米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

四半期終了時 2024年6月30日に

からへの移行期間について

コミッションファイル番号 001-38387

ハイクロフト・マイニング・ホールディング・コーポレーション

フォーム10-Qの四半期報告書

目次

項目I。財務諸表

財務諸表の索引

ハイクロフト・マイニング・ホールディング・コーポレーション

要約連結貸借対照表

（千単位、株式額と額面金額を除く）

添付の注記は、これらの未監査要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

ハイクロフト・マイニング・ホールディング・コーポレーション

未監査の要約連結営業報告書

（千単位、1株あたりの金額を除く）

添付の注記は、これらの未監査要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

ハイクロフト・マイニング・ホールディング・コーポレーション

未監査の要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

添付の注記は、これらの未監査要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

ハイクロフト・マイニング・ホールディング・コーポレーション

未監査の要約連結株主資本計算書

(千単位、株式金額を除く)

添付の注記は、これらの未監査要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

1。 会社概要

2。 重要な会計方針の要約

3。 プリペイドと入金

4。 消耗品在庫、純額

5。 不動産、プラント、設備、純額

6。 制限付き現金

7。 売却可能な証券

8。 売却目的で保有している資産

9。 負債、純額

10。 契約負債

11。 その他の負債

12。 資産除却義務

13。 保証責任

14。 株主資本

15。 株式ベースの報酬

16。 所得税

17。 一株当たりの損失

18。 セグメント情報

19。 その他の収入 (費用)

20。 公正価値測定

21。 補足キャッシュフロー情報

22。 コミットメントと不測の事態

23。 関連当事者取引

24。 従業員福利厚生制度

25。 後続イベント

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

以下の説明は、2024年8月6日時点で入手可能な情報に基づいて作成されており、当社の連結業績と財政状態の評価と理解に関連すると当社が考える情報を提供します。以下の説明は、2024年6月30日までの3か月および6か月間の未監査の要約連結財務諸表（「財務諸表」）およびその注記（「注記」）、2024年6月30日までの3か月および6か月間のフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる注記（「注記」）、および証券取引委員会（「SEC」）に随時提出されるその他の報告書と併せて読む必要があります。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書を含みますが、これらに限定されません。ここに定義されていない用語は、財務諸表と注記で定義されているものと同じ意味を持ちます。

会社の紹介

私たちは、米国ネバダ州にハイクロフト鉱山を所有する米国を拠点とする金と銀の探査開発会社です。私たちは、約64,000エーカーに及ぶハイクロフト鉱山の敷地を調査し、安全で環境に配慮した、費用対効果の高い方法でハイクロフト鉱山を開発することに重点を置いています。2021年11月に採掘活動を停止し、2022年12月31日をもって、以前に浸出パッドにかけていた金と銀鉱石の処理を完了しました。技術的な作業が完了して採掘作業を再開するまで、金と銀の販売から大きな収益が得られるとは考えていません。

健康と安全

私たちは安全がコアバリューであると信じており、安全な作業遂行という私たちの哲学を通してその信念を支持しています。私たちが義務付けている鉱山の安全衛生プログラムには、従業員の関与と安全パフォーマンスの主体性、説明責任、従業員と請負業者のトレーニング、リスク管理、職場検査、緊急対応、事故調査、ハラスメント対策、プログラム監査が含まれます。この統合されたアプローチは、従業員、請負業者、訪問者の安全な業務を確保するために不可欠です。

2024年上半期には時間外勤務のインシデントは報告されておらず、100万時間を超える労働時間でも営業を続けていますが、タイムロスは発生していません。ハイクロフト鉱山の過去12か月間の記録可能な傷害頻度の合計（「TRIFR」）は、その他の報告対象インシデントも含めて、安全性能を評価するために使用する指標の1つであり、業界平均をはるかに下回り、ハイクロフト鉱山で経験した2021年以前の過去のレベルを大幅に下回っています。2024年の最初の6か月間、私たちは安全に操業するための人員、資源、労働力の時間、コミュニケーションの割り当てなど、安全への重点的な取り組みを続けました。これらの措置により、2024年6月30日および2023年12月31日のTRIFR 0.00を維持することができました。私たちは、従業員、請負業者、訪問者の安全を守るために、必要に応じて安全への取り組みを進化させていきます。

