目的預期損失。然而,這些合同的估計潛在損益將被相關對衝項目的美元等值變化所抵消。
流動性和財務狀況
在使用股東現金方面,我們將保持紀律,並保持使用這些現金的三個關鍵優先事項:
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• | 第二,投資於我們相信會增值的收購,以提升我們的能力,加速我們的增長;以及 |
我們認為,業務活動提供的現金,加上可用的融資安排,足以滿足我們的短期需要(12個月或更短),包括重組費用、資本投資、合同義務、與我們與2017法案有關的未分配的外國收益有關的税務負債以及意外開支(見本年度報表第10-K表第8項所載的合併財務報表附註13),不包括法定的報表。本説明中確定的無法估計或不可能接觸的事項。我們有能力進入短期借款市場,以補充收款時間的季節性,以滿足我們的營運資金需求。在必要時,這種借款將得到我們10億美元的循環信貸貸款的支持。我們未來的資本
所需經費將取決於許多難以預測的因素,包括任何未來收購的規模、時間和結構、未來的資本投資和未來的業務結果。
我們2019年月日到期的10億美元循環信貸貸款要求維持利息保險和利息前收益總額、所得税、折舊和攤銷(“EBITDA”)比率,這些比率是在信貸協議中規定的。2015年5月14日,我們修改了該安排,將截至#date0#12月31日的任何財政季度的總債務與EBITDA比率從4.0:1.0調整到4.5:1.0。在2016年月31或之後結束的財政季度中,債務總額與EBITDA比率恢復到4.0:1.0。我們遵守了10億美元的循環信貸安排---金融和非金融契約---2017年月31在2016年月31。在2017年月31和2016年月31,在我們10億美元的循環信貸安排下,我們分別有731.1百萬美元和199.8百萬美元的未償借款。
2017年月22日頒佈的2017法案對我們的財務報表產生了重大影響(詳見本年度報告第10-K表第8項中的合併財務報表附註5)。2017法案的一個關鍵條款是對截至2017年12月31日累積的未分配的外國收入徵收一次強制性的美國税,因此,我們將能夠在12月31,2017日前將我們從非美國子公司累積的未分配收入匯回美國。2017法案還允許我們將我們未來的收入匯入美國,而不需要額外的美國税收。我們記錄了我們的總税負。5 540萬美元截至12月31日,合併財務報表中有500萬美元與“應計所得税”中的外國預扣税有關,5040萬美元與“其他非流動負債”中估計的一次性強制性美國税有關。一次性的美國税負將從2019年月15開始的8年內支付。2017年月31,我們的435.0美元442.4百萬美元綜合資產負債表上的現金和現金等價物是由我們的外國業務持有的。我們目前打算在2018年間從我們的海外業務中遣返大約2.65億美元,但須視外幣匯率的變化而定。
在2015月份,我們向美國匯出了我們的外國業務持有的163.0百萬美元現金,其中包括股息123.0百萬美元和從外國子公司借款4 000萬美元。分別在2016和2017分別分配了250萬美元和450萬美元。這筆匯款的目的是部分抵消2015年間收購DBCC和NetProspex所需的資金,後者的資金總額為444.2百萬美元。考慮到時機,這些收購最初是通過該公司10億美元的循環信貸貸款和手頭現金的組合融資,然後是以面值3億美元的高級票據的形式,以更長期的方式融資,期限為2020年月日。請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註5,以討論與匯款有關的税務影響。
2017年月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從bbb下調至bb+。因此,我們每一張高級債券的利率,均根據其債券契約的規定,在首次公開的息票之上調整25個基點,由降級發生的利息期開始。由於息票調整,截至#date0#12月31日止年度的增量利息成本為270萬美元,其中包括追溯至2016年月日開始的高級債券利息期的組成部分。截至12月31日,2017年度未償還的高級債券每季度的增量利息成本如下:40萬美元,直至任何一種高級債券的到期日,或公司信用評級的改變,觸發我們利率息票的調整,兩者以較早者為準。2017年月22日,惠譽將公司信用評級從bbb下調至bbb。我們的每一張高級債券的利率沒有因為降級而受到影響。任何一家評級機構若進一步下調我們的公司信用評級,都會導致我們的高級債券利率進一步提高。此外,進一步降級可能會增加我們的總借款成本和/或可能對我們籌集額外債務資本的能力產生不利影響。見本年度報告第8項所列合併財務報表附註6,表格10-K。
持續業務活動提供的現金
業務活動提供的現金淨額為286.5百萬美元, 322.7百萬美元和336.8百萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
業務活動提供的現金淨額減少3 620萬美元截至12月31日的一年,2017與截至12月31日的年度相比,2016...。減少的主要原因是:
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• | 與上一年相比,2017年度的税收和利息支出有所增加; |
| |
• | 在2017第二季度支付解決法律問題的款項(JeffreyA.Thomas訴DBCC);以及 |
| |
• | 2017年度第一季度與2015年度dbcc收購相關的基於服務的獎勵的支付; |
部分抵消:
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
業務活動提供的現金淨額減少1 410萬美元截至12月31日的一年,2016與截至12月31日的年度相比,2015...。減少的主要原因是:
部分抵消:
用於持續業務投資活動的現金
用於投資活動的現金淨額為206.6百萬美元, 5 810萬美元和371.1百萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。
截至12月31日的年度,2017相對於12月31日終了的一年,2016
用於投資活動的現金淨額增加148.5百萬美元截至12月31日的一年,2017與截至12月31日的年度相比,2016...。增加的主要原因是:
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• | 在2017第一季度收購了Aventence公司。見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註18;及 |
| |
• | 前一年期間出售我們的比荷盧銀行業務的淨收入為1 300萬美元,而本年度期間出售我們的拉丁美洲業務的淨收入為100萬美元。見本年度報告第8項所列合併財務報表附註17,表格10-K。 |
部分抵消:
| |
• | 在截至12月31日的一年中,我們的外匯合約在對衝交易中的現金結算導致了650萬美元的現金流入,而在截至12月31日的一年中,現金流出額為1,140萬美元。 |
截至12月31日的年度,2016相對於12月31日終了的一年,2015
用於投資活動的現金淨額減少313.0百萬美元截至12月31日的一年,2016與截至12月31日的年度相比,2015...。減少的主要原因是:
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• | 在上一年度,以320.0百萬美元收購DBCC和以124.2百萬美元收購NetProspex,支付了444.2美元。見本年度報告第10-K表第8項所列合併財務報表附註18; |
部分抵消:
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• | 在截至12月31日的一年中,我們出售比荷盧銀行業務的淨收入為1,300萬美元,而去年同期出售澳新銀行業務的淨收入為159.8,000美元。見本年度報告第8項所列合併財務報表附註17,表格10-K。 |
持續業務籌資活動提供的現金(用於)
資金活動提供的現金淨額(用於)是(1 880萬美元), (224.9)百萬美元和110.7百萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。如下文所述,這些變化主要與債務和我們的股票獎勵有關.此外,在截至12月31日、2017、2016和2015的年度,我們分別支付了7,420萬美元、7,050萬美元和6,670萬美元的股息。
合同義務
債務
2015年月日,我們發行面值3億美元的高級債券,於2020年月日到期,年利率固定為4.00%,每半年支付一次。這些收益於2015年6月用於償還我們10億美元循環信貸安排下的未償借款,其中一部分早些時候是與收購DBCC有關的。此外,我們還支付了290萬美元的承銷費和其他費用。在截至12月31日、2017和2016的年份裏,我們沒有發行高級債券。2017年月一日,我們利用我們10億美元的循環信貸工具,償還了面值為4.5億美元的3.25%的高級債券。
循環信貸貸款
截至12月31日、2017、2016和2015,在10億美元的循環信貸安排下,我們有731.1百萬美元、199.8百萬美元和382.2百萬美元的未償借款。在截至12月31日、2017、2016和2015的年度內,我們不時藉此貸款,以補充收款的時間,以滿足我們的營運資金需求。我們還在2017第一季度借入這一貸款,以支付部分購買資產準備金的費用,並在2017第四季度為到期時償還3.25%的高級債券提供資金。在截至#date0#12月31日的一年中,我們還訪問了該設施,為我們購買NetProspex提供資金,併為我們購買DBCC提供了部分考慮。
定期貸款機制
2015年月14日,我們開始了一項延期取款無擔保的定期貸款安排,該貸款以兩次提款的形式提供,本金總額在任何時候都可達到4億美元,其中包括#date0#11月15日(“定期貸款安排”)。定期貸款安排自最初縮編之日起五年內到期。定期貸款安排下的收益被指定用於一般公司用途,包括為2015年月日到期的2.875%的高級票據再融資,以及償還根據10億美元循環信貸安排未償還的借款。截至2017年月31日,根據定期貸款安排借款的利率為libor,息差為150.0基點。我們在定期貸款安排下首次提取4億美元的貸款是在2015月份進行的,建立了一個於11月2020到期的貸款期限。我們亦承諾在5年內分期償還借款。在截至12月31日、2017、2016和2015的年度內,我們按計劃償還了2,250萬美元、2,000萬美元和500萬美元。
下表彙總了定期貸款機制下的未償借款:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
短期債務 | | $ | 32.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | 20.0 |
|
長期債務 | | 320.0 |
| | 352.5 |
| | 375.0 |
|
長期貸款未償還總額 | | $ | 352.5 |
| | $ | 375.0 |
| | $ | 395.0 |
|
截至十二月三十一日、2017、2016及2015年度的加權平均利率分別為2.91%、2.03%及1.73%。
定期貸款安排需要維持利息覆蓋範圍和債務總額與EBITDA比率,這些比率是在定期貸款安排信貸協議中確定的,而且通常與10億美元循環信貸貸款中所載的利率和債務總額相同。在12月31日、2017、2016和2015,我們遵守了定期貸款安排的金融和非金融契約。
基於股票的程序
截至12月31日止年度股票獎勵的淨(付款)收益,2017, 2016和2015成(0.2)百萬美元, 4 400萬美元和840萬美元分別。截至12月31日,2017年度的淨付款主要是由於股票期權數量較上年同期減少所致。與截至12月31日,2015的年度相比,截至12月31日的年度淨收入的增加主要是由於2016年度股票期權活動的增加,而不是2015次。
未來流動資金-資金來源和用途
合同現金債務
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務(a) | 共計 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此後 | | 所有其他 |
| (百萬美元) |
當前和長期債務(1) | $ | 1,843.2 |
| | $ | 89.8 |
| | $ | 823.5 |
| | $ | 602.1 |
| | $ | 13.9 |
| | $ | 313.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
經營租契(2) | $ | 186.3 |
| | $ | 35.2 |
| | $ | 31.8 |
| | $ | 29.1 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 42.9 |
| | $ | — |
|
對外包商的承付款和其他採購義務(2) | $ | 473.7 |
| | $ | 148.6 |
| | $ | 92.0 |
| | $ | 56.8 |
| | $ | 43.6 |
| | $ | 29.4 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | — |
|
養卹金和其他 退休後福利 付款/捐款(3) | $ | 526.6 |
| | $ | 20.8 |
| | $ | 33.6 |
| | $ | 23.8 |
| | $ | 21.3 |
| | $ | 21.2 |
| | $ | 405.9 |
| | $ | — |
|
未確認的税收福利(4) | $ | 6.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6.5 |
|
與2017法案有關的税務責任(5) | $ | 55.4 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | — |
|
(A)由於其未來現金流量不確定,表中不包括其他非流動負債。
(1)數額包括利息。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註6。
(2)詳情請參閲本年度報告第8項所載的合併財務報表附註12(表格10-K)。
| |
(3) | 表示對我們的美國合格和非美國定義福利計劃的預計繳款,以及與我們的無資金計劃相關的預計福利支付,包括美國的非合格計劃和我們的退休後福利計劃。預計繳款是根據2017年底用於衡量我們福利義務的相同假設估算的,其中包括可歸因於估計未來僱員服務的福利。在計算預計養卹金支付時,採用了一種封閉的分組方法,假設預測中只包括目前在估值人羣中的參與人,而且預計養卹金持續時間最長可達99年。這些估計數將因經濟變化以及未來幾年可能發生的其他法定假設變化而發生變化。 |
(4)我們共有一筆未獲確認的税項利益770萬美元截至12月31日的年度,2017...。雖然我們預計在未來12個月內不會為這些事項支付款項,但這可能需要現金的總計使用。650萬美元...。由於我們不能就按期計算的現金流量時間作出可靠的估計,我們已將未獲確認的税項利益列入上表的“所有其他”一欄內。
| |
(5) | 與一次性強制性税收和外國預扣税有關,由於2017法案的頒佈,我們的非美國子公司的累積未分配收益。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註6。 |
資本結構
每年我們都會審查我們的資本結構,並審查我們的流動性和融資計劃。
我們相信,經營活動提供的現金,並不時以隨時可得的融資安排加以補充,足以應付我們的短期需要,包括重組費用的現金成本、資本投資、合約債務及意外開支,但收購除外,以及本年度10-K表格報告中所指明的法律事宜,而這些事項是無法估計風險的。見本年度報告第8項所列合併財務報表附註13,表格10-K。
當我們執行考慮戰略性收購的長期戰略時,我們可能需要為我們現有的債務工具融資,或者考慮追加融資。我們定期評估市場狀況、流動性狀況和各種融資選擇,以尋求改善資本結構的機會。雖然我們相信我們有這種融資安排,但我們不能保證在需要時能夠獲得新的流動資金來源。
經濟環境的混亂有時會對商業和金融機構產生重大的不利影響,我們的流動資金可能因此而受到影響。管理層繼續密切監察我們的流動資金,
信貸市場和我們的金融對手。然而,管理層無法確切地預測未來信貸環境中斷對我們的影響。
股票回購
目前還沒有確定的時間表來完成1億美元的股票回購計劃。截至12月31日,2017,我們還沒有根據這個計劃開始回購股票。
股利
在2018,董事會批准宣佈$0.5225每股普通股第一四分之一2018。現金紅利將在2018年月九日向營業結束時有記錄的股東2018年月22.
法律事項中的潛在付款
我們和我們的前輩、繼承人和受讓人都參與了在正常經營過程中發生的某些法律訴訟、索賠和訴訟。這些事項處於不同的解決階段,但最終可能導致大量現金支付,如本年度報告表10-K所列合併財務報表附註13所述。我們認為,我們在綜合財務報表中有足夠的準備金,用於在適用情況下在這些事項上所佔的當前風險敞口份額,如其中所述。
養卹金計劃和退休後福利計劃繳款要求
為財務報表報告目的,我們的養卹金計劃的供資淨額是根據公認會計原則確定的。截至12月31日、2017和2016,全球養卹金計劃的供資淨額如下:
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
美國合格計劃 | | $ | (193.0 | ) | | $ | (246.2 | ) |
美國無保留圖則 | | (281.8 | ) | | (277.9 | ) |
非美國計劃 | | 11.2 |
| | (13.8 | ) |
供資淨額共計,超過(低於)供資 | | $ | (463.6 | ) | | $ | (537.9 | ) |
我們的全球計劃在2017年月31的淨資金狀況有所改善,主要是由於2017年間的計劃資產業績有所改善,但主要是由於我們的全球計劃在12月31日,2017年月日的貼現率較低,精算損失增加而部分抵消了這一狀況。見本年度報告第8項所列合併財務報表附註10。
在2017財政年度,我們沒有被要求,我們也沒有向美國合格計劃繳款,這是我們最大的養老金計劃。根據與“2006養卹金保護法”(“PPA 2006”)有關的供資條例,經“21世紀前進”修正聖“世紀法案”(“地圖-21”)、“公路和運輸籌資法”(“公路和交通資助法”)和“兩黨預算法案”(“2015法案”)被認為是2016計劃年的“全額資助”。根據“養老金保護法”2006中規定的、經地圖-21、HATFA和BBA 2015修正的最低供資要求的初步計算,我們不期望向美國作出任何必要的貢獻。2018計劃2017計劃年。2017計劃年度的最終資金需求將根據我們1月份的精算估值確定。我們預計在2018年間將繼續為我們的其他養老金計劃提供現金捐助。預期對這些其他計劃的2018捐款約為1 900萬美元,而2017為3 020萬美元。此外,我們期望在2018年間支付與我們的退休後福利計劃有關的大約200萬美元的福利金,而2017則是120萬美元。關於2018以後的預計繳款和養卹金付款,見上文合同現金義務表。
表外安排
我們沒有任何可視為表外安排的交易、債務或關係,但本年報第10-K表第8項所列合併財務報表附註7所披露的事項除外。
公允價值計量
我們的非金融資產和負債包括長期持有和使用的資產、商譽和無形資產。這些資產在被視為受損時按公允價值確認。在截至#date0#12月31日的一年中,我們發生了190萬美元的減值費用。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註1。
此外,我們的房地產基金在養卹金計劃中的公允價值是利用三級投入來衡量的。
前瞻性陳述
我們可以不時作出書面或口頭的“前瞻性”聲明,範圍包括經修正的“1933證券法”第27A條和經修正的“1934證券交易法”第21E條,包括提交給證券交易委員會的文件、給股東的報告、新聞稿和投資者網絡廣播中的陳述。這些前瞻性陳述包括,但不限於任何與財務指導或戰略目標有關的報表.。這些前瞻性的表述也可以通過使用“預期”、“願望”、“相信”、“承諾”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目”、“戰略”、“目標”、“意志”等具有類似含義的詞語來識別。它們也可以通過它們與歷史或當前事實無關這一事實來確定。
我們不能保證任何前瞻性的聲明都會實現.。未來成果的實現取決於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定因素成為現實,或者所依據的假設被證明不準確,實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者在考慮前瞻性報表時,應該牢記這一點,以及是投資還是繼續投資我們的證券。
關於1995“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款,我們正在確定以下重要因素,這些因素單獨或總體上可能導致實際結果與我們所作的任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同;任何此類聲明都有以下警告性因素限定:(I)依賴第三方支持我們業務的關鍵組成部分。(Ii)我們保護資訊科技基礎設施免受網絡攻擊及未經授權進入的能力;(Iii)與可能違反“反海外舞弊法”及類似法律的行為有關的風險;(Iv)顧客對我們產品的需求;(V)我們的商業策略及我們決定採取的任何策略措施的成功實施,是由於我們於2月份公佈的業務的戰略及運作檢討;(6)風險。(七)全球數據庫和數據中心的完整性和安全性;(Viii)我們維護品牌和聲譽完整性的能力;(九)我們續簽大合同的能力以及相關的收入確認和時機;(X)宏觀經濟挑戰對我們的客户和供應商的影響;(十一)未來有關我們的法律或法規。收集、彙編、儲存、使用、跨境轉讓、發佈和(或)銷售與商業使用此類信息有關的信息以及不利的宣傳或訴訟;(Xii)我們獲得和成功整合其他業務、產品和技術的能力;(Xiii)我們的Dun&BradStreet全球網絡的第三方成員或其他以Dun&BradStreet的名義授權和銷售的第三方遵守我們的質量標準和我們的質量標準。(十四)外國和發展中經濟體的影響、匯率波動、立法或監管要求以及為收集、彙編、儲存、使用、跨境轉移、公佈和/或出售數據而實施或修改收費或税收;以及(Xv)“風險因素”標題下所述的其他因素’我們對財務狀況和經營結果的討論和分析、“法律程序”以及本年度10-K表格報告、我們關於10-Q表格的季度報告以及公司向證券交易委員會提交或提供的其他報告或文件。
應該理解,不可能預測或確定所有危險因素。因此,上述重要因素和風險因素的清單在我們關於表10-K的年度報告第1A項和關於表10-Q的季度報告中討論過,不應被視為對我們所有潛在趨勢、風險和不確定因素的全面討論。除聯邦證券法另有規定外,我們不承擔隨時更新任何前瞻性聲明的義務。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
本年報第7項“市場風險”一欄列明有關本項目的資料,表格10-K。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和附表索引
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| |
| 頁 |
管理層對財務報表的責任 | 56 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 56 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 57 |
合併財務報表 | |
終了年度業務和綜合收入綜合報表 12月31日,2017,2016和2015 | 59 |
截至12月31日、2017及2016年度的綜合資產負債表 | 60 |
截至12月31日、2017、2016和2015年底的現金流動合併報表 | 61 |
截至12月31日、2017、2016和2015年底股東權益(赤字)綜合報表 | 62 |
合併財務報表附註 | 63 |
附表
由於附表不需要或不適用,或由於合併財務報表,包括合併財務報表附註中提供了所需的信息,所以省略了這些附表。
管理層對財務報表的責任
管理部門負責編制本報告所載的綜合財務報表和有關資料。管理層認為,合併財務報表公正地反映了交易的形式和實質,合併財務報表根據美利堅合眾國公認的會計原則合理地列報了我們的財務狀況和業務結果。管理層還在合併財務報表中列入了根據其認為在當時情況下是合理的估計和判斷得出的數額。
一家獨立註冊的公共會計師事務所根據公共公司會計監督委員會(美國)的標準對我們的合併財務報表進行審計,並在此提供其報告。
管理層關於內部控制的報告
財務報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,這是根據經修正的1934證券交易法第13a-15(F)條規定的。管理層設計了我們的內部控制系統,以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理的細節準確、公正地反映我們資產的交易和處置;(2)提供合理保證,確保交易記錄是必要的,以便能夠按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,而且收支只是按照美國普遍接受的會計原則進行記錄。(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的獲取、使用或處置我們的資產,提供合理的保證。
管理層對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。根據評估,我們管理層得出結論,截至12月31日,我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平上是有效的,2017.
截至12月31日,我們對財務報告的內部控制是否有效,2017已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,這是一家獨立註冊的公共會計師事務所,正如其報告中所述。
獨立註冊會計師事務所報告
到 董事會和股東:
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了所附的Dun&BradStreet公司及其附屬公司截至2017和2016年月31的綜合資產負債表,以及截至12月31日(2017)終了的三年期間的相關業務和綜合收益、股東權益(赤字)和現金流量的綜合報表,包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2017年度12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制---綜合框架(2013)由特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允地反映了公司截至12月31日、2017和12月31日2016的財務狀況,以及截至12月31日,2017的三年期間的經營結果和現金流量。我們還認為,公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2017年度12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制---綜合框架(2013)由COSO發行。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註2中所討論的那樣,公司改變了2017年度在股東權益範圍內對某些税收影響進行分類的方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們的審計工作是按照PCAOB的標準進行的。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理部門使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,以及收據和
公司的支出只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報,而且,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致控制不足,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
/S/普華永道有限公司
紐約,紐約
2018年月22
自1953以來,我們一直擔任公司的審計師。
Dun&BradStreet公司 業務和綜合收入綜合報表 |
| | | | | | | | | | | |
| 為結束的幾年 |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元,但每股數據除外) |
收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
營業費用 | 574.7 |
| | 542.6 |
| | 544.7 |
|
銷售和管理費用 | 673.1 |
| | 711.2 |
| | 664.4 |
|
折舊和攤銷 | 79.7 |
| | 68.6 |
| | 58.7 |
|
重組收費 | 32.1 |
| | 22.1 |
| | 32.3 |
|
經營成本 | 1,359.6 |
| | 1,344.5 |
| | 1,300.1 |
|
營業收入 | 382.9 |
| | 359.2 |
| | 337.0 |
|
利息收入 | 1.6 |
| | 1.8 |
| | 1.6 |
|
利息費用 | (59.7 | ) | | (53.1 | ) | | (51.0 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | (2.1 | ) | | (104.3 | ) | | (7.6 | ) |
非營業收入(費用)-淨額 | (60.2 | ) | | (155.6 | ) | | (57.0 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入 | 322.7 |
| | 203.6 |
| | 280.0 |
|
減:所得税準備金 | 179.7 |
| | 99.9 |
| | 74.2 |
|
附屬公司淨收入權益 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | 2.7 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 145.8 |
| | 106.5 |
| | 208.5 |
|
減:非控制權益造成的淨(收入)損失 | (4.1 | ) | | (5.0 | ) | | (4.3 | ) |
Dun&BradStreet持續經營的淨收入(損失) | 141.7 |
| | 101.5 |
| | 204.2 |
|
停業業務收入,扣除所得税(1) | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
企業處置損失,扣除所得税後的損失 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (37.5 | ) |
停業業務收入(損失),扣除所得税後的收入(損失) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) |
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
| | $ | 168.8 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
|
加權平均股數 | 36.9 |
| | 36.5 |
| | 36.1 |
|
加權平均股票數 | 37.2 |
| | 36.8 |
| | 36.4 |
|
普通股現金股利 | $ | 2.01 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.85 |
|
其他綜合收入,扣除所得税後: | | | | | |
持續經營的淨收入(損失) | $ | 145.8 |
| | $ | 106.5 |
| | $ | 208.5 |
|
停業業務收入(損失),扣除所得税後的收入(損失) | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) |
淨收入(損失) | 145.0 |
| | 102.4 |
| | 173.1 |
|
外幣折算調整,沒有税收影響 | 48.9 |
| | 24.9 |
| | (59.0 | ) |
確定養卹金計劃: | | | | | |
扣除税收利益(費用)後的優先服務抵免額(2) | (0.4 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) |
精算師淨收益(損失),扣除税收利益(費用)(3) | 35.6 |
| | (8.7 | ) | | 15.8 |
|
其他綜合收入(損失)共計 | 84.1 |
| | 15.3 |
| | (44.1 | ) |
綜合收入(損失),扣除所得税 | 229.1 |
| | 117.7 |
| | 129.0 |
|
減:非控制權益造成的全面(收入)損失 | (5.0 | ) | | (4.4 | ) | | (3.6 | ) |
Dun&BradStreet的綜合收入(損失) | $ | 224.1 |
| | $ | 113.3 |
| | $ | 125.4 |
|
| |
(1) | 税收利益(費用)220萬美元在截至12月31日的一年中,2015。 |
| |
(2) | 税收利益(費用)20萬美元, 40萬美元和50萬美元在截至12月31日的幾年裏,2017, 2016和2015分別。 |
| |
(3) | 税收利益(費用)(1 530萬美元), 430萬美元和(9.6)百萬美元在截至12月31日的幾年裏,2017, 2016和2015分別。 |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 合併資產負債表 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2016 |
| (百萬美元, 共享數據) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 442.4 |
| | $ | 352.6 |
|
應收賬款,扣除2017年月31的24.2美元和2016年12月31日的23.6美元 | 596.8 |
| | 543.6 |
|
其他應收款 | 12.6 |
| | 11.3 |
|
預付税 | 4.9 |
| | 3.3 |
|
其他預付費 | 35.4 |
| | 32.1 |
|
其他流動資產 | 1.6 |
| | 1.5 |
|
流動資產總額 | 1,093.7 |
| | 944.4 |
|
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備,扣除2017年月31累計折舊59.1美元和2016年12月31日累計折舊50.6美元 | 38.9 |
| | 39.4 |
|
計算機軟件,扣除2017年月31累計攤銷341.5美元和2016年12月31日321.2美元的累計攤銷額。 | 132.1 |
| | 108.1 |
|
善意 | 779.6 |
| | 651.9 |
|
遞延所得税 | 57.1 |
| | 110.9 |
|
其他應收款 | 1.8 |
| | 1.9 |
|
其他無形資產(注15) | 316.9 |
| | 296.1 |
|
其他非流動資產 | 60.8 |
| | 56.5 |
|
非流動資產共計 | 1,387.2 |
| | 1,264.8 |
|
總資產 | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
|
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 37.4 |
| | $ | 46.7 |
|
應計薪金 | 114.5 |
| | 113.6 |
|
應計所得税 | 50.0 |
| | 44.5 |
|
短期債務 | 32.5 |
| | 22.5 |
|
其他應計負債和流動負債(附註15) | 133.6 |
| | 154.6 |
|
遞延收入 | 684.4 |
| | 628.1 |
|
流動負債總額 | 1,052.4 |
| | 1,010.0 |
|
退休金和退休後福利 | 487.6 |
| | 541.8 |
|
長期債務 | 1,645.6 |
| | 1,594.5 |
|
未確認的税收福利負債 | 5.8 |
| | 4.9 |
|
其他非流動負債(注15) | 100.7 |
| | 45.8 |
|
負債總額 | 3,292.1 |
| | 3,197.0 |
|
意外開支(附註13) |
| |
|
權益 | | | |
Dun&BradStreet股東’權益(赤字) | | | |
A系列初級參股優先股,每股面值0.01美元,授權-0.5股;未發行-無 | — |
| | — |
|
優先股,每股0.01美元,授權-9.5股;未發行-無(注8) | — |
| | — |
|
普通股系列,每股面值0.01美元,授權-10.0股;已發行-無 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,授權-200.0股;發行-81.9股 | 0.8 |
| | 0.8 |
|
資本盈餘 | 332.0 |
| | 317.6 |
|
留存收益 | 3,176.3 |
| | 2,959.6 |
|
國庫股,按成本計算,45.0股,12月31日,2017和45.1股,12月31日,2016 | (3,319.5 | ) | | (3,330.4 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | (1,016.9 | ) | | (949.6 | ) |
Dun&BradStreet股東總數’權益(赤字) | (827.3 | ) | | (1,002.0 | ) |
非控制利益 | 16.1 |
| | 14.2 |
|
股本總額(赤字) | (811.2 | ) | | (987.8 | ) |
負債和股東共計’權益(赤字) | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 現金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 145.0 |
| | $ | 102.4 |
| | $ | 173.1 |
|
減: | | | | | |
企業處置損失,扣除所得税後的損失 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (37.5 | ) |
停業業務收入 | — |
| | — |
| | 2.1 |
|
持續經營淨收入,扣除所得税 | $ | 145.8 |
| | $ | 106.5 |
| | $ | 208.5 |
|
業務活動提供的淨收入與現金淨額的對賬: | | | | | |
折舊和攤銷 | 79.7 |
| | 68.6 |
| | 58.7 |
|
未確認養卹金損失的攤銷 | 37.9 |
| | 35.8 |
| | 39.8 |
|
企業銷售損失 | 0.7 |
| | 95.1 |
| | — |
|
資產減值 | 1.9 |
| | 11.6 |
| | 6.7 |
|
股票獎勵的所得税利益 | 6.9 |
| | 14.2 |
| | 7.0 |
|
股票獎勵的超額税收優惠 | — |
| | (7.2 | ) | | (3.0 | ) |
股權補償 | 20.5 |
| | 21.2 |
| | 14.7 |
|
重組收費 | 32.1 |
| | 22.1 |
| | 32.3 |
|
重組付款 | (25.7 | ) | | (32.7 | ) | | (20.9 | ) |
遞延所得税變動淨額 | 31.9 |
| | 5.7 |
| | 12.7 |
|
應計所得税變動淨額 | 49.8 |
| | 9.4 |
| | (16.7 | ) |
流動資產和負債的變動,減去購置: | | | | | |
應收賬款(增加)減少額 | (34.2 | ) | | (45.8 | ) | | (24.5 | ) |
其他流動資產(增加)減少額 | (1.5 | ) | | 7.1 |
| | 4.7 |
|
遞延收入增加(減少) | 28.2 |
| | 8.0 |
| | 41.4 |
|
應付賬款增加(減少)額 | (11.7 | ) | | 18.6 |
| | 1.8 |
|
應計負債增加(減少) | (30.0 | ) | | 53.7 |
| | 1.4 |
|
其他應計負債和流動負債增加(減少)額 | (1.1 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
非流動資產和負債的變動,減去購置: | | | | | |
其他長期資產(增加)減少 | 13.8 |
| | (3.9 | ) | | 14.3 |
|
長期負債淨增(減)額 | (60.5 | ) | | (67.0 | ) | | (39.6 | ) |
其他非現金調整淨額 | 2.0 |
| | 1.7 |
| | (1.9 | ) |
持續經營活動提供的現金淨額 | 286.5 |
| | 322.7 |
| | 336.8 |
|
停止業務活動提供的現金淨額 | — |
| | — |
| | 6.4 |
|
經營活動提供的淨現金 | 286.5 |
| | 322.7 |
| | 343.2 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
企業的或有負債付款 | (2.8 | ) | | — |
| | — |
|
出售企業和財產所得,減去現金和交易費用 | 1.0 |
| | 13.0 |
| | 159.8 |
|
企業收購付款,扣除所購現金 | (150.0 | ) | | — |
| | (444.2 | ) |
債務證券投資的到期和(付款)收益 | 0.5 |
| | 0.5 |
| | (6.3 | ) |
外幣合約的現金結算 | 6.5 |
| | (11.4 | ) | | (15.6 | ) |
資本支出 | (8.4 | ) | | (14.4 | ) | | (12.8 | ) |
對計算機軟件和其他無形資產的補充 | (53.7 | ) | | (45.8 | ) | | (52.0 | ) |
網,其他 | 0.3 |
| | — |
| | — |
|
用於持續經營的投資活動的現金淨額 | (206.6 | ) | | (58.1 | ) | | (371.1 | ) |
用於停止經營的投資活動的現金淨額 | — |
| | — |
| | (5.4 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (206.6 | ) | | (58.1 | ) | | (376.5 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
基於股票的獎勵的淨收益(支付) | (0.2 | ) | | 44.0 |
| | 8.4 |
|
股息的支付 | (74.2 | ) | | (70.5 | ) | | (66.7 | ) |
債券發行費用的支付 | — |
| | — |
| | (4.7 | ) |
還債 | (450.0 | ) | | — |
| | (300.0 | ) |
發行長期債券所得收益 | — |
| | — |
| | 298.8 |
|
信貸貸款收益 | 1,329.1 |
| | 439.8 |
| | 1,509.2 |
|
定期貸款貸款貸款收益 | — |
| | — |
| | 400.0 |
|
償還信貸貸款 | (797.8 | ) | | (622.2 | ) | | (1,731.5 | ) |
按定期貸款安排支付借款 | (22.5 | ) | | (20.0 | ) | | (5.0 | ) |
股票獎勵的超額税收優惠 | — |
| | 7.2 |
| | 3.0 |
|
資本租賃和其他長期融資債務支付 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
網,其他 | (3.1 | ) | | (3.0 | ) | | (0.6 | ) |
持續業務籌資活動提供的現金淨額(用於) | (18.8 | ) | | (224.9 | ) | | 110.7 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 28.7 |
| | (52.8 | ) | | (31.1 | ) |
現金和現金等價物增加(減少) | 89.8 |
| | (13.1 | ) | | 46.3 |
|
現金及現金等價物,期初 | 352.6 |
| | 365.7 |
| | 319.4 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 442.4 |
| | $ | 352.6 |
| | $ | 365.7 |
|
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付的現金: | | | | | |
所得税,扣除退款後 | $ | 91.1 |
| | $ | 70.5 |
| | $ | 71.2 |
|
利息 | $ | 58.5 |
| | $ | 51.8 |
| | $ | 49.9 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司 股東權益合併報表(赤字) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日、2017、2016及2015 | | | | |
| | | | | (百萬美元,但每股數據除外) | | | | |
| 共同 股票($0.01) 票面價值) | | 資本 盈餘 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 翻譯 調整 | | 確定的福利離職後計劃 | | Dun&BradStreet共計 股東‘ 權益 (赤字) | | 非控制 利息 | | 共計 權益 (赤字) |
2015年月一日餘額 | $ | 0.8 |
| | $ | 279.3 |
| | $ | 2,831.1 |
| | $ | (3,392.4 | ) | | $ | (233.4 | ) | | $ | (688.7 | ) | | $ | (1,203.3 | ) | | $ | 8.7 |
| | $ | (1,194.6 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 168.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 168.8 |
| | 4.3 |
| | 173.1 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
股權計劃 | — |
| | 12.9 |
| | — |
| | 15.3 |
| | — |
| | — |
| | 28.2 |
| | — |
| | 28.2 |
|
養卹金調整數,扣除税收費用9.1美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.9 |
| | 14.9 |
| | — |
| | 14.9 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (67.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (67.1 | ) | | — |
| | (67.1 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (58.3 | ) | | — |
| | (58.3 | ) | | (0.7 | ) | | (59.0 | ) |
2015年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 292.2 |
| | $ | 2,932.8 |
| | $ | (3,377.1 | ) | | $ | (291.7 | ) | | $ | (673.8 | ) | | $ | (1,116.8 | ) | | $ | 11.5 |
| | $ | (1,105.3 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 97.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97.4 |
| | 5.0 |
| | 102.4 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.7 | ) | | (1.7 | ) |
股權計劃 | — |
| | 25.4 |
| | — |
| | 46.7 |
| | — |
| | — |
| | 72.1 |
| | — |
| | 72.1 |
|
養卹金調整數,扣除税後福利4.7美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.6 | ) | | (9.6 | ) | | — |
| | (9.6 | ) |
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (70.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (70.6 | ) | | — |
| | (70.6 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25.5 |
| | — |
| | 25.5 |
| | (0.6 | ) | | 24.9 |
|
2016年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 317.6 |
| | $ | 2,959.6 |
| | $ | (3,330.4 | ) | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (1,002.0 | ) | | $ | 14.2 |
| | $ | (987.8 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | 140.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 140.9 |
| | 4.1 |
| | 145.0 |
|
支付非控制利息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | (3.1 | ) |
股權計劃 | — |
| | 14.4 |
| | — |
| | 10.9 |
| | — |
| | — |
| | 25.3 |
| | — |
| | 25.3 |
|
養卹金調整數,扣除税後支出$15.1 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35.2 |
| | 35.2 |
| | — |
| | 35.2 |
|
與養卹金有關的其他調整數 | — |
| | — |
| | 150.5 |
| | — |
| | — |
| | (150.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | (74.7 | ) | | — |
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| | — |
| | (74.7 | ) | | — |
| | (74.7 | ) |
累積翻譯調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48.0 |
| | — |
| | 48.0 |
| | 0.9 |
| | 48.9 |
|
2017年月31 | $ | 0.8 |
| | $ | 332.0 |
| | $ | 3,176.3 |
| | $ | (3,319.5 | ) | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (827.3 | ) | | $ | 16.1 |
| | $ | (811.2 | ) |
所附附註是合併財務報表的組成部分。
Dun&BradStreet公司
合併財務報表附註
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明。Dun&BradStreet公司(“Dun&BradStreet”或“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)發展了最有價值的商業關係。通過從數據中發現真相和意義,我們將客户與最重要的潛在客户、供應商、客户和合作夥伴聯繫起來,並從1841開始。差一點九十在“財富”500強中,有%的公司以及世界各地的各種規模的公司,都依賴我們的數據、洞察力和分析。
Dun&BradStreet®是世界’是商業數據、分析和商業洞察力的主要來源。截至12月31日,我們的全球商業數據庫包含了超過2.85億商業記錄。我們將商業數據轉化為有價值的洞察力,這是我們的全球解決方案的基礎,客户依賴這些解決方案來做出關鍵的業務決策。
Dun&BradStreet提供的解決方案集滿足了全球不同的客户需求。客户使用風險管理解決方案™來減少信貸、合規和供應商風險,增加現金流,提高盈利能力。我們的銷售和營銷解決方案(™)幫助客户更好地利用數據來增長銷售、與客户和前景進行數字化互動、提高營銷效率和數據管理能力,從而提供有效和成本效益高的營銷解決方案,以增加新客户和現有客户的收入。
列報依據。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露(“公認會計原則”),要求我們對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額作出估計和假設。如本注1所述,我們的估計是根據歷史經驗、目前的情況和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素作出的。這些估計和假設下的重要項目包括:應收賬款和遞延所得税資產的估價備抵;與我們與2017法有關的未分配的外國收益有關的税務負債;可能的税務風險和可能的訴訟索賠和和解;與僱員福利有關的資產和債務;購置會計中的購買價格分配;商譽和其他無形資產的減值評估;長期資產可收回性和估計數。使用壽命;基於股票的補償;收入延遲;重組費用。我們定期審查估計數和假設,並反映在我們確定必要的任何修訂的期間,合併財務報表的修訂。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計數大不相同。
合併財務報表包括我們的帳目,以及我們的子公司和投資項目,我們在其中有控制利益。我們對那些我們有重大影響但沒有控制權益的公司的投資是按照權益會計方法記錄的。我們對其沒有重大影響的投資按成本會計方法入賬。我們定期審查我們的投資,以確定是否有任何其他損害被認為是暫時的。這些減值記作業務綜合報表和綜合收入的減記.
