米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
____________________________
フォーム
_____________________________
(マークワン) |
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1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
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四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
____ から ____ への移行期間について
コミッションファイル番号:
______________________________
______________________________
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
(IRS雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所) |
(郵便番号) |
(
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
☐ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
☒ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社（同法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年8月7日現在、登録者は
目次
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ページ |
第I部財務情報 |
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アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
3 |
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要約連結貸借対照表（未監査） |
3 |
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要約連結営業報告書と包括利益（損失）（未監査） |
4 |
|
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
5 |
|
要約連結株主資本計算書（未監査） |
7 |
|
要約連結財務諸表の注記（未監査） |
8 |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
31 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
49 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
49 |
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|
第二部。その他の情報 |
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アイテム 1. |
法的手続き |
51 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
51 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
54 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
54 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
54 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
55 |
アイテム 6. |
展示品 |
55 |
署名 |
57 |
|
説明メモ
この四半期報告書に特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、以下を参照してください。
「Velo」、「Velo3D」、「サファイア」、「インテリジェントフュージョン」はVelo3D社の登録商標です。「妥協なし」、「フロー」、「アシュア」はVelo3D社の登録商標です。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
この四半期報告書の特定の記述は、連邦証券法の目的上「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。当社の将来の見通しに関する記述には、将来に関する当社または当社の経営陣の期待、希望、信念、意図または戦略、戦略的再編と関連イニシアチブ、市場機会、および将来の財務実績に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。さらに、将来の出来事や状況に関する予測、予測、その他の特徴付けに言及している記述は、基礎となる仮定も含めて、将来の見通しに関する記述です。「予想する」、「信じる」、「できる」、「できる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「予測する」、「予測する」、「意図する」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測」、「計画」、「求める」、「すべき」、「ターゲット」、「意図」、「予定」、「ターゲット」、「意志」、「するだろう」、「したい」、「ターゲット」、「意図」、「したい」、「したい」、「ターゲット」、「意志」、「するだろう」、似たような表現が将来の見通しに関する記述を識別するかもしれませんが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しではないという意味ではありません。この四半期報告書の将来の見通しに関する記述には、重大なリスクと不確実性が伴い、予測されるものと予期しないものの両方の多くの要因により、実際の結果が現在の予想と大きく異なる可能性があります。業績に影響を与える可能性のある要因には、とりわけ次のものがあります。
1
この四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の動向とそれが当社に及ぼす潜在的な影響に関する現在の期待と信念に基づいています。私たちに影響を与える将来の展開が私たちが予想していたものになるという保証はありません。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果や業績がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性（その一部は当社の制御が及ばない）またはその他の仮定が含まれています。これらのリスクと不確実性には、本書の「リスク要因」というタイトルのセクションおよび2023フォーム10-kの項目1Aに記載されている要因が含まれますが、これらに限定されません。これらのリスクや不確実性の1つ以上が実現した場合、または私たちの仮定のいずれかが正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性の一部は、将来、他のマクロ経済的要因の影響によって増幅される可能性があり、現在重要ではないと考えられている、または未知のリスクが他にも存在する可能性があります。このようなリスクをすべて予測または特定することは不可能です。当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
2
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
Velo3D, Inc.
要約連結貸借対照表
(未監査)
（千単位、1株あたりのデータを除く）
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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資産 |
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流動資産： |
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現金および現金同等物 |
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短期投資 |
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売掛金、純額 |
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インベントリ |
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契約資産 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、純額 |
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リース中の機器、純額 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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負債と株主資本 |
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現在の負債: |
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買掛金 |
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$ |
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未払費用およびその他の流動負債 |
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負債 — 現在の部分 |
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契約負債 |
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流動負債合計 |
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長期債務 — 流動部分を差し引いたもの |
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偶発収益負債 |
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保証責任 |
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その他の非流動負債 |
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負債総額 |
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コミットメントと不測の事態（注13） |
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株主資本: |
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普通株式、$ |
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その他の払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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累積赤字 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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$ |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
Velo3D, Inc.
要約連結営業諸表と包括利益（損失）
(未監査)
（千単位、1株あたりのデータを除く）
|
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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収入 |
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3Dプリンター |
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定期支払い |
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サポートサービス |
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総収入 |
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収益コスト |
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3Dプリンター |
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定期支払い |
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サポートサービス |
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総収益コスト |
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売上総利益 (損失) |
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営業経費 |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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支払利息 |
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( |
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( |
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) |
新株予約権の公正価値による利益（損失） |
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偶発収益負債の公正価値の利益（損失） |
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( |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税引当前利益（損失） |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
所得税引当金 |
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当期純利益 (損失) |
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( |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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1株当たりの純利益（損失）: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される株式： |
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ベーシック |
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希釈しました |
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当期純利益 (損失) |
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( |
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( |
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) |
売却可能資産の純未実現持株利益 |
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包括利益（損失）の合計 |
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) |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
Velo3D, Inc.
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
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6月30日に終了した6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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純損失 |
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純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整 |
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減価償却と償却 |
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負債割引と繰延融資費用の償却 |
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株式ベースの報酬 |
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新株予約権の公正価値の（利益）損失 |
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( |
) |
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偶発収益負債の公正価値の（利益）損失 |
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( |
) |
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BEPOオファリングにおける普通株式新株予約権の発行にかかる現金以外の費用 |
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売却可能証券の実現損失 |
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資産と負債の変化 |
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売掛金 |
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( |
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インベントリ |
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契約資産 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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その他の資産 |
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買掛金 |
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未払費用とその他の負債 |
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( |
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契約負債 |
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( |
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その他の非流動負債 |
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( |
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( |
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営業活動に使用された純現金 |
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( |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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資産および設備の購入 |
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( |
) |
顧客にリースするための機器の製造 |
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( |
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売却可能な有価証券の売却 |
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売却可能な投資の満期からの収入 |
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投資活動によって提供される純現金 |
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財務活動によるキャッシュフロー |
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ATM提供による収入、発行費用を差し引いたもの |
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リボルバー施設からの収入 |
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設備ローンからの収入 |
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設備ローンの返済 |
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BEPOオファリングからの収入（発行費用を差し引いたもの） |
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担保付手形の返済 |
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ストックオプションの行使による普通株式の発行 |
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財務活動による純現金 |
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現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
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( |
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現金および現金同等物の純増減額 |
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( |
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( |
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現金および現金同等物および期首制限付現金 |
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現金および現金同等物および期末制限付現金 |
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キャッシュフロー情報の補足開示 |
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利息として支払われた現金 |
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現金以外の情報の補足開示 |
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資産と設備に関連する未払いの負債 |
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||
顧客へのリース用機器が在庫に戻りました |
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次の表は、要約連結キャッシュフロー計算書に表示されている現金、現金同等物、および制限付現金の調整を示しています。
5
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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現金および現金同等物 |
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$ |
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制限付現金（その他の資産） |
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現金および現金同等物と制限付現金の合計 |
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$ |
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|
$ |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
Velo3D, Inc.
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(千単位、株式データを除く)
|
|
普通株式 |
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|
[追加] |
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累積 |
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合計 |
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株式 |
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金額 |
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支払い済み |
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包括的 |
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累積 |
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株主の |
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2023年3月31日現在の残高 |
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株式行使時の普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬 |
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市場での募集に関連する普通株式の発行、発行費用を差し引いたもの |
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純損失 |
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その他の包括利益 |
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2023年6月30日現在の残高 |
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2024年3月31日現在の残高 |
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株式行使時の普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬 |
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BEPOオファリングに関連する普通株式の発行、純額 |
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純損失 |
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2024年6月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