エグゼクティブサマリー

2024年の最初の6か月間、当社は探査掘削プログラムを継続し、冶金試験と変動性試験作業の一部を完了し、その期間に受け取った新しいドリルアッセイのデータと情報の分析を続けました。進行中の冶金および変動性試験作業は、2023年3月のハイクロフト特性初期評価テクニカルレポートの概要であるネバダ州フンボルト郡とパーシング郡（「2023年ハイクロフトTRS」）のフォローアップを続けています。この作業は、通常の破砕、粉砕、浮選回路を利用して濃縮物を生成し、耐火物に一般的に使用される圧力酸化（「POX」）オートクレーブ施設に供給する従来の破砕、粉砕、浮選回路を利用して完成しました。金鉱石。同社はまた、主に負債の削減と市場での現金調達（「AtMプログラム」）を通じて貸借対照表を強化することにも注力しています。さらに、2024年5月31日に、当社は1億ドルの新しい市場での公募プログラム（「新AtMプログラム」）を実施しました。当社は、2024年1月5日にSprott Resource Lendingで優先担保付債務の3,800万ドルを自発的に前払いし、AtMプログラムと新AtMプログラムを通じて、2024年の最初の6か月間に、手数料と募集費用を差し引く前の総収入総額1,040万ドルを調達しました。

最近の動向

2024年の探査掘掘削

2024年2月、当社は、2023年11月に発表された高品位地下銀の発見をフォローアップするために、2024年の探査訓練プログラム（「2024掘削プログラム」）を開始しました。2023年の掘削は、これまでに特定されていなかった傾向に沿った過去の掘削と続いている、高品位銀の大幅な鉱化作用を反映しています。2024年の訓練プログラムの目的は、これらの新しいトレンドの構造的枠組みを定義し、まだ掘削されていない対象分野を特定することです

2つの高級シルバートレンドの継続性を確立します。2024年の掘削プログラムは約6,200メートルのコアドリルに拡大され、そのうち約4,000メートルの掘削が完了しました。現在のプログラムは、2つの新しいハイグレードシルバートレンドの構造的枠組みを定義し、2つのハイグレードシルバートレンドの継続性を確立するためにまだ掘削されていない分野を対象としています。さらに、同社は誘導極性（「IP」）地球物理学的調査を完了し、結果は2024年の第3四半期に発表される予定です。2024年の掘削プログラムと地球物理学的調査は、2つの高級シルバートレンドに見られる構造制御についての当社の理解に役立ち、ハイクロフト鉱化作用を、主に現在の運用計画の範囲内でこれまで未開拓だった地域の東側に拡大する可能性があります。

冶金および変動性試験作業

2024年6月30日までの6か月間、当社は硫化物粉砕工程の設計に必要な冶金試験と設計作業を進めました。同社は、硫化鉱石のさまざまな材料特性を表す鉱石本体周辺の複合サンプルを積極的にテストしています。破砕、粉砕、浮選作業により、現在のテクニカルレポートと比較して、金と銀の回収率が大幅に向上し、プロジェクトの経済的利益が高まっていることがわかりました。2024年6月30日までの四半期には、焙煎、浸出、硫酸生成、コージェネレーションの作業が進みました。プロセスプラントのフローシート、機器の選択、プラントのレイアウト、テーリングストレージ施設の設計、およびその他の設計は引き続き開発されました。焙煎オプションでは、大量の硫酸が生成されるため、当社は第三者の専門家を雇って焦点を絞った市場調査を完了し、特定の現在および新興の消費者がいる地元および地域の市場を特定する手助けをしました。同社は、加圧酸化技術の代わりに焙煎技術を利用することで、ハイクロフト鉱山の経済性がさらに向上するかどうかを判断するために、現在もトレードオフ調査を行っています。

