添付ファイル11.1

PRESTIGE WEALTH INC.

会社取引に関する方針声明 証券
2024 年 1 月 31 日採択

目次ページ

Prestige Wealth Inc.とその子会社と合併の関連実体(総称して“会社”と呼ぶ)の政策は，業務を展開する際に適用される法律や法規を例外なく遵守することである.各従業員、各幹部、各取締役は本政策を遵守すべきである。 会社業務を展開する際には、従業員、幹部、取締役は、適用法律や法規に違反するいかなる活動も避けなければならない。不正行為を避けるために、会社役員、高級管理者とある他の従業員 は事前承認要求と他の制限を守らなければならず、会社証券に関する取引 を行うことができる。これらの制限は、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)規則10 b 5-1に適合する証券取引書面計画による取引には適用されないが、いずれも、このような書面取引計画の締結、修正または終了 は、事前承認の要求およびその他の制限を遵守しなければならない。

投資大衆の利益を保護するために、米国証券法は証券の売買を規制している。米国証券法は、当社に関する情報が証券売買に不正に利用されないようにするために、当社、その上級管理者及び取締役及びその他の従業員に責任を与える。

すべての従業員，幹部，役員は特に“インサイダー”情報の利用を禁止する法律に注目すべきである。これらの法律は，会社の証券取引に従事するすべての人 が，その会社に関するすべての“重要な”情報を平等に得るべきであるという信念に基づいている.情報 その開示が、(1)投資家がその情報に関連する会社の証券を購入または販売する決定に合理的に影響を与える可能性がある場合、または(2)その会社の証券の市場価格は、“重大な”情報とみなされる。 は、重要とみなされるすべての情報を予め決定することは不可能であるが、そのような情報のいくつかの例 は、収益、財務結果または予測、配当行動、合併および買収、融資および借入活動、重大な処置、主要な新規顧客、プロジェクト、または製品を含むであろう。製品開発における重大な進展；新技術；管理層または支配権の重大な人事異動；新市場への拡張、重大業務の異常損益、重大な訴訟または法律訴訟、株式オプションの付与、および重大な販売とマーケティングの変化。疑問があれば，情報を重要な情報と推定すべきである.あなたが知っている情報が内部情報に属するかどうか分からない場合、 あなたは会社の首席財務官に相談しなければなりません。特別に許可された者を除いて、いかなる個人も、メディア、アナリスト、または他の人の質問に答えるために、重要な情報を公衆に公開してはならない。メディアまたは研究アナリストが会社に関する情報を取得するために連絡し、会社の首席財務官がメディアまたはアナリストに情報を提供することを明確に許可していない場合は、電話を首席財務官に回しなければなりません。 場合によっては，合法的なビジネス上の理由から，外部の人に裏情報を開示する必要がある可能性がある.このような人々には、当社との潜在的な取引を求める投資銀行家、弁護士、監査役、または他の会社が含まれる可能性がある。このようなbrの場合、そのような情報が取引目的に使用されてはならないことが明確に認識され、合法的な商業的理由でさらに開示されない限り、情報は伝達されてはならない。例えば、ある会社の従業員、役員または取締役が重大な非公開財務情報を知っている場合、その従業員、役員または取締役は、その情報が公衆に開示されるまで、その会社の株式の売買を禁止されるであろう。これは， 従業員，役員あるいは役員が株価変化を招く可能性のある情報を知っており， 従業員や取締役が他の投資グループにはない優位性を持っていれば(株価が変化することを知っている)ことは不公平であるからである.実は、これはただ不公平ではない；それは詐欺的で不法だと思われる。このような活動に対する民事と刑事処罰は厳しい。

一般的なルールは，誰が重大なインサイダー情報を持っていれば，証券売買は連邦証券法に違反していると表現できる.理性的な投資家は、情報が投資意思決定を行う際に重要であると考える可能性が高い場合、情報が重要である。 情報が公開されておらず、投資家に広範な非排他性に基づいて獲得されていれば、それが裏情報である。また，重大なインサイダー情報を把握している人が他人にこのような情報を提供したり，証券の売買を提案したりすることは違法である.(これを“チップ”といいます)。この場合、彼らはすべて責任を負わなければならないかもしれない。

