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株式利用可能未来グラントメンバー2024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-12-310001579091アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2024-06-3000015790912023-01-012023-12-310001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-12-310001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-06-300001579091カート： 制限付き在庫ユニットRSU パフォーマンスシェアメンバー2024-01-012024-06-300001579091カート： 制限付き在庫ユニットRSU パフォーマンスシェアメンバー2024-04-012024-04-300001579091米国-GAAP：販売コストメンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-GAAP：販売コストメンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-GAAP：販売コストメンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-GAAP：販売コストメンバー2024-01-012024-06-300001579091カート： オペレーションおよびサポート経費メンバー2023-04-012023-06-300001579091カート： オペレーションおよびサポート経費メンバー2024-04-012024-06-300001579091カート： オペレーションおよびサポート経費メンバー2023-01-012023-06-300001579091カート： オペレーションおよびサポート経費メンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2023-04-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2024-04-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2023-01-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-04-012023-06-300001579091アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2024-04-012024-06-300001579091アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-01-012023-06-300001579091アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-04-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2024-04-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2023-04-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2024-04-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2023-01-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：優先株メンバーと交換できる2024-01-012024-06-300001579091カート： シリーズ交換可能コンバータブル優先在庫メンバー2023-04-012023-06-300001579091カート： シリーズ交換可能コンバータブル優先在庫メンバー2024-04-012024-06-300001579091カート： シリーズ交換可能コンバータブル優先在庫メンバー2023-01-012023-06-300001579091カート： シリーズ交換可能コンバータブル優先在庫メンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-04-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2024-04-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2023-01-012023-06-300001579091アメリカ公認会計基準：保証メンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2023-04-012023-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2024-04-012024-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2023-01-012023-06-300001579091米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2024-04-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：制限された株式メンバーカート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2024-01-012024-06-300001579091カート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2023-04-012023-06-300001579091カート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2024-04-012024-06-300001579091カート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2023-01-012023-06-300001579091カート： PerformanceAndOrMarketBased 条件会員2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-04-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-01-012023-06-300001579091米国-公認会計基準：関連側メンバー2024-01-012024-03-310001579091米国-公認会計基準：関連側メンバー2023-12-3100015790912024-02-092024-02-0900015790912024-02-090001579091米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-04-012024-06-300001579091米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-01-012024-06-300001579091カート： A2024 構造変更プランメンバー2024-01-012024-03-310001579091カート： オペレーションおよびサポート経費メンバー米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-01-012024-06-300001579091米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー米国-GAAP：従業員サービスメンバー2024-01-012024-06-300001579091アメリカ-公認会計基準：売掛金と売掛金メンバー2024-06-30 アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントン D. C. 20549
形式 10-Q
(マーク1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2024年6月30日 |
| OR |
| ☐ | 1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づく移行報告書 |
移行期間中から
委員会ファイル番号 ： 001-41805
MAPLEBEAR 株式会社
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
| デラウェア州 | | | | 46-0723335 |
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織) | | | | アメリカ国税局の雇用主は
識別番号) |
ビール · ストリート 50 番, 600軒の部屋
サンフランシスコ, カリフォルニア州 94105
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(888) 246-7822
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります | | カーート | | ナスダック世界ベスト市場 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい☒ いいえ
登録者が、規則 S—t （ 第 232.405 章 ） の規則 405 に従って提出する必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを、以前の 12 ヶ月間 （ または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったそれより短い期間 ） に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示します。 はい☒ありません。☐
登録者が大規模な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。取引法第 120 条第 2 項の「大手加速型ファイラー」、「加速型ファイラー」、「小規模報告会社」、「新興成長会社」の定義を参照。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | ☐ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
非加速ファイルサーバ | ☒ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示します （ 取引法規則 120 億 2 で定義されているように ） 。はい — 違います。 ☒
登録者には際立った表現がある260,804,6612024 年 7 月 31 日現在、 1 株当たり 0.0001 ドル相当の普通株式。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
目次ページ
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | ページ |
前向き陳述に関する特別説明 | 3 |
| | | | |
| 第1部 | 財務情報 | 5 |
| 第1項。 | 財務諸表 （ 未監査 ） ： | 5 |
| | | 簡明総合貸借対照表 | 5 |
| | | 簡明総合業務報告書 | 6 |
| | | 簡明総合総合収益表 | 7 |
| | | 転換可能優先株と株主権益(損失)簡明連結報告書 | 8 |
| | | キャッシュフロー表簡明連結報告書 | 10 |
| | | 簡明合併財務諸表付記 | 12 |
| 第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 29 |
| 第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 46 |
| 第四項です。 | 制御とプログラム | 47 |
| | | | |
| 第II部 | その他の情報 | 48 |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 48 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 50 |
| 第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 99 |
| 第三項です。 | 高級証券違約 | 100 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 100 |
| 五番目です。 | その他の情報 | 100 |
| 第六項です。 | 陳列品 | 101 |
| | サイン | 102 |
前向き陳述に関する特別説明
このForm 10-Q四半期報告書には、1995年の個人証券訴訟改革法に適合した前向きな陳述が含まれており、私たちと私たちの業界に関連し、重大なリスクと不確定要素に関連している。この10-Q表の四半期報告に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は、私たちの将来の経営結果或いは財務状況、業務戦略及び将来の経営の管理計画と目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、“予想”、“信じ”、“考慮”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“目標”、“向き”、“将”、“または”将“などの言葉を含むので、前向きな陳述を識別することができる。“またはこれらの言葉または他の同様の用語またはフレーズの否定。これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない
•私たちの財務業績に対する予想は、収入、収入コスト、毛利益、運営費用、純収入、例えば総取引額(GTV)と注文、および将来の収益性を維持または向上させ、時間の経過とともに利益増加を達成する能力を維持または向上させることを含む
•インフレの影響、金利上昇、サプライチェーン挑戦の影響、政府援助の停止、地政学的衝突を含むマクロ経済と業界傾向
•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、成長戦略と計画を計画し、実行することができる
•私たちの財務業績、重要な指標、業務、そして私たちが経営している市場における予想傾向、成長率、挑戦
•私たちは新しい顧客と買い物客を引き付け、顧客と買い物客の参加度を維持および/または増加させることができる
•私たちの製品を既存または新しい小売業者、顧客とブランド、そして小売業者と広告主が私たちの予想された方法と時間で私たちの製品を発売または使用することができるかどうか
•小売業者やブランドとの関係を維持し拡大する能力や小売業者統合の影響
•私たちは現在の市場で成長を続け、新しい市場に拡張することができる
•私たちの市場競争の激化の影響と、現在または将来私たちが経営する市場に参入する可能性のある会社との競争に成功する能力
•私たちが予想している市場機会は
•私たちは製品をタイムリーに効果的に拡張して調整することができます
•私たちは製品の能力を革新し向上させ続けています
•新製品、機能、用例を開発し、それをタイムリーに市場に出す能力、および現在および潜在的な小売業者、顧客、ブランド、および買い物客がこれらの新製品、製品、機能、用例を採用するかどうか
•プラットフォームのセキュリティ、セキュリティ、可用性を維持する能力
•私たちはブランドと知的財産権の能力を維持し、保護し、向上させます
•私たちは、買収、戦略投資、協力、ビジネス計画、連合またはパートナー関係を通じて、Instaおよびその製品の機能を補完し、拡張し、予想される業務および財務収益を決定、達成し、達成することができる
•私たちの価格と価格決定方法、そして私たちの価格が私たちの競争地位と財務結果に与える影響に対する期待
•私たちは私たちの訴訟と政府訴訟を弁護する能力に成功しました
•私たちの現在の買い物客との関係を変える立法、法規、司法、行政、または法律手続きの影響、そして私たちのビジネス運営、私たちのビジネスモデル、履行戦略、財務業績への潜在的な影響
•私たちはアメリカと国際的な業務に現在適用されている法律と法規を遵守または遵守し続けることができる
•私たちのキーパーソンへの依存と、管理と技能人材を引き付け、維持し、維持する能力
•第三者との関係を期待しています
•私たちは株の買い戻し計画に対する期待を持っている。
上記のリストには、Form 10-Qに関する本四半期報告書のすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的な陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”と題する節および本四半期報告Form 10−Qの他の部分に記載されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-Q表の四半期報告中の展望性表現に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの記述は，本四半期までに10-Q表を報告した日に把握した情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。
本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別の要求がない限り、新しい情報、実際の結果、修正された予期または予期された事象の発生を反映する義務はない。
文意が別に指摘されている以外に、本四半期報告で“私たち”、“わが社”、“Insta”に対するすべての言及は、美宝社とその合併子会社を指している。
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は，米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書，我々のサイト上の投資家関係ページ(Investors.instacart.com)，我々のブログ(www.instacart.com/COMPANY/BLOG)，プレスリリース，公開電話会議，公共ネットワーク放送を通じて重大な情報を公衆に公表する予定である.上記のチャネルを介して開示された情報は、重大な情報と見なすことができる。したがって、私たちは投資家、メディア、および他の人たちが上記のチャンネルに従うことを奨励し、これらのチャンネルを通じて開示された情報を検討する。
これらのチャネルを通じて掲載する情報は、フォーム 10—Q のこの四半期報告書の一部ではありません。当社が公表する情報開示チャネルの一覧の更新は、当社のウェブサイトの IR ページに掲載されます。
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
簡明合併貸借対照表
(in数百万円 （ 株式金額を除く ） 、数千円と 1 株当たり金額
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| As Of
十二月三十一日 | | As Of
六月三十日 |
| 2023 | | 2024 |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金 · 現金同等物 | $ | 2,137 | | | $ | 1,434 | |
| 短期有価証券 | 49 | | | 9 | |
売掛金、予備金を差し引く#ドル4そして$5お別れします | 853 | | | 888 | |
| 制限現金および現金等価物、現在の | 137 | | | 128 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 129 | | | 126 | |
| 流動資産総額 | 3,305 | | | 2,585 | |
| | | |
| 制限現金および現金等価物、非流動 | 19 | | | 19 | |
| 財産と設備、純額 | 135 | | | 174 | |
| 経営的リース使用権資産 | 31 | | | 26 | |
| 無形資産、純額 | 77 | | | 64 | |
| グッドウィル | 318 | | | 318 | |
| 税金資産を繰延し，純額 | 830 | | | 802 | |
| その他の資産 | 12 | | | 39 | |
| 総資産 | $ | 4,727 | | | $ | 4,027 | |
| 債務、交換可能な優先株式、および株主持分 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 72 | | | $ | 57 | |
| 負債その他流動負債を計上しなければならない | 451 | | | 466 | |
| 賃貸負債を経営し、流動 | 13 | | | 13 | |
| 繰延収入 | 197 | | | 214 | |
| 流動負債総額 | 733 | | | 750 | |
| 非流動経営賃貸負債 | 27 | | | 19 | |
| その他長期負債 | 40 | | | 37 | |
| 負債総額 | 800 | | | 806 | |
コミットメントと不測の事態 （ 注 9 ） | | | |
シリーズ A 償還可能な転換優先株； $0.0001一株当たりの額面5,8332023 年 12 月 31 日および 2024 年 6 月 30 日時点の発行済株式 | 177 | | | 182 | |
| 株主権益： | | | |
優先株、$0.0001一株当たりの額面24,1672023 年 12 月 31 日および 2024 年 6 月 30 日時点での株式認可 ゼロ2023 年 12 月 31 日および 2024 年 6 月 30 日時点の発行済株式 | — | | | — | |
普通株、$0.0001一株当たりの額面2,000,0002023 年 12 月 31 日および 2024 年 6 月 30 日時点での株式承認 279,046そして、そして263,5732023 年 12 月 31 日現在、 2024 年 6 月 30 日現在発行済株式 | — | | | — | |
| 追加実収資本 | 6,382 | | | 6,525 | |
| その他の総合収益を累計する | 3 | | | (2) | |
| 赤字を累計する | (2,635) | | | (3,484) | |
| 株主権益総額 | 3,750 | | | 3,039 | |
| 負債総額、可換優先株式、株主資本 | $ | 4,727 | | | $ | 4,027 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
業務報告書を簡明に合併する
(in数百万円 （ 株式金額を除く ） 、数千円と 1 株当たり金額
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| 収益 | $ | 716 | | | $ | 823 | | | $ | 1,475 | | | $ | 1,643 | |
| 収入コスト | 189 | | | 200 | | | 366 | | | 406 | |
| 総利益 | 527 | | | 623 | | | 1,109 | | | 1,237 | |
| 運営費用： | | | | | | | |
| 運営と支援 | 61 | | | 69 | | | 128 | | | 142 | |
| 研究 · 開発 | 130 | | | 185 | | | 257 | | | 300 | |
| 営業 · マーケティング | 166 | | | 203 | | | 327 | | | 387 | |
| 一般と行政 | 51 | | | 114 | | | 128 | | | 212 | |
| 総運営費 | 408 | | | 571 | | | 840 | | | 1,041 | |
| 営業収入 | 119 | | | 52 | | | 269 | | | 196 | |
| その他の収入，純額 | 3 | | | (1) | | | 3 | | | (2) | |
| 利 子 収入 | 20 | | | 17 | | | 34 | | | 39 | |
| 所得税未払いの収入 | 142 | | | 68 | | | 306 | | | 233 | |
| 所得税支給 | 28 | | | 7 | | | 64 | | | 42 | |
| 純収入 | $ | 114 | | | $ | 61 | | | $ | 242 | | | $ | 191 | |
| 優先株主に帰属する未分配利益 | (114) | | | — | | | (220) | | | — | |
| シリーズ A 償還可能優先株式に関する付加 | — | | | (3) | | | — | | | (5) | |
| 普通株主に帰属する純利益、基本 | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | 22 | | | $ | 186 | |
| 普通株主への未配分利益の再配分 | — | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
| 普通株主に帰属する純利益希釈 | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | 27 | | | $ | 186 | |
| 普通株主に帰属する 1 株当たり純利益 ： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | — | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.69 | |
| 薄めにする | $ | — | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.64 | |
| 普通株主に帰属する 1 株当たり純利益の計算に使用される加重平均株式 ： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | 72,266 | | | 265,542 | | | 72,222 | | | 270,012 | |
| 薄めにする | 72,266 | | | 286,256 | | | 99,334 | | | 290,983 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
簡明総合総合収益表
(単位：百万)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| 純収入 | $ | 114 | | | $ | 61 | | | $ | 242 | | | $ | 191 | |
| その他の全面収益(損失)： | | | | | | | |
| 販売可能有価証券の純未実現利益 （ 税抜 ） | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| 外貨換算調整の変動 | 2 | | | — | | | 1 | | | (5) | |
| その他全面収益合計 | 2 | | | — | | | 3 | | | (5) | |
| 総合収益 | $ | 116 | | | $ | 61 | | | $ | 245 | | | $ | 186 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
償還可能優先株式及び株主自有権 （ 赤字 ） の連結算定書
(in数百万円 （ 株価を除く ）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 転換可能優先株を償還する | | | | | 普通株 | | 交換可能株 | | 追加実収資本 | | 積算
その他全面収益(赤字) | | 赤字を累計する | | 総額 |
| 株価 | | 金額 | | | | | | | 株価 | | 金額 | | 株価 | | 金額 | | | | |
| 2022年12月31日の残高 | 167,302 | | | $ | 2,822 | | | | | | | | 72,230 | | | $ | — | | | 689 | | | $ | — | | | $ | 918 | | | $ | (5) | | | $ | (977) | | | $ | (64) | |
| 普通株式オプションの行使 | — | | | — | | | | | | | | 98 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 制限付き株式の清算による普通株式の発行 | — | | | — | | | | | | | | 46 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 税務義務および純決済のために源泉徴収または消却された普通株式 | — | | | — | | | | | | | | (23) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 外国為替換算調整 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 販売可能有価証券の純未実現利益 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 純収入 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128 | | | 128 | |
| 2023年3月31日の残高 | 167,302 | | | $ | 2,822 | | | | | | | | 72,351 | | | $ | — | | | 689 | | | $ | — | | | $ | 923 | | | $ | (4) | | | $ | (849) | | | $ | 70 | |
| 普通株式オプションの行使 | — | | | — | | | | | | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 外国為替換算調整 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | — | | | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114 | | | 114 | |
| 2023 年 6 月 30 日の残高 | 167,302 | | | $ | 2,822 | | | | | | | | 72,376 | | | $ | — | | | 689 | | | $ | — | | | $ | 928 | | | $ | (2) | | | $ | (735) | | | $ | 191 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
償還可能優先株式及び株主自己資本 （ 赤字 ） の連結決算書 （ 継続 ）
(in数百万円 （ 株価を除く ）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| シリーズ A 交換可能な優先株式 | | | 普通株 | | 追加実収資本 | | 積算
その他全面収益(赤字) | | 赤字を累計する | | 総額 | |
| 株 | | 金額 | | | 株価 | | 金額 | | | | | |
| 2023年12月31日の残高 | 5,833 | | | $ | 177 | | | | 279,046 | | | $ | — | | | $ | 6,382 | | | $ | 3 | | | $ | (2,635) | | | $ | 3,750 | | |
| シリーズ A 転換優先株式の増設 | — | | | 2 | | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | |
| 制限付き株式の清算による普通株式の発行 | — | | | — | | | | 7,409 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 普通株式オプションの行使 | — | | | — | | | | 7,719 | | | — | | | 49 | | | — | | | — | | | 49 | | |
| 税務義務および純決済のために源泉徴収または消却された普通株式 | — | | | — | | | | (3,040) | | | — | | | (83) | | | — | | | — | | | (83) | | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | | |
| 外国為替換算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株の買い戻しと解約 | — | | | — | | | | (25,405) | | | — | | | — | | | — | | | (715) | | | (715) | | |
| 純収入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 130 | | | 130 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日現在の残高 | 5,833 | | | $ | 179 | | | | 265,729 | | | $ | — | | | $ | 6,363 | | | $ | (2) | | | $ | (3,220) | | | $ | 3,141 | | |
| シリーズ A 転換優先株式の増設 | — | | | 3 | | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | |
| 制限付き株式の清算による普通株式の発行 | — | | | — | | | | 4,147 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 普通株式オプションの行使 | — | | | — | | | | 3,557 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | | |
| 税務義務および純決済のために源泉徴収または消却された普通株式 | — | | | — | | | | (174) | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株の買い戻しと解約 | — | | | — | | | | (9,686) | | | — | | | — | | | — | | | (325) | | | (325) | | |
| 純収入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | | 61 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日残高 | 5,833 | | | $ | 182 | | | | 263,573 | | | $ | — | | | $ | 6,525 | | | $ | (2) | | | $ | (3,484) | | | $ | 3,039 | | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
簡明合併現金フロー表
(単位：百万)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 |
| | | |
| 経営活動 | |
| 純収入 | $ | 242 | | $ | 191 |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | |
| 減価償却および償却費用 | 22 | | 24 |
| 株に基づく報酬費用 | 9 | | 145 |
| | | |
| | | |
| 不良債権準備 | 9 | | 12 |
| 経営的リース使用権資産の償却 | 7 | | 6 |
| 所得税を繰延する | 18 | | 27 |
| 他にも | (7) | | 2 |
| 事業買収の影響を除いた営業資産 · 負債の変動 | | | |
| 売掛金 | 69 | | (49) |
| 前払い費用と他の資産 | 11 | | (22) |
| 売掛金 | (41) | | (16) |
| 負債その他流動負債を計上しなければならない | (97) | | 20 |
| 繰延収入 | 20 | | 18 |
| リース負債を経営する | (7) | | (7) |
| その他長期負債 | (13) | | (2) |
| 経営活動が提供する現金純額 | 242 | | 349 |
| 投資活動 | | | |
| 有価証券を購入する | (80) | | (5) |
| 有価証券の満期日 | 191 | | 44 |
| 資本化社内用ソフトウェアを含む財産 · 設備の購入 | (22) | | (38) |
| その他の投資活動 | — | | (1) |
| | | |
| 投資活動が提供する現金純額 | 89 | | — |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 配当金の株式純額決済に関する支払済み税 | — | | | (89) |
| 株式オプションを行使して得られる収益 | — | | 74 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 延期提供費用の支払 | (1) | | — |
| 普通株買い戻し | — | | (1,040) |
| | | |
| 資金調達活動に使用された純現金 | (1) | | (1,055) |
| 現金、現金等価物、制限現金及び現金等価物に対する為替の影響 | 3 | | | (6) |
| 現金、現金等価物、制限現金及び現金等価物の純増減 | 333 | | | (712) |
| 現金、現金等価物、制限現金及び現金等価物 — 期間の開始 | 1,599 | | | 2,293 | |
| 現金、現金等価物、制限現金及び現金等価物 — 期末 | $ | 1,932 | | | $ | 1,581 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
MAPLEBEAR 株式会社DBA INSTACART
連結キャッシュ · フロー · 決算表 （ 続き ）
(単位：百万)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 |
| キャッシュフロー情報を補足開示する | |
| 所得税を差し引いた現金 | $ | 34 | | | $ | 12 | |
| 非現金投資·融資活動の追加開示 | | | |
| 株式による報酬資本化内部使用ソフトウェア | $ | 1 | | | $ | 18 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 資本化社内使用ソフトウェアを含む資産設備の未払いの購入額の変化 | $ | 6 | | | $ | (5) | |
| | | |
| シリーズ A 転換優先株式の増設 | $ | — | | | $ | 5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 現金、現金等価物、制限付き現金及び現金等価物の連結貸借対照表との調整 | | | |
| 現金 · 現金同等物 | $ | 1,838 | | | $ | 1,434 | |
| 制限現金および現金等価物、現在の | 75 | | | 128 | |
| 制限現金および現金等価物、非流動 | 19 | | | 19 | |
| 現金、現金等価物、制限現金及び現金等価物の合計 | $ | 1,932 | | | $ | 1,581 | |
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
カタログ表
MAPLEBEAR 株式会社 DBA INSTACART
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
業務説明
Mapleear Inc.は2012年8月3日にデラウェア州に登録設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置き、業務名は(DBA)Insta(会社)である。同社は多様な技術企業であり、小売業者、エンドユーザー、広告主、買い物客と主にアメリカとカナダ各地の他のパートナーとの間に連絡を確立し、取引を行うことができる技術ソリューションを経営している。エンドユーザは小売業者と食品雑貨や非食品雑貨の取引を行い，エンドユーザを代表して商品を選別·配信するために買い物客と取引を行うことができる.小売業者は会社と契約を結び、彼らの商品を検索、選択、購入することができ、通常は商品販売の総購入価値の一定割合に応じて、1取引当たりの費用またはそれらの何らかの組み合わせで提供する。広告主は賛助製品米国預託株式の購入、米国預託株式の展示、クーポンなど多様なオンライン広告サービスを購入する機会がある。買い物客は、同社の技術的解決策を使用して履行または配送サービス機会を提供する独立請負業者であり、主にロットごとに料金を徴収する。同社は主に小売業者向けのソフトウェアであるサービス製品も販売し、このような製品に料金を徴収している。
陳述の基礎
添付されていない審査簡明総合財務諸表はアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の中期財務情報に関する適用規則及び規定に基づいて作成されたものである。公認会計原則に従って作成された総合財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および開示は簡素化または省略されている。したがって、これらの簡明な総合財務諸表は、2023年12月31日現在の監査された総合財務諸表および関連付記とともに読まなければならず、これらの付記は会社の年次報告Form 10-kで見つけることができる。経営陣は、審査されていない中期簡明総合財務諸表は年度財務諸表と同じ基準で作成され、すべての調整を反映し、その中には簡明総合財務諸表公報に必要な正常な経常的調整のみが含まれていると考えている。2023年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、当該日経監査の財務諸表から得られているが、GAAP要求のすべての開示は含まれていない
簡明総合財務諸表には、すべての会社間勘定と取引を抹消した後の当社とその完全子会社の勘定が含まれています。簡明総合財務諸表は、経営陣が当社が示した期間の経営業績と財務状況を公平に列記するために必要なすべての調整と再分類を反映している。中期の結果は、必ずしも通年または任意の他の未来中期または年度の予想結果を示すとは限らない。
当社の2023年12月31日までの年度のForm 10−k年報に記載されている会社の重大会計政策に大きな変動はなく、当社の簡明総合財務諸表及び関連付記に大きな影響はありません。
予算の使用
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層に判断、推定および仮定を要求し、これらの判断、推定および仮定は、財務諸表の日付に影響を与える報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに財務諸表および付記に含まれる報告期間内に報告された収入および支出金額を要求する。これらの判断、推定、および仮定は、(1)収入に関連する準備金を含む収入確認、(2)株式ベースの報酬、(3)会社の株式報酬の推定値、(4)法律および他の損失、(5)所得税、(6)資本化された内部使用ソフトウェア、に限定されない。その会社は歴史的経験と様々な他の仮定に基づいてその推定と判断を決定した
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
それはこのような状況で合理的だと思う。しかしながら、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、これらの違いは、連結財務諸表の簡素化に大きな影響を与える可能性がある
企業は、インフレの激化、金利上昇、サプライチェーン挑戦の影響、政府援助計画の停止、地政学的衝突、景気後退の不確実性、および消費者の自由可処分収入に関する減少、消費者選好の変化、および悪天候モデルが会社の特定の推定、仮説と判断を支援する仮説と投入に与える影響など、会社の市場と業界に影響を与えるマクロ経済傾向の影響を考慮している。グローバル金融市場と経済の不確実性と変動性、およびこれらのマクロ経済要素、地政学的環境に関連する不確実性及び会社の運営と財務業績への影響は、これらの推定が将来的に新しい事件の発生とより多くの情報を得ることによって変化する可能性があることを意味する。
最近採用されていない会計公告
2023年11月、FASBはASU 2023-07号を発表した分部報告(主題280)、分部開示の改善を報告する重大部門支出の開示を強化することで、投資家が実体の全体的な業績をよりよく理解できるようにする。この指針は、中間開示要求を強化し、1つのエンティティが複数の分部損益計量を開示することができる状況を明らかにし、1つの報告可能な支部のみのエンティティに新たな支部開示要求を提供する。この更新は，2023年12月15日以降に開始される財政年度のすべての実体と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の中期に適用される.早期養子縁組を許可する。1つのエンティティは、財務諸表に記載された以前のすべての期間に、改善された部分開示要件を遡及適用しなければならない。同社は現在、この指導が連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(特集740)：所得税開示の改善これは、報告実体の有効税率入金に関する分類情報と、納付された所得税に関する情報を提供することを要求する。この基準は2024年12月15日以降の財政年度から発効する。早期養子縁組を許可する。このガイドラインは展望性に基づいて適用され、この基準を遡及的に適用することを選択することができる。同社は現在、この指導が連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
当社は、財務会計基準委員会が発表した他の新しい会計声明(場合によっては)を採択または採択しており、当社は、これらの会計声明のいずれも、その連結財務諸表または開示に実質的な影響を与えるとは考えていない。
収入の分類
次の表は、収入タイプ別の収入をまとめ、会社が財務業績を評価する方式と一致している同社は、これは収入とキャッシュフローの性質、数量、タイミング、不確実性がどのように経済要素の影響を受けるかを反映していると考えている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 取引記録 | $ | 510 | | $ | 595 | | $ | 1,069 | | $ | 1,198 |
| 広告やその他 | 206 | | 228 | | 406 | | 445 |
| 総収入 | $ | 716 | | | $ | 823 | | | $ | 1,475 | | | $ | 1,643 | |
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
受取場所による地理的地域別収入は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| アメリカ合衆国 | $ | 691 | | $ | 791 | | $ | 1,426 | | $ | 1,578 |
国際的に(1) | 25 | | 32 | | 49 | | 65 |
| 総収入 | $ | 716 | | | $ | 823 | | | $ | 1,475 | | | $ | 1,643 | |
___________
(1)どの国際国/地域も、会社の年間総収入の10%以上を代表することはできない2023年6月30日と2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月.
契約資産と負債
会社が会社契約上の義務を履行する前に顧客支払いを受けた場合、会社は繰延収入を記録し、契約負債である。繰延収入は主にInsta+会員資格に関する残高で構成されている。2023年12月31日と2024年6月30日までに、会社のほとんどの繰延収入が1年以内に確認される予定です。当社は2023年6月30日および2024年6月30日までの6ヶ月以内に確認します1341000万ドルと300万ドルです1472022年12月31日現在、2022年と2023年12月31日までの繰延収入残高はそれぞれ1億2千万ドル。
2023年12月31日または2024年6月30日まで、実質的な契約資産はない。
信用リスクの集中度
2023年12月31日現在、会社の売掛金の10%以上を占める顧客はおらず、1人の顧客が占めている122024年6月30日までの会社の売掛金の割合。
以下の表は、公正価値階層内で経常的な基礎に基づいて公正価値に応じて計量された資産と負債をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで |
| レベル一 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 総額 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 現金等価物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 1,002 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,002 | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | — | | | 229 | | | — | | | 229 | |
| 現金等価物合計 | 1,002 | | | 229 | | | — | | | 1,231 | |
| 短期有価証券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | — | | | 47 | | | — | | | 47 | |
| 会社債務証券 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 短期有価証券総額 | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 総額 | $ | 1,002 | | | $ | 278 | | | $ | — | | | $ | 1,280 | |
カタログ表
MAPLEBEAR 株式会社 DBA INSTACART
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日まで |
| レベル一 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 総額 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 現金等価物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 597 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 597 | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | — | | | 113 | | | — | | | 113 | |
| 現金等価物合計 | 597 | | | 113 | | | — | | | 710 | |
| 短期有価証券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| 短期有価証券総額 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 総額 | $ | 597 | | | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | 719 | |
米国政府および政府機関債務証券および企業債務証券への当社の投資は、直接または間接的に観察可能なアクティブ市場における引用価格以外のインプットを用いて評価されるため、公正価値階層内のレベル 2 に分類されます。同じ商品または同等の商品の見積価格を使用する独立した価格サービスから得られた価格やモデル駆動型評価を使用する観測可能な市場データまたは観測可能な市場データによって裏付けられた入力。シリーズ A 期中に発行された償還可能転換優先株式 2023 年 12 月 31 日期末発行時の非経常レベル 3 の財務指標を表します。詳細については、注釈 10— 償還可能可換優先株式を参照してください。
いくつありますか振替禁止レベル 1 、レベル 2 、レベル 3 の間の金融商品の 2023 年 6 月 30 日または 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月または 6 ヶ月.
以下の表は、当社が販売可能に分類した債務有価証券への投資の償却原価、未実現損益総額、および適正価値の合計をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで |
| 償却済み
費用 | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 骨材
公正価値 |
| (単位：百万) |
| 現金等価物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 1,002 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,002 | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | 229 | | | — | | | — | | | 229 | |
| 現金等価物合計 | 1,231 | | | — | | | — | | | 1,231 | |
| 短期有価証券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | 47 | | | — | | | — | | | 47 | |
| 会社債務証券 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 短期有価証券総額 | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 総額 | $ | 1,280 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,280 | |
カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日まで |
| 償却済み
費用 | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 骨材
公正価値 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 現金等価物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 597 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 597 | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | 113 | | | — | | | — | | | 113 | |
| 現金等価物合計 | 710 | | | — | | | — | | | 710 | |
| 短期有価証券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| アメリカ合衆国政府 · 政府機関の債務証券 | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| 短期有価証券総額 | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 総額 | $ | 719 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 719 | |
実現および未実現損益の計算の目的では、売却された投資のコストは、特定の識別方法に基づいています。当社の可売債務証券の未実現損失 2023年12月31日までそして 2024 年 6 月 30 日無意味だった.
以下の表は、満期を記載した当社の販売可能債務証券の償却原価および公正価値の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで | | 6月30日まで |
| 2023 | | 2024 |
| 原価を償却する | | 公正価値 | | 原価を償却する | | 公正価値 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 1年以内に | $ | 1,280 | | | $ | 1,280 | | | $ | 719 | | | $ | 719 | |
| | | | | | | |
| 総額 | $ | 1,280 | | | $ | 1,280 | | | $ | 719 | | | $ | 719 | |
資産設備の減価償却費の累積を差し引いた金額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用寿命を見込む | | As Of
十二月三十一日 | | As Of
六月三十日 |
| | 2023 | | 2024 |
| | | | | |
| (単位：年) | | (単位：百万) |
| コンピュータ装置 | 3 | | $ | 17 | | | $ | 18 | |
| 家具と固定装置 | 5 | | 11 | | | 10 | |
| 賃借権改善 | 2-8 | | 22 | | | 23 | |
| 大文字の内部使用ソフト | 2-5 | | 135 | | | 181 | |
| 総資産と設備 |
| | 185 | | | 232 | |
| 減算：減価償却累計と償却 |
| | (50) | | | (58) | |
| 財産と設備の合計 |
| | $ | 135 | | | $ | 174 | |
会社の資産 · 設備に係る減価償却費は、3百万ドルと $2百万 上には2023 年 6 月 30 日と 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間、と$6百万 そして$4百万ドル2023 年 6 月 30 日、 2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間お別れします.当社の社内使用ソフトウェアに係る償却費用は、主に連結営業計算書における収益費用に計上されます。1百万ドルとドル32023 年 6 月 30 日と 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間、それぞれ 100 万ドル、2百万ドルとドル6百万 上には2023 年 6 月 30 日と 2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間です。
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(未監査)
2023 年 6 月 30 日と 2024 年の 3 ヶ月間に、同社は $201000万ドルと300万ドルです24社内使用のソフトウェアコストを含む数百万ドル 無形の金額と$10 株式ベースの報酬費用はそれぞれ 100 万ドルです2023 年 6 月 30 日と 2024 年の 6 ヶ月間に、同社は $271000万ドルと300万ドルです46社内使用のソフトウェアコストを含む数百万ドル 無形の金額と$18 株式ベースの報酬費用はそれぞれ 100 万ドルです
グッドウィル
2024 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間の親善の計上額は変更はありませんでした。
無形資産、純額
事業合併及び資産購入による無形資産の純額は、以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日まで |
| 総帳簿価値 | | 累計償却する | | 帳簿純価値 | | 加重平均残存寿命 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) | | (単位：年) |
| 発達した技術 | $ | 91 | | | $ | (43) | | | $ | 48 | | | 3.3 |
| 取引先関係 | 27 | | | (13) | | | 14 | | | 2.3 |
| 特許 | 13 | | | (4) | | | 9 | | | 5.5 |
| 他にも | 8 | | | (2) | | | 6 | | | 5.9 |
| 無形資産総額，純額 | $ | 139 | | | $ | (62) | | | $ | 77 | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日まで |
| 総帳簿価値 | | 累計償却する | | 帳簿純価値 | | 加重平均残存寿命 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) | | (単位：年) |
| 発達した技術 | $ | 91 | | | $ | (51) | | | $ | 40 | | | 3.0 |
| 取引先関係 | 27 | | | (17) | | | 10 | | | 1.9 |
| 特許 | 14 | | | (5) | | | 9 | | | 5.1 |
| 他にも | 8 | | | (3) | | | 5 | | | 5.9 |
| 無形資産総額，純額 | $ | 140 | | | $ | (76) | | | $ | 64 | | |
|
償却費総額 $7百万そして $7万万上には2023 年 6 月 30 日と 2024 年 6 月 30 日までの 3 ヶ月間お別れします、と$141000万ドルと300万ドルです14万万 上には2023 年 6 月 30 日と 2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間です。
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(未監査)
2024 年 6 月 30 日現在の残高無形資産の償却額は以下のとおりです。
| | | | | |
| 金額 |
| |
| 十二月三十一日までの年度 | (単位：百万) |
| 2024年残り時間 | $ | 12 | |
| 2025 | 22 | |
| 2026 | 17 | |
| 2027 | 7 | |
| 2028 | 4 | |
| その後 | 2 | |
| 総額 | $ | 64 | |
発生負債および経常負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| As Of
十二月三十一日 | | As Of
六月三十日 |
| 2023 | | 2024 |
| | | |
| (単位：百万) |
| 発生した法規制事項 | $ | 59 | | | $ | 63 | |
買い物客 · 商人債務発生 (1) | 113 | | | 124 | |
| 広告に応じる | 58 | | | 49 | |
| 報酬と福祉に計上すべきである | 38 | | | 32 | |
| | | |
| プロフェッショナル、法務、請負業者のサービス | 47 | | | 49 | |
| 営業税と間接税債務 | 35 | | | 37 | |
| 保険準備金 | 32 | | | 44 | |
| 他にも | 69 | | | 68 | |
| 総額 | $ | 451 | | | $ | 466 | |
___________
(1)発生商人債務は、主に商品の支払に関する特定の小売業者に対する債務を含む。
リース事業
当社のリースは、主にオフィスと倉庫スペースを含みます。営業リースのリース条件は 1年へ 113年間、2029年1月まで有効です。同社のレンタルには1つ以上のオプションが含まれており，レンタル期間を延長することができる5人年限、および以下の時間で賃貸契約を終了することを選択する1年それは.当社のレンタル条項には、当社が当該等の選択権を行使することを合理的に決定した場合にレンタルを延長又は終了する選択権が含まれています。これらの賃貸契約の延長や終了の選択は、レンタル期間の延長に大きな経済的インセンティブを与えないことが多いため、当社の経営リース負債や経営リース使用権資産の一部としては確認されない年内に、当社はいかなる材料レンタル手配を修正、締結、あるいは取得することはありません2023年または2024年6月30日までの3ヶ月または6ヶ月。
販売税と間接税
会社が会社で事業を展開している州と地方司法管区は、適用される州、特許経営権、その他の税収を支払う。米国では、同社は販売や間接税に関する複数の税務機関の監査を受けている。これらの監査の主題は、主に、会社を代表する第三者販売業者が売上高を報告すること、またはこれらの司法管区におけるサービス販売に適用される税務処理に関するものである。当社は，個々の課税要求に対する理解に基づいて，適切に税金を計上すべきであると考えている
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(未監査)
司法管轄権；しかし、税務機関は会社の納税能力に対する解釈に疑問を提起するかもしれない。したがって、会社活動における州と地方販売および間接税規則の解釈と適用は高度な複雑さを持っている。そのため、会社は期限が切れる可能性のある潜在的な税収、利息、または罰金に関する準備金を保持しています.当社は、当社の技術ソリューションを用いて取引される商品やサービスの課税度の評価を含む、これらの備蓄を見積もる際に重大な判断を下しています。当社は、それぞれの訴訟時効が通過したり、税務機関に関する監査審査が完了するまで、当該等の準備金を保留し、その際、税務リスク及び関連利息及び罰金は釈放される。準備金残高は$32百万そして $29百万2023年12月31日と2024年6月30日まで、簡明総合貸借対照表の他の長期負債をそれぞれ計上した。同社は備蓄放出を確認した$12百万ドルとドル2百万それぞれ2023年6月30日および2024年6月30日までの3カ月間の関連備蓄である。同社は備蓄放出を確認した$11百万ドルとドル3百万2023年6月30日まで2024年6月30日まで6カ月それは.これらの金額は記録されています経営報告書の一般と行政費用を簡明に統合する
法律事務
同社の法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、重大な不確実性の影響を受けている。会社が損失が発生した可能性が高く、損失金額が推定できると考えた場合、会社は法律を記録したり、責任がある。当社が損失を確定することが合理的であり、損失または損失範囲を推定することができれば、当社は簡明総合財務諸表に可能な損失を開示する。当社が損失の可能性または合理的な可能性があると判断した場合、損失や損失範囲が推定できない場合、当社は簡明総合財務諸表にこの事実を開示する。法的問題が最終的に解決される前に、記録金額を超える重大な損失がある可能性がある。弁護士費は発生時に費用を計上する。
独立請負者分類問題
同社はいくつかの管轄区で業務を展開しており、これらの管轄区は、会社が使用すべき労働者を独立請負業者または従業員に分類する方法について法律、例えばカリフォルニア州を制定し、同州は2019年にカリフォルニア議会法案5を公布した。同社は、それが運営しているすべての管轄区域の労働者を適切に分類したと信じている
さらに、2020年12月16日、カリフォルニア州投票イニシアティブ22号提案が発効し、カリフォルニア州で配信サービスを提供する独立労働者の地位に法的確実性を提供し、労働者の柔軟性、必要に応じた仕事の質、条件に合った人が福祉を受ける機会などを保護する枠組みを提供する。同社は、最低収入の保証、医療補助金、保険、安全訓練を含む適切な労働者福祉及びその他の保護を第22号の提案に基づいて提供している。22日の提案の合憲性がその後問われているにもかかわらず、2024年7月25日、カリフォルニア最高裁は22日の提案が憲法に適合することを支持した。しかし、法律上の挑戦、または立法または他の試みは、第22号提案によって提供される福祉、保護、または独立労働者の地位を無効にする他の方法で修正されるかもしれない。さらに、将来的に裁判所または政府機関によって発表される任意の判決、和解または命令、または任意の司法、行政または法律手続きに関連する任意の裁決、和解または命令は、会社が独立請負業者買い物客を現在の方法で使用し続けることを禁止された場合、買い物客に関連するコスト増加をもたらし、製品範囲および地理的カバー範囲を減少させる可能性がある。また、コスト増加により製品を変更したり、顧客費用を増加させたりすると、このような変化により受注量が減少する可能性があり、逆に会社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を与える。
同社は、カリフォルニア州および他のいくつかの司法管轄区には、訴訟、政府監査、行政クレーム、照会を含む他の活発な法律事務があり、提供および他の履行サービスを提供する個人を非従業員請負業者に分類することに関連している。これらの問題は，ある個人を誤分類した疑惑に関連しており，結果として法定最低賃金，残業代，費用精算，その他の支払いや保護などの問題が延滞している可能性がある.これらの問題を処理する裁判所及び機関は、会社が労働者を独立請負業者として招聘することができず、配達及びその他の履行サービスを含む特定のタスクを実行することができないと判断することができる。その中のいくつかの事件では、会社は和解合意に達しており、いかなる責任も認めずにクレームを解決し、別の事件では、積極的な訴訟や訴訟手続きが存在し、いくつかの事件は保留され、より早く提出された苦情や他の法的事態の発展の結果を待っている
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(未監査)
同社はまた、アラスカ、フロリダ州、ニュージャージー州、ニューヨーク、ペンシルベニア州、ワシントン州およびウィスコンシン州の買い物客分類、州および地方法令要件、ならびに失業保険および労働者補償支払いに関する監査を含む様々な州および地方法執行機関の行政監査に参加している。当社は、適用される法律要件に適合しており、買い物客が独立請負業者に適切に分類されていると考えているため、当社は、州法に基づいてこのような追加的な福祉を提供する義務があることを否定し、いかなる不利な評価や決定にも強く異議を唱える予定である。当社の成功機会はまだ不確定なので、合理的な可能性のある損失や損失範囲を見積もることはできません。しかし、これらの監査の結果は、和解支払い、罰金、および利息を含む追加の支払いをもたらす可能性があり、これらの追加金額は、会社の業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性がある。当社は2023年3月、#ドルと言われる失業保険支払い紛争を解決するために、カリフォルニア雇用発展部と和解合意に達した321000万ドルです。2023年4月、カリフォルニア州総検事長とカリフォルニア失業保険控訴委員会行政法裁判官の承認を経て、和解協定が発効した。この金は以前は計上されていたが，後に2023年12月31日までの年度内に支払われる
当社は現在、独立請負業者合意に基づいて仲裁または強制仲裁を提起または脅したクレーム、およびカリフォルニア民間総検察長法案、労働法第2698条および以下の条項に基づいて提起された代表訴訟の全部または一部を含む、いくつかの仮定された集団および集団訴訟に巻き込まれており、当社が買い物客を独立請負業者および関連クレームに誤って分類していることを告発している。どんな仮定された集団や集団行動もレベル認証に進展しなかったか、または等級認証につながった。誤分類に関連した案件は放置され，前に提起された案件を待つか，法廷で個人仲裁を待つことを要求する動議がある.
証券訴訟
2024年1月25日、カリフォルニア州北区代表会社初公開株式(IPO)または2023年9月19日から2023年10月1日までの会社普通株の想定購入者カテゴリで、会社およびそのいくつかの現職および前任高級管理者および取締役に対して訴訟を起こしたといわれる株主。起訴状によると、同社の初公募株に関連して、1933年証券法第11及び15条及び1934年証券取引法第10(B)及び20(A)条に違反し、賠償や弁護士費等を要求している。この事件は現在非常に初歩的な段階にあり、現在、会社はいかなる合理的な可能な損失範囲も推定できない
その他訴訟事項
上記事項に加えて、会社及びその子会社は、契約違反、規制、環境、健康及び安全、雇用、知的財産権、データ保護及びプライバシー、消費者保護、不正競争、税務及びその他の法律及び証券、並びに株主クレームに関する実際又は脅威の法的行動に常に直面している。その中のいくつかの訴訟では、会社に対して提出された巨額の金銭損害クレームは、罰金、処罰、補償性損害賠償または非金銭救済を招く可能性がある。当社はこれらの事項がその運営、キャッシュフローや財務状況に大きな悪影響を与えないと考えています
会社が未解決クレームの解決に同意した範囲内や、会社が解決策を達成する可能性があると結論した場合には、損失金額を推定することができる赤字は簡明総合経営報告書で一般的かつ行政費として確認されている。決算金額が予約損失よりも少ないか、または会社が未解決クレームが以前に記録された損失よりも少ないと推定されている間、会社は、簡明総合経営報告書において、一般および行政費用におけるクレームに関する準備金の放出を確認する。会社は2023年6月30日と2024年6月30日までの3ヶ月間、準備金放出とこれらのクレームに関する損失#ドルを確認した8百万ドルとドル4それぞれ 100 万ドル。中間 2023 年 6 月 30 日、 2024 年 6 月 30 日までの 6 ヶ月間会社は準備金の放出とこれらのクレームに関する損失#ドルを確認した6百万ドルとドル7それぞれ100万ドルです未解決のクレームによる実際の損失は，最初に推定された損失とは異なる可能性があり，この違いは実質的である可能性がある
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(未監査)
同社はまた、その運営所の異なる司法管轄区域政府機関の監査を時々受けている。当社では当該等の管轄区域で支払う責任がある(所得税を除く)範囲内で、当社は関連支出を総合経営報告書内の一般および行政支出に記入している。このような監査の結果は追加的な支払い、罰金、そして利息をもたらす可能性があり、これらの追加金額は実質的である可能性がある。
完済する
当社はすでに当社のある高級社員、取締役及び現及び前任従業員と賠償協定を締結し、当社の会社の登録証明書及び定款にはいくつかの賠償義務が盛り込まれている。以前の賠償要求の歴史が限られていることと、各特定の条項に関連する独特の事実と状況により、これらの賠償条項の下での最大潜在損失を確定することは不可能である。これまで、当社の賠償条項は単独または集団で重大なコストが発生していません。
2023年9月の初公募が完了した後、当社は許可し、発行します5,833,333Aシリーズは転換可能優先株を償還でき、価格は$30.001 株当たり収益 $1751000万ドルです。会社はAシリーズ償還可能転換優先株の発行時の公正価値を$とすることを決定した175モンテカルロ推定モデルを用いて2000万ドルを決定しました使用した主な仮定は，会社普通株の発行日の終値を#ドルとしたことである30.65予想期間は約7年になる予想変動率は54%は、適合性がないため割引されます35%.
