アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-K

(タグ 一)

手数料ファイル番号：001-39080

POWERFLEET， INC.

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

(201) 996-9000

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法第 405 条で定義されている、よく知られた経験豊富な発行者である場合は、チェックマークで を示します。はい — 違います。 ☒

登録者が同法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づいて報告書を提出する必要がない場合は、チェックマークで を示します。はい — 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい☒ありません。☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則(本章232.405節)405条に従って提出されることを要求するすべての対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい☒ありません。☐

登録者が大規模な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業かどうかをチェックマークで示します。「大手加速ファイラー」、「加速ファイラー」、 「小規模報告会社」、および「新興成長会社」の定義は、取引法規則 120 億 2 をご覧ください。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する☒

証券が当該法第12(B)条に基づいて登録されている場合は、届出書類に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示してください☒

これらの誤り訂正のいずれかが、 § 240.10D—1 （b） に従って、関連する回復期間中に登録者の執行役員によって受け取ったインセンティブベースの報酬の回復分析を必要とする再記述であるかどうかをチェックマークで示します。 ☒

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

非関連会社が保有する登録者の普通株式の総市場価値は、登録者の最も直近に完了した第 2 四半期の最終営業日である 2024 年 6 月 28 日時点で、普通株式が最後に販売された価格を参照して計算され、約 $459.6百万ドルです。

2024 年 8 月 16 日現在、登録者の発行済普通株式の株式数は、 107,578,010 個共有する.

POWERFLEET， INC.

カタログ表

第 部分I

警告 前向き陳述に関する説明

歴史的情報に加えて、本移行報告には、“前向き陳述”(改正された1933年証券法第27 A条(“証券法”)および1934年の証券取引法改正後の第21 E条(“取引法”)が含まれており、その中には我々の信仰に関する情報が含まれている可能性がある。計画、目標、目標、予想、戦略、予想、仮説、推定、意図、未来イベント、未来 収入または業績、資本支出、および他の非履歴情報。展望性表現は既知と未知のリスク、不確定要素と他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性とその他の要素は著者らの制御範囲を超える可能性があり、そして私たちの実際の結果、業績或いは業績はこのような展望性表現の中で明示或いは暗示する未来の結果、業績或いは成果と大きく異なる可能性がある。その中の多くの報告書は、本表格10-Ktにおける“業務”と“経営陣の議論および財務状況と経営成果分析”のタイトルに特に現れている。本報告で使用される“求める”、“推定”、“予想”、“予想”、“計画”、“継続”、“意図”、“信じる”およびそのような語彙または同様の表現の変形 は、前向き陳述を識別することを目的としている。すべての展望的陳述は、私たちの現在の期待と様々な 仮説に基づいている。私たちは私たちの期待と信念に合理的な基礎があると信じているが、私たちが私たちの期待を達成することや私たちの信念が正しいことが証明される保証はない。

多くのリスクと不確定要素が存在し、著者らの実際の結果は本報告に含まれる前向き陳述とは大きく異なる可能性がある。我々の実際の結果は、本明細書で前向きに記述された結果と大きく異なる可能性のある重要な要素を含むが、これらに限定されない

私たちが現在知らないことや私たちが現在どうでもいいと思っている他の要素が存在するかもしれないが、これらの要素は私たちの実際の結果を展望的な陳述とは大きく異なる可能性がある。私たちまたは私たちを代表する人に起因することができるすべての展望的陳述は、その日にのみ適用され、本報告に含まれる警告声明によって完全に限定される。br}は、法的に別の要求がある限り、それらが行われた日後に発生したイベントまたは状況を反映するために、または意外な事件の発生、または他の状況を反映するために、任意の前向き陳述を公開または修正する義務がない。

商標についての説明

我々は、識別システムの米国および/または外国商標保護を申請したか、または申請した^®デザイン、アイデンティティ認識システム ロゴ^®車両資産通信機^®、POWERFIEET^®POWERFIEET IQ^®， 電源コード^®DidBox^®FREIGHTCAM，KEYTROLLER^®、REEFERMATE^®、 電源設計^®カメラデザインは^®団結して^®，POWERFLEE統合^®、力 AI^®，Mix Telematics，Mix Telematics-ロゴ，行列車両追跡ロゴ，DATATRAK，Tracingである.簡単な分類では、 Beame Character Device、Beame Logo 2012、Beame Logo 2010、Mix-Drive、FM-Web、Matrix-Rightがあなたのそばにあります(2013ロゴ)、Mix Vision、Mix Safedrive、FM通信機、Mix Rovi、Beame Logo、私たちの顧客は車両ではなく人です、Tripmaster、生活はあなたを連れて 場所、Matrixはあなたを家に連れて、Mix直感、回復します。簡単な分類、Geoloc高級警報、即時混合、混合回復保護、混合br艦隊マネージャ、接続され、保護された艦隊。

第 項1.業務

概要

PowerFlear はモノのインターネット(“IoT”)ソリューションのグローバルリーダーであり、高価値の企業資産を管理するために貴重なビジネス知能を提供し、運営効率を向上させる。

私たちの本部はニュージャージー州ウッドクリフ湖にあり、全世界に事務所を設置しています。

2024年5月8日、我々の取締役会は、我々の報告カレンダーとMix TelematicsおよびMix Telematicsとの業務統合を2024年4月2日に終了するために、我々の会計年度終了日を12月31日から3月31日に変更することを許可した。この10-KT表は、2024年1月1日から2024年3月31日までの3ヶ月間の財務情報を含む移行 報告である。比較のため、2023年1月1日から2023年3月31日までの3ヶ月間(“2023年過渡期”)の未監査経営報告書、全面収益表(損失)と現金フロー表 が含まれています。 2023年過渡期は監査されておらず、当社の帳簿と記録に由来しています。

2024年4月2日に、吾らはMain Street 2000 Productive Limited(南アフリカ共和国に登録設立された民間会社および我々の完全子会社(“Powerfast Sub”))およびMix Telematics(一家が南アフリカ共和国の法律登録によって設立された上場会社br})と締結した2023年10月10日の実施合意(“実施合意”)と予想される取引を完了した(“Mix組合せ”)この締め切り日には、改訂された南アフリカ会社法(会社法)第71号(“会社法”)第114及び115条の規定により、実施計画(“この計画”)によりMix Telematicsの発行済み普通株式(Mix Telematicsの米国預託株式 に代表される普通株を含む)がすべて買収された。 したがって、Mix Telematicsは我々の間接完全子会社となる混合グループ が2024年の移行期間終了後に閉鎖されることを考慮すると、本10-Ktテーブルに含まれる情報は、主に、混合グループ前の業務、財務状況 ，経営結果、流動性、および資本資源を記述し、混合グループ前のPower Flearの履歴財務諸表 を含む。

当社のPowerFlear for Warehouseソリューションは、空港のフォークリフト、人工リフト、トラクター、および地上サポート装置のような倉庫トラックの内部または施設内の資産およびオペレータ管理、監視および可視性を提供することを目的としています。これらのソリューションはブルートゥースのような様々な通信機能を利用しています^®Wi-Fi、独自の無線周波数。

私たちの動力チーム物流ソリューションは、大型トラック、ドライバントレーラー、冷蔵トレーラーと運航コンテナ及びその関連貨物などの道路ベースの資産にバンパーごとの資産管理、監視、可視性を提供することを目的としています。これらのbrシステムは、輸送市場のグローバルサプライチェーンにおけるより高い可視性、安全性、安全性、生産性に対する需要を満たすために、モバイル資産追跡と状態監視解決策を提供する。

私たちの車両動力チーム解決策は、レンタカー、プライベートチーム、自動車オリジナル機器メーカー(“OEM”)パートナーにかかわらず、チーム管理プロセスを強化することを目的としています。これは，収入の増加，コストの低減，顧客サービスの改善に利用可能なキー情報を提供することで実現される.

安全性を向上させ、効率を向上させ、コストを低減し、収益性を向上させるためにその資産を監視し分析しなければならない組織にとって、我々の特許技術は検証された解決策である。当社の製品は、グローバルブランドPOWER、POINTER、CelLocatorで販売されています。

私たちのbrはモノのインターネット設備の開発と革新の面で長い歴史を持っていて、創造された設備は劣悪な環境に耐えることができます。 は46件の特許と特許出願と25年を超える経験を持っていて、私たちはクラウドに基づく統一的な運営アプリケーションを通じて私たちの製品brを発展させることができ、お客様により大きな価値をもたらすことができると信じています。

私たちは、可視性、運営効率、収益性を向上させるために、モバイル資産を接続する高度なデータソリューションを提供します。我々の垂直市場範囲では，独自のセンサからデータを収集する移動プラットフォームを開発することで頭角を現している.また， はOEMをサポートしていないため，組織がその混合資産を見て管理するのを助けることができる.私たちのすべての解決策は、資産および駆動要素およびオペレータがこれらの資産をどのように運営するかをより深い洞察および理解を提供するために、ソフトウェアすなわちサービス(“SaaS”)および分析プラットフォームとペアリングしている。これらの知見は運営と戦略決定を推進するための一連の重要な業績指標(KPI)を含む。私たちの顧客は通常、導入後12ヶ月未満で投資収益を得ることができます。

私たちの企業ソフトウェアアプリケーションは機械学習機能を持ち、私たちの顧客の管理システム と統合して、複数の位置にまたがる資産と事業者活動の単一、統合ビューを提供し、同時にリアルタイムの企業範囲 基準と同業者業界比較を提供することを目的としている。我々は，我々の競争相手とは別に，顧客の業務運営に顕著な価値を増加させ，利益を実現するために，分析およびその中に含まれるデータを期待している.我々のソリューション はまた、他の企業管理システムおよび第三者アプリケーションを促進するための他の統合および開発のためのオープンアプリケーションプログラミングインターフェース(API)を有する。

私たちはビジネスと政府部門の幅広い顧客に私たちの相互接続データ解決策を普及し、販売しています。私たちの顧客は、製造、自動車製造、卸売と小売、食品と食品雑貨流通、薬品と医療流通、建築、採鉱、公共事業、航空宇宙、車両レンタルおよび物流、運航、輸送、br、および現場サービスのような異なる市場を経営しています。従来、これらの企業は、その高価値資産、従業員資源および分散を管理するサイトを運営するために、手動(通常は紙ベース)プロセスまたは内部配備された旧型ソフトウェア に依存していた環境、安全、そして他の規制要件。現在の環境では，これらの企業はリアルタイム情報を容易に分析.共有できる解決策に投資することが重要である.

私たちの解決策は

我々 はキー操作可能な情報を提供し，組織全体の統一的な運営を支援する.我々は業務運営の転換につながる非効率的なデータ収集、リアルタイム可視性、分析上の課題を解決している。我々のSaaSは、クラウドに基づくアプリケーション が、我々のモノのインターネット機器および第三者およびパートナーアプリケーション生態系からデータを取得し、理解しやすい報告、ダッシュボード、およびリアルタイム警報の形で効率を向上させ、安全性および安全性を改善し、彼らの収益力を増加させるために、顧客に操作可能な情報 を提供する。

私たちのモノのインターネット解決策の主な応用は

我々 は，価値の高い資産を持つ組織にリアルタイム情報を提供し，賢明な意思決定を行い，最終的に の運営，安全，利益を改善する.我々のアプリケーションは、組織がbrデバイスおよびセンサを使用して様々なタイプの資産からモノのネットワークデータを捕捉し、分析および行動のための全体ビューを作成することを可能にする。

私たちのモノのインターネット解決策に関連する核心的なアプリケーションは

端から端までの可視性 ：車両、機器や設備などの高価な資産を持つ組織は、資産の位置を追跡し、乱用状況を監視し、資産の使用方法や使用時間を知る必要がある。その資産を網羅的に知ることで，顧客 は安全性，利用率，顧客サービスを向上させることができる.さらに、我々の可視性解決策は、人員のワークフローおよびリソース 管理、ロード状態、デバイス利用可能性状態、滞在およびアイドル時間、ジオフェンス、双方向温度 制御および管理、多領域温度監視、到着および出発時間、およびサプライチェーン割り当てによって貨物輸送の可視性を実現するのにも役立ちます。

コンプライアンス：企業は政府法規を遵守し、コンプライアンス証明書を提供しなければならない。これは通常、煩雑な実行と維持過程である。私たちの解決策は、お客様がコンプライアンスを維持し、ルール違反による罰金を回避し、報告プロセスを自動的に実行するための重要なデータポイントと報告を提供します。リアルタイム位置報告、サービス時間数、温度監視と制御、電子安全チェックテーブル、ワークフロー管理、許可されたオペレータのみの車両アクセス制御、チェックレポート、および使用履歴を提供します。

安全性の向上：私たちのアプリケーションは、より安全な環境に資産およびオペレータの管理、監視、および可視性を提供することを目的としています。私たちの解決策は、車両位置、速度、エンジン故障コード、運転者の行動、エコ運転、および補助センサを含むが、これらに限定されないが、インターネット、電子メール、携帯電話、またはメールを介して報告および警報を自動的に受信することを要求することができるが、彼らのチームの様々なパラメータを監視することができる。また、我々のダッシュボードカメラは、事故時に運転手が責任を免除したり、従業員の訓練や指導計画を支援したりするための重要なビデオキャプチャを提供しています。また、安全警告製品などの予防的な解決策を提供し、車両オペレータに道路上の物体や歩行者に注意して、br事故、損傷、損傷を防止するように注意する。著者らの分析プラットフォームはKPIを持つダッシュボードを特色とし、マネージャーが介入標識として使用できるモード、傾向とグループ離れ値を識別することを助けることができる。

Brの運営効率と生産性を推進する：モバイル資産の利用率を向上させるために，我々の解決策は，運動センサと独自の論理を用いて資産が目的地に近づいたり離れたりしたときの状態変化，リアルタイム位置，ジオフェンス警報，および車載知能を認識することができる. これらの情報を利用することで，クライアントは容量，サービス速度を向上させ，チームサイズを調整し，内部とクライアントとのコミュニケーションを改善することができる.また、顧客は1マイル当たりの収入を増加させ、賠償や賠償処理時間を減らし、必要な資産数を減らすことができる。これは，ドライバの双方向統合ワークフロー，制御タスクや動作変更，電子ドライバ記録とコンプライアンスの自動記録保存，資産プールやジオフェンス違反の監視，および様々な報告洞察力により実現され，これらの報告は十分に利用されていない資産，最近の資産を洞察し，駐車時間と割り当てられた着脱時間を超えた場合に警報を発する.

私たちは、お客様のプロセスの自動化と従業員の作業効率の向上を支援しています。我々のアプリケーションは、顧客がオペレータがどこに割り当てられているかを決定することができ、ピーク需要に応じてオペレータを一時的に再割り当てし、従業員の報酬が実際に車両を操作している時間と比較した任意の差を評価することができる。我々のアプリケーションは，なぜある従業員が特定のタスクを達成する時間が他の従業員よりも長いのか，人的資源をどこに集中させるのか，将来のワークフローを予測するために必要な車両やオペレータ の質問に答えるのに役立つ.

