目次
米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
___________から___________への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） | (IRS) 雇用主識別番号) |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
該当なし
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
| 取引 シンボル (複数可) |
| 登録された各取引所の名前 |
|
| |||
| |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
| ☐ |
| アクセラレーテッド・ファイラー |
| ☐ |
| ☒ |
| 小規模な報告会社 |
| ||
新興成長企業 | | | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社（証券取引法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年8月7日現在、登録者は
目次
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、当社の財政状態、経営成績、収益の見通し、および見通しに関する記述が含まれます。さらに、将来の出来事や状況に関する予測、予測、その他の特徴付けに言及している記述は、基礎となる仮定も含めて、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は通常、「計画」、「信じる」、「期待」、「期待」、「意図」、「見通し」、「見積もり」、「予測」、「プロジェクト」、「続行」、「できた」、「かもしれない」、「可能」、「可能性」、「予測」、「すべき」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」などの言葉で識別されますが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来を見据えたものではないという意味ではありません。
将来の見通しに関する記述は、当社の経営陣の現在の期待に基づいており、本質的に不確実性、状況の変化、およびそれらの潜在的な影響の影響を受けやすく、そのような記述の日付の時点でのみ述べられています。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果や業績がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性、またはその他の仮定が含まれます。これらのリスクと不確実性には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
| ● | 財務予測やビジネス指標を含む、当社の財務および事業実績 |
| ● | 戦略の変更、将来の事業、財政状態、推定収益と損失、予測、予測コスト。 |
| ● | インフレ圧力と金利上昇に起因する当社の経費の予想外の増加。これには、製造および営業経費、支払利息が含まれます。 |
| ● | 将来の市場需要とお客様の将来のニーズを予測できない。 |
| ● | 新しい5を開発する私たちの能力番目の 主要パートナーとのコラボレーション契約に基づく世代（「5G」）製品。 |
| ● | 部品不足、サプライヤーの生産能力不足、自然災害またはパンデミックが当社の調達業務とサプライチェーンに与える影響。 |
| ● | 私たちの将来の資本要件と現金の出所と用途 |
| ● | 将来の資本支出をカバーし、短期債務を返済する当社の能力。 |
| ● | その運営のための資金を調達する私たちの能力。 |
| ● | 売上総利益率を含む当社の予想財務実績、および当社の将来の経営成績が当面の間、四半期ごとに変動すると予想しています。 |
| ● | 予想される資本支出、収益コスト、その他の将来の費用、および会社の流動性ニーズを満たすための資金源。 |
| ● | 企業結合およびそれによって検討された取引の完了後に当社に対して提起される可能性のある法的手続きの結果 |
| ● | ニューヨーク証券取引所での普通株式の上場を維持する当社の能力。 |
| ● | 企業結合が現在の計画と運営を混乱させるリスク。 |
| ● | とりわけ競争の影響を受ける可能性のある、企業結合によって予想される利益を認識する能力、そして私たちが成長し、収益を上げて成長を管理する能力。 |
| ● | 企業結合に関連する費用。そして |
| ● | フォーム10-Qのこの四半期報告書に示されているその他のリスクと不確実性（「」というタイトルのセクションに記載されているものを含む）リスク要因。」 |
実際の結果や出来事がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となるリスクと不確実性についての詳細な議論は、「」というタイトルのセクションに含まれていますリスク要因」2024年4月19日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォームS-1に含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で入手可能な情報と、現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を含んでいます。新しいリスク要因は随時出現し、そのようなリスク要因のすべてを予測することは不可能です。また、そのようなリスク要因すべてが当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。当社または当社に代わって行動する者に帰属する将来の見通しに関する記述はすべて、前述の注意事項によって完全に認められています。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務は負いません。
私は
目次
目次
| | ページ |
パート I. | 財務情報 | 1 |
| | |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | 1 |
| 要約連結貸借対照表 | 1 |
| 要約連結営業報告書 | 2 |
| 要約連結包括損失計算書 | 3 |
| 株主赤字の要約連結計算書 | 4 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| 未監査の要約連結財務諸表への注記 | 6 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 26 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 38 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 38 |
| | |
パートII。 | その他の情報 | 39 |
| | |
アイテム 1. | 法的手続き | 39 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 39 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 40 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 40 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 40 |
アイテム 5. | その他の情報 | 40 |
アイテム 6. | 展示品 | 41 |
署名 | | 42 |
ii
目次
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表（未監査）。
GCT セミコンダクターホールディング株式会社
要約連結貸借対照表
（未監査、千単位、1株あたりのデータを除く）
|
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日です | ||
資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金、純額 | |
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インベントリ | |
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契約資産 | |
| | |
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前払費用およびその他の流動資産 | |
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流動資産合計 | |
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資産および設備、純額 | |
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オペレーティングリースの使用権資産 | |
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無形資産、純額 | |
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その他の資産 | |
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総資産 | | $ | | | $ | |
負債と株主赤字 | |
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現在の負債: | |
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買掛金 | | $ | | | $ | |
契約負債 | |
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未払負債およびその他の流動負債 | |
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普通株式の先渡負債 | | | | | | — |
借入金 | |
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転換可能な約束手形、現行 | |
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オペレーティングリース負債、流動負債 | |
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流動負債合計 | |
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転換可能な約束手形、現在の額を差し引いたもの | |
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純確定給付負債 | |
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長期オペレーティングリース負債 | |
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支払うべき所得税 | |
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保証責任 | |
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| — |
その他の負債 | |
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負債総額 | |
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コミットメントと不測の事態（注8） | |
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株主赤字: | |
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優先株式、額面価格 $ | |
| — | |
| — |
普通株式、額面価格 $ | |
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その他の払込資本(1) | |
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その他の包括損失の累計 | |
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| ( |
累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
株主総赤字 | |
| ( | |
| ( |
負債総額と株主赤字 | | $ | | | $ | |
| (1) |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
GCT セミコンダクターホールディング株式会社
要約連結営業報告書
（未監査、千単位、1株あたりの金額を除く）
|
| 3か月が終わりました |
| 6か月が終わりました | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
純収入: |
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| | |
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プロダクト | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
サービス | |
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総純収入 | |
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純収益のコスト： | |
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プロダクト | |
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サービス | |
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純収益の総費用 | |
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売上総利益 | |
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営業経費: | |
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研究開発 | |
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セールスとマーケティング | |
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一般と管理 | |
| | |
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責任の消滅による利益 | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — |
営業費用の合計 | |
| | |
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| |
事業からの収益（損失） | |
| ( | |
| ( | |
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| ( |
支払利息 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
その他の収益（費用）、純額 | |
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所得税引当前損失 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
所得税引当金 | |
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純損失 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | | | |
普通株式1株当たりの純損失(1): | |
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ベーシックと希釈 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
加重平均発行済普通株式(1): | |
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|
|
ベーシックと希釈 | |
| | |
| | |
| | |
| |
| (1) | 2023年6月30日までの3か月と6か月の金額は、企業結合の会計処理（未監査要約連結財務諸表の注記で定義されているとおり）の結果として遡及的に調整されたため、前年の要約連結財務諸表の金額とは異なります。 |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
GCT セミコンダクターホールディング株式会社
要約連結包括損失計算書
(未監査、千単位)
| | 3か月が終わりました |
| 6 か月間終了 | ||||||||