公司間的所有交易和餘額都在合併中被消除。
我們通過以下方式管理和報告我們的業務2部分:
| |
• | 美洲,其中包括我們在美國(“美國”)、加拿大和我們的拉丁美洲全球網絡的業務(我們於#date0#取消了我們在拉丁美洲的業務);以及 |
| |
• | 非美洲公司,包括我們在英國(“英國”)、大中華區、印度以及我們的歐洲和亞太地區全球網絡的業務(我們於11月在荷蘭和比利時(“比荷盧”)和澳大利亞和新西蘭(“澳新銀行”)分別於2016和2015分別剝離了業務。詳情見本年度10-K表合併財務報表附註17。 |
從2017年月1日起,我們開始管理和報告我們的銷售和營銷解決方案:
| |
• | 銷售加速--旨在使銷售和營銷團隊圍繞相同的精煉和相互關聯的信息(當前的數據、與購買信號相關聯的數據,並通過上下文傳遞)來縮短銷售週期,提高利潤率,並加快收入增長速度的解決方案。我們的客户希望更明智地瞄準目標,以提高銷售效率;也就是説,知道他們的銷售對象是誰,他們的客户可能是什麼。 |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
購買,客户公司的情況如何變化,客户以前購買的地方,以及如何最有效地與他們合作。我們提供這些解決方案,通過應用程序,如D&B HooverSuite,以及直接訪問我們的聯繫數據;以及
| |
• | 先進的市場營銷解決方案由我們的主數據解決方案組成,使我們的客户能夠集成和組織數據,創建一個單一的客户和前景視圖,豐富數據,持續管理數據質量,並將公司的身份和層次聯繫起來。它還包括受眾解決方案產品,這些產品利用數據和分析來增強方案目標和網絡訪問者的智能。 |
我們還評估我們的業務,並提供以下補充收入指標。在貿易信用方面,我們進一步為D&B信用套件和其他貿易信用提供收入。在2017年月一日之前,D&B信用套房被稱為DNBi。®...。從2017年月1日起,我們開始提供一個新的收入指標,叫做D&B HooverSuite。這一新指標包括我們的遺留胡佛產品,我們新的D&B Hoover產品,我們通過data.com和我們的Aventation公司獲得的Salesforce聯盟收入。產品組合。
管理層相信,這些措施進一步洞察了我們的業績和業務的增長。
我們不再將我們的銷售和營銷解決方案報告為傳統的探礦解決方案,也不再使用先進營銷解決方案的先前定義,我們也不再以直接或聯盟&合作伙伴的方式報告我們的總收入。
美國和加拿大以外的子公司的財務報表反映了截至11月30日的財政年度,以便及時報告我們的合併財務結果和合並財務狀況。
在2015,我們將我們在澳新銀行的業務剝離。169.8百萬美元,這是我們非美洲部分的一部分。因此,我們已將我們在澳新銀行業務的歷史財務業績重新歸類為在本年度報表10-K中所列的所有期間的停業經營。詳情見本年度10-K表合併財務報表附註17。
在適當的情況下,我們重新分類了前一年的某些數額,以符合本年度的列報方式。
重大會計政策
收入確認。當下列情況下確認收入時4滿足以下條件:
如果在安排開始時,我們決定不能合理地保證可收性,則收入被推遲到可能收到或收到付款的早期。如果客户對我們的交付品的接受程度存在不確定性,則在收到客户驗收或驗收期屆滿之前,才確認收入。如果在一項安排開始時,我們決定安排費用不是固定的或可決定的,則在其他所有收入確認準則均已符合的情況下,將收入延遲至安排費用固定或可確定為止。
我們的風險管理解決方案通常是根據固定價格的訂閲合同出售的,這些合同允許客户無限地獲取風險信息。這類合同的收入在合同期限內按比例確認。
風險信息也是通過月度或年度合同出售的,這些合同允許客户根據商定的價格表購買我們的風險信息,直至合同金額。一旦合同金額被充分使用,額外的風險信息可以按項目價格購買,這可能與原始合同中的不同。這些合同的收入是按項目確認的,因為信息是購買並交付給客户的。如果客户不使用合同的全部金額並沒收未使用的部分,我們將在合同到期時將沒收的金額確認為收入。
如果出售風險信息的數據檔案並定期更新該信息,則與更新有關的部分收入將作為資產負債表上的負債遞延,並確認為交付更新,通常是在合同期限內按季度或每月進行。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
與服務有關的收入,如監測,在業績期間按比例確認。
銷售和營銷解決方案,提供持續訪問我們的營銷信息和業務參考數據庫,可能包括訪問或託管費用,出售的基礎上。收入在合同期間按比例確認,這通常是1一年。
在銷售市場信息的數據文件中,我們在將營銷數據文件交付給客户時確認收入。如果合同規定定期更新該銷售數據檔案,則與更新有關的收入部分將作為資產負債表上的負債遞延,並確認為交付更新,通常是在合同期限內按季度或每月進行。
如果需要的話,當不可取消的許可協議已經簽署,軟件已經發貨和安裝時,被認為不是偶然的軟件的銷售在收入中被確認。
諮詢和培訓服務的收入被確認為提供服務。
我們還提供某些技術服務,作為我們全球網絡安排的一部分。從歷史上看,技術服務不屬於收入類別,因為我們認為這些服務是附屬的。由於我們已經將我們的某些非美洲業務轉變為全球網絡夥伴關係模式,並且由於我們在比荷盧和拉丁美洲的業務被剝離,這些技術服務現在代表着構成我們的活動的一部分。因此,從2016第三季度開始,我們開始將技術服務歸類為收入。
多元排列
我們有特定的解決方案產品,作為多元素安排出售。交付品可能包括訪問我們的業務信息數據庫、信息數據文件、定期數據刷新、軟件和服務。我們在一種安排中評估每一個交付品,以確定它是否代表一個單獨的會計單位。大多數產品和服務交付品都可以作為單獨的會計單位,可以單獨出售,也可以在我們的市場上以不同的組合出售。當交付品具有獨立的價值,且不存在客户協商的退款或交付項目的退貨權時,可交付品構成一個單獨的會計單位。如果該安排包括與交付的項目相關的客户協商的退款或退貨權,且未交付項目的交付和履行被認為是可能的,並且基本上在我們的控制之下,則交付的項目構成一個單獨的會計單位。
如果可交付品或一組可交付品符合分離標準,則根據每一單位的相對銷售價格分配總安排費用。分配給交付的會計單位的安排代價數額僅限於不取決於另一會計單位交付的數額。
我們使用等級制度來確定用於分配收入給交付品的銷售價格:(一)銷售價的具體客觀證據(“VSOE”);(二)銷售價格的第三方證據(“TPE”);以及(三)每個要素的最佳估計銷售價格(“Besp”)。我們使用VSOE(如果存在)、TPE(如果VSOE不存在)或Besp(如果不存在VSOE或TPE)確定每個可交付產品的銷售價格。當滿足每個元素的基本收入確認標準時,分配給每個元素的收入被確認。
我們通過監測我們以獨立的價格向第三方出售交付品的價格或從初始安排中所包含的要素的規定更新率來確定可交付產品的VSOE。在某些情況下,我們無法在一個包含多個元素的安排中為所有可交付產品建立VSOE。這可能是由於我們很少單獨銷售每一種元素,沒有在合理的範圍內為產品或服務定價,或者只有有限的銷售歷史。如果我們不能建立vsoe,我們可以使用價格,我們或第三方銷售類似的產品給類似的客户在獨立的基礎上。一般來説,我們的產品包含一定程度的差異化,因此無法獲得具有類似功能或交付的解決方案的可比定價。此外,我們很少能夠可靠地確定同類產品的競爭對手的銷售價格是獨立的。因此,我們通常無法確定TPE的銷售價格。
當我們無法通過VSOE或TPE來確定銷售價格時,我們會在我們的安排考慮中建立BESP。Besp的目標是確定如果解決方案是獨立銷售的話,我們將以什麼價格進行交易。Besp的確定是基於我們對現有數據點的審查和考慮因素,如但不限於定價做法、我們的增長戰略、地理位置和客户細分以及市場狀況。Besp的確定是通過與我們的管理層協商和正式批准,並考慮到我們的上市策略。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
我們定期對VSOE進行審查,並對TPE和BESP進行審查,並對這些估算的建立和更新保持內部控制。
遞延收入包括超過銷售我們的信息解決方案確認的收入的金額,一般與訂閲收入的延遲有關,還包括與更新數據文件有關的遞延收入。遞延收入包括在資產負債表中的流動負債中,隨後根據我們的收入確認政策,在資產負債表日期後的一年內確認為收入。
我們在交易中充當代理商的銷售收入是按淨額記錄的。
取消銷售。在確定銷售取消補貼時,我們分析歷史趨勢、特定客户因素和當前經濟趨勢.。根據這些資料,我們會酌情把免税額記作收入的減少。
重組費用。重組費用已酌情按照會計準則編纂(“ASC”)712-10、“不退休後就業後福利”或“ASC 712-10”和/或ASC 420-10“退出或處置費用義務”或“ASC 420-10”進行記錄。
我們記錄根據現行福利安排提供的遣散費,一旦根據ASC 712-10的規定,這些費用是可能的和可估計的。
我們根據ASC 420-10核算一次性解僱福利、合同終止和/或終止租賃義務的費用,減去承擔的分租收入,後者處理與重組活動有關的費用的財務會計和報告問題。根據ASC 420-10,我們確定了與退出或處置活動相關的費用的負債,包括離職和租賃終止義務,以及其他相關費用,當責任發生時,而不是在我們承諾退出計劃的日期。我們重新評估預期費用,以便在每個報告所述期間結束時完成撤離或處置活動,並在必要時調整我們剩餘的估計負債。
我們何時計算遣散費和適用何種標準,取決於解僱補助金是按照ASC 712-10所述的現行安排提供的,還是根據ASC 420-10規定的一次性福利安排提供的。與重組有關的費用估算所固有的是與完成撤離活動的重大行動最有可能的預期結果有關的評估。在確定與重組有關的費用時,我們必須對與重組有關的費用作出估計。這些估計數可能與實際費用有很大不同,部分取決於我們可能無法控制的因素。我們將繼續每季度審查我們的重組債務狀況,並酌情根據管理層最新估計數記錄這些債務在當前業務中的變化情況。
僱員福利計劃。我們為員工提供各種明確的福利計劃,併為退休員工提供醫療福利。我們使用精算假設計算養卹金和福利費用以及綜合財務報表中所列養卹金資產和負債。詳情請參閲本年度報告表10-K所載合併財務報表附註10。
法律上的意外情況。我們所涉及的法律程序、申索和訴訟,都是在一般業務過程中發生,而我們相信我們有足夠的儲備金,而這些儲備對合並財務報表並不重要。此外,我們可能不時會涉及其他事項,這些事項可能會變得重要,我們也可能會為這些事項設立準備金,如本年度報告表10-K所載的合併財務報表附註13所述。當管理層認為負債很可能已經發生,並且我們可以合理地估計損失的數額時,我們就會記錄負債。對於管理層認為不可能但合理地可能發生的此類事項,不記錄某項負債;相反,如果可以合理估計損失,則披露損失估計數或損失範圍,如果損失是單獨或合計的,則披露損失估計數,或作出無法作出損失估計的陳述。在獲得更多資料後,我們會相應調整我們對這些負債的評估和估計。
現金和現金等價物。我們認為所有從公司購買之日起至三個月或更短期限內購買的投資都是現金等價物。這些工具是按成本列報的,由於這些工具的期限較短,因而接近市場價值。
應收帳款和壞賬準備金。應收賬款按發票金額入賬,不計息。壞賬備抵反映了我們對應收賬款餘額中可能存在的潛在損失的最佳估計。我們根據應收賬款的賬齡、歷史經驗、已知的問題帳户、客户信譽和其他現有證據來估算備抵額。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
財產、廠房和設備。不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊,但賬面金額在減值日減至估計公允價值的不動產、廠場和設備除外。不動產、廠房和設備通常在其估計使用壽命內直線折舊.。建築物在一段時期內折舊40好幾年了。設備,包括傢俱,在一段時間內折舊3到10好幾年了。租賃物改良按租賃期限的較短或改進的估計使用壽命直線攤銷。截至12月31日止年度的不動產、廠場和設備折舊和攤銷費用,2017, 2016和2015原1 220萬美元, 930萬美元和780萬美元分別。
計算機軟件。我們開發供內部使用的各種計算機軟件應用程序,包括支持我們的數據庫和公共業務服務和流程的系統(後端系統)、我們的財務和管理系統(後臺系統)以及用於向客户提供我們的信息解決方案的系統(面向客户的系統)。
我們在初步開發階段所花費的費用,包括概念的制定和替代品的審查。一旦該階段完成,我們就開始應用程序開發階段,包括設計、編碼和測試。這一階段發生的直接內部和外部費用都是資本化的。當軟件準備好供其預期使用並完成所有實質性測試時,成本資本化就停止了。提供新增功能的升級和增強也以相同的方式進行。僅為延長軟件壽命而發生的維護費用按所發生的費用計算。 內部使用軟件的資本化成本按估計壽命攤銷,其範圍從3到8好幾年了。
我們定期重新評估我們的計算機軟件的估計使用壽命,考慮到我們的總體技術戰略、過時、技術、競爭和其他經濟因素對這些資產使用壽命的影響。
內部使用的軟件和其他長期資產(見長期資產的減值)一起被測試。
我們還開發軟件銷售給客户。在確定技術可行性之前,成本被支出,之後成本被資本化,直到軟件準備向客户發佈。一旦達到技術可行性,就會資本化延長軟件壽命或提高軟件市場性的增強成本。維護和客户支持按發生的情況計算。
出售軟件的資本化成本按軟件的估計經濟壽命按直線攤銷。3好幾年了。我們不斷評估未攤銷成本的可收回性,這些費用按未攤銷成本或可變現淨值的較低部分列報。
截至12月31日的計算機軟件攤銷費用,2017, 2016和2015原3 460萬美元, 3 080萬美元和2 850萬美元分別。截至12月31日,20172016,我們買了160萬美元和140萬美元計算機軟件,截至12月31日分別列入所附綜合資產負債表的應付帳款和應計負債,2017和2016,因此被排除在截至12月31日的現金流量表中,2017和2016。
商譽和其他無形資產。商譽是指購房價超過所購企業資產和負債公允價值的部分。商譽不定期攤銷。相反,商譽的賬面價值在12月31日至少每年進行一次減值測試,如果事件或情況需要這樣的測試,則在年度測試之間進行測試。
我們在報告單位一級評估善意的可收回性。報告單位是業務部門的業務部門或業務部門的組成部分,業務部門經理可為其提供離散的財務信息並對其進行審查。我們的報告單位是美洲部分的北美和拉丁美洲夥伴關係,非美洲部分的聯合王國、歐洲夥伴關係、大中華區、印度和亞太夥伴關係。
在2017年月31的商譽減值測試中,我們很早就採用了ASU編號2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值會計...。根據這一新採用的指南,我們將每個報告單元的估計公允價值與其賬面價值進行了比較(“步驟1檢驗”)。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則記錄報告單位的公允價值與其賬面價值之間的差額的減值損失。減值費用(如果有的話)在識別減值期間作為營業費用入賬。在此之前,我們進行了兩步商譽損害測試.。在兩步方法下,如果將潛在損害識別為步驟1測試的結果,我們將執行另一個步驟來確定損害的大小,即報告單元的隱含公允價值。’他的商譽與它的賬面價值相比。暗含
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
商譽公允價值是指報告單位的公允價值與其可識別淨資產的公允價值之間的差額。減值費用(如有的話)因商譽的賬面價值超過隱含的商譽公允價值而被確認。
我們根據市場方法確定報告單位的公允價值,並在某些情況下使用收益法進一步驗證我們的結果。在市場方法下,我們根據每個報告單位當年息税折舊和攤銷前收益(EBITDA)的市場倍數估算公允價值。我們使用判斷來確定相關的可比公司市場倍數(例如最近的剝離/收購、圍繞市場的事實和情況、支配地位、增長率等)。對於收益法,我們使用折現現金流量法(DCF)來估計報告單位的公允價值。預計現金流量是根據管理層計算的’這是對報告部門長期前景的最新看法。每個報告單位的具體因素可包括收入增長、利潤率、終端價值、資本支出預測、假定税率、貼現率和管理層認為合理的其他假設。
非商譽以外的無限期無形資產也每年在12月31日進行減值評估,或在某些情況下顯示可能存在損害。如果賬面價值超過公允價值,則確認減值損失。估計公允價值是根據資產未來現金流量的預期現值確定的。我們進行定性和定量減值測試,以比較無限期無形資產的公允價值及其賬面價值。對於最近從收購中獲得的無限期無形資產,我們根據宏觀經濟和市場條件、行業考慮、總體表現和其他相關因素進行了定性減值測試。對於其他無限期無形資產,我們也可能主要使用基於預計現金流的收入方法進行量化減值測試。
截至12月31日的財政年度,未確認與商譽和無限期無形資產有關的減值費用,2017, 2016和2015.
其他無形資產,主要包括客户名單和關係,以及因收購而產生的商標和與技術有關的資產,正在攤銷。1到12根據其使用年限估算使用壽命採用直線法。其他無形資產和其他長期資產(不包括商譽和無限期無形資產),在事件或情況表明賬面價值可能無法收回時,將與其他無形資產一起進行可收回性測試。見下文“長期資產減值”。
截至12月31日止年度的其他無形資產攤銷費用,2017, 2016和2015成3 290萬美元, 2 850萬美元和2 240萬美元分別。
截至12月31日,已獲無形資產的預期未來攤銷額,2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
共計 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此後 |
$ | 158.3 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | 29.3 |
| | $ | 28.5 |
| | $ | 24.9 |
| | $ | 17.8 |
| | $ | 24.9 |
|
長期資產的減值。當事件或情況表明包括這些資產的資產組的賬面金額無法收回時,將測試長期資產,包括不動產、廠房和設備、內部使用軟件和其他用於使用的無形資產。資產組是其現金流量獨立於其他資產組現金流量的最低水平。如果資產組的賬面價值超過預計將因資產組的使用和最終處置而產生的未折現現金流量之和,則認為無法收回該資產組的賬面價值。減值損失是以資產組的賬面價值與公允價值之間的差額來衡量的。我們一般採用收益法或市價來估計資產組別的公允價值,以適用者為準。
在截至#date0#12月31日的一年中,我們記錄了一項減值費用。120萬美元在公司和其他方面70萬美元在美洲,由於我們決定使用替代技術,我們的後臺系統的某些軟件資產。我們確定資產的公允價值是零基於三級投入,因為沒有替代用途。在...190萬美元衝鋒,120萬美元包括在“銷售和行政費用”和70萬美元已列入綜合業務報表中的“業務費用”。
在截至#date0#12月31日的一年內,我們錄得9 510萬美元根據二級投入剝離我們在比荷盧和拉丁美洲的業務。損失記在合併業務報表中的“其他收入(費用)-淨額”中。詳情請參閲本年度報告表10-K所載的合併財務報表附註17。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
在2016第四季度,我們記錄了一項減值費用920萬美元在我們的美洲部分,其中250萬美元與某些已終止的項目有關的技術和軟件資產670萬美元與我們對非經營資產可收回性的評估因預計現金流量下降而有所改變有關,我們決定這些資產的公允價值為零基於三級輸入。此外,技術和軟件資產也沒有替代用途。920萬美元衝鋒,180萬美元包括在“業務費用”中70萬美元包括在“銷售和行政費用”和670萬美元包括在“其他收入(費用)-淨額”中。
在2016第四季度,我們記錄了一項減值費用240萬美元在我們的非美洲部門,涉及我們大中華區的某些無形資產,包括客户關係、數據庫和商標。這項費用與我們的管理審查有關,目的是重新調整該地區的戰略優先事項。因此,我們的管理層決定終止某些產品的供應。我們確定了與這些日落產品和服務相關的無形資產的公允價值。零根據三級投入。這項費用包括在“銷售和行政費用”中。
在2015第四季度,我們記錄了一項減值費用670萬美元在我們的美洲部門,由於在我們的年度戰略規劃過程中的管理審查,與後臺支持系統和數據管理基礎設施的某些進程內項目相關的技術和軟件資產。我們決定註銷這些資產,主要是因為現有的替代技術和預期的開發成本增加。我們確定這些資產的公允價值是零因為沒有替代用途。在...670萬美元減值費用,220萬美元已列入“業務費用”和450萬美元包括在“銷售和行政費用”中。
在截至十二月三十一日、2017、2016及2015的年度內,我們錄得80萬美元, 410萬美元和3 750萬美元,分別與我們在澳新銀行業務的剝離有關,分別以三級和二級公允價值投入為基礎(關於水平投入的討論,見下文“金融工具的公允價值”)。我們已將澳新銀行業務的歷史財務結果重新歸類為停業經營。損失反映在停止作業的結果中。詳情請參閲本年度報告表10-K所載的合併財務報表附註17。
所得税和税收意外開支。在美國和許多外國司法管轄區,我們都要繳納所得税。在決定為財務報表目的而徵收所得税的綜合準備金時,我們必須作出一定的估計和判斷。這些估計和判斷影響到確定某些遞延税資產的可收回性和計算某些税務負債,這些債務是由税收和財務報表之間的臨時差額確認收入和費用以及淨經營損失而產生的。
在評估我們收回遞延税資產的能力時,我們會考慮所有現有的正面和負面證據,包括我們過去的經營業績、最近數年累積虧損的情況,以及我們對未來應課税收入的預測。在估計未來應課税收入時,我們會提出假設,包括未來税前營運收入的數額、暫時差額的扭轉,以及實施可行及審慎的税務籌劃策略。這些假設要求對未來應納税收入的預測做出重大判斷,並與我們用於管理基本業務的計劃和估計相一致。
我們目前已記錄了估值津貼,直到更有可能實現遞延税資產為止。我們日後的入息税開支,可能會因估值免税額的減少而減少。我們餘下的遞延税項資產的變現,主要取決於在適當司法管轄區的未來應課税收入。未來應課税收入的任何減少,可能需要我們在遞延的税務資產上記錄額外的估價免税額。在這段期間,增加估價免税額可能會增加所得税開支,並可能對我們日後的收入產生重大影響。税法和税率的變化也可能影響今後記錄的遞延税資產和負債。管理部門記錄在制定期間税率或法律變化對我們的遞延税資產和負債的影響。未來的税率或法律的改變可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
關於減税和就業法案(“2017法案”)的頒佈,我們根據ASC 740、“所得税”和證券交易委員會(SEC)第118號員工會計公報(“SAB No.118號”)估算了相關的税收影響。在2017年第四季度,我們錄得的暫繳税款為8 070萬美元在我們的合併財務報表中,我們將繼續收集和分析與2017法案產生的税收影響的某些方面有關的信息,例如我們非美國子公司在截至12月31日的一年中未分配的收益,2017年度的收入,根據2017法案被視為股息。1-根據SAB第118號規定的年計量期。詳情見本年度10-K表合併財務報表附註5。此外,我們在2017年月31通過了ASU第2018-02號.見本年度報告表10-K所載合併財務報表附註2。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
因此,我們選擇重新分類150.5百萬美元與2017法案對美國養老金和退休計劃的所得税效應有關,從累積的其他綜合收入到留存收益。
外幣換算在美國以外的所有業務中,我們指定當地貨幣為功能貨幣,資產和負債用年終匯率換算,收入和支出用月平均匯率換算。對於那些我們指定當地貨幣為功能貨幣的國家,折算調整是在股東權益的一個單獨組成部分中累積起來的。外匯交易損益在綜合經營報表和綜合收益表中予以確認。我們記錄的外幣交易損失460萬美元和120萬美元截至12月31日、2017和2016的年份。我們記錄的外幣交易收益為110萬美元截至12月31日的一年,2015.