Velo3D, Inc.
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
メモ 1.事業内容とプレゼンテーションの基本
デラウェア州の企業であるVelo3D, Inc.（「Velo3D」）は、以前はJAWSスピットファイア・アクイジション・コーポレーション（「JAWS Spitfire」）として知られていましたが、宇宙ロケット、ジェットエンジン、燃料供給システム、その他の高価値金属部品用のコンポーネントの製造を可能にする金属添加剤3次元プリンター（「3Dプリンター」）を製造しています。これらのプリンターは、顧客に販売またはリースしてお客様の事業に使用しています。同社はまた、追加料金でサポートサービス（「サポートサービス」）を提供しています。
Velo3Dの子会社は、2014年6月にカリフォルニア州キャンベルに本社を置くデラウェア州の企業として設立されたVelo3D US社（旧称：Velo3D, Inc.（「Legacy Velo3D」））、Velo3D億.V.（オランダにある販売およびマーケティングオフィス）、Velo3D, GmbH（ドイツにある販売およびマーケティングオフィス）です。商業的に開発された最初の3Dプリンターは、2018年の第4四半期に納入されました。
2021年9月29日、JAWSスピットファイアは以前に発表されたレガシー・ベロ3Dとの合併（以下「合併」）を完了しました。レガシー・ベロ3Dは、ジョーズ・スピットファイアの完全子会社として存続しました（以下「合併」）。合併に関連して、JAWS Spitfireは「Velo3D, Inc.」に社名を変更し、レガシー・Velo3Dは「Velo3D US社」に社名を変更しました。
合併前の普通株主に帰属する株式数および基本株主に帰属する1株当たり純損失は、合併で確立された交換比率（「交換比率」）を反映して、遡及的に株式として表示されています（
本書に特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、これらの注記での「会社」とは、(i) 合併完了前のLegacy Velo3D、および (ii) 合併完了後のVelo3Dとその連結子会社を指します。
プレゼンテーションの基礎
未監査の要約連結財務諸表には、当社およびその子会社の勘定が含まれ、米国で一般に認められている会計原則（「米国基準」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の中間財務報告の要件に従って作成されています。連結により、会社間の残高と取引はなくなりました。これらの規則で認められているように、米国会計基準で通常要求される特定の脚注やその他の財務情報は、要約したり省略したりできます。したがって、これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書（「2023フォーム10-K」）および関連する注記に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。これらの文書には、会社の会計方針やその他の特定の情報についてより詳細に説明されています。2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み財務諸表から導き出されています。これらの未監査の要約連結財務諸表は、会社の年次財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の見解では、会社の財務情報の公正な記述に必要な通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整を反映しています。これらの中間結果は、必ずしも2024年12月31日に終了する会計年度、その他の中間期間、またはその他の将来の年に予想される業績を示すものではありません。
2024年6月10日、当社の株主は会社の設立証明書の修正を承認しました。これにより、当社の普通株式の発行済み株式と発行済み株式（額面価格）の株式逆分割が行われます。
8
以前に発行された要約連結財務諸表の改訂
2023年の第4四半期に、当社は、2022年12月31日に終了した年度の変動対価の計算と収益に関連する販売タイプのリースの計算に使用された計算式の誤りと誤った時給レートを特定しました。当社は、以前に発行した連結財務諸表にとって、個別または全体として、エラーは重要ではないと結論付けました。さらに、当社は、以前に発行した2023年6月30日までの期間の中間要約連結財務諸表を改訂しました。以前に発行された要約連結財務諸表の改訂に関するさらなる議論については、注記16を参照してください。
上場廃止の通知
2023年12月28日、当社は、当社の普通株式の平均終値が30取引日連続で1株あたり1.00ドル未満であったため、ニューヨーク証券取引所の上場企業マニュアルのセクション802.01Cに定められた継続上場基準に基づくコンプライアンス基準を下回っているという書面による通知をニューヨーク証券取引所から受け取りました。2024年6月28日の書簡で、ニューヨーク証券取引所は、2024年6月28日に終了した30取引日の当社の平均株価を計算したところ、当社の株価がニューヨーク証券取引所の最低要件であるドルを上回っていることを確認しました
2024年7月8日、当社はニューヨーク証券取引所から、連続した平均時価総額のため、ニューヨーク証券取引所の上場企業マニュアルのセクション801000020に定められた継続上場基準に準拠していないという書面による通知（「通知」）を受け取りました。
該当するニューヨーク証券取引所の手続きに従い、通知の受領から45日以内に、通知の受領後18か月以内（「救済期間」）以内に継続上場基準に準拠するために当社がとった、現在行っている、または取る予定の決定的な措置について通知する計画をニューヨーク証券取引所に提出する予定です。ニューヨーク証券取引所は会社の計画を検討し、45日以内に、当社が治療期間内に上場基準に準拠する能力を合理的に実証したかどうかを判断します。ニューヨーク証券取引所が会社の計画を受け入れた場合、会社が他の継続的な上場基準を遵守し、ニューヨーク証券取引所が計画に関する当社の進捗状況を継続的に定期的に確認することを条件として、キュア期間中も当社の普通株式は引き続きニューヨーク証券取引所に上場され、取引されます。
この通知は、当社の普通株式の上場にすぐには影響しません。当社の普通株式は、当社がニューヨーク証券取引所の計画およびその他の上場要件を引き続き遵守することを条件として、キュア期間中も引き続きニューヨーク証券取引所に普通株式取引シンボル「VLD」で上場および取引されます。この通知は、SECに対する当社の報告義務には影響しません。ただし、キュアピリオドの条件を満たさなかったり、ニューヨーク証券取引所の他の上場要件を遵守しなかったりすると、上場廃止につながる可能性があります。
継続懸案事項、財政状態、流動性と資本資源
未監査の要約連結財務諸表は、通常の事業過程における事業の継続性、資産の実現、および負債の履行に基づいて作成されています。当社は創業以来、毎年、営業損失と事業からのマイナスキャッシュフローを被っており、これは当面の間続くと予想しています。2024年6月30日の時点で、会社の累積赤字はドルでした
経営陣は、当社が継続企業として存続できるかどうかについて、大きな疑問があると考えています。これらの財務諸表の発行日現在、当社には、未監査の要約連結財務諸表の発行日から少なくとも12か月間、事業上のニーズを満たし、債務を履行するための十分な流動性がありません。2024年8月2日現在、会社の資金は約$です
2024年4月1日、当社は有担保付債券（以下に定義）のセカンドノート修正（「セカンドノート修正」）を投資家（以下に定義）と締結しました。セカンドノート修正条項に従い、会社は$を現金で支払うことに同意しました
9
それは最初の発行日から45日後に行使価格$で行使可能になりました
2024年4月10日、当社は（売却、発行、「BEPOオファリング」）の総額を売却しました：(i)
2024年7月1日、私たちは投資家との間で担保付債券のサードノート修正（「サードノート修正」）を締結しました。サードノート修正条項に従い、当社と投資家は、2024年7月1日のドルの一部償還支払いを延期することに合意しました
さらに、当社は、事業資金を調達し、短期的に債務を履行するために、AtM契約に基づく市場での販売またはその他の資金調達を通じて、追加の資金調達を行う必要があります。当社は、追加の資金調達を確保するために、複数の資金源と話し合っています。未監査の要約連結財務諸表の発行日から少なくとも12か月間、会社が許容できる条件で資金を調達できるという保証はありません。また、事業を継続し、債務を履行するために必要な暫定資金を提供できるという保証もありません。
2023年12月、取締役会は、株主価値を最大化するための代替案を模索するための戦略的事業レビュープロセスを開始しました。現在積極的に検討または評価されている潜在的な戦略的代替案には、合併、企業結合、または売却の可能性が含まれます。会社の戦略的レビュープロセスが、許容できる条件で取引やその他の戦略的結果をもたらすという保証はありません。また、事業を継続し、義務を果たすために必要な資金を提供するという保証もありません。そうでない場合、会社は資産の売却、清算、および/または破産申請を求められます。会社の戦略的見直しは継続中で、取締役会では複数の関係者と話し合っています。
当社の業務上の優先事項には、これまで主要顧客に販売していた製品の信頼性の向上とシステム稼働時間が含まれます。主要な顧客の期待に沿ったシステムの信頼性と稼働時間を維持できない場合、会社は未払いの売掛金（その大部分は顧客との間で現在支払期日が過ぎている）や、3Dプリンターシステムの将来の使用状況に応じて変動する対価を回収できず、サイト受け入れテストが正常に完了することを条件とする契約上の未払い額を回収することもできません。
ノート 2.重要な会計方針の要約
当社の重要な会計方針に関する詳細な説明と、前年に採用された重要な会計上の更新の詳細については、2023年フォーム10-kの監査済み連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。2024年6月30日までの6か月間、当社の重要な会計方針には、以下に記載されている場合以外に重要な更新はありませんでした。
最近発行された会計上の宣言
2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2023-09号（「ASU 2023-09」）「所得税（トピック740）：所得税開示の透明性と意思決定の有用性を高めるための所得税開示の改善」を発表しました。このASUに関連する2つの主な強化点は、実効税率の調整と支払われた所得税に関する既存の所得税開示の細分化です。ASU 2023-09は年間期間有効です
10
将来的には2024年12月15日以降に開始します。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、この会計基準の更新が当社の要約連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
注 3.基本および希薄化後の1株当たり純損失
次の表は、普通株主に帰属する当社の基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（千単位、1株あたりのデータを除く） |
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（千単位、1株あたりのデータを除く） |
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分子: |
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当期純利益 (損失) |
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基本加重平均発行済株式数 |
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希薄化後の加重平均発行済株式 |
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1株当たり当期純利益 (損失) |
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以下の普通株式同等物の希薄化の可能性のある株式は、「転換後」での、提示された期間の希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。それらを含めると希薄化防止効果が生じるためです。
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終了した3か月と6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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普通新株予約権 |
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希薄化の可能性のある普通株式同等物の総数 |
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2024年6月30日および2023年6月までの3か月および6か月間の希薄化の可能性のある普通株式同等物の合計には、以下が含まれます
11
ノート 4.公正価値の測定
定期的に公正価値で測定された会社の資産と負債は次のとおりです。
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2024年6月30日時点で測定された公正価値 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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(千単位) |
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資産 |
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マネーマーケットファンド（i） |
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社債（ii） |
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普通株式ワラント負債（公開新株予約権）（iii） |
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普通株式ワラント負債（私募） |
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普通株ワラント負債（2022年のプライベートワラント）（iii） |
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普通株式ワラント負債（RDOワラント）（iii） |
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普通株式ワラント負債（プレースメントエージェント） |
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普通株ワラント負債（2024年非公開） |
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普通株式ワラント負債（BEPO） |
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普通株式ワラント負債（BEPOエージェント） |
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偶発収益負債 |
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金融負債合計 |
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2023年12月31日時点で測定された公正価値 |
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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(千単位) |
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資産 |
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マネーマーケットファンド（i） |
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社債（ii） |
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普通株式ワラント負債（公開新株予約権）（iii） |
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普通株式ワラント負債（私募） |
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普通株ワラント負債（2022年のプライベートワラント）（iii） |
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普通株式ワラント負債（RDOワラント）（iii） |
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普通株式ワラント負債（プレースメントエージェント） |
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偶発収益負債 |
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公的ワラント、私募ワラント、2022年のプライベートワラント、RDOワラント、プレースメントエージェントワラント、2024年のプライベートワラント、BEPOワラント、BEPOエージェントワラント、および偶発収益負債の詳細については、注記10「株式商品」を参照してください。
当社のマネーマーケットファンドの公正価値の合計は償却費のおおよそのものであるため、2024年6月30日および2023年12月31日現在、マネーマーケットファンドの未実現損益はありませんでした。税引後の実現損益は、提示されたどの期間においても重要ではありませんでした。
12
次の表は、当社のレベル3金融商品の公正価値の変動の概要を示しています。
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プライベート |
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2022 |
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偶発的 |
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やりなさい |
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配置 |
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2024プライベートワラント |
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BEPOワラント |
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BEPOエージェントワラント |
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(千単位) |
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2024年1月1日現在の公正価値 |
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2024年3月31日現在の公正価値 |
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2024年6月30日現在の公正価値 |
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プライベート |
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2022 |
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偶発的 |
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やりなさい |
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配置 |
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2024プライベートワラント |
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BEPOワラント |
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BEPOエージェントワラント |
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(千単位) |
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2023年1月1日現在の公正価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公正価値の変動 |
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2023年3月31日現在の公正価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公正価値の変動 |
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( |
) |
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2023年6月30日現在の公正価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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私募ワラント負債、2022年の私的ワラント、偶発的収益負債、RDOワラント、プレースメント・エージェント・ワラント、2024年のプライベート・ワラント、BEPOワラント、およびBEPOエージェント・ワラントの公正価値は、公正価値階層内のレベル3の測定値を表す、観察不可能な重要なインプットに基づいています。
私募ワラント負債、偶発収益負債、および2024年のプライベートワラントの公正価値を決定する際、当社はモンテカルロシミュレーションモデルを使用しました。このモデルでは、可能な限り早い時期に会社の償還オプションを最適に行使することを前提として、該当する期間における潜在的な結果の分布を毎週使用しました（注記10「株式商品」を参照）。
2022年のプライベートワラント、RDOワラント、プレースメント・エージェント・ワラント、BEPOエージェント・ワラントの公正価値を決定するにあたり、当社はブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して、予想期間、予想ボラティリティ、リスクフリー金利、配当利回りなど、観察できないインプットを使用して公正価値を見積もりました（注記10、株式商品を参照）。
13
注 5.投資
売却可能な投資
次の表は、当社の売却可能（「AFS」）投資をまとめたものです。これらは、要約連結貸借対照表では「短期投資」に分類されます。
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2024年6月30日に |
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償却コスト |
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グロス |
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グロス |
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公正価値 |
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(千単位) |
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企業債券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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売却可能な投資総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年12月31日 |
|
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|
|
償却コスト |
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|
グロス |
|
|
グロス |
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|
公正価値 |
|
||||
|
|
(千単位) |
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|||||||||||||
企業債券 |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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売却可能な投資総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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次の表は、2024年6月30日および2023年12月31日現在の未実現損失ポジションへのAFS投資の内訳をそれぞれ示しています。
|
|
2024年6月30日に |
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|
2023年12月31日 |
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||||||||||
|
|
公正価値 |
|
|
グロス |
|
|
公正価値 |
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グロス |
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|
(千単位) |
|
|||||||||||||
企業債券 |
|
|
|
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||||
12 か月未満 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
12 か月以上 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
あった
14
2024年6月30日に保有されているAFS投資の残りの契約満期は次のとおりです。
|
|
12 か月未満 |
|
|
12か月以上 |
|
||||||||||
|
|
公正価値 |
|
|
グロス |
|
|
公正価値 |
|
|
グロス |
|
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|
(千単位) |
|
|||||||||||||
企業債券 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|||
当社はこれらの投資を契約上の満期より前に売却する可能性があるため、実際の満期は契約上の満期とは異なる場合があります。
注 6.貸借対照表の構成要素
売掛金、純額
売掛金、純額は以下のとおりです。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
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2024 |
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|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
売掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
少ない：信用損失引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
インベントリ
インベントリは次のもので構成されていました。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
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||
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|
2024 |
|
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2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
原材料 |
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$ |
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$ |
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||
作業中 |
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完成品 |
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合計 |
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$ |
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|
