目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時の
または
1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
| ||
(州またはその他の管轄区域) | | (IRS) 雇用主 |
(登録者の主な執行部の住所、郵便番号を含む)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | |||
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名称 |
| |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。☒
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | |
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
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| 小規模な報告会社 | ||
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新興成長企業 | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。◻
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。
2024年8月7日現在、登録者の普通株式の発行済み株式数、額面価格は1株あたり0.001ドルで、
目次
マリナス製薬株式会社と子会社
フォーム10-Qへのインデックス
2024年6月30日に終了した四半期については
パート I — 財務情報 | | |
アイテム 1. | 連結財務諸表(未監査) | |
| 2024年6月30日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表 | 3 |
| 2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の連結営業報告書と包括損失 | 4 |
| 2024年および2023年6月30日までの6か月間の連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| 2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の株主(赤字)資本の連結計算書 | 6 |
| 連結財務諸表に関する注記 | 7 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 26 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 50 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 51 |
| | |
パート II — その他の情報 | | |
アイテム 1. | 法的手続き | 52 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 52 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 55 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 55 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 55 |
アイテム 5. | その他の情報 | 56 |
アイテム 6. | 展示品 | 57 |
| 署名 | 59 |
文脈上別段の定めがない限り、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「会社」、「マリナス」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」への言及には、マリナス・ファーマシューティカルズ社とその完全子会社であるアイルランドの会社であるマリナス・ファーマシューティカルズエメラルドリミテッドが含まれます。
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目次
パートI
財務情報
アイテム 1.連結財務諸表
マリナス製薬株式会社と子会社
連結貸借対照表
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | |
| | 6月30日 | | 12月31日、 | | ||
| | 2024 | | 2023 | | ||
資産 |
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流動資産: | | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | | |
短期投資 | | | — | | | | |
売掛金、純額 | | | | | | | |
インベントリ | | | | | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
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流動資産合計 | |
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資産および設備、純額 | |
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その他の資産 | |
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総資産 | | $ | | | $ | | |
負債と株主(赤字)資本 | | | | | | | |
現在の負債: | | | | | | | |
買掛金 | | $ | | | $ | | |
現在の支払手形の部分 | | | | | | | |
収益利息融資の現在の支払い部分 | | | | | | | |
未払費用 | | | | | | | |
流動負債合計 | |
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繰延融資費用を差し引いた支払手形 | | | | | | | |
繰延融資費用を差し引いた収益利息融資が支払われます | | | | | | | |
契約負債、純額 | | | | | | | |
その他の長期負債 | | | | | | | |
負債総額 | | | | | | | |
株主(赤字)資本: | | | | | | | |
普通株式、$ | |
| | |
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その他の払込資本 | |
| | |
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自己株式(原価計算) | |
| — | |
| — | |
その他の包括損失の累計 | | | — | | | ( | |
累積赤字 | |
| ( | |
| ( | |
株主資本(赤字)総資本 | |
| ( | |
| | |
負債総額と株主(赤字)資本 | | $ | | | $ | | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
マリナス製薬株式会社と子会社
連結営業報告書および包括損失
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | 6月30日に終了した3か月間、 | | 6月30日に終了した6か月間 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
| | | | | | | | | | | | | |
収益: |
| | | | | | | | | | | |
|
製品収益、純額 |
| $ | |
| $ | | | $ | |
| $ | |
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連邦契約収入 | | | | | | | | | | | | | |
コラボレーション収益 |
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総収入 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
経費: | | | | | | | | | | | | | |
研究開発 | | | | | | | | | | | | | |
販売、一般および管理 | |
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リストラ費用 | | | | | | — | | | | | | — | |
製品収益のコスト | | | | | | | | | | | | | |
経費合計 | |
| | |
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事業による損失 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
利息収入 | |
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支払利息 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
その他(費用)収入、純額 | |
| ( | |
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| ( | |
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税引前損失 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税の給付 | | | — | | | | | | — | | | | |
普通株主に適用される純損失 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
1株あたりの情報: | | | | | | | | | | | | | |
普通株式の1株当たりの純損失—基本および希薄化後 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
基本および希薄化後の加重平均発行済株式数 | |
| | |
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その他の包括利益: | | | | | | | | | | | | | |
売却可能有価証券の未実現利益(損失) | | | — | | | ( | | | | | | ( | |
包括損失合計 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
マリナス製薬株式会社と子会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | 6月30日に終了した6か月間 |
| ||||
| | 2024 | | 2023 |
| ||
営業活動によるキャッシュフロー |
| |
|
| |
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純損失 | | $ | ( | | $ | ( | |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | | | | | |
減価償却と償却 | |
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債務発行費用の償却 | | | | | | | |
支払った現金を差し引いた収益利息融資負債の増加 | | | | | | | |
短期投資の割引の償却 | | | ( | | | ( | |
株式ベースの報酬費用 | |
| | |
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純契約資産/負債の償却 | | | ( | | | ( | |
非現金リース費用 | |
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現金以外のリース負債 | | | | | | | |
固定資産の償却 | | | — | | | | |
使用権資産の償却 | | | | | | — | |
資金調達費用は、支払利息に含まれています | | | | | | — | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | | |
純契約資産/負債 | |
| | |
| | |
前払費用およびその他の流動資産、非流動資産、在庫、売掛金 | |
| ( | |
| ( | |
買掛金と未払費用 | |
| ( | |
| ( | |
営業活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
短期投資の満期 | |
| | |
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短期投資の購入 | | | — | | | ( | |
資産および設備の購入 | |
| ( | |
| — | |
投資活動によって提供された(使用された)純現金 | |
| | |
| ( | |
財務活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
ストックオプションの行使による収入 | |
| | |
| | |
資金調達費用を含む長期債務の前払い | | | ( | | | | |
財務活動によるその他のキャッシュフロー | | | — | | | ( | |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | |
| ( | |
| | |
現金および現金同等物の純減少 | |
| ( | |
| ( | |
現金および現金同等物—期初 | |
| | |
| | |
現金および現金同等物-期末 | | $ | | | $ | | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | | | |
短期投資の未実現利益(損失) | | $ | | | $ | ( | |
買掛金勘定の資産と設備 | | $ | | | $ | — | |
期間中に利息として支払われた現金 | | $ | | | $ | | |
期間中に支払われた所得税の現金 | | $ | — | | $ | | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
マリナス製薬株式会社と子会社
(赤字)株式の連結計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | ||
| | シリーズ A | | | | | | | [追加] | | | | | | | その他 | | | | 合計 | | |||||||
| | 転換優先株式 | | 普通株式 | | 支払い済です | | 財務省株式 | | 包括的 | | 累積 | | 株主の | | |||||||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 株式 |
| 金額 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| (赤字) 株式 | | |||||||
残高、2022年12月31日 | | | | $ | | | | | $ | | | $ | | | | | $ | — | | $ | — | | $ | ( | | $ | | |
株式ベースの報酬費用 | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
制限付株式の権利確定に関連する普通株式の純発行額 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投資の含み益 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
純損失 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
バランス、2023年3月31日 |
| | | $ | | | | | $ | | | $ | | | | | $ | — | | | | | $ | ( | | $ | | |
株式ベースの報酬費用 |
| — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
制限付株式の権利確定に関連する普通株式の純発行額 |
| — | | | — | | | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ストックオプションの行使 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
転換優先株式の普通株への転換 | | ( | | | ( | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投資の含み損失 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
純損失 |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
バランス、2023年6月30日 |
| — | | $ | — | | | | $ | | | $ | | | | | $ | — | | | ( | | $ | ( | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2023年12月31日 |
| — | | $ | — | | | | $ | | | $ | | | | | $ | — | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | |
株式ベースの報酬費用 | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
ストックオプションの行使 | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
制限付株式の権利確定に関連する普通株式の純発行額 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投資の含み益 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
純損失 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
残高、2024年3月31日 | | — | | $ | — | | | | $ | | | $ | | | | | $ | — | | $ | — | | $ | ( | | $ | ( | |
株式ベースの報酬費用 |
| — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
制限付株式の権利確定に関連する普通株式の純発行額 |
| — | | | — | | | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
純損失 |
| — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
残高、2024年6月30日 |
| — | | $ | — | | | | $ | | | $ | | | | | $ | — | | | — | | $ | ( | | $ | ( | |
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
マリナス製薬株式会社と子会社
連結財務諸表の注記
1。事業と流動性の説明
私たちは、まれな遺伝性てんかんやてんかん(SE)などの発作性疾患の治療のための革新的な治療法の開発を専門とする商業段階の製薬会社です。2022年3月18日、米国食品医薬品局(FDA)は、2歳以上の患者のサイクリン依存性キナーゼ様5(CDKL5)欠乏障害(CDD)に関連する発作の治療のためのZTALMY®(ガナキソロン)経口懸濁液CVの使用に関する新薬申請(NDA)を承認しました。私たちの最初のFDA承認製品であるZTALMYは、2022年の第3四半期に商業販売と出荷が可能になりました。2023年7月28日、欧州委員会(EC)は、2歳から17歳の患者のCDDに関連するてんかん発作の補助治療薬としてZTALMYの販売許可を与えました。ZTALMYは18歳以上の患者さんにも継続できます。ZTALMY用のガナキソロンのヨーロッパでの商品化について、オリオン社(Orion)と独占的な協力契約を結んでいます。オリオンは、2024年後半にヨーロッパの一部の国でZTALMYを商業的に発売する準備を続けています。2024年7月18日、中国国家医薬品局が、2歳以上のCDD患者のてんかん発作の治療にガナキソロン経口懸濁液を承認したと発表しました。中国本土、香港、マカオ、台湾でのガナキソロンの商品化について、テナシアバイオテクノロジー(上海)株式会社(Tenacia)と提携契約を結んでいます。
また、結節性硬化症複合体(TSC)など、他のまれな遺伝性てんかんの治療薬としてガナキソロンも開発しています。当社の第3相TSC(TrustTSC)臨床試験のトップラインの結果は、2024年の第4四半期の前半に発表される予定です。TSCは、TSC1遺伝子またはTSC2遺伝子の遺伝性変異によって引き起こされるまれな多系統遺伝性疾患です。TSCの特徴は多くの場合、非がん性腫瘍、皮膚異常、難治性発作や神経発達遅延などの重度の神経症状です。TSCは遺伝性てんかんの主な原因です。
私たちは最近、難治性てんかん(RSE)の治療のための静脈内投与(IV)ガナキソロンの第3相RAISE試験のトップライン結果を発表しました。ステータスてんかん(SE)は、意識の回復を妨げることなく、発作が継続的かつ長引く、または発作が急速に再発することを特徴とする生命にかかわる状態です。SEが緊急に治療されないと、永続的な神経損傷が発生し、罹患率と死亡率が高くなる可能性があります。一次治療ベンゾジアゼピン治療に反応しないSE患者は、てんかん性確立症(ESE)に分類され、その後、少なくとも1つの第二選択抗てんかん薬(AED)に進行し、その後少なくとも1つの第二選択抗てんかん薬(AED)に失敗した患者は、RSEを患っていると分類されます。RAISEのトップラインの結果は、試験が最初の共同主要評価項目を満たしたことを示しました。プラセボと比較して、ガナキソロンの静脈内投与を開始してから30分以内にてんかんの停止状態を示した患者の割合は、プラセボと比較して統計的に有意ではありませんでした。2番目の共同主要評価項目である静脈内ガナキソロンの開始後36時間IV麻酔に進行しなかった患者の割合は、プラセボと比較して統計的に有意ではありませんでした。私たちは引き続きRAISEデータセット全体を分析し、RSEにおけるIVガナキソロンの今後の道筋について話し合うためにFDAとの会合を依頼する予定です。
私たちは、点滴と経口という2つの異なる投与経路用の製剤でガナキソロンを開発しています。さまざまな製剤は、急性期と慢性期の両方の成人および小児患者集団に対するガナキソロンの潜在的な治療用途を最大化することを目的としています。ガナキソロンが発作の治療に治療効果を発揮する正確なメカニズムは不明ですが、その抗けいれん効果は、γ-アミノ酪酸A型(GABA)の正のアロステリック調節に起因すると考えられています。A)中枢神経系の受容体。ガナキソロンは、内因性神経ステロイドであるアロプレグナノロンの合成類似体で、シナプスGABAとシナプス外GABAの両方を標的としていますA。このユニークな受容体結合プロファイルは、動物モデル、臨床試験、またはその両方で神経活性ステロイドが示す抗けいれん、抗うつ薬、抗不安薬の効果に寄与する可能性があります。
流動性
創業以来、事業からマイナスのキャッシュフローが発生しており、2022年9月30日に終了した3か月間を除き、優先審査券(PRV)の売却による1回限りの純利益により、純損失を被りました。$の純損失が発生しました
