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シエラ・メディカル・プラザ会員2023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 最大メンバー数2024-01-012024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: 資産売買契約メンバーSRT: 子会社メンバー2022-01-012022-03-310000798783UHT：エイキンリージョナルメディカルセンターとキャニオンクリーク行動保健会員UHT: ボーナスレンタル会員2024-01-012024-06-300000798783UHT: 連邦基金実効金利会員SRT: 最低メンバー数UHT: リボルビング・ア・ファシリティ・メンバー2018-03-272018-03-270000798783UHT: グレイソン・プロパティーズWOLPメンバー2024-06-300000798783UHT: グレイソン・プロパティーズWOLPメンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: 連邦基金実効金利会員UHT: リボルビングBファシリティメンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: 累積配当メンバー2023-04-012023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: マッカレンメディカルセンター会員2023-07-012023-09-300000798783UHT: マッカレンメディカルセンター会員UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス・ホスピタル株式会社メンバー2024-04-012024-06-300000798783UHT: FTX モブフェーズ・ウォープメンバー2024-01-012024-06-300000798783US-GAAP：マネジメントサービスメンバー2023-01-012023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: レノーネバダ州のメンバーUHT: シエラ・メディカル・プラザ会員UHT: グランドリースとマスターフレックスリース契約メンバー2023-01-012023-06-3000007987832024-04-302024-06-300000798783UHT：エイキンリージョナルメディカルセンターとキャニオンクリーク行動保健会員2021-01-012021-12-310000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: テナントメンバー米国会計基準:顧客集中リスクメンバーUHT: 収益メンバー2023-04-012023-06-300000798783US-GAAP: 持分法投資非連結投資先または投資先グループメンバー2023-04-012023-06-300000798783米国会計基準:持分法投資メンバーUHT: ブランズウィック・アソシエイツ会員2024-01-012024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: 収益メンバー米国会計基準:顧客集中リスクメンバー2023-04-012023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: ボーナスレンタル会員2023-04-012023-06-300000798783米国会計基準:持分法投資メンバー2024-06-300000798783UHT: 累積配当メンバー2023-01-012023-06-300000798783US-GAAP: 無関係な当事者メンバー2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2024-04-012024-06-300000798783米国会計基準:基本利率メンバーSRT: 最低メンバー数UHT: リボルビング・ア・ファシリティ・メンバー2018-03-272018-03-270000798783UHT: 金利スワップ契約 2メンバー米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レート米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2023-05-150000798783UHT: ブランズウィック・アソシエイツ会員2024-01-012024-06-300000798783UHT: デニソンテキサスメンバーUHT: グレイソン・プロパティーズWOLPメンバーSRT: 最大メンバー数2024-06-300000798783UHT: 累積配当メンバー2023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: レノーネバダ州のメンバーUHT: シエラ・メディカル・プラザ会員UHT: グランドリースとマスターフレックスリース契約メンバー2023-01-012023-03-310000798783米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-12-310000798783UHT: ブランズウィック・アソシエイツ会員2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: ボーナスレンタル会員2023-01-012023-06-300000798783UHT：エイキンリージョナルメディカルセンターとキャニオンクリーク行動保健会員2021-12-310000798783米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-06-300000798783UHT: リボルビングクレジット契約メンバー2021-07-020000798783米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-3100007987832024-04-012024-06-300000798783UHT: リボルビングクレジット契約メンバー2021-07-022021-07-020000798783米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-01-012023-06-300000798783米国会計基準:ノンリソースメンバーUHT: フェニックス・チルドレン・イーストバレー・ケア・センター固定金利住宅ローン会員2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバー米国会計基準:顧客集中リスクメンバーUHT: 収益メンバー2024-04-012024-06-300000798783米国会計基準:普通株式会員2023-03-310000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバー2023-04-012023-06-300000798783UHT: 累積配当メンバー2023-03-310000798783UHT: テナント償還会員US-GAAP: 無関係な当事者メンバー2023-01-012023-06-300000798783UHT: リボルビングクレジット契約メンバー米国会計基準:短期債務構成メンバー2018-03-270000798783US-GAAP: 持分法投資非連結投資先または投資先グループメンバー2024-06-300000798783US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバーUS-GAAP: 無関係な当事者メンバー2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レート2023-05-152023-05-150000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: キャニオンクリーク行動保健会員2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準:ノンリソースメンバー2024-06-300000798783US-GAAP：マネジメントサービスメンバー2023-04-012023-06-300000798783UHT：エイキンリージョナルメディカルセンターとキャニオンクリーク行動保健会員SRT: シナリオ予測メンバー2024-01-012024-12-310000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: テナント償還会員2023-04-012023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: テナント償還会員2024-01-012024-06-300000798783UHT: 累積配当メンバー2023-12-310000798783米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバー2024-03-310000798783US-GAAP: 持分法投資非連結投資先または投資先グループメンバー2024-04-012024-06-300000798783UHT: サバーバン・プロパティーズのメンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: FTX モブフェーズ・ウォープメンバー2024-06-300000798783US-GAAP：金利スワップメンバー2023-12-310000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: ボーナスレンタル会員2024-04-012024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 子会社メンバー2023-12-310000798783米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310000798783UHT: テナント償還会員US-GAAP: 無関係な当事者メンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: イリノイ州シカゴの専門病院メンバーUHT: シカゴイリノイ州メンバー2023-01-012023-12-310000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: ベースレンツメンバー2023-04-012023-06-300000798783米国会計基準:普通株式会員2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 子会社メンバー2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバー米国会計基準:顧客集中リスクメンバーUHT: 収益メンバー2023-01-012023-06-300000798783UHT: サバーバン・プロパティーズのメンバー2024-06-3000007987832024-03-310000798783UHT：投資家の持分法投資グループ名メンバー2024-01-012024-06-300000798783US-GAAP：金利スワップメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-06-300000798783UHT：カトリック・ヘルス・イニシアティブ・アイオワ州メンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: 過去2年間の更新オプション会員UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 最低メンバー数UHT: クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル会員2024-01-012024-06-300000798783UHT: 更新オプションの最初の3年目のメンバーUHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 最低メンバー数UHT: クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル会員2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準:普通株式会員2023-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバー2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: レノーネバダ州のメンバーUHT: シエラ・メディカル・プラザ会員UHT: グランドリースとマスターフレックスリース契約メンバー2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準:追加払込資本構成員2023-12-310000798783米国会計基準:ノンリソースメンバーUHT: ローゼンバーグチルドレンメディカルプラザ固定金利住宅ローン会員2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: マッカレンメディカルセンター会員2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準:普通株式会員2023-12-310000798783UHT: 更新オプションの最初の3年目のメンバーUHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル会員2024-01-012024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーUHT: レノーネバダ州のメンバーUHT: シエラ・メディカル・プラザ会員UHT: グランドリースとマスターフレックスリース契約メンバー2023-03-310000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 最低メンバー数2024-01-012024-06-300000798783米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-06-300000798783US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバーUS-GAAP: 無関係な当事者メンバー2023-04-012023-06-300000798783UHT: エイケン地域医療センター会員2024-06-300000798783米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: マッカレンメディカルセンター会員UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス・ホスピタル株式会社メンバー2024-01-012024-06-300000798783UHT: キャニオンクリーク行動保健会員2024-06-300000798783UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバー2024-04-012024-06-300000798783米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-06-300000798783米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-03-310000798783UHT：デラウェア州ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社会員2023-01-012023-06-300000798783UHT：会計基準の更新 202307メンバー2024-06-300000798783米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レートUHT: 金利スワップ契約 3 メンバー米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2023-05-150000798783UHT: 過去2年間の更新オプション会員UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 最大メンバー数UHT: クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル会員2024-01-012024-06-300000798783US-GAAP：金利スワップメンバー米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2023-12-310000798783UHT：エイキンリージョナルメディカルセンターとキャニオンクリーク行動保健会員2024-06-300000798783US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバーUS-GAAP: 無関係な当事者メンバー2023-01-012023-06-300000798783UHT: マッカレンメディカルセンター会員UHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス・ホスピタル株式会社メンバー2023-01-012023-06-300000798783UHT: 更新オプションの最初の3年目のメンバーUHT：ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社メンバーSRT: 最大メンバー数UHT: クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル会員2024-01-012024-06-30UHT: 病院ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアUHT: リースエクセルリ:ピュアUHT: ディスポジションUTR: 平方フィートUHT: ベッドUHT: アクイジションuht: デリバティブuht: オプションuhT: プロパティUHT: 土地エクセルリ:シェアUHT: セグメントUHT: 更新オプションUHT: 子会社UHT: 時間ISO 4217: 米ドルUHT: 更新オプション

 

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

フォーム 10-Q

 

(マークワン)

☒

1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

 

四半期終了時 6月30日 2024

または

 

☐

1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

 

からへの移行期間について

コミッションファイル番号 1-9321

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

 

メリーランド

 

23-6858580

(州またはその他の管轄区域)

法人または組織）

 

(I. R.S. 雇用主

識別番号)

 

 

 

ユニバーサル・コーポレート・センター

367 サウスガルフロード

プロイセン王、 ペンシルバニア

 

19406-0958

(主要執行機関の住所)

 

(郵便番号)

(610) 265-0688

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

 

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

 

各クラスのタイトル

 

 

トレーディングシンボル

 

登録された各取引所の名前

受益権株式、額面0.01ドル

 

うーん

 

ニューヨーク証券取引所

 

登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法第120万2条の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

 

大型加速フィルター

☒

アクセラレーテッド・ファイラー

☐

 

 

 

 

非加速ファイラー

☐

小規模な報告会社

☐

 

 

新興成長企業

☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

2024年7月31日に発行された受益権普通株式の数—13,848,952

 

 

 

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

インデックス

 

 

 

 

ページ番号。

パートI。財務情報（未監査）

 

 

アイテム 1.

 

財務諸表

 

 

 

 

要約された連結損益計算書—2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月

 

3

 

 

包括利益の要約連結計算書—2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月

 

4

 

 

要約された連結貸借対照表 — 2024年6月30日と2023年12月31日

 

5

 

 

株主資本変動に関する要約連結計算書—2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月

 

6から7まで

 

 

要約連結キャッシュフロー計算書—2024年および2023年6月30日までの6か月間

 

8

 

 

要約連結財務諸表の注記

 

9時から19歳まで

アイテム 2.

 

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

 

20から29まで

アイテム 3.

 

市場リスクに関する定量的・質的開示

 

30から31まで

アイテム 4.

 

統制と手続き

 

31

第二部その他の情報

 

32

アイテム 1A.

 

リスク要因

 

32

アイテム 5.

 

その他の情報

 

32

アイテム 6.

 

展示品

 

32

 

 

 

 

 

署名

 

33

 

 

 

このフォーム10-Qの四半期報告書は、2024年6月30日までの四半期のものです。この四半期報告書では、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「信託」とは、ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラストとその子会社を指します。

要約された連結財務諸表の注記2（ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社（「UHS」）および関連当事者取引との関係の注記2を含め、この四半期報告書に開示されているように、UHS（デラウェア州UHS、Inc.）の完全子会社は、1986年12月24日付けの年次更新諮問契約の条件に従い、当社の顧問を務めています。この契約は、1986年12月24日付けの年次更新諮問契約の条件に従い、1月1日に修正および改訂されました。2019年。諮問契約は毎年12月31日に失効しますが、UHSとは無関係の管財人が、顧問の業績が満足のいくものであったと判断した場合に限り、更新可能です。諮問契約は、2023年と2022年に締結された諮問契約と同じ条件で2024年に更新されました。私たちの役員は全員、UHSの完全子会社であるUHSオブデラウェア社を通じてUHSの従業員です。さらに、私たちの病院施設のうち5施設はUHSの完全子会社にリースされ、私たちの病院施設の1つはUHSの完全子会社と第三者との合弁事業にリースされ、UHSの子会社は21の医療/オフィスのテナントです私たちが完全所有または共同所有している建物または独立した救急部門。このレポートでの「UHS」または「UHS施設」への言及は、デラウェア州のUHSを含むユニバーサル・ヘルス・サービス社の子会社を指しています。

この四半期報告書では、「収益」という用語には、33％から95％の範囲のさまざまな非支配株式を保有している非連結有限責任会社（「LLC」）の収益は含まれていません。2024年6月30日現在、私たちは4つの共同所有の合同会社/LPに投資していました。私たちは現在、これらの投資による損益の自社分を持分法で計上しています（本書に含まれる要約連結財務諸表の注記5を参照してください）。

 

 

2

 

第I部財務情報

項目I。財務諸表

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結損益計算書

2024年および2023年6月30日に終了した3か月と6か月間

（1株当たりの情報を除く千単位の金額）

(未監査)

 

 

 

3 か月が終了

 

 

6 か月間終了

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

収益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

リース収益-UHS施設 (a.)

 

$

8,454

 

 

$

8,236

 

 

$

17,118

 

 

$

16,023

 

リース収益-非関係者

 

 

14,359

 

 

 

13,668

 

 

 

28,846

 

 

 

27,029

 

その他の収入-UHS施設

 

 

220

 

 

 

245

 

 

 

440

 

 

 

476

 

その他の収益-非関係者

 

 

342

 

 

 

292

 

 

 

751

 

 

 

773

 

ファイナンスリースの利息収入-UHS施設

 

 

1,359

 

 

 

1,365

 

 

 

2,720

 

 

 

2,731

 

 

 

 

24,734

 

 

 

23,806

 

 

 

49,875

 

 

 

47,032

 

経費:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却費です

 

 

6,806

 

 

 

6,849

 

 

 

13,615です

 

 

 

13,467

 

UHSへの顧問料

 

 

1,369

 

 

 

1,323

 

 

 

2,707

 

 

 

2,625

 

その他の営業費用

 

 

6,975

 

 

 

8,250%

 

 

 

14,506

 

 

 

15,771

 

 

 

 

15,150%

 

 

 

16,422

 

 

 

30,828

 

 

 

31,863

 

非連結有限責任会社（「LLC」）の収益と支払利息に占める持分控除前収益

 

 

9,584

 

 

 

7,384

 

 

 

19,047

 

 

 

15,169%

 

非連結合同会社の株式収益

 

 

272

 

 

 

268

 

 

 

656

 

 

 

639

 

支払利息、純額

 

 

(4,580

)

 

 

(4,176

)

 

 

(9,127です

)

 

 

(7,873

)

純利益

 

$

5,276

 

 

$

3,476

 

 

$

10,576

 

 

$

7,935

 

1株当たりの基本利益

 

$

0.38

 

 

$

0.25

 

 

$

0.77

 

 

$

0.58

 

希薄化後の1株当たり利益

 

$

0.38

 

 

$

0.25

 

 

$

0.76

 

 

$

0.57

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加重平均発行済株式数-ベーシック

 

 

13,798

 

 

 

13,784

 

 

 

13,795

 

 

 

13,781

 

加重平均発行済株式数-希薄化後

 

 

13,832

 

 

 

13,809

 

 

 

13,828

 

 

 

13,806

 

(a.) UHS救急病院施設であるマッカレンメディカルセンターでのボーナスレンタルが含まれます758 と $730 それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間と、$1,541 と $1,495 それぞれ、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間です。

これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

3

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結包括利益計算書

2024年および2023年6月30日に終了した3か月と6か月間

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

3 か月が終了

 

 

6 か月間終了

 

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

純利益

 

$

5,276

 

 

$

3,476

 

 

$

10,576

 

 

$

7,935

 

その他の包括的な利益/（損失）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

キャッシュフローヘッジの未実現デリバティブ（損失）/利益

 

 

(1,062

)

 

 

715

 

 

 

(871

)

 

 

(1,032

)

その他の包括利益（損失）/利益の合計：

 

 

(1,062

)

 

 

715

 

 

 

(871

)

 

 

(1,032

)

包括的収入の合計

 

$

4,214

 

 

$

4,191

 

 

$

9,705

 

 

$

6,903

 

 

これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

4

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結貸借対照表

（株式情報を除く千単位の金額）

(未監査)

 

 

6月30日

 

 

12月31日、

 

 

 

2024

 

 

2023

 

資産:

 

 

 

 

 

 

不動産投資:

 

 

 

 

 

 

建物や改良、建設が進行中です

 

$

651,638

 

 

$

649,374

 

減価償却累計

 

 

(274,622

)

 

 

(262,449

)

 

 

 

377,016

 

 

 

386,925です

 

土地

 

 

56,870

 

 

 

56,870

 

ネット不動産投資

 

 

433,886

 

 

 

443,795

 

UHSからの融資売掛金

 

 

83,043

 

 

 

83,279

 

純不動産投資と売掛金

 

 

516,929

 

 

 

527,074

 

有限責任会社（「LLC」）への投資

 

 

14,328

 

 