米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)、証券取引所、原告弁護士はインサイダー取引の暴露に重点を置いている。インサイダー取引法違反は、インサイダー取引者を最高利益の3倍の刑事罰金と最高10年の禁固、民事罰(最高利益の3倍)や禁止行動に直面させる可能性がある。また、適用される州法により、懲罰的賠償が適用される可能性があります。 証券法は、従業員(米国国外にいる従業員を含む)に対して不正なインサイダー取引を行う支配者に対して民事処罰を行うこともできます。統制者は役員、高級管理者、そして監督を含む。この人たちはインサイダー取引者に最高1，000，000ドルまたは利益(または回避された損失)の3倍以上の罰金を科される可能性がある。

インサイダー情報は、個人取締役、上級管理職、または情報を処理することができる他の、または他の方法で情報を理解する従業員には属さない。これは当社の資産です。誰がこのような情報を個人の利益に利用するか、またはそれを会社以外の他の人に開示することは、会社の利益に違反する。より具体的には、 は、当社の証券取引に関連する場合、投資公衆や当社に対する詐欺である。

会社のすべての役員、幹部、従業員は常にこれらの政策を守らなければならない。もしあなたがこれをすることができなかったら、あなたの雇用または役員の職務を終了することを含む内部懲戒処分を受けるだろう。

インサイダー情報を利用した取引を禁止する規定は，役員，上級管理者，他のすべての従業員，およびその情報を取得した他の者に適用される。この禁止は当社とその子会社の国内従業員と国際従業員に適用される。彼らは定期的に機密情報を取得することができるため、会社のbr政策はその役員と特定の従業員(“窓口グループ”)に会社証券の取引に追加の制限を加えた。ウィンドウグループの制限は以下のF節で議論する.また、重大な情報裏知識を持つ役員や一部の従業員は、時々取引上の特別な制限を受ける可能性がある。

従業員、幹部、取締役は会社での仕事を通じてサプライヤー、顧客、あるいは競争相手に関する重要な情報 を知り、これを秘密にすべきであり、情報公開までこのような会社の株を売買してはならない。従業員、幹部、そして役員はこのような株についてチップを提供してはいけない。

従業員、幹部、および取締役が自社株式証券の時価変化をヘッジまたは投機するための任意のヘッジ取引を禁止する(オプションに関連する、下落オプションを見る、下落オプションを見る、可変長期契約を前払いする、株式交換、セット期間と取引所基金または他のデリバティブの取引を含む)。

オプションや他のデリバティブの取引は通常、高い投機的で非常に高いリスクを持つ。オプションを購入した人の押注株価は急速に変動するだろう。したがって、一人がその雇用主株のオプション を取引する場合、特に会社が発表または重大な事件の前に取引を行う場合、米国証券取引委員会の目には、この人が内部 メッセージに基づいて取引されている場合が疑われる。従業員、役員、取締役にとって、彼や彼女がその声明や活動を知らないことを証明することは難しい。

米国証券取引委員会またはニューヨーク証券取引所が、会社の1人以上の従業員、役員、または取締役が公告前に活発なオプション取引を行っていることに気づいた場合、彼らは調査を行う。このような調査は、会社を困らせる可能性があり(しかもコストが高い)、関係者への厳しい処罰や費用を招く可能性があります。これらのすべての理由から、会社はその従業員、役員、取締役取引が会社の株のオプションや他の派生商品に関連することを禁止しています。本政策は当社が付与した従業員株式オプションには適用されません。従業員株式オプション は取引できません。

