EX-99.4

展示品99.4

マースはケイラノバを買収する

取引は二つの象徴的な企業を連合して、それらは相補的な足跡と愛するブランドのポートフォリオを持っています

マースはお菓子の未来をさらに形作り、世界のより多くの消費者にサービスを提供します

Kellanova株主は1株当たり83.50ドルの現金を獲得します

強い文化的適合度は，価値観に基づいた目標志向の2つの企業を集めている

バージニア州マクレーンと米イリノイ州シカゴ(2024年8月14日)に位置する世界有数の家族式ペットケア、お菓子と食品メーカーのマース社と世界有数の世界的なお菓子、国際穀物と麺、北米植物性食品と冷凍朝食食品会社ケラノバ(ニューヨーク証券取引所株式コード：K)は今日、双方は最終合意に達し、マースは1株83.5ドルの現金でケラノバを買収することに同意し、総代償は359億ドルであり、負担の純レバレッジを含むことに同意した。¹取引価格はSが影響を受けなかった30取引日の出来高加重平均割増より約44%であり，Sの影響を受けなかった2024年8月2日の52週の高値より約33%割増した。総対価格は2024年6月29日現在の16.4倍のLTM調整後のEBITDAの買収倍数に相当する

KellanovaはPringlesを含む象徴的なお菓子ブランドのベースキャンプです^®Cheez^®Pop-Tars^®ポップコーン招待^®， NutriGrain^®RXBARと^®カルタやSなど大切な食品ブランド^®(国際)、Eggo^®朝星農場と^®それは.ケラノワの歴史は100年以上前にさかのぼり、豊富な品質と革新遺産を持っている。ケラノワは2023年の純売上高が130億ドルを超え，180市場で業務を展開し，約23，000人の従業員を有している

ケラノバとSの組み合わせはマースの既存の組み合わせを補充し、その中には数十億ドルのお菓子とキャンディーブランド、例えば士力棚が含まれている^®，M&M S^®Twix^® 鳩^®追加しています^®そして善良な^®自然のSパン屋と^®それは.マー氏は10個のペットケアブランドを持っていて、売上は10ドルを超えて、その中にロイヤル犬が含まれています^®、VCA^®系統、系統^®バンフェルド^®、ウイスキー^®青真珠^®セサール^®、シバ^®、ANICURA^®IAMSと^®それは.マースはペットケア，スナック，食品業務で150，000人を超える従業員を有し，2023年の純売上高は500ドルを超える売上高を有している

マース社総裁兼事務室のポール·ヴァイローハ会長は、“ケラノバとSが成長していくグローバルブランドの組み合わせを歓迎する際には、マースに未来に適した持続可能なおやつ業務をさらに発展させる実質的な機会がある。私たちはケラノバの背後にある伝承と革新、S信じられないお菓子と食品ブランドを尊重し、同時に私たちそれぞれの優位性を結合して、消費者と顧客により多くの選択と革新を提供します。私たちはKellanovaが設立した伝説的な遺産を非常に尊重し、Kellanovaチームを歓迎することを期待している

ケラノバ社の社長で総裁兼最高経営責任者のスティーブ·カヒラン氏は、これは本当に歴史的な意味を持つ組み合わせであり、納得できる文化と戦略が一致していると補足した。ケラノバはすでにモデルチェンジの旅に出て、世界最高のSスナック会社になりましたが、今回マースに参加する機会は、私たちのすべての潜在力と私たちのビジョンを加速的に実現することができます。この取引は非常に魅力的な買収価格で全現金取引を通じて株主価値の最大化を実現し、私たちの従業員、顧客、サプライヤーのために新たなエキサイティングな機会を創出した。私たちはケラノバとSがマースの一部になることを嬉しく思います。これは2つの会社の世界的な人材と能力を集めて、私たちのコミュニティの発展を助けるために一緒に努力しましょう。買収された企業の良好な記録を成功と持続可能な育成と発展によって、私たちはマースはケラノバブランドと従業員の天然家だと信じている