2024年の展望

同社の現在の計画は、硫化鉱石の処理と金と銀の回収に最適なプロセスフローシートの決定、ハイクロフト鉱山の維持と貸借対照表の強化のための探査、技術調査の完了、トレードオフ調査と代替分析を継続しながら、安全に操業することです。

2024年のドリルプログラムは、ブリムストーンとボルテックスで新たに発見された高級シルバートレンドの横方向と深部への拡張をテストすることを目的としています。この新しいシステムは、地下鉱山として拡張および開発される可能性を秘めて、あらゆる方向に、また深部でも開かれたままです。さらに、2024年前半の地球物理学的調査と構造地質学のレビューにより、一次資源地域とその周辺で、高品位鉱化作用を示す異常な機会が確認されました。異常により、現在の資源ピットから南北2キロメートル、東1キロに及ぶターゲットエリアができました。これは主に現在の運用計画の範囲内です。同社はこれらの分野のドリルターゲットを改良中です。

当社は、潜在的で有意義な副産物収益源を開拓しながら、金と銀の回収量を経済的に改善するためのさまざまなプロセス代替案を引き続き評価しています。トレードオフ研究と代替分析には、さまざまな粉砕方法、さまざまな浮選セルの構成、圧力酸化と焙煎による硫化物の変換、プロセスフローシートの開発が含まれます。この追加作業は今後数か月で完了する予定です。その結果、当社は、情報が入り次第、プロセスフローシートと関連するテクニカルレポートの予定タイミングに関する最新情報を提供します。

業務結果

プロジェクト、調査、開発

2024年6月30日までの3か月と6か月間、プロジェクト、探査、開発の費用はそれぞれ510万ドルと1,000万ドルでしたが、2023年の同時期はそれぞれ530万ドルと880万ドルでした。プロジェクト、探査、開発費は、(i) 技術調査の完了、(ii) 地質調査の実施、(iii) 監督とプロジェクト管理、(iv) 探査、掘削、エンジニアリング、冶金活動に関連していました。2024年6月30日までの6か月間で120万ドル増加したのは、当社の2022年から2023年の探査プログラムのフェーズ2で継続的に行われている分析結果と分析、および2024年2月に開始された2024年の掘削プログラムの拡大によるものです。

一般と管理

2024年6月30日までの3か月と6か月間の一般管理費はそれぞれ390万ドルと680万ドルでしたが、2023年の同時期にはそれぞれ370万ドルと700万ドルでした。

マイサイトの期間費用

2024年6月30日までの3か月と6か月間の鉱山サイトの期間費用は、それぞれ250万ドルと510万ドルでしたが、2023年の同時期はそれぞれ280万ドルと660万ドルでした。支出の減少

これは主に、鉱山現場に関連する活動が前年比で減少したためです。鉱山敷地期間の費用には、環境費用、維持費、管理費など、ハイクロフト鉱山の維持に関連する費用が含まれます。2023年1月1日より、当社は、ハイクロフト鉱山をさらに開発して採掘事業を再開するまでの事業の見方や管理方法と一致するため、鉱山現場の期間費用の金額を営業費用として報告し始めました。

資産除却債務の調整

2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は、埋め立て規制の更新とクロフット・ヒープ・リーチパッドへの不浸透性カバーの配置に関するエンジニアリング設計の改訂を反映した見積もりの変更、およびこの施設での再生作業のこの段階の開始と完了時期の変更を認識しました。見積もりの変更に伴い、2024年6月30日までの3か月と6か月で資産除却債務がそれぞれ200万ドルと400万ドル増加しました。これは、当社には鉱物埋蔵量がなく、したがってすべての費用は鉱物埋蔵量を申告するまで支出されるためです。

2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間、当社は、さらなる障害、その他の規制要件、または見積もりの変更に関連して追加の回収義務を負うことはありませんでした。

