ルール424（b）（3）に基づく提出
登録番号333-275056

目論見書補足2

（2024年5月2日付けの目論見書に基づく）

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

8,771,470株の普通株式

ワラント付普通株式16,033,000株

この目論見書補足は、2024年5月2日付の目論見書(「目論見書」)の情報を更新・補足するために提出されており、これは、修正済みのフォームS-1(登録番号333-275056)の一部であるProbpectusを含め、2024年5月16日付のSupplement No.1に加え、2024年6月30日四半期報告書に含まれる情報が含まれています。2024年8月12日に証券取引委員会（SEC）に提出された四半期報告書および2024年8月16日にSECに提出された_Current Report_の情報も含んでいるため、この目論見書補足には四半期報告書と_Current Report_が添付されています。

目論見書およびこの目論見書補完は、目論見書に記載された売却証券名簿に記載された売却証券保有者が以下の総数を売却することに関連します：①当社の普通株式（株式単位0.0001米ドル、以下「普通株式」という）8,771,470株を最高で売却する。この内訳は、(i) 2023年9月13日付のサブスクリプション契約（以下、「PIPEサブスクリプション契約」という）に基づいて非公募で発行された普通株式200万株（「PIPEファイナンシング」）;(ii) Murphy Canyon Acquisition Sponsor, LLC（以下、「スポンサー」）が保有する普通株式4,015,250株;(iii) ビジネス結合（以下、「ビジネス結合」という）の完了に伴い、A.G.P./Alliance Global Partners（以下、「A.G.P.」）に発行された普通株式1,300,000株;(iv) 権利行使権を持つCizzle Biotechnology Holdings PLC（以下、「Cizzle」）が保有する普通株式395,460株;(v) 権利行使権を持つVela Technologies Plcが保有する普通株式1,015,760株;および(vi) 当社の現在の取締役および一部の元取締役が保有する普通株式45,000株;(b)最高で普通株式ワラント付16,033,000株を売却する。この内訳は、(i) PIPEファイナンシングで発行され、行使価格が株式1株当たり11.50ドルの特定のワラント（以下、「PIPEワラント」という）2,000,000株;(ii) ビジネス結合の完了に伴いA.G.P.に発行された、株式1株当たり11.00ドルの特定のワラント（以下、「A.G.P.ワラント」という）54,000株;(iii) スポンサーが保有する、行使価格が株式1株当たり11.50ドルの特定のワラント（以下、「プライベートワラント」という）754,000株;および(iv) Murphy Canyon Acquisition Corp.の株式公開初期公募に伴って発行された、行使価格が株式1株当たり11.50ドルの一定の公開ワラント（以下、「公開ワラント」という）13,225,000株。

この目論見書補足は、目論見書の情報を更新・補足するものであり、修正・補足されたものを含め、完全なものではなく、目論見書と組み合わせて使用する必要があります。本目論見書補足は目論見書と併読する必要があり、目論見書の情報と本目論見書補足の情報が矛盾する場合には、本目論見書補足の情報に従ってください。本目論見書補足で使用されているが本文中で定義されていない用語は、目論見書で定義された意味があてはまります。

弊社の証券に投資する前に、目論見書、本目論見書補足、追加の目論見書補足および修正書類をよくお読みください。弊社の普通株式とPublic Warrantは、The Nasdaq Stock Market LLC（「Nasdaq」）のThe Nasdaq Global MarketおよびThe Nasdaq Capital Marketのそれぞれに記載されており、シンボルは「CDT」と「CDTTW」です。2024年8月16日、普通株式の最終取引価格はNasdaqに報告された1株当たり0.1593ドルとなっています。

弊社は、連邦証券法で定義される「新興成長企業」であり、このような場合には、将来の報告書に関する一定の簡略化された公開企業の報告要件を履行することができます。

当社の証券に投資することには高いリスクが伴います。株式売却保有者名簿に掲載されたリスク投資に関する議論は、「リスクファクター」を見てください。目論見書の7ページから始まる章およびSECに後日提出されるその他のドキュメントで、注意深くお読みください。

SECおよび各州の証券委員会は、これらの証券に承認または非承認を行っておらず、目論見書またはこの目論見書補完が真実かつ完全であるかを判断していません。これに反する表明は犯罪行為となります。

2024年8月19日

全米

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

FORM 10-Q

（マークをつける）

東g の1934年の証券取引法第13条または15(d)節に基づく四半期報告書

2024年6月30日終了の四半期

または

☐移行報告書 証券取引法第13条または第15条（d）に基づく報告書

移行期間：        から

証券取引委員会ファイル番号001-41245

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

（登録会社の正式な名前を登記事項に指定されたものと同じく）

法律第12(b)条に基づき登録された証券:

発行会社が過去12か月間のいずれかの短期間で必要なすべての第13条または15(d)条の報告書を提出したか？ (または発行会社がこれらの報告書を提出する必要があった期間よりも短い期間の場合)、および(2)発行会社が過去90日間の送信要件に準じているかを示してください。 はい ☒ いいえ ☐

規制s-t（§232.405）の規則に従って提出が必要なすべてのインタラクティブデータファイルを、直近12か月間（またはそのような短期間）に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒　いいえ☐

「大規模早期届出者」「加速された届出者」「小規模報告会社」「新興成長企業」の定義については、取引所法第12002条のルールに示されているものを確認してください。

新しいまたは改訂された財務会計基準に適合するための拡張された過渡期間を使用しないことを登録者が選択した場合は、チェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示します（取引所法12b-2で定義されています）。はい ☐　いいえ ☒

2024年8月12日現在、発行済みの普通株式（1株あたりの額面は0.0001ドル）は96,004,699株です。

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

2024年3月31日までの四半期決算報告書

目次

将来を見据えた声明に関する警告声明

本10-Qフォーム（「本四半期報告書」）は、2024年6月30日時点の四半期期間に提出されたものであり、将来の業績の保証でも、過去の事実でもありません。本四半期報告書には、事実とは異なる予測を含む前向き見通しが含まれています。これらの前向き見通しは、当社のビジネスの将来、将来の計画と戦略、予測、予想される出来事とトレンド、経済、その他の将来の状況に関する現在の信念、期待、および仮定に基づいています。これは、当社のビジネスの未来の財務状態、経営陣の計画と目的に関する声明を含むことを意味します。このような声明は、歴史的事実または現在の事実と厳密に関連していないことを示すことができます。この四半期報告書で使用されている「予想」「信じる」「継続する」「できる」「見積もる」「期待する」「意図する」「する可能性がある」「潜在的」「予測する」「計画する」「可能性がある」「詳しく述べる」「目指す」「できる限り」および類似する表現は、前向き見通しを識別することができますが、これらの言葉がない場合でも、文が前向き見通しであることを示さないことに注意してください。当社の事業運営および財務業績および状態に重大な影響を与える要因には、本報告書の「1A項リスクファクター」に記載されているリスクおよび不確実性、および米国証券取引委員会（「SEC」）と提出された当社の2023年12月31日に終了した年次報告書「1A項リスクファクター」に記載されているリスクおよび不確実性が含まれます。前向き見通しの評価にあたっては、これらの要因を慎重に検討することをお勧めし、前向き見通しに過度に依存しないように注意してください。なお、この四半期報告書の提出日時点で入手可能な情報に基づいて前向き見通しを立てたものです。法律によって要求されない限り、当社は新しい情報または将来のイベントまたはその他の理由による前向き見通しの更新または修正を公に行う予定はありません。ただし、本四半期報告書の提出後にSECに時折提出する報告書で説明したリスクファクターを確認する必要があります。

この四半期報告書には、私たちのビジネスや業界に関連する市場データも含まれています。 これらの市場データには、多数の仮定に基づく予測が含まれています。 これらの仮定が誤っている場合、これらのデータに基づいて予測された結果と実際の結果が異なる可能性があります。 その結果、これらの市場がこれらのデータによって予測された率で成長しない場合、あるいはまったく成長しない場合、当社のビジネス、業績、財務状況、および普通株式の市場価格に損害を与える可能性があります。

PART I-財務情報

アイテム1. 財務諸表。

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

要約された連結貸借対照表

3ヶ月間累計

添付された注記がこれらの簡約連結財務諸表の一部であることをご承知ください。

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

損益計算書および包括損失表の要約 （連結）

(未監査)

3ヶ月間累計

添付された注記がこれらの簡約連結財務諸表の一部であることをご承知ください。

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

株主資本の欠損額の簡略連結財務諸表

(未監査)

（一千を単位とし、株式以外の項目はすべて千）

添付された注記がこれらの簡約連結財務諸表の一部であることをご承知ください。

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

現金の状態の簡略化合同財務諸表

(未監査)

（千）

添付された注記がこれらの簡約連結財務諸表の一部であることをご承知ください。

CONDUIT PHARMACEUTICALS INC.

財務諸表への注記

1. ビジネスの性質、報告基準、主要な会計方針の概要

コンジットファーマシューティカルズは、臨床アセットの開発と商業化を促進するために形成された臨床段階の特殊バイオファーマシューティカル企業であり、医薬品会社から臨床アセットをもたらし、新しい治療法を開発するためのコンジットとして機能できるユニークなビジネスモデルを開発しています。私たちの斬新なアプローチは、未解決の医療ニーズに応え、最先端の固体法技術を活用して既存のアセットの知的財産を延長し、ライフサイエンス企業と共同でこれらの製品を商品化することを可能にします。 現在の開発パイプラインは、2024年8月7日に締結されたアストラゼネカ株式会社とのライセンス契約の締結後、2つのHk-4グルコキナーゼアクティベーターが含まれ、自己免疫疾患に応用するためのフェーズ2の準備が整ったことが確認されています。さらに、自己免疫疾患を対象とした特許出願中の固体法化合物を提供しています。また、会社の開発パイプラインには、特許ファイリング前の管轄区域でのライセンス対象である、人間ミエロペロキシダーゼ(MPO)の強力な不可逆阻害剤も含まれています。Note 16を参照してください。

2024年8月7日付のAstraZeneca Ab (PUBL)とのライセンス契約完了後、当社の現在の開発パイプラインには、自己免疫疾患に応用するためのフェーズ2に対応した2つのHk-4グルコキナーゼアクティベーターと、自己免疫疾患を対象とした他にない特許出願中の固体法化合物が含まれています。会社の開発パイプラインには、特許ファイリング前の管轄区域でのライセンス対象である、人間ミエロペロキシダーゼ(MPO)の強力な不可逆阻害剤も含まれます。Note 16を参照してください。 その後の出来事.

2024年6月30日まで、当社の開発パイプラインは、St. George Street Capitalとの関係を通じて、単一のHk-4グルコキナーゼアクティベーターが含まれており、このアクティベーターは、葡萄膜炎、ハシモト甲状腺炎、早産、および腎臓移植拒絶反応の治療に使用するためにSt George Street Capitalにライセンス供与されています。また、当社の開発パイプラインには、特許ファイリング前の管轄区域でライセンス供与された、人間ミエロペロキシダーゼ(MPO)の強力な不可逆阻害剤も含まれています。Note 13を参照してください。 関係者取引.

