2024 年 8 月 12 日に証券取引委員会に提出された。

登録 ステートメント No. 333—

アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 F-1

登録声明

はい

1933年証券法

SMX （ 証券 ） 有限会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

+353-1-920-1000

メスピルビジネスセンター, メスピル · ハウス, サセックス道路, ダブリン4, アイルランド

(登録者は主に事務室の住所と電話を行う)

プリシー法律事務所

図書館通り850号, 204号室

ニューアーク, 徳 19711

(サービスを提供するエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

提案された一般販売の開始日 ： この登録声明が有効になる日から随時です。

このフォームに登録されている有価証券のいずれかが、 1933 年の証券法に基づく規則 415 に基づいて遅延または継続的に提供される場合、次のボックスをチェックしてください。

このフォームは、証券法規則 462 （ b ） に基づくオファリングのための追加証券を登録するために提出されている場合は、次のボックスをオンにし、同じオファリングの以前の有効登録ステートメントの証券法登録ステートメント番号をリストします。☐

この表が証券法の規則462(C)に従って提出された発効後のbr}修正案である場合、以下のチェックボックスを選択し、同一製品のより早く発効したレジストリの証券法レジストリ 番号をリストしてください

この表が証券法下の規則462(D)に従って提出された発効後の改正である場合、以下のチェックボックスを選択し、同一製品のより早く発効した登録声明の証券法登録宣言 番号をリストしてください

登録者が1933年証券法第405条で定義された新興成長型会社であるか否かを複選マークで示す。

☒新興成長型会社

もしある新興成長型会社 が米国公認会計原則に基づいてその財務諸表を作成した場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを示し、証券法第7条(A)(2)(B) 条によって提供される任意の新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守する☐

登録者は、登録者がさらなる改訂を提出するまで、本登録声明を修正するために必要な1つまたは複数の日付を、登録者がさらなる改訂を提出するまで延期し、本登録声明がその後、改正された1933年証券法第8(A)節に従って発効するか、または上記第8(A)条に従って行動する証券取引委員会によって決定された日に施行されるまで明確に規定する。

この募集説明書の 情報は不完全で、変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明brが発効するまでは，これらの証券を売却してはならない。本初歩募集説明書は売却要約ではなく、いかなる要約や売却が許可されていない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約も求めない。

テーマ は2024年8月12日に完成する

初歩募集説明書

SMX (安全事務)公共有限会社

最大212，287株の普通株式を発行

本募集説明書は、自社最大212，287株の普通株を時々転売し、1株当たり額面0.165ドル (“普通株”)に関するものである本目論見書の他の名称による売却株主 (“売却株主”)である。本目論見書に含まれる普通株には、(I)106，081株の発行済みおよび発行された普通株 が複数の売却株主が保有し、(Ii)売却株主が転換可能な本票により元本変換することにより最大76，190株の普通株 売却株主が保有する元金800，000ドルと、(Iii)その付属会社True Gold Consortium Pty Ltd(“TrueGold”)の権益譲渡を自社に戻す際に発行される29，116株の普通株とが含まれる。(Iv)売却株主が保有する普通株900株の引受権証は、行使価格は1株当たり0.1650ドルである。タイトルを見て“売却株主“ は売却株主に関する他の情報を知る.

株式を売却する株主は、一般ブローカー取引、私的協議による取引、または1つまたは複数の取引業者に普通株を売却することによる1つまたは複数の取引を含む、現行の市場価格またはひそかに協議された価格で普通株を売却することができる。私たちは株主の売却によって何の利益も得られないだろう。しかし、いくつかの売却株主が保有する権利証を行使することから、約148.00ドルにのぼる総収益を得る。

普通株登録によるすべての費用は当社が負担します。

我々 は、証券法第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、2012年のJumpStart Our Business スタートアップ企業法案(“JOBS Act”)の改正により、他の非新興成長型会社の上場企業に適用される様々な報告要求のいくつかの免除を利用することができるが、これらに限定されず、サバンズ-オキシリー法案404節の監査人認証要求を遵守することを要求されず、我々の定期報告や委託書において役員報酬に関する開示義務を削減し、そして、役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。本募集説明書は、新興成長型会社の発行者に適用される要求に適合している。

我々 は，適用される米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)規則に基づいて定義された“外国プライベート発行者”，および 2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)に基づいて定義された“新興成長型会社”であり，上場企業の開示要求を下げる資格に適合している.

私たちの普通株はナスダック資本市場(“ナスダック”)に上場し、コードは“SMX”、私たちの公開株式証 はナスダック資本市場に上場し、コードは“SMXWW”である。2024年8月9日、私たちの普通株の終値は3.83ドルです。

あなたは私たちの証券に投資する前に、本募集説明書と任意の目論見書をよく読んで補充または改訂しなければなりません。投資会社の証券はリスクに関連している。リスク要因を参照してください本募集説明書18ページから始めます。

SEC や州証券委員会は、これらの有価証券を承認または承認せず、本目論見書の適切性または正確性について承認していません。反対の表現は刑事犯罪である。

目論見書日付 、 2024

目次ページ

プロスペクトについて

あなたは、本募集説明書に含まれる情報、株式募集説明書の任意の修正または補足、または私たちまたは私たちを代表して作成された任意の自由に書かれた目論見書のみに依存しなければなりません。 任意の修正または補足は、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することもできます。本募集説明書 に含まれる任意の陳述は、この修正 または付録に含まれる陳述がこの陳述を修正または置換することを前提として、本募集説明書の目的のための修正または置換とみなされるであろう。どのような修正された陳述も、そのように修正された本募集説明書の一部のみとみなされ、そのように置換された任意の陳述は、非構成コスト募集説明書の一部とみなされるであろう。参照してください“どこでもっと情報を見つけることができますか.”

私たちまたは任意のbr売却株主は、他の人があなたに異なる情報または他の情報を提供することを許可していません。他の人が提供可能な任意の他の 情報に対しては，我々 とどの売却株主も責任を負わず，その信頼性を保証することはできない.本入札明細書に含まれる情報は、本明細書の日付または本明細書に記載された他の日付のみが正確であり、私たちの業務、財務状態、運営結果、および/または見通しは、その日の後に変化する可能性がある。本入札説明書は、本明細書に記載された部分ファイルに含まれるいくつかの規定された要約を含むが、完全な情報を取得するために実際のファイルを参照する。すべての要約は実際の文書によって完全に限定されている本入札明細書に記載されているいくつかの文書のコピーが提出され、提出されるか、または引用によって本明細書の一部の登録説明書の証拠物として組み込まれることになり、これらの文書のコピー を得ることができる“そこでもっと多くの情報を見つけることができます.”

本募集説明書に別の規定がある以外に、当社またはいかなる販売株主も、これらの証券の売却を許可しない司法管轄区域でこれらの証券を売却する要約を提出していない。本募集説明書に別段の規定がある以外、私たちまたはいかなる販売株主も、米国国外でこれらの証券を公開発行することを許可する行動を取っていないか、または米国国外で本募集説明書を所有または流通することを許可する。本募集説明書を持つ米国国外の人々は、米国国外でこれらの証券を発行することや株式募集説明書を発行することに関するいかなる制限も知って遵守しなければならない。

本募集説明書は、我々の商標及び他の実体に属する商標に対する の参照を含む。便宜上、本入札明細書に記載されている商標および商品名は、ロゴ、芸術品、および他の視覚的展示を含み、入札説明書には現れない可能性がある^®そうですか？それとも^™これらの記号は、 であるが、これらの参照は、それぞれの所有者が適用法によってこれに対する権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。私たちは、私たちが他の会社と関係を結んでいること、または任意の他の会社が裏書きしたり、私たちを賛助していることを示唆するために、他の会社の商号や商標を使用したり展示したりするつもりはありません。

四捨五入の理由により、本明細書に表示されるいくつかの金額は合計ではない可能性がある。

“国際財務報告基準”と非“国際財務報告基準”財務指標に関する重要な情報

SMX (証券事項)公衆有限会社(“当社”)の財務諸表は、国際会計基準委員会(“IFRS”)が採択した国際財務報告基準に基づいて作成されている。Security Matter Pty Ltd.(“Security Matters Pty”)の歴史的合併財務諸表 は国際財務報告基準に基づいて作成された。Security Matters Pty(前身はSecurity Matters Limited、オーストラリア上場会社、オーストラリア会社番号(ACN)626 192 998、上場2023年3月7日まで)は現在当社の個人完全子会社であり、2023年6月にSecurity Matters Pty Ltd.と改名した。

本入札明細書に含まれるいくつかの措置は、“国際財務報告基準”ではない財務措置と見なすことができる。非“国際財務報告基準”財務計量は、“国際財務報告基準”に記載された財務情報とは別に考慮すべきではなく、財務情報の代替品としてはならず、安全事項が使用されている非“国際財務報告基準”財務計量 Ptyは、他社が使用している類似タイトル金額と比較できない可能性がある。

業界と市場データ

が別途説明されていない限り、本募集説明書に含まれる私たちの業界および所在地域に関する情報は、私たちの一般的な期待および市場地位、市場機会、市場シェアおよび他の管理層推定を含み、様々な独立した公開ソースおよび他の業界出版物、調査および予測から得られた情報に基づいており、これらの情報は信頼できると考えられ、 は私たちの経営層の業界に対する理解に基づいている。我々はこのような 第三者情報の正確性と完全性を独立に確認しておらず，その程度は本入札明細書に含まれる程度に相当する.タイトルの下で議論される要素を含む様々な要因のため、私たちの未来の業績と成長目標、そして私たちの業界と市場の未来の業績に対するこのような仮定と推定は、必ず高度な不確実性とリスクの影響を受けるリスク要因,” “前向き陳述に関する警告 声明“そして“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析“この目論見書には。

前向きな陳述に関する警告的声明

本株式募集説明書のいくつかの陳述 は、1995年の“個人証券訴訟改革法”で示された“展望的陳述”を構成する可能性がある。前向き 陳述は、未来への期待、希望、信念、意図、または戦略に関する陳述を含むが、これらに限定されない。さらに、未来のイベントまたは状況を言及する任意の予測、予測、または他の説明は、任意の基本的な仮定を含み、前向きな陳述である。語“予想”、“信じる”、“想定”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予測”、“予定”、“可能”、“潜在”、“予測”、“項目”、“ ”、“すべき”、“将”、および同様の表現は、前向き陳述を識別することができる。しかし、このような言葉がないということは、声明が展望性を持っていないという意味ではない。例えば、本明細書における展望的な説明は、以下の態様に関する説明を含むことができる

これらの展望的陳述 は、本募集説明書が発表された日までに得られる情報と現在の予想、予測と仮定に基づいて、多くの判断、リスクと不確定性に関連する。したがって、展望的陳述は、 までの任意の後続の日付を表す観点とみなされてはならず、 の後のイベントまたは状況を反映するために前向き陳述を更新する義務も、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであっても、適用される証券法律がそうすることを要求する可能性がない限り、責任を負うべきではない。

多くの既知および未知のリスクおよび不確実性のため、実際の結果または表現はこれらの 前向き陳述中の明示的または暗示的な内容とは大きく異なる可能性がある。実際の結果につながる可能性のあるいくつかの要因は

募集説明書の概要

本要約は、本明細書の他の場所に含まれる、または引用によって統合された精選情報を重点的に紹介する。この要約には、私たちの証券に投資する前に考慮すべきすべての情報が含まれていません。投資決定を下す前に、株式募集説明書、特に“リスク要因”およびその財務諸表および関連付記、および本募集説明書が指す他の文書をよく読まなければなりません。本明細書のいくつかの陳述は、リスクおよび不確実性に関連する前向きな陳述である。より多くの情報については、“前向きな陳述に関する警告声明”を参照されたい。

私の会社

私たちは私たち自身が次世代ソリューションプロバイダになり、偽造防止市場にブランド保護、身分検証と追跡技術を提供することを希望します。我々のビジョンはデジタル経済時代に自信を築き、各方面が実物資産とプロセスに対する信頼を保つことができるようにすることである。私たちの変革的解決策は、国連の持続可能な開発目標の原則に基づいて、特に目標12：“持続可能な消費と生産モデルを確保する”ことで、循環経済の参加者のための価値を創出することを目的としている。ますます多くの業界と部門が回収材料の使用を約束し、より広範な純ゼロ炭素排出戦略ビジョンを実現することに伴い、私たちの解決策は持続可能な発展と循環経済の次世代であると信じている。

同社の詳細については、タイトルを参照してください“業務.業務“と”経営陣の検討及び財務状況と経営結果分析.”

業務合併

当社は、2023年3月7日(“締め切り”)に、BCAとそれ以前に公表されたSIDに基づいて、先に発表された業務統合を完了しました。

締め切り前日から締め切り後1日まで、“BCA”条項に基づいて以下の取引を行う

最近の発展

逆 株式分割

2024 年 7 月 15 日の営業開始に伴い、当社の普通株式は、現在のシンボル「 SMX 」の下、ナスダック資本市場において逆分割後での取引を開始します。新 CUSIP 番号は G8267K208 、新 ISIN コードは IE000IG23NR9 となります。

逆株式分割はこれまで2024年6月11日に会社株主の承認を得ていた。当社の株主承認の提案及び取締役会はその後、分割比率を75：1とすることを決定し、当社は75株の普通株ごとに自動的に普通株に合併することを決定した。

株価逆分割は、ナスダック上場規則第5550(A)(2)条(“最低入札要求”)に規定されているナスダック上場を継続すると規定されている最低入札を1株当たり1.00ドルとすることを目的としている。ナスダックはこれまで、2024年7月24日までにコンプライアンスを再獲得するよう同社に求めていた。コンプライアンスを再獲得するためには、会社普通株の終値 は、その間に少なくとも10営業日連続して1株1.00ドルを達成または超過しなければならない。 社が最低入札要求を再遵守できる保証はない.

逆株分割は、当社の2024年7月10日までの流通株数を約4，480株万 から約597，000株に減少させ、すべての発行済み普通株に影響を与える。75株当たり発行された普通株は に統合され、自動的に逆株式分割後の普通株となる。逆株式分割に関する断片的な株 は発行されない.逆に、当社は、逆株式分割 によって75株普通株で割り切れない数の普通株を持っているか、あるいは逆株式分割によって普通株に統合すべき数よりも少ない普通株式数を持っており、その合計の細かい普通株を可能な範囲で当時の現行市場価格に基づいて売却しているので、br断片株式を獲得する権利があるはずの株主の断片的な権益を合計する。普通株式の額面は0.0022ドルから0.165ドルに増加するだろう。

逆株式分割後、発行されたすべての会社オプション、権証、その他の適用可能な転換可能証券は、当社がナスダック資本市場に上場しているSMXWWコードの権証(既存のCUSIP番号を保持する)を含み、それぞれの条項に応じた割合調整を行う。

株式の逆分割について、当社は額面の調整を反映するためにSMX(証券事務)有限会社の定款を改訂した。

港および運航局パートナー意向書

当社は2024年7月10日(“発効日”)に、当社が現金を節約しながら既存債務を返済する継続的な努力の一部として、PMB Partners(PMB)と意向書(“意向書”)を締結した。“意向書”によると：

同社は、意向書に基づいて発行された、または港および運航局に発行可能なすべての普通株の転売に登録することに同意した。

“意向書”によると、当社は、有効日または有効日までに他の方法で満たされていない意向書条項(“最終合意”)を実施するために、港湾および運航局と誠実に協議し、交換可能な手形、この“手形”および任意の他の付属文書、契約または合意を起草および作成することに同意し、発効日から30日以内に署名しなければならない。 最終合意のように、このように署名および/または“意向書”の規定に従って転売のための登録普通株の登録声明を提出していない。ある例外を除いて、会社は最終合意に署名した日まで、港や運航局に1日500ドルの費用を違約金として支払わなければならない。この金額は未返済の利息と費用に計上され、付記に計上されなければならない。

“意向書”では、2025年12月31日までに、港および運航局は、“意向書”に規定されている特定の事件で普通株を投票してはならないと規定されている。

カンタベリー橋を渡る融資

2024年7月8日、当社は証券購入協定(SPA)に基づいて取引を完了し、Canterbury Group Ltd.に引受票及び引受権証を発行及び売却し、当社から毛収入約615，000ドルを受け取り、費用及び当社が支払うべき他の発売費を差し引く。

このチケットの元金は750，000ドルです。カンタベリーは本チケットローンの実際の金額に基づいてオリジナル発行割引後約615，000ドル、満期日は2024年9月2日であり、これは元金及び任意の未払い利息及びその他の費用の満期及び支払日である。利息は、24，657.53ドルの使い捨て料金であり、発行日に元金に適用され、満期日またはスピードアップ時に支払われるか、または前金または他の方法で支払われるべきである。

カンタベリーは違約事件(定義は本票参照)が発生した時にのみ、当時返済されていなかったbr及び未償還元金と利息(任意のコスト、手数料及び課金を含む)の全部或いは任意の部分を会社の普通株に変換し、固定転換価格は1株9.75ドルであるが、合併、合併とbr分割を含む本票の規定の慣例によって調整されなければならない。いずれも引受票に記載されている慣用株式交換制限を守らなければならないため、カンタベリー実益は当社の4.99%未満の普通株を持っている。会社が本チケットを転換する際に直ちに普通株 を交付できなかった場合、本チケットの条項によると、会社は1日1，000ドルの“納入できない費用”を支払う義務がある。

本チケットには，SPAや本票が想定する取引と類似した取引の慣行違約イベントが含まれている.いかなる違約事件が発生すると、違約事件が継続している間、当該チケットは直ちに満期になって対応すべきであり、会社はカンタベリーに(A)当時の未償還元本金額に (B)支払い日までに元本を返済していない未払い利息を加え、(C)本票条項によるカンタベリーの任意の金額の150%に相当する未払い利息を支払うべきである。

株式承認証は115，384株普通株であり、行使価格は1株7.50ドルであり、慣例に従って調整することができ、2025年12月31日までの任意の時間にbr}を行使することができる。

上述した取引の結果として、既存投資家が保有するいくつかの権証および価格に基づく逆希釈保護を有する他の証券の行権価格は、自動的に0.10ドルに引き下げられる。

2024年7月15日、株式市場の終値後、投資家は会社に、電信為替が終了したことを通知したが、資金がいつ発送されるかは約束されていない(あれば)。

会社は、br投資家に対する違約クレームを調査するかどうか、および/または取引文書の条項に基づいて具体的な履行を求めるかどうかを含む、この件について次の行動を検討している。

今回のbrでは，当社は得られた金を支払うことができなかったため手形や引受権証の発行を撤回したが，購入契約の終了や効力を持たなくなったとは考えていない

ある債券保有者に債券を発行する

2024年7月、株式交換及び株式交換協定に基づき、当社は転換及び償還債券保有者の合計110，000ドル及び859，500オーストラリアドルの債務後、当社のいくつかの前債券保有者に合計4，070，403株普通株(75：1分割前)普通株を発行する。また、当社はそのうちの1人の債券保有者に67，500部(75：1逆分割前)5年期株式権証を発行し、行使価格は1株当たり0.0022ドル(75：1逆分割前)である。交換と転換の一部として、当社は前債券保有者と株主投票協定を締結した。