 

9,102

 

その他の資産:

 

 

 

 

 

 

現金および現金同等物

 

 

5,577

 

 

 

8,212

 

UHSからのリースおよびその他の売掛金

 

 

6,816

 

 

 

6,180

 

リース売掛金-その他

 

 

7,905

 

 

 

8,166%

 

無形資産（$の累積償却額を差し引いたもの）11.4百万と
$12.5それぞれ (百万)

 

 

8,193

 

 

 

9,110

 

土地資産の使用権、純額

 

 

10,932

 

 

 

10,946

 

繰延手数料、受取手形およびその他の資産、純額

 

 

15,871です

 

 

 

17,579

 

総資産

 

$

586,551

 

 

$

596,369

 

負債:

 

 

 

 

 

 

信用枠の借入金

 

$

342,900

 

 

$

326,600

 

支払可能な住宅ローンの手形、当社へのノンリコースト、純額

 

 

19,970

 

 

 

32,863

 

未払利息

 

 

1,024

 

 

 

490

 

未払費用とその他の負債

 

 

10,145

 

 

 

13,500

 

グラウンドリース負債、純額

 

 

10,932

 

 

 

10,946

 

テナント準備金、預金、繰延および前払い賃料

 

 

10,879

 

 

 

11,036

 

負債総額

 

 

395,850

 

 

 

395,435

 

株式:

 

 

 

 

 

 

受益権の優先株式、
$.01額面価格; 5,000,000承認された株式。
   無し発行済みで未処理です

 

 

-

 

 

 

-

 

普通株式、$.01額面価格;
   95,000,000発行済株式、発行済株式:2024年- 13,848,950;
2023- 13,823,899

 

 

138

 

 

 

138

 

額面を超える資本

 

 

270,592

 

 

 

270,398

 

累積純利益

 

 

836,637

 

 

 

826,061

 

累積配当金

 

 

(923,107

)

 

 

(902,975

)

その他の包括利益の累計

 

 

6,441

 

 

 

7,312

 

総資本

 

 

190,701

 

 

 

200,934

 

負債と資本の合計

 

$

586,551

 

 

$

596,369

 

 

これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

5

 

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結株主資本変動計算書

2024年6月30日に終了した6か月間

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

 

普通株式

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本金

 

 

 

 

 

 

 

 

その他累積

 

 

 

 

 

 

番号

 

 

 

 

 

超過分の

 

 

累積

 

 

累積

 

 

包括的

 

 

合計

 

 

 

株式の

 

 

金額

 

 

額面価格

 

 

純利益

 

 

配当

 

 

収入/（損失）

 

 

エクイティ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024年1月1日

 

 

13,824

 

 

$

138

 

 

$

270,398

 

 

$

826,061

 

 

$

(902,975

)

 

$

7,312

 

 

$

200,934

 

受益権のある株式：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

発行済み、純額

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

(207

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(207

)

再購入

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

(12

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(12

)

制限付株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

413

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

413

 

配当金と配当同等物 ($)1.455/シェア)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20,132

)

 

 

—

 

 

 

(20,132

)

包括利益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,576

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,576

 

キャッシュフローヘッジの未実現純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(871

)

 

 

(871

)

小計-包括収入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,576

 

 

 

 

 

 

(871

)

 

 

9,705

 

2024年6月30日に

 

 

13,849

 

 

$

138

 

 

$

270,592

 

 

$

836,637

 

 

$

(923,107

)

 

$

6,441

 

 

$

190,701

 

 

 

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結株主資本変動計算書

2023年6月30日に終了した6か月間

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

 

普通株式

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本金

 

 

 

 

 

 

 

 

その他累積

 

 

 

 

 

 

番号

 

 

 

 

 

超過分の

 

 

累積

 

 

累積

 

 

包括的

 

 

合計

 

 

 

株式の

 

 

金額

 

 

額面価格

 

 

純利益

 

 

配当

 

 

収入/（損失）

 

 

エクイティ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年1月1日

 

 

13,803

 

 

$

138

 

 

$

269,472

 

 

$

810,661

 

 

$

(863,181

)

 

$

12,011

 

 

$

229,101です

 

受益権のある株式：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

発行済み、純額

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

75

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

75

 

再購入

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

制限付株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

376

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

376

 

配当金と配当同等物 ($)1.435/シェア)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,820

)

 

 

—

 

 

 

(19,820

)

包括利益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,935

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,935

 

キャッシュフローヘッジの未実現純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,032

)

 

 

(1,032

)

小計-包括収入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,935

 

 

 

 

 

 

(1,032

)

 

 

6,903

 

2023年6月30日に

 

 

13,822

 

 

$

138

 

 

$

269,923

 

 

$

818,596

 

 

$

(883,001です

)

 

$

10,979

 

 

$

216,635

 

 

 

 

これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

6

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結株主資本変動計算書

2024年6月30日に終了した3か月間

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

 

普通株式

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本金

 

 

 

 

 

 

 

 

その他累積

 

 

 

 

 

 

番号

 

 

 

 

 

超過分の

 

 

累積

 

 

累積

 

 

包括的

 

 

合計

 

 

 

株式の

 

 

金額

 

 

額面価格

 

 

純利益

 

 

配当

 

 

収入/（損失）

 

 

エクイティ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024年4月1日

 

 

13,825

 

 

$

138

 

 

$

270,454

 

 

$

831,361

 

 

$

(912,998

)

 

$

7,503

 

 

$

196,458

 

受益権のある株式：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

発行済み、純額

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

(61

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(61

)

再購入

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

(12

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(12

)

制限付株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

211

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

211

 

配当金と配当同等物 ($).73/シェア)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,109

)

 

 

—

 

 

 

(10,109

)

包括利益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,276

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,276

 

キャッシュフローヘッジの未実現純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,062

)

 

 

(1,062

)

小計-包括収入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,276

 

 

 

 

 

 

(1,062

)

 

 

4,214

 

2024年6月30日に

 

 

13,849

 

 

$

138

 

 

$

270,592

 

 

$

836,637

 

 

$

(923,107

)

 

$

6,441

 

 

$

190,701

 

 

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結株主資本変動計算書

2023年6月30日に終了した3か月間

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

 

普通株式

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本金

 

 

 

 

 

 

 

 

その他累積

 

 

 

 

 

 

番号

 

 

 

 

 

超過分の

 

 

累積

 

 

累積

 

 

包括的

 

 

合計

 

 

 

株式の

 

 

金額

 

 

額面価格

 

 

純利益

 

 

配当

 

 

収入/（損失）

 

 

エクイティ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年4月1日

 

 

13,804

 

 

$

138

 

 

$

269,698

 

 

$

815,120

 

 

$

(873,050

)

 

$

10,264

 

 

$

222,170

 

受益権のある株式：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

発行済み、純額

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

再購入

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

制限付株式ベースの報酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

188

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

188

 

配当金と配当同等物 ($).72/シェア)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,951

)

 

 

—

 

 

 

(9,951

)

包括利益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,476

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,476

 

キャッシュフローヘッジの未実現純利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

715

 

 

 

715

 

小計-包括収入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,476

 

 

 

 

 

 

715

 

 

 

4,191

 

2023年6月30日に

 

 

13,822

 

 

$

138

 

 

$

269,923

 

 

$

818,596

 

 

$

(883,001です

)

 

$

10,979

 

 

$

216,635

 

 

これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

7

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

営業活動によるキャッシュフロー:

 

 

 

 

 

 

純利益

 

$

10,576

 

 

$

7,935

 

純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：

 

 

 

 

 

 

減価償却と償却

 

 

13,615です

 

 

 

13,467

 

市場価格を上回る/下回るリースに関連する償却、純額

 

 

(89

)

 

 

(73

)

債務保険料の償却

 

 

-

 

 

 

(24

)

繰延融資費用の償却

 

 

383

 

 

 

347

 

株式ベースの報酬費用

 

 

413

 

 

 

376

 

資産と負債の変動：

 

 

 

 

 

 

リース売掛金

 

 

(375

)

 

 

(490

)

未払費用とその他の負債

 

 

(1,309

)

 

 

(618

)

テナント準備金、預金、繰延および前払い賃料

 

 

(157

)

 

 

(241

)

未払利息

 

 

534

 

 

 

(38

)

リース費用を支払いました

 

 

(764

)

 

 

(604

)

その他、ネット

 

 

1,038

 

 

 

2,285

 

営業活動による純現金

 

 

23,865

 

 

 

22,322です

 

投資活動によるキャッシュフロー:

 

 

 

 

 

 

合同会社への投資

 

 

(5,892

)

 

 

(3,869

)

第三者パートナーへの進出

 

 

(128

)

 

 

-

 

LLCからの現金分配

 

 

688

 

 

 

369

 

合同会社から前払い金を受け取りました

 

 

-

 

 

 

3,500

 

不動産投資への追加、純額

 

 

(4,335

)

 

 

(8,789

)

不動産資産への預金

 

 

-

 

 

 

(100

)

投資活動に使用された純現金

 

 

(9,667

)

 

 

(8,889

)

財務活動によるキャッシュフロー:

 

 

 

 

 

 

与信枠での純借入額

 

 

16,300です

 

 

 

13,300%

 

未払いの住宅ローン手形の返済

 

 

(12,918

)

 

 

(4,995

)

資金調達費用の支払い済み

 

 

(49

)

 

 

(132

)

配当金の支払い

 

 

(20,156

)

 

 

(19,837

)

受益権株式の発行、純額

 

 

(10

)

 

 

76

 

財務活動に使用された純現金

 

 

(16,833%

)

 

 

(11,588です

)

現金および現金同等物の（減少）/増加

 

 

(2,635

)

 

 

1,845

 

現金および現金同等物、期初

 

 

8,212

 

 

 

7,614

 

現金および現金同等物、期末

 

$

5,577

 

 

$

9,459

 

キャッシュフロー情報の補足開示:

 

 

 

 

 

 

利息が支払われました

 

$

8,211

 

 

$

7,736

 

建設と改良のために発生した請求書

 

$

902

 

 

$

1,808

 

 

これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

8

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

要約連結財務諸表の注記

2024年6月30日に

(未監査)

 

(1) 一般

このフォーム10-Qの四半期報告書は、2024年6月30日までの四半期のものです。この四半期報告書では、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「信託」とは、ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラストとその子会社を指します。

フォーム10-Qのこの四半期報告書では、「収益」という用語には、当社が次のようなさまざまな非支配株式を保有している非連結LLCの収益は含まれていません 33% から 95%。2024年6月30日現在、私たちはに投資していました 四 共同所有の合同会社/LP。現在、これらの投資による収益/損失のシェアを持分法で計上しています（注5を参照）。

ここに含まれる要約連結財務諸表は、SECの規則および規制に従って監査なしで当社が作成したものであり、中間期間の結果を公正に提示するために必要であると私たちが考える通常および定期的な調整をすべて反映しています。米国で一般に認められている会計原則（米国会計基準）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。ただし、添付の開示は、情報が誤解を招かないようにするために十分であると考えています。これらの要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれる連結財務諸表、その注記および会計方針と併せて読むことをお勧めします。

米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、連結財務諸表と添付の注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。

 

(2) ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社（「UHS」）との関係および関連当事者取引

リース：私たちは1986年にUHSの子会社から特定の物件を購入し、すぐにその物件をそれぞれの子会社にリースバックすることで事業を開始しました。2024年6月30日現在、UHSの子会社にリースされている各病院のベースレンタル、リース、更新条件は以下のとおりです。基本賃料は毎月支払われます。McAllen Medical Centerのリースでは、病院の当四半期の収益を基準年の同四半期の収益と比較した計算に基づいて、四半期ごとにボーナス賃料が支払われます。クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル（UHSが関係のない第三者との合弁事業で運営している）のリースを除き、UHSの子会社との病院リースは、UHSによって無条件に保証され、相互債務不履行になります。Clive施設のリースは、UHSによっていくつか保証されています（52%）とカトリック健康イニシアチブ-アイオワ（48%).

のリースから生み出された収益の合計 三 急性期治療と 三 2024年6月30日にUHSの子会社にリースされた行動医療病院施設は、おおよそ 24% と 252024年6月30日および2023年に終了した3か月間の連結収益のそれぞれ％と概算 24% と 252024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の連結収益のそれぞれに対する割合。に加えて 六 UHSの病院施設は、 二十一 医療/オフィスビル（2023年の第1四半期に実質的に完成した新築の医療オフィスビル（「MOB」）1棟と、2023年の第3四半期に買収された1棟のMOBを含む）、およびUHSの子会社であるテナントを含む当社が完全または共同所有する独立した救急部門（「FED」）で構成される物件。UHS関連のテナントから生み出された総収益は約 412024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月の各期間の連結収益の割合。

2021年12月31日、私たちはUHSおよびその一部の関連会社と資産の売買契約を締結しました。この契約は、2022年の第1四半期に修正されました。（i）UHSの完全子会社が、カリフォルニア州ワイルドマーにあるサウスウェストヘルスケアシステムのインランドバレーキャンパスの不動産資産を公正市場価値$で購入しました。79.6 百万;（ii） 二 UHSの完全子会社が、サウスカロライナ州エイキンにあるエイキンリージョナルメディカルセンター（「エイケン」）（救急病院と行動療法パビリオンを含む）の不動産資産を、約$の公正市場価格で当社に譲渡しました57.7 百万、そしてキャニオン・クリーク・ビヘイビオラル・ヘルス（「キャニオン・クリーク」）は、テキサス州テンプルにあり、公正市場価格は約$です。26.0 百万、そして; (iii) 私たちは約$を支払いました4.1 UHSに何百万もの現金を渡しています。

エイケンとキャニオンクリークのリース契約におけるUHSの購入オプションにより、この取引は米国会計基準に従って失敗した売却リースバックとして計上され、修正されたUHSとの資産売買契約に関連して当社が取得した不動産は資金調達契約として計上されました。2024年6月30日および2023年12月31日現在の当社の連結貸借対照表には、このドルの取引に関連する融資売掛金が含まれています83.0 百万と $83.3 それぞれ 100 万。

また、2021年12月31日、エイケンとキャニオンクリーク（借手として）は、マスターリースと修正後の個別不動産リース（当社が貸手）を締結しました。各物件の初期リース期間は約 十二年間、で終わります 2033年12月31日です。対象は

9

 

マスターリースの条件では、エイケンとキャニオンクリークは、その時点で現在の公正市場賃料（マスターリースで定義されているとおり）でリースを更新する権利があります。 七、 五年間 オプションの更新条件。2022年の第1四半期に修正されたリースによると、取得した物件の2024年の年間総賃貸料は、月単位で支払われますが、これは約$です5.9 百万 ($)4.1 エイキンと$に関連する100万ドル1.8 （キャニオンクリークに関連する）リース料のうち、当社の連結損益計算書に含まれ、ファイナンスリースの利息収入として反映されている部分は、約 $でした1.4 2024年6月30日および2023年に終了した3か月間はそれぞれ100万ドル、2024年および2023年6月30日に終了した6か月間はそれぞれ約270万ドルです。あります いいえ これらのリースのいずれかに適用されるボーナスレンタルコンポーネント。

マッカレンメディカルセンター、ウェリントンリージョナルメディカルセンター（1986年12月24日付けのマスターリースで管理）、エイキンリージョナルメディカルセンター、キャニオンクリークビヘイビオラルヘルス（1986年12月24日付けのマスターリースで管理）のリースを対象とする、当社およびUHSの特定の子会社による、および2021年12月31日付けのマスターリース（「マスターリース」）の条件に従って、マッカレンメディカルセンター、ウェリントンリージョナルメディカルセンター（1986年12月24日付けのマスターリースで管理）2021年12月31日（修正後）、これらはすべてUHSの完全子会社である病院施設です。UHSには、とりわけ、更新するオプションがあります少なくとも私たちに通知して、下記のリース条件でリースをします 90 現在の期間が終了する数日前。また、UHSは、（i）リース期間または更新期間の終了時、（ii）信託の支配権が変更された場合は1か月前に通知した場合、または（iii）UHSが当社に提供する意向を通知した場合にリースで指定された期間内に、それぞれのリース施設をその評価された公正市場価格で当社から購入する権利を有します。私たちからリースされている4つの完全所有のUHS病院施設のうちの1つ（または複数）と引き換えに、連絡が取れない場合に代替物件/物件代替物件に関するUHSとの合意。さらに、UHSには、（i）リース期間中およびリース期間後の特定の期間に、第三者のオファーと同じ価格と条件でそれぞれのリース施設を購入する、または（ii）第三者のオファーに従い、同じ条件でリース期間の終了時およびリース期間の終了後、特定の期間、それぞれのリース施設のリースを更新することを最初に拒否する権利があります。