合併契約書

2023年9月22日（「決済日」）に、Conduit Pharmaceuticals Limited（「旧Conduit」）、Murphy Canyon Acquisition Corp（「MURF」）およびCayman Islands免税の子会社であるConduit Merger Sub, Inc.（「Merger Sub」）との合併取引が完了しました（「Merger」、注3を参照）。2015年11月8日に締結された最初の合併契約およびその後のMerger Agreementの修正（2015年1月27日および2015年11月5日）に基づいています。Merger Agreementに従い、決済日において（i）Merger SubはOld Conduitと合併し、Old ConduitはMURFの完全子会社として生き残り、（ii）MURFはMurphy Canyon Acquisition Corp.からConduit Pharmaceuticals Inc.に社名変更しました。9月25日2023、同社の普通株式はThe Nasdaq Global Marketで「CDT」というシンボルで取引が開始され、同社の認証券は9月25日2023にThe Nasdaq Capital Marketで「CDTTW」というシンボルで取引が開始されました。

合併は、アメリカ合衆国一般に受け入れられている会計原則（以下、「米国GAAP」という）に従って逆流翻訳によって処理されました。逆流翻訳方式では、MURFは財務報告目的で取得会社として処理され、会計取得者はMURFの純資産に対して株式を発行したものと見なされ、善意なしにその他の無形資産は記録されませんでした。

報告の基礎

同梱されている未監査の簡略化された連結財務諸表は、米国FASBによって設定された米国$ GAAPに従って、米国証券取引委員会「SEC」の規則と規制に従って、同社によって準備されました。同梱物の注釈に含まれる米国GAAPは、FASb Accounting Standards Codifications（「ASC」）およびAccounting Standards Update（「ASU」）です。

この四半期報告書に含まれる添付の暫定未監査の連結財務諸表は、米国GAAPに従って作成され、会社の見解では、2024年6月30日時点の財務状態、2024年6月30日と2023年6月30日の3か月および6か月の業績、2024年6月30日と2023年6月30日のキャッシュフローを含めるには、通常無期限に行われる調整のみ必要です。なお、2023年12月31日の連結貸借対照表は、監査済みの年次財務諸表から導き出されましたが、年次財務諸表に含まれる脚注開示の一部は含まれていません。

統合の原則

添付の未監査の簡略化された連結財務諸表には、同社とその完全子会社であるConduit Uk Management Ltd.（イギリス）とConduit Pharmaceuticals, Ltd.（ケイマン諸島）の口座が含まれています。「企業」という用語は、Conduit Pharmaceuticals Inc.およびその子会社を指します。すべての関連企業間の残高および取引は、合算で除去されました。

流動性と going concern

ASC 205-40に従い、会社は、全体として考えられる条件と事象により、財務諸表発行日から1年以内に会社が事業を継続する能力に重大な疑問が生じるかどうかを評価しています。会社は設立以来、著しい損失を出しており、2024年6月30日現在、蓄積赤字は2002万ドルです。2024年6月30日および2023年12月31日時点で、会社は現金及び現金同等物をそれぞれ20万ドルおよび420万ドル保有しています。2024年6月30日および2023年6月30日までの6ヶ月間、会社はそれぞれ890万ドルおよび380万ドルの純損失を計上し、それぞれ390万ドルおよび240万ドルのオペレーティングアクティビティでの現金使用が発生しています。経営陣は、現在の事業計画を賄うための十分な現金およびその他の流動性の源泉を持っていないと結論付けました。これらの要因は、少なくとも財務諸表提出日から次の12か月間以内に会社が事業を継続する能力に重大な疑問を提起しています。

2024年3月4日、主要株主兼関係者のCorvus Capital Limited("Corvus")から、契約および定義文書に従って500万ドルの融資を受けることになりました。この資金調達は、一回ごとに最大50万ドルまでの引き出しが可能であり、30日間で最大100万ドルの引き出しリクエストに制限されます。2024年6月30日現在、会社は500万ドルの融資を受けていません。

2024年8月5日、Nirland Limited("Nirland")とSenior Secured Promissory Note（"Note"）を締結したことを発表しました。これにより、会社は2,650,000ドル（"Note"）のオリジナル・プリンシパル・アモントを発行および販売し、そのうち500,000ドルはオリジナル・程度割引が含まれています。ノートの合計額のうち、1,675,000ドルはノートの実行時に発行されました。ノートに伴い、会社は2024年8月6日に12,500,000株の普通株式をNirlandに発行しました。475,000ドルの残高は、株式が再販売登録された後に支払われます。ノートは、年利12%で利息を生じ、365日ベースで日々加算され、Nirlandの裁量で現金での月末払いまたは未払いのアキュームが可能です。ノートは2025年8月4日に償還されます。

会社の期待は、今後も営業損失およびネガティブな営業キャッシュフローを発生させ、現在の事業計画を支援するために追加資金を必要とすることです。経営陣は、公共的または私的な株式や債務の資金調達を追求することを含む、重要な条件を軽減するための計画を策定しています。このような資金調達手段が必要になった場合、必要な時期に資金調達手段が利用可能かつ受け入れ可能な条件であるとは限りません。そのため、資金調達が必要となった場合、必要なときに会社は事業を延期または削減し、そのために、会社およびその財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの財務諸表は、会社が引き続き存続することを前提として準備されているため、この不確実性の結果として資産の回収および分類の可能な影響、または負債の金額と分類の変更が反映されていません。

その他のリスクと不確実性

会社には、競合他社の製品の商業化に関連する不確実性、規制当局の承認、主要製品の依存度、主要顧客および供給業者の依存度、および知的財産権の保護に関連するリスクがあります。 現在開発中の臨床資産には、商業化に先立って幅広い前臨床および臨床試験および規制当局による承認が必要です。 これらの取り組みには、追加の莫大な資本、適切な人員、インフラ、報告能力が必要です。 会社の取り組みが成功したとしても、特許使用料や商品販売からの収益性がいつ実現するか不確実です。

会社はAstraZenecaから臨床資産をライセンス契約しています。13番および17番を参照。このような契約の違反やその他の終了がある場合、会社の事業、財務状態、業績および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。会社はこれらの契約の範囲外で独自の知的財産を保有していますが、このような契約が終了すると、事業に悪影響を与え、臨床資産の商業化能力に影響を与える可能性があります。

Nasdaq上場の欠陥

上場基準または基準を満たさないための上場廃止通知

2024年5月28日、女性役員の辞任により、監査委員会が2人の独立役員で構成されるため、Nasdaqの独立した監査委員会要件に準拠していないため、会社はNasdaqのListing Rule 5605に違反しているとして、通知書を受け取りました。会社は、次回の株主総会の開催日、または2025年5月13日のいずれか早い日まで、または株主総会が2024年11月12日までに開催される場合は、同日までに規定に従う事を証明する必要があります。通知は、Nasdaq上での会社の証券の上場に直ちに影響を与えません。会社は、監査委員会が少なくとも三人の独立役員で構成されることを要件とする規定に準拠することで、Listing Rule 5605(c) (4)に定められた回復期間の期限切れ前に規定に準拠することを意図しています。

継続上場規則を満たさないことの通知

2024年8月12日、Nasdaq Listing Rule 5450(a)(1)(Bid Price Rule)に基づき、連続30営業日の終値が1ドル未満の場合に、NasdaqのListing Qualifications Department（"Staff"）から不足レターを受信しました。不足レターは、Bid Price Ruleに準拠していることを証明するために10営業日連続で1ドル以上の終値を記録できない場合、会社の普通株式がNasdaq Global Marketから総額1ドル未満の場合には、直ちに上場廃止には至りません。

Nasdaq Listing Rule 5810(c)(3)(A) (Compliance Period Rule)に従い、会社は、Bid Price Ruleに準拠するための最初の180カレンダー日間、つまり2025年2月10日（準拠日）までに法定上映日の終値が連続で10営業日間$1.00以上にならない場合、Nasdaq Listing Rule 5810(c)(3)(H)に従い、スタッフがこの10日間を延長することを決定しない限り、Bid Price Ruleに準拠することを書面で通知することができます。

2025年2月10日までに会社が規定に従っていない場合、NasdaqのListing Qualifications Panelへの上訴権があります。しかし、スタッフによる廃止決定を上訴する場合、正常に上場されるまで、普通株式はNasdaq Global Marketに上場されたままとなります。

当社は、普通株式の終値について監視し、必要に応じて逆分割を行うなど、入札価格規則を遵守するために利用可能なオプションを検討することがあります。ただし、当社が入札価格ルールに対して遵守できるという保証はありません。

重要な会計方針の概要

現金および現金同等物

現金及び現金同等物は主に英国とスイスの大手金融機関に預けられています。当社は、現金同等物を以下のように定義しており、(a) 現金に変換可能である、(b) 投資目的で取引され、保有されている、(c) 購入時点での元本満期が3ヶ月以内である、と考えています。当社のスイスの銀行口座は、無形の現金残高を保有しており、無保険であり、英国の銀行口座は、2024年6月30日時点で93,014ポンド（約117,623ドル）の残高を有しており、英国の預金限度額である85,000ポンド以上（約108,000ドル）に達しています。当社の米国の預託銀行は、参加銀行間で250,000ドルの預金保険金額制限を超える金額を移動させて、1000万ドルまでの預金を保険化する需要預金マーケットプレイス・プログラムに参加しています。2024年6月30日までの6ヶ月間において、当社のどの口座でも損失は発生していません。

売買可能証券

短期の投資には、1年未満の債務証券および株式証券が含まれ、または、経営陣がこれらの投資を現在の事業資金に利用するか、現在の事業資金として利用可能にすることを意図している場合があります。売買可能証券へのすべての投資は、「売却可能証券」として分類され、財務諸表上の公正価値で報告されます。バランスシート日から1年以内に満期を迎える売買可能証券または満期を迎える証券は、流動資産として分類されます。当社は、売買可能証券の公正価値が償却原価よりも低く、短期投資の帳簿価額が合理的な時間内に回収できないことを示す証拠がある場合、その他の一時的な減損のために短期投資を確認しています。

不動産、設備、および機器

固定資産は原価で初めて記録されます。減価償却は、資産の見積もり耐用年数または、リースホルダー改善の場合は、より短い期間で直線法を使用して計算されます。資産が引き取られた場合、または廃棄された場合、原価とこれに関連する累積減価償却は口座から削除され、その結果生じる利益または損失は、期間中のその他の収益または費用に反映されます。2024年6月30日時点で、固定資産は主にリースホルダー改善から構成されています。

米国公認会計士協会の基準に従って、グループの財務諸表を作成する場合、管理陣が財務諸表および付属する注釈に記載されている金額に影響を及ぼすと評価される値を見積もる必要があります。したがって、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。

米国GAAPに従って財務諸表を準備するには、財務諸表の報告日の資産および負債の報告額および関連する潜在的な資産および負債の開示、および報告期間中の収益および費用の報告額に影響を及ぼす推定値および仮定が必要です。これらの推定値は、いくつかの要因に基づいて計算されますが、実際の結果は、推定値と異なる可能性があります。変更は、状況に応じて管理によって定期的に見直され、変更が確認された期間の財務諸表に反映されます。

公正価値測定

ASCトピック820は、公正価値を定義し、公正価値を測定するための枠組みを確立し、および公正価値測定に関する開示を拡大します。公正価値は、市場参加者間での取引での資産または負債の移転に支払われる価格（exit price）に基づいて決定されます。当事者の主要または最も有利な市場での資産または負債のために取引される金額です。公正価値の決定には、さまざまな評価手法が使用されています。公正価値の測定に使用される入力値に優先順位の最も高い入力値が使用されるように、公正価値の階層が設定されています。観測可能な入力値は、市場データを使用して会社から独立したソースから取得されたものであるため、入手可能な場合は市場参加者が資産または負債の価格を決定するために使用するものです。 当社は、ASC Topic 820に従って公正価値を計測します。 ASC Topic 820では、公正価値を定義し、公正価値を測定する方法に関する指南を与えています。 ASC Topic 820により、公正価格はマーケット・パーティシパント間の正常な取引において支払われる価格である「退場価格」を意味することが明確にされています。Level1-活発な市場で同一の償還の引き換え価格に基づく評価。評価は、活発な市場で容易に利用できる引用価格に基づくため、これらの償還の計算に重要な判断力は必要ありません。

市場参加者が資産または負債を評価するために使用すると予想される入力を反映した観察できない入力があります。状況に応じて最良の情報に基づいて開発されます。公正価値階層は、以下のように入力に基づいて3つのレベルに分類されます。

当社のレベル1の資産には、バランスシートに表示される現金及び現金同等物、変換可能債務証券、またはその他の流動負債の公正価値が近似しているものが含まれます。

warrants

当社は、ASC 480『債務と株式の区別』（以下『ASC 480』）に従って、課税事項の会計分類を債務または資本に分類します。ASC 480によれば、発行者が変動する株数を発行することにより決済しなければならないまたは決済することができる無条件の債務証券、または未決済の株式以外の金融商品は、 (a) 創設時に既知の固定金額に基づく金銭的価値、 (b) 発行者の株式価値以外の影響によって変化する要因、 (c) 発行者の株式価値の変動に反比例する要因に基づく限り、債務（または一部の場合は資産）として分類される必要があります。債務証券がASC 480によって債務として分類されない場合、当社はASC 815-40に従って、当該証券が当社自己の株式にインデックス化されているかどうか評価します。証券がエンティティ自身の株式にインデックス化されるためには、その決済額は常に、(a) 当社の株式の固定数の公正価値と、 (b) 金銭的な固定金額または当社が発行する債務証券の固定金額の差となる必要があります。

当社は、株主資本に分類されるワラントを需要として保有する場合と債務として保有する場合で、会計分類を決定します。債務証券として分類されるワラントは、期間中に変化があった場合にそれに応じて再測定され、変化分は損益計算書と包括利益に反映されます。

2024年6月30日時点で、当社は債務証券として分類されるワラントを保有しています。ワラント債務証券の公正価値は、観測可能な入力価格、つまり時価を基にして各バランスシート日に決定されます。ワラント債務証券の価値は、変動率の最も判断的な非観測可能な入力価格を使ってBlack-Scholesモデルで評価されます。

