米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
からの移行期間について に
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主幹部の住所) (郵便番号)
登録者の電話番号 (市外局番を含む):
(
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
|
☒ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速ファイラー |
|
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長企業 |
|
|
|
|
|
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
クラス |
|
2024年7月31日の発行済株式 |
普通株式、1株あたり額面0.001ドル |
|
|
クラスBの普通株式、1株あたり額面0.001ドル |
|
トリップアドバイザー株式会社
フォーム 10-Q
2024年6月30日に終了した四半期について
目次
|
|
ページ |
パートI—財務情報
|
|
|
アイテム 1.未監査の要約連結財務諸表
|
|
|
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の要約連結営業報告書 |
|
3 |
2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の包括利益（損失）の未監査の要約連結計算書 |
|
4 |
2024年6月30日および2023年12月31日現在の未監査の要約連結貸借対照表 |
|
5 |
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の株主資本の変動に関する未監査の要約連結計算書 |
|
6 |
2024年および2023年6月30日までの6か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 |
|
8 |
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
|
9 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
|
26 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 |
|
42 |
アイテム 4.統制と手続き |
|
42 |
パート II-その他の情報 |
|
|
アイテム 1.法的手続き |
|
43 |
アイテム 1A.リスク要因 |
|
43 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
43 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト |
|
44 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 |
|
44 |
アイテム 5.その他の情報 |
|
44 |
アイテム 6.展示品 |
|
44 |
署名 |
|
45 |
2
パート I — 財務情報
アイテム 1.未監査の要約連結財務諸表
トリップアドバイザー株式会社。
U未監査の要約連結営業報告書
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
|
|
3 か月が終わりました |
|
|
6 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
収益（注3） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用と経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益コスト（1）（以下に別々に示す減価償却費を除く） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売とマーケティング (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
テクノロジーとコンテンツ (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般および管理 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
費用と経費の合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
その他の収益（費用）の合計、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
税引前利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税の（規定）給付（注8） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
純利益 (損失) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通株主に帰属する1株当たりの利益（損失）（注12）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
希釈しました |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
発行済普通株式の加重平均値（注12）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1) 以下のような株式ベースの報酬費用を含みます（注10）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益コスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
販売とマーケティング |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
テクノロジーとコンテンツ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
一般と管理 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
トリップアドバイザー株式会社。
U監査されていない要約連結包括利益（損失）計算書
(百万単位)
|
|
3 か月が終わりました |
|
|
6 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
純利益 (損失) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
その他の包括利益（損失）（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨換算調整、税引後 (1) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
税引後の純利益（損失）に含まれる再分類調整は (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の包括利益（損失）の合計（税引後） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
包括利益 (損失) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
(1) これらの金額に関連する繰延所得税負債は重要ではありません。
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
トリップアドバイザー株式会社。
U未監査の要約連結貸借対照表
（百万単位、株式数と1株あたりの金額を除く）
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産： |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物（注4） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
売掛金、純額（予想信用損失引当金）$ |
|
|
|
|
|
|
||
未収所得税（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリースの使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資産、累積償却額を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
|
||
市場性のない投資（注4） |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の長期資産、信用損失引当金を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
現在の負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繰延販売業者の買掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延収益（注3） |
|
|
|
|
|
|
||
支払うべき所得税（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
未払費用およびその他の流動負債（注5） |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務（注6） |
|
|
|
|
|
|
||
ファイナンスリース債務、現在の部分を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の長期負債（注7） |
|
|
|
|
|
|
||
負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
株主資本：（注11） |
|
|
|
|
|
|
||
優先株式、$ |
|
|
|
|
|
|
||
授権株式: |
|
|
|
|
|
|
||
発行済株式および発行済株式： |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、$ |
|
|
|
|
|
|
||
授権株式: |
|
|
|
|
|
|
||
発行済み株式: |
|
|
|
|
|
|
||
発行済株式: |
|
|
|
|
|
|
||
クラスB普通株式、$ |
|
|
|
|
|
|
||
授権株式: |
|
|
|
|
|
|
||
発行済株式および発行済株式： |
|
|
|
|
|
|
||
その他の払込資本 |
|
|
|
|
|
|
||
利益剰余金 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括利益 (損失) の累計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
自己株式-普通株式、原価で、 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額と株主資本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
トリップアドバイザー株式会社。
U株主資本の変動に関する未監査の要約連結計算書
（百万単位、株式数は除く）
|
|
2024年6月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
|
|
|
その他の |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
クラス B |
|
|
支払い済み |
|
|
保持 |
|
|
包括的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
普通株式 |
|
|
資本 |
|
|
収益 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
自己株式 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
合計 |
|
||||||||||
2024年3月31日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
その他の包括利益（損失）（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||||
普通株式の買戻し（注11） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||||
株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2024年6月30日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
2024年6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
|
|
|
その他の |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
クラス B |
|
|
支払い済み |
|
|
保持 |
|
|
包括的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
普通株式 |
|
|
資本 |
|
|
収益 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
自己株式 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
合計 |
|
||||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
その他の包括利益（損失）（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||||
普通株式の買戻し（注11） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||||
株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2024年6月30日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
トリップアドバイザー株式会社。
株主資本の変動に関する未監査の要約連結計算書
（百万単位、株式数は除く）
|
|
2023年6月30日に終了した3か月間 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
|
|
|
その他の |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
クラス B |
|
|
支払い済み |
|
|
保持 |
|
|
包括的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
普通株式 |
|
|
資本 |
|
|
収益 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
自己株式 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
合計 |
|
||||||||||
2023年3月31日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
その他の包括利益（損失）（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||||
普通株式の買戻し（注11） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||||
株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2023年6月30日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
2023年6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
[追加] |
|
|
|
|
|
その他の |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
クラス B |
|
|
支払い済み |
|
|
保持 |
|
|
包括的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
普通株式 |
|
|
資本 |
|
|
収益 |
|
|
収入 (損失) |
|
|
自己株式 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式 |
|
|
金額 |
|
|
合計 |
|
||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
その他の包括利益（損失）（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||||
普通株式の買戻し（注11） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||||
株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2023年6月30日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
トリップアドバイザー株式会社。
U未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
営業活動: |
|
|
|
|
|
|
||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
||
株式ベースの報酬費用（注10） |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税費用（給付） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他、ネット |
|
|
|
|
|
|
||
営業資産と負債の変動、純額: |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、純費用、前払費用、その他の資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買掛金、未払費用およびその他の負債 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延販売業者の買掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税の売掛金/未払金、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延収益 |
|
|
|
|
|
|
||
営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出（資本化されたウェブサイト開発を含む） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
資金調達活動: |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式の買戻し（注11） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
クレジットファシリティに関連する資金調達費用の支払い |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株式報奨の純株式決済に関する源泉徴収税の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
ファイナンスリース債務の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少） |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物および期首制限付現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末の現金、現金同等物、制限付現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
キャッシュフロー情報の補足開示: |
|
|
|
|
|
|
||
所得税の支払いの対象期間中に支払われた（受領した）現金（払い戻しを差し引いたもの） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息期間中に支払われた現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
いいえTE 1: プレゼンテーションの基本
未監査の要約連結財務諸表の注記では、Tripadvisor社および当社の完全子会社を「Tripadvisor」、「Tripadvisorグループ」、「当社」、「当社」、「当社」、「当社」、「当社」と呼んでいます。
事業内容の説明
Tripadvisorグループは、共有する価値のある体験を人々につなげることを目的としたブランドファミリーとして運営されています。同社のビジョンは、世界で最も信頼できる旅行と体験の情報源になることです。当社は、ブランド・トリップアドバイザー、Viator、TheForkの3つの報告対象セグメントで事業を展開しています。私たちは、自社のブランド、テクノロジープラットフォーム、機能を活用して、豊富なコンテンツ、旅行ガイダンス、商品やサービス、体験、宿泊施設、レストラン、その他の旅行カテゴリーの両面マーケットプレイスを提供することで、世界中の大勢の視聴者とパートナーをつなげています。
ブランドトリップアドバイザーの目的は、世界で最も信頼され不可欠な旅行案内プラットフォームとして機能することで、誰もがより良い旅行者になれるようにすることです。ブランド Tripadvisorは、旅行者や体験を求める人に、旅行者が目的地、観光スポット（「POI」）、体験、宿泊施設、レストラン、クルーズに関する評価やレビューという形で、本物のユーザー生成コンテンツ（「UGC」）を発見、生成、共有するためのオンラインのグローバルプラットフォームを提供します
Viatorを使用すると、旅行者は世界中のオペレーターが提供する象徴的でユニークで思い出に残る体験を見つけて予約することができます。Viatorのオンラインマーケットプレイスは包括的で、予約可能なツアー、アクティビティ、アトラクションに旅行者をつなげます。2023年12月31日現在、55,000を超えるオペレーターによる35万件以上の体験で構成されています。
theForkは、おおよその金額でオンライン予約を見つけて予約できるオンラインマーケットプレイスを提供しています
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表には、連結ベースでの当社の経営成績、財政状態、およびキャッシュフローが示されています。未監査の要約連結財務諸表には、トリップアドバイザー、当社の完全子会社、および当社が管理する事業体、または当社が変動持分を持ち、予想される現金利益または損失の主な受益者である事業体が含まれます。連結により、会社間の口座と取引はすべて廃止されました。中国で事業を展開する当社の子会社の1つは、インターネットコンテンツ提供事業への外国投資を制限する中国の法律および規制を遵守するために、中国の関連会社にさまざまな利害関係を持っています。私たちはこれらの中国関連会社の資本金を所有していませんが、これらの変動金利関連会社の現金損失または利益の主な受益者であり、これらの関連会社の活動を指揮する権限を持っているため、業績を統合します。当社の変動持分法人の財務結果は、提示されたすべての期間において重要ではありませんでした。当社が支配権を持たない事業体への投資は、必要に応じて、持分法、公正価値オプション、売却可能証券、または観察可能な価格変動や減損に合わせて調整された費用で会計処理されます。
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されており、会社の経営陣が財政状態と経営成績を公正に提示するために必要であると考える通常および定期的な調整がすべて含まれています。米国証券取引委員会（「SEC」）の中間報告の要件に従って、未監査の要約連結財務諸表を作成しました。これらの規則で認められているように、GAAPが年次財務諸表に通常要求する特定の脚注やその他の財務情報を要約または省略しました。さらに、前期の一部の金額は、当期の表示と比較できるように再分類されましたが、いずれも添付の未監査要約連結財務諸表の表示には重要ではありませんでした。当社の中間未監査要約連結財務諸表は、必ずしも他の中間期間または通年で予想される業績を示すものではありません。これらの暫定未監査要約連結財務諸表は、以前にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（「2023年次報告書」）に含まれる監査済み連結財務諸表および関連事項と併せて読む必要があります。ここに含まれる2023年12月31日現在の未監査の要約連結貸借対照表は、その日付現在の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで要求される注記を含むすべての開示は含まれていません。
2024年6月30日現在、リバティ・トリップアドバイザー・ホールディングス株式会社（「LTRIP」）は、およそ
9
リスクと不確実性
当社の事業は、COVID-19パンデミックに関連するリスクと不確実性によって悪影響を受けました。また、COVID-19の再発や、新たなパンデミックやその他の健康危機の発生により、旅行禁止措置やその他の政府による規制や義務が復活した場合、当社の事業は悪影響と重大な影響を受けるでしょう。COVID-19パンデミックに関連した制限の解除に続いて、旅行需要が増加しました。さらに、米国やその他の国では、インフレ率が大幅に上昇し、消費者による自由裁量支出パターンが減少しています。マクロ経済状況が悪化し、消費者の需要と支出が減少した場合、増加したコストをお客様に転嫁できなくなり、マクロ経済環境を乗り切ることができない、または失敗すると、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
会計上の見積もり
未監査の要約連結財務諸表の作成には、GAAPに従って見積もりと仮定を使用します。当社の見積もりと仮定は、未監査の要約連結財務諸表の日付の時点で報告されている資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示に影響します。これらの見積もりと仮定は、任意の期間の純利益または損失の報告額にも影響します。私たちの実際の財務結果は、これらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。未監査の要約連結財務諸表の基礎となる重要な見積もりは、所得税を考慮したものです。「注 8: 所得税」当社の重要な所得税見積もりに関する情報については。
季節性
消費者の旅行支出はこれまで季節的なパターンをたどってきました。これに対応して、旅行パートナーの広告投資、ひいては当社の収益と営業利益も、歴史的に季節的なパターンをたどってきました。当社の財務実績は、季節的に最低点となる第1四半期と第4四半期と比較して、旅行者の宿泊や旅行体験などの消費者需要の季節的なピークを含む、特定の年の第2四半期と第3四半期に季節的に最も高くなる傾向があります。さらに、上半期には、通常、体験予約が完了した体験の額を上回るため、運転資金に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。事業構成の大幅な変化、不利な経済状況、公衆衛生関連の出来事など、他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があります.