また、私たちの垂直レンタカーの場合、私たちのアプリケーションは、車両がレンタル場に出入りする時に車両識別番号、マイル、燃料データを自動的にアップロードし、旅行者のレンタルと返却プロセスを著しく加速させ、brレンタル会社によりタイムリーな在庫状態、より正確な課金データ(より高い燃料関連収入を生成することができる)、および車両が破損しているかどうかをチェックし、お客様の荷物を運ぶのを助けるなど、カスタマーサービス員を利用してより効率的な活動を行う機会を提供することができる。

私たちの車共有解決策は、レンタカー会社がどこに駐車していても、彼らのレンタカーを遠隔制御、追跡、監視することを可能にします。従来のPodベースのレンタルであっても、任意のレンタル会社のチーム管理システムに統合されたAPIを介して、(I)スマートフォンまたはインターネットを介して会員予約を管理し、 および(Ii)時間毎に会員に車両使用料を徴収する新興のいつでもどこでもレンタルモードでも。

チームに様々な製造車種年を持つ顧客に対して，我々の第2世代車載診断(業界標準)により比類のない認証車両コードインターフェースライブラリ を開発した.我々の特許チーム管理システムは、車両所有者が資産利用率を向上させ、資本コストを低減し、車両メンテナンスやサービスや支援などの運営費用を削減することを支援する。

安全性向上 ：私たちの解決策は私たちの顧客が窃盗を減らして在庫管理を改善することを可能にする。クライアントは自動電子メールやメッセージ警報により資産 をロックし，盗難が予想される場合には資産を緊急追跡し(報告頻度がより高い)，資産が禁止されている地理的位置や位置に入った場合にジオフェンス 警報を行うことや，温度変化や振動などの近リアルタイムセンサによる警報を行うことができる.盗難車両を取り戻す(“SVR”)サービスも提供しています。我々のSVRサービスを提供するためのSVR製品の大部分は、主に(I)現地自動車販売店および輸入業者に販売され、彼らは、車両に搭載されている製品 を、私たちからSVRサービスを直接購入するエンドユーザに販売するか、または(Ii)自分の車両の安全を確保するためにSVRサービスを購入するレンタル会社に販売する。

コストを下げる

私たち は、私たちの顧客が資産利用率を向上させ、資本コストを低減し、車両メンテナンスやサービス やサポートなどの運営費用を削減することができます。我々の解決策はエンジン性能、機械診断、燃料消費と電池寿命を提供し、予防的なメンテナンス計画を改善し、正常な運転時間を増加させ、設備の使用寿命を延長する。私たちのソフトウェアアプリケーションを通じて、顧客は容量を最適化し、資源配分を分析し、資産利用率を向上させ、新しい設備の購入や追加設備のレンタルなどの資本支出を減らすことができる。我々のアプリケーションは，任意の貨物クレームに根本的な原因分析を提供し，ダッシュボードカメラの視認性により事故中の運転手の責任を免除することを支援している.

分析 と機械学習

私たちのbr分析プラットフォームは、私たちの顧客にその企業全体の資産活動の全体図を提供します。例えば、私たちの画像br機械学習システムは、貨物カメラおよび他のソースからの画像を処理し、位置、完了している作業、貨物タイプ、貨物積載方法、および破損のような操作の重要な側面および地理的空間情報を識別することを可能にする。

重要なbrパフォーマンス指標と基準

我々のbr}は、クラウドに基づくソフトウェアアプリケーションが、複数の位置にわたる資産活動の単一、統合ビューを提供し、企業範囲のbr基準、同業者業界比較、および資産運営のより深い洞察を生成する。さらに、我々のクライアントは、例外に基づく報告または直ちに注目する必要があるキーアクティビティのためのリアルタイム警報 を設定することができる。これにより、管理チームはより賢明で、より有効な意思決定を行うことができ、資産業績標準を高め、生産性を高め、コストを下げ、安全性を強化することができる。

具体的には、我々の分析プラットフォームは、ユーザが資産利用率および安全性のベストプラクティス企業基準を定量化し、異なる場所および地理的領域における資産活動の違いおよび非効率性を明らかにするか、または資本および運営コストを低減するために資産を除去または再分配する機会を識別することを可能にする。企業全体の運営改善を支援するために、幅広い意思決定ツールと様々な基準とカスタマイズされた報告書を提供します。

我々は分析と機械学習がプラットフォームとSaaS収入を推進するためにますます大きく貢献し、更に私たちの製品を変わって、私たちの解決策を増加させることを期待している。私たちはまた私たちの分析プラットフォームを使用して内部プラットフォームの品質管理を行っている。

サービス.サービス

ホスト·サービス：我々のシステムは、リモートホスト·サービスとして使用され、システムサーバおよびアプリケーションは、当社の管理センターまたはクラウドプラットフォーム·プロバイダのインフラストラクチャ(例えば、Azure、AWS)上に存在します。この方法は私たちが支援コストを下げ、品質管理を改善するのを助けることができる。これは，クライアントのローカルITネットワークの制限からシステムを分離し，彼らのシステム支援作業量を削減し，システムの強化やアップグレードの利点を容易にするのに役立つ.我々のホストサービス は、通常、長年のサービス期間内に延長された保守およびサポートサービスを提供し、初期サービス期限が終了した後に自動的に を更新する。

ソフトウェアすなわちサービス ： システムモニタリング、ヘルプデスクテクニカルサポート、エスカレーション手順の開発、ルーチン診断 データ分析、ソフトウェアアップデートサービスを継続中の契約期間の一部として提供しています。これらのサービスは、契約期間を通じて導入されたシステムが最適な 性能状態を維持し、新たに開発された機能と機能へのアクセスを毎年提供します。

保守 サービス： 当社のシステムのハードウェアコンポーネントに保証を提供します。保証期間中は、欠陥のあるハードウェアを交換または修理します。また、長期保守契約をお客様に提供し、時間 · 材料ベースで継続的な保守 · サポートを提供しています。

使いやすさ、採用率、付加価値を実現するために、お客様 サポートとコンサルティングサービス：私たちは、システム訓練と支援の各段階のための枠組みを開発し、お客様に構造と柔軟性を提供しています。主な訓練段階は、ハードウェアインストールと故障排除、ソフトウェアインストールと故障排除、資産ハードウェア操作の人員訓練、ソフトウェアユーザの予備訓練、システム管理者訓練、情報技術問題訓練、システム起動中の特別訓練と高度なソフトウェアユーザ訓練を含む。

拡張可能なオンライン相互作用訓練ツールによって提供されるトレーニングサービスが増えている。サポートとコンサルティングサービスの価格は、顧客の要求された訓練の程度に依存する。私たちの顧客が私たちのシステムから最大の利益を得るのを助けるために、ビデオ、インタラクティブなオンラインツール、ハードウェアユーザガイド、ソフトウェアマニュアル、車両インストール概要、障害排除ガイド、および問題報告プログラムを含む幅広い文書とサポートを提供します。

我々 は，コンサルティングサービスをモノのインターネットビジネススマートソリューションを実施する潜在的な優位性を研究する独立サービスとシステム実施自体の一部として提供する.場合によっては、お客様は私たちにメンテナンス、サポート、コンサルティングサービスの延長費用を前払いしてくれます。これらの場合，支払い金額は繰延収入として記録され，収入はサービス の間に確認される.

成長戦略

我々の目標は，価値の高い企業資産向けモノのインターネットSaaSソリューションのグローバルリーディングプロバイダとなり，運営 の最適化を推進し，より安全な環境を創出することである.2023年、私たちは単一のクライアントソフトウェア(Br)プラットフォーム上で、私たちの多くの既存の機能を統合して拡張し、“Unity”と命名しました。我々が設計したUnityプラットフォームは、モノのインターネット設備と第三者業務システムとの迅速な深さ統合を実現し、高度な拡張可能なデータパイプラインを形成し、人工知能駆動の洞察にサポートを提供し、会社の生命、時間、資金を節約することを助けることができる。Unityは、価値の高い企業資産向けモノのインターネットSaaSソリューションとなるグローバルリーディングプロバイダ を実現し、より安全な環境の最適化を推進し、より安全な環境を創出することを目標とするために、ますます重要な計画である。これを実現するために、私たちは以下のように価値を証明し、既存の顧客との業務を維持、発展させ、新しい顧客とのビジネスチャンスを求めるつもりです

私たちはまた、以下のように新しい応用と市場に拡張する予定です

販売 とマーケティング

我々の販売とマーケティング目標は広範な市場知名度と浸透率を実現することであり、既存の顧客とのビジネスチャンス を拡大し、新しい顧客を獲得することに重点を置いている。

私たちのシステムは、OEM、車両輸入業者、流通業者、倉庫設備販売店などの間接販売ルートを介して、商業および政府組織に直接販売されます。

また、ターゲット市場の主要企業との戦略関係を積極的に求め、ハードウェア およびソフトウェア供給者およびサービスプロバイダを補完して、我々の製品を私たちのシステム監視の資産に組み込み、私たちの解決策を他のシステムと統合することで、これらの市場をさらに浸透させることができる。

我々は，我々のシステムを会社レベルの幹部，部門担当者，企業内の現場レベルの管理者に販売する.一般に，我々の初期システム展開は，クライアント組織全体で潜在的な拡張を行うための基盤である.

私たちはお客様と密接に協力して、通常12ヶ月未満の投資リターンを示し、私たちのシステムの利用率と優位性を最大限に高め、企業範囲配置の価値を示すのに役立ちます。実施後，顧客と協議し，強化された分析機能を提供することで，企業にもたらすメリットをさらに拡張·カスタマイズした。

顧客

私たちはビジネスや政府部門の幅広い顧客に私たちの無線ソリューションをマーケティングして販売しています。私たちの顧客は自動車製造、小売、食品と食品雑貨流通、物流、運航、貨物輸送、重工業、卸売流通、製造、航空宇宙と車両レンタルなどの異なる市場で業務を展開しています。

私たちは通常の業務過程で顧客と主な合意を締結します。これらの協定は、支払い、サポートサービス、brの終了、および権利の譲渡に関する条項を含むが、これらに限定されない、顧客に製品および/またはサービスを販売する条項を規定する。これらのプロトコルは、通常、製品やサービスが実際に顧客に販売される場合にのみ義務がある。

我々 は，新たなアプリケーション開発や 販売の機会を最大限に増やすために，我々のクライアントと長期関係を構築するために努力している.私たちのいくつかのグローバル顧客は、安飛士、ウォルマート、トヨタ、およびXPO物流を含む、その特定のモノのインターネットおよび機械から機械への移動性需要をサポートするために、同社の総合的な解決策から利益を得ている。どの個人顧客も会社の合併総収入の10%以上の収入を生み出していない。

競争

私たちの解決策の市場は急速に発展し、競争が激しく分散している。我々の目標市場はまた急速に変化する製品技術、絶えず変化する顧客需要、法規要求及び新製品とサービスの頻繁な発売の影響を受けている。

私たちの各グローバル市場では、各市場の動的な変化により、私たちは異なる競争相手に出会うだろう。多くの会社 は、現在、または私たちの解決策と直接競合する無線製品のソフトウェアおよびハードウェアを開発し、販売している。我々の競争相手は規模の異なる組織であり、多くの小型スタートアップ企業や資本の豊富な大型組織を含む。

我々のいくつかの競争相手は、無線資産管理ソリューションの提供に特化しているが、多くの競合他社は、より広範なビジネスの延長として無線技術 に参加している。私たちの多くの大きな競争相手は大量の財務資源を無線解決策の研究、開発と配置に投入することができる。政府やビジネスエンティティが無線技術の使用を拡大するにつれ、ターゲット市場内の競争が激化し続けることが予想される。

研究と開発

我々の研究開発チームはハードウェア、ソフトウェアとファームウェア開発とテスト、データベース設計とデータ分析、無線通信、人工知能方法、機械と電気工学及び製品とプロジェクト管理などの分野で専門知識を持っている。また，外部請負者を用いてソフトウェアやファームウェア開発，デジタル設計，テスト開発，製品レベルテストで我々のチームを補完している.

全体的に、私たちの研究と開発は私たちの製品の機能を拡張することに重点を置いている；私たちのUnityプラットフォームを構築することによって私たちの製品を変わって、私たちの解決策の実施、支持と使用を簡略化し、私たちの解決策のコストを下げ、 は私たちの解決策の信頼性を高め、私たちの解決策の機能を拡張して顧客と市場の需要を満たし、 の新しい技術進歩を応用して既存の解決策を強化し、そして私たちの知的財産権の組み合わせを通じて更なる競争優勢を構築する。

知的財産権

特許

私たちは様々な知的財産権保護を通じて、アメリカといくつかの外国司法管轄区で特許保護を求めることを含む、私たちの技術と製品を保護しようとしています。特許法と独自の権利に関する法律の違いにより、米国特許または我々が所有する独自の権利が提供する保護の程度は、外国の同業者と異なる可能性がある。戦略的に適切な場合には、我々の特許を侵害している疑いのある者を追跡し、可能な限り知的財産権を貨幣化することを試みる。

我々は、無線資産管理システム、ネットワーク化された自動車製品および車両管理システムを含む、我々の技術および製品の様々な態様に関連する特許および特許出願の組み合わせを構築した。2024年7月11日現在、私たちの特許組合せ は、37の米国特許、3つの出願中の米国特許、2つの出願中の外国特許、および2つの外国特許を含む。すべての維持費のタイムリーな支払いに伴い、米国特許の満期日は2026年から2040年の間である。私たちの業務に重要な意味を持つと考えられている特許や特許シリーズは何もない。

商標

I.D.Systemsand Design、I.D.Systemsロゴ、車両アセット通信機、POWERFIEET、POWERFEET IQ、POWERFLEET YARD、DIDBOX、FREIGHTCAM、 KEYTROLER、REEFERMATE、POWERFERFERFLEET AND DESIGN、Camera Design、Unity、POWERFFLET unity、WEPORAIの米国および/または外国商標保護をすでにまたは申請しています。 を統合した後、MIX Telematics、MIX Telematis、MIX Telematio、Logo、車両追跡、DRAK、他の車両追跡行列、DRAKを保有しています。簡単に分類すると、Beame Character Device、Beame Logo 2012、Beame Logo 2010、Mix-Drive、FM-Web、 Matrix-があなたのそばにあり(2013ロゴ)、Mix Vision、Mix Safedrive、FM通信機、Mix Rovi、Beame Logo、私たちの顧客は車両ではなくbr}人、Tripmaster、生活はあなたを場所に連れて行って、行列はあなたを家に連れて、MIX直感、回復。簡単な分類、Geoloc 高級警報、即時混合、混合回復保護、ハイブリッド機チームマネージャ、接続され、保護された機械チーム。

私たちの製品開発と販売の仕事では、私たちはできるだけ第三者の既知の独占権を侵害しないようにしています。しかしながら、急速に発展する技術環境では、 を確定的に行うことは困難であり、その中には、同様の技術に関する多くの処理される特許出願が存在する可能性があり、その多くは、出願時に秘密であり、同様の技術を含む。もし私たちの製品が第三者の独占権を侵害していることを発見すれば、私たちはできないかもしれません

第三者の独占権侵害に関連するいかなる私たちに対するクレームも、正当な理由がなくても、大量の財務·管理資源の支出や特定の製品の流通を禁止することを招く可能性がある。このようなクレームは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

当社のソフトウェア製品は、不正なコピーや検出されない可能性のある使用の影響を受けやすく、そのような不正使用を監視することは困難です。一般的に、特許、著作権、商標および営業秘密の法律および契約上の 保護措置を通じて知的財産権を保護するための当社の努力は、当社の技術の不正流用を防止したり、当社によって開発されたものに類似または競合する 製品または技術の他者による開発および設計を防止したりするのに効果的ではない場合があります。当社の所有権を保護できない場合、当社の事業、財務状況および営業結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

製造

私たちはハードウェア製造業務を契約メーカーにアウトソーシングします。この戦略は、資本集約型電子製品 製造インフラに投資することなく、私たちのコア能力 --ハードウェアとソフトウェアシステムを設計し、顧客に解決策を提供することができる。アウトソーシングはまた、需要増加を満たすために固定費用を増加させることなく交付を増加させる能力を提供してくれる。

