米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☒ に基づく四半期報告書 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）

2024年6月30日に終了した四半期期間について

☐ セクション13に基づく移行レポート または証券取引法の15 (d)

________ から ________ への移行期間について

コミッションファイル番号:

333-271198

インスパイア 獣医パートナーズ株式会社

（その欄に記載されている登録者の正確な名前） チャーター)

(757) 734-5464

(登録者の電話番号、含む エリアコード)

セクション12 (b) に従って登録された証券 同法の:

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください （1）は、前の期間に1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を提出しました 12か月（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、かつ（2）そのような提出の対象となっている 過去90日間の要件。はい ☒ いいえ ☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください 規則S-tの規則405（§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出しました この章の）過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）。はい ☒ いいえ ☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください は、大規模なアクセラレーテッドファイラー、アクセラレーテッドファイラー、非アクセラレーテッドファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業です。 「大規模アクセラレーテッドファイラー」、「アクセラレーテッドファイラー」、「小規模報告会社」の定義を参照してください。 と、証券取引法第12b-2条の「新興成長企業」。

新興成長企業の場合は、小切手で示してください 登録者が、新規または改訂された財務会計の遵守に延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、マークを付けてください 取引法のセクション13（a）に従って提供される基準。☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください はシェル会社（証券取引法第120万2条で定義されています）です。はい ☐ いいえ ☒

2024年8月13日現在、登録者の登録者数は3,583,995人です クラスAの普通株式が発行済みで発行済みです。

インスパイア獣医パートナーズ株式会社

四半期報告書（フォーム10-Q）

2024年6月30日に

目次

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表

以下の未監査の中間財務諸表 インスパイア獣医パートナーズ株式会社（ここでは「会社」、「私たち」、「私たち」または「私たち」と呼びます）の は、このForm 10-Qの四半期報告書（「四半期報告書」）に含まれています。

添付の未監査財務諸表 米国で一般に認められている会計原則と証券の規則に従って作成されており、 取引委員会（「SEC」）、経営陣の意見では、すべての調整は、通常の定期的な調整で構成され、 提示された期間の財政状態と経営成績の公正な表示に必要なものは、ここに反映されています。 記載されている期間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。

インスパイア獣医パートナーズ株式会社

財務諸表

連結財務諸表の索引

インスパイア獣医パートナーズ株式会社とその子会社

未監査の要約連結 貸借対照表

添付のメモは欠かせないものです これらの未監査の要約連結財務諸表。

インスパイア獣医パートナーズ株式会社とその子会社

未監査の要約連結財務諸表 オペレーションの

添付のメモは、これらの未監査の要約に欠かせないものです 連結財務諸表。

インスパイア獣医パートナーズ株式会社 と子会社

未監査の要約連結 株主資本（赤字）の変化に関する声明

添付のメモは、これらの未監査の不可欠な部分です 要約された連結財務諸表。

インスパイア獣医パートナーズ株式会社とその子会社

未監査の要約連結財務諸表 キャッシュフローの

添付のメモは不可欠です これらの連結財務諸表の一部。

未監査の要約連結財務諸表に関する注記

2024年6月30日に

事業内容

インスパイア獣医パートナーズ株式会社（ 「会社」または「インスパイア」）は、2020年12月2日にデラウェア州で設立されたC法人です。オン 2022年6月29日、当社はネバダ州のCコーポレーションに転換しました（「転換」）。変換しても何も変わりませんでした に、会社名、事業、管理会計年度、会計、最高執行役員の所在地、資本構成、 または会社の資産または負債。同社は全米で獣医病院を所有し運営しています。会社 犬と猫の品種を中心に、あらゆる種類のコンパニオンペットを提供する小動物総合病院を専門としています。

会社が拡大するにつれて、さらに 馬のケアなど、モダリティが病院で提供されるものの一部になりつつあります。現在、10の州に14の診療所があります この申請日、インスパイアは、財務実績、市場での優位性、将来の成長が見込まれる既存の病院を買収します 価値ある買収ターゲットになる可能性を秘めています。なぜなら、会社は分散型のリーダーシップとサポート体制を活用しているからです 米国全体では、買収は1つの地域に集中していません。当社は一体となって事業を運営しています と1つのレポート対象セグメント。

所有病院で提供されるサービス 寄生虫駆除、歯の健康、栄養を含む毎年の健康診断からなるコンパニオンアニマルの予防ケアを含みます と体調カウンセリング、神経学的検査、放射線学、血液検査、皮膚と毛皮の健康、そして多くの品種特有の予防法 ケアサービス。外科手術には、避妊去勢術、大量切除術、脾摘出術、缶など、すべての軟部組織手術が含まれます また、胃ペキシー、整形外科手術、および医師の訓練に基づいたその他の種類の外科的提供も含まれます。多くの場所で 鍼治療、カイロプラクティック、その他のさまざまな健康とウェルネスなど、追加のケア手段や代替処置も提供されています オファリング。

会社は運営メンバーです デラウェア州の有限責任会社で、IVP COのマネージングメンバーであるIVPプラクティス・ホールディングス株式会社（「Holdco」）の デラウェア州の有限責任会社であるHolding, LLC（「CO Holdco」）、デラウェア州のIVP FLホールディング株式会社（「FL Holdco」） 有限責任会社、IVP テキサス・ホールディング・カンパニーLLC（「TX Holdco」）、デラウェア州の有限責任会社、KVCホールディング ハワイの有限責任会社であるCompany, LLC（「KVC Holdco」）、およびIVP CAホールディング株式会社（「CA Holdco」）は、 デラウェア州の有限責任会社、IVP MDホールディング・カンパニーLLC（「MD Holdco」）、デラウェア州の有限責任会社、IVP デラウェア州の有限責任会社であるOHホールディング（「OH Holdco」）、Co、LLC、IVP INホールディング株式会社（「IN Holdco」）、 デラウェア州の有限責任会社、IVP MA Managing Co., LLC、デラウェア州の有限責任会社（「MA Holdco」）、およびIVP PAホールディングカンパニーLLCは、デラウェア州の有限責任会社（「PA Holdco」）です。Holdcoを通じて、会社は運営および管理します COホルドコ、フロリダホールドコ、テキサスホールドコ、KVCホルドコ、CAホールドコ、MDホールドコのすべてのビジネスと事務。ホールドコ、オハイオホールドコ、INホールドコ、マサチューセッツホールドコ PA Holdcoは、さまざまな州や管轄区域の病院を買収するために使用されています。

会社は運営メンバーです デラウェア州の有限責任会社であるIVPリアルエステートホールディング株式会社（「IVP RE」）は、IVPのマネージングメンバーです。 デラウェア州の有限責任会社、COプロパティーズLLC（「CO RE」）、デラウェア州のIVP FLプロパティーズ合同会社（「FL RE」） 有限責任会社、デラウェア州の有限責任会社、IVP TX プロパティーズLLC（「TX RE」）、KVCプロパティーズ合同会社（「KVC」） RE」)、ハワイの有限責任会社、IVP CAプロパティーズ合同会社（「CA RE」）、デラウェア州の有限責任会社、IVP デラウェア州の有限責任会社であるMD Properties, LLC（「MD RE」）、デラウェア州のIVP OH Properties、LLC（「OH RE」） 有限責任会社、デラウェア州の有限責任会社であるIVP IN Properties, LLC（「IN RE」）、およびIVP PAプロパティ、 LLC（「PA RE」）は、デラウェア州の有限責任会社です。IVP REを通じて、会社はすべての事業と事務を運営および管理しています のCO RE、FL RE、TX RE、KVC RE、CA RE、MD RE、OH RE、IN RE、PA RE。IVP REは、さまざまな州や管轄区域で不動産を取得するために使用されます。

新規株式公開

2023年8月31日、私たちはIPOを終了しました クラスAの普通株式16,000株、公開価格は1株あたり400.00ドルです。IPOで受け取った純収入の合計は 512,000ドルの引受割引と手数料、および448,429ドルの提供費用を差し引いた後、約540万ドルです。その 会社のクラスA普通株式は、ナスダック・キャピタル・マーケット（「NASDAQ」）でIVPのシンボルで取引されています。

2024年5月8日、当社は影響を受けました 当社のクラスA普通株式の発行済み株式の100対1の株式併用（「逆分割」） 株式。これらの財務諸表に含まれるすべての情報は、提示されたすべての期間について遡及的に調整されています 特に明記されていない限り、リバーススプリットを反映します。

プレゼンテーションの基礎

付随する未監査暫定版 要約連結財務諸表は、監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。 2023年12月31日に終了した年度の関連メモは、フォーム10-kの会社の年次報告書に含まれています。 米国証券取引委員会（「SEC」）に提出された関連する改正。さらに、同社の 重要な会計方針は、2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表に開示されています と2022年は、SECに提出されたフォーム10-kの会社の年次報告書に含まれています。連結監査を受けた日付以降 財務諸表では、以下に記載されている場合を除き、会社の重要な会計方針に変更はありません。

付随する未監査暫定版 要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています 暫定財務情報はアメリカ（「GAAP」）をご覧ください。したがって、通常、特定の情報や脚注の開示は GAAPに従って作成された財務諸表に含まれていたものが要約または省略されています。これらの注記に該当するものがあればどれでも ガイダンスは、会計基準体系化（「ASC」）に記載され、修正された正式なGAAPを参照することを目的としています 財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準更新（「ASU」）によって。

経営陣の意見では、付随する 提示された期間の未監査の中間要約連結財務諸表には、すべての調整が反映されており、通常のもののみで構成されています 会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公平に伝えるために必要な、定期的な調整。その 2023年12月31日、要約連結貸借対照表は監査済み財務諸表から導き出されましたが、すべてのGAAPが含まれているわけではありません 開示。中間期間の未監査の要約連結財務諸表は、必ずしも結果を示すものではありません 通年。

ゴーイング・コンサー

これらの財務諸表は 通常の流れで資産の実現と負債の履行を考慮した、継続企業ベースで作成されています ビジネスの。当社は経常損失を被っており、2024年6月30日現在、累積赤字は28,244,320ドルです。3人の場合 と2024年6月30日までの6か月で、当社はそれぞれ3,386,421ドルと6,808,213ドルの純損失を被りました。これらの要因、 他の人は、当社が今後12か月間継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています これらの財務諸表が発行された日付。これらの財務諸表には、回収可能性に関する調整は含まれていません そして、記録された資産金額の分類、または会社が必要とする可能性のある負債の金額と分類 継続企業としては継続できません。継続企業としての会社の存続は、その取得能力にかかっています 追加の資金調達と、適時に債務を履行するための収益とキャッシュフローの創出。会社はこれからも模索し続けます これらの金融機関の発行日から今後12か月以内に、負債またはエクイティファイナンスを通じて追加の資金を調達すること ステートメント。経営陣は、追加資金を調達するために現在取られている措置が会社に機会を提供すると考えています 続ける会社として続けます。会社がこれらの目的を達成する保証はありません。

統合の原則

添付の未監査の要約です 連結財務諸表には、当社とその完全子会社の口座が含まれます。すべての会社間残高と 連結により取引は廃止されました。

見積もりの使用

財務諸表の作成 米国会計基準に準拠して、経営陣は報告された資産と負債の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります そして、未監査の要約連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示と 報告期間中に報告された売上高と費用の金額。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

売掛金と手当 予想される信用損失については

売掛金は金額で構成されています 獣医のお客様からの期限。当社は、自社に内在する推定損失に対して、現在の予想信用損失引当金を計上しています 売掛金ポートフォリオを取引します。必要引当金を設定する際、経営陣は過去の損失を現在の額で調整したものを考慮します 市況、顧客の財政状態、係争中の売掛金の金額、現在の売掛金の経年劣化と 支払いパターン。当社には、顧客に関連する貸借対照表外のクレジット・エクスポージャーはありません。現在の手当 2024年6月30日および2023年12月31日現在、予想される信用損失は200,247ドルと123,513ドルでした。

ベーシックと希釈 1株当たりの純損失

普通株式1株あたりの基本純損失は 純損失を、各期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純損失 普通株式の数には、転換社債、株式など、有価証券の行使または転換の可能性による影響（ある場合）が含まれます オプションと新株予約権。これにより、普通株式が徐々に発行されます。希薄化後の1株当たり純損失については、 加重平均普通株式数は、1株当たりの基本純損失と同じです。これは、純損失が存在する場合は希薄化作用があるためです 影響は希薄化防止作用があるため、証券は計算に含まれていません。表示されているすべての期間、基本および希薄化後の純損失 追加の株式同等物は希薄化防止剤になるため、1株当たりは同じです。会社が全期間の純損失を報告しているように 提示されている普通株式1株あたりの希薄化後の純損失は、普通株式1株あたりの基本純損失と同じです。

