目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| ||
(法人設立の様子) | | (IRS雇用者識別番号) |
(郵便番号を含む主要な執行部の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名称 |
| |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | | アクセラレーテッド・ファイラー ☐ |
| | |
| 小規模な報告会社 | |
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| | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
発行可能な最新の日付現在の、発行者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を記載してください。
普通株式の各クラスのタイトル | | 発行済株式数 |
普通株式、額面0.001ドル | |
目次
ウェストウォーター・リソース株式会社
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定義 | 3 |
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パートI — 財務情報 | 5 |
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アイテム 1.財務諸表 | 5 |
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 17 |
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示 | 24 |
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アイテム 4.統制と手続き | 24 |
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パートII-その他の情報 | 25 |
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アイテム 1.法的手続き | 25 |
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アイテム 1A.リスク要因 | 25 |
| |
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入 | 25 |
| |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 25 |
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アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 25 |
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アイテム 5.その他の情報 | 25 |
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アイテム 6.展示品 | 26 |
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署名 | 27 |
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定義
このフォーム10-Qで使用される場合、次の用語は示されている意味を持ちます。
期間 | 意味 |
AGP | アラバマ・グラファイト・プロダクツLLCは、アラバマ州の有限責任会社で、ウェストウォーター・リソースズの完全子会社です。 |
アラバマグラファイトです | アラバマ・グラファイト・カンパニー社は、アラバマ州の企業であり、ウェストウォーター・リソースの 100% 子会社です。 |
年次報告書 | 2023年12月31日に終了した年度のウェストウォーター・リソース社のフォーム10-kの年次報告書。 |
ASC | FasB会計基準の体系化。 |
ASU | FaSB会計基準の更新。 |
ATMオファリング契約 | 2017年4月14日付けのウェストウォーター・リソースとカンター・フィッツジェラルド&カンパニーとの間のコントロッド・エクイティ・オファリング・セール契約。 |
ボード | ウエストウォーター・リソース社の取締役会 |
カンター | カンター・フィッツジェラルド・アンド・カンパニー |
クーサ・グラファイト・デポジット | アラバマ州ロックフォードの近くにある同社のグラファイト鉱床。 |
CSPG | コーティングされた球状の精製グラファイト。 |
EU重要原鉱物リスト | 欧州委員会が発行した、欧州連合の経済にとって重要な原材料のリスト。 |
ファブ | 財務会計基準審議会。 |
FaSBのコンセプトステートメント | FasBコンセプトステートメントは、財務報告のために認識および測定する経済現象を選択し、それらを財務諸表または関連する情報伝達手段に表示するための指針となる目標、定性特性、およびその他の概念を設定します。 |
FCA | FCA US LLCは電気自動車メーカーで、ステランティスグループの一部です。ステランティスは、アバルト、アルファロメオ、クライスラー、シトロエン、ダッジ、DS、フィアット、ジープ、ランチア、マセラティ、オペル、プジョー、ラム、ボクソールの14のブランドで自動車を設計、製造、販売しています。 |
グラファイトです | 米国の重要鉱物リストとEU重要原材料リストに記載されている、蓄電池の性能を高める電気特性を持つ天然炭素材料です。 |
総エーカー | 私たちが鉱業権を持っている土地の総面積。リースされていない部分所有権が含まれる場合があります。 |
IA | 初期評価、経済分析付き。鉱物資源の開示を支援するための鉱化作用の全部または一部の経済的可能性に関する予備的な技術的および経済的研究。初期評価は、有資格者が作成する必要があります。また、経済的抽出の妥当な見通しがあることを報告時に証明するために必要な、合理的に想定される技術的および経済的要因、およびその他の関連する運用要因の適切な評価を含める必要があります。鉱物資源の開示には初期評価が必要ですが、鉱物埋蔵量の開示の基礎として使用することはできません。 |
3
目次
誘導計画 | 雇用誘致インセンティブ報奨制度。インセンティブ・プランは、当社の2013年のオムニバス・インセンティブ・プランと実質的に同様の条件で、制限付株式ユニット、制限付株式、パフォーマンス・シェア、パフォーマンス・ユニットを含む株式ベースの報奨を付与することを規定しています。 |
ケリートングラファイトプラント | 同社がアラバマ州ケリートンの近くにバッテリーグレードのグラファイト処理施設を計画しています。 |
リンカーンパーク | リンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社 |
オフテイク契約 | FCA US LLCとの拘束力のあるオフテイク契約。 |
調達契約 | Sk Onとの製品調達契約。 |
研究開発ラボ | 研究開発ラボ。 |
RSU | 制限付株式単位。 |
秒 | 米国証券取引委員会。 |
尋ねる | Sk On Co., Ltd. は、フォード、ヒュンダイ、フォルクスワーゲンなどに電気自動車用バッテリーを供給する、電気自動車のバッテリーの開発、メーカー、ソリューションプロバイダーです。 |
スポット価格 | 鉱物商品を購入して1年以内に納品できる価格。 |
アメリカ | アメリカ合衆国です |
米国の重要鉱物リスト | 内務省が発行した、アメリカ合衆国の経済にとって重要な重要な鉱物のリスト。 |
米国会計基準 | 米国で一般に認められている会計原則。 |
バナジウム | 米国の重要鉱物リストに記載されている、製鋼や特定の種類の電池の強化合金として使用される希土類金属。 |
ウエストウォーター・リソースズ | ウエストウォーター・リソース株式会社 |
2013年の計画 | ウエストウォーター・リソース社の2013年オムニバスインセンティブプラン、修正されました。 |
2020 ペンシルバニア州リンカーンパーク | 2020年12月4日付けのウェストウォーター・リソースとリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社の間の購入契約。 |
名前の使用
フォーム10-Qのこの四半期報告書では、文脈上別段の定めがない限り、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「WWR」、「Westwater」、「Westwater」、「Westwater Resources」、または「当社」という用語は、Westwater Resources, Inc. とその子会社を指します。
通貨
会社の口座は米ドルで管理されています。このForm 10-Qの四半期報告書および連結財務諸表に記載されている金額はすべて米ドルで記載されています。
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目次
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
ウェストウォーター・リソース株式会社
要約連結貸借対照表
(千ドルで表されます。株式の金額は除きます)
(未監査)
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| 6月30日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
資産 |
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現在の資産: |
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現金および現金同等物 |
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プリペイドおよびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラント、設備、費用: |
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不動産、プラント、設備 |
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控除:減価償却累計額 |
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| ( |
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| ( |
純資産、プラント、設備 |
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オペレーティングリースの使用権資産 | | | | | | |
