米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
該当なし |
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
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(IRS) 雇用主 識別番号) |
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カンビウム・ネットワークス株式会社内 |
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( |
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(郵便番号を含む主要行政機関の住所) |
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(登録者の電話番号、市外局番を含む) |
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
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取引 シンボル (複数可) |
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登録された各取引所の名前 |
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登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
☐ |
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☒ |
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非加速ファイラー |
☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年8月5日現在、登録者は
目次
|
|
ページ |
第一部。 |
財務情報 |
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アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
1 |
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要約連結貸借対照表 |
1 |
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要約連結営業報告書 |
2 |
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要約連結包括利益（損失）計算書 |
3 |
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要約連結株主資本計算書 |
4 |
|
要約連結キャッシュフロー計算書 |
5 |
|
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
6 |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
22 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
34 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
34 |
第二部 |
その他の情報 |
36 |
アイテム 1. |
法的手続き |
36 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
36 |
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
37 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
37 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
37 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
37 |
アイテム 6. |
展示品 |
38 |
署名 |
39 |
|
私は
将来の見通しに関する記述に関するメモ
このフォーム10-Qの四半期報告書には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、当社の将来の経営成績および財政状態、事業戦略、将来の事業における経営計画と目標に関する記述を含め、すべて将来の見通しに関する記述です。これらの記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれており、その結果、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。
場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「すべき」、「期待」、「予定」、「期待する」、「できる」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「継続」などの用語や、これらの用語やその他の類似の表現の否定的表現で識別されることがあります。このForm 10-Qの四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付の時点でのみ記載されており、多くのリスク、不確実性、前提条件の影響を受けます。将来の見通しに関する記述は本質的にリスクと不確実性の影響を受けやすく、その一部は予測または定量化できないため、将来の出来事の予測として信頼すべきではありません。当社の将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況は、達成されなかったり、発生したりする可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が予想と異なる原因となる主な要因には、次のものがあります。
ii
前述のリストには、このForm 10-Qの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述がすべて含まれていない可能性があることに注意してください。
適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
iii
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
カンビウム・ネットワークス株式会社
要約連結貸借対照表
（株数および1株あたりのデータを除く千単位）
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12月31日、 |
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6月30日 |
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2023 |
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2024 |
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(未監査) |
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資産 |
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流動資産 |
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現金 |
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$ |
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売掛金、信用損失を差し引いた金額 |
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在庫、純額 |
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売掛金所得税 |
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前払い経費 |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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非流動資産 |
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資産および設備、純額 |
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ソフトウェア、ネット |
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オペレーティングリース資産 |
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無形資産、純額 |
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グッドウィル |
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繰延税金資産、純額 |
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その他の固定資産 |
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総資産 |
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負債と資本 |
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現在の負債 |
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買掛金 |
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$ |
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未払負債 |
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従業員報酬 |
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長期負債の現在の部分、純額 |
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繰延収益 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
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非流動負債 |
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長期債務、純額 |
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繰延収益 |
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非流動オペレーティングリース負債 |
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その他の非流動負債 |
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負債総額 |
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株主資本 |
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株式資本; $ |
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追加払込資本金 |
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自己株式、原価で、 |
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累積赤字 |
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( |
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その他の包括損失の累計 |
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) |
株主資本の総額 |
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負債と資本の合計 |
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$ |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
カンビウム・ネットワークス株式会社
要約連結営業報告書
（株数および1株あたりのデータを除く千単位）
(未監査)
|
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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||||
収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費 |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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||||
一般と管理 |
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||||
減価償却と償却 |
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||||
営業費用の合計 |
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営業（損失）収益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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支払利息、純額 |
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||||
その他の費用、純額 |
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(損失) 所得税控除前利益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税の (給付) 引当金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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純利益 (損失) |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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1株あたりの（損失）利益 |
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ベーシック |
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( |
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希釈しました |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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1株当たりの純利益（損失）を計算するための加重平均発行済株式数 |
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||||
ベーシック |
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希釈しました |
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||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
カンビウム・ネットワークス株式会社
要約連結包括利益（損失）計算書
(千単位)
(未監査)
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
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|
6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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純利益 (損失) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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その他の包括利益 (損失) |
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外貨換算調整 |
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包括利益（損失） |
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( |
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$ |
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( |
) |
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||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
カンビウム・ネットワークス株式会社
(千単位)
(未監査)
|
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2023年6月30日までに終了した3か月間 |
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株式資本 |
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株式 |
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金額 |
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[追加] |
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財務省 |
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累積資本 |
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累積 |
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合計 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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( |
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純損失 |
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( |
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株式ベースの報酬 |
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ESPPに基づく普通株式の発行 |
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— |
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— |
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既得株式の発行 |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
|
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|
— |
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純決済のために源泉徴収された自己株式 |
|
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
新株予約権の行使による収入 |
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外貨翻訳 |
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2023年6月30日の残高 |
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( |
) |
