プレゼンテーションの基礎

未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報に関するGAAPに従い、Form 10-Qおよび規則S-Xの第8条の指示に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。これらの財務諸表は、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの当社の年次報告書に含まれる連結財務諸表と併せて読む必要があります。添付の未監査の要約連結財務諸表には、通常定期的に行われ、提示された中間期間の結果を公正に表示するために必要な、すべての調整が含まれています。中間期間の業績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。

新興成長企業のステータス

当社は、2012年のJumpstart our Business Startups法（以下「JOBS法」）により改正された1933年の証券法（以下「証券法」）のセクション2（a）で定義されている「新興成長企業」であり、特定の利点を活用する可能性があります

新興成長企業ではない他の公開企業に適用されるさまざまな報告要件の免除。これには、2002年のサーベンス・オクスリー法第404条の監査人認証要件を遵守する必要がないこと、定期報告書および委任勧誘状における役員報酬に関する開示義務の軽減、役員報酬に関する拘束力のない諮問投票を行う要件の免除などがありますが、これらに限定されません。これまでになかったパラシュート支払い承認しました。

さらに、JOBS法のセクション102（b）（1）は、民間企業（つまり、証券法の登録届出書が有効と宣言されていない企業、または改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて登録された証券の種類を持たない企業）が、新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間をオプトアウトし、新興成長以外の企業に適用される要件に従うことができると規定されていますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。当社は、このような延長された移行期間をオプトアウトしないことを選択しました。つまり、基準が発行または改訂され、公開企業と非公開企業で適用日が異なる場合、新興成長企業である当社は、民間企業が新しい基準または改訂された基準を採用した時点で、新しい基準または改訂された基準を採用できます。これにより、使用されている会計基準の潜在的な違いにより、延長移行期間の使用をオプトアウトした新興成長企業でもない新興成長企業でもない他の公開企業と、当社の財務諸表を比較することが困難または不可能になる可能性があります。

見積もりの使用

GAAPに準拠して未監査の要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、未監査の要約連結財務諸表および付随する注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの未監査の要約連結財務諸表の重要な見積もりには、先物購入資産、アーンアウト負債、デリバティブ負債、長期資産およびのれん減損、所得税引当金または給付、およびそれに対応する繰延税金資産の評価引当金、および偶発負債に関連する見積もりが含まれます。未監査の要約連結財務諸表の基礎となる見積もりや仮定が将来変更された場合、実際の金額は添付の未監査要約連結財務諸表に含まれるものと異なる場合があります。

企業結合

当社は、買収の購入対価の公正価値を、推定公正価値に基づいて取得した有形資産、負債、および無形資産に割り当てます。購入対価の公正価値がこれらの識別可能な資産と負債の公正価値を超えると、のれんとして記録されます。買収関連費用は、発生時に費用計上され、一般管理費に含まれます。

購入価格の配分では、経営陣は、特に無形資産に関して、取得した資産の公正価値と引き受けた負債の公正価値を決定する際に、大幅な見積もりを行う必要があります。これらの見積もりは、買収した企業の経営陣から得られた情報と過去の経験に基づいています。これらの見積もりには、資産が将来生み出すと予想されるキャッシュフローや、資産の取得によって得られると予想されるコスト削減が含まれますが、これらに限定されません。これらの見積もりは本質的に不確実で予測不可能であり、異なる見積もりが使用された場合、買収の購入価格は、会社が行った配分とは異なる方法で取得した資産と負債に割り当てられる可能性があります。

中止された業務

2024年3月26日、当社は上記の注記1に記載されているようにAxoBioの処分を完了しました。財務会計基準委員会会計基準体系化（「ASC」）205、財務諸表の提示、非継続事業、その他の提示事項（「ASC 205」）に従い、AxoBioの資産と負債は、添付の未監査要約連結貸借対照表で売却可能として分類され、その事業の結果は、添付の未監査要約連結計算書に非継続事業として報告されます。オペレーション。

セグメントレポート

ASCトピック番号280、セグメント報告（「ASC 280」）は、公開企業が年次連結財務諸表で営業セグメントに関する情報を報告する方法の基準を確立し、それらの企業が中間財務報告で営業セグメントに関する特定の情報を報告することを義務付けています。ASC 280は、製品やサービス、地域、主要顧客に関する関連開示の基準も定めています。会社の事業セグメントは、最高執行責任者が運営上および投資上の意思決定を行い、業績を評価するために使用する組織構造に基づいています。当社の最高執行責任者である当社の最高経営責任者は、会社の運営状況を把握し、事業を管理しています 一 営業セグメントは、化粧品および再生ケア製品の開発と商品化を行う事業です。

