S-3

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このフォームに登録されている有価証券のいずれかが、以下の規則415に従って遅延または継続して提供される場合は 1933年の証券法（配当または利子再投資計画に関連してのみ提供される有価証券を除く）は、次のボックスにチェックを入れてください。☒

このフォームが証券法の規則462（b）に従って募集のための追加証券を登録するために提出された場合は、以下を確認してください次のボックスに、同じオファリングの以前に有効な登録届出書の証券法登録届出書番号を記入してください。☐

このフォームが証券法の規則462（c）に従って提出された発効後の修正である場合は、次のボックスにチェックを入れて、同じオファリングの以前に有効な登録届出書の証券法登録届出書の番号。☐

これならフォームは、一般指示IDに基づく登録届出書またはその発効後の修正であり、証券法に基づく規則462（e）に従って委員会に提出した時点で有効になります。以下を確認してください箱。☐

このフォームが一般指示IDに従って提出された登録届出書の事後修正である場合は証券法の規則413（b）に従って追加の証券または追加の種類の証券を登録するように申請されたら、次のボックスにチェックを入れてください。☐

登録者が大規模アクセラレーテッドファイラーなのか、アクセラレーテッドファイラーなのかチェックマークで示してください加速されていないファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業。「ラージ・アクセラレーテッド・ファイラー」、「アクセラレーテッド・ファイラー」、「スモール・レポーティング」の定義を参照してください証券取引法第12b-2条の「会社」と「新興成長企業」。

新興成長企業の場合は、登録者が拡張企業を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください証券法のセクション7（a）（2）（B）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間。☐

登録者は、必要に応じてこの登録届出書を修正して、その発効日を登録者は、この登録届出書は、その後、改正された1933年の証券法のセクション8（a）に従って、または登録まで有効になることを具体的に記載したさらなる修正を提出する必要がありますこの声明は、当該セクション8（a）に従って行動する米国証券取引委員会が決定する日に発効するものとします。

この暫定目論見書の情報は完全ではなく、変更される可能性があります。私たち米国証券取引委員会が当社の登録届出書の発効を宣言するまで、これらの証券を売却することはできません。この暫定目論見書はこれらの有価証券の売却の申し出ではなく、またこれらの証券の購入の申し出を勧誘しているわけでもありませんオファーまたは売却が許可されていない州または管轄区域の証券。

2024年8月9日付けで、完成を条件としています

目論見書

ポーチグループ株式会社

18,312,208株です

普通株式

この目論見書当社の間接完全所有の保険会社子会社であるホームオーナーズ・オブ・アメリカ・インシュアランス・カンパニーによる、額面価格1株あたり0.0001ドルまでの最大18,312,208株の普通株式の募集および売却（「売却」）に関連します株主」)。売却株主は、この目論見書の「売却株主—売却株主との関係」と題されたセクションに記載されている拠出取引に従ってこれらの株式を受け取りました。収入この目論見書に基づく普通株式の売却によるものは、売却する株主が直接受け取ることになります。普通株式の登録にかかるすべての費用と、その他特定の費用を支払います。

売却株主は、これらの普通株式を1回以上の取引（引受取引を1つ以上含む）で販売および売却することができますオファリング）は、売却時の当社の普通株式の市場価格、実勢市場価格に関連する価格、交渉価格、または売却株主が随時決定するその他の価格で。売る株式の売却に関連するすべての引受割引、仲介手数料、手数料、および同様の費用は、株主が負担します。売却株主が提案および売却できる方法の詳細については、この目論見書の「流通計画」というタイトルのセクションを参照してください。この目論見書の日付の時点で、株式の募集や売却は現在検討されておらず、売却株主は次のいずれの表明も行っていません株式は売りに出されます。

当社の普通株式は、ナスダック・キャピタル・マーケットで「PRCH」のシンボルで取引されています。オン 2024年8月8日、ナスダック・キャピタル・マーケットで最後に報告された当社の普通株式の売却価格は1株あたり1.095ドルでした。

に投資しています私たちの証券にはリスクが伴います。この目論見書4ページ、該当する目論見書補足、および本書に参照として組み込まれている文書の「リスク要因」を参照してください。

証券取引委員会も州の証券委員会も、これらの証券を承認も不承認もしていません。この目論見書の妥当性または正確性を伝えました。反対の表現は刑事犯罪です。

の日付この目論見書は、2024年です。

この目論見書は、1933年の証券法に基づくフォームS-3の登録届出書の一部です。「シェルフ」登録プロセスを使用して証券取引委員会（「SEC」）に提出した改正品（「証券法」）。この棚登録手続きでは、売却株主はこの目論見書には、1つ以上の募集またはその他の取引で随時記載される有価証券が掲載されています。このような売却株主によるこの目論見書に記載されている有価証券の売却による収益は受け取りません。

この目論見書には、売却株主が提供する可能性のある有価証券の一般的な説明が記載されています。売却株主の場合この目論見書に記載されている有価証券を提供しています。当社または売却株主は、必要に応じて、売却株主に関する特定の情報と有価証券の条件を含む目論見書補足を提供することができます。提供されています。また、これらのサービスに関連する重要な情報を含むフリーライティングの目論見書を1つ以上提供することが許可される場合があります。目論見書補足または自由記述目論見書には、追加、更新、変更されることもありますこの目論見書に含まれている、その提供に関する情報。この目論見書の情報と、該当する目論見書補足または自由記述目論見書との間に矛盾がある場合は、目論見書に頼るべきです。補足または自由執筆目論見書（該当する場合）。この目論見書には、SECに提出された登録届出書に記載されているすべての情報が含まれているわけではありません。この目論見書と目論見書の補足の両方をよくお読みください（そして投資判断を下す前に、該当する任意の自由記述目論見書）と、以下の「詳細情報の入手先」および「参考となる情報」に記載されている追加情報を添えてください。

私たちは、この目論見書に含まれている、または参照によって組み込まれている情報以外の情報を提供することを誰にも許可していません当社によって、または当社に代わって作成された、または当社がお客様に紹介した目論見書補足または自由記述目論見書。私たちは、他者が提供する可能性のあるその他の情報について一切責任を負わず、その信頼性についても保証できませんあなた。

この目論見書および該当する目論見書補足に記載されている情報は、現時点で正確であると想定する必要がありますそれぞれの表紙の日付と、参照によって組み込まれた情報は、特に明記しない限り、参照によって組み込まれた文書の日付の時点でのみ正確であるということです。当社の事業、財務状況、経営成績、その日付以降、見込み客は変わっている可能性があります。この目論見書、またはこの目論見書に組み込まれた、または参照により組み込まれていると見なされる文書に記載されている記述は、この目的のために修正または置き換えられたものとみなされます目論見書は、目論見書補足またはその後提出されたその他の文書に含まれていて、この目論見書にも組み込まれている、または参照により組み込まれていると見なされる記述が、その記述を変更または優先する場合に限ります。そのように修正または置き換えられた記述は、そのように修正または置き換えられた場合を除き、本目論見書の一部を構成するものとはみなされません。「参照により組み込まれた情報」を参照してください。

この目論見書および付随する目論見書補足には、当社または他者が所有する商標、サービスマーク、および商号が含まれる場合があります企業。この目論見書または付随する目論見書補足に含まれるすべての商標、サービスマーク、および商号は、それぞれの所有者に帰属します。

文脈上特に明記されていない限り、この目論見書では「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「会社」および「ポーチグループ」とは、デラウェア州の企業であるPorch Group, Inc. とその連結子会社を指します。「あなた」という用語は、将来の投資家を指します。

この目論見書、目論見書の補足、および参考までにここに組み込まれている文書には、次のような将来の見通しに関する記述が含まれています 1995年の民間証券訴訟改革法で定義されています。これらの将来の見通しに関する記述に反映されている、または示唆されている私たちの計画、意図、期待は妥当だと考えていますが、私たちが達成することを保証することはできませんまたはこれらの計画、意図、または期待を実現してください。将来の見通しに関する記述は、本質的にリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因の影響を受けやすく、実際の結果が以下で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性がありますそのような将来の見通しに関する記述。一般的に、将来起こり得るまたは想定される将来の行動、事業戦略、出来事、または経営成績に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述の前や後に、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「プロジェクト」、「予測」、「かもしれない」、「するだろう」、「するべき」という言葉が続くか、または含まれていてもかまいません。「求める」、「計画」、「予定されている」、「予想する」、「意図する」、または同様の表現。

これら将来の見通しに関する記述は、その時点では会社とその経営陣によって合理的であると考えられていますが、本質的に不確実な見積もりと仮定に基づいています。実際の結果が大きく異なる原因となる要因現在の予想には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

(1) 消費者を獲得するための拡大計画と機会、そして成長管理ブランド;

(2) 気象現象、大規模な山火事、その他の大災害（それらを含む）の発生率、頻度、深刻さ 2024年の第2四半期に発生しました。

(3) 経済状況、特に住宅、保険、金融に影響する状況市場;

(4) 収益、収益コスト、営業費用、および将来の達成と維持能力に関する期待収益性;

