別紙 99.2
経営陣の の議論と分析
について、2024年6月30日に終了した3か月と6か月間
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POET テクノロジーズ株式会社 スイート 1107 — 120 エグリントンアベニューイースト トロント、 オンタリオ、カナダ M4P 1E2 電話: (416) 368-9411 ファックス:(416) 322-5075 |
経営陣の の議論と分析
2024年6月30日に終了した6か月間
2024年6月30日までの6か月間(以下「期間」)のPoET Technologies株式会社(以下「当社」 または「POET」)の事業、業績、および財政状態に関する のその後の議論と分析は、2023年12月31日に終了した年度の当社の 監査済み連結財務諸表およびその関連注記と併せて読む必要があります。どちらも作成されています は国際財務報告基準(「IFRS」)に準拠しています。このレポートの発効日は、2024年8月14日です。 特に明記されていない限り、すべての財務数値は米ドル(「USD」、「$」または「US$」)です。 あちこちで使われている「U.S.」という略語は、アメリカ合衆国を指します。
将来の見通しに関する記述
この 経営陣の議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述を識別するために、「かもしれない」、 「するだろう」、「できる」、「できる」、「可能性が高い」、「期待」、「予想する」、「信じる」、 「意図」、「計画」、「予測」、「プロジェクト」、「見積もり」、その他の同様の表現 を使用しています。将来の見通しに関する記述は、さまざまなリスクや不確実性の影響を受けやすく、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述に反映されているものと異なる可能性があります。これには、会社の発展の初期段階に関連するリスクと不確実性 、および会社の技術と事業の将来の発展が、経営陣の期待、予想される開発と生産と一致しない可能性が含まれますが、これらに限定されません会社の のプロジェクトと製品、そしてそのような研究の結果開発、製品開発と製造の目標 に関して会社が期待するタイムライン(もしあれば)に間に合わなかったこと、会社の目標とマイルストーンの達成に関連して予想される資本コストと運営コスト、コスト見積もりに内在する不確実性、コスト超過や予期せぬコストに関連するコストとリスクを管理する能力、自社製品の商品化を成功させる会社の能力 商業生産の達成が困難になったり、達成された場合はそのような生産が中断されたりします。資本市場および会社が許容できる条件で事業資金を調達する能力(もしあれば)、収益性の不確実性と事業の中止( が適切または適時に資金を調達できなかった場合やその他の要因による場合を含む)、エンジニアリングおよび製品開発の実際の結果が予想と異なる場合、他社との競争、市場要因(会社の将来の需要と価格を含む)の製品、複数の国での設計および開発業務を管理する場合に固有の リスク、リスクサプライヤーや下請け業者の遅延、 その他の事業の不確実性、半導体およびフォトニクス市場の一般的なリスクなどに関連しています。 法律で義務付けられている場合を除き、状況や経営陣の見積もり、意見が変化した場合でも、 は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。会社とその事業のリスクと課題に関する の詳細については、投資家はreview 会社の継続的開示文書 を参照してください。これらの文書は、SEDAR+(www.sedarplus.ca)およびEDGAR(www.sec.gov)の会社概要で電子的に入手できます。
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厦門三南集積回路株式会社との合同 ベンチャー株式会社。
2020年10月21日、当社は厦門三南集積回路株式会社と合弁会社スーパーフォトニクス 厦門株式会社(「SPX」)を設立する合弁契約(「JVA」)を締結しました。株式会社(「サナンIC」)は、POET独自のオプティカルインターポーザープラットフォーム技術に基づいて、100G、200G、400Gの光学エンジンを設計、開発、製造、販売することを目的としています。
SPXの の時価総額は、サナンICからの出資資金、資本設備、知的財産、およびPoETからの知的財産 とノウハウを組み合わせたもので、合計で約5,000万米ドルと見積もられています。資本化は進行中で、まだ が完了していません。POETの特定の知的財産とノウハウの貢献は、独立鑑定士によって2250万ドルと評価されました。 Sanan ICは、資本設備と運営費として約2,500万ドルの現金を拠出します。JVの最終的な 所有権は、Sanan ICの約52%、PoETの48%になると予想しています。SPXは独立企業であり、真の合弁事業として運営されているため、その財務結果はPOETの財務結果には統合されず、合弁会社への拠出額の増加 と当社の合弁会社の所有割合の利益または損失として報告されます。
Sanan ICは、高度な化合物半導体技術プラットフォームを備えた世界クラスのウェーハファウンドリサービス会社で、光学、RF マイクロエレクトロニクス、パワーエレクトロニクス市場にサービスを提供しています。Sanan ICは、先進的な超高輝度LEDエピタキシャルウェーハおよびチップの世界有数のメーカーである三南オプトエレクトロニクス株式会社(上海証券取引所、SSE:600703)の完全子会社です。
SPXに関する著しい進展には、SPXの登録、取締役会と主要人員の任命、45人の従業員の雇用、5,000平方フィートの仮設施設の完成、設置と資格取得のための主要な資本設備の注文、および合弁事業に拠出される初期運営費と資本支出に充てるための約700万米ドルの三南ICからの流出などがあります。
各合弁事業者はSPXの取締役会に1人のメンバーを任命していますが、同社には独自のガバナンスと経営構造 があり、中華人民共和国の法律に基づいて運営されています。
社は、IAS 28に基づくSPXへの知的財産の貢献に関連して、5,366,294ドルの利益を計上しました。 会社は、Sanan ICのSPXにおける持分と同等の知的財産の貢献による利益のみを認識します。 の未認識利益である17,133,706ドルは投資に充当され、SPXにおける当社の所有権 が減少するにつれて定期的に実現されます。2024年6月30日の時点で、三南ICと当社の所有持分はそれぞれ約24.8%と75.2% でした。2023年12月31日と2024年6月30日の時点で、 SPXの損失が投資の帳簿価額を上回ったため、当社のSPXへの投資はゼロになりました。
合弁会社の 財務情報の要約は以下の通りです:
6月30日 | 12月31日、 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
流動資産 | $ | 741,500 | $ | 1,758,587 | ||||
無形資産 | 14,796,613 | 16,155,786 | ||||||
負債 | (336,005 | ) | (149,306 | ) | ||||
オーナーズ・エクイティ | (15,202,108 | ) | (17,765,067 | ) | ||||
2024年および2023年6月30日までの6か月間の純損失 | $ | 1,977,553 | $ | 1,911,776 |
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ビジネス
概要
会社はオンタリオ州の法律に基づいて設立されています。当社の株式は、米国のナスダックでは「POET」 のシンボルで、カナダのTSXベンチャー取引所では「PTK」のシンボルで取引されています。PoET Technologiesは、高度なウェーハレベルの半導体製造 技術を使用して電子デバイスとフォトニックデバイスを1つのチップにシームレスに統合できる新しいプラットフォーム であるPoET Optical Interposer™ をベースにしたフォトニック統合パッケージングソリューションを提供する設計 会社です。半導体業界では、 が半導体業界における同様のアプローチを説明するために、「ウェーハレベルチップスケールパッケージング」(または「WLCSP」)という用語を採用しています。POETの光インターポーザーは、従来のフォトニクスで採用されていた高価なコンポーネントや労働集約的な の組み立て、位置合わせ、およびテスト方法を排除します。PoET Optical Interposerの費用対効果の高い統合スキームとスケーラビリティ は、通信とコンピューティングの急成長分野を含む、電子機器とフォトニクスを統合するデバイスまたはシステムに価値をもたらすと考えています。過去1年間に人工知能(AI)システムが登場したことで、クラウドベースのAIサービスプロバイダーとハイパースケールデータセンターには、ネットワークの速度と帯域幅の増大に対する要求が非常に高まっています。このような要求を満たすハードウェアを開発するには、チップスケール 統合が不可欠であり、PoETは現在および将来のAIシステムにスケーラブルなソリューション を提供する最前線にいると考えています。
POET は、オプティカルインターポーザーの最初のアプリケーションとして、インターネットベースの データセンターで使用される光トランシーバー用の光学エンジンの開発を対象としていました。光学エンジンには、光トランシーバー内の 光の生成、操作、検出に関連するすべての受動部品と能動部品が含まれています。光トランシーバーは、データセンター内のスイッチやサーバーに接続し、これらのネットワーク デバイスが光ファイバーケーブルを介してデータを送受信できるようにします。この市場を選んだのは、規模が大きく、デバイスの性能に関する基準 が確立されており、年間出荷されるデバイスの単量が非常に多いからです。これは、コスト、消費電力、迅速な拡張性という当社の利点 により、他のサプライヤーとの競争力を高めることができる市場です。
AIソフトウェアシステムの急速な成長は、PoETにとって大きなチャンスです。ソフトウェアサービス の急速な成長は、速度と帯域幅の増加、消費電力の削減、コストの削減、 の課題に対応するハードウェアと、世界中のデータセンターで必要とされるボリュームに合わせて拡張できるハードウェアによってのみ維持できると考えています。PoETはこれらの課題に2つの方法で対処します。1つは、現在最も の高度なAIクラスターに導入されているレベルで800Gbps(ギガビット/秒)の速度で動作する、統合されたチップスケールの光学エンジンを市場に提供することです。2つ目は、光トランシーバーの速度と帯域幅を1.6Tbsに増やすための現在実行可能な唯一の方法であると私たちが信じているものを提供することです(テラビット/秒)、業界標準のプラガブル フォームファクターでは3.2 Tbsです。さらに、私たちはオプティカルインターポーザー技術を使用して、電子ではなく光を使ったチップ間データ転送をベースにしたデータセンターの新しく登場した アーキテクチャに対応する光源製品を開発しました。これにより、速度、 帯域幅、発熱、コストの問題が根本的に解決されます。POETは最先端の光トランシーバー と次世代データセンターアーキテクチャ向けの光源製品に重点を置いているため、本質的に、PoETは真に「純粋な」AIハードウェア企業である世界中の少数のサプライヤーの中にあります。
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研究 と開発
2017年に を始めて、PoETはデータ通信用途のレーザーの設計を始め、デンセライト・セミコンダクターズ社を指揮しました。当社の元 子会社だった株式会社は、このようなレーザーをオプティカル・インターポーザー・プラットフォームに対応するように製造しました。2019年、当社は、半導体企業によく見られる「ファブライト」戦略を採用することを決定し、その年の11月にDenseLightを 売却して製造事業を売却しました。2018年から2020年にかけて、当社の研究開発費のほぼすべてが、さまざまな アプリケーションスペースでの有用性を高める機能を豊富に備えた多用途プラットフォーム技術としての光インターポーザーの設計と 開発に充てられました。
2021年後半の に、当社は製品開発に移行しました。特定の顧客や用途向けにカスタマイズされた設計を含め、いくつかの構成の100Gおよび200G光学エンジンの設計と開発 に200万ドル以上を投資しました。開発のさまざまな段階にある光学エンジンのサンプル は、2022年に初期評価用に提供され、顧客に提供されました。 は、設計と顧客認定用に2023年に提供されました。SPXは、2024年に複数の顧客向けに光学エンジンを生産すると予測されています。低速光学エンジンの設計と製造におけるPOETの の取り組みは、主にPOETが統合と製造に対する独自のアプローチの実行可能性と 市場での受け入れを実証し、市場での最初の存在感を確立する方法を目的としていました。しかし、 当社の主な戦略は、お客様が光トランシーバーを導入する中で最高速度で光エンジンを提供することです。 2024年には、主に800Gに移行し、AIサービスを積極的に実装しているハイパースケールデータセンターに重点を置くと予想しています。 この戦略に従い、当社は の400G送信チップレット(400Gの倍数を組み合わせて800G、1.6万、3.20000の速度を実現)、800Gの送受信オプティカル エンジン、光源製品、製造技術に関連する設計、開発、エンジニアリングプログラムに約2,000万ドルを投資しました。
社は、2023年後半から2024年初頭にかけて、第1世代の400G送信(Tx)エンジンと、さまざまな顧客を対象に800G受信 (Rx)エンジンを設計、テスト、サンプリングしました。800G Rxエンジンは好評を博し、完全に認定され、今年複数の顧客の光トランシーバー モジュールに組み込まれました。同社は今年、800G、1.6万、3.20000の光学エンジンチップセットの生産を可能にする バージョンを含む、第2世代の400G Txエンジンをサンプルする予定です。当社が光トランシーバーモジュールの顧客に光学エンジン を提供している限り、特定のニーズに合わせてこれらの製品を常に顧客中心に調整します。 これらの調整にかかる費用は、お客様の要件によって異なります。
社は、800Gおよび160万個の光学エンジンチップセット と人工知能用の光源の継続的な開発に、2024年にさらに940万ドルを投資する予定です。同社はまた、成長計画の重要な次の段階となる、今年後半から2025年にかけて、ニッチ市場向けのPoET光トランシーバー モジュールの開発と販売にも取り組んでいます。
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ターゲット 市場
データ センター AI マーケット
帯域幅消費量の大幅な増加に対応するために、インターネットデータセンターの運営者は、インターネット データセンターの規模を拡大し、より高いデータ転送速度が可能なインフラストラクチャを導入しています。現在、業界の多くが を100Gから400G以上に移行しています。AIネットワークの成長に伴い、800G対応の光トランシーバーの購入への関心が文字通り急上昇しました。 ライトカウントの見積もり1そのAIサービスは、2022年に既存の年間約50億ドルのイーサネットトランシーバーの出荷額に、今後5年間で170億ドルの収益をもたらすでしょう。トランシーバーの速度が上がるにつれて、 光モジュールの組み立てのコストと複雑さも増しています。従来の非半導体ベースの アプローチで規模の経済を実現できるモジュールメーカーはほとんどありません。特にAI主導のデータセンターが800G の光トランシーバーをますます導入し、1.6万、最終的には3.20000の機能を積極的に探している中で、特に高速の最先端では、当社独自のテクノロジーを組み込んだ製品により、PoETがこの大きな市場で大きなシェアを獲得できると考えています。
ライト ソースマーケット
そこには、AIシステムで一般的に使用されるGPU とメモリデバイスの消費電力を削減し、効率を高める必要性に取り組んでいる数多くの老舗企業や新興企業があります。これまで、これらの帯域幅と効率の問題は、電子データネットワークシステムが動作する の機能とプロトコルを増やすことで解決されてきました。低消費電力を実現するために、いくつかのデバイスメーカーは、電子の代わりに光を利用して特定の計算を実行したり、プロセッサやメモリチップの に出入りするデータを管理したりするシステムの設計を始めています。照明を使用すると、同等の電子専用の デバイスよりも速度が速く、発熱量が少ないという大きな利点があります。現在、この 市場の現在または将来の規模を推定する信頼できる情報源は当社が見つけていません。しかし、ハードウェアが完全に開発されて市場が出現すると、ハードウェアは非常に大きくなり、光トランシーバーの市場を 上回る可能性があると予想しています。
2022年第3四半期に、ピッチブック2AIチップの総市場は約230億ドルで、2025年までに約550億ドルに成長すると推定されています。同じテーマに関する 以前のレポートで、Pitchbookは、データセンターのGPUの代替品としてフォトニックプロセッサを導入する長期的な可能性を認めましたが、そのようなチップの現在または将来の市場規模を推定していませんでした。PoETの顧客であるCelestial AIは、2022年2月のシリーズA資金調達の発表で、 のアクセラレータ製品は、2025年に700億ドルを超えるとOmdiaが予測している対応可能な市場に対応していると報告しました。3。PoETは、AIチップ市場の光源コンポーネントは、AIチップ市場の光ベース部分の1% から 5% の範囲になると予測しています。