$ |
|
||
前払費用およびその他の流動資産
前払費用およびその他の流動資産は、次のもので構成されていました。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
|
||
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
プリペイド保険とその他 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
仕入先前払い |
|
|
|
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|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
資産および設備、純額
資産および設備、純額は以下のとおりです。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
|
||
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
コンピューターとソフトウェア |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ラボ機器やその他の機器 |
|
|
|
|
|
|
||
家具と備品 |
|
|
|
|
|
|
||
借地権の改善 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産、プラント、設備 |
|
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減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない |
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|
( |
) |
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( |
) |
不動産、プラント、設備、純額 |
|
$ |
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|
$ |
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||
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の減価償却費は$でした
キャンベル（McGlincy）の製造施設のオペレーティングリースは、2023年3月31日に終了し、現在は使用されていません。McGlincyには重大な資産除却義務はありませんでした。McGlincyに関連する会社の使用権資産とリース負債は、リース期間中に全額償却されました。さらに、当社は2023年12月31日にキャンベル（ディビジョン）にある2つの施設を終了しましたが、これらは使用されなくなりましたが、リース契約は終了しませんでした。
その他の資産
その他の資産は次のもので構成されていました：
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
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2024 |
|
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2023 |
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|
|
(千単位) |
|
|||||
使用権資産 |
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$ |
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|
$ |
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||
非流動契約資産 |
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非流動前払費用およびその他の資産 |
|
|
|
|
|
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||
その他の総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
前期の契約資産に含まれる特定の残高は、当期の表示に合わせて再分類されました。
未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、以下で構成されていました。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
未払費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未払給与と福利厚生 |
|
|
|
|
|
|
||
リース負債 — 現在の部分 |
|
|
|
|
|
|
||
未払費用およびその他の流動負債の合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
その他の非流動負債
その他の非流動負債は次のとおりです。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
|
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|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
リース負債 — 非流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
その他の非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の非流動負債合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注 7.リース中の機器、ネット
顧客にリースされた機器のコストベースは$でした
減価償却費の合計は $
顧客からのリース料は次のとおりでした：
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(千単位) |
|
|||||||||||||
リース料支払い用の機器 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
注 8.リース
当社は、2024年から2032年の間に期限が切れる延長オプションを含む、キャンセル不可の4つのオペレーティングリースに基づいてオフィスと製造施設をリースしています。契約には、各リースで指定された条件で、当時の実勢市場レートで更新する条項が含まれています。
上記の注記6「貸借対照表コンポーネント」に記載されているように、キャンベル（McGlincy）の製造施設のオペレーティングリースは、2023年3月31日に終了した四半期中に終了し、現在は使用されていません。McGlincyに関連する会社の使用権資産とリース負債は、リース期間中に全額償却されました。さらに、当社は2023年12月31日に終了した四半期に、キャンベル（ディビジョン）にある2つの施設から撤退しましたが、これらは使用されなくなりましたが、2024年6月30日の時点でリース契約は終了していません。
使用権（「ROU」）資産とリース負債の合計は次のとおりです。
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
|
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(千単位) |
|
|||||
使用権資産: |
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純帳簿価額（その他の資産） |
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$ |
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$ |
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オペレーティングリース負債： |
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||
現在の負債（未払費用およびその他の流動負債） |
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$ |
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|
$ |
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||
非流動負債（その他の非流動負債） |
|
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||
リース負債の融資： |
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||
現在の負債（未払費用およびその他の流動負債） |
|
$ |
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|
$ |
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||
非流動負債（その他の非流動負債） |
|
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$ |
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|
$ |
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リース負債総額 |
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$ |
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$ |
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17
あった
リース関連の残高に関する情報は次のとおりです。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
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2024 |
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（千単位、年数とパーセンテージを除く） |
|
|||||||||||||
オペレーティングリース費用 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
ファイナンスリース費用 |
|
|
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||||
短期リース費用 |
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||||
リース費用の合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
リースに支払われた現金 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
加重 — 平均残存リース期間 — 営業期間 |
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加重 — 平均割引率 — オペレーティングリース |
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% |
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% |
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% |
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|
% |
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2024年6月30日現在のオペレーティングリース負債の満期は次のとおりです。
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(千単位) |
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2024年の残りの期間 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
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|
その後 |
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|
オペレーティング・リースの支払い総額 |
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$ |
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|
帰属利息を表す部分が少ない |
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( |
) |
オペレーティングリース負債総額 |
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$ |
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現在の部分が少ない |
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長期分 |
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$ |
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注 9.借金
負債は次の内容でした。
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6月30日 |
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|
12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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セキュリティで保護されたメモ |
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$ |
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$ |
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繰延融資費用 |
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( |
) |
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( |
) |
合計 |
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$ |
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$ |
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負債 — 現在の部分 |
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長期債務 — 流動部分を差し引いたもの |
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$ |
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$ |
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会社の負債は、ハイ・トレイル・インベストメンツON LLCおよび関連機関投資家（総称して「投資家」）と締結した担保付債券で構成されています。担保付債券には、慣習的な肯定契約と否定契約（負債の発生、投資、資産の譲渡、関連会社との特定の取引、および他社との合併に関する会社の能力を制限する契約を含む）が含まれています。債務契約の詳細な説明については、2023年フォーム10-kに含まれる監査済み連結財務諸表の注記9「負債」を参照してください。
セカンドノート修正条項に従い、会社は$を現金で支払いました
2024年7月1日、私たちは投資家との間で担保付債券のサードノート修正（「サードノート修正」）を締結しました。サードノート修正条項に従い、当社と投資家は、2024年7月1日の一部償還支払いを延期することに合意しました
18
$ の
担保付債券には、清算の際の和解交渉において、投資家が他の無担保債務よりも優先権を持つことを規定する条件が含まれています。さらに、担保付手形には、債務不履行または支配権の根本的な変更が発生した場合に備えて、担保付債券に記載されている所定のレートですぐに担保付債券を呼び出せるようにする償還機能が含まれています。償還機能は現金で決済されます。2024年6月30日現在、当社は、債務不履行事由の影響または支配権の根本的な変更による影響を担保付債券の評価に含めていません。当社は、今後の報告期間において、これらの事象の可能性とそれに関連する担保付債券の評価への影響を引き続き監視していきます。
2024年7月2日、米国銀行信託会社全米協会担保付債券の受託者（以下「受託者」）から、当社が適時に提供しなかったため、2024年4月29日現在の当社と受託者との間の2023年8月14日付けのインデンチャー（「インデンチャー」）のセクション4.4に違反している旨の債務不履行通知を受け取りました。会社が契約条項を遵守していたことを示す役員証明書。2024年7月3日、規約違反を是正するために必要な書類を受託者に提出しました。2024年7月9日、私たちは投資家から、このデフォルト、関連するデフォルト、およびこれらのデフォルトに関連する未払デフォルト利息の支払いを放棄する免除を受けました。
会社は$の繰延融資費用を負担しました
さらに、同社は$の割引を増やしています
2024年6月30日現在、上記の借入金の将来の最低総支払い額は、返済価格を使用して行われる四半期ごとの支払い額と同じです。
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(千単位) |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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$ |
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|
$ |
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ノート 10。株式商品
普通株式
当社の授権株式資本は
19
2024年4月の証券購入契約
2024年4月10日、当社は特定の投資家（総称して「購入者」）と証券購入契約（「BEPO購入契約」）を締結しました。BEPO購入契約は、当社が合理的に最善の努力を払って、以下の項目をまとめて販売および発行（総称して「BEPOオファリング」）に関するものです。（i）
2024年4月12日、当社はBEPOの募集を完了し、その結果、当社への総収入は約$になりました
BEPOオファリングに関連して、2024年4月10日に、当社はA.G.P./アライアンス・グローバル・パートナーズ（「BEPOプレースメント・エージェント」）と職業紹介契約（「BEPO配置代行契約」）も締結しました。BEPOプレースメントエージェンシー契約の条件に従い、BEPOプレースメントエージェントは普通株式と新株予約権の売却を手配することに同意しました。会社はBEPOプレースメントエージェントに次の金額の現金手数料を支払いました
将来の発行のために留保されている普通株式
「転換されたかのように」ベースで将来の発行のために留保されている普通株式は次のとおりです。
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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(共有データ) |
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普通新株予約権 |
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2021年の株式インセンティブプランに基づいて将来の付与可能な株式 |
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アット・ザ・マーケットのオファー用に予約されています |
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従業員株式購入プラン専用です |
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予約済普通株式の総数 |
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2023年2月、当社は代理人であるニーダム・アンド・カンパニー合同会社（「ニーダム」）と売買契約（「AtM販売契約」）を締結しました。この契約に基づき、当社はニーダムを通じて随時最大$までオファーおよび販売することができます
2024年1月1日より、当社の2021年株式インセンティブプラン（「2021 EIP」）のエバーグリーン条項に従い、当社はさらに次のものを追加しました
2021年のEIPに基づいて将来付与可能な株式は、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、行使または権利確定により将来普通株式に転換される可能性のある、未行使のストックオプション（権利確定済みおよび権利確定なし）および発行されていない制限付株式ユニット（「RSU」）を差し引いたものです。
普通株式ワラント負債
BEPOオファリングに関連して、当社はBEPOワラントを発行し、最大で以下の金額を購入しました
20
発行日の1周年記念。BEPO紹介代理店契約に関連して、最大購入できるBEPOエージェントワラントも発行しました
セカンドノートの修正に関連して、2024年4月1日、当社は投資家とのレター契約（「レター契約」）も締結しました。これに基づいて、当社は投資家に対して、総額まで購入できるワラント（「2024プライベートワラント」）を発行しました
同数の普通株式を購入するワラント
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2024年6月30日に |
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発行日 |
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有効期限 |
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の数 |
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エクササイズ |
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私募ワラント-普通株式 |
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$ |
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公開新株式 — 普通株式 |
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$ |
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2022 プライベートワラント — 普通株式 |
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RDOワラント-普通株式 |
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プレースメント・エージェント・ワラント-普通株式 |
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2024 私募新株予約権-普通株式 |
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$ |
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BEPOワラント-普通株式 |
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$ |
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BEPOエージェントワラント-普通株式 |
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$ |
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2023年12月31日 |
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発行日 |
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有効期限 |
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の数 |
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エクササイズ |
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私募ワラント-普通株式 |
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$ |
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公募新株式 — 普通株式 |
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$ |
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2022 プライベートワラント — 普通株式 |
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$ |
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RDOワラント-普通株式 |
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2023プレースメント・エージェント・ワラント-普通株式 |
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ワラント負債 — 公正価値
私募ワラントと公的ワラント負債の発行は、逆資本増強として計上されました。2022年の私的保証書は、当社がシリコンバレー銀行とのジョインダーに参加し、4回目のローン変更を行ったことに関連して発行されました。2023年フォーム10-kに含まれる連結財務諸表の注記9「負債」を参照してください。
私募ワラント、2022年プライベートワラント、RDOワラント、プレースメントエージェントワラント、2024年プライベートワラント、BEPOワラント、およびBEPOエージェントワラントに関連する負債は、レベル3の公正価値インプットを使用して各貸借対照表日に再測定されました。公的ワラントは、2024年6月30日までの3か月および6か月間、レベル1の公正価値インプットを使用して各貸借対照表日に再測定されました。2023年6月30日です。公正価値で記録された賠償責任分類ワラントについては、本レポートの注記4「公正価値の測定」を参照してください。
21
各私募ワラントは、普通株式1株を$の価格で購入するために行使できます
私募ワラント — 公正価値の前提条件
モンテカルロシミュレーションモデルで私募普通株式保証負債の定期評価に使用された公正価値の仮定は次のとおりです。
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2024年6月30日現在 |
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2023年12月31日現在 |
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現在の株価 |
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$ |
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$ |
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予想されるボラティリティ |
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% |
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% |
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リスクフリー金利 |
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% |
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% |
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配当率 |
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% |
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% |
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予想期間（年） |
