0000717538十二月三十一日2024Q2誤りP 3 YP 1 Y289xbrli： 株式iso4217： USDiso4217： USDxbrli： 株式xbrli： 純粋arow ： bankarow： 子会社ビジネストラストarow： セキュリティarow： loan_portfolioarow： ローンarow： classarow： planarow： officearow： 楽器00007175382024-01-012024-06-3000007175382024-08-0200007175382024-06-3000007175382023-12-3100007175382023-06-300000717538アメリカ-アメリカ公認会計基準：横ばい報告金額公正価値開示メンバー2023-06-3000007175382024-04-012024-06-3000007175382023-04-012023-06-3000007175382023-01-012023-06-300000717538us—gaap： FiduciaryAndTrustMember2024-04-012024-06-300000717538us—gaap： FiduciaryAndTrustMember2023-04-012023-06-300000717538us—gaap： FiduciaryAndTrustMember2024-01-012024-06-300000717538us—gaap： 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O コンナーメンバー2024-04-012024-06-300000717538arow： レイモンド F. オコンナーメンバー2024-06-30

アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

形式 10-Q

☒第13条又は15(D)条に基づいて提出された四半期報告

1934年証券取引法

今季末までの四半期2024年6月30日

あるいは…。

☐第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告書

1934年証券取引法

委員会ファイル番号 ： 0-12507

アロウファイナンシャル株式会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

ニューヨークです						22-2448962
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)						(国際税務局雇用主身分証明書番号)

250 グレン通り

グレンズ滝

ニューヨークです

12801

（ 主 要 執行 役 所の 住 所 ）

(郵便番号)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

518

745-1000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

各 クラスの タイトル			取引 シン ボル			登録された各取引所の名称
普通株式、 1 株当たり 1.00 ドル			矢印			ナスダック世界ベスト市場

登録者が （ 1 ） 過去 12 ヶ月間に 1934 年の証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） によって提出されるすべての報告書を提出したかどうか （ または登録者がそのような報告書を提出することを要求されたそれより短い期間 ） 、および （ 2 ） 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示す。↓ ↓ はい*：No

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☑ はい ▽ いいえ

登録者が大規模な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、または小規模な報告会社であるかどうかをチェックマークで示します。取引法第 120 条第 2 項の「大手加速ファイラー」、「加速ファイラー」および「小規模報告会社」の定義を参照してください。

大型加速ファイルサーバ			☐			ファイルマネージャを加速する			☑
非加速ファイルサーバ			☐			規模の小さい報告会社			☐
						新興成長型会社			☐
新興成長会社の場合は、登録者が取引法第 13 条 （ a ） に基づいて提供される新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示します。									☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)☐ はい ☑*いいえ

最新の実行可能な日現在、発行者の各普通株式の発行済株式数を記載します。

クラス						2024 年 8 月 2 日現在未払い
普通株、1株当たり1.00ドル						16,732,668

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アロウファイナンシャル株式会社

表格10-Q

目次ページ

			ページ
第1部-財務情報
項目 1 。 財務諸表			3
項目 2. 。 経営陣による財務状況 · 業績の検討 · 分析			48
項目 3 。 市場リスクに関する定量的 · 質的開示			74
項目 4 。 管理と手順			74
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟			76
項目 1.A 。リスク因子			76
項目 2. 。 株式有価証券の未登録販売及び収益の利用			76
第 3 話。 上級証券のデフォルト			77
第 4 号。 鉱山安全情報開示			77
第 5 号。 その他の情報			77
第 6 話。 展覧会			77
署名			79

2

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第1部-財務情報

第1項。財務諸表

アロウファイナンシャル株式会社および子会社

合併貸借対照表

(In数千 （ 株と 1 株当たり金額を除く ）

(未監査)

			六月三十日 2024						十二月三十一日 2023						六月三十日 2023
資産
銀行からの現金 · 支払			$	30,372					$	36,755					$	33,803
銀行における有利預金			169,826						105,781						139,798
投資証券 ：
公正な価値で販売可能			450,786						497,769						543,708
保有期限 （ 公正価値 ）96,4542024 年 6 月 30 日； $128,8372023 年 12 月 31 日、および $139,1432023 年 6 月 30 日 ）			99,348						131,395						143,460
株式証券			1,996						1,925						1,889
その他の投資			4,274						5,049						4,932
貸し付け金			3,315,523						3,212,908						3,069,897
信用損失準備			(31,009)						(31,265)						(31,170)
純ローン			3,284,514						3,181,643						3,038,727
施設 · 設備、ネット			59,243						59,642						59,773
グッドウィル			21,873						21,873						21,873
その他無形資産、純額			927						1,110						1,302
その他の資産			121,248						126,926						114,388
総資産			$	4,244,407					$	4,169,868					$	4,103,653
負債.負債
無利子預金			$	704,707					$	758,425					$	759,495
有利子当座預金口座			856,788						799,785						856,016
貯蓄預金			1,446,821						1,466,280						1,517,937
定期預金 $250，000 以上の			173,526						179,301						140,694
その他の定期預金			501,797						483,775						228,082
預金総額			3,683,639						3,687,566						3,502,224
借金をする			106,500						26,500						171,800
未連結社債の発行 関連信託			20,000						20,000						20,000
融資リース			5,038						5,066						5,093
その他負債			46,212						50,964						43,093
総負債			3,861,389						3,790,096						3,742,210
株主権益
優先株、$1Par Value と 1,000,0002024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日の株式発行			—						—						—
普通株、$1パー値； 30,000,000株式認可 （22,066,5592024 年 6 月 30 日および 2023 年 12 月 31 日に発行された株式および 21,423,9922023 年 6 月 30 日発行株式 ）			22,067						22,067						21,424
追加実収資本			412,917						412,551						401,069
利益を残す			72,980						65,792						71,076
その他の総合損失を累計する			(31,632)						(33,416)						(47,613)
財務株式、コストで （5,343,2952024 年 6 月 30 日時点の株式 5,124,0732023 年 12 月 31 日時点の株式 4,870,9342023 年 6 月 30 日現在 ）			(93,314)						(87,222)						(84,513)
株主権益総額			383,018						379,772						361,443
総負債と株主権益			$	4,244,407					$	4,169,868					$	4,103,653

未監査中間連結財務諸表の注記を参照してください。

3

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アロウファイナンシャル株式会社および子会社

合併損益表

(In数千 （ 1 株当たり金額を除く ）

(未監査)

			6月30日までの3ヶ月												6月30日までの6ヶ月
			2024						2023						2024						2023
利息および配当収入
融資の利子と手数料			$	42,141					$	34,618					$	82,517					$	66,504
銀行預金の利子			2,185						1,674						4,632						2,153
投資有価証券の利子及び配当 ：
完全課税			3,009						2,951						6,195						5,899
連邦税の免除			637						770						1,305						1,567
利息 · 配当収入合計			47,972						40,013						94,649						76,123
利子支出
有利子当座預金口座			1,903						820						3,544						1,190
貯蓄預金			10,571						8,514						20,801						14,101
定期預金 $250，000 以上の			1,869						1,119						3,842						1,693
その他の定期預金			5,074						1,196						10,157						1,670
借金をする			1,186						2,373						2,262						3,166
発行したジュニア部下債 未連結子会社信託			170						171						341						340
ファイナンスリースの利息			47						48						95						97
利子支出総額			20,820						14,241						41,042						22,257
純利子収入			27,152						25,772						53,607						53,866
借入の信用損失引当金			775						948						1,392						2,502
貸出損失引当後の純利子収入			26,377						24,824						52,215						51,364
非利子収入
信託活動からの収入			2,451						2,428						4,908						4,703
お客様へのその他のサービスの料金			2,706						2,717						5,249						5,312
保険委員会			1,662						1,560						3,344						3,080
有価証券の純利益 （ 損失 ）			54						(181)						71						(285)
ローン売上高の純利益			5						—						9						4
その他の営業収入			978						382						2,133						769
非利子所得総額			7,856						6,906						15,714						13,583
非利子支出
報酬と従業員の福祉			13,036						12,039						25,929						23,986
占有費、純			1,774						1,583						3,545						3,211
技術 · 設備費			4,734						4,362						9,554						8,779
FDIC 評価			698						484						1,413						963
その他の運営費			3,076						5,615						6,889						9,440
非利子費用総額			23,318						24,083						47,330						46,379
所得税引当前の所得			10,915						7,647						20,599						18,568
所得税支給			2,311						1,600						4,335						3,959
純収入			$	8,604					6,047						$	16,264					$	14,609
平均株残高 1:
基本的な情報			16,685						17,050						16,764						17,050
薄めにする			16,709						17,050						16,789						17,050
普通株式あたりの：
ベーシック収益			$	0.52					$	0.35					$	0.97					$	0.85
希釈収益			0.52						0.35						0.97						0.85

    1 2023 2023 年 9 月 26 日の株式および 1 株当たり金額を修正しました。 3株式配当% 。

未監査中間連結財務諸表の注記を参照してください。

4

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アロウファイナンシャル株式会社および子会社

総合総合収益表

(単位：千)

(未監査)

			6 月 30 日までの 3 ヶ月間												6 月 30 日までの半年
			2024						2023						2024						2023
純収入			$	8,604					$	6,047					$	16,264					$	14,609
その他の包括的所得 （ 損失 ） 、税抜 ：
純未実現有価証券保有利益 （ 損失 ） 期間に発生する			751						(3,849)						(779)						2,250
キャッシュ · フロー · ヘッジの純未実現利益 （ 損失 ） 協定			505						59						2,895						(534)
純未実現損失 （ 利益 ） の分類変更 キャッシュフロー · ヘッジ契約に対する利子費用			(159)						163						(317)						310
正味退職保険数理計算 （ 利益 ） の償却			(66)						(42)						(116)						(60)
正味退職プランの事前サービスコストの償却			51						39						101						76
その他全面収益(赤字)			1,082						(3,630)						1,784						2,042
総合収入			$	9,686					$	2,417					$	18,048					$	16,651

未監査中間連結財務諸表の注記を参照してください。

5

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アロウファイナンシャル株式会社および子会社

連結株主持分変動計算書

(In数千 （ 株と 1 株当たり金額を除く ）

(未監査)

			2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間
			ごく普通である 在庫品						その他の内容 支払い済み 資本						保持 収益.収益												蓄積 その他 Com— 予防的 収入(損)						財務省 在庫品						総額
2023年12月31日の残高			$	22,067					$	412,551					$	65,792											$	(33,416)					$	(87,222)					$	379,772
純収入			—						—						16,264												—						—						16,264
その他の全面的収入			—						—						—												1,784						—						1,784
支払済の現金配当、 $.541 株当たり			—						—						(9,076)												—						—						(9,076)
株式オプション行使、ネット （8,620株式 ）			—						97						—												—						69						166
取締役の株式で発行された株式 計画 （10,602株式)			—						172						—												—						84						256
従業員株式の発行 購買計画 （5,843株式)			—						82						—												—						47						129
制限付き株式賞に係る株式発行 （22,230株式)			—						(179)						—												—						179						—
従業員株式購入計画に関連する報酬費用			—						13						—												—						—						13
株に基づく報酬費用			—						151						—												—						—						151
ストック · オプションの行使による税益			—						30						—												—						—						30
株式の買入れ   (266,517株式)			—						—						—												—						(6,471)						(6,471)
2024 年 6 月 30 日残高			$	22,067					$	412,917					$	72,980											$	(31,632)					$	(93,314)					$	383,018
			2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間
			ごく普通である 在庫品						その他の内容 支払い済み 資本						保持 収益.収益												蓄積 その他 Com— 予防的 損						財務省 在庫品						総額
2024 年 3 月 31 日現在の残高			$	22,067					$	412,823					$	68,887											$	(32,714)					$	(93,077)					$	377,986
純収入			—						—						8,604												—						—						8,604
その他の全面的収入			—						—						—												1,082						—						1,082
支払済の現金配当、 $.271 株当たり			—						—						(4,511)												—						—						(4,511)
株式オプション行使、ネット （2,560株式)			—						30						—												—						20						50
取締役の株式で発行された株式 計画 （5,715株式)			—						83						—												—						45						128
従業員株式の発行 購買計画 （3,572株式)			—						49						—												—						29						78
制限付き株式賞に係る株式発行 （22,230株式)			—						(179)						—												—						179						—
従業員株式購入計画に関連する報酬費用			—						8						—												—						—						8
株に基づく報酬費用			—						73						—												—						—						73
ストック · オプションの行使による税益			—						30						—												—						—						30
株式の買入れ   (21,037株式)			—						—						—												—						(510)						(510)
2024 年 6 月 30 日残高			$	22,067					$	412,917					$	72,980											$	(31,632)					$	(93,314)					$	383,018

6

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			2023 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間
			ごく普通である 在庫品						その他の内容 支払い済み 資本						保持 収益.収益												蓄積 その他 Com— 予防的 損						財務省 在庫品						総額
2022年12月31日の残高			$	21,424					400,270						65,401												$	(49,655)					$	(83,902)					$	353,538
純収入			—						—						14,609												—						—						14,609
その他の全面的収入			—						—						—												2,042						—						2,042
支払済の現金配当、 $.5241 株当たり 1			—						—						(8,934)												—						—						(8,934)
株式オプション行使、ネット （3,772株式)			—						50						—												—						33						83
取締役の株式で発行された株式 計画 （3,418株式)			—						85						—												—						29						114
従業員株式の発行 購買計画 （3,872株式)			—						87						—												—						33						120
配当対象の株式発行 再投資計画 （17,753株式)			—						330						—												—						142						472
株に基づく報酬費用			—						247						—												—						—						247
株式の買入れ  (27,395株式)			—						—						—												—						(848)						(848)
2023年6月30日の残高			$	21,424					$	401,069					$	71,076											$	(47,613)					$	(84,513)					$	361,443
			2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間
			ごく普通である 在庫品						その他の内容 支払い済み 資本						保持 収益.収益												蓄積 その他 Com— 予防的 損						財務省 在庫品						総額
2023年3月31日の残高			$	21,424					$	400,944					$	69,499											$	(43,983)					$	(84,513)					$	363,371
純収入			—						—						6,047												—						—						6,047
その他総合損失			—						—						—												(3,630)						—						(3,630)
支払済の現金配当、 $.2621 株当たり 1			—						—						(4,470)												—						—						(4,470)
株に基づく報酬費用			—						125						—												—						—						125
2023年6月30日の残高			$	21,424					$	401,069					$	71,076											$	(47,613)					$	(84,513)					$	361,443

1 2023 年 9 月 26 日の 1 株当たり現金配当額を調整しました。 3株式配当% 。

未監査中間連結財務諸表の注記を参照してください。

7

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アロウファイナンシャル株式会社および子会社

統合現金フロー表

（ 千ドル ）

			6月30日までの6ヶ月
経営活動のキャッシュフロー：			2024						2023
純収入			$	16,264					$	14,609
信用損失準備			1,392						2,502
減価償却および償却			2,644						3,432
証券取引の純損失 （ 利益 ）			(71)						285
ローン発行 · 保有			(833)						344
貸付金の売却収益			9						4
ローン売却の純利益			(9)						(4)
施設 · 設備 · その他不動産所有 · 没収資産の売却による純損失 （ 利益 ）			(334)						86
退職給付計画への拠出額			(336)						(273)
繰延所得税の給付			(252)						(71)
取締役株式計画に基づく株式発行			256						114
株に基づく報酬費用			164						247
ストック · オプションの行使による税益			39						11
その他資産の純 （ 増加 ） 減少			(2,970)						1,023
その他負債の純減少			3,465						3,390
営業活動による純キャッシュ			19,428						25,699
投資活動によるキャッシュフロー：
発行済有価証券の満期及びコールによる収益			46,298						32,134
有価証券の満期及びコールによる収益			33,076						34,198
有価証券の買入れについて			(1,197)						(2,552)
貸出金の純増加			(109,992)						(89,638)
施設 · 設備、その他の不動産所有 · 没収資産の売却収益			2,230						1,305
施設 · 設備の購入			(2,719)						(5,064)
FHLb と FRB の株式の純減少			775						1,132
投資活動による純現金			(31,529)						(28,485)
資金調達活動のキャッシュフロー：
純預金 （ 減少 ） 増加			(3,927)						3,860
ファイナンスリース支払い			(28)						(26)
その他の借入金 — 前払い			100,000						250,000
その他の借入 — ペイダウン			(20,000)						(133,000)
デリバティブ取引先からの純現金担保			8,970						—
株式の買入れ			(6,471)						(848)
ストック · オプション行使額、ネット			166						83
従業員株式買取計画に基づく株式発行			129						120
配当再投資計画向け株式発行			—						472
現金配当			(9,076)						(8,934)
融資活動が提供する現金純額			69,763						111,727
現金および現金等価物の純増加			57,662						108,941
期初現金及び現金等価物			142,536						64,660
期末現金および現金等価物			$	200,198					$	173,601
キャッシュ · フロー · ステートメントの補足開示事項
預金 · 借出金利			$	37,625					$	19,179
所得税			3,553						3,269
その他の不動産所有 · 没収資産への貸付の譲渡			1,079						1,320

未監査中間連結財務諸表の注記を参照してください。

8

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中間連結財務諸表付記

(未監査)

注1。リスクと不確実性

業務の性質 —アロー · フィナンシャル · コーポレーション （ 以下「アロー」、「当社」、「当社」または「当社」 ） は、 1983 年 3 月 21 日に設立され、 1956 年の銀行持株会社法の意味における銀行持株会社として登録されています。 銀行子会社は、ニューヨーク州グレンズフォールズに本社を置くグレンズフォールズ · ナショナル · バンク · アンド · トラスト · カンパニー （ 以下「 GFNB 」 ） と、ニューヨーク州サラトガ · スプリングスに本社を置くサラトガ · ナショナル · バンク · アンド · トラスト · カンパニーである。ザ 二つニューヨーク州の首府オルバニからカナダ国境まで、付属銀行はニューヨーク州東北部の個人と中小企業に全方位のサービスを提供します。この二つの銀行には富管理部門が設置されており、投資管理と行政サービスを提供している。GFNbのアクティブ子会社はUpState Agency LLCであり、財産と傷害保険、団体健康保険、個人生命保険製品を含む保険サービスを提供している。北国投資顧問会社は登録投資顧問会社であり、私たちの自己共同基金に投資提案を提供し、Arrow Properties，Inc.は不動産投資信託基金(REIT)であり、GFNbの子会社である。Arrowは直接持っている二つ子会社商業信託会社は，2003年と2004年に設立され，信託優先証券(TruPS)を発行しており，現在も返済されていない。

信用集中-いくつかの間接自動車ローンを除いて、Arrowのローンは主にニューヨーク州北部の借り手に支給されている。子会社銀行の融資組合の多様化の程度は良いにもかかわらず、観光業はニューヨーク東北部の経済に実質的な影響を与えている。信用を提供する約束は付記5に列挙された融資の分布状況とかなり一致している“と述べたローンを組んで“一般的には同じ信用リスクがあり、正常な信用政策に制約されている。一般に，融資は資産を担保とし，キャッシュフローや借り手の選定資産から返済される予定である.The Arrowは具体的な状況に基づいて各顧客の信頼性を評価する。Arrowが信用期間を延長する必要があると考えた場合，得られた担保金額は管理層の取引相手に対する信用評価に基づく.担保の性質はローンのタイプによって異なり、住宅不動産、現金と証券、在庫、売掛金、財産、工場と設備、収入を生む商業物件と自動車が含まれるかもしれない。

流動性-効率的な流動性管理の目標は，Arrowが必要な場合に合理的なコストで現金を調達できるようにすることである。これにはアロ社の顧客への期待と思わぬ義務を随時履行する能力が含まれている。顧客ニーズの不確実性と収益を最大化する需要に鑑み，Arrowは利用可能な合理的な価格の資金源を持たなければならず，表内でも表外でも必要なときに迅速に獲得することができる.Arrowの流動性状況は、投資と融資組合のキャッシュフローの減少、意外な預金流失、または融資源の増加など、任意の短期的な意外な中断に対応するために、会社に必要な柔軟性を提供すべきである。Arrow利用可能な流動資金の主な源は，売却された連邦基金の隔夜投資，ニューヨーク連邦準備銀行(“FRBNY”)の有利子銀行残高，FRBNY銀行定期融資計画(“BTFP”)の前金および投資証券と融資のキャッシュフローである。

注2.取引記録会計政策

添付されている監査されていない中期連結財務諸表は、2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日までの財務状況を公平に示すためのすべての必要な調整を含み、2024年および2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の経営実績、2024年および2023年6月30日までの3ヶ月、6ヶ月間の総合収益表、2024年および2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の株主権益変化、および2024年6月30日、2024年および2023年6月30日までの6ヶ月間の現金流量を含む。このようなすべての調整は正常な日常的な調整だ。監査されていない中期総合財務諸表は、Arrow 2023年12月31日現在の年次監査された年度総合財務諸表と共に読まなければならない。この年度総合財務諸表は、Arrow 2023年12月31日までの年次報告Form 10−K(“2023年Form 10−K”)を含む。

最近発表された会計基準

FASBは2020年3月、ASU 2020-04“参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に与える影響”を発表した。2021年1月7日、FASBはASC 848の範囲を詳細化し、そのいくつかの指導意見を明らかにするASU 2021-01を発表した。ASUおよび関連改訂は、影響を受けた契約修正およびロンドン銀行間同業借り上げ金利または他の銀行間同業借り換え金利から財務報告に移行するヘッジ会計関係に適用するために、現行ガイドラインに一時的なオプションの便宜的および例外的な状況を提供する。このガイドラインはまた、一度にAFSに売却および/または再分類すること、または基準金利改革の影響を受ける金利を参照するHTM債務証券を取引することを可能にする。本ASUにおける修正案の有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日までであり、参照為替レート改革行動とレガシーと新活動の発効日内の異なる選挙の減免のみが許可されている。FASBは2022年12月、ロンドン銀行間の同業借り上げ金利の日没後に過渡期があるように、テーマ848の日没日を2024年12月31日に延期する“参考金利改革(テーマ848)”を発表した。Arrowは、ASU 2022-06が連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

2023年11月、FASBはASU番号2023-07を発表し、支部報告：報告可能な支部開示の改善を発表した。本ASUは、1つの部門の損益の複数の測定基準を開示することを可能にするためにFASBテーマ280を修正し、単一の報告可能な部門を有するエンティティにFASBテーマ280を全体的に適用することを要求する。しかも、このASUは新しい部門の開示を必要とする。Arrowはこの新しい基準が連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

FASBは2023年12月にASU 2023-09，1を発表し、その中で、いくつかの既存の要求の修正とキャンセルに加えて、新たな所得税開示要求が規定されている。新しいガイドラインの下で、実体は一貫して分類して提供しなければならない

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料金調整で情報をより大きく分解する。彼らはまた納められた所得税をさらに分解しなければならない。Arrowはこの新しい基準が連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

経営陣の評価数の使用

アメリカ公認会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、合併財務諸表の日付の資産と負債額、或いは有資産と負債の開示及び報告期間内の収入と支出の報告金額に影響するために、管理層に推定と仮定を要求する。経営陣は，Arrowの使用権リース資産，営業権，無形資産の潜在的減値を評価する際に推定と仮定を用いた.私たちの最も重要な推定は信用損失の準備だ。他の推定数には、金融商品の公正価値、年金および他の退職後の負債の評価、繰延税金資産のための評価準備金、および他の負債記録の資金源である融資承諾準備金が必要かどうかの分析が含まれる。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

短期的に特に重大な変化の影響を受けやすい重要な推定の1つは信用損失の準備である。*信用損失準備金の決定において、管理層は、信頼できるソースから経済予測を取得し、財産を評価します。*クレジット損失準備は、貸借対照表の日付までの経営陣の融資損失寿命の最適な推定値です。経営陣は既存の情報を用いて融資損失を確認しているが、将来的には経済状況の変化に応じて信用損失対策を調整する必要があるかもしれない。

信用損失の準備--ローン会計基準更新(ASU)2016-13、金融商品-信用損失(主題326)：金融商品信用損失計量(CECL)方法は、ライフサイクル全体にわたって予測される融資(または融資プール)の信用損失を推定することを要求する。これは，発生した損失法の敷居の代わりに，損失イベントが発生する可能性がある場合に信用損失を確認することを要求する.信用損失準備は、融資の償却コストに基づいて当該口座に控除または追加され、融資から徴収される予定の終身純額を示す推定口座である。経営陣が融資残高が回収できないと確認された場合、信用損失は支出から抹消される。予想回収金額は、以前にログアウトされ、抹消されると予想された金額の合計を超えません。

管理層は、内部および外部ソースから得られた過去のイベント、現在の状況、および合理的かつサポート可能な単一経済予測に関連する利用可能な情報を使用して手当を推定する。歴史的信用損失経験は期待信用損失の推定に根拠を提供した。Arrowの欠損データが不足している場合，Arrowの歴史的損失経験は同業者情報の補完を得る.同業者選択は、比較可能な損失経験を持つ機関の審査、および融資収益率、銀行規模、ポートフォリオ集中度と地理的位置に基づいている。歴史損失情報の調整は現在のローンの具体的なリスク特徴の違いに基づいて行われ、例えば信用集中、延滞レベル、担保価値と保証標準の差異、及び経済状況或いはその他の関連要素の変化である。測定過程のすべての点で管理者の判断が必要である。

ポートフォリオ部分は、1つのエンティティがそのクレジット損失を決定するシステム方法のレベルを作成して記録するように定義される。経営陣は、借り手と担保のタイプに基づいて、損失を見積もるためのポートフォリオ部分を開発し、以下のようにした

商業ローン

商業不動産ローン

消費ローン

住宅ローン

融資の組み合わせの細分化に関連するより多くの詳細は付記5ローンに含まれる。

Arrowと特定部門の同業者の歴史的信用損失経験は，予想される信用損失を見積もるための基礎を提供している.Arrowは同業者データを用いた回帰分析であり，その中で観察された信用損失と選定された経済要因は，終身違約確率(PD)率をモデル化するために適切な損失駆動要因を決定するために使用される.Arrowは、割引キャッシュフロー(DCF)手法を用いて、商業、商業不動産、住宅分野の期待信用損失を推定する。これらの融資部門のそれぞれについて、Arrowはツールレベルでキャッシュフロー予測を生成し、支払い予想は、推定された前金速度、削減、回収時間、PD、および部門固有の違約損失(LGD)リスク要因に基づいて調整される。予想先行返済速度，削減率，回復時間のモデリングは履歴内部データをもとに，必要に応じて経済状況の合理的かつ支援可能な予測に基づいて調整する

現金割引法を用いた融資部分については，(商業，商業不動産，住宅)管理層が外部発展の経済予測を利用して，全国失業率，国内総生産，Case−Shiller米国全国住宅価格指数(HPI)を損失駆動要因とした。経済予測は合理的で支援可能な予測期間内に行われる。Arrowは6四半期の合理的かつサポート可能な予測期間を利用して，直線的に8四半期を過去平均に回復した.