7
目次
将来的に収益性の高い事業が達成され、達成されれば継続的に維持できるという保証。さらに、開発活動、臨床および前臨床試験、ガナキソロンの商品化(米国ではCDD以外の適応症)には、多額の追加資金が必要になります。2024年6月30日現在の当社の累積赤字は
私たちは、株式の発行、負債の発行、政府資金、コラボレーション、ライセンス取引、その他の商取引またはその他の源泉からの収益と、製品販売からの収益を組み合わせて、将来の事業資金を調達する予定です。私たちは事業からプラスのキャッシュフローを生み出しておらず、ガナキソロンの継続的な開発と商業化のための十分なレベルの資金調達が成功するという保証もありません。
経営陣の事業計画は、当社が継続企業として存続できるかどうかの分析の基礎となり、将来の現金の流入と流出の金額と時期の見積もりを含みます。実際の結果は、事業計画とは異なる可能性があります。私たちは、財務会計基準審議会(FASB)の会計基準体系化(ASC)トピック205-40「財務諸表の提示—継続的な懸案事項」の規定に従います。これにより、経営陣は、財務諸表が発行された日から1年以内に継続企業として継続する能力を評価する必要があります。私たちは$の現金と現金同等物を持っていました
2。重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の中間連結財務諸表には、マリナス・ファーマシューティカルズ社(デラウェア州の法人)の口座と、連結を必要とする完全子会社であるマリナス・ファーマシューティカルズエメラルドリミテッド(2021年2月に設立されたアイルランドの会社)の口座が含まれます。マリナスファーマシューティカルズ・エメラルド・リミテッドは、規制上の目的で欧州連合内の企業拠点としての役割を果たしています。ここに含まれる未監査の中間連結財務諸表は、証券取引委員会(SEC)の規則と規制に従って作成されています。したがって、これらには、米国で一般に認められている年次財務諸表の会計原則(GAAP)に準拠した、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローの表示に必要なすべての情報や開示が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、これらの未監査の中間連結財務諸表には、当社の財政状態、経営成績、および表示期間のキャッシュフローを公正に表示するために必要な、主に通常の定期的な見越額からなるすべての調整が反映されています。中間期の経営成績は、必ずしも通年の業績を示すものではありません。これらの未監査の中間連結財務諸表は、2024年3月5日にSECに提出されたフォーム10-kの年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表およびそれに付随する注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、そのような見積もりとは異なる可能性があります。
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目次
製品収益、純額
ZTALMYの収益は、ASC 606(顧客との契約による収益)に従って認識されています。当社の収益認識分析は次のステップで構成されています。(i) 契約における約束品の特定、(ii) 約束品が履行義務であるかどうかの判定(区別可能かどうかを含む)、(iii)変動対価の制約を含む取引価格の測定、(iv)履行義務への取引価格の配分、(v)各履行義務を果たす際の収益の認識。
私たちの最初のFDA承認製品であるZTALMYは、2022年の第3四半期に商業販売と出荷が可能になりました。私たちは
貿易割引と手当。 インセンティブ即時支払い割引やチャージバックなど、契約上の割引を提供しています。これらの潜在的な割引はそれぞれ、関連するZTALMY収益が計上される期間におけるZTALMYの収益と売掛金の減少として計上されます。期待値法を使用して、すべての割引と手当の変動対価額を見積もります。
製品の返品とリコール。 ZTALMYの返品には、当社の返品ポリシーに従って対応しています。期待値法を使用して返される可能性のあるZTALMYの金額を見積もります。この金額は、関連するZTALMY収益が計上された期間におけるZTALMY収益の減額として提示します。リコールが発生した場合は、すぐにオルシーニに通知し、リコールに関連して発生した直接の管理費と交換製品の費用をオルシーニに払い戻します。
政府リベート。 私たちは、州のメディケイドプログラム、メディケア、およびTricare小売返金プログラムに基づく割引義務の対象となります。これらの割引プログラムに関連する準備金を見積もり、関連する収益が計上されたのと同じ時期にこれらの債務を記録します。その結果、ZTALMYの収益は減少しました。
患者支援。私たちは、財政的支援を目的とした自発的な自己負担型患者支援プログラムを提供しています 支払者が必要とする処方薬の自己負担と現金支払者向けのクーポンプログラムにより、対象となる患者さんを支援します。この支援に対する現在の責任額の計算は、製品収益として認識されているが、各報告期間の終了時に流通チャネルのインベントリに残っているZTALMYに関連する請求の見積もりと請求1件あたりの費用に基づいています。
連邦契約収入
BARDA契約による連邦契約収益は、許容研究開発費が発生した期間に計上され、この収益に関連する売掛金は、当社の中間連結貸借対照表の売掛金(純額)に含まれます。この収益はASC 606(顧客との契約による収益)の範囲外です。
短期投資
私たちは短期投資を、米国政府機関の債務証券や当初の満期が3か月を超える米国財務省債務証券を含む、売却可能な証券に分類しています。これらの有価証券は公正市場価格で保有されており、未実現損益は「その他の包括損失」と「株主資本内のその他の包括利益(損失)の累計(損失)」に報告されています。2024年6月30日現在、投資はありませんでした。2023年6月30日現在、私たちの投資はすべて短期投資でした。
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目次
売掛金、純額
ZTALMYの売上に関連する純売掛金は、売掛金に記録され、連結貸借対照表の純利益は約$でした
純取引売掛金、売掛金は、BARDA契約の条件に基づいて当社に払い戻される予定の有効な支出について、BARDA契約に基づいて当社に支払うべき金額と、コラボレーション契約に基づいてOrionから当社に支払うべき現在の金額を除きます(注12)。
インベントリ
在庫は実際の原価を使用して記録され、原材料(ガナキソロンAPI)、仕掛品、完成品で構成されている場合があります。2022年3月にFDAがZTALMYを承認した後、ZTALMYに関連する在庫の資産計上を開始しました。関連費用は、ZTALMYの商品化とその後の売却によって回収可能になると予想されていたためです。FDAがZTALMYを承認する前は、費用は約$と見積もられていました
債務発行費用
支払手形(注10)および未払収益利息融資(注11)に関連して発生した債務発行費用は、実効利法を用いて、それぞれの融資契約期間中の利息費用として償却されます。関連する償却額を差し引いた債務発行費用は、関連債務の帳簿価額から差し引かれます。
契約負債、純額
契約条件に基づくお客様に対する当社の履行義務を果たす前に、お客様から対価を受け取った場合、またはそのような対価が無条件に支払われる場合、契約責任が記録されます。貸借対照表の日付から12か月以内に収益または経費の削減として計上されると予想される契約負債は、流動負債に分類されます。貸借対照表日から12か月以内に収益として認識される見込みのない契約負債は、長期負債に分類されます。ASC 210-20に従い、注記12でさらに説明されているように、当社の契約負債は2024年6月30日に契約資産によって一部相殺されました。
収益利息融資と非現金利息費用に関連する負債
2022年10月、私たちは、ASC 470-10に基づくサガード・ヘルスケア・ロイヤルティ・パートナーズLP(Sagard)との収益利子融資契約に関連する負債を認識しました デブt と ASC 835-30 利息-利息の帰属。収益利息融資契約の条件に従ってSagardから受け取った最初の資金は負債として計上され、収益利息融資契約に従って行われる将来のロイヤルティ支払いの推定額に応じて、実効利息法に基づいて加算されます。発行費用は、負債の帳簿価額を直接控除して計上され、負債が返済される予定期間にわたって実効利法で償却されます。将来の製品収益の合計額は
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収益利息融資契約の存続期間中に生成され、これらの見積もりの大幅な増減は、負債残高と関連する支払利息に重大な影響を与える可能性があります。将来の推定収益および関連する支払いの時期や金額が変化した場合は、負債および関連する発行費用の実効利息と関連する償却額を見越して調整します。Sagardとの収益利子融資契約に関連する責任については、注記11で詳しく説明しています。
コラボレーションとライセンス収入
私たちは、製品候補の開発と商品化のために、取引相手と研究開発、製造、商品化活動のための協力やライセンス契約を結ぶことがあります。これらの取り決めには、(i) ライセンス、(ii) 研究開発活動、(iii) 特定の材料の製造など、複数の要素が含まれる場合があります。これらの取り決めに基づく支払いには、返金不可または返金不可の支払い、規制、開発、および商業上の重要なマイルストーンの達成時の支払い、合意された特定の金額での製品の販売、および製品販売に対するロイヤリティが含まれる場合があります。変動対価の額は、将来の期間に収益が逆転の重大なリスクにさらされない可能性が高くなるまで制限されます。
提携契約に基づく義務を履行する際に計上すべき適切な収益額を決定する際には、(i) 契約で約束された商品またはサービスの特定、(ii) 約束された商品またはサービスが履行義務であるかどうかの判定(区別できるかどうかを含む)、(iii)変動対価の制約を含む取引価格の測定、(iv)履行義務への取引価格の配分、および (v) の認識各履行義務を果たしたときの収益。
各履行債務の基礎となる独立売却価格を決定するには、判断が必要な見積もりと仮定を立てる必要があります。これにより、取引価格を履行義務間でどのように配分するかが決まります。スタンドアロン販売価格の見積もりには、予測される収益とコスト、開発スケジュール、割引率、規制や商業的成功の確率などの見積もりが含まれる場合があります。また、契約上の義務が個別の履行義務であるかどうかの評価、契約内の履行義務への取引価格の配分、履行義務の履行時期の判断、変動する考慮事項の認識と将来の取り消しの評価、および時間の経過とともに履行される履行義務の進捗状況を測定する適切な方法の決定と適用においても、重要な判断を下します。
3。現金、現金同等物、短期投資
2024年6月30日現在、当社の現金および現金同等物には$が含まれています
次の表は、2023年12月31日現在の当社の短期投資ポートフォリオ(千単位)に関する詳細を示しています。
|
| 償却コスト |
| 未実現利益 |
| 未含み損失 |
| 公正価値 | ||||
2023年12月31日です | | | | | | | | | | | | |
米国財務省証券 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
米国政府機関の証券 | | | | | | | | | ( | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
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4。公正価値測定
FaSBの会計ガイダンスでは、公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格(出口価格)と定義しています。会計ガイダンスでは、公正価値の測定と関連する開示の一貫性と比較可能性を高めるために、評価の枠組みを概説し、公正価値階層を作成しています。公正価値を決定する際には、相場価格と観察可能なインプットを使用します。観察可能なインプットとは、市場参加者が独立した情報源から入手した市場データに基づいて資産または負債の価格を設定する際に使用するインプットです。
公正価値の階層は、インプットソースに基づいて次の3つのレベルに分類されます。
● | レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における調整前の相場価格に基づく評価。 |
● | レベル2 — 同様の資産や負債について、活発な市場における観察可能なインプットと見積もり価格に基づく評価です。 |
● | レベル3 — 観察できないインプットや、全体的な公正価値測定にとって重要なモデルに基づく評価。 |
公正価値の測定に使用されるインプットが階層のさまざまなレベルに当てはまる場合、カテゴリレベルは、商品の公正価値測定にとって重要な、最も優先度の低いインプットに基づいています。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社のすべての金融資産と負債はレベル1またはレベル2の評価額に分類されています。
私たちは、第三者価格サービスから得られた評価を考慮して、米国財務省証券や米国政府機関証券を含む、公正価値階層のレベル2に分類される当社の金融商品の公正価値を見積もります。価格設定サービスは、収益ベースのアプローチと市場ベースのアプローチの両方を含む業界標準の評価モデルを使用しており、すべての重要な情報を直接的または間接的に観察して公正価値を見積もることができます。これらのインプットには、同じまたは類似の証券の報告された取引およびブローカー/ディーラーの相場、ベンチマーク利回り、発行体のクレジットスプレッド、ベンチマーク証券、およびその他の観察可能なインプットが含まれます。私たちは金融商品ごとに単一の価格を取得し、価格設定サービスから得られる価格は調整しません。
次の公正価値階層表は、定期的に公正価値(千単位)で測定される当社の金融資産と負債の主要な各カテゴリに関する情報を示しています。
|
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 |
| ||||
2024年6月30日に | | | | | | | | | | | | | |
資産 | | | | | | | | | | | | | |
現金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | |
マネーマーケットファンド(現金同等物) | | | | | | — | | | — | | | | |
米国財務省証券 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
総資産 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | |
2023年12月31日です | | | | | | | | | | | | | |
資産 | | | | | | | | | | | | | |
現金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | |
マネーマーケットファンド(現金同等物) | | | | | | — | | | — | | | | |
米国財務省証券 | | | — | | | | | | — | | | | |
エージェンシー証券 | | | — | | | | | | — | | | | |
総資産 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
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5。インベントリ
在庫は実際の原価で記載されており、次のもので構成されています(千単位)。
| | 6月30日 | | 12月31日 | | ||
| | 2024 | | 2023 | | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
|
作業中 | | | | | | | |
完成品 | | | | | | | |
総在庫数 | | $ | | | $ | | |
6。未払経費
未払費用は以下のとおりです(千単位)。
| | 6月30日 | | 12月31日 | | ||
| | 2024 | | 2023 | | ||
給与および関連費用 | | $ | | | $ | |
|
臨床試験と医薬品開発 | | | | | | | |
未払ライセンス契約の支払い | | | — | | | | |
専門家手数料 | | | | | | | |
販売および商業負債 | | | | | | | |
リストラ費用 | | | | | | — | |
短期リース負債 | | | | | | | |
その他 | | | | | | | |
未払費用の合計 | | $ | | | $ | | |
7。普通株式の1株当たりの損失
普通株式の1株当たりの基本損失は、普通株主に帰属する純損失を、各期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式の希薄化後の1株当たり損失には、転換優先株式、ストックオプション、権利確定されていない制限付株式などの有価証券の行使または転換による影響(ある場合)が含まれます。その結果、普通株式の発行が増加することになります。普通株主に適用される基本および希薄化後の1株当たり純損失を計算する際、純損失が存在する場合、希薄化後の株式は計算に含まれないため、加重平均株式数はどちらの計算でも同じです。希薄化する可能性のあるこれらの有価証券については、注記8に詳しく説明されています。
2022年11月の募集に関連して発行された普通株式を購入するための事前出資ワラントは、基本および希薄化後の1株当たり純損失の行使価格として$の計算に含まれます
希薄化の可能性のある以下の有価証券は、希薄化防止効果があるため、発行済普通株式の希薄化後の加重平均株式の計算から除外されています。
| | | | | ||
| | 6月、30日 | | | ||
| | 2024 | | 2023 | | |
制限付株式報奨と制限付株式ユニット | | | | | |
|
ストック・オプション | | | | | |
|
| | | | | |
|
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8。株主資本
2014年8月より、修正後の2014年株式インセンティブ制度(2014年計画)を採用しました。これにより、2014年計画に従って調整されることを条件として、ストックオプション、制限付株式、およびその他の株式ベースの報奨を付与することが許可されます。2024年6月30日の時点で、
2024年5月より、私たちは2024年株式インセンティブプラン(2024プラン)を採用しました。これにより、ストックオプション、制限付株式、その他の株式ベースの報奨を最大で付与することが許可されます
ストックオプション
あった
制限付株式ユニット
発行済みおよび発行済みの制限付株式ユニットはすべて期間ベースで、通常は期間内に権利が確定します
営業報告書に記載されているすべてのストックオプション、制限付株式報奨および制限付株式ユニットについて計上されている報酬費用の合計は次のとおりです(千単位)。
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| ||||
研究開発 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
販売、一般および管理 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
リストラ費用 | | | | | | — | | | | | | — | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
優先株式
2024年6月30日現在、当社のシリーズA転換優先株式(優先株)の全株式が転換され、
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引受公募増資
2022年11月の引受公募および2022年12月の引受人オプションの関連行使の終了に関連して、当社は合計で
株式分配契約に基づく売却
2020年7月9日、当社はJMP Securities LLC(JMP)と株式分配契約(EDA)を締結しました。これは、2023年3月31日のEDA(修正EDA)第1条により修正されました。これは、時々、最大総募集価格なしで普通株式を提供および売却できる市場株式プログラムを作成することです。修正EDAは、当社がフォームS-3(ファイル番号333-271041)でSECに提出した登録届出書(2023年登録届出書)に関連して締結されました。これには、当社による最大$の提供、発行、販売に関する目論見書補足が含まれています
9。コミットメントと不測の事態
リース
私たちは、期間の不動産のオペレーティングリースを1つ締結しました
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2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、ROU資産はドルでした
各リースに含まれる金利は簡単には決定できないため、私たちは増分借金利を使用してリース料の現在価値を決定します。ROU資産とリース負債の初期価値を決定するために使用された加重平均増分借入金利は
オペレーティングリース用のROU資産は、減損損失により定期的に減額されます。私たちは、ASCサブトピック360-10「資産、プラント、設備 — 全体」の長期資産減損ガイダンスを使用して、ROU資産が減損されているかどうかを判断し、減損している場合は、認識すべき減損損失額を判断します。2024年6月30日の時点で、私たちは$を認識しています
2024年6月30日現在のオペレーティングリース負債の満期は次のとおりです(千単位)。
|
| |
| |
| | | | |
2024年の残りの期間 | | $ | | |
2025 | |
| | |
| | | | |
控える:帰属 | | | ( | |
リース負債総額 | | $ | | |
| | | | |
現在のオペレーティングリース負債 | | $ | | |
非流動オペレーティングリース負債 | | | | |
リース負債総額 | | $ | | |
不測の事態
2024年6月5日、米国ペンシルベニア州東部地区地方裁判所に、Bishins対マリナス・ファーマシューティカルズ, Inc. ら、判例2:24-cv-02430と題された証券集団訴訟が、当社および一部の役員に対して提起されました。訴状は、当社のRAISEおよびRAISE II臨床試験に関する実質的に虚偽で誤解を招くような記述および省略に基づいて、改正された1934年の証券取引法(証券取引法)のセクション10(b)および20(a)およびそれに基づいて公布された規則100対5の違反を主張しています。訴状は、とりわけ、不特定の損害賠償、弁護士費用、専門家費用、およびその他の費用を求めています。この訴訟の主任原告と主任弁護士を任命する申立ての期限は、2024年8月5日でした。ある株主とされる人が、8月5日の締め切りまでに申立てを提出しました。その申立ては現在保留中です。スケジュールが決まったら、苦情を却下する予定です。私たちはこの行動に対して精力的に防御するつもりです。
係争中の訴訟は現在初期段階にあり、係争中の訴訟の解決にどれくらいの時間がかかるか、または当社が支払う必要のある損害賠償額がわからないため、現在、この訴訟から発生する可能性のある費用を見積もることはできません。
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10。支払い可能な手形
2021年5月11日(締切日)、および2021年5月17日、2022年5月23日、2022年10月28日、2024年6月6日に修正されたとおり(クレジット契約)、当社は管理代理人であるオークツリー・ファンド・アドミニストレーション合同会社(オークツリー)およびその貸し手(総称して貸し手)とクレジット契約を締結しました。この契約では、
2021年5月にクレジット契約を締結した際、私たちは$を借りました