注2：重要な会計方針
以降、当社の会計方針に重大な変更はありません 2023年12月31日、「注2： 重要な会計方針」、2023年の項目8の連結財務諸表の注記に年次報告書。
新しい会計上の宣言はまだ採択されていません
2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、事業体に所得税率調整における追加情報の提供と、支払った所得税に関する追加開示を求める新しい会計ガイダンスを発表しました。新しい会計ガイダンスでは、企業は連邦、州、および外国の所得税に関する追加のカテゴリの情報を税率調整表に開示し、項目が量的な基準を満たしている場合は、一部のカテゴリの調整項目に関する詳細を提供する必要があります。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効であり、将来的に適用する必要がありますが、企業は提示された各期間に遡って適用することもできます。年次財務諸表がまだ発行されていない、または発行可能になっていない場合は、早期採用が許可されます。現在、採用の時期を検討しており、この新しく発行された会計規則の採用が当社の連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価中です。
2023年11月、FaSBは新しい会計ガイダンスを発表しました。これは、最高執行意思決定者（「CODM」）に定期的に提供され、報告された各セグメント損益指標に含まれる重要なセグメント経費（「CODM」）の開示、他のセグメント項目の金額とその構成の説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を義務付けることで、公的機関のセグメント開示を拡大しました。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する年間期間と、2024年12月15日以降に開始する年間期間内の中間期間に有効で、早期導入は許可されています。中間期間の採用も含まれます。このガイダンスは、2024年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に採用されます。当社は、将来の報告対象をサポートするために必要になる可能性のある変更を評価中です
10
この新しいガイダンスに準拠するためのセグメント開示（内部報告、業務プロセス、統制、その他の分野の評価を含む）。知られているように、この新しい基準の採用に関連する最新情報を引き続き提供します.
注3: 収益認識
2023年12月31日以降、「注2」に記載されているように、当社の主要な収益源、収益認識ポリシー、履行義務、サービスの説明とタイミング、または顧客支払い条件に重大な変更はありません。 重要な会計方針」2023年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間には、前の期間に履行された履行義務に関連して大きな収益は認められませんでした。私たちは実際的な手段を適用しており、当初の予定期間が1年未満の未履行債務の価値は開示していません。当社は、最初の取引日から1年以内に履行義務を完了する予定です。当社の残りの履行義務または一部履行義務に関連する価値は、時間の経過とともに満足されるサブスクリプションサービス、またはある時点で認識されたがまだ達成されていないサービスに関するものです。
収益の細分化
私たちは、顧客との契約による収益を主要な製品/収益源に分解します。収益をこれらのカテゴリーに分類することで、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すというGAAPに基づく開示目標を達成できると判断しました。「注 13： セグメント情報、」当社の事業は、（1）ブランド・トリップアドバイザー、（2）Viator、（3）TheForkの3つの報告対象セグメントで構成されています。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
主要な製品/収入源 (1): |
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||
ブランドトリップアドバイザー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トリップアドバイザーブランドのホテル |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
メディアと広告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トリップアドバイザーの体験と食事 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トータル・ブランド・トリップアドバイザー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ビアトール |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
フォーク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
セグメント間の排除 (2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
繰延収益
11
注4: 金融商品と公正価値の測定
公正価値での報告が義務付けられている資産と負債について、GAAPは公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを大きく3つのレベルに優先順位付けする階層を設けています。
レベル1—評価は、活発な市場における同一の資産と負債の相場市場価格に基づいています。
レベル2—評価は、レベル1に含まれる相場市場価格以外の観察可能なインプットに基づいています。たとえば、活発な市場における類似の資産と負債の見積もり価格、活発ではない市場における同一または類似の資産と負債の見積価格、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなどです。
レベル3—評価は、他の市場参加者によって合理的に利用可能な仮定と一致して、私たち自身の仮定を反映した観察不可能なインプットに基づいています。これらの評価には慎重な判断が必要です。
現金、現金同等物および有価証券
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、私たちはおよそ $
次の表は、定期的に公正価値で測定され、公正価値階層を使用して分類されている当社の現金および現金同等物と、現在の未監査の要約連結貸借対照表における分類を示しています 2024年6月30日と2023年12月31日:
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
償却コスト |
|
|
公正価値 (1) |
|
|
現金および現金同等物 |
|
|
償却コスト |
|
|
公正価値 (1) |
|
|
現金および現金同等物 |
|
||||||
|
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||||||||||
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
レベル 1: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
マネー・マーケット・ファンド |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
私たちは通常、現金同等物と有価証券（もしあれば）をレベル1とレベル2に分類します。これらの金融商品は、相場市場価格（レベル1）または代替価格源（レベル2）を使用して評価するためです。マネーマーケットファンドの公正価値を測定するために使用する評価手法は、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格から導き出されます。レベル2投資の公正価値は、活発な市場における相場価格を直接観察するのではなく、同一または同等の商品の独立した価格設定ソースから取得されるため、「レベル2」の評価額とみなされます。当社の手続きには、独立した価格設定サービスから得られた公正価値を他の独立した情報源から得られた公正価値と比較するなど、適切な公正価値が記録されるようにするための管理が含まれています。
デリバティブ金融商品
12
次の表は、提示された期間における当社の未払いのデリバティブ商品の想定元本額を示しています。
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
外貨両替先渡契約 (1) (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
当社の未払いの先渡契約の取引相手は、主要なグローバル金融機関で構成されています。私たちは、関係する取引相手のポジションと信用格付けを監視し、ポリシーの制限により、いずれかの当事者がどれだけの信用エクスポージャーを受けるかを監視しています。取引や投機目的でデリバティブを使用しません。2024年6月30日または2023年12月31日現在、キャッシュフロー、公正価値、純投資ヘッジは行っていません。
その他の金融資産と負債
2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、買掛金、未払費用およびその他の流動負債、および繰延事業者買掛金など、定期的に公正価値で測定されない金融商品は、未監査の要約連結貸借対照表に原価で計上されていました。これらの項目は短期的な性質のため、公正価値に近いものです。売掛金（以下に説明する契約資産を含む）およびその他の特定の金融資産は、償却原価で測定され、未監査の要約連結貸借対照表に、原価から予想信用損失引当金を差し引いて計上され、回収予定の正味金額を示します。
売掛金、純額
次の表は、提示された日付現在における顧客との契約による、契約資産を含む、予想信用損失引当金を差し引いた売掛金のオープン残高とクローズ残高に関する情報を示しています。
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
売掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
契約資産 |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
売掛金は、対価を受ける権利が無条件になったときに認識され、予想される信用損失引当金を控除して計上されます。売掛金を請求金額で記録します。当社の顧客請求書は、通常、請求日から30日後に顧客から支払われる必要があります。契約資産とは、取引における本人によるサービスの完了を条件とする手数料の支払いなど、時間の経過以外の条件を条件とする場合に、当社が顧客に譲渡したサービスと引き換えに対価を受ける権利です。契約資産の期首残高と期末残高の違いは、主に、当社が履行義務を果たす時期と、本人が取引におけるサービスを完了する時期とのタイミングの違いに起因します。2024年6月30日と2023年12月31日に終了した期間中、企業結合、減損、累積キャッチアップ、またはその他の重要な調整に関連する契約資産に大きな変化はありませんでした。
長期負債の公正価値
次の表は、提示された日付現在の2025年シニアノートと2026年シニアノートの元本と公正価値の合計額を示しています。これらは、未監査の要約連結貸借対照表では長期負債として分類され、レベル2の公正価値指標とみなされます。「注 6： 債務」2025年シニアノートと2026年シニアノートに関する追加情報をご覧ください。
13
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
2025 シニアノート |
|
|
|
|
|
|
||
元本の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
帳簿価額 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
公正価額 (2) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
2026 シニアノート |
|
|
|
|
|
|
||
元本の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
帳簿価額 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
公正価額 (2) |
|
|
|
|
|
|
||
2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社には、レベル3の観察不可能なインプットを使用して定期的に公正価値で測定された資産または負債はありませんでした。
リスクと集中
当社の事業は、顧客との関係への依存に関連する集中など、特定の財務上のリスクや集中の影響を受けます。2023年12月31日に終了した年度について、私たちの2つの最も重要な旅行パートナー、エクスペディアグループ株式会社（およびその子会社）とブッキングホールディングス株式会社（およびその子会社）は、それぞれが
信用リスクが集中する可能性のある金融商品は、通常、いつでも、現金および現金同等物、社債証券、先渡契約、キャップコール、売掛金で構成されます。私たちは、米国の連邦預金保険公社の保険限度額を超える金融機関および米国外の同様の政府プログラムとの現金残高を維持しています。当社の現金および現金同等物は、通常、いくつかの主要なグローバル金融機関へのオンデマンド銀行預金または定期預金、ならびに主に米ドル建てのマネーマーケットファンド、そして程度は低いがユーロ、英国ポンド、オーストラリアドルで構成されています。格付けの高い社債に投資することもありますが、当社の投資方針では、信用エクスポージャーの額を特定の発行体、業界グループ、通貨に制限しています。社債証券に関連する当社の信用リスクも、投資方針で義務付けられている比較的短い満期期間によって軽減されます。フォワード契約とキャップドコールは、信用状態の高い主要な国際金融機関と取引されます。現在のところ、一般的に満期が以下の先渡契約
非経常ベースで公正価値で測定された資産
市場性のない投資
持分法で会計処理される持分証券
会社は所有しています
当社は、チェルシー・インベストメント・ホールディング・カンパニーPTE Ltdおよび/またはその子会社とさまざまな商業契約を結んでいます。これらの契約に基づく取引は関連当事者取引と見なされ、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間は重要ではありませんでした。
14
その他の長期資産
当社は、非公開会社が発行した元本総額の担保付手形（「受取手形」）を保有しています。
注5：未払費用およびその他の流動負債
提示された日付の時点で、未払費用およびその他の流動負債は以下のとおりです。
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
未払給与、賞与、その他の従業員関連の福利厚生 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未払いのマーケティング費用 |
|
|
|
|
|
|
||
支払利息 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
ファイナンスリース負債-現在の部分 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース負債-当期分 |
|
|
|
|
|
|
||
リストラおよびその他の関連する再編費用 (2) |
|
|
|
|
|
|
||
支払うべき非所得税 (3) |
|
|
|
|
|
|
||
発生した法的不測の事態 (4) |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
次の表は、2024年6月30日までの6か月間のリストラおよびその他の関連する再編費用をまとめたものです。
|
|
運送価額 |
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|
2023年12月31日現在の未払負債 |
|
$ |
|
|
料金 |
|
|
|
|
支払い |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
( |
) |
2024年6月30日現在の未払負債 |
|
$ |
|
|
15
注6：借金
記載された日付の時点で、当社の未払いの負債は以下のとおりです。
2024年6月30日に |
|
未払いの元本額 |
|
|
未償却債務発行費用 |
|
|
運送価額 |
|
|||
(百万単位) |
|
|||||||||||
長期債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期負債総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年12月31日 |
|
未払いの元本額 |
|
|
未償却債務発行費用 |
|
|
運送価額 |
|
|||
(百万単位) |
|
|||||||||||
長期債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期負債総額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
クレジットファシリティ
私たちは、2015年6月に最初に締結され、2023年6月に修正および改訂された貸し手グループとのクレジット契約（「クレジット契約」）の当事者です。この契約には、とりわけ$が規定されています。
2024年6月30日および2023年12月31日現在、私たちは
2024年7月8日、当社はクレジット契約の第1改正（「改正」）を締結しました。とりわけ、修正条項は新しいドルを規定しています
2025 シニアノート
2024年6月30日と2023年12月31日の両方の時点で、2025年シニアノートの未払利息 $
オン
2026 シニアノート
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月の間、債務発行費用を含む当社の実効金利は約
16
上限付きコールトランザクション
2026年シニアノートの発行に関連して、当社は、2026年シニアノートの初回購入者の一部および/またはそれぞれの関連会社および/またはその他の金融機関と、約$の費用で個人的に交渉によるキャップコール取引（「キャップコール」）を締結しました。
キャップコールは当社株式に連動していると見なされ、GAAPに基づく株式とみなされます。したがって、2024年6月30日および2023年12月31日の未監査の要約貸借対照表には、株主資本内の追加払込資本への減額として含まれています。キャップドコールはデリバティブとして計上されず、その公正価値は報告期間ごとに再測定されません。
「注 8: 債務クレジットファシリティ、2025年シニアノート、2026年シニアノートまたはキャップコールに関する償還、換算、買戻し機能または条件に関する追加情報については、2023年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記をご覧ください。
注7: その他の長期負債
記載された日付の時点で、その他の長期負債は以下のとおりです。
|
|
2024年6月30日に |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
認識されていない税制上の優遇措置 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
持分法投資の繰延利益 (2) |
|
|
|
|
|
|
||
支払うべき長期所得税 (3) |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注8: 所得税
各中間期間は年間期間の不可欠な部分と見なされるため、推定年間実効税率を使用して所得税費用を測定します。企業は、各中間報告期間の終わりに、会計年度全体の年間実効税率を最適に見積もり、その税率を使用して、中間期間中に発生する個別の課税対象事象に合わせて調整された、当年度累計ベースの所得税を算出する必要があります。
私たちの所得税規定は $でした
17
所得税引当金（給付）と、法定連邦所得税率を所得税控除前利益（損失）に適用して計算された金額との調整は、提示された期間について次のようになります。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
連邦法定税率での所得税費用（給付） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
州の所得税、連邦税制上の優遇措置の影響を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
|
||
認識されていない税制上の優遇措置とそれに関連する利益 |
|
|
|
|
|
|
||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
||
研究税額控除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