発行に関連する証券購入契約によると、同社は、デラウェア州州務卿に提出されたAシリーズ償還可能転換優先株指定証明書を通過し、Aシリーズ償還可能転換優先株に適用される権利、指定、優先、制限、および制限を示している。
Aシリーズの転換可能な優先株を償還する権利、優先、特権は以下の通りである
年功を清算する
Aシリーズ償還可能転換可能優先株は、当社の清算、清算または解散時の配当権について、(制御権変更は含まれていないが、以下に述べる)ランキングは以下の通りである：(I)当社の普通株に優先する、(Ii)Aシリーズ償還可能転換可能優先株と平価ランキングに指定された任意のカテゴリまたはシリーズに明示的に指定された会社株、および(Iii)Aシリーズ償還可能株ランキングに明示的に指定された任意のカテゴリまたはシリーズの会社株よりも低い。A系列償還可能な転換可能優先株の清算優先権は、(I)前記価値(以下、定義を参照)および(Ii)保有者が、当該等清算、清算または解散日にその時点で適用される転換比率(以下、定義を参照)に従って普通株に変換する権利がある金額の中で大きい者に等しい。このような清算、清算または解散の金額は、会社が株主に合法的に分配可能な資産から支払い、債権者および任意の優先証券の株式保有者の債務および他の債務を清算した後、任意の一次証券(会社普通株を含むが、これらに限定されない)の所有者への支払いまたは分配の前に支払われる。
Aシリーズ償還可能転換可能優先株の所与の日における宣言価値は：(1)Aシリーズ償還可能転換可能優先株の原始発行価格は、年率で自動的に増加すると定義される5.0%は、発行日の各記念日からその日まで、および(Ii)普通株式に変換されたベースで、その普通株式について当社が支払う任意の現金配当金または割り当ての割合を計算する。
A系列償還可能転換可能優先株の転換比率とは、(1)普通株の数が前記価値を変換価格で割った商数に等しく、(2)その数の普通株に乗じる場合10日間VWAP(以下のように定義)は，その日付よりも小さい宣言値，すなわち普通株式の余分な数を乗じたときである10日間VWAPは，差分値に等しい.
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(未監査)
♪the the the10日間VWAPは普通株の出来高加重平均価格の平均値として定義されている10決定日直前の取引日(前取引日を含む)に終了する連続取引日。
転換する
Aシリーズ償還可能転換優先株発行日から七周年以降、当10日間VWAPがAシリーズの転換可能優先株の転換価格を超えた場合，Aシリーズで転換可能な優先株を償還可能なすべての流通株は，その日の変換割合に相当するいくつかの会社の普通株に自動的に変換される.
また、Aシリーズ償還可能転換優先株発行日3周年にあたり、10日間その日直前のVWAPはA系列償還可能優先株の転換価格を超え，所有者はその日の転換価格ですべてのA系列転換可能優先株を償還可能な既発行株に転換する権利があり，変換ギャップがあれば(以下のように定義される)，その余分な数の普通株を加えて乗算する10日間この日付直前のVWAPは，変換差額に等しい.
Aシリーズの償還可能な転換可能な優先株の転換価格は調整されず、株式分割、株式配当、資本再編、再編と類似の会社の行動に対して慣例的な調整を行わない限り。
A系列償還可能な転換可能優先株の任意の変換日における変換ノッチは、変換比率と償還可能優先株との積として定義される10日間変換を適用したVWAPは，宣言値にその日付を加えた最低返却金額よりも小さい.
救いを求める
Aシリーズの償還可能な転換可能優先株発行日から七周年以降の任意の時間、例えば10日間VWAPが交換価格を超えなければ，会社は償還日にA系列償還可能転換可能優先株のすべて(ただしすべて以上)の流通株を規定価値で償還する権利がある.
毎年3周年は10日間その日の直前のいつでも、Aシリーズ償還可能優先株の発行価格が株式交換価格(すなわち発行日の7周年、10周年、13周年)を超えない場合、所有者は、当該償還日にA系列償還可能優先株の全て(ただし全部以上)が発行された株式を自社に要求する権利がある。
当社の制御権変更時には、当社はAシリーズの償還可能転換可能優先株のすべて(ただしすべて以上)流通株を償還し、償還金額は(I)制御権変更日の声明価値と(Ii)所有者が当時適用された転換比率(当時適用された転換比率で普通株に換算)に基づいて獲得する権利がある金額のうち大きい者に相当する10日間VWAPは，制御権が取引中の普通株1株あたりの買い取り価格や取引対価格を変更することに等しい).
会社または所有者のある規制事件または戦略行動に基づいて、会社または所有者(場合によっては)は、Aシリーズの転換可能な優先株を所定の価値で償還することができるすべての流通株を選択する権利がある10日間このイベント日の直前に，VWAPは変換価格を超えないか，A系列の転換可能優先株を償還可能なすべての流通株をその時点で適用された変換比率に相当する会社普通株数に変換する10日間このイベント日直前のVWAPは変換価格を超えている.
同社は株主権益以外のAシリーズ償還可能な転換可能優先株を中間株としているが、これらの株は会社の制御範囲内で完全に償還されていないという特徴が含まれているからである。会社はAシリーズ償還可能優先株の帳簿価値を発行から償還日までの償還価値に計上しなければならない。増加額は$3百万ドルとドル52024年6月30日までの3カ月と6カ月でそれぞれ100万ドル
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(未監査)
投票する．
Aシリーズ償還可能転換可能優先株は、法的要件が適用されない限り、Aシリーズ償還可能優先株の権利、優先権、特権、権利または制限に関する事項を適用しない限り、Aシリーズ償還可能転換優先株またはAシリーズ償還可能優先株と同等の株式証券(場合によっては、Aシリーズ償還可能転換優先株を含まない新株または条項がAシリーズ償還可能優先株とほぼ類似した新しいシリーズ優先株を含む)の許可または発行、およびAシリーズ償還可能優先株以外の株式の現金配当金の発表または支払いを含む5.0%の年間配当収益率。
違います。配当金は、2023年または2024年6月30日までの3ヶ月または6ヶ月以内に発表または支払いされる。
株買い戻し計画
2023年11月に取締役会が承認しました500百万株買い戻し計画は，その後$に増加した12024年2月は10億である。2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社は共に買い戻し及び退役します7,399,495そして 32,804,891それぞれ普通株で、総金額は$です250百万ドルとドル9652023年11月に最初に認可された株式買い戻し計画下での買い戻しをそれぞれ完了した。2024年6月30日までの6ヶ月以内に買い戻した株式金額には14,395,994内々交渉の取引で買い戻した株式三つ2024年2月の株主、総金額は$390百万ドルです。2024年6月に会社の取締役会は新しい500百万株買い戻し計画。2024年6月30日までの3ヶ月以内に、当社は共に買い戻し及び退役します2,286,998新しい株式買い戻し計画によると，その普通株の総金額は$である75百万ドルです。2024年6月30日現在、同社は425新しい株式買い戻し計画によると、残りは株式の買い戻しに利用できる百万ドル
同社の株買い戻しは発行部数を超え、“インフレ低減法案”に規定されている1%の消費税を納める必要がある。2024年6月30日までの3カ月と6カ月間に買収された株式コストベースの消費税の一部はどうでもいいと確認された
未来発行の普通株を確保する
次の表は、換算したベースで将来の発行のために予約した会社の普通株式をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| As Of
十二月三十一日 | | As Of
六月三十日 |
| 2023 | | 2024 |
| | | |
| (単位：千) |
| シリーズ A 償還可能優先株式 | 5,833 | | | 5,833 | |
| 制限株式単位 | 33,459 | | | 28,473 | |
| 未償還株式オプション | 19,553 | | | 8,273 | |
| 将来発行可能な株式の残り | 39,523 | | | 50,123 | |
| 2023 年度従業員株式買取計画に基づく発行可能株式 | 7,000 | | | 9,790 | |
| 総額 | 105,368 | | | 102,492 | |
普通株式の保有者は、法的に利用可能な資金から、取締役会が宣言した場合に、償還可能優先株式の保有者の権利及び該当する場合にはシリーズ A 償還可能優先株式の保有者の承認を条件として配当を受ける権利を有します。 違います。配当金は、2023年または2024年6月30日までの3ヶ月または6ヶ月以内に発表または支払いされる。
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(未監査)
株式オプション
当社の株式インセンティブ計画に関する活動の概要は、以下の表です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 今後の補助金利用可能株式 | | オプション数 | | 加重平均運動
価格 | | 加重平均残存契約寿命 | | 内在的価値を集める |
| | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | (単位：年) | | (単位：百万) |
2024 年 1 月 1 日現在、 | 39,523 | | | 19,553 | | | $ | 8.60 | | | 3.36 | | $ | 302 | |
| 追加予約株式 | 13,952 | | | — | | | | | | | |
| 行使のオプション | — | | | (11,275) | | | $ | 6.53 | | | | | |
| 取り消され没収されたオプション | 5 | | | (5) | | | $ | 8.43 | | | | | |
| 株式純額決済に関する被抑留株式 | 3,214 | | | — | | | | | | | |
| 承認された制限株式単位 | (10,799) | | | — | | | | | | | |
| 没収された制限株式単位 | 4,228 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2024 年 6 月 30 日現在 | 50,123 | | | 8,273 | | | $ | 11.43 | | | 3.69 | | $ | 178 | |
2024 年 6 月 30 日時点のオプション保有および保有予定 | | 8,273 | | | $ | 11.43 | | | 3.69 | | $ | 178 | |
2024 年 6 月 30 日現在行使可能なオプション | | 8,207 | | | $ | 11.14 | | | 3.69 | | $ | 178 | |
2023 年 6 月 30 日および 2024 年 6 ヶ月間に行使されたストックオプションの本質的価値の総額は $4百万ドルとドル279それぞれ 100 万ドル。2023 年 6 月 30 日と 2024 年の 6 ヶ月間に付与されたストックオプションの公正価値の合計は $3百万ドルとドル3それぞれ100万ドルです違います。オプションは 2023 年 6 月 30 日または 2024 年に終了する 3 ヶ月間または 6 ヶ月間に付与されました。
制限株
以下の表は、 2024 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間の当社の制限株式に関する活動の概要です。
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均
付与日時 1 株当たり公正価値 |
| | | |
| (単位：千) | | |
2024 年 1 月 1 日現在、未投資 · 未払い | 326 | | | $ | 82.83 | |
| | | |
既得 | (99) | | | $ | 120.48 | |
| | | |
2024 年 6 月 30 日現在、未投資 · 未払い | 227 | | | $ | 66.37 | |
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(未監査)
RSU
以下の表は、 2024 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間の当社 RSU に関する活動の概要です。
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均
付与日時 1 株当たり公正価値 |
| | | |
| (単位：千) | | |
2024 年 1 月 1 日現在、未投資 · 未払い | 29,119 | | | $ | 49.45 | |
授与する(1) | 10,799 | | | $ | 36.00 | |
| 既得 | (7,217) | | | $ | 50.79 | |
| 既得かつ決済していない | (216) | | | $ | 74.68 | |
| 没収される | (4,228) | | | $ | 51.35 | |
2024 年 6 月 30 日現在、未投資 · 未払い | 28,257 | | | $ | 43.47 | |
___________(1) 含まれています586,9202024年6月30日までの6ヶ月以内に、100%の成果を表すいくつかのサービスおよび総取引額(GTV)表現条件に基づくRSUを有する。
2024年4月、当社は承認しました586,920ある業績ベースとサービスベースの付与条件を満たした後、会社のある従業員にRSUを授与する。業績に基づく帰属条件は、適用される業績中に達成されるいくつかのGTV目標の割合に基づいて満たされる。業績帰属条件を満たすことができる実株式数は、当該業績期間中に最高実現可能株式の0%から100%まで様々である。業績に基づく条件を満たす株式は、適用される業績期間から1年以内に四半期毎に付与されるサービスに基づく条件に制約される。場合によっては、各付与されたRSU報酬は、潜在的な帰属加速を受ける。このような奨励金の加重平均付与日の1株当たりの公正価値は#ドルである36.35また，以下の時間帯で重み付き平均必要サービス期限を満たす2.70何年もです
株の報酬に基づく費用まとめ
次の表は、株式オプション、制限株、RSUに関する簡素化合併操作レポートに行項目別に記載された株式ベースの報酬費用をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 収入コスト | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| 運営と支援 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 研究 · 開発 | 2 | | | 75 | | | 4 | | | 54 | |
| 営業 · マーケティング | 1 | | | 23 | | | 2 | | | 32 | |
| 一般と行政 | 1 | | | 31 | | | 3 | | | 50 | |
株式に基づく報酬総支出(1) | $ | 4 | | | $ | 136 | | | $ | 9 | | | $ | 145 | |
___________
(1) 2024年6月30日までの6ヶ月間、株式ベースの報酬支出には1ドルの福祉が含まれている41000万、$791000万、$82000万ドルとドル4それぞれ、運営および支援、研究および開発、販売およびマーケティング、および一般的および行政的側面に使用され、これは、それぞれ、2024年3月31日までの3ヶ月以内に幹部の離職および再編計画に関連する解雇された従業員の非帰属持分奨励フラッシングが、以前に確認された株式ベースの報酬支出と関連している。
2024年6月30日までに607すべての未帰属持分報酬に関連する未確認株式ベースの報酬支出は、加重平均中に確認されると予想される1.76何年もです
内部使用ソフトウェアの開発に関する株による報酬資本化金額は無形のそして$102023年6月30日と2024年6月30日までの3カ月間でそれぞれ100万ドルだった。内部使用ソフトウェアの開発に関する株による報酬資本化金額は無形のそして$182023年6月30日と2024年6月30日までの6カ月間でそれぞれ100万ドルだった。
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(未監査)
株式奨励に関する所得税の割引は無形のそして$352023年6月30日と2024年6月30日までの3カ月間でそれぞれ100万ドルだった。所得税の割引は無形のそして$322023年6月30日と2024年6月30日までの6ヶ月間でそれぞれ.
同社の中期所得税引当金は推定された年間有効税率に基づいて決定され、この税率は同四半期に発生する個別項目に基づいて調整されている
同社が発表した時期ごとの有効税率は、幅広い所得税税率を適用した税務管区別に稼いだ収入の組み合わせの結果である。その会社の実際の税率は19.7% と 10.9それぞれ2023年6月30日と2024年6月30日までの3カ月である。その会社の実際の税率は21.0% と 18.1それぞれ2023年6月30日までおよび2024年6月30日までの6カ月である。同社の所得税引当金は、米国連邦法定所得税税率で計算された税金とは異なり、これは主に確認された株式に基づく報酬、米国の研究開発相殺および外国司法管轄区で発生した所得税の税収の影響によるものである。
| | | | | | | | |
| 13. | | 普通株主は1株当たり純収益を占めなければならない |
IPO 以前は、議決権および非議決権普通株式の保有者の清算権および配当権を含む権利は、議決権を除き同一でした。清算権と配当権は同一であるため、未配分利益は比例配分され、通常株主に帰属する 1 株当たり純利益は、議決権および非議決権の普通株について、個別または複合的に同じです。
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(未監査)
普通株主に帰属する 1 株当たり基本利益および希釈純利益の計算は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (in数百万円 （ 株式金額を除く ） 、数千円と 1 株当たり金額 |
| 分子： | | |
| | | | |
| 純収入 | $ | 114 | | | $ | 61 | | | $ | 242 | | | $ | 191 | |
| 減 ： 優先株主に帰属する未分配利益 | (114) | | | — | | | (220) | | | — | |
| 減 ： シリーズ A 償還可能優先株式の増益 | — | | | (3) | | | — | | | (5) | |
| 普通株主に帰属する純利益、基本 | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | 22 | | | $ | 186 | |
| 追加 ： 普通株主への未配分利益の再配分 | — | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
| 普通株主に帰属する純利益希釈 | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | 27 | | | $ | 186 | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 普通株主に帰属する 1 株当たり基本純利益の算出に使用される加重平均株式 | 72,266 | | | 265,542 | | | 72,222 | | | 270,012 | |
| 希釈証券の加重平均効果 ： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 株式オプション | — | | | 6,890 | | | 23,576 | | | 9,266 | |
| 制限株式単位 | — | | | 13,824 | | | — | | | 11,705 | |
| 未投資制限無議決権普通株式 | — | | | — | | | 26 | | | — | |
| 無議決権普通株状 | — | | | — | | | 3,510 | | | — | |
| | | | | | | |
| 普通株主に帰属する希釈純利益の計算に使用される加重平均株式 | 72,266 | | | 286,256 | | | 99,334 | | | 290,983 | |
| | | | | $ | — | | | |
| 普通株主に帰属する 1 株当たり純利益 ： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | — | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.69 | |
| 薄めにする | $ | — | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.64 | |
以下の希釈効果を有する発行済有価証券は、希釈効果を有しないため、普通株主に帰属する希釈利益計算から除外されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：千) |
| 転換可能優先株を償還する | 167,692 | | — | | 167,692 | | — |
| シリーズ A 償還可能優先株式 | — | | 5,833 | | — | | 5,833 |
| 株式オプション | 29,910 | | 450 | | 450 | | 450 |
| 制限株式単位 | — | | 240 | | — | | 799 |
| 未投資制限無議決権普通株式 | 107 | | 227 | | 107 | | 227 |
| 無議決権普通株式令状 | 7,431 | | — | | — | | — |
| 総額 | 205,140 | | 6,750 | | 168,249 | | 7,309 |
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(未監査)
以下の潜在的に希釈される発行済有価証券は、業績ベースおよび / または市場ベースの所有条件の対象となり、これらの日付において達成されなかったため、上記表から除外されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：千) |
| 制限株式単位 | 63,467 | | 1,937 | | 63,467 | | 1,937 |
| 未投資制限無議決権普通株式 | 450 | | — | | 450 | | — |
| 総額 | 63,917 | | 1,937 | | 63,917 | | 1,937 |
当社は、ソフトウェアベンダーとの契約の当事者であり、その前執行役員は当社の取締役会メンバーであり、これにより、当社は主にベンダーに対してソフトウェアの使用量に応じたサブスクリプション料を支払う。2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間、 違います。金額と未満 このソフトウェアのサブスクリプションに関連して、それぞれ 1 億ドルが支払われました。 違います。2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間にこのソフトウェアのサブスクリプションに関連して支払われました。2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間、 $6百万ドルとドル11精緻連結営業決算書において営業費用として認識されました2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間、 $8簡明な総合経営報告書には、100万ドルが営業費用に計上されている。2023年12月31日までにドル13百万ドルは簡明総合貸借対照表の前払い費用とその他の流動資産に計上されている違います。その供給者に支払わなければならなかったお金。この幹部が2024年2月27日に辞任した後、このソフトウェアサプライヤーは関連先ではなくなった。
2024年2月9日、会社は従業員の再編行動を開始し、運営効率を高め、会社の組織構造を現在の業務需要、第一の戦略重点と肝心な成長計画と一致させることを目的とした。この計画には削減約が含まれている250従業員、または7%の会社員です
2024年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社は確認します無形の金額と$18解散費やその他の解雇給付の現金支出に関する再編費用は1億2千万ドル。2024年3月31日までの3ヶ月以内に、当社も確認します無形の配当金付与の加速に関する株式ベースの報酬支出額は、#ドルで相殺される46以前に確認された再構成に関連する終了従業員が持分報酬に帰属していない株式ベースの補償費用の償却に関連する百万ドルの福祉
次の表は、2024年6月30日までの6ヶ月間の簡明総合業務報告書中の項目で確認した再編費用をまとめています
| | | | | |
| 6か月まで 2024年6月30日 |
| |
| |
| (単位：百万) |
| 運営と支援 | 2 | |
| 研究 · 開発 | 9 | |
| 営業 · マーケティング | 3 | |
| 一般と行政 | 4 | |
| 総額 | $ | 18 | |
2024年6月30日現在、余剰再編費用に関する負債は無形の.
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下、当社のForm 10-Q四半期報告書の他に含まれる簡明な総合財務諸表および関連付記、および2023年12月31日までの年次報告書Form 10-kに開示されている監査総合財務諸表および関連付記と併せて、我々の財務状況および経営結果の検討および分析を行う。以下の議論は、リスクおよび不確実性に関連する現在の計画、期待、および信念に基づく前向きな陳述を含む。様々な要因のため、私たちの実際の結果は、本四半期報告の10-Q表の“前向き陳述に関する特別な説明”を含むが、以下の決定された要因および“リスク要因”の節および他の章で議論される要因を含むが、これらの展望的陳述において予想される結果とは大きく異なる可能性がある。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期に予想される可能性のある結果を代表するとは限らない。
概要
Instaは技術を通じて雑貨業の未来に原動力を提供している。私たちは小売業者と協力して、彼らが業務のデジタル化転換に成功するのを手伝った
Instaは2012年に設立され、雑貨業をオンライン化し、人々の気軽な買い物を支援することを目的としている。我々は，消費者のニーズを知ることから始め，小売業者がこれらのニーズを満たすことができるように企業レベルの技術を構築した.Instaは、消費者によく知って信頼している店のオンデマンド配達サービスを提供するオンライン雑貨ショッピングの新しいモデルを発明した。小売業者は、Insta Marketplaceを介して顧客に接触し、Instagart企業プラットフォームは、電子商取引、配送、インターショップ、米国預託株式、マーケティング、洞察を含む当社のエンドツーエンド技術ソリューションである。
Instaは最初は，家庭が毎週雑貨ショッピングを容易に管理する方式であり，繰り返し出現する高い注文価値の消費者用例である.今日、お客様は毎週の買い物、大口在庫、利便性、特別な場合を含めて、様々な用例で配達や集荷を注文することができます。クライアントは，その要求を最も満たす履行オプションと速度を選択することができる.各注文は、Instaによって提供される柔軟な収入機会を重視する数十万人の買い物客のうちの1人によって慎重に買い物および配達することができる。
また、ブランドは、購入時および配達および消費後数分以内に顧客に接触する新しい方法として、Insta米国預託株式を使用することができる。Insta米国預託株式は、第三者取引データを利用して製品をより効率的にダウンする高評価可能な米国預託株式製品を各ブランドに提供する。
マクロ経済影響
我々の業務、財務状況、および重要な業務指標は、インフレ上昇、金利上昇、サプライチェーン挑戦の影響、政府援助計画の停止、地政学的衝突、景気後退の不確実性、および消費者自由可処分所得の関連低下、消費者選好の変化、および悪天候モデルの影響など、最近の私たちの市場および業界に影響を与えるマクロ経済傾向の影響を受け続けるだろう。例えば、インフレまたは衰退の経済的圧力および金利上昇による消費者の自由可処分所得の減少、および政府援助の停止は、注文量、顧客取得および保持、およびプレミアムまたは非必需品の購入需要に悪影響を与え続けるであろう
再編成計画
2024年2月9日、約250人の人員削減を含む再編計画を発表し、その大部分が2024年第1四半期に完了した。我々の再編計画により、2024年度の運用費は2023年度よりもコスト削減が予想され、2023年度には事業に再投資して利益成長を推進することが予想される。詳細は本四半期報告第I部分表10−Q第1項付記15−再構成を参照されたい。
買い物客分類の発展
Insta買い物客の独立請負業者の身分の法的状況は、司法管轄区域や政府機関によって異なり、裁判所の裁決、行政または機関の裁決、新たなまたは変化する法規、および他の法律や規制手続きによって変化する可能性がある
いくつかの司法管轄区域はすでに採用されており、将来的に私たちが買い物客を独立請負業者に分類できるかどうかに影響を与える法規を採用することができるかどうか。例えば、カリフォルニア州では、2020年12月16日に発効する州投票イニシアティブ22号提案は、配信サービスを提供する独立労働者の地位に法的確実性を提供し、労働者の柔軟性、必要に応じた仕事の質、および条件に適合する人が福祉を得る機会を保護する枠組みを提供する。22日の提案の合憲性がその後問われているにもかかわらず、2024年7月25日、カリフォルニア最高裁は22日の提案が憲法に適合することを支持した。したがって、私たちは22日の提案がカリフォルニアに配信サービスを提供する独立労働者の地位により多くの法的確実性を提供すると予想する。しかし、法律上の挑戦、または立法または他の試みは、第22号提案によって提供される福祉、保護、または独立労働者の地位を無効にする他の方法で修正されるかもしれない。
カリフォルニアに加えて、私たちが運営する他の管轄区域では、Instaを使用する買い物客の独立請負業者分類は引き続き挑戦に直面し、請負業者の使用に追加的な要求をする可能性があると予想される。独立請負業者分類に関連する成功的な挑戦、法的変更、または他の法的不確実性は、私たちの財務状況、業務、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。独立請負業者分類が私たちの業務にもたらすリスクに関するより多くの情報は、“リスク要因-私たちの法律および規制環境に関連するリスク-Instaを使用する買い物客の請負業者識別情報が成功的に挑戦された場合、または私たちが独立請負者を採用するために追加的な要求をした場合、私たちは不利な商業、財務、税収、法律、および他の結果に直面する可能性がある”という一節を参照してください
主な財務と運営のハイライト
私たちは以下の財務と重要な業務指標を使用して、私たちの業務の健康状況を評価し、私たちの業績に影響する傾向を識別し、業務計画を制定し、戦略決定を行うことを助ける
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 |
| 2023 | | 2024 | | 変更率 |
| | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
命令する． | 66.3 | | 70.8 | | 7 | % |
GTV | $ | 7,472 | | $ | 8,194 | | 10 | % |
収益 | $ | 716 | | $ | 823 | | 15 | % |
総利益 | $ | 527 | | $ | 623 | | 18 | % |
毛利率 | 74 | % | | 76 | % | | |
GTVのパーセントを占める毛利益 | 7.1 | % | | 7.6 | % | | |
純収入 | $ | 114 | | $ | 61 | | (46) | % |
収入のパーセントを占める純収入 | 16 | % | | 7 | % | | |
GTVの純収入の割合を占める | 1.5 | % | | 0.7 | % | | |
調整後EBITDA(1) | $ | 110 | | $ | 208 | | 89 | % |
修正 EB IT DA マ ージ ン (1) | 15 | % | | 25 | % | | |
調整後のEBITDAはGTVの割合を占めている(1) | 1.5 | % | | 2.5 | % | | |
___________
(1)調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合および調整後のEBITDA利益率はいずれも非GAAP財務指標であった。これらの測定基準および公認会計原則に基づいて計算された最も直接的に財務測定基準よりも照合可能な多くの情報を使用することについては、“-非公認会計原則財務測定基準”というタイトルの章を参照されたい
命令する．
注文を完了した顧客取引と定義し、Insta Marketplaceや小売業者が所有·運営するInsta Enterprise Platformでサポートされているオンライン店頭で完成した商品を、指定された期間内に主にInsta上の個々の小売業者から購入する。私たちは、注文は私たちの業務規模と成長の指標であり、私たちが有権者にもたらす価値の指標でもあると信じている。
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の注文は7080万件に増加し、7%増加し、これは主に新規顧客と既存顧客の参加度の増加によって推進されている。
総取引額
GTVは、Instaに表示された価格に基づいて販売される製品価値として定義され、適用可能な税金、保証金、および他の現地料金、買い物客に直接支払う顧客チップ、顧客料金(Insta+に関連する月または年ごとに徴収される固定購読料を含む)、および他の費用が含まれています。GTVには、主にInsta Marketplaceで行われた注文やInsta企業プラットフォームの一部としてのサービスが含まれています。私たちは、GTVが私たちの収入と利益を推進する能力と、私たちの有権者に提供する価値を含む、私たちの業務の健康状態を表明していると信じている。私たちはすでに経験して、短期的にGTV成長の変動を経験し続けると予想される。
2024年第2四半期にGTVは81.94億ドルに増加したり10%2023年の同四半期に比べて増加し、主に受注増加に押され、次いで平均受注価値の増加だった
毛利益、毛利率、毛利益はGTVのパーセントを占めています
毛利益は収入から収入コストを引いたものと定義され、毛利率は収入に占める毛利益のパーセンテージと定義される。私たちは毛利、毛利、毛利がGTVに占めるパーセンテージは私たちの業務の成長と効率を評価する重要な指標であると信じている
2024年第2四半期には毛利増すd to 6.23億ドル前年同期に比べて18%増加しました2023年、毛金利は2023年第2四半期の74%から2024年第2四半期の76%に増加し、主な原因は取引収入は収入コストよりも速い速度で増加した
調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合および調整後のEBITDA利益率
調整後EBITDAを純収益と定義し、調整後には(I)所得税支出、(Ii)利息収入、(Iii)その他の収入(費用)、純額、(Iv)減価償却·償却費用、(V)株式報酬支出、(Vi)株式給与支出に関する賃金税、(Vii)ある法律·法規制項目と決済、純額、(Viii)販売およびその他の間接税準備金、(Ix)買収関連支出、(X)再編費用は含まれていない。調整後のEBITDA利益率を調整後のEBITDAが収入に占める割合と定義した。ビジネスにおいてこれらの非GAAP財務測定基準、これらの測定基準の限界、およびこれらの測定基準と最も直接的に比較可能なGAAP財務測定基準との入金状況のより多くの情報をどのように使用するかについては、“-非GAAP財務測定基準”と題する章を参照されたい
2024年第2四半期、調整後のEBITDAは20，800ドル1万あるいは、あるいは89%2023年の同四半期と比べて増加は、主に収入の増加と調整後の総運営費用内の効率に推進されている。我々の調整後EBITDA，調整後EBITDAがGTVに占める割合および調整後EBITDA利益率は大きく変化する可能性があり，我々の成長を推進し，業務規模を拡大するために大量の投資を継続しているからである。
経営成果の構成部分
収益
私たちの収入には取引収入と広告などの収入が含まれている。
取引収入
私たちの取引収入は主に
•私たちのエンドユーザー、私たちは顧客と呼ばれ、(I)買い物客の履行サービスを手配するために支払われるサービスと配達費用、および(Ii)毎月または毎年のInsta+会員資格であり、一定規模を超える注文に無限の無料配信を提供し、サービス料を低減し、条件に合った集荷注文に対する信用、および独占的な福祉を提供する会員計画
•小売業者(I)は、サービス料により小売業者と顧客とを関連付けてInsta Marketplaceでの取引を促進し、(Ii)小売業者が所有し運営するInsta Enterprise Platformでサポートされているオンラインショップによる注文を促進する
•インスタ買い物客に支払いカードを提供して店内で使用する第三者と収入共有協定を結ぶ。
取引収入は、サービス制御権の移転時に、小売業者に送金された商品の購入価値および買い物客に支払うサービス(任意の買い物客インセンティブを含む)、クーポン、消費者インセンティブ、および返金を差し引くことを確認する。顧客と小売業者料金の最適化や顧客使用事例と履行オプションの組み合わせの変化により、顧客や小売業者料金からの取引収入が時々変動することが予想される。また、買い物客に支払う金額、クーポン、消費者、買い物客のインセンティブ、払い戻し金額は時間の経過とともに変動し、具体的には多くの要因に依存すると予想される。例えば、追加的な履行オプションを実施すること、または全方位サービスを使用する買い物客の能力を転換すること、および履行効率(例えば、私たちのロット比率、各注文に平均的にかかる時間、買い物客の任期、および買い物客の報酬最適化)の変化は、私たちの取引収入の変動をもたらす可能性がある。さらに、顧客ニーズが高まっている時期には、将来的に買い物客インセンティブの増加、注文品質の低下を招く可能性があり、欠品や他の遅延の比率が高いため、逆にポイントの慰めおよび返金を招くことが多い。さらに、我々の全体的なマーケティング戦略は、販売およびマーケティング費用として記録された活動(例えば、有料マーケティングおよび推薦者ポイント)との間の支出の組み合わせに影響を与える。場合によっては、収入の減少は小売業者や顧客から得られる費用を超える可能性がある。これらの要因により、GTVに占める取引収入の割合は時間の経過とともに変動する可能性がある。
広告やその他の収入
私たちの広告その他の収入は主に
•興味のある顧客に接するブランド販売広告サービス；
•ある小売業者は、Insta Enterprise Platformを介して、全方位ショッピング体験を強化し、購読中にレートで収入を確認するために、私たちのソフトウェアであるサービスソリューションを使用します。
広告収入は、賛助製品米国預託株式のクリック交付、イメージ交付または展示米国預託株式の固定費用契約条項またはクーポン両替時に確認する。広告主が予算をどのように配置するかにより、広告や他の収入は歴史的に第4四半期の季節的な高位となっているが、特定の年の第1四半期は季節的に下位であり、引き続きそうなると予想される。さらに、私たちは私たちの広告と他の収入成長率と広告と他の投資成長率を予想しています(一定期間内の広告と他の収入をその期間内のGTVで割ったものと定義する)継続変動は、特に私たちのGTV成長が加速または低下している時期、または私たちの歴史的に広告のソースを提供しないことからより多くのGTV成長を得ることができる時期にあるかもしれません。我々の広告や他の収入増加は、短期的にはブランドパートナー支出の変化によって変動し、上記のマクロ経済要因の結果、我々のGTV成長傾向の反応が遅延する可能性があると予想される
収入コスト
収入コストには、主に第三者による処理費の支払い、支払い払い戻しに関連する費用、私たちが主に履行に参加している従業員の給与コスト、管財費、履行に起因可能な保険コスト、減価償却費用、および技術関連無形資産および資本化された内部使用ソフトウェアの償却費用が含まれる。給与コストには、賃金、税収、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる
株式ベースの報酬支出を含まない収入コストは絶対ドルに基づいて増加し、私たちの業務の持続的な増加に伴い、異なる時期に収入の割合として変化すると予想される。
毛利と利回り
毛利は収入から収入コストを引くことを表す。毛利とは総収入のパーセントを占める毛利のことだ。我々の毛金利は、(1)収入組み合わせの変化、使用例および履行オプションの組み合わせの変化による注文タイプの組み合わせの変化、消費者ショッピング行動、平均注文価値、顧客費用最適化および消費者インセンティブレベル、(2)運営効率、(3)小売パートナー、第三者支払いプロセッサおよびホスト·プロバイダとの交渉、および(4)上述したマクロ経済要因を含む複数の要因に応じて変化し続けるであろう。選択肢の履行や消費者の使用例の拡大に伴い、いくつかの労働コストのような他のタイプのコストが発生することも予想され、将来の収入コストや利益傾向に影響を与える可能性がある。さらに、上述したように、私たちは取引収入、広告、および他の収入に変動が生じると予想する。
運営と支援費用
運営·支援費用には、主に、私たちの運営を支援する従業員の報酬コスト、顧客と買い物客支援コスト、新規買い物客の誘致と受け入れコスト、様々な管理費用と占有コストの分配、減価償却および償却費用が含まれています。給与コストには、賃金、税収、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる
株式ベースの報酬支出は含まれておらず、絶対ドル計算で増加し、収入の割合やGTVの割合として異なる時期に変化する可能性があり、私たちは私たちの運営に投資し続け、より多くの従業員、第三者コンサルタント、請負業者を雇って私たちの運営を支援することができるからです。
研究開発費
研究開発費には、主に私たちの工事従業員の給与コスト、第三者相談費、各種管理費用と占有コストの分配、減価償却と償却費用が含まれています。給与コストには、賃金、税収、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる
研究開発費は、株式ベースの報酬支出を含まず、絶対ドルで増加し、収入の割合やGTVのパーセンテージとして異なる時期に変化する可能性があり、これらの努力を支援するために、プロジェクト、製品開発、設計従業員を雇うことを含む、我々の製品の持続的な改善や維持に関する研究開発活動に投資し続けているからである
販売とマーケティング費用
販売およびマーケティング費用は、主に、有償マーケティング、販売およびマーケティング担当者の報酬コスト、第三者相談費、各種管理費用と占有コストの分配、減価償却費用と顧客関係無形資産の償却費用などの広告費用を含む。給与コストには、賃金、税収、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる
売上やマーケティング費用は、株式ベースの報酬料金を含まず、絶対ドルで計算して増加する可能性があり、収入に占める割合やGTVに占める割合が増加する可能性があります。インスタメンバーの参加度を誘致し、増加させ、ブランド知名度を向上させるために販売やマーケティングに投資し続けているからです。将来的には、販売·マーケティング費用が最大の運営費の一つとなることが予想されるが、私たちの販売·マーケティング費用の傾向やタイミングは、私たちのマーケティング活動のタイミングや規模に大きく依存するであろう
一般と行政費用
一般および行政費用は、主に、財務および会計、人的資源、政策および法律費用、第三者相談費、各種管理費用および占有コストの分配、減価償却費用、特許および商標の償却費用を含む管理者の給与コストを含む。給与コストには、賃金、税収、福祉、ボーナス、株式ベースの給与支出が含まれる
一般的かつ行政的費用は、株式ベースの報酬費用を含まず、絶対ドル計算で増加する可能性があり、収入のパーセンテージとしてGTVの割合は異なる時期に変化する。なぜなら、私たちの内部支援機能が業務の増加とともに拡張できるように、プロセス、システム、制御に投資し続けるからである
2023年4月と2024年4月、一部の従業員は、取締役会が付与するいくつかの将来の株式報酬の一部の代わりに現金を受け入れることを選択しているため、運営と支援、研究開発、販売、マーケティングにおける現金報酬支出と株式ベースの報酬支出、および一般および行政支出は2024年第2四半期に変動しており、短期的には変動が続くと予想される。
その他の収入，純額
その他の収入(費用)は、純額は主に機能通貨以外の通貨建ての取引の損益を含む。
利子収入
利息収入には主に私たちの現金と現金等価物、有限現金と現金等価物、および有価証券から稼いだ利息が含まれています。
所得税支給
所得税の支出は主に私たちが業務を展開しているいくつかの連邦、州、地方と外国司法管轄区の所得税を含む。私たちの所得税の準備はアメリカ連邦法定所得税税率と異なり、主に確認された株式に基づく報酬、アメリカの研究開発控除及びアメリカ各州と外国司法管轄区による所得税の税収の影響によるものである。私たちの将来の有効な所得税率は、税金法律、法規、会計原則、あるいはその解釈の変化、私たちの税引前収入の地理的構成など、様々な要素に依存する。私たちはこのような要素を慎重に監視し、それに応じて私たちの実際の所得税率を調整する。
経営成果
以下の表に示した期間の業務成果を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 収益 | $ | 716 | | | $ | 823 | | | $ | 1,475 | | | $ | 1,643 | |
収入コスト(1)(2) | 189 | | | 200 | | | 366 | | | 406 | |
| 総利益 | 527 | | | 623 | | | 1,109 | | | 1,237 | |
| 運営費用： | | | | | — | | | |
運営と支援(1)(2) | 61 | | | 69 | | | 128 | | | 142 | |
研究開発(1)(2) | 130 | | | 185 | | | 257 | | | 300 | |
販売とマーケティング(1)(2) | 166 | | | 203 | | | 327 | | | 387 | |
一般と行政(1)(2) | 51 | | | 114 | | | 128 | | | 212 | |
| 総運営費 | 408 | | | 571 | | | 840 | | | 1,041 | |
| 営業収入 | 119 | | | 52 | | | 269 | | | 196 | |
| その他の収入，純額 | 3 | | | (1) | | | 3 | | | (2) | |
| 利 子 収入 | 20 | | | 17 | | | 34 | | | 39 | |
| 所得税未払いの収入 | 142 | | | 68 | | | 306 | | | 233 | |
| 所得税支給 | 28 | | | 7 | | | 64 | | | 42 | |
| 純収入 | $ | 114 | | | $ | 61 | | | $ | 242 | | | $ | 191 | |
(1)減価償却費 · 償却費は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 収入コスト | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | 12 | | | $ | 15 | |
| 運営と支援 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| 研究 · 開発 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 営業 · マーケティング | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 4 | |
| 一般と行政 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 減価償却と償却費用の合計 | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 22 | | | $ | 24 | |
(2)金額には、株式ベースの報酬費用が含まれており、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万) |
| 収入コスト | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| 運営と支援 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 研究 · 開発 | 2 | | | 75 | | | 4 | | | 54 | |
| 営業 · マーケティング | 1 | | | 23 | | | 2 | | | 32 | |
| 一般と行政 | 1 | | | 31 | | | 3 | | | 50 | |
| 株式に基づく報酬総支出 | $ | 4 | | | $ | 136 | | | $ | 9 | | | $ | 145 | |
以下の表は、各期間の営業連結計算書の構成要素を収益率として示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (as収益の 1% ）(1) |
| 収益 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 収入コスト | 26 | | | 24 | | | 25 | | | 25 | |
| 総利益 | 74 | | | 76 | | | 75 | | | 75 | |
| 運営費用： | | | | | | | |
| 運営と支援 | 9 | | | 8 | | | 9 | | | 9 | |
| 研究 · 開発 | 18 | | | 22 | | | 17 | | | 18 | |
| 営業 · マーケティング | 23 | | | 25 | | | 22 | | | 24 | |
| 一般と行政 | 7 | | | 14 | | | 9 | | | 13 | |
| 総運営費 | 57 | | | 69 | | | 57 | | | 63 | |
| 営業収入 | 17 | | | 6 | | | 18 | | | 12 | |
| その他の収入，純額 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 利 子 収入 | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 所得税未払いの収入 | 20 | | | 8 | | | 21 | | | 14 | |
| 所得税支給 | 4 | | | 1 | | | 4 | | | 3 | |
| 純収入 | 16 | % | | 7 | % | | 16 | % | | 12 | % |
___________(1) 収益率の合計は四捨五入により足らない場合があります。
2023 年 6 月 30 日期と 2024 年 6 月 30 日期の比較
収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | | | | (単位：百万) | | |
| 取引記録 | $ | 510 | | | $ | 595 | | | $ | 85 | | | 17 | % | | $ | 1,069 | | | $ | 1,198 | | | $ | 129 | | | 12 | % |
| 広告やその他 | 206 | | | 228 | | | 22 | | | 11 | % | | 406 | | | 445 | | | 39 | | | 10 | % |
| 総収入 | $ | 716 | | | $ | 823 | | | $ | 107 | | | 15 | % | | $ | 1,475 | | | $ | 1,643 | | | $ | 168 | | | 11 | % |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の取引収入の増加は主にGTVの増加によって推進されている10%履行効率の向上と、前年の使い捨て小売業者ポイントと特許権の重複があったが、2024年第2四半期に消費者インセンティブで増加した投資部分はこの影響を相殺した
2023年同期と比較して、2024年前の6ヶ月間の取引収入の増加は主にGTVの増加によるものである11%より高い履行効率、および前年の使い捨て小売業者ポイントと特許権の重複は、2024年6ヶ月前の消費者インセンティブで増加した投資によって部分的に相殺された
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の広告やその他の収入の増加は主に広告量の増加によって推進されているが、一部は私たちのいくつかのブランドパートナーがマクロ経済の不確実性および私たちのブランドパートナーの業務と業績の変化に対応するために発生した支出変化によって相殺されている。2024年第2四半期の広告およびその他の投資率は2.8%で、2023年同期と横ばいだった。
2023年同期と比較して、2024年前の6ヶ月間の広告や他の収入の増加は主に広告量の増加によって推進されたが、一部は私たちのいくつかのブランドパートナーがマクロ経済の不確実性および私たちのブランドパートナーの業務と業績の変化に対応するために発生した支出変化によって相殺された
2024年前の6ヶ月間、広告およびその他の投資率は2.7%で、2023年の同時期と横ばいだった。
収入コスト毛利毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) | | | | (単位：百万) | | |
| 収入コスト | $ | 189 | | | $ | 200 | | | $ | 11 | | | 6 | % | | $ | 366 | | | $ | 406 | | | $ | 40 | | | 11 | % |
| 毛利 | $ | 527 | | | $ | 623 | | | $ | 96 | | | 18 | % | | $ | 1,109 | | | $ | 1,237 | | | $ | 128 | | | 12 | % |
| 毛利率 | 74 | % | | 76 | % | | | | | | 75 | % | | 75 | % | | | | |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の収入コストが増加したのは、主にクレジットカード処理費が800ドル増加し、顧客の成功と専門サービスコストが600ドル増加したが、一部は支払い費用の500ドル減少によって相殺された。
2023年同期と比較して、2024年前の6ヶ月の収入コストが増加したのは、主にクレジットカード処理費が2，100ドル万増加し、顧客の成功と専門サービスコストが1，400ドル万増加したためである。
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の毛利益の増加は主に上記の要素による取引収入の増加である。2023年同期と比較して、2024年第2四半期の毛金利の増加は主に取引収入は収入コストよりも速い速度で増加した。
2023年同期と比較して、2024年前6ヶ月の毛利が増加したのは、主に上記の要因により取引収入が増加したためである。2023年同期と比較して、2024年前6ヶ月の毛利率は変わらない.
