招股章程補充

(致3月6日的招股説明書， 2017)

最多6 401 340股

 

東方集團地產公司

普通股

 

 

我們已經與羅伯特·W·貝爾德公司分別簽訂了銷售代理融資協議。BNY Mellon Capital Markets，LLC，Merrill Lynch，Pierce，Finner&Smith Instituated，BTIG，LLC，Jefferies LLC，Raymond James&Associates，Inc.和WellsFargo Securities，LLC通過銷售代理不時出售至多1000萬股我們的普通股，其中6，401，340股截至本招股補充書的日期仍未售出。本招股説明書的補充內容包括未售出股票的報價和出售，並取代2017年月6日我們的招股説明書。

普通股將按出售時的市價出售。作為我們的代理，我們將付給每一位銷售代理商一筆不超過通過該公司出售的所有普通股的銷售價格的2.0%的佣金。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代號為EGP。最近一次報告的普通股在2月14日的售價是每股80.39美元。

 

 

投資於我們的普通股涉及風險。在投資我們的普通股之前，請仔細閲讀隨附招股説明書第1頁關於投資我們普通股的重大風險的討論，標題是風險因素{Br}，以及我們根據1934“證券交易法”向證券交易委員會提交的文件中討論的風險因素，我們將這些風險因素以參考方式納入本招股説明書。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書或所附招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

 

 

 

貝爾德

紐約梅隆資本市場有限公司

美銀美林

BTIG

傑弗裏

雷蒙德·詹姆斯

富國銀行 證券

 

 

本招股説明書的增發日期為2018年2月15日。

您只應依賴於本招股説明書(br}增訂本及所附招股説明書中所包含或以參考方式納入的信息。我們沒有，銷售代理也沒有授權任何人向您提供不同的或更多的信息。如果有人向您提供不同或附加信息，則不應依賴 。我們和銷售代理都不打算在任何不允許出售的地區出售這些證券。你應假定本招股章程補充、所附 招股説明書以及此處及其所載文件所載的資料僅在其各自日期或在這些文件中指明的其他日期時是準確的。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景自這些日期以來可能發生了變化。

目錄

招股章程

 

		頁
關於這份招股説明書補編			S-1
東方集團地產公司			S-1
收益的使用			S-1
美國聯邦所得税考慮因素			S-1
分配計劃			S-2
專家們			S-4
法律事項			S-4
以提述方式將某些文件編入法團			S-4

招股説明書

 

		頁
危險因素			1
前瞻性信息			1
EastGroup Properties公司簡介			2
收入與固定費用的比率			2
收益的使用			3
股本描述			3
普通股説明			4
優先股説明			5
保存人股份説明			6
認股權證的描述			8
“馬裏蘭州法”和“憲章”和“章程”的某些規定			9
美國聯邦所得税考慮因素			13
分配計劃			13
出售證券持有人			15
法律事項			16
專家們			16
在那裏你可以找到更多的信息			16
以提述方式將某些文件編入法團			16

關於這份招股説明書的補充

本文件由兩部分組成。第一部分是招股説明書的補充部分，它描述了這次發行的具體條款，並增加了 和更新所附招股説明書和以參考方式合併的文件中所載的信息。第二部分是附帶的招股説明書，提供了更多的一般性信息，其中有些可能不適用於此次發行。

本招股説明書中所有對我們、對我們和我們進行審查的提法都是指EastGroup Properties，Inc.和我們擁有或控制的所有 實體，除非明確表示該詞僅指母公司。“你的潛在投資者”一詞指的是潛在的投資者。

在本招股章程增訂本及其所附招股説明書均述及任何主題事項的情況下，本招股章程所載或因提及本招股章程而納入的信息 更新或取代所附招股説明書所載的信息。

東方集團物業公司

我們是一家股票房地產投資信託公司(REIT)，重點是在美國各地主要的陽光地帶市場開發、收購和經營工業地產，重點是佛羅裏達州、德克薩斯州、亞利桑那州、加利福尼亞州和北卡羅來納州。我們的目標是通過成為主要在5000至5萬平方英尺範圍內的位置敏感租户的功能、靈活性和質量 業務分配空間的領先供應商，使股東價值最大化。我們的增長戰略是基於對主要分銷設施的所有權，通常集中在供應受限的子市場的主要運輸特徵附近。實質上，我們所有的收入都來自於出租房地產。

我們是根據馬裏蘭州的法律組建的一家公司。我們的主要行政辦公室位於西路廣場400號，套房100，裏奇蘭，MS 39157，我們的電話號碼是(601)354-3555。我們還有一個網址：www.East group p.net。在我們的網站上發現或以其他方式訪問的 信息未併入本招股説明書，也不構成本招股章程的一部分。

收益的使用

我們期望將根據銷售代理融資協議出售我們普通股所得的淨收益用於一般的公司用途，包括營運資本和支付購置或開發工業財產的費用。淨收益可在使用前暫時投資。

銷售代理商的某些附屬公司是我們的無擔保循環信貸設施和無擔保定期貸款安排下的放款人。在 的範圍內，我們利用這次發行的淨收益來償還我們已經借入或將來可能在這些設施下借款或再借款的數額，這些放款人將按比例獲得我們用於償還任何這些款項的任何 提議的收益的比例部分。

美國聯邦所得税考慮因素

與我們證券的所有權和處置有關的重要的聯邦所得税考慮因素的摘要載於我們目前關於表格8-K的報告中，該報告於2018年月14日(經不時修正或補充)提交給美國證交會，並以參考的方式納入本招股説明書補編。摘要僅供一般參考，不構成税務通知。它沒有反映所有可能的税收結果或結果，可能會導致我們的證券。此外，它不反映國家、本地或非美國根據您的特殊情況和居住地，可能適用於您的納税後果 。我們

 

S-1

建議您諮詢您自己的税務顧問，以確定特定於您的情況的税務後果，包括任何適用的州，本地或外國收入和其他税務後果， 可能由您擁有我們的證券。

分配計劃

我們與羅伯特·W·貝爾德公司簽訂了銷售代理融資協議。BNY Mellon Capital Markets，LLC，Merrill lynch，Pierce，Finner&Smith Instituated，BTIG，LLC，Jefferies LLC，Raymond James&Associates，Inc.和WellsFargo Securities，LLC，我們分別稱其為銷售代理，並共同作為銷售代理，根據該公司，我們可以通過銷售代理不時發行和出售我們普通股的1，000萬股股票，作為我們的股票報價和出售的代理。我們以前根據銷售代理融資協議總共出售了3，598，660股普通股，根據本招股説明書，我們可以通過銷售代理商再出售6，401，340股普通股。根據銷售代理融資協議 出售普通股的，將在1933證券法第415條所界定的市場上出售，包括直接在紐約證券交易所、我們普通股的現有交易市場、或通過或通過市場莊家或通過電子通信網絡進行的銷售。此外，我們的普通股也可以以其他方式出售，包括私下談判的交易，這是我們和任何銷售代理人書面同意的。