評価手当の変更 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
IRSの監査決済 |
|
|
|
|
|
|
||
移転価格引当金の調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
その他、ネット |
|
|
|
|
|
|
||
所得税引当金（給付） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
私たちの会計方針は、認識されていない税制上の優遇措置や所得税負債に関連する未収利息や罰金を所得税費用の一部として計上することです。2024年6月30日現在、未収利息負債は$でした
私たちは現在、2014年から2016年、2018年の課税年度についてIRSの審査を受けており、外国および州の所得税申告書についてさまざまな監査を継続的に行っています。これらの監査には、収入の時期と金額、控除、およびさまざまな税管轄区域間の所得配分に関する質問や検討が含まれます。これらの調査は、税金の提案または通常の調整につながる可能性があります。2024年6月30日現在、2014年から2016年の独立したIRS監査、および2012年から2016年の英国歳入税関（「HMRC」）監査に関して以下に記載されている場合を除き、重要な評価は行われていません。
2023年の年次報告書で開示されているように、海外子会社との特定の移転価格契約に関連して、2014年から2016年の課税年度にIRSから調整案の通知（「NOPA」）を受け取りました。これに応えて、2014年から2016年の課税年度の相互合意手続き（「MAP」）に基づく所管官庁の支援を要請しました。2024年1月に、2014年から2016年の課税年度のMAP解決合意の通知を受け取りました。2024年2月に承認しました。2024年6月30日までの6か月間に、追加の所得税費用を、利息を含めた個別の項目として計上しました
2023年12月31日現在、私たちは$を記録していました
さらに、2023年の年次報告書で開示されているように、海外子会社との特定の移転価格契約に関連して、2009年から2011年の課税年度にIRSからNOPAを受け取りました。これに応えて、2009年から2011年の課税年度について、MAPに基づく管轄当局の支援も要請しました。2023年1月、2009年から2011年の課税年度のMAP解決合意に関する最終通知をIRSから受け取りました。当社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年の第1四半期に、追加の所得税費用を、利息を含めた個別の項目として計上しました
18
2023年3月31日に終了した3か月間は100万です。2023年6月30日までの3か月間に、米国連邦税の支払いを行いました
2021年1月、英国歳入関税庁から、2012年から2016年の課税年度の調整に関する発行完了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格契約に関連しており、その結果、当社の全世界の所得税費用が推定金額で増加することになります
注9：コミットメントと不測の事態
2024年6月30日現在、2023年12月31日以降、以下の場合を除き、当社のコミットメントや不測の事態に重大な変更はありません。「注 12： コミットメントと不測の事態、」2023年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。
通常の事業過程において、私たちは、当社の事業から生じる、または事業に関連する脅威を含む、法律、規制、および管理上の問題の当事者です。これらの問題には、知的財産権（プライバシー権および第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務問題（付加価値税、物品税、一時滞在税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争、消費者保護問題、データプライバシーまたはサイバーセキュリティ問題を含む）、名誉毀損および評判に関する請求、人身傷害請求、労働および雇用問題、商事紛争を含むがこれらに限定されない。私たちは定期的に、すべての重要な未解決事項の状況を見直して、潜在的な財務上のリスクを評価します。(i) 資産が減損しているか、負債が発生している可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重要な場合は、推定損失を連結損益計算書に記録します。連結財務諸表にとって重大な損失が発生した可能性が十分にある場合は、これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表の注記に開示しています。見越額は、その時点で入手可能な最良の情報に基づいており、非常に主観的な場合もあります。不利な決定や和解が時折行われることもありますが、「注記8」で説明されている特定の既知の所得税問題を除き、これらの事項の最終的な処理が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。 所得税。」ただし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社が現在把握していない請求または訴訟が係属中または脅迫されている可能性があり、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。規制上および法律上の問題に関連して当社が負担したすべての弁護士費用は、発生した期間に支出されます。
私たちは、所得税問題に関して、IRSやその他の国内外のさまざまな税務当局による監査を受けています。私たちは、これらの税務当局による審査またはこれらの税務当局との交渉による合意から生じる可能性のある潜在的な損失に備えています。税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査の最終決定は、当社の過去の税規定や未払額とは大きく異なる可能性があります。監査の結果は、その決定が下された期間の当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。「注 8: 所得税」現在の所得税監査に関連する潜在的な不測の事態についての詳細をご覧ください。
2024年6月30日現在、当社には$という金額が発生しています
19
注10：株式ベースの報奨およびその他の株式商品
株式ベースの報酬費用
次の表は、提示された期間における当社の未監査要約連結営業報告書に含まれる株式ベースの報酬費用および関連する所得税上の優遇措置の金額を示しています。
|
|
3 か月が終わりました |
|
|
6 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
株式報酬費用の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
株式ベースの報酬による所得税のメリット |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬費用の合計、税引後 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
大文字にしました $
株式ベースの報奨活動と評価
2024 ストックオプションアクティビティ
サービスベースの非適格ストックオプションで構成される当社のストックオプション活動の概要を以下に示します。
|
|
|
|
|
加重 |
|
|
加重 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
平均 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
エクササイズ |
|
|
残り |
|
|
集計 |
|
||||
|
|
[オプション] |
|
|
1個あたりの価格 |
|
|
契約上 |
|
|
固有の |
|
||||
|
|
優れた |
|
|
シェア |
|
|
ライフ |
|
|
価値 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
|
(年単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||
2023年12月31日に未払いのオプション |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運動しました (1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
キャンセルまたは期限切れ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024年6月30日に未払いのオプション |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2024年6月30日に行使可能です |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
権利が確定し、2024年6月30日以降に権利が確定する見込み (2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
当社のストックオプションの期間は通常
20
2024 制限付株式ユニット（「RSU」）アクティビティ
サービスベースの権利確定条件を含む、私たちのRSU活動の概要を以下に示します。
|
|
|
|
|
加重 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
グラント- |
|
|
集計 |
|
|||
|
|
RSU |
|
|
デートフェア |
|
|
固有の |
|
|||
|
|
優れた |
|
|
1株当たりの価値 |
|
|
価値 |
|
|||
|
|
(千単位) |
|
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|||
2023年12月31日時点で未払いの権利確定されていないRSU |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
権利確定してリリース済み (1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
キャンセルされました |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
2024年6月30日現在の未確定のRSU (2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
RSUは、付与日の普通株式の相場価格に基づいて公正価値で測定されます。私たちは、RSUの付与日の公正価値を、権利確定期間中、株式ベースの報酬費用として償却します。権利確定期間は、通常
当社の業績ベースのRSU（「PSU」）と市場ベースのRSU（「MSU」）の活動の概要を以下に示します。
|
|
PSU (1) |
|
MSU (2) |
||||||||
|
|
|
|
加重 |
|
|
|
|
|
加重 |
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
グラント- |
|
集計 |
|
|
|
グラント- |
|
集計 |
|
|
|
|
デートフェア |
|
固有の |
|
|
|
デートフェア |
|
固有の |
|
|
優れた |
|
1株当たりの価値 |
|
価値 |
|
優れた |
|
1株当たりの価値 |
|
価値 |
|
|
(千単位) |
|
|
|
(百万単位) |
|
(千単位) |
|
|
|
(百万単位) |
2023年12月31日現在、権利が確定しておらず、未発行です |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
キャンセルされました |
|
( |
|
|
|
|
( |
|
|
|
||
2024年6月30日現在、権利が確定しておらず、未発行です |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
||
2024年6月30日現在、株式ベースの報酬（実質的にはRSU）に関連する未認識の報酬費用の合計は $
21
注11: 株主資本
2023年9月7日、当社の取締役会はドルの買戻しを承認しました
2024年6月30日までの3か月間に、私たちは買い戻しました
2024年と2023年6月30日に終了した3か月と6か月間、自社株買いにかかる物品税は重要ではありませんでした。
注12: 一株当たり利益
純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って、1株当たりの基本利益（「基本EPS」）を計算します。希薄化後の1株当たり利益（「希薄化後EPS」）は、純利益（損失）を、自己株式法で決定された株式ベースの報奨の希薄化効果を含む発行済み普通株式の加重平均数と、GAAPに基づいて株式決済が推定されるため、2026年のシニアノートの合計で割って計算します。純損失が計上された期間は、未払いの株式報奨による影響と、2026年普通社債に関連する潜在的な株式決済の影響を、希薄化後EPSの計算から除外します。それらを含めると希薄化防止効果があるからです。したがって、2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間など、純損失を報告している期間の希薄化後EPSは基本EPSと同じです。希薄化防止効果の場合、希薄化後の普通相当株式は発行されたとは見なされないためです。
さらに、2026年のシニアノートが希薄化中の期間には、税引き後の支払利息を純利益（損失）（「分子」）に加算して、希薄化後EPSを計算します。Capped Callsは希薄化防止効果があるため、希薄化後EPSの計算から除外されます。ただし、2026年シニアノートの転換時には、当社の普通株式の市場価格が上限価格を超えない限り、キャップコールを行使することで、2026年シニアノートによる希薄化は通常、転換価格から上限価格までの転換価格から2026年シニアノートからの希薄化を相殺します。2024年および2023年6月30日の時点で、当社の普通株式の市場価格は、$を超えていませんでした
以下は、提示された期間の希薄化後EPSの計算に使用された発行済普通株式の加重平均数の調整です。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（千株、百万ドル、1株あたりの金額を除く） |
|
|||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当期純利益 (損失) (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシックEPSの計算に使用される加重平均株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化有価証券の加重平均効果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式ベースの報酬（注10） |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
2026シニアノート（注6） |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
希薄化後EPSの計算に使用される加重平均株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシックEPS |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
希釈後のEPS |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
発行済みのストックオプション、RSU、および2026年のシニアノートに基づいて発行可能なもので構成される潜在的な普通株式、合計で約
22
権利確定を開始するために必要な目標が達成されておらず、希薄化後EPSの計算に使用される加重平均株式の計算からも除外されました。
普通株式とクラスb普通株式の1株当たり利益は同じです。なぜなら、各クラスの保有者は、配当または清算のいずれにおいても、1株当たり均等な分配を受ける法的権利があるからです。さらに、当社の権利が確定していないRSUは配当同等物を受け取る権利があります。配当同等物は、基礎となる報奨の対象となる株主に、権利確定時にのみ支払われるため、没収される可能性があります。このような配当同等物は没収可能であるため、参加証券とは見なされないため、1株当たり利益を決定する2種類の方法の対象にはなりません。
注 13: セグメント情報
私たちは持っています
当社の事業セグメントは、最高執行意思決定者（「CODM」）でもある最高経営責任者がどのように当社の事業を管理し、定期的に情報にアクセスし、資源配分を含む経営上の意思決定の目的で業績を評価するかに基づいて決定されます。調整後EBITDAは、当社のセグメント利益指標であり、CoDMと取締役会が当社の事業の業績を理解および評価し、内部予算と予測の基礎と承認を行うために使用する重要な指標です。調整後EBITDAは、純利益（損失）に（1）所得税の（引当金）給付、（2）その他の収益（費用）、純額、（3）減価償却、（4）株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、（5）のれん資産、長期資産、および無形資産の減損、（6）間接税を含む法定準備金と和解金を加えたものと定義しています。監査決済、および制定された税法による一時的変更の影響に関連する準備金、（7）リストラおよびその他の関連する組織再編費用、および（8）非経常費用と収益に関連する準備金。
直接費用は、各セグメントに割り当てられている特定の企業一般管理人件費を含む、該当する事業セグメントに含まれます。これらの配分は、費やした時間分析、人員数、および合理的と思われるその他の配分方法に基づいています。特定の情報システム費用、技術インフラ費用、トリップアドバイザーのプラットフォームと運営をサポートするその他の費用など、特定の分担費用を報告対象セグメントに割り当てていません。これらの費用は、当社のCoDMで使用される財務情報と一致する個々のセグメントの業績の重要な要因とは考えていません。これらの費用は、当社のブランドトリップアドバイザーセグメントに含めています。当社の配分方法は定期的に評価され、変更される可能性があります。
次の表は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の報告対象セグメント情報を示しており、調整後EBITDAと純利益（損失）との調整も含まれています。セグメントの業績から除外されている減価償却、株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、のれん費用、長期資産および無形資産の減損、法定準備金と決済、および非経常費用と純利益（純額）を「コーポレート＆エリミネーション」に記録しています。さらに、当社のCoDMでは営業セグメントの業績評価にこの情報を使用しないため、総資産、資本支出、および関連する減価償却費をセグメント別に報告していません。したがって、そのような情報をセグメントごとにCoDMに定期的に提供することはありません。
当社のセグメント開示には、Brand TripadvisorセグメントがViatorセグメントとTheForkセグメントの両方に提供するサービスのアフィリエイトマーケティング手数料からなるセグメント間収益が含まれています。これらのセグメント間の取引は、あたかも第三者間の取引であるかのように、おおよその公正価値と考えられる金額で各セグメントで記録されるため、セグメントの業績に影響を与えます。ただし、収益とそれに対応する費用は連結では除外されます。
23
|
|
2024年6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
ブランドトリップアドバイザー (1) |
|
|
ビアトール (2) |
|
|
フォーク (3) |
|
|
コーポレート & |
|
|
合計 |
|
|||||
|
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||||||
外部収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
セグメント間収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
調整後EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
法定準備金と和解 (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
非経常収入（費用） (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税引前利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
|
|
2023年6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