| | 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
包括損失、税引後： |
| |
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|
| |
|
純損失 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
外貨換算調整 | |
| | |
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| | |
| |
包括的損失 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
GCT セミコンダクターホールディング株式会社
株主赤字の要約連結計算書
(未監査、千単位)
| | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | | | [追加] | | その他 | | | | | 合計 | |||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 包括的 | | 累積 | | 株主の | |||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||
2023年12月31日現在の残高 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
逆資本増強 |
| ( | |
| ( | |
| | |
| — | |
| — | |
| — |
2023年12月31日現在の残高(1) |
| | |
| | |
| | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
取引費用と買収負債を差し引いた逆資本増強取取引 |
| | |
| | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
株式ベースの報酬 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
外貨換算調整 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
純利益 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
2024年3月31日現在の残高 |
| | | | | | | | | | ( | | | ( | | | ( |
普通株式購入契約に基づく普通株式の発行 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
普通株式購入契約に関連するコミットメント株式の発行 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
引受会社への普通株式の発行 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
純損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2024年6月30日現在の残高 | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | | | [追加] | | その他 | | | | | 合計 | |||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 包括的 | | 累積 | | 株主の | |||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||
2022年12月31日現在の残高 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
逆資本増強 |
| ( | |
| ( | |
| | |
| — | |
| — | |
| — |
2022年12月31日現在の残高(1) |
| | |
| | |
| | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
ストックオプションの行使による普通株式の発行(1) |
| | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
株式ベースの報酬(1) |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| |
外貨換算調整 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
純損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
2023年3月31日現在の残高(1) |
| | | | | | $ | | | | ( | | | ( | | | ( |
ストックオプションの行使による普通株式の発行(1) | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
転換約束手形転換による普通株式の発行(1) | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
株式ベースの報酬(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
外貨換算調整 | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
純損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2023年6月30日現在の残高(1) |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| (1) | 2023年12月31日現在およびそれ以前の金額は、企業結合（未監査要約連結財務諸表の注記で定義されている）の会計処理の結果として遡及的に調整されたため、前年の連結財務諸表の金額とは異なります。 |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
GCT セミコンダクターホールディング株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査、千単位)
| | 6月30日に終了した6か月間 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
営業活動: |
| |
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| |
|
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | |
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減価償却と償却 | |
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| |
オペレーティングリースの使用権償却 | |
| | |
| |
株式ベースの報酬 | |
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引受会社への普通株式の発行 | |
| | |
| — |
信用損失引当金の変更 | |
| ( | |
| |
転換約束手形の公正価値の変動 | |
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| ( |
ワラント負債の公正価値の変動 | |
| ( | |
| — |
普通株式の先渡負債の初期認識による損失 | |
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| — |
責任の消滅による利益 | |
| ( | |
| — |
営業資産および負債の変動： | |
|
| |
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売掛金 | |
| | |
| ( |
インベントリ | |
| ( | |
| ( |
契約資産 | |
| ( | |
| ( |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| ( | |
| |
その他の資産 | |
| | |
| |
買掛金 | |
| ( | |
| ( |
契約負債 | |
| ( | |
| ( |
未払負債およびその他の流動負債 | |
| ( | |
| |
純確定給付負債 | |
| | |
| |
未払所得税 | |
| ( | |
| ( |
リース負債 | |
| ( | |
| ( |
その他の負債 | |
| ( | |
| ( |
営業活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
投資活動: | |
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|
資産および設備の購入 | |
| ( | |
| ( |
投資活動に使用された純現金 | |
| ( | |
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資金調達活動: | |
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|
逆資本増強とPIPEファイナンスによる収入（取引費用を差し引いたもの） | |
| | |
| — |
転換約束手形の発行による収入 | |
| | |
| — |
普通株式購入契約に基づく普通株式の発行による収入 | |
| | |
| — |
銀行借入による収入 | | | — | | | |
ストックオプションの行使による収入 | | | — | | | |
銀行借入金の返済 | | | ( | | | ( |
転換可能な約束手形の返済 | |
| ( | |
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金融リース負債の支払い | |
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| ( |
財務活動による純現金 | |
| | |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | |
| | |
| ( |
現金および現金同等物の純増額（減少） | |
| | |
| ( |
現金および現金同等物の期首残高 | |
| | |
| |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | | | $ | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | |
|
| |
|
|
利息として支払われた現金 | | $ | | | $ | |
所得税として支払われた現金 | | $ | | | $ | |
オペレーティングリースの現金支払い | | $ | | | $ | |
現金以外の資金調達活動： | | | | | | |
転換約束手形の転換による普通株式の発行 | | $ | | | $ | |
普通株式の先渡負債の株式決済 | | $ | | | $ | — |
未払債務のために源泉徴収される普通株式の発行による収入 | | $ | | | $ | — |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
GCTセミコンダクターホールディング株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
1. 組織と流動性
事業内容の説明
GCTセミコンダクター・ホールディング株式会社（以前はコンコード・アクイジション・コーポレーションIIIと呼ばれていました）とその完全子会社（総称して「GCT」または「当社」）は、カリフォルニア州サンノゼに本社を置き、韓国、中国、台湾、日本に国際オフィスを構えています。同社は、5G/4.75G/4.5G/4Gトランシーバーやモデムなどの高速無線通信技術を含む通信半導体の設計、製造、販売を専門とするファブレス半導体企業です。これらは、さまざまな産業用、B20億用、および民生用アプリケーションに不可欠です。
2024年3月26日（「締切日」または「決算日」）に、デラウェア州の企業であるコンコード・アクイジション・コーポレーションIII（「コンコードIII」）は、一連の取引を完了しました。その結果、デラウェア州の企業であり、コンコードIIIの完全子会社であるジブラルタル・マージャー・サブ株式会社（「合併サブ」）とGCTセミコンダクター株式会社（「レガシー」）が合併しました。GCT」）は、2023年11月2日付けの企業結合契約（修正後、「企業結合契約」）に基づき、コンコードIII、合併サブおよびレガシーGCt間の企業結合契約です。企業結合契約の条件に従い、Merger SubはLegacy GcTと合併し、Legacy GcTはコンコードIIIの完全子会社（「企業結合」）として合併後も存続しました。締切日に、コンコードIIIは社名をコンコードIIIから「GCtセミコンダクターホールディング株式会社」に変更しました。
企業結合は逆資本増強として会計処理され、Legacy GcTが会計上の買収者であり、Concord IIIが会計上の目的で買収企業として特定されました。したがって、未監査の要約連結財務諸表に記載されている過去の財務情報はすべて、Legacy GcTの勘定科目を表しています。企業結合後、クロージング前の株式数および普通株式1株あたりの純損失情報は、クロージング時に設定されたおおよその交換比率を反映して、遡及的に株式として修正されました
企業結合以前は、コンコードIIIの公開株式と償還可能な新株予約権は、ニューヨーク証券取引所（「NYSE」）にそれぞれ「Cndb.u」、「CndB」、「Cndb.ws」のシンボルで上場されていました。2024年3月27日、当社の普通株式と公的新株予約権は、ニューヨーク証券取引所でそれぞれ「GCTS」と「GCTSW」のシンボルで取引を開始しました。クロージングに関連して、コンコードIIIのクラスA普通株式とクラスB普通株式は、単一のクラスの普通株式に資本増強されました。追加情報については注3を参照してください。
流動性
添付の未監査の要約連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを前提として作成されており、通常の事業過程における資産と負債、およびコミットメントの実現を検討しています。2024年6月30日以前は、当社は営業損失と営業活動によるマイナスキャッシュフローを被り、累積赤字はドルでした
2024年3月、当社はドルを受け取りました
経営陣は、購入契約に基づいて利用可能な資金や、製品やサービスの将来の販売を含む、当社が利用できるその他の資本資源は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の提出日から少なくとも12か月間は、会社の運営資金を調達するのに十分であると考えています。長期的に事業資金を調達するには、プラスのキャッシュフローを生み出し始め、既存の債務を再交渉し、負債またはエクイティファイナンスを通じて追加資本を調達する必要があります。そのような追加の負債またはエクイティファイナンスが会社が受け入れられる条件で利用可能になるという保証はありませんし、まったくありません。
6
目次
GCTセミコンダクターホールディング株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2.重要な会計方針の概要と提示の基礎
統合の原則とプレゼンテーションの基礎
未監査の要約連結財務諸表と付随する注記には、会社間残高と取引を差し引いた後の当社およびその完全子会社の口座が含まれています。添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および証券取引委員会（「SEC」）の中間財務情報に関する要件に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された未監査の連結財務諸表に通常含まれる特定の情報および開示は、要約または省略されています。したがって、これらの暫定未監査要約連結財務諸表は、2024年4月1日にSECに提出された会社のフォーム8-kに含まれる2023年12月31日に終了した年度の当社の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。要約連結貸借対照表に含まれる2023年12月31日現在の情報は、監査済み連結財務諸表から導き出されました。2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表に報告された特定の金額は、当年度の表示に合わせて再分類されました。
未監査の要約連結財務諸表は、年次連結財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の見解では、会社の財務情報を公正に表示するために必要な通常の定期的な調整のみを含むすべての調整が反映されています。2024年6月30日までの3か月および6か月間の未監査の要約連結業績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度またはその他の将来の年次または中間期間に予想される業績を示すものではありません。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠して添付の未監査要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は将来の出来事について判断、見積もり、仮定を行う必要があります。これらの見積もりと基礎となる仮定は、報告される資産と負債の金額、偶発資産と負債に関する開示、および報告される収益と費用の金額に影響します。これらの判断、見積もり、仮定は、収益認識、信用損失引当金、繰延所得税および関連する評価引当金、在庫陳腐化、長期資産の回収可能性、特定の未払費用、株式ベースの報酬、転換約束手形、リバース資本増強前のレガシーGCTの普通株式を含む会社の金融商品の公正価値の決定に使用されますが、これらに限定されません、ワラント負債、ストックオプション、および普通株式先渡負債。当社の見積もりや判断は、過去の経験や、その状況下では合理的であると考えるさまざまな仮定に基づいています。しかし、実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、これらの違いは重大なものかもしれません。