以下は未解決の可能性があります 希薄化後の普通株式同等物は、提示された期間の希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。 それらを含めると、希釈防止効果があったでしょう：

新興成長企業のステータス

同社は新興成長企業です、 2012年のJumpstart Our Business Startups法により改正された1933年の証券法のセクション2（a）で定義されているとおり（「JOBS」 行為」)。雇用法の下では、新興成長企業は、その後に発行される新しい会計基準または改訂された会計基準の採用を延期することができます それらの基準が民間企業に適用されるまで、JOBS法の制定。会社はこの延長版を使用することを選択しました 公開企業と非公開企業で発効日が異なる、新規または改訂された会計基準に準拠するための移行期間 （i）新興成長企業ではなくなったか、（ii）肯定的かつ取り返しのつかない形でオプトアウトする日の早い方まで JOBS法に規定されている移行期間の延長。その結果、これらの未監査の要約連結財務諸表は 公開会社の発効日時点で、新規または改訂された会計明細書に準拠している企業と同等です。

2024年6月30日現在、および 2023年12月31日、資産と設備（純額）は以下のとおりです。

3か月間の減価償却費 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した金額は、それぞれ141,141ドルと121,330ドルでした。2024年6月30日までの6か月間の減価償却費と 2023ドルはそれぞれ280,509ドルと240,726ドルでした。

以下は、会社の 2024年6月30日および2023年12月31日現在の無形資産資産：

償却費用は199,785ドルで、 2024年6月30日および2023年に終了した3か月間はそれぞれ183,211ドル、6月30日までの6か月間はそれぞれ407,799ドルと363,812ドルです。 それぞれ2024年と2023年。

将来の予想償却費用 2024年6月30日現在の無形資産は次のとおりです。

バレー獣医サービス

2023年11月8日、当社は買収しました ペンシルベニア州の企業であるバレー獣医サービス社（「バレー・ヴェット・プラクティス」）の動物病院および関連資産 VMDのミシェル・バートゥスとVMDのピーター・ネルソン（「バレー」）と資産購入契約（「Valley Vet APA」）を締結することによって Vet」）は、80万ドルの現金の支払い、会社のクラスA普通株式の制限付株式の発行と引き換えに によって報告されたクラスA普通株式1株の公式終値で40万ドルを割った商に等しいです クロージング直前の取引日のナスダック・キャピタル・マーケットと、20万ドルの現金のホールドバック契約 買収後の2年間の期間の終了時に、元オーナー2人の継続的な雇用と収益に基づいて支払われます 買収発効日の翌1年目と2年目の目標。譲渡された対価には含まれていません 会社の完全子会社であるIVP PAホールディングカンパニーLLCを通じて。同時に、不動産事業（土地と Valley Vet動物病院で使用されていた建物）は、不動産購入契約により590,000ドルと引き換えに購入されました バレー・ヴェット社から、当社の完全子会社であるIVP PAプロパティーズ合同会社を通じて

に支払われた対価の合計 バレー獣医動物病院からの1,790,000ドルの買収を合わせると、単一企業結合として計上されました。 ASCトピック805に従ってです。会社は、取得した資産と引き受けた負債をそれぞれの公正価値で記録します 買収日現在。買収のタイミングにより、会社の購買会計は評価に関連していました 引き受けた在庫、固定資産、無形資産、のれんおよび負債はまだ完成しておらず、改訂される可能性があります。

プロフォーマ財務情報 (未監査)

次の未監査のプロフォーマ情報 当社の連結営業報告書に含まれるバレー・ヴェット・プラクティスの連結業績を示しています 2023年6月30日に終了した3か月と6か月。あたかも2023年1月1日に買収が行われたかのようです。未監査のプロフォーマ情報は 説明のみを目的としています。必ずしも将来の経営成績や業績を示すものではありません 提示された期間中に企業が単一の会社だったら実際に実現されたであろう事業または結果 買収後、合併後の会社が経験することになるでしょう。未監査のプロフォーマ情報は、潜在的な効果を発揮しません 現在の財政状況、規制問題、または予想される相乗効果、業務効率、またはコスト削減の影響 買収に関連している可能性があります。未監査のプロフォーマ情報には、統合費用や残り費用も含まれていません 両社の事業統合の一環として、買収に関連して両社が負担する可能性のある将来の取引費用。 調整の結果、取得した無形資産の4,954ドルと9,908ドルの償却費が計算に適用されました 2023年6月30日までの3か月と6か月間の純損失。

未監査のプロフォーマ連結 買収が2023年1月1日に行われたと仮定した場合の経営成績は次のとおりです。

マスターレンディングとクレジット 施設

2021年6月25日、当社は参入しました ダンビルのファーマーズ・ナショナル・バンクの一部門であるウェルス・サウスとのクレジット・ローン契約（「MLOCA」）のマスターラインになり、 ケンタッキー（「FNBD」）。MLOCAは、200万ドルのリボルビング・セキュア・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・ライン」）を提供しています。 獣医クリニカルプラクティス（「プラクティス」）の初回購入と800万ドルのクローズドエンドクレジットラインで抽選されます （「クローズドエンドライン」）は、リボルビングラインのペイダウンドローに個人ローン（タームローン）として支払われ、提供されます プラクティスの購入の長期資金調達。リボルビングラインの各抽選は、クローズドからタームローンで返済されます リボルビングラインの抽選から120日以内のエンドライン。リボルビングラインとクローズドエンドの各ドロー 回線は、プラクティスの購入価格の85パーセント（85％）を超えてはなりません。会社は株式を拠出し、維持します リボルビングラインまたは期間が引かれている限り、プラクティスの初期購入価格の最低15％（15％）パーセントです FNBDではローンは未払いのままです。リボルビングラインの金利は、ニューヨークプライムレートに0.50％を加えたものに等しく、決してそうはなりません 3.57% 未満です。クローズド・エンド・ラインの下で発行される各タームローンは、最初の5年間は3.98％の固定金利となります ローン。固定金利期間の直後に、金利はニューヨークプライムレートにそれの 0.65% を加えたものに等しくなります 3.57% を下回ってはいけません。取得する各プラクティスには、最低予測債務返済率（「DSCR」）が必要です 1.0倍で、利息減価償却（「EBIDA」）/年間債務返済要件を控除する前の収益と定義されています。その MLOCAは2023年6月25日に終了し、リボルビングラインは満期になります。

MLOCAでは、取得するタームローン a）実務は10年を超えてはなりません。タームローンの最初の12か月は利息のみの場合があります。その後、ローンは変換されます 毎月の元本と利息の支払いを伴う償却ローンに。練習のみのタームローン（「練習用タームローン」）については、 最初の12か月の利息のみ期間が過ぎると、残高は9年間で償却されます。不動産購入のためのローンについて （「REタームローン」）では、最初の12か月の利息のみの期間が過ぎると、残高は19年間にわたって償却されます。

支払いには前払いのペナルティはありません リボルビングラインで。タームローンには、タームローンのその時点で未払いの元本残高の2％の借り換え手数料がかかります タームローンを締結してから2年以内に支払われた場合と、タームローンの未払い元本残高の1％を期間内に支払った場合 タームローンを始めてから3〜5年です。借り換え手数料は、タームローンが借り換えによって完済された場合にのみ支払われます。借りています MLOCAの下では、会社のCEO兼社長であるキンボール・カーによって保証されています。

2022年8月18日、国際労働組合が改正されました そして、リボルビングラインのリボルビング機能を終了し、クレジットラインをクローズドエンドのドローノートに変換するように修正しました（「Closed エンドドローノート」）は、2024年8月18日に期限が切れます。クローズド・エンド・ドローノートの各抽選は、85 (85%) パーセントを超えてはなりません プラクティスの購入価格の。当社は、株式の最低15％（15％）パーセントの株式を拠出し、維持するものとします クローズド・エンド・ドローノートまたはタームローンの抽選がFNBDで未払いのままである限り、プラクティスの初期購入価格です。利益 修正および改訂されたMLOCAに基づく全額の前払い金に対する利率は、ローンの最初の5年間は5.25％です。すぐに 固定金利期間の後、金利はニューヨークプライムレートに 0.65% を加えたものになり、それ以下になることはありません 4.75%。買収する各プラクティスの最低予測DSCRは1.0倍でなければなりません。これはEBIDA/年間債務返済要件として定義されています。その MLOCAは2024年8月18日に終了し、クローズド・エンド・ドローノートは満期になります。

6月30日の時点でFNBDに支払われる手形 2024年と2023年12月31日は、次の内容でした。

会社は1,543ドルと2,069ドルを償却しました 2024年6月30日までの3か月間、2023年6月30日までの3か月間の発行費用の合計です。会社は3,086ドルを償却し、 2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間のFNBDの支払手形の発行費用は、それぞれ合計で4,151ドルです。

fSB 商業ローン

会社は3つの別々に締結しました 買収の一環としてファースト・サザン・ナショナル・バンク（「FSB」）に商業融資を行いました。その金額の最初の商業ローン の1,105,000ドルの固定金利は 4.35% で、満期日は2024年1月25日です。固定金利ローンの毎月の支払いは 6,903ドルと、満期時に残りの元本残高の全額返済。商業ローンの発行費用は13,264ドルで、資本化されました そして、ローンの全期間にわたって直線で償却されます。当社は、満期を延長する猶予契約を締結しました 日付は2024年8月31日で、貸し手に毎月9,016ドルの支払いを要求し、金利を年率8.15％に引き上げました。

FSBとの2回目の商業ローン 2021年1月11日に1,278,400ドルの金額で締結され、固定金利は 4.35% で、満期日は2024年1月25日です。 固定金利ローンの月額支払い額は13,157ドルで、満期時に残りの元本残高が全額返済されます。コマーシャル ローンの発行費用は10,085ドルでしたが、資本計上され、ローンの全期間にわたって一律に償却されます。会社が入りました 満期日を2024年8月31日に延長し、貸し手に毎月14,898ドルの支払いを要求する猶予契約を結びました そして金利を年率 8.15% に引き上げました。

FSBへの3回目の商業ローン 2021年1月11日に45万ドルの金額で締結され、固定金利は 5.05% で、満期日は2021年9月11日です。 商業ローンは2021年8月25日に修正され、満期日が2023年2月25日に延長され、元本が増額されました 469,914ドルまで。固定金利ローンの月々の支払い額は27,164ドルで、満期日に全額返済されました。商業ローンには 753ドルの発行費用を資本計上し、ローンの全期間にわたって一律に償却しています。

2022年10月31日、当社はエントリーしました ポニー・エクスプレス・プラクティスの買収の一環として、FSbに3つの別々の商業ローンを提供しました。FsBとの最初の融資が開始されました 2022年10月31日のイントの金額は、2,086,921ドルでした。ローンの固定金利は 5.97% で、満期日は10月です 31、2025年。固定金利ローンの月々の支払い額は23,138ドルです。ただし、最終的な月々の支払い額は1,608,530ドルです。商業ローンには 25,575ドルの発行費用は、資本計上され、ローンの全期間にわたって一律に償却されます。

締結されたFsBとの2回目の融資は 2022年10月31日のイントの金額は40万ドルでした。ローンの固定金利は 5.97% で、満期日は10月31日です。 2042。固定金利ローンの月額支払い額は2,859ドルです。商業ローンの発行費用は3,277ドルでしたが、それを資本計上すると ローンの全期間にわたって一律で償却されます。

FsBとの3回目の融資が締結されました 2022年10月31日のイントの金額は70万ドルでした。ローンの固定金利は 6.75% で、満期日は4月1日です。 2023。固定金利ローンの月々の支払い額は6,903ドルですが、最終的な月額支払い額は423,278ドルです。商業ローンはそうではありませんでした 資本化された発行費用はありますか。

2022年12月16日に、当社は参入しました Old 41 Practiceの買収の一環として、FsBに2つの別々の商業ローンを提供しました。FSbとの最初の融資が締結されました 2022年12月16日の金額は、568,000ドルでした。ローンの固定金利は 6.50% で、満期日は12月16日です。 2025。固定金利ローンの月額支払い額は4,772ドルで、満期時に残りの元本残高が全額返済されます。ローンには 2022年12月31日に終了した年度の発行費用4,531ドル。これは資本化され、全期間にわたって直線的に償却されます ローンの。