信用予想(違約と損失)とタイミング予想(早期返済、削減と回復時間)に対する調整の組み合わせはツールレベルで予想されるキャッシュフローを生成した。ツール有効収益率を計算し、事前返済仮説の影響を差し引いて、ツール予想キャッシュ流量をこの有効収益率で割引し、ツールレベルの期待キャッシュ流量正味現在値(NPV)を生成する。ツールの正味現在価値と償却コストベースとの差額のための信用損失を作成する準備をする。

ArrowはVintage分析手法を用いて消費ローン部門の期待信用損失を推定する。Vintage手法を選択したのは，消費融資部門の融資が同質であり，リスク特徴だけでなく，融資構造に基づいているためである。年次分析方法によると，損失率は，振り返る期間ごとに年ごとに融資残高を返済していない四半期純償却によって計算される。レビュー期間中の四半期ごとの定期損失率を計算すると

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周期金利は損失率に平均される.そして，融資の年に応じて損失率を未返済融資残高に適用する.Arrowはローンの有効期限内に年ごとに区分された損失曲線を維持している。現在の状況と合理的かつ支持可能な経済予測に基づいて陳年法で計算した推定損失を調整する必要があれば、これらの調整は6四半期の合理的かつ支持可能な予測期間内に組み入れ、8四半期以内に直線方法を用いて歴史的損失に回復する。現在の状況と合理的かつ支援可能な経済予測によると、現在は年ごとの損失率を調整する必要はない。

VintageとDCFモデルは，定量的損失推定過程で捕獲されていない情報の期待損失推定を定性的に調整する必要性も考慮している.定性考慮要素は定量モデル固有の局限性；不良と延滞ローンの傾向；基礎担保価値の変化；ローン政策とプログラムの変化；ローンの性質と構成；1つ以上の構成要素或いは投資グループの損失経験に影響を与える可能性のあるポートフォリオ集中度；ローン管理と従業員の経験、能力と深さ；Arrowの信用審査システム；及び競争、法律と監督管理要求などの外部要素の影響を含む。これらの定性的要素の調整は、アロ社の予想信用損失の推定値を増加或いは減少させ、それによって信用損失準備金を貸借対照表の日ローン組合せに存在する終身損失推定に反映させる可能性がある。

250，000ドル以上の非権利責任発生制ローンは個人ベースで評価されている。担保依存型金融資産については、アロ社が担保が担保償還権を取り消される可能性が高いと判断した場合、または借り手が財務困難を経験しており、アロ社は金融資産の償還が主に担保の運営または販売によって提供されると予想しており、アロ社は担保の公正価値から売却コストと測定日までの資産の償却コストとの差額を引いて信用損失準備金を測定することを選択している。担保依存型金融資産の償還が主に担保の運営によって提供される予定であれば，Arrowは資産の帳簿純値を記録し，信用損失準備を決定する際に担保を用いて報告日の公正価値を報告する。売却担保からの償還が期待される場合、予想信用損失は、金融資産の剰余コストベースが関連担保の公正価値から推定売却コストを差し引いた金額で計算される。もし担保が計量日の公正価値が金融資産の余剰コスト基礎を超えていれば、信用損失準備はゼロにすることができる。

ASU番号2022-02の一部として，Arrow評価修正は新規融資か既存融資の継続かを代表しており，現在のGAAPによる他の融資修正の処理方式と一致している.また、Arrowは、財務的に困難な借り手に対する融資修正に財務的譲歩が含まれているかどうかを評価し、必要に応じて開示する。

他の負債として確認された表外信用リスクの推定信用損失-Arrowは，ArrowがArrowによって無条件にキャンセルできる限り，クレジットを提供する契約義務を履行することで信用リスクにさらされる契約期間内の期待信用損失を想定している.他の負債で確認された表外信用リスクの信用損失準備は、他の非利息支出において費用として調整される。この推定数は、供給が発生する可能性の考慮と、その推定寿命内に供給されることが予想されるコミットメントの予想される信用損失の推定とを含む。資金承諾のない信用損失要求Arrowは以下のカテゴリの表外信用開放口を考慮する：無資金承諾は信用を発行し、無資金信用限度額と予備信用証を発行する。そして、各資金不足の承諾を分析し、資金調達の可能性を決定し、可能な資金調達金額を計算する。次に、クレジット損失計算における関連ポートフォリオ部分の融資損失係数寿命を可能な資金額に適用して、他の負債として確認された表外信用開放口の推定信用損失を計算する。

受取利息を計算する-Arrowは，売掛金受取利息について，(1)他の貸借対照表の内訳に売掛金利息残高を個別に列挙する，(2)融資売掛金償却コストに計上した売掛金利息を関連開示要求から除外する，(3)その政策を継続し，利息収入を打ち切ることで受取利息を解約する，という選択を行った.ローンの場合、フラッシングは通常90日から120日を超えて発生するため、このような資金調達の金額は重要ではない。歴史的に見ると、アロ社は投資証券の不良債権は利息を計算することを経験したことがない。

信用損失準備-満期(HTM)債務証券の保有-ArrowのHTM債務証券はまた、CECL方法を使用して予想される信用損失を推定しなければならない。管理措置は、HTM債務証券の全体的な信用損失を、現在の状況に応じて調整された金融資産タイプおよび担保タイプ、ならびに合理的かつサポート可能な予測のような類似したリスク特徴を有する主要証券カテゴリで計算することが予想される。経営陣は、HTMポートフォリオを、米国政府機関または米国政府が支援する担保融資支援および担保債券証券、州および市政債務証券の主要な証券タイプに分類する。

ArrowのHTM債務証券は，米国政府が支援する企業(GSE)や州や市政債務からなる。GSE証券は米国政府の優性および/または劣性担保を持ち，“無リスク”と広く考えられ，長期的なゼロ信用損失の歴史を持っている。したがって，Arrowはこのような証券の信用損失を記録していない.

州と市政債券は認可された格付け機関の投資レベルを持ち、主に投資レベルの格付けを持つ。また，Arrowは限られた数の未格付けのニューヨーク州地方市政債券を持っている。HTMポートフォリオの予想される信用損失推定値は、その契約期間内の各個々のCUSIPの予想キャッシュフローに基づいており、市政損失予測モデルを使用してPDおよびLGDレートを決定する。経営陣は裁量権を行使し、環境要因に応じて調整することができる。算出された単一証券の期待信用損失は、PDとLGD金利を用いて決定される。Arrowは，その市政債券ポートフォリオの期待信用損失はわずかであるため，信用損失準備金は記録されていないと確信している.

信用損失準備-債務証券の売却(AFS)可能-ArrowのAFS債務証券には、米国債、米国政府·機関債務、州·市政債務、担保担保証券、会社やその他の債務証券がある。AFS債務証券の減価モデルはHTM債務証券が使用するCECL方法と異なり、AFS債務証券は償却コストではなく公正な価値で計量されるからである。未実現の赤字状態にあるAFS債務証券では

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Arrowはまず，それが販売しようとしているかどうかを評価したり，その償却コストベースを回収する前に証券を売却することが要求される可能性が高い.売却意向または要求のいずれかの基準に適合する場合、証券の余剰コストベースは収入によって公正価値に減記される。上記の基準を満たしていないAFS債務証券については、この評価を行う際に、管理層は、公正価値が償却コストよりも低い程度、格付け機関の証券格付けに対するいかなる変化、具体的に証券に関連する不利な条件、債務証券の発行者が計画通りに利息や元本を支払うことができなかったかなどの要素を考慮する。この評価が信用損失が存在することを示す場合、証券から受け取るキャッシュフローの現在値と証券の余剰コストベースを比較することが予想される。キャッシュフローは、過去のイベント、現在の状況、および合理的かつサポート可能な予測に関する情報を含む、証券の収集可能性に関する情報を使用して推定される。受け取ったキャッシュフローの現在値が超過コストベースより低いと予想される場合、信用損失が存在し、信用損失準備に計上するが、公正価値が超過コストベースより小さい金額を限度とする。信用損失に計上されていないいかなる減価も他の全面的な収益で確認された。

連邦準備銀行(“FRB”)や連邦住宅ローン銀行(“FHLB”)株への投資は、これらの組織に参加するために必要であり、市場価値がないため、これらの投資はコストで計上されている。ニューヨーク連邦住宅金融局(FHLBNY)は配当金の支払いと株の買い戻しを続けている。したがって，当社はその保有するFRBおよびFHLB株について何の減価も確認していない。

ネットワークセキュリティリスク管理、戦略、ガバナンス、およびイベント開示：

ネットワークセキュリティリスク管理と戦略-毎年、登録者は、適切な投資家がこれらのプロセスを理解するために、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価、識別、および管理するプロセスを詳細に説明することを要求される

登録者はまた、以前の任意のネットワークセキュリティ事件およびどのように登録者に重大な影響を与えるか、または合理的に登録者に重大な影響を与える可能性があり、その業務戦略、経営成果または財務状況を含むネットワークセキュリティ脅威の任意のリスクを説明しなければならない。

管理することですサイバーセキュリティの脅威によるリスクに対する取締役会の監督の説明と、登録者のサイバーセキュリティの脅威による重大なリスクを評価および管理する上での経営陣の役割の説明を含む、サイバーセキュリティリスクに関する経営陣および取締役会の監督についての開示が必要である。

年間開示要件は、 2023 年のフォーム 10—k から同社に対して有効になりました。

注3現金および現金同等物 （ 千単位 ）

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日時点の現金および現金等価額のスケジュールです。
						2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
銀行からの現金 · 支払						$	30,372					$	36,755					$	33,803
銀行における有利預金						169,826						105,781						139,798
現金および現金等価額合計						$	200,198					142,536						173,601

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注 4 。 投資証券 （ 千単位 ）

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日の有価証券の発行予定表です。

販売可能証券
						アメリカ国債						米国政府 · 機関 義務						州と 市政 義務						担保ローン- バックアップ 証券						会社 他にも 負債 証券												総額 利用可能 — 販売中 証券
2024年6月30日
販売可能証券、 償却原価						$	49,559					$	160,000					$	240					$	283,468					$	1,000											$	494,267
未実現収益総額						—						—						—						17						—												17
総未実現損失						(103)						(6,647)						—						(36,695)						(53)												(43,498)
販売可能証券、 公正価値						49,456						153,353						240						246,790						947												450,786
販売可能証券、 フェアで担保として約束 価値																																										299,368
債務証券の満期、 償却コスト ：
1年以内に						$	24,621					$	60,000					$	—					$	2,058					$	—											$	86,679
1 — 5 年から						24,938						100,000						—						179,619						—												304,557
5 — 10 年から						—						—						240						101,791						1,000												103,031
10 年以上						—						—						—						—						—												—
債務証券の満期、 公正価値で ：
1年以内に						$	24,608					$	59,355					$	—					$	2,011					$	—											$	85,974
1 — 5 年から						24,848						93,998						—						160,000						—												278,846
5 — 10 年から						—						—						240						84,779						947												85,966
10 年以上						—						—						—						—						—												—
継続的な証券 公正価値での損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	49,456					$	14,978					$	—					$	3,922					$	—											$	68,356
12 か月以上						—						138,375						—						241,405						947												380,727
総額						$	49,456					$	153,353					$	—					$	245,327					$	947											$	449,083
a の有価証券数 連続損失ポジション						2						21						—						98						1												122
未実現損失 継続的な証券 損失ポジション：
12ヶ月以下です						$	103					$	22					$	—					$	6					$	—											$	131
12 か月以上						—						6,625						—						36,689						53												43,367
総額						$	103					$	6,647					$	—					$	36,695					$	53											$	43,498
詳細 ：
米国財務省、 償却原価						$	49,559
アメリカ合衆国財務省、 公正価値						49,456
アメリカ合衆国機関の義務、 償却原価												$	160,000
アメリカ合衆国機関の義務、 公正価値												153,353
地方自治体の義務、 償却原価																		$	240
地方自治体の義務、 公正価値																		240
米国政府機関 償却原価による有価証券																								$	7,051

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販売可能証券
						アメリカ国債						米国政府 · 機関 義務						州と 市政 義務						担保ローン- バックアップ 証券						会社 他にも 負債 証券												総額 利用可能 — 販売中 証券
米国政府機関 公正価値の有価証券																								6,714
政府後援団体 償却原価による有価証券																								276,417
政府後援団体 公正価値の有価証券																								240,076
コーポレートトラスト優先証券、償却原価																														$	1,000
コーポレート · トラスト優先証券公正価値																														947
2023年12月31日
販売可能証券、 償却原価						$	73,761					$	160,000					$	280					$	305,161					$	1,000											$	540,202
未実現収益総額						243						51						—						6						—												300
未実現損失総額						—						(7,126)						—						(35,407)						(200)												(42,733)
販売可能証券、 公正価値						74,004						152,925						280						269,760						800												497,769
販売可能証券、 担保として誓約、 公正価値																																										242,938
継続的な証券 公正価値での損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—											$	—
12 か月以上						—						137,874						—						269,286						800												407,960
総額						$	—					$	137,874					$	—					$	269,286					$	800											$	407,960
a の有価証券数 連続損失ポジション						—						19						—						97						1												117
未実現損失 継続的な証券 損失ポジション：
12ヶ月以下です						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—											$	—
12 か月以上						—						7,126						—						35,407						200												42,733
総額						$	—					$	7,126					$	—					$	35,407					$	200											$	42,733
詳細 ：
アメリカ合衆国財務省、 償却原価						$	73,761
アメリカ合衆国財務省、 公正価値						74,004
アメリカ合衆国機関の義務、 償却原価												$	160,000
アメリカ合衆国機関の義務、 公正価値												152,925
地方自治体の義務、 償却原価																		$	280
地方自治体の義務、 公正価値																		280
米国政府機関 償却原価による有価証券																								$	7,291
米国政府機関 公正価値の有価証券																								6,864
政府後援団体 償却原価による有価証券																								297,870
政府後援団体 公正価値の有価証券																								262,896
コーポレートトラスト優先証券、償却原価																														$	1,000

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販売可能証券
						アメリカ国債						米国政府 · 機関 義務						州と 市政 義務						担保ローン- バックアップ 証券						会社 他にも 負債 証券												総額 利用可能 — 販売中 証券
コーポレート · トラスト優先証券公正価値																														800
2023年6月30日
販売可能証券、 償却原価						$	—					$	190,000					$	280					$	414,995					$	1,000											$	606,275
未実現収益総額						—						—						—						3						—												3
未実現損失総額						—						(13,984)						—						(48,386)						(200)												(62,570)
販売可能証券、 公正価値						—						176,016						280						366,612						800												543,708
販売可能証券、 フェアで担保として約束 価値																																										362,707
継続的な証券 公正価値での損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	—					$	29,509					$	—					$	24,851					$	—											$	54,360
12 か月以上						—						146,505						—						341,648						800												488,953
総額						$	—					$	176,014					$	—					$	366,499					$	800											$	543,313
a の有価証券数 連続損失ポジション						—						25						—						154						1												180
証券の未実現損失 継続的な損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	—					$	490					$	—					$	551					$	—											$	1,041
12 か月以上						—						13,494						—						47,835						200												61,529
総額						$	—					$	13,984					$	—					$	48,386					$	200											$	62,570
詳細 ：
アメリカ合衆国財務省債券 償却原価						$	—
米国財務省債券、 公正価値						—
アメリカ合衆国機関の義務、 償却原価												$	190,000
アメリカ合衆国機関の義務、 公正価値												176,016
地方自治体の義務、 償却原価																		$	280
地方自治体の義務、 公正価値																		280
米国政府機関 償却原価による有価証券																								$	7,573
米国政府機関 公正価値の有価証券																								7,048
政府後援団体 償却原価による有価証券																								407,422
政府後援団体 公正価値の有価証券																								359,564
コーポレートトラスト優先証券、償却原価																														$	1,000
コーポレート · トラスト優先証券公正価値																														800

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2024 年 6 月 30 日現在、 違います。AFS 債務証券ポートフォリオの信用損失引当金。

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日の保有期限のスケジュールです。

ホールド · トゥ · マティ証券
						州と 市政 義務						担保ローン- バックアップ 証券												総額 Held—To 成熟性 証券
2024年6月30日
保有期限証券、 償却原価						$	91,659					$	7,689											$	99,348
未実現損失総額						(2,530)						(364)												(2,894)
保有期限証券、 公正価値						89,129						7,325												96,454
保有期限証券、 担保として担保、運搬価額																								79,625
保有期限証券、 公正価値で担保として引当																								76,732
債務証券の満期、 償却コスト ：
1年以内に						$	46,357					$	—											$	46,357
1 — 5 年から						43,785						7,689												51,474
5 — 10 年から						1,511						—												1,511
10 年以上						6						—												6
債務証券の満期、 公正価値で ：
1年以内に						$	45,702					$	—											$	45,702
1 — 5 年から						41,956						7,325												49,281
5 — 10 年から						1,465						—												1,465
10 年以上						6						—												6
継続的な証券 公正価値での損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	236					$	—											$	236
12 か月以上						73,733						7,325												81,058
総額						$	73,969					$	7,325											$	81,294
a の有価証券数 連続損失ポジション						237						16												253
証券の未実現損失 継続的な損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	4					$	—											$	4
12 か月以上						2,526						364												2,890
総額						$	2,530					$	364											$	2,894
詳細 ：
償却原価による自治体債務						$	91,659
公正価値における自治体債務						89,129
米国政府機関 償却原価による有価証券												$	2,722

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ホールド · トゥ · マティ証券
						州と 市政 義務						担保ローン- バックアップ 証券												総額 Held—To 成熟性 証券
米国政府機関 公正価値の有価証券												2,583
政府後援団体 償却原価による有価証券												4,967
政府後援団体 公正価値の有価証券												4,742
2023年12月31日
保有期限証券、 償却原価						$	122,450					$	8,945											$	131,395
未実現損失総額						(2,157)						(401)												(2,558)
保有期限証券、 公正価値						120,293						8,544												128,837
保有期限証券、 担保として担保、運搬価額																								115,030
保有期限証券、 公正価値で担保として引当																								112,472
継続的な証券 公正価値での損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	1,472					$	—											$	1,472
12 か月以上						102,839						8,544												111,383
総額						$	104,311					$	8,544											$	112,855
a の有価証券数 連続損失ポジション						319						16												335
未実現損失 継続的な証券 損失ポジション：
12ヶ月以下です						$	14					$	—											$	14
12 か月以上						2,143						402												2,545
総額						$	2,157					$	402											$	2,559
詳細 ：
償却原価による自治体債務						$	122,450
公正価値における自治体債務						120,293
米国政府機関 償却原価による有価証券												$	3,114
米国政府機関 公正価値の有価証券												2,954
政府後援団体 償却原価による有価証券												5,831
政府後援団体 公正価値の有価証券												5,589

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ホールド · トゥ · マティ証券
						州と 市政 義務						担保ローン- バックアップ 証券												総額 Held—To 成熟性 証券
2023年6月30日
保有期限証券、 償却原価						$	133,176					$	10,284											$	143,460
未実現収益総額						—						—												—
未実現損失総額						(3,717)						(600)												(4,317)
保有期限証券、 公正価値						129,459						9,684												139,143
保有期限証券、 担保として担保、運搬価額																								120,449
保有期限証券、 公正価値で担保として引当																								115,674
継続的な証券 公正価値での損失ポジション ：
12ヶ月以下です						$	19,210					$	—											$	19,210
12 か月以上						94,163						9,684												103,847
総額						$	113,373					$	9,684											$	123,057
a の有価証券数 連続損失ポジション						343						16												359
未実現損失 継続的な証券 損失ポジション：
12ヶ月以下です						$	292					$	—											$	292
12 か月以上						3,425						600												4,025
総額						$	3,717					$	600											$	4,317
詳細 ：
償却原価による自治体債務						$	133,176
公正価値における自治体債務						129,459
米国政府機関 償却原価による有価証券												$	3,516
米国政府機関 公正価値の有価証券												3,295
政府後援団体 償却原価による有価証券												6,768
政府後援団体 公正価値の有価証券												6,389

上表において、担保融資支援証券の満期日は、その契約期限に基づいて計算される。実際の満期日は異なります。発行者は事前返済処罰があるか、または事前返済処罰がない場合に債務を償還または前払いする権利がある可能性があるからです。

Arrowの投資政策は、我々のポートフォリオが保有する投資が購入時に投資レベル以上であることを要求する。Arrowは市政債券の信用を分析し，証券が投資レベルに属するかどうかを決定する.分析には、外部信用格付け機関による信用分析が含まれているが完全には依存していない可能性がある

Arrowは各計量日にAFS債務証券の未実現損失状況を評価し、公正価値が余剰コストベース(減値)より低いことが信用に関連する要素であるか、信用に関連しない要素によるものであるかを決定する。信用に関係のないいずれの減値も、適用税項を差し引いた他の全面的な収益で確認されている。信用と関連する減値は貸借対照表上の信用損失準備の中で確認し、余剰コストベースが公平な価値を超える金額を限度とし、そして信用損失費用を通じて収益に対して相応の調整を行う。Arrowは、2024年6月30日現在、未実現損失総額は、投資証券の信用品質によるものではなく、投資証券購入時に対する金利変化によるものであることを確定している。Arrowは販売しようとしないし，Arrowにその償却コストベース回収前に証券の売却を要求することも不可能であり，償却コストベースが満期になっている可能性がある.だから矢は携帯して違います。2024年6月30日の信用損失準備金違います。Arrowは2024年6月30日までの3カ月間，証券ポートフォリオについて信用損失費用を確認した。彼は言いました

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ArrowのHTM債務証券は，米国政府が支援する企業(GSE)や州や市政債務からなる。GSE証券は米国政府の優性および/または劣性担保を持ち，“無リスク”と広く考えられ，長期的なゼロ信用損失の歴史を持っている。ArrowはそのHTM債務組合せの期待信用損失を決定することは重要ではないため，違います。信用損失準備金は2024年6月30日までに記録された。

次の表は、権益証券の2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日の取引日程です

株式証券

2024年6月30日

2023年12月31日

2023年6月30日

持分証券は公正価値で計算する

$1,996

$1,925

$1,889

以下は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の株式証券純収益で確認された実現済み損益および未実現損益の概要である

			6 月 30 日までの 3 ヶ月間、												6月30日までの6ヶ月間
			2024												2023						2024						2023
株式証券の純利益 （ 損失 ）			$	54											$	(181)					$	71					$	(285)
マイナス ： 期間に販売された株式証券の報告期間に計上された純利益			—												—						—						—
報告期間に計上された未実現純利益 （ 損益 ） について			$	54											$	(181)					$	71					$	(285)

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注5.取引記録ローン （ 千単位 ）

ローンのカテゴリーと過去支払いのローンのカテゴリー

以下の 2 つの表は、 2024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日時点の貸付残高と、これらの日付における未払い貸付の投資額の分析を示しています。一般的に、 Arrow は、借り手が 2 回の支払遅延である場合、 30 日以上の遅延ローンを考慮します。 貸付金保有額 $998, $165そして$3122024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日現在、それぞれ経常借入の住宅不動産残高に含まれています。

貸付業種別逾期貸付のスケジュール
									商業広告
			商業広告						不動産.不動産						消費者						住宅.住宅						総額
2024年6月30日
借入期限 30 — 59 日			$	466					$	300					$	11,735					$	2,338					$	14,839
借入期限 60 — 89 日			45						489						4,295						1,408						6,237
90 日以上経過したローン			79						15,148						1,207						3,359						19,793
貸付延滞総額			590						15,937						17,237						7,105						40,869
現在の融資			163,242						741,541						1,121,576						1,248,295						3,274,654
融資総額			$	163,832					$	757,478					$	1,138,813					$	1,255,400					$	3,315,523
2023年12月31日
借入期限 30 — 59 日			$	298					$	—					$	13,511					$	3,715					$	17,524
借入期限 60 — 89 日			21						636						5,579						861						7,097
90 日以上経過したローン			30						15,308						1,801						3,140						20,279
貸付延滞総額			349						15,944						20,891						7,716						44,900
現在の融資			155,875						729,543						1,090,776						1,191,814						3,168,008
融資総額			$	156,224					$	745,487					$	1,111,667					$	1,199,530					$	3,212,908
2023年6月30日
借入期限 30 — 59 日			$	192					$	—					$	10,275					$	494					$	10,961
借入期限 60 — 89 日			287						—						5,302						2,326						7,915
90 日以上経過したローン			59						—						1,776						2,828						4,663
貸付延滞総額			538						—						17,353						5,648						23,539
現在の融資			146,980						723,948						1,070,412						1,105,018						3,046,358
融資総額			$	147,518					$	723,948					$	1,087,765					$	1,110,666					$	3,069,897

種別非累積貸付の概要
									商業広告
2024年6月30日			商業広告						不動産.不動産						消費者						住宅.住宅						総額
90 日以上経過したローン 利子とまだ増えている			$	—					$	—					$	31					$	884					$	915
非権責発生制ローン			79						15,148						1,260						3,631						20,118
信用損失引当なしの非累計			79						15,148						1,260						3,631						20,118
非累積ローンの利息収入			—						—						—						—						—
2023年12月31日
90 日以上経過したローン 利子とまだ増えている			$	—					$	—					$	6					$	446					$	452
非権責発生制ローン			30						15,308						1,877						3,430						20,645
2023年6月30日
90 日以上経過したローン 利子とまだ増えている			$	—					$	—					$	—					$	467					$	467
非権責発生制ローン			89						—						1,897						4,011						5,997

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アローは融資ポートフォリオを以下に分類しています。 4 人カテゴリ：

ビジネス-Arrowは、定期融資、定期手形、クレジット限度額を含む、当社のビジネス顧客の特定のニーズを満たすための様々な融資選択を提供しています。これらの融資は、在庫や売掛金、業務拡張、設備調達などの運営資金需要のために企業に提供される。一般に、担保留置権は、借り手が所有する設備や他の資産に対して設定される。一般的に、これらのローンは商業不動産ローンよりもリスクが高く、これは基礎担保の性質があり、これらの担保は設備や売掛金などの商業資産であってもよく、通常清算価値は不動産よりも低いためである。借り手が違約すれば、Arrowは極めて大きな割引価値で担保を清算することを要求される可能性がある。リスクを低減するために、経営陣は通常、法律を適用して許可された場合に個人保証を受けて借金を支援する

商業不動産-Arrowは商業不動産ローンを提供し、不動産購入、再融資、拡張、商業物件の改善に資金を提供する。商業不動産ローンは不動産購入に資金を提供するもので、不動産は通常構造が完全な不動産で構成されている。これらの商業不動産ローンは通常、不動産の第一留置権を担保としており、不動産には、マンション、商業建築、住宅企業、医療施設、および所有者および非所有者が自己居住する施設が含まれている可能性がある。これらのローンは通常、不動産や建物を担保としているため、商業ローンよりリスクが小さく、融資金額は通常物件評価価値の80%を超えない。しかし、Arrowはまた商業建設と土地開発融資を提供し、プロジェクトに融資する。多くのプロジェクトは最終的に借り手の企業に使用されるが，他のプロジェクトは転売のために開発されている.これらの不動産ローンは通常、不動産の第一留置権を担保としており、不動産にはマンション、商業建築、住宅企業、医療施設、所有者の自住と非所有者が自住する施設が含まれている可能性がある。融資は不完全なプロジェクトによって保証されるため、工事期間中にリスクが増加する。Arrowの商業不動産ローンは主に会社の支店ネットワークの範囲内に位置し、いくつかのローンはニューヨーク州北部地域に延びている。Arrowはニューヨーク，ボストンなどの主要大都市地域で商業不動産ローンを提供していない

消費ローン-このカテゴリーは主に自動車ローンで構成されている。Arrowは主にニューヨーク州北部とバーモント州に広がるディーラー関係により間接的に自動車購入に資金を提供する。ほとんどの自動車ローンは固定金利があり、元金の返済期限は通常三つへ 7年になるそれは.自動車ローンは担保に基づいて融資の基礎担保を用いて引受を行う。Arrowは様々な消費分割払いローンを提供し、個人支出に資金を提供している。これらのローンの多くは固定金利があり、元金の返済期限は通常1つはへ 5年担保の性質や融資の規模に応じて。Arrowは分割払いローンのほかに、個人信用限度額と貸越保護を提供する。このような消費ローンのいくつかは無担保であり、損失リスクはもっと高い

住宅.住宅- 住宅不動産ローンは主に主な住宅を担保とした第1または第2の担保ローンからなる。Arrowは、不動産の建設、購入、既存の担保ローンの再融資のために、固定金利と金利調整可能な1~4世帯住宅不動産ローンを開始した。これらの融資は主に所有者の自己居住物件を担保としており、これらの物件は通常Arrowの市場エリアに位置している。1世帯4戸の住宅不動産に対する融資額は、一般に購入価格や評価価値の80%(低い者を基準)を超えないか、個人担保ローン保険を持っている。Arrowによる住宅担保ローンの保証分析は、通常、信用チェック、独立評価、借り手の財務状況の審査を含む。担保所有権保険と危険保険は一般的に必要だ。Arrowの一般的なやり方は二級市場基準で住宅不動産ローンを引受することである。建築ローンは不完全な住宅を担保しているため、独特なリスクがある。このリスクは，融資引き出し期間ごとに検査を行うことも含めて定期的な現場検査で低下する。また、Arrowは、住宅改善、債務強固、教育、その他の用途に資金を提供する固定住宅純資産ローンおよび住宅純資産信用限度額を消費者に提供する。Arrowの政策は、最高融資と価値比率を80%とすることを可能にしているが、定期的な前払いを許可している。Arrowは、信用検証、評価、借り手の財務状況の審査、個人現金流を含む住宅純資産の評価、借り手の財務状況の審査、個人の現金流を含む。財産権保険がある場合には，必要に応じて対象不動産をとる

信用損失準備

融資部分は、各部分が同じ融資特徴と類似リスクプロファイルを有する融資からなることを確実にするために、カテゴリコードと申請コードによって選択される。これにより生じるローンは商業、商業不動産、消費、住宅不動産ローンに細分化されている。消費部分は主に自動車ローンで構成されており、自動車ローンの性質が相対的に短く、ドル金額と担保が似ているため、年次分析方法を選択して信用損失準備金を確定した。Vintage手法はArrow融資データのみを用いているが，この方法では融資の年度総起源残高および同一起源年度のフラッシングと回収率から損失率を計算しているためである.Arrowはローンの有効期限内に年ごとに区分された損失曲線を維持している。現金流動量法(DCF)は商業、商業不動産、住宅不動産部門の信用損失準備金の計算に用いられる。

2024年6月30日の信用損失支出計算は、測定に使用される経済状況を考慮するために、合理的かつ支持可能な予測期間を組み入れた。定量化モデルは，予測された全国失業率が変わらないこと，予測された国内総生産が約0.17%改善されること，および住宅価格指数(HPI)予測が前四半期の経済予測より約2.62%増加することを反映した信頼性の良い第三者からの6四半期の経済予測を用いた。2024年3月31日以来、手当の全体的な変化は主に以下の要素によって推進されている：純ローンの増加は1ドルを貢献した0.51000万ドルマクロ経済状況の変化で手当はドル減少しました0.81000万、品質要因は手当を増加させた$0.4 100 万ドル、純チャージオフ $0.6 百万だ第 2 四半期の信用損失引当金は $775千人ださらに、アローは、オフバランスシート信用エクスポージャーの信用損失の推定額を計上しました。

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その他の負債153 2024 年の第 2 四半期に 1000 万人経営陣の評価では、 2024 年 6 月 30 日時点での融資の信用損失引当額は適切であると考えています。

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日および 2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の貸付金信用損失引当金の活動について詳述しています。

