継続的な成長イニシアチブをサポートしながら、堅調な業績を上げることを約束します」と、Liberty Mediaの社長兼CEOであるGreg Maffeiは言います。「F1は、成長市場でのエンゲージメントが特に高く、素晴らしいシーズンを迎えています。5つのレースでは、すでにそのイベントの米国ライブ視聴者数記録を樹立しています。待望のAppleを含め、今後の新しい機会を楽しみにしています。 F1 2025年6月に公開される映画。Live Nationは記録的なコンサートの収益性を達成し、指標が今後記録的な年を迎えることを示しているため、世界の需要は鈍化していません。」

結果の議論

特に断りのない限り、以下の説明では、2024年6月30日までの3か月間の財務情報を2023年の同時期と比較します。

リバティ・シリウスXMグループ-次の表は、2024年第2四半期のリバティ・シリウスXMグループに帰属する財務結果を示しています。第2四半期には、企業レベルの販売費、一般管理費（株式ベースの報酬費用を含む）の1,100万ドルがLiberty SiriusXMグループに割り当てられました。


	2Q23		2Q24		% 変更

	金額（百万単位）
リバティ・シリウスXMグループ
収入
シリウスXM	$	2,250%	$	2,178		(3)	%
トータル・リバティ-シリウスXMグループ	$	2,250%	$	2,178		(3)	%
営業利益 (損失)
シリウスXM		464		482		4	%
企業およびその他		(12)		(11)		8	%
トータル・リバティ-シリウスXMグループ	$	452	$	471		4	%
調整後のOIBDA（損失）
シリウスXM		702		688		(2)	%
企業およびその他		(8)		(9)		(13)	%
トータル・リバティ-シリウスXMグループ	$	694	$	679		(2)	%

SiriusXMは独立した上場企業であり、SiriusXMに関する追加情報は、同社のWebサイトや証券取引委員会への提出書類から入手できます。SiriusXMは、2024年8月1日に独立した第2四半期の業績を報告しました。SiriusXMの第2四半期の決算の詳細については、投資家向け広報ウェブサイトに掲載されているSiriusXMの決算発表をご覧ください。このリリースの1ページ目には、財務諸表の目的で当社が適用した購買会計調整に関係なく、SiriusXMが報告したSiriusXMの結果を掲載しています。Liberty Mediaは、SiriusXMが報告した財務結果の表示は投資家にとって有用であると考えています。これらの結果の比較可能性は、SiriusXMの過去の財務表示の文脈で最もよく理解されるからです。

リバティ・シリウスXMグループに帰属する事業と資産は、主に子会社のパンドラを含むSiriusXMに対するリバティ・メディアの持分で構成されています。

フォーミュラワングループ — 次の表は、2024年第2四半期のF1グループに帰属する財務結果を示しています。第2四半期に、F1グループは1,400万ドルの企業レベルの販売費、一般管理費（株式ベースの報酬費用を含む）を負担しました。


	2Q23		2Q24

	金額（百万単位）
フォーミュラワングループ
収入
フォーミュラ1	$	724	$	871
企業およびその他		—		141
グループ間の排除		—		(24)
フォーミュラワングループ全体	$	724	$	988
営業利益 (損失)
フォーミュラ1	$	72	$	84
企業およびその他		(20)		(25)
フォーミュラワングループ全体	$	52	$	59
調整後のOIBDA（損失）
フォーミュラ1	$	155	$	160
企業およびその他		(14)		5
フォーミュラワングループ全体	$	141	$	165

F1の営業結果

「F1シーズンには驚異的なレースが繰り広げられています。14レースで7人の勝者が出て、グリッド間のギャップが狭まっています。ソーシャルメディアのフォロワーはF1プラットフォーム全体で30％以上増加しており、シーズン前半には370万人のレース参加者が集まり、10人の観客が満員でした」と、F1プレジデント兼CEOのステファノ・ドメニカリは述べました。「F1アカデミーは、F1レースの週末と並行してすべてのイベントを開催し、最初のシーズンで好調なスタートを切りました。スプリント、FIA F2、F3とともに、エキサイティングなオントラックアクションをさらに盛り上げ、ファン、プロモーター、スポンサーに付加価値をもたらしています。」