2024年6月30日までの6ヶ月間において、当社は、株主資本に分類されるワラントを発行しました。ワラントの公正価値は、変動率の最も判断的な非観測可能な入力価格を使ってBlack-Scholesモデルで評価されました。変動率に関する仮定条件の変更によって、ワラントの公正価値の見積もりに大幅な変更が生じる可能性があります。

株式報酬に関する費用の認識については、当社は、株式報酬計画を、従業員に対して付与される報酬の授与日の公正価値を測定し、従業員が報酬を受け取るために奉仕する期間を通じて、その結果生じる費用を認識することにより、ASC 718『報酬：株式報酬』に従って会計処理を行います。「株式オプションの付与日の公正価値は、最も判断的な非観測可能な入力価格である変動率を基にBlack-Scholesモデルを使用して計算されます。変動率に関する仮定条件の変更によって、株式オプションの付与日時価値に大幅な変更が生じる可能性があります。当社は放棄が発生した場合に費用を認識します。

当社の研究開発費は、臨床資産およびプログラムの研究開発に関連する費用が主に含まれます。当社は、将来の代替使用がない無形資産の研究開発費および取得した無形資産を、発生した時点で費用化しています。これらの費用には、以下が含まれます。

研究開発と資金調達

財務諸表上の所得税負債および費用の提出および開示のための基準を示すASU 2023-09は、2024年12月15日以降開始される決算年度から適用され、早期採用が許可されています。新基準の規定を検討した結果、当社は当社の財務状況、結果、およびキャッシュ・フローが、当社の財務諸表に表示されるとおり大きく変わることはないと判断しました。

研究開発活動に使用する未来の物品またはサービスのために事前に支払う金額は前払費用として計上されます。このような金額は、物品が納入または消費されるか、関連するサービスが提供される可能性がなくなるまで、あるいは物品が納入されないことが予想されなくなるまで費用として計上されます。

所得税

ASCトピック740 所得税当社は、所得税負債および費用の開示に関する基準を設定するためにIPSAS 23を適用しています。認識された利子およびペナルティは、所得税として未監査の財務諸表および包括的損益計算書に分類されています。繰延税資産および負債は、現存する資産および負債の財務諸表上の持ち分とそれぞれの課税権限との間の一時的な差異に起因する将来の税的影響のために認識されます。繰延税資産および負債は、それらの一時的な差異が回収されたり決済されると予想される年度に適用される課税税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税資産および負債に与える影響は、制定日を含む期間の未承認繰延税資産および負債に反映されます。繰延税資産の測定において、将来的な実現が不確実な税金利益に対する評価免除を受けることがあります。

2023年12月、FASBはASU 2023-09を発行し、新しい所得税開示要件を導入しました。本標準は、2024年12月15日以降開始される決算年度に適用され、早期採用が許可されています。新しい基準の規定を検討した結果、当社は、当社の財務状況、結果、およびキャッシュ・フローが、当社の財務諸表に表示されるとおり大きく変わることはないと判断しました。

一株あたりの株主に帰属する利益/(純損失)

当社は、ワラントを経理上の負債または自己資本のいずれかに分類する会計処理を決定するにあたり、まずASC 480、「Liabilities from Equityを区別する」（以下、「ASC 480」）に従ってワラントが負債の分類基準に該当するかどうかを評価します。ASC 480によれば、発行者が固定数量の自己資本を発行することで決定的または半決定的な責任を負う、または債券以外の金融商品（債券以外の金融商品）である金融商品は、次のいずれかの 観点に基づいて、債務（または一部の状況では資産）に分類されます。該当する観点は、発行時に債務の金額が、単一の貨幣の金額（発行時点で既知の固定貨幣金額）、発行者の自己資本の公正価値とは異なるその他の価値の変動、または発行者の自己資本の公正価値の変動とは反比例する変動のいずれかに基づく場合です。当社は、ワラントをASC 480に基づく負債として分類すべきでないと判断しました。 １株当たり利益希薄化後の利益/（純損失）当たりの企業計算には、ASC Topic 260に基づいて基本的および希薄化後のEPSを計算します。基本的な利益/（純損失）当たりの株式数は、期間中の加重平均普通株式数で純利益/（損失）を除して計算されます。希釈後の利益/（純損失）当たりの株式数は、基本的な利益/（純損失）当たりの株式数に加え、希薄化可能な権利がある場合にその権利の影響を受けた株式数を加えて計算されます。

当社の報告通貨は米ドルです。

財務諸表において、外国子会社の資産および負債を、各社の機能通貨である英ポンドから、貸借対照表日時点での適切なスポットレートを用いて米ドルに翻訳しています。業務の収益および費用は、当該年度中の加重平均為替レートを用いて米ドルに翻訳されます。外国子会社は、現地通貨を機能通貨として使用しています。外貨換算差額の影響は、繰延他の包括利益の一部として、付随する合併済株主資本変動計算書に含まれています。子会社の機能通貨の非金銭的項目は、報告通貨において、当該取引の日の歴史的な為替レート（つまり、取引日のレート）で再測定されます。

2. 以前に発行された財務諸表の改訂について

2023年12月31日時点および期末の財務諸表の作成に関連して、当社の経営陣は、前回発行された未監査の2023年6月30日および6か月間の決算に関して、マージャーに関連する一定の費用が以前に費用化され、当社の年次監査の一環として、そのような費用は資本化され、その後に株主資本に負債として記録されるべきであったことが誤りであることを特定しました（注3を参照）。法律費用の会計処理は、マージャーおよび同時実施されたPIPE融資に直接関連する特定のインクリメンタルコストであると判断されたため、費用として処理されました。当社の経営陣は、純損失、独立した資本超過金、および累積赤字を誇大表示し、前史的には前払費用が誤表示されたことから、この会計変更を評価し、その前期において、個別および包括的にみて重大であると結論付けました。そのため、当社は、以前に発行された未監査の財務諸表およびそれらに関連する注記を、2023年6月30日および6か月間の決算について、再報告しています。さらに、前期の比較財務諸表に含まれる一定の項目は、最新期のプレゼンテーションに合わせるために再分類されました。

上記の誤りの影響について、2023年6月30日現在の財務諸表における以下のようなものです（千円単位）：

財務諸表への影響に関するスケジュール

前述の誤りの影響について、2023年6月30日までの3か月間および6か月間の総損益計算書における以下のようなもの（千円単位）です：

上述の誤りが6月30日現在の株主資本収支計算書に与える影響は、次のとおりです（千円単位）：

上記の誤差が持つ6月30日までのキャッシュフロー計算書に与える影響は以下の通りです（千ドル）：

3. 合併

注1の「重要な会計方針の概要」で説明されているように、2023年9月22日に会社とMURFは合併を完了しました。合併の締結により、以下のことが発生しました：

以下の表は、合併完了直後の普通株式の合計数を示しています。

普通株式の発行スケジュール

4. 売買可能証券

以下の表は、2024年6月30日現在、有価証券処分可能会計に計上された当社の投資（千ドル単位）をまとめたものです。

売買可能証券スケジュール

2023年12月時点では、当社には短期投資はありませんでした。

2024年6月30日現在、有価証券売却・満期に関しては実現損失は認識されなかったものの、有価証券売却・満期以外における未実現損失は非常に少なかったです。

5. 公正価値

次の表は、2024年6月30日時点で当社の負債で、公正価値を定期的に測定をしているものを示します（単位：千円）：

再発生性における公正価値に基づく負債のスケジュール

次の表は、2023年12月31日現在の会社の再発生的に測定される債務を、公正価値で示しています（千円単位）

投資売買目的有価証券の公正価値は、投資した価格に基づいて評価されたため、レベル3公正価値の測定基準に該当します。当社は2023年12月31日現在、売買目的有価証券に投資することはありませんでした。2024年6月30日までの6か月間における有価証券投資の売却においては、重要な利益または損失はありませんでした。

Merger に関連するPIPE投資家及びアドバイザーらへの証券信託証書（warrants）は、ASC 815-40に従い、負債として処理され、合併財務諸表の中で warrant liabilities として表示されています。当該証券信託証書の測定基準は、公開市場で取引される当社の上場証券に対するオブザーバブルな市場報告に基づいて、レベル2の公正価値計量に当たります。ここでいう上場証券は、アクティブな市場での同様の資産を構成しているとされています。

ワラント債務は、同社の公開取引ワラントの市場価格と負債に分類されたワラントの数量の積で計算されます。

2024年6月30日現在、レベル1及び2間、及びレベル3内外への転換はありませんでした。

6. 貸借対照表詳細

2024年6月30日及び2023年12月31日時点の流動資産（単位：千円）は下記のとおりです：

バランスシート詳細のスケジュール

未払給与やその他の流動負債は、以下の通りです（単位：千円）：2024年6月30日と2023年12月31日を示します。

未払い費用およびその他の流動負債のスケジュール

7. 換金ノート債務

2021年換金ノート契約の承認が5月27日にされたことにより、当社は最大$1.5M (£1.0M)までの換金ノートを発行する権利を有するようになりました。発行される換金ノートの満期期間は、各ノートホルダーへの発行から3年間であり、年間5%の利息負担がありますが、2021年換金ノート契約の条項に違反した場合にのみ、ノートホルダーに支払うことができます。変更制御（2021換金ノート契約で規定されている）が発生した場合、2021換金ノート契約の換金ノートは、その変更制御に基づく最上位のクラスの株式の1株当たり20%割引価格で、当社の普通株式に自動的に換金されます。当社は換金ノート払い戻しの利息を支払うこともできますが、当該ノートホルダーの同意が必要です。2021年換金ノート契約の発行された換金ノートが全て、当社合併後の2023年9月22日までに換金され、普通株式に換金され、会社及びMURFが合併を完了したことが示されました。

2022年換金ノート契約の承認が2022年11月1日にされたことにより、最大$3.3M (£3.0M)の換金ノートを発行する権利を取得しました。発行される換金ノートの満期期間は、各ノートホルダーへの発行から3年間であり、年間5%の利息負担がありますが、2022年換金ノート契約の条項に違反した場合にのみ、ノートホルダーに支払うことができます。変更制御（2022換金ノート契約で規定されている）が発生した場合、2022換金ノート契約の換金ノートは、当該変更制御に関連した最上位クラスの株式の価格を基準として、1株あたり20%の割引価格で、当社の普通株式に自動的に換金されます。会社は換金ノート払い戻しの利息を支払うこともできますが、前述のノートホルダーの同意が必要です。2022年換金ノート契約の発行された換金ノートが全て当社合併後の2023年9月22日までに換金され、普通株式に換金され、会社及びMURFが合併を完了したことが示されました。

2022年換金ノート契約の条件で、2023年1月と2月に、当社は関係者以外の第三者に対し、900千ドル（800千ポンド）の換金ノート負債を発行しました。関連する取引については、注記13「関連会社取引」で説明しています。2023年1月と2月に、2022年換金ノート契約の条件で、当社はCorvusのCEOに対し、40万ドルの換金ノート負債を発行しました。

注記3「合併」で説明した通り、2023年9月22日に当社とMURFは合併を完了し、2021年および2022年に発行された換金ノートが自動的に373,570株の普通株式に換金され、全ての換金ノートが処理され、会社に落ち着いた。

2023年3月31日までの3か月間において、会社は可換社債の公正価値の変更で$記載があり、財務諸表及び包括損益計算書に含まれた他の収益（費用）、純額、に記載されました。

2023年6月30日と、6か月間の合併財務諸表シートには、換金ノートの公正価値の変動による収益（費用）の$300千の損失が記録されています。

可換社債募集

2023年3月に、当社は非関係者第三者に対して、総額80万ドルの換金可能約束手形を発行しました。ノートの満期日は、発行日から18か月であり、ノートの保有者は、1株あたり10ドルで変換が可能であり、変換時の利子を含めた本金及び繰延利息がノートの保有者に支払われます。ノートは20%の利息を帯びており、発行日から利息の支払い期間は6か月間です。当社が2023年9月22日の結合契約の締結時に換金手続きを行わず、2024年6月30日においても換金されていません。2024年6月30日と2023年6月30日の6か月間にわたり、当社は換金手形の利息費用として、80000ドルと40000ドルを負担しています。

8. 負債融資

2022年5月1日、当社は2つの貸し手との貸付契約（「貸付」）を締結し、総額20万ドルとなりました。貸付は契約日から2年後に満期となり、利息はありませんでした。各貸付は、貸す側から当社に3回払いの口数で提供され、$33,000（30,000ポンド）、$33,000（30,000ポンド）、$28,000（25千ポンド）の3つのトランシェで総額20万ドルとなりました。貸付は、支払い不履行、破産、貸付条件の違反などのデフォルトイベントを定めています。2024年6月30日現在、当社は、第1の貸付の3つのトランシェ全てと第2の貸付の3つのトランシェのうち2つを利用し、債務総額は2024年6月30日と2023年12月31日にそれぞれ20万ドルとなります。

