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コミッション支払可能現会員2023-12-310001878897ダグ:流動負債メンバー2024-06-300001878897ダグ:流動負債メンバー2023-12-310001878897米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2024-06-300001878897米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2023-12-310001878897ダグ:コンサルティング・アドミニストレーションとネット・コミッション・メンバー2024-04-012024-06-300001878897ダグ:コンサルティング・アドミニストレーションとネット・コミッション・メンバー2024-01-012024-06-300001878897ダグ:コンサルティング・アドミニストレーションとネット・コミッション・メンバー2023-04-012023-06-300001878897ダグ:コンサルティング・アドミニストレーションとネット・コミッション・メンバー2023-01-012023-06-300001878897ダグ:不動産仲介エージェント売掛金会員2024-06-300001878897ダグ:不動産仲介エージェント売掛金会員2023-12-310001878897ダグ:不動産仲介エージェント売掛金会員2024-01-012024-06-300001878897ダグ:不動産仲介エージェント売掛金会員2022-12-310001878897ダグ:不動産仲介エージェント売掛金会員2023-01-012023-06-300001878897ダグ:不動産仲介エージェント売掛金会員2023-06-300001878897SRT: 最低メンバー数2024-06-300001878897SRT: 最大メンバー数2024-06-300001878897米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2024-01-012024-06-300001878897米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2023-01-012023-06-300001878897米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2023-04-012023-06-300001878897ダグ:補助サービスベンチャーズ会員2024-06-300001878897ダグ:補助サービスベンチャーズ会員2023-12-310001878897ダグ:補助サービスベンチャーズ会員SRT: 最低メンバー数2024-06-300001878897ダグ:補助サービスベンチャーズ会員SRT: 最大メンバー数2024-06-300001878897ダグ:多地区訴訟。メンバー2023-12-272023-12-270001878897ダグ:ギブソンとダンパのメンバー2024-04-302024-04-300001878897ダグ:ギブソンとダンパのメンバー2024-01-012024-06-300001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-06-300001878897米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2024-06-300001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2024-06-300001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-06-300001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:預金証書メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001878897US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー2024-06-300001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:測定入力開始率割引会員US-GAAP: 評価手法割引キャッシュフローメンバー2024-06-300001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:測定インプット価格ボラティリティメンバーUS-GAAP: 評価手法割引キャッシュフローメンバー2024-06-300001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:測定入力割引率メンバーUS-GAAP: 評価手法割引キャッシュフローメンバー2024-06-300001878897米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー2023-12-310001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:測定入力開始率割引会員US-GAAP: 評価手法割引キャッシュフローメンバー2023-12-310001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:測定インプット価格ボラティリティメンバーUS-GAAP: 評価手法割引キャッシュフローメンバー2023-12-310001878897米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:転換社債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:測定入力割引率メンバーUS-GAAP: 評価手法割引キャッシュフローメンバー2023-12-310001878897米国会計基準:営業セグメントメンバーダグ:不動産仲介会員2024-04-012024-06-300001878897米国会計基準:企業非セグメントメンバー2024-04-012024-06-300001878897米国会計基準:営業セグメントメンバーダグ:不動産仲介会員2023-04-012023-06-300001878897米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-04-012023-06-300001878897米国会計基準:営業セグメントメンバーダグ:不動産仲介会員2024-01-012024-06-300001878897米国会計基準:企業非セグメントメンバー2024-01-012024-06-300001878897米国会計基準:営業セグメントメンバーダグ:不動産仲介会員2023-01-012023-06-300001878897米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-01-012023-06-30
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒ のセクション13または15(d)に基づく四半期報告書
1934年の証券取引法
終了した四半期期間について 2024年6月30日に
☐ のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
1934年の証券取引法
ダグラス・エリマン株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | 1-41054 | 87-2176850 |
(州またはその他の法人管轄区域) | コミッションファイル番号 | (IRS雇用者識別番号) |
法人または組織) | | |
4400ビスケーン大通り
マイアミ、 フロリダ33137
305-579-8000
(住所、郵便番号を含む住所、市外局番を含む電話番号、
(主要な行政機関の)
法の12 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル: | 取引 | 各取引所の名称 |
| シンボル (複数可) | 登録されているもの: |
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル | ダグ | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
x はい o いいえ
登録者が、過去12か月間に規則S-tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか(または登録者がそのようなファイルを提出して投稿する必要があったほど短い期間)に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
x はい o いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法第120万2条の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 大型加速フィルター | x | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社(証券取引法第120万2条に定義)であるかどうかをチェックマークで示してください。
☐ はい x いいえ
2024年8月2日、ダグラス・エリマン社は 91,832,616です 発行済普通株式。
ダグラス・エリマン株式会社
フォーム 10-Q
目次
| | | | | |
| ページ |
第I部。財務情報 | |
| |
アイテム 1.ダグラス・エリマン社の要約連結財務諸表(未監査): | |
| |
2024年6月30日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 2 |
| |
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結営業報告書 | 3 |
| |
| |
| |
2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書 | 4 |
| |
2024年および2023年6月30日までの6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
| |
要約連結財務諸表の注記 | 7 |
| |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 24 |
| |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 35 |
| |
アイテム 4.統制と手続き | 35 |
| |
第二部その他の情報 | |
| |
アイテム 1.法的手続き | 36 |
| |
アイテム 1A.リスク要因 | 36 |
| |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 38 |
| |
アイテム 5.その他の情報 | 39 |
| |
アイテム 6.展示品 | 40 |
| |
署名 | 41 |
ダグラス・エリマン株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 12月31日、 2023 |
資産: | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 92,864 | | | $ | 119,808 | |
売掛金 | 27,503 | | | 21,809 | |
代理売掛金、純額 | 13,503 | | | 11,721 | |
未収所得税、純額 | — | | | 5,292 | |
制限付現金および現金同等物 | 7,557 | | | 7,171です | |
その他の流動資産 | 20,032 | | | 15,474 | |
流動資産合計 | 161,459 | | | 181,275 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 38,665 | | | 39,718 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 99,676 | | | 108,172 | |
長期投資($を含む)4,204 と $3,983 (公正価格で) | 11,192 | | | 12,871です | |
契約資産、純額 | 39,277 | | | 36,040 | |
グッドウィル | 32,230 | | | 32,230 | |
その他の無形資産、純額 | 72,634 | | | 72,964 | |
繰延所得税、純額 | — | | | 977 | |
持分法投資 | 1,970 | | | 1,960 | |
その他の資産 | 6,827 | | | 7,212 | |
総資産 | $ | 463,930 | | | $ | 493,419 | |
負債と株主資本: | | | |
現在の負債: | | | |
| | | |
| | | |
現在のオペレーティング・リース負債 | 20,533 | | | 22,235 | |
未払所得税、純額 | 337 | | | — | |
買掛金 | 2,725 | | | 6,136 | |
支払われる手数料 | 23,405 | | | 24,561 | |
未払給与と福利厚生 | 3,369 | | | 12,912 | |
契約負債 | 14,831 | | | 11,234 | |
その他の流動負債 | 25,672 | | | 20,171 | |
流動負債合計 | 90,872 | | | 97,249 | |
| | | |
| | | |
非流動オペレーティングリース負債 | 103,165 | | | 110,705 | |
契約負債 | 62,075 | | | 51,178 | |
訴訟和解 | 10,000 | | | — | |
その他の負債 | 310 | | | 133 | |
負債総額 | 266,422 | | | 259,265 | |
コミットメントと不測の事態(注7) | | | |
株主資本: | | | |
優先株式、額面価格 $0.01 一株あたり、 10,000,000 承認された株式 | — | | | — | |
普通株式、額面価格 $0.01 一株あたり、 2億5千万 承認済み株式、 91,714,666 そして 87,925,412 発行済株式および発行済株式 | 917 | | | 879 | |
その他の払込資本 | 286,685 | | | 279,904 | |
累積赤字 | (90,691) | | | (47,552) | |
ダグラス・エリマン社の株主資本の総額 | 196,911 | | | 233,231 | |
非支配持分 | 597 | | | 923 | |
株主資本の総額 | 197,508 | | | 234,154 | |
負債総額と株主資本 | $ | 463,930 | | | $ | 493,419 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ダグラス・エリマン株式会社と子会社
要約連結営業明細書
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
収益: | | | | | | | |
コミッションやその他の仲介収入 | $ | 272,313 | | | $ | 262,489 | | | $ | 460,578 | | | $ | 464,525 | |
プロパティマネジメント | 9,694 | | | 9,375 | | | 18,741 | | | 18,152 | |
その他の付帯サービス | 3,744 | | | 4,048 | | | 6,671です | | | 7,217 | |
総収入 | 285,751 | | | 275,912 | | | 485,990 | | | 489,894 | |
| | | | | | | |
経費: | | | | | | | |
不動産業者の手数料 | 216,457 | | | 204,802 | | | 365,473 | | | 360,904 | |
セールスとマーケティング | 22,153 | | | 22,161 | | | 43,451 | | | 43,400% | |
運営とサポート | 17,999 | | | 17,324です | | | 36,798 | | | 36,217 | |
一般と管理 | 24,855 | | | 31,259 | | | 51,871 | | | 63,554 | |
テクノロジー | 5,433 | | | 6,163% | | | 11,276 | | | 12,175% | |
減価償却と償却 | 1,929 | | | 1,993 | | | 3,910 | | | 4,032 | |
訴訟和解 | — | | | — | | | 17,750です | | | — | |
リストラ | 598 | | | 507 | | | 598 | | | 1,717 | |
営業損失 | (3,673) | | | (8,297) | | | (45,137) | | | (32,105%) | |
| | | | | | | |
その他の収入(費用): | | | | | | | |
利息収入、純額 | 1,048 | | | 1,370 | | | 2,424 | | | 2,475 | |
持分法投資による株式損失 | (2) | | | (80) | | | (13) | | | (153) | |
投資とその他の利益 | 1,020 | | | 536 | | | 629 | | | 82 | |
所得税引当前損失 | (1,607) | | | (6,471) | | | (42,097) | | | (29,701) | |
所得税費用(給付) | 173 | | | (1,293) | | | 1,368 | | | (6,683) | |
| | | | | | | |
純損失 | (1,780) | | | (5,178) | | | (43,465) | | | (23,018) | |
| | | | | | | |
非支配持分に帰属する純損失(収益) | 116 | | | (41) | | | 326 | | | 175 | |
| | | | | | | |
ダグラス・エリマン・インクに帰属する純損失。 | $ | (1,664) | | | $ | (5,219) | | | $ | (43,139) | | | $ | (22,843) | |
| | | | | | | |
基本普通株式1株あたり: | | | | | | | |
| | | | | | | |
ダグラス・エリマン・インクに帰属する普通株式に適用される純損失 | $ | (0.02) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.28) | |
| | | | | | | |
希薄化後の普通株式1株当たり: | | | | | | | |
| | | | | | | |
ダグラス・エリマン・インクに帰属する普通株式に適用される純損失 | $ | (0.02) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.28) | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ダグラス・エリマン株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書
(千ドル、株式の金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ダグラス・エリマン株式会社株主資本 | | | | | | | | |
| | | 追加支払い済み | | | | | | | | 非制御 | | |
| 普通株式 | | | 保持 | | | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 資本 | | 収益 | | | | | | 利息 | | 合計 |
2024年4月1日現在の残高 | 91,535,412 | | | $ | 915 | | | $ | 283,223 | | | $ | (89,027) | | | | | | | $ | 713 | | | $ | 195,824 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (1,664) | | | | | | | (116) | | | (1,780) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
制限付株式の付与 | 407,800です | | | 4 | | | (4) | | | — | | | | | | | — | | | — | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する納税義務の支払いとしての株式の源泉徴収 | (9,921) | | | — | | | (11) | | | — | | | | | | | — | | | (11) | |