締結されたFsBとの2回目の融資は 2022年12月16日までの金額は、64万ドルでした。ローンの固定金利は 6.50% で、満期日は12月16日です。 2025。固定金利ローンでは、毎月約2,830ドルが12回支払われ、その後に毎月7,443ドルが支払われます。そして、利息があります 率は 6.50% です。ローンの発行費用は5,077ドルで、資本計上され、ローンの全期間にわたって一律に償却されます。

FSbの商業ローンは保証されています 最高経営責任者兼社長のキンボール・カーと、副会長兼最高執行責任者のチャールズ・スティス・カイザーによるものです。

6月30日の時点でFSBに支払われる手形 2024年と2023年12月31日は、次の内容でした。

会社は5,090ドルと3,380ドルを償却しました 2024年6月30日と2023年6月30日までの3か月間の発行費用の合計です。会社は10,180ドルを償却しました と、2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の発行費用の合計は、それぞれ6,781ドルです。これは、FsB支払手形です。

2024年6月30日現在の支払予定手形と 2023年12月31日は次のような内容でした：

未払手形の返済要件 2024年6月30日現在、今後数年間の概要は次のとおりです。

ブリッジノート

2021年12月に、当社は参入しました ターゲット・キャピタル1、LLCとドラゴン・ダイナミック・カタリティック・ブリッジSACファンドによる合計金額2,500,000ドルの2つのつなぎ融資に 短期担保付転換社債（「ブリッジノート」）。ブリッジノートは会社の普通株式に転換可能です。 株主の選択による新規株式公開（「IPO」）が成功すると、IPOの35％割引になります 価格。ブリッジノートの額面価格は2,500,000ドルで、オリジナル発行割引（「OID」）は 12% で、満期日があります 2023年1月24日の。30万ドルのOIDは、ローンの全期間にわたって償却されます。会社が会社の発行をしていない場合 証券に提出され、発効が宣言された登録届出書に基づく新規株式公開における普通株と 取引委員会（「SEC」）と「国内証券取引所」への普通株式の上場 2023年1月24日までに改正された1934年の証券取引法の第6条（「適格融資」）の転換は 価格はIPO価格から40％割引に設定されます。ブリッジノートは、1,100,000ドルの純収入を2回に分けて調達されました 2021年12月と2022年1月の2回目の分割払い。ブリッジローンの発行費用は、最初の分割払いで70,500ドル、54,000ドルでした ローンの全期間にわたって定額償却される2回目の分割払いです。会社は発行分の0ドルと62,758ドルを償却しました 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間の費用。会社は発行費用の0ドルと62,758ドルを償却しました 2024年および2023年6月30日に終了した6か月間。

ブリッジノートと一緒に 同社は2022年1月24日に、ターゲット・キャピタル1、LLCとドラゴン・ダイナミック・カタリティック・ブリッジSACファンド（総称して 「ブリッジ・レンダー」)。この新株予約権により、ブリッジレンダーは会社のクラスA普通株式を購入する資格がありました。 IPOの1株あたりの価格と同じです。行使時に購入の対象となる会社の普通株式の数量 新株予約権は、以下の場合を除き、ブリッジノートの額面価格の 50% を、適格融資の1株あたりの価格で割ったものに等しくなります。 a）適格融資が2023年1月24日までに完了していません。その場合、購入の対象となるクラスA普通株式の数量は 新株予約権を行使すると、ブリッジノートの額面価格の 75% を1株あたりの価格で割った金額になります 適格資金調達。適格融資が完了していないか、ブリッジノートが1月またはそれ以前に全額返済されていない場合 2027年24日、その場合、ワラントの行使時に購入される普通株式の数量は、100％の金額になります 額面価格を1株あたりの価格で割って、クラスA普通株式1株の公正市場価値に等しい値を、相互に合意したクラスA普通株式1株の公正市場価値に等しくなります 所有者と会社。ワラントは発行日の5周年まで行使可能です。ワラントは償還できます 会社の普通株が国の証券で取引される場合は、適格融資後いつでも会社の選択で 適格融資における当社の普通株式の購入価格に2を掛けたものに等しい価格で交換します 連続10取引日の期間。

2022年11月18日に、当社は参入しました Target Capital 1, LLCのオリジナル発行割引担保付転換社債ローンに1,136,364ドルで。メモは原本で発行されます 満期日が2023年3月31日（「初期満期日」）または会社の満期日のいずれか早い方に、12％の割引を発行します が提出し、発効が宣言された登録届出書に基づく新規株式公開での普通株式の売却 証券取引委員会と「国内証券取引所」への普通株式の上場 改正された1934年の証券取引法のセクション6（「適格融資」または「満期日」）。 会社が最初の満期日またはそれ以前にフォームS-1登録届出書をSECに提出したが、条件を満たしている場合 その日までに融資が終了していない場合（「自動延長」）、この手形に基づくすべての元本と未収利息は 2023年9月30日（「最終満期日」）またはこのメモが必要となる日付よりも早い日付になり、現金で支払われるようになります 返済されます。この紙幣には、当初発行分の割引により、年率 12% の利子がかかります。オートマチックが発生すると 延長すると、この手形は、開始日に年率 12% の利率で利息が発生し始めるものとします 紙幣が変換されるか、全額支払われるまでの自動延長。会社はこの紙幣の元本を全額支払うことができ、 元本保有者の事前の書面による同意なしに、満期日より前に発生した未払利息 1,136,364ドルに、未払利息はあるが未払利息をすべて加えた金額に 120% を掛けたものです。さらに、そして会社が必要とする範囲で この手形を現金で支払うこと。これは、適格融資の締め切り日に会社が予定している初回満期日またはそれ以降に現金で支払うことです 所有者に1,136,364ドルに、未払利息をすべて加え、120％を掛けた金額を支払うものとします。発生時と継続中 債務不履行事由（手形に定義されているとおり）の場合、債務不履行事由が解消されるまで、または手形が全額返済されるまで、会社が支払います 毎月の総収入（すべての子会社を含む）の20％。これは元本の支払いに適用されます このメモには興味があります。転換価格（「転換価格」）は、一般市民が支払う価格と等しくなければなりません に、会社の適格融資額に0.65を掛けたもの（または自動延長後の場合は0.60）。

オリジナル号と併せて Target Capital 1, LLCの割引担保付転換社債は、所有者にクラスAの普通株式と株式412株を発行しました 所有者に1株あたりの価格と同じ購入価格で会社の普通株式を購入する権利を与える分類新株予約権 IPOで。新株予約権の行使時に購入される会社の普通株式の数量は、 適格融資が完了していない場合を除き、ブリッジノートの額面価格を、適格融資の1株あたりの価格で割ったものです 2023年3月31日までに、その場合、新株予約権の行使時に購入されるクラスA普通株式の数量は ブリッジノートの額面価格の 75% を、適格融資の1株あたりの価格で割ったものに等しいです。

2022年11月18日に、当社は参入しました 622キャピタルLLCのオリジナル発行割引担保付転換社債を568,182ドルで。ノートはオリジナル発行割引で発行されます の12％で、満期日は2023年1月24日（「622の初期満期日」）または会社の が提出し、発効が宣言された登録届出書に基づく新規株式公開での普通株式の売却 証券取引委員会と「国内証券取引所」への普通株式の上場 改正された1934年の証券取引法のセクション6（「適格資金調達」または「622満期日」）。 会社が6.22の初期満期日またはそれ以前にフォームS-1登録届出書をSECに提出したが、条件を満たしている場合 その日までに融資が終了していない場合（「自動延長」）、この手形に基づくすべての元本と未収利息は 2023年7月24日（「622最終満期日」）またはこのメモが必要となる日付よりも早い日付になり、現金で支払われるようになります 返済されます。この紙幣には、当初発行分の割引により、年率 12% の金利がかかります。オートマチックが発生すると 延長すると、この手形は、開始日に年率 12% の利率で利息が発生し始めるものとします 紙幣が変換されるか、全額支払われるまでの自動延長。会社はこの紙幣の元本を全額支払うことができ 元本保有者の事前の書面による同意なしに、622年の満期日より前に発生した未払利息 568,182ドルに、未払利息はあるが未払利息をすべて加えた金額に 120% を掛けたものです。さらに、そして会社が必要とする範囲で この手形を現金で支払うこと。これは、適格融資の締め切り日に会社が予定している最初の満期日の622日またはそれ以降に現金で支払うことです 所有者に568,182ドルに、未払利息をすべて加え、120％を掛けた金額を支払うものとします。発生時と継続中 債務不履行事由（手形に定義されているとおり）の場合、債務不履行事由が解消されるか、手形が全額返済されるまで、会社が支払います 毎月の総収入（すべての子会社を含む）の20％。これは元本の支払いに適用されます。 このメモには興味があります。転換価格（「転換価格」）は、一般市民が支払う価格と等しくなければなりません に、会社の適格融資額に0.65を掛けたもの（または自動延長後の場合は0.60）。

オリジナル号と併せて 662 Capital LLCの割引担保転換社債は、保有者に権利を与える株主株式分類ワラントを発行しました IPOの1株当たりの価格と同等の購入価格で会社の普通株式を購入すること。会社の数量 新株予約権の行使時に購入される普通株式は、ブリッジノートの額面価格の 50% をで割ったものです 適格融資の1株当たりの価格。ただし、適格融資が2023年3月31日までに完了していない場合は例外で、その場合は数量が 新株予約権の行使時に購入されるクラスAの普通株式は、ブリッジの額面価格の 75% に相当します ノートを適格融資の1株あたりの価格で割ったものです。

令状は法的に取り外し可能であると見なされました ブリッジノートからで、ブラックショールズ法を使用してブリッジノートの相対的な公正価値を決定して公正評価されました 取り外し可能なワラント。ブラック・ショールズ計算の重要なインプットには、行使価格と普通株式価格が含まれていました の期間は5年間で0.44ドル、ボラティリティ率は27％、リスクフリーレートは1.53％です。ブリッジノートのために受け取った収益は配分されました 相対的な公正価値に基づく独立新株予約権へ。ASC 470によると、ワラントの相対的な公正価値 負債の割引額は429,284ドルです。これは、ローン期間中、定額制で支払利息として償却されます。

のブリッジノートのロールフォワード 2023年6月30日までの6か月間は以下の通りです：

2023年6月30日、当社は参入しました 会社のブリッジノートの各貸し手との交換契約（「交換契約」）に、それに基づく 貸し手は、既存のブリッジノートをそれぞれコンバーチブルの29,896株、352,771株、59,792株と交換しました シリーズA優先株（コンバーチブルシリーズ優先株合計442,458株）（以下「取引所」）。エクスチェンジ 会社が最初の公開を完了しなかったら、契約は取り消され、以前のブリッジノートは復活していたでしょう 2023年9月1日までに提供します。2023年8月31日にIPOが完了すると、当社はブリッジノートの消滅を認識しました ASC 470に従い、16,105ドルの債務消滅損失を認識しました。当社は、2,567,866ドルの有益な転換機能を認識しました に関連する4ドル（逆分割前）の募集価格によるIPO当日のシリーズA優先株の発行については その日付でIPOが判明しました。

転換社債

2021年3月18日から12月28日の間に、 当社は、6.00% の劣後転換約束手形（「転換社債」）の元本総額2,102,500ドルを発行しました。 2022年12月31日に終了する年度に、当社は 6.00% 転換社債の元本総額1,612,000ドルを発行しました。 2023年3月、当社は元本総額650,000ドルの転換社債を、さらに5つに分けて発行しました。 保有者。転換社債は、会社の募集時に会社のクラスA普通株式に転換可能です 公募（「IPO」）で株式を売却します。所有者の選択により、未収利息と元本が支払われる場合があります 現金またはクラスAの普通株式（1株あたりの始値の25％（25％）割引を反映した株式数 クラスAの普通株です）。転換社債は、各保有者の発行日から5年間満期です。満期日の前に、 保有者は、会社のIPO時に転換社債をクラスA普通株式に転換する権利があります。IPO時に、未払金 未払利息は、選択されなかった残高については、翌月の3月の第1営業日に現金で支払う必要があります クラスAの普通株式に転換されます。転換社債には40,000ドルの発行費用がかかり、そのまま償却されました 転換社債の存続期間に関する方針です。当社は、終了した3か月間に、1,993ドルと1,993ドルの発行費用を償却しました それぞれ2024年6月30日と2023年6月30日。当社は、2024年6月30日と2023年6月30日までの6か月間、それぞれ3,987ドルと3,965ドルを償却しました。