質権者は一定の条件の下で質人の同意を得ずに質権証券を売却することができる。例えば、顧客が追加保証金通知の要求を満たしていない場合、ブローカーは顧客の同意を得ずに保証金口座に保有している証券を売却する可能性がある。このような売却は、従業員、役員または取締役が重大なインサイダー情報を持っているか、または他の方法で会社証券の取引が許可されていない場合に発生する可能性があるので、会社は、保証金で会社証券を購入するか、保証金口座に会社証券を保有することを含む、従業員、役員および取締役が任意の場合に会社証券を質権することを禁止する。

適用される反詐欺法と会社政策の遵守を確保するためには、以下の準則に従うべきである

1.秘密にする。 社内の人がその情報を知る必要がない限り、誰にも重大なインサイダー情報を開示してはいけない。 チップとは内部の人から別の人に裏話を伝えることです。時々、これは“小費者”の不法取引利益の一部と交換するために、意図的な陰謀、すなわち小費者が情報を伝達することに関連する。しかし，br}が利益期待がなければ，チップ提供者が情報が悪用されている可能性があることを知っている理由があれば，彼や彼女は責任を負う.あなたの命をあの人の手に渡したように、裏話を別の人に漏らした。したがって，最も安全な選択は， チップをあげないことである.

2.会社証券取引 いかなる従業員、幹部または取締役も、購入や売却注文を下してはならない、あるいは他の 個人が当社のbrに関するまだ公衆に開示されていない重大な情報を知っているときに当社の証券を購入または売却することを提案しなければならない。これには株の購入と販売と転換可能な証券の注文が含まれ、 は会社の証券に従事する任意の“空売り”を含む。従業員株式オプションの行使は本政策の制約を受けない しかしながら、株式オプションを行使する際に得られた株は、他の任意の株とみなされ、重大なインサイダー情報を把握している従業員 によって売却することはできない。重大なインサイダー情報を持つ従業員、役員、または董事は、情報公開後の第3営業日に取引を開始しなければならない。

3.brの炒め物を避ける。投資会社の普通株は会社の将来の発展を共有する機会を提供する。しかし、当社に投資して当社の成長を共有することは、市場変動に基づく短期投機を意味するわけではありません。このような活動は、従業員、役員または取締役の個人利益を会社とその株主の最適な利益と衝突させる。この政策は従業員、役員、取締役が永遠に株を売却できないことを意味するわけではないが、会社は従業員、幹部、取締役が頻繁に会社株を取引することを避けることを奨励している。会社の株をスクランブルするのは会社文化の一部ではない。

4.他の証券を取引する。どの従業員、役員、または取締役も、別の会社(例えば、サプライヤー、買収目標または競争相手)の証券で購入または売却注文を下してはならないし、他の人の の下で注文を購入または販売することを提案してはならない。 従業員、幹部または取締役がその仕事中に他の会社に関する機密情報を知っている場合、この情報は証券の価値に影響を与える可能性がある場合、その従業員、幹部または取締役は購入または売却注文を下すべきではない。例えば、従業員、役員、または取締役が、会社がある会社から資産を購入しようとしていることを会社の情報源で知り、その後、その会社の証券の価値が増加または減少する可能性があるために、その会社の株を購入または売却することを注文した場合、証券法に違反する。

5.ウィンドウグループ制限 ウィンドウズグループは、(I)当社の取締役、行政者及び副総裁及びそれらのアシスタント 及び家族メンバーからなり、(Ii)財務報告、業務発展又は法律グループの一部の従業員及び(Iii)当社の首席財務官及び総法律顧問又は当社の類似の職責及び責任を有する上級者(“総法律顧問”)が、その等の地位を時々指定し、通知する他の者である。Window Group の会社証券に対する取引は以下のように制限される：

最高財務官や総法律顧問 は、清算を請求する窓口の間でも、何の取引もできないことが確認できる場合があることに注意されたい。いかなる理由も提供してはならず，ウィンドウを閉じること自体が伝えるべきでない重大なインサイダー情報を構成する可能性がある.