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$ |
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2023年6月30日までの6か月間 |
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株式資本 |
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株式 |
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金額 |
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[追加] |
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財務省 |
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累積資本 |
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累積 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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純利益 |
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株式ベースの報酬 |
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ESPPに基づく普通株式の発行 |
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既得株式の発行 |
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— |
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純決済のために源泉徴収された自己株式 |
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( |
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新株予約権の行使による収入 |
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外貨翻訳 |
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2023年6月30日の残高 |
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2024年6月30日に終了した3か月間 |
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株式資本 |
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株式 |
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金額 |
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[追加] |
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財務省 |
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累積赤字 |
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累積 |
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合計 |
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2024年3月31日現在の残高 |
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純損失 |
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株式ベースの報酬 |
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ESPPに基づく普通株式の発行 |
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既得株式の発行 |
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純決済のために源泉徴収された自己株式 |
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新株予約権の行使による収入 |
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2024年6月30日の残高 |
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$ |
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$ |
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) |
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2024年6月30日に終了した6か月間 |
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株式資本 |
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株式 |
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金額 |
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[追加] |
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財務省 |
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累積赤字 |
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累積 |
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合計 |
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2023年12月31日現在の残高 |
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純損失 |
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株式ベースの報酬 |
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ESPPに基づく普通株式の発行 |
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既得株式の発行 |
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純決済のために源泉徴収された自己株式 |
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新株予約権の行使による収入 |
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2024年6月30日の残高 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
カンビウム・ネットワークス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
|
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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営業活動によるキャッシュフロー: |
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当期純利益 (損失) |
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$ |
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純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： |
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減価償却 |
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ソフトウェアと無形資産の償却 |
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債務発行費用の償却 |
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株式ベースの報酬 |
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繰延所得税 |
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その他 |
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資産と負債の変化: |
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売掛金 |
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インベントリ |
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買掛金 |
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未払従業員報酬 |
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未払負債 |
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その他の資産と負債 |
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) |
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営業活動に使用された純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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資産および設備の購入 |
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( |
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ソフトウェアの購入 |
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投資活動に使用された純現金 |
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) |
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) |
財務活動によるキャッシュフロー: |
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リボルバー債務の発行による収入 |
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タームローンの返済 |
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) |
ESPPに基づく普通株式の発行 |
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源泉徴収された株式から支払われる税金 |
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( |
) |
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) |
新株オプション行使による収入 |
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— |
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財務活動によって提供された純現金（使用量） |
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為替レートが現金に与える影響 |
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現金の純増加（減少） |
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現金、期初 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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支払った所得税 |
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利息が支払われました |
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非現金投資および資金調達活動： |
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未払いまたは未払債務の未払い、未払いの財産、設備、ソフトウェアの増加 |
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$ |
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オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリースの使用権資産 |
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$ |
— |
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発生したがまだ支払われていない債務発行費用 |
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$ |
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$ |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
カンビウム・ネットワークス株式会社
未監査の要約連結財務諸表に関する注記
メモ 1.ビジネスと重要な会計方針
ビジネス
ケイマン諸島の法律に基づいて設立されたカンビウム・ネットワークス・コーポレーション（「カンビウム」または「当社」）は、カンビウム・ネットワークス株式会社（英国）、カンビウム・ネットワークス株式会社（英国）、カンビウム・ネットワークス株式会社（米国）、カンビウム・ネットワークス・プライベート・リミテッド（インド）を主な事業主体とする持株会社です。2019年6月26日、当社は新規株式公開を完了し、当社の普通株式はナスダック・グローバル・マーケットで取引を開始しました。
Cambium Networks Corporationとその完全子会社は、都市、郊外、地方の企業、政府、サービスプロバイダーが使用する固定ワイヤレスおよびファイバーブロードバンドおよびエンタープライズネットワーキングインフラストラクチャソリューションを設計、開発、製造しています。Cambiumの製品は、インテリジェントな自動化により、ブロードバンドとWi-Fiアクセスネットワークの設計、展開、最適化、管理を簡素化および自動化します。
プレゼンテーションの基礎
未監査の要約連結財務諸表には、Cambium Networks Corporationとその完全子会社の口座が含まれています。会社間の残高と取引はすべて削除されました。2024年6月30日現在、および2023年6月30日および2024年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結財務諸表、および関連する注記は未監査です。未監査の要約連結財務諸表は、年次監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の見解では、2024年6月30日現在の当社の財政状態と、2023年および2024年6月30日に終了した3か月および6か月の経営成績、および6月に終了した6か月間のキャッシュフローを公正に述べるために必要な通常の定期的な調整のみを含むすべての調整を反映しています 30、2023、2024年。2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、その日の監査済み財務諸表から導き出されています。
米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示は、要約または省略されています。ここに含まれる要約連結財務諸表は、2024年3月15日にSECに提出されたフォーム10-kの当社の年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。2024年6月30日までの3か月および6か月の経営成績は、必ずしも通年で予想される経営成績を示すものではありません。
当社は、当期の表示に合わせて、要約連結キャッシュフロー計算書における前期の特定の金額を再分類しました。具体的には、要約された連結キャッシュフロー計算書の中で、未収所得税の変動が「その他の資産と負債」から「未収所得税」に再分類されました。再分類は、要約連結キャッシュフロー計算書で以前に報告された営業活動によるキャッシュフローには影響しません。
ゴーイング・コンサー
財務諸表の表示に関する会計ガイダンスに従い、各年次および中間報告期間の財務諸表を作成する際、経営陣は、総合的に考えると、財務諸表が発行された日から1年以内に会社が継続企業として存続できるかどうかについて実質的な疑問が生じる状況や出来事がないかを評価します。評価を行うにあたり、経営陣は、現在の財務状況と流動性源（現在利用可能な資金を含む）、将来のキャッシュフローの予測、今後12か月間に支払われる条件付きおよび無条件の債務、および当社が競合する市場や当社の製品に対する現在の顧客の需要などのその他の要因を考慮しました。
2024年6月30日現在、およびこの四半期報告書の提出日まで、当社は修正信用契約に基づくすべての支払い義務と財務契約を遵守していました。修正信用契約に基づく当社の債務は満期にならず、2026年11月17日まで支払期限となります。注6を参照してください。負債。バンク・オブ・アメリカとの与信枠に基づく当社の未払い債務に関するものです。
当社は、売掛金の回収の迅速化、支出の延期、現在の収益水準や余剰在庫の販売に合わせてコスト構造を調整するためのコスト削減など、収益性を改善し、適用される財務規約を将来確実に遵守するための措置を積極的に講じています。さらに、当社は引き続き業務の効率化と裁量支出の削減に注力しています。当社は、これらの措置と既存の現金残高により、今後12か月間に期限が来る債務を履行するために必要な財務上の柔軟性が得られると考えています。ただし、この結論は、競合する市場におけるマクロ状況、顧客による当社製品の受け入れと購入、当社の販売業者による購入の決定、および当社の管理下にないその他の要因に関する当社の期待に一部依存します。会社の現在の予測に基づいて、当社は将来の財務上のコンプライアンス違反を予測しています
6
今後12か月以内に契約を結ぶと、修正クレジット契約に基づく不履行という不履行事由が発生します。このような債務不履行により、貸し手は、本契約に基づく未払い金額の支払期限を直ちに申告する権利が与えられ、当社は、そのような債務不履行の免除を取得したり、そのような債務を借り換えたりすることができない場合があります。これらの不確実性のため、経営陣は、これらの要約連結財務諸表が発行された日から1年以内に会社が継続企業として存続できるかどうかについて、かなりの疑問があると結論付けました。
添付の要約連結財務諸表は、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を考慮した、継続企業ベースで作成されています。要約された連結財務諸表には、記録された資産金額の回収可能性と分類、またはこの不確実性の結果として生じる可能性のある負債の金額と分類に関連する調整は含まれていません。
重要な会計方針の更新
2023年フォーム10-k、パートII、項目8に開示されている会社の重要な会計方針に重大な変更はありません。
最近発行された会計基準はまだ採用されていません
2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2023-09号「所得税額（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。これにより、企業の所得税率調整表に必要な開示が拡大され、米国および外国の法域で支払われた所得税の開示が義務付けられます。改正は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効で、早期採択が認められ、将来的に適用され、遡及適用が認められます。当社は現在、このASUを評価して、当社の開示への影響を判断しています。