金融商品の公正価値
現金同等物、売掛金、契約資産と負債、買掛金、未払金およびその他の流動負債など、当社が保有する特定の金融商品の帳簿価額は、満期が短いことによるおおよその公正価値です。転換約束手形と過去の転換約束手形（注記5を参照）の負債の帳簿価額は、それらの公正価値を表しています。会社の銀行借入金とリース負債の帳簿価額は、これらの債務が負担する市場金利と当社が利用できる金利により、公正価値に近いものです。
公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を移転するために支払われる予定の交換価格または出口価格と定義されます。公正価値の測定に使用される評価手法は、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。公正価値階層は、公正価値の測定値を開示するための3段階の評価階層を次のように定義します。
レベル 1 | 同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格。 |
レベル 2 | レベル1に含まれる見積価格以外で観察可能なインプット、活発でない市場の未調整相場価格、または関連資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプット。 |
7
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
レベル 3 | 関連資産または負債の市場活動がほとんどまたはまったくないために裏付けられた、観察できないインプット。 |
評価階層における金融商品の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。当社のレベル3の金融商品は、普通株式先渡負債、転換約束手形、およびワラント負債で構成されています。
リスクと不確実性
当社は一定のリスクと不確実性にさらされており、次の分野のいずれかの変化が会社の将来の財政状態や経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えています。新製品開発（市場受容性を含む）、主要パートナーとの開発契約に基づく義務の履行能力、知的財産、特許、製品規制、その他の要因に基づく当社に対する訴訟または請求、他の製品との競争、一般的な経済状況、能力に有能な従業員を引き付けて維持し、最終的には収益性の高い事業を維持することです。
半導体業界は、急速な技術変化、競争、競争の激しい価格圧力、周期的な市場パターンが特徴です。会社の財務結果は、半導体業界や特定の市場に特有の一般的な経済状況、新製品のタイムリーな導入、新しい製造プロセス技術、急速に発展する市場における特許や知的財産の保護能力など、さまざまな要因の影響を受けます。さらに、半導体市場は歴史的に周期的であり、著しい景気後退の影響を受けやすいです。その結果、上記の要因により、未監査の要約連結業績が期間ごとに大幅に変動する可能性があります。
会社の収益は、鋳造工場から十分なウェーハ供給を受ける能力と、当社のテストおよび組立下請業者からのバックエンド生産能力の影響を受ける可能性があります。当社が現在契約している鋳造工場は、当社の製造要件のすべてをタイムリーに、または有利な価格で満たす気がないか、満たすことができない場合があります。同社はまた、サービスの中断、原材料の不足、鋳造工場による価格上昇のリスクにもさらされています。このような混乱、不足、価格上昇は、当社の連結業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
信用損失引当金
信用損失引当金は、顧客口座の回収可能性に関する当社の評価に基づいています。当社は、過去の経験、業界データ、信用の質、残高年齢、現在の経済状況など、顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある特定の要因を考慮して、信用損失引当金を見直します。回収不可能な売掛金は、回収のためのあらゆる努力が尽きたら償却され、回収された時点で回収が認められます。会社は約$の信用損失引当金を決定しました
信用リスクの集中
信用リスク集中の対象となる当社の金融商品は、現金および現金同等物と売掛金で構成されています。当社は、主に米国にある金融機関と韓国にある金融機関で現金および現金同等物を保管しています。これらの金融機関では、入金額が連邦預金保険公社または韓国預金保険公社の限度額を超える場合があります。当社の売掛金残高は、主に米国、中国、韓国、日本、台湾の顧客から計上された収益から得られます。当社は、顧客と販売業者の財政状態について継続的な信用評価を行っており、一般的に担保は必要ありません。
8
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
会社の純収益と売掛金は少数の重要な顧客に集中しているため、不利な展開が発生した場合、会社は財務リスクにさらされる可能性があります。以下は、当社の売掛金総額が主要顧客のシェアが 10% を超える範囲で集中していることを示しています。
顧客 |
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日です | |
お客様 A | | | % | — | % |
お客様 H | | | % | | % |
お客様 I | | | % | | % |
お客様 J | | | % | | % |
お客様 K | | — | % | | % |
次の表には、指定された期間に個別に会社の純収益の10％以上を占めた顧客が含まれています。
| | 3か月が終わりました | | 6か月が終わりました | | ||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||
顧客 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |
お客様 A | | — | % | — | % | | % | — | % |
お客様 B | | | % | — | % | | % | — | % |
カスタマー C | | — | % | — | % | | % | — | % |
お客様 D | | — | % | | % | — | % | | % |
お客様 E | | — | % | — | % | — | % | | % |
お客様 F | | — | % | — | % | — | % | | % |
お客様 G | | — | % | — | % | — | % | | % |
経営陣は、これらの主要顧客の信用力と業績を注意深く監視し、潜在的な信用リスクを軽減するために与信限度額と条件を設定しています。同社はまた、顧客基盤の多様化を続けており、いくつかの主要顧客への依存を減らす機会を模索しています。
外国通貨
現地通貨を機能通貨として使用する外国子会社の財務諸表は、連結の目的で期末為替レートまたは過去の為替レートで米ドルに換算されます。収益と費用は、報告期間中の平均為替レートを使用して換算されます。翻訳調整は、株主赤字内のその他の包括損失の累積に含まれます。機能通貨以外の通貨建ての取引による損益は、未監査の要約連結営業報告書に差し引かれたその他の収益（費用）に含まれます。会社は$を認識しました
転換約束手形
当社は、未払いの転換約束手形を計上するために公正価値オプションを選択しました。未払いの転換約束手形の推定公正価値の変動は、要約連結損益計算書に差し引かれたその他の収益（費用）に計上されます。
普通株式新株予約権
発行済みの普通株式新株予約権は、支配権の変更や同様の取引による決済メカニズムに基づく株式分類要件を満たしていないため、負債に分類されます。普通新株予約権が未発行のまま残っている間、対応する負債は公正価値で再測定されます。公正価値の変動は、未監査の要約連結損益計算書に差し引かれたその他の収益（費用）に計上されます。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
特定の株式契約
注記3で説明したレガシーGcTアーンアウト株式やスポンサーアーンアウト株式を含む、将来追加株式を発行する可能性があるという当社の約束は、株式に分類され、企業結合の完了時に株主の赤字に計上されました。
新興成長企業のステータス
当社は、2012年のジャンプスタート・アワー・ビジネス・スタートアップ法（「JOBS」法）で定義されているように、新興成長企業です。雇用法の下では、新興成長企業は、民間企業のタイムラインを使用して、新しい会計基準や改訂された会計基準の採用を遅らせることができます。当社は、(i) 新興成長企業ではなくなった日、または (ii) JOBS法に規定されている延長された移行期間を肯定的かつ取消不能にオプトアウトする日のいずれか早い方まで、公開企業と非公開企業で発効日が異なる新規または改訂された会計基準を遵守するために、この延長された移行期間を使用することを選択しました。その結果、これらの未監査の要約連結財務諸表は、公開会社の発効日時点で新規または改訂された会計上の声明を遵守している企業と比較できない可能性があります。
最近の会計上の発表が採択されました
2020年8月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、2020-06年の会計基準更新（「ASU」）を発表しました。 負債-転換を伴う負債とその他のオプション（サブトピック470-20） およびデリバティブとヘッジ—企業の自己資本による契約（サブトピック815-40）：企業の自己資本における転換商品と契約の会計処理 (「2020-06年あすぎ」)。ASU 2020-06は、転換商品の会計モデルの数を減らし、より多くの契約が株式分類の対象となるようにします。当社は、2024年1月1日に発効したこのガイダンスを採用しましたが、当社の未監査要約連結財務諸表には重大な影響はないと判断しました。
2021年10月、連邦準備銀行は2021年8月ASUを発行しました。 企業結合（トピック 805）: 顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理 （「ASU 2021-08」）は、企業結合で取得した収益契約に関連する契約資産と契約負債の公正価値測定の例外を規定しています。ASU 2021-08では、買収者はトピック606に従って企業結合で取得した契約資産と契約負債を認識して測定する必要があります。買収日に、買収者はトピック606に従って関連する収益契約を、あたかも契約を作成したかのように会計処理する必要があります。当社は、2024年1月1日に発効したこのガイダンスを採用しましたが、当社の未監査要約連結財務諸表には重大な影響はないと判断しました。
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
2022年6月、FASBは2022-03年のASUを発行しました。 公正価値測定（トピック820）: 契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定 (「2022-03年オーストラリア州」)。ASU 2022-03では、株式証券の売却に関する契約上の制限は、株式証券の公正価値を測定する際に考慮すべきではなく、独立した勘定単位として認識できないことを明確にしています。ASU 2022-03では、契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値、制限の性質と残存期間、および制限の失効を引き起こす可能性のある状況を開示するよう投資家にも求めています。ASU 2022-03は、2024年12月15日以降に開始する年次および中間期間に有効で、早期採用が許可されています。当社は現在、ASU 2022-03の採用が未監査の要約連結財務諸表に及ぼす影響を評価しています。
2023年11月、米国連邦銀行は2023-07年度のASU を発行しました。 セグメントレポート（トピック280）: 報告対象セグメントの開示の改善 （「ASU 2023-07」）は、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの年間および中間開示要件を拡大しています。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する年間期間と、2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効で、早期導入が許可されています。当社は現在、ASU 2023-07の採用が未監査の要約連結財務諸表に及ぼす影響を評価しています。
2023年12月、FASBは2023-09年ASUを発行しました。 所得税（トピック740）：所得税開示の改善 （「ASU 2023-09」）では、企業は実効税率調整の特定のカテゴリーを毎年開示し、量的基準を満たす項目を調整するための追加情報を提供する必要があります。さらに、企業は追加の情報を開示する必要があります
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
支払った所得税に関する情報。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効で、早期導入が許可されています。この基準は将来的に採用される必要がありますが、遡及的適用は可能です。当社は現在、ASU 2023-09の採用が未監査の要約連結財務諸表に及ぼす影響を評価しています。
3. 逆資本増強
注記1に記載されている企業結合に関連して、コンコードIIIはレガシーGcTの買収を完了し、買収しました
| ● | クロージング前に発行され発行されたレガシーGCt普通株式の各株は取り消され、交換比率で当社の普通株式の数株を受け取る権利に転換されました |
| ● | レガシーGcTストックオプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、およびワラント株式の各発行済み商品は、同じ条件と交換比率で、同等の会社ストックオプション、RSU、およびワラント株式に転換されました |
| ● | CvTファイナンス（注記7を参照）を含む特定のGcT転換約束手形は、自動的に換算価格で会社の普通株式を多数受け取る権利に転換されました |
決算直後、当社の発行済普通株式には以下の構成要素が含まれていました（千単位）。
|
| 株式 |
企業結合前に発行されたコンコードIIIの普通株式 |
| |
少ない：コンコードIIIの普通株式の償還 |
| ( |
スポンサーは、企業結合前に発行された収益性の高い普通株式 |
| |
コンコードIIIの普通株式が発行済みで発行済みです |
| |
PIPEファイナンスで発行された普通株式 |
| |
レガシーGcT普通株式 |
| |
発行済みおよび発行済み普通株式の総数 |
| |
Legacy GcTが会計上の買収者であり、Concord IIIが財務報告上の会計上の買収者であると判断されたため、企業結合は米国会計基準に基づく逆資本増強として会計処理されました。したがって、当社の連結財務諸表は、レガシーGcTの連結財務諸表の続きであり、企業結合は、資本増強を伴って、レガシーGCtがコンコードIIIの純資産のために普通株式を発行するのと同等のものとして扱われ、コンコードIIIの純資産は歴史的費用で記録されました。
Legacy GcTは、以下の事実と状況に基づいて会計上の買収者と判断されました。
| ● | レガシーGcTの株主は、GCTの議決権の相対的過半数を占めていました。 |
| ● | レガシーGcTの株主は、GCTの取締役会のメンバーの過半数を指名することができました。 |
| ● | 企業結合前のレガシーGCTの事業は、GCTの唯一の継続事業でした。 |
| ● | レガシーGCTの上級管理職はGCTの上級管理職で構成されていました。 |
| ● | GCtは実質的にレガシーGcTの名前を引き継ぎました。 |
| ● | レガシーGCTの本部がGCTの本部になりました。そして |
| ● | コンコードIIIはビジネスの定義を満たしていませんでした。 |
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
パイプファイナンス
企業結合契約の締結と同時に、特定の投資家が契約を締結し、私募で総額を購入することを約束しました
私募ワラントとパブリックワラント
2021年11月、コンコードIIIは、企業結合の終了時に当社が引き受けたコンコードIIIの普通株式を、同じ条件で購入するワラントを発行しました。（i）
私募新株予約権は、企業結合の完了時に次のように再配分されました：（i）
クロージング後も、未払いの私募新株予約権と公的新株予約権は、企業結合の結果として株式の分類を除外する適用条項が変更されなかったため、負債分類のままでした。
レガシーGCTアーンアウト株式
企業結合の終了時に、レガシーGcTの元株主およびレガシーGcTの他の投資家は、最大で以下を受け取る権利があります
将来の取引の結果、会社の普通株式が、トリガーイベントと同等かそれ以上の価値を持つ現金またはその他の対価を受け取る権利に転換されるという支配権の変更が発生した場合、該当するトリガーイベントの対象となる以前に発行されていないレガシーGcT収益株式が、当該取引の完了直前に発効するレガシーGcT株主に発行されます。支配権の変更につながる取引が行われ、会社の普通株式が、トリガーイベントよりも価値の低い現金またはその他の対価を受け取る権利に転換された場合、該当するトリガー事象の対象となる、以前に発行されていないレガシーGcT収益株式は没収されます。
