アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントン D. C. 20549
形式
(マーク1)
1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 ( d ) に基づく年次報告書 |
本財政年度末まで
OR
1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 ( d ) に基づく移行報告書 |
移行期になります へ
委員会ファイル番号 :
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 識別番号) |
(主な行政事務室住所)
登録者の電話番号、市外局番を含む:(
取引法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
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取引 シン ボル |
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各取引所名 それに登録されている |
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♪the the the |
証券取引法第 12 条 ( g ) に基づいて登録された証券 : なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐
登録者が取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) に基づいて報告書を提出する必要がない場合は、チェックマークで示します。 はい ☐
登録者が ( 1 ) 過去 12 ヶ月間に 1934 年の証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) によって提出されるすべての報告書を提出したかどうか ( または登録者がそのような報告書を提出することを要求されたそれより短い期間 ) 、および ( 2 ) 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示す。 はい —
登録者が、規則 S—t の規則 405 ( 本章の § 232.405 ) に従って提出する必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを、以前の 12 ヶ月間 ( または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったそれより短い期間 ) に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示します。 はい
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください
大型加速ファイルサーバ |
☐ |
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☒ |
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非加速ファイルサーバ |
☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います
2024 年 7 月 22 日現在、
引用で編入された書類
ない。
目次ページ
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ページ |
PART I |
||
第1項。 |
業務.業務 |
1 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
10 |
項目1 B。 |
未解決従業員意見 |
31 |
プロジェクト1 C。 |
ネットワーク·セキュリティ |
31 |
第二項です。 |
属性 |
33 |
第三項です。 |
法律訴訟 |
33 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
33 |
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パート II |
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五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
34 |
第六項です。 |
[保留されている] |
34 |
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
35 |
第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
40 |
第八項です。 |
財務諸表と補足データ |
41 |
第九項です。 |
会計と財務情報開示の変更と相違 |
80 |
第9条。 |
制御とプログラム |
80 |
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 |
87 |
プロジェクト9 Cです。 |
検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
87 |
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第三部 |
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第10項。 |
役員·幹部と会社の管理 |
88 |
第十一項。 |
役員報酬 |
94 |
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
109 |
十三項。 |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
110 |
14項です。 |
チーフ会計士費用とサービス |
111 |
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第4部 |
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第十五項。 |
展示品と財務諸表の付表 |
113 |
第十六項。 |
表格10-Kの概要 |
113 |
展示品索引 |
114 |
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サイン |
117 |
前向きに陳述する
「経営陣による財務状況および営業結果の検討と分析」を含むこのフォーム 10—k の年次報告書は、 1933 年の証券法 ( 以下「証券法」 ) および 1934 年の証券取引法 ( 以下「取引法」 ) に基づくセーフハーバーの対象となる将来的事象および当社の将来の業績に関する見通しに関する記述を含んでいます。これらのステートメントは、当社が事業を展開する業界に関する現在の期待、見積もり、予測および予測に基づいており、本明細書の日付における経営陣の信念および仮定を反映しています。
前向き陳述は、“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“目標”、“予定”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“求める”、“すべき”、“目標”、“会する”、“会する”などの言葉、および同様の表現を用いて識別される。さらに、これらの陳述は、将来の期間の収益、収入、コストまたは他の財務プロジェクトの予測、私たちの業務、業界または重要な市場の予想成長と傾向、コスト相乗効果、成長機会、および他の潜在的な財務および運営収益、私たちの製品の将来の成長と収入、私たちは資本を獲得して未来の運営に資金を提供する能力、未来の経済状況と業績、世界の新冠肺炎爆発の影響、金利と為替変動の影響、製品またはサービスの期待表現、競争を言及する。本プレスリリースに含まれる将来の業務に関する計画、目標、および戦略は、私たちの追求または戦略買収、および研究開発における私たちの持続的な投資、未来の事件または状況の他の記述、およびすべての他の非歴史的事実の陳述を含み、“証券法”および“取引法”が指す前向きな陳述に属する。私たちは展望的な陳述に基づいた仮定が合理的だと思っているが、私たちの期待が必ず達成される保証はない。これらの前向き陳述に過度に依存しないように読者に戒め,これらの前向き陳述は本年度報告がForm 10−k形式で発表された日に行われた。法的要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、どんな前向きな陳述も更新する義務がない。
本年度報告書10-k表の第1部1 A項目“リスク要因”および第2部第7項“経営者の財務状況および経営結果の議論および分析”で議論されている要因と、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された将来の報告書に時々説明されている要因とを含む、我々の経営および将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
部分 I
項目1.B有用性
DZS Inc.(“DZS”または“会社”)は1999年6月にデラウェア州の法律に基づいて登録された。2024年8月8日までに、会社の普通株はナスダック世界ベスト市場(“ナスダック”)で取引され、コードは“DZSI”である。2024年8月8日から、会社の普通株は場外取引市場で取引され、取引コードは“DZSI”である。私たちの全世界本部の郵送先はテキサス州プレノ400号スイートルーム丁ニーソン公園大通り五百00号で、この場所の電話番号は(469)3271531です。
会社の概要
DZSは、新興の超接続、超広帯域世界、広帯域体験をサポートする新興の超接続、超広帯域世界、ブロードバンド体験をサポートするアクセスと光ネットワークインフラおよび人工知能(“AI”)が駆動するクラウドソフトウェアソリューションのグローバルプロバイダである。同社は異なる顧客群に各種の信頼性があり、経済的に効率的なネットワーク技術とクラウドソフトウェアを提供する。
以下に述べるように、モバイル伝送および固定広帯域アクセス分野のプラットフォームを研究、開発、テスト、販売、製造、サポートする。私たちは世界各地に地域開発と支援センターを設置して、私たちの顧客ニーズを支援しています。2023年12月31日現在、私たちは世界に660人以上の従業員を持っている。
私たちの解決策とプラットフォームは
私たちの解決策およびプラットフォームの組み合わせは、アクセスエッジ、ユーザエッジ、光ファイバエッジ、およびクラウドソフトウェア製品を含む。
1
業界背景
アメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ(“EMEA”)およびオーストラリア/ニュージーランド(“ANZ”)地域における私たちのビジネス拡張は、住宅ユーザ、クラウドサービスプロバイダ、および企業の移動および固定ネットワークアクセスおよび伝送ソリューション、通信デバイスおよびソフトウェアへの需要が増加し、これらの解決策は、より高速な帯域幅アクセスインターネットおよびより良い広帯域体験へのアクセスをまたはサポートすることができるためである。
また、CSP間の競争が激化し、特にユーザのブロードバンドサービスに対する競争は、日々増加する帯域幅需要を満たすためにネットワークインフラをアップグレードする巨大な投資圧力を招いた。広帯域アクセスおよび伝送ネットワークは、マルチサービス特性でなければならず、5 G、モバイルxHaul、対称商業サービスおよび住宅サービスをサポートし、代替事業者および卸売アクセスに仮想カバーネットワークを提供するために、広範なサービス品質保証を持たなければならない。
近年、ソーシャル通信とネットワークの増加は伝統的なアクセスインフラに対して巨大な需要を提出し、2020年、全世界の新冠肺炎の疫病はこの需要を激化させ、遠隔仕事と学習及び娯楽ストリーミングメディアの急激な増加を推進している。このような増加した需要はこの業界に挑戦となり,最新かつ最先端のCSPに対しても同様である.スマートフォン、ビデオストリームサービス、PCゲームサービス、および高解像度および超高精細テレビの使用が増加し、音楽、画像、ユーザによって生成されたコンテンツ(例えば、多くのビデオ共有サイト上のコンテンツ)および高精細ビデオ駆動ネットワークスループット要求が増加し、これらは、ユーザの定期的な情報交換の増加の一部となっている。また,人工知能やデータと分析の対称的な転送がネットワーク容量や遅延に対する多くの新たな需要を推進していることが見られ,時間とともにこの需要が大幅に増加することが予想される.
ソフトウェアすなわちサービス(SaaS)、クラウドベースのサービス、モノのインターネット、AIと5 Gなどの傾向も広帯域ネットワークのエッジアクセスとクライアントソリューションへの需要を増加させた。これらすべての新技術は,高帯域幅通信ネットワークと複雑な流量管理ツールへの共通依存を共有する.帯域幅需要の持続的な増加に伴い、オペレータは、このような需要をサポートするために、そのネットワークインフラをアップグレードし続ける必要がある。インフラストラクチャアップ期間は、一般に、ネットワークの一部からオペレータのアクセスネットワーク、コアネットワーク、またはデータセンターのような帯域幅ボトルネックを別の部分に転送する効果があり、特に技術およびコストの選択に依存する。
2
業界では、光ファイバ広帯域アクセスネットワークは広帯域固定ネットワークの第一選択ネットワークアーキテクチャであると考えられている。このようなネットワークアーキテクチャは、商業ユーザに対しては、一般に光ファイバ加入者(FTTP)と呼ばれるか、または住宅ユーザのためには、一般に光ファイバ加入者(FTTH)と呼ばれる。FTTHにより,すべてのサービスは通常スマート光ネットワーク端末ユニット(“ONT”)を介して構内に転送される.光ファイバ·ノード(“FTTN”)および光ファイバ·ツー·サイド(“FTTC”)アーキテクチャは、デジタルユーザラインアクセスマルチプレクサ(“DSLAM”)、マルチトラフィックアクセスノード(“MSAN”)または配信ポイントユニット(“DPU”)を含むことができ、その後、最後の1マイルの従来の銅ケーブル有線インフラ上で顧客により高速なサービスを提供することができるストリートキャビネットの光ファイバケーブル端末にも配備される。光ファイバ業務が満たされない場合には,4 G/5 GやWiFi技術を利用したFWA技術も必要な選択となっている。伝統的な銅製電話時分割多重(TDM)スイッチ(1980年のS時代から2000年初めのS時代までオペレータネットワークで使用された)の転換に伴い、銅質有線ネットワークを介してサービスを提供し続ける多くのオペレータは、彼らの伝統的な電話交換機を停止し、MSAN/ソフト交換ソリューションを介してサービスをインターネットプロトコル音声(VoIP)プラットフォームに転送している。我々の広帯域アクセス製品および解決策は、オペレータおよびCSPが光ファイバネットワークを使用することを可能にすることによって、またはその既存配備された銅ケーブルネットワークを利用して顧客場所に広帯域サービスを提供することによって、これらのすべてのFTTx構成を満たすことを意図している。FTTxへの需要は,政府が支援する様々なブロードバンド刺激資金計画にも後押しされている。このような計画は世界各地でブロードバンドの機会を育てている。いくつかの最も顕著なイニシアティブは北米で、米国救援計画法案(ARPA)、CARE法案、総合支出法案、農村デジタル機会基金(RDOF)、インフラ投資と雇用法案、ブロードバンド株式、アクセスと配備(BEAD)計画を含む。世界政府が支援するブロードバンド刺激計画はあまり知られていないが、光ファイバーブロードバンドアクセスネットワークへの投資への貢献も同様に重要である。私たちは政府のブロードバンド刺激計画によってネットワーク投資を加速させたいくつかの顧客から利益を得ている。
移動無線ネットワークにおいて、モバイルスマートフォンの普及およびモバイルデータのますます増加する需要は、モバイルネットワーク事業者に、その移動アクセス技術を第3世代無線(3 G)から第4世代無線(“4 G”または“LTE”)および5 Gにアップグレードさせる。これらの技術アップグレードは、通常、オペレータのアクセスネットワーク(“モバイルxHaul”と呼ばれる)、コアネットワーク、およびデータセンターのアップグレードを含むネットワークインフラストラクチャのアップグレードを伴う。当社のモバイルxHaul製品は、モバイルネットワーク事業者に強力で管理可能かつ拡張可能な解決策を提供することができ、モバイルフロントエンド/バックホールシステムをアップグレードし、4 Gおよび5 Gに移行することができる時間感知ネットワークの機能を有する。さらに、我々は、NetCommが増加したFWA製品の組合せを買収することによって、4 Gおよび5 G許可スペクトルを利用して、光ファイバネットワーク配備のビジネスケースが挑戦に直面している家庭に同様の光ファイバの広帯域速度を提供する。多くのDZS FWAソリューションは室内と屋外に自分で設置することができ、私たちの顧客に著しい運営と発売時間の優勢を提供する。
もう1つの増加する業界傾向は、事業者およびサービスプロバイダがネットワーク運営を簡略化し、コストを低減することを望んでいることである。ネットワーク事業者は、ネットワーク内のアクティブコンポーネントの数を減少させ、ネットワークデータおよび制御をデータセンターに集中させることを求めることを求めるようになってきており、両方ともネットワークを再設計およびアップグレードする必要がある。我々のFTTP製品組合せ、光ファイバLAN受動光LAN(“POL”)製品の組み合わせ、およびセイバーのイーサネット交換と伝送製品の組み合わせおよびSDNとNFRツールと構築モジュールは、これらの市場傾向に対応し、FTTPとPOLがネットワークアップグレードの人気顧客選択となることを目的としている。
私たちの戦略
私たちは成長と財務規律のバランスを取り、特に製品の利益率の向上、経常的なソフトウェアとサービス収入の増加、利益を推進するための管理費用に注目している。私たちの戦略の主な内容は
3
2024年6月1日、DZSはオーストラリアシドニーに本部を置く革新光ファイバ拡張(FTTCとも呼ばれる)、FWA、IoTと家庭ブロードバンド接続解決方案開発業者NetComm Wireless Pty Ltd.(NetCommと略称する)を買収した。今回の買収はCSPと企業顧客に全面的な接続解決方案を提供する約束を強調し、これらの解決方案は差別化された解決方案を通じて私たちの全体製品の組み合わせを強化し、私たちのブロードバンドAnywhereビジョンと入市戦略を利用する。
2022年5月27日、会社は適応スペクトルと信号整合会社(“ASSIA”)のいくつかの資産と負債を買収したブロードバンド·アクセスの業界先駆者品質とサービス保証ソフトウェアソリューション(“ASSIA買収”)を体験する。買収されたコア資産には、CloudCheckWIFI体験管理とExpresseアクセスネットワーク最適化ソフトウェアソリューションが含まれています。これらのソフトウェアソリューションは、DZS Cloudに、クラウド管理WiFiソリューション、アクセスネットワーク最適化、スマート自動化ツールを含む強力なデータ分析とネットワーク知能能力を増加させます。
2021年3月3日、会社はネットワーク自動化ソリューション会社RIFT,Inc.のほとんどの資産と、RIFt.IOインドプライベート株式会社(RIFt.IO India Private Limited)のすべての流通株を買収し、RIFt.IOインドプライベート株式会社はRIFT,Inc.の完全子会社(総称してRIFTと呼ぶ)である。Riftは、ビジネスレベルのソフトウェアプラットフォームを開発し、任意のクラウド上に任意のスライス、サービス、またはアプリケーションを展開することを簡略化します。
2021年2月5日、我々は、カナダオンタリオ州オタワに位置する有力光ネットワークソリューション提供者Optelian Access Networks Corporation(“Optelian”)およびその光伝送ソリューションの組み合わせを買収した。今回の買収では“Oシリーズ”をDZSの運営業者レベルの光ネットワーク製品組合せに導入し,毎秒100ギガビット以上の能力を有し,ネットワークエッジに環境補強,高容量,柔軟な解決策を提供することでDZSの製品組合せを拡張した。
2019年1月3日、EMEA地域での事業努力を拡大するためにKeymileを買収した。買収したマルチビジネスアクセスノード(MSAN)製品の組合せは、リードしたポイントツーポイントアクティブFTTXイーサネットとG.Fast技術に基づく銅ケーブルアクセス技術およびVoIPゲートウェイ機能を提供することによって、DZSの既存の製品組み合わせを補完した。
4
顧客
私たちは通常、企業、政府、公共事業および住宅ユーザ、ならびにホテル、教育、商業不動産、医療および娯楽場所/スタジアムにサービスを提供する企業に音声、データ、およびビデオサービスを提供する事業者およびCSPに製品およびサービスを直接販売します。私たちの顧客群は地域的、全国的、国際的な航空会社とCSPを含みます。今まで、私たちの製品はアジア太平洋地域、アメリカ、EMEAとオーストラリア新銀行地区の数百の事業者、CSPと企業によって配備されました。
また、システムインテグレータと流通業者を通じて、サービスプロバイダ、ホテル、教育、スポーツ施設、製造と商業企業、政府と軍に間接的にソリューションを販売しています。
2023年12月31日までの1年間、1人の顧客が純収入の12%を占めた。2022年12月31日までの1年間、純収入の10%以上を占める顧客はいない。
研究と開発
私たちが競争する業界は迅速な技術発展、絶えず発展する業界標準、顧客需要の変化及び通信サービス製品の持続的な発展の影響を受けている。私たちがこれらの変化に適応していく能力、および新しいおよび強化された製品を開発する能力は、私たちの競争地位と成長の見通しを維持または改善する重要な要素です。したがって、私たちは製品開発に多くの投資を続けるつもりだ。
私たちは米国、ドイツ、カナダ、トルコ、インド、スペインにコア研究開発“卓越センター”を設置し、韓国とブラジルに第三者開発パートナーを持っている。これらすべてのセンターで、私たちは私たちのハードウェアとソフトウェア解決策を開発してテストします。私たちは引き続き製品の自動化と大規模化テスト能力に莫大な資金を投入して、顧客のネットワークをよりよくシミュレーションします。
我々の製品開発活動は,通信業界分野の既存技術や新興技術を支援する製品に重点を置いており,これらの分野には実行可能な収入機会があると考えられる.私たちは、私たちがサポートしている様々な解決策を用いて新製品を発売し、国内と国際市場のためにより多くのインターフェースと合意を作成するために、私たちのソリューションアーキテクチャを改善し続けています。
私たちは私たちの業務戦略に適合するために、新製品と革新ソリューションの先進技術研究開発に投資することに力を入れている。2023年と2022年、私たちの研究と製品開発費用はそれぞれ5,580ドル万と5,610ドルです。
5
知的財産権
私たちは、特許、著作権、商標、および商業秘密を使用することによって、私たちの技術および製品の独自の権利を確立し、維持し、保護することを求めています。私たちはまた、秘密ポリシーと適切な秘密協定を使用することで、私たちの商業秘密と機密情報を保護することを求めています。我々はすでに米国や他の国で多くの特許や商標を取得しており,ASSIAを買収する過程で大量のソフトウェア特許も取得している.しかしながら、これらの権利が、競合製品のために各司法管轄区または任意の特定の管轄区域で強制的に強制的に実行されることができる保証はない。私たちの特許、著作権、商標、商業秘密提供の保護は価値があると信じているが、ネットワーク業界の急速に変化する技術および国内と国際法的手続きにおける不確実性は、私たちの未来の成功は主に特許、著作権、商標、商業秘密法律によって提供される保護ではなく、私たち従業員の革新的な技能、技術専門性と管理能力にかかっている。
私たちの多くの製品は第三者から許可された知的財産権を含む。将来的には私たちの製品の様々な側面に関連するライセンスを求めたり更新したりする必要があるかもしれませんが、過去の経験と標準の業界慣例によると、このようなライセンスは通常商業的に合理的な条項で取得できると信じています。それにもかかわらず、必要なライセンスがあれば受け入れ可能な条項で提供される保証はない。私たちはいくつかのライセンスや他の権利を得ることができない、あるいは優遇条項でそのようなライセンスまたは権利を得ることができない、あるいはこれらの事項について訴訟を提起する必要があり、私たちの業務、経営業績、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。通信業界の特徴は技術が日進月歩で、特許数が多く、特許とその他の知的財産権に関連する権利要求と関連訴訟が頻繁であることである。私たちの特許や他の固有の権利が挑戦されないこと、無効または回避されないこと、他の人が私たちに関連する技術に知的財産権を主張しないこと、または私たちの権利が私たちに競争優位をもたらすことを保証することはできません。しかも、いくつかの外国の法律はアメリカの法律のように私たちの固有の権利を保護しないかもしれない。
販売とマーケティング
私たちは現在世界に50を超える国と地域の顧客を持っています。お客様はアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ、アジア太平洋地域、オーストラリア新銀行に及んでいます。私たちの販売チームの支援の下で、私たちはルートパートナーを通じて私たちの製品とサービスを直接または間接的に販売します。私たちの直売プロセスの一部として、私たちは技術開発の初期段階から事業者と協力して、私たちの製品が事業者レベルを運営し、最も厳しい環境のために作られていることを保証します。私たちの間接販売ルートパートナーには、流通業者、付加価値ディーラー、システムインテグレータが含まれています。これらのパートナーは、端末クライアントに直接サービスを販売し、デバイス販売に加えて、システムインストール、技術サポート、および専門支援サービスのような追加の付加価値サービスを提供することが多い私たちの販売は通常、ターゲット事業者、サービスプロバイダ、市政当局、企業顧客の地理的地域に基づいて組織と調整を行っています。2023年、私たちの販売組織構造は以下の通りです。
NetCommを買収することにより、私たちはまた、オーストラリア新銀行地域の顧客と直接と間接的な関係を維持し、主にTier 1事業者からなる豪新銀行販売組織を設立した。
6
私たちのマーケティングチームは私たちの販売、研究と製品開発組織、そして私たちの顧客と密接に協力して、コミュニケーションを通じて私たちの製品と機能の最新状況を市場に理解させます。営業部はまた、私たちの製品のために新たな目標市場を決定し、当社の会社や製品のための知名度を創出し、これらの目標市場内に連絡と指導を確立し、対外教育と公共関係を行い、業界協会や標準業界団体に参加し、業界全体の成長を促進する。
私たちの在庫注文には、来年出荷または履行される予定の製品とサービスの調達注文が含まれています。私たちの在庫注文は注文を受けた時間によって変動する可能性があります。2023年12月31日現在、私たちの滞貨万は約20080ドルですが、2022年12月31日までの万は29130ドルです。私たちは在庫が未来の販売の指標だと思いますが、私たちの顧客が罰を受けることなく、注文をキャンセルしたり延期したりする可能性があるので、唯一の予測指標ではありません。
競争
私たちは通信デバイスとソフトウェア市場で競争を展開し、ブロードバンド接続、相互接続家庭と企業、モバイルと光ファイバエッジ伝送、およびクラウドソフトウェアベースのサービスに製品とサービスを提供する。これらの市場の特徴は,急速な変化,技術融合,運営効率とサービス性能の面で優位性を提供する解決策への移行である。このような市場要素は私たちにとって機会であり、競争の脅威でもある。我々はコアブロードバンド接続と接続の家庭と企業市場で多くのサプライヤーと競争し、ADTRAN、CALIX、華為、ノキアと中興通信などを含む。当社の光ファイバLANサービスでは、シスコ、ノキア、Tellabsなどが競合しています。光ファイバLANサービスは、広帯域接続およびネットワーク化された家庭および企業市場のサブセットです。私たちの移動と光ファイバエッジ伝送業務では、私たちの競争相手はCiena、英飛朗、ノキア、シスコ、ビューボーネットワークなどを含む。我々のクラウドソフトウェア業務では,我々の競争相手にはADTRAN,CALIX,Ciena,ノキア,太陽風の解決策がある.また、多くの会社が、私たちの製品と解決策が国内と国際で同じネットワークニーズを満たす製品を発売している。私たちの競争相手の全体的な数は増加する可能性があり、競争相手の身分と構成は変化する可能性がある。私たちがアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ、マカオの新しい地域で販売を拡大するにつれて、私たちは異なる地理的地域で新しい競争相手を見るかもしれない。参入ハードルが相対的に低く、当社の製品と競合できる製品を作るために、新たな合弁企業を設立することが多い。私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、販売、そしてマーケティング資源を持っている。
私たちが現在と将来競争に参加する可能性のある市場の主な競争要素は以下の通りです
私たちはこのような要素のすべての側面で成功したと信じているが、私たちは現在直面しており、私たちは引き続き私たちの市場で激しい競争に直面することを予想している。また,通信ネットワークの固有の性質には相互操作性が要求される.したがって、私たちは多くの会社と協力しなければならないし、競争しなければならない。
7
製造と運営
業務では、グローバル調達調達計画を用いて、合格したサプライヤー、下請け業者、元の設備と設計メーカー、電子製造サービスサプライヤーを通じてキー原材料とサブコンポーネントを調達·管理します。2022年までに,我々の製造プロセスは合格サプライヤーからの調達と米国フロリダ州セミノールでの内部製造の戦略的組合せを採用した。2022年10月、我々は電気機械および電子製造·流通サービスの第三者サプライヤーFabrinetと合意し、会社Seminole工場の調達、調達、注文履行、製造活動をFabrinetに移行することを発表した。2022年10月に移行し、2023年初めに完成し、その後当社はその販売製品を生産しなくなりました。私たちはまた、主にタイ中国と韓国に位置する他の契約メーカーと元の設計メーカーに依存して大量、低組み合わせの製品を生産し続けてきた。
一部の完成品は私たちの規格に従って購入して、直接私たちの顧客に出荷します。私たちはまたあるサプライヤーから完全な製品を得て、私たちはこれらの製品を構成して、私たちの工場から出荷します。その中のいくつかの買収は意義が大きい。私たちは標準的な既製部品と部品を購入して、通常1つ以上のサプライヤーから購入し、単一源の部品と部品も購入します。私たちは通常、既存のサプライヤーから、または必要に応じて代替サプライヤーから十分な供給を得ることができ、お客様のニーズを満たすことができます。既存のサプライヤーが私たちの需要を満たすことができない場合、または代替部品を採用するために設計変更を行うことができる場合、代替サプライヤーを決定することができると信じています。
この3年間、私たちのサプライチェーンは大きな中断を経験した。2024年初めまで、サプライチェーン圧力は新冠肺炎流行後の未曽有のレベルから低下しているが、この圧力は2024年に続くと予想される。我々は引き続き部品コストと加速費用を増加させるため、私たちのサプライチェーンと運営チームは制限された環境での管理に集中し続け、DZSが納期を延長した場合に出荷量を最大限に向上させることができるようにしています。2023年には、速度(OLT)、セイバー(光ファイバ)製品ラインの調達、調達、注文履行、製造をFabrnetに移行した。新たな調達と製造モデルは、原材料調達に関連するいくつかのサプライチェーンリスクを緩和する見通しだ。私たちは依然としてこの業界に挑戦する持続的なサプライチェーンへの逆風に慎重であり、制限されたサプライチェーン環境が2024年まで続くと予想される。
私たちは私たちの品質基準を満たすために必要なすべてのテストを設計、指定、監視します。私たちの製造とテストエンジニアは私たちの設計エンジニアと密接に協力して、私たちの製品の製造可能性とテスト可能性を確保し、製造とテスト過程が私たちの技術と共に発展することを保証します。私たちの製造エンジニアは私たちのテストサイトを指定、建設、あるいは調達し、品質標準とプロトコルを構築し、全面的なテストプログラムとプロセスを制定して、私たちの製品の信頼性と品質を確保します。調達したすべてまたは部分的に完成した製品を検査、テストまたは審査して品質管理を行う。
私たちの品質管理システムはISO-9001:2015規格に適合し、アイルランド国家標準局の外部登録を通過した。ISO-9001:2015は、私たちのプロセスの記録、追跡、および継続的な改善を要求します。内部審査は私たちの品質保証者が定期的に行い、外部審査は毎年私たちの外部登録者が行います。私たちの品質システムは私たちの生産とサービスにおける品質保証モードに基づいて、私たちの製品が厳格な品質標準に符合することを保証します。
規制と業界基準を守る
私たちの製品は大量の音声とデータ法規と標準に適合しなければなりません。これらの法規と基準は司法管轄区域によって違います。新しいサービスの基準は発展し続けています。私たちはこれらの基準を満たすために、私たちの製品を修正したり、新しいバージョンを開発したりする必要があるかもしれません。米国の標準制定とコンプライアンス検証は、連邦通信委員会、保険業者実験室(グローバルセキュリティ認証会社)、品質管理研究所(管理研修·指導会社)、Telecordia(エリクソンの子会社運営管理と詐欺防止ソリューション会社)、その他の通信会社によって決定された。国際市場では、私たちの製品は欧州電気通信標準協会(ETSI)などの外国司法管轄区の監督管理機関(例えば、適用)の発表、実施、実行の基準に適合しなければならない。
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環境問題
私たちの運営と製造過程は連邦、州、地方、外国の環境保護の法律と法規によって制限されている。これらの法律と条例は、いくつかの危険材料と廃棄物の存在、使用、処理、貯蔵、排出と処理、プロセス廃水の前処理と排出、およびプロセス空気汚染物質の制御に関する。アメリカのいくつかの法律によると、私たちは現在、あるいは以前に所有していたり、経営していた場所、あるいは私たちの廃棄物が処理された第三者場所の整理費用を担当することを要求することができます。これまで汚染に関する責任はそれほど大きくなく,我々の運営や結果に実質的な影響を与えていなかった。私たちは、私たちの運営と製造プロセスは現在、すべての実質的な側面で適用される環境保護法律と法規に適合していると信じている。もし私たちが現在または未来のいかなる法律や法規にも従わなければ、私たちは責任を追及され、私たちの製品の生産を一時停止したり、販売を禁止したりするかもしれない。さらに、このような法規は、任意の非規則的な製品の再設計または追加の汚染制御技術の開発または設置に関連する費用を含む、環境法律または法規を遵守するために巨額の費用を発生させることを要求する可能性がある。時々新しい法律または法規が公布され、これらの法律または法規がどのように実施され、実行されるか、またはそれらが私たちの運営または業績にどのような影響を与えるかを予測することは困難である。
我々のEUでの業務は“電気·電子機器における何らかの危険物質指令の使用”と“電気·電子機器廃棄指令”に制限されている。私たちは連合の新しい危険物質制限基準を遵守するために適切な行動を取っているということを知っている。私たちのアメリカや他の国での業務、例えば日本や中国でも、似たような法例があります。環境問題や危険材料に関するいかなる規制要件や契約義務も遵守できず、費用、罰金、罰金、第三者クレームの責任を負う可能性があり、このような法律や法規が適用される司法管轄区域で業務を展開する能力を危うくする可能性があります。
従業員
2023年12月31日現在、私たちは世界に660人以上の従業員を持っている。私たちは従業員との関係が肯定的だと思う。私たちの業界では技術人材の競争が非常に激しいです。私たちの将来の成功は、私たちが合格者を雇い、吸収し、維持する能力にある程度かかっていると考えられる。今まで、私たちは私たちが合格した従業員を募集することに成功したと信じているが、私たちが未来に成功し続けるという保証はない。
ウェブサイトと利用可能な情報
投資家のサイトの住所はHttp://investor.dzsi.comそれは.当社のウェブサイト上の情報または当社のウェブサイトを介して取得された情報は、本10-k表年次報告または米国証券取引委員会に提出または提出された他の報告書、スケジュール、または文書の一部を構成しません。私たちの投資家サイトでは、私たちは、米国証券取引委員会に電子的に提出または提供した後、合理的で実行可能な範囲内で、以下の文書をできるだけ早く無料で提供します:我々のForm 10-k年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-k現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に従って提出または提供されたこれらの報告の任意の修正。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを維持しているHttp://www.sec.gov。
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第1 A項。掘削するSK因子
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。投資決定を下す前に、以下に説明するリスクおよび本年度報告書(Form 10-k)と、米国証券取引委員会に提出された他の文書の他の情報とをよく考慮しなければなりません。私たちの業務、見通し、財務状況、または経営業績は、これらのリスクの損害を受ける可能性があり、私たちが現在知らないこと、または現在重要ではないと考えている他のリスクを受ける可能性がある。このようなリスクおよび不確定要因が実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況または経営結果は、“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”の節および本報告の他の部分および我々の他の公開申告文書における計画、予測、および他の前向きな陳述とは大きく異なる可能性がある。上記のいずれかのリスクのため、私たち普通株の取引価格は下落する可能性がありますので、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。
リスク要因の概要
以下は、当社の業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある主なリスクの概要です
私たちの連結財務諸表の再記述に関するリスク
私たちの流動性に関するリスクは
顧客と製品リスク
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私たちの業界に関わるリスクは
私たちの普通株に関するリスクは
一般リスク因子
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我々の業務が直面している重大なリスクのより完全な議論については、以下を参照されたい。
私たちの連結財務諸表の再記述に関するリスク
私たちが以前発表した財務諸表は時間も高価で、私たちを追加のリスクに直面させるかもしれません。これらのリスクは私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
これまでに発表された2022年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日、2023年3月31日までの四半期と年初から現在までの財務諸表を再記述しました。これらの再記述と私たちが行っている救済努力は時間がかかり高価で、私たちをいくつかの追加的なリスクに直面させるかもしれません。これらのリスクは私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
特に、監査、法律、コンサルティング、その他の専門費用、貸金人費用など、多くの費用が発生しており、これらの費用は、以前に発表された財務諸表の再説明、財務報告の内部統制における重大な弱点の継続的な救済に関連しています。私たちは、私たちの会計およびコンプライアンス機能を強化するために、大量の内部資源を増加させ、いくつかの追加的な手続きを実施することを含み、私たちの財務諸表により多くの誤った陳述が発生するリスクを低減しようと努力している。もしこのような段階が成功しなければ、私たちは追加的な時間と費用を招くことを余儀なくされるかもしれない。私たちの経営陣の関心は、私たちの内部統制における重大な弱点を再記述し、継続的に修復することに関連する業務運営からも移行しています。
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私たちはまた財務諸表のいくつかの間違った陳述で複数の証券集団訴訟を受けた。その他の検討については、連結財務諸表付記中の項目3.法律手続及び付記14引受支払及び又はある事項を参照。
以前の決算の改定により、複数の有価証券のクラス訴訟や、政府の執行措置につながる可能性のある政府の調査が発生し、当社の業績、財務状況、流動性およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、私たちの以前の公開開示に関連する証券集団訴訟の影響を受け、より多くの訴訟または以前に提起された集団訴訟の範囲が拡大するリスクがある。しかも、私たちは政府の調査を受けた。その他の検討については、連結財務諸表付記中の項目3.法律手続及び付記14引受支払及び又はある事項を参照。2023年6月と8月、DZS株主はDZS 2023年6月1日のForm 8-kについて3件の推定証券集団訴訟を提起し、会社は2023年第1四半期の財務諸表を再報告する意向を発表した。すべての訴訟はテキサス州東区で提起された。これら3つの事件はいずれもDZS、その最高経営責任者、財務責任者が取引所法第10(B)および20(A)条に違反していることを告発している。これらの事件は,(1)ShimがDZSらを訴え,2023年6月14日に提起された,(2)LinkがDZSらを訴え,2023年6月27日に提起された,(3)CodyがDZSらを訴え,2023年8月9日に提起された.3人の潜在的な主原告は2023年8月14日に任命申請を提出した。2023年9月12日、これらの事件は先導事件ShimがDZSらの事件を訴えた。原告は指定されていない損害賠償、利息、費用、費用、利息を求めている。また、当社は再記述と独立調査について米国証券取引委員会執行部フォートワース事務室に自発的に連絡し、米国証券取引委員会に情報や文書を提供しており、米国証券取引委員会のこれらの事項の調査に協力していく。私たちが以前に発表した財務諸表の誤った陳述のために、私たちは追加的な個人訴訟や調査、または1つ以上の政府の法執行行動を受ける可能性がある。私たちの経営陣はこのような問題に多くの時間とエネルギーを投入する必要があるかもしれませんが、これらや他のどんな問題も、私たちの運営結果、財務状況、流動性、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは現在、これらの問題に対する潜在的な開放を推定することはできませんが、私たちはこの訴訟に基づいたクレームを調査し、弁護するのに多くの資金を費やし、この訴訟を弁護するために多くの資金が必要になると予想されています。
我々は財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、救済しなければ、財務状況と運営結果を適時に正確に報告する能力に悪影響を与える可能性があり、これは投資家がわが社の自信に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性がある。
我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)条で定義されているように、我々の財務報告に対する十分な内部統制の確立と維持を担当している。本年度報告書の項目9 A“統制と手順”では、経営陣が財務報告の内部統制における大きな弱点を発見した。