(5) 保険、保証に関するものを含む、既存および発展中の連邦および州の法律および規制、プライバシー、情報セキュリティ、データ保護、税制、および経営陣によるそのような法律や規制の解釈と遵守。

(6) 当社の再保険プログラム。これには、キャプティブ再保険会社の利用が含まれます。その成功は多くの要因に左右されます経営陣の制御が及ばない要因、および損失を防ぐための再保険への依存。

(7) 辞退の可能性当社の株価は、売却株主の余剰ポジションに悪影響を及ぼし、売却株主が適用される規制要件を満たし、財務を維持するためには、さらなる財政的支援が必要になる場合があります安定性評価;

(8) 売却株主と会社に対する既知および未知の影響の不確実性と重要性 Vesttoo Ltd.（「Vesttoo」）が犯した詐欺後の再保険契約の解除。これには、Vesttooの第11章破産手続きの結果が含まれますが、これらに限定されません。会社が成功するかどうかが含まれますが、これらに限定されません詐欺から生じる請求の追求、請求処理に関連する費用、および回収にかかる期間、売却株主が超過分に対して十分な再保険を取得して維持できるかどうか損失、売却株主が規制当局の監督を受けずに財務の安定性評価を維持する能力、および売却株主が健全な黒字を維持する能力、

(9) 保険料率、保険フォーム、保険商品、ライセンス申請、取得に関する規制当局の承認に関する不確実性相互リストラを含む事業または戦略的イニシアチブ、および保険規制当局が管轄するその他の事項（Porch Group、Inc. が売却に拠出した株式に関連する割引を含む）株主);

(10) 相互交換の設立案を完成させるための当社およびその関連会社の能力、およびそのような取引所の設立案が完了する前の条件を満たしていること。これには、期待される条件で、全部で、または適時に（州ごとに、当初はテキサスで）規制当局の承認を得る能力が含まれますマナー;

(11) 相互交流と並行して事業を成功裏に運営できる会社の能力。

(12) 相互交換事業に関する計画、予測、その他の期待を実行するための会社の能力設立完了後、期待される相乗効果を実現すること、および/または既存の保険会社事業から保険契約者を相互取引所の保険契約者に転換すること。

(13) 相互取引所の設立による潜在的な事業の中断は

(14) 戦略的かつ専有的な関係に頼って、会社が個人データや製品情報にアクセスできるようにすること、そしてそのようなデータや情報を利用して取引量を増やし、顧客を引き付けて維持する能力。

(15) 開発能力新規、または既存の製品、サービス、機能を強化して、タイムリーに市場に投入します。

(18) 関連する進展から生じる新しい法的および規制上の要件に対処するために必要なコストとイニシアチブの増加サイバーセキュリティ、プライバシー、データガバナンス、およびデータ侵害、サイバー攻撃、ウイルスやマルウェアの攻撃、またはシステムの完全性、可用性に影響を及ぼすその他の侵入やインシデントから保護するためのコストとイニシアチブの増加パフォーマンス;

(19) 熟練した経験豊富な従業員の定着と誘致

(20) 公開会社になることに関連する費用。そして

(21) 2023年12月31日に終了した年度の当社のフォーム10-kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」で説明されているその他のリスクと不確実性、およびSECに提出されたその後の報告書で説明されているリスクと不確実性は、すべてSECのWebサイト（www.sec.gov）で入手できます。

この目論見書、目論見書の補足、またはここに組み込まれている文書のいかなる内容も、いかなる人による代理と見なされるべきではありませんここに記載されている将来の見通しに関する記述が達成される人、またはそのような将来の見通しに関する記述から想定された結果のいずれかが達成される人。将来の見通しに関する記述に過度に依存してはいけません。作成された日付の時点でのみです。特に明記されていない限り、この目論見書、目論見書補足、およびここに参照として組み込まれている文書に含まれる将来の見通しに関する記述は、いかなるものの潜在的な影響を反映していません事業譲渡、合併、買収、またはその他の企業結合が、行われた日付の時点で完了していません。当社は、状況の変化の結果であるかどうかにかかわらず、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他。

当社の普通株式への投資にはリスクが伴います。以下で説明するリスクに加えて、記載されているリスクを慎重に検討する必要があります目論見書補足の「リスク要因」と題されたセクション、本目論見書および該当する目論見書補足に参照により組み込まれている文書、およびこの目論見書の他の情報に記載されているセクションおよび該当する目論見書の補足、当社の有価証券を購入する前に。これらのセクションや文書に記載されている各リスクは、当社の事業、財務状況、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。見込み客であり、投資の損失につながる可能性があります。当社に知られていない、または重要ではないと判断した追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しを損なう可能性があります。

規制要因は、売却株主が法定財務上の出資株式を保有する価値に影響を与える可能性があります声明は、売却株主の規制上の余剰金に悪影響を及ぼし、売却株主が規制要件を遵守し、財務安定性評価を維持できるように追加の措置を講じることを当社に要求します。

テキサス州の国内損害保険会社として、売却株主は最低額を含むさまざまな規制要件の対象となります保険契約者に関する黒字と、信用の質、流動性、投資の分散に関する要件。売却株主が維持する余剰金と投資の額も、その財務の安定に影響します格付け。この目論見書の「売却株主—売却株主との関係」と題されたセクションに記載されている拠出取引に従い、合計18,312,208株の普通株式が拠出されました株主の売却は、主に余剰金に関するテキサス州法の要件の遵守を支援し、財務の安定性評価を維持するためです。出資株式が法定財務諸表に計上されるときの価値の売却株主は、以下を含む継続的な規制上のリスクにさらされています。

•

売却株主の法定財務諸表を目的とした出資株式の評価テキサス州保険局（「TDI」）による継続的な監視の対象となっています。将来的には、当社の結果によっては、TDIが最初に承認した金額よりも大幅に割引された金額で株式を記録することが必要になる可能性があります事業運営およびその他の将来の出来事（悪天候による売却株主保険事業による超過損失を含む）。

•

売却株主が関連会社などの関連会社に投資できる総額に関するテキサス州の法律に基づくその他の制限 Porch Group, Inc. は、出資株式の価値のうち、法定財務諸表に公認資産として含めることができる部分を制限する可能性があります。

これらおよびその他の規制要因は、当社の制御が及ばない、または予想していなかったものが、拠出株式の価値に悪影響を与える可能性があります今後のTDIへの提出書類において、売却株主の法定財務諸表に記録されます。これは、売却株主の余剰残高とその財務安定性評価に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような場合の私たちの戦略は株式の拠出を通じて売却株主の余剰を増やすことは効果がないことが判明する可能性があり、売却株主がテキサス州の規制を遵守できるように、現金やその他の承認された資産を拠出するか、その他の措置を講じる必要があるかもしれません。黒字に関するものを含め、また財務の安定性格付けを維持するための要件。これらの要因により売却株主の余剰ポジションを効果的に維持する当社の能力は、次のような多くのリスクにさらされます。売却株主への追加拠出や追加の負債や株式の利用に利用できる、テキサス州の保険法に基づく売却株主の承認済み資産としてカウントされる十分な現金またはその他の資産がある私たちが行わない場合の資金調達。追加の負債またはエクイティファイナンスの利用可能性は、その時点での当社の普通株式の取引価格、その他の市況、インデンチャーに基づく制限など、多くのリスクの影響を受けます。追加債務が発生した場合の当社の未払いの転換社債の管理。

価格の持続的な下落の普通株式は、売却株主の規制上の余剰金に悪影響を及ぼします。そのため、売却株主が規制要件を遵守し、それを維持できるように、追加の資金または株式の拠出が必要になる場合があります財務安定性評価。

売却株主が保有する当社の普通株式は、そのかなりの部分を占めています保険契約者に関する黒字。売却株主が規制上の財務報告目的でこれらの株式を保有する価値は、当社の普通株式の取引価格の変動に伴い、時間の経過とともに変動します。取引の減少当社の普通株式の価格（持続株か一時株かを問わず、四半期末）は、売却株主が法定財務諸表で報告する剰余金の額に悪影響を及ぼします。そのためには、次のことが必要になる可能性があります売却株主が剰余金に関する規制要件を遵守し、財務の安定性評価を維持できるように、追加の資金を寄付してください。そのような場合、必要な資金を調達するのに十分な現金資源が手元にない場合は拠出金の場合は、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを通じて追加の資本を調達するか、代わりに普通株式の追加拠出が必要になる場合があります。追加のエクイティ・ファイナンスは、既存の株式を大幅に希薄化させる可能性があります株主の皆さん、そして未払いの転換社債に適用されるインデンチャーに基づく制限条項により、追加の債務融資を受ける能力に大きな制限があります。これらやその他の要因の結果として、追加資本は、たとえあったとしても、許容できる条件では利用できない場合があります。TDIが受け入れれば、売却株主に当社の普通株式を追加で拠出して、売却株主に引き続き遵守してもらう必要があります規制要件とその財務安定性評価の維持。そのような追加があった場合、延期される可能性があります

寄付は、該当するナスダック上場規則に基づく株主の承認が必要でした。売却株主への普通株式の追加株式の拠出と、その可能性売却株主がそのような追加株式を売却すると、当社の普通株式の価格が下落し、株式の売却による資金調達がより困難になる可能性があります。