その他の 潜在的なフォトニクス市場
POETの統合フォトニクスソリューションの他の 市場には、PONやGPONなどの5G相互接続市場、マシンツーマシン 通信用のエッジコンピューティング、LIDAR、医療機器用の光コヒーレンストモグラフィー、バーチャルリアリティシステムなどの特定のコンシューマー 製品などの特定のセンシング市場があります。
1ライトカウンティングです。 」2023年7月メガデータセンターの光学市場レポート」、2023年7月と」ライトカウンティング四半期マーケットアップデート2023年9月 。」
2 PitchBook Data Inc.、「新興技術研究」と「2022年第1四半期および第3四半期の人工知能と機械学習 レポート」、ブレンダン・バーク、シニアアナリスト。
3 「Celestial AI、シリーズAで5600万ドルを調達し、新しいフォトニックエレクトロニクス テクノロジープラットフォームで人工知能チップセット業界を混乱させる」、2022年2月4日、Businesswire。
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製造業
は、大量データ通信 業界の顧客が必要とするデバイスを大量生産するという課題に対処するために、2020年後半に厦門三安集積回路株式会社と契約を締結しました。株式会社(「三安IC」)は、三南オプトエレクトロニクス厦門株式会社の子会社 です。Ltd. は、POETが設計した光学エンジンを大量に組み立て、テスト、販売する合弁会社を設立します。 Sananは世界最大の化合物半導体デバイスのメーカーで、さまざまな基板タイプと用途で年間2500万枚以上の8インチウェーハを製造しています 。「Super Photonics Xiamen」(「SPX」)という名前の合弁会社の目的は、PoET光インターポーザーをベースにした光学エンジンと、Sanan ICを含むさまざまなサプライヤーから調達したデバイス を完成品に組み立て、テスト、販売することです。当事者間で合意された特定の顧客を除き、100Gおよび200Gアプリケーション用の 光学エンジンはSPXによって世界中で独占販売されます。400G光学エンジンはSPXが中国地域の で販売し、当社は400Gおよび800G光学エンジンを米国、ヨーロッパ、および中国領土以外の地域の顧客に販売します。特定の顧客向けに設計された光学エンジンの大量生産は、2025年には 増加すると予想されています。
私たちの 戦略
当社の のビジョンは、オプティカル・インターポーザー テクノロジーをベースにした製品、光学エンジン設計、および光モジュールを幅広い垂直市場アプリケーションに展開することにより、チップスケールのフォトニック・ソリューションの世界的リーダーになることです。 社の使命は、フォトニクス業界の完全な「半導体化」に基づいて業界のリーダー的地位を確立し、 検証済みで破壊的な知的財産保護製品をグローバルに生産することです。
以下は、会社のビジョンとミッションを達成するための戦略です。
光トランシーバー の成長を促進し、パートナーに最大のキャッシュフローを提供するために、PoETとSanan ICの合弁会社であるスーパーフォトニクス厦門(SPX)を独立企業としてサポートしています .POETの光学エンジンの設計は、SPXによって顧客がテストできるサンプル に組み立てられ、ネットワーク機器会社やデータセンター オペレーターなどのエンドユーザーに供給されるモジュールに設計されています。POETの商業的成功への最短道は、顧客の光学 モジュールに組み込まれる光学エンジンの導入です。この活動は、POETの 光学エンジンの技術的実現可能性、市場での受け入れ性、スケーラビリティを検証するものです。SPXは、事実上すべての光トランシーバーモジュールメーカーが所在する中国、 で設計サポートを提供し、サンプルや製造装置を提供できるようになるまで成熟しました。SPXが収益基盤を構築すると、配当という形で 現金を生み出すための資産になったり、PoETが自社の成長を支えるための非株式資本の潜在的な源泉になったりします。PoETには、SPXを収益を生み出す事業体に進出させるための資本コミットメント要件はありません。 | |
● | を業界のリーダーや既存企業と交流しましょう。私たちは、データセンターや通信アプリケーション、特に 大規模なAIアプリケーションを実装しているハイパースケールデータセンターへの現在のデータ転送アプローチにおける重要な課題を解決するために、オプティカルインターポーザーとPOETが設計した 光学エンジンの可能性を引き続き宣伝していきます. 統合と次世代の製品の迅速な導入に対するPOETのチップスケールアプローチのサイズ、性能、設計の柔軟性 は、成功に必要な技術 を持っている競合他社が比較的少ない市場にPoETが参入できるようにする技術だと私たちは信じています。 |
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● | エンドユーザーへの直接販売用の光トランシーバーモジュールの製造へ を移行. オプティカル インターポーザーに機能を追加することに加えて、トランスインピーダンスアンプ(TIA)やレーザードライバーなどの重要な電子部品をインターポーザー プラットフォームに追加しました。これにより、パフォーマンスが向上し、モジュールアセンブリのコストが削減されます。私たちは、内部開発または他の企業との共同開発を通じて、設計 と開発光トランシーバーモジュールの開発に必要な機能を追加する予定です。 は当社の技術のユニークな機能に最も精通しているので、当社の専門知識 を完全な光学モジュールに迅速に拡張できる立場にあると考えています。そうすることで、長い販売と認定サイクル(つまり、モジュール メーカーに販売し、エンドユーザーに販売する)を回避し、エンドユーザーに直接販売して、ネットワーク機器 のサプライヤーやデータセンターの運営者に自社ブランドの製品を紹介できるという利点があります。ただし、光学モジュールのお客様と競合しないように、現在の計画では、開発された 光学モジュールを、主流の用途ではなくニッチな用途に販売することです。 |
● | 最先端の高速トランシーバーモジュールと光源製品の の追加製造および販売事業を確立します。社内では、 はこれを「チャイナ・プラス・ワン」戦略と呼んでいますが、これは現在の国際政治情勢によって部分的に決定されています。 私たちは、エンドユーザーに直接販売するモジュールおよびパッケージ製品として高度な光源製品を開発しました。これには、 追加の製造、組み立て、マーケティング、販売業務が必要です。さらに、中国以外のAI分野の一部の顧客は、主要なコンポーネントを中国国外から調達することを要求しています。最後に、光トランシーバーやパッケージ光源以外の垂直市場アプリケーション に取り組むにあたり、当社の戦略は、製造、流通、販売において、光学エンジンやトランシーバーで確立されたものとは異なるタイプのパートナーシップ を含めるように調整する必要があると予想しています。 |
● | 無機的成長のための 補完的な戦略的提携または買収機会を追求してください. 私たちは、成長と垂直統合のための戦略的提携または買収の機会を評価し、選択的に追求するつもりです。これにより、当社の技術や製品による特定のアプリケーションや垂直市場への浸透が加速すると考えています。 |
● | 非対象セクターの成長のための テクノロジーライセンスの機会を探りましょう. 当社がPoET光インターポーザーのすべての潜在的な用途を追求することは不可能です。必要に応じて、 社以外に当社の技術をライセンスする機会を慎重に検討します。 |
私たちの 製品
POET 光学エンジン製品には、現在次のものが含まれています。
● 100G LR4 TxとRx
● 200G FR4 TxとRx
● 400G/800G FR4 Rx、TIAが統合されています
● 400G/800G FR4 Tx、統合型ドライバー付き
● 1.6兆4xFR4 Rx、TIAが統合されています
● 200G/レーンTxとRxは、1.6兆チップセットと3.2兆チップセット用
● ライトバー:Cバンド外部光源
● ライトバー:Oバンド外部光源
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知的財産
私たち は、仮特許出願3件を含め、69件の発行済み特許、24件の特許出願を出願中です。発行された69件の特許のうち、 33件は光インターポーザーに直接関連しており、基本設計とプロセスの特許が含まれています。保留中の24件のアプリケーションはすべて 光インターポーザー関連です。複数の追加申請は、さまざまな準備段階にあります。特許は、デバイス構造、光インターポーザーに関連する 基礎技術、技術の応用、および製造プロセスを対象としています。今後、 は引き続き追加の特許を申請する予定です。これらの特許は、 と同様、企業の企業秘密やノウハウを持つ競合企業に対する参入を妨げる大きな障壁になると考えています。現在、データセンター市場におけるデータ通信アプリケーション向けの統合デバイス、製造プロセス、組み立て とパッケージングプロセス、および製品の設計に取り組んでいます。
MD&A ハイライト
2024年6月30日までの6か月間の純損失は13,696,047ドルでした。純損失には、PoET光インターポーザーおよびPoET光学エンジン製品の開発と商品化に直接関連する研究開発活動 で発生した4,938,814ドルが含まれていました。研究と 開発には、株式ベースの報酬に関連する898,920ドルの非現金費用が含まれていました。6,946,241ドルは、株式ベースの報酬に関連する1,640,323ドルと減価償却に関連する1,018,959ドルの非現金費用を含む、販売、マーケティング、および 管理費に発生しました。
社は、40,586ドルと2,006,585ドルの非現金利息費用と、デリバティブ保証責任の非現金公正価値調整を負担しました。
2024年6月30日現在の 社の財政状態計算書には、2023年12月31日現在の8,777,417ドルに対し、帳簿価が28,314,339ドルの資産が反映されています。2024年6月30日の簿価の77%(77%)は、主に現金と 現金同等物で構成される流動資産で21,262,126ドルでしたが、2023年12月31日現在の簿価の36%(36%)は、主に 現金および現金同等物3,019,069ドルで構成されていました。
2024年6月30日までの6か月間の重要な イベントとマイルストーン
私たち は、2024年3月31日に終了した3か月間に、以下の重要なマイルストーンを達成しました。
1) | 2024年1月3日、当社は紹興ZkTel設備有限公司を発表しました。(「ZKTel」) は、モジュールやトランシーバーなどの光学コンピューター機器 を中国のデータ通信およびモバイルネットワーク業界のティア1企業に供給しており、POETの100G光学エンジンの主要顧客の1つです。 |
2) | 2024年1月24日 に、当社は、当社の5,098,088ユニットの非仲介私募を、1ユニットあたり1.22ドル(0.90米ドル)の 価格で完了したことを発表しました。総収入は約620万カナダドル(460万米ドル)です。各ユニットは 普通株式1株と普通株式購入ワラント1株で構成されており、各ワラントにより、所有者はワラントの発行日 から5年間、ワラントあたり1.52カナダドル(1.12米ドル)の価格で会社の普通株式1株を追加購入することができます。当社の特定の役員、従業員、および取締役は、総収入が約560,617カナダドル(415,272米ドル)で、合計459,522ユニットの私募を申し込んだ。 |
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3) | 2024年3月21日、当社は、2024年3月26日から28日までカリフォルニア州サンディエゴで開催される2024年光ファイバー通信(OFC)会議 展示会で、新しいモジュールと光学エンジンのライブデモンストレーションを行い、次世代シリコンフォトニクス製品 の展開における指導的役割をさらに拡大すると発表しました。会社が実証しました: | |
- | PoET光学エンジンが統合された800G 2xFR4 OSFPモジュール。 | |
- | POET Starlight:チップ間AIアプリケーション用のCバンドおよびOバンド波長用の8チャンネルパッケージ光源、およびデータセンター市場向けの 光学系を同梱しています。 | |
- | 200g/lane 光学エンジン:OFCの参加者は、POETの画期的な200G/Lane送信機と受信機エンジンを初めて見ました。これは、1.6万および3.20000データレートでプラガブルトランシーバーを実現するための基本的な ビルディングブロックです。 | |
- | EMLベースの 100G/レーン送信光学エンジン、内蔵ドライバー:POETのInfinityチップレットの最新バージョンには、外部 変調レーザー(EML)とEMLドライバーが組み込まれています。これにより、400Gおよび800G FR4アプリケーションで、優れたパフォーマンスと低コスト を備えた高度に統合された送信ソリューションが得られます。 | |
4) | 2024年3月26日、同社は800Gのプラガブルトランシーバーを搭載した人工知能およびクラウドデータセンター 市場向けの光モジュール市場への最初の参入を発表しました。その ウェーブライトです™ は800G 2xFR4 OSFPモジュールで、同社の PoET光インターポーザー技術と関連する光学エンジン製品を組み込んでいます。 | |
5) | 2024年3月27日、当社は、高速IOおよびデータセンター相互接続 テストソリューションの大手プロバイダーであるMultiLane Inc. と協力して、POETの 新しく設計された送受信光学エンジンを使用して、パフォーマンスが最適化された次世代のプラガブル800G、1.60000以上の高速トランシーバーを開発すると発表しました。 | |
6) | 2024年5月3日、当社は、1,000万カナダドルの単一の 機関投資家によって完全に引き受けられた、仲介なしの私募募集の終了を発表しました。同社は3,258,390ユニットを3.069カナダドル(2.24米ドル)の価格で発行しました。各ユニットは、 当社の普通株式1株と普通株式購入ワラント1株で構成され、成約日から5年間、1株あたり4.26カナダドルの価格で最大3,258,390株の普通株式を購入できます。 | |
7) | 2024年5月10日、当社は、仲介なしの私募募集の終了を発表しました。この募集は、1,000万カナダドルの機関投資家2人が全額負担しました。同社は3,448,275ユニットを2.90カナダドル(2.12米ドル)の価格で発行しました。各ユニットは、当社の普通株式1株と普通株式購入ワラント1株で構成され、締切日の から5年間、1株あたり4.26カナダドルの価格で最大3,448,275株の普通株式を購入できます。 | |
8) | 2024年5月14日、当社は、通信インフラやその他の大規模で高成長市場向けのインターコネクトソリューション のマーケットリーダーであるフォックスコン・インターコネクト・テクノロジー(「FIT」)が、800Gおよび1.60000の光トランシーバー・モジュールに、 シリコン・フォトニクス集積回路(シリコンPIC)であるPOETの光学エンジンを選択したことを発表しました。 | |
9) | 2024年6月26日、当社は、今日の世界の人工知能(AI)市場でトップの企業、技術、製品を表彰する大手マーケットインテリジェンス組織 であるAI Breakthroughが実施する第7回年次AIブレークスルーアワードプログラムで、「ベストオプティカルAIソリューション」アワード の受賞者に選ばれたことを発表しました。 | |
10) | 2024年7月19日、当社は、 に従って単一の機関投資家への登録直接募集を完了したことを発表しました。これにより、当社は3,333,334株の普通株式と3,333,334株のワラントを発行し、3,333,334株の普通株式を取得して3,333,334株の普通株式を取得し、総収入は1万,002米ドルになります。普通株式1株とそれに付随する普通株式1株に関するワラントの合計価格は US$3.00(または約4.09カナダドル)でした。各ワラントは、発行日から5年間、普通株式1株あたり4.00米ドル(または約 カナダドル5.45)の行使価格で普通株式1株を取得することができます。 | |
11) | 2024年8月1日、当社はラックスシェア・テクノロジー社とのパートナーシップを拡大したと発表しました。Ltd.(「Luxshare Tech」) は、AIネットワーク機器とAIサービスプロバイダーを対象に、より多くの光モジュール製品を提供する予定です。Luxshare Techは、 世界の大企業にデータ通信施設向けのテクノロジーとエンタープライズレベルの製品を提供するグローバルリーダーです。 |
9 |
2024年に予想される の主要なマイルストーン
以下は、会社の合理的な期待と意図された行動方針、および現在の仮定と判断に基づいて、2024年の当社の主要プロジェクトにおける主要なマイルストーン、製品開発の推定時期とコストを示しています。会社の の主な目標は、以下の製品を次のマイルストーンに進め、2024年にこれらの主要製品 とプロジェクトの開発と展開を成功させることです。
