事業内容の説明

Expedia Group, Inc. とその子会社は、米国および海外のレジャー旅行者や法人旅行者に旅行商品やサービスを提供しているほか、旅行広告主や旅行以外の広告主にさまざまなメディアや広告を提供しています。これらの旅行商品やサービスは、ブランドエクスペディア®、ホテルズ.com®、エクスペディア® パートナーソリューション、Vrbo®、trivago®、Orbitz®、Travelocity®、Hotwire®、Wotif®、ebookers®、CheapTickets®、Expedia Group™ メディアソリューション、CarRentals.com™、Expedia CruiseTMなど、さまざまなブランドポートフォリオを通じて提供されています。さらに、これらのブランドの多くは、関連する国際的な販売拠点を持っています。これらの連結財務諸表では、エクスペディアグループ株式会社とその子会社を総称して「エクスペディアグループ」、「当社」、「当社」、「私たち」、「私たち」と呼んでいます。

重要な会計方針

以下は、暫定開示要件のある重要な会計方針です。当社の会計方針の包括的な説明については、2023年フォーム10-kを参照してください。

プリペイドマーチャント予約。 私たちは、Vrboの履行義務に先立ってサプライヤーに支払われた支払いを、プリペイドおよびその他の流動資産に含まれる前払いのマーチャント予約として分類します。 前払いのマーチャント予約は $でした527 2024年6月30日の時点で百万ドル、そしてドル365 2023年12月31日時点で百万です。

マーチャント予約の延期。 私たちは、履行義務に先立って受け取った現金支払いを、繰延マーチャント予約として分類します。 2023年12月31日時点で、$6.9 繰延マーチャント予約の中で、10億件の前払い現金支払いが報告されました。5.1 そのうち10億が認識され、その結果、ドルになりました764 2024年6月30日までの6か月間の収益は百万に達しました。2024年6月30日の時点で、関連する残高はドルでした11.2 10億。

2023年12月31日時点で、$871 繰延されたマーチャント予約の中で、何百万もの繰延ロイヤリティ特典が報告されました、$424 2024年6月30日までの6か月間に、そのうち100万件が収益に計上されました。2024年6月30日の時点で、関連する残高はドルでした895 百万。

繰延収益。2023年12月31日時点で、$164 百万は繰延収益として記録されました、$105 そのうち100万件が2024年6月30日までの6か月間の収益として認識されました。2024年6月30日の時点で、関連する残高はドルでした176 百万。

私たちは金融機関に定期預金投資を行っています。当初の満期が3か月未満の定期預金は、現金同等物として分類されます。残りの満期が1年未満のものは短期投資に分類され、残りの満期が1年を超えるものは長期投資やその他の資産に分類されます。

2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は、主に満期が3か月以下の定期預金とマネーマーケットファンド、および銀行口座残高で構成されていました。

私たちは投資適格社債に投資します。これらはすべて売却可能として分類されています。2024年6月30日の時点で、私たちは$を持っていました31数百万の短期と39何百万もの長期売却可能な投資。投資の償却費基準は、未実現利益と未実現損失の合計が$未満で公正価値に近いものです1百万。

私たちは外貨先渡契約を使用して、特定のマーチャント収益リスク、特定のロイヤルティプログラムに関連する外貨建て負債、およびその他の外貨建て建て建ての負債を経済的にヘッジしています。営業負債です。 2024年6月30日現在、私たちは未払いの先渡契約の当事者であり、想定元本総額は$です5.4 10億。私たちの純先渡負債は$でした13 百万 ($)38 2024年6月30日現在の総先渡負債（100万ドル）で、純先渡負債は9 百万 ($)28 2023年12月31日現在の総先渡負債（100万件）は、未払費用とその他の流動負債の両方に記録されています。$を記録しました12 百万と $35 2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の外貨先渡契約による純損失は100万ドル、および米ドル58 百万と $15 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間で100万件になりました。