制限付株式の付与はキャンセルされました | (218,625) | | | (2) | | | 2 | | | — | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 3,475 | | | — | | | | | | | — | | | 3,475 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日現在の残高 | 91,714,666 | | | $ | 917 | | | $ | 286,685 | | | $ | (90,691) | | | | | | | $ | 597 | | | $ | 197,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ダグラス・エリマン株式会社株主資本 | | | | |
| | | 追加支払い済み | | | | 非制御 | | |
| 普通株式 | | | 保持 | | | |
| 株式 | | 金額 | | 資本 | | 収益 | | 利息 | | 合計 |
2023年4月1日現在の残高 | 84,416,022 | | | $ | 844 | | | $ | 271,678 | | | $ | (22,624です) | | | $ | 1,321 | | | $ | 251,219 | |
純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | (5,219) | | | 41 | | | (5,178) | |
普通株式の分配と配当 | (372) | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する納税義務の支払いとしての株式の源泉徴収 | (3,935) | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | |
株式配当の影響 | 4,220,604 | | | 42 | | | (42) | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 3,401 | | | — | | | — | | | 3,401 | |
| | | | | | | | | | | |
2023年6月30日現在の残高 | 88,632,319 | | | $ | 886 | | | $ | 275,025 | | | $ | (27,843) | | | $ | 1,362 | | | $ | 249,430 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ダグラス・エリマン株式会社株主資本 | | | | | | | | |
| | | 追加支払い済み | | | | | | | | 非- 制御する | | |
| 普通株式 | | | 累積 | | | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | | | | | 利息 | | 合計 |
2024年1月1日現在の残高 | 87,925,412 | | | $ | 879 | | | $ | 279,904 | | | $ | (47,552) | | | | | | | $ | 923 | | | $ | 234,154 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (43,139) | | | | | | | (326) | | | (43,465) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
制限付株式の付与 | 4,017,800です | | | 40 | | | (40) | | | — | | | | | | | — | | | — | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する納税義務の支払いとしての株式の源泉徴収 | (9,921) | | | — | | | (11) | | | — | | | | | | | — | | | (11) | |
制限付株式の付与はキャンセルされました | (218,625) | | | (2) | | | 2 | | | — | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 6,830 | | | — | | | | | | | — | | | 6,830 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日現在の残高 | 91,714,666 | | | $ | 917 | | | $ | 286,685 | | | $ | (90,691) | | | | | | | $ | 597 | | | $ | 197,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ダグラス・エリマン株式会社株主資本 | | | | |
| | | 追加支払い済み | | | | 非- 制御する | | |
| 普通株式 | | | 累積 | | | |
| 株式 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | 利息 | | 合計 |
2023年1月1日現在の残高 | 80,881,022 | | | $ | 809 | | | $ | 273,111 | | | $ | (5,000) | | | $ | 1,537 | | | $ | 270,457 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | (22,843) | | | (175) | | | (23,018) | |
普通株式の分配と配当($0.05 一株当たり) | (372) | | | — | | | (4,222) | | | — | | | — | | | (4,222) | |
制限付株式の付与 | 3,535,000 | | | 35 | | | (35) | | | — | | | — | | | — | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する納税義務の支払いとしての株式の源泉徴収 | (3,935) | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
株式配当の影響 | 4,220,604 | | | 42 | | | (42) | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 6,224 | | | — | | | — | | | 6,224 | |
| | | | | | | | | | | |
2023年6月30日現在の残高 | 88,632,319 | | | $ | 886 | | | $ | 275,025 | | | $ | (27,843) | | | $ | 1,362 | | | $ | 249,430 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ダグラス・エリマン株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千ドル)
未監査
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (43,465) | | | $ | (23,018) | |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 3,910 | | | 4,032 | |
現金以外の株式ベースの報酬費用 | 6,830 | | | 6,224 | |
資産売却損失 | 205 | | | — | |
繰延所得税 | 977 | | | (6,682) | |
投資有価証券の純利益 | (629) | | | (82) | |
持分法投資による株式損失 | 13 | | | 153 | |
| | | |
非現金リース費用 | 10,991 | | | 10,877 | |
| | | |
信用損失引当金 | 2,243 | | | 2,750 | |
資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | (9,719) | | | (5,358) | |
所得税の売掛金、純額 | 5,629 | | | (100) | |
買掛金と未払負債 | 934 | | | 14,148 | |
営業使用権資産とオペレーティングリース負債、純額 | (11,737) | | | (11,414) | |
未払給与と福利厚生 | (9,543) | | | (11,709) | |
訴訟和解 | 10,000 | | | — | |
その他 | 7,388 | | | (2,961) | |
営業活動に使用された純現金 | (25,973) | | | (23,140) | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
負債証券の購入 | — | | | (25) | |
長期投資の売却または清算による収入 | 2,523 | | | 408 | |
株式の購入 | — | | | (300) | |
長期投資の購入 | (185) | | | (180) | |
資本支出 | (2,967) | | | (4,614) | |
投資活動に使用された純現金 | (629) | | | (4,711) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
普通株式の配当 | — | | | (4,222) | |
| | | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収 | (11) | | | (11) | |
| | | |
財務活動に使用された純現金 | (11) | | | (4,233) | |
現金、現金同等物および制限付現金の純減少 | (26,613です) | | | (32,084) | |
現金、現金同等物および制限付現金、期初 | 129,517です | | | 171,382 | |
現金、現金同等物および制限付現金、期末 | $ | 102,904 | | | $ | 139,298 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表の注記
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
1。重要な会計方針の要約
(a)プレゼンテーションの基本:
ダグラス・エリマン株式会社(「ダグラス・エリマン」または「当社」)は、不動産サービスおよび不動産技術投資事業に従事しており、追加の不動産サービスおよび不動産技術(PropTech)企業の買収または投資を検討しています。ダグラス・エリマンの要約連結財務諸表には、それぞれ当社の直接および間接的に完全子会社であるDERホールディングスLLCとニューバレーベンチャーズLLC(「ニューバレーベンチャーズ」)の口座が含まれています。DER Holdings LLCは、ダグラス・エリマン・リアルティLLCとダグラス・エリマン・オブ・カリフォルニア社を所有しており、子会社とともに住宅不動産仲介事業を行っています。ニューバレーベンチャーズの事業は、革新的で最先端のプロップテック企業への少数投資で構成されています。
「ダグラス・エリマン・リアルティ」とは、特に明記されていない限り、ダグラス・エリマン・リアルティ合同会社およびダグラス・エリマン・オブ・カリフォルニア社の事業を含む、当社の住宅不動産仲介事業を指します。
未監査の中間要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されており、経営陣の見解では、提示された期間の結果を公正に記述するために必要な、通常の定期的な項目のみで構成されるすべての調整が含まれています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。財務会計基準審議会(「FASB」)が発行する米国会計基準への言及は、FasB会計基準体系化であり、「成文化」または「ASC」とも呼ばれます。これらの要約連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書に含まれる連結財務諸表と併せて読む必要があります。中間期間の要約連結業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものと見なすべきではありません。
要約された連結財務諸表を提示する際、経営陣は報告金額と関連する開示に影響する見積もりと仮定を行います。見積もりは、その性質上、判断と入手可能な情報に基づいています。したがって、実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
(b) 連結の原則:
要約された連結財務諸表には、DER Holdings LLCとNew Valley Ventures、およびダグラス・エリマンが支配権を有するその他すべての事業体の資産、負債、収益、費用、キャッシュフローが含まれます。要約連結財務諸表では、会社間の残高と取引はすべて削除されています。
ダグラス・エリマンは、ある事業体を連結対象として評価する際、まず、その事業体が変動持分法人の連結に関するガイダンス(「VIE」)の範囲内にあるかどうか、またそれがVIEとみなされるかどうかを判断します。その事業体がVIEとみなされる場合、ダグラス・エリマンはその事業体の主な受益者とみなされるかどうかを決定します。ダグラス・エリマンは、自分が主な受益者であると判断したVIEを統合します。ダグラス・エリマンは、支配的な金銭的利害関係があると判断されれば、VIEとはみなされない事業体を統合します。ダグラス・エリマンが支配的な金銭的利益を持たない事業体の場合、そのような事業体への投資は売却可能証券として分類されるか、必要に応じて持分法または原価法を使用して会計処理されます。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
(c) 見積もりと前提条件:
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。短期的に大幅に変更される可能性のある重要な見積もりには、減損費用や無形資産の評価が含まれます。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
(d) 一株当たり損失(「EPS」):
の 会社は制限付株式報奨を実施しており、制限付株式報奨の基礎となる株式に関して、普通株式に支払われるのと同じレートで配当を行います。これらの発行済みの制限付株式報奨は、権威ある指導の下での参加証券を表しています。参加証券保有者は会社の純損失には関与しません。2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月間、それぞれ未払いの非参加証券はありませんでした。 当社は、2022年3月31日に終了した四半期から2023年3月31日までの各四半期に現金配当を支払いました。
会社の普通株式に関する情報は、遡及的に有効になるように調整されました 52023年6月30日に会社の株主に分配された株式配当の割合。株式配当の遡及的効果を反映して、すべての1株当たりの金額と1株当たりの金額の参照が更新されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | | |
| 6月30日 | | 6月30日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
ダグラス・エリマン・インクに帰属する純損失。 | $ | (1,664) | | | $ | (5,219) | | | $ | (43,139) | | | $ | (22,843) | | | |
参加証券に帰属する収入 | — | | | — | | | — | | | (307) | | | |
ダグラス・エリマン社に帰属する普通株主に帰属する純損失 | $ | (1,664) | | | $ | (5,219) | | | $ | (43,139) | | | $ | (23,150) | | | |
基本EPSは、ダグラス・エリマン社に帰属する普通株主に帰属する純損失を、既得制限付株式を含む加重平均発行済株式数で割って計算されます。
基本EPSと希薄化後EPSは、下記の期間の普通株式を使用して計算されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | | |
| 6月30日 | | 6月30日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
基本EPSと希薄化後EPSの加重平均株式 | 83,336,516 | | | 82,195,791 | | | 83,335,308 | | | 82,194,781 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(e) 現金、現金同等物、制限付現金の調整:
流動資産およびその他の資産に含まれる制限付現金金額は、オフィスリースに関連する信用状に必要な金額および銀行取引における特定の預金要件に必要な金額として、エスクローに預ける必要のある現金および現金同等物です。信用状に関する制限は、それぞれのリース期間中有効です。銀行取引に関する制限は、取り決め期間中有効です。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
要約連結キャッシュフロー計算書の「現金、現金同等物、制限付現金」の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 12月31日、 2023 | | |
現金および現金同等物 | $ | 92,864 | | | $ | 119,808 | | | |
流動資産に含まれる制限付現金および現金同等物 | 7,557 | | | 7,171です | | | |
制限付現金およびその他の資産に含まれる現金同等物 | 2,483 | | | 2,538 | | | |
要約連結キャッシュフロー計算書に表示されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | 102,904 | | | $ | 129,517です | | | |
(f) のれんとその他の無形資産:
耐用年数が無期限のののれんや無形資産は償却されませんが、代わりに毎年、10月1日以降、または事象や事業環境の変化により資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合に、減損の有無が確認されます。当社は、ASC 350「無形資産 — のれんおよびその他」、およびASU 2011-08「減損のののれん試験」や「ASU 2017-14「のれん減損試験の簡素化」などのその後の更新に従います。改正により、企業はまず質的評価を行って、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いかどうかを判断することができます。報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低いと当社が判断した場合、または任意の定性評価を回避することを選択した場合、会社は報告単位の公正価値を帳簿価額と比較して回収可能性を評価します。そうでなければ、それ以上の減損テストは必要ありません。ダグラス・エリマンの商標に関連する無形資産の公正価値は、「ロイヤリティ支払いからの軽減」方式を使用して決定されます。このアプローチには2つのステップがあります。(i)ダグラス・エリマンの商標に関連する商標の妥当なロイヤルティ率を見積もること、(ii)これらのロイヤルティレートを純販売ストリームに適用し、その結果生じるキャッシュフローを割り引いて公正価値を決定することです。次に、この公正価値を商標の帳簿価額と比較します。
2023年12月31日に終了した四半期に、当社は第三者の評価専門家を活用して、住宅不動産仲介業界の現在の市場状況に基づいて、ダグラス・エリマンに関連するのれんおよび商標無形資産の定量的評価を行いました。2023年12月31日現在、定量的評価の結果、のれんや商標権の無形資産に対する減損費用は発生しませんでした。当社は、2024年6月30日に定性評価を実施しましたが、のれんや商標に関連する減損費用は発生しませんでした。会社が公正価値の定量的評価に使用された財務予測を達成できず、現在の市況が悪化し続けると、将来の期間に追加の減損費用が発生する可能性があり、そのような減損費用は重大なものになる可能性があります。
(g) 関連当事者取引:
ベクターグループ株式会社(「ベクターグループ」)との契約。会社はベクターグループに$を支払いました1,050 と $2,100 2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月と6か月間の移行サービス契約に基づいています。会社はベクターグループに$を支払いました1,000 と $1,595 2024年6月30日までの3か月と6か月間の航空機リース契約に基づき、それぞれ734 と $1,296 それぞれ2023年6月30日に終了した3か月と6か月間です。
不動産手数料。不動産手数料には約$の手数料が含まれます793 と $2,017 2024年6月30日に終了した3か月と6か月については、それぞれ0 と $842 2023年6月30日までの3か月間と6か月間、Vector Groupが不動産ベンチャー投資を通じて出資している不動産開発プロジェクトの唯一の仲介者または共同仲介者として当社が特定の開発者から委託されたプロジェクトから。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
(h) 投資とその他の利益:
投資やその他の利益には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
PropTech転換社債で計上された純利益 | $ | — | | | $ | 540 | | | $ | — | | | $ | 188 | |
長期投資で公正価値で計上された純未実現利益(損失) | 39 | | | (4) | | | 128 | | | (106) | |
純資産価値の決定が容易でなく、純資産価値の適用対象とならない、長期投資有価証券で認識された純利益 | 981 | | | — | | | 501 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資とその他の利益 | $ | 1,020 | | | $ | 536 | | | $ | 629 | | | $ | 82 | |
(i) リストラ:
2023年6月30日までの6か月間に費やされた従業員の退職金と福利厚生は、すべて人員削減に関連しており、現金による費用です。2023年6月30日までの6か月間の支出額は1,717 そして、会社の要約連結営業報告書のリストラ費用に含まれていました。次の表は、2024年6月30日までの6か月間の不動産仲介セグメント再編計画に基づく従業員の退職金および福利厚生責任の変化を示しています。
| | | | | |
| 従業員の退職金と福利厚生 |
2024年1月1日の退職金残高 | $ | 767 | |
退職金 | 598 | |
退職金 | (860) | |
2024年6月30日の退職金 | $ | 505 | |
(j) その他の包括収入:
当社には、その他の包括利益につながるような活動は行っていません。したがって、要約連結財務諸表には包括利益計算書は含まれていません。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
(k) その後のイベント:
当社は、財務諸表が発表された2024年8月9日までのその後の出来事を評価してきました。2024年7月2日、当社はドルを発行しました5万人 2029年7月2日にケネディ・ルイス・インベストメント・マネジメントLLC(「KLIM」)が助言するファンドに支払期日が到来する優先担保付転換社債(「転換社債」)の元本総額。コンバーチブルノートには、次の利率で利息がかかります 7.0現金で支払うべき年額の割合、または会社の選択により、 8.0年間、現物払いの割合、半年ごとに支払われます。転換社債は、$に等しい初期転換率で普通株式に転換可能です1.50 1株当たり、特定の慣習的な希薄化防止調整が適用されます。当社は、転換社債の売却による純収入を一般的な企業目的に使用する予定です。
(l) 新しい会計宣言:
将来の期間に採用されるASU:
2023年12月、連邦準備銀行はASU 2023-09「所得税(トピック740)、所得税開示の改善」を発表しました。ASUは、すべての公的機関に対し、毎年、(1)料金調整において特定のカテゴリーを開示し、(2)数量的な基準を満たす品目を調整するための追加情報を提供することを義務付けています。ASUは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。当社は現在、新しいガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。
2023年11月、FaSBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280)、報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。ASUは、すべての公的機関に対し、主に重要なセグメント経費に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示を改善することを義務付けています。ASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効です。当社は現在、新しいガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。
(m) SEC規則の変更:
2024年3月6日、SECは、登録者が登録届出書と年次報告書に特定の気候関連情報を提供することを義務付ける規則の変更を可決しました。規則には、登録者の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を与える可能性がかなり高い登録者の気候関連リスクに関する情報が必要です。気候関連リスクに関する必要な情報には、登録者の温室効果ガス排出量の開示も含まれます。さらに、この規則では、登録者は監査済み財務諸表に特定の気候関連の財務指標を提示する必要があります。2024年4月4日、SECは特定の法的課題が解決されるまで、自主的に規則を維持しました。当社は現在、ルール変更の影響を評価しています。
2。収益認識
収益の細分化
次の表では、収益を主要なサービス分野と主要な地域市場別に分類しています。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に終了した3か月間 | | |
| ニューヨークシティー | | 北東 | | 南東 | | 西部 | | 合計 | | |
収益: | | | | | | | | | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-既存住宅販売 | $ | 78,786 | | | $ | 50,620 | | | $ | 78,082 | | | $ | 53,685 | | | $ | 261,173 | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-開発、マーケティング | 6,202 | | | 156 | | | 3,597 | | | 1,185 | | | 11,140 | | | |
不動産管理収入 | 9,508 | | | 186 | | | — | | | — | | | 9,694 | | | |
エスクローとタイトル料 | 210 | | | 108 | | | 19 | | | 3,407 | | | 3,744 | | | |
総収入 | $ | 94,706 | | | $ | 51,070 | | | $ | 81,698 | | | $ | 58,277 | | | $ | 285,751 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日までに終了した3か月間 | | |
| ニューヨークシティー | | 北東 | | 南東 | | 西部 | | 合計 | | |
収益: | | | | | | | | | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-既存住宅販売 | $ | 82,448 | | | $ | 48,948 | | | $ | 66,889 | | | $ | 50,095です | | | $ | 248,380 | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-開発、マーケティング | 6,900 | | | 242 | | | 6,217 | | | 750 | | | 14,109 | | | |
不動産管理収入 | 9,195 | | | 180 | | | — | | | — | | | 9,375 | | | |
エスクローとタイトル料 | 526 | | | 227 | | | — | | | 3,295 | | | 4,048 | | | |
総収入 | $ | 99,069 | | | $ | 49,597 | | | $ | 73,106 | | | $ | 54,140 | | | $ | 275,912 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に終了した6か月間 | | |
| ニューヨークシティー | | 北東 | | 南東 | | 西部 | | 合計 | | |
収益: | | | | | | | | | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-既存住宅販売 | $ | 128,026 | | | $ | 85,206 | | | $ | 135,712 | | | $ | 93,938 | | | $ | 442,882 | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-開発、マーケティング | 10,921 | | | 221 | | | 4,922 | | | 1,632 | | | 17,696 | | | |
不動産管理収入 | 18,354 | | | 387 | | | — | | | — | | | 18,741 | | | |
エスクローとタイトル料 | 421 | | | 257 | | | 19 | | | 5,974 | | | 6,671です | | | |
総収入 | $ | 157,722 | | | $ | 86,071 | | | $ | 140,653 | | | $ | 101,544 | | | $ | 485,990 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日までの6か月間 | | |
| ニューヨークシティー | | 北東 | | 南東 | | 西部 | | 合計 | | |
収益: | | | | | | | | | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-既存住宅販売 | $ | 140,246 | | | $ | 82,053 | | | $ | 121,343 | | | $ | 87,994 | | | $ | 431,636 | | | |
コミッションおよびその他の仲介収入-開発、マーケティング | 14,663 | | | 861 | | | 16,277 | | | 1,088 | | | 32,889 | | | |
不動産管理収入 | 17,775 | | | 377 | | | — | | | — | | | 18,152 | | | |
エスクローとタイトル料 | 925 | | | 437 | | | — | | | 5,855 | | | 7,217 | | | |
総収入 | $ | 173,609 | | | $ | 83,728 | | | $ | 137,620 | | | $ | 94,937 | | | $ | 489,894 | | | |
契約残高
次の表は、顧客との開発、マーケティング、および商業リース契約から得られる契約資産と契約負債に関する情報を示しています。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 2023年12月31日 |
| | | |
売掛金、売掛金に含まれる | $ | 2,114 | | | $ | 1,846 | |
他の流動資産に含まれる契約資産、純額 | 8,899 | | | 6,030 | |
契約資産、純資産、その他の資産 | 39,277 | | | 36,040 | |
買掛金(支払手数料に含まれる) | 1,552 | | | 1,357 | |
現在の負債に含まれる契約負債 | 14,831 | | | 11,234 | |
契約負債、これは他の負債に含まれます | 62,075 | | | 51,178 | |
会社は$の収益を認識しました3,053 ($2,163% コンサルティング、管理、純手数料の)と $4,216 ($2,987 2024年6月30日までの3か月と6か月間のコンサルティング、管理、純手数料)は、それぞれ2023年12月31日の契約負債残高に含まれていました。会社は$の収益を認識しました7,568 ($4,847 コンサルティング、管理、純手数料の)と $11,362 ($6,461 2023年6月30日までの3か月と6か月間のコンサルティング、管理、純手数料)は、それぞれ2022年12月31日の契約負債残高に含まれていました。
3。現在の予想信用損失
不動産ブローカーの代理売掛金:ダグラス・エリマン・リアルティは、不動産仲介業者から支払われるべきさまざまな金額の信用損失にさらされています。これらの金額は、要約連結貸借対照表から差し引かれ、信用損失引当金を差し引いた金額が代理売掛金に含まれます。当社は、経年劣化、進行中の代理店売上、有価証券、特定のリスク、個々の代理店からの回収の過去の経験、および現在および予想される将来の市場動向の評価に基づいて、代理店からの売掛金の信用損失引当金を見積もっています。当社は、これらの売掛金の信用損失は $ と見積もっています5,506 と $5,575 それぞれ、2024年6月30日と2023年12月31日に。
次の表は、2024年6月30日までの6か月間の信用損失引当金の変動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日 2024 | | 当期の規定 | | 償却 | | 回収率 | | 6月30日 2024 |
信用損失引当金: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
不動産ブローカー、代理店、売掛金 | $ | 5,575 | | | $ | 2,242 | | (1) | $ | 2,311 | | | $ | — | | | $ | 5,506 | |
_____________________________
(1) 不動産仲介業者の売掛金の当期引当金は、当社の要約連結営業報告書の「一般管理費」に含まれています。
次の表は、2023年6月30日までの6か月間の信用損失引当金の変動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日 2023 | | 当期の規定 | | 償却 | | 回収率 | | 6月30日 2023 |
信用損失引当金: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
不動産ブローカー、代理店、売掛金 | $ | 10,916 | | | $ | 2,750 | | (1) | $ | 1,320です | | | $ | — | | | $ | 12,346 | |
_____________________________
(1) 不動産仲介業者の売掛金の当期引当金は、当社の要約連結営業報告書の「一般管理費」に含まれています。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
4。リース
当社は、企業および営業所および機器のオペレーティングリースを締結しています。 要約連結損益計算書の販売およびマーケティング費用に含まれていたリース費用の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
オペレーティングリース費用 | $ | 7,682 | | | $ | 8,320 | | | $ | 16,260% | | | $ | 16,645です | |
短期リース費用 | 193 | | | 375 | | | 449 | | | 653 | |
変動リース費用 | 1,072 | | | 1,052 | | | 2,061 | | | 2,130です | |
少ない:サブリース収入 | (31) | | | (156) | | | (87) | | | (309) | |
リース費用合計 | $ | 8,916 | | | $ | 9,591 | | | $ | 18,683 | | | $ | 19,119 | |
| | | | | | | |
リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | | | |
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー | $ | 17,020 | | | $ | 17,231 | |
| | | |
リース債務と引き換えに取得した使用権資産: | | | |
オペレーティングリース | 3,469 | | | 6,296 | |
| | | |
| | | |
リースに関する補足貸借対照表情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 6月30日 | | 12月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
加重平均残存リース期間: | | | |
オペレーティングリース | 6.14 | | 6.38 |
| | | |
加重平均割引率: | | | |
オペレーティングリース | 8.66 | % | | 8.63 | % |
| | | |
| | | |
2024年6月30日現在、リース負債の満期は次のとおりです。
| | | | | | |
| オペレーティングリース | |
12月31日に終了する期間: | | |
2024年の残りの期間 | $ | 15,720 | | |
2025 | 28,886 | | |
2026 | 26,263 | | |
2027 | 23,224 | | |
2028 | 20,266です | | |
2029 | 16,214 | | |
その後 | 31,049 | | |
リース料総額 | 161,622です | | |
帰属利息が少ない | (37,924) | | |
合計 | $ | 123,698 | | |
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
2024年6月30日の時点で、会社の資産は86 まだ開始されていない不動産リースに関連する割引なしのリース料。オペレーティングリースは2024年の第3四半期に開始され、リース期間は次の範囲になります 1.4 年と 1.5 何年も。
5。長期投資
長期投資は次の内容でした:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 2023年12月31日 |
PropTech転換社債取引証券 | $ | 1,162 | | | $ | 1,162 | |
公正価値の長期投資証券 (1) | 3,042 | | | 2,821 | |
原価でのプロップテックへの投資 | 8,150% | | | 8,888 | |
持分法によるPropTech投資 | 565 | | | 570 | |
投資総額 | 12,919 | | | 13,441 | |
PropTechの現在の転換社債証券を減らしてください(2) | 1,162 | | | — | |
持分法で計上されたPropTechへの投資が少ない (3) | 565 | | | 570 | |
長期投資総額 | $ | 11,192 | | | $ | 12,871です | |
_____________________________
(1) これらの資産は、ASC 820に基づく実際的な手段として純資産価値(「NAV」)で測定されています。
(2) これらの金額は、要約連結貸借対照表の「その他の流動資産」に含まれています。
(3) これらの金額は、要約連結貸借対照表の「持分法投資」に含まれています。
長期投資有価証券に計上された純実現利益と未実現利益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
PropTech転換社債で計上された純実現利益 | $ | — | | | $ | 540 | | | $ | — | | | $ | 188 | |
長期投資で公正価値で計上された純未実現利益(損失) | 39 | | | (4) | | | 128 | | | (106) | |
純資産価値の決定が容易でなく、純資産価値の適用対象とならない、長期投資有価証券で認識された純利益 | 981 | | | — | | | 501 | | | — | |
長期投資有価証券で認識された純実現利益と未実現利益 | $ | 1,020 | | | $ | 536 | | | $ | 629 | | | $ | 82 | |
(a) PropTechコンバーチブル・トレーディング・デット証券:
これらの証券はトレーディング・デット証券として分類され、公正価値で会計されます。残りの転換社債は2025年2月に満期になります。
(b) 公正価値の長期投資証券:
以下は、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間および6か月間の長期投資有価証券の純損失として計上された未実現利益(損失)の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
長期投資で公正価値で計上された純未実現利益(損失) | $ | 39 | | | $ | (4) | | | $ | 128 | | | $ | (106) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
会社には$の未払いのコミットメントがあります733 2024年6月30日現在の公正価値の長期投資有価証券に関連しています。
(c) 純資産価値実務手続の対象とならない、容易に決定できる公正価値のない株式証券
純資産価値の適用対象とならない、公正価値が容易に決定できない株式は、2024年6月30日現在、さまざまな有限責任会社への投資で構成されていました。純資産価値実務措置の対象とならない、公正価値が容易に決定できない株式の帳簿価総額は、$でした8,150% 2024年6月30日の時点で、そして8,888 それぞれ2023年12月31日に。会社は$の減損を計上しました489 2024年6月30日に終了した6か月間です。減損は、要約連結損益計算書の「投資およびその他の利益」に含まれていました。 いいえ 2023年6月30日までの3か月および6か月間に、同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動に関連する減損またはその他の調整が確認されました。
6。 持分法投資
持分法投資は次のもので構成されていました:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
補助サービスベンチャー | $ | 1,970 | | | $ | 1,960 | |
2024年6月30日の時点で、これらの投資における当社の所有割合は次の範囲でした 5.9% から 50.0%; したがって、当社はこれらの投資を持分法会計で会計処理しています。
VIEの考慮事項:
当社は、各投資の経済的パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を管理していないため、当社は持分法投資の主な受益者ではないと判断しました。会社は事業体がVIEであると判断しましたが、会社は主な受益者ではありませんでした。したがって、当社の持分法投資は持分法会計で会計処理されています。
損失への最大エクスポージャー:
当社の持分法投資による損失の最大エクスポージャーは、将来の資本コミットメントおよび/または保証契約に合わせて調整された投資の正味帳簿価額で構成されます。最大損失額は $でした1,970 2024年6月30日の時点で。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
7。不測の事態
当社は、通常の事業を通じて訴訟に関与しています。請求の大部分は、該当する留保額を超えて会社の保険契約の対象となります。その他の請求は、会社の保険契約でカバーされない場合があります。当社は、通常の問題を解決しても、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと考えています。
2023年10月、個々の原告は、2019年10月から現在までにミズーリ州西部地区で、全国クラスの住宅販売業者に代わって、全米不動産業者協会(「NAR」)および当社を含む特定の不動産仲介会社に対して、売主がマルチ・リスティング・サービスの代理人を務めるというNARの要件から生じた連邦独占禁止法に違反する反競争的行為を主張して訴訟を起こしました(「MLS」)上場物件は、そのような物件の売却で受け取った手数料の一部を以下に支払うことを申し出ています購入者の代理人(ギブソン事件)。
2023年11月、イリノイ州北部地区で推定される全国クラスの住宅購入者に代わって、当社を含む特定の不動産仲介会社に対して、独占禁止法および州の消費者保護法に違反する反競争的行為を主張し、不当利得請求を主張する訴訟を提起した個人原告が増えました(バットン事件)。2024年6月、原告は偏見なくこの訴訟を自発的に却下しました。その後、2024年6月11日、バトン事件の原告の弁護士が、フロリダ州南部地区で推定される全国クラスの住宅購入者に代わって以前に提起された訴訟(ルッツ事件)に当社を追加しました。ルッツ事件の申し立てや主張は、バトン事件と似ています。
2023年11月、2019年11月から現在までにニューヨーク南部地区でマンハッタンの推定住宅販売業者に代わって、当社を含む特定の不動産仲介会社に対して、さらに多くの個人原告が、ギブソン事件と同様の反競争的行為を、連邦の独占禁止法および州の独占禁止法に違反し、不当利得請求を主張したとして訴訟を起こしました(3月のケース)。
2023年12月、個々の原告が、2020年1月から現在までにニューヨークの東部地区でブルックリンの特定の地域で、ある種の住宅販売業者に代わって、3月の訴訟と同様に、連邦の独占禁止法および州の独占禁止法に違反する反競争的行為を主張して、当社を含む特定の不動産仲介会社に対して訴訟を提起しました。2024年1月18日、この訴訟は自発的に却下され、ニューヨーク南部地区に再提起されました(フリードマン事件)。
2023年12月、個々の原告は、2019年12月から現在まで、ミズーリ州西部地区で、推定される全国クラスの住宅販売業者(特定の市場を除く)に代わって、当社およびダグラス・エリマン・リアルティLLCを含む特定の不動産仲介会社に対して、ギブソン事件と同様の連邦独占禁止法(Umpa)に違反する反競争的行為を主張して訴訟を起こしました。ケース)。2024年4月23日、ミズーリ州西部地区の地方裁判所は、Umpa事件をギブソン事件に統合しました。
2024年1月、ある原告が、2020年1月から現在まで、ネバダ州の推定住宅販売業者に代わって、特定の不動産業協会およびMLSに対して、ギブソン事件と同様に、連邦独占禁止法および州の不公正取引慣行法(ホエーリー事件)に違反する反競争的行為を主張して、特定の不動産事業者団体およびMLSに対して訴訟を起こしました。2024年1月25日、原告は、他の不動産仲介会社の中でも、当社の仲介子会社の1つを訴訟の被告として追加した修正訴状を提出しました。
多地区訴訟。2023年12月、ギブソンとウンパの原告は異動と集中化に移行しました 九 ミズーリ州西部地区でのギブソン、ウンパ、マーチ事件を含む訴訟です。これに応えて、NARは、イリノイ州北部地区で、ギブソンとウンパの原告が統合しようとしたすべての訴訟、バットン、フリードマン、マーチ、ホエーリー、および当社が被告として指名されていないその他のいくつかの訴訟を含む、すべての不動産委員会の独占禁止法訴訟を統合する動きをしました。被告の多くは、独占禁止法訴訟の譲渡と一元化を求める原告の申立てに反対しました。多地区訴訟に関する司法委員会は、2024年3月28日に申立てを却下し、後日再提出の許可を得ました。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
2024年4月、当社はギブソンとウンパの訴訟(以下「訴訟」)を全国的に解決するための和解契約(「和解契約」)を締結しました。2024年4月30日、現在統合されているギブソン事件(UMPA事件を含む)の裁判所は、和解を暫定的に承認し、提案された和解クラスを事前に認定し、和解契約の最終承認を待つ間、会社に対する訴訟を保留しました。和解の最終承認聴聞会は2024年10月31日に行われます。
仮承認後、当社は、ルッツ事件以外の、同社に対する残りの訴訟の停止措置を取得しました。
和解は、訴訟における原告および和解提案クラスのメンバーによるすべての請求を全国的に解決します。これには、当社およびその子会社に対する他の訴訟で主張された、提案された和解クラスのメンバーによる仲介手数料に関するすべての請求(総称して「請求」)が含まれますが、これらに限定されません。また、会社、その子会社、および関連代理人をすべての請求から解放します。和解は責任の承認ではなく、会社は和解に対して主張された請求を認めたり、検証したりするものでもありません。
和解契約に基づき、会社はエスクローファンドに$を支払いました7,750 2024年6月12日に、そして支払いに同意しました 二 $5,000 2027年12月31日またはそれ以前に特定の財務上の不測の事態の対象となる偶発的支払い(総称して「決済額」)。状況によっては、条件付支払いが早まる場合があります。会社は$の出費を認識しました17,750です 2024年6月30日に終了した6か月間です。
さらに、当社は、事業慣行に特定の変更を加え、ダグラス・エリマンの長年の方針と慣行の一部であった特定の慣行を強調することに同意しました。これには、代理店に報酬の申し出を行ったり受け入れたりすることを要求する規則がないことを証券会社や代理人に思い出させること、仲介業者や代理人に手数料は法律で定められておらず、完全に交渉可能であることを顧客に明確に開示するよう要求すること、禁止することが含まれます。その証券会社とバイヤーエージェントは、バイヤーエージェントサービスを請求しても無料です。証券会社と代理人は、潜在的な買い手の代理人に対する上場ブローカーの報酬の申し出をできるだけ早く買い手に開示すること、クライアントからの要求がない限り、仲介業者や代理人が技術(または手動の方法)を使用して報酬の申し出によってリストをソートすることを禁止すること、仲介業者や代理人に、買い手の優先事項を満たす物件の購入者代理人への報酬に関係なく、物件を提示する義務があることを仲介業者に思い出させる。そして、すべての業務をサポートする証券会社や代理店向けのトレーニング資料を開発しています差止命令による救済に概説されている変更。
和解契約は引き続き裁判所の最終承認を条件としており、承認されればその後発効します。
訴訟は不確実であり、係争中の訴訟が不利な展開になったり、独占禁止法訴訟を含むさらに多くの訴訟が開始されたりする可能性があります。新しい訴訟が始まると、弁護費用と訴訟の予測不可能性に関連するリスクが増加します。経営陣は、係争中のすべての訴訟を四半期ごとに弁護士とレビューし、損失が発生する可能性と、不利な結果から生じる可能性のある損失または損失の範囲を見積もることができるかどうかを評価します。係争中の訴訟が不利な結果になったり、和解したりすると、さらなる訴訟の開始を促す可能性があります。当社は、これらの訴訟の財務的影響を合理的に見積もることができません。これらの問題のいずれかにおける不利な結果または解決により、会社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローが重大な悪影響を受ける可能性があります。
会計方針。当社とその子会社は、好ましくない結果が生じる可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると判断した場合に、係争中の訴訟に備えて連結財務諸表に引当金を記録します。現時点では、訴訟以外のケースで不利な結果が生じる可能性は十分ありますが、(i)経営陣が、係争中のケースのいずれかで損失が発生した可能性は低いと結論付けました。または(ii)経営陣が、係争中のケースの不利な結果、したがって経営陣から生じる可能性のある損失または損失の範囲を合理的に見積もることができません不利な結果が生じたとしても、要約連結財務諸表に金額を記載していません。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
8。所得税
ASC 740の「所得税」では、入手可能な証拠に基づいて、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合に、報告された繰延税金資産を減らすための評価引当金を設定する必要があります。そのような決定が下され、純繰延税金資産が控除可能な期間に将来の損失が発生した場合、これらの控除可能な差異のメリットが実現されない可能性が高くなり、その結果、繰延税金資産の全額に対する評価引当金を維持する必要が生じると当社は考えています。2024年6月30日までの3か月間に、当社は繰延税金資産の利用可能性を分析し、これらの控除可能な差異のメリットが実現しない可能性が高いと判断し、その結果、繰延税金資産の全額に対する評価引当金を設定しました。 会社の所得税費用(給付)と評価引当金は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
所得税引当前損失 | $ | (1,607) | | | $ | (6,471) | | | $ | (42,097) | | | $ | (29,701) | |
所得税の優遇措置 | (330) | | | (1,456) | | | (8,630) | | | (6,683) | |
| | | | | | | |
実効税率の変更 | — | | | 163 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
当期評価引当金 | 503 | | | — | | | 9,021 | | | — | |
前年の評価引当金の変更 | — | | | — | | | 977 | | | — | |
所得税費用(給付) | $ | 173 | | | $ | (1,293) | | | $ | 1,368 | | | $ | (6,683) | |
9。投資と公正価値測定
公正価値測定の対象となる当社の金融資産と負債は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日現在の公正価値の測定値 | | | | |
説明 | | 合計 | | 同一資産の活発な市場における相場価格 (レベル 1) | | その他の重要な観測可能なインプット (レベル 2) | |
観察できない重要なインプット (レベル 3) | | 合計利益 (損失) | | |
資産: | | | | | | | | | | | | |
マネーマーケットファンド (1) | | $ | 42,262 | | | $ | 42,262 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
米国財務省証券 (2) | | 41,898 | | | 41,898 | | | — | | | — | | | | | |
預金証書 (3) | | 507 | | | — | | | 507 | | | — | | | | | |
PropTech転換社債取引証券 | | 1,162 | | | — | | | — | | | 1,162 | | | | | |
長期投資 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公正価値の長期投資証券 (4) | | 3,042 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
総資産 | | $ | 88,871です | | | $ | 84,160 | | | $ | 507 | | | $ | 1,162 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非経常的な公正価値の測定 | | | | | | | | | | | | |
長期投資 (5) | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | (489) | | | |
| | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | (489) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________________________
(1) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額(ドルを除く)7,557 それは現在の制限付現金および現金同等物に含まれており、$2,483 それはその他の資産内の非流動制限資産に含まれています。
(2) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額。
(3) 要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれる金額。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
(4) ASCサブトピック820-10によると、NAVの実用的手段を使用して公正価値で測定された投資は、公正価値階層には分類されません。
(5) 帳簿価額が$の長期投資489 公正価値の$まで書き留められました0、その結果、$の減損費用が発生します489、これは収益に含まれていました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日現在の公正価値の測定値 | | |
説明 | | 合計 | | 同一資産の活発な市場における相場価格 (レベル 1) | | その他の重要な観測可能なインプット (レベル 2) | |
観察できない重要なインプット (レベル 3) | | |
資産: | | | | | | | | | | |
マネーマーケットファンド (1) | | $ | 59,595 | | | $ | 59,595 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
米国財務省証券 (2) | | 51,200% | | | 51,200% | | | — | | | — | | | |
預金証書 (3) | | 507 | | | — | | | 507 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
長期投資 | | | | | | | | | | |
PropTech転換社債取引証券 | | 1,162 | | | — | | | — | | | 1,162 | | | |
公正価値の長期投資証券 (4) | | 2,821 | | | — | | | — | | | — | | | |
長期投資総額 | | 3,983 | | | — | | | — | | | 1,162 | | | |
総資産 | | $ | 115,285 | | | $ | 110,795 | | | $ | 507 | | | $ | 1,162 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
_____________________________
(1) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額(ドルを除く)7,171です それは現在の制限付資産と$に含まれます2,538 それはその他の資産内の非流動制限資産に含まれています。
(2) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額。
(3) 要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれる金額。
(4) ASCサブトピック820-10によると、NAVの実用的手段を使用して公正価値で測定された投資は、公正価値階層には分類されません。
レベル2の預金証書の公正価値は、契約上のキャッシュフローの割引額に基づいています。割引率は、金融機関が提供する割引率です。
レベル3のPropTech転換社債の公正価値は、転換社債のさまざまな潜在的な結果の確率に基づいて、確率加重期待収益法を利用した割引キャッシュフローモデルを使用して導き出されました。
長期投資は、原資産または投資ポートフォリオの示された市場価値に基づいて、パートナーシップによって提供される1株当たりの純資産価値に基づいています。ASCサブトピック820-10によると、これらの投資はNAVの実用的手段を使用して公正価値で測定されるため、上記の公正価値階層には分類されません。
2024年6月30日現在、レベル3の資産と負債の評価に関連して観察できなかったインプットは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | レベル3の公正価値測定に関する定量的情報 |
| | 公正価値 | | | | | | |
| | 6月30日 2024 | | 評価 テクニック | | 観察不能 [入力] | | 範囲 (実績) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
PropTech転換社債取引証券 | | $ | 1,162 | | | 割引キャッシュフロー | | 金利 | | 5% |
| | | | | | 成熟 | | 2025年2月 |
| | | | | | ボラティリティ | | 40.25% |
| | | | | | 割引率 | | 30.37% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