売却株主による当社の普通株式の将来の売却により、当社の株価は下落し、希薄化する可能性があります。

売却株主は、主に剰余金の地位を強化するために、この目論見書に記載されている普通株式を保有していますが、財務安定性評価を維持すれば、売却株主は、事業上のニーズを満たすために必要または適切であると判断した場合に、将来随時、株式の全部または一部を売却することができます。たとえば、請求や費用の支払い、流動性や資産の多様化を改善するため、その他の方法で適用される規制要件を満たし、財務の安定性評価を維持するため、または新規事業の買収資金を調達するために、追加の現金を生み出します。にさらに、保険規制当局が株式を法定財務諸表に公認資産として記録することを許可しない場合、または株式をより高い金額で記録するよう要求した場合、売却株主は株式の売却を余儀なくされる可能性があります。 TDIが最初に承認したよりも割引されます。さらに、売却株主がTDIによって受領者の管理下に置かれた場合、受取人は売却株主の清算または更生に関連して株式を売却することができます。タイミングとこの目論見書の日付の時点では、そのような売上の金額、および募集価格とその収益は予測できません。市場の状況、分配方法、その他の要因により、売却する株主は売却が困難になる可能性があります根本的なニーズや目的を満たすために必要なときに共有します。公開市場での売却株主による当社の普通株式の売却、またはそれらの売却が行われる可能性があるという市場の認識が、当社の市場価格に影響を与える可能性があります普通株は下落するでしょう。このような売却、またはそのような売却が発生する可能性があるため、将来、株式の売却による資金調達がより困難になる可能性があります。売却株主が無関係者に株式を売却したら当事者は、財務報告の目的で自己株式として扱われなくなり、1株当たり利益が希薄化する可能性があり、議決権を有し、定足数計算の対象となります。

Porch Groupは、住宅所有者保険および垂直ソフトウェアプラットフォームの大手企業であり、住宅購入者の引っ越しを支援する最良のパートナーとしての地位を確立しています。彼らの家を維持し、完全に守ってください。私たちは、住宅所有者保険を中心に、差別化された商品とサービスを提供しています。

私たちは、1）住宅購入者に最高のサービスを提供することで、拡大しつつある大規模住宅所有者保険の機会を差別化し、勝つことを目指しています。 2）保険における有利な引受が主導し、3）家全体を保護すること。

ホームサービスのサービスとしてのソフトウェア分野のリーダーとして、私たちはホームサービスの鍵となる約3万社と深い関係を築いてきました住宅検査官、住宅ローン会社、所有権会社などの住宅購入取引。これらの関係は、米国（「米国」）の住宅購入者に関する初期の洞察を与えてくれます。これらの企業と提携することで、次のことが可能になります保険、保証、引っ越しなどのサービスで、消費者の移動を簡素化するのに役立ちます。

報告対象セグメントは2つありますまた、当社の事業セグメントである垂直ソフトウェアと保険。報告対象セグメントの詳細については、注記16「セグメント情報」を参照してください。

当社の垂直型ソフトウェア製品を通じて、私たちは米国の大半の不動産について独自の洞察を得ています。このデータは私たちの保険に役立っています引受モデル、リスクの理解を深め、引受業務における競争上の差別化を図ります。

私たちは完全な保護を提供します住宅所有者保険に加えて、さまざまな住宅保証商品を含めてください。私たちは、消費者保護のギャップを埋め、予期せぬ事態を最小限に抑え、関係を深め、価値提案を深めることができます。

私たちの主な執行機関は411 1にあります^セントアベニューS.、スイート501、シアトル、ワシントン98104で、私たちの電話番号は (855) 767-2400です。私たちは、主要な消費者向けウェブサイトを次の場所で運営しています www.porch.com、そして私たちの企業および投資家向け広報ウェブサイトは www.porchgroup.com。当社のウェブサイトに含まれる情報は、この目論見書に参照用として組み込まれていません。当社のウェブサイトに含まれる情報を、この目論見書または該当する目論見書の一部と見なすべきではありません。補足。

この目論見書に従って提供された普通株式の売却による収益は、売却株主が直接受け取ります。テキサス国内の損害保険会社であるPorch Group, Inc.の間接完全子会社。売却株主は、この目論見書に従って普通株式の売却による収益を次の目的で使用することを期待しています一般的な企業目的。これには、請求や費用の支払い、流動性の向上、資産の多様化、その他適用される規制要件への対応、財務安定性評価の維持などが含まれますが、これらに限定されません。新規事業買収の資金調達。売却株主は、いずれかの株式が売りに出されることを表明しません。

この目論見書は、当社が発行した普通株式を、以下に関連して売却株主に公に転売することを対象としています寄付取引については後述します。以下の表は、売却株主と、売却株主がこの目論見書に基づいて随時提供および売却する可能性のある株式に関する情報を示しています。「販売」という言葉は株主」には、以下の表に記載されている株主とその譲受人、質権者、受贈者、譲受人、譲受人、その他の後継者が含まれます。

次の表のとおりです。

•

売却株主の名前。

•

売却対象株式の売却前に、売却株主が受益的に所有していた株式の数この目論見書;

•

この目論見書に従って売却株主が提供する可能性のある株式の数。そして

•

すべての株式を売却した後、売却株主が受益所有する株式の数この目論見書に記載されています。

売却株主は、この目論見書に従って随時募集および売却することができます所有している株式の一部または全部ですが、いずれかの株式が売りに出されることを表明するものではありません。なぜなら、売却株主は、この目論見書に記載されている所有株式の一部または全部を売却する可能性があるからです。そして現在、株式の売却に関する合意、取り決め、了解はありません（再販目的で株式を登録するという当社の契約に関して以下に説明されている場合を除きます）。株式数の見積もりもできませんこの目論見書に含まれるものは、本募集の終了時に売却株主が保有することになります。したがって、次の表では、売却株主が受益所有するすべての株式を売却すると想定していますこの目論見書で扱われているものです。


	の数の株式普通株式以前に所有このオファリング		[最大] の数の株式普通株に提供されるこれに従って目論見書		の数の株式普通株式所有後の所有者株式の売却
売却株主
ホームオーナーズ・オブ・アメリカ・インシュアランス会社⁽¹⁾		18,312,208		18,312,208		0
合計		18,312,208		18,312,208		0

(1)	ホームオーナーズ・オブ・アメリカ・インシュアランス・カンパニーの住所は、テキサス州アービング75038のコーポレート・ドクター1400番地、スイート300です。

売却株主との関係

売却株主であるホームオーナーズ・オブ・アメリカ・インシュアランス・カンパニーは、以来、ポーチ・グループ社の間接完全子会社です 2021年4月、売却株主の親会社であるホームオーナーズ・オブ・アメリカ・ホールディングス・コーポレーションを買収しました。テキサス州の国内損害保険会社として、売却株主には以下の特定の要件が適用されます維持することが義務付けられている「保険契約者に関する黒字」のレベルに関するテキサス州の法律です。売却株主が維持している規制黒字の額は、その保険引受活動を支え、財務に影響を与えます安定性評価は、とりわけ住宅所有者保険を作成するうえで重要です。売却株主が計画している相互保険取引所への移行を支援するために、売却株主の残高を増やしてください 2024年第2四半期の気象現象後のシート強度と財務安定性評価は、黒字に影響を与え、将来の第三者による余剰手形の資金調達努力を助け、2025年の保険料の上昇を支えました、とPorch Group、Inc.は貢献しました 2024年6月と7月の2回の取引で、約1830万株の普通株式を売却株主に渡しました。具体的には、2024年6月、ポーチグループ社の取締役会が450万ポンドの寄付を承認しました。 Porch Group, Inc. の普通株式を売却株主に。2024年7月、ポーチグループ社の取締役会は、ポーチグループ社の普通株式13,812,208株を追加拠出することを承認しました株主を売却します。1回目と2回目の拠出は、それぞれ2024年6月26日および2024年7月31日付けの、ポーチグループ社と売却株主との間の拠出契約に従って行われました。寄付契約 Porch Group, Inc.の売却株主への株式の拠出と、売却株主によるそのような拠出の受諾を文書化しました。拠出契約には、慣習的な表現が含まれています。売却株主による随時株式の売却を促進するために、保証およびその他の規定、およびこの目論見書が含まれる登録届出書をSECに提出するというPorch Group, Inc.の契約。

2024年7月、私たちはテキサスの設立とライセンスの申請を提出したことを発表しましたテキサス州保険局（「TDI」）との相互保険交換（「相互的」）。当社が承認し、完全に実施されれば、当社の保険引受業務は相互会社を通じて行われます。その Reciprocalは、TDIが設立してライセンス供与を受けると、テキサス国内の相互保険取引所になります。レシプロカルは、実際にはポーチ・リスク・マネジメント・サービス合同会社（「PRMS」）が弁護士として管理します。PRMSは、テキサス州の単一メンバー有限責任会社であり、Porch Group, Inc.の間接完全子会社です。Rechiprocalの設立とライセンス供与により、レシプロカルは、売却株主の発行済み株式および発行済み株式のすべてをPorch Group、Inc.から購入します。売却株主は、購入後、Porch Group、Inc.の株式の全部または一部を価値移転または分配することができます。相互会社（その時点で売却株主の親会社となる）への上記の拠出取引で受け取った普通株式。そのような場合は、売主として相互取引を追加する目論見書補足書を提出する予定ですこの目論見書に含まれる登録届出書に基づく株主。相互株式の設立と初期資金調達、売却株主の購入と売却、およびその後の売却による株式の譲渡/分配 Reciproalの株主は、引き続きPorch Group、Inc. の取締役会、売却株主およびTDIの承認が必要であり、そのような承認が得られない場合、またはPorch Group、Inc.が現在の方針を変更した場合は承認されません計画。