次の表は、F1（「F1」）の経営成績を示しています。


	2Q23		2Q24		% 変更

	金額（百万単位）
主なF1の収益	$	618	$	739	20	%
その他のF1収益		106		132	25	%
F1の総収益	$	724	$	871	20	%
営業費用（株式ベースの報酬を除く）：
チーム決済		(344)		(435)	(26)	%
F1収益のその他の費用		(175)		(210)	(20)	%
F1収益のコスト	$	(519)	$	(645)	(24)	%
販売費、一般管理費		(50)		(66)	(32)	%
調整後のOIBDA	$	155	$	160	3	%
株式ベースの報酬		(1)		(1)	—	%
減価償却と償却^(a)		(82)		(75)	9	%
営業利益 (損失)	$	72	$	84	17	%

期間中のレース数		6		8

a)	2023年6月30日および2024年6月30日に終了した期間の購入会計に関連する償却額がそれぞれ7,400万ドルと6,100万ドル含まれますが、これらはチーム支払いを目的とした計算から除外されています。

F1プライマリー収益はF1の収益の大部分を占め、(i) レースプロモーション収入、(ii) メディア権利料、(iii) スポンサーシップ料から得られます。

2023年の第2四半期には6レースが開催されたのに対し、2024年の第2四半期には8レースが開催されました。2023年には22のイベントが開催されるのに対し、2024年のレースカレンダーには24のイベントが予定されています。

プライマリーF1の収益は、メディアの権利とスポンサーシップ全体の増加により、第2四半期に増加しました。これは、当期にさらに2つのレースが開催されたこともあり、その結果、シーズンベースの収益の認識率が高くなり、契約上の手数料も増加しました。メディアの権利収入も、F1 TVのサブスクリプション収益の継続的な増加の恩恵を受けました。レースの組み合わせがイベント固有の料金に与える影響と、新しいスポンサーからの収益の認識により、スポンサーシップの収益も増加しました。第2四半期のレースプロモーション収益は、追加レースの料金が前年同期と異なるイベントの組み合わせによって相殺されたため、比較的横ばいでした。その他のF1収益は、主にホスピタリティ、貨物、旅行、技術サービス、および当期に開催された追加レースによるF2とF3の収益の増加により、第2四半期に増加しました。

営業利益と調整後OIBDA⁽²⁾ 第2四半期に増加しました。チームへの支払いが増加しました。これは、現在の期間にさらに2つのレースが開催されるレースシーズン全体の支払いが比例配分され、通年でチームへの支払いが高くなると予想されたためです。F1収益のその他の費用は、本質的に大きく変動し、主にサービス業から得られます

脚注

1)	リバティ・メディアは、2024年8月8日の午前10時（東部標準時）に始まるリバティ・メディアの決算電話会議で、これらの見出しやその他の事項について話し合います。電話へのアクセス方法については、このドキュメントで後述する「重要なお知らせ」を参照してください。

2)	調整後OIBDA（Liberty Mediaが定義）、調整後EBITDAとフリーキャッシュフロー（SiriusXMが定義）の定義と該当する調整については、添付のスケジュールを参照してください。

注記

証券、現金、負債の売却が可能なリバティ・メディアの株式関連会社に関する以下の財務情報は、2024年6月30日までの期間のフォーム10-Qに含まれる予定のLiberty Mediaの要約連結貸借対照表と営業報告書を補足するためのものです。

企業公開株式の公正価値





(百万単位の金額)	3/31/2024		6/30/2024
リバティ・シリウスXMグループ		N/A		N/A

フォーミュラワングループ
その他の収益化可能な公有財産^(a)		50		50
フォーミュラワングループ全体	$	50	$	50

リバティ・ライブ・グループ
ライブ・ネイション・インベストメント^(b)		7,366		6,529
その他の収益化可能な公有財産^(a)		125		-
トータル・リバティ・ライブ・グループ	$	7,491	$	6,529

トータル・リバティ・メディア	$	7,541	$	6,579

a)	公正価値で会計処理されている他の公有株式の帳簿価額を表します。フォーミュラワングループは、2024年の第1四半期に5,000万ドルの定期預金を購入しました。これらは短期有価証券に分類されます。リバティ・ライブ・グループは、2024年の第2四半期に1億700万ドルの上場投資信託を清算しました。

b)	ライブネイションへの株式投資の公正価値を表します。GAAPに従い、リバティ・メディアはライブ・ネーションの株式への投資を持分法で計上し、2024年3月31日および2024年6月30日の時点で、それぞれ2億9000万ドルと3億1,900万ドルの要約連結貸借対照表に含めています。