2023年12月31日現在、レベル3の資産と負債の評価に関連して観察できなかったインプットは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | レベル3の公正価値測定に関する定量的情報 |
| | 公正価値 | | | | | | |
| | 12月31日、 2023 | | 評価手法 | | 観察不能 [入力] | | 範囲 (実績) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
PropTech転換社債取引証券 | | $ | 1,162 | | | 割引キャッシュフロー | | 金利 | | 5% |
| | | | | | 成熟 | | 2025年2月 |
| | | | | | ボラティリティ | | 40.25% |
| | | | | | 割引率 | | 30.37% |
定期的に公正価値で記録される資産と負債に加えて、会社は資産と負債を非経常ベースで公正価値で記録する必要があります。通常、資産と負債は、減損費用が発生するため、非経常ベースで公正価値で計上されます。2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社にはそれぞれ公正価値測定の対象となる非経常非金融資産はありませんでした。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
10。セグメント情報
同社の事業セグメントは、不動産仲介、企業およびその他の分野でした。各セグメントの会計方針は、重要な会計方針の概要に記載されているものと同じです。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の税引前事業および非支配持分に関する財務情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不動産仲介 | | 企業およびその他 | | 合計 |
2024年6月30日に終了した3か月間 | | | | | |
収入 | $ | 285,751 | | | $ | — | | | $ | 285,751 | |
営業利益 (損失) | 2,947 | | (1) | (6,620) | | | (3,673) | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDA(3) | 6,632 | | | (4,273) | | | 2,359 | |
減価償却と償却 | 1,929 | | | — | | | 1,929 | |
| | | | | |
2023年6月30日に終了した3か月間 | | | | | |
収入 | $ | 275,912 | | | $ | — | | | $ | 275,912 | |
営業損失 | (1,014) | | (2) | (7,283) | | | (8,297) | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDA(3) | 2,481 | | | (5,043) | | | (2,562) | |
減価償却と償却 | 1,993 | | | — | | | 1,993 | |
| | | | | |
2024年6月30日に終了した6か月間 | | | | | |
収入 | $ | 485,990 | | | $ | — | | | $ | 485,990 | |
営業損失 | (32,339) | | (4) | (12,798) | | | (45,137) | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDA(3) | (7,566) | | | (8,321) | | | (15,887) | |
減価償却と償却 | 3,910 | | | — | | | 3,910 | |
資本支出 | 2,967 | | | — | | | 2,967 | |
| | | | | |
2023年6月30日に終了した6か月間 | | | | | |
収入 | $ | 489,894 | | | $ | — | | | $ | 489,894 | |
営業損失 | (18,357) | | (5) | (13,748) | | | (32,105%) | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDA(3) | (10,503) | | | (9,704) | | | (20,207) | |
減価償却と償却 | 4,032 | | | — | | | 4,032 | |
資本支出 | 4,614 | | | — | | | 4,614 | |
_____________________________
(1) 営業利益にはドルが含まれます598 リストラ費用の。
(2) 営業損失にはドルが含まれます507 リストラ費用の。
(3) 次の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の営業利益をダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAと照合したものです。
(4) 営業損失にはドルが含まれます17,750です 訴訟和解と $598 リストラ費用の。
(5) 営業損失にはドルが含まれます1,717 リストラ費用の。
ダグラス・エリマン株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
不動産仲介セグメント | | | | | | | |
営業利益 (損失) | $ | 2,947 | | | $ | (1,014) | | | $ | (32,339) | | | $ | (18,357) | |
減価償却と償却 | 1,929 | | | 1,993 | | | 3,910 | | | 4,032 | |
株式報酬制度 | 1,128です | | | 1,161 | | | 2,353 | | | 2,180 | |
訴訟和解 | — | | | — | | | 17,750です | | | — | |
リストラ | 598 | | | 507 | | | 598 | | | 1,717 | |
調整後EBITDA | 6,602 | | | 2,647 | | | (7,728) | | | (10,428) | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDAです | 30 | | | (166) | | | 162 | | | (75) | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | 6,632 | | | $ | 2,481 | | | $ | (7,566) | | | $ | (10,503) | |
| | | | | | | |
企業およびその他のセグメント | | | | | | | |
営業損失 | $ | (6,620) | | | $ | (7,283) | | | $ | (12,798) | | | $ | (13,748) | |
株式ベースの報酬 | 2,347 | | | 2,240 | | | 4,477 | | | 4,044 | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (4,273) | | | $ | (5,043) | | | $ | (8,321) | | | $ | (9,704) | |
11。 持株会社のエスクローファンド
顧客へのサービスとして、当社の子会社であるPortfolio Escrow Inc. は、不動産取引の決済で受け取った未払額を表すエスクローおよび信託預金を管理しています。FDICが保険をかけている機関の預金には、最大250ドルの保険がかけられています。Portfolio Escrow Inc.には、$のエスクロー資金が入金されていました34,314 と $41,338 それぞれ2024年6月30日と2023年12月31日現在、および対応するエスクローファンドが同じ金額を保有しています。これらの預金は会社の資産ではありませんが(したがって、添付の要約連結貸借対照表からは除外されます)、会社の子会社はこれらの預金の処分について引き続き偶発的な責任を負います。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
(千ドル、1株当たりの金額を除く)
以下の説明は、証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の財務状況と経営成績(「MD&A」)に関する経営陣の議論と分析、および2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。現在、2024年6月30日までの四半期期間および6か月間です。
[概要]
私たちは持株会社で、主に次の2つの事業セグメントに従事しています。
不動産仲介:子会社のダグラス・エリマン・リアルティを通じた住宅不動産仲介サービス。ダグラス・エリマン・リアルティは、ニューヨーク大都市圏で最大の住宅仲介会社を運営し、フロリダ州、カリフォルニア州、テキサス州、コロラド州、ネバダ州、マサチューセッツ州、コネチカット州、メリーランド州、バージニア州、ワシントンDCでも住宅不動産仲介業務を行っています。
企業およびその他:持株会社の運営と、ニューバレーベンチャーズの子会社を通じて厳選されたPropTechの機会に投資する投資事業のことです。
主要なビジネス指標と非GAAP財務指標
財務結果に加えて、次のビジネス指標を使用して事業を評価し、事業に影響する傾向を特定します。当社の業績を評価するために、ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDA、ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDA、ダグラス・エリマンのマージンに帰属する調整後EBITDA、および2024年6月30日までの過去12か月間の財務指標(「非GAAP財務指標」)も使用しています。これらはGAAPに従って作成されていない財務指標です。
主なビジネス指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過去12か月が終了しました | | 6月30日に終了した6か月間 | | 2023年12月31日に終了した年度 |
| 2024年6月30日に | | 2024 | | 2023 | |
主なビジネス指標 | | | | | | | |
トランザクションの合計 (1) | 21,297 | | | 10,362 | | | 10,671です | | | 21,606 | |
総取引額 (10億単位) (2) | $ | 35.0 | | | $ | 17.8 | | | $ | 17.2 | | | $ | 34.4 | |
1取引あたりの平均取引額(千単位)(3) | $ | 1,642.7 | | | $ | 1,718.7 | | | $ | 1,614.3 | | | $ | 1,592.3 | |
プリンシパルエージェントの数 (4) | 5,107 | | | 5,107 | | | 5,386 | | | 5,150 | |
年間リテンション (5) | 88 | % | | N/A | | N/A | | 92 | % |
ダグラス・エリマン・インクに帰属する純損失。 | $ | (62,848) | | | $ | (43,139) | | | $ | (22,843) | | | $ | (42,552) | |
純損失収益マージン | (12.93) | % | | (8.88) | % | | (4.66) | % | | (4.45) | % |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (36,373) | | | $ | (15,887) | | | $ | (20,207) | | | $ | (40,693) | |
ダグラス・エリマン・マージンに帰属する調整後EBITDAです | (7.48) | % | | (3.27) | % | | (4.12) | % | | (4.26) | % |
_____________________________
(1) 私たちは、代理人が住宅の購入または売却(賃貸取引を除く)において買い手または売り手を代理して完了したすべての取引の合計をとって総取引額を計算します。1人または複数のエージェントが特定の取引で買い手と売り手の両方を代表する場合、1つの取引を2回含めます。
(2) 総取引額は、代理店が取引した住宅のすべてのクロージングセール価格の合計です(賃貸取引を除く)。エージェントが住宅購入者と住宅販売業者の両方にサービスを提供する場合、1回の取引の金額を2回含めます。
(3) 1取引あたりの平均取引額は、(x) 総取引額を (y) 取引総額で割ったものです。
(4) プリンシパルエージェントの数は、指定期間の最終日に決定されます。プリンシパル・エージェントの数を、総取引数や総取引額などの他の主要なビジネス指標と組み合わせて、エージェントの生産性の尺度として使用しています。
(5) 年間リテンションは、(x) エージェントが生み出した前年の収益を、(y) 全エージェントが生み出した前年の収益で割ったものです。エージェントの安定性の尺度として、年間リテンション率を使用しています。
非GAAPベースの財務指標
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAは、減価償却費、投資およびその他の収益、株式ベースの報酬費用、所得税給付、およびその他の項目を調整した当社の純利益を表す非GAAP財務指標です。ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAマージンは、(x) ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAを (y) 収益で割ったものです。過去12か月間(「LTM」)の財務指標は、関連する指標の過去4四半期の業績を基準にして計算される非GAAP財務指標です。
非GAAP財務指標は、当社の経営成績の分析を補完し、当社の業績に対する理解を深める重要な指標だと考えています。非GAAP財務指標は、非経常項目、資本構造の違い、他の点では比較可能な企業間の関連資産の築年数などの影響を受けずに、業績を示す有用な指標になると考えています。経営陣は、当社の事業の業績を確認および評価するための指標として非GAAP財務指標を使用しています。経営陣と投資家は、当社の事業の全体的な業績(GAAP純利益)と営業業績(非GAAP財務指標)の両方を確認する必要があります。経営陣は非GAAP財務指標を重要視していますが、営業利益や純利益など、GAAPに従って作成された他の財務実績指標に加えて検討すべきですが、それに代わるものでも優れているものでもありません。さらに、非GAAP財務指標はさまざまな計算の影響を受けやすく、当社の非GAAP財務指標の測定値は他社の測定値と比較できない場合があります。
これらの非GAAP指標の調整は、以下の表に示されています。
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAの計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過去12か月が終了しました | | 6月30日に終了した6か月間 | | 2023年12月31日に終了した年度 | | |
| 2024年6月30日に | | 2024 | | 2023 | | | |
ダグラス・エリマン・インクに帰属する純損失。 | $ | (62,848) | | | $ | (43,139) | | | $ | (22,843) | | | $ | (42,552) | | | |
利息収入、純額 | (5,762) | | | (2,424) | | | (2,475) | | | (5,813) | | | |
所得税(給付)費用 | (7,002) | | | 1,368 | | | (6,683) | | | (15,053) | | | |
非支配持分に帰属する純損失 | (765) | | | (326) | | | (175) | | | (614) | | | |
減価償却と償却 | 7,904 | | | 3,910 | | | 4,032 | | | 8,026 | | | |
株式ベースの報酬 (a) | 13,681 | | | 6,830 | | | 6,224 | | | 13,075% | | | |
持分法投資による持分損失(b) | 28 | | | 13 | | | 153 | | | 168 | | | |
訴訟和解(c) | 17,750です | | | 17,750です | | | — | | | — | | | |
リストラ | 1,258 | | | 598 | | | 1,717 | | | 2,377 | | | |
その他、ネット | (1,180) | | | (629) | | | (82) | | | (633) | | | |
調整後EBITDA | (36,936) | | | (16,049) | | | (20,132) | | | (41,019) | | | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDAです | 563 | | | 162 | | | (75) | | | 326 | | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (36,373) | | | $ | (15,887) | | | $ | (20,207) | | | $ | (40,693) | | | |
| | | | | | | | | |
不動産仲介セグメント | | | | | | | | | |
営業損失 | $ | (50,751) | | | $ | (32,339) | | | $ | (18,357) | | | $ | (36,769) | | | |
減価償却と償却 | 7,904 | | | 3,910 | | | 4,032 | | | 8,026 | | | |
株式ベースの報酬 | 4,712 | | | 2,353 | | | 2,180 | | | 4,539 | | | |
訴訟和解(c) | 17,750です | | | 17,750です | | | — | | | — | | | |
リストラ | 1,258 | | | 598 | | | 1,717 | | | 2,377 | | | |
調整後EBITDA | (19,127) | | | (7,728) | | | (10,428) | | | (21,827) | | | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDAです | 563 | | | 162 | | | (75) | | | 326 | | | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (18,564) | | | $ | (7,566) | | | $ | (10,503) | | | $ | (21,501) | | | |
| | | | | | | | | |
企業およびその他のセグメント | | | | | | | | | |
営業損失 | $ | (26,778) | | | $ | (12,798) | | | $ | (13,748) | | | $ | (27,728) | | | |
株式ベースの報酬 | 8,969 | | | 4,477 | | | 4,044 | | | 8,536 | | | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (17,809) | | | $ | (8,321) | | | $ | (9,704) | | | $ | (19,192) | | | |
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ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAの合計 | $ | (36,373) | | | $ | (15,887) | | | $ | (20,207) | | | $ | (40,693) | | | |
_____________________________
(a) 株式ベースの報酬の償却を表します。4,712ドル、2,353ドル、2,180ドル、4,539ドルは、2024年6月30日までの過去12か月間、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間、および2023年12月31日に終了した年度の不動産仲介セグメントに帰属します。8,969ドル、4,477ドル、ドル 4,044ドルと8,536ドルは、それぞれ2024年6月30日までの過去12か月間、2024年6月30日までの6か月間、および2023年12月31日に終了した年度のコーポレートセグメントおよびその他のセグメントに帰属します。
(b) 持分法で計上され、会社の財務結果には連結されていない、持分法投資への当社の投資から計上された損失の株式を表します。