現金および現金同等物

当社は、購入時に当初の満期が3か月以下のすべての短期投資を現金とみなします

同等物です。現金および現金同等物は金融機関が保有しており、一定の限度まで連邦政府に保険がかけられています。時々、会社の現金および現金同等物の残高が連邦保険限度額を超えることがあります。これにより、会社は信用リスクの集中にさらされる可能性があります。2024年6月30日および2023年に終了した6か月間、当社は、連邦保険の預金限度額を超える現金および現金同等物に関連する損失は発生していません。2024年6月30日現在、当社には連邦政府の保険限度額を超える現金がありました1,833,647。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社の現金同等物はドルでした25,191 と $30,000それぞれ。2023年12月31日現在の現金同等物は、添付の未監査要約連結貸借対照表で売却可能な資産の一部として分類されています。

先渡購入契約

2023年7月9日、アルファとメテオラ・スペシャル・オポチュニティ・ファンドI、LP（「MSOF」）、メテオラ・キャピタル・パートナーズLP（「MCP」）、メテオラ・セレクト・トレーディング・オポチュニティーズ・マスターLP（「MSTO」）のそれぞれが、店頭でのエクイティ・フォワードを提供する先物購入契約（「先渡購入契約」）を締結しました。発効期間前はクラスA普通株式、発効期間後は普通株式に関する取引。先渡購入契約の条件に従い、締日に、売り手はアルファの株主から直接購入しました 1,705,959 $の価格のクラスA普通株式（「リサイクル株式」）10.28 1株当たり（「初期価格」）は、改正されたアルファの第2次修正および改訂された設立証明書（「第2改正憲章」）のセクション9.2（a）に従って、クラスA普通株式の保有者が企業結合に関連して株式を償還することが許可された償還価格に等しい価格です。

先渡購入契約の条件に従い、締切日に、会社は売り手に合計金額の$を支払いました17,535,632、これは、(a) リサイクル株と (b) 初期価格の積に等しかったです。決済日は、（a）締切日の1周年、および（b）上場廃止イベント（先物購入契約で定義されているとおり）または（ii）上場廃止イベント（先物購入契約で定義されているとおり）または（ii）登録の失敗（先渡購入契約で定義されているとおり）の発生後、MeteoraがMeteoraの裁量で当社に送付した書面による通知でMeteoraが指定した日付（決済日は、その日付より前であってはなりません）の最も早い日になります。そのような注意事項の）。以下に説明する早期解約条項に従って売却されなかったリサイクル株には、1ドルの費用がかかります0.50 決済時に当社がMeteoraに支払う1株あたりの解約手数料。

Meteoraは、時々、企業結合後の任意の日（「OEt日」）に、以下の利用規約に従い、その絶対的な裁量により、リサイクル株式の1日の出来高加重平均価格（「VWAP価格」）がリセット価格（先渡購入契約で定義されている）と同じかそれを超えている限り、取引の全部または一部を終了することができますその一部は、先渡購入契約の条件に従って書面による通知（「OeT通知」）を提供することです。発行されたOeT通知の効果は、関連するOeT日の時点で有効な、当該OeT通知で指定されている終了株式（先渡購入契約で定義されている）の数だけ株式数を減らすことです。各OeT日の時点で、当社はMeteoraから金額を受け取る権利を有し、Meteoraは、(a) 解約株式数に (b) そのOeT日の初期価格を掛けたものに等しい金額を会社に支払うものとします。

リセット価格は最初は $11.50 そして$の条件は11.50 下限（「最低価格をリセット」）。リセット価格は、企業結合の終了後7日目の翌週から始まる毎週最初の予定取引日に、(a) その時現在のリセット価格と (b) 前週の普通株式のVWAP価格の最低額になるように調整されます。ただし、リセット価格はリセット価格の下限値以下でなければなりません。2023年7月9日、先渡購入契約に関連して、売り手は当社と非償還契約を締結しました。これに従い、売り手は、修正第2憲章に基づく償還権を行使しないことに同意しました。 100,000です 普通株式。

2024年8月6日、当社とメテオラは、決済方法を現物決済から現金決済に変更する先渡購入契約の修正を締結しました。詳細については注記16を参照してください。

売掛金、純額

売掛金は、元の請求額で記録されます。売掛金は、契約上の支払い条件に基づいて延滞と見なされます。当社は、回収履歴と現在の経済動向に基づいて、売掛金残高の一定割合を留保しています。これらの傾向は、会社の売掛金の存続期間にわたる信用損失の水準に影響を与えると予想されます。これらの準備金は定期的に再評価され、必要に応じて調整されます。売掛金が回収不能と判断されると、その残高は準備金から引き落とされます。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社には売掛金を回収しない可能性に関連する引当金はありませんでした。当社の売掛金はすべて2023年12月31日時点でAxoBioに関連しており、添付の未監査要約連結貸借対照表では売却可能な資産の一部として分類されています。