主なマイルストーン | ステージ | タイミング | 予想支出 | |||||
研究開発プログラム: | ||||||||
モジュール開発 | 開発 | 第1四半期 — 2024年第2四半期 | $ | 1,500,000 | ||||
プロトタイプ | 第3四半期 — 2024年第4四半期 | $ | 1,500,000 | |||||
プロダクション | Q1 2025 | $ | 2,000,000 | |||||
合計 | $ | 5,000,000 | ||||||
人工知能用の光源 | プロトタイプ | 2024年第1四半期 — 2025年第1四半期 | $ | 800,000 | ||||
合計 | $ | 800,000 | ||||||
800g Tx | 開発 | 第1四半期 — 2024年第3四半期 | $ | 2,000,000 | ||||
プロトタイプ | Q4 2024 | $ | 1,600,000 | |||||
合計 | $ | 3,600,000 | ||||||
研究開発の総額: | $ | 9,400,000 |
読者の皆さん は、上記は の記述が行われた時点で妥当と考えられる経営陣の意見、仮定、見積もりであり、本質的に、実際の イベント、達成されたマイルストーンまたは結果、製品開発が上記と大きく異なる原因となるさまざまなリスクや不確実性、その他の既知および未知の要因の影響を受ける可能性があることに注意してください。
選択した 年間情報
以下の 財務データは、2023年12月31日、2022年、2021年12月31日に終了した年度の IFRSに従って作成された当社の監査済み連結財務諸表から導き出されたものです。
年度終了 | ||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
総収入 | $ | 465,777 | $ | 552,748 | $ | 209,100 | ||||||
営業損失 | $ | 20,407,308 | $ | 19,710,226 | $ | 17,011,556 | ||||||
純損失 | $ | 20,267,365 | $ | 21,036,690 | $ | 15,669,093 | ||||||
1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | 0.51 | $ | 0.57 | $ | 0.45 | ||||||
総資産 | $ | 8,777,417 | $ | 15,390,453 | $ | 27,153,977 | ||||||
非流動金融負債の合計 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
負債合計 | $ | 3,846,001 | $ | 3,945,405 | $ | 2,182,230 |
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四半期決算の要約
以下の は、IFRSに従って作成された 社の連結財務諸表から導き出された、直近の8四半期の当社の財務データのハイライトです。
六月 30/24 | マール 31/24 | 12月 31/23 | 9月 30/23 | ジュン 30/23 | マール 31/23 | 12月 31/22 | 9月 30/22 | |||||||||||||||||||||||||
収入 | $ | - | $ | 8,710 | $ | 107,551 | $ | - | $ | 177,390 | $ | 180,836 | $ | 199,559 | $ | 232,928 | ||||||||||||||||
研究開発 | 2,117,828 | 1,922,066 | 2,142,003 | 2,043,264 | 2,036,953 | 2,316,475 | 2,745,886 | 1,884,767 | ||||||||||||||||||||||||
減価償却と償却 | 509,699 | 509,260 | 505,869 | 508,484 | 462,743 | 445,044 | 341,017 | 336,446 | ||||||||||||||||||||||||
専門家手数料 | 366,839 | 409,726 | 902,368 | 273,905 | 255,094 | 313,404 | 430,668 | 203,778 | ||||||||||||||||||||||||
賃金と福利厚生 | 780,146 | 768,496 | 676,539 | 640,241 | 655,066 | 677,924 | 665,682 | 646,349 | ||||||||||||||||||||||||
合弁事業の影響 | - | - | - | - | - | - | 405,471 | (116,747 | ) | |||||||||||||||||||||||
株式報酬制度 (1) | 1,591,741 | 947,502 | 1,050,088 | 1,251,648 | 697,690 | 1,202,018 | 1,588,706 | 880,796 | ||||||||||||||||||||||||
一般経費、家賃、施設 | 1,390,933 | 570,819 | 317,333 | 429,457 | 502,707 | 566,768 | 359,062 | 484,559 | ||||||||||||||||||||||||
支払利息 | 20,833 | 19,753 | 13,547 | 34,890 | 11,214 | 10,531 | 11,610 | 11,707 | ||||||||||||||||||||||||
デリバティブ負債調整 | 1,376,761 | 629,824 | 24,865 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
その他(収入)、利息を含みます | (174,911 | ) | (52,558 | ) | (54,047 | ) | (45,448 | ) | (57,454 | ) | (78,041 | ) | (68,592 | ) | (57,429 | ) | ||||||||||||||||
税引前純損失 | $ | 7,979,869 | $ | 5,716,178 | $ | 5,471,014 | $ | 5,136,441 | $ | 4,386,623 | $ | 5,273,287 | $ | 6,279,951 | $ | 4,041,298 | ||||||||||||||||
1株当たり純損失 | $ | (0.14 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.11 | ) |
(1) | 一般管理発行と研究開発発行の間に配分される株式 ベースの報酬は、MD&A の目的でまとめられています。財務諸表の表示を目的として、株式ベースの報酬は以下のように分割されます 一般管理用 そして 研究開発. |
2024年6月30日までの3か月間(「2024年第2四半期」)の四半期決算と、前年度の の同じ3か月間(「2023年第2四半期」)の四半期決算の説明
2024年第2四半期の純損失は7,979,869ドルでした。これに対し、2023年第2四半期の純損失は4,386,623ドルで、3,593,246ドル(82%)増加しました。以下では、 2024年第2四半期と2023年第2四半期との大きな差異について説明します。
非経常の エンジニアリングおよび製品収益(「NRE」)は、2023年第2四半期の177,390ドルに対し、2024年第2四半期にはゼロで、177,390ドル(100%)減少しました。 これまで、同社はPoET光インターポーザーの 機能を活用して取り組まれているユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービスを提供していました。2024年第2四半期には、請求対象のNREサービスは提供されませんでした。
減価償却費 と償却費は、2023年第2四半期の462,743ドルから2024年第2四半期には46,956ドル(10%)増加して509,699ドルになりました。2019年後半、当社は 「ファブライト」戦略に着手しました。必要なテスト施設をシンガポールと中国に、設計施設をペンシルベニア州アレンタウンに置きました。 減価償却費の増加は、新しい施設のために取得した資産によるものです。
プロフェッショナル の手数料は、2023年第2四半期の255,094ドルから、2024年第2四半期には111,745ドル(44%)増加して366,839ドルになりました。2024年第2四半期に、当社はさまざまな財務関連プロジェクトに関連して専門家費用 を負担しました。さらに、当社は監査人をマーカム法律事務所からデイビッドソン・アンド・カンパニー法律事務所に変更しました。 社は、監査人の交代に関連する費用と、両方の監査人が意見を述べなければならない事項について重複した費用を負担しました。
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非現金 の株式ベースの報酬は、2023年第2四半期の697,690ドルから2024年第2四半期の1,591,741ドルに894,051ドル(128%)増加しました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
賃金 と福利厚生は、2023年第2四半期の655,066ドルから2024年第2四半期には125,080ドル(19%)増加して780,146ドルになりました。この増加は、業績賞与 と特定のチームメンバーに支払われた昇給によるものです。
一般 の費用と家賃は、2023年第2四半期の502,707ドルから2024年第2四半期には888,226ドル(177%)増加して1,390,933ドルになりました。この期間中、当社は、財務上および戦略上の問題で会社を支援する会社に支払われた937,500ドルの財務顧問料を負担しました。当社は、2023年第2四半期に 社に同様のサービスを依頼しませんでした。
社は、2023年第4四半期に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行によりデリバティブ負債が発生し、ワラントの公正価値を反映するように定期的に 再測定および調整されます。当社は、残りのワラントおよび行使されたワラントのデリバティブ負債の公正価値調整に関連して、2024年第2四半期に1,376,761ドルの非現金調整を行いました。これらのワラントのうち854,500件は、2024年第2四半期に 行使されました。
利息を含むその他の 収益は、2023年第2四半期の57,454ドルから2024年第2四半期には117,457ドル(204%)増加して174,911ドルになりました。両方の 期間に計上された金額はすべて、会社の現金準備金から得た利息収入でした。同社は2024年に多額の資金を調達しました。
2024年6月30日までの6か月間(「期間」)の結果と、前年の同じ6か月間(「2023」)の結果の説明
当期の純損失は13,696,047ドルでしたが、2023年の純損失は9,659,910ドルで、4,036,137ドル(42%)増加しました。以下では、 という期間と2023年の間の大きな差異について説明します。
非経常の エンジニアリングおよび製品収益(「NRE」)は、前期の358,226ドルに対し、当期は8,710ドルで、 349,516ドル(98%)減少しました。これまで、同社はPoET光インターポーザーの機能を利用して に取り組んでいるユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービスを提供してきました。この期間に、請求対象となるNREサービスは提供されませんでした。この間、当社の製品 の収益は少なかった。
減価償却費 と償却費は、2023年の907,787ドルからこの期間の111,172ドル(12%)増加して1,018,959ドルになりました。DenseLightの売却により、会社 は「ファブライト」戦略に着手しました。必要なテスト施設をシンガポールに、製品開発施設を中国に置きました。減価償却費の増加は、これらの新しい施設のために取得した資産の結果です。
プロフェッショナル の手数料は、前期の568,498ドルから208,067ドル(37%)増加して776,565ドルになりました。この期間中、当社はさまざまな財務関連のプロジェクトに関連して 人の専門家費用を負担しました。さらに、当社は監査人をマーカム法律事務所からデビッドソン アンドカンパニーLLPに変更しました。当社は、監査人の交代に関連する費用と、両方の監査人 が意見を述べる必要のある事項について重複した費用を負担しました。
賃金 と福利厚生は、前期の1,332,990ドルから215,652ドル(16%)増加して1,548,642ドルになりました。この増加は、 の業績および定着賞金、およびチームの特定のメンバーに支払われた昇給によるものです。
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非現金 の株式ベースの報酬は、前期の1,899,708ドルから639,535ドル(34%)増加して2,539,243ドルになりました。 ストックオプションの評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株式のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
一般 の費用と家賃は、前期の1,069,475ドルから892,277ドル(83%)増加して1,961,752ドルになりました。この期間中、 社は、会社の財務上および戦略上の問題を支援する会社に支払われた937,500ドルの財務顧問料を負担しました。当社 は、前の期間に他の企業に同様のサービスを提供していませんでした。
社は、2023年第4四半期に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行によりデリバティブ負債が発生し、ワラントの公正価値を反映するように定期的に 再測定および調整されます。当社は、残りのワラントおよび行使されたワラントのデリバティブ負債の公正価値調整に関連して、 期間中に2,006,585ドルの非現金調整を行いました。これらのワラントのうち92万件は、この期間に行使されました。
利息を含むその他の 収入は、前期の135,495ドルから91,974ドル(68%)増加して227,469ドルになりました。両方の期間で計上された 金額はすべて、会社の現金準備金から得た利息収入でした。同社は2024年に多額の資金を調達しました。
過去8四半期の四半期ごとの材料変動の説明
2024年第2四半期と2024年第1四半期の比較
純損益は、2024年第1四半期の5,716,178ドルから、2024年第2四半期には2,263,691ドル(40%)増加して7,979,869ドルになりました。
研究開発 は、2024年第1四半期の1,922,066ドルから2024年第2四半期の2,117,828ドルに195,762ドル(10%)増加しました。この開発段階にある企業の研究開発は、開発サイクルと会社の差し迫った製品開発ニーズに基づいて、期間ごとに異なります。
非現金 の株式ベースの報酬は、2024年第1四半期の947,502ドルから、2024年第2四半期の644,239ドル(68%)増加して1,591,741ドルになりました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
一般 の費用と家賃は、2024年第1四半期の570,819ドルから2024年第2四半期には820,114ドル(144%)増加して1,390,933ドルになりました。この期間中、会社 は、会社の財務上および戦略上の問題を支援する会社に支払われた937,500ドルの財務顧問料を負担しました。 は、前の期間に他の会社に同様のサービスを依頼しませんでした。
社は、2023年第4四半期に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行によりデリバティブ負債が発生し、ワラントの公正価値を反映するように定期的に 再測定および調整されます。デリバティブ負債の非現金調整は、2024年第1四半期の629,824ドルから2024年第2四半期には746,937ドル(119%)増加して1,376,761ドルになりました。結果として生じる再評価は、ブラック・ショールズの残りの の価値と行使されたワラントの影響を受けます。四半期中に854,500件のワラントが行使され、86万6,000件の未行使ワラントが残りました。2024年第1四半期には、65,500件のワラントが行使されました。
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利息を含むその他の 収益は、2024年第1四半期の52,558ドルから2024年第2四半期には122,353ドル(233%)増加して174,911ドルになりました。両方の 期間に計上された金額はすべて、会社の現金準備金から得た利息収入でした。2024年の第2四半期に多額の資本が調達されました。
2024年第1四半期と2023年第4四半期の比較
純損益は、2023年第4四半期の5,471,014ドルから、2024年第1四半期には245,164ドル(4%)増加して5,716,178ドルになりました。