普通股每股收益每股基本收益(虧損)按淨收益(虧損)除以當期已發行普通股加權平均數計算。每股攤薄收益是根據已發行的普通股加權平均數目再加上根據我們的股票獎勵計劃(即限制性股票單位、股票期權和意外發行的可發行股票)可能發行的普通股的稀釋效應計算的。意外發行股票是指以滿足服務以外的某些條件為條件發行的股票。我們以業績為基礎的限制性股票單位被認為是偶然發行的股票.在淨虧損的情況下,在計算每股稀釋損失時,我們的股票激勵計劃下未支付的獎勵的稀釋效應不包括在內,因為在計算中包括這些股份的效果是反稀釋的。在稀釋每股收益中反映的我國股票激勵計劃下的突出獎勵的稀釋效應按國庫券法計算。
我們評估我們基於股票的支付交易是否在歸屬前被視為參與證券,因此在根據兩類方法計算每股收益時需要包括在收益分配中。兩類方法要求在普通股東和參與證券持有人之間分配收益。所有未兑現的基於股票的支付獎勵,如果包含不可沒收的股息權利,則被視為單獨的普通股,並應包括在計算基本每股收益和稀釋每股收益中。根據對我們基於股票的獎勵的回顧,我們已經確定,我們基於股票的獎勵中沒有一個被認為是參與的證券。
以股票為基礎的補償。我們以股票為基礎的薪酬計劃的補償費用是通過估算每個股票獎勵在授予之日的公允價值來計算的。以股票為基礎的補償費用是在較短的獎勵歸屬期或從授予之日到達到退休資格之日的期間內確認的。此外,在計算基於股票的補償費用時,我們估計未來的沒收額,而不是隻承認這些沒收和相應的費用減少。
對於完全基於服務的限制性股票單位獎勵,公允價值是根據授予之日我們普通股的高低價格的平均值來估算的。
對於有業績條件的以業績為基礎的限制性股票單位,公平市場價值是根據批出之日我們普通股的高低價格的平均值來估算的。在執行期間確認的補償費用是根據業績狀況的預期結果確定的。對於具有市場條件的以業績為基礎的限制性股票單位,公允市場價值是在授予之日使用蒙特卡羅估值模型估計的,該模型估計市場條件的可能結果。納入這些裁決的公允價值是市場條件可能得不到滿足的可能性。與具有市場條件的獎勵有關的補償費用,不論是否滿足市場條件,只要所需服務已得到滿足,都予以確認。蒙特卡羅估值模型要求我們對股票價格波動、股利收益率、預期獎勵期限和無風險利率進行假設。我們的預期股票價格波動假設是從我們的普通股的歷史波動或某些獎勵中衍生出來的,這是歷史波動和我們普通股的隱含波動的混合。預期股息率假設是通過將我們最近的季度股利支付除以授予日期前三個月的股票價格平均值來確定的。然後,將結果按年計算並進行復合。我們的預期任期假設是基於從贈款之日到業績評估期結束的期間。我們的無風險利率假設與預期期限相對應,並且基於美國國債收益率曲線,在贈款時有效。
對於“僱員股票購買計劃”(“ESPP”)下的股票期權獎勵和僱員購買權,公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權估值模型估算的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求我們對股票價格波動、股利收益率、股票期權期望值和無風險利率進行假設。我們的預期股價波動假設是從我們的普通股的歷史波動中推導出來的。預期股利收益率假設是通過將預期的年股利除以股票價格來確定的。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
在授予的日期。對於股票期權獎勵,我們使用一箇中點假設來確定我們的期望值,它結合了我們的歷史操作數據和假設的未行使股票期權的操作數據。對於ESPP,預期的期限假設等於六個月的發行期。我們的無風險利率假設與預期的期限假設相對應,並且是基於美國國債收益率曲線在贈款時有效的。
如果因素髮生變化,我們可能會決定在我們的估值模型和未來的沒收假設下使用不同的假設,這可能會對我們基於股票的補償費用、營業收入、淨收入和每股收益產生重大影響。
我們基於股票的薪酬計劃在本年度報表10-K表中的合併財務報表附註11中有更詳細的描述。
金融工具。我們使用金融工具,包括外匯遠期合約、外匯期權合約和利率衍生工具,管理我們對匯率和利率變動的風險敞口。這些金融工具的使用改變了我們對這些風險的敞口,以儘量減少潛在的負面影響和(或)減少這些風險可能對我們的財務結果產生的波動。
我們使用外匯遠期和外匯期權合約來對衝某些非功能性貨幣、公司間和第三方交易。此外,外匯遠期合約和外匯期權合約也被用來對衝我們的某些外國淨投資。我們不時使用利率互換合約來對衝長期固定利率債務和(或)短期可變利率債務。
我們承認資產負債表上所有這類金融工具均以公允價值作為資產或負債,並抵消收益或其他綜合收益,這取決於衍生產品是否被指定為有效對衝交易的一部分,如果是,則是對衝交易的類型。如果衍生工具符合某些對衝會計標準,則在訂立之日指定為下列之一:
公允價值套期保值--對確認資產或負債的公允價值變化或未被確認的公司承諾的風險敞口的對衝。對於公允價值對衝交易,衍生產品公允價值變動的有效和無效部分以及被套期保值項目公允價值的變化都記錄在當期收益中。
現金流量套期保值---對公認資產、負債或預測交易的現金流量多變性的風險敞口的對衝。對於現金流量對衝交易,衍生產品公允價值變動的有效部分作為其他綜合收益(“OCI”)報告,並在對衝交易影響收益的期間的收益中予以確認。不包括在效益計算之外的數額和衍生產品公允價值變動中任何無效部分都在收益中得到確認。
我們正式記錄了套期保值工具和衍生工具對衝項目之間的所有關係,以便在一開始和整個對衝期內都有資格成為對衝工具,並且我們有管理我們的風險敞口的政策文件。符合對衝會計條件的衍生金融工具必須在對衝工具與被套期保值的項目之間保持一定的有效性。套期保值會計有效性被持續監測,如果被認為是無效的,我們將前瞻性地停止套期保值會計。見本年度報告表表10-K所載合併財務報表附註7。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
公允價值計量我們按公允價值記帳某些資產和負債。我們將公允價值定義為在計量日,在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中,為資產或負債轉移負債(在任何一種情況下均為退出價格)而收取的交換價格。此外,用於衡量公允價值的輸入是基於三級層次結構的優先順序.。這種層次結構要求實體最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少不可觀測的輸入的使用。用於衡量公允價值的三種投入水平如下:
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電平輸入 | | 輸入定義 |
一級 | | 在計量日使用相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。 |
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二級 | | 第一級所列報價以外的投入,可通過計量日的市場數據直接或間接觀察到資產或負債。 |
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三級 | | 資產或負債的不可觀測的投入,而這些資產或負債中幾乎沒有或根本沒有市場數據,因此需要管理’對市場參與者在計量日對資產或負債進行定價時使用的最佳估計值。 |
在某些情況下,用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次。在這種情況下,公允價值計量整體下降的公允價值層次層次是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。我們對整個公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並考慮資產或負債特有的因素。
本文列出的金融資產和負債以及某些非金融資產和負債的估計公允價值,是由我們的管理層使用現有的市場信息和適當的估值方法確定的。然而,在解釋市場數據時,需要作出判斷,以確定公允價值的估計數。因此,這裏提出的估計可能不一定表示我們可以在目前的市場銷售中實現的數額。見本年度報告表表10-K所載合併財務報表附註7。
附註2.最近的會計公告
我們考慮所有華碩的適用性和影響力,以及適用的權威指南。以下未列出的華碩被評估並確定為不適用,或預期對我們的合併財務狀況和(或)業務結果產生非重大影響。
最近通過的會計公告
2018年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-02號“損益表-報告綜合收益(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。該標準為實體提供了一種選擇,可以將aol公司內的擱淺所得税影響重新分類為在2017法案中記錄美國聯邦企業所得税税率變化的每個時期的留存收益。ASU要求各實體披露一份關於公佈美國商業銀行所得税影響的會計政策的説明,是否選擇重新分類2017法案中的滯留所得税影響,以及關於其他所得税影響重新分類的信息。該標準適用於從#date0#12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。實體應在通過期間或追溯適用於在2017法案中確認美國聯邦企業所得税税率變化的影響的每一時期適用權威指南。我們從2017年月31起採用了這一指南。關於與2017法案相關的財務影響的進一步討論,請參見本年度10-K表格報告中的合併財務報表附註5。
在2017月份,美國證交會發布了第118號SAB,以幫助註冊人瞭解如何在無法完成2017法案某些條款的會計核算時,如何適用ASC 740的規定。SAB第118號為登記人提供指導,説明何時完成了對某些所得税影響的計量,何時能夠合理估計某些所得税影響的計量,以及何時無法合理估計某些所得税影響的計量。SAB第118號還規定了在ASC 740下的會計未完成時所需的披露。見注5至
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
合併財務報表包括在本年度報告表10-K,以進一步討論與2017法案相關的財務影響。
2017年月,美國證交會發布了第2017-04號“無形財產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”。該標準通過從商譽減值測試中消除第二步,簡化了商譽減損的會計核算。相反,如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失應確認為相當於該超額數額的數額,以分配給該報告單位的商譽總額為限。實體仍可選擇進行定性評估,以確定報告單位是否需要進行數量減損評估。如果報告單位通過了質量評估,就不存在損害,也不需要進一步分析。一個實體對所有報告單位,包括那些零或負賬面金額;但是,該單位必須披露分配給報告單位的商譽數額。零或負賬面金額,以及包括報告單元的可報告段。單位必須考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。該標準適用於2019年月15以後的年度和任何中期減值測試。從2017年月日起,所有實體都可以提前接受2017年檢和2017年檢後的中期減值測試。自2017年月31起,我們採用了這一指南。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年月日,美國職業安全委員會發布了第2016-19號“技術糾正和改進”。該標準解決了原始指南(如舊的FASB聲明)與ASC中的指南之間的差異,並通過更新措辭和更正引用來澄清某些現有指南。該標準還通過對標題的細微結構修改或對文本的小編輯簡化了ASC,並作出了改進,這些改進預計不會對當前的會計做法產生重大影響。大多數修正案不需要過渡指導,在發佈時生效。有某些修正案澄清了ASC中現有的指導或正確的參考,可能會導致當前做法的變化。過渡指南必須前瞻性地應用,除了與雲計算安排中支付的內部使用軟件許可費用相關的修改外,這些修改可以前瞻性地或追溯性地應用。這些修正在2016年月15以後的財政年度和中期生效。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
在2016,聯邦會計準則委員會發布了第2016-09號“薪酬-股票補償(主題718):改進員工股票支付會計”。本指南簡化了員工股票支付交易會計的幾個方面,包括所得税會計、沒收、法定預扣税要求以及現金流量表中的分類。該指南在2016年月15以後的財政年度和中期有效。允許提前收養。我們在這一指導意見生效後,將在未來基礎上予以採納。我們沒有改變我們的沒收會計政策。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年3月,財務會計準則委員會發布了第2016-07號“簡化向公平會計方法的過渡”。本指南取消了在報告實體對先前持有的投資取得重大影響時採用回顧性權益會計方法的要求。該標準適用於從2016年月15以後開始的財政年度和這些年內的過渡時期。允許提前收養。該指南應前瞻性地適用於在生效日期後符合權益會計方法資格的投資。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年3月,金融會計準則委員會發布了ASU第2016-05號“衍生合約更新對現有對衝會計關係的影響”。本指南闡明,衍生合同對手方的變更本身並不要求取消套期保值關係。該標準適用於從2016年月15以後開始的財政年度和這些年內的期中期。允許提前收養。實體可以前瞻性地採用指南,也可以採用修正的回顧性方法,將其應用於在收養期間提出的所有或部分期間未清償的衍生產品。通過這一權威性指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計公告
2017年5月,財務會計準則委員會發布了第2017-09號“薪酬-股票補償(主題718):會計變更的範圍”。該標準修正了基於股票的支付安排的變更會計範圍。如果公允價值、歸屬條件和裁決的分類在緊接修改前後相同,則實體將不適用修改會計。本標準適用於每年及中期開始。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
2017年月15日。允許提前收養,包括在任何過渡時期收養。我們預計,通過這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2017年月日,FASB發佈了第2017-07號“補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式”。該標準修訂了ASC主題715“補償-退休福利”中的要求,該主題涉及實體受資助的固定福利養卹金和其他退休後計劃的損益表中的淨定期福利費用構成部分。該標準要求實體將當前服務費用部分從淨收益成本的其他組成部分中分離出來,並在損益表中列出與相關僱員有關的其他當期補償費用,並在提出這種小計的情況下,將損益表中的其他組成部分列在業務收入之外。如果沒有按適當説明的項目列報,各實體必須披露包含其他構成部分的損益表項目。實體只允許將淨收益成本的服務成本部分資本化。該標準適用於2017年月15以後開始的年度和中期。允許在一個實體的財務報表(中期或年度)尚未印發或可供印發的任何年度開始時儘早通過,我們不期望這一權威指南的通過對我們的合併財務報表產生重大影響。
2017年月日,聯邦會計準則委員會發布了ASU第2017-01號,“業務合併(主題805):澄清企業的定義”。該標準提供了一個框架,用於確定一組資產和活動何時是業務。該標準要求一個實體評估所獲得的總資產的公允價值是否主要集中在一項可識別的資產或一組類似的可識別資產中。如果公允價值達到這一門檻,所轉讓的資產和活動集就不是一家企業。該標準還要求企業至少包括一個實質性流程,並通過與ASU 2014-09“與客户簽訂合同的收入(主題606)”中的產出描述更加緊密地一致,縮小對產出的定義。該標準適用於從2017年月15以後開始的財政年度內的財政年度和中期。各實體必須對收養期間內發生的任何交易適用前瞻性指導。在財務報表尚未印發或尚未公佈的任何中期或年度報告期間,都允許提前通過。我們預計,通過這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
在2016,聯邦會計準則委員會發布了第2016-16號ASU,“所得税(主題740):非庫存資產的實體內部轉移”。該標準消除了主題740中的例外情況,即立即承認庫存以外資產的實體內轉移的當前和遞延所得税效應。由於排除了例外情況,報告實體將在發生轉讓時確認出賣人税務管轄範圍內出售資產的税收費用,即使合併中消除了該交易的税前影響。在買方管轄範圍內產生的任何遞延税款資產也將在轉讓時得到確認。該標準適用於從2017年月15以後開始的財政年度內的財政年度和中期。允許儘早採用該指南,但只能在一個財政年度的第一個中期採用該指南。實體必須採用修改後的追溯方法,並在收養開始時的留存收益中記錄累積效果調整。我們預計,通過這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-15號,“現金流動報表(主題230):某些現金收入和現金支付的分類”(新興問題工作隊的共識)。該標準修訂了ASC 230中關於現金流量表中某些現金收入和付款的分類的指南。該標準適用於從2017年月15以後開始的財政年度內的財政年度和中期。允許提前收養。各實體必須追溯適用於提出的所有期間,但可以前瞻性地從最早的日期,切實可行,如果追溯申請將是不可行的。我們預計,通過這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,金融會計準則委員會發布了第2016-13號“金融工具-信用損失”(主題326):金融工具信用損失的計量。該標準改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具,實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式,這通常會導致提前確認損失備抵額。對於有未實現虧損的可供出售的債務證券,實體將以類似於今天的方式衡量信貸損失,但損失將被確認為備抵,而不是減記證券的攤銷成本。實體將不得不披露更多信息,包括它們所用的信息,以便按大多數融資應收款的發源年份跟蹤信貸質量。該標準適用於從2019年月15以後開始的財政年度內的財政年度和中期。指南要求各實體在指南生效的第一個報告期開始時,對留存收益進行累積效應調整(即修改後的追溯辦法)。指某些資產(如債務證券,而非臨時減值)。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
已在生效日期之前得到承認),需要採取一種可能的過渡辦法。我們預計,採用這一權威指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-02號“租賃(主題842)”.。這一標準要求租賃資產的實體在資產負債表上確認這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債,但有某些例外情況除外。該標準適用於財政年度和從2018年月15以後開始的財政年度內的中期。指南需要採用修正的回顧性過渡方法。允許提前收養。我們目前正在評估通過這一權威指南對我們合併財務報表的影響。然而,我們預計,採用這一標準將對我們的綜合資產負債表產生重大影響。
新收入確認標準:
5月份,金融會計準則委員會發布了第2014-09號會計準則,其中概述了一個單一的綜合模式,用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入,並取代了幾乎所有現有的公認會計準則收入確認指南,包括行業特定指南。權威指南提供了5-對交易進行步驟分析,以確定何時以及如何確認收入。大5步驟是:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;(5)在每項履約義務得到履行時或在履行義務時確認收入。權威指南適用於與客户簽訂的所有合同,但屬於FASB ASC其他主題範圍的合同除外。權威指南要求大幅擴大收入確認的披露範圍,並在2016年月15或之後的這些財政年度內對財政年度和中期實施。2015年8月,金融服務委員會發布了ASU第2015-14號“與客户簽訂合同的收入(主題606):推遲生效日期”。本標準將ASU編號2014-09的生效日期定為一年.。推遲將導致本標準在2017年月15以後的財政年度和中期內生效。較早的申請只允許在2016年月15以後開始的年度報告期間提出,包括該報告期內的臨時報告期。
在2016,聯邦會計準則委員會發布了ASU第2016-08號“與客户的合同收入(主題606):委託與代理的考慮(報告收入毛額與淨額)。”本指南修正了新收入標準中的委託-代理指南。修正案保留了一項指導意見,即安排中的主體在將貨物或服務移交給客户之前控制該商品或服務。修正案闡明瞭一個實體應如何確定委託人與代理人評價的會計單位,以及如何將控制原則適用於某些類型的安排,例如服務交易。修正案還對指標進行了調整,重點放在一個實體作為主體而不是代理人的證據上,修訂了新標準中的例子,並增加了新的例子。
2016年4月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-10號“與客户簽訂合同的收入(主題606):識別業績義務和許可證”。該指南修訂了新的收入標準中的履約義務和知識產權許可證的核算。修正案涉及利益攸關方提出並由收入確認過渡資源小組討論的執行問題。修正案更新了實例,並增加了幾個新的例子,以説明新的指導意見。
2016年月日,聯邦會計準則委員會發布了ASU第2016-12號,“與客户簽訂合同的收入(主題606):範圍狹窄的改進和實際的權宜之計”,其中修正了ASU第2014-09號決議的某些方面,如評估可收性、提出銷售税、非現金考慮、已完成的合同以及過渡時期合同的修改。
修正案不改變ASU第2014-09號的任何原則.
我們將於2018年月一日採用新的税收指引,並採用經修訂的追溯性過渡方法。根據這種方法,我們將在2018年月1日記錄留存收益的累計調整,並應用
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
ASU的規定。我們相信,這一ASU將對我們如何確定某些數據產品的履約義務、對不可取消的多年合同進行核算、確定我們的應收賬款、合同資產淨額或每項合同的負債、銷售佣金資本化和攤銷以及額外披露(例如,無法取消的多年合同中未履行的履約義務)產生影響。本ASU還將要求對與客户簽訂的合同進行新的全面披露,包括我們在應用ASU時所作的重大合理判斷。
下表反映了根據我們的評估和迄今的最佳估計,根據新的收入標準所需的每一項重大調整對1月1日2018年度留存收益的預期影響:
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調整 | | 2018年月一日留存收益的預期收益範圍 |
收入淨變化(1) | | (1.55億美元)-(1.95億美元) |
資本化銷售佣金的增加(2) | | 6 500萬美元-7 500萬美元 |
上述遞延税淨增額 | | 2 000萬至3 000萬美元 |
估計調整總額,税後淨額 | | 7 000萬美元-9 000萬美元 |
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a. | 在以前的收入指導下,我們在某些數據產品中定義可交付產品的方式與我們對新收入指南下的業績義務的看法不同。我們認為每個數據集是一個獨立的、獨立的性能義務,在交付時得到滿足,並相應地分配了交易價格。 |
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b. | 在2018年月1日前發生的合同變更的總體效果。我們將選擇採取切實可行的權宜之計,以反映2018年1月1日前發生的所有修改的總體效果,確定已履行和未履行的履約義務,確定交易價格,並將交易價格分配給已履行和未履行的經修改的合同在2018年月日的履約義務。 |
| |
(2) | 這一調整與推遲支付給銷售人員的部分銷售佣金有關。遞延的數額預計將在估計的養卹金期間攤銷,我們估計這一期間在2和7好幾年了。 |
請注意,採用新的收入標準所產生的上述預期影響範圍僅涉及截至1月1日我們綜合資產負債表上留存收益的調整,並不表示新的會計準則對我們採用後的綜合業務報表將產生何種影響。
不過,一般來説,我們預計新標準的實施不會對其2018的綜合收入產生重大的年度影響。然而,財務結果將出現重大季度波動。此外,根據修訂後的追溯方法,我們會在採用該年度的披露規定時,詳細披露新的收入標準對我們每一份財務報表的影響。
這一新指南的應用對我們期望得到的現金沒有任何影響,對企業的經濟也沒有影響,而是影響收入和費用確認的時間安排。
附註3.。重組收費
我們承擔了重組費用(通常包括僱員離職和解僱費用、合同終止和/或終止租賃義務的費用減去假定的分租收入)。這些費用是由於取消、合併、標準化和/或使我們的業務功能自動化而引起的。有關我們與重組費用有關的會計政策的進一步細節,請參閲本年度10-K表報告中的合併財務報表附註1。
在本年度終了的年度內2017年月31,我們記錄了一張$3 210萬重組費用。這項指控包括:
| |
• | 遣散費$2 600萬根據ASC 712-10的規定。約420員工受到影響。其中420僱員,大約365員工退出公司2017,其他員工將退出公司2018...。這些僱員的現金付款將由2018第二季度末;和 |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括鞏固或關閉設施的費用610萬美元. |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
在本年度終了的年度內2016年月31,我們錄製了2 210萬美元重組費用。這項指控包括:
| |
• | 遣散費2 180萬美元根據ASC 712-10的規定。約380員工受到影響。其中380僱員,大約355員工退出公司2016,其餘的員工退出了公司2017...。這些僱員的現金付款已由2017第一季度末;和 |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括鞏固或關閉設施的費用30萬美元. |
在截至12月31日的一年中,2015,我們錄製了3 230萬美元重組費用。這項指控包括:
| |
• | 遣散費3 090萬美元根據ASC 712-10的規定。約380員工受到影響。其中380僱員,大約375員工退出公司2015,其餘的員工退出了公司2016...。這些僱員的現金付款已由2016第三季度末;和 |
| |
• | 合同終止、租約終止義務和其他撤離費用,包括鞏固或關閉設施的費用140萬美元. |
下表按照ASC 712-10和/或ASC 420-10列出了結構調整儲備金和利用情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費 和 終止 | | 合同終止,租賃 終止 義務 和其他 退出成本 | | 共計 |
重組費用: | | | | | |
截至2015年月日的餘額 | $ | 8.1 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 9.9 |
|
在截至#date0#12月31日止的一年內收取的費用 | 30.9 |
| | 1.4 |
| | 32.3 |
|
截至#date0#12月31日止的一年內已繳付的款項 | (20.4 | ) | | (0.9 | ) | | (21.3 | ) |
截至2015年度12月31日的餘額 | $ | 18.6 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 20.9 |
|
在截至#date0#12月31日止的一年內收取的費用 | 21.8 |
| | 0.3 |
| | 22.1 |
|
截至#date0#12月31日止的一年內已繳付的款項 | (32.1 | ) | | (0.9 | ) | | (33.0 | ) |
截至2016年度12月31日的餘額 | $ | 8.3 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 10.0 |
|
在截至#date0#12月31日止的一年內收取的費用 | 26.0 |
| | 6.1 |
| | 32.1 |
|
截至#date0#12月31日止的一年內已繳付的款項 | (21.6 | ) | | (4.3 | ) | | (25.9 | ) |
截至2017年度12月31日的餘額 | $ | 12.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 16.2 |
|
截至12月31日為止的幾年中採取的主動行動,2016和2015,截至12月31日,所有行動基本完成,2017.
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註4.。累計其他綜合收入(損失)
下表彙總了AOCI各組成部分截至2017年月31和2016:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 外幣折算調整 | | 確定養卹金計劃 | | 共計 |
2015年月31 | | $ | (291.7 | ) | | $ | (673.8 | ) | | $ | (965.5 | ) |
其他綜合收入 | | (64.0 | ) | | (33.4 | ) | | (97.4 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額,扣除税後 | | 89.5 |
| | 23.8 |
| | 113.3 |
|
2016年月31 | | $ | (266.2 | ) | | $ | (683.4 | ) | | $ | (949.6 | ) |
其他綜合收入 | | 48.0 |
| | 8.7 |
| | 56.7 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額,扣除税後 | | — |
| | (124.0 | ) | | (124.0 | ) |
2017年月31 | | $ | (218.2 | ) | | $ | (798.7 | ) | | $ | (1,016.9 | ) |
下表彙總了從AOCI到2017年月31, 2016和2015:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
累積其他綜合收益組成部分的詳情 | | 報表中列出淨收入的受影響項目 | | 從累計其他綜合收入中重新分類的數額 |
| | | | 截至12月31日, |
| | | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
外幣折算調整數: | | | | | | | | |
出售業務 | | 停業經營:業務處置損失,扣除所得税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26.8 |
|
| | 其他收入(費用)-淨額 | | $ | — |
| | $ | 89.5 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
確定養卹金計劃: | | | | | | | | |
優先服務信貸攤銷 | | 銷售和管理費用 | | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (0.9 | ) |
| | 營業費用 | | (0.2 | ) | | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | 銷售和管理費用 | | 25.0 |
| | 25.0 |
| | 26.9 |
|
| | 營業費用 | | 13.5 |
| | 12.2 |
| | 14.3 |
|
税前總額 | | | | 37.9 |
| | 35.8 |
| | 39.8 |
|
税收(費用)利益 | | | | (11.4 | ) | | (12.0 | ) | | (15.0 | ) |
税後總計 | | | | $ | 26.5 |
| | $ | 23.8 |
| | $ | 24.8 |
|
| | | | | | | | |
與養卹金有關的其他調整數(1) | | 留存收益 | | $ | (150.5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
扣除税收後的這一期間的核定費用總額 | | | | $ | (124.0 | ) | | $ | 113.3 |
| | $ | 51.6 |
|
(1)關於美國養老金和退休後福利計劃因頒佈2017法案和通過ASU 2018-02號而降低聯邦公司所得税税率而造成的未確認精算損失的税務影響的重新分類。詳情見本年度報告表10-K所載的合併財務報表附註2和附註5。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註5.。所得税
2017年月22日,2017法案簽署成為法律。2017法案包含了幾項對我們的財務報表有重大影響的關鍵條款,比如將美國聯邦企業所得税税率永久降低到21%,對截至2017年12月31日的累計未分配的外國收入和資本投資支出的有關被視為遣返的行為徵收一次強制性税(“收費”)。根據美國會計準則740,與頒佈2017法相關的税收效果必須在法律頒佈期間的財務報表中反映出來。美國證交會還發布了第118號員工會計公告,為制定2017法案所產生的所得税影響提供指導。
與2017法案有關,我們能夠確定與延期税額重估有關的税收效果,但我們尚未最後確定收費的核算。收費是根據估計的1986後外國收入和現金利潤計算的.。我們將繼續收集和分析與未分配的非美國收益和利潤有關的信息。1-年計量期,並將記錄對初步估計數的任何調整。
根據指導,我們記錄了8 070萬美元在我們截至12月31日2017年度的合併財務報表中,其中5 540萬美元主要與“2017法案”對非美國子公司未分配收益所規定的估計税負有關2 530萬美元與重新計算我們的遞延税金有關,原因是美國聯邦公司所得税税率從35%到21%。此外,我們在2017年月31通過了ASU第2018-02號.見本年度報告表10-K所載合併財務報表附註2。因此,我們選擇重新分類150.5百萬美元與2017法案對美國養老金和退休計劃的所得税影響有關,從美國商業保險公司到留存收益。
所得税準備金前的收入包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
美國 | | $ | 201.2 |
| | $ | 159.5 |
| | $ | 167.8 |
|
非美國 | | 121.5 |
| | 44.1 |
| | 112.2 |
|
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入 | | $ | 322.7 |
| | $ | 203.6 |
| | $ | 280.0 |
|
所得税的規定包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
現行税收規定: | | | | | | |
美國聯邦 | | $ | 92.7 |
| | $ | 47.8 |
| | $ | 23.6 |
|
州與地方 | | 8.3 |
| | 5.9 |
| | 6.7 |
|
非美國 | | 33.8 |
| | 26.1 |
| | 18.2 |
|
現行税收準備金總額 | | $ | 134.8 |
| | $ | 79.8 |
| | $ | 48.5 |
|
遞延税款狀況: | | | | | | |
美國聯邦 | | $ | 47.6 |
| | $ | 16.2 |
| | $ | 19.6 |
|
州與地方 | | (0.3 | ) | | 1.4 |
| | 1.0 |
|
非美國 | | (2.4 | ) | | 2.5 |
| | 5.1 |
|
遞延税款準備金共計 | | $ | 44.9 |
| | $ | 20.1 |
| | $ | 25.7 |
|
所得税準備金 | | $ | 179.7 |
| | $ | 99.9 |
| | $ | 74.2 |
|
下表概述了美國聯邦法定税率與我國財務報表實際税率之間的重大差異:
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
法定税率 | | 35.0 | % | | 35.0 | % | | 35.0 | % |
州和地方税,扣除美國聯邦税收優惠 | | 2.1 |
| | 2.2 |
| | 2.0 |
|
非扣減費用(1) | | 1.7 |
| | 7.8 |
| | 3.4 |
|
比荷盧和拉丁美洲銷售的影響(2) | | — |
| | 15.1 |
| | — |
|
美國對外國所得税的徵税 | | 4.8 |
| | 1.7 |
| | 2.3 |
|
非美國税 | | (6.1 | ) | | (5.8 | ) | | (6.5 | ) |
估價津貼 | | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | (1.0 | ) |
利息 | | 0.1 |
| | 1.0 |
| | (0.9 | ) |
税收抵免和扣減 | | (7.5 | ) | | (5.4 | ) | | (1.1 | ) |
收入返還的税收影響(三) | | 17.2 |
| | — |
| | (1.0 | ) |
與不確定的税收狀況有關的税收意外開支 | | 0.3 |
| | (0.4 | ) | | (1.0 | ) |
遺產税事宜的影響(四) | | — |
| | (1.6 | ) | | (4.6 | ) |
遞延税率變動(五) | | 7.8 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | — |
| | (0.4 | ) | | (0.1 | ) |
有效税率 | | 55.7 | % | | 49.0 | % | | 26.5 | % |
(1)對2016的影響包括與美國證交會和司法部對我們中國業務的調查相關的不可扣減的法律儲備。
(2)對2016的影響主要是由於在2016剝離我們的比荷盧銀行和拉丁美洲業務時,由於釋放累積外幣折算調整而造成的不可扣減損失。
| |
(3) | 2017年度的影響是因為由於頒佈了2017法案,對我們非美國子公司的未分配收益徵收了一次強制税。對2015年度的影響是由於對遣返2015和上一年收入的税收優惠,其數額為:132.5百萬美元,來自我們在加拿大和日本的子公司(見下文的進一步討論)。 |
(4)對2016年度的影響是由於2012課税年度法定時效屆滿而釋放不確定税額的儲備金,而對2015的影響則是由於2011課税年度的訴訟時效屆滿而使不確定的税務狀況的儲備金得以釋放。
(5)對2017的影響反映了美國法定的聯邦企業所得税税率的降低。35%到21%,根據2017法案,我們的美國遞延税金淨資產。
已繳所得税9 180萬美元, 7 170萬美元和7 280萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。退還所得税70萬美元, 120萬美元和160萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。
遞延税款資產(負債)由以下部分組成:
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2017 | | 2016 |
遞延税款資產: | | | | |
經營損失 | | $ | 36.8 |
| | $ | 30.6 |
|
重組成本 | | 3.8 |
| | 3.0 |
|
壞賬 | | 3.8 |
| | 5.6 |
|
應計費用 | | 10.4 |
| | 12.3 |
|
資本損失和信用結轉 | | 13.3 |
| | 12.3 |
|
退休金和退休後福利 | | 120.6 |
| | 211.6 |
|
其他 | | 4.7 |
| | 3.8 |
|
遞延税款資產共計 | | 193.4 |
| | 279.2 |
|
估價津貼 | | (39.1 | ) | | (33.2 | ) |
遞延税資產淨額 | | $ | 154.3 |
| | $ | 246.0 |
|
遞延税款負債: | | | | |
無形資產 | | $ | (97.0 | ) | | $ | (129.9 | ) |
固定資產 | | (1.0 | ) | | (4.1 | ) |
外匯 | | (2.7 | ) | | (4.1 | ) |
其他 | | (0.5 | ) | | (0.6 | ) |
遞延税款負債總額 | | $ | (101.2 | ) | | $ | (138.7 | ) |
遞延税資產淨額 | | $ | 53.1 |
| | $ | 107.3 |
|
由於2017法案的頒佈,我們暫時記錄了美國所得税和外國預扣税,對我們非美國子公司截至12月31日的未分配收益,2017,如果有任何計量期間的調整,在1-年計量期。截至2017年月31,我們不再對任何歷史上未匯回的收益進行無限期的再投資。展望未來,我們打算無限期地將中國和印度子公司的所有收益再投資。
在2015年間,税收優惠300萬美元與離職回國和上一年收入有關,數額為:132.5百萬美元,來自公司在加拿大和日本的子公司。在...132.5百萬美元, 123.0百萬美元, 250萬美元和450萬美元分別分佈於2015、2016和2017。剩下的250萬美元將在2018分發。税收優惠是因為承認外國税收抵免超過了美國在遣返時應繳的税款。這筆匯款受到影響,部分抵消了2015年度購置所需的資金。
我們有聯邦、州和地方的税收損失結轉,其税收效應是3 680萬美元截至12月31日,2017...。在...3 680萬美元, 2 370萬美元其中的税收優惠有一個無限期的結轉期,其餘的是1 310萬美元在兩次之間的不同時間到期2018和2036...。此外,我們還有非美國資本損失結轉.。相關的税收效應是1 210萬美元, 1 120萬美元和1 720萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。
我們已為某些美國州和非美國的營業淨虧損和資本損失結轉額確定了估值備抵額。3 770萬美元, 3 190萬美元和3 750萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015因為在我們看來,某些美國州和非美國的淨營業虧損和資本損失結轉在我們可以利用之前,更有可能到期。
截至12月31日的一年,2017,我們增加了未獲承認的税收優惠70萬美元(減去減少數)。增加的主要原因是我們在美國不確定的税收狀況有所增加。截至12月31日,未確認的税收優惠總額,2017, 2016和2015成770萬美元, 700萬美元和910萬美元分別。
我們或我們的一家子公司在美國聯邦、各州、當地和外國的司法管轄區提交所得税申報表。在美國聯邦管轄範圍內,在2014年度之前的幾年裏,我們不再受到美國國税局(國税局)的審查。在州和地方司法管轄區,除了少數例外,我們在2014之前的幾年裏不再接受税務機關的檢查。在外國司法管轄區,除了少數例外,我們在2012年前不再接受税務機關的檢查。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
以下是未確認的税收優惠總額的對賬情況:
|
| | | | |
截至2015年度未獲確認的税收優惠總額 | | $ | 26.1 |
|
前幾年的增員’税收狀況 | | 0.5 |
|
本年度的增加數’s税收狀況 | | 0.4 |
|
與税務當局的結算 | | (0.3 | ) |
減少前幾年’税收狀況 | | (0.2 | ) |
因時效規約過期而減少(1) | | (17.4 | ) |
截至2015年度12月31日未獲確認的税項優惠總額 | | 9.1 |
|
前幾年的增員’税收狀況 | | 5.8 |
|
本年度的增加數’s税收狀況 | | 0.4 |
|
與税務當局的結算 | | (1.9 | ) |
減少前幾年’税收狀況 | | (0.7 | ) |
因時效規約過期而減少(2) | | (5.7 | ) |
截至2016年度12月31日未獲確認的税項優惠總額 | | 7.0 |
|
前幾年的增員’税收狀況 | | 1.1 |
|
本年度的增加數’S税額 | | 0.6 |
|
與税務當局的結算 | | (0.1 | ) |
減少前幾年’税收狀況 | | (0.2 | ) |
因時效規約過期而減少(3) | | (0.7 | ) |
截至2017年度12月31日未獲確認的税項優惠總額 | | $ | 7.7 |
|
| |
(1) | 減少的主要原因是2011課税年度法定時效期滿後釋放準備金。 |
| |
(2) | 減少的主要原因是2012課税年度法定時效期滿後釋放準備金。 |
| |
(3) | 減少的主要原因是2013課税年度法定時效期滿後釋放準備金。 |
未確認的税收優惠數額770萬美元如果得到承認,就會影響實際税率720萬美元,扣除税收優惠。
我們在綜合業務報表中的所得税項下確認與未確認的税收福利有關的應計利息費用和其他綜合收入。截至12月31日止年度扣除税收優惠後的利息費用總額,2017, 2016和2015原20萬美元, 30萬美元和50萬美元分別。截至12月31日的應計利息總額,2017和2016原40萬美元每年。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註6.應付票據和負債
我們的借款摘要見下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2017年月31 | | 2016年月31 |
| 成熟期 | | 本金 | | 債務發行成本和折扣* | | 承載價值 | | 本金 | | 債務發行成本和折扣* | | 承載價值 |
| | | | | | | | | | | | | |
一年內到期的債務: | | | | | | | | | | | | | |
定期貸款機制 | | | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | — |
| | $ | 22.5 |
|
短期債務總額 | | | $ | 32.5 |
| | $ | — |
| | $ | 32.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | — |
| | $ | 22.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
一年後到期的債務: | | | | | | | | | | | | | |
5年3.25%高級筆記(1)(2) | 2017年月一日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 450.0 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 449.4 |
|
10年4.375%高級筆記(1)(2) | 2022年月一日 | | 300.0 |
| | 2.6 |
| | 297.4 |
| | 300.0 |
| | 3.2 |
| | 296.8 |
|
5年4.00%高級筆記(1)(3) | 2020年月15 | | 300.0 |
| | 2.0 |
| | 298.0 |
| | 300.0 |
| | 2.7 |
| | 297.3 |
|
定期貸款機制 | 2020年月13 | | 320.0 |
| | 0.9 |
| | 319.1 |
| | 352.5 |
| | 1.3 |
| | 351.2 |
|
循環信貸貸款 | 2019年月23 | | 731.1 |
| | — |
| | 731.1 |
| | 199.8 |
| | — |
| | 199.8 |
|
長期債務總額 | | | $ | 1,651.1 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 1,645.6 |
| | $ | 1,602.3 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 1,594.5 |
|
*為未攤銷的債務發行成本和折扣部分。
(1)附註載有某些契約,限制我們建立留置權、進行出售和租回交易以及將資產合併、合併或出售給另一實體的能力。我們在12月31日遵守了這些非金融契約,2017和2016。這些票據中沒有任何金融契約。
(2)如果我們的債務評級下降,利率會受到向上調整。3低於標準普爾’s®和/或惠譽®BBB+我們在發行之日進行的信用評級。在利率調整後,如果我們的債務評級隨後被提升,調整就會逆轉。最大調整是2.00%高於初始利率,利率不能低於初始利率(見下文進一步討論)。
(3)如果我們的債務評級下降,利率將會上調。1低於標準普爾BBB的水平-信用評級和/或2低於惠譽BBB的信用評級,我們在發行之日。在利率調整後,如果我們的債務評級隨後被提升,調整就會逆轉。最大調整是2.00%高於初始利率,利率不能低於初始利率(見下文進一步討論)。
在2017年月1日,我們償還了4.5億美元 3.25%高級債券到期日利用我們10億美元循環信貸設施。
2017年月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從bbb下調至bb+。因此,根據其契約的規定,我們的每一張高級債券的利率都比最初規定的息票高出。25基點從利率下調期間開始。由於息票調整,截至#date0#12月31日止年度的增量利息成本為270萬美元,其中包括追溯至2016年月日開始的高級債券利息期的組成部分。截至12月31日,2017年度未償還的高級債券每季度的增量利息成本如下:40萬美元,直至任何一種高級債券的到期日,或公司信用評級的改變,觸發我們利率息票的調整,兩者以較早者為準。2017年月22日,惠譽將公司信用評級從bbb下調至bbb。我們的每一張高級債券的利率沒有因為降級而受到影響。任何一家評級機構若進一步下調我們的公司信用評級,都會導致我們的高級債券利率進一步提高。此外,進一步降級可能會增加我們的總借款成本和/或可能對我們籌集額外債務資本的能力產生不利影響。
根據asc 470的“債務”,一項短期債務將與連續的短期債務再融資,只要融資協議所涵蓋的累積期不間斷,並超出該期限,可將其歸類為非流動債務。1年。此外,如果單位有長期再融資的意向和能力,短期債務應排除在流動負債之外。因此,未清餘額
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
在...5年3.25%截至2016年月31,高級債券被列為“長期債券”,截至12月31日,循環信貸工具被列為“長期債務”,2017和2016.
定期貸款機制
2015年月十四日,我們簽訂了延期取款無擔保定期貸款安排,該貸款的形式是2提取總本金最多可達4億美元在任何時候,直到幷包括11月15日,2015(“定期貸款安排”)。定期貸款安排到期5從最初縮編之日起數年。定期貸款機制下的收益被指定用於一般公司用途,包括為2.875%2015年月日到期的高級債券及未償還的借款10億美元循環信貸設施。定期貸款安排下的借款利率為libor加利差。2017年月27日,標準普爾評級服務公司將公司信用評級從bbb下調至bb+。因此,根據定期貸款安排的條款,定期貸款安排下的利差從137.5基點150.0基點。我們在定期貸款安排下的初步提款金額為4億美元於2015年月日製造,建立於11月2020的設施到期期。我們還承諾按規定分期償還借款。5年份。預期在1年度被歸類為“短期債務”,剩餘的未償餘額被歸類為“長期債務”。截至12月31日與未清餘額相關的加權平均利率,2017和2016成2.91%和2.03%分別。
定期貸款安排要求維持利息覆蓋範圍和債務總額與利息、所得税、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)比率,這些比率是在定期貸款貸款信貸協議中界定的,而且通常與貸款貸款協議中所載的比率相同。10億美元循環信貸設施。我們在12月31日遵守了定期貸款安排金融和非金融契約,2017和2016.
循環信貸貸款
我們目前有一個10億美元循環信貸安排將於2019年月日到期。根據10億美元循環信貸貸款利率為libor加利差。2017年月27日,標準普爾評級服務公司將我們的公司信用評級從bbb-降至bb+。因此,根據設施的條件,在10億美元循環信貸額度從110.0基點120.0基點。該機制要求維持利息覆蓋範圍和債務總額與EBITDA比率,這些比率在10億美元循環信貸信貸協議。我們遵守了10億美元循環信貸安排金融與非金融契約12月31日,2017和2016...。截至12月31日與未清餘額相關的加權平均利率,2017和2016成2.80%和2.07%分別。
在12月31日終了的幾年裏,我們不時借到這個設施,2017和2016補充收據的時間,以便為我們的營運資金提供資金。我們亦在2017年度第一季借入這項貸款,以支付我們購買助學金的部分費用,並於第四季償還3.25%高級債券到期日。
其他
我們有意外的責任,根據我們銀行簽發的以第三方為受益人的開立備用信用證和銀行擔保。290萬美元12月31日,2017和260萬美元12月31日,2016.