さらに、UHSの完全子会社は、Clive Behavioral Healthという無関係の第三者を運営し、リースしている無関係の第三者との合弁事業の経営者であり、過半数のメンバーです。これ 100-床式行動医療施設はアイオワ州クライブにあり、2020年12月下旬に完成して開設されました。病院のリースは2020年12月31日に開始されました。この施設のリースはトリプルネットで、初期期間は 20 何年も 五 10-年間更新 オプション。毎年1月1日から2040年まで（最初の場合は2070年まで） 三 5つ中、10年間の更新オプションが行使されます）、年間レンタル料は 2.75% は累積ベースと複合ベースです。5つの10年更新オプションのうち最初の3つは、リースに規定されている年間レンタル（2041年から2070年）と 二 追加の 10-年間のリース更新オプションは、公正な市場価格のリース料金で提供されます（2071 を通して 2090)。この施設のリースによると、合弁会社は、とりわけ、少なくとも当社に通知することにより、リース契約に指定された条件でリースを更新することができます。 270 現在の期間が終了する数日前。また、合弁会社は、以下のいずれかにより、評価された公正市場価格でリース施設を当社から購入する権利を有します。(i) 少なくとも通知することにより 270 リース期間または更新期間が終了する数日前、または、（ii）信託の支配権が変更されてから12か月以内に30日前に通知した場合（合弁事業が購入権の行使を拒否した場合でも、UHSにはこの権利があります）。さらに、合弁会社には、第三者による売却に先立って施設の購入を申し出る権利があります。

以下の表は、2024年6月30日現在のUHSに関連する各病院リースの既存のリース条件と更新オプションの詳細を示しています。 三 救急病院と3つの行動医療病院：

 

病院名

 

年間
最小
賃貸

 

 

の終わり
リース期間

 

更新
期間
(年)

 

 

マッカレンメディカルセンター

 

$

5,485,000

 

 

2026年12月9日

 

 

5

 

(a)

ウェリントンリージョナルメディカルセンター

 

$

6,639,000

 

 

2026年12月9日

 

 

5

 

(b)

エイキンリージョナルメディカルセンター/オーロラパビリオン行動保健サービス

 

$

4,072,000

 

 

2033年12月

 

 

35

 

(c)

キャニオンクリーク行動衛生

 

$

1,841,000

 

 

2033年12月

 

 

35

 

(c)

クライヴ・ビヘイビア・ヘルス・ホスピタル

 

$

2,775,000

 

 

2040年12月

 

 

50

 

(d)

 

(a)
UHSは 一 5 年間 既存のリース料金での更新オプション（～ 2031)。
(b)
UHSは 一 5 年間 公正市場価格のリース料金での更新オプション（〜 2031; 下記の追加開示を参照してください）。年間レンタル料は 2.52026年までの毎年1月1日までの年間複合ベースの％。
(c)
UHSは 七 5 年間 公正市場価格のリース料金での更新オプション（2034 を通して 2068)。年間レンタル料金は 2.252033年までの毎年1月1日までの累積ベースと複合ベースの％。
(d)
UHS関連の合弁会社は 五 10 年間 更新オプション。5つの10年更新オプションのうち最初の3つは、リースに規定されているように計算されたリース料金になります（2041 を通して 2070）そして最後の2つの10年間の更新オプションは、公正な市場リース料金で提供されます（2071 を通して 2090)。毎年1月1日から2040年まで（そして5つの10年間の更新オプションのうち最初の3つが行使された場合は2070年まで）に、年間レンタル料は増額されます 2.75% は累積ベースと複合ベースです。

フロリダ州ウェストパームビーチにあるウェリントンリージョナルメディカルセンターのリースが2021年12月31日に満了すると、UHSの完全子会社は、公正市場価値の更新オプションを行使し、リースを更新しました 5-予定されている年の任期

10

 

2026年12月31日に有効期限が切れます。2024年1月1日より、毎月支払われるこの病院の年間リース料は、$6.6 百万で、その後2026年までの毎年1月1日に、年間家賃は増加します 2.50% は累積ベースと複合ベースです（リース料にボーナスレンタル要素はありません）。

経営陣は、既存のリース料金または公正市場価値のリースレートで更新オプションがあるUHSの完全子会社とのリース、またはその他の当社のリースが、リース期間の終了時に更新されるかどうかを予測できません。リースが現在のレートまたは公正市場価格のリースレートで更新されない場合、それらの施設の他の事業者を探すか、現在のリースよりも当社にとって不利な条件でリースを締結する必要があります。さらに、UHSの子会社がリース期間の満了時にそれぞれのリースされた病院またはFED施設を購入するオプションを行使した場合、受け取った売却代金から現在のリース収入と比較して有利な収益率が得られなかった場合、将来の収益は減少する可能性があります。

2023年の第3四半期に、テキサス州マッカレンにあるMOBのマッカレン・ドクターズ・センターを約$の購入価格で買収しました7.6 百万、取引費用を含みます。建物はおよそ 79,500 賃貸可能な平方フィートと 100UHSの完全子会社であるマッカレン・ホスピタルズ合同会社にマスターリースの割合。トリプルネットのマスターリースは 十二年間 有効期限が切れる予定 2035年8月31日です。McAllen Hospitals, L.P. には、10年連続でリース期間を更新するオプションがあります。当初の年間基本賃料は約$です624,000。

2023年の第1四半期に、ネバダ州リノにあるマルチテナントのMOB、シエラ・メディカル・プラザIの建設が実質的に完了しました。 86,000 賃貸可能な平方フィート。このMoBは、UHSの完全子会社が所有・運営する新しく建設された救急病院であるノーザン・ネバダ・シエラ・メディカルセンターのキャンパス内にあります。この病院は2022年4月に完成して開院しました。MoBの費用は約$と見積もられています35 百万、約 $30 そのうち100万件が2024年6月30日の時点で発生しています。このMoBに関連して、UHSの完全子会社とグランドリースおよびマスターフレックスリース契約を締結しました。マスターフレックスリース契約には 十年間 期間は2033年3月31日に満了する予定で、およそ 68最初の最低家賃$での、MoBの賃貸可能な平方フィートの割合1.3 年間100万ユーロと共用エリアの維持費に比例配分を加えたものです。マスター・フレックス・リースは、第三者リースの締結により、契約期間中に減額される場合があります。グランドリースとマスターフレックスリースはそれぞれ2023年3月に開始されました。

私たちは借手です 13です 2023年3月に開始されたものを含む、UHSの子会社とのグランドリース（連結および非連結投資用）。UHSの子会社とのグランドリースの残りのリース条件は、およそ 25 何年からおよそ 74 何年も。これらの物件の年間リース料総額は約$です571,000 2024年から2028年に終了した各年度の合計は31.3 その後、100万です。リース会計に関するその他の開示については、注記7を参照してください。

役員と従業員：当社の役員は全員、UHSの完全子会社の従業員です。2024年6月30日現在、給与のある従業員はいませんでしたが、当社の役員は通常、制限付株式の形で株式ベースの報酬を毎年受け取っています。特別な状況では、理事会の報酬委員会によって保証され、適切であると判断された場合、当社の役員は制限付株式および/または現金賞与という形で1回限りの特別報酬を受け取ることもあります。

諮問契約：UHSの完全子会社であるUHSオブデラウェア社（以下「アドバイザー」）は、1986年12月24日付けの諮問契約、2019年1月1日付けで修正および改訂された諮問契約（「諮問契約」）に基づいて当社の顧問を務めています。顧問契約に従い、アドバイザーは当社に投資プログラムを提示し、そのプログラムに適した投資を得るために最善の努力を払い（ただし、特定の投資機会を当社に提示する義務はありません）、管理サービスを当社に提供し、日常業務を遂行する義務があります。私たちとUHSの間のすべての取引は、UHSとは関係のない受託者（「独立管財人」）の承認が必要です。顧問契約に基づいて業務を遂行するにあたり、顧問は、会計、法律、税務、その他のサービスを含む、独立した専門サービスを利用することがあり、その代金は当社から直接顧問に支払われます。諮問契約は、当社またはアドバイザーによる60日前の書面による通知により、理由の如何を問わず終了することができます。諮問契約は毎年12月31日に失効します。ただし、顧問の業績が満足のいくものであったという独立管財人の判断を条件として、当社が契約を更新することができます。諮問契約は、2023年と2022年に締結された諮問契約と同じ条件で2024年に更新されました。

2024年および2023年6月30日までの3か月間の顧問料は、次のように計算されました 0.70要約連結貸借対照表から導き出された、平均投資不動産資産の割合。顧問料やその他の一般管理費を検討した結果、同業他社と比較した結果、2024年の顧問料の計算は、2023年と2022年と比較して変わりませんでした。顧問料計算用の平均不動産資産には、減価償却累計、現金および現金同等物、リース売掛金、繰延費用、その他の資産など、当社の要約連結貸借対照表から特定の項目を除外しています。顧問料は四半期ごとに支払われ、監査済み財務諸表に基づいて年末に調整される場合があります。UHSに発生して支払われた（または支払われる）顧問料は約$でした1.4 百万と $1.3 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間で、それぞれ100万ドルで、平均投資された不動産資産に基づいています782 百万と $756 それぞれ 100 万。UHSに発生して支払われた（または支払われる）顧問料は約$でした2.7 百万と $2.6 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間で、それぞれ100万ドルで、平均投資された不動産資産に基づいています773 百万と $750 それぞれ 100 万。

株式所有権：2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、UHSが所有しています 5.7当社の発行済株式の受益権の割合。

11

 

UHSのSEC報告要件：UHSはSECの報告要件に従い、監査済みの財務情報を含む年次報告書と未監査の財務情報を含む四半期報告書を提出する必要があります。UHS関連のテナントから生み出された総収益は約 412024年6月30日、2023年6月30日、2023年に終了した3か月および6か月間の連結収益の割合。また、UHSの子会社がアドバイザーを務めているため、ユニバーサル・ヘルス・サービス社の公開書類をSECのウェブサイトから入手することをお勧めします。これらの申告はUHSが単独で責任を負い、本書には記載されていません。

(3) 配当と株式発行プログラム

配当金と配当同等物：

私たちは約$の配当を申告して支払いました10.2 百万、または $.730 2024年の第2四半期中の1株あたりで、約10.0 百万、または $.720 2023年の第2四半期の1株当たり。私たちは約$の配当を申告して支払いました20.2 百万、または $1.455 224年6月30日までの6か月間の1株当たり、約$19.8 百万、または $1.435 2023年の同時期の1株当たり。上記の金額には、制限付株式の権利確定に関連して支払われた未払配当金が含まれます。権利が確定していない制限付株式に適用される配当等価物は、2024年と2023年の最初の6か月間に発生し、制限付株式の権利確定時に支払われたか、支払われる予定です。

株式発行プログラム：

2024年の第2四半期に、フォームS-3（ファイル番号333-278730）（「フォームS-3」）に棚登録届出書を提出し、随時、受益権普通株式、優先株式、および負債証券の募集および売却を登録しました。その際、新規株式公開総額はUSドルまで100 100万ドルを、1人以上の引受会社、ディーラー、代理店に、または直接購入者に送ります。フォームS-3は、2024年4月30日に発効しました。

いいえ 株式は、2024年4月30日の発効日から2024年6月30日まで、フォームS-3に基づいて発行されました。2024年6月30日現在、約$を支払ったか、発生しています287,000です フォームS-3に関連するさまざまな手数料や費用で。この棚登録届出書に基づく潜在的な流動性の利用可能性は、投資家の需要、市況、その他の要因によって異なります。私たちは、この登録届出書に基づいて証券をいつ、または発行するかどうかについては保証しません。

 

(4) 買収と売却

2024年6月30日に終了した6か月間：

買収:

あった いいえ 2024年の最初の6か月間の買収。

ダイベストメント:

あった いいえ 2024年の最初の6か月間の事業売却。

 

2023年6月30日に終了した6か月間：

新築:

2022年1月、私たちはUHSの完全子会社とグラウンドリースおよびマスターフレックスリース契約を締結しました。これは、ネバダ州リノにあるMoBであるシエラ・メディカル・プラザIの不動産を開発、建設、所有するためのものです。 86,000 賃貸可能な平方フィート。このMoBは、UHSの完全子会社が所有・運営するノーザン・ネバダ・シエラ・メディカルセンターのキャンパス内にあります。この病院は、2022年4月に完成して開院しました。このMoBの建設は、関係のない第三者に建設マネージャーとして依頼し、2022年1月に開始され、2023年3月に実質的に完了しました。

この建物に関連するマスターフレックスリース契約は、2023年3月に開始され、 十年間 期間の満了予定日 2033年3月31日です、おおよそのカバー 68最初の最低家賃$での、MoBの賃貸可能な平方フィートの割合1.3 年間100万ドル、および共用エリアの維持費の比例配分を加えたものです。このマスターフレックスリース契約は、第三者リースの締結に基づいて減額される場合があります。さらに、2023年3月に、この物件のグランドリースが開始され、このリースに関連して使用権資産とリース負債が計上されました。MoBの費用は約$と見積もられています35 百万、約 $30 そのうち100万件が2024年6月30日の時点で発生しています。

買収:

あった いいえ 2023年の最初の6か月間の買収。

ダイベストメント:

12

 

あった いいえ 2023年の最初の6か月間の事業売却。

(5) 株式関連会社の要約財務情報

米国会計基準および投資および不動産ベンチャーの会計に関するガイダンスに従い、私たちは持分法で管理していないLLC/LPへの非連結投資を、持分法で会計処理しています。これらの投資の第三者メンバーは、(i) 財産の売却、(ii) 年間予算の承認、(iii) 資金調達の約束などの問題に関しては同等の議決権を持っています。これらの投資は、 33% から 95非支配所有権の割合は、最初に当社の原価で計上され、その後、純利益、投資への現金拠出、および投資からの分配における当社の純資本に合わせて調整されます。特定の契約に従い、特定の優先収益率の基準を満たした後は、一部のLLC投資の売却代金と損益の配分が、所有持分と比較して不均衡に配分される場合があります。

連結キャッシュフロー計算書で持分法投資先から受け取った分配金は、分配の性質に基づいて分類されます。投資収益率は、営業活動によるキャッシュフローとして、非連結投資からの自己資本利益を差し引いたものです。投資収益率は、投資活動によるキャッシュフローとして分類されます。

2024年6月30日の時点で、私たちは非支配株式投資またはコミットメントを行っています 四 MOBを所有する共同所有の合同会社/LP。2024年6月30日現在、これらのLLC/LPは、当社が主な受益者である変動持分事業体ではなく、当社の支配議決権もないため、持分法に従って非連結ベースで会計処理しています。これらの事業体の大部分は、当社と、その事業体の少数株主持分を保有する非関連当事者との間の合弁事業です。キャッシュフローの観点から見ると、各事業体は一般的に自立しており、営業キャッシュフローの要件を満たすのに十分なキャッシュフローを生み出し、当社が負担しない第三者債務（該当する場合）を返済します。これらの事業体はキャッシュフローが十分であるため、通常、これらの事業体に対する継続的な財政支援は必要ありませんが、多額の資本支出、借地権の改善、債務融資など、特定の目的で資金を提供する場合がありますが、これらに限定されません。そうする義務はありませんが、当社が独自の裁量で承認した場合、追加の現金資金は通常、エクイティローンまたはメンバーローンとして前払いされます。これらの事業体は、不動産の損害保険に加入しています。

次の不動産表は、2024年6月30日現在、当社が非支配持分を保有し、持分法で会計処理された4つのLLC/LPを表しています。

 

 

 

 

 

 

合同会社/LPの名前

 

所有権

 

 

合同会社/LPが所有する物件

郊外のプロパティ

 

 

33

%

 

セントマシューズメディカルプラザII

ブランズウィック・アソシエイツ (a.)(b.)

 

 

74

%

 

ミッドコースト病院MOB

FTX モブフェーズII (c.)

 

 

95

%

 

フォーニー・メディカル・プラザ II

グレイソン・プロパティーズII (d.)(e.)