間食は大きく、魅力的で耐久性のあるカテゴリーであり、消費者の間で重要性が高まっている。取引完了後、ケラノバはマー氏のお菓子の一部になり、世界のアンドリュー·クラーク総裁が指導し、シカゴに本部を置き、馬氏により多くの愛するブランドを世界のより多くの消費者に持たせる。馬氏はその成熟したブランド建設方法を応用して、ケイラノバとSブランドを更に育成し、発展させるつもりであり、絶えず変化する消費者のセンスと好みを満たすために革新を加速し、現地で投資してカバー範囲を拡大し、そして絶えず変化する消費者の需要を満たすためにもっと多くのより良い栄養選択を発売する

¹	78400ドルの保証売掛金が含まれています。

マー氏お菓子グローバル事業総裁のアンドリュー·クラーク氏は、“これはエキサイティングな機会であり、より広範な世界的なお菓子業務を作ることができ、ケラノバとマースお菓子がそれらの潜在力を十分に発揮できるようにすることができる”とコメントした。ケラノワとマースは世界的に有名で愛されるブランドを作る上で長い歴史を持っている。Kellanovaブランドは私たちのお菓子プラットフォームを著しく拡張し、消費者の需要をより効果的に満たし、利益のビジネス成長を推進することができるようにした。私たちの相補的ポートフォリオ、市場進出のコース研究開発能力は増強された消費者を中心とした革新を放出し、責任あるお菓子の未来を形作る

おやつの未来を取引推進する戦略ビジョン

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今後10年以内に火星お菓子を2倍に増加させる野心を加速し、全世界の消費者需要の傾向に適応した。Kellanovaの加入はマースのお菓子に新しい魅力的なお菓子カテゴリに入ることを提供した。10億ドルの新しいブランドを2つ増やすことになります^®チェezと^®マースの業務は、今日150ドルのブランドが含まれています。RXBARなどの新しい補充製品を増やすことで、マース健康と健康おやつ製品の組み合わせを拡大します^®NutriGrainと^®世界的な傾向と好みを反映していますこの取引を通じて、マースは全世界のカバー範囲と多様な製品の組み合わせを拡大することで、絶えず変化する消費者のセンスと需要を満たすことができ、それによって養生福祉に対する承諾を拡張することができる

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独自で品ぞろえが先行し成長しているブランドを追加することで製品の組み合わせを強化する. ケラノワとS差別化されたブランドの組み合わせは独自性を定義し、品目のリードを提供し、未来の成長に弾力的なプラットフォームを提供します。ほとんどのKellanovaスナックブランドの表現は同類の競争相手よりも良く、特にZ世代とミレニアム世代の消費者の中では良い

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重点国際市場により強力で差別化された製品の組み合わせと流通プラットフォームを提供する。 ケラノワとSは世界的に公認されているポートフォリオには人気があり、未開発の潜在力を持つ成長型ブランドが含まれている。合併された製品の組み合わせは、相互補完によって、急速に増加している地域(アフリカとラテンアメリカを含む)における消費者の様々な味と価格の需要を満たすのに適しているだろう市場に進出する路線はサプライチェーンと現地業務です

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トップブランドの建設経験を持つ世界的な人材を集めているマースもケラノワも、世界で最も象徴的なブランドのポートフォリオを持っており、これらのブランドは深い専門知識を持つ世界的な人材によって育成され成長してきた。より広範なブランド家族の相互補完性を考慮して、マース氏のケラノバ買収は各会社のS人材バンクがより大きな組合せ資源と専門発展機会を利用できるようにする

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相互補完機能を結合し、成長と消費者を中心とした革新を実現する。 ケラノバSの研究開発能力の増加は合併後の企業がブランド建設方面の最適な実践を共有でき、増強したデジタル能力を提供し、相補的なルート優勢を放出し、ブランド生態系と浸漬を推進する

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強力な持続可能な開発努力の肯定的な社会的影響を強化する。Kellanovaは社会と環境指導の面で長い歴史を持っており、そのBetter Days Promise計画を含み、この計画は火星の持続可能な発展計画の補充であり、この計画は確実な進展を得ており、その最新の持続可能な発展報告は業務成長と温室効果ガス排出の強力な脱フックを記録している。Kellanovaはまたマースの正味ゼロ約束の一部になり、マースの責任あるマーケティングコードと一致するだろう