レガシーGcTアーンアウト株式は、約$の公正価値で認識されました
スポンサーの収益株式
企業結合契約の締結と同時に、スポンサー当事者と当社は、修正、修正、または補足された特定のスポンサーサポート契約（「スポンサーサポート契約」）を締結しました。スポンサーサポート契約の条項に従い、スポンサー当事者は以下を受け取る権利があります
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
$に基づく
スポンサーのEarnout株式は、約$の公正価値で認識されました
4.収益の細分化
要約された連結営業報告書に記載されているすべての製品収益は、ある時点で計上され、すべてのサービス収益は時間の経過とともに計上されます。純収益は、顧客の所在地によって次のように分類されます（千単位）。
| | 6月30日に終了した3か月間、 |
| 6月30日に終了した6か月間 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
韓国 | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | |
米国 | |
| | |
| | |
| | |
| |
ドイツ | | | | | | — | | | | | | — |
中国 | |
| | |
| | |
| | |
| |
台湾 | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
契約資産と負債
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間に認識された純収益は、それぞれの年間期間の開始時に契約負債残高に含まれる金額がドル未満です
2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、契約資産はドルでした
5.測定の公正価値
定期的な公正価値測定
以下の金融商品は、定期的に公正価値（千単位）で測定されます。
|
| 2024年6月30日に | ||||||||||
|
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | ||||
負債: | | | | | | | | | | | | |
転換可能な約束手形 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | |
保証責任 | | | — | | | — | | | | | | |
普通株式の先渡負債 | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
| | 2023年12月31日 | ||||||||||
|
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | ||||
負債: | | | | | | | | | | | | |
転換可能な約束手形 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | |
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
評価手法とインプット
以下の表は、公正価値階層のレベル3に分類される公正価値測定に使用される評価手法とインプットをまとめたものです（千単位）。
|
| 評価手法 |
| インプット |
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日です | ||
転換可能な約束手形、現行 |
| 割引キャッシュフローモデル（「DCF」） |
| 割引率、リスクフリーレート、クレジットスプレッド、契約上のキャッシュフロー | | $ | | | $ | — |
| | パーマ | | 新規株式公開（「IPO」）と合併と買収（「M&A」）のシナリオ | | | — | | | |
普通株式の先渡負債 | | DCF | | さまざまな利用シナリオ、リスクフリーレート、残存期間 | | | | | | — |
転換可能な約束手形、現在の額を差し引いたもの |
| 二項格子モデル（「BLM」） |
| 株価、ボラティリティ、残存期間、リスクフリー金利、クレジットスプレッド | |
| | |
| — |
| | パーマ | | 新規株式公開（「IPO」）と合併と買収（「M&A」）のシナリオ | | | — | | | |
保証責任 |
| ブラック・ショールズ・マートン・モデル（「BSM」）またはBLM |
| 行使価格、満了までの期間、ボラティリティ、リスクフリーレート | |
| | |
| — |
2024年6月30日現在、DCFモデルを用いた転換約束手形評価の主なインプットは次のとおりです。残存期間
2024年6月30日現在、DCFモデルを使用した普通株式の先物評価の主なインプットは次のとおりです。残存期間は
2024年6月30日現在、BSmを使用する私募ワラントの主要なインプットは次のとおりです。行使価格は
2023年12月31日現在、レガシーGcTは非公開企業だったため、PWermが使用されています。クロージング後、2024年6月30日現在、使用された評価手法は、企業結合が完了したことを反映しています。
次の表は、転換約束手形の公正価値の変動（千単位）の概要を示しています。
2023年12月31日現在 |
| $ | |
コンバージョン | |
| ( |
借用 | | | |
公正価値の変動 | | | |
2024年3月31日現在 | |
| |
返済 | | | ( |
公正価値の変動 | |
| ( |
2024年6月30日現在 | | $ | |
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
次の表は、ワラント負債の公正価値（千単位）の変動の概要を示しています。
2023年12月31日現在 |
| $ | — |
クロージング時に引き受けたワラントの公正価値 | | | |
公正価値の変動 | | | |
2024年3月31日現在 | |
| |
公正価値の変動 | |
| ( |
2024年6月30日現在 | | $ | |
次の表は、普通株式の先渡負債の公正価値（千単位）の変動の概要を示しています。
2024年3月31日現在 |
| | — |
最初の認識からの損失 | | | |
株式決済 | | | ( |
2024年6月30日現在 | | $ | |
6.貸借対照表の構成要素
インベントリ
インベントリは次の（千単位）で構成されています。
|
| 6月30日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
作業中の作業 |
| | |
| | |
完成品 |
| | |
| | |
在庫合計 | | $ | | | $ | |
あった
前払費用およびその他の資産
前払い費用やその他の資産は、次のもので構成されています（千単位）。
|
| 6月30日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
前払い経費 | | $ | | | $ | |
プリペイドインベントリ | | | | | | |
リースデポジット |
| | |
| | |
その他の売掛金と流動資産 |
| | |
| | |
繰延取引費用 |
| | — |
| | |
前払費用とその他の流動資産の合計 | | $ | | | $ | |
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未払負債およびその他の流動負債
未払負債およびその他の流動負債は以下のとおりです（千単位）。
|
| 6月30日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
給与および関連経費 | | $ | | | $ | |
未払買金 | | | | | | |
その他の未払税金 | | | | | | |
現在支払われる利息の部分 | | | | | | |
専門家手数料 |
| | |
| | |
製品保証負債 |
| | |
| | |
ロイヤリティとライセンス料 |
| | |
| | |
その他 |
| | |
| | |
未払負債およびその他の流動負債の合計 | | $ | | | $ | |
7. 借金
会社の未払いの負債は以下の通りです（千単位）：
|
| 6月30日 |
| 12月31日 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | ||||||||
| | 優れた | | | | 優れた | | | ||||
| | 校長 | | 公正価値 | | 校長 | | 公正価値 | ||||
転換可能な約束手形: | | | | | | | | | | | | |
歴史的な転換可能な約束手形 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2023年と2024年の転換可能な約束手形 | |
| | |
| | |
| — | |
| — |
転換可能な約束手形の総額 | | | | | | | | | | | | |
借入: | | | | | | | | | | | | |
ケブ・ハナ・バンク | |
| | |
| | |
| | |
| |
iBK インダストリアルバンク | |
| | |
| | |
| | |
| |
支払手形（1人の個人投資家） | |
| | |
| | |
| | |
| |
M-ベンチャー・インベストメント株式会社 | |
| | |
| | |
| | |
| |
アナパス株式会社、関係者 | |
| | |
| | |
| | |
| |
アイ・ベスト・インベストメント株式会社 | |
| | |
| | |
| | |
| |
イ・ギョンホ、関係者 | |
| | |
| | |
| | |
| |
負債総額 | | $ | | |
| | | $ | | |
| |
減少:現在の部分 | | | | |
| ( | | | | |
| ( |
負債、現在の部分を差し引いたもの | | | | | $ | | | | | | $ | |
2024年6月30日現在、会社の負債総額に基づく将来の最低元本支払額は次のとおりです（千単位）。
|
| コンバーチブル |
| | |
| | | |
| | メモ | | | | | | | |
何年も | | 支払い可能 | | 借用 | | 合計 | |||
2024年、残りは | | $ | | | $ | | | $ | |
2025 |
| |
| | |
| | | |
2026 |
| | |
| | — |
| | |
負債総額 | | $ | | | $ | | | $ | |
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GCTセミコンダクターホールディング株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
転換約束手形
歴史的な転換約束手形
2017年から2022年の間に、当社は2020年10月から2025年4月までの満期日を持つ転換約束手形をさまざまな投資家に発行しました。年利は以下によって異なりました
2023年と2024年の転換可能な約束手形
2023年11月、2024年2月、2024年3月に、当社は特定の投資家（「CVT投資家」）に転換約束手形を発行しました。これに基づき、CVT投資家は元本総額$を当社に貸付することに同意しました
2024年2月、当社は戦略的投資家に元本の転換可能な約束手形を発行しました
タームローンと担保契約に基づく借入
以下に示す韓国ウォン（「KRW」）の金額は、適用された過去の為替レートに基づいて米ドルに換算されました。
ケブ・ハナ・バンク
2016年7月、当社はKeBハナ銀行と無担保タームローン契約を締結し、それに従って借入を行いました
iBK インダストリアルバンク
2017年1月、当社はiBKインダストリアルバンクとタームローン契約を締結しました。これに基づいて会社はKRWを借りました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
支払手形（1人の個人投資家）
2021年6月、当社は個人投資家と支払手形契約を締結し、それに基づいてドルを借入しました。
M-ベンチャー・インベストメント株式会社
2021年10月、当社はM-ベンチャー・インベストメント社とタームローンおよび担保契約を締結しました。これに基づいて当社は韓国ウォンを借入しました
2022年4月、当社はMベンチャー・インベストメント社とタームローンおよび担保契約を締結しました。これに基づき、会社は2回の抽選で金額を借り入れました
アナパス株式会社、関連当事者
2016年7月、当社はAnapass, Inc. とローン契約を締結しました。これに基づいて会社はKRWを借りました
2022年5月と9月に、当社はアナパス社と2つのタームローン契約を締結しました。これに基づいて会社はKRWを借りました
アイ・ベスト・インベストメント株式会社
2022年から2023年の間に、当社はアイ・ベスト・インベストメント株式会社と複数期貸付および担保契約を締結しました。これに基づいて、元本を6回の抽選で借入し、元本総残高はウォンです。
イ・ギョンホ、関連政党
2017年から2021年の間に、当社はイ・ギョンホと複数の約束手形およびタームローン契約を締結しました。これに基づいて、会社は（a）韓国ウォンを借り入れました
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GCTセミコンダクターホールディング株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2024年5月、当社はイ・ギョンホとともに、タームローンの満期日を2024年5月から2024年11月に延長する改正を行いました。
8. コミットメントと不測の事態
訴訟
当社は、通常の事業過程で生じるさまざまな請求の対象となっています。保証はできませんが、結果が不利と判断された場合、その結果が個別に、または全体として、2024年6月30日現在の当社の事業、連結業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすと合理的に予想される訴訟の当事者ではないと当社は考えています。
第三者は、当社が過去、現在、または将来の知的財産権を侵害したと主張することがあり、将来的には他の人も主張する可能性があります。これらの主張は、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、費用のかかる訴訟につながり、会社の事業方法に費用のかかる変更を必要としたり、可能であれば高額なロイヤルティやライセンス契約の締結を会社に要求したりする可能性があります。その結果、これらの請求は会社の事業、連結業績、キャッシュフロー、および財政状態に害を及ぼす可能性があります。
購入コミットメント
当社は、当社が使用する特定のウェーハの製造やその他のサービスに関連する未払いの発注書に対して、一度生産が開始されるとキャンセルできないという一定の約束をしています。それ以外の場合、これらの制作契約はいつでもキャンセル可能で、キャンセル日までに発生したすべての費用を会社が支払う必要があります。しかし、当社には、生産開始後にこれらの契約をキャンセルした履歴はありません。2024年6月30日の時点で、同社は
サムスン契約責任リリース
2020年7月、当社はサムスン電子株式会社（「サムスン」）と研究開発契約を締結しました。契約によると、会社は5Gチップ製品を設計し、Samsungは開発と知的財産のサポート、製造用のマスクセットを含む大量生産のセットアップサポート、および特定の製品のエンジニアリングサンプルチップの供給を会社に提供します。契約に基づく研究開発（「R&D」）サービスの手数料総額は$でした
アルファファウンドリー製品開発契約
2024年2月、当社とアルファホールディングス株式会社（「アルファ」）は、5Gチップ開発に関連するファウンドリ製品開発契約を締結しました。総額料金は
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
担保として差し入れられた資産
当社は、KeBハナ銀行、iBKインダストリアル銀行、アナパス社からの借入金のために、関連当事者であるアナパス株式会社（注14を参照）に担保を提供しています。
次の表には、Anapass, Inc. に提供された担保に関連する帳簿価額（千単位）の概要が含まれています。
|
| 6月30日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金 | | | | | | |
インベントリ |
| | |
| | |
資産と設備 |
| | |
| | |
無形資産など |
| | |
| | |
9.普通株式
b. ライリー購入契約
購入契約に従い、会社には随時、b. Rileyに最大$で売却する権利がありますが、義務はありません
購入契約は、当社の普通株式と変動株式フォワードの購入プットオプションを含む株式連動契約であると判断されました。購入契約では、該当する所有制限上限を超える株式の発行には株主の承認が必要であり、固定オプションや株式の先渡オプションへのインプットではないため、これらの独立型商品は株式分類から除外されています。
2024年4月現在、当社は、決済期間が1日以下と短いため、プットオプションの公正価値はわずかであると判断し、会社は$の負債を認識しました
購入契約に関連して、当社は
2024年6月30日までの3か月間に、当社は総額を売却しました
引受会社への普通株式の発行
2024年4月、当社はの発行を承認しました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
引受会社の株式を発行する義務は株式分類の基準を満たし、普通株式の原株は2024年6月に発行されました。承認のタイミングに基づいて、会社は$を認識しました