運営と支援
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) | | | | (単位：百万) | | |
| 運営と支援 | $ | 61 | | | $ | 69 | | | $ | 8 | | | 13 | % | | $ | 128 | | | $ | 142 | | | $ | 14 | | | 11 | % |
| 売上高の割合 | 9 | % | | 8 | % | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の運営·支援費用の伸びはそれほど大きくない。
2023年同期と比較して、2024年前の6ヶ月間の運営·支援費が増加したのは、主に購読やソフトウェアコストが600万増加し、給与コストが500万増加したためであり、これは主に株式ベースの報酬支出や解散費やその他の福祉を含む再編費用の増加によるものである。
研究開発費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) | | | | (単位：百万) | | |
| 研究 · 開発 | $ | 130 | | | $ | 185 | | | $ | 55 | | | 42 | % | | $ | 257 | | | $ | 300 | | | $ | 43 | | | 17 | % |
| 売上高の割合 | 18 | % | | 22 | % | | | | | | 17 | % | | 18 | % | | | | |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の研究開発費の増加は主に総報酬コストの純増加により6，100ドル万元増加したが、資本化ソフトウェア開発コストは600万ドル増加してこの増加を相殺した。総給与コストの純増加は主に株式ベースの報酬支出の増加によるものであるが、一部は従業員現金と株式報酬の組み合わせ変化に関する現金報酬支出の減少と再編計画後の従業員数の減少によって相殺される。
2023年同期と比較して、2024年前の6ヶ月間の研究開発費が増加した主な原因は、総報酬費用が5，700ドル万純増加し、一部が資本化ソフトウェア開発費用の2，000ドル増加によって相殺されたことである。総報酬コストの純増加は、主に、2024年第1四半期に役員が退職した非帰属株式報酬および再編計画に関連する解雇された従業員の以前に確認された株式ベースの報酬支出のヒット収益7，900万を含む株式ベースの報酬支出の増加によるものであり、再編計画後の従業員数の減少に関連する現金報酬支出の減少および従業員現金と株式報酬の組み合わせの変化部分によって相殺される。
販売とマーケティング費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) | | | | (単位：百万) | | |
| 営業 · マーケティング | $ | 166 | | | $ | 203 | | | $ | 37 | | | 22 | % | | $ | 327 | | | $ | 387 | | | $ | 60 | | | 18 | % |
| 売上高の割合 | 23 | % | | 25 | % | | | | | | 22 | % | | 24 | % | | | | |
2024 年第 2 四半期の販売 · マーケティング費用の増加は、 2023 年同四半期と比較して、主に株式ベースの報酬費用の増加による報酬費用の 2100 万ドルの増加と、マーケティング費用の 700 万ドルの増加によるものです。
2024 年上半期の販売 · マーケティング費用の増加は、 2023 年の同期と比較して、主に株式ベースの報酬費用の増加による報酬費用の 3700 万ドルの増加によるものです。以前に認識された株式の逆転に関連する 800 万ドルの相殺利益を含む。リストラに関連して解雇された従業員に対する未投資株式報酬の報酬費用とマーケティング費用の 1400 万ドルの増加
一般と行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) | | | | (単位：百万) | | |
| 一般と行政 | $ | 51 | | $ | 114 | | $ | 63 | | | 124 | % | | $ | 128 | | | $ | 212 | | $ | 84 | | | 66 | % |
| 売上高の割合 | 7 | % | | 14 | % | | | | | | 9 | % | | 13 | % | | | | |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の一般および行政費用の増加は、主に販売と間接税および法務と和解の計上費用の3，100ドル万の増加、総報酬コストの純増加2，300ドル万であり、これは主に株による報酬支出の増加によるものであるが、従業員の現金と持分給与の組み合わせに関する現金報酬支出の減少および再編計画後の従業員数の減少分はこの増加を相殺している。
2023年同期と比較して，2024年前6カ月の一般·行政費用が増加した要因は，給与総費用の純増加が4 200万，販売·間接税および法務と和解の計上費用が2 700万増加したためである。総報酬コストの純増加は、主に株式ベースの報酬支出の増加によるものであり、これまでに確認された再構成に関連する終了従業員の非帰属持分報酬を含む株式ベースの報酬支出の沖売収益400万は、我々従業員の現金と持分報酬の組み合わせの変化に関する現金報酬支出の減少および再編計画後の従業員数の減少によって相殺される。
利子収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | | | | (単位：百万) | | |
| 利 子 収入 | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | (3) | | | (15) | % | | $ | 34 | | | $ | 39 | | | $ | 5 | | | 15 | % |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期の利息収入の低下は重要ではない。
2023年同期と比較して、2024年前の6ヶ月間の利息収入が増加したのは、主に私たちの現金と現金等価物、限られた現金と現金等価物、および短期投資の平均金利が高いためだ。
所得税支給
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | | | | | 6か月まで 六月三十日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2024 | | $Change | | 変更率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | | | | (単位：百万) | | |
| 所得税支給 | $ | 28 | | | $ | 7 | | | $ | (21) | | | (75) | % | | $ | 64 | | | $ | 42 | | | $ | (22) | | | (34) | % |
2023年同期と比較して、2024年第2四半期と2024年前6ヶ月間に所得税準備金が減少した要因は、上記の要因により、所得税準備金前収入の減少、株式報酬確認の税収優遇の増加、および生じる研究·開発相殺増加である。
非公認会計基準財務指標
著者らが公認会計原則に基づいて作成と報告した簡明な総合財務諸表を補充するため、著者らはいくつかの非公認会計原則の財務指標を使用して、以下に述べるように、著者らの財務と業務傾向の分析、及び内部計画と予測の使用を容易にする。
調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合，調整後のEBITDA利益率，調整後の収入コスト，調整後の収入コストがGTVに占める割合，調整後の運営·支援費用がGTVに占める割合，調整後の研究開発費，調整後の研究開発費がGTVに占める割合，調整後の販売とマーケティング費用，調整後の販売とマーケティング費用がGTVに占める割合，調整後の一般と管理費用，調整後の一般·管理費用がGTVに占める割合，調整後の総運営費用の割合を用いたまた、調整後の総運営費用がGTVに占める割合(総称して“非GAAP指標”と呼ぶ)をGAAP指標と組み合わせて使用し、業績を評価し、年間運営予算と四半期予測の準備に情報を提供し、私たちの業務戦略の有効性を評価し、私たちの取締役会と私たちの業務と財務表現を検討した。私たちは、これらの非GAAP測定基準は投資家に私たちの業務と財務業績に関する有用な情報を提供し、彼らの過去の業績と未来の見通しに対する全面的な理解を強化し、そして私たちの管理層が財務と運営決定に使用する指標にもっと大きな透明性を持たせると信じている。私たちは、これらの非GAAP測定基準は、投資者が経営陣の観点から私たちの業務および財務表現を見るのを助けるためであり、これらの非GAAP測定基準は、複数の期間における当社の業務の経営結果を当社の業界の他の会社と比較するための追加のツールを投資家に提供していると考えられるからである。
私たちの定義は他社が使用している定義とは異なる可能性があるため、比較可能性が制限される可能性があります。しかも、他の会社はこのようなまたは似たような指標を公表しないかもしれない。さらに、これらの指標には、私たちの簡素化合併経営報告書に反映されるいくつかの費用の影響が含まれていないため、一定の限界がある。したがって、我々の非GAAP対策は、これらの措置を代替または孤立させるのではなく、GAAPに従って作成された措置の追加として考慮されるべきである。
著者らは投資家と他の人が私たちの業務、運営結果と財務情報を全面的に審査し、いかなる単一の財務測定基準に依存しないことを奨励し、そして私たちの非GAAP測定基準と彼らがそれぞれGAAPによって計算した最も直接的な財務測定基準を結合して見ることができる。
調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合および調整後のEBITDA利益率
調整後EBITDAを純収益と定義し、調整後には(I)所得税支出、(Ii)利息収入、(Iii)その他の収入(費用)、純額、(Iv)減価償却·償却費用、(V)株式報酬支出、(Vi)株式給与支出に関する賃金税、(Vii)ある法律·法規制項目と決済、純額、(Viii)販売およびその他の間接税準備金、(Ix)買収関連支出、(X)再編費用は含まれていない。調整後のEBITDA利益率を調整後のEBITDAが収入に占める割合と定義した
我々は，我々の経営陣が我々の経営業績と業務経営レバレッジを評価する重要な指標であるため，調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合と調整後のEBITDA利益率をこの10−Q表の四半期報告に含めた。調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合および調整後のEBITDA利益率は，GTVや一定期間以来の収入と比較した収入増加と運営効率の指標として，我々の戦略計画の有効性を評価し，業務計画目的に用いた我々の歴史的経営実績の内部比較が容易であるためである。また，調整後のEBITDA，調整後のEBITDAがGTVに占める割合および調整後のEBITDA利益率を合計すると投資家に有用である可能性があり，過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供しているため，投資家は我々の業務，運営結果や見通しを示すことができない可能性のある項目を排除することで我々の運営効率を評価できると考えられる。また，調整後のEBITDAは，投資家，証券アナリスト，格付け機関，その他の面で我々の業界の会社を評価するために広く用いられており，運営実績を測る指標とされていると考えられる。
調整後のEBITDA、調整後のEBITDAがGTVに占めるパーセンテージと調整後のEBITDA利益率は純収益、純収入がGTVに占めるパーセンテージ、純収入が収入に占めるパーセンテージ、あるいは公認会計原則に基づいて計算と公表された任意の他の財務業績測定基準の代替方案と見なすべきではない。GTVに占める調整後のEBITDA，調整後のEBITDAの割合および調整後のEBITDA利益率は，純収入ではなく，GTVに占める純収入の割合および純収入が収入に占める割合に関するいくつかの制限が最も直接比較可能なGAAP測定基準である。そのいくつかの制限は、調整後のEBITDA、調整後のEBITDAがGTVに占める割合および調整後のEBITDA利益率である
•株式ベースの報酬は含まれていません
•株式ベースの給与費用に関する賃金税は含まれていない
•減価償却や償却費用は含まれていません。これらは非現金費用ですが、減価償却中の資産は将来的に交換する必要があるかもしれません。これは私たちの現金需要を増加させます
•再構成費用は含まれていません
•販売準備金および他の間接税またはいくつかの法律規制対象項目および決済に関連する正面または不利な調整は反映されていない
•利息収入を反映せずに現金を増やすことができます
•私たちが利用できる現金の他の収入を増やすことはできません
•外貨両替未実現および実現済み損益を含む他の収入および支出を反映しない；
•私たちが現金で支払うことができる所得税の支出や収益を減少させたり増加させることを反映しない。
2023年第3四半期、当社のIPOに関連するいくつかの持分報酬の帰属および決済に関連する雇用主賃金税は、私たちの調整後EBITDAの計算から除外されます。2023年第4四半期から、調整後のEBITDAの計算から、株式奨励の帰属と決済に関する雇用主賃金税を除外した。我々は従来，株による報酬支出を調整後のEBITDAから除外してきたが，経営陣は，関連する賃金税支出を除去することが重要で一致していると考えており，このような賃金税支出は我々の株価予測不可能な変動の影響を直接受けるため，我々のコア経営業績を反映できない可能性がある。前期比可能金額は実質的ではなく、新たな列報方式で再構築されていない。
他社は，わが業界の会社を含めて，調整後のEBITDAを異なる方法で計算する可能性があり，比較指標としての有効性を低下させている。これらの制限のため，調整後のEBITDAや公認会計基準に基づいて列報された他の経営や財務業績指標も考慮すべきであると考えられる
次の表は調整後のEBITDAと純収入の入金を示し、純収入は公認会計原則に基づいて計算した最も直接比較可能な財務指標である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
純収入 | $ | 114 | | $ | 61 | | $ | 242 | | $ | 191 |
| プラス(マイナス)： | | | | | | | |
所得税支給 | 28 | | 7 | | 64 | | 42 |
| 利 子 収入 | (20) | | (17) | | (34) | | (39) |
その他の費用，純額 | (3) | | 1 | | (3) | | 2 |
| 減価償却および償却費用 | 11 | | 12 | | 22 | | 24 |
株に基づく報酬費用(1) | 4 | | 136 | | 9 | | 145 |
株式報酬に関する給与税 (2) | — | | 6 | | — | | 19 |
特定の法的 · 規制上の未払金および決済、純 (3) | (7) | | 4 | | (6) | | 7 |
消費税その他の間接税の準備金 (4) | (12) | | (2) | | (11) | | (3) |
| | | | | | | |
| 買収に関連する費用 | (5) | | — | | (4) | | — |
再編成費用(5) | — | | — | | — | | 18 |
| | | | | | | |
| 調整後EBITDA | $ | 110 | | $ | 208 | | $ | 279 | | $ | 406 |
| GTV | $ | 7,472 | | $ | 8,194 | | $ | 14,937 | | $ | 16,513 |
GTVの純収入の割合を占める | 1.5 | % | | 0.7 | % | | 1.6 | % | | 1.2 | % |
| 調整 EBITDA （ GTV 比率 ） | 1.5 | % | | 2.5 | % | | 1.9 | % | | 2.5 | % |
| 収益 | $ | 716 | | $ | 823 | | $ | 1,475 | | $ | 1,643 |
収入のパーセントを占める純収入 | 16 | % | | 7 | % | | 16 | % | | 12 | % |
| 調整後EBITDA利益率 | 15 | % | | 25 | % | | 19 | % | | 25 | % |
| | | | | | | |
___________
(1)2024 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間には、 2024 年第 1 四半期における役員辞任および再編計画に関連して解雇された従業員に対する未投資株式報酬の以前に認識された株式ベースの報酬費用の逆転に関連する合計 9500 万ドルの利益が含まれています。
(2)特定の株式報酬の付与と決済に関連する雇用者の給与税を表します。
(3) 労働者分類に関する特定の法的、規制、政策費用を表します。
(4) 販売や他の間接税準備金を代表して、控除された後、お客様からこのような税金を受け取ることができない時期に使います。この調整は投資家が私たちの基本的な経営業績を理解するのに役立つと信じています。これらの場合、税金は私たちのコストではなく、顧客が負担するからです。
(5) 再編計画に関連した解雇された従業員の解散費やその他の福祉を代表する。より多くの情報については、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の付記15-再構成を参照してください。
調整後の収入コストと調整後の収入コストがGTVのパーセントを占める
調整後の収入コストを、減価償却や償却費用を含まない収入コストと株式ベースの給与費用と定義する。私たちは本質的に現金ではないので、減価償却と償却費用と株ベースの給与費用を含まない
次の表は、収入コストと調整後の収入コストの入金を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
| 収入コスト | $ | 189 | | | $ | 200 | | | $ | 366 | | | $ | 406 | |
| 以下を排除するように調整した | | | | | | | |
| 減価償却および償却費用 | (6) | | | (8) | | | (12) | | | (15) | |
| 株に基づく報酬費用 | — | | | (2) | | | — | | | (4) | |
| 調整後の収入コスト | $ | 183 | | | $ | 190 | | | $ | 354 | | | $ | 387 | |
| 収入コストはGTVのパーセントを占めている | 2.5 | % | | 2.4 | % | | 2.5 | % | | 2.5 | % |
| 調整後の収入コストはGTVの割合を占めている | 2.4 | % | | 2.3 | % | | 2.4 | % | | 2.3 | % |
調整後の運営とサポートおよび調整後の運営とサポートがGTVの割合を占めている
調整後の運営·支援費用を、減価償却·償却費用、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬に関連する賃金税および再編費用を含まない運営·支援費用と定義する。私たちは本質的に現金ではないので、減価償却と償却費用と株ベースの給与費用を含まない。私たちは、これらが私たちの経営業績を反映していないので、いくつかの株式奨励および再構成費用の帰属および決済に関連する賃金税を含まない。
次の表は、業務と支援費用と調整後の業務と支援費用の入金を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
| 運営と支援 | $ | 61 | | | $ | 69 | | | $ | 128 | | | $ | 142 | |
| 以下を排除するように調整した | | | | | | | |
| 減価償却および償却費用 | (1) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
株に基づく報酬費用(1) | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
株式報酬に関する給与税 (2) | — | | | (1) | | | — | | | (2) | |
再編成費用(3) | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 調整後の操作とサポート | $ | 60 | | | $ | 63 | | | $ | 126 | | | $ | 132 | |
GTVの運営とサポートの割合は | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % |
調整後の運営とサポートはGTVの割合を占めている | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.8 | % |
___________
(1)2024年6月30日までの6ヶ月間の株式ベースの報酬支出は、再編計画に関連する4億ドルの万福祉によって相殺され、この福祉は、以前に確認された再編計画に関連する従業員の株式報酬に帰属していない株式ベースの報酬支出と相殺される。
(2)特定の株式報酬の付与と決済に関連する雇用者の給与税を表します。
(3) 再編計画に関連した解雇された従業員の解散費やその他の福祉を代表する。より多くの情報については、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の付記15-再構成を参照してください。
調整後の研究と開発と調整後の研究と開発がGTVの割合を占める
調整後の研究開発費を、減価償却や償却費を含まない研究開発費、株式ベースの給与費用、株式ベースの報酬に関する賃金税、再編費用と定義する。私たちは本質的に非現金であるため、減価償却と償却費用と株式ベースの補償費用は含まれていません。これらは私たちの経営業績を反映できないので、いくつかの株式奨励と再構成費用の帰属と決済に関連する賃金税を含まないからです。
以下の表は、研究と開発費用と調整後の研究と開発費用の入金を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
| 研究 · 開発 | $ | 130 | | | $ | 185 | | | $ | 257 | | | $ | 300 | |
| 以下を排除するように調整した | | | | | | | |
| 減価償却および償却費用 | (1) | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
株に基づく報酬費用(1) | (2) | | | (75) | | | (4) | | | (54) | |
株式報酬に関する給与税 (2) | — | | | (3) | | | — | | | (11) | |
再編成費用(3) | — | | | — | | | — | | | (9) | |
| 調整後の研究開発 | $ | 127 | | | $ | 106 | | | $ | 251 | | | $ | 224 | |
研究開発はGTVのパーセントを占めています | 1.7 | % | | 2.3 | % | | 1.7 | % | | 1.8 | % |
調整後の研究と開発はGTVの割合を占めている | 1.7 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 1.4 | % |
___________
(1)2024年6月30日までの6ヶ月間には、7，900ドルの万福祉が含まれており、2024年第1四半期に役員が退職した非帰属株式奨励および再編計画に関連した解雇された従業員の以前に確認された株式ベースの報酬支出の償却と関連がある。
(2)特定の株式報酬の付与と決済に関連する雇用者の給与税を表します。
(3) 再編計画に関連した解雇された従業員の解散費やその他の福祉を代表する。より多くの情報については、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の付記15-再構成を参照してください。
調整後の販売とマーケティングおよび調整後の販売とマーケティングがGTVの割合を占める
調整後の販売およびマーケティング費用を、減価償却および償却費用を含まない販売およびマーケティング費用、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬に関する賃金税、買収関連費用、再編費用と定義する。私たちは本質的に現金ではないので、減価償却と償却費用、株式ベースの補償費用は含まれていません。これらは私たちの経営業績を反映できないので、いくつかの株式奨励の帰属と決済に関連する賃金税、買収関連費用、再編費用は含まれていません。
次の表は、販売およびマーケティング費用と調整後の販売およびマーケティング費用の入金を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
| 営業 · マーケティング | $ | 166 | | | $ | 203 | | | $ | 327 | | | $ | 387 | |
| 以下を排除するように調整した | | | | | | | |
| 減価償却および償却費用 | (2) | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
株に基づく報酬費用(1) | (1) | | | (23) | | | (2) | | | (32) | |
株式報酬に関する給与税 (2) | — | | | (1) | | | — | | | (3) | |
| 買収に関連する費用 | 5 | | | — | | | 4 | | | — | |
再編成費用(3) | — | | | — | | | — | | | (3) | |
| 調整後の販売とマーケティング | $ | 168 | | | $ | 177 | | | $ | 325 | | | $ | 345 | |
GTVのパーセントを占める販売とマーケティング | 2.2 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % | | 2.3 | % |
調整後の販売とマーケティングはGTVの割合を占めている | 2.2 | % | | 2.2 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % |
___________
(1)2024年6月30日までの6ヶ月間に、これまでに確認された再編計画に関連する退職従業員が持分報酬に帰属していない株式ベースの補償支出が逆転された8億ドルの万福祉が含まれている。
(2)特定の株式報酬の付与と決済に関連する雇用者の給与税を表します。
(3) 再編計画に関連した解雇された従業員の解散費やその他の福祉を代表する。より多くの情報については、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の付記15-再構成を参照してください。
調整後の一般と行政および調整後の一般と行政がGTVの割合を占める
調整された一般および行政費用を一般および行政費用と定義し、減価償却および償却費用、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬に関連する賃金税、特定の法律·法規の項目および決済、純額、販売準備金およびその他の間接税、再編費用を含まない。私たちは
これらの費用は本質的に非現金であるため、減価償却や償却費用、株式ベースの給与費用は含まれていない。私たちは、いくつかの株式報酬の帰属および決済に関連する賃金税、いくつかの法律および規制対象項目および決済、純額、販売準備金および他の間接税、および再編費用は含まれていません。これらは私たちの経営業績を反映することができません。
次の表は、一般費用と行政費用と調整後の一般費用と行政費用の入金を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
| 一般と行政 | $ | 51 | | | $ | 114 | | | $ | 128 | | | $ | 212 | |
| 以下を排除するように調整した | | | | | | | |
| 減価償却および償却費用 | (1) | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
株に基づく報酬費用 (1) | (1) | | | (31) | | | (3) | | | (50) | |
株式報酬に関する給与税 (2) | — | | | (1) | | | — | | | (3) | |
特定の法的 · 規制上の未払金および決済、純 (3) | 7 | | | (4) | | | 6 | | | (7) | |
消費税その他の間接税の準備金 (4) | 12 | | | 2 | | | 11 | | | 3 | |
再編成費用(5) | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 調整後の総務と行政 | $ | 68 | | | $ | 79 | | | $ | 140 | | | $ | 149 | |
一般事務と行政事務がGTVの割合を占める | 0.7 | % | | 1.4 | % | | 0.9 | % | | 1.3 | % |
調整後の一般と行政費用はGTVの割合を占めている | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % |
___________
(1)2024年6月30日までの6ヶ月間に4億ドルの万福祉が含まれており、これは、以前に確認された再編計画に関連する離職従業員が持分報酬に帰属していない株式ベースの補償支出と関連している。
(2)特定の株式報酬の付与と決済に関連する雇用者の給与税を表します。
(3) 労働者分類に関する特定の法的、規制、政策費用を表します。
(4) 販売や他の間接税準備金を代表して、控除された後、お客様からこのような税金を受け取ることができない時期に使います。この調整は投資家が私たちの基本的な経営業績を理解するのに役立つと信じています。これらの場合、税金は私たちのコストではなく、顧客が負担するからです。
(5) 再編計画に関連した解雇された従業員の解散費やその他の福祉を代表する。より多くの情報については、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の付記15-再構成を参照してください。
調整後の総営業料金と調整後の総営業料金はGTVの割合を占めています
調整後の総運営費用を調整後の運営·支援費用、調整後の研究開発費、調整後の販売とマーケティング費用、および調整後の一般費用と管理費用の合計と定義します。これらの費用は本質的に現金ではないので、減価償却と償却費用と株式ベースの給与費用は含まれていません。私たちは、いくつかの株式報酬の帰属および決済に関連する賃金税、いくつかの法律および規制対象項目および決済、純額、販売準備金および他の間接税、買収関連費用および再編費用は含まれていません。これらは私たちの経営業績を反映することができません。
次の表は、業務費用と調整後の総業務費用の入金を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6 月 30 日までの 3 ヶ月間 | | 6 月 30 日までの半年 |
| 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | |
| (単位：百万、百分率を除く) |
総運営費 | $ | 408 | | | $ | 571 | | | $ | 840 | | | $ | 1,041 | |
以下を除外するように調整した。 | | | | | | | |
| 減価償却および償却費用 | (5) | | | (4) | | | (10) | | | (9) | |
株に基づく報酬費用(1) | (4) | | | (134) | | | (9) | | | (141) | |
株式報酬に関する給与税 (2) | — | | | (6) | | | — | | | (19) | |
特定の法的 · 規制上の未払金および決済、純 (3) | 7 | | | (4) | | | 6 | | | (7) | |
消費税その他の間接税の準備金 (4) | 12 | | | 2 | | | 11 | | | 3 | |
| 買収に関連する費用 | 5 | | | — | | | 4 | | | — | |
再編成費用(5) | — | | | — | | | — | | | (18) | |
調整済み営業費総額 | $ | 423 | | | $ | 425 | | | $ | 842 | | | $ | 850 | |
GTV に占める総営業費用 (6) | 5.5 | % | | 7.0 | % | | 5.6 | % | | 6.3 | % |
GTV に占める調整済み総営業費 (6) | 5.7 | % | | 5.2 | % | | 5.6 | % | | 5.1 | % |
___________
(1)2024 年 6 月 30 日に終了した 6 ヶ月間には、 2024 年第 1 四半期における役員辞任および再編計画に関連して解雇された従業員に対する未投資株式報酬の以前に認識された株式ベースの報酬費用の逆転に関連する合計 9500 万ドルの利益が含まれています。
(2)特定の株式報酬の付与と決済に関連する雇用者の給与税を表します。
(3) 労働者分類に関する特定の法的、規制、政策費用を表します。
(4) お客様からかかる税金を徴収できなかった期間の減税を差し引いた売上税およびその他の間接税準備金を表します。このような場合、税金は当社にとってコストとなるものではなく、お客様が負担することとなるため、投資家が当社の業績を理解するのに役立つと考えています。
(5) 再編計画に関連した解雇された従業員の解散費やその他の福祉を代表する。より多くの情報については、本四半期報告書Form 10-Qに含まれる他の部分に含まれる統合財務諸表の付記15-再構成を参照してください。
(6)四捨五入のため、GTVパーセンテージの合計は達成されない可能性がある。
流動性と資本資源
設立以来、私たちは主に株式証券を発行して得られた純収益と小売業者、顧客、ブランドから受け取った費用によって、私たちの運営に資金を提供してきた。2024年6月30日現在、私たちは14億ドルの現金と現金等価物、900万ドルの有価証券を持っており、これらの証券は主に運営資本目的に使われている
設立以来、私たちは主に運営を通じて損失を出しており、2024年6月30日までの累計赤字は35億ドルだった。2022年12月31日と2023年12月31日までの年間および2024年6月30日までの6カ月間で運営活動から正のキャッシュフローが生じているが，組織全体で投資を継続しているため，将来的には運営活動からのキャッシュフローが変動する可能性がある。したがって、私たちは私たちの業務を発展させるために戦略計画を実行するために追加的な資本資源が必要かもしれない。
新たな措置、小売業者、買い物客およびサプライヤーへの支払い時間、およびいくつかの取引タイプ(例えば、EBT SNAPおよび酒類販売に関する取引)により、小売業者の精算の変動、規模および時間の理由により、私たちの運営資金および運営キャッシュフローは異なる時期に大幅に変動し続け、これらの取引は私たちの運営資本および運営キャッシュフローにより大きな影響を与える。さらに、私たちはInstaで提供されたサービスの毎週支払いを火曜日と日曜日に買い物客に大量に支払い、したがって、私たちが報告した現金と経営活動のキャッシュフローは各報告期間の曜日に応じて影響を受けると予想される。また，ある支払カード発行者に資金を提供するタイミングが異なるため，各報告期間の何日目に短期負債の増加に遭遇する可能性がある.
2023年11月、私たちの取締役会は、合計50000ドルの私たちの普通株を購入するための株式買い戻し計画を承認し、その後、2024年2月に10ドルに増加した。2024年6月、私たちの取締役会は合計50000ドルの私たちの普通株万を購入するための新しい株式買い戻し計画を承認した。許可時には、以前の株式買い戻し計画では余剰生産能力が残っていない。2024年6月30日までの6ヶ月以内に、株式買い戻し計画に基づいて、3，500万株の普通株を買い戻し、その後、104000ドル万元の総購入価格を解約した。買い戻しと解約した株式金額には1，400万株が含まれている 2024年2月、3人の株主との私的交渉取引で株式を買い戻し、総金額は39000ドル万で、残りの株式は公開市場で購入した
私たちの既存の現金、現金等価物、および有価証券は、少なくとも今後12ヶ月以降の運営資本および資本支出に対する私たちの予想される現金需要を満たすのに十分であると信じている。しかし、私たちの将来の現金需要は、私たちの成長率、小売業者、顧客、ブランド、および他のパートナーから受け取った現金のタイミングと数量、私たちの研究開発努力および販売とマーケティング活動の支出を支援するタイミングと程度、改善措置の発売、Instaの持続的な市場採用、および私たちの株の買い戻しの数とタイミングを含む多くの要素に依存するだろう。さらに、追加または拡大された小売業者、顧客、ブランド、または他の関係、および相補的業務、製品、チーム、および技術(知的財産権を含む)への買収または投資の合意に参加する可能性があり、これは私たちの現金需要を増加させるかもしれません。これらと他の要素のせいで、私たちは現在予想されているより早く追加融資を求める必要があるかもしれない。外部から追加的な資金を得る必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。特に、最近の世界金融市場の変動には、インフレの激化や金利上昇、その他のマクロ経済状況、地政学的衝突、および最近および将来の銀行倒産による銀行預金や融資約束の中断が含まれており、私たちの資本獲得能力を低下させ、将来の流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが必要な時に追加資本を調達できない場合、あるいは私たちが十分な資本が不足しているため、私たちの業務を拡大したり、他の方法で私たちのビジネスチャンスを利用できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、およびキャッシュフローは不利な影響を受けるだろう。
キャッシュフロー
次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6 月 30 日までの半年 |
| | | | | | | 2023 | | 2024 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | (単位：百万) |
| 経営活動が提供する現金純額 | | | | | | | $ | 242 | | $ | 349 |
| 投資活動が提供する現金純額 | | | | | | | 89 | | — |
| 資金調達活動に使用された純現金 | | | | | | | (1) | | (1,055) |
経営活動のキャッシュフロー
2024年6月30日までの6ヶ月間、経営活動が提供した現金純額は34900ドルで、その中には34900ドルが含まれている純収益は19100ドル万で、ある非現金プロジェクトの調整により21600ドル万であり、運営資産と負債の変化による現金純流出は5，800ドル万だった。非現金プロジェクトには、主に14500万の株式給与支出、2，700万の繰延所得税、2，400万の減価償却と償却費用、および1，200万の不良債権支出が含まれる。経営資産や負債の変化による現金純流出は，主に売掛金が4，900万増加し，前払い費用や他の資産が2，200万増加し，売掛金が1，600ドル減少したが，2，000ドルの万部分で相殺されたためである負債やその他の負債の増加を計算しなければならない繰延収入は1，800ドル増加した。運営資金の変化は，主に我々の業務の増加による収入や売掛金の増加，ソフトウェア購読によるホスト手配に関する支出の増加である。
2023年6月30日までの6ヶ月間、経営活動が提供した純現金は24200ドル万元で、その中には24200ドルが含まれています純収益は24200万ドル以下の非現金項目に基づいて調整する5，800ドル1万経営資産や負債変動による現金純流出5，800ドル1万それは.非現金プロジェクトには主に#年の減価償却と償却費用が含まれています2，200万ドル繰延所得税1，800万ドル株に基づく報酬費用900億万、不良債権は900億万、経営的リース使用権資産700億万を償却それは.運営資産や負債変動による現金純流出は主に9，700万ドル負債やその他の流動負債の減少を計算すべきである4，100万ドル売掛金の減少と他の長期負債は1，300万ドル減少しました部分的にずれている売掛金は6，900ドル減少し，万は2，000ドル万繰延収入の増加と1，100ドルの大幅な減少費用と他の資産を前払いする。これらの現金の流出は主に私たちの業務の増加によるもので、一部はサプライヤーの支払い時間によって相殺されます。
投資活動によるキャッシュフロー
2024年6月30日までの6カ月間、投資活動が提供する純現金は横ばいで、主に4，400ドルの有価証券の購入が含まれているが、資本化された内部使用ソフトウェア3，800ドルと500万ドルの有価証券の購入を含む不動産や設備の購入によって相殺されている。
2023年6月30日までの6ヶ月間、投資活動が提供する純現金は8，900ドル万であり、その中には19100ドル万の有価証券満期日が含まれているが、一部は8，000ドル万ドルの有価証券の購入と財産と設備の購入(資本化された内部使用ソフトウェアを含む)によって相殺されているのです2200 万ドル.
融資活動によるキャッシュフロー
2024年6月30日までの6ヶ月間、純現金融資活動には105500ドル万が使用されており，104000万の普通株買い戻しと株式奨励の純株式決済に関する8，900万の税金が含まれているが，一部は株式オプションを行使した収益7，400万によって相殺されている.
For the 2023年6月30日までの6ヶ月間したがって、資金調達活動のための現金純額は実質的ではない。
契約義務と約束
賃貸借契約を経営する
私たちの経営賃貸約束は主に会社のオフィスと倉庫空間を含む。2023年12月31日まで、4，300万ドルの固定レンタル支払い義務があり、そのうちの1，500ドルは12ヶ月以内に支払い、残りの部分は12ヶ月以内に支払います。当社の経営リースに関するより多くの議論は、本四半期報告書10-Q表第I項第I項に含まれる付記9--私たちの簡明な総合財務諸表へのコミットメントおよびまたは事項を参照してください。
キャンセルできない購入
私たちがキャンセルできない購入約束は主に技術プラットフォームのインフラサービス契約と関連がある。2024年3月31日まで、購入義務万をキャンセルできない36800ドルがあり、そのうち13100ドルは12ヶ月以内に支払い、残りの部分は12ヶ月以内に支払います。
重要な会計政策と試算
我々の簡明な総合財務諸表とその関連付記は、本四半期報告Form 10−Qに含まれる他の部分は、公認会計基準に基づいて作成されている。公認会計原則に基づいて簡明な連結財務諸表を作成する際には、財務諸表の日付の資産と負債及び関連開示の報告金額、及び列報期間の収入と費用報告金額に影響を与えるいくつかの推定、判断と仮定を行う必要がある。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。もし私たちの見積もりと実際の結果の間に差があれば、私たちの未来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローは影響を受ける可能性があります。
2023年12月31日現在の年次報告Form 10-kに記載されている重要な会計政策と推定に実質的な変化はない。
最近の会計公告
本四半期報告表格10-Q第1部分第1項に列挙された簡明総合財務諸表付記中の付記2--重要会計政策を参照。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。これらのリスクは主に外貨と為替リスク、金利リスクとインフレリスクを含み、具体的には以下の通りである
外貨と為替リスク
私たちは世界規模で多種の通貨で業務を展開しています。大部分の現金はドル建ての収入から来て、少量のカナダドル、オーストラリアドルとユーロで価格を計算します。私たちの国際収入、そして外貨建てのコストと支出は、私たちを外貨対ドルレート変動のリスクに直面させます
特定の資産や負債残高の再計量に関する取引損益により、それらの実体を記録する機能通貨以外の通貨で計算された純収益の変動を経験し続けている。私たちの業務に適用される外貨為替レートの変化が10%の影響は私たちの簡明総合財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定します。外貨為替レートは私たちの歴史経営業績に大きな影響がないため、デリバティブやヘッジ取引を行っていませんが、外貨への開放がもっと大きくなれば、未来にそうするかもしれません。
金利リスク
2024年6月30日現在、私たちは14ドルの現金と現金等価物、900ドルの有価証券、通貨市場基金、アメリカ政府と機関証券を含む様々な証券に投資しています。また、私たちは14700ドルの万制限現金と現金等価物を持っています。主に支払カード発行者との合意に従って銀行口座に保持されている合法的な制限された資金と、私たちの施設の賃貸契約に関連する未返済信用状です。私たちが持っている現金、現金等価物、有価証券は運営資本の目的であります。私たちは取引や投機を目的として投資をしない。私たちは投資の期限と性質が短いので、私たちは持っていませんし、金利の変化によって大きなリスクに直面することも期待できません。もし私たちが未来のより長期的な証券に投資する戦略を修正すれば、私たちはさらなる金利リスクに直面するかもしれない。金利が10%上昇または低下すると仮定すると、2024年6月30日までの統合財務諸表の簡素化に実質的な影響を与えない
インフレリスク
私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果に実質的な影響を与えたとは思わないが、それが全体経済に与える影響は除外する。しかし、マクロ経済状況のせいで、私たちはより不安定なインフレ環境で運営されています。私たちの歴史上、このようなデータや経験は限られています。特に私たちの規模では。私たちの業務に影響を与える主なインフレ要因は、小売パートナーがInstaを通じて提供する製品価格の上昇、原材料コスト、輸送、運賃コストの上昇、当社パートナーが負担する燃料価格の上昇、顧客が注文ごとに購入する商品の減少を含むことです。小売業者の価格上昇により雑貨コストが増加し、消費者の自由可処分支出が減少したことは、消費者が店内ショッピングに戻ってサービスや配達費を節約し、注文頻度を低下させ、注文量を低下させ、平均注文価値に影響を与えたため、消費者のオンライン食品雑貨の需要にマイナスの影響を与えた。顧客はより良質な製品への支出を減らし続ける可能性があり、私たちのブランドパートナーは彼らの全体広告予算を減少させ続けている可能性があり、両方とも私たちの収入と利益率を損なう可能性がある。顧客はすでに全体的に購入した商品の数を減らし続ける可能性があり、これは短期的に履行効率を生み出しているが、インフレ圧力の後退に伴い、私たちの収入と利益率を損なう可能性がある。運営効率の向上や価格向上でコスト上昇の影響を完全に相殺することもできないかもしれません。サプライチェーンやその他のマクロ経済要因による燃料価格の上昇は、買い物客の減少や買い物客活動の減少を招く可能性もある。私たちは以前、これらの要素に対していくつかの買い物客インセンティブを実施していたが、持続的または激化する買い物客不足は、需要を満たすために十分な買い物客が使用できることを保証するために、または十分な買い物客が需要を満たすために十分な買い物客インセンティブを保証するために、または買い物客の遅延または誤った注文によって返金される必要があるかもしれない。これらのことは、従来から発生し、私たちの収入および収益性を低下させる。これらの要因により、私たちはGTVと注文の変動を経験する可能性があり、これは私たちの収入と利益率に負の影響を与えるかもしれない。
私たちのいくつかのサービスは、例えば、Instaにおける割引雑貨店の増加、持続的な顧客販売促進、配達を急がない、Insta+会員のみの割引の使用、および他の支払いオプションの受け入れに重点を置いており、これらは、顧客がオンライン食品雑貨を取得する機会を改善し、インフレ圧力および顧客費用によって直面する価格設定課題を相殺するのを助ける可能性がある。しかし、このような製品が、顧客の自由支配可能な支出の一般的な減少など、インフレ圧力が私たちの業務に与えるマイナス影響を相殺または緩和するかどうかは予測できません。私たちはインフレに関連した挑戦に力がないか、対応できず、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、CEO及び最高財務官の参加の下、本四半期末までの開示制御及び手続(1934年改正“証券取引法”(以下、“取引法”という。)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条で規定される)の有効性を評価している
表格10-Qでレポートを提出します。この評価に基づき、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、その日までに、我々の開示制御及び手続は合理的な保証レベルで有効であると結論した
内部制御の変化
2024年第2四半期には、財務報告の内部統制(“外国為替法案”第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義に基づく)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生しなかった。
制御とプログラムの有効性の制限
設計および動作がどんなに良くても、制御システムの目標が達成できることを絶対的に保証するのではなく、合理的な保証を提供することしかできない制御システム。すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価もすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。また、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理によって、制御を回避することができる
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
独立請負者分類問題
アメリカと私たちが業務を展開している他の司法管轄区域では、私たちはしばしば連邦、州、市町村の各レベルのクレーム、訴訟、仲裁手続き、行政行動、政府調査と監査、その他の法律と規制手続きに直面し、全方位的なサービスを提供する買い物客を独立請負業者に分類することに挑戦し、いわゆる誤分類のため、従業員に適用される様々な雇用や他の法律に違反していると主張している。独立請負者の地位や分類を管理する法律·法規は、異なる当局の変化や異なる解釈の影響を受ける可能性があり、これは私たちに不確実性と予測不可能性をもたらすかもしれない。
例えば、2019年9月13日、サンディエゴ市検事はカリフォルニア州人民を代表して、請負業者の誤分類に関する不正競争クレームを告発するために、サンディエゴ県高級裁判所に訴訟を提起した。2022年10月、私たちはカリフォルニア州サンディエゴ市検事と署名し、2023年1月に裁判所から入力され、4，650万ドルで事件を結び、カリフォルニア州の人々を代表して2015年9月13日から和解発効日までのクレームを発表した。私たちは現在、私たちの独立請負業者合意万Sに基づいて提出された個人クレーム、私たちの独立請負業者合意に基づいて仲裁または強制仲裁を行うことを提起または脅したクレーム、およびカリフォルニア民間総検察長法案、労働法第2698条および以下の条項に基づいて提起された代表訴訟の全部または一部を含む、いくつかの仮定された集団および集団訴訟に巻き込まれており、私たちは買い物客を独立請負業者および関連クレームに誤って分類していると主張している。どんな仮定された集団や集団行動もレベル認証に進展しなかったか、または等級認証につながった。誤分類に関連した案件は放置され，前に提起された案件を待つか，法廷で個人仲裁を待つことを要求する動議がある.
私たちは不適切な行為に対するいかなる疑いにも反論し、このような問題について積極的に自己弁護を続けるつもりだ。しかし、訴訟および仲裁の結果は、任意の既存の執行猶予のキャンセル時間や敵対当事者と和解した時間および最終金額を含む本質的に予測不可能であり、任意の訴訟の是非に基づいて成功する機会は依然として不確定である。特に，任意の誤分類集団訴訟に関する不利な裁決は，他の未解決の誤分類クレームや訴訟の事件や和解交渉姿勢における我々の成功機会に悪影響を与える可能性がある.したがって、このような法的手続きは、単独でも全体的にも、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。我々が2024年6月30日にこれらの誤分類クレームおよび訴訟に関連する法定準備金残高は6，100万ドルであるが、本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれる付記9-私たちの簡明な総合財務諸表に対する約束およびまたは事項にさらに記載されているように、これらのクレームに関する任意の実際の損失は、和解交渉の結果を含めて、最初に推定された損失とは異なる可能性があり、このような違いは実質的である可能性がある。結果にかかわらず、これらの問題の訴訟および仲裁は、弁護および和解コスト、単独でも全体的にも、管理資源の移転、および他の要素のために、私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはまた、今後、異なる司法管轄区域でクレーム、訴訟、仲裁手続き、行政行動、政府調査と監査を提出し、買い物客を従業員の分類ではなく独立請負業者に分類することに挑戦する予定だ。カリフォルニア州では、22号提案が2020年12月16日に施行されて以来、カリフォルニアで配信サービスを提供する独立労働者の地位により多くの法的確実性を提供している。22日の提案の合憲性がその後問われているにもかかわらず、2024年7月25日、カリフォルニア最高裁は22日の提案が憲法に適合することを支持した。しかし、法律上の挑戦、または立法または他の試みは、第22号提案によって提供される福祉、保護、または独立労働者の地位を無効にする他の方法で修正されるかもしれない。将来的に裁判所または政府機関によって発表される任意の判決、和解または命令、または任意の司法、行政または法律手続きに関連する任意の判決、和解または命令が、我々の現在の方法で独立請負業者の買い物客の使用を継続することが禁止された場合、様々な要因により、これらに限定されないが、1つまたは複数の代替履行戦略および必要な関連コスト、単独および合計の国防および和解コスト、管理リソースの分流、およびこのような訴訟がもたらす可能性のある追加の緊急準備金を採用することは、私たちの業務、成長、および運営結果に実質的な損害をもたらす。さらに、22番の提案が支持されても、私たちは、私たちのいくつかの商業実践が22番の提案のすべての要素を満たしていないという疑惑に直面する可能性がある。第22号の提案に基づいて必要なすべての報酬基準と福祉を適切に提供していると考えられるが，このような報酬基準や福祉に関する紛争の様々なクレームに直面する可能性がある。より多くの情報については、“リスク要因-私たちの法律および規制環境に関連するリスク-Instaを使用する買い物客の請負業者識別情報が成功的に挑戦された場合、または独立請負業者の採用に追加的な要求があった場合、私たちは不利なビジネス、財務、税収、法律およびその他の結果に直面する可能性がある”と“経営陣の財務状況および運営結果の議論および分析-買い物客分類発展”の節を参照してください
私たちはまた、アラスカ、フロリダ州、ニュージャージー州、ニューヨーク、ペンシルベニア州、ワシントン州とウィスコンシン州の買い物客分類、州と地方法令要件、失業保険と労働者補償支払いに関する監査を含む複数の州と地方法執行機関の行政監査に参加した。私たちは適用された法的要求を遵守し、買い物客たちは独立請負業者に適切に分類されていると考えている；したがって、私たちは州法に基づいてこのような追加的な福祉を提供する義務があることに同意し、いかなる不利な評価や決定にも強い異議を提起することを計画している。私たちが成功する可能性はまだ確定されていないので、どんな合理的な可能性の損失や損失範囲も推定できない。しかし、これらの監査の結果は、和解支払い、罰金、および利息を含む追加的な支払いをもたらす可能性があり、これらの追加金額は、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性がある。
証券訴訟
2024年1月25日、株主がカリフォルニア州北区で私たちのIPOまたは2023年9月19日から2023年10月1日までの間に私たちの普通株式の仮定買い手カテゴリを代表して、私たちおよび私たちの一部の現職および元幹部と取締役に訴訟を提起した。起訴状によると、IPOに関連して、改正された1933年証券法第11条及び15条(“証券法”)及び1934年改正証券取引法(“取引法”)第10(B)及び20(A)条に違反し、損害賠償及び弁護士費等を要求する。この事件はまだ非常に初歩的な段階にある.