信用損失準備
			商業広告						商業地所						消費者						住宅.住宅												総額
2024 年 3 月 31 日			$	2,842					$	14,168					$	2,756					$	11,795											$	31,561
押し売りする			$	—					$	—					$	(1,850)					$	—											$	(1,850)
回復する			$	—					$	—					$	523					$	—											$	523
規定			$	(811)					$	(57)					$	1,556					$	87											$	775
2024年6月30日			$	2,031					$	14,111					$	2,985					$	11,882											$	31,009
2023年12月31日			$	1,958					$	15,521					$	2,566					$	11,220											$	31,265
押し売りする			$	(9)					$	—					$	(3,124)					$	—											$	(3,133)
回復する			$	—					$	—					$	1,485					$	—											$	1,485
規定			$	82					$	(1,410)					$	2,058					$	662											$	1,392
2024年6月30日			$	2,031					$	14,111					$	2,985					$	11,882											$	31,009
2023 年 3 月 31 日			$	1,737					$	15,502					$	2,863					$	10,682											$	30,784
押し売りする			$	—					$	—					$	(1,274)					$	(6)											$	(1,280)
回復する			$	—					$	—					$	718					$	—											$	718
規定			$	235					$	195					$	339					$	179											$	948
2023年6月30日			$	1,972					$	15,697					$	2,646					$	10,855											$	31,170
2022年12月31日			$	1,961					$	15,213					$	2,585					$	10,193											$	29,952
押し売りする			$	—					$	—					$	(2,602)					$	(6)											$	(2,608)
回復する			$	—					$	—					$	1,324					$	—											$	1,324
規定			$	11					$	484					$	1,339					$	668											$	2,502
2023年6月30日			$	1,972					$	15,697					$	2,646					$	10,855											$	31,170

表外推定信用損失は他の負債の信用リスクとして確認された

金融商品の信用損失は、資金支援のない融資承諾と予備信用状のような表外信用開放口に適用される。エンティティが現在信用を拡大する契約義務を有しており、債務がエンティティが無条件に撤回可能でない場合、表外リスクによる予想信用損失の責任を確認する。この手当の変動は非利子支出種別内の他の営業費用に反映される。2024年6月30日まで、表外無資金承諾信用開放総額は1億ドルだった986数千ドルです。

個人評価ローン

250，000ドルを超えるすべての非課税ローンは個人ベースで評価されている。Arrowは借り手が財政難に遭遇し、担保を売却することで担保依存の金融資産を返済することに適した政策を持っている。この政策は，Arrowが資産の帳簿純値を記録し，金融資産の信用損失準備を決定する際に，報告日担保の公正価値を用いて，販売の見積りコストを調整することを可能にしている。担保依存型金融資産の償還が主に担保の運営によって提供される予定であれば，Arrowは資産の帳簿純値を記録し，信用損失準備を決定する際に担保を用いて報告日の公正価値を報告する。2024年6月30日までに5人決定された損失の総関係を個別ベースで評価し，その償却コストベースは#ドルである17.11000万ドルと違います。信用損失の手当がなかった。

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以下の表は、 2024 年 6 月 30 日、 2023 年 12 月 31 日、 2023 年 6 月 30 日時点の融資のクラス別担保依存融資の償却原価ベースを示しています。

2024年6月30日			担保の種類 — 住宅不動産						担保タイプ — 商業用不動産						融資総額
商業広告			$	—					$	—					$	—
商業地所			—						15,179						15,179
消費者			—						—						—
住宅.住宅			1,886						—						1,886
総額			$	1,886					$	15,179					$	17,065

2023年12月31日			担保の種類 — 住宅不動産						担保の種類 — 商業用不動産						融資総額
商業広告			$	—					$	—					$	—
商業地所			—						15,308						15,308
消費者			—						—						—
住宅.住宅			1,446						—						1,446
総額			$	1,446					$	15,308					$	16,754

2023年6月30日			担保の種類 — 住宅不動産						担保の種類 — 商業用不動産						融資総額
商業広告			$	—					$	—					$	—
商業地所			—						—						—
消費者			—						—						—
住宅.住宅			1,963						—						1,963
総額			$	1,963					$	—					$	1,963

信用損失引当金 — 集合および個別評価
			商業広告						商業地所						消費者						住宅.住宅												総額
2024年6月30日
終了貸付残高 — 集合評価			$	163,832					$	742,330					$	1,138,813					$	1,253,512											$	3,298,487
信用損失引当金 — 集合評価融資			2,031						14,111						2,985						11,882												31,009
終了ローン残高 — 個別評価			—						15,148						—						1,888												17,036
信用損失準備--ローン単独評価			—						—						—						—												—
2023年12月31日
終了貸付残高 — 集合評価			$	156,224					$	730,179					$	1,111,667					$	1,198,084											$	3,196,154
信用損失引当金 — 集合評価融資			1,958						15,521						2,566						11,220												31,265
終了ローン残高 — 個別評価			—						15,308						—						1,446												16,754
信用損失準備--ローン単独評価			—						—						—						—												—
2023年6月30日
終了貸付残高 — 集合評価			$	147,518					$	723,948					$	1,087,765					$	1,108,703											$	3,067,934
信用損失引当金 — 集合評価融資			1,972						15,697						2,646						10,855												31,170
終了ローン残高 — 個別評価			—						—						—						1,963												1,963
信用損失準備--ローン単独評価			—						—						—						—												—

信用損失準備金を通じて、信用損失準備金を保留し、貸借対照表日までの阿羅会社の融資組合で計算した予想信用損失の最適な推定を反映した。定期的に信用損失準備金を計上することによって、信用損失準備金を増加させた。融資が回収できないと考えられた場合、実際の信用損失は信用損失準備から差し引かれ、以前ログアウトした金額の回収は信用損失準備の貸金として記録される。

Arrowの貸手およびリスクマネージャーは、少なくとも四半期ごとに会議を開催し、いくつかの批判および機密性を受けたビジネス関連関係に関連する条件およびリスクを検討し、検討する。また、独立した内部融資審査部門は、商業融資組合における個別融資の信用品質指標を定期的に審査する。

23

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Arrowは，損失推定過程でまだ捕捉されていない情報を期待信用損失推定に定性的に調整する必要があると考えている.これらの定性的要因の調整は、予想される信用損失に対する管理層の推定を増加または減少させる可能性がある。損失推定過程に考慮されて含まれる情報については，調整は行わない.

Arrowは報告日までの定性的要因を考慮しており，これらの要因には以下の要因が含まれている可能性があるが，これらに限定されない

•Arrow金融資産の性質と数量

•信用集中の存在、成長、影響は

•期限を過ぎたローンの数量と重症度、非計算ローンの数量と重症度、不良分類或いは等級別ローンの数量と重症度；

•担保に依存しないローンの担保価値

•入金、ログアウト、回収の保証基準とやり方を変更することを含むArrowの融資政策とプログラム

•Arrowの融資審査機能の質

•Arrowの貸借、投資、催促、その他の関連管理/従業員の経験、能力、深さ

•規制、法律、技術環境、競争、自然災害などの他の外部要因の影響

•金融資産の回収可能性に影響を与える国際、国、地域および地方経済および商業条件、ならびに機関が置かれている発展の実際と予想の変化；

•他に定量損失率計算に反映されていない定性的要因はない.

融資信用品質指標とその修正

2023年と2024年上半期には違います。ローンはASU 2022-02の開示基準を満たしている。融資のいかなる修正も実質的でないか、競争目的であるか、すなわち借り手は財務的困難を経験していない。

以下の表は、融資総額償却コスト別に、2024年6月30日現在、2023年12月31日と2023年6月30日までの信用品質指標を示している

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			初年度別の定期ローン償却コストベース																		循環ローンの償却コストベース			循環ローンを定期ローンに転換する			総額
2024年6月30日			2024			2023			2022			2021			2020			この前
コマーシャル：
リスク格付け
人を満足させる			$	19,007		$	46,303		$	29,211		$	20,914		$	7,857		$	21,277		$	13,079		$	—		$	157,648
特に言及する			—			—			—			—			95			—			—			—			95
標準に合わない			—			—			—			—			—			3,096			2,993			—			6,089
疑いに値する			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商業融資総額			$	19,007		$	46,303		$	29,211		$	20,914		$	7,952		$	24,373		$	16,072		$	—		$	163,832
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	9		$	—		$	—		$	—		$	9
商業用不動産 ：
リスク格付け
人を満足させる			$	35,839		$	89,553		$	130,911		$	110,649		$	118,694		$	201,890		$	3,093		$	—		$	690,629
特に言及する			—			—			10,892			—			—			8,005			—			—			18,897
標準に合わない			—			148			9,082			2,011			2,272			34,317			122			—			47,952
疑いに値する			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商業用不動産貸付総額			$	35,839		$	89,701		$	150,885		$	112,660		$	120,966		$	244,212		$	3,215		$	—		$	757,478
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
消費者：
リスク格付け
パフォーマンス			$	221,472		$	353,205		$	299,384		$	157,987		$	69,260		$	35,735		$	479		$	—		$	1,137,522
不良資産			22			197			353			449			173			97			—			—			1,291
消費者ローンの総額			$	221,494		$	353,402		$	299,737		$	158,436		$	69,433		$	35,832		$	479		$	—		$	1,138,813
当期総充電オフ額			$	834		$	441		$	888		$	597		$	214		$	150		$	—		$	—		$	3,124
住宅：
リスク格付け
パフォーマンス			$	64,802		$	177,575		$	233,558		$	188,007		$	111,407		$	354,568		$	120,968		$	—		$	1,250,885
不良資産			—			201			442			631			441			2,454			346			—			4,515
住宅ローン総額			$	64,802		$	177,776		$	234,000		$	188,638		$	111,848		$	357,022		$	121,314		$	—		$	1,255,400
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
融資総額			$	341,142		$	667,182		$	713,833		$	480,648		$	310,199		$	661,439		$	141,080		$	—		$	3,315,523

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			初年度別の定期ローン償却コストベース																		循環ローンの償却コストベース			循環ローンを定期ローンに転換する			総額
2023年12月31日			2023			2022			2021			2020			2019			この前
コマーシャル：
リスク格付け
人を満足させる			$	54,584		$	34,047		$	23,470		$	9,655		$	4,107		$	13,360		$	8,586		$	—		$	147,809
特に言及する			—			—			—			117			—			—			—			—			117
標準に合わない			—			—			—			—			—			3,199			5,099			—			8,298
疑いに値する			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商業融資総額			$	54,584		$	34,047		$	23,470		$	9,772		$	4,107		$	16,559		$	13,685		$	—		$	156,224
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
商業用不動産 ：
リスク格付け
人を満足させる			$	81,582		$	151,818		$	105,365		$	120,845		$	41,406		$	174,516		$	1,667		$	—		$	677,199
特に言及する			—			10,439			—			—			—			4,084			—			—			14,523
標準に合わない			150			9,169			1,670			2,533			791			38,955			497			—			53,765
疑いに値する			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商業用不動産貸付総額			$	81,732		$	171,426		$	107,035		$	123,378		$	42,197		$	217,555		$	2,164		$	—		$	745,487
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
消費者：
リスク格付け
パフォーマンス			$	405,099		$	355,217		$	195,799		$	93,708		$	44,206		$	15,252		$	—		$	—		$	1,109,281
不良資産			208			783			551			210			81			85			468			—			2,386
消費者ローンの総額			$	405,307		$	356,000		$	196,350		$	93,918		$	44,287		$	15,337		$	468		$	—		$	1,111,667
当期総充電オフ額			$	366		$	1,368		$	2,122		$	604		$	397		$	266		$	—		$	—		$	5,123
住宅：
リスク格付け
パフォーマンス			$	161,878		$	231,365		$	192,588		$	116,451		$	73,875		$	296,935		$	122,573		$	—		$	1,195,665
不良資産			—			—			444			666			127			2,268			360			—			3,865
住宅ローン総額			$	161,878		$	231,365		$	193,032		$	117,117		$	74,002		$	299,203		$	122,933		$	—		$	1,199,530
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	21		$	—		$	33		$	—		$	—		$	54
融資総額			$	703,501		$	792,838		$	519,887		$	344,185		$	164,593		$	548,654		$	139,250		$	—		$	3,212,908

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			初年度別の定期ローン償却コストベース																		循環ローンの償却コストベース			循環ローンを定期ローンに転換する			総額
2023年6月30日			2023			2022			2021			2020			2019			この前
コマーシャル：
リスク格付け
人を満足させる			$	15,063		$	38,012		$	25,715		$	11,653		$	5,763		$	35,571		$	9,487		$	—		$	141,264
特に言及する			—			—			—			139			—			—			—			—			139
標準に合わない			—			—			—			—			60			3,290			2,765			—			6,115
疑いに値する			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商業融資総額			$	15,063		$	38,012		$	25,715		$	11,792		$	5,823		$	38,861		$	12,252		$	—		$	147,518
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
商業用不動産 ：
リスク格付け
人を満足させる			$	32,681		$	162,581		$	105,800		$	123,336		$	42,397		$	191,641		$	2,971		$	—		$	661,407
特に言及する			—			—			—			—			—			4,987			—			—			4,987
標準に合わない			—			9,427			1,685			2,394			802			43,221			25			—			57,554
疑いに値する			—			—			—			—			—			—			—			—			—
商業用不動産貸付総額			$	32,681		$	172,008		$	107,485		$	125,730		$	43,199		$	239,849		$	2,996		$	—		$	723,948
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
消費者：
リスク格付け
パフォーマンス			$	217,691		$	414,437		$	238,016		$	122,156		$	64,295		$	28,740		$	—		$	—		$	1,085,335
不良資産			30			666			766			229			146			120			473			—			2,430
消費者ローンの総額			$	217,721		$	415,103		$	238,782		$	122,385		$	64,441		$	28,860		$	473		$	—		$	1,087,765
当期総充電オフ額			$	95		$	705		$	1,034		$	324		$	246		$	198		$	—		$	—		$	2,602
住宅：
リスク格付け
パフォーマンス			$	62,554		$	231,714		$	195,831		$	120,506		$	78,455		$	316,683		$	99,788		$	—		$	1,105,531
不良資産			—			115			417			939			949			2,289			426			—			5,135
住宅ローン総額			$	62,554		$	231,829		$	196,248		$	121,445		$	79,404		$	318,972		$	100,214		$	—		$	1,110,666
当期総充電オフ額			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	6		$	—		$	—		$	6
融資総額			$	328,019		$	856,952		$	568,230		$	381,352		$	192,867		$	626,542		$	115,935		$	—		$	3,069,897

上記の表において、不良債権は、未払金、または 90 日以上の期限が経過し、利子が未払いの債権を指します。

2024 年 6 月 30 日現在、正式な差し押さえ手続が進行中の住宅不動産によって担保された消費者住宅ローンの償却費用は $2.41000万ドルです。

引当金の計算には、 5 つの信用品質指標からなる社内で開発されたシステムを使用して、各商業融資の信用度を次のように評価します。

1)満足のいく — 「満足のいく」借入者は、満足のいく収益記録と負債を返済するのに十分な歴史的および予測キャッシュフローを持つ許容可能な財務状態を有する。 借り手は満足のいく返済履歴を有し、一次および二次の返済源を明確に特定できる。

2)このような融資には潜在的な弱点があり，経営陣が注視する価値があることが特に示唆された。*修正されない場合、これらの潜在的な弱点は、資産の償還見通しを悪化させる可能性があり、または今後のある日に機関の信用状態を悪化させる可能性があります。“特に言及”資産は不利なカテゴリーではなく、機関を十分なリスクに直面させない

27

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不利な分類を与えなければならない。*このクレジット品質指標として指定可能な融資には、財務力および/または収益記録が悪化している借り手に提供される融資と、経済的または市場的状況が疲弊して問題が発生する可能性のある融資が含まれています

3)“基準外”に分類されたローンは、借り手の現在の穏健な純資産または支払能力または担保(ある場合)の十分な保護を受けていない。このようなローンには明確な弱点があり、返済に危険がある。それらの特徴は、欠陥が是正されなければ、アロ社はいくつかの損失を受ける可能性があるということだ。“不合格”ローンには、返済するために担保を清算する必要がある可能性のあるローンや、他の性質や返済能力が疑われるローンが含まれている可能性があります。赤字潜在力は不適格資産の総量に存在するが、必ずしも不合格に分類された個別資産に存在するとは限らない

4)“疑わしい”に分類される不良ローンは、“不合格”に分類された融資に固有のすべての弱点を有し、もう1つの特徴は、現在存在する事実、条件、および価値に基づいて全面的な清算または清算を行うことが非常に疑わしいかつ不可能であることである。損失の可能性は極めて高いにもかかわらず、価値を増強する可能性のある特定の懸案要因または事件(例えば、担保、出資、担保清算、債務再編、経済回復などを増加させる可能性がある)のため、これらの融資の“損失”分類は延期されている。“疑わしい”と分類されたローンは、非課税項目に計上される必要がある

5)損失--“損失”に分類された融資は回収できないと考えられ，担保の価値が小さいため，銀行資産として継続する理由はない。資産負債表の日までに、このカテゴリのすべてのローンはすでに融資損失に計上されている。彼は言いました

商業ローンは一般に融資関係の規模と複雑さに基づいて毎年評価され、四半期ごとに融資を評価する場合を除いて、信用に関する品質指標が“特別言及”または以下のレベルに低下する。*クレジット品質指標は、ビジネス関連ローンの組み合わせで発生した損失リスクレベルを評価する際に使用される要因のうちの1つです。

注6債務(千ドル)

借入金明細書：

			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
残高：
BTFPの進展			$	100,000					$	—					150,000
FHLBNY隔夜前払い			—						20,000						14,000
FHLBNY期初払い			6,500						6,500						7,800
総借入額			$	106,500					$	26,500					$	171,800
最大借用容量：
購入した連邦基金			$	28,000					$	28,000					$	52,000
ニューヨーク連邦住宅ローン銀行			587,448						576,602						634,989
ニューヨーク連邦準備銀行			874,889						738,511						708,373
利用可能な借金能力：
購入した連邦基金			$	28,000					$	28,000					$	52,000
ニューヨーク連邦住宅ローン銀行			535,848						550,102						529,189
ニューヨーク連邦準備銀行			774,889						738,511						708,373

Arrowの子会社銀行は2つの代理銀行と無担保の連邦基金信用限度額を構築した。FHLBNYのメンバーとして、アロ社は、隔夜と定期的な前払いを可能にし、最高限度額はFHLBNY株と商業不動産、住宅不動産、住宅純価値ローンなどの不動産保証融資を含む質抵当品と任意の不動産保証融資に参加している(付記4：投資証券と5：総合財務諸表ローン参照)。FHLBNYとFRBの最高借入能力は質抵当品の公正価値に基づいて決定され、それぞれの貸主が決定した割引に依存する。2024年6月30日現在，FHLBNY担保の帳簿コストは約ドルである8612000万ドルと約100万ドル1.2FRBに10億ドルを提供しましたFHLBNY担保の公正価値は2024年6月30日現在約$である7172000万ドルと約100万ドル1.2FRBに10億ドルを提供しました*FHLBNY株への投資は、Arrowの隔夜および定期前金総額に比例します(連結財務諸表付記4投資証券におけるFFRbおよびFHLB株のスケジュール参照)。Arrowの銀行子会社は、ニューヨーク連邦準備銀行と借款メカニズムを構築し、ある消費者ローンを担保としている(付記5参照貸し付け金連結財務諸表)

債務期日

BTFPの進展BTFPの作成は、すべての預金者の需要を満たすことができることを保証するために、条件に適合する預金機関に追加資金を提供するために、米国企業および家庭をサポートするためである。2024年第1四半期にArrowは$を借りました100“BTFP”によると，この数字は1000万ドルである。BTFPプリペイドは2025年1月に満了し、加重平均金利は4.76%.

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FHLBNY定期前払い満期表:

						残高																		加重平均レート 1
最終成熟度						6/30/2024						12/31/2023						6/30/2023						6/30/2024						12/31/2023						6/30/2023
1年目						$	4,250					$	4,250					$	7,800					5.80		%				5.80		%				5.14		%
2年目						2,250						2,250						—						5.38		%				5.38		%				—		%
総額						$	6,500					$	6,500					$	7,800					5.66		%				5.66		%				5.14		%
1.FHLBNY前払い有効率は0%は、金利相殺形式で提供される補助金によるものです。

社次債券の長期債務保証優先実益権益

2024 年 6 月 30 日現在、当社は 二つ発行された金融商品種別から二つArrow，Arrow Capital法定信託II(“ACST II”)およびArrow Capital法定信託III(“ACST III”は，ACST II，“信託”)の独立付属業務とともに総合貸借対照表および総合損益表に“未合併付属信託に発行された二次債務”であることが確認された.

世界で最初の二つ2024年6月30日現在返済されていない信託発行手形種別は，2003年7月16日に設立されたデラウェア州商業信託ACST第2世代がデラウェア州国務長官に信託証明書を提出して発行された。2003年7月，ACST IIはArrowに投票権のある(普通株)株をすべて発行し，その信託資産のうち30年間の保証された優先実益権益(ACST II TruPS)を独立した買手に発行して売却した.これらの証券の金利は可変で、以前は四半期ごとに調整されていましたが、現在生産停止となっている3ヶ月期のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)が加算されています3.15%です。Arrowは，隔夜融資金利(SOFR)を金融商品の代替指数として保証することを指定している.これらの証券の金利は3か月期SOFRプラスコードとリンクしています3.15変換後の割合ですACST IIはACST II TruPSを売却した収益を利用してArrowが発行した等額二次債券を購入しており，これらの債券の金利はACST II TruPSの対応金利と常に同じである。*ACST II TruPSは、2008年7月23日以降に償還され、2033年7月23日に償還されます。

2つ目は二つデラウェア州国務長官に信託証明書を提出した後，2004年12月23日に設立されたデラウェア州商業信託ACST IIIは年末未償還の信託発行手形種別を発行した。ACST IIIは2004年12月28日、そのすべての投票権のある(普通株)株をアロ社に発行し、独立した買い手、すなわち信託資産のうち30年間の保証された優先実益権益(“ACST-III TruPS”)を発行して売却した。*ACST III TruPSの金利は可変金利で、四半期ごとに3ヶ月SOFR PLUSに調整されています2.00%です。前の金利は四半期ごとに現在生産停止の3ヶ月間に調整されていますロンドン銀行同業借り換え金利プラス2.00変換前の割合ですACST IIIはACST III TruPSを売却する収益を利用してArrowが発行した等額二次債券を購入しており，これらの債券の金利はACST III TruPSの対応金利と常に同じである。*ACST III TruPSは、2010年3月31日以降に償還可能であり、2034年12月28日に有効です

Arrowはドルに関連する可変金利を総合的に固定するために金利スワップに入っています201，000，000ドルの信託基金は、未償還二次信託証券を占めなければなりません。このような協定はキャッシュフローヘッジとして指定されている。

信託基金の主な資産は、上述したアロ社の二次債券であり、信託基金の唯一の収入は、アロ社から受信した二次債券に関する支払いである。*信託発行の信託優先証券には投票権がありません。*信託基金のすべての一般的な投票権証券はArrowによって所有されています。Arrowは二次債券を信託会社に売却して得られた純収益を一般会社用途に利用し，信託会社はその信託優先証券を購入者に売却する.*規制の定義によると、信託優先証券および基礎二次債券および関連費用は課税可能であり、一級資本の規制定義に適合しています。

Arrow社が信託会社が保有する債券利息を支払う主な資金源は，Arrow社がその付属銀行から得た当期配当金である.したがって，Arrow社が債券を支払う能力と，信託会社がその信託優先証券を支払う能力は，Arrowの子会社銀行がArrowに配当金を支払う継続能力に依存する.付属信託が2024年6月30日，2023年12月31日および2023年6月30日に発行された信託優先証券およびArrowが2023年6月30日に発行された二次債券が財務諸表で債務に分類されているため，当該等証券に関する支出はこの3年度の総合収益表で利息支出とされている。

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社次債券の担保優先実益権益付表

			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
ACST II
てんびん			$	10,000					$	10,000					$	10,000
期間終了：
*変動金利			8.74		%				8.74		%				8.69		%
**キャッシュフローヘッジプロトコルによる固定金利			4.00		%				4.00		%				4.00		%
ACST III
てんびん			$	10,000					$	10,000					$	10,000
期間終了：
*変動金利			7.59		%				7.59		%				7.54		%
**キャッシュフローヘッジプロトコルによる固定金利			2.86		%				2.86		%				2.86		%

注7.取引記録支払いの引受とある事項

次の表は、2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日まで、Arrow社が予備信用証の下での信用と約束を延長する表外承諾に対する名目金額と公正価値を示している

信用状と信用状の提供に関する約束
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
名目金額：
信用を提供する約束			$	435,597					$	444,256					$	463,224
予備信用状			3,987						3,824						4,114
公正価値：
信用を提供する約束			$	—					$	—					$	—
予備信用状			(5)						—						11

    

Arrowは，通常業務過程で表外リスクが存在する金融商品の当事者であり，その顧客の融資ニーズを満たす.*これらの金融商品には、信用状の延長および予備信用状が含まれています。信用の発行に対する承諾は住宅純価値信用限度額、住宅と商業建築ローン約束及びその他の個人と商業信用限度額を含む。これらのツールは、総合貸借対照表の確認金額を超えるクレジットと金利リスク要因に異なる程度関与している。*これらのツールの契約または名義金額は、Arrow参加の程度、特に金融商品のカテゴリを反映します。

金融商品の他方が信用状および予備信用状の提供に対する承諾を履行していない場合、Arrowの信用損失リスクは、これらのツールの契約名義金額によって表される。Arrowが約束や条件付き債務を行う際に使用する信用政策は，貸借対照表上のツールに対する信用政策と同じである.

信用提供の承諾とは、契約に規定されているいかなる条件にも違反しない限り、顧客に融資を提供する協定である。このような約束は一般的に固定期限または他の終了条項を持っており、費用を支払う必要があるかもしれない。*多くの引受金はすべて使用されることが予想されないため、引受総額は必ずしも将来の現金需要を表すとは限りません。The Arrowは具体的な状況に基づいて各顧客の信頼性を評価する。住宅純価値信用限度額は住宅不動産によって保証される。信用限度額の建設は基礎不動産を担保とする。他の信用限度額について，Arrowが信用限度額を延長する必要があると考えた場合，得られる担保金額は，取引相手に対する管理層の信用評価に依存する.保有する担保はそれぞれ異なるが、売掛金、在庫、財産、工場や設備、収入を生む商業財産が含まれている可能性がある。*ほとんどのコミットメントは可変金利ツールです。

Arrowは予備信用状を除いて、承認または開示責任を要求するいかなる保証も発行しないだろう。Arrowは，顧客に代わって支払いを保証し，顧客が第三者に義務を履行することを保証するために，予備信用状の形で条件付き約束を発行している.予備信用状は一般的に商業貸借関係と関連がある。これらのツールの発行に係る信用リスクは，顧客への融資に係る信用リスクとほぼ同じである.2024年6月30日、2023年12月31日、および2023年6月30日バックアップ信用状の下または債務は、Arrowが要求する可能性のある将来最大の潜在的支払いです。一般に、これらのツールの期限は12ヶ月以下であり、満期時には使用されていない。したがって、総金額は必ずしも将来の現金需要を表すとは限らない。*クレジットおよびアセットバランスシート内のツールの発行を約束する際に使用される同じ引受基準に基づいて、各お客様の個別のクレジット評価を行います。Arrowが融資担保を管理する政策は，信用状延期時の予備信用状に適用される.ローンと価値の比率は、通常、50%から100%まで、在庫などのモバイル資産については、銀行預金のような100%まで。予備信用状の費用範囲は1% to 3名目金額の%です。これらの費用はあらかじめ徴収して、ライフサイクル内に償却します

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約束する。Arrowの予備信用状は、2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日の帳簿金額および公正価値は取るに足らない。予備信用状の公正価値は、同様のプロトコルに対して現在請求されている費用または取引相手との手配を終了する費用に基づいて計算される。

信用承諾を発行する公正価値は、類似の合意を締結する費用を推定し、取引相手の残りの条項と現在の信用と、固定金利ローン承諾の現在の金利と約束金利との差額を考慮することによって決定される。The Arrowは、商業顧客にいくつかのタイプの商業信用限度額および予備信用証を提供します。これらのサービスの定価は孤立しているわけではなく，Arrowは個別製品やサービスのための価格設定時にクライアントの完全預金と借金関係を考慮しているからである.*クレジットを延長する約束には、Arrowがいかなる費用も徴収しない住宅純資産信用限度額での約束も含まれています。*クレジット発行を約束する帳簿価値および公正価値は重要ではなく、Arrowはこれらの約束によって重大な損失を招くことはないと予想されます。

以下に述べる以外に、正常な業務過程で発生する通常の定例訴訟を除いて、アロ社は、その付属銀行を含み、現在、いかなる重大な保留法的手続きの対象でもない。持続的な基礎の上で、阿羅会社は常に正常な業務過程で出現した他の各方面がアロ会社に対して提出した、アロ会社を通じて他の各方面に提出した、あるいはアロ社に関連する各種法律クレームの標的或いは当事者である。以下に述べる限り、経営陣は弁護士と協議した後、アロ社に対する様々な未解決の法律クレームはいかなる重大な責任にもつながらないと考えている。損失または損失に関する法的費用は発生時に費用を計上する。

これまで当社が米国証券取引委員会に提出したある文書で開示されてきたように、2023年6月23日、ロバート·C·アッシュはニューヨーク北区米国地方裁判所に当社に対して可能な集団訴訟(“アッシュ訴訟”)を起こした。起訴状は、会社のほか、トーマス·J·マーフィー元最高経営責任者、2022年9月30日から2023年2月20日までの間のエドワード·J·カンパネラ臨時財務官と、会社の現財務官ペンコ·イワノフ氏を被告とした(“個別被告”、会社とともに“被告”と呼ばれている)。起訴状によると、被告は2022年3月12日から2023年5月12日までの間に提出された会社公開文書の中で、会社の業務、運営、コンプライアンス政策について重大な虚偽と誤った陳述をした。起訴状によると、個別被告は会社の“統制者”として、これらの重大な虚偽や誤った陳述に責任があるという。これらの告発に基づき，起訴状は取引法第10(B)節とそれに基づいて公布された第100条5条および取引法第20条(A)に違反する2つのクレームを提起した。アッシュさん代表は、補償を求める損害賠償と訴訟に関連する費用および費用を求めるいわゆる株主を代表します。アッシュは2023年12月5日に修正された起訴状を提出し、推定された授業時間を2022年8月5日から2023年5月12日に変更したが、同じ基礎の上でほぼ同じ声明に疑問を投げかけた。2024年2月9日、同社は行動を起こし、すべてこの訴訟を却下した。2024年4月22日、双方は原則合意に達し、最終文書と裁判所の承認を条件にこの件を解決した。経営陣は、和解を提案する条項は当社の財務業績に大きな悪影響を与えないと信じている。双方が最終的に和解することができなければ、当社はアッシュコンセプト訴訟におけるクレームに積極的に抗弁するつもりだ。