2023年11月、FaSBはASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。この改正により、最高執行意思決定者（「CODM」）に定期的に提供され、報告される各セグメント損失の指標に含まれる重要なセグメント経費の開示、他のセグメント項目の組成の金額と説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示が義務付けられています。新しいガイダンスでは、報告対象セグメントを1つ持つ公的機関が、今回の更新による修正で義務付けられているすべての開示と既存のすべてのセグメント開示を提供することも義務付けられています。改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が認められています。採択時には、このガイダンスを以前に提示されたすべての期間に遡って適用する必要があります。当社は現在、このASUを評価して、当社の開示への影響を判断しています。
2023年10月、FASBは、証券取引委員会（「SEC」）の開示更新および簡素化イニシアチブに対応して、ASU 2023-06開示の改善：成文化修正を発表しました。このアップデートの改正では、SECのリリース番号33-10532に対応して、さまざまなASUトピックに関する特定の開示および表示要件を変更する必要があります。ASCの修正された各トピックの発効日は、SECが規則S-Xまたは規則S-kから関連する開示要件を削除した日です。ただし、2027年6月30日までにSECが関連する開示を規制から削除していない場合、修正は成文化から削除され、有効になりません。早期養子縁組は許可されています。当社は現在、このASUを評価して、当社の開示への影響を判断しています。
7
メモ 2.貸借対照表の構成要素
在庫、純額
在庫、純額は次のとおりです（千単位）：
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12月31日、 |
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6月30日 |
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2023 |
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2024 |
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(未監査) |
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完成品 |
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$ |
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原材料 |
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総在庫 |
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少ない:超過準備金と陳腐準備金 |
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在庫、純額 |
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$ |
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$ |
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完成品の減少は、主に当社のPMPとエンタープライズ製品でした。在庫準備金は、過去の使用状況、既知の傾向、市場の状況、および予想消費量および在庫の販売能力に関する判断に基づいて、在庫コストと在庫の推定正味実現可能価値との差に等しい推定余剰在庫と古くなった在庫に対して設定されます。2023年12月31日と2024年6月30日の時点で、超過準備金と陳腐準備金はドルでした
未払負債
未払負債は以下のとおりです（千単位）。
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12月31日、 |
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6月30日 |
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2023 |
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2024 |
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(未監査) |
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未払商品とサービス |
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$ |
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$ |
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サプライヤーとの契約による未収損失 |
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未払在庫の購入 |
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未払顧客リベート |
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その他 |
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未払負債 |
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$ |
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||
未払保証
保証請求に関する規定は、主に当社のハードウェア製品に関するもので、製品の販売時に記録されます。未払保証への変更は次のとおりです（千単位）。
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|
年度終了 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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|
(未監査) |
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期首残高 |
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$ |
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$ |
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||
想定される取得保証の履行 |
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( |
) |
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( |
) |
引当金の増加、純額 |
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期末残高 |
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$ |
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$ |
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8
注 3.資産と設備
資産および設備、純額は以下のとおりです（千単位）。
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12月31日、 |
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6月30日 |
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便利な生活 |
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2023 |
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2024 |
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(未監査) |
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機器と工具 |
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$ |
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コンピューター機器 |
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家具と備品 |
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借地権の改善 |
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総費用 |
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控除:減価償却累計額 |
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) |
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( |
) |
資産および設備、純額 |
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$ |
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$ |
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減価償却費の合計は $
注 4.ソフトウェア
ソフトウェアは次のもので構成されていました（単位：千）：
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2023年12月31日 |
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2024年6月30日に |
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(未監査) |
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便利な生活 |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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純残高 |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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純残高 |
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取得したソフトウェアと内部使用のためのソフトウェア |
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$ |
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$ |
( |
) |
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外部販売用に販売されているソフトウェア |
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( |
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( |
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合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
取得したソフトウェアと内部使用のためのソフトウェアの償却は、定額法を使用して計算され、推定耐用年数は通常3年です。
社外で販売または販売されるソフトウェアに計上された償却費は $
2024年6月30日現在の資本化されたソフトウェア資産に基づくと、将来の会計年度の推定償却費用は次のとおりです（未監査および千単位）。
12月31日に終了する年度 |
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取得した内部使用ソフトウェア |
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ソフトウェア |
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合計 |
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2024年 (7月から12月) |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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— |
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その後 |
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— |
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償却総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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9
注 5.のれんと無形資産
あった
会社は毎年12月31日にのれんの減損検査を行い、報告単位または資産グループの公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い事象が発生したり状況が変化したりした場合は、より頻繁に、帳簿価額が回収できない可能性があることを示す指標がある場合は無形資産をテストします。したがって、当社は四半期ごとに定性的なトリガーイベント評価を行います。この評価では、報告単位の過去および現在の業績、営業利益またはキャッシュフローに関する仮定、戦略的イニシアチブと全体的な経済要因（業界または経済の著しいマイナス動向、マクロ経済の発展を含む）、および会社の株価または時価総額の持続的な下落など、重大な事象と状況を、絶対的な観点と同業他社との相対的な比較の両方を考慮して考慮します。決定するこれらのいずれかが、報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低い可能性が高いことを示しているかどうか。障害の引き金が特定されると、定量的減損テストが行われます。
2024年6月30日までの3か月間に実施された定性評価には、過剰在庫、サプライチェーンの制約、マクロ経済状況の評価が含まれており、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高い減損要因の存在や、無形資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示唆する指標はありませんでした。2023年12月31日および2024年6月30日の時点で、当社の時価総額は純資産を次のように上回っています
各貸借対照表日における確定存続無形資産の各主要クラスの耐用年数、総帳簿価額、累積償却額、純残高は次のとおりです（千単位）。
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2023年12月31日 |
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2024年6月30日に |
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(未監査) |
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便利な生活 |
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グロス |
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累積 |
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純残高 |
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グロス |
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累積 |
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純残高 |
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顧客との関係 |
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$ |
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合計 |
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無形資産は、予想耐用年数にわたって償却され、耐用年数の終わりに多額の残存価値が見込まれるものはありません。無形資産の償却費用は $でした
2024年6月30日現在の資本化された無形資産に基づくと、将来の会計年度における推定償却費額は次のとおりです（未監査および千単位）。
12月31日に終了する年度 |
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償却 |
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2024年 (7月から12月) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後 |
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償却総額 |
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$ |
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10
注 6.借金
2024年6月30日の時点で、会社の資産は
次の表は、2023年12月31日および2024年6月30日のタームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの流動部分と非流動部分（千単位）を反映しています。
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12月31日、 |
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6月30日 |
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2023 |
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2024 |
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(未監査) |
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タームローンファシリティー |
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$ |
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リボルビング・クレジット・ファシリティ |
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控除：債務発行費用 |
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負債総額 |
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less: 期間ファシリティの現在の部分 |
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現在の債務発行費用の部分 |
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長期負債総額、純額 |
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$ |
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$ |
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2023年12月31日現在、タームローンファシリティの実効金利は
会社は$を借りました
タームローンファシリティとリボルビングクレジットファシリティの両方が満期を迎えます
12月31日に終了する年度 |
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2024年 (7月から12月) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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合計 |
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$ |