その他訴訟事項
私たちの正常な業務過程で、各方面は時々要求し、将来、賃金の滞納、予想休憩時間の逃し、プレミアムまたは残業代、危険賃金、“労働者調整および再訓練通知法”またはその州同等条項による通知が不十分であること、報復、拒否または妨害休暇、私たちの有給休暇または他の政策の不適切な適用、保護された特徴に基づく差別または嫌がらせ、誤った終了または障害を収容できなかったことに関連する損害賠償責任を負うことを要求するかもしれない。各当事者はまた、不公平な労働行為が存在することを告発するために、国家労働関係委員会に告発することができる。さらに、国の販売および間接税規則の解釈と適用が私たちの活動に関連する高度な複雑さを考慮すると、税務機関はこのような活動に対する私たちの課税可能性の解釈を疑問視するかもしれず、各方面は時々苦情を提出し、将来的に私たちの現在と歴史的に私たちの販売税義務を処理する方法に関する苦情を提出するかもしれない。したがって、私たちは、満期になり得る潜在的な税金、利息、または罰金に関する準備金を保持しており、付記9-我々が財務諸表を簡明に統合する約束およびまたは本四半期報告Form 10-Qの他の部分に含まれる事項にさらに記載されているように。これらのクレームの結果は正確に予測できないが、これらのクレームは、単独でも全体的にも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があると信じている。
これらの事項に加えて、我々は、人身傷害、知的財産権(特許侵害、財産損害、証券および株主クレームを含む)、商業および契約紛争、不正競争および消費者保護クレームに関連するクレーム、訴訟、行政訴訟、政府調査、および他の法律および規制手続きに常に直面しており、自動更新方法、定価と費用、データ保護とプライバシー、環境、健康および安全、労働者および顧客の権利および権利の適切な開示、度量衡、規制要件の遵守、その他の事項を含む。私たちが扱っているこれらのクレーム、訴訟、政府調査、その他の法的手続きの結果は正確には予測できないが、これらの事項が私たちの業務、財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性は低いと信じている。しかし、新たな事件や状況の出現や事項の継続に伴い、経営陣のこれらの事項に対する見方や見積もりは将来的に変化する可能性がある。また、最終結果にかかわらず、このような法的手続き、クレーム、政府調査は、管理層および従業員に大きな負担をもたらす可能性があり、高い弁護費用または不利な予備的かつ一時的な裁決を伴う可能性がある。
第1 A項。リスク要因
私たちの普通株に投資することは、以下に述べるように、私たちの業務は多くのリスクと不確定要素の影響を受けるため、高度なリスクに関連する。投資決定を下す前に、閣下は以下に述べるすべてのリスクと不確定要素、及び本10-Q表の四半期報告に含まれる他の資料をよく考慮し、読むべきであり、当社が本10-Q表の四半期報告の他の部分に掲載した簡明な総合財務諸表及び関連付記を含む。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。以下のいずれかのリスク又は他のリスク及び不確定要因の発生は、我々の業務、財務状況、経営結果又は見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは元の投資の一部または全部を損失する可能性があります。あなたは私たちが開示した次のどんな危険もこのような危険が発生していないと解釈してはいけません。
リスク要因の概要
私たちの業務は、私たちがコントロールできないリスクや不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は、私たちの実績を損なう可能性があります。これらのリスクには
•最近、私たちは急速な成長、運営、戦略的拡張、そして利益率と収益性に関連した影響を経験した。そのような歴史的傾向は、成長率を含めて、未来には続かないかもしれない。
•私たちは赤字の歴史があり、未来に私たちは収益性を維持したり、収益性を達成することができないかもしれない。
•変化する市場と経済環境の中で、現在の規模、範囲、複雑さで私たちの業務を運営する歴史は限られており、将来の運営や戦略的措置を計画し、未来の結果を予測し、私たちの将来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することは困難である。
•経済的に効率的に新規顧客を得ることができない場合や、効率的なマーケティング戦略を含む既存顧客の参加度を増加させることで、我々の業務が損なわれることになる。
•私たちの業務の成功は私たちと小売業者との関係にかかっている。私たちの1つ以上の小売パートナーを失ったり、Instaとの彼らの協力を減らすことは私たちの業務を損なうかもしれない。
•私たちは私たちのInstaアメリカ預託株式製品を作り続けている。もし私たちの広告収入が増加できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は否定的な影響を受けるだろう。
•Instaを使用した買い物客の請負業者識別情報が成功的に挑戦された場合、または独立請負業者を採用するために追加的な要求が行われた場合、私たちは不利な商業、財務、税金、法律、および他の結果に直面する可能性がある。
•私たちが参加する市場競争は激しく、競争は日増しに激しく、資本が豊富で、より知名度の高い競争相手があり、その中のいくつかもパートナーである。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務と財政的見通しは不利な影響を受けるだろう。
•もし私たちがInstaで経済的に効率的な方法で買い物客を引き付けることができない場合、あるいは買い物客を誘致して維持することができなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない。
•競争相手や小売業者の合併や他の戦略取引は、私たちの競争地位を弱化させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
•オンライン雑貨ショッピングや私たちの製品に対する市場の受容度を高めることができず、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。
•私たちの運営結果や運営キャッシュフローが四半期や年度ベースで変動する要因が多く予想され、将来の業績を予測することが困難になる可能性があります。
•私たちの普通株の取引価格は変動する可能性があり、大幅に急速に下落するかもしれない。普通株を買うか、あるいはそれ以上の価格で普通株を売ることができないかもしれません。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは急速な成長、運営、戦略的拡張、そして利益率と収益性に関連した影響を経験した。そのような歴史的傾向は、成長率を含めて、未来には続かないかもしれない。
ここ数年間、私たちは急速に発展してきた。我々のGTVは2019年12月31日までの年度の514400ドル万から2023年12月31日までの3032200ドル万に増加し、複合年間成長率は56%であり、我々の収入は2019年12月31日までの年度の21400ドル万から2023年12月31日までの304200ドル万に増加し、複合年平均成長率は94%であった。これまでの急速な成長は、業務規模を拡大し、日々増加する顧客ニーズを満たしているため、コストの増加にもつながっています。
私たちのこれまでの急速な成長と私たちの業務と運営に関する変化は、オンライン雑貨ショッピング業界や私たちが経営している他の小売カテゴリの急速な発展によってある程度推進されており、これらのカテゴリの発展は私たちが予想していたほどではないかもしれない。特に，我々の成長率は，主に新冠肺炎の流行に推進されたオンライン雑貨ショッピング需要の増加に著しい影響を受け，我々の製品への大きな需要を招いている。しかし、私たちの成長率は、私たちが新冠肺炎の大流行とその後の変異疫病の間に経験したよりも低下し、引き続き低下する可能性がある。新冠肺炎の大流行開始時とその後に経験した成長率は再現することは不可能であり，2020年以降，大流行の影響によるわが製品の需要増加やオンライン雑貨業の全体としての増加は低下しており，大流行中に我々の業務成長を加速させる状況は後退しているため，現在の水準よりも低下している可能性がある。例えば、多くの消費者が自分の店に戻って買い物をしたり、オンライン注文習慣を変更したりしており、小売業者がこれらの変化が私たちとの協力から得られる経済的利益を減少させることを認識すれば、このような消費者行動の変化は、Instaとの接触を減少させる可能性もある。消費者のショッピング行為もまた、インフレおよび金利上昇、および消費者の自由可処分所得の任意の関連低下のようなマクロ経済傾向の影響を受け続ける可能性がある。例えば、インフレまたは景気後退圧力による消費者の自由可処分所得の減少、および新冠肺炎の大流行中の政府援助の停止は、顧客の活性化、維持、および参加に悪影響を与え続ける可能性がある。これらのマクロ経済要因は、顧客が注文ごとに購入する商品が減少しており、インフレによる食品雑貨価格の上昇を相殺しており、価格が正常化すれば、平均受注価値を低下させる可能性がある。また、私たちは増加し、既存の顧客を誘致し、新しい顧客を獲得し続けるために、私たちの販売やマーケティング活動および消費者インセンティブ計画を引き続き増加させることができ、これは、最初に私たちの収入や収益性を低下させ、私たちの収入を増加させたり、収益性を維持したり、向上させることに成功できないかもしれません。また、私たちの収入と支出の将来の傾向は、実行オプションの中で収入の組み合わせと顧客の選好の変化、消費者用例の変化(新しい用例の導入を含む)、平均注文価値の変化を含む予期できないまたは予測できない方法で変化することが予想されます。これらの変化は、インフレなどのマクロ経済状況や、新技術や製品への投資、Insta+メンバーへのGTVへの関心の向上など、外部要因によって駆動される可能性があり、ビジネス規模をさらに拡大して利益成長を実現するための戦略的ポイントである。新しい公衆衛生疫病はまた私たちの製品に対する需要を一時的に増加させる可能性があり、疫病がコントロールされると、このような需要は持続できないかもしれない。また、買い物客のインセンティブなど、顧客活動の増加に経済的に効率的に対応するために、このような需要を十分に予測していなければ、その間に利益率や収益性が負の影響を受ける可能性がある。私たちはまた、私たちが新しいまたは既存の小売業者、顧客、またはブランドからより大きな参加度を得るかどうか、あるいは私たちの製品に対する需要レベルを長期的に維持または増加させるかどうかを確認することができません。上述の原因により、私たちの新冠肺炎疫病とその後の変種疫病期間中の以前の成長率と財務表現は必ずしも私たちの未来の運営業績と結果を示すと見なすべきではない。
私たちの指標は、GTVと収入を含み、将来も他の要素によって低下または変動する可能性があり、これらの要素はマクロ経済要素、日々激しい競争、戦略的措置、そして私たちの業務の成熟を含み、その中には
他の人です。私たちのGTV、収入、毛金利、収益力の全体的な成長は、私たちの能力を含む複数の要素に依存します
•私たちの製品を効率的に価格設定し、既存の小売業者、顧客、ブランド、買い物客との関係を維持し、拡大することを含む、新しい小売業者、顧客、ブランド、買い物客を誘致する
•私たちの収入を正確に予測し、将来の成長のために運営費用と投資を計画します
•現在または将来私たちの競争市場に参入する可能性のある他の会社との競争に成功し、価格変化や新しいサービスの発売など、これらの競争相手の発展に反応する
•才能のある販売、顧客サービス、工事、その他の人員を採用、統合、維持する
•私たちの業務に適用される既存と新しい法律、法規、判決、または和解を遵守する
•新しい地理的位置、隣接する小売品類、および新しい実施方法を含む、既存市場を開拓し、新しい市場に参入することに成功した
•より多くのお客様の参加を推進するために、私たちのInsta+会員計画をより多く採用します
•新しいトレンドや競争ダイナミクス、小売業者、顧客、ブランド、買い物客のニーズに対応することを含め、新しい製品を立ち上げ、 Instacart とその機能とユースケースを強化することを成功させる。
•Instacart 広告の提供によって生み出された収益を増加させる。
•当社の製品を補完または拡大できると信じる事業、製品または技術を特定、取得、統合、または投資することに成功すること。
•当社のサービスの中断や中断を回避するため
•小売業者、顧客、ブランド、買い物客のニーズを満たした高品質のサポートを提供します。
•特に、従業員が無期限にリモートで働くことを選択できるフレックスファーストワークフォースモデルにより、インフラ、人材、オペレーションの成長を効果的に管理します。
•フルフィルメント方法に関連するコストを効果的に管理すること
•当社の評判とブランドの価値を維持し、高める。
したがって、私たちの前の四半期または年度のGTV、収入増加率、または他の重要なビジネス指標を私たちの将来の業績の指標として依存してはいけません。
また、将来の経営業績と重要な財務指標を予測し、投資家に指導を提供する能力は本質的に不確定である。私たちの業務は複雑で、比較的若く、私たちがコントロールできない事件や法規の大きな影響を受けている。すべての予測は私たちが最初にした誠実な予想とみなされなければならないが、過度に重視されてはいけない。
私たちはまた、私たちの業務を増加させるために大量の財務や他の資源を費やし続けることが予想され、GTVや収入の増加や利益率の向上をもたらす方法で私たちの資源を割り当てることができないかもしれない。また，我々は従来，新たな小売業者を誘致することで我々のプラットフォームに参入するなど，いくつかの戦略に依存してGTVや収入の増加を推進してきたが，これらの戦略の有効性は低下しており，我々の業務規模の拡大とともに低下し続ける可能性がある.もし私たちのGTVや収入成長率が低下したり、私たちの利益率がマイナスの影響を受けたら、投資家の私たちの業務に対する見方と私たちの普通株の取引価格は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちは赤字の歴史があり、未来に私たちは収益性を維持したり、収益性を達成することができないかもしれない。
我々は、2022年12月31日現在の年間純利益42800万ドル(米国での繰延税金資産推定手当の放出による35800ドルの税収割引を含む)を含む近年の利益を創出しているが、2021年12月31日までの年間純損失7，300ドル万円を含む重大な純損失を経験している。また、2023年12月31日までに、純損失162200万ドルを記録したのは、主に、帰属のいくつかの制限株式単位(“RSU”)および当社の初公開株式に関する制限株に帰属する株式ベースの報酬支出によるものである。2023年12月31日現在、私たちの累計赤字は263500ドルです。私たちは収益性を維持または向上させるために、コストを管理しながら収入を維持または増加させる必要がある。
私たちが利益を創出する能力は、私たちの多様な収入源の増加と、私たちの業務運営効率を推進する能力の高い影響を受けている。将来の公衆衛生爆発の影響、顧客参加度と保留率、私たちの収入の組み合わせ、小売業者、顧客とブランドパートナー費用の変化、変化する規制制度の遵守に関連するコスト、注文履行、入金、信用リスクに関するコスト、高技能者の雇用と維持能力、不利なマクロ経済条件、業務を効果的に拡張する能力、オンライン雑貨業の持続的な発展を含む、収益性の維持と向上の努力は失敗する可能性があり、その多くは制御できない。
私たちが利益を作る能力はまた私たちが費用を管理する能力にかかっている。私たちは多くの財政と他の資源を使用し続けることを期待している
•小売業者、顧客、ブランド、買い物客の参加度を向上させる
•マーケティングとインセンティブでInstaの採用を推進し、ブランド活動を通じて知名度を高める
•戦略的投資および拡張技術(例えば、インターショップのような)を介した戦略的投資および拡張技術を含むパートナー関係、使用事例(Insta HealthおよびInsta Businessを含む)、実施オプション、会員福祉(例えば、配送料無料、より低いサービス料金、およびInsta+会員が条件を満たす集荷注文返却ポイントを含む)および機能を含む新製品によってInstaを強化すること
•私たちの運営に投資して、長期的な効率を達成し、維持するために、私たちの業務を拡張し続ける。
このような投資は短期的に純損失をもたらすかもしれない。私たちはこのような計画の費用が私たちが現在予想しているより高いことを発見するかもしれないし、私たちはこのような費用を相殺したり、私たちの期待した利益を達成するために十分な収入を増加させることに成功できないかもしれない。いくつかの計画はまた、増分投資または日常的な支出を必要とする可能性があり、収入の増加、利益率、または収益性がある場合、より長い間増加しないかもしれない。我々の業務のユニークさと変化する複雑さ，食品雑貨業の変化の性質を考慮すると，収入増加や運営コストの管理のための多くの努力は新たで実証されていない。収益を十分に増加させたり、運営コストを管理したりすることができない行為は、収益性の維持または向上を阻害する可能性がある。私たちの製品を拡張することは、例えば、新しい用例、他の技術、履行オプション、他の地理的市場または雑貨の近くの小売カテゴリを含み、最初は私たちの収益性を損なう可能性があります。例えば、長期的な利益最大化を目指している小売業者に譲歩し続けることは可能であるが、短期的には収益性を低下させる可能性がある。これらの小売業者の特許権は私たちの収入と財務業績に負の影響を与え、これらの特許権の影響を決定し、定量化する過程は判断と推定が必要である。したがって、小売業者の特許権が私たちの財務業績に与える影響は未来まで続くかもしれないし、私たちが予想しているよりも大きな影響を与えるかもしれない。競争，小売業者統合，雑貨ショッピングで変化する消費者行動傾向などの外部圧力への対応など，戦略的取り組みを実施する際により高い運営費用が生じる可能性もある。例えば、私たちの販売とマーケティング費用および消費者インセンティブコストは増加しており、短期的に増加し続ける可能性がある。さらに、私たちは、業務規模の拡大、ショッピング体験における摩擦および最適化コスト(例えば、買い物客の収入、支払い処理、顧客および買い物客の支援、ならびに買い物客の取得および入社コストのような)に努力することによって達成される効率を制限することを意識していないか、または制限することができるかもしれない。私たちは過去にこれらの効率を通じて毛金利を拡大し、運営コストを最適化しましたが、この拡張の歩みは正常化されており、将来的にはさらに減速する可能性があります。私たちはまた、私たちの業務範囲の拡大と上場企業に関するより高いコンプライアンスコストに直面しています。
また、サービスベースの帰属条件を満たした後に付与されたRSUおよび制限株を我々の従業員および取締役に付与した。これらのRSUに関連する株式ベースの報酬支出および他の未償還持分報酬は、私たちの今後の期間の支出の変動をもたらす
私たちはまた、いくつかのRSUを帰属および/または決済する際に生じる源泉徴収および送金義務のために、大量の資金を支出し続ける可能性がある。将来の源泉徴収税及び送金義務を履行するために、吾等は、(I)自社が当該等RSUについて発行した普通株株式を差し押さえ、当該等税義務を履行するために現金で関連税務機関を支払うか、又は(Ii)適用された決算日に時価の源泉徴収に相当する株式の一部を市場に売却し、売却した金を当社に交付するなどして、当社が関連税務機関に振り込まれるようにする。
私たちは予測できない運営費用、困難、複雑な状況、遅延とその他の要素に遭遇する可能性があります。私たちは業務を拡大し、戦略計画を実行し、マクロ経済の不確定性に対応し、未来に損失を招く可能性があり、あるいは将来利益成長を実現できないいかなる公衆衛生問題や爆発時を含む。
したがって、これらの要因および本“リスク要因”の部分に記載されている他の要因により、将来的に収益性を維持したり、利益増加を達成することができない可能性がある。もし私たちが収益性を維持または向上させることができなければ、私たちの業務価値と普通株の取引価格はマイナスの影響を受けるかもしれない。
変化する市場と経済環境の中で、現在の規模、範囲、複雑さで私たちの業務を運営する歴史は限られており、将来の運営や戦略的措置を計画し、未来の結果を予測し、私たちの将来の見通しと私たちが直面する可能性のあるリスクと挑戦を評価することは困難である。
私たちは2020年、2021年と2022年上半期に私たちの業務と運営を大幅に拡張して、主に新冠肺炎疫病の影響に対応するために、この疫病は新老顧客がかつてなく私たちの製品を使用することを招き、オンライン雑貨業界も重大な変化が発生した。したがって、私たちは現在の規模、範囲、複雑さ、および急速に発展する市場と経済環境で私たちの業務を運営する上での経験、データ、結果は限られている。したがって、運営の歴史がより長く、より一致し、マクロ経済環境と業界がより安定している会社と比較して、私たちは未来の運営と戦略計画を計画し、未来の運営結果を予測し、計画注文、GTV、収入、費用、見通しの将来の成長をモデル化し、それをモデル化する能力は重大なリスクと不確定性の影響を受ける。特に私たちは私たちの能力に関するリスクと挑戦に直面しています
•私たちの注文、GTV、収入を正確に予測し、予算と私たちの支出を管理します
•新しい小売業者、顧客、ブランド、および買い物客を誘致し、既存の小売業者、顧客、ブランド、および買い物客の参加度を経済的に効率的に維持または増加させる
•私たちの業務に適用される既存と新しい法律、法規、判決、または和解を遵守する
•資本支出を計画し管理します
•マクロ経済の変化と私たちの市場の変化を予測して対応します
•私たちの名声とブランド価値を維持し向上させます
•オンライン雑貨ショッピング市場の持続的な発展に伴い、私たちの成長を効果的に管理している
•私たちの資本を戦略的計画に効果的に使用します
•私たちの地理的カバー範囲を広げることに成功しました
•私たちの組織のレベルの人材を採用し、統合し、維持する
•小売業者、顧客、ブランド、買い物客に提供する製品と技術インフラの維持と強化に成功しました。
もし私たちが現在の規模、範囲、複雑さで私たちの業務を運営し、より予測可能な市場や規制環境で運営されているか、または私たちの製品の需要レベルに対してより多くの確実性があれば、私たちの未来の収入と支出に対するいかなる予測もそんなに正確ではないかもしれない。我々の現在の規模で業務を運営する経験は限られているが，新冠肺炎の流行とその変種爆発によって駆動される需要レベルはなく，我々の将来の成長は，これらの要因なしに我々の戦略計画を成功させる能力に大きく依存するであろう。例えば、私たちが業務を拡大し続けるにつれて、私たちは製品に新しい機能、使用ケース(例えば、利便性やレストラン)、履行オプション(例えば、集荷および優先)および機能を導入し、拡張し、インターショップのような新しい技術および計画に戦略的投資を行った。私たちはInstaアメリカ預託株式の製品能力と私たちのサービスを使用するブランド数にも多くの資金を投入しています。また，我々は最近Insta HealthやInsta Businessなどの新たな戦略的取り組みに投資し，我々の業務範囲を拡大している.私たちの将来の成長は、小売業者、顧客、ブランド、買い物客に提供される全体的な製品の知覚価値と、利益率と収益性を向上させるために業務規模をさらに拡大することに集中することを含む、様々な戦略的措置の影響をバランスさせる能力にかかっています。例えば、お客様のロイヤルティや注文量を向上させるためにInsta+をクライアントに拡張した場合、このようなお客様からより低い平均注文価値を得ることができます。私たちがこのような拡張された業務モデルを運営する経験は限られており、それが私たちの成長率、収入の組み合わせ、毛金利と収益力、消費者のショッピング行動、小売業者の選好、競争、マクロ経済要素の変化など、私たちのビジネスモデルに影響を与える可能性のある外部要素の影響を正確に予測し、計画することができないかもしれない。
私たちの限られた歴史と既存の業務を運営する経験は、私たちの戦略投資と計画の能力にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちの小売パートナー、顧客、買い物客、およびブランドパートナーを支援することを含む、私たちの業務と製品をさらに拡大するために、いくつかは大量の資本支出と将来の運営を必要とする可能性があります
予測しにくい支出かもしれません。さらに、既存および将来の運営および戦略計画は、ブランドマーケティング活動、新しいマーケティングおよび消費者認知戦略、および相互接続商店のような投資時間の範囲内で長期的なリターンを得ることができる。したがって、私たちが大量の時間と資金投入を行う前に、私たちはこれらの計画の利点を十分に評価することができず、高い機会コストを招くだろう。オンライン雑貨業や競争構造も発展しており，変化する競争圧力に対応し，運営や戦略を計画し，将来の運営結果を予測する能力をさらに強調することが求められる。私たちはまた、私たちの能力と情報技術インフラ、財務と会計システムと制御、販売とマーケティングと工事能力および運営と支援インフラを強化し、地理的に分散した場所で従業員を維持、管理、訓練し、新しい顧客と既存の顧客にサービスするために大量の資源を投入した。私たちはこのような目標のいずれかをタイムリーに達成できないか、または成功的に達成できないかもしれない。
インフレ、金利上昇、政治·規制環境、金融市場の不確実性、その他の条件により、現在のマクロ経済環境はより動揺しており、このような環境や不況の中で現在の規模で業務を運営している経験は限られている。我々の業務に影響を与える主なインフレ要因は、原材料コスト、輸送、運賃コストの上昇、パートナーが負担する燃料価格の上昇、消費者の自由支配可能支出の減少を含む小売パートナーがInstaを通じて提供する製品価格の上昇である。小売業者の価格上昇により雑貨コストが増加し、消費者の自由可処分支出が減少し、政府当局が提供する緊急EBT SNAP福祉分配や他の援助計画が停止し、消費者が店内に戻って買い物をしてサービスや配達費用を節約し、注文頻度を下げ、注文数の低下を推進し、平均注文価値に影響を与えるため、消費者がオンライン食品雑貨の需要にマイナスの影響を与えている。したがって、私たちは過去に経験したことがあり、未来はGTVと注文増加の鈍化、および平均注文価値への影響を経験する可能性があり、これは私たちの収入と利益率に負の影響を与えた。消費者購買力のこれらの低下は、2022年下半期からのGTVと平均受注価値の増加によって相殺され続ける可能性があり、これはインフレにより食品雑貨価格が上昇しているが、食品雑貨価格が正常化し始めると、この相殺効果が散逸する可能性がある。これらの要素とその影響の大きさは、私たちの平均注文価値を短期的に変動させ続ける可能性がある。さらに、景気後退の実際または予想されるリスクは、より良質な製品への顧客の支出を減少させ続ける可能性があり、私たちのブランドパートナーは、彼らの全体広告予算を減少させ続ける可能性があり、両方とも、私たちの収入と利益率を損なう可能性がある。顧客も減少し、将来的には全体的に購入する商品の数を減少させる可能性があり、これは履行効率を生み出しているが、インフレ圧力が後退すれば、私たちの収入、利益率、収益力を損なう可能性がある。私たちはまた、運営効率および/または価格最適化によって、より高いコストを完全に相殺することができないかもしれません。私たちのいくつかの新製品は価値と負担性に重点を置いていますが、これらの措置は顧客が直面している定価挑戦とインフレ圧力の全体的なマイナス影響を完全に相殺することはありません。サプライチェーン、悪天候、その他のマクロ経済要因による燃料価格の上昇は、買い物客の減少や買い物客活動の減少を招く可能性もある。私たちは以前、これらの要素に対していくつかの買い物客インセンティブを実施していたが、将来の買い物客不足は、需要を満たすために十分な買い物客が使用できることを保証するために、または十分な買い物客が需要を満たすために十分な買い物客インセンティブを保証するために、または将来の買い物客不足を再発売またはさらに増加させる必要があるかもしれないが、追加の消費者インセンティブを提供すること、または買い物客の遅延または誤った注文によって返金することが従来から発生し、私たちの収入および収益性を低下させる。景気後退は、上記のいずれかの要因を悪化させ、私たちの業務に新たな挑戦をもたらす可能性があり、現在の規模で業務を運営している限られた経験を考慮すると、これらの挑戦を十分に予測し、計画することができない可能性がある。景気後退が発生すれば、私たちのいくつかの長期的な戦略的措置も阻害されたり、予期せぬ影響を与える可能性があり、これは予測できないかもしれない。
成長型企業が急速に発展する市場でよく遭遇するリスクと不確実性、特に重大な規制変化、世界的な流行病、景気後退(例えばオンライン雑貨業)の影響を受けている可能性のある市場に基づいて、私たちの将来性を考慮して評価すべきです。事業を計画·運営する際に考慮するリスクや不確実性の仮定が正しくない場合や変化したり、現在の規模、範囲、複雑さで業務を運営している履歴データや経験の不足、私たちの業務やオンライン雑貨業の持続的な発展、および新冠肺炎の大流行によるオンライン雑貨需要の消退影響やその他の要因を含むこれらのリスクや不確実性に対応できなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と実質的に異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
経済的に効率的に新規顧客を得ることができない場合や、効率的なマーケティング戦略を含む既存顧客の参加度を増加させることで、我々の業務が損なわれることになる。
私たちのビジネスの成長は、既存の顧客との接触を経済的に効率的に増やし、新しい顧客を獲得することで、私たちの製品を成長させ続ける能力があるかどうかにかかっています。もし私たちがそれができなければ、私たちの製品の価値は縮まり、小売業者とブランドを引き付けることが難しいかもしれません。量
多くの要因により、Instaでのクライアントおよびその参加度は、大幅に低下または変動する可能性がある
•Instaの運営または価格設定に満足していないのは、当社の顧客サポートサービス、またはパートナーの製品、サービス、および技術の品質および性能を含む；
•買い物客が提供する実際または知覚されたサービス品質、例えば、誤った商品の選択、欠品商品の代替が悪い、タイムリーな配達ができなかった、または全く配達されていない、要求されたタスクを達成できなかった、または他の方法で顧客の指示に従うか、または顧客が買い物客と相互作用する際に負の体験をすること、特に需要が急増している間、
•マクロ経済の不確実性、インフレ、金利上昇、サプライチェーン挑戦、政府援助計画の停止、および実際または予想される景気後退リスク
•店内ショッピングや他の選択と比較して、Instaを使用するコストは、顧客料金を含む
•私たちの会員サービスと会員福祉の実際または期待価値または品質
•実際または知覚されたサービス価値または品質、または小売業者によって提供される製品の品質、定価および利用可能性；
•Instaで顧客に提供される小売業者の広さおよび種類は、Instaでの供給に限られたまたは非公式に配置された小売業者を含む
•未来の公衆衛生暴発、あるいは未来の疾病爆発或いは類似の公衆衛生問題、そして新城疫前に戻るショッピング行為；
•私たちのブランドに関連した否定的な宣伝は、セキュリティ事件と他の事件を含む
•実際または予想される公共政策の立場
•買い物客と良好な関係を維持することができず、特に需要ピーク時に顧客が使用可能な買い物客の減少をもたらす
•私たちのプラットフォームでのユーザー体験、新しいもの、現在の製品、あるいは製品の変更に不満を感じています。
多くの顧客が口コミや他の非有料推薦から来ていると考えているが、割引の提供や販促活動の展開など、顧客のために資源を獲得し、参加し続けることが予想され、これらは全体的な収益力に影響を与える可能性がある。私たちはすでに新しい顧客獲得率と顧客群の保留率の低下、特に新冠肺炎の疫病と変種疫病の間に獲得した顧客群を経験し続けることができ、これはすでに全世界のテレビと注文に負の影響を与え続ける可能性がある。これらの低下は多種の要素によるものであり、新冠肺炎疫病と各種疫病がオンライン雑貨需要に与える影響の減弱、及びマクロ経済の不確定性、景気後退の実際或いは予想リスク、政府援助の停止とインフレを大きく含む。その他の要因としては，業務規模の拡大にともない，我々のクライアント群の初期規模が増加していることや，我々の顧客基盤の人口構造が多様化していることがあげられる.したがって、新規顧客を獲得し、既存顧客の参加度を増加させるために、奨励、有料マーケティング、ブランドマーケティング活動を含む顧客取得支出を増加させ、利益率や収益性を損なう可能性があり、運営コスト効率を向上させる努力を行う可能性がある。私たちのマーケティング努力が成功しなければ、既存の顧客を維持したり、割引セールなどの消費者インセンティブを使用している顧客を含む最初の顧客を私たちの製品をよく使用して参加する顧客に変えることができない可能性があります。インフレや衰退の経済的圧力により、政府援助のいかなる減少も含め、消費者の自由可処分所得の減少、消費者の買い物行動の他の転換も含めて、私たちのプラットフォームへの十分な顧客参加度を達成または維持することができない可能性がある。インスタの長期的な価値を消費者に感じさせることは、店内ショッピングやより低コストの代替製品と比較して、特に低所得消費者にとっては、私たちの業務および私たちの成長能力にとってますます重要になってきている。また、新規顧客の取得や既存の顧客参加度の増加における当社のマーケティング活動および戦略の有効性をいくつかの期間にわたって正確に評価することはできないかもしれません。私たちのマーケティング活動と戦略の有効性はまた、将来の公衆衛生爆発、マクロ経済要素、規制構造の変化のような一時的または周期的な外部要素によって曖昧になる可能性がある。このような活動や戦略を効率的に設計·実施できなければ、新規顧客の獲得や既存顧客との接触能力の増加に悪影響を及ぼす可能性があり、収入増加や業務を損なうことになる。消費者は人口統計データによって雑貨需要や選好が異なり，これらの優先順位は加齢とともに変化する可能性がある。私たちはいくつかの人々の中で激しい消費者競争に直面しています。用例、機能、
履行オプションは、利便性および特定の製品カテゴリのような年上年齢層の顧客とは異なり、利便性または選択ではなく価値を優先することができる異なる収入グループの顧客とは異なる。ブランドマーケティング活動および関連する用例、機能、履行オプションおよび他の機能の導入および普及を含む、異なる人々(主に特定の年齢および収入グループ)の消費者の現在および将来の需要をうまく満たすことができない場合、新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客との接触を増加させることができない可能性がある。また、競争相手の流出を含め、より多くの顧客流出に遭遇する可能性があり、これは私たちの業務を損なうことになります。
多くのお客様が最初にInstaにアクセスするのは、割引や他の低減された料金のような特定の販促キャンペーンを利用するためです。私たちは、提示、通知、料金低減、または期間限定でInsta+および他の製品を試用し、Instaに定期的にアクセスすること、またはInsta+に定期的にアクセスすることを奨励するために、私たちの製品の価値を示すために努力しています。しかしながら、これらのクライアントまたは私たちが非有機的に取得した他のクライアントは、Instaの低意思ユーザである可能性があり、私たちが有機的に取得した顧客と比較して、彼らの参加度は低く、Insta+有料会員に変換されないかもしれないし、または彼らが私たちの販促活動を利用した後にInstaの使用を停止する可能性がある。さらに、Insta+に加入することを奨励する、または他の用例および履行オプションを提供することを奨励するなど、お客様の行動を維持し、他の指標に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、Insta+注文の増加、ショッピング製品カテゴリの変化、より良質または自由に支配可能な製品への支出の減少、または便利さまたは優先への移行は、平均注文価値の低下をもたらす可能性がある。このような変化はまた、Instaとの提携からいくつかの小売業者およびブランドによって得られた実際の利益または予想される利益に悪影響を及ぼす可能性がある。私たち、私たちの製品、あるいは私たちの競争相手への苦情と否定的な宣伝を含む、私たちの名声とブランドへの負の影響のため、事実が正しくないか、あるいは個別の事件に基づいていても、顧客を維持したり、私たちのサービス需要を減少させることができないかもしれません。例えば、悪天候や将来の公衆衛生の流行を含む需要急増中に買い物客の利用可能性を増加させることができない場合、顧客は注文を受けたときに遅延や誤った注文履行に遭遇する可能性があり、これは私たちのブランドや名声を損なう可能性がある。また、私たちがコントロールできない小売パートナー店の在庫不足は、消費者が私たちの製品の感知にマイナスの影響を与える可能性もある。特に、労働力不足、製造施設閉鎖、輸送制限および制限、戦争および国際紛争、および特定の消費財需要の増加を含むグローバル·サプライチェーンの中断は、我々の小売パートナーが製品を獲得し、タイムリーかつ費用対効果的な方法でこのような製品の在庫を維持し、他の方法で消費者の需要に応答する能力を制限し続ける可能性がある。私たちは製品在庫がないので、サプライチェーン中断の直接的な影響を受けませんが、製品不足は過去に発生しており、将来的にはより高い欠品率や買い物客の配達遅延を招く可能性があり、これは過去と未来により多くの顧客のキャンセルと再出荷、全体の顧客不満を招く可能性があります。
私たちは定期的に顧客に綏靖ポイントと払い戻し、将来の注文のインセンティブを提供し、これらの措置はいかなる名声被害を相殺し、顧客満足度を維持することを目的としているが、私たちの取引収入を直接減少させたとみなされている。これらの私たちの収入に対する否定的な影響は、私たちの利益率と運営結果を損害し続ける可能性があり、関連する顧客の不満は、顧客の保留率と参加度、および私たちが注文、GTV、Insta+採用率を増加させ続ける能力に否定的な影響を与える。これらの負の影響は、特に、インスタ上の歴史的に流行の少ない人々における顧客の能力、例えば低収入の顧客に接触して維持する能力を損なうものであり、これらの負の影響により、Instaに対する彼らの価値は他の選択よりも低くなる可能性がある。これらの宥和ポイントおよび返金に関連する全体的なコストを低減する努力は、綏靖積分および返金を一般的に減少させることによって、名声被害をもたらす可能性があり、顧客を誘致または維持する能力にも影響を与える。既存の顧客を維持できなかったり、新しい顧客を獲得したりすることは、小売業者やブランドとの関係やビジネスプランを損なう可能性があり、新しい小売業者やブランドパートナーを誘致する能力を損なう可能性があります。過去と将来の顧客からの料金の増加も、顧客全体の参加度を減少させたり、新規顧客の獲得に悪影響を与えたりする可能性があります。もし私たちが顧客基盤を拡大し続けることができない場合、または顧客のより大きな参加度を維持したり、推進できなかったり、Insta+のような私たちの全額または有料サービスの需要を増加させることができない場合、Insta上の他のメンバーの利益をバランスさせることができず、私たちの収入増加は予想を下回ったり低下したりする可能性があり、私たちの利益率はマイナスの影響を受ける可能性がある。
私たちの業務の成功は私たちと小売業者との関係にかかっている。私たちの1つ以上の小売パートナーを失ったり、Instaとの彼らの協力を減らすことは私たちの業務を損なうかもしれない。
消費者、ブランド、買い物客との関係を誘致 · 拡大するためには、新規小売業者を誘致し、既存の小売業者と関係を維持する必要があります。消費者は、これらのブランドが世代にわたって築いてきた信頼により、お気に入りの小売業者を強く好んでいます。 Instacart の消費者とブランドの採用を高める能力は、小売パートナーを維持し、当社の製品の採用を維持または高める能力に依存しています。
私たちが小売業者を引きつけて維持する能力は私たちが彼らのために収入を作る能力にかかっている。小売業者がInstaと協力することが他の選択(私たちの競争相手を含む)に対する競争力のある見返りを生むと信じなければ、彼らは私たちとビジネスを続けないだろう。小売業者は過去に選択したことがあり、他のオンライン食品雑貨プラットフォームと連携して(独占または他)、または特定の地理的市場においても市場全体でも独自のオンライン食品雑貨プラットフォームを開発または買収することも可能である。小売業者はまた、特定の用例、オプション、機能または技術を履行するための製品および製品、例えば、ブランド広告および小売メディアプラットフォーム、用意された食べ物、ショッピングカート、または決済技術などを得るために、開発、買収、または他の会社との協力(独占的または他の方法)を選択することができる。私たちの将来の成長は、私たちが新しい小売業者を誘致する能力があるだけでなく、既存の小売業者とInstaとの協力を維持して拡大する能力があることにある程度かかっている。しかしながら、小売業者は、我々の制御範囲内にない可能性がある、またはその影響が予測困難である可能性のある要因に基づいて、Instaとの連携を減少させる可能性がある。特に、供給不足やインフレなどのマクロ経済影響は消費者の買い物行動や選好の変動を招いている。例えば、インフレや景気後退圧力による消費者の自由可処分所得の減少、および新冠肺炎流行中の政府援助の停止は、平均注文価値に影響を与え続ける可能性があり、顧客保持率および参加度の低下を招き続ける可能性があり、保険料または非必須雑貨の購入需要を減少させ続ける可能性があり、いずれの場合も、顧客費用を向上させることを含む、いくつかの小売パートナーに悪い経済効果を提供する可能性がある。小売業者の経営コストの増加や小売業者の財務状況の他の悪化は、マクロ経済状況(例えばインフレなど)やその他の理由でも、小売業者の価格上昇、契約条項の再交渉、または運営停止を招く可能性があり、小売業者料金条項に影響を与える可能性があると予想される。また、私たちが自分たちの製品を拡張するにつれて、顧客参加度と私たちの既存のおよび新しい用例、実施オプション、機能、技術の組み合わせの変化、およびオンラインショッピング行動の任意の変化は、経済状況が悪いことや小売業者の戦略的重点が変化していることが原因で、いくつかの小売業者参加度の低下を招く可能性もある。私たちは、現在の規模、範囲、複雑さの下で業務を運営する経験が限られていること、およびこれらの要因の影響に関する限られた履歴データを含む、これらの要因が当社の業務および成長計画およびそれによる小売業者戦略および選好の新しい傾向に与える影響の程度を正確に予測することができない可能性があり、これらの要素は、私たちの収入増加、利益率、および運営結果を損なう可能性がある。
私たちは私たちの小売パートナーとサービス協定を締結し、サービス料を徴収して、私たちの技術解決策を訪問することを規定しています。収入を販売商品の総購入価値のパーセンテージ，取引手数料あたり，顧客から受け取る商品金額と小売業者から受け取る商品実決済価格との差額，我々の技術プラットフォームを用いた許可料，あるいは両者の組合せとして確認した.小売業者は一般的に領収書を受け取ってから45日以内にすぐに支払います。マクロ経済の不確実性、将来の公衆衛生爆発の影響、サービス協定中の既存または提案条項への不満、消費者のショッピング行為とInstaおよび私たちの用例、履行オプションと競争性製品の選好などの要素の影響により、小売業者は過去に決定し、将来もその合意を更新しないことを決定する可能性があり、他の小売業者は過去に修正され、コストが高すぎたり、戦略に有害な方法でその合意条項を修正する可能性がある。例えば、競争、小売業者の業務低下、その他の要因により、小売業者を誘致し、維持するために、将来的に小売業者料金スケジュールを修正する必要がある可能性があり、支払い処理スケジュールを修正したり、私たちの取引収入を減少させる他の変更を行ったりする必要がある。様々な理由で、一部の小売業者は過去および将来、他の以上のオンライン食品雑貨プラットフォームとの協力を含む、私たちとの独占的な手配を変更する可能性があり、他の小売業者は将来的にこのような手配を変更することを決定するかもしれない。既存の条件と一致またはそれ以上の条件で小売業者と関係を保つことはできません。そうでなければ、私たちに有利な条件は、競争圧力を増加させ、雑貨製品および/または製品の価格に影響を与え、他の面では、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。小売業者の合併はまた、Instaとの連携を減少または終了させること、またはInstaとマージされたエンティティとのあまり有利でない契約条項を得ることをもたらす可能性がある。小売業者はまた、マクロ経済的圧力のため、追加の製品または実施方法を採用できなかったこと、私たちの予想された方法および時間で私たちの製品を発売または使用できなかったこと、または様々な理由でInstaの使用を完全に停止することを含む低迷または失敗に遭遇する可能性がある。雑貨業では、伝統的に新技術を採用し、オプションやオンラインサポートを実現する速度が遅いのが一般的であり、オンライン雑貨業への自信の欠如、有機的な買い物行為による店内ショッピング傾向、Instaの採用をボイコットしたり、比較的低い利益率と高い現金需要を有していることが多い。したがって、私たちは時々経験して、引き続き経験することができます。私たちの小売パートナーは私たちの製品を採用して実施する速度が遅く、小売業者の売上高を経験します。もし私たちが十分な小売業者の種類や供給が不足している場合、あるいは最も人気のある小売業者に触れることができない場合、Instaの消費者やブランドに対する吸引力が低下し、私たちの業務が損なわれる可能性がある。
私たちは現在少数の小売業者から相当なGTVと収入を得ている。2021年、2022年、2023年12月31日までの数年間、私たち最大の小売業者3社は私たちGTVの約43%を占めています。GTVとは
私たちの最大の小売パートナーが私たちの総GTVと収入に占める割合は時間の経過とともに減少するかもしれません。私たちはより多くのGTVと他の小売業者からの収入を作っているので、私たちは予測可能な未来に、GTVと私たちの最大小売業者からの収入は私たちのGTVと収入の大きな割合を占め続けると信じています。これらの小売業者のいずれかが運営を一時停止、制限または停止し、または他の方法で私たちとの関係を終了する場合、Instaの消費者およびブランドに対する吸引力は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちのInstaアメリカ預託株式製品を作り続けている。もし私たちの広告収入が増加できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は否定的な影響を受けるだろう。
私たちはInsta米国預託株式サービスと私たちの広告収入モデルを構築し、発展させ、拡張しています。私たちはブランドパートナーとの合意で、特定の広告活動に適用される期限内に、ブランドを持続的に普及させるためにサービス料を支払うことを規定しています。特定の広告活動に適用される契約期間は通常1年未満だ。広告サービスを提供する際に領収書を発行する権利がある金額を確認し，これらの広告サービスは，スポンサー製品米国預託株式のクリック交付時，印象交付時，米国預託株式を表示する固定料金契約期間内またはクーポン交換時に発生する.私たちの広告製品の支払いは普通領収書を受け取ってから30日から90日以内に支払います。近年、私たちの広告と他の収入は大幅に増加し、多くの新しい広告機能を発売したが、私たちはInsta米国預託株式製品の成長戦略の実行を最適化し、完備しており、これらの比較的新しい製品の拡張に関連するいくつかの挑戦に直面している。したがって、このような広告収入モデルが引き続き成功する保証はありませんし、ますます多くの広告収入が生じる保証はありません。私たちのアメリカ預託株式サービスの拡張速度が変動する可能性があります。私たちの広告収入を維持または増加させるためには、私たちは通常ブランドから長期的な約束を得ないので、新しいブランドを誘致し、既存ブランドがInstaでの広告支出を維持または増加させることを奨励しなければならない。そのためには、私たちが広告を提供する市場数を拡大し、新しい小売業者を誘致し、既存の小売業者との関係を拡大し、新しい顧客を獲得し、既存の顧客の参加度を増加させ、私たちの広告製品の広さと機能を増加させ、私たちのブランドパートナーが新しい広告形態、新しい測定ツール、向上したブランド知名度、その他のブランドパートナーに投資リターンを提供する能力を含むより多くの価値を創造する必要がある。私たちが私たちの広告市場を拡大しないこと、革新的な広告モデルや製品を開発または追求することができない場合、より多くの小売業者との関係を拡大し、新しい顧客を獲得したり、既存の顧客の参加度を増加させたり、新しいブランドパートナーを獲得したり、既存のブランドパートナーの参加度を増加させることができなければ、私たちは広告や他の収入を増やすことに成功できないかもしれません。さらに、私たちの広告および他の収入増加率、ならびに私たちの広告および他の投資率は変動する可能性があり、特に私たちのGTV成長が加速または低下している間、または、Insta APIを使用しているが、Carot米国預託株式とは提携していない小売業者が所有して運営しているオンライン店など、広告の供給源を提供していないGTV成長の時期からより多くのGTV成長が生じる可能性がある。
私たちの広告政策とプライバシー、データセキュリティおよびデータ保護実践、法律、立法または法規の変化、またはその規制法は、ブランドに提供できる製品に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。オペレーティングシステム·プラットフォーム·プロバイダまたはアプリケーション·ストア(例えば、アップルまたはグーグル)の行動は、当社が提供する製品またはサービスに影響を与える可能性があり、またはInsta米国受託株式に関連するデータをエンドユーザ機器から収集、使用、共有する方法に影響を与える可能性があります。例えば、アップルは、アプリケーションまたはウェブサイト上でのユーザの活動を追跡するために、または広告および広告測定の目的でユーザにアクセスするデバイス広告識別子、および他の制限を追跡するために、そのモバイルオペレーティングシステムiOSを使用するアプリケーションが(選択参加に基づいて)エンドユーザの許可を取得しなければならないという要求を実施する。このプライバシーや他の規制の変化の長期的な影響はまだ不確定であり、私たちの成長、業務、収益性を損なう可能性がある。
また、各ブランドの支出はしばしば周期的であり、全体の経済状況及び予算と購入モデルを反映している。不利なマクロ経済状況も広告需要に悪影響を与え、各ブランドが広告支出を減少させた。例えば、私たちはすでに見て、インフレ、金利上昇、グローバルサプライチェーンの中断、労働力不足、消費者選好の変化、ウクライナ戦争と中東紛争を含む地政学的衝突、消費者選好の変化、消費者自信の低下などのマクロ経済の不確定性のため、いくつかのブランドは広告の需要が減少し、これらのブランドは支出予算に慎重であり、宣伝活動を減速または減少させていることを見ているかもしれない。これらの要素は私たちの広告収入に否定的な影響を与え、この影響は今後しばらく続くと予想される。これらの要因はまた、これらのマクロ経済要因が私たちの業務および世界経済活動の持続的な影響の程度に全体的に不確実であり、引き続き私たちの業務、運営、および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があるため、広告収入を予測する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、我々のGTV成長鈍化がブランドパートナー支出に与える影響、および新しい広告形態および製品を採用するタイミングにより、Instaにおけるブランドパートナーのデジタルマーケティング支出の増加の減少、および今後の期間の広告と他の収入の増加との関連の低下を招き続ける可能性がある。私たちが収益性を維持または向上させる能力は
広告収入の低下は私たちの広告収入にある程度依存し、もし私たちの広告収入が維持または増加できなければ、私たちの将来性、業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があり、戦略的に費用を下げ、より大規模なマーケティング活動、新製品、および選定された地理的拡張に投資する能力に影響を与える可能性がある。
私たちが参加する市場競争は激しく、競争は日増しに激しく、資本が豊富で、より知名度の高い競争相手があり、その中のいくつかもパートナーである。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務と財政的見通しは不利な影響を受けるだろう。
私たちの競争の市場は急速に発展し、競争は激しく、競争圧力はますます大きくなっている。私たちの業務は複雑で、私たちの有権者の異なる需要を満たすために、一連の技術、提供されたタイプ、実現方法をカバーしている。