スティーブン·ブルがアロ社を代表してアッシュ訴訟中の3人の個別被告およびアシュ授業中のすべての取締役会メンバーに訴えたことが2023年12月12日、当社で分かった(“株主派生訴え”)。同社は訴訟で名目上の被告のみに指定され、任意の代償の受益者となる。株主デリバティブ起訴書は、(I)ASHE個人被告がASHE起訴書で主張されているのとほぼ同じ伝導性を有すると言われている陳述に基づいていること、および(Ii)取締役被告が個別被告を十分に監督し、内部統制および開示制御を維持することができなかった点で受託責任に違反していることを告発する。原告は，(I)告発された誤った陳述による費用(調査，救済，訴訟費用を含む)に対して指定されていない損害賠償金の支払い，(Ii)被告が不当利得理論で得られた賠償の返済，および(Iii)当社に必要なすべての行動をとって会社のガバナンスの改革と改善，および(Iv)訴訟に関する費用と費用の回収を命じた。株主デリバティブ起訴状はまた、アッシュ訴訟と同様の告発失実陳述に基づいて、様々な連邦証券クレームを断言している。同社はこの件について積極的な和解交渉を行っており、あまり遠くない将来に解決策を達成する予定だ。経営陣は、達成されるいかなる和解合意も会社の財務業績に大きな悪影響を与えないと信じている。双方の和解が成立しない場合、会社は株主派生商品の苦情を積極的に弁護し続けるつもりだ。

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注 8 。 総合収入(千)

次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の他の全面収益(損失)の構成要素を示しています

総合収益明細書
			6月30日までの3ヶ月																		6月30日までの6ヶ月
									税収																		税収
			税引き前						(費用)						税金純額						税引き前						効果がある						税金純額
			金額						効果がある						金額						金額						(費用)						金額
2024
期間内に証券を売却できる未実現証券保有純収益(赤字)			$	1,014					$	(263)					$	751					$	(1,048)					$	269					$	(779)
キャッシュフローは純収益を実現していない			680						(175)						505						3,901						(1,006)						2,895
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される			(215)						56						(159)						(428)						111						(317)
退職計画は純収益を償却して収益を計算する			(91)						25						(66)						(157)						41						(116)
サービスコストを差し引く前の退職計画は純償却する			68						(17)						51						137						(36)						101
その他の全面的収入			$	1,456					$	(374)					$	1,082					$	2,405					$	(621)					$	1,784
2023
期限内に有価証券の売却が実現しなかった収益純額			$	(5,186)					$	1,337					$	(3,849)					$	3,033					$	(783)					$	2,250
キャッシュロスが純収益を実現していない			79						(20)						59						(721)						187						(534)
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現せず純損失を利子支出に再分類する			220						(57)						163						418						(108)						310
退職計画は純収益を償却して収益を計算する			(56)						14						(42)						(81)						21						(60)
サービスコストを差し引く前の退職計画は純償却する			51						(12)						39						103						(27)						76
その他全面的な収入			$	(4,892)					$	1,262					$	(3,630)					$	2,752					$	(710)					$	2,042

以下の表では、構成部分別に累積他総合(損失)収入の変動状況を示す

構成部分別にその他の全面的な収入変動を累計する(1)
			有価証券の売却が未納になる						キャッシュフローは収益を実現していません						福祉計画プロジェクトを定義する												総額
															純アクチュアリー損失						純事前サービスコスト
終了した四半期について ：
2024 年 3 月 31 日			$	(33,178)					$	3,943					$	(2,889)					$	(590)					$	(32,714)
分類変更前のその他の総合損益			751						505						—						—						1,256
その他の累積総合損益から再分類された金額			—						(159)						(66)						51						(174)
当期純その他総合損益			751						346						(66)						51						1,082
2024年6月30日			$	(32,427)					$	4,289					$	(2,955)					$	(539)					$	(31,632)

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2023 年 3 月 31 日			$	(42,742)					$	3,608					$	(4,485)					$	(364)					$	(43,983)
分類変更前のその他の総合損益			(3,849)						59						—						—						(3,790)
その他の累積総合損益から再分類された金額			—						163						(42)						39						160
当期純その他の総合損益			(3,849)						222						(42)						39						(3,630)
2023年6月30日			$	(46,591)					$	3,830					$	(4,527)					$	(325)					$	(47,613)
終了した年度の期間について ：
2023年12月31日			$	(31,648)					$	1,711					$	(2,839)					$	(640)					$	(33,416)
分類変更前のその他の総合損益			(779)						2,895						—						—						2,116
その他の累積総合損益から再分類された金額			—						(317)						(116)						101						(332)
当期純その他の総合損益			(779)						2,578						(116)						101						1,784
2024年6月30日			$	(32,427)					$	4,289					$	(2,955)					$	(539)					$	(31,632)
2022年12月31日			$	(48,841)					$	4,054					$	(4,467)					$	(401)					$	(49,655)
分類変更前のその他の総合損益			2,250						(534)						—						—						1,716
その他の累積総合損益から再分類された金額			—						310						(60)						76						326
当期純その他の総合損益			2,250						(224)						(60)						76						2,042
2023年6月30日			$	(46,591)					$	3,830					$	(4,527)					$	(325)					$	(47,613)

(1)すべての金額は税金を差し引いたものです。

以下の表は、累積その他の総合損益からの再分類を示します。

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累積その他の総合損益からの分類変更
累積その他の総合損益の詳細						累積その他の総合損益から再分類された金額						純利益表における影響対象品目
終了した四半期について ：
2024年6月30日
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される						$	215					利子費用
確定給付年金項目の償却
事前サービスコスト						(68)			(1)			報酬と従業員の福祉
精算収益						91			(1)			報酬と従業員の福祉
						238						税引前合計
						(64)						所得税支給
この期間の改叙総数						$	174					税引き後純額
2023年6月30日
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現せず純損失を利子支出に再分類する						$	(220)					利子費用
確定給付年金項目の償却
事前サービスコスト						$	(51)		(1)			報酬と従業員の福祉
精算収益						56			(1)			報酬と従業員の福祉
						(215)						税前合計
						55						所得税支給
この期間の改叙総数						$	(160)					税引き後純額
終了した年度の期間について ：
2024年6月30日
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される						$	428					利子費用
確定給付年金項目の償却
事前サービスコスト						(137)			(1)			報酬と従業員の福祉
精算収益						157			(1)			報酬と従業員の福祉
						448						税前合計
						(116)						所得税支給
この期間の改叙総数						$	332					税引き後純額
2023年6月30日
キャッシュフローヘッジプロトコルが実現されていない純収益は利息支出に再分類される						$	(418)					利子費用
確定給付年金項目の償却
事前サービスコスト						(103)			(1)			報酬と従業員の福祉
精算収益						81			(1)			報酬と従業員の福祉
						(440)						税前合計
						114						所得税支給
この期間の改叙総数						$	(326)					税引き後純額
(1)これらの累積した他の総合損益部分に定期年金純コストの計算を計上する。

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注9.調査結果株ベースの報酬(株や1株あたり千ドルを除く)

Arrowはすでに設立した三つ株式ベースの報酬計画：長期インセンティブ計画、従業員株購入計画(ESPP)、従業員持株計画(ESOP)。すべての株式と1株当たりのデータは2023年9月26日に調整されました3株式配当% 。

長期インセンティブ計画

長期激励計画は奨励性株式オプション、非制限株式オプション、制限性株式奨励、制限株式単位、業績単位と業績株を付与することを規定している。取締役会の報酬委員会は長期的なインセンティブ計画を管理する責任がある

制限株式賞-2024年5月、会社に制限的な株式奨励が付与され、一般的には超過が付与される4年制ピリオド。受取人が当社に雇われなくなった場合、帰属していない制限的な株は通常没収され、限られた例外は除外される。制限株式報酬の贈与者は、帰属中に発表および支払いされた配当および分配を含む、制限株式について発表および支払いされたすべての配当金および分配、またはそのような配当金または分配に相当する現金支払いを得る権利がある

次の表は、2024年6月30日現在の今年までの限定的な株式奨励の情報をまとめています

			制限株式賞
2024 年 1 月 1 日時点の残高			—
授与する			22,230
既得			(412)
没収される			—
2024 年 6 月 30 日現在			21,818

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日期および 2023 年 6 月 30 日期までの 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の制限株式に関する支出額を示しています。

						6 月 30 日までの 3 ヶ月間、												6月30日までの6ヶ月間
						2024						2023						2024						2023
支出金額						$	21					$	—					$	21					$	—

株式オプション- オプションは、当該株式の額面価値又は公正市場価値のうち、その付与日における額面価値又は公正市場価値のうちの大きい方以上の価格で付与され、一般に満期する。 10年助成日から。 オプションは通常、 a の上に vest 4年制ピリオド。

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日期までのストックオプション活動の情報をまとめたものです。

			株価						加重平均行権値
2024 年 1 月 1 日時点の残高			305,308						$	28.96
鍛えられた			(8,620)						19.33
没収される			(39,805)						28.45
2024 年 6 月 30 日現在			256,883						29.36
期間終了時の着用			201,181						28.76
期待されるベスト			55,702						31.55

次の表は、2024年6月30日と2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の株式オプションに関する支出金額を示しています

						6 月 30 日までの 3 ヶ月間、												6月30日までの6ヶ月間
						2024						2023						2024						2023
支出金額						$	81					$	87					$	159					$	172

限定株単位-歴史的に見て、会社は、受領者が帰属時に会社の株を得る権利を有するように制限的な株式単位を付与していた。制限株式単位ごとの公正価値は、付与された日に会社株の市場価値である100制限された株単位の報酬の割合3年付与された日から、付与された条項に従って帰属または没収される前に帰属または没収されない限り。一度付与されると、制限された株式単位はこれ以上没収されない。Arrow退職計画における定義によると，付与された単位は受給者の退職時に決済を行う.受賞者が当社に雇われなくなった場合、付与されていない限定的な株式単位報酬は通常没収され、限られた例外は除外される。

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いくつありますか違います。2024年6月30日までの3ヶ月または6ヶ月の間の任意の時間に発行される制限株式単位次の表は、2023年6月30日までの6ヶ月間の株式単位活動制限の情報をまとめたものである

			限定株単位						加重平均付与日公正価値
2023年1月1日現在帰属していません			13,925						30.47
授与する			5,164						31.47
既得			(4,307)						31.35
2023年6月30日現在帰属していない			14,782						30.56

次の表は、2024年6月30日、2024年、2023年6月30日終了までの制限株式単位に関する支出金額を示しています

						6 月 30 日までの 3 ヶ月間、												6月30日までの6ヶ月間
						2024						2023						2024						2023
支出金額						$	—					$	38					$	—					$	75

従業員株購入計画

2023年4月，2022年12月21日までの10-Kフォーム年次報告(“2022 Form 10-K”)と2023年3月31日までの10-Qテーブル四半期報告(“2023 Q 1 Form 10-Q”)の提出遅延により，Arrowは先のESPP(“先のESPP”)および適用証券法下での関連影響を一時停止した.2023年10月、取締役会は、2024年1月1日に施行された“国税法”第423条の要件を満たすための新たなESPPの採択を承認した。条件を満たすESPPにより、割引金額は10市場価格よりも低い割合です前のESPPによると、割引金額は5市場価格よりも低い割合です現行の会計基準の下で、株式購入計画の割引は5%以下は補償計画とはみなされません。合格したESPPは補償計画とされている。合格したESPPは2024年6月5日の年次株主総会でArrowt株主の承認を得た。

従業員持株計画

アロ社は従業員持株計画を実行しており、この計画によると、アロ社とその子会社のほとんどの従業員は適用されたサービス要求を満たした後に参加する資格がある。同社は毎年従業員の持株計画に現金寄付を提供する可能性があり、歴史的にも同様である。

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注10.調査結果退職福祉計画(千ドル)

Arrowはその従業員に合格と非合格の固定福祉年金計画や他の退職後福祉計画を提供する。Arrowは基本的にすべての従業員をカバーする非支払年金計画を維持している。2002年12月1日から、合格固定収益年金計画のすべてのアクティブ参加者は、サービス年限と参加者の最終補償(定義)に基づいて、または新しい現金残高計画設計に参加し続ける従来の計画設計に参加し続けることである。*2002年12月1日以降に計画に初めて参加したすべての従業員が現金残高計画設計に自動的に参加します。*現金残高計画下の利息控除以前の年11月に発効した30年期の米国債金利に基づいて、最低金利相殺は3%です。*現金残高計画のサービスポイントは等しい6.02003年1月1日以降に参加者となった従業員が条件を満たした賃金の割合。*計画中の2003年1月1日までの従業員については、サービスポイントは参加者の年齢に応じて調整され、範囲は6.0% to 12.0%です。資金政策は、連邦所得税目的に最高控除可能な金額を貢献し、従業員退職所得保障法(ERISA)が要求するすべての金を支払うことである。Arrowはまた，Arrowとその子会社の合格従業員に連邦税法で規定されている合格計画制限を超える福祉を提供する補充的非適格無資金支援の退職計画を保持している。

Arrowは複数の非年金退職後福祉計画を持っている。*医療、歯科、生命保険計画は支払い計画であり、参加者の支払いは毎年調整されます。Arrowの政策は，基礎保証書の現在のコストに基づいて退職後の福祉のコストに資金を提供することである。*しかし、医療計画条項は、インフレの増加に応じて、毎年自動的に会社の支払いを増加させることができ、最高限度額は5%.  

Arrowは2023年12月31日まで、従業員、健康退職者、あるいは生存者に対して異なる性別の金額加重PRI-2012死亡率表を使用し、年金計画はMP-2021尺度を用いて死亡率の改善を予測し、従業員、健康退職者とあるいは生存者は性別別の金額加重ホワイトカラーPRI-2012死亡率表を使用し、幹部退職計画(“SERP”)を選択してMP-2021尺度を用いて死亡率の改善を予測した

分部金利5.50%, 5.76%, 5.83%は、2023年12月31日現在の一括払い/年化現金残高アカウントの現在値を決定するために使用されます。

GFNbは2021年1月1日からArrow Financial Corporation社員年金計画(“計画”)を改訂した。“計画変更”は2021年1月1日に採択され、改正案は2020年12月31日から発効する。この図は以下のように改訂される

2021年1月1日から、各参加者に支給または代表される福祉：

·雇用主(または任意の前任雇用主、以下に述べるものを除く)との雇用関係は、その日または前に終了する
2016年1月1日

·終了日から早期、正常、または遅延退職の要件を満たす；

·バーモント州共同銀行計画に参加したことがない；

·2021年1月1日現在、誰またはその受益者が毎月その計画から給付金(含む)を受け取る
2021年1月1日から本計画から福祉を受ける参加者又は受益者)を増加させなければならない
から3%.

上記の増加は、2021年1月1日までに参加者または参加者受益者に実際に支払われた毎月の福祉に適用され、この福祉は、すべての適用調整後に決定され、そのような福祉は、会社の計画に基づいて決定されるか、計画に統合された前任雇用者の計画に基づいて決定される。

この計画の修正はドルの損失を引き起こした351,638予想される福祉義務を増加させ、正のサービスコストを発生させ、そのコストは9.70年数(アクティブプラン参加者の平均期待未来サービス年数。)

GFNbは2021年1月1日よりArrow Financial Corporation社員SERPを改訂した。計画変更は2021年1月1日に採択され、改正案は2020年12月31日から発効する。この計画修正案は特定の退職者の毎月の給付金を特別に調整した。この計画の修正はドルの損失を引き起こした122,797福祉債務を増加させ、プラスの以前のサービス費用を発生させ、12.5何年もです。

1会計年度の一括払いが当該会計年度のサービスコストに定期年金純コストの利息コスト分を加えた場合には、決済会計を行う必要がある。2022年、サービスコストと利息コストの和は#ドル3.32000万ドル、2022年の一次支払い総額はこの数字を超えた。したがって、この計画は、2022年の定期年金純額のうち、未払い純額(収益)/損失の一部を確認しており、この部分は、総払いを受け取った参加者の予想福祉債務と予想福祉債務総額との比率に等しい。2022年12月31日現在、決算会計前の未償却純損失を反映して#ドル7.21000万ドルです。総給付金を受け取った参加者の予想福祉債務と予想福祉債務総額の比率は8.06%. 2022 年の正味定期年金コストで認識された決済の効果は、 $でした。577 2022 年の正味定期費用に完全に反映されました 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度、 2024 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間または 6 ヶ月間の決済会計は不要でした。

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以下の表は、 2024 年 6 月 30 日および 2023 年 6 月 30 日を末日とする 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の正味定期給付費用の構成要素を示しています。

						社員						エグゼクティブ選択						退職後
						年金.年金						定年退職する						効果がある
						平面図						平面図						平面図
純定期利益コスト
2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間について ：
サービスコスト 1						$	380					$	22					$	8
利子コスト 2						595						2						79
プラン資産の期待収益率 2						(923)						—						—
事前サービス費用の償却 2						33						10						25
純利益の償却 2						—						(9)						(82)
純定期費用						$	85					$	25					$	30
期間中の拠出計画						$	—					$	128					$	54
2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間について ：
サービスコスト 1						$	384					$	122					$	10
利子コスト 2						519						97						80
プラン資産の期待収益率 2						(851)						—						—
事前サービス費用の償却 2						15						10						26
純損失 （ 利益 ） の償却 2						23						19						(98)
純定期費用						$	90					$	248					$	18
期間中の拠出計画						$	—					$	110					$	20
定期収益純コスト
2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間について ：
サービスコスト 1						$	846					$	39					$	23
利子コスト 2						1,120						160						160
プラン資産の期待収益率 2						(1,855)						—						—
事前サービス費用の償却 2						66						20						51
純損失 （ 利益 ） の償却 2						—						12						(169)
純定期費用						$	177					$	231					$	65
期間中の拠出計画						$	—					$	255					$	81
今後の拠出額見通し						$	—					$	255					$	81
2023 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間 ：
サービスコスト 1						$	797					$	285					$	28
利子コスト 2						1,049						159						167
計画資産の予想収益率 2						(1,708)						—						—
事前サービス費用の償却 2						31						20						52
純損失 （ 利益 ） の償却 2						59						37						(177)
純定期費用						$	228					$	501					$	70
期間中の拠出計画						$	—					$	226					$	47

脚注：

1. 連結損益計算書における給与 · 福利厚生に含まれるもの

2. 連結損益計算書におけるその他の営業費用に含まれるもの

2024 年 6 月 30 日に終了した期間中は、適格年金計画への拠出は必要なく、現在、 2024 年の追加拠出は予想されていません。 アローは、その年の給付金支払いに等しい金額で、他の退職後の給付計画に拠出します。

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注 11 。 1 株当たり利益 （ 千単位、 1 株当たり金額を除く ）

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日および 2023 年 6 月 30 日期における基本株当たり利益および希釈株当たり利益の算出に使用された分母と分母の調整を示しています。

1株当たりの収益
			3か月まで												半年終了
			2024年6月30日						2023年6月30日						2024年6月30日						2023年6月30日
1株当たりの収益-基本：
純収入			$	8,604					$	6,047					$	16,264					$	14,609
加重平均株式-基本1			16,685						17,050						16,764						17,050
1株当たりの収益-基本1			$	0.52					$	0.35					$	0.97					$	0.85
1株当たりの収益-希釈後：
純収入			$	8,604					$	6,047					$	16,264					$	14,609
加重平均株式-基本 1			16,685						17,050						16,764						17,050
株式オプションに帰属可能な償却平均株式 1			24						—						25						—
加重平均株式--希釈 1			16,709						17,050						16,789						17,050
1株当たりの収益-希釈して1			$	0.52					$	0.35					$	0.97					$	0.85

1			適用されれば、株式と1株当たりの金額は2023年9月26日の3%の株式配当について調整されている。

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付記12.調査結果公正価値(千ドル)

FASB ASCサブテーマ820-10は公正価値を定義し、GAAPにおいて公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値計量に関するある情報の開示を要求した。経常的な基礎の上で、公正な価値で計量された非金融資産や負債はない。Arrowが2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日に公正な価値で恒常的に計量する唯一の資産または負債は、AFS証券、株式証券、およびデリバティブである。Arrowはこのような日に証券や取引債務を持っていない。

以下の表は、公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づいて、この金融商品の公正価値と公正価値レベル内の金額を示した

経常性と非恒常性に基づいて計量された資産と負債の公正価値
									報告日の公正価値計量使用：
			公正価値						オファー 同一資産のアクティブ市場では (レベル1)						大切な他の人 観測可能入力 (レベル2)						観察できない重要な入力 (レベル3)
経常的に測定される資産 · 負債の公正価値 ：
2024年6月30日
資産：
販売可能証券 ：
アメリカ合衆国財務省			$	49,456					$	—					$	49,456					$	—
米国政府 · 機関の義務			153,353						—						153,353						$	—
国家 · 自治体の義務			240						—						240						—
住宅ローン担保証券			246,790						—						246,790						—
企業 · その他債務証券			947						—						947						—
販売可能証券の総額			450,786						—						450,786						—
株式証券			1,996						—						1,996						—
経常計量有価証券総額			452,782						—						452,782						—
派生資産			12,180						—						12,180						—
定常計測の合計			$	464,962					$	—					$	464,962					$	—

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経常性と非恒常性に基づいて計量された資産と負債の公正価値
									報告日の公正価値計量使用：
			公正価値						オファー 同一資産のアクティブ市場では (レベル1)						大切な他の人 観測可能入力 (レベル2)						観察できない重要な入力 (レベル3)
負債 ：
派生負債			6,445						—						6,445						—
定常計測の合計			$	6,445					$	—					$	6,445					$	—
2023年12月31日
資産：
販売可能証券 ：
アメリカ合衆国財務省			$	74,004					$	—					$	74,004					$	—
米国政府 · 機関の義務			152,925						—						152,925						—
国家 · 自治体の義務			280						—						280						—
住宅ローン担保証券			269,760						—						269,760						—
企業 · その他債務証券			800						—						800						—
販売可能証券の総額			497,769						—						497,769						—
株式証券			1,925						—						1,925						—
経常計量有価証券総額			499,694						—						499,694						—
派生資産			12,057						—						12,057						—
定常計測の合計			$	511,751					$	—					$	511,751					$	—
負債 ：
派生負債			$	9,598					$	—					$	9,598					$	—
定常計測の合計			$	9,598					$	—					$	9,598					$	—
2023年6月30日
資産：
販売可能証券 ：
米国政府 · 機関の義務			$	176,016					$	—					$	176,016					$	—
国家 · 自治体の義務			280						—						280						—
住宅ローン担保証券			366,612						—						366,612						—
企業 · その他債務証券			800						—						800						—
販売可能証券の総額			543,708						—						543,708						—
株式証券			1,889						—						1,889						—
経常計量有価証券総額			545,597						—						545,597						—
派生資産			7,457						—						7,457						—
定常計測の合計			$	553,054					$	—					$	553,054					$	—
負債 ：
派生負債			7,457						—						7,457						—
定常計測の合計			$	7,457					$	—					$	7,457					$	—

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			公正価値						オファー 同一資産のアクティブ市場では (レベル1)						大切な他の人 観測可能入力 (レベル2)						観察できない重要な入力 (レベル3)						利益に計上される利益 （ 損失 ）
非経常ベースで測定される資産 · 負債の公正価値 ：
2024年6月30日
担保扶養評価ローン			$	—					$	—					$	—					$	—
その他の不動産所有 · 没収資産 （ 純 ）			273						—						—						273						—
2023年12月31日
担保依存型減価融資			$	—					$	—					$	—					$	—
その他の不動産所有 · 没収資産 （ 純 ）			312						—						—						312						—
2023年6月30日
担保依存型減価融資			$	—					$	—					$	—					$	—
その他の不動産所有 · 没収資産 （ 純 ）			524						—						—						524						—

金融商品の公正価値は以下の段階で決定される

•第1レベル--同じ制限されていない資産または負債が計量の日に得られるアクティブ市場の未調整オファー；

•第2レベル--アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債のオファー、または資産または負債のほぼ全期間にわたって直接または間接的に観察可能な投入；および

•第3レベル--価格または推定技術は、公正な価値計量に重大な意義があり、観察できない投入(すなわち、市場活動の支持が少ないかないか)を必要とする

経常的基礎に応じて計量された資産と負債の公正価値方法

一級AFS証券の公正価値は、活発な市場における取引所の調整されていない見積市場価格に基づいている。第2レベルAFS証券の公正価値は、同じ資産または著しく類似した証券のための独立債券および株式定価サービス、および取引が活発でない持分証券のための独立株式定価サービスに基づく。定価サービスは各種の技術を使用して公正な価値を得て、市商の入札、見積もりと定価モデルを含む。定価モデルの入力には、最近の取引、基準金利、利差、および実際と予想されるキャッシュフローが含まれる。二級株の公正価値は公開市場で最後に観察できる価格に基づいている。二級株の公正価値は公開市場で最後に観察できる価格に基づいている。レベル2派生ツールの公正価値は、収益率曲線、開示され得る変動率、および変動指数を含む市場で観察可能な第三者から取得された投入を使用して決定される。

非日常的基礎に基づいて計量された資産と負債の公正価値方法

担保依存評価融資および他の所有不動産の公正価値は、第三者評価に基づいて推定された販売コストを減算する。経営陣は、経済状況や推定された清算費用などの定性的要因に基づいて評価を調整することができる。この表に含まれる可能性のある他の資産は、担保融資返済権、営業権、および他の無形資産を含む。Arrowは少なくとも毎年これらの資産を減値評価しており，これらの資産は2024年6月30日，2023年12月31日，2023年6月30日に減値は確認されていない。

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貸借対照表別の公正価値

次の表は、阿羅社の金融商品の帳簿価値、公正価値(退出価格)または公正価値に近い金額および公正価値レベルをまとめた

貸借対照表別の公正価値表
															公正価値階層構造
			帳簿価値						公正価値						レベル一						レベル 2						レベル 3
2024年6月30日
現金と現金等価物			$	200,198					$	200,198					$	200,198					$	—					$	—
有価証券 （ 売付中 ）			450,786						450,786						—						450,786						—
有価証券の保有期限			99,348						96,454						—						96,454						—
株式証券			1,996						1,996						—						1,996						—
連邦住宅ローン銀行と連邦 準備銀行株式			4,274						4,274						—						4,274						—
純ローン			3,284,514						3,048,180						—						—						3,048,180
未払利子売掛金			11,590						11,590						—						11,590						—
派生資産			12,180						12,180												12,180
預金.預金			3,683,639						3,679,102						—						3,679,102						—
借金をする			106,500						106,207						—						106,207						—
ジュニア部下債発行 未連結子会社信託へ			20,000						20,000						—						20,000						—
未払利息			9,706						9,706						—						9,706						—
派生負債			6,445						6,445						—						6,445						—
2023年12月31日
現金と現金等価物			$	142,536					$	142,536					$	142,536					$	—					$	—
有価証券 （ 売付中 ）			497,769						497,769						—						497,769						—
有価証券の保有期限			131,395						128,837						—						128,837						—
株式証券			1,925						1,925												1,925
連邦住宅ローン銀行と連邦 準備銀行株式			5,049						5,049						—						5,049						—
純ローン			3,181,643						2,940,318						—						—						2,940,318
未払利子売掛金			11,076						11,076						—						11,076						—
派生資産			12,057						12,057						—						12,057						—
預金.預金			3,687,566						3,683,122						—						3,683,122						—
借金をする			26,500						26,189						—						26,189						—
ジュニア部下債発行 未連結子会社信託へ			20,000						20,000						—						20,000						—
未払利息			6,289						6,289						—						6,289						—
派生負債			9,598						9,598						—						9,598						—
2023年6月30日
現金と現金等価物			$	173,601					$	173,601					$	173,601					$	—					$	—
有価証券 （ 売付中 ）			543,708						543,708						—						543,708						—
有価証券の保有期限			143,460						139,143						—						139,143						—
株式証券			1,889						1,889						—						1,889
連邦住宅ローン銀行と連邦 準備銀行株式			4,932						4,932						—						4,932						—
純ローン			3,038,727						2,789,225						—						—						2,789,225
未払利子売掛金			10,105						10,105						—						10,105						—
派生資産			7,457						7,457						—						7,457						—
預金.預金			3,502,224						3,496,188						—						3,496,188						—
借金をする			171,800						170,636						—						170,636						—
ジュニア部下債発行 未連結子会社信託へ			20,000						20,000						—						20,000						—
未払利息			3,465						3,465						—						3,465						—
派生負債			7,457						7,457						—						7,457						—

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注13.調査結果レンタル(千ドル単位)

Arrowはそのテナントのテナントであり，会社の車両リースのほか，これらのテナントは主に金融サービス先に用いられている.これらのレンタルは、一般に、可変支払いと呼ばれる第三者費用を支払うためにArrow代表レンタル人に要求される。いくつかのレンタルでは、Arrowはレンタル者に可変支払いを支払い、他のレンタルでは、Arrowは適用可能な第三者に可変支払いを直接支払う。Arrowの現在のリースには残存価値保証や分譲は含まれておらず，Arrowは報告日まで開始されていない賃貸約に対して重大な権利や義務を持っていない.