これらの重大な欠陥のため、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告書の内部統制が無効であると結論した。私たちは重大な弱点を解決するための救済計画の策定に積極的に参加しているが、私たちの救済作業はまだ完了しておらず、進行中である。もし私たちの救済措置が重大な弱点を補うのに十分でない場合、あるいは私たちの内部統制がより多くの重大な弱点や重大な欠陥を発見したり、未来に出現したりすれば、私たちの財務状況と経営結果をタイムリーに正確に報告する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが私たちの業績をタイムリーに正確に報告できなければ、私たちは私たちの融資計画に適用される条約を守ることができず、予想よりも早くこれらの融資計画に基づいて追加的な免除または返済金額を求めることが要求される可能性があり、これは私たちの流動性や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。経営陣が財務報告の内部統制に対する十分性を報告できるように内部制御システムを検討·評価しているにもかかわらず、財務報告の内部統制の他の弱点を発見しないことを保証することはできません。次に財務報告書の内部統制を評価する際に、1つ以上の新たな重大な弱点を発見したり、既存の重大な弱点をタイムリーに修復できなければ、私たちの内部統制が有効であるとは断言できないかもしれません。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が保留意見や私たちの内部統制の有効性に不利な意見を表現できない場合、私たちの財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失う可能性があり、これは私たちの普通株式価格に大きな悪影響を与え、許容可能な条項で将来の融資を得る能力に影響を与える可能性がある。もし私たちが十分な内部統制を維持しなければ、私たちはまた資産を失うかもしれない。
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もし私たちの内部統制が無効であれば、私たちの財務情報に誤りがある可能性があり、アメリカ証券取引委員会に提出された文書を再説明したり延期したりする必要がある。これらの重大な欠陥は私たちの運営、財務状況、名声、株価に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
過去、私たちは収入確認に関連した財務報告書の内部統制に問題があった。私たちは未来に私たちの財務報告書の内部統制に重大な欠陥や重大な弱点があることを発見する可能性がある。必要な新しいまたは改善された制御を維持または実施できなかった場合、またはこれらの制御を実施する際に私たちが遭遇したいかなる困難も、私たちの定期的な報告義務を履行できなかったり、私たちの財務情報に重大な誤報を招いたりする可能性がある。私たちが将来的に財務報告書の内部統制を効果的に救済し、十分に管理できなければ、私たちは正確またはタイムリーな財務情報を提供できないかもしれない。したがって、私たちは私たちが行っている報告義務を履行したり、適用された法的要求を遵守することができないかもしれません。これは、規制当局が制裁を実施したり、さらなる調査を行ったりする可能性があります。私たちが私たちの報告要件を満たすことができないことや法律や法規要件を遵守することによるいかなる行動や他の負の結果も、投資家や他の人が私たちの財務データに自信を失い、私たちの業務や株価に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥や重大な弱点があり、私たちが融資を得る能力を低下させるか、利用可能な融資のコストを増加させる可能性もある。財務報告書の内部統制はすべてのミスや詐欺を防止したり発見できないかもしれない。
財務報告書に対する内部統制はその期待された目標を達成できない可能性があり、場合によっては達成されない可能性もある。人間の勤勉さとコンプライアンスに関する制御過程は、我々の開示制御やプログラムおよび財務報告の内部統制のように、判断ミスや人為的ミスによる故障の影響を受ける。制御は、このような制御よりもシリアルまたは不適切な管理を優先することによって回避されてもよい。これらの制限により,誤りや詐欺による重大な誤り陳述が予防や発見されない可能性があり,情報もタイムリーに報告できない可能性がある.もし私たちの統制が有効でなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、普通株式市場に実質的な悪影響を与え、規制審査と処罰を受ける可能性があります。
私たちの監査委員会調査に関連して、またはそれによって引き起こされる事項は、規制調査および訴訟手続き、訴訟事項および潜在的な追加費用を含み、私たちの業務および運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、以前に公開申告文書で開示されたように、監査委員会の調査および関連する法律事項に関連する法律、会計、および他の専門サービスの巨額の費用を生成し続けることができ、私たちの会計の審査、私たちの財務諸表の監査、および財務報告の内部統制に対する私たちの欠陥を継続的に修復することができる。本報告項目9 A.“制御及び手順”で述べたように、我々は、我々の会計機能を強化するためのいくつかのステップを講じており、今後再び会計決定ミスが発生するリスクを低減しようとしている。これらの救済措置の有効性を検証することは、私たちに短期費用を発生させ、もしこれらのステップが成功しなければ、私たちは多くの追加の時間と費用を招くことを余儀なくされるかもしれない。大量の追加費用の発生、または経営陣に当社の業務戦略を実行するために多くの時間を投入することを要求することは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの費用、遅延は、定期的な報告書の提出、および発生し、管理チームの注意を移し続けることが予想され、私たちの業務や財務状況に悪影響を与え続ける可能性があります。したがって、私たちは訴訟、規制手続き、そして政府の法執行行動と関連したより大きなリスクに直面している。将来のどんな調査または他の訴訟も、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちはナスダックの継続上場に関する要求を守らなかったので、私たちの普通株はナスダックで停止して、未来にナスダックで退市するかもしれません。これは私たちと私たちの株主に実質的な影響を与え続けるだろう。
私たちは現在、アメリカ証券取引委員会に提出されたいくつかの定期報告書を滞納している。したがって,我々はナスダック上場規則第5250(C)(1)条の上場要件を遵守しておらず,米国証券取引委員会に定期的な財務報告を速やかに提出することを求めている。私たちはアメリカ証券取引委員会が規定した任意の延期期限内にナスダックに定期報告を提出できなかったため、私たちの普通株は2024年8月8日にナスダックで停止し、私たちの普通株はナスダックによって退市されるだろう。ナスダックがいつ停止を解除するかはまだ保証されていない。もし私たちの普通株が取得されたら、それがいつまたナスダックまたは他の取引所で取引されるかどうかを保証することはできない。ナスダックが私たちの普通株が取引を停止すると発表して以来、私たちの株の市場価格は下落し、変動性はより大きくなり、私たちの株主は彼らの普通株取引能力が悪影響を受けることを発見するかもしれない。もし私たちの普通株が取得されれば、私たちの株の市場価格はさらに下落する可能性があり、変動性がより大きくなり、私たちの株主は彼らが私たちの株を取引する能力が悪影響を受けることを発見するかもしれない。また、その定款は、非上場企業証券を保有する機関が私たちの株を売却することを許可しない可能性があり、これは私たちの株価にさらに悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちがキーパーソンや従業員を雇用し、維持する能力は、通常、株式ベースの奨励を受けるため、普通株価格の変動や低下の悪影響を受ける可能性がある。これらの問題から、私たちは以前に経験し、従業員の流失や人材誘致が困難な状況を経験し続ける可能性がある。私たちは私たちの現在または未来の需要を満たすために合格者を誘致、統合、または維持することに成功できないかもしれないし、現在持っている合格者を維持することに成功できないかもしれない。
米国証券取引委員会の定期報告書の一部の提出が遅れているため、S-3表の登録声明を用いて証券の発売や販売を登録する資格はありませんが、将来の資金調達や買収完了能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国証券取引委員会に提出されたいくつかの定期報告書の提出が遅れているため、S-3表の登録声明を使用して、現在の届出者の地位を再獲得して維持した1年後まで、私たちの証券要約と販売を登録する資格がありません。S-3表を使用する資格がある前に、私たちの証券の発売と販売を公衆に登録したい場合、私たちの取引コストも取引所の完成に要する時間も増加する可能性があり、どのような取引も成功しにくくなり、財務状況を損なう可能性があります。
また、会社にはS-8表改正された1933年証券法に基づいて登録された従業員持分計画や取締役持分計画がいくつかある。米国証券取引委員会の規定によると、会社は適時に米国証券取引委員会に定期報告と年次報告を提出できず、これらのインサイダー株式計画の提供を一時停止させた。このため、従業員及び取締役は、清算会社の普通株のいずれも以前に保有していた株式を清算することを許可されず、会社も持分保留又はインセンティブ奨励を発行することができない。
私たちの流動性に関するリスクは
私たちは私たちの未来の運営と資本需要を支援するのに十分な流動性がないかもしれない。
2023年12月31日現在、私たちは約1,900ドルの無制限現金と現金等価物を持っています。その中には、私たちの国際子会社が持っている6,80ドルの現金残高を含んでいます。もし私たちがもっと多くの資本を集めることができなければ、私たちは既存の事業に十分な資金を提供できないかもしれない。私たちの現在の流動資金状況は、(I)私たちの業界または全体の経済が不利な経済状況の影響を受けやすいこと、(Ii)私たちが業務や業界の変化に十分に計画または反応する能力が制限されていること、および(Ii)投資家や顧客の財務安定性に対する否定的な見方が、融資を獲得したり、顧客を獲得する能力を制限したりするリスクに直面している。
以下の場合、私たちの現在の流動性状況はさらに損害を受ける可能性があり、私たちは重大な損失または大量の資本支出を招く可能性がある:(I)私たちの製品の市場発展速度が予想より遅い、または私たちの製品が収縮した場合、(Ii)私たちは市場シェアを確立できなかったか、あるいは予想されたレベルで収入を発生させることができなかった;(Iii)私たちの資本支出予測が変化したり、不正確であることが証明された;(Iv)予測できない挑戦や予測できない機会に対応できなかった、または(V)持続的な新冠肺炎疫病が私たちの業務に負の影響を与え続け、または上記のいかなるリスクをさらに悪化させた。
私たちの流動資金需要を満たし、私たちの業務の資本支出と運営資本需要に資金を提供するためには、大量の追加資本を調達し、私たちの業務(資産売却を含む)、または両方を減少させる必要があるかもしれない。
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私たちは重大な損失を経験して、未来に損失が出るかもしれない。もし私たちが私たちの収益を維持するのに十分な収入を生むことができなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の純損失はそれぞれ13520ドル万と4,130ドル万だった。しかも、私たちは数年前に重大な損失を起こした。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は26390ドルです。業務の持続的な発展により、大量の製品コスト、研究と製品開発、販売とマーケティング、顧客支援、行政、その他の費用が引き続き発生すると予想されています。また、業界動向に対応するために、研究や製品開発に当初予算よりも多くの資金を投入する必要があるかもしれない。買収や新技術の統合や将来起こりうる他の買収に関連した重大な新コストも発生する可能性がある。私たちはコストと支出を十分に管理できないかもしれないし、十分な営業利益率を実現したり維持することもできないかもしれない。したがって、私たちが今後の収益性を達成する能力は、合理的なコストと支出水準を維持しながら、より高い収入を創出し、維持する能力に依存するだろう。将来の利益を達成するために十分な収入を生み出すことができなければ、運営赤字を受け続けるかもしれません。これは巨大かもしれません。私たちの株価は下落するかもしれません。
顧客と製品リスク
私たちの製品の販売周期は長くて変わりやすく、四半期ごとの収入と経営業績が大きく異なる可能性があります。
私たちの製品のターゲット顧客は膨大で複雑なネットワークを持っており、彼らは伝統的に定期的に大きな増分で拡張しています。したがって、私たちのマーケティング努力は主に潜在顧客に集中しており、これらの顧客は大規模なネットワーク展開の一部として私たちの製品を購入する可能性があります。私たちの目標顧客は一般的に長い評価、テスト、そして製品鑑定過程を必要とする。全過程において、私たちはしばしば、私たちの製品の用途や機能に関する情報を教育し、潜在的な顧客に提供するために、多くの時間と費用をかけなければならない。ある会社が私たちの製品を購入する最終決定を下した後であっても、それはより長い間私たちの製品を配置することができる。私たちの製品の配置時間の差は大きく、多くの要素に依存して、私たちの顧客のスキルの組み合わせ、潜在的なユーザーの地理的密度、私たちの製品を配備するために必要な構成と統合の程度、そして私たちの顧客が私たちの製品を購入し、運営する資金能力を含みます。新冠肺炎疫病が私たちのサプライチェーンに与える影響は私たちの配置スケジュールの変動性を増加させた。これらの要素のいずれかによって、私たちの収入と経営業績は四半期によって異なる可能性があります。
私たちがサービスする市場競争は激しく、私たちは競争に成功できないかもしれない。
通信設備市場は競争が激しい。これらの市場の特徴は,急速な変化,技術融合,および優れた優位性を提供するネットワーク解決策への移行である.関連市場の多くの会社が、私たちの製品が提供する特性や機能の特定の側面を解決するために努力していることを知っています。現在,我々のコア業務の主な競争相手はADTRAN,CALIX,華為,ノキア,中興通信などである.私たちの光ファイバLAN業務では、私たちの競争相手はシスコ、ノキア、Tellabsを含む。私たちのイーサネット交換業務では、私たちの競争相手はシスコとビューボを含みます。私たちはまた他の通信設備会社や将来私たちの市場に参入する可能性のある他の会社からの競争に直面するかもしれません。また、多くの会社が、私たちの製品と解決策が国内と国際で同じネットワークニーズを満たす製品を発売している。私たちの多くの競争相手は私たちよりも長い運営歴史、より高い知名度、より大きな顧客基盤、より多くの財務、技術、販売、マーケティング資源を持っており、私たちよりも広範なマーケティング努力を行うことができ、より積極的な価格設定政策を採用して、より多くの顧客融資を提供することができるかもしれない。特に、私たちはアジアから価格に集中した競争相手、特に中国に出会い、価格を下げる圧力を与えてくれました。もし私たちが顧客の安全を確保するために値下げを余儀なくされたら、私たちは予想された毛金利レベルを維持したり、利益を達成できないかもしれません。競争圧力は、定価圧力の増加、利益率の低下、販売とマーケティング費用の増加、および市場シェアを増加または失う可能性があり、これらはいずれも私たちの収入を減少させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの競争相手は私たちよりも市場発展の過程を正確に予見し、私たちの製品がそんなに価値がなく、時代遅れになるように新しい技術を開発することができるかもしれない。
私たちの市場では、主な競争要因は、(I)製品性能、(Ii)既存製品との相互運用性、(Iii)スケーラビリティおよびスケーラビリティ、(Iv)基準適合性、(V)サービス広さ、(Vi)信頼性、(Vii)インストールおよび使用の容易性、(Viii)製品の地理的フットプリント、(Ix)顧客融資を提供する能力、(X)価格、(Xi)技術支援および顧客サービス、および(Xii)ブランド認知度を含む。
もし私たちが現在と未来の競争相手との競争に成功できなければ、私たちは顧客を獲得したり維持したりすることが困難かもしれません。私たちは値下げ、注文キャンセル、費用増加、毛金利の低下を経験するかもしれません。これらはすべて私たちの業務、運営、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは新製品の開発と既存製品の増強に依存しており、新興技術動向や顧客の変化する需要に予測して対応できなければ、私たちの経営業績や市場シェアが影響を受ける可能性がある。
わが製品の市場特徴は技術が日進月歩で、業界標準が絶えず発展し、端末ユーザーの需要が絶えず変化し、新製品が絶えず発売され、ネットワークサービスプロバイダの顧客が提供する通信製品が絶えず変化していることである。私たちの将来の成功は、これらの変化を予測または適応する能力に依存し、タイムリーかつ費用対効果に基づいて、変化する顧客ニーズと業界基準を満たす製品を提供します。私たちは顧客の絶えず変化する需要と技術傾向を成功かつ正確に予測し、比較的に長い開発周期を管理し、あるいは新製品の開発、発売とマーケティングと機能を強化するのに十分な資源がないかもしれない。新技術を開発する過程は複雑で不確定であり、もし私たちが新製品をタイムリーかつ費用対効果的に開発したり、既存製品を強化したりすることができなければ、あるいは私たちの新製品や強化が市場の受け入れを得ることができない場合、私たちの業務、運営、財務状況、流動性は重大な悪影響を受けるだろう。
私たちの製品は複雑で、複雑な環境に配置されているため、私たちの製品に欠陥がある可能性があり、顧客が全面的に配備した後にのみ発見され、これは私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちは高度に複雑な製品を生産し、ハードウェアとソフトウェアを含む先端技術を融合した。ソフトウェアは、一般に、予期される動作に予期しない干渉を与える可能性のある欠陥またはプログラミング欠陥を含む。また、私たちの製品は複雑で、複雑なネットワークを介して大量に配備されることを目指しています。これらの製品の性質のため、高スループットの大型ネットワークに完全に配備されている場合にのみ全面的なテストを行うことができ、私たちの出荷前テスト計画がすべての欠陥を検出するのに十分であることは保証されない。したがって、私たちの顧客は、私たちのハードウェアやソフトウェアにエラーや欠陥があることを発見するかもしれません。あるいは、私たちの製品は予想通りに実行できないかもしれません。もし私たちが製品の欠陥を修復できない場合、私たちは評判が損なわれ、顧客満足度が低下し、既存の顧客が流失し、新しい顧客を引き付けることができない、市場の承認を得ることができない、販売機会の減少、収入と市場シェアの損失、サービスと保証コストの増加、開発資源が移転され、顧客が法的行動をとること、保険コストが増加する状況に遭遇する可能性がある。私たちの製品の欠陥、統合の問題、あるいは他の性能の問題は、私たちの顧客に財務やその他の損害を与える可能性もあります。私たちの顧客は私たちに関連損失を賠償することを要求するかもしれません。これは私たちの業務、運営、財務状況、流動性を深刻に損なう可能性があります。私たちが提起した製品責任クレームは、成功しなくても、時間がかかって高価かもしれません。このような問題の発生は、私たちの業務、運営、財務状況、そして流動性を深刻に損なうだろう。
CSPの販売は特に不安定であり、この業界からの販売注文の疲弊は私たちの業務、運営、財務状況、流動性を損なう可能性がある。
サービスプロバイダ業界の販売活動は、拡張ネットワークインフラの完成段階、資金の獲得性、及びサービスプロバイダが運営所の国家の監督管理、経済と商業条件の影響を受ける程度に依存する。一部のサービスプロバイダは過去数年間に普遍的に存在する低迷レベルで資本支出を増加させる可能性があるが、この業界からの注文疲弊は私たちの業務、運営、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、世界経済の疲弊は、一部のサービスプロバイダが計画中の資本支出を延期または廃止する可能性がある。技術の変化、競争、生産能力過剰、サービスプロバイダ市場の変化、監督管理の発展、新冠肺炎疫病による不利な経済影響、および資金利用可能性の制限はすでに私たちの多くのサービスプロバイダ顧客に実質的な悪影響を与え、これらの顧客の多くは倒産したり、彼らの拡張計画を大幅に減少させたりした。これらの状況は私たちの業務や経営業績に実質的な損害を与えており、私たちは予測可能な未来に、これらの状況のいくつかまたは全部が続く可能性があると予想している。最後に、サービスプロバイダの顧客は、通常、より長い実施期間を有する;設計サービスを含むより広いサービスが必要である;サプライヤーにより大きなシェアのリスクを負担することを要求する;一般に、収入確認の遅延をもたらす可能性がある条項を受け入れることを要求し、プロバイダが資金を提供することを望む。このようなすべての要素は、サービスプロバイダと行われる業務のリスクをさらに増加させるかもしれない。
私たちのいくつかの重要な部品は限られた供給者たちに依存している。これらの部品をタイムリーに得ることができなければ、お客様の製品交付要求を満たすことができません。これは私たちの業務を損なうことになります。
私たちは現在限られた数量の供給者からいくつかの重要な部品を購入している。もし私たちの限られたサプライヤーのいずれかが破産し、業務を停止したり、生産能力の制限、停止、あるいは他の生産量の減少または中断に遭遇した場合、彼らは私たちの納品スケジュールを満たすことができないかもしれません。私たちのサプライヤーは私たちの競争相手と排他的な手配を締結し、私たちの競争相手に買収され、商業的に合理的な価格で私たちに彼らの製品またはコンポーネントを販売することを停止し、任意の価格で私たちに彼らの製品やコンポーネントを販売することを拒否するか、あるいは彼らのサプライヤーから彼らの製品のコンポーネントを得ることができないか、または彼らのサプライヤーから彼らの製品のコンポーネントを得ることができないかもしれない。私たちが限られたサプライヤーからキー部品をタイムリーに受け取ることができなければ、お客様の製品配送要求を満たすことができません。お客様の納品要求を満たしていない場合は、当社の業務、運営、財務状況、流動性に重大な悪影響を与え、顧客関係に重大な損害を与える可能性があります。私たちはたまにこれらのサプライチェーン問題に対応するために在庫を増加させるかもしれませんが、これは在庫時代遅れのリスクを増加させます。現在の世界的な半導体不足はこのようなリスクを悪化させる可能性がある。
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私たちは第三者ライセンスの利用可能性に依存している。
私たちの多くの製品は、ソフトウェアまたは第三者から許可された他の知的財産権を含むように設計されている。将来的には,これらの製品を開発するための技術の様々な要素に関するライセンスを求めたり更新したりする必要があるかもしれない。もしあれば、私たちの既存または未来の第三者ライセンスが商業的に合理的な条項で私たちに提供されることを保証することはできません。私たちは、私たちの製品や製品の機能強化に必要な任意の第三者ライセンスを維持または取得することができません。これは、品質または性能基準が低いか、よりコストの高い代替技術を得ることが要求されるかもしれません。
私たちの知的財産権は保護と実行が難しいかもしれない。
私たちは通常、著作権、特許、商標および商業秘密法律、ならびに開示制限および他の適切な条項を含む商業合意に基づいて、私たちの知的財産権を保護する。私たちは、当社の従業員、コンサルタント、会社のパートナーと秘密保持、従業員、請負業者、ビジネス契約を締結し、当社の独自情報のアクセスと配布、当社の知的財産権および技術の使用を制御します。私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者は、外国政府に関連する機関を含めて、私たちの製品、技術、または知的財産権を複製または他の方法で獲得して使用しようとするかもしれない。私たちの技術と知的財産権を不正に使用することを規制することは困難であり、私たちが取ったステップが私たちの技術の不正使用を防止するかどうか、特に外国や司法管轄区では、これらの国や司法管轄区では、法律がアメリカのように私たちの所有権を広く保護しないかもしれない。私たちは、私たちの未解決または未来の特許出願が承認され、任意の既存または未来の特許が挑戦、無効または回避されず、既存または未来の特許が強制的に実行可能であるか、または第三者の侵害が検出されることを保証することはできません。私たちは個々の特許に依存していませんが、私たちが私たちの独自の権利を保護できなければ、他の人は多くの費用、時間、労力をかけて革新的な製品を作る必要がないので、競争で劣勢にあることを発見するかもしれません。
私たちの国際業務運営のため、私たちの知的財産権は追加的な危険に直面している。
私たちは米国外で戦略業務討論を展開しているため、特に知的財産権、商標、商業秘密、ノウハウ、顧客情報や記録などの会社独自の情報や資産について同様の保護レベルの司法管轄区域がないため、私たちは私たちの技術と知的財産権のリスクに直面する可能性がある。これらのリスクは多くの会社にとってよく見られるが、ある外国司法管轄区で業務を展開し、海外に技術、データ、知的財産権を保管したり、技術を外国のパートナーとの合弁企業に許可したりすることは、より大きなリスクをもたらす可能性がある。例えば、我々は、秘密保持協定に基づいて、中国、韓国、インド、タイ、ベトナムのエンティティと潜在的な戦略的協力について議論し、知的財産権を共有することで、独自の情報および他の知的財産権(技術データ、製造プロセス、データセット、または他の敏感な情報を含む)が盗まれる重大なリスクに直面する可能性がある。私たちの技術は当事者または他の方向に逆方向工事される可能性があり、これは私たちの特許が侵害されたり、私たちの技術的ノウハウや商業機密が盗まれたりする可能性があります。リスクは、ネットワークを介して侵入するか、または企業スパイ活動を介した物理的窃盗(内部者の協力を含む、またはより間接的な経路を介して)によって技術および知的財産権を盗みまたは損害することから生じる可能性がある。
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私たちの現在または未来の製品または私たちの製品に含まれるコンポーネントが他人の知的財産権を侵害していると主張することは、高価で時間のかかる弁護であり、私たちの製品を販売する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
通信設備業界の特徴は、大量の特許が存在し、特許、著作権、商標とその他の知的財産権に関するクレームと関連訴訟が頻繁であり、私たちに関連する技術と関連基準に関連する可能性があることである。私たちは時々、私たちの製品がこれらの会社の知的財産権がカバーしているまたは関連する技術を使用していると主張し、その技術を使用する許可または特許使用料の手配を検討または要求したり、訴訟を通じて賠償、禁止救済、および他の利用可能な法的救済措置を求めたりすることを招待してくれます。これらの会社はまた、訴訟または脅威訴訟によって特許権を強制的に執行し、使用料および和解を得ることに集中している第三者非執行エンティティ(特許痴漢とも呼ばれる)を含む。これらの会社の製品収入は通常少ないか全くないので、私たちの特許はこれらの会社に対する私たちの特許侵害訴訟に対する抑止力は小さいか、全くありません。さらに、第三者は、私たちの既存または未来の製品または製品コンポーネントの独占権を侵害または流用することを告発するために、私たちのメーカー、サプライヤー、流通業者、さらには私たちの顧客に対して訴訟を起こし続ける可能性があります。例えば、異なる司法管轄地域では、無線および広帯域通信産業製品の製造業者や消費者に対して提起される特許侵害訴訟手続きがしばしば提起される。場合によっては、裁判所は、そのような製造業者および顧客に不利な判決を発表し、これは、賠償義務のある金銭的損害、または私たちの製品のコストおよび入手可能性または製品の販売に影響を及ぼす可能性がある。裁判所はまた、メーカーが疑問視されている知的財産権を含む製品の提供、流通、使用、または輸入を禁止する禁止令を発表する可能性がある。私どもの製品の主要部品サプライヤーに対する不利な裁決や禁止救済は、影響を受けたコンポーネントの出荷遅延または停止を招く可能性があり、またはそのようなコンポーネントを含む製品をリコール、修正、または再設計することを要求します。私たちまたは私たちのメーカー、サプライヤー、販売業者、あるいは顧客に対するクレームの是非にかかわらず、知的財産権訴訟は時間がかかり、高価で、技術と管理者の注意力の移転を招く可能性がある。どのような訴訟も、挑戦された知的財産権を含む製品または構成要素の製造、販売、流通、輸出、合併、または使用を停止させるか、またはそのような製品をリコール、修正、または再設計するように強要される可能性がある。また、一方が私たちがその独占権を侵害していると告発した場合、私たちは権利使用料を締結しなければならないかもしれません。これらの合意は、全くなければ、私たちが受け入れられる条項では提供できないかもしれません。もし私たちがこのような訴訟で敗訴すれば、私たちは重大な損害賠償責任と私たちの所有権の損失を負うかもしれない。このような事件や結果は、私たちの業務、運営、財務状況、および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の国際性のため、特定の国や地域の政治的または経済的変化や他の要素は、私たちの将来の収入、コスト、支出、および財務状況を損なう可能性があります。
私たちは現在、ドイツ、スペイン、トルコ、インド、カナダ(2024年6月1日現在、オーストラリア)で重要な業務を持ち、世界各地で販売と技術支援チームを持っている。私たちは未来に私たちの国際業務を拡大する機会を考え続けている。私たちの国際業務の管理と拡大に成功するには、大量の人的資源と大量の財政資源の約束が必要だ。さらに、私たちの国際業務は、いくつかのリスク、中断、挑戦の影響を受ける可能性があり、これらのリスク、中断および挑戦は、(I)輸出入制御に関する法規を含むが、これらに限定されない法律、政策、および規制要件の意外な変化、(Ii)貿易保護措置、関税、禁輸、および他の規制要件を含むが、これらに限定されない、貿易保護措置、関税、禁輸、および他の規制要件を含む可能性があり、これらは、各国への製品の輸出入能力に影響を与える可能性がある。(Iii)ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの間の持続的な軍事衝突、および中国と台湾との間の緊張を含む、我々または私たちのサプライヤーまたは顧客が業務を展開している国の政治的動揺または不安定、テロ行為または戦争行為、(Iv)サービスプロバイダおよび政府支出パターンに影響を与える政治的考慮、(V)米国と中国の貿易慣行および知的財産権における政治的緊張の激化、(Vi)異なる技術基準または顧客要求、(Vii)外国のために私たちの製品を開発し、カスタマイズする;(Viii)通貨レートの変動、外国為替規制、および現金送金制限;(Ix)売掛金入金期間の延長と顧客の財務不安定、(X)追加の流動資金が必要であり、(Xi)流行病、流行病、および新冠肺炎のような他の公衆衛生危機、(Xii)人員の海外業務の配備と管理の困難およびコストが高すぎる、(Xiii)特定の国が私たちの知的財産権に対する法的保護に力がない、(Xiv)潜在的な不利な税金結果、(XV)一国または地域の政治的および経済的条件の変化。
また、私たちの顧客購入協定のいくつかは外国の法律法規によって管轄されており、これは米国の法律法規とは大きく異なる可能性がある。これらの合意を実行する権利と損害賠償金を受け取る能力が制限される可能性があります。これらの要素のいずれも、私たちの既存の国際業務と業務を損なうか、あるいは私たちが国際市場に拡張し続ける能力を弱める可能性がある。
私たちは外貨為替レートの変動のリスクに直面している。
私たちはドイツ、スペイン、イギリス、カナダ(2024年6月1日現在、オーストラリア)やヨーロッパ、アジア太平洋、中東、ラテンアメリカの他の国で大量の業務を展開しており、これらはすべて私たちを外貨為替リスクに直面させている。
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私たちは過去に外貨為替レートの変動の影響を軽減するために、将来的にヘッジ計画を実施する可能性がある。このようなヘッジアクティビティの使用は、ヘッジ実装の限られた時間内の外国為替レートの不利な変動による悪影響のいずれまたは一部を超える財務的影響を相殺しない可能性がある。さらに、ヘッジツールを利用して効果的なヘッジツールを構築できない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性があり、これは私たちの業務、運営、財務状況、および流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
そのため、私たちの経営業績やキャッシュフローは外貨為替レートの変化の影響を受ける可能性があります。
私たちの業界に関わるリスクは
電気通信ネットワーク業務は複雑な収入と費用確認規則を適用する必要があり、公認会計原則に影響する監督管理環境は不確定である。財務会計基準または実践の変化は、不利で予期しない財務報告の変動を招き、私たちの業務を損なう可能性があります。
我々の業務性質は複雑な収入と費用確認規則の適用を要求しているが、米国公認会計原則に影響を与える現在の監督管理環境は不確定である。アメリカ公認会計原則の重大な変化は私たちの未来の財務諸表に影響を与える可能性があり、不利な、予期しない財務報告の変動を招き、私たちの経営業績を損なう可能性がある。米国公認会計基準は、財務会計基準委員会、証券取引委員会(米国証券取引委員会)および適切な会計原則を公布し解釈するために設立された各種機関の解釈を受けている。さらに、私たちが未来または提案された会計原則を採用して変化すると、私たちの過去と未来は、私たちの顧客契約、会計システム、手続きを大幅に変更する必要があるかもしれません。これらの変化のコストと効果は、過渡期における私たちの業務成果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務に関連する政府法規の変化は、私たちの運営、財務状況、流動性を損なう可能性がある。
私たちの運営は連邦通信委員会(“FCC”)が公布した法規を含む様々な法律法規によって制限されている。FCCはアメリカの通信業界全体に管轄権を持っているため、私たちの既存と未来の製品と私たちの顧客の製品はFCC規則と法規によって制限されています。現在のFCC規則制度と未来のFCC規則制度の変化は私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。FCCの規制を遵守しないことは、金銭没収を含む潜在的な法執行行動に直面し、潜在的な顧客における私たちの名声を損なう可能性がある。 将来のFCC決定に関連する不確実性は、ネットワークサービスプロバイダがその広帯域サービス設備の資本支出を決定することを遅延させる可能性がある。しかも、国際規制機関は私たちの海外市場での製品を管理する可能性のある基準を制定した。米国証券取引委員会は、コンゴ民主共和国と隣国から採掘された“衝突鉱物”の使用に関する開示規則と、メーカーがこのような衝突鉱物源の防止に努める手続きを採択した。これらの規則は、“衝突のない”部品および部品を供給できるサプライヤーの数を減少させる可能性があり、私たちは、私たちの業務ニーズを満たすために“衝突のない”製品や供給を得ることができないかもしれません。また、私たちの製品で使用されている紛争鉱物の源を十分に確認できなければ、顧客、株主、他の利害関係者の名声挑戦に直面する可能性があります。さらに、多くの法域の政府および規制機関は、ネットワークセキュリティ、プライバシー、およびデータ保護に関連する法規を実施または評価しており、これらの法規は、ネットワークおよび通信装置の市場および需要に影響を与える可能性がある。私たちは、将来取られる可能性のある政府法規や他の政策変化の範囲、速度、または財務的影響を予測することができず、これらの変化のいずれも、私たちの運営および業務コストに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの規模が小さいため、立法や政府法規は私たちのコストを著しく増加させ、私たちの競争地位に影響を及ぼすかもしれない。国内と国際規制要件の変化や将来的には、お客様が私たちの製品やサービスの注文を延期またはキャンセルする可能性があり、これは私たちの業務、運営、財務状況、流動性を損なう可能性があります。また、私たちが将来私たちの業務を運営するために必要な可能性がある規制部門の承認を得るか、維持することに成功するかどうかを確認することはできません。
産業統合は競争を悪化させる可能性があり、私たちの経営業績を損なう可能性がある。
数年間、通信設備市場は業界統合の傾向にあった。企業が発展していく業界における市場地位を強化または維持しようとしていることや、会社が買収されたり、運営を継続できない傾向が続くことを予想しています。業界統合はより強力な競争相手をもたらす可能性があり、独占サプライヤーとして顧客を争う能力があると信じている。これは私たちの業務、運営、財務状況、そして流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、迅速な統合は私たちのサービスの顧客数を減少させるかもしれない。大きな顧客を失うことは、私たちの業務、運営、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの普通株に関するリスクは
DNIは我々が発行した普通株式を大量に持ち,取締役選挙や何らかの取引の承認を含む株主の承認を必要とする任意の事項に重大な影響や制御を与える能力があり,DNIの利益は我々の利益や他の株主の利益と衝突する可能性がある.
DNIは2023年12月31日現在,我々普通株流通株の約28.3%を有しており,我々の発行済み普通株保有者が株主総会で投票する権利があるかなりの部分に相当する.DNIは我々の普通株の大きな割合を持っているため、取締役選挙およびいくつかの取引の承認を含む株主投票の任意の事項を提出した結果に重大な影響または制御を与えることができる。DNIの利益は、私たちの他の株主や私たちの債務保持者の利益と衝突する可能性があり、私たちの他の株主や私たちの債務保持者が有益だと思わない行動をとる可能性があります。
DNIの大量の持分集中は,第三者が我々を買収しにくくしたり,第三者が我々の買収を求めたりすることを阻止する可能性がある.任意の潜在的な第三者購入者は、任意のこのような取引をDNIと交渉する必要がある可能性が高く、DNIのこのような取引における利益は、私たちの他の株主の利益や私たちの債務保有者の利益とは異なる可能性がある。
また,同社の取締役の一人がDNIの執行主任であるChoon Yul YooをDNIの首席運営官としている.兪炳彦さんは私たちに受託責任があり、また、DNIに対しても責任がある。したがって,兪炳彦は我々とDNIに影響を与える問題で真または明らかな利益衝突に直面する可能性がある.また、DNI最高経営責任者兼取締役会長の閔宇南はDZS取締役会主席を務め、DZS取締役会から辞任するまで、2023年9月15日から発効した。
私たちの普通株は限られた公開市場を持っている。
私たちの普通株は限られた公開市場を持っている。2023年12月31日までの12ヶ月間の私たちの普通株の平均日取引量は1日約245,000株であった。私たちはもっと活発な取引市場が発展したり持続するということを保証できない。私たちの普通株の取引量が低いため、比較的少ない数の普通株を購入したり販売したりすることで価格が大幅に変動する可能性があり、保有者が私たちの普通株市場価格を下げることなく彼らの株を売ることは困難かもしれません。
2023年12月31日現在,我々の最大株主として,DNIは我々の普通株万株約910株を保有しており,これらの株は米国証券取引委員会に転売登録されている.これらの株は数量制限を受けずに転売する資格がある。公開市場で販売される株式数が急激に増加したり、市場が増加した売却可能株数が私たちの普通株に対する需要を超えると考えられているため、私たちの株価は大幅に下落する可能性がある。
私たちは予測可能な未来に配当金を発表したり支払わないと予想する。
私たちは将来の収益を私たちの業務の発展と成長に投資することが予想されるので、予測可能な未来に配当金を発表したり支払うことはないと予想しています。したがって、私たちの普通株の保有者は彼らの証券を売却しない限り、彼らの投資は何の見返りも得られず、保有者は彼らの証券を優遇的な条件で売ることができないかもしれないし、全く売ることができないかもしれない。
一般リスク因子
私たちは追加的な資本が必要かもしれないし、私たちは追加的な資金調達があるかどうかを確認できない。
2023年9月,韓国DASAN Network Solutions,Inc.は借入先(“DNI Korea”)としてDNI(融資先として),DZS California,Inc.(担保提供側として)と当社と2つの融資協定(“DNI融資契約”)を締結した.DNS Koreaは同社の間接子会社である。DNI融資プロトコルによると,DNS Koreaは2本の元金総額396バーツに相当する3年間定期融資を獲得し,取引日は2,990ドルに相当する.DNIローンプロトコルで得られた純額は,JP Morgan Chase Bank,N.A.および当社と締結したクレジットプロトコル項での未償還債務の返済に用いられる.
2023年、韓国ドメインシステムはまた、貿易便利と短期融資を含む外国銀行や他の融資機関と様々な融資手配を達成した。これらの融資手配によると、ドメインシステム韓国会社は元金総額190ウォン相当の短期融資を受け、取引日には1,460ドルに相当する。
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2023年12月29日、DZS Inc.は、借主としてEdgeCo,LLC(“EdgeCo”)と融資契約(“EdgeCo融資契約”)を締結した。EdgeCoローン協定によると、会社は元金総額1,500万ドル相当の3年間定期ローンを取得した。EdgeCo融資協定についても、当社はEdgeCoと二零二三年十二月二十九日に当社とEdgeCoが締結した引受権証協定(“株式承認証協定”)を締結し、EdgeCoに引受証を発行し、1株1.84ドルの行使価格で6,100,000株の普通株を引受する。
詳細については、連結財務諸表付記の付記8債務を参照されたい。
2024年1月、2022年11月、2021年1月には、それぞれ異なる株式発行で約1,000ドルの万、3,080ドルの万、5,950ドルの万を集めた。詳細については、連結財務諸表付記の付記9株主権益を参照されたい。
私たちは私たちの持続的な運営に資金を提供するのに十分な資本が必要であり、将来的には私たちの業務を拡大し、資産を買収したり、既存の債務を返済または再融資するための追加融資が必要になるかもしれない。私たちが融資を得る能力は、私たちの発展努力、業務計画、経営業績、私たちが融資を求める時の資本市場状況などに依存します。私たちはあなたに必要な時や根本的に優遇条件で私たちに追加的な融資を提供できないことを保証することができません。金利上昇により、私たちが未来に獲得したどんな債務融資もより高価になるかもしれないし、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な条約に関連して、これは私たちが追加的な資本を得ることをより難しくするかもしれない。もし私たちが株、株式リンク証券、または債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、これらの証券は私たちの普通株より優先する権利、優遇、または特権を持つ可能性があり、私たちの株主は希釈されるかもしれない。
追加資本が必要であり、受け入れ可能な条件で調達できない場合、(I)既存の業務を維持すること、(Ii)一般的な支出を支払うこと、(Iii)私たちの業務拡張または製品革新に資金を提供すること、(Iv)買収を含む将来のビジネス機会を求めること、(V)意外な資本要求に応答すること、(Vi)私たちの既存の債務を返済または再融資すること、(Vii)従業員の採用、訓練、および保留、または(Viii)競争圧力または意外な運営資金要件に対応することができないかもしれない。
もし私たちがこのようなことのいずれもしなければ、私たちの業務、財務状況、流動性、経営業績を深刻に損なう可能性がある。また、私たちが以前に取った削減範囲ではなく、私たちが計画していた製品開発、販売、マーケティングの範囲を削減し、リストラを含む低利益率地域の業務を減らす必要があるかもしれません。これは、私たちの業務、運営、財務状況、流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの負債水準は私たちの業務、運営、財務状況、そして流動性に悪影響を及ぼすかもしれません
2023年12月31日現在、会社の長期債務総額は3,790万ドル、未償却債務割引と発行コストを差し引いた純額は7,70ドル、短期債務債務は1,960ドル万である。私たちは将来、EdgeCoローンプロトコルまたは他の金融機関またはDNIとの他の将来のクレジットスケジュールに従って行われる追加の借金を含む、より多くの債務を発生するかもしれません。
EdgeCoローン契約と2023年2月のDNIローン違約時に新たな融資を得ることができても、商業的に合理的な条項や受け入れ可能な条項ではない可能性があります。負債水準は重要な結果をもたらす可能性があり、多くの点で私たちに実質的で不利な影響を及ぼす可能性がある
DNI融資プロトコル,EdgeCo融資プロトコル,我々の他の債務を管理する文書には,会社に関する何らかの契約,制限,条件が含まれており,我々の業務経営能力を制限する可能性がある.