9. 延期手数料・歩合報酬

ノート3で説明されたように、A.G.Pは、MURFとOld Conduitの合併取引において両方の財務顧問でした。合併の完了に伴い、A.G.P.は、(i) Old Conduitとの契約に基づいて、計6,500万ドル、普通株式1,300,000株、及び1株あたり11.00ドルの行使価格で54,000株のwarrantを受け取り、(ii) MURFのIPOのための委託に基づき、570万ドルの手数料を将来の特定の条件の下で、2025年3月21日までに支払うことが合意されました。これらの延期手数料（570万ドル）は、当社の2024年6月30日の未監査簡略化された連結貸借対照表に非流動負債として計上されました。当社は、公募の受託、株式ライン、市場での公開、非公募発行、他の公共または私的な資金調達活動によって得られる収益の25％を使用して延期手数料を支払います。当座預金の利子は、当社の連結簡略化された貸借対照表に負債として計上され、2024年6月30日と2023年12月31日の累積利息は、それぞれ200万ドルと100万ドルでした。

10. 株式報酬

メンバーとしてのConduit Pharmaceuticals Inc.の2023年株式インセンティブプラン（「2023年プラン」）が、2023年9月22日に合併に関連して採択されました。2023年プランは合併の成立時に発効し、原則として、最大11,497,622株の普通株式を発行することができます。「永久」規定に従い、2024年1月1日に効力を発揮し、社債が直近の財務年度末に発行する普通株式の5％または理事会または理事会の該当委員会によって決定されたより小さい株式であるという条件で、2025年1月1日以降、毎年誕生日を迎えるたびに自動的に承認するようになっています。2023年プランには、給与、非給与役員に向けてオプション、株式価値向上権、制限株、制限株ユニット（「RSUs」）、株式成果単位、配当等の株式ベースまたは現金ベースの報酬が認められています。2024年6月30日現在、2023年プランの下に、14,107,834株の普通株式が発行可能です。

2024年6月30日と2023年とに、合併以来付与されたRSUsと株式オプションを原因とする総額50万ドルと0ドルの株式報酬が、それぞれ連結損益計算書および包括損失において一般管理費用として認識されました。

2024年6月30日および2023年までに、合併以来付与されたRSUsと株式オプションを原因とする総額90万ドルと0ドルの株式報酬が、それぞれ連結損益計算書および包括損失において一般管理費用として認識されました。

2024年6月24日、第三者とのマーケティングサービス提供契約に関連して、当社は普通株式96,154株を発行しました（「サービス株式」）。当社は、サービス株式の価値を1.56ドル、すなわち当社の普通株式の2024年6月21日の終値で評価しました。これらの株式に対する総償還は、契約期間中の一般管理費用として認識されます。

制限付き株式

メンバーとして、Old Conduitとの契約に基づいて2023年12月1日に、当時の chief financial からweighted average grant date fair valueが5.51ドルのRSU 74,545 株が付与され、Merger成立の3年ごとに等級に分けて付与されましたが、当時の chief financial の辞任により、これらのすべてのRSUが没収されました。2024年6月7日に開催された理事会の全会一致議決により、当社のInterim Chief Financial Officer及び Board member、それぞれweighted average grant date fair valueが2.84ドルのvested restricted stock 37,272株が付与されました。制限された株式は発行当時に完全に付与されました。2024年6月30日現在、制限された株式が74,544株あり、2023年12月31日時点で発行されたRSUはありません。

2023年プランにおける制限株の活動の要約は以下のとおりです。

制限株の活動スケジュール

ストックオプション

当社は、オプション授与日のオプション授与価格をBlack-Scholesオプション価格モデルを用いて見積もります。その後、当社は、各オプションの授与日の授与価格を、サービス期間が（原則としてベスト期間である）直線的な割り当て法に従って、報酬費用として認識します。Black-Scholesモデルには、以下の仮定が組み込まれています。

2024年6月30日および2023年6月30日には、当社は株式オプションを付与していません。

会社は、没収発生時に処理し、没収によって報酬費用が後の期間に差し戻される可能性があります。

以下の表は、2023年プランの株式オプション活動をまとめたものです。

株式オプションの活動スケジュール

オプションの合計内在価値は、基本的なオプションの行使価格と、当該オプションの行使価格が普通株式の公正価値よりも低い場合、当該オプションの公正価値との差額として計算されます。2024年6月30日現在、未認識のノンベストオプションアワードに関連する総報酬費用は310万ドルであり、加重平均残存ベスティング期間は3.0年です。

11.所得税

2024年6月30日までの6ヶ月間および2023年の当社の実効税率は、それぞれ0.0%および0.0% であり、当期税損失と当社の純延税資産に対する評価引当金および課税管轄権のない管轄権での収益事業のためです。

12.普通株式株主に帰属する1株あたり利益/(損失)

以下の表は、普通株式の所有者に帰属する基本的および希薄化後の1株あたりの利益（純損失）の計算を示しています（千株および1株当たりの金額、丸め誤差を含む）。

基本および希薄化後1株あたりの純損失のスケジュール

希薄化する可能性のある証券（換算により）は以下の通りであり、抵抗効果があるため、希薄化後の1株当たり計算に含められていない。

希薄化の恐れがある証券のスケジュール

13. 関係者との取引

コルヴァス キャピタル・リミテッド　は、2023年9月22日の合併融資完了前に持っていた 普通株式のシェアです。ノート3に記載されているように、合併融資完了時のシェアはConduit Pharmaceuticals Inc.の普通株式に交換されました。コルヴァスのCEOはConduitの取締役の一員です。PIPEサブスクリプション契約の締結に伴い、コルヴァスキャピタル及びその関係会社は、その投資家に対して参加契約及びインセンティブ契約を締結し、ビジネスコンビネーションで受け取る株式中、コルヴァスキャピタルが売却または抵当権設定を行った場合、投資家に対して一定の支払いや経済的利益を提供することに同意しました。一定の状況下では、投資家はコルヴァスキャピタルに対して、特定の株式を譲渡させる権利を有することがあります。

コンドゥイトの取締役会メンバーであるCorvus社の最高経営責任者は同社の重要な投資家です。Subscription Agreementsの実行に伴い、Corvusとその関連会社は、Mergerで受け取った株式をCorvusが売却する場合、または債務取引に担保にする場合、PIPE投資家に一定の支払いや経済的な利益を提供することを約束する参加契約と誘因契約を締結しました。一定の状況下では、このような投資家は、Corvusに対し自身に一部の株式を譲渡する権利を有する場合があります。

2024年6月30日までの6か月間、当社はCorvus社の最高経営責任者の旅費を$300,000程度負担しました。2023年6月30日までの3か月間および6か月間の間、当社は、Corvus社の最高経営責任者に支払われる取締役報酬および旅費$300,000を負担しました。2024年6月30日までに、旅費の$20万を前払いしているため、支払われた$30万は旅費を含んでいます。2024年6月30日時点で、未払いの旅費は約$50,000です。

2024年6月30日および2023年12月31日時点で、当社はCorvus社の最高経営責任者に取締役報酬を支払う必要はありませんでした。当社とCorvus社の最高経営責任者は、Mergerの完了時からCorvus社の最高経営責任者に取締役報酬を支払わないことで合意しています。

2023年1月および2月、2022 Convertible Loan Note Instrumentの条件の下、当社はCorvus社の最高経営責任者に向けて、$400,000（£300,000）の総元本をもつ変換社債を発行しました。変換社債は発行から3年後に満期となり、当社が2022 Convertible Loan Note Instrumentの条件に違反した場合に限り、5%の利息が発生します。全ての変換社債は、Mergerの完了時に2021 Convertible Note Loan Instrumentおよび2022 Convertible Note Loan Instrumentの条件に従って20%の割引率でCommon Stockに変換されました。

St George Street Capital

セントジョージストリートキャピタル(SGSC)は株主であり、同社はSGSCと資金提供契約(以下、 「資金提供契約」という)を締結しています。アストラゼネカとのライセンス契約の締結(注16、)に伴い、同社はFunding Agreement、2021年3月26日日付の資金提供契約の条項に基づき、AZD1656またはAZD5904の開発を資金提供しなくなります。 その後の出来事この点に関して、同社は以前、2024年5月にFunding Agreementを修正する契約書に署名しました。各当事者は合意し、Funding Agreementのプロジェクト資金提供条項について、同社はプロジェクトに資金提供する権利または他の提供者をSGSCに紹介する権利があるが、プロジェクトに資金提供する義務がないため、同様の条項が変更され、SGSCは引き続き同社をプロジェクト資金提供の機会および要求に含めなければならず、同時に他の第三者プロジェクト資金提供者を探すことができるようになりました。

2024年6月30日および2023年の3か月および6か月の間、同社はSGSCに対して費用を負担せず、2024年6月30日および2023年12月31日時点で、同社はSGSCに対して支払うべき金額はありませんでした。

2022年8月20日、同社はSGSCとの融資契約を締結し、総元本額が60万ドルとなりました。SGSCへの貸付金は利息を含まず、受取利息は記録されませんでした。同社は以前、SGSCが貸付金を返済する能力を持っていなかったため、貸付金に対して完全な備え付けを記録しました。2023年9月22日、関連会社は未払いの融資の大部分を返済し、同社は融資の残りの部分を免除し、以前は完全に備え付けられていたため、一般および管理費用内の60万ドルの償還を、合併された財務諸表および総合損益計算書内の利益として計上しました。

関連会社ローン

14.その他の収益(費用）、純額。

次の表は、2024年6月30日および2023年のそれぞれ3か月および6か月の他の収益(費用)を示しています(千ドル単位)。

その他の収益（費用）、純額のスケジュール。

Velaオプション責任の公正価値の変動

合併の完了時に、同社は、MURFの初めての公開申し込みで発行されたMURF単位に最初に含まれていたワラント(「公開取引ワラント」)及びMURFの初めての公開申し込みと同時にスポンサーに発行されたプライベートプレイスメントユニットに含まれたワラント(「プライベートプレイスメントワラント」)を引き継ぎました。合併に伴い、同社はSubscription Agreementsに基づいてPIPE Investors(「PIPEワラント」)にワラントを発行し、アドバイザー(「A.G.P.ワラント」とも呼ばれます。PIPEワラントと併せて、「負債分類ワラント」と称します)に対しても発行しました。

2024年3月20日、同社は、非関係第三者に対して、同社の普通株式の最大260,000株を購入する権利のある株式付きワラントを民間のプレイスメントで発行し、当該保有者の普通株式に関するロックアップに対して交換するために、損失を500,000ドルとして認識しました。同社は、ブラック-ショールズのオプションプライシングモデルを使用して、2024年3月20日時点で発行されたワラントの公正価値を推定し、以下の仮定を使用しました。

当社は、公開取引ワラントおよび非公募ワラントの和解金額が、一定数の株式の公正価格と固定の金銭的金額（または債務証券の定額）との差額に等しく、自己資本の分類を受ける必要があると判断し、負債分類ワラントの和解金額については公正価格の固定の金銭的金額と一定数の株式の公正価格の差額は等しくないため、負債として分類することが必要であると判断しました。

Black-Scholesオプションプライシングモデルのスケジュール。

満期までの時間

2024年4月20日、私募により、当社は株式分類一般株式購入権証を発行しました。この株式分類一般株式購入権証は、会社の株式に対して総計1,447,725株の取得権があるものであり、(1)権利に加入するために0.125ドルを支払い、(2)そのような保有者が保有する普通株式について、ロックアップに関する合意 (2024年4月のロックアップ協定) を締結する代わりに交換されました。2024年4月の複合証券発行総数の中で907,725枚の株式分類一般株式購入権証が、当社の取締役、関係者、および経営陣に発行されました。当社は、2024年6月30日時点の3か月間で、株式分類一般株式購入権証の発行による現金20万ドルを受け取り、220万ドルの損失を計上しました。当社は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して、2024年4月20日時点での株式分類一般株式購入権証の公正価値を計算しました。以下の仮定を使用しました。

株式 分類売渡証券

MURFの新規公開株式に基づき、当社は単位を1単位10.00ドルで13,225,000単位販売しました。1単位には、MURFのクラスA普通株式1株と1つの取引可能な公開発行（パブリック·トレード）ワラントが含まれます。公開発行ワラント1つにつき、クラスA普通株式1株を11.50ドルで購入する権利があり、調整の対象となります。公開発行ワラントは、ナスダック市場にて、CDTTW取引シンボルで公開取引されています。