美林、皮爾斯、芬納和史密斯有限公司(MLPF&S)目前的業務正在重組為兩家附屬經紀交易商(即MLPF&S和BofAML證券公司)，其中BofAML證券公司將成為機構服務的新法律實體，這些機構服務現在由MLPF和S.MLPF&S提供，銷售代理公司將根據其與我們的銷售代理融資協議將 的權利和義務分配給美洲反洗錢證券，在機構服務轉移之日或之後。

在銷售代理融資協議期限內，我們可不時向銷售代理人發出發行通知，説明銷售期間的 長度(不超過20個交易日)、出售的普通股數量(在任何銷售期間未經銷售代理人事先書面同意不得超過50萬股)以及不得銷售 的最低價格。在收到我方的發行通知後，並以銷售代理融資協議的條款和條件為限，每個銷售代理都同意根據其正常的交易和銷售慣例，利用其商業上合理的努力，以這樣的條件出售此類股票。我們或銷售代理可隨時暫停提供我們的普通股，並在適當的通知另一方，銷售期將立即終止。除非我們與有關的銷售代理人另有協議，否則我們的普通股的銷售結算將在銷售日之後的第二個交易日進行。銷售代理人根據適用的銷售代理融資協議 有義務根據任何發行通知出售股份，但須符合若干條件，銷售代理人保留其自行酌處權放棄的權利。

根據銷售代理融資協議，我們將向銷售代理支付佣金，佣金不得超過通過它作為代理出售的所有股票的銷售價格的2%。我們還同意就銷售代理的融資協議，償還銷售代理人合理的、有文件記載的自付費用，包括律師費用和費用(最初金額不超過40 000美元，以及繼續盡職調查的金額不超過每一財政季度10 000美元)。

我們將按照交易所的規則將本招股説明書的增訂本送交紐約證券交易所(NewYorkStock Exchange)。我們將至少每季度報告通過銷售代理商在市場上出售的普通股的數量、我們給我們的淨收益以及我們為銷售我們的普通股支付給銷售代理的 補償。

 

S-2

本招股説明書所述普通股的出售，將通過存託公司的設施或我們與銷售代理人可能商定的其他方式解決。

在出售我們的普通股時，銷售代理人可視為1933證券法意義上的無責任承銷商，支付給銷售代理的賠償可視為承保佣金 或折扣。我們已同意賠償銷售代理人的某些民事責任，包括1933證券法規定的責任。

根據銷售代理融資協議提供的普通股，將在(1)銷售代理融資協議下出售我方普通股中的1，000萬股和(2)銷售代理或我們雙方終止每一銷售代理融資協議的情況下終止。每項銷售代理融資協議可由銷售代理人或我們在10天通知後隨時終止，並由適用的銷售代理人在某些情況下終止，包括與我們或任何重要子公司有關的某些破產事件、我們未能在紐約證券交易所維持我們普通股的上市或在本公司發生重大不利影響。

我們已同意不直接或間接出售、要約出售、出售合約、給予出售或以其他方式處置的任何期權、可轉換為或可交換的普通股或證券、認股權證或任何購買或購買我們普通股的權利，自向銷售代理人發出任何發行通知前的第一個交易日起，至該日止。根據適用的發行通知出售的普通股結算日後的第一個交易日，未經銷售代理人事先書面同意。這項同意可隨時給予，而無須公眾通知。本款所述限制不適用於銷售：

 

•

根據銷售代理融資協議，我們提供或出售普通股；

 

•

我們在收購其他人的業務、資產或證券時作為考慮而發行的普通股；

 

•

我們在轉換可轉換證券或行使認股權證、期權或其他權利時發行的普通股；或

 

•

我們的普通股或期權購買普通股，在任何情況下，我們根據任何員工或董事股票期權、激勵或福利計劃、任何股票購買或所有權計劃或紅利 再投資計劃發行。

在正常業務過程中，每一銷售代理和(或)其附屬公司已經並在今後可能為我們提供投資銀行、商業銀行、公司信託服務和其他服務，他們已收到並將在今後收取習慣費用和報銷費用。

 

S-3

專家們

截至12月31日、2017和2016年月日，以及截至12月31日，2017年底的三年內，管理層對財務報告內部控制有效性的評估(截至12月31日，2017)的合併財務報表和附表，均以參考 的方式納入本文件所述獨立註冊公共會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告，並由管理當局參考。作為會計和審計專家。

法律事項

在此提供的證券的合法性將由邦德，肖內克&金，PLLC，布法羅，紐約，他們可能依賴DLA Piper LLP(美國)，巴爾的摩，馬裏蘭州的某些法律事務的意見。阿爾斯通&伯德有限公司，亞特蘭大，佐治亞州將傳遞與此有關的法律問題，為銷售代理。

以提述方式將某些文件編入法團

美國證交會允許我們引用我們提交給他們的文件中所包含的信息。 引用所包含的信息被認為是本招股説明書補充的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。

我們參考下列文件，以及我們根據1934“證券交易法”第13(A)、13(C)、14或 15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來文件，在完成本次發行之前：

 

•

我們的年度報告表10-K截至12月31日，2017；

 

•

我們目前提交的表格8-K的報告是在2018年月14日提交的；以及

 

•

我們的普通股的説明載於我們在表格8-B上的註冊聲明，於1997年月5提交，以及所有的修改和報告更新了該描述。

你可要求以下列地址及電話免費索取這些文件(證物除外，除非在文件中特別以參考方式合併)，或以下列地址或電話致電我們：

東方集團地產公司

注意：首席財務官

400 W.Parkway Place，套房100

裏奇蘭，MS 39157

(601) 354-3555

 

S-4

普通股

優先股

存托股票

認股權證

 

 

從時間到 時間，我們或一名或多名出售未來將被確認的證券持有人，可主動提出出售普通股、優先股、以存托股票為代表的優先股和認股權證，以獨立購買本招股説明書所涵蓋的優先股或普通股，或以可能包括所附招股説明書中所列其他證券的任何組合形式一併出售。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代號為EGP。這份招股説明書為您提供了我們或出售證券持有人可能提供的證券的一般描述。

每次使用本招股説明書出售證券 時，我們或出售證券持有人將提供對本招股説明書的補充，或可能提供包含有關發行的具體信息的其他發行材料。補充材料或其他提供材料也可以 添加、更新或更改本招股説明書中所包含的信息。本招股説明書不得用於提供或出售任何證券，除非附有招股説明書補充。在投資前，你應該仔細閲讀本招股説明書和任何補充和/或其他發行材料。

本招股説明書載有本文所述某些文件 所載某些規定的摘要，但請參考實際文件以獲得完整信息。所有摘要都由實際文件完整地限定。本招股章程所包括的一些文件的副本已經存檔，或將作為證物提交或將作為證物併入本招股説明書，你可獲得下文所述的這些文件的副本，在此可找到更多信息。

 

 

投資於本招股説明書所提供的任何證券都涉及風險。請參閲本招股説明書第1頁中的風險因素，以及我們不時向證券交易委員會提交的定期報告和適用的招股説明書補充文件。

證券交易委員會和任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書的準確性或充分性傳遞給 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

 

 

這份招股説明書的日期是2017.