現金と負債

次のプレゼンテーションは、現金と負債の情報を別々に識別するためのものです。





(金額 (百万単位)	3/31/2024		6/30/2024
現金および現金同等物に帰属します：
リバティ・シリウスXMグループ^(a)	$	135	$	188
フォーミュラワングループ^(b)		1,233		1,491
リバティ・ライブ・グループ		298		406
連結現金および現金同等物の合計（GAAP）	$	1,666	$	2,085

債務:
SiriusXM シニアノート^(c)	$	8,750	$	8,750
2028年満期の 3.75% 転換社債^(d)		575		575
2.75% SiriusXM 2049年満期交換可能なシニア社債^(d)		585		585
SiriusXMマージンローン		630		595
その他の子会社の債務^(e)		530		350
リバティ・シリウスXMグループの帰属負債総額	$	11,070	$	10,855
未償却割引、公正市場価値調整、繰延ローン費用		52		(42)
リバティ・シリウスXMグループの負債総額（GAAP）	$	11,122	$	10,813

2027年満期の 2.25% 転換社債^(d)		475		475
F1タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティ		2,398		2,389
その他の企業レベルの債務		56		56
F1グループの負債の帰属総額	$	2,929	$	2,920
公正市場価値調整		(27)		(8)
F1グループの負債の帰属総額（GAAP）	$	2,902	$	2,912
フォーミュラ1のレバレッジ^(f)		1.7x		1.3倍です

0.5% 2050年満期ライブネイション交換可能なシニア社債^(d)		62		62
2.375% 2053年満期ライブネイション交換可能なシニア社債^(d)		1,150%		1,150%
ライブ・ネイション・マージン・ローン		—		—
リバティ・ライブ・グループの負債総額	$	1,212	$	1,212
未償却割引、公正市場価値調整、繰延ローン費用		206		91
リバティ・ライブ・グループの負債総額（GAAP）	$	1,418	$	1,303

リバティ・メディア・コーポレーションの負債総額（GAAP）	$	15,442	$	15,028

a)	2024年3月31日および2024年6月30日の時点でSiriusXMがそれぞれ保有している7,100万ドルと1億ドルの現金を含みます。

b)	2024年3月31日および2024年6月30日の時点でF1でそれぞれ10億1,600万ドルと12億4500万ドルの現金、および2024年3月31日および2024年6月30日の時点でクイントでそれぞれ6,000万ドルと5,800万ドルの現金が含まれます。

c)	シニアノートまたはタームローンの未払い元本額で、純未償却割引分の減額はありません。

d)	公正市場価値調整なしの転換社債と交換可能社債の額面。

e)	SiriusXMリボルビング・クレジット・ファシリティとタームローンを含みます。

f)	契約計算のためのF1のクレジットファシリティで定義されているとおりです。

リバティ・メディアとその連結子会社は、2024年6月30日現在、債務契約を遵守しています。

リバティ・シリウスXMグループに帰属する現金および現金同等物の総額は、第2四半期に5300万ドル増加しました。これは、SiriusXMでの事業からの現金が、SiriusXMとLiberty SiriusXMグループの両方での債務返済と資本を相殺したためです

SiriusXMでの支出と資本還元。2024年6月30日の時点でリバティ・シリウスXMグループに帰属している現金および現金同等物の残高には、SiriusXMが保有している1億ドルが含まれています。SiriusXMは連結子会社ですが、非支配持分を持つ独立した公開会社なので、Liberty MediaはSiriusXMの現金残高にすぐにはアクセスできません。リバティ・シリウスXMグループは、四半期中にSiriusXMから8,600万ドルの配当を受け取りました。

リバティ・シリウスXMグループに帰属する負債総額は、SiriusXMでの純債務返済とリバティ・シリウスXMグループのSiriusXMマージンローンによる3,500万ドルの返済により、四半期中に2億1,500万ドル減少しました。

F1グループに帰属する現金および現金同等物の総額は、F1事業からの現金により、四半期中に2億5800万ドル増加しました。F1グループの負債総額は、第2四半期には比較的横ばいでした。

リバティ・ライブ・グループに帰属する現金および現金同等物の総額は、主に上場投資信託の収益化により、第2四半期に1億800万ドル増加しました。リバティ・ライブ・グループに帰属する負債総額は、四半期中横ばいでした。