MURFの新規公開株式取引と同時に、MURFはスポンサーに対して、1単位10.00ドルで754,000個の非公募発行ユニットを特別に販売しました。各非公募発行ユニットは、1株のMURF Class A普通株式と1つの非公募発行ワラントで構成されています。各非公募発行ワラントは、調整の対象となり、価格11.50ドルでMURF Class A普通株式1株を購入することができます。非公募発行ユニット（非公募発行ユニットに含まれるワラントを行使できる場合を含む）は、除外事項に基づいて、合併完了後30日間転換、譲渡、または売却できず、譲渡可能ではありません。

2023年9月22日メージャー完了時、Equity Classified Warrantsは、1株の会社の共通株式を購入するための権利を与えるように修正されました。

Equity Classified Warrantsは、メージャー完了日から30日後に行使可能となります。Equity Classified Warrantsは、メージャー完了日から5年後または償還または清算の前に期限切れとなります。

当社は、株式分類株式を行使して、Common Stockの株式を提供することはありません。また、当社は、株式分類株式の行使を決定してCommon Stockを発行する義務はありません。証券法に基づくCommon Stockの株式に関する有効期限の有無に関係なく、有効である証券法の下で、、かつカバーされる有価証券の目論見書が現在のものである場合、当社はCommon Stockの発行を解決する義務があります。指定されたCommon Stockが発行され、証券法が登録され、またはそのままの場合に限り、株式分類一般株式購入権証は行使され、発行されることがあります。Common Stockの発行が行使時点で登録され、または証券法に基づいて免除された場合を含め、Common Stockに対する転換、変更、または免除が証券法に基づいて認められた州の居住者の株主に対して認められる場合、株式分類一般株式購入権証は行使してCommon Stockが発行されることはありません。二つ前の文で条件が満たされない場合、株式分類一般株式購入権証の保有者はその株式分類一般株式購入権証を行使する権利を有しないことになり、その株式分類一般株式購入権証は無価値となり、無価値で期限切れとなる場合があります。当社は株式分類一般株式購入権証を手形で解決する義務はありません。行使された株式分類一般株式購入権証のために有効な目論見書がない場合、株式分類一般株式購入権証を含む単位を購入した購入者は、その単位の全価格を、当該単位の株式を独占的に含むという理由のみで支払うことになります。

コンデュイトは、公開発行ワラントを全て（一部ではなく）0.01ドルで買戻すことができます。

委託が上記のように公開売渡証券を償還する場合、委託は、公開売渡証券が提供された州の証券法の下での登録または免除が免除された場合、または委託がそのような登録または免除を達成できない場合、委託は本権を行使することはできません。委託は、Conduitが公開売買証券を提供した州の証券法の下で公開販売されたすべての州で、公開売渡証券が提供され、公開売渡証券が提供された州で、公開売渡証券が提供されるまで、あらゆる努力を行ってステート・ブルースカイ法の下でこれらの株式の共通株式を登録または免除するために、すべての権利を留保します。

プライベート・プレイスメント・ワラントは、公開売渡証券と同様ですが、保有者が現金でまたは現金なしで行使することができ、委託によって償還されることはありません。ただし、スポンサーまたはその許可を受けた譲受人が所有する期間中のみそれらが維持される限りです。

2024年3月発行の株式分類一般株式購入権証（以下、「3月2024年の権利証」という）は、発行日から1年後に行使することができません。3月2024年の権利証は、株式の行使期間中、調整の対象となる価格で1株の当社の普通株式に行使することができます。3月2024年の権利証には整然とした公的な取引市場はありません。なお、3月2024年の権利証に対して、マーチ·ロック·アップ協定の90日後に25%、そしてその後の90日ごとに25%が付与されます。この場合、その保有者がマーチ·ロック·アップ協定に従って所有株式をロックアップすることに同意した場合にのみ、付与により失効せずベストです。

2024年4月に発行された株式分類一般株式購入権証（以下、「4月の2024年の権利証」という）は、発行日から1年後に行使することができません。4月2024年の権利証は、株式の行使期間中、調整の対象となる価格で1株の当社の普通株式に行使することができます。4月2024年の権利証には整然とした公的な取引市場はありません。なお、4月2024年の権利証に対して、4月のロックアップ協定の90日後に25%、そしてその後の90日ごとに25%が付与されます。この場合、その保有者が4月のロックアップ協定に従って所有株式をロックアップすることに同意した場合にのみ、付与により失効せずベストです。

負債に区分されるワラント。

Note3で説明したように、2,000,000個のワラントが購入契約書に基づいて当社の合併閉鎖日にPIPE投資家に発行された。ワラントには、11.50ドルの行使価格でCommon Stockを最大2,000,000株購入する権利があります。また、合併閉鎖日に、A.G.P.に5,400枚の「A.G.P.ワラント」が提供されました。ワラントには、1株あたり11.00ドルの行使価格で最大54,000株のCommon Stockを購入する権利があります。

債務の分類に属するワラントは、固定数量の当社株式の公正価値と固定の金額の差額と等しくない金額で解決される可能性があるため、当社自身の株式に連動していないと判断されるため、ASC 815-40の基準を満たしていないため、派生的な債務に分類されます。債務の分類に属するワラントは、最初に公開発行ワラントの価格に基づいて公正価値で計測され、後続の財務報告期末日および行使時に公正価値で再計算されます（詳細については、付記6を参照）。

PIPEワラントは、配当金非課税方式または現金方式で行使できる。会社はPIPEワラントを償還することはできない。

A.G.P.ワラントは、ホルダーのオプションにより現金または現金なしで行使できます。当社は、A.G.P.ワラントを株式の取引可能になった後にいつでも、その有効期限が切れる前に、全額を1つにまとめて0.01ドルの価格で買戻すことができます。

これらのワラントは固有の株式に対してインデックス化されると判断するためのASC 815-40の基準を満たしていないため、派生的な債務に分類されています。債務の分類に属する公開発行ワラントは、公開発行ワラントの価格に基づいて最初に公正価値で計測され、後続の財務報告期末日および行使時に公正価値で再計算されます（付記6を参照）。

2023年12月31日および2024年6月30日現在、連結貸借対照表にはそれぞれ、32,000ドルおよび100,000ドルのデリバティブワラント負債が含まれていました。

16. 契約義務と紛争

法的手続き

当社はビジネスの通常運営において生じる特定の請求および潜在的な負債の影響を受けています。 当社はこれらの未解決の事業について、当社の連結決算、財政状態、キャッシュフローに対して大きな影響を与えることはないと予想していますが、訴訟には不確実性があります。したがって、現在は無影響と考えられる任意の未解決の訴訟が将来的に重要になる可能性があることを保証するものではありません。

2023年8月、事業統合前に完全子会社であるConduit Pharmaceuticals Limitedが、以前に実行された書面に基づくアドバイザリー手数料が支払われるべきだと主張するStrand Hanson Limited（以下、「Strand」）から手紙を受け取りました。Conduitは手紙の全容を拒否し、その内容に対して反論しました。その拒否後、Strandは2023年9月7日に、Business and Property Courts of England and Walesに請求を提出し、200万ドル支払われるべきだとし、ビジネス統合の完了に伴い、6,500,000株の普通株式を発行する権利があると主張しました。潜在的な紛争事項は、財務諸表発行日時点では発生する可能性がなく、伴う財務諸表には損失紛争事項の引当は行われていません。強固に防御するつもりです。その結果に関係なく、その訴訟は、弁護士費用と私たちの経営陣の注意をそらすことなど、事業に影響を及ぼす可能性があります。

リース

2024年3月7日、当社はイギリスのケンブリッジに約2,100平方フィートのスペースのリース契約を締結し、2024年3月から2027年1月までのリース期間を開始しました。当社は、11.23％の増加借入利率を使用し、資産の使用本権に40万ドル、対応するリース負債に30万ドルを計上しました。当社は、リース負債の内10万ドルを短期間の負債とし、残りの10万ドルを長期負債として2024年6月30日現在として分類しました。

17. 後発事象

2024年8月7日、当社とAstraZenecaの関連会社であるAstraZenecaは、2024年8月7日付のライセンス契約（以下、ライセンス契約）を締結しました。契約により、AstraZenecaは、Idiopathic male infertilityの治療、予防、予防に関連するHk-4 Glucokinase activators AZD1656およびAZD5658、およびmyeloperoxidase inhibitor AZD5904に関連する一定の知的財産権を、すべての指示法に対するライセンスとして当社に独占的に許諾することに同意しました。当社は、開発計画に従って、当該ライセンス契約に基づいてライセンスされた製品（以下、「ライセンス製品」という）の開発および商業化に係るすべての費用について、独自に負担する責任があります。

ライセンスの授与に対する対価として、当社は（i）ストック配当契約に基づいてAstraZenecaに普通株式を付与し、（ii）AstraZenecaに150万ドルの前払金を支払い、（iii）サブライセンスが与えられた場合に支払われる売上高の一部（通常の例外条件に基づく）の一定割合をAstraZenecaに支払うことに同意しました。

AstraZenecaは、第三者がライセンス製品を開発、製造、または商業化する権利を取得する提案または依頼を受けた場合、ライセンス製品を開発、製造、または商業化する権利を持つ先願交渉権を有します。AstraZenecaがこの権利を行使する場合、当事者は同意期間内に善意に基づいて協議することになります。当社がライセンス製品自体を商業化する場合、アストラゼネカに支払うべき適切なロイヤリティについて善意に協議する必要があります。但し、低い二重のロイヤリティ基準に基づいています。

AstraZenecaは、事前に合意された価格で、最大450kgのAZD1656を含む、既存のライセンス製品のすべての数量をConduitに売却する権利を有しています。当社は、すべての臨床試験が正常に終了し、規制当局から承認を得たと仮定すると、製品の商業化に十分な量が提供されると考えています。

当事者は、他の当事者の重大な違反（治療期間を含む）または破産に基づいて、ライセンス契約を終了することができます。当社は、利益のためにライセンス契約を一方的に（全面的にまたはライセンス供与製品ごとに）終了することができます。さらに、アストラゼネカは、当社がすべてのライセンス供与製品の開発を停止する場合を含め（臨床研究の間の通常の一時的な中断またはギャップに関する特定の例外を除く）、ライセンス契約を特定の事情に基づいて終了できます。

License Agreementが締結されたことに関連して、2024年8月7日に、当社とAstraZenecaはストック発行契約（以下、「発行契約」といいます。）を締結し、当社はAstraZenecaに対し、当社の普通株式9,504,465株を発行しました。発行契約により、アストラゼネカは、当該株式の再販売の登録権を有します。

2024年8月5日、当社は、関連する当事者であるNirland Limited（以下、「Nirland」）とシニアセキュアドプロミソリーノート（以下、「Note」といいます。）を締結し、当社は、オリジナルの発行割引額500,000ドルを含む、2,650,000ドルの元本額に対するNoteを発行および販売しました。Noteの総額のうち、1,675,000ドルがNoteの締結時に発行され、475,000ドルがClosing Common Stock（以下、以降同じである。）が再販売のために登録された後に支払われます。Noteの利率は、365日単位の年率12％であり、日割りで利息が計算され、Nirlandが現金で、または利益拡大のために支払われるため、後払いをしています。Noteは、2024年8月5日から12か月後に満期となります。

当社は、将来の金融取引に関連する一部の収益の一部を使用して、Noteの償還および利息を強制的に前払する必要があります。 当社は、返済手数料なしに、Noteの未払い元本および利息を前払することができます。Noteが未清算である限り、Nirlandは、当社が将来の株式または債務引受けのいずれかにおいて（一定の例外を除く）100％までの金額で参加する権利を有しています。

Noteは、当社とその子会社のすべての資産で担保付けられています。 Noteは、同社の子会社によって保証されています。 Noteには、このような性質のトランザクションにおける通常のデフォルト条項が含まれています。 不履行発生時には、Noteの利率は、デフォルト解消まで18％に増加します。当社は、2024年8月6日に、Nirlandに対し、当社の普通株式12,500,000株を発行することにより、Noteを引き受けました。

項目2. 財務状況および業績の管理者による分析

第14条等、当社の財務状況や業績に関する以下の議論と分析は、この報告書の第I項第1号に掲載されている財務諸表および関連注記とともに読むことができます。この議論と分析には、リスクや不確実性が伴う未来に関するやり取りが含まれています。以下の議論に含まれるいくつかの情報は、リスクファクターのセクションまたはこの四半期報告書の他の部分に記載されている情報に基づいた現在の期待に基づく将来向けの見通しに関するものであり、現在の実際の結果がその将来向けの見通しと異なる可能性があります。当社の過去の結果は、将来のいかなる期間に期待される結果を保証するわけではありません。Conduit Pharmaceuticals Limitedは、2022年11月8日、Murphy Canyon Acquisition Corp.（以下、「MURF」といいます。）と協力して合併契約書（以下、「Merger Agreement」といいます。）に調印しました。Merger Agreementに定められた取引は、2023年9月22日に完了されました（以下、「Merger」といいます）。 形式に基づく、MURFは、Conduit Pharmaceuticals Inc.（以下、「Conduit」、「会社」、「私たち」と言います。）として名前を変えました。