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DNIローン協定には、2024年第2四半期および第3四半期末にDNI韓国が(A)6.00%~1.00%の最高レバー率を維持することを要求する(ローンプロトコルの定義参照)、(B)2024年第4四半期から2025年第2四半期までの5.00%~1.00%と、(C)2025年第3四半期~全額DNIローン返済前の4.00%~1.00%、(Ii)現金が少なくとも13億ウォン、および(Iii)現金総額が含まれる財務契約が含まれている。売掛金と在庫は少なくとも330ウォンです。さらに、DNIローン協定には、当社、DNS Korea、およびDZS Californiaを制限する複数の契約が含まれており、(I)任意の第三者に担保資産留置権を付与すること、(Ii)売却、寄付、質権、担保を提供すること、または他の方法で質権株式を任意の第三者に売却すること、(Iii)債務を発生または負担すること、(Iv)連属会社に融資を提供すること、または(V)いくつかの他の基本的な変更を行うことを含む。
EdgeCoローン協定は、当社(および場合によっては、そのいくつかの付属会社)が任意の合併または合併、債務の発生、留置権の発生、配当または株の買い戻しおよび任意の業務(当社に類似した業務を除く)を買収する能力を制限する複数の契約を掲載している。EdgeCoローンプロトコルには、このようなローンがよく発生する違約イベントが含まれている。EdgeCoローン協定に基づいて違約事件が発生した場合、EdgeCoは、融資の未償還元本残高およびすべての計算すべき利息を加速して回収する権利があり、担保に対して、担保の買収または売却の権利を行使して、未償還債務項目のいずれかの義務を返済することを含む様々な行動をとる。
私たちはあなたに私たちが未来に私たちの財務や他の契約を守ることができるか、あるいは未来に契約違反を放棄することができるということを保証することはできません。満期金額の加速は、私たちの業務、運営、財務状況、および流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは債務を返済したり、私たちの運営資本と資本支出要求を満たすことができるように、十分なキャッシュフローを生成することができることを保証することはできません。もし私たちが運営から十分なキャッシュフローを生成したり、債務を返済するのに十分な資金を借りることができない場合、借金基数の制限やその他の理由で、資産の売却、資本支出の減少、信用保険の購入、または追加融資を受けることが要求される可能性がある。私たちはもしあれば、私たちが合理的な条件でその中のすべての行動に参加できるということを保証することはできない。
私たちの将来の経営業績は予測が難しく、私たちの株価は引き続き変動する可能性がある。
このForm 10−k年次報告で議論されている様々な要因により,特定の四半期の収入を予測することは困難である。多くの要素のため、私たちの収入と経営業績は四半期によって大きく異なるかもしれません。その中の多くの要素は私たちがコントロールできません。私たちの経営結果に影響を与える可能性のある主な要素は、(I)私たちの製品とサービスに対する商業受容度、(Ii)ネットワークアクセス製品需要の変動、(Iii)毛金利の変動、(Iv)私たちの合格とキーパーソンを引き付けて維持する能力、(V)顧客からの注文の時間と規模、(Vi)私たちの顧客が私たちの製品を購入し、彼ら自身の業務に資金を提供する能力、(Vii)私たちの競争相手が新しい製品を発売し、製品または発表する能力を強化すること、(Viii)顧客の要求を満たす新製品および製品改善の能力、(Ix)当社の定価政策または競争相手の価格設定政策の変化、(X)私たちの製品に必要な、またはそれに関連する任意の第三者ライセンスの紛失、または商業的に合理的な条項で更新できなかった、(Xi)当社と当社の契約製造業者が、私たちの製品の生産量および品質レベルを獲得し、維持する能力、(Xii)十分な独占的または限られたソースコンポーネント供給を得る能力、(Xiii)我々が購入したコンポーネントの価格上昇、またはこれらのコンポーネントに関連する品質の問題、(Xiv)製品の一部の再設計が要求される可能性がある規制要件の意外な変化、(XV)会計ルールの変化、(Xvi)任意の買収されたビジネスを統合して運営すること、(Xvii)目標コスト低減を達成する能力、(Xviii)私たちの戦略および運営計画の実行状況、および(Xix)全体的な経済状況および通信、インターネット、および関連産業の具体的な状況。
上記のいずれの要因、または本明細書の他の場所で議論されている任意の他の要因は、当社の業務、運営、財務状況、および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要因、公開株式市場の普遍的な変動(特に科学技術業界)でも、他の原因でも、将来的には我々の株価や取引量が変動し続ける可能性が予想される。
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私たちがすでに行っているか、未来に行われる可能性のある戦略的買収や投資は、私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、運営、財務状況、流動性を損なう可能性がある。
私たちの業務戦略の一部として、2022年のASSIAを含めて他の会社に投資して買収しましたが、これらの会社は私たちの中核業務に相補的だと思います。将来、私たちは他の会社や相補的な解決策や技術に投資したり買収したりするかもしれない。このような買収や投資はいずれも経営陣の注意をそらす可能性があり、取引が完了しているか否かにかかわらず、適切な機会を探し、調査し、探す際に様々な費用を発生させ、予見できない経営難や支出を招く可能性がある。これらの取引はまた、株式証券の希釈発行、債務の発生、または債務の負担を招き、私たちの訴訟リスクを増加させる可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、このような取引によって生じる業務が私たちの予想に達していない場合、私たちの経営業績、業務、財務状況は影響を受ける可能性があり、あるいは未知のリスクや債務に直面する可能性があります。
しかも、どんな重大な買収も私たちの貸主たちの同意を得なければならない。このような同意を得ることができなかった場合は、当社の業務を強化できると考えている会社の買収を延期または禁止する可能性があります。また、買収機会を求めるのに時間と資本資源がかかる可能性があるが、理想的な買収目標やビジネス機会を見つけて決定することができない可能性もあり、特定の戦略パートナーとの合意に成功しない可能性もある。
任意の買収取引が完了した後、買収された組織とその製品·サービスを私たちのレガシー業務と統合する必要があります。統合過程は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの資源と従業員、顧客、流通業者とサプライヤーとの関係に圧力をかけ、最終的には成功しないかもしれない。私たちは、買収補完または補完業務において予想される利点または相乗効果から、私たちが最初に予想した程度または時間的枠組みまで実現できない可能性がある。ハイテク企業のM&Aは生まれつきリスク増加と多くの私たちがコントロールできない要素の影響を受けており、私たちの前または未来の買収が成功するかどうかは確定できず、私たちの業務、運営、財務状況、流動性に実質的な悪影響を与えない。買収された組織とその製品やサービスの買収と統合に成功できなかったいかなる行為も、私たちの業務、運営、財務状況、流動性を深刻に損なう可能性がある。
(I)買収された製品または技術のさらなる開発に成功できなかったこと、(Ii)買収に関連する増加した費用を相殺するための十分な収入がないこと、およびこれらの市場における競争相手がより強力な市場地位を有すること、(Iii)買収された会社の標準、政策、プロセス、プログラムおよび制御が私たちの業務と一致すること、(Iv)私たちがないか、または限られた経験しかない市場に入ることに困難があり、(V)買収された企業の業務、技術、製品、および人員を統合することが困難であること、およびASSIAの電気通信システム事業を含む、買収された事業を統合する能力に影響を及ぼす可能性のあるリスクのいくつか。(Vi)新製品およびプロセス開発を調整し、特に高度に複雑な技術面で、(Vii)買収計画または取引を発表した後、我々が買収した会社のキー従業員、顧客、流通業者、サプライヤーおよび他のビジネスパートナーの潜在的損失、(Viii)より多くの管理者および他のキーパーソンの募集と訓練、(Ix)海外買収の場合、異なる文化および言語の業務を統合し、特定の国に関連する特定の経済、通貨、政治および規制リスクを解決する必要がある;(X)私たちの業務の範囲、地理的多様性、複雑性を増加させる;(Xi)経営陣の時間と注意を企業の正常な日常運営から移行させ、買収による管理規模がより広く、範囲の広い業務の挑戦、(12)買収された会社の会計、人的資源、その他の行政機能を統合し、製品、工事および販売とマーケティング機能を調整する、(3)両社間の地理的距離、(14)買収された企業に関する契約を遵守できなかった、(Xv)買収前の買収会社の活動の未知、過小評価および/または不開示の負債、特許および商標侵害クレーム、違法行為、雇用クレーム、年金負債、商業紛争、税務負債、および他の既知および未知の負債を含む。
訴訟と政府調査は巨額の法的費用と和解支払い、罰金、または損害賠償を招く可能性がある。
私たちは時々知的財産権や他のクレームに関する訴訟を受けます。私たちのほとんどの顧客契約では、お客様に賠償を要求することができる賠償条項があります。複数の証券集団訴訟の被告や,Plumeとの訴訟としても取り上げられ,政府の調査を受けている。現在未解決訴訟の詳細については、“第一項、第三項.法律訴訟”を参照されたい。法律の許容範囲内で、私たちは通常、私たちがこれらの訴訟で被告に指名された現役員と元役員と上級職員に賠償する義務がある。訴訟や政府調査を防ぐには大量の関心と管理資源が必要かもしれない。結果にかかわらず、このような訴訟や調査は巨額の法的費用をもたらす可能性がある。現在,進行中の訴訟の結果,任意の訴訟が継続されるかどうか,これらの問題がいつ,どのように解決されるかを予測することはできない.私たちが最終的にこのような訴訟で勝訴するかどうかにかかわらず、私たちはこのような問題に関連した巨額の法的費用を継続する可能性が高い。
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もし私たちが重大な訴訟事件で提起した抗弁が最終的に成功しなかった場合、あるいは敵や政府機関と有利な和解ができなければ、巨額の和解金、損害賠償金、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちの製品と解決策の需要が私たちが予想したように発展しなければ、私たちの業務運営、財務状況、流動性は不利な影響を受けるだろう。
私たちの将来の収入は、私たちの製品と解決策を目標市場に開発し、強化し、マーケティングする能力に大きく依存しています。ほとんどのネットワークサービスプロバイダは、その現在のインフラストラクチャに大量の投資を行っており、彼らは、その現在のアーキテクチャを保持するか、または限られた段階またはより長い時間にわたって新しいアーキテクチャを採用することを選択するかもしれない。顧客は私たちの製品を購入することに決定したのは巨大な資本投資と関連があるだろう。私たちのサービスプロバイダの顧客に、彼らが私たちの製品を配備することによって、未来のアップグレードや拡張を実現し、実質的な利益を得ると信じさせなければなりません。私たちは、製品信頼性、パートナー関係、販売、マーケティング努力の面で困難に直面する可能性があり、これは、私たちの業務に悪影響を与え、経営陣の注意と資源をコア業務から移行させる可能性があります。私たちは私たちの製品と解決策が実行可能な市場を形成するかどうか、あるいは私たちの業務で持続可能だということを知らない。もしこのような市場が私たちが予想していたより遅く発展していなければ、私たちの業務、運営、財務状況、そして流動性は深刻な損害を受けるだろう。
我々が海外ソース(特に中国由来)から購入した製品や商品の関税増加、及び国際貿易政策や関係の変化は、私たちの顧客や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品の顧客に対する価格設定と特定の顧客との業務を展開する能力はアメリカや他の国の貿易政策の変化の影響を受ける可能性があります。例えば、2020年1月15日に米国が中国と貿易協定を締結する前に、米国は米国に直接または間接的に輸入された一連の中国製製品や商品に関税をかけている。これに応じて、各国·経済地域は、米国から輸入された一連の製品に報復関税を課す計画や意図を発表した。新たに徴収され、発表され、脅かされている米国の関税や報復関税は、特定の製品を製造するための材料コストを増加させる可能性があり、利益率の低下を招く可能性がある。関税はまた、サプライヤーが関税を発表する前に商品を一括購入しようとする会社の注文を満たすことが困難なため、私たちのサプライチェーンを中断する可能性があります。これらの関税が私たちにもたらす増分コストは取るに足らないと思いますが、新しい関税や新しい関税を徴収することが私たちの製造活動で使用されている他の種類の部品に適用され、もし私たちが関税コストを私たちの顧客に転嫁できなければ、私たちの経営業績は損なわれます。
政治環境、政府政策、国際貿易政策および関係、貿易慣行および知的財産権保護の変化は、法律または法規の改正またはその解釈と実行、貿易制裁または中国の米国行為に対する報復行動を招く可能性があり、これは私たちの顧客、業務計画、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製造要求の一部は契約メーカーに依存しています。
2023年まで、私たちは契約メーカーに依存して私たちの製品の製造業務の一部を完成させてきました。2022年10月、私たちは電気機械および電子製造·流通サービスの第三者サプライヤーFabrinetと合意し、フロリダ州セミノールにある会社の工場の調達、調達、注文履行、製造活動をFabrinetに移すことを発表した。2022年10月に移行し、2023年初めにほぼ完成し、その後当社はその製品を生産しなくなった。ファブリネと私たちが使用している他の契約メーカーは私たちの競争相手を含めて他社のために製品を製造しています。また、私たちはその中のいくつかのサプライヤーと契約を締結しておらず、これらの関係を効率的に管理できないかもしれない。私たちは私たちの契約製造業者が私たちの注文をタイムリーに完了することを保証できない。私たちはこのような契約メーカーへの依存に関する一連のリスクに直面しており、納品スケジュールのコントロールを減らすこと、需要過剰時期に十分な生産能力が不足する可能性があること、製造生産量が低いこととコストが高いこと、品質保証、価格上昇、そして私たちの知的財産権を流用する可能性があることを含む。私たちは過去に経験したことがありますが、将来は品質が悪い、数量不足、納品遅延など、私たちの契約メーカーの問題に直面する可能性もあります。
私たちはサプライチェーンのリスクに直面しています。もし私たちが顧客の需要を正確に見積もることができなければ、過剰あるいは時代遅れの部品在庫を招き、私たちの毛金利に悪影響を与える可能性があります。
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部品の強い需要および/または生産能力制限やサプライヤーが遭遇した他の問題のため、私たちはいくつかの部品の供給不足や受信遅延を経験し続ける可能性がある。不足や遅延が持続的に存在すれば、これらのコンポーネントの価格が上昇する可能性があり、あるいはこれらのコンポーネントは全く得られない可能性があり、私たちが私たちの需要を正確に予測していなければ、私たちは不足に直面する可能性もある。代わりに、私たちは必要な数量または構成された新製品をタイムリーに生産するために、合理的な価格または許容可能な品質で十分なコンポーネントを確保することができないかもしれない。したがって、他の供給源を開発する前に、私たちの収入と毛金利は影響を受ける可能性がある。この3年間、私たちのサプライチェーンは大きな中断を経験した。2024年初めまで、サプライチェーン圧力は新冠肺炎流行後の未曽有のレベルから低下しているが、この圧力は2024年に続くと予想される。このような供給問題は私たちが特定の顧客の要求を満たす能力を制限する。このような持続的な供給問題の未来の影響を予測することは難しい。もし私たちが予想していた需要が実際の発展よりも大きく、私たちが必要なより多くの部品を購入することを約束すれば、私たちの経営業績も不利な影響を受けるだろう。また、サプライヤーとの拘束力のある価格や調達約束のため、現在の市場で利用可能な価格よりも高い価格で部品を購入する義務があるかもしれません。もし私たちが現在の市場価格より高い価格で部品を購入することを約束すれば、私たちの毛金利は下がるかもしれない。過去、私たちは部品不足を経験し、これは私たちの財務業績に悪影響を与え、将来的に部品不足を経験し続けるかもしれない。
重要顧客または重要顧客を失った財務状況が著しく悪化することは、会社の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
その会社の収入はいくつかの重要な顧客に依存している。会社を失った1つまたは複数の重要な顧客、またはこれらの重要な顧客のうちの1つとの紛争や訴訟は、私たちの収入および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。重要顧客の財務状況が著しく悪化したり倒産を申請したりすることは、会社の業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、会社はその主要顧客の売掛金集中に関する信用リスクに直面している。2023年12月31日現在、1人の顧客が売掛金純額の11%を占めている。会社は2023年12月31日まで、1人の顧客に関する1,230万ドルの疑わしい口座を準備した。当社の1つ以上の主要顧客が倒産したり、負債を返済しなかったり、その他の理由で当社が提供する製品やサービスを支払うことができない場合、当社は大量の売掛金の償却や他の減価費用が発生する可能性があり、当社の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは役員側で多くの交代を経験しており、私たちの業務は高級管理チームのこれらや他の変動の悪影響を受ける可能性があり、あるいは将来の空きが適時に合格した後継者を埋めることができなければ。
2018年以来、私たちの幹部チームは大幅な交代を経験した。このような交代により、私たちの残りの管理チームはより多くの責任を負うことを要求され、これは重要な業務分野に対する人々の注意をそらす可能性がある。もし私たちが未来に似たような交代を経験し続けたら、私たちは私たちの管理チームの人材とスキルを適時に交換できないかもしれない。
経営陣の移行は往々にして困難であり、それ自体がいくつかの機関知識の損失をもたらし、これは私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが業務戦略を遂行する能力は、これらの移行に関連する不確実性の悪影響を受ける可能性があり、取締役会や管理職が将来の空きポストを埋めるのに要する時間や注意力が業務を乱す可能性があります。もし私たちが未来の管理職の空席を引き継ぐのに十分な人を探して誘致することに成功しなければ、私たちは従業員の流動率が増加する状況に遭遇し、私たちの業務、成長、財務状況、運営結果、キャッシュフローに損害を与えるかもしれない。私たちは私たちが求めている経歴と経験を備えた幹部への激しい競争に直面している。
しかも、私たちは私たちが未来に似たような人員の流れに直面しないという保証がない。私たちの上級管理職の私たちの業務と業界に対する理解はかけがえがなく、どんなさらなる人員の流れも、私たちの業務、成長、財務状況、運営結果、キャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性があります。
再構成活動は私たちの業務を混乱させ、私たちの運営結果に影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、運営コストを低減し、効率を向上させるために、人員を削減すること、オフィスを閉鎖すること、内部再構成を行うこと、または私たちの市場機会と私たちの技術開発計画をより良く適合させるために、私たちの組織と人員構成を再調整することを含む措置を取った。私たちは将来、運営協同効果を達成し、私たちの目標運営モデルと利益目標を達成するために、あるいは私たちの業務戦略方向の変化、あるいは私たちの現場戦略と職場の変化をより密接に反映するために、同様の措置をとることができるかもしれない。これらの変化は、私たちの研究開発作業を含め、私たちの業務を混乱させる可能性があり、在庫や技術関連のログアウト会計費用、リストラコスト、過剰施設の統合に関連する費用を含む巨額の費用を招く可能性があります。再構成活動による大量の費用や費用は、このような行動を取っている間の私たちの運営結果や現金使用に悪影響を及ぼす可能性がある。
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業界での経験を持つ技術、エンジニアリングなどの高度な人材を引き付ける競争が激しいです。有能な人材の確保が難しい場合があります。また、人手不足や従業員の流動性により、従業員の採用や維持が困難になる可能性があります。当社の事業計画を実行するために必要な人材を引き付け、維持することに成功する保証はありません。
株式ベースの報酬有効性の低下は、私たちが従業員を引き付け、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは従来、株式オプションと制限性株式単位を含む株式インセンティブを使用して、私たちの従業員の報酬計画の重要な構成要素として、私たちの従業員の利益と私たちの株主の利益を一致させ、従業員の留任を奨励し、競争力のある報酬と福祉方案を提供してきた。私たち普通株の取引価格が下落すれば、これは既存従業員の株式ベースの報酬に対する私たちの価値を減少させ、既存従業員を維持したり、将来の従業員を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスク要因の中で他の場所で議論されているように、私たちの株価は変動し続け、株式ベースの報酬の使用がそれほど価値がなくなる可能性がある。株主による株式報酬計画の承認を得ることに関する困難は、将来的に株式ベースの報酬を従業員により難しくまたは高価にする可能性もある。
私たちの成功は、私たちがキーパーソンを維持し、募集する能力に大きく依存しており、それができなければ、私たちの重要な目標を達成する能力を損なう可能性がある。
私たちの将来の成功は最高経営責任者と他の重要な従業員の持続的なサービスに依存し、そして私たちは肝心な業界の経験と関係を持つ高技能技術、管理、販売とマーケティング人員の能力を発見、引き付け、維持し、私たちはこれらの経験と関係に依存して私たちの業務を創立し、運営する。これらのリスク要因が他の場所で議論されているように、2018年以降、私たちの幹部チームは、私たちの元最高経営責任者とCEOの退職を含む多くの人員交代を経験してきた。私たちの重要な従業員や幹部を失ったサービスは、私たちの製品の開発と生産を延期し、私たちの顧客関係を維持する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、運営、財務状況、流動性を損なう可能性があります。
個人データの収集、処理、保存、使用、転送は、政府の規制によって責任が生じ、法的要求が増加する可能性があります。
私たちは毎日個人データを収集、処理、保存、使用、送信します。個人データは世界各地でますます法律と規制によって保護されており、これらの保護方法は千差万別であり、互いに衝突する可能性がある。例えば、近年、米国の立法者や監督機関、例えば連邦貿易委員会、およびアメリカ各州は法律と法規による個人データの保護への関心を強め、プライバシーとデータ保護要求に違反する法執行行動を増加させている。カリフォルニア州は最近、2020年1月1日に施行されるカリフォルニア州消費者保護法(CCPA)を可決した。欧州委員会はまた、データ保護法“一般データ保護条例”(GDPR)を承認·採択し、2018年5月に施行した。これらのデータは、関連する司法管轄区域内または関連司法管轄区域から収集、処理および送信された個人データのプライバシーおよびセキュリティを保護することを目的としている。CCPA,GDPRともに個人データ処理に適した新たな要求を策定し,個人に新たなデータ保護権を与え,データ違反行為に重罰を科す.GDPRによると、個人も財務的または非財務的損失の賠償を受ける権利がある。2020年7月、EU-米国プライバシー保護枠組みは、欧州裁判所(ECJ)によって無効が宣言され、米国商務省への自己認証を許可し、EUからの個人データの輸入を特定の要求を遵守する米国会社をGDPRコンプライアンスメカニズムとして公開した。このような状況の発展はいくつかの不確実性をもたらした。これらの法律を遵守することを確実にすることは、大量のコストに関連する持続的な約束であり、そうでなければ、私たちの業務運営に悪影響を与え、私たちの財務状況やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。適用された法規を遵守しないいかなる行為もまた、私たちの規制に対する法執行行動を招き、私たちに否定的な宣伝と重大な処罰を受け、最終的に私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
ネットワーク攻撃や他のセキュリティイベントが私たちの運営を妨害したり、データを漏洩したりすることは、私たちに責任を負わせ、私たちの名声を損なう、または他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
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我々は,ハードウェア,ソフトウェア,技術インフラ,データセンター,デジタルネットワーク,オンラインサイトやサービスによる内部および顧客向けの運営を行っており,これらの運営は我々の業務やITシステム全体に重要である.さらに、当社の業務運営の一部として、当社の従業員や顧客の購読者、または集団秘密情報など、当社の業務に関連する敏感なデータおよび個人に関する個人情報を含む情報を収集、記憶、処理、使用および/または開示する。我々は、当社のクラウドサービスを提供すること、第三者データセンターを含む当社および当社のプロバイダに依存するITシステムおよびデータセンターを含む当社の業務を運営するために機密情報を処理します。我々はまた、人的資源、財務、情報技術、電子通信などの様々な内部機能をサポートする第三者プロバイダを招聘し、当社に代表されるデータの収集、処理、処理および/または格納を含む顧客向け製品およびクラウドサービスの開発および配信を提供する。これらの内部機能および外部機能は、クラウドベースのソフトウェアおよびシステムを含む一連のソフトウェアおよびシステムに関し、私たちの業務、運営、システム、および情報技術資産を実行、監視、および/または保護することができる。クラウドに基づく解決策は、お客様の加入者データを第三者データセンターに預けることができるようにします。
私たちは、国から支援された組織、日和見主義ハッカー、ハッカー活動家などの異なる脅威行為者、社会工学/ネットワーク釣り、マルウェア(恐喝ソフトウェアを含む)、内部者の汚職行為、人為的または技術的エラー、およびソフトウェアまたはハードウェアにおけるエラー、誤った構成、または利用による脆弱性など、私たちのITシステムおよび機密情報のセキュリティ、完全性および可用性を脅かす絶えず変化するネットワークセキュリティリスクに直面している。脅威行為者は、私たちの業務、製品、従業員、顧客、および私たちの顧客の加入者に関連する機密情報を盗むことができます。データ身代金を保持すること、および/または、私たちのシステムおよびサービスまたは私たちのサプライチェーンパートナー、サプライヤー、顧客、または他の人のシステムおよびサービスを中断することができます。私たちは将来的にネットワークセキュリティ攻撃とセキュリティホールが複雑なサプライチェーン攻撃を含む加速されると予想する。我々と我々の第三者プロバイダが仮想環境、通信システム、およびクラウドベースの解決策への依存を増加させ続けることによって、いつでもどこでも動作する文化的および全体的なビジネスニーズをサポートするために、私たちが直面している第三者脆弱性およびセキュリティリスクも増加する。脅威行為者がますます複雑で攻撃的になっているため、私たちの努力は、例えば、攻撃者が制御を回避し、法医学的証拠を検出および除去または混同するために設計されたツールおよび技術(人工知能を含む)を使用するのを防止、検出、検出、または将来の攻撃から回復するのに十分ではないかもしれない。私たちはまたセキュリティホールに遭遇する可能性があり、このような抜け穴は長い間発見されないかもしれない。
私たちと私たちのある第三者サプライヤーはネットワーク攻撃や他のセキュリティイベントの影響を受けてきましたが、このような攻撃やイベントはある程度継続されると予想されています。我々のセキュリティリスク管理計画やプロセスは保証されず,我々の政策,制御やプログラムを含めて,我々のITシステムや機密情報を保護するうえで十分に実施され,遵守され,有効である.したがって,これまでネットワークセキュリティ事件が我々の運営や財務業績に実質的な影響を与えていないが,将来的に重大な事件が発生しない保証はない.当社のITシステムまたは機密情報の機密性、完全性または利用可能性に影響を与えるネットワーク攻撃またはイベントは、巨額の調査、セキュリティおよび修復コスト、規制罰金および処罰および/または訴訟コストおよび他の責任をもたらす可能性があります。私たちと私たちの第三者プロバイダが合理的なセキュリティおよびデータ保護措置を割り当て、実施し、管理しても、私たちは、重大なデータ損失、許可されていないデータ漏洩、または私たちのITシステム、製品、または第三者プロバイダ(例えば、データセンター)の侵入に遭遇する可能性があり、これらは私たちの業務に実質的な影響を与えるだろう。我々のクラウドベースのプラットフォームとホスト·サービス製品の組み合わせの持続的な増加、および第三者開発パートナー、第三者ソフトウェア、およびクラウドベースの解決策への日々の依存は、セキュリティホールやデータ損失による可能なリスクを増加させた。私たちの顧客加入者の個人情報を含む個人情報を収集して処理するシステムまたはその個人情報を格納する第三者データセンターの任意のデータの損失または漏洩は、我々の製品の安全性に自信を失い、顧客または顧客の信頼を失う可能性がある。さらに、セキュリティ事件は、世界各地のプライバシーおよびデータセキュリティ法律法規の義務(政府当局、規制機関および/または影響を受けた個人を含む)を負担させる可能性があり、このような厳格な法律法規の日々の発展により責任を負い、訴訟および政府または規制機関の調査のリスクを増加させ、このような事件について私たちの顧客または他の取引相手に通知し、私たちの名声を損ない、私たちの業務、財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに悪影響を与えることを要求する。ネットワークセキュリティリスクや責任に適用可能な保険を維持していますが、発生したすべてのコストや損失が一部または全部保険に加入する保証はありませんし、将来的に合理的な条項や適用されない保険を購入できる保証はありません.
現在と未来の環境規制を遵守または遵守しないことは私たちに巨額の費用をもたらすかもしれない。
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私たちは様々な連邦、州、地方、そして外国の環境規制によって制限されている。もし私たちが現在または未来のいかなる法規も守らなければ、私たちは責任を追及され、私たちの製品の生産を一時停止したり、販売を禁止したりするかもしれない。また、このような法規は、規定に適合しないいかなる製品の再設計に関連する費用も含めて、環境法規を遵守するための他の重大な費用を発生させることを要求する可能性がある。時々新しい法規が公布され、これらの法規がどのように実施され、強制的に施行されるか、それらが私たちの運営または結果に与える影響を予測することは難しい。例えば、2003年、欧州連合は、EU加盟国が実施するために、“電気·電子機器におけるいくつかの有害物質の使用に関する制限指令”と“電気·電子機器廃棄指令”を公布した。米国や日本や中国などの他の国では現在、同様の立法が実施または検討されていることが知られている。これらの法律の施行および遵守は、費用がかかる可能性があり、または私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの財務状況またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちがこのような規制要件や契約義務を守らないことは、費用、罰金、罰金、または第三者のクレームを負担し、このような法規が適用される国または司法管轄区で業務を展開する能力を危うくする可能性があります。
米国の“海外腐敗防止法”や私たちの国際活動に関する類似法を守らなければ、重大な民事や刑事罰を受ける可能性がある。
“海外腐敗防止法”を遵守しなければ、私たちは重大な民事または刑事罰を受ける可能性がある。私たちの収入の大部分はアメリカ以外の販売から来ています。そのため、米国の“反海外腐敗法”(以下、“反海外腐敗法”と略す)を守らなければならない。“海外腐敗防止法”は、一般的に、米国企業およびその中間者が業務を獲得または維持するため、または他の方法で優遇待遇を得るために外国人官僚に腐敗金を支払うことを禁止し、会社に会社の取引を正確に反映するために十分な記録保存および内部会計慣行を維持することを要求する。“海外腐敗防止法”は、会社、個人役員、高級管理者、従業員、代理人に適用される。“海外腐敗防止法”によると、米国会社は従業員、戦略または現地パートナーまたは他の代表の腐敗行為に責任を負う可能性がある。我々または我々の仲介機関が“海外腐敗防止法”や同様の法律の要求を遵守できない場合、米国や他の地方の政府当局は、民事および/または刑事罰金および処罰の適用を求める可能性があり、これは、私たちの運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの業務と将来の経営業績は世界経済と市場状況の影響を受けています。
市場不安と経済状況の疲弊、エネルギーコスト、地政学的問題、インフレ、信用の獲得性とコスト、企業と消費者の自信、および失業に対する懸念は、様々な方法で私たちの業務に影響を与える可能性がある
お客様は購入と注文を延期する可能性があります:世界経済状況の不確定性は、収入予算の横ばい、信用の引き締め、現金供給の減少、消費者の自信の疲弊に対応するために、消費者、企業、政府の購入延期を招く可能性がある。したがって、未来の私たちの製品に対する需要は私たちの現在の予想とは大きく違うかもしれない。
顧客は、購入および/または維持業務のために融資を得ることができません:私たちの顧客の中には、新しい設備と設備のアップグレードの資本支出を含む彼らの業務運営に資金を提供し、私たちに調達するための大量の資金が必要です。これらの顧客は私たちの製品を購入するために必要な資金を得ることができず、彼らの私たちへの支払い義務を履行することができないかもしれません。これは私たちの業務、運営、財務状況、流動性に悪影響を及ぼすかもしれません。これらの状況を注意深く監視し、保険金融機関の信用手配を含めて適切な措置を取ろうとしているが、現金を収集したり、不良債権を解約したりするまで収入を延期しなければならない可能性がある。このようなスパートまたはダッシュは、規模が大きければ、我々の業務·運営·財務状況や流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの顧客が市場や経済状況やその他の理由で借金をしなければ、私たちの業務、運営、財務状況、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
財務的圧力の増加が第三者ディーラー、流通業者、小売業者にマイナス影響:私たちは第三者ディーラー、流通業者、小売業者を通じてある地域で販売しています。このような第三者は利用可能な信用の大幅な減少などの要素の影響を受けるかもしれない。信用圧力や他の財務困難によりこれらの第三者資本が債務を返済しない場合、最終顧客を他の第三者からまたは私たちから直接私たちの製品を購入することに成功できない場合、これは私たちの業務、運営、財務状況、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
主要サプライヤーの財務圧力増加による否定的な影響:私たちが顧客のニーズを満たす能力は、サプライヤーから良質な材料、部品、部品をタイムリーかつ十分に渡す能力にある程度依存します。私たちのいくつかの構成要素は単一のソースまたは限られたソースからしか得られない。ある主要な供給者が生産能力の制限を受けたり、資金が債務を返済しない場合、供給の減少や中断、あるいは供給価格の大幅な上昇を招き、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、主要サプライヤーの信用緊縮は私たちが支払いすべきお金の支払いを加速させ、私たちの現金フローに影響を与える可能性がある。
米国、韓国、ドイツ、または世界の他の地域の経済や市場状況が疲弊したり衰退したりするため、私たちの業務、運営、財務状況、流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
自然災害、公衆衛生危機、政治的危機、および他の悲劇的な事件、または私たちがコントロールできない他の事件は、私たちの施設や私たちが依存している第三者施設を破壊し、私たちのサプライチェーンおよび私たちの顧客とサプライヤーの運営に実質的な影響を及ぼす可能性がある。
私たちの世界本部はテキサス州のプライノにあります。私たちは米国、トルコ、ドイツ、インド、スペイン、カナダ(2024年6月1日現在、オーストラリア)に開発センターを設置し、韓国とブラジルに第三者開発パートナーを持っている。私たちの製造パートナーは主にアメリカ、中国、韓国に位置している。これらの施設は,竜巻,深刻な嵐,洪水,その他の自然災害,あるいは運営を混乱させたり,キーシステムを破壊したりする可能性のある電力不足や停電による物理的リスクなど,我々が制御できない自然原因の妨害を受けている。このような中断や他の私たちがコントロールできない事件は私たちの業務にマイナスの影響を与え、私たちの経営業績を損なう可能性があります。さらに、私たちの任意の施設または私たちのサプライヤー、契約製造業者、第三者サービスプロバイダ、または顧客の施設が、ハリケーン、地震、津波、電力不足または停電、洪水または季節風、公衆衛生危機(例えば、流行病や流行病)、政治的危機(例えば、テロ、戦争、政治的不安定または他の衝突)や他の私たちがコントロールできない事件のような自然災害の影響を受けた場合、私たちの業務および経営業績は影響を受ける可能性がある。私たちや私たちの供給者の施設で起きた災難はまた私たちの名声に影響を及ぼすかもしれない。
上記のいかなる事件も私たちのサプライチェーンを乱す可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります. 疾病、旅行制限、欠勤、あるいは他の労働力の中断は私たちのサプライチェーン、製造、流通、あるいは他の業務プロセスにマイナスの影響を与える可能性があります。私たちは未来にもっと多くの生産中断に直面するかもしれません。これは私たちが直ちに製品を生産する能力を制限するかもしれません。あるいは私たちのコストを増加させるかもしれません。
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将来的により多くの株式証券を発行することは既存の株主の持分を希釈する可能性がある。
私たちは時々追加の株式証券を発行して、追加の資本を調達して、成長を支持し、あるいは私たちがここ数年やっているように、買収を行うことを決定するかもしれない。さらに、私たちは、私たちの従業員および取締役を保留、補償、および/または奨励するために、株式オプション、制限株式奨励、または他の持分奨励を発行することができる。2024年1月、2022年11月、2021年1月には、それぞれ異なる株式発行で約1,000ドルの万、3,080ドルの万、5,950ドルの万を集めた。また,EdgeCo融資プロトコルおよび株式承認証プロトコルについて,当社はEdgeCoに引受権証を発行し,6,100,000株の普通株を引受し,行使価格は1株1.84ドルであった。我々証券のこれらの発行は既存株主の投票権や経済的利益を希釈しており、将来的には我々証券のいずれの発行も既存株主の投票権や経済利益を希釈することが可能である。
第10項に掲げる。未解決従業員意見
なしです
プロジェクト1 C。ネットワーク·セキュリティ
ネットワークセキュリティリスク管理と戦略
我々は,ネットワークセキュリティリスクの管理と監視を確立することの重要性を認識し,我々のキーシステムと情報の機密性,完全性,可用性を保護するためのネットワークセキュリティリスク管理計画を策定し実施した.
著者らはアメリカ国家標準と技術研究院のネットワークセキュリティフレームワークとMITRE ATT&CKフレームワークに基づいて、私たちの計画を設計と評価した。これは、私たちが任意の特定の技術標準、規範、または要求を満たすことを意味するわけではありません。ただ、NIST CSFとMITRE ATT&CKをガイドラインとして使用して、私たちの業務に関連するネットワークセキュリティリスクの識別、評価、管理を支援しています。
我々のネットワークセキュリティリスク管理計画は、私たちの全体企業リスク管理計画に統合され、企業リスク管理計画全体に適用される汎用的な方法、報告ルート、管理プロセスを共有し、他の法律、コンプライアンス、戦略、運営、金融リスク分野に適用される。
私たちのネットワークセキュリティリスク管理計画の主な側面は
ネットワーク脅威の構造は絶えず変化しており、それらを効果的に防御したり、十分な予防措置を実施することはますます挑戦的になっている。サイバー攻撃の数、頻度、複雑さが上昇していることが観察された。これまで,ネットワークセキュリティ脅威やこれまでのネットワークセキュリティイベントは,我々の業務戦略,運営結果,財務状況に大きな影響を与えていない.しかし、重要な情報セキュリティおよびソフトウェア脆弱性を修復するために実施される制御および手順を含むネットワーク脅威のリスクを監視し、軽減することは保証されず、私たちは未来に大きな損失や結果を受けることはありません。さらに、我々の保険範囲は、ネットワークリスクのいくつかの態様を解決することを目指しているが、このような保険範囲は、すべての保険損失または発生する可能性のあるすべてのタイプのクレームをカバーするのに十分ではない可能性がある。プロジェクト1 A“リスク要因--ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントが私たちの運営または危害データを混乱させ、私たちに責任を負わせ、私たちの名声を損なう、または他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある”
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ネットワークセキュリティ規制e
このリスク管理方法は、会社の戦略優先事項、資源配分、監督メカニズムの構築に関する意思決定過程に情報を提供する。我々の取締役会はネットワークセキュリティリスクをそのリスク監督機能の一部と見なし、本プロジェクトの管理は私たちの取締役会が担当し、取締役会はネットワークセキュリティリスクの監督に対して最終的な責任を負う。監査委員会は取締役会を支援し、経営陣と協力し、私たちのネットワークセキュリティ作業を定期的に審査し、定期的に取締役会に最新の状況を提供し、重要な役割を果たしている。これらの評価を定期的に行い、必要に応じて追加の会議を開催し、新たに発生した問題や改善戦略に対処する。また、管理職は、必要に応じて取締役会に任意の重大なサイバーセキュリティ事件の最新状況を通報する。
私たちの首席運営官は、主に私たちのネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクの評価と管理を担当し、私たちの内部ネットワークセキュリティ担当者と私たちが招聘した外部ネットワークセキュリティコンサルタントを監視します。彼/彼女は、内部および外部セキュリティグループのメンバーに状況、脅威情報、および公共またはプライベートソースから取得された他の情報、ならびに情報技術環境に配備されたセキュリティツールによって生成された警報および報告を含む可能性がある、様々な手段によって、キーネットワークセキュリティリスクおよびイベントの予防、検出、緩和および修復を随時理解し、監視する。
私たちのネットワークセキュリティ管理チームは私たちの企業グローバルアプリケーション取締役を含み、彼が指導した運営チームは企業セキュリティ、データ管理と企業イベント応答、およびグローバル運営を担当している;私たちのクラウドとプロジェクト運営の上級副総裁は、彼が率いる運営チームは製品とクラウド安全、データ管理と製品セキュリティイベント応答を担当している。我々の運営ネットワークセキュリティチームは,itセキュリティシステム,ツール,運営,ガバナンスの面で数十年の集団経験を持つメンバーからなり,様々なitセキュリティ業界認証を持ち,専門的なネットワークセキュリティ訓練を受けている.
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プロジェクト2.ニュース運転員
2020年、会社本部が移転し、アメリカテキサス州プレノに卓越した工事センターが設立され、私たちはそこでオフィススペースをレンタルした。私たちはアメリカフロリダ州のセミノールで製造施設を借りて、以前からそこで私たちの少量、高混合製品を生産していました。2022年10月,Fabrnetへの製造移行を開始し,2023年初めにほぼ完了したため,会社はその製品を生産しなくなった。2023年12月、当社はセタノール賃貸借契約を終了し、2024年初めに発効する協定に調印した。私たちはまた国内と国際各地に事務所を設置し、販売と顧客支援を提供しています。私たちは私たちの既存の施設が私たちの現在の用途に適切で十分だと信じている。
項目3.法律法律手続き
羽流
羽設計会社は2022年10月10日、DZSが羽のディーラーとの契約違反を告発し、1万2,475ドルの賠償を求めた訴訟をデラウェア州高裁に起こした。各方面はすでに処理動議に関するブリーフィングを完了し、現在2024年10月7日に開廷する予定である。DZSはこの訴訟を強力に弁護しようとしている。
集団訴訟
2023年6月と8月、DZS株主はDZS 2023年6月1日のForm 8-kについて3件の推定証券集団訴訟を提起し、会社は2023年第1四半期の財務諸表を再報告する意向を発表した。すべての訴訟はテキサス州東区で提起された。これら3つの事件はいずれもDZS、その最高経営責任者、財務責任者が取引所法第10(B)および20(A)条に違反していることを告発している。これらの事件は,(1)ShimがDZSらを訴え,2023年6月14日に提起された,(2)LinkがDZSらを訴え,2023年6月27日に提起された,(3)CodyがDZSらを訴え,2023年8月9日に提起された.