重要なお知らせ：リバティ・メディア・コーポレーション（ナスダック：LSXMA、LSxMB、LSxMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVK）は、2024年8月8日の午前10時（東部標準時）に始まる電話会議で、リバティ・メディアの決算発表について話し合います。通話には、開始時刻の少なくとも10分前に (877) 704-2829または (215) 268-9864、パスコード13742818にダイヤルしてアクセスできます。電話会議はインターネットでも生放送され、当社のウェブサイトにアーカイブされます。ウェブキャストにアクセスするには、https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar にアクセスしてください。このプレスリリースへのリンクは、Liberty Mediaのウェブサイトにもあります。

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、事業戦略、市場の可能性、将来の財務実績と見通し、Liberty SiriusXMグループとSiriusXMの計画的な組み合わせ（「提案された組み合わせ」）、MotoGPの買収計画、SiriusXMとLive Nationの事業に関する期待、およびその他の事項に関する記述が含まれます歴史的事実ではありません。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果がそのような記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性が伴います。これには、提案された組み合わせに対するすべての条件の満足、MotoGPとの取引完了までのすべての条件の満足、新製品またはサービスの市場での受け入れの変化の可能性、当社の事業に影響を及ぼす規制問題、係争中または将来の訴訟の不利な結果、実現の失敗などが含まれますが、これらに限定されません買収のメリット、技術と業界の急速な変化、第三者の不履行、Liberty Mediaに受け入れられる条件での資本へのアクセスの継続、消費者保護法を含む法律の変更、およびその施行。これらの将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられており、Liberty Mediaは、これに関するLiberty Mediaの期待の変化、またはそのような記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、ここに含まれる将来の見通しに関する記述の更新または改訂を広める義務または約束を明示的に否認します。Liberty Mediaに関する追加情報、およびこのプレスリリースの記述に影響する可能性のあるLiberty Mediaの事業に関連するリスクと不確実性については、最新のフォーム10-kおよび10-Qを含む、Liberty Mediaが公開している文書を参照してください。

連絡先：シェーン・クラインシュタイン（720）875-5432

リバティ・メディア・コーポレーション

貸借対照表情報

2024年6月30日（未監査）


		帰属します
	リバティ		フォーミュラ	リバティ
	シリウスXM		一つ	ライブ	統合されました
	グループ		グループ	グループ	リバティ

	金額（百万単位）
資産
流動資産：
現金および現金同等物	$	188	1,491	406	2,085
取引およびその他の売掛金、純額		644	182	—	826
その他の流動資産		365	363	—	728
流動資産合計		1,197	2,036	406	3,639
持分法で会計処理された関連会社への投資		1,601	37	345	1,983

資産と設備（有料）		3,299	991	—	4,290
減価償却累計		(2,001)	(166)	—	(2,167)
		1,298	825	—	2,123

償却の対象とならない無形資産
グッドウィル		15,209	4,191	—	19,400
FCCライセンス		8,600%	—	—	8,600%
その他		1,242	—	—	1,242
		25,051	4,191	—	29,242
償却の対象となる無形資産、純額		1,001です	2,827	—	3,828
その他の資産		673	894	249	1,817
総資産	$	30,821	10,810	1,000	42,632

負債と株式
現在の負債:
グループ間買掛金（売掛金）	$	38	(44)	6	—
買掛金と未払負債		1,296	472	—	1,768
現在の負債部分		581	37	67	685
繰延収益		1,128です	712	—	1,840
その他の流動負債		142	37	—	179
流動負債合計		3,185	1,214	73	4,472
長期債務		10,232	2,875	1,236	14,343
繰延所得税負債		2,371	—	(162)	2,210
その他の負債		1,227	173	—	1,400です
負債総額		17,015	4,262	1,147	22,425
株式/帰属純資産		10,682	6,548	(170)	17,060
子会社の株式の非支配持分		3,124	—	23	3,147
負債と資本の合計	$	30,821	10,810	1,000	42,632