非経常の エンジニアリング収益と製品収益(「NRE」)は、2023年第4四半期の107,551ドルに対し、2024年第1四半期には8,710ドルで、98,841ドル(92%)減少しました。同社は、PoET光インターポーザーの機能 を活用して取り組んでいるユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービスを提供してきました。2024年第1四半期には、請求対象となるNREサービスは提供されませんでしたが、同社は、さまざまな顧客へのサンプルの製品売上 が少ないと報告しました。
研究開発 は、2023年第4四半期の2,142,003ドルから、2024年第1四半期の219,937ドル(10%)減少して1,922,066ドルになりました。この開発段階にある企業の研究開発は、開発サイクルと会社の差し迫った製品開発ニーズに基づいて、期間ごとに異なります。
専門職 手数料は、2023年第4四半期の902,368ドルから2024年第1四半期の409,726ドルに492,642ドル(55%)減少しました。2023年第4四半期に、当社は、年間を通じて締結した資金調達契約が失敗したことに関連する、特定の の法的費用およびその他の専門費用をサンクコストとして支出しました。さらに、 当社は、市場での資金調達プログラムをサポートするための規制文書の作成に関連する手数料を負担しました。
非現金 の株式ベースの報酬は、2023年第4四半期の1,050,088ドルから2024年第1四半期の947,502ドルに102,586ドル(10%)減少しました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
賃金 と福利厚生は、2023年第4四半期の676,539ドルから2024年第1四半期には91,957ドル(14%)増加して768,496ドルになりました。この増加は、チームの特定のメンバーに $100,000という少額のボーナスを支払った結果です。
一般 の費用と家賃は、2023年第4四半期の317,333ドルから2024年第1四半期には253,486ドル(80%)増加して570,819ドルになりました。この増加は、当社の取引所上場に伴う年会費、さまざまな株主支援プログラム、および光ファイバー会議での当社の プレゼンテーションに関連する費用の結果です。
社は、2023年第4四半期に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行により、現金以外のデリバティブ負債 が発生し、ワラントの公正価値を反映するように定期的に再測定および調整されます。当社は、デリバティブ負債の公正価値調整に関連して、2023年第4四半期には24,865ドルでしたが、2024年第1四半期には629,824ドルの非現金調整を行いました。
2023年第4四半期と2023年第3四半期の比較
純損益は、2023年第3四半期の5,136,441ドルから、2023年第4四半期には334,573ドル(7%)増加して5,471,014ドルになりました。
非経常の エンジニアリング収益(「NRE」)は、2023年第3四半期にはゼロでしたが、2023年第4四半期には107,551ドルでした。同社は、PoET光インターポーザーの機能を活用して取り組まれているユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービス を提供してきました。
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研究開発 は、2023年第3四半期の2,043,264ドルから2023年第4四半期には98,739ドル(5%)増加して2,142,003ドルになりました。受託製造業者への費用は、開発サイクルと会社の当面の製品開発ニーズによって変動するため、この開発段階にある企業の研究開発は期間ごとに異なります。2023年第4四半期に増加したのは、製品を完成させ、次回の光ファイバー会議での当社の プレゼンテーションに備えるための研究開発努力の結果です。
プロフェッショナル の手数料は、2023年第3四半期の273,905ドルから、2023年第4四半期には628,463ドル(229%)増加して902,368ドルになりました。2023年第4四半期に、当社は、年間を通じて締結した資金調達契約が失敗したことに関連する特定の法的費用およびその他の専門的費用をサンクコストとして支出しました。さらに、 当社は、市場での資金調達プログラムをサポートするための規制文書の作成に関連する手数料を負担しました。
非現金 の株式ベースの報酬は、2023年第3四半期の1,251,648ドルから2023年第4四半期の1,050,088ドルに201,560ドル(16%)減少しました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
一般 の費用と家賃は、2023年第3四半期の429,457ドルから、2023年第4四半期には112,124ドル(26%)減少して317,333ドルになりました。当社は、2023年第3四半期から2023年第4四半期にかけて、 一部の投資家向け広報プロバイダーのサービスを削減しました。同社はまた、財源を管理するために、特定の裁量経費 を削減または繰り出しました。
社は、この期間(第4四半期)に外貨でワラントを発行しました。これらのワラントの発行によりデリバティブ負債が発生し、 はワラントの公正価値を反映するように定期的に再測定および調整されます。当社は、デリバティブ負債の公正価値調整に関連して、2023年第4四半期に に24,865ドルの非現金調整を行いました。
2023年第3四半期と2023年第2四半期の比較
純損益は、2023年第2四半期の4,386,623ドルから、2023年第3四半期には749,818ドル(17%)増加して5,136,441ドルになりました。
非経常の エンジニアリング収益(「NRE」)は、2023年第2四半期の177,390ドルに対し、2023年第3四半期にはゼロでした。同社は、PoET光インターポーザーの機能を活用して取り組まれているユニークなプロジェクトのために、複数の顧客にNREサービス を提供してきました。 社は引き続きこれらの顧客にサービスを提供していますが、2023年第3四半期には、これらの顧客に目に見える収益サービスは提供されませんでした。 当社は、今後数四半期で追加の収益が見込まれると予想しています。
減価償却費 と償却費は、2023年第2四半期の462,743ドルから2023年第3四半期には45,741ドル(10%)増加して508,484ドルになりました。DenseLightの売却により、会社 は「ファブライト」戦略に着手しました。必要なテスト施設をシンガポールに、製品開発施設を中国に置きました。減価償却費の増加は、これらの新しい施設のために取得した資産によるものです。
非現金 の株式ベースの報酬は、2023年第2四半期の697,690ドルから553,958ドル(79%)増加して2023年第3四半期の1,251,648ドルになりました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
一般 の費用と家賃は、2023年第2四半期の502,707ドルから、2023年第3四半期の429,457ドルに73,250ドル(15%)減少しました。当社は、2023年第3四半期に一部の 投資家向け広報プロバイダーのサービスを削減しました。
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2023年第2四半期と2023年第1四半期の比較
純損益は、2023年第1四半期の5,273,287ドルから、2023年第2四半期には886,664ドル(17%)減少して4,386,623ドルになりました。
研究開発 は、2023年第1四半期の2,316,475ドルから、2023年第2四半期の279,522ドル(12%)減少して2,036,953ドルになりました。受託製造業者との変動費は、開発サイクルと会社の当面の製品開発ニーズに基づいて変動するため、この開発段階にある企業の研究開発は期間ごとに異なります。2023年第1四半期に、当社が負担した下請け業者とサプライヤーの費用は、2023年第2四半期よりも高かった。 新製品を市場に出すためには、より高いコストが発生しました。同社は2023年に複数の新製品をリリースしました。
プロフェッショナル の手数料は、2023年第1四半期の313,404ドルから、2023年第2四半期には58,310ドル(19%)減少して255,094ドルになりました。2023年第1四半期の専門家報酬は、会社の年次報告書の作成と提出に関連して発生した専門家費用により、2023年第2四半期よりも高かった。
非現金 の株式ベースの報酬は、2023年第1四半期の1,202,018ドルから2023年第2四半期の697,690ドルに504,328ドル(42%)減少しました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
一般 の費用と家賃は、2023年第1四半期の566,768ドルから2023年第2四半期には64,061ドル(11%)減少して502,707ドルになりました。2023年第1四半期に、当社は年次報告書の提出手数料とともに、当社の取引所上場に関連する年間 手数料を支払いました。
2023年第1四半期と2022年第4四半期の比較
純損益は、2022年第4四半期の6,279,951ドルから、2023年第1四半期には1,006,664ドル(16%)減少して5,273,287ドルになりました。
研究開発 は、2022年第4四半期の2,745,886ドルから2023年第1四半期の429,411ドル(16%)減少して2,316,475ドルになりました。受託製造業者との変動費は、開発サイクルと会社の当面の製品開発ニーズに基づいて変動するため、この開発段階にある企業の研究開発は期間ごとに異なります。2022年第4四半期に、当社は 新製品を市場に投入するために、2023年第1四半期よりも高い下請け業者の費用を負担しました。同社は2023年第1四半期に複数の新製品をリリースしました。
合弁事業の影響 は、2022年第4四半期の純損失405,471ドルに対し、2023年第1四半期にはゼロでした。合弁事業の影響は、SPXへの投資に関連する当社の 活動に関係しています。当社は、持分法を用いてSPXの損失の一部を計上しました。会社 は、2022年第4四半期のSPXの純営業損失の約80.7%、つまり405,471ドルを認識しました。2023年3月31日の時点で、当社のSPXへの持分(br)は約80.7%でしたが、当社は、2023年第1四半期にSPXにおける損失の割合を認識しませんでした。これは、 投資の価値が連結財政状態計算書にゼロと記載されており、基準に基づくさらなる損失認識ができないためです。
非現金 の株式ベースの報酬は、2022年第4四半期の1,588,706ドルから2023年第1四半期の1,202,018ドルに386,688ドル(24%)減少しました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
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一般 の費用と家賃は、2022年第4四半期の359,062ドルから2023年第1四半期には207,706ドル(58%)増加して566,768ドルになりました。この増加は、当社の取引所上場に伴う年会費、さまざまな株主支援プログラム、および光ファイバー会議での当社の プレゼンテーションに関連する費用の結果です。
プロフェッショナル の手数料は、2022年第4四半期の430,668ドルから、2023年第1四半期には117,264ドル(27%)減少して313,404ドルになりました。2022年第4四半期の専門家費用には、2022年のSarbanes Oxleyによる内部統制監査に関連する 監査費用と、特定の ワラントの修正に関連して発生した弁護士費用が含まれていました。
減価償却費 と償却費は、2022年第4四半期の341,017ドルから2023年第1四半期の445,044ドルに104,027ドル(31%)増加しました。減価償却費が増加したのは、2022年に新しい機器を購入した結果で、その一部は使用が委託されています。
2022年第4四半期と2022年第3四半期の比較
純損益は、2022年第3四半期の4,041,298ドルから、2022年第4四半期には2,238,653ドル(55%)増加して6,279,951ドルになりました。
研究開発 は、2022年第3四半期の1,884,767ドルから2022年第4四半期の2,745,886ドルに861,119ドル(46%)増加しました。受託製造業者への費用は、開発サイクルと会社の当面の製品開発ニーズによって変動するため、この開発段階にある企業の研究開発は期間ごとに異なります。2022年第4四半期の増加は、特定のNREコミットメントと、2023年に 特定の製品を市場に投入するという当社の取り組みの結果です。
プロフェッショナル の手数料は、2022年第3四半期の203,778ドルから、2022年第4四半期には226,890ドル(111%)増加して430,668ドルになりました。2022年第4四半期の専門家費用には、2022年のSarbanes Oxleyによる内部統制監査に関連する 監査費用と、特定の ワラントの修正に関連して発生した弁護士費用が含まれていました。
合弁事業の影響 は522,218ドル(447%)減少し、2022年第3四半期の の純利益は116,747ドルでしたが、2022年第4四半期の純損失は405,471ドルになりました。合弁事業の影響は、SPXへの投資に関連する会社の活動に関係しています。2022年第4四半期の合弁事業 の影響には、1,250,872ドルの非現金利益が含まれていましたが、SPXの損失1,656,343ドルの非現金シェアによって相殺されました。2022年第3四半期の 合弁事業の影響には、496,115ドルの非現金利益が、SPXの損失379,368ドルのうち現金以外のシェアで相殺されたことが含まれていました。
非現金 の株式ベースの報酬は、2022年第3四半期の880,796ドルから2022年第4四半期には707,910ドル(80%)増加して1,588,706ドルになりました。ストックオプション の評価は、付与されるオプションの数、行使価格、当社の 株のボラティリティなど、さまざまな要因によって決まります。ストックオプション費用は、ストックオプションが付与されるタイミングと、オプションが権利確定時に償却されるタイミングによって異なります。 ストックオプションは、本プランの規定に従い、付与時に取締役会が決定した方針に従って権利が確定します。
一般 の費用と家賃は、2022年第3四半期の484,559ドルから2022年第4四半期の359,062ドルに125,497ドル(26%)減少しました。会社は第3四半期に規制当局および年次 会議関連費用を負担しましたが、2022年第4四半期には発生しませんでした。また、2022年第3四半期には、一部の経営幹部が会社の商業化活動を進めるためにアジアでかなりの時間を費やしたため、2022年第3四半期には費用に関連して多額の出張費が発生しました。
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セグメント の開示
社とその子会社は、 商用アプリケーション向けの半導体製品およびサービスの設計、製造、販売という単一のセグメントで事業を行っています。会社の営業および報告部門は、組織 の経営報告構造と、最高執行意思決定者が意思決定の目的で定期的に情報を評価する方法( のリソース配分を含む)を反映しています。会社の業務の概要は以下の通りです:
オペル、 ODIS、詩人深セン、PTS
OPEL、 ODIS、PoET Shenzhen、PTSは、PoET光インターポーザープラットフォームと PoET光インターポーザープラットフォームをベースにした光学エンジンの設計者および開発者です。
BB フォトニクス
BB Photonicsは、埋め込み誘電体技術を利用して、データコムおよびテレコム市場向けのフォトニック集積コンポーネントを開発しました。 により、アクティブデバイスとパッシブデバイスをフォトニック集積回路に部分的に統合できました。Bb Photonicsの運営は現在 休止中です。
連結ベースでは、当社はシンガポール、中国(総称して「アジア」)、米国、および カナダで事業を展開しています。地理情報は次のとおりです。
2024 | ||||||||||||||||
6月30日現在、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
流動資産 | $ | 602,782 | $ | 264,926 | $ | 21,013,171 | $ | 21,880,879 | ||||||||
資産と設備 | 5,095,533 | 455,291 | - | 5,550,824 | ||||||||||||
特許とライセンス | - | 510,471 | - | 510,471 | ||||||||||||
使用権資産 | 310,411 | 61,754 | - | 372,165 | ||||||||||||
総資産 | $ | 6,008,726 | $ | 1,292,442 | $ | 21,013,171 | $ | 28,314,339 |
6月30日に終了した6か月間は、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
収入 | $ | 8,710 | $ | - | $ | - | $ | 8,710 | ||||||||