売却株主に拠出された株式は、デラウェア州法では発行済みおよび発行済みと見なされますが、権利はありません売却株主がPorch Group, Inc.の直接または間接の子会社であり続けるか、またはPorch Group, Inc.によって直接的または間接的に管理されている限り、議決権行使または定足数計算を行います。デラウェア州法に基づく株式のこのような扱いは予想されます当社の保険引受業務の上記のレシプロカルへの移行が予想どおりに完了したら継続します。これは、レシプロカルは、間接完全子会社であるPRMSとの弁護士事実上の取り決めにより、引き続きPorch Group, Inc. によって間接的に管理されるためです。この目論見書に従って売却株主（または相互株主）が売却したすべての株式、または目論見書の補足やその他の内容はすべて投票権となり、その後は定足数としてカウントされます。売却株主が引き続き株式を保有し、当社の連結財務諸表に含まれている限り、財務報告の目的で、株式は当社の連結財務諸表に自己株式として反映され、基本および希薄化後の1株当たり利益（損失）の観点から、発行済普通株式の平均からは除外されます。売るなら株主がこの目論見書に従って株式を売却するかどうかにかかわらず、売却された株式は財務報告の目的で自己株式として扱われなくなり、売却による利益または損失が計上され、売却された株式は基本および希薄化後の1株当たりの利益（損失）を計算する目的で、発行済みと見なされます。

2023年の第3四半期には、売却株主は、再保険契約のための資本手配においてVesttooなどが犯した不正行為を発見した後、再保険契約の1つを終了しました。売却株主は一部を押収しましたが解約された再保険契約と確保された補足再保険補償に関連する流動担保で、売却株主はTDIの規制監督下に置かれ、財務安定性評価は取り下げられました。フォローしています TDIとの相談では、2023年9月、ポーチグループ社は、4900万ドルの余剰紙幣と引き換えに、売却株主に5700万ドルを投資しました。また、詐欺から生じる可能性のある請求に対する売却株主の権利と引き換えに Vesttooや他の人たちによってコミットされました。この投資の結果、TDIは売却株主を規制監督から解放し、財務安定性評価が回復しました。

以下の当社の資本金の説明は、要約のみを目的としています。この説明は、参考文献に基づいており、参照によって区別されますに、当社の3番目の修正および改訂された法人設立証明書（当社の「憲章」）、修正および改訂された付則（「付則」）、およびデラウェア州の一般会社法の適用規定 (「DGCL」)。この要約は完全ではありません。お客様にとって重要な条項については、この目論見書の一部である登録届出書の別紙として提出されている当社の憲章と付随定款をお読みください。

授権株式と発行済株式

私たちの憲章は、(i) 1,000万株の優先株からなる4億1000万株の発行を許可しています。額面価格は1株あたり0.0001ドルですと (ii) 4億株の普通株式、額面価格は1株あたり0.0001ドルです。2024年8月8日現在、発行されている当社の普通株式は118,772,404株（売却株主が所有する18,312,208株を含む）あり、発行済優先株です。売却株主が所有する株式は発行済みおよび発行済みと見なされますが、DGCLの下では、これらの株式は議決権がなく、定足数計算の対象にもなりません。なぜなら、売却株主は間接の完全子会社は、私たちが管理しています。

普通株式

当社の普通株式の保有者（売却株主を除く）。ただし、当社の子会社であり続けるか、その他の方法で管理されている限り、直接または間接的に、私たち）は、取締役の選任や解任を含め、株主の投票により適切に提出されたすべての事項について、記録上の保有株1株につき1票の票を得る権利があります。私たちの普通株式の保有者には累積議決権がありません取締役の選挙における権利。

会社の清算、解散、清算時、および全額支払い後債権者および清算優先権を有する優先株式の保有者に支払う必要のある金額（もしあれば）、当社の普通株式の保有者は、利用可能な会社の残りの資産を比例配分して受け取る権利がありますディストリビューション。当社の普通株式の保有者には、先制権、新株予約権、償還権、転換権はありません。当社の普通株式は、会社によるさらなる調査や評価の対象にはなりません。償還または減債基金の規定はありません当社の普通株式に適用されます。当社の普通株式保有者の権利、権限、優遇および特権は、当社が将来承認および発行する可能性のある当社の優先株式の所有者の権利に左右されます。

優先株式

私たちの憲章は許可しています当社の取締役会は、優先株のシリーズを1つ以上設立します。法律またはNasdaq Stock Market LLC（「Nasdaq」）で義務付けられている場合を除き、優先株式の授権株式は何もしなくても発行できます私たちの普通株式の保有者によって。取締役会は、権限、優先権、親族、参加権、任意権、その他の特別な権利、およびその資格、制限または制限を決定する裁量権を持っています。優先株式の各シリーズの議決権、配当権、転換権、償還特権、清算優先権を含みますが、これらに限定されません。

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シリーズの名称。

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シリーズの株式数。取締役会は、別段の定めがある場合を除き、優先株の指定、増加（ただし、そのクラスの授権株式の総数を超えない）または減少（ただし、その時点で発行されている株式数を下回らない）。

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配当がある場合は累積的か非累積的か、そしてシリーズの配当率。

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配当金が支払われる日付（ある場合）

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シリーズの株式の償還権と価格または価格（ある場合）。

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シリーズの株式の購入または償還のために提供される任意のシンキングファンドの条件と金額。

シリーズの株式が他のクラス、シリーズ、またはその他の株式に転換可能かどうか会社または他の法人の証券、そしてもしそうなら、他のクラスまたはシリーズまたは他の証券の仕様、転換価格または価格またはレートまたはレート、レート調整、株式が発行される日付または日付コンバーチブル、および変換の基準となるその他すべての利用規約

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同じシリーズまたは他のクラスやシリーズの株式の発行に関する制限。そして

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シリーズの所有者の議決権（もしあれば）。

シリーズの条件によっては、買収の試みを妨げたり妨げたりする可能性のある一連の優先株を発行したり、当社の普通株式の保有者の一部または過半数が自分の最善の利益になると考えている可能性のあるその他の取引、または当社の普通株式の保有者が普通株式の市場価格よりも割高になる可能性のある取引株式。さらに、優先株式の発行は、普通株式の配当を制限したり、普通株式の議決権を薄めたり、清算権を劣化させたりすることで、普通株式保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性があります私たちの普通株式の。これらまたはその他の要因の結果として、優先株の発行は普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

配当金

DGCLは法人を許可します「剰余金」から配当を申告して支払うこと、または「剰余金」がない場合は、配当が申告された会計年度および/または前会計年度の純利益から配当を申告して支払うこと。「余剰」とは会社の純資産が、DGCLに従って会社の取締役会によって資本と決定された金額を超えている。法人の資本金は通常、総額になるように計算されます（それより少なくすることはできません）額面金額のある資本金のすべての発行済み株式の額面価格。純資産は、総資産の公正価値から総負債を引いたものに等しくなります。DGCLはまた、配当金を純利益で支払った後に、純利益から配当金を支払えない可能性があると規定しています配当、会社の資本は、資産の分配が優先されるすべてのクラスの発行済み株式および発行済み株式に代表される資本の総額よりも少なくなります。

これまでのところ、普通株式の現金配当は支払っていません。将来の配当の申告と支払いは、取締役会の裁量。配当の時期と金額は、当社の財政状態、業務、必要現金の有無、債務返済義務、資本支出の必要性、および債務の制限によって異なります商品、業界動向、株主への分配金の支払いに影響するデラウェア州法の規定、および取締役会が関連すると考えるその他の要因。さらに、配当を申告する能力は、次の条件によって制限される場合があります当社および当社の子会社の債務を規定する契約に含まれる制限規約。

年間株主ミーティング

当社の定款では、年次株主総会は、もしあれば、独占的に選択された日付、時間、場所で開催されることが規定されています私たちの取締役会によって。適用法で許可されている範囲で、Webキャストを含むリモート通信で会議を行う場合があります。

会社の憲章と細則、およびデラウェア州法の特定の規定による買収防止効果

私たちの憲章、付則、およびDGCLには、次の段落に要約されるように、可能性を高めることを目的とした条項が含まれています取締役会の構成の継続性と安定性を確保し、会社の実際の買収または買収の危機に瀕している可能性のある特定の種類の取引を阻止すること。これらの規定は、費用のかかる買収を避けることを目的としています争い、敵対的な支配権の変更に対する当社の脆弱性を減らし、一方的な会社買収の申し出に関連して株主価値を最大化する取締役会の能力を高めます。ただし、これらの規定には買収防止効果。また、公開買付け、代理コンテスト、または株主が最善の利益のために考える可能性のあるその他の買収の試みによって、会社の合併または買収を遅延、阻止、または阻止する可能性があります。その結果、株主が保有する普通株式の実勢市場価格よりも割高になる可能性があります。