取引の詳細

合意条項によると、マースは1株83.5ドルの現金でケラノバの全流通株を買収し、359億ドルの企業総価値に相当する。ケラノバとSのすべてのブランド、資産および業務は、そのお菓子ブランド、br}国際穀物と麺製品の組み合わせ、北米植物性食品および冷凍朝食を含む取引に含まれている

マースは以下の組み合わせで今回の買収に全額資金を提供しようとしている手元の現金そして新しい債務、このような債務は約束された

その協定はケラノバ取締役会の満場一致で承認された。この取引は、規制部門の承認を含め、Kellanova株主の承認や他の通常の完了条件が待たれ、2025年上半期に完成する見通しだ。取引プロトコルは、Kellanovaが取引完了前に歴史的慣行に適合した四半期配当金を発表し、支払うことを可能にする

K.K.ケロッグ財団信託基金とゴンダー家は合意に達し、合意によると、彼らはケラノバとS普通株の20.7%に相当する2024年8月9日までにこの取引を支持することを約束した

閉鎖後、ミシガン州バトルクリークはまだ合併後の組織の中心的な場所になるだろう

顧問.顧問

シティはマースの財務顧問を務める。モルガン·チェースとシティはマースにこの取引の融資支援を提供した。Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLPはマース買収の法律顧問であり，Simpson Thacher&Bartlett LLP は債務融資に法的相談を提供する。Cravath，Swine&Moore LLPはモルガン大通とシティの融資コンサルタントである。ゴールドマン·サックスはケラノバの財務顧問を務めている。ラザドはケラノバS取締役会の財務顧問を務めている。Kirkland&Ellis LLPはKellanovaの法律顧問である

マイクロサイト

ある専門サイトは、この取引に関する継続的な情報を提供し、futureofSnacking.comで見つけることができる

連絡先

火花

メディア

FGSグローバル火星計画

Kal Goldberg/Jenny Gore/Lindsay Maolk

メール：kal.Goldberg@fgslobal.com/jenny.gore@fgslobal.com/lindsay.molk@fgslobal.com

ケラーノヴァ

メディア

メディアホットライン、 269-961-3799

Media . H ot line @kellanova.com

投資家

ジョン · レンウィック、 C FA

269-961-9050

ケラノヴァのブランズウィックグループ

ジェイーン · ローズフィールド / モニカ · グプタ / マット · ドウ

jrosefield@brunswickgroup.com / mgupta@brunswickgroup.com / mdowe@brunswickgroup.com

マーズ株式会社について

Mars ， Inc or por ated は、私たちが望む明日の世界は、今日のビジネスのやり方から始まるという信念によって駆り立てられています。グローバルな家族経営のビジネスとして、マースは世界にプラスの影響を与えるために変革、革新、進化しています。高品質のスナック、食品、ペットケア製品とサービスの多様で拡大するポートフォリオにおいて、 15 0，000 人以上の専任アソシエイトを雇用しています。年間売上高は 500 億ドル以上で、

世界の一部を生産しています’ベンを含む最も愛されるブランド’s オリジナル^™，シーザー^®ココアビア^®、 DO VE^®、 EX T RA^®、 Kind^®、 M & M’ s^®スニッカーズ^®系統、系統^®ロイヤル犬だ^®ウイスキーと^®それは.私たちはAniCura、br}Banfieldを含む、私たちの世界ペット病院と診断サービスネットワークを通じてペットのためにより良い世界を作っています^™青真珠^™林奈とVCA^™先端技術brを用いた遺伝子健康スクリーニングとDNAテストにおける画期的なプロジェクトを開発した。

火星に関する情報をもっと知りたいのですが、www.mars.comをご覧ください。Facebook Twitter Instagram LinkedIn YouTubeに参加しています