ファイナンスリース使用権資産 | | | | | | |
その他の長期資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
| $ | |
| $ | |
未払負債 |
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オペレーティング・リース負債、現行 | | | | | | |
ファイナンスリース負債、現在の | | | | | | |
流動負債の合計 |
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オペレーティングリース負債、現在の負債 |
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ファイナンスリース負債、現在の負債 | | | | | | |
その他の長期負債 |
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負債合計 |
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コミットメントと不測の事態(注10を参照) |
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株主資本: |
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普通株式、 |
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発行済み株式- |
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発行済株式- |
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払込資本金 |
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累積赤字 |
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少ない:自己株式 ( |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
| $ | |
| $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
ウェストウォーター・リソース株式会社
要約連結営業明細書
(千ドルで表されます。1株と1株あたりの金額は除きます)
(未監査)
| 終了した3か月間 | | 終了した6か月間 | ||||||||
| 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
営業経費: | | | | | | | | | | | |
製品開発費用 | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
探鉱費用 | | — | | | ( | | | ( | | | ( |
一般管理費 | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
鉱物資産費用 | | ( | | | — | | | ( | | | — |
減価償却と償却 | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
営業費用の合計 | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
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営業外(費用)収入: |
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その他(費用)収入、純額 | | ( | | | | | | ( | | | |
その他(費用)収入の合計 |
| ( |
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純損失 | $ | ( |
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1株当たりの基本損失と希薄化後損失 | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
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加重平均発行済株式数 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
ウェストウォーター・リソース株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千ドルで表されます)
(未監査)
| | 6月30日までの6か月間、 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動: |
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純損失 |
| $ | ( | | $ | ( |
純損失と事業に使用された現金との調整: |
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非現金リース費用 |
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減価償却と償却 |
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原材料在庫の減価償却 | | | | | | — |
株式報酬費用 |
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営業運転資本項目の変化の影響: | | | | | | |
その他の長期資産の減少(増加) | | | | | | ( |
プリペイドやその他の流動資産の(増加)減少 |
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| ( | |
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買掛金と未払負債の増加(減少) |
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| ( |
営業活動に使用された純現金 |
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| ( | |
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投資活動: |
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資本支出 |
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| ( | |
| ( |
資産の売却による収入 | | | | | | — |
投資活動に使用された純現金 |
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| ( | |
| ( |
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資金調達活動: |
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普通株式の発行、純額 |
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株式報奨の純株式決済における最低源泉徴収税の支払い |
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| ( | |
| ( |
ファイナンスリース負債の支払い | | | ( | | | ( |
財務活動によって提供される純現金 |
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現金および現金同等物の純減額 |
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| ( | |
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現金および現金同等物、期初 |
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現金および現金同等物、期末 |
| $ | | | $ | |
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補足キャッシュフロー情報 | | | | | | |
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した現金以外の使用権資産 | | | — | | | |
ファイナンスリース負債と引き換えに取得した現金以外の使用権資産 | | | — | | | |
未払資本支出(期末) | | | | | | |
補足キャッシュフローの合計情報 |
| $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
ウェストウォーター・リソース株式会社
要約連結株主資本計算書
(千ドルで表されます。株式の金額は除きます)
(未監査)
2024年6月30日に終了した6か月間 | | 普通株式 | | 支払い済み | | 累積 | | 財務省 | | | | ||||||
| | 株式 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | 株式 | | 合計 | |||||
残高、2023年12月31日 |
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純損失 |
| — | |
| — | | | — | |
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| — | |
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発行済普通株式、発行費用を差し引いたもの |
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| — | |
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株式報酬費用および関連する株式発行(税金の支払いのために源泉徴収された株式を差し引いたもの) |
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| |
株式報奨の純株式決済に対する最低源泉徴収税 | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