会社のIPOのクロージング時に 2023年8月31日、転換社債保有者の過半数が、元本4,014,500ドルと399,818ドルの合計額を転換することを選択しました 1株あたり30.00ドルの転換価格で、クラスA普通株式14,953株への未収利息です。会社は利益を計上しました 1株あたり40ドルから元本と未払額を差し引いたIPO価格に基づく1,569,395ドルの転換日時点での転換機能 普通株式に転換された転換社債残高の利息。コンバーチブル社債の保有者4名と、集計額あり 元本残高250,000ドルが現金で返済され、元本残高が100,000ドルの投資家1人が支払われることを選択しました 2024年2月28日には、支払い日までの未収利息 6% を含みます。

支払い可能なローン

2023年5月30日、当社は参入しました 無関係の第三者金融機関との総収入1,050,000ドルのマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約を結んでいます。の下に 契約条件では、会社は26週間にわたって毎週57,346ドルを支払う必要があり、最初の支払い期限は2023年6月6日です。資金調達 アレンジメントの実効金利は 49% です。融資契約には、新規発行割引（「OID」）が含まれています 441,000ドル、発行費用は5万ドルです。融資契約に関連するOIDと発行費用は、残高に表示されます シートは、融資契約の帳簿価額から直接控除され、実効利法を使用して償却されます。

2023年8月10日、会社は修正しました 追加の507,460ドルを借りるという資金調達の取り決めにより、28歳以上の週ごとの返済額は76,071ドルに増えます 週間。この改正により、実効金利は 41% に引き下げられました。借り換えの結果、債務修正による損失は441,618ドルになりました。

2023年11月28日、会社は修正しました 追加の531,071ドルを借りるという資金調達の取り決めにより、毎週の支払い額は56,800ドルに減り、40ドル以上で支払われます 週間。この改正により、実効税率が 49% に引き上げられました。借り換えの結果、債務修正による損失は485,436ドルになりました。

2024年1月18日、会社は修正しました 追加の549,185ドルを借りるという資金調達の取り決めにより、毎週の支払い額は86,214ドルに増え、43ドル以上で支払われます 週間。この改正により、実効金利は 52% に引き上げられました。借り換えの結果、負債修正による損失は728,278ドルになりました。

2024年5月7日、会社は修正しました 追加の518,750ドルを借りるという資金調達の取り決めにより、毎週の支払い額は90,229ドルに増え、48ドル以上で支払われます 週間。この改正により、実効金利は 49% に引き下げられました。借り換えの結果、債務修正による損失は859,584ドルになりました。

2024年4月4日、当社は参入しました とは関係のない別の第三者金融機関との総収入42万ドルの新しい融資契約を結んでいます。の下に 契約条件では、会社は28週間にわたって毎週21,600ドルを支払う必要があり、最初の支払い期限は2024年4月8日です。資金調達 アレンジメントの実効金利は 51% です。融資契約には、新規発行割引（「OID」）が含まれています 184,800ドル、発行費用は2万ドルです。融資契約に関連するOIDと発行費用は、残高に表示されます シートは、融資契約の帳簿価額から直接控除され、実効利法を使用して償却されます。

終了した3か月と6か月の間に 2024年6月30日、当社はOIDと発行費用をそれぞれ605,611ドルと984,924ドルで償却しました。金額は利息に含まれます 運用明細書に記載されている費用。2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は1,148,887ドルと2,181,427ドルを稼ぎました 未払ローンの支払いで。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で支払われるローンの未払い残高は3,313,925ドルでした と2,809,820ドルです。資金調達契約は、第一担保権を有する会社のほぼすべての資産の持分によって担保されています 売掛金勘定で。資金調達の取り決めは会社のCEOによって保証されています。

転換社債買掛金

2024年3月26日、インスパイアが入りました 特定の投資家との証券購入契約（「購入契約」）を締結します。購入契約に従い、 インスパイアは投資家にOIDシニアノート（「転換社債」）を50万ドルで増額しました。買掛金転換手形 満期日が2024年12月26日または資本調達の完了（「満期日」）のいずれか早い方です。

2024年6月11日、インスパイアは 2人の投資家との証券購入契約（「購入契約」）。購入契約によると、インスパイア 投資家に発行されたOIDシニアノート（「転換社債」）を1枚あたり250,000ドルで増額します。買掛金転換手形 満期日が2025年2月11日または資本調達の完了（「満期日」）のいずれか早い方です。

買掛金転換手形には 最初に発行された割引（「OID」）。これは、（i）買掛債が満たされている場合は、（i）15％（15％）になります。 そして、最初の発行日（その用語は注記で定義されています）の45日目またはそれ以前に全額支払われます、（ii）二十日 転換社債の買掛金が45日目以降、90日目（90日）までに充足され、全額支払われた場合のパーセント（20％） 最初の発行日の翌日、および（iii）その90日目以降は、30パーセント（30％）。買掛金転換社債は、次の場所で前払いできます。 満期日の前ならいつでも、違約金はありません。

買掛金転換社債は Inspireの将来の資本調達（負債、株式、またはその他の形態の資本調達）から全額返済されます。集められたすべての資金 転換社債の支払額が全額返済されるまで、転換社債の返済に使用する必要があります

買掛金転換手形は転換可能です 発行後いつでも、インスパイアの普通株式の全部または一部を、債券保有者の裁量により確定時に発行後いつでも 1株あたり0.03ドルの転換価格（「固定転換価格」）。

転換社債の支払手形が 満期日までに返済されない場合、デフォルトの規定は次のとおりです。（i）額面（このような用語は、コンバーチブルで定義されています） 転換社債の支払手形）は、20％増加します（OIDの50％、額面金額1,000,000ドル）。（ii） 転換社債買掛金の転換価格は、（a）固定転換価格または（b）20％のどちらか低い方で転換可能になります 3日間の出来高加重平均価格（「デフォルトの換算価格」）に割引します。

ブルーヘロン

会社はコンサルティングを開始しました 2021年6月24日にブルーヘロンコンサルティング（「BHC」）と締結した契約。これに従い、BHCは次の事項について当社と協議します 当社が米国全土で獣医診療所を買収したことに関連して継続し、今後もサービスを提供していきます 買収戦略や特定の買収に関連して、会社の事業および財務顧問を務めます ターゲット。会社の取締役兼最高執行責任者であるチャールズ・スティス・カイザーは、BHCの最高執行責任者であり、 会社の取締役であるチャールズ「チャック」カイザー博士は、BHCの最高ビジョナリーオフィサーです。2023年の第4四半期に 経営陣はブルーヘロンとのサービス契約を終了しましたが、それでもブルーヘロンを臨機応変にサービスに使用しており、費用が発生しています 2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の費用は、それぞれ15,141ドルと312,533ドルです。会社は83,168ドルを負担し、 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の費用は、それぞれ542,147ドルです。これらの費用は「一般」の一部として記録されます および管理費」は、添付の要約連結営業報告書に記載されています。

コンサルティング契約に基づき、BHCは 次のような継続的なサービスの月額料金を受け取る権利があります。

解約時には、すべて未収ですが まだ支払われていない手数料や費用は、請求の有無にかかわらず、BHCに支払わなければなりません。

スターサークルアドバイザリー

会社はコンサルティングを開始しました 2022年8月2日、スターサークル・アドバイザリー・グループ合同会社（「スターサークル」）と、非独占的に財務コンサルタントを務める契約を結びました 基礎。ブリッジファイナンスと会社の新規株式公開の手配を支援します。スターサークルは所有および管理されています 会長、最高経営責任者兼社長のキンボール・カー、暫定最高財務責任者兼社長のピーター・ラウ、ジェームズ・コールマンによって、 ディレクター、そしてリチャード・マーテン、ディレクター。スターサークルには月額33,000ドルの料金が支払われ、毎月支払う必要があります。各当事者に責任があります 自社の通常の事務費と人件費のためです。ただし、スターサークルは、会社からの事前の書面による同意を得て、 航空旅行、宿泊、会社の申告料など、必要な特別経費の払い戻し。コンサルティング契約は 2024年8月1日に終了します。ただし、両当事者の相互合意により、またはいずれかの当事者が30日前に書面で通知して早期に終了した場合を除きます。 2023年の第4四半期に、経営陣はスターサークル・アドバイザリーとのサービス契約を終了し、0ドルと99,000ドルの負担がありました で、それぞれ2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の費用。会社は0ドルと198,000ドルの費用を負担しました それぞれ2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間です。これらの費用は、「一般管理費」の一部として計上されます 経費」は、添付の要約連結営業報告書に記載されています。

CEOワラント

2023年1月1日、取締役会は 最高経営責任者のキンボール・カーに付与されたワラントのキャッシュレス行使により発行可能なクラスA普通株式500株を発行しました （「CEO」）および取締役会会長が、会社の融資に対する個人保証の対価として。令状 2028年1月1日に期限切れになります。ワラントは、1株あたりの購入価格で全額支払われたクラスA普通株式の評価対象外株式です に提出された登録届出書に従って新規株式公開を通じて売却された普通株式の1株あたりの価格と同じです そして、証券取引委員会によって国の証券取引所で発効が宣言されました。ワラントは公正に評価されました ブラック・ショールズ法を使用してCEOに発行されるワラントの公正価値を決定する価値。黒人の重要なインプット ショールズの計算には、行使価格と普通株式価格1.73ドル、ボラティリティレート27.13％、リスクフリーレート3.94％が含まれていました 任期は5年です。新株予約権は発行時点で2,701ドルで、全額が経費として計上されていました と、添付の未監査要約連結営業報告書にある6月に終了した6か月間の管理費 30、2023年。

会社には発行する権限があります は1億7000万株で、そのうち1億株がクラスA普通株式に指定されており、額面価格は1株あたり0.0001ドル、20,000,000株です。 株式はクラスb普通株式として指定され、額面価格は1株あたり0.0001ドルで、50,000,000株が優先株として指定されています 1株あたり額面0.0001ドルの株式（「優先株」）。

クラスA普通株式の各発行済株式 株式は、会社の株主、およびクラスAコモンの各保有者が議決権を有する各事項について議決権があります 株式は、その保有者が保有するクラスA普通株式1株につき1票の議決権があります。

クラスb普通株式の各発行済株式 株式は、会社の株主、およびクラスb普通株の保有者が議決権を有する各事項について議決権があります 株式は、その保有者が保有するクラスb普通株式1株につき25票の票を獲得する権利があります。各クラスbの普通株式は 1/100にコンバーチブルです^番目の クラスAの普通株式の1株です。

クラスA普通株式の全株式 とクラスBの普通株式（総称して「普通株式」）は同一であり、その保有者にも同じ権利が与えられます 上記に別段の定めがある場合を除き、権利と特権。

2022年11月15日に、両社は 2023年6月30日までのアルケミー・アドバイザリー合同会社とのコンサルティング契約を修正しました。契約修正には追加料金が規定されています 40,000ドル、および当社のクラスA普通株式833株の制限付株式。同社は144,168ドルの公正価値を記録しました 2023年6月30日までの3か月と6か月間にそれぞれ36,042ドルと72,084ドルが支出された普通株式の。会社 契約期間中に発行された普通株式の費用を償却します。

2022年11月15日に、当社は参入しました 2023年6月30日までの662 Capital LLCとコンサルティング契約を結んでいます。契約では、会社が417株の制限付株式を発行することを規定しています 提供されたサービスの当社のクラスA普通株です。会社は普通株式の72,084ドルの公正価値を次のように記録しました 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間に、それぞれ18,021ドルと36,042ドルが支出されました。会社は費用を償却します 契約期間中に発行された普通株式。

コンバーチブルシリーズA優先株

2023年6月30日、会社は修正しました シリーズA優先株式の指定証明書の提出による定款です。の100万株 シリーズA優先株はシリーズAの指定証明書に基づいて認可されており、それぞれの記載価値は1株あたり10.00ドルです 一株、額面金額は0.0001ドルです。シリーズA優先株の配当率は、記載されている年率の 12% に相当します。 このような配当金は、現金で支払うことも、会社が単独で選択して現物で支払うこともできます。

シリーズA優先株の保有者 会社が解散、清算、または清算された場合、株式は清算優先権の対象となります。 記載価値に、当該株式の未払配当金および未払配当金を加えたもの。シリーズA優先株式の保有者には、以下の権利もあります そのような株式をいつでも、その所有者の選択により、等しい数のクラスA普通株式に転換します 表示価格を換算価格で割った値。換算価格は、1ドルの出来高加重平均価格の60％に相当します 転換日の直前の3取引日における当社のクラスA普通株式。しかし、 会社の存続期間中、転換価格がクラスA普通株式の1株当たり価格の50％を下回ることはできません 新規株式公開。当社の市場取引の最初の3日間の取引中に何らかの転換が行われた場合、転換価格は 会社が引受する新規株式公開の価格の 60% に相当します。