 

 

95

%

 

テクソマ・メディカル・プラザ II
(a.)
このLLCには、$の第三者タームローンがあります8.3 2024年6月30日の時点で未払いの100万件で、これは当社には支払われません。
(b.)
私たちは、土地の土地賃貸契約を結んでいる第三者と契約している借手です。
(c.)
2021年の第1四半期に、このLPはそのドルを完済しました4.7 満期時に100万件の住宅ローン。リミテッド・パートナーからの比例配分された株式拠出金と1ドルを利用しています3.5 リボルビング・クレジット契約からの借入を利用して資金を調達した、私たちからLPへの100万ドルの会員ローン。2023年の第1四半期に、LPはドルを返済しました175,000 メンバーローンと残りの$の3.3 100万人の会員ローン残高がLPへの株式投資に転換されました。
(d.)
このLPは、2020年12月に建設がほぼ完了したテキソマ・メディカル・プラザIIを建設、所有、運営しています。MoBは、テキサス州デニソンにある、UHSの完全子会社が所有・運営する病院のキャンパス内にあります。私たちは最大$を投資することを約束しました10.2 エクイティファイナンスとデットファイナンス、そのうち$7.5 2024年6月30日の時点で、純額で100万ユーロの資金が提供されています。このLPは、第三者による建設ローンの契約を締結しましたが、これは当社には支払われず、未払い残高は$でした7.0 2024年6月30日の時点で百万です。このローンの毎月の元本と利息の支払いは、2023年1月1日に開始されました。2024年の第1四半期には、$5.7 第三者建設ローンのうち100万件は、パートナーからの比例配分された株式拠出金を使用して返済されました。第三者パートナーの比例配分による株式拠出分の一部は、6か月分の資金で賄われていました。128,000 私たちからのパートナーローン。2024年7月に利息付きで返済されました。比例配分による株式拠出分および第三者パートナーローンは、リボルビング・クレジット契約からの借入を利用して賄われました。建設ローンの一部を返済した結果、それに関連する$3.1 百万通の信用状が終了しました。
(e.)
私たちは、この物件に関連する土地のUHS関連当事者の借手です。

以下は、2024年6月30日および2023年6月30日に持分法で会計処理された4つの合同会社/LPの要約複合損益計算書（未監査）です。

13

 

 

 

3 か月が終了
6月30日

 

 

6 か月間終了
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(千単位の金額)

(千単位の金額)

 

収入

 

$

2,057

 

 

$

2,043

 

 

$

4,307

 

 

$

4,269

 

営業経費

 

 

826

 

 

 

812

 

 

 

1,724

 

 

 

1,717

 

減価償却と償却

 

 

472

 

 

 

461

 

 

 

946

 

 

 

916

 

利息、純額

 

 

142

 

 

 

198

 

 

 

301

 

 

 

439

 

純利益

 

$

617

 

 

$

572

 

 

$

1,336

 

 

$

1,197

 

純利益に占める私たちのシェア

 

$

272

 

 

$

268

 

 

$

656

 

 

$

639

 

以下は、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で持分法で会計処理された上記の4つの合同会社/LPの要約複合貸借対照表（未監査）です。

 

 

 

6月30日
2024

 

 

12月31日、
2023

 

 

 

(千単位の金額)

 

建設中を含む純資産

 

$

27,688です

 

 

$

28,488

 

その他の資産 (a.)

 

 

4,679

 

 

 

4,667

 

総資産

 

$

32,367

 

 

$

33,155

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の負債 (a.)

 

$

2,272

 

 

$

2,074

 

支払可能な住宅ローンの手形、当社への償還なし

 

 

15,280です

 

 

 

21,206

 

エクイティ

 

 

14,815

 

 

 

9,875

 

負債と資本の合計

 

$

32,367

 

 

$

33,155

 

 

 

 

 

 

 

 

LLCへの投資とLLCへの前払い

 

 

 

 

 

 

未払費用およびその他の負債

 

$

14,328

 

 

$

9,102

 

未払費用およびその他の負債に含まれる金額

 

 

(1,751

)

 

 

(1,729

)

LLCの当社の持分、純額

 

$

12,577%

 

 

$

7,373

 

(a.)
2024年6月30日および2023年12月31日現在のその他の資産およびその他の負債には、約$が含まれます650,000 と $651,000それぞれ、土地資産の使用権と土地負債の使用権について、LLC/LPが借手であり、UHSの子会社を含む第三者の貸主との間です。

2024年6月30日および2023年12月31日現在、持分法で会計処理され、当社には支払われない非連結合同会社/LPが支払うべき住宅ローン手形に支払うべき元本の総額は次のとおりです（千単位）。

 

 

住宅ローン残高 (a.)

 

 

 

合同会社/LPの名前

 

6/30/2024

 

 

12/31/2023

 

 

満期日

ブランズウィック・アソシエイツ（2.80％の固定金利住宅ローン）

 

$

8,314

 

 

$

8,453

 

 

2030年12月

グレイソン・プロパティーズII（3.70％固定金利建設ローン）（b.）

 

 

6,966

 

 

 

12,753

 

 

2026年3月

 

 

$

15,280です

 

 

$

21,206

 

 

 
(a.)
すべての住宅ローンは、満期まで毎月の元本支払いが必要で、満期時にはバルーン元本の支払いが含まれます。
(b.)
この建設ローンでは、未払いの元本残高の利息を2022年12月1日まで毎月支払う必要がありました。2023年1月1日、このローンの毎月の元本と利息の支払いが開始されました。2024年の第1四半期には、$5.7 前述のように、第三者建設ローンのうち100万件が、パートナーからの日割り出資を利用して返済されました。建設ローンの一部を返済した結果、関連する$3.1 百万通の信用状が終了しました。

当社が引き続き非支配的所有権を保有している4つの合同会社/LPの運営契約および/またはパートナーシップ契約に従い、第三者会員と信託は、一定の条件の下で、いつでも、他の会員（「非提供会員」）に申し出（「提供会員」）を行う権利があり、（i）提供会員の所有権全体を非会員に売却することに同意します。提供メンバー（「売却の申し出」）を、オファリングメンバーが決定した価格（「譲渡価格」）で、または、（ii）全額を購入する同等の比例した譲渡価格での非オファリングメンバー（「購入の申し出」）の所有権。非オファリングメンバーは 60 に 90 日間 (i) オファリングメンバーの全所有権を譲渡価格で購入するか、(ii) その所有権全体を同等の比例した譲渡価格でオファリングメンバーに売却します。譲渡の完了は、非オファリング会員が承諾してから60〜90日以内に行う必要があります。

14

 

(6) 最近の会計宣言

セグメントレポート

2023年11月、FaSbはASU 2023-07「セグメント報告、トピック280」、「報告対象セグメント開示の改善」（「ASU 2023-07」）を発行しました。これは、公的機関の報告対象セグメントに関する開示を改善し、報告対象セグメントの費用に関する追加的かつ詳細な情報を求める投資家からの要求に応えるために発行されました。ASUでは、既存の年次セグメント開示も暫定的に開示することを義務付けています。また、最高経営意思決定者（「CODM」）の肩書きと役職を特定するために、多額のセグメント費用や開示に関する開示も義務付けています。標準は 効果的 2024年12月31日に終了した会計年度とその後の中間期間について。私たちは いいえこの基準が当社の連結財務諸表に重大な影響を与えると予想しています。

基準レート改革

2020年3月、FasBはFasB ASCトピック848「参考金利改革」に分類される会計基準を発表しました。このアップデートの改正には、債務、リース、デリバティブ、その他の契約に影響を与える参照金利改革関連の活動に関する実際的な手段が含まれています。ASC 848のガイダンスは任意であり、基準金利改革活動が行われるにつれて、時間の経過とともに選択される可能性があります。2020年の第1四半期から、将来のヘッジ取引の基礎となる指数が対応するデリバティブの指数と一致すると仮定するために、将来のLIBORインデックス付きキャッシュフローの確率と有効性の評価に関連するヘッジ会計手法を適用することにしました。これらの方法を適用することで、デリバティブの表示が過去の表示と一致するようになります。ガイダンスの影響を引き続き評価し、市場にさらなる変化が生じた場合は、必要に応じて他の選挙を適用する可能性があります。2022年12月、FaSBはASU 2022-06「トピック848の終了日の延期」（「ASU 2022-06」）を発行しました。これは、基準金利改革（トピック848）の終了日を2024年12月31日に延期するために発行されました。2022-06年オーストラリアは すぐに有効になります すべての企業向けです。2022-06年ASUは いいえ 2024年6月30日までの3か月および6か月間の当社の要約連結財務諸表への影響。

(7) リース会計

貸手として：

私たちは、通常オペレーティングリースとして分類される契約（以下を参照）に基づいて、ほとんどの事業資産を顧客にリースしています。 二 当社のリースのうちは、2021年12月31日に発効する融資契約として計上されています）。私たちは、オペレーティングリースで提供される最低リース料の合計額を、リース期間中の定額ベースで認識しています。通常、私たちのリース条件では、共用エリアのメンテナンス、不動産税、保険を含むレンタル費用の大部分はお客様から回収されます。該当する費用が発生した期間にお客様から払い戻された金額を記録します。これは通常、リース期間を通じて配分されます。私たちは、賃貸人が原資産のクラス別にリースコンポーネントと非リースコンポーネントを分けないようにするための実際的な手段のパッケージを選択しました。この実用的な手段により、特定の基準が満たされた場合、お客様から払い戻される費用（「テナントへの払い戻し」）と関連する賃貸収入を分けることができませんでした。私たちはこれらの基準を評価し、賃貸収入とそれに関連するテナントへの償還の移転のタイミングとパターンは同じであると結論付けました。オペレーティングリースに該当するリースについては、2024年と2023年6月30日に終了した3か月と6か月の連結損益計算書で、賃貸収入とテナントへの償還をリース収益の1つの要素として計上し、表示しました。

2021年12月31日、2022年の第1四半期に修正されたUHSとの資産売買取引の結果、UHSの2つの完全子会社（エイケンとキャニオンクリーク）の不動産資産が当社に譲渡されました。注記2で説明したように、これらの資産は融資契約として会計処理され、2024年6月30日と2023年12月31日の当社の連結貸借対照表には、この取引に関連する金額の融資売掛金が反映されています83.0 百万と $83.3 それぞれ 100 万です。2022年の第1四半期に修正されたリースによると、取得した物件の2024年の年間賃料総額は、月単位で支払われ、約$になります5.9 百万 ($)4.1 エイキンと$に関連する100万ドル1.8 （キャニオンクリークに関連する）。これらのリース料のうち、当社の連結損益計算書に含まれ、ファイナンスリースの利息収入として反映される部分は、約$になると予想されます5.4 2024年の通年で百万です。リース収益は、これら2つの物件に関連して受け取ったリース料の影響を受けません。

2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月と6か月の「リース収益 — UHS施設」と「リース収益 — 非関係者」のキャプションの構成要素は、以下に細分化されています（千単位）。基本賃料は主に、リース期間中に定額法で計上される、リース契約に基づいて定められた記載賃料です。ボーナス賃料とテナントへの払い戻しは、テナントが契約上、本質的に変動する金額を支払う義務がある場合の金額です。

 

15

 

 

3 か月が終了

 

 

6 か月間終了

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

UHSの施設：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本賃料

$

6,888

 

 

$

6,506

 

 

$

13,860

 

 

$

12,780

 

ボーナス賃料 (a.)

 

758

 

 

 

730

 

 

 

1,541

 

 

 

1,494

 

テナントへの払い戻し

 

808

 

 

 

1,000

 

 

 

1,717

 

 

 

1,749

 

リース収入-UHS施設

$

8,454

 

 

$

8,236

 

 

$

17,118

 

 

$

16,023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非関係者：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本賃料

 

10,872

 

 

 

10,480

 

 

 

22,044

 

 

 

20,714

 

テナントへの払い戻し

 

3,487

 

 

 

3,188

 

 

 

6,802

 

 

 

6,315

 

リース収益-非関係者

$

14,359

 

 

$

13,668

 

 

$

28,846

 

 

$

27,029

 

(a.) マッカレンメディカルセンターに関連して獲得したボーナスレンタルで構成されています。

 

特定の病院施設に関する開示：

空いている専門施設と土地：

イリノイ州シカゴ-土地：この施設のリースは2021年12月31日に期限切れになりました。旧病院の解体は2023年に完了しました。解体費の総額は約$でした1.5 百万、そのうち約 $1.1 2023年の第1四半期と第2四半期に100万ドルが発生し、332,000 2022年の第4四半期に発生しました。

インディアナ州エバンズビル-専門施設:この専門施設のリースは2019年に期限切れになり、それ以来施設は空いています。

私たちは引き続き、シカゴ、イリノイ、インディアナ州のエバンズビルの物件を第三者に販売しています。これらの物件に関連する将来の営業費用は、所有されたままリースされていない間に当社が負担します。

旧施設-テキサス州コーパスクリスティ：2023年12月、私たちはこの空いている専門施設を売却しました。

借手として：

私たちは、UHSの子会社を含む、土地の土地リースに関連して、さまざまな第三者の借手です 十五 当社の連結資産の。私たちの土地資産の使用権は、リース期間中に土地を使用する当社の権利を表し、私たちのリース負債は、リースから生じるリース料を支払う当社の義務を表しています。使用権資産とリース負債は、トピック842の採用時に、リース期間中のリース料の現在価値に基づいて認識されました。2019年1月1日またはグランドリースの開始日のいずれか遅い時点で入手可能な情報から導き出された推定増額借入金利を利用して、その日のアクティブリースのリース支払いの現在価値を決定しました。初期期間が12か月以下のリースでは、これらの短期リースは、以前のオペレーティングリースに関するガイダンスと同様に会計処理されるため、使用権資産とリース負債は計上されません。現在、初期期間が12か月以下の土地リースはありません。2024年6月30日現在、当社の要約連結貸借対照表には、約$の使用権が含まれています10.9 百万円と約$の土地リース負債10.9 百万。2023年の第1四半期に、新しく建設され実質的に完成したシエラ・メディカル・プラザIのグランドリースが開始され、このリースに関連して使用権資産とリース負債が計上されました。

 

(8) 負債と金融商品

債務:

経営陣は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入額、当社の不動産の不動産によって担保されているノンリコース・モーゲージ債務に基づく借入額、株式発行の対価を含む当社の株式水準など、資本資源間の目標バランスを維持するために、信託の資本構成を定期的に監視・分析しています。この継続的な分析では、現在の債券市場と金利環境、当社物件の現在/予測される稼働率と財務実績、当社物件の現在の貸付価値比率、信託の現在の株価、予想される買収に必要な資本資源、予想される売却によって生み出されると予想される資本などの要因が考慮されます。この分析は、信託の現在のリボルビング・クレジット契約借入、ノンリコース・モーゲージ借入金、および株式の残高を考慮して、特定の債務構成要素の借り換えなどの事象が発生した場合や、信託の成長資金を調達するために追加の資金が必要になった場合に、どの資本資源を活用するかを経営陣が決定するのに役立ちます。

16

 

2023年5月15日に、2021年7月2日付けの修正および改訂されたリボルビング・クレジット契約（「クレジット契約」）の第1次修正条項を、借り手としての信託、その貸し手当事者、およびN.A. ウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として締結しました。この改正により、LIBORはSOFRプラスという用語に置き換えられました .10クレジット契約に定められたベンチマーク交換条項に従って締切日以降に発生するベンチマークレートを設定するための、クレジット契約に基づく代替ベンチマークレートとして％（「調整後期間SOFR」）。

2021年7月2日、私たちは既存のドルを修正および再表示するための修正および改訂されたクレジット契約を締結しました350 2020年6月5日付けで修正されたミリオンクレジット契約。とりわけ、クレジット契約に基づき、当社のリボルビング・クレジットの総額はドルに引き上げられました375 $から百万350 百万。クレジット契約は、満期が予定されています 2025年7月2日、元本総額$のリボルビング・クレジット・ファシリティを提供します375 百万（$を含む）40 信用状には100万のサブリミットと$30 スウィングライン/短期ローンのサブリミットは100万です。クレジット契約の条件に基づき、リボルビング・クレジット・ラインを最大1ドルまで増やすよう要求する場合があります。50 百万。新しいファシリティに基づく借入は、信託の特定の子会社によって保証されています。さらに、新しいファシリティに基づく借入は、信託の完全子会社のほとんどにおける最優先の担保権とすべての持分への先取特権によって担保されます。

クレジット契約に基づく借入には、当社の選択により、調整後の1か月、3か月、または6か月間のSOFRまたは基本金利に、いずれの場合も、クレジット契約に定められた計算式で決定される当社の合計レバレッジ比率に応じた特定のマージンを加えた利息がかかります。憲法修正第1条後に適用されるマージンの範囲は 1.10% から 1.35調整後期間のSOFRローンの％と 0.10% から 0.35% は基本金利ローンの場合です。 憲法修正第1条によって改正されたクレジット契約では、「基本金利」を（a）管理代理人のプライムレート、（b）連邦資金実効金利に1％の1/2を加えたもの、および（c）1か月の調整後期間SOFRを加えたものの最も高い金額と定義しています 1%。トラストはまた、四半期ごとに以下の範囲のリボルビング施設使用料を支払います 0.15% から 0.35クレジット契約の確約金額に対する％（信託の総レバレッジ比率によります）。クレジット契約には、満期日と借入可能期間を延長するオプションも用意されています 二 追加の6か月の期間。

調整後のSOFR、基本レート、およびファシリティ料金のマージンは、当社の合計レバレッジ比率に基づいています。2024年6月30日の時点で、調整後の期間のSOFRレートに適用されるマージンは 1.20%、基本レートを上回るマージンは 0.20%と施設使用料は 0.20%.