残高、2024年6月30日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
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2024年6月30日に終了した3か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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残高、2024年3月31日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
純損失 |
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発行済普通株式、発行費用を差し引いたもの |
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株式報酬費用および関連する株式発行(税金の支払いのために源泉徴収された株式を差し引いたもの) |
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株式報奨の純株式決済に対する最低源泉徴収税 |
| — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
残高、2024年6月30日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
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2023年6月30日に終了した6か月間 | | 普通株式 | | 支払い済み | | 累積 | | 財務省 | | | | ||||||
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| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 株式 |
| 合計 | |||||
残高、2022年12月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
純損失 |
| — | |
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発行済普通株式、発行費用を差し引いたもの |
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株式報酬費用および関連する株式発行(税金の支払いのために源泉徴収された株式を差し引いたもの) | | | |
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株式報奨の純株式決済に対する最低源泉徴収税 |
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残高、2023年6月30日 |
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2023年6月30日に終了した3か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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残高、2023年3月31日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
純損失 |
| — | |
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| ( |
発行済普通株式、発行費用を差し引いたもの |
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株式報酬費用および関連する株式発行(税金の支払いのために源泉徴収された株式を差し引いたもの) |
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株式報奨の純株式決済に対する最低源泉徴収税 | | — | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
残高、2023年6月30日 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
目次
ウェストウォーター・リソース株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。
添付のWestwater Resources, Inc.の未監査要約連結財務諸表(「中間財務諸表」)は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)と、規則S-Xのフォーム10-Qおよび規則8-03の指示に従って作成されています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。添付の中間財務諸表は、年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。中間財務諸表は未監査です。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整(通常の、定期的に行われるもの)が含まれています。2024年6月30日までの3か月と6か月の経営成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する通期を含む他の期間に予想される業績を示すものではありません。
重要な会計方針
その他の売掛金
売掛金は、請求して支払いを受け取る無条件の権利が存在し、対価の支払い期限までに時間が経過するだけで済む場合に記録されます。売掛金は、事業体の進行中の主要事業または中央業務から生じたものでない場合、その他の売掛金として分類されます。その他の売掛金は、割引なしで、該当する場合は信用損失引当金を差し引いた総額ベースで計上されます。信用損失引当金は、回収不能となる可能性のある売掛金の最良の見積もりを反映しており、必要に応じて特定準備金と一般準備金の両方に基づいて算出されます。一般準備金は、過去の経験、信用力、売掛金残高の年齢、現在の経済状況、および合理的かつ裏付け可能な将来の経済状況の予測などの要素を考慮した上で、必要に応じてまとめて維持されます。2024年6月30日現在、その他の売掛金は」の範囲内ですプリペイドおよびその他の流動資産」要約連結貸借対照表に記載されており、信用損失引当金は必要ないと推定しています。
Westwaterは延長支払い条件を提供しておらず、通常、請求後1か月以内に支払いを受け取ります。契約上の期日までに全額の支払いが受領されない場合、未払いの売掛金とみなされます。支払期日を過ぎた売掛金に関連する利息収入(該当する場合)は、全額支払いの受領時または回収可能性が保証された時点で計上されます。期日を過ぎた口座は、すべての回収の試みが尽きた場合に限り、信用損失引当金から償却されます。2024年6月30日の時点で、30日を過ぎて経過した未収債権はそれほど多くありません。
その他の重要な会計方針については、に詳述されています 注1、重要な会計方針の要約、当社の年次報告書の連結財務諸表の注記にあります。
最近発行された会計上の宣言
2024年3月、FaSBはASU 2024-01「報酬-株式報酬(トピック718)-利息および同様の報奨の範囲適用」(「ASU 2024-01」)を発行しました。これは、既存のガイダンスを変更せずに明確さと運用性を向上させることを目的としています。ASU 2024-01は、利益利息および同様の報奨を考慮する事業体が、利益利息報奨をトピック718に従って会計処理すべきかどうかをどのように決定するかを示すことを目的とした実例を示しています。企業はこのガイダンスを財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用することも、採択日以降に付与または変更された利子および同様の報奨に遡って適用することもできます。ASU 2024-01は、2024年12月15日以降に開始する年次期間、およびそれらの年次期間内の中間期間に有効です。まだ発行されていない、または発行可能になっていない中間財務諸表と年次財務諸表の両方で、早期採用が許可されます。当社は現在、このガイダンスを採用することによる中間財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
9
目次
2024年3月、FaSBはASU 2024-02「体系化の改善 — 概念記述への言及を削除するための改正」(「ASU 2024-02」)を発行しました。ASU 2024-02には、さまざまなFasBコンセプトステートメントへの言及を削除するFasB会計基準体系化の修正が含まれています。ほとんどの場合、参考文献は無関係であり、ガイダンスを理解したり適用したりするのに必須ではありません。また、以前の声明で特定の話題分野のガイダンスを提供するために参考文献が使用された場合もあります。ASU 2024-02は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、このガイダンスを採用することによる潜在的な影響を評価中であり、中間財務諸表への影響は最小限であると予想しています。
2023年12月、FaSBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」(「ASU 2023-09」)を発行しました。これは、主に税率調整と所得税支払情報に関連する所得税開示の改善を通じて、所得税情報の透明性を高めることを目的としています。改正により、事業体は毎年レート調整の特定のカテゴリーを開示し、数量的な基準を満たす品目を調整するための追加情報を提供することが義務付けられています。さらに、改正により、企業は支払った所得税に関する追加情報や、税引前利益と所得税費用の追加開示を要求し、費用対効果や関連性がなくなった特定の項目を開示する必要がなくなりました。ASU 2023-09は、2025年12月15日以降に開始する年次期間に有効になります。この更新は2026年1月1日から有効になり、早期採用が許可されます。当社は現在、このガイダンスを採用することによる中間財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
2023年11月、連邦銀行は2023-07年ASUを発行しました。」セグメント報告(トピック280):報告可能なセグメント開示の改善、」(「ASU 2023-07」)は、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示を改善することを目的としています。さらに、この改正により、暫定的な開示要件が強化され、企業が利益または損失の複数のセグメント指標を開示できる状況が明確になり、報告対象セグメントが1つしかない事業体に対する新しいセグメント開示要件が定められ、その他の開示要件が含まれるようになりました。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効になります。この更新は、2024年1月1日から始まる年間期間と2025年1月1日から始まる暫定期間に有効になり、早期採用が許可されます。当社では、現在、このガイダンスを採用することによる中間財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