債務の解約と免除と引き換えに普通株式と引受権証を発行することは、現金を節約しながら既存債務を返済する当社の継続的な努力の一部である。

首席財務官を解雇する

会社の最高財務責任者Ofia Barと会社は共同で、Barさんの会社での雇用関係の終了に同意し、2024年にが発効します。

2024年6月7日から、会社取締役会(“取締役会”)は直ちに取締役会とその監査·報酬委員会のアミール·バードを臨時首席財務官に任命するとともに、会社は首席財務官職の永久後継者を探している。

SPA修正案

2024年6月6日、当社はそのSPAを改訂した(以下、“改訂”と呼ぶ)。改訂の目的は、合意に基づいて毎月調達可能な最高額が833，333ドルであり、合意に規定されている500，000ドルではないことを明らかにすることである。また、改訂は、合意によりAlphaに発行された承諾株の3ヶ月間の販売禁止期間を1ヶ月に短縮することである。

役員を辞して役員を任命する

2024年5月31日、当社の取締役会独立メンバー、当社監査委員会主席及び当社報酬委員会の邱宝玲は当社を辞任した。会社を辞めるのは、会社の運営、政策、やり方に関するいかなる問題でも意見が分かれていることを会社幹部が知っているからではありません。

2024年6月9日、取締役会はPebble Sia Huei-chiehさんを取締役会メンバーとして選出し、取締役会の空きを埋めるが、監査委員会や報酬委員会の穴を埋めない。

会社は取締役株式市場の独立性要件と監査委員会の要求に応じた代替者を物色しており、アイルランドの法律に基づいて会社取締役会の承認後にこの任命を発表する。

Brink‘sと協力して

2024年5月13日、同社はBrink‘sと戦略的パートナーシップを構築することを発表した。Brinkのbr}は、ゴールドマーク、監査、および保存の様々な側面を強化するために同社の技術を配備する。Brink‘sは同社の技術を使用してドバイでの黄金の公正な表記と監査を確保する。

Brink‘sと同社が提供するbr}共同サービスは、DMCCの自由区と湾岸協力委員会 (GCC)地域全体で同時に運営されるドバイでの金の調達、精製、貯蔵の報告と品質保証基準を向上させることができる。また、協力は当社の技術的優位性を拡大し、市場参加者 が金融資の透明性と流動性を向上させることを目的としている。

会社(Truegold Consortiumを通じて)とBrinkがドバイにある実験室との共同サービスは2024年第3四半期に開始される予定だ。

債券保有者への債券発行

2024年4月に、当社は、2023年12月のその債務及び関連債務転換に関する更なる代償として、当社のいくつかの前債券保有者に合計690，000株の普通株を発行した。また、当社は2024年4月及び2024年5月にそれぞれ当該等前債券保有者に合計1，122，485株普通株及び231，415株普通株を発行し、彼らが共同保有している4，489，938株承認株式証を転換及び終了する。

Alpha SPA

2024年4月19日、当社はGenerating Alpha Ltd.と株購入協定(“SPA”)を締結した(“Alpha”)， このプロトコルにより，AlphaはSPAに規定されている条項と条件に基づいて，最大30，000，000ドルの普通株を購入することを約束している.2024年4月11日から、会社がSPAを締結することは、会社とAlphaが以前に発表した手形と株式証明書取引の条件である。

SPA及び改訂条項及び条件の規定の下で、当社は時々SPA関連株式を適宜SPA関連株式に以下に言及する登録権協定に基づいて転売3ヶ月後の任意の時間に登録する権利があり、AlphaにAlphaに書面通知(当該等を販売するたびに“認売”とする)を指示し、指定された額の当社普通株(毎回“認売”) を購入することを指示する。いずれの引受オプションにも20，000ドルの強制最低限度額があり、任意の連続した30日間で833，333ドルを超えてはならないが、出来高ハードルは、(A)当社が承認オプション通告で要求した普通株式数を(B)0.30の商数で割ったものに等しい。普通株の市場価格が1.00ドルを超える場合、普通株は、(A)会社普通株が5取引日評価期間内の最低日取引価格の95%に相当する価格で購入される(会社が規定した最低許容価格を下回らないことを前提とする)(“市場価格”)；(B)市価の90%、例えば普通株の市価は0.80ドル~1.00ドル：(C)市価の85%、普通株のような市価は0.60ドル~0.80ドル、(D)市価の80%、普通株のような市価は0.40ドル~0.60ドル、(E)75%の市価、例えば普通株の市価は0.20ドル~0.40ドルである。および(F)普通株の市場価格が0.20ドル未満であれば，市場価格の50%となる.

会社はアルファへの普通株の売却時間と金額をコントロールします。SPAによると我々の普通株を承認オプションとしてAlphaに売却する実態は，当社が時々決定する様々な要因に依存し，これらの要因には，市場状況，当社普通株の取引価格，当社の業務や運営に対する適切な資金源の決定が含まれる可能性がある。

アルファは引受オプション通知に基づいて任意の引受オプションを受け取る責任は慣例条件に制限されなければならないが、もし引受オプションが当社の4.99%を超える普通株を所有することになる場合、アルファは売オプション権に基づいていかなる普通株を購入する必要がないこと、および引受オプションに制約された普通株は転売登録しなければならないことを含む。当社はAlphaに承諾額1.5%相当の承諾料を支払い、株式形式で支払うか、2，725，621株普通株を支払うこともした。

SPA によると、当社の純収益は、当社がAlphaに普通株を売却する頻度と価格に依存します。当社はAlphaに株式を売却して得られた金が運営資金や一般企業用途として使用されることを期待しているが，当社がAlphaにいかなる債務を借りている場合には，いずれもその等収益の50%を返済に用いることになる。

SPAは、(A)SPA日付36ヶ月後の次の月の初日または (Ii)AlphaがSPAによって同値30，000，000ドルの普通株式のコールオプションを支払う日の中で最も早い日に自動的に終了しなければならない。会社 は，Alphaに5(5)取引日の事前書面通知を出した後にSPAを無料で終了する権利があり， が普通株を発行する未償還コールオプション通知が必要でないことを前提としており，会社はSPAによってAlphaのすべての金額 と，当社がそうでなければAlphaまたはその関連会社のいかなる債務も支払っている.会社とアルファは双方の書面で同意し、 はSPAの終了に同意することもできます。会社とアルファは，それぞれSPA項での権利と義務 を譲渡または譲渡してはならず，会社またはアルファは，双方が署名した書面 を通過しない限り，SPAのいかなる条項も修正または放棄してはならない.

SPAには当事者たちの慣行陳述、保証、条件、そして賠償義務が含まれている。このような プロトコルに含まれる陳述、保証、およびチェーノは、このようなプロトコルの目的のためにのみ行われ、特定の日まで、このような プロトコルの各当事者の利益のためにのみ行われ、約束当事者が合意した制限を受ける可能性がある。SPAは，SPAで述べたように，会社に対して任意の浮動金利取引(SPAで定義されている)を行う能力の制限を含む.

当社はさらに とAlphaと登録権協定を締結し，これにより，当社はSPAベースとなる普通株 の転売を登録することに同意した。

2024年4月11日証券購入協定

二零二四年四月十一日(“四月発効日”)に、当社は証券購入協定(“四月SPA”)に基づいて取引を完了し、機関投資家に引受票(“四月手形”)および株式証明書を発行·売却し、得られた金額の総額は約2，000，000ドルであり、費用と当社が支払うべき他の発売支出を差し引く。取引が完了したにもかかわらず、得られた金額は2024年4月15日または約4月15日に発生した。

当社は4月手形の売却による純額を利用して、当社の借金のうち約425，000元を返済し、運営資金や一般会社用途として利用しています。

4月の手形元金は2，250，000ドルであった。投資家が4月の手形 によりオリジナル発行割引10%後に実際に貸し出した金額は約200万ドルであった。4月手形の満期日は4月発効日の12ヶ月記念日 であり、元金及び任意の未払い利息及びその他の費用の満期と対応日でもある。利息は、4月の発効日から毎年12%累積され、満期日にまたは早期にまたは前払いされるか、または他の方法で支払われる。

投資家はいつでも1株当たり0.24ドルの固定転換価格(75：1逆 分割前)に従って、当時返済されていなかった元金と利息(任意のコスト、手数料及び料金を含む)をすべて或いは任意の部分を当社の普通株に転換する権利があるが、4月の付記で規定された常習調整規定の制限を受けなければならない。また、当社が変動金利取引を行う上で何らかの制限を受けない場合、投資家は、変換通知の15取引日前に、15%割引で4月手形を最低出来高加重平均価格に変換することができる。いずれのこの等株式交換も4月の報告に掲載されている慣用株式交換制限を遵守しなければならないため、投資家は実益で当社の4.99%未満の普通株を保有している。また、当社は4月の手形を全部または部分的に普通株に変換する権利がありますが、いずれの場合も、普通株を発行した結果、普通株投資家の実益所有権が4.99%を超える場合、当社は4月手形を普通株に変換することはできません。当社が4月債券の転換時に速やかに普通株を交付できなかった場合、4月債券の条項により、当社は1日2，000ドルの“転換違約金”を支払う責任がある。

4月SPAで述べた例外を除いて、投資家の同意を得ず、当社は4月発効日後90営業日以内にいかなる株式や債務証券も売却してはならない。

Brチケットは、4月SPAおよび4月チケットの予想される取引と同様の取引の通常の違約イベントを含み、投資家は、4月手形の未払い元金金額 およびすべての計算すべき利息および未払い利息の満期日を加速させる権利がある。4月手形の任意の元本または利息は、満期時に支払われず、(I)年利24.5%と(Ii)違約期間中に法律で許可された最高金額との間の低い金利で利息を計上しなければならない。任意の違約事件が発生すると、当時返済されていなかった元本金額 に計算すべき利息(任意のコスト、手数料、および課金を含む)が加算され、全額返済の日(またはいくつかの違約事件が発生した場合、500%が4月発効日に遡る)、およびbr}が回収されたすべてのコストまで増加する。

4月SPAと4月SPAには，当社が可変証券(定義4月SPA)を利用して任意の取引を行う能力の制限と，当社の他の制限やチェーノが含まれており，これらは4月説明と4月SPAで述べたとおりである。

4月SPAには、会社と投資家がそれぞれ行った慣行陳述と保証が含まれています。それは、4月のSPAおよび4月の説明で述べられている、投資家のいくつかの参加権と優先購入権、およびいくつかの最恵国権利をさらに付与する。

Br社は投資家とその関連会社といくつかの他の側に有利な慣用賠償条項を遵守する。

11，825，508株(75：1逆分割前)の普通株の株式承認証については、行使価格は1株当たり0.157ドル(75：1逆分割前)であり、慣例的な調整といくつかの価格に基づく反ダンピング保護措置の制限を受け(当社が変動金利取引のいくつかの制限を受けなくなった場合)、株式証明書の5年半 周年まで随時行使することができる。株式承認証はキャッシュレスまたは純行権条項によっても行使することができる。引受権証の行使は実益所有権によって制限され，権利証行使直後に発行された普通株式数の4.99%である.当社が株式承認証を行使する際に直ちに普通株を交付できなかった場合、当社は株式承認証の条項に基づいて“購入”金を支払う責任があります。

当社はさらに投資家と登録権協定を締結し、これにより、当社は4月手形及び株式承認証に関する普通株をすべて転売することに同意した(“四月登録権協定”)。

また、4月の発効日に、当社と投資家との取引をさらに誘導するために、当社と投資家は当社が2，619，367株(75：1逆分割前)の普通株を購入した“B”型株式承認証 を発行していない株式証の改訂及び誘因書簡を締結した。未発行の“B”権証は、2023年9月5日の証券購入協定に基づいて2023年9月6日に投資家に発行され、その固定行使価格は1株1.6378ドル(75：1逆分割前)である。

株式承認証の改訂と誘因関数に基づいて、投資家は1株0.0022ドルまたは約5，762ドルの割引価格で、すでに発行された“B”型株式承認証を全部行使して現金と交換することに同意した。

会社は配給代理であるEF Hutton LLCに約20，000ドルの現金料金を支払い，購入プロトコルが予想する取引に関係している。

自動車及び重荷重用自動車タイヤ用天然ゴムの工業マーキングプロセス

2024年4月10日、同社はラテンアメリカからの天然ゴム21トンのbr樹からタイヤへの標識を成功させたと発表した。その計画はラテンアメリカでの製造と生産を通じて、この木の標識をカバーしている。42トンのラテックス を21トンの天然ゴムの製造センターに変換する前に，農民は同社のマーカーをカップ収穫に添加した。そして、これらのロッカーは、商用乗用車、トラック、および重荷重用自動車タイヤのタイヤ製造に移されます。これらのタイヤはその後、評価に送られます。その結果，すべてのラベルタイヤの成功率は100%であり，検証された天然ゴム原産地認証技術，およびサプライチェーン全体のデータの完全トレーサビリティと木からタイヤへの完全性 を有していることが分かった。

鉄鋼業界の工業標識プロセス

2024年3月27日、会社brは、最終的に鉱石の道徳的な源を追跡し、報告する解決策を決定し、初生鋼と回収鋼にまたがる良質な鋼材製品を検証するために、市場をリードする検証プロセスを示すことができると発表した。

同社の技術brは、顧客がその鉄鋼製品に埋め込まれた正確なデータを利用して、その運営全体において、鉄鋼製品中の回収成分の供給源および数量を強化およびコンプライアンスで追跡、検証、報告することができるようにする。

アンノン·アズーレ博士を任命します

2024年3月20日、会社はAmnon Azoulay博士をオンラインおよび工業検出器の新しい責任者に任命することを発表した。Azoulay博士は凝集状態物理博士号を持ち，25年以上かけてアイデアを鍵製品に変換し，ビジョン を創造し，チームが革新的な成果を実現するよう激励する能力を示した。

Azoulay博士の背景 は、添加剤製造の作業、特に3 Dポリマー印刷の作業、および非破壊評価(NDE)および超音波、X線、中性子およびテラヘルツ技術を含む撮像システムを含む。彼の専門知識は核センサの開発、ガス-表面相互作用分析、およびロボット技術、高速データ収集、brと各種センサ技術を含む高度に複雑な自動化システムを作成するまで延びている。同社は、この広範な経験により、革新的なスキャン技術を通じて、回収プロセスの強化と循環経済イニシアティブの推進への努力に貢献できると信じている。

彼のキャリア全体の中で、Azoulay博士は国家研究センター(NRC)3 D印刷実験室の責任者を含む重要なポストを務めており、そこに中心brを設立し、添加剤製造技術のための新しい印刷方法とポリマーを開発した。NRC非破壊検査部門と超音波部門の指導役は大型プロジェクトの管理、予算編成と科学インフラの構築に関連し、先端技術領域における彼の指導と業務発展能力を強調した。

Azoulay博士の任命は、同社が率先して技術革新を通じてサプライチェーンの透明性とブランド保護を向上させるために努力する正念場である。会社は、彼の研究開発における成果、特に超音波技術、信号分析とロボット技術分野での成果に加え、彼の高影響力プロジェクトの管理における指導力に加え、彼を会社の無価値資産にしたと信じている。

$2，910，000 オファリング

2024年2月20日、当社は一次引受証券の公開発行を完了し、総収益は約290万ドルで、引受割引と手数料、当社が支払うべき発売費用を差し引いた。今回の発行はEF Hutton LLCとの引受契約に基づいており、この合意は、1株0.24ドルの引受価格で12，124，666株の普通株式を公開発行することに関連している。 また、このような株式を購入すると、買い手とその関連会社とある関連側の今回の発行における実益所有権が普通株式の4.99%を超え、当社は買い手の選択の下で、引受業者 を発行して当該買い手などに交付することに同意する。いくつかの事前出資株式権証は、初歩的に1対1基準で普通株に転換することができ、事前出資株式証1部当たりの価格は0.2378ドル(1株当たりの公開発行価格の100%から0.0022ドルを引く)である。

引受手数料と当社が支払うべき発売費用を差し引いたところ、当社が発売終了時に得た純額は約266万元でした。同社は，発売された純額を(I)販売および市場普及，(Ii)若干の未済負債および運営資金の支払い，および(Iii)デジタルブランドコンサルティングサービスに利用している。同社はコンサルタントと様々な協定を締結し、マーケティングやデジタルブランドコンサルティングサービスを提供し、上場終了 から発効している。

引受契約により、当社は発行総収益の2.5%に相当する現金費用を引受業者に支払い、今回の発行に関する費用100，000ドルを引受業者に支払う。

YA II PN，Ltd.と締結した書簡プロトコル.

2024年2月2日、当社はケイマン諸島と免除された有限組合企業(ヨークビル)YA II PN、Ltd.は2024年2月1日に書面協定(“2月書簡協定”)を締結し、自社とヨークビル(“ヨークビルSEPA”)が2023年2月23日に締結した予備持分購入協定を改訂及び補充することにより、ヨークビル(“ヨークビル”)が自社に2，000，000ドルの前払い金を前払いし、5月23日にヨークビル(“ヨークビル”)に転換可能なチケットを発行し、この合意を証明する。期日は2023年7月27日の書簡合意で修正された2023年(“5月前払い”)である。

“2月の手紙合意”によると、当社は他の事項を除いて、このようなbrが全額返済されるまで、5月の前払い前払いと支払保険料(ヨークビル環境保護協定の定義参照)の未返済金を全額返済することに同意し、商業的に合理的な最大限の努力を尽くして2024年4月1日までに完成する。したがって，2月の通信契約発効日後，当社は合計1，000，000株の普通株を下当金として発行し，得られた金は以下に述べる最初の100，000ドルの費用を支払うために用いられ，残りの金は元金brの一部の返済と，残りの前払い下金を証明する転換可能な本票項の未償還利息に用いられる.