インベントリ

在庫は、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。費用は先入れ先出し方式で計算されます。会社は手持ちの在庫量を定期的に見直し、減損していると思われる在庫を正味実現可能価値まで書き留めています。経営陣は、余剰品、陳腐化、正味実現可能な価値調整を決定する際に、手持ちの在庫、提供する製品の競争力、市況、製品のライフサイクルに関連する予測需要を考慮します。2023年12月31日現在、当社の在庫はすべてAxoBioに関連しており、添付の未監査要約連結貸借対照表では売却可能な資産の一部として分類されています。会社は持っていました いいえ 2024年6月30日および2023年12月31日現在の陳腐化準備金。

資産と設備

資産と設備は、原価から減価償却累計額を差し引いた金額で表示されます。メンテナンスと修理の費用は、発生時に支出されます。固定資産は、次の推定耐用年数を使用して定額法で減価償却されます。

のれんと無形資産

のれんは償却されませんが、毎年第4四半期に減損テストが行われ、事象や状況の変化により資産が減損している可能性があることが示された場合は、より頻繁に減損テストが行われます。会社の減損テストは、単一の報告単位構造に基づいています。これらの資産の帳簿価額と最終的な実現額は、将来の収益の見積もりと、その使用から生み出されると会社が期待する利益に左右されます。将来の業績やキャッシュフローに対する期待が大幅に低下すると、無形資産やのれんが損なわれ、結果として生じる事業への負担が重大になる可能性があります。まず、会社は質的要因を評価して、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いかどうかを判断します。これは、2段階ののれん減損テストを実施する必要があるかどうかを判断するための基礎となります。質的要因を評価した結果、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性は低いと当社が判断した場合、2段階の減損テストを実施する必要はありません。必要と思われる場合は、2段階テストを使用して潜在的な減損を特定し、のれん減損がある場合はその額を測定します。最初のステップは、報告単位の公正価値を、のれんを含む帳簿価額と比較することです。帳簿価額が報告単位の公正価値を超える金額に対して減損手数料が計上されます。ただし、認識される減損損失は、その単一の報告単位に割り当てられたのれんの総額を超えてはなりません。会社の営業権はすべてAxoBioの買収に関連しており、総額は$でした19,188,278 2023年12月31日現在、これは添付の未監査要約連結貸借対照表で売却可能な資産の一部として分類されています。

有限の存続期間の無形資産は原価で計上され、7年から20年の経済的利益期間に基づいて償却されます。当社は、不利な事象や状況、事業環境の変化により、そのような無形資産に関連する予想される割引前の将来のキャッシュフローが、そのような資産の正味簿価を支えるのに十分ではない可能性がある場合には、これらの資産の回収可能性を評価することにより、有限寿命無形資産の減損評価を行います。減損費用は、資産の帳簿価額がその資産の公正価値を超える範囲で、識別期間に計上されます。第三者の特許提出に対する払い戻しとして会社に請求される費用は、ライセンス料とみなされ、発生した費用として計上されます。AxoBioに関連する無形資産は、添付の未監査要約連結貸借対照表で売却可能な資産の一部として分類されています。

有期無形資産は、次の耐用年数を使用して定額法で償却されます。

のれんおよび無形資産の減損を評価する際に必要となる重要な判断には、「会社」という仮定のみが含まれます

には単一の報告単位があり、事象や状況の変化に減損評価が必要かどうかを特定し、将来のキャッシュフローを見積もり、適切な割引率と成長率を決定し、その他の仮定を行います。これらの見積もりや仮定の変更は、公正価値の決定、減損の有無、ある場合はその減損額に大きな影響を与える可能性があります。当社は、2024年および2023年6月30日までの6か月間、のれんまたは無形資産の減損費用を計上していません。

シリーズA議決権のある転換優先株式

AxoBioの買収に関連して、当社は 4,243 AxoBioの元株主へのシリーズA優先株の株式。ASC 480-10-S99-3A (3) (f) に基づくみなし清算条項の対象となる株式商品の限定例外に基づき、会社の同等かつより劣後的な株式商品の保有者全員が、償還の原因となる事象（つまり、すべての下位クラス）の発生時に常に同じ形態の対価（現金や株式など）を受け取る権利がある場合に限りますまた、償還する権利もあります）、当社はシリーズA優先株を永久株式として分類すべきだと判断しました。