(c) NARと当社に対する係争中の集団訴訟の全国的な解決に関連する訴訟の和解を代表します。
最近の動向
転換社債。2024年7月2日、2029年7月2日に発行予定の優先担保転換社債(以下「転換社債」)の元本総額50,000ドルをKLimが助言するファンドに発行しました。転換社債には、現金で支払われる場合は年率7.0%の利息、または私たちの選択では、半年ごとに支払われる現物払いの利息が年率8.0%です。転換社債は、特定の慣習的な希薄化防止調整を条件として、1株あたり1.50ドルの初期転換率で普通株式に転換できます。転換社債の売却による純収入は、一般的な企業目的に使用する予定です。
訴訟和解。2024年4月26日、ギブソンとウンパの訴訟(「訴訟」)を全国的に解決するための和解契約(「和解契約」)を締結しました。和解は、訴訟における原告および和解提案クラスのメンバーによるすべての請求を全国的に解決します。これには、当社および当社の子会社に対する他の訴訟で主張された、和解案クラスのメンバーによる仲介手数料に関するすべての請求(総称して「請求」)が含まれますが、これらに限定されません。また、当社、当社の子会社、および関連代理人をすべての請求から解放します。和解は責任の承認ではなく、当社に対して申し立てられた請求を認めたり、検証したりすることもありません。
和解契約に基づき、2024年6月12日にエスクローファンドに7,750ドルを支払い、2027年12月31日までに、特定の財務上の不測の事態を条件として、5,000ドルの偶発的支払いを2回支払うことに合意しました(総称して「決済額」)。状況によっては、条件付支払いが早まる場合があります。2024年6月30日までの6か月間に17,750ドルの費用が発生したことを認識しました。
さらに、私たちはビジネス慣行に特定の変更を加え、ダグラス・エリマンの長年の方針と慣行の一部であった特定の慣行を強調することに同意しました。これには、代理店に報酬の申し出を行ったり受け入れたりすることを要求する規則がないことを証券会社や代理人に思い出させること、手数料は法律で定められておらず、完全に交渉可能であることを証券会社や代理人に明確に開示するよう要求すること、仲介を禁止することが含まれます。買い手代理サービスを請求する際、仲介業者や買い手代理人は無料です。当社の証券会社や代理店にはリスティングブローカーによる見込み購入者の代理人への報酬の申し出をできるだけ早く開示し、クライアントからの要求がない限り、当社の証券会社や代理店が技術(または手動の方法)を使用して報酬の申し出に基づいてリストを分類することを禁止し、仲介業者および代理人に、購入者の優先事項を満たす物件について、購入者の代理人への報酬に関係なく物件を提示する義務があることを思い出させ、当社向けのトレーニング資料を作成していますに概説されているすべての業務変更をサポートする証券会社と代理店差止命令による救済。
和解契約は引き続き裁判所の最終承認を条件としており、承認されれば、その時点で発効します。要約連結財務諸表の注記7-「不測の事態」を参照してください。
経費削減に関する最新情報。2022年6月以降、上場在庫の減少、金融市場のボラティリティ、住宅ローン金利の上昇などにより、既存住宅販売による収益が減少したことにより、当社の経営成績はマイナスの影響を受けています。その結果、2023年から2024年にかけて、人件費とインセンティブ報酬費用の削減、特定の企業スポンサーシップイベントの排除、広告費の合理化、リースの期限切れによるオフィスの統合プロセスの開始など、ビジネスにより適したコスト構造の調整に努めてきました。これらの取り組みは、エージェントの体験に大きな影響を与えることなく、業務の効率を高めるために行われました。
2024年6月30日までの6か月間で、当社の不動産仲介部門は、手数料、訴訟解決、リストラ費用、および非現金株式報酬費用を除く営業費用を、2023年の同時期と比較して約11,300ドル(7.9%)削減しました。2024年6月30日までの6か月間のこれらの削減には、約10,700ドルの一般管理費が含まれていました。
2023年には、事業費を削減する経費削減プログラムを積極的に実施しました。2023年には従業員数を約100人増やしました。これらのプログラムは2024年も継続されます。さらに、2024年の第2四半期に、子会社の1つが使用していた物件のリースが期限切れになり、事業を新しい場所に移転しました。その結果、年間の入居費は継続的に約4,000ドル削減されました。
業務結果
以下の説明は、当社の経営成績、資本資源、流動性の評価を提供するものであり、このレポートの他の部分に含まれる要約連結財務諸表および関連事項と併せて読む必要があります。
2024年6月30日に終了した3か月と、2023年6月30日に終了した3か月間の比較
次の表は、2023年6月30日までの3か月間のセグメント別の収益および営業(損失)利益を、2023年6月30日までの3か月間と比較したものです。
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| 6月30日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
| (千ドル) | | |
セグメント別の収益: | | | | | |
不動産仲介セグメント | $ | 285,751 | | | $ | 275,912 | | | |
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セグメント別の営業(損失)利益: | | | | | |
不動産仲介セグメント | $ | 2,947 | | | $ | (1,014) | | | |
企業およびその他のセグメント | (6,620) | | | (7,283) | | | |
総営業損失 | $ | (3,673) | | | $ | (8,297) | | | |
| | | | | |
不動産仲介セグメント | | | | | |
営業利益 (損失) | $ | 2,947 | | | $ | (1,014) | | | |
減価償却と償却 | 1,929 | | | 1,993 | | | |
リストラ | 598 | | | 507 | | | |
株式ベースの報酬 | 1,128です | | | 1,161 | | | |
調整後EBITDA | 6,602 | | | 2,647 | | | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDAです | 30 | | | (166) | | | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | 6,632 | | | $ | 2,481 | | | |
| | | | | |
企業およびその他のセグメント | | | | | |
営業損失 | $ | (6,620) | | | $ | (7,283) | | | |
株式ベースの報酬 | 2,347 | | | 2,240 | | | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (4,273) | | | $ | (5,043) | | | |
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収入。2023年6月30日までの3か月間の当社の収益は285,751ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の収益は275,912ドルでした。収益が9,839ドル増加したのは、主に既存住宅販売による収益の増加に関連した、手数料やその他の仲介収入の増加によるものです。
営業経費。2024年6月30日までの3か月間の当社の営業費用は289,424ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は284,209ドルでした。5,215ドルの増加は主に、不動産業者の手数料が11,655ドル増加したことによるものです。これは主に、手数料やその他の仲介収入の増加により、一般管理費の減少によって一部相殺されたためです。
営業損失。2024年6月30日までの3か月間の営業損失は3,673ドルでしたが、2023年の同時期の営業損失は8,297ドルでした。営業損失が4,624ドル減少したのは、手数料やその他の仲介収入の増加による正味の影響が、営業費用の増加によって一部相殺されたためです。
その他の収入。2023年6月30日までの3か月間のその他の収益は2,066ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間のその他の収益は1,826ドルでした。2024年6月30日までの3か月間のその他の収益は、主に1,048ドルを差し引いた利息収入、投資およびその他の収入(主に当社のPropTech投資に関連する1,020ドル)でした。これは、持分法投資による2ドルの持分損失によって一部相殺されました。
所得税引当金控除前の損失。2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の所得税引前損失は、それぞれ1,607ドルと6,471ドルでした。
所得税費用(給付)。2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の所得税の優遇措置はそれぞれ1,293ドルでしたが、所得税費用は173ドルでした。
私たちは、通年の予測に基づいた年間実効所得税率の見積もりに基づいて所得税引当金を計算し、年度累計の税引前利益に対する年間実効所得税率を、個別の項目がある場合はそれを調整した記録所得税費用に適用します。最新の情報が入り次第、年間見積もりを修正します。
不動産仲介。
次の表は、2024年6月30日までの3か月間の不動産仲介セグメントの要約連結営業報告書データを、2023年6月30日までの3か月間と比較したものです。
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| 6月30日に終了した3か月間 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千ドル) | | |
収益: | | | | | | | | | |
コミッションやその他の仲介収入 | $ | 272,313 | | 95.3% | | $ | 262,489 | | 95.1% | | | | |
プロパティマネジメント | 9,694 | | 3.4% | | 9,375 | | 3.4% | | | | |
その他の付帯サービス | 3,744 | | 1.3% | | 4,048 | | 1.5% | | | | |
総収入 | $ | 285,751 | | 100% | | $ | 275,912 | | 100% | | | | |
| | | | | | | | | |
営業経費: | | | | | | | | | |
不動産業者の手数料 | $ | 216,457 | | 75.8% | | $ | 204,802 | | 74.2% | | | | |
セールスとマーケティング | 22,153 | | 7.8% | | 22,161 | | 8.0% | | | | |
運営とサポート | 17,999 | | 6.3% | | 17,324です | | 6.3% | | | | |
一般と管理 | 18,235 | | 6.4% | | 23,976 | | 8.7% | | | | |
テクノロジー | 5,433 | | 1.9% | | 6,163% | | 2.2% | | | | |
減価償却と償却 | 1,929 | | 0.7% | | 1,993 | | 0.7% | | | | |
| | | | | | | | | |
リストラ | 598 | | 0.2% | | 507 | | 0.2% | | | | |
営業利益 (損失) | $ | 2,947 | | 1.0% | | $ | (1,014) | | (0.4)% | | | | |
収入。2023年6月30日までの3か月間の当社の収益は285,751ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の収益は275,912ドルでした。9,839ドルの増加は主に、既存住宅販売による収益の増加による、手数料やその他の仲介収入の増加によるものです。
2024年6月30日までの3か月間の手数料およびその他の仲介収入からの収益は272,313ドルでした。これに対し、2023年6月30日までの3か月間の収益は262,489ドルで、9,824ドル増加しました。2024年6月30日までの3か月間で、既存住宅の販売から生じた手数料およびその他の仲介収入は、フロリダ市場で11,193ドル、西部地域で3,590ドル、ニューヨーク市を除く北東部地域で1,672ドル増加しました。これは、ニューヨーク市での3,662ドルの下落によって一部相殺されました。さらに、開発マーケティングからの収益は、2023年と比較して、2024年には2,969ドル減少しました。
営業経費。当社の営業費用は、2023年6月30日までの3か月間の276,926ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間の営業費用は282,804ドルで、5,878ドル増加しました。これは主に不動産仲介手数料の増加により、一般管理費、技術費の削減により一部相殺されました。営業費用の主な要素は以下のとおりです。
不動産業者の手数料。手数料やその他の仲介収入が増加した結果、2023年6月30日までの3か月間の不動産業者の手数料費用は216,457ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は204,802ドルでした。不動産業者の手数料費用は、収益に占める割合で、2023年6月30日までの3か月間の74.2%と比較して、2024年6月30日までの3か月間で75.8%に増加しました。2024年の収益に占める不動産業者の手数料費用の割合の増加は、主に、伝統的に他の地域よりも高い手数料率を支払っていた南東部(フロリダ州)で生み出される収益の割合が高かったことと、一般的に手数料率が低い開発マーケティングから得られる手数料収入の割合が低かったことが主な要因です。
販売とマーケティング。2024年6月30日までの3か月間の販売およびマーケティング費用は22,153ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は22,161ドルでした。
運用とサポート。2024年6月30日までの3か月間の運用およびサポート費は17,999ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は17,324ドルでした。この増加は主に、2024年の法的費用の増加に関連しています。
一般管理と管理。2023年6月30日までの3か月間の一般管理費は18,235ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は23,976ドルでした。この減少は主に、2024年の人員削減とインセンティブ報酬費用の減少に関連しています。
テクノロジー。2024年6月30日までの3か月間の技術費は5,433ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は6,163ドルでした。この減少は、2024年も継続した経費削減努力の結果です。これには、当社の技術効率を向上させるための既存のライセンス契約の交渉も含まれます
営業利益 (損失)。2024年6月30日までの3か月間の営業利益は2,947ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の営業損失は1,014ドルでした。営業利益の増加は、主に手数料やその他の仲介収入の増加による正味の影響によるもので、営業費用の増加によって一部相殺されます。
企業とその他。
企業損失およびその他の損失。2023年6月30日までの3か月間の企業およびその他のセグメントの営業損失は6,620ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の営業損失は7,283ドルでした。この減少は主に営業費用の減少によるものです。
2024年6月30日に終了した6か月と、2023年6月30日に終了した6か月との比較
次の表は、2023年6月30日までの6か月間と2023年6月30日までの6か月間のセグメント別の収益および営業損失を示しています。
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| 6月30日に終了した6か月間 |
| 2024 | | 2023 |
| (千ドル) |
セグメント別の収益: | | | |
不動産仲介セグメント | $ | 485,990 | | | $ | 489,894 | |
| | | |
セグメント別の営業損失: | | | |
不動産仲介セグメント | $ | (32,339) | | | $ | (18,357) | |
企業およびその他のセグメント | (12,798) | | | (13,748) | |
総営業損失 | $ | (45,137) | | | $ | (32,105) | |
| | | |
不動産仲介セグメント | | | |
営業損失 | $ | (32,339) | | | $ | (18,357) | |
減価償却と償却 | 3,910 | | | 4,032 | |
訴訟和解 | 17,750です | | | — | |
リストラ | 598 | | | 1,717 | |
株式ベースの報酬 | 2,353 | | | 2,180 | |
調整後EBITDA | (7,728) | | | (10,428) | |
非支配持分に帰属する調整後EBITDAです | 162 | | | (75) | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (7,566) | | | $ | (10,503) | |
| | | |
企業およびその他のセグメント | | | |
営業損失 | $ | (12,798) | | | $ | (13,748) | |
株式ベースの報酬 | 4,477 | | | 4,044 | |
ダグラス・エリマンに帰属する調整後EBITDAです | $ | (8,321) | | | $ | (9,704) | |
| | | |
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収入。2023年6月30日までの6か月間の当社の収益は485,990ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の収益は489,894ドルでした。3,904ドルの収益の減少は、主に手数料やその他の仲介業の減少によるものです
既存住宅販売からの収益が減少したことによる収入は、一部には住宅ローン金利の高騰に伴う上場在庫の減少によるものです。
営業経費。2023年6月30日までの6か月間の当社の営業費用は521,999ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は521,999ドルでした。9,128ドルの増加は、主に17,750ドルの訴訟和解と4,569ドルの不動産仲介手数料の増加によるもので、その他の営業費用の13,191ドルの減少によって一部相殺されました。
営業損失。2023年6月30日までの6か月間の営業損失は45,137ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の営業損失は32,105ドルでした。営業損失が13,032ドル増加したのは、主に訴訟の和解と、手数料やその他の仲介収入の減少による純影響が、営業費用の減少によって一部相殺されたためです。
その他の収入。2023年6月30日までの6か月間のその他の収益は3,040ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は2,404ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、その他の収益は、主に当社のPropTechへの投資に関連する2,424ドルと629ドルの投資およびその他の損失を差し引いた利息収入でした。これは、持分法投資による13ドルの株式損失によって一部相殺されました。
所得税引当金控除前の損失。税引前損失は、2024年6月30日までの6か月間で42,097ドル、2023年6月30日までの6か月間で29,701ドルでした。
所得税費用(給付)。2024年6月30日までの6か月間の所得税費用は1,368ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の所得税の優遇措置は6,683ドルでした。
私たちは、通年の予測に基づいた年間実効所得税率の見積もりに基づいて所得税引当金を計算し、年度累計の税引前利益に対する年間実効所得税率を、個別の項目がある場合はそれを調整した記録所得税費用に適用します。2024年6月30日までの6か月間に、繰延税金資産の利用可能性を分析したところ、これらの控除可能な差額のメリットが実現しない可能性が高いと判断し、その結果、繰延税金資産の全額に対する評価引当金を設定しました。最新の情報が入り次第、年間見積もりを修正します。