その会社はヨークビルに200，000ドル相当の費用を支払うことに同意した。当社はさらに、ヨークビルに5年間の株式引受証を発行し、1株0.0022ドルの使用価格で250，000株の自社普通株(“ヨークビル株式承認証”)を購入することに同意した。

2024年4月19日頃，br社はその条項に基づいてヨークビルSEPAを終了した。

転換及び交換又は手形及び株式引受証

2024年1月12日頃に発効したが、2023年12月31日に発効し、当社は既存の交換可能手形(“既存 手形”)及び償還可能株式証(“償還引戻し株式証”)所有者(“手形所有者”)から合計4，032，256株普通株式及び引受権証を発行し、(A) 既存手形項目の下で手形保有者約750，000ドル及び(B)1，450，000ドルを引き換えに持分証現金価値を償還することができる。当社 もサービスサプライヤー(“サービスサプライヤー”)に457，682株の普通株を発行し、サービスサプライヤーが先に当社に提供した260，000ドルのサービスの全額支払いとした。2023年12月31日までに署名された一連の実質的に類似した変換および交換権利協定は、このような取引を証明した。

ニューヨークR&I Trading社と合意しました

2024年1月12日、会社 はニューヨークR&I Trading社(“R&I Trading”)と500万ドルの契約を締結したと発表した。R&I Tradingとの合意は、飲料や製薬業界を含む急速消費財(FMCG)業界のために、ブランド保護、認証、道徳的調達と源の面で新たな基準を設定することを目的としている。

“新興成長型会社”と“外国人個人発行者”となる意義

会社 は“雇用法案”で定義されている“新興成長型会社”の資格を満たしている。“新興成長型会社”として、会社 は特定の情報開示免除やその他の一般的に上場企業の他の要求に適用される可能性がある。これらの免除には

会社は“新興成長型企業”ではなくなるまで、これらの報告書を利用して免除されるかもしれない

当社 も“外国プライベート発行者”とみなされ，改正された1934年の証券取引法(“取引所 法”)により“外国プライベート発行者”の地位を有する非米国会社として報告される。これは、同社が“新興成長型企業”として資格を持たなくなった後であっても、取引所br法案の下の“外国民間発行者”になる資格があれば、取引所法案に米国上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けなくなることを意味する

会社 は，これらの申告免除を“外国個人発行者”でなくなるまで利用することができる.会社が発行した投票権のある証券の50%以上が米国所有者によって直接または間接的に保有され、次のいずれかの状況に適合する場合、会社 は、現在の米国証券取引委員会規則および法規に基づく“外国個人発行者”の地位を失う可能性がある：(I)会社のほとんどの役員または幹部は米国市民または住民である；(Ii)会社のbr資産の50%以上が米国に位置している；または(Iii)会社の業務は主に米国で管理されている。

会社 はこれらを利用して軽減された負担の一部を選択することができるが，すべてではない.当社は、本募集説明書で低減された報告要求 を利用しています。したがって、本募集説明書に含まれる情報は、br社の上場企業またはあなたが投資している他の上場企業のライバルから受け取った情報とは異なる可能性があります。

外国の個人発行者として、当社はまた、ナスダックの米国国内発行者に対する適用規則に要求される他のやり方ではなく、ある母国の会社統治実践に従うことを許可されている。この例外に依存するために、当社は、従うつもりのない各ナスダック規則を開示し、従う母国の実践の代わりになることを説明するように要求されている。当社は現在、ナスダック社のガバナンス規則の代わりに以下のアイルランドのコーポレートガバナンス実践に従って、(A)2022年の株式インセンティブ計画を修正して、株主brの承認されていない計画に従って許可された株式数を増加させ、(B)ナスダック規則5635(D)の要求に代えて、関連するいくつかの取引において株主承認を求めるために自国の実践に従う。その普通株(またはその普通株に変換または行使可能な証券)を発行および潜在的に発行し、価格がいくつかの参考価格よりも低く、(Br)これらの株式が、発行前に発行された普通株または投票権の20%以上に等しいこと、および(C)購入株式を設立または重大に改訂したり、br計画または手配を購入する際に、自国の慣例に従って、 ナスダック第5635(C)条の要求の代わりに、株主承認を求め、この計画または手配に基づいて、高級管理者、取締役、従業員またはコンサルタントが当該計画に従って株式を取得または手配することができる。

リスク要因をまとめる

私たちの証券に投資するには高いリスクを負う必要があり、より全面的な記述が必要です“リスク要因.”当社の有価証券への投資を決定する前に、これらのリスクを慎重に検討してください。これらのリスクには以下のものがある。

普通株所有権に関するリスク

私たちの法律と規制環境に関するリスク

会社の業務と運営に関するリスク

技術、知的財産権、データに関するリスク{br

イスラエルでの私たちのビジネスに関わるリスクは

税金関連リスク

アイルランドの法律に関するリスク

一般リスク

また、私たちは他のリスクと不確定要素に直面しています。これらのリスクと不確定要素は、私たちの業務の将来性、財務状況、運営結果に大きな影響を与える可能性があります。あなたは検討すべきリスクを考慮すべきですリスク要因そして、この目論見書の他の部分を、それから私たちの証券に投資します。

会社の構造

会社は6つの完全子会社を持っている：獅心、安全事務会社、SMX循環経済プラットフォーム有限公司(シンガポール)、真銀SMXプラットフォーム有限公司(カナダ)(“真銀”)、SMXファッションと贅沢品会社(フランス)、SMX(セキュリティ事務)アイルランド株式会社(アイルランド)。Security Matters Ptyは2つの完全子会社：Security Matters Ltd.(イスラエル)とSMX Beverages Pty Ltd.(オーストラリア)を所有し、Yahaloma Technologies Inc.(カナダ)の50%の株式(“Yahaloma”)とTruegold Consortium Pty Ltd.(オーストラリア)51.9%の株式(“Truegold”)を保持している。

企業情報

Br社はアイルランドの法律に基づいて組織され、存在する公共有限会社です。当社は2022年7月1日に設立され、アイルランドに登録設立された上場株式会社で、名称は“Empatan Public Limited Company”です。会社は2023年2月17日にSMX (安全事務)公共有限会社に改称した。その事務は、その改正と再改正された組織覚書と条項、2014年のアイルランド会社法(“ICA”)とアイルランド法によって管轄されている。

社の主なサイトはhttps：//smax.techです。私たちは、ウェブサイト上の情報やウェブサイトを介してアクセス可能な情報 を本募集説明書に統合することはできませんし、本募集説明書の一部と見なすべきでもありません。

供物

以下の要約では，今回発行された主な条項を紹介する.本募集説明書の“証券説明”には、当社普通株のより詳細な説明 が掲載されている。

ここに提供される有価証券への投資は投機的であり、高いリスクを伴います。お客様は、本目論見書 18 ページの「リスク要因」に記載されている情報を慎重に検討してください。

(1)以下は含まれていない：

リスク要因

我々の証券への投資は高度な投機性，高いリスクを持ち，すべての損失に耐えられる投資家のみが行うことができる.実際に以下のいずれかのリスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、または経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの普通株式と株式承認証の取引量は低下する可能性があり、あなたはその中での投資の全部または一部を損失する可能性があります。以下に概説するリスクに加えて、私たちは現在未知であるか、または現在どうでもいいと考えているリスクや不確実性は、私たちの業務運営にも影響を与える可能性があります。私たちの経営業績および財務状況に影響を及ぼす可能性のある潜在的なリスクおよび不確定要素は、これらに限定されない

普通株式所有権に関するリスク

私たちの証券の市場は持続できないかもしれないが、これは私たちの証券の流動性と価格に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの証券の価格 は一般市場や経済状況によって大きく変動する可能性があります。私たちの証券の活発な取引市場は永遠に発展しないかもしれないし、発展すれば持続できないかもしれない。また、私たちの証券価格は、全体的な経済状況と予測、私たちの全体的な業務状況、および私たちの財務報告の発表によって変化する可能性があります。また、我々の証券が何らかの理由でナスダックから退市し、場外取引掲示板(1つの取引業者間株式証券自動見積システム、全国証券取引所ではない)でオファーされた場合、我々の証券の流動性および価格は、ナスダックまたは他の全国的な証券取引所でのオファーまたは上場よりも限られている可能性がある。市場が確立したり持続できない限り、あなたはあなたの証券を売ることができないかもしれない。

我々の証券の取引価格は大きく変動する可能性があり、変動が大きい。

私たちの証券の取引価格は様々な要素によって変動し、広範な変動の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちの では制御できない。以下に列挙するすべての要素はあなたが私たちの証券の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの証券の取引価格はあなたが支払う価格よりも大幅に低いかもしれません。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある。

私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性があります。株式市場とナスダックは価格や出来高の変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた特定の会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。これらの株と私たちの証券の取引価格や推定値は予測できないかもしれません。 投資家は投資家が当社に似た他社の株式市場に自信を失っていると考えており、私たちの業務、将来性、財務状況、あるいは運営結果にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があります。私たちの証券の市場価格の下落は、私たちが追加証券を発行する能力や、私たちが将来追加融資を得る能力にも悪影響を及ぼす可能性があります。

過去、証券集団訴訟は通常、会社の株価が変動した後に提起されていた。このような訴訟は巨額のコストを招き、私たちの経営陣の関心や資源を分散させる可能性があり、判決を履行したり、訴訟を終わらせたりするために大量のお金を支払う必要があるかもしれない。

証券または業界アナリストが、当社、その業務または市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが普通株の提案に不利に変化した場合、普通株の価格および取引量が低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。証券や業界アナリストは今のところそうではなく、同社の研究を決して発表しないかもしれない。証券や業界アナリストが会社を報道し始めなければ、私たちの株価や取引量はマイナス影響を受ける可能性があります 当社のどのアナリストも、私たちの株に対する不利な提案を変更したり、競争相手により有利な相対的な提案をしたりすることができれば、私たちの普通株価格は下落する可能性があります。会社のどのアナリストも報道を停止したり、同社に関する報告を定期的に発表できなかったりする可能性があれば、金融市場で可視性を失う可能性があり、株価や取引量を低下させる可能性がある。

会社の業務と運営に関するリスク

私たちは急速に発展している会社で、経営の歴史は相対的に限られていて、これはリスク、不確定性、費用と困難を増加させる可能性があり、 は私たちの将来性を評価することが難しいかもしれません。

私たち は近年、私たちのサービスの市場で急速な増加を経験しており、より多くの従業員を募集し、同時に複数のプロジェクト を運営し、新しい分野に拡張し、新しい市場への拡張を続ける予定です。私たちの限られた運営の歴史は私たちが未来の業績を正確に予測することを難しくするかもしれない。私たちが直面しているリスクと困難のため、私たちの業務と将来の見通しを評価することも難しいかもしれない。これらのリスクと困難は私たちの能力を含んでいます

このようなリスクや困難や、本文書に記載されている他の場所に記載されているリスクや困難をタイムリーにかつ効果的に解決できなければ、“リスク要因“第br節では、私たちの業務、財務状況、経営結果が悪影響を受ける可能性があります。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

以上のように は，過去数年間，我々の業務や従業員数が急速に増加しており，将来的には の成長が続くことが予想される.この急速な成長は、私たちの管理、プロセス、システム、および運営、技術、および財務資源に大きな需要を与え続ける可能性があります。私たちは、私たちの成長を効果的に管理し、新入社員、独立請負業者、技術を既存の業務に統合し、新しい業務パートナーを誘致し、既存の業務パートナーと関係を維持することができ、これは、従業員と独立請負業者の維持、吸引、訓練、インセンティブ、管理を継続し、私たちの運営、技術、財務インフラを拡大することを要求する。持続的な成長は、私たちの運営、技術、財務と管理制御、報告システムとプログラム、採用、訓練と維持、および業務パートナーと顧客の満足度を維持する上で圧力に直面する可能性があります。

私たちのマーカーとリーダーは私たちの製品に対する需要を満たすのに十分な製造能力がないかもしれません。東欧問題、世界政治、後新冠肺炎関連問題、国際貨物問題、商品コストと他の外部金融或いは政治問題 を含みます。私たちはそのような製品を生産するための獲得可能な費用や費用を制御できないかもしれない。

私たちの現在の製造能力は必要な生産レベルに達しない可能性があり、私たちが委託生産する可能性のあるいかなる製品や私たちが将来開発する可能性のある製品の日々増加する需要を満たすことができません。私たちが依頼した製品が必要な商業数量で、私たちの要求に合って、受け入れ可能なコストで生産できる保証はありません。このような故障は、私たちが目標成長戦略に基づいて上記の製品とマーケティング技術を出荷することを遅延または阻止する可能性があります。

私たちは必要な時に新入社員を見つけることができるが、イスラエル(その他)のハイテク雇用の雰囲気(ポストクラウン肺炎の大流行と利用可能な専門家の不足を含む)は、新入社員を探し、維持することをますます困難にしている。したがって、私たちは要求と予想された時間範囲で私たちが募集を求めているすべての従業員を募集することができません。これは、私たちの成長速度を遅くし、コスト増加と利益減少を招き、あるいはすべての任務と成長計画をタイムリーに達成する能力を阻害する可能性があります。

私たちは、このような雇用雰囲気のために、株式やオプションの発行、および重要な人員のための留任計画を立てるための財務措置を含む追加の資源を拡張する必要がある可能性があることに注目した。

私たちの製品の一部は持続可能な発展と循環経済の分野であり、私たちの成長エンジンの一部はこれから発表される世界的な立法と法規であり、これらの法規は持続可能な発展、循環経済、無炭素環境を要求する。私たちはこれから登場する立法や法規に依存していませんが、遅い立法や公布過程、優先順位の変化(新冠肺炎の流行や東欧問題の影響を含む)は私たちの成長を遅らせるかもしれません。

私たちの販売目標は大型国際商業グループであるため、私たちの販売周期は相対的に遅く、 はいつでももっと大きなリスクがあり、多くの私たちがコントロールできない原因で、販売周期は破られ、すべての努力は を東流に付する。

上記のいずれの要因も、私たちの業務、財務状況、経営結果にマイナス影響を与える可能性があります。

Isoradライセンス(Br)プロトコルが終了した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果が損なわれる可能性があります。

2015年1月、SMXイスラエル社はIsorad株式会社(イスラエル国家完全所有の会社であり、Soreq核研究センターの技術を民間用に独占的に商業化する権利がある(“Isorad”)と許可協定を締結し、標識追跡·追跡材料を観察·識別する初期技術(“ソースIP”)を許可し、さらに商業化して開発した(“Isoradライセンス契約”)。Isoradライセンスプロトコルによれば、ソースIPは、実質的に任意の業界 および任意の製品のために使用することができる。ソースIPは私たちの技術発展の基盤となってきた。Isoradライセンス契約が締結されて以来、私たちは世界的に100件以上の特許出願を追加しました(その大部分はソースIPとは関係ありません)。

具体的には，Yahalomaについては，YahalomaによるYahalomaの総売上高の特許権使用料は4.2%であった(Security Matters Pty，その他の付属会社や他の許可人の2.2%にのみ適用されるのではない)。買収イベント(M&Aイベントが プロトコルにおいてYahalomaおよび同様のイベントの全部またはほぼすべての資産を合併、売却することを含むと定義される)が発生すると、Isoradは、Yahalomaおよび/またはその株主および/またはその関連会社に支払われる総費用に相当する1%の費用 を得る権利があるが、Yahalomaおよび/またはその株主がイベントによって受信したすべての現金、証券または他の財産を含むが、それによって2回選択される(すなわち、2回)。

ライセンス契約は、終了しない限り、完全に有効であり、永久に有効になります。いずれかの当事者が、重大な違反の通知から 180 日以内に義務の重大な違反を是正しない場合、債務不履行の当事者は、直ちに本ライセンスの契約を終了することができます。半年次報告書においてイラドに支払うべきロイヤルティがゼロである場合、または当社が他の特定の義務に違反した場合 （ 前半年次審査期間において特許または特許出願を維持しなかった場合など ） 、イラドは 30 日前までに書面による通知を提供することにより、本契約を終了することがあります。当社の事業、財務状況および事業成果 が損なわれることがあります。

バリューチェーンの製造エコシステムを効果的に浸透させることができなければ、当社の事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

価値ベースの価格設定は、顧客間の普及を実現するために必要な可能性があり、これは、価値の全面的な獲得と有効な顧客の細分化に挑戦をもたらしている。ある端末市場(例えばプラスチック)は、私たちの全面的な価値主張を支援するために高いレベルの浸透率を必要とする。広範な潜在端末市場と異なる価値主張と価格敏感性を持つ顧客は強力で高業績の商業組織を必要とする。

持続的な成長を維持するためには，バリューチェーン製造生態系の異なる部分からの参加者を に参加させ，最終的にバリューチェーン製造生態系中のすべての環節をカバーすることを考える必要がある。これは時間とコストがかかる可能性があり、brの資金と人員が必要であり、私たちは資金や人員のbrを得ることができない、または外部環境のために私たちの成長を阻害する可能性があるので、完全なバリューチェーン浸透を達成できないかもしれない。

新冠肺炎疫病はすでに著者らの業務、財務状況、流動性と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。

新冠肺炎の大流行は広範な健康危機を招き、全世界の企業、経済と金融市場に不利な影響を与え、企業の運営を制限し、消費者の流動性と活動度を低下させ、そしてアメリカ、イスラエル、オーストラリアと国際資本市場に著しい経済変動をもたらした。私たちはオーストラリアとイスラエル政府と私たちのいる地域の他の地方政府が時々発表したガイドラインに従って、私たちの従業員を保護してきた。そこで，可能な限り自宅で作業を実施し，対面会議を可能な限り減らし，ビデオ会議を可能な限り利用し，我々の施設では国際旅行を避けながら社交距離ルールを遵守しており，現地代表を用いて顧客のプレゼンテーションやプレゼンテーションの処理を監督することが求められている.したがって、私たちは従業員が顧客の需要を満たすために効果的に協力する上でいくつかの困難に直面しており、これは私たちがその間に合格者を募集し、採用することが困難であり、封鎖と制限により、2020年と2021年の予想成長がやや低下し、私たちの顧客 は疫病への対応を第一にする必要があるため、将来の財務や他の約束を延期したり躊躇したりして、このような躊躇は持続的または未来に再発する可能性がある。大流行の消退に伴い、その中の多くの制限はすでに廃止されたが、それによって生じるいくつかの困難は依然として異なる程度に存在する。

私たちは新しい冠肺炎疫病が私たちの業務を運営したり、未来の他の潜在的、直接或いは間接的な影響を予測できない。新冠肺炎の流行による他の感染波または任意の頭から離れない不利な影響は、雇用率、サプライチェーン、優先事項(Br)と経済にさらに影響を与え、私たちの顧客基盤に影響を与え、顧客の自由支配可能な支出を必需品を含む他の用途に移す可能性がある。これらの事件は、私たちのキャッシュフロー、運営業績、財務状況に影響を与え、本入札明細書に記載されている多くの他のリスクを増加させる可能性がある。

私たちの外国の管轄区域での運営は私たちをこれらの管轄区域での運営に関連するリスクに直面させ、私たちの業務、キャッシュフロー、brの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは外国の管轄区域(例えばアイルランド、イスラエル、オーストラリア、シンガポール、フランス、カナダ)で業務を展開しているため、外国の管轄区域での業務に関連するリスクに直面します。このようなリスクは、経済、社会または政治的不安定または変化、悪性インフレ、通貨の両替または不安定、および外資所有権、政府参加、税収、労働条件、為替、外国為替規制、許可、収入送金または資本返還、消費者の健康および安全または労働関係に影響を与える法律変更を含むことができる。私たちが現在運営している管轄区域の経済は安定しているが、政治的·経済的状況が安定しているかどうかは定かではない。敵対行動やテロを含む政治的または経済的状況のいかなる悪化も、私たちの業務や利益に悪影響を及ぼす可能性がある。このような司法管轄区域の政府は、外国投資に関する政策を変更し、新しい税金または異なる税金を実施するか、または私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性のある他の任意の変更を行う可能性がある。“イスラエルにおける私たちの業務に関連するリスク”の節のリスク要因を参照してください