2023年11月7日、会社は修正しました 授権優先株式の総額を200万株増やすという定款です。

コンバーチブルの転換価格 シリーズAの優先株は、任意の株式配当、株式分割、株式の組み合わせ、再分類の調整後、1株あたり1.00ドル以上でなければなりません またはシリーズA優先株の修正日以降に行われた同様の取引。

シリーズAプリファードの保有者 株式には、株主の投票に提出されたすべての事項について、転換後のまま株主とともに議決権を行使する権利があります 当社のクラスAおよびクラスBの普通株式を、まとめて1つのクラスとして議決権を行使します。

2023年6月30日に、当社は以下を発行しました ブリッジノート（「取引所」）と引き換えに、シリーズA優先株442株をブリッジノートの保有者に渡します。

取引所に関連して、 会社はまた、クラスAの普通株式を追加購入するためのワラント（「新新株予約権」）を発行しました。新新株予約権 元ブリッジノート保有者が保有していた既存のワラントと引き換えに発行されました。発行される株式の行使価格 新新株予約権によると、この募集で発行されるクラスA普通株式の価格です。への株式数 新新株予約権の行使時に発行されるは、発行済のシリーズA優先株式価値の 75% を割ったものに等しい 行使価格で。また、取引所に関連して、当社は新しい登録権契約を締結しました（「新規 各所有者との登録権契約」）。これに従い、会社は公募転売を登録することに同意しました シリーズA優先株式の転換時および新新株予約権に基づく行使時に発行可能なクラスA普通株式です。 新しい登録権契約は、以前のシニアとの間で確保された以前の登録権契約に完全に優先します 貸し手。会社が2023年9月1日以前に新規株式公開を終了しなかった場合、交換契約は 取り消されたと見なされ、以前のブリッジノートは復活したものとみなされます。提供内容は会社の管理外だったので 2023年8月31日にIPOが完了するまで、当社はブリッジノートの完全消滅を認識しませんでした。会社 IPO期日にシリーズA優先株を発行することで、2,567,866ドルの有利な転換機能が認められました その日時点でわかっているIPOに関連する4ドル（逆分割前）の募集価格に。

12月31日に終了する年度中に、 2022年、当社は適格401（K）退職金制度を実施しました。当社は、対象となる国内の正社員が参加できるようにしています 特定の40.1万プランで。このプランでは、任意の年間会社拠出金が支給されます。さらに、従業員は一部を拠出することができます 彼らの給与の一部をプランに寄付します。40.1万プランの一部は、会社によって部分的にマッチングされます。プランは修正または終了することがあります いつでも。当社は、2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月間に、それぞれ41,389ドルと4,785ドルを拠出し、支出しました。 当社は、2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間に、それぞれ81,653ドルと9,780ドルを拠出し、支出しました。

それ以来、会社は損失を被っています 創業により、純営業損失（「NOL」）の繰越が発生しました。2024年6月30日および2023年12月31日現在、税金はかかりません これらのNOL繰越金に関する利益は、添付の財務諸表で報告されています。なぜなら、当社は 連邦法域と州法域を合わせたNOLにおける当社の純繰延税金資産の実現については、さらに検討されました 実現しない可能性が高いため、純損失の繰越による潜在的な税制上の優遇措置は完全に相殺されます 評価手当全額で。会社の実効税率は、連邦法定税率とは異なります。なぜなら、会社は は、純繰延所得税資産に対して全額評価引当金を設けています。

リースの会計処理 賃借人として

取り決めがあるかどうかは会社が決めます は開始時のリースです。オペレーティングリースは、使用権資産（「ROU」）、オペレーティングリース負債、およびオペレーティングリースに含まれます リース負債、非流動負債。リース負債は、将来の最低リース支払い額を超える現在の価値に基づいて認識されます 開始日のリース期間。締結されたリースには暗黙の利率はありません。会社は増額借入を行っています 将来の支払いの現在価値を決定する際に、リース開始日に入手可能な情報に基づく料金です。インクリメンタル借入 金利は、同様の条件と支払い条件で、また経済環境において、担保ベースの金利に近いものと見積もられています リース資産が置かれている場所。ROUの資産には、前払いのリース料や発生した最初の直接費用も含まれます リースインセンティブは含まれません。会社のリース条件には、リースを延長または終了するオプションが含まれる場合がありますが、それは認められています 会社がそのオプションを行使することが合理的に確実な場合。最低リース料のリース費用は リース期間中は定額制です。初期期間が12か月以下のリースは貸借対照表には記録されません。

同社はオペレーティングリースを持っています 不動産。当社は、子会社間で特定の会社間リースを締結しており、これらの取引や残高は解消されています を連結したもので、下記の表や情報には反映されていません。

リース費用の要素が含まれています 当社の未監査要約営業報告書は次のとおりでした：

リースに関連するその他の情報 は以下の通りです：

リースに関連する金額が提示されました 2024年6月30日および2023年12月31日現在の未監査の要約貸借対照表には、次の項目があります。

将来の最低リース 2024年6月30日現在のリースで必要な支払いは次のとおりです。

2024年6月30日の時点で、実質的に 会社の資産はすべて、会社の信用枠の担保として差し入れられました。

2023年11月30日、当社は参入しました 3で普通株式購入契約を結んでいます^赤 当事投資家（「投資家」）、その投資家 会社のクラスA普通株式を最大3,000万ドル購入することを約束しました。

規約の下で、かつ 購入契約の条件では、会社には投資家に売却する権利がありますが、義務はありません。投資家は 最大3,000万ドルのクラスA普通株式を購入する義務があります。このようなクラスA普通株式の売却 会社（もしあれば）には特定の制限が適用され、会社の単独の裁量で随時制限されることもあります。 再販登録の申請や有効性など、特定の慣習条件が満たされた後に始まる期間 米国証券取引委員会（以下「委員会」）に売却する株式に関する声明 購入契約に基づく投資家で、その日の24か月目の翌月の1日に終了します 再販登録届出書は委員会によって有効と宣言されています。投資家には、会社に売却を要求する権利はありません クラスA普通株式を投資家に提供しますが、投資家は次の条件に従ってクラスA普通株式を購入する義務があります 特定の条件と制限を条件として、会社が配信する有効な購入通知です。

購入価格

クラスA普通株式の株式 当社が発行し、投資家が購入する商品は、1日の最低取引量加重額の95％に相当する購入価格で売却されます ナスダック・キャピタル・マーケット（または適格な代替取引所）でのクラスA普通株式の3年連続の平均価格 取引日の直後の取引日で、会社が投資家に有効な購入通知を送ります。そのような 購入価格は、組織再編、資本増強、非現金配当、株式分割、株式併合、または同様の方法で調整されます クラスA普通株式に関する会社による取引。

クラスA普通株の実際の売却 投資家にとっての株式は、会社が随時決定するさまざまな要因に左右されます。その中には、とりわけ次のようなものがあります。 市況、会社のクラスA普通株式の取引価格、および会社の運転資金ニーズ（ある場合）。

売上からの純収入は、もしあれば、 当社への購入契約に基づくものは、当社がクラスA普通株を売却する頻度と価格によって異なります 株式を投資家に。当社は、そのような投資家への売却から当社が受け取った収益が、次の目的で使用されることを期待しています。 運転資金と一般的な企業目的。

購入限度額

購入契約に従い、 会社は投資家にクラスA普通株式の購入を要求することはできず、投資家には購入する義務はありません ナスダックキャピタルのクラスA普通株式の1日の平均取引量の（i）100％の最低額に等しい数を超えています 直前の5取引日連続での市場（または該当するその他の適格な国内証券取引所） 有効な購入通知が投資家に届けられる取引日、（ii）クラスでの1日の取引量の 30% 割引 ナスダック・キャピタル・マーケット（または該当する場合はその他の適格な国内証券取引所）の普通株式、および（iii）200万ドルの分配 取引日の直前の取引日におけるクラスA普通株式の出来高加重平均価格で 有効な購入通知が投資家に届けられます。

特定の該当するものと一致しています ナスダックの規則では、当社は投資家にクラスAの普通株を12,143株以上発行することはできません（「取引所」） 購入契約に基づく上限」）。会社のクラスAの株式の19.99％に相当する株式数は 当社が株主を獲得しない限り、購入契約の締結直前に発行され発行された普通株式 ナスダックまたはその他の適用規則に従って、当該限度額を超えるクラスA普通株式を発行する承認 該当する国内証券取引所。

手数料

投資家への対価として クラスA普通株式の購入という取消不能な約束は、購入契約の締結時に、会社が義務付けられました 600,000ドルを1日の平均出来高加重で割った金額に等しいクラスA普通株式の数を投資家に発行します 取引が終了する5日間連続のナスダック・キャピタル・マーケットにおけるクラスA普通株式の平均価格 会社が登録権契約に従って最初の登録届出書を提出する直前の日付 以下に説明します。特定の状況では、会社は投資家に60万ドル相当の現金手数料を支払う義務が生じる場合があります 購入書に詳しく記載されている条件および条件に従い、クラスA普通株式を発行する代わりに 契約。

特定の表明、保証 と契約

購入契約には慣習が含まれています 会社と投資家のそれぞれの表明、保証、条件、および補償義務。購入に応じて 契約、投資家は、直接的または間接的に、いかなる方法でも、空売りを行わないことに同意しています 会社のクラスA普通株式またはクラスA普通株式に関するネットショートポジションを設定するヘッジ取引 株式。さらに、当社は、とりわけ、購入契約の調印から24か月を記念して、契約を結んでいます。 クラスAの普通株式または転換可能または行使可能な有価証券を発行する契約を行わないか、または締結すること、 限られた状況を除いて、クラスA普通株式に交換可能です。

会社には解約する権利があります 株式の初回売却に関する先例の一定の条件が満たされたら、いつでも購入契約を結ぶことができます 投資家に。ただし、当社が文書化されたすべての手数料と金額を投資家の弁護士に支払うことを条件とし、契約があれば 再販登録届出書の発効前に解約され、会社は60万ドルの現金コミットメント手数料を支払います 投資家、または、その効力発生後に契約が終了した場合は、クラスAコモンのコミットメントシェアをすべて発行する会社 株式を投資家へ。

購入契約は自動的に (i) 委員会に提出された最初の再販登録届出書の発効日から24か月の記念日に終了します。 （ii）投資家がトータル・コミットメントを購入する日、（iii）クラスA普通株式がなくなった日 ナスダック・キャピタル・マーケットまたは他の適格な国内証券取引所に上場、または（iv）会社が任意株式制度の対象となる場合、または 非自発的破産または破産手続き。

さらに、投資家は解約することができます （i）重大な悪影響（購入契約で定義されているとおり）が発生した場合の購入契約、 (ii) 会社の支配権変更取引の発生、(iii) 会社による登録届出書の提出しの失敗 登録権契約に定められた該当する期限までに、（iv）の有効期限が切れたり、利用できなくなったりするまでに 記載されているその他の特定の状況において、登録権契約に従って当社が提出した登録届出書 購入契約では、（v）クラスA普通株式の取引が3取引日連続で停止されること、 または（vi）会社による購入契約の重大な違反。この違反は、受領後10営業日以内に是正されません そのような違反の通知について。

2023年12月28日、会社は修正しました それを提供する契約（当社が投資家およびその関連会社に発行する必要のあるコミットメント株式の数は） （改正された1934年の証券取引法のセクション13（d）、およびそれに基づいて公布された規則13d-3に従って計算されています） に購入契約を結ぶと、投資家は発行済み株式の4.99％以上を受益所有することになります 会社のクラスA普通株の場合、会社は投資家に次のものを引き渡す義務があります：（i）クラスの株式数 投資家への発行によって有効になった後、投資家とその関連会社が恩恵を受ける普通株式 会社のクラスA普通株式の発行済み株式の 4.99% 未満の1株、および（ii）購入ワラントを所有しています クラスA普通株式（このようなワラント、「ワラント」）およびその行使時に発行可能な株式、「ワラント」 株式」）は、ワラント株式1株あたり0.01ドルの行使価格で、その数まで購入する権利を投資家に付与します のワラント株式数は、コミットメントとして投資家に発行する必要のある株式数の (x) の差に等しいです 4.99％の所有制限を除く株数、および（y）投資家に発行されるクラスA普通株式の数 コミットメントシェアとして。