Insta Marketplaceについては、我々の現在および潜在的なライバルは、(I)AmazonおよびThrive Marketのようなデジタル優先プラットフォームを含む既存および成熟したオンライン雑貨またはショッピング代替案を含むが、(Ii)Targetやウォルマートのような独自のデジタルおよび配送製品を有する実体小売業者、いくつかはInstaと協力して自分の製品を補完することを決定する；(Iii)小売業者を含む第三者に電子商取引および履約サービスを提供する会社、DoorDash、Shipt(Targetによって買収された)およびUber Eatsなど、(Iv)Insta上の既存の小売業者を含む可能性があるDashMart(DoorDash所有)、Fresh Direct(Getir所有)、およびGopuffを含む在庫を有するデジタル優先プラットフォームを介して、最終的にInsta Marketplaceを使用する必要を解消または制限することができ、(V)電子商取引およびサービスを履行する会社、Alto Pharmacyを含む離散カテゴリの製品、Alto Pharmacy、および(Vi)Blue Apron(Wonder Group)またはMisfits Marketのような消費者に直接原料または飲食製品を提供する会社、その中のいくつかの会社は自分の製品を補充するためにInstaと協力するかもしれない。現在、ほとんどの消費者は、これらの店を経営する小売業者と協力するかどうかにかかわらず、実体雑貨店で自分のために買い物をすることを選択している。また、消費者にとっては、オンライン雑貨ショッピングサプライヤー間で切り替えるコストが低く、異なる層の消費者は、コストが最も低いか、最も品質の高いサプライヤーに移行する傾向があり、1つ以上のプラットフォームを使用することが可能である。
Insta Enterprise Platformについては、(I)オンライン雑貨企業サービス業界に集中している会社と、Insta Enterprise Platformを介して小売業者に提供している一部のメリットを有する大手企業ソフトウェア会社と、(Ii)雑貨小売業者の自社および運営製品の微履行や自動化倉庫プロバイダ、(Iii)Insta上の既存および潜在的な小売業者をサポートし、独自の企業電子商取引システムを開発または将来開発する可能性がある大手企業ソフトウェア会社とを含むが、これらに限定されない。さらに、私たちの競争相手は、Instagart電子商取引製品の各コンポーネントにワンポイント解決策を提供する会社、例えば、選別技術および小売メディアネットワークソリューションを含む。私たちの競争相手は、それらの間や小売業者を含む他の会社との間で買収したり、協力や他の戦略的関係を構築したりすることも可能です。企業製品間の切り替えにはコストがかかる可能性があるが、小売業者は、その製品に最低サービス料を提供し、最大注文量を提供するプラットフォームに移行したり、独自のプラットフォームを構築したりする可能性がある。当社のInstagart企業プラットフォームには、Caperショッピングカート、Scan&Pay、リスト、ニンジンラベル、他の店内アプリケーションも含まれており、これらのアプリケーションは、VeveやAmazonなどの他の小売業者技術ソリューション·プロバイダからの競争に直面しています。
Insta米国預託株式については、(I)小売業者が消費者向けデジタル製品を金銭化するのを支援する第三者プラットフォーム、例えばCitrusAd(陽獅子グループに買収された)、CriteoおよびQuantient、(Ii)第1者小売業者が所有する解決策、その所有および運営のドメイン上でブランドにオンライン広告機会を提供するアマゾン、クログ、タジット、ウォルマートおよびその他、いくつかのInsta上の小売業者であり、(Iii)小売業者を含む第三者に電子商取引および配信サービスを提供する会社も含まれているが、これらに限定されない。DoorDashおよびUber Eats、および(Iv)既存のオンライン広告製品を提供する会社など、現在または将来的に広告製品を提供することが可能な会社は、アマゾン、グーグル、Meta、Snapなどの雑貨業に限定されない。
私たちはまた、私たちが顧客を争っている会社や、私たちとは関係のない業界で個人的な任務に基づくサービスを提供する多くの会社と買い物客を争っています。ほとんどの買い物客たちはInstaを彼らの主要な職業や収入源としない。したがって、買い物客または買い物客になることを考慮する人は、このような機会を、従来の雇用、個人タスクに基づくサービス、学校、個人時間、または労働市場の他の選択のような他の機会とトレードオフするであろう。転換コストが低いため、買い物客は、より高い利益潜在力を持つ、またはより高い収益性があると考えられる別のプラットフォームに移る可能性がある。
さらに、米国とカナダでのさらなる拡大や国際市場の拡大、幅広い業界にわたる新しい製品の導入に取り組んでいますが、競合他社の多くは、限られた製品数や狭い地理的範囲に注力しており、当社よりも専門的な専門知識を開発し、リソースをよりターゲットを絞って活用することができます。当社と競合他社が新しい製品を導入し、既存の製品が進化するにつれて、さらなる競争の対象となると予想されます。同等または優れた製品を提供できない場合、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、競合他社が当社の機能の一部を採用したり、消費者が当社よりも高く評価するイノベーションを採用したりし、当社の製品の魅力を低下させたり、当社の製品を差別化する能力を低下させる可能性があります。
私たちの多くの競争相手資本は十分で、割引または無料サービス、買い物客インセンティブ、消費者割引および販売促進、革新的な製品と製品、および代替定価モデルを提供することができ、これらは私たちが提供する製品よりも小売業者、消費者、ブランド、または買い物客を引き付けることができる。また、アマゾンやGopuffなどの垂直統合競争相手が提供するサービス競争と効果的に統合できない可能性があり、これらの競争相手はこの実体小売業者とオンライン履行技術を同時に制御している。ウォルマートのような独自のデジタル製品を持ついくつかの実体小売業者は、著しい規模、地理的、および顧客基盤の優位性を有しており、これにより、彼らは私たちよりも効率的で、迅速にオンライン販売を増加させることができ、またはオンライン雑貨市場または広告予算においてますます大きなシェアを占めることができるかもしれない。競争相手は、このような小売業者と正式に接触していないにもかかわらず、私たちの小売パートナーから履行オプションを提供することができる。さらに、私たちの現在または潜在的ないくつかの競争相手はすでに所有しており、将来的により多くの資源を持ち続け、特定の地理的地域内のより大きな消費者と買い物客基盤を得ることができる。さらに、私たちは、より高いブランド認知度、より長い運営歴史、より大きなマーケティング予算、より良い現地化知識、および/またはより少ない規制挑戦など、いくつかの地域の競争相手に大きな競争優位性を有している。規模の小さいライバルは変化する市場動向を予測·対応する上で柔軟である可能性があるが，オンライン雑貨の新規参入者は規模が小さいため，最初はより速い速度で雑貨売上を増加させることができ，その中のいくつかのライバルに広告予算を誘致した.したがって、これらの市場では、このような競争相手は、私たちよりも速く、効率的に、新しいまたは変化する機会、技術、消費者選好、法規または基準に反応する可能性があり、これらの機会、技術、消費者選好、法規または基準は、私たちの製品の魅力を低下させる可能性がある。また、将来の競争相手は、これらのメリットを得るために生じるコストを生じることなく、私たちが得る可能性のある任意の規制や政府承認および訴訟勝利の効果的なメリットを共有することができる。
このようなすべての理由で、私たちは現在と未来の競争相手と成功的に競争できないかもしれない。私たちが効果的な競争をすることは、私たちが新しい小売業者、顧客、ブランドパートナーの能力を得ることに悪影響を与えたり、既存の小売業者、顧客、ブランドパートナーの参加度を増加させたり、他の方法で私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうことになります。第三者はまた、公共ソース、データ仲介人、または他の方法から私たちに関する敏感な情報を収集、収集、または推定することができ、これらの情報は、私たちの組織に関する競争の敏感な詳細を漏洩し、私たちの競争優位性または市場地位を破壊するために使用される可能性がある。
もし私たちがInstaで経済的に効率的な方法で買い物客を引き付けることができない場合、あるいは買い物客を誘致して維持することができなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない。
買い物客は、選別と配達を含むいくつかのタスクをInstaで顧客に実行する。私たちは買い物客と協定を締結して、Instaと私たちの技術を通じて顧客に履行と他のサービスを提供してもらいます。私たちの買い物客との合意は一般的に買い物客や私たちが終わる前に効果的だった。買い物客は一般的にいつでも書面で通知し、私たちとの合意を終了することができ、このような合意は排他的な条項を提供しません。
Instaに十分な買い物客がいない場合、顧客注文が遅延する可能性があり、履行できない可能性があり、または正確に履行できない可能性があり、これらの影響を受けた顧客および小売業者に負の影響を与え、私たちの業務に影響を与える。Insta上の買い物客が多すぎる場合、Insta上の買い物客の注意度、参加度、およびその潜在的収入に対する満足を維持するために、十分な数の顧客が注文しない可能性がある。もし私たちがInstaで買い物客を失った場合、またはショッピング客を割引条項で引き付けることができない場合、またはInstaで買い物客を失った場合、または買い物客が私たちの制御範囲を超える可能性のある要因(ガソリン、車両、または保険コストを含む)によってInsta上でサービスを提供することは経済的価値を持たなくなり、消費者の雑貨ショッピングにおける行動の変化、他の独立請負業者(私たちの競争相手を含む)を採用した会社とサービスを提供する実際または予想される経済的利点があり、私たちの成長目標および私たちの業務および見通しが深刻な損害を受ける可能性がある。
Insta上の買い物客の数が減少または変動する可能性があり、これは、買い物客が彼らの利益潜在力に満足していないこと、私たちの支払いモードまたは私たちの支払いモードの変化、私たちの独立請負業者合意条項の変化、買い物客激励措置、私たちの小売パートナー、Instaでの不良体験、または他の仕事の機会を求めることを決定し、Instaを介してサービスを提供しないことを選択することを含む様々な要因の結果である。例えば
買い物客は、これらの会社が保険または携帯型福祉アカウントなどの福祉を提供する場合、または買い物客が非経済的な理由だけで、旅客またはレストランの配達のような他のアプリケーションベースの仕事の機会をより好む場合、独立請負業者を採用する他の会社によってサービスを提供することを好むかもしれない。多くの買い物客はアルバイトでサービスを提供し、他の独立した請負仕事や雇用を持っている。マクロ経済要因や労働市場の改善を含むコントロールできない要因は、買い物客がInstaでサービスを提供することを停止し、他の場所の従業員になる可能性がある。買い物客の不満は過去に買い物客の抗議を招き、買い物客の停止を調整し、買い物客はInstaを介してサービスを提供しないこと、および否定的なニュースを選択した。いかなる抗議、停止、またはサービスの提供拒否は、私たちの業務中断または否定的な宣伝をもたらす可能性があり、そうでなければ、私たちの業務と名声を損なう可能性があります。私たちは過去に買い物客における私たちの名声を向上させるための戦略的措置と約束を実施し、将来的にこれらの措置と約束を継続して実施しようとしているが、これらの措置が買い物客を効果的に維持し、買い物客における私たちの名声を維持または改善することは保証されない。
時々、私たちは経験して、買い物客不足を経験し続けることが予想されます。これは往々にして、私たちがコントロールできない要素であり、予測が難しいかもしれません。買い物客は、彼らがいつ、どこで、そしてどのような方法で買い物をしたいのかを含む、彼らが実行したい店内の任務を実行する大きな柔軟性がある。買い物客は他のアプリベースのプラットフォームでサービスを提供することもできる。私たちが買い物客不足に直面した場合、私たちは彼らがInstaを使用することを引き付けるために買い物客にインセンティブを提供したり、増加させる必要があるかもしれないが、これは私たちの財務業績に否定的な影響を与えるだろう。私たちの現在のビジネス規模や範囲が履歴データに不足していること、または悪天候のような制御できない要因によって消費者需要が急増する可能性があることを含む、買い物客の需要および選好に対する私たちの予想および予測も不正確または不完全である可能性がある。この場合、買い物客が激励しても、私たちは十分な買い物客を引き付けることができないかもしれない。したがって、買い物客不足により顧客がInstaで注文できない場合、または注文遅延または不正確な場合、顧客を他のオンライン雑貨プラットフォームまたは他のショッピングモード、特に特定の人々の顧客に流出させる可能性があり、彼らは従来Instaのあまり一般的ではないユーザであり、彼らを引き付けることや維持することは困難であり、これは私たちの成長、収益性、および運営結果を損なうことになる。最後に、買い物客の不足や誤った注文履行による顧客注文損失により、小売業者に対する我々の製品の知覚価値が低下する可能性があり、小売業者がInstaから離れる可能性がある。
さらに、当局は法律または法規を通過し、今後もそうし続けることができ、司法管轄区域に適用される買い物客に本質的に異なるタイプの資格、訓練、免許、スクリーニング、または背景調査手続きを受け入れることを要求する可能性があり、これは高価で時間がかかる可能性がある。これらの法律は過去にも強制され、将来的に最低補償レベルを決定し、買い物客に何らかの福祉を提供し、注文、価格、および買い物客の収入に関するより多くの詳細な情報を開示し、所定の方法で買い物客口座の使用停止を処理することを強制する可能性があり、これは、小売業者、顧客、または買い物客の能力を吸引し、維持する能力にマイナスの影響を与え、私たちの業務に損害を与える可能性のある競争に敏感な情報を共有することを要求するかもしれない。買い物客の分類または買い物客の報酬および福祉に関する法律を解釈または影響を与える裁判所の判断、または小売業者またはブランド集団交渉協定の買い物客によって実行されるいくつかのタスクへの機関の適用性の解釈は、小売業者、顧客、または買い物客の能力を引き付けて維持する能力にも悪影響を及ぼす可能性がある。このような変化の一部または全部が最終的に高価または時間的ではなくても、それらは、これらの市場の買い物客の数を減少させたり、Instaに新しい買い物客を募集するのに要する時間を延長したりする可能性があり、これは、私たちの成長、ビジネス、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
一般に、1つのカテゴリが積極的な変化であると考えられることは、別のカテゴリへの負の影響とみなされる可能性があるので、Insta上の異なる参加者の満足度とのトレードオフを余儀なくされる。例えば、私たちは、買い物客に何らかの資格を適用し、事件を報告した買い物客のInstagartへのアクセスを終了するなど、詐欺を防止し、安全性を向上させることを支援し、プライバシーおよびセキュリティ違反を防止するためのいくつかの措置を講じているが、これらの措置は、消費者に歓迎される可能性があるが、買い物客との関係を損なう可能性があり、またはInstaの使用を阻止または減少させる可能性がある。私たちが買い物客を激励するためのいくつかの措置は、例えば注文完了後にチップを減らす窓口が小さく、買い物客に歓迎されるかもしれないが、チップの面でより大きな柔軟性を望む消費者から否定的な見方を受ける可能性もある。また、買い物客がいつ、どこで、どのように買い物をするかについての柔軟性が増加し、需要ピーク時に買い物客不足を招く可能性があり、小売業者や顧客を落胆させる可能性がある。私たちがInsta上の各構成要素間のトレードオフを十分にバランスさせ、現在の市場と競争要因を背景にこのトレードオフを評価し続けると、私たちの業務が損なわれる可能性がある。
競争相手や小売業者の合併や他の戦略取引は、私たちの競争地位を弱化させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
1つまたは複数の競争相手または小売業者が別の競争相手または小売業者と合併、買収または協力する場合、競争構造の変化は、私たちの有効な競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、優歩は2020年にPostmateとCornershopを買収し、この2社はいずれも競争相手だ。AlbertsonsとKrogerの間で行われる合併のような主要小売パートナー間の統合は、このような小売パートナーとの契約交渉に影響を与え、私たちの製品利用率を低下させたり、最終的に既存の小売業者契約の終了を招いたりする可能性がある。また、我々の競争相手は、現在または未来の小売業者、ブランド、および私たちと関係のある他の当事者と協力関係を構築または強化することも可能であり、これらの小売業者に私たちの製品を普及させる能力を制限し、私たちの顧客数を減らすことができるかもしれない。これらと将来の潜在的買収により、現在および未来の小売業者は、他の合併または他の方法で新たな関係を構築したライバルとより密接に協力したり、独占的な基礎の上で協力し始めたりする可能性がある。これらのイベントによる業務中断は，我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.
オンライン雑貨ショッピングや私たちの製品に対する市場の受容度を高めることができず、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。
私たちの製品に対する市場の受容度は私たちの持続的な成功に必須的だ。歴史的に見ると、消費者や小売業者がオンライン雑貨を用いて買い物をする速度は、消費電子製品やアパレルなどの他業界の電子商取引製品よりも遅い。雑貨は複雑な市場であり、消費者の選択、品質、価値、利便性に対する広範な需要のため、オンラインプラットフォームやネットショッピング体験を通じて伝統的な消費者の店内体験を改善することは困難である。雑貨店のショッピング習慣と関連する消費者の好みは異なる市場と異なる人口統計と年齢層の間で複雑で多様である。伝統的な雑貨ショッピング習慣を変えることは困難であり、消費者や小売業者が私たちが予想していたようにオンライン雑貨ショッピングや相互接続ショッピング体験に移行しなければ、私たちの業務や運営が損なわれる可能性がある。私たちはこれらのショッピング習慣や選好に影響を与える可能性があり、私たちが使用できるこのような影響を与える方法(マーケティングおよびインセンティブを含む)は限られている可能性があり、私たちは公共衛生事件や悪天候、インフレ圧力のようなマクロ経済要素のようなショッピング習慣への外部影響に依存しているかもしれない。特に、ショッピング習慣と選好は、若い消費者と老年消費者、異なる収入グループの消費者および他の人口統計特徴の間に差があり、成功するためには、ブランド知名度の向上とマーケティング努力を関連習慣と選好に集中させることで、すべての年齢、収入、他の人口統計の異なるグループの市場受容度を効果的に高める必要がある。また、より多くの消費者がネット上で食品雑貨を購入し始めても、彼らの変化する需要、あるいは小売業者やブランドが変化していく需要を満たし、市場傾向や新技術をタイムリーかつ効率的に予測または応答することができなければ、採用率の低下、顧客流失の増加、小売業者やブランドの支援を失う可能性があり、これらはいずれも私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼすだろう。私たちの製品に対する需要はまた、マクロ経済状況、小売業者がショッピング行動に影響を与える措置、市場の私たちの製品に対する持続的な受容度、私たちが新製品と機能を開発と発表するタイミング、小売業者と私たちの競争相手が私たちの製品を採用する時間や方法、技術変化、ブランド認知度、私たちの市場の成長や収縮を含む多くのコントロールできない要素の影響を受けています。もし私たちの製品に対する市場の受容度を高めることができなければ、私たちの業務は深刻な損害を受けるかもしれません。
私たちの運営結果や運営キャッシュフローが四半期や年度ベースで変動する要因が多く予想され、将来の業績を予測することが困難になる可能性があります。
様々な要因により，我々の運営結果は四半期や年度によって大きく異なる可能性があり，その多くは制御できない。したがって，時期ごとに我々の業務結果を比較することは意味がないかもしれない.本節で議論した他のリスク要因に加えて、私たちの四半期および年間業績の変化を引き起こす可能性のある要因は、以下の通りです
•私たちは収入を正確に予測して支出を適切に計画することができます
•インフレやサプライチェーンの中断などのマクロ経済圧力
•以前または将来の公衆衛生上の脅威が私たちの業務に及ぼす影響
•新しい製品、使用例、機能強化Instaによって、収入と実施オプションの組み合わせが変化しました
•私たちが収入を延期する時間を確認して
•戦略的投資と支出のスケジュール
•収益コストを含む運営費用の変動は、効率の向上、変化する規制要求を遵守し、私たちの業務、製品、技術を拡大することを求めているからである
•財務会計基準の変化とこれらの基準の解釈は、私たちが財務結果を確認し、報告する方法に影響を与える可能性がある
•私たちの内部統制の有効性は
•私たちのビジネスの季節は悪天候の結果も含めて
•私たちは小売業者とブランドから支払いをタイムリーに受け取ることができる。
上述した1つまたは複数の要因および他の要因の影響は、私たちの運営結果に大きな変化をもたらす可能性がある。特に，新冠肺炎の流行によりオンライン雑貨の需要が増加したことが主に大幅な増加を経験しており，我々の業務も増加した需要を満たすための業務拡張や，新たな業務や製品計画の実施など，支出と利益率に影響を与えている。これらの歴史的な変化や傾向は、必ずしも私たちの将来の業績を暗示しているわけではなく、私たちの業務や運営結果の長期的な傾向を隠す可能性がある。これに関連して，我々の業務成長や発展を加速させる環境が後退しても，突然の高需要時期や，将来の公衆衛生爆発による関連コスト増加を経験する可能性がある。私たちの業務はインフレやサプライチェーンの問題など、不利なマクロ経済状況の影響を受け続けている。したがって，上記のこれらや他の要因については，我々の運営結果を四半期と四半期と前年比の比較を行うことは意味がない可能性があり，将来の業績の指標として過度に依存すべきではない.
新たな措置、小売業者、買い物客およびサプライヤーへの支払い時間、およびEBT SNAP福祉および酒類販売に関するいくつかの取引タイプのため、小売業者の精算の可変性、規模および時間の違いにより、私たちの運営資金および運営キャッシュフローは大幅に変動し続ける可能性がある。さらに、私たちはInstaで提供されたサービスの毎週支払いを火曜日と日曜日に買い物客に大量に支払い、したがって、私たちが報告した現金と経営活動のキャッシュフローは各報告期間の曜日に応じて影響を受けると予想される。また，ある支払カード発行者に資金を提供するタイミングが異なるため，各報告期間の何日目に短期負債の増加を経験することが可能である.時間の都合で，我々の経営活動によるキャッシュフローは異なる時期の間で直接比較できない可能性がある.
季節性は私たちの売上と経営結果を変動させるかもしれません。
私たちはInstaでの注文数とGTV、そして私たちの広告と他の収入について季節性を経験した。私たちは通常、第2四半期と第3四半期の一部の時間に低い注文量を見ます。これは、私たちの製品の春夏の2ヶ月の使用量が低く、その後、下半期の帰校期間と休暇期間の注文量が高いからです。さらに、悪天候の間、利用可能な買い物客の数は通常減少するが、顧客からの注文数は一般に増加し、これは、典型的な季節的傾向を撹乱または隠蔽し、季節的変動を知覚しにくくする可能性がある。また、私たちの広告や他の収入は歴史的に第4四半期の季節的な高収入であり、特定の年の第1四半期の季節性が低いのは、広告主配置予算の結果である。季節性は四半期ベースで私たちの財務業績を変動させるかもしれない。私たちは、もし私たちの成長が減速すれば、これらの季節的な傾向は時間の経過とともにより明らかになり、未来の公衆衛生爆発などのマクロ経済事件は未来の季節的な傾向を覆い隠す可能性があるが、新冠肺炎の大流行のような影響は季節的な変動を検出しにくくなると予想している。さらに、他の季節的傾向が発展する可能性があり、またはこれらの既存の季節的傾向がより極端になる可能性があり、私たちが体験した既存の季節性および顧客および買い物客の行動が変化したり、より顕著になったりする可能性があり、これにより、私たちの運営結果に変動が生じる可能性がある。
もし私たちまたは私たちが依存している第三者が、私たちまたは彼らのシステムのセキュリティ、完全性または可用性、または私たちの顧客、買い物客、パートナー、従業員またはInstaのデータに損害を与えた場合、私たちは、規制調査または行動、訴訟、罰金および処罰、私たちの業務運営の中断、名声損害、収入または利益損失、顧客または販売損失、および他の不利な結果を含むが、これらに限定されない不利な結果に遭遇する可能性があります。
当社の業務およびプラットフォームを運営することは、顧客、買い物客および人員の個人情報、当社の独自および機密情報、ならびに小売業者およびブランドを含むパートナーの機密情報を含む、収集、使用、記憶、送信、および他の敏感な、独自および機密情報に関する。この情報や私たちのシステムを危険にさらす(あるいは
ネットワーク攻撃、コンピュータマルウェア(高度な持続的脅威侵入の結果を含む)、悪意のコード(例えば、ウイルス、ワームおよび恐喝ソフトウェア)、社会工学(魚叉ネットワーク釣りおよび恐喝ソフトウェア攻撃を含む)、サービス拒否攻撃、証拠取得、証拠充填、サプライチェーン攻撃、ソフトウェアエラー、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、個人またはハッカー団体および複雑な組織の努力、セキュリティホール、または私たちまたはそれらが依存するソフトウェアまたはシステムにおけるエラー構成、データまたは他の情報技術資産、広告ソフトウェア、電気通信障害、地震、火災、洪水、そして他の似たような脅威。さらに、私たち自身の人員または私たちの戦略パートナー、私たちのパートナー、または私たちと協力する第三者サービスプロバイダの人員は、私たちの知的財産権、財務データまたは従業員、小売業者、顧客、ブランドまたは買い物客データの汚職、エラー、窃盗、または乱用は、特にこれらの情報が競争相手に提供される場合、または競争相手によってアクセスされる場合、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、他の国/地域に位置するサービスセンターを含む、顧客クレジットカード支払いを処理する支払いプロセッサ、クラウドサービスプロバイダ、および従業員および顧客サービスセンターのような、当社の重要なビジネスシステムを実行し、機密および個人情報を処理するために多くの第三者に依存する。私たちがこのような第三者の情報セキュリティ実践を要求し、監視し、実行する能力は限られている。第三者が私たちの業務を運営支援し、私たちに代わって機密および個人情報を処理するため、これらの第三者が経験したネットワーク攻撃や事件は、私たちに深刻な不利な結果をもたらす可能性がある。第三者とサプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちは私たちのサービスプロバイダや彼らのどのパートナーの安全も損なわれていないという保証はありません。私たちはまた、私たちがこれらの第三者と締結した契約が、彼らが私たちにもたらしたデータ安全に関する責任について賠償または賠償を受けることを許可しているかどうかを確認することができません。
脅威行為者，民族国家，民族国家が支持する行為者は現在，地政学的理由や軍事衝突や行動に関する攻撃など，サイバー攻撃に従事し続ける予定である.現在の地政学的環境のため、私たちと私たちが依存している第三者は、サイバー攻撃を含むより高いこれらの攻撃リスクに直面しており、これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、ならびに私たちの商品やサービスを生産、販売、流通する能力を実質的に乱す可能性がある。特に、深刻な恐喝ソフトウェア攻撃はますます一般的になっており、私たちの運営が深刻に中断され、敏感なデータと収入損失、名声損害、資金移転を招く可能性がある
また、私たちのFlex First労働モードによると、遠隔作業はより一般的になり、私たちの情報技術システムとデータのリスクが増加しています。私たちのより多くの従業員が私たちのオフィスやネットワークの外でネットワーク接続、コンピュータ、デバイスを使用して、家で、途中で、公共の場所で働くことを含めています。例えば、私たち従業員およびサービス提供業者における技術は、私たちのオフィスの強力ではなく、従業員およびサービスプロバイダが利用可能なネットワーク、情報システム、アプリケーション、および他のツールが、私たちのオフィスのものよりも限られているか、または信頼できない可能性があります。さらに、我々従業員およびサービス提供業者または他の遠隔勤務先のセキュリティシステムは、我々のオフィスで使用されているセキュリティシステムほど安全ではない可能性がある。私たちまたは私たちのサービスプロバイダが実施したプライバシー、データセキュリティ、およびデータ保護保障措置が全面的に、または完全に実施され、遵守され、または有効であることは保証されない。さらに、将来または過去のビジネス取引(例えば、買収、戦略協力、協力または統合)が暴露され、将来的には、我々のシステムが、買収または統合エンティティのシステムおよび技術に存在する脆弱性の負の影響を受ける可能性があるので、将来的には、より多くのネットワークセキュリティリスクおよび脆弱性にさらされる可能性がある。また，このような買収や統合されたエンティティの職務調査では発見されなかったセキュリティ問題が発見される可能性があり，会社やそのシステムを我々の情報技術環境やセキュリティ計画に統合することは困難である可能性がある.
私たちは、私たちのある第三者プロバイダとしばしばネットワーク攻撃や他のセキュリティ事件に遭遇し、このような攻撃と事件は将来的に異なる程度続くと予想しています。例えば、我々は、悪意のある第三者が、他の会社が受けたデータ漏洩において漏洩した証拠を使用するか、またはInsta上の買い物客または顧客アカウントにアクセスするために、他の方法で証拠を不正に取得する証明書充填または他のタイプの攻撃にしばしば遭遇する。これまで、私たちの運営や財務業績に実質的な影響を与える事件はありませんでしたが、将来大きな事件が起こらない保証はありません。
サイバー犯罪およびハッカー技術は絶えず発展しており(人工知能の導入を含む)、私たちと協力している第三者はセキュリティホールの意図を予測できず、直ちに反応したり、十分な予防措置を実施したりする可能性があり、特に法医文化財の検出回避、検出回避、および除去または混同を回避するためのハッカー技術がますます多く使用されていることを考慮する。深刻なネットワーク攻撃および他の事件は、以下のいずれかまたはすべての事件を引き起こす可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります：お客様はInstaの安全性に自信を失い、私たちのブランドに損害を与え、私たちの
製品供給は深刻な妨害を受け、正常な業務運営は深刻に中断し、調査と救済事件の資源は大量に移転し、訴訟(例えば集団訴訟)、監督管理法執行と賠償義務を含む法的責任に直面している。また、適用されるプライバシー、データセキュリティ、およびデータ保護義務は、特定のセキュリティイベントを関連利害関係者に通知することを要求する可能性があります。このような開示は費用が高く、開示または遵守できないことは、カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)などの法律によって引き起こされる可能性のある法定損害賠償を含む不良な結果をもたらす可能性がある。私たちが増加し、処理し、保存し、転送するにつれて、これらのリスクは増加すると予想される。私たちの契約には責任制限が含まれていないかもしれませんが、あっても、私たちの契約における責任制限は、私たちのプライバシー、データセキュリティ、データ保護義務に関連する責任、損害、またはクレームから私たちを保護するのに十分である保証はありません。私たちは、私たちの保険範囲が私たちのプライバシー、データ安全、およびデータ保護慣行によって生じる責任から私たちを保護または軽減するのに十分か、または私たちを保護するのに十分か、またはそのような保険が商業的に合理的な条項または全く存在しない、またはそのような保険が未来のクレームを支払うことを決定することができない
当社の製品や技術力に関する中断や性能の問題は、アクセス可能性を確保できないことを含め、当社の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスと将来の成長見通しは、私たちの既存と潜在的な顧客と買い物客が受け入れ可能な時間内にいつでも私たちの製品や技術力を訪問する能力にある程度依存しています。Instaは、多くの相互操作コンポーネントからなる複雑なシステムに構築され、高度に広いソフトウェアが統合されている。私たちのソフトウェアは、私たちのコードに統合されたオープンソースソフトウェアを含み、現在または将来的には、検出されていないエラー、エラー、または脆弱性が含まれる可能性があります。私たちのソフトウェアコードのいくつかのエラーは、コードが発行された後にのみ発見されるかもしれませんが、私たちは過去に新しいソフトウェアを発表したことがあり、将来のバージョンでは意図せずInstagartの可用性または機能中断を引き起こす可能性があります。私たちのコードに組み込まれたオープンソースソフトウェア、私たちのシステムのエラー構成、およびシステム間の意外な相互作用を含む、私たちのソフトウェアのエラーまたはエラーは、過去および未来に、私たちがいくつかの連邦、州または外国の報告義務に従わず、停止を招く可能性があり、これは、小売業者、顧客、ブランド、または買い物客にサービスを提供する利用可能性に影響を与え、消費者が入手可能な価格または割引に関する誤った計算をもたらし、小売業者、顧客、ブランドまたは買い物客に支払う支払いまたは請求された費用に関する誤った計算をもたらす。あるいは私たちのシステムに穴を作って、不良行為者はこれらの脆弱性を利用して詐欺を実施したり、他の方法で私たちの業務を損害したりする可能性があります。私たちは時々システム内の欠陥またはエラーを発見し、将来的にプラットフォームの利用不可能またはシステム中断をもたらす可能性のある他の欠陥またはエラーを発見する可能性がある。さらに、インフラ変更、新機能の導入、サードパーティソフトウェアの欠陥、人為的エラー、大量の顧客が私たちの製品および技術機能に同時にアクセスすることによる容量制限、ウェブホスト中断、悪意のある行為者がロボットまたは他の自動化手段を使用してInstaにアクセスすること、サービス拒否攻撃、または他のセキュリティ関連イベントを含む様々な他の要因のため、私たちはすでに将来的に様々な他の要因による中断、中断、および他の性能問題を経験する可能性がある。また、小売業者もこれらの問題を経験し、顧客や買い物客がこれらの小売業者に注文し、注文を履行する能力に影響を与えている。これらの事件は、詐欺活動の増加、綏靖信用の発行および返金、将来影響を受けた顧客への注文の奨励など、収入損失をもたらし続ける可能性がある。システム障害は、過去および未来に収入の大きな損失をもたらす可能性があり、将来的には、私たちのシステムおよび保護措置における弱点による顧客または小売業者の損失につながる可能性があります。また，影響を受けた側は，その損失に対する金銭的解決を求めることができ，このクレームは成功しなくても，我々にとって時間と高価である可能性がある.さらに、場合によっては、私たちは、許容可能な時間内にこれらの性能問題の1つまたは複数の原因または適切な修復措置を決定することができない可能性がある。また、私たちの製品のいくつかは、上述した中断および性能問題のリスクの影響を受け、第三者、私たちの戦略パートナー、または私たちの協力者のソフトウェアおよび技術能力に依存しており、検出および修復のために第三者の協力が必要である。
私たちの性能を維持し、改善することはますます困難になるかもしれません。特に使用ピーク時には、私たちの製品と技術機能がより複雑になり、顧客の流量が増加します。私たちの製品と技術力が利用できない場合、あるいは顧客や買い物客が合理的な時間内にあるいは私たちの製品や技術能力を使用できない場合、私たちはすでに未来に小売業者、顧客、ブランド、または買い物客の損失を経験し、Instaと私たちの製品に対する市場の受け入れを失ったり、遅延したり、小売業者が私たちへの支払いを遅延させ、私たちの名声とブランドが損害を受け、規制調査、私たちの法律に対するクレーム、そして私たちの資源の移転を経験する可能性がある。また、容量制限を効果的に解決できなければ、必要に応じてシステムをアップグレードし、技術の実際および予想される変化に適応するために当社の技術およびネットワークアーキテクチャを開発し続けることができなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。第三者システムを含めたシステムにも依存しています
買い物客。これらのシステムを正しく構成できなかった以前は、私たちの業務に負の影響を与えており、将来の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
新機能や製品の発売に成功し、既存製品を強化することができなければ、事業を発展·運営する能力は悪影響を受ける可能性がある。
私たちが新しい小売業者、顧客、ブランド、買い物客を誘致し、既存の小売業者、顧客、ブランドの収入を増加させることができるかどうかは、既存の製品を強化し、改善し、新しい機能や製品を導入する能力があるかどうかに大きく依存する。我々の業務を発展させて競争力を維持するためには，技術の発展の本質や小売業者，消費者，ブランド，買い物客のニーズを反映した製品，特性，機能を開発しなければならない.これらおよび他の改善または発展の成功は、タイムリーな導入と完成、十分な需要と費用効果を含むいくつかの要素に依存する。小売業者、消費者、ブランドまたは買い物客の新機能または製品の採用、および消費者のショッピング行動に関する変化、および私たちの最近の急速な成長と現在の規模、範囲、複雑さの下で業務を運営する限られた経験を正確に予測することは困難である。この不確実性は、私たちが未来の運営結果を予測する能力を制限し、未来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含む多くの挑戦に直面させる。これらの不確実性を制御することができない場合や、新しい機能や製品の開発に成功できない場合や、既存の製品を強化することができない場合や、市場承認を得るために技術的課題や競争技術を他の方法で克服することができない場合、私たちの業務および運営結果は悪影響を受ける。
業界のニーズを満たすために新製品、特性、機能を開発する能力は、小売業者、消費者、ブランド、買い物客に対する私たちの価値主張に非常に重要であり、もし私たちが革新に成功し続けることができなければ、既存の小売業者、顧客、ブランド、そして買い物客を失う可能性があり、これは私たちの成長と運営結果に影響を与えるかもしれない。私たちは、顧客および買い物客の体験を改善し、最適化された支払い処理、顧客サービス、買い物客の取得および入社、自動化キーサポートワークフローおよびバッチ処理、選別および送信アルゴリズムなどの最適化された支払い処理、顧客サービス、買い物客の取得および入社、自動化キーサポートワークフローおよびバッチ処理、選別および送信アルゴリズムを向上させるために、機械学習モデルおよび他の技術能力を構築して改善しており、買い物客が注文を完了したときにより効率的かつ正確に動作することを支援する。これらの技術は、在庫予測および顧客流量予測および管理を含む当社の製品および運営の性能を改善することが予想されますが、このような技術のどんな欠陥や故障も、私たちのサービス中断や遅延を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。例えば、小売業者ディレクトリ情報を正確に収集することができず、商品の価格設定および供給を推進したり、システムにおけるこれらのファイルの変更を反映したりすることは、収入の大きな損失を招く可能性がある。私たちは製品開発への投資を増やし、これらの努力を支援するために高スキルのエンジニアリングスタッフを募集し、維持しているが、このような投資は小売業者、顧客、または買い物客の体験を効果的に維持したり改善したり、正の投資リターンを提供することができない可能性がある。また、これらの投資や他のビジネス決定が私たちの製品改善目標と一致していると考えるならば、私たちはこれらの投資や他のビジネス決定を下し、私たちの短期財務業績を低下させるかもしれません。これは私たちの長期財務業績を改善すると信じています。これらの決定は、私たちの株主や私たちを追跡する研究アナリストの短期的な予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益が生じない可能性もあり、この場合、私たちの成長、業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。さらに、自動化や次世代の履行など、オンライン雑貨業界における我々の競争相手や他の第三者の技術革新は、私たちの製品をそれほど望ましくない、または時代遅れにする可能性がある。
私たちは、より多くの人工知能と機械学習(“AIML”)、解決策を私たちのプラットフォーム、製品、サービス、および機能に統合し続けることができ、大規模な言語モデルに基づく解決策を含め、時間が経つにつれて、これらのアプリケーションは私たちの運営や将来の成長により重要になるかもしれません。我々はAIMLソリューションによって将来の業務成長を推進し，コストを低減することを望んでいるが，AIMLから期待や期待のメリットを実現する保証はない，あるいはまったく保証されていない.私たちはまた私たちのAIMLソリューションを正確に実施したりマーケティングすることができないかもしれない。私たちの競争相手や他の第三者は、私たちよりも早く、またはAIMLを彼らの製品に統合することに成功するかもしれません。これは、私たちの効果的な競争能力を弱化させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、AIMLに基づく製品は、より多くの訴訟や規制調査に直面させ、法的責任やブランドや名声の損害を負わせる可能性があります。例えば、AIMLアプリケーションが生成を支援するコンテンツ、分析または提案が、欠陥、不正確または偏見があるか、または第三者知的財産権を侵害していると告発された場合、私たちの業務、財務状態、および運営結果は悪影響を受ける可能性がある。エージェントベースのアプリケーションを含む第三者AIML技術は、消費者と私たちの製品(私たちの広告製品を含む)との相互作用方法を変更する可能性がある。もし私たちの製品がこれらの技術に適応できなければ、将来私たちの財務業績と運営結果に影響を与えるかもしれません。一部の国、州、地方規制機関はすでにAIMLのために全面的な法的コンプライアンス枠組みを採用しており、他の規制機関は将来的に類似した枠組みを採用する可能性がある。例えば，EUとコロラド州ではこのようなAIML規定が採用されている。これらはどんな未来でも
規制はAIMLソリューションを利用したり、新しいソリューションを開発したりする能力に影響を与える可能性があり、私たちがこのような要求を遵守できなかったかどうかは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、AIMLアプリケーションの使用は、将来的には、そのようなアプリケーションのエンドユーザの個人データに関するネットワークセキュリティイベントをもたらす可能性がある。AIMLアプリケーションの使用に関連するこのようなネットワークセキュリティイベントは、当社の名声や運用結果に悪影響を及ぼす可能性があります。AIMLも新たな道徳的問題をもたらしており、AIMLの使用が議論になれば、ブランドや名声の損害に遭遇する可能性がある。
私たちは、新たかつ未確認のビジネス機会を利用するために、私たちの製品や技術を拡大するための大量の投資を行っており、将来的にこのような投資を増加させることが予想される。このような新しい企業たちはそれ自体に危険があり、私たちは決してそれらから期待された利益を達成しないかもしれない。
我々は、新たな履行オプション、雑貨店以外の小売カテゴリへの拡張、Insta HealthやInsta Businessなどの戦略計画、ハードウェア製品の開発、自動化されたAIML技術を含む新たかつ実証されていないビジネス機会を利用するために、我々の製品や技術を拡大するために大量の投資を行った。私たちは、これらの技術、ツール、計画、機能、および製品を開発するために大量の資源を投入し続けるつもりであり、これらの技術、ツール、計画、機能、および製品は、私たちを新しい市場またはビジネス分野で成功させ、および/または私たちのコア業務を強化すると信じています。例えば、酒類、薬局、電子製品、美容、家庭服など、雑貨業に隣接するカテゴリーの小売業者に製品を拡張しています。人工知能駆動のショッピングカートとお客様の決済ソリューションを含む店内技術であるConnected Storesも発売し、小売パートナーに提供しています。私たちの開発予算をビジネス上の成功や革新的な技術や企業に効果的にまたは効果的に活用していなければ、あるいはそのような製品をタイムリーに発売して商業化できなければ、私たちの戦略の予想される利点を達成できないかもしれません。これらの計画は、新興業界や実証されていないビジネス戦略や技術に関連しているため、我々の以前の開発や運営経験は限られており、さらにはないため、これらの計画も高いリスクがある。これらの措置は新しいので、それらはクレームと負債、費用、規制挑戦、および他のリスクに関連する可能性があり、その中のいくつかは現在予測できない。いくつかの計画はまた、約束された長期的な増分投資または支払いに関連する可能性があり、その後、私たちの収入または利益率を増加させることができ、それらが決して増加しなければ、私たちは十分なまたはいかなる経済的利益も財務的利益もなく、計画に関連するお金または支出をより長い時間で支払う契約義務があるかもしれない。また、新製品や技術面での開発努力は、経営陣の現在の運営への関心を分散させ、より成熟した製品や技術から資本や他の資源を移す可能性があります。たとえば，Caper製ハードウェア製品の設計，開発，製造，グローバル流通は我々にとって新たな業務であり，運営費用，従業員数および管理時間と注意力の面で継続的な投資が必要である.
ハードウェア製品の生産および提供はまた、サプライチェーン中断による製造および在庫リスク、ユーザセキュリティリスク、および製品欠陥による追加費用、輸出入費用、および他のハードウェア関連コストのような新しいまたはそれ以上のリスクを私たちのビジネスにもたらすであろう。たとえば，Caper製ハードウェア製品の製造，在庫や輸出入のどのような中断も，このような製品の開発，配備，採用に悪影響を与える可能性がある.私たちはこれらの投資が長期的に私たちの財務業績を改善すると信じているが、それらは私たちの短期財務業績にマイナス影響を与える可能性があり、これは私たちの株主の短期的な予想と一致しないかもしれない。さらに、小売業者、消費者、またはブランドのこのような計画に対する需要が存在または維持されることは保証されず、これらの計画のいずれかが、これらの新しい投資に関連する任意の新しい支出または債務を相殺するために十分な収入を生成するために十分な吸引力または市場受容度を得ることも保証されない。他の人たちが開発した製品はまたどんな新製品も競争力を失ったり時代遅れにするかもしれない。私たちが新しい市場やビジネス分野に参入するために私たちの製品や技術を拡張することに成功したとしても、規制機関は、既存の小売業者やブランドの集団交渉協定の説明を含め、新しいルールや制限を遵守することを要求するかもしれません。これらの革新は、私たちの費用を増加させたり、これらの製品や技術からの価値を得ることに成功することを阻止したりするかもしれません。例えば、私たちのInsta Health製品は、“経済および臨床健康情報技術法案”(HIPAA)によって改正された“健康保険携帯性および責任法案”や、健康計画、政府福祉計画、非営利組織、医療保健分野の他の参加者と相互作用する規制要件のような健康情報の使用および処理のルールを管理することを制限することができるかもしれない。もし私たちがこのような投資の期待収益を認識していなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は損害を受けるかもしれない。
私たちが業務成長を助けるマーケティング努力は効果的ではないかもしれませんが、私たちの販売やマーケティング能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤の拡大と誘致、私たちの製品に対するより広い市場の受け入れを実現する能力を損なう可能性があります。
知名度を高め、私たちの製品の採用を推進することは私たちの業務成長の能力に非常に重要であり、新しい小売業者、顧客、ブランドと買い物客を誘致し、誘致することはコストが高いかもしれない。私たちの消費者マーケティングは現在、検索、計画、およびソーシャルを含むデジタル業績マーケティングを含むが、顧客関係管理に基づくマーケティングは、プッシュ通知、テキストメッセージ、電子メールマーケティング、線形テレビ、オーディオおよびショッピング米国預託株式、および小売業者、支払いプロバイダ、ブランド、および他のパートナーとの共同マーケティング努力を含むが、これらに限定されない。既存のお客様の再参加を推進するために、期間限定無料配達割引とクーポンを含む的確な販売促進活動も利用しています。私たちはまたブランドが私たちのプラットフォームで広告をして、彼らの参加度を増加させ、新しい広告解決策を推進することを奨励します。買い物客にとって、私たちは主にデジタル業績マーケティングとアプリケーション内提示を通じて彼らに接触します。私たちのマーケティング計画はますます高くなるかもしれませんし、もしあれば、私たちはこれらの計画から有意義な見返りを生むことができないかもしれません。例えば、ビジネス成長を加速させるために、マーケティングや消費者インセンティブ計画への支出が増加しており、これは収入に影響を与え続け、短期的には収益性を損なう可能性があります。私たちの現在の業務規模、範囲、複雑さを考慮すると、広範なブランドマーケティング活動や他のマーケティング活動を展開する上での経験も限られている。私たちが消費者マーケティング努力によって収入を増加させることに成功しても、私たちが発生した追加マーケティング費用を相殺することができないかもしれない。私たちのマーケティング活動も長期的な努力かもしれませんが、いくつかの期間内にこれらの活動の成功度を正確に評価することができないかもしれません。ビジネス成長を支援するマーケティング努力が功を奏していない場合、あるいはマーケティング支出を削減すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受けることが予想されます。
もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちの小売業者、顧客、ブランド、買い物客の基礎を引き付けたり拡大したりする能力は損なわれ、私たちの業務、財務状況、運営結果は影響を受けるかもしれません。
差別化と品目の明確な会社としての私たちの名声を維持し、向上させることは、小売業者、顧客、ブランド、買い物客との関係を誘致し、拡大するために重要です。私たちのブランドの成功的な普及と市場の私たちの製品に対する認識は多くの要素に依存して、私たちのマーケティング努力、私たちの製品を引き続き開発する能力、そして私たちの製品と競争製品を区別することに成功した能力を含む。私たちは大量の資源を投入して私たちのブランドを普及して維持することを予想していますが、私たちのブランド発展戦略が私たちのブランドの認知度を高めたり、売上を増加させたりする保証はありません。私たちのブランドの実力は競争力のある価格で良質なサービスを提供する能力に大きく依存するだろう。ブランド普及活動はGTV、注文、収入の増加をもたらさない可能性があり、増加しても、GTVや注文の増加は持続しない可能性があり、いかなる収入の増加も、私たちのブランドと名声を普及と維持する上で生じる費用を相殺できないかもしれない。私たちのブランドを保護するために、私たちはまた私たちの商標を登録して守るために多くの資源を費やし、他の人が同じまたは実質的に似た商標を使用することを防止する。このような努力にもかかわらず、私たちは私たちの商標を保護する上でいつも成功していないかもしれません。私たちは希釈、名声の損失、あるいは私たちのブランドに対する他の損害を受けるかもしれません。もし私たちが経済的に効率的に私たちのブランドを普及して維持することができなければ、私たちの運営結果と私たちが顧客、パートナー、従業員を誘致し、誘致する能力は不利な影響を受けるかもしれない。また，我々のブランド認知度や顧客ロイヤルティが向上しても，これ以上の収入をもたらすことはないかもしれない.