ロシアとウクライナの紛争の前に、Security Matters Ptyはイスラエルとヨーロッパでの活動と同時にウクライナ実体と協力し、その読者のために研究と開発を行った。安全問題Ptyはまたロシア、ベラルーシ、ウクライナエンティティとの潜在的な関係を検討している。この紛争のため、Security Matters Ptyはウクライナでの研究開発活動を一時停止し、同時にイスラエルとヨーロッパ実体での研究開発活動を継続し、これらの地区の各方面といかなる業務関係も確立しなかった。このような紛争が他の管轄区域(主にヨーロッパ)にどのような影響を与える可能性があるかは不明であり、このような影響が私たちの業務と成長に影響を与える可能性がある。紛争の将来が私たちの業務や運営に及ぼす他の潜在的な影響を予測することはできません。特にこのような紛争が地域的な事件だけでなければ。これらのイベントは、当社のキャッシュフロー、業務、運営結果、および財務状況に影響を与え、シナリオ募集説明書に記載されている多くの他のリスクを加える可能性があります。

また，我々が運営する管轄区域内外で発生する可能性のある事件は，これらの経済体，我々の運営，普通株価格 に影響を与える可能性がある。これらの事件には、テロ行為、国際敵対行動の勃発、火災、洪水、地震、労働スト、内戦、自然災害、疾病の発生、または他の自然または人為的な事件または事件に限定されないが、我々の製品需要および私たちの業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性のある事件が含まれる。業界の慣例に従って保険加入を求めて、私たちの需要や状況を考慮して適切と思われるリスクを防ぐことを求めていますが、将来合理的なレートでこのような保険を得ることができるかどうかは保証できませんし、私たちが手配した任意の保険範囲 がすべての潜在的なクレームをカバーするのに十分である保証はありません。もし保険未保険または完全保証の事件が発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちがbrの識別と統合買収に成功できなければ、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

買収は私たちの成長戦略の重要な構成要素かもしれません。私たちは時々確定を求めて買収を完成させるかもしれません。私たちの将来のbr買収は成功しないかもしれないし、買収時に予想される財務収益が生じないかもしれません。 また、私たちが将来適切な買収候補を見つけたり、brが受け入れられる条項や市場競争のために彼らを買収することができる保証はありません。買収は、brが負担する可能性のある意外な負債およびまたは事項、被買収業務の運営および人員の吸収が困難であること、我々の既存業務の中断、私たちの限られた管理リソースの散逸、および所有権変更による被買収業務の従業員と顧客との関係を含むが、これらに限定されない特殊なリスクに関連する。戦略買収は私たちの競争力と収益力を高めることができると信じていますが、これらの活動は私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

取引費、専門サービス料、その他の将来の買収に関連するコストなど、大量のコストが発生するかもしれません。買収された業務は会社の残りの部分と統合されるので、このような買収を完了した後に統合コストが生じる可能性もあります。時間が経つにつれて、買収された任意の業務統合に関連する効率を実現することは取引や買収に関連する増分コストを相殺することが予想されますが、この純財務収益は短期的に実現されないか、または全く実現されない可能性があります。

私たちが経営している業界の競争は激しくて、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちは値下げ、利益率の低下あるいは収入損失に遭遇するかもしれません。

全体的に言えば、私たちが経営している追跡追跡と偽業界は世界と国内の競争に直面している。私たちは私たちの競争相手の行動を影響したりコントロールすることができません。このような行為は私たちの財務と運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。偽造防止と追跡業界にいくつかの競争相手がいます。もし新しい競争相手が市場に参入すれば、 や老舗会社が私たちの現在の技術より優れた新製品と技術を開発し、私たちはいかなる 技術の優位性を利用することに成功する能力は影響を受ける可能性があります。私たちはもっと多くの製品を開発したり、発展についていけないかもしれません。 顧客は競争相手に奪われるかもしれません。もし私たちの競争相手がより効率的なビジネスモデルを開発したり、より積極的なマーケティング活動を展開したりすれば、これは私たちのマーケティング戦略や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

お客様が私たちの製品を採用することを保証することはできません。私たちは価格や品質でより成熟したTrack and Track と偽造防止会社との競争に成功できないかもしれません。あるいは潜在顧客の既定の選好に適していないかもしれません。

私たちの持続的な成長は、私たちが運営し、戦略目標を達成する能力を管理し、私たちが依存している既存の従業員を維持し、合格した人材を誘致し、維持することに依存し、私たちは期待される成長に耐えたり、出現する可能性のある特定の需要に対応できる速度でこれをすることができないかもしれない。

私たちの成功は私たちの幹部、管理と販売、マーケティング、運営と科学者の技能と経験に大きく依存する。技術業界の合格人材に対する激しい競争、そして地理的要素、私たちは競争力のある給料と福祉の能力を提供し、その他の原因により、私たちは合格した従業員を引き付けることができないかもしれない。

もし私たちが必要な合格者を誘致して維持することができなければ、私たちの運営を管理し、私たちの業務目標を達成することができなければ、私たちは制限に直面する可能性があり、これは私たちの製品の生産、販売、マーケティング、あるいは研究と開発計画を効果的に支援する能力に悪影響を及ぼすだろう。

SMX Israel は、創設者兼最高経営責任者である Haggai Alon を含む複数の役員と雇用契約を締結しました。これらの役員の業界、テクノロジー、市場全般、特に当社に関する特定の知識と経験により、これらの役員のサービスの喪失は当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。役員に対する重要な人身保険は取得していない。

我々の雇用協定には競業禁止条項が含まれているにもかかわらず，イスラエルの法律は従業員の競業禁止義務を完全に実行しておらず， は期限や範囲を含めてその適用範囲を制限する可能性がある。

イスラエルの判例法によると、イスラエルの裁判所は通常、従業員が競業禁止によって具体的に考慮された場合にのみ競業禁止条項を実行する。我々のすべての雇用協定には具体的な条項が含まれており，競業禁止条項に特別対価が支払われていると規定されているが，裁判所がこのような条項を実行しないリスクがある.

私たちは、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある消費者選好を予測または適応できないかもしれません。

我々の成功 は，我々が技術を開発し，それを商業化する能力に依存する.私たちの技術の開発と商業化に成功できなかったことは、機会を失い、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

新技術、新製品、法規の変化、その他の影響br市場が私たちの技術を受け入れたり拒否したりする要素により、私たちの技術のグローバル市場は絶えず変化している。私たちは市場研究、普及、販売の面で最大の努力をしたにもかかわらず、このような市場変動とリスクは依然として存在する。

私たちの業務 は消費者の私たちの製品に対する認識と市場受容度に依存します。私たちは私たちの目標業界内の傾向を適時に予測して対応できないかもしれないし、このような傾向が消費者の選好に与える影響を正確に評価することもできないかもしれない。消費者選好の変化に反応しなかったり、市場傾向を予測できなかったりすることは、私たちの将来の収入や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。関連業界で私たちの製品の市場認知度を確立するために努力しているにもかかわらず、私たちのブランドのライフサイクルは時期尚早であり、私たちが開発したマーク、リーダー、ブロックチェーン技術、および任意のさらなる技術が満足できるbrメーカーと消費者の受け入れと継続的な採用レベルを獲得し、維持するかどうかを確認する。私たちの技術は市場に受け入れられないかもしれないし、私たちが提案した市場と産業でも使用されないかもしれない。私たちは私たちの製品を商業化できないかもしれません。これは業務、キャッシュフロー、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは、私たちのビジネス、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある任意の顧客または分野のニーズに私たちのマークを適応させることができないかもしれません。

マーキングやスキャン技術を異なる材料や工業/ビジネス環境に適応させるためには，顧客と垂直市場にまたがって拡張するため，カスタマイズコストを研究·開発する必要があり，コストや発売時間を増加させる可能性がある.コストの原因で私たちのマークをどの顧客や分野のニーズにも適応できない場合、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果 は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは将来的に株式、債務、または転換可能な債券融資などでより多くの資金を調達して、私たちの成長を支援する必要がありますが、これらの資金は受け入れ可能な条項で獲得できないか、あるいは全く得られないかもしれません。したがって、私たちは将来の資本需要を満たすことができないかもしれません。これは私たちの成長能力を制限し、私たちの業務を継続する能力を脅かすかもしれません。

私たちは、私たちの成長を支援するための投資を継続する計画であり、新しい製品とサービスの開発、私たちの技術の強化、私たちの運営インフラの拡大、改善など、出現可能なビジネス課題に対応するための追加の資金が必要です。あるいは 相補的な業務や技術を買収する.したがって、私たちは追加資金を得るために、br株権、債務、または転換可能な債券融資を行う必要があるだろう。私たちはまた私たちの普通株を通貨として使用して既存の債務を返済する。株式証券を発行したり、株式証券に変換可能な証券を発行したり、債務返済のために私たちの証券を発行したりすることで追加資金を調達する過程で、我々の株主は、将来的に大幅な希釈を経験する可能性がある。また、当社は“ナスダック”第5635(D)条の代わりに自国の慣例に従うことを選択しているため、当社は何らかの 販売について株主の承認を求めることはありません。その証券の発行及び潜在発行は、そのような発行が発行前に発行された会社の普通株式又は投票権の20%以上に相当する場合である。これは過去に会社の株主の大量の希釈を招き、未来もそうし続けるかもしれない。クレジット手配や社債のような債務融資は、私たちの業務を制限する契約、または私たちが追加債務を生成する能力を制限する契約に関連する可能性があります。債務融資には、現金担保プロトコルを含め、担保として保有する現金の可用性を制限する安全手配 が必要となる可能性もあります。私たちが将来借り入れる可能性のある金額はこの場合です。さらに、将来の持分融資 または任意の債務融資の置換または再融資は、私たちに有利な条項 で得られないか、または全く得られない可能性があり、債務所有者が最初に償還される事実は、私たちの株式融資を調達する能力を低下させ、配当金を分配する能力を制限する可能性がある。

もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができなければ、私たちはいくつかのビジネス機会を追求することができず、私たちの顧客に適切なサービスを提供することができなくなり、私たちは私たちの業務成長と当時のbr業務を支援し続け、業務挑戦に対応する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。

結果にかかわらず、私たちの法律手続き、調査、またはクレームは高価で時間がかかり、私たちの名声と業務を損なう可能性があります。また、私たちの業務や運営が任意の証券訴訟や株主維権活動の影響を受ける場合、私たちの業務や運営はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは巨額の費用を発生させ、業務や成長戦略の実行を阻害し、株価に影響を与える可能性があります。

私たちは今のところ私たちに対する訴訟リスクがあることを知りませんが、私たちは正常な業務過程で第三者と訴訟紛争が発生する可能性があります。サプライヤー、br}顧客、従業員、元従業員、政府機関を含む。訴訟紛争の発生は費用が高く、私たちの名声に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況とbrの経営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。保険は、そのようなクレームを含まない可能性があり、1つまたは複数のそのようなクレームを解決するすべての費用 を支払うのに十分な支払いを提供できない可能性があり、私たちが受け入れ可能な条項で保険を提供し続けることができない可能性がある。私たちに対するクレームは、保険や保険が不足していなければ、意外なコストを招く可能性があり、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況と運営結果を損なう可能性があります。

アロンさんは、エンティティの取締役ではありませんが、以前、イスラエル上場企業Plat Technologies International Ltd.(“Plat”)の業務開発担当の副社長を務めていましたが、破産手続きに入っていました。2017年初め、指定された裁判所関係者が7年間の訴訟の時効終了時にPlatの倒産について18名の被告(br}Alonさんを含む)にILS 3，590万株主からのクレーム(“クレーム”)を提出しました。引受役員と上級管理職の保険証書に対応し、現在クレームを処理している。アロンさんは、不当な行為を否定し、任意の時間に投入して請求することを要求されるとは考えていないため、セキュリティ事務Ptyの職責や義務を履行する能力を制限することはない。双方の当事者は、調停において係争を友好的に解決しようと試みることに同意し、調停によれば、保険会社は、調停手続きにおけるアロンさんの責任に関する任意の賠償を検討することに合意した(ある場合)。Security Matters Ptyはクレームの一方 ではなく，Security Matters PTYの業務やトランザクションとは無関係である.

私たちのマーカは私たちのマーカに挿入された原材料を汚染したり、破損したりする可能性があります。これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちは製品責任クレームに直面して、収入損失を招く可能性があります。

私たちは生産規程に従って品質保証試験を行っているが、私たちの標識は原材料或いはいくつかの原材料br成分が変質し、化学品、微生物或いは毒素で汚染されている可能性があり、或いは異物或いは物質を含む可能性がある。汚染リスクbrは、製品リコールまたは他の介入を引き起こす可能性があり、これは、材料または製品特性に影響を与えないマーキング解決策としての私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、または製品責任クレームおよび収入損失をもたらす可能性がある。

私たちの標識にはbr危険材料が含まれている可能性があり、私たちのサプライチェーン中の顧客、従業員、その他の方面をリスクに直面させるかもしれません。もし誰かが私たちのマーク中の危険な材料によって傷つけられたら、私たちの名声は損なわれるかもしれません。私たちは訴訟を受けるかもしれません。これは私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

我々が用いたタグ は，特定のアプリケーションのために選択された材料から製造されている.場合によっては、マーカーは、危険材料と考えられる可能性のある低濃度のbr材料を含むことができ、私たち従業員がマーカーを製造することは、危険材料の処理を含むことができる。生産は材料の材料安全データシート(MSD)や他の関連安全ガイドラインに基づいて行われているが，最小のリスクであっても健康リスクが生じる可能性がある。危険材料は低濃度 (マーカー)で顧客に送信されているが，生産中の誤用や誤りリスクは我々の従業員や顧客に被害を与える可能性があり，費用 や生産能力に影響を与える可能性がある。マーキングに使用されている危険材料に対して安全対策を行っているが，これらの安全予防措置 は，我々のマークを別々に生産または使用することで従業員や顧客が被害を受けることを防ぐのに十分ではない可能性がある。ISO 9001：2015品質管理および品質保証基準の要求および外部セキュリティエンジニアが指示したセキュリティ対策を遵守していますが、このようなセキュリティ規定は人為的ミスや他の破損原因を防止するのに十分ではない可能性があります。

我々のリーダはX線 を使用しており，改ざんされたり，ユーザマニュアルやセキュリティルールに従って使用されていないと危険である可能性がある.

お客様に厳しいリーダー使用説明を提供し、誤用リーダーによる破損リスクを最小限に抑えるための措置を講じていますが、ユーザーや他の人は、このようなユーザーの説明を守らないことで損失を被る可能性があり、これらのユーザーや他の人に過ちがあっても、法的訴訟を起こしてしまう可能性があります。

私たちは十分な保険を購入できないかもしれません。私たちが持っているか持っているかもしれないどんな保険もカバーできないかもしれません

私たちと私たちの子会社は適切な保険証書を維持することを求めています。私たちの業界組織が通常保険を受けている保険証書と一致しています。製品保険とネットワークリスクとプライバシーリスク保険を含みます。保険証書またはその存在する業界の保険コストのいかなる増加も、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの保険範囲も私たちが受ける可能性のある損失を補うのに十分ではないかもしれません。保険会社は保険の提供を拒否したり、このような保険に高すぎる費用を支払うことを要求したりする可能性があります。特に、私たちとIsoradとの合意によると、私たちの保険には私たちに対する潜在的な責任やクレームは含まれていない。未加入の損失や保険限度額を超える損失は、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々のリスク管理 政策とプログラム、ならびに私たちが依存する第三者サプライヤーの政策およびプログラムは、リスク曝露 を完全に有効に識別または緩和することができない可能性がある。もし私たちの政策と手続きがこれらのリスクから私たちを十分に保護できなければ、私たちは損失を受け、私たちの財務状況、名声、市場シェアに悪影響を及ぼすかもしれない。

我々 はリスク管理政策とプログラムを策定し，業務展開時に整備している。私たちはリスクを識別し、監視し、管理することを目的としている政策と手続きは私たちのリスクを完全に効果的に下げることができないかもしれない。また、私たちは、詐欺や不遵守政策を含む、私たちの官僚、従業員、独立請負業者のミスと不正行為のリスクに直面しています。これらのリスクは、事前に発見し、予防または回避することは困難であり、私たちの業務、運営結果、または財務状況を損なう可能性がある。私たちは保険を維持し、可能な場合には他の伝統的なリスク移転ツール、例えば第三者賠償を使用していくつかのリスク開放を管理することを求めているが、それらは賠償免除、共同保険、br制限、保険リスト排除などの条項の制約、および取引相手が保証を拒否し、違約または破産するリスクを受けている。もし私たちの保険証書と手続き が私たちをリスク開放から十分に保護できなくて、保険あるいは他のリスク移転ツールが私たちのリスク開放を十分にカバーできなければ、私たちは損失を受けて、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。

技術、知的財産権、データに関連するリスク

私たちはできないかもしれません そして私たちの知的財産権および他の固有の権利を十分に取得、維持、保護、または実行することが困難かもしれませんし、コストが高いかもしれません。

私たちが事業を運営する能力は私たちのノウハウにある程度かかっている。私たちは私たちのノウハウを効果的に保護することができないかもしれないが、これは競争相手が私たちの技術をコピーし、私たちが彼らと競争する能力に悪影響を及ぼすことを可能にするだろう。

私たちはすでに100件以上の特許を申請した。このような特許出願または技術が第三者のbr特許を侵害していることは知られていないが、重複する技術または潜在的な侵害行為を決定するために、既存の特許を詳細に評価しておらず、私たちはまた、このようなコストが目を引くことになるので、特定の顧客または分野に解決策を提供する能力を制限する可能性のある特許を自由に操作検索または任意の他の詳細な検索を行うことはできない。したがって、第三者は、任意の特許出願が第三者の特許を侵害することを要求する可能性がある。私たちの独占権または第三者侵害クレームを危険にさらす可能性のあるいかなる事件も、私たちのマーケティングまたは私たちの技術を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが提出した特許出願が私たちの知的財産権に十分な保護を提供することを保証することはできず、第三者が特許または同様の独占権を侵害または盗用しない保証もない。しかも、私たちが自分の権利を守るために他の当事者たちに訴訟を提起しないという保証はない。出願されたどの特許も付与されることは保証されない。特許出願の一部または全部が承認されていなければ，我々の技術開発能力は実質的に悪影響を受ける可能性がある.