私たちのbrメーカーは私たちの製品を生産するために必要な部品と供給品を取得する責任があります。コンポーネントおよび供給品は、一般に様々なソースから取得することができるが、製造業者は、通常、限られた数の仕入先に依存する。従来、通信製品に対する意外な需要は、いくつかの電子部品が世界的に不足し、そのような部品をサプライヤーが割り当てることを招き、製造業者が製品を渡す能力およびそのような製品の生産コストに悪影響を与えていた。

私たちの製品は一般的にメーカーがあるので、どのメーカーの損失が私たちの業務に短期的な悪影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、私たちの業務に長期的な重大な悪影響を及ぼすとは思いません。

私たちは通常、お客様の製品に対する需要と予想される販売レベルを満たすために十分な在庫を維持することを試みます。 もし私たちの製品の組み合わせが意外に変化した場合、あるいは特定の製品の販売が期待通りに実現されていなければ、私たちは 過剰在庫や時代遅れの在庫があるかもしれません。この場合、私たちの経営業績は否定的な影響を受けるかもしれない。

政府法規

無線送信の使用は、米国では、連邦通信委員会(“FCC”)および職業安全·健康管理局を含む複数の連邦機関によって規制されている。各国の機関はレーザー使用と無線·電磁放射基準に関する条例を公布した。

アメリカと私たちが将来業務を展開する可能性のある他の国/地域の規制変化は、これらの地域で私たちの製品を製造し、マーケティングし続けるために、私たちのいくつかの製品を修正する必要があるかもしれません。

私たちの製品は狭帯域と拡散信号を含めて意図的に無線信号を送信して、その正常に動作する一部としてです。 私たちの製品はFCCの認証を受けており、認証が必要な製品です。米国でこれらの製品を使用するユーザは、FCCからのいかなるライセンスも必要とせずに、私たちの製品を使用または操作することができます。欧州連合で当社の統合無線ソリューションをマーケティング·販売するために、許可されていない無線スペクトルも使用し、必要なヨーロッパ仕様認証を取得しています。

また、私たちの業務のいくつかは、汚染物質の地面、空気、水への排出の管理、危険物質や廃棄物の管理、汚染された場所の整理など、様々な連邦、州、地方の法律で規制されている物質を使用している。私たちのいくつかの製品は電子製品中の化学物質を管理する各種の連邦、州と地方法律の制約を受けています。

裁判所または監督機関が不利な法規を採用したり、既存の法規を不利に解釈することは、私たちが巨額のコンプライアンスコストを発生させることを要求する可能性があり、影響を受ける市場の発展が非現実的になり、あるいは他の方法で私たちの製品を生産またはマーケティングする能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

1996年以来、当社の子会社POINTER Telocation Ltd.(“POINTER”)は、966~968 MHzの無線スペクトルにおいて2 MHz以上の周波数で我々の無線メッセージシステムを運営するために、イスラエル通信部から発行された運営許可証を有している。それはまたイスラエル交通部の許可証を取得して、イスラエルでその製品を製造、輸入、販売し、販売する。

我々の子会社POINTERアルゼンチンS.A.(“POINTERアルゼンチン”)はアルゼンチンに我々のSVR事業を展開する国内ライセンス を取得し，現地事業者はその運営の特定のライセンスを取得する必要がある。

私たちは現在メキシコ連邦安全保障省に登録して、私たちのサービスを提供しています。

私たちの南アフリカにある子会社は、POINTER SA(Pty)Ltd.(“POINTER South Africa”)を含み、現在2001年の“個人警備業界規制法案”に基づいて南アフリカで警備サービス提供者として登録されている。私たちの製品は南アフリカ独立通信管理局にもリストされています。

我々のセル監視装置の使用は規制部門の承認を必要としないが，イスラエルでは我々の無線周波数製品の使用には政府機関の規制承認が必要である。全体的に、これまで、規制承認の申請に問題はなかった。 しかし、規制当局が得られた承認が十分であると考えているか、または十分な承認を無期限に維持することを保証することはできない。

従業員

2024年7月15日現在、全世界で1，954人の従業員がおり、そのうちの100%が常勤社員である。私たちは私たちが従業員と仲がいいと信じている。

マクロ経済発展

高金利と長期インフレ、通貨価値の変動、継続的なサプライチェーンの混乱、ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの間の戦争のような進行中の地政学的紛争は、大きな経済混乱をもたらし、顧客とサプライヤーを含むより広範な世界経済に悪影響を及ぼしています。現在のマクロ経済環境はダイナミックで不確実であるため、当社は、当社の財務状況、業績、キャッシュフローに及ぼす影響を合理的に推定することはできません。これらの進展の影響の最終的な程度は非常に不確実であり、そのような影響は長期にわたって存在する可能性がある。

以前発表された連結財務諸表を再報する

我々が2023年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告(“2023年Form 10−K”)については、2022年および2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告、および我々の監査されていない合併財務諸表に含まれる監査済み連結財務諸表について、2023年9月30日および2022年9月30日までの四半期のForm 10−Q四半期報告、および我々のForm 10−Q四半期報告に含まれている。2023年と2022年の四半期報告および2023年3月31日と2022年3月31日までの四半期報告。

その他 情報

I.D.システム会社(“I.D.Systems”)は1993年にデラウェア州に登録設立された。PowerFlear，Inc.は2019年2月にデラウェア州で登録成立し，我々がPOINTERを買収することによる取引(“POINTER 合併”)を完了することを目的としている.指針合併完了後、動力艦隊は身分識別システムと指針の親会社となった。

私たちの主なサイトはwww.Powerfleet.comです。我々は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)にこのような情報を電子的に提出または提供した後、合理的で実行可能な範囲内で、当サイト上で当社の10-k表年次報告、10-Q表四半期報告、8-k表の現在の報告、および“取引所法案”第13(A)または15(D)節に基づいてこれらの報告の改訂をできるだけ早く無料で提供する。米国証券取引委員会に提出された報告書やその他の情報は、米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govでも見ることができます。また、当社の最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計官に適した“高度財務官道徳規則”を当サイトで無料で提供しています。

1 a項目.リスク要因です

本10-KTテーブルに含まれる他の情報のほかに， は当社の業務を評価する際には，以下のリスク要因をよく考慮すべきである.このようなどんなリスクも、私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社は現在知らないか当社が現在重要でないと考えている他のリスクも私たちの業務、財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

リスク 要因まとめ

我々の業務は、本要約の直後に“リスク要因”と題する章で強調されたリスクおよび不確実性を含む多くのリスクおよび不確実性の影響を受ける。他にもこれらのリスクには

私たちの業務に関するリスク

我々 はハイブリッド組合せの期待報酬やコスト節約を実現できない可能性がある.

混合合併の成功は、私たちが合併という2つの業務を通じて期待収益とコスト節約を実現できるかどうかにある程度かかっている。 これらの予想される収益とコスト節約を達成する能力は、いくつかのリスクの影響を受ける

もし 我々が予想される時間内に業務の統合に成功できない場合、あるいは完全な統合に成功できない場合、混合組み合わせの予想コスト節約、相乗効果運営効率、他の利点は完全に実現できない可能性があり、あるいは を実現するためには予想よりも長い時間を要する可能性があり、合併後の会社は予想される業績を実現できない可能性がある。

我々の業務とMix Telematicsを統合する業務は、予想よりも困難で、より時間的またはコストが高い可能性があります。

我々 とMix Telematicsは2024年4月2日にMIX統合が完了するまで独立して運営されているため，我々の業務が統合に成功する保証はない.統合過程はキー従業員の流失を招く可能性があり、 わが社の持続業務中断や意外な統合問題、例えば、予想以上の統合コスト および完成後の統合プロセス全体にかかる時間は、当初予想されていたよりも長い。具体的には、統合後の業務を予想通りに行うために、わが社とMix Telematicsの業務を統合してMix統合の期待利益を実現する過程で、解決しなければならない問題は、

また、私たちの経営陣の一部のメンバーや私たちの資源は、2社の業務統合に集中し、日常業務運営に移行する可能性があり、合併後の会社の業務を混乱させる可能性があります。

私たちの普通株の株式市場価格は混合組合によって低下する可能性があり、私たちの一部の株主が彼らのポートフォリオを調整した結果を含むかもしれません。

混合組合せが完了した場合，我々の普通株の時価は，実行プロトコル実行日，混合組合せに関する株主特別会議日と混合組合せ終了日の普通株価格 と大きく異なる.我々とMix Telematicsの業務統合に関する運用コスト節約が実現されていない場合や，Mix統合に関するコスト が期待以上であれば，我々の普通株の市場価格が低下する可能性がある.もし私たちが財務や業界アナリストが期待しているように迅速にあるいは財務または業界アナリストの予想の程度に達していない場合、あるいは混合組み合わせが私たちの財務状況、運営業績またはキャッシュフローに与える影響が財務または業界アナリストの予想と一致しない場合、市場価格も低下する可能性がある。

また、私たちの株主が混合組み合わせが完了した後に私たちの普通株を売却することは、私たちのbr普通株の市場価格を低下させる可能性があります。Mix Telematicsの株主は、Mixグループで受信した我々の普通株の株式を保有しないことを決定する可能性がある。私たちの他のいくつかの株主は、単一の発行者で保有を許可する株式が制限された基金のような混合組み合わせで得られた普通株を売却することを要求されるかもしれない。私たちの普通株のこのような販売は私たちの普通株の市場価格を下げ、混合組み合わせ直後に発生する可能性があります。

これらの事件のいずれも、私たちが株式または株式関連証券を売却することを難しくし、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

混合組合せは合併後の会社の1株当たり収益を増加させることはなく、1株当たり収益を希釈する可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。

私たちは現在、混合組み合わせはコスト節約、運営効率、および私たちの製品とサービスに対するより強い需要を含む一連の利益をもたらすと信じており、混合組み合わせは私たちの収益を増加させる。このような信念は現在の初歩的な推定にある程度基づいており、このような推定は実質的に変化する可能性がある。さらに、将来のイベントおよび状況は、市場状況の不利な変化、追加の取引および統合関連コスト、および混合組み合わせの予期される収益の一部または全てが達成されなかった場合、現在予想されている増加を減少または遅延させるか、または 希釈をもたらす可能性がある他の要因を含む。合併後の会社の1株当たり収益のどんな希釈、減少、または遅延増加は、私たち普通株の株価を下落させたり、低い速度で増加させたりする可能性があります。

私たち は重大な損失が発生し、大量の赤字を蓄積した。もし私たちが利益を達成できなければ、私たちの普通株の市場価格は大幅に下落するかもしれない。

2023年12月31日と2024年3月31日まで、私たちの現金(制限された現金を含む)と現金等価物はそれぞれ1930万と10970万で、運営資金はそれぞれ2350万と12620万です。私たちの主な現金源は製品とサービス販売からのキャッシュフロー、私たちが持っている現金、現金等価物、そして私たちの株を売る投資、そして私たちの信用手配下の借金です。これまで、私たちは運営活動だけで十分なキャッシュフローを生み出して、私たちの運営に資金を提供していません。

当社は2021年12月31日まで、2022年および2023年12月31日まで年度および2023年3月31日までおよび2024年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ純収入約2，210万ドル、1，690万ドル、1，730万ドル、1.9億万および1，960万ドル を記録し、設立以来追加純損失を発生させている。2023年12月31日と2024年3月31日までの累計赤字はそれぞれ約14630ドル万と15480ドル万だった。私たちが私たちの解決策を販売することで収入を増加できるかどうかは、成長戦略を成功させる能力と市場の持続的な拡張にかかっている。もし私たちの収入が伸びていなければ、あるいは私たちの運営費用が引き続き増加すれば、私たちは利益を上げることができないかもしれません。私たちの普通株の市場価格は下がるかもしれません。

私たちのサプライチェーンは、半導体のようないくつかの重要なコンポーネントを渡すことができません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのbr製品は私たちが世界で調達した部品を大量に含んでいる。私たちのサプライチェーンが十分な品質と数量の製品をタイムリーに提供できなかった場合、私たちは顧客の注文配送スケジュールを満たす挑戦に直面し、大量の追加料金(Br)の追加運賃やその他の関連コストが発生する可能性があります。同じように、私たちの多くの顧客はまたますます多くの世界的なサプライヤーに依存して彼らの製品を生産している。これらのグローバル·サプライチェーンは、マクロ経済事件、貿易制限、景気後退、持続的な地政学的衝突を含む、私たちがコントロールできない事件の悪影響を受け続けている。過去2年間、私たちはサプライチェーンの納品遅延、納期延長と肝心な部品不足、ある生産施設の原材料コストの上昇と減速を経験した。これらの中断は、私たちの製品のいくつかの注文や予想納期を延期し続ける可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に影響を与えます。

私たちが供給する多くの製品は半導体に依存している。世界的に半導体は深刻な不足が続いている。半導体サプライチェーンは非常に複雑で、生産能力制限は常に貫いている。我々は、グローバル半導体チップ不足の潜在的な悪影響を最大限に低減し、半導体チップおよび他のキーコンポーネントの可用性、顧客生産計画、および起こりうる任意の他のサプライチェーンの非効率的な問題を監視するために、サプライヤーおよび顧客と密接な協力を継続していく。しかし、もし私たち が半導体チップ不足の影響半導体不足の影響を緩和できなければ、いかなる直接或いは間接的なサプライチェーン中断 は私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

私たちの新製品、サービス、そして技術分野への拡張は私たちを追加的なリスクに直面させた。

私たちの はより新しい細分化市場で経験が限られているか、または経験がないかもしれません。私たちの顧客は私たちの製品やサービスを採用しないかもしれません。これらの製品は新しい困難な技術的挑戦をもたらす可能性があり、もしこれらの製品の顧客がサービス中断や故障あるいは他の品質の問題に遭遇した場合、私たちはクレームを出す可能性があります。また、私たちの新しい活動の収益性(あれば)は私たちの期待に届かないかもしれませんし、私たちはこれらの新しい活動では十分に成功していない可能性があり、それらへの投資を回収することができません。私たちが新技術、製品、またはサービスに投資する金額を実現できなかったbr}メリットは、これらの投資の価値を減記したりログアウトしたりする可能性があります。

迅速な技術変化についていけなければ、顧客のニーズを満たすことができない可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を与え、市場シェアを向上させる能力を低下させる可能性がある。

私たちの市場は迅速な技術変化と頻繁な新製品発表を特徴としています。重大な技術的変化は私たちの既存の技術を時代遅れにするかもしれない。私たちは新製品と技術を積極的に研究し、開発し、私たちの既存の製品を改善します。しかし、私たちの産業の開発は複雑で不確実性に満ちている。たとえば，研究開発プロジェクトは予見できない問題による遅延が一般的であり，これは初期生産量が低く，製品機能が最初に考えられた理想数よりも少なく，生産コストが最初の予算よりも高く，これらは が市場機会を失う可能性がある.また、これらの新製品は市場要求を十分に満たしていない可能性があり、顕著な市場受容度が得られない可能性がある。私たちの努力が技術の発展や変化に応じた顧客のニーズや好みに応じた新製品 の開発、マーケティング、発表に成功できなければ、私たちの収入と市場シェアは大きな影響を受け、悪影響を受ける可能性があります。私たちは成功しない研究と開発努力に多くの資源を使うかもしれない。また、私たちの競争相手が発売した新製品や機能強化は、お客様が私たちの製品の購入を延期したり放棄したりする可能性があります。上記のいずれの も、私たちの財務状況や経営結果に重大な悪影響を与え、市場シェアを増加させる能力を低下させる可能性があります。