2024年6月6日の改正まで、信用契約には最低流動性契約が含まれており、現金および現金同等物を少なくともドルで維持することが義務付けられていました。
タームローンは、将来の特定の子会社(保証人)によって保証されます。信用契約に基づく当社の義務は、実質的にすべての資産の質権によって担保され、保証人の実質的にすべての資産の質権によって担保されます。
タームローンは2026年5月11日(満期日)に満期になります。タームローンには、固定年率(債務不履行時に増額される場合があります)で利息がかかります。
タームローンの一部を借りる際に、前払い金を支払う必要がありました
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Tranche bタームローンに関連するコミットメント手数料。2022年5月の改正により、トランシェCタームローンに関連するコミットメントフィーが廃止されました。これとは別に、トランシェDタームローンを2022年5月に、トランシェCタームローンを2023年8月に終了しました。
タームローンの全部または一部を前払いする場合があり、特定の例外を除いて、資産売却、死傷者および賠償イベント、禁止されている債務発行の収益からタームローンの前払いが義務付けられています。タームローンの必須および自発的な前払いはすべて、以下の金額の前払い料の対象となります
さらに、次の金額の出口手数料を支払う必要があります
当社には、特定の例外を除いて、追加債務の発生、追加の先取特権の付与または許可、投資や買収、他社との合併または統合、資産の処分、配当金および分配の支払い、アフィリエイト取引の締結など、当社の能力および子会社の能力に対する制限を含む、信用契約に基づく多くの肯定的および制限的条項が適用されます。2024年6月30日の時点で、私たちはすべての契約を遵守していました。
クレジット契約に基づく支払い義務の履行の失敗、クレジット契約に基づく他の特定の契約違反、その他の債務のクロスデフォルト、またはFDAやその他の規制当局による執行措置またはガナクソロンのリコールに関連する不履行を含むがこれらに限定されない特定の事象が発生した場合、オークツリーと貸し手は、他の救済策の中でも特に、未払いの金額をすべて繰り上げる権利を有しますタームローンの下で、元本、利息、未払いの手数料をすべて申告してくださいすぐに支払期日と支払いが必要です。
2022年3月、私たちはドルを借りました
2021年9月に、私たちは$を借りました
2021年5月に、私たちは$を借りました
2024年6月30日までの6か月間で、支払利息として計上された金額は
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次の表は、2024年6月30日現在の連結貸借対照表に反映されている支払手形の構成(千単位)をまとめたものです。
総収入 | | $ | |
契約上の退会手数料 | |
| |
出国手数料を含む元本支払い | | | ( |
未償却債務割引および発行費用 | |
| ( |
支払手形総額 | | $ | |
| | | |
現在の支払手形の一部 | | | |
支払手形の中の、流動的でない部分 | | | |
支払手形総額 | | $ | |
2024年6月30日現在の支払手形の満期総額は次のとおりです(千単位)。
2024年の残りの期間 | | $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
合計 | | $ | |
11。収益利息融資契約
2022年10月28日(締切日)に、私たちはSagard Healthcare Royalty Partners、LP(Sagard)と収益利息融資契約(収益利子融資契約)を締結し、それに従ってドルを受け取りました
投資額と引き換えに、次のようにSagardに四半期ごとの支払い(支払い)を行うことに合意しました。(i)締切日から2026年6月30日までの四半期までの各四半期について、同じ金額です。
支払いには、次のようなハードキャップが適用されます
Sagardが少なくとも同等の総支払いを受け取っていない場合
支払いを含む収益利息融資契約に基づく義務は、保証人(保証人)として当事者になる必要がある将来の特定の子会社によって保証されます。歳入金利融資契約に基づく当社の義務および当該債務の保証は、慣習に従って担保されます
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ZTALMYおよびガナキソロンを含むその他すべての医薬品の開発、製造、使用、および/または商品化に関連する、または使用または保有されている当社および保証人の資産の実質的にすべての質権による当社の信用契約(後述、信用契約)に基づく貸し手の管理代理人としてのオークツリーとの債権間契約の対象となる、許可された先取特権およびその他の合意された例外現在のセキュリティ契約の条件に基づく米国(製品収益を含む)締切日、保証人、随時、その当事者、Sagard(セキュリティ契約)。
当社にはいつでも、締切日の3周年記念日またはそれ以前に、Sagardの支払いにおける持分の全部を、(a)以下に等しい買戻し価格(プット/コール価格)で買い戻す権利がありますが、義務(コールオプション)はありません。
収益利息融資契約には、当社および子会社の追加債務の発生、追加先取特権の付与または許可、投資と買収、資産の処分、配当金および分配の支払い、およびアフィリエイト取引の締結などに対する一定の制限が含まれています。いずれの場合も、特定の例外があります。さらに、収益利息融資契約には、オークツリーとのクレジット契約に基づくローンの返済後、特定の預金口座の現金および現金同等物を常にドルと同等の金額で維持することを義務付ける財務契約が含まれています。
収益利息融資契約に関連して、締切日に、オークツリーと信用契約修正条項を締結しました。詳細は注記10に記載されています。
歳入金利融資契約に基づく発行費用は、主に顧問料と弁護士費用で構成され、合計金額は$でした
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次の表は、2023年6月30日および2024年6月30日に終了した6か月間の収益利息融資契約の活動(千単位)をまとめたものです。
| | | | |
2023年6月30日に終了した6か月間 | | | | |
2022年12月31日現在の収益利息融資残高 | | $ | | |
2023年6月30日までの6か月間の現金以外の利息費用 | | | | |
2023年6月30日までの6か月間の債務割引の償却 | | | | |
2023年6月30日までの6か月間に行われた支払い | | | ( | |
2023年6月30日現在の収益利息融資残高 | | $ | | |
| | | | |
現在の収入、利息融資負債の部分 | | | | |
収益利息融資負債の長期部分 | | | | |
2023年6月30日現在の収益利息融資残高 | | $ | | |
| | | | |
2024年6月30日に終了した6か月間 | | | | |
2023年12月31日現在の収益利息融資残高 | | $ | | |
2024年6月30日までの6か月間の現金以外の利息費用 | | | | |
2024年6月30日までの6か月間の債務割引の償却 | | | | |
2024年6月30日までの6か月間に行われた支払い | | | ( | |
2024年6月30日現在の収益利息融資残高 | | $ | | |
| | | | |
現在の収入、利息融資負債の部分 | | $ | | |
収益利息融資負債の長期部分 | | | | |
2024年6月30日現在の収益利息融資残高 | | $ | | |
12。コラボレーション収益
Orionコラボレーション契約
2021年7月、私たちはオリオンと協力契約(Orionコラボレーション契約)を締結しました。Orionコラボレーション契約は、ASCトピック808、コラボレーションアレンジメント(ASC 808)の範囲に含まれます。これは、両当事者がアレンジメントに積極的に参加しており、重大なリスクと見返りにさらされているためです。この取り決めはASC 808の範囲内ですが、商品やサービス(つまり、会計単位)の提供など、この取り決めのいくつかの側面についてはASC 606に類似しています。ASC 606に類推して認識される収益は、連結営業報告書にコラボレーション収益として記録されます。
Orionコラボレーション契約の条件に基づき、特定の人間の病気、障害、または状態の診断、予防、治療を目的として、当社の製品候補であるガナキソロン(ライセンス製品)を組み込んだバイオ医薬品(ライセンス製品)を組み込んだバイオ医薬品の商品化に関して、Orionに特定の知的財産権に対する独占的、ロイヤルティが適用される、サブライセンス可能なライセンスをOrionに付与しました(フィールド)、最初はCDD、TSC、RSEの表示でした。Orionがテリトリーで特定の承認後の研究を実施することを条件として、すべての臨床試験の実施とスポンサーを含め、ライセンス製品の継続的な開発とそれに関連する規制上の相互作用に責任を負います。Orionは、Orionの費用と費用で、テリトリー内のフィールドでのライセンス製品の商品化に責任を負います。
Orionコラボレーション契約の条件に基づき、€を受け取りました
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目次
Orionに返金する必要があったでしょう
Orionのコラボレーション契約は、最後に失効するロイヤリティ期間の満了日まで有効です。これは、その国でライセンス製品が最初に商業的に販売された日から始まり、(a)その国でのライセンス製品の最初の商業販売の10周年(b)、(b)製造、使用、または対象となる有効期限が間近に迫っているライセンス特許の満了日の遅くまで続く期間と定義されます。そのような国でのそのようなライセンス製品の販売、および (c) 規制独占期間の満了、その国のそのようなライセンス製品については、どれでも。Orionコラボレーション契約の期間は、商業的売却がまだ行われていないため、少なくとも10年間です。Orionコラボレーション契約では、Orionがライセンスされた特許権の有効性、執行可能性または範囲に異議を唱えた場合の重大な違反、予測不履行、破産、不可抗力による解約など、特定の事由による解約を認めています。これらはいずれも契約開始時には起こりそうにありません。
ガイダンスに従い、この取り決めの下で次の約束を定めました。(i)ライセンス製品で構成される製品の開発、使用、販売、販売、販売、販売、販売、提供、輸入の独占権(ライセンス)、(ii)開発および規制活動(開発および規制活動)、および(iii)ライセンス製品を合意された価格でオリオンに提供する要件(ライセンス製品の供給)。これら3つのコミットメントは、収益の認識または費用の削減を目的とした個別の履行義務であると判断しました。これらの履行義務を果たす際に、該当する収益または費用を計上します。
契約開始時に、前払いの返金不可部分と研究開発費の払い戻し額が、Orionコラボレーション契約の開始時点での取引価格を構成すると判断しました。前払いの返金可能な部分と将来の規制上および開発上のマイルストーン支払いは、これらの金額に関連する大幅な収益の逆転のリスクがまだ解決されていないため、契約開始時に完全に制限されていました。2022年の間に、ガナキソロンのM2代謝産物に関する最終的な遺伝毒性研究が上記のとおり受領され、残りの金額が受理されたため、前払いの返金可能な部分を取引価格に含めることが決定されました
取引価格は
2023年12月31日現在、契約負債総額はドルです
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目次
2023年12月31日現在の取引価格と純契約負債:
| | | 累積コラボレーション | | | |||
| トランザクション | | 収益が認識されました | | 契約 | |||
| 価格 |
| 2023年12月31日現在の |
| 責任 | |||
ライセンス | $ | | | $ | | | $ | - |
開発および規制サービス | | | | | | | | |
ライセンス製品の供給 | | | | | - | | | |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | |
契約総資産を差し引いたもの | | | | | | | | |
純契約負債 | | | | | | | $ | |
2024年6月30日までの6か月間に、ドルを償却しました
2024年6月30日現在の取引価格と純契約負債:
| | | 累積コラボレーション | | | |||
| トランザクション | | 収益が認識されました | | 契約 | |||
| 価格 |
| 2024年6月30日の時点で |
| 責任 | |||
ライセンス | $ | | | $ | | | $ | - |
開発および規制サービス | | | | | | | | |
ライセンス製品の供給 | | | | | - | | | |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | |
契約総資産を差し引いたもの | | | | | | | | |
純契約負債 | | | | | | | $ | |
私たちは$を負担しました
テナシア協力契約
2022年11月16日(発効日)に、テナシア・バイオテクノロジー(上海)有限公司(テナシア)と協力供給契約(テナシア協力契約)を締結しました。Tenaciaコラボレーション契約は、ASCトピック808、コラボレーション契約(ASC 808)の対象となります。両当事者は、重大なリスクと報酬にさらされるアレンジメントに積極的に参加しているからです。この取り決めはASC 808の範囲内ですが、商品やサービス(つまり、会計単位)の提供など、この取り決めのいくつかの側面についてはASC 606に類似しています。ASC 606に類推して認識される収益は、連結営業報告書にコラボレーション収益として記録されます。
Tenaciaコラボレーション契約の条件に基づき、中国本土、香港、マカオ、台湾(総称してテリトリー)で、当社の製品候補であるガナキソロンの特定の経口および静脈内製剤を組み込んだ特定の製品を開発、商品化、その他の方法で利用するための特定の知的財産権について、診断、予防のためにTenaciaに独占的かつロイヤリティを伴うサブライセンス可能なライセンスを付与しました。そして、特定の人間の病気、障害、または状態(フィールド)の治療、当初はサイクリンの治療を目的としていました-依存
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キナーゼ様5欠乏症、結節性硬化症複合体、SE(難治性で定着したSEを含む)(総称して、初期適応症)。先行交渉権により、ガナキソロンの適応症や製剤を追加するなど、コラボレーションを拡大することができます。
Tenaciaコラボレーション契約の条件に基づき、Tenaciaは私たちに$の前払いを現金で支払うことに同意しました
テナシアは、テリトリーでのライセンス製品の開発とそれに関連する規制上のやり取りを主に担当します。テリトリーでの規制当局への提出を支援するために、テリトリー内のフィールドで臨床試験を実施および後援することも含まれます。テナシアがテリトリーで提出するすべての規制当局の承認は、適用法で別段の要求がない限り、当社の名義で所有されます。その場合、そのような規制当局の承認は、当社の利益のためにテナシアの名義で所有されます。私たちとテナシアは、臨床および商業供給契約を締結することに合意しました。これに基づいて、テナシアがテリトリー内のフィールドでライセンス製品を開発および商品化するために必要なライセンス製品の要件をテナシアに提供します。両当事者は2023年5月に臨床および商業供給契約を締結しました。この契約には、価格設定、納品、承諾、支払い、解約、予測、およびテナシアコラボレーション契約と一致するその他の条件のほか、特定の品質保証、補償、責任、およびその他の標準的な業界条件が含まれています。テナシアは、テナシアの費用と費用で、規制当局の承認を得て、中国本土のフィールドでライセンス製品を商品化する責任を負います。テナシアは、ガナキソロン補助薬の第3相ランダム化二重盲検プラセボ対照試験(TrustTSC試験)に患者を登録しました。
Tenaciaコラボレーション契約の期間は、ロイヤルティがテリトリー内のどこでも支払われる限り有効です。Tenaciaコラボレーション契約の条件に従い、(i)発効日後の特定の期間、Tenaciaは、当社への書面による通知により、理由の如何を問わず、または理由なしに、Tenaciaコラボレーション契約全体を終了することができます。(ii)いずれの当事者も、是正期間または破産後の相手方の重大な違反を理由に、Tenaciaコラボレーション契約を終了することができます。
ガイダンスに従い、この取り決めの下で次の約束を定めました。(i)テリトリー内のフィールドでライセンス製品を開発、商品化、その他の方法で利用する独占権をテナシアに付与すること(ライセンス)と、(ii)ライセンス製品を合意された価格でテナシアに提供すること(ライセンス製品の供給)です。私たちはこれらを決定しました
取引価格は
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アプローチし、調整後の市場アプローチを使用して、割引率、開発スケジュール、規制上のリスク、推定市場需要、将来の収益の可能性などを含むがこれらに限定されないいくつかの要素を検討しました。ライセンス製品の供給のスタンドアロン販売価格は、予想コスト+マージンアプローチを使用して見積もられました。
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月間、それぞれ活動はありませんでした。2024年6月30日および2023年12月31日時点で認識されているコラボレーションの累積収益は
2024年6月30日および2023年12月31日現在の取引価格と純契約負債:
| | | 累積コラボレーション | | | |||
| トランザクション | | 収益が認識されました | | 契約 | |||
| 価格 |
| 2024年6月30日および2023年12月31日現在 |
| 責任 | |||
ライセンス | $ | | | $ | | | $ | - |
ライセンス製品の供給 | | | | | - | | | |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | |
契約総資産を差し引いたもの | | | | | | | | |
純契約負債 | | | | | | | $ | |
私たちは$を負担しました
バイオロジクスの販売および供給契約
2023年5月、私たちはBiologix FzCo(Biologix)と独占販売契約(Biologix契約)を締結しました。これにより、Biologixはアルジェリア、バーレーン、エジプト、イラク、ヨルダン、サウジアラビア王国、クウェート、レバノン、リビア、モロッコ、オマーン、カタール、チュニジア、アラブ首長国連邦でガナクソロンを流通および販売する権利を有します。販売権と引き換えに、交渉による製品の購入価格と引き換えに、それぞれの契約に定められた条件でBiologixに製品を独占的に供給します。Biologix契約の締結時に、$の前払い金を受け取りました
13。リストラ費用。
2024年4月15日、独立したデータ監視委員会(DMC)がRAISE試験の中間分析のレビューを完了したと発表しました。試験は、副主要評価項目で事前に定義された中間分析の中止基準を満たしていませんでした。2024年4月30日、私たちは要員削減(RIF)を実施しましたが、その影響は約
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30年、2024年、総額で未払いのリストラ費用が発生しました
次の表は、2024年6月30日時点のリストラ残高(千単位)をまとめたものです。
2023年12月31日に支払われるリストラ費用 | | $ | — |
2024年6月30日までの6か月間に発生したリストラ費用: | |
| |
退職金や関連費用を含む人件費 | | | |
臨床機器契約終了費用 | |
| |
2024年6月30日までの6か月間に支払われたリストラ費用 | | | ( |
RIFに関連する現金以外の株式ベースの報酬費用を控除 | | | ( |
2024年6月30日に支払われるリストラ費用の総額 | | $ | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味において、かなりのリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。場合によっては、将来の見通しに関する記述を「予想する」、「信じる」、「続く」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「目的」、「進行中」、「計画」、「予測」、「プロジェクト」、「可能性」、「すべき」、「意志」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」、「予定」これらの用語、または将来についての記述を識別することを目的とした他の同等の用語。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および当社の実際の業績、活動レベル、業績、または業績が、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示される情報と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれています。このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述にはそれぞれ合理的な根拠があると考えていますが、これらの記述は、当社が現在知っている事実と要因、および将来への期待の組み合わせに基づいており、確信が持てないことを警告します。
このForm 10-Qの四半期報告書の将来の見通しに関する記述には、とりわけ以下に関する記述が含まれます。
● | 米国でのサイクリン依存性キナーゼ様5(CDKL5)欠乏症(CDD)におけるガナキソロンの商品化を引き続き成功させる計画です。 |
● | 第3相RAISE試験のトップラインデータ評価後の難治性てんかん(RSE)に対するガナキソロンの開発に対する私たちの期待。 |
● | 2024年の第2四半期に実施された当社のコスト削減活動は、2025年の第2四半期までの営業費用と資本支出の要件を満たすのに十分になると予想しています。 |
● | ガナキソロンに関する米国食品医薬品局(FDA)と欧州委員会(EC)への承認後の約束を果たす計画です。 |
● | 欧州連合(EU)でのガナキソロンの商業化に関する私たちの期待は、その時期も含めて。 |
● | CDD以外の適応症におけるガナキソロンの潜在的な利点と、RSE、結節性硬化症複合体(TSC)、レノックスガストー症候群(LGS)などの追加適応症に対するガナキソロンの開発能力。 |
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● | 前臨床試験と臨床試験の状況、時期、結果 |
● | 臨床試験の設計と登録、進行中の臨床試験からのデータの入手可能性、規制当局の承認への期待、および規制当局の承認を裏付ける臨床試験結果の達成。 |
● | 特定の追加適応症におけるガナキソロンの市販承認を求めるタイミング。 |
● | CDD用ガナキソロンの市販承認を維持し、他の適応症ではガナキソロンの規制当局の承認を得る当社の能力。 |
● | 対象となる適応範囲を拡大し、ガナキソロンの新しい潜在的な製剤を模索する可能性。 |
● | 経費と将来の収益と収益性の見積もり。 |
● | 当社の資本要件と追加資金調達の必要性に関する当社の見積もり。 |
● | ガナキソロンの潜在的な市場規模の私たちの見積もり。 |
● | オリオンコーポレーション(オリオン)、テナシアバイオテクノロジー(上海)株式会社(テナシア)、バイオロジックスFzCo(バイオロジックス)とのコラボレーションに関する私たちの期待は、マイルストーン、ロイヤリティ、およびそれに基づく研究開発費の払い戻しを含むその他の支払いの予想額と時期を含みます。 |
● | 開発、規制、商業に関する十分な専門知識を持つ協力者を引き付ける私たちの能力。 |
● | 企業協力、ライセンス契約、その他の共同または買収の取り組みから得られる利点と契約上の要件(ガナキソロンの開発と商品化に関連するものを含む)。 |