改正案ではさらに次のことが規定されました。 会社がクラスA普通株式とワラント株式のコミットメント株式の総数を投資家に発行すると 投資家とその関連会社の受益所有権が、クラスA普通株式の発行済み株式の19.99％を超えるためです 会社の。

2024年2月14日、当社は以下を発行しました 投資家にとっては、1株あたりクラスA普通株12,143株。さらに、当社は2024年2月13日に、前払いワラントを発行しました 会社のクラスA普通株式を最大16,549株投資家に購入します。会社は株式とワラントを発行しました 購入契約の締結時に投資家に「コミットメントシェア」を発行する義務を果たすためです。 当社は、規則Dの規則506（b）に従い、登録を免除された株式とワラントを投資家に発行しました。 1933年の証券法。当社は、コミットメントシェアまたはワラントの発行に関する収益を一切受け取りませんでした また、投資家がワラント購入のためのワラントを行使しても、実質的な収益を受け取ることは期待していません 株式。

ホールドバック契約

バレー獣医サービスの一環として、 2023年11月にInc. を買収しました。購入金額の200,000ドルは、制限付現金取引として分類されます 添付の未監査の要約連結貸借対照表。ホールドバック契約では、80,000ドルは以下を条件としています 2025年11月8日現在も会社に雇用されている元オーナー（現在は会社の従業員）とバレー・ヴェット・プラクティスの両方 総収入が目標総収入の 105% を超えています。残りの120,000ドルは、両方の元所有者に依存しています（現在は 2025年11月8日現在、会社の従業員）はまだ会社に雇用されており、バレー・ヴェット・プラクティスの総収入は 目標総収入の 110% を超えています。

偶発的対価措置として 元所有者（現在は会社の従業員）の雇用が終了した場合、ホールドバック金額は自動的に没収されます ポストコンビネーションサービスの報酬として会計されています。会社はホールドバックからの偶発的対価を認識します 可能であれば同意。

会社はガイダンスに従います その後のイベントの開示に関するFASB ASC 855-10です。当社は、財務諸表が作成された日付までのその後の出来事を評価しました が発行され、同社がその後次のような事態を起こしたと判断されました：

2024年7月クラスAコモンのオファリング 株式

2024年7月12日、会社は閉鎖されました 当社が合計600万ユニット（以下「ユニット」）を売却するための公募で、募集価格1.00ドルで ユニットあたり。各ユニットは、当社のクラスA普通株式1株、1株あたり額面0.001ドル、または前払い1株で構成されています 会社のクラスA普通株式を1株購入するワラント（「事前積立保証券」）と1株を購入するワラント1枚 当社のクラスA普通株式（「ワラント」）の株式。

ザ・ ユニットには独立した権利はなく、独立した有価証券やユニットの構成要素として認証または発行されることはありません はすぐに分離可能で、オファリングで個別に発行されます。

その ワラントの行使価格は1.00ドルで、発行から6か月間行使可能です。事前に資金提供された 新株予約権は、クラスA普通株式の代わりに購入者に発行され、そうでなければそのような購入者の 会社が発行しているクラスA普通株の 4.99%（または、購入者の選択では 9.99%）を超える受益所有権 株、そのような購入者が選ぶなら。各事前積立ワラントは、いつでも行使してクラスA普通株を1株購入できます 1株あたり0.0001ドルの行使価格の株式。

その この募集に基づくクラスA普通株式、新株予約権および事前積立新株予約権の株式は、証券購入に従って売却されました 特定の投資家との契約。スパルタン・キャピタル・セキュリティーズ合同会社（「スパルタン」）は、 総収入の8％の手数料を提供し、手数料を受け取り、60,000ドルの説明対象外の費用と125,000ドルの払い戻しを受けました 会社とSpartanの間の契約書に基づく、弁護士費用と自己負担費用。

キモい プレースメントエージェントの手数料およびその他の募集費用を差し引く前のオファリングからの収益は、約6.0ドルでした 百万。

インスパイア獣医パートナーズ株式会社

経営陣の議論と分析 財政状態の

と操作の結果

将来を見据えた情報

次のディスカッションを読んで 連結財務諸表およびそれに付随する、当社の財政状態と経営成績の分析 そのメモは、Form 10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれています。

Form 10-Qのこの四半期報告書には 将来の見通しに関する記述。将来の見通しに関する記述は、将来に関する現在の仮定、期待、信念に基づいています 開発とそれが当社の事業に与える潜在的な影響。場合によっては、将来の見通しに関する記述を次のように見分けることができます 言葉：「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「するだろう」、「すべき」、「期待する」、「意図する」 「計画」、「予測する」、「信じる」、「おおよそ」、「見積もり」、「予測」、 「プロジェクト」、「可能性」、「継続」、「継続中」、またはこれらの用語やその他の用語の否定語 同等の用語。ただし、これらの言葉がないからといって、必ずしもその記述が将来を見据えたものではないというわけではありません。この情報 既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の業績、業績、または業績の原因となる可能性のあるその他の要因が含まれる場合があります 将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の業績、業績、または成果とは大きく異なる可能性があります。

すべてのリスクと不確実性を予測することはできません。 したがって、そのような情報は、そのような声明に記載されている結果や条件を表していると見なすべきではありません。 私たちの目的と計画が達成されること、そして私たちはこれらの正確性や完全性について一切の責任を負いません 将来の見通しに関する記述。これらの将来の見通しに関する記述には、当社の将来予想される、または想定される業績に関する情報が含まれています 潜在的な買収または合併目標に関する記述を含む業務、事業戦略、将来のキャッシュフロー、資金調達計画、 経営の計画と目標、将来の買収、将来の現金需要、将来の業務、事業に関するその他の声明 計画、将来の業績、および歴史的事実ではないその他の記述。

法律で義務付けられている場合を除き、次のことを行います 新しい情報、将来の出来事、変化の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務はありません そのような声明の基礎となる出来事、条件、状況、または仮定、またはその他。

[概要]

インスパイア獣医パートナーズ株式会社は法人です 2020年にデラウェア州で法人化されました。2022年6月29日、当社はネバダ州の法人に転換しました。会社の クラスAの普通株式は、ナスダック・キャピタル・マーケット（「NASDAQ」）でIVPのシンボルで取引されています。会社は所有し、運営しています アメリカ中の獣医病院。同社は、すべてにサービスを提供する小動物総合病院を専門としています 犬と猫の品種に重点を置いた、コンパニオンペットのマナーです。会社が拡大するにつれて、次のモダリティが増えると予想されます その病院で提供されるサービスの一部。馬のケアを含むポニーエクスプレス獣医病院社の買収に伴い 救急および専門サービスで、今後もそのようなサービスを拡大していくつもりです。

10の州に14の診療所があります この申請日に、インスパイアは、財務実績、市場での優位性、将来性のある既存の病院を買収します 買収対象に値する成長可能性。なぜなら、会社はリーダーシップとサポート体制を活用しているからです 米国全土に分散しているため、買収は1つの地域に集中していません。会社は以下のように事業を運営しています 1つの営業セグメントと報告対象セグメント。

同社はIVPプラクティスのマネージングメンバーです デラウェア州の有限責任会社であるホールディングス株式会社（「Holdco」）は、IVP CO Holding, LLC（「CO」）のマネージングメンバーです。 Holdco」)、デラウェア州の有限責任会社、IVP FLホールディング株式会社（「FL Holdco」）、デラウェア州の有限責任会社 会社、IVP テキサス・ホールディング・カンパニーLLC（「TX Holdco」）、デラウェア州の有限責任会社、KVCホールディング・カンパニーLLC（「KVC」） ハワイの有限責任会社であるHoldco」）とデラウェア州の有限責任会社であるIVP CAホールディング株式会社（「CA Holdco」） 会社、IVP MDホールディングカンパニーLLC（「MD Holdco」）、デラウェア州の有限責任会社、IVP OHホールディング（「OH Holdco」）、 デラウェア州の有限責任会社であるCo、LLC、デラウェア州の有限責任会社であるIVP INホールディング株式会社（「IN Holdco」）、 デラウェア州の有限責任会社、IVP MAマネージング株式会社（「MA Holdco」）、およびデラウェア州のIVP PAホールディングカンパニーLLC 有限責任会社（「PA Holdco」）。会社はHoldcoを通じて、COのすべての事業と事務を運営および管理しています ホールドコ、フロリダホールドコ、テキサスホールドコ、KCホールドコ、CAホールドコ、MDホールドコ。Holdco、OH Holdco、IN Holdco、MA Holdco、PA Holdcoは買収に使用されます さまざまな州や管轄区域の病院。

同社はIVP Realのマネージングメンバーです デラウェア州の有限責任会社で、IVP COプロパティーズの管理メンバーであるエステートホールディング株式会社（「IVP RE」）は、 LLC（「CO RE」）、デラウェア州の有限責任会社、IVP FL Properties、LLC（「FL RE」）、デラウェア州の有限責任会社 会社、IVP TX プロパティーズ合同会社（「TX RE」）、デラウェア州の有限責任会社、KVCプロパティーズ合同会社（「KVC RE」）、 ハワイの有限責任会社、IVP CAプロパティーズ合同会社（「CA RE」）、デラウェア州の有限責任会社、IVP MDプロパティ、 LLC（「MD RE」）、デラウェア州の有限責任会社、IVP OH Properties、LLC（「OH RE」）、デラウェア州の有限責任会社 会社、デラウェア州の有限責任会社であるIVP IN Properties, LLC（「IN RE」）、およびIVP PAプロパティーズLLC（「PA RE」）、 デラウェア州の有限責任会社。当社は、IVP REを通じて、CO RE、FL RE、TX REのすべての事業と事務を運営および管理しています。 KVC RE、CAR RE、MD RE、OH RE、INR、PA REです。IVP REは、さまざまな州や管轄区域で不動産を取得するために使用されます。

COVID-19

新型コロナウイルスのパンデミックによる影響 その結果、広範囲にわたる健康危機が発生し、すでに多くの国の経済と金融市場に悪影響を及ぼしています 世界中で。COVID-19の蔓延に対する国際的な対応により、旅行、臨時的なビジネスが大幅に制限されました 閉鎖、検疫、世界の株式市場と金融市場のボラティリティ、消費者活動の全般的な減少、営業、供給 チェーンとプロジェクトの開発の遅延と混乱、貿易と市場センチメントの低下。これらすべてが影響を及ぼしており、さらに影響を与える可能性があります 世界経済。

新型コロナウイルスがもたらす可能性のある範囲 会社の事業への影響は、非常に不確実で自信を持って予測できない将来の動向に左右されます。 感染拡大の期間、米国での旅行制限やソーシャルディスタンス、事業閉鎖、事業の中断など そして、世界中の政府が病気を封じ込めて治療するために取った行動の有効性。では予測できません 確かに、COVID-19パンデミックが顧客、サプライヤー、ベンダーに及ぼす影響と、それが会社の事業に与える影響についてです。

当社のビジネスモデル

所有病院で提供されるサービスには コンパニオンアニマルの予防ケアには、寄生虫駆除、歯の健康、栄養などを含む毎年の健康診断が含まれます 体調カウンセリング、神経学的検査、放射線科、血液検査、皮膚と毛皮の健康、その他多くの品種特有の予防医療 サービス。外科手術には、避妊去勢術、大量切除術、脾摘出術など、すべての軟部組織手術が含まれ、また 胃ペキシー、整形外科手術、および医師の訓練に基づくその他の種類の外科的提供が含まれます。多くの場所で 鍼治療、カイロプラクティック、その他のさまざまな健康とウェルネスなど、追加のケア手段や代替処置も提供されています オファリング。

買収はその主要な推進力の1つです 成長に伴い、当社は、新しい病院を評価、評価、取得、ネットワークに統合するための指標とプロセスを開発しました。 創業当初は一般診療、小型コンパニオンアニマル病院に重点を置き、当社は、次のような市場にある病院を選択しています。 住みやすいペットの個体数が多いが、都市部や都市部では必ずしもそうではない。同社は最近、馬のケア、つまりケアに参入しました 馬の部門、ポニー・エクスプレス獣医病院が同社の小動物専用施設に加わりました。