3人の潜在的な主原告は2023年8月14日に任命申請を提出した。2023年9月12日、これらの事件は先導事件ShimがDZSらの事件を訴えた。原告は指定されていない損害賠償、利息、費用、費用、利息を求めている。2024年7月31日現在、裁判所は首席原告の任命についてまだ裁決を下しておらず、被告はいかなる訴えにも応じていない。DZSはこのような訴訟を強力に弁護するつもりだ。
再記述を招いた事件を受けて、DZSは協力を開始し、協力を継続しようとした 米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、DZSに関連する連邦証券法に違反する可能性のある行為を調査しているDZSに通知した。
2024年6月3日、会社の株主の弁護士が、会社が2023年6月1日のForm 8-kに関するいくつかの帳簿と記録を要求する要求を会社に送った。この要求はデラウェア州会社法220条に基づいて提起された。会社はこの要求が適切であることを認めていないが、何らかの記録を株主に提示している。
上記の事項に加えて、当社も日常業務過程で出現する様々な法的手続き、請求及び訴訟に時々直面しています。これらの事項の結果は現時点では確定できませんが、当社は発生する可能性のある法律や事項として確定した該当項目を記録し、損失金額を合理的に推定しています。当社は,これらの問題を解決する最終コストは,その総合財務状況,経営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと予想している。しかし、訴訟は内在的な不確実性の影響を受け、不利な判決が発生する可能性がある。不利な裁決が発生すると、裁決が発生した報告期間や将来の期間の運営結果やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
プロジェクト4.地雷安全情報開示
該当しない。
33
部分第2部:
項目5.登録者普通株の市場、関連するSTOCKHOLDER Mattersと発行者による株式証券の購入
2024年8月8日まで、私たちの普通株はナスダック資本市場に上場しています。取引コードはDZSIです。2024年8月8日から、会社の普通株は場外取引市場で取引され、取引コードは“DZSI”である。
2023年4月24日現在、私たちは367人の登録株主がいます。より多くのDZS普通株式保有者は“街頭有名人”または実益所有者であり、彼らの株式は銀行、ブローカー、金融機関が登録して保有している。
配当政策
私たちは私たちの普通株や他の証券についてどんな現金配当金を支払ったり、予測可能な未来に現金配当金を支払うことを期待したこともありません。未来のいかなる現金配当金の決定は取締役会が適宜決定し、そして私たちの債務と信用協定下の任意の適用制限によって制約され、そして私たちの財務状況、経営結果、資本要求、一般業務状況及び取締役会が関連する他の要素に依存するかもしれない。
第六項です。 [保留されている]
34
項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況と経営成果
我々はアクセスと光ファイバネットワークインフラおよびクラウドソフトウェアソリューションのグローバルプロバイダであり、新興の超接続、超広帯域世界、広帯域体験をサポートしている。同社は異なる顧客群に様々な信頼性があり、経済的に効率的なネットワーク技術とソフトウェアを提供している。
以下に述べるように、モバイル伝送および固定広帯域アクセス分野のプラットフォームを研究、開発、テスト、販売、製造、サポートする。私たちは世界中に幅広い地域開発と支援センターを持っていて、私たちの顧客ニーズを支援しています。
私たちの主な財務目標は
2023年のハイライトと最新の発展
2023年9月12日および2023年9月22日に,借入先であるDNS Koreaは,それぞれDNI(融資先として),DZS California,Inc.(担保提供側として),DZS Inc.(DZS Inc.)とDNI融資契約を締結した.DNI融資プロトコルによると,DNS Koreaは2本の元金総額396バーツに相当する3年間定期融資を獲得し,取引日は2,990ドルに相当する.DNIローン協定に基づいて得られた純額は、モルガン·チェース·クレジット協定の下の未返済債務の返済に使用され、モルガン·チェース·クレジット協定は2023年12月14日に終了した。
当社は2023年12月29日に借入先として融資先であるEdgeCoと融資協議(“EdgeCo融資合意”)を締結した。EdgeCoローン協定によると、会社は元金総額1,500万ドル相当の3年間定期ローンを取得した。融資元金は2026年12月29日に満期となり、年利13.0%の固定金利で利息を計上する。EdgeCo融資協定についても、当社はEdgeCoと2023年12月29日に当社とEdgeCoとの間で締結した引受権証協定(“株式承認証合意”)を締結し、EdgeCoに引受証を発行し、1株1.84ドルの行使価格で6,100,000株の普通株を引受する。
当社は2023年12月29日に、韓国有限責任組合企業IV Global Fund No.4(“IV Global Fund”)と証券購入協定(“証券購入協定”)を締結した。IV Global Fundの一般パートナーINVITE Ventures Co.,Ltd.およびその有限パートナーはDNIの関連会社である.証券購入合意に基づき,会社は1株1.84ドルの購入価格でIV Global Fundに5,434,783株普通株(“私募株式”)を発行することに同意し,総購入価格は1,000万ドルであった。今回の方向性増発株式の発行と発売は2024年1月3日に完了した。
傾向と不確実性
過去数年間、世界は、インターネットへのより高速な帯域幅アクセスをまたはサポートすることができるモバイルおよび固定ネットワークアクセス解決策および通信デバイスの大きな需要を経験してきた。2020年、世界の新冠肺炎の大流行はこの需要を悪化させ、遠隔作業と学習および娯楽ストリーミングメディアの急激な増加を推進した。私たちはこのようなビジネスと消費者行動の転換を受けています。これは私たちの業務にとって積極的で長期的な機会です。
多くの業界の異常な需要及び新冠肺炎疫病の影響に直面して、著者らの製品が使用したある原材料と部品の全世界供給は最近しばらく深刻な制限と中断を経験した。現在、世界の半導体不足と持続的なインフレはこのようなリスクを悪化させている。2024年初めまで、サプライチェーン圧力はすでに新冠肺炎疫病発生後の未曽有のレベルから低下したが、サプライチェーン定価、送料と物流コスト、製品と部品の可用性及び延長の納期は依然として1つの挑戦である。私たちはすでに私たちのサプライチェーンの中断を経験し、これは私たちの運営と私たちの一部の主要サプライヤーの運営に不利な影響を与えている。
インフレと変化する価格の影響
本文で提供される財務諸表と関連データは米国公認会計基準に基づいて作成され、この準則は貨幣の相対購買力の経時的変化を考慮することなく、歴史ドルで財務状況と経営業績を計量することを要求する。我々の運営は一般経済状況の影響を受けているにもかかわらず、インフレが2023年12月31日までの会計年度の運営結果に実質的な影響を与えているとは考えられない。
35
財務業績
総合経営成果
次の表に全面収益(赤字)の歴史的総合報告書を示し,収入と年次変動の割合(百分率変動を除く千単位)を示す。
|
|
十二月三十一日までの年度 |
(減少を)増やす |
|
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
純収入のパーセントを占める |
|
|
2022 |
|
|
純収入のパーセントを占める |
|
|
2022 年から 2023 年まで |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
純収入 |
|
$ |
244,541 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
357,528 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
(31.6 |
)% |
収入コスト |
|
|
204,102 |
|
|
|
83 |
% |
|
|
244,046 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
(16.4 |
)% |
総利益 |
|
|
40,439 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
113,482 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
(64.4 |
)% |
運営費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研究 · 製品開発 |
|
|
55,780 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
56,124 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
販売、マーケティング、一般および管理 |
|
|
88,260 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
85,371 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
3.4 |
% |
再編成やその他の費用 |
|
|
4,491 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
4,617 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(2.7 |
)% |
長期資産減価準備 |
|
|
3,073 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
827 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
271.6 |
% |
営業権の減価 |
|
|
12,594 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
無形資産の償却 |
|
|
5,230 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3,570 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
46.5 |
% |
総運営費 |
|
|
169,428 |
|
|
|
69 |
% |
|
|
150,509 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
12.6 |
% |
営業損失 |
|
|
(128,989 |
) |
|
|
(53 |
)% |
|
|
(37,027 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
248.4 |
% |
利子支出,純額 |
|
|
(3,992 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(1,442 |
) |
|
|
— |
|
|
|
176.8 |
% |
債務返済損失 |
|
|
(594 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
100.0 |
% |
その他の費用、純額 |
|
|
(864 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,837 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(53.0 |
)% |
所得税前損失 |
|
|
(134,439 |
) |
|
|
(55 |
)% |
|
|
(40,306 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
233.5 |
% |
所得税支給 |
|
|
779 |
|
|
|
— |
|
|
|
964 |
|
|
|
— |
|
|
|
(19.2 |
)% |
純損失 |
|
$ |
(135,218 |
) |
|
|
(55 |
)% |
|
$ |
(41,270 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
227.6 |
% |
純収入
次の表は製品技術で私たちの収入を示しています(千ドル単位):
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 年から 2023 年まで |
|
|||
ネットワークインフラにアクセスして |
|
$ |
199,706 |
|
|
$ |
318,218 |
|
|
|
(37.2 |
)% |
クラウドソフトウェアとサービス |
|
|
44,835 |
|
|
|
39,310 |
|
|
|
14.1 |
% |
総額 |
|
$ |
244,541 |
|
|
$ |
357,528 |
|
|
|
(31.6 |
)% |
アクセスネットワークインフラストラクチャ製品の収入は、アクセスエッジ、光ファイバエッジ、およびユーザエッジネットワークソリューションを含む。当社のクラウドソフトウェアおよびサービス収入には、当社のクラウドソフトウェアソリューション(DZS Xtreme、ExpresseおよびCloudCheckソフトウェアを含む)の収入と、製品出荷に関連する保守および他の専門サービスの収入が含まれています。
2023年12月31日までの1年間で、私たちの収入は31.6%の1300ドル万、24450ドル万に減少したが、2022年12月31日までの年間、私たちの収入は35750ドル万だった。アクセスネットワークインフラ収入の低下は、主にアジアとアメリカにおける主要顧客の支出レベルが低いためである。クラウドソフトウェアとサービス収入の増加は主にASSIA買収に関する収入によるものである。
次の表は地理的集中度で私たちの収入(千ドル単位)を示しています
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
(減少を)増やす |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 年から 2023 年まで |
|
|||
アメリカ.アメリカ |
|
$ |
60,544 |
|
|
$ |
107,392 |
|
|
|
(43.6 |
)% |
ヨーロッパ中東アフリカ |
|
|
60,504 |
|
|
|
76,404 |
|
|
|
(20.8 |
)% |
アジア |
|
|
123,493 |
|
|
|
173,732 |
|
|
|
(28.9 |
)% |
総額 |
|
$ |
244,541 |
|
|
$ |
357,528 |
|
|
|
(31.6 |
)% |
36
我々の地域多元化は市場需要の組み合わせを反映しており、戦略の重点は新顧客を獲得し、新製品を発売することで市場シェアを奪取することである。
2023年12月31日現在の年間純収入が低下したのは、我々の主要顧客の支出水準の低下により全地域の収入が低下したが、ASSIA買収に関連する収入部分はこの低下を相殺した。
私たちは、任意の特定の時期の経営結果は、少数の大顧客の販売に大きく依存する可能性が高いと予想しています。したがって、私たちのどの四半期の収入も、1つまたは少数の地域間の重要な顧客からの注文変化の著しい影響を受ける可能性がある。
収入コストと毛利
2023年の総収入コストは16.4%低下し、20410ドル万に低下したが、2022年には24400ドル万となった。2023年の総収入は純収入の83.5%を占めたが、2022年は純収入の68.3%を占め、これにより毛利益率は2022年の31.7%から2023年の16.5%に低下した。収入総コストの低下は主に販売量の減少によるものである。毛利パーセント低下の主な原因は、販売製品の数量と組み合わせの変化、部品コストの上昇、ある製品を渡すための支払いを加速する費用、在庫の古い備蓄の増加である。
運営費
研究と製品開発費用:研究開発費には、人員コスト、外部請負業者とコンサルティングサービス、実験室設備減価償却、プロトタイプコスト、間接費用分配が含まれる。
2023年の研究·製品開発費は5,580ドル万で、2022年の5,610ドル万より0.6%低下した。この小幅な低下は主に、会社が2023年第3四半期にあるコスト節約措置を開始し、ASSIAを買収した影響によって相殺されたためである。
販売、マーケティング、一般、管理費用:販売、マーケティング、一般および行政費用には、販売、マーケティング、行政、財務、情報技術、人的資源および一般管理の人員コスト、ならびに法律および会計費用、レンタル料、光熱費、展示会費用、および関連する出張費用が含まれます。
2022年の8540ドル万に比べ、2023年の販売、マーケティング、一般と管理費用は3.4%増加し、8830ドル万に達した。この成長は主に信用損失の増加により、一部は会社が2023年第3四半期にスタートしたいくつかのコスト節約措置によって相殺された。
再編成やその他の費用:2023年の再編およびその他の費用は、主に会社がフロリダ州セミノールにある工場から製造業務をFabrnetにアウトソーシングする戦略決定と関係がある。2022年の再構成およびその他の費用は、主にFabrnetへの移行およびDZS GmbHおよびOptelianの販売および研究開発センターへの移行と関連がある。詳細は連結財務諸表に6再編成およびその他の費用を付記します。
長期資産減価: 2023年の間、当社はそのいくつかのアジア資産グループに関連する無形資産及びその他の長期資産及びいくつかの使用権資産について、それぞれのオフィスビルの空きに関する運営リースから310万ドルの減値費用を入金する。2022年の間、当社は運営賃貸借契約の使用権資産入金について80万円を減額し、それぞれのオフィススペースを空にすることに関係している。
営業権の減価:2023年の間、報告先の財務業績が低下したため、会社はその営業権に1,260万ドルの減価費用を記録した。2022年には営業権減価関連費用はありません。
利息支出純額:利息支出、純額は主に私たちの現金と現金等価物の収益、信用融資に関連する利息支出、およびこのような信用融資の獲得に関連する債務発行コストの償却に関連する。同社は2023年と2022年にそれぞれ4,000万と1,400万の利息支出純額を記録した。
債務返済損失:2023年に、当社は返済されていない定期ローンの借金を全額返済し、モルガン·チェースの信用手配を中止する。この債務の返済により、同社は60万ドルの債務返済損失を記録した。2022年には債務返済に関連した費用がない。
その他の費用、純額:その他の費用は、純額は主に実現済みと未実現の外貨為替損益に関連する。同社は2023年と2022年にそれぞれ90ドルの万と180ドルの万純損失を記録した。その他の費用純額の変動は主に上記期間の外貨為替レートの変動によるものである。
37
所得税規定: 私たちは2023年に80ドルの万所得税支出を生み出したが、2022年には100ドルの万支出が発生した。総合純損失にもかかわらず、ある国際司法管轄区で発生した課税収入のため、私たちは所得税の支出を生み出した。
我々の有効税率に関する情報は以下のようにまとめられる(税率を除く千単位)
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
所得税前損失 |
|
$ |
(134,439 |
) |
|
$ |
(40,306 |
) |
総税額を支出する |
|
|
779 |
|
|
|
964 |
|
実際の税率 |
|
|
-0.6 |
% |
|
|
-2.4 |
% |
流動資金と資本資源
私たちの業務は歴史的にずっとあり、私たちの既存の現金と現金等価物、業務によって発生した現金、借金、株式販売を通じて資金を集め続けるだろう。
下表は,我々の現金と現金等価物および運営資本に関する情報(千単位)をまとめたものである
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
制限されない現金と現金等価物 |
|
$ |
18,957 |
|
|
$ |
34,347 |
|
運営資本 |
|
$ |
30,557 |
|
|
$ |
89,658 |
|
2023年12月31日現在、私たちは3,060万ドルの運営資本と1,900ドルの無制限現金と現金等価物を持っています。その中には、私たちの国際子会社が持っている6,80ドルの現金残高が含まれています。
2023年12月31日現在、会社の長期債務総額は3,790万ドル、未償却債務割引と発行コストを差し引いた純額は7,70ドル、短期債務債務は1,960ドル万である。
当社は2023年12月29日に、韓国有限責任組合企業IV Global Fund No.4(“IV Global Fund”)と証券購入協定(“証券購入協定”)を締結した。IV Global Fundの一般パートナーINVITE Ventures Co.,Ltd.およびその有限パートナーはDNIの関連会社である.証券購入合意に基づき,会社は1株1.84ドルの購入価格でIV Global Fundに5,434,783株普通株(“私募株式”)を発行することに同意し,総購入価格は1,000万ドルであった。今回の方向性増発株式の発行と発売は2024年1月3日に完了した。
私たちは引き続きコスト管理、運営効率、そして効率的な自由支配可能な支出を重視している。経営陣は、在庫への投資を含む会社のコスト構造や現金流出を低減し、顧客の支払い条件を積極的に催促し、引き締めて売掛金残高を管理するなど、収益性や流動性を向上させる措置を積極的に講じている。これらの計画は完全に会社のコントロール範囲内にあるわけではありません。いくつかの行動は会社の貸手、仕入先、顧客に依存するからです。しかし、経営陣はこれらの計画が合理的に実現可能であると信じており、会社はその流動資金需要を十分に満たすだろう。また、必要であれば、資産を売却し、債務や株式証券を発行し、私たちが販売する製品数を合理的に調整し、私たちの製造足跡を調整し、従業員数を減らすことを含む低利益率地域での私たちの業務を減少させることができる。私たちの現在の計画と現在の業務状況によると、これらの措置は、私たちの既存の現金と現金等価物を加えて、本年度報告がForm 10-k形式で発表された日から少なくとも今後12ヶ月の予想される現金需要を満たすのに十分であると信じています。
次の表は、以下のいくつかの時期のキャッシュフロー活動(千単位)をまとめている
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
キャッシュフローデータ統合レポート |
|
|
|
|
|
|
||
*キャンペーンで使用されている純現金 |
|
$ |
(45,875 |
) |
|
$ |
(50,587 |
) |
投資活動は現金純額を提供する |
|
|
255 |
|
|
|
(28,014 |
) |
*融資活動で提供される純現金の増加 |
|
|
29,294 |
|
|
|
64,768 |
|
*現金、現金等価物、および制限された現金に及ぼす為替レートの変化の影響 |
|
|
(1,230 |
) |
|
|
(1,342 |
) |
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
|
$ |
(17,556 |
) |
|
$ |
(15,175 |
) |
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
|
$ |
38,464 |
|
|
$ |
53,639 |
|
期末現金、現金等価物、および制限現金 |
|
$ |
20,908 |
|
|
$ |
38,464 |
|
38
経営活動
2023年に経営活動に用いられた純現金は4,590ドル万であったのに対し、2022年に経営活動に用いられた純現金は5,060ドルであった。経営活動のための現金減少は主に会社運営資本の改善によるものである。
投資活動
2023年、投資活動が提供する純現金総額は30万であり、主にFabrinetへの移行の一部として製造設備を売却して受け取った現金を含み、一部は財産や設備を購入するための現金によって相殺される。対照的に、2022年の投資活動のための現金純額は2,800ドルで、主にASSIAの買収や財産や設備の購入のための現金が含まれている。
融資活動
2023年、融資活動が提供する現金純額は2,930万ドルで、主にEdgeCoローンで得られた金、関連側融資による純額、短期借入金による純額を含み、一部はモルガン·チェース信用手配による借金返済で相殺された。2022年に、融資活動が提供する現金純額は6,480万であり、主に株式発行による得られた金、ASSIAの買収に資金を提供する定期融資項目の下の借金、循環信用融資純額、総合財務諸表付記12に記載した関連側の定期融資純額、及び株式奨励を行使して得られた金を含むが、債務発行コスト及びOptelian買収事項を支払う或いは代償部分が相殺される。
債務道具
2023年12月31日現在、会社の長期債務総額は3,790万ドル、未償却債務割引と発行コストを差し引いた純額は7,70ドル、短期債務債務は1,960ドル万である。会社の債務手配のさらなる情報は、連結財務諸表付記8を参照されたい。
将来の需要と資金源は
現金支出に対する私たちの固定的な約束は主に経営賃貸項の下での支払い、在庫購入約束、債務元金と利息の支払いを含む。
私たちは時々顧客に信用または信用支援を提供したり約束したりするかもしれない。この資金調達には顧客に製品を支払う期限を延長することが含まれているかもしれない。私たちの顧客に対するどんな融資延長も、私たちが他の用途に使用できる資金を制限するだろう。
私たちの売掛金は流動資金の主要な源とはみなされていないが、任意の時点で、売掛金残高の大部分は通常、比較的少ない顧客口座残高から構成されているため、信用リスクの集中を代表している。2023年12月31日現在、1人の顧客が売掛金純額の11%を占めている。詳細については、連結財務諸表に付記されている“重要会計政策の組織および概要”を参照されたい。私たちはアメリカ以外の国の顧客からの売掛金が売掛金の88%を占めています。私たちは現在、資本支出に対するいかなる重大な約束も、あるいは私たちの施設の運営賃貸、在庫購入約束、債務以外のいかなる重大な約束も持っていない。
契約引受金と表外手配
2023年12月31日現在、私たちの将来の契約約束には、経営賃貸義務と購入承諾が含まれています。将来の最低運営賃貸義務は1,100ドルで、私たちのオフィスと製造、研究開発場所の運営賃貸支払いを含め、これらのお金は2028年まで異なる日に満期になります。詳細については、総合財務諸表付記の付記13借約を参照されたい。私たちの調達注文約束は14850ドルで、その中には私たちの契約メーカーと部品サプライヤーに対する在庫調達約束が含まれています。詳細については、連結財務諸表付記の付記14承払いおよびまたは有事項を参照してください。
同社の年金計画債務は、その計画に資金がなく、現金支払いの時間や金額が確定していないため、契約承諾に含まれていない。詳細については、連結財務諸表付記の付記15従業員福祉計画を参照してください。
39
肝心な会計見積もり
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析は、公認会計原則に基づいて作成された当社の連結財務諸表に基づいています。我々は,歴史的経験,現在の傾向,および我々の総合財務諸表を作成する際に関連すると考えられる様々な他の仮定から推定した.我々の推定,仮定,判断は合理的であると信じているが,それらは推定を行う際に利用可能な情報に基づいている.このような見積もりの変化は私たちの運営結果と財務状況に実質的な影響を及ぼすかもしれない。
我々の総合財務諸表の理解と評価に最も重要な会計見積もりは、本質的に不確実な事項の影響を推定する必要があるため、最も困難、最も主観的、または最も複雑な判断を行う必要があるからであると考えられる。私たちの重要な会計見積もりと政策のさらなる情報については、連結財務諸表付記1の会計政策を参照してください。具体的には以下の通りです
収入確認 – 取引価格の計算は、可変対価を差し引く。私たちはあるディーラーの販売手配に対して、場合によっては私たちのディーラーに数量割引、価格調整、その他の補助金を提供します。複数の履行義務を含む顧客契約については,承諾が異なる場合は,単独の履行義務として計算する.
在庫情報·在庫における製造コストの資本化は、工場過剰生産能力コストを含まない。将来の需要と市場状況を考慮して、コストまたは現金化可能な純価値のうちの低い者に反映される在庫。
商業権と長期資産 財産、工場および設備の減価、決定された無形資産および営業権を評価する際に使用される推定方法および仮定であって、資産カテゴリを決定すること、および営業権を決定し、報告単位に割り当てることを含む推定方法および仮定。
業務合併 – 買収日の資産と負債の公正価値を評価する際に用いる推定方法と仮定。
所得税 −繰延税金資産および負債は、資産および負債の財務報告と所得税ベースとの間の差に基づいて決定される。必要があれば、繰延税金資産を予想変動額に減らすために、推定免税額を設定することができる。
不良債権準備 信用格付け機関から得られた情報の分析、財務諸表の見直し、過去および現在の回収動向による予想信用損失の決定。
年金給付の義務年金給付義務を測定するために使用される評価方法と仮定。
捜査命令評価方法とバランスシート分類。
項目 7 A 。市場リスクに関する定量的 · 質的開示
必要ではありません。
40
8. 商品財務諸表TSと補足データ
DZS 株式会社· 関連会社
連結財務諸表索引
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ページ |
独立公認会計士事務所報告 (PCAOb ID: |
42 |
合併貸借対照表 |
44 |
総合総合収益表(損益表) |
45 |
株主権益合併報告書 |
46 |
統合現金フロー表 |
47 |
連結財務諸表付記 |
48 |
すべての関連データがこれらの連結財務諸表の他の場所に含まれているので、財務諸表明細書は必要ありません。
41
独立登録者の報告公認会計士事務所
DZS Inc.株主と取締役会へ。
DZS Inc.
テキサス州プライノ
連結財務諸表に対するいくつかの見方
DZS Inc.(“貴社”)2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の連結貸借対照表、2023年12月31日現在の両年度の関連包括収益(損失)、株主権益とキャッシュフロー表および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は,すべての重要な点において,会社の2023年12月31日と2022年12月31日の財務状況と,2023年12月31日までの2年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映していると考えられる, アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に合致する。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2023年12月31日までの財務報告の内部統制を監査し、根拠を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した報告書と、2024年8月13日の報告書はこれに反対意見を示した。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の総合財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである:(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
収入確認
総合財務諸表付記1で述べたように、2023年12月31日までの1年間、会社の総合純収入残高は24450ドルである。約束された貨物またはサービスの制御権が顧客に移転された場合、会社は顧客との契約から得られた収入を確認し、その額は、会社がこれらの貨物またはサービスの対価格と交換する権利があることを反映している。
私たちは特定の製品の手配に関連した収入確認時間を重要な監査事項として決定する。私たちが決定した主な考慮要素は、核数師の判断の重要度と、ある取引収入の確認時間が適切であるかどうかを評価するために必要な大量の監査であり、これはさらに関連取引の影響を受ける
42
収入確認には重大な欠陥がある。これらの事項を処理するために必要な監査作業の性質と程度により、監査これらの要素は、特に監査人の判断に挑戦することに関連する。
この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
営業権の減価
総合財務諸表付記7で述べたように、当社は2023年12月31日までに1,260万ドルの減価を確認した。同社は2023年12月31日までの減値分析を行った。帳簿価値が報告単位の公正価値を超えた場合には,減値が存在する。同社は収入と市場法を組み合わせた方法を用いてその報告単位の公正価値を推定した。報告単位の公正価値を決定するには、経営陣が将来の経営傾向とそれによって生じるキャッシュフローを推定し、割引率と他の変数を判断する必要がある。
私たちは会社の減価営業権の評価を重要な監査事項として決定した。著者らの査定の主要な考慮要素は報告単位の公正価値を決定するためのいくつかの仮定を評価するための重大な判断であり、例えば推定方法、未来のキャッシュフロー、市場収益率及び割引率の選択と加重である。これらの見積もりや仮定を監査するには、評価専門家の使用を含む監査師の判断力や努力を増やす必要がある。
この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
繰延税金資産評価準備
総合財務諸表付記11に記載されているように、2023年12月31日現在、会社は7,430ドルの評価準備前の総合繰延税金資産総額を7,640万ドルとしていない。必要があれば、繰延税金資産を予想変動額に減らすために、推定免税額を設定することができる。
私たちは繰延税金資産推定値を重要な監査事項として決定する準備ができている。私たちが決定した主な考慮要素は繰延税金資産の現金化に関連する重大な判断を評価することだ。これらの事項を処理するために必要な監査作業の性質と程度により、監査これらの要素は特に監査人の主観的判断に関連する。
この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
/s/
設立以来,われわれは会社の監査役を務めてきた 2024.
2024 年 8 月 13 日
43
DZS 株式会社· 関連会社
合併B割当書
(単位は千で、額面は除く)
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金 · 現金同等物 |
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制限現金 |
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売掛金 — 貿易、信用損失の引当を除いた |
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その他売掛金 |
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在庫情報 |
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契約資産 |
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前払い費用と他の流動資産 |
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流動資産総額 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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オペレーティングリースからの使用権資産 |
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グッドウィル |
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無形資産、純額 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債と株主権益 |
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流動負債: |
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買掛 / 貿易 |
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短期債務 ( 銀行、貿易施設、担保借入 ) |
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長期債務の当期部分 |
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契約責任 |
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リース負債を経営する |
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負債その他の負債を計上しなければならない |
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流動負債総額 |
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長期債務 |
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契約負債 — 非経常 |
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レンタル負債を経営しています--非流動負債 |
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年金負債 |
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その他長期負債 |
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負債総額 |
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(Note 14) |
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株主権益: |
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普通株 |
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優先株、$ |
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追加実収資本 |
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その他の総合損失を累計する |
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( |
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赤字を累計する |
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( |
) |
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( |
) |
株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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$ |
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連結財務諸表の付記を参照。
44
DZS 株式会社· 関連会社
コンソリ日付の総合損益計算書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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純収入 |
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収入コスト |
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総利益 |
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運営費用: |
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研究 · 製品開発 |
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販売、マーケティング、一般および管理 |
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再編成やその他の費用 |
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長期資産減価準備 |
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営業権の減価 |
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無形資産の償却 |
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総運営費 |
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営業損失 |
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利子支出,純額 |
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( |
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債務返済損失 |
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( |
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その他の費用、純額 |
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( |
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所得税前損失 |
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所得税支給 |
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純損失 |
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外国為替換算調整 ( a ) |
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精算損益 |
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総合損失 |
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$ |
( |
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1株当たり純損失 |
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基本的な情報 |
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( |
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$ |
( |
) |
薄めにする |
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$ |
( |
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$ |
( |
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加重平均流通株 |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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(a) 純利益 $含む
連結財務諸表の付記を参照。
45
DZS 株式会社· 関連会社
株主合併報告書「エクイティ」
(単位:千)
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普通株 |
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その他の内容 |
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積算 |
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積算 |
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総額 |
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株価 |
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金額 |
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資本 |
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損 |
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赤字.赤字 |
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株権 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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普通株式の公開発行 |
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制限付き株式の付与、ストックオプションの行使、従業員ストックプランの購入による普通株式の発行 ( 税金源泉徴収除外 ) |
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株に基づく報酬 |
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純損失 |
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子会社解散 |
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その他総合損失 |
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( |
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( |
) |
2022年12月31日現在の残高 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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制限付き株式の付与、ストックオプションの行使、従業員ストックプランの購入による普通株式の発行 ( 税金源泉徴収除外 ) |
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( |
) |
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— |
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株式承認証を発行する |
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株に基づく報酬 |
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純損失 |
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その他総合損失 |
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2023年12月31日現在の残高 |
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連結財務諸表の付記を参照。
46
DZS 株式会社· 関連会社
合併状態キャッシュフロープロジェクト
(単位:千)
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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経営活動のキャッシュフロー: |
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純損失 |
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純損失と純現金との調整 |
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減価償却 · 償却 |
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長期資産減価準備 |
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営業権の減価 |
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債務返済損失 |
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繰延融資コストの償却 |
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株に基づく報酬 |
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在庫の償却規定 |
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信用損失引当金 ( 回復後 ) |
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販売返品の規定 |
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保証費用引当 |
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外貨取引の未実現損失 |
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子会社解散 |
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財産 · 設備の処分による損失 ( 利益 ) |
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繰延税金 |
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買収の影響を除く営業資産 · 負債の変更 |
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売掛金 |
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その他売掛金 |
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在庫情報 |
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契約資産 |
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前払い費用と他の資産 |
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売掛金 |
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契約責任 |
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負債その他の負債を計上しなければならない |
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経営活動のための現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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財産 · 設備その他の資産の処分による収益 |
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家屋·工場·設備を購入する |
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買収業務は,現金買収後の純額を差し引く |
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投資活動による ( 使用 ) 純現金 |
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資金調達活動のキャッシュフロー: |
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発行原価を差し引いた公募普通株式の発行収益 |
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長期借入金収益 |
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長期借入金を返済する |
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短期借入 · 信用額からの純利益 |
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短期借入金 · 信用枠の返済額 ( ネット ) |
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関連当事者定期融資の収益 |
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関連当事者長期貸付金の返済 |
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( |
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債務ファイナンスコストの支払い |
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対価格の支払いがあります |
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株価償還の行使及び従業員株価プランの購入による収益 |
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現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 |
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利子 — 銀行 · 貿易施設 |
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連結財務諸表の付記を参照。
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DZS 株式会社· 関連会社
連結への注釈財務諸表
(1)重大会計政策の組織とまとめ
(A)ビジネス記述
DZS Inc.(その子会社と総称して“DZS”または“会社”と呼ぶ)は、新興の超接続、超広帯域世界、および広帯域体験をサポートするアクセスおよび光ファイバネットワークインフラストラクチャおよび人工知能(“AI”)駆動クラウドソフトウェアソリューションのグローバルプロバイダである。同社は異なる顧客群に各種の信頼性があり、経済的に効率的なネットワーク技術とクラウドソフトウェアを提供する。
DZSは#年にデラウェア州法律に基づいて登録が成立した
同社は2024年4月5日、アジアのある子会社の剥離を完了した資産剥離はDZSがアメリカ,EMEA,オーストラリア新銀行地域に集中できるようにし,これらの地域は過去数年間行われてきた技術や買収投資と戦略的に一致している。
(B)根拠の提出
総合財務諸表は、当社及びその全額付属会社の勘定を含む米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成される。すべての会社間取引と残高はすでに合併中に販売されている。
(C)関連先取引
財務諸表は重要な関連者取引の開示を含む。しかし、連結財務諸表を作成する際に除外された取引の開示は開示されなければならないわけではない。2023年12月31日と2022年12月31日までに大山ネットワーク会社(DNI)は約
(D)リスクと不確定要因
添付されている総合財務諸表は米国公認会計原則に基づいて作成されており、会社は引き続き経営を継続する企業であると仮定している。
同社の純損失は$
同社は2023年12月31日までに
債務および他の債務が通常の業務プロセスで満了した場合、同社が債務および他の債務を返済する能力は、(1)予想される経営結果を達成すること、(2)追加融資を得ること、(3)運営資金需要を効率的に管理すること、の能力に依存する。もし会社が必要または必要な時に追加資金を得ることができなければ、その運営や将来の見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
会社の現在の計画および現在の業務状況によると、会社は、その既存の現金および現金等価物が、本年度報告10-k表の日から少なくとも今後12ヶ月の予想される現金需要を満たすのに十分になると信じている。
48
リスクが集中する
金融商品には主に現金と現金等価物、売掛金、契約資産が含まれており、これらのツールはカテゴリ会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性がある。現金と現金等価物は主に金融預金と通貨市場口座から構成され、これらの口座は主に信頼性の高い様々な国内と国際金融機関に保管されている。2023年12月31日現在、会社の現金口座は連邦預金保険会社(“FDIC”)の保険限度額を超えている。
同社の顧客には、競争力のある既存のローカル交換事業者、競争力のあるアクセス供給者、インターネットサービス供給者、無線事業者、およびこれらの市場サービスの転売業者が含まれる。同社はその顧客に対して継続的な信用評価を行い、通常担保を必要としない。潜在不良債権準備は、売掛金の予想回収可能性に基づいて提案されている。
2023年12月31日までの年間
2023年12月31日まで,
2023年12月31日までそして、2022年12月31日、米国以外の国からの顧客の売掛金純額は
2017年、同社はインドのある顧客と合意し、国が援助したブロードバンドプロジェクトに製品を提供した。当社は2018年に合意項目の下の責任をほぼ完了しました。会社は顧客である州政府が支援する実体に約$を発行しました
(E)予算の使用
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、経営層は、連結財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与える推定及び仮定を行わなければならない。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。
(F)収入確認
約束された貨物またはサービスの制御権が顧客に転送された場合、顧客との契約からの収入を確認し、金額は、会社がこれらの貨物またはサービスと交換する権利があることを期待している対価格を反映している。
同社の収入は、主に延長保証サービス、ソフトウェア、顧客サポートを含む製品とサービスの販売から来ています。製品販売収入は、貨物制御権が顧客に転送された時点で確認され、通常、積み込みまたは交付時に発生し、基礎契約の条項に依存する。同社の多くの手配には顧客受け入れ条項が含まれており、同社は一般的に形式だと考えている。顧客受入条件が形式を超えた場合、制御権の転送は、通常、顧客から署名された検収証明書を取得した後に発生する。署名された検収証明書を取得する前に制御権移転が発生した場合、会社は、交付された製品が手配に規定されたすべての検収基準に適合していることを証明するために顧客テストを成功させること、顧客との経験、および類似製品との他の契約の経験を含む複数の要因を考慮する。
契約は通常、契約期間全体で顧客に同等の利益を提供するため、サービス収入は通常、契約期間内に保険料率、使用進捗の産出基準に従って時間とともに確認される。同社は通常、取引先に契約をサポートする領収書を発行して、期限はへ
成約価格は可変対価を差し引いた販売価格で計算されます。ある流通業者に対する販売は、ある手配に基づいて、流通業者に数量割引、価格調整、およびある条件下での他の手当を提供することである
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状況です。このような調整と手当は可変考慮事項として記録されている。可変対価格を推定するために、会社は歴史データと現在の経済傾向、及び顧客の会社製品需要の変化などの要素を分析した。歴史的に見ると、可変対価格は会社と顧客契約の重要な構成要素ではない。
複数の履行義務を含む顧客契約については,承諾した履行義務が異なる場合は,会社はそれを単独の履行義務として会計処理する。契約履行義務が異なる基準を満たすかどうかを決定する際に、会社は、義務間の相互関連性および相互依存の程度、および貨物またはサービスが契約内の別の貨物またはサービスを著しく修正または変更したかどうかを含む多くの要因を考慮する。単独の履行義務を確認した後,取引価格は相対的に独立した販売価格で単独の履行義務に割り当てられる.製品の独立販売価格は調整後の市場評価や予想コストプラス利益率それは.顧客サポートと延長保証サービスの場合、独立販売価格は、主に個別販売時に顧客から受け取る価格に基づいています。本報告で述べた期間が終了した時点で、未履行および一部未履行の履行義務には、主に顧客調達注文を受けたことと、納入されている製品およびサービスが含まれている。
当社は契約履行義務を履行する際に契約資産を記録するが、無条件対価格権利を持たず、履行義務を履行し無条件対価格権利を有する場合に売掛金を記録する。会社がその履行義務を履行する前に現金支払い(又は無条件に現金を取得する権利)を受信した場合には、契約負債を記録する。生産されたコストが出荷されたが、契約履行義務を履行していないために収入として確認されていない貨物の生産に直接起因する場合、会社は、これらのコストが確認時に将来の収入と一致することを保証するために、繰延収入コストを記録する。
同社の支払い条件は、その顧客のタイプや場所、提供される製品やサービスによって異なります。特定の製品またはサービスおよび顧客タイプについて、会社は、製品またはサービスを顧客に渡す前に支払うことを要求する。
他の関連政策や収入情報
保証付き
お客様に販売されている製品は標準保証が含まれています。通常は
同社は製品出荷時や特定の製品故障が発見された場合に標準保証に関する見積もりコストを記録しています。当社が保証コストの見積もりを確認した場合、負債が発生している可能性が高く、損失金額は合理的に見積もることができます。これらの推定は、過去および予想された製品故障および賠償率、製品故障を修正することによって生じる履歴コスト、および任意の具体的に決定された製品故障に関連する既存の情報に基づく。保証活動に関連するコストを見積もる際には重大な判断が必要であり、会社の見積もりは会社がこのような見積もりを行う際に得られる情報に限られている。場合によっては、例えば、特定の製品の故障が初めて発見された場合、または新製品が発売された場合、会社は、その推定の基礎として限られた情報および限られた歴史的故障率および請求率を最初に有する可能性があり、これらの推定は、将来の間に修正される必要があるかもしれない。記録された金額は具体的に決定された保証リスクに応じて時々調整されます。
契約費用
当社は、契約を履行するいくつかのコストの資産を確認し、そのようなコストが契約または予想される契約に直接関連していると判断した場合、将来関連履行義務を履行し、回収が期待される資源を生成または増強することを決定することができる。このような費用は資産関連の貨物を顧客に移す方式でシステムごとに償却します。契約コストは主に販売手数料から構成され、これらの手数料の償却は販売とマーケティング費用である。
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融資する
会社が契約開始時に会社が顧客に貨物又はサービスを譲渡する期間と顧客が貨物又はサービスを支払う時間との間の期間が1年以上であると予想した場合、会社は実際の方便を採用して、融資部分の効果の承諾対価格金額を調整しない。このような融資部分は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間では重要ではない。
輸送と運搬
会社は顧客が貨物制御権を獲得した後に発生した輸送·運搬活動を追加約束のサービスとしてではなく履行コストとして計算することを選択した。したがって,当社は計算すべきである関連収入確認時の輸送と運搬コスト.