● | CDD用ガナキソロンの将来の販売見込み、生物医学先端研究開発局(BARDA)との契約(BARDA契約)による収益貢献、CDD用ガナキソロンおよびガナキソロン用に開発中のその他の適応症における企業協力、ライセンス契約、その他の共同作業を含む収益源。 |
● | ガナキソロンを直接販売することを選択した、効果的な販売およびマーケティングインフラストラクチャを構築および維持する当社の能力。 |
● | ガナキソロンの価格と時期と払い戻しの金額。 |
● | 利用可能になるかもしれない他の競合治療法の成功。 |
● | ガナキソロンの製造能力と供給。 |
● | Ovid Therapeutics, Inc.(Ovid)などの第三者が、私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張して法的手続きを開始する可能性があり、その結果は不明であり、当社の事業に損害を与える可能性があります。 |
● | Ovidの特許の1つに対する付与後の審査結果と、当社の特許の1つに対するOvidの当事者間審査異議申し立ての結果 |
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● | 当社の事業戦略に合った追加の医薬品候補の買収を通じて、製品パイプラインを拡大し多様化する可能性。 |
● | 知的財産権を維持および保護する当社の能力。 |
● | 当社の経営成績、財務状況、流動性、見通し、成長戦略 |
● | とりわけ、追加の資金調達や戦略的取引を確保し、継続企業として存続する当社の能力。 |
● | 修正および改訂された当社の4番目の法人設立証明書における独占フォーラム条項の執行可能性、および |
● | 私たちが事業を展開している業界と、業界や私たちに影響を与える可能性のあるトレンド。 |
パートIIの項目1Aを参照してください。 リスク要因 フォーム10-QとパートIの項目1Aに関するこの四半期報告書の。 リスク要因 2024年3月5日に証券取引委員会(SEC)に提出されたフォーム10-kの年次報告書は、実際の業績が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因について説明しています。これらの要因により、フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述が正確であることを保証することはできません。さらに、私たちの将来の見通しに関する記述が不正確であることが判明した場合、その不正確さは重大なものになる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述には重大な不確実性があるため、これらの記述を、指定された期間内に、またはまったく達成することを、私たちまたは他の人物による表明または保証と見なすべきではありません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務は負いません。
フォーム10-Qのこの四半期報告書、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書で参照し、フォーム10-Qのこの四半期報告書の別紙として提出した文書を、実際の将来の業績が予想とは大きく異なる可能性があることを理解しておいてください。私たちはすべての将来の見通しに関する記述をこれらの注意事項の対象とします。
次は 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 (i)フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる中間連結財務諸表とその関連注記、および(ii)2024年3月5日にSECに提出されたフォーム10-kの年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の年次連結財務諸表と併せて読む必要があります。
[概要]
私たちは、まれな遺伝性てんかんやてんかん(SE)などの発作性疾患の治療のための革新的な治療法の開発を専門とする商業段階の製薬会社です。2022年3月18日、FDAは、2歳以上の患者のCDDに関連する発作の治療のためのZTALMY®(ガナキソロン)経口懸濁液CVの使用に関する新薬申請(NDA)を承認しました。私たちの最初のFDA承認製品であるZTALMYは、2022年の第3四半期に商業販売と出荷が可能になりました。2023年7月28日、欧州委員会は2歳から17歳の患者のCDDに伴うてんかん発作の補助治療薬としてZTALMYの販売許可を与えました。ZTALMYは18歳以上の患者さんにも継続できます。ZTALMY用のガナキソロンのヨーロッパでの商品化について、オリオンと独占的な協力契約を結んでいます。オリオンは、2024年後半にヨーロッパの一部の国でZTALMYを商業的に発売する準備を続けています。2024年7月18日、中国国家医薬品管理局(CNMPA)が、2歳以上のCDD患者のてんかん発作の治療にガナキソロン経口懸濁液を承認したと発表しました。中国本土、香港、マカオ、台湾でのガナキソロンの商品化について、テナシアと提携契約を結んでいます。
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また、TSCを含む他のまれな遺伝性てんかんの治療薬としてガナキソロンも開発しています。当社の第3相TSC(TrustTSC)臨床試験のトップラインの結果は、2024年の第4四半期の前半に発表される予定です。TSCは、TSC1遺伝子またはTSC2遺伝子の遺伝性変異によって引き起こされるまれな多系統遺伝性疾患です。TSCの特徴は多くの場合、非がん性腫瘍、皮膚異常、難治性発作や神経発達遅延などの重度の神経症状です。TSCは遺伝性てんかんの主な原因です。
私たちは最近、RSEの治療のための静脈内(IV)ガナキソロンのRAISE試験のトップライン結果を発表しました。SEは生命にかかわる病気で、意識の回復を妨げることなく、発作が継続的かつ長引く、または発作が急速に再発することを特徴としています。SEが緊急に治療されないと、永続的な神経損傷が発生し、罹患率と死亡率が高くなる可能性があります。一次治療ベンゾジアゼピン治療に反応しないSE患者は、てんかん性確立症(ESE)に分類され、その後、少なくとも1つの第二選択抗てんかん薬(AED)に進行し、その後少なくとも1つの第二選択抗てんかん薬(AED)に失敗した患者は、RSEを患っていると分類されます。RAISEのトップラインの結果は、試験が最初の共同主要評価項目を満たしたことを示しました。プラセボと比較して、ガナキソロンの静脈内投与を開始してから30分以内にてんかんの停止状態を示した患者の割合は、それぞれ80% vs 13%(p 0.0001)でしたが、2番目の共同主要評価項目である開始後36時間静脈麻酔に進まなかった患者の割合では統計的に有意な結果が得られませんでした。静脈内ガナキソロンとプラセボの比較:それぞれ 63% 対 51%(p=0.162)。私たちは引き続きRAISE試験データセット全体を分析し、RSEにおけるIVガナキソロンの今後の道筋について話し合うためにFDAとの会合を依頼する予定です。
私たちは、点滴と経口という2つの異なる投与経路用の製剤でガナキソロンを開発しています。さまざまな製剤は、急性期と慢性期の両方の成人および小児患者集団に対するガナキソロンの潜在的な治療用途を最大化することを目的としています。ガナキソロンが発作の治療に治療効果を発揮する正確なメカニズムは不明ですが、その抗けいれん効果は、γ-アミノ酪酸A型(GABA)の正のアロステリック調節に起因すると考えられています。A)中枢神経系の受容体。ガナキソロンは、内因性神経ステロイドであるアロプレグナノロンの合成類似体で、シナプスGABAとシナプス外GABAの両方を標的としていますA。このユニークな受容体結合プロファイルは、動物モデル、臨床試験、またはその両方で神経活性ステロイドが示す抗けいれん、抗うつ薬、抗不安薬の効果に寄与する可能性があります。
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私たちのパイプライン
私たちは、以下のプログラムを含め、ガナキソロンの作用機序と臨床プロファイルに基づいて、特定の適応症に対するガナキソロンの開発を進めています。
私たちの経口製品と製品候補
スタルミー® (ガナキソロン) 経口懸濁液履歴書
ZTALMYは、CDD関連発作の治療のために開発した、1日3回投与される経口懸濁液です。ZTALMYは、2歳以上の患者のCDDに関連する発作の治療薬として、2022年3月にFDAによって承認されました。私たちの最初のFDA承認製品であるZTALMYは、2022年の第3四半期に商業販売と出荷が可能になりました。2024年6月30日までの3か月と6か月で、ZTALMYの純製品収益はそれぞれ800万ドルと1,550万ドルでした。2023年6月30日までの3か月と6か月で、ZTALMYの純製品収益はそれぞれ420万ドルと760万ドルでした。2023年7月28日、欧州委員会は2歳から17歳の患者のCDDに伴うてんかん発作の補助治療薬としてZTALMYの販売許可を与えました。ZTALMYは18歳以上の患者さんにも継続できます。ZTALMYにECマーケティング承認が付与されたことを受けて、ヨーロッパのZTALMYの商業化パートナーであるOrionは、2024年後半に予定されているZTALMYのヨーロッパでの発売に向けた準備を開始したと発表しました。これには、さまざまなヨーロッパ諸国での価格設定と償還承認の取得に必要なプロセスへの関与も含まれます。価格設定と償還プロセスには時間がかかり、Orionがヨーロッパの1つまたは複数の国でZTALMYを商業的に開始するのが遅れる可能性があります。
CDDは、突然変異によって引き起こされる重篤でまれな遺伝性疾患です CDKL5 X染色体にある遺伝子。CDDはひどく衰弱させ、死に至る可能性のある遺伝性疾患で、米国では推定40,000人の出生頻度で発生しています。主に女性に発症し、早期発症、発作の制御が困難、重度の神経発達障害が特徴です。ザル CDKL5 遺伝子は正常な脳の構造と機能に不可欠なタンパク質をコードしています。CDDの影響を受けるほとんどの子供たちは、歩くこと、話すこと、自分の面倒を見ることなどの神経発達障害を抱えています。また、多くの人が脊柱側弯症、胃腸機能障害、または睡眠障害に苦しんでいます。患者さんに変異があるかどうかを判断するために、遺伝子検査を受けることができます CDKL5 遺伝子。
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2017年6月、私たちはCDDの治療薬であるガナキソロンのFDA希少疾病用医薬品指定を受けました。この指定により、医薬品開発者は7年間の米国マーケティング独占権、臨床研究費の税額控除、年間助成金の申請、臨床研究試験デザインの支援、処方薬使用料法の申請手数料免除を受けることができます。2020年7月、FDAはCDDの治療薬としてガナキソロンの希少小児疾患指定(RPD指定)を付与しました。FDAは、米国で罹患している人が20万人未満で、重篤または生命にかかわる症状が主に18歳以下の個人に発生する疾患にRPD指定を付与しています。2022年3月にFDAがZTALMYのCDD承認を受け、FDAから希少小児疾患優先審査券(PRV)が授与され、2022年8月に1億1,000万ドルの現金で収益化されました。2022年8月、パデュー・ニューロサイエンス・カンパニー(Purdue)から、Purdueライセンス契約に基づくPRVの売却により、550万ドルの債務を当社が負っていると主張する手紙を受け取りました。私たちはPurdueに、彼らの主張に同意しないと答えました。2024年2月、Purdue社との話し合いの結果、Purdue社の請求に対して400万ドルを支払うことに合意しました。最初の200万ドルの分割払いは2024年3月にPurdueに支払われ、2番目の200万ドルの分割払いは2024年6月に支払われました。
2019年11月、欧州医薬品庁(EMA)の希少疾病用医薬品委員会(COMP)は、CDDの治療薬としてガナキソロンの希少疾病用医薬品指定を承認しました。販売許可を与える前に、COMPは希少疾病用医薬品の指定基準がまだ満たされているかどうかを判断する必要がありました。2023年5月26日、COMPは、EUにおけるCDD用ガナキソロンの希少疾病用医薬品指定を維持することについて肯定的な意見を出しました。
CDDに対するZTALMYの米国およびECの承認は、101人の患者を無作為化してZTALMYで治療した第3相二重盲検プラセボ対照試験(マリーゴールド試験)のデータに基づいています。ZTALMYを投与された臨床試験の患者では、28日間の大運動発作の頻度が中央値30.7%減少し、プラセボを投与された患者では中央値が6.9%減少し、試験の主要エンドポイント(p=0.0036)を達成しました。マリーゴールド試験のオープンラベル延長段階の2年で、ZTALMYで治療された患者(n=50)では、主要な運動発作の頻度が中央値で 48.2% 減少しました。これらのデータは、治療を長期間続けている患者さんでは、発作の頻度が継続的に減少する可能性があることを示唆しています。マリーゴールド試験の二重盲検部分で最も多くみられた有害事象(AE)は、眠気(プラセボ群の 15.7% に対して、ガナキソロン群では 36.0%)、発熱(それぞれ 18.0% と 7.8%)、唾液分泌過多(それぞれ 6.0% と 2.0%)でした。
私たちは、ガナキソロンの特定の製剤を主張し、CDDの治療を含むガナキソロンの特定の治療用途を対象とする特許ファミリーと出願中の特許を所有しています。これらのファミリーの特許、および特許として発行される出願の20年間の契約期間は、2026年から2042年までで、特許期間の調整や延長はありません。また、CDDの治療におけるガナキソロンの特定の治療用途を主張する特定の特許をOvidからライセンスしています。ライセンス特許には、付与された米国特許、および米国とヨーロッパで出願中の特許が含まれます。これらのライセンス特許および特許として発行される出願の20年の有効期間は、特許期間の調整がない限り、2037年まで有効です。
米国の商業戦略。 ZTALMYがFDAに承認されて以来、私たちは、専門薬局を通じて米国のCDD患者がZTALMYを利用できるようにするための統合発売計画の実施と実行に注力してきました。主要な商業戦略には、(1)サプライチェーンネットワークと品質管理システムを実行して製品を患者に確実に提供すること、(2)CDDに関連する発作に特化した最初で唯一のFDA承認製品としてのZTALMYの臨床的認識を高めること、(3)このまれな小児患者を治療する医師を対象とするフィールドセールス部隊の配置、(4)商業および政府の支払者を関与させることが含まれ、今後も含まれます。保険の適用を受けること、および (5) 内部能力を強化すること (財務、人事、情報技術、データ分析、コンプライアンスなど)は、営利企業としての最初の立ち上げをサポートします。
米国のマーケティング戦略。米国での私たちのマーケティング戦略は、発作が一連のCDD症状の中心であることを強調し、ZTALMYをCDDに関連する発作の包括的な管理の中心として確立し、患者が処方から履行までシームレスにZTALMYにアクセスできるようにすることです。ZTALMYのマーケティングキャンペーンは活発で、2022年の第3四半期に統合された商業的立ち上げ活動が開始されました。
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米国の販売戦略。当社の米国の商業戦略では、販売地域を16の米国地域に分割し、経験豊富な地域アカウントマネージャーがCDDの主要顧客とセンターオブエクセレンスをターゲットにしています。市場調査に基づいて、米国でZTALMY for CDDの対象となる患者数は約2,000人の小児患者であると推定しています。これは、CDDと国際疾病分類に関連する発作に特化してFDAによって承認された最初の製品であるため、CDDの第10改訂(ICD10)コードは2021年に制定されました。この特定の市場について入手できるデータは限られています。私たちは市場アクセスチームとフィールドフォースチームの両方を強化し、支払者と顧客の両方の関与を継続しています。
米国市場へのアクセス。私たちは、米国におけるZTALMYの払い戻し(補償)の取得と維持を目的として、支払者および償還口座チームを設立しました。私たちは、薬局給付管理者(PBM)が商業薬局給付生活の大部分を管理している商業支払者と、CDDの対象集団のメディケイドを中心とする政府支払者からの償還に注力しています。CDD患者集団の約50%が有料サービスまたはマネージドメディケイドを通じて一次保険を利用し、残りの約50%は商業保険を通じて一次保険を利用し、上位のPBMが大きな影響力を持つと予想しています。米国でのZTALMYの処方と履行プロセスは、包括的な患者サポートプログラムであるZTALMY One™ を通じて管理されています。このプログラムに登録すると、介護者やZTALMYを処方された患者がZTALMYの処方箋にアクセスしたり、自己負担サポートや無料の医薬品プログラムの適格性や利用可否を判断したりするのに役立つさまざまなサポートと情報が提供されます。
米国専門薬局。私たちは、専門薬局であるOrsini Pharmaceutical Services, LLC(Orsini)を利用して、患者の登録、給付金の確認と調査、事前承認サポート、患者教育と薬物カウンセリング、製品の調達、出荷調整などのサービスを米国の患者に提供しています。
米国の専門販売業者。私たちは、専門販売業者であるASD Specialty Healthcare, LLC(ASD)を利用して、ZTALMYに関連する米国の施設内の入院薬局、退役軍人省や国防総省のサイトを含む米国政府の顧客、およびカイザー・パーマネンテの施設への流通サービスを提供しています。
インフラストラクチャ。私たちは、商業段階の企業をサポートするために、社内の能力とプロセスを強化し続けています。私たちは、医薬品の販売に関する規則や規制の遵守を導くために、医療コンプライアンスプログラムを実施しています。
商業用品の製造。私たちは、完成したバルク医薬品製品のガナキソロン有効成分(API)の商業供給契約を現在のメーカーおよび現在のサプライヤーと締結しています。さらに、特定のプロセス開発活動を行い、成功すればAPIおよび/またはAPI中間体の商用供給を行うために、第2の原薬サプライヤーとマスターサプライ契約を締結しました。
米国では規制物質として規制されています。2022年6月1日、麻薬取締局(DEA)は、ガナキソロンとその塩を規制物質法(CSA)のスケジュールVに記載する暫定最終規則を連邦官報に公表しました。この規則は2022年12月9日に最終決定されました。CSAでは、薬物は、その薬物の許容される医療用途と、薬物の乱用または依存の可能性に応じて、5つの異なるカテゴリーまたはスケジュールに分類されます。スケジュールVは、スケジュールIVよりも乱用の可能性が低い薬物としてDEAによって定義されており、特定の麻薬を限られた量しか含まない製剤で構成されています。ZTALMYは2022年の第3四半期に商業販売と出荷が可能になりました。ガナキソロンは規制物質であるため、登録、セキュリティ、記録管理と報告、保管、製造、流通、輸入、その他の要件など、該当するCSA要件の対象となります。
FDAの市販後の要件。CDD用ZTALMYのFDA承認に関連して、市販後の取り組みがいくつかあります。第1相腎障害研究のコミットメントは2022年5月にFDAに提出され、第1相肝障害研究と徹底的なQtC研究は2022年12月にFDAに提出され、容器閉鎖システムに関する抽出可能/浸出可能な研究結果は2023年7月にFDAに提出され、M17の体外薬物相互作用(DDI)研究は2023年8月に提出されました。そして、脳浸透率に関するM17インビボPk試験が2023年12月に提出されました。市販後の残りの要件には、ラットを対象としたガナキソロンと主要なヒトの非共役血漿代謝産物であるM2の2年間の発がん性試験、26週間が含まれます
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トランスジェニックマウスにおけるガナキソロンの発がん性、およびラットにおけるM2の幼若動物毒性試験。これらの残りの必須のFDA研究を完了できることを期待しており、完了と提出のタイミングについてはFDAと協力しています。
マネージド・アクセス・プログラム(MAPS)。私たちは、Uniphar Durbin Ireland LTDと共同でグローバル・マネージド・アクセス・プログラムを開始しました。これは、患者がアクセスできず、現地の規制基準とプログラムの適格性が満たされている地域で、CDDに関連する発作を起こした適切な患者が、医師がZTALMYにアクセスできるように支援するためです。また、まだ商業的販売関係を結んでいない地域で、医師がZTALMYにアクセスできるようにしています。
マーケティング承認申請書
2021年8月、EMAのヒト用医薬品委員会(CHMP)は、CDDに関連する発作の治療のためのガナキソロンの迅速な評価を求める私たちの要請を承認しました。ガナキソロンの販売承認申請(MAA)は2021年10月11日にEMAに提出され、2021年10月28日に、CDD MAAが検証されたという正式な通知をEMAから受け取りました。この検証を受けて、EMAは一元的な手続きの下でMAAの正式な審査を開始しました。2023年5月26日、中国議会はZTALMYの承認を推奨する肯定的な意見を採択しました。2023年7月28日、欧州委員会は2歳から17歳の患者のCDDに伴うてんかん発作の補助治療としてZTALMY経口懸濁液を承認しました。ZTALMYは18歳以上の患者さんにも継続できます。ECの決定は、27のEU加盟国すべてに加えて、アイスランド、ノルウェー、リヒテンシュタインにも適用されます。ZTALMYは、CDDに関連する発作の治療薬としてEUで最初に処方された治療法です。
EC承認後の措置。CDDに対するZTALMYのEC承認に関連して、市販後の承認措置がいくつかあります。1042-HME-1001研究の臨床研究報告書(CSR)は、2023年9月に提出されました。ガナキソロン定常状態代謝物研究報告書、オープンラベル試験が完了した最終研究1042-CDD-3001 CSR、M17インビトロDDI研究、および脳浸透率に関するM17インビボPk研究が2023年12月に提出されました。堆積物に生息する生物の毒性研究を含む最新の環境リスク評価は、2024年2月に提出されました。残りの市販後の承認措置には、LLF001(CANDID観察研究)研究への参加と年次更新の提供、CDD-IPR-CDD-0 CDKL5欠乏障害国際患者登録への参加と6ヶ月の最新情報の提供、安息香酸ナトリウムを含まない懸濁液の開発、経口懸濁液と食品、飲料、腸管、シェイクタイム、スタンドタイムとの適合性の評価、26週間の経口投与毒性の実施などがあります。M2の研究、M2の胚・胎児発育研究の実施、26週間の経口投与の実施GavageガナキソロンとM2の発がん性研究。EMAはまた、ガナキソロン投与ラットを対象とした2年間の発がん性試験、M2のラットを対象とした2年間の発がん性試験、およびM2を用いた若年性毒性試験の必要性を評価するために、証拠重量(WoE)評価を求めました。残りの必須研究は完了できることを期待しており、修了と提出のタイミングについてはEMAと協力しています。
CDD用ガナキソロンは、中国国家医療製品管理局によって承認されました
2024年7月18日、CNMPAは、2歳以上のCDD患者のてんかん発作の治療にガナキソロン経口懸濁液を承認したと発表しました。2022年11月、私たちはテナシアと協力契約を締結しました。これにより、テナシアは、純売上高や商業的および規制上のマイルストーンに関連するロイヤルティやその他の支払いと引き換えに、中国本土、香港、マカオ、台湾でガナキソロンを開発および商品化する権利をテナシアに付与しました。
結節性硬化症複合体(TSC)
TSCは、脳、皮膚、腎臓、心臓、目、肺に非悪性腫瘍を引き起こすまれな遺伝性疾患です。まれに、患者が腎臓、乳房、または甲状腺の悪性腫瘍を発症することがあります。この状態は、どちらかの遺伝性突然変異によって引き起こされます TSC1 または TSC2 遺伝子。約1:6,000人の出生頻度で発生し、85%の患者に遺伝子変異が見られます。病気の表現型は非常に多様ですが、てんかんは最大85%の頻度で発生します。TSCは遺伝性てんかんの主な原因で、生後1年で限局性発作または乳児けいれんとして現れることがよくあります。現在、発作に対して承認されている疾患特有の治療法はほとんどありません