リバティ・メディア・コーポレーション

運用明細書情報
2024年6月30日までの3か月間（未監査）


		帰属します
	リバティ		フォーミュラ	リバティ
	シリウスXM		一つ	ライブ	統合されました
	グループ		グループ	グループ	リバティ

	金額（百万単位）
収益:
シリウス XM ホールディングスの収益	$	2,178	—	—	2,178
フォーミュラ1の収益		—	853	—	853
その他の収入		—	135	—	135
総収入		2,178	988	—	3,166%
株式ベースの報酬を含む運営費と経費：
Sirius Xm Holdingsサービスの費用（以下に別途示す減価償却費を除く）：
レベニューシェアとロイヤリティ		708	—	—	708
プログラミングとコンテンツ⁽¹⁾		148	—	—	148
カスタマーサービスと請求⁽¹⁾		108	—	—	108
その他⁽¹⁾		59	—	—	59
F1収益の費用（以下に別途示す減価償却費を除く）		—	639	—	639
その他の売上原価		—	94	—	94
加入者獲得費用		92	—	—	92
その他の営業費用⁽¹⁾		71	5	—	76
販売、一般および管理⁽¹⁾		361	91	2	454
減損、リストラ、買収費用		4	11	—	15
減価償却と償却		156	89	—	245
		1,707	929	2	2,638
営業利益 (損失)		471	59	(2)	528
その他の収入 (費用):
支払利息		(126)	(53)	(7)	(186)
関連会社の収益（損失）のシェア、純額		1	(2)	85	84
金融商品の実現利益と未実現利益（損失）、純額		82	(1)	88	169
その他、ネット		2	20	6	28
		(41)	(36)	172	95
所得税控除前利益（損失）		430	23	170	623
所得税（費用）給付		(81)	1	(36)	(116)
純利益 (損失)		349	24	134	507
非支配持分に帰属する純利益（損失）を差し引いたものです		50	—	—	50
Libertyの株主に帰属する純利益（損失）	$	299	24	134	457

(1) 次のような株式ベースの報酬費用を含みます：
プログラミングとコンテンツ		8	—	—	8
カスタマーサービスと請求		1	—	—	1
その他		2	—	—	2
その他の営業費用		11	—	—	11
販売、一般および管理		26	6	1	33
株式報酬費用	$	48	6	1	55

リバティ・メディア・コーポレーション

運用明細書情報
2023年6月30日までの3か月間（未監査）


		帰属します
	リバティ		フォーミュラ
	シリウスXM		一つ	ブレーブス	統合されました
	グループ		グループ	グループ	リバティ

	金額（百万単位）
収益:
シリウス XM ホールディングスの収益	$	2,250%	—	—	2,250%
フォーミュラ1の収益		—	724	—	724
その他の収入		—	—	270	270
総収入		2,250%	724	270	3,244
株式ベースの報酬を含む運営費と経費：
Sirius Xm Holdingsサービスの費用（以下に別途示す減価償却費を除く）：
レベニューシェアとロイヤリティ		732	—	—	732
プログラミングとコンテンツ⁽¹⁾		153	—	—	153
カスタマーサービスと請求⁽¹⁾		124	—	—	124
その他⁽¹⁾		54	—	—	54
F1収益の費用（以下に別途示す減価償却費を除く）		—	519	—	519
加入者獲得費用		93	—	—	93
その他の営業費用⁽¹⁾		83	—	197	280
販売、一般および管理⁽¹⁾		387	69	34	490
減損、リストラ、買収費用		18	—	1	19
減価償却と償却		154	84	19	257
		1,798	672	251	2,721
営業利益 (損失)		452	52	19	523
その他の収入 (費用):
支払利息		(137)	(54)	(9)	(200)
関連会社の収益（損失）のシェア、純額		79	(1)	12	90
金融商品の実現利益と未実現利益（損失）、純額		(164)	64	4	(96)
グループ間持分の未実現利益（損失）		10	40	(50)	—
その他、ネット		23	24	3	50
		(189)	73	(40)	(156)
所得税控除前利益（損失）		263	125	(21)	367
所得税（費用）給付		(46)	(10)	(8)	(64)
純利益 (損失)		217	115	(29)	303
非支配持分に帰属する純利益（損失）を差し引いたものです		51	(1)	—	50
Libertyの株主に帰属する純利益（損失）	$	166	116	(29)	253

(1) 次のような株式ベースの報酬費用を含みます：
プログラミングとコンテンツ		8	—	—	8
カスタマーサービスと請求		2	—	—	2
その他		1	—	—	1
その他の営業費用		11	—	—	11
販売、一般および管理		24	5	3	32
株式報酬費用	$	46	5	3	54