不動産仲介。
次の表は、2024年6月30日までの6か月間の不動産仲介セグメントの要約連結営業報告書データを、2023年6月30日までの6か月間と比較したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (千ドル) | | |
収益: | | | | | | | | | |
コミッションやその他の仲介収入 | $ | 460,578 | | 94.8% | | $ | 464,525 | | 94.8% | | | | |
プロパティマネジメント | 18,741 | | 3.9% | | 18,152 | | 3.7% | | | | |
その他の付帯サービス | 6,671です | | 1.4% | | 7,217 | | 1.5% | | | | |
総収入 | $ | 485,990 | | 100% | | $ | 489,894 | | 100% | | | | |
| | | | | | | | | |
営業経費: | | | | | | | | | |
不動産業者の手数料 | $ | 365,473 | | 75.2% | | $ | 360,904 | | 73.7% | | | | |
セールスとマーケティング | 43,451 | | 8.9% | | 43,400% | | 8.9% | | | | |
運営とサポート | 36,798 | | 7.6% | | 36,217 | | 7.4% | | | | |
一般と管理 | 39,073 | | 8.0% | | 49,806 | | 10.2% | | | | |
テクノロジー | 11,276 | | 2.3% | | 12,175% | | 2.5% | | | | |
減価償却と償却 | 3,910 | | 0.8% | | 4,032 | | 0.8% | | | | |
訴訟和解 | 17,750です | | 3.7% | | — | | —% | | | | |
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リストラ | 598 | | 0.1% | | 1,717 | | 0.4% | | | | |
営業損失 | $ | (32,339) | | (6.7)% | | $ | (18,357) | | (3.7)% | | | | |
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収入。2023年6月30日までの6か月間の当社の収益は485,990ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の収益は489,894ドルでした。3,904ドルの減少は主に、開発マーケティング販売からの収益が減少したために手数料やその他の仲介収入が減少したことによるものです。
2024年6月30日までの6か月間の手数料およびその他の仲介収入からの収益は460,578ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の収益は464,525ドルで、3,947ドル減少しました。2024年、ニューヨーク市では、既存住宅の販売から生じた手数料やその他の仲介収入が12,220ドル減少しました。これは部分的に相殺されました
フロリダ市場で14,369ドル、西部地域で5,944ドル、ニューヨーク市を除く北東部地域で3,153ドル増加しました。さらに、開発マーケティングからの収益は、2023年と比較して2024年には15,193ドル減少しました。
営業経費。当社の営業費用は、2023年6月30日までの6か月間の508,251ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間の営業費用は518,329ドルで、10,078ドル増加しました。これは主に訴訟和解により、その他の営業費用の減少により一部相殺されたためです。
不動産業者の手数料。当社の不動産業者の手数料費用は、2023年6月30日までの6か月間の360,904ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間は365,473ドルで、4,569ドル増加しました。不動産業者の手数料費用は、収益に占める割合で、2023年6月30日までの6か月間の73.7%と比較して、2024年6月30日までの6か月間で75.2%に増加しました。2024年の収益に占める不動産業者の手数料費用の割合の増加は、主に2024年6月30日までの6か月間で、開発マーケティングから得られる手数料収入の割合が前年同期と比較して低かったことが原因です。開発マーケティングは通常、手数料率が低くなっています。さらに、2024年6月30日までの6か月間で、一般的に高い手数料率を支払っている場所(主にフロリダ、カリフォルニア、テキサス、コロラド、ネバダ)から生み出された収益の割合が高くなりました。
販売とマーケティング。2024年6月30日までの6か月間の販売およびマーケティング費用は43,451ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は43,400ドルでした。
運用とサポート。2023年6月30日までの6か月間の運用およびサポート費は36,798ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は36,217ドルでした。
一般管理と管理。2024年6月30日までの6か月間の一般管理費は39,073ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は49,806ドルでした。この減少は主に人員削減とインセンティブ報酬費用の削減によるものです。
テクノロジー。2024年6月30日までの6か月間の技術費は11,276ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は12,175ドルでした。
営業損失。2023年6月30日までの6か月間の営業損失は18,357ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の営業損失は18,357ドルでした。営業損失の増加は、主に17,750ドルの訴訟和解によるもので、収益の減少は営業費用の減少によって一部相殺されました。
企業とその他。
企業損失およびその他の損失。2023年6月30日までの6か月間のコーポレートおよびその他のセグメントの営業損失は12,798ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の営業損失は13,748ドルでした。
プロップテック・インベストメンツの概要
2024年6月30日現在、ニューバレーベンチャーズはプロップテック企業に(帳簿価額で)約12,919ドルの投資を行っていました。これは、2024年6月30日現在のダグラス・エリマンの総資産(合計約4億6,400万ドル)の価値の約 3% に相当します。
流動性と資本資源
現金、現金同等物、制限付現金は、2024年6月30日までの6か月間で26,613ドル減少して102,904ドル(10,040ドルの制限付現金を含む)になり、2023年6月30日までの6か月間には、8,880ドルの制限付現金を含む32,084ドル減少しました。
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の事業に使用された現金は、それぞれ25,973ドルと23,140ドルでした。2024年に使用された現金の減少は、所得税の還付金の受領と運転資金の使用量の減少に関連していました。これは、2024年6月30日までの6か月間の営業利益の減少によって一部相殺されました。
2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の投資活動に使用された現金は、それぞれ629ドルと4,711ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された現金は、2,967ドルの資本支出と当社のPropTech事業への185ドルの投資の購入で構成されていました。これは、当社の株式への投資による2,523ドルの分配によって相殺されました。2023年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された現金は、4,614ドルの資本支出と、当社のPropTech事業への505ドルの投資の購入で構成されていました。これは、当社の株式への投資による408ドルの分配によって相殺されました。
私たちの投資理念は、持分法投資やPropTech投資に投資したり、資本支出を行う際に、合理的な期待収益を得て投資収益率を最大化することです。
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間の資金調達活動に使用された現金は、それぞれ11ドルと4,233ドルでした。2024年6月30日までの6か月間、財務活動に使用された現金は、行使されたオプションの税制上の優遇措置として11ドルでした。2023年6月30日までの6か月間、財務活動に使用された現金は、4,222ドルの普通株式の配当と分配と、制限付株式の権利確定時に源泉徴収された制限付株式に関連する給与税負債の11ドルで構成されていました。
2022年3月から2023年3月まで、四半期ごとに1株あたり0.05ドルの現金配当を支払いました。2023年6月12日、取締役会が四半期ごとの現金配当を一時停止し、直ちに発効したことを発表しました。2023年6月12日、当社の取締役会は普通株式の 5% の株式配当も宣言しました。この配当金は、2023年6月22日の営業終了時点で登録されている株主に2023年6月30日に支払われました。当社の配当方針の評価の一環として、取締役会は、株式配当を行い、四半期ごとの現金配当を停止することが、私たちと株主の最善の利益になると判断しました。株式または現金配当の金額と支払いは、取締役会による配当方針と資本配分戦略の定期的な評価の対象となります。
不動産仲介訴訟。2024年4月26日、係争中の集団訴訟であるギブソン対NAR、第4:23-CV-00788-Srb(W.D. Mo.)およびUmpa対NAR、4:23-CV-00945-SRB(W.D. Mo.)におけるすべての請求を全国的に解決するための和解契約を締結しました。ダグラス・エリマン社とその子会社。和解契約に基づき、当社は2024年6月12日にエスクローファンドに7,750ドルを支払い、2027年12月31日までに、特定の財務上の不測の事態を条件として、5,000ドルの偶発的支払いを2回支払うことに合意しました(総称して「決済額」)。状況によっては、条件付支払いが早まる場合があります。当社は、2024年6月30日までの6か月間に17,750ドルの費用が発生したことを認識しました。訴訟は不確実性に富み、他の係争中の訴訟で不利な展開が見られたり、独占禁止法訴訟を含むさらに多くの訴訟が懸念されたりする可能性があります。
経営陣は、控訴の保証に必要な現金を含め、将来の和解や判決に関連する現金要件を予測できず、それらの要件が満たされないリスクがあります。経営陣は、不動産仲介部門に対して係争中の訴訟の不利な結果から生じる可能性のある損失の金額や範囲、またはそのような訴訟の弁護費用を合理的に見積もることができません。このような仲介関連の訴訟の不利な結果により、将来の当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローが重大な悪影響を受ける可能性があります。
2024年6月30日の時点で、約92,864ドルの現金および現金同等物があり、事業から提供された現金に加えて、これらの現金は、そのような流動性要件や、通常の事業過程で予想されるその他の流動性ニーズの資金調達に使用できます。経営陣は現在、これらの金額だけでなく、当社の事業から予想されるキャッシュフローや可能な限りの資金調達による収益も、今後12か月間の流動性ニーズを満たすのに十分であると考えています。合併、資産の購入、新株買収、その他の手段を通じて、追加の事業を買収したり、買収しようとしたり、その他の投資を行ったりしようとしたりすることがあります。これにより、流動性が制限される可能性があります。
2024年7月2日、当社は転換社債の元本総額5万ドルを発行しました。転換社債には、現金で支払われる年率7.0%の利息、または私たちの選択では、半年ごとに支払われる現物支払いの利息が年率8.0%です。「--最近の動向」と「項目1A」を参照してください。リスク要因--転換社債に基づく当社の債務債務は、当社の財政状態を損ない、業務上の柔軟性を制限し、大幅な希薄化につながる可能性があります。当社の転換社債の詳細については、
オフバランスシートアレンジメント
当社には、特定の事項に関して相手方に補償する義務がある場合があるさまざまな契約を結んでいます。通常、これらの補償条項は、通常の事業過程で生じる契約に含まれています。この契約に基づき、販売およびライセンスされた資産の所有権や特定の知的財産権などの事項に関連する表明違反から生じる損失に対して、相手方を無害にすることに慣習的に同意します。このような補償条項に基づく当社による支払いは、通常、相手方が当社による異議申し立ての対象となる請求を行い、特定の契約に規定されている紛争解決手続きを行うことを条件としています。さらに、これらの取り決めに基づく当社の義務は、期間および/または金額の面で制限される場合があり、場合によっては、当社が行った特定の支払いについて第三者に訴えることがあります。当社の義務の条件付き性質、および特定の契約にはそれぞれ固有の事実があるため、これらの補償契約に基づく将来の最大支払い額を予測することはできません。これまで、これらの契約に基づいて当社が行った支払いは重要ではありませんでした。2024年6月30日の時点で、現在または将来、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと予想される、または合理的に予想される補償契約は知りませんでした。
2024年6月30日現在、預金証書で担保された約3,000ドルの信用状が未払いでした。信用状は、私たちの業績を確保するために、オフィススペースのリースの敷金として発行されています
さまざまな保険プログラムに加入し、さまざまな子会社の借入やキャピタルリースの契約に担保を提供する子会社。
顧客へのサービスとして、当社の子会社であるPortfolio Escrow Inc. は、不動産取引の決済で受け取った未払額を表すエスクローおよび信託預金を管理しています。FDICが保険をかけている機関の預金には、最大250ドルの保険がかけられています。2024年6月30日および2023年12月31日現在、子会社に預け入れられているエスクローファンドは、それぞれ34,314ドルと41,338ドルで、対応するエスクローファンドは同じ金額を保有しています。これらの預金は会社の資産ではありませんが(したがって、添付の要約連結貸借対照表からは除外されます)、会社の子会社はこれらの預金の処分について引き続き偶発的な責任を負います。
市場リスク
私たちは主に金利の変動による市場リスクにさらされており、将来的には外貨為替レートや株価による市場リスクにさらされる可能性があります。私たちは、定期的な営業活動、財務活動、および長期的な投資戦略を通じて、これらのリスクを最小限に抑えるよう努めています。当社の市場リスク管理手順は、市場リスクに敏感な金融商品の重大な市場リスクを対象としています。
新しい会計上の宣言
新しい会計上の宣言の詳細については、財務諸表の注記1「重要な会計方針の要約」を参照してください。
法律と規制
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されている法律と規制のセクションから重要な変更はありません。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
過去の情報に加えて、このレポートには連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述には、主に経済見通し、資本支出、コスト削減、キャッシュフロー、経営実績、成長期待、競争、法律と規制、訴訟、および関連する業界の動向(当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える傾向を含む)に関するがこれらに限定されない、当社の意図、信念、または現在の期待に関する情報が含まれます。
このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「あるかもしれない」、「目的」、「日和見的」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「見通し」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「求める」、「ありそう」などの言葉やフレーズを使用して特定しています。似たような単語やフレーズ、またはそれらの否定語。
将来の見通しに関する記述には、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される当社の予想される結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のある重要なリスクと不確実性が伴います。実際の結果が将来の見通しに関する記述で示唆されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•一般的な経済および市場の状況、およびその変化(マクロ経済状況、金利変動、インフレ、戦争行為、テロ行為などによるものも含む)
•不動産市場または金融・財政政策の規制、およびそれが経済活動全体、特に住宅ローン金利に与える影響に関するものを含む、政府の規制と政策
•銀行が子会社が保有するエスクローと信託預金を尊重しないことによる影響
•訴訟リスク、それに伴う費用、および保険に加入していない範囲での訴訟およびその他の手続きの結果(当社が投資または買収した企業に対する訴訟またはその他の請求を含む)
•パンデミックや健康危機(およびそれらへの対応)に関連するものを含む、世界、国、地域、地域の経済および市場の状況における不利な変化、
•2022年のインフレ削減法と2017年の減税・雇用法の影響(当社事業の市場への継続的な影響を含む)
•業界競争の影響、
•深刻な気象現象、自然災害、人為的災害(気候変動などによるそのような災害の深刻さや頻度の高まりを含む)、または当社の事業を混乱させ、住宅販売活動に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の壊滅的な出来事
•独立した公開会社としての企業経費を含む当社の経費水準
•ディストリビューションの非課税扱い
•上場企業としての営業実績がなく、独立した公開会社であることに伴う費用、
•Vector Groupが、移行サービス契約またはディストリビューションに関連して締結されたその他の契約に基づくそれぞれの義務を履行しなかったこと、および
•この報告書の更新に従って証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の「リスク要因」に記載されているその他の要因。
当社の事業におけるリスクと不確実性に関する詳細情報には、SECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書および2024年6月30日までの四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」および項目1A「リスク要因」で説明したリスク要因が含まれます。
これらの将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、これらの期待が達成されず、何らかの逸脱が重大なものになるリスクがあります。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は、この報告日以降に発生した出来事や状況を反映するようにこれらの記述を更新する義務を負いません。新しい要因が出現する可能性があり、私たちの事業と運営に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することは不可能です。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析-市場リスク」という見出しの情報は、参考資料としてここに組み込まれています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、このレポートの対象期間終了時点での開示管理と手続きの有効性を評価し、その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、これらの管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
このレポートの対象となる四半期期間中に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート 2
その他の情報