矢札賃貸借契約二つまた、Arrow社は2024年6月14日、スチュアートショップと販売契約を締結し、銀行支店を購入した。この不動産の販売価格は$です1.11000万ドルでドルの収益をもたらしました377数千ドルです。賃貸契約は2024年6月から始まり、2029年5月まで続き、賃貸料総額は1ドルとなる5レンタルした残りの部分は毎月1000ポンドです。スチュアート·ストアの社長ゲイリー·C·ダイクは、アロ社取締役会とそのさんです二つ子会社銀行。

以下は、 2024 年 6 月 30 日および 2023 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間の Arrow のリースに関する定量的データを含みます。

						6か月まで
ファイナンスリース金額：			分類する			2024年6月30日						2023年6月30日
使用権資産			施設 · 設備、ネット			$	4,371					$	4,549
賃貸負債			融資リース			5,038						5,093
オペレーティングリース金額 ：
使用権資産			その他の資産			$	4,956					$	5,134
賃貸負債			その他負債			5,167						5,331
その他の情報：
リース負債の計量に含まれる金額に対する現金支払 ：
ファイナンスリースからの営業キャッシュ · フロー						$	95					$	97
オペレーティングリースからの営業キャッシュフロー						311						510
ファイナンスリースからのキャッシュフロー						28						26
新規ファイナンスリース債務と引き換えに取得した使用権資産						—						—
新規営業リース債務と引き換えに取得した使用権資産						326						19
加重平均リース残存期間 — ファイナンスリース （ 年 ）						25.82						26.78
加重平均リース残存期間 — 営業リース （ 年 ）						10.55						11.56
加重平均割引率ファイナンスリース						3.75		%				3.75		%
加重平均割引率営業リース						3.23		%				3.01		%

Arrow のリースのリース費用情報は以下の通りです。
			3か月まで												6か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						2024年6月30日						2023年6月30日
リースコスト ：
ファイナンスリースコスト：
使用権資産の削減			$	44					$	44					$	88					$	88
リース負債の利子			47						48						95						97
リースコストを経営する			199						293						394						591
短期賃貸コスト			11						21						21						35
可変リースコスト			70						48						145						121
総賃貸コスト			$	371					$	454					$	743					$	932

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2024年6月30日までの将来のレンタル支払いは以下の通りです
			運営中です リース事業						融資する リース事業
12 ヶ月終了 ：
6/30/2025			$	805					$	257
6/30/2026			736						266
6/30/2027			662						268
6/30/2028			567						268
6/30/2029			545						270
その後			2,844						6,860
未割引キャッシュフロー合計			$	6,159					$	8,189
減算：正味現在価値調整			992						3,151
*レンタル責任			$	5,167					$	5,038

注14.調査結果派生ツールとヘッジ活動(千)

Arrowは業務運営と経済状況によるいくつかのリスクに直面している。Arrowは主にそのコア業務活動を管理することで，様々な業務や運営リスクへの開放を管理する.Arrowは、主に、その資産および負債の金額、ソース、および持続時間を管理し、金利を含むデリバティブを使用することで経済リスクを管理する。具体的には、Arrow社は、将来既知かつ不確定な現金金額を受信または支払うことをもたらす業務活動によって生じるリスクを管理するためにデリバティブ金融商品に参加し、これらの現金金額の価値は金利によって決定される。Arrowの派生金融機器は、既知または予想される現金収入と、その既知または予想される現金支払いの金額、時間、および持続時間との差を管理するために使用され、これらの現金支払いは、主にいくつかの固定金利借入金に関連する。Arrow社はまた，ある条件を満たす顧客にサービスを提供した結果である金利デリバティブを有しているため，Arrow社の資産や負債の金利リスクを管理するためには利用されていない.Arrowの目標は，そのデリバティブツールにマッチした帳票を持ち，このような取引による純リスクを最小限に抑えることである.

ヘッジツールとして指定されていない派生ツール

Arrowはその商業顧客と金利交換協定を締結し，長期固定金利を提供するとともに，取引相手と相殺金利交換協定を締結し，固定金利を可変金利に交換して金利リスクを管理する。

会計目的で、これらの金利交換協定はヘッジファンドとして指定されていない。金利交換協定は実質的に同値で相殺される条項を持つため、アロ社の総合損益表に大きな影響を与えない。Arrowは公正価値でその金利交換プロトコルを記録し，統合貸借対照表中の他の資産や他の負債に毛額で報告する.これらのデリバティブによる資産や負債の公正価値変動は，総合損益表の他の収益に純額計上される。

次の表には、未清算デリバティブ名義金額および金利交換プロトコル名義金額に関する公正価値調整が記載されています

ヘッジツールとして指定されていないデリバティブ-金利交換プロトコル
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
他の資産に計上された公正価値調整			$	6,053					$	6,208					$	7,457
他の負債を計上した公正価値調整			6,053						6,208						7,457
名目金額			106,967						123,197						125,503

ヘッジツールとして指定された派生ツール

矢印が入力されます二つ給与固定ポートフォリオ層法(“PLM”)は公正価値がドロップされ、ヘッジツールとして指定され、名目総金額は#ドルである2501000万ドルと300万ドルです502023年第3四半期はそれぞれ2.5億ドルだった。ArrowはPLMでの公正価値スワップを指定している.PLMによると、ヘッジ項目は閉鎖金融ローン組合せのヘッジ層として指定されており、指定されたヘッジ期間内にも返済されていないと予想される。総合貸借対照表で公正価値記録スワップを行い、公正価値変動を利子収入で確認するように調整する。総合貸借対照表内の公正価値スワップの額面も、ヘッジリスク変動を占めるべき公正価値変動によって、利息収入によって調整される。

次の表は、ヘッジツールとして使用される未償還デリバティブ名義金額および金利交換プロトコル名義金額に関する公正価値調整を示す

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ヘッジツールとして指定されたデリバティブ−公正価値プロトコル
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
他の資産に計上された公正価値調整			$	—					$	—					$	—
他の負債を計上した公正価値調整			392						5,678						—
名目金額			300,000						300,000						—

以下の表は、未監査中間連結損益計算書に対する認識された公正価値ヘッジ関係の影響をまとめたものです。

ヘッジツールとして指定されたデリバティブ−公正価値プロトコル
			6か月まで						12ヶ月まで						6か月まで
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
ヘッジ · アセット			$	366					$	5,849					$	—
ヘッジ商品に指定された公正価値デリバティブ			(392)						(5,828)						—
連結利益計算書に計上される利子 · 手数料付き利益 （ 損失 ） の合計			(26)						21						—

以下の表は、 PLm のヘッジ資産の帳簿価額と、その帳簿価額に含まれる適正価額ヘッジ調整の累積を表しています。

ヘッジ商品指定デリバティブ — フェアバリュースワップ契約
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
ポートフォリオレイヤー法によるキャリーバリューヘッジ資産			$	300,366					$	305,849					$	—
累積公平価値ヘッジ調整			366						5,849						—

2023 年第 4 四半期に、アローは 二つ金利交換は、利子支出の安定性を増加させるためにヘッジツールとして指定され、契約によって規定された金利に起因することができる将来のキャッシュフロー変化の開放を管理する。名目金額は#ドルです1001000万ドルと300万ドルです752億5千万ドルと2億5千万ドルですArrowは固定金利スワップの支払いに入り、90日間のブローカー預金を転がします

金利リスクキャッシュフローヘッジ資格に適合するデリバティブについては、デリバティブの収益または損失は累計他の全面収益(“AOCI”)に記入され、その後、ヘッジ取引が収益に影響する同期間に利息支出に再分類される。

表にAOCIと総合収益表にキャッシュフローヘッジ会計の影響を示す。

ヘッジツールに指定されたデリバティブ−キャッシュフローヘッジプロトコル
			6か月まで						12ヶ月まで						6か月まで
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
その他の資産(負債)を計上した公正価値調整			$	352					$	(2,710)					$	—
AOCIで確認された損益金額			3,974						(2,553)						—
AOCI利息支出から再分類された収益額			912						157						—

2019年、Arrowは金利スワップ協定を達成し、ドルに関する変動金利支払いを総合的に固定する202000万ドルの未償還二次信託証券。このような協定はキャッシュフローヘッジとして指定されている。

金利リスクキャッシュフローヘッジ資格に適合する派生商品に対して、派生ツールの収益或いは損失はAOCIに記録され、その後、ヘッジ取引が収益期間に影響する同期利息支出に再分類される。AOCIで報告されているデリバティブに関する金額は、アロ社が非連結子会社信託会社から借入して発行された二次債券に利息が支払われているため、利息支出に再分類される。

表にAOCIと総合収益表にキャッシュフローヘッジ会計の影響を示す。

ヘッジツールに指定されたデリバティブ−キャッシュフローヘッジプロトコル
			6か月まで						12ヶ月まで						6か月まで
			2024年6月30日						2023年12月31日						2023年6月30日
他の資産に計上された公正価値調整			$	5,409					$	4,998					$	5,142
AOCIで確認された損失金額			$	(73)					$	(1,355)					$	(721)
損失額はAOCIから利子支出に再分類される			(484)						(907)						(418)

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注15後続事件

Arrowは2024年7月22日、通貨監理庁の承認を得て、その2つの子会社GFNbとスイス中央銀行を1つの銀行に合併し、Arrow Bank National Association(“合併”)と呼ばれる。この2社の合併は運営効率を高め、ブランドを統一し、アロ社がその戦略成長目標を達成する能力を強化する。私たちは2024年12月31日までに合併を完了する予定だ。

2024年8月2日、GFNbは先に発表したバークシャー銀行からニューヨーク白庁ブロードウェイ184号支店を買収する取引(以下、白庁支店)を完了した。白庁支店には預金口座が含まれており、総残高は約#ドル37.5総残高約#億ドルのローンと31000万ドルです。今回の買収には，白庁支店の支店房地と，白庁支店運営のためのほとんどの個人財産と設備が含まれている。白庁支店に関連するすべての従業員はArrowの仕事の機会を得た。

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第二項です。

アロウファイナンシャル株式会社および子会社

経営陣の議論と分析

財務状況と経営成果

2024年6月30日

用語についての説明

本報告では、用語“Arrow”、“登録者”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、文脈が別に指示されない限り、Arrow金融会社およびその子会社をグループとして指すのが一般的である。本報告のいくつかの面では、アロ社の業績と同社の“同業者”金融機関の業績を比較した。特に説明がない限り、本報告書については、同業グループとは、財務報告委員会が2024年3月31日に発表した“銀行持ち株会社業績報告”(現在入手可能な最新報告)が示す総資産が3~100億ドル(Ii)に達する国内銀行持株会社193社のグループを指し、本報告に記載されている同業グループデータは、この報告に由来する。

その会社とその子会社

Arrowはニューヨークのグレンスフォールズに本部を置く2つの銀行持株会社である。2つの銀行子会社はそれぞれGFNbとスイス中央銀行であり、前者の主要事務所はニューヨーク州グレンスフォールズにあり、後者の本社はニューヨーク州サラトガスプリングスにある。GFNbのアクティブ子会社はUpState Agency，LLC(財産と傷害保険を販売する保険機関であり、サービスグループの健康介護保険証書と生命保険を専門に販売する保険機関でもある)、North Country Investment Advisers，Inc.(Arrowの自己共同基金に投資アドバイスを提供する登録投資コンサルタント会社)とArrow Properties，Inc.(不動産投資信託基金、REITと略称する)を含む。Arrowは2003年と2004年に設立された2つの子会社商業信託会社を直接所有しており，この2社は信託優先証券(TruPS)を発行しており，現在も返済されていない

前向きに陳述する

このForm 10-Q四半期報告書(以下、“報告”と略す)に含まれる陳述は本質的に歴史的ではなく、アロ社の未来に対する信念、仮説、予想、推定、予測に基づいている。これらの陳述は1934年に改正された“証券取引法”第21 E節で指摘された“展望性陳述”であり、ある程度の不確定性とそれに伴うリスクに関連する。“可能”、“将”、“予想”、“信じる”、“予想”、“推定”、“継続”などの語、ならびにそのような語および同様の表現の変形は、そのような前向きな陳述を識別することが意図されている。前向き陳述の例は、アロ社の資産品質、信用損失準備レベル、流動資金源の十分性、金利変化リスク、会計基準の変化、およびアロ社の税務計画と戦略に関する陳述を含む。その中のいくつかの陳述、例えば、第1の部分第3項の“市場リスクの定量的および定性的開示に関する”と題する金利感受性分析に含まれる陳述は、仮説およびシミュレーションモデルによる未来の業績または将来の業績変化の陳述にすぎない。その他の展望性陳述はアロ社の市場状況と商業活動傾向に対する全体的な見方に基づいており、アロ会社と銀行業全体、及び未来の業務と発展に対する現在の管理戦略を含む

これらの展望性陳述は詳細ではなく、未来の業績の保証ではなく、あるリスクと不確定性に関連し、これらのリスクと不確定性は数量化が困難であり、場合によっては識別することも困難である。あなたはこのような展望的な声明に過度に依存してはいけない。すべての展望的陳述について、私たちの実際の結果および結果は、陳述された予測または予測とは大きく異なる可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない

•市場状況は米国商業銀行業界とその融資の発行と返済の核心業務に重大な挑戦となる可能性があるが、アロ社のいる地域市場や米国経済のいかなる大幅な低下も、アロ社の融資組み合わせと収益の安定した成長を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

•持続的な高インフレは私たちの業務と私たちの顧客に悪影響を及ぼすかもしれない。

•Arrowは競争の激しい業界や市場分野で運営されており、成長や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

•金融サービス業は持続的な技術進歩と変化に直面しており、これらの進歩や変化に適応できなければ、アロ社の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

•他の金融機関が直面している問題はArrowに悪影響を及ぼすかもしれない

•今後のいかなる経済又は金融低迷は、株式市場のいかなる重大な調整も含めて、アロ社等の銀行の課金サービスの収入及び需要に起因することが可能であり、会社の受託業務を含め、アロ社の財務状況及び経営業績に負の影響を与える可能性がある。

•(I)我々の新しいコア銀行システムまたは(Ii)合併に関連する子会社銀行コアシステムに関する調整を実施することは、我々の業務および運営に悪影響を及ぼす可能性がある

•Arrowの情報ベースは，クライアントに関する情報を含めて持続的かつ増加するセキュリティリスクに直面しており，これらの情報を保護するために実施されているセキュリティシステムにおけるどの脆弱性もArrowの業務運営や財務状況に大きな悪影響を与える可能性がある.

•Arrowが意外にキーパーソンを失ったり，従業員の賃金が大幅に増加したりすると，業務が影響を受ける可能性がある

•Arrowは金利リスクに直面しており、これは収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

•Arrowは，我々の証券ポートフォリオで保有している証券の損失，特に金利上昇や経済や市場状況が悪化した場合に確認できる.

•アローの信用損失に対する引当金は不十分である可能性があり、引当金の増額は収益を減少させる。

•Arrowの財務状況と運営結果は流動性管理の負の影響を受ける可能性がある

•アロ社の業務の複雑化は様々なリスクをもたらし、これらのリスクは収益や財務状況に影響を与える可能性がある。

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•私たちの財務報告書の内部統制には重大な弱点があり、救済しなければ、私たちの財務諸表に重大な誤報を招く可能性があることが発見されました

•同社はその銀行子会社の業務に依存して流動資金を提供しており、流動資金が限られていれば、アロ社がその株主に配当金を支払ったり、その普通株を買い戻す能力に影響を与える可能性がある

•資本と流動性基準は銀行と銀行持ち株会社が歴史的により多く、より質の高い資本とより大きな流動性を維持することを要求する。

•連邦銀行規制と規制は未来に変わるかもしれないが、これはArrowに悪影響を及ぼすかもしれない

•“愛国者法”“銀行秘密法”やその他の反マネーロンダリング法律法規を遵守しなければ、罰金や制裁が科され、買収や新たな支店の設立が制限される可能性がある。

•Arrowはその銀行子会社を通じて“コミュニティ再投資法”や公平融資法の制約を受けており，これらの法律を守らないと実質的に処罰される可能性がある

•最近の経営陣移行の連続性、タイミング、有効性の中断は、アロ社の業務活動、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

Arrowは，本報告の発表日以降にこれらの陳述が実際の結果と一致するように前向き陳述を更新する責任はない.本報告に含まれるすべての前向きな陳述は、明示的であっても暗示的であっても、参照によって組み込まれたArrowに起因することができる文書であっても、本警告声明によって明確に制限される。この警告声明は、Arrow社またはそれを代表する誰もがその後に発表する可能性のある任意の書面または口頭前向き声明と共に考慮されなければならない。本報告書を読む際には，2023年Form 10−kと我々が米国証券取引委員会に提出した他の文書とを組み合わせなければならない。

非公認会計基準財務計量の使用

米国証券取引委員会は、“非公認会計基準”を含む収益開示を含む登録会社によるいくつかの開示開示に適用されるG号規則を採択した。“公認会計原則”は、米国公認会計基準である。*ルールGによれば、非GAAP財務指標を含むことを開示する会社はまた、いくつかの追加情報を開示しなければならず、非GAAP財務指標と最も近い比較可能なGAAP財務指標との入金を含む各非GAAP財務指標と、Arrowが非GAAP財務指標をその財務開示の一部として使用する理由宣言とを含む。*米国証券取引委員会は、公認会計基準に基づいていないいくつかの一般的な財務指標を“非公認会計基準”の定義から除外します。*これらの免除措置が開示に含まれている場合、補足情報は必要ありません。*本報告で使用される以下の措置は、金融機関によって一般的に使用されており、アロが米国証券取引委員会がこのように扱うことを肯定的に示すことはできないが、米国証券取引委員会の規則的な意味で“非公認会計基準金融措置”を構成する可能性がある。

税に相当する純利息収入と純利益差：純利息収入は、選定金融機関がその最近完成した業務に関する表列報の構成要素とし、及び当該表列報の開示に基づいて、通常税額等値に基づいて列報する。すなわち、当該機関が税引前に申告した純利息収入の一部が免税である場合(例えば、その機関が国又は市政債務を保有していることにより受信された)であれば、その部分から得られた税収割引に相当する額を実際の税前純利息収入総額に加算する。この調整は、1つの金融機関の純利息収入を他の機関の純利息収入と比較したり、金融機関が免税証券に投資するポートフォリオの割合が大きく異なることと、1つの機関であっても、自身のポートフォリオが免税債券に投資する割合を経時的に大幅に変化させる可能性があることによって生じる可能性のある分析歪みを是正するために、任意の機関の純利息収入を比較するのに役立つと考えられる。また、純利息収入自体も金融機関がよく使う第2の財務指標である純利息差の構成要素、すなわち純利息収入と平均利益資産の比率である。この測定基準の目的でも、金融機関は通常、税収に相当する純利息収入を使用しており、同様に、より良い機関間比較基盤を提供し、時間の経過とともに機関の表現をよりよく示すためである。Arrowはこれらのやり方に従っている。

効率比：金融機関は費用統制の尺度として“効率比率”をよく使用する。効率比率は、一般に、純利息収入および非利息収入に対する非利息支出の比率として定義される。効率比率を計算するための純利息収入は、通常、前節で議論した選択された財務情報テーブルに記載された純利息収入と同じであり、すなわち税収の同値に基づいて表される。また、多くの金融機関は、効率比率を計算する際にも、これらの項目(公認会計原則に基づいて計算される)から、無形資産償却(公認会計原則に基づいて非利息支出に含まれるが、効率比率を計算する際には含まれない可能性がある)や証券損益(公認会計原則に基づいて非利子収入を計算する場合に反映されるが、効率比率を計算する際には含まれない場合がある)のような非利子支出および非利息収入を同時に調整する。The Arrowはこれらの調整をしました

1株当たりの有形帳簿価値：有形資産は株主権益から無形資産を差し引いた合計である。1株当たりの有形帳簿価値は、有形権益を発行済み株式総数と発行済み株式総数で割ったものである。1株当たりの有形帳簿価値は、通常、公認会計原則に基づいて計算された1株当たりの帳簿価値よりも有意な比較比率、すなわち無形資産を含む株主権益総額を発行済み株式総額と発行済み株式総額で割ったものとみなされる。無形資産には多くのプロジェクトが含まれているが、Arrowのケースでは、本質的に商業権を代表している。

一部の収入や費用項目の調整：Arrowは、上述した金融機関が一般的に使用される様々な非GAAP測定基準を開示する際の一般的な使用に加えて、Arrowは、時々、GAAPに従って作成された様々な財務測定基準に関連する陳述、例えば、純収入、1株当たり収益、収益率を選択することができる

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平均資産(ROA)、平均株式収益率(ROE)、およびこれらのGAAP財務指標を調整するいくつかの比較開示。一般に、これらの取引または他の重大な収入または支出項目の影響からそれらを除去することによって、これらの取引または他の重大な収入または支出項目は通常ではなく、重複する可能性がない。Arrowが、関連する特定の時期に比例しない正または負の影響を有する項目を分離することによって、または、我々の運営実績を我々の基本業務ライン(商業銀行業務を含む)とより良い段階的に比較することを可能にすることによって、それによって生じる非GAAP財務指標の準備を提供することによって、一般投資家の私たちの運営結果に対する理解を向上させることができると考えられる場合に限り、Arrowはそうする。

Arrowは、時々開示される非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された関連財務情報の代わりにまたは優れている補完的性質とみなされるべきであると考えている。これらの非GAAP財務指標は、他社によって提案された類似の指標とは異なる可能性がある。

    

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Arrow金融会社

四半期情報を精選する

(千ドル、1株当たりの金額を除く -監査なし)

現在の四半期			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
純収入			$	8,604					$	7,660					$	7,723					$	7,743					$	6,047
株式投資公正価値変動純額(税引き後純額)			39						13						90						52						(133)
1株当たりのデータを共有します1
期末未償還株			16,723						16,710						16,942						17,049						17,050
ほぼ平均未償還株			16,685						16,865						17,002						17,050						17,050
希釈して平均流通株			16,709						16,867						17,004						17,050						17,050
基本1株当たりの収益			$	0.52					$	0.45					$	0.46					$	0.46					$	0.35
希釈して1株当たり収益する			0.52						0.45						0.46						0.46						0.35
1 株当たり現金配当			0.270						0.270						0.270						0.262						0.262
選択された四半期平均残高：
**利回り 銀行預金			$	159,336					$	178,452					$	136,026					$	131,814					$	130,057
中国投資証券会社			644,192						671,105						713,144						745,693						787,175
ローン			3,280,285						3,235,841						3,170,262						3,096,240						3,036,410
預金			3,678,957						3,693,325						3,593,949						3,491,028						3,460,711
その他の借入資金			131,537						122,033						149,507						208,527						220,616
株主資本			378,256						379,446						363,753						362,701						365,070
総資産			4,237,359						4,245,484						4,159,313						4,109,995						4,087,653
平均資産収益率 （ 年次 ）			0.82		%				0.73		%				0.74		%				0.75		%				0.59		%
平均自己資本収益率 （ 年間 ）			9.15		%				8.12		%				8.42		%				8.47		%				6.64		%
平均有形資本収益率 （ 年間 ） 2			9.74		%				8.64		%				8.99		%				9.05		%				7.10		%
平均収益資産			$	4,083,813					$	4,085,398					$	4,019,432					$	3,973,747					$	3,953,642
平均支払負債			3,127,417						3,108,093						2,985,717						2,920,518						2,924,743
利子収入			47,972						46,677						44,324						42,117						40,013
税額等価調整 3			163						176						184						183						196
利息所得 （ 税額相当 ） 3			48,135						46,853						44,508						42,117						40,013
利子支出			20,820						20,222						18,711						16,764						14,241
純利子収入			27,152						26,455						25,613						25,353						25,772
純利息所得 （ 税額相当額 ） 3			27,315						26,631						25,797						25,536						25,968
純利息率 （ 年次 ）			2.67		%				2.60		%				2.53		%				2.53		%				2.61		%
純利息率 （ 税金換算額 ） 、年化 3			2.69		%				2.62		%				2.55		%				2.55		%				2.63		%
効率比率の計算： 4
非利子支出			$	23,318					$	24,012					$	23,190					$	23,479					$	24,083
減算 ： 無形資産償却			40						41						43						43						44
純非利子費用			$	23,278					$	23,971					$	23,147					$	23,436					$	24,039
純利息所得 （ 税額相当額 ） 3			$	27,315					$	26,631					$	25,797					$	25,536					$	25,968
非利子収入			7,856						7,858						7,484						8,050						6,906
減 ： 株式投資の公正価値の純変動。			54						17						122						71						(181)
純総所得			$	35,117					$	34,472					$	33,159					$	33,515					$	33,055
効率比率 4			66.29		%				69.54		%				69.81		%				69.93		%				72.72		%
期末資本情報 ：
株主資本総額 （ 帳簿価額 ）			$	383,018					$	377,986					$	379,772					$	360,014					$	361,443
1 株あたりの帳簿価値 1			22.90						22.62						22.42						21.12						21.20
営業権その他無形資産，純額			22,800						22,891						22,983						23,078						23,175
1 株当たり有形帳簿価額 1,2			21.54						21.25						21.06						19.76						19.84
資本比率：5
第1級レバレッジ率			9.74		%				9.63		%				9.84		%				9.94		%				9.92		%
普通資本 Tier 1 資本比率			12.88		%				12.84		%				13.00		%				13.17		%				13.27		%
リスクに基づく第一級資本比率			13.53		%				13.50		%				13.66		%				13.84		%				13.96		%
リスクに基づく総資本比率			14.57		%				14.57		%				14.74		%				14.94		%				15.08		%
信託管理者の資産。& 投資管理。			$	1,848,349					$	1,829,266					$	1,763,194					$	1,627,522					$	1,711,460

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Arrow金融会社

四半期ごとの情報 — 続き

(千ドル、1株当たりの金額を除く -監査なし)

脚注：
1.			2023年9月26日、3%の株式配当の株式と1株当たりのデータが再報告された。
2.			非公認会計基準財務計量台帳：有形帳簿価値、有形権益と有形権益リターンは営業権とその他の無形資産を含まず、純額は総株式から差し引かれる。*これらは非GAAP財務指標であり、Arrowはこれらの指標が投資家に当社の財務業績を理解するのに役立つ情報を提供すると考えています。49ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
						6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
			株主権益総額(GAAP)			$	383,018					$	377,986					$	379,772					$	360,014					$	361,443
			差し引く：営業権とその他の無形資産、純額			22,800						22,891						22,983						23,078						23,175
			有形権益(非公認会計基準)			$	360,218					$	355,095					$	356,789					$	336,936					$	338,268
			期末未償還株			16,723						16,710						16,942						17,049						17,050
			1 株当たり有形帳簿価額 会計基準(非公認会計基準)			$	21.54					$	21.25					$	21.06					$	19.76					$	19.84
			純収入			8,604						7,660						7,723						7,743						6,047
			平均有形権益収益率(純収入/有形権益−年化)			9.74		%				8.64		%				8.99		%				9.05		%				7.10		%
3.			非公認会計基準財務措置対帳：純利息差、税金同値は私たちの年間化税金同値純利息収入と平均利益資産の比率です。これは非公認会計基準の財務測定基準でもあり、アロ社は投資家に私たちの財務パフォーマンスを理解するのに役立つ情報を提供していると考えている。49ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
						6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
			利子収入(GAAP)			$	47,972					$	46,677					$	44,324					$	42,117					$	40,013
			新規：税額等値調整 会計基準(非公認会計基準)			163						176						184						183						196
			利子収入-税額等値 会計基準(非公認会計基準)			$	48,135					$	46,853					$	44,508					$	42,300					$	40,209
			純利息収入(GAAP)			$	27,152					$	26,455					$	25,613					$	25,353					$	25,772
			新規：税額等値調整 会計基準(非公認会計基準)			163						176						184						183						196
			純利息収入-税額同値 会計基準(非公認会計基準)			$	27,315					$	26,631					$	25,797					$	25,536					$	25,968
			平均収益資産			$	4,083,813					$	4,085,398					$	4,019,432					$	3,973,747					$	3,953,642
			純利差(非公認会計基準)*			2.69		%				2.62		%				2.55		%				2.55		%				2.63		%
4.			非GAAP財務指標：金融機関は通常、費用制御の指標として“効率比率”、すなわち非GAAP比率を使用する。Arrowは，効率比率は投資家に我々の財務表現を知るのに役立つ情報を提供していると考えている.Arrowは効率比率を非利子支出と純毛収入の比率(調整後は税収に相当する純利息収入に非利息収入を加えたものに等しい)と定義する.会計基準が認められていない財務指標はエネルギー効率比率に匹敵する。49ページ“非公認会計基準財務計量の使用”を参照。
5.			本四半期、すべての監督資本比率および総リスク加重資産は銀行監督資本規則に基づいて計算された。表に示した2024年6月30日のCET 1比率(すなわち12.88%)は、必要な最低CET 1比率に完全段階的に投入された資本保護緩衝の総和(すなわち7.00%)を超えている。
						6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
			総リスク重み付け資産			$	3,072,922					$	3,049,525					$	3,032,188					$	2,988,438					$	2,937,837
			普通株一級資本			395,691						391,706						394,166						393,541						389,966
			普通株一級資本比率			12.88		%				12.84		%				13.00		%				13.17		%				13.27		%
*四半期比は年率で計算されます。