人工知能出力が不正確であることは、ブランドや名声を損なう可能性がある。

人工知能(AI)は、私たちのいくつかの解決策および/または製品に統合されており、将来のサービス提供の重要な要素となる可能性がある。人工知能は顕著なメリットをもたらすことができるが、それはまた私たちの業務にリスクと挑戦をもたらす。データ源、 技術、統合とプロセス問題、意思決定アルゴリズム中のプログラム偏差、セキュリティ挑戦とプライバシー保護 は人工知能解決策の採用と受け入れに影響を与える可能性がある。人工知能ソリューションの出力が不正確または問題があると考えられた場合、私たちのブランドと名声が損なわれる可能性があり、法的責任クレームに直面する可能性がある。

私たちの情報技術システムが攻撃されて、これは私たちの名声、サプライヤーと顧客の関係、 および私たちの顧客が私たちのサービスにアクセスすることを損なう可能性があります。

当社の業務運営には、知的財産権および独自の業務情報を含む安全なデータセンターおよびネットワークで敏感なデータを使用して格納することが求められています。私たちのデータセンターとネットワークは、許可されていないアクセス、セキュリティホール、および他のシステム中断を含む様々な脅威に直面しています。私たちのインフラは安全を維持し、顧客とパートナーに安全だと思われなければなりません。これは私たちの業務戦略に重要です。私たちは私たちの情報技術システム にアクセスするためにユーザー名とパスワードが必要です。また、暗号化および認証技術を使用して、データの送信および記憶を保護する。我々はセキュリティ対策を講じているにもかかわらず，我々の情報技術システムはネットワークセキュリティの脅威や事件の影響を受け続けている可能性がある.このようなセキュリティホールは、当社のネットワーク上で使用または格納されている情報を危険にさらし、重大なデータ損失または当社のお客様またはビジネスパートナーの知的財産権または独自のビジネス情報を盗まれる可能性があります。ネットワークセキュリティホール は、市場が私たちの製品やサービスの安全性や信頼性に悪影響を与える可能性があり、それによって私たちの名声に負の影響を与える可能性がある。さらに、ネットワーク攻撃は、修復コスト、内部 運営中断、ネットワークセキュリティ保護コストの増加、収入損失、または訴訟を含む他の負の結果をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが経営している業界の競争は激しく、既存会社と新会社からの競争圧力は私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが経営しているbr業界は競争が激しく、以下の要素の影響を受けている

私たちが販売している製品と私たちの競争相手はもっと複雑になっている。将来の製品の技術および機能能力の向上に伴い、これらの製品は、伝統的なコンピュータ、ネットワーク、および通信業界の参加者が提供する製品と競争し始める可能性があり、これらの参加者は私たちよりもはるかに多くの財務、技術、マーケティング、および製造資源を持っている。

我々は現在我々のシステムの正確な機能を提供している競合他社がいることは知らないが，我々の製品が満足する顧客ニーズを満たすために類似した方法を提供する競争相手がいることを知っている.これらの会社には、運営履歴が限られている新興会社も含まれており、運営履歴が長く、知名度が高く、および/または財務、技術、マーケティング資源が私たちよりもはるかに多い会社も含まれている。

私たちは、様々な通信モード、特許バッテリ管理技術、センサオプション、およびインストール構成を革新し、提供することによって、私たちの解決策を変えることを試みています。

もし私たちが製品と技術進歩の歩みについていけなければ、私たちの競争相手がより良い製品を開発することを含めて、あるいはもし私たち が他の方法で私たちの競争相手との競争に成功できなければ、私たちの競争地位、 収入と成長の見通しに実質的な悪影響を与えるかもしれない。したがって、私たちの財務状況と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちの戦略計画を成功的に実行したり、私たちの長期的な財務目標を達成できないかもしれない。

私たちは、長期的な株主価値を最大化し、コスト 構造と効率を改善し、私たちの販売努力を強化し、新しい業務を開発するために、戦略的措置に取り組んできました。我々 がこれらや他の戦略計画を成功的に実行できる保証はなく，予想されるスケジュールに従ってこれらの計画を実行できる保証はない.コア業務に重点を置くことができず，運営効率が得られず，これらの戦略計画によって損失した収入を補うこともできない可能性がある。

私たちは国際会社で、いくつかの政治、経済、地理的リスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクは私たちの業務を損なう可能性があります。

私たち はアメリカ以外の顧客への販売に依存しています。予測可能な未来に、私たちの国際売上高は私たちの製品とサービス収入の大きな割合を占める可能性が高い。したがって、いかなる国際的、政治的、経済的、または地理的事件の発生(例えば、グローバル·サプライチェーンの持続的な中断、インフレ、その他のコストの増加、およびロシアとウクライナの間およびイスラエルとハマスの間の衝突)は、私たちの収入を大幅に低下させる可能性がある。また、私たちの国際業務に適用される複雑な外国やアメリカの法律法規を遵守することは、国際司法管轄区域での業務のコストを増加させます。これらの多くかつ時に衝突する法律および法規には、内部統制および開示規則、データプライバシーおよびフィルタリング要求、反腐敗法(例えば“海外腐敗防止法”)、政府関係者への腐敗金の支払いを禁止する他の地方法律、反競争法規などがある。これらの法律法規に違反することは、私たち、私たちの高級管理者や従業員に対する罰金と処罰、刑事制裁、私たちの業務の展開を禁止し、1つ以上の国/地域で私たちの製品とサービスを提供することを禁止する能力を招く可能性があり、また、私たちのブランド、国際拡張努力、従業員の能力、業務、経営業績に大きな影響を与える可能性があります。これらの法律法規を遵守することを確保するための政策や手続きを実施する予定であるにもかかわらず、私たちの従業員、請負業者、または代理店が私たちの政策に違反しない保証はありません。

国際的に業務を展開するいくつかのリスクと挑戦は、

これらの要因およびこれらの要因の影響を予測することは困難であるが、そのいずれか1つまたは複数の要因は、我々の業務、将来の財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

世界経済環境の状況や変化は、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

世界経済は引き続き株式市場の変動、信用市場の引き締め、インフレへの懸念、不利な商業状況と流動性懸念、および最近の銀行倒産の悪影響を受けている。これらのイベントおよび将来の経済状況に関連する不確実性は、彼らの決定を延期すること、彼らの支出を減少させること、および支払い義務を履行する能力または意志を危険にさらすこと、または延期することを含む、私たちの顧客に負の影響を与える可能性があり、いずれも、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。現在の世界経済状況の不確実性、特にグローバル·サプライチェーンの持続的な中断、インフレ、その他のコスト上昇、ロシアとウクライナの間、およびイスラエルとハマスの間の衝突、および最近の銀行の倒産により、私たちの株価変動を招く可能性もある。経済低迷期には、私たちの顧客は、無線技術ソリューションおよび私たちが提供するメンテナンス、サポート、コンサルティングサービスの需要を減少させる可能性があります。このような減速は、無線ソリューション業界全体および私たちの製品およびサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があるが、影響の程度はまだ確定されていない。私たちの将来の成長は、私たちの製品とサービスの需要にある程度依存する。経済の持続的な疲弊は、企業が無線ソリューション·プロジェクトを延期またはキャンセルすること、全体的な無線ソリューションの予算を減少させること、および/または私たちのサービスの注文を減少またはキャンセルすることをもたらす可能性がある。これは逆に販売周期の延長、購入意思決定の遅延、支払いと入金の問題を招く可能性があり、 は価格圧力を招き、低い収入と運営利益率を実現する可能性がある。さらに、私たちの顧客がbrをキャンセルしたり、彼らの無線ソリューション計画を延期したりすれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。現在の全体的な経済における不確実性が変わらないか、あるいは改善を継続しなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は損なわれる可能性がある。

私たちの業務の国際的な範囲は私たちを為替と関連した危険に直面させる。

私たちは私たちの財政結果をドルで報告する。しかし、私たちの純売上高、資産、負債、その他の負債の大部分とコストは外貨建てです。これらの通貨にはユーロ、イスラエルのシェケル、ポンド、メキシコペソ、アルゼンチンペソ、ブラジルレアル、南アフリカランドが含まれる。

また、いくつかの新興市場経済体は特に金利上昇、インフレ圧力、巨額の外部赤字の影響を受けやすい。1つの国のリスクは、私たちの成長機会を制限し、他の1つまたは複数の国での私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、このような不利な条件や事態の発展は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。我々の経営業績は、場合によってはキャッシュフローは過去に為替変動の悪影響を受けており、将来的にも悪影響を受ける可能性がある。しかも、私たちはまたその中のいくつかの市場で信用の危険に直面しているかもしれない。私たちは通貨ヘッジやbrを実施して、外貨為替レートの変化に対するリスクを減らすために他の行動をとるかもしれません。もし私たちが為替レートの変化が私たちの業務に与える影響を緩和することに成功できなかったら、このような変化は私たちの業績に大きな影響を与える可能性があります。

私たちは私たちの運営に資金を提供するために追加資本を得る必要があるかもしれません。これは私たちの業務に負の影響を与えるかもしれません。

私たちの将来的には、潜在的な買収を含む他の製品および技術を開発および商業化するために、または潜在的な買収を含む可能性のある他の機会を利用するために、より多くの資金が必要になるかもしれない。私たちは公開または私募株式発行、債務融資、追加の運営改善、資産売却または戦略連盟、許可手配を通じて必要な資金を調達することを求めるかもしれない。

私たちが株式証券を発行することで追加資本を調達する程度では、私たちの既存の株主は大量の希釈を経験する可能性がある。さらに、戦略連合、合弁企業、および許可手配を通じてより多くの資金を調達するために、私たちは、私たちの技術またはシステムに対する権利を放棄するか、または私たちに不利な条項でライセンスを付与することを要求されるかもしれません。私たちは追加的な資金源が利用可能であるか、または利用可能であれば合理的な条項があるという保証はない。十分な資金がなければ、私たちは私たちの1つ以上の開発計画を延期、縮小、またはキャンセルする必要があるかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果、および株価は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

もし私たちの技術市場が発展できなくなったり、持続不可能になり、拡張速度が私たちの期待より遅くなったり、飽和に達したりすれば、私たちの収入は低下し、私たちの財務状況と経営結果は重大な不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの成功は私たちの解決策に対する市場の持続的な受け入れの程度に大きく依存する。私たちの製品とサービスの市場は新しくて、急速に発展している。もし私たちの製品やサービス市場が持続的に発展できない場合、あるいは競争相手の製品やサービスが飽和すれば、私たちの収入は低下し、私たちの財務状況や経営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは私たちの製品を販売するためにチャネルパートナーに非常に依存していますが、中断したり、私たちのチャネルパートナー を開発して管理できなかったりすることは、私たちの業務を損なうことになります。

合格したチャネルパートナーを募集し、維持し、彼らに私たちの技術と製品訓練を行うには大量の時間と資源が必要です。br}私たちの流通ルートを発展させ、拡大するために、私たちはシステムと訓練への投資を含む、私たちのルートを支援するプロセスと手続きを引き続き拡張し、改善しなければなりません。私たちの組織が発展するにつれて、このような流れと手続きはますます複雑で管理が困難になるかもしれない。私たちはチャネルパートナーの最低購入約束を持っていません。私たちはこれらのチャネルパートナーとの契約は彼らが私たちと競争する製品やサービスを提供することを禁止しません。私たちの競争相手は、彼らの製品を支援するために、既存のおよび潜在的なチャネルパートナーに報酬を提供するか、または私たちの製品の販売を阻止または減少させるかもしれない。私たちのチャネルパートナー は、私たちの製品を独占的に提供しないか、または全く提供しないことを選択するかもしれません。ライバル製品を販売する歴史のあるチャネルパートナーとの関係構築も困難であることが証明される可能性がある。もし私たちがチャネルパートナーと成功した関係を構築し、維持できなければ、私たちの業務と運営業績を損なうだろう。

もし私たちが知的財産権を保護できなければ、私たちの財務状況と経営結果は実質的な影響と 不利な影響を受ける可能性があります。

私たちは特許、著作権、商標、商業秘密と契約措置の組み合わせによって私たちの知的財産権を保護します。第三者は、我々が所有する任意の特許または独自の権利を実行できないように、挑戦、無効、回避、または を求める可能性がある。もしこのような挑戦が成功すれば、私たちの業務は実質的に不利な影響を受けるだろう。

私たちのbr従業員、コンサルタント、コンサルタントは私たちと秘密協定を締結し、私たちの機密 情報の開示または使用を禁止します。また，第三者に渡された機密情報 を研究や他の目的で保護するための秘密プロトコルを締結した.私たちはこのような努力をしましたが、私たちがこれらのプロトコルを効率的に実行できることを保証することはできません。 そうでなければ、私たちの機密情報は漏洩されません。他の人は、実質的に同じ機密情報や技術を独立して開発したり、他の方法で私たちの機密情報にアクセスしたり、私たちの機密 情報を確実に保護することができます。

コンサルタントや協力者と共同開発した任意の技術の所有権については，将来的に議論が生じる可能性がある.これらと他の可能な分岐は、我々のシステムの共同研究、開発または商業化の遅延をもたらす可能性があり、または は高価で時間のかかる訴訟を必要とするか、または引き起こす可能性があり、これらの訴訟は私たちに有利な裁決を下すことができないかもしれない。このようなどんな事件も私たちの財務状況と運営結果に大きな影響を及ぼすかもしれない。

私たちの知的財産権を不正に使用することを規制することは困難であり、私たちが取った措置が私たちの技術や他の知的財産権の不正使用を防止することを保証することはできません。特に外国では、そこの法律はアメリカのように私たちの固有の権利を完全に保護しないかもしれません。したがって、私たちは許可されていない第三者のために私たちを保護する固有の権利を複製したり使用することができないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を保護することに成功しなければ、私たちは競争相手に対するいかなる技術的優位性を失うかもしれません。私たちの財務状況と運営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれません。

私たちのbrはずっと知的財産権紛争に巻き込まれ続ける可能性があります。これらの紛争は私たちに重大な責任を負わせるかもしれません。br}は私たちの管理層の時間と注意力を移し、私たちの製品の販売を阻止して、いずれも私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。

近年，米国と国際的に重大な訴訟が発生しており，特許や他の知的財産権侵害の疑いのあるクレームに関連している。訴訟は常に、私たちの知的財産権を強化し、私たち自身を弁護し、告発された侵害行為を防止し、私たちの知的財産権の範囲と有効性を決定するために必要である可能性がある。

このような訴訟は，勝訴の有無にかかわらず，巨額のコストを招き，我々の管理層の時間と注意力を分散させ，我々の製品の販売を阻止する可能性がある.もし特許侵害請求が私たちに不利だと判断されたら、私たちは他の措置を要求されるかもしれません

もし が必要なライセンスや他の権利を得ることができない場合、私たちの製品の販売、製造、流通を阻止し、私たちの財務状況と経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのイスラエル子会社は巨額の借金を背負っている。