2024年6月30日の時点で、私たちは$を持っていました342.9 私たちのドルの条件に基づく数百万件の未払いの借入金375 百万クレジット契約と $32.1 100万の利用可能な借入容量。あります いいえ 残高要件の補償。2023年12月31日の時点で、私たちは$を持っていました326.6 100万件の未払いの借入金、$3.1 何百万もの未払いの信用状と45.3 100万の利用可能な借入容量。

当社の連結キャッシュフロー計算書では、クレジット契約に基づくキャッシュフローを純ベースで報告しています。私たちのクレジット契約に基づく借入金の総額は $25.2 百万と $14.8 2024年6月30日および2023年に終了した四半期では、それぞれ百万ドル、返済総額はドルでした15.9 百万と $11.8 2024年6月30日および2023年に終了した四半期には、それぞれ百万です。私たちのクレジット契約に基づく借入金の総額は $でした47.0 百万と $34.5 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間で、返済総額はドルでした30.7 百万と $21.2 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間で、それぞれ百万です。

信用契約には、特定の債務、先取特権、買収およびその他の投資、基本的な変更、資産の処分、配当、その他の分配に関する制限を含む、慣習的な肯定契約と否定契約が含まれています。信用契約には、信託の総負債と総資産の比率、固定費用補償率、総資産価値に対する担保債務総額の比率、無担保負債総額と未担保資産総額の比率、最低有形純資産、および慣習的な債務不履行事由に関する制限条項も含まれています。これらの事象が発生すると、信用契約に基づく未払い金額が加速する可能性があります。私たちは2024年6月30日のクレジット契約のすべての契約を遵守しており、2023年12月31日にはクレジット契約のすべての条項を遵守していました。また、潜在的な新規借入の大部分が投資資金に使用されるという前提に基づいて、約束の全額が借入された場合でも、引き続きコンプライアンスを維持できると考えています。

次の表には、クレジット契約に含まれる契約（千ドル単位）の効力となる、必要なコンプライアンス比率の概要が記載されています。

 

 

契約

 

6月30日
2024

 

12月31日、
2023

 

有形純資産

 

> $125,000

 

$

182,508

 

$

191,824

 

合計レバレッジ

 

60%

 

 

44.0

%

 

44.5

%

安全なレバレッジ

 

30%

 

 

2.5

%

 

4.1

%

妨げられないレバレッジ

 

60%

 

 

45.3

%

 

44.2

%

固定料金補償

 

>1.50x

 

3.2x

 

3.1x

 

 

17

 

次の表に示すように、2024年6月30日現在の要約連結貸借対照表には、さまざまな住宅ローンが含まれていますが、それらはすべて当社に支払われていません（金額は千単位）。

施設名

 

優れた
バランス
(千単位) (a.)

 

 

利息
レート

 

 

成熟
日付

トスカーナプロフェッショナルビルディング固定金利住宅ローン（b.）

 

$

717

 

 

 

5.56

%

 

2025年六月

フェニックスチルドレンズイーストバレーケアセンターの固定金利
住宅ローン

 

 

7,789

 

 

 

3.95

%

 

2030年1月

ローゼンバーグチルドレンズメディカルプラザ固定金利住宅ローン

 

 

11,638

 

 

 

4.42

%

 

2033年9月

純負債プレミアムと純融資手数料を除く合計

 

 

20,144

 

 

 

 

 

 

純融資手数料の削減

 

 

(174

)

 

 

 

 

 

未払いの住宅ローン手形の総額、当社へのノンリコースト、純額

 

$

19,970

 

 

 

 

 

 

 

(a.)
すべての住宅ローンは、満期まで毎月元本を支払う必要があり、全額償却するか、満期時に大量の元本支払いが含まれます。
(b.)
このローンは今後12か月以内に満期になる予定で、その時点で、新しい住宅ローンに従って借り換えを行うか、クレジット契約に基づく借入を利用して住宅ローンの残高を全額返済します。

2024年4月10日に、ドルは12.2 サマーリン病院メディカルオフィスビルIIIの100万件の固定金利住宅ローンは、当社のクレジット契約に基づく借入を利用して全額返済されました。

2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、さまざまな住宅ローンがありましたが、それらはすべて当社にとってノンリコースでしたが、要約連結貸借対照表に含まれていました。住宅ローンは、建物の不動産、不動産リース、賃貸料によって担保されています。2024年6月30日現在の未払いの住宅ローンの合計帳簿価額は約$です20.1 百万で、合計公正価値は約$です18.4 百万。2023年12月31日現在の未払いの住宅ローンの帳簿価額を合わせた金額は約$です33.1 百万で、合計公正価値は約$です31.2 百万。私たちの負債の公正価値は、金融機関から受け取った見積もりに基づいて計算されました。債務証書に関する開示に関する権威あるガイダンスに概説されているように、これらは公正価値階層の「レベル2」であると考えています。固定金利債務の市場金利の変動は負債の公正価値に影響しますが、発生した利息やキャッシュフローには影響しません。

金融商品:

2023年12月、私たちは想定総額$の金利スワップ契約を締結しました25 固定金利で百万 3.9495キャッシュフローヘッジとして指定した%。金利スワップは2023年12月1日に発効し、満期を迎える予定です 2027 年 12 月 1 日。1ヶ月の契約期間SOFRが上の場合 3.9495%、取引相手から支払われ、1か月の期間がSOFRより少ない場合は 3.9495%、相手方に固定金利の差額を支払います 3.9495% と1ヶ月の期間SOFRです。

2020年3月、私たちは想定総額$の金利スワップ契約を締結しました55 固定金利で百万 0.565キャッシュフローヘッジとして指定した%。金利スワップは2020年3月25日に発効し、満期を迎える予定です 2027年3月25日。2023年5月15日、この金利スワップ契約は、ベンチマーク金利をLIBORからタームSOFRに置き換えるために修正されました。1ヶ月の契約期間SOFRが上の場合 0.505%、取引相手から支払われ、1か月の期間がSOFRより少ない場合は 0.505%、相手方に固定金利の差額を支払います 0.505% と1ヶ月の期間SOFRです。

2020年1月、私たちは想定総額$の金利スワップ契約を締結しました35 固定金利で百万 1.4975キャッシュフローヘッジとして指定した%。金利スワップは2020年1月15日に発効し、満期を迎える予定です 2024年9月16日。2023年5月15日、この金利スワップ契約は、ベンチマーク金利をLIBORからタームSOFRに置き換えるために修正されました。1か月の期間がSOFRを上回っている場合 1.41%、取引相手から支払われ、1か月の期間がSOFRより短い場合は 1.41%、相手方に固定金利の差額を支払います 1.41% と1ヶ月の期間SOFRです。最終的にそうする保証はありませんが、2024年の将来には、この金利スワップ契約を、想定総額約$の金利スワップ契約または金利上限契約に置き換えることを検討しています。35 百万。

2019年の第3四半期に、想定総額$の金利スワップ契約を締結しました50 固定金利で百万 1.144キャッシュフローヘッジとして指定した%。金利スワップは2019年9月16日に発効し、満期を迎える予定です 2024年9月16日。2023年5月15日、この金利スワップ契約は、ベンチマーク金利をLIBORからタームSOFRに置き換えるために修正されました。1ヶ月の契約期間SOFRが上の場合 1.065%、取引相手から支払われ、1か月の期間がSOFRより少ない場合は 1.065%、相手方に固定金利の差額を支払います 1.065% と1ヶ月の期間SOFRです。最終的にそうする保証はありませんが、2024年の将来には、この金利スワップ契約を、想定総額約$の金利スワップ契約または金利上限契約に置き換えることを検討しています。50 百万。

私たちは、金利スワップを定期的に公正価値で測定しています。当社の金利スワップの公正価値は、第三者からの見積もりに基づいています。デリバティブ商品やヘッジ活動に関連する開示に関する権威あるガイダンスに概説されているように、これらのインプットは公正価値階層の「レベル2」であると考えています。2024年6月30日の時点で、当社の金利スワップの公正価値は正味でした

18

 

$の資産6.4 百万円は、添付の要約連結貸借対照表の繰延費用およびその他の資産に含まれています。2024年の第2四半期に、私たちは約$を受け取りました1.6 スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整された、取引相手からの100万ドル。2024年の最初の6か月間に、私たちはおよそ$を受け取りました3.3 スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整された、取引相手からの100万ドル。2023年の第2四半期に、私たちは約$を受け取りました1.4 スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整された、取引相手からの100万ドル。2023年の最初の6か月間に、私たちはおよそ$を受け取りました2.6 スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整された、取引相手からの100万ドル。キャッシュフローヘッジは、デリバティブ商品の公正価値を資産または負債として貸借対照表に記録し、それに対応する金額を株主資本内のその他の包括利益（「AOCI」）の累計に記録することによって会計処理されます。ヘッジ取引が収益に影響する1つまたは複数の期間に、金額がAOCIから損益計算書に再分類されます。今後12か月以内に、金利スワップによる利益または損失が収益に再分類されるとは考えていません。

(9) セグメントレポート

私たちの主な事業は、直接所有または合弁事業を通じて、医療および福祉施設への投資とリースであり、これらは単一の報告対象セグメントに統合されています。私たちはヘルスケアと福祉サービスの施設のポートフォリオを積極的に管理しており、時々、長期的な投資目標を達成していない業績の悪い物件を売却する決定を下すことがあります。売上収益は通常、新しい開発や買収に再投資され、計画収益率を満たすと私たちは考えています。すべての医療および福祉施設は、投資目的で所有または開発されることが私たちの意図です。当社の収益と純利益は、投資ポートフォリオの運営から生み出されます。

私たちのポートフォリオは米国全土にありますが、リソースの配分や業績測定のために、事業を地理的に区別したりグループ化したりすることはありません。各物件の営業データおよび財務データを個別に検討しているため、営業セグメントを個々の施設と定義しています。個々の物件は次のように集約されています 一 施設、テナント、運用プロセスの性質と経済性、および長期的な平均財務実績の両方に関する類似点に基づいて、報告対象セグメントです。個々の物件が、独自のセグメントと見なされるのに必要な要件を満たしているわけではありません。

19

 

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

[概要]

私たちは1986年に事業を開始した不動産投資信託（「REIT」）です。私たちは現在、救急病院、行動医療病院、専門施設、独立した救急科、チャイルドケアセンター、医療/オフィスビルなど、ヘルスケアおよびヒューマンサービス関連施設に投資しています。2024年8月1日現在、21の州に76件の不動産投資またはコミットメントがあります。

•
3つの救急病院と3つの行動医療病院からなる6つの病院施設。
•
4つの独立した救急部門（「FED」）。
•
非連結有限責任会社（「LLC」）/有限責任パートナーシップ（「LP」）が所有する4棟を含む、60棟の医療/オフィスビル。
•
4つの幼稚園とチャイルドケアセンター。
•
現在空いている1つの専門施設、そして、
•
イリノイ州シカゴにある空き地1区画。

将来の見通しに関する記述と特定のリスク要因

この四半期報告書に含まれるすべての情報を注意深く確認し、特に2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書、この四半期報告書、および当社が証券取引委員会（「SEC」）に随時提出するその他の報告書または文書に記載されているリスク要因を考慮する必要があります。この四半期報告書には、将来の出来事と将来の財務実績に対する私たちの信念が記載されています。この四半期報告書には、将来の業績、業績、見通し、機会に関する現在の見積もり、期待、予測を反映した「将来の見通しに関する記述」が含まれています。「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「できる」、「だろう」、「予測」、「可能性」、「続く」、「期待する」、「予想する」、「未来」、「意図」、「計画」、「信じる」、「見積もり」、「現れる」、「プロジェクト」などの言葉、またはそれらの言葉や表現の否定的な表現や、それらの言葉や表現の否定的表現や未来形、将来の見通しに関する記述を識別してください。これらの記述は、私たちの予測に過ぎないことを認識しておいてください。実際の出来事や結果は大きく異なる場合があります。これらの記述を評価する際には、本書や、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目1Aのリスク要因および項目7に記載されているリスクを含む、さまざまな要因を具体的に考慮する必要があります。財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析—将来の見通しに関する記述とリスク要因、および項目2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析—将来の見通しに関する記述と特定のリスク要因（本書に含まれる）。これらの要因により、当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。

将来の見通しに関する記述は、将来の業績や結果を保証するものではなく、必ずしもそのような業績や結果が達成される時期、または達成される時期を正確に示すものではありません。将来の見通しに関する情報は、その時点で入手可能な情報および/または将来の出来事に関する当社の誠実な信念に基づいており、予測が困難なリスクや不確実性の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。多くの要因により、実際の業績や結果が声明に記載されているものと大きく異なる場合があります。このような要因には、とりわけ次のものが含まれます。

•
金利の上昇により、当社の支払利息が大幅に増加し、純利益、営業活動によって提供される現金、および事業からの資金が減少し、有利な条件で資本市場にアクセスする能力に悪影響を及ぼしました。さらに、以下の項目2で説明されているとおり。経営陣による財政状態と経営成績、その他の経営成績-2024年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の総利息支出は、合計想定額1億6500万ドルの4回の金利スワップによって好影響を受けました。一方、2023年6月30日までの3か月および6か月間の総利息支出は、3回の金利スワップによって好影響を受けました。想定元本の合計金額は1億4000万ドルです。これらの金利スワップのうち2つは、想定元本の合計額が8,500万ドルで、2024年9月16日に期限が切れる予定です。ここで説明したように、最終的にそうすることを保証することはできませんが、2024年の将来に、2024年9月に期限が切れる予定の2つの金利スワップを、金利スワップおよび/または金利上限契約（想定総額8,500万ドル）に置き換えることを検討しています。借入金利の上昇や新築に関連するコストの増加も、魅力的な追加投資を行う能力に影響を与える可能性があります。これらの要因を考慮すると、将来の金利スワップおよび/またはキャップ契約の条件への悪影響を含む金利の上昇は、利息費用を含む当社の将来の賃貸収入および費用に悪影響を及ぼす可能性があり、将来の純利益、営業活動によって提供される現金、事業からの資金、リース更新条件、当社の不動産の基礎価値、ポートフォリオを拡大する能力、および当社の普通株式の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

20

 

•
私たちのテナントは、主に人件費やその他の費用の面でインフレ圧力を経験しています。インフレがテナントの事業と経営成績に及ぼす将来の影響の程度は、インフレ率の上昇がどれくらい続くか、そしてインフレ率がさらにどの程度上昇するかによって決まりますが、どちらも予測できません。インフレ率の上昇が続く場合、またはインフレ率が加速した場合、テナントの経費、およびテナントに転嫁されない直接営業費用は、予想よりも早く増加する可能性があり、予想よりも早く当社とテナントの資本資源を活用する必要があります。さらに、テナントが事業を展開する償還環境の複雑さを考えると、支払者はインフレの影響を補うために償還率を引き上げることを望まない、またはできない可能性があります。これは、賃貸料を支払う能力や意欲に影響を与える可能性があります。
•
当社の収益のかなりの部分は、UHSという1つの事業者に依存しています。UHSは、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月の各期間の連結収益の約 41% を占めていました。以前に開示したように、2021年12月31日、UHSの完全子会社がサウスウエストヘルスケアシステムのインランドバレーキャンパスの不動産資産を当社から購入し、引き換えに、エイキンリージョナルメディカルセンターとキャニオンクリーク行動ヘルスの不動産資産を当社に譲渡しました。これらの取引は、当社の取締役会の独立評議員会およびUHS理事会によって承認されました。当社に譲渡された2つの施設について、修正後のリースに基づく2024年の年間総賃貸料は約590万ドルです。どちらのリースにもボーナス賃料の要素は適用されません。当社とUHSの間のこの資産の売買取引に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記7-リース会計を参照してください。
•
UHSの子会社が、予定されている既存のリース期間の満了時に、病院施設や独立した救急部門のリースを更新するという保証はできません。さらに、UHSの子会社がオプションを行使してそれぞれのリースされた病院施設と連邦保安庁を購入し、リース期間の満了などの際に代替契約を結ばなかった場合、受け取った売却代金からこれらのリースに基づいて現在得ている賃貸収入と比較して有利な収益率を得ることができなかった場合、将来の収益と経営成績が減少する可能性があります。当社とUHSの完全子会社であるウェリントン地域医療センターとの間のリース更新に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記2-ユニバーサル・ヘルス・サービス株式会社（「UHS」）との関係および関連当事者取引を参照してください。
•
これまで、人員不足のため、テナントは看護師やその他の臨床スタッフやサポート要員を採用して維持するために、高額な臨時職員を雇ったり、賃金や福利厚生を引き上げたりする必要がありました。また、私たちのテナントは、その他の特定の営業費用に関連して、一般的なインフレコストの増加を経験しています。2022年に一部のテナントの経営成績に重大な悪影響を及ぼしたこれらの要因の多くは、2023年から2024年にかけてある程度緩和されました。
•
バイデン大統領は、2024年9月30日までの継続的なプロジェクトと活動のための連邦政府機関への2024会計年度の予算に署名しました。連邦政府の閉鎖を回避する法律が将来制定されるかどうかは予測できませんが、特定のテナント、ひいては私たちのテナントの経営成績と経営成績は、連邦政府の閉鎖によって重大な悪影響を受ける可能性があります。
•
一部の市場では、一般的な不動産市場は、競争/キャパシティの激化、稼働率と賃貸料の低下によって悪影響を受けており、当社の業績や物件の基礎となる価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
•
最近、多くの法的イニシアチブが成立しました。その結果、UHSを含む施設の運営者にとって、国または州レベルでの医療提供システムに大きな変化がもたらされる可能性があります。これらの新しい法律の施行が、当社の事業者、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
•
UHSの子会社は当社のアドバイザーであり、当社の役員はすべてUHSの完全子会社の従業員であるため、利益相反が発生する可能性があります。
•
購入オプションの行使、リースの満了、更新、その他の取引（要約連結財務諸表の注記7を参照）—2019年の第2四半期と第3四半期および2021年の第4四半期に発生した3つの専門病院施設で発生したリースの満了とその後の空室に関する追加の開示については、リース会計。そのうちの1つは2023年12月に売却され、もう1つは実質的な取り壊しが行われました 2023年の第2四半期に完了しました）。
•
時折適用される場合は、内国歳入法の第1031条に従って予想される税繰延同種の為替取引を法定期間内に完了できないことに起因する潜在的な税制上の不利な影響と収入の減少につながります。