販売、マーケティング、管理 | (1,580,012 | ) | (2,658,802 | ) | (2,707,427 | ) | (6,946,241 | ) | ||||||||
研究開発 | (2,870,717 | ) | (1,982,578 | ) | (85,519 | ) | (4,938,814 | ) | ||||||||
支払利息 | (31,809 | ) | (8,777 | ) | - | (40,586 | ) | |||||||||
デリバティブワラント責任の公正価値調整 | - | - | (2,006,585 | ) | (2,006,585 | ) | ||||||||||
利息や融資免除を含むその他の収入 | - | - | 227,469 | 227,469 | ||||||||||||
純損失 | $ | (4,473,828 | ) | $ | (4,650,157 | ) | $ | (4,572,062 | ) | $ | (13,696,047 | ) |
2023 | ||||||||||||||||
12月31日現在、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
流動資産 | $ | 326,926 | $ | 149,227 | $ | 2,693,592 | $ | 3,169,745 | ||||||||
資産と設備 | 4,089,653 | 533,575 | - | 4,623,228 | ||||||||||||
特許とライセンス | - | 502,055 | - | 502,055 | ||||||||||||
使用権資産 | 379,462 | 102,927 | - | 482,389 | ||||||||||||
総資産 | $ | 4,796,041 | $ | 1,287,784 | $ | 2,693,592 | $ | 8,777,417 |
6月30日に終了した6か月間は、 | アジア | 私たち | カナダ | 統合されました | ||||||||||||
収入 | $ | 358,226 | $ | - | $ | - | $ | 358,226 | ||||||||
販売、マーケティング、管理 | (1,286,354 | ) | (3,048,626 | ) | (740,843 | ) | (5,075,823 | ) | ||||||||
研究開発 | (3,160,643 | ) | (1,811,643 | ) | (83,777 | ) | (5,056,063 | ) | ||||||||
利息 | (7,806 | ) | (13,939 | ) | - | (21,745 | ) | |||||||||
利息を含むその他の収入 | - | - | 135,495 | 135,495 | ||||||||||||
純損失 | $ | (4,096,577 | ) | $ | (4,874,208 | ) | $ | (689,125 | ) | $ | (9,659,910 | ) |
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流動性 と資本資源
社の2024年6月30日の運転資本は18,619,689ドルでしたが、2023年12月31日の運転資本赤字は369,115ドルでした。2024年6月30日現在の 社の財政状態計算書には、2023年12月31日現在の8,777,417ドルに対し、帳簿価が28,314,339ドルの資産が反映されています。2024年6月30日の簿価の77%(77%)は、主に21,262,126ドルの 現金および現金同等物からなる流動資産でしたが、2023年12月31日現在の簿価の36%(36%)は、主に現金および現金同等物3,019,069ドルでした。
2024年6月30日までの6か月間、当社の営業活動によるキャッシュフローは9,099,212ドルとマイナスでした。さらに、当社は の資産と設備、および1,965,740ドルの特許とライセンスを購入しました。この期間中の事業と投資活動の資金を調達するために、 社は発行費用を差し引いた自己資本を29,546,870ドルで調達しました。調達した資本のうち、会社には約21,000,000ドルの残り を使う必要があります。
社は、モジュールと高速光学エンジンの開発に向けた活動に約7,400,000ドルを費やす予定です。 この期間中、当社はこれらの取り組みに約400万ドルを費やしました。当社は、この期間に 調達した資本金から得た資金をこれらの取り組みの資金に充てました。
社は、研究開発、設備、製造装置 および特許登録に関連して、2024年に4,500,000ドルの資本予算を承認しています。2024年6月30日の時点で、1,966,000ドルが資本設備に費やされました。
社は、カナダのトロントに本社を置き、ペンシルベニア州アレンタウン(旧カリフォルニア州サンノゼ)に設計および試験拠点を構え、シンガポールと中国に事業所を置く4つの施設でオペレーティングリースを行っています。当社の 設計および試験業務のリースは、2021年4月1日に開始され、2025年9月30日に期限が切れます。当社がシンガポールで運営している 施設のリースは、2023年5月31日に終了しました。リースは2023年6月1日に更新され、2027年3月31日に期限が切れます。 の中国における当社の事業施設のリースは、2021年11月19日に開始され、2023年11月18日に期限が切れました。中国の 事業施設のリースは、2026年11月18日に期限が切れるまで、さらに3年間更新されました。2024年6月30日現在、当社の 本社のリース期間は月単位でした。
リース満了日までの の最低年間レンタル支払い額は次のとおりです。
2024年7月1日から2024年12月31日まで | $ | 140,012 | ||
2025年とそれ以降 | 385,906 | |||
$ | 525,918 |
その後の イベント
以降、2024年6月30日までに、当社は、 ATmを通じた普通株式の売却、新株予約権の行使、登録募集により、総額約1,120万ドルの自己資本収入を調達しました。
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関連する 当事者取引
2024年6月30日までの3か月間 の主要な管理職員(取締役、会長兼最高経営責任者、CFO、財務・管理担当副社長、製品ライン管理担当副社長、社長 兼ゼネラルマネージャー、PTS担当副社長兼ゼネラルマネージャー、アジア担当上級副社長兼ゼネラルマネージャー)への報酬 は次のとおりです。
2024 | 2023 | |||||||
給与 | $ | 1,295,408 | $ | 1,118,681 | ||||
株式ベースの支払い (1) | 1,583,489 | 1,163,103 | ||||||
合計 | $ | 2,878,897 | $ | 2,281,784 |
(1) 株式ベースの支払いは、ブラックショールズモデルを使用して 計算され、主要な管理職に付与され、さまざまな年に支出されたオプションの公正価値です。
関連当事者とのすべての 取引は通常の業務過程で行われ、交換額で測定されます。 は、関連当事者が設定し合意した対価額です。
重要な 会計上の見積もり
プロパティ と機器
不動産 と設備は原価で記録されます。減価償却費は、次の方法 を使用して資産の推定耐用年数と耐用年数に基づいて計算されます。
機械 と装置のストレートライン、 | 5年 |
賃貸借契約 の改善ストレートライン、 | 5年またはリースの有効期間、どちらか短い方 |
オフィス 機器のストレートライン、 | 3 — 5 歳です |
特許 とライセンス
特許 とライセンスは原価で記録され、12年間にわたって定額償却されます。継続的なメンテナンス費用は、発生時に費用として計上されます。
株式ベースの 報酬
非従業員に授与される株式 オプションと新株予約権は、授与された商品または提供されたサービスの公正価値のうち、信頼性が高いと考えられる の公正価値を使用して会計処理されます。従業員に授与されるストックオプションと新株予約権は、公正価値法を使用して会計処理されます。付与されたそのようなストックオプションや新株予約権の公正価額は、付与の各トランシェの権利確定機能 と一致する比例配分ベースで費用として認識されます。公正価値は、付与日の 時点で適用される前提条件のもと、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して計算されます。
その他の 株式ベースの決済
会社は、発行された株式商品または提供されたサービスの公正価値のうち、 の信頼性が高い方に基づいて、その他の株式ベースの支払いを会計処理します。
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の累積翻訳調整
IFRS では、自立した海外事業の財務諸表 の換算から生じる特定の為替差益や損失など、特定の利益と損失を包括利益に含めることを義務付けています。
の詳細については、2024年6月30日までの6か月間の監査済み連結年次財務諸表の注2を参照してください。
金融 商品とリスク管理
社の金融商品は、現金および現金同等物、Covid-19政府支援ローン、デリバティブワラント負債 、買掛金および未払負債で構成されています。特に断りのない限り、会社はこれらの金融商品から生じる重大な金利リスクにさらされていないというのが経営陣の見解です。当社は、これらの商品 の帳簿価額は、その短期的な性質から公正価値に近いと見積もっています。
社は、金融資産と(負債)を次のように分類しています。
2024年6月30日に | 2023年12月31日 | |||||||
償却原価で測定された現金および現金同等物: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | 21,262,126 | $ | 3,019,069 | ||||
償却原価で測定された売掛金: | ||||||||
売掛金 | - | - | ||||||
償却原価で測定されるその他の負債: | ||||||||
買掛金と未払負債 | $ | (1,732,860 | ) | $ | (2,301,457 | ) | ||
新型コロナウイルス政府支援ローン | - | $ | (30,200 | ) | ||||
利益または損失による公正価値(FVTPL) | ||||||||
デリバティブ保証、責任 | $ | (1,348,039 | ) | $ | (1,002,264 | ) |
為替 のレートリスク
添付の連結財務諸表に含まれる各事業体の 機能通貨は、 法人が所在する現地通貨です。機能通貨には、中国元、米国、シンガポール、カナダドルが含まれます。事業体の 内のほとんどの取引は機能通貨で行われます。そのため、連結財務諸表 に含まれる事業体はいずれもヘッジ活動を行っていません。子会社が流動資産または現在の 負債を機能通貨以外の通貨で保有している場合、会社は外貨リスクにさらされます。保有している外貨が 10% 変動すると、他の 包括損失が34,000ドル増減します。
利息 レートリスク
現金 相当品には固定金利で利息がかかるため、市場の 金利変動による公正価値の変動に起因する金利リスクの影響を受けます。当社は、事業資金を投資からの利子に依存していません。
クレジット リスク
提供されているほとんどすべてのサービスは前払いされているため、 社は現時点では信用リスクにさらされていません。
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世界 の経済リスク
他の多くの企業と同様に、世界の経済情勢は、当社の事業と、現在および将来の顧客の多くの の事業に影響を与える可能性があります。世界経済危機による電子ベースのデバイスの需要の低迷は、予想される ライセンス収入に影響を与える可能性があります。
陳腐化 リスク
社は、 価格の低い競合他社や新しい技術が市場に参入した場合に時代遅れになる可能性のある、さまざまな高度な技術を備えたオプトエレクトロニクス製品を設計、製造、販売しています。これにより、会社は製品提供において陳腐化のリスクにさらされます。 製品提供の再設計には、かなりの時間がかかることもあれば、まったく起こらないこともあります。
流動性 リスク
社は、現在および予測可能な財務要件を満たすために、流動性を主に株式資金に依存しています。現在 は信用枠を維持していません。当社の既存の現金および現金資源は、連結財務諸表の発行から1年を経過しても、営業 および投資活動の資金を調達するのに十分であると見なされます。
未発行の 株データ
一般的な 株式
2024年6月30日および2024年8月14日に発行された当社の普通株式の総数は、それぞれ61,692,660株と65,596,234株でした。
株式 オプション、新株予約権、報酬オプション
2024年6月30日および2024年8月14日の時点で当社の普通株式を購入するために発行されたワラントの総額は11,798,626で、15,043,957株で、価格は1.52カナダドルから5.48カナダドルの間でした。
2024年6月30日および2024年8月14日の時点で発行されている株式 オプションは9,505,494および9,444,833で、価格は普通株式1株あたり1.75カナダドルから2.48カナダドルの間でした。
その他の 詳細な株式データ情報は、連結財務諸表に関する当社の注記に記載されています。
オフバランス シートアレンジ
社は、オフバランスシート契約を結んでいません。
コントロール と手順
(a) 開示管理と手続き
開示 の管理と手続きは、取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)によって、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、 処理、要約、報告されるように設計された統制およびその他の手続きとして定義されています。開示管理と手続き には、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が蓄積され、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、最高経営責任者や 最高財務責任者を含む当社の経営陣に確実に伝達されるように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
22 |
の監督のもと、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の参加を得て、 は開示管理と手続きの有効性の評価を実施しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者 と最高財務責任者は、2023年12月31日現在、財務報告に関する内部統制に重大な弱点があるため、当社の開示管理と手続きは有効ではないと結論付けました。2002年のサーベンス・オクスリー法(「SOX」)で定義されている重大な弱点は、財務報告に対する内部統制における統制上の欠陥、または統制上の欠陥の組み合わせです。たとえば、年次連結財務諸表の重大な虚偽表示を防止したり、適時に検出したりできない可能性が十分にあります。重大な弱点は、サイバーセキュリティ上の出来事が原因で、その年の終わりに、会社が単一ベンダーに支払うべき金額の支払いを求める不正な要求を 受けたことが原因でした。そのような要求の有効性に対する会社の統制は 有効ではなく、その結果、わずかな金額が権限のない当事者に支払われました。経営陣は詐欺行為を特定し、既存の保険を通じて の金額を回収しました。経営陣は、 社の資産が適切に安全に保護されるように、直ちに追加のサイバー管理を実施しました。しかし、年末までにこれらの追加統制 をテストする十分な時間がなかったため、最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年12月 31日に重大な弱点(「サイバーセキュリティの重大な弱点」)が存在すると判断しました。
(b) 財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告書
当社の 経営陣は、取締役会(特に監査委員会)の監督下で、財務報告に対する 適切な内部統制を確立し、維持する責任があります(この用語は、取引法の規則13a-15(f)と15d-15(f)、および はSOX第404条に規定されています)。財務報告に対する当社の内部統制は、財務報告の信頼性と、公表されている連結財務諸表の作成と公正な表示に関して、経営陣と取締役会に合理的 保証を提供することを目的としています。SOXフレームワークでは、財務報告に対する当社の内部統制は、 国際会計基準審議会が発行した国際財務報告基準(「IFRS」)に従って、財務報告の信頼性と外部目的のための連結財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するように設計されたプロセスです。財務報告に関する当社の内部統制には、(1) の資産の取引と処分を正確かつ公正に反映する記録の維持に関する方針と手続きが含まれます。(2)IFRSに従って連結財務諸表を作成するために必要な取引が記録され、当社の受領と支出が承認された場合にのみ行われることを合理的に保証する方針と手続きが含まれます私たちの の経営陣と取締役、そして(3)合理的なサービスを提供します連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある資産の不正取得、 の使用または処分の防止または適時の検出に関する保証。