為所有未償債務支付的利息共計5 850萬美元, 5 180萬美元和4 990萬美元在結束的幾年內2017年月31, 2016和2015分別。
附註7.。金融工具
我們採用既定的政策和程序來管理我們對利率和外幣變化的風險敞口。我們使用外匯遠期和期權合約來對衝短期外幣貸款和某些第三方和公司間交易。我們也可以使用外匯遠期合同來對衝我們在國外子公司的淨投資。此外,我們可以使用利率衍生工具對衝部分未償還債務的利率風險,或預期未來會發行債券,如下文“利率風險管理”所述。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
我們不使用衍生金融工具進行交易或投機。如果套期保值工具不再符合套期會計準則規定的套期保值資格,則隨後的任何損益將在適當時期的收益中予以確認。這類票據一般不需要擔保品。
就其性質而言,所有此類工具都涉及風險,包括對手方不履行義務的信用風險.。然而,在2017年月31和2016在這些金融工具的對手方不履行義務的情況下,不存在重大損失風險。我們通過監控程序來控制我們的信用風險敞口。
我們的貿易應收賬款並不代表信用風險的顯著集中2017年月31和2016,因為我們銷售給大量不同地理位置和行業的客户。
利率風險管理
我們管理利率風險敞口的目的,是要限制利率變動對我們的收入、現金流量和財務狀況的影響,以及降低我們的整體借貸成本。為了達到這些目標,我們維持了一項政策,即浮動利率債務的管理應在我們債務總額的最低和最大範圍內。為了管理我們的敞口和限制波動,我們可以使用固定利率債券,浮動利率債務和/或利率互換。我們在財務狀況表中確認所有衍生工具都是公允價值的資產或負債。截至12月31日,2017和2016,我們沒有任何利率衍生工具未清償。
外匯風險管理
我們管理外匯波動風險的目的,是減低匯率變動對我們國際業務的收益、現金流量和財務狀況所造成的波動。我們遵循對衝資產負債表頭寸的政策,其貨幣不是適用於我們每個子公司的功能貨幣。此外,我們還面臨着與我們的國際收益和對我們的外國子公司的淨投資相關的外匯風險。我們使用短期、遠期外匯和期權合約來執行我們的套期保值策略。通常,這些合同的到期日為12幾個月或更短的時間。這些合約主要以英鎊、歐元、加元及港元計價。與我們的資產負債表頭寸相關的遠期合同損益記錄在綜合業務報表和綜合收益報表中的“其他收入(費用)-淨額”中,並基本上被基礎外幣交易的損益所抵消。我們的外匯遠期合同不被指定為權威指導下的套期保值工具。
與往年一樣,我們對所有資產負債表上以一種貨幣計價的頭寸進行了套期保值,而非適用於每一家擁有短期外匯遠期合約的子公司的功能貨幣。此外,我們可以利用外匯遠期合約對衝某些淨投資頭寸。基礎交易和相應的外匯遠期在每個季度末被標記到市場,公允價值影響反映在合併財務報表中。
截至2017年月31和2016,我們的外匯遠期合同的名義金額是239.2百萬美元和280.1百萬美元分別。
與這些合同有關的已實現損益是2 210萬美元和1 550萬美元分別是截至十二月三十一日的一年,2017; 4 400萬美元和5 560萬美元分別是截至十二月三十一日的一年,2016;和3 100萬美元和4 690萬美元分別是截至十二月三十一日的一年,2015...。與這些合同有關的未實現損益是150萬美元和210萬美元分別在十二月三十一日,2017; 150萬美元和140萬美元分別在十二月三十一日,2016;和50萬美元和30萬美元分別在十二月三十一日,2015.
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| 2017年月31 | | 2016年月31 | | 2017年月31 | | 2016年月31 |
| 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同 | 其他電流 資產 | | $ | 1.5 |
| | 其他電流 資產 | | $ | 1.5 |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | 2.1 |
| | 其他應計& 流動負債 | | $ | 1.4 |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
| | | | $ | 1.4 |
|
總衍生產品 | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 1.5 |
| | | | $ | 2.1 |
| | | | $ | 1.4 |
|
衍生工具對綜合經營報表和綜合收益的影響
|
| | | | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值的衍生品 儀器 | 中確認的增益(損失)位置 衍生工具收益 | | 衍生工具收益(虧損)確認額 |
| | | 截至12月31日的一年, |
| | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
外匯遠期合同 | 非營業收入(費用)-淨額 | | $ | 6.0 |
| | $ | (11.7 | ) | | $ | (16.0 | ) |
外匯期權合同 | 非營業收入(費用)-淨額 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) |
金融工具的公允價值
我們在合併財務報表中反映的金融資產和負債包括衍生金融工具、現金和現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、短期借款和長期借款。我們使用短期外匯遠期合同對衝短期外幣計價的公司間貸款和某些第三方和公司間交易。衍生金融工具的公允價值是利用可觀察的市場數據確定的。
我們有一個確定公允價值的程序。公允價值是根據市場報價(如果有的話)計算的。如果沒有上市價格或報價,我們將根據最近的交易活動和其他相關信息,包括市場利率曲線和參考信用利差,使用獨立定價供應商的報價。
除了利用外部估值外,我們還利用各種評估技術,包括布萊克-斯科爾斯期權定價和一致適用的現金流量貼現模型,對外部估值的合理性進行了內部評估。這些模型的輸入包括可觀察的市場數據,如收益率曲線,以及適用的外匯匯率。我們的評估旨在找出不能準確反映當前市場環境的價格,以及那些與先前估值相比發生了重大變化的價格,以及可能表明價格可能不準確的其他異常現象。我們還遵循既定的慣例,以審查和重新確認估值與定價提供者,如果認為適當的。此外,定價提供者對所有估值都有既定的質疑程序,這有助於查明和解決潛在的錯誤價格。可作出估值調整,以確保以公允價值記錄金融工具。這些調整包括反映交易對手信貸質量的金額,以及我們自身的信譽和流動性約束。對於沒有可觀察到的定價或足夠交易量的非活躍市場,或者對於受轉讓限制的頭寸,估值會進行調整,以反映非流動性和/或不可轉讓性。這種調整一般是基於現有的市場證據。在沒有這種證據的情況下,將使用管理層的最佳估計數。
上述方法可能產生不表示可變現淨值或反映未來公允價值的公允價值計算。此外,雖然我們認為我們的估值方法是適當的,並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值,可能會在報告日期導致對公允價值的不同估計。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表列出按公允價值計算的資產及負債的資料。2017年月31和2016年月31,並指出了我們用來確定公允價值的評估方法的公允價值等級。權威指南界定的級別投入如下:
|
| | |
電平輸入 | | 輸入定義 |
一級 | | 在計量日使用相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。 |
| | |
二級 | | 第一級所列報價以外的投入,可通過計量日的市場數據直接或間接觀察到資產或負債。 |
| | |
三級 | | 資產或負債的不可觀測的投入---其中幾乎沒有或根本沒有市場數據,因此需要管理層對市場參與者在計量日對資產或負債進行定價時使用的最佳估計值。 |
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次,在這種情況下,公允價值計量整體下降的公允價值層次是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。它的全部需要判斷,並考慮特定的因素資產或負債。
下表按級別彙總公允價值計量2017年月31按公允價值定期計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產(一級) | | 重要的其他 可觀察 投入(二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 2017年月31結餘 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 216.9 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
負債: | | | | | | | |
其他應計負債和流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
|
| |
(1) | 現金等價物代表公允價值,因為現金等價物是由高流動性投資組成,初始期限從公司購買之日起至三個月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外幣遠期合同。公允價值是根據可觀測的市場數據確定的,並考慮了評估中不履約的一個因素。 |
沒有在第1級和第2級之間進行轉移,也沒有在最後一年的公允價值等級中從第3級轉入或轉出2017年月31.
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表按級別彙總公允價值計量2016年月31按公允價值定期計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產(一級) | | 重要的其他 可觀察 投入(二級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) | | 2016年月31結餘 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 238.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 238.3 |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
|
負債: | | | | | | | |
其他應計負債和流動負債: | | | | | | | |
外匯遠期(2) | $ | — |
| | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | 1.4 |
|
或有考慮(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
其他非流動負債 | | | | | | |
|
|
或有考慮(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 現金等價物代表公允價值,因為現金等價物是由高流動性投資組成,初始期限從公司購買之日起至三個月或更短的期限。 |
| |
(2) | 主要代表外幣遠期合同。公允價值是根據可觀測的市場數據確定的,並考慮了評估中不履約的一個因素。 |
| |
(3) | 與我們在2015第二季度收購DBCC相關的或有考慮負債有關。在2016,有一個修正案,以服務為基礎的獎勵,取代了該協議。因此,在2016第四季度,我們將或有考慮負債的餘額倒轉。910萬美元和應計1 400萬美元與與2016相關的基於服務的獎勵相關。這兩項調整都反映在我們美洲分部2016第四季度的“運營費用”中。詳情見本年度10-K表合併財務報表附註18。 |
沒有在第1級和第2級之間進行轉移,也沒有在最後一年的公允價值等級中從第3級轉入或轉出2016年月31.
在2017年月31和2016,現金及現金等價物、應收帳款、其他應收賬款及應付帳款的公允價值,由於這些票據的短期性質而近似於賬面價值。其他須受公允價值披露的金融工具的公允價值估計數,根據使用貼現現金流量方法確定,其中包括全球公認的數據提供者的市場數據輸入和主要金融機構的第三方報價(在公允價值等級中被列為二級)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日餘額, |
| 2017 | | 2016 |
| 載着 數額(資產) 責任 | | 公允價值 (資產)負債 | | 載着 數額(資產) 責任 | | 公允價值 (資產)負債 |
短期和長期債務 | $ | 595.4 |
| | $ | 606.4 |
| | $ | 1,043.5 |
| | $ | 1,063.1 |
|
循環信貸貸款 | $ | 731.1 |
| | $ | 729.0 |
| | $ | 199.8 |
| | $ | 200.2 |
|
定期貸款機制 | $ | 351.6 |
| | $ | 355.3 |
| | $ | 373.7 |
| | $ | 383.6 |
|
按公允價值計量的非經常性項目
除了按公允價值定期記錄的資產和負債外,我們還必須按照公認會計原則的要求,以公允價值記錄資產和負債。一般而言,資產以公允價值記錄,作為減值費用的結果是非經常性的。
在截至#date0#12月31日的一年中,我們記錄了一項減值費用。120萬美元在公司和其他方面70萬美元在美洲,由於我們決定使用替代技術,我們的後臺系統的某些軟件資產。我們確定資產的公允價值是零基於三級投入,因為沒有替代用途。在...190萬美元衝鋒,120萬美元包括在“銷售和行政費用”和70萬美元已列入綜合業務報表中的“業務費用”。
在截至#date0#12月31日的一年內,我們錄得9 510萬美元根據二級投入剝離我們在比荷盧和拉丁美洲的業務。損失記在“其他收入(費用)-淨額”中
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
綜合業務報表。有關詳情,請參閲本年報表10-K所載的綜合財務報表附註17。
在2016第四季度,我們記錄了一項減值費用920萬美元在我們的美洲部分,其中250萬美元與某些已終止的項目有關的技術和軟件資產670萬美元與我們對非經營資產可收回性的評估因預計現金流量下降而有所改變有關,我們決定這些資產的公允價值為零根據三級投入。此外,對於技術和軟件資產,也沒有任何替代用途。920萬美元衝鋒,180萬美元包括在“業務費用”中70萬美元包括在“銷售和行政費用”和670萬美元包括在“其他收入(費用)-淨額”中。
在2016第四季度,我們記錄了一項減值費用240萬美元在我們的非美洲部門,涉及我們大中華區的某些無形資產,包括客户關係、數據庫和商標。這項費用與我們的管理審查有關,目的是重新調整該地區的戰略優先事項。因此,我們的管理層決定終止某些產品的供應。我們確定了與這些日落產品和服務相關的無形資產的公允價值。零根據三級投入。這項費用包括在“銷售和行政費用”中。
在2015第四季度,我們記錄了一項減值費用670萬美元在我們的美洲部門,作為我們年度戰略規劃過程中的管理審查的結果,與後臺支持系統和數據管理基礎設施的某些進程內項目相關的技術和軟件資產。我們決定註銷這些資產,主要是因為現有的替代技術和預期的開發成本增加。我們確定這些資產的公允價值是零因為沒有替代用途。在...670萬美元減值費用,220萬美元已列入“業務費用”和450萬美元包括在“銷售和行政費用”中。
在截至十二月三十一日、2017、2016及2015的年度內,我們錄得80萬美元, 410萬美元和3 750萬美元分別與我們在澳新銀行的業務剝離有關,分別以三級和二級公允價值投入為基礎。我們已將澳新銀行業務的歷史財務業績重新歸類為2015年月31已停止的業務。損失反映在停止作業的結果中。詳情請參閲本年度報告表10-K所載的合併財務報表附註17。
附註8.。資本存量
根據公司註冊證書,我們有權發行的各類股票的總數量如下:220,000,000股份,其中200,000,000股票,面值$0.01每股,代表普通股(“普通股”);10,000,000股票,面值$0.01每股代表優先股(“優先股”);10,000,000股票,面值$0.01每股,代表系列普通股(“系列普通股”)。優先股和系列普通股可以根據我們董事會的決定以不同的條件發行。我們的董事會已經指定500,000優先股股份作為A系列初級參股優先股,票面價值$0.01每股,和1,400,000優先股股份為B系列優先股(“B系列優先股”),票面價值$0.01每股。我們以前發佈過,後來取消了1,345,757B系列優先股的股票。
附註9.。每股收益
每股基本收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量,再加上發行的限制性股票單位獎勵、股票期權和使用國庫股法發行的意外發行股票的稀釋效應。有關我們與每股收益相關的會計政策的進一步細節,請參閲本年度10-K表中的合併財務報表附註1。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表列出了每股基本和稀釋收益(虧損)的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
Dun&BradStreet普通股股東的持續經營收入-基本和稀釋 | $ | 141.7 |
| | $ | 101.5 |
| | $ | 204.2 |
|
停止經營的收入(損失)-扣除所得税 | (0.8 | ) | | (4.1 | ) | | (35.4 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)-基本和稀釋 | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
| | $ | 168.8 |
|
加權平均股數 | 36.9 |
| | 36.5 |
| | 36.1 |
|
我國股票激勵計劃的稀釋效應 | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
加權平均股票數 | 37.2 |
| | 36.8 |
| | 36.4 |
|
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.84 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 5.66 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.98 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.82 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 4.68 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 3.81 |
| | $ | 2.76 |
| | $ | 5.61 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | (0.11 | ) | | (0.97 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 3.79 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 4.64 |
|
計算每股稀釋收益(虧損)時所使用的已發行股票加權平均數不包括可發行的已發行普通股的影響。22,882股票,14,651股份和77,607股票2017年月31, 2016和2015分別。這些可能發行的普通股不包括在每股稀釋收益(虧損)的計算中,因為它們的效果將是反稀釋的。
在截至12月31日、2017、2016和2015的年度內,沒有回購任何股票。我們目前有一個1億美元股份回購計劃是為了減輕根據我國股票激勵計劃和員工購股計劃發行的股票的稀釋效應,並用於任意回購股票。該項目於2014年8月獲得董事會批准,並將繼續開放,直到充分利用為止。目前還沒有明確的時間表來完成該計劃。截至2017年月31,我們還沒有根據這個計劃開始回購。
附註10.。退休金和退休後福利
到2007年月30日,我們根據一項名為Dun&BradStreet公司退休賬户(“美國合格計劃”)的固定福利計劃,向我們在美國的所有員工提供了保險。美國的合格計劃涵蓋了在職和退休的僱員。退休後應支付的福利是根據僱員年度薪酬的百分比計算的。每年分配給退休帳户的補償金百分比從3%到12.5%基於年齡和服務。根據“美國合格計劃”分配的款項也可根據30年國庫利率或國內收入局公佈的同等利率獲得利息抵免。養卹金費用由精算師確定,並根據“國內收入法”供資。
我們還在美國維持補充和超額計劃(“美國無保留計劃”),為公司的某些關鍵員工提供額外的退休福利。這些計劃是沒有資金的,現付現付的計劃。美國合格計劃和美國非合格計劃約佔71%和14%我們的養老金義務,在12月31日,2017.
自2007年月30日起,我們修訂了美國合格計劃和美國非合格計劃之一,即美國養老金福利均衡計劃(“pbep”)。根據2計劃按當時的現值“凍結”,除此類金額的利息外,其他任何福利都不會在
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
美國合格計劃和PBEP。自2011年4月起,我們修訂了我們的行政退休計劃,以關閉該計劃的新參與者。我們的某些國際業務的僱員也通過確定的福利計劃獲得退休福利,這是我們的養卹金義務的剩餘餘額。
我們還為退休人員提供各種醫療福利,這些退休人員是美國的僱員,在2004年月日之前被僱傭,他們在10轉歸年數45,有資格領取津貼。退休後福利、成本和債務由精算確定。在2014,我們修改了我們的職位-65退休人員健康計劃取消我們的集體退休人員醫療和處方計劃,從12月31日起,2014.。自2015年月1日起,我們提供符合條件的退休人員和受撫養人年齡。65或者在個人醫療保險市場上獲得較早的保險。我們還每年為退休人員繳納保險費和其他自付費用。
我們的某些非美國員工通過政府資助或管理的項目獲得退休後福利。
我們對美國和加拿大的計劃採用每年12月31日的計量日期,對所有其他非美國計劃採用11月30日的年度計量日期。
福利債務和計劃資產
下表列出了我們養卹金和退休後計劃的福利義務和計劃資產的變化情況。該表還列出了綜合資產負債表中記錄有關資產和負債的細列項目: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
福利義務的變化: | | | | | | | | |
1月1日的福利債務 | | $ | (1,964.2 | ) | | $ | (1,989.1 | ) | | $ | (16.4 | ) | | $ | (17.2 | ) |
服務成本 | | (2.8 | ) | | (3.0 | ) | | (0.6 | ) | | (0.7 | ) |
利息成本 | | (57.9 | ) | | (59.7 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
支付的福利 | | 106.8 |
| | 103.1 |
| | 1.9 |
| | 2.3 |
|
沉降 | | 0.7 |
| | 1.8 |
| | — |
| | — |
|
剝離 | | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | — |
|
計劃參與人繳款 | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.7 | ) | | (0.9 | ) |
精算(虧損)收益 | | (11.8 | ) | | (19.4 | ) | | 0.8 |
| | 0.4 |
|
假設變化 | | (82.9 | ) | | (48.7 | ) | | (0.2 | ) | | 0.1 |
|
外幣匯率變動的影響 | | (23.3 | ) | | 49.9 |
| | — |
| | — |
|
12月31日的福利債務 | | $ | (2,035.6 | ) | | $ | (1,964.2 | ) | | $ | (15.6 | ) | | $ | (16.4 | ) |
計劃資產變動: | | | | | | | | |
1月1日計劃資產的公允價值 | | $ | 1,426.3 |
| | $ | 1,438.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
計劃資產的實際收益 | | 199.9 |
| | 112.5 |
| | — |
| | — |
|
僱主供款 | | 30.2 |
| | 27.6 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
|
計劃參與人繳款 | | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
| | 0.9 |
|
沉降 | | (0.7 | ) | | (1.7 | ) | | — |
| | — |
|
剝離 | | — |
| | (0.9 | ) | | — |
| | — |
|
支付的福利 | | (106.8 | ) | | (103.1 | ) | | (1.9 | ) | | (2.3 | ) |
外幣匯率變動的影響 | | 22.9 |
| | (47.3 | ) | | — |
| | — |
|
12月31日計劃資產的公允價值 | | $ | 1,572.0 |
| | $ | 1,426.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
計劃供資狀況淨額 | | $ | (463.6 | ) | | $ | (537.9 | ) | | $ | (15.6 | ) | | $ | (16.4 | ) |
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
綜合資產負債表中記錄的數額: | | | | | | | | |
預付養卹金費用 | | $ | 19.1 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
退休金和退休後福利 | | (458.1 | ) | | (519.2 | ) | | (14.1 | ) | | (14.7 | ) |
應計薪金 | | (24.6 | ) | | (20.8 | ) | | (1.5 | ) | | (1.7 | ) |
確認淨額 | | $ | (463.6 | ) | | $ | (537.9 | ) | | $ | (15.6 | ) | | $ | (16.4 | ) |
累積收益義務 | | $ | 2,019.4 |
| | $ | 1,950.2 |
| | N/A |
| | N/A |
|
累積的其他綜合收入中確認的數額包括: | | | | | | | | |
精算虧損(收益) | | $ | 1,080.8 |
| | $ | 1,132.5 |
| | $ | (11.8 | ) | | $ | (12.8 | ) |
前期服務費用(信貸) | | 4.3 |
| | 4.5 |
| | — |
| | (0.9 | ) |
確認總額-税前 | | $ | 1,085.1 |
| | $ | 1,137.0 |
| | $ | (11.8 | ) | | $ | (13.7 | ) |
授予人信託被用來資助美國的非合格計劃.12月31日,2017和2016,這些信託的餘額為$310萬和$1 470萬分別作為“其他非流動資產”的組成部分列入合併資產負債表。
12月31日,2017和2016,我們的養卹金計劃的精算損失總額尚未列入定期福利費用淨額$。10.808億和$11.325億分別。這些損失是人口和投資經驗的累積影響,以及在衡量計劃負債時所作的假設變化。未反映在計劃資產市場相關價值中的遞延資產損益,在確定損失攤銷時不包括在內。我們的養卹金計劃有一筆遞延的收益6 310萬12月31日,2017,與遞延資產損失美元相比1 540萬12月31日,2016。剩餘的精算損益,只要超過10%計劃資產的預計收益義務或市場相關價值,將在在職參與者的剩餘預期未來工作壽命或如果所有或幾乎所有計劃參與者都不活動的情況下,每年攤銷為支出。目前,攤銷期從7到23多年來美國的計劃8到31非美國計劃的年份。對於我們的美國合格計劃和某些非美國計劃,攤銷期是所有計劃參與者的平均預期壽命。這是由於幾乎所有的計劃參與者都被認為是不活躍的。退休後福利計劃有$1 180萬和$1 280萬截至12月31日的未確認精算收益,2017和2016分別。未確認的精算收益將按上述方式攤銷為支出。攤銷期約為7好幾年了。
資金不足或未供資的累積養卹金債務
12月31日,2017和2016,我們的資金不足或資金不足的累積福利債務和相關的預計福利債務如下: |
| | | | | | | | |
| | 2017 | | 2016 |
累積收益義務 | | $ | 1,725.8 |
| | $ | 1,928.6 |
|
計劃資產公允價值 | | 1,253.2 |
| | 1,401.2 |
|
無準備金累積福利債務 | | $ | 472.6 |
| | $ | 527.4 |
|
預計福利債務 | | $ | 1,734.2 |
| | $ | 1,941.2 |
|
截至12月31日,資金不足或未到位的累計福利債務,2017由466.8百萬美元和580萬美元分別與我們的美國計劃(包括合格和不合格計劃)和非美國確定的福利計劃有關。截至12月31日,資金不足或未到位的累計福利債務,2016由517.3百萬美元和1 010萬美元分別與我們的美國計劃(包括合格和不合格計劃)和非美國確定的福利計劃有關。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
定期養卹金淨費用
下表列出了與我們的養卹金計劃和退休後福利義務有關的定期養卹金淨費用的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
定期費用淨額(收入)的構成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 2.8 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.8 |
|
利息成本 | 57.9 |
| | 59.7 |
| | 73.8 |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
|
計劃資產的預期回報 | (94.3 | ) | | (96.5 | ) | | (102.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
優先服務費用攤銷(信貸) | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | (0.9 | ) | | (1.6 | ) | | (1.6 | ) |
確認的精算損失(收益) | 40.2 |
| | 38.8 |
| | 42.5 |
| | (1.6 | ) | | (1.6 | ) | | (1.3 | ) |
縮減費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期費用淨額(收入) | $ | 6.8 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | 18.1 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | (2.1 | ) | | $ | (1.6 | ) |
我們還支付了20萬美元和50萬美元截至12月31日、2017和2016這幾年,分別與我們的非美國計劃有關.
下表列出了在其他綜合收入中確認的計劃資產和福利債務的其他變化: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
其他綜合收入確認的計劃資產和福利債務的其他變化 | | | | | | | | |
年內產生的精算(虧損)收益,2017年度税前(福利)費用為3.7美元,2016年度為16.5美元 | | $ | 11.6 |
| | $ | (50.6 | ) | | $ | 0.7 |
| | $ | 0.4 |
|
年內產生的預先服務抵免(成本),沒有税務影響 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
減: | | | | | | | | |
精算師(虧損)收益攤銷,税前(福利)費用2017攤銷11.6美元,2016攤銷12.2美元 | | $ | (40.2 | ) | | $ | (38.8 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | 1.6 |
|
優先服務(費用)抵免攤銷,税前(福利)費用2017美元(0.2),2016(0.4)美元 | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | 1.6 |
|
下表列出了估計數。2018AOCI攤銷:
|
| | | | | | | | |
| | | | 退休後福利義務 |
| | 養卹金計劃 | |
其他綜合收益累計攤銷估計2018 | | | | |
精算虧損(收益) | | $ | 42.5 |
| | $ | (1.4 | ) |
前期服務費用(信貸) | | 0.2 |
| | — |
|
共計 | | $ | 42.7 |
| | $ | (1.4 | ) |
我們將長期預期收益率假設應用於資產的市場相關價值,計算計劃資產的預期收益,這是我國年度淨定期養老金支出的主要組成部分。與市場有關的資產價值確認資產公允價值在一段時期內的短期波動。5年,採用直線攤銷的基礎。該方法已被用於減少短期市場波動對定期養卹金淨成本的影響。因為與市場相關的資產價值確認了5-一年期間,資產的未來價值將受到影響,因為以前的遞延損益被攤銷。12月31日,2017和2016,我們的退休金計劃的資產與市場有關的價值是元。15.089億和$14.417億分別與計劃資產的公允價值$比較。15.72億和$14.263億分別。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
假設
下表列出了我們用來確定預計收益義務和定期收益成本的重要加權平均假設: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | 退休後福利義務 |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
12月31日確定預計福利債務的貼現率 | | 3.25 | % | | 3.62 | % | | 3.84 | % | | 3.04 | % | | 3.28 | % | | 3.26 | % |
用於確定服務成本的折現率 | | 3.22 | % | | 3.88 | % | | 3.61 | % | | 3.53 | % | | 3.66 | % | | N/A |
|
貼現率用於確定利息成本 | | 3.00 | % | | 3.06 | % | | 3.61 | % | | 2.68 | % | | 2.61 | % | | N/A |
|
計劃資產的加權平均預期長期回報 | | 6.75 | % | | 7.10 | % | | 7.39 | % | | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
12月31日確定預計福利債務的補償金增加率 | | 4.37 | % | | 4.40 | % | | 5.97 | % | | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
確定養卹金淨費用的補償增長率 | | 6.32 | % | | 6.29 | % | | 5.97 | % | | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
預期的長期回報率假設是7.00%和7.25%和7.75%在截至12月31日、2017、2016和2015的年份中,美國合格計劃是我們的主要養老金計劃。在截至#date0#12月31日的一年內,我們會繼續申請7.00%美國合格計劃的預期長期收益率假設。這一假設是基於該計劃的2017目標資產配置50%股權證券,45%債務證券和5%替代投資。預期的長期收益率假設反映了對所使用資產類別的長期資本市場回報率預測,假設每個資產類別內活躍管理部門的超額收益,計劃資產中積極管理的部分,以及定期重新平衡到目標分配。目前的市場因素,如通貨膨脹和利率,是在長期資本市場假設確定之前進行評估的。此外,還審查了同行數據和歷史回報,以檢查是否合理。雖然我們每年都會檢討我們的預期長期回報率假設,但我們的計劃在任何一年的表現,本身並不會對我們的評估有重大影響。我們的假設一般不會被修正,除非它所依據的因素之一發生根本變化,例如目標資產配置或長期資本市場回報預測。
我們使用貼現率來衡量養老金計劃義務和退休後醫療保健義務在年底的現值,以及計算明年的養老金收入或成本。它是通過使用收益率曲線方法得出的,該方法將計劃收益支付流程與反映計劃特有的實際負債期限的債券組合相匹配。根據上述因素,在每一重計量日期調整費率。自2016年月1日起,我們改變了用於衡量養老金和退休後福利計劃定期福利淨成本中的服務成本和利息成本的方法。從2016開始,我們選擇通過在收益曲線上對計劃的負債現金流(“即期利率方法”)應用特定的即期利率來衡量服務成本和利息成本。我們相信,新方法通過改善預期收益現金流量與收益率曲線上相應的即期利率之間的相關性,更精確地衡量服務和利息成本。這一變化不影響我們計劃債務的計量,而是作為會計估計中的一項變化入賬,這是前瞻性應用的。在此之前,我們使用基於收益率曲線的單一加權平均貼現率來衡量服務成本和利息成本。這一估計數的變化使我們的2016養老金和退休後淨定期費用減少了大約。1 400萬美元.
對於死亡率假設,我們分別在12月31日、2017和2016使用RP-2014總死亡率表(“RP-2014”)和死亡率改進預測表MP-2017和MP-2016。採用經更新的死亡率改進預測表MP-2017和MP-2016,使美國計劃的預計福利義務減少了大約1 000萬美元和1 100萬美元分別。
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(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
計劃資產(美國合格計劃和非美國養老金計劃)
我們的養卹金計劃資產按照ASC 820公允價值計量和披露。ASC 820定義了公允價值,並建立了在現行會計公告下衡量公允價值的框架。關於公允價值計量的更多細節,見本年度10-K表合併財務報表附註1。
下文介紹按公允價值計量的投資所用的估價方法,包括按照估值等級對這類投資進行一般分類。在12月31日、2017和2016年間使用的方法沒有變化。
金融工具在公允價值層次中的等級或分類是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。
普通股和優先股
普通股和優先股的估值按活躍市場上的收盤價計算,而個別證券是在活躍市場上交易的。普通股和優先股被歸類為一級資產,因為它們在紐約證交所、納斯達克、歐洲交易所等活躍市場進行交易,所報市場價格作為可觀察的投入。
混合股票基金
這類資產代表了共同的集體信託基金,它們試圖提供與標準普爾500指數一致的總投資回報。®指數及超過MSCI的回報®(摩根士丹利資本國際)長期來看,全球指數。混合股票基金的淨資產價值(“NAV”)由標的證券的價格決定,減去基金。’負債,然後除以已發行股票的數量。混合的股票基金可以在NAV日贖回。此資產類別沒有任何無資金承諾或任何贖回限制。
混合固定收益基金
這類資產包括債務基金和固定收益基金,其投資目標包括巴克萊資本的表現。®長期政府/信用指數;巴克萊資本美國總債券指數;巴克萊資本抵押貸款支持證券指數;巴克萊資本®美國公司高收益2%發行上限指數;花旗集團®非美元世界政府債券指數與標普®/LSTA®表現貸款指數
這些投資以基金管理人提供的資產淨值估值,混合固定收益基金的資產淨值則由標的證券的價格決定,減去基金的價格。’負債,然後除以已發行股票的數量。混合固定收益基金可以在資產淨值日贖回。該資產類別沒有任何無資金承諾或任何贖回限制。
公司債券和其他債券
這些資產被列為二級資產。這些投資在不被認為是活躍的市場上進行交易,其價值是根據市場報價或交易商報價進行的。公司債券通常在場外交易,而不是通過交易所進行交易,價格是單獨談判的.。因此,根據所涉各方的不同,可以以不同的價格報價相同的資產。可觀察的投入是從保管人保留的第三方定價來源獲得的價格。這些價格取決於美國國債收益率和企業利差。
美國、州和外國政府債券和美國代理抵押貸款支持證券
美國國庫券是一級資產,因為每日活躍的市場都有報價。美國國債價格可以通過做市商提供的直接市場報價獲得,而美國國債的定價透明度要高得多(也就是説,與其他有較大標售價差的工具相比,報價價差非常小)。
國家、政府和政府機構的義務通常根據相同或類似義務的報價來估價。外國政府債券、美國機構債券或抵押貸款支持證券是在場外交易,而不是通過交易所進行交易。可觀察的投入是從保管人保留的第三方定價來源獲得的價格。這些投資被列為二級資產。
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房地產投資信託基金
計劃資產中的房地產投資信託部分由房地產行業公開交易的美國和外國股票組成。由於報價可在活躍的市場上獲得,而且這些價格在計量日可得,這些投資被列為一級資產,每天都可以贖回。
房地產基金
這一類別的投資目標是超越國家房地產投資信託委員會的開放式多元化核心指數(NCREIF ODCE Index)。房地產價值是由基金經理根據房地產價值估算的收益、成本和銷售比較法編制的。基礎投資使用第三方進行估值,投資估值採用基於預期租金不可觀測現金流的收益法進行評估。成本法估計建築物的重置成本減去折舊,加上土地價值。銷售比較法將最近的交易與評估的財產進行比較。房地產基金每季度估值為NAV。投資持有者可以每季度申請贖回。投資持有人每季度贖回資金的能力取決於投資淨收入、分配和正常業務中的投資出售所產生的現金供應情況。在贖回請求超過現金可用的情況下,房地產基金有統一的程序提供現金付款,可將現金支付推遲到房地產基金認為必要的期間,以獲得要提取的資金。截至12月31日,沒有無資金的撤離請求,2017或12月31日,2016.
短期投資基金
這些投資包括現金、鈔票、公司票據、政府票據和各種短期債務工具.投資目標是通過投資於高質量的貨幣市場工具來提供本金和日常流動性的安全。它們在NAV被重視。短期基金被歸類為二級資產,因為它們可能在NAV每日贖回。
風險投資基金
風險投資基金是一項投資,是一家傳統的私人風險投資公司。該基金將針對早期科技公司的投資。該基金預計將投資於種子階段開發公司,主要投資於軟件和技術支持的企業部門。美國計劃還有一項額外的無資金承諾$3.2在十二月三十一號,2017。它們在NAV被重視。
在截至12月31日的幾年中,公允價值等級之間沒有任何轉移,2017和12月31日,2016.