21

 

•
信用および/または資本市場の状況の悪化を含む、国、地域、地方の経済およびビジネス環境の悪化が当社の事業に及ぼす潜在的な悪影響は、事業の将来の成長に必要な資金を調達し、短期満期の既存の債務を借り換えるために必要な資本獲得能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•
一般的な経済状況の悪化により、失業者や被保険者の数が増加し、健康保険に加入していない人の数が増える可能性があります。このような状況では、施設の運営者が患者数の減少を経験し、その結果、医療オフィスビルの稼働率が低下する可能性があります。
•
米国の経済および雇用環境の悪化は、UHSを含む当社の事業者の事業に重大な影響を与える可能性が高く、将来の（1つのUHS病院施設の）ボーナスレンタル収入に悪影響を及ぼし、将来のリース更新条件と病院不動産の基礎となる価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
•
医療提供者を標的としたランサムウェア攻撃など、将来のサイバーセキュリティの脅威のリスクが高まっています。成功すれば、将来のサイバー攻撃は当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。データセキュリティインシデントまたは侵害の結果として、当社または第三者の不動産管理者が負担する費用は、そのような事件や侵害を軽減するためにセキュリティプロトコルを更新するための費用を含め、多額の費用がかかる可能性があります。当社、当社の第三者のプロパティマネージャー、テナント、または当社またはそれぞれの第三者サービスプロバイダーの運用セキュリティシステムに違反または障害が発生すると、データが失われたり、機密または機密のメンバー、保護された個人情報や健康情報が不正に開示されたり、アクセスされたりする可能性があります。また、適用されるプライバシーやその他の法律の違反、重大な罰則または罰金、訴訟、顧客の喪失、当社または彼らの評判とビジネスへの重大な損害につながる可能性があります、およびその他の責任または損失。また、サイバーセキュリティのリスク管理と修復に関連する追加費用が発生する可能性があります。当社、第三者の不動産管理者、テナント、または当社またはそのサービスプロバイダー（該当する場合）が、将来、サイバー攻撃やその他の情報セキュリティ違反に関連する損失を被らないという保証や、保険の適用範囲（該当する場合）がそのような出来事から生じるすべての費用を賄うのに十分であるという保証はありません。
•
当社、UHS、または当社の施設の他の運営者に対して提起された既知および未知の訴訟、政府調査、および負債およびその他の請求の結果と影響。UHSとその子会社は、法的措置、株主集団訴訟とされるものや株主デリバティブ事件、政府の調査と規制措置、およびそのような問題に関連する不利な宣伝の影響の対象となっています。2024年6月30日までの3か月および6か月間、UHSは当社の連結収益の約 41% を占め、UHSの子会社が当社のアドバイザーであるため、証券取引委員会に公に提出されたユニバーサル・ヘルス・サービス社のフォーム10-Qおよび10-kの法的手続きセクションに含まれる開示情報を入手して確認することをお勧めします。これらの提出はUHSが単独で責任を負い、本書には記載されていません。
•
UHSまたは当病院施設の他の運営者が、メディケアおよびメディケイドのライセンスおよび認証要件に関連する政府の規制を遵守しないと、当社の将来の収益と不動産の基礎となる価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•
不動産市場の要因。これには、オフィススペースの需要と供給、市場賃貸料、金利の変化、特定の市場における医療オフィスマンションの開発の増加などが含まれますが、これらに限定されません。
•
ハリケーンの影響を含む厳しい気象条件による資産価値と経営成績の影響。
•
メディケアおよびメディケイドプログラムに基づく償還レベルの変更を含む政府の規制。
•
UHSを含む施設の運営者に影響を与える医療業界が直面している問題：既存の法律や政府規制の変更、第三者支払者またはメディケアを含む政府プログラムによる償還のレベルと条件の不利な変更（予算管理によるメディケア償還の将来の削減による潜在的な悪影響を含みますが、これらに限定されません）2011年の法律（以下の次の箇条書きで説明します）とメディケイド（ほとんどの州が報告しています）過去には、施設の運営者へのメディケイド資金の減少（UHSを含む）、人口動態の変化、許容できる条件でマネージドケア提供者契約を締結する能力、保険に加入していない患者や自己負担の患者の増加、患者口座の回収に不利な影響を与える無保険患者および自己負担患者の増加、入院傾向の減少、提供コストの増加または需要の減少につながる可能性のある技術的および薬学的改善につながりました、ヘルスケア、そして; 引き付けて維持する能力医師を含む資格のある医療関係者。
•
2011年の予算管理法は、財政赤字の削減を目的として、ほとんどの連邦政府機関やプログラムに年間支出制限を課しました。これには、会計年度あたり最大2％のメディケア支払い削減が含まれます。現在の法律はこれらの削減を2032年まで延長しました。議会が実施したメディケア支払い削減を再構築するかどうか、または今後、議会が他にどのような連邦予算の赤字削減イニシアチブを提案するかは予測できません。また、これらの制定が当社の施設（UHSを含む）の運営者、ひいては当社の事業に与える影響を予測することもできません。

22

 

•
ますます多くの立法イニシアチブが成立し、その結果、国または州レベルでの医療提供システムに大きな変化をもたらす可能性があります。当初の患者保護および手ごろな価格の医療法（「ACA」）に含まれていた医療保険を維持しなかった場合の罰則を撤廃する法律がすでに制定されています。バイデン大統領はACAを強化するための執行措置を講じました。現在までに、バイデン政権は、個人が年間のオープン登録期間外に健康保険に加入することを許可する特別な登録期間を実施し、ACAまたはメディケイドプログラムを弱体化させる可能性のある方針を再検討する大統領命令を出しました。2021年の米国救済計画法により、取引所を通じて保険を購入するための補助金が拡大されました。2022年8月16日に可決された2022年のインフレ削減法は、2025年まで継続され、取引所の登録者数が増加すると予想されています。また、これらの方針が実施されたままであれば、当院を含む病院にさらなる費用と償還の圧力がかかることも予想されます。さらに、ACA全体を廃止する試みはこれまで成功していませんが、減税および雇用法の一環としてACAの重要な条項が廃止され、2018年12月14日、テキサス州の連邦地方裁判所判事は、ACA全体が違憲であると裁定しました。その判決は最終的に米国最高裁判所に上訴されました。最高裁判所はカリフォルニア州対テキサス州の裁判で、この件に関する原告には合憲性請求を行う資格がないとの判決が下されました。2022年9月7日、健康と教育の和解法（総称して「法律」）によって改正された患者保護および手ごろな価格の医療法（総称して「法律」）は、テキサス州連邦地方裁判所の裁判官が、ブレイドウッド・マネジメント対ベセラ事件の事件で、特定の法律条項が米国憲法および宗教の自由回復法の任命条項に違反していると裁定したことで、直近の課題に直面しました。この決定は米国第5巡回区控訴裁判所に控訴され、2024年6月21日、米国予防サービスタスクフォースが推奨する予防サービスに関する地方裁判所の判決は違憲であることが確認されました。しかし、第五巡回区は地方裁判所によって課された全国的な差止命令を覆し、今のところ争われている予防サービスの大部分へのアクセスを維持しました。この問題は、一部が地方裁判所に差し戻されたため、さらなる訴訟の対象となることが予想されます。法律に異議を唱えたり、置き換えたり、置き換えたり、法律の規定を拡大または大幅に修正したりするための今後の取り組みは不明です。
•
上記の発表または提案された変更のいずれかが実施されても、当院の運営者に財務上の悪影響が及ばないという保証はありません。その重大な影響には、医療サービスの市場が減少したり、提供された医療サービスに対する病院の運営者が払い戻しを受ける能力が低下したりすることが含まれ、その結果、当社の施設の運営者の財政状態または経営成績に重大な悪影響が生じる可能性があります。そして、ひいては、私たちのビジネス。
•
不動産をめぐる競争には、他のREIT、個人投資家や企業、銀行、UHSを含むその他の企業が含まれますが、これらに限定されません。さらに、テナントをめぐって他のREITとの競争に直面する可能性があります。
•
私たちの施設の運営者は、医師が所有する施設やその他の競合施設など、他の医療提供者との競争に直面しています。これには、UHSが運営しているが不動産を所有していない特定の施設も含まれます。このような競争は、370床の救急病院であるマッカレンメディカルセンターの所在地であるテキサス州マッカレンなどの市場で発生していますが、これらに限定されません。
•
REITおよび当社のREITとしての地位に影響を与える可能性のある税法や規制、その他の要因の変更、または不注意による違反。これには、同種の不動産交換を通じて売却による利益を繰り延べる当社の能力に重大な影響を与える可能性のある連邦税法の将来の変更が含まれます。
•
CARES法による変更がREITとその証券保有者に与える個人的および集団的な影響は不確実であり、一定期間明らかにならない場合があります。また、COVID-19パンデミックの結果として、将来、当社の証券の保有者に影響を与える可能性のある追加の法律が制定される可能性もあります。
•
REITに適用される厳格な収益分配要件を遵守できず、営業活動によって生み出された現金のみを使用する場合、財務状態に悪影響を及ぼす可能性のある他の資金源から現金を生み出す必要があります。
•
私たちは4つのLLC/LPの非支配持分を保有しています。その運営契約および/またはパートナーシップ契約に基づき、第三者会員と信託は、いつでも、特定の条件に従い、他の会員（「非提供会員」）に申し出（「提供会員」）を行う権利を有します。（i）提供メンバーの全所有権を非募集メンバーに売却することに同意します。（「売却の申し出」）を、提供メンバーが決定した価格（「譲渡価格」）で、または、（ii）所有権の全額を購入する非オファリング会員（「購入の申し出」）を、同等の比例した譲渡価格で提供します。非オファリング会員は、60日から90日以内に、(i) オファリングメンバーの全所有権を譲渡価格で購入するか、(ii) 同等の比例した譲渡価格でオファリングメンバーに所有権の全額を売却する必要があります。譲渡の完了は、非オファリング会員が承諾してから60〜90日以内に行う必要があります。
•
当社の普通株式の価値の変動。とりわけ、現在の金利上昇環境の影響を受ける可能性があります。

23

 

•
環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の目標を達成できなかったり、新たなESG規制を遵守できなかったり、ESG問題に関する利害関係者の期待に応えられなかったりすると、当社の事業、経営成績、財務状況、または株価に悪影響が及ぶ可能性があります。
•
本書または証券取引委員会へのその他の提出書類で言及されているその他の要因。

これらの不確実性、リスク、仮定を考慮すると、そのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。借手の経営成績やUHSの子会社にリースされている施設を含む、当社の実際の業績と財務状況は、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。

将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、実際の結果、仮定の変更、または将来の見通しに関する情報に影響を与えるその他の要因の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務は負いません。当社または当社に代わって行動する人物に帰属する将来の見通しに関する記述はすべて、この注意事項によって完全に認められます。

重要な会計方針と見積もり

当社の重要な会計方針や見積もりには、フォーム10-kの2023年次報告書で開示されているものと大きな変更はありません。

業務結果

2024年6月30日までの3か月間の純利益は、2023年第2四半期の350万ドルに対し、530万ドルでした。180万ドルの増加は、次の要因によるものです。

•
イリノイ州シカゴにある当社の不動産に関連する費用の削減により150万ドル増加しました。これには、2023年の第2四半期に発生した解体費用による862,000ドルと、主に前期に関連して2024年の第2四半期に記録された固定資産税の減額に関連する563,000ドルが含まれます。
•
さまざまな施設で生み出された収益の合計純増加による706,000ドルの増加、および;
•
主に平均借入金利と平均未払い借入金の増加による支払利息の増加により、404,000ドル減少しました。

2024年6月30日までの6か月間の純利益は1,060万ドルでしたが、2023年の6か月間の純利益は790万ドルでした。260万ドルの増加は、次の要因によるものです。

•
さまざまな施設で生み出された収益の合計純増加による210万ドルの増加。
•
イリノイ州シカゴにある当社の不動産に関連する費用の削減による180万ドルの増加。これには、2023年の最初の6か月間に発生した解体費用による110万ドル、および2024年の最初の6か月に記録された、主に前期に関連して記録された固定資産税の減額に関連する563,000ドルが含まれます。
•
130万ドルの減少は、主に当社の平均借入金利と平均未払い借入金の増加による支払利息の増加によるものです。

2023年6月30日までの3か月間の収益は、2023年6月30日までの3か月間の2,380万ドルに対し、928,000ドル（3.9％）増加して2,470万ドルになりました。2023年の第2四半期と比較して、2024年の第2四半期に増加したのは主に、2023年の第3四半期に買収されたテキサス州マッカレンにあるMOBで生み出された収益を含む、さまざまな施設で生み出された総純増加によるものです。

2023年6月30日までの6か月間の収益は、2023年6月30日までの6か月間の4,700万ドルに対し、280万ドル（6.0％）増加して4,990万ドルになりました。2023年の最初の6か月と比較した2024年の最初の6か月間の増加は、主にさまざまな施設で生み出された総純増加によるものです。これには、2023年の第1四半期にオープンしたネバダ州リノに新しく建設されたMOBで生み出された収益の増加や、2023年の第3四半期に買収されたテキサス州マッカレンにあるMOBで生み出された収益が含まれます。

当社の連結医療オフィスビルに関連する費用の大部分は、共用エリアの維持費のテナントへの直接払い戻しとして、または基本賃貸料に含まれてテナントに直接転嫁されます。テナントの営業費用の払い戻しは、関連費用が発生したのと同じ期間の収益として計上され、当社の要約連結損益計算書にリース収益として含まれます。

その他の営業費用は、2024年の第2四半期に610万ドル、2023年の第2四半期に650万ドルに達しました（2023年の第2四半期に発生した862,000ドルの解体費用を除く）。当社のその他の営業費用（グランドリース費用を除く）には、2024年の第2四半期に2つの空き物件、2023年の第2四半期に3つの空き物件を含む連結医療オフィスビルに関連する費用（次のうちの1つを売却）が含まれます

24

 

これらの空き物件は2023年の第4四半期に完成し、これらの空き物件のうち1つの解体は2023年の第2四半期に実質的に完了しました）。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間のその他の営業費用は、それぞれ1,280万ドルと1,290万ドルでした（2023年の最初の6か月間に発生した110万ドルの解体費用を除く）。2024年6月30日までの3か月および6か月間の当社の営業費用には、イリノイ州シカゴにある当社の不動産に関連して記録された、主に前期と比較して、約563,000ドルの固定資産税の減税が含まれています。