概要

Conduit は、医薬品会社から臨床資産をもたらし、新しい治療法を開発する「conduit」としての独自のビジネスモデルを開発しました。当社の画期的なアプローチは、医療ニーズを満たし、最新の固定剤技術を用いて既存資産の知的財産を延長し、ライフサイエンス企業とこれらの製品を商品化する点にあります。

当社には、ファイザーの元最高医学責任者であるドクター・フリーダ・ルイス・ホール（Pfizer Inc. の会長）と、イギリスの医学研究慈善団体 LifeArc の元 CEO であるドクター・デイビッド・タポルケイ（当社の CEO）等、優れたファーマ幹部が率いています。

当社は、当社のケンブリッジ研究所の能力と固体形成の専門家からなる優れたチームを同時に活用し、既存および将来の臨床資産のための独自の固体形成知的財産を拡張または開発しています。 当社自身の知的財産ポートフォリオには、広範な自己免疫疾患のターゲットであるHk-4グルコキナーゼアクチベーターであるAZD1656 Cocrystalを含む、（一定の残りの管轄区域で）20年の特許出願保留中の固体形成化合物が含まれています。当社のパイプライン研究には、大手製薬会社によって現在市場で販売されている既存の臨床資産としての有望な選択肢となる化合物がいくつか含まれており、固体形成技術を通じたさらなる知的財産権の形成の機会があるものとしています。

臨床資産の資金調達と開発に関連して、開発する特定の分子を評価して選択し、外部の医薬品開発業務受託機関（CRO）および主要見解リーダー（KOL）と協力して治験を実施し、管理、財源調達、および監視を行います。CROおよび第三者サービスプロバイダを活用して、包括的な治験と科学的な専門知識を活用して、フェーズII治験を効率的に進めるために努力します。私たちはまた、疾患特異的なKOLと密接に協力して、現在および今後のすべての資産に対して最も適切な適応症を共同で評価および判断します。

当社は、パイプラインで確立された前臨床および臨床試験に成功することで、当社の資産価値を高めると信じています。しかし、当社が所有またはライセンス供与する臨床資産に関する臨床試験がいかなる成功を収める保証があるわけではありません。成功した第 II 相臨床試験の後、大手バイオテックや医薬品会社とのライセンス供与機会を求め、特別前払い金およびアセット特許の寿命のためのロイヤルティ収入源を得ることができます。将来のロイヤルティ収入源は、債務または株式調達などの他の融資源と組み合わせて、当社の資産ポートフォリオの開発に役立てることができます。

当社の特許所有クリニカル資産とは別に、AstraZeneca Ab（PUBL）（「AstraZeneca」）は、Hk-4グルコキナーゼ活性化剤AZD1656およびAZD5658および原因不明の男性不妊治療、予防、および予防のためのミエロペルオキシダーゼ阻害剤AZD5904に関連するAstraZenecaが管理する特定の知的財産権に関して、当社にライセンスを付与することに合意しました。 関連するライセンス契約（「ライセンス製品」）の下でライセンスされた製品の開発および商品化に当社が責任を持ちます。 当社は、関連するライセンス製品を開発および商品化するために商業上合理的な努力を払う責任があります。

AstraZeneca は、これらの資産を初期前臨床および一部の場合は臨床試験で調査しましたが、さらなる開発のためにこれらの資産をライセンス供与することを決定しました。

臨床資産は、AstraZeneca によって初期前臨床および臨床試験が実施されたため、これらの臨床試験で生成された安全性データを使用して、さらに開発すべき臨床資産および適応症を評価できます。

この関係を通じて、AstraZenecaが治験を実施する際に製造されたアクティブ製剤成分（「API」）がかなりあります。 結果として、ConduitはAPIを開発する必要がない場合があります。これは、時間と費用がかかることが多く、既に製造されたAPIは厳格な品質管理手順の対象となっています。

さらに、Conduitは、現在優先度が低くなっている他の資産のライセンス契約や提携を追求するには十分な立場にあり、追求するつもりです。私たちは、現在、治療法がないか、有害な副作用がある疾患に対処するための臨床資産の開発に力を注ぎたいと考えています。

業績の主要構成要素

営業費用

研究開発費用

研究開発費用は、候補物質およびプログラムの研究および開発に関連する費用が主な費用です。個々に不良な将来の使用法がない無形固定資産および取得費用については、発生時に研究開発費用および無形固定資産として費用化しています。これらの費用には、次のものが含まれます。

研究開発費用は発生した時点で費用として処理します。将来受領する商品またはサービスに対する前払費用は前払費用として記録されます。前払金額は利益が消費されるたびに費用化されます。先端研究開発活動に使用されます。

2024年6月30日終了時点の3か月間および6か月間において、当社は研究および開発活動に約25,000ドルおよび153,000ドルを費やしました。2023年6月30日終了時点で同様の研究および開発費用は発生していませんでした。当社の研究開発活動は、AZD1656の共晶体の開発に完全に集中しており、一部はサードパーティCROによって完了していますが、すべての知的財産は当社が保有しています。現在、国際特許申請が1件、国内特許申請が2件保留されています。治験が成功すると、臨床資産の価値が増し、他の製薬会社に対してこれらの資産の商品化および/またはライセンス供与につながる可能性があります。当社が所有またはライセンスされた資産に関するいかなる臨床試験も成功するとは限りません。

一般管理費用

一般および管理費用には、給与および関連するその他のコスト、知的財産および企業問題に関する法律費用、会計、監査、税務およびコンサルティングサービスの専門家費用、保険料、旅費、その他の営業費用が含まれます。

当社の一般および管理費用は、公開企業としての運営に必要な管理職員を増員し、臨床資産を臨床開発を通じて進めるにつれて、今後長期的に大幅に増加すると予想しています。また、SECおよびナスダック上場規則の規則と規制の遵守に関連する費用、追加の保険費用、投資家関係活動、その他の一般および専門的サービスに関連する費用など、公開企業としての運営に関連する追加の費用も発生する予定です。また、臨床資産が規制当局の承認を取得した場合、販売およびマーケティングチームを構築するために費用が必要であると予想されます。

その他の所得及び支出純額。

その他の所得及び支出純額。

その他の収益（費用）、純は、オプションの公正価値の変化、転換可能ノートの公正価値の変化、及び四半期に発行されたワラントの費用で構成されます。

純利息費用は、2023年9月30日終了時点での3か月間に、2022年9月30日時点の$0ドルから$4.7万ドルの費用に変化しました。この変化は、Mergerに関連する手数料に対するアドバイザーへの延期手数料に関する利息費用の0.8万ドルと、コンバーチブルノートに関する3か月間の利息費用4.1万ドルによる手数料の登録期間中の9月30日までの期間中の利息費用4.1万ドルによるものです。これらの費用は、当社が保有する現金および現金同等物からの金利所得の0.2万ドルで一部相殺されました。

純利息費用は、主に、コンバーチブルローンノートおよび約束手形の利子費用、Mergerに関連する手数料の支払いに対するDeferred Commissions Payableの利息費用、当社が保有する現金及び現金同等物の利息収入を中心に構成されます。

業績結果

以下の表は、示された期間における当社の業績を示しています。

2024年6月30日と2023年6月30日の比較

研究開発費用

2024年6月30日までの3か月間、研究開発費は25,000ドル、つまり100％増加し、2023年6月30日までの3か月間は0ドルであった。増加は、2024年6月30日までの四半期には、特定のAZD1656コクリスタル（AZD1656コクリスタルPCT / IB2022 / 00075-特許有効期限2042年2月9日）の開発によるものであった。私たちは、AZD1656キョクリスタルを乾癬、クローン病、ループス、サルコイドーシス、糖尿病性創傷治癒、特発性肺線維症、非アルコール性脂肪肝疾患（「NASH」）で開発することを目的としています。2023年6月30日までの3か月間に比べて、比較的な活動はありませんでした。

一般管理費用

2024年6月30日までの3か月間、一般管理費は180万ドル、つまり130万ドルだった2023年6月30日までの3か月間に比べて137％増加し、310万ドルになりました。増加は主に、給与および株式報酬費用の110万ドルの増加、D＆O保険の減価償却に関連する保険料の40万ドルの増加、および30万ドルのプロフェッショナル費用およびその他の一般管理費用の増加によるものでした。

その他の収入(費用)、純額

2024年6月30日までの3か月間、その他の収入（費用）は、2019年6月30日までの3か月間の8,00,000ドルの純費用に対して、130万ドルの支出以外に変化しました。増加は、2024年6月30日までの3か月間に株主がロックアップ契約に入る代わりに認可証を発行したことによる220万ドルの増加に主によるものです。2019年6月30日までの3か月間の8,00,000ドルの費用は、主に前期のベラオプションでの100万ドルの損失によるもので、シズルオプションの公正価値の変化での20万ドルの利益によって相殺されました。

詳細については、本書類の他の所に含まれる2024年6月30日および2023年6月30日の未監査財務諸表のノート14、「その他の収益（費用）、純額」を参照してください。

利息費用、純額は、2024年3月31日に終了した3か月間に10万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間にはゼロでした。変更は、Mergerに関連する手数料のDeferred Commissions Payableの利息費用に7.9万ドルと、2024年3月31日に終了した3か月間に、コンバーチブルノートの利息に40,000ドルが発生したことによる。

2024年6月30日までの3か月間の利息費用は、2023年6月30日までの3か月間の0ドルに対して10万ドルでした。変化は、Mergerに関連する手数料に対するアドバイザーへの遅延手数料に79,000ドル、および2024年6月30日までの変換可能なノートに対する利息費用に40,000ドルの要因によるものです。

2024年6月30日と2023年6月30日の6か月間の比較

研究開発費用

2024年6月30日までの6か月間、研究開発費は20,000ドル、つまり100％増加し、2023年6月30日までの6か月間は0ドルであった。増加は、2024年6月30日までの四半期には、特定のAZD1656コクリスタル（AZD1656コクリスタルPCT / IB2022 / 00075-特許有効期限2042年2月9日）の開発によるものであった。私たちは、AZD1656キョクリスタルを乾癬、クローン病、ループス、サルコイドーシス、糖尿病性創傷治癒、特発性肺線維症、非アルコール性脂肪肝疾患（「NASH」）で開発することを目的としています。2023年6月30日までの6か月間には、比較的な活動はありませんでした。

一般管理費用

2024年6月30日までの6か月間、一般管理費は310万ドル、つまり2023年6月30日までの6か月間の280万ドルに比べて115％増加し、590万ドルになりました。増加は主に、給与および株式報酬費用の200万ドルの増加、D＆O保険の減価償却に関連する保険料の90万ドルの増加、および20万ドルのプロフェッショナル費用およびその他の一般管理費用の増加に起因していました。

その他の収入(費用)、純額

2024年6月30日までの6か月間、その他の収入（費用）は、2019年6月30日までの6か月間の90万ドルの純費用に対し、260万ドルの費用に変化しました。増加は、2024年6月30日までの6か月間に株主がロックアップ契約に入ったため発行された認可証に関連する270万ドルの増加に主に起因しています。2019年6月30日までの6か月間の90万ドルの費用は、変換可能なノートに関連する300,000ドルの公正価値の変化、90万ドルのベラオプションの損失を主な要因とし、シズルオプションの公正価値の変化による30万ドルの利益によって相殺されました。

詳細については、本書類の他の所に含まれる2024年6月30日および2023年6月30日の未監査財務諸表のノート14、「その他の収益（費用）、純額」を参照してください。

利息費用、純額は、2024年3月31日に終了した3か月間に10万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間にはゼロでした。変更は、Mergerに関連する手数料のDeferred Commissions Payableの利息費用に7.9万ドルと、2024年3月31日に終了した3か月間に、コンバーチブルノートの利息に40,000ドルが発生したことによる。

2024年6月30日までの6か月間の利息費用は、2023年6月30日までの6か月間の0ドルに対して20万ドルでした。変化は、Mergerに関連する手数料に対するアドバイザーへの伸延手数料に20万ドル、および2024年6月30日までの変換可能なノートに対する利息費用に80,000ドルの要因によるものです。