目錄

 

		頁
危險因素			1
前瞻性信息			1
EastGroup Properties公司簡介			2
收入與固定費用的比率			2
收益的使用			3
股本描述			3
普通股説明			4
優先股説明			5
保存人股份説明			6
認股權證的描述			8
“馬裏蘭州法”、“憲章”和“細則”的某些規定			9
美國聯邦所得税考慮因素			13
分配計劃			13
出售證券持有人			15
法律事項			16
專家們			16
在那裏你可以找到更多的信息			16
以提述方式將某些文件編入法團			16

您應僅依賴於本招股説明書和任何與 相關的招股説明書補充中所包含的或通過引用納入的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們和出售證券的持有人是 不作出要約出售這些證券在任何司法管轄區是不允許出售的。您應假定，本招股説明書、相關招股説明書補充和此處 引用所包含的文件中的信息只有在其各自的日期或在這些文件中指定的日期或日期時才是準確的。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能從這些日期起就發生了變化。

危險因素

根據本招股説明書提供的任何證券的投資都涉及風險。在獲得根據本招股説明書提供的任何證券之前，您應仔細考慮我們向證券交易委員會(SEC)提交的定期報告中所描述的風險因素，這些風險因素以參考方式納入本招股説明書，包括在標題1A下描述的風險因素。風險因素在我們最近的10-K報表年度報告和隨後的10-Q報表季報中以及在我們提交給SEC的其他文件中都有描述。任何這些風險的發生都可能導致 您損失您對所提供證券的全部或部分投資。另外，請參閲下面題為“前瞻性信息”的章節，以瞭解額外的風險和不確定性.。我們目前所不知道的或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運作。如果我們向證券交易委員會提交的定期報告中所描述的任何風險或不確定因素或任何此類額外風險和不確定性實際發生，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下，本招股説明書和任何適用的招股説明書補充提供的證券的交易價格可能會下降，而你可能會損失全部或部分投資。在購買任何此類證券之前，以及當您閲讀其他地方所包含的前瞻性報表或在本招股説明書中引用這些風險因素時，您應該考慮這些風險因素。

前瞻性信息

本招股説明書、招股説明書補充、本招股説明書中引用的文件以及公司不時作出的其他書面報告和口頭聲明，可以包含1995“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這類前瞻性報表可能包括有關我們的財務狀況、業務和業務結果以及該產品對我們財務業績可能產生的影響的報表。諸如預期，預期，預期，意欲，計劃，重新計劃，重新定義，尋找，估計，和我們的管理相關的類似的表達式，都是為了識別前瞻性的陳述。。。

由於這類聲明受到風險和不確定性的影響，實際結果可能與這些 前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。告誡投資者不要過分依賴這種聲明，因為這些陳述只在作出聲明之日才能發表。

前瞻性陳述本身就會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定性是公司無法預測的， 包括，但不限於：

 

•

一般經濟狀況的變化；

 

•

客户違約或提前終止租賃的程度；

 

•

本公司有能力以當前或預期租金租賃或轉租空間；

 

•

資金的可得性；

 

•

工業/倉庫財產的供求變化；

 

•

提高利率水平；

 

•

業務費用增加；

 

•

公司是否有能力繼續滿足複雜的規則，以符合聯邦所得税目的的房地產投資信託(REIT)的資格；

 

•

自然災害、恐怖主義、騷亂和戰爭行為，以及公司獲得充分保險的能力；

 

•

政府管制、税率和類似事項的變化；

 

1

•

與開發和購置財產有關的其他風險，包括開發項目可能無法如期完成的風險、開發或業務費用可能大於預期或 收購可能無法如期完成的風險；以及

 

•

我們向SEC提交的報告中不時詳細列出的其他風險。

除了聯邦證券法規定的披露重要信息的持續義務外，我們不承擔任何義務公開發布對任何前瞻性聲明的任何修改，以反映本招股説明書提交日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。

關於EastGroup properties，Inc.

我們是一家致力於開發、收購和經營美國各地主要陽光地帶市場的工業地產公司，重點是佛羅裏達州、德克薩斯州、亞利桑那州、加利福尼亞州和北卡羅來納州。我們的目標是通過成為主要在5000至5萬平方英尺範圍內的位置敏感租户的功能、靈活性和質量 業務分配空間的領先供應商，使股東價值最大化。我們的增長戰略是基於對主要分銷設施的所有權，通常集中在供應受限的子市場的主要運輸特徵附近。實質上，我們所有的收入都來自於出租房地產。

我們是根據馬裏蘭州的法律組建的一家公司。我們的主要執行辦公室位於東國會大廈街190號，套房400，傑克遜，MS 39201-2195，我們的電話號碼是(601)354-3555。我們還有一個網址：www.East group p.net。在我們的網站上發現或以其他方式訪問的 信息未併入本招股説明書，也不構成本招股章程的一部分。

關於EastGroup的更多信息，包括我們已審計的財務報表，載於本招股説明書中 引用的文件中。也請參閲下面題為“您可以找到更多的信息”的部分。

收入與固定費用的比率

下表顯示了在所列期間，我們的收益與固定費用和優先股 紅利的比率：

 

年終		比率
2016年月31			3.22x
2015年月31			2.07x
2014年月31			2.07x
2013年月31			1.67x
2012年月31			1.53x

為了計算這些比率，收益是指合併子公司的非控制權益調整前的持續經營收入和股權投資的收入，加上固定費用，加上被投資股權的分配收入，減去資本利息，減去優先股股息。固定費用是我們綜合經營報表中的利息費用和優先股紅利，加上資本化利息、抵押保險費攤銷和租金費用的估計利息部分。這一比率完全基於歷史財務資料，沒有作任何形式上的調整。

 

2

收益的使用

除非本招股章程所附招股説明書另有規定，否則出售本招股章程所涉及的證券所得的淨收益將用於一般法人目的。公司的一般目的可包括(但不限於)償還債務以及開發和購置更多的財產。

除非招股説明書另有規定，否則我們將不會收到任何收益，如果證券出售 有價證券持有人。

股本説明

下面的描述只是對我國資本存量的某些條款和規定的總結。你應該參考我們的章程和細則 來獲得完整的條款。

我們被授權發行的所有類別的股本總數是 100，000，000。我們的章程授權發行普通股7000萬股，每股面值0.0001美元，超額股票3000萬股，每股面值0.0001美元。截至3月1日，已發行和發行普通股33，295，395股，未發行超額股 股。我們的普通股目前是在紐約證券交易所上市的符號。