運用資金（「FFO」）は、不動産投資信託（「REIT」）のパフォーマンスの指標として広く認識されています。私たちは、非GAAP財務指標であるFFOと希薄化後1株当たりのFFOは、当社の業績の指標として投資家に役立つと考えています。私たちは、全米不動産投資信託協会（「NAREIT」）によって定められた基準に従ってFFOを計算します。これは、NAREITの定義に従ってFFOを計算しない他のREITが報告したFFOとは比較できない場合や、NAREITの定義を私たちが定義と解釈する方法が異なる場合があります。FFOは、提示された期間中に発生した取引の利益など、特定の項目の影響を調整します。REITが付帯資産の売却による利益または損失を認識する限り、REITはそのような損益を除外するか、FFOの計算に含めるかを選択できます。該当する場合、付随資産の売却による損益をFFOの計算から除外することを選択しました。FFOは、GAAPに基づく営業活動から生み出される現金を表すものではなく、GAAPに従って決定される純利益に代わるものと見なすべきではありません。さらに、FFOは、（i）GAAPに従って決定された当社の財務実績の指標、（ii）GAAPに従って決定された営業活動によるキャッシュフローの代替手段、（iii）当社の流動性の指標、または（iv）株主への現金分配能力を含む、当社の現金ニーズに利用可能な資金の指標として使用しないでください。

以下は、2024年6月30日および2023年6月までの3か月と6か月間のFFOへの報告純利益（千単位）の調整です。

 

 

3 か月が終了
6月30日

 

 

6 か月間終了
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

純利益

 

$

5,276

 

 

$

3,476

 

 

$

10,576

 

 

$

7,935

 

連結の減価償却費と減価償却費
投資

 

 

6,806

 

 

 

6,849

 

 

 

13,615です

 

 

 

13,467

 

非連結の減価償却費と減価償却費
アフィリエイト

 

 

303

 

 

 

298

 

 

 

607

 

 

 

591

 

事業からの資金

 

$

12,385

 

 

$

10,623

 

 

$

24,798

 

 

$

21,993

 

加重平均発行済株式数-希薄化後

 

 

13,832

 

 

 

13,809

 

 

 

13,828

 

 

 

13,806

 

希薄化後1株あたりの営業資金

 

$

0.90

 

 

$

0.77

 

 

$

1.79

 

 

$

1.59

 

当社のFFOは、2023年第2四半期の1,060万ドルに対し、2024年第2四半期には180万ドル増加して1,240万ドルになりました。純増加は主に、上で説明したように、純利益が180万ドル増加したことによるものです。

当社のFFOは、2023年の最初の6か月間の2,200万ドルに対し、2024年の最初の6か月で280万ドル増加して2,480万ドルになりました。純増は主に、(i) 前述のように純利益が260万ドル増加したことと、(ii) 連結および非連結関連会社が負担した減価償却費が増加したことによるものです。

その他の経営成績

支払利息:

以下のスケジュールに反映されているように、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の支払利息は、それぞれ460万ドルと420万ドル、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の支払利息支出はそれぞれ910万ドルと790万ドルでした（千単位）。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 か月
終了しました
6月30日
2024

 

 

3 か月
終了しました
6月30日
2023

 

 

6 か月
終了しました
6月30日
2024

 

 

6 か月
終了しました
6月30日
2023

 

リボルビング・クレジット契約

 

$

5,815

 

 

$

4,989

 

 

$

11,473

 

 

$

9,484

 

住宅ローンの利子

 

 

217

 

 

 

434

 

 

 

561

 

 

 

872

 

金利スワップ収入、純額（a.）

 

 

(1,640)

)

 

 

(1,416)

)

 

 

(3,285)

)

 

 

(2,643

)

融資手数料の償却

 

 

190

 

 

 

177

 

 

 

383

 

 

 

348

 

負債の公正価値の償却

 

 

-

 

 

 

(12)

)

 

 

-

 

 

 

(24)

)

主要プロジェクトの資本化利息

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(149)

)

その他の興味

 

 

(2)

)

 

 

4

 

 

 

(5)

)

 

 

(15)

)

支払利息、純額

 

$

4,580

 

 

$

4,176

 

 

$

9,127です

 

 

$

7,873

 

 

25

 

(a.)
以下の「市場リスク-金融商品に関する量的・質的開示」で説明されているように、2023年12月1日、想定額2,500万ドルの4回目の金利スワップを開始しました。2024年6月30日までの3か月と6か月間に、合計想定額1億6500万ドルの4回の金利スワップに従って取引相手から純利息が支払われました（うち、合計想定額8,500万ドルの2つの金利スワップは、2024年9月16日に失効する予定です）。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、3回の金利スワップに従って取引相手から純利息が支払われ、想定総額は1億4000万ドルでした。

2024年6月30日までの3か月間で、2023年の同時期と比較して支払利息が404,000ドル増加しました。これは主に、(i) リボルビングクレジット契約の支払利息が826,000ドル増加したためです（2024年第2四半期の平均実効金利は、同四半期の平均実効金利6.59％に対し、2024年第2四半期の平均実効金利は6.92％）。2023年の）と、2024年6月30日までの3か月間の平均未払い借入額（3億3,790万ドル）と比較すると2023年の同四半期に3億380万ドル）、（ii）その他の複合利息費用の19,000ドルの純増加（一部相殺）、（iii）金利スワップ収入の224,000ドルの有利な変化、および（iv）住宅ローンの利息費用の217,000ドルの減少（主に、当社の信用契約に基づく借入を活用して、満期を迎えた1,220万ドルの固定金利住宅ローンの返済による）2024年の第2四半期に行われました）。

2024年6月30日までの6か月間で、2023年の同時期と比較して支払利息が130万ドル増加しました。これは主に、（i）リボルビングクレジット契約の支払利息が200万ドル増加したためです（2024年の最初の6か月間の平均実効金利は6.94％、比較対象期間の平均実効金利は6.33％でした）。2023年の6か月間）と、2024年6月30日までの6か月間の未払い借入金の平均（3億3,250万ドル）には2023年の同等の6か月間の3億240万ドルと比較）、（ii）2023年の第1四半期に実質的に完了した主要プロジェクトの資本化利息の減少による149,000ドルの増加、（iii）その他の複合利息費用の69,000ドルの純増額（一部相殺）、（iv）金利スワップ収入の642,000ドルの有利な変化、および（v）3112ドル住宅ローンの利息支出が,000ドル減りました。

流動性と資本資源

営業活動による純現金

2024年6月30日までの6か月間の営業活動によって提供された純現金は、2023年の同時期の2,230万ドルに対し、2,390万ドルでした。150万ドルの純増額は、次の要因によるものです。

•
純利益の増加に、上記で説明したように、純利益を営業活動（減価償却、市場リース上/下限に関連する償却、該当する場合は負債プレミアムの償却、繰延融資費用の償却、および株式ベースの報酬）によって提供される純利益と調整することによる、290万ドルの有利な変化です。
•
未払費用およびその他の負債が691,000ドルという不利な変化。
•
未収利息が572,000ドルという有利な変化です。
•
16万ドルのリース費用が支払われたという不利な変更。
•
115,000ドルのリース売掛金の有利な変更、および;
•
その他の不利な変化を合わせた純額は120万ドルです。

投資活動に使用された純現金

投資活動に使用された純現金は、2023年の最初の6か月は890万ドルでしたが、2024年の最初の6か月は970万ドルでした。

2024年6月30日までの6か月間に、（i）非連結合同会社への590万ドルの株式投資、（ii）2023年の第1四半期に実質的に完成したネバダ州リノにあるシエラメディカルプラザIメディカルオフィスビルの建設費を含む不動産投資に加えて、さまざまなMOBのテナント改善を含む不動産投資に430万ドルを調達しました。）非連結合同会社の第三者パートナーへの前払金として128,000ドルで、2024年7月に利息付きで返済されました。さらに、2024年6月30日までの6か月間に、LLCから収入を超える688,000ドルの現金を受け取りました。

2023年6月30日までの6か月間に、次の資金を調達しました。(i) 2023年第1四半期に大幅に完成したネバダ州リノにあるシエラ・メディカル・プラザIメディカル・オフィスビルの建設費や、さまざまなMOBでのテナント改善を含む不動産投資に880万ドル、(ii) 非連結合同会社への390万ドルの株式投資、および、(iii)）不動産資産への10万ドルの預金。さらに、2023年6月30日までの6か月間に、（i）LLCからの収入を超える369,000ドルの現金と、（ii）2021年に非連結合同会社に提供した前払金の350万ドルの返済を受け取りました。

26

 

財務活動に使用された純現金

2024年6月30日までの6か月間の財務活動に使用された純現金は1,680万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は1,160万ドルでした。

2024年6月30日までの6か月間に、（i）2024年の第2四半期に満期を迎えた固定金利住宅ローンの1,220万ドルの返済を含む、当社に支払われない住宅ローン手形に1,290万ドル、（ii）リボルビングクレジット契約に関連する49,000ドルの資金調達費用、（iii）以下を含む2,020万ドルの配当以前に発生した78,000ドルの配当、および、（iv）受益権のある株式の発行に関連して支払われた純現金の10,000ドル。さらに、2024年6月30日までの6か月間に、リボルビングクレジット契約により1,630万ドルの純借入金を受け取りました。

2023年6月30日までの6か月間に、（i）2023年の第1四半期に満期を迎えた固定金利住宅ローンの420万ドルの返済を含む、当社に支払われない住宅ローン手形に500万ドル、（ii）リボルビングクレジット契約の修正に関連する132,000ドルの資金調達費用、および（iii）1,980万ドルの配当金（以前に発生した58,000ドルの配当を含む）。さらに、2023年6月30日までの6か月間に、（i）リボルビング・クレジット契約による純借入額1,330万ドル、および（ii）受益権株式の発行による純現金76,000ドルを受け取りました。

2024年の第2四半期に、アット・ザ・マーケット（「ATM」）株式発行プログラムを開始しました。このプログラムでは、その条件に従い、受益権の普通株式を、時折、総売却価格1億ドルまで代理店銀行に、または代理店銀行を通じて売却することができます。普通株式は、2024年4月30日に発効した証券取引委員会に提出された登録届出書に従って提供されます。

2024年4月30日から2024年6月30日までの間、このATm株式プログラムに従って株式は発行されませんでした。このAtMプログラムに従い、2024年6月30日現在、当社はAtMプログラムに関連するさまざまな手数料や経費として約287,000ドルを支払ったか、発生しています。

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間のキャッシュフローと支払われた配当金に関するその他の情報：

要約された連結キャッシュフロー計算書に示されているように、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の営業活動による純現金は、それぞれ2,390万ドルと2,230万ドルでした。当社のキャッシュフロー計算書にも記載されているように、減価償却費を含む非現金費用、市場リースを上回る/下回る場合の償却、債務プレミアムの償却（該当する場合）、繰延ファイナンス費用の償却、株式ベースの報酬費用の償却、および特定の資産と負債の変動が、当社の純利益と各期間の営業活動によって提供される純現金との主な違いです。

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間に、それぞれ2,020万ドルと1,980万ドルの配当を申告し、支払いました。2024年の最初の6か月間に、営業活動によって提供された2,390万ドルの純現金は、2024年の最初の6か月間に支払われた2,020万ドルの配当金を約370万ドル上回りました。2023年の最初の6か月間に、営業活動によって提供された2,230万ドルの純現金は、2023年の最初の6か月間に支払われた1,980万ドルの配当金を約250万ドル上回りました。

キャッシュフロー計算書の投資活動によるキャッシュフローと財務活動によるキャッシュフローのセクションに示されているように、2024年および2023年6月30日までの6か月間には、他にもさまざまな現金の源と用途がありました。時々、その他のさまざまな現金の源泉や用途には、LLCへの投資、LLCからの前払金、不動産投資への追加、不動産の取得/売却、負債の純借入/返済、株式の発行による収益などが含まれます。したがって、どの期間においても、配当金の支払いの資金源は、当社の不動産によって生み出される営業キャッシュフローに完全に依存しているわけではありません。むしろ、配当、既存の不動産への資本再投資、不動産の取得、その他の投資は、上記で説明したように、当社が所有する不動産全体またはLLCを通じて所有する不動産からの現金のあらゆる源泉と用途からの純現金の流入または流出の合計に基づいて賄われます。

四半期ごとに配当水準を決定および監視する際、当社の経営陣と理事会は、各期間に支払われる配当額を決定する際に多くの要素を考慮します。これらの考慮事項には主に、（i）当社のREITステータスを維持するために支払わなければならない最低配当額、（ii）LLCが所有するものを含む当社の物件の現在および将来の経営成績、（iii）LLCを含む将来の資本コミットメントと債務返済が含まれます。上記の情報、および将来の営業キャッシュフローの予測と予測に基づいて、経営陣と理事会は、当社の営業キャッシュフローが配当支払いの資金を賄うのに十分であると判断しました。将来の配当水準は、当社の将来の業績予想を考慮して、上記の要因に基づいて決定されます。

私たちは、すべての資本支出と買収の資金を調達し、内部で生み出された資金と追加資金を活用して配当を支払う予定です。追加の資金は、（i）3億7,500万ドルのリボルビング・クレジット契約に基づく借入（2024年6月30日現在の未払いの借入金を差し引いた3,210万ドルの借入可能額）、（ii）当社の連結および非連結LLC/LPが締結した住宅ローン契約に基づく既存の第三者債務に基づく借入または借り換え、（iii）その他の債務の発行を通じて入手できます。長期債務、および/または; (iv) 株式の発行。2024年4月、私たちはフォームS-3に棚登録届出書を提出しました

27

 

証券取引委員会によると、随時提出する可能性のある補足目論見書に従って、最大1億ドルの証券を提供しています。

当社の営業キャッシュフロー、現金および現金同等物、リボルビング・クレジット契約に基づく利用可能な借入能力、資本市場へのアクセスにより、1986年の内国歳入法の第856条から第860条に基づくREITとしての資格を継続するために必要な分配を行うために必要な資金の提供を含め、今後12か月間の運営、投資、資金調達の要件を満たすのに十分な資本資源が得られると考えています。資本市場やその他の資金源にアクセスする必要がある場合、許容できる条件で、または許容できる期間内に資金を調達できるという保証はありません。私たちが受け入れられる条件で資金調達できないと、当社の経営成績、財政状態、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

クレジットファシリティと住宅ローン債務

経営陣は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入額、当社の不動産の不動産によって担保されているノンリコース・モーゲージ債務に基づく借入額、株式発行の対価を含む当社の株式水準など、資本資源間の目標バランスを維持するために、信託の資本構成を定期的に監視・分析しています。この継続的な分析では、現在の債券市場と金利環境、当社物件の現在/予測される稼働率と財務実績、当社物件の現在の貸付価値比率、信託の現在の株価、予想される買収に必要な資本資源、予想される売却によって生み出されると予想される資本などの要因が考慮されます。この分析は、信託の現在のリボルビング・クレジット契約借入、ノンリコース・モーゲージ借入金、および株式の残高を考慮して、特定の債務構成要素の借り換えなどの事象が発生した場合や、信託の成長資金を調達するために追加の資金が必要になった場合に、どの資本資源を活用するかを経営陣が決定するのに役立ちます。

2023年5月15日に、2021年7月2日付けの修正および改訂されたリボルビング・クレジット契約（「クレジット契約」）の第1次修正条項を、借り手としての信託、その貸し手当事者、およびN.A. ウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として締結しました。この改正により、LIBORは、クレジット契約に定められたベンチマーク交換条項に従って締切日以降に発生するベンチマークレートを設定するためのクレジット契約に基づく代替ベンチマークレートとして、期間SOFR+0.10％（「調整後期間SOFR」）に置き換えられました。

2021年7月2日、私たちは修正および改訂されたクレジット契約を締結し、2020年6月5日付けで既存の3億5000万ドルのクレジット契約を修正および再表示しました。とりわけ、クレジット契約に基づき、当社のリボルビング・クレジットの総額は3億5,000万ドルから3億7,500万ドルに増額されました。2025年7月2日に満期を迎える予定のクレジット契約では、元本総額3億7,500万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティが規定されています。これには、信用状の4,000万ドルのサブリミットと、スイングライン/短期ローンの3,000万ドルのサブリミットが含まれます。クレジット契約の条件に基づき、リボルビング・ライン・オブ・クレジットを最大5,000万ドルまで増やすよう要求する場合があります。新しいファシリティに基づく借入は、信託の特定の子会社によって保証されています。さらに、新しいファシリティに基づく借入は、信託の完全子会社のほとんどにおける最優先の担保権とすべての持分への先取特権によって担保されます。

クレジット契約に基づく借入には、当社の選択により、調整後の1か月、3か月、または6か月間のSOFRまたは基本金利に、いずれの場合も、クレジット契約に定められた計算式で決定される当社の合計レバレッジ比率に応じた特定のマージンを加えた利息がかかります。最初の修正後に適用されるマージンは、調整後期間SOFRローンの場合は1.10％から1.35％、基本金利ローンの場合は0.10％から0.35％の範囲です。憲法修正第1条によって改正されたクレジット契約では、「基本金利」を（a）管理代理人のプライムレート、（b）連邦資金実効金利に1％の1/2を加えたもの、および（c）1か月の調整後期間SOFRに1％を加えたものの最も高い金額と定義しています。信託はまた、信用契約の確約額に対して四半期ごとに0.15％から0.35％（信託の総レバレッジ比率による）の範囲のリボルビング・ファシリティ手数料を支払います。クレジット契約には、満期日と借入可能期間をさらに6か月延長するオプションも用意されています。