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予想ボラティリティ：ボラティリティは、私募ワラントの締結価値が取引価格と等しくなるように繰り返し決定されます。
リスクフリー金利：リスクフリー金利は、普通新株予約権の予定期間に対応する満期をもつゼロクーポンの米国財務省証券の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
予想配当利回り：当社には現在、普通株式の配当申告履歴や予想がないため、予想配当率はゼロです。
予想期間：予想期間は、新株予約権が未払いになると予想される期間を表し、期間を普通株式新株予約権の権利確定までの期間と契約期間の平均と見なす簡略化された方法で決定されます。
2022 プライベートワラント、RDOワラント、プレースメントエージェントワラント-公正価値の前提条件
ブラックショールズシミュレーションモデルで2022年のプライベートワラント、RDOワラント、およびプレースメントエージェントワラント負債の定期的な評価に使用された公正価値の仮定は次のとおりです。
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2024年6月30日現在 |
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2023年12月31日現在 |
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現在の株価 |
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$ |
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$ |
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予想されるボラティリティ |
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% |
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% |
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リスクフリー金利 |
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配当率 |
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% |
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% |
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予想期間（年） |
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予想ボラティリティ：予想ボラティリティは、当社の上場普通株式のインプライドボラティリティから導き出されました。
リスクフリー金利：リスクフリー金利は、普通新株予約権の予定期間に対応する満期をもつゼロクーポンの米国財務省証券の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
予想配当利回り：当社には現在、普通株式の配当申告履歴や予想がないため、予想配当率はゼロです。
22
予想期間：予想期間は、ワラントが未払いになると予想される期間を表し、期間を権利確定までの期間とワラントの契約期間の平均と見なす簡単な方法で決定されます。
2024 私募新株予約権、-公正価値の前提条件
2024年の私的新株予約権負債の評価にモンテカルロシミュレーションモデルで使用された公正価値の仮定は次のとおりです。
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2024年6月30日現在 |
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現在の株価 |
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$ |
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予想されるボラティリティ |
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% |
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リスクフリー金利 |
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% |
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配当利回り |
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% |
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予想期間（年） |
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|
予想ボラティリティ：予想ボラティリティは、当社の上場普通株式のインプライドボラティリティから導き出されました。
リスクフリー金利：リスクフリー金利は、普通新株予約権の予定期間に対応する満期をもつゼロクーポンの米国財務省証券の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
予想配当利回り：当社には現在、普通株式の配当申告履歴や予想がないため、予想配当率はゼロです。
予想期間：予想期間は、ワラントが未払いになると予想される期間を表し、期間を権利確定までの期間とワラントの契約期間の平均と見なす簡単な方法で決定されます。
BEPOワラント、BEPOエージェントワラント-公正価値の前提条件
BEPOワラントとBEPOエージェントワラント負債の評価にBlack-Scholesシミュレーションモデルで使用された公正価値の仮定は次のとおりです。
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2024年6月30日現在 |
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現在の株価 |
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$ |
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予想されるボラティリティ |
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% |
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リスクフリー金利 |
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% |
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配当利回り |
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% |
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予想期間（年） |
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予想ボラティリティ：予想ボラティリティは、当社の上場普通株式のインプライドボラティリティから導き出されました。
リスクフリー金利：リスクフリー金利は、普通新株予約権の予定期間に対応する満期をもつゼロクーポンの米国財務省証券の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
予想配当利回り：当社には現在、普通株式の配当申告履歴や予想がないため、予想配当率はゼロです。
予想期間：予想期間は、ワラントが未払いになると予想される期間を表し、期間を権利確定までの期間とワラントの契約期間の平均と見なす簡単な方法で決定されます。
偶発的アーンアウト負債
偶発収益負債は、クロージング前のレガシーVelo3D株主（「適格レガシーVelo3D株式保有者」）のEarnout株式（以下に定義）に対するものです。2021年9月29日（「締切日」）から締切日の5周年までの期間中、対象となるレガシーVelo3D株式保有者は最大で以下の特典を受けることができます
23
オプションは特定の雇用条件を満たすと没収される可能性があるため、株式ベースの報酬費用として計上されます。詳細については、注記11「株式インセンティブプランと株式ベースの報酬」を参照してください。
2024年および2023年6月30日までの3か月間、公正価値で計上された偶発収益負債の負債については、本報告書の注記4「公正価値測定」を参照してください。
公正価値の前提—偶発収益負債
偶発収益負債の公正価値に用いられる前提条件は以下のとおりです。
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2024年6月30日現在 |
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2023年12月31日現在 |
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現在の株価 |
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$ |
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$ |
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予想されるボラティリティ |
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リスクフリー金利 |
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% |
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配当利回り |
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% |
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% |
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予想期間（年） |
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予想ボラティリティ：予想ボラティリティは、当社の上場普通株式のインプライドボラティリティから導き出されました。
リスクフリー金利：リスクフリー金利は、アーンアウト株式の予想期間に対応する満期をもつゼロクーポンの米国財務省証券の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線に基づいています。
予想配当利回り：当社には現在、普通株式の配当申告履歴や予想がないため、予想配当率はゼロです。
予想期間：予想期間は、当社の株式ベースの報奨が未払いになると予想される期間を表し、期間を権利確定までの時間とアーンアウト株式の契約期間の平均と見なす簡略化された方法で決定されます。
ノート 11.株式インセンティブプランと株式ベースの報酬
2024年6月30日現在、当社に割り当てられた準備金は
24
ストック・オプション
2021 EIPに基づく活動は以下のとおりです。
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|
[オプション] |
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加重- |
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|
加重- |
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(千単位) |
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（1株あたりのデータ） |
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(年) |
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2022年12月31日時点で未処理です |
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$ |
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付与されました |
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$ |
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運動した |
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( |
) |
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$ |
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没収または期限切れ |
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( |
) |
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$ |
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2023年6月30日の時点で優れていますね |
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$ |
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|||
2023年6月30日の時点で権利が確定し、権利が確定する予定のオプション |
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$ |
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|||
2023年6月30日時点で既得で行使可能です |
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$ |
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2023年12月31日時点で未処理です |
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$ |
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付与されました |
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$ |
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運動した |
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( |
) |
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$ |
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没収または期限切れ |
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( |
) |
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$ |
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||
2024年6月30日の時点で未処理です |
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$ |
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|||
2024年6月30日の時点で権利が確定し、権利が確定する予定のオプション |
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$ |
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2024年6月30日の時点で既得で行使可能です |
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$ |
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未払いのオプションの総本質的価値は $
2024年6月30日現在、オプションに関連する未認識の報酬費用の総額は重要ではなく、加重平均期間にわたって計上されると予想されています
2024年6月30日までの6か月間で、
制限付株式ユニット
当社の2021年EIPに基づくRSUの公正価値は、付与日の当社の普通株式の価値を使用して推定されます。
次の表は、2024年および2023年6月30日現在の未払いのRSUと権利確定予定のRSUと、2024年および2023年6月30日までの6か月間のRSUの活動をまとめたものです。
25
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番号 |
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加重- |
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集計 |
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(千単位) |
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（1株あたりのデータ） |
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(千単位) |
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2022年12月31日現在の残高 |
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付与されました |
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リリース済み |
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キャンセルされました |
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2023年6月30日現在の残高 |
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$ |
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2023年6月30日の時点で権利が確定する見込みです |
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$ |
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2023年12月31日現在の残高 |
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付与されました |
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$ |
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リリース済み |
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$ |
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キャンセルされました |
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( |
) |
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$ |
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2024年6月30日現在の残高 |
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$ |
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$ |
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2024年6月30日の時点で権利が確定する見込みです |
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$ |
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$ |
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発行済みRSUの本質的価値の合計は、発行日現在の当社の普通株式の終値に基づいて計算されます。2024年6月30日の時点で、$がありました
株式の獲得——従業員
従業員ストックオプションの保有者に発行できるEarnout株式は、特定の雇用条件を満たすと没収される可能性があるため、株式ベースの報酬費用として計上されます。既得ストックオプションに関連するアーンアウト株式の推定公正価値は費用として認識され、5年間の収益期間における月次ベースの潜在的な結果の分布を使用してモンテカルロシミュレーション評価モデルによって決定されます。権利確定されていないストックオプションに関連するEarnout株式の一部は費用として認識され、権利確定された継続雇用要件を考慮します。
株式報酬費用
以下は、営業報告書の営業費用に含まれる報奨の種類別の株式ベースの報酬費用の合計を示しています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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制限付株式単位 |
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ストック・オプション |
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株式の獲得 — 従業員 |
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$ |
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$ |
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$ |
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以下は、ストックオプション、RSU、および収益株式（営業報告書の収益および営業費用に含まれる従業員）の株式ベースの報酬費用の総額を示しています。
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3 か月が終了 |
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6 か月間終了 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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3Dプリンターのコスト |
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$ |
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$ |
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サポートサービスの費用 |
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研究開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と管理 |
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ノート 12。所得税
所得税引当金は、「経常利益（または損失）」と呼ばれる年初来の業績の尺度に推定年間実効税率（「ETR」）を適用し、「経常利益（または損失）」と呼ばれる特定の事象が発生したときに個別に認識することにより、所得税規定で認識されている要素を区別して、暫定期間について計算されます。各中間期間の所得税引当金または給付金は、当期の年累計額と前期間の年累計額の差です。ASC 740-270-30-36では、特定の状況を除き、複数の法域で所得税の対象となる事業体は、年初来の中間期間の中間所得税または経常利益（または損失）に関連する給付を計算する際に、管轄区域ごとに個別のETRではなく、1つの総合ETRを適用する必要があります。2024年6月30日および2023年に終了した3か月および6か月間の当社の実効税率は、主に繰延税金資産としての認識基準を満たさない純営業損失の繰越に適用されると予想される評価引当金のために、連邦法定税率とは異なります。
ノート 13。コミットメントと不測の事態
当社は、通常の業務で発生する知的財産、商業、証券、雇用問題など、さまざまな訴訟、請求、手続きに巻き込まれる可能性があります。要約連結財務諸表の発行前に入手可能な情報から、要約連結財務諸表の日付の時点で損失が発生している可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると経営陣が判断した場合、会社が負債が発生します。当社は、交渉、和解、判決、弁護士の助言、および特定の事件に関連するその他の情報や出来事の影響を反映するように見積額を調整します。訴訟費用は、発生時に費用として計上されます。2024年6月30日現在、当社は、個別または全体として、その結果が当社の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、または将来の収益に重大な悪影響を及ぼす訴訟、請求、または査定については知りません。
サプライヤーやベンダーとの契約条件に基づく当社の購入義務は、出荷前に全部または一部を取り消すことができます。$のキャンセル不可の購入コミットメント（注文書）
ノート 14。従業員確定拠出制度
当社には、内国歳入法第401条の対象となる確定拠出制度（「401（k）制度」）があります。当社は、第三者プロバイダーと契約して、管理者および受託者としての役割を果たし、参加者データの記録を処理および管理しました。401 (k) プランの管理にかかる費用のほとんどすべてが会社によって支払われます。未払給与と福利厚生には、会社が従業員に提供する401（k）プランに関連する見越金が含まれていました。これらのプランの資格を得るには、従業員は最低年齢要件（21歳）を満たし、上記の適格月の翌月の最初の給料日である入社日に参加を開始する必要があります。従業員と雇用主の拠出金はすぐに届きます
27
ノート 15。収入
顧客集中
収益の10％を超える残高と売掛金の純額がそれぞれ10％を超える場合の顧客集中度は、次のとおりです。
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総収入 |
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売掛金、純額 |
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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6月30日 |
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12月31日、 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(パーセンテージとして) |
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お客様 1 |
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—% |
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—% |
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—% |
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—% |
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お客様 2 |
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—% |
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お客様 3 |
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—% |
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—% |
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—% |
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お客様 4 |
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—% |
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お客様 5 |
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お客様 6 |