上述方法可能產生一種公允價值計算,而這種公允價值計算可能不代表可變現淨值或反映未來公允價值。此外,儘管該公司認為其估值方法是適當的,並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值,可能會在報告日產生不同的公允價值計量。
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下表按公允價值層次結構列出截至12月31日按公允價值計算的計劃資產,2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別 | | 相同資產活躍市場的報價(一級) | | 其他可觀的重要投入(二級) | | 重大不可觀測輸入 (三級) | | 共計 |
普通股和優先股: | | | | | | | | |
消費者 | | $ | 47.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 47.9 |
|
能量 | | 18.7 |
| | — |
| | — |
| | 18.7 |
|
金融 | | 96.1 |
| | — |
| | — |
| | 96.1 |
|
衞生保健 | | 24.3 |
| | — |
| | — |
| | 24.3 |
|
工業 | | 47.4 |
| | — |
| | — |
| | 47.4 |
|
信息技術 | | 75.1 |
| | — |
| | — |
| | 75.1 |
|
其他 | | 22.8 |
| | — |
| | — |
| | 22.8 |
|
優先股 | | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
|
普通股和優先股共計 | | $ | 336.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 336.8 |
|
債券: | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | — |
| | $ | 63.6 |
| | $ | — |
| | $ | 63.6 |
|
其他債券 | | — |
| | 31.3 |
| | — |
| | 31.3 |
|
公司債券和其他債券共計 | | $ | — |
| | $ | 94.9 |
| | $ | — |
| | $ | 94.9 |
|
美國國債和債券 | | $ | 90.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 90.3 |
|
外國政府債券及按揭證券: | | | | | | | | |
外國政府債券 | | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | 4.3 |
|
美國代理和抵押貸款支持證券 | | — |
| | 64.9 |
| | — |
| | 64.9 |
|
政府債券及美國代理及按揭證券總額 | | $ | 90.3 |
| | $ | 69.2 |
| | $ | — |
| | $ | 159.5 |
|
州和地方義務 | | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | 5.6 |
|
房地產投資信託基金 | | 6.1 |
| | — |
| | — |
| | 6.1 |
|
短期投資基金 | | — |
| | 17.7 |
| | — |
| | 17.7 |
|
共計 | | $ | 433.2 |
| | $ | 187.4 |
| | $ | — |
| | $ | 620.6 |
|
按資產淨值計量的其他投資(A) | | | | | | | | |
混合基金: | | | | | | | | |
混合股票基金 | | | | | | | | $ | 478.1 |
|
混合固定收益基金 | | | | | | | | 420.1 |
|
按資產淨值計算的混合基金總額 | | | | | | | | 898.2 |
|
按資產淨值計算的風險投資基金 | | | | | | | | 1.4 |
|
按資產淨值計算的房地產基金總額 | | | | | | | | 51.8 |
|
按資產淨值計算的其他投資總額 | | | | | | | | $ | 951.4 |
|
按公允價值計算的投資總額 | | | | | | | | $ | 1,572.0 |
|
| |
(a) | 根據ASU第2015-07號,以公允價值計量的某些投資,使用每股實際權宜之計,未被歸入公允價值等級。 |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表按公允價值層次結構列出截至12月31日按公允價值計算的計劃資產,2016:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別 | | 相同資產活躍市場的報價(一級) | | 其他可觀的重要投入(二級) | | 重大不可觀測輸入 (三級) | | 共計 |
普通股和優先股: | | | | | | | | |
消費者 | | $ | 39.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 39.5 |
|
能量 | | 64.1 |
| | — |
| | — |
| | 64.1 |
|
金融 | | 80.0 |
| | — |
| | — |
| | 80.0 |
|
衞生保健 | | 42.8 |
| | — |
| | — |
| | 42.8 |
|
工業 | | 22.5 |
| | — |
| | — |
| | 22.5 |
|
信息技術 | | 15.3 |
| | — |
| | — |
| | 15.3 |
|
其他 | | 11.7 |
| | — |
| | — |
| | 11.7 |
|
優先股 | | 3.7 |
| | — |
| | — |
| | 3.7 |
|
普通股和優先股共計 | | $ | 279.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 279.6 |
|
債券: | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | — |
| | $ | 64.3 |
| | $ | — |
| | $ | 64.3 |
|
其他債券 | | — |
| | 24.7 |
| | — |
| | 24.7 |
|
公司債券和其他債券共計 | | $ | — |
| | $ | 89.0 |
| | $ | — |
| | $ | 89.0 |
|
美國國債和債券 | | $ | 75.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75.7 |
|
外國政府債券及按揭證券: | | | | | | | | |
外國政府債券 | | — |
| | 3.7 |
| | — |
| | 3.7 |
|
美國代理和抵押貸款支持證券 | | — |
| | 53.3 |
| | — |
| | 53.3 |
|
政府債券及美國代理及按揭證券總額 | | $ | 75.7 |
| | $ | 57.0 |
| | $ | — |
| | $ | 132.7 |
|
州和地方義務 | | — |
| | 5.5 |
| | — |
| | 5.5 |
|
房地產投資信託基金 | | 3.3 |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
|
短期投資基金 | | — |
| | 30.4 |
| | — |
| | 30.4 |
|
共計 | | $ | 358.6 |
| | $ | 181.9 |
| | $ | — |
| | $ | 540.5 |
|
按資產淨值計量的其他投資(A) | | | | | | | | |
混合基金: | | | | | | | | |
混合股票基金 | | | | | | | | $ | 439.3 |
|
混合固定收益基金 | | | | | | | | 396.0 |
|
按資產淨值計算的混合基金總額 | | | | | | | | 835.3 |
|
按資產淨值計算的風險資本基金 | | | | | | | | 1.0 |
|
按資產淨值計算的房地產基金總額 | | | | | | | | 49.5 |
|
按資產淨值計算的其他投資總額 | | | | | | | | $ | 885.8 |
|
按公允價值計算的投資總額 | | | | | | | | $ | 1,426.3 |
|
| |
(a) | 根據ASU第2015-07號,以公允價值計量的某些投資,使用每股實際權宜之計,未被歸入公允價值等級。 |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
投資策略
我們的主要計劃--美國合格計劃的投資目標是在投資期限內實現長期總回報,這至少符合我們預期的長期收益率假設,同時保持謹慎的投資組合風險水平。我們強調本金的長期增長,同時避免過度的風險,從而利用計劃資產回報來為養老金債務融資,從而改善我們計劃的資金狀況。我們主要投資於可以輕易和有效出售的資產,以確保我們有能力合理地滿足預期的現金流需求。雖然對同行相對績效進行了審查,但這類業績不構成投資目標.
我們將我們的主要風險關注定義為計劃的資金狀況波動,以及較小程度上的總體計劃回報波動。瞭解到風險存在於所有類型的資產和投資類型中,我們承認,為了產生足以滿足計劃目標的長期投資結果,一些風險是必要的。然而,我們監控並確保我們所僱用的投資經理在控制風險參數的同時,做出合理的努力來實現收益最大化。
投資風險還通過多種資產類別、經理、投資風格和向資產配置目標的定期再平衡進行多樣化控制。在投資經理一級進一步控制風險,要求管理人員遵守正式的書面投資準則,其中列舉合格證券、最高投資組合集中限額、超額收益和跟蹤誤差目標以及其他相關投資組合限制。對投資結果和風險進行持續的衡量和監測,並進行季度投資審查。本計劃的積極投資經理不得將計劃資產投資於公司發行或擔保的股票或債務證券。
我們的計劃資產是採用主動和被動(指數)投資策略相結合的方式進行投資的。主動策略僱傭多家投資管理公司。該計劃的股票證券分散在美國和非美國股票,以進一步降低風險的總計劃水平。我們的積極投資經理採用一系列的投資風格和方法,結合起來,以補償資本化和風格偏差相對於基準指數。因此,我們的投資經理應該堅持他們被僱傭的投資管理方式,並定期接受遵守投資紀律的評估。
該計劃的債務證券主要是由美國政府或其機構發行或擔保的證券、抵押貸款支持證券(包括抵押貸款債務)、公司債務義務和非美國銀行和公司在美國發行的美元債務。一般情況下10%在積極管理的債券中,證券可以投資於低於投資等級的證券。該計劃的房地產投資是通過一家混合股權房地產基金進行的,該基金由美國房地產公司組成,按房地產類型和地理位置進行多元化經營。
我們已經正式確定了我們計劃中每個資產類別的主要目標。美國股市持有的長期資本增值和股息收入,預計將超過通貨膨脹率。非美國股票是為了長期資本增值,以及相對於美國股票和其他資產類別的多樣化而持有的。固定收入工具被視為當前收入的來源,以減少計劃的總體波動。此外,它們的目的是提供相對於計劃負債的利率敏感性的部分對衝。房地產投資是為了對衝意外通貨膨脹,預計將提供相對較高的收入水平。預計房地產投資也將為總體規劃提供多樣化。持有現金只是為了滿足流動性要求。
撥款
我們採用了一種總回報投資方法,即將股權、債務和另類投資(如房地產)結合起來,在謹慎的風險水平上實現計劃資產的具有競爭力的長期回報率。我們的加權平均計劃目標資產配置是50%權益證券(範圍)40%到60%), 46%債務證券(範圍)37%到57%)和4%替代投資(範圍為0%到8%).
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表按資產類別列出截至計劃計量日期的加權平均資產分配和目標資產分配:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 資產分配 | | 目標資產分配 |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2017 | | 2016 |
權益證券 | | 53 | % | | 52 | % | | 50 | % | | 50 | % |
債務證券 | | 43 |
| | 44 |
| | 46 |
| | 46 |
|
另類投資 | | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
|
共計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
繳款和養卹金付款
我們希望貢獻大約$1 900萬我們的美國非合格計劃和非美國養老金計劃以及大約$二百萬截至12月31日的年度退休後福利計劃,2018...。我們沒有在2017也不要期望對美國的合格計劃作出任何必要的貢獻。2018為2017根據經修正的“2006養卹金保護法”規定的最低供資要求,制定年度計劃。最後所需經費2017將根據我們一月份的情況決定2018為精算估值供資。
下表彙總了我們的養老金計劃和退休後計劃的預期福利支付。2027...。實際養卹金支付額可能與預期養卹金付款不同。這些數額扣除了預期計劃參與人繳款:
|
| | | | | | | | |
| | 養卹金計劃 | | 退休後福利計劃 |
2018 | | $ | 108.2 |
| | $ | 1.6 |
|
2019 | | $ | 130.4 |
| | $ | 1.5 |
|
2020 | | $ | 124.9 |
| | $ | 1.5 |
|
2021 | | $ | 124.0 |
| | $ | 1.5 |
|
2022 | | $ | 123.7 |
| | $ | 1.5 |
|
2023 - 2027 | | $ | 607.3 |
| | $ | 6.9 |
|
保健福利
下表列出了用於確定年終福利義務的醫療保健趨勢假設:
|
| | | | | | |
| | 2017 | | 2016 |
醫療(1) | | 5.3 | % | | 5.5 | % |
處方藥(1) | | 9.0 | % | | 9.5 | % |
| |
(1) | 假設利率下降到5.0%在2026並在此後保持在這一水平上。 |
假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有影響。假設的醫療費用趨勢率的一個百分點的變化將產生以下影響:
|
| | | | | | | | |
| | 1%點 |
| | 增加 | | 減少 |
年底福利債務 | | $ | 0.4 |
| | $ | (0.3 | ) |
服務成本加利息成本 | | $ | — |
| | $ | — |
|
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
401(K)計劃
我們有一項401(K)計劃,主要涵蓋所有美國僱員,其中規定僱員工資、延遲繳款和僱主繳款。僱員可供款至50%他們的税前工資受國税局的限制。此外,有年齡的僱員50或者更年長的人可以繳納額外的税前“補繳”會費。此外,該公司還將50%百分之七(7%()小組成員的合格補償,但須受某些401(K)計劃的限制。
我們的401(K)計劃需要花費$1 160萬, 1 100萬美元和1 050萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。較高的費用2017和2016與前一年期間相比,主要原因是公司與較高報酬相匹配的繳款較高。
附註11.。員工股票計劃
根據我們的股票激勵計劃,某些員工和非僱員董事會獲得股票獎勵,例如,但不限於限制性股票單位、限制性股票和股票期權。截至12月31日、2017、2016和2015,總共3,310,326股票,3,686,316股份和4,070,685我們普通股的股份,分別可根據我們的股票激勵計劃獲得未來的贈款。我們也有一個ESPP,允許所有符合條件的員工以折扣的價格購買我們的普通股。參見本注11.下的“員工股票購買計劃”下的進一步討論。
以股票為基礎的補償費用總額和預期税收利益如下: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
股票補償費用: | | | | | | |
受限制股票單位 | | $ | 19.0 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | 13.3 |
|
股票期權 | | — |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
|
ESPP | | 1.5 |
| | 1.2 |
| | 0.9 |
|
| | | | | | |
補償費用總額 | | $ | 20.5 |
| | $ | 21.2 |
| | $ | 14.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
預期税收優惠(A): | | | | | | |
受限制股票單位 | | $ | 7.2 |
| | $ | 7.4 |
| | $ | 5.0 |
|
股票期權 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
| | | | | | |
預期税收優惠總額 | | $ | 7.2 |
| | $ | 7.4 |
| | $ | 5.2 |
|
| |
(a) | 預期的税收優惠反映了2017法案頒佈前的遺留税率。關於頒佈2017法案的影響,請參見本年度10-K表格報告中的合併財務報表附註5。 |
受限制股票單位
我們的限制性股票單位計劃包括基於業績的獎勵和基於服務的獎勵。基於績效的獎項有市場條件或表現條件。所有獎勵通常包含基於服務的條件。我們的績效獎勵的補償費用是在所需服務期間內按等級歸屬確認的。在滿足所需服務的情況下,不論市場條件是否滿足,均確認以業績為基礎的獎勵的費用。假設我們的績效指標達到了目標水平,我們的績效獎勵的費用最初是確認的。每個報告期我們評估實現績效目標的可能性,並在必要時根據這一評估調整薪酬支出。最終確認的補償費用最終將取決於根據業績狀況而獲得的實際股份數以及所需服務條件的履行情況。我們的獎勵的費用是完全基於滿足服務的條件,是確認的直線基礎上,在必要的服務期間。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
以業績為基礎的限制性股票單位
槓桿式受限制股票單位(“LRSU”)-從2013開始,某些僱員獲得了LRSU的目標獎勵。這些獎項屬於3基本相等的年度分批開始1自補助金之日起計的一年。員工最終收到的普通股的實際數量可以從零到200%根據公司股價的升值或折舊率1年,2年份和3年執行期間。由於這些獎勵包含市場條件,我們使用蒙特卡羅模擬模型,在下列加權平均假設下計算了贈款日期的公允價值: |
| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
預期股價波動 | 25% | | 24% | | 25% |
預期股利收益率 | 1.7% | | 2.0% | | 1.5% |
預期任期(以年份為單位) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
無風險利率 | 1.55% | | 0.97% | | 1.04% |
授予的LRSU的公允價值 | $101.58 | | $103.15 | | $156.01 |
預期的股票價格波動是基於歷史波動和在可用的情況下隱含波動的混合。預期股息率假設是通過將我們最近的季度股利支付除以授予日期前三個月的股票價格平均值來確定的。然後,將結果按年計算並進行復合。預期任期是根據從贈款之日起至業績評價期間結束的期間計算的。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的。
LRSU無權獲得相當於股息的股利。
具有股東總收益的業績單位(“TSR”)業績 條件-從2013開始,某些僱員被授予業績單位的目標獎勵,其中包括TSR業績條件。獎品背心100%, 3自獲得補助金之日起數年。員工最終收到的普通股的實際數量可以從零到200%根據公司三年TSR相對於標準普爾500強公司的表現而獲得的目標獎勵。由於這些獎勵包含市場條件,我們使用蒙特卡羅模擬模型,在下列加權平均假設下計算了贈款日期的公允價值: |
| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
預期股價波動 | 25% | | 24% | | 26% |
預期股利收益率 | 1.7% | | 2.0% | | 1.5% |
預期任期(以年份為單位) | 2.8 | | 2.8 | | 2.8 |
無風險利率 | 1.52% | | 0.96% | | 0.99% |
授予業績單位的公允價值 | $86.76 | | $108.36 | | $172.99 |
股票價格預期波動是基於歷史波動。預期股息率假設是通過將我們最近的季度股利支付除以授予日期前三個月的股票價格平均值來確定的。然後,將結果按年計算並進行復合。預期任期是根據從贈款之日起至業績評價期間結束的期間計算的。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的。
這些贈款無權獲得相當於股息的款項。
具有收入績效條件的績效單位-從2013開始,某些僱員獲得了業績單位的目標獎勵,其中包括收入業績條件。獎品背心100%, 3自獲得補助金之日起數年。員工最終收到的普通股的實際數量可以從零到200%根據公司三年收入的複合年增長率確定目標獎勵.。公允價值的計算採用的是我們的普通股在授予之日的高低價格的平均值。
這些贈款無權獲得相當於股息的款項。
限制性股票單位機會-在2014之前,某些僱員每年都有機會在將來獲得限制性股票單位的獎勵。獎金取決於業績是否符合年度現金獎勵計劃中推動支付的相同目標。限制股是在1-年業績目標已經實現,然後再授予3-年期,以分級歸屬為基礎。限制股的年度獎勵一般在衡量和實現目標的財政年度結束後的第一季度給予。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
公允價值是根據批出之日普通股高低價格的平均值計算的。從限制性股票機會中獲得的限制性股票單位有權獲得相當於股利的股利,只有在受限制股票單位轉讓時才能支付股利。
截至12月31日的一年中,我們的非既得利益為基礎的限制性股票單位的變化,2017概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
以業績為基礎的限制性股票單位 | | 股份 | | 加權平均批予---每股日公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 總內在值 |
2016年月31 | | 306,557 |
| | $ | 115.64 |
| | 1.7 | | $ | 37.2 |
|
獲批 | | 126,919 |
| | $ | 99.87 |
| | | | |
按目標賺取的股份調整數(1) | | (7,223 | ) | | N/A |
| | | | |
既得利益 | | (89,356 | ) | | $ | 111.28 |
| | | | |
被沒收 | | (27,703 | ) | | $ | 122.76 |
| | | | |
2017(2)年12月31日 | | 309,194 |
| | $ | 109.97 |
| | 1.4 | | $ | 36.6 |
|
(1)表示根據指定業績指標的最終和預期業績調整股票。
(2)指根據批出日期業績指標而預期發行的股份數目。
實際發行的股票數量將取決於公司在
業績週期。
截至12月31日,與非既得業績為基礎的限制性股票單位有關的未確認補償費總額,2017原1 020萬美元。預計這筆費用將在加權平均期間內確認。1.5好幾年了。截至12月31日的年度內按業績為基礎的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值,2016和2015成$103.02和$148.93分別。
以服務為基礎的限制性股票單位
為了吸引和留住高管人才,本公司向某些員工發放特殊的限制性股票。這些補助金一般歸屬於3到5-年期,以分級歸屬為基礎。
我們的非僱員董事獲得限制性股票單位的贈款,作為其年度股權保持人的一部分。這些贈款將被授予100%,在下一次股東年會之前(通常是1年)。
對於以服務為基礎的限制性股票單位,公允價值是根據我們的普通股在授予之日的高低價格的平均值來計算的。以服務為基礎的限制性股票單位有權獲得相當於股息的股利,只有在基礎限制性股票單位歸屬時才能支付。
截至12月31日止的一年中,我們非既得利益的限制性股票單位的變化,2017概述如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
以服務為基礎的限制性股票單位 | | 股份 | | 加權平均批予---每股日公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 總內在值 |
2016年月31 | | 169,256 |
| | $ | 105.30 |
| | 1.2 | | $ | 20.5 |
|
獲批 | | 53,229 |
| | $ | 109.27 |
| | | | |
既得利益 | | (78,316 | ) | | $ | 104.71 |
| | | | |
被沒收 | | (12,084 | ) | | $ | 110.69 |
| | | | |
2017年月31 | | 132,085 |
| | $ | 106.75 |
| | 0.9 | | $ | 15.6 |
|
截至12月31日,與非既得服務為基礎的限制性股票單位有關的未確認補償費用總額,2017原470萬美元。預計這筆費用將在加權平均期間內確認。1.1好幾年了。加權平均
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
在截至12月31日的年度內授予的以服務為基礎的限制性股票單位每股公允價值的授予日期,2016和2015成$102.90和$122.84分別。
截至十二月三十一日止年度內所有受限制股票單位之公允價值總額,2017, 2016和2015成1 820萬美元, 1 060萬美元和1 390萬美元分別。限制股歸屬税收減免的預期税收優惠總額680萬美元, 390萬美元和510萬美元截至12月31日,2017, 2016和2015分別。
股票期權程序
截至2017年月31,所有未完成的股票期權均已歸屬及行使,我們的股票期權一般會到期。10自獲得補助金之日起數年。從2013開始,每年授予員工的股票期權被槓桿限制性股票單位的獎勵所取代。
每個股票期權授標的公允價值是在授予之日使用下表中使用加權平均假設的Black-Schole期權估值模型計算的:
|
| | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
預期股價波動 | N/A | | N/A | | 23% |
預期股利收益率 | N/A | | N/A | | 1.4% |
預期任期(以年份為單位) | N/A | | N/A | | 7.0 |
無風險利率 | N/A | | N/A | | 2.20% |
授予股票期權的公允價值 | N/A | | N/A | | $30.25 |
預期股價波動假設是從我國股票的歷史波動性出發的。預期股利收益率假設是通過將預期的年股息支付除以授予之日的股票價格來確定的。我們使用中點假設來確定期望值,它結合了我們的歷史操作數據和假設的未行使股票期權的操作數據。無風險利率假設與股票期權的預期期限假設相對應,並以美國國債收益率曲線為基礎。
截至12月31日的年度股票期權變動,2017概述如下:
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股票期權 | 股份 | | 加權平均每股行使價格 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 總內在值 |
2016年月31未繳 | 78,456 |
| | $ | 84.58 |
| | 4.3 | | $ | 2.9 |
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獲批 | — |
| | $ | — |
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行使 | (9,102 | ) | | $ | 86.79 |
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沒收或過期 | (1,000 | ) | | $ | 82.64 |
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2017年月31未繳 | 68,354 |
| | $ | 84.31 |
| | 3.7 | | $ | 2.4 |
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2017年月31可運動 | 68,354 |
| | $ | 84.31 |
| | 3.7 | | $ | 2.4 |
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股票期權12月31日到期,2017最初是在2008至2015年間發放的,並可在不遲於2025年結束的期間內行使。12月31日,2016和2015,股票期權78,456股份和557,284我們的普通股,分別是可行使的。
截至十二月三十一日止的年度內,股票期權的內在價值總額,2017, 2016和2015成30萬美元, 2 720萬美元和530萬美元分別。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
下表彙總了截至12月31日未償股票期權的信息,2017: |
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| | 股票期權 | | 可行使的股票期權 |
運動價格範圍 | | 股份 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 加權平均每股行使價格 | | 股份 | | 加權平均每股行使價格 |
$60.49 - $70.54 | | 7,438 |
| | 3.0 | | $ | 66.80 |
| | 7,438 |
| | $ | 66.80 |
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$78.34 - $80.45 | | 12,300 |
| | 3.2 | | $ | 80.35 |
| | 12,300 |
| | $ | 80.35 |
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$82.64 - $88.37 | | 41,055 |
| | 3.5 | | $ | 83.77 |
| | 41,055 |
| | $ | 83.77 |
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$98.54 - $129.54 | | 7,561 |
| | 6.3 | | $ | 110.90 |
| | 7,561 |
| | $ | 110.90 |
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| | 68,354 |
| | | | | | 68,354 |
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截至12月31日,2017由於我們所有未償還的股票期權都已全部歸屬,因此沒有未獲確認的補償開支。截至12月31日的年度股票期權公允價值總額,2016和2015成80萬美元和160萬美元分別。
從Dun&BradStreet股票期權截至12月31日的年度中收到的現金,2017原80萬美元...。與行使股票期權的税項扣除有關的預期税項利益合計10萬美元截至12月31日的一年,2017.
員工股票購買計劃
在2015,5月6日,我們的股東批准了Dun&BradStreet公司2015員工股票購買計劃(“2015 ESPP”),該計劃授權發行最多可達1,000,000根據Dun&BradStreet公司2000員工股票購買計劃(“2000 ESPP”),我們的普通股再加上任何剩餘和可供發行的股份。12月31日,2017, 1,162,899普通股(包括2000 ESPP的剩餘股份)可根據2015 ESPP獲得未來的贈款。
根據2015年度esp的條款,僱員可每半年購買一次我們的普通股。15%折扣,並受2015 ESPP規定的某些限制。購買價格是85%(I)在發售期首個交易日,或(Ii)在購買日期,指高、低價格或我們的股票的平均值的較低者。在2015 esp下,我們出售了60,373股份和50,038截至12月31日止的年度的股票,2017和2016。
與2015 ESPP相關的費用是根據發行期第一天的公允價值計算的,該公允價值使用下表中使用加權平均假設的Black-Schole期權估值模型計算:
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| 2017 | | 2016 | | 2015 |
預期股價波動 | 28% | | 23% | | 21% |
預期股利收益率 | 1.8% | | 1.6% | | 1.6% |
預期任期(以年份為單位) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | 1.21% | | 0.38% | | 0.80% |
授予期權的公允價值 | $25.08 | | $24.84 | | $23.32 |
預期股價波動假設是從我國股票的歷史波動性出發的。預期股利收益率假設是通過將預期的年股息支付除以授予之日的股票價格來確定的。預期的期限假設等於六個月的發行期。無風險利率假設與期權的預期期限假設相對應,是基於在授予時有效的美國國債收益率曲線。
根據2000 espp的條款,員工們購買我們的普通股15%按市價折價,但須受2000 ESPP規定的某些限制。股票在購買之日的買入價格為85%我們的股票在這個月的最後一個交易日的高和低的平均價格。在2000 esp下,我們出售了43,695截至12月31日止年度的股票,2015.
截至12月31日為止的年度參加ESPP的員工收到的現金,2017原560萬美元.
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註12.租賃承付款和合同義務
租賃
我們的大部分業務都是通過租賃的設施進行的,這些設施的經營租約將於下一次到期。9年,多數在5好幾年了。我們的公司辦公室位於新澤西州短山莊103號JFK Parkway,位於123,000-我們出租的平方尺物業。這個物業也是我們的執行辦公室。在2014,我們補充了這個空間,增加了69,280位於新澤西州短山JFK公園路101號的租賃辦公空間。這兩份租約均為共同終止合約,並於2023年月28到期。2 5-年更新方案。
我們還根據下一次到期的經營租約租賃某些計算機和其他設備。3到5分別是幾年。由於計算機技術的進步為降低成本和提高性能提供了機會,這些計算機和其他設備的租賃經常被重新談判。經營租契下的租金開支(可撤銷及不可取消)如下:3 310萬美元, 3 240萬美元,和2 740萬美元截至12月31日,分別為2017、2016和2015。
其他合同義務
下面是我們的一些較大的合同義務。
Acxiom公司和Ensono,L.P.
我們目前將北美的某些產品和技術能力以及我們在歐洲的履行過程外包給Acxiom,以提高我們全球銷售和營銷客户的速度、數據處理和匹配能力。自2018年月1日起,該協議被修改並延長至#date0#12月31日,總的最低債務約為1 700萬美元.
我們目前還與Ensono,L.P.(Acxiom的受讓人)簽訂了與北美市場和愛爾蘭數據中心業務有關的某些基礎設施管理服務的外包協議。外包服務包括數據中心業務、技術服務枱和網絡管理功能。由於Acxiom的IT外包業務被剝離,這些協議最初是與Acxiom公司簽訂的,該公司被指定給Ensono Holdco公司(或以前稱為Aspen Holdco公司),於2015年月31生效。Ensono Holdco公司隨後將這些協議重新分配給其子公司Ensono L.P.,從2017年月1日起,我們簽訂了一項新的協議。5-與Ensono L.P.簽訂的年度協議,總的最低承諾約為1.59億美元.
我們的費用大約是6 600萬美元, 8 100萬美元和8 500萬美元根據所有這些外包協議,分別為12月31日、2017、2016和2015年。在2017年月31,在所有合同的剩餘條款中,對Acxiom和Ensono,L.P.的付款總額將總計約為1.25億美元.
認知技術解決方案
自2015年月1日起,我們進入了一個3-與認知技術解決方案(“CTS”)的固定價格協議。根據該協議,CTS提供全球維護和支持,以便更有效地提供一致的支持水平、成本效益和總體供應商管理。CTS支持我們的日常應用系統,目的是提高客户滿意度。
我們的費用大約是2 000萬美元, 1 700萬美元和1 000萬美元分別於2017、2016和2015與本協議有關。在2017年月31日,在該協議餘下的期限內,至2018年月日止的總付款總額將約為5月份。900萬美元.
華潤客户管理集團
目前,我們已經與華潤客户管理集團(“CCMG”)簽訂了與我們的客户聯繫中心解決方案有關的外包協議,直到12月。該協議的主要範圍包括為我們的北美業務提供以下服務:(一)對外客户服務,主要涉及收集、彙編和核實我們數據庫中所載的信息;(二)數據更新服務,主要涉及對我們數據庫中公司的關鍵數據要素進行大量或離散更新。此前,CCMG還提供了與2017年3月終止的入站客户服務職能相關的服務。
我們的費用大約是1 300萬美元, 1 800萬美元,和1 800萬美元分別為12月31日、2017、2016和2015。在2017年月31,就上述合約的剩餘條款而言,向ccmg支付的款項總額約為1。4 900萬美元.
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
全球網絡夥伴關係協定
隨着我們將更多的非美國業務轉移到全球網絡夥伴模式中,我們與第三方全球網絡合作夥伴簽訂了商業服務協議,條款範圍從5到15根據這些協議,我們承諾從我們的合作伙伴那裏購買數據和服務,以便為我們的全球客户服務。
我們的費用大約是2 100萬美元, 800萬美元和300萬美元根據截至12月31日、2017、2016和2015年度的夥伴關係協議,截至12月31日,2017年底,所有協議剩餘條款向我們的全球網絡夥伴支付的款項總額將總計約為2.08億美元.
下表量化了截至12月31日我們未來的合同義務,2017:
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合同義務 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此後 | | 共計 |
經營租賃 | | $ | 35.2 |
| | $ | 31.8 |
| | $ | 29.1 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 42.9 |
| | $ | 186.3 |
|
對外包商的承付款和其他採購義務 | | $ | 148.6 |
| | $ | 92.0 |
| | $ | 56.8 |
| | $ | 43.6 |
| | $ | 29.4 |
| | $ | 103.3 |
| | $ | 473.7 |
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上表不包括資金需求不確定的養老金債務,不包括長期或有負債,也不包括未確認的税收福利。我們在養卹金和退休後醫療福利計劃方面的義務載於本年度報告表10-K中的合併財務報表附註10。本年報表格10-K所載的合併財務報表附註13討論了我們在法律事務方面的長期或有負債。我們在高級票據、定期貸款和信貸安排方面的義務將在本年度報告表10-K所列合併財務報表的附註6中討論。我們在表10-K的合併財務報表附註5中討論了我們在未確認的税收福利方面的義務。
附註13.意外開支
我們所涉及的法律程序、申索和訴訟,是在一般業務過程中發生的,而我們相信我們有足夠的儲備金,而這些儲備對合並財務報表並不重要。當管理層認為負債很可能已經發生,並且我們可以合理地估計損失的數額時,我們就會記錄負債。對於管理層認為不可能但合理地可能發生的此類事項,不記錄某項負債;相反,如果可以合理估計損失,則披露損失估計數或損失範圍,如果損失是單獨或合計的,則披露損失估計數,或作出無法作出損失估計的陳述。一旦我們披露了一個我們認為是或可能對我們具有重大意義的事情,我們就會繼續就這件事提出報告,直到有最終結果為止,或者直到我們確定不再需要披露為止。此外,除了下文具體説明的情況外,我們認為,我們對超出既定準備金的合理可能損失總額的估計並不重要。2017年月31。此外,如下文所述,我們有時可能會參與其他事項,這些事項可能會成為實質性問題,我們也可能為此設立準備金。根據ASC 450的“應急款”或“asc 450”的規定,截至2017年月31,我們已經建立了一個大約有一個準備金。1 000萬美元關於下列事項。
中國業務
2012年月18日,我們宣佈暫時停牌上海路標營銷服務有限公司。有限公司(“公路”)在中國開展業務,等待對其數據收集做法可能違反中國當地消費者數據隱私權法律的指控進行調查。此後,該公司決定永久停止道路業務。此外,我們一直在審查某些指控,即我們可能在中國業務中違反了“反海外腐敗法”和某些其他法律。如先前報告所述,我們自願與證券交易委員會(SEC)和美國司法部(“司法部”)聯繫,就我們的調查向這兩個機構提供諮詢,調查現已結束。
在2012年月28,在一份起訴書中,Rage被起訴,同時,他還被起訴。5前僱員,由上海地區檢察官以非法獲取中國公民的私人信息。2012年月28,中國法院對道路處以罰款和罰款及監禁。4前道路僱員。第五名前公路僱員與此案分離。
我們與SEC和司法部的討論已經結束,最終結果對我們的業務、財務狀況或運營結果都不重要。雙方原則上商定了這一問題的可能解決辦法,以及
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
正在完成相關文件的定稿。根據ASC 450,截至12月31日,2017這一事項的準備金已在合併財務報表中積存。
Dun&BradStreet信譽公司集體訴訟訴訟
2015年5月,該公司根據合併交易收購了DBCC的母公司,並因此承擔了DBCC在集體訴訟訴訟事項中的所有義務。如本年度10-K報表所載合併財務報表附註18所述,合併考慮的一部分由代管機構承擔,以賠償公司的一部分損失。該等集體訴訟所引致的損失(如有的話),須受上限及其他條件規限。在2016月份,我們同意在公司獲得賠償後釋放他們200萬美元從這樣的代管賬户裏。
O&R Construction,LLC訴Dun&BradStreet信譽公司,等,第2:12 CV 02184(Tsz)(W.D.WASH.)