成長戦略と拡張計画には以下が必要です 将来の成長に伴い、救急医療と混合動物（ウシや追加の馬のケアなど）に参入する会社です。人員配置、 所有権移行計画、人口統計、医療の質、財務実績、既存の指導者の質などがその一例です 保留中の買収の前に分析される多くの要因には、意向書が送られます。同社はフィールドサポート体制を採用しています それは全国に分散しているので、買収の対象は米国内のほとんどの州ですが、特に注意が必要です 非常に具体的な獣医診療所の所有権と運営ガイドラインがある、より複雑な州でのケアを行います。

迅速な買収と統合に対するリスク 新しい病院には以下が含まれます：（i）現在の市況から存在していた獣医と技術者の全国的な人員不足 資格のある人材を見つけるのがさらに難しくなります。（ii）適切なターゲットを見つけて業績を上げることにかかるコストと時間 デューデリジェンス、および（iii）病院の収益と収益を確実に増やすための購入後の成長目標を達成することの難しさ 購入後何年も。

購入後のプレッシャーには人材の増加が含まれます 成長を達成するために必要な生産性と平均患者料金の達成における課題に加えて、買収コストと人件費がかかります と収益性。

業務結果

買収と成長戦略

一般診療病院に重点を置いて 最初の7〜8四半期に、同社は2022年後半に混合動物病院の買収へと拡大し、馬のケアを追加しました そのミックス。さらに、2024年の第2四半期以降も、当社は買収に向けたデューデリジェンスを継続する予定です 既存の一般診療病院や専門病院を戦略的に買収したり、救急医療を含むように既存の拠点を拡張したり より複雑な手術、ホリスティックケア、包括的な診断により、より複雑な手術や内科が可能になります ワークアップ。

設立3年目の間に、当社は 会社の成長を促進し、より迅速な事業運営を実現するために、地域に存在感のあるマルチユニットプラクティスを模索する予定です 特定の市場のプライムプロバイダー。個々の診療所の購入は引き続き会社の焦点ですが、これらの機会は 病院を2〜6か所に集めて買収すると、当社の成長ペースが大幅に向上し、次のような多くの社内利益が得られます。 臨床医と経営陣のための社内ケース紹介とキャリアパス。

買収中の買収について会計処理を行います 取得された識別可能な資産と買収者が引き受けた負債を、クロージング時の公正価値で測定する方法と必要です 日付。会社は、フェアについての理解に基づいて、買収日に購入価格の初期配分を行います 取得した資産と引き受けた負債の価値。以下は、会社の設立以来完了した買収の概要です 2024年6月30日まで、および関連する取引価格。

カウアイ獣医クリニックの買収

2021年1月25日、当社はカウアイ島を買収しました カウアイ島のハワイ州リフエにあるVeterinary Clinic, Inc. は、地域および地方の獣医サービスを1,505,000ドルで提供しています 当社の完全子会社であるIVPプラクティス・ホールディング・カンパニー合同会社を通じてドルが支払われます。KVCの閉鎖と同時に、 会社は、会社の完全子会社を通じて130万ドルと引き換えに、基礎となる不動産を第三者から取得しました 子会社、IVP不動産ホールディング株式会社これらの買収は、ファースト・サザン・ナショナルが提供したスリーズ・ローンで賄われました 銀行の総額は2,383,400ドルです。

チーフランド動物病院の買収

2021年8月20日、当社は ポリコンテック社のチーフランド・アニマル・ホスピタルの獣医診療および関連資産を、会社の完全子会社を通じて285,000ドルで購入できます 子会社、IVPプラクティス・ホールディング・カンパニー合同会社同時に、土地と建物からなる不動産事業を営む当社は、 チーフランド・プラクティスが、会社の完全子会社であるIVP Real Estate Holding Co., LLCを通じて279,500ドルで利用しています。 これらの買収は、ケンタッキー州ダンビルのファーマーズ・ナショナル・バンク（「WealthSouth」）の一部門であるWealthSouthが提供する2件の融資で賄われました 合計で469,259ドルです。

ペット＆フレンズアニマルホスピタルの買収

2021年10月7日、当社は ペット＆フレンズ動物病院合同会社のペット＆フレンズ動物病院の獣医診療と関連資産を375,000ドルで提供 当社の完全子会社であるIVPプラクティス・ホールディング・カンパニー合同会社を通じて同時に、不動産事業を営む会社は、 土地と建物で構成され、ペット＆フレンズ事務所は会社の完全子会社を通じて255,000ドルで利用しています。 IVP リアルエステートホールディング株式会社これらの買収は、WealthSouthが提供した合計535,500ドルの2件のローンで賄われました。

パスコの高度な獣医ケア

2022年1月14日、当社は フロリダ州ハドソンにあるパスコのアドバンスト獣医ケアの獣医診療と関連資産は、パスコのアドバンスト獣医ケアが提供しています。 当社の完全子会社であるIVP FLホールディングカンパニー合同会社を通じて、1,014,000ドルで合同会社を設立しました。この買収の資金は ウェルスサウスが提供した合計817,135ドルのローンです。

ライトル獣医クリニック

2022年3月15日、当社は獣医を買収しました Lytle Veterinary Clinic, Inc.のテキサスのライトル獣医クリニックの診療および関連資産を、同社を通じて662,469ドルで提供 完全子会社のIVPテキサス・ホールディング・カンパニーLLCとその完全子会社であるIVPテキサス・マネージング株式会社同時に、 同社は、ライトル・プラクティスが利用していた土地と建物からなる不動産事業を78万ドルで買収しました 当社の完全子会社であるIVPテキサス・プロパティーズ合同会社を通じて少し業務を行っています。この買収は2つのローンで賄われました ウェルスサウスによって合計1,141,098ドルで提供されました。

サザン・カーン獣医クリニック

2022年3月22日、当社は獣医を買収しました サザン・カーン獣医クリニック社のカリフォルニアのサザン・カーン獣医クリニックの診療および関連資産を150万ドルで 会社の完全子会社であるIVP CAホールディング株式会社およびその完全子会社であるIVPテキサスマネージング株式会社を通じて、 合同会社。同時に、カーン・プラクティスが利用していた不動産事業（土地と建物からなる）が50万ドルで購入されました 当社の完全子会社であるIVP CAプロパティーズ合同会社を通じて。この買収は、WealthSouthが提供した2つのローンによって賄われました 合計で1,700,000ドルです。

バートウ・アニマル・クリニック

2022年5月18日、当社は獣医を買収しました フロリダ州バートウにあるバートウアニマルクリニックの診療および関連資産を、ウィンターパーク獣医クリニック社から1,055,000ドルで 同社の完全子会社であるIVP FLホールディングカンパニーLLC。同時に、土地からなる不動産事業 そして、バートウ・プラクティスが利用していた建物は、会社の完全子会社であるIVP CAを通じて35万ドルで購入されました プロパティーズ、合同会社。この買収は、WealthSouthが提供した合計969,000ドルの2件のローンによって賄われました。

ディーツファミリーペット病院

2022年6月15日、当社は獣医を買収しました テキサス州リッチモンドのディーツファミリーペット病院の診療および関連資産を、ペンシルバニア州ディーツファミリーペット病院から50万ドルで 同社の完全子会社であるIVPテキサス・ホールディング・カンパニーLLCとその完全子会社であるIVPテキサス・マネージング株式会社合同会社。 この買収は、WealthSouthが提供した総額382,500ドルのローンによって賄われました。

アバディーン獣医クリニック

2022年7月29日、当社は獣医を買収しました メリーランド州アバディーンにあるアバディーン獣医クリニックの診療および関連資産を、フリッツエンタープライズ社から574,683ドルで 会社の完全子会社であるIVP MDホールディングカンパニー合同会社この買収は、WealthSouthが提供したローンによって賄われました 合計で445,981ドルです。

オール・ブリード・ペットケア獣医クリニック

2022年8月12日、当社は インディアナ州ニューバーグのTejal RegeにあるAll Breed Pet Care獣医クリニックの獣医診療と関連資産を952,000ドルで 同社の完全子会社であるIVP INホールディングカンパニー合同会社。同時に、土地からなる不動産事業 そして、オールブリード事業所で使用されている建物は、会社の完全子会社であるIVPを通じて120万ドルで購入されました イン・プロパティーズ、合同会社。この買収は、WealthSouthが提供した合計1,945,450ドルの3件のローンによって賄われました。

ポニーエクスプレス獣医病院

2022年10月31日、当社は オハイオ州ジーニアにあるポニーエクスプレス獣医病院社の獣医診療および関連資産は、ポニーエクスプレス獣医病院にあります。 Inc. は、当社の完全子会社であるIVP OHホールディングカンパニー合同会社を通じて、2,608,652ドルで売却されました。同時に、不動産 ポニーエクスプレス獣医病院の診療所で使用されていた土地と建物からなる事業所は、を通じて50万ドルで購入されました 会社の完全子会社、IVP OHプロパティーズ合同会社この買収は、ファースト・サザンが提供した3つのローンによって賄われました ナショナルバンクの総額は2,853,314ドルです。

ウィリアムズバーグ動物クリニック

2022年12月9日、当社は マサチューセッツ州ウィリアムズバーグにあるウィリアムズバーグ獣医クリニックの獣医診療および関連資産ウィリアムズバーグ動物クリニックのウィリアムズバーグ動物クリニックの獣医診療および関連資産 85万ドルは、当社の完全子会社であるIVP MAホールディングカンパニー合同会社を通じて。この買収は、提供されたローンによって賄われました ウェルスサウスによる合計637,500ドル。

オールド41動物病院

2022年12月16日、当社は フロリダ州ボニータスプリングスのオールド41獣医クリニックのオールド41動物病院LLCの獣医診療および関連資産 665,000ドルは、当社の完全子会社であるIVP FLホールディングカンパニー合同会社を通じて。同時に、不動産運営 スコット・A・グレゴリーDvM, LLCが会社を通じて80万ドルでオールド41プラクティスで使用していた土地と建物で構成されています 完全子会社、IVP FL プロパティーズ合同会社この買収は、ファースト・サザン・ナショナル・バンクが提供した2つのローンによって賄われました 合計で1,208,000ドルです。

バレー獣医サービスの買収

2023年11月8日、当社は ペンシルベニア州ロストラバータウンシップにあるバレー獣医サービス社の動物病院および関連資産、80万ドルの現金、ホールドバック 継続雇用に基づいて、買収後2年間の期間の終了時に支払える20万ドルの現金の契約 元所有者2人によるもので、買収発効日の翌1年目と2年目の収益目標は含まれていません 譲渡された対価、および40万ドル相当の当社のクラスA普通株式の制限付株式の発行を通じて 会社の完全子会社であるIVP PAホールディングカンパニー合同会社同時に、土地で構成される不動産事業 そして、バレー獣医サービス社の動物病院が、バレー獣医サービスのオーナーから59万ドルで利用された建物です。 当社の完全子会社であるIVP PAプロパティーズ合同会社を通じて、株式会社となります。この買収は、以下の1つの融資によって賄われました ファースト・サザン・ナショナル・バンクは375,000ドルで、1つのローンはダンビルのファーマーズ・ナショナル・バンクから850,000ドルで提供されました。

当社の経営成績の比較可能性

終了した6か月間の経営成績 2024年6月30日と、2023年6月30日に終了した6か月間の比較：

経営成績のまとめ

収入

次の表は、の内訳を示しています 製品とサービスの間の収益：

収益全般：同社は考えています 総収益をサービス収益と製品収益のカテゴリーに分けることは、会社経営にとって有意義な指標となります そして、サービスチャネルを保護し、サービスチャネルの大部分を引き出すという会社の目的に照らして、会社の投資家 その収益は、他のチャネルでは中断できないサービスと専門知識から得られます。この目的を達成するために、会社は 総収入の70〜80％がサービスから得られるという業界の目標指標（検査料、診断料、 実験室での作業、手術、その他の獣医サービス。当社は、これらのサービス収入源には獣医の専門家が必要だと考えています ケア提供を主宰し、一部の獣医ケア製品とは異なり、他の非獣医病院で代替品や販売を行うことはできません 小売などのチャネル（店頭販売やオンラインを含む）。したがって、同社は寄生虫駆除、獣医などの製品を検討しています 栄養製品と添加物は重要ですが、当社は製品収益が20％から30％以上を占めるとは考えていません 総収入。資格のある獣医師または資格のある技術者だけが、まだ服用している間に投与できる医薬品や治療薬 総収入の20％から30％の一部を占めていますが、認可が必要なため、動物病院以外のチャネルへの転用は簡単ではありません 専門家が処方したり利用したりします。