上記のウィンドウグループ制約は，本プロトコル添付ファイルAで述べた取引法ルール10 b 5-1(“10 b 5-1計画”) による取引 には適用できない.しかしながら、首席財務官および総法律顧問の事前承認を経ず、ウィンドウグループのメンバーは、会社の証券に関連する10 b 5-1計画を締結、修正または終了することはできず、事前承認は窓期間内にしか提供できない。

当社も時々加えることができます仮重大未発表の会社事態の発展により，Window Groupのすべての役員，役員と他のメンバとの取引 を凍結する.これらの 取引凍結の長さが異なる可能性がある.

執行者、取締役または窓口グループの任意の他のメンバーは、会社の任意の証券に関する任意の取引を、最高財務官および総法律顧問に迅速に報告しなければならないが、承認された10 b 5-1計画(以下に定義する)に従って行われる取引は除外される。

要するに、当社の従業員一人一人が当社のインサイダー情報を持っているときに取引制限を受けています。また，上級職員，役員，窓口グループの他のメンバは上記第5段落の規定を遵守しなければならず，彼らの取引をウインドウ期間内に制限し，あらかじめ承認する必要がある.

あなたは、本政策または米国証券法に違反する可能性のある誰かが行った会社の証券取引または会社員が漏洩した裏情報を理由があると思う理由を、最高財務官および総法律顧問に直ちに報告しなければなりません。

当社及びその子会社のすべての従業員は、会社証券と他社証券取引の制限を受けています。米国証券法は、米国国外に位置していても、会社の子会社または付属会社の証券に適用される可能性がある。

米国証券法(“証券法”)は、登録免除がない限り、証券を提供または販売するすべての人が、登録免除がない限り、米国証券取引委員会にこのような取引を登録しなければならないことを要求する。証券法第144条に規定されている免除は、通常、(I)誰でも“制限された証券”を公開転売することに適用される即(Ii)取締役、上級管理者及びその他のbr制御者は、当該等の証券が制限されているか否かにかかわらず、自社(“連属会社”と呼ぶ)を転売する任意の証券を公開する。

ルール144における免除は、いくつかの条件 を満たす場合にのみ依存可能である。これらの条件の違いは，会社が米国証券取引委員会の報告要求を90日間遵守しているかどうか(したがって， はこのルールについては“報告会社”)と，証券の売却を求める人が関連会社であるかどうかに依存する.

1.保有期間。報告会社(すなわち、米国証券取引委員会報告書を遵守して少なくとも90日のbrを要求する会社)が発行する制限された証券は、売却前に6ヶ月間保有し、全額支払わなければならない。未申告会社が発行した制限証券の保有期間は1年である。保有期間要求は、公開市場または証券法に基づいて登録された証券の公開発行で取得された付属会社が保有する証券には適用されない。一般に，売手が自社や自社関連会社以外の他者から証券を購入すれば，保有期間が満たされているかどうかを決定する際に，売手 がそのような証券を購入する人の保有期間は売手の保有期間と“リンク”することができる.

2.現在の公共情報。 販売を行う前に、会社に関する最新の情報を公開しなければなりません。会社がアメリカ証券取引委員会に提出した定期報告は通常この要求を満たしている。売り手が証券を発行する会社の関連会社ではなく(かつ、少なくとも3ヶ月間関連会社になっていない)、発行者または発行者の関連会社が(遅い時間を基準に)証券を購入してから1年が経過した場合、売り手は、現在の公開情報要件を考慮することなく、証券を販売することができる。

第百四十四条また“付属会社”の販売については、以下の付加条件を規定している。個人またはエンティティが現在付属会社である場合、または過去3ヶ月以内に付属会社である場合、“付属会社”とみなされるので、 はこれらの追加条件によって制限される：

3.音量制限。関連会社が任意の3ヶ月間に売却可能な債務証券の金額 は、1ロット(証券 が非参加優先株であればカテゴリ)の10%を超えてはならない。任意の3ヶ月の間、連属会社が販売可能な株式証券の金額は、(I)カテゴリ流通株の1%を超えてはならない、または(Ii)このカテゴリ株式は、ブローカーが市場ディーラーと実行する前の4つのカレンダー(br}週内の平均毎週取引量を報告してはならない。