もし第三者が私たちが彼らの知的財産権を侵害したり、他の方法で侵害したと主張すれば、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの業界には、私たちが業務で使用している先進的な技術に関連して、特許、著作権、その他の知的財産権開発·法執行活動があります。私たちの未来の成功は他人の知的財産権を侵害しないか他の方法で侵害するかにある程度かかっている。私たちは他の人の知的財産権を知らないかもしれません。私たちの現在または未来の技術の一部または全部をカバーしているかもしれません。または私たちの権利と衝突しています。他の人の特許や他の知的財産権は、私たちの技術を改善し、効果的な競争を改善する能力を制限するかもしれません

必要に応じて、ロイヤルティ またはライセンス契約は、許容可能な条件で、または全く利用できない場合があります。当社に対する侵害請求が成功した場合、当社は多額の損害賠償を支払うこと、高価な和解契約を締結すること、または当社のソリューションの提供を妨げられる可能性があります。これらのいずれかが当社の営業利益に悪影響を及ぼし、将来の見通しを損なう可能性があります。また、かかる訴訟に関連してお客様またはビジネスパートナーの補償、ライセンスの取得、当社のソリューションの変更、または当社のリソースをさらに枯渇させる可能性のある手数料の払い戻しの義務を負う場合があります。このような紛争は、当社のソリューションを混乱させ、お客様の満足度とお客様を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

適用される雇用法律 により、競争しない契約を実行できない可能性があります。

私たちが従業員と締結した雇用協定の一部として、私たちは守秘義務を負っている。このような協定は一般的に私たちの従業員が限られた時間内に私たちと直接競争したり、私たちの競争相手のために働くことを禁止する。私たちは私たちの従業員が働いている管轄区の法律に基づいてこれらの合意を実行することができないかもしれませんし、私たちの競争相手が私たちの従業員やコンサルタントが私たちの仕事中に開発した専門知識から利益を得ることを制限することは難しいかもしれません。例えば、イスラエルの労働裁判所は、元従業員の競争的活動がbr裁判所によって認められた雇用主の限られた数の物質的利益のうちの1つ、例えば、会社の商業秘密または他のノウハウを保護するように、元従業員の競業禁止の約束を強制的に実行することを求める雇用主を求めなければならない。

我々の法律と規制環境に関するリスク

訴訟、監督管理行動、消費者苦情とコンプライアンス問題は私たちを巨額の罰金、処罰、判決、救済コスト及び/又は 要求に直面させ、それによって費用の増加を招く可能性がある。

通常の業務過程で、私たちは訴訟や規制法執行行動を含む様々な法律行動の中で被告にされる可能性がある。このようなすべての法律行動は本質的に予測不可能であり、クレームの是非にかかわらず、通常は高価で、時間がかかり、私たちの運営と資源に妨害を与え、注意を分散して管理する。

法律、法規、基準の変更や法律、法規、基準を守らないことは、私たちの財務や運営実績や収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存の規制枠組みの任意の変更または安保事務プライベート株式会社が経営する任意の業界に適用される新しい法律または法規の任意の変化は、安保事務プライベート株式会社の財務および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。このリスク要因は、米国、オーストラリア、イスラエル、および私たちが現在または未来に運営している他の管轄区域、または私たちが現在または未来に顧客が運営する可能性のある司法管轄区の政府政策および立法変化に適用される。

また， は現時点では予想されていないが，材料や製品に使用されるマーカーの数が少ないため，これらのマーカーは将来的には何らかの司法管轄区の健康や安全法の遵守が求められる可能性があり，これらの法律を遵守しなければ罰を受け，他の責任を負う可能性がある。この場合、私たちは生産の一時停止や運営停止を要求される可能性があり、これは私たちの財務業績や収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

現在、私たちがマークを使用する能力を大きく制限している規制や同様の制限があることはわかりませんが、このような規制 または同様の制限は、将来的に私たちの製品を販売する能力を制限する可能性があり、特定の材料 をマークすることを避けること、または認証プロセスを行うために特定のエンティティにデータを開示することを要求することが要求される可能性があります。これは、私たちがマーキングを使用するために必要かもしれません。

リーダ はX線経路技術を使用するので、いくつかの管轄地域では、そのようなリーダを輸入、製造、または するために特定の許可が必要となる可能性がある。そのような各管轄地域では、このような許可プロセスに時間およびリソースがかかる可能性があるが、適切な資格なしにリーダを使用するユーザの能力を制限することも可能であり、特定の管轄地域ではそのような使用を監視する必要がある可能性がある。

プライバシー、ネットワークセキュリティ、およびデータ保護に関連する法律または法規における義務および変更 または私たちが実際に、またはそのような法律および法規を遵守できず、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があるとみなされる

私たちは、いくつかの敏感なデータを含む、顧客および従業員に関連する情報を受信、収集、使用、開示、送信、および格納する。私たちが業務でこのようなデータを収集して処理することは、プライバシー、ネットワークセキュリティ、データ保護に関連するいくつかの州、連邦、および国際法律法規の制約を受ける可能性があります。これらの法律、規則、および法規はしばしば変化し、その範囲は新しい立法、既存の立法の改正、および解釈または実行の変更によって変化する可能性があり、司法管轄区域によって一致しない可能性がある。

プライバシー、ネットワークセキュリティ、およびデータ保護に関する法律または法規の変化、特に任意の新しいまたは修正された法律または法規は、いくつかのタイプのデータの保護を強化すること、またはデータ保持、送信または開示に関する新しい義務を強化することを必要とし、私たちの運営コストを大幅に増加させるか、または特定のサービスを提供することを阻止する可能性がある。私たちの政策と接近法を変更することでこのような要求を遵守することは煩雑で費用がかかるかもしれない。これらの変化は、逆に、既存または計画中の製品およびサービスを提供する能力を弱めるか、または私たちのビジネスコストを増加させる可能性があります。また，我々は，我々の標準業務運営以外の司法管轄区 のプライバシーやデータセキュリティ法律の制約を受ける可能性がある.プライバシー、ネットワークセキュリティ、およびデータ保護に関連する任意の適用される法律、法規、および他の義務を遵守するために努力しているにもかかわらず、法律、実践、または私たちのネットワークに対する私たちの解釈は、そのような法律、法規または義務のすべての要件と一致しないか、またはこれらの法律、法規または義務のすべての要件を満たしていないと告発されている可能性がある。私たちは、適用される法律または法規に準拠できない、または当社のサービスを使用するビジネスパートナーまたは顧客が、プライバシー、ネットワークセキュリティ、およびデータ保護に関連する任意の他の義務を遵守できなかったか、またはセキュリティが任意の損害を受け、無許可アクセス、使用またはbr}による消費者または他の個人に関する個人情報または他のデータの漏洩、または上記の任意のタイプの故障または損害が発生したと考えられ、私たちの名声を損なう可能性があり、新しいおよび既存の業務パートナーおよび顧客が私たちと協力することを阻害したり、政府機関の罰金、調査または訴訟を引き起こしたり、政府機関の罰金、調査または訴訟を引き起こす可能性があります。いずれの も、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。法律の挑戦を受けなくても、プライバシー問題に対する見方は、有効であるか否かにかかわらず、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、運営結果に悪影響を与える可能性がある。

私たちは情報技術保護と安全対策の面で多くの資源を投入した。もしこのような措置が的確または違反された場合、私たちは恐喝ソフトウェア、情報損失、および関連訴訟によって重大な法的および財務的リスクを招く可能性がある。また，我々は従業員とクライアントのデータ を持ち，情報技術保護やセキュリティ対策に大量の資源を投入して これらのデータのセキュリティを確保している.もしこれらの措置が的確または違反された場合、私たちは重大な名声被害と関連する法律と財務リスクを招く可能性がある。

イスラエルにおける我々の業務に関するリスク

イスラエルの状況とイスラエルと他の国との関係は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちのいくつかのオフィスと研究開発施設はイスラエルにある。したがって、イスラエルと周辺地域の政治、経済、軍事条件は私たちの業務と運営に直接影響を与え、イスラエルで業務を継続する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、最近、イスラエルの現在の政治情勢は、与党が議会が司法審査を受けない法律を先制的に制定することを基本的に許可しようとしており、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、1948年にイスラエルが設立されて以来、イスラエルとそのアラブの隣国の間でいくつかの武力衝突が発生した。もし我々の施設が敵対行動や敵対行動によって損なわれれば，そうでなければ我々の施設の持続的な運営を撹乱し，我々が運営を継続する能力は大きな悪影響を受ける可能性がある。

ここ数年、そして最近2023年10月に再開された衝突では、イスラエルはガザ地区やイスラエル付近の他の地域を支配するテロ団体を含むテロ団体と散発的な武力衝突が発生してきた。また、イランはイスラエルを攻撃すると脅し、イスラエルを攻撃し、核兵器を開発している可能性がある。その中のいくつかの敵対行動は、ガザ地区、レバノン、シリア、イランからイスラエル各地の民間人目標に発射されたミサイルを伴い、私たちの従業員と独立請負業者がいる地域を含み、これはイスラエルのビジネス条件に否定的な影響を与えた。イスラエルの敵対行動、地域政治の不安定、またはイスラエルとその貿易パートナーとの間の貿易中断または中断は、私たちの行動と行動結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの商業保険は戦争やテロ関連事件によって起こりうる損失を保証しません。イスラエル政府は現在、テロや戦争行為による財産損失や何らかの直接的かつ間接的な損害の回復価値を保証しているが、このような保険は限られている可能性があり、私たちの業務(私たちの事務所の地理的位置や私たちが経営しているビジネスタイプにかかわらず)、私たちの収入損失や経済的損失を回復しない可能性がある。また，我々はこの政府保険が維持されるかどうか，あるいはそれが我々の潜在的損害をカバーするのに十分であるかどうか，また のような保険がタイムリーに提供されるかどうかを保証することはできない.私たちがもたらしたどんな損失や損害も、私たちの業務、キャッシュフロー、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

また、過去には、イスラエルとイスラエルの会社は経済的ボイコットを受けており、イスラエルの法律改革は、各国がイスラエルとの活動を制限したり、いくつかの制限を実施したり、他の方法で私たちの活動に悪影響を及ぼす可能性がある。brのいくつかの国は依然としてイスラエルとイスラエルの会社とのビジネスを制限しており、イスラエル内の敵対行動やその地域の政治的不安定が持続的にあるいは悪化し、他の国がイスラエルやイスラエルの会社とのビジネスに制限を加える可能性がある。私たちの運営や製品開発に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、売上を低下させる可能性があります。

私たちの多くの職員たちはイスラエルに住んでいて、私たちのイスラエルにいる多くの従業員と独立請負業者は軍事予備役brを履行することを要求されており、これは彼らが私たちのためにしてくれた仕事を混乱させるかもしれない。

私たちの多くの従業員と独立請負業者は、私たちのいくつかの創始者と管理チームのいくつかのメンバーを含めて、イスラエル中部にある本部で運営している。しかも、私たちの何人かの官僚たちと役員たちはイスラエルの住民だ。したがって、イスラエルと周辺地域の政治、経済、軍事状況は私たちの業務と運営に直接影響を及ぼす可能性がある。

また、多くのイスラエル市民は毎年数日、時にはより多くの年間予備役を履行する義務があり、彼らが40歳(将校や特定の職業に従事している予備役者については40歳以上)に達し、軍事衝突が発生すれば現役を召集される可能性がある。テロ活動の増加に対応するため、2023年10月7日以来、大量の予備役軍人が徴兵されてきた。未来には追加的で持続的な軍事予備役召集brがあるかもしれない。私たちの運営はこのような召集の妨害を受ける可能性があり、特にこのような召集が私たちの経営陣のメンバーへの召集を含む場合、最近のスタートアップ企業活動の加速により、イスラエルは現在人材不足、特に技術分野の活動を考慮している。このような妨害は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

税金関連リスク

法規brを公布して国際商業活動の税収変化を実施し、他の会社の税改革政策或いは税務法規或いは政策の変化を採用することは会社の未来の財務状況と経営業績に影響する可能性がある。

私たちが事業を展開している多くの税収司法管轄地域では、会社税制改革、税ベース侵食努力、税収透明性は依然として高い優先順位である。そのため、多くの司法管轄区の企業収入とその他の税収に関する政策はより厳格に審査され、多くの司法管轄区は税制改革立法を提出したり公布したりしている。

2015年、経済協力開発機構(“OECD”)は基数侵食と利益移転(“BEPS”)に関する最終提案を発表した。これらの提案は、世界各国の租税回避天国や優遇税収制度の影響を相殺するための規則を制定することを提案している。BEPSプロジェクトが重点的に注目しているいくつかの税法分野 はすでにあるいはOECDの各司法管轄区の国内法の変化を招く。これらの変化には、利息やその他の税収減額の制限、広範な逆混合制度の導入、統制されている外国企業のルールの改革が含まれる。いくつかの二重課税条約の適用も変化することが予想され、これは、当社のいくつかのbrメンバーが関連する二重税務条約に依存する場合があることを制限する可能性がある。

2021年12月20日、経済協力開発機構(OECD) は、2023年から多国籍企業(“MNE”) が最低15%のグローバル税率(“グローバルルール”)が適用されることを確保するための“世界反基地侵食モデルルール”草案を発表した。グローバルルールは、BEPSに関するOECD/20カ国グループの包括的な枠組みの一部であり、現在141の参加国がある。EU理事会は2022年12月22日にEUでグローバルルールを実施するために理事会第2022/25234号指令(“グローバル指令”)を採択した。グローバル指令は、EU内部市場や他の地域で運営されている多国籍企業と収入が少なくとも7億5千万ユーロの大型国内グループのための最低有効税収を実現するためのルール の導入を規定している。これは2023年12月31日までに世界ルールをEU加盟国に定着させる国内法に共通の枠組みを提供している。企業が“多国籍企業グループ”(または大手国内グループ)の一部とみなされ、そのグループが過去4年間で少なくとも2年間の総合収入が7.5億ユーロを超える場合、世界的なルールの範囲に属する可能性があり、企業の税収コストや運営費用の増加を招く可能性がある。

BEPSプロジェクトまたは他の税務措置によって引き起こされる可能性のある個別司法管轄区域の法律変更brは、最終的には、ある司法管轄区における当社の個別メンバーの税務ベースまたは当社の世界的な税務開放を増加させる可能性がある。法律変更には、“常設機関”の定義の改訂や、常設機関に利益を分配するルールも含まれる可能性があります。 その他の変更は、譲渡定価結果が価値創造の目標に適合することを確保することに重点を置いている可能性があります。

このような税法変更は税法の複雑さやコンプライアンスの負担やコストを増加させる可能性がある。また、このような変更は、既存の譲渡定価規則の重大な改正を招く可能性があり、各司法管轄区における会社の課税利益に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの10%以上の株式を直接または間接的に所有する米国所有者は、br“制御外国会社”の米国株主に適用される規則に基づいて、不利な米国連邦所得税を支払う必要があるかもしれない

米国連邦所得税の場合、非米国会社は一般に制御された外国企業(“cfc”)に分類され、 もし“10%の米国株式保有者”(以下、定義を参照)が直接、間接的または建設的に(I)投票権を有する同社のすべてのカテゴリ株の総投票権または(Ii)同社株の総価値が50%を超える。当社は閉鎖時にフッ素塩化炭素に分類されることはなく，フロン化炭素の地位は複雑な推定所有権規則を考慮して決定されているにもかかわらず，この点では保証されていないと考えられる。しかし、会社のいくつかの非米国子会社はCFCs(いくつかの推定所有権ルールが適用されているため、会社の米国子会社をこれらの非米国子会社の株式を所有していると見なす)に分類される可能性があり、私たちは将来CFCsに分類される可能性がある。いつでも米国の10%の株式所有者ではない米国の持株者にとって、米国連邦所得税の結果はCFC規則の影響を受けない。しかし、私たちが投票する権利があるすべてのカテゴリの株式の10%以上の総投票権を有する米国の所有者(Br)または私たちの株式(行使オプションおよび転換可能な債務ツールと見なすことができる株式を含む)または“10%の米国持分所有者”を有している場合、CFCに分類される場合、我々が適用する子会社の収益および利益の一部(米国連邦所得税の目的に応じて決定される)および私たちの収益および利益については、通常、この10%の米国株主が任意の実際の分配 を受けているかどうかにかかわらず、現行の米国連邦所得税を納付しなければならない(下向きに帰属するCFCsを除く)。さらに、もし私たちがCFCに分類されれば、アメリカ株式保有者の10%が私たちの普通株を売却して達成した任意の収益の一部を一般収入と見なすことができる。10%の米国の株主はまた、CFCsに分類された子会社および我々(私たちまたは私たちの任意の子会社がCFCsに分類されている場合)に関する追加の米国連邦所得税情報報告要件を遵守し、規定を遵守しない場合、重罰を受ける可能性がある。我々は、会社が米国の保有者に協力して、会社またはその任意の子会社が米国連邦所得税用途のフッ化炭素とみなされているかどうか、または任意の米国所有者がこのようなフッ素塩化炭素の10%の米国株式所有者とみなされているかどうか、または会社またはその任意の子会社が米国連邦所得税用途のフッ化炭素とみなされている場合、報告および納税義務を遵守するために必要な情報を所有者に提供することはできない。各米国持株者は、フルオロカーボン規則を理解するために、自分の税務コンサルタントに相談し、これらの規則について、米国持株者が10%の米国株式保有者であってもよいかどうかを理解しなければならない。

もし私たちが“受動的外国投資会社”に分類されれば、私たちのアメリカの株主は不利な税金結果を受けるかもしれない

米国連邦所得税の場合、非米国会社は任意の課税年度において、(1)この年度の総収入の少なくとも75%が受動的収入である場合、または(2) この年度の資産価値の少なくとも50%(通常は資産の四半期価値平均値に基づく)が受動的収入を生成するための資産の生成または保有に起因することができる場合、任意の納税年度内に、非米国会社は通常“受動的外国投資会社”(“PFIC”と略す)とみなされる。当社とその付属会社の現在および予想される収入、資産および運営構成、およびいくつかの事実仮定に基づいて、当社は業務合併日を含む課税年度に個人財務投資会社とみなされないことが予想される。しかし，この点ではPFCの地位は毎年確定しているため，会社の納税年度ごとの収入，資産，活動の構成などに基づいて事実決定を行う必要があり，個々の納税年度終了後に毎年しかできないため，重大な不確実性の影響を受けている。また，我々の総資産価値は我々の時価をある程度参考にして決定する可能性があるため，我々の普通株の価値低下は当社がPFICとなる可能性がある。したがって， はどの納税年度においてもPFICとみなされない保証はない。

もし私たちがアメリカの保有者であれば、いかなる課税年度のPFIC(例えば“アメリカ連邦所得税のいくつかの重要な要素は“ が私たちの普通株を保有している場合、いくつかの不利な米国連邦所得税結果は、米国保有者に適用される可能性がある。潜在的なアメリカ保有者 は彼らの税務コンサルタントに相談し、彼らにPFICルールが適用される可能性があることを知るべきだ。参照してください“いくつかの重要なアメリカ連邦所得税考慮事項-重要なアメリカ連邦税考慮事項-受動的外国投資会社ルール“下だ。

米国国税局は、米国連邦所得税について、同社は非米国会社とみなされるべきであることに同意しないかもしれない。

会社はアイルランドで登録されて設立されているが、米国国税局(IRS)は、改正された1986年の国税法(以下、“規則”と略す)7874節の規定に基づいて、米国連邦所得税については米国会社とみなされるべきである(したがって、米国住民税務とみなされる)と主張する可能性がある。米国連邦所得税の場合、会社が米国で設立された場合、通常は米国“国内”会社(または米国税務住民)とみなされ、会社が米国会社でない場合は一般に“外国”会社(または非米国税務住民)とみなされる。当社はアイルランドに登録設立された実体であるため、これらの規則によると、外国企業(または非米国税務住民)に分類されることが多い。税法第7874条には例外が規定されており、場合によっては、外国登録会社及び外国税務住民実体は、米国連邦所得税を納付するために米国会社と見なすことができる。