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平均連結貸借対照表と純利息収入分析
(千ドル)
6月30日までの四半期：			2024																		2023
									利子						料率率												利子						料率率
			平均値						収入/収入						稼ぎ /						平均値						収入/収入						稼ぎ /
			てんびん						費用.費用						支払い済みです						てんびん						費用.費用						支払い済みです
銀行における有利預金			$	159,336					$	2,185					5.52		%				$	130,057					$	1,674					5.16
投資証券 ：
完全課税			530,869						3,009						2.28						637,018						2,951						1.86
連邦税の免除			113,323						637						2.26						150,157						770						2.06
貸し付け金			3,280,285						42,141						5.17						3,036,410						34,618						4.57
総収益資産			4,083,813						47,972						4.72						3,953,642						40,013						4.06
信用損失準備			(31,459)																		(30,577)
銀行からの現金 · 支払			28,611																		28,742
その他の資産			156,394																		135,846
総資産			$	4,237,359																	$	4,087,653
預金：
有利子当座預金口座			$	832,087					1,903						0.92						$	863,892					820						0.38
貯蓄預金			1,487,062						10,571						2.86						1,504,412						8,514						2.27
定期預金 $250，000 以上			172,655						1,869						4.35						133,897						1,119						3.35
その他の定期預金			504,076						5,074						4.05						201,926						1,196						2.38
有息預金総額			2,995,880						19,417						2.61						2,704,127						11,649						1.73
借金をする			106,502						1,186						4.48						195,527						2,373						4.87
未連結子会社信託への下位社債発行			20,000						170						3.42						20,000						171						3.43
融資リース			5,035						47						3.75						5,089						48						3.78
有息負債総額			3,127,417						20,820						2.68						2,924,743						14,241						1.95
無利息預金			683,077																		756,584
その他負債			48,609																		41,256
総負債			3,859,103																		3,722,583
株主権益			378,256																		365,070
総負債と株主資本			$	4,237,359																	$	4,087,653
純利子収入									$	27,152																	$	25,772
純利子スプレッド															2.04		%																2.11		%
純利息差															2.67		%																2.61		%

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平均連結貸借対照表と純利息収入分析
(GAAPベース ）
(千ドル)
6 月 30 日までの半年期			2024																		2023
									利子						料率率												利子						料率率
			平均値						収入/収入						稼ぎ /						平均値						収入/収入						稼ぎ /
			てんびん						費用.費用						支払い済みです						てんびん						費用.費用						支払い済みです
銀行における有利預金			$	168,894					$	4,632					5.52		%				$	85,494					$	2,153					5.08		%
投資証券 ：
完全課税			540,704						6,195						2.30						644,837						5,899						1.84
連邦税の免除			116,945						1,305						2.24						155,409						1,567						2.03
貸し付け金			3,258,063						82,517						5.09						3,014,292						66,504						4.45
総収益資産			4,084,606						94,649						4.66						3,900,032						76,123						3.94
信用損失準備			(31,437)																		(30,187)
銀行からの現金 · 支払			29,207																		29,625
その他の資産			159,046																		134,083
総資産			$	4,241,422																	$	4,033,553
預金：
有利子当座預金口座			$	831,502					3,544						0.86						$	914,035					1,190						0.26
貯蓄預金			1,484,031						20,801						2.82						1,489,415						14,101						1.91
定期預金 $250，000 以上			174,991						3,842						4.42						114,265						1,693						2.99
その他の定期預金			500,444						10,157						4.08						175,262						1,670						1.92
有息預金総額			2,990,968						38,344						2.58						2,692,977						18,654						1.40
短期借款			101,743						2,262						4.47						135,842						3,166						4.70
FHLBNY ターム · アドワード · その他長期債務			20,000						341						3.43						20,000						340						3.43
融資リース			5,042						95						3.79						5,095						97						3.84
利子負債総額			3,117,753						41,042						2.65						2,853,914						22,257						1.57
無利息預金			695,171																		777,464
その他負債			49,648																		39,847
総負債			3,862,572																		3,671,225
株主権益			378,850																		362,328
総負債と株主資本			$	4,241,422																	$	4,033,553
純利子収入									$	53,607																	$	53,866
純利子スプレッド															2.01		%																2.37		%
純利息差															2.64		%																2.79		%

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概要

    

以下では，2024年6月30日までの3カ月間の運営結果および2024年6月30日現在，2024年および2023年6月30日までの財務状況を集中的に検討·分析した。以下の議論は、上記に記載された選択された四半期および年度資料、ならびに本報告の他の部分に記載されている監査されていない中期総合財務諸表および他の財務データを組み合わせて読まなければならない。*必要に応じて、前年度の財務情報を再分類し、本年度に該当する列報方式である。

2024年第2四半期の財務業績の概要：2024年第2四半期の純収入は860ドルで、2024年第1四半期の770ドルと2023年第2四半期の600ドルを上回った。前四半期と比較して、純収益は純利息収入から70万ドル増加し、非利息支出は70ドル万減少した。2023年第2四半期に比べ、純利息収入は140億ドル増加した。非利息収入は100万ドル増加し、非利息支出は80ドル万減少した

2024年第2四半期の純利息収入は2，720ドル万で、2024年第1四半期の2，650万ドルより2.6%増加し、2023年第2四半期の2，580ドル万より5.4%増加した。2024年第2四半期の総利息と配当収入は4，800ドルで、2024年第1四半期の4，670ドルと2023年第2四半期の4，000ドル万を上回った。このような成長は主にローンの成長と融資金利の上昇によって推進される。2024年第2四半期の利息支出は2，080ドル万で、2024年第1四半期の2，020ドル万と2023年第2四半期の1，420ドル万を上回った。この2つの比較期間の増加は主に預金金利の上昇と預金構成の変化によるものである。

2024年第2四半期の税金等値ベース(非公認会計基準)の純利益差は2.69%だったが、2024年第1四半期と2023年第2四半期はそれぞれ2.62%と2.63%だった。49ページを参照して、公認会計基準との入金のために、非公認会計基準を使用した財務指標の開示について、純利息差、および選択された四半期情報の足注3を含む。2024年第1四半期と比較して、純利益差の増加は主に利益資産の収益率の持続的な拡大と、利息負債コストの緩やかな増加によるものだ。2023年第2四半期と比較して、純利益差の増加は主に平均収益率収益資産の増加速度が利息負債のコストよりも速いためである。純金利差は、通貨市場貯蓄や定期預金など、預金が引き続き高コスト製品に移行している影響を受けている。

2024年第2四半期、信用損失準備金は80ドル万だったが、2024年第1四半期は60ドル万、2023年第2四半期は90ドル万だった。2024年第2四半期の信用損失準備金の主要な駆動要素はローン成長と輸出準備の補充であるが、信用損失準備金モデルに含まれる経済予測要素の変化部分はこの影響を相殺した。

2024年6月30日までの3ヶ月間の非利息収入は790ドル万で、2024年第1四半期と横ばいであり、2023年第2四半期の690ドル万より増加し、主に他の投資収入と販売貸戻し取引の小幅な収益によるものである。

2024年第2四半期の非利息支出は2，330万ドルで、2024年第1四半期の2，400ドル万と2023年第2四半期の2，410ドル万を下回った。前四半期や前年に比べて減少した主な原因は、2023年の書類提出遅延に関する高額な法律や専門費が解消されたことだ。

2024年第2四半期の所得税支出は21.2%、即ち230ドル万、2024年第1四半期は20.9%、すなわち200ドル万、2023年第2四半期は20.9%、すなわち160ドル万である。

総資産は2024年6月30日現在42億ドルで、2024年3月31日に比べて8，920万ドル、または2.1%減少し、2023年6月30日に比べて14080ドル、または3.4%増加した。2024年第2四半期、貸借対照表の全体的な変化は、現金残高の季節的な変化が融資組合せの増加によって相殺されたためである。

2024年6月30日までの総投資は55640ドル万で、2024年3月31日に比べて6，360ドル万、あるいは10.3%減少し、2023年6月30日に比べて13760ドル、または19.8%減少した。2024年3月31日と比較して低下した要因は、返済と満期日である。2023年6月30日と比較した変化は、支払いと満期日および2023年第4四半期ポートフォリオの再配置にも後押しされ、取引時にポートフォリオは約2，500ドル減少した。ポートフォリオと関連した信用品質の問題はない。

融資総額12024年6月30日までに33ドルに達した。2024年第2四半期のローン増加は5，760ドル万、2023年6月30日以来のローン増加は24530ドル万だった。融資の伸びはすべての融資製品に及んでいる

2024年6月30日まで、信用損失は3，100ドル万であり、未返済ローンの0.94%を占めているが、2024年3月31日まで、信用損失は3，160ドル、あるいは0.97%であった；2023年6月30日まで、信用損失は3，120万ドル、あるいは1.02%であった。純償却は、平均未返済ローンの経年化率で示し、2024年6月30日までの3カ月間で0.16%だった2これに対し、2024年3月31日までの3カ月間は0.04%で、2023年6月30日までの3カ月間は0.07%だった。2024年6月30日現在、不良資産は2，130ドル万で、期末資産の0.50%を占め、2024年3月31日の0.50%と横ばいで、2023年6月30日の0.17%を上回った。2023年第2四半期に比べて増加したのは、主に規模が大きく、担保が良好な約1，500ドルのローン関係によるものであり、この関係は2023年第4四半期に不良状態に入った。

2024年6月30日現在、預金残高は37億ドルで、2024年3月31日より9，540ドル減少し、2023年6月30日より18140美元万増加した。第1四半期と比較して低下した要因は市政預金の季節性であり、第3四半期に正常化する見通しである。2023年6月30日の増加分より17500ドルのブローカー(万)によるもので、主に16000ドルの万借款の削減に使われている。Arrowは同時に3年間の金利スワップ取引を行い，その貸借対照状況と資金コストを戦略的に管理している.按金の詳細については、6ページを参照されたい。

1 2024年6月30日の40ドル万公正価値ヘッジ調整と2024年3月31日の120ドル万公正価値ヘッジ調整は含まれていません

2 24年第2四半期のフラッシングには0.09%が含まれており、これまで1つの顧客関係に関する貸越残高のために予約されていた金額と関係がある

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70ページ目から、3ヶ月と6ヶ月間の純収入、純利息収入、純利息差の変化を“業務成果”というタイトルで詳細に検討した

資本と株主権益の変動を規制する：Arrowは2024年6月30日現在、“ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法”(“ドッド·フランク法案”)によって施行された現行銀行規制資本ルール(“資本ルール”)に要求されるすべての最低自己資本充足率を超え続けている。この日、両付属銀行は資本ルールに基づいて定義された資本分類ガイドラインが“資本充足”の資格を満たし続けている。持続的な収益力と強い資産品質のため、ここ数年来の監督管理資本レベルは時々発効する各種規定の最低監督管理レベルよりはるかに高く、現在のようになっている。

2024年6月30日まで、株主権益は38300ドル万であり、2023年12月31日の37980ドル万より3.2億ドル増加し、0.9%増加した。株主権益の2024年6カ月前の増加は、主に以下の要因を反映している：(I)当期純収入は1630万増加、(Ii)その他の全面収益は180万増加、(Iii)従業員福祉と配当再投資計画により70万ドルの普通株を発行し、(Iv)910万ドルの現金配当金と(V)650万ドルの普通株を差し引く。2023年末以来株主権益変動の構成部分は6ページの総合株主権益変動表に掲載され、次節でより詳細に議論される。

2024年6月30日現在、1株当たりの帳簿価値は22.90ドルで、前年比8.0%増加した。1株当たりの有形帳簿価値(株主権益から無形資産を差し引いた非GAAP評価基準)は21.54ドルで、2023年6月30日現在の水準より1.70ドル増加し、8.6%増加した。第49ページの非公認会計原則を用いた財務措置の開示については、有形帳簿価値、及び公認会計原則と入金された選定四半期情報の脚注2を含む。

2024年6月30日、Arrowの終値は26.05ドル、取引倍数は有形帳簿価値の1.21倍であった。2024年第2四半期、Arrowは0.27ドルの四半期現金配当金を支払った。配当金に関するさらなる議論は、68ページの資本構成要素、株式買い戻し、および配当部分を含む。

ローンの品質：2024年第2四半期の純洗浄販売は130ドル万だったが、2023年の比四半期の純売上は56.2ドル万だった。2024年6月30日までの3カ月間の純台帳と平均ローン(年化)の比率は0.16%で、2023年6月30日までの3カ月間の0.07%を上回った。

2024年第2四半期、信用損失準備金は77.5%万であり、表外信用開放口の推定信用損失は15.3%万であった。2024年6月30日の信用損失は3，100ドル万であり、未返済ローンの0.94%を占め、2023年6月30日は1.02%であった。

2024年6月30日現在、不良ローンは2，110ドル万で、期末ローンの0.64%を占め、2023年6月30日の0.21%を上回り、2024年3月31日の0.66%を下回った。この比率は引き続き同業集団の2024年3月31日の加重平均比率0.53%と合理的に比較した。2024年6月30日現在、不良資産は2，130ドル万で、期末資産の0.50%を占め、2023年6月30日の0.17%を上回っている。延滞ローンが前年より増加した主な原因は、2023年第4四半期に商業ローン関係が不良に転じたことである

ローンの細分化：融資総額は2024年6月30日現在、2023年12月31日の残高に比べて10260万ドル増加し、3.2%増となった。増幅が最も大きかったのは住宅不動産ローン組合で、5，590ドル増加し、4.7%増加した。消費ローンは万で2，710ドル増加し、2.4%増加し、主に自動車ローンである。商業と商業不動産ローンは2023年12月31日より1，960ドル増加し、あるいは2.2%増加した

•ビジネスと商業不動産ローン：これらの融資は合わせて期末ローン組合せ総額の27.8%を占めている。Arrow地域の商業不動産価値はほぼ安定しているが，インフレと上昇する金利環境により，市場状況をめぐる不確実性が残っている。不良や注目されている商業不動産ローン物件の評価は、必要とされる場合に更新され、通常はローン格付けが引き下げられたり、前回の評価以来市場が深刻に悪化したりした場合である。

•消費者ローン ：これらのローン(主に自動車ローン)は期末ローン組合せ総額の34.4%を占めている。2024年6月30日現在、消費自動車ローンはこのポートフォリオ細分化市場の99.6%を占めている。ほとんどの自動車ローンは消費者が自動車ディーラーを通じて車両を購入することによって開始された。2024年6月30日現在、体積量と増加率はいずれも安定している。インフレとより高い金利はこのカテゴリーの潜在的な成長を制限し続けるかもしれない。

•住宅不動産ローン：これらのローンは、住宅純資産ローンを含め、期末ローン総額の37.9%を占めている。住宅不動産への需要は続いているが、金利の上昇とともに弱まっている。持続的に向上された金利環境は未来の需要に影響を及ぼすかもしれない。Arrowは現在の融資組合におけるほとんどの住宅不動産ローンの発起人であり，融資源に対して保守的な保証基準を採用している.Arrowは歴史的に一部の住宅不動産担保ローンを二級市場に売却していた。総オリジナル製品に占めるオリジナル製品の売上高の割合は市場状況やその他の要因によって異なる時期に変動することが多い。将来的に住宅ローンを売却する金利は、当時の住宅ローン金利、他のローン機会、資金、流動資金需要、これらの取引の市場供給状況を含む状況に依存する。

流動性と信用市場参入：Arrowはここ数年や2024年まで流動性イベントや特に注目を受けていない.Arrowの流動性状況は、予期せぬ短期流動性需要を満たすために必要な柔軟性を提供している。2024年6月30日の利上げ現金残高は16980ドルであり、2023年6月30日の利息現金残高は13980ドルである。信用限度額があることも利用可能です。運営保証信用限度額はすでに確立され、連邦住宅担保融資銀行、連邦貯蓄銀行とその他の銀行限度額を通じて獲得することができ、総額は約13ドルである。Arrowのクレジット限度額の一般的な条項は最近の間大きな変化はなかった(68ページの一般的な流動性議論を参照)。歴史的に見ると，Arrowは主に資産に基づく流動性(すなわち隔夜投資における資金および満期投資と融資のキャッシュフロー)に依存し，負債に基づく流動性を副次的な資金源としている

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(主に負債ベースのソースは、代理銀行との隔夜借款手配、FHLBNYからの隔夜ローンおよび定期クレジット立て替えの手配、およびFRB割引窓口での短期立て替え手配である)。流動資金圧力試験および緊急流動資金計画試験を定期的に行い、様々な潜在的な流動資金危機に対応するために十分な数の利用可能な資金を発生させることができるようにする。

ビザB類普通株：2023年第4四半期、Arrowの子会社銀行GFNbは以前保有していたVisaB類普通株27，771株を売却し、税引き前収益は930ドルだった。この収益は証券売却に関する税引き前損失92.0億ドルを相殺するために用いられ、償却コストベースは約11000万である。証券売却は，戦略決定によりポートフォリオをより収益率の高い投資と位置づけ直し，利子収入稼働率を向上させたためである。

支店買収：2024年8月2日、GFNbはこれまでに発表されたBerkshire Hills Bancorp，Inc.子会社バークシャー銀行から白庁支店を買収する取引を完了した。白庁支店には、合計約3750万ドルの預金口座と合計約300万ドルの融資が含まれている。今回の買収には，白庁支店の支店房地と，白庁支店運営のためのほとんどの個人財産と設備が含まれている。白庁支店に関連するすべての従業員はArrowの仕事の機会を得た

子会社銀行組合:2024年7月22日、Arrowは通貨監理署の承認を得て合併を完了し、その2つの子会社銀行GFNbとスイス中央銀行を1つの銀行に合併し、Arrow Bank National Associationと呼ばれる。この2社の合併は運営効率を高め、ブランドを統一し、アロ社がその戦略成長目標を達成する能力を強化する。私たちは2024年12月31日までに合併を完了する予定だ。

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財政状況の変化

選定された総合貸借対照表データの概要

（ 千ドル ）

			期末に
			6/30/2024						12/31/2023						6/30/2023						$Change 12月から						$Change 自自 6月						変更率 12 月から （ 年次なし ）						変更率 6 月から
利子保有銀行残高			$	169,826					$	105,781					$	139,798					$	64,045					$	30,028					60.5		%				21.5		%
有価証券 （ 売付中 ）			450,786						497,769						543,708						(46,983)						(92,922)						(9.4)		%				(17.1)		%
有価証券の保有期限			99,348						131,395						143,460						(32,047)						(44,112)						(24.4)		%				(30.7)		%
株式証券			1,996						1,925						1,889						71						107						3.7		%				5.7		%
貸し付け金(1)			3,315,523						3,212,908						3,069,897						102,615						245,626						3.2		%				8.0		%
信用損失準備			31,009						31,265						31,170						(256)						(161)						(0.8)		%				(0.5)		%
収益資産 (1)			4,041,753						3,954,827						3,903,684						86,926						138,069						2.2		%				3.5		%
総資産			$	4,244,407					$	4,169,868					$	4,103,653					$	74,539					$	140,754					1.8		%				3.4		%
無利子預金			$	704,707					$	758,425					$	759,495					$	(53,718)					$	(54,788)					(7.1)		%				(7.2)		%
利子ベアリングチェック アカウント			856,788						799,785						856,016						57,003						772						7.1		%				0.1		%
貯蓄預金			1,446,821						1,466,280						1,517,937						(19,459)						(71,116)						(1.3)		%				(4.7)		%
定期預金 $250，000 以上の			173,526						179,301						140,694						(5,775)						32,832						(3.2)		%				23.3		%
その他の定期預金			501,797						483,775						228,082						18,022						273,715						3.7		%				120.0		%
預金総額			$	3,683,639					$	3,687,566					$	3,502,224					$	(3,927)					$	181,415					(0.1)		%				5.2		%
借金をする			$	106,500					$	26,500					171,800						$	80,000					$	(65,300)					301.9		%				(38.0)		%
未連結社債の発行 関連信託			20,000						20,000						20,000						—						—						—		%				—		%
株主権益			383,018						379,772						361,443						3,246						21,575						0.9		%				6.0		%

(1)非課税ローンを含む。

    

利益資産の変化：2024年6月30日の融資組合せは33ドルで、2023年12月31日の水準より10260万ドル増加し、3.2%増加し、2023年6月30日の水準より24560万ドル増加し、8.0%増加した。私たちの最大の細分化市場では次のような傾向を経験しています

•ビジネスと商業不動産ローン：この部分の融資組合は2024年6ヶ月前に1，960万ドル、または2.2%増加した。現在の金利環境により、2024年までの6カ月間の融資増加は鈍化している。

•消費ローン(主に間接ローンの自動車ローン)： 2024年6月30日まで、これらのローンは、主にニューヨークとバーモント州ディーラーを通じて発行された自動車ローンであり、2023年12月31日の残高より2，710ドル増加し、あるいは2.4%増加した。インフレと持続的に上昇する金利は需要を緩和し続けるかもしれない。

•住宅不動産ローン： この一部の業務は2024年前の6ヶ月で5，590万ドル増加し、4.7%増加した。経済状況の悪化は今年の余剰時間ローン生産量の減少を引き起こす可能性がある。

資金源の変化：預金残高は37億ドルに達し、前年より18140ドル、または5.2%増加し、2023年12月31日より390ドル減少した。2023年6月30日と比較して増加しており，一部の原因はブローカーCDSの17500万ドルであり，主に16000ドルの借金削減に用いられている。2024年6月30日現在、無利息預金は総預金の19.1%を占めているが、2023年6月30日は総預金の21.7%を占めている。2024年6月30日現在の定期預金総額は67530ドル。市政預金は2023年6月30日より1，770ドル減少、あるいは2.0%減少した。総借款は10650ドル万で、2023年6月30日の17180ドル万を上回った。Arrowは2024年第1四半期にBTFPの一部として10000ドルの万を借り入れ、貸借対照表内の流動性を改善し、融資生産に資金を提供した。BTFPの作成は、銀行がすべての預金者の需要を満たすことができることを確保するために、米国企業および家庭を支援し、条件に適合した預金機関に追加資金を提供するためのものである。

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市政預金： 利息小切手口座残高の変動は往々にして市政預金のタイミングと行為の結果である。歴史的に、総預金に占める市政預金の割合は平均20%~30%だった。市政預金は通常、利息小切手、貯蓄、各種定期預金口座に存在する

一般的に、市政預金は毎年8月に最低点に下落し、季節的なモデルがある。税収預金から初冬にかけて、秋や初冬にかけて口座残高が増加し、次の例年から緩やかになり、3月末にニューヨークから学区への援助支払い電子預金が再び増加する。季節的な行為を除いて、現地経済要素と他の銀行と非銀行実体からの競争により、市政預金残高の全体レベルは毎年変動する。

Arrowは、選択されたいくつかの市政当局の互恵預金を用いて、FDIC保険カバー範囲を超える市政預金が他の参加銀行に転送され、これらの移転された預金が譲渡先銀行毎にFDIC保険カバーを受ける資格があるように、市町村預金担保として要求される投資証券金額を減少させる。その見返りとして，相互の金額は全額の預金で参加銀行からArrowに移行する.2024年6月30日と2023年6月30日までの互恵預金残高はそれぞれ62990ドル万と60350ドル万だった。

未保険預金： アローの預金ベースには、保険預金と無保険預金の両方が含まれます。アローは、無保険預金のレベルと構成を継続的に監視します。2024 年 6 月 30 日時点の未保険預金残高は、預金ベース全体の 30% 未満でした。

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財務状況

投資ポートフォリオの動向

以下の表は、 2023 年 12 月 31 日から 2024 年 6 月 30 日までの発行済有価証券、満期保有有価証券、株式有価証券の期末残高の推移 （ 千単位 ） を示しています。

			（ 千ドル ）
			期末における公正価値																		純収益を実現しない 終了期間について
			6/30/2024						12/31/2023						変わる						6/30/2024						12/31/2023						変わる
有価証券の販売可能：
アメリカ国庫券			$	49,456					$	74,004					$	(24,548)					$	(103)					$	243					$	(346)
アメリカ機関証券			153,353						152,925						428						(6,647)						(7,075)						428
国家 · 自治体の義務			240						280						(40)						—						—						—
住宅ローン担保証券			246,790						269,760						(22,970)						(36,678)						(35,401)						(1,277)
企業 · その他債務証券			947						800						147						(53)						(200)						147
総額			$	450,786					$	497,769					$	(46,983)					$	(43,481)					$	(42,433)					$	(1,048)
有価証券保有期限 ：
国家 · 自治体の義務			$	89,129					$	120,293					$	(31,164)					$	(2,530)					$	(2,157)					$	(373)
住宅ローン担保証券			7,325						8,544						(1,219)						(364)						(401)						37
総額			$	96,454					$	128,837					$	(32,383)					$	(2,894)					$	(2,558)					$	(336)
株式証券			$	1,996					$	1,925					$	71					$	—					$	—					$	—

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日時点の償却原価 （ 千単位 ） で、発行可能証券および満期保有証券の加重平均利回りを示しています。

			2024年6月30日
			1年以内に												1 年後でも 5 年以内に												5 年後 10 年以内に												10 年後												総額
			金額						収率						金額						収率						金額						収率						金額						収率						金額						収率
有価証券の販売可能：
アメリカ国庫券			$	24,621					5.2		%				$	24,938					4.7		%				$	—					$	—					$	—					$	—					$	49,559					4.9		%
アメリカ機関証券			60,000						3.4		%				100,000						1.2		%				—						—		%				—						—		%				160,000						2.0		%
国家 · 自治体の義務			—						—		%				—						—		%				240						6.8		%										—		%				240						6.8		%
住宅ローン担保証券			2,058						2.5		%				179,619						1.6		%				101,791						1.9		%				—						—		%				283,468						1.7		%
企業 · その他債務証券									—		%										—		%				1,000						8.3		%				—						—		%				1,000						8.3		%
総額			$	86,679					3.9		%				$	304,557					1.7		%				$	103,031					1.9		%				$	—					—		%				$	494,267					2.1		%
有価証券保有期限 ：
国家 · 自治体の義務			$	46,357					3.1		%				$	43,785					2.7		%				$	1,511					3.8		%				$	6					6.7		%				$	91,659					2.9		%
住宅ローン担保証券			—						—		%				7,689						2.5		%				—						—		%				—						—		%				7,689						2.5		%
企業 · その他債務証券			—						—		%				—						—		%				—						—		%				—						—		%				—						—		%
総額			$	46,357					3.1		%				$	51,474					2.6		%				$	1,511					3.8		%				$	6					6.7		%				$	99,348					2.9		%

Arrowは2024年6月30日現在、外国政府または外国発行者政府機関の債務を直接または間接的に含む証券ポートフォリオに投資証券を何も持っていない。

上記の期間において、担保支援証券は、米国連邦機関または政府が支援する企業(GSE)によって発行または担保された担保伝達証券および担保担保債券(CMO)のみを含む。担保融資伝達証券は、関連担保融資の契約義務に基づいて投資家に毎月元本と利息分を提供する。CMOsは、通常、2つ以上の構成要素(部分)に分割される担保融資支援証券のプールであり、各部分は、個々の推定寿命および収益率を有する。Arrowのやり方は米国連邦機関やGSEによって発行または保証された伝達証券やCMOを購入することであり，購入したCMO部分は通常平均寿命および/または持続時間の短い証券である.低い市場金利及び/又は担保証券担保を構成する基礎融資の延期支払いがキャッシュフローに影響を与える可能性がある。

上記の期間において、米国政府及び機関の債務は、発行された機関債券のみを含むGSEが提供する.これらの証券は通常半年ごとに固定利息を支払うクーポン元金は期日までに払います。いくつかの製品には、呼び出し可能なオプションも含まれています

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tこれはこのような元金の支払い時間に影響を及ぼすかもしれないArrowのやり方はGSEによって発行または保証された機関証券を購入することである限られた組み込みオプション(呼機能)を有する。最終期限は普通5年未満です。

Arrowは各計量日に損失を実現していない中の売却可能な債務証券を評価し、公正価値が余剰コストベース(減値)より低いのは信用関連要素によるものか非信用関連要素によるものかを決定する。信用に関係のないいずれの減値も、適用税項を差し引いた他の全面的な収益で確認されている。信用と関連する減値は貸借対照表上の信用損失準備の中で確認し、余剰コストベースが公平な価値を超える金額を限度とし、そして信用損失費用を通じて収益に対して相応の調整を行う。Arrowは，2024年6月30日現在，赤字総額を実現していないのは，主に投資証券購入時に対する金利変化であり，投資証券の信用品質によるものではないことを確定している.最近上昇している金利環境により未実現損失が前の時期より増加しています。Arrowは販売しようとしないし，Arrowにその償却コストベース回収前に証券の売却を要求することも不可能であり，償却コストベースが満期になっている可能性がある.したがって，Arrowは2024年6月30日に信用損失準備金がなく，2024年6月30日までの6カ月間，Arrowも証券ポートフォリオについて何の信用損失費用も確認しなかった。

Arrowの満期までの債務証券は，政府支援企業および州と市政債務からなる。GSE証券は米国政府の優性および/または劣性担保を持ち，“無リスク”と広く考えられ，長期的なゼロ信用損失の歴史を持っている。Arrowは市政債券の信用を分析し，証券が投資レベルに属するかどうかを決定する.分析には、外部信用格付け機関による信用分析が含まれているが完全には依存していない可能性がある。Arrowは，満期債務組合せまでの期待信用損失は重要ではないと判断したため，2024年6月30日まで信用損失準備金を記録していない。

最近の期間に純収益や損失が実現されていない変化は、主に期間中の市場金利の変化に関するものであり、発行者の信用状況によるものではない。

投資販売·購入·満期日

投資証券は2024年6月30日または2023年6月30日までの6ヶ月間売却されていない。

次の表は、2023年6月30日、2024年、2023年6月30日までの6ヶ月間、満期ポートフォリオ内の投資証券購入量と、各ポートフォリオ内の投資証券の満期と催促の収益をまとめています