会社ではこれらのパーセンテージを組み合わせて使用しています 1日あたりの患者1人あたりの収益（「RPP」）や平均患者料金（「APC」）などの指標を使用して、総合的に分析します 各動物病院が提供する診断とサービスの性質。「質の高い医療」指標と呼ばれることもあります 獣医サービス業界では、同社はRPPとAPCを使用して、医師の時間をどのように活用しているか（含む）を判断しています。 すべての診断と治療の）。RPPとAPCの指標は、1日の平均サービス収益と平均の表示に統合されています 毎日の製品収益。当社は、これらの分析が、臨床医を避けるために症例数が収益にプラスになることを確認するのに役立つと考えています。 患者の仕事に時間を費やすと、患者の時間が十分に活用されず、労働力の収益性が損なわれます。当社もこれらの指標を信じています は、投資家や潜在的な投資家が、会社のサービスから製品への収益構成を一般に受け入れられているものと比較するのに役立ちます 業界ターゲットと特定の獣医医療サービスプロバイダーの競合他社。

サービス収益と製品収益の指標 医療記録や治療を追跡するために各クリニックに提供している診療管理ソフトウェアで計算された金額です 計画、サービス、商品の処方と提供、および上記すべてに関連する請求の管理を行います。レポートが生成されます これにより、会社の経営陣はこれらを項目として見ることができ、サービス収益と製品収益の比率を測定できます 私たちの収益構成の範囲内です。

当社は、比率指標が役に立つと考えています 経営陣とその投資家のためにはいくつかの理由があります：

サービス収益：会社は認識しています 健康診断、ペットグルーミング、獣医ケア、および動物病院または診療所で行われるその他の特定のサービスからのサービス収入 そして、サービスが完了すると認識されます。これは、お客様が使用を指示して特典を受けることができる場合だからです サービスの。支払い条件は販売時点で決定されますが、サービスの完了時に適用される場合もあります。サービス収益が増加しました 2023年6月30日までの6か月間は6,273,579ドルでしたが、2024年6月30日までの6か月間は492,258ドル、つまり8％増の6,765,837ドルになりました。 この増加は、5つの動物病院と診療所の収益が531,207ドル増加し、1つの新しい動物病院が買収されたことが原因です 2023年第4四半期に646,078ドル増加しましたが、残りの13の動物病院と診療所による685,027ドルの減少によって相殺されました すでに運用中です。

製品収益：製品収益は認識されます 制御が行き渡ったとき。これは、お客様が当社の動物病院または診療所で取引を完了した時点で発生し、 製品を受け取ります。2024年6月30日までの6か月間の製品収益は、2,498,362ドルに対し、42,251ドル、つまり2％減少して2,456,111ドルになりました 2023年6月30日に終了した6か月間です。この減少は、7つの動物病院と診療所の収益が423,334ドル減少したことによるものです 2023年第4四半期に買収された1つの新しい動物病院によって相殺されました。その結果、279,059ドル増加し、残りの13病院では102,024ドル増加しました (13) 運営中の動物病院と診療所。全体的に減少したのは、訪問1回あたりの購入商品数が減ったためです。

サービス費用収益（減価償却費を除く） および償却）：サービス費用収益は、会社で提供される動物サービスに直接関連する費用で構成されています 獣医クリニックと動物病院。これには主に会社の従業員の人件費関連の報酬費用が含まれます 獣医クリニックまたは動物病院、検査費用、ペット用品費用、第三者獣医請負業者、オフィス賃料、光熱費、 減価償却費を除く、実施中のサービスの結果として生じる消耗品、およびその他の費用。サービス費用 2024年6月30日までの6か月間の収益は、6か月間の4,641,747ドルに対し、496,140ドル、つまり11％増加して5,137,887ドルになりました 2023年6月30日に終了しました。減価償却費を除く販売されたサービス費用収益の増加は、主に買収によるものです バレー獣医動物病院と給与費の増加。

製品収益のコスト（減価償却費を除く） と償却）：製品収益のコストは、会社の獣医での製品販売に直接関連する費用で構成されています 診療所や動物病院。これには主に会社の獣医の従業員の人事関連の報酬費用が含まれます 診療所または動物病院、調剤する医薬品の購入価格、販売した製品の購入価格（減価償却費を除く） と償却。2024年6月30日までの6か月間で、製品収益のコストは173,974ドル、つまり10％増加して1,952,104ドルになりました 2023年6月30日までの6か月間は、1,778,130ドルになりました。の増加は、主にバレー獣医動物の買収によるものです 病院、給与計算費の増加、製品費の増加。

一般管理費:一般 および管理費には、管理、会計、法務など、企業従業員の人事関連の報酬費用が含まれます。 買収関連および非経常費用、保険、および事業運営に使用されるその他の費用。一般と行政 2024年6月30日までの6か月間の費用は、6か月間の3,687,460ドルと比較して、1,404,617ドル、つまり38％増加して5,092,077ドルになりました 2023年6月30日に終了しました。この増加は主に、当社が買収した動物病院や診療所によって生じた費用によるものです。 2024年の第1四半期に当社が締結したIR代理店契約、マーケティング契約、コンサルティング契約。

減価償却費と減価償却費：減価償却費 そして償却費用は、主に収益を生み出すために使用される資産に関連しています。減価償却費が105,615ドル増加した、または 2023年6月30日までの6か月間の602,508ドルに対し、2024年6月30日までの6か月間は18％増の708,123ドルになりました。増加 主に、動物病院や診療所の買収の一環として、減価償却可能な資産または償却可能な資産を取得したことが原因でした。

その他の費用：その他の費用は 主に支払利息と小額面の銀行手数料で構成されています。その他の費用は723,269ドル、つまり 87% 増加して1,552,108ドルになりました 2023年6月30日までの6か月間は、2023年6月30日までの6か月間は828,839ドルでした。この増加は主に 会社のタームローンと比較して、非常に高い実効金利で運転資金を調達するための資金調達の取り決めです。

純損失：純損失は4,041,470ドル増加しました。 または、2023年6月30日までの6か月間は2,766,743ドルでしたが、2024年6月30日までの6か月間は154％で6,808,213ドルになりました。ネット 損失は主に、会社の動物病院や診療所に関連する営業費用、および関連する費用に起因します 四半期中の公募金、IRエージェンシーコンサルティング契約、その他3つで^赤 パーティーコンサルティングの取り決めが締結されました 顧客への働きかけを増やし、業務を改善するために。

当社の経営成績の比較可能性

3か月間の経営実績 2024年6月30日に終了した2023年6月30日に終了した6か月間の比較：

経営成績のまとめ

収入

次の表は、の内訳を示しています 製品とサービスの間の収益：

サービス収入:会社 動物病院で行われている健康診断、ペットグルーミング、獣医ケア、その他特定のサービスからのサービス収益を表彰します または診療所で、サービスが完了すると認識されます。これは、お客様が使用を指示して入手できる場合です サービスのメリット。支払い条件は販売時点で決定されますが、サービスの完了時に適用される場合もあります。サービス収入 2024年6月30日までの3か月間は、終了した3か月間の3,200,694ドルに対し、19,544ドル（1％）増加して3,220,238ドルになりました 2023年6月30日です。この増加は、3つの動物病院と診療所の収益が191,913ドルと、1匹の新しい動物の収益が増加したことによるものです 2023年第4四半期に買収された病院は、361,523ドルの増加でしたが、7つの動物病院と診療所による533,892ドルの減少によって相殺されました すでに運用中です。

製品収益：製品収益は認識されます 制御が行き渡ったとき。これは、お客様が当社の動物病院または診療所で取引を完了した時点で発生し、 製品を受け取ります。2024年6月30日までの3か月間の製品収益は、次のものと比較して118,590ドル、つまり9％減少して1,170,143ドルになりました 2023年6月30日までの3か月間は1,288,732ドルです。この減少は、9つの動物病院と診療所の収益の減少によるものです 299,492ドルは、2023年第4四半期に買収した1つの新しい動物病院によって相殺されました。その結果、116,792ドル増加し、64,110ドル増加しました 2024年6月30日までの3か月間、残りの4つの動物病院と診療所が運営されています。

サービス費用収益（減価償却費を除く） および償却）：サービス費用収益は、会社で提供される動物サービスに直接関連する費用で構成されています 獣医クリニックと動物病院。これには主に会社の従業員の人件費関連の報酬費用が含まれます 獣医クリニックまたは動物病院、検査費用、ペット用品費用、第三者獣医請負業者、オフィス賃料、光熱費、 減価償却費を除く、実施中のサービスの結果として生じる消耗品、およびその他の費用。サービス費用 2024年6月30日までの3か月間の収益は、3か月間の2,333,844ドルに対し、94,896ドル、つまり4％増加して2,428,740ドルになりました 2023年6月30日に終了しました。減価償却費を除く販売されたサービス費用収益の増加は、主に買収によるものです バレー獣医動物病院と給与費の増加。

製品収益のコスト（減価償却費を除く） と償却）：製品収益のコストは、会社の獣医での製品販売に直接関連する費用で構成されています 診療所や動物病院。これには主に会社の獣医の従業員の人事関連の報酬費用が含まれます 診療所または動物病院、調剤する医薬品の購入価格、販売した製品の購入価格（減価償却費を除く） と償却。2024年6月30日までの3か月間で、製品収益のコスト収益は37,267ドル、つまり 4% 増加して935,997ドルになりました 2023年6月30日までの3か月間で、898,730ドルになりました。の増加は、主にバレー獣医動物の買収によるものです 病院、給与計算費の増加、製品費の増加。

一般管理費:一般 および管理費には、管理、会計、法務など、企業従業員の人事関連の報酬費用が含まれます。 買収関連および非経常費用、保険、および事業運営に使用されるその他の費用。一般と行政 2024年6月30日までの3か月間の費用は、3か月間の1,885,801ドルに対し、332,933ドル、つまり18％増加して2,218,734ドルになりました 2023年6月30日に終了しました。この増加は主に、当社が買収した動物病院や診療所によって生じた費用によるものです と当社が2024年の第1四半期に締結したIR代理店契約とコンサルティング契約。

減価償却費と減価償却費：減価償却費 そして償却費用は、主に収益を生み出すために使用される資産に関連しています。減価償却費が36,910ドル増加した、または 2023年6月30日までの3か月間の304,016ドルに対し、2024年6月30日までの3か月間は12％増の340,926ドルになりました。増加 主に、動物病院や診療所の買収の一環として、減価償却可能な資産または償却可能な資産を取得したことが原因でした。

その他の費用：その他の費用は 主に支払利息と小額銀行手数料で構成されています。その他の費用は697,992ドル、つまり237％増加して922,821ドルになりました 2023年6月30日までの3か月間は、2023年6月30日までの3か月間は294,829ドルでした。増加は主に原因でした 会社の任期と比較して非常に高い実効金利で運転資金を調達するための資金調達契約へ ローン。

純損失：純損失は2,158,627ドル増加しました。 または、2023年6月30日までの3か月間は1,227,794ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間は176％で3,386,421ドルになりました。その 純損失は主に、会社の動物病院や診療所に関連する営業費用、その費用によるものです 四半期中の公募増資、IRエージェンシーコンサルティング契約、その他3つに関連します^赤 パーティーコンサルティングの手配 顧客への働きかけを増やし、業務を改善するために締結されました。

流動性と資本資源

創業以来、私たちは事業資金を調達してきました 次の組み合わせから：

会社は営業損失を被りました 創業以来、2024年6月30日の時点で累積赤字は28,244,320ドルでした。会社は追加費用が発生すると予想しています また、当社が引き続き追加の動物病院、診療所、診療所を買収しているため、追加の資本が必要です。の間に 2024年6月30日までの6か月間、当社の営業活動に使用された現金は3,019,312ドルでした。

会社の主な短期現金要件 運転資本、リース債務、短期債務（長期債務の現在の満期分を含む）の資金を調達するためのものです。運転資金の要件 特に追加の事業買収の結果として、期間ごとに大きく異なる可能性があります。会社の中期 から長期的な現金要件は、債務の返済と返済、買収による拡大、施設や設備への投資です 成長イニシアチブについて。

会社の現金調達能力 ニーズは、将来的に現金を生み出す能力に一部依存します。これは将来の業績にも左右されます。会社の 将来の業績は、当社以外の一般的な経済的、財政的、競争的、立法的、規制上の要因の影響を受けます コントロール。会社が将来クレジットを利用できるようになり、許容できる条件でクレジットを利用できるようになるかどうかは、多くの要因の影響を受けます 資本市場の流動性や全体的な経済状況などの要因。