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2024年6月30日現在、当社は、各流動性測定日の月次流動性契約と四半期ごとの連結EBITDA契約（未監査）を含む、すべての肯定契約と否定契約を遵守しています。
銀行手数料と負債の債務発行費用の償却を含む純利息支出は、$でした
11
注 7.従業員福利厚生制度
当社の従業員福利厚生制度は現在、米国の退職金制度と英国の個別の確定拠出制度で構成されています。当社は、退職者の医療給付や歯科給付、従業員や役員への繰延報酬契約など、退職後の福利厚生制度は提供していません。
米国計画
年齢や勤続期間に関する要件など、特定の資格要件を満たす米国の従業員は、Cambium Networks、Inc.の401 (k) プランに参加する資格があります。このプランは、401（k）プランから引き落とされるか分配されるまで参加者に課税されないように、401（k）プランへの拠出金とそのような拠出金から得られる収入は、401（k）プランから引き落とされるか分配されるまで参加者に課税されないようにするためのものです。401（k）プランでは、各従業員は自分の繰延給与拠出に全額投資されます。従業員の拠出金は、参加者の指示に従ってプランの受託者が保有し、投資します。カンビウム・ネットワークス社の401（k）プランでは、会社がマッチングします
英国プラン
特定の資格要件を満たす英国の従業員は、適格確定拠出制度であるCambium Networks Ltdの利害関係者年金制度に参加する資格があります。従業員は登録フォームを受け取った翌月の1日に加入する資格があり、対象となる従業員はデフォルトの従業員拠出率で自動的にプランに登録されます
注 8.株主資本
2019年の株式インセンティブプラン
2019年6月、当社の取締役会は2019年の株式インセンティブ制度（「2019年計画」）を採択し、株主は承認しました。2019年プランでは、インセンティブ株式オプション、非適格株式オプション、株式評価権、制限付株式報酬（「RSA」）、制限付株式ユニット（「RSU」）、その他の株式ベースの報奨および業績賞の付与が規定されています。2019年プランに基づく株式準備金は、2020年12月31日に終了した会計年度から始まり、2029年12月31日に終了する会計年度まで、また2029年12月31日に終了する会計年度まで続く各会計年度の初日に自動的に増額されます。毎年追加される株式数は、次の中から最も低い株と同じです
会社の従業員、役員、取締役、コンサルタント、アドバイザーは、2019年プランに基づいて表彰を受ける資格があります。ただし、インセンティブ株式オプションは会社の従業員にのみ付与できます。
2023年6月30日および2024年6月30日に終了した3か月間、当社は対応する税制上の優遇措置を計上しました
12
株式ベースの報酬
次の表は、2023年6月30日および2024年6月30日に終了した3か月と6か月間の株式ベースの報酬費用の合計（未監査および千単位）を示しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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収益コスト |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般と管理 |
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株式ベースの報酬費用の総額 |
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$ |
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$ |
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シェアオプション
当社の時間ベースの株式オプションの契約期間は通常
以下は、2024年6月30日までの6か月間（未監査）における当社の株式インセンティブプランのオプション活動の概要です。
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[オプション] |
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加重 |
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加重 |
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集計 |
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2023年12月31日時点で未払い |
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オプションが付与されました |
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行使したオプション |
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オプションは期限切れです |
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$ |
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オプションは没収されました |
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( |
) |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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2024年6月30日に未処理です |
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$ |
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$ |
— |
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2024年6月30日に行使可能なオプション |
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$ |
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$ |
— |
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2024年6月30日に権利が確定し、権利が確定する予定のオプション |
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$ |
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当社は、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して、株式オプションの公正価値を見積もっています。会社は没収率を利用しました
株式オプションの公正価値は、以下の加重平均仮定（未監査）を使用して推定されます。
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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予想配当利回り |
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リスクフリー金利 |
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% |
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加重平均予想ボラティリティ |
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% |
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期待期間 (年単位) |
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付与されたオプションの付与日における1株あたりの加重平均公正価値 |
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$ |
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$ |
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2024年6月30日の時点で、$がありました
制限付株式
会社の時間ベースのRSUは通常
13
以下は、2024年6月30日までの6か月間（未監査）における当社の株式インセンティブ制度の制限付株式活動の概要です。
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単位 |
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加重 |
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2023年12月31日時点のRSU残高 1 |
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RSU が付与されました |
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RSU 既得 |
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RSUは没収されました 1 |
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$ |
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2024年6月30日のRSU残高 1 |
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$ |
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1 以下に説明するように、時間ベースのRSUと、付与日が定められている業績ベースのRSUが含まれます。
の
RSUの公正価値は、付与日における当社の普通株式の公正価値に基づいています。会社は没収率を利用しました
2024年6月30日の時点で、$がありました
業績ベースの株式報酬
2023年5月、当社の選ばれた執行役員に業績連動型の株式報奨が授与されました。賞には業績に基づく権利確定基準が含まれ、以下が含まれます
第1業績期間中に付与される業績ベースの報奨については、会社の報酬委員会が該当する調整後1株当たり利益の指標を変更することができます。この裁量により、当社は、被付与者は第1業績期間における業績ベースの報奨の主要な条件について相互に理解しておらず、報酬委員会が第1業績期間の調整後1株当たり利益指標を承認するまで付与日はないと判断しました。2024年1月29日、報酬委員会は第1期業績期間の業績目標が達成されておらず、潜在株式総数が
第1業績期間の業績ベースの報奨とは異なり、報酬委員会には、第2業績期間中に権利が確定する業績ベースの報奨に適用される調整後1株当たり利益の指標を変更する裁量権はありません。そのため、主要な契約条件についての相互理解があり、したがって付与日は、当社が業績ベースのアワードを発行した日に成立します。2024年6月30日現在、獲得できる可能性のある株式の総数に基づくと、
従業員株式購入プラン
2019年6月、当社の取締役会は従業員株式購入計画（「ESPP」）を採択し、株主は承認しました。ESPPは2019年6月25日に発効し、6か月の新規提供期間は2021年1月1日に始まりました。現在の6か月の提供期間は、2024年1月1日に始まり、2024年6月30日まで続きます。株式の購入価格は
14
2020年には、次のうち小さい方と同等です。
2023年6月30日および2024年6月30日に終了した3か月間で、当社はドルを認識しました
注 9.1株あたりの（損失）利益
1株当たりの基本純利益（損失）は、純利益をその期間の発行済み株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益は、その期間に希薄化される可能性のあるすべての普通株式同等物を考慮して、トレジャリー法を使用して計算されます。この計算では、株式オプション、RSU、ESPPアワードは普通株式同等物と見なされますが、それらを含めると希薄化防止効果が生じるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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(未監査) |
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(未監査) |
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(未監査) |
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(未監査) |
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分子: |
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純利益 (損失) |
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$ |
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$ |
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分母: |
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基本加重平均発行済株式数 |
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株式オプション報奨の希薄化効果 |
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制限付株式ユニットと制限付株式報奨の希薄化効果 |
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— |
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— |
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従業員株式購入計画の希薄化効果 |
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— |
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希薄化後の加重平均発行済株式 |
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1株当たりの純利益（損失）、基本 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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希薄化後の1株当たり純利益（損失） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2023年6月30日までの3か月および6か月間の希薄化後の1株当たり利益の計算では、
15
ノート 10。所得税
2023年6月30日の当社の所得税引当金は、連邦、州、および外国の所得に適用されるその年の推定年間税率に基づいています。2024年の予測が不確実なため、2024年6月30日の当社の所得税引当金は、6か月の年初来の実績に基づいています。会社は$の所得税控除を計上しました
2023年6月30日および2024年6月30日までの6か月間で、当社はドルの税制上の優遇措置を計上しました
当社は、累積損益状況、将来の収益予測、および事業計画の分析に基づいて、評価引当金を増やしました。2023年12月31日現在の英国の純繰延税金資産は、主にNOL繰越金、企業利益制限繰越および取得無形資産で構成され、金額はドルでした
2023年12月31日時点の米国の純繰延税金資産は、主に資本化された研究費と株式ベースの報酬で構成されており、金額はドルでした
繰延税金資産の実現可能性を評価する際、当社は、繰延税金資産の一部または全部が実現される可能性が高いかどうかを検討します。評価される重要な客観的証拠は、2024年6月30日までの3年間に発生した累積収益または累積損失、および当社が2024年12月31日に終了する当年度に損失を予測しているかどうかです。経営陣は、入手可能なすべての肯定的証拠と否定的証拠を評価して、既存の繰延税金資産を活用するのに十分な課税所得が将来生み出されるかどうかを推定します。そうでなければ、期限が切れる前に繰延税金資産を活用できます。当社は、この評価を行う際に、将来の課税所得の予測、課税対象の一時的差異の逆転、繰返しの機会、および慎重な税務計画戦略を考慮しています。当社は連結ベースで累積損失ポジションにあるため、米国が累積損失ポジションにない場合でも、米国の繰延税金資産の実現可能性を評価する上で、これを否定的な証拠と見なしました。ただし、最近の英国では累積損失が発生しているため、将来の成長予測など、主観的な肯定的な証拠の特定の基準を会社が検討する能力を制限している、客観的な否定的証拠のかなりの部分を占めています。米国企業の繰延税金資産の最終的な実現は、一時的な差額が控除可能な期間における英国での将来の課税所得の創出に左右されます。実現可能と見なされる繰延税金資産の金額は、繰延残高の逆転パターンと繰越期間中の英国と米国の実際の課税所得、および考慮すべき関連する新しい事実に基づいて、必要に応じて将来の期間に調整されます。
実効所得税率調整に法定税率を適用する際、当社は、米国連邦の法定所得税率を使用しました
16
ノート 11.コミットメントと不測の事態
ASC 460「保証」に従い、当社は、発行または変更する保証および補償の取り決めの公正価値を認識しています。ただし、これらの取り決めが解釈の範囲内にある場合に限ります。さらに、当社は、損失が発生したかどうかを確認するために、保証と補償の対象となる状況を引き続き監視する必要があります。損失が発生した可能性が高いと当社が判断した場合、そのような推定損失は保証および補償の下で計上され、その期間中の当社の要約連結営業報告書および対応する要約連結貸借対照表に計上されます。
補償
会社は通常、第三者からの請求に対して、当社の製品が特許、著作権、商標を侵害している、またはその第三者のその他の所有権を侵害していると主張する場合に限り、顧客に補償します。これらの補償契約に基づいて会社が将来支払う必要がある可能性のある最大支払い額は見積もることができません。
当社は、取締役または役員が会社の要請によりそのような職務を務めている、または務めていた間、特定の出来事や出来事（当社の子会社の取締役または役員を務める主要従業員を含む）を、一定の制限を条件として取締役および役員、および一部の主要従業員（当社の子会社の取締役または役員を務める主要従業員を含む）に補償します。補償期間は、取締役または役員の勤続期間です。当社は、当社またはその子会社の取締役または役員としての職務が終了した場合、または補償が提供された活動の終了時に、取締役、役員、または主要従業員との補償契約を終了することができますが、終了は、終了の発効日より前に発生した事象に関連する補償請求には影響しません。将来補償される可能性のある最大額は無制限です。ただし、当社には責任範囲を制限する取締役および役員保険があります。当社は、これらの補償契約の公正価値は最小限であると考えています。
委託製造業者やサプライヤーとの購入契約
私たちはさまざまなサプライヤーから部品を購入し、委託製造業者に製品の製造サービスを提供しています。通常の業務では、製造リードタイムを管理し、適切な部品供給を確保するために、委託製造業者やサプライヤーと契約を結び、需要予測など、当社が定義した基準に基づいて在庫や部品を調達できるようにしています。委託製造業者およびサプライヤーとの在庫購入契約の一部は、特定のコンポーネントの供給と価格を複数期間にわたって確保するための取り決めに関するものです。当社は、当社の超過在庫および古くなった在庫の評価に基づいて、将来の需要予測を超える数量について、確固たるキャンセル不可かつ無条件の購入契約に対する負債を記録します。当社は、合理的な緩和策を講じた上で、余剰の製品や古くなった材料や部品をサプライヤーから購入する責任を負う場合があります。
保証
会社は自社製品に標準保証を提供していますが、その期間は製品によって異なり、潜在的な保証請求に関連する将来の推定費用に対する責任を記録しています。標準保証に基づく会社の責任は、保証期間内の欠陥製品の修理または交換、または欠陥製品の購入価格を、独自の裁量で顧客に請求することなく返金することです。当社の将来の保証費用の見積もりは、主に製品の故障率、材料の使用量、製品の故障を修正するために発生したサービス提供コストなどの過去の経験要因に基づいています。標準保証は、保証の対象期間に応じて、要約連結貸借対照表の「その他の流動負債」または「その他の非流動負債」に含まれます。また、会社の将来の履行義務として、購入時に延長保証を提供しています。延長保証は、要約連結貸借対照表の繰延収益（流動収益と非流動収益）に含まれ、延長保証期間中は定額ベースで計上されます。保証費用は、収益原価の範囲内で会社の要約連結営業報告書に反映されます。
法的手続き
第三者は時折、会社に対して法的請求を行うことがあります。会社は、負債が発生した可能性が高く、関連する損失の金額を合理的に見積もることができると結論付ける範囲で、不測の損失の発生額を記録します。当社は、記録された金額に変更が生じる可能性のある法的手続きの進展やその他の事項を定期的に評価しています。法律問題には不確実性が内在するため、最終的な解決策は記録された金額と異なる場合があります。当社が当事者となっている法的手続きのうち、財務状況や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があると当社が考える法的手続きはありません。