4.販売方法。関連会社が保有する持分証券は，請求されていない仲介人取引において，業者に直接売却するか，またはリスクのない元本取引で売却しなければならない。

5.通知書を販売します。付属会社 売り手は，売却予定金額 が5，000株を超えない限り，50，000ドルを超える販売収益にも触れない限り，仲介人に売却注文を出す際に米国証券取引委員会に売却勧告の通知を提出しなければならない.“届出要件”を参照してください。

善意のルール144によれば、贈与は株式売却に係るとみなされないので、随時贈与することができ、贈与金額の制限を受けない。関連会社から制限された証券を取得する譲渡者 は，通常，ルール144により寄付者に適用される同じ制限を受け，具体的には の場合に依存する.

取締役や上級管理者も、登録することなく、プライベート取引で証券を売却することができる。私的売却を明確に扱う法律や米国証券取引委員会規則はないが、証券を取得した側が彼が買収している制限された証券を知っていれば、 は少なくとも6ヶ月(現在の公開情報要求に適合する申告会社から発行されている場合)または1年 (非申告会社から発行されている場合)を保有しなければならず、これらの証券が第144条に従って公衆に販売される資格がある場合、関連会社は安全にそのような販売を行うことができるという見方が一般的である。プライベート転売は，ある文書やその他の問題に関連しており，あらかじめ会社の総法律顧問が審査しなければならない.

市場操作を防ぐため、米国証券取引委員会は米国取引所法案に基づいて第br}m条を可決した。M一般に会社またはその任意の関連会社が公開市場で会社株を購入することを制限し，株式買い戻し計画の一部として，公開発行などの流通が行われている特定期間 を含む.会社が発行しているか、公衆に株を購入している間に会社の株を購入したい場合は、会社の総法律顧問にお問い合わせください。

1.表13 Dおよび13 Gを添付します。取引法第13(D)条には、取引法に基づいて登録された持分証券カテゴリの5%以上の実益所有権を取得するような個人又は団体のいずれかは、別表13 Dに(またはいくつかの限られた場合、別表13 Gに)声明を提出しなければならない。保有株に、60日以内にオプションを行使できる株式数が5%を超える制限を加えると、報告のハードルに達する。

別表13 Dの報告書は、報告のハードルに達してから10日以内に米国証券取引委員会に提出し、会社に提出する必要がある。添付表13 Dに規定されている事実が大きく変化し、実益所有株の割合が1%以上増加または減少した場合、その変化を開示する修正案を直ちに提出しなければならない。受益所有権が5%以下に減少すること自体が材料であり， を報告しなければならない.

限られたカテゴリの人(例えば、銀行、ブローカー、および保険会社)は、証券が通常の業務中に得られ、目的または効果が発行者の制御を変更または影響するためではない限り、付表13 Gに出願を提出することができる。報告のハードルに達したカレンダー年度終了後45日以内に、付表13 Gに関する報告を米国証券取引委員会に提出しなければならない。

第13(D)節において、誰かが投票権を所有または共有している場合は、証券の実益所有者とみなす(D)即証券の投票権または直接投票権) または処分権(即証券の売却または売却を指示する権限)。付表13 Dまたは13 Gを提出した人は、もし彼または彼女が合理的な基礎があると思うならば、彼または彼女の任意の証券に帰属する実益所有権を放棄することができる。

2.表 144。上記ルール144で説明したように、ルール144に依存する関連販売者は、任意の3ヶ月間に販売される金額 が5，000株を超えない限り、50，000ドルを超える販売収益にも触れない限り、仲介人に販売注文を出したときに、米国証券取引委員会に提案販売通知 を提出しなければならない。

添付ファイルA

図10 b 5-1の概要

ルール10 b 5-1によると、常に重大な非公開情報(MNPI)を持っているが、株式を売買したい大株主、取締役、上級管理者、その他の内部者は、MNPIを持っていないときに株式を購入または売却することで、書面計画を採用することで、不正なインサイダー取引疑惑に対する肯定的な防御を確立することができる。10 b 5-1計画は、通常、内部者とその仲介人との契約形式をとる。

この計画は，社内人が会社やその証券に関するMNPI(MNPIが発行されるまで何の取引も発生しない)を持たない場合に行わなければならない.この計画は：

1.購入または販売の金額、価格(限定価格を含むことができます)、および特定の日付を明記すること、または

2.数量、価格、および日付を決定する式または同様の方法；または

3.仲介人に独占権利を与え，どのように売買するか，いつ売買を行うかを決定し，仲介人が取引を行う際にMNPIを知らない限り.