我們的董事會經章程授權，通過其他選擇、設定、更改或取消指定、偏好、轉換或其他權利、投票權、贖回條件、股息限制和對資本股份的任何其他限制，對任何未發行的股本進行分類和重新分類。董事會對任何股本股份進行分類和重新分類的權力包括將這些股份分類或重新分類為一類或多類優先股或其他股票的權力。

根據本公司章程的規定，如果發生股票轉讓，任何人將擁有、受益或建設性地擁有 (適用“守則”適用的歸屬規則)，則超過我們已發行股本(不包括超額股份)9.8%以上(價值或數量，以限制性較高者為準)，則超過9.8%限額的數額將自動轉換為超額股份，任何此類股份均不包括在內。轉讓將是無效的，從一開始，我們將有權贖回這樣的股票。這些限制也適用於任何可能導致我們被“守則”第856(H)節所指的被嚴格控制的資產轉讓，或不符合聯邦所得税的REIT資格的任何轉讓。在任何導致超額庫存的轉讓時，這些超額股票應由我們指定的一個或多個慈善受益人的唯一利益以信託形式持有。在滿足某些條件後，如果轉讓未造成超額股票，本可作為股本記錄持有人的人可指定信託權益的受益人。信託的權益轉讓後，信託中相應的超額股票應自動交換，以換取與該股票成為超額股票之前所持有的相同 類股本的股份，並應將記錄在案的股份轉讓給指定受益人。除法律規定外，過剩股票沒有表決權，在發現股本股份已轉換為超額股票之前，任何所謂受讓人就超額股票所投的票，從一開始即無效。超額股票不享有股息。在我們發現股本 股已轉換為超額存貨之前支付的任何股息，應按要求退還給我們。在我們進行清算的情況下，每一位過剩股票的持有人都有權獲得我們的資產中本應分配給股票持有人的那部分，而這種超額庫存是就其發行的。持有超額股份的信託的受託人應當將該資產分配給信託的受益人。這些限制不會阻止通過交易我國資本股票的任何交易商間報價制度或國家證券交易所進行的交易的結算。儘管有前一句，某些交易可以通過提供過剩的 股票來結算。

 

3

我們的董事會在收到國税局的裁決或董事會滿意的律師意見或其他證據後，並在提議的轉讓之前至少15天收到受讓人的書面通知，如果轉讓完成，將導致預定受讓人擁有(如本章程所界定的)(如本章程所定義的)，並在適用適用的歸屬規則之後確定。(代碼)超過9.8%的所有權限額的股本和董事會可能指示的其他條件的滿足， 可以完全和絕對酌處權豁免一個人不受9.8%的所有權限制。此外，我們的董事會在收到國税局的裁決或律師意見或我們的董事會滿意的其他證據後，可以完全和絕對酌處權，免除對建設性地擁有(如本章程所定義的)人的限制，並在適用“守則”適用的歸屬規則之後確定超過9.8%的所有權限制。超過所有權限額轉換為超額股票的股權。我們的董事會可以不時增減9.8%的限制，條件是隻有當五個人不能受益地擁有或建設性地擁有股票價值超過50.0%的股權時(適用“國內收入法典”適用的歸屬規則)時，才能提高9.8%的限制(br})。

普通股説明

分佈...。根據我們章程中關於限制普通股轉讓和所有權的規定，任何目前已發行或隨後被分類的優先股的優先權利，我們普通股的持有人有權接受分配，如果我們的董事會授權和宣佈，我們可以合法使用這些資產分配給股東，按比例分享我們的資產，在我們清算、解散或結清我們所有已知債務和負債後，或為我們的所有已知債務和負債提供足夠的 備抵後，我們可以合法地分配給我們的股東。我們目前定期按季度分配我們的普通股。

與優先股及其他普通股的關係...。普通股持有人的權利將受未來可能發行的優先股持有人的權利的限制，並可能受到不利影響。我們的董事會可能會安排發行優先股，以便在收購時根據福利計劃或其他目的併為其他公司目的向我們的 官員、董事和僱員提供額外資本。

我們的普通股持有人沒有優先權、轉換權、償債權、贖回權、估價權或優先購買權，可以認購我們的任何證券。在不違反本章程關於限制所有權和轉讓的規定的情況下，所有普通股股份均享有平等的分配、清算、投票和其他權利。

表決權...。在不違反本章程關於限制普通股股份轉讓和所有權的規定的情況下，普通股持有人對提交股東表決的所有事項，包括董事選舉，各有一票。

根據馬裏蘭州法律，馬裏蘭公司一般不能解散、修改其章程、合併、出售其全部或實質上的所有資產、從事股票交易所或在正常業務範圍以外從事類似交易，除非持有至少三分之二有權就該事項投票的股東投贊成票。然而，馬裏蘭州公司可在其章程中規定以較小的百分比但不少於有權就此事投票的所有票數的多數核準這些事項。我們的章程規定，這種行動必須得到有權就這一事項投贊成票的多數票的批准。然而，任何合併、合併、股票交換、資本重組、解散、出售所有或

 

4

基本上，我們所有的資產或對我們章程中有關董事會的規定的任何修改、對董事和高級官員的賠償或對章程的修改都必須得到至少三分之二的董事會的批准。此外，我們的章程不得作出任何修改，以：(I)在我們董事會的決定中，使我們沒有資格成為區域投資信託基金；(Ii)修訂我們章程中關於免職董事的 規定；(Iii)修訂我們的章程；(Iv)修訂我們章程中有關董事及高級人員彌償的條文；(V)修訂我們的章程；或(Vi)在每一情況下，在選舉董事時，施加累積 票，除非獲得有關人士的批准。擁有不少於80%有權就該事項投票的票數的持有人。

在選舉董事時並無累積投票，這意味着多個普通股的持有人可選出當時參選的所有董事，而其餘普通股的持有人(如有的話)將不能選出任何董事，但如我們的優先股系列另有規定，則屬例外。

股東責任...。根據馬裏蘭州適用於馬裏蘭州公司的法律，普通股持有人將不因其股東身份而作為股東承擔我們的義務。

轉移劑。我們普通股的註冊和轉讓代理是富國銀行股份所有者服務公司。

優先股説明

一般。我們的章程授權我們的董事會對任何未發行的股票進行分類，並將其重新分類為其他類別或系列股票，包括類別或優先股。優先股的股份可以根據我們董事會的授權不時發行，按一個或多個系列發行。在發行每一系列股票之前，董事會必須為每一系列規定確定，但須遵守馬裏蘭州法律和我們的章程的規定、該系列的權力、指定、優惠和相對、參與、任擇或其他特殊權利以及該系列的資格、限制或限制，包括關於投票、贖回、股息、解散或資產分配、轉換或交換的規定，以及所需的規定。董事會或其正式授權的委員會的決議可能規定的其他事項。董事會可授權發行優先股，其條款和條件可能會阻止收購或其他可能認為符合其最佳利益的普通股或多數普通股股東的收購或其他 交易，或某些或多數普通股股東可能因其股份而獲得溢價。普通股 高於當時的市場價格的股票。優先股的股份發行時，將全額支付和不可評估，並將沒有先發制人的權利。