17
株主訴訟
2024年5月22日、米国イリノイ州北部地区地方裁判所（ハンビー対カンビウム・ネットワークス・コーポレーション他、判例番号 1:24-cv-04240）に、当社および現役または元役員3名に対して、推定株主集団訴訟が提起されました。この訴状は、2023年5月8日から2024年1月18日までの間、またはクラス期間に当社の普通株式を取得した個人および団体に代わって、取引法のセクション10（b）、取引法規則100億5、および証券取引法のセクション20（a）に基づく請求を主張することを目的としています。訴状は、取引法のセクション10（b）（およびそれに基づいて公布された規則100対5）および20（a）に違反して、クラス期間中、会社とその一部の執行役員が、虚偽で誤解を招くような発言をし、その事業、業務、および見通しに関する重大な不利な事実を開示しなかったと主張しています。原告は、不特定金額の損害賠償を求めています。この訴訟はまだ初期段階であり、当社では現在、この請求に関連して発生する可能性のある損失または損失の範囲（もしあれば）を見積もることはできません。
ノート 12。セグメント情報
会社の最高執行意思決定者（「CODM」）は、同社の最高経営責任者です。会社のCoDMは、リソースの配分と財務実績の評価を目的として、連結ベースで提示された財務情報をレビューします。したがって、当社は、次のように運営していると判断しました
ノート 13。顧客との契約による収入
収益は主に、必須の組み込みソフトウェアを含むハードウェア製品の販売による収益で構成されています。収益には、ソフトウェア製品、ハードウェア製品の延長保証、およびサブスクリプションサービスの金額も含まれます。実質的にすべての製品は、販売代理店や、再販業者、マネージドサービスプロバイダー、システムインテグレーターなどのチャネルパートナーを通じて販売されています。
当社は、収益は、約束された製品またはサービスの支配権を、製品やサービスと引き換えに当社が受けることができると予想される対価を反映した金額を顧客に移転したことを反映しています。
会社は、両当事者から承認とコミットメントが得られ、当事者の権利が特定され、支払い条件が特定され、契約に商業的実体があり、対価の回収可能性が高くなる場合に、契約を考慮に入れます。
当社は、各契約に基づく明確な履行義務を特定しています。履行義務とは、個別の製品またはサービスを顧客に譲渡するという契約上の約束です。必須の組み込みソフトウェアを含むハードウェア製品、ソフトウェア製品、および購入したハードウェア製品の延長保証は、個別の個別の履行義務として特定されています。
取引価格は、製品やサービスを顧客に譲渡することと引き換えに会社が受け取ることができると予想される対価の金額です。収益の調整は、返品が予想される製品に関連する対価を除外するように取引価格を調整するためです。会社は、株式収益見込みの帳簿価額で資産を記録し、顧客に返金される見込み金額の負債を記録します。取引価格には、インセンティブや協同組合マーケティング手当など、顧客に提供される他の形態の対価も含まれていません。
当社は、約束した製品またはサービスの支配権を顧客に移転することにより、履行義務を果たすとき、または履行義務を果たすときに、収益を認識します。必須の組み込みソフトウェアを搭載したハードウェア製品からの収益は、資産の管理が移管されるとき、通常は出荷時に計上されます。永久ライセンスソフトウェアからの収益は、顧客がそのソフトウェアを使用または利益を得ることができた時点で計上されます。ハードウェア製品の延長保証は、保証期間の発効日から保証期間の満了まで、長期にわたって履行される履行義務です。当社は、保証期間中の延長保証の収益を定額ベースで計上しています。ソフトウェアサブスクリプションからの収益は、サービスが提供され、履行義務が履行された期間にわたって比例して計上されます。
当社は、ハードウェア製品や延長保証など、複数の履行義務からなる収益契約を締結しています。会社は、契約に含まれる個別の製品またはサービスごとに、相対的な独立販売価格ベースで各履行債務に取引価格を割り当てます。単独販売価格の最も良い証拠は、会社がその製品またはサービスを同様の状況で、同様の顧客に個別に販売する場合の、目に見える価格です。独立した販売価格が直接確認できない場合、会社は予想費用にマージンを加えたアプローチを使用して、各履行債務に割り当てられた取引価格を見積もります。
18
収益の細分化
製品カテゴリ別の収益は次のとおりです（未監査およびパーセンテージを除く千単位）。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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ポイントツーマルチポイント |
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$ |
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% |
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$ |
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$ |
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ポイント・ツー・ポイント |
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エンタープライズ |
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その他 |
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総収入 |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
||||||||
同社の製品は主に第三者の販売業者を通じて販売され、米国、オランダ、ベトナムに施設を持つ第三者の物流プロバイダーを通じて販売されています。当社は、販売代理店の顧客が指定した配送先に基づいて、製品収益の地理的分布を決定しました。
地域別の収益は以下の通りです（未監査と千単位、パーセンテージを除く）。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||||||||||||||||||
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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北アメリカ |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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ヨーロッパ、中東、アフリカ |
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カリブ海とラテンアメリカ |
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アジアパシフィック |
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総収入 |
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$ |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
||||||||
契約残高
次の表は、2023年12月31日と2024年6月30日現在の契約残高（千単位）をまとめたものです。
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12月31日、 |
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6月30日 |
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||
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(未監査) |
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取引売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額 |
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$ |
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$ |
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繰延収益-現在 |
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繰延収益-非流動収益 |
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返金責任 |
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|
||
繰延収益は、当社が契約上の取り決めに基づく履行義務を果たす前に、顧客から支払われるべき金額または受領する金額で構成されます。繰延収益は、収益が認識されるタイミングに基づいて、流動収益と非流動収益に分類されます。繰延収益の変化は、会社の業績と顧客支払いの通常のタイミングの違いによるものです。
返金責任とは、会社の在庫ローテーションプログラムの一環として行われた製品交換や、承認されたがまだ会社が受け取っていない返品に関連して、顧客に返金されると予想される金額です。要約連結貸借対照表のその他の流動負債に含まれています。
19
売掛金と信用リスクの集中
売掛金は、当社が無条件に支払いを受ける権利を有する金額を表します。金額は契約条件に従い、額面金額から信用損失引当金を差し引いた金額で記録されます。当社は、回収が見込まれる売掛金の正味金額を示すために、信用損失引当金を定めています。引当金は損失率法を使用して決定されます。損失率法では、売掛金の回収可能性の決定に関連する要素を調整して、過去の損失経験に基づいて損失率を見積もる必要があります。これらの要因には、過去の損失経験、延滞傾向、売掛金の経年劣化、個々の顧客の信用および流動性指標と相関するマクロ経済状況などがあります。
当社は、すべての顧客の信用リスクを考慮し、売掛金の信用リスクエクスポージャーを定期的に監視しています。当社の顧客との標準的な与信条件は、一般的に純額です
残りの履行義務
残りの履行義務とは、契約に含まれる履行義務に関連して、期末時点で未履行または部分的に履行されている履行義務に関連して、将来の期間に計上されると予想される収益を表します。2023年12月31日現在、繰延収益（流動および非流動収益）は
2024年6月30日までの3か月間に認識された収益は、2023年12月31日時点で繰延収益に含まれていましたが、以前は$でした
契約を結ぶための費用
販売手数料は、契約を結ぶための追加費用です。同社は
ノート 14。関連当事者取引
当社は、関連当事者の特定および関連当事者取引の開示について、ASC 850の「関連当事者開示」に従っています。当事者が直接的または間接的に、または1人以上の仲介者を通じて、会社を支配し、支配し、または共通の支配下にある場合、その当事者は会社と関係があると見なされます。関連当事者には、会社の主要所有者、経営者、会社の主要所有者の近親者、経営者、および当社が取引する可能性のあるその他の関係者も含まれます。
2023年6月30日および2024年6月30日に終了した3か月と6か月の期間について、当社は
ノート 15。リストラ
2023年、当社は、Cambiumのコスト構造を現在の経済状況とより一致させ、収益性の維持、キャッシュフローの改善、および堅調な貸借対照表の維持という短期および長期の目標を達成するための2つの企業コスト削減を発表し、開始しました。これらのコスト削減はまだ継続中であり、当社は2024年末までにすべての費用が発生すると予想しています。
2023年12月31日時点で、当社には未払いのリストラ負債がありました
20
そして、会社の要約連結営業報告書の売上原価とすべての営業経費項目に含まれています。2024年6月30日の時点で、当社には$のリストラ負債があります
次の表は、2024年6月30日までの6か月間のリストラ負債活動（未監査、千単位）を反映しています。
2023年12月31日のリストラ負債 |
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$ |
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|
リストラ費用 |
|
|
|
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支払った費用 |
|
|
( |
) |
2024年6月30日のリストラ負債 |
|
$ |
|
21
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれるCambium Networks Corporation（「Cambium」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」）の連結財務諸表および関連する注記、および12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書にある財務諸表と関連注記、および経営陣の議論と分析と併せてお読みください、2023年、2024年3月15日に提出されました。2024年6月30日までの3か月および6か月の期間の結果は、必ずしも将来のどの期間にも予想される結果を示すものではありません。
[概要]
Cambium Networksは、ブロードバンドアクセス、ワイヤレスバックホール、モノのインターネット（IoT）、公共安全通信、商用利用向けのWi-Fiアクセスなど、幅広いアプリケーション向けの固定ワイヤレスおよびファイバーブロードバンド、エンタープライズWi-Fiアクセス、ローカルエリアネットワーク（LAN）インフラストラクチャソリューションを設計、開発、製造するグローバルテクノロジー企業です。当社の製品により、サービスプロバイダー、企業、産業団体、および政府は、魅力的な経済性とともに、優れたデジタル体験とデバイス接続を提供できます。当社の1つのネットワークプラットフォームは、Cambium Networksの有線および無線ブロードバンドおよびネットワークエッジテクノロジーの管理を簡素化します。当社の製品ラインは、固定ワイヤレスおよびファイバーブロードバンド（FWB）、エンタープライズネットワーク、サブスクリプションとサービスという相互に関連する大きく3つのカテゴリに分類されます。FwBのポートフォリオは、IEEE 802.11や3GPP（第3世代パートナーシッププログラム）を含む複数の標準にわたるポイントツーポイント（PTP）およびポイントツーマルチポイント（PMP）アーキテクチャと、ライセンス付き、ライセンスなし、ライトライセンスのスペクトラム、ファイバー製品などの周波数帯をカバーしています。2024年の第2四半期に、当社のEPMP4600プラットフォームとPMP 450vプラットフォームの両方が、承認された自動周波数調整（AFC）サービスと組み合わせて、最近リリースされた6 GHz帯域で動作するというFCCの承認を受けました。
エンタープライズポートフォリオには、屋内と屋外の幅広いWi-Fiアクセスポイント、屋内および強化銅線および光ベースのイーサネットスイッチ、統合セキュリティゲートウェイとソフトウェア定義のワイドエリアネットワーク（SD-WAN）デバイスが含まれます。2024年の第2四半期に、最初のWi-Fi 7アクセスポイントであるXV7-35Xを導入しました。業界の移行に伴い、今後数か月以内に屋内および屋外の幅広いWi-Fi 7ソリューションが追加される予定です。
サブスクリプションとサービスのポートフォリオには、ネットワークの計画と設計、クラウドまたはオンプレミスのネットワーク管理と制御ソリューションが含まれます。後者の機能は、CNMaestro Xへのサブスクリプションを通じて提供され、ユーザーが有線および無線ネットワークをリモートで構成、監視、管理できるクラウドベースのネットワーク管理アーキテクチャであるONE Networkの基礎を形成します。すべてのCambium Networkデバイスを一元的に表示し、パフォーマンスと使用状況データをリアルタイムで表示できるため、ユーザーはネットワークの構成と設定を制御および最適化できます。このプラットフォームと組み合わせて提供される高度なサービスには、エンドユーザーエクスペリエンスを最適化するために使用されるアプリケーションの可視性と制御、ネットワーク管理者がAIを活用した根本原因分析を使用してネットワークの問題を迅速にトラブルシューティングし、積極的に解決できるようにする「保証」などがあります。これにより、サービスレベルアグリーメントが確実に満たされ、クライアントへの影響が防止されます。中小企業向けの統合セキュリティゲートウェイとSD-WANは、ネットワークセキュリティサービスのサブスクリプションにも関連しています。
私たちのビジネスに影響を与えるトレンド
2024年の第1四半期と第2四半期に、ディストリビューターは在庫の適切なサイズを確保するよう努めました。ディストリビューターやその他のチャネルパートナーの在庫レベルは世界的に向上しています。ただし、ディストリビューターは以前よりも低いレベルの在庫を維持している可能性があり、購入が遅れ、ひいては収益の回復が遅れる可能性があります。業界全体の在庫水準と、民間部門の設備投資に影響を与える金利の上昇などのマクロ経済的要因、世界的な景気減速への懸念により、当社の製品とサービスに対する需要は軟化しています。需要の鈍化と積極的な価格設定により、私たちの業界では引き続き激しい競争が繰り広げられています。これは2024年下半期も引き続き収益に悪影響を及ぼすと考えています。増加したインベントリが導入される前に陳腐化してしまう可能性のあるテクノロジーシフトのリスクが引き続き続く可能性があります。
エンタープライズ製品からの収益は2023年にかけて回復し始めており、2024年の後半には改善が見込まれます。北米での防衛プロジェクトの減少により、PTP事業の収益は減少しました。当社のPMP事業の収益は、2024年の第1四半期から比較的横ばいでした。Cambiumの6 GHz製品の売上が徐々に増加し、ディストリビューターからのバックログが減少し、経済的逆風が続くため、今後も続くと予想されます。
収益性とキャッシュフローを改善するために、引き続き運用コストを管理するための措置を講じています。また、生産と市場の需要のバランスをとるために、委託製造業者やサプライチェーンパートナーと緊密に連携し続けています。
私たちは、潜在的な世界的な景気後退、インフレ圧力、地域紛争による政治的緊張の高まりなど、マクロ経済的要因の影響を引き続き監視しています。また、お客様は、これらのマクロ経済的要因が自社の事業や将来の投資計画に与える影響に引き続き取り組んでおり、その結果、事業が不確実になり、制約が高まっていると考えています。
22
予測と注文へのアプローチ。長期にわたる経済的混乱、世界経済のさらなる悪化、または国際的な敵対行為の発生は、将来のお客様の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
国産製品に対する政府の要求の高まりや中国などからの部品やその他の製品の調達の制限につながる世界的なナショナリズムの傾向を含む、逆グローバリゼーションの影響により、私たちは中国の第三者メーカーへの依存を制限し、製造を他の場所に移すようになりました。これにより、供給業務に混乱が生じる可能性があります。ナショナリズムの傾向はさまざまな地域で発生しており、一部の国ではビジネスを行うのが現実的でない場合があります。
2024年6月30日までの3か月間の財務結果
プレゼンテーションの基礎
収入
私たちの収益は主に、ハードウェアと必須の組み込みソフトウェアで構成される製品の販売から生み出されています。当社の収益には、ソフトウェア製品、ハードウェア製品の延長保証、およびサブスクリプションサービスの金額も含まれます。他のすべての収益認識基準が満たされていれば、通常、製品の収益は出荷時に計上されます。収益は、当社が販売業者に提供する推定株式収益率、リベート、インセンティブ、および協同組合マーケティング手当を差し引いて計上されます。サブスクリプションサービスの収益は、サービスが提供され、履行義務が履行された期間に比例して計上されます。ハードウェア製品には、製品によって異なる期間の標準保証を提供し、潜在的な保証請求に関連する将来の推定費用に対する責任を記録します。さらに、購入時の延長保証も提供しており、これは当社にとって将来の履行義務となります。延長保証は繰延収益に含まれ、延長保証期間中は定額ベースで計上されます。
収益コストと総利益
当社の収益コストは、主に、サードパーティメーカーからの完成品の調達コスト、サードパーティのロジスティクスおよび倉庫プロバイダーのコスト、輸送コスト、保証コストで構成されています。私たちは、主にメキシコ、中国、イスラエル、台湾にある第三者メーカーに製造をアウトソーシングしています。収益コストには、人件費と割り当てられた諸経費、余剰在庫や陳腐在庫引当金、サプライヤーコミットメント費用の損失、第三者ライセンス費用、当社が提供するサービスに関連する第三者費用など、供給業務に関連する費用も含まれます。収益コストには、販売予定の製品に関連する資本化されたソフトウェア開発費の償却も含まれます。
売上総利益は、製品構成の変化を含むさまざまな要因の影響を受けており、今後も影響を受けます。中核となる各製品カテゴリの製品のマージンプロファイルは、製品の業績、機能、メーカーによって大きく異なる場合があります。売上総利益率も、競争圧力、第三者による製造およびその他の製造コスト、配送と物流のコスト、余剰在庫や陳腐在庫の引当金、サプライヤー契約費用の損失などの要因による価格変動に応じて変化します。売上総利益率は、これらのさまざまな要因の相互作用に応じて、期間ごとに変動すると予想しています。
23
営業経費
私たちは、営業費用を研究開発、販売とマーケティング、一般管理費に分類しています。人件費は、給与、販売手数料、福利厚生、賞与、株式ベースの報酬費用などの人件費で構成されるこれらの各営業経費カテゴリの主要な要素です。さらに、減価償却と減価償却はそれぞれのカテゴリーに分けています。
研究開発