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TSCで。TSCの治療薬としてのガナキソロンの希少疾病用医薬品指定は、2021年8月にFDA、2021年10月にEMAによって承認されました。
2021年8月、TSC関連発作の患者23人を対象とした補助経口ガナキソロンの安全性と有効性を評価するオープンラベル第2相試験のトップラインデータを発表しました。この試験には、2歳から32歳までの23人の患者が登録され、4週間のベースライン期間に入った後、12週間の治療期間に入り、その間に最大600 mgのガナキソロン(経口液状懸濁液)を1日3回投与されました。最初の12週間の治療期間を終えた患者は、試験の延長期間中もガナキソロンを継続することができました。主要評価項目は、4週間のベースライン期間と比較して、12週間の治療期間における28日間のTSC関連発作頻度の変化率でした。二次的アウトカム指標には、12週間の治療期間の終わりまでに28日間のTSC関連発作の頻度が、4週間のベースライン期間と比較して50%以上減少した患者の割合が含まれていました。
主要評価項目では、4週間のベースライン期間と比較して、28日間のTSC関連発作の頻度が中央値で16.6%減少しました。副次的評価項目では、少なくとも50%の発作軽減を達成した患者の割合は 30.4% でした。試験中、限局性発作を起こした患者(n=19)では、限局性発作の頻度が中央値25.2%減少しました。ガナキソロンは一般的に耐容性が高く、最も一般的なAEとして眠気が報告されました。さらに、発作の悪化という重篤な有害事象(SAE)が1つ発生し、治験責任医師によって治療に関連していると評価されました。4人の患者がAEのために試験を中止しました。第2相TSC試験の眠眠の報告に基づいて、TrustTSC試験では、効果的な治療用ガナキソロンレベルまで滴定しながら耐容性を向上させることを目的とした滴定スケジュールが改訂されました。現在までに、TrustTSC試験の盲検対象集団全体の中止率は 7% 未満です。
提案されている第3相TSC試験に関するFDAとの第2相会議を終了してほしいという私たちの要請に応えて、FDAは会議の代わりに私たちの質問に書面で回答しました。書面による回答は、TSCの臨床開発計画と全体的に一致していることを示しており、CDDのFDA承認により、1つの試験が米国におけるTSCの規制当局の承認に必要な支援となる可能性があると考えています。希少疾患に対する指定希少疾病用医薬品の開発者が利用できる特別な科学的アドバイスであるプロトコル支援の要請に応えて、EMAは2021年12月に会議の代わりに書面によるフィードバックを提供しました。EMAからの書面による回答は、FDAからの回答と同様に、TSCの臨床開発計画と全体的に一致していることを示しています。2022年の第1四半期に米国とヨーロッパでサイト立ち上げを開始した後、約128人のTSC関連発作患者を対象とした補助ガナキソロンのTrustTSCグローバル第3相ランダム化二重盲検プラセボ対照試験への患者の登録を開始しました。128人の試験参加者のサンプルサイズに基づくと、この試験では90%の検出力で、ガナキソロンとプラセボの発作軽減の25%の差が検出されました。この試験には、2024年5月に129人の患者が完全に登録され、主に米国、西ヨーロッパ、カナダ、オーストラリア、中国、イスラエルの複数のTSCセンターオブエクセレンスを含む試験施設がありました。主要評価項目はTSC関連発作の28日間の頻度の変化率で、2024年の第4四半期の前半にトップラインデータを発表する予定です。
2023年7月、米国特許商標庁(USPTO)は、経口ガナキソロンを投与してTSC関連てんかんを治療する特定の方法に関する特許(米国特許第11,701,367号)を当社に付与しました。この発行された特許は2040年に失効します。2024年5月、USPTOは、経口ガナキソロンを投与してTSC関連てんかんを治療する方法に関する2番目の特許(米国特許第11,980,625号)を私たちに付与しました。TSCの治療のための特定の治療法に関連して、このファミリーの特許出願を引き続き審査しています。
の臨床開発 レノックス・ガストー症候群(LGS)、その他のてんかん性脳症、およびプロドラッグ開発
ZTALMYへの投資を拡大して、他のまれてんかんの治療におけるその可能性を探る予定です。LGSを含む広範囲の発達およびてんかん性脳症の治療薬として経口ガナキソロンを評価する臨床試験の予備計画が進行中です。TrustTSC試験のトップラインデータ結果が出るまで、2025年の前半に開始する予定です。LGSは重度のてんかんで、通常1歳から8歳の間に始まります。影響を受けた子供たちは、神経発達障害と、限局性発作、強直性発作、強直間代発作、全身性強直間代発作、非定型欠勤発作などの難治性発作を起こします。2023年3月、FDAはLGSの治療薬としてガナキソロンに希少疾病用医薬品の指定を行いました。この指定はガナキソロンの有効成分に適用され、製剤には依存しません。発作の種類や病因がCDDやその他の疾患と重複していることを考えると
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ガナキソロンはTSCなどの治療の可能性を秘めています。LGSはZTALMYまたはガナキソロンプロドラッグにとって有望な機会であると考えています。
ガナキソロンプロドラッグ化合物の開発は、主要な経口候補が選ばれたことで引き続き進んでいます。経口プロドラッグの治験新薬(IND)有効化試験は2025年後半に完了し、2025年末までにINDが申請され、2026年初頭に第1相試験が開始される予定で、TrustTSC試験のトップラインデータ結果が出るまで待っています。
2023年11月7日、米国特許商標庁は米国特許第11,806,336号をOvidに発行しました。特許には当社のLGS治療薬候補が含まれます。Ovid LGS特許の主張は、LGSの治療におけるガナキソロンの使用を対象としており、他の適応症におけるガナキソロンの使用には適用されず、その影響もありません。Ovidは、LGS特許請求の侵害を理由に当社に対して訴訟を起こすことがあります。そのような手続きは、結果がどうであれ、多額の財源が費やされ、経営陣の時間と資源が流用される可能性があります。さらに、そのような手続きは否定的な評判を引き起こし、患者に悪影響を及ぼす可能性があり、そのような手続き中や手続きが成功しなかった場合は、LGS用のガナキソロンのマーケティングや販売が禁止される場合があります。Ovidが侵害訴訟を起こすことを決定したとしても、1984年の薬価競争および特許期間回復法(ハッチ・ワックスマン法)の「セーフハーバー」規定に基づいて、LGS用のガナキソロンの商業的発売前に訴訟が提起されるとは考えていません。LGS用のガナキソロンを販売または販売するために、Ovid LGS特許のライセンスを取得または取得する必要がある場合がありますが、商業的に受け入れられる条件では入手できない場合や、まったく入手できない場合があります。Ovid LGSの特許を取得できない、または許容できる条件でライセンスを交渉できず、当社の製品がOvidの特許を侵害していると判断され、そのような特許が有効であると判断された場合、Ovidのロイヤリティ、損害賠償、費用の支払いを余儀なくされるか、LGS用のガナキソロンの商品化が完全に妨げられる可能性があります。これは、当社の事業に重大な悪影響を及ぼします。
私たちのIV製品候補
ステータス:てんかん(SE)
SEは生命にかかわる病気で、意識の回復を妨げることなく、発作が継続的かつ長引く、または発作が急速に再発することを特徴としています。SEが緊急に治療されないと、永続的な神経損傷が発生し、罹患率と死亡率が高くなる可能性があります。ベンゾジアゼピン一次治療に反応しないSE患者は、ESEを患っていると分類され、その後、第二選択のAEDに進行し、その後少なくとも1回の第二選択AEDに失敗した患者はRSEと分類されます。RSEでは、シナプスGABAA 受容体はニューロンに内在化され、ベンゾジアゼピンなどの薬物に対する反応性が低下します。RSEが1つまたは複数のセカンドラインAEDに反応しない場合、発作を終わらせ、神経損傷やその他の合併症を防ぐために、点滴麻酔による治療が必要になる場合があります。点滴麻酔薬は、深部昏睡を引き起こすレベルまで増やされ、その速度で24時間以上維持されます。点滴麻酔の離乳を試みた後に再発するSEは、超難治性てんかん(SRSE)に分類されます。2016年4月、私たちはRSEを含むSEの治療のためのガナキソロンの点滴製剤でFDA希少疾病用医薬品指定を受けました。
2021年1月、私たちは最初の患者をRAISE試験に参加させました。これは、2つ以上の抗けいれん薬を服用できなかったRSE患者を対象としたランダム化二重盲検プラセボ対照試験です。RAISE試験には、主に米国とカナダに約70の試験施設があります。ランダム化された約124人の患者を標準治療に追加してガナキソロンまたはプラセボを投与されるように設計されました。私たちは、患者の3分の2(約82人)が一次および主要な二次試験エンドポイントの評価を完了したときの中間分析の提案を含む、プロトコルの修正についてFDAと合意に達しました。中間分析の登録目標は、2024年の第1四半期に完了しました。2024年4月15日、この試験は共同主要評価項目で事前に定義された中間分析中止基準を満たしていないと発表しました。100人の患者を対象としたRAISE試験への登録を完了することにしました。2024年6月17日、私たちはRAISE試験のトップライン結果を発表しました。この試験は最初の共同主要評価項目を満たし、ガナキソロン静注を開始してから30分以内にSE禁煙を達成した患者の割合がプラセボと比較して統計的に有意でした:それぞれ80% vs 13%(p 0.0001)。しかし、この試験では、第2の共同主要評価項目であるガナキソロン静脈内投与開始後36時間IV麻酔に進行しなかった患者の割合について、プラセボと比較して統計的有意性を得ることができませんでした:それぞれ63% vs 51%(p=0.162)。SAEの発生率は、治療群とプラセボ群で同様でした(ガナキソロン点滴ではn=19、n=18)。
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プラセボ用)、低血圧はガナキソロン静脈内投与群でより一般的に見られます。その他の副次的評価項目、例えば24時間以内にIV ASMまたはIV麻酔による治療の段階的増加、36時間後の脳波(EEG)発作負荷の軽減など、ガナキソロンが優勢でした。私たちは引き続きRAISE試験データセット全体を分析し、RSEにおけるIVガナキソロンの今後の道筋について話し合うためにFDAとの会合を依頼する予定です。
現在までに、緊急IND申請中の31人の患者さんにSRSEの治療用にガナキソロン静脈内投与を行いました。RSEにおけるIVガナキソロンに関するFDAとの話し合いの結果が出るまで、SRSEでの概念実証研究を含むIVガナキソロンの臨床プログラムを再開する可能性があります。
2023年にヨーロッパのMAA(RAISE II)をサポートするために、別の第3相RSE試験を開始しました。2024年の第2四半期に、RAISE II試験を中止することを決定しました。
2021年9月7日、USPTOはSEの治療法に関する特許(米国特許第11,110,100号)を当社に付与しました。これには、IVガナキソロンを使用したSEの治療に関する当社の臨床治療計画に関連するクレームが含まれます。この発行された特許は2040年に失効します。その特許は、ガナキソロンの静脈内投与を使用した、RSEを含むSEの治療のための特定の治療法を主張する出願中の特許を含む、当社が所有するパテントファミリーの一部です。USPTOは、2023年6月20日にSEの2番目の特許(米国特許第11,679,117号)を付与しました。この特許は、一部の患者に関係すると考えていますが、高用量のガナキソロンを投与する治療レジメントを対象としており、ガナキソロンを使用したSRSEを含むSEの治療に関する知的財産ポートフォリオを強化します。
2022年7月、米国特許商標庁は米国特許第11,395,817号(Ovid '817特許)をオビッド・セラピューティクス社(Ovid)に発行しました。クレームには、SEの治療のための当社の製品候補が含まれる可能性があります。2023年3月15日、私たちは米国特許商標庁特許審判上訴委員会(PTAB)にOvid '817特許の付与後の審査(PGR)を求める請願書を提出しました。PGRを求める私たちの請願書は、Ovid '817特許の主張は複数の理由で特許化できないと主張しています。Ovidは、2023年6月20日に私たちの請願に対する仮回答を提出しました。私たちのPGR請求に対するOvidの返答で、OvidはOvid '817特許のクレーム1-21、23、24を否認しました。これらのクレームは、PGRの結果に関係なく、これらのクレームを特許から削除する効果があります。2023年8月17日、PTABは、Ovid '817特許のPGRを求める私たちの請願を認める決定を出しました。PGRを制定するにあたり、PTABは、手続き中にOvid '817特許の残りの請求(22と25-31)を無効にできる可能性が高いと述べました。2024年8月1日、PTABはPGRに関する最終決定書を発表しました(マリナス・ファームズ社対オビッド・セラピューティクス社、PGR2023-00020、論文41(2024年8月1日))では、残りのすべての請求(請求項22と25-31)は明らかに特許性がなかったと結論付けています。この決定は、特許庁のウェブサイト(PTAB Open Data(uspto.gov))で公開されています。Ovidが決定の再審理または審査を希望する場合、Ovidは2024年8月1日のPTAB決定日から30日以内に、再審理を申請するか、PTABで取締役の審査を求めることができます。Ovidが決定を米国連邦巡回区控訴裁判所に上訴したい場合、Ovidは2024年8月1日のPTAB決定日から63日後に連邦巡回裁判所に控訴通知を提出することができます。Ovidが連邦巡回裁判所に上訴する前に、再審理を申請するか、PTABに取締役の審査を求めることを選択した場合、控訴通知を提出する時期は、PTabが再審または取締役の審査要請に応じた日からとなります。連邦巡回裁判所の控訴の全過程は、完了するまでに約15〜24か月かかることがあります。
2024年2月20日、米国特許商標庁は米国特許第11,903,930号(Ovid '930特許)をOvidに発行しました。クレームには、SEの治療のための当社の製品候補が含まれる可能性があります。2024年3月5日、米国特許庁は米国特許第11,918,563号(Ovid '563特許)をOvidに発行しました。クレームには、SEの治療のための当社の製品候補が含まれる可能性があります。私たちはオビッド'930特許とオビッド'563特許を評価しています。
Ovidは、自社の特許の侵害を理由に当社に対して訴訟を起こすことがあります。PTABまたは裁判所でのそのような手続きは、その結果がどうであれ、多額の財源が費やされ、経営陣の時間と資源が流用される可能性があります。さらに、そのような手続きは否定的な評判を引き起こし、患者に悪影響を及ぼす可能性があります。また、ありそうもないことですが、そのような手続きの間、またはそのような手続きで成功しなかった場合は、RSEを含むSE用のガナキソロンのマーケティングまたは販売が禁止される場合があります。Ovidが侵害訴訟を起こすことを決定したとしても、1984年の医薬品価格競争および特許期間回復法(ハッチ・ワックスマン法)の「セーフハーバー」規定に基づいて、米国でのRSE用ガナキソロンの商業的発売前に訴訟が提起されるとは考えていません。RSE用のガナキソロンを米国で販売または販売するには、特定のOvid特許のライセンスを取得または取得する必要がある場合があります。
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これは商業的に受け入れられる条件では入手できないかもしれませんし、まったく利用できないかもしれません。特定のOvidの特許を取得できない、または許容できる条件でライセンスを交渉できず、当社の製品がOvidの特許を侵害していると判断され、そのような特許が有効であると判断された場合、Ovidのロイヤリティ、損害賠償、費用の支払いを余儀なくされるか、ありそうもないことですが、RSE用のガナキソロンを米国で完全に商品化できなくなる可能性があります。これは重大な不利益をもたらすでしょう私たちのビジネスへの影響。
Ovid '817特許、Ovid '930特許、Ovid '563特許の請求は、SEの治療におけるガナキソロンの使用に限定されており、CDDに関連する発作の治療のためのZTALMYのマーケティングと販売には適用されず、影響もありません。
2024年3月24日、Ovidは、SEとRSEの治療におけるガナキソロンの使用に関する当社の特許(米国特許第11,110,100号)の1つについて、当事者間審査(IPR)異議申し立てを行いました。私たちは2024年6月26日にIPRに暫定的な回答を提出しました。私たちの回答を受けて、PTabは3か月以内にOvid IPRを開始するかどうかを決定します。PTABが知的財産権を取得しても、特許請求の特許性に関する最終決定にはなりません。申し立てが成立した場合、手続き中に作成された全記録を検討した後、2025年10月にPTabが請求の特許性に関する最終決定を下す予定です。当社が知的財産権訴訟で勝訴しない場合、その決定は連邦巡回区控訴裁判所に上訴することができます。控訴が成功しなかった場合、SEまたはRSEの治療におけるIVガナキソロンの使用に関する特許保護を受ける能力が制限される場合があります。SEまたはRSEの治療におけるIVガナキソロンの使用について有意義な特許保護が得られないことは、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
オペレーション
これまでの事業は、主に会社の組織化と人員配置、前臨床試験や臨床試験の実施を含むガナキソロンの開発、資金調達、特定の地域でのZTALMYとの提携、ZTALMYの早期商品化でした。私たちは主に株式と負債証券の売却を通じて事業資金を調達してきました。2024年6月30日までの3か月と6か月で、ZTALMYの純売上高はそれぞれ800万ドルと1,550万ドルを記録しました。2023年6月30日までの3か月と6か月で、ZTAMLYの純売上高はそれぞれ420万ドルと760万ドルを記録しました。創業以来、事業からマイナスのキャッシュフローが発生しており、2022年9月30日に終了した3か月間を除き、PRVの売却による1回限りの純利益により、純損失を被りました。私たちが生み出した製品収益は限られており、将来的に収益性の高い事業が達成され、達成されても継続できるという保証はありません。2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ3,580万ドルと7,450万ドルの純損失が発生しました。2023年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ3,190万ドルと6,670万ドルの純損失が発生しました。2024年6月30日現在の当社の累積赤字は6億6,640万ドルでした。
私たちは、次のように、将来も引き続き多額の損失を被ると予想しています。
● | ターゲットを絞った適応症について、複数の後期臨床試験を実施します。 |
● | 規制当局の承認を得る可能性のあるガナキソロンと用量形態を最適化するために、研究、開発、製造能力を拡大し続けます。 |
● | ガナキソロンの商業化を継続するための販売、マーケティング、流通能力を確立して実装します。 |
● | FDAへのNDA、EMAへのMaaS、および他国の規制当局へのその他の販売承認申請を支援するために、他の前臨床研究や臨床試験を実施します。 |
● | 他の製品候補の権利を取得し、その開発資金を調達します。 |
● | 私たちのグローバルな知的財産ポートフォリオを維持、拡大、保護してください。 |
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● | 臨床、製造、科学、商業のスタッフを追加で雇います。そして |
● | 当社の医薬品開発努力を支援する人員を含む、業務、財務、管理情報システムおよび人員を追加または強化します。 |
2024年6月30日の時点で、現金および現金同等物は6,470万ドルでした。2024年6月30日現在の既存の現金、現金同等物は、2025年の第2四半期までの営業費用と資本支出要件を満たすのに十分であると考えています。この予想には、2024年の第2四半期に実施されたコスト削減活動が含まれます。今後、ガナキソロンに関するすべての商業化および計画された研究開発活動を実施するためには、1つ以上の株式または負債融資、政府資金、コラボレーション、ライセンス取引、その他の商取引、またはその他の資金源から追加の資金を確保する必要があります。
財務概要
製品収益、純額
私たちの最初のFDA承認製品であるZTALMYは、2022年の第3四半期に商業販売と出荷が可能になりました。私たちには3人の顧客がいます。そのうちの1人は、ZTALMYを患者に直接調剤する専門薬局のOrsiniで、これまでのZTALMYの収益の約 99% を占めています。オルシーニとの契約には、発注書の受領時にZTALMYを納品するという単一の履行義務があります。これは、オルシーニがZTALMYを受け取った時点で履行されます。ZTALMYの収益は、ZTALMYの支配権がオルシーニに移管された時点で、つまりオルシーニに引き渡された時点で計上されます。ZTALMYの収益について私たちが認識している取引価格には、変動対価の見積もりが含まれています。オルシーニへの送料と手数料は、販売費、一般管理費として計上されます。変動対価の構成要素には次のものが含まれます:
貿易割引と手当。 インセンティブ即時支払い割引やチャージバックなど、契約上の割引を提供しています。これらの潜在的な割引はそれぞれ、関連するZTALMY収益が計上される期間におけるZTALMYの収益と売掛金の減少として計上されます。割引や手当の変動対価額は、期待価値法を使用して見積もります。
製品の返品とリコール。 ZTALMYの返品には、当社の返品ポリシーに従って対応しています。期待値法を使用して返される可能性のあるZTALMYの金額を見積もります。この金額は、関連するZTALMY収益が計上された期間におけるZTALMY収益の減額として提示します。リコールが発生した場合は、すぐにオルシーニに通知し、リコールに関連して発生した直接の管理費と交換製品の費用をオルシーニに払い戻します。
政府リベート。 私たちは、州のメディケイドプログラム、メディケア、およびTricare小売返金プログラムに基づく割引義務の対象となります。これらの割引プログラムに関連する準備金を見積もり、関連する製品収益が計上されたのと同じ時期にこれらの債務を記録します。その結果、製品収益が減少します。
患者支援。私たちは、財政的支援を目的とした自発的な自己負担型患者支援プログラムを提供しています 支払者が必要とする処方薬の自己負担と現金支払者向けのクーポンプログラムにより、対象となる患者さんを支援します。この支援に対する現在の責任の計算は、製品収益として認識されているが、各報告期間の終了時に流通チャネルのインベントリに残っているZTALMYに関連する請求の見積もりと請求1件あたりの費用に基づいています。
連邦契約収入
2020年9月、私たちは米国保健社会福祉省の準備・対応担当次官補室の一部門である生物医学先端研究開発局(BARDA)と契約(BARDA契約)を締結しました。BARDA契約に基づき、RSE治療用の静脈内投与ガナキソロンの開発に対して、最大5,100万ドルの賞金を受け取りました。BARDA契約は、IV投与の第3相臨床試験の完了を、費用分担ベースでサポートするための資金を規定しています。
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RSE患者を対象としたガナキソロン。これには、RAISE試験、化学神経ガス曝露によるRSEの効果的な治療法として静脈内投与ガナキソロンを評価するための前臨床試験への資金提供、および特定のガナキソロン製造のスケールアップと規制活動への資金提供が含まれます。2022年3月、私たちはBARDA契約に基づく資金調達の基本業績期間の終了日を2022年9月1日から2023年12月31日まで延長する改正案をBARDAと締結しました。2022年9月、私たちはBARDAと改正案を締結しました。これは、特に、(i)ガナキソロンAPIの製造能力の米国へのオンショアを支援するためのBARDA契約に基づくBARDAのオプションの行使を規定し(オプション2)、(ii)オプション2に基づく業績期間の終了日を2026年12月31日から2025年7月31日に変更し、(iii)政府の費用分担額を引き上げるものです。オプション2は約1150万ドルから約1,230万ドルに、(iv)オプション2のコストシェア額を約4.9ドルから増やします百万から約530万ドル。2023年9月、私たちはBARDA契約に基づく資金調達の基本業績期間の終了日を2023年12月31日から2024年9月30日まで延長する改正案をBARDAと締結しました。