不満の業績義務
同社の顧客との契約の大部分の履行義務は期限が一年未満の契約に及んでいる。選定された実際の方便に基づいて、当社は、当初予想期限が1年以上である契約の未履行履行義務の価値を開示しない。12ヶ月を超える期間に割り当てられた契約のうち、解約不能債務の取引価格は、連結アセットバランスシート上の契約負債である非流動負債に反映される。
収入の分類
次の表は収入(千単位)を出所別に示している
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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ネットワークインフラにアクセスして |
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総額 |
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次の表は地理的地域別に収入(千単位)を示しています
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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アメリカ.アメリカ |
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ヨーロッパ中東アフリカ |
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総額 |
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販売税と間接税
当社はある司法管轄区でいくつかの間接税を払わなければなりません。販売税、付加価値税、消費税、および私たちが創設活動を行う際に徴収する他の税金を含むが、これらの税金は取引価格に含まれていないため、収入には含まれていません。
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(G)信用損失と販売差し戻し準備
当社は顧客が当社に不足している金を支払うことができないことによる推定損失のために信用損失準備金を計上しています。信用損失は販売、マーケティング、一般、行政費用の項目の費用として記入する予定です。同社はその顧客に対して継続的な信用評価を行い、通常担保を必要としない。信用損失準備は売掛金の予想回収可能性に基づいて、顧客の具体的な要素と現在の経済状況に応じて調整した履歴損失率を使用する。当社は合理的かつシステム的に履歴損失率を決定します。当社は、信用格付け機関から得られた情報、財務諸表審査及び歴史と現在の収集傾向を分析することにより、顧客の流動性と財務状況を定期的に評価する。各貸借対照表日の不良債権準備は当社の当時の最良の推定であるにもかかわらず、将来的には最新の履歴損失率、顧客の具体的な要因、経済状況、または以前に予約された残高が回収された場合、信用損失準備を増加または減少させる必要があるかもしれない。
当社の信用損失準備金の場合の活動状況は以下の通りです(千計)
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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年初残高 |
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回収を差し引いて料金を記入する |
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使用率と核販売 |
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ASC 326 採用の累積効果 |
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外貨両替の影響 |
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年末残高 |
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当社は今期の製品収入に関する予想将来製品返品の販売返品準備を記録しています。販売返品準備は、収入減少、課税負債、その他の負債増加と記されています。同社は製品の返品率の歴史的傾向と現在承認されている返品製品の定期的な評価に基づいて販売返品準備を決定している。将来の実際のリターンが準備金の作成に基づく履歴データから外れていれば、会社の将来の収入は悪影響を受ける可能性がある。
会社が販売している返品準備項目の活動は以下の通り(千計)
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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年初残高 |
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収入帳に記入する |
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使用率と核販売 |
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年末残高 |
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(H)在庫
在庫はコストまたは可変現純値の中で低い者に列報し、コストは調整後の基準基準で計算し、調整後の基準基準は平均または先進先出の基準で実コストを近似する。在庫の可変現純値を評価する際には、会社は将来の需要需要を判断し、これらの需要を現在または承諾した在庫レベルと比較する必要がある。在庫がその推定された可変純資産値に減記されると、その帳簿価値はその後の需要変化によって増加することはできない。需要の深刻な低下が予測されたり、企業が急速に変化する技術や顧客ニーズによりより高い在庫時代遅れ発生率を経験したりすると、会社は過剰や時代遅れの在庫により大量の費用が発生する可能性がある。同社はまた、サプライヤーとの合意条項を評価し、必要に応じて不利な調達承諾の推定損失のための計算項目を確立し、在庫を評価するのと同じコストまたは可変現純値が低い方法を採用している。
(I)外貨両替
米国以外の業務については、同社は外国子会社の資産や負債を期末レートで換算しており、これらの子会社の機能通貨は適用される現地通貨である。収入と支出は定期平均為替レートに換算します。当該等の外国子会社の財務諸表による調整に換算して累計他の全面収益(損失)を計上し、株主権益の単独構成要素として反映する。外貨取引の実現済みと未実現損益は他の収入(費用)に計上し,純額は添付総合包括収益表(損益表)に計上する。私たちの外貨為替レート変動の主な開口は私たちの韓国子会社で、それはウォン機能通貨を持っていて、私たちの日本子会社は日本円機能通貨を持っていて、私たちのドイツ子会社はユーロ機能通貨を持っています。
(J)総合収益(赤字)
累積された他の全面収益(損失)から純収益(損失)に再分類された重大な項目はない。会社の2023年12月31日年度までのその他全面収益(赤字)そして2022年は主に外貨換算損益と当社の年金負債の精算損益からなる。
(K)財産·工場·設備
財産、工場、設備はコストから減価償却累計を減算し、資産ごとの推定耐用年数内に直線減価償却法を使用して減価償却を行う。資産種別ごとの耐用年数は以下のとおりである
資産種別 |
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使用寿命 |
家具と固定装置 |
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機械と設備 |
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コンピュータとソフトウェア |
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賃借権改善 |
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資産が廃棄又は売却された場合には、資産のコスト及び関連減価償却が貸借対照表から差し引かれ、それにより生じた収益又は損失が運営費用に反映される。
(L)長寿資産
事件や環境変化がある資産や資産グループの帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産の減値を審査する。当社は減値審査を引き起こす可能性のある重要な要素として、資産使用方式の重大な変化、当社全体の業務戦略の重大な変化や重大なマイナス経済傾向を含むが限定されないと考えている。この評価が無形資産の価値が減少する可能性があることを示す場合、その資産の残りの使用年数内の帳簿純資産の回収可能性が評価される。保有·使用する資産の回収可能性は,資産の帳簿価値と資産予想による将来の未割引現金流量を比較することで測定した。1つの資産の帳簿金額がその推定された将来の未割引キャッシュフロー純額を超えた場合、その資産帳簿金額がその資産公正価値を超えた金額の中で減価費用を確認する。今回の評価により無形資産のコストが回収できないことが示された場合、余剰償却期間に買収された実体または技術の推定に基づいて将来の現金流量または他の比較可能な市場推定値が割引され、関連無形資産の帳簿純値は公正価値に減少し、余剰償却期間は調整される可能性がある。帳簿金額が資産の公正価値を超えた場合には、減価損失を確認する。
減値テストの応用では,会社は将来の経営傾向とそれによるキャッシュフローを推定し,割引率,市場倍数,その他の変数を判断する必要がある。将来の実際の結果や他の仮定変数はこれらの推定とは異なる可能性がある.
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処分すべき任意の資産は、貸借対照表に個別に記載され、帳簿価値または公正価値から売却コストの低い者が報告され、これ以上減価償却されない。販売されるべき処置グループを保有するように分類された資産および負債は、貸借対照表の対応する資産および負債部分に個別に列記される。
(M)営業権その他無形資産
営業権及びその他の償却の影響を受けない買収関連無形資産は毎年減値テストを行い、そして事件と状況が資産の減価可能性を示す時にもっと頻繁に減値テストを行う。数量化商誉減値テストは2ステップに分けて行い、第1ステップは報告単位の推定公正価値とその純資産の帳簿価値を比較することを要求した。必要に応じて、減価試験の第2のステップは、報告単位の記録純資産がその公正価値を超える場合に記録されるべき営業権減価金額を決定する。2023年、会社は年間減値テスト日を10月31日から12月31日に変更した。会社は、会社の年間運営計画の承認スケジュールに適合しているため、会社報告単位の公正な価値を評価するための重要な投入と仮定を含むので、この新しい日が望ましいと考えている。
減価テストの応用では,会社は将来の経営傾向とそれによるキャッシュフローを推定し,割引率,市場倍数,その他の変数を判断することが求められている。将来の実際の結果や他の仮定変数はこれらの推定とは異なる可能性がある.
(N)業務統合
当社は買収方法を用いて業務合併に対して会計処理を行い、この方法は買収側の身分を確認し、買収日を確定し、買収側が支払った買収代金を買収側が識別可能な有形および無形資産に分配し、負担する負債を、買収日に買収された側の任意または対価格と任意の非持株権益の公正価値を含むことを要求する。営業権とは、購入価格が取得された純資産の公正価値を超える部分であり、識別可能な無形資産に割り当てられた金額を含む。限られた寿命を有する識別可能な無形資産は、その予想される使用年数内に償却される。買収に関連するコストはコストが発生している間に支出される。被買収企業の経営結果は買収日から我々の連結財務諸表に計上される。
(O)株ベースの報酬
株式に基づく報酬コストは、奨励が付与された日に奨励の推定公正価値に基づいて計量される。会社は付与日会社の株価に基づいて制限株式単位の公正価値を決定する。同社はブラック·スコアモデルを用いてオプションの公正価値を推定しており,この公正価値は会社の株価や多くの変数に関する仮定の影響を受けている。これらの変数には、報酬の予想期間内の会社の予想株価変動、無リスク金利、および期待配当が含まれる。期待株価変動率は、会社普通株の直近の過去の変動率の加重平均値に基づいており、会社株オプションの推定期待寿命と呼ばれている。オプションが付与される予想期限は、SAB 107簡略化方法に従って決定される。無リスク金利はゼロ金利米国債の収益率を反映している。
会社は直線法を用いて株の報酬に基づく価値を費用に償却した。報酬の価値は,会社の総合包括収益表(損失表)で必要なサービス期間の費用として確認されている。当社は発生した没収行為を計算します。
(P)所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。この方法では、繰延税金資産および負債は、資産および負債の財務報告と所得税ベースとの間の差に基づいて決定される。繰延税金資産と負債は、制定された税率と法律に基づいて計量され、これらの税率と法律は差額予想が逆転したときに発効する。必要があれば、繰延税金資産を予想変動額に減らすために、推定免税額を設定することができる。
当社は税務優遇を確認しませんが、税務機関が監査時に関連する税務状況の技術的利点のみに基づいて税務優遇を維持する可能性が高いと結論しない限りです。確認のハードルに達した場合、会社は税金優遇の最大金額で測定された税収割引を確認し、会社の判断によると、その税収割引はより大きい
(Q)1株当たり純損失
基本的な情報1株当たり純損失の計算方法は,当期純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均株式数で割る。償却後の純収益(損失)の計算は普通株に有効である
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等価物しかしながら、潜在的普通株等価株の影響が逆希釈されている場合には含まれない。潜在普通株等価株は、限定株式単位、非既得性制限株、株式オプションを行使して発行可能な普通株式増分株からなる。
(R)研究開発費
ASC 985-20は、技術実行可能性を決定した日後、製品が正式に発売される日までに発生したいくつかのソフトウェア開発コストを資本化することを要求している。DZSは,技術実行可能性を作業モデルが完了したときに実現すると定義する.技術実現可能性と我々のソフトウェアが全面的に発表できる間には通常長い時間間隔はなく,資本化条件に適合したソフトウェア開発コストもわずかである.したがって,DZSはどのソフトウェア開発コストも資本化していない.当社は発生したすべてのソフトウェア開発コストを支出し、その等の金額を総合全面収益(赤字)表の研究開発費に計上している。
(S)クラウドコスト
同社はクラウド手配の開発段階に関するいくつかの実施コストを資本化している。プロジェクトの予備段階と実施後段階に関する費用は発生時に費用を計上する。資本化されたクラウドコストは合併貸借対照表の他の資産に計上される資本化されたクラウドコストは直線販売法を用いて信託手配の見積もり期間内に償却する。
(T)現金および現金等価物および制限された現金
現金および現金等価物は、現金および元の満期日が3ヶ月未満の短期投資(例えば、ある)を含む。同社には特定の目的のために予約された制限された現金口座も設けられており、一般業務操作には利用できない。
(U)借款書
(V)手令
当社は株式承認証の具体的な条項の評価及びASC 480とASC 815に適用される権威的な指導に基づいて、株式認証ツールを株式分類或いは負債分類ツールとした。評価は、株式証明書がASC 480が指す独立金融商品であるかどうか、ASC 480が指す負債定義に適合するかどうか、およびASC 815における株式分類に関するすべての要求に適合するかどうか、株式証明書が自社自身の株式にリンクされているかどうか、および権利証所有者が当社が制御できない場合に“現金純額決済”を要求する可能性があるかどうか、および他の持分分類条件を含むかどうかを評価する。権利証は発行時に,最初に公正価値に基づいて計量される.
(五)最近の会計公告
2016年6月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)2016-13年度、金融商品-信用損失(主題326):金融商品信用損失の計量を発表し、会社に純収益計量と予想される公正価値に計上されていない金融資産の信用損失を確認することを要求した。2018年11月、2019年4月、2019年5月、FASBはASU第2018-19号、テーマ326(金融商品-信用損失)の編纂改善、ASU第2019-04号、テーマ326(金融商品-信用損失)の編纂改善、およびASU第2019-05号、金融商品-信用損失(テーマ326):的確な移行救済を発表し、これまでに発表されたASUに追加的な実施指導を提供した。会社(The Company)
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FASBは、2021年10月、企業合併(主題805):顧客と締結された契約における契約資産および契約負債の会計処理を発表し、ASC 606を適用して、企業との契約収入を顧客との契約収入を適用して、企業合併で得られた顧客との契約における契約資産および契約負債を確認および計量することを要求する。これらの残高は,更新前に購入日に公正価値に応じて計測·確認されている.ASUは2022年12月15日以降の事業年度で有効であり、これらの事業年度内の移行期間を含む。過渡期を含めた早期養子縁組を可能にする。同社は前向きにこれらの要求を採用した
FASBは2023年12月、財務諸表を使用して資本分配決定を行う投資家の所得税開示の改善に対する要求を解決するために、所得税開示を改善するためのASU 2023-09所得税(主題740)を発表した。本ASUにおける修正案は,投資家が所得税情報の透明性の向上を要求する要求を満たし,所得税を納付すべきすべての実体に適用される。ASUは2024年12月15日以降の数年間有効であるが,早期採用は許可されている。このASUは展望性の基礎の上で応用すべきであるが、遡及応用を許可する。経営陣は現在、新指針に要求される変化が会社の財務諸表や関連開示に及ぼす影響を評価している。
2024年3月、米国証券取引委員会は、登録者に登録説明書および年報に一定の気候関連情報を提供することを要求する“投資家気候関連開示の強化および規範化”第33-11275号、34-99678号を発表した。これらの規定は、登録者が気候に関するリスクの情報を提供することを要求し、これらのリスクは、その業務、運営結果または財務状況に実質的な影響を及ぼす可能性がある。規模の小さい報告会社については,今回発表されたコンプライアンス日計画は2027年度である。2024年4月4日、米国証券取引委員会は自発的にこの新規則の実施を一時停止し、司法審査を待った。同社は現在、新たな気候関連規則がその連結財務諸表や関連開示に及ぼす影響を分析している。
(2)企業合併
ASSIA買収
2022年5月27日、会社は適応スペクトルと信号整合会社(“ASSIA”)のいくつかの資産と負債を買収したブロードバンド·アクセスの業界先駆者品質とサービス保証ソフトウェアソリューション(“ASSIA買収”)を体験する。買収されたコア資産には、CloudCheckWIFI体験管理とExpresseアクセスネットワーク最適化ソフトウェアソリューションが含まれています。
最初の購入対価格は$です
買収事項は業務の組合せによって入金し、そして買収日に買収資産と負担した負債に対して評価を行い、公正な価値で決定し、主に第三級の投入センチを採用して、市場活動が比較的に少ない或いは市場活動の支持がない観察できない投入と定義し、そして資産或いは負債の公正価値に重大な影響があると定義した。当社は収益法と市場法を組み合わせた方法で買収された無形資産の公正価値を決定しています。観察できない重大な投入には,推定された将来のキャッシュフローと割引率が含まれている。キャッシュフロー予測は、経営層の収入成長率と営業利益率の推定、EBITDA利益率、業界と市場状況への考慮、端末成長率及び管理層の運営資本需要の推定に基づく。の割引率
ASSIA買収の日に買収した資産と負担した負債の最終公正価値(単位:千)をまとめた
56
購入対価格の仮分配 |
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現金 · 現金同等物 |
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$ |
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売掛金 |
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その他の資産 |
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使用権資産 |
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不動産 · 設備 |
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無形資産 |
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売掛金 |
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( |
) |
契約責任 |
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( |
) |
リース負債を経営する |
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( |
) |
負債その他の負債を計上しなければならない |
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( |
) |
グッドウィル |
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|
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総掛け値を買う |
|
$ |
|
購入価格配分により、約 $の親善が認識されました。
以下の表は、取得した特定無形資産の暫定推定公正価値及び耐用年数 ( 推定公正価値千単位 ) を示しています。
|
|
推定数 |
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推定数 |
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公正価値 |
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使用寿命 |
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買収した無形資産 |
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取引先関係 |
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$ |
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顧客のバックログ |
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発達した技術 |
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商標名 |
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無形資産総額 |
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$ |
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私たちは$を含めて
(3)公正価値計測
当社は公正価値階層構造を採用し、公正価値計量と関連開示の一致性と比較可能性を高めることを目的としている。公正価値等級は観察可能または観察不可能な公正価値を計量するための推定技術に基づく投入である。観察可能な投入は、市場参加者が独立したソースから得られた市場データが資産または負債の定価である場合に使用されるという仮定を反映し、観察できない投入は、報告エンティティがそれ自身の市場仮定に基づいて行う定価を反映する。公正価値階層構造は以下の3つの階層からなる:
レベル1- |
投入品は活発な市場での同じ資産または負債の見積もりである。 |
レベル2- |
投入とは、アクティブ市場における類似の資産または負債の見積もり、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり、主に観察可能な市場データ、または観察可能な市場データによって実証された観察可能および市場によって確認された投入以外の他の投入からのものである。 |
レベル3- |
投入は推定技術に由来し、そのうちの1つまたは複数の重要な投入または価値駆動要素は観察できない。 |
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
現金及び現金等価物、限定的現金、売掛金及びその他の売掛金、売掛金及び売掛金等の金融商品の帳簿価値は、その短期的性質によりその公正価値に近い。当社はその現金および現金等価物と制限的現金を一級、他の短期資産と負債を二次に分類する。当社の債務の帳簿価値はその公正価値に近く、その根拠は、当社が類似期限と満期日の債務に利用可能な現在の金利である。その会社はその債務をレベル2に分類した。
同社は、市場では見られない投入を含むため、Optelianまたは有負債を買収することを3段階に分類した。会社は価格の公正価値を期待または事項の現在値と推定する
57
支払いは、いくつかのOptelian製品を使用して2023年末までの収入予測が決定される。または負債のある公正な価値は、一般に、支払い中の収入予測の変化に敏感である。公正価値変動について総合全面収益(損失)表の販売、市場普及、一般及び行政支出を計上した。
次の表では、会社3級または負債のある期初と期末残高(単位:千)をチェックしました
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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期初残高 |
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$ |
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$ |
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現金払い |
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公正価値純変動 |
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( |
) |
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( |
) |
期末残高 |
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$ |
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$ |
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公正価値非日常的基礎計量の資産と負債
年間営業権減価評価を行う際には,当社は収益法と市場法を組み合わせた方法でその報告単位の公正価値を決定している。行った数量化評価によると、当社の報告部門に割り当てられた営業権帳簿額面がその公正価値を超えていることが確定され、主な原因は財務業績の低下である。そこで、会社は営業権減価損失#ドルを確認した
アジアにおける長期資産を減値評価する際には,当社はそれぞれの地域のいくつかの実体の期待資産剥離の推定キャッシュフローを用いた。当社が採用している方法は収益法と市場法の組み合わせに近似している。行った評価によると、当社は、当社のアジアでの業務に関連する資産グループの帳簿価値がその公正価値を超えており、主な原因は財務業績の低下であると結論した。2023年12月31日までの年度会社は減価損失を$と確認した
同社はASSIA買収に関連した買収資産と負担した負債を記録している。買収日に、公正価値は主に第三級投入によって決定され、市場活動が比較的に少ない或いは市場活動の支持がなく、資産或いは負債の公正価値に重大な影響を与える観察できない投入と定義される。以下の詳細については,付記2業務組合せを参照されたい公正価値計量に使用される重大な観察不可能な投入。
発行された権利証の公正価値分析を行う際には,当社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを採用した。これは1ドルです
(4)現金および現金等価物および限定現金
会社の現金、現金等価物、制限現金は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、財務預金からなる。アメリカ国内で所持している現金、現金等価物、制限された現金の合計$
58
(5)資産負債の表示が細かい
2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の貸借対照表の詳細は以下の通り(単位:千)
在庫情報
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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完成品 |
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総在庫 |
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$ |
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$ |
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在庫は、原価または純実現可能価値のどちらの方が低い値で計算され、原価は平均または先入先出で実際の原価を近似する調整基準に基づいて計算されます。完成品は収益の繰延コストを含む $
在庫償却引当額は $
不動産 · 設備
|
|
12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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機械と設備 |
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$ |
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$ |
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賃借権改善 |
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コンピュータとソフトウェア |
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家具と固定装置 |
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建設中等 |
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減算:減価償却累計と償却 |
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( |
) |
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( |
) |
より少ない : 政府助成金 |
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( |
) |
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( |
) |
財産·工場と設備を合計して純額 |
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$ |
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|
$ |
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資産 · 設備に伴う減価償却費は $
2023 年 12 月 31 日現在、その他の資産を含む $
負債その他の負債を計上しなければならない
|
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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在庫委託債務 |
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$ |
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$ |
— |
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税金を納めなければならない |
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補償すべきである |
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取得保持保持 |
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— |
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課税保証 |
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累計売上収益率 |
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過剰顧客支払い |
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その他の課税費用 |
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$ |
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$ |
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59
当社はファブリネットと委託契約を結んでおり、製造移行プロセスの一環として原材料を販売し、買い戻し、委託在庫として保有しています。
当社は、保証サービスの提供に期待される材料費および人件費の過去の動向に基づいて、保証費用を発生します。当社の標準保証期間は、出荷日から 1 年間であり、お客様は出荷日から最大 5 年間の延長保証を購入することができます。
以下の表は、製品保証責任に関する活動をまとめたものです。
|
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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期初残高 |
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$ |
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$ |
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収益原価に課金 |
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クレームと和解 |
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( |
) |
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( |
) |
外貨両替の影響 |
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( |
) |
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( |
) |
期末残高 |
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$ |
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$ |
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契約残高
顧客との契約に係る経常 · 長期契約資産及び契約負債の期初残高は以下のとおりです。
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契約書 |
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|
契約書 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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|
$ |
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2023年12月31日 |
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(減少を)増やす |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
2023年12月31日までの年間で契約資産が増加した要因は、その間に領収書が発行されていない項目が収入確認基準に達していることである。
2023年の間に契約負債が減少した要因は、従来の繰延収入が収入確認基準を満たしていたが、収入確認基準に達していない伝票金額の一部が相殺されたことである。2023年12月31日までの年度内に前期契約負債残高を確認して計上した収入は$
毎年12月31日、2023年、2022年に延期される契約費用残高は$
(6)再編成その他の課金
2021年、会社は戦略決定を行い、DZS GmbHとOptelianの製造機能をフロリダ州のセミノールに移転し、上記の子会社を販売·研究開発センターに移転した。2022年12月31日までに当社が収録した
2022年9月17日、DZSは電気機械および電子製造と流通サービスの第三者サプライヤーFabrnetと協定を締結し、会社がフロリダ州セミノールにある工場の調達、調達、注文履行と製造活動をFabrinetに移転した。Fabrnetへの移行は2022年10月に開始され,2023年初めにほぼ完了した。移行後,フロリダ州DZS Seminoleに本部を置く運営,サプライチェーン,製造労働力は約3分の2減少し,残りのチームは適切な規模の施設に移転された。
2022年12月31日までに当社が収録した
60
在庫品ファブリ内に1ドルで売りました
2023年12月31日まで、当社記録エド$
2023年12月31日までの年度同社では$も発生しています
2023年12月31日までの年度また,当社では,被害施設に関する何らかのメンテナンスコストや,当社の従来企業の資源計画や報告ソフトウェアの交換に関する資本化不可能な実施コストが発生している。その会社は$を含む
(7)営業権及び無形資産
下記表は、営業権に関する活動(単位:千):をまとめたものです
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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期初残高,毛額 |
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$ |
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$ |
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期初累計減値 |
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( |
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買収からのグッドウェル |
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障害 |
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( |
) |
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— |
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期末残高 |
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$ |
— |
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$ |
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当社は2022年12月31日までに$として登録されています
累計営業権の減価は#ドルです
行った数量化評価によると、当社の報告部門に割り当てられた営業権帳簿額面がその公正価値を超えていることが確定され、主な原因は財務業績の低下である。そこで、会社は営業権減価損失#ドルを確認した
無形資産には、以下の内容が含まれる(年を除いて、千計)
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2023年12月31日まで |
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総輸送量 |
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積算 |
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ネットワークがあります |
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加重平均残存寿命 |
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取引先関係 |
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( |
) |
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$ |
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顧客のバックログ |
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( |
) |
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発達した技術 |
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( |
) |
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現在行われている研究と開発 |
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商標名 |
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無形資産総額,純額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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61
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2022年12月31日まで |
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|
総輸送量 |
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積算 |
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|
ネットワークがあります |
|
|
加重平均残存寿命 |
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取引先関係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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顧客のバックログ |
|
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( |
) |
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発達した技術 |
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( |
) |
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現在行われている研究と開発 |
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( |
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商標名 |
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( |
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無形資産総額,純額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
2022 年 12 月 31 日に終了した年度は同社は$を記録した
当社は、 2022 年 12 月 31 日期において、減損の可能性を示すトリガーイベントに対応して、長期資産の減損評価を実施しました。評価の結果、アジア事業に係る資産グループの残高は、業績の低下を主として公正価値を超えたものと判断しました。2023 年 12 月 31 日期末会社は減価損失を$と確認した
無形資産に伴う償却費は $
As Of 2023 年 12 月 31 日時点の将来の償却費予想額は以下の通り ( 千単位 ) 。
2024 |
|
$ |
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2025 |
|
|
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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総額 |
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$ |
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(8)負债
以下の表は、当社の負債 ( 千単位 ) を要約しています。
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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JP モルガンタームローン、現在の部分 |
$ |
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EdgeCo タームローン |
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DNI 関連者ローン |
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未償却債務割引と発行コスト |
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( |
) |
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( |
) |
経常部分を含む長期債務 |
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モルガン·チェース循環信用手配 |
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銀行と貿易施設−海外業務 |
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DNI 関連者ローン |
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*短期債務および信用スケジュールをサポート |
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--債務総額 |
$ |
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$ |
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関連側債務
当社は2022年10月31日、全資付属会社DNS KoreaとDNIと融資協定(“2022年11月DNI融資”)を締結した。2022年11月のDNI融資は、当社取締役会監査委員会が当社とその子会社を代表して交渉して承認し、DNIとは独立して決定された取締役からなる。2022年11月のDNIローンにはウォンの定期ローンが含まれています
62
2023年1月31日、DNS KoreaはDNIと別の短期ローン(“2023年2月DNIローン”)を達成し、KRWを借り入れる
2023年5月12日、DNS KoreaはDNIと別の短期ローン(“2023年5月DNIローン”)を達成し、KRWを借り入れる
2023年9月12日と2023年9月22日、DNS韓国加入
DNI融資プロトコルの下の債務は、DNS Koreaのある資産(“担保資産”)および
ローン契約には、韓国ドメインシステムの維持(I)(融資プロトコルで定義されている)の最高レバレッジ率(A)を含むいくつかの金融契約が含まれている
さらに、融資協定には、当社、DNS Korea、およびDZS Californiaを制限する複数の契約が含まれており、(I)任意の第三者に担保資産留置権を付与すること、(Ii)売却、寄付、質権、担保の提供、または他の方法で質権株式を任意の第三者に売却すること、(Iii)債務を発生または負担すること、(Iv)連合会社に融資を提供すること、または(V)いくつかの他の取引を行うこと、またはいくつかの他の重大な変更を行うことができる。
DNI融資協議における会社の債務義務はKRW
銀行と貿易施設−海外業務
DNS Koreaは、定期融資と貿易便利を主に含む外国銀行や他の融資機関と様々な短期融資計画を達成している。2023年12月31日現在の会社の未返済残高総額は$
韓国工業銀行貸付
2023 年 3 月 30 日、 DNS コリアは韓国工業銀行と融資契約 ( 以下「 IBk 融資」 ) を締結しました。IBk ローンは、 KRW の短期融資で構成されています。
新韓銀行
2023 年 6 月 15 日、 DNS コリアは新阪銀行と融資契約 ( 以下「新阪融資」 ) を締結しました。新韓融資は、 KRW 単位の短期融資で構成されました。
国民銀行
2023 年 7 月 31 日、 DNS コリアは国民銀行と融資契約 ( 以下「国民融資」 ) を締結しました。国民融資は、 KRW の短期融資です。
63
ハナ銀行
2023 年 8 月 17 日、 DNS コリアはハナ銀行と融資契約 ( 以下「ハナローン」 ) を締結しました。Hana ローンは、 KRW の短期融資でした。
韓国の輸出入銀行
2023 年 8 月 25 日、 DNS 韓国社は、韓国輸出入銀行と融資契約 ( 以下「輸出入銀行融資」 ) を締結しました。輸出入銀行貸付は、 KRW の短期貸付で構成されました。
韓国開発銀行
2023 年 9 月 5 日、 DNS 韓国社は、韓国開発銀行と信用状の取極 ( 以下「 KDb 取極」 ) を締結しました。$のために提供された取り決め
友利銀行
2023 年 12 月 7 日、 DNS コリアはウオリ銀行と融資契約 ( 以下「ウオリ銀行融資」 ) を締結しました。ウオリ銀行貸付は、 KRW の短期貸付で構成されました。
EdgeCo タームローン
当社は、 2023 年 12 月 29 日、貸し手であるエッジコーと貸付契約 ( 以下「エッジコー貸付契約」 ) を締結しました。EdgeCo ローン契約に基づき、当社は
融資協定には、当社(および場合によっては、そのいくつかの付属会社)が任意の合併または合併、債務の発生、留置権の発生、配当または株の買い戻しおよび任意の業務(当社に類似した業務を除く)を買収する能力を制限する複数の契約が記載されている。
ローン協定にはこのようなローンがよく発生する違約事件が含まれている。ローン協定に基づいて違約事件が発生した場合、EdgeCoは、融資の未償還元本残高およびすべての計算すべき利息を加速および回収する権利があり、未償還債務項目の任意の責任を履行するために、担保に対して様々な行動をとる。
融資契約には、(I)優先購入権も含まれており、EdgeCoが#ドルまでの追加債務融資を求めることを決定した場合に優先購入権を行使することを許可する
EdgeCoローン契約については、当社は、(I)2023年12月29日に発効する引受権証協定(“株式承認協定”)bも締結していますY及び当社とEdgeCoに株式承認証を発行して引受するEdgeCoとの合意
同社はブラック-スコアーズオプション定価モデルを採用し、以下の重要な仮定を用いて株式承認証の公正価値を確定した:会社の引受権証期限内の予想株価変動、引受権証の期待期限、無リスク金利と期待配当金。これは1ドルです
64
届けるピリオド。株式承認証に割り当てられた金額は債務割引として入金され、債務減少と記入される。2023年12月31日まで会社がEdgeCoローン協定に基づいて負担している債務は#ドルである
モルガン·チェースの信用手配
当社は2022年2月9日に、当社(借り手として)、当社のいくつかの付属会社(保証人として)、融資先(貸手)及びモルガン大通銀行(ノースカロライナ州)との間に信用協定(“信用協定”)を締結した。信用協定は最初に循環ローン(“循環信用手配”)の元金総額が最高で#ドルに達することを規定した
2022年5月27日に、当社は信用協議第一修正案(“改訂”)を締結し、改訂日は2022年2月9日の信用協定であり、当社は借入者であり、当社のいくつかの付属会社は保証人であり、融資先は融資先であり、モルガン大通銀行は行政代理である。
改正案は、他の事項を除いて、(1)元金総額#ドルの定期融資(“定期融資”)を規定している
2022年5月27日、当社はすべての定期融資を借り入れ、ASSIA買収に資金を提供した。
当社は2023年2月15日に信用協定第2改正案(“第2改正案”)を締結し、改正日は2022年2月9日の信用協定(先に2022年5月27日に改正)とした。第二修正案は、その他の事項を除いて、(1)金融契約を修正し、(I)以下の最高レバレッジ要求を一時停止する
当社は2023年5月8日に信用協定第3回改正(“第3回改正”)を締結し、改正日は2022年2月9日の信用協定(先に2022年5月27日及び2023年2月15日に改訂)とした。第3修正案は、他の事項を除いて、(1)金融契約を修正し、最低EBITDA(信用手配で定義されているような)(#ドル)を廃止する
2023年第3四半期に、当社は信用協定項目の下で返済されていない定期融資を返済し、その後、2023年12月14日に信用協定を終了し、循環信用手配を含む。債務再編の間、会社は#ドルを記録した
2022年12月31日現在、今後12ヶ月以内に特定の金融契約を遵守しないリスクがあるため、長期債務の現在の部分内に長期債務義務を提出した。
65
2023年12月31日現在、会社の今後5年間の債務の将来元本満期日は以下の通り(単位:千)
2024 |
|
$ |
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|
2025 |
|
|
— |
|
2026 |
|
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2027 |
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|
— |
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2028 |
|
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総額 |
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$ |
|
(9)株主権益
一般情報
当社は2023年12月31日までに発行を許可しました
2022年11月16日に販売契約を締結しました
当社は2023年12月29日に、韓国有限責任組合企業IV Global Fund No.4(“IV Global Fund”)と証券購入協定(“証券購入協定”)を締結した。IV Global Fundの一般パートナーINVITE Ventures Co.,Ltd.およびその有限パートナーはDNIの関連会社である.証券購入契約に基づき,当社は発行に同意した
累計その他全面赤字変動状況
以下の表は、他の総合損失を累計した変動状況(単位:千)を構成部分、税後純額別にまとめたものである
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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期初累計その他総合収益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
年金計画の精算収益(赤字) |
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( |
) |
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|
外貨換算調整、純額 |
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( |
) |
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( |
) |
期末累計その他総合収益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
2023年12月31日まで年度末2022年に当社が記録した外貨換算損失、及び
株式激励計画
同社の株式ベースの報酬計画は、従業員、取締役と顧問を誘致、激励、維持、奨励し、株主と従業員の利益を調整することを目的としている。
当社の2017年インセンティブ計画は、株式オプション、制限株、制限株式単位、配当等価物、株式支払い奨励、株式付加価値権、業績配当奨励などのインセンティブ奨励を認可しています。2017年には、当社およびその子会社の従業員、非従業員取締役、コンサルタントに奨励を付与することを許可する予定です。2017年計画によると、株式オプションは、日公平市場価値を付与する権利価格以下、またはそれ以上付与することができるが、10%株主に付与された任意の株式オプションの発行価格は、少なくとも等しくなければならない
66
そして 帰属条項。株式オプションは一般に付与された日に公正市場価値に相当する行権価格で付与され,オプションが満期となるへ
2017年計画により付与可能な会社普通株式最高株式数(I)の和
2020年に取締役会報酬委員会は会社のCEO Daniel·ウォガットに不合格株式オプションの購入を許可しました
2022年に、いくつかの従業員は、2017年計画に従って付与された2つの株式オプションと交換するための制限された株式単位と交換するための限られた機会を提供し、帰属期間は、交換日までのオプションの残りの帰属期間に等しい。取引の結果としては
株式オプション
当社の株式インセンティブプランに基づくオプションの行使期間は、
以下の表は、期末のストックオプション事業の概要を示します。 2023 年 12 月 31 日 ( 加重平均データを除く千単位 ) :
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|
オプション |
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重みをつける |
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重みをつける |
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骨材 |
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期初未返済債務 |
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$ |
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$ |
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授与する |
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鍛えられた |
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( |
) |
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取消·没収 |
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( |
) |
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期限が切れる |
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( |
) |
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期末の未払金 |
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期限終了時の帰属と行使可能 |
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$ |
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$ |
|
合計内的価値は,会社が2023年12月31日までの株式終値から計算した税前内的価値総額である$
67
同社はブラック·スコアーズ定価モデルを用いて、会社の株価や他のいくつかの変数に関する仮定の影響を受ける日株式オプションを付与する公正価値を推定した。これらの変数には、企業の奨励期間内の予想株価変動、予想奨励期限、無リスク金利、および期待配当金が含まれる。当社には新規発行株式オプションの履歴データが十分にないため、付与されたオプションの推定期待期限はSAB 107簡略化方法により決定される。予想変動率は当社の過去の変動率に基づいているが、無リスク金利はオプション期待寿命を付与する際に有効な米国債収益率に基づいている。当社は予測可能な将来に現金配当金を何も発行しないことを期待しているため、オプション推定モデルでは期待配当率をゼロとしている。没収行為は発生時に確認します。
“会社”ができた
所期期間(年) |
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波動率 |
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% |
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無リスク金利 |
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% |
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配当率 |
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|
% |
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株式オプションの加重平均公正価値 |
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$ |
|
2023 年 12 月 31 日末期および2022 年、株式オプションに関連する報酬費用は $
限定株単位
以下の表は、当期におけるストックオプション制度の制限付き株式の活動の概要を示します。 2023 年 12 月 31 日 ( 加重平均データを除く千単位 ) :
|
|
RSU |
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重みをつける |
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||
期初未返済債務 |
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$ |
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||
授与する |
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||
取消·没収 |
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( |
) |
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|
Vested and issued |
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( |
) |
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期末の未払金 |
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期末に vested と未発行 |
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期末の未着用 |
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$ |
|
制限付き株式の公正価値は、付与日の当社の株価に基づいて決定されます。2023 年 12 月 31 日末期に授与された賞金の総公正価値2022 年は $
Fまたは2023年12月31日および2022年12月31日までに、当社は制限株式単位に関する補償支出$を記録しました
2018年従業員株購入計画
2018年5月22日、株主は達三衆ソリューション会社の2018年従業員株式購入計画(以下、ESPP)を承認した。ESPPはDASAN zhone Solutions,Inc.2002年従業員株式購入計画の代わりになった。
68
ESPPライセンス発行が最も多い
2023 年 12 月 31 日期における ESPP 株式の評価に使用された加重平均仮定予想される期間を含みました
株に基づく報酬
以下の表は、ストックオプション、制限付き株式単位、 ESPP の総ストックベース報酬費用 ( 千単位 ) をまとめたものです。
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|
十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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収入コスト |
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$ |
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研究 · 製品開発 |
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販売、マーケティング、一般および管理 |
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$ |
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|
$ |
|
(10)1 株当たり純損失
以下の表は、 1 株当たり基本損失および希釈純損失の計算を示しています ( 1 株当たりデータを除く千単位 ) 。
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|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
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2023 |
|
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2022 |
|
||
純損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加重平均流通株数: |
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基本的な情報 |
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ストックオプション、制限付き株式、株式賞 |
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— |
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|
— |
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薄めにする |
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$ |
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|
$ |
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||
1株当たり純損失: |
|
|
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||
基本的な情報 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
薄めにする |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下の表は、上記の希釈純損失計算に含まれない潜在的な普通株式を示しています ( 千単位 ) 。
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
||
未償還株式オプション |
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|
||
未帰属限定株式単位 |
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|
|
|
||
未弁済持分証 |
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日まで2022 年には
69
(11)所得税金
所得税引前損失の地理的内訳は以下の通り ( 千単位 ) 。
|
|
十二月三十一日までの年度 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
|
||
所得税引前損失 — 国内 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税前損失 — 外国 |
|
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( |
) |
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( |
) |
所得税前損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下は、所得税引前損失に適用される所得税規定の構成要素の概要 ( 千単位 ) です。
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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||
現在: |
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連邦制 |
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$ |
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$ |
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状態.状態 |
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外国 |
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当期税金支出総額 |
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延期: |
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連邦制 |
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— |
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|
|
— |
|
状態.状態 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外国 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
繰延税金準備総額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
総税額を支出する |
|
$ |
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|
$ |
|
予想される税金引当 ( 利益 ) と実際の税金引当 ( 利益 ) の調整は、以下の通り ( 千単位 ) 。
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
法定税率での税制優遇措置 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
現在の州税 ( 連邦給付を除く ) |
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連邦給付を除く繰延州税 |
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— |
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— |
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外国税 |
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外貨利回り |
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推定免税額 |
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不確定税収状況 |
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グローバルな無形低課税所得 |
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株式ベースの報酬 |
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恒久的差異 |
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税金控除 |
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( |
) |
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純営業損失調整 |
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— |
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( |
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減価費用 |
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— |
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|
他にも |
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|
|
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|
( |
) |
|
総税額を支出する |
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$ |
|
|
$ |
|
70
繰延所得税は、財務報告および所得税の目的のための資産と負債の帳簿金額の一時的な差異の純税効果を反映します。
|
|
12月31日まで |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
|
||
繰延税金資産: |
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純営業損失が繰り越す |
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$ |
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$ |
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税金の繰り越しを免除する |
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固定資産と無形資産 |
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在庫 · 備蓄 |
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リース負債を経営する |
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資本化研究 · 実験費 |
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他にも |
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繰延税項目総資産 |
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推定免税額を差し引く |
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( |
) |
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( |
) |
繰延税金資産 |
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||
繰延税金負債: |
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— |
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|
— |
|
固定資産 · 無形資産 |
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— |
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( |
) |
オペレーティングリース使用権資産 |
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( |
) |
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( |
) |
その他の資産 |
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( |
) |
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( |
) |
繰延税金負債総額 |
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( |
) |
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( |
) |
繰延税項目純資産総額 |
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$ |
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$ |
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2023 年 12 月 31 日期末そして 2022 年、評価手当の正味の変更は $の増加でした
2023 年 12 月 31 日現在、当社は連邦および州の所得税目的での繰越純営業損失約 $
米国国税法(IRC)第382条及び383条の規定によると、所有権が累計変動を超えた場合
当社は上記所有権変更後2016年9月に2回目の所有権変更を経験する可能性があり、その残りNOL繰越の使用を大きく制限する可能性があります。同社はテーマ専門家の協力を得て、第二次所有権変更が確実に発生しているかどうか、会社のNOL繰り越しがどの程度影響を受けているかを確認するための徹底した分析を完成させる予定だ。
2023年12月31日まで,同社は米国で研究開発税を納めている貸方繰り越し額は約$
当社は海外子会社の収益を分配するつもりはなく、当該等の金額に関する繰延税金負債も何も記録していない。当社は、海外子会社に投資している税ベースを超えた財務報告金額が無期限に再投資されるため、この金額の繰延税金負債を決定することは不可能であると考えています。
71
当社は2024年1月5日に、当社全資付属会社DZS California Inc.(“DZS California”)とDNIと株購入協定(“株購入合意”)を締結した。株式会社購入契約により、DZS Californiaは、韓国会社DASAN Network Solutions,Inc.,中国社D-Mobile Limited,ベトナム社DZSベトナム株式会社、インド社Dasan India Private Limitedおよび日本社DZS Japan,Inc.の全株式(“アジア販売”)をDNIに売却する。資産剥離の買い取り価格は$である
上記の付属会社以外に、当社は海外の付属会社の収益を分配するつもりはなく、その金額に関する繰延税金負債も記録されていません。当社は、海外子会社に投資している税ベースを超えた財務報告金額が無期限に再投資されるため、この金額の繰延税金負債を決定することは不可能であると考えています。
当社は申告表にすでに保有している或いは保有している不確定税務倉庫位を点検、評価及び測定し、関連税務機関の審査を経て維持できない或いは部分的に維持できない可能性がある当該等倉位の負債を記録しなければならない。数年前に不確定税務状況を支援するために保存されていた文書を検討したところ、関連税務機関が当該等の状況を監査すれば、その等の状況が継続する可能性は低いと結論した。2023年12月31日まで同社には未確認の税収割引総額$があります
2023年と2022年の期初めと期末に税収割引額が確認されていない入金は以下の通り(千計)
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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年初残高 |
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$ |
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$ |
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前年度の納税状況に関する増加(減少) |
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— |
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— |
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今年度の税収状況に関する増加 |
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— |
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年末残高 |
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$ |
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$ |
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当社は、連結損益計算書において、不確実な税務ポジションに係る利子およびペナルティを利子費用および一般管理費用としてそれぞれ計上する方針です。
“会社”ができた
当社またはその子会社は、米国連邦管轄区域、および様々な州および外国の管轄区域において所得税申告書を提出します。
連邦制 |
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カリフォルニア州 |
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カナダ |
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ブラジル |
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ドイツ |
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日本語 |
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韓国 |
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イギリス |
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ベトナム |
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ただし、ほとんどの法域において純営業損失および繰越債権が発生しているため、技術的に閉じた年に起因する特定の項目については、開業年度に繰越した税金属性の調整を通じて、関係税務当局による調整の対象となります。
(12)関連当事者の取引
関連側債務
2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、当社は KRW
72
以下の表は、当社の一部の履行義務の支払保証について示しています。 2023 年 12 月 31 日、 DNI が提供した。.銀行による担保要件により、保証額が未払い債務の元本額を超えている場合。
保証人 |
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保証額 |
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保証された義務の説明 |
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株式会社大山ネットワークス |
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$ |
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韓国開発銀行への支払保証 |
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株式会社大山ネットワークス |
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韓国工業銀行への支払保証 |
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株式会社ダサンネットワークス |
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新韓銀行への支払保証 |
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$ |
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他の関係者取引
2023 年 12 月 31 日期および 2022 年 12 月 31 日期における純収益、収益原価、営業費用、利子費用、純およびその他の関連当事者からの純費用は、以下の通り ( 千単位 ) でした。
|
|
2023年12月31日までの年度 |
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取引相手 |
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純収入 |
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|
コスト |
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|
運営費 |
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利子 |
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他にも |
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株式会社ダサンネットワークス |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
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2022年12月31日までの年度 |
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|||||||||||||||||
取引相手 |
|
純収入 |
|
|
コスト |
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|
運営費 |
|
|
利子 |
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|
他にも |
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株式会社ダサンネットワークス |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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当社はすでにDNIと販売契約を締結し、当社が生産したいくつかのサービスおよび完成品を販売している。同社はまた、DNIが第三者顧客への販売チャネルとして機能するDNIと合意した。上記取引は総合総合収益(赤字)表の販売と収入コストを計上する。DNIの純収入は,販売ルートが手配した特許使用料を差し引いて記録される.