招股説明書中所提供的任何優先股的補充條款將包括具體條款，包括：

 

(i)

這種優先股的所有權和所述價值；

 

(2)

優先股的數量、每股清算優先權和優先股的發行價；

 

(3)

優先股的表決權；

 

(四)

適用於此類優先股的股利率、期和/或支付日期或計算方法；

 

(v)

優先股股利累積的日期(如適用的話)；

 

(六)

此類優先股的任何拍賣或再銷售程序(如有的話)；

 

(7)

(A)為償債基金(如有的話)提供該等優先股股份的準備金；

 

5

(八)

(A)在適用情況下贖回優先股股份的規定；

 

(九)

在證券交易所上市的優先股；

 

(x)

優先股股份可轉換為我們普通股股份的條款和條件，包括轉換價格(或其計算方式)；

 

(十一)

討論適用於這種優先股的聯邦所得税考慮；

 

(十二)

優先股在清算、解散、結束時的股利權利和權利的相對排名和偏好；

 

(十三)

對發行任何系列優先股的限制，這些優先股的級別高於或等於這一系列優先股，涉及股利權利和清算、解散或 結束事務時的權利；

 

(十四)

對直接或實益擁有權的任何限制，以及對轉讓優先股股份的限制，每一種情況都可能適當地保持我們作為區域投資信託基金的地位；以及

 

(十五)

優先股的其他具體條款、偏好、權利、限制或限制。

優先股股份的登記人和轉讓代理人將在適用的招股説明書補充中列明。

本招股説明書和有關招股説明書補充中對優先股股份規定的説明，僅是一份摘要，其目的並不是完整的，應參照“本憲章補充條款”中關於此類優先股系列股份的最後條款，並對其全部加以限定。您應仔細閲讀這些 文檔，以充分了解優先股股份的條款。關於優先股股份的發行，補充條款將作為證物提交證券交易委員會，作為註冊聲明中引用的證物或 。

保存人股份的説明

本節概述存款協議中關於管理任何保存人股份、保存人分享自己和 保存人收據的一些規定。這一資料可能並非在所有方面都完整，完全參照與任何特定系列 優先股有關的保存人股份的有關存款協議和保存人收據而加以限定。任何系列存托股票的具體條款將在適用的招股説明書補編中加以説明。如果在招股説明書補充中如此描述，則該系列保存人股份的條款可能與下文所列條款的一般 描述不同。

對優先股的分式股份或多股股份的興趣...。我們可以在我們的 選項中選擇提供存托股票，每一種股份將代表我們優先股的一小部分股份或多股股份，而不是優先股的全部股份。如果是這樣，我們將允許一名保存人向 公開保存人發行股份，每一種股份將代表一小部分股份或多股優先股的權益，如招股説明書所述。

存款協議...。作為任何存托股票基礎的優先股股份，將根據我們與作為存託人的銀行或信託公司之間的單獨存款協議存放。與一系列存托股票有關的招股説明書將具體説明保存人的名稱和地址。根據 存款協議，保存人股份的每一擁有人將按其在某一部分或多股股份中的股份比例，有權享有作為該存托股票基礎的優先股的所有權利和偏好，包括股利、表決權、贖回權、轉換權、交換權和清算權。

 

6

存托股票將由根據 存款協議簽發的一份或多份存託憑證證明。我們將按照相關招股説明書補充的發行條款，向購買此類存托股票的人分發存託憑證。

股息和其他分配...。保存人將根據保存人在有關記錄日所擁有的存托股份數目，向每一記錄存托股東分發作為存托股票基礎的 優先股的所有現金股利或其他現金分配。保存人只分配可以 分配的數額，而不將其分給任何存托股東1%，而任何未按此分配的餘額將加在保存人收到的下一筆款項中，並作為下一筆款項的一部分處理，以記錄保存人 的股東。

如果存在現金以外的分配，則保存人將將財產分配給有權登記的記錄保存人 股東，除非保存人確定進行這種分配是不可行的。在這種情況下，保存人經我方批准，可採取它認為公平和可行的方法，進行這種分配，包括出售財產和將出售所得的淨收益分配給有關持有人。

每一項存款協議還將載有有關條款，説明我們向有關係列優先股持有人提供的認購或類似權利將以何種方式提供給存托股東。

在所有上述情況下分配的款額將減少任何需要由我們或保存人因税收和政府收費而扣繳的數額。

撤回股票...。保存收據持有人在保存人辦事處交還存託憑證後，並在繳付存款協議所規定的費用後，並在符合其條款的情況下，有權要求保存人將有關 的優先股的適用數目交付予該持有人，而該等優先股的股份是以已交回的存託收據為證的。然而，基礎優先股可能不存在市場，而且一旦從保存人手中撤走了基礎優先股，就不得將其重新存放。

贖回和清算...。與任何系列的優先股有關的保存人股份可以贖回的條款，以及在我們清算、解散或清盤時可分配的任何數額，將在適用的招股説明書補編中加以説明。

投票...。在收到任何系列的優先股持有人有權投票的會議通知後，保存人將 將該通知所載的有關該系列優先股的信息發送給記錄保存股東。在記錄日期的每一位存托股東都有權指示保存人如何投票表決作為持有人存托股票基礎的 優先股的股份。保存人將根據這些指示對作為這些存托股票基礎的優先股的股份進行表決，我們將採取合理必要的行動，使 保存人能夠這樣做。如果保存人沒有收到保存人股東關於該優先股的具體指示，它將棄權表決這些優先股股份，除非 招股説明書補編另有討論。

保存人的指控...。我們將支付由於保存安排的存在而產生的所有轉移税和其他税款及政府費用。我們也將支付所有的費用，每一個保存人有關的首次存款和任何贖回的優先股。存托股東須繳付任何其他轉帳、其他税項及政府費用，以及存款協議明文規定的其他費用。

雜類...。每一保存人將向有關的保管股東轉交我們的所有報告和通信，我們必須向任何系列的優先股股東提供這些報告和信函。

 

7

存款協議將載有有關調整優先股 份額比例的規定，如果票面價值發生變化、分拆、合併或重新分類優先股，或對我們的所有資產進行資本重組、合併或出售，則由保存人股份所代表的優先股比例調整。