人件費に加えて、研究開発費には、製品の設計と開発、製品認証、旅行、採用、施設の共有、ITの共有に関連する費用が含まれます。私たちは通常、研究開発費が発生したと認識しています。私たちは、製品の技術的実現可能性の判断から商用リリースまでの期間に、開発中の特定のソフトウェアプロジェクトの費用を資産計上します。資本化された開発費は、一般的には3年間にわたって、商品化時に償却し、これは収益費用に含まれます。技術的な実現可能性は一般的にソフトウェアの一般提供と同時に行われるため、私たちは通常、第1世代の製品の開発に関連する費用を資本化しません。
セールスとマーケティング
販売、マーケティング、サービス、製品ラインの管理担当者の人件費に加えて、販売およびマーケティング費用には、トレーニングプログラム、トレードショー、マーケティングプログラム、販促資料、デモンストレーション機器、製品に関する国および地域の規制承認、旅行と娯楽、採用、デジタルマーケティングプラットフォーム、第三者のマーケティングサービス、共有施設および共有IT費用が含まれます。
一般と管理
人件費に加えて、一般管理費には、法務、監査、会計、情報技術およびコンサルティング費用、保険、共有施設および共有IT費用、その他の補助諸経費などの専門家費用が含まれます。
減価償却と償却
減価償却費には、コンピューター機器、家具および備品、試験装置などの固定資産に関連する減価償却費と、取得した内部使用およびソフトウェア、および定額無形資産に関連する償却が含まれます。
所得税引当金
当社の所得税引当金は、主に当社が事業を行う管轄区域の所得税で構成されています。経営陣は、各報告期間における当社の繰延税金資産を評価し、それが実現する可能性は低いと判断された場合は、その期間に評価引当金を計上します。
24
操作の結果
次の表は、連結営業報告書と、連結営業報告書に含まれる項目の総収益に対するパーセンテージ関係（千単位）を示しています。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
運用明細書データ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入 |
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
45,946 |
|
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
88,283 |
|
収益コスト |
|
|
30,300です |
|
|
|
31,536 |
|
|
|
68,041 |
|
|
|
65,188 |
|
売上総利益 |
|
|
29,242 |
|
|
|
14,410 |
|
|
|
68,902 |
|
|
|
23,095 |
|
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
13,008 |
|
|
|
9,149 |
|
|
|
27,270% |
|
|
|
19,948 |
|
セールスとマーケティング |
|
|
11,528 |
|
|
|
9,706 |
|
|
|
23,198 |
|
|
|
19,427 |
|
一般と管理 |
|
|
5,836 |
|
|
|
5,988 |
|
|
|
12,503 |
|
|
|
13,498 |
|
減価償却と償却 |
|
|
1,573 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
3,069 |
|
|
|
3,302 |
|
営業費用の合計 |
|
|
31,945 |
|
|
|
26,512 |
|
|
|
66,040 |
|
|
|
56,175% |
|
営業（損失）収益 |
|
|
(2,703) |
) |
|
|
(12,102 |
) |
|
|
2,862 |
|
|
|
(33,080 |
) |
支払利息、純額 |
|
|
579 |
|
|
|
1,304です |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
2,185 |
|
その他の費用、純額 |
|
|
64 |
|
|
|
3 |
|
|
|
218 |
|
|
|
62 |
|
(損失) 所得税控除前利益 |
|
|
(3,346) |
) |
|
|
(13,409) |
) |
|
|
1,468 |
|
|
|
(35,327さん) |
) |
所得税の (給付) 引当金 |
|
|
(704) |
) |
|
|
(4,266) |
) |
|
|
(166) |
) |
|
|
263 |
|
純利益 (損失) |
|
$ |
(2,642) |
) |
|
$ |
(9,143%) |
) |
|
$ |
1,634 |
|
|
$ |
(35,590) |
) |
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
||||
収益の割合: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
収益コスト |
|
|
50.9 |
% |
|
|
68.6 |
% |
|
|
49.7 |
% |
|
|
73.8 |
% |
売上総利益 |
|
|
49.1 |
% |
|
|
31.4 |
% |
|
|
50.3 |
% |
|
|
26.2 |
% |
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発 |
|
|
21.8 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
22.6 |
% |
セールスとマーケティング |
|
|
19.4 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
|
22.0 |
% |
一般と管理 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
15.3 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
2.6 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
3.7 |
% |
営業費用の合計 |
|
|
53.7 |
% |
|
|
57.7 |
% |
|
|
48.2 |
% |
|
|
63.6 |
% |
営業（損失）収益 |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
(26.3 |
)% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
-37.4 |
% |
支払利息、純額 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
2.5 |
% |
その他の費用、純額 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
(損失) 所得税控除前利益 |
|
|
(5.6 |
)% |
|
|
(29.2 |
)% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
(40.0 |
)% |
所得税の (給付) 引当金 |
|
|
(1.2) |
)% |
|
|
(9.3 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
0.3 |
% |
純利益 (損失) |
|
|
(4.4) |
)% |
|
|
(19.9) |
)% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
(40.3 |
)% |
2023年6月30日に終了した3か月の期間と2024年6月30日に終了した3か月の期間の比較
収入
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入 |
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
45,946 |
|
|
$ |
(13,596) |
) |
|
|
(22.8 |
)% |
収益は、2023年6月30日までの3か月間の5,950万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の4,590万ドルに1,360万ドル（22.8％）減少しました。ポイントツーポイント製品カテゴリで最も減少したのは、防衛注文量の減少によるものです。需要の減少により、ポイント・ツー・マルチポイント製品カテゴリの収益も減少しました。これらの減少は、チャネルの在庫レベルが低下するにつれて、エンタープライズ製品カテゴリの収益が増加することで相殺されます。
25
製品カテゴリ別の収益
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
ポイントツーマルチポイント |
|
$ |
26,734 |
|
|
$ |
19,647です |
|
|
$ |
(7,087) |
) |
|
|
(26.5 |
)% |
ポイント・ツー・ポイント |
|
|
25,074 |
|
|
|
13,656 |
|
|
|
(11,418) |
) |
|
|
(45.5 |
)% |
エンタープライズ |
|
|
6,420 |
|
|
|
11,310 |
|
|
|
4,890 |
|
|
|
76.2 |
% |
その他 |
|
|
1,314 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
19 |
|
|
|
1.4 |
% |
製品カテゴリ別の総収入 |
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
45,946 |
|
|
$ |
(13,596) |
) |
|
|
(22.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ポイントツーマルチポイント
当社のPMP収益は、2023年6月30日までの3か月間で710万ドル、つまり26.5％減少しました。ポイント・ツー・マルチポイント収益の減少は、サービスプロバイダーが当社の6 GHz製品の採用と導入を開始した際に、すべての地域で需要が減少したことによるものです。
ポイント・ツー・ポイント
PTPの収益は、2023年6月30日までの3か月間で1,140万ドル、つまり45.5％減少しました。これは主に、北米における防衛製品の需要の減少により、ヨーロッパ、中東、アフリカにおける防衛製品の需要の増加によって一部相殺されたためです。
エンタープライズ
企業の収益は、2023年6月30日までの3か月間から2024年までの3か月間で490万ドル、つまり76.2％増加しました。企業の収益は、アジア太平洋を除くすべての地域で増加し、最も増加したのはヨーロッパ、中東、アフリカでした。チャネルの在庫レベルが下がり、ディストリビューターが補充するにつれて、エンタープライズ製品の収益は改善を続けています。
地域別の収益
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北アメリカ |
|
$ |
39,526 |
|
|
$ |
20,647です |
|
|
$ |
(18,879 |
) |
|
|
(47.8) |
)% |
ヨーロッパ、中東、アフリカ |
|
|
6,769 |
|
|
|
15,003 |
|
|
|
8,234 |
|
|
|
121.6 |
% |
カリブ海とラテンアメリカ |
|
|
6,015 |
|
|
|
5,306 |
|
|
|
(709) |
) |
|
|
(11.8 |
)% |
アジアパシフィック |
|
|
7,232 |
|
|
|
4,990 |
|
|
|
(2,242 |
) |
|
|
(31.0 |
)% |
地域別の総収入 |
|
$ |
59,542 |
|
|
$ |
45,946 |
|
|
$ |
(13,596) |
) |
|
|
(22.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年6月30日に終了した3か月間から、2024年6月30日までの3か月間で、ヨーロッパ、中東、アフリカを除くすべての地域で収益が減少しました。北米の収益は1,890万ドル、47.8％減少しました。PTP収益が最も減少したのは防衛製品の需要の減少によるもので、PMP収益の減少も需要の減少によるものです。ヨーロッパ、中東、アフリカの収益は820万ドル、つまり121.6％増加しました。これは主に、防衛需要の増加によるエンタープライズ製品の収益の増加とPTP収益の増加によるものです。カリブ海諸国とラテンアメリカの収益は70万ドル、つまり11.8％減少しました。これは主に、企業収益とPMP製品収益の減少によるものです。アジア太平洋地域の収益は220万ドル、つまり31.0％減少しました。これは主に、需要の減少によるPMPとPTPの収益の減少によるものです。
26
収益コストと粗利益
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収益コスト |
|
$ |
30,300です |
|
|
$ |
31,536 |
|
|
$ |
1,236 |
|
|
|
4.1 |
% |
売上総利益 |
|
|
49.1 |
% |
|
|
31.4 |
% |
|
|
|
|
(1770) bps |
|
||
収益コストは、2023年6月30日までの3か月間の3,030万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で120万ドル（4.1％）増加して3,150万ドルになりました。売上原価の増加は主に、2024年6月30日までの3か月間に計上されたサプライヤーコミットメント費用の460万ドルの損失、2023年6月30日までの3か月間から390万ドルの増加、および2024年6月30日までの3か月間に記録された超過および陳腐化引当金240万ドルによるもので、2023年6月30日までの3か月間から220万ドル増加しました。サプライヤーコミットメント費用の損失の増加は、主にスイッチングとファイバーコンポーネントの需要の減少によるもので、超過準備金と陳腐化準備金の増加は主に生涯需要の減少によるものでした。これらのコストは、材料費と製造コストの削減によって相殺されました。
売上総利益率は、2023年6月30日までの3か月間の49.1％から、2024年6月30日までの3か月間の31.4％に減少しました。この減少は主に、当社の超過準備金および陳腐化準備金の増加と損失がサプライヤーコミットメント費用に与える影響を反映しています。
営業経費
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
13,008 |
|
|
$ |
9,149 |
|
|
$ |
(3,859) |
) |
|
|
(29.7 |
)% |
セールスとマーケティング |
|
|
11,528 |
|
|
|
9,706 |
|
|
|
(1,822) |
) |
|
|
(15.8 |
)% |
一般と管理 |
|
|
5,836 |
|
|
|
5,988 |
|
|
|
152 |
|
|
|
2.6 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
1,573 |
|
|
|
1,669 |
|
|
|
96 |
|
|
|
6.1 |
% |
営業費用の合計 |
|
$ |
31,945 |
|
|
$ |
26,512 |
|
|
$ |
(5,433) |
) |
|
|
(17.0 |
)% |
研究開発
研究開発費は、2023年6月30日までの3か月間の1,300万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で390万ドル、つまり29.7％減少して910万ドルになりました。研究開発費の減少は主に、主にリストラ活動による人員削減によるスタッフ関連費用の170万ドルの削減、2023年に実施されたリストラ措置とプロジェクトの合理化による外部請負業者の支出90万ドルの減少、人員削減による株式ベースの報酬50万ドルの削減、エンジニアリングプロジェクトの材料費30万ドルの削減、認証および規制費用の20万ドルの削減によるものですプロジェクトのタイミングと20万ドルの高資本ソフトウェア開発資本化の対象となるプロジェクトが増えることに起因する費用。
セールスとマーケティング
販売およびマーケティング費用は、2023年6月30日までの3か月間の1,150万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で180万ドル（15.8％）減少して970万ドルになりました。販売およびマーケティング費用の減少は主に、2023年のリストラ活動による人員削減が2024年の新規雇用によって相殺されたことによるスタッフ関連費用の70万ドルの削減、主にトレードショーへの支出の減少によるマーケティング関連支出の30万ドルの減少、30万ドルの旅行関連費用の削減、20万ドルの変動報酬費用の削減、20万ドルの株式ベースの報酬費用の減少によるものです。
一般と管理
一般管理費は、2023年6月30日までの3か月間の580万ドルから、2024年6月30日までの3か月間で20万ドル（2.6％）増加して600万ドルになりました。一般管理費の増加は、主に2023年と2024年に授与された新しい助成金により、株式ベースの報酬費用が20万ドル増加したことによるものです。
27
減価償却と償却
減価償却費は、2023年6月30日までの3か月間から2024年6月30日までの3か月間から、10万ドルとわずかに増加しました。
支払利息、純額
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
支払利息、純額 |
|
$ |
579 |
|
|
$ |
1,304です |
|
|
$ |
725 |
|
|
|
125.2 |
% |
支払利息は、2023年6月30日までの3か月間の60万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の130万ドルに70万ドル、つまり125.2％増加しました。この増加は主に、タームローンの金利が上昇し、リボルビング・クレジット・ファシリティに利息が追加されたことによるものです。
その他の費用、純額
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
その他の費用、純額 |
|
$ |
64 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(61) |
) |
|
|
(95.3 |
)% |
その他の経費（純額）は、主に外貨の変動により、2023年6月30日までの3か月間の10万ドルから、2024年6月30日までの3か月間の費用として100万ドルに減少しました。
所得税の給付
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税の給付 |
|
$ |
(704) |
) |
|
$ |
(4,266) |
) |
|
$ |
(3,562 |
) |
|
|
506.0 |
% |
実効所得税率 |
|
|
21.0 |
% |
|
|
31.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2023年6月30日の所得税引当金は、連邦、州、および外国の所得に適用されるその年の推定年間税率に基づいていました。2024年の予測が不確実なため、2024年6月30日の当社の所得税引当金は、6か月の年初来の実績に基づいています。2024年6月30日までの3か月間の所得税給付は430万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の所得税給付は70万ドルでした。同時期の実効所得税率は、それぞれ 31.8% と 21.0% でした。2023年6月30日までの3か月間で、21.0％の実効税率は法定税率21.0％と大きな違いはありませんでした。2024年6月30日までの3か月間、当社の実効税率は31.8％と法定税率21.0％と異なりました。これは主に、研究開発費の課税資本化に関連する税法変更が米国で実施されたためです。その結果、還元引当金の影響、必要な米国評価引当金の減少、および外国由来の無形資産利益の減少をもたらしましたが、これに含まれるのは期間、英国企業の純繰延税金資産の評価引当金の増加、維持費英国の繰延税金資産の全額評価引当金。
28
2023年6月30日までの6か月期間と2024年6月30日までの6か月間の期間の比較
収入
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収入 |
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
88,283 |
|
|
$ |
(48,660 |
) |
|
|
(35.5 |
)% |
2023年6月30日までの6か月間の売上高は、2023年6月30日までの6か月間の1億3,690万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の8,830万ドルに4,870万ドル（35.5％）減少しました。当社のエンタープライズ製品カテゴリで最も減少したのは、ディストリビューターからの注文量の減少によるものです。北米での資金調達時期による防衛命令の減少と、サービスプロバイダーが6 GHzテクノロジーに移行するにつれてポイントツーマルチポイント製品カテゴリーでも収益が減少しました。
製品カテゴリ別の収益
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
ポイントツーマルチポイント |
|
$ |
49,026 |
|
|
$ |
39,068 |
|
|
$ |
(9,958) |
) |
|
|
(20.3 |
)% |
ポイント・ツー・ポイント |
|
|
43,082 |
|
|
|
28,067 |
|
|
|
(15,015) |
) |
|
|
(34.9 |
)% |
エンタープライズ |
|
|
42,076 |
|
|
|
18,473 |
|
|
|
(23,603 |
) |
|
|
(56.1 |
)% |
その他 |
|
|
2,759 |
|
|
|
2,675 |
|
|
|
(84) |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
製品カテゴリ別の総収入 |
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