Insta、買い物客、顧客サービスまたはプライバシー、データセキュリティ、データ保護に関する否定的な宣伝もまた、私たちのサービスに対する信頼と使用を低下させる可能性があります。悪いサービス品質や顧客または買い物客の否定的なコメントやメディアによって顧客を失ったり、顧客の採択が不足したりすることが懸念されるため、小売業者がInstaを参加または継続することを望まない可能性がある。信頼と安全や詐欺のせいで、同じ否定的な影響を及ぼす可能性もある。買い物客の不振や、買い物客、顧客、または第三者による信頼およびセキュリティ事件による顧客または小売業者の流出は、私たちの業務を損なう可能性があります。また、私たちの協力するマーケティングパートナーやキーブランドに関する否定的な宣伝は、宣伝が私たちと直接関係がなくても、私たちの名声を損なう可能性があります。もし私たちが私たちのブランドを維持、保護、向上させることに成功しなかった場合、あるいは小売業者、顧客、ブランド、買い物客で忠誠度を維持したり、私たちのブランドを維持、保護、向上させる失敗した試みに巨額の費用が発生した場合、私たちは小売業者、顧客、ブランド、買い物客の参加度を引き付けることができないかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果は影響を受ける可能性があります。
私たちが質の高い支援を提供できなければ、私たちが顧客や買い物客を引き付けて誘致する能力が影響を受ける可能性がある。
お客様と買い物客は、問題を解決し、Instaが提供するすべてのメリットを実現するために、私たちのサポートスタッフと技術に依存します。顧客や買い物客への質の高いサポート拡張への
私たちの既存の顧客はInstaを使用しています。私たちが業務を拡大し、新しい顧客を探すことに伴い、私たちの支援機能の重要性が増すだろう。私たちはアメリカ以外の国の支援者や請負業者にある程度依存していますが、これらの国の政府行動は、夜間外出禁止のような、過去と未来に私たちのシステムを緩和し、顧客や買い物客の問題に迅速に対応する能力を遅らせることができるかもしれません。我々はまた，セルフサービスやAIMLソリューションを含む支援技術にある程度依存している.これらの技術は過去と未来では予想通りに動作できず、顧客や買い物客の不満を招く可能性がある。顧客や買い物客が問題を迅速に解決し、効果的な継続的な支援を提供しなければ、既存および新規顧客の収入を維持·拡大する能力が影響を受ける可能性があり、既存または潜在的な顧客における私たちの名声も影響を受ける可能性がある。
私たちの定価方法は多くの要素の影響を受けて、最終的に小売業者、顧客、ブランドと買い物客を引き付けることができないかもしれません。未来の私たちの価格設定モデルの変化は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの製品の需要は、買い物客を誘致するために必要な潜在的な収益金額に関する戦略、買い物客に支払うインセンティブ、小売業者、顧客、ブランドに支払う費用を含む一連の要素に非常に敏感です。多くの要素は、運営コスト、法律と監督管理要求、制限或いは変化、サプライチェーン問題、異なる収入グループ或いは他の人口構造における消費者の価格感度、インフレ及び私たちの現在と未来の競争相手の定価とマーケティング戦略を含み、過去と未来はすべて私たちの定価戦略に重大な影響を与え、未来も重大な影響を与える可能性がある。競争、法規、または他の要素は、お客様の配達またはサービス料の価格設定または実施を変更し、Instaを使用する買い物客に支払う私たちの報酬を増加させ、小売業者またはブランドから徴収される費用を調整するか、または小売業者、顧客、ブランド、および買い物客の参加度を引き付けて向上させ、競争、規制、および他の外部圧力に対応するために、私たちのマーケティングおよび他の費用を増加させる可能性がある。例えば、私たちのいくつかの競争相手は、バンドルサービスの購読製品を含む、より低いまたはより広い範囲の製品を将来的に提供するか、または提供することができる。私たちは、新しい顧客と買い物客を維持または誘致するために、革新的かつ斬新な価格設定およびインセンティブ戦略を展開するために、マーケティングおよび顧客および買い物客激励に大量の資金を投入する必要があるかもしれない。様々な理由で、私たちは、Insta+および顧客または買い物客のロイヤルティ計画のような定期購読製品、または既存の価格設定方法または価格設定モデルおよび履行オプションを修正したり、競合他社が新しい製品や機能を発売したり、小売パートナーの行動に対応したり、規制や他の法的課題に対応したり、Insta HealthおよびInsta Businessのような新しい戦略計画を発売したりすることができないかもしれないので、将来的に新しい価格設定戦略および計画を発売する可能性があります。いずれの最終的にも小売業者、顧客、ブランド、ブランド、買い物客や、顧客の保留率と参加度、および私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社のEversightビジネスを通じて、オンライン定価と販売促進戦略を最適化できるようにするなど、ブランドや小売業者にツールや製品を提供しています。これらの解決策がブランドや小売業者の販売に改善をもたらすことができなければ、ブランドや小売業者はこれらの解決策を使用しないことを選択する可能性がある。もしこれらの解決策が消費者の価格認知にマイナスの影響を与えるならば、私たちのブランド名声及び顧客を吸引し、維持する能力は損害を受ける可能性がある。私たちの価格設定モデルの複雑化と業務関連の拡張は、小売業者やブランドに領収書を発行するために、または既存のインボイスにおけるエラーや論争を救済するために、内部システムを更新することを要求する可能性もあります。
また、消費者の価格感度は地理的な位置によって異なる可能性があり、私たちの拡張に伴い、私たちの価格設定方法は私たちがこれらの場所で効率的に競争することができないかもしれない。特に、もし私たちが国際的に拡張し続けるなら、私たちは私たちの価格設定戦略を変更し、消費者の定価とチップの面を含めて、異なる文化規範に基づいて調整する必要があるかもしれない。以前の運営経験や顧客、小売業者、ブランド、買い物客のフィードバックと参加度に基づいて価格を設定しようとしていますが、私たちの評価は正確ではないかもしれません。あるいは私たちの価格設定で使用される技術には誤りがあるかもしれません。私たちは私たちのサービスを過小評価したり、過大評価したりするかもしれません。特に、私たちは動揺したマクロ経済環境の中で、私たちの現在の業務規模、範囲、複雑さの下で私たちの製品に価格を設定する経験は限られている。したがって、私たちの歴史データと運営経験は、変化する市場環境に適応するために、私たちの未来の価格設定戦略に十分な情報を提供するのに十分ではないかもしれない。さらに、Instaのサービスが変化した場合、私たちは私たちの価格設定方法を修正しなければならないかもしれない。私たちの価格設定モデルの任意の構成要素の変更は、お客様の不満を招き、Instaのお客様を流失させ、私たちのビジネスを深刻に損なう可能性があります。
小売業者、顧客、ブランド、買い物客、またはInstaを使用する他の第三者が犯罪、暴力、不適切または危険な活動に参加または制限されている場合、私たちの名声、業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは小売業者、顧客、ブランド、買い物客、および他の第三者のInsta使用中または他の態様の行動を制御または予測することができず、私たちはそのような当事者の犯罪、暴力、不適切または危険な行為のためにInsta上の有権者を保護したり、安全な環境を提供することができないかもしれない。このような行動はすでに
歴史的に引き起こされ、将来的には、小売業者、顧客、ブランド、買い物客、および他の第三者(適用可能な場合)の負傷、財産損失または生命損失、または業務中断、ブランドおよび名声被害、または私たちに対する重大な責任をもたらす可能性がある。犯罪行為事件、内乱事件、または夜間外出禁止の実施を含むいくつかの事件は、小売業者に影響を与える可能性があり、さらに、買い物客がInstaを介して顧客にサービスを提供する能力に影響を与える可能性がある。買い物客に関しては、Insta上の買い物客に対して、参加前に第三者サービスプロバイダを介して買い物客に対して1つまたは複数の一般的な身分証明、犯罪背景、自動車部門および/または自動車記録検査を行うことを含むいくつかの資格審査プログラムを実施しているが、これらの資格審査手順および背景調査は、すべての潜在的な関連情報を暴露することはなく、国および現地の法律および記録の利用可能性に応じて、いくつかの司法管轄区域で制限されている可能性がある。さらに、我々の第三者サービス提供者は、資格決定に関連する可能性のある情報を十分な背景調査または開示することができない可能性がある。私たちは過去に受け取りましたが、私たちは小売業者、顧客、買い物客、および他の第三者からの苦情と、買い物客、顧客、小売業者、および他の第三者行動に関連した私たちの実際または脅威に対する法的行動を引き続き受ける予定です。
買い物客または買い物客または顧客になりすました個人が、身分窃盗、盗難または詐欺クレジットカードデータの使用、不正行為、私たちのサービス条項または不正行為を含む犯罪活動、詐欺に従事している場合、またはInstaを犯罪活動のチャネルとして使用するか、またはそのような活動またはイベントを識別または検出することができなかった場合、またはそのような活動またはイベントを識別または検出する上で遅延が生じた場合、私たちの製品は安全、信頼性、または魅力的とみなされない可能性があるので、否定的なニュース記事を受け取る可能性がある。私たちの製品やブランドに対する大衆のこのような否定的な見方は私たちのブランド、名声、そして業務に悪影響を及ぼすだろう。私たちは過去に経験したことがありますが、将来はクレジットカードの詐欺的な使用、顧客と買い物客の口座を取得する社会工学攻撃、詐欺的に私たちの支払いカードを使用するプログラムなど、いくつかの買い物客や他の非行者の不正行為や犯罪活動を経験したことがあるかもしれません。このような行為は過去に関連され、将来的には発見と予防が困難な調和と複雑な詐欺計画も関連するかもしれない。その複雑さを考慮して、このような計画は過去に存在しており、将来の計画も検出される前に長く続く可能性がある。これらの詐欺計画により、関連金融機関がクレジットカード取引を承認しても、Instaで促進された詐欺的なクレジットカード取引の注文に責任を負うことができるようになってきた。また、契約が私たちにそうすることを要求していなくても、私たちは従来、小売業者の場合によっては関連損失にビジネス割引を提供し、将来の計画に応じて追加の割引を提供する可能性があります。これらの小売業者の譲歩と、このような不適切な行為や詐欺のために私たちが直面しているいかなる責任も、私たちの収入と財務業績に否定的な影響を与えている。さらに、これらの詐欺計画による経済的損失を定量化する過程は長くなる可能性があり、一部の原因はそれらの複雑さであり、詐欺活動が私たちのパートナーによって制御されたシステムによって発生した場合、私たちはこのようなシステムとの相互作用の制限や、このようなシステムとの相互作用の能力をタイムリーに救済したり阻止したりすることができない可能性がある。したがって、このような計画が私たちの財務業績に与える影響は未来まで続くかもしれないし、私たちの財務業績への影響は私たちが予想していたよりも大きくなるかもしれない。私たちが詐欺取引を十分に発見、解決、または防止することができなかったことは、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、訴訟や規制行動を招き、私たちの財務諸表のミスを招き、私たちの歴史財務諸表の訂正または再説明を招く可能性があり、私たちの定期報告の準備と保存遅延を招き、上場企業としての私たちの報告や他の義務を履行できず、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある費用を招く可能性がある。小売業者、顧客、ブランド、買い物客、または他の第三者の行為によって他の犯罪、不適切または他の負の事件が発生した場合、私たちが小売業者、顧客、ブランド、および買い物客を引き付ける能力が損なわれる可能性があり、私たちの名声、業務、および財務業績は悪影響を受ける可能性がある。
インスタ上で発生したまたはInstaに関連するセキュリティイベントを報告する情報を含む報告書または開示報告のセキュリティ情報は、我々またはメディアまたは規制機関などの第三者によって生成されても、我々の業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、買い物客、顧客、または第三者がInstaを使用する際に、買い物客、顧客、または第三者がInstaを積極的に使用しない場合に生じる交通事故、死亡、傷害、または他の事件によって、重大な責任クレームを提起する可能性がある。規模が小さい場合には、買い物客または第三者行為に対するクレームに関する訴訟に直面する可能性がある。私たちはこのような事故のために保険をかけて、自動車責任と一般責任保険を含んでいます。このような保険書には私たちが直面しているすべてのクレームが含まれていませんが、いつも私たちのすべての責任を賠償するのに十分ではありません。買い物客は自動車保険を含む自分の保険証書を持つことを要求されていますが、十分な保険やどんな保険も受けられないかもしれません。したがって、私たちは買い物客に関連した事件のために責任を負わなければならないかもしれないし、私たちの保険証書はこのような事件を含まないかもしれないし、私たちの保険費用は増加するかもしれない。これらの事件は私たちに責任と否定的な宣伝を負わせるかもしれません。これは私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来の見通しに悪影響を与えます。これらのクレームが責任を負わなくても
私たちはそれらを調査して防御する上で大きなコストを発生させ、法的結果にかかわらず名声被害を受ける可能性がある。私たちが他の製品と製品に拡張するにつれて、このような保険リスクは増加するだろう。
経済状況、公衆衛生事件、天気事件、自然災害の影響は、それによる消費者支出への影響を含め、我々の業務や運営結果を損なう可能性がある。
業界や経済変化が小売業者、消費者、ブランド、買い物客に与える影響によって、私たちの運営結果は異なるかもしれません。例えば、新冠肺炎の疫病は私たちと小売業者、消費者、ブランドと買い物客のいる市場とコミュニティに重大な影響を与え、私たちの製品と私たちの全体業務に対する需要は限られた時間内に大幅に増加した。このような増加は、遅延および私たちのプラットフォームの買い物客不足の停止に応答するような深刻な運営中断をもたらす。これらの影響はすでに消退したが、新冠肺炎疫病はどの程度引き続き著者らの業務、運営結果と財務状況に影響する可能性があり、未来の発展に依存し、これらの発展は不確定であり、正確に予測することもできない。私たちはあなたにこのような影響が潜在的な新しい公衆衛生疫病を含めて今後も減少し続けるということを保証することはできません。私たちは、さらなる運営中断に直面し、将来の公衆衛生爆発に関連する追加費用を発生させる可能性があり、私たちの健康および安全協定およびプロセスに関連する費用を含むことは、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの業務の規模、範囲、性質は新冠肺炎の流行が始まってから著しく拡大しているため、将来の公衆衛生が爆発した場合、私たちは買い物客と特定の従業員の健康と安全を保護するために必要な費用は、他の業界会社が招く可能性のある同様の費用よりも高いかもしれない
さらに、米国および国外の全体的な経済の負の状況は、将来の公衆衛生上の脅威、ロシアとウクライナに関連する軍事衝突、中東紛争、ロシアとベラルーシに対する経済制裁、銀行の倒産、国内総生産の増加変化、金融と信用市場の変動、国際貿易関係、政治的動揺、天気事件および自然災害を含み、米国や他の地方への戦争やテロを含め、私たちの流動性と財務状況、および私たちの製品の需要と私たちの業務の成長に悪影響を及ぼす可能性がある。特に、私たちのGTVの大部分は限られた地理的市場から来ている。もしこれらの負の状況がこれらの市場に比例しない影響を与えるならば、私たちの製品の需要と私たちの業務の成長はもっと深刻な影響を受けるかもしれません。さらに、これらの事件およびこれらの事件が米国および他の地方の重要なインフラに及ぼすいかなる影響も、サプライチェーン中断、Instaを使用して配達を完了した買い物客の能力を含む当社の小売パートナーおよびブランドパートナーの業務を混乱させる可能性がある。このような中断は、私たちの維持や運営再開のコストを増加させる可能性があり、私たちの業務増加に悪影響を及ぼす可能性もあります。
私たちの運営結果は消費者のオンライン雑貨ショッピングでの可処分所得の影響を受けています。景気後退の実際または予想リスクおよび最近のインフレ圧力は消費者の可処分所得に悪影響を与え、顧客保持率や参加度の低下を招く。さらに、不利な経済状況や自由可処分所得の減少に対応するために、消費者は、Instaではなく、自分で食品雑貨または他の消費財を購入することを選択するか、またはInstaに安価または他の低コスト小売業者から食品雑貨を購入することを選択する可能性がある。我々のネットワーク内の多くの小売業者の支出が低下した場合、またはこれらの小売業者のうちかなりの数の小売業者が倒産した場合、消費者が私たちのサービスを利用する可能性が低下する可能性があり、これは私たちの業務や運営結果を損なう可能性がある。自由可処分所得の減少により、顧客はInstaへの支出を減少させ、平均注文価値を低下させる可能性もあり、これは、私たちの小売パートナーがInstaとの連携を減少または停止させる可能性がある。
また、食品、労働力、燃料、エネルギー、供給、その他のコストの増加は、私たちの小売パートナーの価格を向上させ、将来的にさらなる価格上昇を招く可能性がある。インフレ、気候変動の影響、食品コストの増加、労働力と従業員の福祉コストの増加、レンタル料コストの増加、エネルギーコストの増加などの要素も小売業者の運営コストを増加させる可能性がある。小売業者のコストに影響を与える多くの要素は私たちの小売パートナーの統制範囲を超えている。多くの場合、これらの小売業者は、これらの増加したコストを消費者に転嫁できない可能性があるため、製品供給を減少させたり、運営を停止したりする可能性がある。また、小売業者が値上げを続けると、顧客注文量が低下する可能性がある。また、ガソリン価格の上昇や自動車の運転コストを増加させる他の要因は、買い物客が顧客に配達するコストを尻込みさせる可能性がある。
近年、私たちの従業員と業務は大幅に増加し、事業規模を拡大していくことが予想されています。もし私たちがこのような成長を効果的に管理できなければ、私たちの財務業績と未来の見通しは不利な影響を受けるだろう。
近年、私たちはアメリカとカナダで急速な増加を経験し、新冠肺炎疫病期間中の需要増加により、2020年と2021年の成長は特に迅速である。このような拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、すでに私たちの管理、人員、運営、システム、技術表現、財務資源及び内部財務制御と報告機能に大きな圧力をもたらすだろう。私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれないが、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
従業員の拡大速度は鈍化しているが、業務計画を満たしたり、規制規定の変更を遵守したりするために従業員数を増やす可能性がある。私たちがより多くの小売業者、顧客、ブランド、買い物客、従業員、製品、技術を増加させ、私たちの製品インフラを改善し、私たちが国内と国際的にさらに拡張し続けるにつれて、私たちの組織構造は発展し続けるだろう。私たちの成長を適切に管理するには、エンジニア、運営者、財務と会計担当者、販売とマーケティング担当者を含む、合格した従業員と従業員を維持または採用、訓練、管理し、私たちの技術を改善し、維持する必要があります。もし私たちの新入社員がうまくいかなければ、私たちがこれらの新入社員と従業員を維持、募集、訓練、管理、統合することに成功しなかった場合、あるいは既存の従業員と従業員の生産性を維持または向上させることができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。また、一部の従業員単位は労働組合の設立を決定する可能性があり、この場合、法的に労働組合代表と集団交渉協定について誠実な交渉を余儀なくされる。このような交渉や集団交渉合意は、私たちの財務業績や経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、いずれの従業員再編、例えば2024年2月に行われた従業員再編は、予想以上に削減された人員流失を増加させ、従業員の士気を低下させ、従業員の採用と維持および私たちの運営、私たちの業務を成長させる能力、および私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性がある。私たちの成長を適切に管理することは、地域と機能を越えた一致した政策を確立することを要求し、それができなければ、私たちの業務を損なう可能性もある。私たちの業務を拡大し、従業員数を適切に管理し、既存従業員の生産性を維持·向上させることができない場合、または十分な買い物客を効果的な方法で誘致することができない場合、または私たちの運営技術が顧客に確実にサービスするのに十分でない場合、顧客満足度が悪影響を受けることになり、顧客が競争相手のプラットフォームに移行する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす。
私たちは、技術やネットワークインフラを効率的にアップグレードして、私たちの成長をサポートすることができず、意外なシステムの中断、応答時間が遅くなったり、顧客体験が悪くなったりする可能性があります。私たちの業務や人員の成長を管理し、私たちの業務運営を支援する技術を改善し、私たちの財務·管理システム、開示制御と手順、財務報告の内部統制を改善するために、大量の財務、運営、技術資源を投入することが求められます。特に、私たちは私たちの取引処理と報告、運営と財務システム、手続き、そして制御を改善する必要がある。私たちの現在と計画されている人員、システム、手続き、そして制御措置は私たちの未来の運営を支援するのに十分ではないかもしれない。私たちはこのような分野で成長して成熟するために追加的な資本と管理資源が必要かもしれない。このような投資はまた、Instaや関連製品の開発など、他のプロジェクトから財源を流用する必要があるかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、それは私たちの業務、運営結果、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは高技能人材に依存して私たちの業務を発展させ、運営して、私たちの従業員を募集し、維持し、激励することができなければ、私たちは効果的に成長できないかもしれません。
私たちの成功と未来の成長は私たちの管理チームの持続的なサービスに大きく依存する。自発的に雇用、病気、死亡、障害、またはその他の理由で、私たちの実行管理チームは時々発生し、採用や退職によって変化し続ける可能性があります。例えば、私たちの元首席財務官Nick Giovanniは2024年5月10日に辞任し、私たちはEmily Reutersを新しい首席財務官に任命した。私たちの管理職は勝手に採用されていて、これは彼らが私たちとの雇用関係をいつでも終わらせることができるということを意味する。健康やその他の理由で休暇を取ったり、私たちの役員チームが効果的に協力できなかったり、従業員と一緒に会社を指導したりすることを含む1人以上の役員を失ったことは、私たちの業務を損なう可能性があります。私たちが提供する能力の複雑さのため、私たちは既存のソフトウェアエンジニアの持続的なサービスにも依存する。私たちはどんな経営陣のメンバーや他の従業員にもキーパーソン生命保険を提供しない。
また、私たちの将来の成功は、工学、ソフトウェア設計、プログラミングを含む、私たちに必要なスキルと技術知識を持つ技術者を探し、採用する能力にかかっています
マーケティング、販売、そして他の重要な人員、そして私たちの業務計画と成長は多くの追加従業員を雇用することにかかっているかもしれない。このような努力には、これらの人員に対する競争が非常に激しいため、多くの時間、費用、関心が必要となるであろうが、新入社員は、全面的な生産性を実現する前に、特に新たな販売細分化市場や地域で大量の訓練と時間を必要とする。新入社員を募集する以外に、私たちは引き続き発展、激励、そして私たちの最高の従業員を維持することに集中しなければなりません。彼らの多くは気ままな従業員です。もし私たちが戦略者募集を識別、採用、統合できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。しかも、インフレ圧力は従業員の流失を招く可能性があり、もし私たちの給料がインフレに追いつかなければ。また、新規従業員の募集を継続できなかったり、既存の大量の工事者を失ったりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。2024年2月の従業員構造調整を含む任意の従業員構造調整、および私たちの従業員チームがFlex First労働力モードによってますます分散している場合、これらの従業員の採用、保留、発展、インセンティブ、および仕事効率に関するリスクは持続的に存在または悪化する可能性がある。私たちは新しい従業員を誘致して維持するために大量の現金と株式を投入する必要があるかもしれないし、私たちは決してこのような投資から見返りを得ないかもしれない。もし私たちが競争相手や他の会社から従業員を雇用すれば、彼らの前の雇用主はこれらの従業員や私たちが様々な法的義務に違反していると主張しようとし、私たちの時間と資源が分流されるかもしれない。また、将来的におよび既存の従業員は、彼らが獲得したその雇用に関連した持分報酬の価値を考慮することが多い。もし私たちの株式報酬の知覚的価値が低下したり、大きな変動を経験したり(私たちに相当する会社の推定値が全体的な市場傾向、インフレ、関連市場の影響や他の理由で低下したりすることを含む)、あるいは増加し、潜在的従業員が私たちの株式報酬の価値上昇が限られていると思っている場合、重要な従業員を募集し、維持する能力に悪影響を与えたり、追加の株式ベースの報酬支出を付与したり、株主をさらに希釈したりする可能性がある。もし私たちが従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務と将来の成長の見通しは損なわれるだろう。
もし私たちが発展しながら私たちの会社文化を維持できなければ、私たちの業務と競争の地位が損なわれる可能性がある。
私たちは今まで、私たちの文化が私たちの成功の重要な要素であり、私たちが提供した製品の批判性は従業員の使命感と達成感を向上させるのに役立つと信じている。私たちを保護できなかった文化は、私たちが人員を維持し、採用する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの成長に重要であり、私たちの会社の目標に効果的に集中し、追求している。私たちが上場企業のインフラを拡大し、発展させることに伴い、私たちは私たちの文化のこれらの重要な側面を維持することが難しいことを発見するかもしれない。また、私たちの従業員が私たちのFlex First労働モデルの許可に基づいて無期限に遠隔作業を選択すれば、私たちの会社文化を維持することが難しいことが発見されるかもしれません。遠隔作業及びいかなる従業員チームの再編は、私たちが2024年2月に行った従業員チームの再編を含めて、すべて従業員の士気と生産性にマイナスの影響を与える可能性があり、また協力と革新を損なう可能性がある。もし私たちが私たちの会社の文化を維持できなければ、私たちの業務と競争の地位は損なわれるかもしれない。
私たちは委託と信用のリスクに直面しています。これは私たちの経営業績に影響を及ぼすかもしれません。
私たちの売掛金は催促と信用リスクの影響を受けており、これは私たちの運営結果にマイナスの影響を与え、私たちの流動性と持続的な運営に十分な資金を提供する能力に影響を与える可能性がある。小売業者は通常領収書を発行してから45日以内に私たちの費用を支払う義務があり、ブランドは通常30日から90日以内に費用を支払う義務があります。景気後退や不確実な時期には、政治や規制環境や金融市場の不確実性などのいかなる破壊的な事件に起因したり、将来の公衆衛生が勃発したり、私たちのお金を滞納している小売業者やブランドの数が増加する可能性がある。また、私たちの運営結果は小売業者やブランドの重大な破産の影響を受ける可能性があり、これは私たちの収入やキャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある。私たちはあなたに私たちがこのような危険を監視して軽減する過程が効果的になるということを保証することはできない。もし私たちが私たちの入金と信用リスクを十分に評価して監視できなければ、私たちはより長い支払い周期、より高い入金コスト、より高い不良債権費用を経験するかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性があります。
私たちの公開開示では市場機会の見積もりや市場成長の予測が不正確であることが証明される可能性があり、もしあれば、私たちの競争する市場が予測の成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で成長できない可能性がある。
私たちの公開開示に含まれる市場機会の推定と市場成長の予測は不正確であることが証明されるかもしれない。市場機会推定および成長予測は、重大な不確実性の影響を受け、本10-Q表四半期報告に記載されている任意のリスクを含む、不正確であることが証明される可能性のある仮説および推定に基づく。私たちが競争する市場が予想される成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれない。
私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントの潜在的小売業者、消費者、またはブランドが私たちの製品を完全に購入したり、任意の特定のレベルの収入を創出してくれる保証はありません。私たちの市場のどんな拡張も、私たちと私たちの競争相手の製品に関連するコスト、性能、知覚価値を含む一連の要素に依存します。したがって、私たちが公開して開示した市場成長予測は私たちの未来の成長の指示とみなされてはいけない。
買収、戦略投資、協力、協力、商業手配或いは連合は識別しにくく、統合挑戦をもたらし、管理層の注意を移し、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈し、私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
私たちの成功は、絶えず変化する技術、消費者の需要、競争圧力に対応するために、私たちのサービスを拡張し、私たちの業務を発展させる能力があるかどうかにある程度依存するだろう。場合によっては、内部開発ではなく、補完業務や技術を買収することで、私たちのサービスを拡大し、私たちの業務を発展させることを選択することができます。例えば、2021年8月、私たちはCaterXpress Ptyを買収した。2021年10月、小売業者に人工知能駆動のショッピングカートと消費者決済解決策を提供するサプライヤーであるSBOt Technologies Inc.DBA Caper(“Caper”)を買収し、2022年8月には人工知能支援の技術を提供し、顧客のリアルタイムで注目される節約機会を提供するEversightを買収し、2022年9月には現地の独立小売業者に電子商取引店頭体験を提供するRosie Applications Inc.(“Rosie”)を買収した。私たちは過去にも入ってきて、将来的に戦略的パートナーシップ、協力または商業的配置、あるいは第三者との同盟を求め続け、私たちは総称して協力と呼ぶ。適切な買収候補またはパートナーを決定することは困難であり、時間がかかり、高価である可能性があり、規制機関の調査または反独占機関による行動を含む、決定された買収または協力を成功させることができない可能性がある。特に、我々が提案または完了した買収または協力は、司法省や連邦貿易委員会(FTC)のような我が国/地域反独占規制機関の調査または法執行行動によって、最近、合併または協力活動の審査、特に技術分野で強化される可能性がある。また、買収が完了すると、買収された事業の統合に成功できない可能性がある。
私たちのいくつかの協力もまた、未来は資本が十分で、著しい規模、規模、地理的、および他の利点を持つ第三者と協力することでもあるかもしれない。したがって、このような計画のいくつかの条項は私たちにあまり有利ではないかもしれない。私たちはまた私たちの協力者が私たちの手配のために投入した資源の数と時間を制限するつもりだ。これらの計画は、私たちが予想している業務、成長、および財務結果を引き起こさない可能性があり、コンプライアンスに関連する新しい義務と挑戦をもたらす可能性があり、また、私たちのコストの大幅な上昇、または私たちの業務、運営、規制姿勢、または戦略に他の否定的な影響や障害を与える可能性があり、これらの影響や障害は、私たちが予想していないか、現在予想されていることであり、それによって、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。特に、これらの連携は、数年にわたって、大量の費用を含む可能性があり、通常、大量の前コストを必要とする。したがって、私たちはいくつかの期間内にこのような協力の成功を正確に評価することができず、私たちが大量の投資と支出を行った後にのみ正確に評価することができるかもしれない。もし任意の協力が私たちの業務、財務状況、運営結果に将来の重大な悪影響をもたらす場合、私たちはこのような協力をタイムリーにまたは費用対効果的に終わらせることができないかもしれません。小売業者やブランドのような第三者の中には、他の面でも私たちの業務に参加しており、協力に関するいかなる相違や紛争も、これらの第三者が私たちの他の業務分野の顧客やパートナーを失ってしまう可能性があります。私たちは過去にパートナーに新しい株式または株とリンクした証券を発行し、将来的に発行する可能性があり、これは私たちの既存の株主を希釈し、肯定または制限契約および償還または買い戻し条項を含むかもしれない。
私たちが買収、戦略協力、協力の面で直面しているリスクは
•費用または費用または巨額債務または他の債務を負担する負の影響、不利な税務結果または不利な会計処理、株主および第三者のクレームおよび紛争、知的財産権クレームおよび紛争を含み、買収、協力または協力に関連する追加コストおよび支出を相殺するのに十分な財務リターンが生じず、さらには私たちの業務、財務状況および運営結果に重大な負の影響を与える
•取引完了または完了後の条件として、適用される規制フレームワークおよび/または反独占機関によって適用される救済措置、例えば、資産剥離、所有権または経営制限、または他の構造または行為救済措置を変更することを含む監督照会または行動
•私たちが買収または私たちと協力している任意の会社の業務、製品、技術、人員または運営を統合する上での困難または予見できない支出、特に買収された会社のキーパーソンが私たちのために働かないと決定した場合、これは、予想される相乗効果または他の利益を達成するのを遅延させ、および/または彼らの結果または貢献を私たちの報告の指標に組み込む能力を阻害する可能性がある
•私たちが行っている業務を中断し、資源を移転し、私たちの費用を増加させ、私たちの管理を気にします
•いずれかの会社のサービスの連続性および有効性に対する顧客の不確実性または否定的な名声の影響により、私たちと買収または協力している会社の顧客調達が遅延または減少する可能性がある
•戦略的パートナーまたはパートナーは、現在または未来の小売業者および顧客、または私たちと関係のある他の当事者と関係を確立または強化する潜在力を有しており、これは、私たちがこれらの当事者に私たちの製品を普及させる能力を制限し、私たちの顧客数を減少させる可能性がある
•買収された製品を販売することは困難であり、成功できない
•私たちは現金を使って買収を支払い、現金の他の潜在的な用途を制限した
•もし私たちが買収に資金を提供するための債務が発生すれば、このような債務は私たちの経営能力を実質的に制限し、財務維持契約をもたらすかもしれない
•もし私たちが将来の買収、戦略協力または協力に関連する株式または株式に関連する証券を大量に発行すれば、既存の株主は希釈され、1株当たりの収益は低下する可能性があり、私たちはこのような証券に関連する不利な税収待遇に直面する可能性がある。
上記のいずれのリスクの発生も、私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を与え、未知のリスクまたは責任に直面させる可能性があります。
我々は，内部システムとツールを用いて何らかの運営指標を追跡し，このような指標を独立に検証しない.私たちのいくつかの運営指標は、測定において固有の挑戦を受けており、そのような指標のうちの任意の真または知覚可能な不正確さは、私たちの業務および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、顧客、小売業者、ブランドおよび買い物客の数、注文およびGTVなどの重要なビジネス指標を含むいくつかの運営指標を追跡するために内部システムおよびツールを使用し、これらの内部システムおよびツールは、いかなる第三者が独立して検証されておらず、ソース、方法、または私たちが依存する仮定の違いによって、第三者発行の推定または同様の指標とは異なる可能性がある。我々の内部システムやツールには多くの制限があり、これらの指標を追跡する方法や、これらの指標をどのように定義するかは時間の経過とともに変化する可能性があり、これは、私たちが公開して開示した指標を含む、我々の指標に意外な変化をもたらす可能性がある。これらの指標を追跡するために使用される内部システムおよびツールが性能を過小評価または過大評価した場合、またはアルゴリズムまたは他の技術的エラーを含む場合、我々が報告するデータは正確ではない可能性がある。これらの数字は、適用された測定期間または適用された測定期間における私たちの指標の合理的な推定に基づいているが、これらの測定には内在的な挑戦がある。私たちはまた、私たちの方法を改善し、将来的に私たちの方法をさらに改善して、実行可能な範囲内で時々いくつかの運営指標を追跡し、業務更新に基づいて全体的な正確性を高め、経営陣の業務と運営業績に対する見方と一致するかもしれない。これらの更新のいずれも、いくつかのトラフィックおよび運営傾向の変化をもたらす可能性があり、異なる時期におけるこれらの指標の比較可能性に影響を与える可能性がある。また、私たちが運営する指標の正確性はInsta詐欺的なユーザーの影響を受ける可能性がある。したがって、私たちの未来の傾向に対する予想は正確ではないか、誇張されているかもしれない。また、データをどのように測定するか、または測定されたデータをどのように測定するかについての制限やエラーは、業務のいくつかの詳細な理解に影響を与える可能性があり、これは私たちの長期戦略に影響を与える可能性がある。もし私たちの経営指標が私たちの業務を正確に反映できなければ、投資家が私たちの経営指標が正確ではないと思っている場合、あるいはこれらの数字に関連する重大な不正確さを発見すれば、私たちの業務、名声、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちの業務成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は全くなければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。
設立以来、私たちは主に株式融資と運営によって発生した現金を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。私たちの業務が私たちが行っている業務や私たちの業務の成長を十分に支援するために十分な現金を生成し続けるかどうかは確認できません。私たちの製品の開発を支援するために投資を継続し、このような開発を行うために追加の資金が必要になるだろう。マーケティング費用を支払うために追加の資金が必要かもしれません
販売資源を開発·拡大し、新たな機能を開発したり、我々の製品を強化したり、当社の運営インフラを改善したり、相補的な業務·技術を買収したりする。したがって、私たちはより多くの資金を得ることを確実にするために、未来の株式や債務融資に参加することを必要または望んでいるかもしれない。追加的な資金調達はもしあれば、私たちに有利な条項で提供されないかもしれない。受け入れ可能な条件で十分な資金が利用できなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性があります。特に、利上げや銀行倒産を含むマクロ経済要因は、米国や世界各地の信用·金融市場の中断を招いており、資本獲得能力を低下させ、将来の流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちの満足な条項で融資を得ることができなければ、私たちの製品の開発、業務の成長を支援し、業務の挑戦に対応する能力は深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
もし私たちが債務が発生した場合、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的な権利を持ち、私たちの資産にクレームをつけ、私たちが得た任意の債務融資はより高い金利を持つ可能性があり、普通配当金を支払う能力を含む私たちの運営を制限する可能性がある。さらに、もし私たちが追加の株式証券を発行すれば、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちの普通株よりも優先する権利を持つことができる。私たちの将来の証券発行の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間、あるいは性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを負担し、私たちの普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。
私たちの法律と規制環境に関するリスク
Instaを使用した買い物客の請負業者識別情報が成功的に挑戦された場合、または独立請負業者を採用するために追加的な要求が行われた場合、私たちは不利な商業、財務、税金、法律、および他の結果に直面する可能性がある。
私たちは複数の個人と集団訴訟、政府訴訟に巻き込まれ、これらの訴訟は買い物客は独立した請負業者ではなく従業員に分類されるべきだと主張している。より多くの情報については、“法的訴訟-独立請負者分類問題”と題する章を参照されたい。独立請負業者としての買い物客の地位を維持するために、巨額のコストと法的費用を招き続けることが予想されている。特に、買い物客の分類、州法規、地方法令要件、失業保険や労災賠償支払いに関する監査など、様々な州や地方法執行機関の行政監査を受け続けることが可能である。私たちは私たちが適用された法的要求を遵守し、買い物客が独立請負業者に適切に分類されていると信じているが、私たちは和解、罰金、およびこれらの監査によって生じる利息を含む多くのお金の支払いを要求されるかもしれない。裁判所または政府機関が発表した判決、和解または命令、または任意の司法、行政または法的手続きに関連する判決、和解または命令は、他のものを除いて、私たちが現在の方法で独立請負業者の買い物客を使用し続けることを禁止される可能性がある
•新しい納品または異なる納品履行戦略の採用、または新しい買い物客タスクの導入が要求され、私たちの既存のビジネスモデルに対する訴訟リスクが増加したり、私たちが行っている行動や訴訟で不利な裁決を下すリスクが増加する可能性があります
•私たちのビジネスモデルと実施戦略が変化する可能性があるので、私たちの顧客サービスのコストが著しく増加します
•顧客の注文の履行を損害または阻止し、顧客へのサービス中断をもたらし、または顧客の履行選択の減少をもたらす
•製品の革新と拡張、新しい業務の垂直市場あるいは革新運営戦略を追求する能力を弱める
•潜在的な必要な変化のために、最低、最高、または設定された勤務時間または指定された勤務場所を設定することによって買い物客の柔軟性を制限すること、または他の方法でコストを制御すること(例えば、Instaまたは買い物客のインセンティブ措置へのアクセスを制限すること、またはチップをキャンセルすること)を含む、潜在的な必要な変化のために、十分な買い物客の供給を募集および維持することに挑戦をもたらし、これは、サービス中断を招き、私たちの業務を損なう可能性がある
•大量の費用が発生するのは、最低賃金および残業代、就業税の納付および控除の責任、医療保険、労働者補償などを含む雇用関連法律に関連する費用、医療保険、労働者補償など、他の関連債務を含む現行の雇用に関する法律に関連する費用のせいかもしれない
•買い物客が従業員または私たちが実施する可能性のある代替履行戦略に分類されてコストが増加し、このような増加した費用に対する顧客の不満を招く可能性があり、注文、GTV、および収入の大幅な低下を招く可能性があるので、私たちは顧客費用を増加させる
•食事時間の責任、残業代と法定処罰のような重大な追跡責任を負わせます
•特定のサービス分野の運営を停止することを含む、私たちの業務、顧客、パートナー、成長戦略に最も適合していると考える他の行動をとるように誘導してください
•深刻な運営中断と私たちの管理経験のない挑戦を引き起こしました
•損失は私たちの備蓄残高の計上額を超えています。
上記の1つ以上の要素の影響は、私たちの経営結果に重大な変化をもたらし、私たちの成長見通し、業務、財務状況、および私たちの経営結果に重大な影響を与え、特に収入と収入コストを含む現在の財務諸表に報告する。
また，独立請負者の地位に関する法律状況は管轄範囲によって政府機関間で異なり，裁判所の裁決や条例によって変化する可能性がある.例えば、2018年4月30日、カリフォルニア最高裁は、Dynamex Operations West，Inc.がL.A.Superior Court(“Dynamex”)を訴える事件で、ある会社が“雇用”またはカリフォルニア賃金令の“雇用者”であるかどうかを決定するための“ABC”テストと呼ばれる新しい基準を採択した。Dynamexの裁決は，個人がカリフォルニアで独立請負業者に正しく分類されているかどうかの分析を変え，労働者を独立請負者に正しく分類することが困難になる.カリフォルニア州立法機関はその後、Dynamex決裁中の“ABC”テストを独立請負者誤分類のデフォルト基準として編集した。2020年12月16日、カリフォルニア州の投票イニシアティブ22号提案が発効し、配信サービスを提供する独立労働者の地位に法的確実性を提供し、労働者の柔軟性、必要に応じた仕事の質、条件に合った人が福祉を受ける機会などを保護する枠組みを提供する。22日の提案の合憲性がその後問われているにもかかわらず、2024年7月25日、カリフォルニア最高裁は22日の提案が憲法に適合することを支持した。したがって、私たちは22日の提案がカリフォルニアに配信サービスを提供する独立労働者の地位により多くの法的確実性を提供すると予想する。しかし、法律上の挑戦、または立法または他の試みは、第22号提案によって提供される福祉、保護、または独立労働者の地位を無効にする他の方法で修正されるかもしれない。さらに、22番提案が強制実行可能と決定されても、私たちのいくつかの商業実践が22号提案のすべての要素を満たしていないという疑惑に直面する可能性がある。さらに、22日の提案は、カリフォルニアの買い物客にいくつかの新しい報酬基準と福祉を享受させる権利があり、いくつかの要求を加え、カリフォルニア州でのコストを増加させ、そこにはInstaを大量に使用する買い物客がいる。第22号の提案に基づいて必要なすべての報酬基準と福祉を適切に提供していると考えられるが，このような報酬基準や福祉に関する紛争の様々なクレームに直面する可能性がある。
Instaを使用する買い物客に独立請負業者分類を行ったり、請負業者の使用に追加の要求を加えたりすることは、引き続き課題に直面することが予想される。Dynamex決裁やカリフォルニア法規と同様の変化を含む請負業者に関する法律、法規、または司法判断が不利に変化した場合、Instaを用いた買い物客が従業員とみなされたり、請負業者の使用に追加的な要求をしてコストを増加させたりする可能性があっても、これらの管轄地域で独立請負業者と受注履行契約を締結する能力に大きな悪影響を与え、本リスク要因の第1段落に記載された1つまたは複数の影響をもたらすことは、我々の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を与える。
私たちが関与しているか、または参加する可能性のある法的手続きによる不利な訴訟判決や和解は、私たちが金銭的損害に直面したり、私たちの業務を経営する能力を制限したりするかもしれない。
私たちは過去、現在、そして未来にクレーム、訴訟、仲裁手続き、行政行動、政府調査、そして他の法律と規制手続きに参加した。私たちは調査と法的訴訟を受けます。関連する事項は、買い物客への契約義務を履行したか、または買い物客の報酬やチップを適切に抑留しているかどうか、私たちが公衆や買い物客の健康と安全を十分に保護しているかどうか、保障された休暇を適切に提供しているかどうか、販売税が正確に支払われているかどうか、私たちのサービス料が正しく実行されているかどうか、買い物客の背景調査を不当に行っているかどうか、いわゆる買い物客の行為や不注意による被害に責任を負うべきかどうかです。私たちはまた、人身傷害と財産損害、労働者と雇用、反差別クレーム、商業·契約紛争、不正競争、消費者保護法規、関連開示と自動契約法、知的財産権、私たちの証券に関する取引、プライバシー、データ安全、関連開示と自動契約法、関連する開示と自動契約法、知的財産権に関する調査と法的訴訟を受けた
データ保護、環境法律法規、健康安全、度量衡、コンプライアンス監督管理要求などの事項がある。例えば、私たちは現在連邦裁判所の証券集団訴訟に直面しており、私たちのIPOが連邦証券法に違反していることを告発している。より多くの情報については、“法的訴訟”というタイトルの部分を参照してください
このような訴訟、調査、そして法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、費用が高い。このようなクレームの頻度は、Instaを使用する小売業者、顧客、ブランド、買い物客の数に比例して増加する可能性がある。私たちに対するいかなるクレームも、価値があるかどうかにかかわらず、費用が高く、私たちの名声を損なう可能性があり、大量の管理時間と会社資源が必要かもしれない。もしこれらの法的手続きのいずれかが私たちに不利だった場合、あるいは私たちが過去にしたように、私たちが過去にしたように、私たちは金銭的損害に直面したり、私たちの運営業務の方法を変更させられたり、私たちのプラットフォームから価値のある機能や内容を削除したりすることができ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちの保険カバー範囲が私たちに対するいかなるクレームや債務に対応するのに十分かどうかは確認できません。私たちは商業的に合理的な条項や根本的に保険を受けることができないかどうか、あるいはどの保険会社も未来のクレームを拒否しないかどうかを確認することができません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを私たちに提出することに成功したか、または保険料の増加または多額の免責または共同保険要件の実施を含む私たちの保険証書が変化し、私たちの名声、ブランド、業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはまた、商標や著作権侵害、虚偽広告、消費者保護、誹謗、誹謗、不注意などのクレームを含む、モバイルアプリケーションまたはウェブサイト上で公開されている情報に関するクレームの潜在的な責任および費用に直面している。
しかも、私たちはしばしば顧客と買い物客とのサービス条項に仲裁条項を含む。これらの規定は、場合によっては、州または連邦裁判所で訴訟紛争を提起するよりも早く、コストが低い可能性があるので、すべての当事者の訴訟手続きを簡略化することを目的としている。しかし、仲裁は私たちにとってもっと高価になるかもしれないし、仲裁量が増加して負担になるかもしれない。さらに、仲裁条項の使用は、これらの条項がますます多くの大衆によって監視されているので、私たちの名声とブランドに一定のリスクをもたらすかもしれない。これらのリスクを最小限に抑えるために、私たちは任意の法律や規制手続きで仲裁条項を使用することを自発的に制限することができ、あるいは私たちはそうすることを要求されるかもしれません。両方とも、私たちの訴訟コストとそのような手続きのリスクを増加させる可能性があります。
さらに、州仲裁の範囲と実行可能なルールについて衝突する可能性があるため、新しいルールまたはこれから登場するルールまたはそのようなルールの解釈が変化する可能性があり、州と連邦法律との間のルール衝突、私たちの仲裁規定の一部または全部が挑戦される可能性があり、またはいくつかのカテゴリの保護を免除する必要がある可能性がある。例えば、一部の原告の弁護士は、ある買い物客は“州間商業”の労働者であるため、“連邦仲裁法”の制約を受けず、裁判所は私たちの合意がこれらの買い物客に対して実行できないことを発見する可能性があると主張している。もし私たちの仲裁合意がすべてまたは一部実行不可能であることが発見された場合、または特定のクレームが仲裁免除を要求された場合、私たちは訴訟コストとそのような紛争解決に要する時間の増加に直面する可能性があり、私たちはより多くの費用の高い訴訟に直面する可能性があり、すべての訴訟は私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は様々な法律法規によって制限されており、これらの法規は時間の経過とともに変化したり増加したりし、より高いコンプライアンスコストと責任に直面する可能性があります。
当社の業務は、電子決済、プライバシー、データセキュリティ、データ保護、AIML技術の使用、支払いと費用透明性、健康情報プライバシーと安全、消費者保護、マーケティングと広告、ギフトカード、健康と安全、食品と製品の安全、製品ラベルとトレーサビリティ、輸出入、区画と許可、ハードウェア設備認証、持続可能性、環境、税務、保険、雇用、度量衡、アルコールと他の年齢制限製品、そして労働者たちの分類と補償。その中のいくつかの法律はインターネットや移動や関連技術が出現する前に通過したため，インターネットや関連技術の独自の問題を考慮したり解決したりしていない.新しい法律や法規は私たちに適用されるように採択、実施、または解釈され続ける可能性がありますが、私たちが現在遵守して運営している既存の法律や法規は、将来的には私たちの業務の変化によるものを含む異なる解釈があるかもしれません。いくつかの法律は将来的には
私たちの業務と運営または価格を変更することを要求します。これは費用が高く、私たちの顧客の保存と参加度、そして私たちの運営結果を損なう可能性があります。最近の金融、政治、その他の事件は、大きな会社、一般技術会社、特に独立請負業者サービスに依存した“パート経済”会社の規制審査レベルを増加させる可能性がある。
規制当局は、私たちの業務に不利な新しい法律や新しい法規を公布するかもしれないし、彼らは過去とは違う方法で、または私たちの業務に不利な方法で問題を見たり、法律法規を解釈したりするかもしれない。また、新冠肺炎などの公衆衛生上の脅威に対応するために、各国政府や規制機関は、将来的に私たちの業務に影響を与える新しい法律、条例、法規を通過する可能性があり、これらの法律、条例、法規は通常、通知を出したり、公衆の意見を求める機会がほとんどない。これらの変化および他の法律および法規の不確実性は、特にこれらの変化および不確実性が私たちが相対的に大きな割合を生むGTVの市場で発生すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