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お客様 7 |
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お客様 8 |
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お客様 9 |
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お客様 10 |
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—% |
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地域別の収益
同社は現在、次のような地域で製品を販売しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(千単位) |
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南北アメリカ |
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ヨーロッパ |
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その他 |
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合計 |
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$ |
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契約資産と負債
$がありました
変数に関する考慮事項
当社は、入手可能な最新のデータに基づいて四半期ごとに変動対価を見積もり、純収益と契約資産の調整を記録することにより、それに応じて取引価格を調整します。当社は、変動対価の見積もりを、見積もりの変更によって大幅な逆転は起こらない可能性が高いと認識しています。ありました
ノート 16。以前に発行された要約連結財務諸表の改訂
注記1で説明したように、2023年の第4四半期に、当社は、フォーム10-Qの四半期報告書に最初に記載されていたように、2023年の中間期間にも影響を及ぼした収益、その他の資産、および契約資産に関連するエラーを特定しました。さらに、当社は、2023年6月30日までの3か月および6か月間の株式ベースの報酬を収益コストとして分類するなど、以前に特定されたその他の重要でない誤りを修正するための調整を行いました。会社
28
これらのエラーは、以前に発行された暫定要約連結財務諸表にとって、個別または全体として重要ではないと結論付けました。影響を受けた期間のいずれにおいても、営業活動、投資活動、または財務活動から生み出された（使用された）以前に発行されたキャッシュフローの合計に変更はありませんでした。当社は、この四半期報告書におけるこれらの重要でない誤りの訂正を反映するために、2023年6月30日までの3か月と6か月間の要約連結営業報告書と包括利益（損失）を改訂しました。
改訂の影響は次のとおりです。
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終了した3か月間 |
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終了した6か月間 |
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2023年6月30日に |
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2023年6月30日に |
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以前と同様 |
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調整 |
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改訂どおり |
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以前と同様 |
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調整 |
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改訂どおり |
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収入 |
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3Dプリンター |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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サポートサービス |
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総収入 |
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収益コスト |
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3Dプリンター |
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1株当たり純損失の計算に使用される株式（基本および希薄化後） |
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純損失 |
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29
ノート 17。その後のイベント
サードノートの修正
2024年7月1日、当社は投資家と担保付債券の第3次債券修正条項を締結しました。サードノート修正に従い、会社と投資家は7月の償還支払いを延期することに合意しました
7月の手紙契約とワラント
第3回債の修正に関連して、また7月の償還支払いの延期に関する対価として、2024年7月1日、当社は投資家とのレター契約（「7月のレター契約」）も締結しました（「7月のレター契約」）に基づき、当社は投資家に購入保証書を発行しました
ワラントは投資家に発行され、ワラントの行使時に発行可能な普通株式は、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション4（a）（2）および証券法に基づいてSECによって公布された規則Dの規則506（b）によって認められた証券登録の免除に従って投資家に発行されます。7月のレター契約に従い、当社は、ワラントの基礎となる普通株式の転売を登録するために、できるだけ早く再販登録届出書をSECに提出することに同意しました。ただし、いかなる場合も、ワラントの発行日から30日以内に再販登録届出書を提出することに同意しました。7月の手紙契約には、会社による慣習的な表明、保証、合意、会社の補償義務、および当事者のその他の義務が含まれています。
力の軽減
2024年8月9日、当社は、事業運営の合理化、コストの削減、業務効率のさらなる向上のための人員削減計画を開始しましたが、影響を受けました
ワラント誘因演習
2024年8月12日、当社は特定のワラント保有者（「ワラント保有者」）とワラント誘発契約（「勧誘契約」）を締結しました。この契約は、フォームS-3（ファイル番号333-268346）の登録届出書に基づいて売りに出されたワラント（「既存のワラント」）を次の金額で参照するものです。
誘因契約に従い、既存のワラントの保有者は、既存のワラントの行使価格を合計して引き下げることに同意しました
30
アイテム 2.経営陣の議論とA財政状態と経営成績の分析
以下の議論と分析は、経営陣が当社の経営成績と財政状態の評価と理解に関連すると考える情報を提供します。この議論は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-kの年次報告書、およびこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表と併せて読む必要があります。この議論には、現在の期待、見積もり、予測に基づく将来の見通しに関する記述が含まれており、多くのリスクと不確実性が伴います。実際の結果は、とりわけ、本書の「リスク要因」および「将来の見通しに関する記述」というタイトルのセクションで説明されている事項により、将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる場合があります。2023年12月31日に終了した年度中に、以前に発行した財務諸表に軽微な誤りが確認されました。それに応じて、この項目2に記載されている金額を修正しました。追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートIに含まれる要約連結財務諸表の注記1と16を参照してください。
[概要]
私たちは、3Dプリンティング（「AM」）とも呼ばれるアディティブマニュファクチャリングの約束を果たし、高価値の金属部品の製造において性能、コスト、リードタイムに飛躍的な進歩をもたらすことを目指しています。
私たちは、独自のレーザー粉末床融合（「L-PBF」）技術に基づいて、完全に統合されたハードウェアとソフトウェアのソリューションを製造しています。これにより、サポート構造の必要性が大幅に減少し、多くの場合不要になります。私たちの技術により、既存のAMソリューションでは再設計や追加の組み立てを必要とせずに生産できない、非常に複雑でミッションクリティカルな部品の製造が可能になります。
当社のサファイアファミリーのプリンターは、宇宙、航空、防衛、自動車、エネルギー、産業市場のお客様に、以前はAmでは不可能と考えられていた複雑な内部機能と形状を備えた金属部品を自由に設計および製造できるようにします。私たちの技術は競合他社より何年も進んでいると信じています。
私たちの技術は、複雑な内部チャネル、構造、形状を持つ高価値の金属部品を提供できるという点で、他のAM技術と比較して斬新です。これにより、新しい金属部品を作成するための設計の自由度が広がり、Amで製造できるように部品を再設計しなくても既存の部品を複製できます。これらの特徴から、私たちの技術と製品力はお客様から高く評価されていると思います。当社の顧客は主に、従来の金属部品製造技術の問題を解決するためにAmに期待している相手先ブランド供給（「OEM」）と委託製造業者（「CM」）です。これらの伝統的な製造技術は、鋳造、プレス加工、鍛造などのプロセスに依存しています。これらのプロセスは通常、競争力のあるコストを実現するために大量生産を必要とし、生産のリードタイムも長いです。お客様は、従来の技術で製造されたものよりも軽く、強く、信頼性の高いアセンブリを製造するために、AMソリューションに注目しています。また、お客様は、Amソリューションが少量部品のコスト削減とリードタイムの大幅な短縮につながることを期待しています。しかし、多くのお客様が、他の従来のAm技術では、お客様がAmで製造したいと考えていた高価値の金属部品やアセンブリに必要な設計を作成できないことに気づきました。その結果、他のAMソリューションでは、生産できるように部品の再設計が必要になることが多く、価値の高い用途では性能が低下することがよくあります。
対照的に、私たちの技術では、Amに伴う設計上の利点、コストの削減、リードタイムの短縮により、複雑で価値の高い金属部品を提供でき、一般的に部品を再設計する必要がなくなります。その結果、設計や製造プロセスに当社の技術を採用するお客様が増えています。ほとんどのお客様は、当社の技術を検証するために1台の機械を購入し、製品ロードマップや製造インフラに当社の技術を組み込むにつれて、時間の経過とともに追加のシステムを購入するため、当社の価値は当社の販売パターンに反映されていると考えています。このアプローチは、当社のバリュープロポジションを実証し、その後に主要な顧客への浸透率を高めることを目的とした「土地を拡大して拡大」する戦略だと考えています。
最近の傾向と戦略的再編
2023年の後半には、出荷の遅延や顧客からの注文の遅延が発生し、その結果、2023年の第4四半期にはシステムの売上とバックログが全体的に減少し、その結果、年間収益の伸びは予想を下回りました。その結果、私たちはこれまで収益成長に重点を置いてきましたが、キャッシュフローと収益性、そして最高レベルの顧客サービスへの取り組みが犠牲になったと考えています。
そこで、2023年10月に、収益拡大の重視から、フリーキャッシュフローの最適化、顧客成功の最大化、支出の削減、業務効率の向上へと方向転換するために、事業を再編するという戦略的決定を下しました。それ以来、私たちは運転資本の節約に役立つ全社的なリストラおよび戦略的再編計画（「戦略的再編」）の一環として、経費削減と現金節約の取り組みを行ってきました。経費削減と現金節約の取り組みには、2023年10月の人員削減のほか、施設の合理化、運転資本の管理、資本支出の削減、および全体的な販売費、一般管理費の削減に向けた継続的な取り組みが含まれていました。さらに、予約とバックログのパイプラインを再構築するために、新しい市場開拓戦略とサービス戦略も導入しました。
31
この四半期報告書の他の部分で説明したように、私たちが継続企業として存続できるかどうかについては、依然として大きな疑問があります。少なくとも今後12か月間は、営業ニーズを満たし、債務を履行するのに十分な流動性がありません。2024年6月30日現在、当社の現金および短期投資は約320万ドル、売掛金は830万ドルでした。この金額は、2024年6月30日現在の買掛金1,400万ドルと担保付債券2,460万ドルを含む当社の短期債務を履行するには不十分です。2024年8月2日現在、当社の売掛金は約870万ドル、現金および短期投資は110万ドル、買掛金は1,750万ドル、担保付手形は2,460万ドルでした。
私たちの財政状況により、顧客は財政状態が改善するまで3Dプリンターの注文を遅らせ、その結果、3Dプリンターの販売が遅れ、予約とバックログのパイプラインを構築することが困難になりました。顧客からの注文のタイミングは、お客様が当社製品を購入するための資金を確保できるかどうかによっても影響を受けていますが、これは現在の金利環境では引き続き厳しい状況です。さらに、買掛金債務を履行できないため、サプライヤーとのクレジット条件や数量割引を確保することができず、製品のコンポーネントや代替サプライヤーから不利な条件で調達する部品について、割増料金や前払いをしなければなりません。当社の製品マージンはこれらの傾向によってマイナスの影響を受け、財政状態が改善してサプライヤーとの関係を再構築できるようになるまで、事業に悪影響を及ぼし続けます。
2024年8月9日、当社は、事業運営の合理化、コストの削減、業務効率のさらなる向上のための人員削減計画を開始しました。その結果、当社の従業員の約 30% を占める63人の従業員が影響を受けました。人員削減に関連して、当社は現在、主に給与や賃金などの人件費、1回限りの退職金、その他の福利厚生など、約110万ドルから170万ドルの費用が発生すると予測しています。これらの費用に関連する現金支払いの大部分は、2024年の第4四半期に支払われます。
最近の負債と株式取引
2023年9月30日の時点で、2026年満了のシニア担保転換社債（「担保付転換社債」）の当時未払いの元本総額7,000万ドルで、2023年9月30日に終了した四半期の最低収益契約を満たしていませんでした。2023年9月30日から2024年7月31日まで、私たちは負債の返済と再編、および追加資本の調達のために以下の措置を講じました。
2024年7月1日、当社は担保付債券の保有者との間で3次手形修正（「サードノート修正」）を締結しました。これにより、2024年7月1日の1,050万ドルの部分償還支払いを、2024年8月1日から始まる10回の同等の月々の支払い期間にわたって延期しました。さらに、担保付手形ワラントの保有者に、合計で次の金額を購入できるようにしました。
32
1,650,000株の普通株です。追加情報については、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記にある注記17以降の出来事を参照してください。
この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記にある「—流動性と資本資源」および注記1の事業説明と表示基準—継続懸案事項、財務状況、流動性と資本資源に記載されているように、最近の負債および株式取引にもかかわらず、当社が継続企業として継続する能力については引き続き大きな疑問があります。少なくとも今後12か月間は、営業ニーズを満たし、債務を履行するのに十分な流動性がありません。2024年6月30日現在、当社の現金および短期投資は約320万ドル、売掛金は830万ドルでした。この金額は、2024年6月30日現在の買掛金1,400万ドルと担保付債券2,460万ドルを含む当社の短期債務を履行するには不十分です。会社は、さらなる人員削減を含む、大幅なコスト削減策を検討し、実施する必要があります。事業資金を調達し、従業員の給与計算に引き続き資金を供給し、短期的に義務を果たすために、追加の資金調達を行う必要があります。このような追加資金がないと、事業を継続できず、資産の売却、清算、および/または破産申請が必要になる場合があります。
主要な財務および運営指標
私たちの業績と将来の成功は、本書や2023年フォーム10-kの「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものを含め、私たちにとって大きな機会を提供するだけでなく、リスクと課題ももたらす多くの要因にかかっていると考えています。
私たちは、業績の測定、事業に影響を与える傾向の特定、財務予測の作成、戦略的意思決定、報酬に関する業績目標の設定のために、以下の表に示す指標を含むいくつかの指標を定期的に評価しています。また、事業の変化を反映するためにこれらの指標を定期的に見直し、改訂しています。
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6月30日に終了した3か月間現在、 |
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6月30日までの6か月間現在、 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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25 |
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$ |
20 |
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$ |
52 |
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予約（百万ドル） |
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5 |
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16 |
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$ |
22 |
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36 |
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バックログ（百万ドル） |
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$ |
17 |
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$ |
15 |
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$ |
17 |
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$ |
15 |
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予約（百万ドル）：予約（百万ドル）：予約（百万ドル）とは、3Dプリンターシステムの注文を契約金額で表したものです。
バックログ（百万ドル）：バックログ（百万ドル）とは、期末時点で契約金額で顧客に納品される、未出荷の3Dプリンターシステムとして定義されます。
顧客集中
当面の間、当社の業績は、引き続き少数の顧客グループへの販売に左右されます。2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間、上位3人の顧客への売上高は、それぞれ当社の収益の66.4％と47.0％を占めました。2024年6月30日までの3か月間の上位3人の顧客のうち、1人の顧客が2023年の同時期の上位3人の顧客と異なっていました。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間、上位3人の顧客への売上高はそれぞれ53.7％と33.0％を占めました。2024年6月30日までの3か月間の上位3人の顧客のうち、すべての顧客は2023年の同時期の上位3人の顧客とは異なっていました。
私たちの目的は顧客基盤の多様化ですが、顧客の集中に伴うリスクは引き続き影響を受けやすいです。
継続的な投資とイノベーション
私たちは引き続き、お客様のニーズに応える革新的なソリューションの開発に取り組み、AMソリューションの機能をさらに向上させるために、お客様に焦点を当てて研究開発にとって最も影響力のある分野を特定するという、お客様重視の企業です。このプロセスは、世界で最も先進的な金属AMシステムの開発に大きく貢献したと考えています。私たちは、製品への継続的な投資が将来の成長にとって重要であると考えています。そのため、お客様の需要に基づく特定の研究開発プロジェクトを通じて、AMソリューションのポートフォリオの強化に投資していきます。
マクロ経済状況とその他の世界の出来事
33
不況、金利、燃料価格、インフレ、外貨の変動、国際関税、社会的、政治的、経済的リスク、戦争またはテロ行為（イスラエルとウクライナで進行中の軍事紛争やそれに関連する経済制裁など）などの一般的な経済的および政治的状況により、顧客注文のタイミングやサプライチェーンの制約に不確実性が加わりました。2022年には、サプライチェーンの課題により材料費と輸送費が増加し、その結果、出荷が遅れ、粗利益に影響が出ました。2023年に、それに応じてサプライチェーンと製造に関する多くの改善を実施しました。2024年の残りの期間は、運用コストを削減するための戦略的再編だけでなく、さらなる業務改善の推進にも引き続き注力していく予定です。
気候変動
保留中または既存の気候変動関連の法律、規制、および国際協定は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。これには、（1）気候関連プロジェクトへの過去および/または将来の重要な資本支出、（2）次のような気候関連の規制または事業動向の重要な間接的影響：温室効果ガスを大量に排出する、または関連する商品またはサービスに対する需要の減少/増加炭素ベースのエネルギー源。競争の激化排出量の削減、代替エネルギー源からの発電と送電に対する需要の増加、温室効果ガスを大幅に排出する事業や製品から予想される評判上のリスク、および（3）気候変動に関連するコンプライアンスコストの大幅な増加をもたらす革新的な新製品を開発します。さらに、異常気象やその他の自然災害がより激しくなったり、より頻繁になったりして、当社の事業やサプライヤーや顧客の業務に支障をきたす可能性があります。
経営成績の構成要素
収入
当社の収益は主に、当社独自のL-PBF技術に基づく、完全に統合されたハードウェアとソフトウェアのソリューションから得られます。当社の製品には、当社のL-PBFテクノロジーを使用したサファイア、サファイア1MZ、サファイアXC、サファイアXC、サファイアXC 1MZメタルAmプリンターと、Assure品質検証ソフトウェア（総称して「3Dプリンター」と呼びます）があります。3Dプリンターの契約には、販売後のカスタマーサポートサービス（「サポートサービス」）も含まれます。ただし、サポートサービスを提供する資格のあるディストリビューターパートナーは除きます。
私たちは、ハードウェアとソフトウェアが完全に統合されたAmソリューションを、3Dプリンターの販売取引と定期支払い取引（「定期支払い」）の2種類の取引モデルで販売しています。サポートサービスは、3Dプリンターの販売取引と定期支払い取引に含まれています。サポートサービス期間が終了した3Dプリンターの販売取引では、お客様は延長サポートサービス契約を購入することができます。
3Dプリンターの販売取引-構造化された固定購入価格と、販売と利用（変動対価）の手数料モデルの2つに分類できます。販売および使用料モデルでは、顧客はシステムを購入するために一部の金額を前払いしますが、これは購入価格全額よりも少なくなります。その後、この金額に、システムの存続期間中の時間単位の使用料が加算されます。変動報酬は、支払われる変動対価の額を決定するイベントが発生した場合に認識されます。
注文からサイト承認テストの完了までの期間は、通常3〜6か月に及びます。生産規模を拡大するにつれ、この期間を短縮することを期待しています。3Dプリンターに割り当てられた契約対価は、出荷時にお客様に制御が移った時点で認識されます。
3Dプリンターの初期販売とサポートサービスは1つの契約に含まれており、まとめて請求されます。契約対価は、相対的な公正価値に基づいて2つの履行義務の間で配分されます。この配分には判断が必要で、新しい関連情報が入り次第定期的に更新されます。
3Dプリンターの販売に含まれるその他の収益には、フィルター、パウダー、ビルドプレートなどの部品や消耗品が含まれます。これらは顧客に販売され、出荷時にお客様に制御が移ったときに認識されます。
定期支払い取引-リースした3Dプリンターの取引です。私たちは、定期支払い取引をオペレーティングリースと定義しています。リースされた3Dプリンターの取引では、通常、顧客はリース料を支払います。これにより、顧客は基本使用時間数を受けることができます。そのレベルを超える使用量については、顧客は通常、時間単位の使用料を支払います。ほとんどのリース期間は12か月ですが、場合によってはリース期間が長くなります。
このモデルでは、顧客は通常、基本賃料と、規定の基準額を超える使用量に応じて変動料金を支払います。ほとんどのリース期間は12か月ですが、場合によってはリース期間が長くなります。
34
サポートサービス-ほとんどの3Dプリンターの販売取引と定期支払い取引に含まれています。サポートサービスには、フィールドサービスエンジニアリング、電話と電子メールのサポート、予防保守、限定的なオンサイトとオフサイトのコンサルティングサポートが含まれます。その後の延長サポート契約は、最初の契約期間の終了後に、その時点でのサービスの公正価値に基づいて更新できます。料金は別途支払われます。サポートサービスの収益は、顧客パフォーマンステストの承認から始まる契約期間にわたって計上されます。
収益コスト
当社の収益コストには、「3Dプリンターのコスト」、「定期支払いのコスト」、「サポートサービスのコスト」が含まれます。
3Dプリンターのコストには、アセンブリ用にベンダーから購入したコンポーネントとサブアセンブリの製造コスト、原材料とアセンブリ、送料、その他の直接関連するコストが含まれます。3Dプリンターの費用には、給与、株式ベースの報酬、製造関連機器や施設の減価償却、情報技術費など、人員関連費用から割り当てられた間接費も含まれます。
定期支払いの費用には、5年間の耐用年数にわたるリース機器の減価償却から残存価値を差し引いた額と、サポートサービスの費用の割り当て部分が含まれます。
サポートサービスの費用には、予防保守のためのスペアパーツまたは交換部品の費用、設置費用、給与などの人件費関連費用、株式ベースの報酬、製造関連機器や施設の減価償却、情報技術費が含まれます。人員数関連の費用は、リモートおよびオンサイトサポートに専念するエンジニア、トレーニング、出張費、その他のサービス費用に直接関係します。
売上総利益と売上総利益
当社の総利益は収益から収益コストを差し引いたもので、売上総利益は売上総利益を収益に占める割合です。当社製品の売上総利益と粗利益率はさまざまで、3Dプリンターの販売取引または定期支払い取引を通じて販売される製品の組み合わせ、新製品の発売、および運用コストの最適化への取り組みにより、期間ごとに変化し続けると予想されます。当社の売上総利益に影響するその他の要因には、材料費の変化、それ自体が歩留まりの向上に依存する組立コスト、販売する3Dプリンターの数と対象市場を増やすための組立間接費の増加などがあります。
研究開発費用
当社の研究開発費は、革新的なAM技術、新製品プラットフォーム、消耗品の開発を進める活動、および既存の製品プラットフォームの機能を強化する活動を支援するために発生する費用です。当社の研究開発費は、主に、株式ベースの報酬、プロトタイプ、設計費、情報技術費用、ソフトウェアライセンスの償却、コンサルティングおよび請負業者の費用、研究開発活動に使用される資産や設備の減価償却を含む間接費の配分を含む、研究開発部門で働く個人の給与および関連する人件費で構成されています。
販売およびマーケティング費用
販売およびマーケティング費用は、主に当社の営業およびマーケティング部門で働く個人の給与および関連する人件費で構成されます。これには、株式ベースの報酬、見本市やイベントに関連する費用、広告、マーケティングプロモーション、旅費、およびITコストや顧客検証費用などの諸経費の配分が含まれます。
一般管理費
一般管理費は、主に、当社の役員、管理、財務、法務、情報技術、人事部門に関連する個人の給与および関連する人件費で構成されています。これには、株式ベースの報酬、法律、監査、コンプライアンスに関する専門家費用、会計およびコンサルティングサービス、一般的な企業費用、施設、賃料、情報技術費用、保険、不良債権費用、および設備および減価償却費を含む諸経費の配分が含まれます。費用。
利息費用
支払利息は主に、未払いの負債とファイナンスリースで発生する利息で構成されています。
35
新株予約権の公正価値の利益（損失）
ワラント負債の評価による利益（損失）は、ワラント負債の公正価値の変動に関連しており、各貸借対照表日に再測定されます。
偶発収益負債の公正価値の利益（損失）
偶発アーンアウト負債の評価による利益（損失）は、アーンアウト株式に関連する偶発収益負債の公正価値の変動に関連しており、各貸借対照表日に再測定される場合があります。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額には、銀行スイープ口座で得た利息、固定資産の処分による損益、BEPOオファリングに関連する取引費用、およびその他のさまざまな収入/費用が含まれます。
所得税
予想される損失のため、提示されたどの期間についても、連邦および州の所得税引当金は記録されておらず、2024年および2023年6月30日の時点で、繰延税金資産の全額評価引当金を維持しています。