デラウェア州の法律では、授権株式の発行には株主の承認は必要ありません。ただし、ナスダックの上場要件は当社の普通株式がナスダックに上場されている限り適用され、当社の資本株式のその時点の発行済み議決権の20％以上の特定の発行について株主の承認が必要であるか、または当時の発行済み普通株式数。これらの追加株式は、将来の株式公開、追加資本の調達、または円滑化など、さまざまな企業目的に使用できます買収。

当社の取締役会は通常、優先株式の変更を阻止したり、遅らせたり、防止したりするために計算された条件で優先株式を発行することがあります会社の支配またはその経営陣の解任。さらに、当社の授権はあるが未発行の優先株式は、株主の承認なしに将来の発行が可能になり、さまざまな企業目的に利用される可能性があります。買収や従業員福利厚生制度を円滑に進めるため、追加資本を調達するための将来のサービスを含みます。

の影響の一つ未発行および未留保の普通株式または優先株式の存在は、取締役会が現在の経営陣に優しい人物に株式を発行できるようにするためかもしれませんが、その場合、発行がより困難になったり、取得の試みが妨げられたりする可能性があります合併、公開買付け、代理コンテストなどによって会社を支配し、それによって会社の経営の継続性を保護し、場合によっては会社の株主が株式を売却する機会を奪うことになります一般的な市場価格よりも高い価格の普通株です。

機密扱いの取締役会は段階的に廃止されました

2022年の年次株主総会で、当社の株主は、機密解除のために憲章を修正するという取締役会からの提案を承認しました取締役会、そして2024年の年次株主総会から、そしてその後の各年次株主総会で、1年間の任期で取締役の選挙を行います。2024年に年次株主総会、すべての取締役は、2025年の年次株主総会で満了する1年間、そしてそれぞれの後継者が選出され資格を得るまでの1年間の任期で選出されました役職、早期死亡、辞任、または解任を条件とします。

企業結合

私たちは、企業買収を規制するDGCLの第203条の規定の対象となります。この法律により、デラウェア州の一部が禁止されます企業は、特定の状況下で、次の企業と「企業結合」を行うことがあります。

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会社の発行済み議決権株式の15％以上を所有する株主（別名「関心のある株主」); または

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特定の法定例外を除き、利害関係のある株主の関連会社または関連会社は、いつでも株主が利害関係株主になった日の直前の3年以内に、会社の発行済み議決権株式の15％以上の所有者でした。

「企業結合」には、とりわけ、会社の資産の10％を超える合併または売却が含まれます。しかし、上記の第203条の規定は、次の場合には適用されません。

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当社の取締役会は、それ以前に、株主が利害関係のある株主になった取引を承認します取引日。

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取引が完了し、その結果、株主が利害関係のある株主になった後、株主は、法的に除外された普通株式を除き、取引開始時に発行された当社の発行済み議決権株式の少なくとも85％を所有していました。または

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取引日またはそれ以後に、最初の企業結合は当社の取締役会によって承認されます取締役および株主総会で、書面による同意ではなく、利害関係のある株主が所有していない発行済み議決権株式の少なくとも3分の2の賛成票によって承認されます。

役員の解任、欠員

当社の憲章に規定されているように、（i）2024年の年次株主総会の前に、当社の取締役会のメンバーを務める取締役は取締役の選挙で一般的に議決権を有するすべての発行済み株式について、議決権の過半数の保有者の賛成票によってのみ、株主によって解任され、単一クラスとしてまとめて議決権を行使し、 (ii) 2024年の年次株主総会以降、およびその後、取締役会のメンバーである取締役は、理由の有無にかかわらず、すべての議決権の過半数の保有者の賛成票により、株主によって解任される場合があります取締役の選任において一般的に議決権のある株式の発行済み株式を、1つのクラスとしてまとめて議決権を行使します。さらに、私たちの憲章には、取締役会の増加に伴い、新たに取締役に就任することも規定されています取締役の数と取締役会の欠員は、その時点で在任している残りの取締役の過半数の賛成票によってのみ埋められます。または、たとえそれが1未満であっても（株主ではなく）唯一の残りの取締役（株主ではなく）によって埋められます定足数。

私たちの憲章では、会社の株主の特別総会は、会社の指示がある場合にのみ、いつでも招集できると規定しています取締役会の過半数で採択された決議に基づく最高経営責任者、取締役会、または取締役会の議長。私たちの細則では、特別会議で取引される業務はそのような会議の通知にそのように記載されている事項に限定されます。これらの規定は、敵対的買収や、会社の支配権や経営陣の変更を延期、遅延、または阻止する効果があるかもしれません。

取締役の指名と株主提案の事前通知の要件

当社の細則は、株主提案および選挙候補者の指名に関する事前通知手続きを定めています。取締役。取締役会または取締役会の委員会による、またはその指示による指名を除く。株主が何らかの事項を株主総会に適切に持ち込むためには、株主は次の事項を遵守しなければなりません事前通知の要件と、特定の情報を会社に提供してください。一般的に、株主通知を適時に行うには、90日以上120日前までに会社の主要な執行部で株主通知を受け取る必要があります直前の年次株主総会の1周年記念日まで。当社の定款には、株主通知の形式と内容に関する要件も明記されています。私たちの定款により、取締役会は規則を採用することができ、適切と思われる会議の開催に関する規制。規則や規制に従わないと、会議での特定の業務の遂行が妨げられる可能性があります。これらの規定は、延期、遅延、または落胆させる可能性もあります買収候補者が、買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で会社に影響を与えたり、会社の支配権を獲得しようとしたりします。

反対者の評価権と支払い権

DGCLでは、特定の例外を除いて、当社の株主は以下を含む特定の企業取引に関連して鑑定権を持っています会社の合併または統合。DGCLによると、そのような合併または統合に関連して評価権を適切に要求および完了した株主は、次のように株式の公正価値の支払いを受ける権利があります。デラウェア州チャンスリー裁判所によって決定されます。

株主のデリバティブアクション

DGCLでは、どの株主も会社名義で訴訟を起こして、会社に有利な判決を下すことができます。デリバティブ訴訟と呼ばれます。ただし、訴訟を提起する株主が、訴訟が関係する取引時点での会社の株式、またはその後、その運用によって譲渡された株主の株式の保有者である場合に限ります法律。

独占フォーラム

私たちの憲章では、代替法廷の選択に同意しない限り、デラウェア州高等裁判所はすべての株主（受益者を含む）が、（1）会社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、（2）いずれかの人が負う受託者責任違反の申し立てを主張する訴訟を提起するための唯一かつ排他的なフォーラム当社またはその株主の取締役、役員またはその他の従業員、（3）DGCLまたは当社の憲章または付随定款の規定に従って生じた、当社、当社の取締役、役員、または従業員に対する請求を主張する訴訟、または (4) 内務原則が適用される当社または当社の取締役、役員、従業員に対する請求を主張する訴訟、およびデラウェア州外に提起された場合は、訴訟を提起した株主は、以下に同意したものとみなされますデラウェア州のチャンスリー裁判所が、チャンスリー裁判所の管轄権の対象とならない不可欠な当事者がいると判断した訴訟（A）を除き、当該株主の弁護士に対する手続きの遂行（および必須当事者は、決定後10日以内にチャンスリー裁判所の対人管轄権に同意しません）、（B）チャンスリー裁判所以外の裁判所またはフォーラムの専属管轄権に帰属します。 (C) チャンスリー裁判所が対象事項の管轄権を持たない場合、または (D) チャンセリー裁判所およびデラウェア州連邦地方裁判所が対象とする改正証券法に基づいて生じる訴訟同時管轄権を持つものとします。さらに、上記の規定は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）またはその他の法律によって生じた義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません連邦裁判所が専属管轄権を有する請求。

DGCLは、企業が提示された特定の機会への関心や期待を放棄する条項を採用することを許可しています企業またはその役員、取締役、または株主。私たちの憲章は、DGCLで認められている範囲で、特定のビジネスチャンスに対する私たちの関心や期待、または参加機会を提供される権利を放棄しますそのような原則の適用が受託者責任または契約上の義務と矛盾する状況で、当社の役員、取締役、またはそれぞれの関連会社に随時提出されます。そして、私たちは当社の取締役または役員のいずれかが、会社に気づく可能性のあるそのような企業機会を提供するという期待を放棄します。ただし、当社の取締役または役員のいずれかが、次のような企業機会に関する場合を除きます。そのような人に会社の取締役または役員としての立場でのみ提供され、（i）そのような機会は、法律上および契約上当社が引き受けることが許可されており、そうでなければ当社が追求するのが合理的であると思われる機会であり、 (ii) 取締役または役員は、法的義務に違反することなく、その機会を私たちに紹介することが許可されています。