発展し、変化していく法律や規制環境を守るコストが高くなる可能性があり、私たちの業務と運営や価格を調整することが求められています。もし私たちが既存または未来の法律、規則、法規を遵守しなければ、私たちは訴訟、監査、調査、紛争、または他の法的手続きに直面する可能性があり、罰金、民事責任、私たちの運営方式の強制禁止を変更したり、運営を停止したりする可能性がある。私たちの業務の成熟と地理的な拡張、そして異なる小売カテゴリや用例に入るにつれて、私たちは新しい司法管轄区の新しい法律法規の制約を受けるかもしれません。既存および未来の法律が現在存在し、未来に存在する可能性があるため、私たちの業務にどのように適用されるかを予測することは難しい。
私たちの業務の性質とInstaの内容によって、私たちは責任、法的請求費用、そして私たちの業務への損害に直面する可能性があります。
私たちは、食品供給、交付および品質に関連する潜在的なクレームを含む、潜在的な責任、法的クレームまたは綏靖ポイントまたは払い戻しの費用、および必要に応じた食品および他の消費財の性質に関する名声および業務の損害に直面している。例えば、第三者は、将来的には、私たちの小売パートナーまたは買い物客が顧客への配達時に食中毒、改ざんまたは事故による人身傷害、欠陥製品、または未成年の顧客に販売、広告、マーケティングまたはアルコール飲料、タバコまたは他の規制された製品を販売することに関連する法的クレームを提起する可能性がある。私たちの新しいまたは計画中の未来の製品増強機能は、オンデマンド食品や消費財配送に関連する新しいリスクまたは予見できないリスクに直面する可能性もある。例えば、Instaで製品がグルテンフリーまたは乳製品フリーであることを識別するような健康属性情報を追加し、そのような情報の正確性を保証するために第三者に依存する必要がある。間違った報告や漏れは、私たちの統制下にあるかどうかにかかわらず、私たちの人身傷害、虚偽広告、関連法律のクレーム、そして私たちのブランドと名声への損害を招く可能性があります。
本当かどうかにかかわらず、食源性疾患(例えば大腸菌、ノロウイルス、A型肝炎、カンピロバクター、リステリア菌またはサルモネラ菌によって引き起こされる疾患)および食物改ざんによる傷害に関する報告は、食品業界参加者の名声を深刻に損害し、将来も同様である可能性がある。さらに、そのような報告がInsta上の1つまたは複数の小売業者または買い物客に影響を与える場合、私たちの製品に対する顧客の自信および使用を低下させる可能性がある。食糧供給面でもテロ行為の可能性があり，このような事件が発生すると，我々の業務や業務結果を損なう可能性がある。
また、小売業者との関係や小売業者に提供されるサービスのため、小売業者のInstaに対する定価、知的財産権侵害、カリフォルニア州65号提案、製品責任、米国障害者法案などの直接的または間接的なクレームの影響を受ける可能性がある。
私たちは急速に変化し、ますます厳しくなっている法律、法規、業界基準、契約義務、政策、プライバシー、データセキュリティ、データ保護に関連する他の義務を受けています。これらの法律で規定されている義務、制限およびコスト、または私たちが実際にまたはこれらの法律を遵守できなかったと考えることは、不利な業務結果および他の責任を負わせ、私たちの業務、運営、財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの正常なビジネス活動の一部として、小売業者、顧客、ブランド、買い物客、従業員、および他の人の個人情報を含む、敏感な、独自および機密情報を収集、使用、記憶、共有、送信および処理します。これらの活動は、様々な連邦、州、地方と外国のプライバシー、データセキュリティとデータ保護法律、法規と業界標準の規制を受けており、これらの法律、法規、業界標準は近年ますます厳しくなっている。さらに既存の法律法規は複雑で変化しています
私たちの業務はアメリカの各レベルの政府と国際で発売されています。これは小売業者、顧客、ブランド、買い物客、従業員、その他の人のいくつかの個人情報の使用をさらに制限するかもしれません。私たちが私たちの業務を拡大することを求めるにつれて、私たちはますます様々な法律、法規、標準の制約を受け、私たちが運営する司法管轄区域内でプライバシー、データセキュリティ、データ保護に関する契約義務、業界基準、行動基準、規制指導を遵守する可能性があります。私たちがこのような義務を履行するための努力は成功しないかもしれない。
米国では、連邦および州プライバシーおよびデータセキュリティ法、データセキュリティ法、データ漏洩通知法、消費者保護法、および他の同様の法律(例えば、盗聴法)を含む、連邦および州プライバシーおよびデータセキュリティ法律、ルールおよび法規管理個人情報の収集、使用、記憶、共有、送信、および他の処理が多い。例えば、連邦貿易委員会および多くの州総検察長は、オンラインで個人情報を収集、使用、伝播、および安全にする基準を実施するために、連邦および州消費者保護法を説明している。このような基準は，個人情報をどのように扱うか，個人がその個人情報を処理する可能性のある方法の選択を記述する声明を出すことを要求している.もし私たちが発表したこのような声明が欠陥、透明性の欠如、詐欺性、不公平、真実、不正確、または不正確だと考えられたら、私たちは重大な責任と結果を招く可能性がある不公平または詐欺的な貿易行為に対する政府の告発を受けるかもしれない。また、連邦貿易委員会の規定によると、消費者のプライバシー権を侵害したり、消費者の個人情報の安全を保護する適切な措置をとることができず、連邦貿易委員会法第5(A)条に違反する不公平な行為ややり方やビジネスに影響を与える可能性がある。州消費者保護法は不公平や詐欺的な行為に類似した訴訟理由を提供する。また、一部の州では、消費者の個人情報を処理するための合理的なセキュリティ対策が求められている具体的な法律が採択されている。さらに、個人データを処理するためには、様々なプライバシー法や他の義務によって、何らかの同意を得る必要があるかもしれません。私たちはこれをできないかできないかは不利な結果を招くかもしれない。さらに、プライバシー権擁護者や業界団体はしばしば提出され、時々承認され、将来的に私たちが合法的に遵守または契約しなければならない自律基準が提案され、承認される可能性がある。
また、多くの州立法機関は、プライバシー、データセキュリティ、データ漏洩に関する措置を含む、企業のオンライン運営を規制する立法を通過している。例えば、CCPAは、カリフォルニア州住民に、彼らの個人情報にアクセスおよび削除する権利と、彼らの個人情報がどのように使用および共有されるかに関する詳細情報を受信する権利とを含む、その個人情報に関連する拡張された権利を与える。CCPAはまた、カリフォルニア州住民が彼らの個人情報を共有しないことを選択することを可能にし、Cookieおよび同様の技術を広告目的に使用することを制限することができる個人情報の販売および個人情報を以下の行動広告に適用することを制限している。我々のマーケティング計画やInsta米国預託株式製品はこれらの技術に依存しており、CCPA制限の悪影響を受ける可能性がある。CCPAはプライバシー権を行使する個人に対する差別を禁止し、違反行為に対する民事処罰を規定し、あるデータ漏洩行為のための個人訴権を設けた。また、カリフォルニアプライバシー権法案(“CPRA”)は、個人が個人情報を訂正する新たな権利を増加させることを含むCCPAの要求を拡大し、法律を施行·施行するための新たな規制機関を設立した。CPRAはまた、私たちが処理しているいくつかのカテゴリを使用する敏感な個人情報を制限し、マーケティング計画およびInsta米国受託株式製品に依存する以下の行動広告技術の使用をさらに制限し、個人情報を保持する制限を確立し、個人訴権に制約されたデータ漏洩タイプを拡大する。いくつかの州では最近、施行されたか、近い将来に施行される包括的なプライバシー法も採択された。これらの新しい一般的なプライバシー法は、個人情報の“販売”および文脈を越えた行動広告の制限を含むCPRAと同様の制限を我々の業務に適用する。これらのプライバシーに関連する法律や法規が進化しており、解読される可能性があり、それによって、私たちの広告サービスへの制限は、過去に当社のマーケティング計画やInsta米国預託株式製品に悪影響を与え、将来的にも悪影響を及ぼす可能性があります。他の州や連邦レベルでも同様の法律が考慮されており，米国がより厳しいプライバシー立法に傾いている傾向を反映しており，コンプライアンスへの追加投資が必要であると予想される.このような法律を制定することは潜在的な相互衝突の要求がある可能性があり、これはコンプライアンスを挑戦的にし、追加的な責任を負わせるだろう。
私たちはまた特定の健康情報プライバシーと安全法律によって制限されている。いくつかの州立法機関は、企業が消費者の健康データをどのように使用するかを規範化する立法を採択した。例えば、ワシントン“私の健康私のデータ法案”は、消費者の健康データをマーケティングや広告などの目的に使用することを制限している。したがって、私たちのマーケティング計画、Insta米国預託株式、Insta Health製品はさらに制限される可能性があり、追加のコンプライアンス費用が発生し続けると予想されています。薬局小売業者を代表して提供される処方送達サービスによって得られる健康情報の数が限られているため、追加の健康情報プライバシーと安全法律の制約も受けています。これらの法律と法規には、保護された健康情報を処理するためのプライバシー、安全、および違反通知基準を確立するHIPAAが含まれています
健康計画、医療情報交換センターとある医療保健提供者によると、総称して保険実体と呼ばれ、このような保険実体とサービス契約を締結する業務パートナー及びその保険下請け業者と呼ばれる。私たちは特定の保証実体薬局小売業者の“業務パートナー”として規定されており、HIPAAが業務パートナーに適用される規定を遵守しなければならない。私たちはHIPAAコンプライアンス計画を維持しているが、いつも私たちの従業員や他の第三者の乱用を識別し、阻止できるわけではなく、私たちが違反を検出し、防止するための予防措置は、すべての誤用、違反、または違反を効果的に防ぐことができないかもしれない。HIPAA違反は重大な行政、民事、刑事罰を招く可能性がある。州総検事長も本州住民に対するHIPAA違反を起訴する権利がある。“公民権及び政治権利国際条約”は、個人が“公民権及び政治権利国際法案”に違反する行為について民事裁判所で訴訟を提起することを許可する個人訴権を作成していないが、その基準は、個人情報の不注意や無謀な乱用による訴訟のような州民事訴訟における注意義務の基礎として使用されている。私たちが業務を展開している多くの州と私たちの顧客がいる多くの州にも健康情報のプライバシーと安全を保護する法律があり、その中の多くの法律は互いに大きく異なり、HIPAAに占領されず、コンプライアンス作業を複雑化させることが多い。そのような州の法律を守らないことはまた私たちを重罰を受けるかもしれない。私たちのInsta Health製品を拡張するにつれて、HIPAAコンプライアンスに関連するリスクが増加することが予想され、健康分野でコンプライアンス製品を構築するために大量の投資が必要かもしれません。米国のいくつかの州と連邦貿易委員会はまた、プライバシー法を採択したり、いくつかの健康情報の収集と使用を制限したりする指導意見を発表し、これらの情報は私たちの顧客といくつかの非処方薬保健製品との相互作用の中に広がる可能性がある
さらに、いくつかの法律は、いくつかの個人情報のデータ漏洩または他の許可されていない、またはそのような情報にアクセスまたは開示しない場合に、政府当局および/または影響を受けた個人に通知することを要求する可能性がある。我々は過去にこのような事件について政府当局や影響を受けた個人に通知してきたが，今後もそうする必要があるかもしれない.例えば、米国のすべての50州の法律は、データ漏洩が消費者の個人情報への不正アクセスを招く場合、企業は消費者に通知を出さなければならないと要求する可能性がある。これらの法律は互いに一致せず，広範囲のデータ漏洩が発生すると遵守が困難になる可能性があり，コストも高い。契約によれば、私たちはまた、合理的な疑いまたは実際に発生したセキュリティイベントまたは違反を含むセキュリティイベントを消費者または他の取引相手に通知することを要求される可能性がある。私たちの契約保護にかかわらず、どのような実際または感知されたセキュリティイベントまたは違反、または私たちの契約義務に違反しても、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちに潜在的な責任を負わせるか、またはそのような実際または知覚された違反にデータセキュリティと対応する際に大量の資源を費やすことが要求される。
連邦、州、地方のプライバシーや消費者保護法も私たちが使用している特定の技術を管理している。例えば、電話消費者保護法(TCPA)は、連絡先によって事前に同意されずに携帯電話番号にメッセージを送信するか、または電話をかけることに重大な制限を加える。私たちはまた認証技術を使用して、これは州と地方のバイオメトリクスプライバシー法律の制約を受ける可能性があります。例えば、“イリノイ州生体特徴情報プライバシー法案”(BIPA)は、生体特徴情報の収集、使用、保護、記憶を規範化している。TCPAとBIPAは実質的な懲罰と法定損害賠償を規定し，重大な集団訴訟活動を生み出した。TCPA、BIPA、または同様の法律に違反した私たちのクレームを起訴して解決するコストが高いかもしれない。
外国プライバシー法も急速な変化の時期を経験しており、近年はより厳しくなり、新地域で私たちの製品を提供するコストや複雑さが増加する可能性がある。我々が業務を行っているカナダでは，“個人情報保護と電子文書法”(PIPEDA)と各省法律が消費者に詳細なプライバシー通知を要求し，個人情報を使用する同意を得て，個人アクセスや個人情報の訂正を許可し，何らかのデータ違反を報告している.また，カナダの反迷惑メール立法(CASL)は受信者の同意のない電子メールマーケティングを禁止しているが，限られた例外は除外している.PIPEDA、CASL、または省レベルのプライバシーやデータ保護法を守らないと、巨額の罰金や処罰、または可能な損害賠償を招く可能性があります。カナダケベック州はまた、いくつかのマーケティングおよび広告慣行に同意する権利を含む、個人にその個人情報に関する広範な権利を与える包括的なプライバシー法を採択した。また，我々のある子会社はオーストラリア中国とメキシコに非実質的な業務を有しており，それぞれ中国の個人情報保護法，オーストラリア1988年のプライバシー法，2003年の迷惑メール法およびメキシコの連邦個人データ保護法に制約されている.これらの法律は、私たちの個人情報の処理と直接マーケティング活動に対して多くの要求を提出し、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、法執行行動を監督するリスクに直面する可能性がある。
我々のいくつかの付属会社はイギリスの一般データ保護規則(“イギリスGDPR”)およびEUの一般データ保護規則(“GDPR”)の規制を受けなければならない。私たちは将来的に業務、運営、またはサービスをヨーロッパ経済地域(“EEA”)に拡張し、GDPRを含む地域データ保護法に対するリスクを増加させるだろう。GDPRとイギリスGDPRは個人データの処理に厳しい要求を出し，個人にその個人データに関する広範な権利を与え，規定違反行為に最高限度を科す
EUの売上高は2，000ユーロ万で、世界の年商の4%を占め、イギリスの売上高は最高1750万ポンドに達し、世界の年商の4%を占めている。GDPRまたはイギリスGDPRに違反した会社は、データ処理および他の是正行動の禁止、および法的許可がその利益を代表する様々なデータ主体または消費者保護組織によって提起された個人訴訟に直面する可能性もある。
ヨーロッパ、イギリス、その他の司法管轄区域では、データの現地化や他の国への個人データの移転を制限する法律が制定されている。特に，欧州経済圏やイギリスは，米国や他のプライバシー法が不十分と考えている国への個人データの転送に大きな制限を与えている.他の司法管轄区域はそのデータ現地化と国境を越えたデータ転送法に対して類似の厳格な解釈を行う可能性がある。現在、欧州経済区とイギリスの標準契約条項のような個人データを欧州経済区およびイギリスから米国に移転するための様々なメカニズムが使用されているが、これらのメカニズムのいくつかは法的挑戦を受けており、これらの措置が個人データを合法的に米国に移転できるか、または依存することが保証されていない。もし私たちが合法的な方法で個人データをヨーロッパ経済区、イギリスまたは他の司法管轄区域からアメリカに移していない場合、あるいは合法的な移転の要求が煩雑すぎる場合、私たちの業務中断または降格、巨額の費用で私たちの業務の一部または全部またはデータ処理活動を他の司法管轄区に移す必要があり、より多くの規制行動に直面し、巨額の罰金と処罰、私たちの業務を処理または移転するために必要な個人データの処理または移転、データの転送およびパートナー、サプライヤーおよび他の第三者との協力、およびEEAに業務を拡張する能力を含む重大な不利な結果に直面する可能性がある。イギリスや他の国境を越えたデータ転送制限のような国は制限されるかもしれない。また，個人データをヨーロッパ経済区やイギリスから他の司法管轄区，特に米国に移転した会社は，規制機関，個人訴訟当事者，活動団体のより厳しい審査を受けることになる。一部の欧州規制機関は、GDPRの国境を越えたデータ移転制限に違反した疑いがあるため、一部の会社に特定の資金を欧州への移転を一時停止または永久停止するよう命じている。
私たちはまた、プライバシーポリシーと他のデータプライバシーとセキュリティに関する声明を発表します。このような政策や声明が私たちのやり方に欠陥があること、透明性の欠如、詐欺性、不公平または非現実が発見された場合、私たちは調査、規制機関の法執行行動、または他の不利な結果を受けるかもしれない。
電子プライバシー命令を実行する法律のような欧州経済地域およびイギリスの他のデータ保護法は、オンライン行動広告の便利さを含む、Cookieおよび当社のウェブサイト、モバイルアプリケーション、およびInsta米国預託株式製品に依存する同様の技術の使用を制限する。監督管理機関はオンライン行為広告生態系におけるコンプライアンス要求にますます注目しており、EUが現在電子プライバシー指令を実施している国家法律は電子プライバシー法規と呼ばれる法規に取って代わられる可能性があり、この法規はGDPR級の罰金を遵守しないことに対する罰金を大幅に増加させる。ヨーロッパ以外の他の国はますますヨーロッパのデータ保護法に倣っている。したがって、ヨーロッパや他の同様のデータ保護法を持つ国や地域で私たちの業務を経営したり、私たちのサービスを提供したりすることは、巨額のコンプライアンスコストと潜在的な責任を負わせ、個人情報を収集して使用する方法を変更することを要求するかもしれません。欧州を含むいくつかの司法管轄地域の政府および規制機関は、非個人情報の使用、送信、および他の処理の規制(例えば、欧州連合の“データ法”に基づく)をますます求めており、この分野は通常、非常に限られた規制を受けており、具体的な規制さえない。これは，これらの法規が我々または我々の顧客の運営に関連していれば，上記のいくつかのリスクや考慮要因は，個人および非個人データの処理にも同様に適用可能であることを意味する.
さらに、私たちが依存する主要な技術プラットフォーム、プライバシー擁護者、および業界団体はしばしば提出され、将来的に私たちが法律または契約に制約されているプラットフォーム要件または自律基準を提出することが可能である。もし私たちがこのような契約義務や基準を守らなければ、私たちは私たちが依存している技術プラットフォームを使用する機会を失い、多くの規制執行、責任、罰金に直面するかもしれない。例えば、アップルは、そのオペレーティングシステムiOSを使用するモバイルアプリケーションが、“他社所有のアプリケーションまたはウェブサイト上でそれらを追跡する”、または広告および広告測定目的でそのデバイスの広告識別子にアクセスするために、(選択加入に基づいて)エンドユーザの許可を得ることを要求する。他の技術プラットフォームも似たような制限を考慮している。これらの制限は、私たちのマーケティング活動とInsta米国預託株式製品の有効性を制限するかもしれません。既存のプライバシー関連法律、プラットフォーム要求と拘束力のある自律標準以外に、ある立法提案と法規草案は指向性広告活動をさらに規範化することを求めており、監督機関はオンライン追跡ツールの使用及びオンライン行為広告生態系に関連する要求に対する遵守状況をますます検討している。したがって、私たちは、当社のマーケティング計画をサポートするための代替ソリューションを開発し、/またはInsta米国預託株式製品を配信する方法を変更する必要があるかもしれません。さらに、規制または法律の発展により、指向性広告を配信するためのデータの収集および共有に対する消費者の抵抗、全世界のプライバシー制御からのブラウザ信号のような“追跡しない”メカニズムの可視性が増加し、消費者はブラウザ設定または“広告”を採用する
“ソフトウェアおよび新技術の開発および配備は、データを収集して使用する能力に大きな影響を与えたり、関連する宣伝やメディアを提供する能力を低下させたりして、私たちの運営結果に大きな被害を与える可能性があります。
また、私たちの業務は、私たちの共同ブランドクレジットカードを使った支払いを含むクレジットカードやデビットカードの支払いを受ける能力に大きく依存しています。このような支払いは、支払カード業界エンティティの要求に応じてクレジットカード口座データを保護することを目的とした多面的なセキュリティ基準である支払カード業界データセキュリティ基準を遵守しなければならない。私たちはサプライヤーに依存してPCI問題を処理し、PCI仕様に適合することを保証します。コンプライアンス努力をしているにもかかわらず，過去，現在，未来の業務実践により，PCIデータセキュリティ基準違反の疑いを受ける可能性がある。さらに、支払いカードネットワークは、PCIデータセキュリティ規格の変更を採用することができ、または、そのようなルールの解釈を、コストの高い方法で変更することが困難であるか、または実施することが困難であるか、または実施することができない可能性がある。もし私たちがPCIデータセキュリティ基準や他の適用規則に違反した場合、私たちは罰金を科されたり、カードの支払い能力を受け入れたり、名声被害を受けたりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは努力したにもかかわらず、私たちは上記で議論された急速に発展したプライバシー、データセキュリティ、およびデータ保護要件を守ることに成功できないかもしれない。私たちまたは私たちが依存している第三者の任意の実際または考えられる違反は、政府エンティティ、顧客、または他の人が私たちに訴訟や訴訟を提起し、任意のクレームまたは調査のために時間と資源をかけて弁護し、罰金と民事または刑事罰、限られた能力、または特定の司法管轄区域で私たちの業務を運営することができず、サービスを提供したり、私たちの製品をマーケティングしたり、マイナスの宣伝と私たちのブランドや名声に対する損害、私たちの製品に対する全体的な需要が減少したり、私たちの業務モデルや運営に大きな変化が生じたりする可能性がある。このような事件は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの会社のリスク保険計画は、一般責任、労働者賠償、財産、ネットワーク責任と役員及び高級職員責任を含み、私たちが直面しているすべての潜在的なクレームをカバーできない可能性があり、私たちの潜在的な責任を完全に賠償するのに十分ではないかもしれません。
私たちのビジネスは、インターネットおよびユーザモバイルデバイスのアクセス可能性の変化の悪影響を受ける可能性がある。会社や政府機関はInsta、私たちのモバイルアプリケーション、ウェブサイト、アプリケーションショップ、インターネットへのアクセスを制限する可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、モバイルデバイスやパーソナルコンピュータやインターネットを介してお客様や買い物客がInstaにアクセスすることに依存します。私たちは、特に私たちが国際的に拡張すれば、限られたインターネット接続を提供する司法管轄区で業務を展開するかもしれない。インターネットアクセスおよびモバイルデバイスまたはパーソナルコンピュータへのアクセスは、一般に、大きな市場影響力を有する会社によって提供され、これらの会社は、消費者がInstaにアクセスする能力を低減、撹乱、または増加させるために行動する可能性がある。さらに、私たちと私たちの製品のユーザは、任意の特定の地理的領域に依存するインターネットインフラストラクチャが、それに対する要求をサポートできない可能性があり、Instaの速度、品質、および利用可能性に干渉する可能性があります。インターネットまたはモバイルデバイスまたはコンピュータアクセス態様のいずれのこのような障害も、短い期間であっても、私たちの運用結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちまたは私たちの顧客がいる国/地域の政府機関は、様々な理由(セキュリティ、機密性、または規制の観点を含む)のために、Instaへのアクセス、当社のモバイルアプリケーション、ウェブサイト、またはインターネットへのアクセスを阻止するか、または許可を要求する可能性があります。しかも、会社は従業員がInstaを使用することを禁止する政策を取るかもしれない。会社または政府エンティティが顧客または買い物客のInstaへのアクセスを阻止、制限、または他の方法で制限する場合、私たちの業務は負の影響を受ける可能性があり、Instaを使用する顧客および買い物客の数は減少または増加が遅くなる可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは様々な司法管轄区域で追加税金を徴収したり、他の税務責任を負担することを要求されるかもしれません。これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
販売と使用税、付加価値税、商品とサービス税、営業税と占有税、商業活動税、営業許可税、デジタル広告税と総収入税などの間接税の私たちの業務への適用は複雑で変化していく問題である。適用される納税義務を評価するには重大な判断が必要であるため，記録された金額は見積数であり，調整が行われる可能性がある。多くの場合、新しい規制および既存の規制が私たちの業務にどのように適用される可能性があるかは不明なので、最終的な税金決定は不確定だ。州、地域、米国連邦政府、および他の国/地域の税務機関は、オンラインビジネスを促進するために、当社の業務に追加の報告、記録保存、および/または間接税徴収義務を課すことを求める可能性があります。たとえば，米国や他国の税務当局は，電子商取引プラットフォームがインターネットを介した取引の間接税を計算，徴収，送金することを要求している.アメリカのほとんどの州司法管轄区は市場に要求する法律を公布しました
その第三者販売者の販売に対して販売税を徴収·減免する。税務機関は私たちの業務運営の課税能力の解釈を疑問視して、各方面は時々私たちの現在と歴史上私たちの販売税義務とサービス料開示を処理する方法について苦情を提出して、未来にも苦情を提出する可能性があります。他の機関または当事者が販売税義務およびサービス料開示を処理する方法に疑問を提起した場合、またはこれらの機関および当事者がこれらのカテゴリの間接税およびサービス料開示に関連する既存の法律に基づいて新たなクレームを提出した場合、より高い販売税または罰金または罰金に直面する可能性があり、これらはいずれも私たちの業務および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。新しい立法はまた、税金計算、徴収および送金、および監査要求に関連するコストを含む大量のコストを要求する可能性があり、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの従業員がFlex First労働モードのために遠隔作業を選択すれば、私たちは追加税金の影響を受ける可能性があり、他の管轄区域の税法面でのコンプライアンス負担が増加する可能性があります。
例えば、アメリカ州税法によると、私たちは小売パートナーの代理とみなされている場合、私たちは主に販売税を受け取り、それを直接いくつかの州に送金することを担当しているかもしれません。私たちは、販売税やその他の間接税事項に関する複数の州税務機関の監査を受けており、主に私たちの第三者販売者を代表して販売状況を報告したり、これらの司法管轄区域内で私たちのサービス販売に適用される税金待遇に関連しています。過去の税務負債を支払う可能性のある潜在的なお金を簡明総合財務諸表に予約していますが、これらの負債が準備金を超えた場合、私たちの財務状況は損なわれます。また、各国政府は収入を増加させる方法を探すようになっており、間接税を含めた税制改革や他の増税の立法行動に関する議論につながっている。このような税金は私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
また、連邦税収規則は通常、支払人に関係のない当事者に支払われた金額を国税局に報告することを要求する。場合によっては、このような報告義務を守らないことは、買い物客に支払われた一定の割合の金額を抑留し、税務当局に送金する責任があるかもしれない。買い物客の数と各買い物客に支払われる金額が大きいため、このようなミスをタイムリーに是正できなければ、これらの報告義務に関連するプロセスミスは、私たちの財務責任や他の結果を招く可能性がある。
私たちは私たちの純営業損失の繰越といくつかの他の税務属性を利用して課税収入や税金を相殺する能力が限られているかもしれません。
2023年12月31日現在、私たちが繰り越した連邦純運営損失は4000万ドルです。我々は2018年までに1000万ドルの純運営損失を繰り越し、これらの損失は2036年から満期になる。残りの3000万ドルは無期限に繰り越すだろう。また、2023年12月31日現在、私たちが繰り越した州の純運営損失は3，000万ドルで、使用しなければ2025年に満期になります。これらの繰り越し純営業損失の一部は満期になって使用されていない可能性があり、将来の所得税負債を相殺するためには使えない。現行法によると、2017年12月31日以降の納税年度内に発生した米国連邦純営業損失は無期限に繰り越すことができるが、このような連邦純営業損失の控除は限られている。各州が連邦税法を遵守するかどうかはまだ確定されていない。州所得税については、一定期間の純営業損失の繰越を制限する可能性があり、州の課税税を加速または永久的に増加させる可能性がある。
また、改正後の1986年の国内税法第382条及び383条及び州法の相応の規定によると、1社が3年以内に持分所有権の価値が50%を超える“所有権変更”を経験した場合、当該会社は変更前の純営業損失繰越と他の変更前税収属性を用いて変更後の収入又は税収を相殺する能力が制限される可能性がある。私たちは、会社設立日から所有権変更が発生したかどうかを評価し、これは“準則”第382条の規定に適合している。この評価によると、私たちは2013年6月26日と2014年6月10日に所有権変更を経験したと判断した。しかし，これらの規則によると，純営業損失と税収控除を利用する能力は減少していない。私たちの株式所有権がその後変化したので、私たちは所有権の変化を経験するかもしれない。その中のいくつかは私たちがコントロールできないかもしれない。所有権変更が発生した場合、私たちが行った任意の買収に関する変更、および私たちの能力を含む
私たちの純営業損失の繰越(または私たちが買収した純営業損失の繰越)を使用することは実質的に限られており、それは実際に私たちの未来の納税義務を増加させているので、私たちの将来の経営業績を損なうことになります。
既存の、新しい、提案された税収法律法規の解釈と応用における不確実性は、私たちの納税義務と有効税率に大きな影響を与える可能性がある。
私たちが受けた税法や私たちの運営に基づいている税法はまだ確定されておらず、大きな変化が起こるかもしれない。既存または将来の税法に関連する追加指導を発表するか、または現在または将来の米国大統領政府、国会または他の司法管轄区(米国以外の司法管轄区を含む)の税務当局によって提案または実施される税務法律または法規の変更は、私たちの納税義務および有効税率に大きな影響を与える可能性がある。これらの変化およびこれらの変化によって生じる任意の関連する不確実性は、将来的に、私たちのビジネス、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが異なる管轄区域で納めた税額は、米国を含む異なる司法管轄区の税法の国際商業活動における適用状況、税率、新たな税法または改正された税法、あるいは税法と政策の解釈、および私たちの会社の構造と会社間の手配と一致した方法で業務を運営する能力に依存する。私たちの管轄区の税務機関は、私たちの会社間に基づいて会社間取引の価格設定を手配する方法を疑問に思うかもしれません。あるいは特定の管轄区に属する収入と支出の決定に同意しないかもしれません。もしこのような挑戦や相違が生じて、私たちの地位が維持できない場合、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務の全体的な収益力の低下を招く可能性があります。私たちの財務諸表はこのような意外な状況に対応するために十分な準備金を反映できないかもしれない。同様に、税務当局は、私たちが課税関係が確立されていないと考えている司法管轄区域で納税し、国際税務条約によると、このような連絡は一般に“常設機関”と呼ばれ、成功すれば、この断言は1つ以上の司法管轄区での予想納税義務を増加させる可能性があると断言することができる。
また、経済協力開発機構(“OECD”)は、国ごとの報告、常設機関規則、譲渡定価規則、税収条約、デジタル経済の税収など、いくつかの問題に関連した提案を公表した。OECDや各国政府は，これらの提案を実施する上で多くの作業を行う必要があるが，これらの発展による将来の税収改革は，長期的に存在する税収原則の変化を招く可能性があり，これは我々の有効税率に悪影響を与えたり，より高い現金納税負担を招いたりする可能性がある
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、そして似たような法律の制約を受けて、これらの法律を守らないことは私たちに刑事または民事責任を負わせ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれない。
私たちが活動している国では、私たちはアメリカの“海外腐敗防止法”、アメリカ国内の贈賄法、その他の反腐敗と反マネーロンダリング法の制約を受けている。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、一般的に会社、その従業員およびその第三者中間者の許可、公共または民間部門の受給者に不正な支払いまたは福祉を提供または直接または間接的に提供することが禁止されていると広く解釈されている。私たちが国際販売や業務を増加させるにつれて、私たちは業務パートナーや第三者仲介機関と交渉して、私たちの製品をマーケティングし、必要な許可、許可証、その他の規制承認を得ることができます。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。私たちのすべての従業員と代理人が反腐敗法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負うかもしれません。あるいは私たちはこのような行為をタイムリーに発見することができます。私たちが国際販売と業務を増加させるにつれて、私たちのこのような法律の下でのリスクは増加するかもしれない。
実際あるいは反腐敗法違反の疑いのある行為を検査、調査、解決するには、高級管理職の時間、資源、注意力を大量に移転する必要があるかもしれない。さらに、反腐敗、反賄賂、または反マネーロンダリング法を遵守しないことは、通報者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、他の民事または刑事罰または禁止、特定の人との契約、名声損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果に直面する可能性がある。任意の召喚状を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で勝訴しない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損害を受ける可能性があります。はい
また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防費や他の専門費を招く可能性がある。
私たちは政府の輸出入規制と制裁法令の制約を受けており、これらの法律法規は国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれないし、もし私たちがこれらの法律に違反したら、私たちは責任を負うだろう。
Instaと私たちの製品は“輸出管理条例”を含む米国の輸出規制を受けており、特定の製品に暗号化技術を加えています。これらの暗号化製品および基盤技術は、必要な輸出許可(ライセンス、ライセンス例外、または暗号化分類要求または自己分類報告の提出を含む他の適切な政府許可を含む)を取得した場合にのみ、米国以外の国に輸出することができる。また、私たちは中国でいくつかの無形業務があり、Caperカートの設計、工事設計、私たちのある小売パートナーの店舗への供給に関連しており、これらの店舗の運営は輸出入規制されている。中国との貿易関係のいかなる不利な変化、例えば関税増加と輸出入許可と制御要求は、私たちの小売パートナーへのCaperショッピングカートの出荷を妨害する可能性があり、これはCaper Cartの将来の発展と採用、関連する見通しにマイナスの影響を与える可能性がある。
また、我々の活動は、製品やサービスの提供を含む、米国財務省外国資産制御弁公室によって実行される米国経済制裁法律および法規によって拘束されており、これらの法律および法規は、製品やサービスの提供を含む禁輸司法管轄区または制裁された当事者に関するいかなる取引や取引も禁止されている。特定の取引のために必要な輸出許可証または他の許可を得るのに非常に時間がかかる可能性があり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。米国の制裁や輸出規制に違反した行為は、巨額の罰金や処罰を招き、責任ある従業員やマネージャーの投獄を招く可能性がある。
私たちのアメリカ以外の存在と未来のいかなる国際拡張戦略も私たちを追加的なコストとリスクに直面させ、私たちの計画は成功しないかもしれない。
私たちは国際的な私たちの存在を拡大した。私たちは2017年12月にカナダで事業を展開し、他の国で非実質的な業務を持っている会社を買収した。私たちは引き続き国際業務を拡大し、世界各地の機会を評価していると予想されていますが、現在は特定の地理的地域で大きな事業を展開する計画はありません。米国以外の地域での運営には、異なる文化規範と風習を持つ広範な地理地域の運営を監督するために、管理層の高度な重視が必要である可能性があり、また、私たちの財務、分析、コンプライアンス、法律、工事と運営チームに圧力を与える。巨額の運営費が発生する可能性があり、様々な理由で国際拡張に成功できない可能性がある
•遠隔地で増加した従業員数を効率的に管理する上で直面する固有の課題およびそれに関連するコスト増加は、各司法管轄区域に固有の適切なシステム、政策、福祉、およびコンプライアンス計画を実施する必要があることを含む
•小売業者、顧客、ブランド、買い物客を引き付けることができません
•現地の既存会社からの競争、これらの会社は現地市場をより理解し、より効果的にマーケティングと運営を行うことができ、より大きな地方親和性或いは知名度を有する可能性がある
•これは私たちの製品をあまり成功させないかもしれません
•これらの地域の雇用および労働法は、労働者の分類および集団交渉の面で、米国よりも一般的に労働者または従業員に有利であり、これらの地域が時間給および残業と考えられる法規を含む、より煩雑である可能性のある雇用および労働法規である
•プライバシー、データセキュリティ、データ保護、税収、および現地規制制限を含む、異なる法律および規制基準を遵守する
•必要な政府の承認、許可証、または他の許可を得る
•様々なレベルのインターネットとモバイル技術の採用とインフラ；
•通貨の両替制限やコストと為替レートの変動；他の要素
•米国と同じ方法や程度で知的財産権を保護しない司法管轄区域内で動作する
•新冠肺炎の大流行や他の高度感染性疾患のような公衆衛生上の懸念または緊急事態は、時々発生し、私たちが業務を展開するか、または将来業務を展開する可能性のある世界各地で発生する可能性がある
•資金送金と投資の制限、そして外貨両替制限。
私たちが国際的に業務を経営している経験は限られており、これは私たちが将来行う可能性のある潜在的な拡張努力が成功しない可能性があるリスクを増加させる。例えば、私たちは中国で円錐カートの設計、供給、工事に関する無形業務を持っている。中国との貿易や政治関係が不利に変化し、政治的不安定または労働力コストが上昇する可能性は、円錐形車の製造および/または輸送を妨害する可能性がある。私たちの中国における無形業務運営は、中国の現在と未来の政治環境のマイナス影響を受ける可能性もある。我々はまたアジアの第三者メーカーにCaper Caper Cartを提供することに依存しており、知的財産権保護の程度が過去最低になったこと、監督管理要求の意外あるいは不利な変化、通貨レートの変動、中国の法律制度に関連する困難に直面している。私たちがこれらのリスクを効率的に管理することなく、私たちの国際業務を拡大するために大量の時間と資源を投入すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの第三者への依存に関するリスク
我々は第三者がInstagart下位支払い処理インフラの要素を提供することに依存する.もしこれらの第三者要素が利用できなくなったり、優遇条項で得られなくなったりすると、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
Instaが提供する便利な支払いメカニズムは私たちの業務発展を推進する重要な要素だ。私たちはFiserv、Klarna、Marqeta、PayPal、InComm、およびStrikeを含む第三者に依存して、いくつかのInstaブランドの手続きを含む顧客の支払いを受け入れ、小売業者および買い物客に送金するために、私たちの支払い処理インフラの要素を実現する。このような第三者は商業的に合理的な条項や私たちの合意を全く更新しないことを拒否するかもしれない。もしこれらの会社が受け入れ可能な条項や根本的に私たちにこれらのサービスを提供することを望んでいない場合、私たちの業務は中断される可能性があります。いくつかの支払い方法には、クレジットカードおよびデビットカード、アンドロイド支払い、およびアップルペイが含まれており、私たちは通常、交換料金および他の処理およびゲートウェイ費用を支払い、これらの費用は巨大なコストをもたらす。さらに、オンライン決済プロバイダは、資金を処理するために増加した費用を銀行に支払う圧力に直面し続けており、これらのオンライン支払いプロバイダが増加したコストを私たちに転嫁しない保証はない。これらの費用が時間の経過とともに増加すれば、私たちの運営コストが増加し、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、システムの故障は、典型的なスケジュールとプロセスに従って買い物客に支払うことを阻止することがあり、これは買い物客の大きな不満を引き起こし、大量の買い物客の苦情を引き起こした。将来のInstagartインフラストラクチャの障害は、買い物客が私たちの支払い業務に対する信頼を失い、競争相手のプラットフォームを使用することにつながる可能性があります。私たちの支払い処理インフラの品質や利便性がこれらの制限や他の理由で低下すれば、私たちの業務は小売業者、消費者、買い物客への魅力に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが何らかの理由で他の第三者決済サービスプロバイダへの移転を余儀なくされた場合、このような変換は大量の時間および管理リソースを必要とし、小売業者、消費者、または買い物客のように効率的、効率的、または人気がない可能性がある。
私たちは他の側からのソフトウェアとサービスに依存している。第三者のソフトウェアまたはサービスに欠陥があるか、またはアクセスできないことは、当社のトラフィックを損なう可能性があり、Instaの品質に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品には、当社の背景調査、データ可視化、地図作成、およびデータベースツールに関連するソフトウェアおよびサービスを含むが、当社から取得された許可またはサービスプロトコルに従って取得されたいくつかの第三者ソフトウェアが含まれています。このような第三者は、その製品またはサービスを停止し、その製品またはサービスの提供を停止し、休業するか、または将来的にそのような製品またはサービスのサポートを停止する可能性がある。我々が現在許可または受信している第三者ソフトウェアまたはサービスのためには、商業的に合理的な代替案が存在すると考えられるが、状況は常にそうではないかもしれないが、既存の第三者ソフトウェアを置換するか、または代替の第三者サービスを見つけることは困難であるか、またはコストが高い可能性がある。他のまたは代替の第三者ソフトウェアやサービスを使用するには、第三者との接触が必要であり、有利な条項でこれらの第三者と合意できない可能性があります。また、我々の製品で使用されているソフトウェアを新しい第三者ソフトウェアと統合するには、大量の作業および大量の時間および資源投資が必要となる可能性があります。私たちの製品が第三者ソフトウェアの成功的な動作に依存している場合、このような第三者ソフトウェアの中のいかなる検出されていないミスや欠陥あるいは機能中断はすべて私たちの製品の配備を阻止したり、私たちの製品の機能を損害したりして、新製品の発売を延期する可能性があります
私たちの製品が失敗した場合、私たちの名声を損なうことは、どんな場合でも私たちの財務状況と運営結果を損なう可能性があります。
我々は現在、Insta技術インフラストラクチャおよびデータの大部分をホストまたはサポートする少数の第三者サービスプロバイダに依存しており、これらの第三者サービスの任意の中断または遅延は、私たちの製品の配送に影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。
我々は現在、Insta技術インフラストラクチャとデータをホストし、少量の第三者サービスプロバイダ(Amazon Web ServicesとGoogle Cloud Platformを含む)の組み合わせを使用して、当社の運営をサポートしています。私たちが使用するホスト·プロバイダ施設の運営を制御することはできません。これらの第三者が運営し、共存するデータセンターは、侵入、コンピュータウイルス、サービス拒否、または他のネットワーク攻撃、破壊、破壊行為、および他の不適切な行為に遭遇する可能性があります。これらの施設はまた、停電、電気通信故障、火災、洪水、地震、ハリケーン、竜巻、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい可能性がある。私たちはすでに経験しており、将来、インフラの変化、ウェブサイトホスト中断、容量制限を含む様々な要因のため、サービスおよび利用可能性の中断、遅延、および中断を時々経験することが予想される。当社の第三者サービスプロバイダ能力のどのような制限も、お客様および小売およびブランドパートナーへのサービスの提供、新規顧客への加入、既存の顧客の使用の拡大、または私たちのサービスの他の問題を効果的に検出または応答することを阻害する可能性があり、これらの問題は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。場合によっては、顧客が許容可能な時間内にこれらの性能問題の原因を決定することができない可能性がある。上記の任意の理由により、私たちのサービスに影響を与える長期サービス中断は、お客様にサービスを提供する能力に悪影響を与え、既存および潜在的な顧客における私たちの名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、お客様を失ったり、他の方法で私たちの業務を損害したりする可能性があります。私たちはまた、代替デバイスを使用したり、私たちが使用している第三者サービスプロバイダを損なうイベントを準備または対応するために他の行動をとることによって、大きなコストを生じる可能性があります。
さらに、当ホストプロバイダーのサービスレベルのいかなる変化も、小売業者、顧客、ブランド、および買い物客の期待を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります。我々のシステムは、データ記憶または処理の完全な冗長性を提供しないので、任意のこのようなイベントの発生、当社の第三者サービスプロバイダが十分な通知なしに私たちのホスト·データセンターを閉鎖する決定、または他の予期しない問題は、データサービスを確実に提供できない、または新しいローカルデータセンターまたは公共クラウドコンピューティング·サービスにデータを移行することを要求する可能性がある。これは時間とコストがかかり、データ損失を招く可能性があり、いずれも私たちの製品の提供を深刻に中断し、私たちの名声とブランドを損なう可能性があります。もし私たちが使用しているサービスがどんな中断や妨害を受けた場合、私たちは他の公共クラウドやデータセンタプロバイダに簡単に切り替えることができないかもしれません。私たちがそうしても、他の公共クラウドとデータセンタープロバイダは同様のリスクに直面しています。また、私たちの共同データセンター施設協定の期限は限られており、私たちのデータセンター施設を共有するプロバイダは、商業的に合理的な条項や、私たちと契約を更新する義務がありません。もし私たちが合理的な商業条項でこれらの施設と契約を更新できない場合、私たちは別のホストデータセンターと合意する前に私たちの製品の提供を遅延させる可能性があり、これらの遅延によって私たちの製品の配送に影響を与えるいかなる業務中断も私たちの収入を減少させ、小売業者や買い物客がInstaを通じて彼らのサービスを提供することを停止し、顧客の私たちの製品への使用を減少させる可能性がある。さらに、ビジネス的に合理的な条項で私たちのデータ記憶および計算能力を十分にまたは合理的に拡張できない場合、Instaで新製品を革新し、発売する能力が遅延または影響を受ける可能性があり、これは私たちの成長やビジネスに悪影響を及ぼすだろう。
私たちはモバイルオペレーティングシステムやアプリケーション市場に依存して小売業者、顧客、ブランド、買い物客に一部のInstaを提供し、このようなアプリケーション市場を有効に使用できなければ、私たちの使用率やブランド認知度が低下する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
我々は，小売業者，顧客，ブランド，買い物客がInstaを利用できるように，AndroidやiOSなどのモバイルオペレーティングシステムや，それらそれぞれのアプリケーション市場にある程度依存している.このようなシステムおよびアプリケーション市場における任意の変化は、我々のアプリケーションの機能を低下させたり、競合相手のアプリケーションに優先的な待遇を与えたりすると、Instaのモバイルデバイス上での使用に悪影響を与える可能性がある。このようなモバイルオペレーティングシステムやアプリケーション市場が小売業者、顧客、ブランド、買い物客に私たちのアプリケーションを提供することを制限または禁止し、私たちのアプリケーションの機能を低下させ、データを収集または使用する方法を変更し、私たちのアプリケーションを使用するコストを増加させ、私たちの不満な使用条項を強要し、費用を徴収する方法を変更し、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、パートナー関係を構築したり、効果的なマーケティングパートナー関係を構築する能力を弱めるか、あるいは私たちに不利な方法で彼らの検索や格付けアルゴリズムを修正したり、このようなモバイルオペレーティングシステムのアプリケーション市場における競争相手の位置が私たちのアプリケーションの位置よりも突出している場合、成長が鈍化する可能性がある。我々のアプリケーションは過去にランキングの変動を経験しており，将来的にも同様の変動が予想される.また，Appleが運営するアプリケーション市場のようなアプリケーション市場からも要求されている
Googleは彼らの技術的要求やポリシーを変えてユーザーデータを収集し使用し共有する方法に悪影響を及ぼすかもしれません例えば、アップルは、それらを追跡するために、または特定の目的でそのデバイスにアクセスする広告識別子を追跡するために、そのiOSモバイルオペレーティングシステムのモバイルアプリケーションを使用してユーザの許可を得ることを要求する。このような変化と他のどんな変化の長期的な影響もまだ確定されていない。もし私たちがアプリケーション市場から適用された要求を守らなければ、私たちはアプリケーション市場やユーザーに入る機会を失う可能性があり、私たちの業務は損なわれるだろう。上記のリスクのいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
新しいモバイルデバイスおよびモバイルプラットフォームの発表に伴い、いくつかのモバイルデバイスが私たちのアプリケーションをサポートし続けることが保証されないか、または私たちのアプリケーションを効率的に更新することができる。さらに、質の高いアプリケーションを提供するためには、Instaが一連のモバイル技術、システム、ネットワーク、および標準と効率的に協働できることを確実にする必要がある。Instaを使用する小売業者、顧客、ブランド、または買い物客が、彼らのモバイルデバイスにアクセスしたり、私たちのアプリケーションを使用したりする際に何か困難に遭遇した場合、または流行的なモバイルオペレーティングシステムの変化に適応できない場合、私たちの増加および参加度は悪影響を受けることが予想される。
私たちは主に限られた数の保険提供者が提供する第三者保険書に依存して、私たちの運営関連リスクに保険を提供します。私たちの保険カバー範囲が私たちの業務ニーズを満たすのに十分でない場合、あるいは私たちの保険提供者が彼らの義務を履行できない場合、私たちの業務が直面するリスクを軽減できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは限られた数の保険サプライヤーから第三者保険を購入して、自動車責任、雇用行為責任、労働者賠償、業務中断、ミスと漏れ、ネットワークセキュリティとデータ漏洩、犯罪、役員と高級管理者の責任、買い物客の職業意外保険と一般業務責任を含む各種の運営関連リスクを保証します。いくつかのタイプの運営関連リスクや、私たちの新たで発展していく製品に関連するリスクについては、保険を購入しないことを選択できないか、または選択できない可能性があります。私たちが私たちの運営関連リスクや私たちの新しいかつ発展していくサービスや製品に関連するリスクのために保険を購入したとしても、私たちはこのようなリスクを十分に緩和するために十分な保険を受けることができないかもしれません。私たちは私たちが確実に獲得した保険に高額の保険料、共同保険、自己保険の控除額、あるいは免責額を支払わなければならないかもしれません。もし私たちの任意の保険提供者が保証を停止したり、保険コストを増加させたりすれば、私たちは商業的に合理的な条項で、あるいは類似した保証を得ることができない保証はありません。もし私たちの任意の保険提供者が私たちまたは買い物客に不利な方法で私たちの保険条項を変更すれば、私たちの保険コストは増加するかもしれません。もし私たちが維持している保険範囲が発生した損失を補うのに十分でない場合、あるいは私たちが私たちの業務の他の方面のために追加の保険を購入することを要求された場合、私たちは重大な追加費用を負担する必要があるかもしれない。さらに、私たちのどの保険提供者も破産すれば、それは私たちが提起した運営関連のクレームを支払うことができないだろう。