評価引当金の適切な額に関する結論は、四半期ごとに引き続き見直していきます。私たちが利益を上げるとしたら、近い将来、米国の評価引当金のポジションが逆転する可能性があります。評価引当金の取り消しが記録された期間には利益が計上され、評価引当金の取り消し後の期間にはより高い実効税率が計上されると予想しています。
36
業務結果
2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の比較：
次の表は、記載されている期間の当社の過去の経営成績をまとめたものです。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||
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|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
|
% |
|
|
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||
収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3Dプリンター |
|
8,679ドル |
|
23,190ドルです |
|
$ (14,511) |
|
(62.6)% |
定期支払い |
|
292 |
|
35 |
|
257 |
|
734.3% |
サポートサービス |
|
1,373 |
|
1,909 |
|
(536) |
|
(28.1)% |
総収入 |
|
10,344です |
|
25,134 |
|
(14,790) |
|
(58.8)% |
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
3Dプリンター |
|
10,744 |
|
20,052 |
|
(9,308) |
|
(46.4)% |
定期支払い |
|
232 |
|
335 |
|
(103) |
|
(30.7)% |
サポートサービス |
|
2,265 |
|
2,211 |
|
54 |
|
2.4% |
総収益コスト |
|
13,241 |
|
22,598 |
|
(9,357) |
|
(41.4)% |
売上総利益 (損失) |
|
(2,897) |
|
2,536 |
|
(5,433) |
|
NM |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究開発 |
|
4,545 |
|
12,238 |
|
(7,693) |
|
(62.9)% |
販売とマーケティング |
|
4,273 |
|
6,108です |
|
(1,835) |
|
(30.0)% |
一般と管理 |
|
8,805 |
|
9,896 |
|
(1,091) |
|
(11.0)% |
営業費用の合計 |
|
17,623 |
|
28,242 |
|
(10,619) |
|
(37.6)% |
事業による損失 |
|
(20,520) |
|
(25,706) |
|
5,186 |
|
(20.2)% |
支払利息 |
|
(5,463) |
|
(344) |
|
(5,119) |
|
1488.1% |
新株予約権の公正価値による利益 |
|
25,310 |
|
828 |
|
24,482 |
|
2956.8% |
偶発収益負債の公正価値による利益 |
|
1,824 |
|
1,843 |
|
(19) |
|
NM |
その他の収益（費用）、純額 |
|
(1,327) |
|
178 |
|
(1,505) |
|
NM |
所得税引当前利益（損失） |
|
(176) |
|
(23,201) |
|
23,025 |
|
(99.2)% |
所得税引当金 |
|
4 |
|
— |
|
4 |
|
—% |
当期純利益 (損失) |
|
$ (172) |
|
$ (23,201) |
|
23,029ドルです |
|
(99.3)% |
NM = 意味がありません
収益
次の表は、製品とサービスの種類別に分類された収益と、総収益に占める割合を示しています。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
|
% |
||||
|
|
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||
3Dプリンターの販売 |
|
8,679ドル |
|
83.9% |
|
23,190ドルです |
|
92.3% |
|
$ (14,511) |
|
(62.6)% |
定期支払い |
|
292 |
|
2.8% |
|
35 |
|
0.1% |
|
257 |
|
734.3% |
サポートサービス |
|
1,373 |
|
13.3% |
|
1,909 |
|
7.6% |
|
(536) |
|
(28.1)% |
総収入 |
|
10,344ドルです |
|
100.0% |
|
25,134ドルです |
|
100.0% |
|
$ (14,790) |
|
(58.8)% |
37
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の総収益は、それぞれ1,030万ドルと2,510万ドルで、1,480万ドル、つまり 58.8% 減少しました。
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間の3Dプリンターの売上高は、それぞれ870万ドルと2320万ドルで、1,450万ドル減少しました。収益の減少は主に、販売されたシステム数の減少によるもので、より高額なシステムを含むように製品構成が変更されたことで相殺されました。3Dプリンターの売上には、部品や消耗品の収益も含まれていました。
オペレーティングリースとして構成される経常支払い収益は、2024年6月30日までの3か月間は30万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は重要ではありませんでした。この増加は主に、2023年6月30日までの3か月間の不良債権費用の増加に関連した収益の減少によるものです。
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間のサポートサービスの収益は、それぞれ140万ドルと190万ドルで、50万ドル減少しました。サポートサービス収益の減少は主に、販売されたシステム数の減少によるサポートサービス契約の減少と、2023年6月30日より前に販売されたシステムのサポートサービス契約が更新されなかったことが原因です。
上で説明したように、私たちは業務再編の取り組みと市場開拓およびサービス戦略の実施に注力しているため、顧客からの注文の遅延とこれまでの予約の影響により、短期的には収益の伸びがさらに縮小すると予想しています。さらに、現在の財務状況が不確実なため、お客様は私たちとの取引をためらっている可能性があると考えています。中期的には、サファイアファミリーのシステム、主にサファイアXCの需要が将来の収益成長を牽引すると予想しています。また、稼働中のシステムの数が増えるにつれて、定期支払いとサポートサービスの収益も増加すると予想しています。2024年6月30日現在、当社の3Dプリンターの確定注文の未処理分は1,700万ドルでしたが、2023年12月31日時点では1,300万ドルでした。特に防衛および航空宇宙産業における新しい販売戦略が、2024年後半の業績改善に役立つと期待しています。
再編戦略に関連して、より良い顧客体験を提供するために、マーケティングと販売の取り組みに戦略的なアプローチを取っています。これにより、当社の技術を新規顧客に紹介する取り組みが強化され、既存の顧客ネットワークが拡大して需要が高まると予想しています。
収益コスト
次の表は、製品とサービスの種類別に分類された収益コストと、総収益コストに占める割合を示しています。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
|
% |
||||
|
|
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3Dプリンターのコスト |
|
10,744ドルです |
|
81.1% |
|
20,052ドルです |
|
88.7% |
|
$ (9,308) |
|
(46.4)% |
定期支払いの費用 |
|
232 |
|
1.8% |
|
335 |
|
1.5% |
|
(103) |
|
(30.7)% |
サポートサービスの費用 |
|
2,265 |
|
17.1% |
|
2,211 |
|
9.8% |
|
54 |
|
2.4% |
総収入コスト |
|
13,241ドルです |
|
100.0% |
|
22,598ドルです |
|
100.0% |
|
$ (9,357) |
|
(41.4)% |
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の総収益コストは、それぞれ1,320万ドルと2,260万ドルで、940万ドル、つまり 41.4% 減少しました。
2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の3Dプリンターのコストは、それぞれ1,070万ドルと2,010万ドルでした。930万ドルの減少は、2024年6月30日までの3か月間に販売されたシステムの数が、2023年6月30日までの3か月間と比較して減少したためです。
2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の定期支払いの費用は、それぞれ20万ドルと30万ドルでした。この10万ドルの減少は主に、2023年6月30日までの3か月間で使用されていた3Dプリンターの数が2023年6月30日までの3か月間と比較して減少した結果、リース中の機器の減価償却費と割り当て可能なサポートサービスの費用が減少したためです。
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間のサポートサービスの費用は、それぞれ230万ドルと220万ドルでした。サポートサービスの費用は、2023年6月30日と比較して、2024年6月30日のフィールドサービスエンジニアリング人件費と諸経費に関連する固定費により、10万ドル未満増加しました。
38
さらに、特にサファイアXCシステムの売上の増加と、現場でのサファイア1MZおよびサファイアXC 1MZシステムの導入に関連して、フィールドサービスのエンジニアリングサポートコストが増加しました。サファイアXC、サファイア1MZ、サファイアXC 1MZのシステムパフォーマンスが向上するにつれて、これはユニットあたりで減少すると予想しています。また、お客様への3Dプリンターシステムの提供が増えるにつれて、サポートサービスの費用も増加すると予想しています。
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間の収益原価の割合は、それぞれ128.0％と89.9％でした。収益に占める売上原価の増加は、主に、一貫した固定製造コストによって相殺されたシステム売上の減少によるものです。
上で説明したように、現在の財政状況により、サプライヤーからの部品コストが増加しています。サプライヤーに与信条件や数量割引を確保することができないため、商品に不利な条件で前払いするか、代替サプライヤーから仕入れた割増料金を支払うことになります。これはすべてのセグメントにわたる当社の収益コストに悪影響を及ぼしており、財政状態が改善するまで収益コストにマイナスの影響を及ぼし続けるでしょう。
売上総利益と売上総利益
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の総利益（損失）の合計は、それぞれ290万ドルと250万ドルでした。収益に占める割合で見ると、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の売上総利益率はそれぞれ（28.0％）％と10.1％でした。2024年6月30日までの3か月間の総利益の減少は、主に固定費が3Dプリンターの販売量の減少に大きな影響を与えたこと、サファイアとサファイアXCシステムの販売構成の変化、サファイアXC、サファイア1MZ、およびサファイアXC 1MZシステムの製造に関連するコストが予想よりも高かったこと、および材料、労働力、および増加した材料と労働力と 2024年6月30日までの3か月間の諸経費を、2023年6月30日までの3か月間と比較したものです。
当社の売上総利益と売上総利益率は、次のような多くの要因の影響を受けます。
前述の顧客注文と部品コストの傾向により、当社の売上総利益と売上総利益率は、財政状況が改善するまでマイナスの影響を受けており、今後もマイナスの影響を受け続けるでしょう。
研究開発費
2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の研究開発費はそれぞれ450万ドルと1,220万ドルで、770万ドル減少しました。研究開発費の減少は、購入資材の340万ドルの減少、人員、給与、従業員関連費用の230万ドルの減少、雑費の30万ドルの減少、および株式ベースの報酬の170万ドルの減少によるものです。
サファイアファミリーのシステムの成熟と戦略的再編による研究開発プロジェクトの減少により、研究開発費は2024年の残りの期間も引き続き減少し、AMソリューションのポートフォリオの強化と発展への投資を続けると長期的には増加すると予想しています。
販売費とマーケティング費用
2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の販売費とマーケティング費用はそれぞれ430万ドルと610万ドルで、180万ドル減少しました。この減少は、株式ベースの報酬が70万ドル減少したこと、欧州のマーケティング費用が110万ドル減少したこと、および一般的なマーケティングイニシアチブが60万ドル減少したことによるもので、人員、給与、従業員関連費用の60万ドルの増加によって相殺されました。
39
再編戦略を引き続き実施するにつれて、2024年の残りの期間も販売およびマーケティング費用は減少し続けると予想しています。2024年の残りの期間は、製品の認知度を高めるために、アディティブマニュファクチャリング会議への出席者が多い特定の市場に引き続き注力するつもりです。
一般管理費
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の一般管理費はそれぞれ880万ドルと990万ドルで、110万ドル減少しました。この減少は、施設費が20万ドル減少し、人員数、給与、従業員関連費用が90万ドル減少したこと、および顧問費用、法務費、会計手数料、保険における上場企業関連の費用が20万ドル増加したことによるもので、株式ベースの報酬が20万ドル増加したことで相殺されました。
2023年後半の人員削減と施設の統合による節約の結果、一般管理費は減少すると予想しています。私たちは、外部コンサルタントへの依存を減らし、部隊活動のさらなる削減、施設コストの管理、価格改善のためのベンダーとの交渉を通じて一般管理費を削減することにより、一般管理費を削減することで戦略的再編を引き続き実施しながら、2024年の残りの期間、運営コストを削減するための全社的な取り組みに引き続き注力しています。
利息費用
担保付債券の発行により、2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の支払利息は、それぞれ550万ドルと30万ドルでした。
担保付債券のおかげで、支払利息は増え続けると予想しています。
新株予約権の公正価値による利益
ワラントの公正価値の変動により、2024年6月30日および2023年に終了した3か月間でそれぞれ2,530万ドルと80万ドルの利益が得られました。これは、当社の株価の相対的な変動によるワラント負債の非現金公正価値の変動に関連していました。
偶発収益負債の公正価値による利益
偶発収益負債の公正価値による利益は、それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間一貫していました。
その他の収益（費用）、純額
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間のその他の費用と収益（純額）はそれぞれ130万ドルと20万ドルでした。その他の費用の増加は、BEPOオファリングに関連する取引費用によるものです。
所得税
2024年6月30日と2023年に終了した3か月間は、予想される損失のため、連邦所得税と州所得税の引当金は計上されませんでした。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、繰延税金資産の全額評価引当金を維持しました。
評価引当金の適切な額に関する結論は、四半期ごとに引き続き見直していきます。2024年の残りの期間とそれ以降に利益を上げると、近い将来、米国の評価引当金の状態は逆転する可能性があります。評価引当金の取り消しが記録された期間には利益が計上され、評価引当金の取り消し後の期間にはより高い実効税率が計上されると予想しています。
40
2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の比較：
次の表は、記載されている期間の当社の過去の経営成績をまとめたものです。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
|
% |
|
|
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||
収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3Dプリンター |
|
16,339ドルです |
|
47,638ドルです |
|
$ (31,299) |
|
(65.7)% |
定期支払い |
|
762 |
|
610 |
|
152 |
|
24.9% |
サポートサービス |
|
3,029 |
|
3,573 |
|
(544) |
|
(15.2)% |
総収入 |
|
20,130です |
|
51,821 |
|
(31,691) |
|
(61.2)% |
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
3Dプリンター |
|
20,138 |
|
42,220 |
|
(22,082) |
|
(52.3)% |
定期支払い |
|
547 |
|
782 |
|
(235) |
|
(30.1)% |
サポートサービス |
|
5,157 |
|
3,751 |
|
1,406 |
|
37.5% |
総収益コスト |
|
25,842 |
|
46,753 |
|
(20,911) |
|
(44.7)% |
売上総利益 (損失) |
|
(5,712) |
|
5,068 |
|
(10,780) |
|
NM |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究開発 |
|
9,588 |
|
22,655です |
|
(13,067) |
|
(57.7)% |
販売とマーケティング |
|
9,082 |
|
12,282 |
|
(3,200) |
|
(26.1)% |
一般と管理 |
|
17,588です |
|
20,087 |
|
(2,499) |
|
(12.4)% |
営業費用の合計 |
|
36,258 |
|
55,024 |
|
(18,766) |
|
(34.1)% |
事業による損失 |
|
(41,970) |
|
(49,956) |
|
7,986 |
|
(16.0)% |
支払利息 |
|
(9,360) |
|
(564) |
|
(8,796) |
|
1559.6% |
新株予約権の公正価値による利益（損失） |
|
22,690 |
|
(1,725) |
|
24,415% |
|
NM |
偶発収益負債の公正価値の利益（損失） |
|
1,387 |
|
(7,810) |
|
9,197 |
|
NM |
その他の収益（費用）、純額 |
|
(1,233) |
|
529 |
|
(1,762) |
|
NM |
所得税引当前利益（損失） |
|
(28,486) |
|
(59,526) |
|
31,040 |
|
(52.1)% |
所得税引当金 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
—% |
当期純利益 (損失) |
|
$ (28,486) |
|
$ (59,526) |
|
31,040ドルです |
|
(52.1)% |
NM = 意味がありません
収益
次の表は、製品とサービスの種類別に分類された収益と、総収益に占める割合を示しています。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
|
% |
||||
|
|
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||
3Dプリンターの販売 |
|
16,339ドルです |
|
81.2% |
|
47,638ドルです |
|
91.9％ |
|
$ (31,299) |
|
(65.7)% |
定期支払い |
|
762 |
|
3.8% |
|
610 |
|
1.2% |
|
152 |
|
24.9% |
サポートサービス |
|
3,029 |
|
15.0% |
|
3,573 |
|
6.9% |
|
(544) |
|
(15.2)% |
総収入 |
|
20,130ドルです |
|
100.0% |
|
51,821ドルです |
|
100.0% |
|
$ (31,691) |
|
(61.2)% |
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の総収益は、それぞれ2,010万ドルと5,180万ドルで、3,170万ドル、つまり 61.2% 減少しました。
2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の3Dプリンターの売上高は、それぞれ1,630万ドルと4,760万ドルで、3,130万ドル減少しました。収益の減少は主に、販売されたシステム数の減少によるもので、より高額なシステムを含むように製品構成が変更されたことで相殺されました。3Dプリンターの売上には、部品や消耗品の収益も含まれていました。
41
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の定期支払いは、それぞれ80万ドルと60万ドルでした。この増加は主に、2023年6月30日までの6か月間の不良債権費用の増加に関連した収益の減少によるものです。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間のサポートサービスの収益は、それぞれ300万ドルと360万ドルでした。サポートサービス収益の減少は主に、販売されたシステムの数が減ったためにサポートサービス契約が減少し、2023年6月30日より前に販売されたシステムのサポートサービス契約が更新されなかったことが原因です
上で説明したように、私たちは業務再編の取り組みと市場開拓およびサービス戦略の実施に注力しているため、顧客からの注文の遅延とこれまでの予約の影響により、短期的には収益の伸びがさらに縮小すると予想しています。さらに、担保付債券の影響による当社の財務状況が不確実なため、お客様は当社との取引をためらっている可能性があると考えています。中期的には、サファイアファミリーのシステム、主にサファイアXCの需要が将来の収益成長を牽引すると予想しています。また、この分野にあるシステムの数が増えるにつれて、定期支払いとサポートサービスの収益も増加すると予想しています。2024年6月30日現在、当社の3Dプリンターの確定注文の未処理分は1,700万ドルでしたが、2023年12月31日時点では1,300万ドルでした。特に防衛および航空宇宙産業における新しい販売戦略により、2024年後半には業績が改善すると予想しています。
再編戦略に関連して、より良い顧客体験を提供するために、マーケティングと販売の取り組みに戦略的なアプローチを取っています。これにより、当社の技術を新規顧客に紹介する取り組みが強化され、既存の顧客ネットワークが拡大して需要が高まると予想しています。
収益コスト
次の表は、製品とサービスの種類別に分類された収益コストと、総収益コストに占める割合を示しています。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
変更 |
|
% |
||||
|
|
(パーセンテージを除く千単位) |
||||||||||
収益コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3Dプリンターのコスト |
|
20,138ドルです |
|
77.9％ |
|
42,220ドルです |
|
90.3% |
|
$ (22,082) |
|
(52.3)% |
定期支払いの費用 |
|
547 |
|
2.1% |
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782 |
|
1.7% |
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(235) |
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(30.1)% |
サポートサービスの費用 |
|
5,157 |
|
20.0% |
|
3,751 |
|
8.0% |
|
1,406 |
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37.5% |
総収入コスト |
|
25,842ドルです |
|
100.0% |
|
46,753ドルです |
|
100.0% |
|
$ (20,911) |
|
(44.7)% |
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の総収益コストは、それぞれ2,580万ドルと4,680万ドルで、2,090万ドル、つまり 44.7% 減少しました。
2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の3Dプリンターのコストは、それぞれ2,010万ドルと4,220万ドルでした。2,210万ドルの減少は、2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間に販売されたシステム数が、2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間の一貫した固定製造コストによって相殺されたためです。
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の定期支払いの費用は、それぞれ50万ドルと80万ドルでした。この20万ドルの減少は、2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間に使用されていた3Dプリンターの数が減った結果、リース中の機器の減価償却費と割り当て可能なサポートサービスの費用が減少したためです。
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間のサポートサービスの費用は、それぞれ520万ドルと380万ドルでした。140万ドルの増加は主に、2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間に使用された3Dプリンターの数が増えたため、予防保守の費用、システムの信頼性パフォーマンスを向上させるために発生した費用、およびフィールドサービスエンジニアリングの人件費によるものです。
さらに、特にサファイアXCシステムの売上の増加と、現場でのサファイア1MZおよびサファイアXC 1MZシステムの導入に関連して、フィールドサービスのエンジニアリングサポートコストが増加しました。サファイアXC、サファイア1MZ、サファイアXC 1MZのシステムパフォーマンスが向上するにつれて、これはユニットあたりで減少すると予想しています。また、お客様への3Dプリンターシステムの提供が増えるにつれて、サポートサービスの費用も増加すると予想しています。
42
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の収益原価の割合は、それぞれ128.4％と90.2％でした。収益に占める売上原価の増加は、主に、一貫した固定製造コストによって相殺されたシステム売上の減少によるものです。
上記のように、現在の財政状況により、サプライヤーからのコストが増加しています。サプライヤーに与信条件や数量割引を確保することができないため、商品に不利な条件で前払いするか、代替サプライヤーから仕入れた割増料金を支払うことになります。これはすべてのセグメントにわたる当社の収益コストに悪影響を及ぼしており、財政状態が改善するまで収益コストにマイナスの影響を与え続けるでしょう。
売上総利益と売上総利益
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の総利益（損失）の合計は、それぞれ570万ドルと510万ドルでした。収益に占める割合で見ると、2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間の売上総利益率はそれぞれ（28.4％）％と9.8％でした。2024年6月30日までの6か月間の総利益の減少は主に、3Dプリンターの販売量の減少に対する固定費の大きな影響、サファイアとサファイアXCシステムの販売構成の変化、サファイアXCの発売顧客価格の影響、サファイアXC、サファイア1MZ、サファイアXCの製造に関連する予想を上回るコストによるものでした 2024年6月30日までの6か月間は、1MZシステムにより、2023年6月30日までの6か月間と比較して、材料費、人件費、諸経費が高くなりました。
当社の売上総利益と売上総利益率は、次のような多くの要因の影響を受けます。
前述の顧客注文と部品コストの傾向により、当社の売上総利益と売上総利益率は、財政状況が改善するまでマイナスの影響を受けており、今後もマイナスの影響を受け続けるでしょう。
研究開発費
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の研究開発費は、それぞれ960万ドルと2,270万ドルで、1,310万ドル減少しました。2024年6月30日までの6か月間の研究開発費の減少は、購入資材の480万ドルの減少、人員、給与、従業員関連費の470万ドルの減少、雑費の60万ドルの減少、および株式ベースの報酬の300万ドルの減少によるものです。
サファイアファミリーのシステムの成熟と戦略的再編による研究開発プロジェクトの減少により、研究開発費は2024年の残りの期間も引き続き減少し、AMソリューションのポートフォリオの強化と発展への投資を続けると長期的には増加すると予想しています。
販売費とマーケティング費用