2012年月13日,原告O&R Construction LLC在美國華盛頓西區地區法院對該公司和DBCC提起了集體訴訟。2015年5月,該公司收購了DBCC的母公司--信譽公司。除其他外,訴狀指控被告違反了反托拉斯法,利用欺騙性的營銷做法銷售CreditBuilder信用監控產品,並據稱歪曲了產品的性質、需求和價值。原告聲稱代表CreditBuilder的一批假定購買者提起訴訟,並要求賠償損失和公平救濟。
DBCC於2012年月14日接到投訴。該公司於2012年月17接到投訴。2013年2月18日,被告提出駁回申訴的動議。2013年4月5日,原告提交了一份修改後的申訴,以代替對該動議的迴應。修改後的申訴撤銷了反托拉斯主張,保留了欺騙性做法指控。被告於2013年5月3日提出新的動議,要求駁回修改後的申訴。2013年8月23日,法院審理了這些動議,駁回了DBCC的動議,但批准了該公司的動議。具體而言,法院在不損害公司的情況下駁回了對該公司的合同索賠,駁回了對該公司的所有其餘索賠。2013年月23,原告提出了第二次修改後的申訴(“sac”)。根據華盛頓州法律,國資委指控該公司在小企業信用報告中被指控存在不準確之處,對其提出了過失、誹謗和不公平的商業行為的指控。
SAC還聲稱,根據與CreditBuilder有關的實踐,根據合資企業或代理理論,該公司負有賠償責任。對於DBCC,國資委指控過失虛假陳述、欺詐性隱瞞、不公平和欺騙性行為、違約和不當得利。DBCC提出了一項動議,要求駁回基於合資企業或機構責任理論的索賠。公司提出撤銷國資委的動議。2014年月9日,法院聽取了有關被告動議的辯論。它根據合資企業或代理責任理論,偏見地駁回了對被告的指控。法院駁回了該公司關於疏忽、誹謗和不公平做法索賠的動議。2014年月23日,被告回答了國資委的問題。在2014年月17日的一次法庭會議上,原告通知法院,它不會尋求在全國範圍內認證一個班級,而是將該課程限制在華盛頓的CreditBuilder購買者手中。2015年月29日,原告提出了針對該公司和DBCC的等級認證申請。2015年月29日,被告對申請階級認證的動議提出異議。
2015年月16日,原告提交了答辯狀,以支持班級認證的動議。應當事雙方的請求,法院於2015年月30日作出命令,在雙方談判達成書面解決協議時,在不影響和不影響所有即將到來的最後期限的情況下,對原告的階級證明動議作出裁決。2016年月11日,雙方簽訂了一份書面和解條款表,並於2016年5月16日簽署了一份和解協議,該協議須經法院批准。2016年5月17日,原告提出了一項沒有異議的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案。2016年8月9日,法院在不影響原告請求的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方提交一份重新提出的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案,或提交一份聯合狀況報告。2016年月十四日,雙方簽訂了一項經修正的和解協議,其中修改了協議中的一些非貨幣條款。同一天,原告向法院提交了經修訂的和解協議,同時提出了一項無異議的新動議,要求初步批准經修訂的和解協議。2016年月22日,法院駁回了原告重新提出的動議,並指示雙方在70天內提交一份新的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案或聯合狀況報告。2017年月2日,雙方簽訂了第二份經修正的和解協議。同一天,原告提交了第二份經修訂的和解協議,並提出了一項未經反對的重新動議,要求初步批准第二項經修正的和解。2017,5月5日,法院下達命令,初步證明該類別的和解;批准和解,包括和解金額,但須對和解通知和行政規定作某些修改;並指示原告提交補充文件,處理法院確定的通知和行政問題。2017年8月25日,雙方簽訂了第三項經修正的和解協議,原告提交了訴訟。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
一份補充説明,要求批准第三項經修正的和解規定,並解決法院5月5,2017令中確定的問題。2017年月13日,法院在不影響原告的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方在60天內提交一份聯合狀況報告或重新提出初步批准動議,以處理法院確定的有關和解類別定義和和解收益分配的問題。2017年月1日,雙方提出一項聯合動議,除其他事項外,要求法院取消和解階級,並撤銷對班級律師的任命。2017年月12日,雙方提交了一份聯合狀況報告。2017年月21日,法院發佈命令,除其他事項外,取消和解階級的資格,撤銷對班級律師的任命,批准聯邦律師委員會關於在不影響情況下駁回Vinotemp申訴的動議,命令在2018年月19日前提出綜合申訴,並將審判日期定為3月4日,2019。2018年月12日,雙方達成了一項和解協議。2018年月19日,雙方提交了一項規定,駁回了對指定原告的偏見,不影響缺席的假定階級成員的訴訟。2018年月19,法院結束了此案。
我們與這件事有關的最終責任對我們的業務、財務狀況或經營結果都不重要。
De-MridCorporation訴Dun&BradStreet Credity Corp.等,第2號:14-cv-00855(Tsz)(W.D.WASH.)(編號:1:14-cv-392(N.D.噢))
2014年月20日,原告迪-馬蒂格公司(“死神”)在美國俄亥俄州北區地區法院對該公司和DBCC提起集體訴訟,目的是代表所有美國CreditBuilder產品的購買者或法院可能認證的州的所有購買者提起訴訟。訴狀指控DBCC利用欺騙性的營銷手法銷售CreditBuilder信用監控產品。針對該公司,申訴指控違反了俄亥俄州的欺騙性貿易慣例法(“DTPA”)、誹謗和疏忽。關於DBCC,該申訴指控違反了DTPA,疏忽地歪曲和隱瞞了情況。
在2014,03月4日,作為對俄亥俄州法院的指示的迴應,死馬蒂奇撤回了最初的控訴,並提出了修改後的申訴。修正後的投訴包含了與最初投訴相同的實質性指控,但僅限於俄亥俄州購買CreditBuilder產品的小企業。2014年月12日,DBCC同意放棄修改後的投訴服務,並於2014年月13日同意放棄服務。在2014,5月5日,該公司和DBCC提交了一份聯合動議,將訴訟移交給華盛頓西區。2014年月9日,俄亥俄州法院發佈了一項命令,批准了被告的聯合動議。2014年月22日,此案被移交給華盛頓西區。根據華盛頓法院於#date0#12月17日下達的命令,這起案件是為審判前的發現而協調的,並將相關案件移交給華盛頓西區。2015年月6日,法院作出了一項規定和命令,規定了案件管理時間表。2015年月15日,被告提出駁回修改後的申訴的動議。作為迴應,戴蒙於2015年3月13日提出了第二次修改後的申訴.。2015,4月3,被告提出駁回第二次修改後的申訴的動議,2015,5月22,死刑犯對該動議提出異議。被告於2015年月12日提交答辯書狀。2015年月17日,模具管理公司提出申請,要求對本公司和DBCC進行等級認證.。#date0#9月9日,華盛頓法院下達命令,駁回該公司提出的解散動議,並於2015年9月10日作出命令,批准DBCC的動議,不加任何偏見地予以駁回。應當事雙方的請求,法院於2015年月30日作出命令,在雙方談判達成書面解決協議時,在不影響和不影響所有即將到來的最後期限的情況下,對原告的階級證明動議作出裁決。2016年月11日,雙方簽訂了一份書面和解條款表,2016年月16日,雙方簽署了一份和解協議,該協議須經法院批准。2016年5月17日,原告提出了一項沒有異議的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案。2016年8月9日,法院在不影響原告請求的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方提交一份重新提出的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案,或提交一份聯合狀況報告。2016年月十四日,雙方簽訂了一項經修正的和解協議,其中修改了協議中的一些非貨幣條款。同一天,原告向法院提交了經修訂的和解協議,同時提出了一項無異議的新動議,要求初步批准經修訂的和解協議。2016年月22日,法院駁回了原告重新提出的動議,並指示雙方在70天內提交一份新的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案或聯合狀況報告。2017年月2日,雙方簽訂了第二份經修正的和解協議。同一天,原告提交了第二份經修訂的和解協議,並提出了一項未經反對的重新動議,要求初步批准第二項經修正的和解。2017,5月5日,法院下達命令,初步證明該類別的和解;批准和解,包括和解金額,但須對和解通知和行政規定作某些修改;並指示原告提交補充文件,處理法院確定的通知和行政問題。2017年8月25日,雙方達成了第三項經修正的和解規定,原告提交了補充狀,要求批准第三項經修正的和解規定,並解決法院5月5日命令中確定的問題。2017年月13日,法院在不影響原告的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方在60天內提交一份聯合狀況報告或重新提出初步批准動議,以處理法院確定的有關和解類別定義和
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
結算收益的分配。2017年月1日,雙方提出一項聯合動議,除其他事項外,要求法院取消和解階級,並撤銷對班級律師的任命。2017年月12日,雙方提交了一份聯合狀況報告。2017年月21日,法院發佈命令,除其他事項外,取消和解階級的資格,撤銷對班級律師的任命,批准聯邦律師委員會關於在不影響情況下駁回Vinotemp申訴的動議,命令在2018年月19日前提出綜合申訴,並將審判日期定為3月4日,2019。2018年月12日,雙方達成了一項和解協議。2018年月19日,雙方提交了一項規定,駁回了對指定原告的偏見,不影響缺席的假定階級成員的訴訟。2018年月19,法院結束了此案。
我們與這件事有關的最終責任對我們的業務、財務狀況或經營結果都不重要。
Vinotemp國際公司和CPrint。®,Inc.訴Dun&BradStreet信譽公司,等,第2號:14-cv-01021(Tsz)(W.D.Wow.)(以8:14-cv-00451(C.D.Cal.)提交)
2014年月24日,原告Vinotemp International Corporation(“Vinotemp”)和cprint。®,公司。(“CPrint”)向美國加州中區地區法院提出了對該公司和DBCC的集體訴訟。Vinotemp和CPrint聲稱代表加州DBCC的CreditBuilder產品的所有購買者起訴。訴狀稱,DBCC利用欺騙性的營銷手法銷售CreditBuilder信用監控產品,違反了“加州商業和職業守則”第17200條和第17500條。該申訴還指控對DBCC的疏忽、歪曲和隱瞞。關於該公司,申訴指控該公司違反“加利福尼亞商業和職業法”第17200條,在信用報告中輸入了虛假和不準確的信息,並指控了過失和誹謗索賠。
在2014,03月31日,公司同意放棄投訴的服務,在2014,4月2,DBCC同意放棄服務。在2014,6月13日,該公司和DBCC聯合提交了一份無人反對的動議,將訴訟移交給華盛頓西區。2014年月2日,加州法院批准了被告聯合動議,並於2014年7月8日將此案移交華盛頓西區。根據華盛頓法院於#date0#12月17日下達的一項命令,這起案件是為審前發現的目的而協調的,並將相關案件移交給華盛頓西區。2015年月6日,法院作出了一項規定和命令,規定了案件管理時間表。2015年月15日,被告提出駁回申訴的動議。作為迴應,原告於2015年3月13日提交了一份修改後的申訴。2015年4月3日,被告提出駁回修改後的申訴的動議,而在2015年5月22日,原告提出了他們對該動議的反對意見。被告於2015年月12日提交答辯書狀。2015年月17日,原告提出了針對該公司和DBCC的班級認證申請。#date0#9月9日,華盛頓法院下達命令,否認該公司提出的駁回申請。應當事雙方的請求,法院於2015年月30日下達了一項命令,反對原告的階級認證動議和DBCC的動議,要求在雙方談判達成一項書面解決協議時,在不影響和遵守所有即將到來的最後期限的情況下予以駁回。2016年月11日,雙方簽訂了一份書面和解條款表,2016年月16日,雙方簽署了一份和解協議,該協議須經法院批准。2016年5月17日,原告提出了一項沒有異議的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案。2016年8月9日,法院在不帶偏見的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方要麼重新提出動議,要求初步批准集體訴訟解決方案,要麼提交一份聯合狀況報告。2016年月十四日,雙方簽訂了經修訂的和解協議,修改了協議中的一些非貨幣條款。同一天,原告向法院提交了經修訂的和解協議,並提出了一項無異議的新動議,要求初步批准經修訂的解決辦法。2016年月22日,法院駁回了原告重新提出的動議,並指示雙方在70天內提交一份新的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案,或提交一份聯合狀況報告。2017年月2日,雙方簽訂了第二份經修正的和解協議。同一天,原告提交了第二份經修訂的和解協議,並提出了一項無異議的新動議,要求初步批准第二次修正後的和解。2017,5月5日,法院下達了一項命令,初步證明瞭和解的類別;批准了和解,包括和解金額,但和解的通知和行政規定有了某些變化;並指示原告提交補充文件,處理法院確定的通知和行政問題。2017年8月25日,雙方簽訂了第三項經修訂的和解規定,原告提交了一份補充文件,以處理法院確定的通知和行政問題。補充説明,尋求批准第三次修正的和解規定,並解決法院在5月5日,2017命令中確定的問題。2017年月13日,法院在不帶偏見的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方在60天內提交一份聯合狀況報告或重新提出初步批准動議,以處理法院確定的有關和解類別定義和和解收益分配的問題。2017年月1日,雙方提出一項聯合動議,除其他事項外,要求法院取消和解階級,並撤銷對班級律師的任命。2017年月12日,雙方提交了一份聯合狀況報告。2017年月21日,法院發佈命令,除其他事項外,取消和解階級的資格,撤銷對班主任的任命,批准dbcc關於在不妨礙情況下駁回Vinotemp申訴的動議,命令在2018年月19日前提出綜合申訴,並對其進行審判。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
2019.3月4日。2018年月12日,雙方達成了一項和解協議。2018年月19日,雙方提交了一項規定,駁回了對被指名原告的偏見和對缺席的假定階級成員的不加偏見的訴訟。2018年月19,法院結束了此案。
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Flow Sciences Inc.訴Dun&BradStreet Credity Corp.,等人,第2號:14-cv-01404(Tsz)(W.D.WASH.)(編號:7:14-cv-128(E.D.N.C.))
2014年月13日,原告流動科學公司。(“流動科學”)在北卡羅萊納州東區美國地區法院對該公司和DBCC提起集體訴訟。Flow Sciences聲稱代表北卡羅來納州DBCC的CreditBuilder產品的所有購買者提起訴訟。申訴指稱,該公司和DBCC在DBCC銷售CreditBuilder信用監測產品方面採取了欺騙性做法,違反了北卡羅來納州“不公平貿易慣例法”,N.C.Gen.Stat.§75-1.1 et seq。此外,就該公司而言,該投訴指稱公司有疏忽及誹謗申索。該申訴還指控對DBCC的疏忽、歪曲和隱瞞。
2014年月18日,DBCC同意放棄投訴服務,而在2014年月26日,該公司同意放棄投訴服務。2014年8月4日,該公司和DBCC聯合提出了一項無人反對的動議,要求將訴訟移交給華盛頓西區。#date0#9月8日,北卡羅萊納州法院批准了移交動議,並於2014年9月9日將此案移交華盛頓西區。根據華盛頓法院於#date0#12月17日下達的命令,這起案件是為審判前的發現而協調的,並將相關案件移交給華盛頓西區。2015年月6日,法院作出了一項規定和命令,規定了案件管理時間表。2015年月15日,被告提出駁回申訴的動議。作為迴應,流動科學公司於2015年3月13日提交了一份修改後的申訴。在2015,4月3,被告提出了駁回修改後的申訴的動議,而在2015的5月22日,Flow Science對這些動議提出了反對意見。被告於2015年月12日提交答辯書狀。2015年月17日,Flow Sciences公司提出了針對該公司和DBCC的班級認證申請。2015,9月9日,華盛頓法院下達了一項命令,駁回了該公司提出的解散動議,並於2015年月19發佈了一項命令,駁回了DBCC的駁回動議。應當事雙方的請求,法院於2015年月30日作出命令,在雙方談判達成書面解決協議時,在不影響和不影響所有即將到來的最後期限的情況下,對原告的階級證明動議作出裁決。2016年月11日,雙方簽訂了一份書面和解條款表,2016年月16日,雙方簽署了一份和解協議,該協議須經法院批准。2016年5月17日,原告提出了一項沒有異議的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案。2016年8月9日,法院在不影響原告請求的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方提交一份重新提出的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案,或提交一份聯合狀況報告。2016年月十四日,雙方簽訂了一項經修正的和解協議,其中修改了協議中的一些非貨幣條款。同一天,原告向法院提交了經修訂的和解協議,同時提出了一項無異議的新動議,要求初步批准經修訂的和解協議。2016年月22日,法院駁回了原告重新提出的動議,並指示雙方在70天內提交一份新的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案或聯合狀況報告。2017年月2日,雙方簽訂了第二份經修正的和解協議。同一天,原告提交了第二份經修訂的和解協議,並提出了一項未經反對的重新動議,要求初步批准第二項經修正的和解。2017,5月5日,法院下達命令,初步證明該類別的和解;批准和解,包括和解金額,但須對和解通知和行政規定作某些修改;並指示原告提交補充文件,處理法院確定的通知和行政問題。2017年8月25日,雙方達成了第三項經修正的和解規定,原告提交了補充狀,要求批准第三項經修正的和解規定,並解決法院5月5日命令中確定的問題。2017年月13日,法院在不影響原告的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方在60天內提交一份聯合狀況報告或重新提出初步批准動議,以處理法院確定的有關和解類別定義和和解收益分配的問題。2017年月1日,雙方提出一項聯合動議,除其他事項外,要求法院取消和解階級,並撤銷對班級律師的任命。2017年月12日,雙方提交了一份聯合狀況報告。2017年月21日,法院發佈命令,除其他事項外,取消和解階級的資格,撤銷對班級律師的任命,批准聯邦律師委員會關於在不影響情況下駁回Vinotemp申訴的動議,命令在2018年月19日前提出綜合申訴,並將審判日期定為3月4日,2019。2018年月12日,雙方達成了一項和解協議。2018年月19日,雙方提交了一項規定,駁回了對指定原告的偏見,不影響缺席的假定階級成員的訴訟。2018年月19,法院結束了此案。
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Altaflo,LLC訴Dun&BradStreet信譽公司,等,第2:14-cv-01288(Tsz)(W.D.Wow.)(編號:2:14-cv-03961(D.N.J.))
#date0#6月20日,原告Altaflo,LLC(“Altaflo”)在美國新澤西州地區法院對該公司和DBCC提起了集體訴訟。Altaflo聲稱在新澤西州代表DBCC的CreditBuilder產品的所有購買者提起訴訟。該申訴指稱,該公司和DBCC在DBCC銷售CreditBuilder信用監測產品方面採取了欺騙性做法,違反了“新澤西州消費者欺詐法”,N.J.stat.§56:8-1及以下各條。此外,就該公司而言,該投訴指稱公司有疏忽及誹謗申索。該申訴還指控對DBCC的疏忽、歪曲和隱瞞。
2014年月26日,該公司同意放棄投訴服務,並於2014年月2日同意放棄服務。2014年月29日,該公司和DBCC聯合提出了一項無人反對的動議,要求將訴訟移交給華盛頓西區。2014年7月31日,新澤西州法院批准了被告聯合動議,並於2014年8月20日移交給華盛頓西區。根據華盛頓法院於#date0#12月17日下達的命令,這起案件是為審判前的發現而協調的,並將相關案件移交給華盛頓西區。2015年月6日,法院作出了一項規定和命令,規定了案件管理時間表。2015年月15日,被告提出駁回申訴的動議。作為迴應,Altaflo於2015年月13日提交了一份修改後的申訴。2015,4月3,被告提出駁回修改後的申訴的動議,2015,5月22,Altaflo對這些動議提出了反對意見。被告於2015年月12日提交答辯書狀。2015年月17日,阿爾塔福提出了針對該公司和DBCC的班級認證申請。2015,9月9日,華盛頓法院下達了一項命令,駁回了該公司提出的解散動議,並於2015年月19發佈了一項命令,批准了DBCC的動議,要求其不加任何偏見地予以駁回。應當事雙方的請求,法院於2015年月30日作出命令,在雙方談判達成書面解決協議時,在不影響和不影響所有即將到來的最後期限的情況下,對原告的階級證明動議作出裁決。2016年月11日,雙方簽訂了一份書面和解條款表,2016年月16日,雙方簽署了一份和解協議,該協議須經法院批准。2016年5月17日,原告提出了一項沒有異議的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案。2016年8月9日,法院在不影響原告請求的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方提交一份重新提出的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案,或提交一份聯合狀況報告。2016年月十四日,雙方簽訂了一項經修正的和解協議,其中修改了協議中的一些非貨幣條款。同一天,原告向法院提交了經修訂的和解協議,同時提出了一項無異議的新動議,要求初步批准經修訂的和解協議。2016年月22日,法院駁回了原告重新提出的動議,並指示雙方在70天內提交一份新的動議,要求初步批准集體訴訟解決方案或聯合狀況報告。2017年月2日,雙方簽訂了第二份經修正的和解協議。同一天,原告提交了第二份經修訂的和解協議,並提出了一項未經反對的重新動議,要求初步批准第二項經修正的和解。2017,5月5日,法院下達命令,初步證明該類別的和解;批准和解,包括和解金額,但須對和解通知和行政規定作某些修改;並指示原告提交補充文件,處理法院確定的通知和行政問題。2017年8月25日,雙方達成了第三項經修正的和解規定,原告提交了補充狀,要求批准第三項經修正的和解規定,並解決法院5月5日命令中確定的問題。2017年月13日,法院在不影響原告的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方在60天內提交一份聯合狀況報告或重新提出初步批准動議,以處理法院確定的有關和解類別定義和和解收益分配的問題。2017年月1日,雙方提出一項聯合動議,除其他事項外,要求法院取消和解階級,並撤銷對班級律師的任命。2017年月12日,雙方提交了一份聯合狀況報告。2017年月21日,法院發佈命令,除其他事項外,取消和解階級的資格,撤銷對班級律師的任命,批准聯邦律師委員會關於在不影響情況下駁回Vinotemp申訴的動議,命令在2018年月19日前提出綜合申訴,並將審判日期定為3月4日,2019。2018年月12日,雙方達成了一項和解協議。2018年月19日,雙方提交了一項規定,駁回了對指定原告的偏見,不影響缺席的假定階級成員的訴訟。2018年月19,法院結束了此案。
我們與這件事有關的最終責任對我們的業務、財務狀況或經營結果都不重要。
Sentry Insurance,A Interent Company訴Dun&BradStreet Corporation and Dun&BradStreet,Inc.,No.2:15-cv-01952(SRC.)(D.N.J.)
2015,3月17日,Sentry保險公司在美國新澤西州地區法院對Dun&BradStreet公司和Dun&BradStreet公司(統稱“Dun&BradStreet”)提起了一項聲明性判決訴訟。該申訴要求法院宣佈Sentry公司發行了一份普通商業責任保險
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Dun&BradStreet公司的政策(“CGL政策”)沒有責任根據CGL政策向Dun&BradStreet提供與以下方面有關的辯護或賠償5對公司和DBCC提出的集體訴訟投訴(“集體訴訟”)。針對Dun&BradStreet的集體訴訟投訴指稱,在DBCC銷售和銷售信貸監控產品方面,存在疏忽、誹謗和違反州法律禁止不公平和欺騙性做法的行為。哨兵的申訴稱,Dun&BradStreet無權就其在集體訴訟中遭受的任何損失獲得辯護或賠償,因為集體訴訟中的基本索賠屬於CGL政策的各種例外,包括對索賠的排除:(一)Dun和BradStreet提供的“專業服務”;(二)基於故意或欺詐行為;和(三)基於以下原因的索賠:(一)Dun和BradStreet提供的“專業服務”;(二)基於故意或欺詐行為;和。在CGL策略期間開始之前發生的行為。我們認為,根據解釋類似條款的管轄法律,不適用的除外條款是不適用的。
2015年月26日,史泰特提交併送達了一份修改後的申訴,其中增加了幾個證物,但在其他方面並沒有與最初的申訴有重大區別。Dun&BradStreet於2015年月16日提交了對修改後的申訴的答覆,並提出了反訴。然後,在雙方進行非正式解決討論時暫時中止了覆蓋範圍訴訟,而這些討論並沒有解決這一問題。
2016年月30日,Dun&BradStreet提出申請,要求加入匹茲堡國家聯盟火災保險公司(“全國聯盟”),因為全國聯盟在錯誤和不作為政策下負有單獨的義務,以賠償Dun&BradStreet在集體訴訟中的損失。加入全國聯盟的動議獲得批准,在2016年8月2日,Dun&BradStreet提出了第三方申訴。2016年月31,全國工會對Dun&BradStreet的申訴提交了答覆。
2016年度11月16日,與法院舉行了一次發現計劃會議,法院簽署了一份聯合發現計劃。隨後,於2017年2月7日與法院舉行了一次發現情況會議。發現工作正在進行中,雙方已簽訂了一項發現保密協議。2017,11月17日,史泰特提交了一份動議,要求強制執行發給Dun&BradStreet的保險經紀人和前一般責任保險公司的第三方傳票,以強制提交文件。Dun&BradStreet於2017年月4日對Sentry的動議提出異議,而Sentry則於2017年月11提交了答辯書。到目前為止,法院尚未就該動議作出裁決。
以前,Dun&BradStreet和全國聯盟曾討論簽訂一項臨時供資協議,根據該協議,全國聯盟將資助Dun&BradStreet在集體訴訟中所佔的和解金額份額(減去政策的保留),Dun&BradStreet和全國聯盟繼續保留各自的權利。擬議的臨時供資協定目前尚未正式談判或最後確定。
如上文所述,在法院對O&R集體訴訟的指示下,基本集體訴訟中的當事各方已就集體訴訟中的和解協議進行了談判,並於2016年月14日提出新的動議,要求初步批准經修正的集體訴訟和解。2016年月22日,最高法院在不影響任何情況下駁回了該動議,並指示在基本的集體訴訟中的當事各方在70天內提出一項重新提出的動議,要求初步批准集體訴訟解決辦法或一份聯合狀況報告。2017年月2日,雙方簽訂了第二份經修正的和解協議。同一天,原告提交了第二份經修訂的和解協議,並提出了一項未經反對的重新動議,要求初步批准第二項經修正的和解。2017,5月5日,法院下達命令,初步證明該類別的和解;批准和解,包括和解金額,但須對和解通知和行政規定作某些修改;並指示原告提交補充文件,處理法院確定的通知和行政問題。2017年8月25日,雙方達成了第三項經修正的和解規定,原告提交了補充狀,要求批准第三項經修正的和解規定,並解決法院5月5日命令中確定的問題。2017年月13日,法院在不影響原告的情況下駁回了原告的動議,並指示雙方在60天內提交一份聯合狀況報告或重新提出初步批准動議,以處理法院確定的有關和解類別定義和和解收益分配的問題。2017年月1日,雙方提出一項聯合動議,除其他事項外,要求法院取消和解階級,並撤銷對班級律師的任命。2017年月12日,雙方提交了一份聯合狀況報告。2017年月21日,法院發佈命令,除其他事項外,取消和解階級的資格,撤銷對班級律師的任命,批准聯邦律師委員會關於在不影響情況下駁回Vinotemp申訴的動議,命令在2018年月19日前提出綜合申訴,並將審判日期定為3月4日,2019。2018年月12日,雙方達成了一項和解協議。2018年月19日,雙方提交了一項規定,駁回了對指定原告的偏見,不影響缺席的假定階級成員的訴訟。2018年月19,法院結束了此案。
我們最終的責任與入口事務無關,對我們的業務,財務狀況或經營結果都不重要。
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Dun&BradStreet正在繼續調查Sentry保險事件中的指控,而此次行動中的發現仍處於早期階段。根據ASC 450意外開支,由於沒有向Dun&BradStreet要求損害賠償,因此與此事有關的損失不可能、合理地可能或可估計,因此沒有設立準備金,也沒有披露一系列損失。
JeffreyA.Thomas訴Dun&BradStreet信譽公司,第2號:15 cv 03194-Bro-GJS(C.D.Cal.)
2015年4月28日,傑弗裏·託馬斯(“原告”)向美國加州中區地區法院提起訴訟。申訴稱,DBCC違反了“電話消費者保護法”(“美國法典”第47編第227節),因為它使用自動電話撥號系統(“ATDS”)向原告的手機打電話。“交通安全協議”一般禁止使用atds為非緊急目的及未經被叫一方的明示書面同意而致電行動電話。$500每違反一次,可增加三倍$1,500如果原告證明被告故意違反了“TCPA”,則由法院酌情決定。原告試圖代表一羣類似情況的人,他們接到了ATDS的手機呼叫。DBCC於2015年月30日獲送達傳票及申訴書副本。2015年月22日,該公司提出了法定判決要約。原告沒有對這項提議作出答覆。DBCC於2015年月12日提出駁回申訴的動議,法院於2015年月5日駁回了這一申訴。DBCC於2015年月12提交了一份答覆,並提出了其肯定抗辯。開示開始,法院就經修訂的書狀、開示、提交任何類別的核證動議及審訊發出附表。
在發現期間,雙方同意通過調解解決爭端。2016年月2日,雙方進行了為期一天的調解,調解後不久,雙方達成協議,在全班範圍內解決糾紛。自那時以來,雙方已最後確定了一項書面解決協議和所有相關文件。法院於2016年月26日批准了集體訴訟和解,並作出了有條件地證明和解類別、批准集體訴訟和解和批准雙方向班級成員發出通知的計劃的命令。
索賠期結束後,原告於2017年2月17日提出了一項無異議的動議,要求最終批准集體訴訟和解。2017年3月20日,雙方在法庭上就原告的最後批准動議進行了聽證會。聽證後不久,即2017年月22,法院下達了一項命令,批准原告關於最終批准集體訴訟和解的動議。2017年月29日,法院下達了一項最終判決令,根據該命令,法院以偏見和不帶任何費用的方式駁回了該案,但法院最後批准令中規定的情況除外,並從法院的待審案件中終止了該案。2017年月11日,一名班級成員向美國第九巡迴上訴法院提交了上訴通知,對地區法院的命令提出質疑,該命令批准了最終批准,判給了律師費用,並就該案件作出了最終判決。2017年月21日,這位班級成員提出了一項主動駁回上訴的動議。第九巡回法庭於2017年月1日批准了這位班級成員的動議,從而終止了上訴法院的訴訟程序。上訴截止日期已過,區域法院的最終判決命令是有效的,目前沒有法院規定的最後期限或訴訟程序。這一問題已得到解決,並在2017第二季度支付了與應計數額相符的結算款。
根據ASC 450,該公司在2016第二季度的合併財務報表中曾為此事項積存一筆準備金。
其他事項
此外,在正常的業務過程中,包括但不限於我們的併購活動、戰略關係和融資交易,Dun&BradStreet就某些事項向其他各方提供賠償,包括客户、出租人和與Dun&BradStreet的其他交易的當事方。Dun&BradStreet同意讓其他各方對因違反申述或約定而產生的損失或因對某些當事方提出的其他索賠而產生的損失保持無害。這些協議可限制提出賠償要求的時間和索賠額。Dun&BradStreet公司還與其高級職員和董事簽訂了賠償義務。
此外,在某些情況下,Dun&BradStreet公司為我們的全資子公司在特定情況下發出擔保函。由於以往賠償要求的歷史有限以及每項具體協議所涉及的獨特事實和情況,無法根據這些賠償協議確定未來付款的最高可能數額。從歷史上看,Dun&BradStreet根據這些協議支付的款項對合並財務報表沒有重大影響。
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合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註14.部分信息
以下是我們的部門,為其提供單獨的財務信息,並由管理層對其業務成果進行及時評估,以評估業績和分配資源。
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• | 美洲,目前由我們在美國、加拿大和拉丁美洲全球網絡的業務組成(我們於#date0#取消了拉丁美洲業務);以及 |
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• | 非美洲公司,目前包括我們在英國、大中華區、印度以及歐洲和亞太地區網絡的業務(我們分別於2016和2015分別在比荷盧銀行和澳新銀行剝離了業務)。 |
我們的客户解決方案集是D&B風險管理解決方案™和D&B銷售和營銷解決方案™。部門間的銷售是無關緊要的,沒有一個客户負責。10%或者更多的收入。為了管理報告的目的,我們在重組費用之前評估業務部門的業績,其他非核心收益和費用不在正常的業務和公司間交易過程中,因為這些費用和交易不是我們持續收入或支出的組成部分,可能對我們正在進行的基礎業務的結果產生不成比例的正面或負面影響。
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| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入: | | | | | |
美洲 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
非美洲 | 294.3 |
| | 287.6 |
| | 308.0 |
|
合併共計 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
營業收入(損失): | | | | | |
美洲 | $ | 419.1 |
| | $ | 429.5 |
| | $ | 369.3 |
|
非美洲 | 84.0 |
| | 59.4 |
| | 83.1 |
|
總段 | 503.1 |
| | 488.9 |
| | 452.4 |
|
法人和其他(1) | (120.2 | ) | | (129.7 | ) | | (115.4 | ) |
合併共計 | 382.9 |
| | 359.2 |
| | 337.0 |
|
非營業收入(費用)-淨額 | (60.2 | ) | | (155.6 | ) | | (57.0 | ) |
附屬公司淨收入中所得税和權益準備金前的收入 | $ | 322.7 |
| | $ | 203.6 |
| | $ | 280.0 |
|
| | | | | |
折舊和攤銷(2): | | | | | |
美洲 | $ | 63.7 |
| | $ | 53.3 |
| | $ | 44.9 |
|
非美洲 | 9.4 |
| | 9.6 |
| | 10.2 |
|
總段 | 73.1 |
| | 62.9 |
| | 55.1 |
|
公司和其他 | 6.6 |
| | 5.7 |
| | 3.6 |
|
合併共計 | $ | 79.7 |
| | $ | 68.6 |
| | $ | 58.7 |
|
| | | | | |
資本支出(3): | | | | | |
美洲 | $ | 6.0 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 5.3 |
|
非美洲 | 0.8 |
| | 2.9 |
| | 2.0 |
|
總段 | 6.8 |
| | 7.2 |
| | 7.3 |
|
公司和其他 | 1.6 |
| | 7.2 |
| | 5.5 |
|
合併共計 | $ | 8.4 |
| | $ | 14.4 |
| | $ | 12.8 |
|
| | | | | |
增加計算機軟件和其他無形資產(4): | | | | | |
美洲 | $ | 34.6 |
| | $ | 31.7 |
| | $ | 36.9 |
|
非美洲 | 6.2 |
| | 10.2 |
| | 9.3 |
|
總段 | 40.8 |
| | 41.9 |
| | 46.2 |
|
公司和其他 | 12.9 |
| | 3.9 |
| | 5.8 |
|
合併共計 | $ | 53.7 |
| | $ | 45.8 |
| | $ | 52.0 |
|
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
資產(5): | | | | |
美洲 | | $ | 1,585.7 |
| | $ | 1,432.6 |
|
非美洲 | | 735.0 |
| | 555.9 |
|
總段 | | 2,320.7 |
| | 1,988.5 |
|
公司和其他 | | 160.2 |
| | 220.7 |
|
合併共計 | | $ | 2,480.9 |
| | $ | 2,209.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
公司費用(A) | $ | (91.1 | ) | | $ | (78.7 | ) | | $ | (69.6 | ) |
重組費用(B) | (32.1 | ) | | (22.1 | ) | | (32.3 | ) |
購置/剝離相關費用(C) | (4.8 | ) | | (1.0 | ) | | (11.3 | ) |
減少(增加)法律事項應計費用(D) | 8.0 |
| | (26.0 | ) | | — |
|
法律及其他專業費用及與中國事務有關的停業費用 | (0.2 | ) | | (1.9 | ) | | (2.2 | ) |
公司和其他方面共計 | $ | (120.2 | ) | | $ | (129.7 | ) | | $ | (115.4 | ) |
(一)截至十二月三十一日止的一年,2017年度的整體成本較上年同期上升,主要是由於公司在2017年度的各項措施所導致的專業費用增加。
與前一年相比,截至12月31日,2016年度公司費用增加的主要原因是辦公地點搬遷導致的薪酬和辦公設施費用增加。
(B)見本年度報告(表格10-K)所載合併財務報表附註3。
(C)與收購有關的費用(例如銀行手續費)主要與2017年間收購預防費用和2015年間收購NetProspex和DBCC有關。
(D)與前一年相比,截至12月31日,2017年度法律事務費用的減少與美國證交會和司法部對我們中國業務的調查有關。截至2016年月31的法律事務應計費用與訴訟有關(JeffreyA.Thomas訴DBCC),扣除DBCC收購公司的賠償,以及SEC和司法部對我們中國業務的調查。見本年度報告表10-K所載合併財務報表附註13。
| |
(2) | 包括不動產、廠房和設備、計算機軟件和其他無形資產的折舊和攤銷。 |
增加...1 110萬美元截至12月31日的一年,2017與前一年期間相比,主要是在美洲部分,這是由於2017年月日購置了“預防犯罪”,但與完成某些資產的應計折舊壽命有關的影響部分抵消了這一影響。
增加...990萬美元截至12月31日的一年,2016與前一年期間相比,主要是在美洲部分,這是由於2015年5月收購了DBCC,部分抵消了與完成某些資產的應折舊年限有關的影響。
| |
(3) | 截至12月31日、2017、2016和2015年度,公司及其他部門資本支出的波動主要是由租賃改進活動造成的。截至12月31日,2016年度租賃權的改善是由於本年度的辦公室搬遷造成的,而截至12月31日,2015年度的租賃改進是由於我們的公司總部增加了辦公空間。 |
| |
(4) | 增加...790萬美元除電腦軟件及其他無形資產外,截至十二月三十一日的年度,2017與十二月三十一日終了的一年相比,2016主要原因是公司及其他與後臺系統有關的開支增加。 |
減少620萬美元除計算機軟件和其他無形資產外,截至12月31日的年度,2016與12月31日終了的一年相比,2015主要是由於總體計劃支出減少。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
| |
(5) | 截至12月31日,美洲分部的總資產增加了153.1百萬美元與12月31日相比,2016,主要是由於2017第一季度收購了意外開支而導致總資產增加(見本年度報表10-K表所載合併財務報表附註18),以及主要由2017年度銷售增加推動的應收賬款增加。 |
截至12月31日,非美洲分部的總資產增加了179.1百萬美元與去年12月31日相比,2016主要是由於2017年度業務活動產生的現金淨增,2017第一季度收購了一筆補助金,以及外幣兑換產生了積極影響。
截至12月31日,公司及其他資產總額減少6 050萬美元與12月31日相比,2016,主要是由於與2017法案有關的遞延税資產的減記和收購而導致的遞延淨資產減少所致。
補充地理和客户解決方案集信息:
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
商譽(6): | | | | |
美洲 | | $ | 635.7 |
| | $ | 550.5 |
|
非美洲 | | 143.9 |
| | 101.4 |
|
合併共計 | | $ | 779.6 |
| | $ | 651.9 |
|
其他無形資產 | | | | |
美洲(7) | | $ | 304.3 |
| | $ | 290.7 |
|
非美洲 | | 12.6 |
| | 5.4 |
|
合併共計 | | $ | 316.9 |
| | $ | 296.1 |
|
其他長期資產(8): | | | | |
美洲 | | $ | 165.3 |
| | $ | 156.5 |
|
非美洲 | | 68.4 |
| | 49.4 |
|
合併共計 | | $ | 233.7 |
| | $ | 205.9 |
|
長期資產總額 | | $ | 1,330.2 |
| | $ | 1,153.9 |
|
| |
(6) | 在12月31日,2017的商譽增加了8 520萬美元和4 250萬美元在美洲和非美洲地區,與12月31日相比,2016,主要是由於在2017第一季度收購了“發明”。 |
| |
(7) | 其他無形資產在12月31日增加了20171 360萬美元和720萬美元在美洲和非美洲地區,與12月31日相比,2016,主要原因是在2017第一季度收購了“預防犯罪”,部分抵消了截至#date0#12月31日的年度的正常攤銷。 |
| |
(8) | 其他在美洲的長期資產增加了880萬美元12月31日,2017與12月31日相比,2016主要是由計算機軟件的增長,因為軟件相關的產品增強。 |
其他非美洲部分的長期資產增加了1 900萬美元與12月31日相比,截至12月31日,2017主要是由養老金計劃資產的增加和外幣兑換的積極影響所驅動的。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2017 | | 2016 | | 2015 |
客户解決方案集收入: | | | | | |
美洲: | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 775.9 |
| | $ | 775.4 |
| | $ | 733.4 |
|
銷售和營銷解決方案 | 672.3 |
| | 640.7 |
| | 595.7 |
|
美洲總收入 | $ | 1,448.2 |
| | $ | 1,416.1 |
| | $ | 1,329.1 |
|
| | | | | |
非美洲國家: | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 233.9 |
| | $ | 236.4 |
| | $ | 244.9 |
|
銷售和營銷解決方案 | 60.4 |
| | 51.2 |
| | 63.1 |
|
非美洲總收入 | $ | 294.3 |
| | $ | 287.6 |
| | $ | 308.0 |
|
| | | | | |
合併共計: | | | | | |
風險管理解決方案 | $ | 1,009.8 |
| | $ | 1,011.8 |
| | $ | 978.3 |
|
銷售和營銷解決方案 | 732.7 |
| | 691.9 |
| | 658.8 |
|
綜合總收入 | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
| | $ | 1,637.1 |
|
附註15.。補充財務數據
其他應計負債和流動負債:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2017 | | 2016 |
重組應計項目 | $ | 16.2 |
| | $ | 10.0 |
|
專業費用 | 30.8 |
| | 39.3 |
|
營業費用 | 38.3 |
| | 40.2 |
|
其他應計負債(1) | 48.3 |
| | 65.1 |
|
其他應計負債和流動負債 | $ | 133.6 |
| | $ | 154.6 |
|
| |
(1) | 其他應計負債由2016年月31至12月31日減少,主要是由於在2017第一季支付了一筆與收購Dun and BradStreet信譽公司(“dbcc”)有關的服務性獎勵,在2017第二季度支付了一筆解決法律問題的款項(Jeffrey A.Thomas v.dbcc),並減少了SEC和司法部的應計利息。調查我們在2017第二季度的中國業務。 |
其他非流動負債:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2017 | | 2016 |
遞延補償 | $ | 10.4 |
| | $ | 11.0 |
|
與2017法案相關的美國税收責任(2) | 50.4 |
| | — |
|
遞延租金激勵 | 22.0 |
| | 22.1 |
|
其他 | 17.9 |
| | 12.7 |
|
其他非流動負債 | $ | 100.7 |
| | $ | 45.8 |
|
| |
(2) | 這一增長與2017法案對非美國子公司累積的未分配收益所規定的一次性納税責任有關。 |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
不動產、廠房和設備---淨額:
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2017 | | 2016 |
土地 | | $ | 1.0 |
| | $ | 1.0 |
|
建築 | | 1.7 |
| | 1.6 |
|
傢俱 | | 55.3 |
| | 53.2 |
|
| | 58.0 |
| | 55.8 |
|
減:累計折舊 | | 39.5 |
| | 35.8 |
|
| | 18.5 |
| | 20.0 |
|
租賃改良,減: | | | | |
截至12月31日、2017和2016的累計攤銷額分別為19.5美元和14.8美元 | | 20.4 |
| | 19.4 |
|
財產、廠房和設備-淨額 | | $ | 38.9 |
| | $ | 39.4 |
|
其他收入(費用)-淨額:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 |
企業銷售損失(3) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (95.1 | ) | | $ | — |
|
遺產税事宜的影響(四) | | — |
| | (1.7 | ) | | (6.9 | ) |
其他雜項收入(費用)-淨額(5) | | (1.4 | ) | | (7.5 | ) | | (0.7 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | | $ | (2.1 | ) | | $ | (104.3 | ) | | $ | (7.6 | ) |
| |
(3) | 在截至#date0#12月31日的一年中,我們記錄了由於剝離我們在比荷盧和拉丁美洲的業務而出現的虧損。在截至#date0#12月31日的一年內,我們錄得額外的税前虧損。70萬美元對於剝離比荷盧銀行的業務,與營運資本調整有關。詳情見本年度報告第10-K表第8項所載合併財務報表附註17。 |
| |
(4) | 在截至12月31日、2016和2015的年份中,我們認識到穆迪公司與Dun&BradStreet之間的一項税收分配協議減少了合同收據,這分別是由於2012和2011課税年度的訴訟時效到期所致。 |
| |
(5) | 與截至12月31日、2017和2015的年度相比,在截至12月31日,2016年度的雜項其他支出增加,主要是因為2016第四季度記錄的減值費用與我們對一項非營業資產可收回性的評估因預計現金流下降而發生變化有關。 |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
計算機軟件和商譽:
|
| | | | | | | | |
| | 計算機軟件 | | 善意 |
2016年月一日 | | $ | 102.6 |
| | $ | 704.0 |
|
按成本計算的增加數(6) | | 46.1 |
| | — |
|
攤銷 | | (30.8 | ) | | — |
|
註銷(7) | | (3.5 | ) | | — |
|
其他(8) | | (6.3 | ) | | (52.1 | ) |
2016年月31 | | 108.1 |
| | 651.9 |
|
按費用計算的增加數(9) | | 54.4 |
| | — |
|
攤銷 | | (34.6 | ) | | — |
|
購置(10) | | 0.6 |
| | 116.7 |
|
註銷(11) | | (1.9 | ) | | — |
|
其他(12) | | 5.5 |
| | 11.0 |
|
2017年月31 | | $ | 132.1 |
| | $ | 779.6 |
|
(6)計算機軟件--主要是由於與軟件有關的產品增強。
| |
(7) | 計算機軟件-主要是由於技術和軟件資產的減值費用,這些費用主要與美洲部分某些已終止的項目有關。 |
(8)計算機軟件---主要是由於外幣波動的負面影響。
商譽-主要原因是3 690萬美元與2016第四季度我們在比荷盧和拉丁美洲的業務剝離以及外幣波動的負面影響有關640萬美元...。見本年度報告表表10-K所載合併財務報表附註17。
(9)計算機軟件--主要是由於軟件對產品的增強和後臺系統的增加。
| |