DNS KoreaとDNIは1つの倉庫施設のレンタルについてリース合意に達した.DNS Koreaはまた,DNIと単独のオフィスリースプロトコルを締結している.2022年第1四半期にDNIはオフィスビルを無関係な第三者に売却し,それぞれの賃貸契約が新たな大家に再譲渡された.DNIリースに関する運営リースコスト合計$
同社はDNIとの商標ライセンス契約に基づいてライセンス料を支払っている。ライセンス料の計算方法は
利息費用は、関係者債務に対して DNI に支払われた利息です。詳細は注釈 8 債務を参照してください。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の連結バランスシートの未払金およびその他の負債に DNI による利息が含まれています。
その他、関係者への純費用は、当社の業績義務に関連する支払保証のための DNI への費用です。当社は DNI に保証手数料を支払う。
関連当事者との債権 · 買掛金の残高
関連者との商品 · 役務の売買に起因する売掛金 · 買掛金の残高 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日は以下の通り ( 千単位 ) 。
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2023年12月31日まで |
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取引相手 |
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口座番号 |
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他にも |
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その他の資産 |
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ローンに対処する |
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勘定.勘定 |
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負債その他の負債を計上しなければならない |
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株式会社ダサンネットワークス |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
73
|
|
2022年12月31日まで |
|
|||||||||||||||||||||
取引相手 |
|
口座番号 |
|
|
他にも |
|
|
その他の資産 |
|
|
ローンに対処する |
|
|
勘定.勘定 |
|
|
負債その他の負債を計上しなければならない |
|
||||||
株式会社ダサンネットワークス |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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DSビジネス会社 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(13)レンタル証書
当社は、特定の物件や建物(製造施設、倉庫、オフィススペースを含む)や設備を各種手配に基づいてレンタルし、これらの手配により対象資産の使用権を規定し、レンタル期間内にレンタル費用を支払うことを要求している。同社のレンタルグループには経営リースが含まれており、これらのレンタルは2028年まで異なる日に満期になる。
当社は最初に賃貸契約が含まれているかどうかを決定します。同社は開始時に各サービス契約を評価し、それがレンタルであるか、またはレンタルを含むかどうかを決定する。この決定は、ASC 842の5ステップ決定中に各サービス契約を評価する際に判断を適用することによって行われる。会社評価の5ステップ意思決定過程の鍵となる概念は,(1)確定的な実物資産があるかどうか,(2)会社が契約期間全体で資産からほとんどの経済的利益を得る権利があるかどうか,(3)会社が資産の使用方法や用途を制御しているかどうか,(4)会社が資産を運営しているかどうか,および(5)会社がどのように使用するかをあらかじめ定めた方法で資産を設計しているかどうか,に要約できる。
経営リースに関連する資産及び負債は、総合貸借対照表において経営リースの使用権資産とし、経営リース負債−流動及び経営リース負債−非流動である。
経営リース使用権資産および負債は、開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認されます。当社の多くの賃貸契約には契約継続選択権が含まれていますが、当社は契約更新期間中の使用権資産や賃貸負債を確認していません。当社が開始時またはトリガイベント発生時に契約更新を合理的に決定しない限り、同社のいくつかのレンタル契約には、レンタル料上昇条項、レンタル休日、資本改善資金、その他のレンタル特典が含まれています。
当社は賃貸手配の固定構成要素をもとに、直線原則で最低賃貸料支出を確認している。同社はこの費用をリース期間内に償却し,そのリース期間は最初に占有した日から,すなわちレンタル者が対象資産を投入した日である。可変リース構成部分は,本質的に固定されていない金額を表し,指数や料率に関係なく発生していることが確認された。
その使用権資産と賃貸負債を決定する際には、当社は賃貸契約ごとの最低賃貸支払いに割引率を採用しています。ASC 842は、同様の経済環境下での賃貸支払いに相当する借主を用いて類似期間内に担保方式で借金するために必要な金利を当社に要求する。当社は主に借入期間および適用国や地域の経済環境に基づいて、借款1部あたりの逓増借款金利を決定します。
レンタル料の構成は以下のとおりである2023年12月31日および2022年12月31日(単位:千):
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十二月三十一日までの年度 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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||
リースコストを経営する |
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$ |
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|
$ |
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||
短期賃貸コスト |
|
|
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|
|
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||
賃貸純コスト合計 |
|
$ |
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|
$ |
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オフィススペース短期賃貸料とオフィス設備レンタルに関する短期レンタル費用。可変レンタルコストは
2022年12月31日までに年度末会社は$を記録しました
74
当社の経営リースに関する補足キャッシュフロー資料は以下の通りです2023年12月31日および2022年12月31日(単位:千):
|
|
十二月三十一日までの年度 |
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|||||
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2023 |
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経営的リースの経営的現金流出 |
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経営性賃貸義務と引き換えに使用権資産 |
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下表は、当社の連結貸借対照表におけるリース残高、加重平均リース残存期間、および当社の営業リースに関する加重平均割引率を示しています。 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 ( 千ドル ) :
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12月31日まで |
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オペレーティングリースからの使用権資産 |
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負債 : |
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レンタル負債を経営しています--流動負債 |
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レンタル負債を経営しています--非流動負債 |
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営業リース負債総額 |
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加重平均残余レンタル期間 |
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加重平均割引率 |
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以下の表は、当会社の将来の契約賃料債務を示します。 2023年12月31日(千):
2024 |
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2026 |
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2028 |
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その後 |
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リース支払総額を経営する |
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差し引く:推定利息 |
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リース負債総額を経営する |
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(14)負担およびまたは事項
契約保証状を履行する
正常な経営過程において、会社は不定期に各種履行保証、例えば予備信用状や保証債券の発行を手配する。これらの手形は、金融機関または保証人が財務保証を提供する手配であり、会社は契約または法的義務に基づいてこれらの保証を履行する。2023年12月31日までに会社は $
購入承諾
2023年12月31日までに$
75
貿易コンプライアンス問題
2022年第1四半期に、当社の間接付属会社DASAN India Private Limited(“DIPL”)は、通関時にインド税務局Chennai II税関長事務室からの申索DIPLの通知状(“通知”)を受信した。通知によると、輸入製品に対するこのような誤申告と誤分類により、DIPLとそのインドでの契約メーカーはインドルピーに近い関税を少なく払っている
羽流
2022年10月10日、Plume Design,Inc.はDZSをデラウェア州高等裁判所に提訴し、DZSがPlumeとのディーラー契約に違反したと告発し、賠償を要求した
集団訴訟
2023年6月と8月、DZS株主はDZS 2023年6月1日のForm 8-kについて3件の推定証券集団訴訟を提起し、会社は2023年第1四半期の財務諸表を再報告する意向を発表した。すべての訴訟はテキサス州東区で提起された。これら3つの事件はいずれもDZS、その最高経営責任者、財務責任者が取引所法第10(B)および20(A)条に違反していることを告発している。これらの事件は,(1)ShimがDZSらを訴え,2023年6月14日に提起された,(2)LinkがDZSらを訴え,2023年6月27日に提起された,(3)CodyがDZSらを訴え,2023年8月9日に提起された.
3人の潜在的な主原告は2023年8月14日に任命申請を提出した。2023年9月12日、これらの事件は先導事件ShimがDZSらの事件を訴えた。原告は指定されていない損害賠償、利息、費用、費用、利息を求めている。2024年7月31日現在、裁判所は首席原告の任命についてまだ裁決を下しておらず、被告はいかなる訴えにも応じていない。DZSはこのような訴訟を強力に弁護するつもりだ。
再記述を招いた事件を受けて、DZSは協力を開始し、協力を継続しようとした 米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、DZSに関連する連邦証券法に違反する可能性のある行為を調査しているDZSに通知した。
2024年6月3日、会社の株主の弁護士が、会社が2023年6月1日のForm 8-kに関するいくつかの帳簿と記録を要求する要求を会社に送った。この要求はデラウェア州会社法220条に基づいて提起された。会社はこの要求が適切であることを認めていないが、何らかの記録を株主に提示している。
上記の事項に加えて、当社も日常業務過程で出現する様々な法的手続き、請求及び訴訟に時々直面しています。これらの事項の結果は現時点では確定できませんが、当社は発生する可能性のある法律や事項として確定した該当項目を記録し、損失金額を合理的に推定しています。当社は,これらの問題を解決する最終コストは,その総合財務状況,経営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと予想している。しかし、訴訟は内在的な不確実性の影響を受け、不利な判決が発生する可能性がある。不利な裁決が発生すると、裁決が発生した報告期間や将来の期間の運営結果やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
(15)従業員福祉計画
固定払込計画
同社は、米国における従業員401(K)計画を維持するために、当該計画によれば、条件に適合する従業員は、税前に基づいて、国内税法により許容される最高額に基づいて、その収入の特定の割合に貢献することができる。401(K)計画によると、同社は2023年と2022年にこの計画に適宜貢献した。当社は2023年12月31日及び2022年12月31日まで年度を収録しています$
76
同社は韓国にいる従業員のために固定拠出計画を維持している。固定払込計画によると,会社の出資は
固定福祉計画
同社はドイツと日本の従業員に明確な福祉計画を提供している。固定福祉計画は、補償とサービス年限に基づく年金給付を提供する。2003年9月30日現在,ドイツの計画は凍結され,その後も新入社員に提供されていない。
以下は、福祉債務の変化と年末出資状況の入金(千計)
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十二月三十一日までの年度 |
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年初の福祉義務 |
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サービスコスト |
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給付金 |
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損失を精算する |
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外国為替レートの変動 |
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年末福祉義務 |
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年末の資金不足状況 |
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当社は2023年と2022年の資金不足状況を長期負債として連結貸借対照表に記録している。 当社は当社を受益者とする年金保険契約を保有しており、金額は$
これらの計画に関する定期福祉純費用は以下の部分からなる(千計)
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十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2022 |
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サービスコスト |
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利子コスト |
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定期純収益コスト |
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純収益コスト中のサービスコスト部分は、添付の総合総合収益(損失)表の収入または販売、マーケティング、一般および行政費用コストに記載されており、これは報告関連共同会社の給与コストの状況と一致する。純収益コストのすべての他の構成要素は、上記利息コストと償却純額を含み、いずれも他の収入(費用)に記載されており、純額は付随する総合全面収益表(損失)に列挙されている。
77
次の表に、他の全面所得からの税収を差し引いて確認された福祉債務の変化(千単位)を示す
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十二月三十一日までの年度 |
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当期精算損失 |
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期間内純変動 |
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2023年12月31日までの年度の精算損失は2022年12月31日までの年度より増加しており、主に良質固定収益投資の隠れ比率の低下による割引率の低下によるものである。来年度に累積された他の総合損失から定期純収益費に償却する計画の推定純損失と従来のサービス費用はそれほど大きくない。同社は2024年にこのような計画に貢献しないと予想している。
計画に関する定期純費用と収益債務情報を決定する際に用いる加重平均は以下のように仮定する
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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割引レート |
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報酬率の上昇 |
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同社が資金を提供する以下の給付金は支払われる予定だ(千で計算)
2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 - 2033 |
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(16)全企業情報化
同社は高度Tier 1、国と地域サービスプロバイダ、および企業顧客が配備したアクセスと光ファイバネットワークインフラおよびクラウドソフトウェアソリューションのグローバルプロバイダである。会社単位レベル以下のレベルやコンポーネントの運営、運営結果、計画に責任を負う部門マネージャーはいません。そのため、当社は単一経営部門にあるとみなされている。会社の最高経営決定者は会社の最高経営責任者であり、総合的な基礎に基づいて提出された財務情報と地理的地域別の収入を審査し、経営決定を行い、財務業績を評価する。
同社は出荷先に応じて顧客収入を各国·地域に帰属させている。ソース別の地理的集中度と収入の必要開示については、付記1(F)収入確認を参照されたい。
会社の財産、工場、設備は、減価償却累計を差し引いて、以下の地理的地域(千計)に位置しています2023年12月31日および2022年12月31日:
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12月31日まで |
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2023 |
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2022 |
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アメリカ合衆国 |
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韓国 |
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日本語 |
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他にも |
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(17)後続イベント
当社は2024年1月5日に、当社全資付属会社DZS California Inc.(“DZS California”)とDNIと株購入協定(“株購入合意”)を締結した。株式購入契約に基づき、DZS CaliforniaはDZS Korea、D-Mobile Limited(中国会社)、DZSベトナム株式会社(ベトナム会社)、Dasan India Private Limited(インド会社)およびDZS Japan,Inc.(日本会社)の全株式(“アジア販売”)をDNIに売却した。資産剥離の買い取り価格は$である
当社は2024年5月3日、豪州ニューサウスウェールズ州に登録されているプライベート株式会社Casa Communications Holdings Pty Ltd(“売り手”)と株購入協定(“株購入合意”)を締結した。株式購入契約によると、当社は豪州ニューサウスウェールズ州に登録されているプライベート株式会社NetComm Wireless Pty Ltd(“NetComm”)のすべての発行および発行済み株を買収し、買収価格は約$となる
二零二四年五月三十一日、当社は借主としてEdgeCo,LLCと融資契約(“EdgeCo第二融資協定”)を締結した。EdgeCo第2融資協定によると、会社は元金総額#ドルの3年間定期融資を受けている
79
項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違
当社が2024年1月30日に米国証券取引委員会に提出した現行Form 8−k報告および本年度報告Form 10−kに述べたように、安永会計士事務所(“安永”)は自社独立公認会計士事務所を辞任し、2024年1月24日から発効した。会社の取締役会監査委員会は安永の辞任を受け入れた。
2023年12月31日と2022年12月31日までの最近の2つの会計年度および2024年1月30日までに提出された8-k表日のその後の過渡期間において、会社と安永との間には、会計原則または実践、財務諸表開示または監査範囲または手順などのいかなる事項にも相違がなく(例えば、1934年“証券取引法”(以下、“取引法”という。)下S-k法規第304(A)(1)(Iv)項に記載されている)、これらの相違を解決できない場合、安永が同等期間中に当社の総合財務諸表の報告について意見が分かれたテーマに言及することになります。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務官の参加のもと、改正された1934年の証券取引法(以下、“取引法”という。)第13 a-15(F)条に定義されている会社の開示制御及び手続(この用語は改正された1934年“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第13 a-15(F)条で定義される)の有効性を評価した。用語“開示制御及び手続”とは、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、集計及び報告され、これらの情報が蓄積されて我々の経営陣に伝達されることを保証するためのものであり、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に伝達される。
以上の評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、以下の“財務報告内部統制報告”に記載されている財務報告内部統制に救済されていない重大な弱点があるため、我々の開示制御および手続きは2023年12月31日まで発効していないと結論した。
以下の重大な欠陥が存在するにもかかわらず、管理層は、本年度報告10-K/A表に記載されている再記述された総合財務諸表及び関連財務資料は、各重大な方面ですべてアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に符合し、当社が述べた期間及び前記期間までの財務状況、経営業績及び現金流量を反映すると信じている。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、取引所法案第13 a-15(F)条の規定に基づいて、会社の財務報告書の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。当社の財務報告内部統制は、財務報告の信頼性とGAAPを外部目的に基づいて財務諸表を作成する合理的な保証を提供するために、当社の取締役会(“取締役会”)、管理層及び他の人員が監督するプログラムである。財務報告の内部統制には、以下の条件を満たす政策および手順が含まれる:(I)当社の資産取引および処置を合理的に詳細かつ正確かつ公平に反映する記録の保存について、(Ii)必要な取引を記録して財務報告書を作成し、管理層および取締役の許可のみに基づいて収支を行うための合理的な保証を提供する;(Iii)当社の財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分について、当社の財務諸表を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来の期間の有効性をどのように評価するかの予測には,条件の変化により制御措置が不十分になる可能性がある,あるいはそのような制御措置に含まれる政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
私たちの経営陣は、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価した。この評価を行う際には,管理層はトレデビル委員会後援組織委員会(COSO)#年に確立された基準を用いた内部統制--統合フレームワーク(2013).
重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在し、当社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにすることである。
80
評価結果によると、評価監査委員会の審査期間中に決定された情報及び経営陣が審査結果に対して行った作業を含めて、経営陣は、2023年12月31日現在、以下に述べる財務報告の内部統制に重大な弱点があるため、財務報告の内部統制を無効とすると結論している。
管理環境、リスクアセスメント、研修、方針 · 手続のコミュニケーション
統制環境に影響を与える適切に設計された事業体レベルの統制や、連結財務諸表の重大な誤記を防止または検出するための効果的なモニタリング統制を維持していなかった。これらの欠陥は、 ( i ) 主にアジア地域における統制活動の遂行に対する不適切な監督と説明責任、 ( ii ) 収益認識に関連する統制を適切に設計、実施、維持するためのリスクの特定と評価が効果的でないこと、財務報告に重要な特定の分野における不適切な教育と訓練に起因しています。( iv ) 誠実さと倫理的価値に対する一貫したコミットメントの確保に関する無効な統制。
活動をコントロールする
これらの重大な弱点は、いくつかのワークフロー内の制御活動に関連する次の他の重要な弱点をもたらす
当社の2023年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性は、本報告で述べたように、独立公認会計士事務所BDO USA、LLPによって監査されている。
これまでに発見された財務報告の内部統制には重大な欠陥がある
我々はこれまで、2022年12月31日までの1年間、財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見し、以下の点に関連している
報告された材料欠陥の救済計画と状態
我々は、現在も、より多くの救済ステップが必要かどうかの評価、および重大な弱点をもたらす根本的な原因を修復するためのより多くの措置を講じることを含む、上記の重大な弱点を修復するために努力している。会社は、GAAPと2013年COSOの枠組みの厳格な遵守を確保するために、プロセスと制御措置を実施することによって、以前に存在していた欠陥を是正することを含む、組織全体で適切で一致した基調を伝達することを確保するために、強力な内部制御環境および誠実さと道徳的価値観の構築に取り組んでいる。
81
財務報告の内部統制を強化する約束の一部として、監査委員会の監督の下で様々な人事行動をとり、他の救済措置を開始した
以下に関連するいくつかの制御活動を扱う収入確認における重大な弱点:
監査委員会の監督下で計画され、取られた救済措置に加えて、重大な弱点を補うために、財務報告に対する私たちの内部統制を重点的に強化し続けている。決定されたすべての重大な欠陥に対して管理層が取った他の起動された修復措置には、以下のようなものが含まれる
2024年4月5日、同社はそのアジア業務を韓国DASANネットワーク会社(DNI)に売却する取引を完了したため、アジア地域業務の財務報告を内部統制する必要はなくなった。
収入が実質的な弱点を確認した後、私たちは2023年第3四半期から以下の救済行動を開始または完了します
82
これまでに発見された財務報告の内部統制には重大な欠陥がある
経営陣は、これまで2023年12月31日までの10-k表年次報告で発見された重大な欠陥を解決し、我々の制御措置の設計を再評価し、重大な収入取引会計に関する流れを修正し、このような取引に関連する会計指導を適用する上での監視·監督制御を強化する救済計画を開始している。経営陣は次のような救済措置を取った
適用された救済制御措置が十分に長時間実行され、管理層がテストによりこれらの制御措置が有効に動作していると結論するまで、これらの重大な弱点が修復されたとは考えられないであろう。追加的な救済措置が必要かもしれないし、これは追加的な施行時間を必要とするかもしれない。私たちは財務報告書の内部統制に対する私たちの評価に合わせて、私たちの救済努力の有効性を評価し続けるつもりだ。
私たちが取った措置が私たちが確定した重大な弱点を補う保証はなく、今後いかなる重大な弱点も発生しない保証はない。これらや他のプロセス、プロセス、制御の有効性を引き続き監視し、経営陣が適切だと思うさらなる変化を行う。
財務報告の内部統制の変化
上記の重大な弱点を除いて、2023年12月31日までの年度中、当社の財務報告内部統制(取引法第13 a-15(F)条参照)には、当社の財務報告内部統制に重大な影響や合理的に重大な影響を及ぼす可能性のある変動は他にはない。
83
制御措置の有効性の固有の制限
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示制御や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見することを期待していません。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、保証制御システムの目標が実現される制御システム。制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.また,すべての制御システムに固有の限界があるため,どの制御評価も誤りや不正による誤った陳述が発生しないことや,社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されないことは絶対に保証されない.これらの固有の限界は,意思決定における判断が誤りである可能性があり,簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実を含む.制御は、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって凌駕することによって回避することもできる。いずれの制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定にある程度基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。未来の間のどんな統制有効性評価の予測にも危険がある。時間の経過とともに,条件の変化やポリシーやプログラムの遵守の程度の悪化により,制御が不十分になる可能性がある.
84
独立公認会計士事務所報告
株主と取締役会
DZS Inc.
テキサス州プライノ
財務報告の内部統制については
当社は2023年12月31日までのS社財務報告内部統制を監査し、監査基準は内部制御--統合フレームワーク (2013)テレデビル委員会が主催して組織委員会が発表した(“COSO標準”)。COSO基準によると、当社は2023年12月31日現在、すべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していないと考えられる。 当社が経営陣の評価の日後に取ったいかなる是正行動にも言及する経営陣の声明に意見を発表したり、他の形態の保証を提供したりしません。
著者らもすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(“PCAOB”)の基準に従って、当社の2023年12月31日までの総合貸借対照表、2023年12月31日までの関連総合全面収益(損失)表、株主権益及び現金フロー表及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査し、当社は2024年8月13日の報告書について保留なし意見を発表した。
意見の基礎
当社の経営陣は、効果的な財務報告の内部統制を維持し、添付の第9 A項“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告の内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って財務報告に対して内部統制監査を行った。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。私たちの監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。管理層は、統合財務諸表に対する重大な誤報を防止または検出するために、(1)制御環境に影響を与えるエンティティ一次制御と有効な監視制御、(2)会計基準アセンブリ(“ASC”)606の正確な適用に関する収入確認過程、(3)制御に使用される報告および明細書の完全性および正確性を十分にテストする、(4)繰延納税資産と納税負債をめぐる無効制御および制御実行の即時性、の制御の重大な弱点を設計し、維持することができない。(5)会社の2023年の財務報告プロセスを支援するいくつかの情報技術システムに関連するユーザアクセスおよび役割分担において、管理層の評価では、無効な情報技術一般制御(“ITGC”)、および(6)ほとんどのアジア地域の業務フローが発見され、記述されている。本報告は、2023年の財務諸表を監査する際に適用される監査テストの性質、時間、範囲を決定する際に、これらの重大な弱点が考慮されていることを考慮して、2024年8月13日のこれらの財務諸表に関する報告書に影響を与えない。
85
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/BDOアメリカ,P.C.
テキサス州ダラス
2024 年 8 月 13 日
86
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
ない。
87
部分III
プロジェクト10.取締役、執行役員会社法人と会社管理
私たちの執行官に関する情報は
以下は、 2023 年 12 月 31 日現在における執行役員に関する情報です。
名前.名前 |
年齢 |
ポジション |
チャールズ · ダニエル · ヴォーグト |
61 |
最高経営責任者、社長 |
ミゲル · アロンソ |
56 |
首席産品官 |
ジャスティン · ファーガソン |
46 |
首席法務官兼会社秘書 |
ノーマン · ファウスト |
59 |
グローバルサプライチェーン担当 SVP |
ミスティ · カヴェッキ |
51 |
最高財務責任者 |
ガンター · ライス |
54 |
首席営業官 |
ディオン · ヨンウォン |
61 |
アジア最高執行責任者 |
チャーリー·ウォゲット2020年8月1日から神州機器有限公司の社長兼最高経営責任者に任命された。また、さん·ウォガット氏は取締役会メンバーに選出され、2020年8月1日から施行される。Vogtさんは、当社に加入する前に、ブロードバンド·アクセスおよびメディア·流通分野のトップであるATX NetworksのCEO兼CEO社長です。2013年7月から2018年1月までの間に、Imagine CommunicationsのCEO兼CEOを務めるウォーガットさん氏が、大規模な再編やブランド再構築、ビジョンや成長戦略を実施する際の複数の技術買収を含むコア技術の進化への変化を経験しています。Imagine Communicationsに参加する前に、VogtさんはGENBAND(今日はRibbon Communicationsと呼ぶ)のCEO兼CEOであり、スタートアップ企業からIP音声·リアルタイムIP通信ソリューションへの移行を世界のトップとしています。彼のキャリアには、Taqua(Tekelec)、ルーセント·テクノロジー(Nokia)、Ascend Communications(ルーセント)、ADTRAN、モトローラ、IBMがリーダーを務めることも含まれている。
ミゲル·アロンソ2020年10月にDZSに加入し、2023年2月21日にDZS首席製品官に昇進するまで、グローバル製品管理副総裁を務めてきた。この時点で、さん·アロンソは、Access Edge、Home Edge、Mobile&光ファイバEdge、クラウド·ソフトウェア·チームの製品戦略、製品管理、技術、品質、エンジニアリングを担当します。DZSに加入する前に、2018年から2020年まで、ノテック制御製品管理副社長を務めた。彼はカリックスでクラウド製品の副社長も務め、そこで会社のハードウェア製品からクラウド、ソフトウェア、システムプラットフォームへの転換を指導した。また、アロンソさんは、mandal.aiおよびプレミアム光ファイバ通信(AFC)でも、複数のプレミアム製品管理、マーケティング、販売担当部署に担当しています。アロンソさんは、スペインのカタルーニャ工科大学の電気通信工学の学位を持っています。
ジャスティン·K·ファーガソン2020年9月以来最高法務官と会社秘書を務めてきた。DZSへの加入に先立ち、2018年から2020年にかけて、ナスダックにおけるFergusonさんCommunications Inc.の実行副社長を務めるFergusonさんCommunications Inc.が、リアルタイム通信ソフトウェアおよびパケットおよび光伝送ソリューションを提供することになりました。Ribbonに加入する前に、2015年から2018年にかけて、ファーガソンさんは、ナスダック上場企業のZIX Corporationの副社長、総法律顧問兼会社秘書の社長を務めており、Zix Corporationは電子メールセキュリティソリューションを提供する上場企業です。2011年から2015年にかけて、ファーガソンはゼネラル·エレクトリック法律事務所の上級副社長·取締役弁護士を務めた。GENBANDに入社する前は、Weil、Gotshal&Manges LLP、Baker Botts L.L.P.法律事務所の弁護士で、Fergusonさんはテキサス工科大学法学部の法学博士号、テキサス工科大学のビジネスマネジメント学士号を取得していました。彼はテキサス州弁護士会のメンバーです。
ノーマン·L·フォスター2022年2月にDZSに加入し、戦略運営副総裁を務め、2023年2月にグローバル供給チェーン部高級副総裁に昇進した。フォスターさんは、グローバル·サプライチェーンの上級副社長として、サプライヤー調達、サプライチェーン管理、製造、物流の戦略的方向転換、実行を担当しています。フォスターさんは、電気通信産業の分野で30年以上にわたって運営し、自動化と人工知能ロボット技術によって製造とサプライチェーンの進化をリードしてきました。フォスターはトレンドをリードするアクセスネットワーク会社、拡張製造業、サプライチェーンのリーダーとして20年間働いてきた。フォスターさんは、2021年にDZSに加入する前に、人工知能ロボット自動化会社ヴィシンFPCの運営副社長です。これに先立ち、2017年から2020年にかけて、Cienaに買収されたTidbit Communications、Inc.で運営副総裁を務めた。また、カリックス、AFC、DSC通信会社の運営をリードしていた。フォスターさんは2024年1月19日、グローバル·サプライ·チェーンの上級副社長を辞任するために会社を退社した。
88
ミスティ · カヴェッキ2021年8月以来DZSの首席財務官を務めており、首席財務官職に24年以上の財務·会計経験をもたらしている。DZSに加入する前に、Kaweckiさんは2020年から2021年までコンサルティングサービスを提供し、2018年から2020年まで、KaweckiさんはMediaKindの首席財務官と運営担当者を務めた。Imagine Communications副社長、財務·企業総監上級副社長、GE NBAND財務·企業総監、マイケル·フェイ(インテル)グローバル収入総監上級取締役も務めた。彼女のキャリアは四大会計士事務所の安永から始まった。Kaweckiさんはテキサス工科大学の会計学修士号を持っている。彼女はテキサス州の公認会計士です。
ゴント·ライス2022年2月以来、DZSの首席営業官と業務発展主管を務めてきた。DZSに加入するまで、ReissさんはMobileCommのプロフェッショナル、EenerX.ai、Weomatesのコンサルタントを2020年から2021年の間に務めています。ライスさんはまた、2014年から2020年までの間にA 10ネットワーク会社のグローバル·マーケティングの副社長を務めており、同社を5 G、クラウド、ネットワーク·セキュリティ·ソリューションの技術リーダーとして位置づけています。A 10に加入する前に、エリクソン、IPC、Damovo Groupで業務開発、戦略、M&A、戦略販売リーダーを務めていた。ReissさんはDZSに、可能性、SaaS、人工知能、サイバーセキュリティ、応用ネットワークに関する深い専門知識をもたらします。
徳延元あります 2023 年 7 月 12 日に就任し、アジア担当最高執行責任者を務めました。以前は、アジア担当最高カスタマーオフィサーおよび最高プロダクトオフィサーを歴任しました。 2016 年の合併により、現在の DASAN Network Solutions の社長を務めました。DZS 入社前は、 LG および Cisco Systems でさまざまな役員を歴任しました。エグゼクティブマネジメント、セールス、オペレーション、エンジニアリングを含む複数の分野にまたがるコミュニケーション業界で 30 年以上の経験があります。2024 年 4 月 5 日、アジアセールに伴いアジア担当最高執行責任者を含め、同社を退社しました。
うちの役員の情報について
以下の表は、 (a) 各取締役の氏名、 (b) 各取締役の年齢、 (c) 各取締役が現在在籍している会社の役職、および (d) 各取締役の現任期満了年数を記載しています。以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在のものです。
名前.名前 |
クラス |
年齢 |
ポジション |
期間の満了 |
バーバラ·カバーン |
I |
65 |
ディレクター |
2026 |
金俊京 |
I |
65 |
ディレクター |
2026 |
マット·W·ブロス |
第2部: |
63 |
ディレクター |
2024 |
デヴィッド·シュップ |
第2部: |
75 |
独立役員を筆頭にする |
2024 |
Choon Yul Yoo |
第2部: |
63 |
ディレクター |
2024 |
チャールズ·D·ウォゲット |
III |
61 |
取締役最高経営責任者総裁 |
2025 |
バーバラ·カバーン 2021年1月1日から大衆点評の取締役を務める。Carboneさんは公認のビジネスリーダーと監査パートナーで、ソフトウェア、メディア、消費製品、製造、金融の分野で深い専門知識を持っている。この40年来、彼女は顧客にサービスする以外に、彼女はビマウェイで多くの指導者を担当して、1つの大型業務部門の責任者、全世界のソフトウェア業務主管及び監査業務の人力資源を担当する国家協力パートナーを含む。Carboneさんは合併と買収、労働力管理、資産剥離、分割、初公募株及び公開と非公開市場でのナビゲーションを通じて業務転換を実現した経験を通じて、彼女に豊富で価値のある視点を提供した。彼女は現在トルカ社(ナスダックコード:TRUE)、リモニラ社(ナスダックコード:LMNR)、ボブ割引家具会社の取締役会のメンバーだ。財務や会計事務における彼女の豊富な経験、他の組織へのコンサルティングの豊富な経験、上場企業の取締役としての経験を考慮すると、私たちの取締役会のメンバーにとても適していると信じています。
金俊京2020年1月6日から大衆口コミの取締役を務める。Mr.KimはDZS取締役会にピマウェイで36年以上監査とコンサルティングサービスを提供した経験をもたらした。DZSに加入する前にMr.Kimは畢馬威韓国業務を担当する全国パートナーを務め、2005年にこの職に任命された。畢馬威のキャリアの中で、彼は各種財務諸表監査役を通じて進歩を遂げ、財務諸表監査、運営審査と特定業務分野の特別監査、監督監督提案、信用審査、業績改善と内部制御関連コンサルティングサービスに関する専門知識を蓄積し、1999年にパートナーに昇進した。Mr.Kimは希望銀行(ナスダックコード:HOPE)の取締役会メンバーであり,希望銀行は希望銀行の持ち株会社であり,希望銀行は170億ドルを超える資産を持つ超地域的銀行であることが望ましい。Mr.Kimはカリフォルニア大学バークレー校の工商管理学士号を持ち、公認会計士である。Mr.Kimの財務や会計事務における豊富な経験,彼の指導経験,取締役上場会社での経験から,我々の取締役会メンバーに非常に適していると考えられる。
マット·W·ブロス2021年1月1日から大衆点評の取締役を務める。クロスさんは、世界的な電気通信およびテクノロジー業界での長い卓越したキャリアを率いています--英国の電気通信革新会社のCEO、ファーウェイの世界的な最高技術責任者、社長、ウィリアムズ通信のCEO兼CEO、Rift.ioのCEO兼CEOを務めています。今日、彼は高性能ネットワークパケットの捕獲、保存と分析ソリューションプロバイダーAxellio Inc.の取締役会に勤めており、全世界情報インフラ委員会(GIIC)主席とCloud Scale Capital Partnersの一般的なパートナーである。Brossさん以前、Sonus Networks(Ribbon Communications)、東西研究所、電気通信工業連盟の取締役会に勤めていました
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解決策(ATIS)と米国無線通信業界を代表する業界協会CIIA。ケンブリッジ大学ペンブローク学院ウィリアム·ピット研究員で、5 G、モノのインターネット、ブロックチェーン、人工知能、仮想化のグローバルコンサルタントでもある。カルロスさんはIEEE未来技術委員会のメンバーでもあり、世界経済フォーラム“技術パイオニア計画”をリードしていた。電気通信業界におけるクロスさんの幅広い知識と経験を踏まえると、我々は彼が我々の取締役会のメンバーになるのに非常に適していると信じています。
デヴィッド·シュップ 2018年から2024年5月27日に退職し、DZSの取締役を務めています。Schoppさんは2004年から私募株式会社Stonebridge Partnersの運営パートナーを務めており、Stonebridge Partners Equity Fund IV、L.P.の一般的なパートナーでもあります。Schoppさんはオービス社のCEOおよび社長であり、オビス社はメナシャ社の部門であり、プラスチック回収可能なコンテナおよび物流管理の製造業者です。オビス社に入社する前は、Promo Edge社の副社長兼社長であり、Promo Edge社もメナシャ社の部門であった。ショップさんは、米国のサンプル会社、ベイツ社、国会パッケージ会社など、自分のいくつかのポートフォリオ会社を設立し、売却した。以前はBooz Allen Hamilton Inc.の顧問だった。Schoppさんは現在、商業ベーカリーSpecialty Bakerの取締役会長で、カストクリート、米国乾燥会社、内陸管リハビリテーション、アルプスエンジニアリング、Corbiプラスチック、Hydraulex Globalの取締役会会長を務めている。Schoppさんは、レンスラー工科大学で航空工学の学士号と修士号を取得しています。私たちは、Schoppさんは、当社がグローバルな進歩を推進するビジョンを理解し、当社のグローバルな進歩を推進する卓越したビジネスリーダーであると信じており、当社が新しい世代のブロードバンドとモバイル伝送ソリューションをリードしているので、フォーチュン500社のためのコンサルティングを提供する経験は、DZSにとって貴重です。
Choon Yul Yoo2019年8月8日より大衆口コミの取締役を務める。1999年3月以降、兪炳彦さん氏がDNIの最高経営責任者を務めてきた。また、兪炳彦氏はDMC株式会社のCEOを務めており、自動車部品製造会社と東芝の関連会社であり、電磁干渉と電磁対応ソリューション提供会社のCEOおよび取締役を務めています。また、兪炳彦さんは、2015年4月から2016年9月までの間に、韓国のドメイン名システムの最高経営責任者を務め、当時、ドメイン名システムの韓国企業を買収しました。ユ·ミンホンさんは東陽職業技術学院機械工学理学の学士号を持っている。兪炳彦の豊富な指導経験とドメインシステム韓国会社の運営に対する理解を考慮して、兪炳彦は私たちの取締役会に就くのに非常に適していると考えている。
会社の管理
2023年12月31日まで、私たちの取締役会は6人のメンバーで構成されている。当社の登録証明書によると、取締役会を3種類に分類し、1つ目は2人のメンバー、2つ目は3人のメンバー、3つ目は1人のメンバーで構成されています。株主は毎年年次総会で1級の取締役を選出し,任期は3年である.
取締役会の指導構造
異なる個人が取締役会議長、独立役員最高経営責任者、最高経営責任者を務める。閔宇南さんは、2023年9月15日に辞職するまで議長を務めた。議長は取締役会と株主会議を主宰し、会議の議題、会議日程とその他の情報を適宜審査·承認し、株主の参加と管理について相談を提供し、そして取締役会が時々要求する他の職責を履行する。David·シュップさんは2024年5月27日にCEOを辞任。主席独立取締役は議長不在の取締役会会議を主宰し、議長と独立取締役との間の主要な連絡役を務め、会議の議事日程、会議日程及びその他の資料を審査及び承認し、各取締役会委員会のメンバー及び議長職に人選を推薦し、すべての取締役候補者と面談し、適切な時に株主参加について相談を提供する。最高経営責任者はチャールズ·D·ウォガットさんで、運営と経営に専念しています。我々の取締役会は、独立取締役会長、最高経営責任者とCEOの分離は、取締役会監督会社の業務と事務の独立性を強化し、会長と首席独立取締役の経験と視点を利用し、取締役会全体の有効性を向上させたと考えている。
取締役会は、取締役会に合格した独立取締役、非管理取締役と管理取締役の健康的な組み合わせを維持することが有効な会社管理と管理に不可欠な一部であると信じている。取締役会はまた,現在の指導構造は,独立取締役,管理取締役と当社最大株主DNIに関連する取締役との間で適切なバランスをとり,取締役会が当社全体の株主基盤の最適な利益を有効に代表できるようにしていると考えている.