最初の2つの選択の下で、10 b 5-1計画は、取引日に関する取引業者に自由裁量を与えることはできない。したがって，仲介人に週1，000株の株を売却することを要求する計画は第3の選択の要求 を満たさなければならない.一方、第2の選択の下で、取引が限定価格に触れるべき任意の日付で を行うべきであることを指定することによって、日付を指定することができる。取引が実際に10 b 5-1計画の予め設定された条項に従って行われる場合にのみ、肯定的な抗弁が利用可能である(内部の人がMNPIを知らず、したがって が新しい計画に入る可能性がある場合に条項を修正しない限り)。内部の人々が後に計画によってカバーされる証券について、対応するbrまたはヘッジ取引またはヘッジ(ヘッジ取引が計画自体の一部である可能性があるにもかかわらず)を締結または変更する場合、取引は計画に基づいて行われないとみなされる。

10 B 5-1図に導かれる

いつ計画を通過または修正できますか？ルール10 b 5−1は、内部者がMNPIを持っている場合に計画を通過または修正することを禁止するため、10 b 5−1計画が存在するにもかかわらず、インサイダー取引の疑惑は、計画通過または修正時に知られている場合に集中する可能性がある。提案会社は、役員が会社のインサイダー取引政策に基づいて証券を売買することができる場合にのみ、例えば四半期収益を公表した直後に開放された窓口の間に、幹部が10 b 5-1計画を採用または修正することを許可する。

1つの計画は取引開始前に待機期間を設定すべきですか？ 内部者は計画通過や修正時にMNPIを持つことができないため，ルール10 b 5-1は計画が取引開始前の待機期間を含むことを要求しない.重要なことは，待機期間(長時間の遅延であっても)を含めてMNPIを持つ場合に計画を採用または修正する致命的な欠陥を是正しないことである.しかし、多くの会社は、重大な情報を発表する前に役員の取引活動が突然開始されたときに起こりうる審査の可能性を低減するために、待機期間をリスク管理問題として含めることを10 b 5-1計画に要求している。慣例は時間の長さによって異なり(10日から次のオープンウィンドウまで)、待機期間が十分に長いにもかかわらず、内部者が現在把握している任意の情報は、取引開始時に時代遅れであるか、公開されているか、待機期間を含む理由が一般的に強いといえる。これは、10 b 5−1計画の有効性に影響を与えないが、光学的には、より長い遅延は、彼または彼女が通過または修正を計画しているときに非公開情報による取引を行う動機がないことを内部者が証明するのを助けることができる。

計画の採択を公開的に発表しなければなりませんか一般に、10 b 5−1計画の開示、修正、または終了の開示は要求されていないが、場合によっては、内部者の識別、計画の規模、または他の特別な要因のために、開示が望ましい可能性がある。それにもかかわらず、10 b 5-1計画の採用を発表することは、将来の広報問題を防止するための有用な方法である可能性があり、計画 の採用が市場の準備を行うことを宣言し、投資家が後で取引を報告する際にインサイダー取引の原因を知るのに役立つべきであるからである。もしある会社が10 b 5-1計画の採用を発表することを決定した場合、私たちは通常、関連する可能性のある総株式数を除いて、計画の詳細を開示することを提案しない；これは、市場の専門家がインサイダー取引に先行する能力を弱めるためである。 計画の一時停止または終了を宣言するのは普通ではない.