企業合併後、会社 は現在米国連邦所得税の目的とされないと予想されている米国会社は、“法典”第7874条に基づいている。しかし、“規則”第7874条の適用は複雑であり、詳細な法規の制約を受け(その適用は様々な面で不確定であり、このような米国財務省法規の変化の影響を受け、追跡力を有する可能性がある)、いくつかの事実の不確実性の影響を受ける可能性がある。したがって、国税局が“規則”第7874条に基づいて外国会社としての会社の地位に疑問を提起しない保証はなく、裁判所がこのような質問を受理しない保証もない。

米国国税局が規則第7874条に基づいて米国連邦所得税の目的について外国企業としての当社の地位に挑戦することに成功した場合、当社および一部の当社株主は、当社に対してより高い有効な企業所得税税率を徴収すること、および当社のある株主に将来的に源泉徴収税を徴収することを含む深刻な不利な税務結果に直面するであろう。これは、このような源泉徴収税を削減することが可能な所得税条約の適用状況に依存する。

当社の投資家は、規則第7874条の企業合併への適用について自己の税務顧問に相談しなければならない。

実際の税率の意外な変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカと他の司法管轄区で連邦と州所得税を支払うかもしれない。私たちの将来の有効税率 は、様々な要因の変動または不利な影響を受ける可能性があります

しかも、私たちは税務機関の私たちの所得税、販売税、そして他の取引税に対する監査を受けるかもしれない。このような監査の結果は私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

米国税法と外国税法の将来の変化は会社に悪影響を及ぼす可能性がある。

米国議会と経済協力開発機構は多国籍企業の課税に関する問題に注目してきた。特に、税率の高い管轄区から税率の低い管轄区の付属会社に金を支払う“基数侵食と利益移転”に特に注意している。したがって、アイルランドの税法は予想または遡及に基づいて変更される可能性があり、このような変更は会社に悪影響を及ぼす可能性がある。

アイルランドの法律に関するリスク

アイルランド税は支払われた任意の配当金や譲渡会社証券に適用されるかもしれない。

会社が配当金を支払う場合、このような配当金はアイルランド配当金源泉徴収税やアイルランド所得税を支払う必要があるかもしれない。普通株のいくつかの譲渡はアイルランド資本買収税や印紙税を払わなければならないかもしれない。特に、アイルランド印紙税は、将来DTCで上場または保有していない普通株の任意の譲渡 に適用され、一般に、買い手/譲受人は、生成された印紙税 の支払いを担当する。

アイルランドの法律によると、当社が改正·再制定した組織定款大綱や細則の条項は、当社を買収することをより困難にする可能性があり、brは、当社の株主が自社経営陣を交換または更迭する試みを制限する可能性があり、当社または当社取締役、高級管理者または従業員との紛争について株主が有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性があり、brは普通株、公共株式証および/または当社が発行する他の証券の市場価格を制限する可能性がある。

改訂および改訂された組織定款大綱および細則中の条項 は、制御権変更や当社経営陣のbr}変更を遅延または防止する可能性があります。改訂·再改訂された“組織覚書と定款”には、以下の条項が含まれている

一般リスク因子

私たちは予測可能な未来に配当金 を発表したり支払わないと予想する。

私たちは将来の収益を私たちの業務の発展と成長に投資することが予想されるので、予測可能な未来に配当金を発表したり支払うことはないと予想しています。したがって、私たちの証券の保有者は彼らの証券を売却しない限り、彼らの投資は何の見返りも得られず、所有者は彼らの証券を優遇的な条件で売ることができないかもしれないし、売ることができないかもしれない。

米国では報告要求の制限を受けているため、当社は多大なコストを発生させ、大量の管理時間を費やしており、当社の将来の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

米国で報告書の制約を受けている会社として、会社は大量の法律、会計、その他の費用を発生しているが、これらの費用は民間会社としては起こらない。例えば、当社は“取引所法案”の報告要件を遵守し、“サバンズ-オキシリー法案”および“ドッド·フランクウォール街改革および消費者保護法”の適用要件を遵守し、その後、有効なbr開示および財務制御の確立と維持、コーポレートガバナンスの変更を含む米国証券取引委員会によって実施される規制を遵守しなければならない。これらの要求を遵守することは、会社の法律や財務コンプライアンスコストを増加させ、ある活動をより時間とコストをかけ、管理層の注意を分散させる。特に、会社は巨額の費用を発生させ、サバンズ-オクスリ法案404条の遵守を確保するために大量の管理作業を投入する予定であり、会社が“雇用法案”に基づいて定義された新興成長型会社でない場合には、この要求が増加する。

会社の経営陣はアメリカの上場会社を運営する上での経験が限られている。

当社の役員はオーストラリアの上場会社を管理している経験がありますが、当社の役員はアメリカでの上場会社の管理経験が限られています。当社の管理チームは、アメリカ上場企業への移行を成功または効果的に管理できない可能性がありますが、連邦証券法により、同社は重大な監督管理と報告義務を受けることになります。米国上場企業に関連する複雑化した法律を扱う上での経験が限られていることは、これらの活動にますます多くの時間が投入される可能性があるため、会社の管理と成長のための時間が少なくなる可能性があるからである。会社にはアメリカ上場会社が要求する会計政策、実践或いは財務報告内部制御の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を備えている十分な人員がいないかもしれない。米国上場企業が要求する会計基準レベルを達成するために必要な基準と制御措置 の制定と実施には、予想よりも高いコストが必要となる可能性がある。同社は、その従業員基盤を拡大し、br名の従業員を増任して上場企業としての運営を支援することを要求される可能性があり、将来の運営コストを増加させる。

普通株の株価は変動する可能性がある。

普通株の市場価格は変動する可能性がある。本リスク要因の節で他の部分で議論されている要素を除いて、普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動する可能性があり、その中の多くの要素は当社がコントロールできるものではなく、 は：

また、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験しており、多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。多くの会社の株価変動はこれらの会社の経営業績に関係なくあるいは比例しない。従来，株主は市場変動期間中に証券集団訴訟 を起こしていた.

Br社は、会社の株主の許可を得ずに普通株または他の株式証券を増発する予定であり、これはあなたの所有権権益を希釈し、普通株の市場価格を下げる可能性があります。

会社は約283，000株の普通株に変換可能な発行された株式承認証と、普通株に変換可能な他の証券と、時々抽出可能な3，000ドル万ドルの株式信用限度額を持っている。これに対し、2024年8月5日現在、発行済みと発行済みの普通株は692，089株。さらに、当社は、追加運営資金を提供するために第三者または他の融資を求めることを選択することができ、この場合、当社は追加株式証券を発行することができる。当社は任意の 原因或いは未来に発行された承認株式証の償還、或いは未償還債務の返済に関連するいかなる理由でも、将来的に 普通株或いは他の同等或いは比較的に高級な株式証券を増発することができ、株主の承認を必要としない。 は様々な場合である.同社は、ナスダック第5635(D)条の要求の代わりに、自国の慣例に従うことを選択した。したがって，当社はその証券の何らかの売却，発行および潜在発行 について株主承認を求めることはなく，たとえその等が発行前に発行された当社の普通株や投票権の20%以上に相当する場合でもある.これは過去に時々当社の株主の株式が大幅に希釈され、将来もそうし続ける可能性がある。

当社が普通株式またはその他の同等または高級株式証券を増発することは以下の影響を与える

当社は“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される開示要求を下げることが普通株の投資家への吸引力を低下させるかどうかは確定できない。

会社 は“雇用法案”で定義されている“新興成長型会社”である。新興成長型会社として、当社は2年間の監査財務諸表と、わずか2年間の関連選りすぐりの財務データと管理層討論およびbr}財務状況分析と経営業績開示を提供するだけでよい。また、当社は、その財務報告の内部統制報告について監査人の証明を得る必要はなく、役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬について拘束力のない諮問投票を行う必要はない。また、雇用法案は、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。これにより、新興成長型企業は、非上場企業に適用されるまで、これらの会計基準の採用を延期することができる。会社 は延長の過渡期を利用することを選択している。同社は投資家がこれらの免除に依存して普通株の吸引力が低下するかどうかを予測できない。一部の投資家が普通株の吸引力を発見したために を低下させると、普通株の取引市場はそれほど活発でなくなり、普通株の価格はより変動する可能性がある。

当社は、(I)当社の年間総収入10.7億ドルの財政年度が終了するまで、(Ii)ライオンハート社が初公募株を完成して5周年後の当社の財政年度の最終日、(Iii)当社は前3年の間に10億ドルを超える転換不可能債務を発行した日まで、新興成長型会社となる。又は(Iv)これまでに最近完成した第2四半期の最終営業日には、非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える財政年度が終了する。

また，会社がJOBS法案によって得られる免除が顕著な節約をもたらす保証はない.JOBS法案下の各種報告要求の免除を使用しないことを会社が選択すると，追加のコンプライアンスコスト が生じ，会社の財務状況に影響を与える可能性がある。

会社は将来的にその財務義務を履行し、その業務目標を達成するために追加資本が必要になるだろう。優遇条項で追加資本を得ることができないか、あるいは追加資本を得ることができない可能性があり、これは会社がその財務義務を履行し、業務を発展させる能力に影響を与える可能性がある。

会社 は追加資本を調達し、将来の運営に資金を提供し、大量の既存債務と義務を支払い、将来の買収の成長に資金を提供する可能性がある。

当社が、既存または将来の技術およびソリューションの開発、債務またはその他の負債または義務のリファイナンスまたは返済、運転資本の増加、新規顧客獲得、地理的拡大および競争圧力への対応を含む様々な目的を達成するために追加資本を調達しようとする場合、資本は有利な条件で利用できないか、まったく利用できない可能性があります。当社の継続的な発展または成長に重大な悪影響を及ぼす可能性のある。十分な資本資源の欠如は、事業および戦略的機会を活用する当社の能力を著しく制限する可能性があります。株式または株式構成要素を含む債務証券の売却によって調達された追加資本は、株式所有権を希釈します。十分な追加資金が利用できない場合、当社は、潜在的な新規顧客の獲得、新規または既存の技術またはソリューションの継続的な開発、地理的拡大を含む事業戦略の重要な部分を遅延、削減、または排除することが求められます。

私たちがナスダックの継続上場基準を守ることができる保証はありません。もし私たちがナスダック資本市場に適用される持続的な上場要求や基準を守ることができなければ、ナスダックは私たちの普通株と公募株式証を取得することができる。

当社の普通株と公募株式証はナスダック全世界市場のすべての上場基準に達しておらず、現在ナスダック資本市場に上場している。上場を維持するために、著者らは最低株主権益、最低時価、最低株価とある会社の管理要求 を含む最低財務とその他の持続的な上場要求と標準を満たさなければならない。

2024年1月26日、当社はナスダック証券市場上場資産部(“社員”)からナスダック上場資格通知書を受け取り、当社がナスダック上場規則第5550(A)(2)条(“最低入札価格要求”) 自社普通株のナスダック資本市場における入札価格が2023年12月11日から2024年1月25日まで30営業日連続で1.00ドルを下回ったことを通知した。

ナスダック上場規則 第5810(C)(3)(A)条(“コンプライアンス期間規則”)によると、当社は180暦、または2024年7月24日( “コンプライアンス日”)まで、最低入札価格要求の遵守を回復します。コンプライアンス日までの任意の時間に、会社普通株の少なくとも10営業日連続の終値が少なくとも1.00ドルである場合、従業員 は会社に書面確認を提供し、最低入札価格要求を再遵守したことを確認する。

さらに、ナスダック上場規則第5810(C)(3)(A)(Iii)条によれば、普通株式が10取引日連続して1株0.1ドル未満である場合、私たちはナスダック退市通知の制約を受ける可能性があり、これは、私たちが控訴しない限り、またはナスダックが入札不足を補うために適切な期間を提供しない限り、私たちの普通株式をナスダックから退市させる可能性がある。

もし会社がコンプライアンス日までに最低入札価格要求のコンプライアンスを再獲得できなかった場合、会社は追加時間を得る資格がある可能性がある。資格を得るためには、当社は、公開持株時価の持続的な上場要求およびナスダック資本市場の他のすべての初期上場基準(最低入札価格要求を除く)を満たすことを要求され、第2のコンプライアンス期間内に株式逆分割を実施することでこの不足を補うことが必要であることを示す書面 通知を提供する必要がある。 当社がこれらの要求を満たしていれば、ナスダックは、当社に180暦の追加を取得したことを通知する。しかし、ナスダックが当社が不足点を補うことができないと考えている場合、あるいは当社が他の面で資格を満たしていなければ、ナスダックはその証券がキャンセルされることを通知します。その際、当社は適用されたナスダック上場規則に記載されているプログラムに基づいて、ナスダック上場資格審査委員会(“審査委員会”)に従業員の退市の決定について上訴することができます。しかし、当社が退市通知を受け、従業員の退市決定について陪審員に上訴した場合、その控訴は成功する保証はありません。

また， は，会社が最低入札価格要求を再遵守できることや，他にナスダック上場規則 を遵守できることを保証することはできない.

もしナスダックが上場基準に達していないため、普通株式及び/又は公募株式証をその取引所で退市した場合、私たちと私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

1996年の“全国証券市場改善法案”は、特定の証券の販売を阻止または先制規制する連邦法規であり、これらの証券は“担保証券”と呼ばれている。普通株と公募株式証はナスダックに上場すると担保証券となる。各州では我々の証券販売を規制することが禁止されているにもかかわらず，連邦法規は各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可しており，詐欺活動が発見された場合，各州は特定の場合に担保証券の販売を規制または禁止することができる。また、もし私たちがナスダックに上場しなければ、私たちのbr証券は保証証券ではなく、私たちが証券を提供する州ごとに規制されるだろう。

ナスダックが退市した後、私たちの普通株は場外取引の取引業者間見積システム、つまり通常言われている場外取引で取引することができます。場外取引はナスダックなどの証券取引所で取引される証券に関するリスクのほか、他のリスクにも及ぶ。取引所に上場している株に比べて、多くの場外株の取引頻度が低く、取引量も小さい。したがって、私たちの株 の流動性は他の場合より低いだろう。また、場外株の価値は取引所上場株よりも変動性が大きいことが多い。また、機関投資家は通常場外株への投資が禁止されており、必要な場合に資金を調達することはより挑戦的かもしれない。

さらに、もし私たちの普通株が取得された場合、あなたがあなたの普通株を譲渡または売却する能力は制限される可能性があり、これらの証券の価値は大きな悪影響を受けるだろう。

もし私たちのbr普通株が細価格株規則の制約を受けたら、私たちの普通株はもっと売却しにくいかもしれません。

委員会はすでに規則を採択し、細価格株取引に関連するブローカー-取引業者のやり方を規範化した。細価格株は、通常、5.00ドル未満の価格を有する株式証券である(特定の国の証券取引所に登録または許可されたいくつかの自動見積システム上でオファーされる証券は含まれておらず、取引所またはシステムがそのような証券取引に関する現在の価格および取引量情報を提供することを前提とする)。場外取引掲示板はこれらの要求を満たしていません。もし私たちの普通株価格が5ドル以下で、私たちの普通株がナスダックなどの全国証券取引所に上場しなくなったら、私たちの株は細価格株とみなされるかもしれません。細株規則は、取引業者が、取引の少なくとも2営業日前に、指定された情報を含む標準化リスク開示文書を顧客に提出し、取引業者から署名および日付を明記した当該文書を受信した確認書を取得することを要求する。また、“細価格株規則”は、ブローカーがこれらの規則に拘束されない細価格株取引を行う前に、当該細価株が買い手の適切な投資であることを決定する特別な書面決定を行わなければならないことを要求し、(I)買い手がリスク開示声明の書面確認を受けたこと、(Ii)細価格株取引に関する書面合意、(br}および(Iii)署名および日付を明記した書面妥当性声明コピーを受信しなければならない。これらの開示要求は、二級市場での私たちの普通株の取引活動を減少させる可能性があるため、株主は彼らの株を売却することが困難かもしれない。

将来発行される債務証券や株式証券は、我々普通株の市場価格を含め、既存株主の権益を希釈する可能性がある。

私たちは、将来、私たちが計画している研究、開発、業務運営を継続するために多くの追加資本が必要になると予想しています。将来、私たちは債務や普通株より優先的な株の発行が発生する可能性があります。これらの証券は通常清算時に優先権 を持つ.このような証券は，我々の経営の柔軟性を制限する契約を含む契約や他の文書によって管轄される可能性もある.さらに、私たちが将来発行する任意の変換可能または交換可能な証券は、普通株よりも有利な権利、特典、および特権 を持つ可能性があります。私たちの将来の債券や株式の発行の決定は市場状況 と他の私たちがコントロールできない要素に依存するため、私たちは私たちの未来の融資努力の金額、タイミング、性質、あるいは成功 を予測したり見積もることができません。そのため、最近と将来の融資努力は普通株の市場価格を低下させ、既存株主の権益を希釈する可能性がある。さらに、株式または転換可能な債務証券の売却によって追加資本を調達する能力は、1つ以上の目論見書に従って株主が普通株を転売するbrによって著しく影響される可能性があり、これは普通株取引価格の大幅な低下を招き、受け入れ可能または根本的に受け入れられる条項で資本を調達する能力を阻害する可能性がある。

JOBS法案は，当社のような“新興成長型会社”が，他の非新興成長型会社の上場企業に適した各種報告要求の何らかの免除を利用することを許可しており，我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。

当社は現在、証券法第2(A)(19)節で定義された“新興成長型会社”の資格に適合しており、“2012年創業始動法案”(略称“雇用法案”)で改正されている。したがって、当社が新興成長型会社であり続ける限り、当社は、サバンズ-オキシリー法案第404条免除監査士による財務報告の内部統制に関する要求を含む、非新興成長型会社に適用される他の上場企業に適用されるいくつかの報告免除要件を利用することができる。したがって，会社の株主は彼らが重要と思ういくつかの情報にアクセスできない可能性がある.

会社 は、投資家がこれらの免除に依存して普通株の吸引力を低下させるかどうかを予測できない。したがって、一部の投資家が普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、取引市場はそれほど活発ではない可能性があり、普通株の株価はさらに変動する可能性がある。当社はサバンズ-オクスリ法案404条に関連する法律、会計、コンプライアンスコストの増加を生じる可能性がある。

同社は非外国プライベート発行者に比べて公開情報が少なく，同社は外国プライベート発行者とみなされているため，“取引法”下の複数のルールの制約を受けず，非外国プライベート発行者に比べて米国証券取引委員会への提出を許可されている情報が少ない。

“取引法”によると、同社 は“外国個人発行者”とされている。取引法によれば、外国のプライベート発行者は、取引法下のある規則の制約を受けず、かつ、その証券が取引法に基づいて登録されているが外国のプライベート発行者ではない会社のように、定期報告や財務諸表を頻繁または迅速に米国証券取引委員会に提出する必要はなく、重大な非公開情報を選択的に開示することを制限する法規FDを遵守する必要もない。取引法第14条によると、当社は、委託書募集に適用される特定の開示及び手続要件の制約を受けない。SMXは現在国際財務報告基準に基づいて財務諸表を作成している。会社の財務諸表が国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に従って作成されている限り、会社はアメリカ公認会計基準に従って作成または入金した財務諸表を提出する必要はない。当社はFD規則を遵守する必要はなく，この規則は株主に重要資料を選択的に開示することに制限を加えている。会社取締役会メンバー、上級管理者及び主要株主が会社証券の購入及び販売を行う際には、取引法第16条の届出及び“短期”利益回収条項の制約を受けない。したがって，証券が取引法に基づいて登録されているが外国の個人発行者ではない会社よりも，当社に関する公開情報が少なくなる可能性があり，このような情報はこのような会社が提供するように迅速に提供できない可能性がある.