ブランドトリップアドバイザー (1) |
|
|
ビアトール (2) |
|
|
フォーク (3) |
|
|
コーポレート & |
|
|
合計 |
|
|||||
|
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||||||
外部収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
セグメント間収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
調整後EBITDA |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税引前利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
|
|
2024年6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
ブランドトリップアドバイザー (1) |
|
|
ビアトール (2) |
|
|
フォーク (3) |
|
|
コーポレート & |
|
|
合計 |
|
|||||
|
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||||||
外部収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
セグメント間収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
調整後EBITDA |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
法定準備金と和解 (6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
リストラおよびその他の関連する再編費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
非経常収入（費用） (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税引前利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
24
|
|
2023年6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
ブランドトリップアドバイザー (1) |
|
|
ビアトール (2) |
|
|
フォーク (3) |
|
|
コーポレート & |
|
|
合計 |
|
|||||
|
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||||||
外部収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
セグメント間収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
調整後EBITDA |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
非経常収入（費用） (7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
税引前利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
顧客の集中
「注4： 金融商品と公正価値測定当社の主な顧客集中に関する情報は、「リスクと集中」というタイトルのセクションにあります。
[製品情報]
トリップアドバイザーブランドのホテル収益、メディアと広告の収益、トリップアドバイザーの体験と食事の収益、その他の収益からなるトリップアドバイザーブランドセグメント内の収益源と、ViatorおよびTheForkセグメントの収益源が当社の商品を構成しています。「注 3： 収益認識」製品別の収益については。
注 14: その後のイベント
2024年7月8日、当社は貸し手グループとクレジットファシリティの修正を締結しました。最初は2015年6月に締結され、最近では2023年6月にクレジット契約（修正により修正された「修正クレジット契約」）を締結し、タームローンbファシリティを終了しました。修正条項は新しい$を規定しています
修正クレジット契約には、元のクレジット契約と同様の条件が含まれていますが、特定の変更が加えられる場合があり、特に次の点があります。
25
修正信用契約には、修正信用契約に具体的に記載されている特定の例外を除いて、当社およびその子会社が追加の債務を負担したり、追加の先取特権を与えたり、投資、買収、処分、分配、その他の支払いを行ったりする能力に対する特定の慣習的な制限が含まれています。ターム・ローンBファシリティには財務契約はありません。
修正クレジット契約には、慣習的なデフォルト事象が含まれており、クロスデフォルト条項が変更され、タームローンBファシリティには、修正クレジット契約に基づくリボルビング・ファシリティとの慣習的なデフォルト・クロスアクセラレーション・イベントが含まれます。債務不履行が発生して継続している場合、とりわけ、貸し手は、修正クレジット契約に基づく未払いの債務を直ちに支払期日として支払うことを宣言し、担保に対して権利と救済策を行使することができます。修正信用契約に基づく債務は、担保書類に基づいて付与された当社および子会社貸付当事者の実質的にすべての資産（個人資産、有形資産、無形資産）によって担保されています。
「注 6： 債務」詳細については。
Iアイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に含まれる情報は、この四半期報告書に含まれる未監査の要約連結財務諸表と添付メモ、連結財務諸表と添付メモ、ならびに2023年の年次報告書に含まれる財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります。
この四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する現在の期待と予測に関する当社の経営陣の見解を反映しており、現在入手可能な情報に基づいています。実際の結果は、さまざまな理由でこれらの将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。これには、2023年の年次報告のパートI、項目1Aで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。」リスク要因、」と、この四半期報告書の他の場所で説明されているものも同様です。その他の未知または予測不可能な要因も、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。「予想する」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」などの言葉を使用すると、一般的に将来の見通しに関する記述を識別できます。ただし、これらの言葉はそのような記述を識別する唯一の手段ではありません。さらに、将来の出来事や状況に対する期待、予測、またはその他の特徴付けに言及している記述は、すべて将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、本質的に予測が難しい不確実性、リスク、状況の変化の影響を受けます。新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、経験や将来の出来事により、それらの将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される期待される結果が実現しないことが明らかになったとしても、私たちはこれらの将来の見通しに関する記述を公に更新またはレビューする義務を負わず、またそのつもりもありません。当社の事業、見通し、経営成績に影響を与える可能性のあるリスクや要因について利害関係者に助言することを目的とした、このレポートおよびSECに提出された他のレポートに記載されているさまざまな開示を注意深く確認し、検討してください。
[概要]
Tripadvisorグループは、共有する価値のある体験を人々につなげることを目的としたブランドファミリーとして運営されています。同社のビジョンは、世界で最も信頼できる旅行と体験の情報源になることです。当社は、ブランド・トリップアドバイザー、Viator、TheForkの3つの報告対象セグメントで事業を展開しています。私たちは、自社のブランド、テクノロジープラットフォーム、機能を活用して、豊富なコンテンツ、旅行ガイダンス、商品やサービス、体験、宿泊施設、レストラン、その他の旅行カテゴリーの両面マーケットプレイスを提供することで、世界中の大勢の視聴者とパートナーをつなげています。
ブランドトリップアドバイザーの目的は、世界で最も信頼され不可欠な旅行案内プラットフォームとして機能することで、誰もがより良い旅行者になれるようにすることです。2000年にTripadvisorが設立されて以来、Brand Tripadvisorは、旅行者が発見、生成、共有できるオンラインのグローバルプラットフォームを提供することで、旅行者や体験を求める人々との信頼とコミュニティの関係を築いてきました
26
世界40か国以上、20以上の言語で、目的地、名所（「POI」）、体験、宿泊施設、レストラン、クルーズに関する評価とレビューの形の、本物のユーザー生成コンテンツ（「UGC」）。ブランド Tripadvisorでは、80万件を超える体験、宿泊施設、レストラン、航空会社、クルーズについて、ユーザーが作成した10億件以上の評価とレビューを提供しています。ブランド Tripadvisorのオンラインプラットフォームは、年間数億人の訪問者を抱え、世界最大の旅行客のひとつです。
Viatorの目的は、旅行先を問わず、より多くの人々に、より頻繁に、並外れた、予想外の、そして永遠に思い出に残る体験をもたらすことです。そうすることで、Viatorは大小を問わず何万もの企業を高めます。Viatorは、旅行者が世界中の経験豊富なオペレーターから、象徴的でユニークで思い出に残る体験を見つけて予約できるようにすることで、その目的を果たしています。私たちのオンラインマーケットプレイスは包括的で使いやすく、何百万人もの旅行者が、世界最大の予約可能なツアー、アクティビティ、アトラクション、つまり55,000以上のオペレーターによる35万件以上の体験にアクセスできます。Viatorは、旅行者が利用できる予約可能な体験の数が最も多く、旅行者とオペレーターの両方のニーズに特化した、体験に特化したOTAです。
theForkの目的は、素晴らしい食事体験を通して幸せを届けることです。TheForkは、英国、西ヨーロッパ、中央ヨーロッパの11か国の約55,000のレストランを検索して予約できるオンラインマーケットプレイスを提供することで、その目的を果たしています。TheForkは、約2000万件のレストランレビューを提供する強力なコミュニティを持つ、都会の美食ガイドになりました。
私たちのビジネス戦略
Tripadvisorグループは、旅行と体験のエコシステムにおいて独自の立場で運営されています。
トリップアドバイザーのブランドセグメントでは、宿泊施設、体験、食事、メディアなど、さまざまな主要サービスにわたって、旅行者とパートナーの両方に魅力的な価値提案を提供しています。この価値提案は、信頼できるブランド、本物のUGC、大規模な貢献者コミュニティ、そして世界最大級の旅行客など、再現が難しいと私たちが考える永続的な資産の集まりを通じて実現されます。このセグメントにおける私たちの戦略は、これらの中核資産とテクノロジー機能を活用して、旅行者に魅力的なユーザーエクスペリエンスを提供し、旅行前の計画、目的地、旅行後の共有など、旅行の各段階で最善の決定を下せるようにすることです。私たちは、旅行者の旅における摩擦を減らし、旅行者とのより深く、より永続的な関係を築くような、有意義な旅行案内ソリューションとサービスを提供することで、新しい旅行者の獲得とリピーターのプラットフォームへのエンゲージメントを促進したいと考えています。私たちは、データ、製品、マーケティング、テクノロジーにわたる投資機会を評価します。これらの機会は、より深いエンゲージメントを通じてオーディエンスの収益化を改善および多様化すると考えています。これにより、パートナーにとってより多くの価値がもたらされると期待しています。
ブランドトリップアドバイザーセグメントは、当社のポートフォリオにおいて重要な役割を果たしています。20年以上にわたり、信頼できるブランド、本物のコンテンツ、寄稿者の大規模なコミュニティ、世界最大級の旅行オーディエンスなど、複製が難しい資産を構築してきたと考えています。ブランドトリップアドバイザーセグメントの長期戦略は、私たちの伝統と、毎年何億人もの旅行者がトリップアドバイザーを訪れる理由に基づいています。この戦略の基本は、（1）信頼できるアドバイスを見つけるのが難しい世界で、旅行者が自信を持って意思決定できるように、世界クラスの旅行案内および計画製品を革新および強化すること、（2）豊富なデータおよびテクノロジー資産を活用して、旅行者とのより深い関わりを優先し、会員とリピーターを増やし、旅行者の旅を通じてより関連性が高く、厳選された、状況に応じたコンテンツを提供すること、（3）段階的な変化を推進することです。を加速し多様化することでパートナーに提供できる価値でホテルのメタ、メディア広告、エクスペリエンスなど、主要なカテゴリーにわたる貴重なオーディエンスの収益化。
ViatorとTheForkのセグメントでは、旅行者と食事をする人をそれぞれ予約可能な体験やレストランの運営者に結び付ける両面マーケットプレイスを提供しています。ViatorとTheForkのセグメントでは、市場におけるリーダーとしての地位をさらに高めるために、成長、将来の規模、市場シェアの拡大に投資しています。同時に、持続可能な将来の収益性を可視化するために、市場の両側のユニットエコノミクスを向上させています。これは、認知度の向上と質の高いオーディエンスエンゲージメントの向上を意味します。これにより、リピート予約が増え、ダイレクトトラフィックが増え、時間の経過とともにユニットエコノミクスの向上につながると私たちは考えています。市場の両側、および主要なサービスへの投資は、差別化された価値提案を提供することを目的としています。これにより、パートナー、オペレーター、旅行者が次のような状況に陥ったときに、持続可能な市場リーダーシップが推進されると考えられます
27
ますます競争が激化する市場環境。私たちは、ブランドプラットフォームで革新的なツールや機能を提供し、マーケティング活動を通じて当社のブランドを継続的に認知することで、サプライヤーベースとユーザーベースの両方を拡大し続けることに注力しています。
私たちは、データ、商品、マーケティング、テクノロジーへの有機的投資を通じて、トリップアドバイザーグループ全体で取り組みを実施し、ブランド、プラットフォーム、セグメント全体で旅行者やパートナーに提供する価値をさらに高めることに重点を置いています。さらに、戦略的買収を日和見的に追求することで、成長を無機的に加速させる可能性があります。
トレンド
私たちが事業を展開しているオンライン旅行業界は、規模が大きく、非常にダイナミックで、競争が激化しています。以下に、当社の目標と戦略の実行能力に影響を与える可能性のある不確実性を含め、当社の事業全体とセグメントに影響を及ぼす現在の傾向について説明します。パンデミック、政情不安、中東情勢の変化を含む地政学的紛争、テロ行為、通貨価値の変動、世界経済状況の変化など、公衆衛生関連の出来事は、旅行業界、ひいては将来の業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の出来事の例です。
Googleが検索エンジンの結果ページ（「SERP」）に変更を導入する前は、すべてのセグメントにわたる強力な検索エンジン最適化（「SEO」）パフォーマンスを通じて、Googleを含む検索エンジンから大量のダイレクトトラフィックを生成していました。メタサーチと検索エンジン（主にGoogle）が検索結果の配置と基礎となるアルゴリズムを変更したことにより、当社のSEOトラフィック獲得パフォーマンスは過去にマイナスの影響を受けており、将来も影響を受ける可能性があると考えています。これには、ビジネス全体、特にブランドトリップアドバイザーセグメント内のホテルメタサービスにおける自社製品の知名度を高めることが含まれます。
まだ浸透していない大規模な体験市場に対応して、Viatorは認知度を高め、市場シェアを拡大するために、引き続きマーケティングに投資しています。長期的には、直接チャネルからの予約を増やすことに重点を置いています。そのために、ウェブサイトやモバイルアプリ上の製品全体でのブランド認知度の向上とユーザーエクスペリエンスの向上、質の高いカスタマーサービスの提供、オンライン予約可能な体験提供における主要な顧客選択肢の提供に引き続き注力しています。
グローバルな体験市場は大きく、成長し続け、非常に細分化されており、予約の大部分は依然として従来のオフラインソースを通じて行われています。しかし、この市場が成長し続け、オンライン採用のペースが加速するにつれて、長期的な変化が見られます。同様に、世界のレストランカテゴリーも、特にヨーロッパで、消費者とレストランパートナーの両方によるオンライン採用の増加の恩恵を受けています。これらのカテゴリーの魅力的な成長見通しに対する当社の事業の競争上の位置付けを考慮すると、トリップアドバイザーグループ全体、特にViatorとTheForkセグメントでこれらのカテゴリーへの投資を継続し、長期的に収益成長、事業規模、市場シェアの拡大を加速させ続けると予想しています。
最近の動向
2023年の年次報告書で開示されているように、2023年8月に、海外子会社との特定の移転価格契約に関する2014年から2016年の課税年度のNOPAをIRSから受け取りました。これに応えて、2014年から2016年の課税年度について、MAPに基づく所管官庁の支援を要請しました。2024年1月に、2014年から2016年の課税年度のMAP解決合意の通知を受け取りました。2024年2月に承認しました。2024年6月30日までの6か月間に、この和解に関連する4,500万ドルの追加所得税費用を、未監査の要約連結営業報告書に、利息を含めた個別の項目として計上しました。これには、2024年の第1四半期に記録された4,600万ドルが含まれます。この和解案の承認が、2024年第1四半期の次のオープン課税年度における既存の移転価格所得税準備金に与える影響を検討しました。その結果、推定利息を含めて400万ドルの所得税上の優遇措置が得られました。2024年6月30日までの3か月間に、この監査和解を満たすために、推定利息を含めてIRSに1億4,100万ドルを支払いました。今後12か月以内に実質的に決済される予定のこのIRS監査和解に関連して、外国の管轄区域からの管轄当局からの管轄当局からの払い戻しと、州税の支払い期限を差し引いた特定の連邦税制上の優遇措置が見込まれます。その結果、関連する利息を含めて純キャッシュインフローは2,500万ドルから3,500万ドルになると推定されています。「注 8: 所得税所得税に関する継続的な監査に関連する潜在的な重大な不測の事態に関する詳細については、本四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。
2024年7月8日、当社はクレジット・ファシリティの修正を締結しました。この改正により、2031年7月8日に満期を迎える5億ドルの新しいターム・ローンBクレジット・ファシリティが規定されています。金利は、SOFRに 2.75% を加えたものです（「ターム・ローンBファシリティー」）。タームローンBファシリティは額面の 99.75% で提供され、年間の元本総額の 1.00% で返済する必要があります。その後、2024年7月15日、当社はタームローンBファシリティからの収益を使って500ドルを償還しました
28
会社の発行済み2025年普通社債の元本総額は百万です。「注 14： 後続イベント詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。
従業員
2024年6月30日現在、当社の従業員数は約2,850人です。当社の現在の従業員の約59％、35％、6％は、それぞれヨーロッパ、米国、その他の地域（「ROW」）を拠点としています。さらに、私たちは従業員を補うために独立請負業者を利用しています。私たちは、国際労使協議会や他の同様の組織に代表される従業員との関係を含め、従業員や請負業者と良好な関係を築いていると考えています。
季節性
消費者の旅行支出はこれまで季節的なパターンをたどってきました。これに対応して、旅行パートナーの広告投資、ひいては当社の収益と営業利益も、歴史的に季節的なパターンをたどってきました。当社の財務実績は、季節的に最低点となる第1四半期と第4四半期と比較して、旅行者の宿泊や旅行体験などの消費者需要の季節的なピークを含む、特定の年の第2四半期と第3四半期に季節的に最も高くなる傾向があります。さらに、上半期には、通常、体験予約が完了した体験の額を上回るため、運転資金に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。. 事業構成の大幅な変化、不利な経済状況、公衆衛生関連の出来事など、他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があります.