(10) | 計算機軟件和商譽相關的收購助理.。見合併財務説明18 |
本年度報告所載報表採用表格10-K。
| |
(11) | 電腦軟件-與我們的後臺系統有關的某些軟件資產的減值費用 |
由於我們決定使用替代技術。
(12)計算機軟件和商譽--主要與外幣波動的積極影響有關。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
其他無形資產(包括在非流動資產中):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 商標和其他 | | 其他不確定的無形資產 | | 共計 |
2016年月一日 | | $ | 88.8 |
| | $ | 79.0 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 326.2 |
|
加法 | | — |
| | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
|
攤銷 | | (12.5 | ) | | (16.0 | ) | | — |
| | (28.5 | ) |
註銷 | | (1.2 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | (2.1 | ) |
其他 | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
2016年月31 | | 74.6 |
| | 63.1 |
| | 158.4 |
| | 296.1 |
|
購置(13) | | 30.9 |
| | 20.9 |
| | — |
| | 51.8 |
|
加法 | | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
|
攤銷 | | (14.9 | ) | | (18.0 | ) | | — |
| | (32.9 | ) |
註銷 | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
其他 | | 1.0 |
| | 0.2 |
| | — |
| | 1.2 |
|
2017(14) | | $ | 91.6 |
| | $ | 66.9 |
| | $ | 158.4 |
| | $ | 316.9 |
|
(13)與取得協助有關。
| |
(14) | 客户關係.累計攤銷淨額4 060萬美元和2 510萬美元截至 |
分別為12月31日、2017和2016。
商標和其他.累計攤銷淨額102.9百萬美元和9 120萬美元截至12月
分別為31、2017和2016。
可疑賬户備抵:
|
| | | | |
2015年月一日 | | $ | 20.6 |
|
費用和開支項下的額外費用 | | 5.1 |
|
註銷 | | (6.1 | ) |
回收 | | 1.6 |
|
其他 | | (0.6 | ) |
2015年月31 | | 20.6 |
|
費用和開支項下的額外費用 | | 5.3 |
|
註銷 | | (7.5 | ) |
回收 | | 3.0 |
|
其他 | | 2.2 |
|
2016年月31 | | 23.6 |
|
費用和開支項下的額外費用 | | 4.7 |
|
註銷 | | (7.7 | ) |
回收 | | 2.9 |
|
其他 | | 0.7 |
|
2017年月31 | | $ | 24.2 |
|
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
遞延税項資產估值免税額:
|
| | | | |
2015年月一日 | | $ | 36.8 |
|
費用和費用的增加(貸記) | | 6.7 |
|
因外幣波動而增加的費用(貸項) | | (3.5 | ) |
記入其他帳户的費用(貸項) | | (1.7 | ) |
2015年月31 | | 38.3 |
|
費用和費用的增加(貸記) | | (0.2 | ) |
因外幣波動而增加的費用(貸項) | | (3.5 | ) |
記入其他帳户的費用(貸項) | | (1.4 | ) |
2016年月31 | | 33.2 |
|
費用和費用的增加(貸記) | | 0.9 |
|
因外幣波動而增加的費用(貸項) | | 3.5 |
|
記入其他帳户的費用(貸項) | | 1.5 |
|
2017年月31 | | $ | 39.1 |
|
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註16.。季度財務數據(未經審計)
我們的季度財務報表是在與審計的年度財務報表相同的基礎上編制的,其中包括所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,這是公允列報這些期間業務結果所必需的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2017 | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | |
|
| | |
美洲 | $ | 314.5 |
| | $ | 333.6 |
| | $ | 352.0 |
| | $ | 448.1 |
| | $ | 1,448.2 |
|
非美洲 | 67.0 |
| | 72.1 |
| | 76.3 |
| | 78.9 |
| | 294.3 |
|
合併收入 | $ | 381.5 |
| | $ | 405.7 |
| | $ | 428.3 |
| | $ | 527.0 |
| | $ | 1,742.5 |
|
營業收入(損失): | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 56.7 |
| | $ | 77.1 |
| | $ | 99.7 |
| | $ | 185.6 |
| | $ | 419.1 |
|
非美洲 | 18.8 |
| | 20.6 |
| | 23.4 |
| | 21.2 |
| | 84.0 |
|
總段 | 75.5 |
| | 97.7 |
| | 123.1 |
| | 206.8 |
| | 503.1 |
|
法人和其他(1) | (34.6 | ) | | (21.3 | ) | | (27.9 | ) | | (36.4 | ) | | (120.2 | ) |
合併營業收入 | 40.9 |
| | 76.4 |
| | 95.2 |
| | 170.4 |
| | 382.9 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 17.5 |
| | 46.7 |
| | 55.8 |
| | 25.8 |
| (a) | 145.8 |
|
減:非控制權益造成的淨(收入)損失 | (1.2 | ) | | (1.6 | ) | | (1.7 | ) | | 0.4 |
| | (4.1 | ) |
Dun&BradStreet持續經營的淨收入(損失) | 16.3 |
| | 45.1 |
| | 54.1 |
| | 26.2 |
| | 141.7 |
|
停業業務收入(損失),扣除所得税後的收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
處置業務時的收入(損失),扣除所得税後的損失 | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
停業業務收入(損失),扣除所得税後的收入(損失) | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | $ | 15.5 |
| | $ | 45.1 |
| | $ | 54.1 |
| | $ | 26.2 |
| | $ | 140.9 |
|
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 0.44 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 3.84 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)(2) | $ | 0.42 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 0.71 |
| | $ | 3.82 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 0.44 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 3.81 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | (0.02 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.02 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)(2) | $ | 0.42 |
| | $ | 1.22 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 3.79 |
|
普通股支付的現金紅利(3) | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 2.01 |
|
(A)2017年度第四季度持續經營的淨收入(虧損)反映了臨時税額為8 070萬美元由於2017法案的頒佈而記錄的。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2016 | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 307.0 |
| | $ | 329.1 |
| | $ | 338.8 |
| | $ | 441.2 |
| | $ | 1,416.1 |
|
非美洲 | 68.0 |
| | 69.7 |
| | 74.0 |
| | 75.9 |
| | 287.6 |
|
合併收入 | $ | 375.0 |
| | $ | 398.8 |
| | $ | 412.8 |
| | $ | 517.1 |
| | $ | 1,703.7 |
|
營業收入(損失): | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 69.6 |
| | $ | 83.7 |
| | $ | 100.6 |
| | $ | 175.6 |
| | $ | 429.5 |
|
非美洲 | 13.0 |
| | 14.2 |
| | 20.0 |
| | 12.2 |
| | 59.4 |
|
總段 | 82.6 |
| | 97.9 |
| | 120.6 |
| | 187.8 |
| | 488.9 |
|
法人和其他(1) | (29.4 | ) | | (51.4 | ) | | (23.8 | ) | | (25.1 | ) | | (129.7 | ) |
合併營業收入 | 53.2 |
| | 46.5 |
| | 96.8 |
| | 162.7 |
| | 359.2 |
|
持續經營的淨收入(損失) | 30.7 |
| | 19.9 |
| | (26.8 | ) | | 82.7 |
| | 106.5 |
|
減:非控制權益造成的淨(收入)損失 | (0.7 | ) | | (1.1 | ) | | (1.7 | ) | | (1.5 | ) | | (5.0 | ) |
Dun&BradStreet持續經營的淨收入(損失) | 30.0 |
| | 18.8 |
| | (28.5 | ) | | 81.2 |
| | 101.5 |
|
停業收入,扣除所得税後的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
企業處置損失,扣除所得税後的損失 | — |
| | — |
| | (0.9 | ) | | (3.2 | ) | | (4.1 | ) |
停業業務收入(損失),扣除所得税後的收入(損失) | — |
| | — |
| | (0.9 | ) | | (3.2 | ) | | (4.1 | ) |
Dun&BradStreet的淨收入(虧損) | $ | 30.0 |
| | $ | 18.8 |
| | $ | (29.4 | ) | | $ | 78.0 |
| | $ | 97.4 |
|
| | | | | | | | | |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 0.83 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | (0.78 | ) | | $ | 2.21 |
| | $ | 2.78 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | — |
| | — |
| | (0.02 | ) | | (0.09 | ) | | (0.11 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)(2) | $ | 0.83 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | (0.80 | ) | | $ | 2.12 |
| | $ | 2.67 |
|
普通股每股稀釋收益(虧損): | | | | | | | | | |
Dun&BradStreet普通股股東持續經營的收入(損失) | $ | 0.82 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | (0.78 | ) | | $ | 2.19 |
| | $ | 2.76 |
|
Dun&BradStreet普通股股東停業經營的收入(損失) | — |
| | — |
| | (0.02 | ) | | (0.09 | ) | | (0.11 | ) |
Dun&BradStreet普通股股東的淨收益(虧損)(2) | $ | 0.82 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | (0.80 | ) | | $ | 2.10 |
| | $ | 2.65 |
|
普通股支付的現金紅利(3) | $ | 0.48 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 1.93 |
|
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
| |
(1) | 下表按“公司和其他”類營業收入(損失)的構成部分分列: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2017 | | | | | | | | | |
公司成本 | $ | (21.5 | ) | | $ | (21.2 | ) | | $ | (21.9 | ) | | $ | (26.5 | ) | | $ | (91.1 | ) |
重組費用 | (9.0 | ) | | (7.5 | ) | | (5.8 | ) | | (9.8 | ) | | (32.1 | ) |
購置/剝離相關費用 | (3.8 | ) | | (0.8 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | (4.8 | ) |
減少(增加)法律事項應計費用 | — |
| | 8.0 |
| | — |
| | — |
| | 8.0 |
|
與中國事務有關的法律及其他專業費用和停業(費用)追回 | (0.3 | ) | | 0.2 |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
公司和其他方面共計 | $ | (34.6 | ) | | $ | (21.3 | ) | | $ | (27.9 | ) | | $ | (36.4 | ) | | $ | (120.2 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 | | |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, | | 全年 |
2016 | | | | | | | | | |
公司成本 | $ | (19.1 | ) | | $ | (18.4 | ) | | $ | (20.0 | ) | | $ | (21.2 | ) | | $ | (78.7 | ) |
重組費用 | (9.7 | ) | | (5.9 | ) | | (3.2 | ) | | (3.3 | ) | | (22.1 | ) |
購置/剝離相關費用 | — |
| | (0.6 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (1.0 | ) |
減少(增加)法律事項應計費用 | — |
| | (26.0 | ) | | — |
| | — |
| | (26.0 | ) |
法律及其他專業費用及與中國事務有關的停業費用 | (0.6 | ) | | (0.5 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | (1.9 | ) |
公司和其他方面共計 | $ | (29.4 | ) | | $ | (51.4 | ) | | $ | (23.8 | ) | | $ | (25.1 | ) | | $ | (129.7 | ) |
| |
(2) | 為員工福利計劃和其他目的發行普通股或回購股份的加權平均股票數量。因此,每股季度收益之和可能與當年每股收益不同。 |
| |
(3) | 由於四捨五入,按普通股支付的季度現金股利的總和可能與每股支付的全年現金股利不同。 |
附註17.剝離和停止業務
剝離
作為我們增長戰略的一部分,我們決定將我們在拉丁美洲和比荷盧的業務轉向全球網絡夥伴模式。2016年月一日,我們的董事會批准剝離我們在拉丁美洲和比荷盧的國內業務。因此,我們與CB聯盟簽訂了出售我們的拉丁美洲業務的最終協議,以及將我們的比荷盧銀行業務出售給Populaire開發銀行的另一項明確協議。在最後協議簽署之後,但在最後協議結束之前,CB聯盟將其根據最終協議享有的權利和義務分配給了其附屬公司Americigo Alliance AG(“Americigo”)和Jade Green Investments,Inc。此外,在最終協議簽署之後,但在最終協議結束之前,Populaire發展銀行將其在最終協議下的權利和義務分配給其附屬公司AltaresaB.V。這兩項交易還包括長期商業安排,我們將在這些安排中主要獲得全球數據、品牌許可和技術服務方面的現金付款。這些商業協議還為我們提供了獲得比荷盧和拉丁美洲領土的國內數據的機會。這兩筆交易均於2016第四季度結束,拉美資產剝離於2016年月30完成,比荷盧銀行(Benelux)剝離業務於11月7日完成。我們在美國和加拿大以外的子公司反映了一個年底-11月30日.
拉丁美洲
這次出售的估價是1 100萬美元,為此我們收到了一個5-年票,利率為2%每年。我們收到了一筆120萬美元在2017的第三季度,其中100萬美元與年度本金付款有關,20萬美元與應計利息的支付有關。我們錄得的税前虧損總額為1 840萬美元在
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
與截至12月31,2016年度拉丁美洲業務的銷售有關,其中1 750萬美元在2016第三季度,拉丁美洲企業被歸類為待售資產,90萬美元於2016第四季度報告,反映了處置日期的最終資產價值。造成損失的主要原因是釋放了累積外幣折算損失1 660萬美元...。我們也承認180萬美元與我們的或有責任有關,以償還買方未來的某些遣散費和其他與我們的前僱員有關的僱員福利,作為剝離交易的一部分轉移給買方。負債是根據我們對相關或有事件可能產生的結果的估計確定的。我們已經支付了70萬美元在截至12月31日的一年內,2017,000,與我們的前僱員福利有關,這些福利已包括在我們截至12月31日2017年度現金流量綜合報表中的“經營活動現金流量”內。此外,我們還支付了40萬美元與買方支付的遣散費有關,這些款項被列為“投資活動的現金流量”,列入我們截至#date0#12月31日的現金流動綜合報表。我們在拉丁美洲的業務歷來都包括在我們的美洲部分。與資產剝離相關的交易成本是440萬美元,其中10萬美元和430萬美元分別於2017和2016年間支付,並分別作為“投資活動現金流量”列入我們截至12月31日、2017和2016年度的現金流動綜合報表。
拉丁美洲企業在處置日的資產和負債情況如下: |
| | | | |
| | 處置日 |
現金及現金等價物 | | $ | 1.7 |
|
應收賬款 | | 0.6 |
|
其他流動資產 | | 0.4 |
|
善意 | | 5.5 |
|
其他長期資產 | | 2.0 |
|
總資產 | | $ | 10.2 |
|
應計及其他流動負債 | | $ | 1.7 |
|
遞延收入 | | 1.6 |
|
其他長期負債 | | 0.3 |
|
負債總額 | | $ | 3.6 |
|
在資產剝離方面,我們亦簽訂了一份商業服務協議,最初的期限為:8到2024年。該協議在某些條款和條件下可以續簽。根據該協議,阿梅里戈將作為我們在拉丁美洲領土上的產品和服務的獨家經銷商,我們將作為拉丁美洲領土以外的美國獨家數據銷售商。作為這項商業服務協議的一部分,我們還簽訂了商標許可協議和與商業服務協議相同的技術服務協議。3 600萬美元根據這些協議8-年期。
比荷盧
這次出售的估價是2 700萬美元,減去週轉資本調整數90萬美元...。在2016年度,我們收到的收益,扣除了被剝離的現金。2 400萬美元的週轉資本調整數20萬美元付款給買方。在2017第一季度,我們完成了營運資本調整,並支付了90萬美元給買家。因此,我們錄得額外的税前虧損。70萬美元在2017第一季度出售比荷盧的業務。截至#date0#12月31日止的一年,我們錄得的税前虧損總額為7 670萬美元與剝離比荷盧銀行業務有關,其中7 210萬美元當比荷盧銀行的業務在2016第三季度被歸類為出售資產時,460萬美元於2016第四季度報告,反映了處置日的最終淨資產價值。造成損失的主要原因是釋放了累積外幣折算損失7 290萬美元...。我們也承認80萬美元與我們償還AltareseB.V.的或有負債有關,該公司今後將向我們的前僱員支付某些遣散費,作為剝離交易的一部分轉移給買方。負債是根據我們對相關或有事件可能產生的結果的估計確定的。我們已經支付了70萬美元在截至12月31日的一年內,即2017年度,這些現金流量已列入我們截至12月31日的2017年度現金流量綜合報表中,作為“投資活動的現金流量”。我們在比荷盧的業務歷史上包括在我們的非美洲部分。與資產剝離相關的交易成本是500萬美元,在2016年間支付,並作為“投資活動現金流量”列入我們截至12月31日的2016年度現金流量綜合報表。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
在處置日,比荷盧銀行業務的資產和負債如下:
|
| | | | |
| | 處置日 |
現金及現金等價物 | | $ | 3.7 |
|
應收賬款 | | 12.4 |
|
其他流動資產 | | 0.8 |
|
善意 | | 31.4 |
|
其他長期資產 | | 0.8 |
|
總資產 | | $ | 49.1 |
|
應計及其他流動負債 | | $ | 5.3 |
|
遞延收入 | | 18.0 |
|
其他長期負債 | | — |
|
非流動負債 | | $ | 23.3 |
|
在資產剝離方面,我們亦簽訂了一份商業服務協議,最初的期限為:10到2026年。根據該協議,AltareseB.V.將作為我們在比荷盧領土上產品和服務的獨家經銷商,我們將作為AltaresB.V.在比荷盧領土以外的獨家數據分銷商。作為這一商業服務協議的一部分,我們還簽訂了商標許可協議和技術服務協議,與商業服務協議同時終止。隨後,商業服務協議又延長了一次。5-2017第三季任期為一年。我們預計將收到約$2017的付款總額。4億根據這些協議15-年期。
停止業務
作為我們增長戰略的一部分,我們決定將我們在澳新銀行的業務轉變為全球網絡合作夥伴模式。2015年月12日,我們與阿徹資本(“阿徹”)達成協議,出售我們在澳新銀行的業務。這筆交易於2015或2015第三季度完成。根據ASC 205-20,“終止業務”,如果一項業務的處置代表着對一個實體的業務和財務結果有重大影響的戰略轉變,處置交易應在終止的業務中報告。因此,我們已將澳新銀行業務的歷史財務結果重新歸類為已停止的業務。
這次出售最初的估價是169.8百萬美元,其中我們收到了159.7百萬美元,包括週轉資本調整數70萬美元...。的剩餘收益1 010萬美元在“股份銷售協議”規定的某些或有事件得到解決之前,一直由代管進行。根據協議,代管資金可用於償還阿切爾今後在數據供應商安排和特定技術及數據操作基礎設施升級方面的某些未來費用。3從處置日期開始。根據我們對上文討論的或有事件可能產生的結果的估計,設立了一個儲備金。我們記錄了一項業務處置的税前虧損。90萬美元在2016第三季度,反映了上述代管準備金的增加。在2016年月31,我們並沒有預料到會收到代管基金的任何款項,我們的儲備金是1 010萬美元...。2017年3月,對“股份銷售協議”進行了修訂,取消了代管要求。此外,在2017第一季度,我們記錄了在處置業務方面的損失。80萬美元,由與Archer違反保修要求有關的和解付款所致。我們在澳新銀行的業務歷史上記錄在我們的非美洲部分。
在資產剝離方面,我們亦簽訂了一份商業服務協議,最初的期限為:5有效期至2020年。根據協議,阿徹將在澳新地區擔任我們產品和服務的獨家經銷商,我們將作為阿徹在澳新地區以外的獨家產品經銷商。作為這項商業服務協議的一部分,我們也簽訂了與商業服務協議相同的商標許可協議。根據商標協議,阿徹在澳新地區被授予使用我們的域名和商標的專有權,但有一定的限制。我們將獲得大約大約的專利權使用費。800萬美元在初始階段5-年期。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
已停止的業務的結果包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | 2016 | | 2015 | |
收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 49.0 |
| |
營業費用 | — |
| | — |
| | 9.1 |
| |
銷售和管理費用 | — |
| | — |
| | 33.4 |
| |
折舊和攤銷 | — |
| | — |
| | 5.0 |
| |
經營成本 | — |
| | — |
| | 47.5 |
| |
營業收入(損失) | — |
| | — |
| | 1.5 |
| |
非營業收入(費用)-淨額 | — |
| | — |
| | (1.6 | ) | |
所得税準備前的收入(損失) | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | |
所得税(福利)準備金 | — |
| | — |
| | (2.2 | ) | |
停業的收入(損失) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| |
| | | | | | |
企業處置損失,扣除所得税後的損失 | $ | (0.8 | ) | | $ | (4.1 | ) | | $ | (37.5 | ) | (1) |
(1)包括2 680萬美元與累計外幣折算損失的釋放有關570萬美元與交易費用有關。
與我們在澳新銀行業務剝離有關的已停止業務的資產和負債包括: |
| | | |
| 處置日 |
現金及現金等價物 | $ | 2.7 |
|
應收賬款 | 18.2 |
|
遞延所得税 | 8.8 |
|
財產、廠房和設備 | 5.3 |
|
計算機軟件 | 8.5 |
|
其他無形資產 | 26.9 |
|
善意 | 131.6 |
|
其他長期資產 | 4.4 |
|
賬面價值估價備抵額 | (38.2 | ) |
總資產 | $ | 168.2 |
|
應付帳款 | $ | 1.8 |
|
其他應計負債和流動負債 | 6.8 |
|
應計所得税 | 0.5 |
|
遞延收入 | 13.2 |
|
遞延税款負債 | 11.1 |
|
其他長期負債 | 4.3 |
|
負債總額 | $ | 37.7 |
|
與澳新銀行業務有關的資產和負債自2015年6月30日處置之日起,已從我們未經審計的綜合資產負債表中刪除。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註18.。收購
阿迪特公司
在2017年月9日,我們買了一個100%在保險方面的權益。阿迪奇是一家總部位於馬薩諸塞州的公司,通過一個強大的技術平臺向各組織提供對公司、聯繫和市場數據的更深入瞭解。由於這次收購,我們的數據和Aventence的技術地位結合在一起,成為銷售加速市場的領先者。自收購之日起,我們的合併財務報表中就包括了“預防犯罪”的結果。
此次收購是根據ASC 805“業務組合”進行的。這次收購的價值是1.5億美元,扣除所獲現金。交易費用410萬美元在綜合業務和綜合收入(損失)報表中包括在銷售和行政費用中。購置被記作購買交易,因此,被收購實體的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬。
下表列出了與購置有關的採購價格和由此產生的採購分配情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷壽命(年份) | | 2017年度3月31日首次購買價格分配 | | 計量週期調整 | | 2017年月31最後定購價格分配 |
現金 | | | | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 4.2 |
|
應收賬款 | | | | 13.6 |
| | — |
| | 13.6 |
|
其他流動資產 | | | | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
流動資產總額 | |
| | $ | 20.1 |
| | $ | — |
| | $ | 20.1 |
|
無形資產: | |
| |
| | | |
|
客户關係 | | 10至12 | | 31.2 |
| | (0.3 | ) | | 30.9 |
|
技術 | | 6 | | 15.8 |
| | (1.4 | ) | | 14.4 |
|
積壓 | | 2 | | 5.8 |
| | 0.7 |
| | 6.5 |
|
善意 | | 不定式 | | 112.8 |
| | 3.9 |
| | 116.7 |
|
其他 | | | | 5.3 |
| | — |
| | 5.3 |
|
所獲資產總額 | | | | $ | 191.0 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 193.9 |
|
| | | |
| | | |
|
遞延收入 | | | | $ | 23.3 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 22.3 |
|
遞延税款負債 | | | | 7.7 |
| | 3.9 |
| | 11.6 |
|
其他負債 | | | | 5.8 |
| | — |
| | 5.8 |
|
假定負債總額 | | | | $ | 36.8 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 39.7 |
|
總採購價格 | | | | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
減: | | | |
| |
| |
|
獲得的現金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
淨現金價值 | | | | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
|
通過現金流量貼現法,特別是多期超額收益法,運用收益法確定了客户關係和積壓無形資產的公允價值。估值依據的是淨收益的現值,或可歸因於計量資產的税後現金流量。
該技術無形資產代表了阿迪奇的數據服務平臺,以提供客户服務和解決方案。這一無形資產的公允價值是通過採用收益法確定的,具體而言,是一種從特許權使用費中解脱出來的方法。
遞延收入的公允價值是根據履行相關義務的估計直接成本確定的,加上以選定的同行公司的利潤率為基準的合理利潤率。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
獲得的資產和負債的初步公允價值在1-年計量期。我們獲得了信息,以確定在計量期間在收購日獲得的淨資產的公允價值。自從2017年3月31日我們的財務業績反映了最初的估值以來,我們已經根據美洲和非美洲分部各自的預計現金流在它們之間分配商譽和無形資產。此外,我們記錄了對遞延税負債的調整,反映了各部門之間無形資產的分配情況,並採用了訂正税率。上述計量期間對資產和負債初步估值的調整導致商譽淨增加80萬美元, 50萬美元和260萬美元分別在第二季度、第三季度和第四季度。
...的善意8 390萬美元和3 280萬美元分別於2017年月31被分配到美洲和非美洲市場.商譽的價值主要與產品開發相關的創新能力有關,它在銷售加速空間提供了潛在的增長機會。此外,我們預計收購的結果是成本協同效應。無形資產,使用壽命2到12年,按加權平均使用壽命攤銷8.6幾年來使用的直線法,這近似於時間的好處所得到的。自收購之日起,無形資產在我們的綜合資產負債表中記錄在其他無形資產中。
商譽的税收處理
所獲得的商譽不得為納税目的而扣減。
未經審計的專業財務信息
以下未經審計的業務數據初步報表顯示了Dun&BradStreet和A英寸的合併結果,假設收購發生在2016年月1日。
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| 截至12月31日的一年, |
| 2017 | | 2016 |
報告的公認會計原則收入(1) | $ | 1,742.5 |
| | $ | 1,703.7 |
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加:預防預購收入 | — |
| | 59.0 |
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加:遞延收入公允價值調整 | 8.0 |
| | (8.0 | ) |
親表單收入 | $ | 1,750.5 |
| | $ | 1,754.7 |
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Dun&BradStreet普通股股東的公認會計原則淨收益(虧損)報告(2) | $ | 140.9 |
| | $ | 97.4 |
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優惠形式調整-扣除所得税: |
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購置前淨收入(損失) | — |
| | (6.7 | ) |
遞延收入公允價值調整 | 5.5 |
| | (5.5 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | (5.4 | ) |
購置相關費用 | 2.8 |
| | (2.8 | ) |
Dun&BradStreet普通股東的淨收益(損失) | $ | 149.2 |
| | $ | 77.0 |
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(1) | 報告的公認會計原則收入包括自4 150萬美元截至12月31日,2017年度。 |
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(2) | 根據公認會計原則報告的Dun&BradStreet普通股股東的淨收益包括自收購之日起的淨虧損1 010萬美元截至12月31日,2017年度。2017淨虧損反映採購會計攤銷850萬美元和負遞延收入公允價值調整800萬美元. |
Dun&BradStreet信譽公司
在2015的5月12日,我們買了一個100%DBCC的股權。DBCC提供商業信用建設和信譽解決方案。該公司的總部位於加利福尼亞州的馬里布,在美國各地設有辦事處。由於這次收購,我們成立了一個新的業務,Dun&BradStreet新興業務,將DBCC的技術和數據解決方案與Dun&BradStreet的中小型業務結合起來。新的業務已經建立,以擴大我們的能力,提供更復雜的解決方案,以滿足不同的需求,新興的業務客户。自收購之日起,DBCC的結果就已列入我們的合併財務報表。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
此次收購是根據ASC 805的“業務合併”進行的。購置被記作購買交易,因此,被收購實體的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬。考慮總額包括初始現金付款320.0百萬美元,在交易結束時,3 000萬美元根據銷售業績、EBITDA、營業費用和營業收入目標,截至2018.。關於這筆潛在的預付款項,我們記錄了以下方面的或有負債總額:1 120萬美元最初,代表我們預計將於6月30日支付的或有代價的估計公允價值。或有負債的公允價值隨後調整為850萬美元在2015第三季度,由於應用了較高的風險溢價,在進一步分析的基礎上。截至2015年月31,或有代價負債的公允價值已進一步調整為1 510萬美元由於對“出清協議”的修正。就財務報告而言,由於這一調整不反映購置日的事實和情況,因此不視為根據ASC 805進行的計量---期間調整。調整660萬美元按照或有考慮的公允價值,負債於2015第四季度列入我們美洲分部的“運營費用”。付款600萬美元是在2016的第二季度與2015的DBCC的表現相關的。在2016,有一個修正案,以服務為基礎的獎勵,取代了該協議。因此,在2016第四季度,我們將或有考慮負債的餘額倒轉。910萬美元和應計1 400萬美元與與2016相關的基於服務的獎勵相關。這兩項調整都反映在我們美洲分部2016第四季度的“運營費用”中。
在...320.0百萬美元初步現金付款是合併考慮的一部分,由代管公司承擔,以賠償公司因某些集體訴訟訴訟事項和其他習慣事項而遭受的部分損失(如果有的話),但須遵守上限和其他條件。截至收購日期,案件的發現仍在進行,公司正在調查這些指控,因此,我們沒有足夠的資料來確定與這些訴訟有關的損失是可能的、合理的或可估計的,因此沒有設立準備金,也沒有披露一系列損失,因此在收購日沒有確認相關的賠償資產。在2016,我們同意在公司獲得賠償後釋放他們200萬美元從這樣的代管賬户裏。見本年度報告表表10-K所載我們合併財務報表的附註13。
由於這次收購,DBCC先前根據其對我們提起的法律訴訟而提出的索賠因受到損害而中止。我們還有效地終止了與DBCC的其他現有合同安排。我們已確定,這些先前存在的關係是在收購日以市場價值結算的,因此不承認結算損益。交易費用690萬美元在綜合業務和綜合收入(損失)報表中包括在銷售和行政費用中。
獲得的資產和負債的初步公允價值在1-年計量期。我們獲得的信息,以確定公允價值的淨資產獲得的收購日期,在計量期間。自2015年6月30日我們的財務業績反映出最初估值以來,我們記錄了對資產和負債初步估值的調整,導致商譽淨減少。270萬美元在2015的第三季度。減少270萬美元在善意方面,反映了上文所述對或有代價負債公允價值的調整。我們也早在2015第三季度採用ASU 2015-16“業務組合(主題805)”。因此,在確定調整數額的報告所述期間,確認了對計量期間確定的最初採購價格分配的調整。在2016的第一季度,我們記錄了一個測量週期的調整。270萬美元根據dbcc的2014納税申報表的最後確定的遞延税款負債。此外,在2016第四季度,400萬美元記錄是為了更正與某些僅為納税目的而確認的無形資產有關的遞延税資產。這些調整導致670萬美元截至12月31日,2016年度。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
如下表所示,我們在計量期間內完成了採購價格分配:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷壽命(年份) | | 2015年度6月30日首次購買價格分配 | | 2015年度測量週期調整 | | 2015年月三十一日初步購買價格分配 | | 2016年度計量期間及其他調整數 | | 最終採購價格分配 |
流動資產 | | | | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
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無形資產: | | | | | | | | | | | | |
重新取得的權利 | | 不定式 | | 153.2 |
| | — |
| | 153.2 |
| | — |
| | 153.2 |
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客户關係 | | 8.0 | | 82.5 |
| | — |
| | 82.5 |
| | — |
| | 82.5 |
|
技術 | | 6.5 | | 45.6 |
| | — |
| | 45.6 |
| | — |
| | 45.6 |
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善意 | | 不定式 | | 210.1 |
| | (2.7 | ) | | 207.4 |
| | (6.7 | ) | | 200.7 |
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遞延税資產 | | | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
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其他 | | | | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | 3.5 |
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所獲資產總額 | | | | $ | 496.9 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 494.2 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 491.5 |
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| | | | | | | | | | | | |
遞延收入 | | | | $ | 45.6 |
| | $ | — |
| | $ | 45.6 |
| | $ | — |
| | $ | 45.6 |
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遞延税款負債 | | | | 107.0 |
| | — |
| | 107.0 |
| | (3.1 | ) | | 103.9 |
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其他負債 | | | | 13.1 |
| | — |
| | 13.1 |
| | 0.4 |
| | 13.5 |
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假定負債總額 | | | | $ | 165.7 |
| | $ | — |
| | $ | 165.7 |
| | $ | (2.7 | ) | | 163.0 |
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| | | | | | | | | | | | |
預付總採購價格 | | | | $ | 320.0 |
| | $ | — |
| | $ | 320.0 |
| | $ | — |
| | $ | 320.0 |
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或有代價的公允價值 | | | | 11.2 |
| | (2.7 | ) | | 8.5 |
| | — |
| | 8.5 |
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總考慮 | | | | $ | 331.2 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 328.5 |
| | $ | — |
| | $ | 328.5 |
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運用收益法確定了再取得權無形資產的公允價值,具體而言,採用了多期超額收益法。估值依據的是淨收益的現值,或可歸因於所測量資產的税後現金流量。
該技術無形資產代表了DBCC的創新技術平臺,使產品的推出和實現、客户關係管理、電話、金融、數據倉庫和商業智能成為可能。這一無形資產的公允價值是通過採用收益法確定的,具體而言,是一種從特許權使用費中解脱出來的方法。
採用重置成本法確定了客户關係無形資產的公允價值。
基於期權定價模型,對或有價的公允價值進行了估計.。該模型估計了每個業績指標(例如收入)在開始期內可能產生的結果和相關的預期預期收入,然後將預期的收入貼現為購置日的現值。
遞延收入的公允價值是根據履行相關義務的估計直接成本,加上合理的利潤率來確定的。
商譽分配給我們的北美報告股,該股是美洲報告部分的一部分。商譽的價值與DBCC的管理團隊及其商業模式的實力有關,這些專業知識的結合將增強我們開發產品的能力,併為我們提供中小型企業的成長機會。無形資產,使用壽命6.5到8年,按加權平均使用壽命攤銷7.5好幾年了。從收購之日起,無形資產就被記錄在我們的綜合資產負債表中。
所得税
我們對某些無形資產確定了延期納税負債,這些無形資產是收購的一部分,但沒有納税依據。此外,所取得的商譽不得為課税目的而扣減。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
NetProspex
在2015年月5日,我們買了一個100%NetProspex的股權。NetProspex公司總部設在馬薩諸塞州Waltham,提供企業對企業的專業聯繫數據和數據管理服務。此次收購將NetProspex公司的全面專業聯繫人數據庫與我們的全球數據和分析相結合。這將進一步使我們的客户更好地理解他們的理想客户,識別和優先考慮機會,並擴大他們的業務。自收購之日起,NetProspex的業績就被列入了我們未經審計的合併財務報表。
根據ASC 805“業務組合”,購置被記為購買交易,因此,被收購實體的資產和負債按購置之日的估計公允價值入賬。這次收購的價值是124.5百萬美元,扣除假定的現金。交易費用230萬美元在未經審計的綜合業務報表和綜合收入(損失)中包括在銷售和行政費用中。
截至#date0#12月31日,我們完成了採購價格分配,詳情見下表: |
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| | 攤銷壽命(年份) | | 2015年度3月31日首次購買價格分配 | | 計量週期調整 | | 2015年月31最後定購價格分配 |
流動資產 | | | | $ | 10.8 |
| | $ | — |
| | $ | 10.8 |
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無形資產: | | | | | | | | |
數據供應協議 | | 5.5 | | 1.1 |
| | — |
| | 1.1 |
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客户關係 | | 5.5 | | 6.5 |
| | — |
| | 6.5 |
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數據庫 | | 2.0 | | 3.2 |
| | — |
| | 3.2 |
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技術 | | 6.5 | | 18.8 |
| | — |
| | 18.8 |
|
數據庫篩選工具 | | 9.0 | | 9.5 |
| | — |
| | 9.5 |
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善意 | | 不定式 | | 87.0 |
| | (1.9 | ) | | 85.1 |
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其他 | | | | 1.0 |
| | — |
| | 1.0 |
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所獲資產總額 | | | | $ | 137.9 |
| | $ | (1.9 | ) | | $ | 136.0 |
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| | | | | | | | |
假定負債總額 | | | | 9.5 |
| | (1.9 | ) | | 7.6 |
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| | | | | | | | |
總採購價格 | | | | $ | 128.4 |
| | $ | — |
| | $ | 128.4 |
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減: | | | | | | | | |
假定現金 | | | | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
加速歸屬 NetProspex選項 | | | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
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| | | | | | | | |
淨現金價值 | | | | $ | 124.5 |
| | $ | — |
| | $ | 124.5 |
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在收購之日,NetProspex的某些未償期權被加速歸屬。根據ASC 805,對於那些在控制條款上沒有改變的期權加速歸屬所支付的金額被視為收購後的費用。因此,30萬美元在截至3月31日的三個月中,包括了我們美洲部門的“運營成本”。
與上述收購一樣,我們繼續取得資料,以確定在計算期間在收購日期所取得的淨資產的公允價值,而2015年度第三及第四季錄得的NetProspex的計量期調整,則與根據該段期間確定的額外税項抵免及營運虧損淨結轉額計算的遞延税項負債有關。導致商譽淨減少190萬美元.