(単位：千)			3か月まで												6か月まで
購入：			6/30/2024						6/30/2023						6/30/2024						6/30/2023
製品の組み合わせを販売することができる
アメリカ機関証券			$	—					$	—					$	—					$	—
住宅ローン担保証券			—						—						—						—
総購入量			$	—					$	—					$	—					$	—
満期日と強気オプション			$	35,936					$	16,465					$	46,298					$	32,134

(単位：千)			3か月まで												6か月まで
購入：			6/30/2024						6/30/2023						6/30/2024						6/30/2023
ホールド · トゥ · マティリティポートフォリオ
国家 · 自治体の義務			$	447					$	1,104					$	1,197					$	2,552
満期日と強気オプション			$	29,073					$	24,870					$	33,076					$	34,198

ローン動向

以下の 3 つの表は、過去 5 四半期ごとの貸付タイプ別の四半期平均残高、貸付タイプ別に占める貸付総額の割合、貸付カテゴリの年化利回りを示しています。

四半期平均貸出残高

（ 千ドル ）

			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
商業広告			$	162,951					$	159,629					$	151,947					$	147,585					$	135,370
商業地所			752,046						749,928						738,305						727,060						722,753
消費者			1,131,794						1,114,415						1,108,660						1,094,994						1,081,838
住宅不動産			1,233,494						1,211,869						1,171,350						1,126,601						1,096,449
融資総額			$	3,280,285					$	3,235,841					$	3,170,262					$	3,096,240					$	3,036,410

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四半期平均貸出総額の割合

			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
商業広告			5.0		%				4.9		%				4.8		%				4.8		%				4.5		%
商業地所			22.9		%				23.2		%				23.3		%				23.5		%				23.8		%
消費者			34.5		%				34.4		%				35.0		%				35.4		%				35.6		%
住宅不動産			37.6		%				37.5		%				36.9		%				36.3		%				36.1		%
融資総額			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%

四半期貸出利回り

			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
商業広告			5.66		%				5.53		%				5.38		%				4.89		%				4.53		%
商業地所			5.18		%				5.07		%				4.88		%				5.19		%				5.09		%
消費者			5.60		%				5.36		%				5.11		%				4.83		%				4.61		%
住宅不動産			4.67		%				4.57		%				4.52		%				4.26		%				4.17		%
融資総額			5.17		%				5.02		%				4.86		%				4.70		%				4.57		%

    

2024 年第 2 四半期の貸付ポートフォリオの平均利回りは 5.17% で、 2023 年第 2 四半期から 60 ベーシスポイント上昇しました。 市場金利の上昇が続き、固定金利貸付の新規貸付金利や、再価格期日に達する変動貸付金利に影響を及ぼしています。

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日時点の残高貸付金の満期を示しています。 また、固定金利と変動金利によって分類された 1 年後の支払額 （ 千単位 ） も提供されています。

			2024年6月30日
			1年以内に						1 年後でも 5 年以内に						5 年後、 15 年以内に						15 年後						総額
商業広告			$	44,422					$	82,727					$	36,581					$	102					$	163,832
商業地所			166,569						290,632						292,724						7,553						757,478
消費者			9,736						616,839						511,760						478						1,138,813
住宅不動産			129,856						66,046						361,005						698,493						1,255,400
総額			$	350,583					$	1,056,244					$	1,202,070					$	706,626					$	3,315,523
									1 年後でも 5 年以内に						5 年後、 15 年以内に						15 年後						総額
満期ローンの期限：
固定金利									$	732,881					$	875,152					$	702,577					$	2,310,610
変動金利									323,363						326,918						4,049						654,330
総額									$	1,056,244					$	1,202,070					$	706,626					$	2,964,940

融資組合における高品質の信用を維持する：ローンの組み合わせやそのどの部分の品質にも明らかな変動はない。全体的に言えば、住宅不動産ローンは従来、二級市場標準に従って引受を行っており、Arrowは二次担保ローンを一つの業務としていない。同様に、商業、商業不動産、間接融資プロジェクトも一般的に高い保険基準を採用している

ビジネスローンと商業不動産ローン：融資組合のほとんどの商業·商業不動産ローンは、アロ社地域の市場にある企業や借り手に支給されている。商業ポートフォリオの一部のローンはPrime、SofrやFHLBNYなどの市場指数にリンクした変動金利を持っている。

消費者ローン ：2024年6月30日まで、消費ローン(主にニューヨーク州北部とバーモント州にあるディーラーを通じて発行された自動車ローン)は依然として阿羅会社の業務の重要な構成部分であり、総ローン組合の約3分の1を占めている。

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信用品質の目的で，Arrowは潜在的な自動車ローン顧客を4つのレベルの1つに分類し，低い品質から高い期待信用リスクまで様々である.Arrow経験豊富な融資者は，信用評価ソフトウェアツールを使用するだけでなく，融資が資金を獲得する前に，個々の融資を単独で審査·評価する.Arrowは，このような規律的なリスク評価手法は，このポートフォリオの強い信用品質を維持するのに役立つと考えている.

住宅不動産ローン：金利が上昇しているにもかかわらず、住宅不動産に対する強い需要が続いている。予想金利の持続的な上昇は未来の需要に影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず。Arrowは従来から二級市場で一部のオリジナル作品を販売してきた。住宅ローン組合の増加戦略決定や現在の市場状況により、売上高が低下している。将来の住宅ローン販売比率は、我々の住宅ローンに対する運営市場の需要、住宅ローン販売の市況と策略性貸借対照表、金利リスク管理決定など、様々な要素に依存する。

預金傾向

次の表は、過去5四半期の預金タイプ別の四半期平均残高および各預金タイプが総預金に占める割合を紹介し、預金組合せ残高と組み合わせの傾向情報を提供している。四半期平均残高は2023年と2024年に増加した。Arrowは2024年第1四半期に17500ドルのブローカーCDSを増加させ、主に16000ドルの万借金を削減するために使用した。また、現在の金利環境とより競争力のある定価により、預金もよりコストの高い定期預金に移行している。

四半期平均預金残高
（ 千ドル ）
			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
無利子預金			$	683,077					$	707,265					$	757,739					$	779,037					$	756,584
有利子当座預金口座			832,087						830,918						801,923						795,627						863,892
貯蓄預金			1,487,062						1,481,001						1,509,946						1,505,916						1,504,412
定期預金 $250，000 以上の			172,655						177,328						169,854						152,738						133,897
その他の定期預金			504,076						496,813						354,487						257,710						201,926
預金総額			$	3,678,957					$	3,693,325					$	3,593,949					$	3,491,028					$	3,460,711

			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
非自治体預金			$	2,783,891					$	2,808,605					$	2,693,191					$	2,559,188					$	2,547,564
市政預金			895,066						884,720						900,758						931,840						913,147
預金総額			$	3,678,957					$	3,693,325					$	3,593,949					$	3,491,028					$	3,460,711

四半期平均預金総額に占める割合

			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
無利子預金			18.6		%				19.1		%				21.1		%				22.3		%				21.9		%
有利子当座預金口座			22.6		%				22.5		%				22.3		%				22.8		%				25.0		%
貯蓄預金			40.4		%				40.1		%				42.0		%				43.0		%				43.5		%
定期預金 $250，000 以上の			4.7		%				4.8		%				4.7		%				4.4		%				3.9		%
その他の定期預金			13.7		%				13.5		%				9.9		%				7.4		%				5.8		%
預金総額			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%

    

四半期預金コスト

			現在の四半期
			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
当座預金			—		%				—		%				—		%				—		%				—		%
有利子当座預金口座			0.92		%				0.79		%				0.65		%				0.58		%				0.38		%
貯蓄預金			2.86		%				2.78		%				2.76		%				2.56		%				2.27		%
定期預金 $250，000 以上の			4.35		%				4.47		%				4.22		%				3.81		%				3.35		%
その他の定期預金			4.05		%				4.11		%				3.81		%				3.16		%				2.38		%
預金総額			2.12		%				2.06		%				1.88		%				1.64		%				1.35		%

    

2024年6月30日までの四半期には、預金総コストは前四半期より6ベーシスポイント増加し、前年同期比77ベーシスポイント増加した。連邦基金の金利は2023年に上昇しています

63

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2024年上半期。Arrowは様々な金利環境に適しており、74ページの第1部第3項“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照して、さらなる議論を行っている。

非預金資金源

Arrowの他の資金源には、買い戻しプロトコルに従って販売される証券、FHLBNYの定期前払い、BTFP前払いがある。買い戻し協議に基づいて販売される証券は、既存の顧客に提供される短期証券であり、投資証券を担保とする。FHLBNYの残りの定期前払いは固定金利の償還不能前払金であり、1年以内に満期になる。BTFP前金は12カ月未満で満期となり，加重平均金利は4.76%であった

2024年6月30日現在、総合貸借対照表に記載されている未合併子会社信託会社に発行された2，000ドルの二次債券元金(すなわち、以前発行されていた万信託会社)は、いくつかの制限の下で、これらのTRuPが満期または償還されるまで、Arrow社の一次規制資本としての資格を継続する。本報告書66ページから、“資本資源”の項目でさらにこの問題が議論された。

64

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資産の質

次の表は、過去5四半期の信用損失準備と準備に関する情報を示している

信用損失の準備と準備の概要

(千ドル、非労働収入を差し引いたローン純額)

			6/30/2024						3/31/2024						12/31/2023						9/30/2023						6/30/2023
ローン残高：
期末ローン			$	3,315,523					$	3,258,758					$	3,212,908					$	3,138,617					$	3,069,897
平均ローンは年明けから現在まで			3,258,063						3,235,841						3,074,261						3,041,909						3,014,292
四半期平均貸付額			3,280,285						3,235,841						3,170,262						3,096,240						3,036,410
期末資産			4,244,407						4,333,623						4,169,868						4,272,911						4,103,653
信用損失引当金 （ 年度 ）
信用損失引当金 （ 期初 ）			$	31,265					$	31,265					$	29,952					$	29,952					$	29,952
信用損失引当金、 YTD			1,392						617						3,381						2,856						2,502
貸付金請求オフ、 YTD			(3,133)						(1,283)						(5,177)						(3,812)						(2,608)
以前に償却されたローンの回収			1,485						962						3,109						2,116						1,324
純充電オフ、 YTD			(1,648)						(321)						(2,068)						(1,696)						(1,284)
期末信用損失引当金			$	31,009					$	31,561					$	31,265					$	31,112					$	31,170
期末の不良資産 ：
非権責発生制ローン			$	20,118					$	20,244					$	20,645					$	6,023					$	5,997
90 日以上の借入期限 利子とまだ増えている			915						1,147						452						251						467
再編され、準拠しています 変更条件			36						49						54						60						67
不良債権総額			21,069						21,440						21,151						6,334						6,531
没収資産			239						312						312						344						342
所有している他の不動産			34						—						—						182						182
不良資産総額			$	21,342					$	21,752					$	21,463					$	6,860					$	7,055
資産品質の比率：
不良ローンの準備			147.18		%				147.21		%				147.82		%				491.19		%				477.26		%
期末ローン引当			0.94		%				0.97		%				0.97		%				0.99		%				1.02		%
平均融資準備(四半期)(1)			0.10		%				0.08		%				0.07		%				0.05		%				0.13		%
平均ローン引当(YTD)(1)			0.09		%				0.08		%				0.11		%				0.13		%				0.17		%
純償却と平均ローンの比(四半期)(1)			0.16		%				0.04		%				0.05		%				0.05		%				0.07		%
純償却と平均ローンの比(YTD)(1)			0.10		%				0.04		%				0.07		%				0.07		%				0.09		%
総ローンに占める不良ローンの割合			0.64		%				0.66		%				0.66		%				0.20		%				0.21		%
総資産に占める不良資産の割合			0.50		%				0.50		%				0.51		%				0.16		%				0.17		%
(1)年化する

信用損失準備

信用損失準備金を通じて、信用損失準備金を保留し、貸借対照表日までの阿羅会社の融資組合で計算した予想信用損失の最適な推定を反映した。定期的に信用損失準備金を計上することによって、信用損失準備金を増加させた。融資が回収できないと考えられた場合、実際の信用損失は信用損失準備から差し引かれ、以前ログアウトした金額の回収は信用損失準備の貸金として記録される。

Arrow貸手およびリスクマネージャーは、少なくとも四半期ごとに会議を開催し、いくつかの批判および分類されたビジネス関連関係に関連する条件およびリスクを検討し、検討する。また、独立した内部融資審査部門は、商業融資組合における個別融資の信用品質指標を定期的に審査する。

CECLは融資または金融商品の全ライフサイクル内の損失を計算する。Arrowとその子会社は，我々のコアシステムのデータに基づいて更新された損失予測モデルを利用し，様々な仮定に合わせてCECL準備金を生成する.CECL指導委員会を設立し、管理管理機能を提供し、審査、肝心な挑戦とCECL報告プログラムの構成部分を承認する。CECL指導委員会の主要な職責は毎年CECL計算に使用される肝心な仮説を審査することであり、ローンセグメント、融資損失回帰分析、合理的かつ支持可能な予測期間、帰還期、現金フロー投入(経済予測データと早期返済を含む)、削減速度と定性要素を含む。

2024年6月30日の信用損失支出計算は、測定に使用される経済状況を考慮するために、合理的かつ支持可能な予測期間を組み入れた。定量化モデルは信用の良い第三者からの6四半期の経済予測を用いており，予測を反映した全国失業率は変化せず，予測された国内総生産は約0.17%改善される見込みであり，HPI予測は前四半期の経済予測より約2.62%増加している。2024年3月31日以来、免税額の全体的な変化は主に以下の要素によって推進されている：純ローンの増加は50万ドルを貢献し、マクロ経済状況の変化は免税額を80万ドル減少させ、定性要素である

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手当を40万ドル増やし、60万ドルを純償却する。第2四半期の信用損失は77億5千万ドルに充てられた。また、阿羅会社は2024年第2四半期の他の負債表外の信用開放口の推定信用損失15.3万を記録した。

華潤置業の他の議論については、審査されていない中期総合財務諸表付記2を参照されたい。

2024年6月30日まで、信用損失準備が融資総額に占める比率は0.94%で、2024年3月31日の0.97%と2023年6月30日の1.02%を下回った。

信用損失準備に関連する会計政策は重要な会計政策と考えられ、融資組み合わせにおける信用損失を補うために必要な準備レベルを評価する際に不確実性があり、しかもこの判断は業務結果に重大な影響を与える可能性があるからである。監査されていない中期総合財務諸表付記5は、信用損失を決定する準備の手順を説明した。

リスク要因

2024年6月30日現在の不良資産は2，130ドル万で、2023年12月31日の2，150ドル万を下回り、2023年6月30日の7，10ドル万を上回った。2024年6月30日まで、2024年6月と2023年6月までの3ヶ月間、総資産に占める不良資産の比率は同業者の平均比率とかなり一致している。(同世代グループの議論については、48ページを参照。)2024年3月31日現在、90日以上のローンに非権責発生ローンを加えて所有している他の不動産が総資産に占める割合は0.50%であるのに対し、同業グループのその日付(同業グループの情報を得ることができる最新の日付)の比率は0.42%である。2024年6月30日、この比率は0.50%だった

次の表は、期末計上利息収入の他の非流動融資残高(すなわち、銀行規制基準で定義された期限30~89日の融資)を示している。これらの非流動性ローンは不良資産には含まれていませんが、より高いリスクをもたらします

30日から89日までのローンと課税利息 ($in 000‘S)
			6/30/2024						12/31/2023						6/30/2023
商業ローン			$	511					$	319					$	450
商業不動産ローン			489						636						—
住宅不動産ローン			3,327						4,245						1,972
消費ローンは主に間接自動車ローンです			15,974						19,063						15,536
*期限を過ぎた30~89日の融資総額 ローンと応算利息			$	20,301					$	24,263					$	17,958

    

2024年6月30日現在、上記カテゴリの融資総額は2，030ドル万であり、2023年12月31日のこのようなローンの2，430ドル万に比べて減少している。2024年6月30日の非流動融資総額は当時の未返済融資の0.61%に相当するが、2023年12月31日と2023年6月30日の非流動融資総額はそれぞれ0.76%と0.58%である。

時々潜在的劣勢の特徴を示す履行ローン(潜在問題ローン)の数と金額は通常、ローンの組み合わせの小さな割合しか占めていない。監査中期総合財務諸表に付記されていない5中の信用品質指標表を見た。Arrowは，不適格またはそれ以下の基準に分類されるすべての商業および商業不動産ローン(付記5で述べたように)が潜在的な問題融資であるとしている.これらのローンは引き続き密接に監視され、アロ社はこれらの分類ローンのすべての契約元金と利息を全額受け取る予定だ。

Arrowは2024年6月30日現在、別の不動産を保有している。現在，違約金の支払いや担保償還権の喪失過程により，Arrowは短期的に他の大量の不動産を買収することはないと予想されている。

資本資源

監督管理資本基準

自己資本比率要求。銀行監督管理の1つの重要な領域は連邦銀行システムが銀行と銀行持ち株会社の最低資本化標準を公布と実行することである。

2020年、連邦銀行監督機関は条件を満たすコミュニティ銀行組織のためにオプションの簡略化自己資本比率測定基準(“CBLR枠組み”)を導入した。CBLRフレームワークに参加しCBLRフレームワークのすべての要求に適合する資格を満たすコミュニティ銀行組織を選択すると，“迅速是正行動”の規定に適合する資本充足率要求とみなされ，リスクに基づく資本比率を報告や計算する必要はない.Arrowとこの2つの子会社はCBLRフレームワークを使用しないことを選択している.したがって、資本規則は依然としてArrowに適用される。

以下は、資本ルールにおける様々な資本評価基準における資本のいくつかの定義の概要である

普通株式一次資本(CET 1)：普通株ツールと関連黒字(在庫株控除)、留保収益、AOCIと条件を満たす少数株主権益の総和に等しく、適用される監督管理調整と控除を差し引く。このような控除にはAOCIが含まれ，その組織が撤回不可能な選択権を行使していれば，AOCIを資本に含まない(Arrowはこのような選択をした).担保融資サービス資産、繰延税金資産と金融機関への投資の合計はCET 1の15%を超えてはならず、このような項目ごとにCET 1の10%を超えてはならない

追加第1級資本：非累積永久優先株、一級少数株権、先祖TruPSと問題資産救助計画ツールの総和に等しく、適用される監督管理調整と控除を差し引く

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第2級資本：二次債務および優先株と同等であり、第1級の資本少数持分および融資および賃貸損失準備(リスク重み付け資産の1.25%を超えない)から適用される規制調整および控除の合計を差し引くことに等しい。

次の表は、現在の資本規則に基づいてArrowとその子会社銀行に適用される最低規制資本比率を示している

資本比率			2024
最小CET 1比率			4.500		%
保本緩衝(“緩衝”)			2.500		%
最小CET 1比率プラスバッファ			7.000		%
最低レベルのリスク資本比率			6.000		%
最低レベルのベンチャーキャピタル充足率に緩衝			8.500		%
最低総リスク資本比率			8.000		%
最小総リスク資本比率プラス緩衝			10.500		%
最低レバレッジ率			4.000		%

これらの最低自己資本充足率，特に最低CET 1自己資本充足率(4.5%)と増強されたリスクに基づく最低一次自己資本充足率(6.0%)は，Arrowなどの機関が以前よりも従来の資本ルールで満たさなければならなかったより高いかつ厳しい資本制度を表している

Arrowの子会社銀行は、2024年6月30日現在、最低CET 1比率、最低一次リスク資本比率、最低総リスク資本比率、最低レバレッジ率を含む資本規則に基づいて制定された各適用最低資本比率を大幅に超えており、それぞれのリスクベース比率の場合には、資本緩衝を含む。

適時に措置の資本分類を是正する.適用される銀行法によると、連邦銀行監督機関は、ある最低資本金の要求に適合しない預金機関に対して迅速に是正行動を取らなければならない。そのため、監督管理機関は銀行機関のために5つの資本分類を設立し、最高カテゴリの“資本充足”から最低カテゴリーの“資本深刻不足”まで様々である。現行資本分類によると、銀行機関は計量の日に以下の資本化基準を満たし、即ち“資本充足”とみなされる：CET 1リスク資本比率は6.50%以上、一級リスク資本比率は8.00%以上、総リスク資本比率は10.00%以上、一級レバレッジ率は5.00%以上であり、前提は当該機関が資本維持に関する監督管理命令或いは書面指示の制約を受けないことである。連邦銀行法はまた、銀行組織があるタイプの活動に従事し、あるプログラムを利用する能力と、これらの組織が引き続きこれらの資本カテゴリの中の2つの最高順位の1つに入る資格がある能力とを束ねている、すなわち“資本充足”または“資本充足”である

流動資本比率：次の表は、2024年6月30日までの現行資本規則に基づいて、Arrowとその子会社銀行の監督管理資本比率を示している

			普通株一級資本比率						リスクに基づく第一級資本比率						リスクに基づく総資本比率						第1級レバレッジ率
Arrow金融会社			12.88		%				13.53		%				14.57		%				9.74		%
グレンスフォールズ国立銀行と信託会社は			13.13		%				13.14		%				14.12		%				8.79		%
サラトガ国立銀行と信託会社は			12.21		%				12.21		%				13.39		%				9.38		%
FDICIAの迅速な是正行動−“資本充足”基準(2019)			6.50		%				8.00		%				10.00		%				5.00		%
規制最低要求			7.00%(1)						8.50%(1)						10.50%(1)						4.00		%
(1)完全な段階的投入を含む2.50%の資本節約緩衝

Arrowの子会社銀行は2024年6月30日現在、現行の資本規則に基づいて構築された最低監督資本比率を超えており、いずれも“資本充足”と評価される資格があり、上述したように、連邦銀行監督機関が“迅速是正行動”基準に基づいて構築した新資本分類計画の最高カテゴリである。

資本で構成する

株主権益： 2024年6月30日現在、株主権益は38300万で、2023年12月31日の37980万より320万、または0.9%増加している。2024年6ヶ月前の株主権益の増加は、主に以下の要因を反映している：(I)当期純収益は1630万ドル増加し、(Ii)その他の全面収益180万ドルと(Iii)従業員福祉と配当再投資計画により70万普通株を発行し、(Iv)910万ドルの現金配当金と(V)650万ドルの普通株を差し引く。

信託優先証券： アロは2003年と2004年にそれぞれ1，000ドルのTrups万を私募で発行した。当時発効したFRB規制資本規則によると、TruPS収益は通常、Arrowなどの銀行持ち株会社の一級資本要求に適合している

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しかし、一級資本の25%に限定され、営業権を差し引いて任意の関連する繰延税金負債を差し引く。テレス·フランク法案によると、銀行監督資本指導方針によると、Arrowはドッド·フランク法で規定された祖父の日付(2010年5月19日)またはその後に発行されたいかなる信託優先証券も銀行監督資本基準の一級資本要求に適合しない可能性がある。Arrowにとっては，テレス-フランク法で規定されている始祖締め切り(2010年5月19日)まで返済されていないTruPSは，満期や償還まで一次資本として資格を持ち続けるが，制限がある.したがって，これらの制限により，Arrowの未償還TruPSは一次規制資本となる資格がある

Arrowは2020年第1四半期に、2，000ドルの未償還二次信託証券に関する可変金利支払いを総合的に決定するための金利交換協定を締結した。満期前の有効固定金利は3.43%であった。このような協定はキャッシュフローヘッジとして指定されている。

株買い戻し計画:2023年10月25日、取締役会は既存の株式買い戻し計画(“2022年買い戻し計画”)を500ドル万に拡大し、買い戻し計画下の総利用可能金額を910ドル万にし、2022年の買い戻し計画に組み込まれていた満期日を削除した。2022年の買い戻し計画は、Arrowが公開市場や交渉取引で普通株を買い戻すことを可能にする。Arrowは2023年第4四半期に株式買い戻しを再開した。アロは2024年上半期、2022年の買い戻し計画に基づき約640ドルの万(その普通株の263，000株に相当)を買い戻し、910ドルの万授権計画金額を活用した。

2024年4月24日、取締役会は新たな株式買い戻し計画(“2024年買い戻し計画”)を承認し、この計画によると、取締役会は管理層が公開市場またはひそかに交渉した取引で最大500億万のアロ社の普通株を適宜買い戻すことを許可した。

アロ社は時々取引法第10 b 5-1条に基づいて書面取引計画を策定することができ、この計画によると、アロ社はその普通株の株を買い戻すことができる。市場条件、適用される法律要件その他の要因に基づいて、アロ社は、適切な時間及び金額で追加的な買い戻しを行うことができ、取引法第100条第18条に基づいて公開市場取引を行うことができる。

また、2024年6月30日までの6ヶ月間、その買い戻し計画に加えて、従業員持株計画に基づいて公開市場で購入し、アロ社の普通株を返却または返還することで、従業員と株式交換でアロ社の普通株を購入する2.6億ドルのアロ社普通株を購入した].

配当： Arrowの普通株はナスダックで取引されています®符号AROWの下で。ナスダックによると、以下に掲げる過去6四半期の株価の高さは実際の販売取引を代表している。次の表の1株当たり金額と配当数は2023年9月26日の3%の株式配当に再記載されている

															現金
			市場価格												配当をする
			ロー						高						発表しました
2023
第1四半期			$	23.57					$	33.49					$	0.262
第2四半期			17.12						24.19						0.262
第3四半期			16.38						21.60						0.262
第4四半期			16.70						29.66						0.270
2024
第1四半期			$	23.11					$	28.62					$	0.270
第2四半期			21.50						26.14						0.270
第3四半期(2024年8月23日配当金支給)			未定である						未定である						0.270

			6月30日までの四半期
			2024						2023
1株の現金配当金			$	0.270					$	0.262
希釈して1株当たり収益する			0.52						0.35
配当配当率			51.92		%				74.86		%
総株(千)			383,018						$	361,443
発行済み株式と未償還株式(千株)			16,723						17,050
1株当たりの帳簿価値			$	22.90					$	21.20
無形資産(千)			22,800						23,175
1株当たりの有形帳簿価値			$	21.54					$	19.84

流動性

効率的な流動性管理の目標は，Arrowが必要な場合に合理的なコストで現金を調達できるようにすることである。*Arrowお客様への予期された義務および予期しない義務を随時履行する能力が含まれています。顧客ニーズの不確実性と収益を最大化する需要に鑑み，Arrowは利用可能な合理的な価格の資金源を持たなければならず，表内でも表外でも必要なときに迅速に獲得することができる.Arrowの流動性状況は、投資と融資組合のキャッシュフローの減少、意外な預金流失、または融資源の増加など、任意の短期的な意外な中断に対応するために、会社に必要な柔軟性を提供すべきである。

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Arrow利用可能流動性の主な源は，売却された連邦基金への隔夜投資，FRBNYの利上げ銀行残高および投資証券と融資のキャッシュフローである。*一部の投資証券は、購入時に販売可能性および担保価値および収益率および満期日に応じて販売可能に分類されます。2024年6月30日現在、販売可能な証券組み合わせは4580ドル万で、2023年末より4，700ドル減少した。市場価値の潜在的な変動により，Arrowはつねに短時間で帳票価値で証券を販売でき，さらに必要な流動性を提供できるわけではない可能性がある.Arrowは2024年6月30日現在で16980ドルの現金残高を保有しているが，2023年12月31日の万は10580ドルである。

Arrowは、現金、短期投資、投資証券、および融資からの流動性に加えて、追加の表外供給源によって、連邦基金および代理銀行の信用限度額、およびFHLBNYとの信用限度額のような利用可能な運営流動性を補完する。連邦基金の信用限度額は両代理銀行との合計2，800ドルの万で、2024年6月30日までの3カ月間は抽出されなかった。

ArrowはFHLBNYとの借入関係を支援するために、住宅担保融資、住宅純資産、商業不動産ローンを含む担保担保を提供している。ArrowのFHLBNYにおける未償還担保債券は2024年6月30日現在700億ドルであり，この日までのFHLBNYの未使用借入金能力は約53500米元万であった。ブローカー預金はまた、比較的短い時間で入手可能な資金源として決定される。2024年6月30日現在、仲買CD預金は17500ドル。また，Arrowの2つの銀行子会社はそれぞれFRBNYと借入メカニズムを構築し，ある消費者ローンを潜在的な“割引窓口”の前金の担保とすることを約束しており，これらの前金は緊急流動性目的のために残されている。2024年6月30日現在、同ローン下の利用可能金額は合計で約77000ドル万であり、当時は未返済の前払金はなかった。

Arrowは、流動性圧力試験およびまたは流動性計画試験を定期的に行い、様々な潜在的な流動性イベントを満たすために十分な数の利用可能な資金を生成できることを保証する。また，Arrow社は未保険預金のレベルと構成を監視し続けている

Arrowは基本流動性を測定·監視し，流動資産と短期負債総額の比率として，借入手配の有無にかかわらず.隔夜投資のレベル、投資証券グループの利用可能な流動資金、融資グループのキャッシュフロー、安定したコア預金基礎と相当な借入能力に基づいて、阿羅会社は流動資金を使用することができ、すべての合理的に発生する可能性のある事件或いは事件を満たすのに十分であると考えている。Arrowの主要流動性比率は2024年6月30日現在、総資産の約8.4%であり、5%の内部政策制限をはるかに上回っている。主要流動資金総額は約35600万であり、その中には20020万の未保証現金と15590万の未保証証券が含まれている。

Arrowは2024年6月30日までの6ヶ月間、2023年または最近のどの前期も流動性制限を経験していない。この期間、Arrowはいつでも市場より高い金利を支払うことを余儀なくされず、任意の出所から小売預金または他の資金を得ることができる。