2023年10月、連邦銀行は2023-06年ASUを発行しました。」情報開示の改善:SECの情報開示の更新と簡素化イニシアチブに対応した成文化改正、」(「2023-06年まで」)。新しいガイダンスは、成文化におけるさまざまなトピックに関する開示と提示の要件を明確または改善します。この改正により、FasB会計基準成典の要件がSECの規制と一致するようになります。改正は、個々の改正が規則S-Xまたは規則S-kから効果的に削除された日に将来的に有効になります。当社は現在、このガイダンスを採用することによる中間財務諸表への潜在的な影響を評価しています。
2。流動性と継続的な懸案事項
当社の中間財務諸表は「継続企業」ベースで作成されています。つまり、総合的に考えると、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じるような事象や条件が存在しても、会社の存続が想定されます。なぜなら、会社が現在の事業計画を逆に変更することを要求されたり、1年以内に期限が来て債務を履行できなくなったりする可能性があるからです。これらの中間財務諸表が発行された日付。当社が最後に営業収益を記録したのは2009年です。そのため、ウエストウォーターは開発段階の企業に関連するすべてのリスクにさらされています。
経営陣は、継続企業分析において以下の事象と状況を考慮しました。2024年6月30日現在、流動負債は流動資産を上回っています。さらに、当社が最後に営業収益を記録したのは2009年です。当社は、ケリートン・グラファイト工場での操業開始までの間、ケリートン・グラファイト工場の建設活動および一般管理費の結果として、引き続き現金損失が発生すると予想しています。株式資本市場やその他の資金源を通じて、ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIの建設資金を調達するための資金が得られない場合、当社は事業展開の縮小または大幅な削減、計画されている事業開発の変更を求められることがあります
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目次
クーサ黒鉛鉱床とケリートングラファイトプラントのフェーズIに関連する戦略、ケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設と試運転のスケジュールを変更したり、追加の資金が得られるまでケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設を保留にしたりします。ケリートン・グラファイト工場に関する建設や開発を中止したり、予定していた長期計画を変更したりする必要がある場合、会社は長期資産の回収可能性を評価するよう求められる可能性があります。
2009年以来、当社は事業資金をエクイティ、デットファイナンス、資産売却に頼ってきました。2024年6月30日までの四半期中、およびこれらの中間財務諸表が発行されるまで、当社はケリートン・グラファイト工場に関連する建設活動を続けました。しかし、当社はケリートン・グラファイトプラントのフェーズIに関連する特定の建設活動を継続していますが、ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIを完了するために必要な追加資金が整うまで、これらの活動は予想されたレベルから大幅に削減されました。会社の建設関連契約には、解約日までに第三者のサービスプロバイダーが負担した金額を超える支払いを会社に義務付けない、会社の選択による解約条項が含まれています。継続企業分析では、中間財務諸表が発行された日までの建設活動と関連費用を考慮しました。この分析に基づくと、潜在的な外部資金調達の機会と会社の現在の株式ファシリティを除くと、これらの中間財務諸表の発行日から1年後に予定されている当社の非裁量支出は、これらの中間財務諸表の日付現在の手持ち現金を上回ります。
2024年6月30日の時点で、会社の現金残高は約$でした
当社は事業計画を進め、過去に株式や負債による資金調達、および非中核資産の売却を通じて資金調達を成功させてきましたが、そのニーズを満たすのに十分な金額で、または会社が受け入れられる条件で追加の資金調達が可能になるという保証はありません。最近の株式市場と債券資本市場のボラティリティ、金利の上昇、インフレ、電気自動車の生産と普及率、一般的に不確実な経済状況と規制政策と執行、不安定な地政学的状況は、事業計画を進めるために必要な資金にアクセスする会社の能力に大きな影響を与える可能性があります。2023年3月13日、当社はフォームS-3で既存の棚登録届出書の補足目論見書(「既存の登録届出書」)を提出しました。その結果、当社が既存の登録届出書に基づいて販売できる容量への当社のアクセスは、フォームS-3の一般指示i.b.6の対象となります。これにより、当社が既存の登録届出書に基づいて販売できる金額が制限されます。2024年6月30日現在、これらの制限および年次報告書の日付現在の当社の普通株式の公開フロートが施行され、AtMオファリング契約の条件が発効した後、当社は現在、総募集価格が最大約$の普通株式の募集および売却を行うことができます
上記の事象と状況を総合的に考えると、会社はそのような出来事や状況を想定しています
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3。プリペイドおよびその他の流動資産
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、当社には次のコンポーネントがありました。」プリペイドおよびその他の流動資産」。
| | 6月30日 | | 12月31日、 | ||
(数千ドル) |
| 2024 |
| 2023 | ||
プリペイドおよびその他の流動資産: | | | | | | |
インベントリ | | $ | | | $ | — |
その他の売掛金 | | | | | | |
プリペイド保険 | | | | | | |
その他の流動資産 | | | | | | |
前払金およびその他の流動資産の合計 | | $ | | | $ | |
2024年6月30日現在、在庫とは、貸借対照表日の後、ただし今後12か月以内に売却する契約中の原材料在庫を指します。を参照してください ノート 5 詳細については。
2024年6月30日現在、その他の売掛金残高にはドルが含まれています
4。不動産、プラント、設備
| | 2024年6月30日現在の不動産、プラント、設備の正味簿価額 | |||||||
(数千ドル) |
| アラバマ |
| コーポレート |
| 合計 | |||
鉱業権と財産 | | $ | | | $ | — | | $ | |
その他の資産、プラント、設備 | |
| | |
| | |
| |
建設中 | | | | | | — | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | |
| | 2023年12月31日現在の不動産、プラント、設備の正味簿価額 | |||||||
(数千ドル) |
| アラバマ |
| コーポレート |
| 合計 | |||
鉱業権と財産 | | $ | | | $ | — | | $ | |
その他の資産、プラント、設備 | |
| | |
| | |
| |
建設中 | | | | | | — | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | |
建設中
建設中とは、サービスの準備が整っていない、または建設段階にある資産を指します。資産は、運用開始後の資産の推定耐用年数に基づいて減価償却されます。
Westwater社によるケリートン・グラファイトプラントの設計最適化の一環として、当社は資産グループの一部を売却できると判断しました。第2四半期に受け取った現金収入の合計は
財産、プラント、設備の減損
当社は、自社の長期資産の減損を毎年見直し、評価しています。また、事象や状況の変化により、関連する帳簿価額が回収できない可能性がある場合は、より頻繁に見直し、評価しています。2024年6月30日までの6か月間、回復可能性に影響を与えたと考えられる出来事や状況の変化はありませんでした
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会社の長期資産。したがって、次のことが決定されました
5。インベントリ
在庫は、サードパーティベンダーから提供された天然フレークグラファイト濃縮物の原材料で、合計$でした
2024年6月30日現在、$
当社は、天然フレークグラファイト濃縮物をコストまたは正味実現可能価値のどちらか低い方で評価しています。正味実現可能価値は、現在および長期のグラファイト価格に基づいて、製品の将来の推定販売価格から、生産を完了して製品を販売するための推定コストを差し引いたものです。処理されない原材料在庫の販売の場合、正味実現可能額は契約販売価格です。天然フレークグラファイト濃縮物の正味実現可能価値への減価償却は、販売にかかる費用の一部として、または原材料在庫の売却に関連する場合はその他の(費用)収入の一部として報告されます。当社は、正味実現可能価値と陳腐化を毎年見直し、評価します。出来事や状況の変化により、関連する純実現可能額が費用よりも低い可能性があることが明らかになった場合は、より頻繁に見直し、評価します。2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は$を認識しました
6。普通株式
発行済普通株式、発行費用を差し引いたもの
カンター・フィッツジェラルド&カンパニーとのコントロール・エクイティ・オファリング販売契約
2017年4月14日、当社は販売代理店としてCantorとATmオファリング契約を締結しました。AtMオファリング契約に基づき、当社は時折「市場で」オファリングで普通株式を売却することがあります。会社はCantorに最大限の手数料を支払います
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社は売却しました
ATm募集契約に基づく売却は、2023年3月13日に提出された目論見書補足に従って行われます。この補足事項は、規則424(b)(5)に従って提出された目論見書補足を修正および補足するもので、合計で売却が登録されました
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SECによって発効します。既存の登録届出書は2024年7月8日に失効しましたが、証券法第415条に基づき、当社は、登録届出書の発効日のいずれか早い方まで、または2024年7月8日から180日後まで、既存の登録届出書およびその補足の対象となる有価証券の募集と販売を継続することが許可されています。
2020年12月リンカーン・パーク・キャピタル合同会社との購入契約
2020年12月4日、当社はリンカーンパークと共同で2020年のペンシルバニア州リンカーンパークに加盟し、最大$を調達しました