さらに、会社は、アイルランド法に基づいて、実質的または時間的に取引法におけるこのような開示要件とは異なる可能性があるいくつかの情報を提供するかもしれない。外国の個人発行者として、ナスダック規則によると、同社の会社管理要求はそれほど厳しくない。いくつかの例外を除いて、ナスダックの規則は、例えば、いくつかの内部統制および取締役会、委員会、および取締役会の独立性要件を含む、ナスダックの上場要求ではなく、外国の個人発行者がその自国のやり方に従うことを可能にする。当社は時々、brのナスダック社管理規則の代わりに、アイルランドのやり方に従い、(A)アイルランドのやり方に従って、2022年インセンティブ株式計画を修正して、株主承認を必要とせず、計画下の認可株式数を増加させ、(B)ナスダック規則5635(D)の要求の代わりに自国のやり方に従って、いくつかの基準価格よりも低い価格でその普通株を売却、発行、および潜在的に発行することに関連する(またはその普通株を行使または行使可能な証券)いくつかの取引に株主承認を求めることに関連する。このような株式が発行前に発行された当社の普通株または投票権の20%以上に相当し、アイルランド法では1株当たりの普通株または投票権の発行が許可されている場合、将来的に他のこのような例外を利用しないことを保証することはできません。会社がナスダック社のガバナンス基準の代わりにアイルランドのコーポレートガバナンス実践に従うことを決定した場合、会社は、それが従うつもりはない各ナスダック規則を開示し、会社が従うアイルランドの実践を説明する。

同社は将来的に外国の個人発行者の身分を失う可能性があり、これは大量の追加コストと支出を招く可能性がある。これにより 社は遵守が困難である可能性のあるGAAP報告要求を遵守することになる。

“外国個人発行者”として、当社は取引所法案及び関連規則のすべての定期開示及び現在の報告要求を遵守することを要求されない。これらの規定によると、外国の個人発行者の地位の決定は毎年発行者が最近完成した第2四半期の最後の営業日に行われる。

今後、同社の普通株の大部分が米国住民が保有しており、追加の“業務連絡”の要求を満たしていない場合、同社は外国の個人発行者の地位を失う可能性がある。会社はアメリカの会社に適用されるアメリカの規制規定に適合するいくつかのやり方に従うつもりだが、会社が外国の個人発行者の資格を失うことはこのような規定を強制的な規定にする。もし同社が米国国内発行者とみなされれば、米国証券法によると、同社の監督管理やコンプライアンスコストははるかに高くなる可能性がある。もし会社が外国の個人発行者でなければ、会社はアメリカ証券取引委員会にアメリカ国内発行者の表の定期報告と募集説明書を提出するように要求され、これらの表は外国の個人発行者が使用できる表よりも詳細で広い。例えば、同社は、発行者が重大な情報を選択的に開示することを防止することを目的としたFD法規の制約を受ける。同社はまた、米国内の発行者に関連する良好な管理実践を遵守するために、そのいくつかの政策 を修正することを要求される可能性がある。このような変換および修正は追加の コストを含むだろう。さらに、同社は、ナスダックが外国の個人発行者に提供するいくつかの会社のガバナンス要求の免除に依存できない可能性がある。例えば、ナスダックの会社管理規則は上場企業に独立取締役会の多数の席を持つことを要求し、役員報酬、取締役指名、会社管理について独立した取締役監督を行う。外国の個人発行者として、同社は上記の要求に代わるために自国のやり方に従うことを許可されるだろう。その会社が外国の個人発行者免除ナスダックのある会社の管理基準に依存している限り、その取締役会の大多数の取締役は独立取締役である必要はなく、そのbr報酬委員会は完全に独立取締役で構成される必要はなく、br委員会を指名する必要もない。さらに、会社は、その会計ベースを国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準から公認会計基準に変更し、その普通株式または等価物のいくつかの発行に対する株主の承認を得なければならないことを要求され、各発行はそれにとって困難で高価なbr}である可能性がある。もし同社が外国の個人発行者の身分を失い、アメリカ国内の発行者に適用されるアメリカ証券法を遵守できなかった場合、同社はナスダックから退市せざるを得ず、アメリカ証券取引委員会、ナスダック、その他の監督管理機関の調査、その他の重大な不利な結果を受ける可能性がある。

収益を使用する

本目論見書に基づき発行されるすべての普通株式は、販売株主によってまたは販売株主の代理として販売されています。当社は、本普通株式の売却による収益を受け取ることはありません。ただし、当社は、一部の販売株主が保有するワラントの行使から、最大約 $148.0 0 の総収益を受け取ります。

配当政策

普通株式保有者は当社の取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利がある。配当金は、配当金のために合法的に使用可能な資金から発表され、またはICAによってこの目的のために許可された任意の他の基金または口座 から支払うことができる。

商売人

視覚.視覚

同社は，自分を反偽市場の次世代ブランド保護，認証，追跡追跡技術ソリューション提供者と想定している。そのビジョンはデジタル経済時代に自信を築き、各方面が実物資産とプロセスに対する信頼を維持できるようにすることである。その変革的な解決策は、国連の持続可能な開発目標の原則に基づいており、特に目標12：“持続可能な消費と生産モデルを確保する”ことで、循環経済参加者のための価値を創造することができる。ますます多くの業界と部門が回収材料の使用を約束し、より広範な純ゼロ炭素排出戦略ビジョンを実現することに伴い、私たちの解決策は持続可能な発展と循環経済の次世代であると信じている。

歴史.歴史

SMXイスラエル は2014年に設立され、企業にブランド保護とサプライチェーン完全性解決方案を提供した。それはソースIPを商業化することによってこのような解決策を提供する。SMXイスラエルのソースIPは、イスラエル原子力委員会(Soreq)に属するイスラエル政府核技術と光子技術研究開発機関であるSoreq核研究センターから始まった。2015年1月、SMXイスラエルはIsorad Ltd.(SoreqのIPホールディングス)とIsoradライセンス契約を締結し、ソースIPを許可し、技術を開発し、商業化した。改訂されたIsoradライセンスプロトコルによれば、ソースIPは、ほぼ任意の業界および任意の製品で使用することができる。

2018年、SMXイスラエル社はオーストラリアのSecurity Matters Ptyに組み込まれ、“ASX：SMX”のコードでオーストラリア証券取引所に上場した。Security Matters Ptyは2018年5月にオーストラリアの法律により設立されました。SMXの登録住所はアイルランドダブリンセセックス通り4番メスピールビルのメスピルビジネスセンターで、郵便番号：D 04 T 4 A 6です。Security Matters Ptyは2つの完全子会社を持っている：SMXイスラエルとSMX Beverages Pty Ltd.(オーストラリア)。ヤハローマの50%とオーストラリアのTruegold 51.9%の記録保持者でもある。

SMX(安全事務)公共有限会社(f/k/a Empatan Public Limited Company)は2022年7月1日に設立され、公共有限会社であり、名称はEmpatan Public Limited Companyであり、アイルランドで登録設立されている。会社の主な実行オフィスはアイルランドダブリン4号スセックスルーメスピールビルのメスピル商業センターにあり、郵便番号：D 04 T 4 A 6。同社の電話番号は+35319201000です。

当社は業務合併後にホールディングスとなるために新たに登録設立されました。業務合併を完了することにより、当社は設立及び業務合併に関する事項を除いて、他の重大な活動は行わず、現金とその連結子会社の権益からなる名義資産のみを保有している。

2023年3月7日、当社は、BCAおよび以前に公表されたSIDに従って、以前に発表された業務統合を完了しました。締め切り前日から締め切り直後までの1日が終了し，BCA条項により以下の取引 ：

会社 は“取引法”のある情報届出要求の制約を受けている.当社は“外国個人発行者”であるため、当社は取引所法案の委託書の提供及び内容に関する規則及び規定を遵守することを免除されているが、当社の高級管理者、役員及び主要株主は、取引所法案第16条の普通株売買に関する申告及び“短期”利益回収条項の遵守を免除されている。また、会社は米国上場企業のように頻繁またはタイムリーに米国証券取引委員会に報告や財務諸表を提出する必要はなく、これらの会社の証券は“取引法”に基づいて登録されている。しかしながら、会社は、独立会計士事務所によって監査された財務諸表を含む20-F表の年次報告書を米国証券取引委員会に提出しなければならない。アメリカ証券取引委員会のサイトはHttp：//www.sec.govその中には，会社が米国証券取引委員会に電子的に届出または提供したbr報告や他の情報が含まれている。

概要

会社brは認証と追跡挑戦を同時に解決し、サプライチェーンの完全性を維持し、商品メーカーに品質保証とブランド責任を提供する解決策を提供した。その技術は、製造プロセス (またはサプライチェーン上の任意の他のマーキング商品)を最終生産者の異なる成分に追跡および追跡するために、マーカ、リーダー、およびアルゴリズムを使用して埋め込まれたサブ分子粒子を識別する追跡および追跡システムとして使用される。

その固有のbr標識システムは、固体、液体またはガス物体または材料に永久的または取り外し可能なマークを埋め込む。 各マークは、マークコードの組み合わせからなるので、各マークは、一意かつ複製不可能に設計されている。 マーキングシステムは、マークからの信号に応答し、特許の アルゴリズムと共にブロックチェーンデジタル分類に検索および格納された製品の詳細情報を捕捉する革新的な特許リーダーと組み合わされる。各マークは、データの完全性および保管性を保護するために、ローカルリーダー、プライベートサーバ、クラウドサーバ、またはブロックチェーン台帳に格納されてもよい。

商業モデル

同社のビジネスモデルは、循環経済ソリューション、ブランド認証、サプライチェーン完全性の新しい市場基準 を作成するために、有力ブランドやメーカーを目指している(消費者向けではない)。同社は、企業が企業販売と“白標”解決策を提供し、具体的には顧客の需要と最終用途に応じて、固定費用またはバッチに基づく 収入モデル(または両方)に基づく。

会社 は製品メーカーと直接協力したり、メーカーの原材料サプライヤーを通じて協力することができ、メーカー は変更することなく(あるいはその製造プロセスを最小限に変更するだけで)、生産過程で安全 事項Pty技術を実施することができる。原材料メーカーの信頼を得ることが第一歩であり，逆に がブランド所有者，メーカー，サプライヤーに解決策を提供する際に信頼と信頼を得ることが成功の鍵となる一歩である。

製品と応用

製品

会社 は、(1)物理的または化学的マーキングシステムと、(2)リーダーおよび (3)ブロックチェーンデジタルプラットフォームとからなる3つのコンポーネントからなる解決策を提供する。

標識物

標識 は固体，液体またはガスに応用された埋め込み子分子粒子である。同社は材料や製品のマーカーとして様々な分子からなる各種構築ブロックを用いている。各項目について、そのチームは、顧客の仕様およびマーキング材料(例えば、マーキング媒体、製造プロセス、製品の最終用途および規制要件など)に応じて分子組み合わせを選択する。同社の革新的なリーダーは標識を識別し、br}亜分子でブロックレベルの識別応答を構築し、標識の識別をより正確にすることを目的としている。

マーカーの濃度レベルをより正確に同定できるため、 Security Matters PTY はさまざまな 異なる分子から多数のマーカーを使用することができます。これにより、マーカーを識別するだけでなく、あらかじめ定義された 範囲内の製品内の濃度を識別し、マーカー材料が希釈されたかどうかを「読み取る」ことができます （マーカー商品だけでなく、 量も識別します） 。

Security Matters Ptyは、マーキングされた製品の仕様に基づいて、様々な技術に基づいて材料をマーキングすることができ、材料およびプロセスにわたってその解決策 を実施することを可能にする。マークは、個々の製造元、製品の出所、生産日、および多くの他のタイプのデータを表す情報を携帯することができ、具体的には顧客のニーズに依存します。

会社のbrは、“モノのインターネット”または“モノのインターネット”を形成するために、任意の物質状態の材料(固体、液体またはガス)に局所的にまたは内部で適用することができる永久的または取り外し可能なマーカーを製造することができる²“採点制度”。モノのインターネット²Br}概念とは、製造中または後に、製品に材料を挿入または貼り付けることによって、このプロセスによって 情報をコードすること、すなわち、材料を処理することによって、または製品認証セキュリティ装置を貼り付けることによって製品をマークすることを意味する。 モノのインターネット²概念は，様々な製品中の材料を保護し，偽造，改ざん，br}の移行を防止し，正規品の完全性の確保を支援し，サプライチェーンや物流プロセスを管理することを可能にする.

標識 は、一意性を確保し、複製または偽造 を防止することを目的とした、ユニークな分子に対する見えない、不可逆的かつ非破壊的な追跡をサポートする。タグの設計は，それが適用する材料の属性に何の影響も与えず，その材料の 部分となるだけである.これらの分子は不活性で不活性で肉眼的には見えないように設計されています

読者.読者

タグ 埋め込み材料では，指定されたリーダでしか読み取ることができない.リーダーはマークの存在をスキャンする。読み取りがSecurity Matters PTY(プログラマブル)で設定された所定の条件を満たしていれば、リーダは、マークされた製品を識別し、その製品に関する情報をクライアントに伝達することができる。

会社 は現在、その仕様に応じて修正されたX線波リーダを使用して、独自のマークをスキャンすることを可能にしています。 リーダとSecurity Matters Ptyのアルゴリズムは、その検出方法をユニークにし、そのマーク の複製や干渉を防止することを目的としています。リーダーは、検証のために冗長で高価な実験室テストを行うことなく、物理的または化学的マークから埋め込み材料データを読み取る能力を有する大規模なアプリケーションのための手持ち式デバイスまたは工業デバイスとして使用することができる。

ホーム.ホーム

ブロックチェーン 技術は記録された台帳であり，これらのレコードはリンクされており，第三者インフラや セキュリティ問題Ptyからのアーキテクチャの暗号化技術を用いて保護するように設計されている.同社はブロックチェーン上に象徴的な表現を記録し、この情報をクラウドコンピューティング·データストアに格納することができる。そのリーダを既存のプラットフォーム(SaaSプロバイダから許可を得るbr})に安全に接続し、所有権変更および他の情報をブロックチェーンに記録することを目的としたアルゴリズムを開発した。Security Matters Ptyのブロックチェーン解決策 が実施されると、マークされた商品または材料をスキャンしてマークを識別し、その結果、製造者、製造日、仕入先、および過去の所有者の識別など、その中に埋め込まれたデータを確認するためにブロックチェーン上で検証を行うことができる。同じスキャン中に、リーダは、マークされた製品または材料の位置または所有権の変更をブロックチェーンに記録することができる。

モノのインターネット²上記の概念はまた、製品および製品コンポーネントに埋め込まれた符号化情報を検索、分析、処理し、これらの情報をクラウドコンピューティングシステムまたは分散ブロックチェーンシステムにアップロードし、製品認証、ブランド保護、追跡および製品コンポーネント、サプライチェーン管理および物流プロセスのためのデジタル双子兄弟を作成することを意味する。

応用

同社のbrソリューションは業界間で以下のアプリケーションを提供しています

流れ 追跡

プロセス は、原材料の上流マークと全加工段階に関連するブロックチェーン支持スキャンを追跡し、全ライフサイクル内の原材料の完全トレーサビリティ を実現する。製造業者は、環境、社会およびガバナンス(“ESG”)、調達方法および完成品の炭素含有量 に適合することを証明するために、材料源 を証明するために、ますます大きな消費者および規制圧力に直面している。Security Matters Ptyの技術は、原材料の上流マークと加工段階全体のブロックチェーンサポートスキャンにより、これらの材料のソースを含む材料を実際に追跡して追跡することができる。さらに、セキュリティ問題Ptyの技術は、製造業者が中古品があるかどうかを知ることができ、第三者 を支払って彼らの中古製品を収集することができ、中古製品を収集し、他のメーカーに販売する市場を作ることができるようにする。

身元検証

高い安全性または重要なインフラ製品サプライチェーン上のコンポーネント改ざんおよび高価値密度製品の偽造問題のますます増加している懸念 もSecurity Matters Ptyのマークおよび認証プロセスが解決しようとしている問題である。 メーカーは、小売位置で最終製品または主要コンポーネントをマークし、マーク をスキャンすることによって、製品の真正性を検証することができる。

持続可能な開発と循環経済

エンドツーエンド技術解決方案は3つの製品ライフサイクルをカバーし、原材料から製造/生産、包装、 と廃棄までの循環経済を強化し、経済分野に再参入して回収或いは再利用できるようにした。上流原材料を標識し、その後廃棄物収集点で回収したbr内容物をスキャンすることによって、材料の高度な分類を実現することができ、それによって回収内容物の価値を増加させ、逆に全世界の回収率と回収内容物認証の向上を助けることができる。

主な優位性

革新的なbr技術

会社のbr技術はブランド保護、認証、サプライチェーン完全性追跡と遡及 と品質保証など、異なるメーカーの需要を満たすことができる。この技術はいくつかの業界を覆し、メーカーとブランド所有者が彼らの製品をよりよく保護できるようにする可能性がある。

成長潜在市場

社会がより持続可能な未来に向かうにつれて、メーカーと他の実体はますます大きな消費者と監督管理圧力に直面し、ESG調達実践を遵守することを要求し、循環経済は世界経済成長の潜在的なチャンスを代表している。

経験豊富な開発技術チーム

同社の技術チームは経験豊富な専門チームであり、工業部門や政府機関で良好な記録を持っている。

部門間活動と連携関係

会社のbr技術は複数の業界に適用されている。同社の成長潜在力は、統一技術解決方案に基づいて複数の細分化市場に適応的な解決策を提供する能力に由来する。同社はまた，リードするbr社と連携関係を構築し，その技術を販売する様々な実体に触れることができるようにした。これは会社戦略の一部であり、その主要業務分野で市場リーダーと戦略的パートナーシップを構築することを目的としている。

持続可能性

当社のbrは、規制と消費者の圧力が、ますます多くの持続可能な懸念および資源の保護と汚染を最大限に減少させる要求が私たちの成長の重要な駆動力であるため、高汚染材料(例えば、プラスチックやゴム)およびbrの回収利用率の向上を要求していると信じている。したがって、Security Matters Ptyが提供する解決策を含む、このような持続可能な発展法規と消費者圧力が循環経済を促進する解決策は、私たちの成長を推進するのに役立つ。