2024年3月18日、動力イスラエル有限会社(“動力イスラエル”)とPOINTはHapoalim銀行と改訂と再記述された信用協定 (“A&R信用協定”)を締結した。(“Hapoalim”)は、br}に従って融資を再融資し、2019年8月19日の以前のクレジット協定(修正された“以前のクレジット協定”)で改訂および再記述されます。A&R信用協定はイスラエル電力会社に2つの元金総額3，000万の高級保証定期融資手配を提供し、元金総額は3，000万(元金総額がそれぞれ2，000万と1，000万の2つの融資(“融資A”と“融資B”、総称して“定期融資”と呼ぶ))と2つの循環信用手配を含み、元金総額は2，000万(2本の元金総額が1，000万と1，000 Gbrの左輪拳銃を含む)である。それぞれ“融資C”と“融資D” であり、総称して“循環融資”と呼ばれ、用語“信用融資”)と呼ばれる)。 は2023年12月31日まで、以前の信用協定に基づいて提供された融資項目での未返済金額は約4010新シェッケル万、または1，110万である。2024年3月18日、イスラエルの動力チームは3，000万ドルの現金を引き出し、優先クレジット協定に従って動力チームに発行された定期融資の約1，120万ドル、すなわち残りの未返済残高を前払いし、残りの収益を動力チームに分配するために使用された。このような債務は，イスラエルの電力会社やPOINT社が変化する業務や経済状況に反応する柔軟性を低下させ，我々の貸借コストを増加させ，このような債務は変動金利の影響を受け，外国為替変動の影響を受けるため，市場金利や為替レート変動におけるイスラエル電力会社やPOINT社の脆弱性を増加させる可能性がある。A&R信用協定は引き続きイスラエルの電力会社とPOINT社に各種の契約を満たすことを要求し、直接または間接的に私たちが貸手の同意を得ずにいくつかの取引に従事する消極的な契約を制限することを含む。債務は、Powerfastイスラエル社のポインタ会社全体の株式に対する保証と、ポインタ会社のすべての資産に対する保証、およびbr電力会社イスラエル会社とポインタ会社との間の交差保証を含む、優先順位および独占固定および浮動担保によって保証され続ける。これはまた私たちが貸手の同意なしに未来の取引をすることをもっと難しくするかもしれない。債務レベルの増加はまた、製品開発、資本支出、および他の活動投資に利用可能な資金を減少させ、他の債務レベルよりも低い企業の競争劣勢をもたらす可能性がある。私たちは、運営資本、資本支出、買収、または他の一般会社用途のための追加融資を調達する必要があるかもしれない。追加融資を手配する能力は、私たちの財務状況および業績、ならびに当時の市場状況および他の制御できない要因に依存する。私たちはあなたに私たちが受け入れられる条項 で追加的な融資を受けることができるか、または全くできないということを保証することはできません。

A&R信用協定のbr条項は、イスラエル動力艦隊とPOINT社の現在と未来の業務、特に彼らが変化に対応したり、いくつかの行動を取る能力を制限している。

A&R信用プロトコルはいくつかの制限的な契約を含み、これらの契約はイスラエルとPOINTERに重大な運営と財務制限を加え、彼らがその長期的な最適な利益に適合する可能性のある行為に従事する能力を制限し、彼らの能力を制限する：

A&R信用協定はまた、イスラエル軍艦隊と指針を統合または他の人に統合する能力を制限する。

また、A&R信用プロトコル中の契約はイスラエル電力会社とPOINTERが特定の財務比率を維持することを要求し、 は四半期ごとにテストする。彼らがこれらの財務比率を満たす能力は、彼らがコントロールできないイベントの影響を受ける可能性があり、彼らはこれらの要求を満たすことができないかもしれない。

A&R信用協定に違反する契約または制限は、約束違反事件を引き起こす可能性があり、これは、貸手 がその項下の債務を加速させることを可能にする可能性がある。さらに、A&R信用協定下の違約事件は、融資者のbr}が循環ローンによる信用のさらなる発行のすべての約束を終了することを可能にする。また、イスラエルの電力会社とPOINTER がA&R信用プロトコルの下の満期と対応金額を返済できない場合、貸手はそれに付与された担保を保証して、A&R信用プロトコルの下の債務を得ることができる。もし貸手が借金の返済を加速すれば、イスラエルの電力会社と指針会社はこの債務を返済するのに十分な資産がないかもしれない。

このような制限のために

これらの 制限は私たちの戦略によって成長する能力に影響を与える可能性がある。

混合組合せに関する では，我々のA系列優先株 を償還するための大量の追加債務が発生している.

債務および/または株式融資を完了した金額は、当社のAシリーズ転換可能優先株(“Aシリーズ優先株”)を全額現金償還するのに十分なすべての流通株が混合組合せを終了する条件である。2024年3月7日、吾らはいくつかの全額付属会社とFirstRand Bank Limited(そのランド誘致銀行部門代理を通じて)と融資協定(“融資合意”)(“人民元”)を締結し、これにより、人民元は吾らに2つの元金総額8，500万の定期融資 を提供することに同意し、得られた金はAシリーズ優先株のすべての発行済み株式の償還及び一般企業用途に用いることができる。2024年3月13日、我々はこのような融資項目のすべての8，500ドルの万を使用した。2024年4月2日、MIXグループが終了すると同時に、人民元から得られた純収益と信用手配再融資で増加したbr借入能力を用いて、Aシリーズ優先株のすべての流通株を全額償還した。このような債務の影響は、変化する業務や経済状況に対応する私たちの柔軟性を低下させ、私たちの貸借コストを増加させ、このような債務が変動金利の影響を受けると、市場金利変動に対する脆弱性を増加させる可能性がある。負債レベルの増加はまた、我々およびMix Telematics事業を統合する資金を援助し、Mix合併の期待収益 を達成し、および/または製品開発、資本支出、および他の活動に参加する投資を支援するために使用することができ、合併後の会社に他の債務レベルの低い会社と比較して競争劣勢をもたらす可能性がある。

私たちが以前に発表した連結財務諸表および関連分析と持続的な救済措置を再説明することは非常に時間がかかり、コストが高く、私たちを追加的なリスクに直面させる可能性があり、これらのリスクは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの2023年Form 10-k表については、私たちが以前に発表した2021年と2022年12月31日までの財政年度の監査済み総合財務諸表と、2022年と2023財政年度の各中期の未監査総合財務諸表を再記述しました。これらの再記述は、私たちが取り始めた救済措置は時間と高価であり、多くの追加的なリスクに直面する可能性があり、これらのリスクは、私たちの財務状況、運営結果、brのキャッシュフローに実質的な悪影響を与える可能性があります。

特に、監査、法律、コンサルティング、その他の専門費用を含む多くの費用が発生しており、以前に発表された財務諸表を再報告し、財務報告の内部統制における重大な弱点を継続的に修復することに関連しています。我々は，このような重大な欠陥を解決し，既存資源を利用し，必要に応じて新たな資源を追加するために他のプロセスを実施し継続している.もしこのような段階が成功しなければ、私たちは追加的な時間と費用を招くことを余儀なくされるかもしれない。私たちの経営陣の関心も、私たちの内部統制における重大な弱点を再記述し、継続的に修復することに関する業務運営から移行しました。さらに、再記述や関連事項は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの利害関係者が私たちに自信を失ってしまう可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年12月31日までの年度と2024年3月31日までの過渡期の監査財務諸表の作成について、 私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。財務報告書を効果的に統制できなかったどんな内部統制も私たちの利益を損なう可能性がある。

私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。財務報告の内部統制は米国公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的とした過程である。我々は、2023年12月31日および2024年3月31日までの財務報告内部統制における重大な脆弱性を発見しており、これらの脆弱性はまだ修復されていない(詳細については、2023 Form 10-kおよび本Form 10-Ktの第9 A項を参照)。重大な欠陥は財務報告の内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な が適時に予防或いは発見できない可能性がある。我々の経営陣は、2023年12月31日と2024年3月31日まで、財務報告の内部統制に重大な弱点があり、原因は転換可能な優先株償還割増の会計処理、独立販売価格の確定、資本化ソフトウェアコストの確定と財務諸表決済プロセスに関する制御が不足しているからであると結論した。

我々 は，上記の重大な欠陥を救済するために実行するすべてのプログラムを考慮している.Mix Telematics業務との統合の一部として，我々の中央企業会計機能をMix Telematicsの中央企業会計機能とチームに移行する予定である.この移行による利点は

Aシリーズ優先株のすべての流通株は2024年4月にすべて償還されたため、前期財務諸表の転換可能な償還可能優先株の計量と推定値に重大な欠陥があることを改めて述べる必要があるため、2024年に救済を行う必要はない。

さらに、現在の修復計画は、(I)外部リソースを利用して、イスラエルおよび米国の様々なプロセスで発見された欠陥のいくつかの制御脆弱性を修復するために我々の努力を支援することと、(Ii)管理審査制御に関する強化文書を実施し、イスラエルおよび米国の重要な報告書の完全性および正確性を検証することと、(Iii) 既存の政策を強化し、内部制御に関連する適切なステップおよびプログラムを実行および記録するために必要な政策を改善するための関係者を訓練することと、を含む。私たちはあなたに私たちのどんな救済措置もこの重大な欠陥を効果的に解決することを保証することができません。あるいは私たちは未来に他の重大な欠陥を受けないだろう。

もし私たちの経営陣が財務報告に対して有効な内部統制を行っていると結論できない場合、あるいはこのような制御の有効性 を証明できない場合、あるいは将来的に私たちの内部統制により多くの重大な弱点があることが発見された場合、私たちは規制機関の審査と大衆の信頼の喪失を受ける可能性があり、これは私たちの業務と私たちの株価に実質的な悪影響を与える可能性がある。また、十分な財務管理者、プロセス、統制を維持していなければ、私たちの業務を効率的に管理したり、私たちの財務業績を正確に報告することができないかもしれない。これは私たちの普通株価格の下落を招き、私たちの運営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちの製品を製造して渡すために下請け業者に依存している。私たちの下請け業者の任意の品質または性能故障またはその財務状況の変化は、私たちが適時に顧客に良質な製品を提供する能力を乱す可能性があり、業務中断、コスト増加、クレーム、名声損害、収入の減少を招く可能性がある。

顧客契約の要求を満たすために、私たちは下請け業者に依存して私たちの製品を製造し、顧客に渡します。下請け業者の任意の品質または性能障害またはその財務またはビジネス状態の変化は、良質な製品を顧客にタイムリーに提供する能力を破壊する可能性があります。私たちが顧客の注文をタイムリーに履行できない場合、業務中断、コスト増加、名声被害、顧客流出に遭遇する可能性があります。また、契約義務を履行できなかったことで顧客からクレームを受ける可能性があります。私たちは複数の生産源 を持っていますが、タイムリーにお客様に私たちの製品を提供できなければ、お客様の流出を招く可能性があり、私たちの収入は大幅に減少する可能性があります。また、最も合格と最も有能な下請け業者に対する競争も激しい。 私たちが合格した下請け業者を雇うことができなければ、私たちのサービスや製品の品質が低下する可能性がある。また，電子部品業界の第三者メーカーが統合されている.第三者製造業者の統合は、残りのメーカーにより大きなチップを与えて、彼らが受け取る価格を向上させ、私たちの製造コストを増加させる可能性がある。このような状況が発生し、増加したコストを私たちの顧客に転嫁することができなければ、私たちの収益性は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちのメーカーは限られた数のサプライヤーに依存して私たちの製品で使用されているいくつかの重要なコンポーネントと原材料を提供します。もし私たちのbrや私たちのメーカーがこれらのコンポーネントや原材料をタイムリーに得ることができなければ、私たちは顧客のbr注文を満たすことができなくなり、これは私たちの収入を減少させ、私たちは損害クレームに直面し、私たちと顧客との関係に悪影響を与える可能性があります。

私たちの は限られた数のサプライヤーに依存して私たちの製品で使用されているコンポーネントと原材料を提供します。私たちのほとんどの部品と原材料には多くのサプライヤーがありますが、私たちの多くの重要部品と原材料は限られた数量のサプライヤーに依存しています。この依存にはいくつかの重大なリスクがあります

私たち は現在私たちのどのサプライヤーとも長期的または独占的な調達約束を持っていません。さらに、私たちのサプライヤーは、私たちの競争相手と排他的な手配を達成し、私たちの競争相手に買収されたり、商業的に合理的な条項を停止したり、その製品やコンポーネントを私たちに販売したりしないかもしれません。私たちは部品と原材料の代替源を開発できないかもしれない。たとえ私たちまたは私たちの製造業者が代替サプライヤーを得ることができれば、彼らを識別することは通常困難で時間がかかる。もし私たちまたは私たちのbrメーカーが既存のサプライヤーや他のソースから十分な製品や原材料の供給を得ることができない場合、私たちは顧客の注文を満たすことができないかもしれません。これは私たちの収入を減少させ、私たちを損害クレームに直面させ、私たちと顧客との関係に悪影響を与える可能性があります。

私たちの製品は複雑なので、導入時に未発見のエラーや故障が発生する可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。私たちの製品責任保険は十分な保護を提供できないかもしれません。

我々のような技術製品は，発売直後には通常検出されていない誤りや故障が発生する.私たちはこれらの欠陥を解消しようと努力していますが、私たちの製品はまだエラーや故障がある可能性があります。商業出荷開始後もそうです。私たちは積み込み時に準備金を提供して、実際の修理費用を支払うのに十分ではないかもしれません。私たちの製品は業務の重要な応用に使用されているため、もし私たちのシステムが予想通りに動作しなければ、製品責任クレームの影響を受ける可能性があります。私たちに対するクレームが成功しなくても、高価な訴訟と経営陣の時間と資源の分流を招き、私たちの名声と私たちのシステムの即売性を損なう可能性がある。保険はありますが保証はできません

もし私たちの保険がどんな製品責任クレームを支払うのに十分でなければ、私たちの財務状況と経営結果は重大な影響を受け、不利な影響を受ける可能性があります。しかも、このようなどんなクレームも私たちの名声と顧客関係を永久的に損なう可能性がある。

SVRサービスや製品を提供·販売する市場における保険会社のやり方の変化 は、私たちの収入と成長潜在力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはSVRサービスを提供し、SVR製品を販売する市場における保険会社のやり方に依存しています。私たちの主なSVR市場イスラエルでは、ほとんどの保険会社は、いくつかの自動車にSVRサービスおよび製品を使用することを強制するか、またはその等価物を、あるミドルエンド車両のオーナーに保険を提供するための前提条件として、またはオーナー加入サービスおよび私たちのような製品の購入を奨励するために保険保険料割引を提供する。そのため、私たちは保険会社に依存して、車両の位置特定と回復技術を第一選択の安全製品とする継続的なやり方に依存している。

これらの政策または慣行のいずれかが規制または商業的理由によって変化する場合、またはこれらのサービスの市場価格が低下した場合、我々のSVRサービスおよび製品の販売収入(主にイスラエル)が低下する可能性があり、これは、私たちの収入および成長潜在力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが運営している市場では、消費者や商用車の販売台数の低下が私たちの製品やサービスに対する需要を減少させる可能性があります。

私たちの製品は主に自家用車や商用車が初めて販売される前か後に設置されています。そのため、新車販売量の減少は私たちのサービスや製品市場を減少させる可能性がある。新車販売量は様々な原因で低下する可能性があり、brインフレ、新車関税、税収或いはガソリン価格の上昇、適用される当地或いは全世界経済で信用或いは融資を獲得する難度の増加、或いは新冠肺炎のような自然災害或いは公衆衛生危機の発生を含む。私たちが運営している市場では、新車販売量の低下が私たちのサービスや製品への需要減少につながる可能性があります。

Br車両盗難率の低下は、我々のSVRサービスおよび製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々のSVRサービスおよび製品に対する需要 は、主に現在または予想される車両盗難率に依存する。様々な要因により、セキュリティシステムの利用可能性が改善されたり、法執行措置が改善されたり、より効果的に実施されたり、または盗難率の高い市場の経済的または政治的条件が改善されるなど、車両盗難率が低下する可能性がある。我々の既存市場の一部または全市場の車両盗難率が低下した場合、または保険会社または他の顧客が車両盗難率が低下したと考えている場合、またはbrが低下すると予想される場合、我々のSVRサービスおよび製品に対する需要が低下する可能性がある。

携帯型GPRS装置の可用性が向上しており、小型チーム管理のための製品の需要が減少する可能性がある。

低コストのGPRSデバイスとスマートフォンの可用性が向上しており、小型自動車チームの管理者や低レベルのサービスプロバイダのわが製品に対する需要が減少する可能性があります。近年、このような設備の獲得性は著しく拡大している。私たちの製品に対する需要のどのような低下も私たちの収入と収益力を低下させる可能性があります。