リバティ・メディア・コーポレーション

キャッシュフロー情報ステートメント

2024年6月30日までの6か月間（未監査）


	帰属します
	リバティ		フォーミュラ	リバティ
	シリウスXM		一つ	ライブ	統合されました
	グループ		グループ	グループ	リバティ

	金額（百万単位）
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益 (損失)	$	590	101	61	752
純利益（損失）を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却		311	175	—	486
株式ベースの報酬		96	18	2	116
現金以外の減損費用と事業再編費用		1	—	—	1
関連会社の（収益）損失のシェア、純額		(6)	5	(64)	(65)
金融商品の実現損失と未実現（利益）損失、純額		(100)	(47)	(19)	(166)
繰延所得税費用（給付）		(19)	2	13	(4)
グループ間の税配分		59	(62)	3	—
グループ間の税金（支払い）領収書		(83)	80	3	—
その他の料金（クレジット）、純額		73	5	(4)	74
営業資産と負債の変動
流動資産とその他の資産		74	(79)	2	(3)
買掛金およびその他の負債		(243)	203	(4)	(44)
営業活動によって提供（使用）された純現金		753	401	(7)	1,147
投資活動によるキャッシュフロー:
持分法適用関連会社、負債および持分証券への投資		(202)	(1)	—	(203)
処分による現金収入		—	—	107	107
買収で受け取った現金（支払済み）、取得した現金を差し引いたもの		—	(205)	—	(205)
内部使用ソフトウェアやウェブサイト開発を含む、資産と設備に費やされる資本		(347)	(40)	—	(387)
その他の投資活動、純額		(1)	(62)	1	(62)
投資活動によって提供（使用）された純現金		(550)	(308)	108	(750)
財務活動によるキャッシュフロー:
借金の借り入れ		1,352	10	—	1,362
負債の返済		(1,605)	(31)	—	(1,636)
子会社が支払う現金配当		(34)	—	—	(34)
株式ベースの報酬として発行された株式の代わりに支払われる税金		(23)	(7)	(1)	(31)
その他の財務活動、純額		(4)	34	1	31
財務活動によって提供（使用）された純現金		(314)	6	—	(308)
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響		—	(8)	—	(8)
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少）		(111)	91	101	81
現金、現金同等物および期首制限付現金		315	1,408	305	2,028
期末の現金、現金同等物、制限付現金	$	204	1,499	406	2,109

現金および現金同等物	$	188	1,491	406	2,085
その他の流動資産に含まれる制限付現金		8	8	—	16
その他の資産に含まれる制限付現金		8	—	—	8
期末の現金および現金同等物と制限付現金の合計	$	204	1,499	406	2,109

リバティ・メディア・コーポレーション

キャッシュフロー情報ステートメント

2023年6月30日までの6か月間（未監査）


		帰属します
	リバティ		フォーミュラ
	シリウスXM		一つ	ブレーブス	統合されました
	グループ		グループ	グループ	リバティ

	金額（百万単位）
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益 (損失)	$	437	6	(88)	355
純利益（損失）を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却		315	168	34	517
株式ベースの報酬		94	10	6	110
現金以外の減損費用と事業再編費用		21	—	—	21
関連会社の（収益）損失のシェア、純額		(72)	3	(11)	(80)
グループ間持分の未実現（利益）損失、純額		(64)	1	63	—
金融商品の実現損失と未実現（利益）損失、純額		162	(17)	(3)	142
繰延所得税費用（給付）		(33)	1	(3)	(35)
グループ間の税配分		86	(84)	(2)	—
グループ間の税金（支払い）領収書		(33)	36	(3)	—
その他の料金（クレジット）、純額		(12)	—	4	(8)
営業資産と負債の変動
流動資産とその他の資産		1	(91)	(5)	(95)
買掛金およびその他の負債		(48)	275	44	271
営業活動によって提供（使用）された純現金		854	308	36	1,198
投資活動によるキャッシュフロー:
持分法適用関連会社、負債および持分証券への投資		(41)	(173)	—	(214)
処分による現金収入		(1)	68	—	67
内部使用ソフトウェアやウェブサイト開発を含む、資産と設備に費やされる資本		(334)	(180)	(30)	(544)
その他の投資活動、純額		(1)	(19)	—	(20)
投資活動によって提供（使用）された純現金		(377)	(304)	(30)	(711)
財務活動によるキャッシュフロー:
借金の借り入れ		2,048	—	16	2,064
負債の返済		(2,563)	(59)	(19)	(2,641)
グループ間利益の決済		202	(202)	—	—
子会社が買い戻した子会社の株式		(199)	—	—	(199)
子会社が支払う現金配当		(33)	—	—	(33)
株式ベースの報酬として発行された株式の代わりに支払われる税金		(19)	(8)	(1)	(28)
その他の財務活動、純額		36	19	8	63
財務活動によって提供（使用）された純現金		(528)	(250)	4	(774)
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響		—	2	—	2
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少）		(51)	(244)	10	(285)
現金、現金同等物および期首制限付現金		370	1,733	173	2,276
期末の現金、現金同等物、制限付現金	$	319	1,489	183	1,991