私たちは維持します 二 想定元本の総額が€の、固定通貨から固定通貨へのクロス通貨金利スワップ300百万ドル、満期日は2026年2月。スワップは、外貨の変動によるユーロ海外事業への純投資の米ドル価値を保護することを目的として、ユーロ資産の純投資ヘッジとして指定されました。通貨間の金利スワップの公正価値は1ドルでした17 2024年6月30日現在の資産は百万で、1ドルは82023年12月31日現在の100万件の資産は、長期投資およびその他の資産に記録されています。支払利息として計上された利益は $3 2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の両方で100万件です。

当社の株式投資には、DespegarとGlobal Business Travel Group、Inc. への市場性のある株式投資が含まれます。これらはいずれも上場企業であり、長期投資やその他の資産には当社の連結貸借対照表に含まれています。2024年6月30日および2023年に終了した6か月間で、約$の純利益を計上しました47 百万と $54 これらの株式投資の公正価値変動に関連する当社の連結営業報告書の純額は、100万ドルです。

非経常ベースで公正価値で測定された資産

のれんや無形資産、資産・設備などの非金融資産、および公正価値オプションを選択していない持分法投資は、減損費用が発生するか、原資産が売却されたときに、公正価値に調整されます。このような公正価値の測定は、主にレベル3のインプットに基づいています。私たちは、公正価値が容易に決定できない少数株主投資を、費用から減損額を差し引き、目に見える価格変動と連結損益計算書に記載されたその他の純額で調整して測定します。

未払いの負債

私たちの $に関する追加情報1無担保の元本総額（10億円） 02026年満期の転換社債（「転換社債」）およびその他の未払いのシニアノート（総称して「シニアノート」）については、2023年フォーム10-kの注記7 — 連結財務諸表に対する債券の負債を参照してください。

当社の未払いのシニアノートはすべて、エクスペディアグループが発行し、特定の国内エクスペディアグループ子会社によって保証されている優先無担保債です。シニアノートは、エクスペディアグループおよび保証子会社の既存および将来の無担保債務および劣後債務のすべてと同等の支払い権を有します。さらに、シニアノートには、（i）特定の先取特権の作成、（ii）売却/リースバック取引の締結、（iii）別の事業体との合併または統合、または実質的にすべての資産を譲渡する当社の能力を制限する契約が含まれています。シニアノートの全部または一部は、保有者の選択により、特定の支配権変更の誘発事由が発生したときに、以下の金額の現金での購入価格で償還できます 101元本の割合に未払利息と未払利息を加えたもの。シニアノートに関連する未収利息は $でした73 2024年6月30日と2023年12月31日の両方の時点で百万です。

推定公正価値。当社のシニアノートの推定公正価値の合計は約$でした5.0 10億と $5.1 2024年6月30日および2023年12月31日時点で10億です。さらに、転換社債の推定公正価値は $918 百万と $953 2024年6月30日および2023年12月31日時点で百万です。公正価値は、それほど活発ではない市場の相場市場価格に基づいて決定され、公正価値階層のレベル2に従って分類されます。

クレジットファシリティ

2024年6月30日現在、エクスペディアグループは$を維持しています2.5 2027年4月に満期を迎える10億のリボルビング・クレジット・ファシリティ。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、私たちは いいえ リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い借入金。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくローンには、インデックスレートにターム・ベンチマークローンの場合はマージン（a）を加えた金利で利息がかかります。 1.00% から 1.75エクスペディアグループの信用格付けにもよりますが、（b）基本金利ローンの場合は、次の範囲で 0.00% から 0.75年率%、エクスペディアグループの信用格付けによります。未引き分については、四半期ごとに手数料が支払われます

リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくコミットメントは、以下の範囲で 0.10% から 0.25年率%、エクスペディアグループの信用格付けによります。リボルビング・クレジット・ファシリティの条件により、エクスペディア・グループは各会計四半期末の時点で指定された最大連結レバレッジ比率を超えないようにする必要があります。

リボルビング・クレジット・ファシリティには $120100万通の信用状（「LOC」）の上限があり、ファシリティに基づいて発行されたLOCの金額により、利用可能なクレジット額が減少しました。この施設の下で発行された未払いのスタンバイLOCは、$46百万と $40 2024年6月30日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。