制限事項役員と取締役の責任と補償について

DGCLは、企業が個人を制限または排除することを許可しています特定の例外を除いて、取締役の受託者責任違反による金銭的損害に対する企業およびその株主に対する取締役の責任。憲章には、取締役の個人的責任を排除する条項が含まれています取締役としての受託者責任違反に対する金銭的損害賠償について。ただし、DGCLで責任の免除またはその制限が認められていない場合を除きます。これらの規定の効果は、会社の権利を排除することですおよびその株主は、会社に代わって株主が行うデリバティブ訴訟を通じて、取締役としての受託者責任違反（重大な過失行為に起因する違反を含む）について、取締役から金銭的損害賠償を請求します。ただし、取締役が悪意を持って行動したり、故意または意図的に法律に違反したり、違法な配当や償還を許可したり、その行為から不適切な利益を得たりした場合、どの取締役にも免責は適用されません監督。

当社の細則では、会社が補償し、経費を会社の取締役および役員に前払いしなければならないと規定されています DGCLによって最大限許可されています。また、当社は、当社の取締役、役員、および特定の従業員の一部を補償する取締役および役員賠償責任保険に加入することを明示的に許可されています負債。当社は、これらの補償および昇進規定および保険が、資格のある取締役および執行役員を引き付けて維持するのに役立つと考えています。

当社の憲章および付則にある責任の制限、前払い、補償の規定により、株主は以下を行うことを思いとどまらせる可能性があります受託者責任違反を理由に取締役を相手取る訴訟。

これらの規定は、次のような可能性を減らす効果もあるかもしれません取締役および役員に対するデリバティブ訴訟。ただし、そのような訴訟が成功すれば、会社とその株主に利益をもたらす可能性があります。さらに、あなたの投資は、会社が支払う金額の範囲内で悪影響を受ける可能性がありますこれらの補償規定に基づく取締役および役員に対する和解および損害賠償の費用。

現在はありません補償を求めている会社の取締役、役員、または従業員が関与する係争中の重要な訴訟または手続き。

転送しますエージェントとレジストラ

当社の普通株式の譲渡代理人および登録機関は、コンチネンタル・ストック・トランスファー・アンド・トラスト・カンパニーです。その住所は、ニューヨーク州ニューヨーク10004番地ステートストリート1番地、30階です。この目論見書に基づいて当社が提供する可能性のある任意のシリーズの優先株式の譲渡代理人は、そのシリーズの目論見書補足に記載されています。

上場

私たちの普通株式は上場していますナスダック・キャピタル・マーケットは「PRCH」のシンボルで表示されています。

売却株主は、引受株式公開に従って、この目論見書に含まれる普通株式を随時売却することができますオファリング（確固たる約束に基づくものであれ、ベストエフォートに基づくものであれ）、一般への直接販売、私的に交渉された取引、ディーラーが売却株主の代理人として株式の一部を売却しようと試みるが、ブロックの一部を元本として位置づけ、転売することで、ブローカー・ディーラーが元本として購入し、ブローカー・ディーラーが自分の口座で株式を転売することで、取引を円滑に進めることができます。証券法の規則415（a）（4）の意味、またはこれらの方法の組み合わせ、または適用法に従って許可されているその他の方法の意味。売却株主は、引受人、ブローカー、ディーラーに、またはそれを通じて、または直接、株式を売却することができます 1人以上の購入者。引受会社、ブローカー、ディーラーを通じて株式を売却する場合、引受手数料、割引、または手数料は売却株主が負担します。売却株主は随時、株式を一括で分配することができますまたはより多くの取引：

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固定価格または価格で。

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販売時の実勢市場価格で。

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当該実勢市場価格に関連する価格で、または

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交渉価格で。

必要な範囲で、目論見書の補足または補足（および当社が許可した関連するフリーライティング目論見書）をあなた）は、該当する範囲で以下を含む株式の募集条件について説明します。

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オファリングの条件;

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引受人、ディーラー、代理人の名前または名前（もしあれば）。

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株式の公募価格またはその他の購入価格、またはその他の対価

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売却株主が売却により受け取る収入

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引受人が追加の有価証券を購入できるあらゆるオプション（オーバーアロットメントをカバーするかどうか）売却株主から。

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代理店手数料や引受割引など、代理人または引受人を構成するその他の項目補償;

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ディーラーに許可された、再許可された、または支払われた割引や割引。

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配達の遅延手配、そして

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株式が上場されている可能性のあるすべての証券取引所または市場。

目論見書補足に記載されている引受人だけが、その目論見書補足によって提供される株式の引受人になります。引受会社なら株式の売却に使用され、自分の口座で株式を取得し、時々、固定公募価格または売却時に決定されたさまざまな価格で、1回以上の取引で株式を転売することがあります。ザ・引受人の株式購入義務には、該当する引受契約に定められた条件が適用されます。売却株主は、に代表される引受シンジケートを通じて株式を一般に公開することができます引受会社の管理、またはシンジケートのない引受会社による管理。特定の条件に従い、引受人は、オーバーアロットメントの対象となる有価証券を除き、目論見書補足で提供されるすべての株式を購入する義務がありますオプション。公募価格や、ディーラーに許可または再許可または支払われる割引や割引は、随時変更される場合があります。

ディーラーが有価証券の売却に使用される場合、売却する株主または引受人は、元本としてディーラーに株式を売却します。そのその後、ディーラーはそれらの有価証券を、再販時にディーラーが決定したさまざまな価格で一般に再販することができます。売却株主は、該当する目論見書補足にディーラーの名前と条件を含めますトランザクション。

売却株主は、証券を直接、または随時指定する代理店を通じて売却することができます。販売株主は有価証券の募集と売却に関与する代理人の名前を挙げ、売却株主は売却株主が代理人に支払う手数料を該当する目論見書補足に記載します。目論見書でない限り補足には別段の記載がありますが、その代理人は任命期間中、最善を尽くして行動します。

売却株主は、代理人または引受人に特定のオファーを求める権限を与えることができます指定された日に支払いと引き渡しを規定する遅延配達契約に従って、目論見書補足に記載されている公募価格で売却株主から証券を購入する機関投資家の種類未来。売却株主は、これらの契約の条件と、売却株主がこれらの契約を勧誘するために支払わなければならない手数料を、該当する目論見書補足に記載します。

売却株主は、引受人、ディーラー、代理人が関与しない取引で株式を直接売却することができます。

売却株主は、機関投資家や、国内の引受人とみなされる可能性のある他の人に株式を直接売却することができますそれらの有価証券の売却に関する証券法の意味。売却株主は、該当する目論見書補足にそのような売却の条件を記載します。

売却する株主はブローカー・ディーラーとヘッジ取引を行うことができ、ブローカー・ディーラーは株式の空売りを行うことがあります売却株主との間で引き受けるポジションをヘッジする過程で。これには、それらのブローカー・ディーラーによる株式の分配に関連するものが含まれますが、これらに限定されません。売却株主はオプションまたはその他を締結することができますここで提示された株式をブローカー・ディーラーに引き渡すことを含むブローカー・ディーラーとの取引。ブローカー・ディーラーは、その後、それらの有価証券を転売またはその他の方法で譲渡することがあります。売却株主は、本契約により提供された株式を次の人に貸与または質権付与することもできますブローカーディーラーとブローカーディーラーは、ここで貸与された株式を売却したり、デフォルト時に本書で提供された質権証券を売却または譲渡したりすることができます。

売却株主が有価証券の売却に引受会社を利用する場合、その引受人はオーバーアロットメントを行う可能性があり、安定します証券取引法に基づく規則mに基づく取引、ショートカバー取引、ペナルティ入札。オーバーアロットメントには、オファリング規模を超える売り上げが含まれ、ショートポジションが発生します。取引を安定させることで、入札が可能になります安定化入札が指定された最高価格を超えない限り、原証券を購入してください。シンジケートカバーやその他のショートカバー取引には、オーバーアロットメントオプションの行使による株式の購入が含まれますまたは分配が完了した後の公開市場で、ショートポジションをカバーします。ペナルティビッドでは、ディーラーが最初に売却した株式が安定化または買い取られたときに、引受人はディーラーから売却譲歩を取り戻すことができますショートポジションをカバーするために取引をカバーします。これらの活動により、株価が他の場合よりも高くなる可能性があります。開始された場合、引受人はいつでも任意の活動を中止することができます。

ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットの有資格マーケットメーカーである引受人や代理店は、受動的なマーケットメイキングに従事することができます証券取引法に基づく規則mに従い、募集価格を設定する前の営業日に、普通株式の募集または売却が開始される前のナスダック・グローバル・セレクト・マーケットでの普通株式の取引。パッシブマーケットメーカーは、適用されるボリュームと価格の制限を遵守しなければならず、パッシブマーケットメーカーとして識別されなければなりません。一般的に、受動的なマーケットメーカーは、独立系の最高入札額を超えない価格で入札額を表示しなければなりませんセキュリティ。ただし、すべての独立系入札がパッシブ・マーケットメーカーの入札額を下回った場合、特定の購入限度額を超えたら、パッシブ・マーケットメーカーの入札額を下げる必要があります。受動的な市場形成は市場を安定させるかもしれません公開市場で優勢になる可能性のある価格を上回る価格で、開始されればいつでも中止される可能性があります。