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の販売費とマーケティング費用は、それぞれ910万ドルと1,230万ドルで、320万ドル減少しました。この減少は、株式ベースの報酬が110万ドル減少し、欧州のマーケティング費用が210万ドル減少し、一般的なマーケティングイニシアチブが120万ドル減少したことによるもので、人員、給与、従業員関連費用の120万ドルの増加によって相殺されました。
再編戦略を引き続き実施するにつれて、2024年の残りの期間も販売およびマーケティング費用は減少し続けると予想しています。2024年の残りの期間は、製品の認知度を高めるために、アディティブマニュファクチャリング会議への出席者が多い特定の市場に引き続き注力するつもりです。
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一般管理費
2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の一般管理費はそれぞれ1,760万ドルと2,010万ドルで、250万ドル減少しました。この減少は、施設費が100万ドル減少し、人員、給与、従業員関連費が170万ドル減少し、顧問料、法務費、会計手数料、保険における上場企業関連の費用が20万ドル増加したことによるもので、株式ベースの報酬が40万ドル増加したことで相殺されました。
2023年後半の人員削減と施設の統合による節約の結果、一般管理費は減少すると予想しています。外部コンサルタントへの依存を減らし、施設費を管理し、価格改善のためのベンダーとの交渉を通じて一般管理費を削減することで、戦略的再編を引き続き実施しながら、2024年の残りの期間、運用コストを削減するための全社的な取り組みに引き続き注力しています。
利息費用
担保付債券の発行により、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の支払利息は、それぞれ940万ドルと60万ドルでした。
担保付債券のおかげで、支払利息が増えると予想しています。
新株予約権の公正価値の利益（損失）
ワラントの公正価値の変動により、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間で、それぞれ2,270万ドルの利益と170万ドルの損失が発生しました。これは、当社の株価の相対的な変化によるワラント負債の非現金公正価値の変動に関連していました。
偶発収益負債の公正価値の利益（損失）
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の偶発収益負債の公正価値の変動は、それぞれ140万ドルの利益と780万ドルの損失でした。これは、当社の株価の相対的な変動による偶発収益負債の非現金公正価値の変動に関連していました。
その他の収益（費用）、純額
2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間のその他の費用と収益（純額）はそれぞれ120万ドルと50万ドルでした。その他の費用の増加は、BEPOオファリングに関連する取引費用によるものです。
所得税
2024年6月30日と2023年に終了した6か月間は、予想される損失のため、連邦所得税と州所得税の引当金は計上されませんでした。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、繰延税金資産の全額評価引当金を維持しました。
評価引当金の適切な額に関する結論は、四半期ごとに引き続き見直していきます。2024年の残りの期間とそれ以降に利益を上げると、近い将来、米国の評価引当金の状態は逆転する可能性があります。評価引当金の取り消しが記録された期間には利益が計上され、評価引当金の取り消し後の期間にはより高い実効税率が計上されると予想しています。
流動性と資本資源
2024年6月30日現在、当社の現金および短期投資は約320万ドル、売掛金は830万ドルでした。この金額は、2024年6月30日現在の買掛金1,400万ドルと担保付債券2,460万ドルを含む当社の短期債務を履行するには不十分です。2024年8月2日現在、当社の売掛金は約870万ドル、現金および短期投資は110万ドル、買掛金は1,750万ドル、担保付手形は2,460万ドルでした。
事業を継続し、給与計算に十分な流動性を確保することを含め、当社の義務を果たすためには、追加の資金が必要です。このような追加資金がないと、事業を継続できず、資産の売却、清算、および/または破産申請が必要になる場合があります。会社が事業を継続するためには、さらなる削減を含む、大幅なコスト削減策を検討し、実施する必要があります。
44
2024年6月30日までの6か月間、出荷遅延と顧客注文の遅延の影響により、収益の伸びは予想を下回り、その結果、2024年のシステム売上は全体的に減少しましたが、2023年12月31日現在の1,300万ドルに対し、2024年6月30日現在のバックログは1,700万ドルで回復し始めました。そのため、これまでの予約に基づいて、2024年後半の収益は2024年の前半と比較して増加すると予想しています。収益は引き続き回復すると予想していますが、これらの未監査の要約連結財務諸表の提出日から12か月間、財務ニーズを満たすのに十分な運転資金がありません。そのため、これらの要約連結財務諸表の発行後12か月間、当社が継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問があると考えています。この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注1事業説明と表示基準—継続懸案事項、財務状況、流動性と資本資源を参照してください。
2024年6月30日の時点で、2024年4月12日に終了したBEPOオファリングから約1,200万ドル、2023年12月28日に終了した登録直接募集による1,800万ドル、8月10日に終了した手形（「初期手形」）の元本総額7,000万ドルの募集から約6,600万ドルの純収入を調達しました。、2023年、AtMオファリングによる2,280万ドル（後述）、合併および関連する当社の普通株式（「PIPE」）の私募による2億7,830万ドル融資」）は、2021年9月29日に終了し、償還可能な転換優先株式（シリーズAからシリーズD）、第三者融資、および転換社債の発行による1億5,000万ドルの資金でした。2024年6月30日および2023年に終了した6か月間で、それぞれ2,850万ドルと5,950万ドルの純損失が発生しました。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、現金、現金同等物、短期投資はそれぞれ320万ドルと3,110万ドルで、累積赤字はそれぞれ3億8,550万ドルと3億5,700万ドルでした。私たちの事業では、従業員への給与や賃金、部品やサブアセンブリの購入、一般管理費などを含む、営業活動に多額の現金が必要です。
サプライヤーやベンダーとの契約条件に基づく購入契約は、出荷前に全部または一部をキャンセルできます。部品とアセンブリの1,200万ドルのキャンセル不可の購入契約（発注書）は、受領時に支払う必要があり、主に2024年の残りの期間に納品されます。在庫が出荷された場合、未払費用に負債が発生します。オペレーティングリースと担保付債を除いて、他に約束や不測の事態はありません。詳細については、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記8「リース」を参照してください。
2024年4月1日から始まる各3か月の期間の初日（「部分償還日」）に、投資家が償還を取り消さない限り、返済価格に未払利息を加えた金額で、担保付債券の元本の一部を返済価格に償還します。一部償還日に償還可能な担保付債券の元本総額は8,750,000ドルで、返済価格は10,500,000ドルです。
2024年7月1日、担保付債券の保有者と第3次手形修正条項を締結しました。これにより、2024年7月1日の1,050万ドルの部分償還支払いを、2024年8月1日から始まる10回の同等の月々の支払い期間にわたって延期しました。さらに、担保付債券ワラントの保有者に、合計1,650,000株までの普通株式を購入できるように発行しました。サードノートの修正に関する詳細については、注記17「その後の出来事」を参照してください。
事業資金を調達し、短期的に債務を履行するため、また担保付債券の返済、運転資金の提供、従業員への給与支払いの継続、事業インフラの改善、事業の継続など、ビジネス上の課題や機会に対応するために、追加の資金調達を行う必要があります。したがって、担保付債券の規約を遵守することを条件として、事業資金を調達するために、追加の資金を確保するためにエクイティまたはデットファイナンスを行う必要があります。これには、当社の株式または債券の公募または私募から追加資本を求めること、既存の負債を返済、再構築、または借り換えを選択すること、新しいクレジットラインまたは他の資金源から追加金額を借りることを選択することが含まれます。また、適切な機会があると思われる場合は、日和見的に株式または負債証券の募集などから追加の資本を調達しようとすることもあります。たとえば、2022年11月14日にSECに棚登録届出書（「棚登録届出書」）を提出し、その後2022年11月21日に発効が宣言されました。これにより、当社の普通株式またはその他の有価証券の追加株式を、募集時に決定する金額、価格、条件で、総売却額が最大3億ドルになるように随時売却することができます。、そのうち最大7,500万ドルの普通株式を随時募集および売却する場合があります。ATM販売契約。ATM販売契約とSECの規則と規制に記載されている条件が適用されます。
さらに、当社の最近および予測される財務結果、および当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかける関連状況、および潜在的な投資家や債権者の間での当社の財務健全性に対する一般的な懸念により、商業的に合理的な条件で、または少なくとも12か月間の事業資金を調達するのに十分な金額で、追加の資金調達およびコスト削減活動を確保することが特に困難になる可能性があります。
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より一般的には、当社の現金要件を満たす能力は、とりわけ、当社の業績、競争および業界の動向、および金融市場の状況によって決まります。これらはすべて、ビジネス、財務、経済、政治、およびその他の要因の影響を大きく受けますが、その多くは当社が制御または影響を与えることができない場合があります。実際の業績やその他の動向が予想と異なる限り、流動性は引き続き悪影響を受けます。
上記のように、私たちは運転資本の節約に役立つ全社的なリストラおよび戦略的再編計画の一環として、経費削減と現金節約の取り組みを行っています。経費削減と現金節約の取り組みには、施設の合理化、運転資本の管理、資本支出の削減、全体的な販売費、一般管理費の削減が含まれます。
債務ファシリティ
2024年6月30日現在、当社の債務契約は担保付債券で構成されており、2024年6月30日現在、未払いの元本総額は約2,790万ドルです。担保付債券には年率6.00％の利息がかかり、2024年1月1日から毎年1月1日、4月1日、7月1日、10月1日に四半期ごとに現金で支払われ、2026年8月1日に満期になります。担保付債券の条件に従って担保付手形の元本を返済する場合、返済した元本金額に未払利息と未払利息を加えた金額の 120% を支払う必要があります。2024年4月1日から始まる各3か月の期間の初日（「部分償還日」）に、投資家が償還を取り消さない限り、返済価格に未払利息を加えた金額で、担保付債券の元本の一部を返済価格に償還します。一部償還日に償還可能な担保付債券の元本総額は8,750,000ドルで、返済価格は10,500,000ドルです。
2024年4月1日、私たちは担保付債券のセカンドノート修正を締結し、2024年4月1日に500万ドルの現金支払いを行って、ノートの元本総額約420万ドルを、未払利息および未払利息とともに償還し、2024年4月15日に550万ドルを現金で支払って担保付債券の元本約460万ドルを返済することに合意しました。未払利息と未払利息と一緒に。セカンドノート修正に関連して、最初の発行日から45日後に行使可能になる21,949,079株の普通株式を1株あたり0.4556ドルの行使価格で購入するワラントを発行しました。投資家は、行使を現金で支払うか、手形に基づく未払いの元本額を、(A) 行使価格を (B) 1.20で割った商に等しい金額で減額することにより、新株予約権を行使することができます。
2024年4月10日、私たちは（i）34,285,715株の普通株式と（ii）即時行使可能なワラントの合計を売却し、1株あたり0.35ドルで最大34,285,715株の普通株式を購入しました。普通株式とそれに付随するワラントの1株あたりの募集価格は0.35ドルで、総収入は約1,200万ドルでした。この募集による純収入は、主に運転資金や資本支出の資金調達、および担保付債券の返済を含むその他の一般的な企業目的に使用する予定です。
2023年11月27日、私たちは当時発行されていた担保付転換社債の保有者と証券交換契約（「交換契約」）を締結しました。2023年11月28日、交換契約に従い、（i）有担保転換社債の元本総額1,250万ドルを、未払利息および未払利息とともに返済するために、保有者に1,500万ドルを現金で支払いました。（ii）残りの担保転換社債は、（A）担保付債券の元本総額5,750万ドルと（B）1,000万株と交換されました。普通株式、および（iii）交換された残りの有担保転換社債の未払利息と未払利息の保有者に現金で支払いを行いました。
2023年8月10日、当社は特定の関連機関投資家と証券購入契約（修正後、「証券購入契約」）を締結しました。これに基づき、当社の有担保転換社債の元本総額総額最大1億500万ドルを、登録公募により投資家に直接発行および売却することに合意しました。2023年8月14日、当社は有担保転換社債の元本総額7,000万ドルを約6,600万ドルの純収入として投資家に発行し、純収入の約2,200万ドルをシリコンバレー銀行とのローン契約に基づく未払いの債務の全額返済に使用しました。借金の返済に関連して、ローン契約は終了し、ご利用いただけなくなりました。
私たちは、金利の変動によるリスクをヘッジしません。金利が 10% 変化しても、年間の支払利息には大きな影響はありません。
詳細については、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記にある注記9「負債」を参照してください。
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キャッシュフローの概要
次の表は、2024年および2023年6月30日までの6か月間の当社のキャッシュフローをまとめたものです。
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6 か月間終了 |
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2024 |
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2023 |
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変更 |
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(千単位) |
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営業活動に使用された純現金 |
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$ (28,492) |
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$ (58,778) |
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30,286ドルです |
投資活動によって提供される純現金 |
|
5,966ドルです |
|
25,600ドルです |
|
$ (19,634) |
財務活動による純現金 |
|
490ドルです |
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30,074ドルです |
|
$ (29,584) |
営業活動
2024年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された純現金は2,850万ドルで、主に2,850万ドルの純損失、以下に説明する240万ドルの非現金利益、および230万ドルの純営業資産の増加で構成されています。純営業資産の増加は、顧客の支払時期による売掛金からの120万ドルの増加、Sapphire XC、Sapphire 1MZ、Sapphire XC 1MZのシステム生産の在庫390万ドルからの増加、および保険とベンダーの前払いに関連する190万ドルの前払い費用からの増加で構成され、買掛金勘定からの240万ドルの減少によって相殺されました、契約負債30万ドルからの減少、その他の純営業資産からの減少、未払費用の減少その他の流動負債は60万ドルです。240万ドルの非現金利益は、主に2,270万ドルのワラントの公正価値による利益と、140万ドルの偶発収益負債の公正価値利益で構成されていました。これは、930万ドルの株式ベースの報酬費用、270万ドルの減価償却、270万ドルの負債割引および繰延融資費用の償却、830万ドルの非現金費用によって相殺されました 130万ドルのBEPOオファリングに関連する普通株式新株予約権の発行について。
2023年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された純現金は5,880万ドルで、主に5,950万ドルの純損失、下記の非現金損失2,530万ドル、純営業資産の2,460万ドルの減少で構成されています。純営業資産の減少は、買掛金からの170万ドルの減少、契約負債940万ドルからの減少、その他の純営業資産からの920万ドルの減少、顧客支払いのタイミングによる売掛金510万ドルの減少、および未払費用およびその他の流動負債の620万ドルの減少で構成され、350万ドルの在庫からの増加によって相殺されましたサファイアXC、サファイア1MZ、サファイアXC 1MZシステムの生産と、関連する360万ドルの前払い費用からの増加保険とベンダーの前払いへ。2,530万ドルの非現金損失は、ワラントの公正価値損失170万ドル、偶発収益負債の公正価値損失780万ドル、減価償却費300万ドル、株式ベースの報酬費用1,280万ドルでした。
戦略的再編の一環として、経費削減の取り組みと現金節約の取り組みを通じて運転資金要件を安定させる努力により、営業活動に使用される現金は減少すると予想しています。
投資活動
2024年6月30日までの6か月間の投資活動によって提供された純現金は600万ドルで、これには250万ドルの売却可能な有価証券の売却と350万ドルの売却可能な投資証券の満期が含まれます。
2023年6月30日までの6か月間の投資活動によって提供された純現金は2,560万ドルで、売却可能な投資有価証券の満期は3,000万ドルでしたが、70万ドルの不動産および設備の購入と370万ドルの顧客へのリース用機器の生産によって一部相殺されました。
お客様にリースする機器としての3Dプリンターシステムの数を制限する予定であり、2022年に製造施設の建設を完了したため、資本支出は2023年と比較して2024年には減少すると予想しています。
資金調達活動
2024年6月30日までの6か月間の資金調達活動によって提供された純現金は50万ドルで、資本調達による1,070万ドル、ストックオプションの行使による普通株式の発行による30万ドルの収益でしたが、1,050万ドルの担保付手形の返済によって相殺されました。
2023年6月30日までの6か月間の資金調達活動によって提供された純現金は3,010万ドルで、発行費用を差し引いたAtMオファリングからの収益1,560万ドル、リボルバーファシリティから引き出された1,400万ドル、160万ドルから引き出されました
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有担保付設備ローンファシリティと、ストックオプションの行使による普通株式発行による40万ドル。設備ローンの150万ドルの返済によって一部相殺されました。
担保付債券の規約を遵守することを条件として、事業を継続するために新規株式を発行したり、新たな負債を負担したりすることで、資金調達活動によって提供される現金が増加すると予想しています。当社の将来の現金要件と利用可能な資金の妥当性は、当社の業績、競争および業界の動向、金融市場の状況など、多くの要因に左右されます。
オフバランスシートアレンジメント
2024年6月30日および2023年12月31日現在、貸借対照表外の取り決めはありませんでした。
最近の会計上の宣言
Velo3Dの要約連結財務諸表への採用予定日や予想される影響（ある場合）など、最近の会計上の発表の説明については、この四半期報告書の要約連結財務諸表の注記にある注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。
新興成長企業であることの意義
JOBS法のセクション102（b）（1）は、民間企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を義務付けられることを免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間を利用せず、非新興成長企業に適用される要件に従うことができると規定されています。延長された移行期間を利用しないというそのような選択は取り消せません。私たちは証券法のセクション2（A）で定義されている「新興成長企業」であり、この延長された移行期間のメリットを活用することを選択しました。
この延長された移行期間は、公開事業体と非公開事業体の発効日が異なる新規または改訂された会計基準を遵守するために使用できます。(a) 新興成長企業ではなくなった日付、または (b) JOBS法に規定されている延長された移行期間を肯定的かつ取消不能にオプトアウトする日付のいずれか早い方までです。これにより、当社の財務結果を、使用されている会計基準の潜在的な違いにより移行期間の延長免除を利用しないことを選択した新興成長企業または新興成長企業ではない別の公開企業の財務結果と比較することが困難または不可能になる可能性があります。注2を参照してください。2024年および2023年6月30日までの6か月間に採択された最近の会計上の声明とまだ採択されていない最近の会計上の声明については、重要な会計方針の要約、この四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の要約です。
私たちは、（a）2025年12月31日、（b）年間総収入が12億3500万ドル以上の会計年度の最終日、（c）SECの規則に基づいて「大規模加速申告者」と見なされる会計年度の最終日、または（d）発行日のいずれか早い方まで、JOBS法に基づく新興成長企業であり続けます過去3年間で10億ドルを超える非転換社債証券。
小規模な報告会社であることの意義
私たちは、規則S-kの項目10（f）（1）で定義されている「小規模な報告会社」です。小規模な報告会社は、監査済み連結財務諸表を2年だけ提供するなど、特定の開示義務の軽減を利用することがあります。
新興成長企業ではなくなった後も、小規模な報告会社であり続ける可能性があります。私たちは小規模な報告会社であり続け、(a) 非関連会社が保有する議決権付き普通株式および議決権なし普通株式の市場価値が、その年の第2会計四半期の最終営業日に測定して2億5,000万ドル以上で、(b) 当社の年間収益が直近の会計四半期で1億ドル以上になる場合、会計年度の最終日まで、小規模な報告会社に提供される特定の規模の開示を利用することがあります会計年度または非関連会社が保有する当社の議決権付き普通株式と議決権なし普通株式が700ドル以上です。その年の第2会計四半期の最終営業日に測定された100万です。
重要な会計方針と重要な見積もり
当社の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、米国会計基準に従って作成された未監査の要約連結財務諸表に基づいています。私たちは開発を評価し、
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当社の重要な会計方針と見積もりの選択。以下の内容は、判断力や複雑さがより高く、当社の経営成績と財政状態の報告にとって最も重要なものであり、したがって重要であると考えています。以下の重要な会計方針は、未監査の要約連結財務諸表の作成に使用された重要な見積もりと判断を反映しています。実際の結果は、これらの見積もりや仮定と大きく異なる可能性があり、それらの違いは当社の未監査の要約連結財務諸表にとって重大な場合があります。私たちは継続的に見積もりを再評価しています。詳細については、この四半期報告書の未監査要約財務諸表の注記に含まれる注記2「重要な会計方針の要約」、および2023年12月31日に終了した年度の年次報告書、フォーム10-kの年次報告書のパートII、項目7「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」にある重要な会計方針と重要な見積もりを参照してください。
アイテム 3.クオンツ市場リスクに関する質的および詳細な開示
1934年の証券取引法改正に基づく規則120万2で定義されているように、私たちは小規模な報告会社です。その結果、規則S-kの項目305（e）に従い、この項目に必要な情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.コントロールとプロセデュアス
開示管理と手続きの評価
開示管理と手続きとは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて提出または提出された報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために設計された管理およびその他の手続きです。開示管理と手続きには、取引法に基づいて提出または提出された報告書で発行者が開示する必要のある情報が蓄積され、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に確実に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2024年6月30日現在の取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている開示管理と手続きの有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2024年6月30日現在、以下に説明する財務報告に対する内部統制に重大な弱点があるため、当社の開示管理と手続きは有効ではないと結論付けました。
財務報告に関する内部統制の重大な弱点
パートII、アイテム9Aで説明したように。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の「管理と手続き」では、財務報告に対する内部統制における重大な弱点を特定しました。これらの重大な弱点は、2024年6月30日の時点で改善されていません。重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の欠陥、または欠陥の組み合わせです。そのため、年次または中間連結財務諸表の重大な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。重大な弱点は次のとおりです。
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これらの重大な弱点により、売掛金、在庫、その他の流動資産、流動および非流動契約負債、未払費用、およびその他の流動負債が調整されました。これらは、連結財務諸表の発行前に2019年12月31日、2020年、2021年に終了した年度、および2021年9月30日および2021年12月31日に終了した中間期間の時点で記録されていました。これらの重大な弱点により、2022年12月31日に終了した年度と、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日に終了した中間期間の連結財務諸表も改訂されました。また、これらの重大な弱点により、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の発行前に記録された、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表、売掛金、売掛金、契約資産の発行前に記録された、流動部分と長期債務、その他の収益、追加払込資本、ワラントの公正価値による利益、利息費用、収益および契約資産の発行前に記録された負債の消滅による損失など、棚卸資産と収益原価の未修正の虚偽表示が発生しました。2024年6月30日までの中間期間現在および2024年6月30日までの資産。これらの重大な弱点により、2024年6月30日までの要約連結財務諸表の発行前に記録された、支払利息、負債流動部分、追加払込資本、ワラント負債、偶発収益負債の公正価値の利益（損失）も調整されました。さらに、これらの重大な弱点により、実質的にすべての勘定科目または開示が虚偽表示され、その結果、年次または中間連結財務諸表に重大な虚偽表示が生じ、防止も発見もできなくなる可能性があります。
これらのITの欠陥は、連結財務諸表への虚偽表示にはなりませんでしたが、これらの欠陥をまとめると、効果的な職務分掌の維持だけでなく、ITに依存する統制（1つ以上の主張に対する重大な虚偽表示のリスクに対処する自動統制や、システムによって生成されたデータやレポートの有効性を裏付けるIT統制や基礎データなど）の有効性にも影響を及ぼし、虚偽表示が影響を与える可能性がありますすべての連結財務諸表防止も発見もできないアカウントや開示。したがって、経営陣は、全体としてこれらの欠陥が重大な弱点であると判断しました。
財務報告に関する内部統制における残された重大な弱点に対する是正措置
2024年6月30日の時点で残っている重大な弱点を是正するための対策を講じてきました。報告、技術会計、ITの能力を強化するために、経理担当者とIT担当者を新たに雇用し、会計、財務報告、財務報告および財務報告の内部統制に関するトレーニングを継続的に提供し、職務の分離やIT一般統制に関連する統制を含む統制の設計と実施を第三者に依頼しました。役割を正式化するための統制の設計と実施を支援するために第三者を雇いましたとレビュー私たちのチームのスキルと経験に合わせる責任と、職務分掌の管理を設計および実施する責任、およびジャーナルエントリの準備とレビューと勘定調整に関する統制を設計および実施する責任があります。さらに、技術会計とITの能力をさらに強化するために、追加の経理担当者とIT担当者を雇用して訓練する必要があります。また、負債および持分証書の会計および開示に関する統制の設計と実施、転換社債アレンジメント、ワラント、普通株式の発行と消滅の会計処理、在庫および関連口座の会計処理、在庫、購入、製造原価、償却の正確性、および在庫および関連口座の財務諸表表示、設計と実施に関連する重大な弱点を是正するための対策の計画も開始しました契約資産と負債の会計処理、契約資産と負債の正確性と財務諸表の表示と開示（変動を考慮したものを含む）、当社の財務報告要件、口座の適切な分類と表示に見合った財務諸表の作成、表示、開示に対する統制の設計と実施