現金および現金同等物	$	311	1,489	131	1,931
その他の流動資産に含まれる制限付現金		—	—	52	52
その他の資産に含まれる制限付現金		8	—	—	8
期末の現金および現金同等物と制限付現金の合計	$	319	1,489	183	1,991

四半期ごとのまとめ


(金額 (百万単位)	2Q23		2Q24
リバティ・シリウスXMグループ
営業利益	$	452	$	471
減価償却と償却		154		156
株式報酬費用		46		48
法的和解と準備金		24		—
減損、リストラ、買収費用^(a)		18		4
調整後のOIBDA	$	694	$	679

フォーミュラワングループ
営業利益	$	52	$	59
減価償却と償却		84		89
株式報酬費用		5		6
減損、リストラ、買収費用^(b)		—		11
調整後のOIBDA	$	141	$	165

リバティ・ライブ・グループ
営業利益	$	N/A	$	(2)
減価償却と償却		N/A		—
株式報酬費用		N/A		1
調整後のOIBDA	$	N/A	$	(1)

ブレーブスグループ
営業利益	$	19	$	N/A
減価償却と償却		19		N/A
株式報酬費用		3		N/A
減損、リストラ、買収費用		1		N/A
調整後のOIBDA	$	42	$	N/A

リバティ・メディア・コーポレーション（連結）
営業利益	$	523	$	528
減価償却と償却		257		245
株式報酬費用		54		55
法的和解と準備金		24		—
減損、リストラ、買収費用		19		15
調整後のOIBDA	$	877	$	843

(a)	2024年6月30日までの3か月間で、シリウスXMホールディングスは、退職金やその他の従業員費用に関連して300万ドル、主に空きオフィススペースに関連して100万ドルの減損を記録しました。2023年6月30日までの3か月間に、SiriusXMは主に終了したソフトウェアプロジェクトに関連する1,000万ドルの減損、退職金およびその他の関連費用500万ドル、費用法投資の減損200万ドルを記録しました。

(b)	2024年6月30日までの3か月間に、F1グループは企業買収に関連して1,100万ドルの費用を負担しました。

スケジュール 2

このプレスリリースには、SiriusXMが使用する非GAAP財務指標であるSiriusXMの調整後EBITDAと、GAAPに基づいて決定されたSiriusXMの独立純利益との調整のプレゼンテーションも含まれています。SiriusXMは、調整後EBITDAを、支払利息、所得税費用、減価償却費を差し引く前の純利益と定義しています。SiriusXMは、その他の費用（収入）や以下で説明するその他の費用の影響を除外するようにEBITDAを調整します。調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標であり、（該当する場合）：（i）債務の消滅による損失、（ii）株式ベースの支払い費用、（iii）減損、リストラおよび買収費用、（iv）法的和解/準備金、および（v）継続的な事業とは関係のないその他の重要な営業費用（収入）を除外または調整します（該当する場合）

SiriusXMのビジネスのパフォーマンス。SiriusXMは、調整後EBITDAは営業実績の基礎となる傾向を示す有用な指標であると考えています。これにより、資本構成や購入価格会計に関連する費用とは別に、事業に関する有用な情報が得られます。SiriusXMは、投資家が過去の営業実績と現在の業績を分析し、SiriusXMの業績を他の通信、エンターテインメント、メディア企業の業績と比較する際に、この非GAAP財務指標が役立つと考えています。SiriusXMは、投資家は調整後EBITDAを使って現在の企業価値を見積もり、投資判断を下すと考えています。SiriusXMの衛星無線システムに多額の設備投資を行った結果、その経営成績には多額の減価償却費がかかりました。SiriusXMは、株式ベースの支払い費用を除外することは、事業の運営状況とは直接関係がないため、有用だと考えています。SiriusXMはまた、法的和解および準備金、減損、リストラ、買収に関連する費用を、その期間中に発生した場合は除外することが有用であると考えています。これらの費用は、その期間の通常の業務の一部として発生しなかった多額の費用だからです。