アーンアウト負債

AxoBioの買収に関連して、AxoBioの元株主は最大$の収益を受け取る権利がありました。9,000,000 現金で、最大$で66,000,000 は、特定の収益目標と研究開発のマイルストーンの達成を条件として、普通株式です。ASC 805、企業結合（「ASC 805」）に従い、収益は合併締切日にAxoBioの購入価格に含まれ、その後、各報告日に、添付の未監査要約連結営業報告書にその他（費用）収益の一部として記録された公正価値の変動をもとに再測定されました。2023年12月31日現在、当社は、業績ベースの目標は達成されず、収益は支払われないと判断しました。

収益認識

当社は、ASC 606「顧客との契約による収益」（「ASC 606」）に従って収益を計上しています。ASC 606では、約束された商品またはサービスの管理が、それらの商品またはサービスと引き換えに会社が受け取ると予想される対価を反映した金額で顧客に移転したときに収益が計上されます。収益は次の5段階モデルに基づいて認識されます。

2024年6月30日までの3か月と6か月間の当社の収益はすべて、価格が固定された消費者への直接販売から得られました。このような収益は、関連商品の出荷時に計上されます。

販売およびマーケティング費用

継続事業に含まれる販売およびマーケティング費用は、主にマーケティングおよび広告費で構成されています。このような費用は、発生時に費用として計上されます。会社は持っていました いいえ 2024年6月30日までの3か月および6か月間の広告費。AxoBioに関連する販売およびマーケティング費用は、添付の未監査要約連結営業報告書に非継続事業の一部として報告されており、合計$0 と $100,000です それぞれ2024年6月30日に終了した3か月と6か月間です。このような費用には、主に広告費、手数料、運送費、および上記の収益認識ポリシーに記載されている流通費とマーケティング費用が含まれます。

研究開発費

研究開発費は発生時に支出され、主に特許ライセンス、受託研究サービス、検査用品、臨床試験や前臨床試験用の前臨床化合物と消耗品の開発と製造の費用を含む内部費用と外部費用で構成されています。

所得税

繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の帳簿価額とそれぞれの課税基準との差異に起因する将来の推定税務上の影響として計上されます。繰延税金資産および負債は、一時的な差異の回収または決済が見込まれる年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に及ぼす影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。評価引当金は、必要に応じて繰延税金資産を実現予定の金額まで減額するために設定されます。

ASC 740は、財務諸表の認識と確定申告で取られた、または取られると予想される税務上のポジションを測定するための認識閾値と測定属性を規定しています。これらの特典が認められるためには、税務当局による審査の結果、税務上の地位が維持される可能性が高くなければなりません。当社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する未収利息と罰金を所得税費用として認識しています。ありました いいえ 認識されていない税制上の優遇措置と いいえ 2024年6月30日および2023年12月31日現在の利息および罰金として発生した金額。当社は現在、多額の支払い、見越金、または当社の立場からの重大な逸脱につながる可能性のある検討中の問題については認識していません。当社は、その後のすべての課税年度において、主要な税務当局による所得税審査の対象となります 2018年。

1株当たりの純損失

ASC 260「1株当たり利益」に基づき、当社は1株当たり利益（「EPS」）を計算するために2クラスの方法を適用する必要があります。2クラス方式では、基本EPSと希薄化後EPSの両方が、申告配当（または累積）配当金と未分配収益への参加権の両方を考慮して、普通株式と参加証券の各クラスについて計算されます。2クラス方式では、すべての未分配収益が、あたかもすべての収益が分配されたかのように配分されます。当社は設立以来、各報告期間に損失を計上してきたため、二種法による未分配損失の配分に関するガイダンスも検討しました。レガシー優先株（下記の注記11に定義）の株式、および当社の新株予約権の契約上の権利と義務を評価して、会社の損失を分担する義務があるかどうかを判断しました。レガシー優先株式の保有者または当社のワラントの保有者が会社の損失を賄う義務はなく、レガシー優先株式の株式またはワラントの契約上の元本または償還額が会社が被った損失の結果として減額されないため、2クラス法では、未分配損失はすべて普通株式に割り当てられます。1株当たり利益情報は、レガシー・カーメルの過去の発行済株式数に適用される企業結合比率を反映するように遡及的に調整されています。Alphaの株式は、企業結合の日付時点で、EPS目的で発行されたものとみなされます。

当社は、その期間の普通株式保有者に帰属する損失を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割ることにより、1株当たりの基本損失を計算します。会社の新株予約権、オプション、レガシー優先株および転換社債は、行使されるか、普通株式に転換され、会社の収益に還元される可能性があります。ただし、これらの転換証券、新株予約権、およびオプションは、希薄化後の1株当たり損失を計算する際に除外されました。このような含めると、提示された期間の希薄化防止効果が生じるためです。その結果、希薄化後の1株当たり損失は、提示された期間の基本1株当たり損失と同じです。