調整後のSOFR、基本レート、およびファシリティ料金のマージンは、当社の合計レバレッジ比率に基づいています。2024年6月30日の時点で、調整後のSOFRレートに適用されるマージンは1.20％、基本レートを超えるマージンは0.20％、ファシリティ料金は0.20％でした。

2024年6月30日の時点で、3億7,500万ドルのクレジット契約の条件に基づくと、3億4,290万ドルの未払いの借入があり、3,210万ドルの利用可能な借入能力がありました。補填用の残高要件はありません。2023年12月31日時点で、未払いの借入額は3億2,660万ドル、未払いの信用状は310万ドル、利用可能な借入能力は4,530万ドルでした。

当社の連結キャッシュフロー計算書では、クレジット契約に基づくキャッシュフローを純ベースで報告しています。当社のクレジット契約に基づく借入総額は、2024年6月30日および2023年に終了した四半期でそれぞれ2,520万ドルと1,480万ドルで、2024年6月30日および2023年に終了した四半期の総返済額はそれぞれ1,590万ドルと1,180万ドルでした。当社のクレジット契約に基づく借入総額は、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間でそれぞれ4,700万ドルと3,450万ドルで、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の総返済額はそれぞれ3,070万ドルと2,120万ドルでした。

28

 

信用契約には、特定の債務、先取特権、買収およびその他の投資、基本的な変更、資産の処分、配当、その他の分配に関する制限を含む、慣習的な肯定契約と否定契約が含まれています。信用契約には、信託の総負債と総資産の比率、固定費用補償率、総資産価値に対する担保債務総額の比率、無担保負債総額と未担保資産総額の比率、最低有形純資産、および慣習的な債務不履行事由に関する制限条項も含まれています。これらの事象が発生すると、信用契約に基づく未払い金額が加速する可能性があります。私たちは2024年6月30日のクレジット契約のすべての契約を遵守しており、2023年12月31日にはクレジット契約のすべての条項を遵守していました。また、潜在的な新規借入の大部分が投資資金に使用されるという前提に基づいて、約束の全額が借入された場合でも、引き続きコンプライアンスを維持できると考えています。

次の表には、クレジット契約に含まれる契約（千ドル単位）の効力となる、必要なコンプライアンス比率の概要が記載されています。

 

 

契約

 

6月30日
2024

 

12月31日、
2023

 

有形純資産

 

> 125,000ドルです

 

$

182,508

 

$

191,824

 

合計レバレッジ

 

 

 

44.0

%

 

44.5

%

安全なレバレッジ

 

 

 

2.5

%

 

4.1

%

妨げられないレバレッジ

 

 

 

45.3

%

 

44.2

%

固定料金補償

 

> 1.50x

 

3.2x

 

3.1x

 

次の表に示すように、2024年6月30日現在の要約連結貸借対照表には、さまざまな住宅ローンが含まれていますが、それらはすべて当社に支払われていません（金額は千単位）。

施設名

 

優れた
バランス
(千単位) (a.)

 

 

利息
レート

 

 

成熟
日付

トスカーナプロフェッショナルビルディング固定金利住宅ローン（b.）

 

$

717

 

 

 

5.56

%

 

2025年六月

フェニックスチルドレンズイーストバレーケアセンターの固定金利
住宅ローン

 

 

7,789

 

 

 

3.95

%

 

2030年1月

ローゼンバーグチルドレンズメディカルプラザ固定金利住宅ローン

 

 

11,638

 

 

 

4.42

%

 

2033年9月

純負債プレミアムと純融資手数料を除く合計

 

 

20,144

 

 

 

 

 

 

純融資手数料の削減

 

 

(174)

)

 

 

 

 

 

未払いの住宅ローン手形の総額、当社へのノンリコースト、純額

 

$

19,970

 

 

 

 

 

 

 

(a.)
すべての住宅ローンは、満期まで毎月元本を支払う必要があり、全額償却するか、満期時に大量の元本支払いが含まれます。
(b.)
このローンは今後12か月以内に満期になる予定で、その時点で、新しい住宅ローンに従って借り換えを行うか、クレジット契約に基づく借入を利用して住宅ローンの残高を全額返済します。

2024年4月10日、サマーリン病院メディカルオフィスビルIIIの1,220万ドルの固定金利住宅ローンは、当社のクレジット契約に基づく借入を利用して全額返済されました。

2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、さまざまな住宅ローンがありましたが、それらはすべて当社にとってノンリコースでしたが、要約連結貸借対照表に含まれていました。住宅ローンは、建物の不動産、不動産リース、賃貸料によって担保されています。2024年6月30日現在の未払いの住宅ローンの帳簿価額を合わせた帳簿価額は約2,010万ドル、公正価値の合計は約1,840万ドルでした。2023年12月31日時点で未払いの住宅ローンの帳簿価額を合わせた帳簿価額は約3,310万ドル、公正価値の合計は約3,120万ドルでした。私たちの負債の公正価値は、金融機関から受け取った見積もりに基づいて計算されました。債務証書に関する開示に関する権威あるガイダンスに概説されているように、これらは公正価値階層の「レベル2」であると考えています。固定金利債務の市場金利の変動は負債の公正価値に影響しますが、発生した利息やキャッシュフローには影響しません。

貸借対照表外の取り決め

2024年6月30日の時点で、私たちは特定の株式と負債の資金調達コミットメントからなるオフバランスシート契約を結んでいました。2024年第1四半期にグレイソン・プロパティーズII建設ローンの一部返済を行った結果、関連する310万ドルの信用状は取り消されました。（要約連結財務諸表の注記5を参照してください）。2023年12月31日現在、予備の信用状と株式および負債の資金調達コミットメントからなるオフバランスシート契約を結んでいました。2023年12月31日現在の当社の未払いの信用状は、グレイソン・プロパティーズIIに関連して合計310万ドルでした。

買収と売却活動

要約連結財務諸表の注記4を参照してください。

29

 

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

LIBORの移行

2017年、LIBORを規制する英国金融行動監視機構（「FCA」）は、LIBORを段階的に廃止し、計算のための金利の提出を銀行に強制することをやめる意向を発表しました。2021年、FCAはさらに、2022年1月1日をもって、1週間と2か月の米ドルのLIBOR期間が公表されなくなることを発表しました。さらに、2023年7月1日をもって、他のすべてのUSD LIBORテナーは公開されなくなりました。

連邦準備制度理事会とニューヨーク連邦準備銀行はオルタナティブ・リファレンス・レート委員会を組織し、デリバティブやその他の金融契約におけるUSD-LIBORの代替案として、担保付オーバーナイト・ファイナンス・レート（「SOFR」）がUSD-LIBORに代わる望ましい選択肢であると特定しました。LIBORからの移行が続く中、市場がSOFRやその他の代替参照レートにどのように反応するかを予測することはできません。FCAまたは他の統治機関がLIBORの決定に使用する方法に変更を加えると、報告されたLIBORが突然、または長期的に増加または減少する可能性があります。その場合、支払利息が変わる可能性があります。さらに、将来の変化の範囲と方法が不確実なため、LIBORが現在の形で利用可能な場合よりも金利や支払い額が高くなったり低くなったりする可能性があります。

2023年5月15日に、2021年7月2日付けの修正および改訂されたリボルビング・クレジット契約（「クレジット契約」）の第1次修正条項を、借り手としての信託、その貸し手当事者、およびN.A. ウェルズ・ファーゴ銀行が管理代理人として締結しました。この改正により、クレジット契約に定められたベンチマーク交換条項に従って締切日以降に発生するベンチマークレートを設定するためのクレジット契約に基づく代替ベンチマークレートとして、LIBORレートが代替ベンチマークレートとして調整後のSOFRに置き換えられます。

金融商品

2023年12月、キャッシュフローヘッジとして指定した固定金利3.9495％、想定総額2,500万ドルの金利スワップ契約を締結しました。金利スワップは2023年12月1日に発効し、2027年12月1日に満期になる予定です。1か月のSOFRが3.9495％を超える場合は相手方が当社に支払い、1か月期間のSOFRが3.9495％未満の場合は、固定金利の3.9495％と1か月のSOFRの差額を相手方に支払います。

2020年3月、キャッシュフローヘッジとして指定した固定金利0.565％で、想定総額5,500万ドルの金利スワップ契約を締結しました。金利スワップは2020年3月25日に発効し、2027年3月25日に満期になる予定です。2023年5月15日、この金利スワップ契約は、ベンチマーク金利をLIBORからタームSOFRに置き換えるために修正されました。1か月のSOFRが0.505％を超える場合は相手方が当社に支払い、1か月期間のSOFRが0.505％未満の場合は、固定金利の0.505％と1か月のSOFRの差額を相手方に支払います。

2020年1月、キャッシュフローヘッジとして指定した固定金利1.4975％で、想定総額3,500万ドルの金利スワップ契約を締結しました。金利スワップは2020年1月15日に発効し、2024年9月16日に満期になる予定です。2023年5月15日、この金利スワップ契約は、ベンチマーク金利をLIBORからタームSOFRに置き換えるために修正されました。1か月のSOFRが1.41％を超える場合は相手方が当社に支払い、1か月のSOFRが1.41％未満の場合は、1.41％の固定金利と1か月間のSOFRの差額を相手方に支払います。最終的にそうする保証はありませんが、2024年の将来に、この金利スワップ契約を、想定総額約3,500万ドルの金利スワップ契約または金利上限契約に置き換えることを検討しています。

2019年の第3四半期に、キャッシュフローヘッジとして指定した固定金利1.144％の想定総額5,000万ドルの金利スワップ契約を締結しました。金利スワップは2019年9月16日に発効し、2024年9月16日に満期になる予定です。2023年5月15日、この金利スワップ契約は、ベンチマーク金利をLIBORからタームSOFRに置き換えるために修正されました。1か月のSOFRが1.065％を超える場合は相手方が当社に支払い、1か月期間のSOFRが1.065％未満の場合は、1.065％の固定金利と1か月期間のSOFRの差額を相手方に支払います。最終的にそうする保証はありませんが、2024年の将来に、この金利スワップ契約を、想定総額約5,000万ドルの金利スワップ契約または金利上限契約に置き換えることを検討しています。

私たちは、金利スワップを定期的に公正価値で測定しています。当社の金利スワップの公正価値は、第三者からの見積もりに基づいています。デリバティブ商品やヘッジ活動に関連する開示に関する権威あるガイダンスに概説されているように、これらのインプットは公正価値階層の「レベル2」であると考えています。2024年6月30日の時点で、当社の金利スワップの公正価値は640万ドルの純資産でした。これは、付随する要約連結貸借対照表の繰延費用およびその他の資産に含まれています。2024年の第2四半期に、スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整した結果、取引相手から約160万ドルを受け取りました。2024年の最初の6か月間に、スワップの条件に従い、前四半期の見越額を調整して、取引相手から約330万ドルを受け取りました。2023年の第2四半期に、スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整した結果、取引相手から約140万ドルを受け取りました。2023年の最初の6か月間に、スワップの条件に従い、前四半期の見越額に合わせて調整すると、取引相手から約260万ドルを受け取りました。キャッシュフローヘッジは、デリバティブ商品の公正価値を資産または負債として貸借対照表に記録し、それに対応する金額を株主資本内のその他の包括利益（「AOCI」）の累計に記録することによって会計処理されます。金額は、ヘッジされた1つまたは複数の期間の損益計算書にAOCIから再分類されます

30

 

取引は収益に影響します。今後12か月以内に、金利スワップによる利益または損失が収益に再分類されるとは考えていません。

当社の固定金利および変動金利債務に関する感度分析は、他のすべての変数が一定に保たれた現在の市場金利を前提としています。2024年6月30日現在、当社の負債の公正価値と帳簿価額は、それぞれ約3億6,100万ドルと3億6,300万ドルです。その日現在、帳簿価額は公正価値を約200万ドル上回っています。

以下の表は、金利の変動に敏感な当社の金融商品に関する情報を示しています。金利スワップには、2019年第3四半期に締結された5,000万ドルのスワップ契約、2020年1月に締結された3,500万ドルのスワップ契約、2020年3月に締結された5,500万ドルのスワップ契約、および2023年12月に締結された2,500万ドルのスワップ契約が含まれます。2024年6月30日現在の金額が2024年6月30日現在の債務について、表には元本キャッシュフローと関連する加重平均金利が契約満期日別に示されています。

 

 

 

満期日、12月31日に終了する年度

 

(千ドル)

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

その後

 

 

合計

 

長期債務:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定金利:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

借金 (a)

 

$

632

 

 

$

939

 

 

$

600

 

 

$

626

 

 

$

653

 

 

$

16,694

 

 

$

20,144

 

平均金利

 

 

4.30

%

 

 

4.30

%

 

 

4.20

%

 

 

4.20

%

 

 

4.30

%

 

 

4.40

%

 

 

4.30

%

変動金利:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

借金 (b)

 

$

—

 

 

$

342,900

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

342,900

 

平均金利

 

—

 

 

 

6.70

%

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

6.70

%

金利スワップ:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

想定額 (c)

 

$

85,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

80,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

165,000

 

金利

 

 

1.210

%

 

—

 

 

—

 

 

 

1.580

%

 

—

 

 

—

 

 

 

1.390

%

 

(a)
支払い可能なノンリコース住宅ローンの手形で構成されています。
(b)
満期日が2025年7月2日の3億7,500万ドルのリボルビング・クレジット契約の条件に基づく、3億4,290万ドルの未払いの借入で構成されています。
(c)
内容：（i）2019年9月16日に発効し、2024年9月16日に満期を迎える予定の5,000万ドルの金利スワップ、（ii）2020年1月15日に発効し、2024年9月16日に満期となる予定の3,500万ドルの金利スワップ、（iii）2020年3月25日に発効し、2027年3月25日に満期となる予定の5,500万ドルの金利スワップ、および; (iv) 2023年12月1日に発効した2,500万ドルの金利スワップ。2027年12月1日に満期を迎える予定です。

金利変動の影響を受ける2024年6月30日現在の未払いの変動金利負債に基づいて計算され、上記の金利スワップを考慮すると、金利が1％変動するたびに当社の純利益に約180万ドルの影響が及びます。

アイテム 4.統制と手続き

2024年6月30日現在、トラストの最高経営責任者（「CEO」）や最高財務責任者（「CFO」）を含む経営陣の監督と参加を得て、改正された1934年の証券取引法（「1934年法」）に基づく規則13a-15（e）または規則15d-15（e）で定義されているように、開示管理と手続きの有効性を評価しました。。

この評価に基づいて、CEOとCFOは、1934年法およびそれに基づくSEC規則に基づく開示義務を遵守するために、重要な情報が経営陣によって適時に記録、処理、要約、報告されるようにするには、当社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年の第2四半期には、財務報告に対する内部統制やその他の要因に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はありませんでした。

 

 

 

31

 

第二部その他の情報

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

アイテム 1A.リスク要因

2023年12月31日に終了した年度のForm 10-kの年次報告書には、投資家が当社の証券について考慮すべきリスク要因のリストが含まれています。2023年12月31日に終了した年度のリスク要因には、Form 10-kの年次報告書に記載されているものと大きな変化はありません。

アイテム 5.その他の情報

なし 2024年6月30日に終了した信託の四半期中に、信託の理事会または役員が、規則S-kの項目408（a）で定義されているように、規則10b5-1取引契約または非規則10b5-1取引協定を採択、修正、または終了しました。

アイテム 6.展示品

(a.)
展示品:

 

10.1

 

2024年4月23日に提出された信託の委任勧誘状の附属書Aとして以前に提出された、修正されたユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラストの修正および改訂された2007年制限付株式プランは、参照によりここに組み込まれています。

 

 

 

31.1

改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。

31.2

改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。

32.1

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定です。

32.2

2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定です。

101.インチ

インライン XBRL インスタンスドキュメント — iXBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません

101.SCH

リンクベース文書が埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ

 

 

 

104

表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）

 

32

 

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

日付：2024年8月8日

 

ユニバーサル・ヘルス・リアルティ・インカム・トラスト

(登録者)

 

 

 

 

 

/s/ アラン・B・ミラー

 

 

アラン・B・ミラー、

 

 

取締役会の議長、

社長兼最高経営責任者

(最高執行役員)

 

 

 

 

 

/s/ チャールズ・F・ボイル

 

 

チャールズ・F・ボイル、上級副社長兼最高財務責任者

(最高財務責任者)

 

33