発行用に予約されている普通株式
2024年3月の企業結合終了時に、当社は授権株式の総数を以下のように増やしました。
|
| 6月30日 |
| 12月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
普通新株予約権 | | | | |
レガシーGCTアーンアウト株式 | | | | — |
2024年計画からの将来の付与可能な株式 |
| |
| — |
転換可能な約束手形 |
| |
| |
発行済みおよび未払いのオプション |
| |
| |
ESPP2024年から将来付与可能な株式 | | | | — |
RSUは未解決です |
| |
| |
2011年の計画から将来の付与可能な株式 |
| — |
| |
合計 |
| |
| |
10. ワラント
次の表は、発行済の当社の普通株式（行使価格を除く千株）の購入ワラントの概要を示しています。
発行日 |
| 2024年6月30日に |
| 行使価格 |
| 有効期限 |
2021 年 8 月 | | | | $ | | 2024年8月 |
2021 年 9 月 |
| | | $ |
| 2024年9月 |
2023年2月-2023年6月 |
| | | $ |
| 2026年2月 — 2026年6月 |
2023年7月 |
| | | $ |
| 2026年7月 |
2023 年 10 月 |
| | | $ |
| 2026 年 10 月 |
私的令状と公的令状 |
| | | $ | | 2029 年 3 月 |
合計 |
| | |
| |
|
11.株式ベースの報酬
2011年のインセンティブ報酬制度
レガシーGCTの2011年インセンティブ報酬制度（「2011年制度」）では、オプション、株式報酬、およびRSUの付与が認められました。企業結合の完了に関連して、2011年プランは終了し、2011年プランで留保されていた残りの未割当株式は取り消されました。2024年3月、レガシーGcTストックオプションとRSUの各特典は、以下に説明するプランに基づき、同じ条件の同等の会社ストックオプションとRSUに転換されました。
2024年インセンティブ報酬プラン
2024年3月、当社は2024年オムニバスインセンティブ報酬制度（「2024年計画」）を採用しました。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2024年プランで発行されたストックオプションは次のとおりです（1株あたりの金額と年数を除いて千単位）。
|
| |
| | |
| 加重 |
| | |
| | | | | | | 平均 | | | |
| | の数 | | 加重- | | 残り | | | | |
| | [オプション] | | 平均 | | 契約生活 | | 集計 | ||
| | 優れた | | 行使価格 | | (年単位) | | 本質的価値 | ||
2023年12月31日現在の残高 | | | | $ | | | | $ | | |
逆資本増強 | | ( | | | | | — | | | — |
2023年12月31日現在の残高(1) | | | | $ | | | | | | |
2024年6月30日現在の残高 |
| |
| | |
|
| | | |
2024年6月30日に権利が確定しました |
| | | $ | |
|
| | | |
2024年6月30日に行使可能です |
| | | $ | |
|
| | | |
| (1) | 2023年12月31日現在の金額は、企業結合の会計処理の結果として遡及的に調整されたため、前年の連結財務諸表とは異なります（注3を参照）。 |
取締役会への創設者賞
2021年の集計では
制限付株式ユニット
2023年12月、レガシーGcTのさまざまな従業員と取締役が表彰されました
2024年6月、当社は取締役会のメンバーに、一定の株式ベースの報奨金を定額で授与しました
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
2024年計画で発行されたRSUは次のとおりです（1株あたりの金額を除いて千単位）。
|
| |
| 加重 | |
| | RSUの数 | | 平均的な助成金 | |
| | 優れた | | 日付、公正価値 | |
2023年12月31日現在の残高 | | | | $ | |
逆資本増強 | | ( | | | |
2023年12月31日現在の残高(1) | | | | $ | |
付与されました |
| |
| | |
2024年6月30日現在の残高 |
| | | $ | |
| (1) | 2023年12月31日現在の金額は、企業結合の会計処理の結果として遡及的に調整されたため、前年の連結財務諸表とは異なります（注3を参照）。 |
当社は$を認めました
株式ベースの報酬
次の表は、当社の要約連結営業報告書に含まれる株式ベースの報酬をまとめたものです。
|
| 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
研究開発 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
セールスとマーケティング | |
| | |
| | |
| | |
| |
一般と管理 | |
| | |
| | |
| | |
| |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
12.所得税
財務報告の目的で、中間期間に使用される会社の実効税率は、通年の推定所得税率に基づいています。2024年6月30日までの3か月および6か月間、当社の実効税率は法定税率とは異なります。これは主に、繰延税金資産の純残高に対して記録される評価引当金によるものです。
2024年および2023年6月30日までの6か月間、会社はドルの所得税を計上しました
2024年6月30日現在、当社には認識されていない税制上の優遇措置がありました
不確実な税務状況が監査され、最終的に解決されるまでには数年かかる場合があります。特定の不確実な税務上の立場について、最終的な結果や解決のタイミングを予測するのは難しいことが多いですが、当社は、所得税準備金が最も起こりそうな結果を反映していると考えています。会社は、事実や状況の変化を考慮して、これらの準備金と関連する利息を調整します。
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
13.従業員福利厚生制度
韓国の法律では、会社は雇用を辞める韓国人従業員に退職金を支払うことが義務付けられています。当社の韓国人従業員に対する退職金負債は、従業員の給与、雇用年数、退職率によって決まり、付随する未監査の要約連結貸借対照表に、発生ベースの純確定給付負債として添付の未監査要約貸借対照表に反映されます。
|
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日 | ||
退職金の責任、はじめに | | $ | | | $ | |
デポジット | |
| ( | |
| ( |
退職金の負担、終了 | | $ | | | $ | |
14.関連当事者取引
当社の株主である関連当事者との残高と取引の概要は次のとおりです（千単位）。
|
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日 | ||||||||
| | アナパス |
| イ・ギョンホさん | | アナパス |
| イ・ギョンホさん | ||||
借入金 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
その他の流動負債 | |
| | |
| | |
| | |
| |
2024年6月30日までの3か月と6か月間、会社はそれぞれドルを記録しました
15. セグメントと情報
当社は以下の国で事業を展開しています
|
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日です | ||
韓国 | | $ | | | $ | |
米国 | |
| | |
| |
合計 | | $ | | | $ | |
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未監査の要約連結財務諸表に関する注記
16.1株当たりの純損失
以下の希薄化の可能性のある未払いの普通株式同等物は、示された期間の希薄化後1株当たり純損失の計算から除外されました。それらを含めると、希薄化防止効果（千単位）になるからです。
|
| 6月30日 | ||
| | 2024 |
| 2023 |
ワラント |
| |
| |
レガシーGCTアーンアウト株式 | | | | — |
スポンサーの収益株式 | | | | — |
転換可能な約束手形 | | | | |
[オプション] |
| |
| |
RSU |
| |
| — |
合計 |
| |
| |
17.その後のイベント
アイ・ベスト・インベストメント株式会社
2024年7月、会社は韓国ウォンを返済しました
M-ベンチャー・インベストメント株式会社
2024年7月、会社は韓国ウォンを返済しました
ケブ・ハナ・バンク
2024年7月、当社はKeBハナ銀行と共同で、ウォン単位のタームローンに関する修正を行いました
アナパス株式会社
2024年7月、当社はアナパス社と共同で、KRWのタームノートに関する修正を行いました
購入契約
2024年7月、同社は売却しました
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
2024年3月26日に (「締切日」または「締切日」)、GCTセミコンダクター株式会社（「レガシーGCT」）とデラウェア州の企業であるコンコードアクイジションコーポレーションIII（「コンコードIII」）は、企業結合契約に従って合併を完了し、コンコードIIIは社名をGCTセミコンダクターホールディング株式会社（「GCT」）に変更しました。その結果、レガシーGcTの財務諸表はGCtの財務諸表になりました。当社の財政状態と経営成績に関するこの議論と分析は、2024年6月30日までの3か月および6か月間の未監査の要約連結財務諸表、およびこの四半期報告書および2023年12月31日に終了した年度のレガシーGCTの監査済み連結財務諸表の他の部分に記載されている関連事項、および証券取引委員会（「SEC」）に提出したフォーム8-kに含まれる関連事項と併せて読む必要があります。」) 2024年4月1日に。
この議論には、将来の財務または事業の業績または状況に対する当社の期待または予測を含むがこれらに限定されない、将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述は、本質的にリスク、不確実性、および仮定の影響を受けます。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述に記載されている、または暗示されている結果と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因については、この四半期報告書の「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述の特記事項」というタイトルのセクションを読んでください。 特に明記されていない限り、「GcT」、「当社」、「私たち」、または「当社」という用語は、デラウェア州の企業であるGCtセミコンダクターホールディング社および当社の連結子会社を指します。
[概要]
私たちは、5G/4.75G/4.5G/4Gトランシーバー（「RF」）やモデムなどの高速ワイヤレス通信技術を含む通信半導体の設計、製造、販売を専門とするファブレス半導体企業です。これらは、さまざまな産業、B20万、および民生用アプリケーションに不可欠です。私たちは、世界中の主要なワイヤレス事業者だけでなく、ポータブルワイヤレスルーター（モバイルルーター/MIFIなど）、屋内および屋外の固定ワイヤレスルーター（CPEなど）、産業用M200万アプリケーション、スマートフォンのオリジナルデザインメーカー（「ODM」）やオリジナル機器メーカー（「OEM」）への通信半導体チップセットとモジュールの開発と供給に成功しています。
私たちは、カリフォルニア州サンノゼの本社で販売、マーケティング、経理業務を監督しています。当社は、韓国にある完全子会社を通じて製品の設計、開発、カスタマーサポートを行っています。子会社の1つは研究開発センターです。さらに、台湾、中国、日本では、現地の技術サポートと営業に別々の営業所を利用しています。
現在の製品ポートフォリオには、4ベースのRFチップセットとモデムチップセットが含まれています番目の ロング・ターム・エボリューション（「LTE」）として知られる世代（「4G」）は、速度と機能性が異なるさまざまなチップセットを提供するテクノロジーです。これらには、4G LTE、4.5G LTEアドバンス（LTEの2倍の速度）、4.75G LTEアドバンスドプロ（LTEの4倍）チップセットが含まれます。同社はまた、eMTC/NB-IoT/Sigfoxなどの低速モバイルネットワークやその他のネットワークプロトコル向けのセルラーモノのインターネット（「IoT」）チップセットを開発および販売しています。
創業以来、私たちは主に顧客からの現金受領、転換約束手形の発行、借入、資本ストックの発行、ストックオプションの行使を通じて事業の資金を調達してきました。
ビジネスコンビネーション
締切日に、デラウェア州の企業であるコンコードIIIが一連の取引を完了しました。その結果、2023年11月2日付けの企業結合契約（「企業結合契約」）に基づき、デラウェア州の企業であり、コンコードIIIの完全子会社であるジブラルタル・マージャー・サブ株式会社（「合併サブ」）とレガシーGcTが合併しました。III、マージャーサブとレガシーGcT。企業結合契約の条件に従い、Merger SubはLegacy GcTと合併し、Legacy GcTはコンコードIIIの完全子会社（「企業結合」）として合併後も存続しました。締切日に、コンコードIIIは社名をコンコードIIIから「GCtセミコンダクターホールディング株式会社」に変更しました。
企業結合は逆資本増強として会計処理され、Legacy GcTが会計上の買収者であり、Concord IIIが財務報告の目的で買収された会社でした。その結果、レガシーGCTの過去の期間の連結財務諸表は、SECに提出されるGCTの将来の定期報告書に含まれることになります。
同社は、企業結合から1720万ドルの現金収入を受け取り、取引費用を差し引いたパブリックエクイティファイナンス（「PIPEファイナンス」）から民間投資を受け取りました。コンコードIIIとレガシーGcTの直接取引費用と増分取引費用の合計は22.0ドルでした
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100万ドルは現金収入の減額として扱われ、そのうち890万ドルは引受作業、会計、法律、その他の費用として追加の払込資本から差し引かれ、残りの1,310万ドルはコンコードIIIの発生した期間に支出されました。
当社の業績に影響を及ぼす主な要因
私たちの将来の成功と財務実績は、この四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションにあるものを含め、ビジネスに大きな機会をもたらすだけでなく、リスクと課題をもたらす多くの要因にかかっていると考えています。
4G LTEと5G市場の商用展開
私たちのビジネスは、GCTの技術に基づいた4Gおよび5Gの無線通信機器、製品、およびサービスの継続的な商用展開にかかっています。無線通信事業者が新しいネットワークを展開するには、そのようなネットワークからの収益のかなり前に、多額の資本支出が必要です。無線通信事業者による新しいネットワークの展開速度が予想よりも遅い場合、その製品の売上が減少し、OEMやODMが過剰在庫を保有する可能性があります。これは当社の収益と業績に悪影響を及ぼします。狭帯域LTEバリアント、Cat mとCat Nbの世界的な商用展開と採用により、モノのインターネットデバイスの市場がさらに拡大すると予想されます。Cat mまたはCat Nb標準の導入が遅れたり、IoT（モノのインターネット）デバイスの競合標準が無線通信事業者に好まれたりすると、Cat mおよびCat Nb製品の売上をうまく増やすことができず、収益と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
新製品の開発
私たちとお客様が競争している、または競争する予定の市場は、急速に変化する技術、業界標準、および技術の陳腐化によって特徴付けられます。私たちが競争力を発揮できるかどうかは、新製品や機能強化をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で設計、開発、販売、サポートできるかどうかにかかっています。5Gワイヤレス通信市場など、ターゲット市場におけるテクノロジーの根本的な変化は、これらの市場における当社の競争力を損なう可能性があります。これらの変化を予測したり、新しい技術を開発したり、既存の技術の変化に対応したりしないと、新製品の開発が遅れる可能性があり、その結果、製品の陳腐化、収益の減少、設計の成功の喪失につながる可能性があります。
新製品の成功は、長期的な市場需要、顧客と消費者の要求、将来の技術開発の正確な予測のほか、次のようなさまざまな具体的な実装要因にかかっています。
| ● | 4Gおよび5G市場の規模と成長の正確な予測。 |
| ● | IoT（モノのインターネット）市場の成長と、4Gおよび5Gネットワークの商用化時期を正確に予測します。 |
| ● | デバイスメーカーの要件、技術、業界標準、または消費者の期待、要求、好みの変化を正確に予測します。 |
| ● | タイムリーかつ効率的に製品設計を完了し、製造、組み立て、テストに移行し、十分な製造能力を確保して、製品をタイムリーかつ効率的にお客様に提供し続けることができます。 |