重要な会計方針と見積もり
重要な会計方針と見積もりは、経営陣がそれらの方針を適用する際に判断と見積もりを使用する必要があるため、連結財務諸表の作成において重要であると私たちが考えるものです。私たちは、GAAPに従って連結財務諸表とそれに付随する注記を作成します。連結財務諸表と付随する注記を作成するには、経営陣は、連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、ならびに報告期間中の収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、該当する場合は過去の経験や、その状況下で合理的であると考えるその他の仮定に基づいて見積もりを行っています。実際の結果は、さまざまな仮定や条件の下で見積もりと異なる場合があります。
連結財務諸表を作成する際には、慎重な判断が必要だと当社が考える重要な見積もりがいくつかあります。次の場合、会計上の見積もりは重要だと考えています。
2023年の年次報告書に記載されている重要な会計方針と見積もりと比較して、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありませんでした。
重要な会計方針と新しい会計宣言
2023年12月31日以降、当社の未監査の要約連結財務諸表に影響を与える可能性のある、当社の重要な会計方針や新しい会計上の声明には、「注記2」に記載されているものと比較して採用を義務付けられている重要な変更はありません。 重要な会計方針、」2023年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。
29
運用明細書
選択した財務データ
（百万単位、パーセンテージを除く）
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
収入 |
|
$ |
497 |
|
|
$ |
494 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
892 |
|
|
$ |
865 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
費用と経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
収益コスト |
|
|
46 |
|
|
|
41 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
81 |
|
|
|
70 |
|
|
|
16 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
263 |
|
|
|
270 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
484 |
|
|
|
488 |
|
|
|
(1 |
)% |
テクノロジーとコンテンツ |
|
|
75 |
|
|
|
71 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
151 |
|
|
|
139 |
|
|
|
9 |
% |
一般と管理 |
|
|
56 |
|
|
|
47 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
112 |
|
|
|
96 |
|
|
|
17 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
42 |
|
|
|
42 |
|
|
|
0 |
% |
費用と経費の合計: |
|
|
461 |
|
|
|
450 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
870 |
|
|
|
835 |
|
|
|
4 |
% |
営業利益 (損失) |
|
|
36 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
|
22 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(27 |
)% |
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
支払利息 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
(22 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
0 |
% |
利息収入 |
|
|
13 |
|
|
|
12 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
25 |
|
|
|
22 |
|
|
|
14 |
% |
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
n.m。 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
200 |
% |
|
その他の収益（費用）の合計、純額 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
n.m。 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
n.m。 |
|
||
税引前利益（損失） |
|
|
38 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(14 |
%) |
|
|
22 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(24 |
)% |
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(30 |
%) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(27 |
)% |
純利益 (損失) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
0 |
% |
|
$ |
(35 |
) |
|
$ |
(49 |
) |
|
|
(29 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他の財務データ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整後EBITDA (1) |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
90 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
143 |
|
|
$ |
123 |
|
|
|
16 |
% |
n. m. = 意味がありません
収益とセグメント情報
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
セグメント別の収益: |
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
ブランドトリップアドバイザー (1) |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
279 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
$ |
490 |
|
|
$ |
523 |
|
|
|
(6 |
)% |
ビアトール |
|
|
244 |
|
|
|
216 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
385 |
|
|
|
331 |
|
|
|
16 |
% |
フォーク |
|
|
42 |
|
|
|
38 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
83 |
|
|
|
73 |
|
|
|
14 |
% |
セグメント間の排除 (1) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
(66 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
6 |
% |
総収入 |
|
$ |
497 |
|
|
$ |
494 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
892 |
|
|
$ |
865 |
|
|
|
3 |
% |
セグメント別の調整後EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ブランドトリップアドバイザー |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
168 |
|
|
|
(4 |
)% |
ビアトール |
|
|
10 |
|
|
|
(2 |
) |
|
n.m。 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(42 |
%) |
|
フォーク |
|
|
3 |
|
|
|
(4 |
) |
|
n.m。 |
|
|
|
— |
|
|
|
(14 |
) |
|
n.m。 |
|
||
調整後EBITDAの合計 |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
90 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
143 |
|
|
$ |
123 |
|
|
|
16 |
% |
セグメント別の調整後EBITDAマージン (2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ブランドトリップアドバイザー |
|
|
34 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
33 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
|
||
ビアトール |
|
|
4 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
|
|
|
||
フォーク |
|
|
7 |
% |
|
|
(11 |
)% |
|
|
|
|
|
0 |
% |
|
|
(19 |
)% |
|
|
|
||
n. m. = 意味がありません
30
ブランドトリップアドバイザーセグメント
トリップアドバイザーのブランドセグメント収益は、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ2,900万ドルと3,300万ドル減少しました。これは主に、ホテルのメタ収益の減少と、程度は低いものの、ホテルのB20億収益の減少によるものです。
当社のブランド・トリップアドバイザー部門の調整後EBITDAは、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ1,200万ドルと700万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ1パーセントポイント増加しました。調整後EBITDAの減少は、主に上記の収益の減少によるもので、程度は低いものの、ブランド広告費用、主にメディアと広告におけるデータセンターとメディア制作コストに関連する直接収益創出コストの増加によるもので、オンライン有料トラフィック獲得コストに関連する直接販売およびマーケティング費用、および2023年に講じられたコスト削減措置に関連する人件費と諸経費の減少によって一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の調整後EBITDAマージンは、2023年の同時期と比較して主に販売およびマーケティングコストが収益に占める割合が減少したことによるもので、収益コスト、直接費用、テクノロジーおよびコンテンツ人件費が収益に占める割合の増加によって一部相殺されました。
以下は、当社のブランド・トリップアドバイザー・セグメント内の収益源について詳しく説明したものです。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
ブランドトリップアドバイザー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
トリップアドバイザーブランドのホテル |
|
$ |
150 |
|
|
$ |
174 |
|
|
|
(14 |
%) |
|
$ |
309 |
|
|
$ |
343 |
|
|
|
(10 |
%) |
トリップアドバイザーのブランド収益の割合* |
|
|
60 |
% |
|
|
62 |
% |
|
|
|
|
|
63 |
% |
|
|
66 |
% |
|
|
|
||
メディアと広告 |
|
|
41 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(2 |
%) |
|
|
73 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1 |
% |
トリップアドバイザーのブランド収益の割合* |
|
|
16 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
||
トリップアドバイザーの体験と食事 (1) |
|
|
48 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(4 |
%) |
|
|
84 |
|
|
|
83 |
|
|
|
1 |
% |
トリップアドバイザーのブランド収益の割合* |
|
|
19 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
||
その他 |
|
|
11 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(15 |
%) |
|
|
24 |
|
|
|
25 |
|
|
|
(4 |
%) |
トリップアドバイザーのブランド収益の割合* |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
||
ブランドトリップアドバイザーの総収入 |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
279 |
|
|
|
(10 |
%) |
|
$ |
490 |
|
|
$ |
523 |
|
|
|
(6 |
%) |
*四捨五入の関係で、パーセンテージの合計が 100% にならない場合があります。
トリップアドバイザーブランドのホテル収益
トリップアドバイザーブランドのホテル収益は、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ2,400万ドルと3,400万ドル減少しました。これは主に、当社が販売主導型モデルからセルフサービスモデルに移行したことによるホテルメタ収益の減少と、程度は低いものの、ホテルB20万収益の減少によるものです。ホテルのメタ収益の減少は、主に米国とヨーロッパのホテルメタ収益の減少によるもので、程度は低いものの、ROWのホテルメタ収益の減少によるものです。これは主に、有料オンラインマーケティングチャネルでの競争の激化による需要の低迷と、2024年の第2四半期にフリーチャネル（SEO）に影響を与える逆風が続いたことによるもので、クリック量の減少の一因となっています。
メディアと広告収入
メディアと広告収入は、トリップアドバイザーグループのプラットフォーム全体にわたるディスプレイベースの広告（または「メディア広告」）からの収益で構成され、2024年6月30日までの3か月間で100万ドル減少し、2023年の同時期と比較して2024年6月30日までの6か月間で100万ドル減少しました。これは、特定の広告キャンペーンのタイミングもあって、2023年の同時期と比較して2024年6月30日までの6か月間で100万ドル増加しました。
トリップアドバイザーの体験と食事収益
トリップアドバイザーの体験と食事の収益には、トリップアドバイザーのレストランサービス提供から得られる収益に加えて、主に体験予約から得られるアフィリエイトマーケティング手数料と、程度は低いがトリップアドバイザーブランドのウェブサイトとモバイルアプリでのレストラン予約から成る会社間（セグメント間）収益を含み、それぞれViatorとTheForkが負担し、連結ベースで消滅します。トリップアドバイザーの体験と食事の収益は、2024年6月30日までの3か月間で、2023年の同時期と比較して200万ドル減少しました。これは主に
31
販売主導型モデルからセルフサービスモデルに移行し、程度は低いものの、第2四半期にはダイニング収益が伸び悩んでいます。トリップアドバイザーの体験と食事の収益は、体験の収益に牽引され、2024年6月30日までの6か月間で2023年の同時期と比較して100万ドル増加しました。これは、前述のように、販売主導型モデルからセルフサービスモデルへの移行に伴う食事収益の減少によって主に相殺されました。
その他の収入
その他の収益には、トリップアドバイザーのウェブサイトやモバイルアプリで提供されるクルーズ、フライト、レンタカーからのクリックベースの広告やディスプレイベースの広告収入に加えて、代替宿泊施設のレンタル収益が含まれます。2024年6月30日までの3か月と6か月間のその他の収益は、2023年の同時期と比較してそれぞれ200万ドルと100万ドル減少しました。これは主に、代替宿泊施設のレンタル収益の減少によるもので、クルーズ収益の増加により一部相殺されました。
バイアター・セグメント
Viatorセグメントの収益は、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ2,800万ドルと5,400万ドル増加しました。これは、あらゆる地域の体験に対する消費者の需要が予約数の増加を後押ししたことによるものです。2023年の同時期と比較した2024年6月30日までの3か月間の収益の増加は、2023年の第2四半期のイースター休暇のタイミング、イースターホリデーは2024年の第1四半期に発生し、前述のように、2024年の第2四半期にブランドトリップアドバイザーのPOSの成長がいくらか鈍化したことでわずかに相殺されました。Viatorが事業を展開する大規模なグローバル市場が成長し続け、従来のオフラインソースからオンラインに移行するにつれて、Viatorはより大きなマクロトレンドの恩恵を受けていると私たちは引き続き信じています。
Viatorセグメントの調整後EBITDAは、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ1,200万ドルと1,300万ドル改善しました。調整後EBITDAマージンは、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ5パーセントポイントと4パーセントポイント向上しました。調整後EBITDAのこれらの改善は、主に事業を拡大し、より収益性の高いリピーター顧客からの予約を増やすにつれて、レバレッジが増加したことによるものです。これらの改善は、消費者の体験需要に応えるためのマーケティングへの継続的な投資と、市場シェアの拡大、新規顧客の獲得、ブランド認知度の向上のための投資の増加によって一部相殺されました。さらに、事業の成長を支え、製品体験に投資するための人件費と諸経費の増加、程度は低いものの、デジタルサービス税の増加、および収益の増加と直接相関するクレジットカード決済による収益創出コストの増加はすべて、調整後EBITDAに悪影響を及ぼしました。調整後EBITDAマージンの改善は、主に販売費とマーケティング費が収益に占める割合の減少によるものです。