ケラノワについて

Kellanova(ニューヨーク証券取引所株式コード：K)は世界のお菓子、国際穀物と麺、北米冷凍食品分野のリーダーであり、その歴史は100年以上前に遡る。品客を含めた差別化ブランドによるサポート ^®Cheez^®Pop-Tars^®ケロッグSポップコーン招待^®RXBAR^®Eggo^®朝星農場^®、特殊K^®、ココアポプス^®さらに重要なことに、ケラノバとSのビジョンは、世界で最もパフォーマンスの良いSスナックのリーディングカンパニーとなり、私たちの差別化ブランドと私たちの情熱的な従業員の潜在力を十分に放出することである。私たちの2023年の純売上高は130億ドルだった

ケラノバでは、私たちの目標はより良い日を作って、私たちの信頼できる食品ブランドを通じて、すべての人が食卓に席を占めることを確保することです。私たちは、飢餓、持続可能な発展、福祉、そして公平、多様性、包摂性の交差点を解決することで、持続可能で公平な食糧獲得を促進することに取り組んでいます。私たちの目標は、2030年末までに40人の中国人のためにより良い日を作ることです(2015年のベースラインから)。私たちの約束、これらの目標を達成する方法や方法についてのより詳細な情報は、私たちのサイト：https：//www.Kellanova.comをご覧ください

前向きに陳述する

本プレスリリース及び任意の関連する口頭陳述には、改正された1933年証券法第27 A節及び改正された1934年証券取引法第21 E節の安全港条項による前向き声明、マース社提案における買収(合併)Kellanova(会社)に関する声明、株主及び監督部門の承認、合併完了の予想スケジュール、合併の予想利益、並びにS社の将来の予想、信念、計画、目標、財務状況、仮説又は未来の事件又は業績に関する任意の非歴史的事実に関する声明が含まれる。これらの情報はリスクと不確定要素に関連する可能性があり、実際の結果はこのような前向き陳述とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性には、合併に必要な議決権をS株主が獲得できなかったこと、合併を完了するタイミングおよび合併が全く達成できない可能性があるリスク、または合併プロトコルの終了を招く可能性のあるイベント、変化、または他の場合が発生し、合併プロトコルに従って他方に停止費を支払うことを要求する場合、合併終了条件が満たされたり放棄されたりする可能性があるリスクが含まれるが、これらに限定されない。合併に必要とされる可能性のある政府または規制の承認が得られていないまたは承認されていないリスク；合併に関連する潜在的な訴訟または合併に起因する他の予期しないコスト；立法、規制および経済発展、提案された取引が会社の現在の計画および運営を乱すリスク；提案された取引懸案中のいくつかの制限が、会社が特定のビジネスチャンスまたは戦略的取引を追求する能力に影響を及ぼす可能性のあるリスク；管理層がSの時間を取引に関連する問題に移行するリスク；資本の持続可能な獲得性および融資および格付け機関の行動；提案取引に関連する任意の公告は、当社S普通株の市場価格、信用格付け或いは経営業績に悪影響を及ぼすリスクがある可能性がある；及び提案取引及びその公告は、キーパーソンを維持し、採用すること、顧客を維持し、業務パートナー、サプライヤーと顧客との関係を維持する能力に悪影響を及ぼすリスクを与える可能性がある。その会社は合併の条件が満たされるか、予想される期間内に完成することを保証できない。

歴史的事実に関する陳述を除いて、すべての陳述は、当社が誠実に下した前向きな陳述(適用されるような)とみなされるべきである。これらの陳述は、1995年に“私証券訴訟改革法案”が確立した責任回避港資格を得ることを目的としている。本通信または任意の他の文書で使用される場合、例えば、予想、信じ、推定、予想、予測、目標、意図、目標、計画、計画、プロジェクト、探索、戦略、目標、目標、および同様の表現

前向き陳述を決定する.これらの前向き陳述はこれらの陳述を作成する際の経営陣の信念と仮定に基づいており、内在的な不確実性を持っている。このような前向き表現はリスクや不確定要因の影響を受け，これらのリスクや不確実性は会社の実際の結果と前向き表現に明示あるいは示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性、ならびに実際の結果が前向き陳述で表現された大きく異なる他のリスクおよび不確実性をもたらす可能性があり、項目1 aのタイトルの下でより詳細に説明されている。リスク要因は，米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された2023年12月30日までの10−k表年次報告書と，会社が米国証券取引委員会に提出した他の任意の文書に含まれる。当社はこのような危険と要素が排他的ではないということを想起させる。経営陣は、前向き陳述に過度に依存しないこと、またはそのような陳述または現在または以前の収益レベルから任意の未来の結果を予測することを戒める。展望性表現は本通信の日にのみ発表され、法律を適用して別途要求がある以外、当社はいかなる前向き表現の更新或いは補充を担当せず、実際の結果、新しい情報、未来の事件、予想変化或いは展望性表現発表の日後に存在する他の状況を反映する。