財務報告に関する の内部統制はすべて、どんなにうまく設計されていても、固有の制限があります。したがって、 が有効であると判断されたシステムでも、虚偽表示を防止または検出することはできず、財務諸表 の作成と表示に関して合理的な保証しか提供できません。また、将来の期間における有効性の評価を予測しても、Controls が状況の変化により不十分になったり、ポリシーや手続きの遵守度が低下したりするリスクがあります。
経営陣 は、2023年12月31日現在の財務報告に対する会社の内部統制の有効性を評価しました。この評価を行う際に、 はトレッドウェイ委員会(COSO)のスポンサー組織委員会 によって発行された内部統制統合フレームワーク(2013)で確立された基準を使用しました。その評価と基準に基づいて、経営陣は、サイバーセキュリティの重大な弱点により、2023年12月31日現在、財務報告に対する有効な 内部統制を維持できていないと結論付けました。
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サイバーセキュリティの重大な弱点は、2023年12月31日に終了した会計年度 またはそれ以前の年次または中間期間の連結財務諸表に重大な虚偽表示をもたらしたわけではなく、また、現金や固定資産を含む当社の資産を保護する重大な失敗につながったこともありません。ただし、サイバーセキュリティの重大な弱点が是正されない場合、口座残高 の重大な虚偽表示や開示を防ぐことができず、発見されない可能性があります。その結果、将来の年次または中間の 連結財務諸表に重大な虚偽表示が生じる可能性があります。
サイバーセキュリティの重大な弱点が特定された後、経営陣はその重大な弱点を是正するための措置を講じました。具体的には、 の経営陣は:
● ベンダーに、元の銀行情報と変更された銀行情報の両方をレターヘッドで提供するよう求める手順を追加しました。
● ベンダーに連絡して変更内容を口頭で確認してもらうためのコールバック手続きを設けてください。これには、以前の事業活動に関連する に関連する取引の確認も含まれます。
● フィッシングやなりすましのイベントをより効果的に特定するために、メールのセキュリティとモニタリングがアップグレードされました。そして
● スタッフがスプーフィングやフィッシングイベントをより迅速に特定できるように、トレーニングプログラムを開始しました。
の経営陣は直ちに是正措置を講じていますが、該当する 是正統制が十分な期間実施され、経営陣がテストを通じて、これらの統制が 効果的に機能していると結論付けるまで、サイバーセキュリティの重大な弱点は是正されたとは見なされません。さらに、当社の独立登録会計事務所は、2023年12月31日以降、財務報告 に対する内部統制の監査を行っておらず、前述の の重大な弱点を是正するためにこれまでに講じた措置が十分であったこと、またはそれらが将来の重大な弱点を防ぐことを保証することはできません。経営陣は、財務報告に対する内部統制を改善するために の評価と取り組みを続けているため、追加の措置を講じるか、これまでに講じた是正 措置を変更する必要があると判断する場合があります。
(c) 登録公認会計士事務所の認証報告書
Marcum LLPは、フォーム20-Fの年次報告書に記載された会社の連結財務諸表を監査した独立登録公認会計士事務所で、2023年12月31日現在の 財務報告に対する当社の内部統制の有効性に関する証明報告書を発行しています。
(d) 財務報告に関する内部統制の変更
私たち は、説明されている修復作業に着手しました。これらの取り組みを除いて、2023年12月31日に終了した年度の 財務報告に対する当社の内部統制には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
主な のビジネスリスクと不確実性
社の事業は、研究開発段階のフォトニック・インテグレーション・ソリューション・プロバイダーであるため、高いリスクが伴います。 以下を含むがこれらに限定されない特定の要因は、会社の財政状態や の将来の経営成績に重大な影響を与える可能性があり、実際の出来事は、 によって作成された、または会社に関連する 将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。見る 「将来の見通しに関する記述」 このMD&Aについて。読者は、これらのリスクだけでなく、このMD&Aや会社の財務諸表に含まれている、または参照として組み込まれている情報を注意深く検討する必要があります。
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社のリスクに対する見方は変わりません。 では、いつでも、会社に対するすべてのリスクを正確に特定し、重要性や影響を評価し、管理または効果的に管理または軽減できるという保証はないことを読者に警告してください。 会社には、ここに記載されていない新たなリスクや高まるリスクが他にもある可能性があります。
当社、その事業運営、および財務実績に影響を与える可能性のあるリスク要因に関する包括的な議論については、 社の最新の年次情報フォームまたはSEDAR+とEDGARで入手可能なフォーム20-Fのリスク開示を参照してください。年次 情報フォームまたはフォーム20-F、および会社に関するその他の公的に提出された開示は、SEDAR+およびEDGAR で会社の発行者プロフィールから電子的に入手できます。
当社の財務流動性が限られているため、当社と監査人は、継続企業として として存続できるかどうかについて、大きな疑問を表明しています。
現在の財務流動性が限られているため、2023年の財務諸表の監査報告書には、継続企業として継続する当社の能力に関する記述 が含まれています。流動性が限られているため、追加の 資金調達を確保したり、受け入れられる条件で戦略的関係を築いたりすることがより困難になり、取得する可能性のある資金調達の条件 および当社の公開株価全体に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
が継続企業として存続できるかどうかは、とりわけ、事業からのプラスのキャッシュフローを達成し、必要に応じて、現金需要を満たすために外部リソースを使用してそのようなキャッシュフローを増やすことにかかっています。プラスのキャッシュフローを達成するための私たちの計画には、主に が有価証券の提供に従事することが含まれます。その他の潜在的な資金源には、経常的でないエンジニアリング サービスのマイルストーン支払いや、当社製品の販売によるロイヤルティの交渉などがあります。これらの資金源は、資金調達やその他の戦略的な契約によって補完される可能性があります。しかし、商業的に合理的な条件でこれらの目標を達成できなかったり、必要な資金を調達できなかったり、まったくできなかったりして、 が継続企業として継続できない場合があります。
私たち には多額の営業損失の歴史があります。将来、収益性を達成または維持できなくなり、その結果、 十分なレベルの流動性を維持できなくなる可能性があります。
私たち は、創業以来、これまで事業による損失とマイナスのキャッシュフローを被ってきました。2024年6月30日の時点で、 の累積赤字は約2億2700万ドルでした。
2024年6月30日の の時点で、21,262,126ドルの現金および現金同等物を保有していました。私たちの運転資本は18,619,689ドルでした。
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当社が事業を展開することを選択した 光データ通信業界は、急速な成長とボラティリティ、急速に変化する基盤技術への依存、市場と政治上のリスクと不確実性、そして極度の競争など、重大なリスクにさらされています。 は、これらのリスクや不確実性の一部またはすべてを予測または克服できることを保証できません。特に、はるかに多くのリソースを持つ資本が豊富な大規模競合他社が支配する環境で を運営している小規模企業にとってはなおさらです。
光データ通信業界は、業務上の大きな変動の影響を受けます。競争力を維持するために、研究開発、認定、プロトタイプの生産能力、およびそれらの費用が発生してからずっと後に購入できる製品に関連して、 の販売およびマーケティング活動に関連して、多額の 費用を負担しています。さらに、私たちが運営している の業界の急速な変化、製品の開発から市場への導入までの期間、製品の顧客仕様 の頻繁な変更、顧客による製品のキャンセル、業界における一般的なダウンサイクルなどにより、 の見通しを評価することは困難です。これらの要因の結果として、(i) 事業から十分なプラスのキャッシュフローを生み出せなかったり、 (ii) 株式、株式連動証券、または転換社債証券の発行を通じて資金を調達できなかったり、(iii) 将来の資本や流動性のニーズを満たすのに十分な資本リソースがない可能性があります。既存の残高以外に追加の財源 を生み出すことができるという保証はありません。
私たち は主要な営業資産を売却し、新しい「ファブライト」戦略を採用しました。 の主要事業としてオプティカル・インターポーザーに焦点を当てる予定です。これらの決定のいずれかまたはすべてが正しくない場合、当社の業績、財務状況、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼし、短期的および長期的に当社の事業の成功にさらなるリスクをもたらす可能性があります。
には、「ファブライト」戦略の採用に関連する重大なリスクがあります。これには、事業売却による による収益の損失、社内の開発資産に対する統制の喪失、今後会社に雇用されなくなる 人の重要な技術的知識の喪失などがあり、その多くは交代しなければならない可能性があります。
私たち は以前、同様の「fab-light」 戦略の下で内部開発リソースなしで開発を管理した経験がありますが、成功しませんでした。また、私たちが選んだ戦略で会社を運営するという新しいアプローチが成功する保証はありません。さらに、私たちの戦略は、オプティカルインターポーザーベースのソリューションの将来の市場での受け入れと販売にのみ依存します。 は、完全に開発されておらず、認定段階にもない場合もあります。顧客は 製品の製造に着手する初期段階にあります。
私たち は、オプティカル・インターポーザーにおけるPOETの知的財産を保護するために、以前の子会社であるDenseLightのエンジニアリング担当者を雇用していない別の第三者企業との開発と生産 を含め、実質的な対策を講じています。私たちは、DenseLight施設で隔離されたチームでコンポーネントデバイスの 開発を行い、それらの開発におけるPOETの知的財産 を保護するための対策も講じました。ただし、 PoET光インターポーザーまたはそのコンポーネントデバイスに関する知的財産を保護するためのすべての措置が完全に有効であることを保証することはできません。さらに、DenseLightや が開発、製造、パッケージング、またはテストサービスを委託しているその他の第三者が期待どおりに機能し、 が光インターポーザー事業の成長に必要なデバイスを製造することを保証することはできません。
DenseLightのダイベストメント のダイベストメント、「ファブライト」戦略の採用、またはオプティカルインターポーザーのみに事業を集中させる際に遭遇する可能性のあるこれらのリスクやその他の重大なリスクに私たちがうまく対処できるという保証はありません。
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私たち は、特定の主要な初期製品の知的財産権と独占組立および販売権の一部を、中国で設立した 合弁会社に寄付しました。合弁事業は、他の方法では得られないかもしれない大きな成長機会を提供し、いくつかの主要な既知の課題を解決すると考えていますが、関係する 当事者の意図や能力に関係なく、合弁事業を通じて戦略の大部分を実行することにはかなりのリスクと不確実性があることも認識しています。さらに、合弁事業の会計規則では、合弁事業の収益と費用を財務に統合することも、資産の潜在的な市場価値を完全に反映することもできません。
2020年10月21日、当社は三南ICと合弁契約(「JVA」)を締結し、合弁会社のスーパー フォトニクス厦門株式会社(「SPX」)を設立しました。SAICが全額投資されると、最終的には会社が48%所有することになります。SPXは、 特定の光学エンジンの組み立て、テスト、パッケージング、およびグローバルでの独占販売を行い、その他の特定の光学エンジンの組み立て、テスト、パッケージング、および販売は、中華圏の 地域でのみ行います。PoET光インターポーザーをベースにした光学エンジンは、データセンターで使用されるいくつかの種類の 種類の光トランシーバーの主要コンポーネントになると予想されています。合弁事業は、特定のマイルストーンを達成することを条件として、Sanan ICが段階的に提供する特定の組立および試験のノウハウ のノウハウおよびその他の知的財産と現金による当社の拠出に基づいています。 は、SPXが自立するまですべての資本および運営費を負担します。SPXが各マイルストーンを達成することや、そのようなマイルストーンが達成された場合にSanan ICが予定通りに資本を拠出することを保証することはできません。また、潜在的な顧客によって光学エンジンのテストと認定を受けた後、SPXが光学エンジンの組み立てとテスト、またはマーケティングと販売で成功することを保証することもできません。
会社を含め、合弁事業のどの当事者にも支配的地位がないため、収益と費用を直接 会社の財務諸表に統合することはできません。合弁事業事業からの収益または損失は財務諸表に単一の項目 として含まれ、合弁事業に貢献した知的財産の損益は別の項目に報告されます。 さらに、合弁事業が成功すれば市場価値が上昇する可能性がありますが、その時点での会社の所有割合に関連して合弁事業が経験した収益または損失を定期的に加算または減算する以外は、 の公正価値の上昇を反映することはできません。
社の「スーパーフォトニクス厦門」(「SPX」)への投資は、中華人民共和国(「PRC」)の法律に基づく真の合弁事業である として運営されている独立企業への投資です。一般的に、合弁事業や中国で事業を行う企業には、ガバナンスと運用 に関する重大なリスクがあります。中国で合弁会社を運営する際のリスクと不確実性を予測または克服できることを保証することはできません。
SPXには、両当事者が取締役を務める独自のガバナンス構造がありますが、ほとんどの主要な決定は全会一致でなければなりません。つまり、 そのような決定には、SPXの経営陣と合弁パートナーの両方の支援が必要です。当社は、有名で有能な法律顧問やその他の専門アドバイザーの 支援を求め、SPXの上級管理職 チームの採用において主要な役割を果たしてきましたが、同社は中国の法律に基づく 合弁事業の運営または合弁会社の運営の経験がないため、合弁事業が時間をかけずに成功裏に管理されることを保証することはできません と会社の現在の経営陣による努力、またはすべて。
より多くの投資家のオーディエンスを当社の株式に引き付け、それによってより高い市場価値を実現するために、ナスダック キャピタルマーケットに上場しました。
この新しい株式市場への の参入には、資本面と経営面の両方で、いくつかのレベルの不確実性と追加コストが伴います 。さらに、カナダと比較して米国とカナダでデリバティブ株主訴訟が増加していることを反映して、当社の取締役および役員(D&O)賠償責任保険費用は、大幅に増加します。 Nasdaqへの上場が当社の株価や流動性を向上させたり、より多くの投資家の私たちの株式を引き付けることを保証することはできません。
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私たち は、希望する場合、有利な条件で、あるいはまったく追加の資本を得ることができない場合があります。
私たち は、見通しを評価するのが難しい市場で事業を行っており、競争力を維持するためには、資本設備、設備、技術への継続的な 投資を行う必要があります。技術 と製品開発を継続し、必要に応じて受託製造能力を拡大し、予想される の成長のための運転資金を調達するには、多額の資本が必要になると予想しています。事業から十分なキャッシュフローを生み出せない場合や、将来の資本ニーズを満たすための資本リソースがない場合は、事業戦略を実行するために追加の資金調達が必要になる場合があります。
が普通株式または転換証券の発行を通じて追加の資金を調達した場合、株主 の所有権は大幅に希薄化される可能性があります。これらの新しく発行された証券には、既存の 株主よりも優れた権利、優先、または特権がある場合があります。ただし、必要な場合は、追加の資金調達が当社にとって有利な条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。また、事業への資金提供、予期せぬ機会の活用、インフラの開発または強化、競争圧力への対応など、 の能力は大幅に制限される可能性があります。必要なときに必要な資金を調達できなければ、技術や 製品の開発を継続できず、既存顧客や見込み客の需要に応えられず、販売や市場機会に悪影響を及ぼし、ひいては当社の事業、財務状況、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
半導体製造およびフォトニクス製品における技術的に高度な新製品を開発する プロセスは非常に複雑で不確実であり、良い結果を保証することはできません。