保存人或公司如因法律或其無法控制的任何情況而不履行其在任何存款協議下的義務，或根據存款協議對保存人收據持有人承擔任何法律責任，則無須承擔任何責任，但有關一方對其嚴重疏忽或故意行為失當除外。 公司和每一保存人根據任何存款協議所承擔的義務將限於真誠地履行其根據該協定所承擔的職責，除非向其提供令人滿意的賠償，否則它們沒有義務對任何存托股份或優先股提起訴訟或抗辯。他們可依賴律師或會計師的書面意見，或提交優先股供存款的人、保存人股東或其他被認為有能力的人提供的資料，以及據信是真實的文件。

認股權證的描述

我們沒有購買普通股或優先股的未清認股權證。我們可以為購買 優先股或普通股發出認股權證。認股權證可以獨立發行，也可以與招股説明書補充提供的任何其他證券一起發行，並可以附在這些證券上，也可以與這些證券分開發行。每一批認股權證都將根據我們與適用的招股説明書補充中規定的權證代理人簽訂的單獨權證協議簽發。權證代理人將僅作為我們的代理人，與此類系列的權證有關，不承擔任何義務或代理關係，或與權證持有人或實益所有人的代理或信託關係。認股權證和適用權證協議的進一步條款將在適用的招股説明書補充中列出。

適用的招股章程補編將描述本招股説明書所涉及的認股權證的條款，如適用，包括以下內容：(1)該等認股權證的名稱；(2)該等認股權證的總數；(3)發出該等認股權證的價格或價格；(4)在行使該等認股權證時可購買的優先股或普通股的指定、條款及數目；(5)該等認股權證的指定及條款。發行該等認股權證的已提供證券(如有的話)，以及該等認股權證的數目；(6)該等認股權證及有關優先股或普通股的轉讓日期(如有的話)，可分開轉讓，包括對該等認股權證的擁有權及轉讓的任何限制，以維持我們作為REIT的地位；(7)每股股份的價格。可在行使該等認股權證時購買的優先股或普通股；(8)行使該等認股權證的日期及該等權利屆滿的日期；(9)可在任何時間行使的該等認股權證的最低或最高款額；(10)有關簿記入賬程序的資料(如有的話)；(11)討論某些聯邦所得税的後果；及(12)任何其他條款。其中包括與交換及行使該等認股權證有關的條款、程序及限制。

 

8

馬裏蘭州法律的某些條款和我們的章程和細則

以下各段概述了馬裏蘭州法律中適用於馬裏蘭州公司的某些實質性規定。該摘要並不意味着是完整的，並依據馬裏蘭州法律、我們的章程(包括任何補充條款)和細則，對其進行了全面的約束和限定。您應該仔細閲讀這些文件，以充分了解馬裏蘭法律、我們的章程和我們的章程的條款。

該公司不受馬裏蘭商業合併法規的約束

該公司選擇不受“馬裏蘭普通公司法”或 MgCl(第3-601至3-604條)商業合併條款的約束，而且未經其有權投票的多數股份持有人的批准，它不能撤銷這種選擇，並受這些合併規定的約束。

如果公司決定受企業合併條款的約束，則禁止將馬裏蘭州公司與有利害關係的股東或有利害關係的股東的附屬公司之間的業務合併，在有關股東最近成為有利害關係的股東的最近日期後五年內予以禁止。這些業務組合包括合併、合併、股票交易所，或在章程規定的情況下，資產轉讓或發行或重新分類股票證券。有利害關係的股東被定義為：

 

•

有權直接或間接擁有法團已發行的有表決權股份的10%或10%以上的人；或

 

•

該公司的附屬公司或聯營公司，在有關日期之前的兩年期間內的任何時間，是公司當時未清償表決權的10%或10%以上的直接或間接受益所有人。

一個人不是章程規定的有利害關係的股東，如果 董事會事先批准該交易，否則該人就會成為有利害關係的股東。然而，在批准交易時，董事會可規定，其批准須在批准之時或之後符合董事會確定的任何條款和條件。

在五年禁令之後，馬裏蘭州公司與有利害關係的股東之間的任何商業合併一般必須由公司董事會推薦，並至少以肯定投票的方式獲得批准：

 

•

法團有表決權股份的持有人有權投票的80%；及

 

•

有權由法團有表決權股票的持有人投票的票數的三分之二，但與其有利害關係的股東持有的股份除外，與其有關聯的股東或與其有關聯的股東將由有利害關係的股東的附屬公司或聯營股東實施或持有的股份除外。

如果 公司的普通股股東獲得馬裏蘭州法律規定的最低價格，他們的股票以現金或其他形式的其他代價的形式以現金或其他代價的形式支付，則這些超多數投票要求不適用於利益相關的股東為其股票支付的形式。

由於公司決定不受“企業合併章程”的約束，有興趣的股東將能夠在不遵守上述要求的情況下實施一項業務合併，這可能使成為有利害關係的股東更容易完成涉及公司的一項業務合併。然而， 公司不能向您保證，任何企業組合都將完成，如果完成，將導致從其股東以溢價購買股本股份。

 

9

本公司不受“馬裏蘭州控制股份收購條例”的約束

公司已在其章程中選擇不受MgCl(第3至701節 至3-710節)的控制、轉讓股份收購條款的約束。如果它想受這些規定的約束，它的附例就需要修改。這種修正需要獲得有權投票的多數股份持有人的批准。

馬裏蘭州法律規定，通過收購控制權獲得的馬裏蘭州公司的控制股份持有人沒有表決權 ，除非在該事項上得到三分之二的表決票的批准。由收購者、高級人員或同時也是公司僱員的董事所擁有的股份被排除在有權就此事投票的股份之外。控制權股份是指有表決權的股票，如果與被收購者所擁有的所有其他股份合併，或者被收購者能夠行使或指示行使表決權(僅憑可撤銷的代理人的 )，則該獲收購者有權在下列表決權範圍內行使選舉董事的表決權：

 

•

十分之一或以上但少於三分之一，

 

•

三分之一或以上但少於多數，或

 

•

多數或更多的投票權。

控制權股份不包括股份，收購人因事先獲得股東批准而有權投票。控制權收購是指取得控制權股份，但有某些例外情況。

已經或者打算收購控制權的人，可以要求董事會在被要求之日起五十天內召開股東特別會議，審議該股份的表決權。強迫召開特別會議的權利必須滿足某些條件，包括承諾支付會議的 費用。如果沒有人要求召開會議，公司可以自己在任何股東會議上提出這一問題。

如果會議上沒有批准表決權，或者收購人沒有按照 章程的要求提交收購人聲明，公司可以按公允價值贖回任何或所有控制權股份，但先前已核準表決權的股份除外。公司贖回控制權受一定條件和限制的限制。公允價值的確定，不考慮控制權股份的表決權不包括，在收購者最後一次獲得控制權之日或在審議和不批准 股份表決權的任何股東會議之日。控股股份的表決權在股東會議上獲得批准，被收購人有權投票的，其他所有股東可以行使評價權。為估價目的確定的股份的公允價值不得低於被收購人在收購控制權時支付的每股最高價格。