7。株式ベースの報酬
株式ベースの報酬報酬は、2013年プランとインダクションプランを含む会社の株式インセンティブプランに基づいて発行されたストックオプション、制限付株式ユニット、およびボーナス株式で構成されます。
当社の株主は、2013年計画に基づいて発行可能で留保されている普通株式の授権数を増やすための2013年計画の改正案を承認しました。
2013年プランでは、当社は、ストックオプション、株式評価権、制限付株式報酬、制限付株式ユニット(「RSU」)、無制限株式、配当等価権、業績株式およびその他の業績に基づく報酬、その他の株式ベースの報酬、および現金ボーナス報奨の対象者を対象者に付与することができます。2013年プランに基づく株式報奨は、取締役会の報酬委員会(「委員会」)の裁量により随時付与されます。権利確定期間およびその他の条件は委員会が決定し、最長期間は
インセンティブ・プランは、制限付株式ユニット、制限付株式、パフォーマンス・シェア、パフォーマンス・ユニットを含む株式ベースの報奨の付与を規定しています。インセンティブ・プランでは、会社は新入社員の採用と雇用のみを目的として株式報奨を付与することがあります。2024年6月30日の時点で、
当社は、没収額を見積もるのではなく、没収が発生した時点でそれを計上することを選択しました。権利確定前に没収された特典に関連する費用は、それに応じて取り消されます。2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は株式ベースの報酬費用を$で計上しました
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ストックオプション
ストックオプションは、付与日にBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して評価されます。会社は没収が発生すると会計処理を行います。
次の表は、2024年6月30日までの6か月間の発行済みストックオプションと変更をまとめたものです。
| | 2024年6月30日に | | 2023年6月30日 | ||||||
|
| |
| 加重 |
| |
| 加重 | ||
| | の数 | | 平均 | | の数 | | 平均 | ||
| | 株式 | | エクササイズ | | 株式 | | エクササイズ | ||
| | [オプション] | | 価格 | | [オプション] | | 価格 | ||
期首に未払いのストックオプション |
| | | $ | |
| | | $ | |
付与されました |
| | |
| |
| | | | |
キャンセルまたは没収 | | | | | | | ( | | | |
期末に発行されているストックオプション |
| | | | |
| | | | |
期末に行使可能なストックオプション |
| | | $ | |
| | | $ | |
2024年6月30日までの6か月間に未払いのオプションはすべて、2013年プランに基づいて発行されました。2024年6月30日現在の発行済ストックオプションの加重平均残存期間は、およそ
2024年6月30日現在、会社の資産はドル未満です
制限付株式ユニット
RSUには、取締役会の報酬委員会によって決定された権利確定条件が付与されます。権利確定条件には、時間ベース、業績ベース、および/または株主総利益の市場条件などの基準が含まれる場合があります。RSUは、付与日の報奨の公正価値に基づいて評価されます。通常、付与日の当社の普通株式の終値に基づいています。業績ベースのRSUに基づいて発行される株式の最終的な数は、通常、各権利確定日に報酬委員会によって決定された当社の前年の業績に基づいており、そのような報奨の評価は、適用される権利確定基準を完全に満たしていることを前提としています。会社は没収が発生すると会計処理を行います。
次の表は、2024年および2023年6月30日までの6か月間のRSU活動をまとめたものです。
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||
| | 2024 | | 2023 | ||||||
|
| |
| 加重- |
| |
| 加重- | ||
| | | | 平均 | | | | 平均 | ||
| | の数 | | 付与日 | | の数 | | 付与日 | ||
| | RSU | | 公正価値 | | RSU | | 公正価値 | ||
期首に権利が確定していないRSU |
| | | $ | |
| | | $ | |
付与されました |
| | | | |
| | |
| |
没収済み/期限切れ |
| ( | |
| |
| ( | |
| |
既得 |
| ( | |
| |
| ( | |
| |
期末に権利が確定していないRSU |
| | | $ | |
| | | $ | |
2024年6月30日の時点で、会社の資産は
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8。その他(費用)収入、純額
2024年と2023年6月30日に終了した3か月と6か月間、当社には次の要素がありました。」その他(費用)収入、純額」。
| | 終了した3か月間 | | 終了した6か月間 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
(数千ドル) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
その他の(費用)収入: | |
|
|
|
| | |
|
|
|
|
|
原材料在庫の販売 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | — |
原材料在庫の販売に関連する費用 | | | ( | | | — | | | ( | | | — |
原材料在庫の減価償却 | | | ( | | | — | | | ( | | | — |
利息収入 | | | |
| | | | | |
| | |
外国為替損失 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
その他の収入 | | | | | | | | | | | | |
その他(費用)収入の合計、純額 | | $ | ( |
| $ | | | $ | ( |
| $ | |
ウェストウォーター社によるケリートン・グラファイトプラントの設計最適化の一環として、当社は、現在の原料であるグラファイトフレークを在庫に利用することはできますが、天然グラファイトフレークのサイズが異なると、CSPGの収量が増え、費用対効果が高く、完成品の性能に悪影響を及ぼさないと判断しました。その結果、当社は原材料在庫の一部を売却する契約を締結しました。原材料在庫の売上は出荷時に認識されます。ケリートン・グラファイト工場は現在稼働しておらず、これらの契約は当社の通常の事業活動では締結されていないため、当社はこれらの契約をASC 606に基づく収益とは見なしていません。2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は原材料在庫の売上高を$と認識しました
2024年6月30日までの3か月と6か月のそれぞれについて、当社は在庫の減価償却額を$と認識しました
2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は$の利息収入を計上しました
9。1株当たりの利益
普通株式1株あたりの基本損失と希薄化後損失は、期間中に発行された加重平均株式数に基づいて計算されています。さらに、
10。コミットメントと不測の事態
会社の施設での将来の事業は、大気や水質を含む環境保護に関する連邦および州の規制の対象となります。同社は、現在の環境法の状況と、それが現在の運用コストと将来の費用に及ぼす潜在的な影響を評価します。同社は、自社の事業が現在適用される環境規制に実質的に準拠していると考えています。
当社はいつでも、未解決の法的手続きを解決するための交渉を開始することができ、その結果生じる見越額は、その時点で適用される関連する事実と状況に基づいて見積もられます。このような和解が、個別に、または全体として、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
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2024年6月30日現在、当社はまだ開始されていない特定のリースを締結しています。各リースは、ケリートン・グラファイト工場で使用される機器に関するもので、リース条件は
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
2024年6月30日までの3か月と6か月のウェストウォーターの連結財務結果と財政状態に関する以下の経営陣の議論と分析は、2024年8月14日時点で入手可能な情報に基づいて作成されました。この議論は、米国会計基準に従って作成された、本書に含まれる未監査の中間財務諸表とその注記、および2023年12月31日に終了した期間のウェストウォーターの監査済み連結財務諸表、および年次報告書に含まれる関連事項と併せて読む必要があります。この経営陣の議論と分析には、リスク、不確実性、仮定の対象となる将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の結果は、このレポートの他の部分に記載されているものを含むがこれらに限定されない多くの要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。こちらの「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。
前書き
1977年に設立されたWestwater Resources, Inc. は、アラバマ州クーサ郡にあるケリートングラファイトプラントとクーサグラファイト鉱床という2つの主要プロジェクトを通じて、バッテリーグレードの天然グラファイト材料の開発に注力しているエネルギーテクノロジー企業です。ウェストウォーターは、稼働後、ケリオングラファイト工場が天然フレークグラファイトを処理し、現在の調査と推定に基づいて、ケリートングラファイトプラントのフェーズIで、主にリチウムイオン電池用に年間12,500メートルトン(「mt」)のCSPGを生産することを期待しています。ウェストウォーターは、クーサ・グラファイト鉱床を探査し、採掘する鉱業権も保有しています。ウェストウォーターは、この鉱床が最終的にケリートン・グラファイト工場に天然黒鉛フレーク濃縮物を供給すると予想しています。
最近の進展
カスタマーエンゲージメントの更新
2024年7月17日、当社は電気自動車メーカーでステランティスグループ企業の一部であるFCAとオフテイク契約を締結しました。オフテイク契約の条件に基づき、Westwaterが契約条件に従ってCSPGを提供した場合、FCAはCSPG天然黒鉛陽極製品(「製品」)をオフテイク契約に記載されている金額(「年間オフテイク量」)および価格で購入する義務があります。2026年に予想される年間オフテイク量は製品1万トンで、オフテイク契約の最終年である2027年から2031年までの予想年間オフテイク量は15,000トンです。