私たちの製品の使用は国際法規によって制限されています。

私たちの製品を使用するには、私たちのシステムを実行する各国/地域(イスラエルを含む)政府機関の規制によって承認される必要があります。私たちの事業者は、通常、私たちのシステムや製品が設置されている各国/地域から許可を得なければなりません。全体的に、事業者は規制承認を得る上で問題に直面していませんが、国/地域ごとに規制案が異なり、時々変化する可能性があります。私たちは私たちの事業者たちが得た承認が規制機関の観点でまだ十分だということを保証できない。また、私たちのシステムと製品の第三者事業者が、私たちのシステムを販売したいすべての司法管轄区域内で直ちにライセンスと承認を得ることを保証することはできませんし、私たちのシステムを使用する制限が不必要な負担にならないことを保証することもできません。

私たちが使用する技術を含まない業界基準を採用することは、私たちのサービスや製品に対する需要を減少または除去し、私たちの運営結果を損なう可能性があります。

私たちの製品を販売するすべての業務には既定の業界基準がありません。例えば、車両測位装置は、ネットワーク三角測量、GPS、衛星ベース、またはネットワークベースのセルラまたは指向性ナビゲーションシステムを含む様々な技術を使用して動作することができる。私たちが使用している技術を含まない業界基準を開発することは、私たちのサービスや製品に対する需要を減少または除去する可能性があり、このような新しい業界標準に適合した新しいサービスや製品を経済的に効率的に開発することができないかもしれません。業界基準が制定され、これらの基準が私たちの製品に組み込まれておらず、私たちがこれらの新しい基準に効果的に適応できなければ、このような発展は私たちの運営結果を損なう可能性がある。

私たちのbr財務諸表は、従業員に支払わなければならないかもしれないいくつかのお金を反映していないかもしれない。

特定の国/地域で、私たちは負債に未来の解散費を反映する必要がない。アルゼンチン、ブラジル、メキシコなどでは、会社は通常、将来の潜在的な解散費に金額を支払わない。それにもかかわらず、この場合、会社は雇用終了時に現金で解散費を支払わなければならない。我々の財務諸表でも，上記の国/地域に潜在的なbrの将来解散費を計上するのではなく，雇用終了時に実際にこのような費用を支払う際にこのような支出を記録している。したがって、私たちの財務諸表は将来支払う可能性のある解散費を十分に反映できないかもしれない。

私たちの子会社の一部の従業員は労働組合員であり、私たちとこのような労働組合との間の紛争はbr労働ストを招く可能性があり、これはこれらの従業員がいる市場で私たちが収入を創出する能力を延期または完全に阻止することができるかもしれない。

私たちの子会社の何人かの従業員たちは労働組合員だ。もし私たちと私たちの労働組合の従業員との間に労使紛争が発生したら、これらの従業員たちはストライキを行うかもしれません。私たちは長い間休業する可能性があります。労使紛争の解決は困難である可能性があり，仲裁を求めて解決する必要があるかもしれないが，これは時間がかかり，管理職の注意力を分散させ，コストが高く予測が困難になる可能性がある。私たち労働組合に加入している従業員との労使紛争は、これらの従業員のいる市場で私たちが収入を創出する能力を延期または完全に排除する可能性がある。また、労働組合に加入している従業員との労使紛争は、労働組合に加入している従業員を代表して大幅な賃上げを含む大量の昇給を要求することにつながる可能性があり、これは私たちの業績とは関係なく、私たちの財務業績を損なう可能性があります。また，我々の子会社に適用される労働法は異なる可能性があり，どの労使紛争も我々に有利な方法で解決される保証はない.

私たちの管轄区域の現行法律によると、競争禁止条項を実行できない可能性があるため、競争相手が私たちの元従業員の専門知識から利益を得ることを阻止できないかもしれません。

私たちは現在、私たちの多くの従業員と競業禁止協定を締結しています。しかし，世界的にeスポーツ禁止協定 を実行することは困難であるため，外国司法管轄区のすべての従業員がこのような合意を持っているわけではない.これらの協定は、通常、彼らが会社のために働くことを停止すれば、私たちの従業員が雇用協定を終了してから一定期間、私たちと直接競争したり、競争相手のために働くことを禁止する。イスラエルの裁判所は、元従業員の競業禁止約束を強制的に実行することを求める雇用主は、その前従業員の競争的活動が、裁判所が認めた雇用主の限られた数の物質的利益のうちの1つ、例えば秘密会社の機密商業情報またはその知的財産権を損なうことを証明しなければならない。もし私たちが私たちにダメージを与えることを証明できなければ、私たちは私たちの競争相手が私たちの元従業員の専門知識から利益を得ることを阻止できないかもしれない。

2023年1月、米国連邦貿易委員会(FTC)は、雇用主と労働者との間の競業禁止条項を広く禁止する提案規則制定通知を発表し、現在、提案規則についてパブリックコメントを求めている。具体的には、提案された規則は、他の事項以外に、雇用主が労働者と競争禁止協定を締結または締結しようとすること、労働者との競業禁止協定を維持すること、または場合によっては、その労働者が競業禁止条項の制約を受けていることを労働者に示すことを規定しており、いずれも違法である。Br連邦貿易委員会が提案した競業禁止協定がいつ実施されるかどうか，あるいは実施されれば，この禁止が我々の運営にどのような影響を与えるかは予測できないが，我々が米国従業員と締結した競業禁止協定の長期実行可能性は現在不確実性を増加させている。Eスポーツ禁止協定の実行可能性が将来の立法や規制行動の影響を受けると、私たちのbrに雇われて訓練や経験を受けている元従業員が、私たちの業務や運営に対する知識を使用して私たちと競争する能力を確保することを阻害する可能性があります。

私たちの多くの製品の製造は非常に複雑で、サプライヤー、下請け業者、あるいはサプライヤーの中断は私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の多くの製品 は複雑な製造プロセスの結果であり，限られた部品の供給に依存する場合がある.したがって、私たちは供給源が時々中断されないということを保証できない。また、私たちの下請け業者やサプライヤーは供給コンポーネントを入手できず、私たちの製品を渡すことができないかもしれません。したがって、私たちの下請け業者やサプライヤーが納入できなかったことは収入の低下を招く可能性がある。仕入先引渡しコンポーネントの中断または遅延、または仕入先または下請け業者が製品を納品する中断または遅延 は、私たちの業務、財務状態、または運営結果に影響を与える可能性があります。

もし私たちが役員を失ったり、より多くの人員を募集できない場合、私たちの業務管理能力は大きな影響を受ける可能性があります。

私たちは私たちの役員の継続的な採用と業績表現に依存している。私たちは現在 のどの幹部とも雇用協定を締結していない。私たちの業界の他の会社のように、私たちは人材に対する激しい競争に直面している。私たちの多くの競争相手は私たちが雇用した合格者よりも多くの資源を持っている。したがって、私たちが将来的に適格な人材を誘致または維持することに成功できなければ、私たちの業務を管理する能力は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちは顧客が私たちの製品を購入するために融資を提供し、顧客の財務状況や世界的な信用状況が悪化すれば、私たちの信用リスクを増加させる可能性がある。

私たちはビジネスや政府部門の幅広い顧客に製品を販売しています。私たちは顧客にこのような販売の一部を提供して融資します。これらの販売は2~5年以内に受取手形またはレンタルの形で現れる可能性があります。これらの顧客の信用期限は私たち内部の承認を得ていますが、私たちの1つ以上の顧客の財務状況が悪化し、これらの顧客が私たちの融資を返済できない場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。我々の大量の顧客に影響を与える全体的な経済低迷や世界的な信用状況が一般的に悪化している場合や、我々の顧客がその業務を十分に管理していない場合や、その財務状況を適切に開示していない場合には、このリスクが増加する可能性がある。

私たちの現金と現金等価物は金融と信用市場の低迷の悪影響を受けるかもしれない。

私たちは主要金融機関と現金と現金等価物を維持しています。しかし、私たちはこれらの機関との現金と現金等価物残高 は連邦預金保険会社の保険限度額を超えています。我々は、システムに基づいて、私たちの経営口座内の現金および現金等価物残高を監視し、残高を適切に調整しているが、現金および現金等価物に入金された1つまたは複数の金融機関が失敗したり、金融やクレジット市場の他の不利な条件の影響を受けたりすれば、これらの残高は影響を受ける可能性がある。今まで、私たちは元本損失がなかったり、私たちが投資した現金や現金等価物を得ることができなかった；しかし、私たちが現金と現金等価物を持っている金融機関が倒産したり、金融と信用市場が悪化したら、私たちが投資した現金と現金等価物を得る機会が影響を受けないという保証はない。

営業権の減価や無形減価費用は私たちの未来の経営業績に影響を与える可能性があります。

著者らは毎年営業権の減値をテストし、もし事件或いは状況の変化が発生すれば、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低くなる可能性があり、私たちはもっと頻繁に営業権をテストする。他の可能な無形減値もテストし，イベントが発生したり，状況が変化したりすると，そのような無形資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している.このようにして生じる任意の減価損失は、非現金料金となり、将来の任意の記録費用の間の運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

イベントや環境変化が発生して資産の帳簿金額が回収できない可能性がある限り，使用年数を決定可能な長期資産が減値審査を行う。このような費用は，我々の記録期間中の運営結果に大きな悪影響を与える可能性がある .

私たちはイスラエルに業務を持っているので、私たちの業績はイスラエルの政治、軍事、経済状況の悪影響を受けるかもしれない。

当社の子会社PowerFlearイスラエルとPOINTERはイスラエルで運営されているので、私たちの業務と運営は任意の所与の時間にイスラエルの政治、経済、軍事条件に影響を与える直接的な影響を受ける可能性があります。イスラエルの安全と政治情勢の変化は、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。1948年にイスラエルが成立して以来、イスラエルとレバノンのヒズボラやガザ地区ハマスを含むアラブの隣国との間で何度も武力衝突が発生した。過去数年間、これらの紛争はイスラエル各地の民間人目標に対するミサイル攻撃、特にPOINTの主要なオフィスと製造施設があるイスラエル南部で、イスラエルのビジネス条件に負の影響を与えた。最近、2023年10月7日にハマステロリストがイスラエル南部に侵入し、ミサイル攻撃を発動し、イスラエルに対して広範なテロを起こした。同じ日、イスラエル政府は同国が戦争状態にあると発表し、イスラエル軍はイスラエル管理チームのメンバーを含む予備役の現役参加者を集め始めた。本報告の日まで、イスラエル-ハマス戦争は続いており、紛争は私たちのサプライチェーン、私たちがイスラエルで製品を製造し、顧客に製品を渡す能力、そして私たちイスラエルの労働力の安定に悪影響を与え、引き続き悪影響を及ぼす可能性がある。また、シリアやイラクを含む中東諸国の政治的蜂起や衝突は、これらの国の政治的安定に影響を与えている。このような不安定がどのように発展するか，中東の政治·安全情勢にどのように影響するかは不明である。

また、主に中東のいくつかの国でイスラエルやイスラエル会社とのビジネスを制限しており、その地域の敵対行動や政治的不安定が続いたり激化したりすれば、他の国はイスラエルやイスラエル会社とのビジネスを制限する可能性がある。これらの制限は、私たちがこれらの国から原材料を獲得したり、私たちの製品をこれらの国の会社に売却する能力を大きく制限するかもしれない。イスラエルの敵対行動またはイスラエルとその既存の貿易パートナーとの間の貿易中断または中断に関連するいかなるものも、私たちの業務、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

イスラエル経済のどんな低迷もまた私たちの業務に大きな影響を及ぼすかもしれない。イスラエル経済はずっと多くの不安定要素の影響を受けており、20世紀80年代初めから中期までのインフレ蔓延時期、S、低外貨準備、世界大口商品価格の変動、軍事衝突と内乱を含む。イスラエル経済の低迷、大衆交通機関使用量の増加、車両関連税収の増加、従業員の報酬の一部である車両建て増加、または他の車両使用に影響を与えるマクロ経済変化により車両使用量が減少した場合、私たちのいくつかの製品とサービスの収入は悪影響を受ける可能性がある。また、我々のSVRサービスは、イスラエルの保険会社が当社のようなサービスを強制的に購読することに大きく依存しています。イスラエルの保険会社がこのような加入を要求しなくなった場合、私たちの業務は深刻なbr}の悪影響を受ける可能性があります。私たちはまた、いくつかのイスラエルの規制機関が発行した複数の運営許可証を更新し、保持することに依存している。これらの規制機関がいずれかのライセンスを更新できなかった場合、既存のライセンスを一時停止したり、追加のライセンスを必要としたりした場合、私たちは提供されたいくつかのサービスの一時停止または停止を余儀なくされる可能性がある。

私たちのイスラエルにいる多くの従業員たちは予備役を履行することを要求された。

イスラエルのすべての免除されていない40歳以下の成人男性永久住民は、POINTを含む一部の従業員は、軍事予備役を実行する義務があり、緊急時に現役を召集される可能性がある。過去には大量の予備役軍人が召集され、未来にはもっと多くの召集があるかもしれない。ポインタは過去にこれらの状況で有効に動作してきたにもかかわらず、特に緊急事態が発生した場合には、これらの状況が将来的に与える可能性のある影響を評価することはできない。私たちの1人以上の重要な従業員や多くの他の従業員が兵役のために長時間欠席すると、私たちの運営を混乱させるかもしれません。私たちの運営に対するいかなる妨害も私たちの業務を損なうだろう。

メキシコ経済の不確実性とボラティリティは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

我々の子会社Points RecuperacionメキシコS.A.，de C.V.とPodicator Logistic a y Monitoreo，S.A.de C.V.はメキシコで運営されており，2013年以降，メキシコペソ対ドルレートは徐々に大幅に値下がりし，インフレ率は上昇している。メキシコのペソ安とインフレ率の上昇はデモと政治的緊張を引き起こした。深刻な切り下げは、メキシコのペソ価値を調整する行動を含む政府の将来の行動を招く可能性があり、インフレのさらなる上昇を引き起こす可能性がある政策である。インフレが私たちの将来のメキシコでの業務に影響を与えないことは保証されない。また、メキシコ政府が経済安定を維持する行動や、将来行動する可能性のある大衆の推測は、メキシコ経済の不確実性を大きく増加させる可能性がある。経済的不安定および/または政府による外貨規制の実施は、国際外国為替市場の中断を招く可能性もあり、ペソをドルや他の通貨に移転または両替する能力を制限する可能性がある。このような政策は、国家の安定を破壊し、経済に悪影響と実質的な影響を与え、我々の業務に影響を与える可能性がある。また、メキシコ労働者連合会とのメキシコでの合意や、同国の高インフレ率により、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性のある速度で従業員賃金を増加させることが求められる可能性がある。

南アフリカランド価値の変動は，我々が報告した収入や運営結果に大きな影響を与える可能性があり，2つの報告期間の間で我々の業務パフォーマンスを評価することが困難になる可能性がある。

私たちの子会社Mix Telematicsのほとんどの購読プロトコルと運営費用はアメリカ国外で発生しており、外貨建てでは、外貨レート変化の影響、特に南アフリカランド為替レートの変化を受ける可能性があります。為替変動、特に南アフリカランドに関する為替レート変動は、私たちが報告した収入や支出に積極的あるいはマイナスの影響を与える可能性があります。なぜなら、外国子会社のビットコインを私たちが報告したドル通貨に変換する影響 です。

もし私たちが南アフリカ業務で適用可能な広範な黒人経済付与目標を達成できない場合、私たちは南アフリカ政府と準政府顧客にサービスする既存の契約を更新できないリスクに直面し、将来の企業と政府契約を得ることができず、各契約は収入損失を招くだろう。

南アフリカ政府は、広範な黒人経済のエンパワーメント(“b-BBEE”)に基づく立法枠組みを構築した。 b-BBBE目標の実現はスコアカードによって測定され、スコアカードは に関連するb-BBEEの各構成要素について重みを決定した

Br}b-bBEE仕様は継続的な審査過程を持ち、時々更新される。数年間、様々な修正と明確化が行われ、より煩雑なコンプライアンス要求が提出された。

私たちにとって、国家のために有意義な貢献をすることは非常に重要であり、私たちは適用されるb-BBEE目標を機会とし、すべての人がより明るい未来を持つことを確保し、2030年の国家発展計画を背景にも同様である。また，おおむね南アフリカ会社，政府，国有企業との契約を要求する当事者が適用されるスコアカードを満たすことでb−BBEEコンプライアンスを実現し，メダカBBEE目標 を実現している。各当事者がそのスコアカードに関連する良好なb−BBE貢献者レベルを獲得した企業と契約を締結すると、そのb−BBEE貢献者レベルが向上する。

我々の子会社MIX Telematics Enterprise SA(Pty)Ltd.(“MIX Enterprise”)は政府や国有企業と業務入札を行うため，サービス提供を継続するためには少なくともb−BBEE貢献者レベルを保つ必要がある。現在、ある材料端末クライアントは、Mix Enterpriseが新しいb-BBEE仕様に基づいて、レベル1とレベル2の間で少なくとも1つのb-BBEE貢献者を維持することを要求している。

また、1998年の“雇用平等法”(“雇用平等法”)は職場の平等を促進し、従業員が公平に扱われ、職場で平等な機会を享受することを確保した。2023年4月、“雇用公平改正案法案”(“改正案”)が法律に署名された。改正法案の主な目的は、雇用·労働大臣が雇用平等法第53条に基づいて具体的な部門の雇用公平目標及びコンプライアンス基準を規定し、雇用公平に適合した証明書を発行できるようにすることである。これは南アフリカ政府が産業と地域ごとに具体的な持分目標を設定する権利を持つようにする。南アフリカ政府と業務を展開したい会社は、雇用平等法とその目標に適合していることを確認するために、雇用·労働部の証明書の提出を求められる。したがって，Mix Telematicsは自分のEEオブジェクトを設定しないが，南アフリカ政府は何らかの目標を強制的に実施する.