フォークセグメント
フォークセグメントの収益は、2024年6月30日までの3か月と6か月で、2023年の同時期と比較してそれぞれ400万ドルと1,000万ドル増加しました。これらの改善は、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月間の予約数や価格設定の増加など、ヨーロッパにおける飲食に対する消費者の需要の増加によって推進されました。
フォークセグメントの調整後EBITDAは、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ700万ドルと1,400万ドル改善しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ18パーセントポイントと19パーセントポイント向上しました。調整後EBITDAの改善は、主に上記のような収益の増加と、人件費と諸経費の削減によるものです。調整後EBITDA利益率の改善は、主に人件費と間接費が収益に占める割合が減少したことによるもので、程度は低いものの、効率的なマーケティング支出の結果としての販売およびマーケティング費が収益に占める割合が減少したことによるものです。
32
連結経費
収益コスト
収益コストは、クレジットカードやその他の予約取引支払い手数料などの直接費用、クラウドベースのソリューションを含むデータセンターの費用、メディア制作費、広告配信料、その他の収益創出費用など、収益創出に直接関連または密接に関連する費用で構成されます。さらに、収益コストには、収益創出に直接関与する特定のカスタマーサポート担当者の給与、福利厚生、株式ベースの報酬、賞与など、人件費と諸経費が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
直接費用 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
33 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
56 |
|
|
|
18 |
% |
人員と諸経費 |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
7 |
% |
総収益コスト |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
70 |
|
|
|
16 |
% |
収益の% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
|
|
|
9.1 |
% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
|
||
2024年6月30日までの3か月と6か月で、2023年の同時期と比較して、収益コストがそれぞれ500万ドルと1,100万ドル増加しました。収益コストの増加は主に、Viatorが体験予約取引の大部分で記録的なマーチャントを務めているため、Viatorセグメントのデータセンターコストとメディア制作コストに関連する直接収益創出コストの増加と、収益の増加と直接相関して、Viatorセグメントにおけるクレジットカード決済処理手数料やその他の収益関連の取引コストによる直接費用の増加によるものです。
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用は、有料のオンライントラフィック獲得費用（SeMおよびその他のオンライントラフィック獲得費用を含む）によるトラフィック生成費用、シンジケーション費用およびアフィリエイトマーケティング手数料、ソーシャルメディア費用、ブランド広告（テレビやその他のオフライン広告を含む）、プロモーション、広報活動などの直接費用で構成されています。さらに、当社の販売およびマーケティング費用は、給与、手数料、福利厚生、株式ベースの報酬、販売、販売サポート、カスタマーサポート、マーケティングの従業員に対する賞与など、人件費や諸経費などの間接費で構成されています。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
直接費用 |
|
$ |
208 |
|
|
$ |
212 |
|
|
|
(2 |
%) |
|
$ |
376 |
|
|
$ |
376 |
|
|
|
0 |
% |
人員と諸経費 |
|
|
55 |
|
|
|
58 |
|
|
|
(5 |
%) |
|
|
108 |
|
|
|
112 |
|
|
|
(4 |
%) |
販売とマーケティングの合計 |
|
$ |
263 |
|
|
$ |
270 |
|
|
|
(3 |
%) |
|
$ |
484 |
|
|
$ |
488 |
|
|
|
(1 |
%) |
収益の% |
|
|
52.9 |
% |
|
|
54.7 |
% |
|
|
|
|
|
54.3 |
% |
|
|
56.4 |
% |
|
|
|
||
2024年6月30日までの3か月と6か月間の連結収益に対する直接販売およびマーケティング費用の割合は 42% で、2023年の同時期と比較した 43% からわずかに減少しました。直接販売とマーケティングの費用は、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ400万ドル減少し、横ばいでした。これは主に、ブランドトリップアドバイザーの有料オンライントラフィック獲得費用が、2023年の同時期と比較して2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ1,700万ドルと2,600万ドル減少したことによるものです。これらの減少は、2024年6月30日までの3か月と6か月間のViatorの有料オンライントラフィック獲得コストが、2023年の同時期と比較してそれぞれ900万ドルと2,400万ドル増加したことによって一部相殺されました。これは、Viatorセグメントへの投資を増やして市場シェアの拡大、新規顧客の獲得、ブランド認知度を高めるための消費者の需要獲得のためのものです。
2024年6月30日までの3か月と6か月で、人件費と諸経費は、2023年の同時期と比較してそれぞれ300万ドルと400万ドル減少しました。これは主に、2023年にBrand Tripadvisorで講じたコスト削減措置に関連する人件費と諸経費の増加と、Viatorでの製品体験への投資によって一部相殺されました。
33
テクノロジーとコンテンツ
テクノロジーとコンテンツの費用は、主に人件費と諸経費で構成されています。これには、給与と福利厚生、株式ベースの報酬費用、およびプラットフォームの設計、開発、テスト、コンテンツサポート、保守に従事するサラリーマンと請負業者の賞与が含まれます。その他の費用には、ライセンス、メンテナンス、コンピューター用品、通信、コンテンツの翻訳とローカリゼーション、コンサルティングの費用が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
人員と諸経費 |
|
$ |
65 |
|
|
$ |
61 |
|
|
|
7 |
% |
|
$ |
132 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
9 |
% |
その他 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
18 |
|
|
|
6 |
% |
トータルテクノロジーとコンテンツ |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
71 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
151 |
|
|
$ |
139 |
|
|
|
9 |
% |
収益の% |
|
|
15.1 |
% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
|
|
|
16.9 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
|
||
2024年6月30日までの3か月と6か月で、テクノロジーとコンテンツのコストは、2023年の同時期と比較してそれぞれ400万ドルと1,200万ドル増加しました。これは主に、事業成長をサポートするための人員増員と、ViatorおよびBrand Tripadvisorセグメントにおける戦略的イニシアチブによる人件費と諸経費の増加によるものです。
一般管理と管理
一般管理費は、主に、リーダーシップ、財務、法務、人事に従事する人員を含む人件費および関連する諸経費、および同じ人員に対する株式ベースの報酬費用で構成されています。一般管理費には、専門サービス料や監査、法律、税金、会計などのその他の費用、不良債権費用、売上税、使用税、デジタルサービスなどの非所得税、その他の非所得関連税を含むその他の運営費も含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023年 |
|
||||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
(百万ドル) |
|
|
|
|
||||||||||||
人員と諸経費 |
|
$ |
35 |
|
|
$ |
33 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
0 |
% |
プロフェッショナルサービスの料金とその他 |
|
|
21 |
|
|
|
14 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
45 |
|
|
|
29 |
|
|
|
55 |
% |
一般管理と総務の合計 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
112 |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
17 |
% |
収益の% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
11.1 |
% |
|
|
|
||
人件費と諸経費は、2023年の同時期と比較してそれぞれ200万ドル増加し、2024年6月30日までの3か月と6か月間は横ばいでした。これは主に、株式ベースの報酬がそれぞれ400万ドルと500万ドル増加したことによるものです。これは、2023年にブランドトリップアドバイザーセグメントで講じられたコスト削減措置に関連する人員削減によって大幅に相殺されました。
専門職サービスの手数料やその他の費用は、2023年の同時期と比較して、3024年6月30日までの3か月間で700万ドル増加しました。これは主に、2024年6月にカナダで制定された税法によりデジタルサービス税費用が400万ドル増加したことと、非経常取引関連費用が200万ドル増加したためです。
2024年6月30日までの6か月間で、専門職サービスの費用およびその他の費用は、2023年の同時期と比較して1,600万ドル増加しました。これは主に、2024年の第1四半期に規制関連の問題が解決される見込みで1,000万ドル発生すると推定され、程度は低いものの、前述のようにデジタルサービス税の費用が400万ドル増加し、不良債権費用が200万ドル増加したためです。
34
減価償却と償却
減価償却費には、コンピューター機器、借地権改良、家具、オフィス機器、その他の資産の減価償却、および当社のファイナンスリースに関連する資本化されたウェブサイト開発費用および使用権（「ROU」）資産の償却が含まれます。償却とは、企業買収で購入した期限付き無形資産の償却です。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
(百万ドル) |
|
||||||||||
減価償却 |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
38 |
|
無形資産の償却 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
減価償却費の合計 |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
42 |
|
収益の% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
4.9 |
% |
2024年6月30日までの3か月間と6か月間は、2023年の同時期と比較して、それぞれ減価償却費と減価償却費に大きな変化はありませんでした。
利息費用
支払利息は主に、クレジットファシリティ、2025年シニアノート、2026年シニアノートに関連する発生した利息、コミットメント手数料、および債務発行費用の償却、およびファイナンスリースの帰属利息で構成されます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
支払利息 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
2024年6月30日現在、当社の資本構成は大きく変化していなかったため、2024年6月30日までの3か月と6か月間は、2023年の同時期と比較して支払利息が大きく変化しませんでした。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と6か月の間に報告された支払利息の大部分は、2025年のシニアノートに関連していました。「注 6： 債務」と「注 14: 後続イベント」2024年6月30日以降の重要な資本構造の変化に関する詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。
利息収入
利息収入は主に、オンデマンドで利用可能な銀行預金、定期預金、マネーマーケットファンド、および有価証券（有価証券の割引やプレミアムの償却を含む）から得られる利息で構成されます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
利息収入 |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
22 |
|
2024年6月30日までの3か月と6か月間の利息収入は、2023年の同時期と比較してそれぞれ100万ドルと300万ドル増加しました。これは主に、2024年6月30日までの3か月と6か月間の平均投資額の増加と銀行預金で受け取る金利の増加、およびマネーマーケットファンドから得られる利息の増加によるものです。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は通常、為替純損益、先渡契約損益、持分法投資による収益/（損失）、非市場投資の利益/（損失）と減損、事業の売却/処分による利益/（損失）、およびその他の営業外収益（費用）で構成されます。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
35
その他の費用（純額）は、2023年の同時期と比較して、2024年6月30日までの3か月間で100万ドル減少しました。これは主に、外貨の変動の結果として発生した純為替差益および損失によるものです。2024年6月30日までの6か月間のその他の費用は、2023年の同時期と比較して200万ドル増加しました。これは主に、特定の資産の処分による損失によるもので、純為替差益および外貨変動の結果として発生した損失によって一部相殺されました。
所得税の（規定）給付
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
(百万ドル) |
|
||||||||||
所得税の (引当金) 給付 |
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
(57 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
実効税率 |
|
|
36.8 |
% |
|
|
45.5 |
% |
|
|
259.1 |
% |
|
|
269.0 |
% |
2024年6月30日までの3か月間の当社の実効税率は、主に州税と株式ベースの報酬税の不利な影響により、米国連邦の法定税率である21％とは異なります。2024年6月30日までの6か月間の当社の実効税率は、主に2024年の第1四半期に記録された個別の項目が原因で、米国連邦の法定税率である21％とは異なります。
2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ1,400万ドルと5,700万ドルの所得税引当金を計上しました。2024年6月30日までの6か月間の所得税規定と実効税率の変更は、主にIRSの監査和解の結果でした。これは、主にIRSの監査和解の結果であり、この和解に関連して、未監査の要約連結営業報告書に、この和解に関連する4,500万ドルの追加所得税費用（利息を含む）を個別の項目として記録しました。これには、2024年の第1四半期に記録された4,600万ドルが含まれます。さらに、この和解案の承認が、2024年第1四半期の次の公開課税年度における既存の移転価格所得税準備金に与える影響を検討しました。その結果、推定利息を含めて、400万ドルの所得税上の優遇措置が得られました。2023年3月31日に終了した3か月間に、IRSの監査和解と、次の課税年度における既存の移転価格所得税準備金への関連調整に関連して、5,500万ドルの純所得税費用を記録しました。「注 8: 所得税」詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
純利益 (損失)
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万ドル) |
|
|
(百万ドル) |
|
||||||||||
純利益 (損失) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
(35 |
) |
|
$ |
(49 |
) |
純利益 (損失) マージン |
|
|
4.8 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
(3.9 |
%) |
|
|
(5.7 |
%) |
2024年6月30日までの3か月間の純利益は、2023年の同時期と比較して実質的に変化しませんでした。純利益の改善は、主に所得税費が600万ドル減少したことと、主に当社のブランドトリップアドバイザーセグメントにおける直接販売およびマーケティング費用、人件費および諸経費の減少によるものです。詳細については、上記の「」を参照してください。連結経費、」そして、程度は低いものの、収益の増加。上記の「」で詳しく説明したように収益とセグメント情報」。これらの改善は、消費者の需要と体験サービスの市場シェア拡大のための投資に応じた直接販売およびマーケティング費の増加、ブランド・トリップアドバイザーセグメントにおけるデータセンターの費用とメディア制作費に関連する直接収益創出費の増加、さらにエクスペリエンス収益の増加、Viatorセグメントの成長を支えるための人件費および諸経費の増加と直接相関する、クレジットカード決済やその他の収益関連の取引費用による直接費用の増加によって相殺されました。、とデジタルサービス税の増額費用。そのすべてについては、上記の「」で詳しく説明しています。連結経費。”