| ● | 当社のモバイルおよびワイヤレスブロードバンド半導体ソリューションが組み込まれた製品の市場での受け入れ、十分な消費者需要、および商業生産。 |
| ● | 競合する製品や技術と比較した製品の品質、性能、信頼性。 |
| ● | 効果的なマーケティング、販売、サービス。そして |
| ● | 当社製品の開発をサポートするために第三者の技術を使用するためのライセンスを取得する能力。 |
顧客やターゲット市場の需要を満たす新製品の導入に失敗した場合、または新しい市場への参入に失敗した場合、時間の経過とともに収益が減少し、財政状態が悪化する可能性があります。
半導体および通信業界
半導体業界は歴史的に周期的なパターンを示してきましたが、さまざまな時期に顧客の需要が大幅に低下しました。周期的な景気後退は、半導体需要の大幅な減少、生産能力の過剰、在庫量の増加、平均販売価格の加速的な下落につながる可能性があります。このような景気後退は、以下を含むさまざまな市場の力から生じます
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絶え間ない急速な技術変化、急速な製品の陳腐化、価格低下、規格の進化、製品ライフサイクルの短さ、製品の需要と供給の大幅な変動。
半導体業界の低迷は、COVID-19のパンデミック、米国と中国の間で続いている貿易紛争、用途を超えた半導体の需要と価格の低下、過剰在庫など、さまざまな要因に起因しています。さらに、2022年の終わりから、在庫の修正と消費者の需要の減少により、半導体業界は低迷しました。これらの景気後退は、GCTのビジネス、サプライヤー、流通業者、および最終顧客に直接影響を及ぼしました。最近、半導体業界は正常化しましたが、チャネル在庫が引き続き存在し、4G LTEから5Gへの顧客の迅速な移行により需要が減少している4G LTEなど、特定のセグメントに影響を及ぼし続けている影響が長引いています。2024年の残りの期間も、より広範な半導体市場は引き続き回復すると予想していますが、そのような回復が起こるという保証や、回復の範囲が当初の予想どおりのペースになるという保証はありません。
私たちの経費の大部分は短期的に固定されるか、予想される売上に先立って発生するため、予期せぬ収益不足を相殺するほど迅速に経費を削減できない場合があります。このような状況が発生した場合、当社の業績、キャッシュフロー、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、半導体業界では定期的に需要と生産の制約が高まっています。ファブレス半導体企業として、ウェーハや製品の製造と供給は、UMC、Alpha、TSMCなどの特定の主要な半導体ファウンドリを含むサードパーティのファウンドリに独占的に依存しています。最低限の製造能力を保証する正式な鋳造契約はありません。生産能力に対する需要が大幅に高まっている場合、これらの鋳造工場では生産が不足し、十分な製造能力を当社に割り当てられない可能性があります。この場合、増加する需要を満たすのに十分な量の製品を生産できない可能性があります。サプライチェーンが混乱すると、下請メーカーから十分なウェーハ、アセンブリ、テストのリソースを入手することがより困難になる可能性があります。半導体業界全般、または当社の製品が対象とする業界の特定のセグメントに悪影響を及ぼす要因は、当社の収益創出能力に悪影響を及ぼし、業績に影響を与える可能性があります。
さらに、製造能力の不足は、主要顧客の製品開発戦略にも影響を及ぼし、ひいては当社の事業運営に影響を与える可能性があります。たとえば、2022年、供給不足により、当社の最大の顧客は製品開発の優先順位を4Gから次世代の5G製品に変更しました。その結果、4Gの活動が減少し、当社製品の需要が減少しました。私たちの事業は、5G製品の発売と2024年の4Gビジネスの回復後、供給と在庫がより正常なレベルに戻るにつれて、この顧客とともに再び増加すると予想されます。
これまで、無線通信業界は著しい低迷を経験してきましたが、このサイクルは今後も続く可能性があります。将来の世界経済状況の悪化は、当社製品およびお客様、特にワイヤレス通信機器メーカーやワイヤレスネットワーク事業者などのワイヤレス業界の他のメンバーの製品に対する需要に、広範囲にわたる悪影響を及ぼす可能性があります。世界経済と資本市場に悪影響を及ぼすインフレ、デフレ、景気後退は、お客様や最終消費者にも悪影響を及ぼします。たとえば、当社の製品やサービスの購入や支払い、資金調達、ワイヤレスネットワークのアップグレードを行うお客様の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、多くのネットワーク機器プロバイダーは、研究開発活動を遅らせたり、新製品の開発をキャンセルまたは延期したり、在庫を減らしたり、製品の取得に慎重なアプローチをとったりする可能性があります。これは、当社の事業に重大な悪影響を及ぼします。このような状況が発生した場合、当社の業績、キャッシュフロー、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。将来的には、これらの傾向のいずれかにより、当社の業績が年々大きく変動し、株価のボラティリティが高まる可能性があります。
公開会社の費用
企業結合の結果、私たちはSECに登録され、ニューヨーク証券取引所に上場している企業の後継者となりました。この企業では、追加の人材を雇用し、公開企業の規制要件と慣習に対応し、遵守するための手続きとプロセスを実施する必要がありました。上場企業として、取締役および役員の賠償責任保険料、取締役手数料、その他の内部および外部の会計、法務、管理費などの追加費用が発生しており、今後も発生すると予想されます。
28
目次
経営成績の主要要素
純収入
いずれの場合も、収益認識のタイミングと計上される収益額は、各取り決めの具体的な条件や基礎となる履行義務の性質など、さまざまな要因によって異なります。当社の純収益は、製品収益とサービス収益で構成されています。
製品収益
当社の製品売上は、モバイル半導体製品の販売から生み出されています。製品の収益は、コントロールが顧客に移管された時点で、通常は出荷時に計上されます。
サービス収入
当社のサービス収益は、4G LTEおよび5G業界向けのモバイル半導体プラットフォームソリューションの販売、開発サービス、技術アドバイス、および保守サービスから生み出されています。サービス収益は通常、顧客が約束されたサービスを管理できるようになるにつれて、時間の経過とともに計上されます。
純収益のコスト
当社の純収益コストは、製品コストとサービスコストで構成されています。製品の純収益の原価は、当社製品の製造に関連する直接費と間接費で構成されています。直接費用には、ウェーハ費用、第三者の委託製造業者が実施する組立および試験の費用が含まれます。間接費には、余剰在庫や陳腐在庫引当金、ロイヤリティ、従業員費用と施設費に割り当てられた諸経費、保証、製造マスクセットと特定の無形資産の償却が含まれます。販売数量に関連する在庫購入で発生した配送手数料と製品出荷費用も、純製品収益の費用に記録されます。サービスコストは、サービスプロジェクトの非経常エンジニアリングコストで構成されています。
営業経費
研究開発費用
当社の研究開発（「R&D」）費用は、当社の製品とサービスを開発するために発生する費用で構成されています。これらの費用には、研究開発活動に従事する従業員の給与、従業員福利厚生費用、株式ベースの報酬などの人件費、ソフトウェア費用、コンピューティング費用、ハードウェアおよび実験用品、および外部のエンジニアリングコンサルタントの費用が含まれます。私たちは、発生した期間にすべての研究開発費を負担します。
販売およびマーケティング費用
当社の販売およびマーケティング（「S＆M」）費用は、すべてのマーケティング、販売、および販売サポート従業員の給与、手数料、従業員福利厚生費用、株式ベースの報酬など、従業員関連の費用で構成されています。S&M費用には、ローカルおよび一元的な広告費用、およびマーケティング活動をサポートするために必要なインフラストラクチャも含まれます。S&M費用は、発生した期間に支出します。
一般管理費
当社の一般管理費（「G＆A」）は、人件費、規制手数料、プロモーション費用、知的財産の維持および出願に関連する費用、食事および接待費、旅費、保険費用、法務、エンジニアリング、マーケティング、人事、監査、会計サービスなどの外部専門サービスに関連するその他の支出など、研究開発やS＆Mとは関係のないさまざまな要素で構成されています。人件費には、給与、福利厚生、株式ベースの報酬が含まれます。私たちが従業員と事業を拡大し拡大し続けるにつれて、また上場企業としての運営に伴うコストの増加を考慮すると、G&A費用は近い将来増加すると予想しています。
29
目次
責任の消滅による利益
責任の消滅による利益は、過年度に受けた研究開発サービスに対して当社が支払った金額の期間中に、契約終了によりベンダーが解放したことに関連します。
利息費用
支払利息は主に、当社の借入金と転換約束手形に関連する債務発行費用の利息と償却で構成されます。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は、外貨建て損益、転換約束手形の公正価値の変動、転換社債の償還に関連する損益、およびその他の雑収と費用で構成されます。
業務結果
このセクションでは、記載されている期間の当社の業績について説明します。財務結果の期間ごとの比較は、必ずしも将来の業績を示すものではありません。
2024年および2023年6月30日に終了した3か月間
次の表は、示された期間の過去の結果と期間間の変化（千単位）を示しています。
|
| 6月30日に終了した3か月間、 |
| | |
| |
| ||||
| | 2024 |
| 2023 | | $ 変更 | | % 変化 |
| |||
純収入: |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
プロダクト | | $ | 18 | | $ | 4,042 | | $ | (4,024) |
| (100) | % |
サービス | |
| 1,450です | |
| 259 | |
| 1,191 |
| 460 | % |
総純収入 | |
| 1,468 | |
| 4,301 | |
| (2,833) |
| (66) | % |
純収益のコスト： | |
| | |
| | |
| |
| | |
プロダクト | |
| 158 | |
| 991 | |
| (833) |
| (84) | % |
サービス | |
| 389 | |
| 479 | |
| (90) |
| (19) | % |
純収益の総費用 | |
| 547 | |
| 1,470 | |
| (923) |
| (63) | % |
売上総利益 | |
| 921 | |
| 2,831 | |
| (1,910) |
| (67) | % |
営業経費: | |
| | |
| | |
| |
| | |
研究開発 | |
| 4,164 | |
| 3,985 | |
| 179 |
| 4 | % |
セールスとマーケティング | |
| 976 | |
| 757 | |
| 219 |
| 29 | % |
一般と管理 | |
| 2,860 | |
| 2,627 | |
| 233 |
| 9 | % |
営業費用の合計 | |
| 8,000 | |
| 7,369 | |
| 631 |
| 9 | % |
事業による損失 | |
| (7,079) | |
| (4,538) | |
| (2,541) |
| 56 | % |
支払利息 | |
| (760) | |
| (2,723) | |
| 1,963 |
| (72) | % |
その他の収益（費用）、純額 | |
| 6,863 | |
| 731 | |
| 6,132 |
| 839 | % |
所得税引当前損失 | |
| (976) | |
| (6,530) | |
| 5,554 |
| (85) | % |
所得税引当金 | |
| 67 | |
| 37 | |
| 30 |
| 81 | % |
純損失 | | $ | (1,043) | | $ | (6,567) | | $ | 5,524 |
| (84) | % |
純収入
純売上高は、2023年6月30日までの3か月間の430万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で280万ドル（66％）減少して150万ドルになりました。この減少は主に、製品売上高が400万ドル減少したことによるもので、サービス収益120万ドルの増加によって一部相殺されました。
30
目次
製品の売上高は、2023年6月30日までの3か月間の400万ドルから、2024年6月30日までの3か月間ではわずかな金額に減少しました。この減少は、LTEチャネルの過剰在庫と、2023年に当社の主要顧客が製品開発の優先順位を4Gから次世代の5G製品に変更したことによるものです。その結果、2024年6月30日までの3か月間に4Gの活動が減少し、需要が減少しました。当社の純収益は、5G製品の発売後、これらの顧客とともに増加すると予想されます。
サービス収益は、2023年6月30日までの3か月間の30万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の150万ドルに120万ドル増加しました。この増加は、新規顧客契約によるものです。
純収益のコスト
純売上高の費用は、2023年6月30日までの3か月間の150万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で90万ドル、つまり63％減少して50万ドルになりました。製品コストは、2023年6月30日までの3か月間の100万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の20万ドルに80万ドル減少しました。この変化は主に、販売台数が減ったことによる直接的な製品コストの減少によるものです。2024年6月30日と2023年に終了した3か月間、サービス費用は同じままでした。
当社の売上総利益率は、主に製品売上の減少により、2023年6月30日までの3か月間の 66% から、2024年6月30日までの3か月間の 63% に減少しました。
研究開発費用
研究開発費は、2023年6月30日までの3か月間の400万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の420万ドルに20万ドル、つまり 4% 増加しました。この変化は主に、主にAlphaが5Gチップ製品を設計するために提供するサービスに関連する研究開発費が30万ドル増加したことによるものです。
販売およびマーケティング費用
販売およびマーケティング費用は、2023年6月30日までの3か月間の80万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の100万ドルに20万ドル、つまり 29% 増加しました。この増加は、主に人件費によるものです。
一般管理費
一般管理費は、2023年6月30日までの3か月間の260万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の290万ドルに20万ドル、つまり9％増加しました。この変化は主に、上場企業の運営に関連する専門的経費が120万ドル増加したことによるものですが、信用損失引当金の80万ドルの純減と、その他の費用の純減20万ドルの純減により一部相殺されました。
利息費用
支払利息は、2023年6月30日までの3か月間の270万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の80万ドルに200万ドル、つまり 72% 減少しました。この減少は主に、企業結合の完了時に未払いの転換社債が大量に転換されたことによるものです。
その他の収益（費用）、純額
2024年6月30日までの3か月間のその他の収益（費用）の純額は690万ドルでした。これは主に、第2会計四半期の株価の下落に基づいてワラントの公正価値を再測定したことによる660万ドルの純利益によるものです。2023年6月30日までの3か月間のその他の収益（費用）の純額は70万ドルで、主に転換約束手形の公正価値測定によるものです。
31
目次
2024年および2023年6月30日に終了した6か月間
次の表は、示された期間の過去の結果と期間間の変化（千単位）を示しています。
|
| 6月30日に終了した6か月間 |
| | |
| |
| ||||
| | 2024 |
| 2023 | | $ 変更 | | % 変化 |
| |||
純収入: |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
プロダクト | | $ | 2,396 | | $ | 4,641 | | $ | (2,245) |
| (48) | % |
サービス | |
| 2,337 | |
| 2,722 | |
| (385) |
| (14) | % |
総純収入 | |
| 4,733 | |
| 7,363 | |
| (2,630) |
| (36) | % |
純収益のコスト： | |
| | |
| | |
| |
| | |
プロダクト | |
| 812 | |
| 1,969 | |
| (1,157) |
| (59) | % |
サービス | |
| 1,047 | |
| 1,042 | |
| 5 |
| — | % |
純収益の総費用 | |
| 1,859 | |
| 3,011 | |
| (1,152) |
| (38) | % |
売上総利益 | |
| 2,874 | |
| 4,352 | |
| (1,478) |
| (34) | % |
営業経費: | |
| | |
| | |
| |
| | |
研究開発 | |
| 9,685 | |
| 4,887 | |
| 4,798 |
| 98 | % |
セールスとマーケティング | |
| 1,972 | |
| 1,593 | |
| 379 |
| 24 | % |
一般と管理 | |
| 5,696 | |