適用されるb-BBEおよびEE目標を達成できなかったことは、私たちの既存の業務を維持したり、会社、政府、または国有企業から将来の業務を得る能力を危険にさらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

南アフリカや地域の社会経済不平等は、私たちを政治的および経済的リスクに直面させる可能性があり、これは私たちの業務の所有権や運営に影響を与える可能性がある。

私たちは南アフリカで重要な業務を持っている。したがって、私たちは南アフリカと関連した政治的で経済的危険に直面している。南アフリカは1994年に人種ベースの政府から民主主義国家に転換し、1994年、1999年、2004年、2009年、2014年、そして最近の2019年5月に、現代憲法に基づいていくつかの民主主義選挙に成功した。次の全国選挙は2024年に行われる予定だ。私たちは、大多数の市民が以前の非民主的分配制度の下で受けた悪影響を是正するための政府の政策を完全に支持し、これらの政策を実施するために、私たちの業務と利益が影響を受ける可能性があることを認識した。しかし、南アフリカはその人々間の経済と社会発展レベルの巨大な人種差を克服する上で多くの挑戦に直面している。南アフリカの経済の核心は高度に発達し、複雑な商業部門と金融と法律インフラであるが、この国の大部分の黒人人口、特に農村地区の黒人は、水電を含む十分な教育、医療保健、住宅、その他のサービスを得ることができない。しかも、南アフリカの失業率もアメリカより高い。

民主主義以来南アフリカ政府を支配してきた与党は、安定した民主主義、自由な市場経済の創出に尽力しており、基本的にこの目標を達成している。しかし、南アフリカの未来の政治、社会、経済方向、あるいは任意の未来の政府がどのような方法でその国の不平等問題を解決しようとしているのかを予測することは依然として難しい。このような不平等問題を解決することが私たちの業務にどのような影響を与えるのか、予測も難しい。また、南アフリカの隣国では地域的な政治的·経済的不安定が出現しており、これは私たちの業務、運営実績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

南アフリカの政治状況は全体的に安定しているが，その与党の構成やその政治，財政，法制度が変化する可能性があり，これは我々企業の所有権や運営に影響を与える可能性があり，さらに我々の業務，財務状況，運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクは、法律の変化、契約権利私有への任意の介入、および外国貿易または投資に影響を与える外国為替規制、税収および他の法律または政策の変化を含む可能性があり、私たちの業務、財務状態、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。投資格付け、法規、政策のいかなる変化、あるいは南アフリカ内部と南アフリカに対する政治的態度のいかなる変化も私たちがコントロールできるものではなく、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの証券に関するリスク

我々の役員及び取締役は普通株を集中的に保有しており、これは、会社の他の株主が会社取引の結果又は株主承認の他の事項を提出する能力に影響を与える可能性がある。

2024年8月16日現在、私たちの役員と役員は合計約6.51の実益を持っています我々の発行済み普通株式は、未償還オプションおよび株式付加価値権を行使する際に得られる可能性のある約1，493，620株の普通株式を含み、または他の方法で将来追加の普通株br株を取得する場合、私たちの役員およびbr取締役は含まれていない。したがって、我々の上級管理者および取締役は、以下の行動を含む、株主の承認を必要とするすべての会社の行動の結果に影響を与える能力がある可能性がある

将来的に私たちの普通株の販売は、未償還オプションを行使することで得られた私たちの普通株の販売を含めて、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があります。

私たちの普通株の市場価格は、既存の株主が市場で普通株を売却したり、未償還オプションを行使して私たちの普通株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えられているために低下する可能性があります。これらのbrの販売はまた、私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を販売することを難しくするかもしれない。

2024年8月16日現在、私たちは107，578，010株の流通株があり、そのうち100，574，477株は制限なしに自由に譲渡することができ、7，003，533株は私たちの高級管理者と役員が保有している， 自体は証券法規144の適用数，販売方式，保有期間，その他の制限によって制約される.また、2024年3月31日に、業績帰属条件を満たした場合、時間に基づくオプションと市場ベース株式オプションを発行·発行し、それぞれ1，978，000株と5，445，000株の我々の普通株を購入し、その中にそれぞれ1，232，000株と0株 があった。2024年3月31日現在、付与された市場ベース株式オプションではない加重平均行権価格は5.21ドルである。私たちはまた、買収関連株を含む当社の業務に関連する追加株式を発行することができ、当社の株式オプション計画または第三者承認株式証に基づいて、当社の従業員、上級管理者、取締役、およびコンサルタントに追加の株式オプションを付与することができます。これらの普通株の大部分が公開市場で販売されていれば、私たち普通株の時価は不利な影響を受ける可能性がある。

改訂された会社登録証明書が改訂された後、デラウェア州衡平裁判所は私たちと株主との間のいくつかの法律行動のbr独占フォーラムであることを規定し、これは株主が私たちまたは私たちの役員、高級管理者、あるいは従業員との紛争に有利とみなされる司法フォーラムの能力を獲得することを制限する可能性があり、独占フォーラム条項の実行可能性 は不確実性の影響を受ける可能性がある。

改正された会社登録証明書(改訂された憲章)第16条は、第16条に列挙されたいくつかの例外を除いて、書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、いかなる株主が(I)会社を代表して提起した任意の派生訴訟、(Ii)任意の現又は前任取締役、役員又は他の従業員又は他の株主が受託責任に違反する任意の訴訟の唯一かつ独占的フォーラムでなければならない。(Iii)デラウェア州一般会社法(“DGCL”)または憲章または当社が改訂および再改訂された附例に基づいて生成された任意の訴訟、またはDGCLが当該裁判所に司法管轄権を付与した任意の訴訟、または(Iv)内務原則によって管轄されていると主張する任意の訴訟であるが、上記の各訴訟において、他の事項を除いて、デラウェア州衡平裁判所以外の裁判所または独自の裁判所の司法管轄権に属する任意の訴訟、またはデラウェア州衡平裁判所に管轄権がない任意の訴訟を除く。したがって、専属裁判所条項は、証券法、取引法、または他の連邦証券法に基づいて提起されたクレームには適用されず、これらの法律は、排他的連邦または同時に存在する連邦および州司法管轄権を有する。第16条の規定は、私たちの株式権益を取得した個人または実体は、第16条の規定に了承され、同意するとみなされる。株主は、連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとはみなされない。この排他的フォーラム条項は、適用される訴訟タイプにおいてデラウェア州法律をより一貫して適用することに有利であると考えられるが、この排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの任意の取締役との紛争を発生させるために有利であると考える株主のクレーム能力を制限する可能性がある。管理者、他の従業員、または株主、 これは、このようなクレームに関する訴訟を阻止する可能性がある。さらに、裁判所が憲章に含まれている排他的裁判所条項が訴訟に実行できないか、または適用されないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性がある。

デラウェア州の法律や憲章の条項は、買収が私たちの株主に有利であっても、株主が私たちの経営陣を変えることを困難にする可能性があり、会社への買収を延期または阻止する可能性がある。

憲章に含まれる条項は、株主がその最適な利益に合致すると考える能動的な買収提案を阻止する可能性がある。 私たちはまた、デラウェア州法律における反買収条項の制約を受けており、これは制御権の変更を延期または阻止する可能性がある。つまり、これらのbr条項は、経営陣の更迭をより困難にする可能性があり、我々の証券の現在の市場価格よりも高いプレミアムを支払うことに関連する可能性のある取引を阻害する可能性がある。これらの規定には、取締役選挙において累積投票がないこと、私たちの取締役会が事前株主承認なしに現在指定されていない優先株50，000株を最大50，000株発行することができること、株主提案や取締役指名に対する事前通知要求、株主が特別会議を開催するか、または書面で同意して行動する能力の制限、定款のいくつかの改正が発行された株式の75%投票権の承認を得なければならないこと、および株主承認なしに私たちの定款を修正することができることが含まれている。

項目 1 B.未解決の従業員のコメント。

ない。

プロジェクト 1 C.ネットワークセキュリティです。

ネットワークセキュリティ·ガバナンス

私たちの取締役会は、リスク管理プロセスに対して最終的な監督責任を持ち、ネットワークセキュリティに関する問題を含む特別なリスクをもたらす問題を定期的に審査しています。我々の取締役会は、管理層がプロセスを策定し、会社が直面しているネットワークセキュリティリスクを識別し、評価し、ネットワークセキュリティリスクを管理し、ネットワークセキュリティ脅威とイベントを緩和し、修復するためのプロセスと計画を実施することを確保する責任がある。

我々の 管理層は、重大なネットワークセキュリティリスクを継続的に識別、考慮し、評価し、プロセス を確立して、このような潜在的なネットワークセキュリティリスクの暴露を監視し、適切な緩和措置を実施し、 ネットワークセキュリティ計画を維持する責任がある。ネットワークセキュリティリスクを管理する際には，管理職と委員会の役割と役割 を概説した構造化フレームワークに従う.

我々の取締役セキュリティとネットワーク管理(“SNM”)は我々のネットワークセキュリティ計画をリードしており，様々な情報技術 (“IT”)とセキュリティ証明書を持ち，リスク評価，コンプライアンス(ISO 27001，NIST，GDPRなどの様々な枠組みにまたがる)，脅威情報収集と協調イベント応答 の作業において20年以上の経験を持っている.我々の取締役SNMは，我々のネットワークセキュリティチームが最新の脅威情報を備えていることを確保し，業界をリードするツールを用いて脅威監視とイベント応答を行っている.

SNM取締役が指導するネットワークセキュリティチームは、IT、セキュリティ、ネットワークリスク管理とデジタル検証の異なる背景の高い素質の人員からなる集合であり、各種の専門認証(例えば、中国鉄鋼工業協会、GRCP、IPMP、国際データ保護計画、CEH、ISO 27001)を持っている。 はSNM取締役の指導の下で、私たちのネットワークセキュリティチームは脅威を監視し続け、必要なセキュリティ制御を実施し、定期的にネットワークセキュリティ戦略を審査し、更新する。いかなる潜在的または実際的なネットワークセキュリティ事件も、当社の取締役SNMによってその財務的影響を評価し、包括的なリスク分析を行うことができる最高財務官に報告されます。

また，我々のネットワークセキュリティ態勢を管理する上で重要な役割を果たしている情報セキュリティ指導委員会(“ISS委員会”)がある。ISS委員会のメンバーは、私たちのIT、安全、金融、法律、運営、およびコンプライアンス部門を代表する特定の分野の専門知識と戦略的先見性によって選択された。ISS委員会はわが社内部の異なる部門からの職能を越えた上級指導者からなる会議です。SSM取締役のもとで、ISS委員会の機能はネットワークセキュリティ政策を策定し、リスク管理優先事項を設定し、当社全体がセキュリティベストプラクティスを採用することを推進しています。ISS委員会の集団専門知識を利用することで、ネットワークセキュリティ考慮を当社の組織戦略と意思決定プロセスに組み込むことを確保していると信じています。

我々のSNM取締役と首席財務官は，彼らとISS 委員会のリスク評価に基づいて，重大なネットワークセキュリティリスクを取締役会に報告している。

ネットワークセキュリティリスク管理と戦略

我々がネットワークセキュリティ脅威を評価、識別し、管理するプロセスは、全面的かつ透明であり、投資家がネットワークセキュリティに対する私たちの約束を明確に理解することを保証することを目的としている。

我々のサイバーセキュリティチームは部門ごとのリーダーと連携し，ネットワークセキュリティリスクを運営，財務，戦略リスクとともに考慮することを確保している.我々の企業リスク管理計画の一部として，ネットワークセキュリティリスクの追跡，格付け，管理を確保し，他社リスクと同様に厳しいネットワークセキュリティリスク評価を定期的に行っている。

私たちは定期的に外部評価員、コンサルタント、監査人と協力して、私たちのネットワークセキュリティ実践が最新であり、業界基準と一致していることを保証します。これらの第三者は，我々のネットワークセキュリティ対策を独立に監査し，我々のリスク管理プロセスの有効性 を検証する.私たちはまた専門的なサイバーセキュリティ会社を招いて浸透テストと脆弱性評価を行っている。

我々は、 が新しいサービスプロバイダに加入する前に職務調査を行い、彼らが私たちのセキュリティ基準に適合しているかどうかを継続的に監視することを含む、第三者サービスプロバイダの使用に関連するリスクを管理し、低減するためのプロセスを策定している。 我々は、サービスプロバイダに定期的なセキュリティ評価を受け、このようなプロバイダが私たちが参加する過程で信頼できるイベント対応計画を策定していることを保証する。

これまで、これまでのいかなるネットワークセキュリティイベントによるリスクも含めて、ネットワークセキュリティ脅威のリスクはなく、または合理的に私たちの業務、私たちの業務戦略、私たちの運営結果、または私たちの財務状況に大きな影響を与える可能性があります。

が会社に大きな影響を与える可能性のあるネットワークセキュリティ脅威のリスクとこれらのリスクをどのように実現するかについては，“項目1 A”でのリスク要因 を参照されたい。リスク要因です“

第 項2.属性.