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行動の結果

2024年6月30日までの3ヶ月間

2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間

業績概要

(千ドル、1株を除く)

			3か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
純収入			$	8,604					$	6,047					$	2,557					42.3		%
希釈して1株当たり収益する			0.52						0.35						0.17						48.6		%
平均資産収益率			0.82		%				0.59		%				0.23		%				39.0		%
平均資本収益率			9.15		%				6.64		%				2.51		%				37.8		%

    

2024 年第 2 四半期の純利益は 860 万ドル、希薄化利益は 0.52 ドルであり、 2023 年第 2 四半期の純利益は 600 万ドル、希薄化利益は 0.35 ドルであった。 2024 年第 2 四半期の平均資産収益率は 0.82% で、 2023 年第 2 四半期の 0.59% から増加しました。 また、 2024 年第 2 四半期の平均自己資本利益率は、 2023 年第 2 四半期の 6.64% から 9.15% に増加しました。

        

以下の説明では、正味利息利益、非利息利益、非利息費用および所得税の四半期ごとの推移について説明します。

純利子収入

純利息収入の概要

（ 千ドル ）

			3か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
利子と配当収入			$	47,972					$	40,013					$	7,959					19.9		%
利子支出			20,820						14,241						6,579						46.2		%
純利子収入			27,152						25,772						1,380						5.4		%
平均収益資産(1)			4,083,813						3,953,642						130,171						3.3		%
平均有利子負債			3,127,417						2,924,743						202,674						6.9		%
収益資産収益率(1)			4.72		%				4.06		%				0.66		%				16.3		%
利子負債コスト			2.68						1.95						0.73						37.4		%
純利子スプレッド			2.04						2.11						(0.07)						(3.3)		%
純利息差			2.67						2.61						0.06						2.3		%
(1)非権利責任発生制ローンを含む。

最近完成した四半期の純利息収入は2023年第2四半期より1億4千万ドル増加し、5.4%増加した。2024年第2四半期の融資利息と手数料は4，210ドル万で、2023年6月30日までの四半期の3，460ドルを上回り、主な原因はローンの増加と融資金利の上昇だ。2024年第2四半期の利息支出は2，080ドル万で、2023年6月30日までの四半期比6，60ドル増となり、主に預金金利の上昇と預金構成の変化によるものだ。純利差は2023年第2四半期の2.61%から2024年第2四半期の2.67%に上昇し、6ベーシスポイント増加した。2023年第2四半期に比べ、平均利益資産収益率は66ベーシスポイント高かった。利息負債のコストは2023年6月30日までの四半期より73ベーシスポイント増加した。Arrowは純利息差を純利息収入を平均収益資産で割った年率計算と定義する.より詳細な情報は、上記54ページの“平均総合貸借対照表と純利息収入分析”と題する部分を参照されたい。本報告63ページの“預金傾向”および61ページの“貸出傾向”部分は、最近の金利変化がアロ社の預金と融資組み合わせに及ぼす影響について検討している。

先に65ページから始まった“資産の質”というタイトルで議論されたように、2024年第2四半期の融資損失準備金は77.5万ドルだったが、2023年第2四半期の支出は94.8ドルだった

70

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非利子収入

非利子所得集計表

（ 千ドル ）

			3か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
信託活動からの収入			$	2,451					$	2,428					$	23					0.9		%
お客様へのその他のサービスの料金			2,706						2,717						(11)						(0.4)		%
保険委員会			1,662						1,560						102						6.5		%
有価証券の純利益			54						(181)						235						(129.8)		%
ローン売却の純利益			5						—						5						—		%
その他の営業収入			978						382						596						156.0		%
非利息所得総額			$	7,856					$	6,906					$	950					13.8		%

    

今四半期の非利子利益総額は 790 万ドルで、 2023 年の同四半期から 1 億ドル増加しました。 2024 年第 2 四半期の信託活動収益は、 2023 年第 2 四半期とほぼ同調でした。 2024 年 6 月 30 日時点の信託管理 · 投資管理資産は 18 億 5000 万ドルで、 2023 年 6 月 30 日の 17 億 1000 万ドルから増加しました。

2024 年第 2 四半期の顧客へのその他のサービスの手数料は、 2023 年第 2 四半期と一致して 270 万ドルでした。

2024 年第 2 四半期の保険手数料は 170 万ドルで、 2023 年第 2 四半期と比較して 10.2 万ドル （ 6.5% ） 増加しました。

2024 年第 2 四半期の有価証券の純利益 54 万ドルは、 2023 年 12 月 31 日からの株式有価証券の公正価値の増加の結果です。その他の営業利益は、主に資産売却益益により、前年同期比増加しました。

非利子支出

非利子費用の概要

（ 千ドル ）

			3か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
報酬と従業員の福祉			$	13,036					$	12,039					$	997					8.3		%
施設の占有費 （ ネット ）			1,774						1,583						191						12.1		%
技術 · 設備費			4,734						4,362						372						8.5		%
FDIC と FICO 評価			698						484						214						44.2		%
償却			40						44						(4)						(9.1)		%
その他の運営費			3,036						5,571						(2,535)						(45.5)		%
非利子費用合計			$	23,318					$	24,083					$	(765)					(3.2)		%
効率比			66.29		%				72.72		%				(6.4)		%				(8.8)		%

    

2024 年第 2 四半期の非利子費用は 2330 万ドルで、 2023 年第 2 四半期から 80 万ドル （ 3.2% ） 減少しました。 給与 · 福利厚生費は、組織全体の成長とインフレによる賃金上昇により、 2023 年の同四半期から 997，000 ドル （ 8.3% ） 増加しました。 第 2 四半期のテクノロジー支出は、 2023 年第 2 四半期から 372 万ドル、 8.5% 増加しました。2024 年第 2 四半期の FDIC の評価額は、主にバランスシートの増加の結果、 2023 年第 2 四半期から 214，000 ドル増加しました。その他営業費用は、前年度の申告遅延等の解決により、前年比で減少しました。

所得税

所得税の概要

（ 千ドル ）

			3か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
所得税支給			$	2,311					$	1,600					$	711					44.4		%
実際の税率			21.2		%				20.9		%				0.3		%				1.4		%

2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間の実効税率が 2023 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間に比べて上昇したのは、主に免税所得に関連する給付の変動によるものです。

71

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行動の結果

2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間比較

2023年6月30日までの6ヶ月間

業績概要

(千ドル、1株を除く)

			6か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
純収入			$	16,264					$	14,609					$	1,655					11.3		%
希釈して1株当たり収益する			0.97						0.85						0.12						14.1
平均資産収益率			0.77		%				0.73		%				0.04		%				5.5
平均資本収益率			8.63		%				8.13		%				0.50		%				6.2

    

2024 年上半期の純利益は 1630 万ドル、希釈利益は 0.97 ドルであり、 2023 年上半期の純利益は 1460 万ドル、希釈利益は 0.85 ドルであった。2024 年上半期の ROA は 0.77% であり、 2023 年上半期の 0.73% から増加しました。また、 2024 年上半期の ROE は、 2023 年上半期の 8.13% から 8.63% に増加しました。

    

以下の説明では、純利息利益、非利息利益、非利息費用および所得税の期間間の推移について説明します。

純利子収入

純利息収入の概要

（ 千ドル ）

			6か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
利子と配当収入			$	94,649					$	76,123					$	18,526					24.3		%
利子支出			41,042						22,257						18,785						84.4		%
純利子収入			53,607						53,866						(259)						(0.5)		%
平均収益性資産(1)			4,084,606						3,900,032						184,574						4.7		%
平均有利子負債			3,117,753						2,853,914						263,839						9.2		%
収益資産収益率(1)			4.66		%				3.94		%				0.72		%				18.3		%
利子負債コスト			2.65						1.57						1.08						68.8		%
純利子スプレッド			2.01						2.37						(0.36)						(15.2)		%
純利息差			2.64						2.79						(0.15)						(5.4)		%
(1)非権利責任発生制ローンを含む。

2023年上半期に比べ、2024年上半期の純利息収入は30万ドル減少し、下げ幅は0.5%だった。2024年6月30日の総融資は2023年6月30日より24560ドル増加した。2023年6月30日と比較して、投資は13760ドル万減少した。2024年6月30日現在、預金残高は37ドル。2023年6月30日から2024年6月30日までの預金の下げ幅は18140ドルで、下げ幅は5.2%であった。2024年上半期の純利益差は15ベーシスポイント低下し、2023年上半期の2.79%から2.64%に低下した。2023年上半期に比べ、平均利益資産収益率が72ベーシスポイント高いのは、主に市場金利の上昇によるものだ。有利子負債のコストは2023年上半期より108ベーシスポイント増加した。Arrowは純利息差を純利息収入を平均収益資産で割った年率計算と定義する.より詳細な情報は、上記の“平均総合貸借対照表と純利息収入分析”と題する節を参照されたい。最近の金利変化がArrow社預金と融資組合に及ぼす影響は，本報告63ページの“預金傾向”と61ページ目の“融資傾向”の部分で検討されている。

上記65ページからの“資産品質”というタイトルで述べたように、2024年前の6カ月の融資損失準備金は140ドル万だったのに対し、2023年までの6カ月の融資損失準備金は250ドル万だった

72

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非利子収入

非利子所得集計表

（ 千ドル ）

			6か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
信託活動からの収入			4,908						4,703						$	205					4.4		%
お客様へのその他のサービスの料金			5,249						5,312						(63)						(1.2)
保険委員会			3,344						3,080						264						8.6
有価証券の純利益 （ 損失 ）			71						(285)						356						(124.9)
ローン売却の純利益			9						4						5						125.0
その他の営業収入			2,133						769						1,364						177.4
非利息所得総額			$	15,714					$	13,583					$	2,131					15.7		%

2024 年の上半期の非利息収入総額は 1570 万ドルで、 2023 年の上半年から 210 万ドル増加しました。 2024 年上半期の信託活動からの収益は、主に市場パフォーマンスにより、 2023 年上半期の 4.4% 増加しました。 2024 年の上半年、 Arrow は安定した顧客基盤を維持することができました。

顧客へのその他のサービスの手数料は、 2024 年の上半期に 520 万ドルであり、前年同期と比較して相対的に一致しています。

2024 年の上半期の保険料は 330 万ドルで、 2023 年の上半年から 264，000 ドル （ 8.6% ） 増加しました。

2024 年の上半期の証券取引の純損失 71，000 ドルは、株式証券の公正価値の上昇の結果です。

その他の営業利益は、その他の資産の利益と 2024 年に受領した資産売却利益により、 2023 年の同期比 140 万ドル増加しました。

非利子支出

非利息費用の概要

（ 千ドル ）

			6か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
報酬と従業員の福祉			$	25,929					$	23,986					$	1,943					8.1		%
施設の占有費 （ ネット ）			3,545						3,211						334						10.4
技術 · 設備費			9,554						8,779						775						8.8
FDIC と FICO 評価			1,413						963						450						46.7
償却			80						89						(9)						(10.1)
その他の運営費			6,809						9,351						(2,542)						(27.2)
非利子費総額			$	47,330					$	46,379					$	951					2.1
効率比			67.90		%				67.94		%				(0.04)		%				(0.1)		%

2024 年上半期の非利子費用は 4730 万ドルで、 2023 年上半期の 1 億ドル （ 2.1% ） 増加しました。 給与 · 福利厚生費は、組織全体の成長とインフレによる賃金上昇により、 2023 年の同期比で 190 万ドル （ 8.1% ） 増加しました。テクノロジー支出は、 2023 年の上半期から 77.5 万ドル、または 8.8% 増加しました。 その他の非利子費用は、 2023 年の上半期と比較して、 2024 年の上半期に 250 万ドル減少しました。 その他の営業費用は、これまでの申告遅延および関連事項の解決により、前年比に減少しました。

所得税

所得税の概要

（ 千ドル ）

			6か月まで
			2024年6月30日						2023年6月30日						変わる						変更率
所得税支給			$	4,335					$	3,959					$	376					9.5		%
実際の税率			21.0		%				21.3		%				(0.3)		%				(1.4)		%

73

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第三項です。

市場リスクの定量的·定性的開示について

先に議論した融資組合せにおける信用リスクや流動性リスクに加えて，Arrowの業務活動には市場リスクが生じる.市場リスクとは，将来の市場金利(金利)や価格(金融商品の時価)の変化がArrowの頭寸(すなわち資産と運営)価値を低下させる可能性である.*Arrowの主な市場リスクは金利変動です。金利リスクの持続的な監視と管理は資産/負債管理過程の重要な構成部分であり、この過程は取締役会の毎年の審査と承認の政策によって管轄されている。*取締役会は、資産/負債監視および制御を実行する責任を管理層の資産/負債委員会(ALCO)に委託します。*このポストでは、ALCOは、推定された市場リスク感度、政策制限、および全体の市場金利レベルおよび傾向に基づいて、資産/負債状態に影響を与えるガイドラインおよび戦略を策定します。彼は言いました

市場金利の変化は、増加しても減少しても、資産や負債の再定価や支払速度の変化(早期返済リスク)を引き起こす可能性がある。これは単独または連合して純利息収入、純利益差に影響を与え、最終的に純収益に影響を与え、積極的でも消極的でも影響する可能性がある。Alcoは詳細かつ動的シミュレーションモデルの結果を用いて，様々な金利シナリオでの純利息収入を予測することでこの金利リスクを定量化している。彼は言いました

Arrowの標準シミュレーションモデルは，金利の平行変動を適用し，12カ月間徐々に変化し，金利変化が純利息収入に及ぼす影響を捉えている。*結果をALCO政策制限と比較すると、ALCO政策制限は1年間の純利息収入の最大許容レベルを規定し、貸借対照表が増加していないと仮定し、金利はそれぞれ100ベーシスポイント、200ベーシスポイント上昇した。また、想定された突然および重大な金利高騰に関する定期的な圧力テストを含む、潜在的な長期金利リスクを監視するための他のツールも評価された。

下表は純利息収入が基本シナリオと比較した百分率変化をまとめており，基本シナリオ仮定標準シミュレーションモデルによる市場金利は変化していない。シミュレーション期間の最初の2年間には、金利が100ベーシスポイントと200ベーシスポイント引き下げられ、200ベーシスポイントの利上げの結果が毎年発表されている。このような結果は完全にALCO政策の制限内だ。

2024年6月30日まで：

金利の変化						計算された純利息収入変動−1年目−						計算した純利息収入の変化−2年目−
**-200ベーシスポイント						2.3%						10.3%
**-100ベーシスポイント						1.3%						13.6%
+ 200 ベ ー シ ス ポイント						(3.9)%						15.6%

貸借対照表は、現在の金利の変化とArrow社の短期的な純利息収入との間に逆関係があることを示しており、これは、負債と資金源の再定価が通常、利益資産よりも速いことを示している。しかしながら、より長い範囲の純利息収入をシミュレートする場合、貸借対照表は、資産収益率が再定価を継続し、融資コストが仮定の上限または下限に達するため、長期的な資産感受性を有する比較的中性的な状態を示す。

感度分析に基づく仮説推定は，金利変動の性質と時間，収益率曲線形状，融資および証券の前払い金，預金減衰率，融資および預金の定価決定，資産および負債キャッシュフローの再投資/リセット，およびその他を含む複数の仮定に基づいている。仮定は現在の経済的および現地市場条件に基づいて制定されているが、アロ社は顧客の選好や競争相手の影響がどのように変化するかを含むこれらの仮定の予測性をどのように保証することもできない。

また、市場状況と敏感性分析中に仮定した状況が異なるため、実際の結果は以下の要素によって異なる：事前返済/再融資レベルは仮定レベルから外れる可能性があり、金利変化が調整可能な金利資産の上限或いは下限に与える異なる影響、債務サービスレベルの変化が調整可能な金利ローンを持つ顧客に対する潜在的な影響、預金者の引き出しと製品の選好変化、収益率曲線の意外な変化及びその他の内部/外部変数によって異なる。また，感受性分析は，ALCOが期待金利変化に対応した場合にとる可能性のある行動を反映していない。

第四項です。

制御とプログラム

経営陣は、最高経営責任者(“CEO”)と最高財務責任者(“CFO”)の監督·参加の下、2024年6月30日現在の開示制御及び手続の有効性を評価し、これらの統制及び手続の定義は、1934年に改正された証券取引法(“取引法”)第13 a-15(E)及び15 d 15(E)条を参照する。“開示制御およびプログラム”という言葉は、企業の制御および他のプログラムを意味し、確保するためのものである

•米国証券取引委員会規則及び表に規定されている期間内に、記録、処理、まとめ及び報告会社が“取引法”に基づいて提出又は提出した報告書において開示を要求する情報；

•会社が取引所法案に基づいて提出又は提出する報告書において開示すべき情報が蓄積され、管理層に伝達され、主要幹部及び主要財務官を含む、又は監査委員会などの同様の機能を適切に実行する個人及び委員会は、開示について適時な決定を行うことを要求する

74

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この評価によると、経営陣は、財務報告の内部統制には、以下のような未救済の重大な弱点が発見されたため、財務報告の内部統制に有効ではないと結論している。これらの弱点は、2023年以前にForm 10-Kで開示されていた

•我々は、1)管理層の財務報告に対する内部監査の内部統制の試験、2)内部監査が監査委員会に提出した情報の完全性及び正確性、および3)関連する監査委員会による管理層の財務報告に対する内部統制の試験の監督に関する有効な監督制御を維持していない。

•コア銀行情報技術システムの変換については、財務報告の内部統制に及ぼす変換の影響を決定するためにリスク評価プログラムを効率的に実行していない

重大な欠陥は、私たちの年間または中期財務諸表または以前に発表された財務業績に重大なミスを招くことはありません。より多くの場合については、第2部である第9 A項を参照されたい。2023年のForm 10-k

本報告書を提出する前に、我々は、我々の財務諸表および関連開示を完了するために、2024年6月30日までの関連および反応の迅速な実質的な手続きを実行した。これらの手順によると、経営陣は、本報告に含まれる総合財務諸表が公認会計基準に基づいて作成されていると考えている。我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、彼らの知る限り、本報告に含まれる財務諸表および他の財務情報は、すべての重要な側面において、会社の現在の日付および本報告で述べた期間の財務状況、経営成果、およびキャッシュフローを公平に反映していることを証明している。

実質的な弱点を解決するために仕事を救済する

上記の重大な弱点は、2023年および2022年のテーブル10-kで以前に開示されている。会社は組織能力を高め、必要な救済措置を実施しているが、取った救済措置は十分に長い期間が経過しておらず、2024年6月30日現在も重大な弱点は救済とされていない。そのため、同社は2024年の残り四半期にその救済措置を引き続き監視し、発見された重大な弱点に対する有効な救済を確認する。

経営陣は、2023年12月31日までの年度と2024年6月30日までの6ヶ月間、以下の救済措置を開始および/または完了した

•当社は、財務報告の内部統制の実行に関連する内部および外部リソースの責任配分を評価し、追加リソースを適宜雇用し、外部リソースと契約し、および/または既存リソースに追加トレーニングを提供します。また，内部制御の動作を支援するために必要な情報を決定し，維持するためのプロセスを開始した.

•監査委員会と管理層は、監査委員会が管理層の財務報告の内部統制に対する内部監査のテストを監督することに関する監視活動を改善するために、以下の行動をとった

◦監査委員会のメンバーからなるグループ委員会を設置することにより、監査委員会全員が会議を予定していない月や必要に応じて会議を開き、監査委員会に報告する頻度と深さを増加させる。

◦会社の監視計画結果とその計画に対する内部監査の進捗状況及び制御状況テスト結果に関連する事項の適時な審査を容易にするために、より頻繁な監査委員会会議を構築した。

◦経営陣の財務報告に対する統制をテストするために、全面的な内部監査戦略と計画を策定した。

◦監査委員会に提出された情報の完全性、正確性、改善の有効性を確保し、監査委員会の監督責任の履行を支援するために、健全な報告メカニズムを制定した。

◦毎月のダッシュボードを用いて内部監査の状況と結果および財務報告の内部統制操作を報告する

◦専門サービス会社は、2002年に改正された“サバンズ-オキシリー法案”に要求された会社制御プログラムを審査し、経営陣に協力して全社全体の流れを行い、リスク低減と制御目標の実現を支援するための制御活動を選択·開発した

•コア銀行システム転換が我々の財務報告の内部統制に及ぼす影響を決定するために、徹底的なリスク評価を行った。そのため、同社はリスクを低減し、制御目標の実現を支援するための追加制御の必要性を決定した。これらの制御措置は、進行中の全体的な救済作業の一部として実施されている。

私たちが取っている行動は、有効とみなされるように、持続的な管理審査と監査委員会の監督を受けて、それらが引き続き存在し、作動し続けることを保証する。

財務報告の内部統制の変化

上述した重大な弱点に関連する救済措置に加えて、2024年6月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったり、取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則で定義されたように、財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化がある。

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第2部-その他の資料

第1項。

法律訴訟

以下に述べる以外に、正常な業務過程で発生する通常の定例訴訟を除いて、アロ社は、その付属銀行を含み、現在、いかなる重大な保留法的手続きの対象でもない。持続的な基礎の上で、阿羅会社は常に正常な業務過程で出現した他の各方面がアロ会社に対して提出した、アロ会社を通じて他の各方面に提出した、あるいはアロ社に関連する各種法律クレームの標的或いは当事者である。以下に述べる限り、経営陣は弁護士と協議した後、アロ社に対する様々な未解決の法律クレームはいかなる重大な責任にもつながらないと考えている。損失または損失に関する法的費用は発生時に費用を計上する。

これまで当社が米国証券取引委員会に提出したある文書で開示されてきたように、2023年6月23日、ロバート·C·アッシュはニューヨーク北区米国地方裁判所に当社に対して可能な集団訴訟(“アッシュ訴訟”)を起こした。起訴状は、会社のほか、トーマス·J·マーフィー元最高経営責任者、2022年9月30日から2023年2月20日までの間のエドワード·J·カンパネラ臨時財務官と、会社の現財務官ペンコ·イワノフ氏を被告とした(“個別被告”、会社とともに“被告”と呼ばれている)。起訴状によると、被告は2022年3月12日から2023年5月12日までの間に提出された会社公開文書の中で、会社の業務、運営、コンプライアンス政策について重大な虚偽と誤った陳述をした。起訴状によると、個別被告は会社の“統制者”として、これらの重大な虚偽や誤った陳述に責任があるという。これらの告発に基づき，起訴状は取引法第10(B)節とそれに基づいて公布された第100条5条および取引法第20条(A)に違反する2つのクレームを提起した。アッシュさん代表は、補償を求める損害賠償と訴訟に関連する費用および費用を求めるいわゆる株主を代表します。2023年12月5日，原告アシュは推定された授業時間を2022年8月5日から2023年5月12日に変更する修正された起訴状を提出したが，同じ基礎の上でほぼ同じ声明に疑問を投げかけた。2024年2月9日、同社は行動を起こし、すべてこの訴訟を却下した。2024年4月22日、双方は原則合意に達し、最終文書と裁判所の承認を条件にこの件を解決した。経営陣は、和解を提案する条項は当社の財務業績に大きな悪影響を与えないと信じている。双方が最終的に和解することができなければ、当社はアッシュコンセプト訴訟におけるクレームに積極的に抗弁するつもりだ。

スティーブン·ブルがアロ社を代表してアッシュ訴訟中の3人の個別被告およびアシュ授業中のすべての取締役会メンバーに訴えたことが2023年12月12日、当社で分かった(“株主派生訴え”)。同社は訴訟で名目上の被告のみに指定され、任意の代償の受益者となる。株主デリバティブ起訴書は、(I)ASHE個人被告がASHE起訴書で主張されているのとほぼ同じ伝導性を有すると言われている陳述に基づいていること、および(Ii)取締役被告が個別被告を十分に監督し、内部統制および開示制御を維持することができなかった点で受託責任に違反していることを告発する。原告は，(I)告発された誤った陳述による費用(調査，救済，訴訟費用を含む)に対して指定されていない損害賠償金の支払い，(Ii)被告が不当利得理論で得られた賠償の返済，および(Iii)当社に必要なすべての行動をとって会社のガバナンスの改革と改善，および(Iv)訴訟に関する費用と費用の回収を命じた。株主デリバティブ起訴状はまた、アッシュ訴訟と同様の告発失実陳述に基づいて、様々な連邦証券クレームを断言している。同社はこの件について積極的な和解交渉を行っており、あまり遠くない将来に解決策を達成する予定だ。経営陣は、達成されるいかなる和解合意も会社の財務業績に大きな悪影響を与えないと信じている。双方の和解が成立しない場合、会社は株主派生商品の苦情を積極的に弁護し続けるつもりだ。

第1.A項。

リスク要因

2023年のForm 10-kで決定されたリスク要因は、アロ社の将来の経営業績および財務状況が直面する最大のリスクであり、これ以上の修正や改訂はありません。

第二項です。

未登録株式証券販売と収益の使用

株式証券の未登録販売

ない。

発行人が株式証券を購入する

以下の表は、 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間におけるアローの普通株式 （ 証券取引法第 12 条に基づき登録された当社唯一の株式証券 ） の購入について示します。2023 年 10 月、取締役会は 2022 年の買戻しプログラムを 500 万ドル拡大し、買戻しプログラムの可用性総額を 910 万ドルに増やし、既存の買戻しプログラムに組み込まれていた有効期限を削除しました。2024 年の第 1 四半期に、アローは 2022 年買戻しプログラムの下で約 600 万ドル （ 244，000 株 ） の普通株式を買い戻し、 2024 年 4 月の追加購入により、 910 万ドルの承認プログラム金額を十分に活用しました。

2024 年 4 月 24 日、取締役会は 2024 年買戻しプログラムを承認しました。これにより、取締役会は経営陣に対し、公開市場または非公開交渉による取引において、時折最大 500 万ドルまでのアロー普通株式を買戻す権限を与えました。

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第2四半期 2024 カレンダー月			(A) 総人数 購入株1						(B) 平均価格 1 株当たり有料 1						(C) 総人数 購入株として 公開の一部 宣言 計画やプログラム 2						(D) 極大値 近似値 以下の株の価値： May Yet be 以下の条項によって購入する 計画や計画 3
4 月			18,924						$	24.22					18,924						$	5,000,000
5月．			42,244						24.80						—						5,000,000
6月			63,105						24.85						—						5,000,000
*合計			124,273						24.74						18,924

1 (A)および(B)の欄に記載されている購入株式総数および支払いされた1株当たり平均価格は、(I)従業員持株計画管理人が従業員持株計画下の参加者が、その間に従業員持株計画に従って公開市場で購入した任意の株式、および(Ii)Arrowが会社の2022年の買い戻し計画に従って買い戻した株式を含む。示された月において、購入した上場株式数には、Arrowと従業員持株計画が以下のように購入する予定の株式数：4月-2022年の買い戻し計画に従って買い戻し(18，924株)、5月-従業員持株計画による購入(42，244株)、および6月-従業員持株計画による購入(63，105株)が含まれる

2 Arrowが2022年の買い戻し計画に基づいて買収した株のみを含む。4月、5月、または6月には、2024年の買い戻し計画に基づいてどの株も買収されていない

3 2024年の買い戻し計画によってまだ購入されていない可能性のある株の約ドルの価値を反映しており、2022年の買い戻し計画に基づいて4月の購入に2022年の買い戻し計画の910ドルのライセンス計画金額を活用しているからだ。

第三項です。

高級証券違約-なし

第四項です。

炭鉱の安全情報開示-なし

五番目です。

その他の情報

ルール10 B 5-1貿易手配

開ける2024年5月13日矢印、矢印ディレクターレイモンド·F·オコナー通過するルール10 b 5-1最高販売可2,000毎月の株は、2024年8月15日から2025年5月31日それは.計画期間内に売却可能な最大株式数は20，000株である。

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第六項です。

陳列品

展示品番号			展示品
3.(i)			2019年6月3日までに改訂された登録者登録証明書は、登録者が2019年6月5日に提出したタブ8-kの現在の報告を参照することにより、添付ファイル3.1
3.(Ii)			改訂された登録者定款は、ここで登録者が2024年2月1日に提出した表格8-kの現在の報告書から引用し、添付ファイル3.1

下記の証拠品を同封します

    

展示品番号			展示品
10.1*			限定株式報酬プロトコルテーブル2024(従業員の勝手なトリガ)
10.2*			限定株式報酬プロトコルテーブル2024(ダブルトリガ契約従業員)
10.3*			限定株式報酬プロトコルテーブル2024(非従業員取締役)
31.1			米国証券取引委員会規則第13 a-14(A)/15 d-14(A)条核証行政総裁
31.2			米国証券取引委員会規則13 a-14(A)/15 d-14(A)に基づく認証首席財務官
32			“米国法典”第18編第1350条に基づいて行政総裁を認証し、米国法典第18編第1350条に基づいて首席財務総監を認証する
101.INS			XBRLインスタンスドキュメント
101.書院			XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.カール			XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.def			XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.介護会			XBRL Taxonomy 拡張ラベル Linkbase ドキュメント
101.Pre			XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
			* 管理契約または報酬計画を書類として提出する必要がある。

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署名

1934 年の証券取引法の要件に従い、登録者は、本報告書に署名された署名者によって、正当に署名された。

アロウファイナンシャル株式会社

登録者

2024年8月8日			/ s / デイヴィッド S 。デマルコ
日取り			デイヴィッド · S 。デマルコ
			社長と最高経営責任者
			(首席行政主任)
2024年8月8日			/ s / ペンコ · イワノフ
日取り			ペンコ · イワノフ
			最高財務責任者
			（ 財務 · 会計責任者 ）

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