| 4,104です | |
| 1,592 |
| 39 | % |
責任の消滅による利益 | |
| (14,636) | |
| — | |
| (14,636) |
| 100 | % |
営業費用の合計 | |
| 2,717 | |
| 10,584 | |
| (7,867) |
| (74) | % |
事業からの収益（損失） | |
| 157 | |
| (6,232) | |
| 6,389 |
| (103) | % |
支払利息 | |
| (2,842) | |
| (3,658) | |
| 816 |
| (22) | % |
その他の収益（費用）、純額 | |
| 2,525 | |
| 2,017 | |
| 508 |
| 25 | % |
所得税引当前損失 | |
| (160) | |
| (7,873) | |
| 7,713 |
| (98) | % |
所得税引当金 | |
| 126 | |
| 87 | |
| 39 |
| 45 | % |
純利益 (損失) | | $ | (286) | | $ | (7,960) | | $ | 7,674 |
| (96) | % |
純収入
純売上高は、2023年6月30日までの6か月間の730万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の470万ドルに260万ドル、つまり36％減少しました。この減少は主に、製品売上高が220万ドル減少し、サービス収益が40万ドル減少したためです。
製品の売上高は、2023年6月30日までの6か月間の460万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の240万ドルに220万ドル、つまり 48% 減少しました。この減少には、LTE製品売上高140万ドル、LTEプラットフォーム売上高80万ドルの純減少が含まれます。この傾向は主に、LTEチャネルの過剰在庫と、大手顧客の優先順位の変化により次世代の5G製品に焦点を移したことが原因でした。5G製品の発売後、これらの顧客とともに当社の純収益は増加すると予想されます。
サービス収益は、2023年6月30日までの6か月間の270万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の230万ドルに40万ドル（14％）減少しました。この減少は主に、2024年の第1四半期には発生しなかった、2023年の第1四半期に250万ドルのサービス収益をもたらしたいくつかの大規模プロジェクトによるものです。私たちは2024年の第2四半期に大規模なプロジェクトを開始し、2024年6月30日までの6か月間のサービス収入のギャップを2023年の同時期と比較して縮小しました。
純収益のコスト
純売上高のコストは、主に製品売上の減少により、2023年6月30日までの6か月間の300万ドルから2024年6月30日までの6か月間の190万ドルに120万ドル（38％）減少しました。製品コストは、2023年6月30日までの6か月間の200万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の80万ドルに120万ドル、つまり 59% 減少しました。この変化は主に、販売台数が減ったことによる直接的な製品コストの削減によるものです。2024年6月30日までの6か月間と2023年6月30日までの6か月間、サービス費用は同じままでした。
当社の売上総利益率は、2023年6月30日までの6か月間は59％でしたが、2024年6月30日までの6か月間は61％と比較的安定していました。製品の売上が減少したにもかかわらず、純売上高のサービスコストは安定しており、全体的な利益率は向上しました。
32
目次
研究開発費用
研究開発費は、主に開発プロジェクトに関連して、2023年6月30日までの6か月間の490万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の970万ドルに480万ドル（98％）増加しました。この増加は主に、主にAlphaが5Gチップ製品を設計するために提供するサービスに関連する研究開発費が270万ドル増加したことと、新しい5Gチップ製品に関連する知的財産費が200万ドル増加したことによるものです。
販売およびマーケティング費用
販売およびマーケティング費用は、2023年6月30日までの6か月間の160万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の200万ドルに40万ドル、つまり24％増加しました。この変化は、主に人件費の増加によるものです。
一般管理費
一般管理費は、2023年6月30日までの6か月間の410万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の570万ドルに160万ドル、つまり39％増加しました。この変更は主に、企業結合の完了時に業績条件が満たされた株式報奨の権利確定に関連する株式ベースの報酬が120万ドル増加したことと、公開会社の運営に関連する専門的費用が120万ドル増加したことによるもので、信用損失引当金の純額が50万ドル減少したことにより一部相殺されました。
責任の消滅による利益
2024年6月30日までの6か月間の責任消滅による利益は1,460万ドルでした。これは、過去数年間に受けた研究開発サービスに対して当社が支払った金額をベンダーが発表したためです。2023年の同時期には、同様の取引は行われませんでした。
利息費用
支払利息は、2023年6月30日までの6か月間の370万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の280万ドルに80万ドル、つまり22％減少しました。80万ドルの減少は主に、企業結合の完了時に未払いの転換社債が大量に転換されたことによるものです。
その他の収益（費用）、純額
2024年6月30日までの6か月間のその他の収益（費用）の純額は250万ドルで、主に終了した期間中の株価の下落に基づいてワラントの公正価値を再測定したことによる200万ドルの純利益によるものです。2023年6月30日までの6か月間のその他の収益（費用）の純額は200万ドルで、主に当社の転換約束手形と外貨利益の公正価値測定によるものです。
流動性と資本資源
創業以来、私たちは主に顧客からの現金受領、転換約束手形の発行、借入、資本ストックの発行、ストックオプションの行使を通じて事業の資金を調達してきました。
限られた例外を除いて、私たちは大きな営業損失を被っており、今後も発生すると予想しています。2024年6月30日までの3か月と6か月間、純損失はそれぞれ100万ドルと30万ドルでした。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間、営業活動に使用された現金はそれぞれ2,410万ドルと640万ドルでした。2024年6月30日の時点で、当社の累積赤字は5億4,990万ドルでした。当社の未監査の要約連結財務諸表には、資産の回収可能性と分類、または将来十分な資金調達が得られない場合に必要となる可能性のある負債の金額と分類に対する将来の影響を反映するための調整は含まれていません。
2024年3月、当社は逆資本増強とPIPEファイナンスにより、企業結合の完了に関連する取引費用を差し引いた1720万ドルの現金収入を受け取りました。企業結合および当社が利用できるその他の資本資源（当社の製品およびサービスの販売および買収を含む）に関連して受け取った現金収入の結果として
33
目次
以下で説明する契約では、この四半期報告書をForm 10-Qに提出してから少なくとも今後12か月間は、事業資金を調達するのに十分な現金があると考えています。
2024年4月、私たちはb. Riley Principal Capital II, LLC（「b. Riley」）と普通株式購入契約（「購入契約」）および関連する登録権契約（「登録権契約」）を締結しました。購入契約に従い、当社には、24か月間、独自の裁量により、一定の条件と制限を条件として、当社の普通株式の総購入価格を最大5,000万ドルまでb. Rileyに随時売却する権利がありますが、義務はありません。登録権契約に従い、当社はフォームS-1で登録届出書を提出し、b. Rileyに売却する普通株式の転売を登録し、2024年6月6日に発効しました。2024年6月30日までに、私たちは合計678,462株の普通株式を売却し、購入契約に基づいて280万ドルの純収入を受け取りました。b. Rileyは、未払いの未払い金額から50万ドルを源泉徴収しました。
2024年6月30日現在、未払いの転換約束手形と借入金があり、元本総額は4,360万ドルで、そのうち3,860万ドルは、この報告日から12か月以内に契約上の支払期限があります。2024年7月に、当初2024年の第3四半期に期日とされていた一部の債務の支払い時期について再交渉することができました。しかし、私たちの既存の債務は、主に2024年6月30日から1年以内に期限が切れます。プラスのキャッシュフローを生み出し、既存の債務を再交渉し、デットファイナンスまたはエクイティファイナンスを通じて追加資本を調達する必要があります。そのような追加の負債またはエクイティファイナンスが私たちが受け入れられる条件で利用可能になるという保証はありませんし、まったくありません。
企業結合に関連して受け取った現金収入の一部は、当社の5G活動を支援し、その他の運営費を賄うために使われましたが、事業計画を成功裏に実施し、製品を販売するには、さらに多額の継続的な営業支出が必要になると予想しています。2025年前半に最初の5Gチップセットの製造、出荷、商品化が開始される予定であるため、マスクセット、ウェーハ、設計サービス料など、生産関連コストという形で多額の関連支出が見込まれます。このような費用のほとんどは、製造と生産の開始前に発生します。そのような支払いを行うのに十分な資金がない場合、または既存の商業ローンの期間を延長したり、追加の資本を調達したりできない場合、支払いが遅れる可能性があり、それが当社の事業運営と財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。このようなリスクの詳細については、2024年4月19日にSECに提出されたフォームS-1の登録届出書に開示されている「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
私たちは、既存のローンの延長や借り換え、公開株式またはプライベートエクイティの提供、債務融資、その他の手段など、上場企業として資金を確保するための適切な措置を引き続き模索し、実行することにより、運転資金不足のリスクを軽減するつもりです。私たちはこれまで、償還可能な転換優先株式、転換約束手形、借入などの株式および株式関連商品の発行と売却を通じて資本を調達してきましたが、今後も成功し続けるという保証はありません。
このような追加の流動性と、クロージング後に利用できる現金および現金同等物を、以下の活動の資金として使用する予定です。
| ● | 5Gやその他の製品の大量生産コスト（マスク、ウェーハ、デザインハウスの費用を含む）。 |
| ● | 次世代の製品を開発するためのIPの取得とツールの強化。 |
| ● | エンジニアリング、セールス、マーケティング部門での追加人材の雇用。そして |
| ● | エンジニアリング機器の改良。 |
私たちは、私たちの期待に応える合理的な根拠があり、追加の資金を調達できると考えていますが、追加の資金調達を適時に完了できるという保証はできません。さらに、追加の株式を売却すると、株主の希薄化につながる可能性があります。債務が発生すると、債務返済義務が増加し、当社の事業を制限する営業契約や財務契約が含まれる場合があります。私たちが必要とする金額や、もしあったとしても、私たちが受け入れられる条件で資金調達が可能かどうかは定かではありません。将来、最終的な協力契約や合弁契約を締結したり、企業結合を行う場合、追加の資金調達を求められることがあります。
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目次
2024年6月30日と2023年に終了した6か月間のキャッシュフローの比較
次の表は、示された期間のキャッシュフロー（千単位）をまとめたものです。
|
| 6月30日に終了した6か月間 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
営業活動に使用された現金 | | $ | (24,062) | | $ | (6,371) |
投資活動に使われる現金 | |
| (131) | |
| (222) |
財務活動によって提供される現金 | |
| 27,860 | |
| 6,834 |
為替レートの変動による現金への影響 | |
| 110 | |
| (380) |
現金の純増加 (減少) | | $ | 3,777 | | $ | (139) |
営業活動
2024年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金は2,410万ドルでしたが、これは主に30万ドルの純損失、1,250万ドルの非現金調整、1,250万ドルの営業資産と負債の純変動によるものです。非現金調整は、主に負債の消滅による1,460万ドルの利益、ワラント負債の公正価値の変動による200万ドルの利益、および信用損失引当金の変動による50万ドルの変更で構成され、150万ドルの株式ベースの報酬、転換約束手形の公正価値の変動による120万ドルの損失、アンダーバーへの普通株式の発行に関連する70万ドルの非現金費用によって一部相殺されましたライター、普通株式の先渡負債の初回認識による損失60万ドル、減価償却費40万ドルと償却費と30万ドルのオペレーティングリースの使用権償却。当社の営業資産と負債の1,130万ドルの変化は、主に、企業結合に関連して発生した費用の支払いによる買掛金および未払金およびその他の流動負債の780万ドルの減少、前払費用およびその他の流動資産の170万ドルの増加、ウェーハの在庫および製造のための支払いのタイミングに関連する支払いのタイミングに関連するその他の流動資産の170万ドルの増加、および次の理由による契約資産の120万ドルの増加によるものです特定のプロジェクトで提供される無請求サービス、および未払いの在庫が50万ドルの増加売り上げを下げるために。
2023年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金640万ドルは、主に800万ドルの純損失によるもので、50万ドルの非現金調整と110万ドルの営業資産と負債の変動により一部相殺されました。非現金調整は、主に信用損失引当金による純損失80万ドル、減価償却費40万ドル、オペレーティングリース使用権償却40万ドルで構成され、転換約束手形の公正価値の変動による110万ドルの利益によって一部相殺されました。当社の営業資産と負債の110万ドルの変化は、主に支払時期に関連する買掛金および未払金およびその他の流動負債が430万ドル増加したことによるものです。これは、特定のプロジェクトで提供される未請求サービスによる契約資産の190万ドルの増加、特定のプロジェクトにおけるサービスの提供による契約負債の60万ドルの減少、増加によって一部相殺されました。主に特定からの回収が遅いため、50万ドルの売掛金があります顧客、そして売上の減少により在庫が20万ドル増加しました。
投資活動
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の投資活動に使用された現金は、不動産と設備の購入のみに関連していました。
資金調達活動
2024年6月30日までの6か月間の資金調達活動によって提供された現金は、逆資本増強とPIPEファイナンスから受け取った1720万ドル（取引費用を差し引いたもの）、転換約束手形の発行による収益1,630万ドル、購入契約に基づくb. Rileyへの普通株式の発行から受け取った280万ドルで、一部は770ドルで相殺されました。銀行借入金の900万円返済と転換約束手形の60万ドルの返済。
2023年6月30日までの6か月間の680万ドルの資金調達活動によって提供された現金は、主に銀行借入による純収入に関連しています。
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コミットメントと契約上の義務
私たちには、リース、購入契約、研究開発契約など、重要な約束や契約上の義務があります。オフィス機器やオフィススペースをリースするさまざまなオペレーティングリースを提供しています。オペレーティングリースには、2026年までのさまざまな有効期限があります。
当社は、会社やその他のサービスで使用される特定のウェーハの製造に関連する未払いの発注書に対して一定の約束をしており、材料の研究開発契約を締結しています。当社の追加のコミットメントと契約上の義務に関する詳細については、このフォーム10-Qに含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記8を参照してください。
転換約束手形と借入に関連する特定の債務契約を結んでいます。当社の債務契約に関する詳細については、このフォーム10-Qに含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
重要な会計上の見積もり
当社の経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成された、未監査の要約連結財務諸表に基づいています。未監査の要約連結財務諸表を作成するには、報告金額と関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、過去の経験や、その状況下では合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな要因に基づいて見積もりをしています。これらの要因は、他の情報源からはすぐにはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、それらの見積もりを行う際に内在する不確実性により、さまざまな仮定や条件下でこれらの見積もりと異なる場合があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。