流動性と資本リソース

私たちは、現金を生成して事業、投資、資金調達活動を賄うことができる能力に基づいて流動性を評価しています。われわれは、成長戦略に沿って、発足以来、我々の財務諸表を、我々が継続して going concern として存続すると仮定して作成してきました。発足以来、私たちは、純損失を計上しており、運営に不利益なキャッシュ・フローを経験しました。現時点で、我々の主要な資本源は、民間株式および転換可能な債務証券の私募を通じて、およびMergerによるPIPE融資を通じて得られています。2024年6月30日および2023年6月30日の6か月間には、それぞれ890万ドルおよび380万ドルの純損失が発生しました。私たちは、引き続き研究開発プログラムに投資し続けることで、追加の損失およびより高い運営費用が将来予想されています。我々は、今後12か月間にわたって事業を資金面で支えるために追加の資金調達が必要であり、我々が going concern として存続する能力は追加資本と資金調達を取得しなければならないことにかかっています。

流動性のソースおよび用途

私たちの主な現金の使用目的は、製品候補を開発しつつ、事業を拡大することです。我々は、継続的な研究開発および事業運営に必要な支出のために、かなりの現金が必要となります。商業化またはライセンス契約から重要な収益を得るまでの間、継続的な研究開発および事業運営のために現金需要を資金調達することが必要となります。ただし、必要に応じて、公的または民間の資本調達または債務調達、または戦略的パートナーシップを含む他の資本源を通じて、現金ニーズを財政的に支えることができます。ただし、必要とされるタイミングで追加資金を調達し、好都合な条件で調達することができないと、支援手段が限られる可能性があります。株式または転換債務証券の売却を通じて、追加の資本を調達する場合、株主の所有利益は減少する可能性があります。これらの証券の期限中に流動性解消またはその他の優先事項を含む協定が含まれる可能性があります。必要なときに追加の資本を調達できない場合は、研究開発活動を遅延、制限、または大幅に削減する必要がある場合があります。一方、会社は自己の資金調達能力を信じていますが、これは保証するものではありません。

当社の主要な現金使用目的は、事業を拡大するにつれて当社の事業を資金調達することです。継続的な研究開発および事業運営を続けるためには、大量の現金が必要です。製品の商業化からの重要な収入を生むまでの期間は、継続的な研究開発および事業運営に必要な現金を、株式市場または債券市場の公開または非公開が発行されたconvertible debtまたは他の資本源（戦略的パートナーシップを含む）から提供する必要があります。ただし、必要に応じて、良好な条件で追加の資金を調達できない場合があります。必要な場合に株式または債務の融資で追加の資金が調達できない場合、研究開発努力を遅延、制限、または大幅に減少させる必要があります。当社が追加資金を調達できない場合、または必要な場合に他の取引風景を開始できない場合、当社は臨床開発を遅延、制限、または大幅に減少させる必要があります。

当社の重要な現金要件には、次の契約上の義務およびその他の要件が含まれます。

債務転換社債

2023年3月に、投資家に対して$800,000の債権転換社債を発行しました。

2024年6月30日と2023年6月30日の6か月間の比較

借入金

2022年5月に、2つの貸付契約を2つの貸し手と締結し、総元本額$200,000となります。

借入金は、契約日から2年間で一括完済され、利子は発生しません。

当社の債務転換社債に関する追加情報については、未監査の財務諸表の注記事項7を参照してください。

運転資金

当社は、次の12ヵ月間に必要な運転資金の現金需要額が約1710万ドルであると予想しており、これには支払われるべき遅延財務手数料が570万ドル、未払いの費用およびその他の流動負債が170万ドル、換金可能債務証券（満期前に換金しない場合）が80万ドル、および次の12か月以内に満期を迎える20万ドルの支払い期限に迫った債務が含まれます。手元に現金および現金同等物が限られているため、次の12ヵ月間の必要な資本支出を現金で賄うことはできないと予想しています。当社は、これまでに換金可能証券の発行を通じて資金を調達できており、今後も債務および株式の融資契約を結ぶことで、必要に応じて現金需要を満たすための資金調達を続けられると考えています。

キャッシュフロー

以下の表は、示期間の当社のキャッシュフローを示しています(千ドル):

営業活動によるキャッシュフロー

2024年6月30日までの6か月間における運営活動による純現金使用額は390万ドルであり、それは主に890万ドルの純損失と10万ドルの調整後のwarrantsによるもので、株式報酬費用90万ドル、減価償却費用90万ドル、warrantsの発行費用270万ドル、繰延手数料の金利費用20万ドル、非現金シェア発行90万ドル、および運営資産および負債からの40万ドルのキャッシュインフローを含めたノンキャッシュアイテムを調整しました。 40万ドルの運営資産と負債からのキャッシュインフローは、主に支払アカウントからの800万ドルのキャッシュインフローによるもので、一部として前払費用からの300,000ドルのキャッシュアウトフローと、前払費用からの90万ドルのキャッシュアウトフローによる負債およびその他の流動負債からの10万ドルのキャッシュアウトフローによる部分的な支払いがありました。

2023年6月30日までの6か月間における運営活動による純現金使用額は240万ドルであり、それは主に380万ドルの純損失に調整され、換金可能ノートの公正価値変動に関する30万ドルのノンキャッシュ諸費用、関連パーティーローンに関する備えの変化に起因する30万ドルの損失、およびCizzleオプションの公正価値変動に関する60万ドルの損失を含みました。 10万ドルの運営資産および負債からのキャッシュインフローは、支払いの時期の違いによる流動負債における1,000,000ドルの現金インフローによるもので、前払費用からの90万ドルのキャッシュアウトフローが一部を相殺しました。

投資活動によるキャッシュフロー(使用)

2024年6月30日までの6か月間における投資活動による純現金使用額は、短期投資20万ドルの購入と、PP&Eの購入によって生じました。

2023年6月30日までの6か月間における投資活動による純現金使用額は30万ドルであり、関連当事者ローンへの融資額30,000ドルとオプションの発行で50万ドルの収益を生み出しました。

財務活動によるキャッシュフロー(調達)

2024年6月30日までの6か月間における財務活動による純現金資金調達額は10万ドルであり、2024年4月のwarrantsの発行による収益が生じました。

2023年6月30日までの6か月間における財務活動による純現金資金調達額は270万ドルであり、140万ドルのコンバーチブル債務証書の発行と、コンバーチブル債務証書の70万ドルの発行がありました。

契約上の義務とその他のコミットメント

2024年6月30日現在、1年以内に支払う予定の臨床材料、受託製造、保守、および資金の確約はありません。

重要な会計見積り

米国のGAAPに従って財務諸表を準備するには、当社が期末に報告した金額に影響を与える見積もり、判断、および仮定を行う必要があります。これらの見積もり、判断、および仮定は継続的に評価されています。当社は、これらの見積もりを、その時点で合理的だと信じられるさまざまな他の仮定と、歴史的経験に基づいています。その結果は、他の情報源から明確には判断できない資産と負債の帳簿価額について、判断するための基礎を形成するものです。実際の結果は見積もりと異なる場合があります。当社の財務状況と業績を完全に理解し、評価するために最も重要な当社のより重要な見積もり、判断、および仮定を反映する会計方針には、以下のようなものがあります。

公正価値測定

ASCトピック820は、公正価値を定義し、公正価値を測定するための枠組みを確立し、および公正価値測定に関する開示を拡大します。公正価値は、市場参加者間での取引での資産または負債の移転に支払われる価格（exit price）に基づいて決定されます。当事者の主要または最も有利な市場での資産または負債のために取引される金額です。公正価値の決定には、さまざまな評価手法が使用されています。公正価値の測定に使用される入力値に優先順位の最も高い入力値が使用されるように、公正価値の階層が設定されています。観測可能な入力値は、市場データを使用して会社から独立したソースから取得されたものであるため、入手可能な場合は市場参加者が資産または負債の価格を決定するために使用するものです。 当社は、ASC Topic 820に従って公正価値を計測します。 ASC Topic 820では、公正価値を定義し、公正価値を測定する方法に関する指南を与えています。 ASC Topic 820により、公正価格はマーケット・パーティシパント間の正常な取引において支払われる価格である「退場価格」を意味することが明確にされています。Level1-活発な市場で同一の償還の引き換え価格に基づく評価。評価は、活発な市場で容易に利用できる引用価格に基づくため、これらの償還の計算に重要な判断力は必要ありません。

市場参加者が資産または負債を評価するために使用すると予想される入力を反映した観察できない入力があります。状況に応じて最良の情報に基づいて開発されます。公正価値階層は、以下のように入力に基づいて3つのレベルに分類されます。

当社のレベル1の資産には、付随する財務諸表の現金および現金同等物が含まれ、発生している費用やその他の流動負債の価値は、これらの資産と負債の短期性に基づき、公正価値に近似しています。

warrants

弊社は、warrantsを債務或いは株式のいずれかに分類する会計を行います。 その評価は、ASC 480、Distinguishing Liabilities from Equity（「ASC 480」）に従って、warrantsが債務的分類の要件を満たしているかどうかを最初に評価することによって行われます。 ASC 480によると、発行者が変動する自己資本の数を発行することによって精算しなければならない無条件の義務、または条件つきの債務的分類を具現化する財務商品は、（a）限定が開始時点で知られている固定金額、（b）発行者の自己資本の公正価値以外の変動、または（c）発行者の自己資本の公正価値の変動に反比例する変動のどれかが支配的な要素である場合、債務（または場合によっては資産）として分類する必要があります。 warrantsなどの金融商品がASC 480下で債務として分類される必要がない場合、弊社はASC 815-40に従って、このような商品が自社株式に連動しているかどうかを評価します。 金融商品が企業の自己株式にindexされているかどうかを判断するには、以下のいずれか（a）企業の固定株式数の公正価値と、（b）企業によって発行された固定の金銭または債務証書の固定金額の差が常に決済金額に等しくなければなりません。

株式に分類されたwarrantsは株式者資本金に記録され、債務に分類されたwarrantsは、連結貸借対照表内に負債として記録されます。 債務に分類されたwarrantsは、各期ごとに改めて評価され、変更は損益計算書および包括利益計算書に記録されます。

2024年6月30日現在、弊社には、連結貸借対照表内の負債として分類されるoutstanding warrantsがあります。 Warrant liabilityの公正価値は、観察価値以外の入力に基づくLevel 2の入力によって各残高日時点で決定されます。 warrant liabilityは、Black-Scholesモデルを使用して評価されます。最も意見の分かれる非観測可能な入力は変動性の測定です。 変動性に関する仮定の変更は、warrant liabilityの見積もり公正価値に大きな変化をもたらす可能性があります。 財務債務の公正価値で計上される弊社の金融債務についての詳細については、Note 4を参照してください。

2024年6月30日現在、当社は、株主資本金内に分類されるwarrantsを発行しました。 warrantsの公正価値は、Black-Scholesモデルを使用して決定され、最も意見の分かれる非観測可能な入力は、変動性の測定となります。 変動性の仮定の変更により、warrantsの見積もり公正価値に大きな変化が生じる可能性があります。 株主資本金内に分類されるwarrantsの詳細については、Note 14を参照してください。

シェアベースド・コンペンセーション

弊社は、従業員に付与された株式報酬をASC 718、 Compensation: Stock Compensationに従って会計処理しており、従業員が報酬と引き換えにサービスを提供する期間中に発生する結果として生じる費用を計測します。株式オプションの発行日の公正価値はBlack-Scholesモデルを使用して決定され、最も意見の分かれる非観測可能な入力は変動性の測定になります。 変動性の仮定の変更により、株式オプションの発行日の見積もり公正価値に大きな変化が生じる可能性があります。 弊社は、放棄が発生した場合に計上しています。

新興企業ステータスおよび小規模報告会社ステータス

当社は、2012年JOBS法に定義された新興企業です。JOBS法により、新興企業は、JOBS法成立後に発行された新しいまたは修正された会計基準を、非上場企業が適用するまで遅延することができます。当社は、公開企業効果日に比べて異なる効果日を有する新しいまたは改訂された会計原則に対してこの延長期間を使用することを選択しました。終身成長性やJUMPSTART等、この期間を利用し続けることができます。したがって、これらの財務諸表は、非上場企業に当局が新しいまたは修正された会計基準を適用するまでの間、新しいまたは修正された会計基準に従う企業とは比較できない可能性があります。

合併後、弊社は、MURFの公開前提供の5年以内の最初の会計年度の終了時までの最も古い日付、1435億ドル以上の総年間売上高を有する2014年サイズ法「JOBS法」によって定義される成長企業であり続けました。 、合併会社の発行株のうち、非関係者が前年12月31日までの市場価値で70000万ドルを超える非関係者所有株式に該当する場合、通常のアクセレーテッドファイラーと見なされる会計年度の最終日; または（iv）この前の3年間に10億ドル以上の非換金性債務証券を発行した日。