該技術無形資產代表了NetProspex的數據服務平臺和提供客户服務和解決方案的方法。這一無形資產的公允價值是通過採用收益法確定的,具體而言,是一種從特許權使用費中解脱出來的方法。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
數據庫篩選工具無形資產是NetProspex數據管理過程中的關鍵組成部分。它有助於在收集和客户參與過程中對數據進行有效識別和分類,這種無形資產的公允價值是通過折現現金流量分析採用收益方法確定的。
通過現金流量貼現分析,運用收益法確定了客户關係和數據供應協議無形資產的公允價值。
採用重置成本法確定數據庫無形資產的公允價值。
遞延收入的公允價值是根據履行相關義務的估計直接成本以及合理的利潤率確定的。
商譽分配給我們的北美報告股,該股是美洲報告部分的一部分。產生商譽的主要項目是NetProspex員工隊伍的價值及其與產品開發相關的過程,這為銷售和營銷解決方案提供了潛在的增長機會。無形資產,使用壽命2到9年,按加權平均使用壽命攤銷6.5好幾年了。自收購之日起,無形資產在我們的綜合資產負債表中被列為“商標、專利和其他無形資產”。
所得税
我們對某些無形資產確定了延期納税負債,這些無形資產是收購的一部分,但沒有納税依據。此外,所取得的商譽不得為課税目的而扣減。
未經審計的專業財務信息
以下未經審計的業務數據表列出了公司及其業務收購(DBCC和NetProspex)在截至#date0#12月31日的年度內完成的合併結果,假設2015期間完成的業務收購發生在1月1日,2014。
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| 截至12月31日的一年, |
| 2015 | | 2014 |
報告的公認會計原則收入(1) | $ | 1,637.1 |
| | $ | 1,584.5 |
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加:DBCC和NetProspex收購前收入 | 42.4 |
| | 128.4 |
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親表單收入 | $ | 1,679.5 |
| | $ | 1,712.9 |
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Dun&BradStreet普通股股東的公認會計原則淨收益(虧損)報告(2) | $ | 168.8 |
| | $ | 294.4 |
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優惠形式調整-扣除所得税: | | | |
購置前淨收入(損失) | 0.3 |
| | 10.8 |
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無形資產攤銷 | (4.0 | ) | | (15.2 | ) |
購置相關費用(3) | 13.5 |
| | (13.5 | ) |
Dun&BradStreet普通股東的淨收益(損失) | $ | 178.6 |
| | $ | 276.5 |
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(1) | 報告的公認會計原則收入包括DBCC和NetProspex各自收購日期以來的收入7 120萬美元和1 760萬美元扣除遞延收入公允價值調整的影響後,分別計算至2015年月31止的年度。1 820萬美元和170萬美元分別。 |
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(2) | Dun&BradStreet普通股股東的GAAP淨收益(虧損)包括DBCC和NetProspex自各自收購日期以來的淨虧損30萬美元和1 220萬美元分別為截至12月31日的一年,2015。 |
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(3) | 收購相關成本包括交易成本、留存成本和其他一次性成本. |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(除每股數據外,以百萬計的表格美元數額)
附註19.。後續事件
股息聲明
在2018,董事會批准宣佈$0.5225每股普通股第一四分之一2018...。現金紅利將在2018年月九日向營業結束時有記錄的股東2018年月22.
項目9.會計與財務披露的變化與分歧
不適用。
項目9A.管制和程序
對披露控制的評價
我們評估了我們的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性,這是在本報告所涉期間結束時根據“1934證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的。這項評價(“控制評價”)是在我們的首席執行幹事(“首席執行官”)和首席財務幹事(“首席財務官”)的參與下進行的。
披露控制是一種控制和其他程序,旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。’S規則和表格。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,以確保我們根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
對控制有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論其構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,使控制系統的目標得以實現。此外,任何控制制度都反映了資源的侷限性,必須考慮到控制系統的效益相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都在Dun&BradStreet內被發現。決策中的判斷可能是錯誤的,可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生故障。此外,控制可以通過個人行為、兩人或更多人的合謀或管理至上來規避。控制系統的設計也是基於對未來事件可能性的某些假設,而且無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會出現錯誤或欺詐引起的誤報,因此可能無法檢測到。我們的披露控制旨在為實現其目標提供合理的保證。
關於披露控制的結論
根據我們的控制評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至我們截至12月31日的財政年度結束時,2017,我們的披露控制在合理的保證水平上是有效的。
管理’財務報告內部控制報告
管理’財務報告與管理的內部控制報告’對財務報表的責任載於本年度報告第二部分第8項,表格10-K。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化,發生在第四季度。2017這對我們財務報告的內部控制產生了實質性的影響,或相當可能產生重大影響。
第III部
本項目10要求提供的資料。“董事、行政人員及公司管治”是在此加入,以參考我們2018股東周年大會及委託書須在Dun&BradStreet之後120天內提交’美國財政年度截至12月31日,2017(“代理聲明”)。
本項目11所需提供的資料。“行政補償”是在此引用我們的委託書。
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項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
本項目12要求提供的資料。“某些受益所有者和管理及相關股東事項的擔保所有權”是在此引用我們的委託書納入的。
本項目13所需提供的資料。“某些關係和相關交易以及董事獨立性”在此通過我們的委託書中引用。
本項目14所需提供的資料。“首席會計師費用和服務”是在此引用我們的委託書。
第IV部
(A)作為本報告一部分提交的文件清單。
(1) 財務報表.
見本表格第II部第8項財務報表及附表索引10-K。
(2) 財務報表附表.
沒有。
(3) 展品.
請參閲本年報表格10-K中的展品索引。
(B)證物。
請參閲本年報表格10-K中的展品索引。
沒有。
展品索引
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2. | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃 |
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| 2.1 | 合併協議和計劃,日期為2015年月27日,由(I)Dun&BradStreet,Inc.,(Ii)布拉德收購公司,(Iii)信譽公司(“公司”),(Iv)GreatHill EquityPartners IV,L.P.。(“GHP”),(V)GreatHill Investors,LLC,(Vi)GHP,作為公司證券持有人的代表,(Vii)Carbon Investments,LLC,作為公司共同證券持有人的代表,僅就與賺取收益協議有關的事項(參照註冊官第10-Q號表格季度報告表2.1,檔案號1-15967,日期為2015)。
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3. | 法團章程及附例 |
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| 3.1 | 重述註冊官註冊證書,已於2015年月11日提交特拉華州國務卿(參見表3.3),即註冊官目前關於表格8-K的報告,檔案號為1-#number1#,於5月11日提交)。 |
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| 3.2 | A系列初級參與優先股的指定證書(參照“重新登記證書”附錄A,載於註冊人目前關於表格8-K的報告表3.3,檔案號1-15967,提交日期為2015)。 |
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| 3.3 | Dun&BradStreet公司B系列優先股指定證書(參照“公司重新註冊證書”附錄B註冊,載於註冊官目前關於表格8-K的報告表3.3,檔案號1-15967,提交日期為2015)。 |
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| 3.4 | Dun&BradStreet公司的修訂和重新制定的法律(參照“註冊官年度報告表10-K,檔案號1-15967,2002年2月23日,2017”)的附件3.4。 |
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4. | 界定安全持有人權利的文書,包括假牙 |
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| 4.1 | 普通股證書樣本(參考表格10的登記表表4.1,文件號1-15967,2000)。 |
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| 4.2 | 截至2006年月14日,Dun&BradStreet公司與紐約銀行之間的契約(參見注冊官目前關於表格8-K的報告,檔案號1-15967,參見圖4.1)。 |
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| 4.3 | 第一副補充義齒,日期為2012,012月3日,註冊人與紐約梅隆銀行之間,作為受託人(參考該註冊官目前關於表格8-K的報告表4.1,檔案號1-15967,於12月3日,2012)。 |
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| 4.4 | 第二副補充義齒,日期為2015,06月15日,Dun&BradStreet公司與富國銀行(WellsFargo Bank,全國協會)之間,作為受託人(參見注冊官目前關於表格8-K的報告表4.1,檔案號1-15967,於6月15日提交,2015)。 |
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| 4.5 | 4.375%高級註釋到期2022的表格(參閲註冊官目前的表格8-K,檔案號1-#number1#,表4.3),2012年月日提交)。 |
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| 4.6 | 修訂並恢復了日期為2014年7月23日的五年期信貸協議,由東銀和布拉德斯特公司、摩根大通銀行作為行政代理人、東京銀行-三菱UFJ有限公司和蘇格蘭皇家銀行公民作為共同聯合代理,以及美國銀行、N.A.、巴克萊銀行和美國滙豐銀行,美國,美國,美國,美國,美國,美國,美國,美國銀行,作為共同文件代理,以及其中的貸款人(參見表4.1提交給登記官目前關於表格8-K,檔案號1-15967的報告,提交於7月24日、2014)。 |
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| 4.7 | 修訂日期為2015,日期為“經修訂和恢復的五年期信貸協議”第1號修正案,由Dun&BradStreet Corporation,JPMorgan Chase Bank,N.A.擔任行政代理,東京銀行-三菱UFJ有限公司和蘇格蘭皇家銀行公民,N.A.為聯合代理,美國銀行、N.A.、巴克萊銀行和美國滙豐銀行,N.A.,AS Co-文件代理人,及其貸款人(參見表4.1)。目前的表格8-K,檔案號為1-15967,於2015年月14日提交). |
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| 4.8 | “循環信貸協議”第2號修正案,日期為2015,11月2日,對經修訂和恢復的“五年信貸協議”,日期為2014,Dun&BradStreet公司,作為借款人,其中所指的借款子公司,其中所指的貸款人,作為行政代理人的摩根大通銀行,以及其中所指的聯合代理和共同文件代理(參照其中所指的聯營代理和共同文件代理)。向註冊官提交的第10-Q號表格第1-15967號季刊報告的證物4.2,提交日期:11月3日,2015). |
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| 4.9 | 日期為2015的“定期貸款信貸協議”,日期為2015,Dun&BradStreet Corporation,JPMorgan Chase Bank,N.A.擔任行政代理,東京銀行-三菱UFJ有限公司擔任聯合代理,美國銀行,N.A.,巴克萊銀行,公民銀行,N.A.,滙豐銀行,美國銀行,美國銀行,作為共同文件代理人,以及其貸款人(參見表4.2提交給登記官目前的表格8-K,檔案號1-15967,提交5月14日,2015)。 |
| | |
| 4.10 | 自2015年11月2日起,“定期貸款協議”第1號修訂案,日期為2015年5月14日,Dun&BradStreet Corporation作為借款人,其中所指的貸款人,摩根大通銀行,作為行政代理人,東京銀行-三菱-UFJ,有限公司,作為聯合代理,以及其中提到的共同文件代理人(參見表4.1)給註冊官季度報告。在表格10-Q中,檔案號為1-15967,於11月3日提交,2015)。 |
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| 4.11 | 4.000%高級備註表2020(參閲註冊官目前表格8-K,檔案號1-15967,附於附表4.2),編號為1-15967,於2015年月15提交)。 |
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10. | 材料合同 |
| 10.1^ | Dun&BradStreet,Inc.和Acxiom Corporation之間的“全球主服務協定”,日期為2006(自2008年6月2日起修訂和重新確定),以及日期為11月30日、2008和2009年月日的第1號修正案和第2號修正案(參見注冊官10月8日提交的10-Q/A號檔案號10-Q/A的季度報告表10.1),2009。正如先前在公司的表格10-Q,檔案號1-15697,日期為2015,“全球主服務協議”由Acxiom公司指定給Aspen Holdco公司,從7月31日起,2015。Aspen Holdco公司後來改名為Ensono Holdco公司,將該協議重新分配給其子公司Ensono L.P.)。 |
| | |
| 10.2^ | Dun&BradStreet,Inc.和Acxiom公司根據“全球主服務協議”第9號工作説明,日期為2009,(參見注冊人對10-Q/A號表格(檔案號1-15967)的季度報告的修改後的表10.2),於2009年月8日提交。正如公司在2015年月6日的10-Q號表格中披露的那樣,Acxiom公司向Aspen Holdco公司指派了9號工作説明,從7月31日起生效。Aspen Holdco公司後來改名為Ensono Holdco公司,將該協議重新分配給其子公司Ensono L.P.)。 |
| | |
| 10.3^ | 第一次修訂和恢復全球主服務協議,自2017年月1日起生效,由Dun&BradStreet,Inc.和Ensono,LP公司和Ensono,LP公司共同簽署(參考“註冊人年度報告表10-K,檔案號1-15967,2002年2月23日提交)”(參見表10.3)。 |
| | |
| 10.4^ | 第一次修訂和恢復的全球主服務協議下的第9號工作説明,從2017年月1日起生效,由Dun&BradStreet公司和Ensono,LP公司和Ensono,LP公司共同承擔(參考註冊人10-K表格年度報告附件10.4,檔案號1-15967,2002.23,2017)。 |
| | |
| 10.5† | Dun&BradStreet公司主要僱員的不合格遞延補償計劃(“DCP”)經修訂和重報,自2017,2017,連同對DCP的第一修正案,也從1月1日,2017(參考表10.5表表10-K,檔案號1-15967,2002月23,2017)。 |
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| 10.6† | Dun&BradStreet公司的獎勵補償政策,經修訂並重新聲明,自2018,2018(參考表99.1表表99.1註冊官目前的報告8-K,檔案號1-15967,提交去年12月11日,2017)。 |
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| 10.7† | 補償協議表格,經2016年月18修訂(參閲註冊官第10-Q號季度報告表10.1,檔案號1-15967,提交於11月2日,2016)。 |
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| 10.8† | Dun&BradStreet公司變更控制計劃,經修訂(參考註冊官第10-Q號季度報告表10.1,檔案號1-15967,提交於11月3日,2014)。 |
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| 10.9† | 第二次修訂Dun&BradStreet公司的“控制計劃變更”,自2015,8月5起生效(參考“註冊官季度報告”第10-Q號表(檔案號1-15967)的表10.3),於2015年月日提交)。 |
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| 10.10† | Dun&BradStreet職業過渡計劃,經修訂並重新聲明,自2015,2015(參考註冊官第10-Q號季度報告表10.1,檔案號1-15967),於8月6日提交,2015),連同日期為2016,05月9日的Dun&BradStreet職業過渡計劃第一修正案(參閲註冊官第10-Q號季度報告表表10.1),檔案號1-15967,於2016年月日提交),連同日期為2017,010月23日的Dun&BradStreet職業過渡計劃第二修正案(參閲註冊官第10-Q號季度報告表表10.1,檔案號1-15967,提交日期:11月2日,2017)。 |
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| 10.11† | Dun&BradStreet公司的執行退休計劃,經修訂並重新聲明,自2009,2009(參考註冊官第10-Q號表格第10-Q號季度報告表10.4,檔案號1-15967,於11月6日提交)。 |
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| 10.12† | Dun&BradStreet Corporation執行退休計劃的第一修正案(經修訂並重述自2009年月1日起生效),自2009年8月4日起生效(參閲註冊官關於表格10-K的年度報告表10.27,檔案號1-15967,於2008年2月25日提交)。 |
| | |
| 10.13† | Dun&BradStreet公司執行退休計劃第二修正案(經修訂並重述自2009年月1日起生效),自2010年月1日起生效(參閲註冊官關於表格10-K的年度報告表10.28,檔案號1-15967,於2010年月25提交)。 |
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| 10.14† | 第三修正案,生效日期:4月4日,2011;第四修正案,生效:4月4日,2011;第五修正案,生效:Dun&BradStreet Corporation的執行退休計劃,自#date0#1月1日起生效。(參照註冊官關於表10-K的年度報告表10.18,檔案號1-#number4#,2002年2月29日,2012)。 |
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| 10.15† | Dun&BradStreet公司養老金福利均衡計劃,經修訂並重述自2009(參考註冊官第10-Q號季度報告表10-Q,檔案號1-15967的表10.5),於11月6日,2008提交)。 |
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| 10.16† | Dun&BradStreet公司養卹金福利均衡計劃第一修正案(經修訂並重述自2009年月1日起生效),自2009年8月4日起生效(參考登記人關於表10-K的年度報告表表10.30,檔案號1-15967,於2010年月25提交)。 |
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| 10.17† | “第二修正案”,自2011年4月4日起生效,追溯生效日期:1月1日,1997;第三修正案,生效:4月4日,2011;第四修正案,自12月22日起生效;“Dun&BradStreet Corporation的養卹金福利均衡計劃”,經修訂和重述,自1月1日起生效(參見注冊人10K號表格的年度報告表10.21,檔案號1-15967,2月29日,2012)。 |
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| 10.18† | Dun&BradStreet公司補充行政福利計劃,經修訂,2007(參閲註冊官第10-Q號季度報告表10.2,檔案號1-15967),提交於5月4日,2007)。 |
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| 10.19† | 2000 Dun&BradStreet公司非僱員董事激勵計劃,經修訂並重述自2009(參考表10.12表表10-Q,檔案號1-15967,11月6日,2008)表表10.12)。 |
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| 10.20† | Dun&BradStreet公司非僱員董事遞延薪酬計劃,經修訂並重述自2009(參閲第10-Q號表格第10-Q號,檔案號1-15967的第10-Q號季度報告附件10.11,提交日期:2008)。 |
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| 10.21† | 第一修正案,自2011年4月4日起生效,對Dun&BradStreet公司非僱員董事遞延補償計劃進行修訂,並於2009年月1日起重新聲明(參見注冊官關於表10-K的年度報告表10.25,檔案號1-15967,2002年2月29日提交)。 |
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| 10.22† | Dun&BradStreet公司2000股票激勵計劃,經修訂並重述自2009年月1日起生效(參考註冊官第10-Q號表格表10.7表10.7,檔案號1-15967,於11月6日提交)。 |
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| 10.23† | Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃(參考“註冊官季度報告表10-Q,檔案號1-15967,於5月7日,2009”)中的表10.1合併)。 |
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| 10.24† | Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃,該計劃於2013年月1日或之後根據該計劃授予的獎勵進行了修訂和重新確定(參考“註冊官10-K號年度報告”表10.27,檔案號1-15967,2008年2月28日提交)。 |
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| 10.25† | 第一次修訂Dun&BradStreet Corporation 2009股票獎勵計劃(經修訂並就根據該計劃於2013年月1日或之後批出的獎勵)生效,自2015年8月4日起生效(參閲註冊官關於表格10-Q的季度報告表10.2,檔案號1-15967,提交日期:2015)。 |
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| 10.26† | Dun&BradStreet公司2015員工股票購買計劃,自5月6日起生效(參考“註冊官季度報告”表10.4),第10-Q號,檔案號1-15967,於8月6日提交)。 |
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| 10.27† | Dun&BradStreet公司涵蓋員工激勵計劃,經修訂和重述,自2016,2016(參考註冊人最終委託書表A,檔案號1-15967,2007年3月22日提交)。 |
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| 10.28† | 提供羅伯特·卡里根先生的僱傭書,日期為2013,09月6日(參見注冊官目前關於表格8-K的報告表99.2,檔案號1-15967,提交於9月10日,2013)。 |
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| 10.29† | Dun&BradStreet公司2000股票獎勵計劃下的國際股票期權獎勵協議的格式(參考表10.35提交註冊人的10-K表格,檔案號1-15967,提交於2007)。 |
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| 10.30† | Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃下的國際股票期權獎勵協議的形式(參考註冊人的10-K表格年度報告表10.50,檔案號1-15967,提交於3月1日,2011)。 |
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| 10.31† | Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃下的國際股票期權獎勵協議的形式(參考註冊人關於表10-K的年度報告表10.42,檔案號1-15967,2002年2月29日提交)。 |
| | |
| 10.32† | Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃下股票期權獎勵協議的形式(參考註冊官第10-Q號季度報告表10.1,檔案號1-15967)於5月10日提交。 |
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| 10.33† | Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃下股票期權獎勵協議的形式(參考註冊人10-K表格的年度報告表10.56,檔案號1-15967,提交於3月1日,2011)。 |
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| 10.34† | Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃下股票期權獎勵協議的形式(參考註冊人表10-K,檔案號1-15967,2002年2月29日提交)表10.49所示)。 |
| | |
| 10.35† | Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃下的國際限制性股票單位獎勵協議的形式,該計劃於2013年月1日或之後根據該計劃授予的獎勵進行了修訂和重新確定(參閲註冊官關於表格10-K的年度報告表表10.61,檔案號1-15967,2002.28,2013)。 |
| | |
| 10.36† | 股票期權獎勵協議的形式,自2008年月29日起生效,根據2000名非僱員董事股票獎勵計劃(參考註冊人表10-K表表10.44表表表10.44,檔案號1-15967)於2月25日,2008提交)。 |
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| 10.37† | 2000名非僱員董事股票獎勵計劃下的股票期權獎勵協議的表格,修訂後重述生效日期為1月1日,2009(參閲註冊官第10-K號年報表10.68表,編號1-15967,2002年2月29日提交)。 |
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| 10.38† | 2000非僱員董事股票獎勵計劃下的限制性股份單位獎勵協議的形式(參考註冊官目前關於表格8-K的報告表10.2,檔案號1-15967,提交於12月8日,2004)。 |
| | |
| 10.39† | 2000非僱員董事股票獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的形式(參考註冊官目前關於表格8-K的報告表10.5,檔案號1-15967,提交於3月2日,2005)。 |
| | |
| 10.40† | 限制性股票股獎勵協議的形式,自2007年2月23日起生效,根據2000名非僱員董事股票獎勵計劃(參見注冊機構10-K表格的年度報告表10.48,檔案號1-15967,2008年2月28日提交)。 |
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| 10.41† | 2000名非僱員董事股票獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的表格,經修訂並重述自1月1日起生效(參閲註冊官關於表10-Q的季度報告的表10.13,檔案號1-15967,於11月6日提交)。 |
| | |
| 10.42† | 2000名非僱員董事股票獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的表格,修訂後於2009年月一日起重述(參閲註冊官表10-K號的年度報告表10.73,檔案號1-15967,2002年2月29日提交)。 |
| | |
| 10.43† | 股票期權獎勵協議,2013年月23,根據2000名非僱員董事股票獎勵計劃生效,並於2007年1月1日修訂並重述(參閲註冊官第10-Q號季度報告附件10.1,檔案號1-15967,11月5日,2013)。 |
| | |
| 10.44† | 2000 Dun&BradStreet公司非僱員董事股票激勵計劃股票期權獎勵獎表格,自5月6日起生效(參考註冊官第10-Q號季度報告表10.1,檔案號1-15967,於5月6日提交)。 |
| | |
| 10.45† | 限制性股票股獎勵協議,自2013年月23起生效,根據2000名非僱員董事股票獎勵計劃,經修正和重述,自1月1日起生效(參閲註冊官關於表10-Q的季度報告表10.2,檔案號1-15967,11月5日,2013)。 |
| | |
| 10.46† | Dun&BradStreet公司非僱員董事激勵計劃限制性股票單位獎勵計劃2000表格,自5月6日起生效(參閲註冊官第10-Q號季度報告表10.2,檔案號1-15967,於5月6日提交)。 |
| | |
| 10.47† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃的收入複合年增長率,自2014年2月26日起頒發的美國業績限制性股票單位獎勵表(參考登記表表10-K的表10.76,檔案號1-15967,2008年2月28日提交)。 |
| | |
| 10.48† | 基於Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃下的收入複合年增長率的國際業績限制性股票單位獎勵形式,自2月26日起生效,2014(參見注冊官關於表10-K的年度報告表10.80,檔案號1-15967,於2月28日,2014)。 |
| | |
| 10.49† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃的收入複合年增長率,自2015,01年1月1日起,美國業績限制性股票單位獎勵的形式(參閲註冊官關於表10-Q的季度報告表10.3,檔案號1-15967,於8月7日提交)。 |
| | |
| 10.50† | Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃下的國際限制性股票單位獎勵表,自2015年月1日起生效(參考註冊人第10-Q號季度報告表10.5),檔案號1-15967,於2014年月日提交)。 |
| | |
| 10.51† | 基於Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃下的收入複合年增長率的國際業績限制股獎勵形式,自2015年1月1日起生效(參考註冊官關於表10-Q的季度報告表10.7,檔案號1-15967,於8月7日提交)。 |
| | |
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| | |
| 10.52† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃的股東總回報,自2015,01年1月1日起設立的國際業績限制性股票單位獎勵表(參考表10.8提交註冊官關於表10-Q的季度報告,檔案號1-15967,於2014年月日提交)。 |
| | |
| 10.53† | 限制性股票股獎勵協議,2014,5月6,根據2000名非僱員董事股票獎勵計劃生效,該計劃經修正並重新聲明,自1月1日起生效(參閲註冊官關於表10-Q的季度報告表10.1),檔案號1-15967,5月7,2014)。 |
| | |
| 10.54† | 2015年度1月1日起生效的“公平接受者僱員協議”(參考“註冊官10-K表格年度報告”附錄10.85,檔案號1-15967,提交於2007年2月26日)。 |
| | |
| 10.55† | 全球限制性股票單位獎勵表,自2015年2月24日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃(參考註冊機構10-K表格年度報告表表10.86,檔案號1-15967,2002年2月26日提交)。 |
| | |
| 10.56† | 槓桿限制性股票單位全球業績限制股獎勵表,自2015年2月24日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃(參考表10.87)註冊官關於表10-K的年度報告,檔案號1-15967,於2月26日,2015提交)。 |
| | |
| 10.57† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃,從2015年2月24日起,根據收益複合年增長率制定的全球業績限制性股票單位獎(參見注冊官關於表10-K的年度報告表10.88,檔案號1-15967,於2月26日,2015)。 |
| | |
| 10.58† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃(參考表10.89)提交的基於股東總回報的全球業績限制性股票單位獎勵表,自2015年2月24日起生效(參考表10.89),註冊公司的年度報告表10-K,檔案號1-15967,2002年2月26日,2015)。 |
| | |
| 10.59† | 全球限制性股票單位獎勵表,自2016年2月23日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃(參考註冊機構10-K表格年度報告表表10.88,檔案號1-15967,2002.26,2016)。 |
| | |
| 10.60† | 槓桿限制性股票單位全球業績限制股獎勵表,自2016年2月23日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃(參考表10.89)註冊官關於表10-K的年度報告,檔案號1-15967,於2月26日,2016提交)。 |
| | |
| 10.61† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃,從2016年2月23日起,根據收益複合年增長率制定的全球業績限制性股票單位獎(參閲表10.90),註冊公司的年度報告表10-K,檔案號1-15967,於2月26日,2016提交)。 |
| | |
| 10.62† | 基於股東總回報的全球業績限制股獎勵表,自2016年2月23日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃(參考表10.91表表10-K,檔案號1-15967,2002.26,2016)。 |
| | |
| 10.63† | 全球限制性股票單位獎勵表,自2017年2月22日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃(參考“註冊人表10-K”的表10.82,檔案號1-15967,2002年2月23日提交)。 |
| | |
| 10.64† | 槓桿限制性股票單位全球業績限制股獎勵表,自2017年2月22日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票獎勵計劃(參考表10.83提交給註冊人關於表10-K的年度報告,檔案號1-15967,於2017年月23提交)。 |
| | |
| 10.65† | 根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃(參考表10.84提交給註冊人的10-K表格年度報告,檔案號1-15967,2002年2月23日,2017),根據“2017年收入複合年增長率”獲得的全球業績限制性股票單位獎勵的形式。 |
| | |
| 10.66† | 基於股東總回報的全球業績限制股獎勵表,自2017年2月22日起生效,根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃(參考表10.85提交給註冊官關於表10-K的年度報告,檔案號1-15967,提交於2008年2月23日)。 |
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| 10.67†* | “全球業績限制股獎”,自2018,2月21起,根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃頒發。 |
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| 10.68†* | 基於股東總回報的全球業績限制股獎勵形式,2018,2月21,根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃生效。 |
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| 10.69†* | 基於收入複合年增長率的全球業績限制股獎勵形式,自2018 2月21日起,根據Dun&BradStreet公司2009股票激勵計劃。 |
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| 10.70†* | 全球限制性股票單位獎形式,自2018,2002年2月21日起,根據Dun&BradStreet 2009股票激勵計劃。 |
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12. | 報表重新計算比率 |
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| 12.1* | 收入與固定費用比率的計算 |
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21. | 註冊官的附屬公司 |
| 21.1* | 註冊公司的附屬公司,截至2017年月31。 |
| | |
23. | 專家及法律顧問同意 |
| 23.1* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
31. | 第13a-14(A)/15(D)-14(A)條 |
| 31.1* | 根據“1934證券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)條,並根據2002“薩班斯-奧克斯利法”第302節通過的經修正的規則認證首席執行官。 |
| | |
| 31.2* | 根據“1934證券交易法”第13a-14(A)/15(D)-14(A)條核證首席財務官,並根據2002“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過。 |
| | |
32. | 第1350節認證 |
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| 32.1* | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第2002條第1350條認證首席執行官。 |
| | |
| 32.2* | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第2002條第1350條認證首席財務官。 |
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101. | 可擴展業務報告語言 |
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| 101 | 下列財務資料來自公司截至12月31日的年度報告10-K表,2017用可擴展業務報告語言編制:(1)業務和綜合收益綜合報表(II)綜合資產負債表,(Iii)現金流動綜合報表,(Iv)股東權益綜合報表(赤字),(V)合併財務報表的附註。 |
†代表管理合同或補償計劃。
| |
^ | 根據保密處理的請求,本展覽的部分內容被省略,並單獨提交給證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
簽名
根據1934“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已妥為安排本報告由下列簽名人代表其簽署,並於2018年月22正式授權。
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Dun&BradStreet公司(註冊人) |
| |
通過: | /S/Thomas J.Manning |
| 託馬斯·曼寧 |
| 主席兼臨時首席執行官 |
根據1934“證券交易法”的要求,本報告由以下人員代表註冊人於2018年2月22日以其姓名旁邊的身份簽署。
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/S/Thomas J.Manning | 主席、臨時首席執行官和主任 |
託馬斯·曼寧 | (首席行政主任) |
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/s/Richard H.VELDRAN | 首席財務官 |
韋德蘭 | (首席財務主任) |
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/S/Anthony PIETRONTONE Jr. | 首席會計幹事和公司主計長 |
小安東尼·皮特龍通。 | |
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/辛迪·克里斯蒂 | 導演 |
辛迪·克里斯蒂 | |
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/S/L.Gordon Crovitz | 導演 |
L.Gordon Crovitz | |
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S/James N.Fernandez | 導演 |
詹姆斯·費爾南德斯 | |
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s/Paul R.Garcia | 導演 |
保羅·加西亞 | |
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/S/羅特巴赫(Anastassia Lauterbach) | 導演 |
勞特巴赫(Anastassia Lauterbach) | |
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/S/Randall D.Mott | 導演 |
蘭德爾·莫特 | |
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/S/Judith A.Reinsdorf | 導演 |
朱迪思·雷斯多夫 | |
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