減価償却と償却

2024年6月30日までの3か月と6か月間の減価償却費は、それぞれ60万ドルと120万ドルでしたが、2023年の同時期にはそれぞれ70万ドルと140万ドルでした。

降着量

当社は、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ30万ドルと50万ドルのAccretionを記録し、2023年の同時期にはそれぞれ20万ドルと40万ドルのAccretionを記録しました。これらの費用は、会社の資産除却義務と将来の回収費用に関連しています。詳細については、財務諸表注記の注記12 — 資産除却義務（「ARO」）を参照してください。

支払利息

注記9 — 財務諸表の注記にある負債、純負債に詳述されているように、2024年6月30日までの3か月と6か月間の利息支出は、それぞれ320万ドルと1,330万ドルでしたが、2023年の同時期は460万ドルと900万ドルでした。2024年上半期の支払利息には、新規発行割引および発行費用の690万ドルの加速償却が含まれていました。2024年1月5日、当社は第一先取特権債務の3,800万ドルを自発的に前払いしました。当初発行分の割引と発行費用は、債務の前払額に合わせて日割り計算で支出されました。

2024年6月30日までの3か月間で2023年の同時期と比較して140万ドル減少したのは、主に当社が最初の先取特権債務に対して行った2024年1月の自発的な前払いによるものです。2024年6月30日までの6か月間で、2023年の同時期と比較して430万ドル増加したのは、主に、自発的な前払いに関連する初期発行割引および発行費用の690万ドルの償却が加速されたためです。

利息収入

2024年6月30日までの3か月と6か月間の利息収入はそれぞれ110万ドルと240万ドルでしたが、2023年の同時期の利息収入はそれぞれ210万ドルと410万ドルでした。2022年7月、当社は現金残高の大部分を、すぐに現金に転換できるAAAM格付けの米国政府マネーマーケットファンドに投資し始めました。これらの投資により、当社は2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ80万ドルと180万ドルの利息を獲得し、2023年の同時期にはそれぞれ170万ドルと340万ドルの利息を獲得しました。さらに、当社は、2024年6月30日までの3か月と6か月間に、制限付現金でそれぞれ30万ドルと60万ドルの収益を上げましたが、2023年の同時期の収益はそれぞれ40万ドルと70万ドルでした。

その他の収益、純額

2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社が計上したその他の収益はそれぞれ330万ドルと460万ドルでしたが、2023年の同時期にはそれぞれ10万ドルと30万ドルでした。2024年6月30日までの6か月間の430万ドルの増加には、特許売却による360万ドルの利益と返金不可の預金による160万ドルの利益が含まれ、有価証券の未実現損失50万ドルと設備売却による10万ドルの損失によって一部相殺されました。

所得税

2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間、会社は純所得税の費用または利益をゼロにしました。注16 — 所得税を参照してください。

流動性と資本資源

将軍

2024年6月30日時点の当社の現金および現金同等物は、2023年12月31日時点の1億620万ドルに対し、5,850万ドルでした。注記14 — 財務諸表注記の株主資本で説明したように、当社はAtMプログラムを通じて次のように現金を調達しました。

•2023年6月2日、当社はAtMプログラムを再開するための目論見書補足書を提出しました。2023年12月31日現在、AtMプログラムに基づいて発行可能な普通株式は、総募集販売価格が最大3億6,030万ドルでした。2024年3月19日、当社は、ベビーシェルフ規則と呼ばれるフォームS-3の指示I.B.6に従い、目論見書補足事項を提出しました。会社のパブリックフロートが7,500万ドル未満である限り、ベビーシェルフ規則に従い、12か月連続でパブリックフロートの3分の1に相当する金額以上を売ることはできません。目論見書の補足により、当社がAtMプログラムを通じて売却できる残りの株式数は、最大1,530万ドルの総募集価格に更新されました。2024年4月11日、当社の公開フロートはベビーシェルフの基準額7,500万ドルを超え、2024年5月15日、当社は指示I.B.6に従い、AtMプログラムを通じて売却できる残りの株式数を最大1億米ドルの募集価格に更新する目論見書補足をフォームS-3に提出しました。