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連結財務諸表での開示、およびITの一般的な統制の設計と実装（ユーザーのアクセス権と権限の見直しと更新、プログラム変更管理統制の統制を含む）。
私たちは、財務報告と開示の管理と手続きに関する内部統制の有効性に向けて前進しています。私たちが講じている措置は、継続的なテスト、継続的な上級管理職によるレビュー、および監査委員会の監督の対象となります。私たちが講じている措置が、財務報告に対する内部統制におけるこれらの重大な弱点を完全に是正するかどうかは、是正努力とその後の有効性の評価が完了するまで結論付けることはできません。また、財務報告に関する内部統制の重大な弱点を是正するために追加の措置が必要になる可能性があり、そのためには追加の実施と評価時間が必要になる可能性があると結論付けることもあります。財務報告に対する内部統制の有効性を引き続き評価し、既知の重大な弱点を迅速に是正するための措置を講じます。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年6月30日までの四半期に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII。他の情報メイション
アイテム 1.法的手続きフィーディング
時々、通常の業務で発生するさまざまな紛争や訴訟に巻き込まれることがあります。私たちは現在、重要な法的手続きの当事者ではありません。
アイテム 1A。リスク 要因
当社の事業と経営成績に影響を与える要因は数多くありますが、その多くは私たちの制御が及ばないものです。2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書の項目1Aを参照してください。この項目には、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、戦略、または見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性のある重大なリスクの説明が含まれています。以下に記載されている場合を除き、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目1Aで以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。
財政状態に関するリスクと追加資本の必要性
私たちが継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問があり、それが当社の事業に重大な悪影響を及ぼしています。
2024年6月30日現在、当社の現金および短期投資は約320万ドル、売掛金は830万ドルでした。この金額は、2024年6月30日現在の買掛金1,400万ドルと担保付債券2,460万ドルを含む当社の短期債務を履行するには不十分です。
この四半期報告書の他の部分に含まれる連結財務諸表の注記の「事業の説明と表示基準」、「継続懸案事項」、「財務状況」、「流動性と資本資源」に記載されているように、この四半期報告書の提出日から12か月間、当社が継続企業として存続できるかどうかについては大きな疑問があると考えています。2024年8月2日現在、当社の売掛金は約870万ドル、現金および短期投資は110万ドル、買掛金は1,750万ドル、担保付手形は2,460万ドルでした。
継続企業としての当社の能力にはかなりの疑問があるという当社の結論は、現在および将来の投資家だけでなく、アナリスト、債権者、顧客、サプライヤーからも不利に見られる可能性があります。その結果、この結論により、事業を継続し、義務を果たすために必要な追加資金を調達することがより困難になりました。さらに、この結論により、製品の販売、売上予測への対応、および従業員の維持がより困難になり、追加の資金調達がさらに妨げられる可能性があります。
この結論により、顧客は財政状態が改善するまで3Dプリンターの注文を遅らせ、その結果、3Dプリンターの販売が遅れ、予約とバックログのパイプラインを構築することが困難になりました。さらに、買掛金債務を履行できないため、サプライヤーとのクレジット条件や数量割引を確保することができず、製品のコンポーネントや代替サプライヤーから不利な条件で調達する部品について、割増料金や前払いをしなければなりません。サプライヤーへの支払いがさらに遅れると、サプライヤーは当社の取引関係を終了させたり、未払い額について当社に対して法的措置を取ったりする可能性があります。会社は、次のような大幅なコスト削減策を検討し、実施する必要があります
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兵力の削減。これらの活動は、当社の事業遂行または成長能力を制限し、従業員の定着をより困難にし、その結果、従業員のさらなる離職につながる可能性があります。
事業計画を実行し、事業を継続するには、多額の追加資金が必要です。継続企業として存続できなくなった場合は、財務状況に対する適切な解決策を特定し、資本構造の改善を目的とした再編計画を実施するための時間を増やすために、事業の中止または削減、資産の清算、さらなる人員削減、および/または米国法典のタイトル11に基づく再編の申立てを行う必要があります。これにより、当社の事業、財務状況、経営成績にさらに深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、当社の普通株式の保有者は、当社の解散、清算、または清算の場合には、投資の全部またはかなりの部分を失う可能性があります。
短期的には、事業資金を調達するために追加の資本が必要です。この資本は、たとえあったとしても、許容できる条件では利用できない可能性があります。
私たちは、事業資金を調達し、短期的に多額の債務を履行するとともに、担保付債券の返済、運転資金の提供、給与支払いの継続、新機能の開発や強化、製造能力の拡大、事業インフラの改善、補完的な事業や技術の買収など、ビジネス上の課題や機会に対応するために、追加の資金調達を行う必要があります。したがって、担保付債券の規約を遵守することを条件として、追加の資金を確保するためにエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを行う必要があります。これには、当社の株式または債券の公募または私募から追加資本を求めること、既存の負債の返済、再編または借り換えを選択すること、新しいクレジットラインまたは他の資金源から追加金額を借りることを選択することが含まれます。しかし、当社の最近および予測される財務結果、および当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じる関連状況、および潜在的な投資家や債権者の間での当社の財政的健全性に対する一般的な懸念により、商業的に合理的な条件でそのような行動を取ることが特に困難になる可能性があります。
将来の株式または転換社債の発行を通じて追加の資金を調達した場合、既存の株主は大幅な希薄化に苦しみ、私たちが発行する新しい株式は、当社の普通株式の保有者よりも優れた権利、優先権、特権を持つ可能性があります。当社が将来確保する可能性のある債務融資には、資金調達活動やその他の財務上および運営上の問題に関連する制限条項が含まれる可能性があります。これにより、追加資本の獲得や、買収の可能性を含むビジネスチャンスの追求がより困難になる可能性があります。仮に、もしあったとしても、私たちにとって有利な条件で追加の融資を得ることができないかもしれません。当社の追加資本調達能力は、政治情勢の変化、地政学的行動、市場金利または為替レートの変化、普通株式や他のテクノロジー企業の取引価格の市場変動、景気後退、不況、高インフレ、その他の持続的な不利な市場イベント、伝染病の発生など、私たちの制御が及ばない外部要因によって悪影響を受ける可能性があります。短期的に十分な資金調達や満足できる条件での資金調達が得られない場合、事業を継続することはできません。それ以外の方法で追加の資金を調達できない場合、ビジネス上の課題や機会に対応する当社の能力が著しく損なわれ、事業に悪影響が及ぶ可能性があり、清算および/または破産保護の申請を求められる可能性があります。
ニューヨーク証券取引所の継続的な上場基準への準拠を取り戻すことができない場合、ニューヨーク証券取引所は当社の普通株式を上場廃止します。これは、当社、当社の普通株式の価格、およびお客様の当社の普通株式の売却能力に悪影響を及ぼします。
2023年12月28日、ニューヨーク証券取引所から、ニューヨーク証券取引所の上場企業マニュアルのセクション802.01Cに定められた継続上場基準に基づくコンプライアンス基準を下回っているという書面による通知を受け取りました。これは、当社の普通株式の平均終値が30取引日連続で1株あたり1.00ドル未満だったためです。2024年6月13日、私たちは普通株式の1対35株の株式併合を行いました。2024年6月28日、ニューヨーク証券取引所は、2024年6月28日に終了した30取引日の平均株価を計算したところ、当社の株価がニューヨーク証券取引所の最低要件である30取引日の平均に基づく1.00ドルを上回っていることを確認しました。したがって、2024年6月28日をもって、1.00ドルの継続上場基準を下回るとは見なされなくなりました。ただし、この継続的な上場基準への準拠を維持できるという保証はありません。
2024年7月8日、ニューヨーク証券取引所から、連続30取引日の平均時価総額が5,000万ドル未満であり、同時に株主資本が5,000万ドル未満であったため、ニューヨーク証券取引所の上場企業マニュアルのセクション8020.1.1に定められたニューヨーク証券取引所の継続上場基準に準拠していないという通知を受け取りました。通知に記載されているように、2024年7月5日現在、30取引日の平均時価総額は約3,660万ドル、最後に報告された2024年3月31日現在の株主赤字は約（4,550万ドル）でした。
該当するニューヨーク証券取引所の手続きに従い、通知を受け取ってから45日以内に、通知を受け取ってから18か月以内（「救済期間」）以内に継続上場基準を遵守するために取った、現在取っている、または取る予定の決定的な措置について通知する計画をニューヨーク証券取引所に提出する予定です。ニューヨーク証券取引所は当社の計画を検討し、45日以内に、当社が治療期間内に上場基準に準拠する能力を合理的に実証したかどうかを判断します。私たちの計画が受け入れられない場合、ニューヨーク証券取引所は停止と上場廃止の手続きを開始します。もし
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ニューヨーク証券取引所は私たちの計画を受け入れます。当社の普通株式は、他の継続的な上場基準を遵守し、ニューヨーク証券取引所が計画に関する進捗状況を継続的に定期的に確認することを条件として、キュア期間中も引き続きニューヨーク証券取引所に上場および取引されます。キュアピリオドの終了時に計画に従わなかったり、継続上場基準を満たさなかったりした場合、ニューヨーク証券取引所は一時停止と上場廃止の手続きを開始します。
ニューヨーク証券取引所が私たちの計画を受け入れること、私たちが計画を順守できること、この継続上場基準への準拠を取り戻すことができること、またはニューヨーク証券取引所の他の継続上場基準の遵守を維持できるという保証はありません。当社の普通株式の上場廃止は、とりわけ、当社がシニアノートのデフォルトに陥り、普通株式の流動性と市場価格が下がり、普通株式の保有または取得を希望する投資家の数が減り、エクイティ・ファイナンスの調達能力に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に追加の証券を発行したり、追加の資金調達を得たりする能力が制限されるなど、当社に悪影響を及ぼします。さらに、ニューヨーク証券取引所からの上場廃止は、当社の評判、ひいては当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
ノートの条件により、現在および将来の事業が制限されます。債務不履行が発生した場合、手形またはその他の許可された債務に基づく迅速な支払いはできません。
2024年6月30日現在、未払いの担保付債券の元本総額は約2,790万ドルです。さらに、当社は、担保付債券の保有者に、2026年までに発行される当社の優先担保転換社債（「追加担保転換社債」）を元本合計で最大3,500万ドルまで追加購入する権利を付与しました。ただし、そのようなオプションを行使するための通知が2025年8月14日までに提出されている場合に限ります。私たちは、担保付債券と追加担保転換社債を総称して「債券」と呼びます。
担保付債券には、当社に運営上および財務上の重大な制限を課し、当社の長期的な最善の利益となる可能性のある行為を行う能力を制限する可能性のあるいくつかの制限条項が含まれており、発行される場合は追加担保付転換社債にも含まれます。特に、担保付債券には、慣習的な肯定契約と否定契約（いずれの場合も、債券で許可されている場合を除き、負債の発生、投資、資産の譲渡、関連会社との特定の取引、および他社との合併の能力を制限する契約を含む）と債務不履行事由が含まれており、発行された場合は追加担保付転換社債にも含まれます。さらに、発行された場合、追加担保転換社債に基づいて最低3,000万ドルの無制限現金および現金同等物を維持する必要があります。さらに、担保付債券は当社に、また発行された場合は追加の担保付転換社債でも、手形に規定されている2023年12月31日に終了する3か月間の連続ルックバック期間に基づいて毎月計算される、利用可能な現金（手形に定義されているとおり）の最低水準を維持する必要があります。注記に基づく財務テストを満たす能力は、私たちの制御が及ばない出来事によって影響を受ける可能性があり、満たすことができない場合があります。
注記または当社のその他の許容債務を管理する契約に基づく契約または制限に違反すると、該当する債務に基づく債務不履行が発生する可能性があります。このような債務不履行により、債券の保有者、または当社のその他の許容債務の保有者または貸し手は、必要に応じて、関連する債務を繰り上げることができ、その結果、クロスアクセラレーションまたはクロスデフォルト条項が適用されるその他の債務が加速する可能性があります。さらに、そのような貸し手や保有者は、もしあれば、お金を貸すという約束を終了することができます。さらに、手形やその他の許容債務を返済できなかった場合、支払期限が到来し、支払期限のある有担保付き貸し手は、そのような負債を担保する資産（ある場合）に対して訴訟を起こすことができます。そのような貸し手や保有者が手形やその他の許可された借入金の返済を早めると、その負債を返済するのに十分な資産がなくなります。デフォルトはまた、当社の普通株式と公的新株予約権の市場価格を大幅に下落させます。
特に、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の「経営陣の議論と分析—最近の動向」というタイトルのセクションで詳しく説明されているように、私たちは当時未払いの有担保転換社債に基づく最低収益契約を遵守していませんでした。そのため、それに基づく債務の返済と再編が必要でした。また、担保付債券の特定の条件も修正しました。ただし、必要な権利放棄や修正が得られない場合や、未払いの債務を有利な条件で再編できない場合や、将来契約に違反する場合はまったく得られない場合があります。
さらに、これらの制限の結果、事業の運営方法や成長方法が制限されたり、効果的な競争ができなくなったり、新しいビジネスチャンスを活用できなくなったりする可能性があります。これらの制限は、当社の成長能力と戦略に従って事業を継続する能力に影響を与える可能性があります。
手形を処理するには多額の現金が必要で、現在、手形に基づく債務やその他の許容債務を支払うのに十分なキャッシュフローがありません。
元本の定期支払い、担保付債券、発行された場合は2026年までに発行予定の最大3,500万ドルの追加優先転換社債（「追加担保転換社債」）の利息の支払い、または借り換えを行う当社の能力（「追加担保付転換社債」）および総称して
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担保付債券、「手形」）、またはその他の許容される負債は、当社の将来の業績と追加の資金調達能力によって決まります。これらの要因は、経済、財務、競争、その他の要因に左右され、その一部は当社の制御が及ばないものです。2024年7月1日現在、未払いの担保付債券の元本総額は2,790万ドルで、担保付債券の元本全額を返済するには、約3,350万ドル（または担保付債券の発行元本の120％）を支払う必要があります。担保付債券の保有者（本書では売却株主とも呼ばれます）がそのような償還を取り消さない限り、2024年8月1日から2025年4月1日までの間に、担保付債券の発行済み金額全額と未払利息と未払利息を償還する必要があります。償還支払いは毎月1日にさまざまな金額で行われます。
さらに、当社が追加の有担保転換社債を発行した場合、投資家が償還スケジュールをさらに変更するか、そのような償還支払いを取り消すことに同意しない限り、そのような追加担保転換社債の条件により、当該追加担保転換社債の未払元本の120％を支払って、当該追加有担保転換社債の元本全額を返済する必要があります。四半期ごとの償還支払いには、未払利息と未払利息を加えたものですそのようなメモが発行された後の最初の暦月の初日と2026年8月の満期まで各四半期を続けます。
当社の事業は現在、債券またはその他の許容債務に基づく債務を履行するのに十分なキャッシュフローを事業から生み出していません。特に、短期的に事業資金を調達するために追加の資金調達を行う必要があり、その条件は面倒だったり、希薄性が高い場合があります。そのようなキャッシュフローを生み出し、そのような追加の資金調達を得ることができない場合、人員の一層の削減、資産の売却、または不利な条件での債務の借り換えまたは再編、場合によっては当社の清算または清算など、1つまたは複数の代替案を採用する必要があるかもしれません。保有者の同意なしに手形を前払いすることはできません。また、手形やその他の許容債務の借り換え能力は、その時点での資本市場と財務状況にも左右されます。これらの活動のいずれにも従事できない場合や、望ましい条件でこれらの活動を行うことができない場合があります。その結果、債券の債務不履行やその他の債務が発生する可能性があります。
アイテム 2.未登録 S持分証券の売却と収益の使用
ATM販売契約
2023年2月、私たちは代理人であるNeedham & Company, LLC（「Needham」）と売買契約（「AtM売買契約」）を締結しました。この契約に基づき、フォームS-3の棚登録届出書（「棚登録届出書」）および関連する目論見書補足および添付ベースに従って、ニーダムを通じて随時最大4,000万ドルの普通株式を提供および売却することができます。目論見書、およびそれに関連して、AtM売買契約に基づいて発行用に2,000,000株の普通株式を予約しました。2024年1月31日、私たちは目論見書補足の修正を提出し、AtM売買契約に従って随時売却できる株式の総額を7,500万ドルに引き上げました。2024年6月30日までの3か月間、ATm売買契約に従って株式を売却しませんでした。
未登録証券の売却
[なし]。
発行者による株式の購入
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当しません。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
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アイテム 5.その他の情報
2024年6月30日に終了した3か月間は、
アイテム 6.展示品
展示品番号 |
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説明 |
3.1 |
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Velo3D社の設立証明書（2021年10月5日に提出されたフォーム8-kの会社の最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています） |
3.1.1 |
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Velo3D, Inc. の設立証明書の修正証明書（2023年6月9日に提出されたフォーム8-kの会社の最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています） |
3.1.2 |
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Velo3D, Inc. の設立証明書の修正証明書（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています） |
4.1 |
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ワラントの形式（2024年4月1日）（2024年4月2日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています） |
4.2 |
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2024年3月31日付けの、ハイ・トレイル・インベストメンツ・オン合同会社およびHb SPV Iマスター・サブ合同会社（2024年4月2日に提出されたフォーム8-kの最新報告書の別紙4.2を参照して組み入れた）による、2024年3月31日付けの当社間の改正 |
4.3 |
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ワラントの形式（2024年4月12日）（2024年4月11日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています） |
4.4 |
|
プレースメント・エージェント・ワラントの形式（2024年4月12日）（2024年4月11日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙4.2を参照して組み込まれています） |
4.5 |
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ワラントの形式（2024年7月1日）（2024年7月1日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙4.1を参照して組み込まれています） |
4.6 |
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2024年7月1日付けの、ハイ・トレイル・インベストメンツ・オン合同会社およびHb SPV Iマスター・サブ合同会社（2024年7月1日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙4.2を参照して組み入れた）による、2024年7月1日付けのサードノート修正 |
10.1 |
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2024年3月31日付けの、ハイ・トレイル・インベストメンツ・オン合同会社とHb SPV Iマスター・サブ合同会社（2024年4月2日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み入れた）による、当社間のレター契約 |
10.2 |
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証券購入契約書の形式（2024年4月11日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています） |
10.3 |
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2024年4月10日付けの、当社とA.G.P./アライアンス・グローバル・パートナーズとの間の職業紹介契約（2024年4月11日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています） |
10.4*** |
|
2024年4月15日付けの、Velo3D, Inc.とRenette Youssefとの間の分離契約（2024年4月22日に提出されたフォーム8-kの会社の最新レポートの別紙10.1を参照して組み込まれています） |
10.5*** |
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2024年4月19日付けの、Velo3D, Inc.とHull Houjun Xuとの間のオファーレター（2024年4月22日に提出されたフォーム8-kの会社の最新レポートの別紙10.2を参照して組み込まれています） |
10.6 |
|
ブラッドリー・クレガーとの支配権変更契約の改訂（2024年6月10日に提出されたフォーム10-Qの当社の四半期報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています） |
10.7 |
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Hull Xuとの支配権変更契約（2024年6月10日に提出されたフォーム10-Qの当社の四半期報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています） |
10.8 |
|
2024年7月1日付けの、ハイ・トレイル・インベストメンツ・オン合同会社とHb SPV Iマスター・サブ合同会社（2024年7月1日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み入れた）による、当社間のレター契約 |
55
10.9 |
|
公的ワラントおよび私募ワラント保有者への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.1を参照して組み込み） |
10.10 |
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2022年の私的保証人への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.2を参照して組み込んでいます） |
10.11 |
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RDOワラント保有者への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.3を参照して組み込み） |
10.12 |
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RDO紹介代理人保証人への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.4を参照して組み込んでいます） |
10.13 |
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2024年の私的ワラント保有者への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.5を参照して組み込んでいます） |
10.14 |
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RBEOワラント保有者への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.6を参照して組み込み） |
10.15 |
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RBEOプレースメント・エージェント保証保有者への通知形式（2024年6月12日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙99.7を参照して組み込み） |
31.1** |
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規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) で義務付けられている最高経営責任者の資格 |
31.2** |
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規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) で義務付けられている最高財務責任者の資格 |
32.1** |
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規則13a-14 (b) または規則15d-14 (b) および18 U.S.C. 1350*で義務付けられている最高経営責任者の認定* |
32.2** |
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規則13a-14 (b) または規則15d-14 (b) および18 U.S.C. 1350*で義務付けられている最高財務責任者の認定* |
101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
* この証明書は、証券取引法第18条の目的で「申請」されたとは見なされず、またその条項の責任の対象とは見なされません。また、証券法または取引法に基づく出願に参照によって組み込まれているとはみなされません。
** ここに提出しました。
***この別紙は管理契約、補償プランまたは取り決めです。
この展示品の一部（マークアウト付き）は、項目601（b）（10）（iv）に従って編集されています。
56
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、2024年8月14日に、カリフォルニア州フリーモント市で正式に承認された署名者に、本報告書に代理で署名してもらいました。
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VELO3D株式会社。 |
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日付：2024年8月14日 |
作成者: |
/s/ ハル・シュー |
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名前: |
ハル・シュー |
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タイトル: |
最高財務責任者、最高財務責任者、および権限のある役員 |
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