88,283 |
|
|
$ |
(48,660 |
) |
|
|
(35.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ポイントツーマルチポイント
当社のPMP収益は、2023年6月30日までの6か月間から2024年までの6か月間で、1,000万ドル、つまり 20.3% 減少しました。ポイントツーマルチポイント収益の減少は、北米のサービスプロバイダーが当社の6 GHz製品への移行を開始した際の需要の減少によるものです。
ポイント・ツー・ポイント
PTPの収益は、2023年6月30日までの6か月間で1,500万ドル、つまり34.9％減少しました。これは主に、ヨーロッパ、中東、アフリカでの防衛製品の需要の増加により、資金調達のタイミングが一部相殺されたため、北米での防衛製品の需要が減少したためです。
エンタープライズ
企業の収益は、2023年6月30日までの6か月間から2024年までの6か月間で2360万ドル、つまり 56.1% 減少しました。企業の収益は、カリブ海とラテンアメリカを除くすべての地域で減少しました。北米とヨーロッパ、中東、アフリカで最も減少したのは、主にディストリビューターからの注文量の減少によるものです。エンタープライズ製品の収益は改善していますが、2023年の製品サプライチェーンの回復による影響を受けています。これにより、供給と注文処理における以前の優位性が低下し、その結果、競争が激化し、競合他社による競争の激化と積極的な価格設定が行われました。
地域別の収益
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北アメリカ |
|
$ |
87,119 |
|
|
$ |
45,696です |
|
|
$ |
(41,423) |
) |
|
|
(47.5 |
)% |
ヨーロッパ、中東、アフリカ |
|
|
26,477% |
|
|
|
23,413 |
|
|
|
(3,064) |
) |
|
|
(11.6 |
)% |
カリブ海とラテンアメリカ |
|
|
9,700 |
|
|
|
10,198 |
|
|
|
498 |
|
|
|
5.1 |
% |
アジアパシフィック |
|
|
13,647です |
|
|
|
8,976 |
|
|
|
(4,671) |
) |
|
|
(34.2 |
)% |
地域別の総収入 |
|
$ |
136,943 |
|
|
$ |
88,283 |
|
|
$ |
(48,660 |
) |
|
|
(35.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
29
2024年6月30日までの6か月間から、2024年6月30日までの6か月間で、カリブ海とラテンアメリカを除くすべての地域で収益が減少しました。北米の収益は4,140万ドル、47.5％減少しました。PTP製品の収益が最も減少したのは、防衛およびライセンスマイクロ波製品の需要の減少による需要の減少、Wi-Fi 6製品の需要の減少によるエンタープライズ製品の収益の減少、サービスプロバイダーからの需要の減少によるPMP収益の減少によるものです。ヨーロッパ、中東、アフリカの収益は310万ドル、11.6％減少しました。これは主に、Wi-Fi 6需要の減少とチャネル在庫の増加によるエンタープライズ製品の収益の減少によるもので、防衛需要の増加によるPTP収益の増加によって一部相殺されました。カリブ海諸国とラテンアメリカの収益は、主にPMPの増加により、50万ドル、つまり5.1％増加しました。アジア太平洋地域の収益は470万ドル、つまり 34.2% 減少しました。これは主に、需要の減少によるエンタープライズ製品収益の減少とPTP収益の減少によるものです。
収益コストと粗利益
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収益コスト |
|
$ |
68,041 |
|
|
$ |
65,188 |
|
|
$ |
(2,853) |
) |
|
|
(4.2) |
)% |
売上総利益 |
|
|
50.3 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
|
|
(2410) bps |
|
||
売上原価は、2023年6月30日までの6か月間の6,800万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で280万ドル、つまり 4.2% 減少して6,520万ドルになりました。売上原価の減少は、主に収益の減少によるものでしたが、2024年6月30日までの6か月間に記録された超過および陳腐化引当金860万ドル（2023年6月30日までの6か月間から710万ドル増加）と、2024年6月30日までの6か月間に記録された530万ドルのサプライヤーコミットメント損失によってほぼ相殺されました。これは、当行から450万ドル増加しました。2023年6月30日までの1か月間、および資本化されたソフトウェア費用のより高い償却。超過準備金と陳腐準備金の増加は、主に生涯需要の減少によるもので、サプライヤーコミットメント費用の損失の増加は、主にファイバーとスイッチングコンポーネントの需要の減少によるものです。
売上総利益率は、2023年6月30日までの6か月間の50.3％から、2024年6月30日までの6か月間の26.2％に減少しました。この減少は主に、超過準備金および陳腐準備金の増加、サプライヤーとの契約による損失の増加、利益率の高い製品と固定サービスからの収益およびサブスクリプション費用の減少による影響を反映しています。
営業経費
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千ドル) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究開発 |
|
$ |
27,270% |
|
|
$ |
19,948 |
|
|
$ |
(7,322) |
) |
|
|
(26.9 |
)% |
セールスとマーケティング |
|
|
23,198 |
|
|
|
19,427 |
|
|
|
(3,771) |
) |
|
|
(16.3 |
)% |
一般と管理 |
|
|
12,503 |
|
|
|
13,498 |
|
|
|
995 |
|
|
|
8.0 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
3,069 |
|
|
|
3,302 |
|
|
|
233 |
|
|
|
7.6 |
% |
営業費用の合計 |
|
$ |
66,040 |
|
|
$ |
56,175% |
|
|
$ |
(9,865 |
) |
|
|
(14.9 |
)% |
研究開発
研究開発費は、2023年6月30日までの6か月間の2,730万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で730万ドル、つまり26.9％減少して2,000万ドルになりました。研究開発費の減少は主に、2023年に完了したリストラ活動による人員削減による340万ドルの人員削減、2023年に実施されたリストラ措置とプロジェクトの合理化による外部請負業者の支出140万ドルの減少、人員削減による株式ベースの報酬費用の80万ドルの削減、エンジニアリングプロジェクトの資材支出の40万ドルの削減、40万ドルの減少によるものですボーナス目標を達成できなかったため、法人賞与支給額が30万ドル減ったため、ホモロゲーションが30万ドル減りましたおよびプロジェクトの時期による規制費用、旅行関連支出を20万ドル削減、機器の修理およびメンテナンス費用を20万ドル削減しました。
セールスとマーケティング
販売およびマーケティング費用は、2023年6月30日までの6か月間の2,320万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で380万ドル（16.3％）減少して1,940万ドルになりました。販売およびマーケティング費用の減少は主に、2023年のリストラ活動による人員削減による130万ドルの削減、2024年の新規採用による人員削減、2023年の削減による退職費用の70万ドルの削減、主にトレードショーへの支出の減少によるマーケティング関連支出の70万ドルの減少、主にトレードショーへの支出の減少による40万ドルの旅行関連支出の減少、40万ドルの旅行関連支出の減少、40万ドルの減少によるものです人員削減と外部請負業者の支出が30万ドル減少したことによる株式ベースの報酬費用。
30
一般と管理
一般管理費は、2023年6月30日までの6か月間の1,250万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で100万ドル（8.0％）増加して1,350万ドルになりました。一般管理費の増加は主に、2023年と2024年に授与された新しい助成金、不良債権費用の30万ドルの増加、および20万ドルの法的費用の増加により、株式ベースの報酬費用が50万ドル増加したことによるものです。
減価償却と償却
減価償却費は、2023年6月30日までの6か月間から2024年6月30日までの6か月間から、2024年6月30日までの6か月間に比べて、わずかに20万ドル増加しました。
支払利息、純額
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6月30日に終了した6か月間 |
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変更 |
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(千ドル) |
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2023 |
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2024 |
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$ |
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% |
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支払利息、純額 |
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$ |
1,176 |
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$ |
2,185 |
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$ |
1,009 |
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85.8 |
% |
支払利息は、2023年6月30日までの6か月間の120万ドルから、2024年6月30日までの6か月間で100万ドル（85.8％）増加して220万ドルになりました。この上昇は主に、タームローンの金利が上昇し、2024年の第1四半期に開始されたリボルビングクレジットファシリティの利息が追加されたことによるものです。
その他の費用、純額
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6月30日に終了した6か月間 |
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変更 |
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(千ドル) |
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2023 |
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2024 |
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$ |
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% |
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その他の費用、純額 |
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$ |
218 |
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$ |
62 |
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$ |
(156) |
) |
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(71.6 |
)% |
その他の経費（純額）は、主に外貨の変動により、2023年6月30日までの6か月間の20万ドルから、2024年6月30日までの6か月間の10万ドルに減少しました。
所得税の (給付) 引当金
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6月30日に終了した6か月間 |
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変更 |
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(千ドル) |
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2023 |
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2024 |
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$ |
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% |
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所得税の (給付) 引当金 |
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$ |
(166) |
) |
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$ |
263 |
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$ |
429 |
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(258.4 |
)% |
実効所得税率 |
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(11.3 |
)% |
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(0.7 |
)% |
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2023年6月30日の所得税引当金は、連邦、州、および外国の所得に適用されるその年の推定年間税率に基づいていました。2024年の予測が不確実なため、2024年6月30日の当社の所得税引当金は、6か月の年初来の実績に基づいています。2024年6月30日までの6か月間の所得税引当金は30万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の所得税引当金は20万ドルでした。同じ期間の実効所得税率は、それぞれ（0.7）％と（11.3）％でした。2023年6月30日までの6か月間の実効税率（11.3％）は法定税率21.0％と異なりました。これは主に、外国から派生した無形損益、研究開発税額控除から生じる税制上の優遇措置、およびより高い将来の税率での英国の繰延税金資産の再評価によるものです。2024年6月30日までの6か月間、当社の実効税率（0.7）％は法定税率21.0％と異なりました。これは主に、研究開発費の課税資本化に関連する税法変更が米国で実施され、その結果、還元引当金の影響が生じ、米国の評価引当金が減額され、その期間には評価額の引き上げも含まれていたためです英国企業の純繰延税金資産に対する引当金。英国の繰延税金資産の純評価引当金を全額維持します。
流動性と資本資源
2024年6月30日現在、当社の現金残高は4,260万ドルで、2023年12月31日から2,390万ドル増加しています。2024年の第1四半期に4,000万ドル、2024年の第2四半期にさらに500万ドルを引き出しました。これは主に、（i）通常の営業費用の資金調達、（ii）未払いの負債の利息と元本の要件の充足、（iii）資本支出の資金調達を目的として、近い将来の運転資金ニーズの管理に役立てました。当社の将来の資本要件は、現在計画されているものと大きく異なる可能性があり、収益の伸び率、開発努力を支援するための支出のタイミングと範囲、新製品の発売時期、当社製品の市場での受け入れ、全体的な経済状況など、多くの要因に左右されます。私たちは、コスト管理、業務効率、効率的な裁量支出に引き続き注力しています。私たちは、流動性のニーズと市況を定期的に評価することを期待しており、もしあれば、追加の株式を調達したり、追加の負債を負担したりする可能性があります
31
取締役会は、そうすることが私たちの最善の利益になると判断します。2024年の第2四半期について、四半期ごとの元本と利息の支払いはすべて、バンク・オブ・アメリカとのクレジット・ファシリティの条件に従って行われました。2024年6月30日の時点で、私たちはこのクレジット契約に基づくすべての肯定契約と否定契約を遵守していました。
キャッシュフロー
次の表は、示された期間のキャッシュフローデータをまとめたものです（千単位）。
営業活動によるキャッシュフロー
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2024 |
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営業活動に使用された現金 |
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$ |
(10,480) |
) |
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$ |
(13,246) |
) |
投資活動に使われる現金 |
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$ |
(5,569 |
) |
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$ |
(7,187) |
) |
財務活動によって提供された（使用された）現金 |
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$ |
(152) |
) |
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$ |
44,318 |
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2023年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された純現金は1,050万ドルで、純利益160万ドル、株式ベースの報酬費用590万ドル、減価償却およびその他の非現金影響の調整額540万ドル、繰延税金資産330万ドルの増加、および営業資産と負債の変化により20.1ドルの純現金流出が発生しました百万。営業資産と負債の変化は、主に、部品不足を管理するために在庫を増やすという経営陣の計画に伴う売上の減少による在庫の2,630万ドルの増加、企業ボーナス発生額の減少による未払従業員報酬の150万ドルの減少、請求書と支払いのタイミングによる買掛金の130万ドルの減少でした。現金の使用は、主に英国のRDEC税額控除の徴収に伴う未払売上収益の増加、主にベンダーの前払金の減少による前払い費用の380万ドルの削減、主に輸送中の在庫に関連する未払負債の60万ドルの増加、および影響を反映した売掛金の20万ドルの減少により、他のすべての資産および負債から提供された450万ドルの現金の増加によって一部相殺されました売上の減少とコレクションのタイミング。
2024年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された純現金は1,320万ドルでしたが、主に3,560万ドルの純損失でしたが、在庫超過および陳腐化引当金の860万ドルの増加、株式ベースの報酬費用510万ドル、減価償却およびその他の非現金影響の調整570万ドル、繰延税金資産の減少 370万ドル、営業資産と負債の変化により、80万ドルの純現金流出が発生しました。営業資産と負債の変化は、主に受取所得税の純額440万ドルの増加、主に予想される360万ドルの所得税還付、主にサプライヤーの前払金の増加による前払い費用の550万ドルの増加、購入の減少による買掛金の270万ドルの減少、および未払従業員報酬の60万ドルの減少によるもので、840万ドルの減少により一部相殺されました現金回収の改善により、在庫が増え、売掛金が410万ドル減少しました。
投資活動によるキャッシュフロー
提示されたすべての期間の当社の投資活動は、不動産、設備、内部使用ソフトウェアへの資本支出と、事業の成長を支援するために販売されるソフトウェアの資本化された人件費で構成されていました。2023年6月30日までの6か月間から2024年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された現金が増加したのは、主に新しいホフマンエステーツ本社の借地権の改善が完了したためです。
32
財務活動によるキャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間、20万ドルの財務活動に使用された純現金は、主にバンク・オブ・アメリカとのタームローンファシリティに基づいて支払われるべき元本の130万ドルと、従業員に発行された制限付株式の権利確定時に支払うべき税金の純決済で支払われた税金40万ドルによるもので、当社のESPPに基づく普通株式の発行から受け取った110万ドルの収益によって一部相殺されました株式オプションの行使による40万ドル。