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取締役会の独立性
Nスダックが独立取締役会メンバーのために制定した基準によると、マット·W·ブロス、バーバラ·カバーン、金俊京、David·ショップは独立していることが取締役会では肯定的に決定されている。定期的に手配された取締役会会議が終了した際には、独立取締役は、我々管理職が同席した場合に定期的に会議を開催する機会がある。また、監査委員会、報酬委員会、会社管理·指名委員会の各メンバーは現在、取締役基準に従って独立したナスダックである。
取締役会の多様性
取締役会は熟慮の取締役会構成方法を採用して、取締役会の構成が会社が年齢、性別、人種と民族を含む多元化の努力と約束を実現することを反映することを確保する。次の表は私たちの取締役会の構成に関するいくつかの情報を提供する。次の表に列挙された各カテゴリは、ナスダックルール5605(F)に与えられた意味を有する。
取締役会多元化行列(2023年12月31日現在) |
||||
役員総数 |
6 |
|
|
|
|
女性は |
男性 |
非バイナリ |
性別は明かさなかった |
第1部:性別同意 |
|
|
|
|
役員.取締役 |
1 |
5 |
|
|
第 2 部 : 人口統計的背景 |
|
|
|
|
アフリカ系アメリカ人や黒人 |
|
|
|
|
アラスカ原住民あるいは原住民 |
|
|
|
|
アジア人 |
|
2 |
|
|
スペイン系やラテン系 |
|
|
|
|
ハワイ先住民や太平洋島民 |
|
|
|
|
白 |
1 |
3 |
|
|
2つ以上の人種や民族 |
|
|
|
|
LGBTQ+ |
|
|
|
|
人口統計の背景は明らかにされていない |
|
|
|
|
委員会構成
当社の取締役会は、 (1) 監査委員会、 (2) 報酬委員会、 (3) コーポレートガバナンス · 指名委員会、 (4) 戦略委員会の 4 つの常任委員会を設置しています。2023 年 12 月 31 日現在、各委員会の構成と機能は以下の通りです。各委員会は、当社のウェブサイトの「ガバナンス」セクションに記載されている書面による憲章の下で運営されています。 https://investor.dzsi.com/governance/governance-documents/default.aspx.
ディレクター |
独立性 |
金融の専門家 |
監査委員会 |
報酬委員会 |
企業管理·指名委員会 |
戦略委員会 |
||||||||||||||
マット·W·ブロス |
独立の |
─ |
─ |
M |
M |
M |
||||||||||||||
バーバラ·カバーン |
独立の |
FE |
M |
C |
─ |
─ |
||||||||||||||
金俊京 |
独立の |
FE |
C |
M |
M |
─ |
||||||||||||||
デヴィッド·シュップ |
独立の |
─ |
M |
─ |
C |
M |
||||||||||||||
Choon Yul Yoo |
─ |
─ |
─ |
─ |
─ |
─ |
||||||||||||||
チャールズ·D·ウォゲット |
─ |
─ |
─ |
─ |
─ |
─ |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 年の会議数 |
|
|
32 |
8 |
1 |
12 |
FE — 財務専門家
C-議長
M-メンバー
監査委員会e
監査委員会は、私たちの独立公認会計士事務所が提供する専門サービス、この独立公認会計士事務所が私たちの経営陣から独立しているかどうか、および私たちの年度と四半期財務諸表を審査します。監査委員会も、当社の会計、監査及び財務報告実務及び手続に関連する適切であると考えられる他の事項を検討します。また監査署は
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委員会は関連者の取引を検討して承認する。監査委員会の役割と活動は、“監査委員会報告”と題する節でより詳細に説明されている
取締役と米国証券取引委員会規則が確立した基準によると、監査委員会の各メンバーは独立した米国証券取引委員会である。我々の取締役会はまた、Barbara CarboneとJoon Kyung Kimがそれぞれ“監査委員会財務専門家”になる資格があることを決定し、この用語は米国証券取引委員会が制定した規制に定義されている。株主は、この指定が米国証券取引委員会の開示要求であり、特定の会計および監査事務における我々の監査委員会のメンバーの経験と理解に関連していることを理解すべきである。委任については、彼等が監査委員会メンバー及び取締役会メンバーとして担ういかなる職責、義務又は法的責任にも適用されることはないが、本米国証券取引委員会の要求により、彼等を監査委員会財務専門家に委任することは、監査委員会又は取締役会の任意の他のメンバーの職責、義務又は法的責任に影響を与えない。
報酬委員会
報酬委員会は、役員および役員報酬と福祉のすべての構成要素を審査し、役員および役員の報酬政策を策定し、監視する責任がある。これらの職責を履行する際に、報酬委員会は、報酬に関する業績目標を審査·承認し、賃金、ボーナス、その他の奨励的報酬を決定し、役員の株式報酬を承認する。報酬委員会が取締役会が権限を与えた職権の範囲内で行動すれば、その権力を他の人に転任することができる。給与委員会の目標は、役員報酬を私たちの業務目標と財務業績に結びつけ、会社の長期的な成功に貢献する役員を誘致、維持、奨励できるようにすることです。報酬委員会は、当社の年間·長期業績目標に適合した方法で実行幹事を奨励し、実行幹事における個人的な主体性と成果を表彰するように努めています。
企業管理·指名委員会
会社管理·指名委員会は、会社に適用される会社管理原則の制定と審査を担当し、取締役に資格のある個人を決定し、取締役会が有名人を選出または推薦して取締役選挙を行い、取締役会と委員会の構成について取締役会に提案を提供する。会社管理と指名委員会はまた、時々取締役会と一緒に取締役会メンバーが現在の取締役会の規模と構成を背景に必要な適切な技能と特徴を審査する責任がある。
取締役会選挙の候補者を選択または推薦する際に、会社管理および指名委員会は、専門経験、観点、年齢、教育程度、スキル(例えば、製造、技術、財務およびマーケティングの理解)および国際的背景を含むが、これらに限定されない任意の潜在的な著名人の背景および資格を調査する。コーポレートガバナンス·指名委員会は、取締役会においてよりバランスのとれた広範な議論を行うために、異なる背景や経験を有する取締役会を育成する価値を認識しており、意思決定過程を強化すると信じている。私たちの株主はまた、会社の取締役会で異なる代表と異なる観点を持つ価値を認識している。
企業統治および指名委員会は、潜在的な指名者の決定および評価を支援するために、コンサルタントまたは第三者ヘッドハンティング会社を招聘することができる。会社統治·指名委員会は、取締役、経営陣、株主によって推薦されているかにかかわらず、すべての候補者を評価するために同じ基準を使用している。会社統治·指名委員会に潜在的な指名者を推薦するためには、株主は候補者の名前と資格を書面で私たちの会社秘書に提出しなければならない。住所は以下の通りである:DZS Inc.,宛先:会社秘書、住所:テキサス州プレノ75024、ディンニソン公園路5700号。株主周年総会で選挙のために指名候補者を提出する際には、株主も通知手順を遵守し、当社規約に要求される情報を提供しなければならない。
取締役会の潜在的な指名候補者の資格を評価する際に、会社管理及び指名委員会は各候補者の背景と資格を審査し、内部討論を行い、選定された候補者と面談し、その候補者を評価して積極的に貢献してDZSの必要な潜在力に応答する。また、会社管理·指名委員会は、異なる性別、人種、年齢、肌の色、宗教、国籍、性指向、遺伝情報、結婚状況、障害または退役軍人の身分を考慮した合格取締役に取り組んでいる。指名された者には必要な具体的な基準や最低資格はありません。私たちの会社管理·指名委員会は、取締役会の現在と予想されている需要と、特定の時点での私たちの業務に基づいて各候補者を検討します。このため、コーポレート·ガバナンス·指名委員会や取締役会の優先事項や重点は、業務やその他の傾向の変化、および現·将来の取締役会メンバーのスキルや経験の組み合わせを考慮するために時々変更される可能性がある。したがって、企業統治·指名委員会が以下の成果と能力に集中する場合
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潜在的に著名人がこれらの要素に積極的に貢献する問題については、被抽出者が備えなければならない具体的な最低基準や資格は規定されていない。企業管理及び指名委員会は、合資格の候補者を物色した後、取締役会メンバーの指名人選としてその候補者を選出または推薦し、取締役会全員の考慮に供する。
戦略委員会
戦略委員会は、会社の戦略計画過程で協力と提案を提供し、会社のための長期戦略計画を策定する。戦略委員会はまた、戦略投資、買収、資産剥離、融資戦略を含む戦略行動を評価し、これらの行動の戦略協調及び会社の目標と株主価値への短期的かつ長期的な影響などを評価する。戦略委員会は、会社の戦略遂行における業績と進展、および会社の目標と株主価値に関する影響を審査する。
役員が取締役会会議と株主総会に出席する
DZS取締役会は、2023年12月31日までの財政年度中に14回の会議を開催した。各取締役が取締役又は委員会のメンバーを務めている間、出席又は参加する取締役会会議及びその在任しているすべての取締役会委員会の会議総数は75%以下であってはならない。会議に加えて、取締役会とその委員会は、デラウェア州会社法で許可されている会議ではなく、書面で合意した行動をとることがある。
我々は、年次株主総会の日時を手配し、取締役の出席人数を最大限に向上させるとともに、取締役のスケジュールを考慮するように努力している。私たちの三人の役員が去年の年間株主総会に出席しました。
リスク規制における取締役会の役割
取締役会は、全体としても、委員会レベルでも、会社のリスク管理を監督する上で積極的な役割を果たしている。給与委員会は私たちの役員報酬計画と手配に関するリスク管理を監督する責任がある。監査委員会は金融リスクの管理を監督し、リスク評価とリスク管理に関する私たちの政策について議論する。コーポレート·ガバナンス·指名委員会は、取締役会の独立性に関するリスクと潜在的な利益衝突を管理する。戦略委員会は会社の業務戦略を監督し、会社の戦略方向と目標について取締役会に提案する。
我々のリスク監視過程における取締役会の役割は、運営、財務、法律、規制、戦略および名声リスクを含む、会社が直面している重大なリスク分野に関する上級管理職メンバーの定期的な報告を受け取ることを含む。取締役会全体(リスクが特定の委員会の職権範囲に属する場合、適切な委員会)は、我々のリスク識別、リスク管理、およびリスク緩和策を理解することができるように、組織内の適切な“リスク所有者”からこれらの報告を受信する。委員会が報告を受けると、関連委員会議長は、委員会が次の取締役会会議の報告部分を報告している間に全体取締役会に検討状況を報告する。これにより、取締役会とその委員会は、特にリスク相互関係の面でリスク監督作用を調整することができる。
取締役会とのコミュニケーション
いかなる株主も会社の事について私たちのいかなる取締役とコミュニケーションを取りたいなら、取締役に手紙を送って、住所を写してください:テキサス州75024プレノブチルニソン公園路5700号DZS Inc.会社秘書。会社秘書はこれらのコミュニケーションを取締役に直接転送する(S)。しかしながら、いくつかの手紙、例えば、迷惑メール、迷惑メール、群発メール、製品クレームまたは問い合わせ、仕事の問い合わせ、調査、商業誘致または広告、または明らかな攻撃性または他の不適切な材料は、社内の他の場所に転送されて審査および可能な応答を行う可能性がある。
内幕取引政策
取締役、上級管理者(私たちの近地天体を含む)と従業員は、私たちのインサイダー取引政策を遵守しなければならず、事前に私たちの首席法務官から取引許可を得ることなく、私たちのいかなる証券取引にも従事してはならない。この計画はインサイダー取引の法律法規やナスダック上場基準のコンプライアンスを促進することを目的としていると考えられる。 取締役の任意の幹部または他の従業員は、(I)取引所または任意の他の組織的市場で空売り、承認オプション、コールオプションまたは他の派生証券取引に従事してはならない、または任意の他の関連会社株の固有の投機的取引に従事してはならない;(Ii)会社証券をヘッジするメカニズムによる取引;または(Iii)保証金口座に会社証券を保有しているか、または他の方法で会社証券を融資担保として使用してはならない。これらは
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条項は、私たちの任意の取締役、上級管理者、または従業員が重要な非公開情報を利用して取引されることを防ぐために、私たちの全体計画の一部です。
道徳的規則
私たちは、私たちのすべての従業員、役員、および上級管理職(私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、財務総監を含む)に適用される行動と道徳的基準を採択しました。“行為と道徳的規則”は、不法行為を阻止し、誠実と道徳的行為および適用される法律·法規の遵守を促進することを目的としている。我々の“行動と道徳基準”の全文は我々のサイトに掲載されており,サイトはhttps://investor.dzsi.com/cigiation/ciplementation-Documentsである.私たちは、改正または免除された4営業日以内に、将来の私たちの行動および道徳基準のいくつかの条項の修正、または役員および役員に付与されたこのような条項の免除を私たちのウェブサイトで開示するつもりです。
第十六条報告書
取引法第16条(A)条は,会社の役員,上級管理者及び持株比率が10%を超える株主が,会社普通株及びその他の持分証券所有権変更の予備報告を米国証券取引委員会に提出することを要求する。米国証券取引委員会の規定によると、上級管理者、役員、および持株比率が10%を超える株主は、彼らが提出したすべての第16条(A)表の写しを会社に提供しなければならない。会社の知る限り,会社に提出されたこのような報告書の写しの審査と他の報告を必要としない書面陳述のみにより,2023年12月31日までの財政年度内に,その高級管理者,取締役,10%以上の株主に適用されるすべての第16(A)条届出要求が遵守されている。
第11項.実行VE補償
小さな報告会社として、改正された1933年に証券法(“証券法”)の下で公布された規則に定義されているので、“小さな報告会社”に適用される役員報酬開示規則を遵守することを選択した。以下の開示は、2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の会計年度における当社の現職幹部の給与スケジュールに関するものである。
報酬問題の検討と分析
実行要約
当社の報酬 · 福利厚生プログラムは、従業員の利益と株主の利益を最適に整合させる方法で、任命された執行役員 ( 「 NEO 」 ) を含む従業員に報酬を与え、維持するために設計されています。この目標は、基本給与と業績ボーナスを含む現金報酬と、好調な業績に対する大幅なアップサイドの可能性と、不良業績に対するダウンサイドエクスポージャーを生み出す株式報酬を組み合わせることによって達成します。より大きな責任を持ち、当社の長期的な業績に直接影響を与える能力を有する NEO は、これらの株式賞への参加がより多く、したがって当社の目標と業績の達成に基づくリスクがより高くなります。
以下の議論では、 2023 年の NEO に対する報酬目標と方針、ならびに報酬プログラムの重要な構成要素について説明し、分析します。2023 年の NEO は以下の通りです。
報酬理念
私たちは、私たちの顧客と重要な利害関係者にサービスするために最高の人材、資源、インフラを探し、グローバルアクセスと光ファイバネットワークインフラストラクチャとクラウドソフトウェアソリューション提供者としての戦略を実行するために努力しています。私たちの目標は、私たちのすべての業務機能を管理し、監督するために、高い素質の幹部を誘致し、維持することです。私たちは、私たちの業務、長期的な成功、文化、原則、価値観に貢献できると考え、わが社の長期的な利益と成長を促進する個人を探しています。私たちの給与理念は指導者の成果の提供に対する責任を追及することを通じて、高業績、結果をガイドとする原則的な文化を創造することを目的としている。また、私たちの報酬政策と計画は適切にバランスがとれており、短期的かつ長期的な結果が強化されているため、企業に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある行動を奨励することはないと考えられる。我々の役員報酬計画は、市場競争力を持ち、業績に応じて報酬を支払うことを強調し、株主とリスクとリターンを分担し、私たちの原則と価値観を反映することを目的としている。
私たちの役員報酬計画には次のような構成要素が含まれています
94
報酬委員会の役割は
私たちの給与委員会は私たちの役員報酬と私たちのすべての役員福祉計画と政策を承認した。報酬委員会は取締役会によって任命され、完全に非従業員取締役で構成され、取引所法第160条の3の規定に基づいている。2023年、私たちの補償委員会は私たちのすべての近地天体に対する補償を承認した。私たちの最高経営責任者は、NEOの個人的な業績と報酬を毎年評価し、彼自身の業績や報酬を含まず、NEOの報酬の各要素について報酬委員会に提案する。報酬委員会は最高経営責任者の業績を評価し、この評価に基づいて報酬を決定し、承認する。給与委員会はまた、上級管理者の報酬と、私たちの役員報酬と福祉計画の有効性を監督します。
競争的市場回顧
私たちの報酬委員会は、競争的な市場データの評価と、私たちの短期的かつ長期的な戦略を実行する個人の実行役と責任に基づいて、私たちの近地天体の報酬を決定するところが大きい。2024年の役員報酬を制定する際、私たちの給与委員会は怡安を招いて、私たちの近地天体の報酬を審査し、私たちの近地天体を補償するための要素の組み合わせを審査し、同業者および20000ドルから50000ドルの収入を持つ世界の科学技術会社からの調査データと比較した。賠償委員会は怡安が独立しており、彼らのサービスを維持することに利益の衝突がないと認定した。審査によると、給与委員会は、私たちの役員報酬計画が市場慣行に適合していると結論した。
同級組
イアン報告書では、通信機器業界内の比較可能な会社を含む同業グループの基準を決定し、収入は10000ドルから10ドル、時価は15000ドルから17ドルの間である。私たちの2024年の同世代グループは以下の会社で構成されています
95
基本給
私たちの近地天体の基本給は、彼らの職責範囲、個人貢献、以前の経験、持続的な業績、および予想される困難さに基づいて決定され、類似の経験および技能を有する人が従業員の代わりになる。賃上げの決定については,役員の現在の給料と会社以外の近地天体同行に支払う金額を考慮した。我々の同業グループ会社の競争的な報酬を考慮するほか、NEOごとの報酬を管理チームの他のメンバーと比較した内部報酬公平分析を行うことでNEO同業者に支払う金額を考慮している。基本賃金は定期的に審査されているが、給与委員会が、私たちが述べた目標に応じて、他の報酬要素がより適切であると考えている場合、基礎賃金は自動的に増加しない。この戦略は私たちが報酬を提供する意図と一致しており、これは業績目標の達成にかかっている。
2023年12月31日現在、私たちが指名した幹部の基本給は以下の通りです。チャールズ·D·ワトソンは60万ドル、ジャスティン·K·ファーガソンは32.5万ドル、ヤンデーンは30万ドルです。
年間ボーナス計画
ウォーガット、ファーガソン、元世勲はDZSの年間ボーナス計画に参加する資格があり、ボーナスは四半期ごとに支給される。給与委員会は、取締役会が各財務指標及び個別の主要業績目標について承認した年間予算に基づいて、会社全体の業績を審査し、ボーナスの支払いを評価及び承認する(あれば)。2023年12月31日現在、ウォゲットの目標四半期ボーナスは15万ドル、ファーガソンの目標四半期ボーナスは40,625ドル、元世勲の目標四半期ボーナスは7.5万ドル。2023年、給与委員会は、年間ボーナス計画下の財務指標は、2つの指標-50%加重会社収入と50%加重会社調整後の利息、税項目、減価償却、償却前収益(“調整後EBITDA”)に基づくことを決定した。
調整後のEBITDAを、純収益(損失)に(I)利息支出、純額、(Ii)その他の収入と支出、(Iii)税金準備(利益)、(Iv)減価償却と償却、(V)株ベースの報酬、および(Vi)買収コスト、営業権減価、無形資産または長期資産、債務補償損失、関連福祉の終了、本部や施設移転、幹部移行、役員移行、など、会社のコア経営業績を反映しない重大な取引や事件の影響として定義する。そして、主にインド大顧客に関連する信用損失準備金であり、いずれも再現性である可能性があるか、または再現性がない可能性がある。
各四半期が終了した後、報酬委員会は、実行幹事ごとの四半期現金配当を決定する。このような支出を計算する方法は、各四半期の2つの財務指標の総業績パーセントに各主管者のボーナス目標を乗算するが、以下に述べるように、報酬委員会によって決定された適切な調整が必要である。適用された四半期の100%以上の業績は年末までに支払われないだろう。
当社の各執行役員に対する年次ボーナス計画に基づく収益および調整済み EBITDA に関する業績目標およびこれらの財務測定の 2023 年の実績は以下の通りです。
|
年間ボーナスプラン |
|
|
|
|||||||||||
|
ターゲットボーナス指標 ( 数百万米ドル ) |
|
|
|
|||||||||||
|
会社の支払実績指標 |
最低要求 |
|
目標.目標 |
|
極大値 |
|
'23 |
|
計算 |
|
||||
|
|
25% |
|
100% |
|
200% |
|
結果は… |
|
配当金 |
重みをつける |
||||
2023年第1四半期 |
売上高 |
|
86.4 |
|
|
96.0 |
|
|
108.0 |
|
|
69.8 |
|
0% |
12.5% |
|
調整後EBITDA |
|
- |
|
|
0.1 |
|
|
4.1 |
|
|
(11.3 |
) |
0% |
12.5% |
2023年第2四半期 |
売上高 |
|
91.0 |
|
|
101.2 |
|
|
113.8 |
|
|
60.3 |
|
0% |
12.5% |
|
調整後EBITDA |
|
- |
|
|
1.3 |
|
|
5.2 |
|
|
(14.9 |
) |
0% |
12.5% |
2023 年第 3 四半期 |
売上高 |
|
97.0 |
|
|
107.8 |
|
|
121.3 |
|
|
49.4 |
|
0% |
12.5% |
|
調整後EBITDA |
|
8.0 |
|
|
11.9 |
|
|
17.3 |
|
|
(20.6 |
) |
0% |
12.5% |
2023年第4四半期 |
売上高 |
|
103.9 |
|
|
115.4 |
|
|
129.9 |
|
|
64.9 |
|
0% |
12.5% |
|
調整後EBITDA |
|
12.5 |
|
|
16.9 |
|
|
23.0 |
|
|
(25.1 |
) |
0% |
12.5% |
2023年合計 |
売上高 |
|
378.4 |
|
|
420.4 |
|
|
473.0 |
|
|
244.5 |
|
0% |
50.0% |
|
調整後EBITDA |
|
20.5 |
|
|
30.1 |
|
|
49.7 |
|
|
(72.0 |
) |
0% |
50.0% |
|
加重支払総額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
0% |
|
会社業績はその収入や調整後のEBITDA目標を達成していないため,2023年期間に年間ボーナス計画に応じて何の金額も支払われていない。
96
株式賞
従業員を奨励し、維持し、従業員の利益と株主の利益を最適に一致させるために、長期報酬機会の主なインセンティブツールとして、制限株式単位(RSU)と株式オプションを使用した。すべての株式奨励は、従業員の留任を促進し、長期目標に集中するために、一定期間にわたって段階的に付与される。報酬委員会は、私たちの近地天体のための長期インセンティブ報酬の具体的な百分率値を作成するのではなく、各個人が蓄積した既得られた報酬および非帰属報酬を検討すること、株式上昇仮定を使用した時間の経過とともに現在および潜在的に変化可能な価値、ホームスケジュール、役員間の個人報酬、および他の報酬要素との比較、市場データ、株主希釈、および会計費用を含むいくつかの要因を使用して、各個人の長期インセンティブレベルを決定する。もし私たちの長期目標が良好であれば、長期持分激励奨励は各NEO総報酬の重要な構成要素になるだろう。2023年の長期持分贈与に関するより多くの情報は、アクセスしてください。2023財政年度には、近地天体には何の株式奨励も与えられなかった。
私たちは重大な情報を利用した発表のために株式を提供するための計画、計画、または接近法を持っていない。
役員報酬に関する株主相談投票
私たちは3年ごとに役員報酬問題について相談し、拘束力のない株主投票を行った。私たちの2023年株主総会で、私たちの株主投票は私たちの近地天体補償を承認し、投票結果は56.91%だった。報酬委員会は、近地天体のための将来の報酬決定を策定する際に、“報酬発言権”投票の結果や市場慣行や役員報酬コンサルタントの提案を株主に相談することを引き続き考慮するつもりだ。また、私たち最大の機関株主と定期的に議論し、役員報酬や他の分野についてフィードバックを求めています。
健康と福祉
私たちの近地天体は医療、歯科、視力、団体生命保険、障害保険など、私たちのすべての従業員福祉計画に参加する資格があります。通常は他の従業員と同じです。私たちはこのような健康と福祉が会社が生産性と集中的な従業員チームを持つことを確実にするのに役立つと信じている。
他のメリット
私たちの近地天体がそれらに参加または保持するように適切にまたは奨励する必要がある場合、私たちはそれらに他の福祉を提供する。
報酬リスク評価
賠償委員会は、私たちが近地天体に適用される賠償政策とやり方によって生じるリスクを審査し、このようなリスクを軽減できる政策とやり方を評価する。これらの審査によると、給与委員会は、私たちの報酬政策ややり方が合理的にわが社に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるリスクを生じないと考えています。
税務·会計面の考慮
国税法第280 G条
国税法280 G条は、超過パラシュート支払いを受けた者に対して20%の消費税を徴収する“超過パラシュート支払い”の減税を許可しない。もし私たちの近地天体に支払うか、または支払う可能性のあるお金が消費税を徴収された場合、私たちの近地天体はいかなる税金総額支払いも受ける資格がない。報酬委員会は、支配権変更に関連して当社の役員に支払う可能性のある金額を決定するために、280 G条の影響を考慮するだろう。しかしながら、制御権変更時のいくつかの支払いが超過パラシュート支払いに分類される範囲内では、第280 G条によれば、このような支払いは差し引かれてはならない。
国税法第409条
国税法第409 a条には,繰延補償の支払形態と時間が規定されており,繰延補償を受けた者には20%の税と利息の罰金が課せられているが,第409 a条の規定を満たしていない。一般的な事項として、私たちは、私たちのすべての従業員および他のサービスプロバイダ(私たちの近地天体を含む)のために、彼らが規則第409 A節の規定を遵守するか、または規則第409 A節の要求を満たすために、私たちの報酬および福祉計画および計画を設計して管理するつもりだ。給与委員会は、役員に給与形態と時間を与えることを決定する際には、409 a条の影響を考慮し、第409 a条の要求に拘束されない、または409 a条の要求を遵守する不合格繰延報酬計画またはスケジュールの構築に努力する。
97
国税法第162条(M)
S第162条(M)条上場企業の個人報酬がいかなる納税年度においても100 CFOを超えることは許されず、我々の最高経営責任者、当社の最高財務責任者、当該納税年度で最高報酬を有する3人の役員のうちのいずれかの従業員、又は2016年12月31日以降の任意の納税年度にNEOを担当する従業員を“保険引受従業員”と呼ぶ。また、2017年12月22日に税改正立法(“2017年税改法案”)が公布されて以来、2017年11月2日に発効した拘束力のある書面契約(しかもその後実質的な修正が行われていない)に基づいて支払われた場合にのみ、“資格のある業績報酬”を免除することができ、この100億ドルの万ドルの制限を受けない。補償委員会はこれまで補償を設定する際に第162(M)条に規定する控除制限を考慮しておらず,2017年の税制改正法案により,我々の近地天体に支払う100ドル万を超える補償は控除を許可していない。
解散費と支配権利益の変更
我々は,以下に述べるように,いくつかの近地天体と雇用,解散費,制御権変更または解放協定を締結した。
チャールズD.Vogtと雇用契約を締結しました
2020年7月30日、会社はチャールズ·D·ウォゲットを社長兼最高経営責任者に任命し、2020年8月1日から発効すると発表した。彼の任命について、Vogtさんは、後述する改正により“Vogt雇用契約”と呼ばれる雇用契約を締結し、以下では、その合意についてより詳細に説明する。Vogt雇用契約では、Vogtさんの年間基本給は600,000ドルと規定されており、取締役会または報酬委員会は少なくとも年に1回検討することになります。ウォーガットさんは、取締役会で承認された実績に基づく年間ボーナスプランに参加する資格を有し、そのプランに応じてボーナスを四半期単位で月賦で支払うことになります。ウォガルトさんは、最初の目標四半期賞金は15万ドルで、四半期ごとに実際のボーナスは12.5万ドル以上となり、雇用開始後4四半期前(2020年9月30日現在)にはさんが12.5万ドル以上となることを条件とし、適用可能な四半期ごとに雇い続けなければならないとしている。ウォーガットさんは、健康福祉、保険計画、年金、退職計画、その他の従業員福祉および補償プログラムのすべての一般的に利用されている会社の他の管理者に参加する資格があります。
彼の任命に関しては、取締役会は、Vogtさん:(I)購入370、370株の普通株式(“特別購入株式”)、(I)購入148、148、自社普通株の購入(“初期買付”)および(Iii)44,444株制限株式単位(“初期RSU”)を付与した。特別オプションと初期オプションの期限は10年であり、1株当たりの権利価格は日会社普通株に付与された公平な市場価値に等しい。Vogtさんが最初に雇われて3周年を迎えたときに付与された特別買付株式は、Vogtさんが最初に雇われて1周年を迎えたときに最初に株式を購入した33%の株式に帰属し、残りの株式はその後24ヶ月で比例して帰属する。最初のRSUは3年度分割で、それぞれ2021年、2022年、2023年6月10日だった。支配権変更後のVogtさんが“よい理由”(以下この条を参照)で辞任するか、又はその雇用を終了する理由以外の理由で当社が死亡·障害又は“理由”(以下の定義を参照)する場合は、当該持分報酬の帰属は直ちに加速される。将来の株式付与は取締役会によって適宜決定されるだろう。
ウォーガット雇用契約によれば、ウォーガットさんが“正当な理由”で辞任した場合や、死亡、障害、または“原因”以外の何らかの理由で企業が雇用関係を終了した場合、ウォーガットさんは一定の補償を受けることになる。Vogtさんの雇用が適格終了により終了した場合、Vogtさんは、終了日までの基本給、会社の方針により精算可能な業務費及び任意の既得権益を取得する権利を有し、いずれの場合も、以前に支払われた額を超えず、かつ、(I)終了日までに発効した年俸に相当する一括払いである。さらに、すべての非帰属持分報酬は、直ちに帰属されるべきである(特別オプションは、制御権変更後12ヶ月以内に終了した場合にのみ帰属される)。
ジャスティン·K·ファーガソンとの雇用協定は
2020年9月28日、同社はジャスティン·K·ファーガソンを会社最高法務官に任命し、2020年9月28日から発効すると発表した。彼の任命について、ファーガソンさんは会社と雇用契約(“ファーガソン雇用契約”)を締結しており、以下ではこれについてより詳細に説明する。ファーガソン雇用協定は、ファーガソンの初期年間基本給を30万ドルと規定している。取締役会や給与委員会は少なくとも年に1回基本賃金を検討するだろう。ファーガソンは取締役会が承認した業績に基づく年間ボーナス計画に参加する資格があり、この計画によると、ボーナスは四半期均等分割払いで獲得·支給される。ファーガソンの最初の年間ボーナス目標は四半期ごとに37,500ドルです。ファーガソンさんは、すべての健康福祉、保険計画、年金、退職計画、その他に参加する資格があります
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従業員の福祉と給与の手配は、携帯電話手当を含む会社の他の高級管理者に一般的に適用される。2022年1月1日から、ファーガソンの基本給は32.5万ドルに引き上げられた。
彼の任命について、取締役会はファーガソンさんの株式オプションを付与し、会社の持分計画に応じて37,500株の普通株式および37,500株の限定株式単位を購入することとした。これらのオプションの期限は10年であり、1株当たりの権利価格は、付与された日の会社の普通株式に対して公平な市場価値に等しく、3年以内に付与され、33%がファーガソンさんによって雇用開始一周年に付与され、残りの部分はその割合でその後24ヶ月以内に帰属する。制限株式単位はそれぞれ2021年6月10日、2022年6月10日と2023年6月10日に3回に分けて均等に分配される。ファーガソンさんが“よい理由”(以下の定義を参照)で辞任した場合、または当社が死亡、障害または“理由”(以下この条を参照)以外の任意の理由でその雇用関係を終了する場合、配当金の付与は直ちに加速される。
ファーガソン雇用契約によると、ファーガソンさんが“正当な理由”で辞任した場合や、死亡、障害、または“原因”以外の何らかの理由で企業が雇用関係を終了した場合、ファーガソンさんは一定の補償を受ける(いずれも“有資格終了”である)。ファーガソンさんの雇用が資格を満たした解雇で終了した場合、ファーガソンさんは、(I)終了の日の基本給、会社の政策によって精算可能な業務費用および任意の計算された既得権益を取得する権利があり、いずれの場合も以前に支払われなかった;(I)ファーガソンさんの終了の日までに発効した年俸に相当する一括払い;(Iii)ファーガソンさんの業績に応じた四半期ごとのボーナス。ファーガソンさんが“十分理由”(以下この条を参照)で辞任した場合、又はその雇用関係を死亡、障害又は“理由”(以下の定義を参照)以外のいずれの理由でも終了する場合は、直ちに配当金の付与の速度を速める。将来の株式付与は取締役会によって適宜決定されるだろう。
Deok Yeon Wonと雇用契約を締結します
当社は2023年8月21日にDeok Yeon Won(“Won雇用協定”)と採用協定を締結し、当社アジア区首席営業官に就任した。Wonさんは2016年から当社に勤務しており、これまでアジア首席顧客官および首席製品担当者を務めていました。ウォン雇用協定の条項によると、元世勲の基本給は30万ドル。取締役会や給与委員会は少なくとも年に1回基本賃金を検討するだろう。Wonさんは、取締役会で承認された実績に基づく年間ボーナス計画に参加する資格を有し、その計画に応じてボーナスが四半期単位で月賦で支払われることになります。元世勲の最初の年間ボーナス目標は四半期ごとに7.5万ドルだった。元さんは、携帯電話手当を含め、すべての健康福祉、保険計画、年金、退職計画、およびその他の管理者が一般的に享受する他の従業員の福祉および補償スケジュールに参加する資格があります。
Won雇用契約によれば、Wonさんが“正当な理由”で辞任した場合、または死亡、障害または“原因”以外の何らかの理由で当社によって雇用関係が終了された場合、Wonさんは一定の補償を受けることになります(いずれも“資格の終了”となります)。Wonさんが資格を満たした解雇が終了した場合、Wonさんは、終了日の日に基本給を取得する権利を有し、会社の方針により事業費の精算が可能となる(いずれの場合も未払い)、(I)終了日の6ヶ月前に発効したWonさんの年俸の支払額に相当し、(Ii)会社の実績に応じてWonさんが発生した四半期の賞与に相当する。袁さんが“良い理由”(以下の定義を参照)で辞任するか、またはその雇用関係を終了する理由以外のいかなる理由でも死亡·障害または“理由”(以下の定義を参照)するように、直ちに奨励金を付与することになる。解散料は、当社が適宜一括払いで支払うことにしたり、当社の標準給与慣行に基づいて6ヶ月に分けて支払うことにします。将来の株式付与は取締役会によって適宜決定されるだろう。
雇用協定における定義条項
上記の雇用契約について、“理由”としては、(1)行政官が自社の職責を故意に又は継続的に履行しない、又は取締役会を実質的に執行又は遵守できなかった(又は、その雇用契約条項に適合する任意の合法的かつ合理的な指示を行政総裁のために行う)、(2)取締役会の書面通知を受けてから15日間継続すること、を含むことが一般的である。(3)故意または無謀な不正行為が当社にもたらしたまたは合理的に当社に明らかかつ実質的な財務的損害を与える可能性がある、または(4)役員が故意および実質的にその雇用契約に違反している、または(3)取締役会または最高経営責任者から書面の通知を受けてから15日以内に是正されない、重罪または道徳的退廃罪または吾等に対して詐欺、汚職、公金流用を実施したことについて、罪を認めたり、弁明しないこと。
雇用協定については、“十分な理由”は、一般に、その同意を得ずに次のような事件が発生することを含むと定義される:(1)行政者の基本給が大幅に減少する、(2)
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役員の権力、職責又は責任の減少、(3)役員がその職責を履行しなければならない地理的位置が大きく変化する、又は(4)会社が雇用協定に規定する義務に実質的に違反する任意の他の行動又は不作為。
100
2023年の報酬集計表
次の表には、2023年12月31日と2022年12月31日までの数年間に、私たちが“指名された役員”が得た報酬を示しています
名称と主要ポスト |
年.年 |
|
賃金.賃金 |
|
|
ボーナス.ボーナス |
|
|
在庫品 |
|
|
選択権 |
|
|
非持分インセンティブ計画報酬 |
|
|
年金価値変動と収入の非限定繰延補償 |
|
|
他のすべての補償 |
|
|
総額 |
|
||||||||
チャールズ·D·ウォゲット |
2023 |
|
|
600,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
36,227 |
|
|
|
636,227 |
|
最高経営責任者総裁兼CEO |
2022 |
|
|
600,000 |
|
|
|
80,000 |
|
|
|
3,520,008 |
|
|
|
- |
|
|
|
450,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
52,521 |
|
|
|
4,702,529 |
|
ジャスティン·K·ファーガソン |
2023 |
|
|
325,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
33,417 |
|
|
|
358,417 |
|
*最高財務責任者兼企業秘書 |
2022 |
|
|
325,000 |
|
|
|
24,000 |
|
|
|
895,997 |
|
|
|
- |
|
|
|
121,875 |
|
|
|
- |
|
|
|
33,332 |
|
|
|
1,400,204 |
|
徳延元 |
2023 |
|
|
396,979 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
73,249 |
|
|
|
470,228 |
|
**アジア最高経営責任者 |
2022 |
|
|
410,528 |
|
|
|
- |
|
|
|
479,100 |
|
|
|
- |
|
|
|
100,195 |
|
|
|
- |
|
|
|
74,086 |
|
|
|
1,063,909 |
|
(1)近地天体への実際の基本給を代表する.より多くの情報については、上記の雇用協定議論を参照されたい。
(2)代表が近地天体に支払う適宜業績ボーナス。2022年、これらの金額には、チャールズ·ウォゲットとジャスティン·ファーガソンにそれぞれ支払われた8万ドルと2.4万ドルのASSIA取引認可ボーナスが含まれる。2023年の間、近地天体に自由に支配可能なボーナスは支払われなかった。
(3)代表者は、FASB ASC主題718に基づいて算出された付与日に、適用された会計年度内に、当社が任命された役員の株式及びオプション報酬の公正価値を付与する。米国証券取引委員会規則によれば、表示された金額は、サービスベースの帰属条件に関連する推定没収の影響を含まない。これらの金額を計算する際に使用される推定仮定のより多くの情報については、第2部-第8項の財務諸表-注9.ジャスティン·ファーガソンを参照すると、2021年に2017年インセンティブ奨励計画に従って付与された2つの株式オプションを1つの制限株式単位に交換する機会があり、その帰属期限は、取引日オプションまでの残りの帰属期間に等しい。取引の結果、上記NEOに付与された合計10,000個の株式オプションがキャンセルされ、5,000個の制限株式単位が交換として付与される。同社は今回の交換を株式ベースの支払いの修正としている。修正に関連した追加費用は何も記録されていない。発行された制限株式単位は、新たな贈与ではなく交換取引を表すため、これらの報酬は集計表には含まれていない。
(4)代表がDZS年間ボーナス計画に基づいて業績インセンティブボーナスとして稼いだ報酬。
(5)代表会社が何らかの追加的な福祉や他の個人福祉を提供することにより増加するコスト。2023年にはこれらの額は
|
会社 |
|
|
医療その他保険 |
|
|
会社用車 |
|
|
他にも |
|
||||
チャールズ·D·ウォゲット |
|
15,000 |
|
|
|
21,227 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
ジャスティン·K·ファーガソン |
|
7,557 |
|
|
|
25,860 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
徳延元 |
|
35,619 |
|
|
|
22,480 |
|
|
|
11,950 |
|
|
|
3,200 |
|
101
2023年12月31日までの未償還持分奨励
次の表は2023年12月31日までに私たちの近地天体が保有しているすべての未完成株式奨励を示しています。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
オプション大賞(1) |
|
株式賞 ( 1 ) |
|
||||||||||||||||||||||||||
名前.名前 |
|
数量 |
|
|
|
数量 |
|
株式 |
|
選択権 |
|
|
|
選択権 |
|
まだ帰属していない株式または株式単位数(#) |
|
まだ帰属していない株式または株式単位の時価(ドル) |
|
エクイティ · インセンティブ · プランの報酬 : 未獲得株式数、ユニット数または |
|
|
|
配当インセンティブ計画奨励:帰属されていない未取得株式、単位または他の権利の市場または配当価値(ドル) |
|
||||||
チャールズ·D·ウォゲット |
|
|
518,518 |
|
|
(2 |
) |
— |
|
— |
|
|
10.11 |
|
|
|
|
|
— |
|
— |
|
|
200,252 |
|
|
(3 |
) |
|
394,496 |
|
ジャスティン·K·ファーガソン |
|
|
37,500 |
|
|
(4 |
) |
— |
|
— |
|
|
9.52 |
|
|
|
|
|
— |
|
— |
|
|
47,564 |
|
|
(5 |
) |
|
93,701 |
|
徳延元 |
|
|
1,250 |
|
|
(6 |
) |
— |
|
— |
|
|
4.75 |
|
|
|
|
|
— |
|
— |
|
|
27,500 |
|
|
(8 |
) |
|
54,175 |
|
徳延元 |
|
|
16,676 |
|
|
(7 |
) |
— |
|
— |
|
|
9.63 |
|
|
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
— |
|
(1)場合によっては、以下の“契約終了後の潜在的支払い”の節で述べたように、我々が指定した役員が保有する株式及びオプション報酬の付与が加速する可能性がある
(2)370,370株の自社普通株のオプション(“特別オプション”)および148,148株自社普通株のオプション(“初期オプション”)の購入。Vogtさんが最初に雇われて3周年を迎えたときに付与された特別買付株式は、Vogtさんが最初に雇われて1周年を迎えたときに最初に株式を購入した33%の株式に帰属し、残りの株式はその後24ヶ月で比例して帰属する。
102
(三)次の日の均等分割払いの制限株式単位:
-2021年7月1日、2022年7月1日、2023年7月1日、2024年7月1日
-2022年7月1日、2023年7月1日、2024年、2025年7月1日
(4)37,500株会社普通株の購入選択権。33%(33%)のオプションは2021年9月28日に帰属し、残りはその後月額分割払いになる。
(五)次の日の均等分割払いの制限株式単位:
-2021年7月1日、2022年、2023年、2024年、2025年7月1日にベストを授与
-2021年10月1日、2022年10月1日、2023年10月1日、2024年10月1日
-2022年7月1日、2023年7月1日、2024年、2025年7月1日
-2022年7月1日にベストを付与し、2023年6月30日および2024年6月30日にそれぞれ付与する(これは、上述したRSU取引所の株式オプションと共に発行される)
(6)1,250株の自社普通株の選択権を購入する。33%(33%)のオプションは2017年1月11日に付与され、残りはその後月額分割払いになっています。
(7)16,676株の自社普通株の選択権を購入する。2018年8月9日に付与されたオプションのうち33%(33%)が、残りはその後月額分割払いになっています。
(八)次の日の均等分割払いの制限株式単位:
-2021年7月1日、2022年、2023年、2024年、2025年7月1日にベストを授与
-2022年7月1日、2023年7月1日、2024年7月1日、2025年7月1日
終了、支配権変更、または会社の取引時の潜在的支払い
次の表は,2023会計年度最終日に非自発的分離サービスを想定した場合,近地天体ごとに支払う総支払いと福祉の推定値を示している。
名前.名前 |
給料和 |
|
持分奨励加速(1) |
|
||
チャールズ·D·ウォゲット |
|
600,000 |
|
|
394,496 |
|
ジャスティン·K·ファーガソン |
|
325,000 |
|
|
93,701 |
|
徳延元 |
|
150,000 |
|
|
54,175 |
|
(1)株式及びオプション報酬を表す公正価値は、2023年度最終日までに加速後に実現される。公正な価値は財務報告書によって使用された方法に基づいて計算される。
次の表に2023財政年度最終日に制御権変更後に終了すると仮定し,近地天体ごとに支払う総支払いと福祉の推定価値を示す。
名前.名前 |
給料和 |
|
持分奨励加速(1) |
|
||
チャールズ·D·ウォゲット |
|
600,000 |
|
|
394,496 |
|
ジャスティン·K·ファーガソン |
|
325,000 |
|
|
93,701 |
|
徳延元 |
|
- |
|
|
- |
|
(1)株式及びオプション報酬を表す公正価値は、2023年度最終日までに加速後に実現される。公正な価値は財務報告書によって使用された方法に基づいて計算される。
103
報酬と業績
ドッド·フランクウォール街改革および消費者保護法953(A)条およびS-k法規第402(V)項の要求によると、以下の開示(“報酬と業績開示”)は、選定された財務指標における役員報酬と会社の業績との関係を記述している。会社報酬計画の完全な説明については、“報酬検討と分析”を参照されたい
年(1) |
|
要約.要約 |
|
|
補償する |
|
|
平均概要 |
|
|
平均値 |
|
|
合計する |
|
|
ピアグループ |
|
|
純損失 |
|
|
収益 |
|
|
調整後EBITDA |
|
|||||||||
2023 |
|
|
636,227 |
|
|
|
(3,164,355 |
) |
|
|
414,323 |
|
|
|
(1,065,757 |
) |
|
|
12.73 |
|
|
|
87.97 |
|
|
|
(135,218 |
) |
|
|
244,541 |
|
|
|
(72,001 |
) |
2022 |
|
|
4,702,529 |
|
|
|
2,437,283 |
|
|
|
1,242,294 |
|
|
|
860,265 |
|
|
|
143.12 |
|
|
|
95.61 |
|
|
|
(41,270 |
) |
|
|
357,528 |
|
|
|
(7,696 |
) |
2021 |
|
|
5,308,073 |
|
|
|
4,929,066 |
|
|
|
2,117,939 |
|
|
|
1,223,767 |
|
|
|
183.07 |
|
|
|
127.87 |
|
|
|
(34,683 |
) |
|
|
350,206 |
|
|
|
10,605 |
|
(1)当社の適用年度の最高経営責任者(“PEO”)と非PEO近地天体は以下の通り
2023年:チャールズ·D·ウォゲットは2023年に会社の首席財務官を務めた。非PEO近地天体にはジャスティン·K·ファーガソンとDeok Yeon Wonが含まれています
2022年:チャールズ·D·ウォゲットは2022年通年で会社の首席財務官を務めている。非近地天体には、ミスティ·カヴィキ、ジャスティン·K·ファーガソン、ミゲル·アロンソ、ノーマン·L·フォスターが含まれる。
2021年:チャールズ·D·ウォゲットは2021年に会社の首席財務官を務めた。非近地天体にはミスティ·カヴィキ、トーマス·カンクロ、ジャスティン·K·ファーガソンが含まれる。ミスティ·カヴィキは2021年7月29日から会社の首席財務官を務めている。トーマス·カンクロはこれまで同社の首席財務官を務めてきた。
(2)この欄で報告された金額は、(I)適用年度の報酬集計表で報告された適用年度の総報酬、および(Ii)当社の非近地天体が適用年度の報酬総表で報告した総報酬の平均値を表す。カンクロは2020年に株式ベースの報酬を何も得ていないため、株式報酬の報酬は2020年の平均水準に計上されている。カンクロさんとKaweckiさんは、2021年のある時点で当社の最高財務責任者を務めていたため、彼らの報酬を平均給与計算の一つと見なしています。
(3)実際に支払われた報酬を計算するために、適用年度の報酬集計表に報告されている金額を調整した。調整された台帳は本表の脚注の後に記載されています。
(4)米国証券取引委員会規則に基づき、2019年12月31日に100億ドルが投資されたと比較する。歴史的株価表現は必ずしも未来の株価表現を暗示しているとは限らない。
(5)株主総リターン同業グループは、電気通信業界の会社を含む独立して作成された指数であるナスダック電気通信指数からなる。
(6)調整されたEBITDAを、純収益(損失)に(I)利息支出、純額、(Ii)その他の収入および支出、(Iii)税引当金(利益)、(Iv)減価償却および償却、(V)株ベースの報酬、および(Vi)買収コスト、営業権減価、無形資産または長期資産、債務清算損失、何らかの訴訟に関連する法的コスト、重篤な関連コスト、再編およびその他の費用など、企業のコア経営業績を反映しない重大な取引や事件の影響として定義する。そして、主にインド大顧客に関連する信用損失準備金であり、いずれも再現性である可能性があるか、または再現性がない可能性がある。
104
下表は、実際にPEOに支払われた報酬を計算するための調整数をまとめたものである。
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
チャールズ·D·ウォゲット |
|
|
チャールズ·D·ウォゲット |
|
|
チャールズ·D·ウォゲット |
|
|||
--報酬集計表(A)で報告された総報酬 |
$ |
5,308,073 |
|
|
$ |
4,702,529 |
|
|
$ |
5,308,073 |
|
-付与日財政年度に付与された株式およびオプション報酬の公正価値(B) |
|
- |
|
|
|
(3,520,008 |
) |
|
|
(4,180,000 |
) |
+財政年度に付与された未分配および未帰属株式およびオプション奨励の財政年末公正価値(C) |
|
- |
|
|
|
2,773,966 |
|
|
|
3,244,000 |
|
+前会計年度に付与された未分配および未帰属株式およびオプション報酬の公正価値変動(D) |
|
(7,058,170 |
) |
|
|
(1,479,931 |
) |
|
|
347,470 |
|
+会計年度に付与された株式およびオプション報酬の公正価値(E) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
+会計年度(F)内に付与された数年前に付与された株式およびオプション報酬の帰属日における公正価値の変化(F) |
|
(1,414,258 |
) |
|
|
(39,273 |
) |
|
|
209,523 |
|
-前財政年度の公正価値-前財政年度内に適用帰属条件を満たしていない前年度に付与された株式およびオプション奨励(G) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
--実際に支払われた賠償金 |
$ |
(3,164,355 |
) |
|
$ |
2,437,283 |
|
|
$ |
4,929,066 |
|
下表は,実際に非近地天体に支払われる補償を計算するための調整数をまとめたものである。毎年平均値に含まれる非地球軌道近地天体については,上文脚注1を参照されたい。
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
--報酬集計表(A)で報告された総報酬 |
$ |
414,323 |
|
|
$ |
1,242,294 |
|
|
$ |
414,323 |
|
-付与日財政年度に付与された株式およびオプション報酬の公正価値(B) |
|
- |
|
|
|
(826,850 |
) |
|
|
(1,526,579 |
) |
+財政年度に付与された未分配および未帰属株式およびオプション奨励の財政年末公正価値(C) |
|
- |
|
|
|
662,470 |
|
|
|
1,104,827 |
|
+前会計年度に付与された未分配および未帰属株式およびオプション報酬の公正価値変動(D) |
|
(1,413,973 |
) |
|
|
(194,413 |
) |
|
|
30,902 |
|
+会計年度に付与された株式およびオプション報酬の公正価値(E) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
+会計年度(F)内に付与された数年前に付与された株式およびオプション報酬の帰属日における公正価値の変化(F) |
|
(66,107 |
) |
|
|
(23,236 |
) |
|
|
1,369 |
|
-前財政年度の公正価値-前財政年度内に適用帰属条件を満たしていない前年度に付与された株式およびオプション奨励(G) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(504,691 |
) |
--実際に支払われた賠償金 |
$ |
(1,065,757 |
) |
|
$ |
860,265 |
|
|
$ |
(479,849 |
) |
(A)は、指定財政年度の“報酬集計表”で報告された総報酬を示す。非近地天体については,示した数は平均値である。
(B)財務報告に用いられる方法に従って算出された、示された財政年度内に付与された株式奨励の付与日公正価値。
(C)は、財務報告に用いられる方法により算出された当該財政年度内に付与された未弁済及び未帰属株式奨励が指定財政年度終了時に付与された公正価値をいう。
(D)財務報告に使用される方法に従って計算された前の財政年度に付与された、示された財政年度の最終日まで返済されておらず、帰属されていない各株式報酬の公正価値変動。
(E)は、指定された財政年度内に付与および帰属された株式奨励の帰属時の公正価値を意味し、財務報告によって使用される方法に従って計算される。
(F)は、財務報告に使用される方法に従って計算された前の財政年度に付与され、指定された財政年度内に帰属する各株式奨励値の前の財政年度終了から帰属日までの公正価値変動を示す
(G)は、前会計年度に付与された財務報告方法により算出された前会計年度に付与された株式奨励の公正価値をいうが、指定会計年度の適用帰属条件を満たしていない。