業務戦略

同社が決定した市場進出の路線図は以下の通り

研究と開発

異なる業界の異なる需要を考慮して、会社の研究開発の流れは業界によって分けられている。

プラスチックやゴムや他の材料は

2022年、 Security Matters Ptyは重量と体積供給方法が最終消費後の回収物(或いはPCR)読み取り値に与える影響を研究することにより、回収プラスチックを標識する試験に成功した。これらの試験の原料母材や押出プロセスは，完全商業·工業施設で行われたパイロット規模である。同社のチームは遠隔管理プロセスの能力を示しており，工業規模採用の可能性を示している。

成功したbr試験は、プラスチックの大きさや色 にかかわらず、プラスチックメーカーと輸入会社に概念検証を提供し、自動透明報告システムによってポリマータイプ、ループ数、回収内容量をより正確に識別し、監査することができる。そこで，同社は自らをプラスチック製造·輸入会社として位置づけ，その運営が持続可能で環境保全であることをアピールしている。材料をデジタル認証する能力に合わせて、同社はこれらの会社が人工/手動紙監査を回避し、技術/自動監査を使用できるように位置づけており、人為的な誤りの可能性を減少させ、コストを節約することができる。

同社は2023年3月、タイヤ中の天然ゴムの標識物質の検証に初めて成功し、生産過程全体を貫いたと発表した。当社と大陸ゴムが天然ゴム用に最適化した専用マーキング技術 は，大陸ゴムタイヤと技術ゴム製品のバリューチェーン全体により大きな透明性を創出することを目指している。特殊な安全機能を有するため，標識物質の使用により天然ゴムはその地理的源に関する情報でステルス標識が可能となった。これは、例えば、信頼性の高いソースの天然ゴム及びその原産地が、サプライチェーンの各段階で検証され、顧客まで可能であることを意味する。

圃場試験では，収穫期間中に責任を持って成長したラテックスにマーカーを添加し，天然ゴムの生産に関わる密な準備brだけでなく，タイヤ製造過程自体の試練にも耐えた。製造したタイヤでは，専用に構築した特殊なソフトウェアとリーダを用いてデータを検索し，正確な解釈を行う.ステルスマークを含む自転車タイヤの外観と性能は変わらない。

当社 は，大陸ゴムは将来，そのゴム調達過程で新たなマーキング技術 をより大規模に使用し，他のゴム製品に統合することを予想している。この技術産業化の一部として， タグをブロックチェーン技術に関連付けることが考えられる.これは複雑な天然ゴムサプライチェーン上で品質標準と品質標準のコンプライアンスに対する無改ざんモニタリングに追加的な支持を提供することができる。

2024年4月10日、同社はラテンアメリカからの天然ゴム21トンの木からタイヤへの標識作業に成功したと発表した。その計画はラテンアメリカでの製造と生産を通じて、この木の標識をカバーしている。農民は42トンのラテックスを21トンの天然ゴムに変換する前に，同社のマーカーをカップ収穫に添加した。そして、これらの保釈金は商用乗用車、トラック、重荷重用自動車タイヤのタイヤ製造に移される。そして、このタイヤは評価のために送られた。その結果，すべてのラベルタイヤの成功率は100%であり，検証された天然ゴム原産地検証技術，およびサプライチェーン全体のデータの完全トレーサビリティと木からタイヤへの完全性を有していることが分かった。

2024 年 7 月、同社は、天然ゴム業界における倫理的なソーシング、原産地、ブランド認証に焦点を当てた、サプライチェーンデータの一元化されたブロックチェーン報告システムを提供する新しいソリューションを発表しました。同社は、天然ゴム生産者やサプライヤーがサプライチェーンをリアルタイムで監視するためのプラットフォームを開発しました。このデジタルプラットフォームは、ポリゴン情報、衛星画像、地上センサー、リスクアセスメント文書管理、ブロックチェーン記録など、さまざまなソースからのデータを統合し、木から完成品までのサプライチェーン活動の包括的なビューを 1 つの集中型プラットフォーム （ 木、生産者、コンパウンドダー、メーカー、ブランド、リサイクル業者 ） で提供するように設計されています。

プラスチックサイクルトークン

2023年11月28日、同社はプラスチック自転車トークンを発売する計画を発表し、2024年第3四半期に発表する予定だ。この計画は、新たに作成された市場において数十億ドルの回収可能なプラスチッククレジットを利用することを目的とした信頼性の高い道徳的なデジタルクレジットプラットフォームを提供することを目的としている。

取引可能プラスチック循環トークン は、会社が持続可能なやり方に移行できるようにし、石油生産者と廃棄物管理会社を含むプラスチック生態系内外の実体を奨励し、回収材料の利用率を向上させることを目的としている。

この計画では，SMXプラスチック循環トークンを炭素クレジットの次世代代替品として位置づけ，Impact ESG投資構造の中で新たなパラダイムを作成することも期待される。 各トークンは定量化可能な回収プラスチック数を表すように設計されており，SMXの技術 を用いてプラスチックを物理的に標識することは，環境循環に確実な影響を与える可能性がある。

金や他の金属は

黄金

安全 Matters PtyとW.A.Mint Pty Ltd.(“Perth Mint”)は共同で、鉱山から市場への道徳的なゴールドサプライチェーン技術解決方案を開発する計画を開始した。2020年6月にTruegoldに加入して以来，この開発プロジェクトは責任あるbr材料採掘に取り組む“鉱から製品へ”の透明性解決策を促進することを目的としている。セキュリティ問題Ptyの追跡および追跡技術は、材料源に関する情報を提供し、それらがどのように生産および流通チェーンを越えて回収および精製に向かうかを提供する。

2020年7月29日、Security Matters PtyはPerth MintとTruegoldと株主合意に署名した。 株主合意と付属プロトコルはSecurity Matters PtyとPerth Mintが新しいエンティティTruegoldを設立することを検討した。ライセンス契約の条項によれば、Truegoldに付与されたSecurity Matters Ptyは、業界内で商業化されるためのSecurity Matters Ptyの技術(以下に述べる)を世界的に独占的に使用する永久許可である。Security Matters Ptyはその知的財産権の任意の開発を持ち，Truegold はその作成されたすべての生成されたデータを持つが，TruegoldはSecurity Matters Ptyに無料，非独占的，撤回不可能で永久的，印税免除の 許可を付与し，生成されたデータを使用して法規的要求に制限され，Isorad許可プロトコル 技術やSecurity Matters Ptyの技術に関する範囲内である.双方は、Perth MintまたはSecurity Matters PtyはいずれもTruegoldにいかなる資金を提供する必要もなく、彼らのいずれか一方のTruegoldへの任意の投資は時々実物寄付で行われることに同意した。 第三者株式投資家は運営資金に貢献し、業務計画に基づいて研究開発、開発資本、および他の費用に資金を提供する。

他の株主や共同会社(株主と定義される関連法人団体， 株主実益が50%以上の発行済み株式を持つ会社)の同意のほか，株式譲渡は他の株主が優先購入権を有する場合に行われ，他の株主も追従権およびドラッグ権を持つ(詳細は後述).憲法(2022年7月に改正され、任意の他の株主の前にSecurity Matters Ptyを増加させる具体的な権利) 株式の譲渡を希望する株主は取締役会に通知しなければならず、取締役会が任意の1つまたは複数の株式の譲渡を許可する前に、これらの株式はまずSecurity Matters Ptyに提供されなければならない(Security Matters Ptyが1つのエンティティによって50%の株式を所有しない限り、それ自身の利益から)、SMXが30日以内に購入希望を通知しなければならない。そして，他のすべての株主 (セキュリティ事務会社を含む)に譲渡者とTruegold取締役が合意した価格で売却する.譲渡者とTruegoldの 取締役が価格について合意できない場合、関連株の価格は、公平な市場価格を代表し、オーストラリア紛争センター(ADC)がADCに提出する際に動作しているADC専門家裁決ルール によって実行される専門家裁決に基づいて決定され、このルールはTruegoldの定款 に組み込まれている。当該者は株式の価格に関する決定を最終決定とし、すべての株主に対して拘束力がある。

ある条項と条件を満たした場合、牽引権を確立し、その権利に基づいて、株主は、Truegoldの100%株式と、当時合意された発行済み株式総数の75%以上を買収することを望む第三者に全株式 を売却することを希望する。 余剰株主は、余剰株主が保有するすべての株式を第三者に譲渡させることを余儀なくされる可能性がある。 が行き詰まっている場合(取締役会がTruegoldや企業の基本運営に関わる重大な事項に食い違いがあり、初めて分岐が発生してから10営業日以内に分岐を解決できないと定義されている)、株主 がいかなる事項についても合意できなければ、論争解決メカニズムを構築する。

Truegold取締役会は、3人以上だが7人以下のメンバーで構成されることに同意した。取締役会は，安全事務Ptyは最大2名の取締役を任命(罷免または交換)することができ，ゼラン·ブラウン，パース造幣工場は最大2名の取締役を任命(罷免または交換)することができる，(br}および非執行，独立代表取締役のヒュー·モーガンである。少なくとも1つの安全事務民間会社が任命した取締役とパース造幣工場で任命された取締役を含む取締役会の多数の席を必要とする決議リストを作成した。別の決議案リストは設定されており、これはSecurity Matters PtyおよびPerth Mintを含む大多数の株主によって採択された決議案を必要とする。TruegoldとYahalomaはSoreq関連収入の4.2%の支払いを負担することに同意した。SMX CEOハガイ·アロンさんはTruegoldに最高経営責任者サービスを提供し、Truegold取締役会に仕事を報告し、Zeren BrowneはTruegoldに社長サービスを提供します。

Security Matters Ptyは2023年10月3日にTruegoldと投資協定を締結した。投資協定によると、Security Matters Ptyは2023年6月30日現在のTruegoldがTruegoldの475，000豪ドルの債務を免除し、 がTruegold株式(“Truegold株式”)を増発することと引き換えに、Security Matters PtyのTruegoldにおける持株比率をTruegoldの全発行および発行済み株式の51.9%に増加させ、Security Matters Pty をTruegoldの主要所有者とする。また，このプロトコルに従ってTruegoldに許可されたSecurity Matters PTYの他の知的財産権を含むようにSecurity Matters PTYとTruegoldとの間の既存のライセンスプロトコル を修正した.Security Matters PtyはさらにTruegoldの従業員の研究開発に最高1，000，000豪ドルの信用限度額、無利子と 担保を提供するべきである。

2024 年 7 月 10 日に、当社は PMb との LOI を締結し、 PMb が True Gold に保有する 11，833 株を、 2，183，682 株 （ 当社が発表した 75： 1 の逆分割の結果として調整済み ） の普通株式を譲渡することを一部規定しています。 さらに、 PMb は TrueGold が発行した株式の質疑を発表した。

本物の銀メダルだ

2023年6月7日、我々は新たな子会社であるtrueSilverを設立しており、太陽光鋳造会社(“陽光”)と120日間の独占br協定を締結し、白銀製品の鉱山現場から最終製品と回収、業界基準の制定に完全に透明でトレーサビリティのある道を作ったと発表した。120日間の専門期間中に，太陽光 は我々の技術の使用状況を評価し，その後さらなる協力を行う可能性がある。

2023年7月、私たちは私たちの全資本所有の孫娘会社“Security Matters Canada Ltd.”の所有権を譲渡しました。わが子会社Security Matters Ptyの所有権 から会社の直接所有権に変更し、“trueSilver SMX Platform Ltd.”と改名しました

2024年4月15日、当社は陽光エネルギーとの協力を発表し、白銀道徳調達と認証の概念検証に成功した。

会社は現在、日光白銀作業2.2トンの白銀のマーキング作業に成功している。この計画は，銀原材料から最終製品(循環循環を含む)までの連続生産過程におけるマーカーをカバーしている。

溶融段階でbr社の技術を増加させ、標識された銀材料をブランク(鋳造、押出、 圧延、焼鈍、ブランク切断と回収)に加工し、標識された中間材料と最終製品の品質を評価した (ビレットからブランクといくつかのサイクル後の回収ブランク)。

結果は、全生産過程(鋼片から完成品まで)、すべての標識製品の成功率は100%であり、白銀の耐久性、反論できない品質証明とブランド認証を確保し、利害関係者、顧客、監査者、監督機関に信頼できるESG報告を提供することを示した。

非鉄金属

2022年11月29日、Security Matters Ptyは日本住友商事株式会社と製品流通およびSAAS販売店協定に調印した。 この合意に基づき、Security Matters Ptyは住友をSecurity Matters Ptyのグローバル独占流通業者として指定し、顧客マーケティングと販売マーク、カードリーダーとSecurity Matters PTYサービスを提供し、有色金属市場アプリケーションのみを提供するが(定義は以下の通り)、顧客はSecurity Matters Ptyとその標準製品許可契約を締結しなければならない。非鉄金属市場はアルミニウム、銅、鉛、ニッケル、亜鉛、モリブデン、コバルト、リチウムとスズなどの業界のすべてのサプライチェーン細分化市場である。

Security Matters Ptyが住友に製品を販売する価格 とSecurity Matters Ptyが住友に提供するSecurity製品とSecurity Matters PTYサービスの許可料は，顧客に発行した伝票の割引でなければならない.

一般に，本プロトコルの初期有効期間は5年であり，セキュリティ事務会社が住友商事に任意の製品を初めて商業販売した日から計算される.両社は、今後数年間の目標は売上高3500万ドルを目指すことに同意した。

アルコール含有飲料

2021年12月、Security Matters PtyはSMX Beverages Pty Ltdのすべての持株を買収し、SMX Beverages Pty Ltdは2020年2月に設立された合弁企業であり、偽アルコール飲料、循環経済理念及びこれらの業界の包装とサプライチェーンを含むアルコール飲料業界の解決策を普及させることを目的としている。

ダイヤモンドと宝石

2019年4月30日、Security Matters PtyとTrifeta Industries Inc.(“Trifeta”)は、Security Matters Ptyの痕跡技術をダイヤモンドや宝石産業で商業化する協定に調印した。合意条項によると、セキュリティ問題PtyとTrifetaは、Security Matters PtyとTrifetaによって平等に保持された新しいエンティティYahalomaを設立する。

双方は，Yahalomaを通過する以外に，Security Matters Ptyのダイヤモンドや宝石技術，あるいはダイヤモンドや宝石原産地テストに関するいかなるリスクも使用しないことを約束した。また，Isoradとの合意により，Yahalomaの開発やYahalomaのために開発されたダイヤモンドや宝石業界に関するすべての知的財産権とそのすべての権利はSecurity Matters Pty，Yahaloma，Soreqによって二等分して所有されている。

安全 Matters Ptyはこの技術の開発を継続し，Yahaloma技術サービスを提供する。Security Matters Ptyはこのような研究開発サービスのコストを負担するが，Trifetaが支払った最初の250，000ドルを使い切ると(発生していない)，Security Matters Pty従業員が合意した1時間あたりのコストは，YahalomaのSecurity Matters PTYに株主が貸したものとして記録される.TrifetaはYahaloma ダイヤモンドと他の原材料を供給し、これらのダイヤモンドと他の原材料はまだTrifetaの所有に属している。Security Matters Ptyが研究開発中にこのようなダイヤモンドに損傷を与えた場合は，Trifetaでこのことを報告し，TrifetaがYahalomaに提供した株主融資として記録する.Trifeta はYahalomaに業務発展サービスを提供する。Trifetaはこのようなサービスの費用を負担するが、Trifeta従業員の合意した1時間当たりのコストは、TrifetaがYahalomaに提供する株主融資として記録されている。双方はヤハローマを共同管理することに同意し、特定の特別決議案は双方の同意を必要とする。実際の日常管理はカナダにあります。

上記の規定により工数を延長した株主ローンのほか、双方はYahalomaに最大100万ドルの融資を提供することを約束した(Security Matters Ptyは350，000ドル、Trifetaは650，000ドル、Trifeta登録資本は250，000ドル、他のすべての資金は株主ローンとして提供する)。特定のマイルストーンに到達した時に資金を注入することに同意する。将来のマイルストーンに達したときにのみ、このような資金が必要な場合にのみ、350，000ドルの証券事項プライベートローンが出資され、この段階はまだ来ていません。このような証券事項プライベートローンの年間金利は5%です。Yahalomaが株主ローンを返済できるようになった後、まずTrifetaに250，000ドルを返済し、他のすべての株主ローンを比例的に返済する。Yahalomaはすべての株主ローンを返済した後にのみ利益を分配するだろう。

他方の事前承認を経ずに、一方はその株式を他人に譲渡してはならない。他方に通知して30日後、かつ 関連会社が合意を受けた後、その株式を関連会社に譲渡しない限り、その株式を関連会社に譲渡する(“br}は、一方が直接または間接的にその当事者のエンティティを直接または間接的に制御するか、またはその人を直接または間接的に制御する人によって直接または間接的に制御されると定義される)。

Yahaloma は、上述した“金および他の金属”で述べたように、Soreqに支払われる関連金を負担することに同意する。

電子学

安全問題Ptyは、循環電子パートナーシップと呼ばれる電子製品循環経済の共通ビジョンを策定するために、世界持続可能な開発商業理事会 を含む6つの創設パートナーからなる連合に参加した。このグループのグローバル会社 はすでに集まって電子ゴミを削減し、2030年までに電子製品循環経済のロードマップを実現することを約束した。

ファッション.ファッション

2020年12月、Security Matters Ptyは、世界のファッションブランドが持続可能な循環経済への移行に成功するようにファッション持続可能な発展センターを設立することを発表した。その原材料の源を識別することができるので、 は自分の販売されていないおよび/または廃棄された商品(衣類、靴類と部品、サングラスを含む)を新しい高品質の材料と新しいファッション商品の安全事項 Ptyに回収する技術は、皮革、シルク、綿、ウール、コーティングキャンバス、精進革、ポリエステル、カシミア、などの一連の材料に適用される。金属(例えば、金および金属部品)およびプラスチック；その応用範囲は完成品の皮具、靴、衣類、アクセサリーを含む。Security Matters Ptyはまた、複数の贅沢ファッショングループと協力してプロジェクトを開発し、そのサプライチェーンで使用されている原材料の出所を追跡し、業界パートナーとその解決策の実施についてビジネス交渉を行っている。

2023年7月には、完全子会社の名称を“SMXフランス”から“SMXファッションと贅沢品”に変更し、同社がファッションや贅沢品分野に利用することを期待しています。

知的財産権

Security Matters PTY独自の情報技術を開発し、維持する能力は、私たちの成功に重要です。2015年以来、安全問題 PTY技術はすでに20以上の特許シリーズと100件以上の特許の保護を受けており、これらの特許は世界の異なる段階で提出され、私たちの標識と読み取り技術に関連している。次の表に20個の特許シリーズを示す.各特許シリーズの下で、私たちは、このような特許が提出された国/地域に注目している。

次の表は、国際段階(PCT)を通過し、開示される可能性のあるセキュリティ事項Ptyの特許リストを提供する