自己株式

2024年6月30日現在、当社の自己株式は約 159.6 100万株の普通株式と 7.3 100万株のクラスB株。2023年12月31日現在、当社の自己株式は約 150.6 100万株の普通株式と 7.3 100万株のクラスB株。

自社株買戻しプログラム。2023年10月、取締役会の執行委員会は、取締役会からの権限委任に従い、最大$までの買い戻しプログラムを承認しました510億株の普通株式（「2023年の自社株買いプログラム」）。2024年6月30日までの6か月間に、公開市場取引を通じて買い戻しました。 8.1 2023年の自社株買いプログラムに基づく株式は100万株、総費用は1.1 2022年のインフレ削減法に基づいて支払われる取引費用と物品税を除いた10億。平均買戻し価格はドルです131.83 一株当たり。2024年6月30日現在、$3.82023年の自社株買戻しプログラムでは、10億人が引き続き買戻しの承認を受けています。当社の2023年の自社株買戻しプログラムには有効期限が決まっておらず、会社に特定の数の株式を取得する義務はありません。このプログラムでは、株式は公開市場または私的に交渉された取引で購入できます。買戻しのタイミング、方法、価格、金額は会社の裁量に委ねられ、エクスペディアグループの普通株式の市場価格、一般的な市場および経済状況、規制要件、その他のビジネス上の考慮事項など、さまざまな要因によって異なります。2024年の第2四半期の終わりに続いて、追加のものを買い戻しました 1.0 100万株、総費用は132 百万（取引費用と消費税を除く）、平均購入価格は$です126.52 一株当たり。

その他の包括利益 (損失) の累計

1株当たりの基本利益は、当社の加重平均発行済普通株式を使用して計算されます。1株当たりの利益

普通株式とクラスb普通株式の金額は同じです。なぜなら、各クラスの保有者は、配当または清算のいずれにおいても、1株当たり均等な分配を受ける法的権利があるからです。

2024年2月、会社の組織的および技術的変革のほとんどが完了し、人員削減につながったため、リソースを再調整するためのリストラアクションを実行することを約束しました。その結果、$がわかりました18百万と $66 2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、数百万件ものリストラおよび関連する再編費用が発生しました。費用は主に従業員の退職金、株式ベースの報酬、福利厚生費用に関連しており、およそ162024年6月30日現在の連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債には、100万件が含まれています。変更される可能性のある現在の計画に基づくと、2024年の残りの期間における再編費用の総額は約$の範囲になると予想しています。10百万からドル20 百万。これらの費用は、再編の取り組みに影響を与えるような追加の決定を将来の期間に行う場合、高くなることも低くなることもあります。

暫定期間の税引当金は、当社の年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。変更が発生した暫定期間における推定年間実効税率に影響する変更は、個別の項目を含めてすべて記録します。

2024年6月30日までの3か月間の実効税率は 23.3% (との比較) 16.72023年6月30日までの3か月間の%。四半期ごとの実効税率の変動は、主に前四半期に記録されたその他の個別の項目によるものです。

2024年6月30日までの6か月間の実効税率は 28.3% (との比較) 38.72023年6月30日に終了した6か月間の％。期間ごとの実効税率の変動は、主にトリップアドバイザーの監査評価による前期の個別の税効果によるものでした。以下に説明するように。

私たちは、米国および外国の管轄区域で課税の対象となっています。当社の所得税申告書は、連邦、州、および外国の税務当局によって定期的に審査されます。2011年から2013年、および2014年から2016年の課税年度について、内国歳入庁（「IRS」）は、海外子会社との移転価格に関する最終調整を発表しました。2011年から2013年の調整により、約$の連邦所得税が課せられます244 百万、利息によります。2014年から2016年にかけて調整すると、約$の連邦所得税が課せられます431百万、利息によります。私たちはこれらの調整に同意せず、行政手続きを通じて私たちの立場を精力的に守り続けます。また、2017年から2020年までIRSの審査も受けています。