1つ以上の運営関連請求金額が私たちが適用する総保険限度額を超えた場合、超過した部分と、賠償免除額、自己保険保留、共同保険、または私たちの保険証書によって支払われる他の費用に関連する金額を負担します。保険提供者たちは多くの企業の保険料と賠償免除額を向上させ、未来にそうするかもしれない。したがって、私たちの保険コストとクレーム費用は増加するかもしれません。あるいは私たちの保険証書が更新したり交換したりする時、私たちは私たちの賠償免除額あるいは自己保険額を上げることを決定するかもしれません。もし各クレームのコスト、保険料、クレームの深刻さ、またはクレームの数が私たちの歴史的経験と保証範囲を大幅に超えた場合、私たちが遭遇したクレームは私たちの保険限度額を超えた；私たちの保険プロバイダは私たちの保険クレームを支払うことができなかった；私たちが遭遇したクレームは保証範囲を提供していない；あるいは私たちの賠償免除額または自己保険保留項目の下のクレームの深刻性または数量は歴史的平均レベルと異なり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちはまた特定の契約要求の制約を受けて保険を受けることができる。例えば、小売業者とのいくつかの合意は、このような保険を取得して維持することができなければ、これらの小売業者協定の条項に違反することを要求します。さらに、私たちは保険カバーに関連する現地の法律、規則、法規に支配されており、これは政府の実体や他の人が私たちに訴訟を提起したり、行動したりする可能性がある。もし私たちが保証範囲に関連する既存または将来の現地の法律、規則、法規、または契約義務を遵守できなかったか、または遵守できなかった場合、政府の実体または他の人が私たちに訴訟を提起したり、行動したりする可能性がある。さらに、予想または将来的に保険カバーに関連する現地の法律、規則、および規制は、追加の費用およびコストを必要とする可能性がある。これらの規則を遵守し、任意の関連する訴訟、訴訟、あるいは行動は私たちに重大な処罰と否定的な宣伝を受ける可能性があり、私たちに保険カバー範囲を増加させ、保険開示を修正し、私たちのコストを増加させ、私たちの業務を混乱させることを要求します。
私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちの知的財産権や独自の権利を十分に維持して保護できなければ、私たちのブランドを傷つけ、私たちの独自の内容を切り下げ、私たちの効果的な競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの成功は、私たちの独自技術、ノウハウ、私たちのブランドを含む、私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、実行する能力に大きく依存しています。私たちの知的財産権を保護するために、私たちは特許法、商標法、著作権法、商業秘密法、ドメイン登録、秘密協定、および私たちの従業員、付属会社、顧客、戦略パートナー、他の人との契約スケジュールに依存します。しかし、私たちがすでに計画している保護措置は、侵害、流用、希釈、または私たちの知的財産権侵害を阻止するのに十分ではないかもしれない。私たちは、いつどこで特定の技術のために特許保護を求めるか、そしていつ著作権または商業秘密保護に依存するかを決定する商業決定を下し、私たちが選択した方法は最終的には十分ではないことが証明されるかもしれない。我々が特許保護を求めている場合でも，我々の特許出願が承認される保証はなく，承認されても，それによって生成された特許が有意義な保護を提供するのに十分な範囲を持つ保証はない.また、私たちが十分な保護を受けていても、私たちは私たちの特許や他の知的財産権を不正に使用することを発見することができず、適切なステップを取ることができないかもしれない。私たちまたは私たちがサービスを提供または提供しようとしている各管轄区域は、有効な特許、商標、著作権、および商業秘密保護を得ることができない可能性があり、また、私たちが使用するAIMLツールの出力は、著作権保護の条件を満たしていない可能性がある。私たちの知的財産権を十分に保護できなかったことは、私たちのブランドを損害し、私たちの独自の内容を切り下げ、私たちの効果的な競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、第三者は、私たちの知的財産権の有効性、実行可能性、登録、所有権、または範囲に疑問を提起する可能性があり、任意のこのようなクレームを弁護することは、大量の財務および管理資源の支出を招く可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの競争相手は私たちの知的財産権とノウハウを獲得し、実質的に同じ製品や技術を開発し、商業化することができるかもしれない。しかも、私たちの知的財産権を保護するには大きな代価を払わなければならないかもしれない。私たちがすでにまたは入手可能な任意の特許、商標、著作権または他の知的財産権は、他の人によって挑戦または回避される可能性があり、または再審査、当事者間の審査、干渉および派生手続き、および外国の司法管轄区域における同等の手続き(例えば、異議訴訟)、または訴訟を含む行政手続きによって無効または実行できない可能性がある。我々は米国の特許出願を処理しているにもかかわらず，我々の特許出願が発行された特許を生成する保証はない，あるいは発行されていても，そのような特許が十分な範囲で有意義な保護を提供することを保証することはできない.私たちが未来に特許保護を求め続けても、私たちは私たちの技術のために特許保護を獲得したり維持することができないかもしれない。さらに、私たちが所有または獲得可能な任意の特許、または現在または将来私たちに付与された任意の特許は、私たちに競争優位を提供しないかもしれないし、第三者の挑戦に成功するかもしれない。また、一部の国の法律は知的財産権の保護が米国の法律に及ばない可能性があり、知的財産権法執行メカニズムが不足している可能性がある。しかも、私たちの技術、商業秘密、知的財産権を無許可に使用することは困難で、高価で時間がかかるかもしれない。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、不正な第三者は私たちの製品や技術的機能をコピーし、私たちが独自と考えている情報を使用して私たちと競争する製品を作成するかもしれない。もし他の人が私たちの商標の権利または所有権を主張する場合、または彼らが私たちの商標と類似した商標権利を使用して主張する場合、私たちの商標の価値は減少するかもしれない。場合によっては、私たちの商標および他の知的財産権を保護または実行するために訴訟または他の行動をとる必要があるかもしれない。私たちはこのような種類の葛藤を成功的に解決できず、私たちを満足させるかもしれない。
私たちは、当社の従業員やコンサルタントと秘密および発明譲渡契約を締結し、サプライヤーや他のパートナーを含む他の第三者とセキュリティ協定を締結します。しかし、私たちは、私たちの独自の情報、技術的ノウハウ、および商業秘密に接触しているか、または接触している可能性のあるすべての当事者とこのような合意に到達したことを保証することはできない。さらに、これらのプロトコルが、私たちの固有情報へのアクセス、または私たちの固有情報、技術的ノウハウ、および商業秘密の配布、使用、乱用、流用、リバースエンジニアリング、または開示を効果的に制御することは保証されない。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手が私たちの製品や技術力に相当するまたはそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないかもしれない。このような合意は違反されるかもしれないが、私たちはこのような違反に対応するのに十分な救済策がないかもしれない。
私たちの知的財産権を保護するためには、侵害行為を監視し、私たちの知的財産権を実行するために多くの資源が必要かもしれない。未来には私たちの知的財産権を強化するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。しかも、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴されるかもしれない
反訴攻撃は私たちの知的財産権の有効性と実行可能性であり、このような弁護、反訴あるいは反訴が成功すれば、私たちは貴重な知的財産権を失う可能性がある。私たちは、私たちの独自技術を不正な複製や使用から保護することができず、いかなる代価の高い訴訟や私たちの経営陣の注意や資源を移転することもできず、私たちの製品や技術力のさらなる販売や実施を延期し、私たちの製品の機能や技術力を損ない、新製品の発売を延期し、製品の中で劣化やコストの高い技術を代替したり、私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちは、模倣サイトの運営、またはInstaにおける知的財産権の侵害または流用、またはその中に含まれる要素または機能を阻止することができないかもしれませんが、これらに限定されません。時々第三者がInstaのサーバに不正にアクセスし、ウェブサイトを介して“ロボット”、ネットワーク爬虫類、または他のツール、または手段を介して私たちのデジタルディレクトリを盗用します。さらに、模倣ウェブサイトは、Instaの要素または機能を模倣または模倣しようとしている。そこで，訴訟を起こし，このような侵害や流用を阻止しようとする技術的·法的措置をとった。私たちはこのような活動が引き続き起こると予想している。しかし、私たちはこのようなすべての活動をタイムリーに発見することができないかもしれないし、私たちがそうしても、私たちの知的財産権を保護して実行する努力が必ず成功するという保証はない。私たちがこのようなウェブサイトや第三者に対して私たちの権利を行使することに成功できるかどうかにかかわらず、私たちが取る可能性のあるどんな措置も、私たちが多くの財政的または他の資源を使う必要があるかもしれない。
当社は現在、また将来、知的財産権紛争の当事者となり、コストがかかり、当社は重大な責任と事業運営コストの増加を課す可能性があります。
私たちは過去、現在、そして未来に知的財産権紛争に悩まされるだろう。私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、私たちの製品を開発、商業化する能力にある程度依存している。しかし、私たちは私たちの製品の侵害、流用、あるいは他の方法で第三者の知的財産権を侵害していることを知らないかもしれませんが、これらの第三者はこのような侵害、流用、あるいは違反行為についてクレームを出す可能性があります。例えば、Instagartで第三者知的財産権を言及した場合、私たちは第三者知的財産権許可と合理的な使用原則の組み合わせに依存する。第三者は、これらの権利の範囲または合理的な使用原則の適用性に異議を唱えたり、ビジネスプロセスにおいてその知的財産権を引用する能力に挑戦したりすることができる。小売業者が販売する製品ブランドを制御する会社から時々連絡があり、Instaでこれらのブランドを引用したり、製品画像を削除したりすることを停止するように要求されています。さらに、インターネットおよび技術産業の会社および他の特許所有者は、ライセンス付与に関連する使用料から利益を得るか、または禁止を求める他の特許所有者を含み、大量の特許および他の知的財産権を有し、しばしば知的財産権侵害または他の知的財産権侵害の疑いで訴訟を提起する。2020年には，国際商業機器会社(“IBM”)とIBMの特許組合について対話した。これらの対話では，IBM特許侵害の疑いを解決するために，2021年1月に，IBMから250件以上の特許と特許交差許可を買収することを含む我々の特許組合せ規模を大幅に拡大する手配を達成した.しかしながら、我々が提起した権利侵害請求を解決するために、第三者と交差して我々の特許の組み合わせを許可するこのような戦略は、将来的には適切ではない可能性があり、非執行エンティティのような特定の特許所有者に無効である可能性がある。
他の側面は断言されており、未来には私たちが彼らの知的財産権を侵害していると断言するかもしれない。知的財産権侵害のクレームは、法的根拠のないクレームであっても、時間的かつ高価な弁護である可能性があり、主張された知的財産権の使用を停止または組み入れ、経営陣の注意や資源を移転させ、賠償義務などの他の法的責任を負わせることになる。私たちは、大量の損害賠償金の支払いを要求されるか、または侵害とみなされる知的財産権または技術の使用を停止するか、または第三者の知的財産権を使用する権利を得るために使用料を締結することができるかもしれない協定を締結することができるかもしれない。私たちは許容可能な条項やそのような特許使用料を全く得られないかもしれないし、合意できるかもしれない。さらに、私たちに対する侵害請求の成功は、巨額の損害賠償金の支払いを要求されたり、費用の高い許可や印税協定を締結したりする可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。技術産業の特徴は、大量の特許、著作権、商標、商業秘密、および他の知的財産権および独自の権利が存在することである。科学技術業界の会社は、知的財産権の侵害、流用、または他の知的財産権侵害の告発に基づく訴訟クレームの弁護を要求されることが多い。私たちの技術はどんな第三者によるそれの使用に対するクレームにも耐えられないかもしれない。また、一部の会社は、その知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、それが提起される可能性のあるクレームを弁護する能力がある。私たちのいくつかの競争相手と比較して、私たちは現在大量の特許組み合わせを持っていないので、私たちの相対的な特許組み合わせの規模は、競争相手または他の大きな組み合わせを持つエンティティに対して提起された特許侵害クレームの抑止価値を低下させる可能性がある。私たちの競争相手と他の会社は今と将来もっと大きく、成熟するかもしれません
私たちが持っている特許の組み合わせよりも多い。もし第三者が私たちのこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができれば、あるいは私たちの業務の任意の潜在的な侵害について代替技術を許可したり、開発することができない場合、私たちは私たちの製品ブランドを再構築し、私たちの製品や技術能力を制限または停止するか、あるいはそのような知的財産権に関連する業務活動を停止することを余儀なくされるかもしれません。私たちは一般責任保険を受けていますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。私たちは訴訟の結果を予測することもできないし、このような行動の結果が私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を与えないことを保証することもできない。私たちはその一方の知的財産権訴訟、または私たちが賠償を要求される任意の知的財産権訴訟になる可能性があり、以下の1つ以上の仕事をする必要があるかもしれません
•私たちが侵害、流用または侵害の疑いがある知的財産権を含む製品の販売または使用を停止または使用することを禁止する
•多くの法的費用、和解金、または他の費用、または損害賠償を支払う
•関連技術の販売または使用のライセンスを取得するが、そのライセンスは、合理的な条項または根本的に取得できない可能性がある；または
•権利侵害、流用、または違反を回避するために、権利侵害の疑いのある製品を再設計することは、高価で、時間がかかるか、または不可能かもしれない。
クレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な方法で解決されなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、私たちの経営陣のリソースを移転し、私たちの業務および運営結果を損なう可能性があります。また、公聴会、動議、または他の一時的な手続きまたは事態の発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思う場合、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、Instaと私たちの製品市場の増加に伴い、侵害クレームの発生が増加する可能性があると予想している。したがって、私たちが侵害クレームによって直面する損害は増加する可能性があり、これは私たちの財務と管理資源をさらに枯渇させる可能性がある。
第三者オープンソースソフトウェアを使用することは、Instaと私たちの製品を提供する能力に悪影響を与え、訴訟に直面する可能性があります。
私たちは第三者オープンソースソフトウェアを使用してInstaとその製品を運営、開発、配置します。第三者オープンソースソフトウェアを使用する会社は、このようなオープンソースソフトウェアの使用および適用されるオープンソースライセンス条項の遵守に対する疑問に直面することがしばしばある。私たちはオープンソースソフトウェアの所有権を持っているか、適用されたオープンソースライセンス条項を遵守していないと主張する当事者に訴訟を提起することが要求されるかもしれない。いくつかのオープンソースコードライセンスは、オープンソースコードソフトウェアを含むソフトウェアおよびサービスをネットワークを介して配布または提供するエンドユーザが、そのようなソフトウェアのソースコードの全部または一部を提供することを必要とし、場合によっては、価値のある固有コードを含む可能性があり、そのようなコードを使用する費用をライセンシーに課金することを禁止する。私たちは、私たちが第三者オープンソースソフトウェアライセンスに従うことを監視し、私たちの貴重な専用ソースコードをこれらのオープンソースライセンス要件から保護するための方法を採用していますが、私たちは完全なオープンソースソフトウェア審査を実行しておらず、無意識に第三者オープンソースソフトウェアを使用して、このようなライセンス適用条項を遵守しないというクレームに直面している可能性があります。これは、私たちの専用ソフトウェアのソースコードの開示を要求し、私たちの独自ソフトウェアの使用のための費用を禁止したり、私たちのソフトウェアを一時的に利用できないようにしたりするかもしれません。また，オープンソースソフトウェア許可のタイプが増えており，法廷でテストされ，そのような許可に関する適切な法的解釈の指導が不足していることはほとんどない.私たちがオープンソースライセンス条項に従わないというクレームを受けた場合、私たちは、私たちの専用ソースコードのいくつかの部分を公開し、私たちのソフトウェアの一部または全部を再設計するために多くの時間と資源をかけたり、私たちのプラットフォームの1つまたは複数の機能を一時的に無効にすることを要求されるかもしれません。
さらに、第三者オープンソースソフトウェアを使用することは、通常、ソフトウェアの機能またはソースの保証または制御を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクに直面する。オープンソースソフトウェアの使用はまた、このようなソフトウェアを開示することが、ハッカーおよび他の第三者がInstaにどのように危害を及ぼすかを決定することを容易にする可能性があるので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性がある。また，オープンソースプロジェクトに貢献するどのソフトウェアソースコードも公開可能になっているため，我々がこのようなソフトウェアソースコードにおいて我々の知的財産権を保護する能力が制限されたり完全に失われたりする可能性があり，我々の競合他社や他の人がこのような貢献したソフトウェアソースコードを使用することを阻止することはできない.上記のいずれも、私たちの業務、財務状況、または運営結果に有害である可能性があり、私たちの競争相手が私たちと似ているか、より良い製品を開発するのを助けることができます。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たちの普通株の取引価格は変動する可能性があり、大幅に急速に下落するかもしれない。
本“リスク要因”の節で述べた要素を除いて、私たちの普通株の取引価格は多くの要素の広範な変動を受ける可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではない
•私たちの経営業績と成長率の実際または予想変動
•取引可能な普通株式数
•株式市場と全体経済の全体的な表現
•私たちが大衆に提供する可能性のある財務予測の変化および/または私たちはこれらの予測を満たすことができなかった
•証券アナリストは、私たちに対する報道を開始したり維持したりすることができず、わが社の任意の証券アナリストを追跡して財務推定を変更したり、これらの推定や投資家の期待を満たすことができなかった
•私たちの製品の価格の変化は
•競争相手と比較して、私たちの成長率は実際的または予想的に変化した
•私たちの潜在市場の将来の規模や成長率の変化は
•私たちまたは私たちの競争相手が新製品を発表するか、買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業または融資活動または約束を発表するか
•買い戻しや普通株の買い戻しに期待しています
•取締役会のメンバー、管理職、またはキーパーソンの増減
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•米国または世界のプライバシー、データセキュリティ、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する法律または法規を含む、私たちの業務に適用される新しい法律または法規または既存の法律または法規の新しい解釈
•私たちを脅したり訴訟を起こしたり
•戦争、テロ事件、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要因；
•新冠肺炎、インフルエンザ、その他の高伝染性疾患などの衛生流行病
•私たちまたは私たちの証券保有者が私たちの株式の販売または予想を売却することについて。
また、新規上場企業の株式市場、特に技術業界の会社については、重大な価格や出来高変動を経験しており、これらの会社の株価に影響を与え続けている。科学技術会社を含む多くの会社の株価変動は、その方式は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。過去に、株式取引価格の変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。例えば、私たちは現在連邦裁判所の集団訴訟に直面しており、私たちのIPOが連邦証券法に違反していると非難している。現在の訴訟、起こりうる任意の関連訴訟、および将来私たちに提起される可能性のある任意の証券訴訟は、巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移し、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
将来私たちの普通株の公開市場での販売は私たちの普通株の市場価格を低下させるかもしれません。
私たちの普通株の大量株を公開市場で直接または間接的に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株の市場価格を低くしたり、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があります。私たちの多くの既存持分所有者が保有している持分価値は大量の未確認収益を持っているため、彼らの株式を売却したり、他の方法でこれらの株の未確認収益を確保したりする措置が取られる可能性がある。私たちはこのような販売時間や私たちの普通株の現行市場価格に影響を及ぼす可能性があると予測できない。
さらに、いくつかの条件に適合する場合、私たちの株式のいくつかの所有者は、その株式の売却に関する登録声明を提出すること、または自分または他の株主のために提出する可能性のある登録声明にその株を含めることを要求する権利がある。
私たちは私たちの株式買い戻し計画の期待長期株主価値を実現できないかもしれません。そうしようと発表した後に私たちの普通株を買い戻すことができなければ、私たちの株価にマイナス影響を与えるかもしれません。
2023年11月に取締役会が株式買い戻し計画を承認したことを発表しました
経営陣の決定によると、最大50000ドルの万普通株を購入し、その後2024年2月に10ドルに増加した。2024年6月、取締役会は新たな50000ドルの万株買い戻し計画を承認したと発表した。市場条件、適用される法的要求やその他の関連要因に応じて、時々公開市場で購入したり、私的に協議した取引で買い戻したりすることができる。公開市場買い戻しの仕組みは、取引法第100-18条の要求に基づいて行うことができる。私たちはまた、この許可の下で私たちの普通株の買い戻しを促進するために、規則10 b 5-1計画を時々作ることができる
株式買い戻しの時間と実際の数量は、価格、一般商業と市場状況、代替投資機会を含む様々な要素に依存する可能性がある。この計画は特定の数の普通株を購入することを要求していません。いつでも適宜一時停止または終了することができます。私たちが株を買い戻すつもりだと発表した後、株を買い戻さなければ、私たちの名声、投資家の私たちの自信、あるいは私たちの株価にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちの株式買い戻し計画の存在は、私たちの株価が他の状況よりも高くなる可能性があり、私たちの株式の市場流動性を低下させる可能性があり、その計画を終了するいかなる声明も私たちの株価を低下させる可能性がある。私たちの株式買い戻し計画は長期株主価値の向上を目指していますが、普通株の市場価格が買い戻し株の水準を割ってしまう可能性があり、短期株価変動が計画の有効性を低下させる可能性があるため、そうする保証はありません。私たちの普通株の買い戻しは、運営資本、資本支出、戦略的買収または投資、他のビジネス機会および他の一般会社プロジェクトに資金を提供するために使用できる現金の数、および現金残高リターンを生成するために証券に投資できる現金の数を減少させます。私たちはまたどんな株式買い戻し計画の期待長期株主価値も達成できないかもしれない。
また、2022年のインフレ削減法案の一部として、米国は上場企業がある株を買い戻す価値に1%の消費税を課す。この税金は私たちの株の買い戻し費用を増加させるかもしれない。
我々の役員、取締役、主要株主は、彼らが共同行動を選択すれば、株主に提出されたすべての事項を制御または著しく影響する能力があり続ける。しかも、私たちの現在のいくつかの役員は最初に私たちの主要株主によって任命された。
私どもの役員、役員と5%を超える株主の合計実益は私たちが発行した普通株の大きな部分を持っています。しかも、私たちの現在のいくつかの役員は最初に私たちの主要株主によって任命された。したがって、これらの者又は彼らの取締役会における任命者が共同で行動し、我々の取締役会又は株主承認に提出されたすべての事項を制御又は著しく影響する能力があることは、我々の経営陣の任命、取締役の選挙及び罷免、任意の重大な取引の承認、並びに我々の管理及び商業事務を含む。このような所有権の集中は、制御権の変更を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、我々の合併、合併、買収または他の業務合併に関連することを阻害するか、または潜在的な買収者が要約買収を提出することを阻止するか、または他の方法で我々の業務に対する制御権を獲得しようと試みる可能性があり、たとえそのような取引が他の株主に利益をもたらすであろう。
私たちの業務と財務表現は、私たちが開示した任意の予測または第三者と私たちの任意の情報とは異なるかもしれません。
私たちは時々私たちの予想された業務または財務業績を公開的に開示することで指導を提供するかもしれない。しかしながら、どのような予測もリスク、仮説、および不確実性に関連しており、私たちの実際の結果はそのような予測とは大きく異なる可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、本“リスク要因”の部分的に決定された要因を含むが、これらに限定されず、いくつかまたはすべての要因が予測不可能であるか、または我々の制御範囲内にある。他の未知または予測不可能な要因もまた、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があり、法的要件がなければ、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる予測も更新または修正する義務はありません。また、様々なニュースソース、ブロガー、および他の出版社は、しばしば私たちの歴史や予想された業務や財務業績について声明を発表しており、これらの情報が直接または間接的に私たちに起因していても、このような情報の信頼性を保証することはできません。
証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究報告の発表を停止した場合、あるいは彼らが不正確または不利な研究報告を発表した場合、私たちの取引価格や取引量は変動する可能性がある。
株式研究アナリストが発表した報告書に含まれている内容や意見には何の統制権もありません。いかなる株式研究アナリストも私たちの普通株の研究報告を十分に提供し続けることを保証することはできません。どんな時でも十分な研究報告書が足りないのは私たちの普通株の流動性と取引価格を損なう可能性がある。1つ以上の株式研究アナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、不正確または不利なコメントや研究を発表したりすれば、私たち普通株の取引価格が低下する可能性がある。1つ以上の株式研究アナリストがわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは逆に私たちの取引価格の低下および/または取引量の変動を招く可能性がある。
予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。
私たちは私たちの配当金についてどんな現金配当金も発表したり、支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にも私たちはどんな現金配当金も支払うつもりはない。私たちは将来の収益を維持したいです。もしあれば、私たちの業務の発展と成長に資金を提供します。将来私たちの配当金に配当金を支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定します。また、私たちが配当金を支払う能力は、Aシリーズの償還可能な転換可能な優先株(“Aシリーズ優先株”)条項によって制限され、将来の契約手配のさらなる制限を受ける可能性がある。したがって、価格上昇後に普通株を売ることに依存しなければなりません。これは決して起こらないかもしれません。未来の投資収益を実現する唯一の方法です。
追加的な株式発行は私たちの株主持分を深刻に希釈する可能性がある。
私たちは時々私たちの株を発行したり、融資、買収、投資、または他の側面のために株に変換できる証券を発行することができます。私たちの株の増発は既存の株式保有者の株式を希釈することになるだろう。また，我々の株を購入した未償還株オプションが行使され，RSU決済，あるいはA系列優先株が転換されれば，さらに希釈される.希釈された金額は大きいかもしれないが、これは発行や行使の規模に依存する。このような発行は、私たちの既存株主の大量の希釈を招き、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。
Aシリーズの優先株は私たちの普通株より優先し、配当金を支払う能力に影響を与え、著しい希釈を招く可能性がある。
Aシリーズの優先株の順位は私たちの普通株より高い。したがって、私たちの清算または破産または他の方法で解散した場合、Aシリーズ優先株の所有者は、私たちの普通株式保有者が得ることができる任意の分配の前に彼らの清算優先権を得ることになる。Aシリーズ優先株の条項はまた、私たちの普通株の任意の現金配当金が5.0%の年間配当率を超えるように、Aシリーズ優先株流通株保有者の承認を得ることを要求している。私たちの普通株の任意の配当支払いはまたAシリーズの優先株転換価格の調整につながるだろう。しかも、Aシリーズの優先株転換後、あなたの私たちの持株比率は希釈されるだろう。
私たちの定款書類やデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの株主が私たちの経営陣を交換しようとしたり、私たちの持株権を獲得しようとしたり、私たちまたは私たちの役員や上級管理者に訴訟を提起することを阻止または阻害する可能性がありますので、私たちの普通株の取引価格はもっと低くなるかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款には、第三者がわが社の支配権を買収または買収しようとすることを困難にする可能性があり、制御権の変更が株主に有利であると考えられています。これらの反買収条項には
•すべての取締役会のメンバーが選挙で生まれたわけではありません
•取締役会には取締役の人数を決定し、欠員や新たに設立された役員のポストを埋める能力がある
•私たちの役員は理由がある場合にのみ免職されることを求めています
•役員の累積投票権を禁止する
•私たちが再記載した会社登録証明書および再記載された添付例のいくつかの条項を絶対多数票で修正することを要求する
•株主権利計画を実施するために取締役会が使用することができる“空白小切手”優先株の発行を許可すること
•私たちの株主は株主特別会議を開催することができません；そして株主が書面の同意の下で行動することを禁止して、すべての株主の行動が私たちの株主会議で取らなければならないことを要求します。
また、私たちはデラウェア州に登録して設立されたので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定によって管轄されています。この条項は、規定された方法で合併または合併が承認されない限り、私たちが議決権のある株を発行した15%以上の人が取引日から3年以内に私たちと合併または合併しないことを禁止しています。私たちが改訂して再説明した会社登録証明書、私たちの改正と再記述された定款、あるいはデラウェア州法律のいかなる遅延または制御権の変化を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株から割増の機会を得ることを制限することができ、また一部の投資家が私たちの普通株のために支払う価格に影響を与える可能性があります。
また、私たちが改訂·再記述した会社登録証明書および改正·重記の定款における責任制限および賠償条項は、株主が取締役がその受託責任に違反して訴訟を起こすことを阻止する可能性がある。これらは，我々の役員や上級管理者に対するデリバティブ訴訟の可能性を減らす可能性もあり，訴訟が成功しても，我々や他の株主に利益を与える可能性がある.また、これらの賠償条項の要求に従って役員や上級管理者に和解や損害賠償の費用を支払うと、株主の投資が悪影響を受ける可能性がある。
私たちが改訂し、再記載した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占的なフォーラムであり、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限し、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争を処理することを制限するかもしれない。
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書の規定によると、デラウェア州衡平裁判所はデラウェア州成文法または普通法に基づいて提起された以下のタイプの訴訟または手続きの独占裁判所である
•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
•受託責任に違反するいかなる行為も主張する
•デラウェア州会社法、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちが改正して再説明した定款に基づいて、私たちにクレームを提起した任意の訴訟；
•私たちが改正および再記載した会社証明書または私たちの改訂および再記載された定款の有効性を説明、適用、強制または決定することを目的とした任意の行為；
•デラウェア州の一般会社法がデラウェア州衡平裁判所に管轄権を与えたいかなる訴訟も
•内政原則によって管轄されている私たちのクレームに対するいかなる行為も主張する。
この規定は、取引法で規定されている義務または責任を執行するための訴訟には適用されない。また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、このようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を持っていると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区でクレームを提訴せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々は、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムであるアメリカ合衆国連邦地域裁判所がさらに規定している会社登録証明書を改正し、再記載する。デラウェア州裁判所はこのような選択の裁判所条項が表面的に有効であることを確定しているが、いくつかの州初審裁判所はこれらの条項を実行し、証券法のクレームを主張する訴訟は連邦裁判所で提起しなければならないと要求しているが、控訴裁判所がこれらの条項の執行可能性を確認する保証はなく、株主は依然として専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でクレームを提出することを求めることができる。このような状況の中で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強く主張する予定です。これは、他の法ドメインでこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の法ドメインの裁判所によって実行されることを保証することはできない。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占的な裁判所条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは州裁判所または州と連邦裁判所訴訟証券法のクレームに関連するさらなる重大な追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を深刻に損なう可能性がある。これらの排他的な裁判所条項は株主の能力を制限する可能性がある
司法裁判所では、私たちまたは私たちの役員、上級職員、または他の従業員との紛争に有利だと思うクレームを提出し、これは私たちと私たちの役員、高級職員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない。
一般リスク因子
上場企業の要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、経営陣と適格取締役会のメンバーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある。
上場企業として、私たちは“取引法”の報告要求、ナスダック世界精選市場の上場基準、その他の適用される証券規則と法規を守らなければならない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。また、私たちの管理チームには何人かのメンバーが上場会社を経営した経験がありません。例えば、取引法は、私たちの業務および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の注意は他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。私たちはこれらの要求を守るためにより多くの従業員を雇いましたが、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、法規と標準は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けているため、監督管理機関と理事機関が新しいガイドラインを提供するにつれて、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。これらの新規制に拘束されている新上場企業としては、取締役や上級管理職責任保険を獲得するコストが高く、保険獲得のためのコストもはるかに高い。これらの要素はまた、私たちが合格した取締役会のメンバー、特に私たちの監査委員会と給与委員会に勤務することができるメンバー、および合格した役員を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。上場企業は開示義務を履行しなければならないため、競争相手や他の第三者の訴訟を含む脅威や実際の訴訟のリスクを増加させる可能性がある当社の業務や財務状況がより明らかになった。もしこのようなクレームが成功すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受け、たとえクレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な方法で解決されなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに必要な時間と資源は、私たちが管理する資源を移し、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう。
上場企業として、財務報告書の作成と適切かつ効果的な内部統制を維持する義務があり、これらの内部統制を維持できなかった十分性は、投資家がわが社の自信に悪影響を与え、私たちの普通株の価値に影響を与える可能性がある。
サバンズ-オキシリー法(Sarbanes-Oxley Act)第404条(“第404条”)によると、2024年12月31日までの財政年度Form 10-k年度報告から、財務報告の内部統制の有効性に関する報告書を管理層が提出しなければならない。この評価には、経営陣が決定した財務報告書の内部統制の開示を含む任意の重大な弱点が必要になるだろう。また、我々の独立公認会計士事務所は、上場後に米国証券取引委員会に提出される第2の年次報告書に、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を証明することを要求される。私たちは、404条に準拠するために必要な評価を実行するために、高価で挑戦的なプロセス、すなわち、システムをコンパイルし、必要な文書を処理することを開始しているが、私たちは、私たちの評価、テスト、および任意の必要な修復をタイムリーに完了することができないかもしれない。私たちは404条を遵守することで、私たちに多くの費用を発生させ、多くの管理努力を要求するだろう。適切な上場企業の経験や技術会計知識を有する会計·財務者をより多く雇用し、第404条に準拠するために必要な評価を行うために必要なシステム及びプロセス文書を作成する必要があるかもしれない。
私たちの内部統制の評価とテスト過程で、私たちの財務報告内部統制に1つ以上の重大な弱点があることが発見されれば、私たちの財務報告内部統制を証明することができないだろう
有効です。私たちはあなたに私たちの財務報告書に対する内部統制が未来に重大な欠陥が発生しないということを保証することはできません。財務報告を内部統制できなかったいかなる行為も、財務状況や経営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性がある。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であるという結論を出すことができない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告の内部統制に大きな弱点があると判断した場合、私たちは投資家が私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはアメリカ証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性がある。財務報告の内部統制のいかなる重大な欠陥を補うことができなかったり、上場企業に必要な他の効果的な制御システムを実施または維持できなかったりすることは、将来的に資本市場に参入する機会を制限する可能性もある。
私たちの報告書の財務結果はアメリカで一般的に受け入れられている会計原則の変化の悪影響を受けるかもしれない。
米国公認会計原則(“公認会計原則”)は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布·解釈するために設立された各種機関によって解釈される。私たちの業務の会計処理は複雑で、特に収入確認分野では、私たちの業務モデルの変化、関連会計原則の解釈、既存あるいは新法規の執行、アメリカ証券取引委員会あるいは他の機関の政策、規則、法規の変化、および会計法規の解釈によって変化する可能性がある。当社のビジネスモデルや会計方法、原則または解釈の変更は、任意の時期の収入および費用の変化、または特定のカテゴリの収入および費用が異なる時期に移行することを含む、当社の財務諸表の変化をもたらす可能性があり、著しく異なる財務結果をもたらす可能性があり、財務情報を処理、分析、報告する方法および私たちの財務報告制御を変更することを要求する可能性があります。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層に推定と仮定を要求し、これらの推定および仮定は、私たちの簡明な総合財務諸表で報告された金額および本四半期報告における10-Q表の他の部分の付記に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析--重要な会計政策と推定”という節で述べたような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および収入と費用額を判断する基礎を構成している。重要な推定および判断は、収入に関する準備金、株式ベースの報酬、株式報酬の推定値、法律およびまたは損失、所得税、資本化された内部使用ソフトウェアを含む収入確認に関する。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想よりも低く、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
発行人が株式証券を購入する
次の表に私たちの株式証券の買い戻しに関する情報を示します2024 年 6 月 30 日までの 3 か月間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購入株式総数 (1)(2) | | 1株平均支払価格(3) | | 公開発表の計画の一部として購入した株式総数 | | この計画によるとまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値 |
| | | | | | | |
| (単位：千) | | | | (単位：千) | | (単位：百万) |
| 2024 年 4 月 1 日 ～ 2024 年 4 月 30 日 | 1,984 | | | $ | 34.38 | | | 1,984 | | | $ | 681 | |
| 2024 年 5 月 1 日 — 2024 年 5 月 31 日 | 5,430 | | | $ | 33.40 | | | 5,415 | | | $ | 500 | |
| 2024年6月1日から2024年6月30日まで | 2,287 | | | $ | 32.79 | | | 2,287 | | | $ | 425 | |
総額 | 9,701 | | | | | 9,686 | | | |
___________
(1)2023年11月、私たちの取締役会は50000ドルの万株買い戻し計画を承認し、その後、2024年2月に10ドルに増加した。2024年6月、私たちの取締役会は新しい50000ドルの万株買い戻し計画を承認した。その会社はすべて買い戻した
2023年11月に最初に認可された株式買い戻し計画に基づいて買い戻しの株式金額を認可する。2024年6月の株式買い戻し計画は満期日がなかった。承認額を含む各株式買い戻し計画の認可を決定する際には、当社の取締役会は、比較可能な会社に対する取引価格レベル、当社の現金状況、その他の関連業務、税収、法的要因を含む我々の普通株の取引価格レベルを考慮する。私たちの取締役会はまた、私たちのここ数年の収益力と正の運営キャッシュフローを考慮して、資本リターンを行うことができ、私たちの人材、技術、長期的な努力を再投資して、より利益のある成長を推進し、私たちのパートナーがその業務のデジタル化転換を制御するのを助けることができます。したがって、私たちの取締役会は、長期的には、これらの要素が株主のためにより多くの価値を創出すると信じている。私たちの株式買い戻し計画に関連するリスクのより多くの情報を知るためには、“リスク要因--私たちの普通株所有権に関連するリスク--私たちの株式買い戻し計画の期待長期株主価値を実現できないかもしれませんが、私たちが私たちの普通株を買い戻すことを発表した後、私たちの普通株を買い戻すことができなかったことは、私たちの株価にマイナスの影響を与える可能性があります”というタイトルを参照してください
(2)買い戻しされた株式には、特定の限定的な株式の帰属に関連する源泉徴収義務を履行するための株式の買い戻しおよびログアウトが含まれる。
(3)買い戻しに関するコストや会社株買い戻しが2022年のインフレ低減法案で計上すべき消費税の1%は含まれていない。
項目3.高級証券違約
該当しない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
該当しない。
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
以下の資料は、フォーム 10—Q の四半期報告書の一部として提出されるか、または参照により本明細書に組み込まれる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展示品番号 | | 展示品説明 | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 | | 同封アーカイブ |
| 3.1 | | Maplebear Inc. の設立証明書の修正および改訂。 | | 8-K | | 001-41805 | | 3.1 | | 9/22/2023 | | |
| 3.2 | | シリーズ A 転換優先株式の指定証明書。 | | 8-K | | 001-41805 | | 3.2 | | 9/22/2023 | | |
| 3.3 | | Maplebear Inc. 定款の改正 · 改定 | | S-1/A | | 333-274213 | | 3.4 | | 9/11/2023 | | |
| 31.1 | | 2002 年のサーベネス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された規則 13 a—14 （ a ） および規則 15 d—14 （ a ） に基づく最高経営責任者の認定。 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 2002 年のサーベネス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された規則 13 a—14 （ a ） および規則 15 d—14 （ a ） に基づく最高財務責任者の認定。 | | | | | | | | | | X |
| 32.1* | | 18 U. S.C. に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の資格。2002 年のサーベネス · オックスリー法第 906 条に基づき採択された第 1350 条。 | | | | | | | | | | X |
101.書院 | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。 | | | | | | | | | | X |
101.カール | | XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | | | | | | | | | | X |
101.def | | XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する. | | | | | | | | | | X |
101.介護会 | | XBRL分類拡張タグLinkbase文書. | | | | | | | | | | X |
101.Pre | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント. | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 | | | | | | | | | | X |
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* ここに提供される証明書は、フォーム 10—Q のこの四半期報告書に付属するものとみなされ、取引法第 18 条の目的のために「提出」されたものとみなされず、またはそのセクションの責任の対象となるものとみなされず、証券法または取引法に基づくいかなる提出にも参照によって組み込まれるとみなされません。（ フォーム 10—Q の日付の前または後に作成されたかどうかにかかわらず ） 、そのような出願に含まれる一般的な設立言語にかかわらず。
サイン
1934年に改正された証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを正式に手配した。
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| | | MAPLEBEAR 株式会社 |
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| 日付： | | 2024年8月9日 | 投稿者： | | / s / フィジ · シモ |
| | | | | フィジー · シモ |
| | | | | 取締役CEO兼最高経営責任者 |
| | | | | (首席行政主任) |
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| 日付： | | 2024年8月9日 | 投稿者： | | / s / エミリー · ロイター |
| | | | | エミリー · ロイター |
| | | | | 最高財務責任者 |
| | | | | (首席財務官) |
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| 日付： | | 2024年8月9日 | 投稿者： | | / s / アラン · ラムゼイ |
| | | | | アラン · ラムゼイ |
| | | | | 首席会計官 |
| | | | | (首席会計主任) |