技術的に高度な新製品の 開発は複雑で不確実なプロセスです。頻繁な技術革新、高度なスキルを持つ のエンジニアリングおよび開発担当者、多額の資本、そして技術的および市場動向の正確な予測が必要です。 新製品または強化製品の特定、開発、製造、販売、またはサポートを適切に、またはタイムリーに行えることを保証することはできません。さらに、当社の新製品が市場で受け入れられることや、競合他社による製品導入、技術の変化、新しい業界標準に が効果的に対応できることを保証することはできません。また、 新製品や機能強化に必要な基盤となるコアテクノロジーを開発したり、これらのテクノロジーを第三者からライセンスしたり、 、市場での競争力を維持したりできない場合があります。
のお客様が当社の製品を適時に使用する資格がないと、当社の業績が損なわれる可能性があります。
が新製品を販売する前に、お客様は通常、自社製品をお客様の用途に使用するための「適格性評価」を求めています。 この認定プロセスが正常に完了したことで、結果として得られる販売機会を「デザイン上の勝利」と呼びます。 さらに、新規顧客は、この認定プロセス中に当社の製造施設を監査したり、その他の評価を行うことがよくあります。 認定プロセスには、製品のサンプリングと信頼性テスト、および設計と製造段階における製品管理チームとエンジニアリングチーム との協力が含まれます。当社の製品 を顧客に提供するのに必要な時間を正確に予測できない場合、または特定の顧客に対して製品を認定することがまったくできない場合、収益を生み出す能力が遅れたり、収益が予想よりも低くなったりして、認定プロセスや 製品開発努力に関連する費用を回収できない可能性があり、当社の業績に悪影響を及ぼします。
私たち はデータセンター市場での事業実績が限られており、この市場が期待どおりに発展しなければ、事業に支障をきたす可能性があります。
オプティカルインターポーザーベースの光学エンジンの 当初のターゲット市場は、データ センター内外のデータ通信用のデータセンター市場です。この市場での製品の販売経験は限られています。この市場の 向けの製品の開発に成功しないかもしれませんし、成功したとしても、大規模なデータセンター事業者に広く受け入れられることは決してないかもしれません。データセンター/データコム市場の成長 に対する当社の期待が実現されない場合、当社の財政状態または経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
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顧客 の需要を正確に予測することは難しく、その結果、生産と顧客の需要を一致させることができない場合があります。
私たち は、製品需要と顧客 要件の見積もりに基づいて、私たちが求め受け入れる事業レベル、生産スケジュール、 部品調達、人的ニーズ、その他のリソース要件の決定など、計画と支出の決定を下します。当社の製品は通常、個別の注文に従って販売されます。お客様は需要 の予測を当社に提供してくれますが、通常、確定発注書以外の数量の製品を購入するという契約上の約束はありません。さらに、多くの のお客様は、多額の違約金を支払うことなく、すでに発注されている注文を増やしたり、減らしたり、キャンセルしたり、延期したりすることができます。予想されるお客様からの契約には短期的な という性質があり、その製品に対する需要が予期せぬ変化を起こす可能性があるため、 が将来の顧客要件を正確に見積もることができません。お客様がなんらかの理由で当社製品の購入を減らしたり、停止したり、遅らせたりすると、製造能力や在庫が過剰になり、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちが事業を展開している 市場は競争が激しく、売上の損失や収益の減少につながる可能性があります。
光学部品とモジュールの 市場は非常に競争が激しく、この競争の結果、既存のお客様が の注文を競合他社に移す可能性があります。 シリコンフォトニクスエンジン、リモート光源、プラガブルコンポーネント、モジュールとサブシステム、フォトニック集積回路など、集積型光学製品を開発した、または開発している多くの企業を知っています。 は、現在提供されている製品や提案されている製品と直接競合する(または将来競合する可能性がある)企業です。
現在の競合他社の一部 、および潜在的な競合他社の一部は、私たち よりも営業履歴が長く、知名度が高く、顧客関係と業界提携が幅広く、財務、技術、マーケティングのリソースが大幅に豊富です。競合他社とうまく競争できない場合があり、市場での激しい競争により、製品の価格 が下がったり、粗利益が減少したりする可能性があります。このような展開は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち は、限られた数のサプライヤーや主要な委託製造業者に依存しています。これらのサプライヤーが、自社製品の出荷や製造に対する当社の需要を停止、削減、遅延、または満たせなかった場合、当社の事業や技術開発活動を混乱させる可能性があります。
私たち は、リン化インジウム(「InP」)レーザー の開発と光インターポーザーの生産活動を、エピタキシャルウェーハの限られた数のサプライヤーと委託製造業者に依存しています。これらのサプライヤーの一部は唯一の供給元です。私たちは通常、 をサプライヤーと長期契約を結んでいません。その結果、これらのサプライヤーは通常、材料やその他の部品 の当社への供給をいつでも停止することがあります。唯一のサプライヤーまたは限られた数のサプライヤーに依存していると、納品上の問題が発生したり、技術開発、製品開発、価格設定、品質に対する管理が弱まったり、他のサプライヤーをタイムリーに特定して認定できなくなったりする可能性があります。 小規模または資本不足のサプライヤーの中には、財政難に陥り、 usに材料やその他の部品を供給できない場合があります。さらに、唯一の供給元であるサプライヤーを含むサプライヤーは、パンデミック、地震、洪水、火災、労働不安、政情不安 、その他の自然災害など、制御できない状況により、製造の遅延 または操業停止を経験する可能性があります。サプライヤーが変わると、技術移転が必要になり、テストウェーハを複数回繰り返す必要が生じる可能性があります。 これにより、生産再開が大幅に遅れる可能性があります。
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製品の製造に使用する材料や機器の品質や量に関連する 供給上の欠陥は、お客様の注文に応える能力や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。サプライヤーから特定の材料 や機器を購入する際のリードタイムが長くなり、場合によっては、需要の増加に迅速に対応する能力が制限されています。 は今後もそうし続ける可能性があります。追加の受託製造パートナーを紹介したり、 の新しいパートナーと新製品を導入したり、既存の社内または外部の生産ラインを新しいパートナーに移転したりすると、 の移行プロセス中に供給が中断する可能性があります。さらに、サプライヤーの資格や契約 の製造施設と事業に関するお客様の要件により、代替サプライヤーとの関係をすぐに締結することができず、サプライヤーに影響を及ぼす有害事象に直ちに対応することができません。
私たちの の国際事業と事業は、さらなるリスクにさらされています。
私たち は、米国とカナダ以外に重要な有形資産を保有しています。カナダと米国以外で事業を行うと、次のような多くのリスクと課題にさらされます。
● | 不況など、特定の国や地域の経済状況における定期的な 変化。 | |
● | ライセンス とその他の貿易障壁。 | |
● | のサービスの提供には輸出許可が必要な場合があります。 | |
● | 環境 規制; | |
● | 認定 の要件; | |
● | 外貨為替レートの変動 ; | |
● | 一部の国では知的財産権の 保護が不十分です。 | |
● | 地元で生産された製品に対する特定の顧客の好み ; | |
● | の潜在的な の政治的、法的、経済的不安定性、外国の紛争、および私たち、顧客、サプライヤー、委託製造業者が所在する国における 地域的および世界的な感染症の影響。 | |
● | カナダの 、米国および外国の腐敗防止法。 | |
● | 特定の国または地域における事業活動の季節的 削減。そして | |
● | 運賃の変動 と輸送の中断。 |
これらの の要因は、個別に、または組み合わせて、1つ以上の海外施設を効果的に運営したり、 製品を納入したりする能力を損なったり、予期しない材料費が発生したり、特定の国や地域で当社製品の需要が予想外に減少したりする可能性があります。国際的な事業と事業に関連するリスクと課題を管理できなければ、当社の事業に重大な 悪影響を及ぼす可能性があります。
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主要な人材を引き付けて維持できなければ、私たちのビジネスは打撃を受ける可能性があります。
私たちの の将来の成功は、経営幹部を含む主要な人材を引き付けて維持できるかどうかに一部かかっています。 の高度なスキルを持つ技術者をめぐる競争は非常に激しく、ビジネスの多くの 分野で資格のあるエンジニアを見つけて雇用するのが難しい場合があります。既存の報酬 および給与体系と一致する報酬レベルでは、そのような人材を雇用して維持できない場合があります。私たちの将来の成功は、経営管理チームやその他の主要な経営陣、技術担当者の継続的な貢献にもかかっています。それぞれの人材は交代が難しいでしょう。これらまたは他の執行役員または主要な 人員のサービスを失ったり、有能な人材を引き続き引き付けられなかったりすると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの の前身となる会社は、政府機関から補助金やその他の資金を受けていました。資金提供契約には、 が資格要件を含むさまざまな契約を遵守しない場合、および/または事前に定義された特定の目標を達成しない場合、それらの 政府機関は提供された資金の全部または一部を取り戻すことができると規定されています。私たちがそのような資金提供を受ける資格がないと彼らが判断した場合、 彼らは資金を取り戻し、罰金や利息を追加することができます。これが発生した場合、請求された金額を返済する立場になくなるか、そのために多額の資金を借りるか、希薄化型融資で借り換える必要があり、これは当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの の前身であるオペル・ソーラーと関連会社であるODIS(現在は完全子会社)は、米国空軍とNASAから研究開発助成金 を受け取りました。資格に関する規則は政府機関によって大きく異なり、複雑で、解釈も異なる場合があります。1つまたは複数の機関が提供された資金の の全部または一部の返済を求めたり、そのような資金を受け取る資格がないと主張したりしないことを保証することはできません。その場合、返済を行うために多額の 金額を借りるか、希薄化融資による借り換えを行う必要があり、これは当社の財政状態に悪影響を及ぼします。
が知的財産やその他の所有権を保護できなかったり、その保護に多額の費用をかけたりした場合、当社の事業と の経営成績は重大な損害を受ける可能性があります。
私たちの の成功は、知的財産やその他の所有権を保護できるかどうかにかかっています。私たちは、特許、 商標、著作権、企業秘密、不正競争に関する法律、ライセンス契約、その他の契約条項を組み合わせて、 を確立し、知的財産やその他の所有権を保護しています。米国および海外 国で特許登録を申請しましたが、そのうちのいくつかは発行されています。保留中の申請が該当する政府 当局によって承認されることは保証できません。さらに、当社の既存および将来の特許および商標は、当社の所有権 を保護するほど広範ではない場合や、法廷で無効または執行不能と判断される場合があります。特許または商標登録の取得に失敗した場合、または米国または海外での の登録に対する異議申し立てが成功した場合、これらの出願 および登録の対象となる知的財産権を保護する当社の能力が制限される可能性があります。
のテクノロジーの不正使用を取り締まることは難しく、私たちが講じた措置が不正流用、 不正使用、またはその他の知的財産権の侵害を防ぐことができるかどうかは定かではありません。さらに、特許保護を申請していない海外や、有効な特許、商標、企業秘密、その他の知的財産法が利用できない場合や、カナダや米国の法律ほど完全に当社の専有権 を保護できない国では、知的所有権を不正流用やその他の侵害から効果的に保護できない場合があります。他の国でも同等の知的財産保護を確保しようと努めるかもしれません。ただし、 他の国の特許法やその他の法律によって提供される保護レベルは、カナダや 米国で提供される保護レベルとは比較にならない場合があります。
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また、私たち は、営業秘密やその他の 知的財産法、契約条項を利用して、企業秘密やノウハウを含む知的財産を保護するよう努めています。私たちは、従業員 および独立コンサルタントと機密保持および発明譲渡契約を締結しています。また、当社独自の技術 や情報にアクセスできる可能性のある他の第三者と秘密保持契約を結んでいます。ただし、このような措置は限定的な保護しか提供せず、特に従業員が雇用を終了した後でも、当社の機密保持契約と 秘密保持契約が破られないこと、当社の企業秘密が競合他社に知られることがない、または 専有情報が不正に使用または開示された場合に適切な救済策を講じる、という保証はありません。権限のない第三者が、当社の製品または製品の一部をコピーまたはリバースエンジニアリングしようとしたり、 を取得して当社の知的財産を使用したり、類似または同等の企業秘密やノウハウを独自に開発したりする可能性があります。 の知的財産およびその他の所有権を保護できない場合、またはそのような知的財産権と所有権が侵害または不正流用された場合、 の事業、経営成績、または財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
将来、第三者が当社の知的財産 を侵害したり不正流用したり、その他の方法で当社の技術にアクセスしたりするのを防ぐために、法的措置を取る必要があるかもしれません。当社の知的財産権を保護および行使し、その有効性 と範囲を決定すると、多額の訴訟費用がかかり、技術および管理担当者、 に多大な時間と注意が必要になり、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。そのような手続きでは当社が勝訴できない場合があり、不利な結果が当社の の競争上の優位性に悪影響を及ぼしたり、当社の財政状態や事業に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
私たち は将来、知的財産紛争に巻き込まれる可能性があります。これにより、経営陣の注意がそらされ、多額の 費用がかかり、問題となっている技術の販売や使用ができなくなる可能性があります。
私たちが製品を販売する市場の参加者 は、特許やその他の知的財産権に関する訴訟を頻繁に経験しています。 第三者が当社に対して侵害の申し立てをしないという保証はありません。また、当社の製品 が他者の知的財産権を侵害していないことを確信することはできません。メリットにかかわらず、このようなクレームへの対応には時間がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされ、多額の費用が発生する可能性があります。当社に対する知的財産 の申し立てにより、他者からの技術のライセンス供与、侵害している 製品の製造または販売の中止、または多額の金銭的損害賠償の支払いが必要になる場合があります。いずれの場合も、当社の収益が大幅に減少し、長期にわたって の損失が発生する可能性があります。
が、当社の事業運営に必要な他者の知的財産権を使用する権利、および の知的財産を保護する権利を取得できない場合、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼします。
では、製品の 開発に関連して、第三者に技術や知的財産のライセンスを供与することを選択したり、要求したりすることがあります。サードパーティのライセンスが、商業的に合理的な条件(もしあったとしても)で提供されることを保証することはできません。一般的に、ライセンスが付与された場合、前払い料金、継続的なロイヤリティ、またはその両方の支払いが含まれます。これらの支払いやその他の 条件は、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。製品の提供に必要な第三者ライセンス を取得できなかったり、新製品を開発したり、製品の強化を行ったりできないため、低品質 や性能基準の低い技術、またはコストの高い技術を代替しなければならない可能性があり、そのいずれかが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。必要に応じて、第三者からライセンス を取得できない場合、これらの第三者からの侵害請求から身を守るために訴訟の対象となることもあります。 競合他社は、私たちよりも良い条件でライセンスを取得したり、自社の技術をクロスライセンスしたりできる可能性があり、その結果、私たちは 競争上不利になる可能性があります。