調整後EBITDAには、株式ベースの支払い費用を含む特定の費用の包括利益に関するSiriusXMの連結損益計算書への影響を考慮していないという点で一定の制限があります。SiriusXMは、非GAAP指標を導き出すために、比較可能なGAAP指標を同等かそれ以上に目立たせ、調整項目の数量化を含め、調整項目の説明も提供することで、非GAAP指標の限界を補うよう努めています。これらの費用を考慮した後にSiriusXMの業績を比較および評価したい投資家は、SiriusXMの未監査連結包括利益計算書に開示されている純利益を参照する必要があります。調整後EBITDAは非GAAPベースの財務実績指標であるため、SiriusXMの調整後EBITDAの計算は、さまざまな計算の影響を受けやすく、他の同様のタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。また、GAAPに従って作成された財務実績指標の代わりとして、またはそれよりも優れていると単独で検討すべきではありません。純利益と調整後EBITDAとの調整は次のように計算されます。


	未監査
	終了した3か月間
	6月30日
	2023		2024
(百万ドル)
当期純利益:	$	310	$	316
調整後EBITDAから除外された項目を追加し直してください：
法的和解と準備金		24		—
減損、リストラ、買収費用		18		18
株式ベースの支払い費用		42		46
減価償却と償却		139		133
支払利息		107		102
その他（収入）		—		(2)
所得税費用		62		89
調整後EBITDA	$	702	$	702

スケジュール 3

このプレスリリースには、SiriusXMが使用する非GAAP財務指標であるSiriusXMのフリーキャッシュフローと、GAAPに基づいて決定された営業活動によって提供されるSiriusXMのスタンドアロンキャッシュフローとの調整のプレゼンテーションが含まれています。SiriusXMのフリーキャッシュフローは、営業活動によってもたらされるキャッシュフローから、資産や設備への追加やその他の投資の購入を差し引いたものです。フリーキャッシュフローは、SiriusXMの経営陣と取締役会が、資本支出やその他の投資活動を差し引いた事業によって生み出される現金を評価するために使用する指標です。衛星に多額の投資をしている資本集約型企業では、SiriusXMは、これらの投資資金の流出を差し引いた営業キャッシュフローを見て、将来の加入者獲得や資本支出に利用できる現金の決定、負債の買い戻しまたは償却、他の企業の買収、株主に資本を還元する能力を評価します。SiriusXMは、買収に関連するキャッシュフロー、クリーンエネルギーへの税効率の高い投資、関連当事者やその他の株式投資先との純融資活動を含む戦略的および短期投資に関連するキャッシュフローなど、事業の継続的な業績とは関係のない特定の項目をフリーキャッシュフローから除外しています。SiriusXMは、フリーキャッシュフローは事業の長期的な財務安定の指標だと考えています。「営業活動によって提供される純現金」と調整されたフリーキャッシュフローは、非GAAP財務指標です。この指標は、未監査の連結キャッシュフロー計算書の「資産および設備への追加」という見出しの下にある金額を差し引き、「営業活動によって提供される純現金」から制限付およびその他の投資活動を差し引いたり、加算したりすることで計算できます。フリーキャッシュフローは、他のGAAP財務実績指標と組み合わせて使用する必要があり、他社が提示するフリーキャッシュフロー指標と比較できない場合があります。フリーキャッシュフローは、GAAPに従って決定される、営業活動によるキャッシュフローの代替指標ではなく、補足的な指標と見なすべきです。この措置では債務の満期に必要な支払いが差し引かれないため、フリーキャッシュフローは限られており、自由裁量支出に利用できる残りのキャッシュフローを表していません。SiriusXMは、フリーキャッシュフローは、現在のキャッシュフローに関する有用な補足情報を、他のGAAP指標（営業活動や投資活動によるキャッシュフローなど）とともに、財務状況を判断し、その業績を他の通信、エンターテインメント、メディア企業と比較するために役立つ補足情報を投資家に提供すると考えています。フリーキャッシュフローは次のように計算されます。


	未監査
	終了した3か月間
	6月30日
	2023		2024
(百万ドル)
キャッシュフロー情報
営業活動による純現金	$	451	$	514
投資活動に使用された純現金	$	(130)	$	(194)
財務活動に使用された純現金	$	(323)	$	(291)
フリーキャッシュフロー
営業活動による純現金	$	451	$	514
資産および設備への追加		(128)		(173)
その他の投資の売却		-		2
フリーキャッシュフロー	$	323	$	343