2011年12月20日、トリップアドバイザーから独立した上場企業への分社化を完了しました。エクスペディアグループとトリップアドバイザーの間のタックスシェア契約に従い、トリップアドバイザーは、スピンオフ前またはスピンオフに関連してエクスペディアグループの連結所得税申告書の一部として提出された連結所得税申告書に関連する潜在的な所得税負債について責任を負います。トリップアドバイザーは、利息、罰金、法定費用、専門家費用など、エクスペディアグループにかかる税金を補償する必要があります。

2023年、トリップアドバイザーはIRSと原則として査定額をドルとすることで合意しました1202009年から2011年の課税年度における海外子会社との移転価格調整には、利息および州税効果を含めて100万ドル。この査定は、トリップアドバイザーがエクスペディアグループの連結所得税申告書に含まれていた課税年度の納税義務であり、タックスシェア契約に基づく補償の対象となります。2023年5月、エクスペディアグループはトリップアドバイザーの問題に関連する2009年から2011年の課税年度の最終査定書をIRSから受け取りました。エクスペディアグループは$を送金しました113この査定の主な債務者として、IRSに数百万件の和解金を支払い、この件に関する補償金の決済に必要な払い戻しをトリップアドバイザーから受け取りました。2023年の間に、私たちは合計$を記録しました67州税の影響を含め、IRSへの増額査定支払額の見積もりを表す、数百万件の追加所得税費用およびそれに対応するその他の税額控除調整（連結営業報告書の純額）。の間に

2024年の第2四半期に、追加のドルを記録しました62010-2011課税年度の利息調整に関連する数百万の所得税費用。

法的手続き

通常の業務では、私たちはさまざまな訴訟の当事者です。経営陣は、これらの訴訟がエクスペディアグループの流動性、経営成績、または財政状態に重大な影響を与えるとは考えていません。また、付加価値税、消費税、売上税、一時滞在税、宿泊税など、その他の潜在的な偶発的事項も評価します。これらの事項に関して合理的に考えられる責任の総額が、当社の財務結果に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、訴訟は本質的に不確実であり、法的手続きが不利な結果をもたらした場合に実際に被った損失は、当社の事業および財務実績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

占有税に関する訴訟。 百三 ホテルの宿泊料やその他の税金をめぐって、市、郡、州によって、または州に対して訴訟が提起されています。 ファイブ 現在、訴訟が進行中です。これらの訴訟はさまざまな段階にあり、私たちは引き続き訴訟で提起された請求に対して精力的に弁護しています。これらの事項における主な請求に関しては、問題となっている法令や条例は当社や当社が提供するサービスには適用されないため、未払いとされる税金を支払う義務はないと考えています。問題となっている法令や条例は、通常、ホテル（または同様の事業）を所有、運営、管理したり、ホテルの部屋や同様の宿泊施設を提供または提供する事業体に占有税やその他の税金を課していると考えています。現在まで、 四十九 これらの訴訟のうちは却下されました。これらの解雇の中には、偏見のないものもあり、一般的に、政府機関はさらなる訴訟を起こす前に行政上の救済を求めることができます。 三十四 解雇は、私たちと他の被告人が地方税条例の対象ではない、または地方自治体がその請求を行う資格がないという認定に基づいていました。この訴訟、および特定の法域によるそのような税金の徴収のその他の試みの結果、適用される会計原則に従い、現在のすべての事実と状況に照らして、ホテルの宿泊税やその他の税金に関連する問題を解決するための準備金を設定しました36 百万と $46 2024年6月30日および2023年12月31日時点で百万です。当社の決済準備金は、予想される損失の最良の見積もりに基づいており、これらの不測の事態の最終的な解決は、記録されている負債よりも多い場合も少ない場合もあります。合理的に起こり得る損失または留保額を超える損失範囲の見積もりはできません。決済準備金の変更は、連結営業報告書の法定準備金、占有税、その他に含まれています。