•2024年5月15日、当社は、新ATmプログラムを含む、ユニバーサルシェルフ登録届出書と呼ばれるフォームS-3の指示I.B.6に従い、3億5,000万ドルの新しい目論見書を提出しました。ユニバーサルシェルフ登録届出書は、2021年6月30日に最初に提出された以前のユニバーサルシェルフ登録届出書に代わって、2024年5月31日の東部標準時午後4時に発効しました。

•2024年6月30日までの6か月間、当社は2,992,547株の普通株式を売却し、手数料および募集費用を差し引く前の総収入は1,040万ドルでした。当社は、2024年の第2四半期に、手数料および募集費用を差し引く前の総収入920万ドルの普通株式2,474,859株を売却しました。また、2024年の第1四半期に、手数料および募集費用を差し引く前の総収入120万ドルとして、517,688株の普通株式を売却しました。

•2024年6月には、新AtMプログラムでは普通株式の売却はありませんでした。そのため、2024年6月30日には、新ATmプログラムで最大1億ドルの普通株式が発行可能になりました。

当社は2022年にすでにリーチパッドにかけられていた金と銀のオンスの回収を完了したため、当面の間、純プラスの現金を生み出すとは考えていません。したがって、当社は事業資金を無制限現金やその他の資金源に依存することになります。歴史的に、当社は事業資金を調達するためにさまざまな形態のデットファイナンスやエクイティファイナンスに依存してきました。当社は過去にエクイティファイナンスとデットファイナンスによる資金調達に成功してきましたが、会社のニーズを満たすのに十分な金額または会社が受け入れられる条件で追加の資金調達が可能になるという保証はありません。資金が利用できない場合、会社は事業計画の大幅な変更を求められることがあります。

当社の将来の流動性および資本資源管理戦略では、掘削、冶金、鉱物学の研究の時期と範囲を監視する規律あるアプローチが必要です。同時に、金属価格の下落や将来のキャッシュフローの予測を下回る低下、および会社の制御が及ばないその他の要因の変化など、ビジネス環境の変化に会社が対応できる立場を維持するように努めます。当社は、とりわけ、（i）金属価格とそれが事業に与える影響（短期および将来）を監視すること、（ii）純現金流出を減らすために露天採鉱事業を停止すること、（iii）鉱業事業の中止を反映して労働力を削減すること、（iv）運転資本の管理と裁量支出の管理などを通じて、流動性の管理と資本資源の保全を目的とした取り組みを行ってきました。（v）特定の契約を解約するなど、より経済的な選択肢を得るために、請負業者の使用契約と賃貸契約を検討しています条件に従った契約、（vi）債券を担保する制限付現金残高を可能な限り減らす、（vii）ハイクロフト鉱山での掘削、冶金、技術研究費用の資本支出と費用のタイミングと金額を計画する、（viii）短期的な事業計画に利益をもたらさないと予想される項目を延期する。当社は、(i) 非中核機器の収益化や、次のようなさらなる取り組みを行ってきており、今後も継続しています。

余剰供給在庫、（ii）将来の製粉事業に必要ないと予想される未設置の工場の売却、（iii）既存の債務保有者と協力して債務返済要件を調整します。

さらに、当社は、ハイクロフト鉱山の将来の開発資金を調達するために必要な追加資本を調達するための代替案を引き続き評価し、株主価値を高めるための他の戦略的イニシアチブを引き続き模索していきます。

現金と流動性

当社は、無制限の現金のほとんどすべてを、資本の豊富な金融機関の営業口座と投資口座に充てています。これにより、残高をすぐに利用できるようになります。同社は、無制限の現金投資にAAAM格付けの米国政府マネーマーケットファンドを使用しています。事業の性質と流動資産の構成により、現金および現金同等物、未収所得税、および売却中の資産は、手持ちの流動資産のほぼすべてを占めています。