2024年6月30日までの6か月間、財務活動によって提供された4,430万ドルの純現金は、主にリボルビング・クレジット・ファシリティから引き出された4,500万ドルと、ESPPに基づく普通株式の発行から受け取った70万ドルの収益と、バンク・オブ・アメリカとのターム・ローン・ファシリティに基づいて支払われるべき元本の130万ドルの返済によって一部相殺されました。
債務
2024年6月30日現在、バンク・オブ・アメリカでは、ターム・ローン・ファシリティの未払い額は2,410万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い額は4,500万ドルでした。2024年6月30日のターム・クレジット・ファシリティの実効金利は9.17％、リボルビング・クレジット・ファシリティの加重平均金利は8.67％でした。当社は、ターム・クレジット・ファシリティで四半期ごとに70万ドルの元本支払い、ターム・ローンファシリティとリボルビング・クレジット・ファシリティの両方で四半期ごとに利息を支払う必要があります。当社のタームローンファシリティとリボルビング・クレジット・ファシリティは2026年11月17日に満期となり、その時点で未払いの元本が支払期日となります。追加情報については、このフォーム10-QのパートIにある注記6 — 負債、未監査の要約連結財務諸表を参照してください。
契約上の義務と商業上のコミットメント
2024年6月30日までの6か月間、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書の項目7で開示された内容からの契約上の義務と商業的コミットメントへの唯一の重要な変更は、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに対する資金のドローダウンに関連する4,500万ドルの長期債務の追加です。この金額は、2024年4月に500万ドルの追加ドローダウンが行われた結果、2024年3月31日に終了した3か月間のフォーム10-Qでこの項目について開示された4,000万ドルから増加しました。4,500万ドルは3回の抽選で引き落とされました。最初の抽選は2024年2月に1,000万ドル、2回目の抽選は2024年3月に3,000万ドル、3回目の抽選は2024年4月に500万ドルでした。2024年6月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティの加重平均金利は 8.67% です。利息の支払期限は四半期ごとです。リボルビング・クレジット・ファシリティは2026年11月17日に満期となり、その時点で未払いの元本が支払期日となります。抽選時の金利に基づき、満期まで元本を返済しないと仮定すると、2024年には利息として310万ドル、2025年には400万ドル、元本は4,500万ドル、2026年には利息として350万ドル増加します。
貸借対照表外の取り決め
当社は、継続的な事業の一環として、変動持分法人、ストラクチャード・ファイナンス、特別目的事業体と呼ばれることが多い事業体など、非連結事業体または金融パートナーとの関係を生む取引は行いません。したがって、当社の業績、財政状態、およびキャッシュフローは、貸借対照表外リスクの影響を受けません。
重要な会計上の見積もり
当社の連結財務諸表とそれに関連する注記は、米国会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表を作成するには、当社の経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用、費用の金額、および関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、私たちの歴史的経験と、その状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな要因に基づいており、その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、さまざまな仮定や条件のもとでこれらの判断や見積もりとは異なる場合があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。以下に説明する会計方針は、当社の過去および将来の業績を理解する上で重要であると考えています。これらの方針は、経営陣の判断と見積もりを含むより重要な分野に関連しているからです。
2024年6月30日までの3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに大きな変更はありませんでした。2024年6月30日までの3か月間、当社の株価はさらに下落し、四半期末の翌月には過去最低まで下落しました。要約連結財務諸表の注記5に示されているように、2024年6月30日の時点で、のれん誘発イベントが発生したかどうかを評価し、発生していないと判断しました。当社は、需要の鈍化や株価の持続的な下落による継続的な影響など、のれんの減損の引き金となる可能性のある事象を引き続き評価していきます。引き金となる事象が発生した場合、将来の期間に減損が発生する可能性のある、のれん減損評価を行います。当社の重要な会計方針と見積もりの詳細については、2024年3月15日に提出された2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書のパートII、項目7に含まれる経営陣の財政状態と経営成績に関する議論と分析を参照してください。
33
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利変動の影響と世界の金融市場の不確実性を除けば、2024年6月30日までの3か月間、当社の市場リスクに大きな変化はありませんでした。私たちは世界各地で事業を行っているため、外貨為替レートの変動に関連する市場リスクにさらされています。米ドルは、当社の収益契約の額面で使われる単一最大の通貨です。米ドルに対する現地外貨の価値が下落すると、当社の製品やサービスは潜在的な外国の顧客にとってより高価になります。私たちの商品やサービスがすでに販売されている場合は、売掛金を回収するのがより難しいかもしれません。さらに、収益契約が米ドル建てで、営業費用が現地通貨で発生している管轄区域では、米ドルの価値が下落すると営業利益に悪影響を及ぼします。私たちは外貨ヘッジ取引をしていません。投機や裁定取引を目的としたデリバティブ金融商品を購入または保有することはありません。
私たちはどの投資口座にも現金を保有しておらず、すべての現金は経営陣が信用の質が高いと考える金融機関に預けられています。会社の現金は主に米ドル建てのデマンド口座で構成されています。
バンク・オブ・アメリカとのクレジット契約に基づき、2024年6月30日現在、タームローンファシリティの未払い額は2,410万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い額は4,500万ドルでした。当社は、タームとリボルビング・クレジット・ファシリティの両方の支払利計算に使用される金利の一部であるタームSOFRの変動による金利リスクにさらされています。タームローンファシリティとリボルビングクレジットファシリティの未払い元本に、当社が選択した1か月、3か月、または6か月のタームSOFRレートを基準にして決定された選択した年率に、0.10％のSOFR調整額に、3.25％の適用マージンを加えた金額に等しい利率で利息が発生します。2024年6月30日の時点で、タームローンの実効金利は9.17％でした。仮に金利が100ベーシスポイント上昇すると、ターム・クレジット・ファシリティに関連する利息支出が年間20万ドル増えることになります。2024年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの加重平均金利は 8.69% でした。仮に金利が100ベーシスポイント上昇すると、リボルビング・クレジット・ファシリティに関連する利息支出が年間50万ドル増えることになります。
2023年12月31日以降、当社の市場リスクには他に重大な変化はありません。
アイテム 4.統制と手順。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2024年6月30日、このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法または取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-kの年次報告書のパートII、項目9Aで説明している財務報告に対する内部統制における重大な弱点により、その日現在、当社の開示管理と手続きは有効ではなかったと結論付けました。
重大な弱点
重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の不備または欠陥の組み合わせで、財務諸表の重大な虚偽表示が防止または適時に発見されない可能性が十分にあります。
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目9Aに開示されているように、経営陣は、2023年12月31日に終了した年度における財務報告に関する内部統制における以下の重大な弱点を特定しました。
経営陣は、私たちの統制環境は、リスクの変化を特定し、リスクに対応する内部統制を設計する上では効果がないと結論付けました。その結果、当社の在庫超過額、陳腐化準備金、および繰延税金資産の回収可能性の決定に関連する特定のプロセスレベルの統制は、方法論や仮定を適切に評価したり、十分な精度で運用したり、統制の実施に利用される情報に適切に対処したりするように設計されていないという点で、効果的に設計されていませんでした。
管理上の欠陥により、当社の在庫超過額、陳腐化準備金、および繰延税金資産評価引当金に重大な誤りが生じ、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表で修正されました。さらに、上記の管理上の欠陥により、連結財務諸表への重大な虚偽表示が防止または適時に検出されない可能性が十分にあります。したがって、私たちは、欠陥は次のようなものであると結論付けました
34
財務報告に対する内部統制と財務報告に対する内部統制における重大な弱点は、2023年12月31日時点で有効ではありませんでした。
以前に特定された重大な弱点に対処するための継続的な改善活動
経営陣は、取締役会の監査委員会の監督のもと、財務報告に関する内部統制の変更を実施することにより、上記の重大な弱点の原因となった統制上の欠陥を是正するための措置を講じています。経営陣は、リスク評価プロセスと財務報告に関する内部統制の設計と実施を強化中であり、今後も強化していきます。以前に特定された重大な弱点を是正するための是正措置には、既存の統制の設計と実施を強化し、特定されたリスクに対処するために必要に応じて新しい統制を作成し、財務報告に関する内部統制を支援するために維持すべき適切なレベルの文書化を含む追加のトレーニングを職員に提供することが含まれます。
財務報告に関する内部統制を引き続き評価し、改善に取り組んでいるため、経営陣は、統制を強化するため、または上記の改善計画を変更するために、追加の措置を講じることを決定する場合があります。完全に実施され、運用可能になったら、私たちが設計した、または設計する予定の統制によって、特定した重大な弱点につながった統制上の欠陥が是正されると考えています。以前に特定された重大な弱点は、該当する統制が十分な期間運用され、経営陣がテストを通じてこれらの統制が効果的に機能していると結論付けるまで、是正されたとは見なされません。
内部統制の変更
私たちは、上記の重大な弱点に対処するためのプロセスと手順の実施に向けて取り組んでいます。このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間中、取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）に基づく経営陣の評価で確認された財務報告に対する内部統制の変更は、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
統制と手続きの有効性の制限
[なし]。
35
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
株主訴訟
2024年5月22日、米国イリノイ州北部地区地方裁判所（ハンビー対カンビウム・ネットワークス・コーポレーション他、判例番号 1:24-cv-04240）に、当社および現役または元役員3名に対して、推定株主集団訴訟が提起されました。この訴状は、2023年5月8日から2024年1月18日までの間、またはクラス期間に当社の普通株式を取得した個人および団体に代わって、取引法のセクション10（b）、取引法規則100億5、および証券取引法のセクション20（a）に基づく請求を主張することを目的としています。訴状は、取引法のセクション10（b）（およびそれに基づいて公布された規則100対5）および20（a）に違反して、クラス期間中、会社とその一部の執行役員が、虚偽で誤解を招くような発言をし、その事業、業務、および見通しに関する重大な不利な事実を開示しなかったと主張しています。原告は、不特定金額の損害賠償を求めています。この訴訟はまだ初期段階であり、当社では現在、この請求に関連して発生する可能性のある損失または損失の範囲（もしあれば）を見積もることはできません。
その他の主張
第三者は時々、私たちに対して法的請求をすることがあります。私たちの業界は、知的財産権を積極的に保護し、追求しているのが特徴です。多くの企業が、当社の製品に必要な技術を対象とする多数の特許を保有しています。私たちは過去に、知的所有権を侵害しているという第三者からの申し立てを受けており、今後も受け続けると予想しています。経営陣の意見では、係争中の訴訟、請求、手続きに関して予想される将来の責任について、米国で一般に認められている会計原則に従って適切な見越額を設定していると考えています。ただし、そのような責任の性質と範囲は、現在入手可能な情報に基づいて合理的に見積もることができます。ただし、既存または将来の訴訟、請求、または手続きの最終解決が、当社の事業、経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
追加情報については、フォーム10-QおよびパートI、項目3のこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記にある注記11 — コミットメントと不測の事態を参照してください。2023年12月31日に終了した会計年度の当社の年次報告書の法的手続きは、フォーム10-kに記載されています。
アイテム 1A.リスク要因。
2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書の項目1Aに開示されているリスク要因には、以下で説明されている場合を除き、重要な変更はありません。現在当社が把握していない、または現在重要ではないと見なしているリスクや不確実性を含む、その他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、および/または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは証券訴訟の対象となっていますが、これは費用がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があります。
2024年5月22日、米国イリノイ州北部地区地方裁判所（ハンビー対カンビウム・ネットワークス・コーポレーション他、判例番号 1:24-cv-04240）に、当社および現役または元役員3名に対して、推定株主集団訴訟が提起されました。この訴状は、2023年5月8日から2024年1月18日までの間、またはクラス期間に当社の普通株式を取得した個人および団体に代わって、取引法のセクション10（b）、取引法規則100億5、および証券取引法のセクション20（a）に基づく請求を主張することを目的としています。訴状は、取引法のセクション10（b）（およびそれに基づいて公布された規則100対5）および20（a）に違反して、クラス期間中、会社とその一部の執行役員が、虚偽で誤解を招くような発言をし、その事業、業務、および見通しに関する重大な不利な事実を開示しなかったと主張しています。この種の訴訟は、多額の費用が発生し、経営陣の注意とリソースがそらされ、事業、財政状態、経営成績、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟における不利な決定は、当社に多額の責任を負わせる可能性もあります。
私たちは、信用枠の下で財務契約を満たせないリスクがあり、その結果、継続企業として存続できるかどうかが疑われる可能性があります。
私たちは、バンク・オブ・アメリカとの信用枠に基づく金融契約の遵守の対象となっています。今後12か月以内に該当する財務規約を遵守できない場合、修正クレジット契約に基づく債務不履行という不履行事由が発生する可能性があります。このような債務不履行により、貸し手は、本契約に基づく未払い金額の支払期限を直ちに申告する権利を与えられ、当社は、そのような債務不履行の免除を取得したり、そのような債務を借り換えたりすることができない場合があります。免除を受けることができなかったり、負債の借り換えができなかったりすると、継続企業として存続できなくなる可能性があります。
36
私たちは、売掛金の回収の迅速化、支出の延期、コスト構造を現在の収益水準に合わせるためのコスト削減など、収益性を向上させ、適用される財務規約を将来確実に遵守するための行動を積極的に講じています。さらに、業務の効率化と裁量支出の削減にも引き続き注力しています。これらの措置は、既存の現金残高と相まって、期日を迎えた債務を履行するために必要な財務上の柔軟性をもたらすと考えています。これらの措置はいずれも、事業計画を実行したり、将来の機会を活用したり、研究開発イニシアチブに資金を提供したり、競争圧力や予期せぬ財務要件に対応する当社の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。このような行動が、私たちが継続企業として存続する能力を維持する上で最終的に成功する保証はありません。
ナスダックの継続上場要件を満たさない場合、普通株式の上場廃止の対象となる可能性があります。
ナスダック上場規則5550（a）（2）に従ってナスダックに継続上場するために必要な1株あたり1.00ドルの最低入札価格を満たすという要件を含め、ナスダックグローバルマーケットの継続上場要件を満たせない場合、ナスダックによる上場廃止の対象となる可能性があります。当社の株価が30暦日間に1株あたり1.00ドルを下回ると、ナスダックから上場廃止の通知が届くことがあります。ナスダックからの通知により、コンプライアンスを取り戻すためのコンプライアンス期間が少なくとも180暦日と定められると予想しています。これには、欠陥を是正できるとナスダックが判断した場合は、コンプライアンスを取り戻すためにさらに数日を延長することもできます。現在まで、当社の株価は1株あたり1.00ドルを下回っていません。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
該当しません。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト.
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
2024年6月30日までの3か月間、当社の取締役または役員（1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）は誰もいませんでした
37
アイテム 6.展示品。
添付の展示品目次に記載されている展示物を提出しました。これは参照により本書に組み込まれています。
展示索引
示す 番号 |
|
説明 |
10.50+* |
|
2024年5月30日付けのカンビウム・ネットワークス社とアーチャナ・ニルワンの間の分離契約 |
31.1* |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高経営責任者の認定。 |
31.2* |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定。 |
32.1* |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定。 |
32.2* |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定。 |
101.インチ |
|
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101.SCH |
|
リンクベースのドキュメントが埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ |
104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
* ここに提出。
+ 管理契約または報酬プランを示します
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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カンビウム・ネットワークス株式会社 |
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日付：2024年8月9日 |
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作成者: |
/s/ モーガン・C・カーク |
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モーガン・C・カーク |
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社長兼最高経営責任者 |
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日付：2024年8月9日 |
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作成者: |
/s/ ジェイコブ・セイヤー |
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ジェイコブ・セイヤーさん |
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最高財務責任者 |
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