以前に発表したように、2024年の第1四半期に、当社はSk Onと調達契約を締結しました。調達契約の条件に従い、ウェストウォーターはCSPG天然黒鉛アノード製品をケリートングラファイト工場から米国内のスクオン電池工場に供給します。調達契約の条件に基づき、Sk Onは、Sk Onが必要とする予測量(「最低購入額」)の一定割合に等しい量のCSPGを毎年購入する義務があります。最低購入金額は、WestwaterがCSPGを提供した時点で、両当事者の相互合意により随時引き上げられる可能性があります契約条件に従って。調達契約の最終年にSk Onが必要とする予測量は、CSPGで10,000トンです。
Westwaterは、テストと評価のために当社が製造したCSPGのサンプルを提供したり、ケリートングラファイトプラントのサイトツアーを開催したり、技術的な製品開発や商談を行うことで、これらの顧客やその他の潜在的な顧客との関わりを続けています。特定の潜在的な顧客からのフィードバックによると、Westwaterの材料は当初の仕様を満たしており、その結果、これらの潜在的な顧客に追加の、場合によってはより大きな製品サンプルを提供するようになりました。
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ケリートン・グラファイト工場でのクオリフィケーション・ラインの開発
2024年6月30日に終了した四半期に、ウエストウォーターはケリートングラファイト工場に認定ラインの設置を開始しました。品質検査ラインは、顧客認定のためにCSPGのより大きなバルクサンプルを準備するために使用されます。認定ラインでは、5〜10トン(またはそれ以上)のバッチでCSPGを生産することが期待されています。資格審査プロセスをスピードアップするために、WestwaterはCSPGの資格認定に二重のアプローチを採用しています。Westwaterのパイロットプログラムでは、Westwaterがケリートングラファイト工場で使用するために購入したのと同じ技術とスケールの機器をサプライヤーが使用していた会社の機器サプライヤーを利用して、より小さなサンプルサイズを用意しました。ウエストウォーターは現在、このような機器をケリートン・グラファイト工場に設置しています。認定ラインは2024年の第4四半期に稼働する予定で、1日あたり約1トンのCSPGを生産すると予想されています。Westwaterは、検定ラインを利用して将来のバルクサンプルを供給することを期待しています。サンプルの製造に使用される機器と基盤技術は本格的な生産プロセスを代表するものであるため、これらのサンプルは大量生産材料の代表となるでしょう。
ケリートン・グラファイト工場 — 建設の最新情報
2024年の最初の2四半期の建設活動は、追加のロングリード機器部品の受領と、設備と構造用鋼の設置で構成されていました。ウエストウォーターは研究開発ラボを建設し、現在運営しています。研究開発ラボにより、ウェストウォーターは潜在的な顧客との製品開発と最適化を継続し、追加の品質管理テストを実施することができます。また、顧客の仕様に応じて将来のサンプルを最適化する柔軟性も高まります。
プロジェクトの開始以来、2024年6月30日現在、当社はケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設活動に関連して、約1億2,040万ドルの費用を負担してきました(参照 ノート 4 詳細については)。当社は2024年前半もケリートン・グラファイトプラントのフェーズIに関連する建設活動を続けてきましたが、ウェストウォーターは、ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIの建設を完了するために必要な追加資金を受け取るまで、将来の作業のタイミングの調整を含め、建設活動のレベルを予想レベルから引き下げました。同社は、ケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設を完了するには、約1億5000万ドルが必要になると見積もっています。資金が確保されるまで建設活動のレベルを下げることは、ケリートングラファイトプラントのフェーズIを完了するための全体的なスケジュールに影響を与えると予想されます。オフテイク契約および調達契約の締結により、ケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設を完了するための資金の確保を条件として、2026年に生産を開始する予定です。
建設資金の最新情報
ウエストウォーターは現在、ケリートン・グラファイト工場の資金調達に関連するいくつかの団体と話し合いをしています。電池製品用の重要な鉱物の入手可能性に関する市場の問題と、特に現在の地政学的状況に照らして、国内で調達された重要な鉱物の必要性により、潜在的な資金源からケリートングラファイト工場への関心が高まっています。経営陣は、フェーズIから予定されているCSPG生産品を売却するための2つの商業的オフテイク契約、Sk Onとの調達契約とFCAとのオフテイク契約の締結は、ケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設を完了するために必要な資金を確保するための一歩であると考えています。コマーシャル・オフテイク契約を締結したとしても、追加の資金調達が可能になるという保証はありません。また、そのニーズを満たすのに十分な金額でも、会社に受け入れられる条件でもありません。
フェーズIの計画生産量の増加
以前に発表したように、2024年の第1四半期に、ウェストウォーターはサードパーティのエンジニアリング会社とのボトルネック解消調査を完了しました。その結果、ケリートングラファイトプラントのフェーズIで予想されるCSPG生産量は前年比で 67% 増加しました。この調査の結果、ウェストウォーター社は現在、ケリートングラファイトプラントのフェーズIで年間12,500トンのCSPG生産を見込んでいます。ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIに関連する推定建設費の合計は、約2億7,100万ドルのままです。
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クーサ・グラファイト・デポジット
ウェストウォーターは、完全子会社のアラバマグラファイトを通じて、アラバマ州クーサ郡にある41,965エーカーのアラバマグラファイトベルトの鉱業権を保持しています。2023年の第4四半期に、ウェストウォーターはクーサ黒鉛鉱床の経済分析を含むIAを完了しました。IAは、S-k 1300に従って、クーサ黒鉛鉱床の経済分析を含む鉱物資源を開示するテクニカルレポートサマリー(「TRS」)として完成しました。TRSは、2023年12月11日にSLRインターナショナルコーポレーション(「SLR」)によってウエストウォーターに代わって記入され、2023年12月13日にフォーム8-kでSECに提出されました。IAとクーサグラファイト鉱床の詳細については、年次報告書の項目2「特性」を参照してください。
ウエストウォーターは、2024年の第1四半期にクーサ・グラファイト鉱床の戦略的資金調達レビュープロセスを開始しました。この戦略的資金調達レビュープロセスは、クーサグラファイトデポジットの投資元とパートナーを特定することを目的としており、戦略的投資パートナーやその他の戦略的取引のレビューが含まれる場合があります。
重要な材料としてのグラファイトとバナジウム
現在、米国はバッテリーグレードのグラファイトの輸入にほぼ100%依存しています。バッテリーグレードのグラファイトは現在、電気自動車、スマートフォン、ラップトップに電力を供給し、断続的に発生する再生可能エネルギー源から発電された電力を蓄えるリチウムイオンバッテリーの主要なアノード材料です。Westwaterは、主にリチウムイオン電池用に、天然フレークグラファイトを電池グレードのグラファイトに加工する予定です。
天然黒鉛陽極の世界供給量の約78%は中国からのものです(ベンチマーク、2023年)。さらに、中国は天然黒鉛フレークの世界最大の輸入国の1つであり、より安価なアフリカの供給源に依存しています。これらの要因は両方とも、中国は、特に米国とEUに地政学的なリスクをもたらします。中国と米国は、グラファイトを含む重要な鉱物に関税と輸出規制を課しており、中国と米国の間の貿易障壁がさらに高まる可能性があることを示しています。2023年12月1日より、中国は、高純度、高硬度、高強度の合成黒鉛材料と天然フレークグラファイトとその製品を含む2種類の黒鉛製品の輸出について政府の承認を要求し始めました。Westwaterは、これらの輸出規制は、天然黒鉛製品に関連する米国およびその他の国のサプライチェーンのリスクを引き続き浮き彫りにし、Westwaterに機会を提供できると考えています。
2022年3月31日、バイデン大統領は国防生産法を発動し、電気自動車用の先進バッテリーやクリーンエネルギー貯蔵用のグラファイトなどの重要材料の国内生産を奨励しました。2022年8月16日、バイデン大統領はインフレ削減法(「IRA」)に署名しました。IRAは、グラファイトやバナジウムなどの特定の重要な鉱物の生産費用に対して10%の税額控除を提供しています。この控除は直接支払いの対象となり、関係のない納税者にも譲渡できます。さらに、会社に間接的に利益をもたらす可能性のあるIRAの主要な条項は、クリーンビークルクレジットです。IRAは、クリーンビークルクレジットが段階的に廃止されるか廃止される前に、メーカーが販売できる電気自動車の数に関する以前の制限を撤廃します。さらに、IRAは、電気自動車のバッテリーに含まれる該当する重要なミネラルの価値の割合について、国内含有量の最低基準額を設定しています。ウエストウォーターは、電気自動車に使用されるリチウムイオン電池用のバッテリーグレードのグラファイトを米国で生産する予定であるため、経営陣は、国内含有量の要件が間接的に将来的に会社に利益をもたらすと考えています。
2024年5月3日、米国財務省(「財務省」)は、内国歳入法のセクション30Dに基づく7,500ドルのクリーンビークル税額控除(「連邦電気自動車税額控除」)に関する最終規則を採択しました。最終規則は、連邦電気自動車税額控除の主要な要件に関連して、2023年12月に財務省が以前に提供したガイダンスを有効にします。最終規則には、2025年に施行される連邦電気自動車税額控除の国内内容要件の対象となるために、自動車メーカーがバッテリーのサプライチェーンを追跡するためのプロセス(追跡適格価値テストと呼ばれる)が含まれています。最終規則では、「除外事業体」(外国企業またはFEOC)のバッテリー部品や重要な鉱物が連邦電気自動車税額控除の対象となることも禁止されています。FEOC関連の制限の範囲と適用に関する関連する財務省と米国エネルギー省の解釈規則に基づき、中華人民共和国はFEOCとして識別されています。2027年以降、FEOCのバッテリー部品に関する最終規則はウェストウォーター社にとって重要です。なぜなら、2027年以降、中国を含め、FEOCによって何らかの方法で、程度を問わず抽出または処理されたグラファイトをバッテリーに搭載した電気自動車は、連邦電気自動車税額控除の対象外となるからです。その結果、電気自動車が連邦電気自動車の対象となるためには、電気自動車のバッテリーのサプライチェーンからFEOCを除外する必要があります