BARDA契約は、延長期間を含む約4年間の基本期間で構成されます。その間、BARDAは、RAISE試験に費用分担ベースで最大約2100万ドルの資金を提供し、神経ガス曝露モデルにおけるガナキソロンに関する追加の前臨床試験に資金を提供することに合意しました。2023年12月31日現在、基準期間全体で約2,100万ドルの資金調達が記録されています。契約期間中にRAISE試験と前臨床試験が無事に完了した後、BARDA契約により、ガナキソロンの製造、サプライチェーン、臨床、規制、毒物学の活動を支援する3つのオプションに対して、約3,100万ドルのBARDA資金が追加されます。これには、上記のオプション2の1,230万ドルの行使が含まれます。BARDA契約に基づき、開発オプションがすべて完了した場合、私たちは約3,300万ドルの費用分担を負担し、BARDAは約5,200万ドルの費用分担を負担することになります。契約の履行期間(基準期間とオプションの行使)は最大約5年です。
BARDA契約による連邦契約収入は、許容される研究開発費が発生した期間に計上されます。2023年12月31日現在、基準期間全体で約2,100万ドルの資金調達が記録されていたため、連邦政府の契約収入は減少すると予想しています。そのため、資金は現在、ガナキソロンAPIの製造能力のオンショアリングを支援するオプション2に限定されています。
コラボレーション収益
2021年7月、私たちはオリオンと協力契約(Orionコラボレーション契約)を締結しました。Orionコラボレーション契約の条件に基づき、特定の人間の病気、障害、または状態の診断、予防、治療を目的として、欧州経済領域、英国、スイス(総称して準州)でガナキソロンを組み込んだバイオ医薬品(ライセンス製品)の商品化に関して、特定の知的財産権について、オリオンに、特定の知的財産権に対する独占的、ロイヤルティが適用され、サブライセンス可能なライセンスを付与しました(フィールド)。最初はCDD、TSC、RSEの表示でした。
Orionコラボレーション契約の条件に基づき、2021年7月にOrionから2500万ユーロ(当時の為替レートで2960万ドル)の前払い金を受け取りました。特定の臨床的および商業的成果に基づいて、最大9700万ユーロの研究開発費および現金マイルストーンの支払いを追加で受け取る資格があります。また、全体的な取り決めの一環として、ライセンス製品を合意された価格でOrionに提供することに合意しました。
この取り決めの下で、(i)ライセンス製品で構成される製品の開発、使用、販売、販売、販売、販売、提供、輸入の独占権(ライセンス)、(ii)開発および規制活動(開発および規制活動)、(iii)ライセンス製品を合意された価格でOrionに提供する要件(ライセンス製品の供給)を確認しました。これら3つのコミットメントは、収益を認識するための個別の履行義務であり、各履行義務を果たす際のライセンスやコラボレーションによる収益、または費用の削減を認識すると判断しました。
2022年11月16日、テナシア・バイオテクノロジー(上海)有限公司(テナシア)と協力供給契約(テナシア協力契約)を締結しました。Tenaciaコラボレーション契約の条件に基づき、私たちはTenaciaに、一部の知識人に対して、ロイヤリティのかかる、サブライセンス可能な独占的なライセンスを付与しました
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特定のヒトの病気、障害または状態(フィールド)の診断、予防、治療を目的として、当初はCDD、TSC、SE(RSEを含む)の治療を目的として、中国本土、香港、マカオ、台湾(総称して領土)で、当社の製品候補であるガナキソロンの特定の経口および静脈内製剤を組み込んだ特定の製品を開発、商品化、およびその他の方法で利用する財産権(総称して、初期徴候)。先行交渉権により、ガナキソロンの適応症や製剤を追加するなど、コラボレーションを拡大することができます。
Tenaciaコラボレーション契約の条件に基づき、Tenaciaは、2022年12月に受領された発効日から45日以内に、1,000万ドル(前払い手数料)の前払い金を当社に支払うことに同意しました。前払い金に加えて、テナシアは、(i)初期適応症、(ii)初期適応症、(ii)新しい適応症(選択製品)におけるガナキソロンまたは任意のバックアップ化合物の最初の新製剤またはプロドラッグに関連する開発、規制、および販売に基づく特定のマイルストーンを達成したときに、現金で支払うことに同意しました。両当事者は、テナシアに関連するテナシア協力契約を改正します。が最初に交渉する権利を行使し、かつ、中国で承認された他のライセンス製品がないもの(わかりやすく言うと、マイルストーン)この条項(ii)に基づく支払いは、選択した1つの製品)にのみ適用され、合計金額は最大2億5600万ドルです。マイルストーンのうち、1,500万ドルは、経口製剤と静脈内製剤と対象製品のそれぞれに関連する個別のマイルストーンを持つ規制当局の承認に関するもので、合計2億4,100万ドルの売上ベースのマイルストーンは、ガナキソロンの経口、静脈内、および選択製品の各製剤に固有の年間収益基準に関連しています。テナシアはさらに、ライセンス製品の経口製剤、静脈内製剤、および特定製品製剤のそれぞれについて、ライセンス製品の年間純売上高が2桁台前半から10桁台半ばまでの範囲に基づいて、段階的にロイヤリティを支払うことに同意しました。テリトリーの特定の管轄区域におけるライセンス製品の販売に関して当社にロイヤルティを支払うテナシアの義務は、当該管轄区域での最初の商業販売日に始まり、遅くとも (i) 当該管轄区域での当該ライセンス製品の最初の商業販売から10年後、(ii) 当該法域における当該ライセンス製品を対象とするライセンス特許権の期限切れ間近の有効な請求の満了時に失効しますおよび(iii)そのようなライセンス製品のすべての規制独占権の満了管轄区域。ロイヤリティの支払いは、ジェネリック製品の導入後に純売上高が一定割合減少した場合など、テナシアコラボレーション契約に定められている特定の状況では減額される場合があります。
テナシアは、テリトリーでのライセンス製品の開発とそれに関連する規制上のやり取りを主に担当します。テリトリーでの規制当局への提出を支援するために、テリトリー内のフィールドで臨床試験を実施および後援することも含まれます。テナシアがテリトリーで提出するすべての規制当局の承認は、適用法で別段の要求がない限り、当社の名義で所有されます。その場合、そのような規制当局の承認は、当社の利益のためにテナシアの名義で所有されます。私たちとテナシアは、臨床および商業供給契約を締結することに合意しました。これに基づいて、テナシアがテリトリー内のフィールドでライセンス製品を開発および商品化するために必要なライセンス製品の要件をテナシアに提供します。両当事者は、2023年5月にこのような臨床および商業供給契約を締結しました。この契約には、価格設定、納品、承諾、支払い、解約、予測、およびテナシアコラボレーション契約と一致するその他の条件のほか、特定の品質保証、補償、責任、およびその他の標準的な業界条件が含まれています。テナシアは、テナシアの費用と費用で、規制当局の承認を得て、中国本土のフィールドでライセンス製品を商品化する責任を負います。テナシアは、ガナキソロン補助薬の第3相ランダム化二重盲検プラセボ対照試験(TrustTSC試験)に患者を登録しました。
Tenaciaコラボレーション契約の期間は、ロイヤルティがテリトリー内のどこでも支払われる限り有効です。Tenaciaコラボレーション契約の条件に従い、(i)発効日後の特定の期間、Tenaciaは、当社への書面による通知により、理由の如何を問わず、または理由なしに、Tenaciaコラボレーション契約全体を終了することができます。(ii)いずれの当事者も、是正期間または破産後の相手方の重大な違反を理由に、Tenaciaコラボレーション契約を終了することができます。
ガイダンスに従い、この取り決めの下で次の約束を定めました。(i)テリトリー内のフィールドでライセンス製品を開発、商品化、その他の方法で利用する独占権をテナシアに付与すること(ライセンス)と、(ii)ライセンス製品を合意された価格でテナシアに提供すること(ライセンス製品の供給)です。この2つのコミットメントは、目的上、異なる履行義務であると判断しました
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収益の認識または費用の削減。これらの履行義務を果たす際に、該当する収益または費用を計上します。
また、(i) NovaMedica LLC (NovaMedica) と、他の地域でのガナキソロンの商品化に関する契約を締結しました。これにより、NovaMedicaはアルメニア、アゼルバイジャン、ベラルーシ、ジョージア、カザフスタン、キルギスタン、モルドバ、ロシア、タジキスタン、トルクメニスタン、ウクライナ、ウズベクでガナキソロンを販売する権利を有しますキスタン、および(ii)Biologix FzCo(Biologix)。これにより、Biologixはアルジェリア、バーレーン、エジプト、イラク、ヨルダン、サウジアラビア王国、クウェート、レバノン、リビア、モロッコ、オマーン、カタール、チュニジア、アラブ首長国連邦でガナキソロンを流通および販売する権利を有しますエミレーツ航空。これらの権利と引き換えに、交渉による製品の購入価格と引き換えに、それぞれの契約に定められた条件で、NovaMedicaとBiologixに製品を独占的に供給します。2023年の第1四半期から、マリーゴールド試験の患者に関連する継続的な早期アクセスプログラムをサポートするために、ZTALMYのNovaMedicaへの限定販売を開始しました。現在、Uniphar Durbin Ireland LTDと共同でグローバル・マネージド・アクセス・プログラムを開始しています。これは、患者へのアクセスがなく、現地の規制基準とプログラムの適格性が満たされている地域で、CDDに関連する発作を起こした適切な患者が、医師がZTALMYにアクセスできるよう支援するためです。また、まだ商業的な販売関係が確立されていない地域で、医師がZTALMYにアクセスできるよう支援しています。ガナキソロンの流通と商品化をさらにグローバルに拡大するために、他の市場での機会を引き続き評価しています。
研究開発費用
私たちの研究開発費は、主にガナキソロンの開発にかかる費用で構成されています。これには以下が含まれます。
● | 給与、福利厚生、旅費、株式ベースの報酬費用を含む従業員関連の費用。 |
● | 当社の臨床試験と前臨床研究を実施する臨床研究機関(CRO)および調査施設との契約に基づいて発生する費用。 |
● | 臨床試験資料の取得、開発、製造のコスト。 |
● | 施設、減価償却費、その他の費用。これには、施設、エンタープライズテクノロジー、およびその他の消耗品の賃貸および保守にかかる直接費用および配分費用が含まれます。 |
● | 前臨床活動と規制業務に関連する費用。そして |
● | ガナキソロンの新しい製剤やプロドラッグの開発に関連する費用。 |
研究開発費が発生した場合は、費用をかけます。私たちは、患者登録、臨床現場の活性化、ベンダーから提供された情報などのデータを使用して、特定のタスクの完了までの進捗状況を評価した上で、臨床試験などの一部の開発活動の費用を記録します。
さまざまな臨床適応症に対するガナキソロンについて、NDAと米国外での補足NDA(MaaS)を申請するために、現在および計画中の臨床試験以外にも多額の費用がかかります。いずれの場合も、今後の臨床試験やその他の研究の性質、デザイン、規模、費用は、以前の研究や試験、規制当局との話し合いの結果に大きく依存します。現在または将来の臨床試験と前臨床試験の費用と期間、あるいは他の適応症で規制当局の承認を得た場合、ガナキソロンの商品化と販売からいつ、どの程度収益が得られるかを確実に判断することは困難です。他の適応症ではガナキソロンの規制当局の承認を得ることができないかもしれませんし、承認された場合、他の適応症でのガナキソロンの商品化に成功しない可能性があります。臨床試験とガナキソロンの開発の期間、費用、時期は、将来の臨床試験や前臨床試験の不確実性、臨床試験の登録率の不確実性、重要で変化する政府規制など、さまざまな要因に左右されます。
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さらに、私たちの臨床プログラムが成功する確率は、競争、製造能力、商業的存続可能性など、さまざまな要因に左右されます。を参照してください リスク要因 このような要素に関する詳細については、2024年3月5日に提出されたフォーム10-kの年次報告書のセクションを参照してください。私たちの継続的な商業的成功は、承認されれば、医師、患者、医療保険者、そして医学界の間で大きな市場で受け入れられるかどうかにかかっています。科学的および臨床的成功、および商業的可能性の評価に応じて、どのプログラムを追求し、各プログラムにどれだけの資金を提供するかを決定します。
販売費、一般管理費
販売費、一般管理費は、主に、株式ベースの報酬や旅費を含む、役員、商業、その他の管理職やコンサルタントの給与と関連費用で構成されています。その他の販売費、一般管理費には、商業、法律、特許審査、コンサルティング、会計サービスの専門家費用が含まれます。販売費、一般管理費は発生時に支出されます。
リストラ費用
リストラ費用は、主に退職金、従業員福利厚生、関連費用のほか、現金以外の株式報酬費用と契約終了費用で構成されます。リストラ費用は、発生時に支出されます。
製品収益のコスト
製品収益コストには、直接製造コストとサプライチェーンコストを含む販売在庫コストが含まれます。また、製品収益の費用には、それぞれのライセンス契約に従ってパデュー・ニューロサイエンス・カンパニー(Purdue)とOvidに支払うべきロイヤリティの支払いも含まれます。2022年3月にFDAがZTALMYを承認した後、ZTALMYに関連する在庫の資産計上を開始しました。関連費用は、ZTALMYの商品化とその後の売却によって回収可能になると予想されていたためです。FDAがZTALMYを承認する前は、商業的に販売可能な製品や材料にかかる推定費用は約200万ドルで、研究開発費に含まれていました。その結果、ZTALMYに関連する製品原価は、当初、材料費の単位あたりの平均が低かったことを反映していましたが、2024年の第2四半期までその傾向が続きました。以前に消費された在庫が商業生産に利用され、顧客に販売されたためです。ZTALMYに関連する製品収益のコストは、2024年の残りの期間およびそれ以降の現在の材料の単位コストあたりの平均を反映し始めると予想しています。
利息収入
利息収入は、主に現金および現金同等物と短期投資残高から得られる利息で構成されます。
利息費用
支払利息は、支払手形および収益利息ファイナンス支払額に関連する支払利息と負債割引の償却で構成されます。
その他の利益、純額
その他の収益と費用は、主に営業外取引、売却目的で保有されている固定資産の処分による損益、外貨取引、および公正価値調整で構成されます。
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業務結果
製品収益、純額
2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間のZTALMYの純製品収益は、それぞれ800万ドルと420万ドルでした。2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間のZTALMYの純製品収益は、それぞれ1,550万ドルと760万ドルでした。2024年6月30日までの3か月と6か月が2023年の期間と比較して増加したのは、主に2024年6月30日までの3か月と6か月間の患者の増加によるものです。ZTALMYは、2023年の同等の期間に商業販売および出荷が可能になったのはつい最近のことです。
連邦契約収入
BARDA契約の結果、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の連邦契約収入は、それぞれ10万ドルと180万ドルの連邦契約収入となりました。BARDA契約の結果として、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の連邦契約収入がそれぞれ20万ドルと890万ドルに達しました。2024年6月30日までの3か月と6か月間の2023年の期間と比較して減少したのは、主に2023年の期間におけるガナキソロンAPIの新しい第三者サプライヤーの継続的な検証に関連して発生した費用によるもので、2024年の基準期間の資金調達に関連する収益はありませんでした。2023年12月31日現在、基準期間の資金調達全体が記録されていたため、2024年6月30日までの3か月と6か月間は、基準期間の資金調達の収益はありませんでした。
コラボレーション収益
Biologixとの契約によるコラボレーション収益は、2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月で10万ドル未満でした。
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リサーチ と開発費
私たちは、臨床試験に関連して研究者、コンサルタント、中央研究所、CROに支払われる費用などの外部費用や、製造に関連する費用など、主に特定の製品開発プログラムへの直接的な研究開発費を記録します。臨床試験材料の購入に関連する費用、従業員および請負業者関連の費用、減価償却やその他の間接費を含む施設経費に関連する費用を特定の製品プログラムに割り当てません。これらの費用は研究開発中の複数の製品プログラムに分散されるため、個別に分類されないためです。以下の表は、アクティブな各プログラムに関して発生した研究開発費を示しています。現在、研究開発費の主な原動力は、CDD、RSE、TSCの製品開発プログラムにあります。記載されている期間中、他の特定の製品開発プログラムに研究開発費を割り当てませんでした(千単位)。
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| ||||
CDKL5欠乏障害 (1) |
| $ | 209 |
| $ | 816 |
| $ | 427 |
| $ | 2,055 | |
PCDH19関連のてんかん (2) | | | — | | | 31 | | | 47 | | | 125 | |
結節性硬化症 (3) | | | 3,816 | | | 3,585 | | | 6,643 | | | 7,374 | |
医薬品開発 — サスペンション (4) | | | 1,229 | | | 888 | | | 2,767 | | | 1,158 | |
経口適応症の小計 | | | 5,254 | | | 5,320 | | | 9,884 | | | 10,712 | |
| | | | | | | | | | | | | |
ステータス:てんかん(5) | | | 4,263 | | | 3,578 | | | 8,479 | | | 6,580 | |
医薬品開発 — IV (6) | | | 870 | | | 939 | | | 2,293 | | | 9,428 | |
IV 適応症の小計 | | | 5,133 | | | 4,517 | | | 10,772 | | | 16,008 | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他の研究開発 (7) | | | 1,168 | | | 632 | | | 3,032 | | | 1,828 | |
間接的な研究開発 (8) | | | 9,342 | | | 10,943 | | | 21,327です | | | 20,797 | |
合計 | | $ | 20,897 | | $ | 21,412 | | $ | 45,015 | | $ | 49,345です | |
(1) | 2024年6月30日までの3か月間が2023年と比較して減少したのは、2024年6月30日までの3か月間の臨床試験活動が減少したためです。2024年6月30日までの6か月間が2023年と比較して減少したのは、2024年6月30日までの6か月間の臨床試験活動が2023年の期間と比較して減少し、2023年6月30日までの6か月間にMAAの申請と審査に関連する活動が増加し、2024年には同等の費用が発生しなかったためです。 |
(2) | 2024年6月30日までの3か月と6か月間の費用は、2023年の期間と比較して比較的安定していました。 |
(3) | 2024年6月30日までの3か月間が2023年の期間と比較して増加したのは、主に2024年の期間におけるフェーズ3のTSC試験活動の増加によるものです。2024年6月30日までの6か月間の2023年間の減少は、主に2023年のグローバルサイト活動の増加によるもので、2024年のフェーズ3のTSC試験活動の増加によって一部相殺されました。 |
(4) | 2024年6月30日までの3か月と6か月が2023年の期間と比較して増加したのは、主に、臨床試験バッチに関連する製造開発活動がそれ以前の2023年の期間よりも増加したためです。 |
(5) | 2024年6月30日までの3か月と6か月が2023年の期間と比較して増加したのは、主に2024年の期間におけるRAISEとRAISE IIのトライアルとクローズアウト活動の増加によるものです。 |
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(6) | 2024年6月30日までの3か月と6か月間の2023年の期間と比較して減少したのは、主に2023年の期間に米国のガナキソロンAPIの新しい第三者サプライヤーの検証に関連する初期費用によるものです。 |
(7) | 2024年6月30日までの3か月と6か月が2023年と比較して増加したのは、主に安全性研究の増加と市販後調査の増加によるものです。その他の研究開発費には、安全性試験、安定性試験、動物毒性学や薬理学研究を含む前臨床試験、市販後の取り組みに関連する研究など、ガナキソロンの前臨床開発に関連する外部費用が含まれます。 |
(8) | 2024年6月30日までの3か月間で2023年と比べて減少したのは、主に人件費と製造活動の減少によるものです。2024年6月30日までの6か月間の2023年間の増加は、主にソフトウェアと人件費に関連するコストの増加によるもので、製造活動の減少によって一部相殺されました。間接的な研究開発費には、人件費と研究以外の特定の研究開発費が含まれます。 |
販売費、一般管理費
2024年6月30日までの3か月と6か月間の販売費、一般管理費はそれぞれ1,670万ドルと3,530万ドルでした。2023年6月30日までの3か月と6か月間の販売費、一般管理費はそれぞれ1,570万ドルと3,090万ドルでした。2024年6月30日までの3か月間の2023年度と比較して増加した主な要因は、80万ドルの専門家費用の増加、70万ドルの株式ベースの報酬費用の増加、および60万ドルの商業費の増加でした。これらは、50万ドルの人件費の削減、30万ドルのソフトウェア関連費用の削減、30万ドルのコンサルティング費用の減少によって一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の2023年と比較して増加した主な要因は、210万ドルの商業費の増加、170万ドルの専門職費の増加、170万ドルの株式ベースの報酬費用の増加でした。これらは、ソフトウェア関連費用の60万ドルの減少とコンサルティング費用の50万ドルの減少によって一部相殺されました。
リストラ費用
2024年6月30日までの3か月と6か月間のリストラ費用は約200万ドルで、2023年には同等の費用はありませんでした。主に退職金、従業員福利厚生および関連費用、および非現金株式報酬費用と契約終了費用で構成されていました。
利息収入