控制權股份收購法規不適用於(一)在合併、合併或股票交易所獲得的股份(如果 公司是交易的一方)，或者(二)適用於公司在收購控制權股份之前的任何時候通過的章程或章程批准或豁免的收購。

由於公司不受這些規定的約束，獲得公司大量普通股的股東在對其股份在所有事項上行使充分表決權之前，不需要其他股東的 批准。這可能使任何這些控制股東更容易實現與公司的業務合併。但是， 公司不能向您保證，任何企業組合都將完成，如果完成，將導致從任何股東以溢價購買公司普通股。

 

10

“馬裏蘭州法”的某些選任條款

除其他外，馬裏蘭州法律規定，董事會在通過股東權利計劃方面擁有廣泛的酌處權，並擁有確定股東特別會議的記錄日期、時間和地點的唯一權力。此外，馬裏蘭州的公司：

 

•

至少有三名並非以下任何一種情況的董事：(一)該實體的高級人員或僱員；(二)獲取人員；(三)收購人的董事、高級人員、關聯公司或聯營人； 或(Iv)被收購人提名或指定為董事的個人；以及

 

•

有一類符合“證券交易法”報告要求的證券，

可在其章程或附例中，或借董事局的決議，選擇受以下特別字幕的全部或部分規限：

 

•

該公司將有一個交錯的董事會；

 

•

任何董事只可因因由而被免職，並可按一般有權在選舉董事中投票的三分之二的票數而被免職，即使章程或附例規定的比例較低；

 

•

董事人數只能由董事會規定，即使程序違反章程或細則；

 

•

董事會成員數目增加或董事死亡、辭職或免職所造成的空缺只能由其餘董事投票填補，即使該程序違反“章程”或“章程”；

 

•

法團祕書只有在股東提出書面要求時，才可召開股東特別會議，如果該程序違反章程或章程，有權至少投出會議上所有有權投票的多數票，即使是 。

到目前為止，我們還沒有進行上述任何選舉，儘管在這些選舉之外，我們的章程和細則載有規定，股東特別會議必須應股東過半數的要求舉行，只有在有理由的情況下，才能以三分之二的票數表決，才能罷免董事。

董事會

我們的章程規定，我們的董事人數可由董事會確定，但不得少於馬裏蘭法律規定的最低限度，也不得超過15人。股東可以選舉接班人填補因董事被免職而產生的董事會空缺。其餘董事的過半數，不論是否足以構成法定人數，均可填補除董事人數增加外，因任何原因而產生的董事會空缺，而整個董事會的多數成員可填補因增加 董事人數而產生的空缺。

我們的章程規定，一名董事只能因理由而被免職，而且只有通過至少三分之二的 的贊成票，即所有股本股份的合計表決權，才能在作為單一類別一起投票的董事選舉中被投出。這一規定可阻止股東免去現任董事，除非有理由並以相當多的贊成票，並以他們自己的被提名人填補撤職所造成的空缺。

我們的附例規定，就股東周年會議而言，只有(一)根據我們的會議通知，(二)由 董事會或(三)由

 

11

有權在會議上投票，並已遵守章程的事先通知程序的。關於股東特別會議，只有我們會議通知 中規定的事項才能提交會議。在特別會議上選舉董事會成員的提名只能是(一)根據我們的會議通知，(二)由董事會或 (Iii)，但董事會已決定，董事將在會議上由有權在會議上投票的股東選出，並遵守“章程”的事先通知規定。

增發普通股及優先股的權力

我們的章程授權我們的董事會在任何授權的情況下發行任何類別的股票。我們認為，發行更多的普通股或優先股的股份和對未發行的普通股或優先股進行分類或重新分類的權力，以及隨後發行分類或重新分類的股份的權力，為我們提供了更大的靈活性，使我們能夠組織今後可能的融資和收購，並滿足可能出現的其他需要。這些行動可以在未經股東批准的情況下采取，除非適用的法律或任何證券交易所的規則或我們的證券可以上市或交易的自動報價 系統要求股東批准。雖然我們目前無意這樣做，但我們可以發行一類或一系列股票，以推遲、推遲或阻止一項交易或改變對公司的控制權，而這種交易或改變可能涉及普通股持有人的溢價，或以其他方式符合他們的最佳利益。

考慮所有相關因素。

此外，根據“馬裏蘭州總公司法”的允許，我們的章程包括一項規定，要求我們的董事會在評估任何可能的商業合併或任何實際或擬議的可能導致控制權變更的交易時，考慮所有相關因素，包括對我們的股東的經濟影響、對我們僱員、供應商、客户和債權人以及我們設有辦事處或其他業務的社區的社會和經濟影響。

 

12

美國聯邦所得税考慮因素

與我們證券的所有權和處置有關的重要的聯邦所得税考慮因素的摘要載於我們目前關於表格8-K的報告中，該報告於2017年月6日(經過不時修正或補充)提交給證券交易委員會，並以參考的方式納入本招股説明書。摘要僅供一般參考，不構成税務 通知。它沒有反映所有可能的税收結果或結果，可能會導致我們的證券。此外，它不反映可能根據您的特定 情況和居住地而適用於您的州、地方或非美國税收後果。我們建議您諮詢您自己的税務顧問，以確定與您的情況有關的税務後果，包括任何適用的州、本地或外國收入以及您對我們證券的所有權可能造成的其他税務後果。

分配計劃

本招股説明書所提供的證券，可由本公司或出售證券持有人出售：

 

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通過代理人；

 

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投保人或承銷商；

 

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通過經紀人-交易商(作為代理人或委託人)；

 

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直接由我們或出售證券持有人通過特定的投標或拍賣程序或其他方式向購買者出售；

 

•

 

•

通過招股説明書中描述的任何其他方法。

可不時在一項或多項交易中分發 證券，包括：(A)在紐約證券交易所或任何其他有組織的證券交易市場進行的大宗交易(可能涉及交叉交易)；(B)經紀人---交易商作為本金購買，經紀人---根據招股説明書為其自己帳户進行再銷售；(C)經紀人---交易商徵求 購買者的普通經紀交易和交易；(D)在市場上向或通過市場莊家或通過一個現有的交易市場、在交易所或以其他方式出售證券；和(E)以不涉及做市商或已建立的交易 市場的其他方式出售，包括直接銷售給購買者。證券可按固定價格或價格出售，這些價格可以改變，也可以按出售時的市場價格、與現行市場價格有關的價格出售，或按談判的 價格出售。代價可以是現金，也可以是雙方協商的另一種形式。代理人、承銷商或經紀交易商提供和出售證券，可以獲得賠償.。這種補償可以是折扣、優惠或從我們或證券購買者那裏得到的佣金。參與發行證券的交易商和代理人可被視為承銷商，他們在轉售證券時收到的補償可視為“證券法”規定的承保折扣和佣金。如果這些交易商或代理人被視為承保人，則根據“證券法”，他們可能須承擔法定責任。