アイテム1。法的手続き
当社またはその子会社が当事者である特定の法的手続きの一般的な説明を含む、ここに参照として組み込まれている当社の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
アイテム 1A。リスク要因
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」に記載されているリスク要因からの重大な変更はありません。ただし、以下に記載されている場合を除きます。
住宅用不動産市場の機能を混乱させるような業界構造の変化は、当社の事業と財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは証券会社を通じてMLSに参加し、NARおよび州の不動産協会の会員であるため、各グループの規則、ポリシー、データライセンス、および利用規約が適用されます。私たちが所属する各MLSと不動産協会の規則は大きく異なり、複雑です。
時々、NARやMLSの規則など、特定の業界慣行が規制当局の監視下に置かれています。司法省(「DOJ」)または連邦取引委員会(「FTC」)、それらの州の対応機関、またはその他の政府機関が、業界の慣行や発展が業界に反競争的影響を及ぼしていると判断するかどうかについて、保証はありません。そのような決定は、業界調査、立法上または規制上の措置、私的訴訟、またはその他の措置につながる可能性があり、いずれも当社の事業に混乱をもたらす可能性があります。
2021年7月1日、司法省は、買い手の代理人が売り手の代理人から受け取った手数料に関する反競争的行為の申し立てに関して、前政権時代にNARと締結した和解合意からの撤回を発表しました。和解により、NARは以前、売り手の代理人から買い手の代理人へのコミッションオファーの開示を増やすなど、特定の規則変更を採用する必要がありました。2023年1月、連邦地方裁判所は、司法省は和解合意を守らなければならないとの判決を下しました。司法省は、地方裁判所の2023年1月の判決に対して上訴しました。この判決は十分に説明されており、2023年12月1日に口頭弁論が予定されています。司法省がこの和解から撤退し、2021年7月9日にバイデン大統領が署名した大統領令は、とりわけ、不動産業界に関する追加の規則制定を検討するようFTCに指示していますが、これは不動産業界に対する規制当局の監視が強化されていることを示しています。
さらに、民間の訴訟当事者は、NARおよび特定の不動産仲介会社に対して複数の独占禁止法訴訟を提起しており、そのうちのいくつかは司法省が介入しています。これらの訴訟では、NARとMLSの特定の規則が連邦および州の独占禁止法に基づく反競争的であり、消費者のコストが増加していると主張しています。これらの独占禁止法訴訟の中には、和解合意に至ったものもあり、それに基づいて、和解する不動産仲介会社は、それらの会社に仲介業務の慣行の変更を実施することを要求する差止命令による救済に同意しています。2023年10月31日、ミズーリ州西部地区の連邦陪審員は、2015年4月から2022年6月にかけて3つの州で住宅販売業者のあるクラスの原告に有利な判決を下し、MLS上場物件の販売業者を代理人にするというNARの要件から生じた連邦独占禁止法違反の反競争的行為に対して、約17.8億ドル(法定3倍の損害賠償の対象となります)の損害賠償を裁定しました。そのような物件の売却で受け取った手数料の一部を購入者の代理人に支払うという申し出(シッツァー/バーネットの場合)。NARと特定の証券会社の被告は、シッツァー/バーネットの訴訟を解決しました。これらの和解は、引き続き裁判所の最終承認が必要ですが、金銭的和解条件と非金銭的和解条件の両方が含まれており、業界内の商慣行に影響を与える可能性があります。ダグラス・エリマンはシッツァー/バーネット事件の被告ではありません。
2023年10月31日のシッツァー/バーネット事件の連邦陪審員の決定を受けて、連邦および州の独占禁止法、消費者保護の請求、および不当利得の申し立てに違反するシッツァー/バーネット事件と同様の反競争的行為を主張して、NARおよびダグラス・エリマンを含むその他の不動産仲介会社に対して、さらにいくつかの集団訴訟が提起されました。ダグラス・エリマンは現在、ミズーリ州、イリノイ州、ニューヨーク州のこのような8件の事件で指名された被告であることを認識しています。ダグラス・エリマンは、同じまたは類似の請求に関する追加の法的手続きに巻き込まれる可能性があります。2024年4月26日、ギブソンとウンパの訴訟(「訴訟」)を全国的に解決するための和解契約(「和解契約」)を締結しました。和解は、訴訟における原告および和解提案クラスのメンバーによるすべての請求を全国的に解決します。これには、当社および当社の子会社に対する他の訴訟で主張された、提案された和解クラスのメンバーによる仲介手数料に関するすべての請求(総称して「請求」)が含まれますが、これらに限定されません。また、当社、当社の子会社、および関連代理人をすべての請求から解放します。和解契約に基づき、当社は2024年6月12日にエスクローファンドに7,750ドルを支払い、
2027年12月31日までに、特定の財務上の不測の事態を条件として、5,000ドルの条件付支払いを2回支払います(総称して「決済金額」)。残っている事項の財務的影響を合理的に見積もることはできません。
前述の訴訟(関連する和解契約を含む)またはそれに続く規制措置のいずれかが成功した場合、購入者の代理手数料の変更や混乱など、住宅不動産市場の業界慣行に大きな変化または混乱をもたらし、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。このような結果により、収益が減少したり、追加支出が必要になったり、成長戦略の追求から経営陣の注意がそらされたりする可能性があります。
政府からの圧力、訴訟、NARまたはMLS規則の変更、特定の競合他社の行動、特定の競争モデルの導入または成長の結果として、業界の運営や構造に大きな変化が生じる可能性があります。
守秘義務と競業避止に関連する契約上の義務は、退職した従業員に対しては効果がないか、執行できない場合があります。
私たちの事業は従業員の努力、能力、経験に依存しており、私たちは彼らのサービスをめぐって競争しています。私たちは特定の従業員と契約を結んでいます。その中には、その従業員との雇用契約期間中および期間終了後の両方で、彼らが私たちと競争することを禁止する条項が含まれています。当社が締結している競業避止契約の執行可能性は保証されておらず、発見や適切な救済策なしに契約上の制限が破られる可能性があります。2021年7月9日、バイデン大統領は、労働者の移動を不当に制限する可能性のある競業避止協定やその他の協定の不正使用を削減するよう連邦取引委員会(「FTC」)に奨励する大統領命令に署名しました。行政命令に定められたイニシアチブがどのように実施されるか、または結果として行政命令が当社の事業に与える影響を予測することはできませんが、現在、当社の競業避止契約の長期的な執行可能性に関する不確実性が高まっています。2024年4月、FTCは、雇用主が労働者と競業避止契約を締結することを禁止し、雇用主に既存の競業避止契約(上級管理職に関する契約を除く)を取り消すよう求める最終規則を発表しました。最終規則が発効した場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、ニューヨーク州議会は2023年に、ニューヨーク州の雇用主と労働者の間の競業避止協定のほとんどを禁止する法律を可決しましたが、最終的には制定されませんでした。今後、同様の法律がさらに導入される可能性があります。私たちは、不動産業者を含む第三者と締結した取り決めに潜在的な影響がないか、これらの法律案に関連する進展を監視しています。
転換社債に基づく当社の債務債務は、当社の財政状態を損ない、業務上の柔軟性を制限し、大幅な希薄化につながる可能性があります。
2024年7月2日、当社は、2024年7月2日付けの有価証券購入契約(以下「購入契約」)に従い、購入者の担保代理人であるAlter Domus(米国)LLCと、そこに記載されている購入者(そのような購入者)との間で、2029年7月2日発行の優先有担保転換約束手形(以下「転換社債」)を発行しました。ケネディ・ルイス・インベストメント・マネジメント合同会社(「KLIM」)と提携または管理しているファンドで、元本総額は5,000万ドルです。転換社債は発行日の5周年に満期を迎え、額面0.01ドルの当社の普通株式(「普通株式」)に転換できます。転換社債は、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション4(a)(2)に基づく公募を伴わない発行者による取引の免除に従い、私募で発行されました。
購入契約および転換社債に関連して、当社の特定の子会社(それぞれ「保証人」、総称して「保証人」)は、2024年7月2日付けの担保契約(以下「担保契約」)を締結しました。これにより、保証人は転換社債に基づく会社の義務と負債を保証することに同意しました。その結果、転換社債に基づく当社の債務は、実質的にすべての有形および無形資産(当社の知的財産資産を含む)に対する完全な担保権によって担保されます。
転換社債に基づく当社の債務により、次のことが可能になります。
•運転資本、資本支出、買収、または一般的な企業目的で、将来的に資金調達や追加債務を獲得する能力を損なう。
•私たちにとって有利な条件で、またはまったく有利な条件で、資本市場や信用市場にアクセスする能力を損なう。
•キャッシュフローのかなりの部分を負債やその他の金融債務の利息支払いに充てることを要求します。これにより、運転資金や一般的な企業目的の資金調達のためのキャッシュフローの利用可能性が減ります。そして
•当社の事業や事業を展開する業界の変化に対する計画や対応における当社の柔軟性を制限します。
購入契約には、特定の肯定契約と否定契約(負債の発生、先取特権の作成、配当または分配の支払い、投資、特定のアフィリエイト取引の締結に関する会社の能力に対する制限を含む)が含まれています。さらに、購入契約に基づき、2024年7月1日から始まる会計四半期以降の任意の2会計四半期について、連結調整後EBITDA(購入契約で定義されているとおり)がマイナスになった場合、当社は、末に連結調整後EBITDAがプラスになるまで、各暦月末時点で少なくとも2,000万ドルの流動性(購入契約で定義されているとおり)を維持する必要があります次の会計四半期の。当社が転換社債に基づく元本と利息を支払うことができるという保証や、将来の運転資本、借入金、エクイティ・ファイナンスが転換社債の下で未払いの金額を返済または借り換えに利用できるという保証はありません。
転換社債は、KLimの選択により、普通株式1株あたり1.50ドルの初期転換価格でいつでも転換可能です。ただし、KLIMが受益的に所有する普通株式の総数が、転換時に転換社債を普通株式に転換することを禁じられています。ただし、KLIMが受益的に所有する普通株式の総数が、その数の4.99%(「受益所有権制限」)を超えない限り、KLimは転換社債を普通株式に転換することを禁じられています。転換の効力を生じた直後に発行された普通株式。そのため、所有割合は次の式で決定されますノートの条件に従い、KLimの選挙時に最大24.99%まで増額される可能性があります。転換社債が全額転換され(メイクホール株式の発行なしに)、受益所有権の制限が適用されないと仮定すると、転換社債はすべてのメイクホール株式の発行時に33,333,334株、または40,854,085株の普通株式に転換され、その結果、当社の株主は大幅に希薄化することになります。
当社は、転換社債の現金への転換を決済したり、主要取引に関連して転換社債を買い戻したりするために必要な資金を調達することができない場合があります。また、将来発生する可能性のあるその他の債務には、転換社債の転換または買戻し時に現金で支払う能力が制限される場合があります。
特定の主要取引(購入契約で定義されているとおり)の場合、当社は、当該取引が行われた日に、(i)転換社債の未払いの元本と資本化された利息にメークホールプレミアムを加えたものと、(ii)(a)普通株式の転換後の金額の公正市場価値+の合計のどちらか大きい方の価格で転換社債を返済する必要があります (b) 通常のメークホール表に従って計算された、追加のメークホール株式の公正市場価値。債券保有者は、返済前に転換社債を転換するか、特定の状況でその返済額に応じた普通株式を受け取るか、現金での支払いを要求するかを選択できます。転換社債の転換時に当社が手形を買い戻したり、現金を支払ったりできるかどうかは、法律、規制当局、または将来の債務を管理する契約によって制限される場合があります。転換社債によって買戻しが義務付けられているときに当社が手形を買い戻さなかった場合、または転換社債の将来の転換時に支払うべき現金を支払わなかった場合、購入契約に基づく債務不履行事由となる可能性があります。購入契約に基づく債務不履行が発生した場合、または主要取引自体が発生した場合も、他の将来の債務を規定する契約に基づく債務不履行につながる可能性があります。関連する債務の返済が、該当する通知または猶予期間の後に繰り上げられる場合、債務の返済や転換社債の返済または買い戻しに十分な資金がない可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
2024年6月30日までの3か月間、改正された1933年の証券法に基づいて登録されていない当社の株式は、発行または売却されていません。さらに、2024年6月30日までの3か月間、株式を一切買いませんでした。
発行者による株式の購入
2024年6月30日までの3か月間の普通株式の購入は次のとおりです。
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ピリオド | 購入した株式の総数 | | 一株当たりの平均支払価格 | | 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | プランまたはプログラムに基づいてまだ購入できる株式の最大数 |
2024年4月1日から4月30日まで | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
2024年5月1日から5月31日まで | — | | | — | | | — | | | — | |
2024年6月1日から6月30日まで | 9,921 | | | 1.13 | | (1) | — | | | — | |
合計 | 9,921 | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | |
(1) 従業員の制限付株式の権利確定に伴う給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収を表します。購入した株式はすぐにキャンセルされました。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
2024年6月30日までの四半期には、当社の取締役または役員(取引法の規則16a-1(f)で定義されている)は誰もいませんでした 採用された または 終了しました 規則S-kの項目408の意味の範囲内で、当社の証券の購入または売却に関する規則10b5-1(c)または規則10b5-1以外の取引契約の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした当社の証券の購入または売却計画。ただし、当社の役員または取締役の中には、源泉徴収税やオプションの行使価格を支払うために株式を源泉徴収する選択を行っており、随時選択することがあります。これは、証券取引法に基づく規則10b5-1(c)の肯定的防衛条件を満たすように設計されている場合もあれば、規則10b5-1以外の取引契約を構成する場合もあります。
アイテム 6.展示品:
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* 10.1 | ダグラス・エリマン株式会社、ダグラス・エリマン・リアルティ合同会社、Umpa原告およびギブソン原告による、2024年4月26日付けの和解契約(2024年4月26日付けの当社のフォーム8-kの別紙10.1を参照して組み込まれています)。 | |
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* 10.2 | 2024年7月2日付けの、担保代理人であるAlter Domus(米国)LLCによる、および当社との間での購入契約、およびそこに記載されている購入契約(2024年7月2日付けの会社のフォーム8-kの別紙10.1を参照して組み込まれています)。 | |
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* 10.3 | 転換約束手形の形式(2024年7月2日付けの会社のフォーム8-kの別紙10.2を参照して組み込んでいます)。 | |
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* 10.4 | 2024年7月2日付けの、当社とそこに記載されている購入者による、および間の、登録権契約(2024年7月2日付けの会社のフォーム8-kの別紙10.3を参照して組み込まれています)。 | |
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31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。 | |
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31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 | |
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** 32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の資格。 | |
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101.インチ | XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | |
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101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | |
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101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース | |
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101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース | |
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101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース | |
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101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース | |
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104 | カバーページのインタラクティブデータファイル(カバーページのタブはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれています)。 | |
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* 参考までに組み込まれています。
** ここに付属しています。これらの展示品は、1934年の証券取引法の第18条の目的で「提出された」とは見なされず、そのセクションの責任の対象とはみなされません。このような展示品は、1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づく提出書類に組み込まれているとはみなされません。
署名
1934年の証券取引法のセクション13または15(d)の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、本報告書に代理で署名してもらいました。
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| | ダグラス・エリマン株式会社 |
| | (登録者) |
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| | 投稿者:/s/ J. ブライアント・カークランド三世 |
| | J. ブライアント・カークランドIII |
| | 上級副社長兼最高財務責任者 |
日付: | 2024年8月9日 | |