次の表は、財務諸表に記録されている将来の流動性源の予測をまとめたものです（千単位）。

(1) 2024年5月、当社は、2台の変電所用変圧器を200万ドルの対価で販売する機器購入契約を締結しました。2024年6月30日現在、当社は30万ドルの返金不可の預金支払いを受けています。

(2) 2022年8月、当社はボールミル1台とSAGミル1台を1,200万ドルの対価で販売する機器購入契約を締結しました。この契約は2022年12月に修正され、2台の変電所用変圧器を追加額160万ドルで追加しました。修正後の機器購入価格は合計1,360万ドルで、そのうち会社は合計160万ドルの支払いを受けていました。2023年12月31日現在、受け取った預金支払いの総額は160万ドルでした。2024年3月1日をもって、購入者は機器購入契約の一部を終了し、2024年4月5日をもって、機器購入契約全体が終了しました。売却が実現しなかったため、2024年の第1四半期に返金不可の預金支払いの150万ドルがその他の収益として認識され、2024年の第2四半期に10万ドルが返金不可の預金支払いのうち10万ドルがその他の収益として認識されました。

2023年6月30日に終了した6か月と2023年6月30日に終了した6か月の比較

次の表は、以下の期間の現金の出所と用途をまとめたものです（千単位）。

						6月30日に終了した6か月間
						2024						2023
純損失						$	(33,930)					$	(27,798)
現金以外の純調整額						14,984						7,944
営業資産および負債の純変動						(1,385)						(2,580)
営業活動に使用された純現金						(20,331)						(22,434)
投資活動によって提供された（使用された）純現金						1,268						(623)
財務活動に使用された純現金						(28,004)						(1,163)
現金の純減少						(47,067)						(24,220)
現金、現金同等物および制限付現金、期初						132,550						175,966
現金、現金同等物および制限付現金、期末						$	85,483					$	151,746
現金、現金同等物、および制限付現金の調整:
現金および現金同等物						58,548						106,210
制限付き現金						$	26,935					$	26,340%
現金、現金同等物および制限付現金、期末						$	85,483					$	151,746

営業活動に使用された現金

2024年6月30日までの6か月間、当社は2,030万ドルの現金を営業活動に使用しました。これは主に3,390万ドルの純損失によるもので、その現金への影響は1,890万ドルでした。180万ドルのその他の負債に使用された現金を含め、運転資本には140万ドルの赤字がありました。2024年6月30日までの6か月間の純損失に含まれる最大の非現金項目は、1,240万ドルの非現金利息費用と400万ドルの非現金資産除却債務調整でした。

2023年6月30日までの6か月間、当社は2,240万ドルの現金を営業活動に使用しました。これは主に2,780万ドルの純損失によるもので、その現金への影響は1,990万ドルでした。運転資本に260万ドルの赤字があり、2023年6月30日までの6か月間の純損失に含まれる最大の非現金項目は、600万ドルの非現金利息費用でした。

投資活動によって提供された（使用された）現金

2024年6月30日までの6か月間、投資活動により130万ドルの現金が生み出されました。そのうち140万ドルの特許売却による収益と30万ドルの設備売却による収益で構成され、40万ドルの不動産、プラント、設備への追加によって一部相殺されました。

2023年6月30日までの6か月間、投資活動は60万ドルの現金を使用しました。これは主に70万ドルの不動産、プラント、設備への追加によるもので、10万ドルの設備売却による収益によって一部相殺されました。

資金調達活動に使用された現金

2024年6月30日までの6か月間、財務活動では、主に負債と支払手形の元本の支払いに関連する2,800万ドルの現金が使用されました。これには、第一先取特権債務の3,800万ドルの任意前払いと、普通株式の発行による1,010万ドルが含まれます。

2023年6月30日までの6か月間、財務活動では120万ドルの現金が使用されました。これは主に、110万ドルの負債に対する元本の支払いと、10万ドルの支払手形の元本支払いに関連していました。