代理人可不時徵求購買證券的要約。如有需要，我們將在適用的招股説明書中列出任何參與提供或出售證券的代理人，並列出支付給代理人的任何賠償。除非招股説明書另有説明，否則任何代理人在其任命期間將盡最大努力行事。任何代理出售本招股説明書所涵蓋的證券，可視為證券的承銷商，該術語在“證券法”中有定義。

如果在發行中使用承銷商，則承銷商將為自己的帳户購買證券，並可在一次或多次交易(包括談判交易)中定期轉售給 時間。

 

13

公開發售價格或在出售時確定的不同價格，或根據延遲交貨合同或其他合同承諾確定的價格。證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承保辛迪加提供給公眾，也可以由一家或多家作為承銷商的公司直接提供。如果一家或多家承銷商被用於出售證券，則在達成出售協議時，將與該或多家承銷商執行承保協議。適用的招股説明書將列出管理型或多家承銷商，以及任何其他承銷商或承銷商，並就某一特定的證券承銷提供 ，並將列出交易條款，包括對承銷商和交易商的補償以及在適用情況下的公開發行價格。承銷商將使用招股説明書和適用的 招股説明書作為轉售證券的依據。

如果交易商被用於出售證券，我們、出售證券的持有人或承銷商將以本金的身份將證券出售給交易商。然後，該交易商可以轉售時由交易商決定的不同價格向公眾出售該等證券。在必要的範圍內， 我們將在招股説明書中列明交易商的名稱和交易條款。

我們或賣空證券持有人 可以直接徵求購買證券的要約，我們或出售證券的持有人可以直接向機構投資者或其他人出售證券。就證券轉售而言，這些人可被視為“證券法”所指的承保人。在必要的範圍內，招股説明書將描述任何此類銷售的條款，包括任何投標或拍賣過程的條款(如果使用)。

代理人、承銷商和交易商可根據與我們訂立的協議，有權就特定的 責任，包括根據“證券法”承擔的責任，或由我們分擔與這些責任有關的付款。如有需要，招股説明書將説明這種賠償或出資的條款和條件。一些代理商、承銷商或經銷商或其附屬公司可能是我們或我們的子公司在正常業務過程中的客户、從事交易或提供服務。

根據一些州的證券法，本招股説明書提供的證券只能通過註冊或許可經紀人或交易商在這些州出售。

任何參與分發根據登記説明 登記的普通股的人，包括本招股章程，均須遵守“交易法”和適用的證券交易委員會規則和條例的適用規定，其中除其他外，包括條例M，該條例可能限制任何此類人購買和出售我們共同 股票的時間。此外，條例M可能限制任何參與分配我們的普通股的人就我們的普通股從事做市活動的能力。這些限制可能會影響我們普通股的市場性，也會影響到任何個人或實體對我們的普通股從事做市活動的能力。

某些參與發行的人可以根據“交易法”中關於穩定、維持或以其他方式影響所提證券價格的條例M進行超額配售、穩定交易、空頭交易和罰款 投標。如有任何此類活動發生，將在適用的招股説明書補充中加以説明。

 

14

出售證券持有人

出售證券持有人是指直接或間接從我們手中獲得或將不時獲得普通股、優先股或認股權證的個人或實體。這些出售證券的持有人可能是與我們簽訂註冊權利協議的一方，或我們可能已同意或會同意將他們的證券登記以作轉售用途。我們證券的最初購買者及其受讓人、出質人、受贈人或繼承人，我們稱之為出售證券持有人，可根據本招股説明書和任何適用的招股説明書隨時提供和出售證券。

出售證券的持有人可以提供其所持證券的全部或部分證券供出售。根據證券交易委員會的解釋，在任何出售證券的人都是經紀人或交易商的範圍內，他們被視為“證券法”所指的證券承銷商。

適用的招股説明書補充將列明每名出售證券持有人的名稱，以及該招股章程增訂本所涵蓋的由該等出售證券持有人實益擁有的證券的數目及類別。適用的招股説明書補編還將披露在招股説明書補充日期之前的三年期間，是否有任何出售證券持有人曾擔任或擔任過任何職位或職務， 曾受僱於或以其他方式與我們有過重大關係。

 

15

法律事項

在此提供的證券的合法性將由邦德，舍內克&金，PLLC，布法羅，紐約。

專家們

截至12月31日、2016和2015年月日，以及截至12月31日，2016年底的三年內，管理層對財務報告內部控制有效性的評估(截至12月31日，2016)的合併財務報表和附表，均以參考 的方式納入本文件所述獨立註冊公共會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告，並由管理當局參考。作為會計和審計專家。

在那裏你可以找到更多的信息

我們已根據“證券法”向證券交易委員會或證券交易委員會提交了一份關於以下所列證券的登記聲明。根據證券交易委員會的規則和條例的允許，本招股説明書並不包含註冊聲明中所列的所有信息。關於我們公司和股票的進一步信息，請參閲登記表和作為登記表證據的合同、協議和其他文件。此外，我們還向證交會提交年度、季度和特別報告、代理報表和其他信息。

您可以閲讀和複製註冊聲明的全部或部分，或任何其他材料，我們在 證券交易委員會公共資料室，在100F街，N.E.，華盛頓特區，20549。。。請致電1-800-SEC-0330向證交會查詢有關公共資料室的進一步信息.。我們的證交會文件，包括註冊聲明，也可在證交會的網站(www.sec.gov)上查閲。我們也有一個網站(www.East group p.net)，您可以通過該網站訪問我們的SEC文件。此外，您還可以在紐約證券交易所公司的辦公室查看我們的證交會文件，該公司位於紐約，紐約，10005。我們的證券交易委員會文件可以在紐約證券交易所獲得，因為我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易，代號是“cepp”。

在我們的網站上找到或通過其他途徑獲得的信息沒有被納入本招股説明書，也不構成本招股説明書的一部分。

以提述方式將某些文件編入法團

美國證交會允許我們引用我們提交給他們的文件中所包含的信息。 Reference包含的信息被認為是本招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和取代這些信息。

我們參考下列文件，以及我們根據“證券交易法”第13(A)、13(C)、14或 15(D)條在完成本次發行前向證券交易委員會提交的任何未來文件：

 

•

我們的年度報告表10-K截至12月31日，2016；

 

•

我們現時提交的表格8-K，分別為2017、2017及2017年月21、3、3及

 

•

我們的普通股的説明載於我們在表格8-B上的註冊聲明，於1997年月5提交，以及所有的修改和報告更新了該描述。

 

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閣下可以書面或電話方式，要求免費複印這些文件(證物除外，除非文件中有特別以參考方式合併的證物)，地址及電話號碼如下：

東方集團地產公司

注意：首席財務官

東國會大廈街190號，400套房

傑克遜，MS 39201-2195

(601) 354-3555

 

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