一部の州の証券法では、この目論見書に記載されている株式は、登録株式または登録株式を通じてのみ売却できます認可を受けたブローカーまたはディーラー。

売却株主が、募集した当社の普通株式の全部または一部を売却するとは保証できませんここに。売却株主は、いずれかの株式が売りに出されることを表明しません。

売却株主は普通株式の売却を伴う取引に参加する引受人、ブローカー・ディーラー、または代理人に、証券法に基づいて生じる負債を含む特定の負債を補償することに同意します。引受人に補償を与える場合がありますが、売却株主が所有し、本目論見書に登録されている株式の売却に関連して対象となる可能性のある特定の負債に対するブローカー、ディーラー、代理人。

該当する目論見書補足に別段の記載がない限り、この目論見書で提供される有価証券の有効期間は引き継がれますデラウェア州ウィルミントンにあるモリス・ニコルズ・アーシュト・アンド・トンネル法律事務所が私たちのために用意しています。

専門家

2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表と、その有効性に関する経営陣の評価この目論見書および登録届出書の他の箇所に参照により組み込まれている2023年12月31日現在の財務報告に関する内部統制は、グラント・ソーントンの報告に基づいて参照により組み込まれています LLP、独立登録公認会計士で、会計と監査の専門家として当該会社の権限を受けます。

統合されたポーチグループ社の年次報告書（フォーム10-K）に掲載されている2022年12月31日現在のポーチグループ社の財務諸表、および2022年12月31日に終了した期間の2年間の各財務諸表 2023年12月31日に終了した年度は、独立登録公認会計士事務所であるErnst & Young LLPの報告書に記載されている監査を受け、そこに含まれており、参照により本書に組み込まれています。このような統合型財務諸表は、会計や監査の専門家などの会社の権限のもとに提供された報告に基づいて、参照用にここに組み込まれています。

詳細を確認できる場所

私たちは、年次報告書、四半期報告書、最新報告書、委任勧誘状、その他の情報をSECに提出します。当社のSEC申告書は無料で入手できます SECのウェブサイトでインターネット経由で請求してください www.sec.gov。SECへの提出書類は、当社のウェブサイトでも無料で入手できます。 www.porchgroup.com。当社に含まれている、または当社からアクセスできる情報ウェブサイトは、この目論見書または目論見書補足に参照により組み込まれていないため、この目論見書または付随する目論見書補足の一部と見なすべきではありません。

参照により組み込まれた情報

SECは、私たちが提出した情報を「参照して組み込む」ことを許可しています。つまり、重要な情報を開示できるということですそれらの文書を参照することで、あなたに情報を伝えることができます。参照によって組み込まれた情報は、この目論見書および付随する目論見書補足の一部とみなされ、後でSECに提出された情報は自動的に行われますこの情報を更新して置き換えてください。下記の書類と、取引法の終了前に取引法のセクション13（a）、13（c）、14、15（d）に従ってその後SECに提出されたすべての書類を参考に組み込んでいますこの目論見書および目論見書補足に基づく提案（フォーム8-Kの項目2.02および7.01を含む、SEC規則に従って提出されたと見なされる情報を除く）：

•

フォーム上の年次報告書 2023年12月31日に終了した年度の10-kで、2024年3月15日にSECに提出されました。

•

フォームに関する四半期報告書 2024年5月8日にSECに提出された2024年3月31日に終了した四半期の10-Q;

•

フォームに関する四半期報告書 2024年8月6日にSECに提出された2024年6月30日に終了した四半期の10-Q;

•

1月にSECに提出されたフォーム8-kの最新報告書 2024年25日、2024年2月12日、3月 2024年28日、四月 2024年9月9日、六月 2024年8月14日と2024年8月6日。そして

•

フォームの登録届出書に含まれる当社の普通株式の説明 8-Aは、2019年11月20日にセクションに基づいてSECに提出されました取引法の12（b）、そのような説明を更新する目的で提出された修正または報告を含みます（次の別紙4.4を含む 2020年12月31日に終了した年度のフォーム10-kにある会社の年次報告書、2021年3月31日にSECに提出されました）。

書面または口頭による請求があった場合、参考資料として組み込まれた書類の一部またはすべてのコピーを無料で提供しますこの目論見書には載っていますが、目論見書には添付されていません。そのような文書に参照によって具体的に組み込まれている展示物も含まれます。リクエストは、Porch Group, Inc.、担当者:411 1st Avenue S. のゼネラルカウンセルまでお寄せください。スイート501、シアトル、ワシントン 98104、電話（855）767-2400です。

デラウェア州一般会社法（「DGCL」）の第145条では、通常、企業には次の権限があると規定されています民事、刑事、行政、捜査を問わず、脅迫された、係争中または完了した訴訟、訴訟、訴訟または訴訟の当事者であった人、または当事者になる恐れのある人を補償します（民事、刑事、行政、捜査上の訴訟を除く）法人）その人が法人の取締役、役員、従業員、または代理人であったため、その人が実際かつ合理的に負担したすべての費用、判決、罰金、および和解で支払われた金額に対してそのような訴訟、訴訟、訴訟との関係（その人が誠実に、会社の最善の利益に反する、または反しないと合理的に信じられる方法で行動した場合、および犯罪行為に関しては手続き中、彼または彼女の行為が違法であると信じる合理的な理由はありませんでした。企業も同様に、訴訟の弁護または和解に関連して、その人が実際にかつ合理的に負担した費用について、その人に補償することができます。または法人の権利をめぐる訴訟。ただし、その人が誠実に、法人の最善の利益に反する、または反しないと合理的に信じる方法で行動した場合、また、請求、問題、およびそのような人が法人に対して責任を負うと判断された事項に関する事項。ただし、裁判所は、申請時に、責任の裁定にかかわらず、事件のあらゆる状況を考慮して、そのような裁判所が適切と判断した費用について、人は公正かつ合理的に補償を受ける権利があります。

に従って DGCLのセクション102（b）（7）（7）は、取締役としての受託者責任違反による金銭的損害について、取締役が当社または株主に対して金銭的損害賠償を個人的に負わないことを規定しています。ただし、以下の場合を除きます。（i）会社またはその株主に対する忠誠義務に違反した、（ii）悪意を持って行動した、故意または意図的に法律に違反した、（iii）配当金の違法な支払い、違法な株式購入、または違法な株式購入を承認した償還、または（iv）取締役としての行動から得た不適切な個人的利益。そのような規定は、そのような規定が成立した日より前に発生した作為または不作為に対する取締役の責任を排除または制限するものではありません効果的。したがって、これらの規定は、取締役の注意義務違反に基づく差止命令や取り消しなどの衡平法上の救済措置の利用可能性には影響しません。

私たちの第3次修正および改訂された憲章および修正および改訂された付則では、現在および以前の取締役に補償を行うことが規定されています。 DGCLが認める最大限の範囲での役員、およびそのような補償は、補償を求める者が付則、規定、合意、株主の議決に基づいて与えられる可能性のあるその他の権利を除外するものではありません。興味のない取締役またはその他。さらに、当社の第3次改正および改訂憲章および修正および改訂付則では、取締役または役員が弁護またはその他の方法で参加するために負担する費用を前払いすることを規定しています適用法で認められる最大限の範囲で手続きを進めます。

II-1

私たちは現在の各取締役と補償契約を締結しており、執行役員。これらの契約では、デラウェア州法で認められている最大限の範囲で、これらの個人が当社にサービスを提供したために生じる可能性のある責任と、その結果として発生する費用を前払いすることを義務付けています彼らが補償される可能性のある彼らに対するあらゆる訴訟。

また、取締役や役員の責任も負っています保険は、当社の取締役および役員が当社の取締役および役員としての立場で負担する可能性のある特定の負債を補償します。

アイテム 16.展示品

次は展示品はこの登録届出書の一部として提出されます：


展示品番号。		説明

1.1*		引受契約の形式。

3.1		デラウェア州務長官に提出された、ポーチグループ社の3番目の修正および改訂された設立証明書 2022年6月9日（SECに提出された会社のフォーム8-k（ファイル番号001-39142）の別紙3.1を参照して法人化されました 2022年6月10日)。

3.2		12月付けのポーチグループ株式会社の付則の改正および改訂版 2020年23日（12月に委員会に提出された会社のフォーム8-k（ファイル番号001-39142）の別紙3.2を参照して組み入れました 29、2020)。

4.1		会社の普通株券の形式（2020年12月31日にSECに提出された会社のフォーム8-k（ファイル番号001-39142）の別紙4.1を参照して組み込まれています）。

5.1†		モリス・ニコルズ・アーシュト・アンド・トンネル法律事務所の意見

23.1†		グラント・ソーントン法律事務所の同意。

23.2†		アーンスト・アンド・ヤング法律事務所の同意

23.3†		モリス・ニコルズ・アーシュト・アンド・トンネル法律事務所の同意（別紙5.1に含まれています）。

24.1†		委任状（本書の署名ページに含まれています）。

107†		出願手数料表.