私たちの会社の本社はニュージャージー州ウッドクリフ湖にあります。フロリダ州タンパとテキサス州フリースコに国内オフィスを設置しています。ニュージャージー州のオフィス面積は約13，899平方フィートで、レンタルスペースです。フロリダのオフィスには約二十五，000平方フィートのレンタル行政と倉庫空間があります。テキサス州のオフィスには約五，514平方フィートのレンタル行政空間があります。

私たちはまたイスラエルのRosh Ha‘ayin、アルゼンチンのブエノスアイレス、ブラジルのS、ドイツのデュッセルドルフ、メキシコのメキシコシティ、ミドランのケープタウン、南アフリカのダーバン、イギリスのオックスフォードに国際事務所を設置した。私たちはイスラエルの主なオフィスで約27，000平方フィートのレンタルオフィスで構成されている。私たちはまたイスラエルの様々な場所でコールセンターと倉庫空間、他のより小さい施設とアンテナサイトをレンタルした。

また、私たちの子会社Mix Telematicsは、フロリダ州ボカラトンにある国内事務所と、南アフリカ、イギリス、ウガンダ、ブラジル、オーストラリア、ルーマニア、アラブ首長国連邦にある国際事務所をレンタルしています。

私たちは私たちの既存の施設が私たちの既存の需要を満たすのに十分だと信じている。

第3項：法的訴訟。

我々の総合財務諸表付記18に含まれるbr}情報は、参考のために、当テーブルグリッド10-Ktに含まれる。

第br項4.鉱山安全情報開示

は適用されない.

第 第2部分

第 項5.登録者普通株市場、関連株主事項、発行者が株式証券を購入する。

市場情報

我々の普通株はそれぞれナスダック世界市場、テルアビブ証券取引所とヨハネスブルグ証券取引所で取引され、取引コードはそれぞれAIOT、PWFLとPWRである

所持者

2024年8月16日現在、47名の普通株式保有者がいる。

配当をする

当社は、当社普通株式に対して現金配当を支払ったことはなく、近い将来現金配当を支払う見込みはありません。現在、将来の収益がある場合には、事業の資金調達と事業拡大のために保持する予定です。

未登録有価証券の販売

ない。

発行者 株式証券の購入。

以下の表は、 2024 年 3 月 31 日に終了した四半期ごとの株式買戻し活動について説明しています。

第 項6.保留.

第br項7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の議論は、当社の財務状況および運営結果を理解し、本10-Kt表の他の部分に含まれる財務諸表および関連する注釈と共に読むことを支援することを目的としています。本節の多くの金額と百分率 は列報を容易にするために四捨五入しているが，計算には実際に記録された金額を用いている.したがって， のある情報は計算が正確ではない可能性がある.

概要

Powerfast はモノのインターネット解決策のグローバルリーダーであり、高価値企業資産の管理に貴重な商業知能を提供し、それによって運営効率 を向上させる。

私たちの本部はニュージャージー州ウッドクリフ湖にあり、全世界に事務所を設置しています。

2024年4月2日、私たちはMIX合併を完了し、これによりMIX Telematicsは私たちの間接完全子会社となりました。

当社のPowerFlear for Warehouseソリューションは、空港のフォークリフト、人工リフト、トラクター、および地上サポート装置のような倉庫トラックの内部または施設内の資産およびオペレータ管理、監視および可視性を提供することを目的としています。これらのソリューションはブルートゥースのような様々な通信機能を利用しています^®Wi-Fi、独自の無線周波数。

私たちの動力チーム物流ソリューションは、大型トラック、ドライバントレーラー、冷蔵トレーラーと運航コンテナ及びその関連貨物などの道路ベースの資産にバンパーごとの資産管理、監視、可視性を提供することを目的としています。これらのbrシステムは、輸送市場のグローバルサプライチェーンにおけるより高い可視性、安全性、安全性、生産性に対する需要を満たすために、モバイル資産追跡と状態監視解決策を提供する。

私たちの車両動力チーム解決策は、レンタカー、プライベートチーム、自動車OEMパートナーを問わず、チーム管理プロセスを強化することを目的としています。これは，収入の増加，コストの低減，顧客サービスの改善に利用可能なキー情報を提供することで実現される.

私たちのbr特許技術は組織がその資産を監視と分析して安全性を高め、効率と生産性を高め、コストを下げ、収益力を高める需要を満たすことができる。当社の製品は、グローバルブランドPOWER、POINTER、CelLocatorで販売されています。

我々のUnity Platform製品戦略を利用して資産を接続することで、可視性、運営効率、収益性を向上させる先進的なモバイルソリューションを提供します。我々の垂直市場では，OEMを考慮せずにハイブリッドチームが類似した方法でその資産を見て管理することを支援することで頭角を現している.我々のすべての解決策は、より深い洞察 を提供するために、SaaS分析プラットフォームと協働して使用される。これらの知見には，運営と戦略決定を推進するためのKPIの一式が含まれている。これらのKPIは 業界比較を利用して、1つの会社の同業者に対する表現がどのようであるかを示した。システムが収集したデータが多ければ多いほど，クライアントの理解は正確になる.

分析プラットフォームは、複数の位置にまたがる資産および事業者活動の単一、統合ビュー を提供し、企業範囲の基準と同業者業界比較を提供することを目的としている。我々は，br分析およびその中に含まれるデータが我々を競争相手と区別し，収入により大きく貢献し，我々の解決策に価値を増加させ，我々がサービスする無線資産管理市場の先端を保つのを助けることを望んでいる.

私たちの無線移動ソリューションを企業内の会社レベルの管理者、部門担当者、現場レベルの管理者に販売します。私たちはまた、独立したディーラーとOEMのようなチャネルパートナーを利用して、彼らは私たちの製品に白いマークを貼ることを選択するかもしれません。一般に，我々の初期システム展開は，クライアント組織全体で潜在的な拡張を行うための基盤である.我々は，我々のシステムの利用率と優位性を最大限に向上させ，企業範囲展開の価値を示すために，顧客と密接に協力している.実施後， は顧客と協議し，強化された分析機能を提供することでさらに拡張·カスタマイズして企業にもたらすメリットを提供した。

私たちはビジネスと政府部門の幅広い顧客に私たちの解決策を普及させて販売します。私たちのお客様は、自動車製造、重工業、小売食品と雑貨配送、物流、卸売配送、輸送、航空、製造、航空宇宙と国防、国土安全と車両レンタルなど、異なる市場で業務を展開しています。

当社は2021年、2022年および2023年12月31日まで年度および2023年3月31日までおよび2024年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ普通株主が純(損失)収益約2，210万ドル、1，690万ドル、1，730万ドル、1，990，000ドルおよび(1，960万ドル)を占めるべきであり、設立以来追加純損失が発生している。2024年3月31日現在、私たちの現金(制限された現金を含む)と現金等価物は10970ドル万で、運営資本は12620万で、累計赤字は15480万だった。私たちの主な現金源は製品とサービスを販売するキャッシュフロー、私たちが持っている現金、現金等価物、そして私たちの資本を売る投資br私たちの信用手配下の借金です。これまで、私たちは運営活動だけで十分なキャッシュフローを生み出して、私たちの運営に資金を提供していません。

重要な会計政策と試算

我々 は財務諸表を作成する際に各種会計政策を採用し，米国公認の会計原則の応用 を規範化した。我々の重要会計政策は，本10−Kt表に含まれる総合財務諸表の付記2で説明した。ある会計政策は私たちの経営陣の重大な判断と仮定 に関連し、ある資産と負債の帳簿価値に重大な影響を与える可能性がある。私たちはこのような会計政策が私たちの重要な会計政策だと思う。私たちの経営陣がこれらの重要な会計政策で使用している判断と仮定は、brの歴史的経験と私たちの経営陣が当時の状況で合理的だと思っている他の要素に基づいています。これらの判断や仮定の性質により，実際の結果はこれらの判断や見積りと大きく異なる可能性があり，我々の資産や負債の帳簿価値や我々の運営業績に大きな影響を与える可能性がある.私たちの重要な会計政策 は以下の通りです。

収入 確認

私たちと私たちの子会社は販売システムと製品および顧客SaaSと信託インフラ費用で収入を得ています。収入 とは，我々が貨物を譲渡したりサービスを提供したりすることで期待される対価格金額である.私たちが創設活動と同時に徴収した売上高、付加価値、その他の税金は収入に含まれていない。契約文脈で重要でない付帯項目 は費用であることを確認する.製品を販売する際、私たちの基本保証に関する予想コストは引き続き費用として確認されます。

収入 は，顧客と締結した契約条項の下での履行義務を履行する際に確認する.製品販売は、所有権移転、製品出荷、またはシステム制御権が顧客に転送されたときに を確認し、これは、通常、システム交付時および契約履行義務が履行されたときに確認される。提供されるSaaSサービスとは無関係な製品については，ハードウェアとSaaSサービスをバンドルとして 義務を履行する.適用される会計基準によると、将来のサービスに対するすべての請求書は繰延され、流動負債と長期負債に分類される。繰延収入はサービス契約の有効期限内に確認され、お客様が設備やサービスを受けることを確認した日から、1年から5年まで様々です。支払い期限は一般的に領収書発行日後30日です。

リモートホストSaaSプロトコルと契約後のメンテナンスとサポートプロトコルの収入を確認し、契約有効期間内の標準保証 を超えています。収入はサービス期間中に比例して確認され，これらのサービスを提供するコストは発生時に料金に計上される.収入として確認されていない顧客に請求書を発行する金額は繰延収入に分類され、納入される将来のサービスの条項に基づいて短期 または長期に分類される。繰延収入にはまた、メンテナンス、ホスト、およびサポート契約の前払いが含まれている。

我々 は，実装サービス，訓練，技術支援サービスから他のサービス収入を稼いでおり，これらのサービスは短期的な性質を持ち，これらのサービスの収入 はサービス提供時に確認される.

私たちはまたレンタル手配で収入を得ます。このような手配は、製品またはシステムの販売、メンテナンス、サポート、および利息を毎月支払うことを規定しています。これらの手配は経営性や販売型賃貸入金としての基準を満たしている。したがって、販売型賃貸については、予想される賃貸支払いの現在値が“販売型賃貸売掛金”として資産を構築し、収入を繰延してサービス契約で確認することは、上述したようになる。メンテナンス収入と利息収入はレンタル期間内に月ごとに確認します。

私たちが顧客と締結した 契約には複数の履行義務が含まれている可能性があります。このような手配に対しては，我々の相対独立販売価格(“SSP”)に応じて収入を履行義務 ごとに割り当てる.個々の義務履行SSPを決定するためには判断が必要である.私たちは通常顧客から受け取った観察可能な価格に基づいて独立販売価格を決定します。考慮した重要な定価実践は私たちの割引実践、私たちの取引の規模と数量、顧客構成、 価格表、私たちの入市策略及び歴史と現在の販売と契約価格を含みます。私たちの入市戦略の発展に伴い、私たちのbrは未来に私たちの定価を修正するかもしれません。これはSSPを変化させる可能性があります。

場合によっては、同様の場合に類似した顧客に個別に販売される製品またはサービスの観察可能な価格に基づいてSSPを確立することができる。SSPが観察可能な価格を有する場合には、単一の金額を使用して推定する。SSPが直接観察されない場合、例えば、価格が可変である場合には、一連のSSPを使用する。我々は、価格設定実践または他の観察可能な入力を含む可能性のある情報を使用して、SSP範囲を決定する。製品とサービスを顧客規模で階層化しているため、私たちは通常、単一の製品とサービスのためのSSPを複数持っています。

我々 は，顧客から将来の費用を受け取ることでこれらのコストを回収したいため，契約獲得による増分コストの資産を確認している.この資産は、1~5年の契約期間内に顧客に移転するサービスと関係があるため、1~5年以内に資産を償却します。

商業権と無形資産

営業権 は買収された企業関連純資産に割り当てられた公正価値を超えるコストを指す。無限年限を持つとされる営業権や無形資産 は年ごとに償却し、年間テストの間で減値テストを行うことはないが、brイベントや状況変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示す場合は、2回のテストの間でテストを行う。営業権以外の無形資産は、その耐用年数が無期限に決定されない限り、その耐用年数内に償却される。無形資産はコストに基づいて提示され、累積償却を差し引く。無形資産には、商標と商号、特許、顧客関係、および他の無形資産が含まれる。営業権 は報告単位レベルでテストされ、報告単位は運営部門または運営部門より低いレベルとして定義される。私たちは報告可能な細分化された市場で運営されており、これは私たちの唯一の報告機関だ。私たちは毎年私たちの営業権の減価をテストして、これは私たちの第四四半期の初日、あるいは減値指標が存在する時、報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較することによって。

我々 は毎年10月1日に報告単位レベルで商誉減値テストを行い，トリガイベント が減少する可能性があることを示す場合は，年次テスト間でテストを行う.2023年10月1日までに定量的評価を行い，報告単位の公正価値は市場法と割引キャッシュフロー法を用いて計算し，収益法の一形式とした。市場法は相対収入倍数を使用して現金フロー結果を補充することを含む。割引キャッシュフロー法は，予測キャッシュフローの現在値と端末価値に基づいている.終値は報告単位が離散予測期のキャッシュフローの予想を超えて正常化した将来のキャッシュフローを代表する.報告単位の公正価値は，離散期キャッシュフローの現在値と最終価値の現在値の和から計算される.割引率は，市場参加者の推定日に必要なWACCまたは期待収益の推定を表す.我々の商用減価テストの適用には，我々の推定モデルの鍵となる仮定 が必要である.

割引キャッシュフロー分析は，割引率と端末成長率の仮定要因を考慮して，リスクプロファイル，および歴史や市場傾向や期待に対する収入とコスト増加を反映している。市場倍数法は上場会社の倍数と基準を選択する際に関連する判断に組み込まれている。会社と倍数の選択 は成長と収益力の違いや同業者会社の市場価格変動の影響を受けている。これらの推定投入 は本質的に判断的であり、これらの投入のうちの1つまたは組み合わせの不利な変化は、将来的に営業権減価損失を引き起こす可能性がある。

2024年3月31日までの3ヶ月間について、営業権の定性的評価を行った。2021年12月31日まで，2022年および2023年12月31日まで年度および2023年3月31日までおよび2024年3月31日までの3カ月間，吾らに減値費用は発生しなかった。

業務グループ

ASC 805により,事業統合(ASC 805)によれば、買収された有形無形資産と、その推定公正価値に基づいて負担される負債を確認する。これらの公正な価値を決定するには、特に無形資産の面で、管理職が重大な推定と仮定をする必要がある。

我々は，買収日の確認可能な資産と負担する負債の公正価値を確認する.買収日から最長1年の計量期間内に、吾らは買収資産及び負担した資産及び負債に対する調整、及び相応のbr営業権或いは安価な購入相殺を記録し、ただ吾らが初歩的な公正価値の調整を確認することを限度としている。 計量期間が終了したり、資産を買収したり、負債価値を負担したりして最終的に確定した後、任意の後続調整は総合経営報告書に記入する。

所得税 税

私たちは貸借対照法を使用して繰延所得税を計算する。繰延所得税は、繰越された純営業損失および資産と負債の財務報告と課税基礎との差額に法定のbr税率を適用することで計量される。 繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産は必要に応じて推定手当で減値される。

我々は，納税申告書で採取されたまたは予想されている納税頭寸の確認敷居と計量属性を用いて，財務諸表において所得税の不確実性を確認する.私たちはすべての 個の税務職に“もっと可能性がある”という確認閾値を適用します。関連税法の規定により利息と罰金を総合経営報告書における販売、一般、行政費用に分類することを選択しました。2021年12月31日まで、2022年と2023年までの年度と、2023年3月31日と2024年3月31日までの3ヶ月間、利息と罰金はどうでもいい。

運営結果

以下の表は、私たちの経営報告書に関連するいくつかの項目を示しており、これらの項目は、示された期間に収入に占める割合 を示しており、私たちの連結財務諸表および本10-Kt表に含まれる他の部分に含まれる付記とともに読まなければなりません。 以下に私たちの経営業績における大きな変化を詳細に検討します。