2024年6月30日までの6か月間の純損失は、2023年の同時期と比較して1,400万ドル増加しました。純損失の改善は、上記の「」で詳しく説明したように、主に収益の増加によるものです。収益とセグメント情報」、所得税支出の2,100万ドルの減少。上記の「」で詳しく説明しました。所得税の（規定）給付”, また、上記の「」で詳しく説明したように、主に当社のブランドトリップアドバイザーセグメントにおける直接販売およびマーケティングコスト、人件費および諸経費の削減にもつながりました。連結経費」。これらの改善は、消費者の需要と体験サービスの市場シェア拡大のための投資に応じた直接販売およびマーケティング費の増加、当社のブランドトリップアドバイザーセグメントにおけるデータセンターの費用とメディア制作費に関連する直接収益創出費の増加、およびエクスペリエンス収益の増加、Viatorの成長を支えるための人件費と諸経費の増加と直接相関する、クレジットカード決済やその他の収益関連の取引費用による直接費用の増加によって大部分が相殺されました。セグメント、そして2024年の第1四半期に予定されている規制関連事項の推定発生額は1,000万ドルです。これらすべてについては、上記の「」で詳しく説明しています。連結経費。”
36
調整後EBITDA
投資家に当社の決算に関する追加情報を提供するために、非GAAP財務指標である連結調整後EBITDAも開示しています。「非GAAP財務指標」とは、企業の過去または将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローの数値的指標で、当該企業の財務諸表のGAAPに従って計算され提示された最も直接的に比較可能な指標に含まれる（または除外される）金額を除外したものです。
調整後EBITDAは、当社のセグメント利益指標でもあり、当社の経営陣と取締役会が事業の財務実績を理解し評価し、内部予算と予測の基礎と承認を行うために使用する重要な指標でもあります。特に、調整後EBITDAの計算に特定の費用を除外することは、期間ごとの比較に役立つ指標となり、これらの費用は継続的なコアビジネスの業績とは無関係に変動する可能性があるため、経営陣と投資家は期間間で財務結果を比較しやすくなります。したがって、調整後EBITDAは、当社の経営陣や取締役会と同様に、投資家やその他の人々に当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。調整後EBITDAは、純利益（損失）に（1）所得税の（引当金）給付、（2）その他の収益（費用）、純額、（3）減価償却、（4）株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、（5）のれん資産、長期資産、および無形資産の減損、（6）間接税を含む法定準備金と和解金を加えたものと定義しています。監査決済、および制定された税法による一時的変更の影響に関連する準備金、（7）リストラおよびその他の関連する組織再編費用、および（8）非経常費用と収益に関連する準備金。
調整後EBITDAの使用には分析ツールとしての限界があります。それを単独で検討したり、GAAPに従って報告された結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限があるため、調整後EBITDAは、純利益（損失）やその他のGAAP結果を含む他の財務実績指標と一緒に検討する必要があります。
これらの制限の一部は次のとおりです。
37
次の表は、表示されている期間における調整後EBITDAと純利益（損失）との調整を示しています。純利益（損失）は、GAAPに従って計算および表示される最も直接的に比較可能な財務指標です。
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|||||||||||||
純利益 (損失) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
(35 |
) |
|
$ |
(49 |
) |
追加：所得税引当金（給付） |
|
|
14 |
|
|
|
20 |
|
|
|
57 |
|
|
|
78 |
|
追加：その他の費用（収入）、純額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
追加：非経常費用（収入） (1) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
追加：リストラおよびその他の関連する組織再編費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
追加：法定準備金と和解 (2) |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
追加:株式ベースの報酬 |
|
|
34 |
|
|
|
25 |
|
|
|
61 |
|
|
|
48 |
|
追加:減価償却費と償却 |
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
|
|
42 |
|
|
|
42 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
97 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
123 |
|
関連当事者取引
2024年6月30日現在、当社の議決権の約57％を占める株式を有益所有していると見なされる可能性のあるLTRIPとの関係については、「注1： プレゼンテーションの基礎」は、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。2024年6月30日と2023年に終了した3か月と6か月の間、LTRIPとの関連当事者取引はありませんでした。
株式ベースの報酬
「注 10： 株式ベースの報奨およびその他の株式商品」2024年6月30日までの6か月間の加重平均付与日公正価値26.49ドルの約530万件のサービスベースのRSUの発行を含む、当年度の株式報奨活動の詳細については、本四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。
流動性と資本資源
当社の主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフローと、既存の現金および現金同等物の残高です。私たちの流動性ニーズは、クレジットファシリティの下でのドローダウンによっても満たすことができます。2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ約12億ドルと11億ドルで、クレジットファシリティの下で利用可能な借入能力は4億9,700万ドルでした。2024年6月30日現在、当社の現金および現金同等物のうち、2億2,600万ドルが米国外の国際子会社が保有しており、そのうち約41％が英国に保有されていました。2024年6月30日現在、当社の現金の大部分は米ドル建てでした。
2024年6月30日現在、無期限に再投資されるとは見なされなくなった海外子会社の累積未分配収益は5億3,700万ドルです。2024年6月30日現在、私たちは未監査の要約連結貸借対照表に繰延所得税負債を計上していますが、これは重要ではありませんでした。これは、米国連邦および州の所得税と、無期限に再投資されたとは見なされなくなった累積未分配海外収益に対する外国源泉徴収税負債です。
2024年6月30日現在、当社はクレジット契約の当事者であり、その中でも特に、満期日が2028年6月29日の5億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを規定しています（ただし、特定の「特定債務」の下で未払いの債務について、最終予定日の91日前の日付で、当該特定債務の未払い元本の総額が2億ドル以上の場合は除きます）。満期日はそのような営業日になります）。2024年6月30日および2023年12月31日現在、クレジットファシリティに基づく未払いの借入はありませんでした。各会計四半期のクレジットファシリティの日々の未使用部分に対して、また発行に関連して、0.25％から0.40％の範囲の適用レートで四半期ごとのコミットメント手数料を支払う必要があります
38
信用状。2024年6月30日現在、当社の総純レバレッジ比率を考慮すると、未使用のリボルバー容量には 0.25% のコミットメント手数料が課せられました。クレジットファシリティでは、とりわけ、総純レバレッジ比率を最大に保つ必要があり、支配権の変更を含め、一定の慣習的な肯定的および否定的な契約や債務不履行事由が含まれています。2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、私たちはクレジットファシリティの下で有効な契約要件を遵守していました。現在の予測に基づくと、将来、総純レバレッジ比率契約を満たすことができるという保証はありませんが、今後12か月間コンプライアンスを維持できなくなるという重大なリスクはないと考えています。
2024年6月30日現在、2025年のシニアノートと2026年のシニアノートの結果、当社の長期負債の未払いの元本総額は8億4,500万ドルになりました。
2020年7月、当社は2025年のシニアノートの5億ドルの売却を完了しました。2025年のシニアノートでは、とりわけ、年率7.0％の利息を、2025年7月15日に満期になるまで、毎年1月15日と7月15日に支払うことを規定しています。2025年普通社債は、当社の優先無担保債券ですが、当社の特定の国内子会社によって共同および複数ベースで無条件に保証されています。2021年3月、当社は2026年発行のシニアノートのうち3億4,500万ドルの売却を完了しました。2026年シニアノートは、とりわけ、年率0.25％の利息を、2026年4月1日の満期まで、毎年4月1日と10月1日に支払うことを規定しています。2026年普通社債は、当社の優先無担保債務ですが、当社の特定の国内子会社によって共同および複数の基準で無条件に保証されています。
2025年発行のシニアノートと2026年のシニアノートは登録証券ではなく、現在、将来これらの債券を有価証券として登録する予定はありません。公開買付け、公開市場での購入、私的交渉取引などを通じて、2025年シニアノートまたは2026年シニアノートを買い戻すことがあります。そのような買戻しは、もしあれば、現在の市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なります。
2024年7月8日、当社はクレジット契約の修正を締結し、タームローンBファシリティを終了しました。この改正により、2031年7月8日に満期を迎える5億ドルの新しいターム・ローンBファシリティが、SOFRに 2.75% を加えた利率で規定されています。タームローンBファシリティは額面の 99.75% で提供され、年間の元本総額の 1.00% で返済する必要があります。その後、2024年7月15日、当社はタームローンBファシリティからの収益を使って、当社の未払いの2025年シニアノートの元本総額5億ドルを償還しました。「注 14： 後続イベント詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。
クレジット契約、クレジットファシリティ、タームローンBファシリティー、2025年シニアノートおよび2026シニアノートの詳細については、「注記6： 債務」は、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。
2023年9月7日、当社の取締役会は、自社株買戻しプログラムに基づく当社の普通株式2億5000万ドルの買戻しを承認しました。この株式買戻しプログラムは、期間が2年で、会社に特定の数の株式を取得することを義務付けるものではなく、いつでも変更、停止、または中止することができます。2024年6月30日までの3か月間に、発行済み普通株式1,366,385株を、手数料と手数料を除いた1株あたり平均18.28ドル、つまり合計2,500万ドルで買い戻しました。2024年6月30日現在、この株式買戻しプログラムでは、普通株式の買い戻しに利用できるのは2億ドル残っています。2023年6月30日までの3か月間に、発行済み普通株式4,724,729株を1株あたり平均15.85ドル（手数料と手数料を除く）、または合計7,500万ドルで買い戻しました。これにより、以前の自社株買戻しプログラムは完了しました。
私たちの事業では通常、運転資本に関連する年間キャッシュフローのタイミングに影響する季節変動が発生します。体験予約の結果、通常、予約時または体験前に旅行者から現金を受け取り、手数料を差し引いた金額を連結貸借対照表に繰延事業者買掛金として計上します。旅行者が利用した後、体験運営者、またはサプライヤーに支払いを行います。したがって、私たちは通常、体験運営者に支払う前に旅行者から現金を受け取り、この営業サイクルは私たちにとって現金の源泉または使用となります。上半期には、体験の予約は通常、完了した体験の量を上回り、その結果、運転資金に関連するキャッシュフローが増加しますが、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。事業構成の大幅な変化、不利な経済状況、公衆衛生関連の出来事など、他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があり、将来の季節パターンが過去の傾向とは異なる可能性があります。さらに、お客様に提供される新しい支払いオプションや異なる支払いオプションが、キャッシュフローのタイミングに影響を与える可能性があります。たとえば、「今すぐ予約、後で支払う」支払いオプションでは、旅行者は特定の体験を予約し、支払いを体験日の2日前までに延期することができます。この支払いオプションの使用量は、これまでのほとんどの予約ではまだ使用されていませんが、今後も増え続ける可能性があり、将来のキャッシュフローと運転資本のタイミングに影響します。
39
「注 8」で説明されているように： 所得税」この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に、2024年1月に2014年から2016年の課税年度のMAP解決契約に関する最終通知を受け取りました。その後、2024年2月に承認しました。2024年6月30日までの3か月間に、この監査和解を満たすために、推定利息を含めてIRSに1億4,100万ドルを支払いました。今後12か月以内に実質的に決済される予定のこのIRS監査和解に関連して、外国の管轄区域からの管轄当局からの管轄当局からの払い戻しと、州税の支払い期限を差し引いた特定の連邦税制上の優遇措置が見込まれます。その結果、関連する利息を含めて純キャッシュインフローは2,500万ドルから3,500万ドルになると推定されています。
さらに、「注8」で説明されているように： 所得税」この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に、2023年1月に2009年から2011年の課税年度のMAP決済に関する最終通知を受け取りました。その後、当社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年6月30日までの3か月間に、エクスペディアとのタックスシェアリング契約に基づき、今回のIRS監査和解に関連して、利息を含めて1億1,300万ドルの米国連邦税をエクスペディアに支払いました。
さらに、2021年1月に、英国のHMRCから、2012年から2016年の課税年度の調整に関する発行完了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格契約に関連しており、HMRCが優勢であれば、監査終了時に利息費用を除いた所得税費用が、推定2,500万ドルから3,500万ドルの範囲で増加することになります。この問題を解決する最終的な時期は定かではありませんが、今後必要な支払いは、当社の営業キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
利用可能な現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間は、予測可能な運転資本要件、資本支出、既存の事業成長イニシアチブ、負債および利息義務、リース契約、およびその他の財務上の約束に十分対応できると考えています。当社の将来の資本要件には、当社の事業戦略を支援するための買収やその他の支出のための資本ニーズも含まれる場合があります。これにより、現金残高が減少したり、クレジットファシリティの下で借りたり、他の資金調達の選択肢を探す必要が生じたりする可能性があります。
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に反映されている2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の当社のキャッシュフローは、次の表にまとめられています。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
提供した純現金（使用量）: |
|
|
|
|
|
|
||
営業活動 |
|
$ |
190 |
|
|
$ |
240 |
|
投資活動 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(31 |
) |
金融活動 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(93 |
) |
2024年6月30日までの6か月間、当社の主な資金源は営業活動でしたが、主な現金用途は財務活動（既存の自社株買戻しプログラムに基づく発行済み普通株式の総額2,500万ドルの買戻し、1,400万ドルの株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払いを含む）と投資活動（終了した6か月間に発生した3,100万ドルの資本支出を含む）でした。2024年6月30日)。この現金の使用は、期間中の現金および現金同等物と営業キャッシュフローによって賄われました。
2023年6月30日までの6か月間、当社の主な資金源は営業活動でしたが、主な現金用途は財務活動（以前の自社株買戻しプログラムに基づく発行済み普通株式の総額7,500万ドルの買戻し、1,200万ドルの株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払いを含む）と投資活動（終了した6か月間に発生した3,100万ドルの資本支出を含む）でした。2023年6月30日)。この現金の使用は、期間中の現金および現金同等物と営業キャッシュフローによって賄われました。