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税額控除。WestwaterはFEOCではなく、電気自動車に使用されるリチウムイオン電池用のバッテリーグレードのグラファイトを米国で生産する予定であるため、経営陣は、将来のバッテリーグラファイト製品の生産はIRAの国内含有要件を満たし、将来的に会社に間接的な利益をもたらすと予想しています。
Westwaterは、バッテリーグレードのグラファイト材料に対する潜在的な顧客の要求を満たすように設計された、グラファイト精製技術と高度な製品開発プロセスを開発しました。ウエストウォーターは、ケリートン・グラファイト工場で高純度のバッテリーグレードのグラファイト製品を生産するための方法論を開発し、施設を建設しています。これらの製品は、すべての主要なバッテリーセクターに対応するように設計されています。さらに、私たちが使用しようとしているプロセスは、安全でよくできた製品をお客様に確実に提供するという当社のコアバリューを補完する強固な規制環境が米国でも環境的に持続可能で許容されるものであると考えています。
ウェストウォーターは、バッテリーグレードの天然グラファイトの重要性、国の安全に対する重要性、ケリートングラファイトプラントとクーサグラファイト鉱床が重要な鉱物の方程式にどのように当てはまるかを常に認識してもらうために、関連する米国政府機関、アラバマ州、地方自治体の取り組みを支援してきました。
エクイティ・ファイナンス
2024年6月30日までの3か月と6か月間の資本調達
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社はAtMオファリング契約に基づき、50万株と180万株の普通株式を純収入20万ドルと80万ドルの純収入で売却しました。
「」を参照 注 6 追加情報については、中間財務諸表をご覧ください。
操作の結果
サマリー
2024年6月30日までの3か月間の当社の純損失は380万ドル、つまり1株あたり0.07ドルでしたが、2023年の同時期の純損失は360万ドル、つまり1株あたり0.07ドルでした。当社の純損失が20万ドル増加したのは、主に原材料在庫の販売、原材料在庫の減少、および利息収入の減少に関連するその他の費用の増加によるもので、製品開発および一般管理費に関連する費用の削減によって一部相殺されました。
2024年6月30日までの6か月間の当社の純損失は670万ドル、つまり1株あたり0.12ドルでしたが、2023年の同時期の純損失は600万ドル、つまり1株あたり0.12ドルでした。当社の純損失が前年同期から70万ドル増加したのは、主に原材料在庫の販売、原材料在庫の減少、および利息収入の減少に関連するその他の費用の増加によるもので、製品開発および探鉱費の減少によって一部相殺されました。
製品開発費
2024年6月30日までの3か月と6か月間の製品開発費は、それぞれ30万ドルと60万ドルで、2023年の同時期と比較してそれぞれ90万ドルと110万ドル減少しました。2024年および2023年6月30日までの3か月と6か月の製品開発費。主に、潜在的な顧客による評価のためのバッテリーグレードの天然黒鉛製品のサンプル製造に関連していました。2023年の第3四半期から、当社は社内の研究開発ラボをサンプル処理に利用してきました。その結果、製造されるサンプルの各バッチのコストを削減しています。
探査費用
2024年6月30日までの3か月と6か月間の探鉱費用は、人件費の削減により、2023年の同時期と比較してわずかに減少しました。
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一般管理費
2024年6月30日までの3か月間の一般管理費は、2023年の同時期と比較して20万ドル減少しました。この減少は主に、ケリートングラファイトプラントの最適化に関連するISOコンプライアンスおよび試験のために2023年の第2四半期に発生した法務費およびコンサルティング費によるものです。2024年6月30日までの6か月間、一般管理費は2023年の同時期と比較して横ばいでした。
その他の費用、純額
2024年6月30日までの3か月と6か月間のその他の費用は、それぞれ100万ドルと90万ドルで、2023年の同時期と比較してそれぞれ140万ドルと190万ドル増加しました。両期間の純その他の費用の増加は、平均現金残高が減少した結果、得られる利息収入が減少し、原材料在庫の販売および減価償却に関連するその他の費用が増加したためです。
財政状態
営業活動
2024年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された純現金は520万ドルで、2023年の同時期と比較して370万ドル減少しました。営業活動に使用された現金の減少は、主に原材料在庫の購入が190万ドル、製品開発に関連する第三者サービスの購入が100万ドル減少し、原材料在庫の売却により回収された現金が20万ドル減少したことによるものです。このような営業キャッシュフローの変化は、80万ドルの利息収入の減少によって一部相殺されました。営業キャッシュフローの残りの変化は、主に130万ドルのその他の非資本関連負債によるものです。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2024年6月30日までの6か月間で、2023年の同時期と比較して4,860万ドル減少しました。この減少は、ケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設資金を調達するための追加資金調達に取り組んでいる一方で、建設活動を削減したため、資本支出が減少した結果です。この減少は、2024年の第2四半期に資産の売却により受け取った80万ドルの現金によってわずかに相殺されました。見る ノート 4 詳細については。
資金調達活動
2024年6月30日までの6か月間で、財務活動によって提供された純現金は、2023年の同時期と比較して220万ドル減少しました。この減少は主に、2024年6月30日までの6か月間で、2023年の同時期と比較して、AtMオファリング契約に基づいて売却された普通株式の減少、取引量の減少、および平均株価の低下によるものです。
流動性と資本資源
2009年以来、当社は営業収益を記録しておらず、2024年6月30日現在、流動負債は流動資産を上回っています。そのため、ウエストウォーターは開発段階の企業に関連するすべてのリスクにさらされています。経営陣は、ケリートン・グラファイト工場での操業開始までの間、ケリートン・グラファイト工場の建設活動および一般管理費の結果として、引き続き現金損失を被ると予想しています。ケリートン・グラファイトプラントの操業は、ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIの建設を完了するために必要な追加資金の確保にかかっています。
当社は、事業資金を株式や負債の資金調達、資産売却に頼ってきました。2024年6月30日までの6か月間、および中間財務諸表が発行されるまで、当社はケリートングラファイトプラントに関連する建設活動を続けました。しかし、当社はケリートン・グラファイトプラントのフェーズIに関連する特定の建設活動を継続していますが、ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIを完了するために必要な追加資金が整うまで、これらの活動は予想されたレベルから大幅に削減されました。会社の建設関連契約には、会社の選択による解約条項が含まれています
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当該解約日までに第三者のサービスプロバイダーが負担した金額を超える支払いを会社に義務付けることはありません。継続企業分析では、中間財務諸表が発行された日までの建設活動と関連費用を考慮しました。この分析に基づくと、潜在的な外部資金調達の機会と会社の現在の株式ファシリティを除くと、これらの中間財務諸表の発行日から1年後に予定されている当社の非裁量支出は、これらの中間財務諸表の日付現在の手持ち現金を上回ります。
2024年6月30日の時点で、当社の現金残高は約320万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間に、当社はAtM募集契約に基づき、180万株の普通株式を純収入80万ドルで売却しました。2024年6月30日現在、当社は、AtM募集契約に基づき、総募集価格が最大約700万ドルの普通株式の募集および売却を行うことができます。
2024年6月30日以降、当社は原材料の天然フレークグラファイト濃縮物の売上高から100万ドルを受け取りました(参照 ノート 5)と資本費用の回収に関連する50万ドル(を参照してください ノート 4)。これらの活動によって提供された現金により、2024年8月12日の現金残高は約320万ドルになりました。
当社は、ケリートン・グラファイト工場で操業が開始されるまで、建設活動に関連する費用と経費、および継続的な一般管理費の結果として、引き続き損失を被ると予想しています。当社はこれまで、事業と事業計画の資金調達をデットファイナンスとエクイティファイナンスに依存してきましたが、今後も依存し続けると予想しています。AtMオファリング契約の継続的な利用を評価するとともに、当社はケリートングラファイトプラントの建設資金を調達するために、フェーズIとフェーズIIの両方を含む、他の形態のプロジェクトファイナンスを検討しています。プロジェクト資金の代替源としては、プロジェクト債務、転換社債、パートナーシップや合弁事業などがありますが、これらに限定されません。株式市場または代替資金源を通じてケリートン・グラファイトプラントのフェーズIの建設資金を調達するための資金が利用できない場合、当社は、事業の縮小または大幅な削減、クーサ・グラファイト鉱床およびケリートン・グラファイトプラントのフェーズIに関連する計画された事業開発戦略の変更、ケリートン・グラファイトプラントのフェーズIの建設と試運転スケジュールの変更、または建設を迫られることがあります。フェーズIは、追加の資金が得られるまで保留されます。会社が建設や開発を中止したり、ケリートン・グラファイト工場に関連する長期計画を変更したりする必要がある場合、会社は長期資産の回収可能性を評価する必要があるかもしれません。