†	ここに提出しました。

*	フォーム8-Kの最新報告書の別紙として、修正により提出されますまたは、本書に参照して組み込む予定のSECへのその他の該当する書類により。

II-2

この登録の発効日以降に生じた事実や出来事を目論見書に反映すること個別に、または全体として、この登録届出書に記載されている情報の根本的な変更を表す声明（またはその発効後の最新の修正）。上記にかかわらず、どんな増加でも発行された有価証券の量の減少（提供された有価証券の合計金額が登録された金額を超えない場合）、および推定最大募集範囲の下限または上限からの逸脱は、次のような形で反映される場合があります規則424（b）に従って委員会に提出された目論見書で、取引量と価格の変動が全体として、「の計算」に記載されている最大総募集価格の20パーセント以下の変動にすぎない場合有効な登録届出書の「登録料」の表、そして

(iii)

この中で以前に開示されていない、流通計画に関する重要な情報をすべて含めてください登録届出書、またはこの登録届出書のそのような情報への重大な変更。

提供された, ただし、上記 (a) (1) (i)、(a) (1) (ii)、(a) (1) (iii) は、登録届出書がフォームS-3またはフォームF-3と情報に記載されている場合は適用されません 1934年の証券取引法のセクション13またはセクション15（d）に従って登録者が委員会に提出または提出した報告書には、これらの段落によって発効後の修正に含めることが義務付けられていますそれらは参照によりこの登録届出書に組み込まれているか、この登録届出書の一部である規則424（b）に従って提出された目論見書に含まれています。

(2)

それは、1933年の証券法に基づく責任を決定する目的で、それぞれ事後発効します修正は、そこで提供されている有価証券に関する新規登録届出書とみなされ、その時点でのそのような有価証券の募集は最初の登録届出書とみなされます 正真正銘の その提供。

(3)

発効後の修正により、登録中の証券のいずれかを登録から削除することオファリングの終了時も売れ残っています。

(4)

これは、1933年の証券法に基づくすべての購入者に対する責任を判断するためです。

(i)

規則424 (b) (3) に従って登録者が提出した各目論見書は、以下の一部とみなされます提出された目論見書が登録届出書の一部と見なされ、登録届に含まれたとみなされた日付の登録届出。そして

(ii)

各目論見書は、登録の一部として規則424 (b) (2)、(b) (5)、または (b) (7) に従って提出する必要があります 1933年の証券法のセクション10（a）で要求される情報を提供することを目的として、規則415（a）（1）（i）、（vii）または（x）に従って行われた募集に関する規則4300億に基づく声明は、以下の一部とみなされますまた、当該形式の目論見書が発効後に最初に使用された日付、または目論見書に記載されている募集における有価証券の最初の売却契約日のいずれか早い方の時点で、登録届出書に含まれています。で提供されているとおり規則4300億、発行者およびその日に引受人となっている人の責任上の理由から、その日付は、登録届出書に記載されている有価証券に関する登録届出書の新規発効日とみなされますその目論見書に関連するもので、その時点でのそのような有価証券の募集は最初のものとみなされます 正真正銘の その提供。 ただし、提供されています、その一部である登録届出書または目論見書に明記されていないこと登録届出書、または登録届出書の一部である登録届出書または目論見書に参照によって組み込まれた、または組み込まれていると見なされる文書で作成された登録届出書は、売買契約の時期が以前にあった購入者に関するものですその発効日までに、登録届出書または目論見書に記載された、登録届出書の一部であったか、当該発効日の直前にそのような文書に記載された陳述書に取って代わるか、修正してください。

(5)

それは、1933年の証券法に基づく登録者のいずれかに対する責任を判断するためです有価証券の初回分配における購入者：

以下に署名した登録者は、予備選挙でそれを引き受けます購入者への有価証券の売却に使用された引受方法にかかわらず、この登録届出書に従って署名された登録者の有価証券の提供。ただし、その有価証券が何らかの手段で購入者に提供または売却された場合以下の通信のうち、以下に署名した登録者は購入者の売り手となり、そのような購入者に当該有価証券を提供または売却したものとみなされます。

II-3

(b)	以下に署名した登録者は、以下に基づく責任を決定する目的でそれを約束します 1933年の証券法、1934年の証券取引法のセクション13（a）またはセクション15（d）に基づく登録者の年次報告書の各提出（および該当する場合、従業員福利厚生制度の年次報告書の各提出）この登録届出書に参照により組み込まれている1934年の証券取引法のセクション15（d）に基づく報告は、そこに記載されている有価証券に関連する新しい登録届出書とみなされ、その時のそのような有価証券の提供は、最初のものとみなされます正真正銘のその提供。

(h)

1933年の証券法に基づいて生じる負債の補償が認められる限り、前述の規定、またはその他の規定に基づく登録者の取締役、役員、および管理者は、証券取引委員会の意見では、そのような補償は公衆に対するものであると登録者に知らされています 1933年の証券法に明記されているポリシーなので、強制力はありません。そのような負債に対する補償の請求があった場合（取締役、役員が負担または支払った費用の登録者による支払いを除く）または登録者の支配者（何らかの訴訟、訴訟、または手続きの弁護が成功した場合）が、登録されている証券に関連して当該取締役、役員、または支配者によって主張された場合、登録者は弁護士の意見この問題は支配判例によって解決されました。適切な管轄の裁判所に、それによる補償が1933年の証券法に明記されている公共政策に反するかどうか、また当該問題の最終判決に従うものとします。

(i)	以下に署名した登録者は、以下のことを約束します。

(1)

1933年の証券法に基づく責任を判断する目的で、この情報は省略されています規則430Aに基づいてこの登録届出書の一部として提出され、証券法に基づく規則424（b）（1）または（4）または497（h）に従って登録者が提出した目論見書の形式に含まれている目論見書の形式は、次のようにみなされます発効が宣言された時点でのこの登録届出書の一部。

(2)

1933年の証券法に基づく負債を決定する目的で、発効後の各改正ある種の目論見書を含むものは、そこに掲載されている有価証券に関連する新規登録届出書とみなされ、その時点での当該有価証券の募集は、その最初の善意の募集とみなされます。

II-4

1933年の証券法の要件に従い、登録者は、それが満たされていると信じる合理的な根拠があることを証明しますフォームS-3への提出に必要なすべての要件と、この登録届出書は、シアトル州のシアトル市で正式に承認された署名者が代理で署名するようになりました。ワシントン、2024年8月9日。


ポーチグループ株式会社

作成者:		/s/ マシュー・アーリックマン
名前:		マシュー・アーリックマン
タイトル:		最高経営責任者

委任状

以下に署名がある各人は、マシュー・アーリックマン、ショーン・タバク、マシュー・カレン、そしてそれぞれを構成し、任命します彼らが個別に行動し、真の合法的な事実上の弁護士および代理人として、それぞれが完全な代理権を持って、あらゆる点で彼または彼女のために行動します本登録届出書のあらゆる修正（発効後の修正および当該登録届出書の規則462（b）に従って提出された募集に関する新規登録届出書を含む）を実行する能力証券法）、そしてそれをその別紙とそれに関連する他の書類とともにSECに提出して、そのような実務弁護士や代理人は、それぞれが単独で行動する全権限、あらゆる行為や必要なことを実行する全権と権限を持ち、それに関連して、本人が直接行えるかもしれないし、できる限りのすべての意図と目的のために、これらすべてを批准し、確認する必要がありますそのような実際の弁護士および代理人、または彼の、彼女またはその代理人または代理人は、合法的にこれを行うか、本契約によりその代理人を務めることがあります。

1933年の証券法の要件に従い、この登録届出書には以下の人が署名しています定員と記載の日程。


署名	タイトル	日付

/s/ マシュー・アーリックマンマシュー・アーリックマン	最高経営責任者（首席執行役員）兼取締役会議長	2024年8月9日

/s/ ショーン・タバックショーン・タバック	最高財務責任者（最高財務責任者および最高会計責任者）	2024年8月9日

/s/ ショーン・ケルショーン・ケル	ディレクター	2024年8月9日

/s/ レイチェル・ラムレイチェル・ラム	ディレクター	2024年8月9日

/s/ アラン・ピッカリルアラン・ピッカリル	ディレクター	2024年8月9日

/s/ アマンダ・レイアーソンアマンダ・レイアーソン	ディレクター	2024年8月9日

/s/ モーリス・タロックモーリス・タロックさん	ディレクター	2024年8月9日

/s/ カミラ・ベラスケスカミラ・ベラスケス	ディレクター	2024年8月9日

/s/ レギ・ベンガリルレギ・ベンガリル	ディレクター	2024年8月9日

II-5


SEC 登録料	$	3,027.23
弁護士費用および経費		**
受託者の手数料と経費		**
会計手数料および経費		**
印刷費用		**
証券取引所およびその他の上場手数料		**
雑多		**
合計	$	**

大型アクセラレータファイラー

アクセラレーテッド・ファイラー


	ページ
この目論見書について		1
将来の見通しに関する記述に関する注意事項		2
リスク要因		4
当社		6
収益の使用		7
売却株主		8
資本金の説明		10
配布計画		15
法律問題		17
専門家		17
詳細を確認できる場所		17
参照により組み込まれた情報		17