さらに、Conduitは、証券取引法に定義された小規模報告会社です。本社が新興企業でなくなった後も、smaller reporting companyのスケーリングされた開示の一部を利用することができます。同社の報告書に表示される開示が、非証券市場での引用報告書とは異なる場合があります。

市場リスクに関する数量的・定性的開示事項

小型報告会社として、数量的および定性的な市場リスクに関する開示を提供する必要はありません。

コントロールおよび手続き

開示コントロールおよび手続きの評価

開示 コントロールと手順は、私たちが取引所法報告書で開示する必要がある情報が、SECの規則と書式で指定された期間内に記録、処理、集計、報告され、そのような情報が蓄積、管理者、私たちの主要経営責任者および主要財務責任者または同様の機能を果たす者に適切に伝達されるように設計されています。必要な開示に関するタイムリーな意思決定を可能にするために適切な。

弊社の主要な経営幹部および主要財務責任者による監督および参加の下、2024年6月30日および比較年度である2023年6月30日の決算期末時点で、弊社の開示統制および手順の有効性の評価を実施しました。 この評価に基づいて、弊社の主要な経営幹部および主要財務責任者は、この四半期報告書にカバーされる期間中、開示統制および手順が、以前に特定されたかつ未だに解決されていない重大な弱点により有効ではないと結論づけました。

財務報告に関する内部統制の変更

最近の財務四半期中には、弊社の財務報告の内部統制に関する変更はありませんでした（この用語は、取引法のRule 13a-15（f）および15d-15（f）で定義されています）。

2024年5月15日、アダム・スラゴビッチ氏は当社のCFO職を辞任しました。 スラゴビッチ氏の辞任理由は、当社の経営や業務方針、規則等との相違ではありませんでした。 2024年5月15日より、ジェイムズ・ブライエ高級副社長が暫定CFO（および主要財務責任者）に任命されました。

第II部：その他の情報

Item 1. 法的手続き。

2024年6月30日までの四半期について、以前に開示された法的手続きに関連する重要な出来事や、当社が現在関与している重要な法的手続きはなかった。ただし、ビジネスの日常的な運営過程で時折、様々な法的手続きに関与する場合があります。これらは、弁護及び和解費用、経営資源のそれに由来する転用など、ある種の影響を及ぼす可能性があるため、当社のビジネス、財務状況、および業績に不利益を及ぼすことがあります。

Item 1A. リスクファクター。

当社は小規模報告会社であり、先に開示したリスクファクターにおける重要な変更についての開示を義務付けられていません。

エクイティ証券の未登録売却と資金使用。

2024年4月22日、当社は民間の株式購入オプション（「4月のオプション」）をサードパーティー、特にあるディレクターを含む者に対して非公募で発行し、合計907,725株の当社の普通株式を、所有者が保有する普通株式にロックアップするため、またディレクターの場合、オプションあたり$0.125で譲渡しました。

4月のワラントの行使は、発行日から1年後になるまで行われません。各4月ワラントは、行使可能になった日から2年間、$ 3.12の株価で株価1株に行使されます（その後の定義に従って、その後定期的に調整されます）。4月のワラントのための確立された公開取引市場はありません。

2024年6月24日、当社は、関連のない第3者との契約に基づいて、6か月間にわたりマーケティングサービスを提供するために、その普通株式を96,154株発行しました（「サービスシェア」）。これらの発行は、1933年証券法および/または当該規制当局が発布した規則Dにより提供される登録免除に基づくものでした。

4月のオプションおよびサービスシェアの発行は、1933年証券法および/または当該規制当局が発布した規則Dにより提供される登録免除に基づくものでした。

Item 3. 上位証券に対する債務不履行。

なし。

項目 4. 鉱山安全開示。

該当なし。

項目 5. その他の情報。

2024年6月30日までの3ヶ月間において、当社の役員および取締役（改定証券取引法第16条で定義される）は、「ルール10-b5-1取引取引契約」または「非ルール10b5-1取引取引契約」（Item 408（c）規制S-Kで定義されるもの）を採用、解約、または修正していなかった。

継続的なリスティングルールの満たされない通知

2024年8月12日、Conduit Pharmaceuticals Inc.（以下「当社」と称します）は、Nasdaq Listing Rule 5450（a）（1）（「Bid Price Rule」）に従い、 Nasdaq Global Marketに継続的に掲載されるために必要な最低$1.00の株価要件を下回っていることについて、Nasdaq Stock Market（「Nasdaq」）の上場資格部門（「Staff」）から不備通知を受け取りました。この不備通知により、当社の普通株式がNasdaq Global Marketから直ちに上場廃止されるわけではありません。

Nasdaq Listing Rule 5810（c）（3）（A）（「コンプライアンス期間ルール」）に従い、当社はBid Price Ruleに適合するための180日間の初期期間、つまり2025年2月10日（「コンプライアンス日」）までを与えられました。Compliance Period Ruleに基づき、Bid Price Ruleの要件を満たすために、Compliance Dateの前に、当社の普通株式の終値がこれに必要な10営業日間連続して$1.00以上になった場合（Nasdaq Listing Rule 5810（c）（3）（H）に基づき、Staffがこの10日間を延長する裁量権を行使しない限り）、Staffは当社にBid Price Ruleに適合していることを書面にて通知します。

当社が2025年2月10日までに適合しない場合は、当社が自社の普通株式の上場をNasdaq Capital Marketに移転するために申請し、追加の180日間の猶予期間の対象となる可能性があります。これには、Nasdaq Capital Marketの公開保有株式の市場価値に関する継続的な上場要件を満たす必要があります。そして、Nasdaqの最低入札価格要件を除くすべての初期上場基準を満たし、第2のコンプライアンス期間において最小入札価格要件の不足を治療する意向を書面で通知する必要があります。Nasdaqスタッフが当社が欠陥を治療できないと判断する場合、または当社が追加コンプライアンス期間の対象となる資格を持たない場合、Nasdaqは、当社の普通株式が上場廃止の対象になることを通知します。当社は、上場審査パネルによる上場廃止決定の決定を申し立てる権利があり、上訴プロセスが完了するまで、普通株式はNasdaq Global Marketに上場し続けます。当社がStaffによるdelisting決定をNASDAQ Listing Qualifications Panelに上訴しても、上訴が成功する保証はありません。

当社は、普通株式の終値を監視し、適切であれば、株式分割効果を発揮する等、Bid Price Ruleに適合するための利用可能なオプションを検討することがあります。ただし、Bid Price Ruleに適合することができる保証はありません。

事項6．展示物

以下の展示物は、この第10-Qフォームの一部として提出されるか、もしくは言及参照の目論見書に組み込まれています。

展示索引

署名

取引所法の要件に従い、申請人は、代理人によって署名されたこの報告書を提出するように依頼しました。

展示物31.1

主要執行役員の認証書

私、デビッド・タポルカジは次のことを証明します。

Exhibit 31.2

主要財務責任者による認証

私、James Blighは、以下を証明します。

展示32.1

主要執行役員の認証書

18 U.S.C.セクション1350に基づく

2024年6月30日終了のConduit Pharmaceuticals株式会社の第10-Qフォームに関連する付属の四半期報告書により、私、Conduit Pharmaceuticals株式会社の最高経営責任者であるDavid Tapolczay博士は、2002年のサーベインス・オックスリー法第906条に基づく18 U.S.C.セクション1350に従って、次のことを知っている限り証明します。:

サーベインスオックスリー法2002年の第906条によって要求される証明書の署名された原本がConduit Pharmaceuticals株式会社に提供され、Conduit Pharmaceuticals株式会社に保管され、要請に応じて証券取引委員会またはそのスタッフに提供されます。

Exhibit 32.2

主要財務責任者による認証

18 U.S.C.セクション1350に基づき

Conduit Pharmaceuticals株式会社の2024年6月30日期第10-Qフォームに関連するこの四半期報告書により、私、Conduit Pharmaceuticals株式会社の最高財務責任者であるJames Blighは、2002年のサーベインス・オックスリー法第906条に基づく18 U.S.C.セクション1350に従って、次のことを知っている限り証明します。:

サーベインスオックスリー法2002年の第906条によって要求される証明書の署名された原本がConduit Pharmaceuticals株式会社に提供され、Conduit Pharmaceuticals株式会社に保管され、要請に応じて証券取引委員会またはそのスタッフに提供されます。

全米

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム8-K

現在の 報告書

証券取引法第13条または15(d)条に基づく 報告書

報告日（最初に報告されたイベントの日付）：2024年8月15日

Conduit Pharmaceuticals Inc

（登録会社の正式な名前を登記事項に指定されたものと同じく）

申請者の電話番号（市外局番を含む）：（760）471-8536

該当なし

以下の規定のいずれか（（下記の一般指示書A.2を参照））の申告書8-Kの義務を同時に満たすことを目的とした場合は、該当するボックスにチェックしてください。

法律第12(b)条に基づき登録された証券:

この文書第230.405節及び第240.2節120億2条で定義される新興成長企業である場合には、チェックマークによって示してください。

新興成長企業 ☒

新しいまたは改訂された財務会計基準に適合するための拡張された過渡期間を使用しないことを登録者が選択した場合は、チェックマークで示してください。 ☐

商品 3.01。廃止または継続的なリスティングルールまたは基準を満たさないことの通知。リスト取引の転換。

公開株の時価総額要件

2024年8月15日、コンデュイト・ファーマシューティカルズ社（以下、「当社」とする）は、ナスダック・ストック・マーケットLLC（以下、「ナスダック」とする）の上場資格部門（以下、「スタッフ」とする）から、前述の30連続営業日の公開株の時価総額に基づき、当社の普通株式がナスダックの5450条（b）（2）（C）に準拠して最低限の公開株の時価総額が1500万ドル以上を維持することを要件として満たしていないことを通知いたしました。

当社は、ナスダックの規則に従い、180カレンダー日（2025年2月11日まで）以内に公開株の時価総額要件を回復する必要があります。この180日間の回復期間中に、公開株の最小時価総額が10連続営業日以上1500万ドル以上になる必要があります。受信した通知は、当社の証券がナスダックに上場していることにはすぐには影響を与えません。

当社が180日間の回復期間満了前に公開株の時価総額要件を回復できない場合、ナスダックから株式上場廃止に関する書面通知が届くことになります。その代わりに、当社は証券の上場先をNasdaq Capital Marketに移すことができます。ただし、当社がNasdaq Capital Marketでの現在の上場要件を満たしている場合に限ります。

上場証券の時価総額要件

2024年8月15日、コンデュイト・ファーマシューティカルズ社（以下、「当社」とする）は、ナスダックの5450条（b）（2）（A）に従い、前述の30連続営業日の上場証券の時価総額に基づき、当社の普通株式がNasdaq Listing Rule 5450（b）（2）（A）に基づく上場証券の時価総額の最低限を維持することを要件として満たしていないことを通知したものです。

当社は、ナスダックの規則に従い、180カレンダー日（2025年2月11日まで）以内に上場証券の時価総額要件を回復する必要があります。この180日間の回復期間中、上場証券の最小時価総額が10連続営業日以上5000万ドル以上である必要があります。受信した通知は、当社の証券がナスダックに上場していることにはすぐには影響を与えません。

当社が180日間の回復期間満了前に上場証券の時価総額要件を回復できない場合、当社は株式上場廃止の書面通知を取得します。代替策として、当社は証券の上場先をNasdaq Capital Marketに移すことができます。ただし、当社がNasdaq Capital Marketでの継続上場要件を満たしている場合に限ります。

アイテム 8.01. その他の出来事。

2024年8月14日前後に、コンデュイト・ファーマシューティカルズ社（以下、「当社」とする）は、当社の取締役の1人が、完全子会社を通じて以前に一定の担保貼付契約を締結し、当社の知らないうちに当該契約に基づき当社の多数の株式が処分されたことを初めて知りました。加えて、当社は、約3000万株（当社普通株式の31％）が現在、当社の重要株主との第三者担保契約の対象であることも認識しました。当社の取締役会は、これらの取引に関する独立委員会（以下、「特別委員会」とする）を任命し、特別委員会にこれらの問題を調査し、それに対応するための行動を決定する権限を委譲しました。さらに、当社は、取引レビュー委員会（以下、「トレーディングレビュー委員会」とする）を設置し、トレーディングレビュー委員会に対象の株主の取引パターンを調査およびレビューし、それに対応するための行動を決定する権限を委譲しました。当社は、株主を大切に思っており、法人の責務を果たすために利用可能なすべてのデータを手元に持つことを望んでいます。

署名

証券取引委員会法（Securities Exchange Act）の要件に基づき、登録者は、ここに正式に承認された下級代理人により、この報告書に署名させることにより、この報告書を適切に作成しました。