将来の資本と現金の要件

次の表は、2024年6月30日現在の当社の契約上の現金負債総額を示しています。これらの負債は、債務の性質をよりよく理解し、過去の情報と比較するための基礎を提供するために、未監査要約連結キャッシュフロー計算書に分類されているのと同じ方法でグループ化されています。当社は、現在利用可能な流動性源（千単位）を使用して履行されると予想される短期債務の最も有意義な表現は、以下のとおりであると考えています。

(1) 会社は、ハイクロフト鉱山からの製錬所の純利益の 1.5% に相当する永久ロイヤルティ（「Sprottロイヤリティ契約」）を支払う必要があります。これは毎月支払われ、ロイヤルティ保有者が支払うべき源泉徴収税の追加金額も含まれます。上記の金額には、2023年のHycroft TRSで報告されている鉱物資源の推定値が組み込まれています。

(2) 採掘事業は、その事業が行われている管轄区域の広範な環境規制の対象となり、操業を停止した際には、操業が妨害した土地を開拓して修復する必要があります。これらの救済債務および回収債務から予想される割引前の膨らんだ現金流出額がここに反映されています。上のプレゼンテーションでは、いいえ

相殺は、5,830万ドルの回収債または制限付現金に含まれるそれらの債券の2,690万ドルの現金担保に適用されました。

(3) 利息の支払いは、修正および改訂されたクレジット契約（「Sprottクレジット契約」）（2022年3月30日の改正契約（「第2A＆R契約」）により修正された最低金利7.5％の毎月の支払い、その他の債務の毎月の利息支払い、および満期時に支払われる劣後債務に関連する現物利息による支払いで構成されます。

(4) 会社は 4% の純利益ロイヤリティ（Crofootロイヤリティ）を支払う必要があります。これには、Crofootクレームで採掘が行われたすべての年の10万ドルの前払いロイヤルティと、Crofootクレームブロックから採掘されたトンが500万トンを超える場合はさらに10万ドルの前払いロイヤルティが含まれます。追加情報については、注記22 — 財務諸表の注記にあるコミットメントと不測の事態を参照してください。表示されている金額は、金と銀のコンセンサス価格を使用した現在の推定現金支払い時期を表しています。

(5) 借金の元本の返済額は、Sprottクレジット契約（第2次A&R契約により修正された）、10% 優先担保付債券および手形交換契約の改正（「劣後債券」）、および機器購入時に支払うべき手形で構成されます。Sprottクレジット契約の返済には、第2次A&R契約に関連して現物支給として計上された330万ドルの手数料が含まれています。劣後債の元本の返済には、現物で支払われ、四半期ごとに資産計上される利息が含まれます。追加情報については、財務諸表の注記の「注記9 — 負債、純額」を参照してください。

債務契約

会社の債務契約には、この種の契約では一般的な表明と保証、債務不履行事由、制限と制限、報告要件、契約が含まれています。

Sprottクレジット契約（第2次A&R契約および第2次A&R契約の第2修正により改正された）には、とりわけ、会社が債務（許可債務以外）を締結する能力、負債を負う能力（許容債務以外）、資産の処分（許可処分以外）を制限または制限する契約が含まれています、配当金の支払い、株式の購入または償還などの条件は、Sprottクレジット契約（第2次A＆R契約および第2次修正第2条により修正された）で定義されていますA&R契約)。Sprottクレジット契約（第2次A&R契約および第2次A&R契約の第2修正により改正された）では、当社は運転資本と無制限現金の両方が常に少なくとも1,500万ドルであることを保証する必要があります。これらの条件は、Sprottクレジット契約（第2次A&R契約および第2次A&R契約の第2修正により修正された）で定義されています。そして、少なくとも6か月ごとに、会社は財務モデルにより現在および将来のすべての債務を返済し、履行する能力を実証していますそれはコンセンサスゴールド価格を 5.0% 割引したものです。劣後債には、元本または利息の未払い、契約、表明または保証の違反、その他の債務のクロスデフォルト、およびセキュリティ文書の不遵守に関連するものを含む、慣習的な債務不履行事由が含まれます。2024年6月30日現在、当社は債務契約に基づくすべての契約を遵守していました。