2024年6月30日までの3か月と6か月間の利息収入は110万ドルと260万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月間の利息収入は210万ドルと450万ドルで、現金および現金同等物と短期投資から得た利息で構成されていました。この減少は、2023年6月30日までの3か月および6か月間の現金および現金同等物および短期投資が、2023年6月30日までの3か月および6か月と比較して減少したことによるものです。
利息費用
2024年6月30日までの3か月と6か月間の支払利息はそれぞれ460万ドルと900万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月は420万ドルと840万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間の支払利息費用には、当社の支払手形(連結財務諸表の添付注記の注記10)に関連して支払われた460万ドルの利息と100万ドルの債務償却、および支払われる収益利息ファイナンスに関連する320万ドルの非現金利息費用と20万ドルの債務償却(連結財務諸表の添付注記にある注記11)が含まれていました。2023年6月30日までの6か月間の支払利息費用には、支払手形に関連して支払われた430万ドルの利息と100万ドルの債務償却、および支払われる収益利息融資に関連する290万ドルの非現金利息費用と10万ドルの債務償却が含まれていました。
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その他の収入(費用)、純額
2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月および6か月間のその他の収益(費用)は、純額がそれぞれ10万ドル未満でした。その他の収益(費用)、純額は、主に営業外取引、売却目的で保有されている固定資産の処分による損益、外貨取引、および公正価値調整で構成されています。
流動性と資本資源
創業以来、事業からマイナスのキャッシュフローが発生しており、2022年9月30日に終了した3か月間を除き、PRVの売却による1回限りの純利益により、純損失を被りました。2024年6月30日までの6か月間で7,450万ドルの純損失が発生しました。2023年6月30日までの6か月間の当社の営業活動に使用された現金は6,830万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間は6,580万ドルでした。歴史的に、私たちは主に普通株式、支払手形、優先株および転換社債の売却を通じて事業資金を調達してきました。
2022年8月、Purdue社から、Purdueライセンス契約に基づくPRVの売却により、550万ドルの債務を負っていると主張する手紙を受け取りました。私たちはPurdueに、彼らの主張に同意しないと答えました。2024年2月、Purdue社との話し合いの結果、Purdue社の請求に対して400万ドルを支払うことに合意しました。2024年3月に200万ドルの第1分割払いを支払い、2024年6月に200万ドルの2回目の分割払いを支払いました。
2023年9月、JMP証券合同会社(JMP)との修正された株式分配契約(EDA)に関連して、当社の普通株式370万株を1株あたり平均7.17ドルで売却したことにより、合計約2,590万ドルの純収入を受け取りました。
2024年6月30日現在、当社の現金および現金同等物は6,470万ドルでした。2024年6月30日現在、短期投資はありませんでした。2024年6月30日現在の既存の現金および現金同等物は、2025年の第2四半期までの営業費用と資本支出要件を満たすのに十分であると考えています。この予想には、2024年の第2四半期に実施されたコスト削減活動が含まれます。今後、ガナキソロンに関するすべての商業化および計画された研究開発活動を実施するためには、1つ以上の株式または負債融資、政府資金、コラボレーション、ライセンス取引、その他の商取引、またはその他の資金源から追加の資金を確保する必要があります。
オークツリー信用契約
2021年5月11日(締切日)、および2021年5月17日、2022年5月23日、2022年10月28日、2024年6月6日に修正されたクレジット契約(クレジット契約)により、管理代理人であるオークツリー・ファンド・アドミニストレーション合同会社(オークツリー)およびその貸し手(総称して貸し手)とクレジット契約を締結しました。これにより、当初の元本の総額が最大で5年間のシニア・セキュア・ターム・ローン・ファシリティが提供される信用契約を締結しました 1億2,500万ドルを5つのトランシェ(総称してタームローン)で利用できました。2024年6月30日の時点で、3回のトランシェで抽選を行いましたが、追加の資金はありませんでした。
締切日に1,500万ドルのトランシェA-1タームローン、CDDの治療におけるガナキソロンの使用に関するNDA申請をFDAが正式に承認した後、2021年9月に3,000万ドルのトランシェA-2タームローンを受け取りました。また、CDD用ZTALMYのFDA承認後、2022年3月に3,000万ドルのトランシェBタームローンを受け取りました。クレジット契約の2回目の修正に関連して、2024年6月に1,500万ドルのトランシェbタームローンと、関連する前払い違約金、終了手数料、未収利息を前払いしました。さらに、2024年6月30日までの6か月間に、必要な四半期ごとの元本の支払いを開始しました。2024年6月30日現在、クレジット契約に基づくローンは、以前に引き出された5,810万ドルのタームローンで構成されており、追加の資金はありません。
タームローンは2026年5月11日(満期日)に満期になります。タームローンには、11.50%の固定年利率(債務不履行時に増額される場合があります)がかかり、満期日まで四半期ごとに利息を支払う必要があります。また、2024年6月30日から、四半期ごとに元本を支払う必要があります。
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以前に引き出されたタームローンの総額の2.5%に相当し、2025年まで続きます。その時点で、満期日までに、以前に引き出されたタームローンの総額の 5.0% に相当する金額を四半期ごとに元本支払う必要があります。満期日に、未払いのタームローンやその他のクレジット契約に基づく未払いの金額をすべて支払う必要があります。
タームローンの一部を借りる際には、その時点で借りた元本総額の 2.0% の前払い金を支払う必要がありました。
以下に説明するSagardとの収益利子融資契約に関連して、2022年10月28日、当社は、とりわけ収益利子融資契約およびそれに基づく取引の完了を可能にするために信用契約の修正を締結し、修正の実施に関連して30万ドルの管理費を支払いました。さらに、この改正により、クレジット契約に基づくローンの元本の前払いまたは予定返済のいずれであっても、返済時に当社が支払うべき出口手数料が 2.00% から 2.67% に引き上げられました。
サガード融資契約
2022年10月、私たちはSagard Healthcare Royalty Partners、LP(Sagard)と収益利子融資契約(収益利子融資契約)を締結しました。これに基づいて3,250万ドルを受け取りました。
投資額と引き換えに、次のようにSagardに四半期ごとの支払い(支払い)を行うことに合意しました。(i)2026年6月30日に終了した四半期までの資金調達の締切日から2026年6月30日に終了した四半期までの各四半期について、(a)ZTALMYおよびガナキソロンを含むその他すべての医薬品の米国純売上高(純売上高)の7.5%に相当する金額。いずれの場合も、剤形は問いません施策、強み、またはそれに関連する改善点(総称して「対象製品」といいます)、および(b)当社が受け取るその他の特定の支払い米国における対象製品の製造、開発、販売に関する情報(その他の対象支払い、および純売上高と合わせて製品収益)、および(ii)2026年6月30日までの暦四半期に続く各暦四半期について、(x)対象製品の年間製品収益の最初の1億ドルの15.0%と、(y)1億ドルを超える同梱製品の年間製品収益の7.5%に相当する金額。
支払いには、投資額(ハードキャップ)の190%(6,180万ドル)に等しいハードキャップが適用されます。Sagardの支払いを受ける権利は、Sagardがハードキャップと同等の下記の追加支払いを含め、同梱製品に関する支払いを受け取った時点で終了します。さらに、私たちはSagardに自発的に前払いをする権利があり、そのような支払いはハードキャップからクレジットされます。
Sagardが2027年12月31日までに投資金額の少なくとも100%、または2032年12月31日までに投資金額の少なくとも190%(各最低額)に相当する合計支払いを受け取っていない場合、各基準日から指定された期間内に、Sagardを該当する最低額まで合計で合計するのに十分な金額をSagardに現金で支払う義務があります。
バルダ契約
2020年9月、私たちは米国保健社会福祉省の準備・対応担当次官補室の一部門である生物医学先端研究開発局(BARDA)と契約(BARDA契約)を締結しました。BARDA契約に基づき、RSE治療用の静脈内投与ガナキソロンの開発に対して、最大5,100万ドルの賞金を受け取りました。BARDA契約は、RSE患者を対象としたIV投与ガナキソロンの第3相臨床試験の完了を費用分担ベースでサポートするための資金を規定しています。これには、RAISE試験、化学神経ガス曝露によるRSEの効果的な治療法として静脈内投与ガナキソロンを評価するための前臨床試験への資金提供、および特定のガナキソロン製造のスケールアップおよび規制活動への資金提供が含まれます。2022年3月、私たちはBARDA契約に基づく資金調達の基本業績期間の終了日を2022年9月1日から2023年12月31日まで延長する改正案をBARDAと締結しました。2022年9月、私たちはBARDAと修正案を締結しました。この改正案は、とりわけ、(i)BARDA契約に基づくBARDAのオプションを行使して、米国によるBARDAのオンショアリングを支援することを規定しています
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ガナキソロンAPIの製造能力(オプション2)、(ii)オプション2に基づく当社の業績期間の終了日を2026年12月31日から2025年7月31日に変更します。(iii)オプション2に基づく政府費用分担額を約1,150万ドルから約1,230万ドルに増やし、(iv)オプション2に基づく当社の費用分担額を約490万ドルから約530万ドルに増やします。2023年9月、私たちはBARDA契約に基づく資金調達の基本業績期間の終了日を2023年12月31日から2024年9月30日まで延長する改正案をBARDAと締結しました。
BARDA契約は、延長期間を含む約4年間の基本期間で構成されます。その間、BARDAは、RAISE試験に費用分担ベースで最大約2100万ドルの資金を提供し、神経ガス曝露モデルにおけるガナキソロンに関する追加の前臨床試験に資金を提供することに合意しました。2023年12月31日現在、基準期間全体で約2,100万ドルの資金調達が記録されています。基準期間と延長期間におけるRAISE試験と前臨床試験が無事に完了した後、BARDA契約により、ガナキソロンの製造、サプライチェーン、臨床、規制、毒物学の活動を支援する3つのオプションに対して、約3,100万ドルのBARDA資金が追加されます。これには、上記のオプション2の1,230万ドルの行使が含まれます。BARDA契約に基づき、開発オプションがすべて完了した場合、私たちは約3,300万ドルの費用分担を負担し、BARDAは約5,200万ドルの費用分担を負担することになります。契約の履行期間(基準期間とオプションの行使)は最大約5年です。
エクイティ・ファイナンス
2022年11月のエクイティ・ファイナンスの終了および2022年12月に関連して、当社は合計12,421,053株の普通株式と2,105,264株の事前積立ワラントを発行し、引受公募により普通株式を購入しました。その結果、当社が支払った、または支払うべき引受割引や手数料、および募集費用を差し引いた後の総純収入は6,450万ドルになりました。
株式分配契約
2020年7月9日、当社はJMP Securities LLC(JMP)と株式分配契約(EDA)を締結しました。これは、2023年3月31日のEDA(修正EDA)修正第1号により修正されました。これは、時々、指定された最大総募集価格なしで普通株式を提供および売却できる市場株式プログラムを作成することです。修正EDAは、当社がフォームS-3(ファイル番号333-271041)でSECに提出した登録届出書(2023年登録届出書)に関連して締結されました。これには、修正EDAに基づいて発行および売却できる最大7,500万ドルの普通株式の当社による募集、発行、売却に関する目論見書補足が含まれています。改正EDAの条件に従い、JMPは、当社の普通株式を売却するたびに発生する総収入の最大3.0%の手数料を受け取る権利があります。2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月の間、EDAに基づいて普通株式を売却しませんでした。2024年6月30日現在、修正EDAに基づいて発行および売却できる普通株式は最大4,860万ドルです。
キャッシュフロー
営業活動。 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の営業活動に使用された現金は、それぞれ6,830万ドルと6,580万ドルでした。主に減価償却に関連する非現金的影響、債務発行費用、支払った現金を差し引いた利息の増加、株式ベースの報酬、およびOrion、Tenacia、Biologixのコラボレーション契約に関連する純契約資産/負債の変化を除くと、2024年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金の2023年の同時期との変化は、主に減少の結果でした買掛金、未払費用(Purdueに支払われる400万ドルの分割払いを含む)の変更、その他2024年6月30日までの6か月間の長期負債、前払い費用、その他の流動資産、在庫および売掛金、および2023年までの6か月間の営業費用の増加。その一部は、2024年6月30日までの6か月間に支払われた70万ドルの人事関連リストラ費用を含むリストラ費用によるものです。
投資活動。 2024年6月30日までの6か月間の投資活動によって提供された現金は、短期投資の満期が2,990万ドルでしたが、10万ドル未満の購入によって一部相殺されました
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ラボ機器の。2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された現金は、5,200万ドルの短期投資の購入に相当しますが、これは短期投資の500万ドルの満期によって一部相殺されました。
金融活動。 2024年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された現金は、関連する資金調達費用と出口手数料を含め、当社の長期債務に対する元本前払金1,770万ドル、ストックオプションの行使による30万ドルの収益に相当します。2023年6月30日までの6か月間の資金調達活動によって提供された現金は10万ドル未満で、ストックオプションの行使による収益は50万ドルでしたが、これは40万ドルのその他の財務活動によって一部相殺されました。
資金要件
創業以来、事業からマイナスのキャッシュフローが発生しており、2022年9月30日に終了した3か月間を除き、PRVの売却による1回限りの純利益により、純損失を被りました。2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ3,580万ドルと7,450万ドルの純損失が発生しました。私たちが生み出した製品収益は限られており、将来的に収益性の高い事業が達成され、達成されても継続できるという保証はありません。
2024年6月30日の時点で、現金および現金同等物は6,470万ドルでした。2024年6月30日現在の既存の現金および現金同等物は、2025年の第2四半期までの営業費用と資本支出要件を満たすのに十分であると考えています。この予想には、2024年の第2四半期に実施されたコスト削減活動が含まれます。今後、ガナキソロンに関するすべての商業化および計画された研究開発活動を実施するためには、1つ以上の株式または負債融資、政府資金、コラボレーション、ライセンス取引、その他の商取引、またはその他の資金源から追加の資金を確保する必要があります。これらの追加の現金要件を満たすために、希薄化につながる可能性のある株式や転換社債を追加で株主に売却したり、連邦契約やその他のパートナーシップを結んだりする場合があります。転換社債の発行を通じて追加の資金を調達する場合、これらの証券には当社の普通株式よりも高い権利があり、当社の事業を制限する契約が含まれる可能性があります。たとえあったとしても、私たちが受け入れられる条件で追加のエクイティまたはデットファイナンスを取得できるという保証はありません。必要なときに許容できる条件で十分な資金を調達できなかった場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の資本要件は、次のような多くの要因に左右されます。
● | 私たちの前臨床研究と臨床試験の結果。 |
● | ZTALMYを含む、ガナキソロンに関連する開発、製剤、商品化活動。 |
● | ZTALMYやその他の将来の製品候補を含むガナキソロンの研究と開発、および前臨床研究と臨床試験の実施の範囲、進捗状況、結果、費用。 |
● | 米国、EU、またはその他の重要な市場におけるCDD以外の適応症におけるZTALMYを含むガナキソロンの規制当局の承認取得の時期と取得にかかる費用、およびこれらの市場におけるその他の将来の製品候補 |
● | 米国におけるCDDでのZTALMYの商業化活動の費用(マーケティング、販売、流通の費用を含む) |
● | ZTALMY、その他の適応症のガナキソロン、またはその他の将来の製品候補の商品化活動の費用は、マーケティング、販売、流通の費用を含めて販売が承認されています。 |
● | 前臨床試験、臨床試験、および承認された場合は商業販売に使用するための社内基準および規制基準に従って、ガナキソロンまたはその他の将来の製品候補を製造および調合するためのコスト。 |
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● | 戦略的協力、ライセンスまたはその他の取り決めを確立し維持する当社の能力、およびそのような契約の金銭的条件。 |
● | BARDA契約に基づく資金提供を受ける当社の能力。 |
● | ヨーロッパでのガナキソロンの商業化のためのオリオンとの協力および供給契約、中国本土、香港、マカオ、台湾でのガナキソロンの商業化に関するテナシアとの協力および供給契約、およびガナキソロンの流通と供給に関するバイオロジックスとの独占販売および供給契約に基づいて当社が支払うべきマイルストーンおよびロイヤルティの金額とタイミングに関する私たちの期待は中東および北アフリカ地域; |
● | Sagardとの収益利子融資契約に基づいて当社が支払うべきマイルストーンとロイヤリティの支払い額とタイミングに関する私たちの期待。 |
● | ガナキソロン、および承認された場合は製品用に開発中のZTALMYまたはその他の適応症に関連する製造物責任、侵害、またはその他の訴訟。 |
● | 熟練した人材を引き付けて維持するために必要な資本 |
● | 特許請求の準備、申請、起訴、維持、弁護、執行にかかる費用(訴訟費用とそのような訴訟の結果を含む)。そして |
● | CDDおよび今後承認される製品に関するZTALMYの売上、またはロイヤリティのタイミング、受け取り、金額(ある場合)。 |
を見てください リスク要因 当社の多額の資本要件に関連する追加リスクについて、2024年3月5日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれるセクション。
オフバランスシートアレンジメント
私たちは、投資家にとって重要な財政状態、財政状態の変化、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出または資本資源に現在または将来の影響を及ぼす、または及ぼす可能性が合理的に高いオフバランスシート契約はありません。
重要な会計方針と重要な判断と見積もりについての議論
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および財務諸表と添付の注記における報告された収益と費用の金額に影響する特定の見積もりと仮定を行う際に、判断を下す必要があります。重要な会計方針とは、当社の財政状態と経営成績を描写する上で最も重要であり、本質的に不確実な事項の影響を見積もるために、経営陣による困難で主観的かつ複雑な判断を必要とするものです。2024年6月30日までの3か月間、当社の重要な会計方針には、2024年3月5日にSECに提出したフォーム10-kの年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の年次連結財務諸表に記載されているものと大きな変更はありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
当社は、改正された1934年の証券取引法(証券取引法)の規則120万2条で定義されている小規模な報告会社であり、この項目に基づく情報を提供する必要はありません。
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アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続きの評価。
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き(この用語は取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されています)の有効性を評価し、取引法に基づいて提出または提出する報告書に開示する必要のある情報が記録されていることを確認しました。、SECの規則とフォームで指定された期間内に処理、要約、報告され、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報は、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されます。経営陣は、どのような統制や手続きも、それがどれほどうまく設計され運用されても、その目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しており、経営陣は、可能な統制と手順の費用対効果の関係を評価する際に必ずその判断を下します。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年6月30日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。
(b) 財務報告に対する内部統制の変更
2024年6月30日までの四半期に行われた取引法の規則13a-15(d)および15d-15(d)で義務付けられている評価に関連して確認された、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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パート 2
その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、通常の業務過程で発生する訴訟や請求の対象となることがあります。以下に記載されている場合を除き、当社は現在、重要な法的手続きの当事者ではありません。また、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えられる、当社に対する係争中または脅迫中の法的手続きについては知りません。