2024年6月30日までの6か月間の営業活動によって提供された純現金は、主に運転資本の8,200万ドルの減少により、2023年の同時期と比較して5,000万ドル減少しました。これは、主に株式ベースの報酬費用の増加により、純損失が1,400万ドル改善し、非現金項目が1,800万ドル増加したことにより一部相殺されました。運転資本の減少の大部分は、2024年第2四半期に米国連邦税の支払い額が2,800万ドル増加したことと、2023年の同時期と比較して、上記のIRS監査和解に関連して所得税引当金が1,400万ドル減少したことによるものです。また、運転資本の減少の一因となったのは、顧客からの現金回収のタイミングとベンダーへの支払いのタイミングに加えて、体験予約の増加と、旅行者から現金を受け取って体験オペレーターに送金するタイミングが組み合わさって、繰延収益とマーチャント・ペイバックが減少したことです。
40
2024年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、2023年の同時期と比較して実質的に安定していました。
2024年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された純現金は、2023年の同時期と比較して5,000万ドル減少しました。これは主に、既存の自社株買戻しプログラムである5,000万ドルで普通株式の購入に使用された純現金が減少したためです。
契約上の義務、商業上の約束、オフ・バランスシートの取り決め
2023年12月31日以降、契約上の義務や商業上の約束には、通常の業務以外に重要な変更はありません。2024年6月30日現在、契約上の義務と商業上の約束以外に、SECによって公布された規則S-kの項目303（a）（4）（ii）で定義されているように、貸借対照表外の取り決めはありませんでした。を参照してください」流動性と資本資源」パートII、アイテム7にあります。—私たちの契約上の義務と商業的コミットメントについての議論のために、2023年次報告書の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析を行います。
不測の事態
通常の事業過程において、私たちは、当社の事業に起因または関連する脅威を含む、法律、規制、および管理上の問題の当事者です。これらの問題には、特許権やその他の知的財産権（プライバシー、第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務問題（付加価値税、物品税、一時滞在税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争、消費者問題、データプライバシーを含む）、名誉毀損、評判に関する申し立てが含まれる場合があります。私たちは定期的に、すべての重要な未解決事項の状況を見直して、潜在的な財務上のリスクを評価します。(i) 資産が減損しているか、負債が発生している可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重大な場合は、推定損失を連結損益計算書に記録します。連結財務諸表にとって重大な損失が発生した可能性が十分にある場合は、これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表の注記に開示しています。見越額は、その時点で入手可能な最良の情報に基づいており、非常に主観的です。不利な決定や和解が時折行われる可能性がありますが、以下で説明する特定の既知の所得税問題を除き、これらの事項の最終的な処理が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社が現在把握していない請求または訴訟が係属中または脅迫されている可能性があり、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、所得税と非所得税の問題に関して、IRSやその他の国内外のさまざまな税務当局による監査を受けています。私たちは、これらの税務当局による審査またはこれらの税務当局との交渉による合意の結果として生じる可能性のある所得税引当金の調整に備えています。税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査の最終決定は、過去の所得税規定や未払額とは大きく異なる可能性があります。監査の結果は、その決定が下された期間の当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
「注 8: 所得税」と「注 9: コミットメントと不測の事態IRSやその他の国内外の税務当局による継続的な監査、その他の税務および法的事項を含む、その他の潜在的な不測の事態に関する詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
過去数年間、経済協力開発機構（「OECD」）は、経済のデジタル化から生じると認識されている特定の税務上の課題に対処するために、「二本柱」プロジェクトを開発してきました。このOECDプロジェクトは、すべての参加国で実施されれば、現在の所得税の義務を決定する国際課税制度に大きな変化をもたらすでしょう。このプロジェクトの第2の柱は、企業に対する最低所得税率を15％にするもので、2024年以降、ますます多くの国で実施され始めています。OECDと実施国は、第2の柱がそれぞれの地域の法人所得税規則に与える影響について、引き続きさらなるガイダンスを提供することが期待されていますが、当社へのそのような影響は現時点では重要ではないと予想されます。当社は、事業を展開している国における第2の柱の潜在的な影響を判断するために、引き続き動向を監視していきます。
第1の柱は、最大かつ最も収益性の高い企業からの利益を、その企業の顧客がいる国に再配分するというもので、OECDではまだ議論中であり、その実施にはまだ不透明です。第1の柱が実施されれば、フランス、イタリア、スペイン、英国で制定されたような一方的なデジタルサービス税の取り組みが撤廃される可能性があります。2023年7月、138を超える国と管轄区域が、第1の柱の交渉が2023年末までに十分に進展することを条件として、2024年12月31日までに新たに制定されたデジタルサービス税のイニシアチブまたは同様の措置を2024年12月31日までに課すことを控えることに合意しました。2023年12月、OECDインクルーシブ・フレームワークは、コンセンサスに基づく解決策を実現し、2024年6月までに多国間協定を完成させるというコミットメントを再確認しました。これにより、新しいデジタルサービス税イニシアチブの停止が延長されます。その
41
2024年6月の延長期限が過ぎたため、各国は新たな一方的なデジタルサービス税を導入できるようになりました。たとえば、2024年6月、カナダはデジタルサービス税に関する税法を制定しました。この法律では、2022年1月1日まで遡って適用する必要があります。その結果、2024年の第2四半期に400万ドルの1回限りの請求が発生し、未監査の要約連結営業報告書の一般管理費に反映されました。さらに、メリーランド州などの特定の米国の州では、同等のデジタルサービス税の取り組みが導入されています。これらの動向を引き続き監視して、会社への財務的影響を判断していきます。2024年6月30日までの3か月と6か月間に、それぞれ900万ドルと1,100万ドルのデジタルサービス税を計上しました。一方、2023年6月30日までの3か月と6か月間には、未監査の要約連結営業報告書に、一般管理費に対するデジタルサービス税がそれぞれ500万ドルと700万ドルを記録しました。
2017年の税法により、2017年に未分配の外国子会社の収益と利益のみなし本国送還に1回限りの移行税が課せられたため、これまで送金されなかった収益の大部分は米国連邦所得税の対象となっています。これらの子会社からの将来の分配金が課税対象になる範囲で、繰延所得税負債が未監査の要約連結貸借対照表に計上されていますが、2024年6月30日現在、これは重要ではありませんでした。2024年6月30日現在、未分配の海外収益の累計5億3,700万ドルは、無期限に再投資されるとは見なされなくなりました.
Iアイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
2023年12月31日から2024年6月30日までの6か月間、当社の市場リスクプロファイルに重大な変化はありませんでした。当社の市場リスクプロファイルに関する追加情報については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書のパートIIの項目7Aの「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
市場リスクとは、株価、金利、外貨為替レートの不利な変動から生じる損失のリスクを指します。私たちは、主に国際事業、継続的な投資と財務活動、および事業を展開しているすべての重要な市場における経済状況の変化により、市場リスクにさらされています。損失のリスクは、将来の収益、キャッシュフロー、資産の公正価値、および財政状態の不利な変化の観点から評価できます。当社が市場リスクにさらされるリスクには、クレジットファシリティに基づく借入、2025年シニアノートおよび2026年シニアノートに関連する未払いの債務、デリバティブ商品、キャップコール、現金および現金同等物、短期および長期の有価証券（ある場合）、売掛金、会社間売掛金/買掛金、買掛金、繰延業者買掛金、その他の残高に関連するリスクが含まれる場合がありますと外貨建ての取引。私たちは、市場リスクの管理と金融商品の使用に関する方針、手続き、内部プロセスを確立して、そのようなリスクへのリスクを管理し、軽減しようとしています。
私たちは、今後も国際的に事業を拡大していくことを期待しています。国際市場での事業を拡大するにつれて、変動する可能性のある外貨為替レートの変動にさらされる可能性は高まります。外貨為替レートの変動による経済的影響は、インフレや金利などのマクロ経済環境の変動、政府の行動、地域紛争などの地政学的出来事に関連しています。ロシアのウクライナ侵攻による地政学的な緊張、中東での紛争の激化、サイバー攻撃、軍事紛争、制裁の強化により、ある程度変動しているマクロ経済環境を定期的に監視しています。マクロ経済環境の動向により、外貨リスク戦略を調整せざるを得なくなる可能性があります。当社の国際事業と英国とEUの関係に関する不確実性が続くと、将来の為替レートが変動し、当社の事業と経営成績に影響を与える可能性があります。
Iアイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
2024年6月30日の時点で、当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、1934年の証券取引法（改正版）または証券取引法に基づいて公布された規則13a-15（e）および15d-15（e）に従って、当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、2024年6月30日現在、当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある重要な情報が、証券取引委員会またはSECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証する上で有効であると結論付けました。これには、そのような重要な情報が蓄積されていることを確認することも含まれます。私たちの経営陣に伝え、必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて当社の最高経営責任者と最高財務責任者を含めてください。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年6月30日に終了した四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
42
パート II-その他の情報
Iアイテム 1.法的手続き
通常の事業過程において、私たちは、当社の事業から生じる、または事業に関連する脅威を含む、法律、規制、および管理上の問題の当事者です。これらの問題には、知的財産権（プライバシー権および第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務問題（付加価値税、物品税、一時滞在税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争、消費者保護問題、データプライバシーまたはサイバーセキュリティ問題を含む）、名誉毀損および評判に関する請求、人身傷害請求、労働および雇用問題、商事紛争を含むがこれらに限定されない。私たちは定期的に、すべての重要な未解決事項の状況を見直して、潜在的な財務上のリスクを評価します。(i) 資産が減損しているか、負債が発生している可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重要な場合は、推定損失を連結損益計算書に記録します。連結財務諸表にとって重大な損失が発生した可能性が十分にある場合は、これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表の注記に開示しています。見越額は、その時点で入手可能な最良の情報に基づいており、非常に主観的な場合もあります。不利な決定や和解が時折行われることもありますが、「注記8」で説明されている特定の既知の所得税問題を除き、これらの事項の最終的な処理が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。 所得税」は、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記に記載されています。ただし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社が現在把握していない請求または訴訟が係属中または脅迫されている可能性があり、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Iアイテム1A。リスク要因
私たちは、ビジネスに関連するリスクと不確実性を、状況下で現実的な範囲で特定、管理、軽減するよう努めていますが、ある程度のリスクと不確実性は常に存在します。当社の事業、財務状況、キャッシュフローと経営成績、および普通株式の取引価格に重大かつ悪影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確実性の説明については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」を参照してください。私たちが直面しているのは、記載されているリスクと不確実性だけではありません。現在当社が把握していない、または現在重要ではないと考えているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、経営成績、または財務状況を損なう可能性があります。2024年6月30日までの四半期中、当社のリスク要因には、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書のパート1、項目1A、「リスク要因」で開示されているものと比べて重要な変化はありませんでした。
Iアイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
株式の未登録売却
2024年6月30日までの四半期中、改正された1933年の証券法の登録要件の免除を受けて、未登録取引に基づく普通株式、クラスB普通株またはその他の株式の発行または売却はありませんでした。
株式買戻し
2024年第2四半期における当社の普通株式の買戻しに関する情報の概要は、以下の表に記載されています。
ピリオド |
|
購入した株式の総数 |
|
|
1株当たりの平均支払価格 (1) |
|
|
公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 |
|
|
プランまたはプログラムの下でまだ購入できる株式の最大数（またはおおよその金額） |
|
||||||
4月1日から4月30日まで |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
225,000,000 |
|
5月1日から5月31日まで |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
225,000,000 |
|
6月1日から6月30日まで |
|
|
1,366,385 |
|
|
|
|
18.28 |
|
|
|
1,366,385 |
|
|
$ |
|
200,000,000 |
|
合計 |
|
|
1,366,385 |
|
|
|
|
|
|
|
1,366,385 |
|
|
|
|
|
||
43
(1) 手数料と手数料は含まれていません。
アイテム 3.デフォルトエッツ・アポン・シニア・セキュリティーズ株式会社
[なし]。
Iアイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他のフォーメーション
2024年の第2四半期には、会社の取締役も役員もいませんでした
Iアイテム 6.展示品
以下の展示品は、この四半期報告書の一部として提出されています。
示す |
|
|
|
提出 |
|
|
参考により組み込み |
|||||||
いいえ。 |
|
展示品の説明 |
|
これで |
|
|
フォーム |
|
SEC ファイル番号 |
|
示す |
|
出願日 |
|
10.1 |
|
2023年6月29日付けの修正および再表示契約の修正第1条は、2023年6月29日付けで、トリップアドバイザー株式会社、トリップアドバイザーホールディングス合同会社、トリップアドバイザー合同会社、その他の借り手当事者、貸主当事者、およびJPモルガン・チェース銀行（N.A）が管理代理人として参加しています。 |
|
|
|
|
|
8-K |
|
001-35362 |
|
10.1 |
|
7/8/24 |
31.1 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.インチ |
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
リンクベースのドキュメントが埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ。 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 |
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*別紙32.1および32.2に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書とともに提供されたものとみなされ、登録者が特に参照して組み込んだ場合を除き、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的で「提出された」とは見なされません。
44
S署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、登録者に代わって本報告書に署名させ、正式に権限を与えられた署名者に正式に署名させました。
トリップアドバイザー株式会社
|
||
によって |
|
/s/ マイケル・ヌーナン |
|
|
マイケル・ヌーナン |
|
|
最高財務責任者 |
|
|
|
によって |
|
/s/ ジェフリー・グヴァラリス |
|
|
ジェフリー・グヴァラリスさん |
|
|
最高会計責任者 |
2024年8月6日
45