計画を修正したり修正する際にはどのような要素を考慮すべきですか？ 上述したように、内部者は、彼または彼女がMNPIを所有していない場合にのみ、10 B 5−1計画を修正または修正することができる。内部者 が改訂時にMNPIを持たなくても，その計画を修正したり修正したりするモデルは， 内部者がその計画を分散リスク開放口や資産を貨幣化する合法的なツールとして用いるか，日和見に市場に参入·撤退する方式として用いられるかという問題を引き起こす.ルール10 b 5-1は肯定的な弁護を提供しているが、安全港ではないため、内部の人々およびその会社 は、肯定的な弁護の有効性が計画修正および修正のモデルによって弱まる可能性があることを認識すべきである。

計画を中止したり一時停止したりできますか修正計画とは異なり、10 b 5-1計画は、内部の人がMNPIを持っていても、その予定の終了日までに合法的に終了することができる( 一部の仲介人のテーブルはこれを契約事項として禁止しているにもかかわらず)。悪いニュースを発表する直前の計画販売は不必要な注目を集める可能性があるため，内部者は間もなく発表される負の通知に直面したときに計画終了を決定する可能性があり，技術問題 としても肯定的な弁護が販売をカバーすることが予想される.一方，正面声明が発表される直前に売却計画を中止することは疑われる可能性があり，内部者は日和見主義の市場タイミング方式としてルール10 b 5-1を利用しており，彼や彼女が将来肯定的な抗弁を使って成功する可能性を冒している.

一般に、内部者によって開始された計画終了は、特別な状況がなく、全体的な法律顧問によって承認されていないオープンウィンドウ内で行われるべきであることが提案される。総法律顧問は能力がありますが、この計画を終わらせる責任がないのも意味があるかもしれません。法律的に必要な場合、計画はまた、例えば、m規定または税務的理由のために、強制一時停止を許可しなければならない。

一つの計画はどのくらい続くべきですか。早期終了の必要性を最大限に減らすためには，最初から計画の期限をよく考慮すべきである.最適な計画期間は、内部者およびそれが所有する可能性のある任意の現在の知識を特定の取引から距離を維持するのに十分に長いが、内部者の財務計画戦略が変化したときに終了が要求されないように十分に短いであろう。1つの短い“使い捨て”10 b 5−1計画は、MNPIを利用するために選択されたタイミングのように見える可能性がある。一方，計画期間が長いほど，修正や終了が必要となる可能性が高い.ほとんどの計画の期限は往々にして六ヶ月から二年です。

会社は役員の計画を事前に承認または審査すべきですか？ 通常、同社は、提案された10 b 5-1計画を事前に承認または検討することを提案しており、この計画が最適な実践に適合することを保証することができる。ある会社は、役員がその計画下の取引について仲介人とのコミュニケーションを行っていないことを証明することに関する証拠困難を回避するために、第3のタイプの計画(この計画が仲介人に判断するかどうか、およびいつ購入を行うかを決定する権利を与える)を許可しない。これは必要ではないが、これは考慮されなければならない慎重な選択だ。

1005計画が事前に会社の承認を得なければならないことを要求するほか、 は、10 b 5-1計画に制約された保有量の最大パーセントを設定するかどうか、価格下限を設定するルールなど、他の制限も考慮する場合がある。

添付ファイルB

Prestige Wealth Inc.の証券取引 の承認を要求する.

宛先 ： 最高財務責任者 / ゼネラル 顧問

由：_

名前を印刷する

本人はこれにより，本人(または本人の直系親族または家族，あるいはPrestige Wealth Inc.との証券取引は，私または私の影響または制御を受けた家族)が以下のPrestige Wealth Inc.の証券に関する取引を実行することを要求する.

トランザクションの種類 （ 1 つチェック ） ：

取引に参加する証券：_

証券数：_

その他(説明してください)：_

受益者の名前または名称(例えば本人ではない)：_

実益は人と自分の関係を持っている：_

本授権書の有効期限は，承認日から30(30)個のカレンダー日の早い者，または“禁制期間”が開始されるまでである.

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