2024年6月5日、米国ペンシルベニア州東部地区地方裁判所に、Bishins対マリナス・ファーマシューティカルズ, Inc. ら、判例2:24-cv-02430と題された証券集団訴訟が、当社および一部の役員に対して提起されました。訴状は、改正された1934年の証券取引法(取引法)のセクション10(b)と20(a)、およびそれに基づいて公布された規則100対5の違反を、当社のRAISEおよびRAISE II臨床試験に関する実質的に虚偽で誤解を招くような記述および省略に基づいて公布されたものです。訴状は、とりわけ、不特定の損害賠償、弁護士費用、専門家費用、およびその他の費用を求めています。この訴訟の主任原告と主任弁護士を任命する申立ての期限は、2024年8月5日でした。ある株主とされる人が、8月5日の締め切りまでに申立てを提出しました。その申立ては現在保留中です。スケジュールが決まったら、苦情を却下する予定です。私たちはこの行動に対して精力的に防御するつもりです。
アイテム 1A.リスク要因
2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-kの年次報告書で以前に開示されたリスク要因には、次の場合を除いて重大な変更はありません。
私たちと一部の役員が、係争中の証券集団訴訟の被告として指名されました。この訴訟、および類似または関連する訴訟の可能性は、多額の損害をもたらし、経営陣の時間と注意を当社の事業からそらし、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この訴訟、および私たちが対象となるその他の訴訟は、弁護に費用がかかり、結果が不透明です。
2024年6月5日、Bishins v. マリナス・ファーマシューティカルズ, Inc.、他、訴訟 2:24-cv-02430 と題された証券集団訴訟が、米国ペンシルベニア州東部地区地方裁判所に当社と一部の役員に対して提起されました。訴状は、当社のRAISEおよびRAISE II臨床試験に関する実質的に虚偽で誤解を招くような記述および省略に基づいて、改正された1934年の証券取引法(取引法)のセクション10(b)および20(a)およびそれに基づいて公布された規則100対5の違反を主張しています。訴状は、とりわけ、不特定の損害賠償、弁護士費用、専門家費用、およびその他の費用を求めています。この訴訟の主任原告と主任弁護士を任命する申立ての期限は、2024年8月5日でした。ある株主とされる人が、8月5日の締め切りまでに申立てを提出しました。その申立ては現在保留中です。スケジュールが決まったら、苦情を却下する予定です。
私たちはこの行動に対して精力的に防御するつもりです。しかし、クレームが成功したかどうかにかかわらず、訴訟は費用がかかることが多く、経営陣の注意とリソースを他のビジネス上の懸念からそらす可能性があり、それが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
係争中の訴訟は現在初期段階にあり、係争中の訴訟の解決にどれくらいの時間がかかるか、または当社が支払う必要のある損害賠償額がわからないため、現在、この訴訟から発生する可能性のある費用を見積もることはできません。最終的に多額の防衛費、損害賠償、または和解金額を支払う必要がある場合、そのような支払いは当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来、私たちは同様の訴訟の対象となる可能性があります。当社の普通株式の市場価格は変動しており、今後も変動する可能性があります。過去に、株式の市場価格の変動を経験した企業は、証券訴訟の対象となりました。今後訴訟が発生すると、多額の費用がかかり、経営陣の注意が他のビジネス上の懸念からそらされ、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。私たちは賠償責任保険に加入しています。ただし、係争中の訴訟やその他の訴訟に関連する費用や経費が保険の適用範囲を超えると、費用の一部または全部を直接負担せざるを得なくなり、当社の事業、財政状態、経営成績、または株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
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係争中の訴訟またはその他の訴訟で不利な結果が生じた場合、当社の事業、評判、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、RIFAに含まれる財務契約を満たすことができなくなるか、その一因となる可能性があります。
私たちの将来の成功は、ガナキソロンの臨床開発、規制当局の承認、継続的な商品化の成功にかかっています。ガナキソロンはいくつかの適応症で研究されており、多額の資本資源と何年にもわたる追加の臨床開発努力が必要になります。
2022年3月、米国でCDD用ZTALMYのFDA承認を受け、2023年7月、EUでのCDD用ZTALMYのEC承認を受けました。ガナキソロンを他のいくつかの地域で開発し、経口および点滴製剤での適応症を追加する予定です。その結果、私たちのビジネスは、臨床開発を無事に完了し、製造を拡大し、規制当局の承認を得て、承認されればガナキソロンを適時に商品化する能力にかかっています。最初にFDAから規制当局の承認を得なければ、他の適応症のガナキソロンの追加の適応症や製剤を米国で商品化することはできません。同様に、同等の外国の規制当局から規制当局の承認を得なければ、ガナキソロンの追加の適応症や製剤を米国外で商品化することはできません。ターゲット適応症のガナキソロンの商業販売の規制当局の承認を得る前に、前臨床試験や臨床試験で収集された実質的な証拠をもとに、米国での承認に関しては、FDAが満足できるように、ガナキソロンがそのターゲット適応症に使用しても安全で効果的であり、製造設備、プロセス、管理が適切であることを実証する必要があります。
ガナキソロンは動物と人間で広く代謝されます。CDDの開発中、ラットやイヌの血漿には見られない1つの主要な代謝産物(M2)がヒトの血漿に存在していました。M2の化学構造が確認されました。遺伝毒性を検出するために、ラットを対象とした活性アッセイ、用量範囲測定研究、コメット分析による生体内小核の研究が行われ、その結果がFDAに提出されました。M17の体外薬物間相互作用(DDI)研究は2023年8月に提出され、脳浸透率に関するM17インビボPk試験は2023年12月に提出されました。追加の前臨床試験の結果は、市販後の要件としてFDAに義務付けられています。これらには、ラットを対象としたガナキソロンと主要なヒト非共役血漿代謝物M2に関する2年間の発がん性研究、トランスジェニックマウスにおけるガナキソロンの26週間の発がん性、ラットを対象とした主要なヒト非抱合血漿代謝産物M2の幼若動物毒性研究が含まれます。市販後のその他の要件には、第1相の腎障害および肝機能障害研究と徹底的なQtC研究、および容器閉鎖システムに関する抽出可能/浸出可能な研究結果が含まれていました。フェーズ1の腎障害研究の約束は、2022年5月にFDAに提出されました。第1相肝機能障害研究と徹底的なQtC研究は2022年12月に完了し、FDAに提出されました。容器閉鎖システムに関する抽出可能/浸出可能な研究結果は、2023年7月にFDAに提出されました。私たちは、必要なFDA研究を必要なFDA期間内に完了する予定です。ただし、研究が完了するまでに予想以上に時間がかかるリスクや、追加の投資を必要とし、ラベルやZTALMYのマーケティング能力に重大な影響を与える可能性のある不利な結果が出るリスクがあります。
CDDに対するZTALMYのEC承認に関連して、市販後の承認措置がいくつかあります。1042-HME-1001研究の臨床研究報告書(CSR)は、2023年9月に提出されました。ガナキソロン定常状態代謝物研究報告書、オープンラベル試験が完了した最終研究1042-CDD-3001 CSR、M17インビトロDDI研究、および脳浸透率に関するM17インビボPk研究が2023年12月に提出されました。残りの市販後の承認措置には、LLF001(CANDID観察研究)研究への参加と年次更新の提供、CDD-IPR-CDD-0 CDKL5欠乏障害国際患者登録への参加と6ヶ月の最新情報の提供、堆積物に生息する生物を使った毒性研究と最新の環境リスク評価の実施、安息香酸ナトリウムを含まない懸濁液の開発、経口懸濁液と食品、飲料との適合性の評価などがあります。経腸管、シェイクタイム、スタンドタイム、26週間の指導M2の経口投与毒性試験、M2胚・胎児発育研究の実施、ガナキソロンとM2の26週間の経口投与発がん性研究の実施。EMAはまた、ガナキソロン投与ラットを対象とした2年間の発がん性試験、M2のラットを対象とした2年間の発がん性試験、およびM2を用いた若年性毒性試験の必要性を評価するためにWoE評価を求めました。要求されたEMA期間内に残りの必要な研究を完了できると期待していますが、研究に時間がかかるか、研究に不利な結果が出て追加投資が必要になり、ラベルやZTALMYのマーカー能力に重大な影響を与える可能性があるリスクがあります。
2021年1月、私たちは最初の患者をRAISE試験に参加させました。これは、2つ以上の抗けいれん薬が失敗したRSE患者を対象としたランダム化二重盲検プラセボ対照試験です。RAISEトライアルは
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主に米国とカナダに約70の試験施設があります。ランダム化された約124人の患者を標準治療に追加してガナキソロンまたはプラセボを投与されるように設計されました。私たちは、患者の3分の2(約82人)が一次および主要な二次試験エンドポイントの評価を完了したときの中間分析の提案を含む、プロトコルの修正についてFDAと合意に達しました。中間分析の登録目標は、2024年の第1四半期に完了しました。2024年4月15日、この試験は共同主要評価項目で事前に定義された中間分析中止基準を満たしていないと発表しました。100人の患者を対象としたRAISE試験への登録を完了することにしました。2024年6月17日、私たちはRAISE試験のトップライン結果を発表しました。この試験は最初の共同主要評価項目を満たし、ガナキソロンの静脈内投与を開始してから30分以内にSE停止を達成した患者の割合がプラセボと比較して統計的に有意でした:それぞれ80% vs 13%(PWEは引き続きRAISE試験のデータセット全体を分析し、点滴に向けた潜在的な道筋について話し合うためにFDAとの会合を要請する予定です。RSEのガナキソロン。
2021年8月に、23人のTSC患者を対象としたガナキソロン経口補助療法の安全性と有効性を評価する非盲検単群第2相試験のデータを報告しました。主要評価項目では、4週間のベースライン期間と比較して、28日間のTSC関連発作の頻度が中央値で16.6%減少しました。さらに、第2相TSC試験のデータから、エピディオレックスを併用している患者では、ガナキソロンの血中濃度が早期に上昇し、眠気の増加と関連していることが示唆されました。正式な第1相薬物相互作用試験が完了し、ガナキソロンとEpidiolexの間に有意な相互作用がないことが実証されました。さらに、TrustTSC試験のすべての被験者の滴定スケジュールは、耐容性が最大になるように調整されました。望ましくない副作用により、臨床試験が遅れ、FDAやその他の規制当局が、承認前または承認後に製品候補について、追加の薬物間相互作用研究や安全性または有効性研究など、追加の研究または試験の実施を要求したり、当社の臨床開発プログラムの要素に異議を唱えたりする可能性があります。TrustTSCの試験では、この適応症の規制当局の承認を裏付けるのに十分ではないデータが生成されるリスクもあります。
ガナキソロンがTSC、RSE、または開発中のその他の適応症についてFDAおよび同等の外国の規制当局から承認を得たとしても、承認には特定の年齢層に関する制限、警告、注意事項、禁忌などの重大な制限が含まれていたり、承認後の試験やリスク管理要件が煩雑な場合があります。1つまたは複数の法域でこれらの追加適応症についてガナキソロンの規制当局の承認を得ることができない場合、または承認に重大な制限が含まれている場合、ガナキソロンやその他の将来的にライセンス、開発、または取得する可能性のある他の製品候補の適応症の開発を継続するのに十分な資金を得られないか、十分な収益を上げることができない可能性があります。さらに、ガナキソロンの規制当局の承認があっても、商業組織を発展させ、商業的に実行可能な価格を設定し、第三者や政府の支払者から適切な償還を受ける必要があります。ガナキソロンの商品化が成功しなければ、事業を継続するのに十分な収益を得ることができない可能性があります。
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私たちは複数の適応症を対象にガナキソロンの臨床開発活動を行っていますが、そのような臨床開発活動は好ましい結果をもたらさない可能性があり、そのような適応症におけるガナキソロンの規制当局の承認を得る能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、複数の適応症を対象にガナキソロンの臨床開発活動を行っています。1つの適応症で前臨床研究と初期の臨床試験が成功しても、その適応症または他の適応症におけるその後の臨床試験で、1つまたは複数の適応症におけるガナキソロンの有効性と安全性を実証するための十分なデータが得られるとは限りません。さらに、1つのガナキソロン適応症で好ましくない臨床試験の結果が出ると、そのような適応症や他のガナキソロン適応症を開発し続ける当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。製薬およびバイオテクノロジー業界の多くの企業(リソースと経験が豊富な企業を含む)は、以前の研究や臨床試験で有望な結果が得られたにもかかわらず、臨床試験で大きな挫折を経験しています。たとえば、局所発症発作の成人を対象とした補助療法の第2相臨床試験では、ガナキソロンはプラセボとの統計的分離を示しましたが、同じ適応症を対象とした第3相臨床試験では同様の統計的に有意な分離を示しませんでした。その結果、私たちは成人限局性発作のプログラムを中止し、RSEと小児孤児遺伝性てんかんの適応症におけるガナキソロンの推進に注力し始めました。さらに、2024年4月、独立系DMCがRAISE試験の中間分析のレビューを完了したところ、試験は共同主要評価項目で事前に定義された中間分析中止基準を満たしていないことが判明しました。DMCの勧告は、試験を変更せずに継続できるというものでした。2024年6月17日、私たちはRAISE試験のトップライン結果を発表しました。この試験は最初の共同主要評価項目を満たし、ガナキソロンの静脈内投与を開始してから30分以内にSE停止を達成した患者の割合がプラセボと比較して統計的に有意でした:それぞれ80% vs 13%(p)私たちはRAISE試験の全データセットを引き続き分析し、静脈内投与の潜在的な道筋について話し合うためにFDAとの会合を要請する予定です RSEのガナキソロン。
私たちが実施する可能性のある臨床試験が、特定の法域または適応症でガナキソロンを販売するための規制当局の承認を得るのに十分な有効性と安全性を実証するかどうかはわかりません。進行中または将来実施される臨床試験で好ましい結果が得られない場合、それらの適応症におけるガナキソロンの規制当局の承認を得る当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、ガナキソロンの臨床試験から収集されたデータが有望だとしても、これらのデータはFDAまたは外国の規制当局による承認を裏付けるには不十分かもしれません。前臨床データと臨床データはさまざまな方法で解釈できます。したがって、FDAまたは外国の規制当局は、これらのデータを私たちとは異なる方法で解釈する可能性があり、規制当局の承認が遅れたり、制限されたり、妨げられたりする可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
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アイテム 5.その他の情報
取引計画
2024年6月30日に終了した3か月間は、
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アイテム 6.展示品
示す |
| 展示品の説明 |
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3.1 | | 4番目の修正および改訂された法人設立証明書。(2014年8月7日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています。) |
3.2 | | 第4回改正および改訂された法人設立証明書の修正証明書。(2020年4月2日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています。) |
3.3 | | 第4回改正および改訂された法人設立証明書の修正証明書。(2020年5月27日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています。) |
3.4 | | 第4回改正および改訂された法人設立証明書の修正証明書。(2020年9月22日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています。) |
3.5 | | 第4回改正および改訂された法人設立証明書の修正証明書。(2020年9月22日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.2を参照して組み込まれています。) |
3.6 | | 付則の改正および改訂版。(2014年8月7日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.2を参照して組み込まれています。) |
3.7 | | シリーズA参加転換優先株式の指定、優先および権利の証明書。(2019年12月13日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙3.1を参照して組み込まれています。) |
3.8 | | デラウェア州登録代理人の変更証明書。(2022年5月12日に提出されたフォーム10-Q四半期報告書の別紙3.8を参照して組み込まれています。) |
4.1 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社の普通株式を証明する検体証明書。(2014年7月18日に提出されたフォームS-1/Aの登録届出書の別紙4.1を参照して組み込まれています。) |
4.2 | | 普通株式を購入するための事前積立ワラントの形式。(2022年11月10日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙4.1を参照して組み込まれています。) |
10.1 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社2024年株式インセンティブプラン。(2024年5月24日に提出されたフォーム8-Kの最新レポートの別紙10.1を参照して組み込まれています。) |
10.2 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社2024株式インセンティブプランに基づく非従業員取締役向けの非適格ストックオプション契約の形式。(2024年6月6日に提出されたフォームS-8登録届出書の別紙10.3を参照して組み込まれています。) |
10.3 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社2024年株式インセンティブプランに基づく非従業員取締役向けの制限付株式ユニット契約の形式。(2024年6月6日に提出されたフォームS-8登録届出書の別紙10.4を参照して組み込まれています。) |
10.4 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社の2024年株式インセンティブプランに基づく従業員向けの非適格ストックオプション契約の形式。(2024年6月6日に提出されたフォームS-8登録届出書の別紙10.5を参照して組み込まれています。) |
10.5 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社の2024年株式インセンティブプランに基づく従業員向けの制限付株式ユニット契約の形式。(2024年6月6日に提出されたフォームS-8登録届出書の別紙10.6を参照して組み込まれています。) |
10.6 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社の2024年株式インセンティブプランに基づいてインセンティブアワードとして付与される従業員向けの非適格ストックオプション契約の形式。(2024年6月6日に提出されたフォームS-8登録届出書の別紙10.7を参照して組み込まれています。) |
10.7 | | マリナス・ファーマシューティカルズ社の2024年株式インセンティブプランに基づく従業員向けインセンティブストックオプション契約の形式。(2024年6月6日に提出されたフォームS-8登録届出書の別紙10.8を参照して組み込まれています。) |
10.8 | | 2024年6月6日付けの、借り手としてのマリナス・ファーマシューティカルズ社、管理代理人としてのオークツリー・ファンド・アドミニストレーション合同会社、およびその当事者であるその他の貸し手による、信用契約の第2次修正。(2024年6月6日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙10.1を参照して組み込まれています。) |
10.9 | | 2024年6月6日付けの、マリナス・ファーマシューティカルズ社とサガードヘルスケア・ロイヤルティ・パートナーズLPとの間の歳入利子融資契約の第1改正(2024年6月6日に提出されたフォーム8-kの最新レポートの別紙10.2を参照して組み込まれています。) |
31.1 | | 証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の証明書(ここに提出) |
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31.2 | | 証券取引法に基づく規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の証明書(ここに提出) |
32.1 | | 最高執行役員および最高財務責任者(ここに記載)の米国法第18条第1350条に基づく証明書。 |
101.インチ | | XBRLインスタンスドキュメント — XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
101.SCH | | XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
101.CAL | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
101.DEF | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
101.LAB | | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
101.PRE | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
104 | | インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれるカバーページのインタラクティブデータファイル |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
署名 |
| タイトル |
| 日付 |
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/s/ スコット・ブラウンスタイン万.D. | | 社長、最高経営責任者(首席執行役員)、取締役会長兼取締役 | | 2024年8月13日 |
スコット・ブラウンスタイン、M.D。 | | |||
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/s/ スティーブン・ファンスティール | | 最高執行責任者、最高財務責任者、会計(最高財務会計責任者) | | 2024年8月13日 |
スティーブン・ファンスティールさん | |
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