2024年4月1日にSECに提出したフォーム8-kで開示した「経営陣による財務状況に関する議論と分析」、「経営成績—重要な会計方針」、および「重要な判断と見積もり」に記載されているものと比べて、重要な会計上の見積もりには、重要な変更はありません。ただし、クロージング以降、当社の自己資本に関する特定の契約は、報告期間ごとに負債分類と再評価の対象となります。
収益認識
当社の収益は、LTEと5G業界向けの製品とプラットフォームソリューション、開発サービス、技術アドバイスおよび保守サービスで構成されるモバイル半導体ソリューションの販売によって生み出されています。
いずれの場合も、収益認識のタイミングと計上される収益額は、各取り決めの具体的な条件や基礎となる履行義務の性質など、さまざまな要因によって異なります。当社製品の販売による収益は、顧客への支配権の移管時、通常は出荷時に計上されます。開発サービス、技術的助言、および保守サービスからのサービス収益は、通常、これらの履行義務が履行されると、時間の経過とともに計上されます。
当期の製品収益に関連する将来の潜在的な返品と販売手当を見積もります。返品と販売手当の妥当性を評価する際に、過去の返品率と顧客需要の変化を分析します。見積もりには妥当な根拠があると考えていますが、そのような見積もりは実際の返品や販売手当とは異なる場合があります。これらの違いは、報告された純製品収益と最終的に売掛金に回収される金額に重大な影響を与える可能性があります。
信用損失引当金
売掛金残高は、主に米国、中国、韓国、日本、台湾の顧客から得られる収益から得られます。私たちは、顧客と販売業者の財政状態について継続的な信用評価を行っており、通常、顧客からの担保は必要ありません。私たちは顧客からの回収と支払いを継続的に監視し、顧客口座の回収可能性に基づいて信用損失引当金を用意しています。過去の経験、業界データ、信用の質、残高年齢、現在の経済状況など、お客様の支払い能力に影響を与える可能性のある特定の要因を考慮して規定を見直します。回収不可能な売掛金は、回収のためのあらゆる努力が尽きたら償却され、回収された時点で回収が認められます。このような信用損失は歴史的に最小限でしたが、過去と同じ信用損失率が今後も続くことを保証することはできません。当社のいずれかの流動性または財政状態の大幅な変化
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重要な顧客は、当社の売掛金の回収可能性と将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。2024年6月30日および2023年12月31日現在、信用損失引当金はそれぞれ110万ドルと160万ドルでした。
転換約束手形の公正価値
当社は、転換約束手形を公正価値オプションに基づいて計上することを選択しました。転換約束手形は発行日の初期公正価値で記録され、変更があった場合、またその後の各貸借対照表日に、公正価値に調整されます。転換約束手形の推定公正価値の変動は、未監査の要約連結損益計算書で、その他の収益（費用）、純額の範囲内で非現金損益として認識されます。
当社の転換約束手形は、割引キャッシュフロー（「DCF」）モデルまたは二項格子モデル（「BLM」）を使用して評価され、企業結合以前は、オプション価格モデルとレベル3の公正価値測定である確率加重期待収益法（「PWERM」）を組み合わせて評価されていました。DCFで使用される重要な前提条件には、残りの期間と割引率が含まれます。bLMで使用される重要な仮定には、ボラティリティ、残存期間、リスクフリーレート、クレジットスプレッドなどがあります。PwERMは、さまざまな結果を想定した会社の将来価値の分析を使用して公正価値を推定するシナリオベースの方法論です。価値は、考えられる各結果を考慮して、期待される将来の投資収益の確率加重現在価値に基づいています。各結果に基づく将来価値は、適切なリスク調整後の割引率で評価日まで割引され、確率加重されて価値の指標が算出されます。PwERMで使用される重要な仮定には、ボラティリティ、割引率、および将来の流動性イベントの確率が含まれます。
自己資本契約 — 新株予約権の公正価値
インデクセーションのガイダンスを満たさない株式契約（会社の普通株式を購入するワラントを含む）を負債として分類します。各報告期間の終わりに、これらの負債分類商品はオプション価格モデルまたはBLmを使用して再測定されます。ワラントの公正価値の決定には、ボラティリティやリスクフリーレートなど、重要な仮定が用いられます。
最近の会計上の宣言
最近の会計上の発表、その採用の時期、およびそれらが当社の財政状態と経営成績に及ぼす潜在的な影響についての当社の評価についての詳細は、ここに含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
ジョブズ法会計と小規模報告会社の選挙
私たちは、JOBS法で定義されている「新興成長企業」です。雇用法の下では、新興成長企業は、JOBS法の制定後に発行された新しい会計基準または改訂された会計基準の採用を、それらの基準が民間企業に適用されるまで延期することができます。
この延長された移行期間は、公開企業と非公開企業で発効日が異なる特定の新規または改訂された会計基準を遵守するために、（i）新興成長企業ではなくなった日付、または（ii）JOBS法に規定されている延長された移行期間を肯定的かつ取消不能的にオプトアウトする日付のいずれか早い方まで使用することを選択しました。その結果、当社の未監査の要約連結財務諸表は、上場企業の発効日時点で新規または改訂された会計上の声明に従う企業と比較できる場合とそうでない場合があります。
また、取引法で定義されている「小規模な報告会社」でもあります。新興成長企業ではなくなった後も、小規模な報告会社であり続ける可能性があります。
私たちは、小規模な報告会社に提供されている特定の規模の開示を利用することを選択しました。また、非関連会社が保有する議決権付き普通株式および議決権なし普通株式の市場価値が、第2会計四半期の最終営業日に測定して2億5000万ドル未満であるか、直近の会計年度における年間収益が1億ドル未満である限り、これらの段階的な開示を利用することができます。非関連会社が保有する当社の議決権付き普通株式と議決権なし普通株式の市場価値は700ドル未満です。0ドル未満です第2四半期の最終営業日に測定されたのは100万です。
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アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
当社は、改正された1934年の証券取引法（取引法）および規則S-kの項目10（f）（1）に基づく規則120万2で定義されているように、小規模な報告会社であり、この項目に基づく情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.統制と手続き。
開示管理と手続きの評価
2024年6月30日現在、経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加と監督のもと、改正された1934年の証券取引法または証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている開示管理と手続きを評価しています。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、2024年6月30日の時点で、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、最高経営責任者を含む経営陣に伝達されることを合理的に保証するために、当社の開示管理と手続きが有効であったと結論付けました。役員兼最高財務責任者、として必要な開示に関してタイムリーな決定ができるように、適切です。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年6月30日までの3か月間に発生した、財務報告に関する内部統制（証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、当社の内部統制財務報告に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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パートII-その他の情報
アイテム1。法的手続き。
私たちは現在、重要な法的手続きの当事者ではありません。ただし、通常の業務では法的手続きに巻き込まれることもあります。結果がどうであれ、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の流用、評判の悪影響、評判の低下などの要因により、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、好ましい結果が得られるという保証はありません。
アイテム 1A。リスク要因。
2024年4月19日にSECに提出したフォームS-1の登録届出書で以前に開示したリスク要因に重大な変更はありませんでした。当社の事業は、現在知られていないその他の要因や、現在当社の事業にとって重要ではないと考えられている要因の影響を受ける可能性もあります。
私たちには損失の歴史があり、今後、四半期または年間ベースで収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
私たちは1998年に事業を開始し、創業以来毎年損失を被っています。私たちは重大な営業損失を被っており、今後も被ります。2023年12月31日および2022年に終了した年度の純損失はそれぞれ2,250万ドルおよび2,640万ドルで、営業活動における使用済み現金はそれぞれ880万ドルと1,810万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、当社の純損失は30万ドルで、営業活動に使用された現金は2,410万ドルでした。2024年6月30日現在、当社の累積赤字は5億4,990万ドルで、運転資本は約4,230万ドルのマイナスでした。2024年6月30日の時点で、転換約束手形や借入を含む3,860万ドルの短期負債がありました。2023年12月31日、2022年12月31日の時点で、当社の累積赤字はそれぞれ5億4,970万ドルと5億2,720万ドルで、運転資本はマイナスで約1億180万ドルでした。2023年12月31日現在、転換約束手形と借入を含め、7,230万ドルの短期負債がありました。製品の研究開発と事業拡大に関連して、多額の費用が発生すると予想しています。さらに、製品を販売するワイヤレス通信市場が急速に進化していることやその他の要因により、四半期および年間の収益を正確に予測することは困難です。その結果、キャッシュフロー管理上の問題、経営成績の予期せぬ変動、その他の問題が発生する可能性があり、いずれも債務の履行や収益性の達成と維持が困難になります。
当社の要約連結財務諸表には、資産の回収可能性と分類、または将来十分な資金調達が得られない場合に必要となる可能性のある負債の金額と分類への将来の影響を反映するための調整は含まれていません。したがって、十分な収益が得られない場合や利益を上げられない場合は、資本調達のための株式や負債証券の発行など、他の資金源を探す必要があります。そのような資金調達は、たとえあったとしても、許容できる条件では利用できないかもしれません。追加の資金を調達したり、事業のための資金を調達できなかったりすると、当社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
当社の負債は、債務の履行能力や運転資金の調達能力など、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年6月30日現在、未払いの転換約束手形と借入金があり、元本総額は4,360万ドルで、そのうち3,860万ドルは報告日から12か月以内に契約上の支払期限があります。また、多額の追加債務が発生する可能性があります。私たちの負債は、次のような重大な結果をもたらす可能性があります。
| ● | 既存の負債を長期的に借り換えることに失敗する可能性があります。 |
| ● | 債務の履行が困難になる可能性があり、これらの要件に従わないと、債務不履行に陥る可能性があります。 |
| ● | 事業からのキャッシュフローのかなりの部分を必要な負債の支払いに充てなければならない場合があります。これにより、運転資本、資本支出、その他の一般的な企業活動の資金に利用できるキャッシュフローが減少します。 |
| ● | 負債とキャッシュフローを管理するために、短期負債を増やし、長期負債を減らすことがありますが、期待した結果が得られない可能性があります。 |
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| ● | 当社の債務に関する契約により、運転資本、資本支出、その他の一般的な企業活動のための追加融資を受けることができなくなり、事業や事業を展開する業界の変化に対する計画や対応における当社の柔軟性が制限される可能性があります。 |
| ● | 私たちは、一般的な不利な経済状況や産業状況に対してより脆弱かもしれません。 |
| ● | 負債の少ない競合他社と比較して、競争上不利な立場に置かれる可能性があります。そして |
| ● | シニアクレジットファシリティに基づく債務のそれぞれの満期日に返済または借り換えが困難な場合があります。 |
これらの結果のいずれかが発生した場合、当社の財政状態、経営成績、および配当金の支払い能力に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、債務の借り換えや再編、資産の売却、設備投資の削減や延期、追加資本の調達など、代替の資金調達計画を立てる必要があるかもしれません。
借り換えが可能であること、資産を売却できること、売却した場合は売却時期とその売却から実現できる収益額、あるいはもしあったとしても、許容できる条件で追加の融資が得られることを保証することはできません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
該当しません。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報。
該当しません。
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アイテム 6.展示品。
|
| 展示物索引 |
示すいいえ。 |
| 説明 |
10.1 | | 2024年4月23日付けのGCTセミコンダクター・ホールディング社とb. Riley Principal Capital II, LLCとの間の普通株式購入契約（2024年4月24日にSECに提出されたフォーム8-kの登録者の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています）。 |
10.2 | | GCTセミコンダクター・ホールディング社とb. Riley Principal Capital II, LLCによる、2024年5月21日付けの普通株式購入契約の修正第1号（2024年5月22日にSECに提出されたフォームS-1の登録届出書の別紙10.25を参照して組み込まれています）。 |
10.3 | | 2024年4月23日付けのGCTセミコンダクター・ホールディング社とb. Riley Principal Capital II, LLCとの間の登録権契約（2024年4月24日にSECに提出されたフォーム8-kの登録者の最新報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています）。 |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14（a）および規則15d-14（a）に基づく最高執行役員の認定 |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14（a）および規則15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、18 U.S.C. 1350に基づく最高執行役員の資格 |
32.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、18 U.S.C. 1350に基づく最高財務責任者の資格 |
101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント。 |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
104 |
| カバーページインタラクティブデータファイル (Inline XBRL形式で、別紙101に含まれています)。 |
* | ここに提出 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| GCT セミコンダクターホールディング株式会社 | |
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日付：2024年8月14日 | 作成者: | /s/ ジョン・シュレーファー |
| 名前: | ジョン・シュレーファー |
| タイトル: | 最高経営責任者 |
| GCT セミコンダクターホールディング株式会社 | |
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日付：2024年8月14日 | 作成者: | /s/ エドモンド・チェン |
| 名前: | エドモンド・チェン |
| タイトル: | 最高財務責任者 |
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