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が財務報告に関する効果的な内部統制を設計、実装、維持するための要件を遵守しないと、当社の財務報告と事業に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。私たちは、サーベンス・オクスリー法のセクション404(b)に基づき、財務報告に対する内部統制を監査してもらう必要があります 。
の連結財務諸表の作成には、手動および自動の複雑なプロセスが多数含まれていますが、これらは個々の データの入力またはレビューに依存し、経営陣の厳しい判断を必要とします。これらの要素の1つまたは複数が原因で、 検出できないエラーや、連結財務諸表の重大な虚偽表示につながる可能性があります。米国のサーベンス・オクスリー法では、とりわけ、上場企業として、財務報告と開示に対する内部統制 の管理と手続きが有効かどうかを開示することが義務付けられています。2021年12月31日まで、当社はJOBS 法に基づく「新興成長企業」の認定を受け、その結果、登録者に会社の内部統制に関する監査人の 報告書を登録者の定期報告の一部として含めることを要求する要件を含む、特定のSEC報告要件が免除されました。私たちの「新興成長企業 企業」ステータスは2021年12月31日に失効しました。2023年12月31日現在の 開示および財務報告に対する内部統制の有効性に関する監査人の報告書は、監査済み連結財務諸表に添付されています。
財務報告に対する の内部統制では、会計上の誤りがないことや、 がどれほど重要でないとしても、すべての会計上の誤りが検出されることを保証することはできません。なぜなら、統制システムは、どんなに適切に設計および運用されても、統制システムの目的が達成されるという合理的な保証しか提供できませんが、 は絶対的な保証しか提供できないからです。財務報告に対する効果的な内部 統制を実施および維持できない場合、財務結果を正確かつタイムリーに報告する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。この は、証券法(オンタリオ)および1934年の証券取引法(以下「取引法」)に基づく年次報告書および四半期報告書の提出の遅れ、連結財務諸表の修正、株価の下落、TSXベンチャー取引所による普通株式の停止 または上場廃止、または当社の事業、評判、経営成績 へのその他の重大な悪影響をもたらす可能性がありますまたは財政状態。
財務報告に対する効果的な内部統制を設計し実施する プロセスは継続的な取り組みであり、事業環境、経済環境、規制環境の変化を 予測して対応し、上場企業としての報告義務を果たすのに十分な内部統制システムを維持するために多大なリソースを費やす必要があります。さらに、サーベンス・オクスリー法のセクション404(a)に従い、 は、とりわけ、財務報告に対する の内部統制の有効性について、経営陣から報告書を提出することが義務付けられています。この評価には、財務報告に関する内部統制において経営陣 が特定した重大な弱点の開示を含める必要があります。財務報告に関する の内部統制を経営陣が評価するために満たさなければならない基準を規定する規則は複雑で、重要な文書化、テスト、および可能な限りの是正が必要です。 をテストし、財務報告に対する内部統制を維持すると、経営陣の注意が、当社の事業にとって重要な の他の事項からそらされる可能性があります。財務報告に関する内部統制 に関連する必要な手続きと慣行の実施に関連して、当社および/または当社の独立登録会計事務所は、是正に多大な労力と費用を必要とする可能性のある重大な弱点やその他の欠陥 を特定することがあります。 のこのような弱点やその他の欠陥の修復が完了するまでに、問題が発生したり、遅れたりする可能性があります。
の状況に変化があった場合、またはポリシーや手続きの遵守度が低下した場合、財務報告に対する社内 統制の内部レビューや、その後の独立登録公認会計士事務所によるテストにより、財務報告に対する当社の内部統制における重大な弱点と見なされる欠陥 が明らかになる可能性があります。この場合、当社の連結財務諸表 または開示に重大な虚偽表示が含まれる可能性があり、財務結果の再表示を求められる可能性があります。さらに、 が財務報告に対して効果的な内部統制を実施していると継続的に結論付けることができない場合や、独立した登録公認会計士事務所が将来的に不適格な意見を発表しない場合があります。いずれの場合も、投資家が当社の 報告された財務情報に対する信頼を失い、当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、 が該当する株式のコンプライアンスを維持できない場合があります取引所リストの要件。
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純営業損失やその他の特定の税属性を利用できる には制限があります。
2023年12月31日の の時点で、約1億5000万ドルの純営業損失(「NOL」)が累積されていました。現在の 期間の損失は、確定申告書が作成されたときに評価されます。法域の税法によっては、NOLの使用に制限があります。 企業が「所有権の変更」を受けた場合、変更前のNOL、研究開発クレジット、および その他の変更前の税属性を使用して、変更後の収入を相殺することが制限される場合があります。所有権の変更とは、通常、株式の所有権の変化が 50% よりも 大きいことと定義されます。当社の株式所有権の分析に基づくと、このような 所有権の変更は経験していないと考えられます。したがって、当社のNOLの年間利用率に制限はありません。ただし、所有権 がさらに変更された場合、NOLの繰越が制限される場合があります。
私たち は政府の輸出入規制の対象となっており、それによって当社が責任を負ったり、国際 市場での競争力が損なわれたりする可能性があります。このような規制は最近、米国政府の「統制リスト」に基づく中国の企業で増加しており、 は、特定の下請け業者を利用したり、リストにある企業に直接販売したりする当社の能力をさらに制限または損なう可能性があります
私たち は、輸出入規制法、貿易規制、その他の貿易要件の対象となり、輸入または輸出できる原材料と技術、販売する製品、および製品を販売する場所と販売相手を制限しています。具体的には、米国商務省産業局および セキュリティ局が、商業用途と軍事用途の両方を兼ね備えた、いわゆるデュアルユース 商品と呼ばれるほとんどの商品の輸出を規制する責任があります。限られた数の当社製品が、特定の 分類の下でライセンスにより輸出されています。輸出管理分類の要件は、品目の技術的特徴、仕向地、 最終用途、エンドユーザー、およびエンドユーザーのその他の活動によって異なります。当社の製品に適用される規制が変更された場合、または製品を出荷する国に適用される の制限が変更された場合、そのような国への当社製品の輸出は 制限される可能性があります。その結果、特定の国への製品の輸出または販売が制限され、 の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社製品の変更、輸出入規制や 関連法の変更、既存の規制の施行または範囲へのアプローチの変化、またはそのような規制の対象となる国、個人、または技術の変更により、既存または潜在的な顧客への当社製品の販売が遅れたり減少したりする可能性があります。このような 事象が発生すると、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の 製造事業は環境規制の対象となっており、それによって当社の成長が制限されたり、多額の費用がかかったりして、 の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の の施設、事業、および製品は、当社が事業を展開し、 が製品を販売する管轄区域の環境法および規制の対象となります。これらの法律や規制は、とりわけ、大気排出、廃水排出、有害物質の管理と廃棄、土壌と地下水の汚染、従業員の健康と安全、製品の内容、性能、包装 と廃棄に適用されます。現在および将来の環境法規制を遵守しなかった場合、または当社が責任を負う 汚染を特定できなかった場合、罰金、清掃費用、第三者による物的損害 または人身傷害請求などの多額の費用がかかり、施設のアップグレードや事業の縮小に多額の投資を行う可能性があります。現在 未確認の環境条件の特定、政府当局によるより厳格な執行、より厳しい法的要件の制定 、またはその他の予期しない出来事は、不利な評判を引き起こしたり、事業を制限したり、 製品の設計や市場性に影響を与えたり、その他の理由で重大な環境コストを負担し、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たち は、改正されてもまだ有効である有害物質の制限、またはRoHS指令 の結果として、リスクにさらされ、経費と事業上のリスクにさらされています。
欧州連合(EU)の先導を受けて、さまざまな政府機関が、世界のさまざまな地域で販売されている製品に含まれる有害物質の許容レベルを規制する 規制をすでに導入しているか、導入を計画しています。たとえば、 EUのRoHS指令は2006年7月1日に発効しました。中国の同様の法律の表示規定は、2007年3月 1日に施行され、修正されても現在も有効です。そのため、EUに販売される製品の多くのサプライヤーは、サプライヤーに に新しい指令の遵守を義務付けています。お客様がこのアプローチを採用する可能性があり、当社の完全なコンプライアンスが必要になると予想しています。 では、RoHSプログラムの計画と実行に多大なリソースと労力を必要とします。 製品の一部がそのような規制に適合しない可能性があります。このような場合、収益の損失、 の評判の低下、資源の流用、金銭的罰則、法的措置などの結果が生じる可能性があります。
が米国の海外腐敗行為防止法を遵守しないと、罰則やその他の悪影響が科せられる可能性があります。
私たち は米国海外腐敗行為防止法の対象です。この法律は一般に、米国で事業を営む企業が、事業の獲得または維持を目的として、外国公務員への贈収賄 またはその他の禁止されている支払いを行うことを禁じています。さらに、 取引を正確かつ公正に表す記録を維持し、内部会計管理の適切なシステムを構築する必要があります。米国以外の。 社(当社と競合する可能性のある企業を含む)は、これらの禁止事項の対象ではないため、 が当社よりも競争上の優位性を持っている可能性があります。適切な予防措置の実施と維持に成功しなかった場合は、 の従業員またはそのような行為に関与した他の代理人の行為に対して責任を負う可能性があります。厳しい罰則やその他の結果を被り、財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
自然 災害やその他の壊滅的な出来事は、私たちの事業に害を及ぼす可能性があります。
米国、カナダ、シンガポール、中国での 事業は、地震、 ハリケーン、台風、洪水、竜巻などの自然災害や、伝染病、テロ攻撃、戦争などの他の壊滅的な出来事の重大なリスクにさらされる可能性があります。 の例では、シンガポールの試験施設はハリケーンの被害を受けやすい地域にあります。これらおよびその他の自然災害やその他の壊滅的な出来事により、当社の施設または請負業者やサプライヤーの に障害が発生すると、第三者に製品の製造を手配できるようになるまで、製品の製造または出荷が大幅に 遅れる可能性があります。 は、有利な条件で代替キャパシティを獲得できないか、まったく得られないかもしれません。自然災害 に関する当社の損害保険の補償範囲は限られており、控除額と補償限度額の対象となります。そのような補償は十分ではないかもしれませんし、商業的に 合理的な料金と条件で引き続き利用できるかもしれません。これらの状況のいずれかが発生すると、当社の財政状態と の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たち は、情報技術システムやネットワークインフラの中断や障害の影響を受ける可能性があり、それが当社の事業や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち は、複雑な情報技術システムとネットワークインフラストラクチャの効率的で中断のない運用に依存して、 事業を運営しています。ソフトウェアまたはハードウェアの誤動作、 システムの実装またはアップグレード、コンピューターウイルス、第三者のセキュリティ侵害、従業員のミス、盗難または誤用、不正行為、電力の中断、自然災害または事故の結果として、当社の情報技術システムの中断、侵入、または障害が発生すると、データセキュリティの侵害、知的財産および重要なデータの喪失、および 機密情報の公開と不正流用が発生する可能性があります競合情報と、パートナー、顧客、従業員の個人データ。これらの 事象はいずれも、当社の競争力を損ない、顧客の信頼を失い、 損害賠償のために多額の費用を負担し、最終的には当社の事業および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の情報技術システムの重大な混乱やセキュリティ侵害、またはデータ保護法の違反は、当社の事業と評判に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
の通常の業務では、当社、お客様、サプライヤー、ビジネスパートナー、その他の第三者に帰属する 独自のビジネス情報や、従業員の個人を特定できる情報など、機密情報を収集して保存します。 私たちは、この情報を保護し、財務記録の保持、注文の処理、在庫の管理、 顧客への出荷の調整、その他の重要な機能の運営を情報技術システムに頼っています。当社の情報技術システムは、停電、ハードウェア障害、電気通信障害、ユーザーエラーによる損傷、 の中断、シャットダウンの影響を受けやすい場合があります。情報技術システムに の中断が発生すると、売上や顧客を失い、コストが大幅に増加し、事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、コンピューターウイルス、違法な侵入や ハッキング、妨害、不満を抱いた従業員や第三者による破壊行為によって引き起こされるセキュリティ侵害の対象となる可能性もあります。世界中からの攻撃や侵入の試みの件数、激しさ、巧妙さが増すにつれて、特に はコンピューターハッカー、外国政府、サイバーテロリストによるサイバー攻撃やサイバー侵入によるセキュリティ侵害や混乱のリスクが高まっています。私たちの情報技術 ネットワークとシステムは、これまでも、そしてこれからも、絶え間ない攻撃にさらされていると思います。したがって、当社のセキュリティ対策や第三者サービスプロバイダーの のセキュリティ対策にかかわらず、検出できない違反を含むセキュリティ違反が発生する可能性があります。当社の情報技術システムのセキュリティ違反 は、機密情報の不正流用や不正開示につながる可能性があります。このような 違反は、第三者による当社に対する法的措置につながる可能性もあります。
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疾病の大流行 や公衆衛生上の危機は、開発活動を遅らせ、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
社は、健康に関する伝染病やその他の伝染病の発生に関連するリスクに直面しています。これにより、事業に大きな混乱が生じ、事業や財務状況に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
社は、健康危機やパンデミック疾患が発生しても、その進展と影響を引き続き監視しています。 は、将来の流行病やパンデミック、その他の健康危機の発生が会社の事業、 業務、および財務状況に影響を与えるかどうか、またはどの程度影響するかを推定することはできません。伝染病、パンデミック、またはCOVID-19パンデミックなどの他の公衆衛生危機の発生は、世界のサプライチェーンと金融市場のボラティリティと混乱を招き、貿易と市場センチメントの低下、人々の流動性の低下を招き、これらすべてが価格、金利、信用格付け、信用リスク、株価 、インフレに影響を与える可能性があります。このような公衆衛生上の危機が会社にもたらすリスクには、従業員の健康と安全に対するリスク、アウトブレイクの影響を受けた地域での業務の減速または一時的な停止、人件費の増加、規制の変更、政治、経済の不安、または市民不安による会社の債務履行能力へのリスクも含まれます。そのため、このような危機の の影響は、会社の事業、経営成績、財務状況 、および普通株式の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。会社の従業員または請負業者の人員 がこれらのパンデミック疾患の影響を受けず、最終的に従業員の生産性が低下したり、これらの健康リスクの結果として安全や医療費/保険料が増加したりするという保証はありません。
会社が直面しているリスクについての詳細な説明については、SEDAR+(www.sedarplus.ca)に提出された会社の最新の年次情報フォームを参照してください 。
のその他の情報
SEDAR+(www.sedarplus.ca)に提出された当社の 年次情報フォームに含まれる情報を含め、当社に関する追加の 情報は、SEDAR+(www.sedarplus.ca)でSEDAR+に提出された情報を含め、SEDAR+(www.sedarplus.ca)で入手できます。
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