ペイ・トゥ・プレイ。法域によっては、条例の適用に異議を唱えたり、訴訟を起こしたりする前に、課税対象の税金を支払う必要があると主張する場合があります。争われている税金のこの前払いは「ペイ・トゥ・プレイ」と呼ばれます。これらの金額の支払いは、私たちがそのような税金の対象となると考えていることを認めるものではありません。そのような支払いが行われたとしても、私たちは引き続き自分たちの立場を精力的に守ります。ペイ・トゥ・プレイによる支払いが行われた訴訟で勝訴した場合、支払いを回収する管轄区域はその金額の返済を要求され、利息の支払いも求められることがあります。

現在、さまざまな税務当局とさまざまな調査または監査を行っています。ロサンゼルス市を含む一部の税務当局では、ホテルの宿泊税に関して、不利な調査や監査結果に法廷で異議を申し立てるために、ペイ・トゥ・プレイの要件が課せられている場合があります。

国際付加価値税に関連する事項。私たちは、欧州連合関連の取引へのVaTの適用に関して、複数の欧州連合管轄区域でさまざまな調査または監査段階にあります。私たちは、関連する法域で適用されるVAT法、規則、規制を遵守していると考えていますが、税務当局は私たちに追加の税金を支払う必要があると判断する場合があります。英国を含む特定の法域では、その有効性に異議を唱える前に、VAT査定の「ペイ・トゥ・プレイ」を求められる場合があります。私たちは、ペイ・トゥ・プレイの管轄区域での監査に関する私たちの立場のメリットに基づいて成功すると考えていますが、査定の適用性に異議を唱えたり、訴訟を起こしたりするために、査定額を支払うことを要求される可能性は十分にあり、そのような支払いの合理的に可能な金額の見積もりを行うことはできません。

報告対象セグメントは、B2C、B20億、トリバゴです。当社のB2Cセグメントは、Expedia.com、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotifグループ、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.comなど、さまざまな消費者ブランドを通じて、世界中のお客様に幅広い旅行および広告サービスを提供しています。当社のB20万セグメントは、航空会社、オフライン旅行代理店、オンライン小売業者、企業旅行管理、金融機関など、幅広い旅行会社および非旅行会社に利用されています。これらの企業は、当社の主要な旅行テクノロジーを活用し、当社の多様な供給を利用してサービスを強化し、旅行者にエクスペディアグループの料金と空室状況を販売しています。私たちのトリバゴセグメントは、主にホテルのメタサーチウェブサイトからオンライン旅行会社や旅行サービスプロバイダーに紹介を送ることから広告収入を得ています。

私たちは、最高執行意思決定者がどのように事業を管理し、運営上の意思決定を行い、業績を評価するかに基づいて、事業セグメントを決定しました。私たちの主な営業指標は調整後EBITDAです。当社のB2CおよびB20万セグメントの調整後EBITDAには、主にグローバルな旅行用品組織に関連する特定の費用の配分と、当社の製品および技術プラットフォームからの費用の大部分のほか、施設費用、および当社の純マーチャント宿泊収益の一部をヘッジする先渡契約に関連する実現外貨損益が含まれます。割り当ては、主に取引量やその他の使用指標に基づいています。経理、人事、特定の情報技術、法務などの特定の共有費用を報告対象セグメントに割り当てていません。これらの費用はコーポレートとエリミネーションに含めます。当社の配分方法は定期的に評価され、変更される可能性があります。

当社のセグメント開示には、主にトリバゴセグメントがB2Cセグメントに提供する広告およびメディアサービスで構成されるセグメント間の収益が含まれています。これらのセグメント間の取引は、あたかも第三者間の取引であるかのように、公正価値に近い金額で各セグメントで記録されるため、セグメントの業績に影響を与えます。ただし、収益とそれに対応する費用は連結では除外されます。このようなセグメント間取引の排除は、以下の表のコーポレート取引とエリミネーションに含まれています。

コーポレート・アンド・エリミネーションには、割り当てられていない企業機能や経費も含まれます。さらに、無形資産の償却および関連する減損のほか、株式ベースの報酬費用、リストラおよび関連する再編費用、法定準備金、占有税など、およびセグメントの営業実績から除外されたその他の項目を、コーポレート・アンド・エリミネーションズに記録しています。このような金額は、以下のセグメント調整で詳しく説明されています。