105
PEOと実際に支払われた非PEO NEO報酬,会社TSRとピアグループTSRとの関係を説明する
以下の表に,実際に支払われたPEOの報酬,実際に支払われた非PEO近地天体の平均報酬,会社が最近完成した3つの会計年度の累積TSRおよび同期同業グループTSRとの関係を示す。
PEOと非PEOが実際に支払ったNEO補償と純損失との関係を説明する
次の表に実際に我々に支払ったPEOの補償,実際に支払った非PEO近地天体の平均補償,および我々が最近完成した3つの財政年度の純損失との関係を示す。
PEOと非PEOが実際に支払うNEO報酬と収入の関係を説明する
次の表に実際に支払われたPEOの補償,実際に支払われた非PEO近地天体の平均補償,および最近完成した3つの財政年度の収入との関係を示す。
106
PEOと非PEO NEO報酬実際の支払いと調整後EBITDAの関係を説明する
以下の表に,最近完成した3つの財政年度において,実際に支払われたPEOの補償,実際に支払われた非PEO近地天体の平均補償,および調整後のEBITDAとの関係を示す。
最も重要な財務業績評価指標リスト
次の表は、2023年の会社業績の実際の支払いを私たちのPEOと私たちの非PEO NEOの報酬に結びつけると考えられる最も重要な財務業績測定基準を示しています。この表中のメトリクス値はランクされていない.
収益 |
調整後EBITDA |
107
役員報酬
チャールズ·D·ウォゲットは取締役会社の役員でもあり、アリペイのサービスとして追加的な補償は得られない。
我々の非従業員役員報酬計画によると、非従業員取締役1人当たり年間35,000ドルの現金事前招聘金(一部の年は比例計算)を獲得し、四半期ごとに支払う権利がある。取締役は、年間現金前払金の代わりに、普通株式の完全帰属株式を受け取ることを選択することができる。取締役の利益と株主の長期利益を一致させるために、非従業員取締役1人当たりに限定的な株式単位形式の年間持分付与を得る権利がある。制限株式単位は例年の最初の取引日に授与される。付与された制限株式単位の数は、付与日に我々普通株の1株当たり公平市場価値で100,000ドルを割ることで決定される。会社の取締役としてサービスを提供し続けると仮定すると、制限株式単位の年間持分付与は、付与日から1年以内に、四半期末に4回に分けて均等に付与される。また、(I)審査委員会メンバーは毎年15,000元の現金招聘金を受け取り、(Ii)給与委員会メンバーは10,000ドルの年間現金招聘金を受け取り、(Iii)指名及び企業管理委員会及び策略委員会のメンバーは毎年5,000ドルの現金招聘金を受け取り、(Iv)取締役会主席は毎年10,000ドルの現金招聘金を受け取る権利があり、(V)審査委員会、給与委員会、企業管理及び指名委員会及び策略委員会主席はそれぞれ5,000ドルの年間現金招聘金を受け取る権利がある。すべての現金前払い金は委員会でサービスを継続する費用を支払うために四半期ごとに支払われる。非従業員取締役も取締役会及び委員会会議に出席し、取締役会の関連活動に関連する合理的な自己負担費用を精算する権利がある。
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度における社外取締役の各社外取締役の給与を示しています。
名前(1) |
|
費用.費用 |
|
|
在庫品 |
|
|
選択権 |
|
|
非持分 |
|
|
不合格になる |
|
|
他のすべての |
|
|
合計 |
|
|||||||
民宇南 |
(2) |
|
37,500 |
|
|
|
49,985 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
87,485 |
|
マット·W·ブロス |
(1) |
|
60,000 |
|
|
|
99,995 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
159,995 |
|
バーバラ·カバーン |
(1) |
|
65,000 |
|
|
|
99,995 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
164,995 |
|
金俊京 |
(1) |
|
72,500 |
|
|
|
99,995 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
172,495 |
|
デヴィッド·シュップ |
(1) |
|
65,000 |
|
|
|
99,995 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
164,995 |
|
Choon Yul Yoo |
(1) |
|
35,000 |
|
|
|
99,995 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
134,995 |
|
(1)当該等取締役会メンバーは、2023年12月31日現在、株式オプションを保有していない又は株式奨励に帰属していない
(2)南さんは2023年9月15日から取締役会を辞任する。退職後、帰属していないすべての未帰属持分報酬は廃止された。
(3)この欄代表は、ASC主題718に基づいて計算された2023年に非従業員取締役の株式奨励を付与する付与日公正価値を代表する。これらの奨励については、授与日の公正価値は、これらの奨励が授与日に帰属し、発行されたように、私たちの普通株の授与日の終値を用いて計算される。米国証券取引委員会規則によれば、表示された金額は、サービスベースの帰属条件に関連する推定没収の影響を含まない。これらの額を計算する際に用いる推定仮定の補足資料については,第2部である第8項.財務諸表--付記9を参照されたい。
108
プロジェクト12.利益OWの特定の保証所有権所有者と経営陣および関連株主の件
以下の表は、(I)取引法第13(D)(3)条で使用される任意の“グループ”を含む、2024年7月22日に我々の普通株式を保有する個人またはエンティティの情報を示す:(I)発行および発行された普通株式の5%を超える当社既知の実益所有者、(Ii)当社の取締役および取締役が著名人に抽出され、(Iii)上表給与要約表に記載されている当社役員、および(Iv)全体として当社の全取締役、取締役被著名人、および役員役員である。
実益所有者の氏名又は名称(1) |
|
量 |
|
|
|
パーセント |
|
||
大山ネットワーク株式会社 |
|
|
9,093,015 |
|
(4) |
|
|
23.9 |
% |
IVグローバル基金第4号 |
|
|
5,434,783 |
|
(5) |
|
|
14.3 |
% |
EdgeCo、LLC |
|
|
12,200,000 |
|
(6) |
|
|
24.3 |
% |
チャールズ·D·ウォゲット |
|
|
793,764 |
|
(7) |
|
|
2.1 |
% |
マット·ブロス |
|
|
17,065 |
|
(8) |
|
* |
|
|
バーバラ·カバーン |
|
|
17,065 |
|
(9) |
|
* |
|
|
金俊京 |
|
|
24,246 |
|
(10) |
|
* |
|
|
Chon Yul Yoo |
|
|
26,925 |
|
(11) |
|
* |
|
|
ジャスティン·K·ファーガソン |
|
|
102,855 |
|
(12) |
|
* |
|
|
全取締役、指定執行幹事及びその付属会社をグループ(6名)とする |
|
|
981,920 |
|
|
|
|
2.5 |
% |
*は1%未満です。
(1)米国証券取引委員会の規則によれば、単独又は共同投票権又は投資権を有する者は、証券の実益所有者である。我々の知る限り,本表の脚注に示したおよび適用されるコミュニティ財産法には別途規定があるほか,本表に示す者はすべての実益が持つ普通株に対して独占投票権および投資権を持っている.特に説明されない限り、以下の個人またはエンティティのアドレスは、C/o DZS Inc.,Tennyson Parkway 5700,Suite 400 Plano,Texas,75024である。
(2)リストで指名された者の実益所有株式数及び当該人の所有権百分率を算出する際には、当該者は、2024年7月22日後60日以内に取得する権利があり、引受権の行使又は制限された株式単位に帰属する場合を含むが、限定されない。しかし、他の人の所有権の割合を計算することについては、これらの株式は発行されたとはみなされない。
(3)リスト中の各人について、所有権パーセンテージの算出方法は、その人の実益所有株式数を(A)2024年7月22日に発行された38,024,783株普通株式に、(B)その人が2024年7月22日後60日以内に取得する権利を有する普通株式数の和である。
(4)DASAN Networks,Inc.の住所は,韓国京磯道順南市Beon-Gil Buddang-gu大望邦路644 Beon-Gil Buddang-gu,DASAN Tower,49,463-400である.包含
(5)第4号グローバルファンドの住所は1218 Two IFC,10 Gukjegeumyung-ro Yeongdeungpo-gu,大韓民国ソウルである。
(6)EdgeCo,LLCのアドレスは3326 Aspen Grove Drive,Suite 400,Franklin,TN 37067 USAである.12,200,000株からなり,EdgeCo,LLCが行使可能な引受権証に制約される.
(7)(A)275,246株のVogtさんによって保有された株式を含み、および(B)518,518株式において、Vogtさんによって行使可能な株式の購入制限を受ける。
(8)クロスさん保有株式17,065株からなる。
(9)Carboneさんが保有する17,065株の株式からなる。
(10)キム氏が保有する株式は 24,246 株です。
(11)ユ氏が保有する株式は 26,925 株です。
(12)( a ) ファーガソン氏が保有する株式 65,355 株、及び ( b ) ファーガソン氏が行使可能な株式オプションの対象となる株式 37,500 株で構成されます。
109
株式報酬計画情報
以下の表は、現存の株式補償計画に基づき発行される当社普通株式について、 2023 年 12 月 31 日現在での情報です。本表は、当社が当初のオプション付与を行った会社の合併 · 買収に伴って引き受けた株式補償取決めに基づくオプション付与の対象となる株式に関する情報を含んでいません。
計画種別 |
|
量 |
|
|
重みをつける |
|
|
量 |
|
|
|||
証券保有者が承認した持分補償計画 |
|
|
2,158,124 |
|
(1) |
$ |
11.72 |
|
(1) |
|
1,425,163 |
|
(2) |
証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 |
|
|
518,518 |
|
(3) |
|
10.11 |
|
|
|
- |
|
|
(1)2023 年 12 月 31 日現在発行中の未投資または未発行制限付き株式 1,39 6,621 株と、 2017 年計画に基づく原生オプション 76 1,503 株を含む。これらの未払いのオプションの加重平均行使価格は 1 株当たり 11.72 ドルです。
(2)2017年計画および2018年従業員株購入計画の下で将来発行可能な株を含む。2023年12月31日現在、2018年の従業員株購入計画によると、将来発行可能な普通株は729,053株。
(3)当社とCharles D.Vogtが2020年8月1日に発行した保留誘因のない持分購入権付与通知及び株式購入契約について発行した518、518件の持分購入を含む。
関連側債務
2022年10月31日、会社の完全子会社DNS Koreaは、Dasan Networks,Inc.(“DNI”)と融資契約(“2022年11月DNI融資”)を締結した。2022年11月のDNI融資は、当社取締役会監査委員会が当社とその子会社を代表して交渉して承認し、DNIとは独立して決定された取締役からなる。2022年11月のDNIローンには、72億ドル(500万ドル)の定期ローンが含まれており、毎月利息が支払われ、年利率は6.0%である。2022年11月のDNIローンの全未返済残高は2023年第1四半期に返済されている。
2023年1月31日、DNS KoreaはDNIと別の短期ローン手配(“2023年2月DNIローン”)を締結し、50ウォン(410ドル)を借り入れ、月ごとに利息を支払い、年利率は7.0%であった。2023年2月の全未返済残高は2023年第2四半期に返済されている。
2023年5月12日、DNS KoreaはDNIと別の短期ローン手配(“2023年5月DNIローン”)を締結し、40ウォン(300万ドル)を借り入れ、毎月支払う利息は7.0%であった。2023年5月のDNIローンの全未返済残高は2023年第3四半期に返済されている。
DNS Koreaは、2023年9月12日および2023年9月22日に、それぞれDNI(融資者として)、DZS California,Inc.(担保提供者として)およびDZS Inc.と2つの長期融資協定(“DNI融資契約”)を締結した。DNI融資協定によると、DNS Koreaは2つの3年間融資を獲得し、元金総額は396ウォン、取引日は2,990ドルに相当する。DNIローン協定に基づいて得られた純額は、モルガン·チェース·クレジット協定の下の未返済債務の返済に使用され、モルガン·チェース·クレジット協定は2023年12月14日に終了した。
110
融資契約には、韓国信用銀行に(I)最高レバレッジ率(ローン協定の定義参照)(A)2024年第2四半期および第3四半期末に6.00%~1.00%を維持すること、(B)2024年第4四半期~2025年第2四半期に5.00%~1.00%を維持すること、(C)2025年第3四半期に4.00%~1.00%を、DNIローンが全額返済されるまで、(Ii)現金が少なくとも13億ウォン、(Iii)現金総額を含む、いくつかの財務契約が含まれている。売掛金と在庫は少なくとも330ウォンです。
さらに、融資協定には、当社、DNS Korea、およびDZS Californiaを制限する複数の契約が含まれており、(I)任意の第三者に担保資産留置権を付与すること、(Ii)売却、寄付、質権、担保の提供、または他の方法で質権株式を任意の第三者に売却すること、(Iii)債務を発生または負担すること、(Iv)連合会社に融資を提供すること、または(V)いくつかの他の取引を行うこと、またはいくつかの他の重大な変更を行うことができる。
2023年12月31日現在、同社がノルウェー国民銀行の融資協定に基づいて負担している債務は396億ウォン(3,060万ドル)である。
他の関係者取引
当社はすでにDNIと販売契約を締結し、当社が生産したいくつかのサービスおよび完成品を販売している。同社はまた、DNIが第三者顧客への販売チャネルとして機能するDNIと合意した。上記取引は総合総合収益(赤字)表の販売と収入コストを計上する。DNIの純収入は,販売ルートが手配した特許使用料を差し引いて記録される.
DNS KoreaとDNIは1つの倉庫施設のレンタルについてリース合意に達した.DNS Koreaはまた,DNIと単独のオフィスリースプロトコルを締結している.2022年第1四半期にDNIはオフィスビルを無関係な第三者に売却し,それぞれの賃貸契約が新たな大家に再譲渡された.2023年12月31日と2022年12月31日までの年度のDNIリースに関する運営リースコストは,それぞれ40ドル万と50ドル万であった。経営リース費用は総合総合収益(損失)表で収入コスト,研究と製品開発コストおよび販売,マーケティング,一般と行政費用の間で分配される。2023年12月31日現在、ノルウェー国家石油会社のリースに関する使用権資産と経営リース負債は130億ドル。2022年12月31日現在、ノルウェー国家石油会社のリースに関する使用権資産と経営リース負債は170億ドル。
同社はDNIとの商標ライセンス契約に基づいてライセンス料を支払っている。ライセンス料は韓国ドメインシステムの年間売上高の0.4%で計算される。2023年12月31日及び2022年12月31日までの年度まで、許可証関連支出はそれぞれ50万及び70万であり、総合全面収益表(損失)の販売、市場普及、一般及び行政支出に計上されている。
利子支出は,純額がDNIに支払われる関連先債務の利息を表す.2023年12月31日と2022年12月31日までに、DNIの利息に対応して総合貸借対照表に計上された負債とその他の負債を計上する。
その他の費用は,関連側の純額がDNIであり,当社の履行義務に関する支払い保証について支払われる費用である.当社はDNIに担保費用を支払い,担保金額の0.9%で計算した。
DNIとその関連会社の関連先取引に関する他の情報については,第2部である項目8.財務諸表--付記12を参照されたい.
Daniel·ウォゲットは会社の販売部に雇われている。Vogtさんの当社からの報酬は、2023年12月31日現在、234,716ドルとなっています。ウォーガットさんは、当社の役員のユーザーであるチャールズ·D·ウォガットCEOの息子です。当社は、Daniel·ウォゲットへの対価格は、当社の他の類似する立場の従業員への補償と一致すると信じています。
第14項:元本口座NTANT料金とサービス
主な会計費用とサービス
以下は、安永が2023年12月31日までおよび2022年12月31日までに当社に専門サービスを提供する費用の概要である
費用別 |
|
2023年費用 |
|
|
2022年費用 |
|
||
料金を審査する |
|
$ |
75,000 |
|
|
$ |
1,985,300 |
|
監査関連費用 |
|
|
334,500 |
|
|
|
254,825 |
|
税金.税金 |
|
|
— |
|
|
|
124,710 |
|
他のすべての費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,827 |
|
総額 |
|
$ |
409,500 |
|
|
$ |
2,368,662 |
|
111
料金を計算する。このカテゴリには、当社の年次財務諸表の監査、財務諸表の審査、財務報告の内部統制の監査、当社のForm 10-Q四半期報告の審査、および通常独立公認会計士事務所によって提供される法定および規制の届出または業務に関するサービスが含まれています。
監査に関連する費用。このカテゴリには、安永によって提供された我々の財務諸表の監査または審査業績に関連する合理的な保証および関連サービスが含まれており、上記では“監査課金”とされていない。これらのサービスには、登録報告書に関する会計費用が含まれている。
税金です。この種類は安永会計士事務所が提供する専門サービスを含み、主に税務コンプライアンス、税務計画と税務コンサルティング活動に関連している。これらのサービスには、申告表の準備協力、払い戻しの申請、付加価値税規定の遵守、州、地方、国際税務事項についての問い合わせが含まれています。
ほかのすべての費用です。このカテゴリは、上記サービス以外の製品及びサービスの料金を含み、主に会計ツール購読サービス及びソフトウェア実施サービスを含む。
監査委員会の事前承認政策
監査委員会の政策は、独立公認会計士事務所により提供されるすべての監査及び許可された非監査サービスを予め承認しておくことである。これらのサービスは、監査サービス、監査関連サービス、税務サービス、および他のサービスを含むことができる。事前承認の期限は一般に1年に達し,特定のサービスやサービス種別を詳細に説明し,通常特定の予算の制約を受ける.独立公認会計士事務所及び経営陣は、独立公認会計士事務所が本予め承認したサービス範囲、及びこれまで提供されてきたサービスの費用を定期的に監査委員会に報告しなければならない。監査委員会はまた具体的な状況に応じて特定のサービスを事前に承認することができる。上の表に示したすべての費用は上記の政策によってあらかじめ承認されています。
112
部分IV.IV
プロジェクト15.展示品と展示品社会決算表
36ページの総合財務諸表インデックスは、本年度報告書10-k表の一部として要求される財務諸表リストとして参照される。
法規S-k第601項に提出を要求する展示品は、参照によって本明細書に組み込まれるこの展示品の直前の“展示品索引”に列挙される。
ITEM 16 。形式 10-Kの概要
ない。
113
索引にする展示品
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引用で編入する |
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展示品 番号をつける |
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展示品説明 |
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表 |
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展示品 |
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提出日 |
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提出されたか 家具を完備する ここから声明する |
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3.1 |
|
株式会社ダサンゾーンソリューションズ株式会社の設立証明書2017 年 2 月 28 日まで修正 |
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10-K |
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3.1 |
|
2017 年 9 月 27 日 |
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|
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|
|
|
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|
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3.1.1 |
|
株式会社 DZS 株式会社 |
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8-K |
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3.1 |
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2020年8月27日 |
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|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
株式会社 DZS 定款の改正 · 改定 |
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10-K |
|
3.2 |
|
2021年3月11日 |
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|
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3.3 |
|
株式会社 DZS 株式会社 |
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X |
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4.1 |
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株本説明 |
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X |
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10.1# |
|
DASAN ZONE SOLUTIONS 株式会社2017 年度インセンティブ賞プラン |
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8-K |
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10.1 |
|
2017年1月10日 |
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|
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|
|
10.1.1# |
|
株式会社ダサンゾーンソリューションズについて2017 年度インセンティブ賞プラン |
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10-K |
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10.1.1 |
|
2019 年 3 月 12 日 |
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|
10.1.2# |
|
株式会社ダサンゾーンソリューションズ株式会社の株式オプション契約の様式2017 インセンティブアワードプラン |
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8-K |
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10.2 |
|
2017年1月10日 |
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10.1.3# |
|
DASAN ZONE SOLUTIONS, INC. に関する制限付き株式付与契約の様式2017 年度インセンティブ賞プラン |
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10-K |
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10.1 |
|
2017 年 09 月 27 日 |
|
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|
10.2# |
|
大三衆安ソリューション会社は2001年の株式インセンティブ計画を改訂し、再改訂した |
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8-K |
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10.6 |
|
2016 年 9 月 13 日 |
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10.2.1# |
|
ビッグ3ソリューション会社2001年株式インセンティブ計画改正と再締結された株式オプション協定フォーマット |
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8-K |
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10.7 |
|
2016 年 9 月 13 日 |
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|
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|
10.2.2# |
|
ビッグ3ソリューション会社の限定株式奨励協定フォーマット。2001年の株式インセンティブ計画を改訂して再改訂します |
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8-K |
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10.2 |
|
2007年5月17日 |
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10.2.3# |
|
ビッグ3ソリューション会社の限定株式単位奨励協定フォーマット。2001年の株式インセンティブ計画を改訂して再改訂します |
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10-Q |
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10.3 |
|
2016年11月14日 |
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|
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10.3# |
|
大三衆安ソリューション会社2018年従業員株購入計画 |
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S-8 |
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10.1 |
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2018年11月8日 |
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|
10.4# |
|
大三衆解決策有限会社の非従業員役員報酬計画 |
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10-K |
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10.4 |
|
2018年4月4日 |
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|
|
10.5# |
|
協議形式(役員および上級職員) |
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10-Q |
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10.20 |
|
2004年5月14日 |
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10.6# |
|
2020年8月1日の雇用協定は、ビッグ3ソリューション社とチャールズ·Daniel·ウォガルトが署名しました |
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10-Q |
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10.2 |
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2020 年 11 月 06 日 |
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10.6.1# |
|
DZS Inc.とCharlie Vogtの間で2021年6月1日に署名された雇用協定第1修正案 |
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8-K |
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10.1 |
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2021年6月4日 |
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10.7# |
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ビッグ3ソリューションズとチャールズ·ダニエル·ウォガットが2020年8月1日に署名した株式オプション協定 |
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S-8 |
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99.1 |
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2020年8月14日 |
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10.8# |
|
ビッグ3ソリューションズとチャールズ·ダニエル·ウォガットが2020年8月1日に署名した株式オプション協定 |
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S-8 |
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99.2 |
|
2020年8月14日 |
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10.9# |
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2021 年 8 月 2 日付の DZS 株式会社間の雇用契約。Misty D 。カヴェツキー |
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8-K |
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10.1 |
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2021年8月2日 |
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114
|
|
|
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引用で編入する |
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||||
展示品 番号をつける |
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展示品説明 |
|
表 |
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展示品 |
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提出日 |
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提出されたか 家具を完備する ここから声明する |
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10.10# |
|
2020 年 9 月 28 日付の DZS 株式会社間の雇用契約。ジャスティンと k 。ファーガソン |
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10-K |
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10.10 |
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2021年3月11日 |
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10.11 |
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2016 年 9 月 9 日付の DASAN Zhone Solutions , Inc. による登録権契約株式会社ダサンネットワークス他の当事者は |
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8-K |
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10.3 |
|
2016 年 9 月 12 日 |
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10.12 |
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株式会社 DZS との信用契約 ( 2022 年 2 月 9 日付 )借り手として、他の貸付当事者、貸付者および JPMorgan Chase Bank , N. A. 、行政代理人として |
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8-K |
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10.1 |
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2022 年 2 月 10 日 |
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10.13 |
|
“信用協定第1修正案”は,期日は2022年5月27日であり,DZS Inc.を借入者,他の貸手,貸手,およびモルガン大通銀行,N.A.を行政代理としている。 |
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8-K |
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10.1 |
|
2022年6月1日 |
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10.14 |
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信用協定第2修正案は、期日は2023年2月15日であり、DZS Inc.を借主、他の貸金先、融資先、モルガン大通銀行(ノースカロライナ州)を行政代理としている。 |
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8-K |
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10.1 |
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2023年2月16日 |
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10.15 |
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第三回信用協定を改訂し、期日は2023年5月8日であり、DZS Inc.を借り手とし、その他の融資先、融資先とJPMorgan Chase Bank、N.A.を行政代理とした。 |
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10-Q |
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10.4 |
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2023 年 5 月 9 日 |
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10.16 |
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融資契約は,期日は2023年9月12日であり,担保提供者としてDasan Networks,Inc.が融資者,Dasan Network Solutions,Inc.が借入者,DZS California,Inc.が担保提供者として,DZS Inc.(その中で規定された限られた目的のみに用いる)が署名されている(英語訳). |
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8-K |
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10.1 |
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2023年9月13日 |
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10.17 |
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融資契約は,期日は2023年9月22日であり,借主としてDasan Networks,Inc.を貸主,Dasan Network Solutions,Inc.を借り手,DZS California,Inc.を担保提供者,およびDZS Inc.(英語訳)として署名した. |
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8-K |
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10.1 |
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2023年9月27日 |
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10.18 |
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融資協定は,期日は2023年12月29日であり,EdgeCo,LLCとDZS Inc.によって署名されている。 |
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8-K |
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10.1 |
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2023年1月5日 |
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10.19 |
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EdgeCo,LLCとDZS Inc.の間の引受権証プロトコルは,2023年12月29日である. |
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8-K |
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10.2 |
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2023年1月5日 |
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10.20 |
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登録権協定は,期日は2023年12月29日であり,EdgeCo,LLCとDZS Inc.によって署名される。 |
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8-K |
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10.3 |
|
2023年1月5日 |
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|
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10.21 |
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DZS Inc.とIV Global Fundとの間の証券購入プロトコルは,2023年12月29日である. |
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8-K |
|
10.4 |
|
2023年1月5日 |
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10.22 |
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改訂および再署名された登録権協定は、2024年1月3日にDZS Inc.によってDASAN Networks,Inc.およびIV Global Fund第4号によって署名される。 |
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8-K |
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10.5 |
|
2024年1月5日 |
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|
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21.2 |
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付属会社名簿 |
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X |
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23.1 |
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独立公認会計士事務所の同意 |
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X |
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31.1 |
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規則 13 a—14 ( a ) / 15 d—14 ( a ) に基づく最高経営責任者の認定 |
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X |
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115
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引用で編入する |
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展示品 番号をつける |
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展示品説明 |
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表 |
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展示品 |
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提出日 |
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提出されたか 家具を完備する ここから声明する |
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31.2 |
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ルール 13 a—14 ( a ) / 15 d—14 ( a ) に基づく最高財務責任者の認定 |
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X |
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32.1 |
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第1350条行政総裁及び財務総監の証明 |
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X |
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97.1 |
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誤った補償金の回収方針 |
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X |
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101.INS |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — インスタンスドキュメントは、 XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルに表示されません。 |
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X |
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101.書院 |
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Linkbase を埋め込んだインライン XBRL Taxonomy 拡張スキーム |
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X |
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104 |
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表紙対話データファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれ、添付ファイル101に含まれる) |
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X |
116
登録する解決策
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
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DZS 株式会社 |
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日時 : 2024 年 8 月 13 日 |
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投稿者: |
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/ s / Charles Daniel Vogt |
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チャールズ · ダニエル · ヴォーグト |
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取締役最高経営責任者総裁 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サイン |
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タイトル |
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日取り |
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/ s / Charles Daniel Vogt |
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社長、最高経営責任者 ( 執行役員 ) 、取締役 |
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2024 年 8 月 13 日 |
チャールズ · ダニエル · ヴォーグト |
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/ s / ミスティ · カウェッキ |
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首席財務官(首席財務官) |
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2024 年 8 月 13 日 |
ミスティ · カヴェッキ |
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/ s / ブライアン · チェスナット |
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最高会計責任者 ( プリンシパル会計責任者 ) |
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2024 年 8 月 13 日 |
ブライアン · チェスナット |
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/ s / Matt Bross |
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ディレクター |
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2024 年 8 月 13 日 |
マット·ブロス |
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/ s / バーバラ · カーボン |
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ディレクター |
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2024 年 8 月 13 日 |
バーバラ·カバーン |
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/ s / ジュン · キョン · キム |
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ディレクター |
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2024 年 8 月 13 日 |
金俊京 |
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/ s / チョンユル · ユ |
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ディレクター |
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2024 年 8 月 13 日 |
Choon Yul Yoo |
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/ s / トッド · ジャクソン |
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ディレクター |
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2024 年 8 月 13 日 |
トッド · ジャクソン |
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/ s / ウォン · ジ · チェイ |
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ディレクター |
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2024 年 8 月 13 日 |
ウォン · ジ · チェイ |
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117