合併の提案に関する他の情報とどこでそれを見つけることができますか

会社株主会議は、合併に係る会社株主の承認を求めるため、可能な限り速やかに発表する。Br社は、合併に関連する予備及び最終的な委託書及びその他の関連資料を米国証券取引委員会に提出する予定である。米国証券取引委員会に最終依頼書を提出した後，会社は合併に関する特別会議で投票する権利のある各株主に最終依頼書と代理カードを郵送する。本通信は、当社が米国証券取引委員会に提出することが予想される合併に関する依頼書または任意の他の文書の代替でもない。同社は、企業と合併に関する重要な情報が含まれるので、投資家に予備および最終委託書およびこれらの材料を取得した後、米国証券取引委員会に提出された予備および最終委託書およびこれらの材料をよく読むように促している。S社の株主総会で提出された合併承認決議案や合併に関する他の応答についてのいずれの採決も，依頼書に含まれる情報のみに基づいて行わなければならない。投資家は、米国証券取引委員会Sサイト、または会社Sサイト(http：//investor.kellanova.com)からダウンロードされる米国証券取引委員会に会社によって提出される委託書および他の文書を無料で取得することができる。また，会社が米国証券取引委員会に提出した依頼書やbr}その他の文書(利用可能であれば)は，投資家関係部に無料で依頼することで会社から得ることができ，サイトはhttp：//investor.kellanova.comである.

要約やお願いはありません

本プレスリリースは、参考に供するだけであり、要約、招待または購入招待の一部も構成するつもりもなく、または他の方法で任意の証券を買収、引受、販売、または他の方法で処理すること、または提案された取引または他の方法に従って任意の司法管轄区で任意の投票または承認を求めることもできないし、いかなる司法管轄区域でも適用法律に違反した証券の販売、発行または譲渡を行ってはならない。株式募集説明書が改正された“1933年証券法”第10節の要求に適合しない限り、証券要約を提出してはならない

活動の参加者を募集する

当社及びその役員及びある上級管理者及び従業員は、合併に関する依頼書の募集に参加していると見なすことができる。取締役及び役員に関する情報は、取締役選挙提案1、会社管理、取締役及び委員会メンバー、取締役報酬及び福祉、役員報酬表、報酬及び人材管理委員会報告報酬検討及び分析、役員報酬、退職及び不合格確定の貢献及び延期報酬計画、潜在的な退職後支払い、報酬と業績との関係、CEO報酬比率及び持分執行長及び取締役持分詳細説明、2024年3月4日の米国証券取引委員会株主総会に提出された最終委託書に記載されている。Sが2024年2月20日に米国証券取引委員会に提出した2023年12月30日までの財政年度10-K表年次報告第1項“役員”というタイトルのSは、2024年1月12日、2024年2月22日、2024年5月1日に米国証券取引委員会の8-K表現在報告およびSが2024年1月12日に提出した会社報告を提出した

“2024年投資家関係”ページには、ケラノバ北米会社社長とカイラノバラテンアメリカ社総裁の任命に関するニュースが掲載されている。会社役員や幹部のS証券所有権に関するより多くの情報は、米国証券取引委員会に提出された3号および4号表に含まれている。これらの文書は、米国証券取引委員会のSサイト(www.sec.gov)と会社のSサイトの投資家関係ページ(http：//Investor.Kellanova.com)から無料で取得することができる。合併に関連する委託書の募集に参加する参加者の利益に関するより多くの情報は、会社が提出する予定の合併関連委託書および会社が米国証券取引委員会に提出する可能性のある他の関連材料に含まれる