当社は事業計画を進め、過去に株式や負債による資金調達、および非中核資産の売却を通じて資金調達を成功させてきましたが、そのニーズを満たすのに十分な金額で、または会社が受け入れられる条件で追加の資金調達が可能になるという保証はありません。最近の株式市場と債券資本市場のボラティリティ、金利の上昇、インフレ、電気自動車の生産と普及率、一般的に不確実な経済状況と規制政策と執行、不安定な地政学的状況は、事業計画を進めるために必要な資金にアクセスする会社の能力に大きな影響を与える可能性があります。2023年3月13日、当社は既存の登録届出書の補足目論見書を提出しました。その結果、当社が既存の登録届出書に基づいて利用可能なキャパシティにアクセスするには、フォームS-3の一般指示I.B.6が適用されます。これにより、当社が登録届出書に基づいて販売できる金額が制限されます。2024年6月30日現在、これらの制限および年次報告書の日付現在の当社の普通株式の公開フロートが施行され、AtMオファリング契約の条件が発効した後、現在、AtMオファリング契約に基づく総募集価格が最大約700万ドルの普通株式の募集および売却を行う可能性があります。この金額は、当社がこれまでに売却した普通株式に追加される金額です既存の登録届出書および目論見書補足に基づくATm提供契約でそれに。2024年7月3日、当社は登録届出書を提出しましたが、SECによってまだ有効と宣言されていません。既存の登録届出書は2024年7月8日に失効しましたが、証券法第415条に基づき、当社は、登録届出書の発効日のいずれか早い方まで、または2024年7月8日から180日後まで、既存の登録届出書およびそれに付随する目論見書の対象となる有価証券の募集と販売を継続することが許可されています。
オフバランスシートアレンジメント
貸借対照表外の取り決めはありません。
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将来の見通しに関する記述に関する注意事項
歴史的事項を除いて、このレポートで説明されている事項は、実際の結果がここに含まれる予測または見積もりと大きく異なる原因となるリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述です。このような将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となる予定です。このような将来の見通しに関する記述には、資金の妥当性、流動性、資本へのアクセス、財務活動、会社の資産からの将来の掘削または生産の時期または発生、経済状況、事業の戦略的目標、ケリートングラファイト工場の開発段階または運用ラインのあらゆる段階の費用、建設と試運転の予定スケジュールと完了日、クーサグラフの採掘の開始日に関する記述が含まれますが、これらに限定されません預金、および会社の予想現金燃焼率と資本要件。「かもしれない」、「できた」、「すべき」、「すべき」、「信じる」、「見積もる」、「期待」、「予測」、「計画」、「予測」、「可能性」、「意図」、「続行」、「プロジェクト」、「ターゲット」などの言葉やこれらの言葉のバリエーション、比較可能な言葉や類似の表現は通常、将来の見通しに関する記述を示します。将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている結果とは大きく異なる場合があります。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、特に次のものがあります。
● | グラファイト(フレークグラファイト原料と精製グラファイト製品の両方)とバナジウムのスポット価格と長期契約価格、およびグラファイトとバナジウムの世界的な需要と供給。 |
● | 当社が事業を展開する市場におけるさらなる競争の参入の影響、範囲、時期 |
● | 顧客との契約やその他の契約を結ぶ当社の能力。 |
● | グラファイト原料の入手可能な供給源と輸送。 |
● | ケリートン・グラファイトプラントの開発、建設、運営におけるコストを管理し、コストとスケジュールの超過を回避する能力。 |
● | 許可や免許の要件、税額控除やその他の優遇措置の要件に従って、ケリートン・グラファイト工場を建設し運営できること。 |
● | 労働力不足やサプライチェーンの混乱など、インフレの影響。 |
● | 金利の上昇とそれに伴う資金源の利用可能性とコストへの影響 |
● | ケリートン・グラファイトプラントの建設に必要な設備と材料の入手可能性と供給。 |
● | 株価のボラティリティ; |
● | 米国の鉱業および製造業に関する政府の規制。 |
● | 私たちが遭遇する可能性のある予期しない地政学的、地質学的、加工的、規制的、法的またはその他の問題 |
● | 私たちの探査活動の結果、および将来の探査結果が当初の探査結果よりも大幅に期待できなくなる可能性。 |
● | 鉱物を経済的に抽出できるほど高濃度でないグラファイトやバナジウムを発見したもの |
● | 成長計画の資金調達能力。 |
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● | 当社の鉱業資産への所有権またはアクセス権を取得および維持する当社の能力。 |
● | 現在係争中または新たな訴訟または仲裁。そして |
● | 規制当局から鉱業、製造、その他の許可を維持し、タイムリーに受け取る当社の能力。 |
さらに、その他の要因は、当社の年次報告書およびSECに提出するその他の報告書に記載されています。これらの要因のほとんどは、予測や制御ができません。将来の出来事や実際の結果は、将来の見通しに関する記述で想定されている、または将来の見通しに関する記述の基礎となる本書に記載されているものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、ここに記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務は一切負いません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示
小規模な報告会社なので、四半期報告書にこの情報を提供する必要はありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社は、SECへの提出書類で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じて会社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定ができるように設計された開示管理と手続きを維持しています。開示管理と手続きの設計と評価において、経営陣は、どんな統制や手続きも、どんなにうまく設計・運用されても、望ましい統制目標の達成を合理的に保証するものに過ぎず、経営陣は会社の統制と手続きを評価する際に判断を下す必要があることを認識しています。
このレポートの対象となる会計期間中、会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、会社の開示管理と手続き(改正された1934年の証券取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年6月30日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。
内部統制の変更
2024年6月30日までの6か月間、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響をもたらした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パートII-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
報告対象となる法的手続きに関する情報は、年次報告書の第1部、項目3「法的手続き」に記載されています。年次報告書で以前に開示された法的手続きに重大な変更はありませんでした。
アイテム 1A。リスク要因。
当社の普通株式への投資にはさまざまなリスクが伴います。私たちへの投資を検討するときは、で説明されているリスク要因を慎重に検討する必要があります 項目1Aのリスク要因 私たちの年次報告書で。年次報告書に記載されているリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入。
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報。
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アイテム 6.展示品。
示す番号 |
| 説明 |
3.1 | | 2019年4月22日までに修正された、改訂された会社の設立証明書(2019年6月30日までの四半期期間のフォーム10-Qの会社の四半期報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています)。 |
| | |
3.2 | | 2024年5月31日付けの会社の修正された設立証明書の修正証明書(2024年5月31日に提出されたフォーム8-kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています)。 |
| | |
3.3 | | 2024年3月18日に改正された会社の細則の修正および改訂版(参照により編入) 12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書の別紙3.2 2023)。 |
| | |
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定。 |
| | |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。 |
| | |
32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定。 |
| | |
32.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定。 |
| | |
101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント |
| | |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| | |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| | |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| | |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| | |
101.PRE | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
| | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
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目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| ウェストウォーター・リソース株式会社 | ||||
| | | |||
日付:2024年8月14日 | レビュー投稿者: | /s/ フランク・バッカー | |||
| | フランク・バッカーさん | |||
| | 社長兼最高経営責任者 | |||
| | | |||
日付:2024年8月14日 | レビュー投稿者: | /s/ スティーブン・M・ケイツ | |||
| | スティーブン・M・ケイツさん | |||
| | 最高財務責任者兼財務担当上級副社長 |
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